假的2023FY0000719733http://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitieshttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#LongTermDebtCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#LongTermDebtCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrent00007197332022-07-032023-07-0100007197332022-12-31iso421:USD00007197332023-09-14xbrli: 股票00007197332023-07-0100007197332022-07-02iso421:USDxbrli: 股票00007197332021-07-042022-07-0200007197332021-07-030000719733美国通用会计准则：普通股成员2021-07-030000719733US-GAAP：留存收益会员2021-07-030000719733US-GAAP：累积的其他综合收入成员2021-07-030000719733US-GAAP：留存收益会员2021-07-042022-07-020000719733US-GAAP：累积的其他综合收入成员2021-07-042022-07-020000719733美国通用会计准则：普通股成员2021-07-042022-07-020000719733美国通用会计准则：普通股成员2022-07-020000719733US-GAAP：留存收益会员2022-07-020000719733US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-07-020000719733US-GAAP：留存收益会员2022-07-032023-07-010000719733US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-07-032023-07-010000719733美国通用会计准则：普通股成员2022-07-032023-07-010000719733美国通用会计准则：普通股成员2023-07-010000719733US-GAAP：留存收益会员2023-07-010000719733US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-07-01xbrli: pure0000719733美国公认会计准则：长期债务成员2023-07-010000719733美国公认会计准则：长期债务成员2022-07-020000719733KTCC：设备期限贷款 Juarez 会员2023-07-010000719733KTCC：设备期限贷款 Juarez 会员2022-07-020000719733美国通用会计准则：Landmember2023-07-010000719733美国通用会计准则：Landmember2022-07-020000719733SRT: 最低成员US-GAAP：建筑和建筑改善成员2023-07-010000719733SRT: 最大成员US-GAAP：建筑和建筑改善成员2023-07-010000719733US-GAAP：建筑和建筑改善成员2023-07-010000719733US-GAAP：建筑和建筑改善成员2022-07-020000719733美国通用会计准则：设备会员SRT: 最低成员2023-07-010000719733SRT: 最大成员美国通用会计准则：设备会员2023-07-010000719733美国通用会计准则：设备会员2023-07-010000719733美国通用会计准则：设备会员2022-07-020000719733US-GAAP：家具和固定装置成员SRT: 最低成员2023-07-010000719733SRT: 最大成员US-GAAP：家具和固定装置成员2023-07-010000719733US-GAAP：家具和固定装置成员2023-07-010000719733US-GAAP：家具和固定装置成员2022-07-020000719733KTCC：富国银行会员2023-07-010000719733KTCC：富国银行会员2020-08-140000719733KTCC：富国银行会员2021-09-020000719733KTCC：富国银行会员2021-09-030000719733KTCC：美国银行会员2022-08-262022-08-260000719733KTCC：美国银行设备融资安排成员2023-04-010000719733KTCC：美国银行设备融资安排成员SRT: 最低成员2023-04-010000719733SRT: 最大成员KTCC：美国银行设备融资安排成员2023-04-010000719733KTCC: 设备期限借用域名2020-08-1400007197332020-08-140000719733KTCC: 设备期限借用域名2022-07-032023-07-010000719733KTCC: 设备期限借用域名2023-07-010000719733KTCC: 设备期限借用域名2022-07-020000719733美国公认会计准则：信用额度成员US-GAAP：循环信贷机制成员US-GAAP：联邦基金effectiveSwaprate成员2022-07-032023-07-010000719733美国公认会计准则：信用额度成员US-GAAP：隔夜指数互换率成员的担保隔夜融资利率2022-07-032023-07-010000719733美国公认会计准则：信用额度成员KTCC：美国银行会员美国公认会计准则：基准利率成员SRT: 最低成员2022-07-032023-07-010000719733美国公认会计准则：信用额度成员SRT: 最大成员KTCC：美国银行会员美国公认会计准则：基准利率成员2022-07-032023-07-010000719733美国公认会计准则：信用额度成员US-GAAP：隔夜指数互换率成员的担保隔夜融资利率KTCC：美国银行会员SRT: 最低成员2023-07-010000719733美国公认会计准则：信用额度成员SRT: 最大成员US-GAAP：隔夜指数互换率成员的担保隔夜融资利率KTCC：美国银行会员2023-07-010000719733美国公认会计准则：信用额度成员KTCC：美国银行会员2022-07-032023-07-010000719733KTCC：与现有设备成员相关的设备定期贷款2020-11-2400007197332020-11-240000719733KTCC：与现有设备成员相关的设备定期贷款2022-07-032023-07-010000719733KTCC：与现有设备成员相关的设备定期贷款2023-07-010000719733KTCC：与现有设备成员相关的设备定期贷款2022-07-020000719733SRT: 最低成员2023-07-010000719733SRT: 最大成员2023-07-010000719733SRT: 最低成员2022-07-020000719733SRT: 最大成员2022-07-020000719733国家：美国2023-07-010000719733US-GAAP：非美国会员2023-07-0100007197332022-07-292022-07-2900007197332022-07-290000719733KTCC：2021 年 8 月 9 日 Sargrant 会员2023-07-010000719733US-GAAP：股票增值权SARS会员2022-07-032023-07-0100007197332021-08-092021-08-0900007197332021-08-090000719733US-GAAP：股票增值权SARS会员2021-07-042022-07-0200007197332020-07-232020-07-2300007197332020-07-230000719733KTCC：2020 年 7 月 23 日 Sargrant 会员2023-07-010000719733US-GAAP：股票增值权SARS会员2020-06-282021-07-030000719733US-GAAP：股票增值权SARS会员2021-07-0300007197332020-06-282021-07-030000719733US-GAAP：股票增值权SARS会员2022-07-020000719733US-GAAP：股票增值权SARS会员2023-07-010000719733KTCC：RangeOne 成员2022-07-032023-07-010000719733KTCC：RangeOne 成员2023-07-010000719733KTCC: RangetTwomember2022-07-032023-07-010000719733KTCC: RangetTwomember2023-07-010000719733KTCC：RangeThreeMember2022-07-032023-07-010000719733KTCC：RangeThreeMember2023-07-010000719733KTCC: 设备定期贷款会员2020-08-140000719733US-GAAP：被指定为对冲工具成员美国公认会计准则：远期合约成员2022-07-020000719733US-GAAP：被指定为对冲工具成员美国公认会计准则：远期合约成员2022-07-032023-07-010000719733US-GAAP：被指定为对冲工具成员美国公认会计准则：远期合约成员2023-07-010000719733US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：利率互换成员2022-07-020000719733US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：利率互换成员2022-07-032023-07-010000719733US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：利率互换成员2023-07-010000719733US-GAAP：被指定为对冲工具成员2022-07-020000719733US-GAAP：被指定为对冲工具成员2022-07-032023-07-010000719733US-GAAP：被指定为对冲工具成员2023-07-010000719733US-GAAP：被指定为对冲工具成员美国公认会计准则：远期合约成员2021-07-030000719733US-GAAP：被指定为对冲工具成员美国公认会计准则：远期合约成员2021-07-042022-07-020000719733US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：利率互换成员2021-07-030000719733US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：利率互换成员2021-07-042022-07-020000719733US-GAAP：被指定为对冲工具成员2021-07-030000719733US-GAAP：被指定为对冲工具成员2021-07-042022-07-020000719733美国公认会计准则：信用额度成员US-GAAP：隔夜指数互换率成员的担保隔夜融资利率美国公认会计准则：信用额度成员2022-07-032023-07-010000719733KTCC: keytronicemsMember2022-07-032023-07-010000719733KTCC: keytronicemsMember2021-07-042022-07-020000719733国家：美国2022-07-032023-07-010000719733国家：美国2021-07-042022-07-020000719733US-GAAP：非美国会员2022-07-032023-07-010000719733US-GAAP：非美国会员2021-07-042022-07-020000719733国家：美国2022-07-020000719733国家：墨西哥2023-07-010000719733国家：墨西哥2022-07-020000719733KTCC: 越南域名2023-07-010000719733KTCC: 越南域名2022-07-020000719733国家：中国2023-07-010000719733国家：中国2022-07-020000719733国家：中国2022-07-032023-07-010000719733国家：中国2021-07-042022-07-020000719733国家：加利福尼亚州2022-07-032023-07-010000719733国家：加利福尼亚州2021-07-042022-07-020000719733美国公认会计准则：销售收入净成员US-GAAP：客户集中度风险成员KTCC: 客户会员2022-07-032023-07-010000719733美国公认会计准则：销售收入净成员US-GAAP：客户集中度风险成员KTCC: 客户会员2021-07-042022-07-020000719733KTCC: 客户会员2022-07-032023-07-010000719733KTCC: 客户会员2021-07-042022-07-020000719733SRT: 最低成员2022-07-032023-07-010000719733SRT: 最大成员2022-07-032023-07-010000719733US-GAAP：已转移的加班会员2022-07-032023-07-010000719733US-GAAP：已转移的加班会员2021-07-042022-07-020000719733US-GAAP：TransferredateDaTime2022-07-032023-07-010000719733US-GAAP：TransferredateDaTime2021-07-042022-07-020000719733美国公认会计准则：销售成员成本2022-07-032023-07-010000719733美国公认会计准则：销售成员成本2021-07-042022-07-020000719733US-GAAP：出售一般和管理费用会员2022-07-032023-07-010000719733US-GAAP：出售一般和管理费用会员2021-07-042022-07-020000719733美国公认会计准则：债务成员2023-07-01

美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

 ____________________________________________________________ 

表单 10-K

 ____________________________________________________________ 

 

☒ 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的年度报告

在截至的财年中 7 月 1 日, 2023

或者

 ☐ 根据1934年《证券交易法》第13条或第15 (D) 条提交的过渡报告

从到的时期

委员会档案编号 0-11559

 ____________________________________________________________ 

KEY TRONIC 公司演讲

（注册人的确切姓名如其章程所示）

 ____________________________________________________________ 

华盛顿									91-0849125
（州或其他司法管辖区 公司或组织）									（美国国税局雇主 证件号）
北沙利文路 4424 号			斯波坎谷，			华盛顿			99216
（主要行政办公室地址）									（邮政编码）

(509) 928-8000

（注册人的电话号码，包括区号）

 ____________________________________________________________  

根据该法第12（b）条注册的证券：

每个班级的标题			交易符号			注册的每个交易所的名称
普通股，无面值			KTCC			纳斯达克股票市场有限责任公司

根据该法第12（g）条注册的证券：无

  ____________________________________________________________ 

按照《证券法》第405条的定义，用复选标记表明注册人是否是经验丰富的知名发行人。是的☐    没有  ☒

用勾号注明注册人是否不需要根据《交易法》第13条或第15（d）条提交报告。是的☐    没有  ☒

用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的  ☒没有☐

用复选标记注明注册人是否在过去 12 个月（或要求注册人提交和发布此类文件的较短期限）内以电子方式提交了根据 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的每份交互式数据文件。是的  ☒没有☐

用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。

（选一个）：

 

大型加速过滤器

☐

加速过滤器

☐

非加速过滤器

☒

规模较小的申报公司

☒

新兴成长型公司

☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否已就其管理层对编制或发布审计报告的注册会计师事务所根据《萨班斯-奥克斯利法案》（15 U.S.C.7262（b））第404（b）条对财务报告进行内部控制的有效性提交了报告和证明。 ☐

如果证券是根据该法第12（b）条注册的，请用复选标记表明申报中包含的注册人的财务报表是否反映了对先前发布的财务报表错误的更正。 ☐

用勾号指明这些错误更正中是否有任何是重述，需要对注册人的任何执行官在相关恢复期内根据第 240.10D-1 (b) 收到的基于激励的薪酬进行追回分析。☐

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的☐没有☒

说明非关联公司持有的有表决权和无表决权的普通股的总市值，该市值是参照注册人最近完成的第二财季的最后一个工作日最后一次出售普通股的价格或此类普通股的平均买入价和要价计算得出的。

截至2022年12月31日，注册人的非关联公司持有的注册人普通股的总市值为美元44.1百万美元，按纳斯达克公布的收盘价计算。

注明截至最新可行日期，每类发行人普通股的已发行股票数量： 10,761,871截至2023年9月14日，普通股已流通。

 ____________________________________________________________  

以引用方式纳入的文件：

某些信息已纳入本报告第三部分，参照注册人2023年年度股东大会的委托书，该委托书将在本10-K表年度报告所涵盖的财政年度结束后的120天内根据第14A条向美国证券交易委员会提交。

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KEY TRONIC 公司

2023 年表格 10-K

目录

						页号
第一部分
第 1 项。			商业			4
第 1A 项。			风险因素			8
项目 1B。			未解决的员工评论			15
第 2 项。			属性			15
第 3 项。			法律诉讼			17
第 4 项。			矿山安全披露			17
第二部分
第 5 项。			注册人普通股市场、相关股东事务和发行人购买股权证券			17
第 6 项。			[已保留]			18
第 7 项。			管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析			18
项目 7A。			关于市场风险的定量和定性披露			25
第 8 项。			财务报表和补充数据			26
第 9 项。			会计师在会计和财务披露方面的变化和分歧			51
项目 9A。			控制和程序			51
项目 9B。			其他信息			53
第三部分
第 10 项。			董事、执行官和公司治理			53
项目 11。			高管薪酬			53
项目 12。			某些受益所有人的担保所有权以及管理及相关股东事务			53
项目 13。			某些关系和关联交易，以及董事独立性			54
项目 14。			主要会计费用和服务			54
第四部分
项目 15。			附录和财务报表附表			54
项目 16。			10-K 表格摘要			57
			签名			58

3

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前瞻性陈述

除非上下文另有要求，否则本报告提及的 “公司”、“Key Tronic”、“我们”、“我们的” 或 “我们” 是指Key Tronic Corporation及其子公司。

这份10-K表年度报告除了历史信息外，还包含前瞻性陈述。前瞻性陈述包括但不限于目标、预期、相信、继续、可以、估计、预期、希望、打算、计划、预测、项目、目标或意愿、类似动词或与此类动词相对应的名词等词语，这些词可能是前瞻性的。前瞻性陈述还包括其他与预期的未来事件、业绩和行为相关的段落，或者只能通过未来将发生的事件进行全面评估的其他段落。 前瞻性陈述受某些风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能导致实际结果与前瞻性陈述中反映的结果存在重大差异。可能导致此类差异的风险和不确定性包括但不限于 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——可能影响未来业绩的风险和不确定性” 和 “风险因素” 中概述的风险和不确定性。提醒读者不要过分依赖前瞻性陈述，前瞻性陈述仅反映管理层截至本文发布之日的观点。公司没有义务更新前瞻性陈述以反映本声明发布日期之后的事态发展或获得的信息，也没有义务这样做。读者应仔细阅读公司不时向美国证券交易委员会提交的定期报告中描述的风险因素，包括10-Q表季度报告和8-K表的最新报告。

第一部分

第 1 项。			商业

背景

Key Tronic Corporation成立于1969年，是一家在华盛顿州本地生产计算机键盘的公司。设计、制造和交付高质量产品的能力使我们成为美国领先的计算机键盘独立制造商。我们完全集成的设计、模具和自动化制造能力使我们能够快速响应客户对全球量产键盘的需求。我们通过开发和购买国际制造设施来支持我们的销售增长。随着计算机键盘市场的成熟，来自其他国际供应商的竞争日益激烈，我们决定我们的业务不能再仅仅依赖键盘销售。

在评估了市场状况以及我们的优势和能力之后，我们将重点从键盘制造转移到各种产品的合同制造。我们独特的战略属性基于我们在电子、机械工程、钣金制造和冲压以及精密塑料方面的创新设计和工程专业知识的核心优势，再加上高质量、低成本的生产和装配，同时提供卓越的客户服务。这些优势使我们公司成为合同制造市场的强大竞争对手。

我们的行业和战略

合同制造业的扩张和我们的收购使我们能够继续扩大我们的客户群和我们所服务的行业。新计划的增加占我们收入的比例越来越大，为我们的未来奠定了充满希望的基础。为了实现我们的长期战略目标，我们成功地建立了更加多元化的客户组合，涵盖了更广泛的行业。由于我们的业务遍布全球，我们目前为客户提供以下服务：集成电子和机械工程、精密塑料成型、钣金加工、印刷电路板 (PCB) 和完整产品组装、组件选择、采购和采购、全球物流以及新产品测试和生产，所有这些服务都具有竞争力。我们通过提供垂直整合、灵活且响应迅速的方法来应对客户不断变化的供应需求，以及完整的设计工程支持，将自己与合同制造行业中规模和规模更大的其他公司区分开来。

我们相信，我们在合同制造行业中处于有利地位，可以继续扩大我们的客户群并实现长期增长。我们独特地融合了跨国设施、垂直整合、集中管理和核心优势，继续为我们的增长和客户的需求提供支持。我们将继续专注于控制运营开支，并利用我们在美国、墨西哥、中国和越南的世界一流设施的协同能力。这种国际生产能力为我们的客户提供了改善供应链管理、减少库存、降低劳动力成本、降低运输成本和缩短产品交付时间等好处。鉴于我们的竞争优势以及新的潜在客户推进外包战略的压力越来越大，我们认为我们有能力在未来一段时间内赢得新业务并增加收入和利润。

4

---

合同制造业竞争激烈。尽管我们的客户群在增长，但我们的潜在全球市场仍不到1％，并且由于依赖集中的客户群，我们的收入可能会大幅波动。我们计划在未来几个季度内实现新客户的增长，努力确保新客户和现有客户的新项目，提高我们的全球制造能力，进一步利用我们的设计工程能力，并继续改善我们的制造和采购流程和能力。我们面临的持续挑战包括但不限于以下方面：继续从新客户和现有客户那里赢得计划，平衡使用资金、生产能力和关键人员以支持新客户计划，提高运营效率，在制定有竞争力的定价策略的同时控制成本，以及成功地将新的项目成功过渡到全面生产。

客户和营销

我们为外包的原始设备制造 (OEM) 产品提供多种制造服务。我们提供以下服务：产品设计、表面贴装技术 (SMT) 和用于印刷电路板组装、工具制造、精密塑料成型、钣金加工和喷漆、液体注射成型、复杂组装、原型设计和完整产品组装的引脚通孔能力。

从历史上看，我们的大多数产品的销售本质上都不是季节性的，但如果制造的产品类型发生变化，将来可能是季节性的。但是，由于我们最大的客户产生的销售额集中，由于客户和客户需求的变化，每个季度之间的销售额可能会大幅波动。

在2023和2022财年，每年最大的五个客户分别占合并净销售总额的36％和40％。我们继续通过增加其他计划和客户来实现客户群的多元化。我们预计，我们五大客户的净销售额占总净销售额的百分比将接近当前水平。

