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TwentyTwentyFiveMemberRPM：高性能涂料细分市场成员US-GAAP：其他重组成员2023-08-310000110621US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：非美国会员US-GAAP：共同基金成员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-05-310000110621RPM：消费者细分市场成员US-GAAP：设施关闭成员RPM：保证金成就计划 TwentyTwentyFiveMember2023-06-012023-08-310000110621US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：共同基金成员US-GAAP：非美国会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-08-310000110621US-GAAP：非美国会员SRT: 亚太地区会员2023-06-012023-08-310000110621US-GAAP：共同基金成员US-GAAP：非美国会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-05-310000110621US-GAAP：企业和其他成员US-GAAP：员工离职会员RPM：保证金成就计划 TwentyTwentyFiveMember2023-06-012023-08-310000110621US-GAAP：运营部门成员US-GAAP：非美国会员RPM：消费者细分市场成员国家：加利福尼亚州2022-06-012022-08-310000110621US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2022-08-310000110621RPM：附属上诉，包括可用的合同论点成员2023-05-310000110621US-GAAP：运营部门成员US-GAAP：非美国会员RPM：消费者细分市场成员SRT: 欧洲会员2023-06-012023-08-310000110621US-GAAP：设施关闭成员RPM：保证金成就计划 TwentyTwentyFiveMember2023-06-012023-08-310000110621RPM：或有考虑责任成员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-05-310000110621US-GAAP：非控股权益成员2023-08-310000110621US-GAAP：运营部门成员RPM：特殊产品组细分市场成员2023-06-012023-08-310000110621RPM：或有考虑责任成员US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-05-310000110621US-GAAP：其他退休后福利计划定义福利会员国家：美国2022-06-012022-08-310000110621US-GAAP：运营部门成员US-GAAP：非美国会员RPM：高性能涂料组细分市场成员2022-06-012022-08-3100001106212022-05-310000110621RPM: StocksMemberUS-GAAP：非美国会员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-05-310000110621US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：共同基金成员国家：美国US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-05-310000110621US-GAAP：运营部门成员US-GAAP：非美国会员RPM：消费者细分市场成员国家：加利福尼亚州2023-06-012023-08-310000110621US-GAAP：养老金计划固定福利会员美国公认会计准则：外国计划成员2023-05-310000110621US-GAAP：设施关闭成员RPM：特殊产品组细分市场成员RPM：保证金成就计划 TwentyTwentyFiveMember2023-08-310000110621US-GAAP：家长会员2023-05-310000110621RPM：建筑产品细分市场成员RPM：保证金成就计划 TwentyTwentyFiveMember2023-08-310000110621US-GAAP：养老金计划固定福利会员国家：美国2022-06-012022-08-310000110621US-GAAP：额外实收资本会员2023-05-310000110621US-GAAP：非控股权益成员2022-05-310000110621US-GAAP：累积翻译调整成员2023-08-310000110621US-GAAP：养老金计划固定福利会员美国公认会计准则：外国计划成员2023-06-012023-08-310000110621US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2023-08-310000110621US-GAAP：运营部门成员US-GAAP：非美国会员RPM：高性能涂料组细分市场成员国家：加利福尼亚州2022-06-012022-08-310000110621RPM: StocksMember国家：美国US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-08-310000110621US-GAAP：额外实收资本会员2023-06-012023-08-310000110621US-GAAP：共同基金成员国家：美国US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-08-310000110621US-GAAP：美国国债普通股会员2022-06-012022-08-310000110621国家：美国2023-06-012023-08-310000110621US-GAAP：留存收益会员2022-06-012022-08-310000110621US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-08-310000110621美国公认会计准则：外国计划成员US-GAAP：其他退休后福利计划定义福利会员2023-06-012023-08-310000110621RPM：保证金成就计划 TwentyTwentyFiveMemberRPM：高性能涂料细分市场成员2023-08-310000110621US-GAAP：留存收益会员2023-06-012023-08-310000110621US-GAAP：运营部门成员US-GAAP：非美国会员RPM：高性能涂料组细分市场成员RPM：其他外国会员2022-06-012022-08-310000110621US-GAAP：家长会员2023-08-310000110621US-GAAP：员工离职会员RPM：保证金成就计划 TwentyTwentyFiveMember2023-05-310000110621US-GAAP：运营部门成员US-GAAP：非美国会员SRT: 拉丁美洲会员RPM：建筑产品集团细分市场成员2023-06-012023-08-310000110621US-GAAP：家长会员2022-05-310000110621US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-08-310000110621RPM: StocksMemberUS-GAAP：非美国会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-05-310000110621US-GAAP：美国国债普通股会员2023-06-012023-08-310000110621RPM：保证金成就计划 TwentyTwentyFiveMember2023-08-310000110621RPM: StocksMemberUS-GAAP：非美国会员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-08-310000110621US-GAAP：留存收益会员2023-08-310000110621US-GAAP：美国财政部和政府成员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-05-310000110621US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额2023-08-310000110621US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额2023-06-012023-08-310000110621RPM：保证金成就计划 TwentyTwentyFiveMemberUS-GAAP：其他重组成员2023-05-310000110621US-GAAP：运营部门成员US-GAAP：非美国会员RPM：特殊产品组细分市场成员2023-06-012023-08-310000110621RPM: StocksMemberUS-GAAP：公允价值输入 1 级会员国家：美国US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-08-310000110621US-GAAP：养老金计划固定福利会员国家：美国2023-06-012023-08-310000110621RPM：增长计划成员的保证金加速计划2022-06-012022-08-310000110621US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2023-08-310000110621US-GAAP：运营部门成员US-GAAP：非美国会员RPM：特殊产品组细分市场成员国家：加利福尼亚州2023-06-012023-08-310000110621US-GAAP：员工离职会员RPM：保证金成就计划 TwentyTwentyFiveMember2023-06-012023-08-310000110621US-GAAP：美国国债普通股会员2023-05-310000110621US-GAAP：运营部门成员US-GAAP：非美国会员RPM：特殊产品组细分市场成员SRT: 欧洲会员2023-06-012023-08-310000110621US-GAAP：设施关闭成员RPM：特殊产品组细分市场成员RPM：保证金成就计划 TwentyTwentyFiveMember2023-06-012023-08-310000110621US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额2022-08-310000110621US-GAAP：设施关闭成员RPM：保证金成就计划 TwentyTwentyFiveMember2023-05-310000110621US-GAAP：非美国会员2022-06-012022-08-310000110621RPM：消费者细分市场成员US-GAAP：设施关闭成员RPM：保证金成就计划 TwentyTwentyFiveMember2023-08-310000110621RPM: StocksMemberUS-GAAP：公允价值输入 1 级会员国家：美国US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-05-310000110621US-GAAP：公司债务证券会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-08-310000110621US-GAAP：企业和其他成员RPM：保证金成就计划 TwentyTwentyFiveMember2023-06-012023-08-310000110621US-GAAP：运营部门成员RPM：特殊产品组细分市场成员2023-08-310000110621US-GAAP：股票补偿计划成员2022-06-012022-08-310000110621US-GAAP：运营部门成员RPM：高性能涂料组细分市场成员2023-06-012023-08-310000110621US-GAAP：额外实收资本会员2022-08-310000110621US-GAAP：运营部门成员RPM：高性能涂料组细分市场成员国家：美国2023-06-012023-08-310000110621US-GAAP：非美国会员国家：加利福尼亚州2023-06-012023-08-310000110621US-GAAP：运营部门成员US-GAAP：非美国会员RPM：建筑产品集团细分市场成员2022-06-012022-08-310000110621US-GAAP：运营部门成员RPM：高性能涂料组细分市场成员2023-05-310000110621US-GAAP：运营部门成员RPM：高性能涂料组细分市场成员2023-08-310000110621US-GAAP：运营部门成员US-GAAP：非美国会员SRT: 拉丁美洲会员RPM：消费者细分市场成员2023-06-012023-08-310000110621RPM：特殊产品组细分市场成员RPM：保证金成就计划 TwentyTwentyFiveMember2023-06-012023-08-310000110621US-GAAP：运营部门成员US-GAAP：非美国会员RPM：特殊产品组细分市场成员SRT: 亚太地区会员2022-06-012022-08-31xbrli: pureRPM: 细分xbrli: 股票iso421:USDiso421:USDxbrli: 股票

 

 

美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

 

表单 10-Q

 

☒

根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告

在截至的季度期间 8月31日 2023,

要么

☐

根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告

在从到的过渡期内。

委员会文件编号 1-14187

 

RPM 国际公司

（注册人的确切姓名如其章程所示）

 

 

特拉华

 

02-0642224

（州或其他司法管辖区

公司或组织）

 

（国税局雇主

证件号）

 

 

 

2628 珍珠之路;

麦地那, 俄亥俄

(主要行政办公室地址）

 

44256

（邮政编码）

 

 

(330) 273-5090

（注册人的电话号码包括区号）

 

根据该法第12（b）条注册的证券：

 

每个班级的标题

 

交易

符号

 

注册的每个交易所的名称

普通股，面值0.01美元

 

转速

 

纽约证券交易所

 

用复选标记注明注册人 (1) 是否在过去的12个月中提交了1934年《证券交易法》第13条或第15 (d) 条要求提交的所有报告（或注册人必须提交此类报告的较短期限），以及 (2) 在过去的90天内是否遵守了此类申报要求。 是的☒ 不是 ☐。

用勾号指明注册人是否在过去 12 个月（或在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规 405（本章第 232.405 节）要求提交的所有交互式数据文件。 是的☒ 不 ☐

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。

 

大型加速过滤器

 

☒

 

加速过滤器

 

☐

 

 

 

 

 

 

 

非加速过滤器

 

☐

 

规模较小的申报公司

 

☐

 

 

 

 

 

 

 

新兴成长型公司

 

☐

 

 

 

 

 

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐

用复选标记注明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是 ☐ 不是 ☒.

在根据法院确认的计划分配证券后，注册人是否提交了1934年《证券交易法》第12、13或15（d）条要求提交的所有文件和报告。是 ☐ 不是 ☒.

截至2023年9月28日，注册人已经 128,828,265普通股，每股面值0.01美元，已发行。

 

 

 

 

RPM 国际公司和子公司*

索引

 

 

 

 

 

页号

第一部分财务信息

 

 

 

 

 

 

 

第 1 项。

 

财务报表：

 

3

 

 

合并资产负债表

 

3

 

 

合并收益表

 

4

 

 

综合收益综合报表

 

5

 

 

合并现金流量表

 

6

 

 

股东权益合并报表

 

7

 

 

合并财务报表附注

 

8

第 2 项。

 

管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

 

20

第 3 项。

 

关于市场风险的定量和定性披露

 

27

第 4 项。

 

控制和程序

 

27

 

 

 

 

 

第二部分。其他信息

 

 

 

 

 

 

 

第 1 项。

 

法律诉讼

 

28

第 1A 项。

 

风险因素

 

28

第 2 项。

 

未注册出售股权证券和所得款项的使用

 

28

第 6 项。

 

展品

 

29

签名

 

30

 

* 此处使用的术语 “RPM” 和 “公司” 是指RPM International Inc.及其子公司，除非上下文另有说明。

 

 

2

 

第一部分。— 财务拨号信息

第 1 项。 财务所有声明

RPM 国际公司和子公司

合并 B资产负债表

（未经审计）

（以千计，每股金额除外）

 

 

2023年8月31日

 

 

2023年5月31日

 

资产

 

 

 

 

 

 

流动资产

 

 

 

 

 

 

现金和现金等价物

 

$

240,586

 

 

$

215,787

 

贸易应收账款（减去备抵金）56,584和 $49,482，分别是）

 

 

1,418,886

 

 

 

1,503,040

 

库存

 

 

1,117,441

 

 

 

1,135,496

 

预付费用和其他流动资产

 

 

335,065

 

 

 

329,845

 

流动资产总额

 

 

3,111,978

 

 

 

3,184,168

 

不动产、厂房和设备，按成本计算

 

 

2,372,532

 

 

 

2,332,916

 

折旧备抵金

 

 

(1,127,209

)

 

 

(1,093,440

)

不动产、厂房和设备，净额

 

 

1,245,323

 

 

 

1,239,476

 

其他资产

 

 

 

 

 

 

善意

 

 

1,300,833

 

 

 

1,293,588

 

其他无形资产，扣除摊销

 

 

541,994

 

 

 

554,991

 

经营租赁使用权资产

 

 

324,655

 

 

 

329,582

 

递延所得税

 

 

19,907

 

 

 

15,470

 

其他

 

 

170,587

 

 

 

164,729

 

其他资产总额

 

 

2,357,976

 

 

 

2,358,360

 

总资产

 

$

6,715,277

 

 

