美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549

表单 10-Q

（Mark One）
      
☒
  
根据第 13 或 15 (d) 条提交的季度报告
1934 年《证券交易法》
截至的季度期间 2023年3月31日
  
       
   
要么
  
       
☐
  
根据第 13 或 15 (d) 条提交的过渡报告
1934 年《证券交易法》
从 ____ 到 ____ 的过渡期
  

委员会档案编号 001-14785
 
GSE Systems, Inc.
（注册人的确切姓名如其章程所示）

特拉华
  
52-1868008
（公司注册国）
  
（美国国税局雇主识别号）

6940 哥伦比亚门户博士, 470 套房, 哥伦比亚MD
  
21046
（主要行政办公室地址）
  
（邮政编码）

注册人的电话号码，包括区号:(410) 970-7800

用复选标记注明注册人 (1) 是否在过去 12 个月中提交了 1934 年《证券交易法》第 13 或 15 (d) 条要求提交的所有报告 （或注册人必须提交此类报告的较短期限），以及 (2) 在过去的 90 天内是否遵守了此类申报要求。 是的☒ 不是 ☐

用复选标记指明注册人是否在过去 12 个月（或注册人必须提交此类文件的期限）内以电子方式提交了根据 S-T 法规第 405 条要求提交的每份交互式数据文件。 是的☒ 不是 ☐

用复选标记注明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人，还是规模较小的申报公司或新兴成长型公司。参见 《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。

大型加速过滤器 ☐
加速过滤器 ☐
非加速过滤器 ☒
规模较小的申报公司 ☒
       
新兴成长型公司 ☐
      

如果是新兴成长型公司，请用复选标记注明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订的财务会计 准则。☐

用复选标记注明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12 (b) -2条）。是的 ☐不是 ☒

根据该法第12（b）条注册的证券：
 
每个班级的标题
  
交易品种
  
注册的每个交易所的名称
普通股，面值0.01美元
  
GVP
  
纳斯达克资本市场

有 23,560,808普通股，截至2023年4月30日 ，已发行每股面值为0.01美元。

GSE SYSTEMS INC.和子公司
10-Q 表季度报告
目录

   
页面
第一部分
财务信息
3
第 1 项。
财务报表（未经审计）
  
 
截至2023年3月31日（未经审计）和2022年12月31日的合并资产负债表
3
 
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月未经审计的合并运营报表
 4
 
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月未经审计的合并亏损表
 5
 
截至2023年3月31日和2022年3月31日止三个月未经审计的合并股东权益变动报表
 6
 
截至2023年3月31日和2022年3月31日止三个月未经审计的合并现金流量表
7
 
合并财务报表附注（未经审计）
8
第 2 项。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
24
第 3 项。
关于市场风险的定量和定性披露
33
第 4 项。
控制和程序
34
第二部分。
其他信息
34
第 1 项。
法律诉讼
34
第 1A 项。
风险因素
34
第 2 项。
未注册的股权证券销售和所得款项的使用
34
第 3 项
优先证券违约
34
第 4 项
矿山安全披露
 34
第 5 项。
其他信息
34
第 6 项。
展品
35

目录
GSE SYSTEMS, INC.和子公司
合并 资产负债表
（以千计，股票和每股数据除外）

   
2023年3月31日
    
2022年12月31日
  
   
（未经审计）
        
资产
  
流动资产：
            
现金和现金等价物
  
$
1,265
    
$
2,789
  
限制性现金，当前
    500       1,052  
扣除信用损失备抵后的合同应收账款
    
10,464
      
10,064
  
预付费用和其他流动资产
    
1,282
      
2,165
  
流动资产总额
    
13,511
      
16,070
  
                 
设备、软件和租赁地改进，净额
    
724
      
772
  
软件开发成本，净额
    
567
      
574
  
善意
    
6,299
      
6,299
  
无形资产，净额
    
1,526
      
1,687
  
限制性现金——长期     1,078       535  
经营租赁使用权资产，净额
    
386
      
506
  
其他资产
    
52
      
53
  
总资产
  
$
24,143
    
$
26,496
  
                 
负债和股东权益
                
流动负债：
                
长期票据的当前部分
   $
2,693
     $
3,038
  
应付账款
    
1,560
      
1,262
  
应计费用
    
2,045
      
2,084
  
应计补偿
    
1,935
      
1,071
  
账单超过所得收入
    
4,104
      
4,163
  
应计保修
    
292
      
370
  
应缴所得税
    
1,723
      
1,774
  
衍生负债
     484       603  
其他流动负债
    
831
      
1,286
  
流动负债总额
    
15,667
      
15,651
  
                 
长期票据，减去流动部分
    
-
      
310
  
非流动经营租赁负债
    
110
      
160
  
其他非流动负债
    
192
      
144
  
负债总额
    
15,969
      
16,265
  
                 
承付款和或有开支（注16）
            
                 
股东权益：
                
优先股 $0.01面值； 2,000,000授权股份； 不 已发行和流通的股票
    
-
      
-
  
普通股 $0.01面值； 60,000,000授权股份， 25,159,719 和 24,046,806已发行的股票， 23,560,808和 22,447,895分别为已发行股份
    
252
      
240
  
额外的实收资本
    
83,860
      
82,911
  
累计赤字
    
(72,935
)
    
(69,927
)
累计其他综合（亏损）收益
    
(4
)
    
6
按成本计算的库存股， 1,598,911股份
    
(2,999
)
    
(2,999
)
股东权益总额
    
8,174
      
10,231
  
负债和股东权益总额
  
$
24,143
    
$
26,496
  

所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
 
3
目录
GSE SYSTEMS, INC.和子公司
操作的合并报表
（以千计，股票和每股数据除外）
（未经审计）

   
三个月已结束
  
   
2023年3月31日
    
2022年3月31日
  
             
收入
   $ 10,873     $ 12,275  
收入成本
     8,478       9,848  
毛利
     2,395       2,427  
                 
运营费用：
                
销售、一般和管理
     4,788       4,507  
研究和开发
     181       142  
折旧
     48       72  
无形资产的摊销
     161       260  
运营费用总额
     5,178       4,981  
                 
营业亏损
     (2,783 )     (2,554 )
                 
其他收入和（支出），净额
               
利息支出，净额
     (286 )     (148 )
衍生工具公允价值的变化，净值
     69       (581 )
其他收入，净额
     10       16  
所得税前亏损
     (2,990 )     (3,267 )
                 
（受益）所得税准备金
     (39 )     167  
净亏损
   $ (2,951 )   $ (3,434 )
                 
每股普通股净亏损——基本亏损和摊薄后
   $ (0.13 )   $ (0.16 )
                 
用于计算每股净亏损的加权平均已发行股票——基本和摊薄
     22,933,894       20,980,046  

所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。

4
目录
GSE SYSTEMS, INC.和子公司
综合亏损合并报表
（以千计）
（未经审计）

   
三个月已结束
  
   
2023年3月31日
    
2022年3月31日
  
净亏损
   $ (2,951 )   $ (3,434 )
累积翻译调整
     (10 )     181  
综合损失
   $ (2,961 )   $ (3,253 )

所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。

5
目录
GSE SYSTEMS, INC.和子公司
股东权益变动合并报表
（以千计）
（未经审计）

 
普通股
                    
国库股
      
三个月已结束
  
股份
    
金额
    
额外
付费
资本
     累计
赤字
    
累积的
其他
全面
损失
     股份    
金额
    
总计
  
                                                 
余额，2023 年 1 月 1 日
    
24,047
    
$
240
    
$
82,911
    
$
(69,927
)
  
$
6
      
(1,599
)
  
$
(2,999
)
  
$
10,231
  
                                                                 
采用 ASC 326 当前预期信用损失 (CECL)
    -       -       -       (57 )     -       -       -       (57 )
                                                                 
调整后的余额，2023 年 1 月 1 日
    24,047       240       82,911       (69,984 )     6       (1,599 )     (2,999 )     10,174  
                                                                 
股票薪酬支出
    
-
      
-
      
274
      
-
      
-
      
-
      
-
      
274
  
为限制性股票发行普通股已归属
    
121
      
2
      
(2
)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
为纳税而预扣的股份
    
-
      
-
      
(58
)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
(58
)
外币折算调整
    
-
      
-
      
-
      
-
      
(10
)
    
-
      
-
      
(10
)
偿还股票中的可转换票据
     992       10       735       -       -       -       -       745  
净亏损
    
-
      
-
      
-
      
(2,951
)
    
-
      
-
      
-
      
(2,951
)
平衡， 2023年3月31日
    
25,160
    
$
252
    
$
83,860
    
$
(72,935
)
  
$
(4
)
    
(1,599
)
  
$
(2,999
)
  
$
8,174
  

余额，2022 年 1 月 1 日
    
22,533
    
$
225
    
$
80,505
    
$
(54,584
)
  
$
(104
)
    
(1,599
)
  
$
(2,999
)
  
$
23,043
  
股票薪酬支出
    
-
      
-
      
359
      
-
      
-
      
-
      
-
      
359
  
为限制性股票发行普通股已归属
    
76
      
1
      
(1
)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
为纳税而预扣的股份
    
-
      
-
      
(86
)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
(86
)
外币折算调整
    
-
      
-
      
-
      
-
      
181
      
-
      
-
      
181
  
净收入
    
-
      
-
      
-
      
(3,434
)
    
-
      
-
      
-
      
(3,434
)
平衡， 2022年3月31日
    
22,609
    
$
226
    
$
80,777
    
$
(58,018
)
  
$
77
      
(1,599
)
  
$
(2,999
)
  
$
20,063
  

6
目录
GSE SYSTEMS, INC.和子公司
现金流合并报表
（以千计）
（未经审计）

   
三个月已结束
  
   
2023年3月31日
    
2022年3月31日
  
来自经营活动的现金流：
            
净亏损
  
$
(2,951
)
  
$
(3,434
)
为将净亏损与经营活动提供的净现金（用于）进行核对而进行的调整：
                
商誉和无形资产减值费用
     -       -  
折旧
    
48
      
72
  
无形资产的摊销
    
161
      
260
  
资本化软件开发成本的摊销
    
84
      
83
  
递延融资成本的摊销
    
7
      
3
  
债务折扣的摊销
     303       129  
以股票结算的债务亏损
    106       -  
股票薪酬支出
    
285
      
408
  
信用损失费用
    
32
      
-
  
衍生工具公允价值的变化，净值
    
(69
)
    
581
  
递延所得税
     2       55  
资产和负债的变化：
                
合同应收款，净额
    
(486
)
    
