未经审计 PRO FORMA 简明合并财务报表
此处包含的以下未经审计的预估精简合并财务信息列出了未经审计的预计精简合并资产负债表和未经审计的合并业务概算简明报表,这些报表基于世纪赌场公司(“世纪” 或 “公司”)合并经审计的历史财务报表和位于马里兰州弗林斯通的Evitts Resort, LLC dba Rocky Gap Casino Resort(“Rocky Gap”)收购的运营情况 2023年7月25日(“收购”),以及随附附注中描述的调整。
未经审计的预计精简合并资产负债表使收购生效,就好像收购发生在2023年3月31日一样,而截至2022年12月31日的年度和截至2023年3月31日的三个月的未经审计的合并业务概算简明报表使收购生效,就好像收购发生在2022年1月1日,即最早提交时期的开始一样。以下未经审计的概算简明合并财务信息基于Rocky Gap的历史财务报表以及随附的解释性附注中提出的假设和调整。
在未经审计的预计精简合并财务报表中对历史合并财务报表进行了调整,以反映以下预期事件:(1)直接归因于收购;(2)事实上可支持;(3)未经审计的合并业务预计精简报表,预计将对Century Gap和Rocky Gap的合并业绩产生持续影响。本次收购的未经审计的概算简明合并财务信息是根据Century截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告、Century截至2023年3月31日的三个月的10-Q表季度报告以及本8-K表格中包含的Rocky Gap的历史财务报表编制而成的,应与Century的合并财务报表一起阅读。
未经审计的简明合并财务信息是由Century根据美国公认的会计原则(“GAAP”)使用收购会计方法编制的。出于会计目的,Century被视为收购方。购置会计取决于正在最后敲定的某些估值。根据各种初步估计,Rocky Gap的资产和负债是根据目前可用的信息使用Century认为合理的假设来衡量的。这些初步估计与最终收购会计之间将出现差异,这些差异可能会对随附的未经审计的预计简明合并财务报表产生重大影响,这些差异完全是为了提供根据美国证券交易委员会规章制度编制的未经审计的预计简明合并财务报表。未经审计的合并业务预计简明报表也没有反映通过收购实现预期的节省或协同效应所产生的潜在运营效率或相关成本所节省的任何成本,也不包括与收购产生的重组或整合活动相关的任何成本。但是,在收购发生成本期间,此类成本将影响合并后的公司。
Century 打算在规定的衡量期内,但无论如何不得迟于收购完成后一年,完成收购会计所需的必要估值。
1
未经审计 PRO FORMA 简明合并资产负债表
截至 2023 年 3 月 31 日
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金额以千计,股票和每股信息除外 |
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世纪赌场公司 |
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Evitts Resort, LLC |
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|
合并资产负债表 |
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Evitts Resort, LLC Pro Forma 调整 (注 3) |
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收购专业表格 |
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资产 |
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流动资产: |
|
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|
现金和现金等价物 |
|
$ |
102,707 |
|
$ |
6,389 |
|
$ |
109,096 |
$ |
(28,687) | (10) |
$ |
80,409 |
应收账款,净额 |
|
|
6,272 |
|
|
1,929 |
|
|
8,201 |
|
— |
|
|
8,201 |
预付费用 |
|
|
13,092 |
|
|
431 |
|
|
13,523 |
|
— |
|
|
13,523 |
库存 |
|
|
1,627 |
|
|
642 |
|
|
2,269 |
|
— |
|
|
2,269 |
受限现金 |
|
|
100,200 |
|
|
— |
|
|
100,200 |
|
— |
|
|
100,200 |
其他流动资产 |
|
|
507 |
|
|
169 |
|
|
676 |
|
— |
|
|
676 |
流动资产总额 |
|
|
224,405 |
|
|
9,560 |
|
|
233,965 |
|
(28,687) |
|
|
205,278 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
财产和装备,净额 |
|
|
471,416 |
|
|
22,219 |
|
|
493,635 |
|
189,347 | (1) |
|
682,982 |
租赁使用权资产,净额 |
|
|
24,532 |
|
|
5,916 |
|
|
30,448 |
|
(397) | (4) |
|
30,051 |
商誉 |
|
|
9,740 |
|