$

6,782,004

 

负债和股东权益

 

 

 

 

 

 

流动负债

 

 

 

 

 

 

应付账款

 

$

684,075

 

 

$

680,938

 

长期债务的当前部分

 

 

6,885

 

 

 

178,588

 

应计薪酬和福利

 

 

170,333

 

 

 

257,328

 

应计损失

 

 

28,753

 

 

 

26,470

 

其他应计负债

 

 

378,601

 

 

 

347,477

 

流动负债总额

 

 

1,268,647

 

 

 

1,490,801

 

长期负债

 

 

 

 

 

 

长期债务，减去当前到期日

 

 

2,498,426

 

 

 

2,505,221

 

经营租赁负债

 

 

279,632

 

 

 

285,524

 

其他长期负债

 

 

287,087

 

 

 

267,111

 

递延所得税

 

 

98,649

 

 

 

90,347

 

长期负债总额

 

 

3,163,794

 

 

 

3,148,203

 

意外开支和应计损失（附注13）

 

 

 

 

 

 

股东权益

 

 

 

 

 

 

优先股，面值 $0.01；已授权 50,000股份； 不已发行

 

 

—

 

 

 

—

 

普通股，面值 $0.01；已授权 300,000股份；
发行的 145,605而且非常出色 128,962截至2023年8月31日；
发行的 145,124而且非常出色 128,766截至2023年5月31日

 

 

1,290

 

 

 

1,288

 

实收资本

 

 

1,133,941

 

 

 

1,124,825

 

库存股，按成本计算

 

 

(812,041

)

 

 

(784,463

)

累积的其他综合（亏损）

 

 

(593,189

)

 

 

(604,935

)

留存收益

 

 

2,551,142

 

 

 

2,404,125

 

RPM 国际公司股东权益总额

 

 

2,281,143

 

 

 

2,140,840

 

非控股权益

 

 

1,693

 

 

 

2,160

 

权益总额

 

 

2,282,836

 

 

 

2,143,000

 

负债和股东权益总额

 

$

6,715,277

 

 

$

6,782,004

 

 

随附的合并财务报表附注是这些报表不可分割的一部分。

3

 

RPM 国际公司和子公司

合并统计收入部分

（未经审计）

（以千计，每股金额除外）

 

 

三个月已结束

 

 

 

8月31日

 

 

8月31日

 

 

 

2023

 

 

2022

 

净销售额

 

$

2,011,857

 

 

$

1,932,320

 

销售成本

 

 

1,183,240

 

 

 

1,187,849

 

毛利

 

 

828,617

 

 

 

744,471

 

销售、一般和管理费用

 

 

531,032

 

 

 

485,205

 

重组费用

 

 

6,498

 

 

 

1,354

 

利息支出

 

 

31,818

 

 

 

26,711

 

投资（收益）支出，净额

 

 

(12,439

)

 

 

3,664

 

其他费用，净额

 

 

2,554

 

 

 

2,416

 

所得税前收入

 

 

269,154

 

 

 

225,121

 

所得税准备金

 

 

67,841

 

 

 

55,842

 

净收入

 

 

201,313

 

 

 

169,279

 

减去：归属于非控股权益的净收益

 

 

231

 

 

 

266

 

归属于RPM国际公司股东的净收益

 

$

201,082

 

 

$

169,013

 

已发行普通股的平均数量：

 

 

 

 

 

 

基本

 

 

127,633

 

 

 

127,617

 

稀释

 

 

128,771

 

 

 

128,161

 

归属于RPM International Inc.股东的普通股每股收益：

 

 

 

 

 

 

基本

 

$

1.57

 

 

$

1.31

 

稀释

 

$

1.56

 

 

$

1.31

 

 

随附的合并财务报表附注是这些报表不可分割的一部分。

 

4

 

RPM 国际公司和子公司

合并报表 综合收益的

（未经审计）

（以千计）

 

 

三个月已结束

 

 

 

8月31日

 

 

8月31日

 

 

 

2023

 

 

2022

 

净收入

 

$

201,313

 

 

$

169,279

 

扣除税款的其他综合收益（亏损）：

 

 

 

 

 

 

扣除税款的外币折算调整

 

 

8,853

 

 

 

(78,956

)

养老金和其他退休后福利负债调整，扣除税款

 

 

3,164

 

 

 

4,272

 

扣除税款的证券未实现（亏损）

 

 

(257

)

 

 

(340

)

扣除税款的衍生品未实现（亏损）

 

 

-

 

 

 

(606

)

其他综合收益总额（亏损）

 

 

11,760

 

 

 

(75,630

)

综合收入总额

 

 

213,073

 

 

 

93,649

 

减去：归属于非控股权益的综合收益

 

 

245

 

 

 

204

 

归属于RPM International Inc.股东的综合收益

 

$

212,828

 

 

$

93,445

 

 

随附的合并财务报表附注是这些报表不可分割的一部分。

 

5

 

RPM 国际公司和子公司

合并声明十亿的现金流量

（未经审计）

（以千计）

 

 

 

三个月已结束

 

 

 

8月31日

 

 

8月31日

 

 

 

2023

 

 

2022

 

来自经营活动的现金流：

 

 

 

 

 

 

净收入

 

$

201,313

 

 

$

169,279

 

为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：

 

 

 

 

 

 

折旧和摊销

 

 

43,539

 

 

 

38,416

 

递延所得税

 

 

2,295

 

 

 

(1,919

)

股票薪酬支出

 

 

9,118

 

 

 

9,062

 

有价证券的净（收益）亏损

 

 

(6,451

)

 

 

6,606

 

出售资产和业务的净亏损

 

 

3,263

 

 

 

-

 

其他

 

 

5,100

 

 

 

111

 

资产和负债的变化，扣除企业收购和出售的影响：

 

 

 

 

 

 

应收账款减少（增加）

 

 

87,712

 

 

 

(266

)

库存减少（增加）

 

 

22,281

 

 

 

(148,188

)

预付费用以及其他流动和长期资产（增加）

 

 

(14,277

)

 

 

(36,021

)

应付账款增加

 

 

18,840

 

 

 

15,113

 

应计薪酬和福利（减少）

 

 

(88,460

)

 

 

(92,970

)

应计损失增加

 

 

2,211

 

 

 

1,873

 

其他应计负债增加

 

 

72,726

 

 

 

62,459

 

经营活动提供的现金

 

 

359,210

 

 

 

23,555

 

来自投资活动的现金流：

 

 

 

 

 

 

资本支出

 

 

(52,201

)

 

 

(57,818

)

收购业务，扣除获得的现金

 

 

(4,026

)

 

 

(36,373

)

购买有价证券

 

 

(16,235

)

 

 

(6,440

)

出售有价证券的收益

 

 

9,443

 

 

 

4,116

 

其他

 

 

1,502

 

 

 

80

 

现金（用于）投资活动

 

 

(61,517

)

 

 

(96,435

)

来自融资活动的现金流：

 

 

 

 

 

 

长期和短期债务的增加

 

 

852

 

 

 

250,051

 

减少长期和短期债务

 

 

(193,085

)

 

 

(75,264

)

现金分红

 

 

(54,065

)

 

 

(51,420

)

回购普通股

 

 

(12,500

)

 

 

(25,000

)

退税的普通股

 

 

(14,833

)

 

 

(12,430

)

支付与收购相关的或有对价

 

 

-

 

 

 

(3,705

)

其他

 

 

(712

)

 

 

(2,487

)

融资活动提供的现金（用于）

 

 

(274,343

)

 

 

79,745

 

汇率变动对现金和现金等价物的影响

 

 

1,449

 

 

 

(10,963

)

现金和现金等价物的净变化

 

 

24,799

 

 

 

(4,098

)

期初的现金和现金等价物

 

 

215,787

 

 

 

201,672

 

期末的现金和现金等价物

 

$

240,586

 

 

$

197,574

 

现金流信息的补充披露：

 

 

 

 

 

 

在此期间支付的现金用于：

 

 

 

 

 

 

利息

 

$

32,819

 

$

24,493

 

所得税，扣除退款

 

$

18,052

 

$

15,813

 

非现金投资活动的补充披露：

 

 

 

 

 

 

季度末应付账款中应计的资本支出

 

$

15,176

 

 

$

8,733

 

 

随附的合并财务报表附注是这些报表不可分割的一部分。

 

6

 

RPM 国际公司和子公司

合并报表 股东权益

（未经审计）

（以千计）

 

 

普通股

 

 

 

 

 

累积的

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

数字

 

 

 

 

 

 

 

其他

 

 

 

总转速

 

 

 

 

 

的

 

标准杆/现金

 

付费

 

财政部

 

全面

 

已保留

 

国际

 

非控制性

 

总计

 

 

股份

 

价值

 

资本

 

股票

 

（亏损）收入

 

收益

 

公司股权

 

兴趣爱好

 

公平

 

截至 2023 年 6 月 1 日的余额

 

128,766

 

$

1,288

 

$

1,124,825

 

$

(784,463

)

$

(604,935

)

$

2,404,125

 

$

2,140,840

 

$

2,160

 

$

2,143,000

 

净收入

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

201,082

 

 

201,082

 

 

231

 

 

201,313

 

其他综合收入

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

11,746

 

 

-

 

 

11,746

 

 

14

 

 

11,760

 

申报和支付的股息 ($)0.42每股）

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

(54,065

)

 

(54,065

)

 

-

 

 

(54,065

)

其他非控股权益活动

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

(712

)

 

(712

)

回购计划下的股票回购

 

(122

)

 

(1

)

 

1

 

 

(12,500

)

 

-

 

 

-

 

 

(12,500

)

 

-

 

 

(12,500

)

股票薪酬支出和其他递延薪酬，授予的股票减去纳税申报的股份

 

318

 

 

3

 

 

9,115

 

 

(15,078

)

 

-

 

 

-

 

 

(5,960

)

 

-

 

 

(5,960

)

截至2023年8月31日的余额

 

128,962

 

$

1,290

 

$

1,133,941

 

$

(812,041

)

$

(593,189

)

$

2,551,142

 

$

2,281,143

 

$

1,693

 

$

2,282,836

 

 

 

普通股

 

 

 

 

 

累积的

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

数字

 

 

 

 

 

 

 

其他

 

 

 

总转速

 

 

 

 

 

的

 

标准杆/现金

 

付费

 

财政部

 

全面

 

已保留

 

国际

 

非控制性

 

总计

 

 

股份

 

价值

 

资本

 

股票

 

（亏损）收入

 

收益

 

公司股权

 

兴趣爱好

 

公平

 

截至2022年6月1日的余额

 

129,199

 

$

1,292

 

$

1,096,147

 

$

(717,019

)

$

(537,337

)

$

2,139,346

 

$

1,982,429

 

$

1,399

 

$

1,983,828

 

净收入

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

169,013

 

 

169,013

 

 

266

 

 

169,279

 

其他综合（损失）

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

(75,568

)

 

-

 

 

(75,568

)

 

(62

)

 

(75,630

)

申报和支付的股息 ($)0.40每股）

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

(51,420

)

 

(51,420

)

 

-

 

 

(51,420

)

其他非控股权益活动

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

(60

)

 

(60

)

回购计划下的股票回购

 

(303

)

 

(3

)

 

3

 

 

(25,000

)

 

-

 

 

-

 

 

(25,000

)

 

-

 

 

(25,000

)

股票薪酬支出和其他递延薪酬，授予的股票减去纳税申报的股份

 

203

 

 

2

 

 

9,061

 

 

(12,458

)

 

-

 

 

-

 

 

(3,395

)

 

-

 

 

(3,395

)

截至2022年8月31日的余额

 

129,099

 

$

1,291

 

$

1,105,211

 

$

(754,477

)

$

(612,905

)

$

2,256,939

 

$

1,996,059

 

$

1,543

 

$

1,997,602

 

 

随附的合并财务报表附注是这些报表不可分割的一部分。

7

 

RPM 国际公司和子公司

合并附注财务报表

 

注释 1 — 合并、非控股权益和列报依据

随附的未经审计的合并财务报表是根据中期财务信息的美国公认会计原则（“GAAP”）和10-Q表的说明编制的。我们认为，截至2023年8月31日和2022年8月31日的三个月期间，公允列报所必需的所有调整（包括正常的经常性应计额）均已包括在内。欲了解更多信息，请参阅截至2023年5月31日止年度的10-K表年度报告中包含的合并财务报表和附注。

我们的财务报表包括我们所有的控股子公司。根据权益法，我们对持股不足多数的合资企业的投资进行核算，我们有能力对这些合资企业施加重大影响力。关联公司之间交易的影响在合并中被消除。