846
  
预付费用和其他资产
    
876
      
943
  
应付账款、应计薪酬和应计费用
    
1,252
      
1,028
  
账单超过所得收入
    
(61
)
    
150
  
应计保修
    
(94
)
    
15
  
其他负债
    
(336
)
    
(56
)
经营活动提供的（用于）净现金
    
(841
)
    
1,083
  
                 
来自投资活动的现金流：
                
资本支出
    
-
      
(81
)
资本化软件开发成本
    
(77
)
    
(106
)
用于投资活动的净现金
    
(77
)
    
(187
)

               
来自融资活动的现金流：
                
偿还信贷额度
    
-
      
(1,817
)
偿还保险费融资
    
(243
)
    
(282
)
发行长期债务和认股权证的收益
    
-
      
5,750
  
发行债务的支付以及长期债务和认股权证发行的原始折扣
    -       (968 )
偿还可转换票据的本金
     (319 )     -  
为预扣股份缴纳的税款
    
(58
)
    
(86
)
融资活动提供的（用于）净现金
    
(620
)
    
2,597
  
                 
汇率变动对现金的影响
    
5
      
(12
)
现金、现金等价物和限制性现金净增加（减少）
    
(1,533
)
    
3,481
  
期初的现金、现金等价物和限制性现金
    
4,376
      
3,550
  
期末现金、现金等价物和限制性现金
  
$
2,843
    
$
7,031
  
                 
现金和现金等价物   $ 1,265     $ 5,448  
限制性现金，当前     500       -  
限制性现金包含在其他长期资产中     1,078       1,583  
现金、现金等价物和限制性现金总额   $ 2,843     $ 7,031  
                 
补充现金流披露：                
非现金融资活动
                
偿还股票中的可转换票据
   $ 745     $ -  
发行可转换票据的折扣
   $ -     $ 750  

所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。

7
目录
GSE SYSTEMS, INC.和子公司
合并财务报表附注
（未经审计）

附注 1- 重要会计政策摘要
演示基础
GSE Systems, Inc. 是为电力和加工行业的客户提供专业和技术 工程、人员配备服务和仿真软件的领先供应商。本报告中提及的 “GSE”、“我们”、“我们的” 或 “公司”，统称GSE Systems, Inc.和我们的子公司。
此处包含的合并中期财务报表由 GSE 编制，未经审计。我们的管理层认为，为了公允列报 期间的财务状况、经营业绩和现金流，所有必要的正常和经常性调整和重新归类都已完成。通常包含在根据美国公认会计原则（“美国公认会计原则”）编制的财务报表中的某些信息和附注披露已被压缩或省略。在合并中，所有 个公司间账户和交易均已删除。
随附的未经审计的合并财务报表 是根据美国公认会计原则中期财务信息以及10-Q表格和S-X法规第8条的指示编制的。随附的截至2022年12月31日止年度的资产负债表数据来自我们的 经审计的财务报表，但不包括美国公认会计原则要求的所有披露。
中期经营业绩不一定是全年业绩的指标。这些合并财务报表应与2023年4月17日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的合并财务报表及其附注一起阅读。
按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层做出影响财务报表之日的 资产和负债报告金额、或有资产和负债披露以及报告期内报告的收入和支出金额的估计和假设。我们最重要的估计涉及 与客户签订的合同的收入确认、产品担保、收购的商誉和无形资产的估值（包括在减值测试中确定公允价值）、待处置的长期资产的估值、 股票薪酬奖励的估值、递延所得税资产的可收回性以及与我们的可转换票据相关的认股权证和衍生品负债的估值。这些项目和其他未列出的项目的实际结果可能与这些估计值不同 ，这些差异可能很大。

流动性和持续经营

随附的公司合并财务报表是假设公司将继续作为持续经营企业 并根据美国公认会计原则编制的。持续经营的列报基础假设公司将在这些财务报表发布之日起一年后继续运营，并且能够在正常业务过程中变现其资产并偿付 其负债和承诺。根据财务会计准则委员会会计准则编纂专题（“ASC”）205-40 “披露 实体继续作为持续经营企业能力的不确定性” 的要求，管理层必须评估总体而言，是否存在对公司在财务报表发布之日起一 年内继续作为持续经营企业的能力产生重大怀疑的条件或事件。本次评估没有考虑到截至财务报表发布之日尚未完全实施或不受公司控制的管理层计划的潜在缓解影响 。当这种方法存在实质性疑问时，管理层会评估其计划的缓解效果是否足以缓解人们对公司 继续作为持续经营企业的能力的实质性怀疑。但是，只有在以下两个条件下，才考虑管理层计划的缓解效果：(1) 这些计划很可能在财务报表发布之日起一年内得到有效实施，以及 (2) 这些计划在实施后很可能会缓解相关条件或事件，这些条件或事件使人们对财务报表发布之日起一年内能否继续作为持续经营企业产生重大怀疑已发行。管理层确定，为缓解相关情况而实施的计划可能无法缓解管理层的担忧，这种担忧使人们对公司在截至2024年4月30日的十二个月内继续作为持续经营企业的能力产生了极大的怀疑。

8
目录
2022 年 11 月 4 日，公司收到了纳斯达克发出的与《纳斯达克上市规则》相关的通知信，通知我们公司 不再符合将最低出价维持在 $ 的要求1.00每股。公司于2022年11月8日提交了8-K表格，以披露收到这封信。该公司有一个初始的 180 天通过将收盘价维持在 $ 来弥补这个 缺陷的时期（或直到 2023 年 5 月 3 日）1每股至少 10连续交易日，如果在初始交易日内未实现合规 180日历日我们可以向纳斯达克申请延长的期限 180以 为单位的日历日来提高股价。该公司预计无法在2023年5月3日之前重新遵守纳斯达克最低收盘价要求，因此于2023年4月19日提交了追加买入价的申请180 天恢复合规的期限。2023 年 5 月 4 日，该公司收到纳斯达克的来信，告知 180 天延期（将于2023年10月30日到期）之所以获得批准，是因为该公司：

•
已达到持续上市所需的公开持有股票的市值要求，
•
已满足纳斯达克的所有其他上市要求（买价要求除外），并且
•
已向纳斯达克发出书面通知，并计划在 第二轮期间如何重新遵守买价要求 180 天时期。

公司恢复合规的计划包括继续监测其普通股的收盘出价，并在适当的情况下实施可用的选择，包括但不限于以一对一的比率对其已发行证券进行反向股票拆分五到一对一-十，其初始效果是 将公司普通股的交易价格乘以相同的比率。由于此类行动需要股东批准，因此公司已将此事提交股东批准，供定于2023年6月12日举行的2023年年度股东大会 上批准。如果股东批准该措施，我们认为纳斯达克最低出价上市要求将在 第二轮到期之前很久就能得到遵守 180 天时期。为了推进公司恢复合规的计划，公司采取了以下 具体步骤：

•
公司董事会于2023年4月3日审议并批准了一项决议，对 进行反向股票分割 五到一对一-十， 在2023年6月的年会上将此事提交股东，并授权管理层提交必要的委托书，以便向股东提交此事；
•
公司于2023年5月2日向美国证券交易委员会提交了包含该提案的最终委托书，并开始向股东邮寄 通知，说明如何获取代理材料的副本并对其股份进行投票；
•
股东将在定于2023年6月12日举行的年会上对拟议的反向股票拆分进行投票，年会定于2023年6月12日举行；以及
•
如果反向股票拆分获得股东的批准，并且如果公司普通股的收盘买入价没有上涨 ，则董事会将促使公司以一种旨在在2023年10月30日之前实现合规的方式进行反向股票拆分。

如果在2023年10月30日之前未能实现合规，因此发出了退市信，则公司可以要求纳斯达克听证会小组就退市问题举行听证会 ，这可能会导致暂停退市，并使公司有机会提出其恢复合规的进一步计划。如果该公司的普通股 停止在纳斯达克上市，则Lind Global Fund II LP（“Lind Global”）将成为该普通股的持有人 两年，有抵押的 免息可转换本票，金额为 $5.75million（“可转换票据”）（更多详情 见附注10），可能会发出违约事件通知以及要求向公司支付全额付款的要求。如果此类需求得到兑现，公司应在 十工作日，支付所有未偿还的本金，或者根据其选择，Lind Global可以选择转换全部或部分未偿还的本金 金额，转换价格应调整为当时的转换价格中较低者 80 的平均值的百分比 三在此期间的最低每日可变平均加权价格 二十交货前的交易日。此外，如果我们无法维持在纳斯达克的上市，则将构成可转换 票据下的违约事件，这将触发可转换票据下的某些义务，包括但不限于导致金额等于 120可转换票据未偿还本金的% 将立即到期。尽管无法保证公司能够在纳斯达克允许的时间内 重新遵守最低出价要求或继续遵守纳斯达克的任何其他持续上市要求，但我们相信我们将能够纠正违规行为。

9
目录
该公司蒙受了营业亏损，并且没有表现出在 持续一段时间内产生超过其运营费用的现金的能力。在截至2022年12月31日的年度中，该公司的运营亏损为美元14.4百万， ，其中包括长期资产的非现金减值费用以及我们劳动力解决方案板块的商誉，总额为美元7.5 百万。在截至2023年3月31日的三个月中，该公司的运营亏损为美元2.8百万。截至2023年3月31日 31，该公司的国内非限制性现金及现金等价物为美元1.3百万美元不足以在合并财务报表发布之日起一年内为 公司的计划运营提供资金。这些因素使人们对公司在我们经审计的合并财务报表发布之日起 之日起至少一年内继续作为持续经营企业的能力产生了重大怀疑。

在进行评估时，我们对当前的情况进行了全面分析，为了缓解这些情况，管理层 正在监测公司的业绩，并评估战略，以获得未来运营所需的额外资金。这些策略可能包括但不限于重组运营以增加收入和 减少支出、获得股权融资、发行债务或签订其他融资安排。用于确定公司能否继续作为持续经营企业的分析不包括 公司直接控制之外的现金来源，管理层预计将在未来十二个月内提供这些现金来源。
附注2-最近的会计公告
最近通过的会计声明
2016年6月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2016-13年度《金融 工具——信贷损失（主题326），以取代美国公认会计原则下的发生亏损减值方法。亚利桑那州立大学引入了一种新的会计模型，即当前预期信用损失模型（CECL），该模型可能会导致信用损失的提前确认 ，并额外披露与信用风险相关的信息。CECL模型将要求公司使用前瞻性的预期信用损失减值方法在金融资产产生或收购时 确认金融工具的信用损失，并要求在确认之前发生亏损。每个时期都会根据预期终身信用损失的变化对预期信用损失进行调整。新标准将适用于 应收账款、贷款和其他金融工具。本标准自2023年1月1日起对公司生效。公司从2023年1月1日起在修改后的追溯基础上采用了新的指导方针。 本亚利桑那州立大学的影响反映在合并财务报表中，并不重要。

