gtx-20230630假的2023Q2000173570712-3111http://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrent00017357072023-01-012023-06-3000017357072023-07-21xbrli: 股票00017357072023-04-012023-06-30iso421:USD00017357072022-04-012022-06-3000017357072022-01-012022-06-30iso421:USDxbrli: 股票00017357072023-06-3000017357072022-12-310001735707US-GAAP：A系列优选股票会员2023-06-300001735707US-GAAP：A系列优选股票会员2022-12-3100017357072021-12-3100017357072022-06-300001735707美国公认会计准则：优先股成员2022-12-310001735707美国通用会计准则：普通股成员2022-12-310001735707US-GAAP：额外实收资本会员2022-12-310001735707US-GAAP：留存收益会员2022-12-310001735707US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-12-310001735707US-GAAP：留存收益会员2023-01-012023-03-3100017357072023-01-012023-03-310001735707US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-01-012023-03-310001735707US-GAAP：额外实收资本会员2023-01-012023-03-310001735707美国公认会计准则：优先股成员2023-03-310001735707美国通用会计准则：普通股成员2023-03-310001735707US-GAAP：额外实收资本会员2023-03-310001735707US-GAAP：留存收益会员2023-03-310001735707US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-03-3100017357072023-03-310001735707US-GAAP：留存收益会员2023-04-012023-06-300001735707美国公认会计准则：优先股成员US-GAAP：A系列优选股票会员2023-04-012023-06-300001735707US-GAAP：额外实收资本会员US-GAAP：A系列优选股票会员2023-04-012023-06-300001735707US-GAAP：留存收益会员US-GAAP：A系列优选股票会员2023-04-012023-06-300001735707US-GAAP：A系列优选股票会员2023-04-012023-06-300001735707美国通用会计准则：普通股成员美国通用会计准则：普通股成员2023-04-012023-06-300001735707美国通用会计准则：普通股成员US-GAAP：留存收益会员2023-04-012023-06-300001735707美国通用会计准则：普通股成员2023-04-012023-06-300001735707US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-04-012023-06-300001735707美国通用会计准则：普通股成员2023-04-012023-06-300001735707US-GAAP：额外实收资本会员2023-04-012023-06-300001735707美国公认会计准则：优先股成员2023-04-012023-06-300001735707美国公认会计准则：优先股成员2023-06-300001735707美国通用会计准则：普通股成员2023-06-300001735707US-GAAP：额外实收资本会员2023-06-300001735707US-GAAP：留存收益会员2023-06-300001735707US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-06-300001735707美国公认会计准则：优先股成员2021-12-310001735707美国通用会计准则：普通股成员2021-12-310001735707US-GAAP：额外实收资本会员2021-12-310001735707US-GAAP：留存收益会员2021-12-310001735707US-GAAP：累积的其他综合收入成员2021-12-310001735707US-GAAP：留存收益会员2022-01-012022-03-3100017357072022-01-012022-03-310001735707US-GAAP：额外实收资本会员US-GAAP：A系列优选股票会员2022-01-012022-03-310001735707US-GAAP：留存收益会员US-GAAP：A系列优选股票会员2022-01-012022-03-310001735707US-GAAP：A系列优选股票会员2022-01-012022-03-310001735707US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-01-012022-03-310001735707US-GAAP：额外实收资本会员2022-01-012022-03-310001735707美国公认会计准则：优先股成员2022-03-310001735707美国通用会计准则：普通股成员2022-03-310001735707US-GAAP：额外实收资本会员2022-03-310001735707US-GAAP：留存收益会员2022-03-310001735707US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-03-3100017357072022-03-310001735707US-GAAP：留存收益会员2022-04-012022-06-300001735707US-GAAP：额外实收资本会员US-GAAP：A系列优选股票会员2022-04-012022-06-300001735707US-GAAP：A系列优选股票会员2022-04-012022-06-300001735707US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-04-012022-06-300001735707US-GAAP：额外实收资本会员2022-04-012022-06-300001735707美国公认会计准则：优先股成员2022-06-300001735707美国通用会计准则：普通股成员2022-06-300001735707US-GAAP：额外实收资本会员2022-06-300001735707US-GAAP：留存收益会员2022-06-300001735707US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-06-300001735707US-GAAP：A系列优选股票会员2023-04-122023-04-120001735707美国通用会计准则：普通股成员2023-04-122023-04-120001735707GTX：2023 年美元定期贷款机制会员美国公认会计准则：有担保债务成员GTX：信用协议会员2023-04-270001735707GTX：交易成员的总体影响2023-01-012023-06-30GTX: 细分市场0001735707国家：美国GTX：原始设备制造商会员2023-04-012023-06-300001735707国家：美国GTX：售后市场会员2023-04-012023-06-300001735707国家：美国GTX: 其他会员2023-04-012023-06-300001735707国家：美国2023-04-012023-06-300001735707国家：美国GTX：原始设备制造商会员2022-04-012022-06-300001735707国家：美国GTX：售后市场会员2022-04-012022-06-300001735707国家：美国GTX: 其他会员2022-04-012022-06-300001735707国家：美国2022-04-012022-06-300001735707SRT: 欧洲会员GTX：原始设备制造商会员2023-04-012023-06-300001735707SRT: 欧洲会员GTX：售后市场会员2023-04-012023-06-300001735707SRT: 欧洲会员GTX: 其他会员2023-04-012023-06-300001735707SRT: 欧洲会员2023-04-012023-06-300001735707SRT: 欧洲会员GTX：原始设备制造商会员2022-04-012022-06-300001735707SRT: 欧洲会员GTX：售后市场会员2022-04-012022-06-300001735707SRT: 欧洲会员GTX: 其他会员2022-04-012022-06-300001735707SRT: 欧洲会员2022-04-012022-06-300001735707SRT: AsiaMemberGTX：原始设备制造商会员2023-04-012023-06-300001735707SRT: AsiaMemberGTX：售后市场会员2023-04-012023-06-300001735707SRT: AsiaMemberGTX: 其他会员2023-04-012023-06-300001735707SRT: AsiaMember2023-04-012023-06-300001735707SRT: AsiaMemberGTX：原始设备制造商会员2022-04-012022-06-300001735707SRT: AsiaMemberGTX：售后市场会员2022-04-012022-06-300001735707SRT: AsiaMemberGTX: 其他会员2022-04-012022-06-300001735707SRT: AsiaMember2022-04-012022-06-300001735707GTX：其他国际会员GTX：原始设备制造商会员2023-04-012023-06-300001735707GTX：售后市场会员GTX：其他国际会员2023-04-012023-06-300001735707GTX: 其他会员GTX：其他国际会员2023-04-012023-06-300001735707GTX：其他国际会员2023-04-012023-06-300001735707GTX：其他国际会员GTX：原始设备制造商会员2022-04-012022-06-300001735707GTX：售后市场会员GTX：其他国际会员2022-04-012022-06-300001735707GTX: 其他会员GTX：其他国际会员2022-04-012022-06-300001735707GTX：其他国际会员2022-04-012022-06-300001735707GTX：原始设备制造商会员2023-04-012023-06-300001735707GTX：售后市场会员2023-04-012023-06-300001735707GTX: 其他会员2023-04-012023-06-300001735707GTX：原始设备制造商会员2022-04-012022-06-300001735707GTX：售后市场会员2022-04-012022-06-300001735707GTX: 其他会员2022-04-012022-06-300001735707国家：美国GTX：原始设备制造商会员2023-01-012023-06-300001735707国家：美国GTX：售后市场会员2023-01-012023-06-300001735707国家：美国GTX: 其他会员2023-01-012023-06-300001735707国家：美国2023-01-012023-06-300001735707国家：美国GTX：原始设备制造商会员2022-01-012022-06-300001735707国家：美国GTX：售后市场会员2022-01-012022-06-300001735707国家：美国GTX: 其他会员2022-01-012022-06-300001735707国家：美国2022-01-012022-06-300001735707SRT: 欧洲会员GTX：原始设备制造商会员2023-01-012023-06-300001735707SRT: 欧洲会员GTX：售后市场会员2023-01-012023-06-300001735707SRT: 欧洲会员GTX: 其他会员2023-01-012023-06-300001735707SRT: 欧洲会员2023-01-012023-06-300001735707SRT: 欧洲会员GTX：原始设备制造商会员2022-01-012022-06-300001735707SRT: 欧洲会员GTX：售后市场会员2022-01-012022-06-300001735707SRT: 欧洲会员GTX: 其他会员2022-01-012022-06-300001735707SRT: 欧洲会员2022-01-012022-06-300001735707SRT: AsiaMemberGTX：原始设备制造商会员2023-01-012023-06-300001735707SRT: AsiaMemberGTX：售后市场会员2023-01-012023-06-300001735707SRT: AsiaMemberGTX: 其他会员2023-01-012023-06-300001735707SRT: AsiaMember2023-01-012023-06-300001735707SRT: AsiaMemberGTX：原始设备制造商会员2022-01-012022-06-300001735707SRT: AsiaMemberGTX：售后市场会员2022-01-012022-06-300001735707SRT: AsiaMemberGTX: 其他会员2022-01-012022-06-300001735707SRT: AsiaMember2022-01-012022-06-300001735707GTX：其他国际会员GTX：原始设备制造商会员2023-01-012023-06-300001735707GTX：售后市场会员GTX：其他国际会员2023-01-012023-06-300001735707GTX: 其他会员GTX：其他国际会员2023-01-012023-06-300001735707GTX：其他国际会员2023-01-012023-06-300001735707GTX：其他国际会员GTX：原始设备制造商会员2022-01-012022-06-300001735707GTX：售后市场会员GTX：其他国际会员2022-01-012022-06-300001735707GTX: 其他会员GTX：其他国际会员2022-01-012022-06-300001735707GTX：其他国际会员2022-01-012022-06-300001735707GTX：原始设备制造商会员2023-01-012023-06-300001735707GTX：售后市场会员2023-01-012023-06-300001735707GTX: 其他会员2023-01-012023-06-300001735707GTX：原始设备制造商会员2022-01-012022-06-300001735707GTX：售后市场会员2022-01-012022-06-300001735707GTX: 其他会员2022-01-012022-06-300001735707GTX：新产品研发成本成员美国公认会计准则：销售成员成本2023-04-012023-06-300001735707GTX：新产品研发成本成员美国公认会计准则：销售成员成本2022-04-012022-06-300001735707GTX：新产品研发成本成员美国公认会计准则：销售成员成本2023-01-012023-06-300001735707GTX：新产品研发成本成员美国公认会计准则：销售成员成本2022-01-012022-06-300001735707GTX：工程相关费用会员美国公认会计准则：销售成员成本2023-04-012023-06-300001735707GTX：工程相关费用会员美国公认会计准则：销售成员成本2022-04-012022-06-300001735707GTX：工程相关费用会员美国公认会计准则：销售成员成本2023-01-012023-06-300001735707GTX：工程相关费用会员美国公认会计准则：销售成员成本2022-01-012022-06-300001735707美国公认会计准则：销售成员成本2023-04-012023-06-300001735707美国公认会计准则：销售成员成本2022-04-012022-06-300001735707美国公认会计准则：销售成员成本2023-01-012023-06-300001735707美国公认会计准则：销售成员成本2022-01-012022-06-30xbrli: pure00017357072022-01-012022-12-310001735707GTX：担保纸币会员2023-06-300001735707GTX：供应商融资义务会员2023-06-300001735707GTX：供应商融资义务会员2022-12-310001735707GTX：担保纸币会员2022-12-310001735707US-GAAP：员工离职会员2022-12-310001735707US-GAAP：其他重组成员2022-12-310001735707US-GAAP：员工离职会员2023-01-012023-06-300001735707US-GAAP：其他重组成员2023-01-012023-06-300001735707US-GAAP：员工离职会员2023-06-300001735707US-GAAP：其他重组成员2023-06-300001735707US-GAAP：员工离职会员2021-12-310001735707US-GAAP：其他重组成员2021-12-310001735707US-GAAP：员工离职会员2022-01-012022-06-300001735707US-GAAP：其他重组成员2022-01-012022-06-300001735707US-GAAP：员工离职会员2022-06-300001735707US-GAAP：其他重组成员2022-06-300001735707SRT: 最大成员2023-01-012023-06-300001735707SRT: 最大成员2023-06-300001735707GTX：2021 年美元定期贷款机制会员2023-06-300001735707GTX：2021 年美元定期贷款机制会员2022-12-310001735707GTX：2023 年美元定期贷款机制会员2023-06-300001735707GTX：2023 年美元定期贷款机制会员2022-12-310001735707GTX：EuroTerm贷款机制成员2023-06-300001735707GTX：EuroTerm贷款机制成员2022-12-310001735707GTX：TermLoanFility会员美国公认会计准则：有担保债务成员GTX：信贷协议 USDTranche 会员2021-04-302021-04-300001735707GTX：TermLoanFility会员美国公认会计准则：有担保债务成员GTX：信贷协议 USDTranche 会员2021-04-300001735707GTX：TermLoanFility会员美国公认会计准则：有担保债务成员GTX：信用协议 eurtranche 会员2021-04-302021-04-300001735707GTX：TermLoanFility会员美国公认会计准则：有担保债务成员GTX：信用协议 eurtranche 会员2021-04-30iso421:EUR0001735707美国公认会计准则：有担保债务成员US-GAAP：循环信贷机制成员GTX：信用协议会员2021-04-302021-04-300001735707美国公认会计准则：有担保债务成员US-GAAP：循环信贷机制成员GTX：信用协议会员2021-04-300001735707美国公认会计准则：有担保债务成员US-GAAP：循环信贷机制成员GTX：信用协议会员2022-12-310001735707GTX：2023 年美元定期贷款机制会员美国公认会计准则：有担保债务成员GTX：信用协议会员2023-04-272023-04-270001735707GTX：2023 年美元定期贷款机制会员美国公认会计准则：有担保债务成员GTX：第一学期会员GTX：信用协议会员2023-04-272023-04-270001735707GTX：2023 年美元定期贷款机制会员美国公认会计准则：有担保债务成员GTX：信用协议会员GTX：第二学期会员2023-04-272023-04-270001735707US-GAAP：循环信贷机制成员GTX：信用协议会员2023-04-272023-04-270001735707US-GAAP：循环信贷机制成员GTX：信用协议会员2023-04-270001735707US-GAAP：循环信贷机制成员US-GAAP：信用证会员2022-12-310001735707US-GAAP：循环信贷机制成员GTX：信用协议会员2023-06-300001735707GTX：信用协议会员US-GAAP：备用信用证成员2023-06-300001735707US-GAAP：信用证会员2022-09-140001735707US-GAAP：信用证会员2023-06-300001735707GTX：2021 年美元定期贷款机制会员SRT: 最低成员GTX：备用基准费率成员2023-01-012023-06-300001735707GTX：2021 年美元定期贷款机制会员SRT: 最低成员US-GAAP：隔夜指数互换率成员的担保隔夜融资利率2023-01-012023-06-300001735707GTX：2021 年美元定期贷款机制会员US-GAAP：隔夜指数互换率成员的担保隔夜融资利率2023-01-012023-06-300001735707GTX：2021 年美元定期贷款机制会员GTX：备用基准费率成员2023-01-012023-06-300001735707GTX：2021 年美元定期贷款机制会员SRT: 最低成员美国公认会计准则：欧元会员2023-01-012023-06-300001735707美国公认会计准则：欧元会员2023-01-012023-06-300001735707SRT: 最低成员US-GAAP：隔夜指数互换率成员的担保隔夜融资利率GTX：2023 年美元定期贷款机制会员2023-01-012023-06-300001735707US-GAAP：隔夜指数互换率成员的担保隔夜融资利率GTX：2023 年美元定期贷款机制会员2023-01-012023-06-300001735707GTX：2023 年美元定期贷款机制会员美国公认会计准则：基准利率成员2023-01-012023-06-300001735707SRT: 最低成员US-GAAP：循环信贷机制成员2023-01-012023-06-300001735707SRT: 最低成员GTX：备用基准费率成员2023-01-012023-06-300001735707US-GAAP：循环信贷机制成员SRT: 最大成员2023-01-012023-06-300001735707GTX：信用协议会员2023-01-012023-06-300001735707GTX：信用协议会员SRT: 最大成员2023-01-012023-06-300001735707GTX：信用协议会员2023-06-300001735707US-GAAP：A系列优选股票会员2023-04-12UTR: D0001735707SRT: 最低成员US-GAAP：A系列优选股票会员2023-04-120001735707SRT: 最大成员US-GAAP：A系列优选股票会员2023-04-120001735707GTX：累积分红会员US-GAAP：A系列优选股票会员2023-04-122023-04-120001735707US-GAAP：A系列优选股票会员GTX：额外金额会员2023-04-122023-04-120001735707US-GAAP：A系列优选股票会员US-GAAP：关联党成员2023-06-062023-06-060001735707US-GAAP：A系列优选股票会员US-GAAP：关联党成员GTX：额外金额会员2023-06-062023-06-060001735707US-GAAP：A系列优选股票会员2023-06-062023-06-060001735707美国通用会计准则：普通股成员2023-06-062023-06-0600017357072023-06-062023-06-060001735707GTX：累积分红会员US-GAAP：A系列优选股票会员2023-06-062023-06-060001735707US-GAAP：A系列优选股票会员2023-06-0600017357072023-06-060001735707美国通用会计准则：普通股成员GTX：额外金额会员2023-06-062023-06-0600017357072023-04-120001735707GTX：普通股回购计划成员2023-04-120001735707GTX: 