非控股权益在我们的合并财务报表中列报，就好像母公司投资者（控股权益）和其他少数股权投资者（非控股权益）在单一实体中拥有相似的经济利益一样。因此，对非控股权益的投资在我们的合并财务报表中列为权益。此外，我们的合并财务报表包括 100控股子公司收益的百分比，而不仅仅是我们的份额。母公司与非控股权益之间的交易作为股东之间的交易以权益形式列报，前提是这些交易不会导致控制权变更。

我们的业务取决于外部天气因素。从历史上看，我们在第一、第二和第四财季，包括分别截至8月31日、11月30日和5月31日的三个月期间，销售额和净收入都很强劲，而第三财季（12月至2月）的表现疲软。

 

注意事项 2 —新的会计公告

新的会计公告

在2024财年，我们没有采用任何对我们的合并财务报表产生重大影响的会计准则更新（“ASU”）。此外，亚利桑那州立大学目前已发行但未被采纳的预计不会对公司产生重大影响。

 

注释3 — 重组

我们记录了与管理层批准的重组计划相关的重组费用，这些计划旨在重组我们的一个或多个业务部门，或者删除与我们的业务相关的重复员工人数和基础设施。重组费用可能包括裁掉一定数量的员工的遣散费、撤出设施和整合运营的基础设施费用、合同取消费用和其他费用。我们在合并资产负债表中将重组负债的短期部分记录在其他应计负债中，长期部分（如果有）记录在其他长期负债中。

2018年，我们批准并实施了多年重组计划的初始阶段，该计划被称为2020年利润加速计划（“MAP to Growth”）。我们 引起的 $1.4在截至2022年8月31日的三个月中，与该计划相关的重组成本为百万美元。我们做到了 不在截至2023年8月31日的三个月中，将产生任何重组成本，我们预计不会产生与该计划相关的任何其他成本。

2022年8月，我们批准并宣布了2025年利润成就计划（“MAP 2025”），这是一项多年重组计划，旨在在MAP to Growth的成就基础上再接再厉，旨在通过简化业务流程、减少营运资金、实施商业计划以推动组合和销售队伍效率的改善以及提高运营效率来提高利润率。MAP 2025下的大多数活动预计将在2025财年末之前完成。

下文概述了当前与该计划相关的预期总成本，并增加了约$12.1与我们之前的估计相比为百万美元，这归因于预期的遣散费和福利费用增加了美元7.4百万美元，预计关闭设施和其他相关费用为 $0.1百万美元，预计其他重组成本为美元4.6百万。在我们的 MAP 2025 计划中，我们将继续评估和寻找需要改进和节省成本的领域。因此，上述阶段的最终实施情况和预期总费用可能会发生变化。

USL 重组

如 此前曾在2023财年披露，由于宏观经济环境受到挑战，我们评估了某些业务重组行动，特别是我们在欧洲运营的上市策略。在截至2023年2月28日的季度中，由于盈利能力下降和监管方面的不利因素，管理层决定重组PCG板块内的环球密封剂（“USL”）报告部门，并为我们在英国的USL基础设施服务业务探索战略替代方案。

8

 

期间 在截至2023年8月31日的季度中，我们确认的销售亏损为美元4.5百万美元与剥离USL的Bridgecare服务部门有关。Bridgecare部门是一家承包业务，专注于在英国安装接头和防水。此次出售的损失包含在我们的合并损益表中的销售、一般和管理（“SG&A”）费用以及合并现金流量表中的资产和业务销售净亏损。

此外，在截至2023年8月31日的季度中，根据MAP 2025，我们调整了细分市场内的某些业务和管理结构。在我们的PCG板块中，我们的USL申报部门的某些业务已转移到我们的Fibergrate、Carboline和Stonhard报告部门。由于我们市场策略的这一变化，我们对USL的无限期商品名称进行了中期减值评估。计算USL无限期商品名称的公允价值需要使用各种估计和假设。我们通过使用特许权使用费减免计算来估算USL无限期商品名称的公允价值，其中包括与受该决定影响的预计收入相关的贴现未来现金流。在应用这种方法时，我们依赖于许多因素，包括实际和预测的收入以及市场数据。由于该商品名称的账面金额超过其公允价值，减值亏损为美元3.3在截至2023年8月31日的三个月中，记录了百万美元。该减值损失被归类为PCG板块的重组支出。

以下是按应申报细分市场划分的与MAP 2025相关的费用以及与迄今为止确定的项目相关的预期总成本的摘要：

 

 

三个月
已结束

 

 

累积的
成本

 

 

总计
预期

 

（以千计）

 

2023年8月31日

 

 

迄今为止

 

 

成本

 

建筑产品集团（“CPG”）板块：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

遣散费和福利费用

 

$

415

 

 

$

6,507

 

 

$

16,564

 

设施关闭和其他相关费用

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

271

 

费用总额

 

$

415

 

 

$

6,507

 

 

$

16,835

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

高性能涂料集团（“PCG”）板块：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

遣散费和福利费用

 

$

831

 

 

$

1,979

 

 

$

2,296

 

设施关闭和其他相关费用

 

 

30

 

 

 

30

 

 

 

1,030

 

其他重组成本 (a)

 

 

4,555

 

 

 

7,092

 

 

 

7,092

 

费用总额

 

$

5,416

 

 

$

9,101

 

 

$

10,418

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

消费细分市场：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

遣散费和福利费用

 

$

-

 

 

$

507

 

 

$

507

 

设施关闭和其他相关费用

 

 

14

 

 

 

635

 

 

 

635

 

费用总额

 

$

14

 

 

$

1,142

 

 

$

1,142

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

特殊产品集团（“SPG”）板块：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

遣散费和福利费用

 

$

653

 

 

$

1,458

 

 

$

1,956

 

设施关闭和其他相关费用

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

4,486

 

费用总额

 

$

653

 

 

$

1,458

 

 

$

6,442

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公司/其他板块：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

遣散费和福利（积分）

 

$

-

 

 

$

(50

)

 

$

(50

)

费用总额

 

$

-

 

 

$

(50

)

 

$

(50

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

合并：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

遣散费和福利费用

 

$

1,899

 

 

$

10,401

 

 

$

21,273

 

设施关闭和其他相关费用

 

 

44

 

 

 

665

 

 

 

6,422

 

其他重组成本

 

 

4,555

 

 

 

7,092

 

 

 

7,092

 

费用总额

 

$

6,498

 

 

$

18,158

 

 

$

34,787

 
(a)
在 $ 中4.6百万其他重组成本，美元3.3百万与上述无限期商品名称的减值有关。

9

 

与MAP 2025相关的重组储备金活动摘要如下：

（以千计）

 

遣散费和
福利成本

 

 

设施
封闭和
其他相关
成本

 

 

其他资产
注销

 

 

总计

 

截至 2023 年 6 月 1 日的余额

 

$

2,717

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

2,717

 

从费用中扣除的额外费用

 

 

1,899

 

 

 

44

 

 

 

4,555

 

 

 

6,498

 

从储备金中扣除现金付款

 

 

(2,061

)

 

 

(44

)

 

 

-

 

 

 

(2,105

)

非现金费用和其他调整

 

 

(45

)

 

 

-

 

 

 

(4,555

)

 

 

(4,600

)

截至2023年8月31日的余额

 

$

2,510

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

2,510

 

 

注4 — 公允价值衡量标准

合并资产负债表中记录的金融工具包括现金和现金等价物、应收交易账款、有价证券、票据和应付账款以及债务。

利用对客户当前信誉的评估、历史收款经验、应收账款账龄和其他现有证据，为贸易应收账款确定信用损失备抵额。如果最终确定无法收回，则从备抵额中注销贸易应收账款余额。所有可疑账款备抵准备金均包含在销售和收购费用中。

用于确定资产和负债公允价值的估值技术基于可观察和不可观察的投入。可观察的输入反映了可从独立来源获得的数据，而不可观察的输入反映了管理层的市场假设。根据用于确定公允价值的投入的可靠性，公允价值层次结构分为三个级别，如下所示：

1 级输入— 活跃市场中相同工具的报价。

2 级输入— 活跃市场中类似工具的报价；非活跃市场中相同或相似工具的报价；以及模型衍生的估值，其投入可观察或其重要价值驱动因素可观察。

3 级输入— 主要具有不可观察的价值驱动因素的仪器。

下表列出了我们的资产和负债，这些资产和负债按公允价值定期计量，并使用公允价值层次结构进行分类。

（以千计）

引用 价格
处于活动状态
的市场
相同的资产
（第 1 级）

 

意义重大
其他
可观察
输入（级别 2）

 

意义重大
无法观察
输入（级别 3）

 

公允价值为
2023年8月31日

 

可供出售的债务证券：

 

 

 

 

 

 

 

 

美国财政部和其他政府

$

-

 

$

25,983

 

$

-

 

$

25,983

 

公司债券

 

-

 

 

137

 

 

-

 

 

137

 

可供出售的债务证券总额

 

-

 

 

26,120

 

 

-

 

 

26,120

 

有价股票证券：

 

 

 

 

 

 

 

 

股票 — 国外

 

1,049

 

 

-

 

 

-

 

 

1,049

 

股票-国内

 

9,742

 

 

-

 

 

-

 

 

9,742

 

共同基金-国外

 

-

 

 

41,667

 

 

-

 

 

41,667

 

共同基金——国内

 

-

 

 

81,644

 

 

-

 

 

81,644

 

有价股票证券总额

 

10,791

 

 

123,311

 

 

-

 

 

134,102

 

或有考虑

 

-

 

 

-

 

 

(3,074

)

 

(3,074

)

总计

$

10,791

 

$

149,431

 

$

(3,074

)

$

157,148

 

 

10

 

（以千计）

引用 价格
处于活动状态
的市场
相同 资产
（第 1 级）

 

意义重大
其他
可观察
输入（级别 2）

 

意义重大
无法观察
输入（级别 3）

 

公允价值为
5月31日
2023

 

可供出售的债务证券：

 

 

 

 

 

 

 

 

美国财政部和其他政府

$

-

 

$

27,021

 

$

-

 

$

27,021

 

公司债券

 

-

 

 

141

 

 

-

 

 

141

 

可供出售的债务证券总额

 

-

 

 

27,162

 

 

-

 

 

27,162

 

有价股票证券：

 

 

 

 

 

 

 

 

股票 — 国外

 

786

 

 

-

 

 

-

 

 

786

 

股票-国内

 

5,009

 

 

-

 

 

-

 

 

5,009

 

共同基金-国外

 

-

 

 

40,074

 

 

-

 

 

40,074

 

共同基金——国内

 

-

 

 

75,284

 

 

-

 

 

75,284

 

有价股票证券总额

 

5,795

 

 

115,358

 

 

-

 

 

121,153

 

或有考虑

 

-

 

 

-

 

 

(2,686

)

 

(2,686

)

总计

$

5,795

 

$

142,520

 

$

(2,686

)

$

145,629

 

我们对可供出售债务证券和有价股票证券的投资采用市场方法进行估值。市场上可观察到的投入的可用性因工具而异，取决于多种因素，包括工具的类型、该工具是否活跃交易以及交易特有的其他特征。对于我们的大多数金融工具，定价输入在市场上很容易被观察到，所使用的估值方法被市场参与者广泛接受，而且估值不需要管理层的重大自由裁量权。对于其他金融工具，定价投入在市场上不太明显，可能需要管理层的判断。

或有对价表示与最近收购相关的额外可变现金对价的估计公允价值，该对价取决于某些业绩里程碑的实现情况。我们使用预期清偿债务期间的预期未来现金流来估算公允价值，这被视为三级投入。在2023财年的前三个月，我们记录的应计额增加了约美元3.0百万美元与收购有关，支付了大约 $10.3百万美元，用于履行与某些业绩里程碑相关的或有对价债务，这些里程碑是在前几个时期确定的，并在2023财年实现的。在合并现金流量表中，截至收购日按公允价值确认的金额的收购相关或有对价的支付在融资活动的现金流中报告，而截至收购日超过公允价值的或有对价的支付则在其他应计负债中的经营活动现金流中报告。

由于这些金融工具的短期到期，我们当前的金融工具（包括现金和现金等价物、有价证券、交易应收账款、应付账款和短期债务）的账面价值接近公允价值。在2023年8月31日和2023年5月31日，我们长期债务的公允价值是使用活跃的市场报价估算的，其基础是我们目前对类似类型的借贷安排（二级投入）的增量借款利率。 根据所进行的分析，截至2023年8月31日和2023年5月31日，我们的现金和现金等价物以及长期债务的公允价值和账面价值如下：

 

 

2023 年 8 月 31 日

 

（以千计）

 

账面价值

 

公允价值

 

现金和现金等价物

 

$

240,586

 

$

240,586

 

长期债务，包括流动部分

 

 

2,505,311

 

 

2,296,118

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2023 年 5 月 31 日

 

