FARC-20201231
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美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-K
☒根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的年度报告
截至的财政年度12月31日, 2020.
或
☐1934年“证券交易法”第13或15(D)条的过渡报告
由_至_的过渡期

佣金档案编号0-23970

FalconStor软件公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
特拉华州77-0216135
(述明或其他司法管辖权(税务局雇主
公司或组织)识别号码)
布拉索斯街701号，400套房78701
奥斯汀, 德克萨斯州
(邮政编码)
(主要行政办公室地址) 
 
注册人的电话号码，包括区号：631-777-5188

根据该法第12(B)条登记的证券：无
根据该法第12(G)条登记的证券：证券普通股，面值0.001美元
根据证券法第405条的规定，用复选标记标明注册人是否为知名的经验丰富的发行人。是¨ 不是 ý

用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13条或第15条(D)提交报告。是¨ 不是 ý

勾选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)条要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ý没有。¨

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ý没有。¨

可用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的申报公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一)：
大型加速滤波器☐ 加速文件管理器☐
非加速文件服务器☒ 规模较小的报告公司☒
新兴成长型公司☐
 
如果是新兴成长型公司，注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则，请用复选标记标明注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守任何新的或修订的财务会计准则。¨

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是☐没有。☒
 
截至2020年6月30日，注册人的非关联公司持有的普通股总市值为$1,526,052仅就此计算而言，该价值不包括注册人的高级管理人员和董事持有的股份。这种排除不应被视为注册人确定所有这些个人事实上，都是注册人的附属公司。截至2021年2月28日，已发行和已发行普通股的数量为5,949,463.

引用成立为法团的文件：
 
表格10-K第III部分所要求的资料将通过参考最终委托书的某些部分并入本公司，该委托书预计将由本公司根据第14A条在其财政年度结束后120天内提交。


FalconStor软件公司和子公司
 
《Form 10-K》2020年度报告
 
目录
 
  页面
第一部分：
  
   
第一项。
业务
3
第1A项
风险因素
10
第1B项。
未解决的员工意见
21
第二项。
特性
21
第三项。
法律程序
21
项目4.
矿场安全资料披露
22
   
第二部分。
  
   
第五项。
注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场
23
第6项
选定的财务数据
24
第7项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
25
第7A项。
关于市场风险的定量和定性披露
35
第8项。
财务报表和补充数据
36
第9项
会计与财务信息披露的变更与分歧
73
第9A项。
管制和程序
73
第9B项。
其他资料
74
   
第三部分。
  
   
第10项。
董事、高管与公司治理
75
第11项。
高管薪酬
75
第12项。
某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜
75
第13项。
某些关系和相关交易，以及董事独立性
75
第14项。
首席会计费及服务
75
   
第四部分。
  
   
第15项。
展品和财务报表明细表
76
第16项。
表格10-K摘要
 79
签名
 
80

2

第一部分
项目一、企业业务
 
概述
 
FalconStor是数据保护领域的领先者，使企业能够实现跨站点和公共云的数据备份和归档操作的现代化，从而提高数据安全性，并从勒索软件攻击中快速恢复，同时将成本降低高达90%。作为一家拥有47项专利和专利申请的成熟技术领先者，FalconStor管理着超过1艾字节的数据，受到600多家企业客户以及全球托管服务提供商和转售商生态系统的信任。

我们的产品被全球各地的企业和托管服务提供商使用，解决了企业数据保护的两个关键领域：长期数据保留和恢复，以及业务连续性驱动的数据复制。我们与现代基于云的数据存储环境(如AWS和Microsoft Azure)的创新集成使我们的客户能够显著降低成本，并提高其企业数据的便携性、安全性和可访问性。 这种可访问性在我们的现代世界中非常关键，在现代世界中，数据不仅受到保护，而且还被智能地利用来促进学习、改进产品设计和推动竞争优势。我们的产品是软件定义的，这意味着我们的技术允许我们的解决方案与硬件、云和源数据无关，使我们的客户能够最大限度地利用现有硬件和软件投资。

我们关注的企业数据保护细分市场对任何企业的数据保护计划都至关重要。首先，任何企业数据保护计划的绝对基础都是基于长期数据归档，因为根据2019年Horizon Information Strategy的一项研究，这部分数据占企业数据的80%。无论是以应用程序数据库、文档、电子邮件还是数字媒体文件的形式，企业都必须长期保留这些信息资产，以满足运营、法律和法规要求。事实上，不断扩大的政府和行业法规继续增加强制保留期，在某些情况下，保留期现在超过了100年。此外，除了基本数据保留之外，现代企业还希望利用其长期档案进行战略分析，并释放新的收入来源。 因此，企业面临挑战，既要安全、经济高效地管理这些数据，又要采用灵活且可扩展的云存储环境。 我们的长期数据保留产品使我们的客户能够将其数据存储占用空间减少高达95%，并将数据无缝迁移到各种混合云和公共云存储，包括AWS和Microsoft Azure。

其次，除了长期的数据归档基础外，企业还必须维护特定数据资产的运营数据冗余，以确保近乎实时的业务连续性。我们的数据复制产品和相关技术允许企业以用户定义的时间间隔捕获选定数据或整个系统的快照，并能够在实时写入或修改数据时连续复制数据。这些解决方案使我们的企业客户能够在特定毫秒内将数据恢复到特定的时间，从而从运营数据丢失或损坏(包括勒索软件)中完全恢复。与我们的长期数据保留产品一样，我们的业务连续性驱动型数据复制产品旨在利用现有的企业硬件和软件投资，同时无缝支持新的基于云的数据存储技术的使用。
 
我们的产品由领先的服务提供商、系统集成商、经销商、托管服务提供商和原始设备制造商组成的网络在全球范围内提供和支持。

 
行业背景
 
各种规模的企业在安全地归档、复制和提供其数据资产方面面临着越来越大的挑战。随着降低成本和提高效率的业务压力促使企业采用基于云的技术，这些技术对于处理数据增长和企业数据的战略使用至关重要。
 
长期数据归档是企业数据资产中增长最快的部分。随着企业越来越多地遵守复杂的法规遵从性，例如食品和药物管理局(FDA)、健康保险可携性和责任法(HIPAA)、欧盟的一般数据保护法规(GDPR)和萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)，这种增长正在加速。随着长期归档数据量的不断扩大，企业对安全、经济高效地存储相关数据的需求只会不断增加。
 
传统上，企业将其长期归档存储在物理磁带库或直接连接到内部服务器的基于磁盘的存储中。但是，新的分布式存储技术以及基于混合云和公共云
3

AWS和Microsoft Azure等环境为归档存储创建了更多经济高效且可扩展的选项。向云的迁移可能会受到许多因素的阻碍，但处理遗留环境的复杂性和云中数据存储的成本是我们在多年的客户参与和创新中提供差异化能力的两个领域。我们相信，对于较大的企业客户来说，这代表了可用市场的很大一部分。
 
新的长期归档存储选项的引入也促进了远程管理数据保护的托管服务提供商(MSP)的增长，这些服务提供商主要面向拥有较少复杂数据资产阵列的较小企业。MSP能够利用现代宽带连接并提供更具可扩展性的长期存储选项，这将有助于降低其客户的数据保护成本。我们相信，这种外包长期归档数据保护的趋势将继续下去。

 
我们的软件产品和支持技术
 
FalconStor的软件产品通过提供备份和长期保留以及业务连续性驱动的数据复制的软件定义功能，为基于云的现代技术创造了投资保护、灵活性和利用。因此，我们的企业客户能够利用最符合其战略需求的底层存储硬件、介质或环境(本地或云)。我们的客户利用我们的产品保护驻留在物理、虚拟、私有云、公有云和多云环境中的数据，让他们可以自由优化其数据保护基础架构，并消除昂贵的硬件供应商、云和外形因素锁定。
 
长期数据保留和恢复产品
 
FalconStor虚拟磁带库(“VTL”)-FalconStor是虚拟磁带库(VTL)技术的早期创新者，该技术允许企业客户模拟和替换繁琐的传统物理磁带库，以保存与存档相关的数据，而不必被迫更换他们的企业备份和存档软件及相关流程。
 
我们的VTL产品仍然是领先的虚拟磁带库解决方案，我们相信它在性能和可扩展性方面是无与伦比的。借助VTL，我们的企业客户能够更可靠地完成其数据归档操作，只需对旧式归档环境进行最小程度的更改。他们还能够利用复杂的物理磁带模拟、高级数据安全性、重复数据删除和基于公共或私有云的虚拟磁带归档存储，所有这些现在都无缝集成到我们的解决方案中。我们致力于为我们的企业客户提供业界最高性能的VTL产品。因此，我们对我们的VTL解决方案进行了独立的性能测试，测试结果表明，我们的产品比最接近的竞争对手快25%，并且可以在成本为最接近的竞争对手所需硬件的三分之一的硬件上执行。
 
除了让我们的客户从纯粹的数据归档速度中获益之外，我们还通过我们集成的重复数据消除引擎处理他们的归档数据，从而使他们能够大幅减少需要归档的数据量。通过消除冗余归档数据，所需的归档存储容量可减少多达95%。我们的技术使我们的企业客户能够大幅降低存储受长期归档数据保护要求约束的不断增长的数据量的成本。
 
FalconStor StorSafeTM(“StorSafe”)-传统上，企业的选择有限，被迫将其归档数据存储在物理磁带上或安装在内部数据中心的存储阵列中。 我们最新、最具创新性的长期归档数据管理软件产品StorSafe打破了这些传统存储限制，使企业能够安全、经济高效地利用各种存储选项，包括AWS和Azure等超高效、可扩展的云存储环境。

StorSafe于2020年推出，与我们久经考验的VTL解决方案一样，它提供复杂的物理磁带仿真，并与企业的旧式备份和归档软件和流程无缝集成。此外，StorSafe还包括我们的高级重复数据消除技术。但是，StorSafe将长期归档存储优化提升到了一个全新的创新水平。通过利用正在申请专利的行业标准容器技术来实现持久的长期归档存储，我们的StorSafe解决方案极大地提高了归档数据的可移植性、可访问性、安全性和完整性验证，尤其是在利用多云数据存储方面。因此，向我们的企业客户提供了全方位的归档数据存储选项，以便有效地利用基本上任何存储环境，同时自信地确保数据安全和高效的归档访问。

4

我们设计StorSafe的目的是大幅降低长期归档数据存储和法律或法规规定的法规遵从性成本，并重新定义未来十年的长期归档存储优化和可访问性。
   
业务连续性驱动型数据复制产品
 
猎鹰Stor StorGuardTM(“StorGuard”)套件包括以下单点解决方案的功能。

FalconStor连续数据保护器(“CDP”)
 
除了保留长期归档数据外，企业还定期维护由各种用户应用程序生成的数据的短期拷贝或备份，以防止数据丢失或自然灾害。FalconStor CDP技术彻底改变了数据复制和恢复的实施和执行方式。CDP超越了一天一次的备份模式，将本地和远程保护结合到一个经济高效、统一的、基于磁盘的解决方案中，使组织能够将数据恢复到最近的事务。CDP结合了可识别应用程序的快照代理和连续日志记录功能，使客户能够在任何时间点有效地恢复数据。CDP提供即时数据可用性和可靠恢复，使业务应用程序在故障后几分钟内恢复在线。CDP可保护Microsoft、Oracle、SAP和其他业务应用程序的特定于应用程序的数据，从而确保即使是最复杂的业务环境也具有高性能和稳定性。
 
FalconStor网络存储服务器(“NSS”)
 
企业管理的数据容量不断扩大，这给确保组织拥有充足的可用存储容量带来了持续的挑战。FalconStor NSS是一个可扩展、高度可用的解决方案，可在异构环境中实现数据存储虚拟化和业务连续性。NSS支持现有的第三方磁盘阵列，消除了存储边界和供应商锁定，提供了快速、安全的数据存储调配和迁移。从小型iSCSI虚拟服务器实验室到运行Tier-1数据库应用程序的企业级光纤通道SAN，NSS旨在满足任何企业的数据存储需求。
 
在不同的数据存储平台之间移动数据可能非常复杂、耗时，而且会中断业务运营。我们的核心存储虚拟化技术提供了跨不同SAN协议和供应商的无中断数据移动方法。有了NSS，将数据从较旧的平台移动到较新的平台或引入新的存储容量和层变得非常简单。这使企业能够响应不断变化的性能和容量要求，以及不断变化的数据保护要求。
 
我们的产品作为独立软件出售，但也可以与标准硬件配置捆绑销售，以简化客户的实施。

支持技术
 
我们的核心长期归档和业务连续性驱动型产品得到了一系列底层技术的补充，这些技术可以简化可用性和整体解决方案性能。

FalconStor StorSightTM(“StorSight”)

StorSight使我们的企业客户和MSP能够从一个集中管理点管理长期归档和业务连续性驱动的数据复制，并轻松测试他们当前可能未获得许可的其他FalconStor产品。在2019年第四季度之前，我们的产品通过两个不同的用户控制台进行管理；一个是用于VTL的基于Java的控制台，另一个是基于HTML的现代控制台(最初命名为FreeStorTM)用于CDP和NSS。为了简化我们的开发工作，并使我们的企业客户能够更广泛地使用我们的产品，我们将所有用户管理统一到我们基于HTML的现代控制台中，并将该统一工具更名为StorSight。因此，StorSight现在是我们的统一数据保护控制台，用于管理我们的VTL、StorSafe、CDP和NSS产品。
 
当每个FalconStor产品在生产中使用时，我们的StorSight用户控制台可提供与这些产品相关的深入分析。StorSight还包括对我们的MSP客户至关重要的全套功能，例如多租户和按存储容量使用计费。
 
当客户和MSP许可任何FalconStor产品时，将包括StorSight使用许可。

5

 FalconStor使用RecoverTracTM(“RecoverTrac”)灾难恢复技术
 
我们的专利RecoverTrac技术简化了灾难恢复操作的实施、测试和执行。它通过提供从物理到物理、虚拟到虚拟和物理到虚拟服务器基础架构的完整恢复，最大限度地减少了站点之间的服务故障切换时间，并降低了灾难恢复成本。该技术是一项灾难恢复自动化服务，是FalconStor NSS和FalconStor CDP产品的标准功能，用于自动执行复杂、耗时且容易出错的系统、应用程序、服务和整个数据中心的故障切换和回切操作。该技术还可以跨这些环境工作，使组织能够在本地、远程或与云环境之间无缝迁移。
 
FalconStor使用MicroScanTM(“微扫描”)技术
 
获得专利的FalconStor MicroScan技术通过消除应用程序层和文件系统层的低效率，最大限度地减少了复制过程中传输的数据量。数据更改以尽可能小的粒度进行复制，从而降低了灾难恢复(DR)的LAN/WAN带宽和相关存储成本，并且可以随时将数据从一个源复制到另一个源。典型的基于存储阵列的解决方案逐个磁道复制更改。这意味着即使进行了最小的数据更改(512字节或一个磁盘扇区)，文件系统也将写入8K的数据，并且阵列将发送整个磁道(通常大小为32KB)，或者是文件系统更改的四倍。相反，如果MicroScan扫描8K的“新”数据并得出结论，只有512个字节(1个磁盘扇区)真正发生了变化。仅通过LAN/WAN网络发送512字节的更改，使其效率是发送完整磁道的64倍。因此，每需要通过网络发送1 TB，FalconStor CDP或FalconStor NSS只需发送16 GB。MicroScan是CDP和NSS的FalconStor复制选项不可或缺的一部分。
 


业务战略
 
FalconStor的产品和支持技术为世界各地的企业IT组织和托管服务提供商提供服务，并遵循以下战略。
 
为基于云的数据存储搭建桥梁，同时保护投资
 
随着企业IT组织寻求实现其长期归档和业务连续性相关数据复制的现代化，他们面临着升级和迁移可能带来的成本、风险和中断的挑战。由于FalconStor将数据保护服务从物理存储基础架构中抽象出来，因此可以向旧式硬件添加更多功能，从而消除更换该硬件的需要和成本。这在降低资本和运营成本、降低风险和中断以及显著加快部署速度方面提供了离散价值。对于希望部署新硬件或存储模式(包括利用基于私有云或公共云的存储，如AWS或Azure)的IT组织，我们的产品支持将数据存储迁移到这些新平台或在这些新平台上进行持续优化，而不是被迫从许多最新硬件供应商所需的新部署或“新建”部署开始。FalconStor为这些组织提供了一条前进的道路，其方法可以最大限度地减少或消除业务流程和工作流程的风险和中断，同时降低资本和运营成本。
 
FalconStor打算继续利用其产品的协议独立、功能齐全、统一的架构、分析和强大的开放式数据服务技术，以保持其在企业存储软件市场的领先地位。随着StorSafe及其相关存储容器技术的加入，FalconStor已经加入并致力于开放源码社区，开放源码社区加快了我们整个产品套件的开发和集成工作。FalconStor计划通过提供技术创新，为我们的企业客户提供投资保护、灵活性和现代云计算技术的优势，从而继续保持其在该市场的领先地位。
 
启用托管服务提供商
 
随着托管服务提供商细分市场的持续增长，他们越来越需要跨自己的数据中心和客户环境支持异构存储环境。此外，MSP通常具有不同的硬件和软件功能，这使得在这些环境中提供一致的数据服务极具挑战性。我们相信，FalconStor为MSP提供了几个战略优势：
 
•实现数据从客户驻地到服务提供商托管环境的无缝、无中断移动；
6

•跨客户环境提供通用数据服务，而无需考虑底层硬件或技术；
•允许引入并有能力将他们以前可能无法提供的额外数据服务货币化；
•由于StorSight许可的灵活性，提供了低成本的增长机会，同时消除了逐个阵列拥有多个功能许可证的需要；
•通过消除孤岛、降低许可成本和优化硬件，降低其基础架构内的存储管理复杂性和成本；
•根据客户的性价比需求优化存储硬件；以及
•为实现SLA和做出经济决策所需的实时和历史信息提供分析。
 
扩大与行业领军企业的软硬件战略联盟
 
闪存/固态硬盘、高密度拼接磁盘和云数据归档市场应该是我们在两个方面的主要机遇：瞄准希望将新的闪存/固态硬盘、高密度拼接磁盘、云数据归档技术集成到现有IT环境中的客户，以及需要增强其软件堆栈以便在其平台上提供数据移动和保护服务的OEM。AWS、Azure、Wasabi和阿里云等云服务提供商(CSP)也代表着增长机会。我们共同的客户和合作伙伴需要帮助将数据从客户现场移动到他们自己的设施，并需要一种跨通常在提供商和最终客户环境中找到的不同且通常不兼容的硬件提供通用数据服务的方法。我们相信，FalconStor将继续利用全球市场上的这些关键机遇。我们与日立数据系统公司、日立万塔拉公司、富士通公司、DSI公司和其他公司的战略关系将推动这三个主要地区的增长。
 
扩展现有产品选项
 
我们将继续改进我们的产品，以应对不断变化的市场动态，以确保FalconStor能够成为数据保护市场的领先者。
 
StorSafe是FalconStor的最新创新。它利用最新的行业标准软件容器技术，该技术在应用层而不是系统层利用虚拟化。这一强大的与众不同之处使StorSafe--第一个企业级持久存储容器--可以将数据存储从系统级组件中分离出来。通过FalconStor成功地采用瞬变容器技术，它提供了一种持久的、长期的数据保护容器，它是不可知的、异构的、高度可移植的，并且向后兼容并与未来的技术进步兼容。它还提供跨数据中心以及公共、私有、混合和多云数据存储环境无缝运行的能力。利用容器技术的强大功能，还可以开发健壮的主动和被动特性和功能，这些特性和功能是满足完整性、验证和基于日志的审计所必需的。这些改进对于满足长期数据保留计划中固有的托管要求至关重要，这些要求取决于不断发展和成熟的合规性、法规、法律发现和隐私法。
 
市场方法
 
FalconStor继续专注于企业客户、托管服务提供商、云服务提供商以及OEM合作伙伴。这些市场提供了最重要的机会，最适合实现FalconStor产品的价值，并提供了进入广阔的全球市场的有效途径。
 
增长动力
 
管理高价值信息资产的处理、存储、保留、保护和恢复的新法规和法律正在推动数据保护市场实现两位数的增长。此外，我们相信，数据档案将在训练和验证人工智能和机器学习算法以及优化战略分析模型结果方面发挥越来越大的作用。鉴于FalconStor的悠久历史和在与长期存储相关的独特挑战方面的深厚技能，我们认为我们处于一个非常有利的地位，可以利用我们现有产品组合中受新保护要求约束的数据资产。我们创新的StorSafe产品的设计和架构旨在利用当今公共云和私有云中的纵向扩展和横向扩展功能，以支持不断扩大的长期数据保护市场需求，预计到2030年将增长到Zettabyte(10^21)范围(IDC)。此外，我们相信，我们将长期归档存储创新集成到基于云的现代技术中，将使我们的客户能够显著提高其企业数据的可移植性、安全性和可访问性。我们相信，这种可访问性将是我们现代世界的关键，在我们的现代世界，数据不仅受到保护，而且还被智能地利用来促进学习、改进产品设计和推动竞争优势。

7

推向市场的销售路线
 
FalconStor继续通过以下方式销售产品：

•授权合作伙伴、增值经销商(VAR)、解决方案提供商和大型系统集成商
•直接市场经销商(DMR)和分销商
•托管服务提供商(MSP)和云服务提供商(CSP)
•原始设备制造商(OEM)
  
专业服务
 
FalconStor的专业服务人员还可以在FalconStor产品部署的整个生命周期内为客户和合作伙伴提供帮助。专业服务团队包括经验丰富的存储架构师(专家现场工程师)，他们可以协助部署项目的评估、规划/设计、实施和测试阶段，还包括一个技术支持小组，负责部署后协助和持续支持。
 
市场营销学
 
我们将重点放在提高对FalconStor产品的认识和需求上，将我们的努力瞄准我们广泛的全球安装基础和新兴的长期数据保护市场不断扩大的知名度。“
 
产品许可
 
从历史上看，我们的大多数软件许可证都是按TB容量出售的，并且包括永久使用许可容量的权利。我们现在还以订阅或基于期限的模式提供基于容量的许可证，这使客户有权在指定的时间段内使用许可的TB容量。我们预计未来几年来自基于订阅的每TB许可的收入将会增加。
 
竞争
 
长期数据保留和恢复
 
我们相信我们的VTL和StorSafe产品在市场上定位良好。鉴于这些产品旨在与企业的旧式备份和归档软件和流程集成，我们通常面临的竞争仅限于DellEMC的Data Domain虚拟磁带库产品。

有人可能会说，我们还与VERITAS和CommVault等旧式备份和归档供应商竞争；然而，实际上，我们的产品更多地是对他们的解决方案的补充，而不是竞争对手，因为我们的解决方案不需要淘汰或更换他们的解决方案。事实上，我们的企业客户将维护其旧式软件解决方案和流程的能力视为选择FalconStor的关键优势，因为他们经常使用来自多个供应商的备份和归档产品。通过插入我们的VTL或StorSafe产品，他们能够轻松聚合所有归档数据，并从一个中心点控制全局重复数据消除和归档存储。
 
我们相信，我们的企业客户也将我们的VTL和StorSafe产品在Windows、Linux和IBM i操作系统(OS)环境中有效运行这一事实视为一个关键的与众不同之处。因此，我们执行特定的入市努力，以确定生产中具有多个操作系统环境的企业客户。
 
除了我们的VTL和StorSafe产品在现有基础架构集成方面提供的差异化之外，我们还相信，我们正在提供的显著改善备份和长期保留的创新将在未来几年成为FalconStor的重要竞争优势。这一信念基于这样一个事实，即我们的新创新旨在显著提高归档数据的可移植性、安全性和完整性验证。此外，我们的新创新旨在允许我们的企业客户一次无缝地利用多个私有云或公共云，以显著降低归档数据存储成本。
 
业务连续性驱动的数据复制
 
业务连续性驱动型数据复制领域的竞争非常激烈，其中包括Veeam、Rubrik、Coheity、CommVault、Veritas、DellEMC、DataCore等公司的产品。因此，我们必须仔细选择我们将竞争的领域，以确保它们与我们的关键产品差异化保持一致。因此，我们的两个领域
8

该领域的重点是本地存储虚拟化和精细的应用程序感知型数据复制快照，使我们的企业客户能够将数据及时恢复到特定毫秒，以实现接近实时的恢复时间目标(RTO)。
 
知识产权
 
FalconStor的成功在一定程度上依赖于其专有技术。我们目前有7项专利和正在申请中的专利。该公司拥有多个注册商标，包括“FalconStor Software”、“StorSight”、“StorSafe”和“Intelligence Abstraction”，以及与FalconStor及其产品相关的未决商标申请。
 
FalconStor寻求通过版权、专利、商标和商业秘密保护以及专有信息协议和保密协议等合同保护来保护其专有权利和其他知识产权。其员工的技术和创造性技能、新产品开发、频繁的产品改进和可靠的产品维护对于建立和保持技术领先地位至关重要。
 
FalconStor通常与员工、顾问和公司合作伙伴签订保密或许可协议，并通常控制对其软件、文档和其他专有信息的访问和分发。尽管公司努力保护其所有权，但未经授权的各方仍可能试图复制或以其他方式获取和使用FalconStor的产品或技术。监管对FalconStor产品的未经授权使用是困难的，也不能保证FalconStor采取的措施会防止其技术被盗用，特别是在外国，那里的法律可能不会像美国法律那样充分保护其专有权。

主要客户

在截至2020年12月31日的一年中，我们有两个客户占总收入的10%或更多。在截至2019年12月31日的一年中，我们有两个客户占总收入的10%或更多。

截至2020年12月31日和2019年12月31日，我们分别有一个客户占我们应收账款毛余额的10%以上。

雇员

截至2020年12月31日，我们拥有44名全职和兼职员工，其中研发人员16人，销售和营销人员8人，服务人员15人，一般和行政人员5人。我们不受任何集体谈判协议的约束，我们相信我们的员工关系是良好的。