管理层已经评估了最近发布的其他会计公告， 认为这些公告都不会对我们的合并财务报表和相关披露产生重大影响。
注3-每股基本亏损和摊薄后亏损
每股基本收益基于该期间已发行普通股的加权平均数 。摊薄后每股收益根据行使未偿还的既得股票期权可能出现的稀释情况对加权平均已发行股票进行调整。每股基本收益和摊薄后收益 基于该期间已发行股票的加权平均数。
用于确定每股基本亏损和摊薄后亏损的普通股和普通股等价物的加权平均数 如下：

（以千计，股票金额除外）
    三个月已结束  
 
  
3月31日
  
   
2023
    
2022
  
分子：
            
归因于普通股股东的净亏损
   $ (2,951
 )
   $ (3,434
 )
                 
分母：
                
按每股基本收益 计算的已发行股票的加权平均值
     22,933,894
       20,980,046
  
                 
调整后的加权平均已发行股份，并假设 折算为摊薄后每股收益
     22,933,894
       20,980,046
  
                 
不包括与潜在稀释性证券相关的股票 ，因为纳入股票具有反稀释作用
     2,856,032
       149,271
  

10
目录

附注 4-《冠状病毒援助、救济和经济安全法》

员工留用积分 (ERC)

根据CARES法案提供的雇员留用税抵免，允许符合条件的雇主对雇主在 社会保障税中的份额申请可退还的税收抵免，该抵免额相当于他们向员工支付的合格工资的70％，最初从2020年3月27日至2021年6月30日，并延长至2021年9月30日。2021 年，我们申请了 $5.0通过提交我们的941号文件，美国国税局获得了数百万美元的退款，并实现了$2.2允许从未缴的工资税中获得数百万美元的抵免额。我们记录的其他收入为 $7.2百万美元与截至2021年12月31日止年度获得的员工留存税抵免有关。截至 2023 年 3 月 31 日，我们收到的累计员工留存税抵免 退款总额为 $4.9百万美元5.0已申请退款百万美元，剩余未付的应收退款为美元0.1 百万，包含在截至2023年3月31日的其他流动资产余额中。

附注5-合同应收款

合同应收账款代表我们无条件获得国内和国际客户到期 的对价的权利。我们预计将在下次收取所有合同应收账款 十二个月.
合同应收款的组成部分如下：
（以千计）
  
2023年3月31日
   
2022年12月31日
 
             
已收账款
  
$
5,831
    
$
6,074
  
未开单应收账款
    
5,859
      
5,146
  
信用损失补贴
    
(1,226
)
    
(1,156
)
合同应收账款总额，净额
  
$
10,464
    
$
10,064
  

在2023年第一季度，该公司采用了亚利桑那州立大学2016-13年度 “信贷 亏损（主题326）衡量金融工具信用损失”。该亚利桑那州立大学用包括应收账款在内的金融工具的预期信用损失减值模型取代了已发生损失减值模型。根据新的指导方针 ，一家实体将其对终身预期信用损失的估计视为备抵额，财务会计准则委员会认为，这将使此类损失得到更及时的确认。在CECL减值模型下，公司根据客户地理位置的三个投资组合细分市场制定并记录其合同应收账款的信用损失备抵额：北美、中国、世界其他地区（ROW）。投资组合细分的确定主要基于对公司业务运营性质和标的贸易应收账款特征的定性考虑。


下表列出了截至2023年3月31日的三个月信用损失准备金中的活动。


（以千计）
      
2023 年 1 月 1 日的期初余额
  
$
1,213
  
本期预期信用损失准备金
    
9
  
扣除追回的款项后，从备抵额中扣除的注销
    
-
  
货币调整
    4  
余额为 3 月 31 日, 2023
  
$
1,226
  

在截至2023年3月31日的三个月中，我们记录的信用损失支出为美元32 千。我们录制了 不在截至2022年3月31日的三个月中，信用损失支出。

在 2023 年 4 月，我们开具了发票 $3.0截至2023年3月31日，未开具账单的 应收账款中有百万个。

我们以外币计价的合同应收账款、超过所得收入的账单和与未偿还的 外汇合约相关的分包商应计账款将在每个报告期末使用期末的当前汇率重新计量为我们的本位币。此类调整产生的损益包含在合并运营报表中的其他 净收入中。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，我们确认这些外汇合约的重新计量收益为美元72千和 $3分别为千。

截至 2023 年 3 月 31 日，我们有 一占比的客户 17占我们合并合同应收账款的百分比。截至2022年12月31日，我们有 不占据的客户 10占我们合并合同应收账款的% 。

11
目录
附注6-商誉和无形资产

公司监控可能表明无形资产潜在减值的事件和情况. 管理层 得出结论，在此期间没有发生任何触发事件 三截至三月的月份 31, 2023和 2022.

在2022年9月30日的 期间，我们确定销售恶化、收入下降、渠道机会延迟、整体业绩下滑以及与劳动力解决方案业务板块相关的预测足够重要 ，足以被视为可能导致我们长期资产减值的触发事件。根据ASC 350和ASC 360，我们进行了中期分析，并确定2022年9月30日存在减值。因此，我们录制了一个 减值的相关商誉和固定寿命的无形资产为美元7.0百万和美元0.5在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，分别为百万， 。

管理层 确定在 2023 年 3 月 31 日的三个月内没有发生任何触发事件。

善意

下表显示了 总账面金额和商誉减值：

（以千计）

 
  
善意
    
累积的
减值
    
网
  

                 
工程学
  
$
8,278
    
$
(3,370
)
  
$
4,908
  
劳动力解决方案
    
8,431
      
(7,040
)
    
1,391
  
截至 2023 年 3 月 31 日的账面净值
 
$
16,709
    
$
(10,410
)
  
$
6,299
  

（以千计）

 
  
善意
    
累积的
减值
    
网
  

                 
工程学
  
$
8,278
    
$
(3,370
)
  
$
4,908
  
劳动力解决方案
    
8,431
      
(7,040
)
    
1,391
  
截至2022年12月31日的账面净值
  
$
16,709
    
$
(10,410
)
  
$
6,299
  

下表显示了固定寿命的无形资产的账面总额和累计摊销：
（以千计）
  
截至2023年3月31日
  
   
格罗斯
携带
金额
    
累积的
摊销
     减值    
网
  
摊销的无形资产：
                        
客户关系
  
$
8,628
    
$
(7,154
)
   $
(464 )  
$
1,010
  
商标名称
    
1,689
      
(1,218
)
     -      
471
  
开发的技术
    
471
      
(471
)
     -      
-
  
非合同客户关系
    
433
      
(433
)
     -      
-
  
非竞争协议
    
527
      
(495
)
     -      
32
  
联盟协议
    
527
      
(514
)
     -      
13
  
其他
    
167
      
(167
)
     -      
-
  
总计
  
$
12,442
    
$
(10,452
)
   $ (464 )  
$
1,526
  

12
目录
（以千计）
  
截至2022年12月31日
  
   
格罗斯
携带
金额
    
累计摊销
    
减值
    
网
  
摊销的无形资产：
                        
客户关系
  
$
8,628
    
$
(7,050
)
  
$
(464
)
  
$
1,114
  
商标名称
    
1,689
      
(1,196
)
    
-
      
493
  
开发的技术
    
471
      
(471
)
    
-
      
-
  
非合同客户关系
    
433
      
(433
)
    
-
      
-
  
非竞争协议
    
527
      
(486
)
    
-
      
41
  
联盟协议
    
527
      
(488
)
    
-
      
39
  
其他
    
167
      
(167
)
    
-
      
-
  
总计
  
$
12,442
    
$
(10,291
)
  
$
(464
)
  
$
1,687
  

与固定寿命的无形资产相关的摊销费用总额为美元0.2百万和美元0.3在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中， 为百万美元。 下表显示了未来五年及以后的固定寿命无形资产的估计摊销费用：
 
（以千计）
      
截至 12 月 31 日的年度：
      
剩余 2023
  
$
348
  
2024
    
332
  
2025
    
255
  
2026
    
204
  
2027
    
169
  
此后
    
218
  
总计
  
$
1,526
  

附注7-设备、软件和租赁权益的改进
设备、软件和租赁权益改进，净额包括以下内容：
（以千计）
            
   
2023年3月31日
    
2022年12月31日
  
计算机和设备
  
$
2,363
    
$
2,363
  
软件
    
2,291
      
2,291
  
租赁权改进
    
659
      
659
  
家具和固定装置
    
839
      
838
  
     
6,152
      
6,151
  
累计折旧
    
(5,428
)
    
(5,379
)
设备、软件和租赁地改进，净额
  
$
724
    
$
772
  

折旧费用为 $48千和 $72在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，千 ，分别地。

13
目录
附注8-金融工具的公允价值

ASC 820， 公允价值测量， 将公允价值定义为在计量日 参与者之间的有序交易中，在市场 参与者之间的有序交易中，在本金市场或最有利的市场上转移资产或负债（退出价格）而获得或支付的交易价格。ASC 820还建立了公允价值层次结构，要求实体在衡量公允价值时最大限度地使用可观察的投入，并最大限度地减少使用不可观察的投入。
ASC 820建立的公允价值等级制度的级别为：
第 1 级：投入是活跃市场中报告实体在衡量之日能够访问的 相同资产或负债的报价，未经调整。
第 2 级：投入不是第 1 级中包含的报价， 可以直接或间接观察到的资产或负债。在资产或负债的整个期限内，二级输入必须是可观察的。
第 3 级：输入是不可观察的，反映了报告实体自己对市场参与者在资产或负债定价时将使用的假设的 假设。
截至2023年3月31日和2022年12月31日，我们将某些金融资产和负债（主要包括现金和现金等价物、合同应收账款和应付账款）的记录价值 视为基于其短期性质的近似公允价值。

我们在2022年2月 发行的可转换债务（见附注10）包括某些嵌入式赎回功能，这些功能必须作为嵌入式衍生品进行分支，并定期按公允价值计量。我们根据对未来股价的估计和对可能的赎回情景的假设，使用蒙特卡罗模拟 来估算公允价值。

该公司使用蒙特卡洛模拟模型来确定认股权证和现金结算的PRSU的公允价值，这需要输入主观假设。截至2023年3月31日 31日，认股权证的公允价值是根据以下假设估算的。
 
行使价格
 $ 1.94  
       
普通股价格
 $ 0.70  
无风险率
   3.6 %
波动性
   70.0 %
期限（以年为单位）
3.9 年。  

下表列出了按公允价值 计量的资产和负债 2023年3月31日:
（以千计）
  
报价
在活跃的市场中
用于相同资产
（第 1 级）
    
意义重大
其他可观测值
输入
（第 2 级）
    
意义重大
无法观察
输入
（第 3 级）
    
总计
  
                         
衍生责任   $ -     $ -     $ 217     $ 217  
认股权证责任
     -       -       267       267  
以现金结算的绩效归属限制性股票单位
     -       -       62       62  
负债总额   $ -     $ -     $ 546     $ 546  

下表列出了按公允价值计量的资产和负债 2022年12月31日:

（以千计）
  
报价
在活跃的市场中
用于相同资产
（第 1 级）
    
意义重大
其他可观测值
输入
（第 2 级）
    
意义重大
无法观察
输入
（第 3 级）
    
总计
  
                         
衍生责任   $ -     $ -     $ 285     $ 285  
认股权证责任
     -       -       267       267  
以现金结算的绩效归属限制性股票单位
     -       -       51       51  
负债总额   $ -     $ -     $ 603     $ 603  

下表汇总了截至三个月中我们三级负债公允价值的变化 2023年3月31日.