下表汇总了在过去两个财年中占总净销售额10％或以上的客户：

			各财年净销售额的百分比
			2023						2022
客户 A			12%						12%

无法保证公司的主要客户会继续以目前的水平从公司购买产品。此外，公司通常不与客户签订长期批量采购合同，并且公司的客户拥有延长或推迟订单发货的某些权利。公司一个或多个主要客户的流失，或者这些客户的订单减少、延迟或取消，可能会对公司的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。

我们主要通过直销部门销售我们的产品和服务，该部门由地理位置优越的现场销售人员和分销商组成。我们还与多家独立的销售组织保持关系，以协助营销我们的产品线。

制造业

我们不断投资开发和扩大资本设备基础，以实现制造流程的垂直整合和效率。我们已向SMT投入了大量资金，用于复杂的印刷电路板组件的批量制造，并在我们的金属车间投入了大量资金，提供精密的金属冲压、制造和精加工。我们还设计和开发用于注塑成型和钣金制造的模具，并制造我们生产的产品中使用的大多数塑料和钣金零件。此外，我们还有设备可以为需要高度精确控制的制造过程保持受控的清洁环境。

根据产品的复杂性和定制程度，我们在工厂中使用各种手动和自动装配流程。自动化过程的一些示例包括组件插入、SMT、选择性焊接、柔性机器人装配、计算机化视觉系统质量检测、激光转塔、自动开关和钥匙顶部安装、机器人焊接、自动粉末涂层应用和自动功能测试。

我们的工程专业知识和自动化制造流程使我们能够在生产的设计和原型设计阶段与客户密切合作，共同提高生产率并缩短市场响应时间。我们使用计算机辅助设计技术和软件来协助准备刀具设计布局和组件放置，以降低模具和生产成本，提高零件和产品质量，并缩短产品开发期间的周转时间。

我们从许多不同的供应商那里购买产品的材料和组件，包括国内和国际来源。我们与供应商建立了密切的工作关系，其中许多供应商多年来一直向我们提供产品。

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研究、开发和工程

作为我们长期战略的一部分，我们致力于通过提供研究、开发和工程服务来支持我们的客户。我们已经看到，为现有和潜在客户提供设计支持以实现差异化的成功率有所提高。我们相信，这些服务使我们能够促进优化新产品设计和客户计划的生产流程。

研究、开发和工程 (RD&E) 费用主要包括员工相关成本、第三方开发成本、计划材料成本、折旧以及分配的信息技术和设施成本。

竞争

我们提供的产品和服务的市场竞争非常激烈。合同制造行业有许多竞争对手，其中许多竞争对手拥有的资源比我们多得多，地域也更加多样化。我们的一些竞争对手具有相似的国际生产能力和庞大的财务资源，而有些竞争对手则拥有更大的制造、研发和营销资源。还有来自我们当前和潜在客户的制造业务的竞争，他们不断评估内部制造产品的优点与外包的优势。我们相信，我们目前可以在这些领域进行有利的竞争，这主要取决于我们的国际足迹、响应能力、创造力、垂直生产能力、质量和成本。

商标

我们的名称和徽标是联邦注册的商标，我们认为它们是我们业务的宝贵资产。

员工

我们认为员工是我们的主要优势，我们为保持一支高素质的员工队伍付出了巨大的努力。我们的员工福利包括奖金计划，涉及根据季度或财年的绩效目标向所有员工定期发放工资。我们定期为所有在国外的员工提供交通、医疗服务和膳食。公司还为年满21岁的美国员工制定了明确的缴款计划，并提供团体健康、人寿和伤残保险计划。我们还为某些员工和外部董事维持基于股份的薪酬计划和其他长期激励计划。

截至2023年7月1日，我们有5,447名全职员工，而2022年7月2日为4,897人。由于我们的产品需求可能会出现大幅波动，因此除了全职员工外，我们还通过在一些制造设施中使用熟练的临时工来保持员工队伍的灵活性。

待办事项

2023 年 7 月 29 日，我们的积压订单估值约为y 3.430亿美元，而2022年7月30日为约4.078亿美元。积压的数量不一定代表未来的销售额，但可以表明预期的未来销售收入的趋势。由于与客户的关系，我们偶尔会允许取消或重新安排订单，因此这并不能作为未来财务业绩的有意义的指标。如果有取消或重新安排的订单，我们通常会协商费用以弥补我们产生的费用。未完成的订单包括收到的预计将在未来十二个月内发货的产品的采购订单，但由于设计修改、客户预测变更或其他客户要求，发货日期可能会发生变化。

国外市场

按地理区域划分的有关净销售额和长期资产（不动产、厂房和设备）的信息载于本10-K表年度报告 “合并财务报表附注” 的脚注 “企业范围披露”，该信息以引用方式纳入此处。

政府法规

我们的运营受某些外国、联邦、州和地方法规的约束，这些法规涉及环境、废物管理、劳动、健康和安全等事项。我们已经实施了流程和程序，以帮助确保我们的运营在很大程度上符合所有适用法规。但是，材料成本和负债可能源于这些要求或新的或修改的要求，这可能会对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。

有关我们执行官的信息。

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下表列出了我们的执行官和其他重要员工的姓名、现任年龄和现任职位：

姓名			年龄			担任的职位
执行官员
克雷格·盖茨			64			总裁兼首席执行官
Brett R. Larsen			50			行政执行副总裁、首席财务官兼财务主管
菲利普·S·霍赫伯格			61			业务发展执行副总裁
Duane D. Mackleit			55			运营执行副总裁
David H. Knaggs			42			质量和信息系统执行副总裁
查德 T. Orebaugh			52			工程执行副总裁
马克·考特尼			57			供应链副总裁

执行官员

克雷格·盖茨— 总裁兼首席执行官

盖茨先生现年64岁，自2009年4月起担任公司总裁兼首席执行官。此前，他曾在 2002 年 8 月至 2009 年 4 月期间担任执行副总裁兼总经理。他在 1997 年 7 月至 2002 年 8 月期间担任营销、工程和销售执行副总裁，并于 1995 年 10 月至 1997 年 7 月担任副总裁兼新业务发展总经理。他于 1994 年 10 月加入公司，担任工程副总裁。从 1982 年到 1991 年，他在伊利诺伊州弗里波特的霍尼韦尔公司微型开关部门担任过各种工程和管理职位，1991 年至 1994 年 10 月，他担任 Microswitch 的电子运营总监。盖茨先生拥有伊利诺伊大学厄巴纳分校的机械工程理学学士学位和工商管理硕士学位。

BRETT R. LARSEN— 行政执行副总裁、首席财务官兼财务主管

Larsen先生现年50岁，自2015年7月起担任行政执行副总裁、首席财务官和财务主管。此前，他曾在 2010 年 2 月至 2015 年 7 月期间担任财务副总裁兼财务总监。2008 年 12 月至 2010 年 2 月，他担任 FLSmidth Spokane, Inc. 的首席财务官。从 2005 年 10 月到 2008 年 11 月，拉森先生担任 Key Tronic Corporation 的主计长。2004 年 5 月至 2005 年 10 月，拉森先生担任 Key Tronic Corporation 的财务报告经理。从2002年到2004年5月，拉森先生担任公共会计师事务所BDO USA, LLP的审计经理。1997年至2002年，他还在致同律师事务所担任过各种审计和监督职务。Larsen 先生拥有杨百翰大学的会计学理学学士学位和会计硕士学位，并且是一名注册会计师。

菲利普·S·霍赫伯格— 业务发展执行副总裁

Hochberg先生现年61岁，自2012年7月起担任业务发展执行副总裁。在此之前，霍赫伯格先生曾在2009年10月至2012年6月期间担任业务发展副总裁。2008 年 7 月至 2009 年 10 月，他担任业务发展和项目管理总监。霍赫伯格先生在 2004 年 10 月至 2008 年 7 月期间担任业务发展总监，并在 2000 年 7 月至 2004 年 10 月期间担任 EMS 销售和营销总监。在加入Key Tronic之前，Hochberg先生于1992年至2000年在昆顿仪器公司担任营销和产品管理总监。从1988年到1992年，他受雇于SpaceLabs Medical担任他们的业务发展营销经理。Hochberg 先生拥有不列颠哥伦比亚大学工商管理硕士学位、心理学学士学位和圣路易斯华盛顿大学商业副修学位。

DUANE D. MACKLEIT— 运营执行副总裁

Mackleit先生现年55岁，自2019年12月起担任运营执行副总裁。在此之前，Mackleit先生自2012年7月起担任项目管理副总裁。他在 2008 年 7 月至 2012 年 6 月期间担任项目管理总监。从 2006 年 5 月到 2008 年 7 月，他担任首席项目经理。在此之前，他曾在 2002 年 3 月至 2006 年 5 月期间担任项目经理，并于 2000 年 8 月至 2002 年 3 月担任助理项目经理。Mackleit 先生还曾在 Key Tronic Corporation 担任过其他几个职位。Mackleit 先生拥有斯波坎瀑布社区学院的商业学士学位和东华盛顿大学的商业/市场营销学士学位。他还拥有冈萨加大学的工商管理硕士学位。

DAVID H. KNAGGS— 质量、监管事务和信息系统执行副总裁

Knaggs先生现年42岁，自2021年5月起担任质量和信息系统执行副总裁。此前，他曾在 2017 年 11 月至 2021 年 5 月期间担任质量和监管事务副总裁。他自 2016 年 10 月起担任质量副总裁。在加入 Key Tronic 之前，Knaggs 先生于 2008 年至 2016 年在 Telect, Inc. 担任总监

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工程。在此之前，他曾于 2003 年至 2008 年在 Esothermal Systems Research 担任首席系统工程师。他拥有华盛顿大学机械工程理学学士学位，辅修数学。

CHAD T. OREBAUGH — 工程执行副总裁

Orebaugh 先生现年 52 岁，自 2021 年 9 月起担任工程执行副总裁。此前，他自 2017 年 4 月起担任工程副总裁。在此之前，奥雷博先生自2013年5月起担任工程总监。2010 年 4 月至 2013 年 5 月，他担任工程经理。从 2000 年 1 月到 2010 年 4 月，他担任首席机械工程师。在此之前，他于 1998 年 10 月至 2000 年 1 月担任机械工程师，自 1997 年 10 月起担任助理机械工程师。Orebaugh 先生拥有冈萨加大学的机械工程学士学位。

马克·考特尼 — 供应链副总裁

现年57岁的马克·考特尼自2019年8月起担任公司供应链副总裁。此前，他在2015年9月至2019年8月期间担任采购经理兼北美采购总监，并于2007年8月至2015年9月担任Amphenol Telect的供应链经理、ERP和业务运营经理。2006 年 3 月至 2007 年 8 月，他担任霍尼韦尔特种材料公司的高级买家/规划师，并于 2005 年 6 月至 2006 年 3 月担任 MRV Communications 的采购经理。从 2000 年 5 月到 2005 年 6 月，他担任 Arrow Electronics 的现场和内部销售助理，并于 1991 年 10 月至 2000 年 5 月在 Alesis 担任过各种职位。

可用信息

我们的主要行政办公室位于华盛顿州斯波坎谷北沙利文路4424号，99216我们的电话号码是 (509) 928-8000。我们的网站位于 http://www.keytronic.com，在向美国证券交易委员会提交后，可以免费获得10-K表年度报告、10-Q表季度报告或8-K表的最新报告。目前和将来在我们网站上提供的信息均不被视为本文档或本文档中以引用方式纳入的任何文件的一部分。

此外，美国证券交易委员会还维护着一个互联网站点（网址为 www.sec.gov），其中包含报告、委托书和信息声明，以及有关以电子方式向美国证券交易委员会申报的发行人的其他信息。

第 1A 项。			风险因素

存在可能影响我们业务的风险和不确定性。这些风险和不确定性包括但不限于下文第7A项：“市场风险的定量和定性披露” 以及本10-K表年度报告其他地方描述的风险因素。

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可能影响未来业绩的风险和不确定性

以下风险和不确定性可能会影响我们的实际业绩，并可能导致业绩与过去的业绩或我们的前瞻性陈述中设想的业绩存在重大差异。此处使用时，“期望”、“相信”、“预期” 和其他类似表述旨在识别前瞻性陈述。

与我们的业务和战略相关的风险

我们的运营可能会面临某些风险。

我们在墨西哥、中国、越南和美国的工厂生产产品。这些操作可能面临多种风险，包括：

•人员配备、人员流失和管理在岸和离岸业务方面的困难；

•政治和经济不稳定（包括恐怖主义行为、流行病、内乱、暴力形式和战争爆发），这可能会影响我们运输、制造和/或接收产品的能力；

•监管要求和法律的意外变化，包括与气候变化相关的监管要求和法律；

•客户付款周期较长，收取应收账款困难；

•现金流动性、获得新债务能力的能力和资本限制；

•出口税、进口管制和贸易壁垒（包括配额）；

•政府对资金转移的限制;

•遵守各种外国法律和劳动惯例的负担；受贸易战和关税的影响；

•我们的办公地点面临自然灾害、恶劣天气事件和气候变化带来的物理和运营风险；以及

•由于当地对医疗、气候和不可预见的紧急情况的要求，我们的办公地点也可能受到未来临时关闭和劳动力限制的影响。

我们在某些国外地区的业务以税收抵免或其他激励措施的形式获得优惠的所得税待遇。如果此类税收优惠措施没有延长、被废除，或者我们不再有资格参加此类计划，我们的税收可能会增加，从而减少我们的净收入。

此外，某些外国司法管辖区限制可以转移到美国的现金金额，或者对此类现金转移征收税款和罚款。如果我们在国外有多余的现金可用于我们在美国的业务或需要这些现金，则为了汇回这些资金，我们可能会被处以巨额罚款和/或税款。

我们的季度经营业绩可能会出现波动。

由于多种因素，我们的季度经营业绩过去各不相同，将来可能会有所不同，包括美国和全球宏观经济环境的不利变化、对客户产品的总体需求的波动、客户计划的成功、新计划的时间、我们、客户和竞争对手推出新产品或技术进步，以及我们、客户、供应商和竞争对手定价政策的变化。我们的客户群在他们所服务的市场中各不相同，但是，需求的减少，尤其是来自某些行业客户的需求减少，可能会影响未来的季度业绩。此外，我们的客户可能会受到信贷市场流动性不足的不利影响，这可能会直接影响我们的经营业绩。

组件采购、生产计划、人员和其他资源需求基于对客户需求的估计。有时，我们的客户可能会要求加快生产，这可能会给资源带来压力，降低营业利润率。相反，我们的客户可能会突然降低或取消生产，这可能会导致库存或应收账款突然意外增加，即使与客户签订了合同，我们也可能无法获得报销。此外，由于我们的许多运营费用相对固定，因此客户需求的减少可能会损害我们的毛利润和经营业绩。我们为客户生产的产品具有相对较短的产品生命周期。因此，我们的业务、经营业绩和财务状况在很大程度上取决于我们从新客户那里获得订单和从现有客户那里获得新产品计划的能力。

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如果对重要的估计和假设进行更改，经营业绩也可能波动。重要的估计和假设包括可疑应收账款备抵额、可变现库存净额、收入确认以及递延所得税资产的估值补贴。

由于 COVID-19 疫情，我们看到客户群的需求发生了极大的变化。在快速变化的 COVID-19 环境中，未来可能出现临时关闭和劳动力限制，以及无法预测客户需求、成本和未来的供应链中断，都可能对运营业绩产生重大影响。

我们面临着总体经济状况，这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。

不利的经济状况和全球经济的不确定性，例如不稳定的全球金融和信贷市场、通货膨胀和衰退，可能会对我们的业务产生负面影响。不利的经济条件可能会导致订单减少和预测下降，从而影响对我们客户产品的需求，这可能会对我们未来时期的销售产生不利影响。此外，我们的客户和供应商的财务实力及其获得和依赖信贷融资的能力可能会影响他们履行对我们的义务的能力，并对我们的财务业绩产生不利影响。

不利的宏观经济状况，例如 COVID-19 导致的宏观经济状况，已经并将继续影响我们的业务。这些情况影响了公司预测和计划未来供应链中断、客户需求和成本波动的能力，也影响了公司在未来临时关闭存在不确定性的情况下的运营能力。全球通货膨胀率也已上升至历史最高水平。如果通货膨胀率继续上升，劳动力成本和其他费用也可能增加。我们可能无法将产品价格提高到足以抵消这些增加的成本。此外，我们产品价格的任何上涨都可能减少我们未来的客户订单和盈利能力。 通货膨胀可能会进一步加剧本10-K表年度报告中讨论的其他风险因素，包括国际业务中断。

我们的大部分销售来自少数客户，对其中任何一个客户的销售下降都可能对我们的业务产生不利影响。

目前，我们的客户群比较集中，可能会变得或多或少地变得集中。无法保证我们的主要客户会继续以目前的水平向我们购买产品。此外，我们通常不与客户签订长期的批量采购合同，并且我们的客户拥有延长或延迟其订单发货的某些权利。但是，我们通常要求我们的客户通过合同同意回购在指定交货期内购买的库存，以便在不使用的情况下生产他们的产品。

由于经济状况或其他因素导致失去一个或多个主要客户，或者此类客户的订单减少、延迟或取消，可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。在可预见的将来，某些行业的需求萎缩可能会影响我们的客户订单，并对我们的运营产生负面影响。此外，如果我们的一个或多个客户破产或无法支付我们提供的制造服务的费用，我们的经营业绩和财务状况将受到不利影响。

对于某些对我们的制造过程至关重要的组件，我们依赖数量有限的供应商。这些组件的短缺或价格上涨可能会中断我们的运营，并导致我们的经营业绩发生重大变化。

我们依赖许多供应商，包括独家供应商，来提供用于制造客户产品的关键部件和原材料。我们已经看到某些电子元件的供应短缺。此外，我们供应商的设施还可能遭受地震、海啸和其他自然灾害，这可能会导致部件短缺。这可能会导致交货时间延长，无法满足客户对灵活生产和延长发货日期的要求。如果零部件需求超过供应，产能延迟可能会影响未来的运营。供应商延迟交货或无法获得足够数量的组件和原材料已经并将继续导致向客户交付产品的延误或减少，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响并损害客户关系。

Key Tronic 继续与其员工和主要供应商密切合作，以确定因 COVID-19 疫情而造成的延误。关键零件的生产延误和运输时间的延长已经并可能继续导致零部件短缺。

我们在竞争激烈的行业中运营；如果我们无法在合同制造行业中进行有效竞争，我们的业务可能会受到不利影响。

竞争对手可能会为某些大批量节目向客户提供更低的价格。这可能会导致价格下跌、利润率下降和市场份额损失，所有这些都将对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。如果我们无法以比竞争对手更低的成本提供可比或更好的制造服务，则可能导致销售下降。此外，竞争对手可以在之后复制我们的非专有设计和流程