|
— |
|
|
9,740 |
|
28,858 | (2) |
|
38,598 |
无形资产,净值 |
|
|
43,947 |
|
|
972 |
|
|
44,919 |
|
16,448 | (2) |
|
61,367 |
递延所得税 |
|
|
17,501 |
|
|
— |
|
|
17,501 |
|
— |
|
|
17,501 |
股权投资 |
|
|
92,095 |
|
|
— |
|
|
92,095 |
|
— |
|
|
92,095 |
应收票据,扣除流动部分和未摊销的折扣 |
|
|
336 |
|
|
— |
|
|
336 |
|
— |
|
|
336 |
存款和其他 |
|
|
1,510 |
|
|
5 |
|
|
1,515 |
|
— |
|
|
1,515 |
总资产 |
|
$ |
885,482 |
|
$ |
38,672 |
|
$ |
924,154 |
$ |
205,569 |
|
$ |
1,129,723 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
负债、权益和成员权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流动负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
长期债务的流动部分 |
|
$ |
5,222 |
|
$ |
— |
|
$ |
5,222 |
$ |
30,000 | (5) |
$ |
35,222 |
经营租赁负债的流动部分 |
|
|
3,768 |
|
|
437 |
|
|
4,205 |
|
(41) | (4) |
|
4,164 |
融资租赁负债的流动部分 |
|
|
150 |
|
|
103 |
|
|
253 |
|
(103) | (4) |
|
150 |
应付账款 |
|
|
12,571 |
|
|
1,293 |
|
|
13,864 |
|
— |
|
|
13,864 |
应计负债 |
|
|
19,597 |
|
|
2,414 |
|
|
22,011 |
|
1,152 | (8) |
|
23,163 |
应计工资单 |
|
|
11,443 |
|
|
1,090 |
|
|
12,533 |
|
— |
|
|
12,533 |
应付税款 |
|
|
10,417 |
|
|
— |
|
|
10,417 |
|
— |
|
|
10,417 |
流动负债总额 |
|
|
63,168 |
|
|
5,337 |
|
|
68,505 |
|
31,008 |
|
|
99,513 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2
未经审计 PRO FORMA 简明合并资产负债表
截至 2023 年 3 月 31 日(续)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
金额以千计,股票和每股信息除外 |
|
世纪赌场公司 |
|
|
Evitts Resort, LLC |
|
|
合并资产负债表 |
|
Evitts Resort, LLC Pro Forma 调整 (注 3) |
|
|
收购专业表格 |
|
长期债务,扣除流动部分和递延融资成本 |
|
$ |
343,783 |
|
$ |
— |
|
$ |
343,783 |
$ |
— |
|
$ |
343,783 |
对 VICI Properties, Inc. 子公司的长期融资义务 |
|
|
285,158 |
|
|
— |
|
|
285,158 |
|
203,925 | (3) |
|
489,083 |
经营租赁负债,扣除流动部分 |
|
|
23,642 |
|
|
5,388 |
|
|
29,030 |
|
(265) | (4) |
|
28,765 |
融资租赁负债,扣除流动部分 |
|
|
363 |
|
|
193 |
|
|
556 |
|
(193) | (4) |
|
363 |
应付税款和其他 |
|
|
12,719 |
|
|
— |
|
|
12,719 |
|
— |
|
|
12,719 |
递延所得税 |
|
|
2,868 |
|
|
— |
|
|
2,868 |
|
— |
|
|
2,868 |
总负债 |
|
|
731,701 |
|
|
10,918 |
|
|
742,619 |
|
234,475 |
|
|
977,094 |
承付款和意外开支 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净值: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
优先股;面值0.01美元;已授权2,000,000股股票;没有已发行或流通的股票 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
普通股;面值0.01美元;已授权5000万股;已发行和流通30,334,931股股票 |
|
|
303 |
|
|
— |
|
|
303 |
|
— |
|
|
303 |
额外的实收资本 |
|
|
121,095 |
|
|
— |
|
|
121,095 |
|
— |
|
|
121,095 |
留存收益 |
|
|
36,022 |
|
|
26,762 |
|
|
62,784 |
|
(27,914) |
(7) (8) |
|
34,870 |
累计其他综合亏损 |
|
|
(14,723) |
|
|
