美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

表单 10-Q

（Mark One）

☒根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条发布的季度报告

在已结束的季度期间 2023年3月31日

 ☐根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的过渡报告

在 ________ 到 ________ 的过渡期内

佣金文件编号 001-08675

(406) 827-3523

（注册人的电话号码）

根据该法第12（b）条注册的证券：

用复选标记注明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内提交了 1934 年《证券交易法》第 13 或 15 (d) 条要求提交的所有报告（或注册人必须提交此类报告的较短期限），以及 (2) 在过去的 90 天内是否遵守了此类申报要求。是的 ☐ 没有 ☒

用勾号注明注册人是否在过去 12 个月（或要求注册人提交和发布的较短期限）内以电子方式提交了根据 S-T 法规第 405 条要求提交和发布的所有交互式数据文件。 是的☒ 不 ☐

用勾号表示注册人是大型加速申报人、加速申报人还是非加速申报人。参见《交易法》第12b-2条中 “加速申报人和大型加速申报人” 的定义（选一）：

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的 ☐不是 ☒

截至2023年10月4日，有 107,647,317注册人面值0.01美元的普通股的已发行股份。

内容

第一部分-财务信息

第 1 项。财务报表

随附的附注是这些简明的未经审计的合并财务报表不可分割的一部分。

随附的附注是这些简明的未经审计的合并财务报表不可分割的一部分。

随附的附注是这些简明的未经审计的合并财务报表不可分割的一部分。

随附的附注是这些简明的未经审计的合并财务报表不可分割的一部分。

第 2 项。管理层的讨论和分析以及运营计划。

关于前瞻性陈述的警示性说明

本季度报告及其所附证物包含经修订的1995年《私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述”。此类前瞻性陈述涉及公司的预期业绩和公司未来时期的运营发展、其物业的计划勘探和开发、与其业务相关的计划以及未来可能发生的其他事项。这些报表涉及基于对未来业绩的预测、对尚未确定的金额的估计以及管理层的假设的分析和其他信息。

任何表达或涉及有关预测、期望、信念、计划、预测、目标、假设或未来事件或绩效的讨论的陈述（通常但并非总是使用诸如 “预期” 或 “不期望”、“预期”、“预期” 或 “未预期”、“计划”、“估计” 或 “打算” 之类的词语或短语），或者声明某些行动、事件或结果 “可能” 或 “可能””、“将”、“可能” 或 “将” 被采取、发生或实现）不是对历史事实的陈述，可能是前瞻性陈述。前瞻性陈述受各种已知和未知风险、不确定性和其他因素的影响，这些因素可能导致实际事件或结果与前瞻性陈述所表达或暗示的事件或结果不同，包括但不限于与以下方面相关的风险：

这份清单并未详尽列出可能影响公司前瞻性陈述的因素。本季度报告中标题为 “风险因素”、“业务描述” 和 “管理层的讨论、分析和运营计划” 的章节进一步描述了可能影响前瞻性陈述的一些重要风险和不确定性。如果其中一个或多个风险或不确定性成为现实，或者如果基本假设被证明不正确，则实际结果可能与预期、认为、估计或预期的结果存在重大差异。公司提醒读者不要过分依赖任何此类前瞻性陈述，这些陈述仅代表截至发表之日。除非法律要求，否则美国安提莫尼公司不承担任何随后修改任何前瞻性陈述以反映此类陈述之日之后的事件或情况或反映预期或意外事件的发生的任何义务。公司建议读者仔细阅读不时向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的报告和文件，特别是公司的10-K表年度报告、10-Q表的季度报告和8-K表的最新报告。

除非另有说明，否则在本季度报告中使用的 “我们”、“我们”、“我们的”、“美国锑公司”、“美国锑公司”、“USAC” 和 “公司” 等术语均指美国锑公司。除非另有说明，否则本季度报告中的所有美元金额均以美元表示。

管理层的讨论与分析应与公司截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告中包含的公司简明合并财务报表及其整体附注（“附注”）一起阅读。以下陈述本质上可能是前瞻性的，实际结果可能存在重大差异。

业务描述

历史

美国锑公司于1970年1月在蒙大拿州成立，负责开采和生产锑产品。1983年12月，该公司暂停了在美国的锑矿开采业务，但继续使用国外的锑矿石来源生产锑产品。1998年4月，该公司成立了美国Antimony Mexico SA de CV（“USAMSA”），在墨西哥冶炼锑。2005年8月，该公司成立了墨西哥Antimonio de Mexico，S.A.de C.V.（“ADM”），在墨西哥勘探和开发锑和银矿床。该公司于2000年成立了Bear River Zeolite Company（“BRZ”），目的是在爱达荷州东南部开采和生产沸石。我们的主要业务是生产和销售锑、银、金和沸石产品。2012年5月，我们的普通股开始在纽约证券交易所市场（现为美国纽约证券交易所）上市，股票代码为UAMY。

尽管我们从墨西哥洛斯华雷斯的锑矿产和爱达荷州贝尔河沸石矿产中提取矿物，然后再加工和出售，但根据S-K法规第1300项，我们的每处采矿物业都被归类为勘探阶段的财产，公司被归类为勘探阶段的发行人，因为我们尚未为任何确定该物业包含探明的矿产储量或可能的矿产储量准备技术报告摘要。

锑事业部

蒙大拿州桑德斯县伯恩斯矿区位于蒙大拿州汤普森瀑布以西约15英里处，是我们的一座锑冶炼厂和贵金属厂的所在地。我们在工厂所在地持有两项专利索赔，即自有索赔。1983年12月，该地点暂停了采矿，因为可以更经济地从国外购买锑矿；目前，环境限制不允许在该地点进行采矿。