（以千计）

 

账面价值

 

公允价值

 

现金和现金等价物

 

$

215,787

 

$

215,787

 

长期债务，包括流动部分

 

 

2,683,809

 

 

2,490,863

 

 

11

 

附注5 — 投资（收入）支出，净额

净投资（收入）支出由以下部分组成：

 

 

三个月已结束

 

 

 

8月31日

 

8月31日

 

（以千计）

 

2023

 

2022

 

利息（收入）

 

$

(5,451

)

$

(2,150

)

有价证券的净（收益）亏损

 

 

(6,451

)

 

6,606

 

股息（收入）

 

 

(537

)

 

(792

)

投资（收入）支出，净额

 

$

(12,439

)

$

3,664

 

有价证券的净（收益）亏损

 

 

三个月已结束

 

 

 

8月31日

 

8月31日

 

（以千计）

 

2023

 

2022

 

有价股票证券的未实现（收益）亏损

 

$

(6,527

)

$

6,513

 

有价股票证券的已实现亏损

 

 

45

 

 

129

 

可供出售债务证券的已实现亏损（收益）

 

 

31

 

 

(36

)

有价证券的净（收益）亏损

 

$

(6,451

)

$

6,606

 

 

 

附注6 — 其他开支，净额

其他费用净额由以下部分组成：

 

三个月已结束

 

 

8月31日

 

8月31日

 

（以千计）

2023

 

2022

 

养老金非服务费用

$

2,781

 

$

2,516

 

其他

 

(227

)

 

(100

)

其他费用，净额

$

2,554

 

$

2,416

 

 

附注 7 — 所得税

的有效所得税税率 25.2截至2023年8月31日的三个月，百分比的实际所得税税率为 24.8截至2022年8月31日的三个月，百分比。

截至2023年8月31日和2022年8月31日的三个月期间的有效所得税税率反映了与之的差异 21法定税率百分比主要是由于州和地方所得税、不可扣除的业务费用以及全球无形低税收入准备金产生的外国子公司收入净税的不利影响，部分被与股权薪酬相关的税收优惠所抵消。此外，本期的税率反映了与未汇入收益的净递延所得税负债增加以及我们对不确定税收状况的负债相关的增量税收支出，但部分被与美国国外税收抵免相关的有利调整所抵消。

我们对未汇出国外收入的递延纳税义务为 $5.9截至2023年8月31日为百万美元，这代表了我们对与汇款相关的净税收成本的估计284.0数百万美元不被视为永久再投资的外国收入。我们没有为剩余的外国子公司的未分配收益提供国外预扣税或所得税，因为截至2023年8月31日，这些收益已由子公司保留并进行再投资。因此， 不已经为外国预扣税或所得税做好了准备，如果外国子公司剩余的未分配收益作为股息汇给我们，则可能需要缴纳这些预扣税或所得税。
 

附注8——库存

扣除储备后的库存由以下主要类别组成：

（以千计）

 

2023年8月31日

 

2023年5月31日

 

原材料和用品

 

$

431,228

 

$

451,504

 

成品

 

 

686,213

 

 

683,992

 

总库存，扣除储备

 

$

1,117,441

 

$

1,135,496

 

 

12

 

附注 9 — 股票回购计划

开启 2008年1月8日，我们宣布批准一项股票回购计划，根据该计划，我们可以由管理层自行决定回购RPM International Inc. 普通股。正如 2018 年 11 月 28 日宣布的那样，我们的目标是返还 $1.0到2021年5月31日，通过股票回购和在2019财年退出可转换票据，向股东提供10亿美元的资本。2019年4月16日，在考虑了迄今为止根据我们现有股票回购计划进行的股票回购后，我们的董事会批准回购剩余的美元600.0到2021年5月31日，RPM International Inc.普通股的价值为百万美元。

正如先前宣布的那样，鉴于Covid疫情导致的宏观经济不确定性，我们暂停了该计划的股票回购，但在2021年1月，我们的董事会批准恢复股票回购计划。在恢复程序时，$469.7仍有数百万股普通股可供回购。董事会还将股票回购计划延长到最初的计划之外 2021年5月31日到期日期，直到剩余的 $469.7数百万美元的资本已经返还给了我们的股东。

因此，在遵守内幕交易规则和其他证券法限制的情况下，我们可能会不时在公开市场或私下交易中以管理层认为适当的金额和价格回购股票。我们收购的时机将取决于当前的市场状况、资本的替代用途和其他因素。我们可以随时限制或终止回购计划。

在截至2023年8月31日的三个月中，我们进行了回购 122,425我们的普通股，成本约为美元12.5百万，或平均值 $102.10每股。在截至2022年8月31日的三个月中，我们进行了回购 303,079 我们的普通股，成本约为美元25.0百万，或平均值 $82.49 每股。根据我们的股票回购计划，可能还能回购的最大美元金额约为$304.8截至2023年8月31日，百万人。

 

附注10——累计其他综合（亏损）

累计的其他综合（亏损）包括以下组成部分：

 

 

 

 

 

养老金和

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

国外

 

 

退休后

 

 

未实现

 

 

未实现

 

 

 

 

 

 

货币

 

 

好处

 

 

获得

 

 

收益（损失）

 

 

 

 

 

 

翻译

 

 

责任

 

 

（亏损）开启

 

 

开启

 

 

 

 

（以千计）

 

调整

 

 

调整

 

 

衍生品

 

 

证券

 

 

总计

 

截至 2023 年 6 月 1 日的余额

 

$

(465,375

)

 

$

(148,764

)

 

$

11,405

 

 

$

(2,201

)

 

$

(604,935

)

本期综合收益（亏损）

 

 

9,790

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(87

)

 

 

9,703

 

与本期综合（亏损）收入相关的所得税

 

 

(951

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(45

)

 

 

(996

)

从累计其他综合收益（亏损）中重新分类的金额

 

 

-

 

 

 

4,122

 

 

 

-

 

 

 

(130

)

 

 

3,992

 

所得税重新归类为收入

 

 

-

 

 

 

(958

)

 

 

-

 

 

 

5

 

 

 

(953

)

截至2023年8月31日的余额

 

$

(456,536

)

 

$

(145,600

)

 

$

11,405

 

 

$

(2,458

)

 

$

(593,189

)

 

 

 

 

 

 

养老金和

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

国外

 

 

退休后

 

 

未实现

 

 

未实现

 

 

 

 

 

 

货币

 

 

好处

 

 

获得

 

 

收益（损失）

 

 

 

 

 

 

翻译

 

 

责任

 

 

（亏损）开启

 

 

开启

 

 

 

 

（以千计）

 

调整

 

 

调整

 

 

衍生品

 

 

证券

 

 

总计

 

截至2022年6月1日的余额

 

$

(395,473

)

 

$

(153,383

)

 

$

13,171

 

 

$

(1,652

)

 

$

(537,337

)

本期综合（亏损）收益

 

 

(80,515

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(469

)

 

 

(80,984

)

与本期综合收益（亏损）相关的所得税

 

 

1,621

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

94

 

 

 

1,715

 

从累计其他综合收益（亏损）中重新分类的金额

 

 

-

 

 

 

5,703

 

 

 

(606

)

 

 

40

 

 

 

5,137

 

所得税重新归类为收入

 

 

-

 

 

 

(1,431

)

 

 

-

 

 

 

(5

)

 

 

(1,436

)

截至2022年8月31日的余额

 

$

(474,367

)

 

$

(149,111

)

 

$

12,565

 

 

$

(1,992

)

 

$

(612,905

)

 

13

 

附注11 — 每股收益

下表列出了截至2023年8月31日和2022年8月31日的三个月期间基本和摊薄后每股收益（“EPS”）的分子和分母的对账情况。

三个月已结束

 

8月31日

 

8月31日

 

（以千计，每股金额除外）

2023

 

2022

 

每股收益分子：

 

 

 

 

归属于RPM国际公司股东的净收益

$

201,082

 

$

169,013

 

减去：分红证券的收益和股息分配

 

(872

)

 

(1,312

)

普通股股东可获得的净收益——基本

 

200,210

 

 

167,701

 

反向：将收益和股息分配给参与证券

 

872

 

 

-

 

加：重新分配给非既得股东的未分配收益

 

-

 

 

4

 

普通股股东可获得的净收益——摊薄

$

201,082

 

$

167,705

 

基本每股收益和摊薄后每股收益的分母：

 

 

 

 

基本加权平均普通股

 

127,633

 

 

127,617

 

摊薄后期权和奖励的平均值

 

1,138

 

 

544

 

摊薄后每股收益的总股份 (1)

 

128,771

 

 

128,161

 

普通股每股收益归因于

 

 

 

 

RPM International Inc. 股东

 

 

 

 

普通股每股基本收益

$

1.57

 

$

1.31

 

用于计算每股基本收益的方法

两堂课

 

两堂课

 

普通股摊薄后每股收益

$

1.56

 

$

1.31

 

用于计算摊薄后每股收益的方法

财政部

 

两堂课

 

(1) 在截至2023年8月31日和2022年8月31日的三个月中，大约 1,037,000和 715,000根据股票薪酬计划分别授予的股票被排除在摊薄后每股收益的计算之外，因为其影响本来是反稀释的。

 

附注 12 — 养老金计划

我们提供固定福利养老金计划、固定缴款养老金计划和各种退休后福利计划。 下表提供了截至2023年8月31日和2022年8月31日的三个月期间与退休相关的福利计划对所得税前收入的影响：

 

美国计划

 

非美国计划

 

 

三个月已结束

 

三个月已结束

 

（以千计）

8月31日

 

8月31日

 

8月31日

 

8月31日

 

养老金福利

2023

 

2022

 

2023

 

2022

 

服务成本

$

10,913

 

$

10,890

 

$

887

 

$

951

 

利息成本

 

8,992

 

 

7,173

 

 

1,935

 

 

1,728

 

计划资产的预期回报率

 

(10,518

)

 

(9,536

)

 

(2,400

)

 

(1,727

)

摊销：

 

 

 

 

 

 

 

 

先前的服务成本（积分）

 

1

 

 

-

 

 

(31

)

 

(27

)

确认的精算损失净额

 

4,205

 

 

4,487

 

 

209

 

 

125

 

净定期福利成本

$

13,593

 

$

13,014

 

$

600

 

$

1,050

 

 

 

美国计划

 

非美国计划

 

 

三个月已结束

 

三个月已结束

 

（以千计）

8月31日

 

8月31日

 

8月31日

 

8月31日

 

退休后福利

2023

 

2022

 

2023

 

2022

 

服务成本

$

-

 

$

-

 

$

569

 

$

287

 

利息成本

 

22

 

 

21

 

 

390

 

 

368

 

摊销：

 

 

 

 

 

 

 

 

先前服务（积分）

 

-

 

 

(30

)

 

-

 

 

-

 

确认的精算（收益）亏损净额

 

(4

)

 

11

 

 

(12

)

 

(14

)

净定期福利成本

$

18

 

$

2

 

$

947

 

$

641

 

 

14

 

由于利息成本上涨，2024财年的定期养老金净成本与我们2023财年的净成本相似，但计划资产预期回报率的增加部分抵消了这一点。我们预计，养老金支出将逐年波动，具体取决于计划资产的投资表现和利率的潜在变化，这些波动可能会对我们未来的合并财务业绩产生重大影响。我们此前在截至2023年5月31日的财年的财务报表中披露，我们需要并预计将出资约美元0.7百万美元用于我们在美国的退休计划，大约 $5.7在本财年中，美国以外的计划投入了100万英镑。在整个2024财年，我们将评估是否增加捐款。

 

附注13——意外开支和应计损失

产品责任事宜

我们通过全资保险子公司向其他子公司提供某些保险，主要是产品责任保险。超额保险由第三方保险公司提供。我们的产品负债应计额为这些潜在损失以及其他未投保的索赔提供了保障。产品负债应计额是根据行业经验、实际历史经验和为类似类型的产品负债索赔制定的精算假设，包括发展因素和滞后时间，根据对潜在负债的精算计算确定的。如果潜在损失有可能超过已经累积的金额，我们认为，任何此类额外损失的金额对我们的经营业绩、流动性和合并财务状况都无关紧要。

保修事项

我们还为我们的许多产品提供保修，并在我们的某些业务中提供长期保修计划，并已确立了产品保修责任。我们每季度审查这些负债是否充足，并在必要时进行调整。可能影响这些负债的主要因素可能包括绩效率的变化以及重置成本。估计保修费的准备金在销售时记录，并根据需要定期调整，以反映实际经验。我们今后很可能会蒙受与已收到但尚未全面调查的保修索赔以及尚未收到的索赔相关的损失。虽然我们的保修负债代表了我们截至2023年8月31日的最佳估计，但我们无法保证将来不会出现重大索赔，也无法保证我们不会为解决此类索赔而承担超出应计金额或超出我们可能从供应商那里收回的金额的大笔费用。根据费用的性质，产品保修费用作为销售成本的一部分或记录在销售和收购中。

