附录 99.1
Investcorp Credit Management BDC, Inc. 公布截至2023年6月30日的季度财务业绩以及季度和补充分配
Investcorp Credit Management BDC, Inc.（纳斯达克股票代码：ICMB）（ICMB或公司）今天公布了截至2023年6月30日的第四财季的财务业绩 。
亮点
| • | 2023年9月14日，公司董事会（董事会）宣布，在截至2023年9月30日的季度中， 每股分配0.12美元，于2023年11月2日以现金支付给截至2023年10月12日的登记股东，并向截至2023年10月12日的登记股东支付每股0.03美元的补充分配，于2023年11月2日支付。 |
| • | 在本季度，ICMB投资了两家新的投资组合公司和两家现有的投资组合公司。 按成本计算，这些投资总额为1,510万美元。本季度债务投资的加权平均收益率（发起时）为15.5％。 |
| • | ICMB在本季度完全变现了一家投资组合公司，收益总额为866万美元。 这项投资的内部回报率为9.77％。 |
| • | 在本季度，该公司向投资组合公司提供的现有延迟提款和 循环信贷承诺净预付款90万美元。 |
| • | 截至2023年6月30日的季度，按成本计算的债务投资加权平均收益率为12.45％， ，而截至2023年3月31日的季度为13.36％。 |
| • | 每股净资产价值下降0.04美元，至6.09美元，而截至2023年3月31日为6.13美元。截至2023年6月30日的季度中，净资产 与2023年3月31日相比减少了50万美元，下降了0.6％。 |
截至2023年6月30日的三个月，投资组合 业绩：
| 总资产 |
$ | 231.8 毫米 | ||
| 按公允价值计算的投资组合 |
$ | 220.1 毫米 | ||
| 净资产 |
$ | 87.7 毫米 | ||
| 按成本计算的债务投资的加权平均收益率 (1) |
12.45 | % | ||
| 每股净资产价值 |
$ | 6.09 | ||
| 本季度的投资组合活动： |
||||
| 新投资数量 |
2 | |||
| 投入的资金总额 |
$ | 15.1 毫米 | ||
| 来自还款、销售和摊销的收益 |
$ | 8.7 毫米 | ||
| 期末投资组合公司数量 |
36 | |||
| 净投资收益 (NII) |
$ | 2.2 毫米 | ||
| 每股净投资收益 |
$ | 0.15 | ||
| 运营净资产净增额 |
$ | 2.1 毫米 | ||
| 每股经营净资产净增额 |
$ | 0.14 | ||
| 季度每股分配已于2023年6月30日支付 |
$ | 0.18 |
| (1) | 表示截至2023年6月30日的三个月，总债务投资的加权平均收益率。 债务投资总额的加权平均收益率等于该期间确认的年化利息收入率除以该期间投资组合中债务投资的平均摊销成本。上面反映的 债务投资总额的加权平均收益率并不代表公司股东的实际投资回报。 |
公司首席执行官迈克尔·毛尔表示，在这种通货膨胀的环境中，我们将继续专注于管理投资组合；特别关注投资的多样性，缩小平均头寸规模，并在存在契约或流动性问题的情况下与借款人和保荐人合作。我们预计，拥有强大 赞助商支持的资本充足的公司将在未来几个季度继续跑赢大盘。
公司的股息框架提供季度基本股息， 可以由董事会自行决定由公司本季度的净投资收入和业绩提供的额外股息来补充。
2023年9月14日，董事会宣布，截至2023年9月30日的季度每股分配0.12美元，将于2023年11月2日支付给截至2023年10月12日的登记股东，并向截至2023年10月12日的登记股东支付每股0.03美元的补充分配，将于2023年11月2日支付给截至2023年10月12日的登记股东。
该分配代表截至2023年6月30日收盘时公司3.62美元股价的收益率为16.57％。分配可能包括 净投资收益、资本收益和/或资本回报，但是，公司预计截至2023年6月30日的季度股息不会由资本回报组成。该公司的投资顾问监控 可用的应纳税收益，包括净投资收入和已实现的资本收益，以确定该年度是否会出现资本回报。公司根据1940年 《投资公司法》第19 (a) 条的要求估算其分配来源，以确定股息的支付是否应从本期或某些累计期的净投资收入以外的任何其他来源支付，但公司要等到纳税结束后才能确定任何特定的分配是被视为应纳税收益还是资本回报可用的年份。
投资组合和投资活动
在本季度， 该公司投资了两家新的投资组合公司和两家现有的投资组合公司。按成本计算，本季度投资的总资本为1,510万美元，债务投资的加权平均收益率 为15.48％。
该公司在本季度从还款、销售和摊销中获得了870万美元的收益，主要与Altern Marketing, LLC的 变现有关。
在本季度，该公司向投资组合公司提供的现有和新的延迟提款以及 循环信贷承诺净预付款90万美元。
该公司的已实现净收益和未实现损益是该公司 净投资减少约13.1万美元，合每股0.01美元的原因。本季度运营产生的净资产净增总额为210万美元，合每股0.14美元。
截至2023年6月30日，该公司的投资组合包括对36家投资组合公司的投资，其中89.21％是第一留置权 投资，10.79％是股权、认股权证和其他投资。该公司的债务投资组合包括99.6％的浮动利率投资和0.4％的固定利率投资。
资本资源
截至2023年6月30日，该公司 拥有920万美元的现金，其中810万美元为限制性现金，在与北卡罗来纳州Capital One的循环信贷额度下有2,810万美元的未使用产能。
后续事件
