美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549

表格10-Q

☒
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告
在截至本季度末的季度内2021年1月31日
或
☐
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告

由_至_的过渡期

佣金档案编号0-15451

graphic

光电子公司
(注册人的确切姓名载于其章程)

康涅狄格州
  
06-0854886
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区)
  
(美国国税局雇主身分证号码)

西科路15号, 布鲁克菲尔德, 康涅狄格州
  
06804
(主要行政办公室地址)
  
(邮政编码)

注册人的电话号码，包括区号
  
(203) 775-9000

根据该法第12(B)条登记的证券：

每节课的标题
交易代码
注册的每个交易所的名称
普普通通
PLAB
纳斯达克全球精选市场
优先股购买权
不适用
不适用

勾选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短时间内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
是 ☒*否☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交和张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
是 ☒*否☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项)：

大型加速文件服务器
☒
加速文件管理器
☐
非加速文件管理器
☐
规模较小的报告公司
☐
新兴成长型公司
☐
    

如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
是☐*否☒

注册人有63,384,764截至2021年2月22日已发行的普通股。




光电子公司
FOM 10-Q季度报告
2021年1月31日

目录

前瞻性陈述
3
 
 
 
第一部分：
财务信息
 
 
 
 
第一项。
简明合并财务报表(未经审计)
4
 
 
 
 
简明综合资产负债表
4
 
 
 
 
简明合并损益表
5
 
 
 
 
简明综合全面收益表
6
 
 
 
 
简明合并权益表
7
 
 
 
 
现金流量表简明合并报表
8
 
 
 
 
简明合并财务报表附注
9
 
 
 
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
23
 
 
 
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露
30
 
 
 
项目4.
管制和程序
30
 
 
 
第二部分。
其他信息
 
 
 
 
第一项。
法律程序
31
 
 
 
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
31
 
 
 
第6项
陈列品
32


2
目录
前瞻性陈述

本季度报告Form 10-Q(“Form 10-Q”)包含由美国证券交易委员会(SEC)定义的前瞻性陈述。1995年的“私人证券诉讼改革法案”为我们或代表我们所作的前瞻性陈述提供了“安全港”。前瞻性陈述是除历史事实陈述之外的陈述，包括但不限于包含“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“打算”、“计划”、“预测”和类似表述的陈述，可能涉及我们未来的计划、目标、目标、战略、事件或业绩，以及与历史事实陈述不同的潜在假设和其他陈述，这些陈述包括但不限于“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“打算”、“计划”、“预测”和类似表述。有时，在提交给证券交易委员会的其他文件、新闻稿、电话会议或其他方式中，我们可能会发布、传播或以其他方式提供这种性质的前瞻性陈述，包括本表格10-Q中第2项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中包含的陈述。

前瞻性陈述涉及风险和不确定因素，可能导致实际结果或结果与表述的结果大不相同。我们的预期、信念和预测是真诚表达的，并被公司认为有合理的基础，包括但不限于管理层对历史经营趋势、我们记录中包含的信息以及我们从其他方面获得的信息的审查。然而，我们不能保证我们公司的期望、信念或计划一定会实现、实现或实现。

本10-Q表格中的前瞻性陈述仅说明截至提交之日的情况，我们没有义务更新任何此类陈述，以反映随后可能发生的事件或情况的变化。谨告诫本报告的用户，各种因素可能导致实际结果与本10-Q表格中的任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同，他们不应过度依赖任何前瞻性陈述。此外，所有前瞻性陈述，无论是书面或口头的，无论是由我们或代表我们作出的，都明确受到我们在提交给我们的10-K表格年度报告中第1A项“风险因素”中提供的风险因素的限制，以及我们在提交给我们的10-Q表格季度报告中可能提供的任何其他风险因素的约束。

3
目录

第一部分：
财务信息

第一项。
简明合并财务报表

光电子公司
简明综合资产负债表
(单位为千，每股除外)
(未经审计)

  
1月31日，
2021
    
十月三十一号，
2020
  
资产
            
流动资产：
            
现金和现金等价物
  
$
278,539
    
$
278,665
  
应收账款，扣除信贷损失准备金#美元1,3482021年和$1,3342020年
    
139,708
      
134,470
  
盘存
    
56,407
      
57,269
  
其他流动资产
    
31,458
      
29,735
  
                 
流动资产总额
    
506,112
      
500,139
  
                 
财产、厂房和设备、净值
    
672,398
      
631,475
  
无形资产，净额
    
2,383
      
3,437
  
递延所得税
    
21,549
      
22,070
  
其他资产
    
29,620
      
31,061
  
总资产
  
$
1,232,062
    
$
1,188,182
  
                 
                 
负债和权益
                
流动负债：
                
短期债务
  
$
-
    
$
4,708
  
长期债务的当期部分
    
21,641
      
8,970
  
应付帐款
    
70,870
      
75,378
  
应计负债
    
53,020
      
53,883
  
                 
流动负债总额
    
145,531
      
142,939
  
                 
长期债务
    
79,984
      
54,980
  
其他负债
    
28,051
      
27,997
  
                 
总负债
    
253,566
      
225,916
  
承诺和或有事项
    
     
 
股本：
                
优先股，$0.01面值，2,000授权股份，无已发行和未偿还
    
-
      
-
  
普通股，$0.01面值，150,000授权股份，63,506已发行及已发行的股份62,2841月份的未偿还金额 31、2021年和63,138于2020年10月31日发行及发行的股份
    
635
      
631
  
额外实收资本
    
508,974
      
507,336
  
留存收益
    
287,073
      
279,037
  
国库股，1,222股票于2021年1月31日
    
(13,209
)
    
-
  
累计其他综合收益
    
32,029
      
17,958
  
                 
道达尔光电子公司股东权益
    
815,502
      
804,962
  
非控制性权益
    
162,994
      
157,304
  
                 
总股本
    
978,496
      
962,266
  
                 
负债和权益总额
  
$
1,232,062
    
$
1,188,182
  

见简明合并财务报表附注。

4
目录

光电子公司
简明合并损益表
(单位为千，每股除外)
(未经审计)

  
截至三个月
  
   
1月31日，
2021
    
二月二日，
2020
  
             
收入
  
$
152,067
    
$
159,736
  
                 
销货成本
    
121,538
      
125,134
  
                 
毛利
    
30,529
      
34,602
  
                 
运营费用：
                
                 
销售、一般和行政
    
14,053
      
14,219
  
                 
研发
    
4,710
      
4,080
  
                 
总运营费用
    
18,763
      
18,299
  
                 
                 
营业收入
    
11,766
      
16,303
  
                 
其他收入(费用)：
                
外币交易影响，净额
    
1,382
      
4,736
  
利息收入和其他收入，净额
    
121
      
759
  
利息支出
    
(823
)
    
(1,798
)
                 
所得税前收入拨备
    
12,446
      
20,000
  
                 
所得税拨备
    
2,937
      
9,072
  
                 
净收入
    
9,509
      
10,928
  
                 
可归因于非控股权益的净收入
    
1,473
      
628
  
                 
光电子公司股东应占净收益
  
$
8,036
    
$
10,300
  
                 
每股收益：
                
                 
基本信息
  
$
0.13
    
$
0.16
  
                 
稀释
  
$
0.13
    
$
0.16
  
                 
加权-已发行普通股的平均数量：
                
                 
基本信息
    
62,475
      
65,554
  
                 
稀释
    
63,005
      
66,449
  

见简明合并财务报表附注。

5
目录


光电子公司
简明综合全面收益表
(单位：千)
(未经审计)

  
截至三个月
  
   
1月31日，
2021
    
二月二日，
2020
  
             
净收入
  
$
9,509
    
$
10,928
  
                 
其他综合收益(亏损)，税后净额$：
                
                 
外币折算调整
    
18,289
      
(1,564
)
                 
其他
    
(1
)
    
17
  
                 
净其他综合收益(亏损)
    
18,288
      
(1,547
)
                 
综合收益
    
27,797
      
9,381
  
                 
减去：可归因于非控股权益的综合收益
    
5,690
      
1,818
  
                 
光电子公司股东应占全面收益
  
$
22,107
    
$
7,563
  

见简明合并财务报表附注。

6
目录


光电子公司
简明合并权益表
(单位：千)
(未经审计)

  
截至2021年1月31日的三个月
  
   
光电子公司股东
              
         
其他内容
实缴
资本
    
留用
收益
    
财务处
股票
    
累计
其他
全面
收入
    
非
控管
利益
    
总计
权益
  
     
 
普通股
  
   
股票
    
金额
  
                                                 
2020年10月31日的余额
    
63,138
    
$
631
    
$
507,336
    
$
279,037
    
$
-
    
$
17,958
    
$
157,304
    
$
962,266
  
                                                                 
净收入
    
-
      
-
      
-
      
8,036
      
-
      
-
      
1,473
      
9,509
  
其他综合收入
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
14,071
      
4,217
      
18,288
  
根据股权计划发行的股票
    
368
      
4
      
337
      
-
      
-
      
-
      
-
      
341
  
基于股份的薪酬
    
-
      
-
      
1,301
      
-
      
-
      
-
      
-
      
1,301
  
购买库存股
    
-
      
-
      
-
      
-
      
(13,209
)
    
-
      
-
      
(13,209
)
                                                                 
2021年1月31日的余额
    
63,506
    
$
635
    
$
508,974
    
$
287,073
    
$
(13,209
)
  
$
32,029
    
$
162,994
    
$
978,496
  

 
截至2020年2月2日的三个月
  
   
光电子公司股东
              
   
普通股
    
其他内容
实缴
    
留用
    
财务处
    
累计
其他
全面
    
非
控管
    
总计
  
   
股票
    
金额
    
资本
    
收益
    
股票
    
损失
    
利益
    
权益
  
                                                 
2019年10月31日的余额
    
65,595
    
$
656
    
$
524,319
    
$
253,922
    
$
-
    
$
(9,005
)
  
$
141,200
    
$
911,092
  
                                                                 
净收入
    
-
      
-
      
-
      
10,300
      
-
      
-
      
628
      
10,928
  
其他综合(亏损)收入
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(2,737
)
    
1,190
      
(1,547
)
根据股权计划发行的股票
    
549
      
5
      
2,605
      
-
      
-
      
-
      
-
      
2,610
  
基于股份的薪酬
    
-
      
-
      
1,356
      
-
      
-
      
-
      
-
      
1,356
  
购买库存股
    
-
      
-
      
-
      
-
      
(11,000
)
    
-
      
-
      
(11,000
)
回购子公司普通股
    
-
      
-
      
255
      
-
      
-
      
-
      
(893
)
    
(638
)
                                                                 
2020年2月2日的余额
    
66,144
    
$
661
    
$
528,535
    
$
264,222
    
$
(11,000
)
  
$
(11,742
)
  
