DXYN-20201226迪克西集团(Dixie Group 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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-K
(标记一)
þ 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的年度报告
截至2020年12月26日的财年
或
o根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告
由_的过渡期。
委托档案编号0-2585
迪克西集团(Dixie Group,Inc.)
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
田纳西州 | | 62-0183370 |
(组织成立为法团的国家或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主识别号码) |
| | |
佐治亚州多尔顿市里德路475号,邮编:30720 | | (706) 876-5800 |
(主要执行机构地址和邮政编码) | | (注册人电话号码,包括区号) |
| | |
根据该法第12(B)条登记的证券: | | |
班级名称 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值3.00美元 | | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
| | |
根据该法第12(G)条登记的证券: | | |
班级名称 | | |
无 | | |
根据证券法第405条的规定,用复选标记标明注册人是否为知名的经验丰富的发行人。¨是þ不是
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13或15(D)条提交报告。¨是þ不是
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。他说:þ是¨不是
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交和张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交并张贴在其公司网站(如果有)中,根据S-T条例第405条(本章232.405节)要求提交和张贴的每个互动数据文件。þ是¨*否
用复选标记表示根据S-K条例第405项披露的违约者是否未包含在本文中,据注册人所知,也不会包含在通过引用并入表格10-K第III部分的最终委托书或信息声明中,或本表格10-K的任何修正案中,也不会包含在注册人所知的最终委托书或信息声明中,这些陈述通过引用并入表格10-K的第III部分或本表格10-K的任何修正案中。þ
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司还是较小的报告公司。参看《交易法》第12b-2条规则中对《大型加速申报公司》、《加速申报公司》和《较小申报公司》的定义。
大型加速滤波器¨*加速文件管理器¨*非加速文件管理器¨**是一家规模较小的报告公司þ
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。¨是þ不是
在2020年6月27日(注册人最近完成的第二财季的最后一个工作日),注册人的非关联公司持有的普通股总市值为10,862,025美元。总市值是参考普通股在该日的收盘价计算的。在进行这一计算时,注册人假设所有高管、董事和持有某类已发行普通股超过10%的人(没有其他人)都是联属公司,但没有出于任何目的承认这一假设。B类普通股的股票不存在市场,B类普通股既没有根据该法第12节登记,也不受该法第15(D)节的约束。
注明截至最后实际可行日期,注册人所属各类普通股的流通股数量。
| | | | | | | | | | | | | | |
班级 | | 截至2021年2月25日的未偿还款项 |
普通股,面值3.00美元 | | 14,557,435 | | | 股票 |
B类普通股,面值3.00美元 | | 880,313 | | | 股票 |
C类普通股,面值3.00美元 | | 0 | | | 股票 |
以引用方式并入的文件
以下文档的指定部分通过引用并入:
将于2021年5月5日召开的年度股东大会登记人的委托书(第三部分)。
迪克西集团(Dixie Group,Inc.)
年度报告索引
在表格10-K上
截至2020年12月26日的年度
| | | | | | | | |
第一部分 | 页面 |
第一项。 | 业务 | 4 |
第1A项 | 风险因素 | 7 |
第1B项。 | 未解决的员工意见 | 11 |
第二项。 | 特性 | 11 |
第三项。 | 法律程序 | 11 |
项目4. | 矿场安全资料披露 | 12 |
| 注册人的行政人员 | 13 |
第二部分 | |
第五项。 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 14 |
第6项 | 选定的财务数据 | 17 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 18 |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 25 |
第8项。 | 财务报表和补充数据 | 25 |
第9项 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 26 |
第9A项。 | 管制和程序 | 26 |
第9B项。 | 其他资料 | 26 |
第三部分 | |
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 27 |
第11项。 | 高管薪酬 | 27 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜 | 27 |
第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事独立性 | 27 |
第14项。 | 首席会计费及服务 | 27 |
第四部分 | |
第15项。 | 展品和财务报表明细表 | 28 |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 28 |
| 签名 | 29 |
| |
合并财务报表 | |
| 独立注册会计师事务所报告书 | 33 |
| 合并资产负债表-2020年12月26日和2019年12月28日 | 34 |
| 综合运营报表-截至2020年12月26日、2019年12月28日和2018年12月29日的年度 | 35 |
| 综合全面收益(亏损)表-截至2020年12月26日、2019年12月28日和2018年12月29日的年度 | 36 |
| 合并现金流量表-截至2020年12月26日、2019年12月28日和2018年12月29日的年度 | 37 |
| 股东权益合并报表-2020年12月26日、2019年12月28日和2018年12月29日 | 38 |
| 合并财务报表附注 | 38 |
| 展品索引 | 68 |
前瞻性信息
本报告包含的陈述可能被视为符合1933年“证券法”(经修订)第27A节和“1934年证券交易法”(经修订)第21E节的含义的前瞻性陈述。此类陈述包括使用诸如“预期”、“估计”、“项目”、“相信”、“预期”、“打算”等术语或短语以及类似的术语和短语。这些前瞻性陈述涉及我们未来的财务表现、业务前景、增长战略或流动性等。下列重要因素可能影响我们未来的结果,并可能导致这些结果与我们的历史结果大相径庭;这些因素包括,除了本报告第1A项中详述并在本文件其他地方描述的那些“风险因素”之外,与石油价格水平有关的资本、原材料和运输成本的成本和可用性,能源供应的成本和可用性,一个重要客户或一组客户的流失,吸引、培养和留住合格人才的能力,总体上地毯、地毯和地板等经济状况的重大不利变化,以及其他风险。