（以千计）
  
嵌入式
兑换功能
     搜查令    
现金结算
PRSU
    第 3 级总计
 
截至2022年12月31日的余额
  
$
285
     $ 267     $ 51     $ 603  
FV 的变化包含在增益开启中 衍生工具，净额
     (68 )     -       -       (68 )
股票补偿减去支付的款项
     -
       -
       11
       11
  
截至2023年3月31日的余额
  
$
217
     $ 267     $ 62     $ 546  

14
目录
注 9- 基于股票的薪酬
在股票薪酬奖励的必要服务期内，我们按比例确认薪酬支出 ，包括分级和悬崖归属条款。我们认识到，在变更期间，预计将归入薪酬支出的奖励数量变化的累积影响。我们尚未将基于股票的 薪酬的任何部分资本化。我们的没收率是根据实际情况计算的。


在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，我们确认了美元0.3百万和美元0.4根据公允价值法， 的股票薪酬支出中分别与股权奖励有关。



在截至2023年3月31日的三个月中，我们发放了大约 45,000总公允价值约为美元的限制性股票单位（“RSU”）33千。在截至2022年3月31日的三个月中，我们发放了大约 14,000 基于时间的限制性股票单位，总公允价值约为 $24分别为一千。在结束的三个月中 2023年3月31日，我们归属 184,949限制性股票单位与之比较 121,540 在截至的三个月内归属的限制性股票单位 2022年3月31日. 一部分基于时间的限制性股票单位在整个过程中按季度等额归属 八季度，其余部分每年按等额归属 一 到 三年.

GSE1995年的长期激励计划（“LTIP”）规定向某些高管 和员工发放绩效归属和定时限制性股票单位。业绩归属限制性股票单位（“PRSU”）的归属取决于员工的持续工作以及公司在公司董事会薪酬委员会制定的指定业绩期内实现某些绩效目标的情况。我们基于 实现财务目标的可能结果，在业绩期内按直线方式确认扣除估计没收的PRSU的薪酬支出。在每个报告期结束时，我们根据实现绩效目标的概率和程度估算预计归属的PRSU数量，并在计算该期间的支出时考虑这些 估计值。如果预期赚取的股票数量在业绩期内发生变化，我们会根据修订后的预期赚取的股票数量 对薪酬支出进行累积调整。

在结束的三个月中 2023年3月31日，有 不PRSU 授予了相比于 800,000在截至2022年3月31日的三个月中, 包括 200,000现金结算补助金 给 名员工。 这些补助金受多个归属标准的约束，包括达到 20-day VWAP 为 $1.94在奖励到期之前，以及 时间归属限制，该限制将在下次奖励到期之前等额分配 15截至2025年12月31日的季度。在结束的三个月中 2023年3月31日，我们归属 50,000PRSU，其中， 12,500PRSU分别以现金结算。 没有在截至的三个月中，PRSU 已归属 2022年3月31日。市场 归属 标准 是在 2022 年 4 月实现的 800,000PRSU 将在接下来完全归属 11 个季度.

我们做到了 不t 授予截至三个月的任何 股票期权 2023年3月31日和2022年3月31日。

附注10——债务

敞篷车 br} 注意

2022 年 2 月 23 日，我们与 Lind Global 签订了经修订的证券购买协议，根据该协议，我们向 Lind Global 发行了可转换票据（见附注1）和普通股购买权证以进行收购 1,283,732我们的普通股（“认股权证”）。可转换票据不计息，但发行价格为美元0.75百万折扣（“OID”）。我们收到了大约 $ 的收益4.8扣除OID和开支后的百万美元。

   
金额
  
       
已发行可转换票据
  
$
5,750
  
债务折扣
    
(750
)
发行成本：
        
承诺费
    
(175
)
投资者律师费余额
    
(43
)
可转换票据的净收益
  
$
4,782
  

       
认股权证负债发行时的公允价值
     (724 )
发行时转换功能的公允价值
     (306 )
分配给可转换票据的OID成本
     (96 )
截至2023年3月31日可转换票据的应计利息支出
     1,592  
截至2023年3月31日的本金和利息支付     (2,555 )
         
截至2023年3月31日的可转换票据余额   $ 2,693  

15
目录
可转换票据规定 18每月本金还款额为 $319一千个起点 180自发行之日起的天数。 GSE 可自行决定以现金、股票或两者兼而有之的形式付款。

可转换票据可在较早者之后的任何时候转换为我们的普通股 六个月从 可转换票据的发行或向美国证券交易委员会提交的涵盖标的股票的有效注册声明之日起。可转换票据的转换价格最初等于美元1.94每股，但须按惯例进行调整。可转换票据将于2月到期 2024，尽管允许我们预付可转换票据，但前提是Lind Global可以选择兑换至 三分之一可转换票据的未偿还本金，每股价格等于还款股价格的出租人或 转换价格（如下所述）。可转换票据由我们的每家子公司担保，并由我们所有资产的第一优先留置权担保。可转换票据不受任何财务契约的约束，可转换票据下的违约事件 仅限于与付款、市值、某些与转换和普通股标的股票有关的事件以及其他惯常事件，包括但不限于 破产或破产。发生违约事件后，可转换票据将立即到期并支付，金额等于 120未偿还本金的百分比，受可转换票据中描述的任何补偿期的约束，客户可以要求将未偿还本金 金额的全部或部分按当时的转换价格中较低的价格转换为普通股 80 的平均值的百分比 三在此期间的最低每日交易量加权平均价格（“vWAP”） 二十转换通知送达前几天。如果公司的控制权发生变化，Lind Global有权要求我们预付可转换票据的 未偿还本金。

可转换票据收益的一部分用于全额偿还欠北卡罗来纳州公民银行（“Citizens”）的所有未偿债务，我们、我们的子公司和Citizens 之间经修订和重述的信贷和担保协议已终止。我们将继续在Citizens开设现金管理账户和某些信用证，因此，我们已与公民签订了某些现金管理协议，以及某些现金质押 协议，其金额与当前与客户签订的未偿信用证相对应。

认股权证使Lind Global有权购买高达 1,283,7322027年2月23日之前的普通股，行使价为美元1.94每股 ，但须视其中所述的惯例调整而定。认股权证在发行美元时按公允价值入账0.7 百万，被归类为流动负债，将在每个报告期重新计量（见附注8）。通过将收益分配给认股权证而产生的折扣会导致债务折扣作为可转换票据期限内的额外利息 支出摊销。

该公司评估了可转换票据，得出的结论是，某些嵌入式赎回功能必须记作 衍生负债。发行美元时，嵌入式兑换功能按公允价值记录0.3百万并被 归类为流动负债，将在每个报告期重新计量 (看到注 8)。通过将收益分配给 衍生负债所产生的折扣导致债务折扣作为可转换票据期限内的额外利息支出摊销。根据 可转换票据中包含的某些特征，认股权证被视为衍生负债，这导致公司无法断言在所有情况下都有足够的股份来结算认股权证。因此，初始收益（约为 $4.8百万美元（扣除原始发行折扣和向贷款人支付的其他款项）首先分配给认股权证的公允价值， 剩余部分分配给可转换票据的主持工具。分配给可转换票据的收益首先根据其公允价值进一步分配给分叉衍生品负债，剩余部分分配给 可转换票据的主持工具。

16
目录
根据系统而合理的 方法，产生的直接和增量成本分配给可转换票据和认股权证。分配给认股权证的成本在发生时记为支出，而分配给可转换票据的成本已资本化，并将根据 的有效利率在可转换票据的有效期内作为利息支出摊销。公司将把衍生负债公允价值的持续变化记录为其他营业外收入（支出）。

就摊薄后的每股 股收益而言，可转换票据被评估为亏损期和收益期的潜在摊薄证券。该认股权证被视为分红证券，未包含在截至2023年3月31日的期间的基本每股收益的计算中，因为公司反映了该期间的净亏损。权证将 计入净收入期内每股基本收益的计算中。

可转换票据的发行成本记作债务折扣，使用 有效利息法进行延期和摊销，作为可转换票据条款之外的额外利息支出。

公司承担了与可转换票据相关的总利息支出，包括各种折扣的摊销，为美元303截至2023年3月31日的三个月，分别为千人。

循环信贷额度

2022 年 2 月， 我们使用可转换票据的收益全额偿还了所有未偿还的未偿债务1.8欠公民的百万美元，我们、我们的子公司和公民之间经修订和重述的信贷和担保协议已终止 。 某些 信用证仍保留在公民手中。截至 2023 年 3 月 31 日，我们有 五信用证总额为 $1.1向某些客户支付的未偿还额为百万美元，这些客户以限制性现金作担保。
 
注 11-产品保修
在确认相关收入时，我们会根据历史经验和预计索赔累积预估的保修成本。我们的系统设计和建造合同通常包括 一年 系统的基本保修。我们的保修条款中预计在十二个月内产生的部分被归类为应计保修范围内的当前部分，总额为 $292千，剩下的 $117千在其他非流动负债中， 被归类为长期负债。
本期应计保修账户中的活动为 ，如下所示：
（以千计）
      