系列赛回购会员2023-01-012023-06-300001735707GTX: 2023 转换会员2023-01-012023-06-300001735707GTX：累计股息成员的结算2023-01-012023-06-300001735707GTX：股票回购会员消费税2023-01-012023-06-300001735707US-GAAP：ForexFordFord会员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：被指定为对冲工具成员2023-06-300001735707US-GAAP：ForexFordFord会员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：被指定为对冲工具成员2022-12-310001735707US-GAAP：跨货币利率合约成员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：被指定为对冲工具成员2023-06-300001735707US-GAAP：跨货币利率合约成员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：被指定为对冲工具成员2022-12-310001735707US-GAAP：利率互换成员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：被指定为对冲工具成员2023-06-300001735707US-GAAP：利率互换成员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：被指定为对冲工具成员2022-12-310001735707US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：被指定为对冲工具成员2023-06-300001735707US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：被指定为对冲工具成员2022-12-310001735707US-GAAP：非指定成员US-GAAP：利率互换成员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-06-300001735707US-GAAP：非指定成员US-GAAP：利率互换成员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2022-12-310001735707US-GAAP：非指定成员US-GAAP：ForexFordFord会员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-06-300001735707US-GAAP：非指定成员US-GAAP：ForexFordFord会员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2022-12-310001735707US-GAAP：非指定成员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-06-300001735707US-GAAP：非指定成员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2022-12-310001735707US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-06-300001735707US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2022-12-310001735707US-GAAP：非指定成员US-GAAP：利率互换成员2023-06-300001735707US-GAAP：利率互换成员US-GAAP：被指定为对冲工具成员2023-06-300001735707US-GAAP：跨货币利率合约成员2023-05-012023-05-310001735707US-GAAP：跨货币利率合约成员US-GAAP：净投资对冲成员2023-06-300001735707美国公认会计准则：现金流对冲会员US-GAAP：跨货币利率合约成员2023-06-300001735707US-GAAP：跨货币利率合约成员2023-06-300001735707US-GAAP：跨货币利率合约成员2023-04-012023-06-300001735707US-GAAP：跨货币利率合约成员2023-01-012023-06-300001735707US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住2023-06-300001735707US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-06-300001735707US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住2022-12-310001735707US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住US-GAAP：公允价值输入二级会员2022-12-310001735707US-GAAP：累积翻译调整成员2022-12-310001735707US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2022-12-310001735707GTX：NetInvestmentHedges成员的公允价值累计盈亏变动2022-12-310001735707US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2022-12-310001735707US-GAAP：累积翻译调整成员2023-01-012023-06-300001735707US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2023-01-012023-06-300001735707GTX：NetInvestmentHedges成员的公允价值累计盈亏变动2023-01-012023-06-300001735707US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2023-01-012023-06-300001735707US-GAAP：累积翻译调整成员2023-06-300001735707US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2023-06-300001735707GTX：NetInvestmentHedges成员的公允价值累计盈亏变动2023-06-300001735707US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2023-06-300001735707US-GAAP：累积翻译调整成员2021-12-310001735707US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2021-12-310001735707GTX：NetInvestmentHedges成员的公允价值累计盈亏变动2021-12-310001735707US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2021-12-310001735707US-GAAP：累积翻译调整成员2022-01-012022-06-300001735707US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2022-01-012022-06-300001735707GTX：NetInvestmentHedges成员的公允价值累计盈亏变动2022-01-012022-06-300001735707US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2022-01-012022-06-300001735707US-GAAP：累积翻译调整成员2022-06-300001735707US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2022-06-300001735707GTX：NetInvestmentHedges成员的公允价值累计盈亏变动2022-06-300001735707US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2022-06-300001735707US-GAAP：关联党成员2023-06-300001735707US-GAAP：关联党成员2022-12-310001735707GTX：额外金额和累积分红会员US-GAAP：A系列优选股票会员US-GAAP：关联党成员2023-04-122023-04-120001735707GTX：CenterBridge Partners LPandoakTree Capital ManagUS-GAAP：A系列优选股票会员US-GAAP：关联党成员2023-04-122023-04-120001735707GTX：CenterBridge Partners LPandoakTree Capital ManagUS-GAAP：关联党成员2023-04-122023-04-120001735707美国通用会计准则：普通股成员GTX：CenterBridge Partners LPandoakTree Capital ManagUS-GAAP：关联党成员2023-04-122023-04-120001735707US-GAAP：A系列优选股票会员GTX：霍尼韦尔国际公司会员US-GAAP：关联党成员2023-04-122023-04-120001735707GTX：霍尼韦尔国际公司会员US-GAAP：关联党成员2023-04-122023-04-120001735707美国通用会计准则：普通股成员GTX：霍尼韦尔国际公司会员US-GAAP：关联党成员2023-04-122023-04-120001735707GTX：SessaCapital 及其关联公司成员美国通用会计准则：普通股成员US-GAAP：关联党成员2023-04-122023-04-120001735707GTX：SessaCapital 及其关联公司成员US-GAAP：关联党成员2023-04-122023-04-120001735707GTX：证券诉讼成员2022-03-312022-03-310001735707US-GAAP：巴西联邦税收局秘书处成员2023-06-300001735707US-GAAP：养老金计划固定福利会员美国公认会计准则：外国计划成员2023-06-300001735707US-GAAP：养老金计划固定福利会员美国公认会计准则：外国计划成员2023-01-012023-06-300001735707US-GAAP：养老金计划固定福利会员国家：美国2023-04-012023-06-300001735707US-GAAP：养老金计划固定福利会员国家：美国2022-04-012022-06-300001735707US-GAAP：养老金计划固定福利会员美国公认会计准则：外国计划成员2023-04-012023-06-300001735707US-GAAP：养老金计划固定福利会员美国公认会计准则：外国计划成员2022-04-012022-06-300001735707US-GAAP：养老金计划固定福利会员国家：美国2023-01-012023-06-300001735707US-GAAP：养老金计划固定福利会员国家：美国2022-01-012022-06-300001735707US-GAAP：养老金计划固定福利会员美国公认会计准则：外国计划成员2022-01-012022-06-300001735707SRT: 场景预测成员US-GAAP：后续活动成员2023-07-012023-09-30
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
________________________________________________
表单 10-Q
________________________________________________
（Mark One）
| | | | | |
| ☒ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2023年6月30日
或者
| | | | | |
| ☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告 |
在从 ______ 到 ______ 的过渡时期
委员会档案编号： 001-38636
________________________________________________
Garrett Motion Inc.
（其章程中规定的注册人的确切姓名）
________________________________________________
| | | | | |
| 特拉华 | 82-4873189 |
（州或其他司法管辖区
公司或组织） | （美国国税局雇主
证件号） |
| |
La Pièce 16, 罗尔, 瑞士 | 1180 |
| （主要行政办公室地址） | （邮政编码） |
+41 21695 30 00
（注册人的电话号码，包括区号）
不适用
（以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度，
如果自上次报告以来发生了变化）
根据该法第12（b）条注册的证券：
| | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股，每股面值0.001美元 | GTX | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的☒没有 ☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的☒没有 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速过滤器 | | ☐ | | 加速过滤器 | | ☒ |
| | | |
| 非加速过滤器 | | ☐ | | 规模较小的申报公司 | | ☐ |
| | | | | | |
| 新兴成长型公司 | | ☐ | | | | |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的 ☐没有 ☒
用勾号指明在根据法院确认的计划分配证券后，注册人是否已提交了1934年《证券交易法》第12、13或15（d）条要求提交的所有文件和报告。是的 ☒没有 ☐
截至2023年7月21日，注册人已经 258,800,758股份of Common 股票，每股面值0.001美元，已发行。
目录
| | | | | | | | |
| | | 页面 |
第一部分 | 财务信息 | 2 |
第 1 项。 | 财务报表（未经审计） | 2 |
| | 合并中期运营报表（未经审计） | 2 |
| | 综合中期综合收益表（未经审计） | 3 |
| | 合并中期资产负债表（未经审计） | 4 |
| | 合并中期现金流量表（未经审计） | 5 |
| | 合并中期权益表（赤字）（未经审计） | 6 |
| | 合并中期财务报表附注 (未经审计) | 7 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 25 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 37 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 37 |
第二部分。 | 其他信息 | 39 |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 39 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 39 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 39 |
第 3 项。 | 优先证券违约 | 40 |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 40 |
第 5 项。 | 其他信息 | 40 |
第 6 项。 | 展品 | 42 |
签名 | 44 |
第一部分—财务信息
第 1 项。财务报表
GARRETT MOTION INC.
合并中期运营报表
（未经审计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束
6月30日 | | 六个月已结束
6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| （以百万美元计，每股金额除外） |
净销售额（注3） | $ | 1,011 | | | $ | 859 | | | $ | 1,981 | | | $ | 1,760 | |
| 销售商品的成本 | 809 | | | 690 | | | 1,590 | | | 1,416 | |
| 毛利 | 202 | | | 169 | | | 391 | | | 344 | |
| 销售、一般和管理费用 | 63 | | | 54 | | | 119 | | | 107 | |
| 其他费用，净额 | 1 | | | — | | | 2 | | | 1 | |
| 利息支出 | 30 | | | 20 | | | 58 | | | 43 | |
| 债务消灭造成的损失 | — | | | 5 | | | — | | | 5 | |
| 营业外支出（收入） | 7 | | | (16) | | | 3 | | | (44) | |
| 重组项目，净额 | — | | | 1 | | | — | | | 2 | |
| 税前收入 | 101 | | | 105 | | | 209 | | | 230 | |
税收支出（注5） | 30 | | | 20 | | | 57 | | | 57 | |
| 净收入 | 71 | | | 85 | | | 152 | | | 173 | |
减去：优先股股息（附注15） | (40) | | | (39) | | | (80) | | | (77) | |
减去：优先股视为股息（附注15） | (232) | | | — | | | (232) | | | — | |
| 可供分配的净（亏损）收入 | $ | (201) | | | $ | 46 | | | $ | (160) | | | $ | 96 | |
| | | | | | | |
（亏损）普通股每股收益 | | | | | | | |
| 基本 | $ | (1.88) | | | $ | 0.15 | | | $ | (1.86) | | | $ | 0.31 | |
| 稀释 | (1.88) | | | 0.15 | | | (1.86) | | | 0.31 | |
| | | | | | | |
| 已发行普通股的加权平均值 | | | | | | | |
| 基本 | 107,408,432 | | | 64,839,157 | | | 86,269,694 | | | 64,689,673 | |
| 稀释 | 107,408,432 | | | 65,102,162 | | | 86,269,694 | | | 64,907,289 | |
合并中期财务报表附注是本报表不可分割的一部分。
加勒特运动公司
综合中期综合收益表
（未经审计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束
6月30日 | | 六个月已结束
6月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | （百万美元） |
| 净收入 | $ | 71 | | | $ | 85 | | | $ | 152 | | | $ | 173 | |
| 外汇折算调整 | (8) | | | 1 | | | (6) | | | 3 | |
| | | | | | | |
扣除税后有效现金流套期保值的公允价值变动（附注16） | 2 | | | 9 | | | (1) | | | 17 | |
扣除税后净投资套期保值的公允价值变动（附注16） | 3 | | | 29 | | | (2) | | | 42 | |
| 扣除税款的其他综合（亏损）收入总额 | (3) | | | 39 | | | (9) | | | 62 | |
| 综合收入 | $ | 68 | | | $ | 124 | | | $ | 143 | | | $ | 235 | |
合并中期财务报表附注是本报表不可分割的一部分。
加勒特运动公司
合并中期资产负债表
（未经审计）
| | | | | | | | | | | |
| | 6月30日
2023 | | 十二月三十一日
2022 |
| | （百万美元） |
| 资产 | | | |
| 流动资产： | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 478 | | | $ | 246 | |
| 限制性现金 | 1 | | | 2 | |
账目、票据和其他应收账款——净额（附注6） | 864 | | | 803 | |
库存——净额（注8） | 312 | | | 270 | |
| 其他流动资产 | 87 | | | 110 | |
| 流动资产总额 | 1,742 | | | 1,431 | |
| 投资和长期应收账款 | 29 | | | 30 | |
| 不动产、厂房和设备——净额 | 452 | | | 470 | |
| 善意 | 193 | | | 193 | |
| 递延所得税 | 230 | | | 232 | |
其他资产（注9） | 246 | | | 281 | |
| 总资产 | $ | 2,892 | | | $ | 2,637 | |
| 负债 | | | |
| 流动负债： | | | |
| 应付账款 | $ | 1,136 | | | $ | 1,048 | |
| | | |
长期债务的当前到期日（附注14） | 60 | | | 7 | |
| | | |
| | | |
应计负债（附注11） | 322 | | | 320 | |
| 流动负债总额 | 1,518 | | | 1,375 | |
长期债务（注14） | 1,772 | | | 1,148 | |
| | | |
| 递延所得税 | 21 | | | 25 | |
其他负债（附注12） | 204 | | | 205 | |
| | | |
| | | |
| 负债总额 | $ | 3,515 | | | $ | 2,753 | |
承付款和意外开支 （注二十） | | | |
| 股权（赤字） | | | |
A 系列优先股，面值 $0.001; 零和 245,089,671截至2023年6月30日和2022年12月31日分别已发行和流通的股票 | $ | — | | | $ | — | |
普通股，面值 $0.001; 1,000,000,000和 1,000,000,000授权股份， 264,653,768和 64,943,238发行和 264,403,053和 64,832,609分别截至2023年6月30日和2022年12月31日的未偿还 | — | | | — | |
| 额外实收资本 | 1,184 | | | 1,333 | |
留存赤字 | (1,834) | | | (1,485) | |
累计其他综合收益（注17） | 27 | | | 36 | |
| 赤字总额 | (623) | | | (116) | |
| 负债和赤字总额 | $ | 2,892 | | | $ | 2,637 | |
合并中期财务报表附注是本报表不可分割的一部分。
加勒特运动公司
合并中期现金流量表
（未经审计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月 | | | | | | | | |
| （百万美元） | 2023 | | 2022 | | | | | | | | |
| | （百万美元） | | | | | | | | |
| 来自经营活动的现金流： | | | | | | | | | | | |
净收入 | $ | 152 | | | $ | 173 | | | | | | | | | |
为将净收入与经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 递延所得税 | 8 | | | 15 | | | | | | | | | |
| 折旧 | 43 | | | 43 | | | | | | | | | |
| 延期发行成本的摊销 | 5 | | | 4 | | | | | | | | | |
| 利息支付，扣除债务贴现增加 | — | | | (19) | | | | | | | | | |
| 债务消灭造成的损失 | — | | | 5 | | | | | | | | | |
| 远期购买合同重新计量损失 | 13 | | | — | | | | | | | | | |