互联网地址和提交文件的可获得性

我们的网址是www.Falconstor.com。在公司以电子方式向证券交易委员会提交或提交这些材料后，公司在其互联网网站上或通过其互联网网站免费提供公司年度报告Form 10-K、季度报告Form 10-Q、当前报告Form 8-K，以及根据1934年“证券交易法”第13(A)或(15)(D)条提交或提交的报告的修订本，并在合理可行的情况下尽快将这些材料以电子方式提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)。本公司在截至2020年12月31日的年度内提交的每项交易法案(以下简称“交易法案”)报告中均遵守本政策。

最近的事态发展

鉴于新型冠状病毒大流行(新冠肺炎)带来的商业不确定性，该公司于2020年3月制定并实施了一项更积极的费用控制计划，该计划将在2020年剩余时间内实施。这一计划使公司的年度现金支出运行率减少了400万美元，降幅为29%。该公司已在全球范围内解雇了21个职位，其中20个职位已于2020年第四季度恢复。我们相信，降低的费用水平应该能够使猎鹰在2021年保持盈利，即使新冠肺炎的影响持续到2021年。


9

项目1A：各种风险因素
 
他说：我们受到特定于我们的风险的影响，以及影响在全球市场运营的所有企业的因素。我们已知的可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响的重大因素如下所述。

与我们的财务状况有关的风险

截至2020年12月31日，我们的营运资金短缺450万美元，证明我们的流动性有限，我们的未来前景取决于我们执行业务计划的能力，这一点无法保证。

**虽然我们在截至2020年12月31日的财年有净收益，但我们在过去11年中有10年出现了运营亏损，在过去11年中有8年出现了运营现金流为负。

*截至2020年12月31日，我们的营运资金缺口为450万美元，其中包括当前递延收入460万美元，股东赤字为1460万美元。截至2020年12月31日，我们的现金和现金等价物为190万美元，比2019年12月31日增加了40万美元，2020年12月31日的现金和现金等价物包括我们之前宣布的修正案获得的净收益，修正案规定了2019年的定期贷款。

我们已发行的A系列可赎回可转换优先股(“A系列优先股”)的持有人，其中大部分由Hale Capital Partners及其关联实体(“HCP”)持有，于2021年7月30日拥有强制性赎回权，如果强制性赎回权全部行使，截至2020年12月31日，将需要支付约1,290万美元。此外，截至2020年12月31日，我们的未偿债务约为350万美元，根据我们于2018年2月23日修订的定期贷款信贷协议(日期为2018年2月23日)的条款，该协议由FalconStor Software，Inc.、HCP-FVA、LLC、EW Capital，LLC、贷款方和其中点名的其他贷款方之间于2019年12月27日修订(“修订和重新贷款协议”)。

但是，如果A系列优先股的持有人选择行使他们的权利，要求公司在2021年7月30日或之前赎回A系列优先股，或者我们无法履行我们修订和重新签署的定期贷款信贷协议下的义务，我们将无法满足我们的运营现金需求。如有必要，公司打算与HCP重新谈判，并将贷款余额的到期日和A系列优先股的赎回日期至少延长至2022年4月1日。该公司相信，其目前的现金余额加上来自经营活动的预期现金流，以及其延长借款和优先股到期日的计划，将足以满足其营运资金需求，从综合财务报表可供发布之日起至少一年。

**不能保证我们将通过创造足够的收入或继续降低运营成本，成功地延长修订和重新签署的贷款协议的到期日和A系列优先股的强制性赎回日期，或执行我们的业务计划。未能获得延期或以其他方式执行我们的业务计划将对我们的运营结果和/或我们继续运营的能力产生重大不利影响。此外，如果我们继续亏损或希望扩大业务，我们可能需要寻求额外的融资。不能保证我们将能够获得额外的融资。此外，修订和重新签署的贷款协议和A系列优先股的条款很可能会使我们更难获得额外的融资，任何额外的融资都可能稀释我们的股东。

与2019年相比，我们2020年的收入有所下降。不能保证我们将能够或保持盈利。
尽管在截至2020年12月31日的财年中，我们的GAAP净收入为110万美元，但截至2020年12月31日的财年，我们的收入降至1480万美元，而截至2019年12月31日的财年，我们的收入为1650万美元。如果我们不能稳定或增加收入，我们将无法保持盈利，我们将耗尽我们可用的现金，我们可能无法继续为我们所依赖的有效销售和营销或研发活动提供资金。

我们已经采取了重组和其他降低成本的举措，以减少我们的费用，并使我们的费用更好地与我们的业务保持一致。不能保证我们已经做出了足够的削减或正确的削减。
在过去的几年里，我们采取了几项措施大幅削减开支，试图帮助公司恢复盈利。这些行动包括裁员；关闭我们支出持续超过收入的地理位置的办事处；以及减少其他支出。到目前为止，费用的减少还没有
10

这足以确保公司在可预见的未来能够满足其持续的现金需求。此外，不能保证我们所做的削减对于我们未来的业务来说是正确的。有一种风险是，重组、削减成本和裁员将继续增加业务增长和为客户提供服务的难度。
如果实际结果或事件与我们的估计和假设大不相同，我们报告的财务状况和未来时期的经营结果可能会受到重大影响。
根据公认会计原则编制合并财务报表和相关披露，要求管理层制定包含影响合并财务报表和附注中报告金额的估计和假设的政策。在截至2020年12月31日的会计年度的Form 10-K年度报告中，合并财务报表的注释1描述了编制财务报表所必需的重要会计政策和估计。在编制这些财务报表时，我们需要做出影响资产、负债、收入和费用以及相关披露报告金额的估计和判断。我们的估计是基于历史经验和我们认为在这种情况下是合理的假设。未来的实际结果可能与这些估计大不相同。我们在持续的基础上评估我们的估计和假设。
与我们的业务相关的风险
我们未来的业务、财务和经营业绩在很大程度上取决于市场对我们产品的接受程度。

    我们花费了相当多的资源，无论是在财务上还是在研发工作上，都在开发VTL、StorSafe、CDP和NSS。我们目前没有任何其他产品在我们的产品线中，这些产品与我们曾经有过的或我们认为具有与VTL、StorSafe、CDP和NSS相同的市场接受潜力的产品具有相同的期望值。如果(I)VTL、StorSafe、CDP和NSS没有获得更多的市场认可，(Ii)VTL、StorSafe、CDP和NSS的销量没有增加，或者(Iii)这两种产品正在进行的未来特性/功能集被推迟，我们的结果可能会受到影响，并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

新冠肺炎疫情的影响已经并将继续对我们和我们的客户的业务运营方式产生重大影响，这将在多长时间和多大程度上影响我们未来的运营业绩和整体财务业绩仍不确定。

由于新冠肺炎疫情，我们暂时关闭了办公地点，引入了仍然有效的许多员工的远程工作，并实施了一些旅行限制，所有这些都对我们的业务运营造成了干扰。我们的运营受到了一系列与新冠肺炎疫情相关的外部因素的负面影响，这些因素不在我们的控制范围之内。我们的许多客户都是适用法规意义上的非必要业务，在某些司法管辖区，这些业务被迫暂停或大幅缩减运营，导致裁员或解雇员工，这对我们的收入有直接影响，因为这会导致我们客户的整体工资支出减少。此外，我们已将某些客户活动转变为仅限虚拟体验，我们可能认为未来类似地更改、推迟或完全取消其他客户、员工或行业活动是明智的。新冠肺炎疫情造成的情况已经并可能继续影响IT支出速度和客户参加我们的活动或购买我们产品的能力或意愿、我们的潜在客户的购买决策、我们向客户提供现场咨询服务的能力和我们产品的供应，并可能延长付款期限、缩短合同的价值或期限或影响流失率，所有这些都已经并可能继续对我们未来的销售、经营业绩和整体财务信息产生不利影响。

我们任何关键人员的流失都可能损害我们的业务。
我们的成功有赖于我们的关键员工的持续贡献，他们中的许多人将极难被取代。我们没有为我们的任何人员投保关键人物人寿保险。在全球范围内，网络存储软件行业对熟练员工的争夺非常激烈。特别是，我们的成功有赖于我们的执行管理团队，包括首席执行官托德·布鲁克斯(Todd Brooks)。如果我们无法留住现有员工或招聘和整合新员工，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到影响。

由于数据保护和网络存储软件市场的不确定和不断变化的发展，以及我们对合作伙伴的依赖，我们可能难以准确预测未来时期的收入和适当地预算费用。
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我们销售产品的数据保护和网络存储软件市场的快速发展性质、我们合作伙伴销售和营销工作的努力程度和成功程度，以及其他我们无法控制的因素，都降低了我们准确预测季度和年度收入的能力。然而，我们必须使用我们的预测收入来建立我们的费用预算。我们的大部分费用都是短期内固定的，或者是在预期收入之前发生的。因此，我们可能无法及时削减开支，以弥补收入的不足。
如果我们不能开发出在数据保护和网络存储软件市场获得认可的新产品，我们的经营业绩可能会受到影响。

数据保护和网络存储软件市场继续发展，因此对新产品的需求持续存在。因此，我们可能需要开发新产品，以满足更多数据保护或网络存储软件细分市场和新兴技术的需求，以保持在数据存储软件行业的竞争力。我们不确定通过满足客户的性能和质量规格，我们是否能成功地向客户鉴定新的数据保护或网络存储软件产品。任何未能解决更多细分市场的问题都可能损害我们的业务、财务状况和经营业绩。

我们的产品必须符合行业标准，才能在我们的市场上被客户接受。
我们目前的产品只是存储系统的一部分。这些系统的所有组件都必须符合相同的行业标准，才能有效地协同运行。我们依赖提供这些系统其他组件的公司来符合行业标准。一些行业标准可能不会被广泛采用或统一实施，可能会出现OEM客户或最终用户可能更喜欢的竞争性标准。如果其他组件供应商不支持与我们相同的行业标准，或者出现竞争标准，我们的产品可能无法获得市场认可，这将对我们的业务造成不利影响。
我们的产品为我们的最终客户处理任务关键型数据，本质上是高度技术性的。如果我们的产品有缺陷、出现故障或最终客户数据丢失或损坏，我们的声誉和业务可能会受到损害。
我们的产品具有很高的技术性和复杂性，涉及为我们的最终客户存储和复制任务关键型数据。我们的产品在首次推出或发布新版本时可能存在未检测到的缺陷和故障。我们过去有过，将来可能会在我们现有产品的新版本、新产品或产品增强版本发布或推出后发现软件错误，这可能会导致收入损失。尽管我们以及现有和潜在的最终客户进行了测试，但在商业发货开始之前，可能不会在新版本或产品中发现错误，从而导致失去或延迟市场接受度。我们的产品可能存在安全漏洞，并可能受到病毒的蓄意攻击，这些病毒试图利用这些漏洞、错误或其他漏洞进行攻击。如果我们的产品出现缺陷或故障，可能会给我们的业务带来许多负面影响，包括：
•收入损失或最终客户流失；
•成本增加，包括保修费用和与最终客户支持相关的成本；
•订单或发货的延迟、取消、减少或重新安排；
•产品退货或折扣；
•管理资源分流；
•违反合同、产品责任、侵权或违反保修的法律索赔；以及
•损害我们的声誉和品牌。

此外，由于我们的最终客户使用我们的产品来管理和保护他们的数据，我们可能面临因产品缺陷导致最终客户数据丢失或损坏而导致的索赔。虽然我们的销售合同包含有关保修免责声明和责任限制的条款，但这些条款可能不会得到支持。为诉讼辩护，无论其是非曲直，都是代价高昂的，可能会转移管理层对我们业务的注意力，并可能导致公众认为我们的产品无效，即使事件与使用我们的产品无关。此外，我们的商业责任保险覆盖范围可能不足以涵盖此类索赔。如果与使用或支持我们的产品相关的任何数据丢失或损坏，我们的声誉可能会受到损害，市场对我们产品的接受度可能会受到影响。
我们的大部分销售额都依赖于我们的经销商和OEM合作伙伴。
我们的绝大部分销售额来自我们的经销商和OEM合作伙伴对我们产品的最终用户的销售。这些经销商和OEM合作伙伴的资源和销售力量有限，在数据保护和网络存储软件市场以及其他市场销售许多不同的产品。经销商和OEM合作伙伴可以选择将销售重点放在数据保护和网络存储软件市场或其他市场的其他产品上。OEM
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合作伙伴也可以选择不继续开发或销售包括我们产品在内的产品。这可能会导致我们的收入减少，并会阻碍我们发展业务的能力。
如果我们的经销商不能有效地销售我们的产品，可能会对我们的收入和运营结果产生实质性的不利影响。
我们在很大程度上依赖我们的增值经销商、直接市场经销商、系统集成商和企业经销商(我们统称为经销商)来营销和分销我们的软件产品和服务。然而，我们与经销商的协议通常不是排他性的，通常每年续签一次，在许多情况下，任何一方都可以无故终止。我们的许多经销商销售的产品都与我们的产品竞争。这些经销商可能会优先考虑其他产品，包括我们竞争对手的产品，或者根本不再销售我们的产品。如果一些经销商停止或减少我们产品的销售，或者推广我们竞争对手的产品，而不是我们的产品，这将对我们未来的收入产生实质性的不利影响。此类事件或事件可能严重损害我们的销售和经营业绩。此外，我们预计销售额增长的很大一部分将取决于我们寻找和吸引新经销商合作伙伴的能力。使用经销商是我们分销网络不可或缺的一部分。我们相信，我们的竞争对手也使用经销商安排。我们的竞争对手在吸引经销商合作伙伴方面可能更成功，并可能与经销商建立独家关系，这使得扩大我们的经销商网络变得困难。我们在扩大经销商网络方面的任何失败都可能会削弱我们未来增加收入的能力。
我们的增长在一定程度上取决于我们与第三方战略关系的成功。
我们未来的增长将取决于我们与第三方建立成功战略关系的能力。例如，我们与DSI、富士通、日立数据系统公司的战略关系旨在增强他们的软件堆栈，以便在他们的平台上提供数据移动和保护服务。此外，我们还与全球分销商合作，精简和扩大我们的销售渠道。这些关系可能不会带来额外的客户，也不会使我们获得可观的收入。这些关系通常是非排他性的，并不禁止对方与我们的竞争对手合作或提供竞争服务。如果我们不能成功地与这些第三方建立或维持我们的关系，我们在市场上竞争或增加收入的能力可能会受到损害，我们的经营业绩可能会受到影响。

我们依赖渠道合作伙伴来销售我们的解决方案，如果渠道合作伙伴受到干扰，或者我们不能开发和管理我们的渠道合作伙伴，都会损害我们的业务。
我们未来的成功在一定程度上取决于与合适的渠道合作伙伴建立和保持成功的关系。我们的大部分收入来自通过渠道合作伙伴的销售，我们预计未来渠道销售将继续占我们总收入的大部分。因此，我们的收入在很大程度上依赖于这些渠道合作伙伴的有效销售和潜在客户创造活动。
招募和留住合格的渠道合作伙伴并对他们进行我们的技术和产品培训需要大量的时间和资源。为了发展和扩大我们的分销渠道，我们必须继续扩大和改进支持我们渠道的流程和程序，包括对系统和培训的投资。随着我们组织的发展，这些流程和程序可能会变得越来越复杂和难以管理。我们没有任何渠道合作伙伴的最低购买承诺，我们与这些渠道合作伙伴的合同并不禁止他们提供与我们竞争的产品或服务。我们的竞争对手可能会向现有和潜在的渠道合作伙伴提供激励措施，以支持他们的产品，或者阻止或减少我们解决方案的销售。我们的渠道合作伙伴可能选择不独家提供或根本不提供我们的解决方案。与有销售竞争对手产品历史的渠道合作伙伴建立关系也可能被证明是困难的。此外，我们的一些渠道合作伙伴也是竞争对手。如果我们不能与渠道合作伙伴建立和保持成功的关系，将损害我们的业务和经营业绩。
我们在市场上面临激烈的竞争，特别是来自规模较大、实力雄厚的公司的竞争，我们可能缺乏足够的财政或其他资源来维持或改善我们的竞争地位。
许多超大型公司历史上一直主导着数据管理市场。我们认为我们的主要竞争对手是提供企业存储产品的公司，包括戴尔公司、日立数据系统公司、惠普公司、IBM、CommVault、DataCore和Nexenta。此外，我们亦会与其他一些私营公司和某些久负盛名的公司作较小程度的竞争。我们的一些竞争对手已经进行了业务收购，使他们能够提供比以前更具竞争力和更全面的解决方案。此外，云计算和软件定义存储的出现可能会影响
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我们竞争的市场。随着其他公司进入我们的市场，或者如果我们进入新的市场，我们预计会在国内和国际上遇到新的竞争对手。
我们很多现有的竞争对手，以及一些潜在的竞争对手，都有很大的竞争优势，例如：
•他们的存储体系结构和解决方案有可能被更广泛的市场接受；
•更高的知名度和更长的经营历史；
•更大的销售、营销和客户支持预算和资源；
•更广泛的分销，并与分销伙伴和最终客户建立关系；
•能够将存储产品与其他技术产品和服务捆绑在一起，或提供范围更广的存储解决方案，以更好地满足特定客户的需求；
•降低劳动力和开发成本；
•更大、更成熟的知识产权组合；
•大大增加财政、技术和其他资源；以及
•更多的资源来进行收购。

我们销售产品的能力高度依赖于我们提供的服务的质量，如果我们不能提供高质量的支持和专业服务，将对我们产品的销售和经营业绩产生重大不利影响。

    我们的服务包括评估和设计解决方案，以满足客户的数据保护和存储管理需求，并根据特定的业务目标高效地安装和部署我们的产品。此外，一旦我们的产品部署完毕，我们的客户就会依赖我们来解决与我们产品相关的问题。高水平的服务对于我们软件的成功营销和销售至关重要。如果我们的合作伙伴或我们不能有效地安装或部署我们的应用程序，或者不能成功地帮助我们的客户快速解决部署后问题，这将对我们向现有客户销售软件产品的能力产生不利影响，并可能损害我们在潜在客户中的声誉。因此，如果我们不能保持高质量的支持和专业服务，将对我们的产品销售和经营业绩产生重大不利影响。

如果不能实现预期的增长，可能会损害我们的业务和经营业绩。

    我们能否达致预期的增长，须视乎多项因素而定，其中一些因素包括：
•留住关键的管理、营销和技术人员；
•我们有能力扩大我们的客户群，增加我们产品的销售；以及
•网络存储基础设施软件市场的竞争环境。

他说：我们不能向你保证预期的增长会实现。如果不能实现预期的增长，可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
不利的经济状况或减少的IT支出可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的业务取决于对IT的总体需求以及当前和潜在客户的经济健康状况。总体而言，全球经济状况仍然不稳定，这些状况使我们当前和潜在客户以及我们很难准确预测和规划未来的业务活动，这可能会导致我们的客户或潜在客户重新评估他们购买我们产品或服务的决定。此外，全球或国家的健康担忧，包括大流行或传染性疾病的爆发，如最近的猪冠状病毒疫情，可能会对全球经济增长和对我们服务的需求产生负面影响。全球经济状况疲软，或者即使经济状况好转，IT支出也会减少，这可能会在许多方面对我们的业务和运营结果产生不利影响，包括更长的销售周期、更低的产品价格、更少的预订量以及更低的增长或没有增长。
我们未来的季度业绩可能会大幅波动，这可能会导致我们的股价下跌。
我们之前的业绩并不一定预示着我们未来的业绩，我们未来的季度业绩可能会有很大波动。我们未来的表现将取决于许多因素，包括：
•经济波动；
•获得软件许可合同的时间以及软件交付和相关收入确认的时间；
•信息技术的季节性，包括网络存储产品的消费；
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•我们产品的平均单价；
•在我们之前，现有的或新的竞争对手以有竞争力的价格推出更好的产品；
•我们有能力成功地管理复杂而困难的客户认证我们的产品的过程；
•来自我们或我们的竞争对手的新产品或增强功能；
•我们发布创新产品的能力；
•对我们专有技术的进出口限制；以及
•人事变动。

我们的许多费用都是相对固定的，很难减少或修改。因此，我们费用的固定性质将放大收入减少对我们经营业绩的任何不利影响。
预测未来有效税率的能力可能会影响我们准确预测未来收益的能力。
我们在美国和我们运营的各个外国司法管辖区都要缴纳所得税。在确定我们的所得税拨备时需要判断，而且有许多交易和计算可能会对税收的确定产生不确定的影响。我们未来的有效税率可能会受到以下因素的影响：(I)收益或亏损的变化；(Ii)递延税项资产估值的变化；(Iii)税法的变化；以及(Iv)其他因素。我们根据这些可能的变化正确预测未来有效税率的能力可能会对我们的预测收益产生重大影响。
我们的业务可能会因自然灾害、恐怖主义行为或其他灾难性事件而受到实质性影响。
虽然我们的总部设施有多余的电源和发电机，但我们的国内和国外业务，以及我们行业合作伙伴的业务，仍然容易受到火灾、洪水、停电、电力短缺、电信故障、入室盗窃和类似事件的影响。国内或国外的恐怖行动可能导致业务中断或客户订单取消，或公司在信息技术上的支出普遍减少，或者可能对我们的营销、行政或财务职能产生直接影响，我们的财务状况可能会受到影响。我们不断寻找替代方案，以帮助减轻自然灾害、恐怖主义行为或其他灾难性事件造成的供应链中断，包括公共卫生流行病，如最近在中国首次发现的冠状病毒爆发。然而，我们未能缓解这些供应链中断可能会影响我们采购产品并向客户交付产品的能力，这可能会对我们的整体财务状况产生不利影响。
我们依赖于各种IT和电信系统，这些系统的任何故障都可能对我们的业务和运营结果产生不利影响。
我们的运营依赖于IT和电信系统。这些系统支持各种功能，包括订单处理、发货、发货跟踪、计费、支持中心和内部信息交换。
我们的IT或电信系统出现故障或严重停机可能会使我们无法接受客户订单、发运产品、向客户开单、处理支持电话或办公室之间的通信。互联网和个别网站经历了多次中断和减速，其中一些是由有组织的攻击造成的。此外，一些网站还出现了安全故障。如果我们遭遇安全崩溃、破坏或泄露敏感信息，可能会损害我们与客户的关系。我们的支持中心依赖于第三方电信服务供应商提供的电话和数据服务以及我们的IT和电信系统。我们的IT和电信成本的任何大幅增加，或者我们的IT或电信系统的暂时或永久丢失，都可能损害我们与客户的关系。任何这些事件的发生都可能对我们的运营和财务业绩产生不利影响。
美国政府的出口限制可能会阻碍我们向某些最终用户销售软件的能力。
我们的某些产品包括终端用户加密数据的功能。美国通过工业安全局对某些加密技术的出口进行限制。这些限制可能包括：要求拥有出口技术的许可证；允许在出口之前批准软件许可证；以及彻底禁止向特定最终用户或特定国家/地区的所有最终用户许可某些加密技术。我们的某些产品受到不同程度的出口限制。这些出口限制可能会对我们的业务产生负面影响。
我们业务的国际性可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
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我们的产品销往世界各地。因此，我们的经营业绩可能会受到各种因素的重大不利影响，包括特定国家或地区的监管、政治或经济条件、贸易保护措施和其他监管要求，以及恐怖主义行为和国际冲突。
我们的国际业务活动中固有的其他风险通常包括，较长的应收账款支付周期、管理国际业务的困难、与美国相比在匹配劳动力需求方面的灵活性降低，以及潜在的不利税收后果。这些因素可能会对我们未来的国际销售产生实质性的不利影响，从而影响我们的经营业绩。
外汇波动可能会影响我们的收入。
我们在日本的执照和服务是以日元出售的。我们在澳大利亚、加拿大和欧洲的许多许可证和服务分别以澳元、加元和欧洲货币单位(“欧元”)出售。全球和我们开展业务的任何国家的经济或政治状况的变化可能会导致汇率变动、新的货币或外汇管制或对我们的业务施加其他限制。
美元价值的波动可能会对我们的经营结果产生不利影响。因为我们的综合财务结果是以美元报告的，所以将其他货币产生的销售额或收益换算成美元可能会导致报告的销售额或收益大幅增加或减少。这些外币相对于美元的价值发生重大变化，可能会对我们的财务状况或经营业绩产生实质性的不利影响。例如，从2019年12月31日到2020年12月31日，美元兑日元贬值了5%。
货币相对于我们产生收益的货币的波动使我们更难对我们报告的经营业绩进行期间与期间的比较。出于会计目的，我们对外业务的资产和负债(以当地货币为本位币)使用期末汇率换算，我们对外业务的收入、费用和现金流使用每个期间的平均汇率换算。
除了货币兑换风险外，每当我们使用交易实体当地货币以外的货币进行购买或销售交易时，我们都会招致货币交易风险。鉴于汇率的波动性，我们不能保证能够有效地管理我们的货币交易和/或兑换风险。货币汇率的波动可能会对我们的财务状况或经营业绩产生重大影响。过去，汇率波动并未对收益造成实质性影响。然而，我们未来可能会因外币汇率波动而对收益产生影响。
如果我们不能保护我们的知识产权，我们的业务就会受到影响。
我们的成功有赖于我们的专有技术。我们有47项专利和专利申请，大量商标注册和多项与我们的产品相关的未决商标申请。我们无法预测我们的待决专利申请或未来专利申请是否会获得专利，我们拥有或向我们颁发的任何专利都可能无效、规避或受到挑战。此外，我们销售产品的某些国家的法律，包括亚洲各国的法律，可能不会像美国的法律那样保护我们的产品和知识产权。