此外，由于我们业务的性质，支付的索赔金额可能会从一个时期到下一个时期波动。虽然我们的保修责任代表了我们在任何给定时间对预期损失的最佳估计，但我们可能会根据我们在天气状况、产品安装的具体情况和其他因素方面的经验，不时修改我们的估计。

下表包括我们的应计保修余额的变化：

 

 

三个月已结束

 

 

 

8月31日

 

8月31日

 

（以千计）

 

2023

 

2022

 

期初余额

 

$

11,776

 

$

10,905

 

扣除额 (1)

 

 

(7,407

)

 

(6,344

)

记入开支的准备金

 

 

7,633

 

 

7,939

 

期末余额

 

$

12,002

 

$

12,500

 

(1) 主要是在此期间支付的索赔。

环境问题

与其他参与类似业务的公司一样，我们的一些子公司也参与环境修复事务。我们的政策是，当可能的负债且成本可以合理估算时，应计补救费用，通常不迟于可行性研究完成或我们承诺制定适当的行动计划时。我们还会考虑可能需要付款的预计期限。定期对负债进行审查，随着调查和补救活动的继续，将根据需要进行调整。环境补救义务造成的损失的负债不考虑通货膨胀的影响，预期支出也未按其现值进行折算。这些负债不能被可能从保险公司或其他第三方那里追回的款项所抵消，但确实反映了联邦超级基金所在地或类似的州管理场地潜在责任方的预期分配、第三方的赔偿义务以及对这些方在这些场所履行义务的可能性的评估。

15

 

其他突发事件

我们在SPG应申报领域的一家前子公司已成为诉讼的主体，在该诉讼中，其一家前分销商以违反合同为由对该子公司提起诉讼。经过2017年6月的审判，陪审团裁定，分销商无权就分销商的索赔获得任何赔偿。在上诉中，第九巡回上诉法院下令对某些问题进行新的审判。2021 年 12 月 10 日，新的评审团授予 $6.0给分销商造成了数百万美元的损失。根据双方的合同，分销商也可能有权收回部分律师费。2023年7月3日，第九巡回上诉法院作出裁决，驳回了分销商的论点，并驳回了对分销商的所有上诉救济，这也使我们的交叉上诉没有实际意义。由于这一决定，我们将应计额增加到 $6.0截至2023年5月31日的年度为百万美元，此后我们的应计额进一步增加到美元6.4百万，我们目前认为这是亏损区间的低端。虽然最终损失可能超过应计金额是合理的，但我们认为，亏损区间的最高限额不会大大超过美元6.4上面提到的百万。该意外开支仍然是公司的负债。

营业中断保险的收益

2021 年 4 月，一家主要的醇酸树脂供应商发生重大工厂爆炸，导致供应链严重中断。由于这种干扰，消费品板块在2021和2022财年产生了增量成本和销售损失。这些损失的索赔是根据我们的业务中断保险单提出的。在2024财年的第一季度，消费品板块恢复了美元10.3百万来自保险。这些收益在截至2023年8月31日的三个月期间记作收益。保险收益记录为以下减额 销售和收购费用在我们的合并损益表中，所得款项包含在我们的合并现金流量表中经营活动的现金流中。

 

附注 14 — 收入

我们经营的业务组合包括生产和销售各种产品线，包括特种涂料、防护涂料、屋面系统、密封剂和粘合剂等。我们根据地理位置按每个应报告的细分市场对产品和服务的销售收入进行分类，这些细分市场按相似的经济因素、趋势和客户进行调整，最好地描述了与客户签订的合同产生的收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性。有关我们分列收入的更多细节，以及对与我们每项收入来源相关的每个独特收入来源的描述，请参阅合并财务报表附注15 “细分市场信息” 四可报告的区段。

收入在将承诺产品或服务的控制权移交给客户时确认，其金额反映了我们为换取这些产品或服务而期望获得的对价。我们的大部分收入是在某个时间点确认的。但是，我们还记录了建筑合同产生的收入，主要与安装专业屋面和地板系统及相关服务有关。对于某些聚合物地板安装项目，我们使用产出法来核算收入，因为我们认为已完工地板的平方英尺是衡量完全履行履约义务进展的最佳衡量标准。相比之下，对于我们的某些屋面安装项目，我们使用输入法来核算收入，因为该方法是衡量绩效的最佳方法，因为它考虑了与预期项目总成本有关的成本，而预期项目总成本本质上是将屋面系统的控制权移交给客户。通常，对于我们的施工合同，我们会根据合同按加班模式记录合同收入和相关成本。

我们选择采用实际的权宜之计，确认扣除退货补贴和向客户征收的任何税款后的收入，这些税款随后汇给政府当局。 付款条款和条件因合同类型而异，但我们客户的付款条件通常包括要求在履行履约义务后的30至60天内付款。在收入确认的时间与开具发票的时间不同的情况下，我们已经确定我们的合同通常是 不要包括重要的融资部分。我们选择采用实际的权宜之计，将所有运输和手续费用视为配送成本，因为这些成本中有很大一部分是在控制权移交之前产生的。

重要判决

我们与客户的合同可能包括承诺向客户转让多种产品和/或服务。要确定产品和服务是否被视为不同的履约义务，应分开核算还是合并核算，可能需要做出重大判断。例如，需要做出判断，以确定与销售安装服务相关的产品是否被视为不同并单独核算，还是与安装服务一起入账并随着时间的推移而得到认可。

我们提供客户折扣计划和激励优惠，包括特惠定价和合作广告安排、促销和其他基于数量的激励措施。这些客户计划和激励措施被视为可变考虑因素，并被视为净销售额的减少。向客户提供的预付对价作为其他资产的一部分进行资本化，并在合同安排的估计有效期内摊销。只有在解决可变对价后，确认的累计收入金额可能不会出现大幅逆转的情况下，我们才在收入变量中纳入对价。通常，该决定是根据销售时已知的客户计划和激励产品以及与我们基于销量的激励措施相关的预期销量预测做出的。该决定在每个报告期内都会更新。

16

 

我们的某些合同包括或有对价，只有在项目的最终检查和验收后才能收取。我们在交易价格中包含了对此类可变对价的估计。根据历史经验，我们认为基于概率的期望值方法适合估计此类变量对价的金额。

我们的产品通常在销售时有退货权，我们可能会提供其他积分或激励措施，在估算要确认的收入金额时，这些积分或激励措施会被视为可变对价。回报和贷项是在合同开始时估算的，并在每个报告期结束时根据有更多信息进行更新。对于预期的买家退货，我们记录了应计的退货负债权。历史实际回报用于估算未来回报占当前销售额的百分比。单独或总体而言，退货和退款的义务并不重要。

我们为我们的产品提供保证型保修以及单独出售的保修合同。与单独出售的保修合同相关的收入在保修期内确认。合并财务报表附注13 “意外开支和应计损失” 进一步讨论了我们的保证型质保的保修负债。

合约余额

收入确认的时间可能与向客户开具发票的时间不同。我们的合同资产记录在已向客户提供但尚未计费的产品和服务中，并包含在合并资产负债表中的预付费用和其他流动资产中。我们的短期合同负债包括预付款或递延收入，并包含在合并资产负债表中的其他应计负债中。

扣除备抵后的应收交易账款和合约净资产包括以下内容：

 

（以千计，百分比除外）

 

2023年8月31日

 

 

2023年5月31日

 

 

$ Change

 

 

% 变化

 

贸易应收账款，减去准备金

 

$

1,418,886

 

 

$

1,503,040

 

 

$

(84,154

)

 

 

(5.6

%)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

合同资产

 

$

71,939

 

 

$

49,188

 

 

$

22,751

 

 

 

46.3

%

合同负债-短期

 

 

(41,477

)

 

 

(42,396

)

 

 

919

 

 

 

(2.2

%)

净合约资产

 

$

30,462

 

 

$

6,792

 

 

$

23,670

 

 

 

 

这个 $23.7从2023年5月31日到2023年8月31日，我们的合约净资产增加了百万美元，这主要是由于施工工作时间为2023年8月31日，而不是2023年5月31日。在截至2023年8月31日和2022年8月31日的三个月期间，我们确认了美元21.3百万和美元12.8百万收入，分别包含在截至2023年5月31日和2022年5月31日的合同负债中。

我们还记录了长期递延收入，总额为 $77.3百万和美元76.6截至2023年8月31日和2023年5月31日，分别为百万美元。递延收入的长期部分与保修合同有关，包含在我们的合并资产负债表中的其他长期负债中。

我们选择采取实际的权宜之计，不披露分配给截至报告期末尚未履行的履约义务的交易价格总额，这些履约义务是最初预计期限为一年或更短的合同的一部分。

如果我们预计与客户签订合同的收益将超过一年，则我们会将这些资产列为与客户签订合同的增量成本。由于我们的合同期限主要为一年或更短，因此我们选择对与客户签订合同所产生的费用采用一种实际的权宜之计，而摊销期为一年或更短。这些成本包括我们的内部销售人员薪酬计划和某些激励计划，因为我们已确定年度薪酬与年度销售活动相称。

信用损失备抵金

我们的主要信用损失备抵额是可疑账户备抵金。可疑账款备抵将贸易应收账款余额减少到估计的可变现净值，等于预期收取的金额。备抵额是基于对客户当前信誉、历史收款经验、应收账款账龄和其他现有证据的评估。如果最终确定无法收回，则从备抵额中注销贸易应收账款余额。所有可疑账款备抵准备金均包含在销售和收购费用中。

下表汇总了截至2023年8月31日和2022年8月31日的三个月中信用损失准备金的活动：

 

三个月已结束

 

 

8月31日

 

8月31日

 

（以千计）

2023

 

2022

 

期初余额

$

49,482

 

$

46,669

 

坏账准备金

 

7,696

 

 

2,407

 

扣除收回款后注销了无法收回的账户

 

(782

)

 

(667

)

翻译调整

 

188

 

 

(1,634

)

期末余额

$

56,584

 

$

46,775

 

 

17

 

 

 

注释 15 — 细分信息

我们经营着一系列业务和产品线，生产和销售各种特种涂料、防护涂料、屋面系统、地板解决方案、密封剂、清洁剂和粘合剂。我们通过将业务和产品线组织为 四如下所列的可报告细分市场，这些细分市场也代表了我们的运营细分市场。在每个运营部门中，我们管理的产品线和业务通常针对共同市场，具有相似的经济特征，使用相似的技术，并且可以共享制造或分销能力。我们的 四运营部门是我们业务中可获得单独财务信息的组成部分，我们的首席运营决策者在决定如何分配公司资产和评估业绩时定期使用这些信息。这四个运营部门分别由一名运营部门经理管理，他负责运营部门基础业务的日常运营决策和绩效评估。我们主要根据所得税前收入来评估细分市场的利润表现，但也将利息和税前收益（亏损）（“息税前利润”）作为绩效评估指标，因为利息（收入）支出净额本质上与公司职能有关，而不是细分市场的运营。

自2023年6月1日起，某些亚太业务和管理结构（以前属于我们的快速消费品部门）已转移到我们的PCG部门，以提高运营效率和在亚太地区制定更加统一的市场进入战略。由于这次业务调整，$11.4数百万美元的商誉从CPG板块转移到PCG板块。此外，从2024财年第一季度开始，这种调整反映在我们应报告的细分市场中。因此，对历史细分市场业绩进行了重估，以反映这一变化的影响。

我们的CPG应申报细分市场产品销往北美各地，也占我们国际销售额的很大一部分。我们的建筑产品线直接出售给承包商、分销商和最终用户，例如工业制造设施、公共机构和其他商业客户。该应报告的细分市场中的产品和服务包括建筑密封剂和粘合剂、涂料和化学品、屋面系统、混凝土外加剂和维修产品、建筑围护解决方案、隔热覆层、地板系统和防风雨解决方案。

我们的PCG可申报细分市场产品销往北美乃至全球各地，并直接销售给承包商、分销商和最终用户，例如工业制造设施、公共机构和其他商业客户。该应报告的细分市场中的产品和服务包括高性能地板解决方案、腐蚀控制和防火涂料、基础设施维修系统和玻璃纤维增强塑料格栅。

我们的消费者报告细分市场生产和销售专业用途和自己动手（“DIY”）产品，主要用于各种以消费者为主的应用，包括家居装修和个人休闲活动。我们的消费者申报部门的主要制造和分销业务主要位于北美，并在欧洲、澳大利亚和南美有几个分支机构。我们的消费者应报告细分市场产品主要直接销售给大众销售商、家居装修中心、五金店、油漆店、手工艺品商店和分销商。消费者应报告领域提供的产品包括特种涂料、业余涂料和专业涂料；填缝剂；粘合剂；清洁剂；砂纸和其他磨料；有机硅密封剂和木材污渍。