外汇（收益）损失 | (11) | | | 2 | | | | | | | | | |
| 股票补偿费用 | 8 | | | 5 | | | | | | | | | |
养老金支出 | 1 | | | — | | | | | | | | | |
| 衍生品公允价值的变化 | 19 | | | (35) | | | | | | | | | |
| 其他 | 9 | | | (4) | | | | | | | | | |
| 资产和负债的变化： | | | | | | | | | | | |
| 账目、票据和其他应收账款 | (69) | | | (33) | | | | | | | | | |
| 库存 | (47) | | | (64) | | | | | | | | | |
| 其他资产 | (10) | | | 1 | | | | | | | | | |
| 应付账款 | 105 | | | 86 | | | | | | | | | |
| 应计负债 | 32 | | | 2 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 其他负债 | (2) | | | (4) | | | | | | | | | |
经营活动提供的净现金 | $ | 256 | | | $ | 177 | | | | | | | | | |
| 来自投资活动的现金流： | | | | | | | | | | | |
| 不动产、厂房和设备支出 | (33) | | | (52) | | | | | | | | | |
跨币种掉期合约的重新优惠券 | 9 | | | — | | | | | | | | | |
用于投资活动的净现金 | $ | (24) | | | $ | (52) | | | | | | | | | |
| 来自融资活动的现金流： | | | | | | | | | | | |
| 发行长期债务所得收益，扣除债务融资成本 | 667 | | | — | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 长期债务的支付 | (4) | | | (4) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 赎回B系列优先股 | — | | | (381) | | | | | | | | | |
| 回购 A 系列优先股 | (580) | | | (3) | | | | | | | | | |
| 回购普通股 | (15) | | | — | | | | | | | | | |
| 为转换A系列优先股支付额外款项 | (25) | | | — | | | | | | | | | |
| 优先股息的支付 | (42) | | | — | | | | | | | | | |
| 偿还债务和循环贷款融资成本 | (2) | | | (5) | | | | | | | | | |
| 其他 | (1) | | | — | | | | | | | | | |
用于融资活动的净现金 | $ | (2) | | | $ | (393) | | | | | | | | | |
| 外汇汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | 1 | | | (17) | | | | | | | | | |
现金、现金等价物和限制性现金的净增加（减少） | 231 | | | (285) | | | | | | | | | |
| 期初的现金、现金等价物和限制性现金 | 248 | | | 464 | | | | | | | | | |
| 期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 479 | | | $ | 179 | | | | | | | | | |
| 补充现金流披露： | | | | | | | | | | | |
| 已缴所得税（扣除退款） | $ | 27 | | | $ | 24 | | | | | | | | | |
| 支付的利息 | 24 | | | 47 | | | | | | | | | |
合并中期财务报表附注是本报表不可分割的一部分
加勒特运动公司
合并中期权益表（赤字）
（未经审计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A 系列
优先股 | | 普通股 | | 额外
付费
资本 | | 已保留
赤字 | | 累积其他
综合收入 | | 总计
赤字 |
| 股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 | | | | |
| （单位：百万） |
截至2022年12月31日的余额 | 246 | | | $ | — | | | 64 | | | $ | — | | | $ | 1,333 | | | $ | (1,485) | | | $ | 36 | | | $ | (116) | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 81 | | | — | | | 81 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 扣除税款的其他综合亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6) | | | (6) | |
| 分红 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (42) | | | — | | | (42) | |
| 基于股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 3 | | | — | | | — | | | 3 | |
截至2023年3月31日的余额 | 246 | | | $ | — | | | 64 | | | $ | — | | | $ | 1,336 | | | $ | (1,446) | | | $ | 30 | | | $ | (80) | |
| 净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 71 | | | — | | | 71 | |
| 回购 A 系列优先股 | (70) | | | — | | | — | | | — | | | (366) | | | (201) | | | — | | | (567) | |
| 回购普通股 | — | | | — | | | (2) | | | — | | | — | | | (18) | | | — | | | (18) | |
| 股票回购的消费税 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6) | | | — | | | (6) | |
| 扣除税款的其他综合亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3) | | | (3) | |
| 发行普通股以获得优先股息 | — | | | — | | | 26 | | | — | | | 209 | | | (209) | | | — | | | — | |
| 将A系列优先股转换为普通股 | (176) | | | — | | | 176 | | | — | | | — | | | (25) | | | — | | | (25) | |
| 基于股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 5 | | | — | | | — | | | 5 | |
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | — | | | $ | — | | | 264 | | | $ | — | | | $ | 1,184 | | | $ | (1,834) | | | $ | 27 | | | $ | (623) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| A 系列
优先股 | | 普通股 | | 额外
付费
资本 | | 已保留
赤字 | | 累积其他
全面
（亏损）/收入 | | 总计
赤字 |
| | 股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 | | | | |
| | （单位：百万） |
截至2021年12月31日的余额 | 246 | | | $ | — | | | 64 | | | $ | — | | | $ | 1,326 | | | $ | (1,790) | | | $ | (4) | | | $ | (468) | |
| 净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 88 | | | — | | | 88 | |
| 回购 A 系列优先股 | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | (1) | | | — | | | (2) | |
| 其他综合收益，扣除税款 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 23 | | | 23 | |
| 基于股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 2 | | | — | | | — | | | 2 | |
截至2022年3月31日的余额 | 246 | | | — | | | 64 | | | — | | | $ | 1,327 | | | $ | (1,703) | | | $ | 19 | | | $ | (357) | |
| 净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 85 | | | — | | | 85 | |
| 回购 A 系列优先股 | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | — | | | (1) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他综合收益，扣除税款 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 39 | | | 39 | |
| 基于股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 3 | | | — | | | — | | | 3 | |
截至2022年6月30日的余额 | 246 | | | $ | — | | | 64 | | | $ | — | | | $ | 1,329 | | | $ | (1,618) | | | $ | 58 | | | $ | (231) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
合并中期财务报表附注是本报表不可分割的一部分。
加勒特运动公司
合并中期财务报表附注
（未经审计）
（以百万美元计，每股金额除外）
注意事项 1。背景和演讲依据
背景
Garrett Motion Inc.（“公司” 或 “Garrett”）为轻型和商用车原始设备制造商（“OEM”）和全球汽车独立售后市场设计、制造和销售高度工程化的涡轮增压器和电动增压技术，以及汽车软件解决方案。这些 OEM 反过来又向全球消费者发货。我们是全球技术领导者，在提供汽油、柴油、天然气和电动（混合动力和燃料电池）动力传动系产品方面拥有丰富的专业知识。这些产品是实现燃油经济性和排放标准合规性的关键推动因素。
演示基础
随附的未经审计的合并中期财务报表是根据美国证券交易委员会适用于中期财务报表的规章制度编制的。虽然这些报表反映了管理层认为公允列报中期业绩所必需的所有正常经常性调整，但它们并不包括美国公认会计原则（“GAAP”）要求的完整财务报表的所有信息和脚注。因此，未经审计的合并中期财务报表应与截至2022年12月31日止年度的合并财务报表和随附附注一起阅读包含在我们于2023年2月14日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告（我们的 “2022年10-K表”）中。截至2023年6月30日的三个月和六个月的经营业绩以及截至2023年6月30日的六个月的现金流不一定应被视为全年的指标。除每股金额外，所有列报的金额均以百万为单位。
我们使用日历惯例报告季度财务信息：第一、第二和第三季度始终报告为截至3月31日、6月30日和9月30日。我们的惯例是使用预先确定的财政日历来确定实际的季度结算日期，这要求我们的企业在周六结账，以最大限度地减少季度结算对我们业务流程的潜在破坏性影响。对于对季度或年初至今业绩的同比比较具有重要意义的实际收盘日差异，已针对截至2023年6月30日的三个月进行了调整。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月，我们的实际截止日期为2023年7月1日和2022年7月2日，分别地。
我们根据ASC 280评估细分市场报告， 分部报告。我们得出的结论是，根据现有的经营业绩，加勒特在单一的运营细分市场和一个可报告的细分市场中运营，并由首席运营决策者（“CODM”）（我们的首席执行官）定期评估，以做出资源分配和绩效评估的决策。CODM在合并的基础上进行运营绩效评估和资源分配决策，包括公司跨渠道和地区的所有产品。
根据公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估计，这些估算会影响财务报表发布之日报告的资产和负债金额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。管理层根据其认为在这种情况下合理的假设作出这些估计。实际结果可能与最初的估计数不同，需要在未来各期对这些余额进行调整。
资本结构转型
2023年4月12日，公司与Centerbridge Partners, L.P. 和Oaktree Capital Management, L.P. 管理的基金分别签订了最终协议，以实施一系列综合交易（“交易”），旨在提高公司对投资者的吸引力，包括在某些条件下通过将所有已发行的 A 系列优先股转换为单一类别普通股来简化公司的股本。
根据该交易，公司回购 69,707,719A系列优先股的股份，并转换了剩余的优先股 175,337,712将A系列优先股转换为等值数量的普通股。根据该交易向A系列优先股持有人支付的总对价为现金支付美元605百万美元并发行了额外的 25,577,517结算累积的普通股和
截至2023年6月30日，A系列优先股的未付优先股股息。该交易通过新的定期贷款B融资，本金总额为$700公司现有信贷协议框架下的百万美元。
公司在合并中期财务报表中记录了与回购和转换其A系列优先股有关的以下金额：
| | | | | | | | |
| | 截至六个月的变动 |
| | 2023年6月30日 |
| 合并中期资产负债表： | | （百万美元） |
| 现金和现金等价物 | | $ | (605) | |
| 优先股、普通股和额外实收资本 | | (157) | |
| 留存收益 | | (441) | |
| | |
| | 截至2023年6月30日的六个月 |
| 合并中期运营报表： | | （百万美元） |
| | |
| 非运营费用 | | $ | 13 | |
该公司还产生了 $7截至六个月的交易相关费用为百万美元 2023年6月30日，主要用于法律和咨询服务，这些服务包含在合并临时运营报表的销售、一般和管理费用中。 参见注释 14， 长期债务和信贷协议关于新的定期贷款B和附注15的讨论， A 系列优先股以进一步讨论该交易。
注意事项 2。重要会计政策摘要
公司的会计政策载于我们2022年10-K表中截至2022年12月31日止年度的合并财务报表附注3。
最近通过的会计公告
2022 年 9 月，财务会计准则委员会发布了 ASU 2022-04， 披露供应商融资计划义务（主题405-50）：披露供应商融资购买义务。本更新的修正案要求各公司披露与购买商品和服务有关的供应商融资计划的关键条款，以及有关其在这些计划下的义务的信息，包括这些债务的展期。公司自2023年1月1日起采用了新的指导方针。 参见注释10， 供应商融资用于披露与公司供应商融资计划义务相关的信息。
注意事项 3。收入确认和与客户签订合同
分类收入
按地区（根据发货国家确定）和渠道划分的净销售额如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的三个月 | | 截至2022年6月30日的三个月 |
| OEM | | 售后市场 | | 其他 | | 总计 | | OEM | | 售后市场 | | 其他 | | 总计 |
| （百万美元） |
| 美国 | $ | 142 | | | $ | 47 | | | $ | 1 | | | $ | 190 | | | $ | 118 | | | $ | 54 | | | $ | 1 | | | $ | 173 | |
| 欧洲 | 437 | | | 48 | | | 9 | | | 494 | | | 394 | | | 38 | | | 8 | | | 440 | |
| 亚洲 | 292 | | | 13 | | | 4 | | | 309 | | | 211 | | | 10 | | | 6 | | | 227 | |
| 其他 | 12 | | | 6 | | | — | | | 18 | | | 13 | | | 6 | | | — | | | 19 | |
| $ | 883 | | | $ | 114 | | | $ | 14 | | | $ | 1,011 | | | $ | 736 | | | $ | 108 | | | $ | 15 | | | $ | 859 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的六个月 | | 截至2022年6月30日的六个月 |
| OEM | | 售后市场 | | 其他 | | 总计 | | OEM | | 售后市场 | | 其他 | | 总计 |
| （百万美元） |
| 美国 | $ | 265 | | | $ | 96 | | | $ | 2 | | | $ | 363 | | | $ | 220 | | | $ | 105 | | | $ | 1 | | | $ | 326 | |
| 欧洲 | 883 | | | 91 | | | 17 | | | 991 | | | 800 | | | 76 | | | 15 | | | 891 | |
| 亚洲 | 559 | | | 25 | | | 7 | | | 591 | | | 477 | | | 20 | | | 12 | | | 509 | |
| 其他 | 24 | | | 12 | | | — | | | 36 | | | 22 | | | 12 | | | — | | | 34 | |
| $ | 1,731 | | | $ | 224 | | | $ | 26 | | | $ | 1,981 | | | $ | 1,519 | | | $ | 213 | | | $ | 28 | | | $ | 1,760 | |
合约余额
下表汇总了我们的合约资产和负债余额：
| | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 |
| | （百万美元） |
| 合同资产——1月1日 | $ | 46 | | | $ | 63 | |
合约资产——6月30日 | 47 | | | 58 | |
| 合约资产变动—（减少）/增加 | $ | 1 | | | $ | (5) | |
| 合同负债 — 1 月 1 日 | $ | (8) | | | $ | (5) | |
合同负债——6月30日 | (9) | | | (6) | |
| 合同负债变动—（增加）/减少 | $ | (1) | | | $ | (1) | |
注意事项 4。研究、开发与工程
加勒特从事研究、开发和工程（“RD&E”）活动，主要包括开发新产品和产品应用。除非公司有合同保证，可以从客户那里获得报销，否则研发和工程费用将记入所产生的费用中。客户报销是从研发和娱乐总支出中扣除的，因为它们被视为成本回收。 此类成本包含在销售成本中，如下所示： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束
6月30日 | | 六个月已结束
6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| （百万美元） |
| 研究和开发成本 | $ | 46 | | | $ | 38 | | | $ | 86 | | | $ | 74 | |
与工程相关的费用 (1) | (4) | | | 3 | | | (5) | | | 9 | |
| $ | 42 | | | $ | 41 | | | $ | 81 | | | $ | 83 | |
(1) 与工程相关的费用包括客户报销 $13百万和美元6截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月分别为百万美元，以及美元24百万和美元9截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，分别为百万美元。
注意事项 5。所得税
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束
6月30日 | | 六个月已结束
6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| （百万美元） |
| 税收支出 | $ | 30 | | | $ | 20 | | | $ | 57 | | | $ | 57 | |
| 有效税率 | 29.7 | % | | 19.0 | % | | 27.3 | % | | 24.8 | % |
截至2023年6月30日的三个月的有效税率以及 2022是 29.7% 和 19.0分别为%。截至2023年6月30日的六个月的有效税率以及 2022是 27.3% 和 24.8分别为％。
截至2023年6月30日的三个月和六个月的有效税率与前一时期相比的变化主要与不可扣除的交易相关费用以及2022年的一次性福利有关，该福利与主张变更有关，即将部分未分配收益永久再投资于中国。
截至2023年6月30日的三个月和六个月的有效税率高于21％的美国联邦法定税率，这主要是由于美国对国际业务、预扣税和不可扣除的交易相关费用征税，但部分被降低的非美国收益税和全球研发收益税所抵消。
由于公司全球收益组合的变化、所得税审计的决议、税法的变化（包括美国税收改革的最新指导方针）、与员工股份支付相关的扣除额、内部重组以及养老金按市值计价调整，有效税率可能因季度而异。
注意事项 6。账目、票据和其他应收账款——净额
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日
2023 | | 十二月三十一日
2022 |
| （百万美元） |
贸易应收账款 | $ | 678 | | | $ | 619 | |
应收票据 | 102 | | | 105 | |
其他应收账款 | 91 | | | 88 | |
| 871 | | | 812 | |
减去——对预期信用损失的补偿 | (7) | | | (9) | |
| $ | 864 | | | $ | 803 | |
贸易应收账款包括 $47百万和美元46截至目前，有百万笔未开票的客户合同资产余额 2023年6月30日分别是 2022 年 12 月 31 日。这些金额是根据与之相关的客户合同条款开具账单的。 参见注释 3、收入确认和与客户签订的合同.
应收票据与公司在结算应收账款时获得的无追索权的有担保银行票据有关，主要是在亚太地区。参见注释 7， 保理和应收票据以获取更多信息。
注意事项7。保理和应收票据
公司与金融机构达成协议，出售符合条件的贸易应收账款。应收账款在没有追索权的情况下出售，公司将这些安排记为真实销售额。公司还收到无追索权的担保银行票据，用于结算应收账款，主要在亚太地区。公司可以持有银行票据直到到期，将其与供应商交换以结清负债，也可以将其出售给第三方
党派金融机构以换取现金。无追索权出售给第三方金融机构的纸币同样记为真实销售额。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| （百万美元） |
| 无追索权出售合格应收账款 | $ | 218 | | $ | 226 | | $ | 400 | | $ | 370 |
| 无追索权出售的担保钞票 | — | | 38 | | — | | 66 |
与出售贸易应收账款和有担保的银行票据相关的费用在合并中期运营报表中扣除的其他费用中确认，在截至三个月和六个月内无关紧要 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 6 月 30 日。
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日
2023 | | 十二月三十一日
2022 |
| （百万美元） |
| 已售出但银行尚未向客户收取的应收账款 | $ | 5 | | | $ | 5 | |
| 已售出但银行尚未向客户收取的担保钞票 | — | | | — | |
截至 2023 年 6 月 30 日以及 2022年12月31日，该公司没有作为抵押品质押的有担保的银行票据.