2023 年 1 月 1 日的余额
  
$
503
  
当期恢复
    
(75
)
本期索赔
    
(18
)
货币调整
    
(1
)
余额为 2023年3月31日
  
$
409
  

附注 12-收入
我们根据ASC 606 “与客户签订合同的收入” 来核算 收入。我们主要通过以下方式创收 三不同的 收入来源：（1）系统设计和构建（“SDB”）、（2）软件和（3）我们的绩效改善解决方案和劳动力解决方案领域的培训和咨询服务。我们主要通过绩效改进解决方案部门确认SDB和软件合同 的收入。我们认可这两个领域的培训和咨询服务合同。
18
下表显示了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中按商品 或服务类型分列的收入，以及每个类别的应报告细分市场：
 
  
三个月已结束
 
（以千计）  
2023年3月31日
   
2022年3月31日
 
工程学
            
系统设计和构建-随着时间的推移
  
$
 1,470    
$
 1,412  
     
     
 
软件和支持
     1,189       372  
时间点
     313       45  
随着时间的推移
     876       327  
     
     
 
培训和咨询服务
     4,282       4,613  
时间点
     196       418  
随着时间的推移
     4,086       4,195  
     
     
 
劳动力解决方案
    
     
 
培训和咨询服务
     3,932       5,878  
时间点
     119       -  
随着时间的推移
     3,813       5,878  
     
     
 
总收入
  
$
 10,873    
$
 12,275  

下表反映了报告期内确认的收入 ，这些收入包含在与客户签订的合同的合同负债中：
（以 千计）  
三个月已结束
 
   
2023年3月31日
   
2022年3月31日
 
期内确认的收入来自期初收入超出账单中包含的金额
 
$
1,850
    
$
1,456
  

附注13——所得税

下表显示了所得税（从中受益）的准备金和 我们的有效税率：
（以千计）
  
三个月已结束
  
   
2023年3月31日
    
2022年3月31日
  
所得税前（亏损）收入
  
$
(2,990
)
  
$
(3,267
)
（受益）所得税准备金
    
(39
)
    
167
  
有效税率
    
1.3
%
    
(5.1
)%

我们的 收入 税所列过渡期的支出或收益是根据我们的年度有效税率的估计值确定的，并根据该季度出现的 个离散项目进行了调整。截至2023年3月31日的三个月，所得税支出总额主要包括当前的国外和州税收支出，以及与 商誉中无法被递延所得税资产抵消的部分相关的递延州税支出。截至2022年3月31日的三个月，所得税支出总额主要包括国外和州的税收支出，以及与 商誉中无法被递延所得税资产抵消的部分相关的递延联邦和州税收支出.
我们的收入 的有效税率是 1.3% 和 (5.1) 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，分别为% 。在截至2023年3月31日的三个月中，我们按有效税率计算的所得税优惠之间的差额为 1.3%，按美国法定联邦所得税税率计算的福利为 21% 主要是由于我们美国实体的估值补贴发生了变化、永久取消了与被取消资格的债务相关的利息支出、与某些国外税收突发事件的不确定税收状况相关的应计费用，以及 对美国和国外税收的离散项目调整。在截至2022年3月31日的三个月中，按有效税率计算的所得税支出之间的差额为 (5.1)%，按美国法定联邦所得税税率计算的福利为 21% 主要是由于我们美国实体的估值补贴发生了变化、永久取消了与被取消资格的债务相关的利息支出、与某些国外税收突发事件的不确定税收状况相关的应计费用，以及 对美国和国外税收的离散项目调整。
19
目录
由于我们的净营业亏损结转，因此从当年起，我们将接受美国 联邦和州的所得税审查 2003并转发，多年来都要接受税务 当局的国外税务审查 2017然后向前。
在纳税申报表中采取或预计将采取的不确定纳税状况在合并财务报表中予以确认，前提是这种情况很可能（即可能大于） 50%) 在完全了解所有相关信息的税务机关进行审查后， 的立场将得以维持。然后，认可的税收状况以大于以下的最大补助金额来衡量 50最终结算时变现的可能性百分比。与所得税相关的利息和罚款记作所得税支出。
我们确认递延所得税资产，前提是人们认为 这些资产更有可能变现。我们已经评估了所有正面和负面证据，并确定自2023年3月31日起 将继续评估我们在美国、中国和斯洛伐克的递延净资产的全额估值补贴。我们已经确定，公司不太可能在美国和外国司法管辖区实现其递延所得税的好处。

附注14-租约
我们有包含租赁和非租赁部分的租赁协议，它们作为单一租赁记入 。我们采用投资组合方法来有效核算经营租赁 ROU 的资产和负债。 经营租赁 ROU 摊销额为 $120千和 $153截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，分别为 千.
租赁合同从一开始就进行评估，以确定它们是否包含 租约，以及我们是否获得了控制已识别资产的权利。下表汇总了合并资产负债表上经营性ROU资产和租赁负债的分类：

（以千计）
 
       截至
  
经营租赁
  
分类
  
3月31日 2023
    
2022年12月31日
  
                 
租赁资产
                
经营租赁-使用权资产
  
长期资产
  
$
386
    
$
506
  
                     
租赁负债
                    
经营租赁负债——当前
  
其他流动负债
    
306
      
418
  
经营租赁负债
  
长期负债
    
110
      
160
  
         
$
416
    
$
578
  

我们签订了租赁协议 2,200办公空间的平方英尺 2022年9月26日，租赁期限将于 2024年11月30日。2022年12月15日，我们终止了马里兰州埃尔德斯堡伦敦敦大道1332号（我们的前总部）的租约，并签订了租赁和和解协议，根据该协议，我们同意支付2023年5月1日之前的每月减少付款，而且 房东也同意接受，以换取提前终止租约。作为本协议的一部分，我们将两份有效转租转让给了房东，自执行之日起生效.

20
目录
下表汇总了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中发生的合并运营报表中记录的租赁收入和支出 ，（以千计):

           
三个月已结束
  
租赁成本
  
分类
  
2023年3月31日
    
2022年3月31日
  
                 
运营租赁成本 (1)
  
销售、一般和管理费用
  
$
128
    
$
186
  
短期租赁成本 (2)
  
销售、一般和管理费用
    
15
      
15
  
转租收入 (3)
  
销售、一般和管理费用
    
-
      
(18
)
净租赁成本
      
$
143
    
$
183
  

(1) 包括无关紧要的可变租赁成本。
(2) 包括自报告之日起不到十二个月到期的租约。
(3) 转租投资组合包括 二 租户，他们转租了我们位于马里兰州赛克斯维尔伦敦敦大道 1332 号 200 号套房的主要行政办公室的部分区域。
根据某些不可取消的运营租约，公司有义务购买 办公设施和设备。截至2023年3月31日，不可取消的经营租赁的未来最低租赁付款如下（以千计):
（以千计）
  
未来总值
最低租约
付款
  
剩余 2023
  
$
266
  
2024
    
151
  
2025
    
10
  
2026
    
3
  
2027
    
-
  
租赁付款总额
  
$
430
  
减去：利息
    
14
  
租赁付款的现值
  
$
416
  

我们计算了加权平均剩余租赁期限（以下 年表示）和经营租赁的加权平均贴现率。正如我们的租赁会计政策所述，我们使用增量借款利率作为租赁贴现率。
租赁期限和折扣率
  
2023年3月31日
    
2022年12月31日
 
加权平均剩余租赁期限（年）
  
   
 
经营租赁
   
1.73
      
1.51
  
加权平均折扣率
                
经营租赁
     5.00 %     5.00 %

下表列出了 合并现金流量表中租赁付款的分类。
（以千计）
  
三个月已结束
  
为 负债计量中包含的金额支付的现金
  
2023年3月31日
    
2022年3月31日
 
运营租赁中使用的运营现金流
  
$
169
    
$
299
  

附注 15-分段信息
   
我们有 二可报告的业务领域。的 Engineering 部门为我们所服务的各行各业提供模拟、培训和工程产品和服务。劳动力解决方案包括培训和工程应用的模拟。示例 工程服务包括但不限于工厂设计验证和验证、热性能评估和优化计划，以及美国机械学会 工程师协会（“ASME”）代码和 ASME 第 XI 节的工厂工程项目。该公司通过我们的Performance、True North咨询和DP Engineering子公司在所有细分市场提供这些服务。示例培训应用程序包括 交钥匙和自定义培训服务。合同条款通常是小于 两年.

Workforce Solutions部门主要为核工业提供专业的劳动力解决方案，在客户的设施中工作。该业务由我们的 Hyperspring 和 Absolute 子公司管理。商业模式、管理重点、利润率和其他因素显然将该业务线与GSE的其他产品和服务组合区分开来.
下表列出了归属于每个应申报分部的收入和经营业绩 ，包括分部收入与合并收入的对账以及经营业绩与所得税前合并收入的对账。分部间收入在合并中被抵消，不大 。

（以千计）
 
三个月已结束
  

 
2023年3月31日
    
2022年3月31日
  
收入：
            
工程学
 
$
6,942
    
$
6,397
  
劳动力解决方案
    
3,931
      
5,878
  
总收入
   $
10,873
     $
12,275
  
                 
毛利
               
工程学
  $
1,880     $
1,815  
劳动力解决方案
    515       612  
总毛利
  $
2,395     $
2,427  
                 
营业亏损
                
工程
   $
(2,424
)
   $
(2,395
)
劳动力解决方案
    
(359
)
    
(159
)
营业亏损
    
(2,783
)
    
(2,554
)
                 
利息支出，净额
    
(286
)
    
(148
)
衍生工具公允价值的变化，净值    
69
      
(581
)
其他收入，净额
    
10
      
16
  
所得税前亏损
  
$
(2,990
)
  
$
(3,267
)

附注 16- 承付款和意外开支
每ASC 450 意外开支会计，公司 审查了可能出现意外损失的潜在项目和领域。管理层认为，我们不是任何法律诉讼的当事方，管理层认为，无论是单独还是总体而言，该诉讼的结果都将对我们的合并经营业绩、财务状况或现金流产生重大影响。我们按实际发生的法律辩护费用进行支出。