第一部分:
第一项。 生意场
一般信息
我们的业务主要包括通过我们的各种销售力量和品牌向高端住宅和商业客户营销、制造和销售地板覆盖产品。我们只专注于高端地板覆盖市场,我们相信我们拥有强大的品牌和竞争优势,我们的风格、设计能力和客户关系。我们的Fabrica、Masland和Dixie Home品牌在高端住宅地板覆盖市场占有重要地位。我们的AtlasMasland品牌参与高端指定的商业市场。迪克西国际公司将我们所有的品牌都销往北美以外的市场。
我们的业务主要集中在软质地板覆盖市场,包括宽幅地毯、地毯瓷砖和地毯。然而,在过去的几年里,随着硬质表面产品的增长速度远远快于软质表面产品的增长速度,地板市场发生了重大转变。为了应对这种加速转向硬质地面的趋势,我们在住宅和商业品牌中都推出了几项举措。我们的商业业务在商业市场上以Calibré品牌提供豪华乙烯基地板(“LVF”)产品。在住宅市场,我们推出了TRUCOR™和TRUCOR Prime™,提供LVF产品。2020年,我们的TRUCOR™系列产品和Fabrica Wood计划的销售额大幅增长。我们在覆盖住宅市场的软地板上不断创新,推出了一种新的簇绒技术“TECHING”,该技术在我们的Masland和Fabrica系列中得到了展示。这项技术通过在每根针上精确放置和控制纱线,提供美丽的图案。在软质地板覆盖的商业市场上,我们生产了独特的Consista™,支持我们模块化地毯瓷砖产品的标准。Constaina™模块化瓷砖背衬系统具有非常高的回收含量,是一种环保的聚氯乙烯和聚氨酯缓冲模块化地毯瓷砖背衬。
我们有一个可报告的部门,FloorCovering,它由两个运营部门组成,住宅部门和商业部门。我们将这两个经营部门合并为一个报告部门,因为它们具有相似的经济特征,并且经营部门在以下所有领域都相似:(A)产品和服务的性质;(B)生产流程的性质;(C)其产品和服务的客户类型或类别;(D)用于分销其产品或提供其服务的方法;以及(E)监管环境的性质。
我们的品牌
我们的品牌是众所周知的、备受推崇的和互补性的;通过差异化,我们为有鉴别力的客户提供了有意义的选择。
Fabrica销售和制造豪华住宅地毯、定制地毯和工程木材,我们认为其售价约为住宅软地板行业平均价格的五倍。其主要客户是室内装饰师和设计师、选定的零售商和家具店、豪华住宅建筑商以及豪华客车和游艇制造商。Fabrica是国内市场领先的高端品牌之一,以造型创新和独特的颜色和图案而闻名。Fabrica由极高质量的尼龙和羊毛地毯和面积地毯组成,图案和质地多种多样。Fabrica被业界视为非常高端地毯的首屈一指的优质品牌,在向非常高端的住宅领域提供定制和设计师产品方面享有公认的造型潮流引领者和市场领先者的声誉。
马斯兰住宅成立于1866年,为高端住宅市场营销和制造以设计为导向的特种地毯和地毯。此外,它还向其服务的市场提供奢华的乙烯基地板产品。其住宅和商用宽幅地毯产品的销售价格我们认为是住宅软地板行业平均价格的三倍多。它的产品通过室内设计社区销售,也通过专业地板零售商销售给消费者。Masland Residential在高端住宅市场拥有强大的品牌认知度,Masland Residential通过创新的造型、色彩、产品设计、质量和服务展开竞争。
迪克西之家提供设计时尚、差异化的产品,为住宅消费者提供负担得起的时尚。Dixie Home以Dixie Home和自有品牌向选定的零售商和家居中心销售一系列住宅簇绒宽幅地毯和地毯。此外,它还向其服务的市场提供奢华的乙烯基地板产品。它的目标是使Dixie Home品牌成为高端住宅市场价格较为适中的领域的造型、服务和质量的选择。它的产品的销售价格是我们认为平均两倍于软质地板覆盖物行业平均售价的销售价格。
阿特拉斯·马斯兰是我们以前的阿特拉斯地毯厂和马斯兰合同的联合品牌。我们在2018年战略性地重新调整了我们的业务,将这两个品牌合并为一个有凝聚力的运营部门,拥有更广泛的产品,但有一个单一的管理、营销、后台、制造和销售结构,以服务于指定的商业市场. 它的商业产品销售给建筑和指定的设计界,并直接销售给商业最终用户,如
以及通过专门的地面覆盖零售商提供给消费者。AtlasMasland还向酒店市场销售定制设计和运行的系列产品。该品牌利用电脑化纱线放置技术,以及利用我们最先进的Infinity簇绒技术提供的产品,为高端酒店、会议中心和高级生活市场的酒店市场提供卓越的服务和设计灵活性。它的宽幅织机,地毯产品和豪华乙烯基地板产品是为高端酒店市场的室内设计师设计的,他们欣赏精致的质地、颜色和图案,并提供优质的服务。AtlasMasland在高端合同市场拥有强大的品牌认知度,并通过创新的造型、颜色、图案、质量和服务进行竞争。
行业
我们是一个由各种各样的公司组成的行业中的地板制造商,从小型私人持股公司到大型跨国公司。根据可获得的最新信息,2019年,美国地板覆盖业的销售额为276亿美元,比2018年的273亿美元增长了约1.1%。2019年,根据销售额计算,美国地板的主要类别是地毯和地毯(41%)、豪华乙烯基地板(LVF)(17%)、瓷砖(14%)、木材(13%)、石材(6%)、乙烯基(5%)、层压板和其他(4%)。2019年,按平方英尺计算,美国主要的地板类别是地毯和地毯(46%)、豪华乙烯基地板(LVF)(17%)、瓷砖(14%)、乙烯基地板(9%)、木地板(7%)、层压板(4%)以及石材和其他(3%)。这些类别中的每一个都受到住宅建筑、商业建筑和住宅改建市场的影响。这些市场受到许多因素的影响,包括消费者信心、耐用品支出、住房成交量和经济整体实力。
地毯和地毯类别有两个主要市场,住宅和商业,住宅市场占该行业销售额的最大份额。很大一部分行业发货是为了应对更换需求。住宅产品由宽幅地毯和地毯组成,款式、颜色和质地各异。商用产品主要包括宽幅地毯和模块化地毯,适用于各种机构应用,如写字楼、连锁餐厅、学校和其他商业机构。地毯行业还为汽车、休闲车、小船和其他行业制造地毯。
地毯和地毯协会(“CRI”)是代表地毯和地毯制造商的全国性行业协会。CRI汇编的信息显示,国内地毯和地毯行业由不到100家制造商组成,该行业的大部分生产集中在少数专注于价格曲线低端的制造商。我们相信,这一行业重点为我们提供了机会,利用我们在特定市场的竞争优势,在这些市场,创新的造型、设计、产品差异化、专注的服务和有限的分销增加了价值。
竞争
地板覆盖行业竞争激烈。我们与其他地毯、地毯和硬面制造商竞争。此外,该行业还提供多种地板覆盖表面,如奢华的乙烯基瓷砖和木材。尽管软质地板仍然是占主导地位的地板表面,但在过去的25年里,它的市场份额逐渐被硬质地板所占据。我们相信,我们的产品在高端住宅和高端商用地毯市场的造型和设计方面处于领先地位。然而,一些制造商生产出有竞争力的产品,其中一些制造商比我们拥有更多的财力。
我们相信,在我们的主要地板覆盖市场中,主要的竞争因素是造型、颜色、产品设计、质量和服务。在高端住宅和商业市场,我们与其他各种地板覆盖供应商展开竞争。尽管如此,我们相信我们在几个领域都有竞争优势。我们有一个有吸引力的品牌组合,我们相信这些品牌是众所周知的,受到客户的高度评价,并具有互补性;通过差异化,我们为有鉴别力的客户提供了有意义的选择。我们相信,我们在新纱线和创新的簇绒和染色技术上的投资,增强了我们向客户提供产品差异化的能力。此外,我们与使用品牌纱线和豪华乙烯基地板的主要供应商以及我们大部分市场的重要客户建立了长期的合作关系。最后,我们在创新设计方面的声誉和我们经验丰富的管理团队增强了我们的竞争地位。见本报告项目1A中的“风险因素”。
积压
销售订单积压对于理解我们的业务并不重要,因为我们绝大多数产品在市场上完成订单的交货期相对较短。
商标