我们的 SPG 可申报细分市场产品销往北美和国际各地，主要销往欧洲。我们的专业产品线直接出售给承包商、分销商和最终用户，例如工业制造设施、公共机构和其他商业客户。SPG应申报部门提供的产品包括工业清洁剂、修复服务设备、着色剂、指甲搪瓷、外墙饰面、制药和食品行业的可食用涂料和特种釉料，以及其他专业原始设备制造商（“OEM”）涂料。

除了我们的四个应报告的细分市场外，还有一个类别的某些业务活动和支出，称为公司/其他，不构成运营部门。此类别包括我们的公司总部和相关管理费用、自保公司的业绩、出售某些资产的损益以及与任何应申报细分市场没有直接关系的其他费用。与公司/其他类别相关的资产主要包括投资、预付费用以及总部的财产和设备。这些公司和其他资产和支出将应申报的细分市场数据与扣除所得税前的合并总收入和可识别资产进行对账。

我们按权益法反映合资企业的收入，并从被许可人那里获得特许权使用费。

18

 

下表代表了我们在评估业务组合业绩时使用的信息以及各种战略、运营和其他财务业绩标准，按地理位置细分了收入，并列出了符合我们管理理念的可报告细分市场的业绩。

截至2023年8月31日的三个月

 

CPG
细分市场

 

 

PCG
细分市场

 

 

消费者
细分市场

 

 

SPG
细分市场

 

 

合并

 

（以千计）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净销售额（基于发货地点）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美国

 

$

509,331

 

 

$

226,327

 

 

$

550,753

 

 

$

153,764

 

 

$

1,440,175

 

国外

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加拿大

 

 

79,161

 

 

 

24,246

 

 

 

46,340

 

 

 

1,129

 

 

 

150,876

 

欧洲

 

 

127,957

 

 

 

63,671

 

 

 

60,866

 

 

 

20,476

 

 

 

272,970

 

拉丁美洲

 

 

66,340

 

 

 

9,141

 

 

 

7,015

 

 

 

614

 

 

 

83,110

 

亚太地区

 

 

-

 

 

 

29,333

 

 

 

4,630

 

 

 

4,968

 

 

 

38,931

 

其他外国人

 

 

-

 

 

 

25,795

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

25,795

 

外国人总数

 

 

273,458

 

 

 

152,186

 

 

 

118,851

 

 

 

27,187

 

 

 

571,682

 

总计

 

$

782,789

 

 

$

378,513

 

 

$

669,604

 

 

$

180,951

 

 

$

2,011,857

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2022年8月31日的三个月

 

CPG
细分市场

 

 

PCG
细分市场

 

 

消费者
细分市场

 

 

SPG
细分市场

 

 

合并

 

（以千计）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净销售额（基于发货地点）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美国

 

$

463,408

 

 

$

223,669

 

 

$

550,619

 

 

$

172,863

 

 

$

1,410,559

 

国外

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加拿大

 

 

70,138

 

 

 

22,663

 

 

 

44,250

 

 

 

986

 

 

 

138,037

 

欧洲

 

 

117,195

 

 

 

56,708

 

 

 

53,618

 

 

 

22,125

 

 

 

249,646

 

拉丁美洲

 

 

55,672

 

 

 

9,482

 

 

 

6,186

 

 

 

406

 

 

 

71,746

 

亚太地区

 

 

-

 

 

 

29,053

 

 

 

4,819

 

 

 

6,317

 

 

 

40,189

 

其他外国人

 

 

-

 

 

 

22,143

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

22,143

 

外国人总数

 

 

243,005

 

 

 

140,049

 

 

 

108,873

 

 

 

29,834

 

 

 

521,761

 

总计

 

$

706,413

 

 

$

363,718

 

 

$

659,492

 

 

$

202,697

 

 

$

1,932,320

 

 

 

三个月已结束

 

（以千计）

8月31日

 

8月31日

 

所得税前收入（亏损）

2023

 

2022

 

CPG 板块

$

140,452

 

$

106,755

 

PCG 细分市场

 

44,821

 

 

49,401

 

消费者细分市场

 

131,829

 

 

116,689

 

SPG 俱乐部分部

 

16,397

 

 

27,885

 

公司/其他

 

(64,345

)

 

(75,609

)

合并

$

269,154

 

$

225,121

 

 

 

（以千计）

8月31日

 

5月31日

 

可识别资产

2023

 

2023

 

CPG 板块

$

2,155,506

 

$

2,206,403

 

PCG 细分市场

 

1,212,640

 

 

1,209,819

 

消费者细分市场

 

2,332,040

 

 

2,384,782

 

SPG 俱乐部分部

 

784,722

 

 

804,762

 

公司/其他

 

230,369

 

 

176,238

 

合并

$

6,715,277

 

$

6,782,004

 

 

注 16 — 后续事件

2023 年 8 月 31 日之后，我们进行了回购 131,858RPM普通股，成本约为美元12.5百万，或平均值 $94.80根据合并财务报表附注9 “股票回购计划” 中进一步描述的股票回购计划，每股。

 

 

19

 

第 2 项。 管理层的讨论和分析财务状况和经营业绩

关键会计政策和估计

我们的财务报表包括我们所有的控股子公司和控股子公司。对我们有能力施加重大影响力的持股不足多数股权的合资企业的投资按权益法核算。编制我们的财务报表需要使用估计和假设，这些估计和假设会影响我们在财务报表发布之日报告的资产和负债金额以及报告期内报告的收入和支出金额。我们不断评估这些估计值，包括与我们的可疑账目备抵额、多余和过时库存准备金、可收回销售税和/或增值税备抵额、不确定税收状况、不动产、厂房和设备的使用寿命、商誉和其他无形资产、环境、担保和其他或有负债、所得税估值补贴、养老金计划以及金融工具的公允价值相关的估计。我们的估计基于历史经验、最新事实以及我们认为在这种情况下合理的其他假设。这些估计构成了判断我们资产和负债账面价值的基础。实际结果由实际市场状况决定，可能与我们的估计存在重大差异。

善意

根据我们的 MAP 2025 运营改善计划，我们重新调整了 CPG、PCG 和 SPG 细分市场的某些业务和管理结构。正如附注15 “细分市场信息” 所概述的那样，我们的亚太消费品和CPG印度业务（以前是我们在CPG细分市场的密封剂报告部门）已转移到PCG细分市场的平台部分。由于这一变更，我们将平台组件指定为PCG部门内的一个单独的报告单元。此外，在我们的PCG板块中，我们的USL申报部门的某些业务已转移到我们的Fibergrate、Carboline和Stonhard报告部门。由于这一变化，USL不再被指定为单独的报告单位。在我们的SPG板块中，成立了两个新的报告单位，将我们以前的DayGlo和Kirker报告部门合并为一个报告单位：色彩集团，而我们以前的木器饰面、Kop-Coat保护产品、TCI和现代娱乐技术报告部门合并为一个报告单位：工业涂料集团。

我们使用定性或定量评估对受业务调整和管理结构变更影响的申报单位进行了商誉减值测试。我们得出的结论是，估计的公允价值超过了这些申报单位的账面价值，因此，在2024财年第一季度，没有发现任何因这些变化而导致减值的迹象。

截至2023年5月31日止年度的10-K表年度报告全面讨论了对我们的财务报表最重要的会计政策和估计。

 

20

 

业务领域信息

自2023年6月1日起，某些亚太业务和管理结构（以前属于我们的快速消费品部门）已转移到我们的PCG部门，以提高运营效率和在亚太地区制定更加统一的市场进入战略。从2024财年第一季度开始，这种调整反映在我们应报告的细分市场中。因此，已经重估了历史细分市场的业绩，以反映此次调整的影响。

下表反映了符合我们管理理念的可报告细分市场的业绩，并代表了我们在评估业务组合业绩时使用的信息以及各种战略、运营和其他财务业绩标准。

 

 

 

三个月已结束

 

 

 

8月31日

 

 

8月31日

 

（以千计）

 

2023

 

 

2022

 

净销售额

 

 

 

 

 

 

CPG 板块

 

$

782,789

 

 

$

706,413

 

PCG 细分市场

 

 

378,513

 

 

 

363,718

 

消费者细分市场

 

 

669,604

 

 

 

659,492

 

SPG 俱乐部分部

 

 

180,951

 

 

 

202,697

 

合并

 

$

2,011,857

 

 

$

1,932,320

 

所得税前收入 (a)

 

 

 

 

 

 

CPG 板块

 

 

 

 

 

 

所得税前收入 (a)

 

$

140,452

 

 

$

106,755

 

利息（费用），净额（b）

 

 

(3,396

)

 

 

(780

)

息税前利润 (c)

 

$

143,848

 

 

$

107,535

 

PCG 细分市场

 

 

 

 

 

 

所得税前收入 (a)

 

$

44,821

 

 

$

49,401

 

净利息收入 (b)

 

 

1,124

 

 

 

194

 

息税前利润 (c)

 

$

43,697

 

 

$

49,207

 

消费者细分市场

 

 

 

 

 

 

所得税前收入 (a)

 

$

131,829

 

 

$

116,689

 

净利息收入 (b)

 

 

750

 

 

 

26

 

息税前利润 (c)

 

$

131,079

 

 

$

116,663

 

SPG 俱乐部分部

 

 

 

 

 

 

所得税前收入 (a)

 

$

16,397

 

 

$

27,885

 

净利息收入 (b)

 

 

99

 

 

 

2

 

息税前利润 (c)

 

$

16,298

 

 

$

27,883

 

公司/其他

 

 

 

 

 

 

所得税前（亏损）(a)

 

$

(64,345

)

 

$

(75,609

)

利息（费用），净额（b）

 

 

(17,956

)

 

 

(29,817

)

息税前利润 (c)

 

$

(46,389

)

 

$

(45,792

)

合并

 

 

 

 

 

 

净收入

 

$

201,313

 

 

$

169,279

 

加：所得税准备金

 

 

67,841

 

 

 

55,842

 

所得税前收入 (a)

 

 

269,154

 

 

 

225,121

 

利息（费用）

 

 

(31,818

)

 

 

(26,711

)

投资收益（费用），净额

 

 

12,439

 

 

 

(3,664

)

息税前利润 (c)

 

$

288,533

 

 

$

255,496

 

(a) 列报包括将所得税前收入（亏损）（GAAP定义的衡量标准）与息税前利润的对账。

(b) 利息收入（支出），净额包括利息收入（支出）和投资收入（支出）的组合，净额。

(c) 息税前利润是一种非公认会计准则指标，定义为利息和税前收益（亏损）。我们根据所得税前收入来评估细分市场的利润表现，但也将息税前利润作为绩效评估指标，因为净利息收入（支出）本质上与公司职能有关，而不是细分市场的运营。我们认为息税前利润在这方面对投资者也很有用，在他们的投资决策中使用息税前利润作为衡量标准。不应将息税前利润视为根据公认会计原则确定的所得税前收入的替代方案，也不应将其视为比所得税前收入更有意义，因为息税前利润省略了利息对决定经营业绩的影响，鉴于我们的负债水平，经营业绩是我们持续经营所必需的项目。尽管如此，息税前利润是我们的固定收益投资者、评级机构和银行界所期望的关键指标，对他们有用，他们都认为，这一衡量标准对于资本市场分析我们细分市场的核心经营业绩至关重要，我们也同意。我们还评估息税前利润，因为很明显，息税前利润的变动会影响我们吸引融资的能力。我们的承销商和银行家一直要求将这一措施与任何债务承保或银行融资一起纳入发行备忘录。息税前利润可能不能代表我们的历史经营业绩，也不是为了预测未来的潜在业绩。

21

 

操作结果

截至2023年8月31日的三个月

净销售额

 

 

 

三个月已结束

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

（以百万计，百分比除外）

 

2023年8月31日

 

 

2022年8月31日

 

 

总计
增长（下降）

 

有机
增长（下降）(1)

 

收购和
资产剥离的影响

 

外币
交易所影响

 

CPG 板块

 

$

782.8

 

 

$

706.4

 

 

 

10.8

%

 

9.5

%

 

0.6

%

 

0.7

%

PCG 细分市场

 

 

378.5

 

 

 

363.7

 

 

 

4.1

%

 

4.0

%

 

0.8

%

 

(0.7

%)

消费者细分市场

 

 

669.6

 

 

 

659.5

 

 

 

1.5

%

 

1.7

%

 

0.0

%

 

(0.2

%)