22
关于前瞻性陈述的警示声明

本报告和此处以引用方式纳入的文件包含1933年《证券法》 第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条所指的 “前瞻性” 陈述，这些陈述基于管理层对我们以及我们运营所在行业的假设、预期和预测， 是根据1995年《私人证券诉讼改革法》作出的，反映了 我们对未来增长、经营业绩、业绩的期望以及商业前景和机会。尽可能使用 诸如 “预期”、“相信”、“继续”、“估计”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“期望”、“应该”、“意愿” 和类似的表达方式，或者这些术语或其他类似术语的否定词来识别这些前瞻性陈述。这些前瞻性陈述也可能使用不同的短语。这些关于我们期望的陈述反映了我们当前的信念，并且基于 我们目前可用的信息。因此，就其性质而言，这些陈述存在风险和不确定性，包括我们最新的10-K表年度报告第二部分第1A项——风险因素中列出的风险和不确定性，这可能导致我们的实际增长、 业绩、业绩和业务前景以及与这些前瞻性陈述中表达或暗示的内容有所不同。我们实际上可能无法实现我们 前瞻性陈述中披露的计划、意图或预期，您不应过分依赖我们的前瞻性陈述。实际结果或事件可能与我们发表的前瞻性 陈述中披露的计划、意图和预期存在重大差异。除非联邦证券法另有要求，否则我们没有义务更新或修改这些前瞻性陈述以反映新的事件或情况。我们提醒您，各种因素， ，包括但不限于我们最新的10-K表年度报告中第二部分第1A项——风险因素下描述的因素，都可能导致我们的业务状况和业绩与 前瞻性陈述中包含的内容存在重大差异。

22
目录
上面未确定的其他因素和假设也参与了这些前瞻性陈述的形成，而这些其他 假设未能实现以及其他因素也可能导致实际结果与预期结果存在重大差异。这些因素中的大多数都难以准确预测，而且通常是我们无法控制的。对于我们可能发表的任何前瞻性陈述，您应考虑我们最新的10-K表年度报告中第1A项——风险因素中描述的风险领域。您不应过分依赖任何 前瞻性陈述。新的因素会不时出现，我们无法预测会出现哪些因素。

我们没有义务公开更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。但是， 建议您查阅我们在委托书、10-Q表季度报告和向美国证券交易委员会提交的8-K表格最新报告中披露的任何其他信息。

23
目录
第 2 项。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

我们是为电力和过程行业的客户提供专业和技术工程、人员配备服务和仿真软件的领先供应商。我们的主要市场是核 电力行业，主要在美国，但也通过英国、斯洛伐克、韩国、日本和其他地方的项目为全球核行业提供服务。我们还为商业核电市场（例如美国能源部）和更广泛的核生态系统提供天然的邻近服务。此外，我们还为炼油、石化、液化天然气（“LNG”）等其他重工业领域提供服务，并提供人员配备服务以及我们的模拟 技术和专有知识。我们为客户提供模拟、工程和工厂服务，帮助客户降低与运营工厂相关的风险，通过改善工厂和员工绩效来增加收入，通过提高运营效率来降低成本 。此外，我们还提供专业服务，帮助客户填补各自组织中的关键空缺，主要是在程序、工程、技术支持和培训方面，重点是核电行业的 监管合规和认证。我们的运营还包括针对炼油、化工和石化行业的基于计算机的交互式教程和仿真软件。

一般商业环境

我们通过两个可报告的业务部门运营：工程和劳动力解决方案。每个细分市场都专注于为目标市场的客户提供解决方案。营销和 通信、会计、财务、法律、人力资源、企业发展、信息系统和其他管理服务是在公司或母公司层面组织的。业务发展和销售资源通常与每个细分市场保持一致，以支持现有客户账户和新客户开发。各业务部门通力合作，促进交叉销售和新解决方案的开发。以下是我们的业务板块的描述。

24
目录
工程（约占截至2023年3月31日止三个月收入的64％）

我们的 工程学细分市场主要包括我们的发电厂高保真仿真解决方案、ASME计划的技术工程服务、电力 电厂热性能优化以及以过程行业为重点的基于计算机的交互式教程/模拟。工程部门包括各种仿真产品、工程咨询服务和运营培训 系统，这些系统分布在我们所服务的行业：主要是核能、化石燃料发电和加工行业。我们的仿真解决方案包括以下内容：(1) 用于核电行业的仿真软件和服务，包括操作员培训 系统；(2) 化石能源行业的仿真软件和服务，包括操作员培训系统；(3) 用于流程行业的仿真软件和服务，用于向新雇用的员工传授基本的 行业流程和控制系统以及持续的劳动力发展和培训。自1976年以来，我们和我们的前辈一直在提供这些服务。
 
我们的工程部门还提供以下服务：(1) 侧重于 ASME OM 代码（包括附录 J、工厂计划平衡和热 性能）的工程项目在职测试；（2）专业工程的在职检查，包括 ASME 第 XI 节；（3）软件解决方案；以及（4）机械设计、土木/结构设计、电气、仪表和控制设计、数字控制/网络 安全和核电厂消防设计修改。根据主服务协议，我们的子公司True North和DP Engineering通常充当客户的EOC或专业EOC，并因其提供的服务而被纳入我们的 Engineering 部门。自 1995 年以来，我们一直在提供这些工程解决方案和服务。

劳动力解决方案（约占截至2023年3月31日的三个月收入的36％）

这个 劳动力解决方案segment 支持整个项目生命周期，为整个能源和 工程行业提供高度专业化和熟练的人才。Hypersring提供培训和专业服务解决方案。Absolute，提供技术和专业人员配备和程序写作专家。我们的 Workforce Solutions 团队共同降低了风险和成本，提高 的敏捷性和响应能力，消除了非生产时间，同时提供了及时、灵活和有效的解决方案。我们填补的一些高技能职位的例子包括高级反应堆操作讲师、程序编写者、 项目经理、工程师、工作管理专家、规划师和培训材料开发人员。这些员工在客户的指导下在客户的设施工作。商业模式、管理重点、利润率和其他因素显然将业务线与我们的其他产品和服务组合区分开来。自1997年以来，我们一直在提供这些服务。

随附的合并财务报表附注15中提供了有关我们业务板块的财务信息。

商业战略

以脱碳为重点，通过引人注目的解决方案为现有客户和邻近地区提供服务：
 
我们的目标是通过提供一系列高度独特和基本的服务和技术，创建一家专注于电力行业脱碳的领先企业，主要在 核电行业。我们现在是为数不多的在能源部、美国海军和相关领域为核电零碳能源领域和邻近核市场提供服务的上市工程和技术公司之一。由于这项努力和在关键领域的领导地位，我们有能力将业务扩展到可能出现的基本清洁能源机会，例如风能、太阳能、氢气生产等。我们向行业提供的工程服务和技术 侧重于基本能力，以帮助发电厂延长运行寿命，获取电网发电的价值，利用现有资产生产更多电力，最重要的是以最佳方式安全运行 。2023年，我们非常关注我们所服务的行业的有机增长：在现有市场进行交叉销售和追加销售，因为我们专注于为客户提供可观的价值；通过与专注于关键业务需求的行业早期采用者合作，在内部创建新的和引人注目的 解决方案；通过结合我们的专业知识开发新服务；尽可能扩展到引人注目的 邻近市场，例如清洁能源随着新的销售重点而出现。对有机增长的关注反映了我们需要以自筹资金的方式增长，以实现现金流收支平衡，并最终恢复到疫情前的收入 水平。

25
目录
向现有市场交叉销售和追加销售：
 
在过去的几年中，我们投入了大量的时间和精力，通过向该行业汇集必不可少的 服务提供商，使公司部门在核电领域的解决方案能力实现多元化。为了确保业务的高效和简化运营，我们引进了在核电行业拥有丰富资质的新工程专家。我们还调整了劳动力解决方案 的销售和招聘工作，以确保我们广泛覆盖该行业。各业务部门在各自的结构内统一运作。这种结构极大地增加了在整个 客户群中交叉销售我们的能力的机会，促进了我们销售工作的重要重点。这进一步使我们作为行业综合提供商与特定的利基服务提供商区分开来。我们预计，统一的上市努力，例如 交叉销售能力，将提高客户群中可用支出的份额，这反过来又将带来巨大的追加销售机会。正如整个经济受到疫情爆发的影响一样， 我们的终端市场也受到影响。我们的观点是，我们所服务的行业能够迅速应对危机和颠覆，但崛起和恢复到危机前的运营速度却很慢。这是可以理解的，特别是对于我们的 核电主要市场而言。过去，其他市场和行业混乱也证明了这种循环，例如2008年的全球经济危机、2011年的福岛灾难，以及最近的全球疫情及其持续的经济 混乱。与过去的灾难一样，我们的终端市场通常会在中断开始几年后赶上工作延误。

如果复苏发生，我们公司有能力利用复苏。由于交叉销售和追加销售的活力，我们有能力将这种新方法推向 市场。特别是，在《基础设施投资和就业法》中，美国政府首次为核电开发和向电网生产更多的核基本负荷发电提供了具体的经济激励措施。我们 渴望这些激励措施流向工业，从而刺激延长发电厂寿命和生产更多电力所需的资本投资。有了经济激励措施，该行业现在可以计划进行此类投资。 我们看到的挑战是，该行业在推进投资方面仍然进展缓慢，这将导致像GSE这样为该部门服务的公司的业务增长。尽管我们认为此次部署的进展只是时间问题 ，但目前的步伐在此期间构成了挑战。作为以脱碳为重点的核电行业基本服务的主要提供商，随着行业投资向 供应商生态系统的推出，我们有望从行业投资中受益。如前所述，我们在2022年花了大量精力来调整我们的劳动力解决方案销售和招聘工作，并引进了关键的工程人才来调整我们在工程业务方面的工作。我们还花了大量精力与主要公用事业运营商签订主服务协议（“MSA”）。一旦客户的潜在客户做出 的决定，建立这种商业基础设施是向前迈出的重要一步，可以方便地使用我们的解决方案。

通过引人注目的新技术实现有机增长：
 
在应对疫情的同时，我们的领导层正在研究引人注目的机会，通过这些机会，我们可以利用自己的能力为该行业创造可观的价值 ，并推进电力行业的脱碳努力。因此，我们已经确定了一系列强大的全新、引人注目的技术解决方案，可供开发和推向市场。新的解决方案，例如数据验证和对账 （“DVR”）和热系统监控（“TSM”），创造了新的收入来源，有可能带来持续的许可收入、软件维护和服务收入。有关我们的 DVR 和 TSM 开发的更多信息，请参见下文。 GSE 宣布了这些新解决方案的几项新胜利，这些解决方案是通过我们独特的行业/工程专业知识和软件开发能力组合而成的。正如我们在过去几年中所证明的那样，随着时间的推移，微不足道的胜利 会持续产生有意义的收入。这是我们有机增长论点的关键要素：专注于创建引人注目的技术解决方案并将其推向市场。

重点关注清洁能源、国防和国家实验室中引人注目的邻近关系：
 
研究与开发（R&D）。 我们投资研发，提供独特的解决方案，为我们的终端用户 市场增加价值。我们的软件工具利用我们经验丰富的员工的高端专业知识来帮助工厂更好、更高效地运营。作为更大规模的脱碳运动的一部分，我们的软件技术和深厚的员工专业知识为包括 核工业在内的多个行业提供支持。我们的软件技术包括用于支持设计和工厂调试的工程仿真决策支持工具、运行性能工具和培训平台。

最近一项重大改进的领域是改善发电厂的热性能。我们在 TSM 中引入了下一代平台，为 集中和持续监控工厂热性能提供了技术平台。该解决方案通过在现代仪表板中自动生成标准化报告，供整个车队的工程师和决策者使用，利用自动化来帮助排除工厂性能问题，通过直接访问源数据来减少时间和错误，以及应用行业指南来解决问题，从而使我们的客户受益。该平台还支持与DVR（由True North实施） 集成，后者可以提高工厂绩效见解、分析和决策的数据质量，为更好地检测和识别错误的测量/传感器提供了一种解决方案，从而通过关注关键组件来降低维护成本。

26
目录
在工程仿真领域，我们为业界提供核心、工厂平衡建模和可视化系统。为了满足核工业对 正常场景和事故场景进行更精确仿真的需求，我们提供了 DesignEP®还有 RELAP5-HD®解决方案。我们的 整个 JADETM仿真软件套件，包括业界领先的 JTOPMERET®还有 jElectricTM软件，为核电厂和化石电厂 仿真市场提供了最精确的工厂平衡和电气系统模拟。我们对 simExec 所做的重大改进®和 OpenSimTM平台使客户能够提高模拟器的日常操作效率。我们带来了 simExec® 和 OpenSimTM 共同进入下一代统一环境，该环境可根据客户要求和市场需求增加新的 功能.