— |
|
|
(14,723) |
|
— |
|
|
(14,723) |
成员权益 |
|
|
— |
|
|
992 |
|
|
992 |
|
(992) | (7) |
|
— |
Total Century Casinos, Inc. 股东权益 |
|
|
142,697 |
|
|
27,754 |
|
|
170,451 |
|
(28,906) |
|
|
141,545 |
非控股权益 |
|
|
11,084 |
|
|
— |
|
|
11,084 |
|
— |
|
|
11,084 |
总权益 |
|
|
153,781 |
|
|
27,754 |
|
|
181,535 |
|
(28,906) |
|
|
152,629 |
总负债和权益 |
|
$ |
885,482 |
|
$ |
38,672 |
|
$ |
924,154 |
$ |
205,569 |
|
$ |
1,129,723 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3
未经审计 PRO FORMA 合并经营简明报表
截至2022年12月31日止年度
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
金额以千计,每股信息除外 |
|
世纪赌场公司 |
|
Evitts Resort, LLC |
|
重新分类(注 4) |
|
合并损益表 |
|
Evitts Resort, LLC Pro Forma 调整 (注 3) |
|
收购专业表格 |
||||||
营业收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
游戏 |
|
$ |
365,986 |
|
$ |
59,553 |
|
$ |
— |
|
$ |
425,539 |
|
$ |
— |
|
$ |
425,539 |
Pari-Mutuel、体育博彩和 iGaming |
|
|
19,607 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
19,607 |
|
|
— |
|
|
19,607 |
酒店 |
|
|
9,628 |
|
|
— |
|
|
7,787 |
(a) |
|
17,415 |
|
|
— |
|
|
17,415 |
房间 |
|
|
— |
|
|
7,787 |
|
|
(7,787) |
(a) |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
食品和饮料 |
|
|
24,097 |
|
|
8,440 |
|
|
— |
|
|
32,537 |
|
|
— |
|
|
32,537 |
其他 |
|
|
11,211 |
|
|
2,230 |
|
|
— |
|
|
13,441 |
|
|
— |
|
|
13,441 |
净营业收入 |
|
|
430,529 |
|
|
78,010 |
|
|
— |
|
|
508,539 |
|
|
— |
|
|
508,539 |
运营成本和开支: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
游戏 |
|
|
183,841 |
|
|
30,647 |
|
|
— |
|
|
214,488 |
|
|
— |
|
|
214,488 |
Pari-Mutuel、体育博彩和 iGaming |
|
|
22,149 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
22,149 |
|
|
— |
|
|
22,149 |
酒店 |
|
|
2,815 |
|
|
— |
|
|
2,939 |
(b) |
|
5,754 |
|
|
— |
|
|
5,754 |
房间 |
|
|
|
|
|
2,939 |
|
|
(2,939) |
(b) |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
食品和饮料 |
|
|
22,631 |
|
|
4,922 |
|
|
— |
|
|
27,553 |
|
|
— |
|
|
27,553 |
其他 |
|
|
— |
|
|
1,179 |
|
|
(1,179) |
(c) |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
一般和行政 |
|
|
105,467 |
|
|
— |
|
|
14,239 |
(c) |
|
119,706 |
|
|
1,210 |
(8) |
|
120,916 |
销售、一般和管理 |
|
|
— |
|
|
13,060 |
|
|
(13,060) |
(c) |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
折旧和摊销 |
|
|
27,109 |
|
|
3,428 |
|
|
— |
|
|
30,537 |
|
|
5,232 |
(1) |
|
35,769 |
资产出售损失 |
|
|
2,154 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
2,154 |
|
|
— |
|
|
2,154 |
总运营成本和支出 |
|
|
366,166 |
|
|
56,175 |
|
|
— |
|
|
422,341 |
|
|
6,442 |
|
|
428,783 |
股权投资收益 |
|
|