注意事项8。库存—净值
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日
2023 | | 十二月三十一日
2022 |
| （百万美元） |
| 原材料 | $ | 205 | | | $ | 203 | |
| 工作正在进行中 | 23 | | | 18 | |
| 成品 | 121 | | | 80 | |
| | 349 | | | 301 | |
| 更少—储备 | (37) | | | (31) | |
| $ | 312 | | | $ | 270 | |
注意事项 9。其他资产
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日
2023 | | 十二月三十一日
2022 |
| （百万美元） |
| 向客户提供的高级折扣，非当前折扣 | $ | 46 | | | $ | 51 | |
运营使用权资产（注十三） | 43 | | | 44 | |
| 应收所得税 | 22 | | | 22 | |
| 养老金和其他与雇员有关的 | 4 | | | 4 | |
| 指定的跨货币掉期 | 47 | | | 74 | |
| 指定和非指定衍生品 | 71 | | | 76 | |
| 其他 | 13 | | | 10 | |
| $ | 246 | | | $ | 281 | |
注意 10。供应商融资
公司与两家第三方金融机构签订了供应商融资安排，根据该安排，某些供应商可以将来自加勒特的应收账款记入保理。公司还与银行机构达成协议，发行银行承兑汇票以结算应付账款，主要在亚太地区。银行家们
承兑汇票或有担保的银行票据的合同到期日为 六个月或更少，可以由供应商持有直到到期，也可以转让给其供应商，或者在金融机构打折以换取现金。 供应商融资义务和未偿还的有担保银行票据记录在我们的合并中期资产负债表的应付账款中。
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日
2023 | | 十二月三十一日
2022 |
| （百万美元） |
| 供应商与金融机构之间未偿还的融资义务 | $ | 76 | | | $ | 33 | |
| 未偿还的担保银行票据 | 176 | | | 171 | |
注意 11。应计负债
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日
2023 | | 十二月三十一日
2022 |
| （百万美元） |
| 客户定价储备 | $ | 63 | | | $ | 50 | |
| 薪酬、福利和其他与员工相关的内容 | 68 | | | 69 | |
| 重新定位 | 12 | | | 9 | |
| 产品保修和性能保证——短期（注20） | 18 | | | 18 | |
| 所得税和其他税 | 62 | | | 39 | |
| 供应商提供的高级折扣，当前 | 6 | | | 8 | |
客户预付款和递延收入 (1) | 18 | | | 29 | |
| 应计利息 | 22 | | | 13 | |
短期租赁责任（注十三） | 9 | | | 9 | |
| 应计运费 | 10 | | | 9 | |
| 应付股息 | — | | | 42 | |
| 指定和非指定衍生品 | 17 | | | 8 | |
其他（主要是运营费用） (2) | 17 | | | 17 | |
| | $ | 322 | | | $ | 320 | |
(1)客户预付款和延期收入我包括 $9百万和美元8百万 的分别截至2023年6月30日和2022年12月31日的合同负债。参见注释 3， 收入确认和与客户签订合同.
(2)包括 $4百万和美元3截至2023年6月30日和2022年12月31日，环境负债分别为百万美元。
公司累积与项目相关的重新定位成本，以优化其产品成本并调整我们的组织结构。与重新定位应计费用相关的费用包含在我们的合并中期运营报表中的销售和销售成本、一般和管理费用中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 遣散费 | | 其他费用 | | 总计 |
| （百万美元） |
截至2022年12月31日的余额 | $ | 9 | | | $ | — | | | $ | 9 | |
| 收费 | 7 | | | 2 | | | 9 | |
| 用法—现金 | (4) | | | — | | | (4) | |
| 非现金资产注销 | — | | | (2) | | | (2) | |
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | $ | 12 | | | $ | — | | | $ | 12 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 遣散费 | | 其他费用 | | 总计 |
| （百万美元） |
截至2021年12月31日的余额 | $ | 10 | | | $ | — | | | $ | 10 | |
| 收费 | 2 | | | — | | | 2 | |
| 用法—现金 | (4) | | | — | | | (4) | |
截至2022年6月30日的余额 | $ | 8 | | | $ | — | | | $ | 8 | |
注意 12。其他负债
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日
2023 | | 十二月三十一日
2022 |
| （百万美元） |
| 所得税 | $ | 103 | | | $ | 99 | |
| 指定和非指定衍生品 | 2 | | | — | |
| 养老金和其他与雇员有关的 | 18 | | | 21 | |
L长期租赁责任（注十三） | 35 | | | 36 | |
| 供应商提供的高级折扣 | 4 | | | 6 | |
| 产品保修和性能保证——长期（注20） | 10 | | | 10 | |
| 环境修复——长期 | 13 | | | 14 | |
| 长期应付账款 | 8 | | | 8 | |
| 其他 | 11 | | | 11 | |
| 204 | | | 205 | |
注意 13。租赁
我们的经营租赁主要包括房地产、机械和设备。我们的租约的剩余租赁条款最多为 15年，其中一些包括将租约延长至多可用的选项 两年，其中一些包括在年内终止租约的选项。
租赁费用的组成部分如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束
6月30日 | | 六个月已结束
6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| （百万美元） |
| 运营租赁成本 | $ | 4 | | $ | 4 | | $ | 8 | | $ | 8 |
与运营租赁相关的补充现金流信息如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束
6月30日 | | 六个月已结束
6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| （百万美元） |
为计量租赁负债所含金额支付的现金： | | | | | | | |
经营租赁产生的运营现金流出 | $ | 3 | | | $ | 3 | | | $ | 7 | | | $ | 6 | |
为换取租赁义务而获得的使用权资产： | | | | | | | |
| 经营租赁 | 2 | | | 1 | | | 2 | | | 2 | |
与运营租赁相关的补充资产负债表信息如下：
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日
2023 | | 十二月三十一日
2022 |
| （百万美元） |
| 其他资产 | $ | 43 | | | $ | 44 | |
| 应计负债 | 9 | | | 9 | |
| 其他负债 | 35 | | | 36 | |
| | | | | | | | | | | |
| | 6月30日
2023 | | 2022年12月31日 |
| 加权平均剩余租赁期限（以年为单位） | 8.19 | | 8.41 |
| 加权平均折扣率 | 5.71 | % | | 5.61 | % |
截至2023年6月30日，经营租赁负债的到期日如下： | | | | | |
| （百万美元） |
| 2023 | $ | 6 | |
| 2024 | 10 | |
| 2025 | 7 | |
| 2026 | 6 | |
| 2027 | 5 | |
| 此后 | 21 | |
| 租赁付款总额 | 55 | |
| 减去估算的利息 | (11) | |
| $ | 44 | |
注意 14。长期债务和信贷协议
截至2023年6月30日和2022年12月31日，我们长期债务的未偿本金和账面金额如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 到期 | | 利率 | | 6月30日
2023 | | 十二月三十一日
2022 |
| 2021 年美元定期贷款 | 4/30/2028 | | SOFR + 351bps | | $ | 703 | | | $ | 706 | |
| 2023 年美元定期贷款 | 4/30/2028 | | SOFR + 450bps | | 700 | | | — | |
| 欧元定期贷款 | 4/30/2028 | | 欧洲银行同业拆借利率+ 350bps | | 488 | | | 480 | |
| 未偿本金总额 | | | | | 1,891 | | | 1,186 | |
| 减去：未摊销的递延融资费用 | | | | | (59) | | | (31) | |
| 减去：长期债务的流动部分 | | | | | (60) | | | (7) | |
| 长期债务总额 | | | | | $ | 1,772 | | | $ | 1,148 | |
信贷设施
2021年4月30日，公司签订了信贷协议 （不时修订的 “信贷协议”）提供优先担保融资，包括 七年有担保的第一留置权美元定期贷款额度，最初金额为$715百万（“2021年美元定期贷款”），a 七年有担保的第一留置权欧元定期贷款额度，最初金额为欧元450百万（“欧元定期贷款”）和 a 五年优先担保第一留置权循环信贷额度最初金额为美元300百万美元提供多币种再利息流动贷款（“循环贷款”）。循环融资机制下可获得的最高借款额提高到美元4752022 年会有百万。
2023年4月27日，公司签订了信贷协议的第3号修正案（“第三修正案”），该修正案规定了额外的融资，包括 五年有担保的第一留置权美元定期贷款额度最初在
$的金额700百万（“2023年美元定期额度”，连同2021年美元定期贷款额度和欧元定期额度、“定期贷款额度”，与循环融资一起称为 “信贷额度”）。2023年美元定期融资的全部金额是在2023年6月6日（“截止日期”）提取的，所得款项主要用于为作为交易一部分的A系列优先股的回购提供资金，以及支付与第三修正案相关的费用和开支。
2023年美元定期贷款将于2028年4月30日到期。在到期之前，2023年美元定期贷款将按季度偿还，金额等于第一笔贷款期限 两年发生在截止日期之后， 7.50每年占本金总额的百分比，此后， 10.00% 每年。定期借款人还可以在任何时候全部或部分预付2023年美元定期贷款，不收取溢价或罚款，但某些例外情况除外（包括（i）预付定期基准利率贷款的惯常破损和重新部署成本，以及（ii）从截止日期到该日期间发生的2023年美元定期贷款重新定价事件 十二个月在截止日期之后）。
第三修正案还规定 (i) 将循环贷款下的最高借款额度增加美元95百万（“增量循环承诺”）改为总金额为美元570百万；以及 (ii) 将循环贷款的到期日延长至 两年从2026年4月30日到期的2028年4月30日（如果截至2028年4月30日到期的2023年美元定期融资机制下的任何当前未偿定期贷款或定期贷款截至该日仍未偿还，则为2028年1月30日）。增量循环承诺具有相同的条款，通常受信贷协议中适用于现有循环融资的相同条件的约束，但与增加金额的安排有关的费用除外。
在循环融资下，公司最多可以使用 $125百万美元用于向其子公司开具信用证。根据信贷协议，可以按照此类融资的惯常条款和条件签发信用证，而发行信用证会减少循环贷款下的可用性。截至2023年6月30日，该公司已经 不根据循环贷款机制未偿还的贷款， 不未偿还的信用证，可用借款能力约为 $570百万。
除了循环贷款外，该公司还有一项金额为美元的双边信用证额度15百万，将于2026年4月30日到期。截至2023年6月30日，该公司拥有美元12已使用百万美元和 $3该设施下剩余的可用容量为百万美元。
截至2023年6月30日，信贷额度的最低定期本金还款额度如下：
| | | | | |
| 6月30日
2023 |
| （百万美元） |
| 2023 | $ | 30 | |
| 2024 | 60 | |
| 2025 | 68 | |
| 2026 | 77 | |
| 2027 | 77 | |
| 此后 | 1,579 | |
| 债务偿还总额 | $ | 1,891 | |
利率和费用
2021年美元定期贷款的利率由我们选择，即 (a) 替代基准利率（“ABR”）（不得低于 1.50%) 或 (b) 调整后的 SOFR 利率（“SOFR”）（不得低于 0.50%)，在每种情况下，加上适用的保证金等于 3.51就SOFR贷款而言，百分比和 2.25对于ABR贷款，为%。欧元定期贷款的利率等于调整后的欧元银行同业拆借利率（不得低于 零) 加上适用的保证金，等于 3.50%。2021年美元和欧元定期贷款的利息要么按季度支付（对于ABR贷款），要么在每个利息期结束时（对于SOFR和EURIBOR贷款）支付，或者如果适用的利息期超过三个月，则每次 三个月.
2023年美元定期贷款将根据定期借款人的选择计息，年利率等于 (i) SOFR（视情况而定 0.50% 下限) 加上适用的保证金，或 (ii) 基准利率加上适用的保证金。2023年美元定期贷款的适用保证金为 4.50SOFR 贷款的百分比以及 3.50基准利率贷款的百分比。
循环贷款的利率由信贷协议规定的适用基准利率组成（不得低于 1.00%（如果该基准是 ABR 利率）且不小于 0.00%（对于其他适用的基准利率），根据每种情况下未偿还的借款的币种选择，再加上适用的保证金，该保证金可能因我们的杠杆率而异。
除了为循环融资机制下的未偿借款支付利息外，我们还需要根据该季度循环贷款的平均每日未使用部分支付季度承诺费，该费用由我们的杠杆比率决定，范围为 0.25% 至 0.50每年%。
预付款
信贷协议包含某些强制性的预付款条款，以防我们承担某些类型的债务，从某些非常规资产出售或其他财产处置中获得净现金收益，或者现金流过剩（按年度计算），所需的预还款额等于 50%, 25% 或 0此类超额现金流的百分比，前提是遵守某些杠杆比率），在每种情况下，都要遵守此类融资的惯常条款和条件。
某些盟约
信贷协议包含此类融资中惯用的某些肯定和否定契约。循环融资机制还包含一项财务契约，要求将合并总杠杆率维持在不高于 4.7每个财政季度末的时间，如果在任何此类财政季度的最后一天，贷款和信用证（不包括支持信用证或现金抵押信用证以及其他面值总额不超过美元的信用证）的总金额30(百万) 循环融资机制下的未偿还额超过 35占该日根据该项承诺总额的百分比。截至2023年6月30日，该公司遵守了所有契约。
注意 15。A 系列优先股
2023年4月12日（“交易日期”），公司与Centerbridge Partners, L.P. 和Oaktree Capital Management, L.P. 管理的基金（统称 “C&O Investors”）分别签订了最终协议（“协议”），以实现一系列综合交易（“交易”），旨在提高公司对投资者的吸引力，包括通过所有转换来简化公司的资本结构未偿还的A系列优先股归入单一类别的普通股，但须遵守某些条件。
作为协议的一部分，A系列优先股大部分已发行股份的持有人授权并批准了A系列优先股指定证书（经修订后的 “指定证书”）的修订和重述，除其他外，要求将A系列优先股的所有股份转换为公司普通股（“2023年转换”），前提是公司回购a系列优先股的所有股份 C&O Investors 持有的A系列优先股的部分股份（”A 系列回购”）。
根据协议条款，公司将回购总额为美元570以现金价格从C&O投资者那里获得百万美元（“基本回购价格”）8.10每股将调整为等于普通股的交易量加权平均价格 十五交易公告后的交易日（”15天数 VWAP”)，最低价格为 $7.875每股，最高价格为美元8.50每股。的 15随后，VWAP 的天数被确定为价值 $8.177每股。
作为交易的一部分，所有A系列优先股的持有者，包括C＆O投资者，都将获得等于美元的金额0.853509每股A系列优先股，代表截至2023年6月30日的累计和未付优先股股息（“累计股息”），以及美元0.144375每股A系列优先股，代表A系列优先股在2023年7月1日至2023年9月30日期间应计的优先股股息（“额外金额”）。
作为交易的一部分，继2023年6月6日的指定证书生效后，公司完成了交易的所有步骤，如下所示：
•该公司支付了 $580向首席执行官投资者提供百万美元，用于回购 69,707,719A系列优先股的股份，包括基本回购价格和美元10百万 ($)0.144375对于每股回购的股份），以回购的A系列优先股的额外金额为代价。
•剩下的 175,337,712A 系列优先股的股票被转换为 175,337,712对于以注册形式持有的股份，按照公司过户代理人的惯常程序持有的普通股，对于以街道名义持有的股份，则为存托信托公司的惯常程序；
•作为 2023 年转换的一部分，该公司还支付了 $25百万 ($)0.144375对于每股转换后的股份）发给A系列优先股的持有人，以对价转换后的A系列优先股的额外金额；以及
•该公司发布了 25,577,517所有A系列优先股持有人的普通股（等于美元）0.853509每股，经调整以避免发行部分普通股），考虑累计股息总额为美元209百万。零碎股票的现金支付并不重要。
这些协议被视为独立的实物结算远期购买合同。这些协议最初按公允价值入账，然后通过收益进行重新计量，直到协议成立 15VWAP 日，随后根据结算时要支付的对价金额来衡量协议。使用蒙特卡洛模拟模型通过模拟公司在协议的预期结算日期之前的一系列可能的未来股票价格来确定协议的交易日期公允价值。估算协议公允价值时使用的重要假设包括：(i) 股息收益率为 0.0%；(ii) 预期波动率为 40.0%；(iii) 无风险利率为 4.23百分比基于美国国债固定到期收益率曲线中观察到的与模拟期限一致的利率；以及（iv）起始股价为美元8.25基于截至交易日的公司普通股的市场价格。
协议的初始公允价值代表远期购买负债为美元4百万。亏损 $13在合并临时运营报表中，百万美元计入营业外支出，以反映随后由于公司普通股市场价格的变化而对协议公允价值的重新计量。根据协议转让的对价的公允价值与回购的A系列优先股的账面价值之间的差额，金额为美元201百万，作为交易的一部分，从C＆O投资者手中回购A系列优先股的视同股息记入留存赤字。消费税负债，金额为 $6百万，也记入留存赤字作为视同股息。
关于2023年转换，公司还确认了2023年转换的视同股息，金额为美元25百万，相当于就转换后的A系列优先股向A系列优先股持有人支付的额外金额。
自2023年6月12日收盘后起，A系列优先股在纳斯达克的交易暂停，转换后的每位A系列优先股持有人被视为持有先前持有的每股A系列优先股持有一股公司普通股。
作为协议的一部分，首席执行官投资者已与公司达成协议，对公司治理文件规定的治理权利进行某些修改，包括减少其现有的董事会提名权，以及对公司股权证券的封锁限制最长可达 十二个月，以及对他们购买公司额外股权证券的能力的某些限制，以及对投票限制的某些限制，每种情况下的期限均不超过 十八个月.