此外，通过 enVision 按需平台继续增强培训内容和交付，允许我们的客户以同步和 异步模式从任何地方访问培训内容，从而提高效率并降低基础架构成本。我们打算继续对研发进行务实和谨慎的投资，这些投资首先是由市场推动的，是对我们的增长战略的补充。 此类研发投资可能会持续增强现有解决方案，并创建新的解决方案来服务我们的目标市场，从而确保我们以比客户可用的任何替代方案更低的总拥有成本增加更大、更易于使用的价值 。我们开创了许多行业标准，并打算继续成为我们行业中最具创新性的公司之一。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，我们的研发 支出分别为18.1万美元和14.2万美元。

在提供高质量解决方案的同时，加强和发展我们的人才.

在过去的几年中，我们通过有机增长和战略收购组建了一支独特且经验丰富的人才队伍。我们的工程团队由设计、 模拟、监管合规和性能优化专业人员组成，他们是行业独一无二的，能够解决整个发电生命周期的问题。

我们经验丰富的员工和管理团队是我们最宝贵的资源。我们团队的持续整合，同时吸引、培训和留住顶尖人才，对于 我们的成功至关重要。为了实现我们的目标，我们打算继续专注于为员工提供机会，以增加其专业领域的客户接触，并扩大和深化我们的服务范围。在我们完善我们的产品和 服务领域以最好地与上述关键领域保持一致的同时，我们还将最大限度地整合和应用我们的综合员工人才，将员工的个人和职业发展机会与满足 尖端行业需求相结合。还将利用基于绩效的激励措施，包括以我们的行业和地点为基准的持股机会、奖金和竞争性福利，来确保我们方法的连续性。

在当前的环境下，公司也无法幸免于与吸引和留住有才华的专业人员相关的巨大压力和业务风险。基于我们在行业公认的经验深度、吸引和留住高素质专业人士的能力以及跨多个服务领域的卓越专业知识，我们在优质服务方面树立了良好的声誉。随着我们继续整合和利用过去几年中组装的 个别公司组件，我们的能力和声誉将进一步增强。吸引和留住优秀的专业人员是公司的关键工作。

员工

截至2023年3月31日，我们拥有约292名员工，其中包括工程部门的大约199名员工和劳动力解决方案部门的大约93名员工。

待办事项

截至2023年3月31日，我们积压的总收入约为4,090万美元，其中包括3140万美元的绩效积压和950万美元的劳动力解决方案积压。截至 2022年12月31日，我们的待办事项为3,290万美元，其中2380万美元归因于我们的工程部门，910万美元归因于劳动力解决方案。就我们的积压而言，它仅包括已获得资金和批准的款项， 并未反映我们在此类合同期限内可能收到的全部金额。我们的待办事项包括按合同费率计算的未来预期收入，不包括由客户自行决定续订或延期的合同。我们计算 积压的项目时不考虑可能的项目削减或扩张或可能的取消，除非此类变更可能发生。

27
目录
积压以总收入表示，因此可能包括大量估计的第三方费用或分包商和其他各方的转手费用。由于积压 不是美国公认会计准则的衡量标准，因此我们对积压的计算不一定能与行业同行的计算相提并论。

运营结果

下表列出了我们的经营业绩，以千美元和占收入的百分比表示：

   
三个月已结束
  
（以千计）
  
2023年3月31日
    
2022年3月31日
  
    $    

%
     $    

%
  
收入
  
$
10,873
      
100.0
%
  
$
12,275
      
100.0
%
收入成本
    
8,478
      
78.0
%
    
9,848
      
80.2
%
毛利
    
2,395
      
22.0
%
    
2,427
      
19.8
%
                                 
运营费用：
                                
销售、一般和管理
    
4,788
      
44.0
%
    
4,507
      
36.7
%
研究和开发
    
181
      
1.7
%
    
142
      
1.2
%
折旧
    
48
      
0.4
%
    
72
      
0.6
%
无形资产的摊销
    
161
      
1.5
%
    
260
      
2.1
%
运营费用总额
    
5,178
      
47.6
%
    
4,981
      
40.6
%
营业亏损
    
(2,783
)
    
(25.7
)%
    
(2,554
)
    
(20.9
)%
利息支出，净额
    
(286
)
    
(2.6
)%
    
(148
)
    
(1.2
)%
衍生工具公允价值的变化，净值
    
69
      
0.6
%
    
(581
)
    
(4.7
)%
其他收入，净额
    
10
      
0.1
%
    
16
      
0.1
%
所得税前亏损
    
(2,990
)
    
(27.5
)%
    
(3,267
)
    
(26.6
)%
（受益）所得税准备金
    
(39
)
    
(0.4
)%
    
167
      
1.4
%
净亏损
  
$
(2,951
)
    
(27.1
)%
  
$
(3,434
)
    
(28.0
)%

收入

截至2023年3月31日的三个月，总收入为1,090万美元，比截至2022年3月31日的三个月的1,230万美元收入减少了11％。
   
三个月已结束
  
（以千计）
  
2023年3月31日
    
2022年3月31日
    
改变
  
收入：
               $    

%
  
工程学
  
$
6,942
    
$
6,397
      
545
      
9
%
劳动力解决方案
    
3,931
      
5,878
      
(1,947
)
    
(33
)%
总收入
  
$
10,873
    
$
12,275
      
(1,402
)
    
(11
)%

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，工程收入分别增长了9％，从640万美元增至690万美元。收入的增加主要归因于完成百分比 （“POC”）方面的工作量增加以及测试和维护项目人员利用率的提高。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，我们记录的工程订单总额分别为1,470万美元和640万美元。

在截至2023年3月31日的三个月中，劳动力解决方案的收入下降了33％，至390万美元，而截至2022年3月31日的三个月的收入为590万美元。收入减少是由于 与 2022 年第一季度相比，2023 年第一季度交付的合同减少了。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，我们记录的新订单总额分别为440万美元和470万美元。

28
目录
截至2023年3月31日，我们的待办事项为4,090万美元，其中3140万美元归因于工程部门，950万美元归因于劳动力解决方案 板块。截至2022年12月31日，我们的待办事项为3,290万美元，其中2380万美元归因于我们的工程部门，910万美元归因于劳动力解决方案.

毛利

毛利为240万美元或22.0％的收入 还有 240 万美元，占比 19.8%的收入 分别为截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月。

   
三个月已结束
  
   
2023年3月31日
    
2022年3月31日
  
（以千计）
  
$
    

%
    
$
    

%
  
毛利：
                            
工程学
  
$
1,880
      
27.1
%
  
$
1,815
      
28.4
%
劳动力解决方案
    
515
      
13.1
%
    
612
      
10.4
%
总毛利
  
$
2,395
      
22.0
%
  
$
2,427
      
19.8
%

在截至2023年3月31日的三个月中，工程板块的毛利在截至2022年3月31日的三个月中增长了10万美元。增长主要是 与利润率更高的项目、更短的交货时间和改进的流程的组合相关，而利润率下降1.3％的原因是我们的设计和分析业务利用率低。

在截至2023年3月31日的三个月中，劳动力解决方案板块的毛利在截至2023年3月31日的三个月中减少了10万美元。毛利下降的主要原因是 这 减少现有客户对额外劳动力专业人员的需求，而利润率增长2.7％是由2023年第一季度的直接招聘费 推动的，这些费用贡献了收入，但没有相应的成本。

销售、一般和管理费用（“SG&A”）

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，销售和收购支出总额分别为480万美元和450万美元。销售和收购支出组成部分的波动情况如下。

   
三个月已结束
  
（以千计）
  
2023年3月31日
    
%
    
3月31日
2022
    
%
  
                         
销售、一般和管理费用：
                        
公司收费
  
$
3,486
      
72.8
%
  
$
3,482
      
77.3
%
业务发展
    
1,116
      
23.3
%
    
839
      
18.6
%
设施运营和维护 (O&M)
    
141
      
2.9
%
    
177
      
3.9
%
信用损失费用
    
32
      
0.7
%
    
-
      
0.0
%
其他
    
13

   
0.3
%
    
9
      
0.2
%
总计
  
$
4,788
      
100.0
%
  
$
4,507
      
100.0
%

公司收费

在截至2023年3月31日的三个月中，公司费用比去年同期增加了4,000美元。

业务发展开支

在截至2023年3月31日的三个月中，业务发展支出比上一财年同期增加了30万美元。增长的主要原因是2023年第一季度的额外劳动力和负担以及 佣金支出。

29
目录
设施运营和维护（“运维”）

与2022年同期相比，截至2023年3月31日的三个月，设施运维费用分别减少了36,000美元。2023财年设施运维减少的主要原因是 赛克斯维尔租约于2022年12月终止。

信用损失费用

在截至2023年3月31日的三个月中，我们记录了32,000美元的信用损失支出。在截至2022年3月31日的三个月中，我们没有记录信用损失支出。

研究和开发

研发成本主要包括软件工程人员和其他相关费用。截至2023年3月31日和2022年3月31日的 三个月，扣除资本化软件后，研发成本总额分别为18.1万美元和14.2万美元。

折旧

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，我们分别记录了48,000美元和7.2万美元的折旧支出。截至2023年3月31日的三个月，与2022年同期相比减少了24,000美元，这主要是因为 其他资产已全部折旧.