$
142,125
    
$
912,801
  

见简明合并财务报表附注。

7
目录


光电子公司
现金流量表简明合并报表
(单位：千)
(未经审计)

  
截至三个月
  
   
1月31日，
2021
    
二月二日，
2020
  
             
经营活动的现金流：
            
净收入
  
$
9,509
    
$
10,928
  
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整：
                
折旧及摊销
    
23,724
      
24,626
  
基于股份的薪酬
    
1,301
      
1,356
  
资产负债变动情况：
                
应收账款
    
(2,011
)
    
(6,699
)
盘存
    
2,095
      
(1,435
)
其他流动资产
    
(824
)
    
4,724
  
应付账款、应计负债和其他
    
(7,507
)
    
(2,715
)
                 
经营活动提供的净现金
    
26,287
      
30,785
  
                 
投资活动的现金流：
                
购置物业、厂房及设备
    
(17,532
)
    
(13,807
)
政府激励措施
    
397
      
2,417
  
其他
    
(61
)
    
(139
)
                 
用于投资活动的净现金
    
(17,196
)
    
(11,529
)
                 
融资活动的现金流：
                
债务收益
    
6,205
      
1,140
  
购买库存股
    
(13,209
)
    
(11,000
)
偿还债务
    
(7,796
)
    
(389
)
以股份为本的安排所得收益
    
765
      
2,886
  
其他
    
(315
)
    
(248
)
                 
用于融资活动的净现金
    
(14,350
)
    
(7,611
)
                 
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响
    
5,195
      
149
  
                 
净增(减)现金、现金等价物、限制性现金
    
(64
)
    
11,794
  
期初现金、现金等价物和限制性现金
    
281,602
      
209,291
  
                 
期末现金、现金等价物和限制性现金
  
$
281,538
    
$
221,085
  
                 
                 
补充披露非现金信息：
                
                 
期间购置的不动产、厂房和设备的应计费用
  
$
4,938
    
$
1,511
  

见简明合并财务报表附注.

8
目录

光电子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(单位为千，不包括股票金额和每股数据)

附注1-财务报表列报基础


光电子公司(“光电子”、“本公司”、“我们”、“我们”或“我们”)是世界领先的光掩模制造商之一，光掩模是包含电子电路显微图像的高精度照相石英或玻璃板。光掩模是半导体和平板显示器(“FPD”或“显示器”)制造中的关键元件，并且在集成电路(“IC”或“半导体”)、各种FPD以及(程度较小的)其他类型的电气和光学组件的制造过程中用作将电路图案转移到半导体晶片和FPD衬底上的母版。我们现在有十一位于台湾(3), 韩国、美国(3)、欧洲(2)，以及二最近在中国建造的设施。我们位于中国合肥的平板显示器工厂于2019年第二季度开始投产，我们位于中国厦门的IC工厂于2019年第三季度开始投产。


随附的未经审核简明综合财务报表(“财务报表”)乃根据美国公认的中期财务资料会计原则、表格10-Q及S-X规则第10条的指示编制。因此，它们不包括美利坚合众国为年度财务报表普遍接受的会计原则所要求的所有信息和脚注。管理层认为，所有这些调整都是正常的经常性调整，都被认为是公平列报所必需的。财务报表包括光电子公司、其全资子公司及其控制的多数股权子公司的账目。所有公司间余额和交易均已在合并中冲销。



按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制财务报表，要求我们作出影响财务报表中报告金额的估计和假设。估计是基于历史经验和在这种情况下被认为是合理的各种假设。我们的估计是根据当时的事实和情况作出的。随后的实际结果可能与这样的估计不同。我们定期审查这些估计数，并反映在确定这些估计数的期间进行修订的任何影响。



重新分类的上期金额已按照本期列报进行了调整，包括将外币交易影响净额自利息收入和其他收入，净额，在简明综合损益表上。



我们的业务通常在本财年的第一个季度(有时是第二个季度)受到北美、欧洲和亚洲假日期间的影响，因为一些客户在这些期间减少了他们的开发和购买活动。中期的经营业绩不一定代表截至2021年10月31日的财年的预期业绩。欲了解更多信息，请参阅我们截至2020年10月31日的年度报告Form 10-K中包含的综合财务报表及其附注。

注2--现金、现金等价物和限制性现金


现金和现金等价物包括现金和高流动性投资，原始到期日为三个月或更短，随时可以转换为已知数量的现金，而且非常接近到期日，因此它们因利率变化而带来的价值变化风险微乎其微。由于这些工具的到期日较短，现金等价物的账面价值接近其公允价值。


受限制的现金包括在其他资产分别在2021年1月31日和2020年10月31日，合并资产负债表。对这些金额的限制主要与土地租赁协议和海关要求有关。


下表显示了我们的简明综合资产负债表中报告的现金和现金等价物，以及我们简明综合现金流量表中报告的现金、现金等价物和限制性现金的总和：

9
目录

 
  
1月31日，
2021
    
十月三十一号，
2020
  
 
            
现金和现金等价物
  
$
278,539
    
$
278,665
  
受限现金
    
2,999
      
2,937
  
 
                
 
  
$
281,538
    
$
281,602
  

注3--库存


存货按先进先出(“FIFO”)法确定的成本或可变现净值中的较低者列报。以下是资产负债表日期的库存构成：

  
1月31日，
2021
    
十月三十一号，
2020
  
             
原料
  
$
55,458
    
$
56,389
  
在制品
    
935
      
767
  
成品
    
14
      
113
  
                 
   
$
56,407
    
$
57,269
  

附注4--财产、厂房和设备、净额


物业、厂房和设备包括以下内容：

  
1月31日，
2021
    
十月三十一号，
2020
  
土地
  
$
12,653
    
$
12,422
  
建筑物及改善工程
    
182,540
      
179,162
  
机器设备
    
1,845,975
      
1,812,791
  
租赁权的改进
    
21,587
      
21,157
  
家具、固定装置和办公设备
    
16,354
      
15,665
  
在建
    
113,282
      
70,915
  
                 
     
2,192,391
      
2,112,112
  
累计折旧和摊销
    
(1,519,993
)
    
(1,480,637
)
                 
   
$
672,398
    
$
631,475
  


不动产、厂房和设备的折旧和摊销费用为#美元。22.6在截至2021年1月31日的三个月期间，23.5在截至2020年2月2日的三个月内，分别为100万美元。


融资租赁产生的使用权资产包括在上述房产、厂房和设备中，具体如下：

 
  
1月31日，
2021
    
十月三十一号，
2020
  
在建
  
$
35,560
    
$
-
  
累计摊销较少
    
-
      
-
  
 
  
$
35,560
    
$
-
  

10
目录

注5-PDMCX合资企业


2018年1月，光电子通过其在新加坡的全资子公司(以下简称“我们”、“光电子”、“我们”或“我们的”)和大日本印刷有限公司通过其全资子公司DNP Asia Pacific Pte，Ltd。(“DNP”)成立了一家合资企业，根据该合资企业，DNP获得了49.99在我们在中国厦门的集成电路业务中拥有%的权益。该合资公司名为“厦门美日光电掩模有限公司”。(“PDMCX”)成立的目的是开发和制造用于尖端和先进一代半导体的光掩模。我们成立这家合资企业是为了使我们能够更有效地竞争中国的商用光掩模业务，并受益于DNP提供的额外资源和投资，使我们能够向客户提供先进的工艺技术。不是在这家合资企业成立时，损益记录在案。


PDMCX运营协议(“该协议”)的总投资额为$160百万美元。截至2021年1月31日，光电子和DNP各自贡献了约美元的现金。65百万美元，而且PDMCX已获得当地融资大约$50百万；因此，双方都履行了根据该协定作出的初步投资承诺。如附注6所述，向本地融资实体授予对账面总价值为#美元的资产的留置权。95.7一百万美元，作为贷款的抵押品。


根据该协议，DNP在某些情况下有权将其在PDMCX的权益转让给光电子公司。这些情况包括关于PDMCX战略方向的争议，这些争议可能在最初的两年制这是本协议条款的一部分，双方无法解决。截至这些财务报表发布之日，DNP尚未表示有意行使这一权利。此外，如果光电子和DNP的所有权权益低于对方，它们都可以选择从另一方购买或向对方认购或卖出自己的权益。20%在一段超过一段时间的时间里六连续几个月。在所有这些情况下，所有权权益的出售将按照退出方对合资企业账面净值的所有权百分比进行，交易将在三获得所需审批和许可的工作日。


我们记录了PDMCX业务的净亏损#美元。0.1百万美元，而且$3.7分别在截至2021年1月31日和2020年2月2日的三个月内达到100万美元。PDMCX的一般债权人对以下资产没有追索权光电子(不包括PDMCX的净资产)，在2021年1月31日，我们对PDMCX的最大亏损敞口是 $56.8百万美元。


按照会计准则第810主题--“合并”中的指导要求编码(“ASC”)，我们评估我们参与PDMCX的目的是为了确定我们是否应该将其结果合并到我们的财务报表中。我们评估的第一步是确定PDMCX是否为可变利益实体(VIE)。由于其缺乏足够的风险股本，在没有额外附属财务支持的情况下为其活动提供资金，我们确定这是一家VIE。做出这一决定后，我们评估了我们是否是VIE的主要受益者，并得出结论，我们是本年度和上一年度报告期的主要受益者；因此，按照要求，PDMCX的财务业绩已与光电子公司合并。我们的结论是基于这样的事实，即我们持有PDMCX的控股权(这是因为我们有权指导对其经济表现影响最大的活动)，并有义务吸收损失，并有权获得可能对PDMCX具有重大意义的利益。我们的结论是，我们有权指导在本年度和上一年度报告期内对PDMCX的经济表现影响最大的活动，这是基于我们任命PDMCX董事会多数成员的权利，董事会拥有(通过其任命和评估PDMCX管理层的权利)管理业务、产生债务、签订协议和承诺以及收购和处置PDMCX资产的权力。此外，由于50.01%由于我们在本年度和上一年期间持有的可变利息，我们有义务吸收损失，并有权获得利益，这可能对PDMCX具有重大意义。


下表列出了PDMCX资产和负债的账面价值，以及与这些资产和负债相关的亏损风险，这些资产和负债包括在我们的简明综合资产负债表中。

  
2021年1月31日
    
2020年10月31日
  
分类
  
携载
金额
    
光电子学
利息
    
携载
金额
    
光电子学
利息
  
流动资产
  
$
43,753
    
$
21,881
    
$
56,095
    
$
28,053
  
非流动资产
    
144,069
      
72,049
      
141,097
      
70,562
  
                                 
总资产
    
187,822
      
93,930
      
197,192
      
98,615
  
                                 
流动负债
    
29,545
      
14,776
      
31,922
      
15,964
  
非流动负债
    
44,620
      
22,314
      
55,676
      
27,844
  
                                 
总负债
    
74,165
      
37,090
      
87,598
      
43,808
  
                                 
净资产
  
$
113,657
    
$
56,840
    
$
109,594
    
$
54,807
  

11
目录
附注6--债务


短期债务为#美元。0.0百万美元，以及$4.7分别截至2021年1月31日和2020年10月31日。截至2020年10月31日，我们短期债务的加权平均利率为2.02%.