该公司还宣布将其股票回购授权增加至 $250百万。根据股票回购计划，公司可能会不时通过公开市场交易、私下协商购买和其他交易回购普通股。
下表汇总了截至目前该交易对合并中期资产负债表的影响 2023年6月30日 以及截至六个月的合并临时运营报表 2023年6月30日:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A 系列回购 | | | | 2023 年转换 | | 累积股息的结算 | | 股票回购的消费税 | | | | 总计 |
| （百万美元） | | |
| 合并中期资产负债表——增加/（减少）： | | | | | | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | (580) | | | | | $ | (25) | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | (605) | |
| 应计负债 | — | | | | | — | | | — | | | 6 | | | | | 6 | |
| 优先股 | — | | | | | — | | | — | | | — | | | | | — | |
| 普通股 | — | | | | | — | | | — | | | — | | | | | — | |
| 额外的实收资本 | (366) | | | | | — | | | 209 | | | — | | | | | (157) | |
| 留存收益 | (201) | | | | | (25) | | | (209) | | | (6) | | | | | (441) | |
| 合并中期运营报表： | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 非运营费用 | 13 | | | | | — | | | — | | | — | | | | | 13 | |
合并中期现金流量表 | | | | | | | | | | |
| 回购 A 系列优先股 | (580) | | | | | — | | | — | | | — | | | | | (580) | |
| 为转换A系列优先股而支付的额外款项 | — | | | | | (25) | | | — | | | — | | | | | (25) | |
该公司还支付 $7截至六个月的交易相关费用为百万美元 2023年6月30日，主要用于法律和咨询服务，这些服务包含在合并临时运营报表的销售、一般和管理费用中。
注意 16。金融工具和公允价值衡量标准
附注19描述了我们的信贷、市场和外币风险管理政策， 金融工具和公允价值衡量标准，参见我们2022年10-K表格中包含的截至2022年12月31日止年度的合并财务报表。截至2023年6月30日和2022年12月31日，我们的合约名义总额为美元3,309百万和美元2,621分别用于对冲利率和外币，主要是美元、瑞士法郎、英镑、欧元、人民币、日元、墨西哥比索、新罗马尼亚列伊、捷克克朗、澳元和韩元。
金融工具的公允价值
财务会计准则委员会的会计指南将公允价值定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中出售资产或为转移负债而支付的价格（退出价格）。金融和非金融资产及负债是根据对公允价值计量具有重要意义的最低投入水平进行全面分类的。 下表列出了截至2023年6月30日和2022年12月31日按公允价值定期入账的公司金融资产和负债：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 公允价值 |
| 名义金额 | | 资产 | | 负债 | |
| 6月30日
2023 | | 2022年12月31日 | | 6月30日
2023 | | 2022年12月31日 | | 6月30日
2023 | | 2022年12月31日 | |
| 指定仪器： | | | | | | | | | | | | |
| 指定远期货币兑换合约 | $ | 483 | | | $ | 565 | | | $ | 19 | | | $ | 22 | | (a) | $ | 8 | | | $ | 6 | | (c) |
| 指定的跨货币掉期 | 1,015 | | | 715 | | | 47 | | | 74 | | (b) | 2 | | | — | | (d) |
| 指定利率互换 | 270 | | | — | | | 1 | | | — | | (b) | — | | | — | | |
| 指定仪器总数 | 1,768 | | | 1,280 | | | 67 | | | 96 | | | 10 | | | 6 | | |
| 未指定乐器： | | | | | | | | | | | | |
| 非指定利率互换 | 901 | | | 1,024 | | | 70 | | | 76 | | (b) | — | | | — | | |
| 非指定远期货币兑换合约 | 640 | | | 317 | | | 5 | | | 4 | | (a) | 8 | | | 2 | | (c) |
| 未指定工具总数 | 1,541 | | | 1,341 | | | 75 | | | 80 | | | 8 | | | 2 | | |
| 指定和未指定票据总数 | $ | 3,309 | | | $ | 2,621 | | | $ | 142 | | | $ | 176 | | | $ | 18 | | | $ | 8 | | |
(a) 记入其他流动资产
(b) 记入其他资产
(c) 记在应计负债内
(d) 记入其他负债
截至2023年6月30日，该公司有未偿还的利率掉期，名义总额为欧元830百万 ($)901百万美元（按2023年6月30日外汇汇率计算）和美元270百万，到期日为2024年1月、2024年4月、2024年7月、2024年10月、2025年4月、2026年4月、2027年4月和2028年4月。该公司专门使用利率互换来降低其长期债务投资组合的可变利息风险敞口。这个 $270百万利率互换已被指定为现金流套期保值。指定利率互换的公允价值为美元的净资产1截至2023年6月30日，百万人。
该公司执行了跨货币互换，这些互换被指定为其以欧元计价的业务的净投资套期保值和现金流套期保值，以对冲外币计价债务的外币敞口。2023年5月，公司重新兑现了被指定为净投资套期保值的交叉货币掉期合约，并收到了1美元的现金结算9百万。截至2023年6月30日，名义总额为欧元615百万美元被指定为公司对欧元计价业务的投资的净投资套期保值，欧元280百万被指定为现金流套期保值。交叉货币掉期的公允价值为净值资产 of $45百万 截至2023年6月30日。我们的综合收益合并中期报表包括净投资套期保值和现金流套期保值（扣除税款）的公允价值变化 $3百万和 $ (2) 百万， 在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，分别与这些指定的跨货币掉期有关。 没有在指定的交叉货币套期保值上已记录到效率低下。
根据我们的现金流套期保值计划，公司的远期货币兑换合约被评估为非常有效，被指定为现金流套期保值。符合现金流套期保值条件的衍生品的损益记入累计其他综合收益，直到标的交易计入收益。
外币兑换、利率互换和跨货币掉期合约是使用市场可观察的输入进行估值的。因此，这些衍生工具被归类为第 2 级。衡量跨货币互换公允价值时使用的假设被视为二级输入，这些输入基于市场可观察的利率曲线、跨货币基差曲线、信用违约掉期曲线和外汇汇率。
合并中期资产负债表中包含的现金、现金等价物和限制性现金、应收账款以及票据和其他应收账款的账面价值接近公允价值。
下表列出了公司未按公允价值计账的金融资产和负债：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| 账面价值 | | 公允价值 | | 账面价值 | | 公允价值 |
| （百万美元） |
定期贷款设施 | $ | 1,831 | | | $ | 1,828 | | | $ | 1,156 | | | $ | 1,151 | |
公司利用上市市场上类似负债的交易来确定其某些长期债务和相关当期到期日的公允价值。因此，长期债务的公允价值和相关的当期到期日被视为二级。
注意 17。累计其他综合收益
按组成部分划分的累计其他综合收益的变化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 国外 交换 翻译 调整 | | 的变化 的公允价值 有效 现金流 树篱 | | 的公允价值变动
净投资套期保值 | | 养老金 调整 | | 累计总计 其他 全面 收入 |
| （百万美元） |
截至2022年12月31日的余额 | $ | (44) | | | $ | 13 | | | $ | 85 | | | $ | (18) | | | $ | 36 | |
重新分类前的其他综合收入 | (6) | | | 14 | | | (2) | | | — | | | 6 | |
从累计其他综合收益中重新分类的金额 | — | | | (15) | | | — | | | — | | | (15) | |
| 本期其他综合收益净额 | (6) | | | (1) | | | (2) | | | — | | | (9) | |
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | $ | (50) | | | $ | 12 | | | $ | 83 | | | $ | (18) | | | $ | 27 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 国外 交换 翻译 调整 | | 的变化 的公允价值 有效 现金流 树篱 | | 的公允价值变动
净投资套期保值 | | 养老金 调整 | | 累计总计 其他 全面 收入 |
| （百万美元） |
截至2021年12月31日的余额 | $ | (43) | | | $ | 7 | | | $ | 41 | | | $ | (9) | | | $ | (4) | |
重新分类前的其他综合收入 | 3 | | | 29 | | | 42 | | | — | | | 74 | |
从累计其他综合收益中重新分类的金额 | — | | | (12) | | | — | | | — | | | (12) | |
| 本期其他综合收益净额 | 3 | | | 17 | | | 42 | | | — | | | 62 | |
截至2022年6月30日的余额 | $ | (40) | | | $ | 24 | | | $ | 83 | | | $ | (9) | | | $ | 58 | |
注意 18。每股收益
每股收益（“EPS”）是根据我们的A系列优先股的发行使用两类方法计算的。我们的A系列优先股被视为参与证券，因为A系列优先股的持有人也有权获得与转换后的相同程度支付给普通股持有人的此类股息。两类方法要求将收益分配给所有以普通股分红的证券，例如我们的A系列优先股，前提是每只证券可以分享该实体的收益。然后，每股基本收益的计算方法是将分配给普通股的未分配收益除以加权数
该期间已发行普通股的平均数量。在我们出现净亏损的时期，A系列优先股不包含在每股基本收益的计算中，因为根据合同，A系列优先股没有义务分担我们的净亏损。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的摊薄后每股收益是使用更具稀释性的两类或如果转换的方法计算得出的。两类方法使用普通股股东可获得的净收益，并假设除参与证券以外的所有潜在股票进行转换。如果转换方法使用净收益，并假设包括参与证券在内的所有潜在股票进行转换。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的每股收益计算详情如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束
6月30日 | | 六个月已结束
6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| （每股除外，以百万美元计） |
每股基本收益： | | | | | | | |
| 净收入 | $ | 71 | | | $ | 85 | | | $ | 152 | | | $ | 173 | |
| 减去：优先股股息 | (40) | | | (39) | | | (80) | | | (77) | |
| 减去：优先股视为股息 | (232) | | | — | | | (232) | | | — | |
可供分配的净（亏损）收入 | (201) | | | 46 | | | (160) | | | 96 | |
| 减去：分配给参与证券的收益 | — | | | (36) | | | — | | | (76) | |
普通股股东可获得的净（亏损）收入 | $ | (201) | | | $ | 10 | | | $ | (160) | | | $ | 20 | |
| 加权平均已发行普通股——基本 | 107,408,432 | | | 64,839,157 | | | 86,269,694 | | | 64,689,673 | |
| 每股收益-基本 | $ | (1.88) | | | $ | 0.15 | | | $ | (1.86) | | | $ | 0.31 | |
| | | | | | | |
摊薄后的每股收益： | | | | | | | |
使用的方法： | 两堂课 | | 两堂课 | | 两堂课 | | 两堂课 |
| 加权平均已发行普通股——基本 | 107,408,432 | | | 64,839,157 | | | 86,269,694 | | | 64,689,673 | |
未归属的限制性股票单位和其他可临时发行股份的摊薄效应 | — | | | 263,005 | | | — | | | 217,616 | |
| | | | | | | |
| 已发行普通股的加权平均值——摊薄 | 107,408,432 | | | 65,102,162 | | | 86,269,694 | | | 64,907,289 | |
| 每股收益 — 摊薄 | $ | (1.88) | | | $ | 0.15 | | | $ | (1.86) | | | $ | 0.31 | |
在存在归属于普通股股东的净亏损期间，稀释性证券被排除在归属于普通股股东的摊薄后每股净亏损的计算之外，因为将它们包括在内本来是反摊薄的。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，计算中不包括的未归属限制性股票单位和其他或有可发行股票的加权平均数量为 1,113,778和 1,358,636分别是股票。
注意 19。关联方交易
我们租赁某些设施并接受霍尼韦尔国际公司（“霍尼韦尔”）的物业维护服务，该公司是我们普通股的持有者。我们还与霍尼韦尔签订了偶尔购买某些商品和服务的合同。租赁和服务协议是按照签订时市场上普遍存在的商业条款签订的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束
6月30日 | | 六个月已结束
6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| （百万美元） |
根据与霍尼韦尔签订的协议付款 | $ | — | | | $ | 2 | | | $ | 2 | | | $ | 4 | |
根据与霍尼韦尔签订的协议，我们支付的款项包含在合并中期运营报表中的销售和销售成本、一般和管理费用中。与霍尼韦尔达成的协议有关，我们截至2023年6月30日的合并中期资产负债表和截至2022年12月31日的合并资产负债表包括负债为美元8百万和美元10分别为百万。负债余额主要与租赁合同有关，金额为美元6百万和美元7截至2023年6月30日和2022年12月31日，分别为百万人。
如注15所述， A 系列优先股，为了实现交易，公司于2023年4月12日与Centerbridge Partners, L.P.（“Centerbridge”）和橡树资本管理有限责任公司（“Oaktree”）管理的基金（“Oaktree”）分别签订了最终协议，每家基金都是我们普通股的持有者，并任命了董事会董事。此外，担任Centerbridge董事总经理的凯文·马洪尼先生和担任橡树董事总经理的史蒂芬·特索里尔先生已分别被任命为Centerbridge和Oaktree的指定人进入我们的董事会。正如注释15中更全面地描述的那样， A 系列优先股，在这笔交易中，我们向Centerbridge和Oaktree支付了总额约为美元570百万美元用于回购A系列优先股，再加上总额约为美元10百万和 7,276,036普通股代表回购的A系列优先股的额外金额和累计股息。此外，在转换A系列优先股方面，我们向Centerbridge和Oaktree发行了总额为 65,334,277普通股，加上额外金额和累计股息约为美元9百万和 6,819,540普通股。
关于A系列优先股的转换，我们向霍尼韦尔发行，作为A系列优先股的持有者， 4,196,330转换等值数量的A系列优先股后的普通股，加上约为美元的额外金额和累计股息1百万和 438,009普通股。
此外，董事会董事约翰·佩特里先生担任Sessa Capital（Master）, L.P. 的管理成员，该公司在转换之前间接持有我们A系列优先股的股份。关于A系列优先股的转换，我们向作为A系列优先股持有者的Sessa Capital及其关联公司发行， 16,592,384转换等值数量的A系列优先股后的普通股，加上约为美元的额外金额和累计股息2百万和 1,731,900普通股。
注意 20。承付款和意外开支
证券诉讼
2020年9月25日，美国纽约南区地方法院对Garrett Motion Inc.以及某些现任和前任加勒特高管和董事提起了假定的证券集体诉讼。该案带有标题: Steven Husson，《个人和代表所有其他处境相似的人》，诉加勒特动画公司、奥利维尔·拉比勒、亚历山德罗·吉利、彼得·布拉克案、肖恩·迪森和苏平鲁，案例编号 1:20-cv-07992-jpc（SDNY）（“Husson Action”）。Husson Action根据经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第10（b）和20（a）条就证券欺诈和控制人责任提出索赔。2020年9月28日，鉴于Garrett Motion Inc.破产，原告寻求自愿驳回其对Garrett Motion Inc.的索赔；该请求获得批准。
2020年10月5日，美国纽约南区地方法院又对某些现任和前任加勒特高管和董事提起了另一起假定的证券集体诉讼。这个案例的标题是： Gabelli 资产基金、加贝利股息与收益信托基金、Gabelli Value 25 Fund Inc.、Gabelli Equity Trust Inc.、SM Investors LP 和 SM Investors II LP 代表自己和所有其他处境相似的人，诉苏平路、奥利维尔·拉比勒、亚历山德罗·吉利、彼得·布拉克案、肖恩·迪森、克雷格·巴利斯、蒂埃里·马布鲁、罗素·詹姆斯、卡洛斯·卡多佐、毛拉 J. Clark、Courtney M. Enghauser、Susan L. Main、Carsten Reinhardt 和 Scott A. Tozier，案例编号 1:20-cv-08296-JPC（SDNY）（“Gabelli Action”）。Gabelli诉讼还根据《交易法》第10（b）和20（a）条提出了索赔。