3,249 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
3,249 |
|
|
— |
|
|
3,249 |
运营收益 |
|
|
67,612 |
|
|
21,835 |
|
|
— |
|
|
89,447 |
|
|
(6,442) |
|
|
83,005 |
营业外收入(支出): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息收入 |
|
|
851 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
851 |
|
|
— |
|
|
851 |
利息支出 |
|
|
(65,831) |
|
|
(16) |
|
|
— |
|
|
(65,847) |
|
|
(19,219) |
(3) |
|
(85,066) |
外币交易收益、成本回收收入和其他收益 |
|
|
3,378 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
3,378 |
|
|
— |
|
|
3,378 |
营业外(支出)收入,净额 |
|
|
(61,602) |
|
|
(16) |
|
|
— |
|
|
(61,618) |
|
|
(19,219) |
|
|
(80,837) |
所得税前收入 |
|
|
6,010 |
|
|
21,819 |
|
|
— |
|
|
27,829 |
|
|
(25,661) |
|
|
2,168 |
所得税支出 |
|
|
7,660 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
7,660 |
|
|
7,062 |
(6) (9) |
|
14,722 |
净收益 |
|
|
13,670 |
|
|
21,819 |
|
|
— |
|
|
35,489 |
|
|
(18,599) |
|
|
16,890 |
归属于非控股权益的净收益 |
|
|
(5,694) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(5,694) |
|
|
— |
|
|
(5,694) |
归属于世纪赌场公司股东的净收益 |
|
$ |
7,976 |
|
$ |
21,819 |
|
$ |
— |
|
$ |
29,795 |
|
$ |
(18,599) |
|
$ |
11,196 |
归属于世纪赌场公司股东的每股收益: |
||||||||||||||||||
基本版 |
|
$ |
0.27 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
0.38 |
已稀释 |
|
$ |
0.25 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
0.36 |
加权平均已发行股票——基本 |
|
|
29,809 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
29,809 |
加权平均已发行股票——摊薄 |
|
|
31,480 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
31,480 |
4
未经审计 PRO FORMA 合并经营简明报表
截至2023年3月31日的三个月
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
金额以千计,每股信息除外 |
|
世纪赌场公司 |
|
Evitts Resort, LLC |
|
重新分类(注 4) |
|
合并损益表 |
|
Evitts Resort, LLC Pro Forma 调整 (注 3) |
|
收购专业表格 |
||||||
营业收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
游戏 |
|
$ |
94,297 |
|
$ |
14,514 |
|
$ |
— |
|
$ |
108,811 |
|
$ |
— |
|
$ |
108,811 |
Pari-Mutuel、体育博彩和 iGaming |
|
|
3,385 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
3,385 |
|
|
— |
|
|
3,385 |
酒店 |
|
|
2,522 |
|
|
— |
|
|
1,545 |
(a) |
|
4,067 |
|
|
— |
|
|
4,067 |
房间 |
|
|
— |
|
|
1,545 |
|
|
(1,545) |
(a) |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
食品和饮料 |
|
|
5,767 |
|
|
1,866 |
|
|
— |
|
|
7,633 |
|
|
— |
|
|
7,633 |
其他 |
|
|
2,537 |
|
|
203 |
|
|
— |
|
|
2,740 |
|
|
— |
|
|
2,740 |
净营业收入 |
|
|
108,508 |
|
|
18,128 |
|
|
— |
|
|
126,636 |
|
|
— |
|
|
126,636 |
运营成本和开支: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
游戏 |
|
|
48,062 |
|
|
7,665 |
|
|
— |
|
|
55,727 |