我们的地板覆盖物业务拥有各种商标,我们的产品都是以这些商标销售的。*在这些商标中,“Fabrica”、“Masland”、“Dixie Home”、“Atlas|Masland”和“Masland Hotitality”等名称对我们的业务最重要。我们相信,我们已采取足够措施保护我们在所有重要商标上的利益。
客户和产品集中度
作为我们净销售额的百分比,一个客户(大众商家)在2020年约占7%,2019年约占11%,2018年约占13%,2020年约占客户应收贸易账款的20%,2019年约占18%。在本报告所述期间,没有其他客户的销售额超过我们销售额的10%。2020年间,对我们前十大客户的销售额约占我们销售额的10%,对我们前20名客户的销售额约占我们销售额的12%。我们在国外的销售量不大。
我们没有任何单一类别的产品占我们销售额的10%以上。然而,我们地板覆盖产品的销售可能会根据我们销售到的重要最终用户市场进行分类,过去三年的此类信息摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
住宅铺地产品 | 79 | % | | 72 | % | | 72 | % |
商用地坪产品 | 21 | % | | 28 | % | | 28 | % |
季节性
从历史上看,我们的销售额通常在第一季度达到最低水平,其余的销售额在第二、第三和第四季度相对平均分配。2020年,主要由于新冠肺炎疫情的影响,我们的销售额在第二季度降至最低点(约占全年销售额的19%),其余销售额在第一、第三和第四季度相对平均分配。营运资金要求通常在今年第三季度和第四季度达到最高水平。
环境
我们的运营受联邦、州和地方法律法规的约束,这些法律法规涉及材料的产生、储存、搬运、排放、运输和排放到环境中。过去,遵守环保法律法规的成本并未对我们的财务状况或经营业绩造成实质性的不利影响。请参阅本报告第1A项中的“风险因素”。
原料
我们的主要原料是连续长丝。尼龙是我们使用的主要纱线,其次是羊毛和涤纶纱。此外,我们在产品结构中使用聚丙烯地毯背衬、乳胶、染料和化学品,以及人工局部应用。我们的合成纱主要从国内纤维供应商购买,羊毛从许多国际来源购买。我们的其他原材料主要从国内供应商购买,尽管我们的奢华乙烯基瓷砖大部分来自美国以外。在可能的情况下,我们会将原材料价格上涨转嫁给我们的客户;但是,我们不能保证价格上涨可以转嫁到客户身上,也不能保证原材料价格的上涨不会对我们的盈利能力产生不利影响。见本报告第1A项中的“风险因素”。“我们从一家供应商购买我们的主要原材料(尼龙纱)的很大一部分。”我们相信尼龙纱还有其他来源;然而,意外终止或中断我们的供应安排可能会对我们的原材料供应产生不利影响,并可能对我们的运营产生实质性影响。请参阅本报告第1A项中的“风险因素”。
公用事业
我们使用电力作为我们的主要能源,石油或天然气用于一些设施的染整作业以及取暖。在获得充足的电力、天然气或石油供应方面,我们没有遇到任何重大问题。持续时间较长的能源短缺可能会对我们的运营产生不利影响,价格波动可能会对未来的收益产生负面影响。见本报告项目1A中的“风险因素”。
周转金
我们需要保持大量的库存,以提供我们的业务和客户的性质所要求的更高的服务水平,并确保我们的产品及时交付。要维持这样的库存水平,需要一致可靠的流动性来源。如果不能保持适当的库存水平,可能会对我们与客户的关系产生重大不利影响,并对我们的业务产生不利影响。见本报告项目1A中的“风险因素”。
就业水平
截至2020年12月26日,我们在运营中雇佣了1,441名员工。
可用的信息
我们的网址是www.thedixiegroup.com。我们将向美国证券交易委员会提交的以下报告免费放在我们的网站上,标题为“投资者关系”:
1.表格10-K年度报告;
2.发布Form 10-Q季度报告;
3.更新当前有关Form 8-K的报告;以及
4、中国对上述报道进行了不同程度的修改。
我们网站的内容不是本报告的一部分。
第1A项危险因素
除了本报告中提供的其他信息外,在评估我们的运营结果、未来前景和对我们普通股的投资时,还应考虑以下风险因素。这些因素中的任何一个都可能导致我们的实际财务结果与我们的历史结果大相径庭,并可能导致可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响的事件。
我们的财务状况和业绩或运营已经并可能继续受到新冠肺炎疫情和相关经济状况低迷的不利影响。
新冠肺炎大流行继续影响我们经营和销售产品和服务的地区。2020年第二季度爆发的新冠肺炎对我们的运营能力和运营结果产生了实质性的不利影响,正如公共卫生组织建议的那样,许多国家的政府都实施了减缓和限制病毒传播的措施,包括建立庇护所和制定社会距离条例。虽然许多地区已经解除或减少了此类订单的影响,但病毒的持续传播可能需要恢复此类限制性、预防性措施,这些措施可能会在一段时间内对我们的业务产生实质性的不利影响,例如可能关闭某些地点、员工可用性下降、我们销售渠道合作伙伴的业务中断等。我们的供应商和客户也可能面临这些和其他挑战,这可能会导致我们的供应链中断,以及减少建设和翻新支出以及消费者对我们产品和服务的需求。这些问题也可能对我们目前和未来获得流动资金来源,特别是我们来自运营的现金流,以及获得融资的机会产生重大影响。由于未来发展的不确定性,新冠肺炎疫情的长期经济影响和近期财务影响,包括但不限于潜在的短期或长期资产减值、重组和其他费用风险,目前无法可靠地量化或估计。
地面覆盖行业对总体经济状况的变化非常敏感,住宅或商业建筑活动的下降或公司改建和翻新可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们参与的地板覆盖行业高度依赖于总体经济状况,如消费者信心和收入、企业和政府支出、利率水平、信贷供应和住房需求。我们的大部分销售额来自市场的更新换代。因此,导致改建和更换活动支出大幅或持续下降的经济变化可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
地板业高度依赖建筑活动,包括新的建筑活动,这是周期性的。美国和全球经济,以及这些经济体的住宅和商业市场,可能会对地板覆盖业和我们的业务产生负面影响。尽管新建筑活动下降的影响通常伴随着改建和更换活动的增加,但在周期性低迷期间,这些活动通常会滞后。更多或更长时间的低迷可能会导致该行业在可预见的未来恶化。住宅或商业建筑活动的显著或长期下降可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
我们在某些分销渠道的销售水平很高,通过这些渠道销售的减少可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的销售额有很大一部分是通过某家大宗商品零售商产生的。我们已经看到该客户改变了策略,强调产品的价格低于我们目前提供的价格,这对我们对该客户的销售产生了不利影响。通过此渠道销售的进一步减少可能会对我们的业务产生不利影响。如果该零售商决定减少对软地板的重视程度,或者确定我们集中更好的商品对他们的营销计划不利,也可能发生这样的转变。
我们的债务水平很高,这可能会给我们带来负面后果。
相对于我们的股本,我们有大量的债务。现金流不足、盈利能力不足或我们担保贷款的资产价值不足,可能会对我们产生足够资金以履行优先贷款协议条款和其他债务义务的能力产生实质性的不利影响。此外,无法以具有竞争力的利率进入债务或股票市场,以足够的金额履行我们的义务,可能会对我们的业务产生不利影响。此外,我们的贸易关系取决于我们的经济活力,资本不足可能会损害我们吸引和留住客户和/或供应商关系的能力。
信贷市场的不确定性或经济和我们业务的下滑可能会影响我们的整体可获得性和信贷成本。
信贷市场的不确定性可能会影响信贷的可用性和成本。市场状况可能会影响我们未来获得融资的能力,包括为现有债务再融资所需的任何融资。这种融资的成本和条款还不确定。持续的经营亏损可能会影响我们在当前条款和条件下继续进入信贷市场的能力。这些和其他经济因素可能会对我们产品的需求以及我们的财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。