SPG 俱乐部分部

 

 

181.0

 

 

 

202.7

 

 

 

(10.7

%)

 

(9.0

%)

 

(2.2

%)

 

0.5

%

合并

 

$

2,011.9

 

 

$

1,932.3

 

 

 

4.1

%

 

3.9

%

 

0.1

%

 

0.1

%

(1) 有机增长（下降）包括价格和数量的影响。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

与去年同期相比，我们的CPG板块在2024财年第一季度几乎所有主要业务部门都实现了显著的有机销售增长。表现特别出色的是屋顶、外墙和停车结构修复系统的供应商，他们受益于对维修和维护的战略重点及其差异化的服务模式。混凝土外加剂和维修业务也因对服务于基础设施和补给相关项目的工程解决方案的需求增加而实现增长。欧洲的增长也促进了这一增长。

与去年同期相比，我们的PCG板块在2024财年第一季度实现了该细分市场中几乎所有主要业务部门的有机销售增长。表现特别出色的是提供地板系统的企业，这些企业受益于对基础设施和补给相关项目的需求增加。价格的改善以及国际需求的强劲也推动了这一增长。

与去年相比，我们的消费品板块实现了有机销售增长，这要归因于价格的改善以赶上持续的成本上涨。这一增长是对去年同期强劲增长的补充，当时销售额显著增长，因为该细分市场在原材料供应改善后开始为零售商补货。尽管市场份额有所增加，但由于零售业的消费者外卖放缓以及客户的库存低于历史水平，销量下降部分抵消了这一增长。

我们的SPG板块在2024财年第一季度出现了有机销售下降，这得益于供应OEM市场的企业销量减少，这些企业受到整个房地产市场放缓的负面影响。此外，存货低于历史水平的客户以及2023财年第三季度非核心家具保修业务的剥离使销售额低于上一财年。定价的改善部分抵消了销量的下降。

毛利率我们在2024财年第一季度的合并毛利率为净销售额的41.2％，而去年同期的合并毛利率为38.5％。本季度毛利率增长约2.7％，即270个基点（“基点”），这主要是由于销售价格上涨和我们的MAP 2025举措，这些举措使采购和制造业的节约有所增加，对我们的毛利率产生了有利影响，同时大宗商品周期也带来了收益。

我们预计，由于MAP 2025举措，包括大宗商品周期带来的收益，毛利率将在2024财年第二季度继续提高。

SG&A在此期间，我们的合并销售和收购支出比去年同期增加了4,580万美元，占净销售额的比例从上一季度占净销售额的25.1％增至26.4％。与业绩改善相关的可变成本，例如佣金支出和奖金，是主要驱动力，还有绩效增长、增长计划投资、保险成本和坏账支出增加530万美元，如上文合并财务报表附注13 “意外开支和其他应计损失” 所述，本季度获得的1,030万美元营业中断保险收益收益部分抵消。

我们的CPG板块销售和收购部门在2024财年第一季度与去年同期相比增长了约3,040万美元，占净销售额的百分比有所增加。支出增加主要是由于与业绩改善相关的可变成本，例如佣金和奖金，以及绩效增加。

我们的PCG板块销售和收购部门在2024财年第一季度与去年同期相比增长了约2,000万美元，占净销售额的百分比有所增加。与去年同期相比，支出增加的主要原因是业绩改善导致佣金增加，绩效增加，坏账支出增加以及本季度出售USL的Bridgecare服务部门亏损450万美元，如合并财务报表附注3 “重组” 所述。

22

 

在2024财年第一季度，我们的消费品板块销售和收购与去年同期相比减少了约430万美元，占净销售额的百分比有所下降。销售和收购同比下降的主要原因是营业中断保险收益1,030万美元以及可变分销成本的降低，但部分被绩效增长所抵消。

我们的SPG板块销售和收购部门在2024财年第一季度与去年同期相比减少了约30万美元，但占净销售额的百分比有所增加。销售和收购支出的减少归因于2023财年第三季度剥离了非核心家具保修业务，以及奖金减少，但部分被战略计划的投资所抵消。

在2024财年第一季度，我们公司/其他类别的销售和收购支出与去年第一季度一致。这主要是由于与我们的MAP 2025运营改进计划相关的专业费用降低，但被保险成本和IT开支的增加所抵消。

下表汇总了截至2023年8月31日和2022年8月31日的三个月中与退休相关的福利计划对所得税前收入的影响，因为服务成本部分对我们的销售和收购支出有重大影响：

 

 

 

三个月已结束

 

 

 

 

（单位：百万）

 

2023年8月31日

 

2022年8月31日

 

 

改变

 

服务成本

 

$

12.4

 

$

12.2

 

 

$

0.2

 

利息成本

 

 

11.3

 

 

9.3

 

 

 

2.0

 

计划资产的预期回报率

 

 

(12.9

)

 

(11.3

)

 

 

(1.6

)

摊销：

 

 

 

 

 

 

 

 

先前服务（积分）

 

 

-

 

 

(0.1

)

 

 

0.1

 

确认的精算损失净额

 

 

4.4

 

 

4.6

 

 

 

(0.2

)

定期养老金和退休后福利净成本总额

 

$

15.2

 

$

14.7

 

 

$

0.5

 

我们预计，养老金支出将逐年波动，具体取决于计划资产的投资表现和利率的潜在变化，这两者都难以预测，但可能会对我们未来的合并财务业绩产生重大影响。

重组费用

在截至2023年8月31日的三个月中，我们记录了650万美元的重组费用，这些费用与我们的MAP 2025计划有关。MAP 2025计划是一项多年重组计划，旨在通过简化业务流程、减少营运资金、实施商业计划以推动组合和销售队伍效率的改善以及提高运营效率来提高利润率。在截至2023年8月31日的三个月中，我们产生了190万美元与遣散费和福利成本相关的费用，4.6美元与MAP 2025相关的其他重组成本。MAP 2025下的大多数活动预计将在2025财年末之前完成。在截至2022年8月31日的三个月中，我们承担了与MAP to Growth相关的140万美元重组成本。在截至2023年8月31日的三个月中，我们没有产生任何与MAP to Growth相关的重组成本，我们预计也不会产生与该重组计划相关的任何其他成本。

目前，我们预计未来将产生约1,660万美元的额外费用，这与MAP 2025的实施有关。

有关MAP 2025的更多信息和详细信息，请参阅合并财务报表附注3 “重组”。

利息支出

 

 

三个月已结束

 

（以百万计，百分比除外）

 

2023年8月31日

 

2022年8月31日

 

利息支出

 

$

31.8

 

$

26.7

 

平均利率 (a)

 

 

4.71

%

 

3.50

%

(a) 利率上升是可变成本借款市场利率提高的结果。

 

（单位：百万）

 

利息变化
费用

 

与收购相关的借款

 

$

0.4

 

与收购无关的平均借款

 

 

(3.3

)

平均利率的变化

 

 

8.0

 

利息支出的总变动

 

$

5.1

 

投资（收益）支出，净额

详情见合并财务报表附注5 “投资（收益）支出，净额”。

其他费用，净额

详情见合并财务报表附注6 “其他费用，净额”。

23

 

所得税前收入（亏损）（“IBT”）

 

 

三个月已结束

 

（以百万计，百分比除外）

 

2023年8月31日

 

占净销售额的百分比

 

 

2022年8月31日

 

占净销售额的百分比

 

CPG 板块

 

$

140.5

 

 

17.9

%

 

$

106.8

 

 

15.1

%

PCG 细分市场

 

 

44.8

 

 

11.8

%

 

 

49.3

 

 

13.6

%

消费者细分市场

 

 

131.8

 

 

19.7

%

 

 

116.7

 

 

17.7

%

SPG 俱乐部分部

 

 

16.4

 

 

9.1

%

 

 

27.9

 

 

13.8

%

非操作片段

 

 

(64.3

)

 

—

 

 

 

(75.6

)

 

—

 

合并

 

$

269.2

 

 

 

 

$

225.1

 

 

 

我们的CPG板块业绩反映了销量增长，这导致了固定成本利用率的提高，以及MAP 2025年的好处，包括大宗商品周期产生的收益。我们的PCG板块业绩反映了本季度出售USL的Bridgecare服务部门亏损450万美元、一项无限期无形资产的减值以及坏账支出的增加，部分被MAP 2025年的好处，尤其是欧洲的商业卓越计划、定价的改善和大宗商品周期带来的收益所抵消。我们的消费品板块业绩反映了与MAP 2025相关的定价改善、运营效率的提高以及本季度业务中断保险收益的1,030万美元收益，但部分被原材料通货膨胀所抵消。我们的SPG板块业绩反映了2023财年第三季度非核心家具保修业务的剥离、不利的销售组合、增长计划投资的增加成本以及销量减少导致工厂固定成本杠杆率降低。我们的非业务板块业绩反映了投资回报的有利波动和专业费用的降低，但利息支出的增加部分抵消了这一点。

所得税税率截至2023年8月31日的三个月，有效所得税税率为25.2％，而截至2022年8月31日的三个月，有效所得税税率为24.8％。本期的有效所得税税率反映了与21％的法定税率的差异，这主要是由于州和地方所得税、不可扣除的业务费用以及全球无形低税收入准备金产生的外国子公司收入净税的影响，但部分被与股权薪酬相关的税收优惠所抵消。此外，本期的税率反映了与未汇出国外收入的净递延所得税负债增加以及我们对不确定税收状况的负债相关的增量税收支出，但部分被与美国国外税收抵免相关的有利调整所抵消。

净收入

 

 

三个月已结束

 

（以百万计，百分比和每股金额除外）

 

2023年8月31日

 

净值的百分比
销售

 

 

2022年8月31日

 

净值的百分比
销售

 

净收入

 

$

201.3

 

 

10.0

%

 

$

169.3

 

 

8.8

%

归属于RPM国际公司股东的净收益

 

 

201.1

 

 

10.0

%

 

 

169.0

 

 

8.8

%

摊薄后的每股收益

 

 

1.56

 

 

 

 

 

1.31

 

 

 

流动性和资本资源

2024 财年与 2023 财年相比

经营活动

在2024财年的前三个月，经营活动提供了约3.592亿美元的现金，而去年同期经营活动提供的现金为2360万美元。运营现金的净变化包括净收入的变化，与2023财年同期相比，净收入在2024财年的前三个月增加了3,200万美元。

在2024财年的前三个月，应收账款的变化比2023财年的前三个月增加了约8,800万美元的现金。这主要是由于我们的消费品板块的销售时机，与2024财年第一季度相比，该板块在2023财年第四季度的销售强劲，导致本期收款强劲。截至2023年8月31日的平均未完成销售天数（“DSO”）从2022年8月31日的64.0天略有增加至64.3天。

在2024财年的前三个月，库存变化消耗的现金比去年同期减少了约1.705亿美元，这是因为我们的运营部门继续减少库存采购，并使用前几个时期积累的安全库存来应对供应链中断和原材料通货膨胀。截至2023年8月31日的平均未处理库存天数（“DIO”）从2022年8月31日的96.5天降至85.1天。

2024财年前三个月的应付账款变化使用的现金比2023财年的前三个月减少了约370万美元。平均应付账款未付天数（“DPO”）从2022年8月31日的86.3天减少了约6.6天，至2023年8月31日的79.7天。

24

 

投资活动

在2024财年的前三个月，用于投资活动的现金减少了3,490万美元，至6,150万美元，而去年同期为9,640万美元。用于投资活动的现金同比减少的主要原因是用于业务收购的现金减少了3,230万美元。

我们在2024财年和2023财年的前三个月分别支付了5,220万美元和5,780万美元的资本支出。我们的资本支出促进了我们的持续增长，使我们能够提高生产和分销效率，扩大产能，引入新技术，改善环境健康和安全能力，改善信息系统并增强我们的管理能力。在2024财年，我们将继续将资本支出投资于增长计划，以扩大产能和提高运营效率。

我们的自保公司在正常运营过程中将多余的现金投资于有价证券，这种活动将继续下去。与这些活动相关的金额同比差异主要归因于其投资的时间和业绩与清偿索赔所需金额之间的差异。截至2023年8月31日和2023年5月31日，我们对可供出售债务证券和有价股权证券（包括自保相关资产）的投资的公允价值分别为1.602亿美元和1.483亿美元。

截至2023年8月31日，我们的合并现金及现金等价物中约有2.228亿美元存放在多家外国子公司，而截至2023年5月31日为1.968亿美元。例如，我们的外国子公司持有的被视为永久再投资的未分配收益将用于有机扩张业务或在外国司法管辖区进行收购。此外，我们在美国的业务产生了足够的现金流，足以满足美国的运营需求。有关未汇出国外收入的更多信息，请参阅合并财务报表附注7 “所得税”。