自1983年以来，我们一直依赖国外来源的锑矿石，因此存在从这些来源采购中断和/或这些材料的世界市场价格波动的风险，这是我们无法控制的。我们在墨西哥有锑来源，但我们也依赖外国公司提供锑矿石。我们预计将继续从我们在墨西哥的自有和租赁物业以及加拿大、墨西哥和中美洲的外国供应商那里获得锑。

在蒙大拿州，我们生产氧化锑、金属锑和贵金属。我们的氧化锑与卤素一起使用，形成一种协同阻燃体系，适用于塑料、橡胶、玻璃纤维、纺织品、油漆、涂料和纸张。我们的氧化锑还可用作油漆中的彩色紧固件和荧光灯泡中的磷光剂。我们的锑金属用于轴承、蓄电池和弹药。

我们估计（但尚未独立证实），我们目前在氧化二锑产品的国内市场和国际市场中所占的份额分别约为4％和不到1％。我们是美国唯一重要的锑产品生产国，而中国供应了世界92％的锑需求。我们认为，由于以下因素，我们在国内和全球都具有竞争力：

沸石事业部

我们拥有 BRZ 100% 的股份。BRZ与Zeolite LLC（f/k/a Webster Farm，L.L.C.）签订了租约，该租约使BRZ有权在爱达荷州普雷斯顿附近的土地上进行露天开采和加工沸石，以换取特许权使用费。年度特许权使用费为以下两者中较高者：（1）根据所有城市消费者的消费者价格指数每年调整的最低年度特许权使用费为60,000美元，或（2）前一万吨为每吨11.00美元，超过一万至两万吨为每吨9.90美元，超过两万吨为每吨8.80美元。Zeolite LLC的这份租约还要求BRZ在截至2025年3月1日的租赁期内于每年3月1日向出租人支付1万美元。BRZ还为销售沸石产品支付其他特许权使用费。总的来说，特许权使用费占销售额的8％至13％不等。此外，BRZ可以在该公司位于爱达荷州普雷斯顿的物业旁边的美国土地管理局拥有的土地上进行露天开采和加工沸石。此外，鉴于冬季的采矿困难，BRZ建造了仓库，用于在冬季之前储存开采的沸石，以便在冬季继续生产。

“沸石” 是指一组工业矿物，由水合铝硅酸盐组成，其晶格中含有钙、钠、铵、各种重金属和钾等阳离子。水被松散地固定在格子的空腔中。BRZ 沸石被认为是世界上最好的沸石之一，因为它具有约180-220 meq/100 gr的高阳离子交换能力（CEC）。（它预测了植物养分的可用性和土壤中的保留率），其硬度和高斜光石含量（这是防止放射性核素出现问题的有效屏障），不含粘土矿物质，钠含量低。我们的沸石用于：

选定的财务数据。

运营结果：

资产负债表信息：

按细分市场划分的运营和财务业绩：

锑

截至2023年3月31日和2022年3月31日止的三个月，锑的财务和运营业绩如下：

在截至2023年3月31日的三个月中，与截至2022年3月31日的三个月相比，锑总收入下降了1,216,291美元，下降了43％。下降的主要原因是每磅销售价格较低，这与锑的市场价格基本一致，再加上2023年销售的锑磅数与2022年相比有所下降。销量减少的主要原因是第三方供应商在截至2023年3月31日的三个月中出现机械和设备故障，导致该供应商的锑矿供应短缺。这些第三方机械和设备故障已在 2023 年第一季度得到修复。

截至2023年3月31日的三个月，毛利与截至2022年3月31日的三个月相比减少了1,709,062美元，这主要是由于每磅销售价格降低、英镑销售量减少、加工的锑矿石含量较低以及2023年供应商和劳动力成本与2022年相比有所增加。

沸石

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，沸石的财务和运营业绩如下：

在截至2023年3月31日的三个月中，沸石收入与截至2022年3月31日的三个月相比下降了191,949美元，下降了28％。减少的主要原因是，在截至2023年3月31日的三个月中，由于重大设备故障导致生产停工，该故障已在2023年3月31日之前得到纠正，但2023年平均销售价格与2022年相比的上涨部分抵消。BRZ主圆锥破碎机的圆锥出现故障，产量被削减，直到可以采购、交付和安装新的圆锥为止。新的锥体配备了性能监控功能，有望增强我们的预防性维护计划，有助于延长和更可靠的运行时间，并提高材料产量。原圆锥体的故障使2023年第一季度的产量减少了大约两个月，直到新锥体的收购和安装完成。削减产量导致收入减少。自安装完成和生产率提高以来，新锥体的运行更加可靠。

贵金属

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，贵金属的财务和运营表现如下：

扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益（“息税折旧摊销前利润”）

我们提供了息税折旧摊销前利润（EBTIDA），这是一种非公认会计准则财务指标，以补充衡量我们财务业绩的其他指标。我们认为，息税折旧摊销前利润是衡量我们经营业绩的有用指标，因为它消除了无法反映我们基本业务业绩的非现金支出。我们使用这一衡量标准来促进对不同时期的经营业绩进行持续比较，分析影响我们业务的因素和趋势，并评估我们的业绩。

截至2023年3月31日的三个月，我们的息税折旧摊销前利润为579,056美元，而截至2022年3月31日的三个月，息税折旧摊销前利润为1,009,384美元。

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，按细分市场划分的息税折旧摊销前利润如下。