我们还依赖商业秘密、版权和商标法，以及我们各自的销售合同和保密协议中包含的机密性和其他限制来保护我们的专有权。这些法律保护只能提供有限的保护，如果我们不能保护我们的知识产权，我们的业务和经营业绩可能会受到影响。
我们保护知识产权的努力可能会导致我们卷入昂贵而漫长的诉讼，这可能会严重损害我们的业务。
近年来，美国发生了涉及专利、商标和其他知识产权的重大诉讼。
任何诉讼，无论其结果如何，都可能是耗时和昂贵的解决方案，会分散管理层的时间和注意力，并可能使我们承担重大的损害赔偿责任或使我们的知识产权无效。任何针对我们的潜在知识产权诉讼都可能迫使我们采取具体行动(任何行动都可能对我们的业务产生重大不利影响)，包括：
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•停止销售我们使用受到挑战的知识产权的产品；
•从被侵犯知识产权的所有人那里获得销售或使用相关技术或商标的许可，该许可可能无法以合理条款获得，或者根本不能获得；或者
•重新设计使用侵权知识产权或停止使用侵权产品或商标的产品。

网络攻击和入侵可能导致运营中断、欺诈或敏感信息被盗。

    我们业务的方方面面依赖于基于互联网的活动，例如订购用品和后台功能(如会计和交易处理、支付和接受付款、处理工资和其他管理功能等)。虽然我们已采取措施保护我们的技术系统和基础设施，包括有关网络安全的员工教育计划，但违反这些功能的安全可能会导致运营中断、被盗或欺诈，或敏感信息泄露给未经授权的各方。这类事件可能会导致与运营效率低下或损害、索赔或罚款相关的额外成本。

限制开源软件可用性的发展可能会影响我们交付产品的能力，并可能使我们面临代价高昂的诉讼。

此外，我们的许多产品都被设计为包括软件或其他从第三方获得许可的知识产权，包括“开源”软件。至少有一名知识产权持有者声称，它拥有传统上被视为开放源码的软件的权利。此外，美国法院没有解释许多开源许可证的条款，存在这样的风险，即这些许可证的解释方式可能会对我们的设备商业化能力施加意想不到的条件或限制。我们可能被要求向第三方寻求许可，以便继续提供我们的软件，重新设计我们的软件，在无法及时完成重新设计的情况下停止销售我们的软件，或者就与我们使用开源软件相关的任何纠纷提起诉讼，这些纠纷中的任何一项都可能损害我们的业务。不能保证必要的许可证会以可接受的条款提供(如果有的话)。无法获得某些许可证或其他权利，或无法以优惠条款获得此类许可证或权利，或需要就这些事项提起诉讼，可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。此外，在我们的产品中包含非排他性地从第三方获得许可的软件或其他知识产权可能会限制我们保护我们产品专有权的能力。
与我们资本化相关的风险
我们在A系列优先股和债务项下的赎回义务可能会对我们的财务健康产生不利影响。
我们的赎回义务和债务可能会对您产生重要的后果。例如，它可以：
•增加我们在普遍不利的经济和工业条件下的脆弱性；
•使我们更难履行其他财务义务；
•限制我们进行战略性收购或导致我们进行非战略性资产剥离；
•要求我们将运营现金流的很大一部分用于偿还债务，从而减少了我们现金流用于营运资本、资本支出和其他一般公司用途的可获得性；
•使我们更难履行对贷款人的义务，导致这种债务可能违约和加速；
•限制我们在计划或应对业务和我们所在行业的变化方面的灵活性；
•与负债较少的竞争对手相比，我们处于竞争劣势；
•限制我们借入额外资金的能力或增加我们的借贷成本。

此外，经修订及重订的定期贷款信贷协议的条款载有限制性条款，限制我们从事可能对我们的业务、财务状况或前景有重大不利影响的活动，而该等活动可能符合我们的长期最佳利益。
为了偿还我们的债务，我们需要一大笔现金。我们产生现金的能力取决于许多我们无法控制的因素。因此，我们可能无法产生足够的现金来偿还定期票据或我们的其他债务，并可能被迫采取其他行动来履行我们的债务义务，这可能不会成功。
我们是否有能力就经修订及重订的定期贷款协议付款及再融资、为计划中的资本开支提供资金、维持充足的营运资金及为赎回A系列优先股提供资金，将视乎情况而定。
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我们未来产生现金的能力。这在一定程度上受到一般经济、金融、竞争、立法、监管和其他非我们所能控制的因素的影响。
吾等不能向阁下保证，吾等的业务将从营运或未来从其他来源借款产生足够的现金流，足以使吾等能够履行经修订及重订的定期贷款协议项下的责任，或支付吾等的其他流动资金需求。如果我们的现金流和资本资源不足以让我们按计划偿还债务，我们可能需要在修订和重新签署的定期贷款协议到期日或之前减少或推迟资本支出、出售资产、寻求额外资本、重组或再融资，或者寻求放弃任何赎回权，其中任何一项都可能对我们的运营产生重大不利影响。我们不能向您保证，我们将能够以商业合理的条款或根本无法为修订和重新签署的定期贷款协议提供再融资，或该债务的条款将允许上述任何替代措施，或这些措施将满足我们预定的偿债义务。如果我们不能产生足够的现金流来以有利的条件偿还或再融资我们的债务，这可能会对我们的财务状况以及我们根据定期票据支付任何所需现金的能力以及为赎回A系列优先股提供资金的能力产生重大不利影响。我们进行债务重组或再融资的能力将取决于当时的资本市场状况和我们的金融状况。对我们债务的任何再融资都可能以更高的利率进行，并可能要求我们遵守更繁重的公约，这可能会进一步限制我们的业务运营。此外，任何未来的信贷安排都可以通过对我们几乎所有资产的优先留置权来担保。因此，我们为定期票据再融资或寻求额外融资的能力可能会因此类担保权益而受损。
我们受到许多公约和其他条件的约束，这些条件可能会限制我们的业务和融资活动。
修订和重新签署的定期贷款信贷协议有惯例的陈述、保证和肯定和否定的契约。经修订及重订的定期贷款信贷协议亦载有惯常的违约事件，包括但不限于付款违约、与某些其他债务的交叉违约、违反契诺、破产事件及控制权变更。在发生违约的情况下，作为贷款协议下的行政代理，HCP-FVA可以(在贷款人的书面要求下，必须包括HCP-FVA)加快偿还贷款协议下的所有债务，并寻求其他可用的补救措施。
修订和重新签署的定期贷款信贷协议中的限制可能会阻止我们采取我们认为最符合我们业务利益的行动，并可能使我们难以成功执行我们的业务战略或与没有类似限制的公司进行有效竞争。此外，我们是否有能力遵守经修订及重订的定期贷款信贷协议中的财务及其他契约及限制，在很大程度上将视乎我们产品和服务的定价，以及我们成功实施整体业务策略的能力而定。我们不能向您保证，如果我们因任何原因不能遵守这些契约和限制，我们将获得修订和重新签署的定期贷款信用协议的豁免或修订。违反任何这些契约和限制可能导致根据修订和重新签署的定期贷款信贷协议违约，这可能导致我们的债务加速。
我们公司控制权变更的可能性可能受到以下事实的影响：我们拥有大量授权但未发行的优先股，我们章程中的保护性条款，未偿还的A系列优先股，交错的董事会和控制权变更协议，以及特拉华州法律的某些条款。
我们的董事会有权在我们的普通股股东不采取进一步行动的情况下，按照董事会可能决定的条款和权利、优惠和指定，包括但不限于限制我们普通股的股息、稀释我们普通股的投票权和损害我们普通股持有人的清算权，在没有任何普通股股东投票的情况下，额外发行最多1,100,000股优先股。这种优先股的发行，取决于其权利、偏好和指定，可能具有延迟、威慑或防止控制权变更的效果。此外，在与第三方合并的情况下，如果我们无法在2021年7月30日之前赎回A系列优先股，或者如果A系列优先股的持有人由于公司未能遵守涵盖A系列优先股的财务契约而选择行使他们的权利，我们的未偿还A系列优先股将为持有人提供某些权利。此外，经修订的我们的重新注册证书包括限制普通股转让的某些条款，以保护公司的净营业亏损，如果此类转让的影响是将股东的直接或间接所有权从占我们普通股的不到4.99%增加到4.99%或更多，或者增加持有我们普通股4.99%或更多的股东的所有权百分比，则可以保护公司的净营业亏损。特拉华州公司法中的某些“反收购”条款可能会限制我们的股东授权合并、企业合并或控制权变更的能力。进一步, 我们有一个交错的董事会，并通过与某些高管的雇佣协议签订了控制权变更协议。此外，一般情况下，因控制权变更而获得的收益将首先用于偿还该期限的未偿还本金和利息。
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在普通股持有人之前，向A系列优先股持有人提供贷款，金额等于定期贷款的未付本金和利息，以及与A系列优先股有关的100%规定价值加上应计和未支付股息。如上所述，我们的股东可能会失去以收购尝试中普遍提供的或合并提议中可能提供的优惠价格出售其股票的机会，我们普通股的市场价格以及我们股东的投票权和其他权利也可能受到影响。
转换和行使我们已发行的证券，以及预期向我们的员工授予限制性股票，将稀释当时现有股东对我们普通股的百分比所有权。
我们拥有购买9,780股普通股的未偿还期权，总计1,386,213股已发行的未归属限制性股票和已发行的A系列优先股，可转换为我们普通股的87,815股。在接下来的几年里，相当数量的普通股可能会作为A系列优先股的股息发行(包括4354股普通股，用于发行与2020年12月31日应计股息相关的预留普通股)。
行使所有已发行认股权证、期权及/或归属所有已发行的限制性股票、将我们的未发行A系列优先股转换为普通股、透过发行普通股及/或授予及/或授予及行使额外期权及/或授予及/或授予及归属我们员工的A系列优先股股息，将稀释当时现有股东对普通股的所有权百分比，而任何在行使该等权利后可在公开市场出售的普通股均可能对当时的情况产生不利影响。此外，我们将能够获得额外股本的条款可能会受到不利影响，因为预计此类证券的持有者将在我们很可能能够以比此类证券提供的条款更优惠的条件获得任何所需资本的时候行使或转换这些资本。
如果小企业管理局(Small Business Administration)不批准我们在Paycheck Protection Program下的贷款豁免，我们的业务运营和现金流可能会受到不利影响，在偿还这笔贷款的不可减免部分之前，我们增长业务的能力可能会受到限制。

2020年4月28日，我们根据《冠状病毒援助、救济和经济安全法》第1章下的支付卡保护计划，从Peapack-Gladstone银行获得了本金总额为75.4万美元的贷款(PPP贷款)。PPP贷款的固定年利率为1.00%，将于2022年4月28日到期。“PPP贷款”是根据“冠状病毒援助、救济和经济安全法”第1章的Paycheck保护计划从Peapack-Gladstone银行获得的一笔本金总额为754,000美元的贷款(“PPP贷款”)。

根据支票保护计划的条款，如果我们满足与贷款收益使用有关的某些条件，本票项下到期的本金余额和利息将被免除。虽然我们预计整个贷款会得到实质性的豁免，但我们不能肯定小企业管理局会批准豁免我们的整个贷款。如果我们的全部贷款没有得到宽恕，我们将有义务开始支付未被宽恕的本金和利息部分，以便不晚于2022年4月28日全额偿还，除非我们能够与Peapack-Gladstone银行谈判新的付款条件。我们购买力平价贷款条款的修改须征得我们高级贷款人的同意。我们预计要到2021年第一季度或第二季度的某个时候，小企业管理局才会就免除PPP贷款做出决定。

就我们未获宽免的债务而言，每月就未获宽免的债务支付的本金及利息可能会对我们的业务增长、偿还其他债务(包括我们修订及重订信贷协议项下的债务或我们对A系列优先股的赎回义务)产生负面影响。

我们的证券可能只有一个有限的公开市场；我们目前没有资格在任何国家的证券交易所上市。
我们普通股的交易是在场外交易市场进行的。此外，我们目前没有资格在纳斯达克资本市场(NASDAQ Capital Market)或纽约证券交易所美国证券交易所(NYSE American)上市。因此，投资者可能会发现很难处置或获得关于我们普通股市值的准确报价，而我们的普通股对于保证金贷款、大型金融机构投资的吸引力可能会降低，因为考虑到未来可能的收购交易或其他目的。
我们的股票价格可能会波动。
我们普通股的市场价格过去一直不稳定，未来可能也会波动。例如，在截至2020年12月31日的12个月内，我们普通股在场外MKTS报价的收盘价
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在1.95美元和8.30美元之间波动，最近收盘价一直是6.00美元。我们普通股的市场价格可能会受到以下因素的重大影响：
•我们经营业绩的实际或预期波动，包括我们确认收入的时间的变化；
•未能达到财务预算；
•其他科技公司，特别是网络存储软件市场的市值变化；
•宣布任何战略选择；
•我们或我们的竞争对手宣布重大技术创新、收购、战略合作伙伴关系、战略选择、合资企业或资本承诺；
•失去一个或多个关键客户；
•将股票期权转换或行使为普通股、授予限制性股票以及预期向员工授予股权；
•根据股息权增发A系列优先股；以及
•关键人员离任。

股市经历了极端的波动，这种波动往往与特定公司的业绩无关。这些市场波动可能会导致我们的股价下跌，无论我们的业绩如何。
我们与A系列优先股和/或定期贷款持有人的协议包含可能限制我们使用股权获得融资的能力的契约。此外，如果我们从事未来的融资，我们可能不得不用所得资金来赎回这些持有者持有的优先股。这可能会导致我们难以获得经营业务所需的资金。
我们与A系列优先股和/或定期贷款持有人达成的协议赋予这些持有人对未来某些融资的否决权，并赋予这些持有人参与任何后续融资的某些权利，无论是通过债务还是股权(受某些排除)。这些参与权可能会阻止潜在投资者或潜在贷款人以优惠条款向我们提供融资。因为这些公约，如果我们认为需要额外的资金，我们未必能够获得。此外，我们与A系列优先股持有人的协议规定，如果在进行某些未来债务或股权融资时，其收益超过500万美元，A系列优先股持有人仍有未偿还的A系列优先股，则我们必须提出回购他们的A系列优先股。A系列优先股的持有者有权接受要约或保留其A系列优先股。如果我们进行融资，而A系列优先股的持有人选择回购他们的A系列优先股，那么超过500万美元的募集资金将用于回购持有人的A系列优先股，而不是能够用于我们的业务。
我们与A系列优先股持有人和/或定期贷款持有人的协议防止我们在未经该等持有人同意或除非该等持有人所持的A系列优先股已回购及/或定期贷款已获偿还的情况下，进行某些交易或招致某些债务。这可能会损害我们出售表现不佳的资产或业务线或获得融资的能力。
我们与A系列优先股持有人和/或定期贷款持有人的协议阻止我们在没有该等持有人同意的情况下进行某些交易或招致某些债务，除非该等持有人持有的A系列优先股被回购和/或定期贷款得到偿还。这些交易包括但不限于：
•与第三方合并或将公司几乎全部资产或股本出售给第三方；
•假设负债超过公司应收账款的80%；以及
•出售、许可或以其他方式处置公司10%或以上的有形资产或股本。

他表示，这可能会限制我们出售表现不佳的资产或业务线的能力。它还可能阻止我们获得运营或发展业务所需的资金。

A系列优先股的持有者有权获得他们持有的A系列优先股的股息。根据这些股息是以现金还是股票支付，这些股息的支付要么会减少我们可用于投资于我们业务的现金，要么会稀释所有其他股东的持股。
我们与A系列优先股持有人的协议规定，此类持有人将获得A系列优先股的季度股息，最优惠利率加5%，最高股息率为10%。我们也有能力
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累计和展期股息。由于没有足够的盈余来支付特拉华州公司法所要求的股息，公司不允许以现金或普通股支付2016年第四季度的股息，并自那时以来一直应计季度股息。截至2020年12月31日，公司向A系列优先股持有人分红的负债总额为440万美元。虽然定期贷款是未偿还的，但我们只被允许支付A系列优先股的实物股息。如果未来我们为A系列优先股支付现金股息，将减少我们可用于投资业务的现金。不能保证我们有足够的现金来支付未来的现金股息。如果未来的股息以实物形式支付，将稀释所有其他股东的持股。
Hale Capital和ESW Capital LLC可能集中拥有股权，这可能会限制您影响公司事务的能力。
Hale Capital目前拥有我们已发行普通股的约61.5%，ESW目前拥有我们已发行普通股的约22.2%。此外，Hale Capital和ESW Capital LLC的实益所有权在根据交易法第13(D)节计算时较高，因为它们拥有衍生证券。此外，Hale Capital和ESW通过拥有A系列优先股和持有公司债务，拥有额外的权利。
这种所有权可以使Hale Capital和ESW对所有公司活动施加重大影响，包括董事的选举或罢免，以及收购要约、合并、代理权竞争或其他普通股购买的结果，这可能使我们的股东有机会实现高于其普通股当时市场价格的溢价。这种集中控制将限制您影响公司事务的能力，因此，我们可能会采取股东认为无益的行动。此外，这种集中控制可能会阻止其他人发起控制权变更。在这种情况下，我们对市场前景的看法可能会受到不利影响，我们普通股的市场价格可能会下降。
未知因素
我们没有意识到或目前我们认为无关紧要的额外风险和不确定性也可能成为影响我们的重要因素。

项目1B：未解决的工作人员意见
 
无
 
项目2.酒店物业
 
该公司总部位于得克萨斯州奥斯汀一个约3711平方英尺的设施内，此外还租用了办公场所，用于开发、支持以及销售和营销人员，这些办公室在纽约州梅尔维尔、德国慕尼黑和台湾台中的总面积约为68496平方英尺。最初的租赁期限从一年到两年不等。
 
项目3.第三项法律诉讼
 
由於很难预测诉讼结果，特别是当申索人要求巨额或不确定的损害赔偿时，我们一般无法预测未决案件的最终结果、最终解决这些案件的时间，或每宗未决案件的最终损失、罚款或罚则。
 
根据财务会计准则委员会(“FASB”)就或有事项发出的权威指引，吾等在特定损失可能及可估计的范围内，就索偿应计预期结算成本、损害赔偿及损失。当该等金额可能且可收回时，我们会记录保险赔偿的应收账款。*在这种情况下，可能会有超过任何应计金额的损失。*如果在评估时，与诉讼赔偿有关的或有损失既不可能也不能估计，我们将继续关注此事的进一步发展，使此类损失或有可能和可估量，我们将在发生时支出这些成本。如果对可能损失的估计是一个范围，并且在该范围内没有更可能的金额，我们将累算该范围的最小金额。

其他申索
 
21

在正常的业务过程中，我们会受到各种法律程序和索赔的影响，无论是主张的还是非主张的。虽然该等事宜的结果不能确切预测，但预计不会对我们的财政状况或经营业绩造成重大不利影响。
 
我们继续评估某些诉讼和索赔，以确定我们认为可能因该等索赔和诉讼而支付的金额(如果有的话)，因此，未来可能会累积和支付更多损失，这可能会对我们的财务业绩、现金流和现金储备产生重大不利影响。

第四项：煤矿安全信息披露
 
不适用

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第二部分

第五项：登记人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
 
市场信息
 
我们的普通股在场外交易市场(OTCQB)报价，代码为“FARC”。
持票人
 
截至2021年2月28日，我们大约有46名普通股持有者。这不反映通过各种经纪公司以被提名人或“街头”名义持有普通股的个人或实体。
 
分红
 
自成立以来，我们的普通股没有支付过任何现金股息。我们希望将未来的任何收益再投资于为增长提供资金，因此在可预见的未来不打算向我们的普通股支付现金股息。此外，我们的A系列优先股以及修订和重新签署的定期贷款信贷协议的条款限制了我们支付普通股股息的能力。如果董事会认为分红是对公司资本的适当使用，我们的董事会可能会决定向我们的普通股支付未来的现金股息。

A系列优先股的持有者有权以最优惠利率(华尔街日报东部版)加5%(最高10%)的季度股息以现金支付，前提是如果我们在实施此类股息支付后的任何日历季度没有至少100万美元的正现金流，我们可以选择全部或部分以现金支付此类股息，前提是运营现金流不为负，其余部分可以应计或在一定程度上以普通股支付。由于没有足够的盈余来支付特拉华州公司法所要求的股息，公司不允许以现金或普通股支付2016年第四季度的股息，并自那时以来一直应计季度股息。截至2020年12月31日，公司向A系列优先股持有者支付股息的负债总额为440万美元。虽然定期贷款是未偿还的，但我们只被允许支付A系列优先股的实物股息。

股权薪酬计划信息
 
 
行使未偿还期权和限制性股票时将发行的证券数量(1)
 
未偿还期权和限制性股票的加权平均行权价(1)
根据股权补偿计划未来可供发行的证券数量(不包括(A)栏反映的证券)(1)
计划类别(a)(b)(c)
证券持有人批准的股权补偿计划1,395,993$0.801,421,240
 
(1)截至2020年12月31日，我们拥有1,421,240股普通股，根据我们的股票计划，对于尚未授予的未偿还期权和限制性股票，我们为发行预留了1,421,240股普通股。见注(10)股份支付安排请参阅我们的合并财务报表以获取更多信息。

发行人购买股票证券
 
无

未登记的股权证券销售和收益的使用

无


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 第六项：精选财务数据
 
根据交易法第12-b-2条的定义，我们是一家较小的报告公司，不需要提供本项目所要求的信息。

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第七项企业管理层对财务状况和经营成果的讨论分析

以下管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析包含1933年《证券法》第27A节和1934年《证券交易法》第21E节所指的“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述可以通过使用预测性、未来性或前瞻性术语来识别，如“相信”、“预期”、“预期”、“估计”、“计划”、“可能”、“打算”、“将”。我们告诫投资者，任何前瞻性陈述都不是对未来业绩的保证，涉及重大风险和不确定性，实际结果可能与前瞻性陈述中预测的结果大不相同。以下讨论应与本报告其他部分所列合并财务报表和财务报表附注一并阅读。

概述
 
FalconStor是数据保护领域的领先者，可帮助企业实现跨站点和公共云的数据备份和归档操作的现代化，从而提高数据安全性，最快地从勒索软件攻击中恢复，同时将成本降低高达95%。作为一家拥有47项专利和专利申请的成熟技术领先者，FalconStor管理着超过1艾字节的数据，受到600多家企业客户以及全球托管服务提供商和转售商生态系统的信任。

我们的产品被全球各地的企业和托管服务提供商使用，解决了企业数据保护的两个关键领域：长期数据保留和恢复，以及业务连续性驱动的数据复制。我们与现代基于云的数据存储环境(如AWS和Microsoft Azure)的创新集成使我们的客户能够显著降低成本，并提高其企业数据的便携性、安全性和可访问性。 这种可访问性在我们的现代世界中非常关键，在现代世界中，数据不仅受到保护，而且还被智能地利用来促进学习、改进产品设计和推动竞争优势。我们的产品是软件定义的，这意味着我们的技术允许我们的解决方案与硬件、云和源数据无关，使我们的客户能够最大限度地利用现有硬件和软件投资。

2020年，我们在2019年创造的势头和提高盈利能力的基础上，将投放市场的努力集中在长期数据保留和恢复数据保护领域。我们增加了在美洲、EMEA、日本、韩国和东南亚等核心地区的入市投资，并发布了针对云构建的下一代虚拟磁带库(VTL)产品系列StorSafe，同时谨慎管理运营费用。

2020年，尽管全球新冠肺炎疫情引发了经济动荡，但我们的新客户预订量同比增长了26%。虽然新冠肺炎带来的不确定性依然存在，但我们已经看到，我们的客户和潜在客户继续投资于我们销售解决方案的数据生产这一关键业务领域。

与2019年相比，GAAP收入在本年度减少了180万美元。然而，我们在第一季度末实施的主动费用管理计划使我们在本季度实现了110万美元的净收益，而2019年净亏损为180万美元。我们显著提高的盈利能力使我们能够进行额外的有针对性的投资，主要与销售、研发和支持人员有关，同时保持有利可图的支出基础。

2020年间，我们的战略是继续专注于美洲、EMEA、日本、韩国和东南亚等核心地区。 作为这一战略的结果，我们交付了：

•所有产品线的新客户预订量同比增长26%，
•我们在中国的商业风险敞口减少到总销售额的3%以下。

在2020年期间，我们继续提供创新和改进我们的每一款产品。我们的StorSafe解决方案是企业IT部门数据保护工具中至关重要的备份长期归档保留工具。它使他们能够实现备份和归档环境的现代化，利用高效的混合云和公共云存储环境(如AWS和Microsoft Azure提供的环境)，节省运营成本，并提高恢复性能以实现快速远程灾难恢复。

通过StorSafe，我们在扩展我们的技术以提供企业级、高度灵活的备份和归档数据存储优化解决方案方面取得了重大进展。

通过利用正在申请专利的行业标准容器技术来实现持久的长期归档存储，StorSafe不仅保留了将数据导出到成本较低的本地存储库和行业时实现的数据减少
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领先的云提供商，如AWS、Microsoft Azure和IBM，还支持归档数据的可移植性、可访问性、安全性和完整性验证。因此，我们的企业客户将可以使用各种归档数据存储选项，从而有效地利用几乎任何存储环境，同时自信地确保数据安全和高效的归档访问。