下表提供了有关我们长期债务的信息。

截至2021年1月31日
  
厦门
项目贷款
    
厦门
劳作
资本性贷款
    
合肥
装备
贷款
    
融资租赁
    
总计
  
到期本金：
                              
接下来的12个月
  
$
6,961
    
$
8,861
    
$
-
    
$
5,819
    
$
21,641
  
13-24个月
  
$
10,055
    
$
990
    
$
4,641
    
$
5,445
    
$
21,131
  
25-36个月
    
10,055
      
3,465
      
1,701
      
5,509
      
20,730
  
37-48个月
    
10,055
      
-
      
-
      
18,787
      
28,842
  
49-60个月
    
9,281
      
-
      
-
      
-
      
9,281
  
此后
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
长期债务
  
$
39,446
    
$
4,455
    
$
6,342
    
$
29,741
    
$
79,984
  
 
                                        
资产负债表日利率
    
4.90
%
    
4.53% - 4.61
%
    
4.20
%
    
1.14
%
        
基准利差
    
25.00
      
67.75 - 76.00
      
(45.00
)
    
不适用
          
利率重置
  
季刊
    
每月/每年
    
每年
      
不适用
          
到期日
  
2025年12月
    
2023年7月
    
2026年9月
    
2024年12月
          
定期付款金额
  
随着贷款到期而增加
    
随着贷款到期而增加
    
千差万别(1)
    
千差万别(3)
          
定期付款频率
  
半年一次，个人贷款
    
半年一次，个人贷款
    
半年一次(2)
    
每月
          
贷款抵押品(账面金额)
  
$
95,703
      
不适用
    
$
89,799
    
$
35,560
(4) 
        

(1) 前五笔贷款的还款将分别用于7.5批准的百分比200百万元人民币贷款本金；最后五期每期12.5已批准贷款本金的百分比。
(2) 每半年偿还一次，从2022年3月开始。
(3) 定期付款金额见附注8。
(4) 金额代表出租人拥有担保权益的相关使用权资产的账面价值。

截至2020年10月31日
  
厦门
项目贷款
    
厦门打工
资本性贷款
    
总计
  
到期本金：
                  
接下来的12个月
  
$
6,705
    
$
2,265
    
$
8,970
  
13-24个月
  
$
7,334
    
$
7,808
    
$
15,142
  
25-36个月
    
9,592
      
3,814
      
13,406
  
37-48个月
    
9,789
      
-
      
9,789
  
49-60个月
    
9,432
      
-
      
9,432
  
此后
    
7,211
      
-
      
7,211
  
长期债务
  
$
43,358
    
$
11,622
    
$
54,980
  
 
                        
资产负债表日利率
    
4.90
%
    
4.53% - 4.61
%
        
基准利差
    
25.00
      
40.00 - 76.00
          
贷款抵押品(账面金额)
  
$
94,459
      
不适用
          

12
目录

厦门项目贷款


2018年11月，PDMCX获得345百万元人民币(约合1美元)53.4(B)于资产负债表日，PDMCX的贷款金额为600万欧元(“项目贷款”)，但须受初步批准时PDMCX注册资本的若干限制所规限，根据该等限制，PDMCX已就间歇性借款订立并将会订立单独的贷款协议(“项目贷款”)。项目贷款以人民币计价，用于资助我们在中国厦门的设施的某些资本支出。PDMCX对其土地使用权、建筑和某些设备授予留置权，作为项目贷款的抵押品。截至2021年1月31日，PDMCX的未偿还借款为300.0百万元人民币(美元46.4百万)反对这一批准。项目贷款利率浮动，以全国银行间同业拆借中心人民币贷款最优惠利率为准。贷款利息可通过厦门火炬高新技术产业开发区提供的优惠获得偿还，该激励措施规定了不超过规定的限额。

厦门流动资金贷款


2018年11月，PDMCX获得批准，可获得相当于美元的循环无担保信贷25.0根据该协议，PDMCX可以签订单独的贷款协议，贷款期限根据到期日的不同而不同。根据本信贷协议(“营运资金贷款”)，PDMCX最多可借入140.0百万元人民币用于缴纳增值税(“增值税”)，最高可达60.0百万元人民币，为运营提供资金；借款总额限制在等值于#美元的范围内25.0百万美元。截至2021年1月31日，PDMCX拥有86.1百万元人民币(美元13.3百万)未支付增值税审批和不是未偿还的借款，根据批准为经营提供资金。批准缴纳增值税的利率是浮动的，以全国银行间同业拆借中心的人民币贷款最优惠利率为基础。增值税贷款利息可通过厦门火炬高新技术产业开发区提供的优惠获得报销，该激励措施规定了不超过规定的限额报销。

合肥装备贷款


2020年10月，我们的合肥工厂获准借款200百万元人民币(约合1美元)30.9在资产负债表日，从中国建设银行股份有限公司(中国建设银行股份有限公司)。贷款所得一直是，也将是用来资助购买二我们在中国合肥的工厂使用光刻工具。截至2021年1月31日，我们有41.0百万元人民币(美元6.3百万美元)根据这一批准而未偿还。贷款利率浮动，以全国银行间同业拆借中心人民币贷款最优惠利率为准。借款以合肥工厂及其相关的土地使用权和某些制造设备为担保。合肥设备贷款有契约和条款，其中某些条款涉及作为贷款担保的资产，我们在2021年1月31日没有遵守这些条款。我们从贷款人那里获得了对所有不遵守情况的豁免，但在我们对这一条款的不遵守行为得到纠正之前，我们被禁止以这一贷款为抵押借入额外的资金。此外，这笔贷款还包括总负债与总资产之比和流动资产与流动负债之比的契诺。

融资租赁


2020年12月，根据我们签订的2019年7月生效的总租赁协议，我们签订了一项35.6一台高端光刻工具的百万租赁费。一旦签订租约，我们之前的$3.5对出租人的百万美元短期债务成为这一租赁负债的一部分。有关本租约的其他信息，请参阅附注8。

公司信贷协议


2018年9月，我们达成了一项五年期修订并重述信贷协议(“信贷协议”)，该协议有$50百万借款限额，扩容至$100百万美元。信贷协议以我们位于美国的几乎所有资产和我们在某些外国子公司拥有的普通股作为担保。信贷协议包括关于最低利息覆盖率、总杠杆率和最低无限制现金余额(所有这些我们在2021年1月31日都遵守)的契约，并将我们可以为普通股支付的现金股息、分配和赎回金额限制在每年总计$50百万美元。我们有不是截至2021年1月31日的信贷协议未偿还借款，以及$50有100万可供借款。信贷协议的利率(1.122021年1月31日)是基于我们在LIBOR的总杠杆率加上信贷协议中定义的利差。

13
目录

注7-收入


我们在向客户转让商品或服务的控制权时或作为控制权确认收入，其金额反映了我们预期有权获得的对价，以换取转让这些商品或服务。当每一方都已批准并承诺履行合同、签约各方对要转让的商品或服务的权利和支付条件可识别、该安排具有商业实质，并且可能收取对价时，我们将安排视为收入合同。我们几乎所有的收入都来自光掩模的销售。我们通常与我们的客户签订合同，销售由多层组成的光掩模套装，我们在发货给客户时对这些套装开具发票。由于光掩模是根据客户的规格制造的，所以他们有不是此外，由于我们的合同一般规定我们有权获得迄今已完成的工作的报酬，因此我们在履行或“随着时间推移”大多数合同上确认收入。我们使用输入法来衡量我们到目前为止的表现，该输入法基于我们完成光掩模各个制造阶段的估计成本。于报告期末，吾等将会有若干未完成的收入合约须予履行；对于吾等有权就所产生的成本加上合理利润获得补偿的任何此类合约，吾等确认该等履行所产生的收入及相应的合约资产。我们将客户获得货物控制权后进行的运输和搬运活动视为履行我们将货物转让给客户的承诺的活动，而不是根据合同承诺的服务或履行义务。我们报告的收入是扣除代表政府实体征收的任何销售税或类似税后的净额。


如上所述，光掩模是根据其专有设计按照客户规格制造的；因此，它们各自都是独一无二的。由于它们的独特性和其他因素，它们的交易价格是通过与客户的谈判单独确定的，因此，我们的光掩模没有标准或“标价”价格。我们绝大多数收入合同的交易价格只包括固定金额的对价。在某些情况下，例如，当我们向客户提供提前付款折扣时，交易价格中将包括可变对价的估计，但只有在与可变性相关的不确定性得到解决后，收入不会出现重大逆转的情况下，才会包括可变对价的估计。

合同资产、合同负债和应收账款


当我们在收到客户的对价之前或在付款到期之前履行合同时，我们确认合同资产，并且我们收到对价的条件是时间流逝以外的其他因素。合同资产反映了我们对正在处理或已完成但尚未发货给客户的光掩模的控制权转移。当我们无条件地获得对我们的业绩的付款时，应收账款就被确认了，这通常发生在我们发运光掩模的时候。我们的合同资产主要包括大量尚未发货的正在生产的订单和完全制造的光掩模，在客户取消正在生产的订单时，我们有权强制收取对价(包括合理利润)。在个人合同的基础上，我们将合同资产净值与合同负债(递延收入)相抵，以供财务报告之用。合同资产为$6.8其中包括100万人。其他流动资产，合同债务为#美元。7.5百万美元和$5.3其中包括100万人。应计负债和其他负债，分别在我们的2021年1月31日压缩合并资产负债表。我们的2020年10月31日简明综合资产负债表包括#美元的合同资产。6.3百万美元，包括在其他流动资产，债务和合同负债为#美元8.0百万美元和$5.2其中包括100万人。应计负债：和其他负债，分别是。我们做到了不是在合同期间不得损害任何合同资产三-月期结束2021年1月31日或2020年2月2日，我们认出了$2.5百万美元和$1.2分别为当年初存在的合同债务清偿收入的百万美元三-月期。


我们通常按应收账款的账单金额记录应收账款。所有逾期未付的客户发票都会在每个报告期结束时进行审核，以确定是否可以收回。只要我们认为客户发票的收款损失是可能的，我们就会记录这一损失并计入坏账拨备。如果一笔金额被确定为无法收回，我们将计入坏账准备，并取消对相关应收账款的确认。年内我们应收账款发生的信贷损失三-月期结束2021年1月31日或2020年2月2日，都是无关紧要的。