继2023年6月30日和 至2023年9月15日之后，该公司共投资了410万美元，其中包括对一家新的投资组合公司和一家现有投资组合公司的投资。截至2023年9月15日，该公司已投资37家投资组合公司。
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Investcorp 信用管理 BDC, Inc. 及其子公司
合并资产负债表
| 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | |||||||
| 资产 |
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| 按公允价值计算的非控股、 非关联投资（摊销成本分别为219,319,251美元和254,172,763美元） |
$ | 210,150,018 | $ | 223,037,183 | ||||
| 按公允价值计算的关联投资（摊销成本分别为23,979,565美元和23,395,242美元， ） |
9,961,311 | 10,646,803 | ||||||
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| 按公允价值计算的投资总额（摊销成本分别为243,298,816美元和277,568,005美元， ） |
220,111,329 | 233,683,986 | ||||||
| 现金 |
1,093,758 | 2,550,021 | ||||||
| 现金，受限 |
8,057,458 | 6,605,056 | ||||||
| 应收本金 |
93,581 | 835,043 | ||||||
| 应收利息 |
2,041,877 | 2,298,443 | ||||||
| 实物支付 应收利息 |
46,088 | 2,137 | ||||||
| 其他应收账款 |
1,050 | — | ||||||
| 预付费用和其他资产 |
361,719 | 410,401 | ||||||
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| 总资产 |
$ | 231,806,860 | $ | 246,385,087 | ||||
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| 负债 |
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| 应付票据： |
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| 循环信贷额度 |
$ | 71,900,000 | $ | 84,000,000 | ||||
| 2026 应付票据 |
65,000,000 | 65,000,000 | ||||||
| 递延债务发行成本 |
(1,220,556 | ) | (1,913,889 | ) | ||||
| 未摊销的折扣 |
(195,553 | ) | (266,663 | ) | ||||
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| 应付票据，净额 |
135,483,891 | 146,819,448 | ||||||
| 购买的投资应付款 |
1,795,297 | 246,984 | ||||||
| 应付股息 |
2,590,520 | 2,157,872 | ||||||
| 应付的基于收入的激励费 |
576,023 | 182,095 | ||||||
| 应付基本管理费 |
906,218 | 1,054,063 | ||||||
| 应付利息 |
2,293,766 | 1,574,356 | ||||||
| 应付董事费 |
15,755 | 20,780 | ||||||
| 应计费用和其他负债 |
445,082 | 820,097 | ||||||
|
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| 负债总额 |
144,106,552 | 152,875,695 | ||||||
| 净资产 |
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| 普通股，面值每股0.001美元（1亿股已发行和流通的股票分别为14,391,775股和14,385,810股） |
14,392 | 14,386 | ||||||
| 额外的实收资本 |
203,327,714 | 203,590,126 | ||||||
| 可分配收益（亏损） |
(115,641,798 | ) | (110,095,120 | ) | ||||
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| 净资产总额 |
87,700,308 | 93,509,392 | ||||||
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| 总负债和净资产 |
$ | 231,806,860 | $ | 246,385,087 | ||||
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| 每股净资产价值 |
$ | 6.09 | $ | 6.50 | ||||
3
Investcorp 信用管理 BDC, Inc. 及其子公司
合并运营报表