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我们投资于为客户开发产品，从而使这些竞争对手能够通过节省开发成本而为此类产品提供更低的价格。

外币汇率的波动可能会增加我们的运营成本。

我们在墨西哥和中国设有制造工厂。我们的业务中有很大一部分以墨西哥比索和中国货币人民币（“RMB”）计价。由于多种因素，包括一个国家的政治和经济政策的变化，货币汇率每天都在波动。我们实体货币和美元的波动以及通货膨胀成本可能会严重损害我们的业务、经营业绩和财务状况。汇率波动的主要影响是我们运营实体的现金、应收账款、应付账款和支出。作为我们套期保值策略的一部分，我们可以使用墨西哥比索远期合约来对冲未来的外汇波动，以抵消部分以墨西哥比索计价的支出。我们目前不对冲以人民币计价的费用。这些货币相对于美元的升值可能会造成意想不到的损失。

全球经济和政治事件，包括 COVID-19 导致的事件，可能导致严重的汇率波动，从而造成意想不到的损失。未来墨西哥生产设施的临时关闭也可能导致我们有资格获得远期合约的套期会计处理以对冲外汇波动的能力发生重大变化。但是，鉴于疫情前所未有的性质，财务会计准则委员会的工作人员认为，如果延误与 COVID-19 疫情的影响有关并且被认为可能仍然可能发生，则实体可以将第815-30-40-4段中的例外情况适用于与预测交易的性质有关且不受实体控制或影响到预测交易时间的延误的罕见情况。此外，财务会计准则委员会的工作人员认为，一个实体在确定其是否表现出缺少预测的模式时，可以确定无需考虑与 COVID-19 疫情影响相关的未实现预测，这将使其准确预测交易的能力以及将来对类似交易使用现金流对冲会计的适当性受到质疑。

我们的成功将在很大程度上继续取决于我们的关键人员。

我们未来的成功在很大程度上取决于我们关键技术、营销和管理人员的持续服务，以及我们继续吸引和留住合格的生产员工的能力。无法保证我们会成功吸引和留住此类人员，尤其是在我们可能对类似关键人员需求旺盛的制造地点。关键员工的流失可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。

与新项目或转让项目相关的启动成本和效率低下可能会对我们的经营业绩产生不利影响，如果此类新计划或转让的项目被取消或无法达到预期的销售量，则此类成本可能无法收回。

启动成本、与制定新计划和建立新客户关系有关的人力和设备资源管理以及需要提前获得所需资源，可能会对我们的毛利率和经营业绩产生不利影响。这些因素在新计划的加速阶段尤其明显。这些因素还会影响我们有效使用劳动力和设备的能力。我们目前正在管理许多新项目。因此，我们对这些因素的影响增加了。此外，如果这些新计划或新客户关系中的任何一个被终止，我们的经营业绩可能会受到损害，尤其是在短期内。我们可能无法收回这些启动成本或取代预期的新项目收入。

客户可能会更改生产时间和需求计划，这使我们难以安排生产和资本支出，也难以最大限度地提高制造能力的效率。

客户产品需求的变化降低了我们准确估计客户未来需求的能力。这使得安排生产和最大限度地利用我们的制造能力变得困难。我们必须根据我们对客户需求的估计，确定我们将向客户寻求和接受的业务水平，制定生产计划，承诺采购库存，并分配人员和资源。客户可能需要突然增加和减少产量，这可能会增加资源压力并降低利润。产量的突然减少可能导致库存过剩，即使签订了合同，我们的客户也可能会也可能不会报销这些库存。

持续增长可能进一步导致产能限制。我们可能需要将生产转移到其他工厂、收购新设施或外包生产，这可能会对毛利率产生负面影响。该公司能够管理零部件的到货，以控制因市场状况而需求急剧下降的客户的库存水平。

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合规或不遵守当前和未来的环境和健康法律或法规可能会给我们带来巨额开支。

在制造过程中使用的材料的使用、储存和处置方面，我们受到各种国内外环境法规的约束。此外，政府对气候变化的日益关注可能会导致新的环境法规，这可能会对我们、我们的供应商或我们的客户产生负面影响。因此，我们可能会在遵守任何新的环境和报告要求方面承担额外的成本或义务，以及由于我们的供应商或供应商向我们转移而增加的间接成本。

如果我们未能遵守任何当前或未来的法规，我们可能会面临未来的负债或暂停当前的制造业务。此外，此类法规可能会限制我们扩大业务的能力，或者可能要求我们购买昂贵的设备、替代材料或产生其他巨额费用以遵守政府法规。

如果我们的制造流程和服务不符合适用的法律和监管要求，或者如果我们生产的产品存在设计或制造缺陷，则对我们服务的需求可能会下降，我们可能会面临责任索赔。

我们根据客户的规格制造和设计产品，在某些情况下，我们的制造流程和设施可能需要遵守适用的法律和监管要求。例如，我们制造或设计的医疗器械，以及我们用于生产这些设备的设施和制造工艺，均受美国食品药品监督管理局和该机构的非美国同行监管。此外，我们客户的产品以及我们用来生产这些产品的制造过程往往非常复杂。因此，我们生产的产品有时可能存在制造或设计缺陷，并且我们的制造过程可能会出现错误或不符合适用的法律和监管要求。我们制造或设计的产品存在缺陷，无论是由于设计、制造或组件故障或错误造成的，还是由于我们的制造过程中的缺陷造成的，都可能导致向客户发货延迟，或者客户订单减少或取消。如果这些缺陷或缺陷很严重，我们的声誉也可能受到损害。如果我们生产的产品或我们的制造过程和设施不符合适用的法律和监管要求，可能会使我们受到法律罚款或处罚，在某些情况下，还会要求我们关闭或承担大量费用来纠正制造过程或设施。我们的客户必须向我们提供赔偿，使其免于承担与设计符合其规格的产品相关的责任。但是，如果我们的客户应对缺陷负责，他们可能不会或可能没有资源对这些缺陷产生的任何成本或责任承担责任，这可能会使我们面临额外的责任索赔。

如果我们不能有效地管理增长，我们的盈利能力可能会下降。

我们的业务正在经历增长，这可能会对我们的管理团队以及我们的运营、财务和管理信息系统提出相当大的额外要求。我们有效管理增长的能力要求我们继续实施和改进这些系统；避免成本超支；在可能的过渡期内维持客户、供应商和其他良好的业务关系；管理适当的库存水平；继续发展经理和主管的管理技能；继续培训、激励和管理员工。我们未能有效管理增长可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响。

能源价格上涨可能会对我们的经营业绩产生负面影响。

我们在制造过程中使用的某些部件是以石油为基础的。此外，我们以及我们的供应商和客户在运输活动中依赖各种能源。尽管目前能源价格的未来存在很大的不确定性，但可能出现大幅上涨，例如2023财年的燃油价格上涨。能源价格上涨可能导致我们的原材料和运输成本增加。此外，与某些供应商和客户相关的增加的运输成本可能会转嫁给我们。我们可能无法将产品价格提高到足以抵消这些增加的成本。此外，我们产品价格的任何上涨都可能减少我们未来的客户订单和盈利能力。

技术风险

我们的运营受到网络攻击，这可能会对我们的业务产生重大不利影响。

我们越来越依赖数字技术和服务来开展业务。我们将这些技术用于内部目的，包括数据存储、处理和传输，以及用于与供应商和客户的互动。数字技术和服务面临网络安全事件的风险，有些事件可能在一段时间内未被发现。

我们定期监控系统是否存在网络威胁，并制定了检测和修复漏洞的流程。尽管如此，我们还是遇到了安全漏洞，例如网络钓鱼电子邮件和其他有针对性的攻击。我们预计，我们的运营将继续受到网络威胁，未来的任何网络安全事件都可能严重干扰我们的运营。

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网络安全事件还可能导致公司或其客户、员工、供应商或供应商的专有或机密信息被盗用。我们预计将来会产生成本来缓解网络安全事件，因为预计威胁将继续存在，而且会变得更加持续和复杂。如果事实证明我们的网络安全事件防护系统不足，我们可能会受到以下不利影响：知识产权、专有或机密信息、员工、供应商或客户数据的丢失或损坏；我们的业务运营中断；以及预防、应对或缓解网络安全事件的成本增加。这些风险可能会损害我们的声誉以及我们与员工、供应商和客户的关系，并可能导致针对我们的索赔或执法行动和调查。

我们的信息系统中断，包括数据丢失或中断，可能会对我们的运营产生不利影响。

我们依靠信息技术网络和系统来处理、传输和存储电子信息。特别是，我们依靠我们的信息技术基础设施来实现各种职能，包括全球财务报告、库存管理、采购、开具发票和电子邮件通信。由于火灾、洪水、停电、电信故障、恐怖袭击和类似事件，这些系统中的任何一个都可能容易出现中断。 如果我们或我们的供应商无法防止此类中断，我们的运营可能会中断。

如果我们无法保持我们的技术和制造工艺专业知识，我们的业务可能会受到不利影响。

我们客户产品市场的特点是技术瞬息万变、行业标准不断变化、新产品频繁推出以及产品生命周期短。引入体现新技术的产品或新的行业标准的出现可能会使现有产品过时或无法销售。我们的成功将取决于客户是否有能力增强现有产品，并及时且具有成本效益地开发和推出新产品，这些产品要跟上技术发展和新兴行业标准的步伐，满足不断变化和日益复杂的客户需求。如果我们的客户不这样做，可能会严重损害我们客户的竞争地位。无法保证我们的客户能够成功识别、开发和营销能够应对技术变革、新兴行业标准或不断变化的客户需求的产品。

与资本和融资相关的风险

现金和现金等价物受到信用风险集中的影响。

我们将现金存入信用质量高的机构。有时，此类余额可能超过联邦存款保险限额，或者可能存入保险不涵盖的机构。如果这些机构破产，在此期间其持有的现金和现金等价物超过保险限额，则可能需要获得其他信贷融资来运营我们的设施。

我们确保和维持充足的信贷安排的能力是我们持续运营的关键。

无法保证我们将来能够保留或更换我们的信贷协议，也无法保证获得足够的资金来满足运营需求。如果业务增长迅速或宏观经济环境存在不确定性，则可能需要额外的融资资源。无法保证我们将能够以可接受的条件获得股权或债务融资，在现有循环贷款上保持足够的借贷能力，或者在将来完全如此。此外，我们与金融机构签订了限制性契约，这可能会影响我们管理业务的方式。如果我们无法履行财务契约，我们的借款可能会立即支付，这可能会对我们的财务报表产生重大不利影响。有关我们的银行安排摘要，请参阅 “合并财务报表附注” 脚注 “长期债务”。

借款利率的不利变化可能会对我们的财务状况产生不利影响。

根据我们的循环信贷额度和定期贷款，我们面临利率风险。我们历来没有对信贷额度的利率进行套期保值；因此，除非我们这样做，否则利率的重大变化可能会对我们的经营业绩产生不利影响。有关我们的债务义务摘要，请参阅 “合并财务报表附注” 脚注 “长期债务”。

我们的股价波动很大。

我们的股价已经并将继续受到大幅波动的影响，并可能在短时间内迅速上涨或下跌。这些波动可能是由于我们特有的因素造成的，例如我们股票的交易量少、季度经营业绩的变化、收益预期的变化，或者是与合同制造业或整个证券市场有关的因素，近年来，合同制造业或整个证券市场经历了巨大的价格波动。这些波动通常与股票交易的特定公司的经营业绩无关。此外，只要行使未偿还的股票奖励购买普通股，我们的普通股持有人将立即遭受稀释。

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与我们的控制和程序以及内部调查相关的风险

如果我们未能保持适当有效的内部控制，我们的业务和财务状况可能会受到重大不利影响。

我们此前已发现财务报告的内部控制存在重大缺陷，并采取了补救措施来解决已发现的缺陷，并得出结论，该重大缺陷已于2021年7月3日得到纠正。如果我们对财务报告的内部控制发现或将来出现其他缺陷，我们的合并财务报表可能包含重大错报，我们可能会被要求重报财务业绩，并承担与之相关的额外成本和开支。此外，由于任何控制系统的固有局限性，可能无法及时或根本无法预防或发现由于错误或欺诈而导致的重大错报。截至2023年7月2日，我们是《交易法》规定的非加速申报人，无需遵守2002年《萨班斯-奥克斯利法案》（《萨班斯-奥克斯利法案》）第404（b）条的审计师认证要求。因此，我们对财务报告的内部控制将不会受到受审计师认证要求约束的发行人年度报告中包含的与审计师认证相关的程序所提供的审查水平。

如果我们将来无法提供可靠和及时的财务报告，我们的业务和声誉可能会受到进一步损害。重报财务报表和内部控制失误还可能导致我们未能履行额外的报告义务，对投资者对我们管理层的信心以及财务报表和披露的准确性产生负面影响，或者导致投资者的负面宣传和担忧，其中任何一个都可能对我们的普通股价格产生负面影响，使我们受到监管调查和处罚或股东诉讼，并对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。

与审计委员会内部调查对象有关或由此产生的事项，包括人员和资源的费用和分流、监管调查以及诉讼和诉讼事宜，可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。

我们已经并可能继续承担与法律、会计和其他专业服务相关的巨额费用，这些费用与与审计委员会内部调查有关的事项或由此产生的事项有关。我们已采取措施纠正财务报告内部控制中已发现的缺陷，并努力降低将来再次出现的风险。如果这些步骤不成功，我们可能会花费大量额外的时间和费用。

此外，我们正在与美国证券交易委员会（“SEC”）就与内部调查有关的事项进行合作。内部调查的完成并不能自动解决美国证券交易委员会的询问。如果美国证券交易委员会或任何其他监管机构对我们提起法律诉讼，我们可能需要支付巨额罚款并受到禁令、停止令或其他补救措施的约束。我们无法保证任何政府调查或调查的结果。此外，我们、我们的高管和董事会成员可以被指定为诉讼的被告，这些诉讼主张因审计委员会内部调查的主题而提出的索赔。由于任何法律诉讼以及对我们的高级管理人员和董事的任何相关赔偿要求，我们可能需要支付可能超过我们保险范围的金钱赔偿，或者可能对我们或我们的高级管理人员和董事施加额外的罚款或其他补救措施。

所有这些开支，以及已经发生并预计将继续转移管理层和其他人员的注意力，都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。

由于固有的局限性，无法保证我们的披露系统、内部控制和程序能够成功防止所有错误、盗窃和欺诈，也无法保证及时向管理层通报所有重要信息。

管理层并不期望我们的披露控制和程序以及财务报告的内部控制能够防止所有错误或欺诈。控制系统的设计目的是为实现控制系统的目标提供合理（但不是绝对的）保证。此外，任何控制系统都反映资源限制，必须将控制的好处与其成本相比加以考虑。控制系统的固有局限性可能包括：决策中的判断可能是错误的，故障可能仅仅因为错误或错误而发生，可以通过串通或管理层的超越来规避控制。由于具有成本效益的控制系统的固有局限性，可能会出现因错误或欺诈而导致的错误陈述，并且可能无法被发现。

法律和会计风险

我们参与了各种法律诉讼。

过去，我们曾被告知与各种事项有关的索赔，包括合同事项、知识产权或其他在正常业务过程中出现的问题。如果出现此类索赔，我们可能需要花费大量资金来为索赔辩护或以其他方式处理索赔。任何诉讼或争议解决，即使索赔没有法律依据，也可能导致巨额费用和资源流失。因此, 此类争端的解决或裁决,

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即使是在正常业务过程中遇到的情况，也可能对我们的业务、合并财务状况和经营业绩产生重大影响。

证券法律法规的变化将增加我们的成本和违规风险。

我们受美国联邦证券法中包含的要求的约束，包括《萨班斯-奥克斯利法案》和《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》（《多德-弗兰克法案》）的规定。《萨班斯-奥克斯利法案》和《多德-弗兰克法案》要求或将要求修改我们的一些公司治理、证券披露和合规实践。美国证券交易委员会和纳斯达克全球市场（“纳斯达克”）已经颁布了新规则，预计未来还会制定更多规则。对这些新规则和未来规则的遵守程度有所提高，预计这将进一步增加我们的法律、财务和会计成本以及潜在的不合规风险。如果相关规则没有重大变化（我们无法保证），我们预计与这些新法规相关的一定程度的成本将无限期地持续下去。我们还预计，这些事态发展将使获得董事和高级管理人员责任保险变得更加困难和昂贵，我们可能被迫接受减少的承保范围，或者为获得保险而承担更高的费用。同样，这些事态发展可能会使我们更难吸引和留住合格的董事会成员或合格的管理人员。此外，与遵守和实施这些法律和未来法律及相关规则规定的程序相关的成本可能会对我们的经营业绩产生重大影响。此外，与不遵守其他证券法律和法规相关的成本也可能影响我们的业务。

财务会计准则的变化可能会影响我们报告的财务状况或经营业绩，并增加与实施新准则和修改内部控制有关的成本。

我们的合并财务报表是根据美国普遍接受的会计准则或美国公认会计准则编制的。这些原则须经主要由财务会计准则委员会（FASB）和美国证券交易委员会做出的修订。这些政策的变更可能会对我们报告的业绩产生重大影响，并可能影响我们对在宣布变更之前完成的交易的报告。监管机构对会计规则的修改或对我们对规则的解释或适用提出质疑，可能会对我们报告的财务业绩或我们开展业务的方式产生重大不利影响。

一般风险

我们的保险水平可能不足以应对潜在的损失、索赔或损失。

我们有各种形式的商业和责任保险，根据我们行业中公司的需求，我们认为这些保险是合适的。因此，并非我们所有的潜在业务风险或潜在损失都将由我们的保险单承保。如果我们遭受的重大索赔或损失不在保险范围内，我们的净收入可能会受到负面影响。

我们可能会遇到收购的复杂性，这可能会损害我们的业务。

当前或未来的任何收购都可能需要额外的股权融资，这可能会削弱我们的现有股东，或者需要额外的债务融资，这可能会影响我们的信用评级。与收购相关的信用评级的任何下调都可能导致更严格的借贷条款，从而对我们的借贷能力产生不利影响。为了整合被收购的业务，我们必须实施我们的管理信息系统、操作系统和内部控制，并吸收和管理被收购业务的人员。由于难以管理地理分散地点的业务，可能会使被收购企业的整合变得更加复杂。被收购业务的整合可能不会成功，并且可能会转移管理层对核心业务的注意力，从而导致中断。此外，收购业务的整合可能需要我们支付巨额的重组费用或以其他方式增加支出和营运资金需求，从而降低我们的投资资本回报率。