无形资产的摊销

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，与固定寿命无形资产相关的摊销费用分别为20万美元和30万美元。

利息支出，净额

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，利息支出总额分别为28.6万美元和14.8万美元。 增长的主要原因是 总负债与2022年第一季度相比有所增加。

其他（亏损）收入，净额

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，我们确认了其他（亏损）收入，分别净额为1万美元和16,000美元。

所得税（福利）支出

过渡时期的所得税（福利）支出是根据我们的年度有效税率的估计值确定的，并根据该季度产生的离散项目进行了调整。截至2023年3月31日的三个月， 的所得税优惠总额为3.9万美元，主要包括当前的国外和州税收支出以及与无法被递延所得税资产抵消的商誉部分相关的递延州税收支出。截至2022年3月31日的三个月，所得税支出总额为16.7万美元，主要包括当前的国外和州税收支出以及与无法被递延所得税资产抵消的商誉部分相关的递延联邦和州税收支出。

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，我们的所得税有效税率分别为1.3％和5.1％。我们的有效税率为1.3％的所得税优惠与21％的 美国法定联邦所得税税率的福利之间的差异主要是由于我们美国实体的估值补贴发生了变化，永久取消了与被取消资格的债务相关的利息支出，与某些 外国税收突发事件的不确定税收状况相关的应计额，以及美国和外国税收的离散项目调整。在截至2022年3月31日的三个月中，按有效税率 (5.1)% 计算的所得税支出与美国法定 联邦所得税税率为 21% 的福利之间的差异主要是由于我们美国实体的估值补贴发生了变化、永久取消了与被取消资格的债务相关的利息支出、与某些外国税 突发事件的不确定税收状况相关的应计费用以及美国和美国的离散项目调整外国税。

30
目录
关键会计政策与估计

在编制合并财务报表时，管理层做出了几项估计和假设，这些估计和假设会影响我们报告的资产、负债、收入和支出金额。我们最重要的估计涉及与客户签订的合同的收入确认、产品保修、商誉和收购的无形资产的估值、股票薪酬奖励的估值以及递延所得税资产的可收回性。 在我们于2023年4月17日向美国证券交易委员会提交的最新10-K表年度报告中，管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析部分讨论了这些重要的会计政策和估计。 此外，在截至2022年3月31日的季度中，我们确定了与某些普通股购买权证和可转换债务中包含的某些嵌入式特征相关的按市值计价的负债。其公允价值是在发行时及其后的每个报告期估算的 。对于本文件中描述的所有会计政策，管理层警告说，未来事件很少能完全按照预期发展，即使是我们最好的估计，也可能需要随着事实和情况的变化进行调整。

流动性和资本资源

截至2023年3月31日，我们的现金、现金等价物和限制性现金总额为280万美元，而截至2022年12月31日为440万美元。

截至2023年3月31日，我们目前的限制性现金和长期限制性现金分别为50万美元和110万美元。我们限制了110万美元的现金，用于 向不同客户签发四张信用证，50万美元用于保护我们的公司信用卡计划.

管理层认为，公司有望实现增长并从 COVID-19 疫情中反弹，该公司已确定，我们能否继续作为持续经营企业直到 2024 年 5 月 31 日 存在重大疑问。无法产生足够的现金流来履行还款义务或以商业上合理的条件为债务再融资或重组可能会对我们的业务、财务 状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响.

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，用于经营活动的净现金分别为80万美元，经营活动提供的净现金分别为110万美元。经营活动带来的现金流减少 主要是由于截至2023年3月31日的三个月中收款减少所致。

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，用于投资活动的净现金分别为10万美元和20万美元。

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，用于融资活动的净现金分别为60万美元，融资活动提供的净现金为260万美元。融资活动提供的现金减少320万美元，主要是由发行可转换票据获得的500万美元收益所致，但被截至2022年3月31日的三个月中180万美元的信贷额度偿还额和20万美元的 可转换票据偿还额度所抵消。

信贷设施

2022年2月23日，公司发行了可转换票据（详见合并财务报表附注10）。从可转换票据中获得的收益用于偿还全额偿还欠Citizens的180万美元的所有未偿债务，和 我们、我们的子公司和公民之间经修订和重述的信贷和担保协议已终止 。 截至2023年3月31日，我们有五张信用证未付给某些客户，总额为110万美元，这些信用证以限制性现金作为担保.

31
目录
非公认会计准则财务指标

调整后 EBITDA

提及 “息税折旧摊销前利润” 是指扣除利息支出、所得税准备金、折旧和摊销前的净亏损。 参考文献 调整后的息税折旧摊销前利润不包括股票薪酬支出和衍生工具公允价值的变化。 根据公认会计原则（GAAP），息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润不是衡量财务业绩的指标。管理层认为，息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润，以及营业利润、净收入和其他GAAP指标，对投资者评估我们的业绩很有用，因为它不包括某些与我们的核心经营业绩没有直接关系的项目，这些项目可能或可能对我们在任何特定时期的业绩产生不成比例的积极或负面影响。 投资者应认识到，息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润可能无法与其他公司的类似标题指标相提并论。应将该衡量标准视为根据公认会计原则编制的任何 绩效衡量标准的补充，而不是替代或优于任何衡量标准。根据美国证券交易委员会条例G，非公认会计准则息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润与最直接可比的GAAP指标的对账如下：

(以千计)
   
三个月已结束
  
   
2023年3月31日
    
2022年3月31日
  
净亏损
  
$
(2,951
)
  
$
(3,434
)
利息支出，净额
    
286
      
148
  
所得税准备金
    
(39
)
    
167
  
折旧和摊销
    
294
      
415
  
税前利润
    
(2,410
)
    
(2,704
)
股票薪酬支出
    
285
      
408
  
衍生工具公允价值的变化，净值
    
(69
)
    
581
  
调整后 EBITDA
  
$
(2,194
)
  
$
(1,715
)

32
目录
调整后净亏损和调整后每股亏损对账

对调整后净亏损的提法不包括股票薪酬支出、衍生工具公允价值变动以及与收购相关的无形资产摊销的影响。 根据公认会计原则，调整后的净亏损和调整后的每股亏损（调整后的每股收益）不是衡量财务业绩的指标。管理层认为，调整后的净亏损和调整后的每股收益以及其他GAAP指标对投资者评估我们的业绩很有用，因为它们不包括某些与我们的核心经营业绩没有直接关系的项目，以及可能或可能对我们在任何 特定时期的业绩产生不成比例的正面或负面影响的非现金项目。应将这些衡量标准视为根据公认会计原则编制的任何绩效衡量标准的补充，而不是替代或优于根据公认会计原则编制的任何绩效衡量标准。非公认会计准则调整后的净亏损和调整后的每股收益与GAAP 净亏损（最直接可比的GAAP财务指标）的对账如下：

（以千计）
  
三个月已结束
  
   
2023年3月31日
    
2022年3月31日
  
             
净亏损
  
$
(2,951
)
  
$
(3,434
)
股票薪酬支出
    
285
      
408
  
衍生工具公允价值的变化，净值
    
(69
)
    
581
  
与收购相关的无形资产摊销
    
161
      
260
  
调整后的净亏损
  
$
(2,574
)
  
$
(2,185
)
                 
调整后的每股普通股亏损——摊薄
  
$
(0.11
)
  
$
(0.10
)
                 
用于计算调整后每股净亏损的加权平均已发行股票——基本亏损和摊薄(1)
    
22,933,894
      
20,980,046
  

(1)在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，我们报告了GAAP净亏损和调整后的净亏损。 因此，在计算每股净亏损时，调整后的每股收益计算中没有被视为具有反稀释性的限制性股票的稀释股份。

第 3 项。
关于市场风险的定量和定性披露

小型申报公司不需要。

33
目录
第 4 项。
控制和程序

评估披露控制和程序

我们的管理层在首席执行官兼首席财务官的参与下，评估了《交易法》第13a-15 (e) 条和第15d-15 (e) 条和第15d-15 (e) 条 所定义的截至本10-Q表季度报告所涵盖的期末，我们的披露控制和程序的有效性。管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和运作多么良好，都只能为实现其目标提供合理的保证，管理层必须运用其判断来评估可能的控制和程序的成本效益关系。我们的披露控制和程序旨在为实现其 控制目标提供合理的保证。根据对截至本季度报告和年度报告所涉期末我们的披露控制和程序的评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出的结论是，截至 该日，我们的披露控制和程序已经生效。

财务报告内部控制的变化

在最近一个财季中，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对我们对财务报告的内部 控制产生重大影响的变化。

控制措施有效性的限制

对财务报告的内部控制有其固有的局限性。财务报告的内部控制是一个涉及人为勤奋和合规的过程，可能会因人为失误而导致判断失误和 故障。串通或管理层不当也可能规避对财务报告的内部控制。由于这些限制，财务报告的内部控制有可能无法及时防止或发现重大错报。但是，这些固有的局限性是财务报告程序的已知特征。因此，可以在流程中设计保护措施，以降低（尽管不能消除）这种风险。

第二部分 — 其他信息

第 1 项。
法律诉讼

我们不时卷入与业务开展相关的普通例行诉讼。我们和我们的任何子公司都不是任何重大未决法律诉讼的当事方，也不是我们的任何财产的主体，我们的管理层认为这些诉讼可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响.

第 1A 项。
风险因素

没有。

第 2 项。
未注册的股权证券销售和所得款项的使用

没有

第 3 项。
优先证券违约

没有

第 4 项。
矿山安全披露

不适用。

第 5 项。
其他信息

没有。

34
目录
第 6 项。
展品

 
31.1
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官的认证，随函提交。
     
 
31.2
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官的认证，随函提交。
     
 
32.1
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官兼首席财务官的认证，随函提交。
     
 
101.INS*
XBRL 实例文档
     
 
101.SCH*
XBRL 分类扩展架构
     
 
101.CAL*
XBRL 分类扩展计算链接库
     
 
101.DEF*
XBRL 分类法扩展定义链接库
     
 
101.LAB*
XBRL 分类法扩展标签 Linkbase
     
 
101.PRE*
XBRL 分类扩展演示文稿链接库

35
目录
签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。

日期：2023 年 5 月 15 日
  
 
GSE SYSTEMS, INC.
   
 
/S/ KYLE J. LOUDERMILK
 
凯尔·J·劳德米尔克
 
首席执行官
 
（首席执行官）
   
 
/S/ EMMETT A.PEPE
 
Emmett A. Pepe
 
首席财务官
 
（首席财务和会计官）


36