| 在截至6月30日的年度中， | ||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
| 投资收益： |
||||||||||||
| 利息收入 |
||||||||||||
| 非控股、 非关联投资 |
$ | 23,822,181 | $ | 22,641,798 | $ | 22,716,304 | ||||||
| 关联投资 |
(20,611 | ) | 29,813 | 97,293 | ||||||||
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| 利息收入总额 |
23,801,570 | 22,671,611 | 22,813,597 | |||||||||
| 支付实物利息收入 |
||||||||||||
| 非控股、 非关联投资 |
1,250,169 | 102,720 | 2,334,246 | |||||||||
| 关联投资 |
70,070 | 208,470 | 155,780 | |||||||||
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| 总计 实物付款利息收入 |
1,320,239 | 311,190 | 2,490,026 | |||||||||
| 股息收入 |
||||||||||||
| 非控股、 非关联投资 |
101,755 | — | — | |||||||||
| 关联投资 |
— | 296,126 | — | |||||||||
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|||||||
| 股息收入总额 |
101,755 | 296,126 | — | |||||||||
| 支付实物股息收入 |
||||||||||||
| 非控股、 非关联投资 |
691,972 | 282,952 | — | |||||||||
| 关联投资 |
— | — | — | |||||||||
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|||||||
| 总计 实物付款股息收入 |
691,972 | 282,952 | — | |||||||||
| 其他费用收入 |
||||||||||||
| 非控股、 非关联投资 |
768,617 | 868,727 | 1,383,850 | |||||||||
| 关联投资 |
— | 759 | 1,502 | |||||||||
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|||||||
| 其他费用收入总额 |
768,617 | 869,486 | 1,385,352 | |||||||||
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| 总投资收入 |
26,684,153 | 24,431,365 | 26,688,975 | |||||||||
| 费用： |
||||||||||||
| 利息支出 |
8,413,409 | 6,633,587 | 7,359,079 | |||||||||
| 基础管理费 |
4,201,394 | 4,594,588 | 4,716,233 | |||||||||
| 基于收入的激励费 |
401,597 | (348,670 | ) | — | ||||||||
| 税收开支准备金 |
294,330 | 270,618 | 268,992 | |||||||||
| 专业费用 |
984,290 | 1,302,513 | 1,514,186 | |||||||||
| 顾问的行政费用分配 |
966,045 | 1,247,205 | 1,397,069 | |||||||||
| 递延债务发行成本的摊销 |
693,333 | 621,111 | 1,107,497 | |||||||||
| 原始发行折扣摊销——2026年票据 |
71,110 | 71,110 | 17,777 | |||||||||
| 保险费用 |
506,963 | 512,347 | 454,324 | |||||||||
| 董事费 |
302,500 | 302,500 | 312,500 | |||||||||
| 托管人和管理员费 |
292,267 | 334,214 | 333,168 | |||||||||
| 其他开支 |
516,160 | 446,330 | 473,385 | |||||||||
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| 支出总额 |
17,643,398 | 15,987,453 | 17,954,210 | |||||||||
| 免收基本管理费 |
(387,311 | ) | (480,032 | ) | (366,951 | ) | ||||||
| 免收基于收入的激励费 |
— | — | — | |||||||||
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|||||||
| 净支出 |
17,256,087 | 15,507,421 | 17,587,259 | |||||||||
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| 净投资收益 |