|
|
— |
|
|
55,727 |
Pari-Mutuel、体育博彩和 iGaming |
|
|
3,712 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
3,712 |
|
|
— |
|
|
3,712 |
酒店 |
|
|
797 |
|
|
— |
|
|
722 |
(b) |
|
1,519 |
|
|
— |
|
|
1,519 |
房间 |
|
|
|
|
|
722 |
|
|
(722) |
(b) |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
食品和饮料 |
|
|
5,645 |
|
|
1,217 |
|
|
— |
|
|
6,862 |
|
|
— |
|
|
6,862 |
其他 |
|
|
— |
|
|
141 |
|
|
(141) |
(c) |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
一般和行政 |
|
|
26,702 |
|
|
— |
|
|
3,510 |
(c) |
|
30,212 |
|
|
(57) |
(8) |
|
30,155 |
销售、一般和管理 |
|
|
— |
|
|
3,369 |
|
|
(3,369) |
(c) |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
折旧和摊销 |
|
|
6,855 |
|
|
745 |
|
|
— |
|
|
7,600 |
|
|
1,420 |
(1) |
|
9,020 |
(收益)出售赌场业务 |
|
|
(574) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(574) |
|
|
— |
|
|
(574) |
总运营成本和支出 |
|
|
91,199 |
|
|
13,859 |
|
|
— |
|
|
105,058 |
|
|
1,363 |
|
|
106,421 |
股权投资收益 |
|
|
1,091 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
1,091 |
|
|
— |
|
|
1,091 |
运营收益 |
|
|
18,400 |
|
|
4,269 |
|
|
— |
|
|
22,669 |
|
|
(1,363) |
|
|
21,306 |
营业外收入(支出): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息收入 |
|
|
145 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
145 |
|
|
— |
|
|
145 |
利息支出 |
|
|
(17,649) |
|
|
(3) |
|
|
— |
|
|
(17,652) |
|
|
(4,961) |
(3) |
|
(22,613) |
外币交易收益、成本回收收入和其他收益 |
|
|
3,758 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
3,758 |
|
|
— |
|
|
3,758 |
营业外(支出)收入,净额 |
|
|
(13,746) |
|
|
(3) |
|
|
— |
|
|
(13,749) |
|
|
(4,961) |
|
|
(18,710) |
所得税前收入 |
|
|
4,654 |
|
|
4,266 |
|
|
— |
|
|
8,920 |
|
|
(6,324) |
|
|
2,596 |
所得税支出 |
|
|
(1,623) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(1,623) |
|
|
1,740 |
(6) |
|
117 |
净收益 |
|
|
3,031 |
|
|
4,266 |
|
|
— |
|
|
7,297 |
|
|
(4,584) |
|
|
2,713 |
归属于非控股权益的净收益 |
|
|
(4,274) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(4,274) |
|
|
— |
|
|
(4,274) |
归属于世纪赌场公司股东的净(亏损)收益 |
|
$ |
(1,243) |
|
$ |
4,266 |
|
$ |
— |
|
$ |
3,023 |
|
$ |
(4,584) |
|
$ |
(1,561) |
归属于世纪赌场公司股东的每股 (亏损): |
||||||||||||||||||
基本版 |
|
$ |
(0.04) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
(0.05) |
已稀释 |
|
$ |
(0.04) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
(0.05) |
加权平均已发行股票——基本 |
|
|
30,056 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
30,056 |
加权平均已发行股票——摊薄 |
|
|
30,056 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
30,056 |
5
世纪赌场有限公司
未经审计 PRO FORMA 的附注精简版合并
财务报表
注 1 — 演示文稿的基础