我们的发票条款一般从净价起算。三十至90天，取决于交易发生的地理市场和我们与特定客户的付款协议。如果我们对客户的业务前景和财务状况的评估表明客户存在收款风险，我们会修改销售条款，这可能需要在履行之前付款。在通过时，我们选择了asc主题下允许的实用权宜之计。606“与客户签订合同的收入”(“主题606“)，这允许我们不调整合同的承诺对价金额，以反映融资部分，当我们将商品或服务的控制权转让给客户和我们获得付款之间的时间段是一一年或更短的时间。


在我们提前拿到工资的情况下，我们记录合同责任，并在实际权宜之计允许的情况下606，只有当我们收到客户付款之日与我们预期有权获得付款之日之间的期间大于时，才确认利息支出。一年。从历史上看，我们从客户那里收到的预付款通常不会比完成我们的履约义务早超过一年。
14
目录


收入的分类


下表列出了我们今年的收入。三-月期结束2021年1月31日和2020年2月2日，按产品类型、地理来源和认可时间分类。

  
截至三个月
  
按产品类型划分的收入
  
2021年1月31日
    
2020年2月2日
  
集成电路
            
高端
  
$
36,780
    
$
41,041
  
主流
    
68,176
      
65,937
  
                 
IC总数
  
$
104,956
    
$
106,978
  
                 
                 
平板显示器
                
高端
  
$
34,645
    
$
39,770
  
主流
    
12,466
      
12,988
  
                 
总FPD
  
$
47,111
    
$
52,758
  
                 
   
$
152,067
    
$
159,736
  

 
截至三个月
  
按地理来源划分的收入
  
2021年1月31日
    
2020年2月2日
  
台湾
  
$
56,590
    
$
66,114
  
韩国
    
38,783
      
40,736
  
美国
    
26,604
      
25,067
  
中国
    
20,997
      
19,900
  
欧洲
    
8,575
      
7,543
  
所有其他亚洲地区
    
518
      
376
  
                 
   
$
152,067
    
$
159,736
  

 
截至三个月
  
按确认时间分列的收入
  
2021年1月31日
    
2020年2月2日
  
随着时间的推移
  
$
141,284
    
$
137,696
  
在某个时间点
    
10,783
      
22,040
  
   
$
152,067
    
$
159,736
  

合同费用


对于第三方销售代理商为我们获得的某些销售额，我们向他们支付佣金。然而，佣金的基础是销售的交易价格，在不到一年的时间内完成；因此，与客户建立的关系不会导致未来的业务。因此，我们不会将这些销售佣金的任何部分确认为获得合同的成本，目前我们也不会预计在其他情况下我们会确认这些资产。

15
目录
剩余履约义务


由于我们通常被要求在短时间内完成客户订单，我们的积压订单一般不超过一至两周用于IC光掩模和二至三周用于平板显示器的光掩模。根据主题606的允许，我们已选择不披露我们剩余的性能义务，这些义务代表与完成与原始持续时间为一年或更短的合同相关的过程中光掩模的制造过程相关的成本。

产品保修


我们的光掩模在保修期内销售，保修期通常为一至二十四个月。我们保证我们的光掩模符合客户的规范，并且通常会维修、更换或退款(根据我们的选择)任何未能做到这一点的光掩模。在我们的收入合同中，保修并不代表单独的履约义务。从历史上看，客户在保修下的索赔一直是无关紧要的。

附注8-租契


我们通常以承租人的身份参与租赁安排。我们会在租赁协议或承诺书签订之日(如果早些时候)确定协议是否为租约或包含租约。我们的评估考虑的是该安排是否包括已确定的资产，以及它是否赋予我们控制该资产的权利。我们是否有权控制已确定的资产，取决于我们是否有权享受其实质上的所有经济利益，并能够指导其使用。


当出租人将期限超过12个月的租赁标的资产提供给我们使用时，我们确认合并资产负债表上的租赁。租赁期内的租赁付款现值是根据我们在租赁开始日的抵押贷款增量借款利率确定的，为初始计量使用权资产及其相关租赁负债提供了基础。除依赖指数或费率的可变租赁付款外，可变租赁付款不包括在衡量使用权(ROU)资产及其相关租赁负债中。如果租赁协议包括我们合理确定要行使的延长租约的选择权，租赁条款将包括延展期。正如ASC主题842-“租赁”所允许的那样，对于所有类别的资产，我们选择了不将合同的租赁部分与非租赁部分分开的实际权宜之计。


2020年12月，我们进入了一个五年期 $35.6一个高端光刻工具的百万融资租赁。租约于2021年1月开始，每月付款从1美元增加到1美元。0.04在头三个月后达到百万美元0.6其后九个月为百万元，其后四十八个月供款额为$0.5百万美元。截至第四十八个月付款的到期日，我们可能会行使提前买断选择权，在以下位置购买该工具39.84原价的%。如果我们不行使提前买断选择权，那么在年末 五年期租赁期限，在我们的选择下，我们可以退还工具，选择将租赁期延长一段时间并支付租赁款项，由出租人当时与出租人达成协议，或按出租人确定的当时公平市值购买工具。由于我们相当确定我们将行使提前买断选择权，我们已将该租约归类为融资租赁。租赁利率，即租赁中隐含的利率为 1.14%.


 在……里面2021年2月，我们进入了一个五年期 $7.2万元融资租赁一款高端检测工具。租约的月度付款，从#年开始2021年2月，是$0.1每月百万美元。在支付第五十个月付款后，在支付第五十一个月付款之前，我们可以行使提前买断选择权，在以下位置购买该工具33.684638原价的%。如果我们不行使提前买断选择权，那么在年末五年期在租赁期限内，租赁应继续以相同的租金按月续订；根据我们的选择，在原定期限或任何续约期之后，我们可以退还工具、选择延长租期或按公平市价购买工具。由于我们相当确定我们将行使提前买断选择权，我们已将该租约归类为融资租赁。租赁利率，即租赁中隐含的利率为 1.09%.

16
目录

下表提供了包括在我们的综合资产负债表中的经营租赁和融资租赁的信息。

分类
  
1月31日，
2021
    
十月三十一日,
2020
  
ROU资产-经营租赁
            
其他资产
  
$
7,517
    
$
7,706
  
                 
ROU资产-融资租赁
                
财产、厂房和设备
  
$
35,560
    
$
-
  
                 
租赁负债--经营租赁
                
应计负债
  
$
2,282
    
$
2,175
  
其他负债
    
4,792
      
5,008
  
   
$
7,074
    
$
7,183
  
                 
租赁负债--融资租赁
                
长期债务的当期部分
  
$
5,819
    
$
-
  
长期债务
    
29,741
      
-
  
   
$
35,560
    
$
-
  


下表列出了不可取消的经营租赁和融资租赁项下的未来租赁付款，截至2021年1月31日。推算利息表示未贴现现金流和贴现现金流之间的差额。.

  
经营租约
    
融资租赁
  
2021财年剩余时间
  
$
1,814
    
$
4,506
  
2022
    
2,306
      
6,054
  
2023
    
1,311
      
5,760
  
2024
    
783
      
5,760
  
2025
    
639
      
14,661
  
之后的几天
    
550
      
-
  
租赁付款总额
    
7,403
      
36,741
  
推算利息
    
329
      
1,181
  
租赁负债
  
$
7,074
    
$
35,560
  



下表列出了这三种设备的租赁费-月期结束2021年1月31日和2020年2月2日。

  
截至三个月
  
   
2021年1月31日
    
2020年2月2日
  
经营租赁成本
  
$
664
    
$
1,178
  
短期租赁成本
  
$
46
    
$
122
  
可变租赁成本
  
$
144
    
$
-
  
租赁负债利息
  
$
35
    
$
-
  
ROU资产摊销
  
$
-
    
$
-
  


下面显示的是与以下内容相关的其他信息我们的经营性和融资性租赁。

  
截至三个月
  
 补充现金流信息：
  
2021年1月31日
    
2020年2月2日
  
用于经营租赁的经营现金流
  
$
603
    
$
1,885
  
用于融资租赁的营业现金流
  
$
35
    
$
-
  
用于融资租赁的融资现金流
  
$
-
    
$
-
  
以经营租赁义务换取的ROU资产
  
$
267
    
$
282
  
为换取融资租赁义务而获得的净资产
  
$
35,560
    
$
-
  
17
目录

 
  
自.起
  
 
  
2021年1月31日
    
十月三十一日, 2020
  
 分类
  
加权平均
剩余租约
期限(以年为单位)
    
加权平均
贴现率
    
加权平均
剩余租约
期限(以年为单位)
    
加权平均
贴现率
  
经营租约
    
3.9
      
2.37
%
    
4.1
      
2.37
%
融资租赁
    
3.9
      
1.14
%
    
-
      
-
  

注9-以股份为基础的薪酬


在……里面2016年3月，股东批准了新的股权激励薪酬方案(“方案”)，根据该方案，可以授予激励性股票期权、非合格股票期权、股票授予、股票奖励、限制性股票、限制性股票单位、股票增值权、业绩单位、绩效股票以及其他股票或现金奖励。根据本计划发行的股票可以是授权和未发行的股票、我们重新收购的已发行股票(在公开市场或私下交易中)，或两者的组合。根据本计划可发行的批准普通股的最大数量为四百万股份。奖项可能授予光电子或其子公司的高级管理人员、员工、董事、顾问、顾问和独立承包商。如果控制权发生变化(如本计划所定义)，奖励的授予可能会加快。该计划的各个方面将在下面进行更全面的描述，它禁止根据先前的计划颁发进一步的奖励。以股份为基础的薪酬成本总额三-月期结束2021年1月31日和2020年2月2日，是$1.3百万及$1.4百万，分别为。不是在列报期间，以股份为基础的薪酬成本被资本化为资产的一部分，相关的所得税优惠不是在这些时间段内测试材料.

限制性股票


我们定期授予限制性股票奖励，这些限制通常在一至四年了。奖励的公允价值在授予之日根据我们普通股的收盘价确定。有541,200在截至2021年1月31日的三个月期间授予的限制性股票奖励，加权平均授予日期公允价值为$11.13每股，而且有522,000在截至2020年2月2日的三个月期间授予的限制性股票奖励，加权平均授予日期公允价值为#美元15.26每股。截至2021年1月31日，与未归属限制性股票奖励相关的尚未确认的总补偿成本约为美元。10.6百万美元。这一成本预计将在加权平均摊销期间确认为3.0好几年了。截至2021年1月31日，有1,059,001已发行的限制性股票。

股票期权


期权奖励通常授予一至四年了，并拥有一个十年期合同条款。所有激励性和非限制性股票期权授予必须有行权价。不是低于授予日相关普通股的市值。期权在授予日的公允价值基于我们普通股在授予日的收盘价，并使用Black-Scholes期权定价模型进行计算。预期波动率是基于我们普通股的历史波动性。我们使用历史期权行使行为和员工离职数据来估计预期期限，这代表期权预计将保持未偿还状态的时间段。期权估计期限的无风险收益率以授予日生效的美国国债收益率曲线为基础。.