收购可能涉及许多其他风险和挑战，包括但不限于：被收购公司的关键员工和客户可能流失；被收购公司的内部控制可能存在缺陷；缺乏在被收购业务的地理市场或行业领域运营经验；可用流动性受到限制，以及被收购公司的意外负债敞口。这些因素和其他因素可能会损害我们在收购业务中实现预期盈利水平或实现收购的其他预期收益的能力，并可能对我们的合并业务和经营业绩产生不利影响。

项目 1B。			未解决的工作人员评论

没有

第 2 项。			截至申请之日的房产

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我们在美国、墨西哥、中国和越南设有制造和销售机构。下表列出了我们运营设施的位置和平方英尺：

地点

大约 Sq。英尺。

兴趣类型 （租赁/拥有）

使用说明

密西西比州科林斯

350,000

已租用

制造和仓库

得克萨斯州埃尔帕索

80,000

已租用

运输和仓库

阿肯色州费耶特维尔

105,000

已租用

制造和仓库

明尼苏达州奥克代尔

103,000

已租用

制造和仓库

华盛顿州斯波坎谷

95,000

已租用

销售、研究、管理和制造

华盛顿州斯波坎谷

36,000

已租用

制造业

美国总计

769,000

墨西哥华雷斯

193,000

已租用

仓库

墨西哥华雷斯

174,000

已拥有

制造和仓库

墨西哥华雷斯

115,000

已拥有

制造和仓库

墨西哥华雷斯

103,000

已拥有

制造和仓库

墨西哥华雷斯

72,000

已租用

制造和仓库

墨西哥华雷斯

66,000

已拥有

制造和仓库

墨西哥华雷斯

60,000

已拥有

制造和仓库

墨西哥华雷斯

116,000

已租用

制造和仓库

墨西哥华雷斯

159,000

已租用

制造和仓库

墨西哥道达尔

1,058,000

中国上海

9,000

已租用

制造和仓库

道达尔中国

9,000

岘港，越南

133,000

已租用

制造和仓库

越南总计

133,000

总计

1,969,000

这些地点的地理多样性使我们能够在某些客户和主要电子市场附近提供服务，并具有降低劳动力成本的额外好处。我们认为现有设施的生产能力足以开展我们当前的业务。此外，在墨西哥华雷斯，我们的一栋建筑包括邻近的空置土地，这些土地可以开发成额外的制造和仓库空间。

我们所有的设施都通过了ISO认证，符合ISO 9001:2015 标准和海关反恐贸易伙伴关系（CTPAT）。

•华盛顿州斯波坎的工厂已通过IATF 16949汽车标准、ISO 13485:2016 医疗器械、ISO 14001:2015 环境标准和 ISO 45001 职业健康与安全管理体系注册。

•墨西哥华雷斯的工厂已通过IATF 16949汽车标准、ISO 13485:2016 医疗器械、ISO 14001:2015 环境标准、ISO 45001 职业健康与安全管理体系注册，并拥有经过认证的ANSI/ESD S20.20静电放电计划。

•越南岘港工厂还根据IATF 16949汽车标准进行了注册。

•中国上海工厂还注册了IATF 16949汽车标准、ISO 45001职业健康与安全管理体系、ISO 14001:2015 环境标准，并拥有经过认证的ANSI/ESD S20.20静电放电计划。

•明尼苏达州奥克代尔工厂还注册了 ISO 13485:2016 医疗器械标准，即 AS9100D 航空、航天和国防标准，拥有经过认证的 ANSI/ESD S20.20 静电放电控制计划，并获得了 NADCAP 认证。

•阿肯色州费耶特维尔的设施还注册了 AS9100D 航空、航天和国防标准，并拥有经过认证的 ANSI/ESD S20.20 静电放电控制计划。

•密西西比州科林斯的工厂还通过了ISO 14001:2015 和 ISO/IEC 80079-34 爆炸性环境的注册。

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•明尼苏达州奥克代尔、密西西比州科林斯、阿肯色州费耶特维尔和华盛顿州斯波坎的设施均已在美国国务院国际武器贸易条例部 (ITAR) 注册。

第 3 项。			法律诉讼

在正常业务过程中，我们是某些诉讼或索赔的当事方。尽管在一个财政季度或年度内针对公司的不利决议可能会对公司在特定季度或年度的经营业绩产生重大不利影响，但我们认为这些诉讼无论是单独还是总体而言，都不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。关于索赔的更多详情，见附注9。合并财务报表附注中的承付款和意外开支。

第 4 项。			矿山安全披露

不适用

第二部分

第 5 项。			注册人普通股市场、相关股东事务以及发行人购买股权证券

市场信息

我们的普通股在纳斯达克全球市场上市，股票代码为 “KTCC”。2023财年和2022财年普通股的季度最高和最低销售价格如下：

			2023												2022
			高						低						高						低
第一季度			$	5.50					$	4.00					$	7.48					$	6.45
第二季度			5.18						4.03						6.73						5.95
第三季度			7.50						4.33						6.55						5.26
第四季度			7.53						5.18						5.74						4.27

股票价格的高低基于纳斯达克股票市场公布的每日销售价格。这些报价代表交易商之间的价格，未对加价、降价和佣金进行调整，可能不代表实际交易。

持有人和股息

截至2023年7月1日，我们记录在案的普通股股东为569人。根据我们的信贷协议，未经美国银行事先书面同意，我们不得以现金或股票申报或支付股息。我们尚未支付现金分红，也预计在可预见的将来也不会支付股息。

股权补偿计划信息

有关根据我们的股权薪酬计划获准发行的证券的信息载于本10-K表年度报告第三部分第12项，标题为 “股权薪酬计划信息”，该信息以引用方式纳入此处。

性能图

根据S-K法规第10 (f) (1) 项的定义，我们是一家规模较小的申报公司，因此无需提供S-K法规第201项 (e) 段所要求的业绩图表。

 

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第 6 项：			[保留的]

第 7 项：			管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

概述

Key Tronic是一家领先的合同制造商，通过其位于美国、墨西哥、中国和越南的工厂提供增值设计和制造服务。我们提供全面的工程服务、材料管理、全球制造设施、装配服务、内部测试、全球分销和无与伦比的客户服务。我们的客户包括一些世界领先的原始设备制造商，事实证明，我们的综合能力和垂直整合是我们不断扩大的客户群的理想选择。

我们的国内和国际生产能力为我们的客户提供了改善供应链管理、减少库存、降低运输成本和缩短产品交付时间等诸多好处。我们将继续对所有运营设施进行投资，为我们提供生产能力、能力和物流优势，从而继续赢得新业务。以下信息应与本文件中包含的合并财务报表以及本文件中包含的第二部分第1A项 “风险因素” 一起阅读。

我们的使命是以最低的总成本为客户提供卓越的制造和工程服务，以获得最高质量的产品，并通过我们的 “信任、承诺、结果” 理念建立长期互惠互利的业务关系。

执行摘要

在2023财年的第四季度，我们赢得了涉及库存控制、清洁能源和配电监控设备的新项目。

我们报告称，2023财年的净销售额为5.881亿美元，为公司历史上最高的年收入，较2022财年的5.318亿美元增长了11％。2023财年创纪录的年收入和强劲的收益得益于成功的新项目扩张以及许多长期客户计划的需求增加。

进入2024财年，我们预计墨西哥比索兑美元的估值将强劲，利息支出相对较高，这将限制我们的利润。同时，全球物流问题和供应保障问题得到加强，继续推动合同制造重返北美的有利趋势。

该公司预计在2024财年第一季度公布的收入在1.4亿美元至1.5亿美元之间。我们继续看到合同制造重返北美的趋势，越来越多的潜在客户正在考虑将其在中国的生产迁移到我们在越南的工厂。进入2024财年，我们积压了大量潜在的新业务，我们的库存与我们的收入水平更加一致，全球供应问题持续改善，劳动力流失率降低。但是，我们也看到几家大型客户的需求有所疲软，一个大型客户将在下一季度暂停生产，以解决他们的某些设计问题。从长远来看，我们完全有能力实现持续增长和盈利。

我们继续通过增加其他计划和客户来实现客户群的多元化。我们目前的客户关系涉及各种产品，包括消费类电子产品、电子存储设备、塑料、家用产品、游戏设备、特种打印机、电信、工业设备、军用物资、计算机配件、医疗、教育、灌溉、汽车、运输管理、机器人、射频识别、电源、越野车设备、健身器材、暖通空调控制、消费品、家居建筑产品、材料处理系统、照明设备、消费类安全产品、智能安全、建筑 LED 照明、功率计和智能电网、无线电源解决方案、消毒剂分配、汽车控制器、石油和天然气钻探、电力设备和无线安全。

2023财年和2022财年的毛利占净销售额的百分比分别为8.1％。在2023财年，收入水平的提高以及劳动力市场的稳定使毛利率受益。但是，我们的毛利率也受到墨西哥比索兑美元走强的不利影响。毛利率水平受产品组合、新项目启动时间、设施利用率、电子行业内部定价和材料成本的影响，材料成本可能在每个季度和逐年之间波动很大。

2023财年的营业收入占净销售额的百分比为2.8％，而2022财年的营业收入为1.7％。营业收入占净销售额百分比的增长主要是由于我们在阿肯色州的生产工厂因雷击而获得的保险收益所带来的收益。

2023财年的净收入为520万美元，合每股收益0.47美元，而2022财年的净收入为340万美元，合每股收益0.31美元。2023财年的收益继续受到供应链、运输和物流问题以及利息支出增加的不利影响。

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我们保持了强劲的资产负债表，流动比率为2.3，债务与权益比率为0.99。根据我们的现金流量表的定义，2023财年用于经营活动的现金总额为1,130万美元，这是因为营运资金增加了以支持收入的增加。我们认为，我们为预期的未来运营保持足够的流动性，这取决于能否执行预计的运营现金流，以及通过为当前信贷协议再融资或寻求额外的债务结构来增加额外的信贷能力。

操作结果

截至2023年7月1日的财政年度与截至2022年7月2日的财年的比较

下表列出了以净销售额百分比表示的合并收益报表中某些项目的期限。以下财务信息和讨论应与本10-K表年度报告中包含的合并财务报表和脚注一起阅读。

			已结束的财年
			2023年7月1日						% 的 净销售额						2022年7月2日						% 的 净销售额						$ 更改						% point 改变
净销售额			$	588,135					100.0%						$	531,815					100.0%						$	56,320					—
销售成本			540,663						91.9						488,601						91.9						52,062						—
毛利			47,472						8.1						43,214						8.1						4,258						—
运营费用：
研究、开发和工程			9,735						1.7						9,821						1.8						(86)						(0.1)
销售、一般和管理			25,715						4.4						24,598						4.6						1,117						(0.2)
扣除亏损后的保险收益收益			(4,301)						(0.7)												—						(4,301)						(0.7)
运营费用总额			31,149						5.4						34,419						6.4						(3,270)						(1.0)
营业收入			16,323						2.8						8,795						1.7						7,528						1.1
利息支出，净额			10,023						1.7						5,104						1.0						4,919						0.7
所得税前收入			6,300						1.1						3,691						0.7						2,609						0.4
所得税准备金			1,143						0.2						314						0.1						829						0.1
净收入			$	5,157					0.9%						$	3,377					0.6%						$	1,780					0.3
有效所得税税率			18.1		%										8.5		%

净销售额

净销售额比上一财年增长5,630万美元，这主要是由于新客户计划的成功扩大以及现有客户的需求增加。但是，该公司的收入受到全球供应链紧缩以及运输和物流问题的限制，这些问题延迟了某些关键部件的到达，导致工厂停工和加班费用。

下表显示了2023和2022财年按行业划分的收入占收入的百分比：

			已结束的财年
			2023年7月1日						2022年7月2日
消费者			45						48
工业			41						41
沟通			9						7
运输			3						1
赌博			1						1
医疗			1						—
打印机			—						1
计算机和外围设备			—						1
总计			100%						100%

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我们为多个行业的客户提供服务，并为每个行业的客户生产各种产品。Key Tronic不针对任何特定的行业，而是寻求在战略上符合我们垂直制造能力的计划。随着我们继续实现客户群多元化并赢得新客户，我们预计收入的行业集中度将继续发生变化。

在2023财年和2022财年，国外销售额分别占我们净销售总额的14.60％和17.64％。

销售成本

总销售成本占净销售额的百分比在2023财年为91.9％，在2022财年为91.9％。

我们根据当前需求和近期使用情况对库存的具体识别，按可变现净值记录库存。无论是否有针对特定计划的交货期保证协议，我们还会考虑客户支付库存的能力。在2023财年和2022财年，这些库存的支出金额分别约为42.7万美元和95万美元。

我们为我们销售的某些产品提供保修，并根据历史经验和预期的产品退货估算保修成本。保修费用与工艺索赔有关。从费用中扣除的金额是根据保修风险的估计值确定的。2023财年和2022财年的净保修费用分别约为31.3万美元和44.6万美元。

毛利

2023和2022财年，毛利占净销售额的百分比为8.1％。在2023财年，收入水平的提高以及劳动力市场的稳定使毛利率受益。但是，我们的毛利率也受到墨西哥比索兑美元走强的不利影响。

毛利率的变化反映了许多因素的影响，这些因素可能因时期而异，包括产品组合、与新计划相关的启动成本和效率、产品生命周期、销售量、我们资源的产能利用率、库存管理、组件定价和短缺、终端市场对客户产品的需求、客户订单的波动和时间以及合同制造行业内部的竞争。这些因素和其他因素可能会导致运营结果的差异。无法保证毛利率在未来时期不会下降。

研究、开发和工程

研究、开发和工程费用 (RD&E) 主要包括员工相关成本、第三方开发成本、项目材料、折旧以及分配的信息技术和设施成本。2023财年和2022财年的研发总支出分别为970万美元和980万美元。研发费用总额占净销售额的百分比在2023财年为1.7％，在2022财年为1.8％。

销售、一般和管理

销售、一般和管理费用（SG&A）主要包括工资和福利、广告和营销计划、销售佣金、差旅费用、可疑账目准备金、设施成本和专业服务。2023财年和2022财年的销售和收购支出总额分别为2570万美元和2460万美元。2023和2022财年，销售和收购支出总额占净销售额的百分比分别为4.4％和4.6％。销售和收购占净销售额的百分比下降了0.2个百分点，这主要与美国证券交易委员会在2021财年对举报人投诉的审查相关的法律费用增加有关。

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利息支出

在2023财年和2022财年，我们的净利息支出分别为1,000万美元和510万美元。利息支出的增加主要与利率上升、我们的信贷额度平均未偿余额增加以及融资租赁有关。

所得税准备金

在2023财年，我们的所得税支出约为110万美元，在2022财年，所得税支出约为30万美元。2023财年和2022财年确认的所得税支出主要是按法定税率确认的美国和外国税收、与联邦研发税收抵免相关的净收益、2023财年外汇收益的影响以及将2021财年净营业税亏损回至2022财年联邦税率较高的年份的净收益的函数。

我们不断审查国内流动性的需求，以资助当前业务、收入增长，并寻找潜在的未来收购。我们预计汇回部分未汇出的国外收入。与这些预期汇回国相关的估计税款已包含在所得税计算中。有关税收的更多信息，请查看脚注 "“合并财务报表附注” 中的 “所得税”。

国际子公司

我们为客户提供完整的全球制造解决方案。我们的设施为客户提供了在最能满足特定成本、产品制造和分销需求的工厂生产产品的机会。我们活跃的外国子公司的地点如下：

•Key Tronic Juarez，SA de CV 在墨西哥华雷斯拥有五个设施并租赁了四个设施。这些设施包括SMT工厂、装配和成型工厂、钣金制造设施以及装配和仓库设施。该子公司主要支持我们在美国的业务。

•Key Tronic 计算机外围设备（上海）有限公司在中国上海租赁了一座具有 SMT、组装、全球采购和仓库能力的工厂，该工厂于 1999 年开始运营。其主要职能是提供合同制造服务。

•Key Tronic Vietnam在越南岘港租赁了一座工厂。该设施包括 SMT、组装和仓库能力。其主要职能是为出口提供合同制造服务。

2023财年和2022财年，我们的全球业务（包括国内出口）的国外销售额（基于运输指示）分别为8,590万美元和9,380万美元。我们的子公司业务提供的产品和制造服务通常由母公司直接运送给客户。

操作结果

截至2022年7月2日的财政年度与截至2021年7月3日的财年的比较

要查看截至2022年7月2日的财年与截至2021年7月3日的财年的经营比较结果，请参阅我们于2022年9月14日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告或点击以下链接。

https://www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/719733/000071973322000063/ktcc-20220702.htm

资本资源和流动性

运营现金流

2023财年用于经营活动的净现金为1,130万美元，而2022财年为490万美元。2023财年使用的额外现金主要用于收入增长，这需要额外的营运资金来增加应收账款，并偿还该年度的供应商应付账款。

2023财年用于经营活动的1,130万美元净现金主要与经950万美元折旧和摊销调整后的520万美元净收益、应收账款增加1,480万美元、库存减少1,740万美元、其他负债增加1,600万美元有关，但部分被应付账款减少550万美元、合同资产增加800万美元以及应计薪酬增加150万美元所抵消和度假。

2022财年用于经营活动的490万美元净现金主要与经760万美元折旧和摊销调整后的340万美元净收益、应收账款增加2560万美元、库存增加1,940万美元、其他负债增加360万美元有关，部分被应付账款增加2,860万美元和合同资产减少280万美元所抵消。

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应收账款会根据发货时间、提供的条款和收款而波动。我们根据客户的预测和订单购买库存。当这些预测和订单发生变化时，库存量也可能会波动。应付账款会随着库存水平、库存购买量、商定的供应商条款以及利用提前付款折扣的变化而波动。

投资现金流

2023财年，用于投资活动的现金流为450万美元。2022财年，用于投资活动的现金流为810万美元。在2023和2022财年，我们在投资活动中使用现金的主要用途是购买设备，以支持提高新项目的产量。在2023财年，用于投资活动的现金流还包括融资租赁债务的预付款。在2023财年，投资活动提供的现金来源来自为更换阿肯色州工厂中与雷击和水灾有关的设备和设施维修而支付的保险索赔。

当潜在的技术过时和资金需求优势超过设备所有权的好处时，通常会使用租约。资本支出和定期租赁付款预计将由内部产生的资金以及我们的循环信贷额度和设备定期贷款融资.