除了我们的长期归档保留和恢复产品之外，我们的NSS和CDP业务连续性驱动型数据复制产品还使我们的客户能够以高级洞察力将工作负载移动到正确的目标位置(内部部署或云中)。这些产品专为拥有复杂、异构IT环境和各种数据管理用例的组织设计，包括但不限于大型企业、大学、医疗保健实体和政府机构。这些产品是现代化的、全面的、易于使用的软件解决方案，使IT专业人员能够全面洞察和控制其组织的数据。数据是组织最宝贵的资源，如果管理和保护得当，可以帮助企业释放竞争优势，无论是通过更好地了解客户、发现改进运营和降低成本的方法，还是发明新的产品、服务和商业模式。

为了提高我们所有产品的易用性，我们还对我们的中央数据管理控制台(现在称为StorSight)进行了重大增强TM，与我们的每个产品对接，提供企业整个数据保护环境的整体视图-无论是旧式数据中心、超融合基础设施、云和/或混合环境。

FalconStor继续专注于企业客户、托管服务提供商和OEM合作伙伴。这些市场提供了最重要的机会，最适合实现FalconStor产品的价值，并提供了进入广阔的全球市场的有效途径。我们的大部分收入来自通过经销商向企业客户销售。作为公司的服务提供商，经销商的声誉取决于能否高效地满足客户的需求。经销商在满足客户需求方面有广泛的选择。如果经销商确定他们一直在向客户提供的产品没有按照承诺运行，或者没有提供足够的投资回报，或者如果客户对供应商提供的支持水平不满意，经销商将迅速采取行动，为客户提供不同的解决方案。因此，经销商的额外销售额是我们业务前景的一个重要指标。

我们为经销商提供的“业务合作伙伴”计划为那些愿意通过培训、营销和收入对FalconStor做出承诺的经销商提供财务奖励。作为我们在不牺牲销售额的情况下最大限度地节省成本的所有业务审查的一部分，在与我们的业务合作伙伴计划相关的情况下，我们将不断审查我们与所有地区的每一家经销商的关系。我们决定只关注那些拥有专业知识、人员和网络来识别潜在客户并为我们的最终用户提供服务的经销商。

从历史上看，我们的大多数软件许可证都是按容量出售的，并且包括永久使用许可容量的权利。 现在，我们还以订阅或基于期限的模式提供基于容量的许可证，这使客户有权在指定的时间段内使用许可的TB容量。我们预计，未来几年，基于订阅的容量许可收入将会增加。

我们收入的波动是由不同时期的销售量和销售组合推动的。分配给永久和定期软件许可证的收入在下载链接和许可证密钥以电子方式交付后的某个时间点确认，因为这些产品具有重要的独立功能。随着时间的推移，产品维护和支持服务会得到满足，因为它们在整个支持期间都是随时可用的义务。因此，与维护服务相关的收入将递延，并在合同期限内按比例确认为收入。与专业服务相关的收入在客户接受后的某个时间点确认。


经营业绩-截至2020年12月31日的年度与截至2019年12月31日的年度相比

在截至2020年12月31日的一年中，我们确认了1480万美元的收入，而去年同期为1650万美元。虽然收入受益于26%新客户预订量的增加，这一好处被2020年支持和服务收入以及来自中国的收入的整体下降所抵消。

截至2020年12月31日的一年中，总营收成本下降了37%，至180万美元，而截至2019年12月31日的年度为290万美元。毛利润总额下降0.7美元
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本年度为1,290万美元，增幅为5%，而2019年为1,360万美元。本年度总毛利率增至88%，而2019年为82%。我们总毛利率百分比的增加主要是由于产品组合，以及与我们主要的专有软件许可证产品相比，有意放弃销售硬件导致利润率大幅下降的结果。一般来说，我们的总毛利和总毛利会根据几个因素而波动，包括(I)收入增长水平，(Ii)员工人数和相关成本的变化，以及(Iii)我们的产品供应和销售组合。

总体而言，我们的总运营费用从截至2019年12月31日的1,430万美元下降到截至2020年12月31日的1,110万美元，降幅为22.1%。这一下降主要归因于我们更严格的费用控制和整体运营效率，这在运行率的基础上更好地符合我们目前的业务计划。这些效率包括流水线人员相关成本、全球管理成本以及我们重新设计的入市覆盖模式实现的效率等。我们将继续评估适当的员工数量，使我们的资源与我们当前和长期的前景相匹配，并在公司业绩不佳的领域采取行动。
截至2020年12月31日的一年，我们的净收益为110万美元，而前一年净亏损180万美元。

截至2020年12月31日的年度，普通股股东应占净亏损(包括A系列优先股股息(包括应计股息)和增加的影响)为50万美元，而截至2019年12月31日的年度净亏损为330万美元。

截至2020年12月31日，我们的现金及现金等价物为190万美元，而截至2019年12月31日的现金及现金等价物为150万美元，截至2020年12月31日的递延收入为640万美元，而截至2019年12月31日的递延收入为740万美元。


 
收入
 截至十二月三十一日止的年度，
 20202019
收入：  
产品收入$7,097,695 $6,767,595 
支持和服务收入7,670,998 9,775,976 
总收入$14,768,693 $16,543,571 
按年变动百分率  
产品收入5 %17 %
支持和服务收入(22)%(19)%
总百分比变化(11)%(7)%
 
产品收入
 
产品收入包括我们软件解决方案许可证的销售和软件安装平台的销售。这包括独立的软件应用程序和与行业标准硬件集成的软件，作为一个完整的集成解决方案销售，或按订阅或消费方式销售。产品通过我们的原始设备制造商销售，并通过(I)增值转售商、(Ii)分销商和/或(Iii)直接销售给终端用户(统称为“非原始设备制造商”)。当符合美国普遍接受的会计原则下的所有适用标准时，这些收入才会确认。

产品收入从截至2019年12月31日的年度的680万美元增长了5%，达到截至2020年12月31日的年度的710万美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，产品收入分别占我们总收入的48%和41%。

我们继续投资于我们的产品组合，通过更新和更新我们现有的产品线，并开发我们的下一代创新产品，以推动我们的销售量，以支持我们的长期前景。

27

支持和服务收入

支持和服务收入包括来自(I)维护和技术支持服务、(Ii)主要与我们的软件实施相关的专业服务和(Iii)工程服务的收入。来自维护和技术支持合同的收入在合同维护期限内递延并按比例确认。与专业和工程服务相关的收入在客户接受后的某个时间点确认。支持和服务收入从截至2019年12月31日的年度的980万美元下降到截至2020年12月31日的年度的770万美元，降幅为22%。支助和服务收入减少的原因是维护和技术支助服务收入以及来自遗留合同的专业服务收入均减少。

维护和技术支持服务收入从截至2019年12月31日的年度的940万美元下降到截至2020年的年度的750万美元。我们的维护和技术支持服务收入主要来自(I)我们的客户购买维护和支持合同，以及(Ii)我们的现有客户和新客户在初始合同到期后续签维护和支持合同。维护和技术支持服务收入比上一年减少，反映了客户转换为订阅合同和客户自然减员导致的维护续订收入下降。

专业服务收入从截至2019年12月31日的一年的40万美元下降到截至2020年12月31日的20万美元。专业服务收入在不同时期可能会有所不同，具体取决于(I)在现有和以前时期内销售的解决方案数量，(Ii)选择购买专业服务的客户数量，(Iii)在此期间履行的专业服务合同数量，以及(Iv)选择购买工程服务的客户数量。我们预计专业服务收入将根据在购买我们的任何解决方案时选择使用我们的专业服务的客户数量而继续在不同时期有所不同。
 
收入成本 
 截至十二月三十一日止的年度，
 20202019
收入成本：  
产品$297,555 $721,122 
支持和服务1,529,923 2,191,865 
总收入成本$1,827,478 $2,912,987 
毛利总额$12,941,215 $13,630,584 
毛利率：  
产品96%89%
支持和服务80%78%
总毛利率88%82%

收入成本、毛利和毛利率
 
产品收入成本主要包括人员成本和资本化软件成本的摊销。支持和服务成本主要包括与提供软件实施、维护合同下的技术支持和培训相关的人员和其他成本。

截至2020年12月31日的一年，产品收入成本减少了40万美元，降幅59%，至30万美元，而2019年同期为70万美元。截至2020年12月31日的一年，产品毛利率增至96%，而2019年同期为89%。与去年同期相比，本年度产品收入成本下降和产品毛利率增加的主要原因是，与去年同期相比，本年度有意不再销售硬件。截至2020年12月31日的一年，我们的支持和服务收入成本减少了70万美元，降幅为30%，降至150万美元，而2019年同期为220万美元。截至2020年12月31日的一年，支持和服务毛利率从2019年同期的78%增加到80%。与上一年相比，支持和服务毛利增加的主要原因是维护和支持服务收入同比增加，这与成本增加的比例更大。
 
28

总毛利润从截至2019年12月31日的年度的1,360万美元下降至截至2020年12月31日的1,290万美元，降幅为5%。截至2020年12月31日的年度总毛利率增至88%，而截至2019年12月31日的年度毛利率为82%。我们总毛利率的增长主要是由于产品组合，这是故意从销售硬件转向销售硬件的结果，与我们主要的专有软件许可证产品相比，硬件的利润率明显较低。一般来说，我们的总毛利和总毛利会根据几个因素而波动，包括(I)收入增长水平，(Ii)员工人数和相关成本的变化，以及(Iii)我们的产品供应和销售组合。
 
运营费用
 
研发成本
 
研发成本主要包括产品开发的人员成本，以及与开发新产品、改进现有产品、质量保证和测试相关的其他相关成本。在截至2020年12月31日的一年中，研发成本从2019年的320万美元下降到250万美元，降幅为70万美元，降幅为23%。这一下降主要是由于我们调整和裁员，以及根据产品开发路线图时间表继续努力分配适当水平的资源，导致与人员相关的成本降低。我们继续提供大量资源来支持我们的研发活动，以继续增强和测试我们的核心产品，并开发新的创新产品、功能和选项。
 
销售和市场营销
 
销售和营销费用主要包括销售和营销人员及相关费用、差旅、公关费用、营销文献和促销活动、佣金、展会费用以及与我们的海外销售办事处相关的费用。截至2020年12月31日的一年，销售和营销费用增加了30万美元，增幅为6%，从截至2019年12月31日的430万美元增至460万美元。销售和营销费用的大幅增长主要是由于在美洲和欧洲、中东和非洲地区的投资增加。

一般事务和行政事务
 
一般及行政开支主要包括一般及行政职能的人事成本、与上市公司有关的成本、董事及高级职员保险、法律及专业费用，以及其他一般公司间接费用。*截至2020年12月31日的一年，一般和行政费用减少了260万美元，降幅为46%，从截至2019年12月31日的一年的560万美元降至300万美元。一般和行政费用减少的主要原因是作为公司重组计划的一部分，裁员和关闭设施。欲了解更多信息，请参阅我们合并财务报表附注(14)重组成本。
 
重组成本
 
2017年6月，董事会批准了提高经营业绩的综合计划(《2017计划》)。2017年的计划导致了劳动力的调整和裁员。截至2017年12月31日的财年结束时，2017计划已基本完成，再加上之前2017财年第二季度的裁员，截至2017年12月31日，我们的员工总数降至约81人。作为这一整合努力的一部分，该公司在截至2018年6月30日的三个月内腾出了纽约州梅尔维尔的部分办公空间。根据有关退出或出售活动相关成本的会计准则，当本公司停止使用租赁空间时，与本公司不再打算从中获得任何经济利益的未来租金支付相关的费用将在扣除任何预期分租收入后应计。截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度，本公司就该物业产生的租赁出售相关成本分别为100万美元及90万美元。截至2019年12月31日，公司剩余应计租赁处置成本中的10万美元已作为经营租赁负债的组成部分入账。

在截至2019年9月30日的三个月内，公司通过了一项计划，以使公司的成本结构更好地与更有效地执行公司长期增长战略所需的技能和资源保持一致，并支持公司预期在未来实现的收入水平(“2019年计划”)，实施更严格的费用控制，停止非核心活动，并缩减几个设施。在截至2020年3月31日的三个月里，公司因这一行动产生了10万美元的遣散费。到2020年3月31日，2019年规划基本完成。

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鉴于新型冠状病毒大流行(新冠肺炎)带来的商业不确定性，本公司于2020年3月制定并实施了一项更积极的费用控制计划，该计划将在2020年剩余时间内保持不变(“2020年计划”)。2020年计划使公司的年度现金费用运行率减少了400万美元，降幅为29%。该公司在全球范围内暂时解雇了21个职位，其中20个职位在2020年第四季度恢复。因此，部分得益于降低的费用水平，FalconStor能够在截至2020年12月31日的一年中产生净收入。

在截至2020年12月31日的一年中，重组费用减少了10万美元，降至100万美元，而去年同期的重组费用为110万美元。有关更多信息，请参阅注释(14)重组成本，到我们的合并财务报表。

利息和其他费用

截至2020年12月31日的一年，利息和其他支出增加了10万美元，达到70万美元，而截至2019年12月31日的一年为60万美元。利息和其他费用包括我们定期贷款的利息支出、外币损益和我们嵌入的衍生品的公允价值变化。

所得税
 
在截至2020年12月31日的一年中，我们记录了14,319美元的所得税优惠，包括联邦税、州税、地方税和外国税。截至2020年12月31日的年度，我们的有效税率为(1.3%)。

流动性和资本资源
 
流动性的主要来源

我们的主要流动性来源是我们的现金、运营、投资和融资活动产生的现金等价物。截至2020年12月31日，我们的现金和现金等价物余额总计190万美元，而截至2019年12月31日，我们的现金和现金等价物余额为150万美元。

2019年12月27日，本公司对修订和重订的定期贷款协议进行了修订。该修订是由本公司、本公司若干联属公司以担保人的身份(HCP-FVA)(作为贷款方的行政代理)、ESW(作为联席代理)和贷款方进行的，并规定(其中包括)向本公司提供新的2,500,000美元定期贷款安排。修正案还规定了某些金融契约。2019年12月27日，本公司提取了2019年定期贷款中的1,000,000美元，该贷款需要支付相当于预付款本金15%的固定金额的利息。根据修正案，我们必须在2020年9月27日之前偿还这笔100万美元的预付款(根据修正案的条款可能会延长)。2020年9月27日，公司全额支付2019年定期贷款。

修订和重新签署的定期贷款信贷协议有惯例的陈述、保证和肯定和否定的契约。负面契约包括本公司维持以美元计价的最低现金加上200万美元的未偿还应收账款少于90天的财务契约，以维持至少30万美元的流动性，直至2019年定期贷款偿还，以及其他与有效年度合同价值相关的财务契约。经修订及重订的定期贷款信贷协议亦载有惯常的违约事件，包括但不限于付款违约、与某些其他债务的交叉违约、违反契诺、破产事件及控制权变更。在发生违约的情况下，作为修订后的重新约定定期贷款信贷协议下的行政代理，Hale Capital的附属公司HCP-FVA可以(在持有超过50%定期贷款的贷款人的书面要求下，必须包括HCP-FVA)加快支付修订后和重新约定的定期贷款信贷协议下的所有债务，并寻求其他可用的补救措施。

修订和重新签署的定期贷款信贷协议中的限制可能会阻止我们采取我们认为最符合我们业务利益的行动，并可能使我们难以成功执行我们的业务战略或与没有类似限制的公司进行有效竞争。此外，我们是否有能力遵守经修订及重订的定期贷款信贷协议中的财务及其他契约及限制，在很大程度上将视乎我们产品和服务的定价，以及我们成功实施整体业务策略的能力而定。我们不能向您保证，如果我们因任何原因不能遵守这些契约和限制，我们将获得修订和重新签署的定期贷款信用协议的豁免或修订。违反任何这些契约和限制可能导致根据修订和重新签署的定期贷款信贷协议违约，这可能导致我们的债务加速。
30

Hale Capital Partners及联属实体(“HCP”)已同意(如有必要)由FalconStor Software，Inc.、HCP-FVA、EW Capital，LLC及其其他贷款方(“贷款协议”)根据日期为2019年12月27日的修订及重订定期贷款信贷协议第1号修正案重新协商或延长本公司未偿还债务的到期日，以便根据贷款协议发行的未偿还本票的到期日由2021年6月30日延长至4月1日。同样，HCP已同意在必要时将公司A系列可转换优先股(“优先股”)的强制赎回日期从2021年7月31日延长至至少2022年4月1日。除延期外，HCP和本公司的意图是，贷款协议和优先股的条款将与目前生效的条款基本相似。

如第二部分第8项附注(7)“应付票据和认股权证”所述，为确保在此期间有充足的流动性，并鉴于新冠肺炎疫情带来的不确定性，本公司根据冠状病毒援助、救济和经济安全法下的支付宝保护计划，于2020年4月28日与Peapack-Gladstone银行签订了一项贷款(以下简称“贷款”)。这笔贷款的本金总额为75.4万美元。在符合购买力平价条款和限制的情况下，贷款可以全部或部分免除。我们的目的是将全部贷款用于支付我们的工资、租金和水电费。

流动性
*截至2020年12月31日，我们的营运资金缺口为450万美元，其中包括当前递延收入460万美元，股东赤字为1460万美元。截至2020年12月31日，我们的现金和现金等价物为190万美元，与2019年12月31日相比增加了40万美元。于2020年4月28日，本公司根据“冠状病毒援助、救济及经济保障法”(“CARE法”)下的Paycheck Protection Program(“PPP”)与Peapack-Gladstone Bank签订本金总额为754,000美元的贷款(“贷款”)。
2019年第三季度，公司通过了一项计划，旨在使公司的成本结构更好地与更有效地执行公司长期增长战略所需的技能和资源保持一致，并支持公司预期在未来实现的收入水平(“2019年计划”)。在2019年计划方面，该公司在全球范围内裁员23人，实施了更严格的费用控制，停止了非核心活动，并缩减了几个设施。截至2020年12月31日，2019年规划被认为完成。
于二零一九年十二月二十七日，本公司与本公司若干联属公司(以担保人身份)、HCP-FVA，LLC(“HCP-FVA”)作为贷款方(“贷款人”)、ESW Capital，LLC(“ESW”)(联席代理)及贷款人订立经修订及重订定期贷款信贷协议(“修订”)第1号修正案，以提供(其中包括)新的2，2,000美元修正案还规定了某些金融契约。2019年12月27日，本公司提取了2019年定期贷款中的1,000,000美元，该贷款需要支付相当于预付款本金15%的固定金额的利息。本公司于2020年9月27日全额支付2019年定期贷款。
鉴于新型冠状病毒大流行(新冠肺炎)带来的商业不确定性，该公司于2020年3月制定并实施了一项更积极的费用控制计划(“2020年计划”)，并在2020年剩余时间内继续实施。这一计划使公司的年度现金支出运行率减少了400万美元，降幅为29%。该公司已在全球范围内暂时解雇了21个职位，其中20个职位已于2020年12月31日恢复。2020年计划于2020年12月31日完成。
根据其预计的运营现金流、HCP的承诺、正在进行的融资活动、已经到位的成本削减措施和现有现金，该公司预计到2022年3月10日将拥有充足的流动性和正的现金流。
 
31

现金流分析

现金流信息如下：
 截至十二月三十一日止的年度，
 20202019
现金由(用于)：  
经营活动$706,063 $(1,899,877)
投资活动(29,076)(142,864)
融资活动(246,000)455,286 
汇率变动的影响14,503 2,944 
现金及现金等价物净增(减)$445,490 $(1,584,511)

截至2020年12月31日的一年中，经营活动提供的净现金总额为70万美元，而上年同期经营活动中使用的净现金为190万美元。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的每一年中，经营活动提供和使用的净现金的变化主要是由于我们的净收益(亏损)以及对运营资产和负债的净变化进行的调整，主要是我们的应收账款、递延收入、预付费用、库存、其他资产、应付账款和其他应计费用的变化。

截至2020年12月31日的一年中，用于投资活动的净现金总额为2000万美元，而上年同期用于投资活动的净现金为10万美元。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度中，投资活动包括购买财产和设备、无形资产以及从保证金获得的现金。
 
在截至2020年12月31日的一年中，用于融资活动的净现金总额为20万美元，而上一年同期融资活动提供的净现金为50万美元。在截至2020年12月31日的一年中，融资活动包括80万美元的PPP贷款收益和100万美元的定期贷款偿还。截至2019年12月31日的年度融资活动包括2019年12月发行我们2019年定期贷款的90万美元收益，以及2019年1月我们定期贷款项下50万美元本金的部分偿还。

合同义务

截至2020年12月31日，我们的重大承诺涉及(I)修订和重新签署的定期贷款信贷协议，(Ii)我们办公设施的运营租赁，(Iii)我们A系列优先股的股息(包括应计股息)，以及(Iv)如上所述的A系列优先股的潜在赎回。

以下是截至2020年12月31日我们根据合同义务支付未来款项的重要义务的时间表(在此日期，A系列优先股持有人尚未行使赎回权)：
经营租约应付票据(A)利息支付(A)应付长期所得税(B)A系列优先股强制赎回A系列优先股的股息
2021659,754 3,510,679 70,214 — — — 
2022— 754,000 — — — — 
其他(B)— — — 513,027 9,000,000 4,906,673 
合同义务总额$659,754 $4,264,679 $70,214 $513,027 $9,000,000 $4,906,673 
转租收入(530,447)— — — — — 
合同净债务$129,307 $4,264,679 $70,214 $513,027 $9,000,000 $4,906,673 
 
(A)见注(7)应付票据及认股权证请参阅我们的合并财务报表以获取更多信息。

(B)代表我们对不确定税务状况的责任。由于税务审计结果的时间不确定，我们无法对支付时间做出合理可靠的估计。
32


表外安排
 
截至2020年12月31日和2019年12月31日，我们没有表外安排。
 
关键会计政策和估算
 
我们的关键会计政策和估计是与收入确认、应收账款津贴、递延所得税、基于股份的付款、商誉和其他无形资产的会计、软件开发成本、公允价值计量和诉讼相关的政策和估计。
 
收入确认. 我们与客户的合同通常包括向客户转让多种产品和服务的承诺。确定产品和服务是否被认为是不同的绩效义务，应该分开核算，而不是放在一起核算，这可能需要很大的判断。

需要判断以确定每个不同履行义务的独立销售价格(“SSP”)。对于除维护和支持之外的产品和服务，我们通过根据历史折扣百分比调整标价来估算SSP。软件和硬件维护和支持费用的SSP是根据各自产品所收取费用的声明百分比计算的。

我们的永久和定期软件许可证具有重要的独立功能，因此分配给这些履行义务的收入将在下载链接和许可证密钥以电子方式交付后的某个时间点确认。

随着时间的推移，产品维护和支持服务会得到满足，因为它们在整个支持期间都是随时可用的义务。因此，与维护服务相关的收入将递延，并在合同期限内按比例确认为收入。

与专业服务相关的收入在客户接受后的某个时间点确认。

应收帐款。我们审查应收账款以确定哪些应收账款难以收回。在厘定坏账及退款的适当拨备时，吾等会考虑(I)历史回报率、(Ii)特定逾期账款、(Iii)应收账款账龄分析、(Iv)客户付款条件、(V)历史收款、注销及退回、(Vi)客户需求及关系的变化、(Vii)应收账款的实际现金收款及(Viii)信用风险及客户信用的集中度。在确定每个期间的坏账和退货的适当拨备时，客户实际收取的未付应收账款余额会影响所需的退货拨备。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的财年，我们分别记录了2000万美元和10万美元的支出。这些金额包含在我们每一年的综合营业报表中。产品退货率、客户信誉、一般经济状况和其他因素的变化可能会影响未来的冲销水平、收入以及我们的一般和行政费用。
 
他们取消了所得税。如注(5) 所得税，根据财务会计准则委员会发布的有关所得税的权威指引，我们根据合并财务报表，定期评估我们收回递延税项资产的能力，并以被确定为更有可能收回的金额报告此类递延税项资产。本公司按资产负债法计入所得税。递延税项资产及负债因现有资产及负债的账面金额与其各自税基之间的差异而产生的未来税项影响予以确认。递延税项资产和负债按预计适用于预计实现或结算这些临时差额的年度的应税收入的制定税率计量。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包含制定日期的期间的收入中确认。在确定财务报告中实现相关税收优惠的期间时，包括在净营业亏损中的超额股份补偿扣除是在正常净营业亏损用完后实现的。

我们根据财务会计准则委员会发布的关于所得税的权威指导意见对不确定的税收状况进行核算，该指导意见涉及确定是否应在纳税申报单上申报或预期申报的税收优惠应记录在财务报表中。根据权威指引，我们只有在不确定的税务状况达到“较有可能”的门槛，即税务机关根据该状况的技术价值或法规期满而审查该状况后，才会确认该状况所带来的税务利益。在财务报表中确认的这种状况的税收优惠应以可能性大于50%的最大优惠为基础来衡量。
33

在最终解决时变现的可能性。此外，权威指导意见解决了所得税、中期会计的取消确认、分类、利息和处罚问题，并要求增加披露。
 
基于股份支付的会计核算。如注(10)中进一步讨论的以股份为基础的支付安排，在我们的合并财务报表中，我们根据财务会计准则委员会发布的关于股票薪酬的权威指导意见来核算基于股票的奖励。
 
我们已经并预计将继续使用Black-Scholes期权定价模型来计算基于股票的薪酬费用的估计公允价值。我们使用蒙特卡罗模拟模型计算了在市场条件下基于股票的薪酬支出的估计公允价值。Black-Scholes期权定价模型包括关于股息率、预期波动率、预期期权期限和无风险利率的假设。蒙特卡洛模拟模型包括关于预期波动率、预期期权期限和无风险利率的假设。计算基于股份的薪酬支出公允价值时使用的假设反映了我们的最佳估计，但涉及与市场和其他条件有关的不确定性，其中许多因素不在我们的控制范围之内。我们主要根据股票每日价格的历史变化和其他因素来估计预期波动率。预期期权期限是我们估计股票期权在行使前将未偿还的年数。股票奖励的估计预期期限已根据证券交易委员会工作人员会计公告SAB第1110号确定。如果使用其他假设或估计，截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度记录的基于股份的薪酬支出可能会有很大不同。此外，如果在未来期间使用不同的假设或估计，基于股份的薪酬支出可能会在未来受到实质性影响。
 