融资活动

在2024财年的前三个月，融资活动使用了2.743亿美元的现金，而2023财年前三个月融资活动提供的现金为7,970万美元。用于融资活动的现金总体增长主要是由债务相关活动推动的。在2024财年的前三个月，我们偿还了应收账款证券化计划（“应收账款证券化计划”）的1.75亿美元未偿还款，而去年同期的借款为2.5亿美元。有关我们债务的重要组成部分的更多详细信息，请参阅下文。

截至2023年8月31日和2023年5月31日，我们的可用流动性，包括我们的现金和现金等价物以及我们承诺的信贷额度下的可用金额，分别为12.3亿美元和10.3亿美元。

循环信贷协议

在截至2022年8月31日的季度中，我们修订了13亿美元的无抵押银团循环信贷额度（“循环信贷额度”），该额度定于2023年10月31日到期。该修正案将到期日延长至2027年8月1日，并将借款能力提高到13.5亿美元。循环信贷额度按基准利率或基准利率（即调整后的美元计价债务的担保隔夜融资利率（SOFR））支付利息，由我们选择，再加上由我们的债务评级确定的利差。循环信贷额度包括发放摇摆贷款的细目限额，这些贷款是用于营运资金目的的相对短期的贷款和信用证。循环信贷额度可用于为现有债务再融资，为营运资金和资本支出融资，以及用于一般公司用途。

循环信贷额度要求我们遵守各种惯常的肯定和负面契约，包括杠杆契约（即净杠杆比率）和利息覆盖率，这些契约是根据循环信贷额度定义的条款计算的。根据杠杆协议的条款，我们可能不允许最近四个财季的总负债与合并息税折旧摊销前利润的杠杆比率超过3.75比1.00。在某些时期，根据循环信贷额度的条款，在向我们的贷款人发出通知，要求提高我们的最大杠杆率或与某些 “重大收购” 有关时，该比率可能会提高到4.25比1.00。息税折旧摊销前利润与利息支出所需的最低合并利息覆盖率为3.50比1.00。利息覆盖率是在每个财季末计算的，然后使用循环信贷额度中定义的息税折旧摊销前利润结束的四个财季的利息折旧摊销前利润。

截至2023年8月31日，我们遵守了循环信贷额度中包含的所有财务契约，包括净杠杆率和利息覆盖率契约。当时，我们的净杠杆比率为2.05比1.00，而我们的利息覆盖率为9.09比1.00。截至2023年8月31日，我们的循环信贷额度有7.438亿美元的可用借款。

我们能否获得循环信贷额度下的资金取决于作为循环信贷额度缔约方的金融机构履行其融资承诺的能力。如果这些金融机构面临资本和流动性短缺，或者在短时间内遇到过多的借款申请，则可能无法兑现其供资承诺。此外，根据我们的循环信贷额度，金融机构的义务是多项的，而不是共同的，因此，一个或多个机构的资金违约不需要由其他机构来弥补.

25

 

应收账款证券化计划

截至2023年8月31日，我们的增强现实计划下没有未清余额，而最高可用额为2.5亿美元。应收账款计划下的最高可用额为2.5亿美元，但可用性还取决于我们客户的信用评级、客户集中度水平或转账应收账款的某些特征的变化，因此，在某些时候，我们可能无法完全获得AR计划下可用的2.5亿美元资金。

AR计划包含各种惯常的肯定和否定契约，以及惯常的违约和终止条款。我们未能遵守上述契约和循环信贷额度中包含的其他契约，可能会导致该协议下的违约，除其他外，贷款人有权宣布循环信贷额度下的全部未偿还金额应立即到期支付。管理我们其他未偿债务的工具通常包括交叉违约条款，这些条款规定，在某些情况下，导致循环信贷额度下债务加速的违约事件将使此类其他债务的持有人有权申报立即到期应付的未偿金额。有关截至2023年8月31日我们遵守所有重要财务契约的详细信息，请参阅上文的 “循环信贷协议”。

定期贷款融资信贷协议

2022年8月1日，我们修订了定于2023年2月21日到期的定期贷款信贷额度，将到期日延长至2025年8月1日，并将定期贷款的未偿借款还清至2.5亿美元。定期贷款按基准利率或调整后的SOFR（由我们选择）计息，再加上由我们的债务评级确定的利差。定期贷款包含惯例契约，包括但不限于对我们能力的限制，在某些情况下，还包括我们的子公司产生留置权、进行某些投资或出售或转让资产的能力的限制。此外，我们可能不允许（i）我们的合并利息覆盖率低于3.50比1.00，或（ii）我们的杠杆比率（定义为最近四个财季的总负债与合并息税折旧摊销前利润的比率）超过3.75比1.00。在某些时期，在向我们的贷款人发出通知，要求提高我们的最大杠杆率或与某些 “重大收购” 有关时，该比率可能会提高到4.25比1.0。有关截至2023年8月31日我们遵守所有重要财务契约的详细信息，请参阅上文的 “循环信贷协议”。

有关我们债务重要组成部分的更全面细节，请参阅截至2023年5月31日财年的10-K表年度报告中的合并财务报表附注G “借款”。

股票回购计划

有关我们股票回购计划的更多细节，请参阅合并财务报表附注9 “股票回购计划”。

资产负债表外安排

我们没有任何资产负债表外融资。我们没有未包含在财务报表中的子公司，也没有与财务报表中未反映的任何特殊目的实体有任何权益或关系。

其他事项

环境问题

环境义务将继续得到适当处理，根据最新的可用信息，预计此类问题的结果不会对我们的经营业绩或财务状况产生重大影响。我们上面列出的关键会计政策和估算描述了我们建立和调整与环境相关的应计额的方法，应与本披露一起阅读。有关更多信息，请参阅 “第二部分，第 1 项。法律诉讼。”

26

 

前瞻性陈述

上述讨论包括与我们业务相关的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述或我们做出的其他陈述是基于我们对影响我们的未来事件的预期和信念，并且受不确定性和因素（包括下文所述因素）的影响，这些不确定性和因素难以预测，在许多情况下是我们无法控制的。因此，我们的实际业绩可能与任何此类前瞻性陈述中表达或暗示的结果存在重大差异。这些不确定性和因素包括 (a) 全球市场和总体经济状况，包括围绕金融市场波动、资本供应以及银行和其他金融机构生存能力的不确定性；(b) 原材料的价格、供应和供应情况，包括各种颜料、树脂、溶剂和其他天然气和石油基材料；包装，包括塑料和金属容器；以及运输服务，包括燃料附加费；(c) 持续增长对我们产品的需求旺盛；(d)我们业务固有的法律、环境和诉讼风险以及与我们的保险范围是否足以应对此类事项相关的风险；(e) 利率变动的影响；(f) 汇率波动对我们在国外业务的影响；(g) 在国外投资和开展业务的非货币风险的影响，包括与国内和国际政治、社会、经济和监管因素相关的风险和不确定性；(h) 与我们的风险和不确定性正在进行的收购和资产剥离活动；（i）重组计划实现预期成本节约的时间和实现情况，以及发现额外成本节约机会的能力；（j）与我们的或有负债准备金充足性相关的风险；（k）与类似于Covid大流行的公共卫生危机相关的风险；（l）与类似于俄罗斯入侵乌克兰的战争行为相关的风险；（m）与气候变化和其他自然灾害或会议的过渡或物理影响相关的风险与可持续发展相关的自愿目标或监管要求；(n) 与我们使用技术、人工智能、数据泄露和违反数据隐私相关的风险；以及 (o) 我们向美国证券交易委员会提交的文件中详述的其他风险，包括我们在截至2023年5月31日止年度的10-K表年度报告中列出的风险因素，该报告可能会不时更新。我们不承担任何义务公开更新或修改任何前瞻性陈述以反映本文件提交日期之后出现的未来事件、信息或情况。

第 3 项。 定量和定性有关市场风险的实时披露

由于我们通过长期和短期借款为运营提供资金，并以各种外币开展业务，因此我们面临着原材料成本、利率和外汇汇率变化的市场风险。自2023年5月31日以来，我们在这些市场风险中的敞口没有发生任何重大潜在变化。

第 4 项。 控制S 和程序

(a) 评估披露控制和程序。

我们的首席执行官兼首席财务官在评估了截至2023年8月31日（“评估日”）的披露控制和程序（定义见《交易法》第13a-15 (e) 条）的有效性后，得出的结论是，截至评估日，我们的披露控制和程序有效地确保了我们在根据《交易法》(1) 提交或提交的报告中要求披露的信息得到记录、处理、汇总和，在委员会规则和表格规定的期限内，以及(2) 被累积并酌情传达给我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。

(b) 内部控制的变化。

在截至2023年8月31日的财季中，我们对财务报告的内部控制没有发生任何对我们对财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。

27

 

第二部分 — 其他R 信息

环境诉讼

与其他参与类似业务的公司一样，根据联邦《综合环境响应、补偿和责任法》和类似的地方环境法规，我们的一些子公司被确定为 “潜在的责任方”，或者正在分担某些清理工作或其他与环境问题有关的补救行动的费用。但是，迄今为止，我们在此类成本中所占的份额并不大，管理层认为，这些环境诉讼不会对我们的合并财务状况或经营业绩产生重大不利影响。参见我们截至2023年5月31日止年度的10-K表年度报告中的 “项目1——业务——环境问题”。

在美国证券交易委员会规则允许的情况下，考虑到我们的业务规模，我们选择对环境诉讼采用100万美元的量化门槛。截至本文件提交之日，我们尚无发现任何超过该门槛且符合披露定义的事项。

第 1A 项。 罗得岛州SK 因子

除了本报告中列出的其他信息外，您还应仔细考虑截至2023年5月31日财年的10-K表年度报告第1A项中披露的其他风险因素。

第 2 项。 未注册的股权出售TY 证券和所得款项的使用

下表列出了我们在2024财年第一季度回购RPM International Inc. 普通股的信息：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

最大值

 

 

 

 

 

 

 

 

总数

 

 

美元金额

 

 

 

 

 

 

 

 

的股份

 

 

那个

 

 

 

 

 

 

 

 

以身份购买

 

 

可能还是

 

 

 

 

 

 

 

 

部分 的 公开

 

 

已购买

 

 

总数

 

 

平均值

 

 

已宣布

 

 

在下面

 

 

的股份

 

 

已支付的价格

 

 

计划或

 

 

计划或

时期

 

已购买 (1)

 

 

每股

 

 

程式

 

 

节目 (2)

2023 年 6 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日

 

 

3,301

 

 

$

80.05

 

 

 

-

 

 

 

2023 年 7 月 1 日至 2023 年 7 月 31 日

 

 

103,224

 

 

$

93.38

 

 

 

-

 

 

 

2023 年 8 月 1 日至 2023 年 8 月 31 日

 

 

170,322

 

 

$

102.33

 

 

 

122,425

 

 

 

合计-第一季度

 

 

276,847

 

 

$

98.73

 

 

 

122,425

 

 

 

(1) 在截至2023年8月31日的三个月期间，向我们出售的所有154,422股普通股都履行了与限制性股票归属相关的纳税义务，限制性股票是根据RPM International Inc.授予的。”的股权和激励计划。

(2) 截至2023年8月31日，根据我们的计划，可回购的最高美元金额约为3.048亿美元。有关我们的股票回购计划的更多信息，请参阅合并财务报表附注9 “股票回购计划”。

28

 

第 6 项。 展品

展览

数字

 

描述

 

 

 

  31.1

 

第13a-14 (a) 条公司首席执行官的认证。(x)

 

 

 

  31.2

 

规则13a-14 (a) 公司首席财务官的认证。(x)

 

 

 

  32.1

 

第 1350 条公司首席执行官的认证。(x)

 

 

 

  32.2

 

第 1350 条公司首席财务官的认证。(x)

 

 

 

101.INS

 

内联 XBRL 实例文档-实例文档不出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中。

 

 

 

101.SCH

 

内联 XBRL 分类扩展架构文档。

 

 

 

101.PRE

 

内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档。

 

 

 

101.DEF

 

内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档。

 

 

 

101.CAL

 

内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档。

 

 

 

101.LAB

 

内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。

 

 

 

104

 

公司截至2023年8月31日的季度10-Q表季度报告的封面采用Inline XBRL格式

 

(x) 随函提交。

29

 

签名URES

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。

 

 

RPM 国际公司

 

 

 

 

 

来自：

 

/s/ Frank C. Sullivan

 

 

 

弗兰克·沙利文

 

 

 

董事长兼首席执行官

 

 

 

 

 

来自：

 

/s/ 罗素 L. Gordon

 

 

 

罗素·L·戈登

 

 

 

副总裁和

 

 

 

首席财务官

日期：2023 年 10 月 4 日

 

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