随附的未经审计的简明合并财务信息旨在反映此次收购对公司合并财务报表的影响,并根据收购生效后的Century and Rocky Gap的历史财务报表和会计记录列报公司的预计财务状况和经营业绩。
Proforma forma 调整仅限于直接归因于收购、有事实依据的范围,以及未经审计的合并业务预计简明报表,预计将对合并后的公司的业绩产生持续影响。随附的未经审计的概算汇总财务信息仅供说明之用。
收购将使用收购会计方法进行核算,公司被视为收购方。未经审计的概算汇总财务信息反映了对所购资产和所承担负债的公允价值和使用寿命的初步评估。这些资产和负债的公允价值的变化将导致商誉的变化。
未经审计的预计精简合并资产负债表使收购生效,就好像收购发生在2023年3月31日一样,而截至2022年12月31日的年度和截至2023年3月31日的三个月的未经审计的合并业务概算简明报表使收购生效,就好像收购发生在2022年1月1日,即最早提交时期的开始一样。
未经审计的预估表中未调整的项目简明合并财务信息
未经审计的预估简明合并财务信息不包括收购完成后整合活动可能产生的任何负债或相关成本调整。整合活动最终可能会记录巨额负债和相关成本。未经审计的预估精简合并资产负债表仅包括直接归因于收购且在事实上可以支持的与交易相关的成本的调整。
融资协议
2022年4月1日,公司与作为行政代理人和抵押品代理人的美国高盛银行、作为联席牵头安排人和联席账簿管理人的美国高盛银行和美国银行证券公司以及贷款人和信用证贷款人签订了信贷协议(“高盛信贷协议”)。高盛信贷协议规定了3.5亿美元的定期贷款和3,000万美元的循环信贷额度。借入了3,000万美元的循环信贷额度,为收购提供资金。
截至2022年12月31日的年度和截至2023年3月31日的三个月未经审计的合并业务概算简明报表假设与高盛信贷协议相关的增量借款发生在2022年1月1日,也就是最早报告期的开始。
融资义务
2023年7月25日,在收购完成的同时,VICI Properties Inc.(“VICI”)的关联公司购买了与Rocky Gap相关的土地和建筑物。2023年7月25日,公司修订了2019年12月6日与VICI某些关联公司签订的经修订的三重净租赁协议(“主租约”),增加了Rocky Gap房产。主租赁修正案包括将初始年化租金增加约1,550万美元,初始期限为15年,有四个五年续订选项。
有关主租赁的更多信息,请参阅下面的注释3 (3)。
6
注 2 — 收购
初步购买价格
|
|
|
|
金额(以千计) |
|
|
|
购买价格 |
|
$ |
56,075 |
初步营运资金调整 |
|
|
3,052 |
初步购买价格 |
|
$ |
59,127 |
|
|
|
|
净买入价的初步分配
下表列出了初步收购价格,以及购买价格对收购资产和承担的负债的初步分配。
|
|
|
|
金额(以千计) |
|
|
|
现金 |
|
$ |
6,214 |
应收账款 |
|
|
2,315 |
预付费用 |
|
|
834 |
库存 |
|
|
715 |
财产和设备 |
|
|
211,566 |
租赁的使用权资产 |
|
|
5,519 |
无形资产 |
|
|
17,420 |
应付账款 |
|
|
(1,162) |
应计负债 |
|
|
(2,121) |
应计工资单 |
|
|
(1,415) |
应付税款 |
|
|
(172) |
经营租赁负债——流动 |
|
|
(396) |
经营租赁负债——长期 |
|
|
(5,123) |
融资义务 |
|
|
(203,925) |
收购的可识别净资产 |
|
|
30,269 |
添加:商誉 |
|
|
28,858 |
收购的净资产 |
|
$ |
59,127 |
|
|
|
|
在收购后完成公允价值评估后,公司预计,所收购净资产的最终公允价值将与上述初步评估有所不同。通常,对所购资产和承担的负债的公允价值的初步估计值的变化将记录在这些资产和负债中,并记入商誉的抵消调整。
注 3 — 收购相关的 Pro Forma 调整
未经审计的简明合并财务信息反映了与收购相关的以下调整。
(1) |
财产和设备、净额和折旧费用 |
与收购相关的收购财产和设备的初步公允价值确定为2.093亿美元,其中包括与主租赁相关的资产。下表说明了对财产和设备的预计调整,净额:
|
|
|
|
(以千计) |
|
|
2023 年 3 月 31 日 |
收购财产和设备的初步公允价值 |
|
$ |
211,566 |
Evitts Resorts, LLC 财产和设备的历史账面价值 |
|
|
(22,219) |
与收购相关的预计调整——财产和设备净额增加 |
|
$ |
189,347 |
|
|
|
|
7
下表说明了折旧费用的预计调整:
|
|
|
|
|
|
|
截至年度 |
(以千计) |
|
|
2022 年 12 月 31 日 |
历史折旧费用 |
|
$ |
(3,270) |
与所购财产和设备的初步公允价值相关的折旧费用 |
|
|
6,918 |
折旧和摊销费用减少 |
|
$ |
3,648 |
|
|
|
|
|
|
|
在已结束的三个月中 |
(以千计) |
|
|
2023 年 3 月 31 日 |
历史折旧费用 |
|
$ |
(706) |
与所购财产和设备的初步公允价值相关的折旧费用 |
|
|
1,729 |
折旧和摊销费用减少 |
|
$ |
1,023 |
|
|
|
|
所购财产和设备的折旧费用按直线法反映在以下估计使用寿命内:
|
|
|
|
|
|
|
年 |
建筑物和改进 |
|
|
5-39 岁 |
游戏装备 |
|
|
3-7 年 |
家具和非游戏设备 |
|
|
3-7 年 |
|
|
|
|
(2) |
商誉、其他无形资产、净额和摊销费用 |