商誉。如注(1)中进一步讨论的重要会计政策摘要在合并财务报表中，我们根据财务会计准则委员会发布的关于商誉和其他无形资产的权威指引对商誉和其他无形资产进行会计处理。权威指引要求对商誉和其他具有无限年限的无形资产采取仅计提减值的方法。在没有任何先前的减值指标的情况下，我们在每个会计年度的第四季度进行年度减值分析。
 
截至2020年12月31日和2019年12月31日，我们拥有420万美元的商誉。截至2020年12月31日和2019年12月31日，我们分别拥有10万美元(扣除累计摊销后的净额)的其他可识别无形资产。我们不摊销商誉，但我们至少每年在12月31日评估一次减值，如果发生触发事件，我们会更频繁地评估减值。根据FASB会计准则编纂(“ASC”)350，“商誉及其他”(“ASC 350”)，我们的商誉减值测试只包括一个步骤，即我们一个报告单位的账面价值与其公允价值的比较。根据美国会计准则第350条，任何超额账面价值，最高可达分配给该报告单位的商誉金额，均已减值。于2020年12月31日、2020年12月31日及2019年12月31日，就商誉减值测试而言，本公司单一报告单位的公允价值超过其账面价值，因此本公司确定不存在商誉减值。

软件开发成本。如注(1)中进一步讨论的重要会计政策摘要在我们的综合财务报表中，我们根据财务会计准则委员会发布的关于软件销售、租赁或营销成本的权威指导意见，对软件开发成本进行会计处理。
 
截至2020年12月31日和2019年12月31日，扣除摊销后，我们的软件开发成本分别为2000万美元和2000万美元。权威的指导意见要求，在确定产品的技术可行性之前，与开发新软件产品和增强现有软件产品相关的费用应按发生的费用计算。一旦确定了技术可行性，所有软件成本都将资本化，直到产品可以向客户全面发布为止。在确定何时确定产品的技术可行性和使用反映我们最佳估计的假设时，需要判断。如果在本期使用其他假设来估计技术可行性，报告的产品开发和增强费用可能会受到影响。资本化软件成本的年度摊销是使用产品当前毛收入与该产品当前和预期未来毛收入总额之比或直线法与软件产品剩余估计经济寿命之比计算的金额，一般估计为自产品向客户全面发布之日起五年。软件开发成本以摊销成本或可变现净值中的较低者报告。可变现净值的计算方法是每个软件解决方案的估计未来总收入减去完成和处置该产品的估计未来成本。由于与我们在可实现净值计算中使用的软件解决方案相关的预计未来净收入的开发是基于估计的，因此我们未来收入的显著减少可能会影响我们资本化软件开发成本的收回。
 
34

公允价值计量。如注(3)中进一步讨论的公允价值计量根据我们的综合财务报表，我们根据财务会计准则委员会发布的关于公允价值计量和披露的权威指引来确定金融和非金融资产和负债的公允价值计量。财务会计准则委员会的权威性指导确立了可用于计量公允价值的三个级别的投入。每种投入水平在确定公允价值时都有不同程度的主观性和难度。

1级-基于活跃市场中相同资产和负债的报价进行估值。
 
二级-基于一级报价以外的可观察投入的估值，例如活跃市场中类似资产和负债的报价，非活跃市场中相同或类似资产和负债的报价，或可观察到或可被可观察到的市场数据证实的其他投入。
 
3级-估值基于反映我们自己假设的不可观察到的输入，与其他市场参与者做出的合理假设一致。这些估值需要重要的判断。

非暂时性减损
 
在确定我们的可供出售债务工具的公允价值后，这些投资的收益或损失将计入其他全面收益，直到投资被出售或我们确定价值下降不是暂时的。确定公允价值的下降是否是暂时的，需要管理层根据每项投资的具体事实和情况做出判断。对于债务工具的投资，这些判断主要考虑发行人的财务状况和流动性、发行人的信用评级，以及可能导致我们相信债务工具不会到期并得到全额偿付的任何具体事件，以及我们持有投资至到期的能力和意图。
 
诉讼。如注(13)中进一步讨论的诉讼根据财务会计准则委员会发布的关于或有事项的权威指引，根据我们的综合财务报表，我们在具体损失可能和可估量的范围内，应计理赔、损害和损失的预期成本。当该等金额可能且可收回时，我们会记录保险赔偿的应收账款。*在这种情况下，可能会出现超过任何应计金额的损失。*如果在评估时，与诉讼相关的或有损失既不可能也不能估计，我们将继续关注此事的进一步发展，使此类损失或有可能和可估量，我们将在发生时支出这些成本。如果对可能损失的估计是一个范围，并且在该范围内没有更可能的金额，我们将累算该范围的最小金额。
 
新近发布的会计公告的影响                                                                                                

见第二部分合并财务报表第8项--附注(1)重要会计政策摘要--最近发布的会计公告。

项目7A：关于市场风险的定量和定性披露
 
外币风险。我们在美国以外有几个办事处。因此，我们容易受到外币汇率不利波动的影响。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的一年中，我们的销售额分别约有64%和74%来自北美以外的地区。并非所有这些交易都是用外币进行的。我们的主要风险敞口是美元兑欧元和日元汇率的波动，其次是加元、韩元和英镑汇率的波动。每个地理区域收入的功能货币汇率变化主要被与这些收入相关的相关费用所抵消。然而，特定货币汇率的变化可能会影响我们资产负债表上此类余额的重新衡量。

如果外币汇率从2020年12月31日的水平反向变化10%，我们资产负债表上的外币波动对我们税前业绩的影响将约为190万美元。上述分析忽略了这样一种可能性，即不同外币的利率可能会反向变动，一种货币的损失可能会被另一种货币的收益所抵消。

35

项目8. 财务报表和补充数据
 
合并财务报表索引页面
  
 
独立注册会计师事务所报告书
37
   
 
截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并资产负债表
39
   
 
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度综合经营报表
40
   
 
截至2020年12月31日和2019年12月31日的综合全面收益(亏损)表
41
  
 
截至2020年12月31日和2019年12月31日的股东赤字合并报表
42
   
 
截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并现金流量表
43
   
 
合并财务报表附注
44

36



独立注册会计师事务所报告


致本公司股东及董事会
FalconStor软件公司

对财务报表的意见
我们审计了FalconStor Software，Inc.(“本公司”)截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并资产负债表、截至2020年12月31日的两个年度的相关综合经营表、全面收益(亏损)、股东赤字和现金流量以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为，财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的财务状况，以及截至2020年12月31日的两个年度的运营结果和现金流量，符合美国公认的会计原则。
意见基础

这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(SEC)和PCAOB的适用规则和规定，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。该公司不需要，也不需要我们对其财务报告的内部控制进行审计。作为我们审计的一部分，我们被要求了解财务报告的内部控制，但不是为了表达对公司财务报告内部控制有效性的意见。因此，我们不表达这样的意见。

我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

关键审计事项

下文所述的关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的事项，该事项已传达或要求传达给审计委员会，并且：(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。

37

与客户的合同收入-明确不同的履约义务和独立销售价格的估算

如综合财务报表附注1所述，该公司的收入来自其产品、支持和服务的销售。产品收入包括该公司的软件与行业标准硬件集成，作为完整的交钥匙集成解决方案销售，作为独立软件应用程序销售，或以订阅或消费的方式销售。客户可以购买永久许可证或订阅许可证，这些许可证为客户提供相同的功能，但主要区别在于客户从软件中受益的持续时间。内部部署软件的许可证为客户提供了使用现有软件的权利。该公司与客户签订的合同通常包括向客户转让多种产品和服务的承诺。确定产品和服务是否被认为是不同的绩效义务，应该分开核算，而不是放在一起核算，这可能需要很大的判断。需要判断以确定每个不同履行义务的独立销售价格(“SSP”)。对于除维护和支持之外的产品和服务，公司通过根据历史折扣百分比调整标价来估算SSP。软件和硬件维护和支持费用的SSP是根据各自产品所收取费用的声明百分比计算的。

我们确定与收入确认相关的执行程序(特别是与管理层确认不同的履约义务及其对独立销售价格的估计相关)是一项关键审计事项的主要考虑因素是，管理层在识别不同的履约义务(特别是确定本地软件被确定为不同于支持的履约义务)以及使用市场定价条件和其他可观察的输入(例如历史定价做法)估计每个不同的履约义务的独立销售价格时，都做出了重大判断。这进而导致核数师在履行程序和评估审计证据方面的高度判断、主观性和努力，这些审计证据涉及管理层在与客户的合同中确认不同的履约义务，以及管理层用来估计用于将交易价格分配给不同的履约义务的独立销售价格的判断。

处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序除其他外包括：(I)评估公司的收入确认会计政策；(Ii)测试管理层在与客户的合同中确定不同的履约义务；(Iii)测试管理层估计独立销售价格的程序，其中包括测试所用输入数据的完整性和准确性，评估管理层使用的重大假设的合理性，主要是市场和定价条件以及其他可观察到的输入，如历史定价做法；(Iv)评估管理层将交易价格分配给与客户的合同样本中包含的履约义务的准确性。

/s/Marcum LLP

马库姆律师事务所

自2019年以来，我们一直担任本公司的审计师。

加利福尼亚州科斯塔梅萨
2021年3月10日
38

FalconStor软件公司和子公司
综合资产负债表
 十二月三十一日，
 20202019
资产  
流动资产：  
现金和现金等价物$1,920,656 $1,475,166 
应收账款，扣除津贴后的净额2,836,571 3,406,550 
预付费用和其他流动资产1,837,596 2,252,372 
库存15,275 30,014 
合同资产254,483 749,515 
流动资产总额6,864,581 7,913,617 
财产和设备，扣除累计折旧和摊销后的净额197,020 369,273 
经营性租赁使用权资产净额536,272 1,842,254 
递延税项资产330,552 258,841 
软件开发成本(净额)19,278 27,012 
其他资产863,964 829,335 
商誉4,150,339 4,150,339 
其他无形资产，净额100,134 57,718 
长期合同资产343,934 327,757 
总资产$13,406,074 $15,776,146 
负债与股东赤字  
流动负债：  
应付帐款$453,791 $1,302,290 
应计费用2,293,765 2,533,824 
经营租赁负债的当期部分665,074 1,655,522 
扣除债务发行成本和贴现后的短期贷款3,320,863 947,501 
递延收入，净额4,603,270 5,270,190 
流动负债总额11,336,763 11,709,327 
其他长期负债703,889 745,254 
应付票据，扣除债务发行成本和贴现754,000 2,906,133 
经营租赁负债，减去流动部分— 624,859 
递延税项负债513,027 432,520 
递延收入1,765,859 2,085,080 
总负债15,073,538 18,503,173 
承付款和或有事项(附注11)
A系列可赎回可转换优先股，$0.001面值，2,000,000授权股份，900,000已发行和已发行股票，赎回价值$13,346,577及$12,262,685，分别
12,940,722 11,304,279 
股东权益：  
普通股-$0.001面值，30,000,000授权股份，5,949,463和5,918,733分别发行和发行的股票
5,949 5,919 
额外实收资本110,107,170 111,727,888 
累计赤字(122,733,344)(123,871,853)
累计其他综合亏损净额(1,987,961)(1,893,260)
股东亏损总额(14,608,186)(14,031,306)
总负债和股东赤字$13,406,074 $15,776,146 
 
请参阅合并财务报表附注。
39

FalconStor软件公司和子公司
合并业务报表
 
 截至十二月三十一日止的年度，
 20202019
收入：  
产品收入$7,097,695 $6,767,595 
支持和服务收入7,670,998 9,775,976 
总营收14,768,693 16,543,571 
收入成本：  
产品297,555 721,122 
支持和服务1,529,923 2,191,865 
总收入成本1,827,478 2,912,987 
毛利12,941,215 13,630,584 
运营费用：  
研发成本2,467,783 3,208,921 
销售和营销4,601,228 4,337,054 
一般和行政3,022,350 5,635,273 
重组成本1,032,826 1,104,318 
总运营费用11,124,187 14,285,566 
营业收入(亏损)1,817,028 (654,982)
利息和其他费用(692,838)(604,647)
所得税前收入(亏损)1,124,190 (1,259,629)
所得税费用(福利)(14,319)492,325 
净收益(亏损)$1,138,509 $(1,751,954)
减去：A系列可赎回可转换优先股股息的应计项目1,083,892 1,157,762 
减去：增加A系列可赎回可转换优先股的赎回价值552,551 389,811 
普通股股东应占净收益(亏损)$(497,934)$(3,299,527)
普通股股东每股基本净收益(亏损)$(0.08)$(0.56)
普通股股东每股摊薄净收益(亏损)$(0.08)$(0.56)
加权平均已发行基本股票5,920,517 5,900,621 
加权平均稀释流通股5,920,517 5,900,621 
 

请参阅合并财务报表附注。
40

FalconStor软件公司和子公司
综合全面收益表(损益表)
 
 截至十二月三十一日止的年度，
20202019
净收益(亏损)$1,138,509 $(1,751,954)
扣除适用税项后的其他全面收益(亏损)：  
外币折算(68,854)(4,921)
最低养老金净负债(25,847)6,763 
扣除适用税项后的其他综合收益(亏损)总额(94,701)1,842 
综合收益(亏损)总额$1,043,808 $(1,750,112)
减去：A系列可赎回可转换优先股股息的应计项目1,083,892 1,157,762 
减去：增加A系列可赎回可转换优先股的赎回价值552,551 389,811 
普通股股东应占综合收益(亏损)总额$(592,635)$(3,297,685)
 
请参阅合并财务报表附注。
41

FalconStor软件公司和子公司
合并股东亏损表
未偿还普通股普通股额外实收资本累计赤字累计其他综合亏损净额股东亏损总额
2018年12月31日的余额5,872,552 $5,873 $113,243,227 $(122,119,899)$(1,895,102)$(10,765,901)
净收益(亏损)(1,751,954)(1,751,954)
已发行的限制性股票31,000 31 (31)— 
行使认股权证15,181 15 (15)— 
基于股份的薪酬32,280 32,280 
A系列可赎回可转换优先股的增发(389,811)(389,811)
A系列可赎回可转换优先股的股息(1,157,762)(1,157,762)
外币折算(4,921)(4,921)
最低养老金净负债6,763 6,763 
2019年12月31日的余额5,918,733 $5,919 $111,727,888 $(123,871,853)$(1,893,260)$(14,031,306)
净收益(亏损)1,138,509 1,138,509 
已发行的限制性股票30,730 30 (30)— 
基于股份的薪酬15,755 15,755 
A系列可赎回可转换优先股的增发(552,551)(552,551)
A系列可赎回可转换优先股的股息(1,083,892)(1,083,892)
外币折算(68,854)(68,854)
最低养老金净负债(25,847)(25,847)
2020年12月31日的余额5,949,463 $5,949 $110,107,170 $(122,733,344)$(1,987,961)$(14,608,186)
 

请参阅合并财务报表附注。
42

FalconStor软件公司和子公司
合并现金流量表
 截至十二月三十一日止的年度，
 20202019
经营活动的现金流：  
净收益(亏损)$1,138,509 $(1,751,954)
对净收益(亏损)与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整：  
折旧及摊销224,518 399,798 
基于股份的薪酬补偿15,755 32,280 
就申报表及呆账拨备4,464 148,624 
应付票据债务贴现摊销467,229 273,521 
使用权资产摊销1,305,982 1,049,479 
递延所得税拨备8,820 412,445 
营业资产和负债变动情况：  
应收账款577,259 54,857 
预付费用和其他流动资产353,689 (337,712)
合同资产478,855 76,549 
库存15,889 (14,305)
其他资产(389)1,403 
应付帐款(911,352)730,324 
应计费用和其他长期负债(339,399)(413,998)
递延收入(1,018,459)(1,238,212)
经营租赁负债(1,615,307)(1,322,976)
经营活动提供(用于)的现金净额706,063 (1,899,877)
投资活动的现金流：  
购置物业和设备— (171,680)
保证金51,734 84,678 
购买无形资产(80,810)(55,862)
投资活动提供(用于)的现金净额(29,076)(142,864)
融资活动的现金流：  
发行短期债券的收益，扣除发行成本— 944,607 
发行购买力平价贷款的收益754,000 — 
偿还长期债务(1,000,000)(489,321)
融资活动提供(用于)的现金净额(246,000)455,286 
汇率变动对现金及现金等价物的影响14,503 2,944 
现金及现金等价物净增(减)445,490 (1,584,511)
现金和现金等价物，年初1,475,166 3,059,677 
现金和现金等价物，年终$1,920,656 $1,475,166 
补充披露：
支付利息的现金$291,821 $237,176 
缴纳所得税的现金，净额$— $— 
非现金融资活动：
未分配的A系列可赎回可转换优先股股息$1,083,892 $1,157,762 
A系列可赎回可转换优先股的增发$552,551 $389,811 
 
请参阅合并财务报表附注。
43

FalconStor软件公司和子公司
 
合并财务报表附注
 
2020年12月31日
 
(1)  重要会计政策摘要
 
(a)公司与业务性质

公司名为FalconStor Software，Inc.，是特拉华州的一家公司(以下简称“公司”或“FalconStor”)，是一家领先的存储软件公司，提供与硬件无关的融合数据服务软件平台。公司开发和销售数据迁移、业务连续性、灾难恢复、优化备份和重复数据删除解决方案，并提供相关的维护、实施和工程服务。

(b)流动性
**截至2020年12月31日，我们的营运资金短缺美元4.5百万美元，其中包括当前递延收入#美元4.6百万美元，股东赤字为$14.6百万美元。在截至2020年12月31日的一年中，我们的净收入为1.1来自运营的百万美元正现金流0.7百万美元。截至2020年12月31日，我们的现金和现金等价物为$1.9100万美元，增加了1,300万美元。0.4与2019年12月31日相比，为100万。2020年4月28日，公司与Peapack-Gladstone银行签订了本金总额为#美元的贷款。754,000根据“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(“CARE法案”)下的Paycheck保护计划(“PPP”)，“贷款”(下称“贷款”)。
截至2020年12月31日，该公司的主要流动资金来源包括现金和预计将从运营中产生的未来现金。在截至2020年12月31日的一年中，该公司的运营产生了正的净收入和现金流。尽管截至2020年12月31日，该公司报告营运资金为负值，但这主要是由于应付票据和递延收入造成的。本公司与Hale Capital Partners及其附属实体(“HCP”)的贷款协议将于2021年6月到期，同样由HCP持有的A系列可转换优先股将于2021年7月赎回。如有必要，公司打算与HCP重新谈判，并将贷款余额的到期日和A系列优先股的赎回日期至少延长至2022年4月1日。该公司相信，其目前的现金余额加上来自经营活动的预期现金流，以及其延长借款和优先股到期日的计划，将足以满足其营运资金需求，从综合财务报表可供发布之日起至少一年。
    
(c)新冠肺炎大流行的影响
我们正在继续关注新冠肺炎，对我们业务方方面面的影响。新冠肺炎的爆发已经并可能继续造成旅行禁令或中断，在某些情况下，非必要活动被禁止，业务中断和关闭，全球金融市场的不确定性增加。新冠肺炎的影响是不稳定和不确定的，但它已经并可能继续造成各种负面影响，包括无法与实际或潜在客户会面、我们的最终客户决定推迟或放弃他们计划的购买或无法付款，以及我们或我们合作伙伴的供应链延迟或中断。因此，我们可能会经历更长的销售周期，我们与新的和现有的客户和合作伙伴完成交易的能力可能会受到负面影响，我们确认我们完成的软件交易的收入的能力可能会受到负面影响，我们的需求激发活动以及这些活动的效率和效果可能会受到负面影响，而且在新冠肺炎疫情得到遏制之前，我们已经并将继续很难预测我们的运营业绩。这些不确定性已经并可能继续给全球经济状况和整体IT支出带来压力，可能会导致我们的最终客户修改支出优先顺序或推迟或放弃购买决定，从而延长我们的解决方案的销售周期，并可能降低价格，并可能使我们难以预测我们的销售和运营业绩，并就未来的投资做出决定，任何这些都可能对我们的业务、运营业绩和财务状况造成实质性损害。
此外，我们的管理团队专注于应对新冠肺炎对我们业务的影响，这已经并将继续需要他们投入大量时间和资源，可能会分散我们管理团队的注意力或扰乱我们2021年的运营计划。新冠肺炎最终对我们的运营业绩、现金流和财务状况的影响程度将取决于未来的事态发展，这些事态发展是不确定的，也是无法预测的，包括但不限于疫情的持续时间和蔓延、其严重性、政府和当局为遏制病毒或治疗其影响而采取的行动，以及正常的经济和运营条件可以多快和多大程度上恢复。即使在
44

尽管新冠肺炎疫情已经消退，但我们可能会继续感受到它对全球经济的影响，包括可能发生的任何经济衰退，从而对我们的业务造成实质性的不利影响。

(d)合并原则

合并财务报表包括本公司及其全资子公司的账目。所有重大的公司间余额和交易均已在合并中冲销。
 
(e) 预算的使用

此外，根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制财务报表，要求管理层作出估计和假设，以影响财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内的收入和费用的报告金额。该公司的重要估计包括与收入确认、应收账款津贴、基于股份的支付补偿、衍生品估值、可资本化软件开发成本、商誉和其它无形资产估值以及所得税有关的估计。于2018年第一季度，本公司在厘定A系列可赎回可转换优先股(“A系列优先股”)、应付票据及已发行认股权证的公允价值方面亦有重大估计。实际结果可能与这些估计不同。

他说，公司运营的许多国家的金融市场波动已经并可能继续影响公司的业务。这些条件可能会对公司上文讨论的重要会计估计产生重大影响。

(f)金融工具的公允价值

公允价值被定义为在计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所收到的价格。为提高公允价值计量的可比性，对估值方法中使用的投入进行优先排序的三级公允价值等级如下：
 
1级-基于活跃市场中相同资产和负债的报价进行估值。
 
二级-基于一级报价以外的可观察投入的估值，例如活跃市场中类似资产和负债的报价，非活跃市场中相同或类似资产和负债的报价，或可观察到或可被可观察到的市场数据证实的其他投入。
 
3级-估值基于反映我们自己假设的不可观察到的输入，与其他市场参与者做出的合理假设一致。这些估值需要重要的判断。
 
截至2020年12月31日、2020年12月31日及2019年12月31日，由于该等工具到期日较短，本公司包括现金及现金等价物、应收账款、应付账款及应计费用在内的金融工具的公允价值接近账面价值。见注(3)公允价值计量以获取更多信息。
 
(g)衍生金融工具

公司不使用衍生工具来对冲现金流、市场或外汇风险的风险。对可转换优先股的条款进行审查，以确定它们是否包含财务会计准则委员会(FASB)会计准则编纂(ASC)815“衍生工具和对冲”(“ASC 815”)要求的嵌入衍生工具，这些衍生工具必须与主合同分开核算，并以公允价值记录在资产负债表上。*衍生工具的公允价值必须在每个报告日期进行重估。见注(12)衍生金融工具以获取更多信息。

(h)与客户的合同收入和相关余额

他说，该公司的收入来自销售其产品、支持和服务。产品收入包括该公司的软件与行业标准硬件集成，作为完整的交钥匙集成解决方案销售，作为独立软件应用程序销售，或以订阅或消费的方式销售。根据安排的性质，与交钥匙解决方案和独立软件应用程序相关的收入通常在发货时确认，
45

许可证密钥的交付。对于某些安排，收入是根据使用情况或在安排期限内按比例确认的。支持和服务收入包括维护收入和专业服务收入。收入是扣除适用的销售税后入账的。
 
根据财务会计准则委员会发布的关于收入确认的权威指导意见，如果存在有说服力的安排证据，费用是固定的或可确定的，交付已经发生，并且由此产生的应收账款被认为是可能的，则公司确认收入。在试用期结束且客户接受之前，交付给客户的试用产品不会确认为收入。经销商和总代理商客户通常在确定最终用户后向公司发送采购订单。

产品和服务的性质

内部部署软件的许可证使客户有权在向客户提供软件时按其存在的方式使用该软件。？客户可以购买永久许可证或订阅许可证，这些许可证为客户提供相同的功能，但主要区别在于客户从软件中受益的持续时间。来自不同内部部署许可证的收入在软件可供客户使用时预先确认。分配给软件维护和支持服务的收入在合同支持期间按比例确认。

这些硬件产品主要由服务器和相关组件组成，其功能独立于软件产品，因此被视为单独的性能义务。分配给硬件维护和支持服务的收入在合同支持期间按比例确认。

全球专业服务主要与软件实施服务相关，相关收入在客户接受后确认。

合同余额

收入确认的时间可能与向客户开具发票的时间不同。公司在开票前确认收入时记录合同资产或应收款项，或在开票后确认收入时记录未赚取收入。对于具有多年产品维护协议的永久许可证，公司通常在保修期开始时向客户开具发票。对于多年订阅许可证，该公司通常在每个年度保修期开始时每年向客户开具发票。该公司记录了一项与多年期内部许可确认的收入相关的合同资产，因为它的支付权是以在未来几年提供产品支持和服务为条件的。

*截至2020年12月31日和2019年12月31日，扣除坏账准备后的应收账款为$2.8百万美元和$3.4分别为百万美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日，我们的应收账款坏账拨备为20万美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日，扣除坏账准备后的短期和长期合同资产为#美元。0.6百万美元和$1.1分别为百万美元。截至2020年12月31日，我们的合同资产坏账拨备为零.