我们的股票价格一直并可能继续波动,这可能会进一步对我们股票的市场价格、我们筹集额外资本的能力和/或导致我们受到证券集体诉讼的影响。
我们普通股的市场价格历史上已经经历过,而且可能会继续经历大幅波动。我们在业务重组方面的进展、我们的季度经营业绩、我们预期的前景、缺乏证券分析师的建议或收益预测、经济或金融市场总体状况的变化、与我们的战略关系有关的不利事件、现有股东大量出售我们的普通股,以及影响我们或我们的竞争对手的其他事态发展,都可能导致我们的普通股的市场价格大幅波动。此外,近年来,股票市场经历了明显的价格和成交量波动。这种波动影响了许多公司发行的证券的市场价格,原因与它们的经营业绩无关,并可能对我们普通股的价格产生不利影响。这种市场价格波动可能会对我们筹集额外资本的能力产生不利影响。此外,由于我们普通股价格的波动,我们可能会受到证券集体诉讼的影响,这可能会导致大量成本和管理层注意力和资源的转移,并可能损害我们的股价、业务、前景、运营结果和财务状况。
我们的行业面临着激烈的竞争,这可能会减少对我们产品的需求,并可能对我们的盈利能力产生实质性的不利影响。
地板覆盖行业竞争激烈。我们面临着来自国内一些地板产品制造商和独立分销商的竞争,在某些产品领域还面临着外国制造商的竞争。地板覆盖行业内的重大整合已经导致我们现有和潜在的一些竞争对手比我们壮大得多,并有更多的机会获得资源和资本。为了保持我们的竞争地位,我们可能需要在产品开发、制造设施、分销网络以及销售和营销活动方面进行大量额外投资。这些额外的投资可能会受到我们获得资本的机会以及我们信贷安排中规定的限制的限制。竞争压力和硬质表面替代品的加速增长导致了对我们软质地板覆盖产品的需求下降,并导致硬质表面产品的市场份额流失。因此,来自其他软表面供应商的竞争加剧,并可能导致对我们产品的需求减少。此外,我们还将继续面临产品销售价格和成本方面的竞争压力。由于这些因素中的任何一个,都可能对我们的销售和盈利能力产生实质性的不利影响。
如果我们不能预测消费者的喜好,并成功地开发和推出新的、创新的和更新的产品,我们可能就无法保持或增加我们的净收入和盈利能力。
我们的成功取决于我们识别和发起产品趋势的能力,以及及时预测和应对不断变化的消费者需求的能力。我们所有的产品都会受到消费者偏好变化的影响,而这些偏好是无法确切预测的。此外,某些产品的交货期过长,可能使我们很难快速响应消费者需求的变化。最近,我们看到商业用白色可染纱线的供应量下降,这迫使我们比最初计划的更快地过渡到新产品。如果我们不能成功地用市场上同样理想的产品取代这些产品,我们就会失去销售量。我们的新产品可能不会被消费者接受,因为消费者的偏好可能会迅速转向不同类型的地板产品,或者完全远离这些类型的产品,而我们未来的成功在一定程度上取决于我们预测和应对这些变化的能力。如果不能及时预测和应对不断变化的消费者偏好,可能会导致销售额下降和库存过剩,这可能会对我们的财务状况产生实质性的不利影响。
原材料价格可能会有所不同,无法抵消或转嫁此类成本增加,或避免将大于成本降幅的降幅转嫁给我们的客户,可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们需要大量的原材料来生产我们的产品,包括尼龙和涤纶纱,以及羊毛纱线、合成衬底、乳胶和染料。我们需要的几乎所有原材料都是从国外购买的。原材料和燃料相关成本的价格随着市场状况的不同而变化很大。事实上,我们采购了大量的原材料,这意味着几个月的原材料和在制品在任何时候都在我们的供应链中流动。我们的大部分豪华乙烯基地板和木制品生产线都是从海外采购的。我们无法预测未来大宗商品成本是大幅增加还是大幅减少。如果未来商品成本增加,而我们不能通过降低生产成本或实施涨价来减少或消除成本增加的影响,我们的利润率可能会下降。如果商品成本下降,我们可能会面临来自客户的压力,要求我们降低售价。任何降价的时机和大宗商品成本的下降可能不会一致。因此,我们的利润率可能会受到影响。
我们与尼龙纱第三方供应商的协议意外终止或中断可能会对我们产生重大不利影响。
尼龙丝是我们地板产品的主要原料。这种纱线的很大一部分是从一家供应商那里购买的。我们的纱线供应商是行业内领先的纤维供应商之一,也是我们所依赖的某些创新品牌纤维技术的独家供应商。我们相信,我们提供的这种创新的光纤技术对我们产品的竞争力有重大贡献。虽然我们相信尼龙纱还有其他来源,但如果我们不能用另一家能够提供类似创新和品牌纤维产品的供应商取代我们的尼龙供应商,那么我们目前品牌尼龙纱供应的意外终止或中断可能会对我们向客户供应产品的能力产生实质性的不利影响,并对我们的竞争力产生实质性的不利影响。最近,我们在商业市场的白色可染纱线供应中断,这导致我们要为某些存货的减记收取额外费用。我们业务中使用的这些或其他原材料或来源产品的供应中断,或者合适的替代材料或产品的供应中断,将会扰乱我们的运营,这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。我们不断评估我们的纱线来源是否具有竞争力、性能特点、品牌价值以及供应的多样性。
我们依赖信息系统来管理我们的运营,任何系统故障或缺陷都可能对我们的业务产生不利影响。
我们的业务依赖复杂的系统来获取、快速处理、分析和管理数据。我们依赖这些系统来促进我们产品的购买、制造和分销;及时接收、处理和发货订单;以及保持准确和最新的运营和财务数据,以编制管理信息。我们依靠我们的计算机硬件、软件和网络来存储、交付和传输数据到我们的销售和分销系统,我们的某些生产过程是由计算机管理和执行的。不可预见的事件或系统故障导致数据输入、检索和传输中断或服务时间增加的任何损害,无论是人为错误、自然灾害、断电、计算机病毒、故意破坏行为、各种形式的网络犯罪(包括但不限于黑客、入侵和恶意软件或其他原因)都可能扰乱我们的正常运营。不能保证我们能够有效地执行灾难恢复计划来处理我们的信息系统故障,也不能保证我们能够在足够的时间内恢复我们的运营能力,以避免对我们的业务造成实质性的中断。任何这些事件的发生都可能导致意想不到的服务中断,降低客户服务和客户满意度,损害我们的声誉,这可能导致客户流失、运营费用增加和财务损失。任何此类事件都可能反过来对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生实质性的不利影响。
我们业务的长期业绩有赖于我们吸引、培养和留住人才的能力。
要想成功,我们必须吸引、培养和留住管理、销售、营销、产品设计和运营方面的高素质人才。我们与其他地板覆盖公司争夺这些员工,并投入资源招聘、发展、激励和留住他们。如果不能吸引、发展、激励和留住关键员工,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。
我们受到各种政府行动的影响,这些行动可能会中断我们的材料供应。
我们的大部分豪华乙烯基地板(“LVF”)、一些木材产品、一些地毯和宽幅织布机产品都是进口的。虽然目前LVF产品只占我们业务的一小部分,但LVF产品的增长是为我们的客户提供完整的地板替代品的重要产品。最近,有一些贸易提案威胁到这些产品类别,增加关税,这将使我们提供的产品与其他国家生产或国内生产的产品相比竞争力较弱。这些建议如获通过、扩大或实施一段相当长的时间,将会严重干扰我们成功进入这些产品类别的能力,并可能对公司的货品成本和经营业绩产生重大不利影响。
我们可能会遇到一些与内部扩张、收购、合资和战略投资相关的风险。
我们不断寻求战略和战术举措,包括内部扩张、收购和对新产品的投资,以巩固我们的未来,使我们能够恢复持续增长并实现盈利。通过扩张和收购实现增长包含风险,其中许多风险可能会在收购或扩张之后继续影响我们。被收购的公司、运营或内部扩张可能无法达到我们预期的收入、盈利和产量水平。被收购公司的业务与我们的业务合并是有风险的。此外,涉及扩张的内生增长也存在风险。这些风险包括计算机系统的整合、人力资源政策的协调以及留住有价值的人才。由于商誉和无形资产减值、其他资产减值、利息成本增加以及这些收购导致的额外证券或债务的发行,公布的收益可能不符合预期。我们在及时有效地整合职能和整合我们的组织、程序、业务和产品线方面也可能面临挑战。