融资现金流

在2023财年和2022财年，融资活动提供的现金流分别为1,770万美元和1,120万美元。我们在2023财年的主要融资活动是资本设备融资租赁的收益以及循环信贷额度下的借款和还款；部分被定期贷款的还款和融资租赁的本金支付所抵消。我们在2022财年的主要融资活动是定期贷款的还款以及循环信贷额度下的借款和还款。

截至2023年7月1日，基于资产的循环信贷额度下约有460万美元可用，我们遵守了贷款契约。

我们的现金需求受到当前运营水平和新计划的影响。我们认为，预计的运营现金、循环信贷额度下的可用资金以及潜在的额外债务能力将足以满足我们在可预见的将来的营运和固定资本需求。该公司进一步指出，预计未来几个季度的运营现金将有所改善，因为供应链的可用性将增加库存周转率，而现有库存将通过完成客户积压来消耗。截至2023年7月1日，我们有大约360万美元的现金由外国子公司持有。如果将来要从这些外国子公司汇回现金，则公司将在外国司法管辖区缴纳某些预扣税。截至2023年7月1日，外国子公司手头现金所需的纳税总额约为64,000美元。

该公司还有大约3,320万美元的国外收益尚未汇回美国。公司估计，其中760万美元将在未来汇回，这需要80万美元的外国预扣税，目前已计入我们的递延所得税负债中。剩余的2560万美元被视为永久再投资于墨西哥、中国和越南。 如果要求汇回这些款项，我们估计，这将额外产生80万美元的外国应缴预扣税。

如 “合并财务报表附注” 附注6所述，我们已经为预期的未来汇回国外收益计入了应计预扣税。

资产负债表外安排和合同义务

在正常业务过程中，我们签订的合同要求我们将来付款。根据租赁义务和债务安排，我们的某些合同义务将延续到2023财年之后。

截至2023年7月1日，我们对材料和其他用品有未完成的采购订单承诺。这些一揽子采购订单下的实际需求会随着我们的制造水平而波动，因此无法在两个财政年度之间进行细分。此外，我们与许多客户签订了合同，以最大限度地减少我们在满足客户预测所需的交货时间内购买的材料所遭受的损失。通常可以在与我们的供应商谈判中确定的特定范围内取消采购订单而不会受到任何罚款。这些协议在一定程度上取决于所购买材料的类型以及任何要求取消的情况。除了传统的经营租赁外，我们不使用资产负债表外融资技术，并且我们不担保任何不是我们全资子公司的实体的债务。

有关我们截至2023年7月1日的租赁义务摘要，请参阅 “合并财务报表附注” 附注15 “租赁”。

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有关我们截至2023年7月1日的长期债务摘要，请参阅 “合并财务报表附注” 附注4 “长期债务”。

关键会计政策与估计

编制我们的合并财务报表要求管理层做出影响报告的资产、负债、收入和支出金额的估计和假设。附注1 “合并财务报表附注” 中的 “重要会计政策” 描述了编制合并财务报表时使用的重要会计政策。管理层认为，由于其对我们的合并财务报表具有重要意义，因此最复杂、最敏感的判断主要是因为需要对本质上不确定的事项的影响进行估计。下文介绍涉及管理层判断的最重要领域。这些领域的实际结果可能与管理层的估计有所不同。

收入

该公司专门从事从产品制造到工程和模具服务的各种服务。收入确认流程的第一步是确定与客户的合同。合同被定义为双方或多方之间订立可强制执行的权利和义务的协议。合同可以是书面的、口头的，也可以是暗示的。公司通常与客户签订制造服务协议（“MSA”），其中概述了客户与公司之间业务关系的条款。这包括保修、赔偿、所有权转让和损失风险、过剩和过时库存的责任、定价、付款条件等事项。公司还将逐个计划对可能未签订MSA的客户进行竞标。在这些情况下，以及当我们签订了 MSA 时，我们会收到针对特定产品数量和时间安排的客户采购订单。因此，公司将其与客户的合同视为MSA和采购订单的组合。交易价格是固定的，并在每份采购订单中列出。在公司的正常业务过程中，没有可变的定价组成部分，也没有以退款或折扣的形式向客户退还大量金额。

公司评估合同中承诺的产品或服务的控制权是在某个时间点（装运）还是随着时间的推移（在我们生产产品时）移交给客户。公司首先需要评估其合同是否符合 “加班” 或 “时间点” 认可的标准。公司已确定，由于客户特定产品、知识产权和其他合同限制的独特性，公司生产的大多数合同都没有其他用途。此外，公司拥有可执行的付款权，包括迄今为止就这些合同完成的业绩获得合理的利润。因此，这些合同项下的收入是根据投入成本成本对成本法的 “加班” 确认的，因为它更好地描述了控制权的移交。这种输入法基于迄今为止发生的费用与履行义务完成时的估计费用总额的比率。对于所有其他不符合这些标准的合同，例如条款没有为迄今为止已完成的履约提供可执行的付款权的制造合同，公司在将相关制成品的控制权移交给客户时确认收入，而这些控制权通常是在发货给客户时发生的。工程服务收入在提供服务时随着时间的推移予以确认。

闲置、过时和剩余库存估值

库存按成本或可变现净值中较低者列报。库存估值采用先进先出 (FIFO) 方法确定。我们将我们认为不活跃、过时或剩余的库存减记为可变现净值。减记额是根据对我们生产的产品的需求计算的，以可变现净值估值相关库存。需求由预期销售额、客户采购订单或客户预测决定。如果预期的销售没有实现，就会导致库存过剩，从而将该库存与收益一起减记。如果我们根据客户的预测或采购订单购买了材料，则我们通常受每位客户的交货期保证协议或采购订单的保护。这些合同规定，根据客户的预测，在商定的交货期内购买的材料的财务责任由客户承担。如果我们在交货期保证协议之外购买材料，而客户的预测没有实现，或者如果我们没有针对特定计划的交货期保证协议，我们将承担财务责任，可能不得不从收益中扣除闲置、过时或剩余库存。当交货期保证协议所涵盖的特定客户遇到财务困难或无法合理保证报销时，我们还会记下与这些客户相关的库存价值。

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可疑账款备抵金

我们对扣除可疑账款备抵后的应收账款进行估值。截至2023年7月1日，可疑账户备抵额约为23,000美元。截至2022年7月2日，可疑账户的备抵额约为12,000美元。这笔备抵额是根据对将来可能无法收取的应收账款部分的估计数计算的。所用的估计数主要基于对可能无法收回的账户的具体识别。此类账户是使用公开可获得的信息以及对当前支付活动的评估来识别的。但是，如果我们的任何客户出现意想不到的直接财务问题，从而无法支付未结发票，我们可能会产生额外的、可能的物质支出，从而对收益产生负面影响。

所得税

所得税支出包括美国和国际所得税，以及对外国子公司未分配收益的美国税收的临时估算。对于被视为永久再投资的国际子公司的未分配收益，我们不记录外国预扣税。某些收入和支出未在同年的纳税申报表和财务报表中报告。此类临时差异的税收影响列为递延所得税。递延所得税被归类为长期资产或负债。涉及管理层判断的最重要的领域包括递延所得税资产和负债、不确定的税收状况以及研发税收抵免。我们对与税收抵免相关的递延所得税资产变现情况的估计基于我们对未来应纳税所得额的估计，该估计可能会发生变化。

新的和未来的会计公告

见《合并财务报表附注》附注1 “重要会计政策”。

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第 7A 项：			关于市场风险的定量和定性披露

利率风险

在正常业务过程中，我们面临利率波动的风险。我们的主要市场风险与我们的有担保债务有关。我们以资产为基础的优先担保循环信贷额度和设备融资机制几乎由我们所有的资产担保。适用于我们基于资产的优先担保循环信贷额度的利率随SOFR利率而波动。我们的基于资产的优先担保循环信贷额度下有1.154亿美元的未偿借款，设备融资额度下有990万美元的未偿借款截至2023年7月1日的城市。有关我们的循环信贷额度和定期贷款的更多信息，请参阅本10-K表年度报告中的 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——资本资源和流动性” 以及 “合并财务报表附注” 附注4 “长期债务”。

外币兑换风险

我们的业务中有很大一部分是在国外开展的。因此，交易以美元以外的货币进行。我们使用的其他货币之间的汇率波动直接或间接影响我们的财务业绩。我们可能会使用墨西哥比索远期合约来对冲未来部分以墨西哥比索计价的支出的外汇波动。截至2023年7月1日，没有未偿还的外币远期合约。有关我们的衍生工具的更多信息，请参阅《合并财务报表附注》附注10 “衍生金融工具”。

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第 8 项：			财务报表和补充数据

独立注册会计师事务所的报告

致股东和董事会

Key Tronic 公司

对财务报表的意见

我们审计了随附的截至2023年7月1日和2022年7月2日的Key Tronic Corporation（“公司”）合并资产负债表、截至该日止年度的相关合并损益、综合收益、股东权益和现金流报表以及相关附注（统称为 “合并财务报表”）。我们认为，根据美利坚合众国普遍接受的会计原则，合并财务报表在所有重大方面公允列报了公司截至2023年7月1日和2022年7月2日的合并财务状况以及截至该日止年度的合并经营业绩和现金流。

意见依据

这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的合并财务报表发表意见。我们是一家在上市公司会计监督委员会（美国）（“PCAOB”）注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须在公司方面保持独立。

我们根据PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和进行审计，以便合理地确定合并财务报表是否存在因错误或欺诈造成的重大错报。公司没有被要求对其财务报告的内部控制进行审计，也没有聘请我们进行审计。作为审计的一部分，我们需要了解财务报告的内部控制，但不是为了就公司对财务报告的内部控制的有效性发表意见。因此，我们不表达这样的意见。

我们的审计包括执行程序，评估合并财务报表因错误或欺诈而出现重大错报的风险，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关合并财务报表中金额和披露内容的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和做出的重要估计，以及评估合并财务报表的总体列报方式。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。

关键审计事项

下文传达的关键审计事项源于本期对已传达或要求向审计委员会通报的合并财务报表的审计，(1) 涉及对合并财务报表至关重要的账目或披露，(2) 涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对合并财务报表的整体看法，而且我们在下文中通报关键审计事项并未就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独意见。

如合并财务报表附注1和12所述，公司报告的截至2023年7月1日的年度收入为5.881亿美元，其中5.734亿美元与一段时间内确认的收入有关。公司已确定，由于客户特定产品的独特性、知识产权和其他合同限制，公司生产的大多数合同都没有其他用途。公司拥有可执行的付款权，包括迄今为止就这些合同完成的业绩获得合理的利润。因此，这些合同项下的收入是根据投入成本成本对成本法逐渐确认的，因为它更好地描述了控制权的移交。这种输入法基于迄今为止发生的费用与履行义务完成时的估计费用总额的比率。

我们将一段时间内确认的制造产品合同收入确定为一项关键的审计事项。管理层的计算包括具有不同要素的报告，以估算迄今为止因各种履约义务而产生的成本。审计管理层在计算一段时间内确认的收入时使用的估计涉及审计师在执行审计程序和评估这些程序的结果时特别具有挑战性和主观性的判断。

我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序包括：

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•测试与一段时间内确认的收入相关的内部控制措施的设计、实施和运营有效性，包括对处理中合同和相关合同资产的季度计算的控制。

•评估估算迄今为止在处理中合同所产生成本的方法，并测试系统生成的报告的完整性和准确性，这些报告用于估算通过重新计算处理中合同的预期成本、为原始文件提供担保、在年底之后的合理期限内将处理中的订单追溯到后续的销售和运输单据、确定和测试收入计算中使用的重要假设以及执行数据验证程序所产生的成本。

•将实现的利润率与历史利润率趋势进行比较，并将确认的总收入与按收入来源分列的总收入的独立预期进行比较。

•执行截止程序，以测试收入交易是否记录在适当的时期。

/s/ Moss Adams LLP

华盛顿州西雅图

2023年9月26日

自 2021 年以来，我们一直担任公司的审计师.

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KEY TRONIC 公司和子公司

合并资产负债表

（以千计）

			2023年7月1日						2022年7月2日
资产
流动资产：
现金和现金等价物			$	3,603					$	1,707
贸易应收账款，扣除可疑账户备抵金美元23和 $12			150,600						135,876
合同资产			29,925						21,974
库存，净额			137,911						155,741
其他			27,510						24,710
流动资产总额			349,549						340,008
不动产、厂房和设备，净额			28,870						26,012
经营租赁使用权资产，净额			16,202						16,731
其他资产：
递延所得税资产			12,254						10,055
其他			11,397						14,117
其他资产总额			23,651						24,172
总资产			$	418,272					$	406,923
负债和股东’公平
流动负债：
应付账款			$	115,899					$	121,393
应计薪酬和休假			13,351						11,836
债务的流动部分，净额			7,849						7,402
其他			14,867						23,036
流动负债总额			151,966						163,667
长期负债：
定期贷款			6,726						5,716
循环贷款			114,805						94,577
经营租赁负债			10,317						12,023
递延所得税负债			274						64
其他长期债务			3,567						5,998
长期负债总额			135,689						118,378
负债总额			287,655						282,045
承付款和或有开支（注9）
股东权益：
普通股， 不面值——已获授权的股票 25,000; 已发放但尚未发放 10,762和 10,762分别为股票			47,728						47,474
留存收益			82,986						77,829
累计其他综合（亏损）收益			(97)						(425)
股东权益总额			130,617						124,878
负债和股东权益总额			$	418,272					$	406,923

见合并财务报表附注。

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KEY TRONIC 公司和子公司

合并收益表

（以千计，每股金额除外）

 

			财政年度已结束
			2023年7月1日						2022年7月2日
净销售额			$	588,135					$	531,815
销售成本			540,663						488,601
毛利			47,472						43,214
研究、开发和工程费用			9,735						9,821
销售、一般和管理费用			25,715						24,598
扣除亏损后的保险收益收益			(4,301)						—
运营费用总额			31,149						34,419
营业收入			16,323						8,795
利息支出，净额			10,023						5,104
所得税前收入			6,300						3,691
所得税准备金			1,143						314
净收入			$	5,157					$	3,377
每股净收益-基本			$	0.48					$	0.31
加权平均已发行股份-基本			10,762						10,762
每股净收益——摊薄			$	0.47					$	0.31
加权平均已发行股票——摊薄			10,938						11,063

见合并财务报表附注。

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KEY TRONIC 公司和子公司

综合收益合并报表

（以千计）

 

			财政年度已结束
			2023年7月1日						2022年7月2日
综合收入：
净收入			$	5,157					$	3,377
其他综合收入：
套期保值工具的未实现收益（亏损），扣除税款			328						(2,497)
综合收入			$	5,485					$	880

2023和2022财年的其他综合收入扣除约美元的税收准备金（福利）0和 $ (0.8）分别为百万。

见合并财务报表附注。

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KEY TRONIC 公司和子公司

合并现金流量表

（以千计）

			财政年度已结束
			2023年7月1日						2022年7月2日
经营活动：
净收入			$	5,157					$	3,377
为将净收入与经营活动中使用的现金进行核对而进行的调整：
折旧和摊销			9,542						7,562
利率互换的摊销			328						301
递延贷款成本的摊销			154						143
非现金租赁费用			5,712						4,261
库存减记为可变现净值			427						950
保修条款			313						446
可疑账款准备金			37						67
处置资产的收益			(21)						(12)
扣除亏损后的保险收益收益			(4,301)						—
基于股份的薪酬支出			254						293
递延所得税			(1,989)						481
经营资产和负债的变化
贸易应收账款			(14,760)						(25,619)
合同资产			(7,951)						2,807
库存			17,403						(19,362)
其他资产			(1,684)						(5,912)
应付账款			(5,494)						28,569
应计薪酬和休假			1,515						365
其他负债			(15,953)						(3,624)
用于经营活动的现金			(11,311)						(4,907)
投资活动：
购买财产和设备			(9,771)						(6,813)
出售固定资产的收益			1,925						14
融资租赁债务的预付款			(188)						(1,252)
保险收益			3,500						—
用于投资活动的现金			(4,534)						(8,051)
筹资活动：
支付融资费用			(245)						(118)
发行长期债务的收益			4,375						11,594
偿还长期债务			(2,417)						(2,143)
循环信贷协议下的借款			596,121						581,893
循环信贷协议的还款			(575,802)						(577,703)
融资租赁的本金支付			(4,291)						(2,331)
融资活动提供的现金			17,741						11,192
现金和现金等价物的净增加（减少）			1,896						(1,766)
现金和现金等价物，期初			1,707						3,473
现金和现金等价物，期末			$	3,603					$	1,707
补充现金流信息：
利息支付			$	802					$	5,110
所得税缴纳额，扣除退款			$	1,414					$	1,315
确认经营租赁负债和使用权资产			$	5,184					$	5,247
确认融资租赁负债和使用权资产			$	1,940					$	13,096

见合并财务报表附注。

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KEY TRONIC 公司和子公司

合并股东权益表

（以千计）

 

			股份						常见 股票						已保留 收益						累积的 其他 全面 收入（亏损）						总计 股东 公平
余额，2021 年 7 月 3 日			10,762						47,181						74,452						2,072						$	123,705
净收入			—						—						3,377						—						3,377
扣除税款的套期保值工具未实现收益			—						—						—						(2,497)						(2,497)
基于股份的薪酬			—						293						—						—						293
余额，2022 年 7 月 2 日			10,762						$	47,474					$	77,829					$	(425)					$	124,878
净收入									—						5,157						—						5,157
套期保值工具的未实现亏损，扣除税款			—						—						—						328						328
基于股份的薪酬			—						254						—						—						254
余额，2023 年 7 月 1 日			10,762						$	47,728					$	82,986					$	(97)					$	130,617

见合并财务报表附注。

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合并财务报表附注

1. 重要的会计政策

商业

Key Tronic Corporation及其子公司（以下简称 “公司”）从事原始设备制造商（OEM）的合同制造，还生产键盘和其他输入设备。该公司的总部位于华盛顿州斯波坎谷，在明尼苏达州的奥克代尔、阿肯色州的费耶特维尔、密西西比州的科林斯设有制造工厂，在墨西哥华雷斯、中国上海和越南岘港设有外国制造工厂。

由于 COVID-19 疫情，该公司的客户群、供应链和物流风险的需求发生了极大的变化。在快速变化的 COVID-19 环境中，未来可能出现临时关闭，以及客户需求、运费和加急成本、预防性安全费用和劳动力短缺、账目可收取性以及未来供应链中断的不利波动，都可能对经营业绩产生重大影响。此外，持续的不利宏观经济状况和严重的汇率波动也可能对经营业绩产生重大影响。

流动性

从历史上看，我们主要通过运营提供的现金流和信贷额度下的借款为运营提供资金并满足资本支出需求。我们创造的营业收入和净收入为美元16.3百万和美元5.2在截至2023年7月1日的12个月期间，分别为百万美元，正营运资金为美元197.6截至2023年7月1日，百万个。由于原材料采购、生产周期和向客户付款之间的时间安排，随着公司在2023财年增加收入和积压，我们一直依靠信贷额度的借款为运营提供资金。根据目前的预测，我们预计运营将产生现金，因为2024财年第一季度收入略有下降，而随着现有积压产品的制造和运输，营运资金需求将减少。