此外，坏账准备反映了本公司对应收账款和合同资产余额中固有的可能损失的最佳估计。该公司根据已知的问题账户、历史经验和其他目前可用的证据来确定津贴。2020年和2019年12月31日终了年度应收账款和合同资产备抵账户的核销为#美元。0.1百万美元和$0.0分别为百万美元。

递延收入主要包括与定期和永久许可证的维护和技术支持相关的未赚取收入。维护和技术支持收入在覆盖期间按比例确认。递延收入还包括未来将执行的专业服务合同，当公司根据客户安排的条款提供相关服务时，这些合同将被确认为收入。

    递延收入的变化如下：
46

截至2020年12月31日的12个月
2019年12月31日的余额$7,355,270 
*推迟收入的增加13,773,421 
提高收入确认水平(14,768,693)
**储备的变化9,131 
2020年12月31日的余额$6,369,129 

*递延收入包括分配给尚未确认的剩余履约义务的发票收入，并将在未来期间确认为收入。递延收入为$6.4截至2020年12月31日，公司预计将确认其中约72.3在接下来的12个月里拿到收入的%，剩下的部分。

**约为美元。2.1截至2020年12月31日，预计将有100万美元的收入从未付费支持和服务的剩余绩效义务中确认。我们预计将在以下方面确认收入：36在接下来的12个月中，这些剩余的履约义务的百分比，余额将在此后确认。

通常，付款条款和条件因合同类型而异，尽管条款通常包括在30至90天内付款的要求。在确认收入的时间与开具发票的时间不同的情况下，该公司已确定其合同一般不包括重要的融资部分。本公司发票条款的主要目的是为客户提供购买其产品和服务的简化和可预测的方式，而不是接受客户的融资或向客户提供融资。例如，在订用期限开始时开具发票，在合同期内按比例确认维护和支持收入；以及多年期内部许可，每年开具发票，并在交付时确认产品收入。
重大判决
他说，该公司与客户的合同通常包括承诺将多个产品和服务转让给一个客户。确定产品和服务是否被认为是不同的绩效义务，应该分开核算，而不是放在一起核算，这可能需要很大的判断。
为确定每项不同履约义务的独立销售价格(“SSP”)，需要做出正确的判断。对于除维护和支持之外的产品和服务，公司通过根据历史折扣百分比调整标价来估算SSP。软件和硬件维护和支持费用的SSP是根据各自产品所收取费用的声明百分比计算的。
此外，公司的永久和定期软件许可证具有重要的独立功能，因此分配给这些履行义务的收入将在下载链接和许可证密钥以电子方式交付后的某个时间点确认。
所有产品维护和支持服务都会随着时间的推移而得到满足，因为它们在整个支持期间都是随时可用的义务。因此，与维护服务相关的收入将递延，并在合同期限内按比例确认为收入。
与专业服务相关的所有收入将在客户接受后的某个时间点确认。
收入的分类
请参阅合并营业报表和附注16(分部报告和集中度)，以讨论按产品类型和地理位置划分的收入分类。本公司相信，这一分类水平充分说明了我们的收入和现金流的性质、数量、时间和不确定性如何受到经济因素的影响。

从与客户签订合同的成本中确认的资产

此外，如果公司预计与客户签订合同的增量成本的收益超过一年，则将这些成本确认为资产。该公司已确定其销售佣金计划符合成本资本化的要求。在本报告所述期间，获得合同的资本化总成本无关紧要，并计入我们综合资产负债表中的其他流动和长期资产。本公司实行的是一种实用的
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在摊销期限为一年或更短的情况下，对与客户签订合同所发生的费用进行权宜之计.

(i)租契

我们已经签订了各种设施的经营租约。我们在一开始就确定一项安排是否为租赁。经营租赁包括在我们精简的综合资产负债表中的使用权(“ROU”)资产和租赁负债义务中。ROU资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债义务代表我们支付租赁产生的租赁款项的义务。净收益资产及负债于开始日期根据租赁期内的租赁付款现值确认。我们与租赁和非租赁组成部分签订租赁协议，并将这些组成部分作为单一租赁组成部分进行核算。由于我们的大部分租约没有提供隐含利率，我们根据开始日期可获得的信息估计了我们的增量借款利率，以确定租赁付款的现值。在容易确定的情况下，我们使用隐含利率。ROU资产还包括支付的任何租赁费用，不包括租赁奖励和租赁直接成本。我们的租赁条款可能包括延长或终止租赁的选项。当我们合理地确定我们将行使该选择权时，在确定ROU资产和租赁负债义务时，已经考虑了这种延长的条款。租赁费用在租赁期内以直线方式确认。

使用权资产负债

    我们有各种办公设施的运营租约，租期到2021年。以下是我们截至2020年12月31日的使用权资产和负债摘要。

使用权资产$536,272 
租赁责任义务，流动665,074 
租赁责任义务，减去流动部分— 
总租赁责任义务$665,074 
加权平均剩余租期0.44
加权平均贴现率5.95 %

以下是截至2020年12月31日的年度我们的运营租赁成本如下：

截至十二月三十一日止的年度，
20202019
租赁费用的构成：
经营租赁成本1,794,187 2,495,865 
转租收入(505,626)(623,776)
净租赁成本$1,288,561 $1,872,089 


*在截至2020年12月31日的一年中，来自运营租赁的运营现金流约为美元1.5百万美元。

    截至12月31日，我们的使用权资产在剩余租赁期内的未来大约最低租赁付款如下：
2021659,754 
最低租赁付款总额659,754 
较少的兴趣5,320 
租赁负债现值665,074 

(j)财产和设备

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财产和设备按成本入账。折旧在资产的预计使用年限内使用直线法确认(3至7年)。租赁改进按各自租约条款或其估计使用年限(以较短者为准)按直线摊销。
 
(k)商誉和其他无形资产

商誉是指收购价格超过在企业合并中获得的有形和可识别无形资产净值的估计公允价值。该公司没有摊销与其收购相关的商誉，而是测试了余额的减值。本公司每年或更频繁地评估商誉的减值，当发生表明账面价值可能无法收回的事件或情况变化时。该公司首先通过比较净资产的账面价值和报告单位的公允价值来测试商誉的减值。如果公允价值被确定小于账面价值或定性因素表明商誉更有可能受损，则执行第二步，以估计商誉公允价值与账面价值之间的差额计算减值金额。
 
本公司单一报告单位在商誉减值测试中的公允价值超过其于2020年12月31日及2019年12月31日的账面价值，因此本公司确定不存在商誉减值。截至2020年12月31日和2019年12月31日，本公司商誉减值测试的单一报告单位账面价值为负值，因此本公司确定存在不是商誉减值。

可识别的无形资产包括：(一)通过企业合并获得的资产，包括客户合同和知识产权；(二)摊销的专利。三年使用直线法。
 
截至2020年12月31日、2020年12月31日、2019年12月31日的商誉及其他无形资产账面总额及累计摊销情况如下：
2020年12月31日2019年12月31日
商誉$4,150,339 $4,150,339 
其他无形资产：  
总账面金额$4,027,912 $3,947,103 
累计摊销(3,927,778)(3,889,385)
净账面金额$100,134 $57,718 
 
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，摊销费用为美元38,393及$89,478，分别为。截至2020年12月31日，现有可识别无形资产的摊销费用预计为美元。56,747, $30,220及$13,167截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度，此类资产将于2023年12月31日全额摊销。
 
(l)软件开发成本和购买的软件技术

根据财务会计准则委员会发布的关于销售、租赁或营销软件成本的权威指导意见，在确定产品的技术可行性之前，与开发新软件产品和增强现有软件产品相关的成本按发生的费用计算。根据公司的产品开发流程，在工作模式完成后确定技术可行性。软件开发成本的摊销在产品的估计寿命内以直线基础上的较大者记录，或相关产品的当期收入与这些产品的当前和预期未来收入总额的比率。截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的软件开发成本账面毛额和累计摊销情况如下：
2020年12月31日2019年12月31日
软件开发成本：  
总账面金额$2,950,132 $2,950,132 
累计摊销(2,930,854)(2,923,120)
软件开发成本(净额)$19,278 $27,012 

49

截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度，本公司录得7,734及$61,756与资本化软件成本相关的摊销费用。截至2020年12月31日，软件开发成本摊销费用预计为美元。6,583, $6,583及$6,112截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度，此类资产将于2023年12月31日全额摊销。
  
(m)所得税

本公司按资产负债法计入所得税。递延税项资产及负债因现有资产及负债的账面金额与其各自税基之间的差异而产生的未来税项影响予以确认。递延税项资产和负债按预计适用于预计实现或结算这些临时差额的年度的应税收入的制定税率计量。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包含制定日期的期间的收入中确认。在确定财务报告中实现相关税收优惠的期间时，包括在净营业亏损中的超额股份补偿扣除是在正常净营业亏损用完后实现的。

根据财务会计准则委员会发布的关于所得税的权威指导意见，本公司对不确定的税收状况进行会计处理，该指导意见涉及确定是否应在纳税申报单上申报或预期申报的税收优惠应记录在财务报表中。根据权威指引，本公司只有在符合税务机关根据税务机关审核、基于税务职位的技术价值或法规失效而审查后“更有可能”维持该税务地位的门槛时，才可确认来自不确定税务状况的税务优惠。财务报表中确认的这种情况的税收优惠应以最终结算时实现的可能性大于50%的最大优惠为基础来衡量。此外，权威指导意见解决了所得税、中期会计的取消确认、分类、利息和处罚问题，并要求增加披露。见注(5)所得税 赋税以获取更多信息。
 
(n)长寿资产

每当事件或环境变化显示资产的账面价值可能无法收回时，本公司便会审核其长期资产的减值情况。如果未贴现且无利息的预期未来现金流量之和小于资产的账面价值，则减值亏损确认为资产的账面价值超出其公允价值的金额。
 
(o)股份支付

此外，本公司根据财务会计准则委员会(FASB)发布的关于基于股份的薪酬的权威指导意见，对以股份为基础的支付进行会计处理，该指导意见为实体将其股权工具交换为商品或服务的交易建立了会计制度。根据权威指引的规定，基于股份的薪酬支出于授予日以奖励的公允价值计量，并确认为扣除实际没收后在必要的员工服务期(一般为归属期间)内的支出。对于包含绩效标准基于股票的薪酬的基于股票的薪酬奖励，当绩效条件的实现被认为可能实现时，费用被记录下来，并在必要的服务期内以直线基础记录。如果不符合这样的绩效标准，则不确认任何补偿成本，并且任何已确认的补偿成本都将被冲销。如果市场条件存在，该公司使用Black-Scholes期权定价模型或蒙特卡洛模拟模型估计基于股票支付的公允价值。具有市场条件的股票薪酬奖励的股票薪酬支出在显式服务期或从蒙特卡洛模拟得出的服务期中较长的一段时间内以直线为基础记录。此外，向非雇员发放的以股份为基础的奖励，在有关服务按其公允价值提供期间支出。所有基于股票的奖励预计都将以新的普通股来完成。

(p)外币

境外业务的资产和负债在期末按汇率换算，而经营业绩按当期有效的平均汇率换算。将外国资产和负债从公司子公司的本位币换算成美元的损益归类为股东亏损中的累计其他综合损失。外币交易的收益和损失包括在净利息和其他损失内的综合经营报表中。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内，外币交易损失总额约为1美元。7,963及$158,148，分别为。
 
(q)每股收益(EPS)
50


基本每股收益是根据已发行普通股的加权平均数计算的。稀释每股收益是根据稀释普通股等价物、股票期权奖励、限制性股票奖励和A系列可赎回可转换优先股增加的已发行普通股的加权平均数计算的 太棒了。

以下是未计入已发行稀释股计算的普通股等价物，因为在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内，这些普通股等价物的影响将是反稀释的：
 截至十二月三十一日止的年度，
20202019
股票期权、认股权证及限制性股票1,395,993 1,263,009 
A系列可赎回可转换优先股87,815 87,815 
总反稀释普通股等价物1,483,808 1,350,824 
 
下面是基本EPS计算和稀释EPS计算的分子和分母的对账：
截至十二月三十一日止的年度，
20202019
分子：
净收益(亏损)$1,138,509 $(1,751,954)
A系列可赎回可转换优先股的影响：
减去：A系列可赎回可转换优先股股息的应计项目1,083,892 1,157,762 
减去：增加A系列可赎回可转换优先股的赎回价值552,551 389,811 
普通股股东应占净收益(亏损)$(497,934)$(3,299,527)
分母：
加权平均已发行基本股票5,920,517 5,900,621 
加权平均稀释流通股5,920,517 5,900,621 
每股收益：
普通股股东每股基本净收益(亏损)$(0.08)$(0.56)
普通股股东每股摊薄净收益(亏损)$(0.08)$(0.56)
 
(r)投资

截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，公司没有任何成本法投资。
 

(s) 最近发布的会计公告

在2018年8月，FASB发布了ASU 2018-14，薪酬-退休福利-定义福利计划-一般：披露框架-更改定义福利计划的披露要求。该指南的目的是提高固定收益养老金计划和其他退休后计划的披露要求的有效性。该指导意见在2020年12月15日之后的财年有效。该公司预计采用新准则不会对其简明综合财务报表产生实质性影响。

在2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12，这影响了议题740内的一般原则，所得税。ASU 2019-12的修正案旨在简化和降低所得税的会计成本。ASU 2019-12年度的修正案对公共企业实体在2020年12月15日之后的财年(包括过渡期)有效。允许及早采用该标准，包括在尚未发布财务报表的中期或年度采用。该公司预计采用新准则不会对其简明综合财务报表产生实质性影响。

51

2020年8月，财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU 2020-06，涉及ASC主题470“债务”和ASC主题815“衍生品和对冲”，其中减少了可转换工具的会计模型数量，并修正了可转换工具的稀释每股收益的计算，以及其他变化。该指导意见适用于SEC定义的规模较小的报告公司，适用于2023年12月15日之后开始的年度报告期，包括该报告期内的过渡期。允许提前领养。我们目前正在评估采用这一标准对我们的合并财务报表的影响。



(2)  财产和设备
 
物业和设备包括以下内容：
2020年12月31日2019年12月31日
计算机硬件和软件$16,456,790 $16,418,916 
家具和设备604,300 601,928 
租赁权的改进1,730,751 1,715,041 
财产和设备，毛额18,791,841 18,735,885 
减去累计折旧和摊销(18,594,821)(18,366,612)
财产和设备，净额$197,020 $369,273 
 
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内，本公司做到了不是不要注销固定资产或相关的累计折旧。

折旧和摊销费用为#美元。178,391及$248,564分别在2020年和2019年。

(3)  公允价值计量
 
该公司按公允价值计量其现金等价物、有价证券和衍生工具。公允价值是一种退出价格，代表出售资产将收到的金额，或者在市场参与者之间有序交易中转移负债所支付的金额。作为考虑该等假设的基础，本公司采用三层公允价值层次结构，在计量公允价值时优先考虑估值方法中使用的投入。
 
公允价值层次
 
公允价值计量方法根据该等估值技术的输入是否反映其他市场参与者将根据从独立来源获得的市场数据使用的假设(可观察的输入)或反映公司自身对市场参与者估值的假设(不可观察的输入)来规定估值技术的层次。因此，可观察和不可观察的投入创造了以下公允价值层次：

•第1级-活跃市场中相同、不受限制的资产或负债的报价，该报价在计量日期未经调整且可获得。在2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，一级类别包括货币市场基金和商业票据，这些基金和商业票据计入合并资产负债表中的“现金和现金等价物”。

•第2级-非活跃市场中相同资产和负债的报价，活跃市场或可直接或间接观察到重大投入的金融工具中类似资产和负债的报价。截至2020年12月31日和2019年12月31日，该公司没有二级证券。

•第3级-需要对公允价值计量有重要意义且不可观察的投入的价格或估值。于2020年12月31日、2020年12月31日及2019年12月31日，3级类别包括衍生品，衍生品计入合并资产负债表中的“其他长期负债”，公允价值较合并经营表中“利息及其他亏损，净额”所列期间的变动。截至2020年12月31日或2019年12月31日，公司未持有任何现金、现金等价物或归类为3级的有价证券。

52

公允价值计量
 
本公司对所有按公允价值计量的资产和负债采用下述程序计量公允价值作为退出价格。当可用时，本公司使用未经调整的报价市场价格来衡量公允价值，并将此类项目归类为一级。如果没有报价市场价格，公允价值基于财务模型，这些模型在可能的情况下使用当前基于市场或独立来源的市场参数，如利率和货币汇率。使用财务生成模型进行估值的项目根据对估值有重要意义的最低级别投入或价值驱动因素进行分类。因此，即使可能有容易观察到的输入，项目也可以被分类到级别3。如果没有报价的市场价格，通常使用的估值模型取决于被估值的具体资产或负债。公允价值的确定考虑了各种因素，包括利率、收益率曲线和金融工具的时间价值。

该公司在公司债务和政府证券上的投资的公允价值是利用第三方定价服务确定的，并由管理层审查。定价服务使用输入来确定公允价值，这些公允价值来自可观察到的市场来源，包括可报告的交易、基准曲线、信用利差、经纪人/交易商报价、出价、报价以及其他行业和经济事件。这些投资包括在公允价值层次的第二级。

该公司衍生品的公允价值采用布莱克-斯科尔斯定价模型进行估值，该模型根据概率假设进行了调整，除概率和波动性假设外，所有重要投入均源自或得到股票价格和利率等可观察市场数据的证实。概率假设和波动率假设对公允价值计量都是重要的，而且是不可观察的。这些嵌入衍生品包括在公允价值层次结构的第三级。

据报道，本公司短期贷款的公允价值是基于向本公司提供的类似金融工具的当前利率。

按公允价值经常性计量的项目
 
下表列出了该公司于2020年12月31日按公允价值经常性计量的负债：
  报告日的公允价值计量使用
总计相同资产在活跃市场的报价
(1级)		重要的其他人
输入量
(2级)		意义重大
看不见的
输入量
(3级)
衍生负债：
衍生工具472,851 — — 472,851 
衍生负债总额472,851 — — 472,851 
按公允价值计量的资产负债总额$472,851 $— $— $472,851 

因此，上述衍生负债在2020年12月31日综合资产负债表中归类为其他长期负债。

53

下表为本公司于2019年12月31日按公允价值经常性计量的负债：
  报告日的公允价值计量使用
总计相同资产在活跃市场的报价
(1级)		重要的其他人
输入量
(2级)		意义重大
看不见的
输入量
(3级)
衍生负债：
衍生工具483,804 — — 483,804 
衍生负债总额483,804 — — 483,804 
按公允价值计量的资产负债总额$483,804 $— $— $483,804 
 
因此，上述衍生负债在2019年12月31日综合资产负债表中归类为其他长期负债。

随后，公司衍生品的公允价值采用经概率假设调整的Black-Scholes定价模型进行估值，除概率和波动率假设外，所有重大投入均源自或得到股价和利率等可观察市场数据的证实。概率和波动率假设对公允价值计量具有重大意义，且不可察觉。所有这些嵌入的衍生品都包括在公允价值层次的第三级。

下表列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日的每个年度，公司使用重大不可观察到的投入(级别3)按公允价值经常性计量的负债：
公允价值计量使用
不可观测的重要输入
(3级)
2020年12月31日2019年12月31日
期初余额$483,804 $498,086 
在收益中确认的总(收益)损失(10,953)(14,282)
期末余额$472,851 $483,804 

上述衍生工具的公允价值变动所产生的收益和亏损计入利息和其他费用的组成部分。

(4)  应计费用
 
应计费用包括以下内容：
2020年12月31日2019年12月31日
应计补偿$100,102 $141,233 
应计咨询费和专业费用1,403,445 1,603,914 
其他应计费用— 48,784 
应计税550,774 446,094 
应计重组成本239,444 293,799 
 $2,293,765 $2,533,824 
 
54

(5)  所得税
 
有关该公司所得税前收入(亏损)和适用的所得税拨备的信息如下：
 十二月三十一日，
 20202019
所得税前收入(亏损)：  
国内收入(亏损)$923,144 $(1,847,586)
国外收入(亏损)201,046 587,957 
所得税前总收入(亏损)：1,124,190 (1,259,629)
所得税拨备(福利)：  
目前：  
联邦制$(116,504)$(116,504)
州和地方10,928 (40,860)
外国82,437 237,244 
 (23,139)79,880 
延期：  
联邦制$131,036 $121,898 
州和地方(6,209)12,700 
外国(116,007)277,847 
 8,820 412,445 
所得税拨备(福利)总额：$(14,319)$492,325 
 
于2020至2019年期间，本公司录得税项拨备(优惠)$(14,319)及$492,325分别与联邦、州以及地方和外国所得税有关。税收条款包括与我们的最低税收抵免结转相关的税收优惠，这些优惠现在更有可能在更有可能的基础上实现，因为根据减税和就业法案，这些金额将被外国预扣税的应计部分抵消，因为公司不再将其外国收益进行永久再投资。

冠状病毒援助、救济和经济安全(CARE)法案于2020年3月27日颁布。在商业条款中，CARE法案规定了各种工资税激励措施，改变净营业亏损结转和结转规则，提高商业利息支出限制，以及对合格的装修物业进行奖金折旧。此外，2021年综合拨款法案于2020年12月27日签署，为企业提供了额外的COVID救济条款。该公司已经评估了这两项法案的影响，并确定任何影响对其财务报表都不是实质性的。

55

递延所得税反映了用于财务报告目的和用于所得税目的的资产和负债的账面价值之间的临时差异的净税收影响。公司递延税金资产和负债的重要组成部分如下：
 十二月三十一日，
 20202019
递延税项资产：  
应收账款准备$34,820 $52,439 
递延收入352,087 383,920 
基于股份的薪酬23,647 25,127 
应计费用和其他负债331,497 232,777 
国内净营业亏损结转20,072,283 20,761,781 
结转国外净营业亏损187,114 187,328 
税收抵免结转3,106,022 3,106,022 
金额抵免结转— 116,504 
资本损失结转34,254 32,109 
固定资产155,942 179,534 
利息费用结转— 94,674 
租赁责任134,522 494,030 
无形资产113,932 176,210 
小计24,546,120 25,842,455 
估值免税额(23,222,032)(23,613,642)
递延税金资产总额1,324,088 2,228,813 
递延税项负债： 
预付佣金及其他(113,706)(134,618)
税法变更(429,836)(913,496)
使用权资产(105,116)(387,740)
递延国家所得税(408,089)(470,545)
外国预扣税(449,816)(496,093)
递延税项负债总额(1,506,563)(2,402,492)
递延税项净负债$(182,475)$(173,679)
 
尽管截至每个报告日期，公司都会考虑可能影响其对递延税项资产未来变现的看法的新证据，无论是正面的还是负面的。 在评估公司收回递延税项资产的能力时，公司评估了部分或全部递延税项资产是否更有可能变现。递延税项资产的最终变现取决于临时差额可扣减和/或可利用净营业亏损的那些期间未来应税收入的产生情况。公司在确定更有可能变现的递延税项净资产数额时，考虑了所有积极和消极的证据。这些证据包括但不限于历史收益、预定的应税暂时性差异的冲销、税务筹划策略和预计的未来应税收入。基于这些因素，该公司确定其美国递延税项资产(最低税额抵免除外)极有可能无法变现，并已对此类递延税项净资产记录了全额估值津贴。 该公司的估值津贴减少了#美元。0.4百万美元，因为运营。

截至2020年12月31日，该公司约有86.4百万美元，联邦净营业亏损结转，其中美元81.8100万美元将从2030年开始到期，如果不加以利用，其余的美元4.6其中数百万美元可以无限期结转。截至2020年12月31日，该公司约有3.1数百万研发税收抵免结转，如果不利用，这些抵免将在2023年开始的不同日期到期。由于1986年国税法中的“所有权变更”条款，净营业亏损和贷记结转的使用可能受到相当大的年度限制。年度限额可能导致净营业亏损和使用前的信用结转到期。
    
*所得税前实际税率与现行法定联邦所得税税率差异如下：
56


 十二月三十一日，
 20202019
按联邦法定税率征税$236,080 $(264,522)
因以下原因增加(减少)所得税：  
州税和地方税242,992 (675,527)
不可扣除的费用5,702 9,100 
GILTI— 208,632 
股票薪酬— 6,236 
国外业务的净影响(96,210)(10,012)
不确定的税收状况(1,706)(71,119)
更改估值免税额(474,956)1,188,639 
外国预扣税19,299 165,099 
其他54,480 (64,201)
 $(14,319)$492,325 
 
但由于美国联邦税法的变化，该公司不打算将其未汇出的任何外国收益进行无限期再投资。截至2020年12月31日，该公司已准备了总额约为美元的额外外国预扣税。0.4百万美元，大约4.3其在美国境外运营的子公司的未分配收益中有100万美元适用预扣税。

    未确认的税收优惠的期初和期末金额(不包括利息和罚款)对账如下：
 20202019
1月1日的余额，$81,400 $134,246 
增加前几年的税收头寸— — 
诉讼时效期满(5,894)(42,207)
翻译— (10,639)
12月31日的余额，$75,506 $81,400 
 
在2020年12月31日，$110,846包括利息在内，如果确认，将降低公司的年度有效税率。截至2020年12月31日，该公司约有35,340应计利息。*本公司相信，合理地可能是$6,462由于诉讼时效到期，其未被承认的税收优惠将在未来12个月内逆转。本公司将与未确认的税收优惠有关的任何利息和罚款记录在所得税费用中。
 