有不是于三-截至月底的期间2021年1月31日，或三-截至月底的期间2020年2月2日。公司通过行使期权获得现金#美元。0.7百万及$2.8百万为.三-月期结束2021年1月31日和2020年2月2日，分别为。自.起2021年1月31日，与未归属期权奖励相关的未确认补偿总成本约为#美元。0.3百万。这一成本预计将在加权平均摊销期间确认为1.6年份.

18
目录

截至2021年1月31日的未偿还和可行使期权奖励的信息,如下所示。

选项
  
股票
  
加权的-
平均值
锻炼
价格
  
加权的-
平均值
剩馀
合同
寿命(以年为单位)
  
集料
内在性
价值
  
                       
截至2021年1月31日的未偿还款项
  
1,524,777
  
$
9.39
  
4.6年份
  
$
2,954
  
                       
可于2021年1月31日行使
  
1,412,200
  
$
9.40
  
4.3年份
  
$
2,747
  

附注10--所得税


我们在每个中期报告期末根据估计的年度有效税率计算所得税拨备，该估计年度有效税率是根据对每个期间不连续的税项进行调整后得出的。


这个的有效税率23.6%在截至2021年1月31日的三个月期间，21%主要是由于未承认亏损的税收优惠，而在某些司法管辖区，估值免税额和非美国税前收入被非美国司法管辖区按更高的法定税率征税，而外国司法管辖区的投资抵免利益部分抵消了这些损失的税收优惠.


这个的有效税率45.4%与美国法定税率不同21.0%在截至2020年2月2日的三个月期间，主要是由于未确认在某些司法管辖区被估值免税额抵消的亏损的税收优惠，以及在非美国司法管辖区为亏损结转设立估值免税额，但在某些外国司法管辖区的免税期和投资抵免的好处部分抵消了这一点.


在有历史亏损的司法管辖区，估值免税额消除了这些司法管辖区目前的亏损税收优惠，根据我们掌握的信息权重，我们认为这些税收优惠更有可能无法实现。于截至二零二零年二月二日止三个月期间，由于重新评估上述可得资料，我们设立了$2.1百万针对不太可能实现的非美国亏损结转递延税资产。


无法识别与不确定的税收状况相关的税收优惠为#美元。2.6百万美元和$2.7分别为2021年1月31日和2020年10月31日，其中1.9百万美元和$2.0100万欧元，如果得到确认，将有利地影响公司的实际税率。与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚款为#美元。0.12021年1月31日和2020年10月31日为100万人。尽管诉讼时效到期的时间可能不确定，因为它们可能取决于税务审计的结算，但本公司认为，未来12个月可能解决的不确定税收头寸(包括利息和罚款，以及扣除税收优惠)的金额并不重要。这些不确定的税收状况的解决可能是诉讼时效和税收结算失效的结果之一，也可能是两者同时失效的结果。在此之前的几年内，本公司不再接受美国和主要外国或州司法管辖区的税务机关审查财年2015.


我们被授予了一项五年期台湾免税期于2019年12月31日。这一免税期使外国税收减少了$0.1百万在截至2020年2月2日的三个月期间；每股影响微乎其微.

19
目录
注11-每股收益


基本每股收益和稀释后每股收益的计算如下所示。

  
截至三个月
  
   
1月31日，
2021
    
二月二日，
2020
  
光电子公司股东应占净收益
  
$
8,036
    
$
10,300
  
 稀释证券的影响
    
-
      
-
  
                 
用于稀释后每股收益的收益
  
$
8,036
    
$
10,300
  
                 
加权平均普通股计算：
                
用于基本每股收益的加权平均普通股
    
62,475
      
65,554
  
稀释证券的影响：
                
以股份为基础的支付奖励
    
530
      
895
  
                 
潜在稀释普通股
    
530
      
895
  
                 
用于稀释每股收益的加权平均普通股
    
63,005
      
66,449
  
                 
基本每股收益
  
$
0.13
    
$
0.16
  
稀释后每股收益
  
$
0.13
    
$
0.16
  


下表说明了未支付的加权平均每股支付奖励，这些奖励因其行使价格超过该期间普通股的平均市值而被排除在稀释每股收益的计算之外，或者在适用库存股方法的情况下被确定为反摊薄奖励。在计算稀释每股收益时，这些奖励被排除在外，因为它们的行使价格超过了该期间普通股的平均市值，或者根据库存股方法，它们被确定为反稀释奖励。.

  
截至三个月
  
   
1月31日，
2021
    
二月二日，
2020
  
以股份为基础的支付奖励
    
826
      
173
  
                 
不包括的潜在稀释股份总数
    
826
      
173
  


附注12-按组成部分划分的累积其他综合收益变动


下表按组成部分列出了我们累积的其他全面收入的变化(扣除#美元的税收净额)。0)截至2021年1月31日和2020年2月2日的三个月期间。

  
截至2021年1月31日的三个月
  
   
外币
翻译
调整
    
其他
    
总计
  
2020年10月31日的余额
  
$
18,828
    
$
(870
)
  
$
17,958
  
其他综合(亏损)收入
    
18,289
      
(1
)
    
18,288
  
减去：可归因于非控股权益的其他全面收入
    
4,217
      
-
      
4,217
  
                         
2021年1月31日的余额
  
$
32,900
    
$
(871
)
  
$
32,029
  

20
目录

  
截至2020年2月2日的三个月
  
   
外币
翻译
调整
    
其他
    
总计
  
2019年10月31日的余额
  
$
(8,331
)
  
$
(674
)
  
$
(9,005
)
其他综合(亏损)收入
    
(1,564
)
    
17
      
(1,547
)
减去：可归因于非控股权益的其他全面收入
    
1,181
      
9
      
1,190
  
                         
2020年2月2日的余额
  
$
(11,076
)
  
$
(666
)
  
$
(11,742
)

附注13-公允价值计量


确定公允价值的会计框架包括对用于计量公允价值的信息的质量和可靠性进行排名的层次结构，这使得财务报表的读者能够评估用于制定这些计量的投入。公允价值体系由以下三个层次组成：第1级，定义为相同证券活跃市场的报价(未经调整)；第2级，定义为第1级以外可直接或间接观察到的输入；第3级，定义为未经市场数据证实的不可观察输入。


我们的现金和现金等价物(一级计量)、应收账款、应付账款以及某些其他流动资产和流动负债(二级计量)的公允价值因其短期到期日而接近其账面价值。我们的浮动利率债务工具的公允价值是二级计量，由于基础利率的可变性质，因此与其账面价值大致相同。我们做到了不是在2021年1月31日或2020年10月31日，没有任何资产或负债在经常性或非经常性基础上以公允价值计量。

注14-股份回购计划


在……里面2020年9月，公司董事会授权回购至多$100根据1933年“证券法”(修订本)(“证券法”)第10b5-1条规定的回购计划，该公司的普通股将达到100万股。根据这项授权，该公司开始回购股票。2020年9月16日。所有的1.7在2020年11月1日之前根据此授权回购的100万股股票已于2020财年停用；下表提供了有关此回购计划的信息。

  
截至三个月
2021年1月31日
    
从以下日期开始
2020年9月16日
  
回购股份数量
    
1,222
      
2,952
  
                 
回购股份的成本
  
$
13,209
    
$
30,709
  
                 
每股平均支付价格
  
$
10.81
    
$
10.40
  


2019年8月，公司董事会授权回购至多$100根据证券法第10b5-1条规定的回购计划，其普通股为100万股。这项回购计划于2020年3月终止。根据这一计划回购的所有股票都已注销。下表提供了有关该回购计划的信息。

  
截至三个月
2020年2月2日
    
从以下日期开始
2019年9月25日
  
回购股份数量
    
916
      
1,911
  
                 
回购股份的成本
  
$
11,000
    
$
22,000
  
                 
每股平均支付价格
  
$
12.01
    
$
11.51
  

21
目录
附注15--承付款和或有事项


截至2021年1月31日，该公司的资本支出未偿还承诺约为美元68.9百万，主要用于购买高端设备。


该公司在韩国的全资子公司卷入了一场诉讼，涉及2016年其非韩国银行账户的信息性纳税申报，这一申报没有根据当时最近发布的一项总统令及时进行。罚款(仅按该等账目的数额计算)，金额为$2.2我们的子公司分摊了一百万英镑。我们的子公司以不需要申报税务为理由对罚款提出上诉，并向韩国最高法院提起上诉。根据韩国法律，税务机关有权同时在民事和刑事法院追查此事，但条件是，任何刑事罚款都将被视为驳回任何民事罚款。检察官建议罚款$。0.03百万美元。民事案件随后被驳回。光电子公司于2020年3月12日接到通知，最高法院就我们子公司是否需要申报税款的问题做出了不利于我们子公司的裁决，并将案件发回上诉法院裁定罚款。我们正在等待上诉法院的审判日期。在最高法院做出裁决之前，我们的评估是，根据当地律师的建议和下级法院随后做出的对我们有利的判决，罚款的可能性被认为微乎其微。我们估计可能的损失范围是#美元。0.03百万至$2.2百万美元，最有可能的金额是$0.03百万美元(根据检察官的建议)。因此，在截至2020年5月3日的三个月期间，我们应计或有亏损$0.03百万美元。估计的损失有可能在短期内发生变化。我们的损失超过应计金额的最大风险是$。2.17百万美元。征收罚款不会对我们的财务状况或财务表现造成实质性影响。


在正常业务过程中，我们还面临其他各种索赔。我们相信，我们在这类索赔项下的潜在负债，无论是个别或整体，都不会对综合财务报表产生实质性影响。

附注16-最近的会计声明

采用的会计准则更新


2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13年度的《信贷损失衡量》，其主要目标是提供更多有关金融工具预期信贷损失的有用信息，以及实体发放信贷的其他承诺。为了支持这一目标，ASU用一种反映预期信贷损失的方法取代了现行GAAP中的已发生损失减值方法，并需要考虑更广泛的合理和可支持的信息来告知信贷损失估计。本ASU要求自采用指导意见的第一个报告期开始时进行累积效果调整。ASU 2016-13在2021财年第一季度对光电子公司有效。我们在2020年11月1日采用了ASU 2016-13；采用的效果无关紧要。

将采用的会计准则更新


2020年3月，FASB发布了ASU 2020-04，“参考利率改革(主题848)：促进参考利率改革对财务报告的影响”，其中提供了可选的权宜之计和例外，以适用关于合同修改、对冲会计和其他交易的指导意见，以简化从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)和预计将被终止的其他银行间同业拆借利率向替代参考利率过渡的会计处理。本最新指南自发布之日起生效；如果当选，它将预期适用至2022年12月31日。我们目前正在评估采用这种ASU的可能性将对我们的合并财务报表产生的影响。