截至2023年7月1日，我们的信贷额度的额外借贷能力有限。我们正在与多家金融机构讨论扩大我们信贷额度的借贷能力。如果我们无法实现预期的经营业绩或扩大借贷能力，我们可能需要推迟原材料的购买，或者要求我们的客户在生产之前为库存原材料成本提供资金。增加我们流动性的其他选择包括保理应收账款或利用外资资产来增加借贷能力。我们认为，预计的运营现金、基于资产的循环信贷额度下的可用资金以及其他融资选择将足以满足我们至少在未来12个月内的营运和固定资本需求。

改叙

某些前期的重新分类是为了与本期的列报方式保持一致。如先前所述，这些重新分类对申报的收入、综合收益、现金流、总资产或股东权益没有影响。

整合原则

合并财务报表包括公司及其在美国、墨西哥、中国和越南的全资子公司。在合并期间，公司间余额和交易已被清除。

估算值的使用

按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响报告的资产和负债金额、财务报表之日的或有资产和负债的披露以及报告期间报告的收入和支出数额。估计值包括可疑应收账款备抵额、计算与过时和不可出售库存相关的库存减值以按可变现净值估值、递延所得税资产和负债、不确定的税收状况、长期自筹资金的保险负债、应计长期激励性薪酬、保修成本准备金以及根据公司股票薪酬计划授予的股票增值权的公允价值。由于假设和估计数的不确定性，实际结果可能与这些估计值不同。

现金和现金等价物

公司将原始到期日为三个月或更短的投资视为现金等价物。现金等价物按成本记账，成本近似于公允价值。公司在金融机构的现金和现金等价物可能不时超过联邦保险限额。

可疑账款备抵金

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公司评估应收账款的可收性，并记录可疑账款的备抵额，从而将应收账款减少到管理层合理估计将收取的金额。根据公司对客户财务状况的了解，将特定备抵额记入被视为减值的应收账款。在确定备抵金额时，公司考虑了多个因素，包括应收账款的账龄、当前的商业环境和历史经验。在所有收取应收账款的尝试都失败后，应收账款将从备抵中注销。

库存

库存按成本或可变现净值中较低者列报。库存估值采用先进先出 (FIFO) 方法确定。客户订单基于在定义的时间段内制造的待发货产品的预测数量。购买原材料库存是为了满足这些客户的要求。在这些安排中，客户对产品的需求经常发生变化，有时会造成过剩和过时的库存。公司定期审查客户的原材料库存，包括多余和过时的数量。只要有可能，公司就会努力从客户那里收回多余和过时库存的全部成本，或者在某些情况下，通过其他市场收回成本。当确定公司无法全额收回此类多余和过时库存的账面成本时，将从收入中扣除运营成本与估计可变现金额之间的差额。当交货期保证协议所涵盖的特定客户遇到财务困难或无法合理保证赔偿时，我们还会为这些客户保留库存。

不动产、厂房和设备

不动产、厂场和设备按成本记账，在资产的预期使用寿命内使用直线法折旧。维修和保养费用在发生时记为支出。

租赁

除非隐含利率很容易确定，否则租赁资产和负债最初是根据租赁期内租赁付款的现值进行确认的，使用公司的增量借款利率计算。我们的增量借款利率代表了在类似的经济环境中，我们在类似的期限内以抵押贷款而必须支付的利率。租赁资产还包括任何租赁预付款。租赁条款包括在合理确定将行使租约时延长或终止租约的期权。租赁分为财务租赁或运营租赁，其分类影响合并收益表中支出确认的模式和分类。欲了解更多信息，请参阅 “合并财务报表附注” 脚注 “租赁”。

长期资产减值

每当事件或情况变化表明其资产的账面金额可能无法收回时，公司都会使用基于合理和可支持的假设和预测的最佳估计，对资产进行减值审查。减值资产按成本或公允价值中较低者列报。

应计保修

按预期保修费用计入应计费用，相关费用记入销售成本。管理层根据历史分析和预期的产品回报，每季度审查该应计额是否充分。

自筹资金保险

公司自筹家庭佣工健康计划。公司与一家独立的行政服务公司签订合同，负责监督和管理这些计划并担任其代表。该公司通过为高额个人索赔购买止损保险，从而降低了在这个自筹资金平台下的风险。此外，如果年度索赔总额超过 125计划年度预期索赔的百分比该保险还将支付超过该水平的索赔金额。

公司估算其在每个报告期末发生但未支付的索赔的风险敞口，并使用公司经纪人提供的历史索赔数据来估算其自筹资金的保险负债。该责任受总限额的约束，该限额因员工注册人数和每次年度合同续订时确定的因素而异。实际的索赔经历可能与公司的估计有所不同。与计划管理及相关索赔有关的费用按实际发生的费用记作支出。

收入确认

收入确认流程的第一步是确定与客户的合同。合同被定义为双方或多方之间订立可强制执行的权利和义务的协议。合同可以是书面的、口头的，也可以是暗示的。公司通常与客户签订制造服务协议（“MSA”），其中概述了客户与公司之间业务关系的条款。这包括保修等事项，

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赔偿、所有权转让和损失风险、过剩和过时库存的责任、定价、付款条件等。对于可能未签订MSA的客户，公司还将逐个项目竞标。在这些情况下，以及当我们签订了 MSA 时，我们会收到针对特定产品数量和时间安排的客户采购订单。因此，公司将其与客户的合同视为MSA和采购订单的组合。交易价格是固定的，并在每份采购订单中列出。在公司的正常业务过程中，没有可变的定价组成部分，也没有以退款或折扣的形式向客户退还大量金额。

公司评估合同中承诺的产品或服务的控制权是在某个时间点（装运）还是随着时间的推移（在我们生产产品时）移交给客户。公司首先需要评估其合同是否符合 “加班” 或 “时间点” 认可的标准。公司已确定，由于客户特定产品、知识产权和其他合同限制的独特性，公司生产的大多数合同都没有其他用途。公司拥有可执行的付款权，包括迄今为止就这些合同完成的业绩获得合理的利润。因此，这些合同项下的收入是根据投入成本成本对成本法的 “加班” 确认的，因为它更好地描述了控制权的移交。这种输入法基于迄今为止发生的费用与履行义务完成时的估计费用总额的比率。对于所有其他不符合这些标准的合同，例如条款没有为迄今为止已完成的履约提供可执行的付款权的制造合同，公司在将相关制成品的控制权移交给客户时确认收入，而这些控制权通常是在发货给客户时发生的。工程服务收入在提供服务时随着时间的推移予以确认。

运费和手续费

公司将与运费和手续费相关的成本归类为所售商品成本的一部分。与运费和手续费相关的客户账单作为收入报告。

研究、开发和工程

研究、开发和工程费用包括未报销的合同制造成本以及与制作合同制造计划相关的设计和工程成本。研究、开发和工程费用在发生时记作支出。

所得税

所得税按资产负债法入账。递延所得税资产和负债根据财务报表记载现有资产和负债金额与各自税基之间的差异以及税收抵免结转额之间的差异所产生的未来税收后果和收益进行确认。递延所得税资产和负债是使用已颁布的税率来衡量的，这些税率预计适用于预计将收回或结转的年度应纳税所得额。税率变动对递延所得税资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间内确认。估值补贴是在必要时设立的，以将递延所得税资产减少到更有可能不变现的金额。

我们采用两步法来识别和衡量不确定的税收状况。第一步是评估纳税状况以供确认，方法是确定现有证据的权重是否表明该状况很有可能在审计中得以维持，包括解决相关的上诉或诉讼程序（如果有的话）。第二步是将税收优惠作为在最终结算时实现的可能性超过50％的最大金额来衡量。我们在评估和估算我们的税收状况和税收优惠时会考虑许多因素，这可能需要根据新的评估和估算值的变化进行定期调整，并且可能无法准确预测实际结果。我们的政策是将与少缴所得税相关的利息和罚款列为所得税准备金的一部分。2003 年至今的纳税年度仍可供我们所属的主要美国税务司法管辖区审查。有关进一步的讨论，请参阅 “合并财务报表附注” 的脚注 “所得税”。

衍生工具和套期保值活动

该公司此前曾签订过外币远期合约和利率互换，根据ASC 815的规定，这些合约记作现金流套期保值， 衍生品和套期保值。衍生品损益的有效部分作为累计其他综合收益（AOCI）的一部分列报，并在标的套期保值交易影响收益的同一时期重新归类为收益。衍生品的有效性代表套期保值公允价值的变化，抵消了套期保值项目公允价值的变化。截至2023年7月1日，该公司没有任何未偿还的外币远期合约。

普通股每股收益

每股普通股基本收益的计算方法是将净收入除以该期间已发行普通股的加权平均数。摊薄后每股普通股收益的计算方法是将净收益除以其他可能具有摊薄效果的加权平均普通股和已发行普通股的加权平均数的组合

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在此期间使用库存股法。计算假设行使股票期权的收益用于在此期间以平均市场价格回购普通股。摊薄后每股普通股收益的计算不假设普通股等价股的转换、行使或或有发行会对每股收益产生反稀释影响。

外币交易

公司在墨西哥、中国和越南的子公司的本位货币为美元。以当地货币计价的资产和负债的已实现外币交易损益包含在销售成本中。

金融工具的公允价值

现金及现金等价物、应收账款、流动负债和非流动经营租赁负债的账面价值反映在2023年7月1日和2022年7月2日的资产负债表上，合理地接近其公允价值。该公司的信贷额度未清余额为美元115.4截至 2023 年 7 月 1 日的百万美元和95.1截至2022年7月2日，百万美元，账面价值合理接近公允价值。该公司的定期贷款未偿余额为美元3.4截至 2023 年 7 月 1 日的百万美元和4.6截至2022年7月2日，百万美元，账面价值合理接近公允价值。设备定期贷款为 $6.5截至 2023 年 7 月 1 日的百万美元和3.3截至2022年7月2日，百万美元，账面价值合理接近公允价值。

基于股份的薪酬

公司的激励计划可能规定以股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、股票奖励、股票单位、绩效股、绩效单位和其他股票奖励的形式向员工提供股权奖励。薪酬成本在必要的员工服务期（通常是归属期）内按直线确认，并包含在销售商品、研究、开发和工程成本以及销售、一般和管理费用中。基于股份的薪酬仅适用于预计归属的奖励，根据历史经验和未来预期，在授予之日估算没收。

新通过和最近的会计公告

2021年1月，FASB发布了2021-01年会计准则更新（ASU），《参考利率改革》（主题848），以确定更易于观察或基于交易且不易受到操纵的替代参考汇率。该公司目前正在评估对其合并财务报表的影响，并打算在该指导方针生效后予以采用。

2020年3月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2020-03年《金融工具的编纂改进》，其中澄清了利益相关者提出的具体问题。具体而言，亚利桑那州立大学澄清了以下内容：1) 所有实体都必须提供ASC 825金融工具中的公允价值期权披露 2) 澄清了ASC 820中的投资组合例外情况 “公允价值计量” 适用于根据ASC 815 “衍生品和套期保值” 计为衍生品的非金融项目；3) 澄清了这一点，以便根据澳大利亚证券交易委员会衡量租赁净投资的预期信用损失 326，金融工具——信贷损失，根据ASC 842 “租赁” 确定的租赁期限，应该用作合同条款；4) 澄清当实体重新控制出售的金融资产时，应根据ASC 326确认信用损失备抵额；5) 将ASC 320 “投资——债务证券” 中债务证券的披露要求与ASC 942 “金融服务——存款和贷款” 中对存款和贷款机构的相应要求保持一致。亚利桑那州立大学的修正案有不同的生效日期和过渡要求，这取决于亚利桑那州立大学2016-13年度的采用时间。该公司目前正在评估对其合并财务报表的影响，并打算在该指导方针生效后予以采用。

2016年6月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2016-13年度 “金融工具——信用损失（主题326）：金融工具信用损失的衡量”，还发布了对初步指导方针的后续修正案：亚利桑那州立大学2018-19年度、亚利桑那州立大学2019-04和亚利桑那州立大学2019-05，该修正案用预期信用损失模型取代了现有的已发生损失减值模型，并要求按摊销成本计量的金融资产按预期收取的净金额列报。该指导方针从2024财年第一季度开始对公司生效，允许提前采用。该公司目前正在评估对其合并财务报表的影响，并打算在2024财年第一季度生效时采用该指导方针。

财政年度

该公司的财政年度为52/53周。财政年度在最接近的6月30日星期六结束。因此，2023财年和2022财年分别于2023年7月1日和2022年7月2日结束。2022和2023财年为52周。

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2. 库存

截至2023年7月1日，净库存为美元137.9百万与 $ 相比155.7截至2022年7月2日，百万美元。几乎所有的公司库存余额都是原材料。

3. 不动产、厂房和设备

财产、厂房和设备包括以下内容：

			生活						2023年7月1日						2022年7月2日
			（以年为单位）						（以千计）
土地			—						$	4,034					$	4,034
建筑物和装修			3到 30						26,459						25,841
装备			1到10						77,823						71,180
家具和固定装置			3到5						5,418						5,286
不动产、厂房和设备共计									113,734						106,341
累计折旧									(84,864)						(80,329)
不动产、厂房和设备，净额									$	28,870					$	26,012

			财政年度已结束
			2023年7月1日						2022年7月2日
			（以千计）
折旧费用			$	4,700					$	4,940

4. 长期债务

2020年8月14日，该公司与美国银行签订了贷款协议。该贷款协议取代了公司先前与富国银行签订的经修订和重述的信贷协议。贷款协议规定 五年以资产为基础的优先担保循环信贷额度最高可达 $93百万，将于2025年8月14日到期。

2021年9月3日，公司对公司目前与美国银行的贷款协议进行了修订。该修正案将公司目前的信贷额度提高到美元93百万到美元120百万美元，视公司的借款基础而定，将于2026年9月3日到期。

2022年8月26日，公司与美国银行签订了贷款协议的第三修正案。该修正案取消了现金流杠杆比率契约，并将利率提高了 25基点。

在2023财年的第三季度，公司与美国银行dba Balboa Capital（“Balboa Capital”）签订了总额为美元的设备融资协议4.4百万美元与公司现有的制造设备有关，其利率区间为 6% - 8%，将于2029财年第三季度到期。根据这些协议，每月等额付款 $75,000始于2023财年的第三季度，并将持续到2029财年第三季度设备融资机制到期。该公司有未清余额 $4.1截至2023年7月1日，百万个。

截至2023年7月1日，该公司在基于资产的循环信贷额度下的未偿余额为美元115.4百万，美元0.3百万张未付信用证和 $4.6百万美元可供将来借款。

截至2022年7月2日，该公司在基于资产的循环信贷额度下的未偿余额为美元95.1百万，美元0.3百万张未付信用证和 $10.8百万美元可供将来借款。

2020年8月14日，该公司还签订了一笔美元5.0向银行提供百万美元设备融资额度 美国与该公司现有的美国制造设备有关，其利息为 4.85%，并将于 2025 年 8 月 14 日到期。根据该贷款协议，每月等额还款额约为 $94,000于2020年9月14日开始，并将持续到2025年8月14日设备融资机制到期。截至2023年7月1日，该公司的未清余额为美元2.3百万。截至2022年7月2日，该公司的未偿余额为美元3.3百万。

通常，适用于美国银行贷款协议下贷款的利率将由公司选择：(i) (A) 基准利率，即 (a) 当天最优惠利率，(b) 该日的联邦基金利率加上 0.50%，或 (c) 自该日起一个月利息期的定期SOFR，再加上 1.00%（前提是基准利率在任何情况下都不得低于零），加上基准利率贷款的适用利率；以及 (B) 适用利息期的SOFR利率，再加上

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SOFR利率贷款的适用利率。根据信贷额度下适用期限内的平均每日超额借款可用性，适用于：(x) 基准利率贷款的适用利率为 1.50-2.00%；以及 (y) SOFR 利率贷款将为 2.50-3.00%，从 2021 年初开始按季度重置。如果贷款协议下出现违约事件，则所有贷款和其他债务将按额外利率计息 2.00上次变动率高于原本适用的利率的百分比。除了利息费用外，公司还需要支付以下费用 0.25信贷额度未使用部分的年百分比，每月拖欠一次。

2020年11月24日，该公司签订了一笔美元6.0与该公司位于墨西哥的现有房地产相关的百万美元融资额度，其利息为 5.52%，将于2026年4月24日到期。根据该贷款协议，每月等额还款额为$100,000于2021年5月24日开始，并将持续到2026年4月24日融资机制到期。该公司的未清余额为 $3.4百万和美元4.6截至2023年7月1日和2022年7月2日，分别为百万美元。

截至2023年7月1日，未偿债务的利率范围为 4.85% - 8.22% 与 4.50% - 5.52% 截至2022年7月2日。

截至2023年7月1日，未来五年的债务到期日如下（以千计）：

财政年度结束			金额
2024			$	2,862
2025			2,959
2026			1,905
2027			116,166
2028-此后			$	1,367
债务总额			$	125,259
未摊销的债务发行成本			591
长期债务，扣除债务发行成本			$	124,668

公司必须遵守某些财务契约，包括固定费用覆盖率和现金流杠杆比率。信贷协议要求公司向美国银行授予某些检查权，限制或限制公司的现金管理；限制或限制公司产生额外留置权、进行收购或投资、承担额外债务、进行合并、合并、清算、解散或处置、支付股息或其他限制性付款、预付某些债务、与关联公司进行交易以及使用收益的能力。管理层认为，截至2023年7月1日，公司遵守了所有财务契约。

5. 所得税

所得税优惠包括以下内容：

			财政年度已结束
			2023年7月1日						2022年7月2日
			（以千计）
当前所得税准备金（福利）：
美国			$	998					$	(2,179)
国外			2,134						2,012
			3,132						(167)
递延所得税准备金（福利）：
美国			(2,130)						443
国外			141						38
			(1,989)						481
所得税准备金总额			$	1,143					$	314

该公司的总税收抵免结转额约为 $9.8截至2023年7月1日，百万美元，其中包括联邦研发（R&D）税收抵免。

管理层已经审查了所有递延所得税资产，以确定是否需要估值补贴。如果某些递延所得税资产很可能无法变现，则需要对递延所得税资产进行估值补贴。根据公司的盈利能力、预测收入以及对所有其他正面和负面证据的评估，管理层确定递延所得税资产很有可能变现。

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在2022财年的第四季度，该公司在2021财年的联邦所得税申报表中自动更改了税务会计方法，从而产生了2021财年的税收净营业亏损。该亏损被追溯到截至2016年、2017年和2019年的纳税年度，因此税收优惠为美元0.6百万美元，这是由于截至2016年和2017年的年度中实施了更高的联邦所得税税率。