2020年11月5日，美国纽约南区地方法院又对某些现任和前任加勒特高管和董事提起了另一起假定的证券集体诉讼。这个案例的标题是： Joseph Froehlich，《个人和代表所有其他处境相似的人》，诉奥利维尔·拉比勒、亚历山德罗·吉利、彼得·布拉克案、肖恩·迪森和苏平鲁，案例编号 1:20-cv-09279-JPC（SDNY）（“Froehlich Action”）。弗罗利希诉讼还根据《交易法》第10（b）和20（a）条提出了索赔。
诉讼由约翰·P·克罗南法官负责。2020年11月24日，提出了相互竞争的动议，要求任命首席原告和首席律师，并合并Husson、Gabelli和Froehlich Actions。
2020年12月8日，加贝利诉讼原告的律师 — Entwistle & Cappucci 律师事务所提交了一项未经反对的条款和拟议命令，将 (1) 任命加贝利诉讼的原告—— “Gabelli Entities” ——为主要原告；（2）任命恩特维斯特尔和卡普奇为原告集体首席律师；（3）合并加贝利诉讼、哈森诉讼和弗罗利希诉讼（“合并的 D&O 行动”）。2021年1月21日，法院批准了合并诉讼的动议，并批准了Gabelli实体关于被任命为首席原告和选择首席律师的动议。2021年2月25日，原告提交了合并修正申诉。
该公司的保险公司美国国际集团已接受辩护，但须遵守惯常的权利保留。
公司与Gabelli Entities及其首席律师达成协议，允许破产法院承认集体索赔，并将针对公司的证券索赔与合并的D＆O诉讼一起在地方法院提起诉讼。Gabelli实体已同意，因通过集体索赔提起的证券索赔而向Garrett Motion Inc.收回的任何款项仅限于可用的保险单收益。2021年7月2日，破产法院下达了一项命令，批准了公司和Gabelli实体提出的以这种方式处理针对Garrett Motion Inc.的证券索赔的联合请求。
Gabelli 实体获得授权，并于 2021 年 7 月 22 日提交了第二份修正申诉，增加了对加勒特动画公司的索赔。2021 年 8 月 11 日，加勒特动画公司、奥利维尔·拉比勒、亚历山德罗·吉利、彼得·布拉克、肖恩·迪森、罗素·詹姆斯、卡洛斯·卡多佐、毛拉·克拉克、考特尼·恩豪瑟、苏珊·梅恩、卡斯滕·莱因哈特和斯科特·托齐尔向他们提出动议驳回对他们提出的索赔。同一天，由单独代理的Su Ping Lu提出动议，要求驳回对她的指控。领导原告对议案的反对 驳回申请于2021年10月26日提出，而被告的解雇申请已于2021年10月26日提出 答辩摘要已于2021年12月8日或之前提交。2022年3月31日，法官完全驳回了申诉——苏平陆的驳回动议是有偏见地批准的，而法院批准了原告 30对公司和其他被告提出第三次修正申诉的时间有几天。
2022年5月2日，原告对除Alessandro Gili和Su Ping Lu以外的所有上述被告提起了第三次修正申诉（“TAC”）。2022年6月24日，被告提出动议，要求完全驳回TAC，但有偏见。原告于2022年8月16日提出异议，被告于2022年9月23日提交了答辩摘要。2022年9月22日，诉讼由约翰·P·克罗南法官重新分配给最近被任命的詹妮弗·罗雄法官。2023年3月31日，该诉讼被有偏见地驳回。2023年4月19日，原告就初审法院的裁决及时向美国第二巡回上诉法院提交了上诉通知。上诉法院尚未确定时间表。
巴西税务问题
2020年9月，巴西税务机关对Garrett Motion Industria Automotiva Brasil Ltda发布了违规通知，质疑在2017年1月至2020年2月期间使用某些税收抵免（“Befiex抵免额”）。违规通知会导致公司最终可能蒙受也可能不会蒙受的意外损失。截至2023年6月30日，意外开支总额估计为美元38百万包括罚款和利息。根据管理层的评估和外部法律顾问的建议，公司认为，它对违规通知有充分的论点，目前不可能对违规通知承担任何责任。因此，目前不需要累计。
质保和担保
在正常业务过程中，我们会发布产品保修和产品性能担保。我们根据合同条款和向客户销售时的历史经验，累积产品保修和性能保证的估计成本。当担保和担保的初始债务变更变得可以合理估计时，就会对担保和担保的初始债务进行调整。产品保修和产品性能保证包含在应计负债和其他负债中。 下表汇总了有关我们在产品保修和产品性能保证方面的记录义务的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束
6月30日 | | 六个月已结束
6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| （百万美元） |
| 期初的保修和产品性能保证 | $ | 28 | | | $ | 32 | | | $ | 28 | | | $ | 32 | |
年内发放的担保/担保的应计额 | 3 | | | 4 | | | 6 | | | 7 | |
保修/担保索赔的和解 | (4) | | | (5) | | | (7) | | | (8) | |
| | | | | | | |
| 外币折算 | — | | | (1) | | | — | | | (1) | |
期末的保修和产品性能保证 | $ | 27 | | | $ | 30 | | | $ | 27 | | | $ | 30 | |
其他承付款和或有开支
我们面临因业务开展而产生的其他诉讼、调查和争议，包括与商业交易、政府合同、产品责任、先前的收购和剥离、员工福利计划、知识产权以及环境、健康和安全事宜有关的事项。我们承认对任何可能发生且可合理估计的意外事件负责。在外部法律顾问和其他专家（如果适用）的协助下，我们会根据对每件事的仔细分析，不断评估对这些事项的结果做出负面判断的可能性，以及可能的损失范围（考虑到任何保险赔偿）。
注意 21。养老金福利
我们赞助了多项资助的美国和非美国固定福利养老金计划。美国以外的重大计划是在瑞士和爱尔兰。无论是个人还是总体而言，美国以外的其他养老金计划对公司来说都不重要。
我们对符合条件的固定福利养老金计划的一般融资政策是缴纳的金额至少足以满足监管资金标准。2023年，我们无需向我们的美国养老金计划缴纳任何款项。我们预计将出资现金和/或有价证券，金额约为美元72023年向我们的非美国养老金计划提供百万美元，以满足监管资金标准，其中 $3百万已在 2023 年 6 月 30 日之前投稿。
我们的重要固定福利计划的定期净福利成本包括以下组成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 美国计划 | | 非美国计划 | | 美国计划 | | 非美国计划 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| （百万美元） |
| 服务成本 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | 2 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3 | | | $ | 4 | |
| 利息成本 | 2 | | | 1 | | | 1 | | | 1 | | | 4 | | | 2 | | | 2 | | | 1 | |
| 计划资产的预期回报率 | (2) | | | (2) | | | (2) | | | (1) | | | (4) | | | (4) | | | (4) | | | (3) | |
| 先前服务的摊销（信贷） | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | $ | — | | | $ | (1) | | | $ | — | | | $ | 2 | | | $ | — | | | $ | (2) | | | $ | 1 | | | $ | 2 | |
对于我们的美国和非美国固定福利养老金计划，我们在估算这些成本组成部分时使用全收益率曲线方法来估算净定期福利（收入）成本的服务和利息成本组成部分，方法是将确定养老金福利义务时使用的收益率曲线上的特定即期利率应用于其基础预计现金流。这种方法通过改善预计现金流与相应的即期利率之间的相关性，可以更精确地衡量服务和利息成本。
注意 22。后续事件
2023年7月26日，公司董事会批准提前偿还约1美元200我们数以百万计的定期贷款额度。该公司预计将在2023年第三季度进行还款。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下对我们的财务状况和经营业绩（我们称之为 “MD&A”）的讨论和分析，应与本10-Q表季度报告其他地方的合并中期财务报表和相关附注以及包含在我们于2023年2月14日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告（我们的 “2022年表格”）中包含的截至2022年12月31日止年度的经审计的年度合并财务报表一起阅读（我们的 “2022年表格”）10-K”)。本MD&A中包含的或本10-Q表季度报告中其他地方列出的某些信息，包括有关我们的业务计划和战略的信息，包括涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。由于许多重要因素，包括2022年10-K表的 “风险因素” 部分和本10-Q表季度报告中列出的因素，我们的实际业绩可能与这些前瞻性陈述中描述或暗示的业绩存在重大差异。
以下MD&A旨在帮助您了解Garrett Motion Inc. 截至2023年6月30日的三个月和六个月的经营业绩和财务状况。
执行摘要
在截至2023年6月30日的三个月中，净销售额为10.11亿美元，与去年同期的1.52亿美元相比增长了18％，其中包括外币折算造成的700万美元或1％的不利影响。这一增长得益于新产品增加带来的强劲表现、扣除定价影响所有产品线的通货膨胀回升，以及中国取消了影响去年与Covid-19相关的封锁措施。
我们的轻型车产品销售额（包括柴油和汽油产品，包括乘用车、SUV、轻型卡车和其他产品）约占我们收入的71％。商用车产品销售（公路和非公路卡车、建筑、农业和发电机械的产品）占我们收入的17％，而我们的售后市场和其他产品占我们收入的12％。我们的收入中约有49％来自对欧洲客户的销售，30％来自对亚洲客户的销售，19％来自对北美客户的销售，2％来自对其他国际市场的客户的销售。
2023年4月12日，我们与Centerbridge Partners, L.P. 和橡树资本管理有限责任公司管理的基金（统称 “C&O Investors”）分别签订了最终协议（“协议”），以实现一系列综合交易（“交易”），旨在提高公司对投资者的吸引力，包括通过将A系列优先股的所有股份转换为简化我们的资本结构普通股。
根据该交易，公司回购了69,707,719股A系列优先股，并将175,337,712股A系列优先股转换为同等数量的普通股。截至2023年6月30日，根据该交易向A系列优先股持有人支付的总对价为6.05亿美元的现金，另外发行了25,577,517股普通股，以结算A系列优先股的累计和未付优先股息。根据公司现有信贷协议的框架，该交易通过新的定期贷款B融资，本金总额为7亿美元。
作为协议的一部分，C＆O Investors与公司达成协议，对公司治理文件规定的每项治理权进行某些修改，包括减少其现有的董事会提名权，以及对公司股权证券的封锁限制长达十二个月，以及对他们购买公司额外股权证券的能力和投票限制的某些限制，每种情况最长为十八个月。上述对交易的描述并不完整，而是参照我们之前向美国证券交易委员会提交的协议全文进行全面限定，这些协议以引用方式纳入此处。
2023年4月12日，董事会还授权将我们的股票回购计划增加到截至该日的可用总额为2.5亿美元。
2023年7月26日，董事会批准提前偿还约2亿美元的定期贷款额度。该公司预计将在2023年第三季度偿还款项。
分类收入
下表分别显示了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中按地理区域和产品线划分的收入。
按地区划分
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束
6月30日 | | 六个月已结束
6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| （百万美元） |
美国 | $ | 190 | | | 19% | | $ | 173 | | | 20% | | $ | 363 | | | 18% | | $ | 326 | | | 18% |
欧洲 | 494 | | | 49% | | 440 | | | 51% | | 991 | | | 50% | | 891 | | | 51% |
亚洲 | 309 | | | 30% | | 227 | | | 26% | | 591 | | | 30% | | 509 | | | 29% |
其他 | 18 | | | 2% | | 19 | | | 2% | | 36 | | | 2% | | 34 | | | 2% |
总计 | $ | 1,011 | | | | | $ | 859 | | | | | $ | 1,981 | | | | | $ | 1,760 | | | |
按产品线划分
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束
6月30日 | | 六个月已结束
6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| （百万美元） |
| 柴油 | $ | 260 | | | 26% | | $ | 237 | | | 27% | | $ | 522 | | | 27% | | $ | 491 | | | 28% |
| 煤气 | 455 | | | 45% | | 345 | | | 40% | | 858 | | | 43% | | 708 | | | 40% |
| 商用车 | 168 | | | 17% | | 154 | | | 18% | | 351 | | | 18% | | 320 | | | 18% |
| 售后市场 | 114 | | | 11% | | 108 | | | 13% | | 224 | | | 11% | | 213 | | | 12% |
| 其他 | 14 | | | 1% | | 15 | | | 2% | | 26 | | | 1% | | 28 | | | 2% |
| 总计 | $ | 1,011 | | | | | $ | 859 | | | | | $ | 1,981 | | | | | $ | 1,760 | | | |
截至2023年6月30日的三个月和六个月的经营业绩
净销售额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束
6月30日 | | 六个月已结束
6月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | （百万美元） |
| 净销售额 | $ | 1,011 | | | $ | 859 | | | $ | 1,981 | | | $ | 1,760 | |
| 与前一时期相比的变动百分比 | 17.7 | % | | | | 12.6 | % | | |
在截至2023年6月30日的三个月中，净销售额与去年同期相比增长了1.52亿美元，增长了18％，其中包括700万美元或1％的不利影响，这是由于人民币兑美元汇率下跌导致的外币折算，但欧元兑美元汇率的上涨部分抵消了这一影响。这一增长得益于新产品增加带来的强劲表现、扣除定价影响所有产品线的通货膨胀回升，以及中国取消了影响去年与Covid-19相关的封锁措施。
汽油产品的销售额增长了1.11亿美元，增长了32％（包括外币折算造成的700万美元或2％的不利影响），这主要是由于中国与新产品发布相关的强劲表现，以及
由于中国政府实施的与Covid-19相关的封锁措施于2022年6月解除，中国去年净销售额有所下降。
柴油产品的销售额增长了2300万美元或10％（包括200万美元或1％的有利影响，这是由于外币折算而产生的 1%），这主要是由于欧洲的增长，柴油对于实现车队二氧化碳监管目标至关重要，以及现有平台的轻型商用车销量强劲。
商用车销量增长了1400万美元，增长了9％（包括100万美元的不利影响，即外币折算带来的1％），这主要是由于北美和欧元的产品组合更加有利可在公路和非公路平台上使用。
售后市场销售额增长了600万美元，增长了6％，这主要是由于欧洲和亚太地区需求强劲，这与有利的售后市场状况有关，例如对替换件和高性能零部件的需求持续高涨、中国政府零COVID-19 政策结束后的复苏，以及通过推出新产品、有利的定价影响和出货表现的改善实现增长。
在截至2023年6月30日的六个月中，净销售额与去年同期相比增长了2.21亿美元，增长了13％，其中包括人民币兑美元汇率下跌和欧元兑美元汇率下跌导致的5400万美元或3％的不利影响。推动这一增长的原因是市场从去年经历的半导体短缺中恢复过来，以及新产品发布和增长带来的强劲表现，再加上去年中国与Covid相关的封锁措施以及扣除所有产品线定价后的通货膨胀复苏。
汽油产品的销售额增长了1.5亿美元，增长了21％（包括外币折算造成的2900万美元或4％的不利影响），这主要是由于行业从去年全球半导体短缺和中国与Covid相关的封锁措施中恢复过来，以及所有地区的新产品发布和增长。
柴油产品的销售额增长了3100万美元或6％（包括外币折算造成的1100万美元或2％的不利影响），这要归因于欧洲表现强劲，柴油是实现车队二氧化碳法规目标的关键，以及现有平台的轻型商用车销量强劲。
商用车销量增长了3100万美元，增长了10％（包括因外币折算而产生的1000万美元或3％的不利影响），这主要是由于新产品的发布以及有利的全球产品组合，北美和欧洲的强劲表现。
售后市场销售额增长了1100万美元或5％（包括外币折算带来的300万美元或1％的不利影响），这主要是由于欧洲和亚太地区需求强劲，这与有利的售后市场条件有关，例如对替换零件的持续高需求、中国政府零COVID-19 政策结束后的复苏，以及通过推出新产品和有利的定价影响以及出货表现的改善实现增长。
销售成本和毛利
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束
6月30日 | | 六个月已结束
6月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | （百万美元） |
| 销售商品的成本 | $ | 809 | | | $ | 690 | | | $ | 1,590 | | | $ | 1,416 | |
| 与前一时期相比的变动百分比 | 17.2 | % | | | | 12.3 | % | | |
| 毛利百分比 | 20.0 | % | | 19.7 | % | | 19.7 | % | | 19.5 | % |
| | | | | | | | | | | |
| 销售商品的成本 | | 毛利 |
| | （百万美元） |
截至2022年6月30日的三个月销售成本/毛利 | $ | 690 | | | $ | 169 | |
| 增加/ (减少) 是由于： | | | |
| 音量 | 108 | | | 46 | |
| 产品组合 | 1 | | (27) | |
| 价格，扣除通货膨胀直通费 | — | | | 28 | |
| 商品、运输和能源通货膨胀 | 16 | | (16) | |
| 生产率，净值 | (4) | | | 7 | |