**公司在不同限制法规的司法管辖区提交联邦、州和外国所得税申报单。2017年至2020年的纳税年度通常仍需接受联邦和大多数州税务机关的审查。除美国外，该公司的主要征税管辖区还包括中国大陆、台湾、日本、法国和德国。

(6) 累计其他综合损失

截至2020年12月31日，扣除适用税后累计其他全面亏损的变化如下：
57

外国
货币
翻译		网
最低要求
养老金
负债		总计
2019年12月31日累计其他综合收益(亏损)$(1,926,826)$33,566 $(1,893,260)
其他综合收益(亏损)
重新分类前的其他综合收益(亏损)(68,854)(24,997)(93,851)
从累计其他综合收益中重新分类的金额— (850)(850)
其他全面收益(亏损)合计(68,854)(25,847)(94,701)
截至2020年12月31日的累计其他综合收益(亏损)$(1,995,680)$7,719 $(1,987,961)

2019年12月31日扣除适用税后累计其他全面亏损的变化如下：
外国
货币
翻译		网
最低要求
养老金
负债		总计
2018年12月31日累计其他综合收益(亏损)$(1,921,905)$26,803 $(1,895,102)
其他综合收益(亏损)
重新分类前的其他综合收益(亏损)(4,921)7,008 2,087 
从累计其他综合收益中重新分类的金额— (245)(245)
其他全面收益(亏损)合计(4,921)6,763 1,842 
2019年12月31日累计其他综合收益(亏损)$(1,926,826)$33,566 $(1,893,260)

截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度，重新分类为净收益(亏损)的金额与公司的固定收益计划和有价证券到期日相关。这些金额包括在综合业务表内的“营业收入(亏损)”中。

58

(7) 应付票据及认股权证

根据声明，2017年11月17日，公司董事马丁·黑尔(Martin Hale)的附属实体HCP-FVA提供了一项承诺，同意提供至多美元的资金。3作为承诺的一部分，本公司于二零一七年十一月十七日与贷款人及当中所点名的若干其他贷款方订立贷款协议，根据该协议，贷款人向本公司提供本金为元的短期贷款。500,000。根据这笔短期贷款，HCP-FVA收到了购买认股权证138,591公司普通股的名义行使价(“后盾认股权证”)。

自2018年2月23日起，该公司完成了HCP-FVA购买至多美元的承诺。3百万单位(“融资”)。HCP-FVA认购了全额现金3承诺中的百万单位(在公司的选举中)，支付$1,000,000,000,000,000,000,000,000,0002.5百万美元的现金和美元的转换500,000将短期贷款注入单位。考虑到HCP-FVA认购了3百万单位，HCP-FVA获发融资权证(定义见下文)购买。3,669,900以象征性行权价购买公司普通股。

在融资过程中，该公司同意向截至2017年11月17日作为认可投资者的FalconStor股东提供购买总计最多股票的机会。40百万个单位(包括HCP-FVA的订阅)。每套设备的购买价格为$0.371063并由以下各项组成(每个“单位”)：

i.$0.10优先担保债务(总计美元)4优先担保债务(假设全额认购融资)，由本公司所有资产担保，并由本公司各国内子公司担保，利率为最优惠加码。0.75%，到期日为2021年6月30日(“定期贷款”)；
二、购买这些股票的认股权证0.12233以象征性行权价购买公司普通股(总计1,000,000,000,000,000,000,000,000,000股)4.8932承担全部融资认购的百万股)(“融资权证”)；以及
三、0.0225购买A系列优先股，每股价格为美元0.271063(考虑到2020年12月31日之后A系列优先股的增加，所有此类股份将直接从其当前持有人HCP-FVA手中收购)。

他说，承诺的结束实际上构成了HCP-FVA对中国的收购。30在融资中有100万个单位。因此，该公司在融资中可获得的额外资金上限为美元。1,000,000通过购买中国石油公司10其他合格股东的百万股。作为作为融资后盾的交换，在承诺结束后，HCP-FVA收到了额外的后盾认股权证来购买。415,774购买本公司普通股，除股票外，还将以象征性行权价出售。138,591向HCP-FVA发行的与短期贷款相关的后盾认股权证。

根据2018年2月23日，关于HCP-FVA在融资中的认购，本公司于同日与HCP-FVA及其中点名的若干其他贷款方订立了修订及重订定期贷款信贷协议(“经修订及重订贷款协议”)，列明定期贷款的条款。经修订及重订的贷款协议修订及重述贷款协议。

根据修订和重新签署的贷款协议，如果定期贷款因任何原因被预付，这种预付将以支付相当于以下金额的保费为条件。5预付本金的%。定期贷款需要在某些事件发生时预付，这些事件包括但不限于某些资产处置、额外债务的产生、保险收益的收取以及控制权的变更，但某些例外情况除外。

他说，修订和重新签署的贷款协议有惯例的陈述、保证和肯定和否定的契约。负面契约包括公司维持以美元计价的最低现金加上90天以下未付应收账款的财务契约。2百万美元。经修订及重订的贷款协议亦载有惯常的违约事件，包括但不限于付款违约、与某些其他债务的交叉违约、违反契诺、破产事件及控制权变更。在发生违约的情况下，作为贷款协议下的行政代理，HCP-FVA可以(在贷款人的书面要求下，持有超过50%的定期贷款，其中必须包括HCP-FVA，以加快偿还贷款协议下的所有义务，并寻求其他可用的补救措施)。

自2018年4月23日开始，HCP-FVA在无现金的基础上行使了大部分后盾权证，并发行了533,706公司普通股的股份。HCP-FVA行使其剩余的后盾认股权证购买15,4362019年5月21日的普通股。

59

后来，根据独立董事特别委员会的建议，该承诺和融资获得了公司董事会的批准，黑尔回避。

据报道，2018年10月9日，FalconStor完成了对公司某些合格股东的单位融资的最后一批。因此，公司收到了额外的#美元。1,000,000新投资者(“新投资者”)的总收益，这是除了$3,000,000之前通过认购以下项目从HCP-FVA获得的总收益30,000,000单位根据2018年2月23日的承诺。

除了向该公司提供美元外，中国还提供了其他资金。1,000,000在总收益中，新投资者购买了$520,000HCP-FVA持有的定期贷款和342,000的900,000HCP-FVA持有的A系列优先股的股份。购买融资权证636,109HCP-FVA持有的普通股也被取消。因此，新投资者持有融资权证进行购买1,859,420普通股和HCP-FVA的股票随后持有融资权证进行购买3,033,791普通股股份。HCP-FVA向新投资者转让证券受到一定的转让限制，以确保保留公司的净营业亏损结转。

自2018年12月以来，公司收到的收益约为$489,321因行使融资权证而产生的损失。2019年1月，这些收益作为定期贷款项下的部分本金偿还。

于2019年12月27日，本公司与本公司若干联属公司以担保人身份、HCP-FVA作为贷款方(“贷款人”)、ESW Capital，LLC(“ESW”)(联席代理)及贷款方订立经修订及重订定期贷款信贷协议第1号修正案，以向本公司提供(其中包括)一项新的2,500,000美元定期贷款安排(“2019年定期贷款”)。修正案还规定了某些金融契约。2019年12月27日，本公司提取了2019年定期贷款中的1,000,000美元，并就该预付款支付了固定金额的利息，相当于15预付本金的%。2020年9月27日，公司全额支付2019年定期贷款。

ASC 470-20-25-2要求，在债务和股权收益捆绑交易中发行的具有可拆卸权证的债务或股票，应根据每种工具的相对公允价值单独核算。分配给后盾权证和融资权证的收益价值为#美元。4,143,000.

上述衍生品处理不适用于与重组相关发行的权证，该等权证基于认股权证为便士认股权证(预缴股权证)。
        最初的交易记录如下：

在开始的时候2018年2月23日
基准面公允价值
A系列可赎回可转换优先股，净额$10,312,113 $8,709,684 
应付票据净额2,728,778 2,457,249 
认股权证责任— 4,143,000 
总计$13,040,891 $15,309,933 

当作股息$2,269,042 

**A系列优先股包括以下内容：

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A系列可赎回可转换优先股本金余额$9,000,000 
应计股息1,312,112 
折扣(1,602,428)
Total Series A可赎回可转换优先股，2018年2月23日成立时净额8,709,684 
应计股息683,742 
优先股增值363,280 
总计A系列可赎回可转换优先股，截至2018年12月31日净值9,756,706 
应计股息1,157,762 
优先股增值389,811 
总计A系列可赎回可转换优先股，截至2019年12月31日净值11,304,279 
应计股息1,083,892 
优先股增值552,551 
总计A系列可赎回可转换优先股，截至2020年12月31日净值$12,940,722 

**应付票据余额包括以下各项：

应付票据本金余额$3,000,000 
递延发行成本(254,247)
折扣(288,504)
应付票据总额，2018年2月23日开始时净额2,457,249 
发行长期债券所得款项1,000,000 
长期债务的重估(447,008)
增加折扣202,195 
递延发行成本(87,609)
应付票据总额，截至2018年12月31日净额3,124,827 
偿还长期债务(489,321)
发行短期债券所得款项1,000,000 
贴现和贴现递增273,521 
递延发行成本(55,393)
应付票据总额，截至2019年12月31日净额$3,853,634 
增加折扣467,229 
发行购买力平价贷款的收益754,000 
偿还短期债务(1,000,000)
应付票据总额，截至2020年12月31日净额$4,074,863 
    
*4百万优先担保债务以优质加码计息0.75%，2021年6月30日到期。于二零二零年十二月三十一日，本公司遵守经修订及重订之定期贷款信贷协议所载之财务契诺。
支付支票保障计划下的贷款
2020年4月28日，公司与Peapack-Gladstone银行签订了本金总额为#美元的贷款。754,000，根据《关爱法案》下的购买力平价。
这笔贷款由一张日期为2020年4月28日的本票(“票据”)证明。贷款到期了。两年从支付之日起计息，利率为1.000年利率，第一个六个月递延的利息。本金及利息由付款日期后六个月开始按月支付，并可由本公司于到期日前任何时间以不是提前还款罚金。
根据CARE法案的条款，PPP贷款接受者可以申请并获得根据PPP发放的全部或部分贷款的豁免。这笔贷款可以免除，只要收益用于支付工资费用，包括
61

根据购买力平价计划的条款和限制，继续支付集团医疗福利以及某些租金、公用事业和抵押贷款利息费用(统称为“符合资格的费用”)。该公司已将贷款金额的很大一部分用于符合条件的费用。然而，不能保证该公司将获得全部或部分贷款的豁免。

--贷款计入应付票据，扣除发债成本和随附的压缩综合资产负债表中的贴现.

(8) A系列可赎回可转换优先股
 
本公司拥有900,000已发行的A系列优先股股份. 根据经修订及重订的A系列优先股指定、优先及权利证书(以下简称“指定证书”)，A系列优先股每股可转换为本公司普通股，初始转换价格相当于$1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元，102.49根据任何股息、股票拆分、股票合并、重新分类或类似交易的适当调整，(I)在任何时间，根据持有人的选择权，或(Ii)在A系列优先股(在某些情况下可延期)发行一周年后，本公司普通股的成交量加权平均价格(在某些情况下可予延长)，(I)在任何时间由本公司作出，但须受任何股息、股票拆分、股票合并、重新分类或类似交易的适当调整所规限(A系列优先股发行一周年(在某些情况下可延期))，60)连续交易日超过250转换价格的%，并继续超过225截至转换日期，转换价格为转换价格的2%，但必须始终满足指定证书中规定的股权条件(包括但不限于其中规定的数量限制)，并受其施加的限制。
根据指定证书，A系列优先股的持有者有权按最优惠利率(华尔街日报东部版提供)外加季度股息。5%(最高股息率为10除本公司未经A系列优先股持有人同意，不得以现金或实物(即，通过发行A系列优先股的额外股份)支付股息(%)外，本公司不得以现金支付该等股息，而本公司经修订及重订的定期贷款及信贷协议项下的任何债务仍未清偿。此外，宣布和支付股息须遵守适用法律，并将产生未支付的股息。持有者转换其A系列优先股股票并以普通股形式获得股息的权利受到某些限制，其中包括，转换后可发行的普通股或作为股息发行的普通股，在收到股东批准之前，不会导致任何股东实益拥有超过9.99占公司目前已发行普通股的百分比。
无论适用法律是否禁止宣布或支付该等A系列优先股股息，不论公司是否有盈利，不论是否有合法资金可用于支付该等股息，以及该等股息是否获授权或宣布，均应产生A系列优先股股息。
在发生某些触发事件时，如破产、资不抵债或公司在按照其义务转换A系列优先股时未能发行普通股，持有人可要求公司按每股价格赎回全部或部分A系列优先股，每股价格等于(I)100(Ii)A系列优先股相关普通股股数与触发事件发生时的收盘价的乘积；(Ii)A系列优先股股票的规定价值的百分比加上与之相关的应计和未支付股息的百分比，以及(Ii)A系列优先股相关普通股的股数与截至触发事件发生时的收盘价的乘积。在2021年7月30日或之后，A系列优先股的每位持有人还可以要求公司以现金形式赎回其A系列优先股，每股价格相当于100A系列优先股股票规定价值的%，外加与之相关的应计和未付股息。尽管有上述规定，A系列优先股持有人不得在违约事件发生时行使任何权利或补救措施，或行使指定证书项下的任何赎回权利，除非获得A系列优先股当时已发行股份的多数持有人批准，否则A系列优先股持有人不得行使任何权利或补救措施或行使指定证书项下的任何赎回权利，除非获得A系列优先股当时大多数流通股持有人的批准。
在基本面出售交易完成后，A系列优先股应以每股赎回价格相当于(Y)较大者的价格赎回。250A系列优先股每股购买价的%，以及(Z)A系列优先股的该股份的应付价格，如果该A系列优先股的股份在紧接该基本出售交易之前已按照指定证书(但不实施其中所载的任何限制或限制)转换为该数量的普通股；250如果基础销售交易获得两位A系列董事(如指定证书中所定义)的批准，则%阈值将更改为100%。此外，如果公司完成股权或债务融资，融资金额超过$5.0如果公司和/或其子公司的净收益超过100万美元，A系列优先股的持有者将有权但没有义务要求公司使用超过#美元的净收益。5.0300万股，回购全部或部分A系列优先股，每股价格等于(I)该股A系列优先股规定价值的100%加上与此有关的应计和未付股息之和，以及(Ii)A系列优先股的股份数量，两者中较大者为：(I)A系列优先股的声明价值的100%加上与之有关的应计和未支付股息的总和；以及(Ii)
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A系列优先股的有关股份可转换为普通股，乘以(Y)普通股在该融资公告日的收盘价或(Z)普通股在该融资完成之日的收盘价，两者中较大者为乘以(Y)普通股在该融资公告日的收盘价或(Z)普通股在该融资完成日的收盘价(以较大者为准)。
A系列优先股的每个持有者拥有相当于其A系列优先股在记录日期可转换为普通股的股份数量的投票权。此外，A系列优先股的大多数持有者必须批准某些行动，包括批准对公司重新发布的公司注册证书(经修订或修订)的任何修订，这些修订将对A系列优先股的投票权、优先股或其他权利产生不利影响；支付股息或分派；公司的任何清算、资本化、重组或任何其他基本交易；发行任何优先于或与A系列优先股平价的股息权、赎回权、清算优先股和其他权利；发行股权。来自标准商业贷款人的除不可转换债务以外的任何留置权或借款，但不超过80公司应收账款的%，以及赎回或购买公司的任何股本。
由于A系列优先股在某些情况下可由持有人选择赎回，本公司已在财务报表中将A系列优先股分类为临时权益。*由于本公司对A系列优先股中的所有嵌入转换和认沽特征进行了分析，因此确定A系列优先股中的或有赎回看跌期权与债务型主机没有明确和密切的关联，也不符合衍生品会计的任何其他范围例外。因此，或有赎回看跌期权被计入衍生工具，这些衍生工具的公允价值从A系列优先股中分离出来，并记录为负债。

**截至2020年12月31日和2019年12月31日，这些衍生工具的公允价值为美元472,851及$483,804分别计入合并资产负债表内的“其他长期负债”。截至2020年12月31日止12个月及2019年12月31日止该等衍生工具的公允价值变动收益为10,953及$14,282分别计入综合业务表内的“利息和其他费用”。

截至2020年12月31日和2019年12月31日的12个月，这些衍生工具的公允价值和这些衍生工具的公允价值变动所记录的亏损(计入综合经营报表内的“利息和其他费用”)如下：
截至十二月三十一日止的年度，
20202019
期初余额$483,804 $498,086 
在收益中确认的总(收益)损失(10,953)(14,282)
期末余额$472,851 $483,804 

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该公司的衍生品使用布莱克-斯科尔斯定价模型进行估值，该模型根据概率假设进行了调整，除概率和波动性假设外，所有重要的投入都是从股票价格和利率等可观察到的市场数据得出或得到证实的。“概率和波动性假设如下：
作为基本销售交易一部分的赎回概率0.5%
在没有基本销售交易的情况下赎回的概率4.75%
年度波动性65%

在发行时，该公司记录了交易成本、有益的转换特征以及分配给嵌入衍生品的公允价值，作为对A系列优先股的折扣。这些成本在2017年8月5日的规定赎回日期(即该工具的最早赎回日期)期间使用有效利息法增加到A系列优先股。由于当时金融契约和持有人赎回权的失效，这种增值在2016年12月31日加速。关于这一承诺，作为A系列优先股的唯一持有人的Hale Capital Partners，LP同意强制延长A系列优先股的强制赎回权，并放弃先前违反A系列优先股条款的行为。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的12个月中，该公司包括A系列优先股的增值、当作和应计股息的扣除，作为对营业报表上普通股股东应占净收益(亏损)的调整，并在确定每股收益(亏损)时进行了调整。以下是分别截至2020年12月31日和2019年12月31日的12个月普通股股东应占净亏损的对账：

 截至十二月三十一日止的年度，
20202019
净收益(亏损)$1,138,509 $(1,751,954)
A系列可赎回可转换优先股的影响：
减去：A系列可赎回可转换优先股股息的应计项目1,083,892 1,157,762 
减去：增加A系列可赎回可转换优先股的赎回价值552,551 389,811 
普通股股东应占净收益(亏损)$(497,934)$(3,299,527)


(9)  股东权益
 
股票回购活动
 
于截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度，本公司回购不是其普通股的股份。自2020年12月31日起，本公司获得回购授权49,078根据其判断和市场状况，发行其普通股的股份。


(10)  股份支付安排

2018年6月22日，公司股东通过了FalconStor Software，Inc.2018年激励股票计划(《2018年计划》)。2018年计划由薪酬委员会管理，规定发放最多1,471,997向本公司或其联属公司的雇员及董事及向其提供服务的顾问，按薪酬委员会厘定的限制，于向本公司或其联属公司授予股份后，持有本公司普通股。期权的行权价格将由公司董事会薪酬委员会决定，但须征得Hale Capital Partners，LP的同意。归属条款将以业绩为基础，并由委员会根据各种因素确定，前提是Hale Capital Partners，LP同意，基于各种因素，包括(I)在控制权发生变化时向A系列优先股和公司普通股持有人返还资本，(Ii)偿还公司优先担保债务下的公司债务，以及(Iii)公司的自由现金流。

下表汇总了2018年计划，该计划是截至2020年12月31日公司能够给予股权补偿的唯一计划：
    
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计划名称股票
授权		可供选择的股票
对于格兰特		股票
出类拔萃
FalconStor Software，Inc.2018年激励股票计划1,471,99725,2471,386,213
 

下表汇总了截至2020年12月31日已到期但仍有股权奖励的公司股权计划：
计划名称可供授予的股份已发行股票
FalconStor Software，Inc.，2016激励性股票计划—3,850
FalconStor Software，Inc.，2006激励股票计划—5,930
    
 
根据公司股权计划授予的所有未偿还期权的条款为十年.
 
本公司2020年股票期权活动摘要如下：
数量
选项		加权
平均值
价格		加权
平均值
剩馀
合同
寿命(年)		集料
内在性
价值
截至2019年12月31日的未偿还期权10,445 $127.53 4.96$— 
授与— $—   
练习— $—   
没收—   
过期(665)$331.50   
2020年12月31日的未偿还期权9,780 $113.66 4.25$— 
2020年12月31日可行使的期权9,780 $113.66 4.25$— 
预计在2020年12月31日之后授予的期权— $— 0.00$— 
 
股票期权的行使是通过普通股的新股来完成的。
 
下表汇总了综合经营报表中下列项目根据公司股权计划发放的所有奖励的基于股份的薪酬支出：
 截至十二月三十一日止的年度，
 20202019
收入成本-支持和服务496 2,250 
研发成本942 6,348 
销售和营销785 4,030 
一般和行政13,532 19,652 
 $15,755 $32,280 
 
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内，公司没有确认任何与基于股票的薪酬支出相关的税收优惠。
 
本公司有能力发行限制性股票和限制性股票单位。限制性股票奖励和限制性股票单位的公允价值按授予董事、高级管理人员和员工之日的每股公允价值计提。与限制性股票单位有关的股票薪酬支出总额，包括在公司各年度的股票薪酬支出总额中，汇总如下：
65

 截至十二月三十一日止的年度，
 20202019
董事、高级人员及雇员$15,756 $23,031 
 
本公司2020年限制性股票活动摘要如下：
 限制性股票奖励的数量
截至2019年12月31日未归属1,147,002 
授与360,638 
既得(30,730)
没收(90,697)
截至2020年12月31日的未归属资产1,386,213 
 
限售股单位由新发行的普通股充实。截至年终止年度，取消限制的限制性股票的总内在价值为$。15,365及$485,519截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度。

截至2020年12月31日，未归属限制性股票单位奖励的未确认补偿成本总额为美元。683,928，包括$649,133与绩效奖励有关。在授予日期或2020年12月31日，此类奖励的绩效条件被认为是不可能的，一旦绩效条件被认为是可能的，与此类奖励相关的成本将开始确认。剩余金额$34,795预计将在加权平均期内确认2.4截至2020年12月31日。
 
截至2020年12月31日，公司拥有1,421,240股票期权和限制性股票行使或归属时预留发行的普通股。

(11)  承诺和或有事项
 
公司总部位于得克萨斯州奥斯汀，公司拥有纽约州梅尔维尔办公设施的运营租约，租约将于2021年4月到期。该公司还有几个与外国办事处相关的额外经营租约。这些租约的到期日是2021年。以下为截至2020年12月31日所有经营性租赁的未来最低租赁付款额时间表：
2021659,754 
此后— 
 $659,754 
 
这些租约要求该公司支付其按比例分摊的房地产税和其他普通费用。
 
该公司通常为其客户提供软件产品的保修，保修期不超过90几天。此类担保是根据财务会计准则委员会发布的有关或有事项的权威指导进行核算的。截至2020年12月31日止年度，本公司并无产生任何与保修义务相关的成本。
 
根据几乎所有软件许可协议的条款，该公司已同意赔偿其客户因对此类客户提出索赔而产生的所有成本和损害，这些索赔基于(除其他外)关于本公司软件侵犯第三方知识产权的指控。在大多数情况下，如果发生侵权索赔，公司保留以下权利：(I)为客户获得继续使用软件的权利；(Ii)更换或修改软件以消除侵权，同时提供实质上同等的功能；或(Iii)如果(I)和(Ii)都不能合理实现，公司可以终止许可协议，并按比例向客户退还支付给公司的许可费的一部分。此类赔偿条款是根据财务会计准则委员会发布的关于担保的权威指导进行核算的。在正常的业务过程中，公司不时会收到赔偿要求，通常来自原始设备制造商(OEM)。本公司目前不知道有任何重大的赔偿要求。
 
66

如附注8所述，A系列优先股持有人在发生某些触发事件时有赎回权。截至2020年12月31日，本公司未有任何与本公司A系列优先股相关的非金融契诺失败。

就委任托德·布鲁克斯为首席执行官一事，董事会于2017年8月14日批准了致布鲁克斯先生的聘书(“布鲁克斯协议”)。布鲁克斯协议规定，布鲁克斯先生有权获得#美元的年化基本工资。350,000根据公司的一般薪资惯例，定期分期付款。布鲁克斯还将有资格获得#美元的现金奖金。17,500对于运营基础上的自由现金流为正的任何季度，以及高达1美元的年度奖金的额外激励薪酬200,000，但须达到双方同意和确立的业绩目标。布鲁克斯先生的雇佣可以随意终止。根据布鲁克斯协议和2018年计划，布鲁克斯先生获得了735,973股限制性股票。如果布鲁克斯先生并非因其他原因而被公司终止雇佣关系，他有权获得相当于12英镑的遣散费(12)个月的基本工资，条件是：(I)受雇于本公司至少十二个月(12)终止时的6个月内或(Ii)在6个月内发生控制权变更(6)布鲁克斯先生工作的几个月。除上一句所述外，布鲁克斯先生有权获得相当于6英镑的遣散费(6)个月的基本工资，如果他受雇于公司少于六个月(6)个月，本公司无故终止其雇佣关系。根据公司的政策，布鲁克斯先生还有权享受假期和其他员工福利，以及公寓报销。

就任命布拉德·沃尔夫为本公司首席财务官一事，董事会于2018年4月4日批准了致沃尔夫先生的聘书(“沃尔夫聘书”)。沃尔夫的聘书规定，沃尔夫先生有权获得#美元的年化基本工资。240,000根据公司的一般薪资惯例，定期分期付款。沃尔夫先生还将有资格获得#美元的现金奖金。10,000净营运资本现金超过上一季度的任何季度，以及不超过$的年度奖金的额外激励薪酬70,000，但须达到双方同意和确立的业绩目标。

根据附注14所述，本公司已就2017及2019年采纳的重组计划招致若干重组成本。

此外，截至2020年12月31日，我们对不确定税收头寸的负债总额为美元。111,142目前，无法确定包括相关应计利息在内的头寸结算期。
 
(12)  衍生金融工具
 
本公司不会将衍生金融工具用于交易或投机目的。截至2020年12月31日、2020年12月31日及2019年12月31日，本公司无未平仓外币远期合约。“公司”就是这么做的。不是在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内，不使用外币远期合约。