管理层注意力的转移以及在过渡和整合过程中遇到的任何困难都可能对我们的收入、费用水平和经营业绩产生重大不利影响。未能成功管理收购并将其与我们现有的业务整合或扩展我们的现有业务可能会导致被收购或现有业务的潜在客户流失、可能对新业务或现有业务至关重要的员工的潜在流失、潜在商机的丧失或可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响的其他不利后果。即使整合成功,如果扩张或收购未能达到预期的销售增长、盈利能力或生产率水平,或未能达到预期的表现,也可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们受到各种环境、安全和健康法规的约束,这些法规可能会使我们承担成本、负债和其他义务,这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们受到各种环境、安全和健康以及其他法规的约束,这些法规可能会使我们承担成本、责任和其他义务,这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。这些法律下适用的要求可能会被修改,可能会施加新的或额外的要求,也可能会改变机构或法院的解释。为了遵守新的或现有的法规,我们可能会产生物质支出,包括罚款和处罚,以及增加我们的运营成本。此外,未来的法律、条例、法规或监管指南可能会产生额外的合规或补救成本,这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。例如,有关报废处理的生产者责任规定可能会给我们的业务带来额外的成本和复杂性。
各种联邦、州和地方环境法管理着我们现在和以前的设施的使用。这些法律规管的事项如下:
•排放到空气和水中;
•固体和危险物质及废物的处理和处置;以及
•在我们的设施和非现场处置地点修复因释放有害物质而造成的污染。
我们的运作亦受与工作场所安全和工人健康有关的法律规管,其中包括订立噪音标准,以及规管在工作地点使用危险物料和化学品。我们已经并将继续采取步骤遵守这些法律。如果我们不遵守目前或未来的环境或安全法规,我们可能会受到未来的责任。然而,我们不能保证遵守这些环境或健康和安全法律和要求不会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们可能在正常业务过程中面临与我们的产品或业务相关的诉讼、索赔和其他法律程序,这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
在正常业务过程中,我们面临各种与工作和产品相关的索赔、诉讼和法律程序,包括与产品责任、产品保修、产品召回、人身伤害和其他事项有关的索赔、诉讼和法律程序,这些事项本身就存在许多关于我们业务损失可能性的不确定性因素。如果我们不能成功地防御或解决这些问题,或者如果我们的保险覆盖范围不足以满足任何针对我们的判决或与这些问题相关的和解,那么这些问题可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。虽然我们有产品责任保险,但保单可能不会为我们的某些索赔提供保险,或者可能不足以覆盖所有可能的责任。此外,我们可能无法将保险维持在商业上可接受的保费水平。此外,针对我们的索赔引起的负面宣传,即使索赔不成功,也可能对我们的声誉或我们产品的声誉和销售产生不利影响。
我们的业务运营可能会因自然灾害、灾难、火灾或其他意外事件而遭受重大损失。
我们的许多商业活动涉及对制造设施的大量投资,许多产品都是在有限的地点生产的。这些设施可能会因自然灾害(如洪水、龙卷风、飓风和地震)或火灾或其他意外事件(如恶劣天气条件或我们的设施、供应链或客户设施的其他中断)而受到实质性损害。我们可能因此类事件而招致未投保的损失和责任,包括损害我们的声誉,和/或遭受运营能力方面的重大损失,这可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
第1B项。未解决的员工意见
没有。
项目2.管理所有财产
下表根据位置、运营类型和截至2021年2月25日的大致总建筑面积列出了我们的设施:
| | | | | | | | | | | | | | |
位置 | | 操作类型 | | 近似平方英尺 |
管理: | | | | |
阿拉巴马州萨拉兰* | | 行政性 | | 29,000 | |
加利福尼亚州圣安娜* | | 行政性 | | 4,000 | |
佐治亚州卡尔霍恩 | | 行政性 | | 10,600 | |
佐治亚州道尔顿* | | 行政性 | | 50,800 | |
| | 管理合计 | | 94,400 | |
| | | | |
制造和分销: | | |
阿拉巴马州阿特莫尔 | | 地毯制造、经销 | | 610,000 | |
阿拉巴马州罗阿诺克 | | 地毯纱加工 | | 204,000 | |
阿拉巴马州萨拉兰* | | 地毯、地毯和瓷砖的制造、销售 | | 384,000 | |
加利福尼亚州波特维尔* | | 地毯纱加工 | | 249,000 | |
加利福尼亚州圣安娜* | | 地毯和地毯制造、分销 | | 200,000 | |
佐治亚州阿代斯维尔 | | 样品和地毯的制造、销售 | | 292,000 | |
佐治亚州卡尔霍恩* | | 分布 | | 99,000 | |
佐治亚州卡尔霍恩 | | 地毯染整加工 | | 193,300 | |
佐治亚州伊顿 | | 地毯制造、经销 | | 408,000 | |
佐治亚州道尔顿* | | 样品仓储与配送 | | 40,000 | |
| | 总制造和分销 | | 2,679,300 | |
| | | | |
*租赁物业 | | 共计 | | 2,773,700 | |
除上述设施外,我们还在不同地点租用少量办公场所。
在我们看来,我们的制造设施维护得很好,我们的机器是高效和有竞争力的。我们工厂的运营时间一般在每周120小时到168小时之间。我们几乎所有的自有物业都需要抵押,这就保证了我们优先信贷安排下的未偿还借款。
项目3.开展法律诉讼
我们与3M公司和其他约30名被告以及包括多家地毯制造商和供应商在内的其他约30名“虚构被告”一起,在四起诉讼中被起诉,原告要求获得金钱赔偿和禁令在佐治亚州道尔顿地区,在地毯产品的制造、整理和处理过程中,与制造、供应和/或使用某些化学产品有关的救济。据称这些化学产品包括但不限于全氟化合物(“PFC”),如全氟酸(“PFOA”)和全氟辛烷磺酸(“PFOS”)。在每起诉讼中,原告声称,作为这些行动的结果,这些化合物排放或渗入道尔顿周围的水系统,然后流入原告取饮用水的水体中或附近的水域。
其中两起诉讼是在阿拉巴马州提起的。阿拉巴马州的第一起诉讼是由阿拉巴马州加兹登市自来水厂和下水道委员会于2016年9月22日在阿拉巴马州埃托瓦县巡回法院提起的(名称为Gadsden市自来水厂和下水道委员会诉3M公司等人案,民事诉讼第31-CV-2016-900676.00号)。阿拉巴马州的第二起诉讼于2017年5月15日由阿拉巴马州中心镇自来水厂和下水道委员会在阿拉巴马州切诺基县巡回法院提起(名称为中心镇自来水厂和下水道委员会诉3M公司等人案,民事诉讼编号13-CV-2017-900049.00)。在阿拉巴马州的每一起诉讼中,原告都要求赔偿,包括但不限于与未来安装和运行过滤系统相关的费用,该过滤系统能够从水中去除据称由于上述制造和处理过程而存在的化学物质。每一位原告都要求陪审团审判,除了断言其损害赔偿超过1万美元外,没有具体说明损害赔偿的金额,并请求禁制令救济。我们已经回复了每一起诉讼中的投诉,打算积极为这些问题辩护,目前无法估计我们在这些诉讼中可能面临的损失(如果有的话)。