| 研究与开发 | 7 | | (7) | |
| 外汇汇率影响 | (9) | | | 2 | |
截至2023年6月30日的三个月销售成本/毛利 | $ | 809 | | 809 | $ | 202 | |
在截至2023年6月30日的三个月中，销售成本增加了1.19亿美元，这主要是由于我们的销售量增加和不利的产品组合，这分别导致了1.08亿美元和100万美元的增长。由于大宗商品、能源和运输的通货膨胀率为1,600万美元，以及研发（“研发”）成本增加了700万美元，这反映了我们对新技术的持续投资和员工人数同比增长，商品销售成本进一步增加ar。我们持续关注生产率，扣除劳动力通货膨胀和一次性支出，这使销售成本减少了400万美元。 交易、转换和套期保值效应产生的外汇影响也促使销售成本减少了900万美元。
毛利增长了3,300万美元，这主要是由于销售量增加4,600万美元，以及扣除降价后的客户直通协议带来的2,800万美元的通货膨胀回升。此外，如上所述，扣除劳动力通货膨胀和一次性开支后的生产率提高，毛利增加了700万美元。由于交易、转换和套期保值效应的外汇影响，毛利也增加了200万美元。如上所述，2700万美元的不利产品组合、1600万美元的大宗商品、能源和运输成本通货膨胀以及700万美元的研发成本上涨部分抵消了这些增长。
| | | | | | | | | | | |
| 销售商品的成本 | | 毛利 |
| | （百万美元） |
截至2022年6月30日的六个月销售成本/毛利 | $ | 1,416 | | | $ | 344 | |
| 增加/ (减少) 是由于： | | | |
| 音量 | 149 | | | 64 | |
| 产品组合 | 36 | | (23) | |
| 价格，扣除通货膨胀直通费 | — | | | 51 | |
| 商品、运输和能源通货膨胀 | 42 | | (42) | |
| 生产率，净值 | (18) | | | 15 | |
| 研究与开发 | 10 | | (10) | |
| 外汇汇率影响 | (45) | | | (8) | |
截至2023年6月30日的六个月销售成本/毛利 | $ | 1,590 | | 1590 | $ | 391 | |
在截至2023年6月30日的六个月中，销售成本增加了1.74亿美元，这主要是由于我们的销售量增加和不利的产品组合，这分别导致了1.49亿美元和3,600万美元的增长。由于大宗商品、能源和运输的4200万美元通货膨胀，以及研发成本增加了1000万美元，这反映了我们对新技术的持续投资和员工人数同比增长，销售成本进一步增加。我们持续关注生产力，不包括劳动力r 通货膨胀和一次性开支， 使销售成本减少了1,800万美元。交易、转换和套期保值效应产生的外汇影响也促使销售成本减少了4,500万美元。
毛利增长了4,700万美元，这主要是由于销售量增加到6400万美元，以及扣除降价后的客户直通协议带来的5100万美元通货膨胀回升。此外，如上所述，扣除劳动力通货膨胀和一次性开支后的生产率提高，毛利增加了1500万美元。如上所述，大宗商品、能源成本和运输方面的4200万美元通货膨胀、2300万美元的不利产品组合、1000万美元的研发成本上涨以及交易、转换和套期保值效应造成的外币影响800万美元，部分抵消了这些增长。
销售、一般和管理费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束
6月30日 | | 六个月已结束
6月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | （百万美元） |
| 销售、一般和管理费用 | $ | 63 | | | $ | 54 | | | $ | 119 | | | $ | 107 | |
| 占销售额的百分比 | 6.2 | % | | 6.3 | % | | 6.0 | % | | 6.1 | % |
截至2023年6月30日的三个月，销售、一般和管理（“SG&A”）费用与去年同期相比增加了900万美元，这主要是由于与我们的资本结构转型交易相关的500万美元法律和咨询费、100万美元的外汇汇率的不利影响以及d 与劳工有关的费用为200万美元。
截至2023年6月30日的六个月中，销售和收购费用与去年同期相比增加了1200万美元，这主要是由于与我们的资本结构转型交易相关的700万美元法律和咨询费，2022年，300万美元的劳动力通胀影响以及300万美元的激励性薪酬支出减少。这些增长被外汇汇率的100万美元有利影响部分抵消。
利息支出 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束
6月30日 | | 六个月已结束
6月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | （百万美元） |
| 利息支出 | $ | 30 | | | $ | 20 | | | $ | 58 | | | $ | 43 | |
在截至2023年6月30日的三个月中，利息支出与上年相比增加了1000万美元，这是由于利息支出增加了2100万美元，这主要是由新的7亿美元定期贷款和利率提高所推动的，但部分抵消了利率互换未实现的按市值计价收益的700万美元以及截至2022年6月已全部赎回的B系列优先股在上一年度的400万美元利息增加。
在截至2023年6月30日的六个月中，利息支出与去年同期相比增加了1500万美元，这是由于上述7亿美元定期贷款和市场利率上升所推动的3000万美元利息支出增加。我们的B系列优先股在2022年6月全额赎回的1000万美元利息增长以及利率互换的400万美元未实现的按市值计价收益部分抵消了这些利息支出的增加。
营业外支出（收入）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束
6月30日 | | 六个月已结束
6月30日 |
| | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 |
| | （百万美元） |
| 营业外支出（收入） | $ | 7 | | | $ | (16) | | | $ | 3 | | | $ | (44) | |
在截至2023年6月30日的三个月中，营业外支出为700万美元，而上一年的收入为1,600万美元，这是由于与我们的资本结构转型交易相关的A系列优先股协议的调整造成了1300万美元的亏损，以及2022年因利率互换未实现的按市值计价收益而录得的800万美元利息收入，部分被200万美元的外汇调整收益所抵消。
在截至2023年6月30日的六个月中，营业外支出为300万美元，而去年同期的收入为4,400万美元，这得益于2022年因利率互换未实现的按市值计价收益而记录的3,300万美元利息收入以及上述A系列优先股协议调整造成的1300万美元亏损。这些减少部分被500万美元的外汇调整收益所抵消。
税收支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束
6月30日 | | 六个月已结束
6月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | （百万美元） |
| 税收支出 | $ | 30 | | | $ | 20 | | | $ | 57 | | | $ | 57 | |
| 有效税率 | 29.7 | % | | 19.0 | % | | 27.3 | % | | 24.8 | % |
截至2023年6月30日的三个月和六个月的有效税率与前一时期相比的变化主要与不可扣除的交易相关费用以及2022年的一次性福利与将部分未分配收益永久再投资于中国的说法变更有关。
净收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束
6月30日 | | 六个月已结束
6月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | （百万美元） |
| 净收入 | $ | 71 | | | $ | 85 | | | $ | 152 | | | $ | 173 | |
| 净收入利润率 | 7.0 | % | | 9.9 | % | | 7.7 | % | | 9.8 | % |
截至2023年6月30日的三个月中，净收入与去年同期相比减少了1400万美元，这主要是由于如上所述，营业外支出增加2300万美元，利息支出增加1000万美元，税收支出增加1000万美元，部分被毛利增长的3,300万美元所抵消。
截至2023年6月30日的六个月中，净收入与去年同期相比减少了2100万美元，这主要是由于如上所述，营业外支出增加了4700万美元，利息支出增加了1500万美元，销售和收购支出增加1200万美元，但被去年毛利增加4,700万美元和清偿债务亏损500万美元部分抵消。
非公认会计准则指标
管理层打算提供非公认会计准则财务信息，以补充对我们业务运营和业绩的理解，读者应在根据公认会计原则编制的财务报表之外考虑这些信息，但不能代替这些信息。每项非公认会计准则财务指标均与最直接可比的GAAP指标一起列出，以免意味着应更加重视非公认会计准则指标。提供的非公认会计准则财务信息可能由其他公司以不同的方式确定或计算，可能无法与其他公司使用的其他类似标题的指标进行比较。此外，非公认会计准则财务指标作为分析工具存在局限性，不应单独考虑，也不应作为对根据公认会计原则报告的公司经营业绩的分析的替代品。
息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销 (1) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束
6月30日 | | 六个月已结束
6月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | （百万美元） |
| 净收益（GAAP） | $ | 71 | | | $ | 85 | | | $ | 152 | | | $ | 173 | |
扣除利息收入的利息支出 | 24 | | | 8 | | | 51 | | | 4 | |
| 税收支出 | 30 | | | 20 | | | 57 | | | 57 | |
| 折旧 | 22 | | | 21 | | | 43 | | | 43 | |
| 息税折旧摊销前利润（非公认会计准则） | 147 | | | 134 | | | 303 | | | 277 | |
重组项目，净额 (2) | — | | | 1 | | | — | | | 2 | |
股票补偿费用 (3) | 5 | | | 3 | | | 8 | | | 5 | |
重新定位成本 (4) | 1 | | | 2 | | | 8 | | | 3 | |
| | | | | | | |
债务消灭造成的损失 | — | | | 5 | | | — | | | 5 | |
保理成本折扣 | 1 | | | — | | | 2 | | | 1 | |
其他营业外收入 (5) | (2) | | | (7) | | | (3) | | | (9) | |
资本结构转型费用 (6) | 18 | | | — | | | 20 | | | — | |
| | | | | | | |
| 调整后的息税折旧摊销前利润（非公认会计准则） | $ | 170 | | | $ | 138 | | | $ | 338 | | | $ | 284 | |
(1)我们根据息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润评估业绩。我们将 “息税折旧摊销前利润” 定义为根据美国公认会计原则计算的净收入，加上净利息支出、税收支出和折旧之和。我们将 “调整后的息税折旧摊销前利润” 定义为息税折旧摊销前利润，加上净重组项目、股票薪酬支出、重新定位成本、清偿债务损失、保理折扣成本、其他营业外收入和资本结构转型支出的总和。我们认为，息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润是衡量经营业绩的重要指标，为投资者提供了有用的信息，因为：
•息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润不包括所得税的影响，以及融资和投资活动的影响，消除了利息和折旧费用的影响，因此可以更仔细地衡量我们的运营业绩；以及
•某些调整项目虽然定期影响我们的业绩，但可能因时期而异，并且在给定时期内产生不成比例的影响，这会影响我们业绩的可比性。
此外，我们的管理层可能会使用调整后的息税折旧摊销前利润来设定绩效激励目标，以使绩效衡量标准与运营业绩保持一致。
(2)公司在2020年9月20日（公司及其某些子公司各自根据《美国法典》第11编第11章自愿提交救济申请之日）之后的时期适用了ASC 852，以区分与公司重组直接相关的交易和事件与业务的持续运营。因此，与这些交易和事件相关的某些费用和收益记录在重组项目中，净额记入合并中期运营报表中。
(3)股票薪酬支出仅包括非现金支出。
(4)重新定位成本包括与重组项目相关的遣散费，以提高未来生产率。
(5)反映了定期养老金净成本和其他非经常性收入中非服务部分或不被视为与公司运营直接相关的收入。
(6)包括调整A系列优先股协议的亏损以及直接归因于公司资本结构转型交易的第三方法律和咨询费。
截至2023年6月30日的三个月调整后的息税折旧摊销前利润
对于 截至2023年6月30日的三个月，净收入比上年减少了1400万美元，如上文所述 截至2023年6月30日的三个月和六个月的经营业绩 部分。
调整后的息税折旧摊销前利润与上年相比增长了3200万美元，这主要是由于销量增加、生产率提高、扣除定价后的通货膨胀以及有利的外汇影响。产品组合以及大宗商品、运输和能源成本的通货膨胀部分抵消了调整后息税折旧摊销前利润的增长。
在截至2023年6月30日的三个月中，在破坏性较小的供应链环境中，我们看到了所有产品线的客户需求强劲增长，新产品发布和现有平台的扩张表现强劲，与去年同期相比有所提高 中国与COVID相关的封锁措施。我们还看到，商用车项目销量已达到峰值，售后市场条件良好，例如对替换零件的需求持续居高不下。
由于大宗商品价格上涨导致原材料成本上涨，特别是镍、铝和钢合金，我们今年继续关注生产率。我们从客户直通协议中收回了大部分增长，尤其是镍的直通协议，并将继续与客户谈判以获得进一步的转让，同时积极管理我们的供应基础和成本回收机制，以最大限度地减少材料成本上涨的影响。同比劳动力通胀以及销售和收购支出的增加部分抵消了生产率的提高，这主要是由于去年激励性薪酬支出减少所致。
研发费用增加了700万美元，这反映了我们对新技术的持续投资、为加速新技术增长而增加的招聘人数以及劳动力同比通胀。
在截至2023年6月30日的三个月中，转换、交易和套期保值效应带来的外币收益也使调整后的息税折旧摊销前利润增长了400万美元，这主要是由于欧元兑美元汇率较上年同期上涨。
截至2023年6月30日的六个月调整后的息税折旧摊销前利润
对于 截至2023年6月30日的六个月，净收入比上年减少了2100万美元，如上文所述 截至2023年6月30日的三个月和六个月的经营业绩部分。
调整后的息税折旧摊销前利润与去年同期相比增加了5400万美元，这主要是由于销量增加、生产率提高以及扣除定价后的通货膨胀。调整后息税折旧摊销前利润的增长被大宗商品、能源和运输、产品组合的通货膨胀以及不利的外汇影响部分抵消。
在截至2023年6月30日的六个月中，随着行业的复苏和去年半导体短缺的缓解，以及汽油新产品推出的有利影响，在破坏性较小的供应链环境中，我们看到了所有产品线的客户需求强劲增长。我们还看到，商用车项目销量已达到峰值，售后市场条件良好，例如对替换零件的需求持续高涨 中国从零 COVID-19 政策结束后复苏.
由于大宗商品价格上涨导致原材料成本上涨，特别是镍、铝和钢合金，我们今年继续关注生产率。我们从客户直通协议中收回了大部分增长，尤其是镍的直通协议，并将继续与客户谈判以获得进一步的转让，同时积极管理我们的供应基础和成本回收机制，以最大限度地减少材料成本上涨的影响。同比劳动力通胀以及销售和收购支出的增加部分抵消了生产率的提高，这主要是由于去年激励性薪酬支出减少所致。
研发费用增加了1000万美元，这反映了我们对新技术的持续投资、为加速新技术增长而增加的招聘人数以及劳动力同比通胀。
在截至2023年6月30日的六个月中，由于转换、交易和套期保值效应造成的外币损失，这主要是由于欧元兑美元汇率的下跌，调整后的息税折旧摊销前利润减少了200万美元。
流动性和资本资源
我们采用多种手段来管理我们的流动性，我们的融资来源包括运营现金流、现金和现金等价物、我们的定期贷款机制和循环贷款。
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日
2023 | | 十二月三十一日
2022 |
| | （百万美元） |
| 现金和现金等价物 | $ | 478 | | | $ | 246 | |
| 限制性现金 | 1 | | | 2 | |
| 循环贷款——可用借贷能力 | 570 | | | 475 | |
| 循环贷款——未偿还的借款或信用证 | — | | | — | |
| 定期贷款额度-未偿还本金 | 1,891 | | | 1,186 | |
| 双边信用证额度-可用容量 | 3 | | | 1 | |
| 双边信用证额度-已用容量 | 12 | | | 14 | |
2023年4月27日，公司签订了信贷协议第三修正案，该修正案规定通过2023年美元定期融资机制提供7亿美元的额外融资，并将循环融资机制下的最大可用借款额增加9500万美元。作为交易的一部分，2023年美元定期贷款的收益主要用于为C＆O投资者回购A系列优先股提供资金，并支付与第三修正案有关的费用和开支。2023年美元定期贷款将于2028年4月30日到期。在到期之前，2023年美元定期贷款将按季度偿还，在截止日期之后的头两年内，金额等于本金总额的7.50％，此后每年偿还10.00％。
在截至2023年6月30日的六个月中，我们为2021年美元定期贷款偿还了400万美元。公司与C＆O投资者签订了回购某些股票并转换所有剩余的A系列优先股的协议。作为交易的一部分，所有A系列优先股的持有者，包括C＆O投资者，都获得了相当于回购或转换日未偿还的累计股息和额外金额的金额。截至2023年6月30日，所有A系列优先股要么已回购，要么已转换，A系列优先股没有累积的未付股息。请参阅注释 15， A 系列优先股 有关本次交易的更多细节，请参阅合并中期财务报表附注。
2023年7月26日，公司董事会批准提前偿还约2亿美元的定期贷款额度。该公司预计将在2023年第三季度偿还款项。
正如先前披露的那样，随着我们扩大新产品发布的制造能力，并投资于新技术和战略增长机会，特别是在传动系统的电气化方面，我们预计将继续投资我们的设施。我们认为，预期的现金流、定期贷款借款以及承诺在2028年之前的循环贷款相结合，将为我们提供足够的流动性来支持公司的运营。
股票回购计划
2021年11月16日，董事会批准了一项为期一年的1亿美元股票回购计划，规定购买A系列优先股和普通股。2022年11月2日，董事们批准延长股票回购计划。2023年4月12日，董事会进一步授权将股票回购计划的规模扩大到截至该日的可用总额为2.5亿美元。
截至2023年6月30日，该公司已进行回购使用了1700万美元的普通股，w股票回购计划下还剩2.33亿美元.一个 a从2023年7月1日到2023年7月25日，又回购了8,464,906股普通股，金额为6,300万美元。对于 更多信息，请参阅第 2 项。 未注册的股权证券销售和所得款项的使用.