22
目录

第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

概述

管理层对公司财务状况、经营结果和前景的讨论和分析(“MD&A”)应与其简明综合财务报表和相关说明一并阅读。本MD&A的不同部分包含前瞻性陈述，所有这些陈述都是基于当前的预期，这些预期可能会受到不确定因素和风险因素的不利影响(在本文件和公司2020财年10-K表格年度报告中陈述)，这些陈述可能会导致实际结果与这些预期大不相同。

我们几乎所有的光掩模都卖给半导体设计师和制造商，以及平板显示器制造商。光掩模技术还被用于制造其他更高性能的电子产品，如光子学、微电子机械系统和某些纳米技术应用。我们的销售周期与新的半导体和显示器设计和应用的开发和发布紧密交织在一起，特别是当它们与半导体行业向更先进的产品创新、设计方法和制造工艺转移有关时。对光掩模的需求主要取决于设计活动，而不是使用光掩模技术制造的产品的销售量。因此，半导体或显示器销量的增加并不一定会导致光掩模销量的相应增长。然而，定制IC使用量的减少、设计复杂性的降低、制造或设计半导体的技术或方法的其他变化，或者新半导体或显示器设计的引入放缓，都可能减少对光掩模的需求-即使对半导体和显示器的需求增加。半导体、显示器和光掩模设计和制造方法的进步将实现器件性能的负担从光刻转移出来，也可以减少对光掩模的需求。从历史上看，微电子行业一直不稳定，在设计活动中经历了周期性的低迷和放缓。这些衰退的特点是，产品需求减少，产能过剩，销售价格加速下降，对收入和盈利能力产生了相伴的影响。

我们通常被要求在收到订单后的短时间内完成客户订单，有时是在24小时内。这导致了最低水平的积压订单，对于IC光掩模，通常是一到两周的积压，对于FPD光掩模，通常是两到三周的积压。

全球半导体和平板显示器行业是由终端市场推动的，终端市场与消费者驱动的高性能设备应用密切相关，包括但不限于移动显示设备、移动通信和计算解决方案。虽然我们无法准确预测行业向下一代技术节点批量生产过渡的时间，或上下周期的时间，但我们相信这种过渡和周期将持续到未来，对我们的业务、财务状况和运营业绩产生有利和不利的影响。我们相信，我们在这些环境中保持成功的能力取决于我们成为服务和技术领先者和高效解决方案供应商的目标的实现，我们相信这将使我们能够不断地对我们的全球基础设施进行再投资。

最新发展动态

2020年12月，我们签订了一份为期5年、价值3560万美元的高端光刻工具融资租赁合同。租约于2021年1月开始，每月付款从前三个月的40万美元增加到随后九个月的60万美元，随后是48个月的50万美元。在第48个月付款的到期日，我们可能会提前行使买断选择权，以39.84%的原始成本购买该工具。如果我们不行使提前买断选择权，那么在五年租赁期结束时，根据我们的选择，我们可以退还工具，选择将租赁期延长一段时间和当时与出租人商定的租赁付款，或者按出租人确定的当时公平市值购买工具。由于我们相当确定我们将行使提前买断选择权，我们已将该租约归类为融资租赁。租赁利率是租赁中隐含的利率，为1.14%。

2021年2月，我们签订了一份为期5年、价值720万美元的高端检测工具融资租赁合同。租约于2021年2月开始，每月支付10万美元。在支付第50个月付款后，在支付第51个月付款之前，我们可以行使提前买断选择权，以原始成本的33.684638%购买该工具。如果我们不行使提前买断选择权，那么在五年租赁期结束时，租约将继续以相同的租金按月续签；根据我们的选择，在最初的租期或任何续约期之后，我们可以归还工具、选择延长租约或按公平市值购买工具。由于我们相当确定我们将行使提前买断选择权，我们已将该租约归类为融资租赁。租赁利率是租赁中隐含的利率，为1.09%。

在2020财年第四季度，我们获准从中国建设银行借入2亿元人民币(以资产负债表日期计算，约合3090万美元)。根据2020年11月的批准，我们获得了4100万元人民币(在资产负债表日约为630万美元)的初步收益。有关这笔贷款的更多信息，请参阅简明合并财务报表的附注6。

23
目录
在2020会计年度第四季度，公司董事会根据1933年证券法(修订)(“证券法”)第10b5-1条规定的回购计划，授权回购最多1亿美元的普通股。有关这项回购计划的更多信息，请参阅简明综合财务报表的附注14。

2020财年第四季度，本公司在台湾的IC控股子公司PDMC支付了股息，其中49.99%(约合1620万美元)支付给了非控股权益。

在2020财年第一季度，我们以60万美元收购了我们韩国子公司天安光电子有限公司(前身为PK，Ltd.)剩余0.2%的非控股权益。

在2020财年第一季度，我们通过了ASU 2016-02和所有后续修订，统称为会计准则编纂主题842-“租赁”(“主题842”)。本指南要求在提交的最早时期开始或采纳期开始时修改追溯性采用；我们选择在采纳期开始时应用该指南，并在我们2019年11月1日的精简合并资产负债表上确认650万美元的使用权租赁资产和相应的租赁负债，这些资产按我们的增量借款利率贴现，以反映我们对该指南的采用。我们采用842主题并没有影响我们的现金流，也没有影响我们遵守信贷协议下的契约的能力。

在2019财年第四季度，我们的董事会宣布向2019年9月30日登记在册的股东派发股息，即2019年10月1日左右发行的公司普通股每股面值0.01美元，派息一股优先股购买权(“权利”)。关于分派权利，吾等于2019年9月23日订立第382条权利协议(“权利协议”)，由本公司与作为权利代理的联邦特许信托公司北亚州Computershare Trust Company(北亚州Computershare Trust Company，N.A.)订立。权利协议的目的是阻止我们普通股的交易，这将导致控制权的改变(如国内收入法典第382条所定义)，从而保留我们未来使用我们历史联邦净营业亏损和其他税收属性(如权利协议所定义)的能力。每项权利使登记持有人有权以33.63美元的价格向本公司购买千分之一股A系列优先股，每股面值0.01美元，价格可予调整。该等权利在本公司于2019年9月24日提交的8-K表格的最新报告中有所描述，在各方面均受权利协议的条文所规限。该等权利将于(I)本公司董事会全权决定不再需要权利协议以保留重要有价值的税务属性，或该等税务属性已被充分利用而不再结转的日期的翌日营业时间届满，或(Ii)于2022年9月22日营业时间结束之日起，该等权利将于下列日期中最早届满：(I)本公司董事会全权决定不再需要权利协议以保留具重大价值的税务属性，或(Ii)于2022年9月22日结束营业之日；或(Ii)于2022年9月22日结束营业之日。

在2019财年第四季度，本公司在台湾拥有多数股权的IC子公司PDMC支付了股息，其中49.99%，约合1890万美元支付给了非控股权益。

在2019财年第四季度，应我们的要求，一家融资实体向一家设备供应商预付了350万美元。我们与该融资实体签订了总租赁协议(“MLA”)，该协议于2019年7月生效。MLA使我们能够申请预付款或其他资金，为在美国租赁或购买的设备提供资金。就本MLA而言，我们已获准获得3500万美元的融资，用于购买高端光刻工具。如上所述，我们在2021财年第一季度签订了相关设备的租赁协议。

在2019财年第四季度，根据证券法第10b5-1条的回购计划，公司董事会授权回购至多1亿美元的普通股。根据这一授权，我们以2790万美元(平均每股11.34美元)的价格回购了250万股票。2019财年回购的所有股票(90万股)都在2019财年注销；回购计划于2020年3月20日终止。

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目录
经营成果
截至2021年1月31日的三个月

下表显示了以收入百分比表示的选定运营信息。由于四舍五入，柱子可能脚踏不稳。

 
  
截至三个月
  
 
  
1月31日，
2021
    
十月三十一号，
2020
    
二月二日，
2020
  
 
                  
收入
    
100.0
%
    
100.0
%
    
100.0
%
销货成本
    
79.9
      
78.6
      
78.3
  
 
                        
毛利率
    
20.1
      
21.4
      
21.7
  
销售、一般和行政费用
    
9.2
      
8.6
      
8.9
  
研发费用
    
3.1
      
2.8
      
2.6
  
 
                        
营业收入
    
7.7
      
10.0
      
10.2
  
其他收入(费用)，净额
    
0.4
      
(1.9
)
    
2.3
  
 
                        
所得税前收入拨备
    
8.2
      
8.1
      
12.5
  
所得税拨备
    
1.9
      
2.3
      
5.7
  
 
                        
净收入
    
6.3
      
5.8
      
6.8
  
可归因于非控股权益的净收入
    
1.0
      
1.5
      
0.4
  
 
                        
光电子公司股东应占净收益
    
5.3
%
    
4.3
%
    
6.4
%

注： 以下所有表格比较(除非另有说明)均为截至2021年1月31日(21财年第一季度)、2020年10月31日(20财年第四季度)和2020年2月2日(20财年第一季度)的三个月。

收入

我们的季度收入可能会受到客户季节性购买行为的影响。因此，对我们产品的需求通常会在我们会计年度的第一个季度(有时是第二个季度)因北美、欧洲和亚洲的假日期间而减少，因为我们的一些客户减少了他们的开发，从而减少了他们在这些期间的购买活动。

下表列出了21财年第一季度分类收入与前几个报告期收入的变化。由于四舍五入的原因，列可能不会合计。

按产品类型划分的收入季度变化

 
  
从2010年第四季度到第21财年第一季度
    
21财年第一季度与20财年第一季度
  
 
  
年营收
21财年第一季度*
    
增加(减少)
    
百分比
变化
    
增加(减少)
    
百分比
变化
  
 
                              
集成电路
                              
高端*
  
$
36.8
    
$
(1.4
)
    
(3.6
)%
  
$
(4.3
)
    
(10.4
)%
主流
    
68.2
      
0.4
      
0.6
%
    
2.2
      
3.4
%
 
                                        
IC总数
  
$
105.0
    
$
(1.0
)
    
(0.9
)%
  
$
(2.0
)
    
(1.9
)%
 
                                        
平板显示器
                                        
高端*
  
$
34.6
    
$
3.3
      
10.7
%
  
$
(5.1
)
    
(12.9
)%
主流
    
12.5
      
0.4
      
3.4
%
    
(0.5
)
    
(4.0
)%
 
                                        
总FPD
  
$
47.1
    
$
3.7
      
8.6
%
  
$
(5.6
)
    
(10.7
)%
 
                                        
总收入
  
$
152.1
    
$
2.8
      
1.9
%
  
$
(7.7
)
    
(4.8
)%

25
目录
*高端光掩模的平均售价(ASP)通常高于主流产品。

按地域划分的收入季度变化

 
  
从2010年第四季度到第21财年第一季度
    
21财年第一季度与20财年第一季度
  
 
  
年营收
21财年第一季度
    
增加
(减少)
    
百分比
变化
    
增加
(减少)
    
百分比
变化
  
 
                              