2021年1月27日，公司收到了越南税务机关的正式通知，确认了与公司在越南的主要产品线（“免税期”）相关的税收优惠。在免税期下，从2021财年开始的四年中，适用于该产品线所得收入的税率将为零，然后在九年内为5％，然后在一年内为10％（而不是通常的20％的越南法定税率）。

该公司评估了本季度发布的税法变化和监管指南。此类变化和法规包括第162（m）条、第245A条、第951A条规定的指导方针、外国税收抵免，以及与合并的NOL结转索赔相关的规则、对某些大公司征收的新账面最低税以及对公司股票回购征收消费税等条款。该公司评估了这些法律和监管变化的持续影响，这些变化并未对其所得税准备产生重大影响。

在截至2020年6月27日的财年结束后，财政部发布了适用于公司在全球无形低税收入（也称为 “GILTI”）制度下外国收益的美国应纳税性以及根据IRC第163（j）条扣除利息支出的立场的最终法规。这些规定并未对公司的所得税状况产生重大影响。

2017年《减税和就业法》（TCJA）规定，在2022财年之后的纳税年度内，研发活动产生的某些费用将不再允许立即扣除，而是资本化并摊销 5年（适用于在国内开展的研发活动）或 15年（用于在国外开展的研发活动）。 该公司在2023财年开始对此类成本进行资本化和摊销，导致应缴所得税的增加，而研发信贷结转的使用在很大程度上抵消了这一增加。

2020 年 3 月 27 日，为应对 COVID-19 疫情，颁布了《冠状病毒援助、救济和经济安全法》（CARES Act）。除其他外，CARES法案允许净营业亏损（NOL）结转和结转抵抵抵抵从2021年之前开始的应纳税年度的100％应纳税所得额。此外，CARES法案允许将从2018年、2019年和2020年开始的年度中产生的NOL结转到之前的五个应纳税年度中的每一个年度，以获得先前缴纳的所得税的退款。如上所述，该公司正在利用这笔NOL结转准备金，将2021财年的NOL追溯到2016和2017财年。此外，CARES法案包含对从2019年和2020年开始的纳税年度的商业利益限制的修改。对第163（j）条的修改将允许的营业利息扣除额从调整后应纳税所得额的30％提高到调整后应纳税所得额的50％。这一修改并未对2020财年或2021财年的所得税准备金产生重大影响。此外，根据CARES法案，从2018年开始的纳税年度以前未退还的AMT抵免额可在2019年开始的纳税年度而不是从2019-2021年开始的纳税年度退还，纳税人可以通过在2020年12月31日当天或之前申请暂定退款申请来选择在从2018年开始的第一个应纳税年度申请100％的AMT抵免。该公司是通过申请暂定退款申请做出这一选择的。该公司利用了延期付款工资税条款，从而减少了2020和2021财年的可扣除工资税缴纳额，并增加了应纳税所得额。CARES法案的其他方面并未对公司的合并财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。

在未来几年，现金汇回美国通常是免税的。但是，中国的预扣税可能仍适用于未来的任何此类汇款。管理层没有改变其关于中国累计收益和利润中未来可能汇回的部分的无限期投资主张。因此，管理层估计，未来从中国汇回的现金可能导致约美元0.8百万的预扣税。美国不会有抵消的外国税收抵免，因此，这种潜在的负债是与实际汇回相关的直接成本。预扣税不适用于将来从墨西哥或越南遣返的旅客。

该公司预计将在净销售增长的增加推动国内资本需求增加、潜在收购的现金需求以及实施某些税收策略的基础上汇回部分国外收益。该公司预计将汇回大约 $7.6未来将有百万来自中国。所有其他未汇出的国外收入预计将继续永久再投资，用于计划中的固定资产购买和国外改善。

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公司的有效税率与联邦税率的不同如下：

			财政年度已结束
			2023年7月1日						2022年7月2日
			（以千计）
按法定税率计算的联邦所得税条款			$	1,322					$	775
州所得税，扣除联邦税收影响			(25)						86
国外税率差异			137						336
适用于净营业亏损结转的联邦利率差异			—						(593)
所得税抵免的影响			(1,020)						(920)
以前未确认的税收优惠			(75)						146
通货膨胀调整			118						178
税收罚款和利息			—						179
全球无形低税所得税 (GILTI)			33						59
为退货核对做准备			52						(91)
股权薪酬缺口			73						104
出于税收目的未实现的外汇收益/亏损			277						23
其他			251						32
所得税准备金（福利）			$	1,143					$	314

上表中某些项目的上一年度列报方式已作调整，以反映本年度的分类。

所得税前收入的国内外组成部分为：

			财政年度已结束
			2023年7月1日						2022年7月2日
			（以千计）
国内			$	(1,086)					$	(2,890)
国外			7,386						6,581
所得税前收入			$	6,300					$	3,691

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递延所得税资产和负债包括以下内容：

			2023年7月1日						2022年7月2日
			（以千计）
递延所得税资产：
净营业亏损			$	—					$	486
税收抵免结转额，净额			6,812						7,990
库存			267						247
可识别的无形资产			308						370
应计费用			2,421						2,406
PPE			1,328						1,200
ASC 606 递延成本			4,802						4,216
租赁负债			3,775						3,671
利息支出扣除额结转			977						580
研究和开发费用			3,860						—
其他			271						465
递延所得税资产			$	24,821					$	21,631
递延所得税负债：
应计预扣税-未汇入的收入			(754)						(754)
使用权资产			(3,857)						(3,663)
对资本租赁负债征税			(2,832)						(2,385)
ASC 606 加速了收入			(4,599)						(3,736)
其他			(799)						(1,102)
递延所得税负债			$	(12,841)					$	(11,640)
递延所得税净资产			$	11,980					$	9,991
资产负债表标题报告于：
长期递延所得税资产			$	12,254					$	10,055
长期递延所得税负债			(274)						(64)
递延所得税净资产			$	11,980					$	9,991

不确定的税收状况：

该公司的研发税收抵免额约为 $9.8数百万人有 20到期前结转一年。该公司的研发税收抵免将在2032年至2043年的不同财政年度到期。

截至2023年7月1日，该公司的未确认税收优惠为美元3.0百万美元与其研发税收抵免总额有关。未确认的税收优惠与2003年至2023年期间产生的某些研发税收抵免有关。

未确认的税收优惠的起始金额和期末金额的对账如下：

			财政年度已结束
			2023年7月1日						2022年7月2日
			（以千计）
期初余额			$	2,998					$	4,863
根据与本年度相关的税收状况增加的内容			120						286
对上一年度纳税状况的调整和修改后的纳税申报表			(15)						(2,296)
时效失效			(75)						145
期末余额			$	3,028					$	2,998

这个 $3.02023财年末未确认的数百万笔税收优惠如果得到确认，将降低有效税率。 管理层预计在未来12个月内，这一数额不会有任何重大变化。

公司在其所得税条款中确认与未确认的税收优惠和罚款相关的应计利息。在这些财务报表中列报的财政年度中，公司未确认任何利息或罚款，但以下情况除外

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$0.22022财年为百万美元。公司在美国联邦司法管辖区、各州司法管辖区、墨西哥、中国和越南均需缴纳所得税。某些年份仍有待考试，但目前任何税务管辖区都没有正在进行的考试。

6. 每股收益

每股基本收益（EPS）的计算方法是将净收益（分子）除以该期间已发行普通股的加权平均数（分母）。摊薄后每股收益的计算方法是将已发行股票的加权平均数和任何摊薄后的普通股等价物都包括在分母中。下表列出了分母与未包含在摊薄后每股收益计算中的反稀释性普通股奖励数量的对账情况。当未偿还的股票奖励的期权价格高于该时期的平均市场价格时，就会出现这些反稀释证券：

 

			财政年度已结束 （以千计，每股信息除外）
			2023年7月1日						2022年7月2日
净收入			$	5,157					$	3,377
加权平均已发行股票——基本			10,762						10,762
摊薄型普通股奖励的影响			176						301
加权平均已发行股票——摊薄			10,938						11,063
每股净收益—基本			$	0.48					$	0.31
每股净收益——摊薄			$	0.47					$	0.31
摊薄后每股收益中不包括抗稀释性SAR			376						619

7. 股票期权和福利计划

公司的激励计划规定，以股票期权、股票增值权（SAR）、限制性股票、限制性股票单位、股票奖励、股票单位、绩效股、绩效股份、绩效单位以及其他基于股票或现金的奖励的形式向员工和非雇员董事提供股权和责任奖励。薪酬成本在必要的员工服务期（通常是归属期）内按直线确认，并记作员工薪酬支出，计入销售成本、研究、开发和工程成本以及销售、一般和管理费用。基于股份的薪酬仅适用于预计归属的奖励，根据历史经验和未来预期，在授予之日估算没收。

除了服务条件外，这些 SAR 还包含性能条件。额外的绩效条件基于相对于同行群体的投资资本回报率（ROIC）目标的实现情况。所有带有绩效条件的奖励均在归属期内进行衡量，并根据预期归属的股票数量计入必要服务期内的薪酬费用。Sars 的悬崖背心之后 三年从授予之日起至到期的期限 五年自授予之日起。

2022 年 7 月 29 日，Company 已授予 145,000根据2010年激励计划，向某些关键员工和外部董事提供SAR，行使价为美元5.10授予日期的公允价值为 $2.09。截至2023年7月1日， 140,000仍悬而未决。2023财年授予的奖励的授予日期公允价值是使用Black Scho估算的截至2022年7月29日，使用以下加权平均假设的les期权估值方法：

			2023 财年
			2022年7月29日
预期股息收益率			—%
风险 — 免费利率			3.01%
预期波动率			48.56%
预期寿命			4.00

2021 年 8 月 9 日，Company 已授予 165,000根据2010年激励计划，向某些关键员工和外部董事提供SAR，行使价为美元7.17授予日期的公允价值为 $2.73。截至2023年7月1日， 140,000仍悬而未决。2022财年授予的奖励的授予日期公允价值是使用Black Scho估算的截至2021年8月9日，使用以下加权平均假设的les期权估值方法：

42

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			2022 财年
			2021年8月9日
预期股息收益率			—%
风险 — 免费利率			0.62%
预期波动率			48.58%
预期寿命			4.00

2020年7月23日，该公司批准了 155,000根据2010年激励计划，向某些关键员工和外部董事提供SAR，行使价为美元6.94授予日期的公允价值为 $2.32。截至2023年7月1日， 130,000仍悬而未决。截至2020年7月23日，2021财年授予的奖励的授予日公允价值是使用Black Scholes期权估值方法估算的，其加权平均假设如下：

			2021 财年
			2020年7月23日
预期股息收益率			—%
风险 — 免费利率			0.17%
预期波动率			42.85%
预期寿命			4.00

基于股份的薪酬支出仅适用于预计归属的奖励，根据公司的历史经验和未来预期，在授予之日估算没收。如果实际没收金额与估计数额不同，则必要时将在以后的期间修订这一没收率。截至2023年7月1日和2022年7月2日的财年基于股份的薪酬支出为美元0.3百万和美元0.3分别是百万。

公司使用Black-Scholes期权估值模型来估算SAR的公允价值。期权估值模型需要输入高度主观的假设，特别是对于预期期限和预期的股价波动。这些假设的变化可能会对公允价值估计产生重大影响。

2023财年和2022财年没有行使特别提款权。

截至2023年7月1日，与非既得股份薪酬安排相关的未确认薪酬支出总额约为美元0.3百万。预计将在加权平均期内确认这笔支出 1.90年份。

43

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下表汇总了公司从2022年7月3日至2023年7月1日所有计划的期权和特别提款活动：

 

			SARS 可用 为了格兰特			SARS 杰出			聚合 固有的 价值（英寸） 成千上万）			加权 平均值 运动 价格			加权 平均值 剩余的 合同的 生活（在 年份）
余额，2021 年 7 月 3 日			688,084			791,250			$	—		$	7.15		1.9
已授权的股份			—									$	—
SAR 获得批准			(165,000)			165,000						$	7.17
SAR 被没收			197,500			(197,500)						$	8.17
SAR 行使
余额，2022 年 7 月 2 日			720,584			758,750			$	—		$	6.89		2.1
已授权的股份			—									—
SAR 获得批准			(145,000)			145,000						5.10
SAR 被没收			277,500			(277,500)						7.03
SAR 行使			—			—			—			—
余额，2023 年 7 月 1 日			853,084			626,250			$	—		$	6.41		2.2
可于 2023 年 7 月 1 日开始行使						226,250			$	—		$	6.45		0.6

有关截至2023年7月1日未偿还且可行使的特别提款权的其他信息如下：

的范围 行使价格			未偿人数			加权平均值 剩余的 合同寿命（年）			加权平均值 行使价格			数字 可锻炼			加权 平均。锻炼 价格
$4.93 – $7.43			525,000			2.1			$	6.06		120,000			$	4.93
$7.44 – $9.44			101,250			14.6			8.17			106,250			8.17
$4.93到 $9.44			626,250			2.2			$	6.41		226,250			$	6.45

公司已为年满21岁的美国员工制定了明确的缴款计划。公司对这些计划的捐款约为 $1.1百万和美元0.9分别在2023和2022财年达到百万美元。

8. 承付款和意外开支

诉讼和其他事项

在正常业务过程中，公司是某些诉讼或索赔的当事方。公司认为，这些诉讼无论是单独还是总体而言，都不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。

担保

公司对某些产品的销售提供担保。预估保修费的备抵额记录在销售期间。此类补贴的确定要求公司估算产品退货率以及保修期内产品的维修或更换预期成本。如果实际退货率和/或维修和更换成本与管理层的估计差异很大，则可能需要在未来进行调整以确认额外的销售成本。截至2023年7月1日和2022年7月2日，保修费用储备金约为美元29,000和 $31,000，分别地。

租赁

有关租赁承诺的信息，请参阅 “合并财务报表附注” 脚注 “租赁”。

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内部调查

在2021财年，公司审计委员会完成了一项内部调查，该调查源于一名员工关于某些涉嫌会计违规行为的通知。2021年1月，公司认定，会计不当导致销售成本被低估，库存被高估。继2021年1月发现的问题之后，管理层还发现了与调查无关的其他库存会计错误。调查结果并未重报我们先前提交的财务报表。该公司正在配合美国证券交易委员会（“SEC”）有关内部调查的调查。公司目前无法估算任何可能的损失或损失范围，包括任何潜在的罚款；或美国证券交易委员会可能实施的其他补救措施。

赔偿权

根据公司章程，公司的董事和高级管理人员拥有某些权利，要求公司对因其作为董事或高级职员的身份或服务而可能产生的某些负债进行赔偿。公司持有董事和高级管理人员保险，该保险可能涵盖在某些情况下因其向董事和高级管理人员以及前董事进行赔偿的义务而产生的某些负债。

9. 衍生金融工具

截至2023年7月1日，该公司没有任何未偿还的外币远期合约。在截至2022年7月2日的财年中，公司签订了$13.9百万份外币远期合约和已结算美元24.6数百万份这样的合同。

2019年11月6日，公司签订了一份利率互换合同，生效日期为2019年11月6日，终止日期为2022年9月30日，该合同涉及富国银行定期贷款下未偿还的借款。该利率互换合同于2020年8月14日终止，当时该公司与美国银行签订了贷款和担保协议。在终止之日，该利率互换的负债状况为美元148,400，这笔款项将在掉期的原始期限内摊销为利息支出。

2019年11月6日，公司签订了一份利率互换合同，生效日期为2019年11月6日，终止日期为2023年11月1日，该合同涉及富国银行信贷额度下未偿还的借款。该利率互换合同于2020年8月14日终止，当时该公司与美国银行签订了贷款和担保协议。在终止之日，该利率互换的负债状况为美元776,500，这笔款项将在掉期的原始期限内摊销为利息支出。

下表汇总了2023财年合并收益表中扣除税款的衍生工具收益（亏损）（以千计）：

被指定为对冲工具的衍生品			从累计OCI重新归类为收入（有效部分）的收益（亏损）						AOCI 余额 截至 2022年7月2日						有效 一部分 录制于 AOCI						有效部分 重新分类自 AOCI 转化为收入						AOCI 余额 截至 2023年7月1日
远期合约			销售成本						$	(79)					$	—					$	79					$	—
利率互换			利息支出						(346)						—						249						(97)
总计									$	(425)					$	—					$	328					$	(97)

下表汇总了2022财年合并收益表中扣除税款的衍生工具收益（亏损）（以千计）：

被指定为对冲工具的衍生品			从累计OCI重新归类为收入（有效部分）的收益（亏损）						AOCI 余额 截至 2021年7月3日						有效 一部分 录制于 AOCI						有效部分 重新分类自 AOCI 转化为收入						AOCI 余额 截至 2022年7月2日
远期合约			销售成本						$	2,721					$	950					$	(3,750)					$	(79)
利率互换			利息支出						(649)						—						303						(346)
总计									$	2,072					$	950					$	(3,447)					$	(425)

截至2023年7月1日，公司没有任何具有信用风险相关或有特征的外汇合约。公司面临信贷额度带来的利率波动风险以及我们在中国的业务导致的外币风险。公司目前不通过使用衍生工具来管理这些风险敞口。

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10. 公允价值测量

公司已采用 ASC 820， 公允价值测量，它界定了公允价值, 建立了按公允价值计量和报告的资产和负债的框架, 并扩大了对公允价值计量的披露范围.用于对资产和负债进行估值的公允价值层次结构投入分为三个等级，包括：第1级——投入是相同资产或负债的报价市场价格；第2级——除报价市场价格以外的、可以直接或间接观察到的资产或负债的投入；第三级——投入是资产或负债的不可观察的投入。截至2023年7月1日和2022年7月2日，使用的公允价值方法没有变化。

现金及现金等价物、应收账款、合同资产和流动负债的账面价值反映在2023年7月1日和2022年7月2日的资产负债表上，合理地接近其公允价值。

该公司的长期债务按摊销成本计量，主要包括基于资产的循环信贷额度、租赁负债和设备贷款。这些借款按SOFR plus计息 2.5% 根据贷款协议。这些利率均为可变浮动利率，具体取决于当前的市场状况和公司当前的信用风险，如 “合并财务报表附注” 脚注 “长期债务” 中所述。

由于我们基于资产的循环信贷额度和设备贷款的市场利率是可确定的，因此它们被归类为公允价值等级制度的第二级。此外，这些工具的账面价值合理地接近其截至2023年7月1日和2022年7月2日的公允价值。

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11. 企业范围内的披露

运营细分在 ASC 主题 280中定义， 分部报告作为企业的组成部分，可以获得单独的财务信息，首席运营决策者或决策小组在决定如何分配资源和评估业绩时定期对这些信息进行评估。该公司的首席运营决策者是其首席执行官。截至2023年7月1日，该公司运营和内部管理一个运营部门，即电子制造服务，因为这是首席运营决策者定期审查的唯一离散财务信息。该部门为我们的客户提供综合的电子和机械工程、装配、采购和采购、物流以及新产品测试。