9,428,066 | 8,923,944 | 9,101,716 | |||||||||
| 已实现和未实现的投资收益/（亏损）净额： |
||||||||||||
| 已实现的投资净收益（亏损） |
||||||||||||
| 非控股、 非关联投资 |
(26,890,095 | ) | (6,198,762 | ) | (5,776,334 | ) | ||||||
| 关联投资 |
— | (8,196,669 | ) | — | ||||||||
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|||||||
| 已实现的投资净收益（亏损） |
(26,890,095 | ) | (14,395,431 | ) | (5,776,334 | ) | ||||||
| 投资价值未实现的升值（折旧）变动净额 |
||||||||||||
| 非控股、 非关联投资 |
21,966,347 | 2,898,538 | 525,501 | |||||||||
| 关联投资 |
(1,269,815 | ) | 5,159,579 | (6,164,708 | ) | |||||||
|
|
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|
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|
|||||||
| 投资未实现增值（折旧）的净变动 |
20,696,532 | 8,058,117 | (5,639,207 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 投资的已实现收益（亏损）和未实现升值（折旧）变动总额 |
(6,193,563 | ) | (6,337,314 | ) | (11,415,541 | ) | ||||||
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|||||||
| 运营导致的净资产净增加（减少） |
$ | 3,234,503 | $ | 2,586,630 | $ | (2,313,825 | ) | |||||
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| 基础版和稀释版： |
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| 每股净投资收益 |
$ | 0.66 | $ | 0.62 | $ | 0.65 | ||||||
| 每股收益 |
$ | 0.22 | $ | 0.18 | $ | (0.17 | ) | |||||
| 已发行普通股的加权平均数 |
14,389,163 | 14,304,641 | 13,908,612 | |||||||||
| 每股普通股支付的分配 |
$ | 0.63 | $ | 0.60 | $ | 0.69 | ||||||
4
关于 Investcorp 信用管理 BDC, Inc.
该公司是一家外部管理、封闭式、非多元化管理的投资公司 ，已选择根据1940年《投资公司法》作为业务发展公司进行监管。该公司的投资目标是通过瞄准具有良好风险调整后回报的投资机会，通过债务和相关股权投资，最大限度地提高股东以流动收入 和资本增值的形式获得的总回报。该公司寻求主要投资于年收入至少为 5000万美元、扣除利息、税项、折旧和摊销前收益至少为1500万美元的中间市场公司。该公司的投资活动由其投资顾问CM Investment Partners LLC管理。要了解有关 Investcorp 信用管理 BDC, Inc. 的更多信息，请访问 www.icmbdc.com。
前瞻性陈述
本新闻稿中包含的声明以及在截至2023年6月30日的季度财报电话会议上发表的声明可能包含与未来业绩、经营业绩、事件和/或财务状况相关的前瞻性 陈述。诸如预期、期望、打算、计划、将、可能、 继续、相信、寻求、估计、将、可能、应该、目标、项目以及这些词和类似表达方式的变体之类的词语旨在识别前瞻性陈述。本新闻稿中包含或财报电话会议上的任何前瞻性陈述，包括历史事实陈述以外的陈述，均基于当前的预期， 本质上是不确定的，涉及许多假设以及重大风险和不确定性，其中许多难以预测，通常是公司无法控制的。
提醒投资者不要过分依赖这些前瞻性陈述。任何此类陈述都可能受到其他不可知的 未来事件和条件的影响，公司可能考虑过，也可能没有考虑这些事件和条件，包括但不限于基本利率的变化以及市场大幅波动对我们的业务、我们的投资组合公司、我们的行业和 全球经济的影响。因此，此类声明不能作为对未来业绩或事件任何方面的保证或保证。由于许多因素和风险，实际结果可能与任何前瞻性陈述中的预期存在重大差异。有关这些风险和其他可能影响实际事件以及公司业绩和财务业绩的潜在因素，包括可能导致实际业绩与本文中包含或财报电话会议上讨论的计划、估计或预期存在重大差异的重要因素 的更多信息，已包含或将要包含在公司向美国证券交易委员会提交的文件中，包括风险因素和 管理层财务状况和经营业绩讨论与分析部分公司年报10-K 表格报告和 10-Q 表季度报告。所有前瞻性陈述仅代表截至其发表之日。除非法律要求，否则公司没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、 未来事件还是其他原因。
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