下表说明了与收购相关的商誉的预计调整,该调整可能会发生变化。
|
|
|
|
(以千计) |
|
|
2023 年 3 月 31 日 |
记录超过收购相关净资产初步公允价值的收购对价的商誉 |
|
$ |
28,858 |
与收购相关的预计调整——商誉增幅创历史新高 |
|
$ |
28,858 |
|
|
|
|
被收购的与本次收购相关的其他无形资产的初步公允价值确定为1,740万美元,可能会发生变化。初步无形资产包括下面列出的资产,截至2023年3月31日,将进行以下预计调整:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(以千计) |
|
|
2023 年 3 月 31 日 |
|
|
使用寿命 |
Evitts Resort, LLC 其他无形资产的初步公允价值,净值: |
|
|
|
|
|
|
玩家俱乐部名单 |
|
$ |
11,770 |
|
|
10 年 |
商标 |
|
|
5,650 |
|
|
10 年 |
其他无形资产的总价值,净值 |
|
|
17,420 |
|
|
|
Evitts Resort, LLC 其他无形资产的历史账面价值,净额 |
|
|
(972) |
|
|
|
与收购相关的预计调整——增加到其他无形资产,净额 |
|
$ |
16,448 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
8
玩家忠诚度计划(“玩家俱乐部”)是在收入法下使用多周期超额收益法(“MPEEM”)进行估值的。玩家俱乐部的公允价值计算为扣除税款和缴费资产费用后的预计净现金流的现值。MPEEM依赖于预计的营业收益,并考虑了归属于玩家俱乐部的现金流部分以及支持该俱乐部所需的相关缴费资产。缴费资产包括净营运资金、固定资产和房地产。MPEEM根据历史运营情况和未来现金流来考虑当前玩家俱乐部成员产生的收入和息税折旧摊销前利润,并基于预计的运营和会员留存率。该公司已将玩家俱乐部的使用寿命定为10年。
Rocky Gap 商标是使用特许权使用费减免法估值的,该方法假设如果没有此类资产的所有权,公司必须向品牌或特许经营权所有者支付一系列款项,以换取使用该名称的权利。凭借这项资产,公司避免了任何此类付款,并记录了该商标的相关无形价值。估值中的主要假设包括预计收入、税前特许权使用费率、商标的使用寿命和税收支出。在考虑了资产的预期用途、其他相关资产或资产组的预期使用寿命、任何可能限制使用寿命的法律、监管或合同条款、过时的影响、需求和其他经济因素以及推广和支持该商标所需的维护支出等因素之后,公司将Rocky Gap商标的使用寿命定为10年。
对非无限期无形资产摊销费用的调整是基于将报告期内记录的历史摊销额与修订后的摊销额进行比较。修订后的摊销以无形资产各自使用寿命内摊销的估计公允价值为基础。下表说明了折旧和摊销费用的预计调整:
|
|
|
|
|
|
|
截至年度 |
(以千计) |
|
|
2022 年 12 月 31 日 |
与非无限期活期无形资产相关的历史摊销,净额 |
|
$ |
(158) |
与收购的非无限期活体无形资产的初步公允价值相关的费用摊销 |
|
|
1,742 |
折旧和摊销费用增加 |
|
$ |
1,584 |
|
|
|
|
|
|
|
在已结束的三个月中 |
(以千计) |
|
|
2023 年 3 月 31 日 |
与非无限期活期无形资产相关的历史摊销,净额 |
|
$ |
(39) |
与收购的非无限期活体无形资产的初步公允价值相关的费用摊销 |
|
|
436 |
折旧和摊销费用增加 |
|
$ |
397 |
|
|
|
|
(3) |
VICI、利息(租金支出)和融资租赁利息的融资义务 |
该公司修改了经修订的主租约,增加了Rocky Gap的房产。Rocky Gap融资义务的初步公允价值被确定为2.039亿美元,这是根据2023年7月25日收购日按8.43%的隐含利率贴现的未来租赁付款的净现值计算得出的。
下表说明了对与租赁租金支出相关的利息支出的预计调整。
|
|
|
|
|
|
|
截至年度 |
(以千计) |
|
|
2022 年 12 月 31 日 |
与财务租赁相关的历史支出记入利息支出 |
|
$ |
(16) |
|
|
|
|
与融资债务相关的费用记入利息支出 |
|
$ |
16,542 |
|
|
|
|
|
|
|
在已结束的三个月中 |
(以千计) |
|
|
2023 年 3 月 31 日 |
与财务租赁相关的历史支出记入利息支出 |
|
$ |
(3) |
|
|
|
|
与融资债务相关的费用记入利息支出 |
|
$ |
4,172 |
9
|
|
|
|
(4) |
经营租赁使用权资产、经营租赁负债和融资租赁负债 |
下表说明了对经营租赁使用权资产、经营租赁负债和融资租赁负债的预计调整:
|
|
|
|
(以千计) |
|
|
2023 年 3 月 31 日 |
与收购相关的运营租赁调整: |
|
|
|
收购的经营租赁使用权资产的初步公允价值 |
|
$ |
5,519 |
与收购相关的预计调整——经营租赁使用权资产 |
|
|
(5,916) |
与收购相关的预计调整——减少经营租赁使用权资产 |
|
$ |
(397) |
|
|
|
|
收购的经营租赁负债的初步公允价值,当前 |
|
$ |
396 |
与收购相关的预计调整——经营租赁负债,当前 |
|
|
(437) |
与收购相关的预计调整——减少经营租赁负债,当前 |
|
$ |
(41) |
|
|
|
|
收购的经营租赁负债的初步公允价值,扣除流动部分 |
|
$ |
5,123 |
与收购相关的预计调整——经营租赁负债,扣除流动部分 |
|
|
(5,388) |