由于本公司对其A系列可赎回可转换优先股的所有嵌入转换和认沽特征进行了分析，因此，A系列可赎回可转换优先股中的或有赎回看跌期权被确定为与债务型主机没有明确和密切的关系，也不符合衍生品会计的任何其他范围的例外情况。因此，或有赎回看跌期权被计入衍生工具，这些衍生工具的公允价值从A系列可赎回可转换优先股中分离出来，并记录为负债。*在发行A系列可赎回可转换优先股时，这些衍生工具的公允价值计入优先股减值。截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，这些衍生工具的公允价值为$。472,851及$483,804分别计入合并资产负债表内的“其他长期负债”。该等衍生工具于2020年的公允价值变动收益为#美元。10,953以及2019年这些衍生工具公允价值变动的收益为#美元。14,282，计入综合经营报表内的“利息和其他损失，净额”。
 
67

(13)  诉讼
 
鉴於预测诉讼结果本身存在困难，特别是当索偿人寻求巨额或不确定的损害赔偿时，该公司一般无法预测未决事宜的最终结果、最终解决这些事宜的时间，或与每宗未决事宜有关的最终损失、罚款或罚则。
 
根据财务会计准则委员会发布的关于或有事项的权威指导意见，公司应计入预期的和解成本、损害赔偿和索赔损失，但具体损失是可能和可估量的。当该等金额可能且可收回时，本公司会记录用于保险赔偿的应收账款。*在此情况下，可能会出现超过任何应计金额的损失。*如果在评估时，与诉讼相关的或有损失既不可能且不可估量，则将继续监控该事项的进一步发展，以使该等损失或有可能且可估量，并且本公司将在发生时支出该等成本。如果估计的可能损失是一个范围，并且该范围内没有更有可能的金额，本公司将计入该范围的最低金额。

其他申索
 
本公司在正常业务过程中会受到各种法律程序和索赔的影响，无论是主张的还是非主张的。虽然任何该等事项的结果不能确切预测，但预期该等事项不会对本公司的财务状况或经营业绩造成重大不利影响。
 
本公司继续评估某些诉讼及索偿，以确定本公司认为可能因该等索偿及诉讼而支付的金额(如有)，因此，未来可能会累积及支付更多亏损，这可能会对本公司的财务业绩、现金流及现金储备造成重大不利影响。
 
(14)  重组成本
 
2017年6月，董事会批准了提高经营业绩的全面计划(《2017计划》)。2017财年计划在截至2017年12月31日的财年结束时基本完成，与之前2017财年第二季度的裁员相结合，公司的员工人数减少到约862018年12月31日的员工。在做出这些改变时，公司将客户支持和开发放在首位，同时整合业务和精简直销资源，使公司能够专注于客户群，并开发通往市场的替代渠道。作为这一整合努力的一部分，公司在截至2018年6月30日的三个月内腾出了纽约州梅尔维尔的部分办公空间。根据与退出或出售活动相关的成本的会计准则，当公司停止使用租赁空间时，与公司不再打算获得任何经济利益的未来租金支付相关的费用将在扣除任何预期转租收入后应计。在截至2020年12月31日的财政年度内，公司就该物业产生了与租赁出售相关的成本$。956,118。截至2020年12月31日，美元75,466本公司剩余的应计租赁处置成本已作为经营租赁负债的组成部分入账。公司预计与遣散费相关的剩余应计费用为#美元。239,444截至2020年12月31日，一旦最终和解诉讼完成，预计将在2021年12月31日之前支付。

2019年第三季度，公司通过了2019年计划，以更好地使公司的成本结构与更有效地执行公司长期增长战略所需的技能和资源保持一致，并支持公司预期在未来实现的收入水平。关于2019年计划，公司淘汰了23公司在全球各地设立了办事处，实施了更严格的费用控制，停止了非核心活动，并缩减了几个设施的规模。在截至2020年3月31日的三个月内，本公司产生了0.1这一行动的结果是遣散费100万美元。2019年规划于2020年3月31日基本完成。

鉴于新型冠状病毒大流行(新冠肺炎)带来的商业不确定性，本公司于2020年3月制定并实施了一项更积极的费用控制计划，该计划准备在2020年剩余时间内实施(“2020年计划”)。2020计划使公司的年度现金费用运行率减少了$4.01000万美元或29%。公司已经休假了21全球职位，以及20到2020年第四季度，这些职位已恢复。在截至2020年9月30日的9个月内，公司尚未因这一行动而产生遣散费。
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下表汇总了2019年和2020年期间与2017、2019年和2020年计划记录的重组负债有关的活动：

遣散费相关费用设施和其他费用总计
2018年12月31日的余额$461,361 $453,447 $914,808 
拨备/补充245,910 858,408 1,104,318 
已使用/已支付(413,472)(1,074,362)(1,487,834)
2019年12月31日的余额$293,799 $237,493 $531,292 
拨备/补充$76,708 $956,118 $1,032,826 
翻译调整25,353 — 25,353 
已使用/已支付$(156,416)$(1,118,145)$(1,274,561)
2020年12月31日的余额$239,444 $75,466 $314,910 

在随附的综合资产负债表中，公司剩余的应计遣散费和其他费用计入“应计费用”和“应付帐款”。*公司的剩余应计设施成本已作为“经营租赁负债”的组成部分入账。在截至2019年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度内，2017、2019年和2020年计划下发生的费用包括在随附的合并运营报表中的“重组成本”中。
 
(15)  员工福利计划
 
确定缴费计划
 
自2002年7月起，公司根据“国内税法”第401(K)节设立了自愿储蓄和固定缴款计划(“计划”)。此计划涵盖所有符合特定资格要求的美国员工，并允许参与者缴纳其年度薪酬的一部分。员工100%归功于他们自己的贡献。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内，公司做到了不是Idon‘我不会为这个计划做任何贡献。
 
自2007年7月1日起，本公司按照台湾地区劳动养老金制度缴费6工资的百分之几打到劳保局管理的个人养老金账户。该计划涵盖所有选择新养老金制度的台湾员工和2005年7月1日后聘用的所有员工。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，公司贡献了约美元2,000及$4,000，分别为。
 
固定福利计划
 
该公司有一项涵盖台湾员工的固定福利计划。本公司根据财务会计准则委员会发布的关于退休福利的权威指引对其固定收益计划进行会计核算，该指导意见要求本公司在随附的综合资产负债表中确认其固定收益计划的资金状况，并对累计的其他综合收益进行相应的税后调整。
 
在2020年12月31日和2019年12月31日，美元7,719及$33,566分别计入尚未在定期养老金净成本中确认的累计其他综合(亏损)收入。这些数额包括：未确认的过渡债务#美元。0及$0分别于2020年12月31日和2019年12月31日，以及未确认的精算收益$9,872及$33,566分别于2020年12月31日和2019年12月31日。2020年，与养老金计划相关的其他综合(亏损)收入中记录的总金额为(25,847(税后净额)，其中包括精算损失#美元。25,847以及对美元的认可0在2020年期间确认的过渡义务是定期养恤金净成本的一部分。包括在累积的其他综合(亏损)收入中并预计将在截至2021年12月31日的年度的定期养老金净成本中确认的过渡债务和精算收益为#美元。0及$18分别为。

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度养老金信息如下：

69

 20202019
累积利益义务$65,188 $170,879 
预计福利义务的变化：  
年初预计福利义务180,151 174,261 
利息成本1,207 1,469 
精算收益28,834 389 
已支付的福利(121,838)— 
服务成本— — 
货币换算7,157 4,032 
年底预计福利义务$95,511 $180,151 
计划资产的变化：  
年初计划资产公允价值$149,903 $134,351 
计划资产实际收益率6,226 8,069 
已支付的福利(121,838)— 
雇主供款2,012 4,041 
货币换算4,173 3,442 
计划资产年末公允价值$40,476 $149,903 
资金状况(55,035)(30,248)

截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司固定收益计划的资金不足状况已记录为其他长期负债的组成部分。
定期养恤金净费用的构成：  
利息成本$1,207 $1,469 
计划资产的预期回报率(1,005)(1,133)
净(利)损摊销(1,052)(581)
服务成本— — 
定期养老金(福利)净成本$(850)$(245)

该公司为该计划提供资金，以满足政府规定的最低供款要求。公司捐款约为$2,000预计将在2021年完成。福利支付金额为$78,000预计将支付到2030年。
 
本公司在计算2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的福利义务时使用了以下假设：
 截至十二月三十一日止的年度，
 20202019
贴现率0.43 %0.66 %
薪酬水平的上升率2.50 %1.00 %
预期长期计划资产收益率0.43 %0.66 %

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(16)  细分市场报告和集中度
 
公司被组织成一个单一的运营部门，目的是为了做出运营决策和评估业绩。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，来自美国对以下地理区域客户的收入，以及截至2020年12月31日和2019年12月31日的长期资产所在地，摘要如下：
 截至十二月三十一日止的年度，
20202019
收入：
美洲$5,387,128 $4,299,840 
亚太地区3,655,011 6,212,275 
欧洲、中东、非洲等5,726,554 6,031,456 
总收入$14,768,693 $16,543,571 
 十二月三十一日，
20202019
长期资产：
美洲$1,735,986 $2,603,521 
亚太地区502,344 860,023 
欧洲、中东、非洲等52,690 190,928 
长期资产总额$2,291,020 $3,654,472 
 
截至2020年12月31日止年度，本公司二占总收入10%以上的客户。截至2019年止年度，本公司二占总收入10%以上的客户。

截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司拥有一分别占应收账款总额10%以上的客户。

(17)  估值及合资格账目-退回及呆账拨备 
期间已结束期初余额收费/(福利)计入收入(增加)扣除额期末余额
2020年12月31日$216,153 4,464 69,282 $151,335 
2019年12月31日$162,112 148,624 94,583 $216,153 
 
注：坏账准备的费用/收益记录在综合经营报表内的“一般和行政费用”内。产品和服务退回准备金的费用/收益记录在综合经营报表内的“产品收入”内。

(18) 关联方交易
公司董事会成员小马丁·M·黑尔是HCP-FVA的普通合伙人，持有该公司超过50%的A系列优先股。A系列优先股由Hale Capital Partners，LP根据2013年9月16日与本公司签订的股票购买协议购买，当时Hale先生不是本公司董事。Hale先生是Hale Capital Partners，LP的普通合伙人。Hale Capital Partners，LP随后将其在A系列优先股中的所有权利转让给HCP-FVA。根据指定证书的条款，A系列优先股的持有者作为一个团体有权提名和选举最多两名董事，只要公司A系列优先股至少有85%尚未发行即可。当时A系列优先股的唯一持有人HCP-FVA于2013年9月提名并选举Hale先生和Michael P.Kelly于2014年10月29日进入公司董事会。

自2017年11月17日开始，HCP-FVA向公司提供了承诺，同意提供至多美元的融资3根据承诺中规定的条款，并受条件的限制，向本公司支付100万美元。作为这一承诺的一部分，11月
71

2017年7月17日，本公司与HCP-FVA及其中点名的若干其他贷款方订立贷款及担保协议，根据该协议，贷款人向本公司提供本金为#美元的短期贷款。500,000于2018年5月17日支付。关于这笔短期贷款，公司发行了HCP-FVA后盾认股权证以购买138,591普通股股份。见注(7)应付票据及认股权证以获取更多信息。

2018年2月23日，我们完成了HCP-FVA购买美元的承诺3百万个单位(定义见注(7))应付票据及认股权证)支持向本公司若干合资格股东私募单位的建议。HCP-FVA认购了全部$3承诺中的百万个单位(在公司选择时)，支付$2.5百万美元现金和美元的转换500,000与此相关的短期贷款，公司发行了HCP-FVA额外的后盾认股权证以购买415,774购买普通股及融资权证的股份3,669,900普通股。
据报道，2018年10月9日，FalconStor完成了之前宣布的向公司某些合格股东提供的单位融资的最后一批。因此，公司收到了额外的#美元。1,000,000新投资者(“新投资者”)的总收益，这是除了$3,000,000之前通过认购以下项目从HCP-FVA获得的总收益30,000,000单位根据2018年2月23日的承诺。

除了向该公司提供美元外，中国还提供了其他资金。1,000,000在总收益中，新投资者购买了$520,000HCP-FVA持有的定期贷款和342,000的900,000HCP-FVA持有的A系列优先股的股份。购买融资权证636,109HCP-FVA持有的普通股也被取消。因此，新投资者持有融资权证进行购买1,859,420普通股和HCP-FVA的股票现在持有融资权证以购买3,033,791普通股股份。HCP-FVA向新投资者转让证券受到一定的转让限制，以确保保留公司的净营业亏损结转。

于2019年12月27日，本公司与本公司若干联属公司(以担保人身份)、HCP-FVA(作为贷款方的行政代理)、ESW(作为联席代理)及贷款方订立经修订及重订的定期贷款信贷协议第1号修正案，以向本公司提供(其中包括)一项新的2,500,000美元定期贷款安排。修正案还规定了某些金融契约。2019年12月27日，公司提款$1,000,0002019年定期贷款的一部分，该贷款需要对此类预付款支付固定金额的利息，相当于15预付本金的%。2020年9月27日，公司全额支付2019年定期贷款。



    
(19) 后续事件

该公司在这些财务报表发布之日对后续事件进行了评估，以确保对2020年12月31日之后发生的事件进行适当的确认和/或披露。财务报表中没有需要确认、调整或披露的事项。
72

第九项：与会计人员在会计和财务披露方面的变更和分歧
 
没有。

项目9A.管理控制和程序
 
披露控制和程序

该公司维持“披露控制和程序”，这一术语在“交易法”规则13a-15e和15d-15e中有定义，旨在确保根据“交易法”要求在其报告中披露的信息在证券交易委员会的规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告，并积累这些信息并将其传达给管理层，包括其首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时做出关于所需披露的决定。在设计和评估披露控制和程序时，管理层已经认识到，任何控制和程序，无论设计和操作得多么好，都只能提供实现预期控制目标的合理保证，管理层必须在评估可能的控制和程序的成本效益关系时运用其判断。
 
公司首席执行官(首席执行官)和首席财务官(首席财务官和首席会计官)评估了截至本Form 10-K年度报告所涵盖期间结束时其“披露控制和程序”的有效性。根据他们的评估，首席执行官和首席财务官得出结论，截至本报告所述期间结束时，其披露控制和程序是有效的。

财务报告的内部控制
 
管理层关于财务报告内部控制的报告
 
公司管理层负责建立和维持对公司财务报告的充分内部控制；这一术语在修订后的《交易法》规则13a-15(F)中有定义。为评估公司财务报告内部控制的有效性，公司管理层采用特雷德威委员会赞助组织委员会(“COSO”)通过的“2013年综合框架”。
 
公司管理层使用COSO框架(2013)评估了截至2020年12月31日公司财务报告内部控制的有效性。本公司管理层已确定，本公司对财务报告的内部控制自该日起生效。

首席执行官及首席财务官相信，本年度报告所载的综合财务报表及其他资料在各重大方面均能公平地反映本公司的业务、财务状况及经营结果。

财务报告内部控制存在重大缺陷
在截至2020年9月30日的三个月内，公司没有全面记录COSO框架(2013)规定的所有系统控制措施，也没有独立的一方对截至2020年9月30日的控制措施进行完整的测试。

物质缺陷的补救
该公司实施了一些缓解控制措施，如高级管理层的二次审查、差异分析报告和现金流监测，确保内部和外部财务报告都包括美国公认会计原则所要求的所有信息和披露。补救措施是实施监督控制，即CFO对所有控制活动、实体级别控制、IT一般控制等进行监督，现在允许公司对内部控制的有效性进行自我评估。

财务报告内部控制的变化
除上述补救措施外，在本Form 10-K年度报告所涵盖期间，我们对财务报告的内部控制并无发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。尽管由于新冠肺炎疫情，我们改变了一些工作惯例，但我们工作环境的变化，包括远程工作安排，并没有改变
73

这对我们财务报告的内部控制产生了重大影响，并没有对公司维持运营的能力产生不利影响。

    

项目9B：其他信息
 
没有。

74

第三部分
 
第10项。董事、高管与公司治理
 
第三部分第10项要求的有关注册人董事和高管的信息将包括在我们与定于2021年6月召开的年度股东大会有关的委托书中，并通过引用并入本文。这些信息将以“董事选举”、“管理层”、“高管薪酬”、“第16(A)条实益所有权报告合规性”和“董事会委员会”的标题出现在委托书中。委托书将在2020年12月31日(我们的年终)后120天内提交。
 
第11项。高管薪酬
 
第三部分第11项要求的信息将包括在我们与定于2021年6月召开的年度股东大会有关的委托书中，并通过引用并入本文。这些信息将出现在委托书中，标题为“高管薪酬”、“董事薪酬”、“薪酬委员会联锁和内部人参与”、“薪酬委员会报告”和“董事会委员会”。委托书将于2020年12月31日(我们的年终)起120天内提交。
 
第12项。某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜
 
有关根据股权补偿计划授权发行的证券的信息包括在第4项中，并以引用的方式并入本文。第三部分第12项要求的所有其他信息将包括在我们与定于2021年6月召开的年度股东大会有关的委托书中，并通过引用并入本文。这些信息将出现在委托书中，标题为“股票的受益所有权”。委托书将在2020年12月31日(我们的年终)后120天内提交。
 
第13项。某些关系和相关交易，以及董事独立性
 
有关我们的关系和相关交易的信息将包括在我们计划于2021年6月召开的年度股东大会的委托书中，并通过引用并入其中。这些信息将出现在委托书中，标题为“某些关系和相关交易”。委托书将在2020年12月31日(我们的年终)后120天内提交。
 
第14项。首席会计师费用及服务
 
第三部分第14项要求的信息将包括在我们与定于2021年6月召开的年度股东大会有关的委托书中，并通过引用并入本文。这些信息将出现在委托书中，标题为“首席会计师费用和服务”。委托书将在2020年12月31日(我们的年终)后120天内提交。

75

第四部分

项目15.各种展品和财务报表明细表
 
本项目(A)(1)和(A)(2)分项要求的资料载于对本年度报告第二部分第8项的答复中，表格10-K。
 
(B)展览、展览。
3.1重述的公司注册证书，于1994年4月28日提交，通过引用注册人在表格S-1上的注册声明(文件编号33-79350)的附件3.1并入本文。
3.2
修订和重新修订了FalconStor Software，Inc.的章程，通过参考注册人于2011年3月14日提交的截至2010年12月31日的Form 10-K年度报告的附件3.2并入本文。
3.3
重新注册证书的修订证书，通过引用注册人的附件3.3并入本文，该证书是2000年8月11日提交的截至2000年6月30日的Form 10-Q季度报告。
3.4
于2002年3月27日提交的注册人截至2001年12月31日的10-K表格年度报告的附件3.4，通过引用附件3.4将其并入本公司重新注册的注册证书的修订证书(RESTATED OF COMPONCE OF RESTATED OF CONTROUNATION OF RESTATED OF CONTRONCE)。
3.5
A系列可转换优先股的指定、优先和权利证书，在此引用注册人2013年9月16日的8-K表格报告中的附件4.1。
3.6
FalconStor Software，Inc.的重新注册证书的修订证书，该证书通过引用注册人报告中注明日期为2018年6月25日的表格8-K的附件3.1合并而成。
3.7
修订和重新发布了FalconStor Software，Inc.的A系列可转换优先股的指定、偏好和权利证书，该证书通过引用注册人于2018年6月25日提交的Form 8-K报告中的附件3.2合并而成。
3.8
2019年6月25日提交的注册人当前报告表格8-K的附件3.1，通过引用将其合并于此的重新注册证书的修订证书(RESTATED OF CONTRONMENT PROGATION OF RESTATED OF CONTRONMENT)。
3.9
于2019年8月14日提交的注册人截至2019年6月30日的Form 10-Q季度报告附件3.1的修正证书。
4.1s
根据注册人于2007年5月10日提交的截至2007年3月31日的Form 10-Q季度报告中的附件4.1，修订并重新制定了2006年奖励股票计划。
4.3s
限制性股票函件协议表，在此引用注册人于2014年4月7日提交的8-K表格当前报告的附件4.1。
4.4s
故意遗漏的。
4.5s
FalconStor Software，Inc.2016年激励股票计划，通过引用日期为2016年3月18日的附表14A的委托书附件A并入。
4.6*
FalconStor Software，Inc.的注册证券描述，通过引用注册人截至2019年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告的附件4.6合并而成。
10.1故意遗漏的。
10.2
Huntington Quadrangle 2 LLC与FalconStor Software，Inc.于2013年5月30日签订的租赁协议，生效日期为2014年3月1日，在此引用注册人于2013年8月7日提交的Form 10-Q季度报告中的附件99.1。
10.3
截至2013年9月16日，FalconStor Software，Inc.和Hale Capital Partners，LP之间的优先股购买协议，在此引用注册人2013年9月16日8-K表格报告的附件10.1。
76

10.4故意遗漏的。
10.5s
FalconStor Software，Inc.与托德·布鲁克斯于2017年8月14日签署的协议，通过引用附件10.2并入注册人于2017年8月17日提交的当前8-K表格报告中。
10.6故意遗漏的。
10.7s
故意遗漏的。
10.8故意遗漏的。
10.9故意遗漏的。
10.10故意遗漏的。
10.11
修订和重新签署的定期贷款信贷协议，日期为2018年2月23日，由FalconStor Software，Inc.，HCP-FVA，LLC作为行政代理和贷款人以及其中点名的其他贷款方之间的协议修订和重新签署，通过引用注册人于2018年2月26日提交的当前8-K表格报告的附件10.1并入本文。
10.12故意遗漏的。
10.13故意遗漏的。
10.14
FalconStor Software，Inc.和Brad Wolfe之间的协议，日期为2018年4月4日，通过引用附件10.2并入注册人于2018年4月11日提交的当前8-K表格报告中。
10.15
FalconStor Software Inc.2018年股票激励计划，通过引用2018年6月5日提交的附表14A上的最终委托书合并。
10.16
加入由FalconStor Software，Inc.，HCP-FVA，LLC作为行政代理和贷款人以及其中点名的其他贷款方修订和重新签署的定期贷款信贷协议，日期为2018年2月23日，通过引用附件10.2并入注册人于2018年10月11日提交的当前8-K表格报告中。
10.17
由FalconStor Software，Inc.，HCP-FVA，LLC，EW Capital，LLC，LLC，及其贷款方和其中点名的其他贷款方之间于2019年12月27日修订和重新签署的定期贷款信贷协议的第1号修正案，通过引用附件10.1并入注册人于2020年1月3日提交的当前8-K表格报告中。
10.18
公司与Peapack-Gladstone银行之间的本票，日期为2020年4月28日，参照公司截至2020年3月1日的季度报告10-Q表附件10.1并入。
21.1注册人-FalconStor，Inc.，FalconStor AC，Inc.，FalconStor Software(Korea)，Inc.的子公司。
23.1*
Marcum LLP的同意.
31.1*
首席执行官的认证.
31.2*
首席财务官的证明.
32.1*
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国法典”第18编第1350节)第906条对首席执行官的认证.
32.2*
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国法典”第18编第1350节)第906条对首席财务官的认证.
101.1 
以下是FalconStor Software，Inc.截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告中的以下财务报表，格式为XBLR(可扩展商业报告语言)：
 
(一)综合资产负债表--2020年12月31日和2019年12月31日
77

 
(二)综合经营报表--2020年和2019年12月31日止年度
 
(三)综合全面收益(亏损)表--2020年和2019年12月31日止年度
 
(四)股东赤字合并报表--2020年和2019年12月31日止年度
 
(五)现金流量表合并报表--2020年和2019年12月31日止年度
 
(六)合并财务报表附注--2020年12月31日
 
*-随函存档。
s-表示管理合同或补偿计划或安排。

78

项目16.表格10-K摘要

没有。
79

签名
 
根据1934年证券交易法第13或15(D)节的要求，注册人已于2021年3月10日在纽约州梅尔维尔正式授权以下签名者代表其签署本报告。
 
FalconStor软件公司 
  
由以下人员提供：/s/布拉德·沃尔夫 2021年3月10日
 执行副总裁、首席财务官兼财务主管 日期
(首席财务会计官)

授权书
FalconStor Software，Inc.和每位签名者特此任命托德·布鲁克斯(Todd Brooks)和布拉德·沃尔夫(Brad Wolfe)，以及他们各自的真实合法代理人，代表FalconStor Software，Inc.和以下签署人代表Form 10-K对本年度报告进行任何和所有修订，并将其连同所有证物和其他相关文件提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)；每名该等代理人均有权在另一人在场的情况下行事。
 
根据1934年证券交易法的要求，本报告已由以下人员代表注册人在指定的日期以注册人的身份签署。
 
由以下人员提供：/s/托德·布鲁克斯 2021年3月10日
 托德·布鲁克斯，总裁兼首席执行官兼董事(首席执行官) 日期

由以下人员提供：/s/布拉德·沃尔夫 2021年3月10日
 布拉德·沃尔夫，执行副总裁、首席财务官兼财务主管(首席财务和会计官) 日期

由以下人员提供：/s/小马丁·黑尔(Martin Hale Jr.) 2021年3月10日
 马丁·黑尔(Martin Hale Jr.)导演 日期

由以下人员提供：/s/迈克尔·凯利 2021年3月10日
 迈克尔·凯利(Michael Kelly)，导演 日期

由以下人员提供：/s/巴里·A·鲁道夫(Barry A.Rudolph) 2021年3月10日
 巴里·A·鲁道夫(Barry A.Rudolph)，导演 日期

由以下人员提供：/s/威廉·D·米勒(William D.Miller) 2021年3月10日
 威廉·D·米勒，导演 日期




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