截至2023年6月30日止六个月的现金流摘要
| | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束
6月30日 |
| | 2023 | | 2022 |
| | （百万美元） |
| 提供的现金（用于）： | | | |
| 经营活动 | $ | 256 | | | $ | 177 | |
| 投资活动 | (24) | | (52) |
| 筹资活动 | (2) | | (393) |
| 汇率变动对现金和限制性现金的影响 | 1 | | (17) |
现金、现金等价物和限制性现金的净增加（减少） | $ | 231 | | | $ | (285) | |
op 提供的现金截至2023年6月30日的六个月中，评级活动比上年增加了7,900万美元。增长的主要原因是净收入（不包括非现金项目的影响）增加了5,800万美元，以及其他资产和负债的有利影响为2100万美元。
在截至2023年6月30日的六个月中，用于投资活动的现金与去年同期相比减少了2,800万美元，这是由于不动产、厂房和设备支出减少了1,900万美元，以及我们的交叉货币互换合约的重新兑现收到了900万美元的现金结算，这些合约被指定为欧元计价业务的净投资套期保值。
截至2023年6月30日的六个月中，用于融资活动的现金与去年同期相比减少了3.91亿美元。截至2023年6月30日的六个月中，融资活动的现金流包括扣除债务融资成本后的2023年美元定期融资机制的6.67亿美元。我们向与该交易相关的A系列优先股持有人共支付了6.05亿美元，包括上文和附注15中讨论的A系列优先股的转换， A 系列优先股 合并中期财务报表附注。我们还根据股票回购计划支付了1500万美元用于回购普通股，并为2021年美元定期融资支付了400万美元的债务偿还。相比之下，截至2022年6月30日的六个月中，用于融资活动的现金主要与公司为最后一次提前赎回B系列优先股支付的3.81亿美元有关（不包括归属于利息和包含在经营活动现金中的2,800万美元）。
资产负债表外安排
我们不参与任何资产负债表外财务安排，这些安排对我们的财务状况、财务状况的变化、收入或支出、经营业绩、流动性、资本支出或资本资源产生或合理可能产生重大影响。
关键会计政策
根据公认的会计原则编制合并中期财务报表是基于会计政策的选择和应用，这些政策要求我们对本质上不确定的事项的影响做出重要的估计和假设。实际结果可能与我们的估计和假设不同，任何此类差异都可能对我们的财务报表产生重大影响。 2022年10-K表的 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 部分概述了我们的关键会计政策。
最近的会计公告
见注释2， 重要会计政策摘要合并中期财务报表附注，以进一步讨论最近的会计公告。
关于前瞻性陈述的特别说明
本10-Q表季度报告包含前瞻性陈述。我们打算将此类前瞻性陈述纳入经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条中关于前瞻性陈述的安全港条款。除本10-Q表季度报告中包含的历史事实陈述外，所有陈述，包括但不限于有关以下内容的陈述，均为前瞻性陈述： 关于我们未来的经营业绩和财务状况、经营业绩和财务状况、对涡轮增压器和电动汽车市场增长的预期以及其他行业趋势、我们的现金和现金等价物的充足性、预期的现金来源和用途、对我们业务的预期投资、我们的业务战略、未决诉讼、预期的利息支出以及管理层对未来运营和资本支出的计划和目标的陈述均为前瞻性陈述。这些陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他重要因素，这些因素可能导致我们的实际业绩、业绩或成就与前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、业绩或成就存在重大差异。在某些情况下，你可以用 “可能”、“将”、“应该”、“期望”、“计划”、“预期”、“可以”、“打算”、“目标”、“项目”、“考虑”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜力” 或 “继续” 等术语来识别前瞻性陈述，或者这些术语或其他类似表达方式中的否定词。本10-Q表季度报告中的前瞻性陈述只是预测。这些前瞻性陈述主要基于我们当前对未来事件和财务趋势的预期和预测，我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的业务、财务状况和经营业绩。这些前瞻性陈述仅代表截至本10-Q表季度报告发布之日，并且受许多重要因素的影响，这些因素可能导致实际业绩与前瞻性陈述中的结果存在重大差异，包括：
•原材料、部件、能源和运输的成本和可用性增加，以及我们抵消通货膨胀的能力；
•向主要客户销售以及独立经销商网络来管理我们产品的分销，任何此类主要客户或经销商的流失、他们对我们产品的要求变化或财务状况的变化都可能对我们产生不利影响。
•客户的谈判立场以及我们谈判优惠定价条款的能力；
•与汽车行业变化相关的风险以及我们无法或认为我们无法适当应对此类变化，我们的财务状况和经营业绩可能会受到不利影响；
•与任何计划启动困难相关的风险，以及对获奖业务量的估计不准确；
•汽车行业和经济或竞争条件的变化；
•与经济、政治、监管和外汇相关的风险；
•地缘政治状况，例如俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突，以及灾难性事件，例如 COVID-19 疫情；
•与国际业务和我们在国外市场的投资相关的风险；
•客户、投资者、监管机构和其他方面对可持续发展/ESG实践加强审查的风险，以及我们可能面临的与气候相关的风险，每种风险都可能使我们面临负债，包括声誉损害、影响对我们产品的需求、导致成本增加以及对我们的业务、供应链和经营业绩产生其他不利影响；
•与合资企业伙伴关系和联合开发项目相关的风险；
•任何未能保护我们的知识产权或关于我们侵犯他人知识产权的指控；以及我们向第三方许可必要知识产权的能力；
•停工、其他中断或需要搬迁我们的任何设施；
•无法招聘和留住合格的人员；
•未能提高生产力、成功执行重新定位项目或管理我们的员工；
•因对我们提起的任何保修索赔和产品责任诉讼而导致的潜在物质损失和成本；
•因我们当前和历史业务而引起的任何诉讼、调查和争议的开始以及由此产生的后果；
•潜在的重大环境责任和危害；
•有效税率变化的风险
•工业、经济或金融状况的任何恶化对我们以优惠条件进入资本市场的能力的影响；
•我们所依赖的供应商的质量控制和信誉；
•系统或服务故障的风险，包括网络或其他安全事件，每起事件都可能中断业务运营，导致关键和机密信息的丢失，并对我们的声誉和运营业绩产生不利影响；以及
•2022年10-K表中 “风险因素” 标题下描述的其他因素，如本10-Q表季度报告以及我们向美国证券交易委员会提交的其他文件中更新。
你应该完整阅读这份关于10-Q表的季度报告以及我们在此处引用的文件，前提是我们未来的实际业绩可能与我们的预期有重大差异。我们用这些警示性陈述来限定我们所有的前瞻性陈述。除非适用法律要求，否则我们不打算公开更新或修改此处包含的任何前瞻性陈述，无论是由于任何新信息、未来事件、情况变化还是其他原因。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
截至2023年6月30日，所有面临货币风险的金融工具的净公允价值为5100万美元的资产。按2023年6月30日的汇率计算，此类金融工具因假设的10％不利或有利的报价汇率变动而产生的公允价值的潜在损失或收益将分别为1.57亿美元和1.61亿美元（1.61亿美元）。该模型假设货币汇率发生平行变化；但是，货币汇率很少朝着同一个方向移动。货币汇率以平行方式变化的假设可能夸大了货币汇率变化对以美元以外货币计价的资产和负债的影响。
正如第二部分第7A项所披露的那样，公司关于利率或大宗商品价格风险的定量和定性披露没有其他重大变化， 关于市场风险的定量和定性披露，在我们的 2022 年 10-K 表格中。
第 4 项。控制和程序
在设计和评估我们的披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和运作得多么好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外，披露控制和程序的设计必须反映出以下事实：存在资源限制，管理层在评估可能的控制和程序相对于成本的好处时必须作出判断。
我们的管理层在首席执行官兼首席财务官的参与下，对我们的披露控制和程序进行了评估，该术语的定义见根据该规则颁布的第13a-15 (e) 条
交易法。根据管理层的评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，截至2023年6月30日，我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。
在截至2023年6月30日的季度中，我们对财务报告的内部控制（定义见《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条）没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
第二部分——其他信息
第 1 项。法律诉讼
我们参与了与业务运营有关的各种诉讼、索赔和诉讼，包括与产品责任、产品安全、环境、安全和健康、知识产权、就业、商业和合同事务以及各种其他事项有关的诉讼、索赔和诉讼。尽管无法肯定地预测任何此类诉讼、索赔或诉讼的结果，有些诉讼、索赔或诉讼可能会对我们不利，但我们目前认为此类诉讼、索赔或诉讼不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。我们按照美国普遍接受的会计原则对潜在负债进行累计。因此，当负债可能已经产生并且负债金额可以合理估算时，我们将累积负债。
有关我们法律诉讼的更多信息，请参阅附注20， 承付款和或有开支 合并中期财务报表附注。
第 1A 项。风险因素
我们的2022年10-K表格 “风险因素” 下描述的风险没有重大变化。除了本10-Q表季度报告中列出的其他信息外，您还应仔细考虑2022年10-K表中 “风险因素” 下讨论的因素。这些因素可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响，并可能导致我们的实际业绩与我们的历史业绩或本报告中包含的任何前瞻性陈述所设想的业绩存在重大差异。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
2021年11月16日，董事会批准了一项为期一年的1亿美元股票回购计划，规定购买A系列优先股和普通股。2022年11月2日，董事会将股票回购计划的期限延长至2023年11月15日。2023年4月12日，董事会批准将股票回购计划的规模进一步扩大到截至该日的总额为2.5亿美元。
下表总结了我们在该领域的股票回购活动 截至2023年6月30日的三个月以及有关我们的股票回购计划的更多信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 时期 | | 购买的普通股总数 | | 每股支付的平均价格 | | 购买的优先股总数 | | 每股支付的平均价格 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | | 根据计划或计划可能购买的股票的近似美元价值 | |
| 2023 年 4 月 1 日 — 2023 年 4 月 30 日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 250,000,000 | | (1) |
| 2023 年 5 月 1 日 — 2023 年 5 月 31 日 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 250,000,000 | | |
| 2023 年 6 月 1 日 — 2023 年 6 月 30 日 | | 2,152,913 | | | 7.71 | | | 69,707,719 | | (2) | 8.18 | | (2) | 71,860,632 | | | 233,391,594 | | |
| 总计 | | 2,152,913 | | | $ | 7.71 | | | 69,707,719 | | | $ | 8.18 | | | 71,860,632 | | | $ | 233,391,594 | | |
(1) 2023年4月12日，董事会批准将股票回购计划的规模扩大到截至该日的可用总额为2.5亿美元。从2023年4月1日至4月11日（含），根据股票回购计划，73,521,928美元可用于购买A系列优先股和普通股。
(2) 作为交易一部分回购A系列优先股。请参阅注释 15， A 系列优先股合并中期财务报表附注。
除了上表中反映的回购外, 在截至2023年6月30日的季度中，发行人或关联购买者没有购买股票证券。
从 2023 年 7 月 1 日到 2023 年 7 月 25 日，公司以6,300万美元的价格又回购了8,464,906股普通股 股票回购计划。
第 3 项。优先证券违约
在作为交易一部分于2023年6月12日转换A系列优先股所有已发行股份之前，A系列优先股的持有人有权在董事会无私董事委员会（该委员会最初由丹尼尔·尼尼瓦吉、朱莉娅·斯泰恩、罗伯特·尚克斯和德安·诺曼组成）宣布从合法可用于此类分红的资金中获得累计现金分红，年利率为11％ 按每股规定的金额加上该股份的任何应计和未付股息金额，分别在每年的1月1日、4月1日、7月1日和10月1日按日累计，按季度支付。截至2023年6月12日，即A系列优先股转换之日，截至该日已发行的A系列优先股的未付和未申报的累计优先股股息为2.01亿美元。2023年6月12日转换后，A系列优先股没有已发行股份，2023年7月26日，董事会决定退出A系列优先股的所有授权股份。
除非在本10-Q表季度报告中另有披露或公司先前在8-K表最新报告中报告过，否则没有。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
公司遣散费计划
2023年7月26日，我们的董事会批准了对Garrett Motion Inc.指定官员遣散费计划的某些修订，自2023年5月1日起生效，根据该修订，董事会人才管理和薪酬委员会指定的公司的某些高级管理人员和其他高级领导层员工在符合条件的解雇时有资格获得遣散费和福利（经修订的 “2023年遣散费计划”）。
根据2023年遣散费计划，在公司非自愿终止雇佣关系后，指定高管有权获得相当于18个月基本工资（公司首席执行官为24个月）的现金遣散费，外加高管经历与 “控制权变更”（定义见2023年遣散费）无关的年度按比例分配的奖金（根据实际业绩或目标业绩）计划）。
此外，在 “控制权变更” 后的两年内，在没有 “原因” 的情况下被解雇或因 “正当理由”（分别定义见2023年遣散费计划）辞职时，指定高管将有权获得相当于18个月基本工资（公司首席执行官为24个月）的现金遣散费，外加该官员目标奖金的一倍半（公司首席执行官的两倍）加上按比例分配的奖金（公司首席执行官的两倍）（基于实际绩效，或目标绩效（如果适用的当地法律要求）高管被解雇的年份。
2023年遣散费计划还修订了某些定义，并反映了某些非实质性的技术、合规和其他修订。
上述2023年遣散费计划条款摘要参照2023年遣散费计划进行了限定，该计划作为附录附于本10-Q表季度报告。
退休证明
2023年7月26日，公司向特拉华州国务卿提交了证书，宣布退出和取消公司的A系列优先股（“A系列退休证书”）和公司的B系列优先股（“B系列退休证书”），分别从公司修订和重报的公司注册证书中删除所有提及A系列优先股和B系列优先股的内容，包括但不限于此适用于该系列的指定证书分别为A股优先股和B系列优先股。如先前披露的那样，与该交易相关的A系列优先股的所有已发行股份均转换为普通股，公司此前已完成对B系列优先股所有股份的提前赎回。因此，目前没有A系列优先股或B系列优先股的流通股票。根据特拉华州《通用公司法》第243条，一旦A系列退休证书和B系列退休证书生效，每份证书都具有修改公司经修订和重述的公司注册证书的效力，分别删除所有提及A系列优先股和B系列优先股的内容。
第 6 项。展品 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 以引用方式纳入 | | |
展览 数字 | | 描述 | | 表单 | | 文件编号 | | 展览 | | 备案 日期 | | 存档/已装修 在此附上 |
| 3.1 | | Garrett Motion Inc. 的第二次修订和重述公司注册证书，日期为 2021 年 4 月 30 日 | | 8-K | | 001-38636 | | 3.1 | | 04/30/2021 | | |
| 3.2 | | 经修订和重述的Garrett Motion Inc. A系列累积可转换优先股指定证书 | | 10-Q | | 001-38636 | | 3.1 | | 04/28/2022 | | |
| 3.3 | | 经修订和重述的Garrett Motion Inc. A系列累积可转换优先股指定证书（红线版） | | DEF14C | | 001-38636 | | 附录 B-2 | | 05/15/2023 | | |
| 3.4 | | A系列优先股的淘汰证书 | | | | | | | | | | * |
| 3.5 | | B 系列优先股的淘汰证书 | | | | | | | | | | * |
| 3.6 | | Garrett Motion Inc. 的第三次修订和重述章程，日期为 2021 年 10 月 27 日 | | 10-Q | | 001-38636 | | 3.5 | | 10/28/2021 | | |
| 10.1 | | Garrett Motion Inc. 和 Centerbridge Credit Partners Master, L.P. 和 Centerbridge Special Credit Partners III-Flex, L.P. 之间的交易协议 | | 8-K | | 001-38636 | | 10.1 | | 04/14/2023 | | |
| 10.2 | | Garrett Motion Inc.和Oaktree Value Opportunitions Fund Holdings, L.P.、OCM Opps GTM Holdings, LLC、Oaktree Phoenix投资基金有限责任公司和橡树机会基金Xb Holdings（特拉华州）有限责任公司之间的交易协议，日期为2023年4月12日 | | 8-K | | 001-38636 | | 10.2 | | 04/14/2023 | | |
| 10.3 | | 2023年4月27日，Garrett Motion Inc.、Garrett LX I S.à r.l.、Garrett Motion Holdings, Inc.、Garrett Motion Sárl、贷款人和发行银行以及作为行政代理人的北卡罗来纳州摩根大通银行于2023年4月27日对信贷协议进行了第3号修正案 | | 8-K | | 001-38363 | | 10.1 | | 05/01/2023 | | |
| 10.4† | | 2023 Garrett Motion Inc. 指定官员遣散费计划2023 Garrett Motion Inc. 指定官员遣散费计划 | | | | | | | | | | * |
| 31.1 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14（a）条和第15d-14（a）条对首席执行官进行认证。 | | | | | | | | | | * |
| 31.2 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14 (a) 条和第15d-14 (a) 条对首席财务官进行认证。 | | | | | | | | | | * |
| 32.1 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官进行认证。 | | | | | | | | | | ** |
| 32.2 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席财务官进行认证。 | | | | | | | | | | ** |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 101.INS | | 行内 XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中 | | | | | | | | | | | * |
| 101.SCH | | 内联 XBRL 分类扩展架构文档 | | | | | | | | | | | * |
| 101.CAL | | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 | | | | | | | | | | | * |
| 101.DEF | | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 | | | | | | | | | | | * |
| 101.LAB | | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 | | | | | | | | | | | * |
| 101.PRE | | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 | | | | | | | | | | | |
| 104 | | 封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中） | | | | | | | | | | | * |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | |
| Garrett Motion Inc. |
| | |
日期：2023 年 7 月 27 日 | 来自： | /s/ Olivier Rabiller |
| | 奥利维尔·拉比勒 |
| | 总裁兼首席执行官 |
| | |
日期：2023 年 7 月 27 日 | 来自： | //肖恩·迪森 |
| | 肖恩·迪森 |
| | 高级副总裁兼首席财务官 |