产品和服务

在截至2023年7月1日和2022年7月2日的年度收入中，合同制造销售和服务为美元588.1百万和美元531.8分别是百万。

地理区域

下表汇总了截至年度以及截至2023年7月1日和2022年7月2日按地理区域分列的净销售额和长期资产（不动产、厂房和设备）。以下列出的净销售额基于发货目的地。长期资产信息基于资产的实际位置，包括不动产、厂房和设备、净额和经营租赁使用权资产（净值）。

			财政年度已结束
			（以千计）
			2023						2022
地域净销售额：
国内（美国）			$	502,274					$	438,018
国外			$	85,861					$	93,797
总计			$	588,135					$	531,815
长期资产：
美国			$	21,799					$	14,440
墨西哥			$	18,203					22,473
越南			$	4,547					5,228
中国			$	523					601
总计			$	45,072					$	42,742

向位于以下国家/地区的客户提供的净销售额百分比：

			财政年度已结束
			2023						2022
美国			85%						82%
中国			14						16
其他国外 (a)			1						2
加拿大			—						—
总计			100%						100%

(a) 在2023或2022财年，没有其他个别外国占国外销售额的10％或更多。

重要客户

重要客户的净销售额和应收贸易账款的百分比如下：

			占净销售额的百分比 财政年度															贸易应收账款百分比 财政年度
			2023						2022									2023						2022
客户 A			12%						12%									16%						13%

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12. 收入

收入确认

该公司专门从事从产品制造到工程和模具服务的各种服务。收入确认流程的第一步是确定与客户的合同。合同被定义为双方或多方之间订立可强制执行的权利和义务的协议。合同可以是书面的、口头的，也可以是暗示的。公司通常与客户签订制造服务协议（“MSA”），其中概述了客户与公司之间业务关系的条款。这包括保修、赔偿、所有权转让和损失风险、过剩和过时库存的责任、定价、付款条件等事项。公司还将逐个计划对可能未签订MSA的客户进行竞标。在这些情况下，以及当我们签订了 MSA 时，我们会收到针对特定产品数量和时间安排的客户采购订单。因此，公司将其与客户的合同视为MSA和采购订单的组合。交易价格是固定的，并在每份采购订单中列出。在公司的正常业务过程中，没有可变的定价组成部分，也没有以退款或折扣的形式向客户退还大量金额。

公司评估合同中承诺的产品或服务的控制权是在某个时间点（装运）还是随着时间的推移（在我们生产产品时）移交给客户。公司首先需要评估其合同是否符合 “加班” 或 “时间点” 认可的标准。公司已确定，由于客户特定产品、知识产权和其他合同限制的独特性，公司生产的大多数合同都没有其他用途。公司拥有可执行的付款权，包括迄今为止就这些合同完成的业绩获得合理的利润。因此，这些合同项下的收入是根据投入成本成本对成本法的 “加班” 确认的，因为它更好地描述了控制权的移交。这种输入法基于迄今为止发生的费用与履行义务完成时的估计费用总额的比率。对于所有其他不符合这些标准的合同，例如条款没有为迄今为止已完成的履约提供可执行的付款权的制造合同，公司在将相关制成品的控制权移交给客户时确认收入，而这些控制权通常是在发货给客户时发生的。工程服务收入在提供服务时随着时间的推移予以确认。

该公司的典型付款条件是 30到 45天数及其销售安排不包含为其客户提供的任何重要融资部分。

公司通常为其制造合同中的工艺提供保修。尽管我们为产品提供保修，但我们的保修本质上被认为是保证类型，除了确保产品按预期运行外，不包括任何其他内容。根据ASC 606中的指导方针，担保型保修并不代表单独的履约义务；因此，在我们大多数合同中，主要的履约义务是通过客户提交的采购订单交付特定货物。

公司选择不披露有关剩余履约义务的信息，因为这些义务是预计期限为一年或更短的合同的一部分。

公司选择将获得合同所产生的成本列为支出，因为这些成本对财务报表无关紧要。

在2023和2022财年，未确认前几期履行或部分履行的履约义务的收入。

合约余额

当公司确认收入但尚未开具付款发票时，合同资产即被确认。合同资产在简明的合并资产负债表上单独分类，并在付款权成为无条件时转为应收账款。

下表汇总了截至2023年7月1日的十二个月中公司合同资产的活动（以千计）：

			合约资产
期初余额，2022年7月2日			$	21,974
确认的收入			573,444
收取或开具发票的金额			(565,493)
期末余额，2023 年 7 月 1 日			$	29,925

48

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下表汇总了截至2022年7月2日的十二个月中公司合同资产的活动（以千计）：

			合约资产
期初余额，2021年7月3日			24,781
确认的收入			515,831
收取或开具发票的金额			(518,638)
期末余额，2022年7月2日			$	21,974

收入分解

下表列出了截至2023年7月1日的十二个月和截至2022年7月2日的十二个月分列的公司收入（以千计）：

						收入
认可						2023年7月1日						2022年7月2日
加时赛						$	573,444					$	515,831
时间点						14,691						15,984
总计						588,135						$	531,815

根据短期合同进行的工程设计、开发服务和模具的收入和相关成本在提供服务时随着时间的推移予以确认。工程设计、开发收入

服务和工具约占比例 6.6% 和 9.6分别占2023财年和2022财年总收入的百分比。

13. 租赁

该公司在仓库、制造设施、办公楼和设备的运营和融资租赁下有多项承诺，其初始条款将在下一个不同日期到期 1年至 10年份。

该公司有一些包含延期条款的租约。管理层在计算计量使用权资产和负债的租赁期限时，考虑了行使每种延期选择的可能性，并估算了管理层认为合理确定的延期期限。

对于经营租赁，管理层假设贴现率为 4%。下表披露了加权平均贴现率。

截至2023年7月1日和2022年7月2日，租赁成本的组成部分如下（以千计）：

						年末						年末
租赁成本			分类			2023年7月1日						2022年7月2日
运营租赁成本			销售成本			$	4,519					$	6,442
运营租赁成本			销售、一般和管理费用			737						929
融资租赁成本			销售成本			$	3,891					$	2,054
融资租赁成本			销售、一般和管理费用			$	161					$	64
总租赁成本						$	9,308					$	9,489
固定租赁成本						$	8,171					$	7,941
短期租赁成本						$	1,137					$	1,548
总租赁成本						$	9,308					$	9,489

49

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截至2023年7月1日和2022年7月2日，合并资产负债表中报告的金额为（以千计，加权平均租赁期和贴现率除外）：

			2023年7月1日						2022年7月2日
经营租赁：
经营租赁使用权资产			$	16,202					$	16,731
经营租赁负债 (1)			16,202						16,731
加权平均剩余租赁期限（以年为单位）
经营租赁			4.55						5.28
加权平均折扣率
经营租赁			4.00		%				4.00		%
融资租赁 (2):
融资租赁使用权资产			$	9,718					$	12,464
融资租赁负债			8,278						11,211
加权平均剩余租赁期限（以年为单位）
融资租赁			1.89						2.56
加权平均折扣率
融资租赁			9.96		%				8.82		%

(1) 在2023和2022财年，经营租赁负债总额的流动部分归类为 其他流动负债.

(2) 融资租赁使用权资产总额为美元9.7百万被归类为 其他长期资产。融资租赁负债总额的流动部分为美元4.7百万被归类为 债务的流动部分，净额，结果是 $3.6百万归类于 其他长期负债简明合并资产负债表的一部分。

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与租赁有关的其他信息如下（以千计）：

			2023年7月1日						2022年7月2日
为计量租赁负债所含金额支付的现金：
来自经营租赁的运营现金流			5,714						4,261
融资租赁中使用的现金流			4,291						2,331

截至2023年7月1日，不可取消的租赁下的未来租赁付款如下（以千计）：

财政年度结束						经营租赁						融资租赁
2024						$	5,134					$	4,711
2025						3,987						3,290
2026						3,365						670
2027						2,464						71
2028						1,551						—
此后						1,689						—
未贴现的租赁付款总额						18,190						8,742
减去：现值折扣						1,988						464
租赁负债总额						$	16,202					$	8,278

第 9 项：			会计师在会计和财务披露方面的变化和分歧

没有

第 9A 项：			控制和程序

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评估披露控制和程序

我们的管理层有责任建立、维护和监督披露控制和程序，这些控制和程序旨在确保在根据1934年《证券交易法》（“交易法”）提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的期限内被记录、处理、汇总和报告。此外，这些披露控制措施包括控制措施和程序，旨在积累和传达需要披露的信息，并将其传达给我们公司的首席执行官兼首席财务官，从而可以及时就所需的披露做出决定。

截至本报告所涉期末，我们的管理层在首席执行官兼首席财务官的监督和参与下，根据《交易法》第13a-15（f）条对我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。根据我们的评估，我们认为，截至2023年7月1日，公司的披露控制和程序基于该标准是有效的。

管理层关于财务报告内部控制的报告

根据1934年《证券交易法》第13a-15（f）条的定义，我们的管理层有责任对我们的财务报告建立和维持足够的内部控制。我们的内部控制旨在为我们的财务报告的可靠性以及根据公认会计原则（GAAP）编制外部财务报表的可靠性提供合理的保证。

由于任何内部控制系统的固有局限性，管理层承认财务报告的内部控制的有效性存在局限性，因此认识到，任何内部控制系统都只能获得合理的保证。因此，我们的内部控制系统可能无法发现或防止财务报表中的重大错报，对未来时期任何有效性评估的预测都面临着这样的风险，即由于条件的变化，控制措施可能变得不足，或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。

在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，我们对截至2023年7月1日的财务报告内部控制的有效性进行了评估。该评估基于特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制综合框架（2013年）中确立的标准。根据我们的评估，我们认为，截至2023年7月1日，根据该标准，公司对财务报告的内部控制是有效的。

财务报告内部控制的变化

在截至2023年7月1日的第四财季中，我们的财务报告内部控制没有发生重大变化，这些变化对公司财务报告的内部控制产生了重大影响或合理可能产生重大影响（定义见《交易法》规则13a — 15（f）和15d — 15（f））。

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第 9B 项：			其他信息

没有

第 9C 项：			披露有关阻止检查的外国司法管辖区的信息

不适用。

第三部分

第 10 项：			董事、执行官和公司治理

注册人董事

有关公司董事候选人的信息以引用公司2023年年度股东大会的最终委托书纳入此处，该委托书将在公司2023财年结束后的120天内根据《交易法》第14A条提交（“2023年委托书”）。

注册人的执行官员

根据10-K表格第G (3) 号指令和S-K法规第401 (b) 项的指令3，这些信息包含在本10-K表格年度报告第1部分第1项中标题为 “注册人执行官” 的单独项目中，并以引用方式纳入此处。

遵守《交易法》第16 (a) 条：

公司 2023 年委托书中 “违法第 16 (a) 条报告” 标题下的信息以此引用纳入此处。

《行为守则》

董事会通过了适用于其董事和员工（包括执行官）的书面行为准则。该行为准则可在公司网站上查阅，网址为 keytronic.com。公司打算在其网站上披露对《行为准则》的任何修正或豁免。

第 11 项：			高管薪酬

公司 2023 年委托书中 “高管薪酬” 标题下出现的信息以此引用纳入此处。

第 12 项：			某些受益所有人的担保所有权以及管理及相关股东事宜

下表列出了截至2023年7月1日生效的公司股权薪酬计划的汇总信息。

股权补偿计划信息

计划类别			证券数量 在行使时发放 的悬而未决的选择， 认股权证和权利 (a)						加权平均值 的行使价 出色的选择， 认股权证和权利 (b)						证券数量 剩余可用于 根据未来发行 股权补偿 计划（不包括 证券反映在 第 (a) 列 (c)
证券持有人批准的股权补偿计划(1)			626,250						$	6.41					853,084
股权补偿计划未获得证券持有人批准			—						$	—					—
总计			626,250						$	6.41					853,084

(1)其中包括受2010年计划约束的120万股股票，该计划的发行已在2010年年会上获得股东的批准。在2015年年会期间，又批准了100万股股票。经股东批准，公司决定将2010财年授予的现金结算特别提款权修改为股票结算特别提款权，自2011年10月21日起生效。

公司 2023 年委托书中 “证券实益所有权” 标题下的信息以此引用纳入此处。

53

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第 13 项：			某些关系和关联交易，以及董事独立性

公司 2023 年委托书中 “关联人交易” 和 “董事独立性” 标题下出现的信息以此引用纳入此处。

第 14 项：			首席会计师费用和服务

我们的独立注册会计师事务所是 莫斯·亚当斯律师事务所, 华盛顿州西雅图，审计公司编号： 659.

公司 2023 年委托书中 “首席会计师费用和服务” 标题下出现的信息通过本引用纳入此处。

第四部分

第 15 项：			附录和财务报表附表

(a) 1。财务报表

 

			10-K 表格中的页面
财务报表
独立注册会计师事务所的报告（Moss Adams, LLP）			26
合并资产负债表			28
合并收益表			29
综合收益综合报表			30
合并现金流量表			31
股东权益综合报表			32
合并财务报表附注			35

54

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3。展品

展品编号			描述
3.1			公司章程
3.2			章程，经修订
4.1			公司证券的描述

10.1*			2010 年激励计划，参照公司截至2010年7月3日止年度的 10-K 表格附录 10.36 纳入
10.2*			Craig D. Gates 的雇佣合同描述，参照公司 1998 年的委托书，第 10 页和第 11 页
10.3*			克雷格·盖茨雇佣合同附录，参照公司截至2000年1月1日的季度10-Q表格附录10.4纳入其中
10.4*			克雷格·盖茨雇佣合同附录，参照公司截至2002年6月29日止年度的10-K表格附录10.2纳入其中
10.5*			2011年8月23日克雷格·盖茨雇佣合同修正案，参照公司截至2011年7月2日止年度的10-K表格附录10.40纳入其中
10.6*			2012年5月10日克雷格·盖茨雇佣合同修正案，参照公司截至2012年3月31日的季度10-Q表格附录10.1纳入其中
10.7*			根据公司2018年8月2日提交的8-K表格纳入的2019财年和2019-2021财年的激励性薪酬计划绩效目标和目标付款摘要长期激励计划绩效衡量标准和奖励
10.8*			根据公司2019年7月30日提交的8-K表格纳入的2020财年和2020-2022财年的激励性薪酬计划绩效目标和目标付款摘要长期激励计划绩效衡量标准和奖励
10.9*			参照公司2020年7月27日提交的8-K表格纳入的2021财年和2021-2023财年的激励性薪酬计划绩效目标和目标付款摘要长期激励计划绩效衡量标准和奖励
10.10*			参照公司2021年8月13日提交的8-K表格纳入的2022财年和2022-2024财年的激励性薪酬计划绩效目标和目标付款摘要长期激励计划绩效衡量标准和奖励
10.11*			参照公司2022年8月4日提交的8-K表格纳入的2023财年和2023-2025财年的激励性薪酬计划绩效目标和目标付款摘要长期激励计划绩效衡量标准和奖励
10.12*			2024财年和2024-2026财年的激励性薪酬计划绩效目标和目标付款摘要长期激励计划绩效衡量标准和奖励摘要参照公司2023年8月17日提交的8-K表格

55

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10.13			宣布公司已签署意向书，打算在越南岘港租赁一座新设施
10.14			公司、CDR Manufacturing Inc.及其签署该协议的卖方于2014年9月3日签订的股票购买协议，该协议参照公司于2014年9月9日提交的8-K表格附录2.1合并
10.15			公司、北卡罗来纳州美国银行和某些其他各方于2020年8月14日签订的贷款和担保协议，该协议参照公司2020年8月17日提交的8-K表格附录10.1合并
10.16			随函提交本公司、美国银行和某些其他各方于2020年11月10日签署的《贷款和担保协议》第一修正案
10.17			公司、北卡罗来纳州美国银行和某些其他各方于2021年9月3日通过参照公司2021年9月10日提交的8-K表格附录10.2纳入的《贷款和担保协议》第二修正案
10.18			本公司、美国银行和某些其他各方于2022年8月26日签署的《贷款和担保协议》第三修正案，参照附录10.2合并，随函提交
21.1			注册人的子公司，随函提交
23.1			独立注册会计师事务所——Moss Adams LLP的同意书，随函提交
31.1			细则13a-14 (a) /15d-14 (a) 首席执行官认证，随函提交
31.2			细则13a-14 (a) /15d-14 (a) 首席财务官认证，随函提交
32.1			第 1350 条首席执行官认证，随函提交
32.2			第 1350 条首席财务官认证，随函提交
101.INS			XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。
101.SCH			XBRL 分类扩展架构文档**
101.CAL			XBRL 分类扩展计算链接库文档**
101.DEF			XBRL 分类扩展定义 Linkbase 文档**
101.LAB			XBRL 分类扩展标签 Linkbase 文档**
101.PRE			XBRL 分类扩展演示文稿 Linkbase 文档**
104			封面交互式数据文件（格式为内联 XBRL，附录 101.INS、101.SCH、101.CAL、101.DEF、101.LAB 和 101.PRE 中包含适用的分类扩展信息）

 

56

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*			管理合同或补偿计划或安排
**			根据S-T法规第406T条，就经修订的1933年《证券法》第11或12条或经修订的1934年《证券交易法》第18条而言，这些交互式数据文件被视为未提交或注册声明或招股说明书的一部分，不承担这些条款规定的责任。

第 16 项：			表格 10-K 摘要

没有

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签名

根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。

日期：2023 年 9 月 26 日

KEY TRONIC 公司
来自：						/s/ 克雷格 ·D· 盖茨
						克雷格·盖茨，总裁兼首席执行官 （首席执行官）

根据1934年《证券交易法》的要求，本报告由以下人员代表注册人以所示身份和日期签署：

 

/s/ 克雷格 ·D· 盖茨						2023年9月26日
克雷格·盖茨						日期
董事兼总裁兼首席执行官 （首席执行官）
/s/ Brett R. Larsen						2023年9月26日
Brett R. Larsen						日期
行政执行副总裁、首席财务官兼财务主管 （首席财务官兼首席会计官）
/s/ Ronald F. Klawitter						2023年9月26日
导演 Ronald F. Klawitter						日期
/s/ James R. Bean						2023年9月26日
导演 James R. Bean						日期
/s/ Subodh K. Kulkarni						2023年9月26日
Subodh K. Kulkarni，导演						日期
/s/ Yacov A. Shamash						2023年9月26日
Yacov A. Shamash，导演						日期
/s/ 帕特里克·斯威尼						2023年9月26日
Patrick Sweeney，董事兼董事会主席						日期

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