另外两起诉讼是在佐治亚州提起的。佐治亚州的第一起诉讼是由罗马市(佐治亚州)于2019年11月19日向佐治亚州弗洛伊德县高级法院提起的(名称为佐治亚州罗马市诉3M公司等人案编号19CV02405JFL003)。该案的原告还要求赔偿,包括但不限于未来安装和运行过滤系统的相关费用,该过滤系统能够从水中去除据称由于上述制造和处理过程而存在的化学物质。原告要求陪审团审判,并寻求禁令救济。虽然赔偿金额没有具体说明,但原告声称,它已经花费了“数千万”来从该县的供水中移除这些化学品,并将在未来产生与移除此类化学品相关的额外成本。我们已经回复了投诉,打算积极为此事辩护,目前无法估计我们可能遭受的损失(如果有的话)。
佐治亚州的第二起诉讼最初是在2019年11月26日提起的,是由一类从佐治亚州罗马市和弗洛伊德县水务局(以及类似情况的人)(通常为弗洛伊德县居民)(出于这些目的,通常是弗洛伊德县居民)并代表他们从佐治亚州罗马市和弗洛伊德县水务局获得饮用水的集体诉讼。Jarrod Johnson诉3M公司等人案,民事诉讼第19-CV-02448-JFL-003号(“集体诉讼”)。2020年1月10日,集体诉讼被移至美国佐治亚州北区地区法院,罗马分部(名称为Jarrod Johnson诉3M公司等人民事诉讼编号4:20-CV-0008-AT)。本案中的原告声称,他们的损害包括但不限于从饮用水中部分过滤化学物质所产生的附加费。起诉书要求陪审团审判,并声称除了要求禁令救济外,还要求赔偿金额不详。我们已经提交了对投诉的回应,打算积极为此事辩护,目前无法估计我们可能面临的风险(如果有的话)。
项目4.披露煤矿安全信息
不适用。
根据表格10-K的说明G,以下内容作为未编号项目列入第I部分。
注册人的高级管理人员
以下列出了截至2021年2月25日注册人的高管的姓名、年龄、职位和职位,以及他们在过去五年的商业经验。
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姓名、年龄和职位 | | 过去五年的业务经验 |
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丹尼尔·K·弗里森(Daniel K.Frierson),79岁 董事会主席、首席执行官兼董事 | | 自1973年起担任董事,自1987年起担任董事会主席,自1980年起担任首席执行官。他是公司执行委员会主席。他是地毯和地毯协会的前任主席。他是总部设在田纳西州查塔努加的ASTEC工业公司的董事。 |
| | |
D.肯尼迪·弗里森(D.Kennedy Frierson,Jr.),53岁 副总裁兼首席运营官兼董事 | | 自2012年起担任董事,自2009年8月起担任副总裁兼首席运营官。副总裁兼总裁马斯兰住宅,2006年2月至2009年7月。马斯兰总统住宅,2005年12月至2006年1月。2003年至2005年,Dixie Home执行副总裁兼总经理;2002年至2003年,Bretlin首席业务部经理。 |
| | |
艾伦·L·丹齐(Allen L.Danzey),51岁 首席财务官 | | 自2020年1月以来担任首席财务官。2018年5月至2019年12月任审计署署长。2009年7月至2018年5月担任商务部总监。2005年2月至2009年7月担任住宅事业部总监和高级会计师。
|
| | |
托马斯·M·努克斯(Thomas M.Nuckols),53岁 Dixie Residential副总裁兼总裁 | | 自2017年11月起担任Dixie Residential副总裁兼总裁。2017年2月至2017年11月,Dixie Residential执行副总裁。杜邦/英维斯塔,1989年至2017年,2015年至2017年担任轧机销售和产品战略高级总监。 |
| | |
W.德里克·戴维斯(W.Derek Davis),70岁 副总裁、人力资源和企业秘书 | | 自1991年1月起担任人力资源副总裁,自2016年1月起担任公司秘书。公司员工关系总监,1988年至1991年。 |
注册人的执行人员一般每年由董事会在每次股东年会后举行的第一次会议上选举产生。
第二部分。
第五项。注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场
我们的普通股在纳斯达克全球市场交易,代码为DXYN。我们的B类普通股不存在市场。
截至2021年2月25日,我们普通股的持有者总数约为3900人,其中估计有3200名股东以被提名者的名义持有我们的普通股。我们B类普通股的持有者总数为10人。
最近出售的未注册证券
没有。
发行人购买股票证券
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财政月结束 | | 购买的股份总数 | | 每股平均支付价格 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | | 根据计划或计划可购买的最大股票数量(或近似美元价值) |
2020年10月31日 | | — | | | $ | — | | | — | | | |
2020年11月28日 | | 375,938 | | * | 1.88 | | | 375,938 | | | |
2020年12月26日 | | — | | | — | | | — | | | |
截至2020年12月26日的三个财政月 | | 375,938 | | | $ | 1.88 | | | 375,938 | | | $ | 2,186,275 | |
*2020年11月4日,公司董事会批准回购至多290万美元的公司普通股。根据美国证券交易法(Securities And Exchange Act)第10b5-1条,此类购买将根据2020年11月6日或之后实施的计划进行。根据规则10b5-1的要求,回购计划将允许从2020年11月11日开始,持续到2021年6月,购买最多290万美元的公司股票。其目的是购买将在规则10b-18范围内进行,并将由Raymond James&Associates管理。根据本规则,本计划可随时修改或终止。
季度财务数据、股息与普通股价格区间
以下是截至2020年12月26日和2019年12月28日的四个季度期间普通股的季度财务数据、股息和价格区间。*由于四舍五入,下面反映的每一年的季度信息总和可能不一定等于年度总数。我们的循环信贷安排对股息的支付有限制,我们在截至2020年12月26日和2019年12月28日的年度中没有支付任何股息。
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迪克西集团(Dixie Group,Inc.) |
季度财务数据、股息和普通股价格区间 |
(未经审计)(千美元,每股数据除外) |
2020 | | 第一 | | 第二位 | | 第三名 | | 第四位 |
净销售额 | | $ | 80,578 | | | $ | 60,824 | | | $ | 85,920 | | | $ | 88,618 | |
毛利 | | 18,993 | | | 12,244 | | | 22,241 | | | 22,978 | |
营业收入(亏损) | | (1,336) | | | (5,625) | | | 2,563 | | | 1,479 | |
持续经营的收入(亏损) | | (2,613) | | | (6,979) | | | 906 | | | (401) | |
停业收入(亏损) | | (76) | | | (81) | | | (46) | | | 83 | |
净收益(亏损) | | $ | (2,689) | | | $ | (7,060) | | | $ | 860 | | | $ | (318) | |
每股基本收益(亏损): | | | | | | | | |
持续运营 | | $ | (0.17) | | | $ | (0.46) | | | $ | 0.06 | | | $ | (0.03) | |