台湾
  
$
56.6
    
$
0.0
      
(0.1
)%
  
$
(9.5
)
    
(14.4
)%
韩国
    
38.8
      
2.2
      
6.1
%
    
(2.0
)
    
(4.8
)%
美国
    
26.6
      
(0.1
)
    
(0.3
)%
    
1.5
      
6.1
%
中国
    
21.0
      
0.0
      
0.0
%
    
1.1
      
5.5
%
欧洲
    
8.6
      
0.6
      
8.0
%
    
1.0
      
13.7
%
其他
    
0.5
      
0.0
      
10.4
%
    
0.1
      
37.8
%
 
                                        
 
  
$
152.1
    
$
2.8
      
1.9
%
  
$
(7.7
)
    
(4.8
)%

与2010财年第四季度相比，21财年第一季度营收增长1.9%，平板显示器需求增长8.6%，主要原因是新移动显示器对AMOLED掩模的需求增加。需求的增加主要是因为替代手机制造商填补了美国商务部将华为技术有限公司的非美国附属公司添加到禁止实体名单中所造成的空白。AMOLED需求的增长在一定程度上被包括G10.5+在内的LCD掩模需求疲软所抵消，因为面板生产商推迟发布新设计，并专注于用现有产品满足有利的市场趋势。由于高端逻辑掩模需求下降，IC营收较上季度下降略低于1%；高端内存和主流掩模需求增加在一定程度上缓解了这一降幅。此外，高端光刻工具的生产率损失也是IC收入下降的原因之一，因为供应商实施了旅行限制，导致工具维修延迟。

与2010财年第一季度相比，21财年第一季度的收入下降了4.8%；由于高端逻辑光掩模需求减弱，IC需求下降了1.9%，而平板显示器需求下降了10.7%，这主要是由于对G10.5+显示器的需求下降，部分被移动显示掩模需求的增加所抵消。

毛利率

 
  
截至三个月
  
 
  
21财年第一季度
    
20财年第四季度
    
百分比
变化
    
20财年第一季度
    
百分比
变化
  
 
                              
毛利
  
$
30.5
    
$
31.9
      
(4.3
)%
  
$
34.6
      
(11.8
)%
毛利率
    
20.1
%
    
21.4
%
            
21.7
%
        

21财年第一季度的毛利率比2010财年第四季度下降了1.3个百分点，这主要是由于不利的产品组合；因此，材料成本占收入的比例上升了1.3%，除美国外，所有地区的毛利率都出现了增长。劳动力成本占收入的比例也有所上升，但增幅较小，仅为0.8个百分点，其中增幅最大的是美国和我们在亚洲的两家合资企业。收入增加了1.9%，间接费用占收入的百分比下降了0.8个百分点，这部分缓解了这些增长。

21财年第一季度的毛利率比2010财年第一季度下降了1.6个百分点，这主要是由于本年度季度收入下降了4.8%。原材料和劳动力成本占收入的比例均有所上升，分别上升了0.6和1.3个百分点，从而导致毛利率下降。与去年同期相比，间接成本占收入的比例下降了0.3个百分点。

销售、一般和行政费用

销售、一般和行政费用在21财年第一季度为1,410万美元，而在20财年第四季度为1,280万美元，在20财年第一季度为1,420万美元。比20财年第四季度增加的主要原因是薪酬和相关费用增加了70万美元；净增加的余额分布在各种费用类别中。与上一年同期相比减少的原因是差旅费用减少了30万美元，但被杂项费用类别的增加部分抵消了，这些费用类别中没有一项是单独显著的。

26
目录
研发费用

研发费用包括与高端IC和FPD应用的高端工艺技术相关的开发努力，2011年第一季度为470万美元，而2010年第四季度和2010年第一季度均为410万美元。本季度与两个可比季度相比有所增加，主要是由于美国的开发活动增加所致。

其他收入(费用)

 
  
截至三个月
  
 
  
21财年第一季度
    
20财年第四季度
    
20财年第一季度
  
外币交易(亏损)收益(净额)
  
$
1.4
    
$
(2.2
)
  
$
4.7
  
利息支出
    
(0.8
)
    
(0.8
)
    
(1.8
)
利息收入和其他收入，净额
    
0.1
      
0.1
      
0.8
  
 
                        
其他收入(费用)
  
$
0.7
    
$
(2.9
)
  
$
3.7
  

其他收入(支出)净额为360万美元，从20财年第四季度的净支出290万美元变为21财年第一季度的净收益70万美元，这主要是由于韩元兑美元的不利外汇损失减少了380万美元。其他收入(支出)净减少300万美元，从2010年第一季度的370万美元净收益下降到2011年第一季度的70万美元，这主要是由于我们在2010年第一季度确认了210万美元的韩元兑美元净外币兑换收益，而在2011年第一季度我们确认了这些相同货币之间的210万美元的净外币兑换损失。韩元兑美元的净不利结果为420万美元，但部分被人民币与美元之间有利的净变化所抵消，人民币与美元之间的净变化从20财年第一季度的250万美元增加到21财年第一季度的500万美元。与上年同期相比，利息支出减少了100万美元，从20财年第一季度的180万美元降至21财年第一季度的80万美元，这主要是由于我们在中国的贷款记录了利息。我们在中国的债务的大部分利息有资格通过补贴得到偿还，我们在收到补贴后就会承认这一点。

所得税拨备

 
  
截至三个月
  
 
  
21财年第一季度
    
20财年第四季度
    
20财年第一季度
  
 
                  
所得税拨备
  
$
2.9
    
$
3.5
    
$
9.1
  
有效所得税率
    
23.6
%
    
28.8
%
    
45.4
%

实际所得税率对收入的司法组合很敏感，部分原因是拥有估值免税额的司法管辖区没有确认亏损的税收优惠，而在这些司法管辖区，亏损的税收优惠是不可用的。

与2010财年第四季度相比，21财年第一季度的有效所得税税率下降，主要是因为21财年第一季度非美国司法管辖区的抵免增加。

与2010财年第一季度相比，21财年第一季度的有效所得税税率下降，主要是因为21财年第一季度在非美国司法管辖区的抵免增加，以及在20财年第一季度为非美国亏损结转设立了估值津贴。

可归因于非控股权益的净收入

可归因于非控股权益的净收入在21财年第一季度为150万美元，而在20财年第四季度为210万美元，这主要是由于我们在台湾的IC设施的净收入下降所致。可归因于非控股权益的净收入在21财年第一季度增加了80万美元，比20财年第一季度的60万美元增加了80万美元；净增长是由于我们位于中国大陆的IC设施的亏损减少，这部分被我们位于台湾的IC设施收入的下降所抵消。

27
目录
流动性与资本资源

在21财年第一季度末，我们的现金和现金等价物为2.785亿美元，而2020财年末为2.787亿美元。净减少10万美元，主要原因是：

-
业务活动提供2630万美元；
-
在中国的借款收入为620万美元；
-
支付1750万美元用于购置不动产、厂房和设备；
-
1320万美元用于回购我们的普通股；
-
偿还债务780万美元；
-
520万美元的汇率变化对我们现金的积极影响。

我们在21财年第一季度末的营运资本为3.606亿美元，而2020财年末为3.572亿美元。净增加340万美元，主要原因是营运资金增加(减少)如下：

-
应收账款增加了520万美元，其中主要来自我们在韩国的设施，这是因为本季度末对韩国客户的出货量相对增加，以及我们在台湾的IC设施，因为对两个中国客户的出货量增加；
-
长期债务的流动部分增加(800万美元)，这主要是中国新借入620万美元的结果；
-
应付账款减少450万美元，其中380万美元是资本资产应付账款减少的结果；
-
增加了200万美元的应收增值税。

21财年第一季度经营活动提供的现金净额为2630万美元，比20财年第一季度提供的3080万美元减少了450万美元。净减少的主要原因如下：

-
21财年第一季度净收入减少140万美元；
-
净收益减少的非现金回扣，包括折旧、基于股份的薪酬和310万美元的递延所得税；
-
我们应收账款余额的现金积极比较变化为470万美元，这主要是由于我们位于中国的网站的应收账款余额发生变化，该网站于2019年开始运营；
-
增值税预缴相对增加390万美元(主要来自中国)，增值税应纳税额相对减少380万美元；
-
库存增长相对减少了350万美元，主要出现在美国和韩国。

投资活动中使用的净现金在21财年第一季度为1720万美元，比20财年第一季度的1150万美元增加了570万美元。净增加的主要原因是资本支出增加了370万美元，政府收到的奖励减少了200万美元。

用于融资活动的净现金流从20财年第一季度的760万美元增加到21财年第一季度的1440万美元。净增670万美元的重要组成部分包括：

-
债务收益增加510万美元；
-
(220万美元)增加购买库存股；
-
债务偿还增加740万美元；
-
从以股份为基础的安排收到的收益减少(210万美元)。

截至2021年1月31日和2020年10月31日，我们的总现金和现金等价物分别包括我们的外国子公司持有的1.978亿美元和2.18亿美元。我们海外子公司的大部分收益被认为是无限期再投资。将这些资金汇回美国可能会让它们在某些司法管辖区缴纳美国州所得税和当地预扣税。此外，我们的海外子公司通过将收益再投资于额外的制造能力和能力，特别是在高端IC和平板显示器领域，继续增长。

由于我们在高固定成本环境下运营，我们的流动性高度依赖于我们的收入、现金转换周期和资本支出的时机(这些因素在不同时期可能会有很大差异)。我们相信，我们手头的现金、运营产生的现金以及可借入的金额将足以满足我们未来12个月的现金需求。然而，根据半导体和显示器市场的情况，我们的运营现金流和目前持有的现金可能不足以满足我们当前和长期的资本支出、运营和偿债需求。从历史上看，在某些年份，我们使用外部融资来满足这些需求。由于信贷市场的状况和对我们现有债务的契约限制，我们过去使用的一些融资工具可能在需要时无法使用。因此，我们不能保证，如果我们的长期现金需求超过我们公司信贷协议(该协议在简明综合财务报表附注6中讨论)下的现有现金和可用现金，我们将以商业上有利的条件获得额外的融资来源。请同时参考我们2020财年年报中的10-K表格中的融资相关风险因素。

28
目录
截至2021年1月31日，我们的未偿还资本承诺约为6900万美元。我们打算用我们的营运资金、我们合资伙伴的贡献、运营产生的现金以及必要时的额外借款来为我们的资本支出提供资金。