与收购相关的预计调整——减少经营租赁负债,扣除流动部分 |
|
$ |
(265) |
|
|
|
|
与收购相关的融资租赁调整: |
|
|
|
收购融资租赁负债的初步公允价值,当前 |
|
$ |
— |
与收购相关的预计调整——融资租赁负债,当前 |
|
|
(103) |
与收购相关的预计调整——减少融资租赁负债,当前 |
|
$ |
(103) |
|
|
|
|
收购融资租赁负债的初步公允价值,扣除流动部分 |
|
$ |
— |
与收购相关的预计调整——融资租赁负债,扣除流动部分 |
|
|
(193) |
与收购相关的预计调整——减少融资租赁负债,扣除流动部分 |
|
$ |
(193) |
|
|
|
|
(5) |
高盛长期债务的流动部分和利息支出 |
该公司根据高盛信贷协议从其循环信贷额度中借入了3,000万美元,为收购提供资金。
下表说明了与收购相关的借款利息支出的预计调整:
|
|
|
|
|
|
|
截至年度 |
(以千计) |
|
|
2022 年 12 月 31 日 |
与收购相关的预计调整——增加与高盛借款相关的利息支出 |
|
$ |
2,693 |
与收购相关的预计调整——记录利息支出的增长 |
|
$ |
2,693 |
|
|
|
|
|
|
|
在已结束的三个月中 |
(以千计) |
|
|
2023 年 3 月 31 日 |
与收购相关的预计调整——增加与高盛借款相关的利息支出 |
|
$ |
792 |
与收购相关的预计调整——记录利息支出的增长 |
|
$ |
792 |
|
|
|
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以上金额基于高盛信贷协议,就好像3.5亿美元的定期贷款和3,000万美元的循环贷款是在2022年1月1日借入的。为了进行与收购相关的预计调整,使用了8.80%的利率。
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(6) |
递延所得税 |
此次收购在法律上被视为出于美国联邦所得税目的出售会员权益,此次收购将被视为资产购买,购买价格的分配符合IRC第1060条的规定。通常,出于税收目的,这种分配会导致收购资产和负债的基础上有所增加。作为该应纳税交易的一部分,公司按公允价值记录了收购的资产和承担的负债的税基。
(7) |
为取消卖方在 Rocky Gap 中的股权而进行的形式调整。 |
(8) |
资产负债表上的预计调整反映了公司在2023年3月31日之后产生的120万美元额外收购成本的累计。剩余的60万美元已包含在截至2023年3月31日的历史资产负债表中。截至2022年12月31日止年度的损益表的预计调整反映了公司在2022年12月31日之后产生的120万美元。截至2023年3月31日的三个月,损益表的预计调整显示,在截至2023年3月31日的三个月中,历史运营报表中确认的不到10万美元,而目前在截至2022年12月31日的年度的运营报表中列报。这些成本不会影响收购之日起12个月后的公司运营报表。 |
(9) |
反映了 27.52% 的假定税率。 |
(10) |
下表说明了对现金和现金等价物的预计调整: |
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金额(以千计) |
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2023 年 3 月 31 日 |
用于收购子公司的现金流出,扣除收购的现金 |
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Evitts Resort, LLC 的历史营运资金调整 |
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$ |
440 |
新债务的现金收益 |
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30,000 |
减:为收购 Evitts Resort, LLC 而支付的现金 |
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(59,127) |
净现金流出——现金及现金等价物 |
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$ |
(28,687) |
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附注 4 — 未经审计的 Pro Forma 简明合并财务报表重新分类调整
某些重新分类已记录在Rocky Gap的历史财务报表中,以便为合并后的预期公司列报提供可比性和一致性。
(a) |
对收入组成部分进行了重新分类,以使Rocky Gap的某些收入与公司保持一致。其中包括将客房收入和酒店收入合并为一个单一项目。 |
(b) |
在支出组成部分中进行了重新分类,以使Rocky Gap的某些支出与公司保持一致。其中包括将房费和酒店费用合并为一个单一项目。 |
(c) |
在支出组成部分中进行了重新分类,以使Rocky Gap的某些支出与公司保持一致。其中包括将其他费用、销售、一般和管理费用以及一般和管理费用合并为一个细列项目。 |
进一步的审查可能会发现其他重新分类,如果符合这些重新分类,可能会对合并后的公司未经审计的预估简明合并财务信息产生重大影响。目前,公司不知道有任何重新分类会对未反映为预计调整的未经审计的预估合并财务信息产生重大影响。
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