停产经营 | | (0.01) | | | (0.01) | | | 0.00 | | | 0.01 | |
净收益(亏损) | | $ | (0.18) | | | $ | (0.47) | | | $ | 0.06 | | | $ | (0.02) | |
稀释后每股收益(亏损): | | | | | | | | |
持续运营 | | $ | (0.17) | | | $ | (0.46) | | | $ | 0.06 | | | $ | (0.03) | |
停产经营 | | (0.01) | | | (0.01) | | | 0.00 | | | 0.01 | |
净收益(亏损) | | $ | (0.18) | | | $ | (0.47) | | | $ | 0.06 | | | $ | (0.02) | |
| | | | | | | | |
普通股价格: | | | | | | | | |
高 | | $ | 1.60 | | | $ | 1.04 | | | $ | 1.34 | | | $ | 2.92 | |
低 | | 0.53 | | | 0.55 | | | 0.76 | | | 0.77 | |
| | | | | | | | |
2019 | | 第一 | | 第二位 | | 第三名 | | 第四位 |
净销售额 | | $ | 88,606 | | | $ | 100,394 | | | $ | 95,447 | | | $ | 90,135 | |
毛利 | | 18,919 | | | 23,493 | | | 21,074 | | | 22,719 | |
营业亏损 | | (4,863) | | | 574 | | | (1,042) | | | 26,680 | |
持续经营亏损 | | (6,641) | | | (1,181) | | | (2,577) | | | 26,018 | |
停业收入(亏损) | | (31) | | | (35) | | | 23 | | | (305) | |
净损失 | | $ | (6,672) | | | $ | (1,216) | | | $ | (2,554) | | | $ | 25,713 | |
每股基本收益(亏损): | | | | | | | | |
持续运营 | | $ | (0.42) | | | $ | (0.07) | | | $ | (0.16) | | | $ | 1.61 | |
停产经营 | | (0.00) | | | (0.00) | | | (0.00) | | | (0.02) | |
净损失 | | $ | (0.42) | | | $ | (0.07) | | | $ | (0.16) | | | $ | 1.59 | |
稀释后每股收益(亏损): | | | | | | | | |
持续运营 | | $ | (0.42) | | | $ | (0.07) | | | $ | (0.16) | | | $ | 1.60 | |
停产经营 | | (0.00) | | | (0.00) | | | (0.00) | | | (0.02) | |
净损失 | | $ | (0.42) | | | $ | (0.07) | | | $ | (0.16) | | | $ | 1.58 | |
| | | | | | | | |
普通股价格: | | | | | | | | |
高 | | $ | 1.47 | | | $ | 0.97 | | | $ | 1.50 | | | $ | 2.09 | |
低 | | 0.70 | | | 0.34 | | | 0.51 | | | 1.04 | |
股东回报业绩演示
我们将我们的业绩与道琼斯公司发布的两个不同的行业指数进行比较。第一个指数是道琼斯美国家具指数,该指数由道琼斯在家具行业分类的上市公司组成。第二个是道琼斯美国建材和固定设备指数(Dow Jones US Building Material&Fixtures Index),该指数由道琼斯在建材和固定设备行业分类的上市公司组成。
根据美国证券交易委员会的规定,下面是一张折线图,比较了在截至2020年12月31日的五年期间,我们普通股的累计股东总回报与标准普尔小型股600股票指数、道琼斯美国家具指数和道琼斯美国建筑材料与固定装置指数的总回报的年度变化。这一比较假设在2015年12月31日向我们的普通股、标准普尔小盘600指数和两家同行集团各投资了100.00美元,并假设股息进行了再投资。
上述股东业绩陈述不应被视为“征集材料”或“存档”给委员会,但须遵守第14A条的规定,或受“交易法”第18条规定的责任的约束。
第6项选定的财务数据
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迪克西集团(Dixie Group,Inc.) |
历史摘要 |
(千美元,不包括每股和每股数据) |
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财政年度 | | 2020 (1) | | 2019 (2) | | 2018 (3) | | 2017 (4) | | 2016 (5) |
运筹学 | | | | | | | | | | |
净销售额 | | $ | 315,939 | | | $ | 374,582 | | | $ | 405,033 | | | $ | 412,462 | | | $ | 397,453 | |
毛利 | | 76,456 | | | 86,205 | | | 86,991 | | | 101,213 | | | 95,425 | |
营业收入(亏损) | | (2,919) | | | 21,349 | | | (15,816) | | | 3,947 | | | (3,436) | |
持续经营的税前收益(亏损) | | (9,400) | | | 14,962 | | | (22,310) | | | (1,813) | | | (8,829) | |
所得税拨备(福利) | | (312) | | | (657) | | | (831) | | | 7,509 | | | (3,622) | |
持续经营的收入(亏损) | | (9,088) | | | 15,619 | | | (21,479) | | | (9,322) | | | (5,207) | |
折旧和摊销 | | 10,746 | | | 11,440 | | | 12,653 | | | 12,947 | | | 13,515 | |
分红 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
资本支出 | | 1,760 | | | 4,235 | | | 4,052 | | | 12,724 | | | 4,904 | |
资本租赁和票据项下购买的资产,包括已动用存款和应计购买 | | 1,314 | | | 240 | | | 389 | | | 859 | | | 427 | |
财务状况 | | | | | | | | | | |
总资产 | | $ | 232,868 | | | $ | 247,659 | | | $ | 252,778 | | | $ | 283,907 | | | 268,987* |
营运资金 | | 78,869 | | | 88,237 | | | 96,534 | | | 105,113 | | | 81,727 | |
长期债务 | | 72,041 | | | 81,667 | | | 120,251 | | | 123,446 | | | 98,256 | |
股东权益 | | 63,791 | | | 73,211 | | | 58,984 | | | 79,263 | | | 87,122 | |
每股 | | | | | | | | | | |
持续经营收入(亏损): | | | | | | | | | | |