表外安排

2018年1月，光电子通过其全资新加坡子公司，以及DNP，通过其全资子公司DNP Asia Pacific Pte，Ltd。成立了一家合资企业，根据该合资企业，DNP获得了我们在中国厦门的集成电路业务49.99%的权益。该合资公司名为“厦门美日光电掩模有限公司”。(“PDMCX”)成立，旨在开发和制造尖端和先进一代半导体的光掩模。根据合资企业的运营协议，在某些情况下，DNP有权将其在PDMCX的权益出售给光电子公司。这些情况包括在协议最初两年期限后可能出现的关于PDMCX战略方向的争议，这些争议在双方之间无法解决。截至本报告印发之日，DNP尚未表示打算行使这一权利。此外，光电子和DNP都有选择权，如果他们的所有权权益连续六个月降至20%以下，他们可以向另一方购买或认沽其权益。在所有这些情况下，所有权权益的出售将按照退出方占合资企业账面净值的所有权百分比进行，交易将在获得所需批准和批准后的三个工作日内完成。如果DNP行使期权出售他们在PDMCX的权益或购买我们在PDMCX的权益，我们可能会根据PDMCX净资产的公允价值和账面价值之间的关系而蒙受损失。截至2021年1月31日，光电子和DNP对PDMCX的净投资分别为5680万美元。

业务展望

虽然我们一如既往地警告说，由于我们的短期积压(通常不超过两周)，我们的前景是有限的，但我们重申了我们对20财年第四季度收入占20财年收入的百分比将以较高的个位数增长的预期。我们还预计，营业利润的增长速度将与我们在20财年经历的23%的增长速度相似。我们预期的基础包括2021财年IC和FPD的增长。IC增长动力包括我们全球业务的产能增加，包括我们的中国IC设施坡道第一阶段的完成(我们预计在21财年第二季度开始产生收入，并在接下来的几个季度逐步增加)，中国对半导体掩模的需求不断增长，高端IC逻辑的复苏，主流IC的持续强劲，以及IC存储空间的需求增加。对于平板显示器，我们预计对AMOLED显示器的需求增长将持续到全年；再加上超大屏幕电视预期从LCD显示器向OLED显示器或替代先进屏幕技术的过渡，这将导致对更关键的层光掩模的需求增加，从而增加我们的平板显示器收入。为了支持对高端显示掩模需求的预期增长，我们又投资了三款平板显示器写入工具。我们还对最近开发的冠状病毒疫苗的可获得性不断扩大感到鼓舞，因为我们认为这支持了一种合理的预期，即供应链中断和旅行限制将在未来几个季度继续得到缓解，同时减少它们在20财年所代表的增长障碍。

不断变化的地缘政治条件对我们业务的影响(如果有的话)，如美中贸易关系、韩国和日本之间的紧张局势，以及英国退出欧盟的影响，都是无法预测的。不过，我们认为，最近美国领导层的更迭可能会改善其与中国的贸易关系，包括可能取消对一些中国企业的制裁，以及降低实施额外制裁的可能性。

我们相信，IC和平板显示器市场的大部分增长将来自亚洲地区，主要是中国。我们希望通过利用我们在中国的设施和从我们的其他设施进口光掩模来满足这些需求。我们不断评估我们的全球制造战略，并监控我们的收入和运营的相关现金流。这些正在进行的评估可能会导致未来的工厂关闭、资产重新部署、无形资产或长期资产的减值、裁员或增加制造设施，所有这些都将基于市场状况和客户需求。

浅谈近期会计公告的效力

有关可能影响公司财务报告的近期会计声明，请参阅“简明合并财务报表-简明合并财务报表附注-附注16-最近会计声明”。

29
目录
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露

外币汇率风险

我们在全球范围内使用几种主要的国际货币开展业务，我们的财务业绩可能会受到这些货币汇率波动的影响。汇率的变化可能会对我们报告的收入、营业收入、资产、负债和股本产生积极或消极的影响。我们亚洲子公司的功能货币是韩元、新台币、人民币和新加坡元。我们欧洲子公司的功能货币是英镑和欧元。此外，我们从事日元交易，并对日元有风险敞口。

我们试图通过在销售产品的同一国家生产产品(从而以相同的货币产生收入和费用)，并通过管理我们的营运资金，将外币交易损失的风险降至最低。然而，在某些情况下，我们以不同于生产国本位币的货币销售产品，或者以不同于采购实体本位币的货币购买产品。此外，在可行的范围内，我们试图通过将现金和现金等价物转换为持有现金的子公司的功能货币来减少我们对外币汇率波动的风险敞口。当我们有重大购买义务或以与交易子公司的功能货币不同的货币计价的重大应收账款时，我们也可以签订衍生品合同，以减轻我们对外币波动的风险。我们不会出于投机目的而进行衍生品交易。不能保证这种方法将保护我们不需要确认重大的外币交易损益，特别是在我们开展业务的任何外币相对于我们的任何功能货币(包括美元)的价值出现重大不利波动的情况下。

截至2021年1月31日，我们的主要净外币敞口包括韩元、日元、新台币、人民币、新加坡元、英镑和欧元。截至当日，不同于我们子公司功能货币的货币价值出现10%的不利变动，将导致未实现税前净亏损3250万美元，比我们截至2020年10月31日的敞口增加60万美元。我们在2021年1月31日最重要的敞口与人民币和韩元对美元的敞口有关，当时分别为1,260万美元和1,180万美元。我们认为，除上述货币和日元外，非美元货币的汇率变化10%不会对我们2021年1月31日的精简合并财务报表产生实质性影响。

利率风险

我们浮动利率借款利率10%的不利变动不会对我们2021年1月31日的精简合并财务报表产生实质性影响。

项目4.
控制和程序

对披露控制和程序的评价

我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至2021年1月31日我们的披露控制和程序的有效性。我们已经建立并目前维持披露控制和程序，这一术语在修订后的1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义，旨在提供合理的保证，即根据交易法提交的报告中要求披露的信息，在交易法规定的时间内记录、处理、汇总和报告。这些信息会被收集起来，并酌情传达给管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时决定需要披露的信息。在设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证，管理层必须运用其判断来评估可能的控制和程序的成本效益关系。根据对截至2021年1月31日的披露控制和程序的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2021年1月31日，由于我们对财务报告的内部控制存在重大弱点，截至目前，我们的披露控制和程序并不有效，如下所述。

根据我们截至2020年10月31日的先前评估，管理层得出结论，我们对财务报告的内部控制并不有效，原因是在用于监测本公司债务协议规定的契约遵守情况的信息的准确性和完整性方面存在重大缺陷。截至2021年1月31日，这一实质性弱点尚未得到弥补。

30
目录
尽管存在这一重大缺陷，我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，已经得出结论，本季度报告中包含的Form 10-Q表格中的财务报表在所有重要方面都公平地反映了我们按照美国普遍接受的会计原则列报的各时期的财务状况、经营业绩和现金流量。

物质缺陷的补救
 
我们的管理层致力于维持一个强大的内部控制环境，并实施旨在帮助确保重大弱点尽快得到补救的措施。我们的管理层正在设计和实施补救计划，以解决上述重大弱点。

财务报告内部控制的变化

除了与我们实施上述补救措施相关的变化外，在截至2021年1月31日的财季内，我们对财务报告的内部控制没有发生任何其他变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对其产生重大影响。在截至2021年1月31日的财季中，我们对财务报告的内部控制没有发生其他变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响。

第二部分。
其他信息

第一项。
法律程序

有关涉及本公司的法律程序的资料，请参阅本报告第1项附注15。

第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用

发行人购买股票证券

2020年9月，根据1933年证券法(修订)(“证券法”)第10b5-1条规定的回购计划，公司董事会批准回购最多1亿美元的普通股。股票回购计划于2020年9月14日开始，2020财年根据该计划回购的所有170万股票均于2020年10月退役。

 
  
总人数
购买的股份
(单位：百万)
    
平均价格
付讫
每股
    
股份总数
作为公开宣布的计划的一部分购买(单位：百万)
    
的美元价值
那年5月的股票
但仍将被购买
(单位：百万)
  
 
                        
期间
                        
2020年11月1日-2020年11月29日
    
0.5
    
$
10.60
      
0.5
    
$
77.2
  
2020年11月30日-2020年12月27日
    
0.5
    
$
10.95
      
0.5
    
$
71.7
  
2020年12月28日-2021年1月31日
    
0.2
    
$
10.99
      
0.2
    
$
69.3
  
总计
    
1.2
    
$
10.81
      
1.2
          

2019年8月，根据证券法第10b5-1条的回购计划，公司董事会授权回购至多1亿美元的普通股。本次回购计划于2020年3月20日终止。根据这一计划回购的所有股票都在回购当年注销。

 
  
总人数
购买的股份
(单位：百万)
    
平均价格
付讫
每股
    
作为公开宣布的计划的一部分购买的股票总数(以百万为单位)
    
的美元价值
那年5月的股票
但仍将被购买
(单位：百万)
  
 
                        
期间
                        
2019年11月1日-2019年12月2日
    
0.9
    
$
12.01
      
0.9
    
$
78.0
  
2020年2月3日-2020年3月1日
    
0.1
    
$
12.37
      
0.1
    
$
77.0
  
2020年3月2日-2020年3月29日
    
0.5
    
$
10.48
      
0.5
    
$
0.0
  
总计
    
1.5
    
$
11.54
      
1.5
          


31
目录
第6项
展品

 
 
 
 
通过引用并入本文
 
展品
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描述
 
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已归档或
陈设
特此声明
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
10.40
 
美国银行租赁与资本有限责任公司与光电子公司签订的主租赁协议，日期为2019年7月25日，以及附表1，日期为2021年2月8日
 
 
 
 
 
 
 
 
X
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
31.1
 
根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的1934年证券交易法第13a-14(A)/15d-14(A)条颁发的首席执行官证书。
 
 
 
 
 
 
 
 
X
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
31.2
 
根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法第13a-14(A)/15d-14(A)条认证首席财务官。
 
 
 
 
 
 
 
 
X
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
32.1
 
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350条对首席执行官的认证。
 
 
 
 
 
 
 
 
X
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
32.2
 
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的认证。
 
 
 
 
 
 
 
 
X
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
101.INS
 
XBRL实例文档
 
 
 
 
 
 
 
 
X
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
101.SCH
 
XBRL分类扩展架构文档
 
 
 
 
 
 
 
 
X
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
101.CAL
 
XBRL分类扩展计算链接库文档
 
 
 
 
 
 
 
 
X
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
101.DEF
 
XBRL分类扩展定义Linkbase文档
 
 
 
 
 
 
 
 
X
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
101.LAB
 
XBRL分类扩展标签Linkbase文档
 
 
 
 
 
 
 
 
X
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
101.PRE
 
XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档
 
 
 
 
 
 
 
 
X

签名

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。

 
光电子公司
  
 
    
 
(注册人)
  
 
    
 
 
  
 
    
由以下人员提供：
约翰·P·乔丹
  
由以下人员提供：
/s/Eric Rivera
  
 
约翰·P·乔丹
    
埃里克·里维拉
  
 
尊敬的执行副总裁，
    
美国副总统,
  
 
首席财务官
    
公司控制器
  
 
(首席财务官)
    
(首席会计官)
  
           
日期：2021年3月10日
  
日期：2021年3月10日
  


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