基本信息 | | $ | (0.59) | | | $ | 0.96 | | | $ | (1.36) | | | $ | (0.59) | | | $ | (0.33) | |
稀释 | | (0.59) | | | 0.95 | | | (1.36) | | | (0.59) | | | (0.33) | |
分红: | | | | | | | | | | |
普通股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
B类普通股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
账面价值 | | 4.13 | | | 4.62 | | | 3.60 | | | 4.91 | | | 5.40 | |
一般信息 | | | | | | | | | | |
已发行普通股加权平均: | | | | | | | | | | |
基本信息 | | 15,315,713 | | | 15,821,574 | | | 15,763,890 | | | 15,698,915 | | | 15,638,112 | |
稀释 | | 15,315,713 | | | 15,925,822 | | | 15,763,890 | | | 15,698,915 | | | 15,638,112 | |
股东人数(7人) | | 3,900 | | | 2,800 | | | 2,800 | | | 2,800 | | | 3,000 | |
联营公司的数目 | | 1,441 | | | 1,526 | | | 1,646 | | | 1,930 | | | 1,746 | |
*这些期限没有前期采用调整或退还ASC 606采用资产的权利。
(1)包括2020年用于设施合并和遣散费的费用3752美元。
(2)2019年的业绩包括5,019美元的设施整合和遣散费费用,以及出售苏珊大街设施的25,121美元的收益,见附注20。
(3)2018年业绩包括设施合并和遣散费费用3167美元,有形和无形资产减值费用6709美元。
(4)包括2017年设施合并费用和遣散费636美元。
(5)包括1,456美元的费用,或859美元的税后净额,用于2016年的设施整合费用。
(6)2016至2020年我们普通股的大约记录持有人数量包括管理层对以被提名人名义持有我们普通股的股东的估计,如下:2016年-2,600名股东;2017-2,400名股东;2018-2,400名股东;2019年-2,400名股东;2020-3,200名股东。
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下讨论和分析应与本报告其他部分的综合财务报表和相关附注一并阅读。
概述
我们的业务主要包括通过我们的各种销售力量和品牌向高端住宅和商业客户营销、制造和销售地板覆盖产品。我们主要专注于高端地板覆盖市场,我们相信我们在风格、设计能力和客户关系方面拥有强大的品牌和竞争优势。我们的Fabrica、Masland和Dixie Home品牌在高端住宅地板覆盖市场占有重要地位。我们的AtlasMasland品牌参与高端指定的商业市场。迪克西国际公司将我们所有的品牌都销往北美以外的市场。
我们的业务主要集中在软质地板覆盖市场,包括宽幅地毯、地毯瓷砖和地毯。然而,为了应对地板市场向硬面产品的重大转变,我们在过去几年里在我们的住宅和商业品牌中推出了多项硬面计划。我们的商业品牌在商业市场上以Calibré品牌提供豪华乙烯基地板(“LVF”)产品。我们的住宅品牌Dixie Home和Masland Residential提供Stainmaster®TRUCOR™豪华乙烯基地板,我们的高端住宅品牌Fabrica提供高端工程木材系列。
新冠肺炎大流行
从2020年3月的第二周开始,由于新冠肺炎疫情和相关政府限制,我们开始经历销量下降的情况。销售额的下降持续到第二季度,一直持续到4月的第三周,之后我们开始看到销售额在年底出现逐步和持续的改善。一旦疫情的严重程度变得明显,我们就实施了连续性计划,以维护员工的健康和安全,保存现金,并将对客户的影响降至最低。我们实施了成本削减,包括削减非必要支出,减少资本支出,轮流裁员和休假,有选择地取消工作岗位和临时减薪。我们还推迟了新产品的推出,并减少了2020年的样品和营销费用。我们追求并结束了增加借款和增强财务状况的融资举措。
住宅市场的销售复苏始于2020年第二季度,一直持续到年底。商业市场的销售量继续保持在较低水平。作为我们新冠肺炎复苏计划的一部分,第二季度实施的许多成本削减措施已经成为永久性的,尽管销量有所改善。根据冠状病毒援助、救济和经济安全法案(CARE)的允许,我们在第二季度和第三季度推迟支付某些与工资相关的税款,总额为180万美元。我们还在2020年第四季度确认了一笔210万美元的信贷,与CARE法案中定义的某些员工留任信贷有关。尽管销售活动有所改善,但随着新冠肺炎案例的不断报道,以及政府当局考虑采取必要的安全措施,我们无法确定新冠肺炎危机未来会产生什么额外影响。
2020年,我们的净销售额比2019年下降了15.7%。2020年住宅产品销售额比2019年下降7.0%。与2019年相比,2020年住宅软面销售额下降了13.6%,而我们估计,该行业的降幅在个位数的中位数。我们2020年的住宅软面销售受到某些大商户客户将重点转向硬面的负面影响。与2019年的销售额相比,2020年住宅硬面销售增长了77%。尽管最近活动缓慢,但我们预计住宅市场在未来几年将出现稳定但温和的增长。2020年,商业产品销售额下降了37.0%。商业产品的软表面销售额下降了37.5%,而我们认为,该行业的销售额下降了20%。商业市场没有从大流行的影响中恢复过来,因为酒店业和餐饮业的许多顾客继续受到严重影响。在许多员工远程工作的企业环境中,客户推迟了项目。我们预计2021年商业市场将保持相对持平。
在截至2020年12月26日的一年中,我们的运营亏损为290万美元,而2019年的运营收入为2130万美元。2019年,我们通过出售位于加利福尼亚州圣安娜的大楼获得了2510万美元的收益。如果没有这笔销售收益,我们的运营亏损为380万美元。毛利润占销售额的百分比同比有所改善,尽管2020年的销售量减少,导致吸收的制造成本不足。这主要是由于与2019年全面实施的利润改善计划(“计划”)相关的运营改善所致。我们还减少了2020年的工厂运行时间表,以将库存降低到更合适的水平,并实施了临时和永久性的成本削减,以应对COVID 19大流行和由此导致的产量减少。
行动结果
截至2020年12月26日的财年与截至2019年12月28日的财年
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束(以千为单位) | | | |
| 2020年12月26日 | 净销售额的百分比 | | 2019年12月28日 | 净销售额的百分比 | | 增加(减少) | %变化 |
净销售额 | $ | 315,939 | | 100.0 | % | | $ | 374,582 | | 100.0 | % | | $ | (58,643) | | (15.7) | % |
销售成本 | 239,483 | | 75.8 | % | | 288,377 | | 77.0 | % | | (48,894) | | (17.0) | % |
毛利 | 76,456 | | 24.2 | % | | 86,205 | | 23.0 | % | | (9,749) | | (11.3) | % |
销售和管理费用 | 75,731 | | 24.0 | % | | 83,825 | | 22.4 | % | | (8,094) | | (9.7) | % |
其他营业(收入)费用,净额 | (108) | | — | % | | (23,988) | | (6.4) | % | | 23,880 | | (99.5) | % |
设施合并和遣散费,净额 | 3,752 | | 1.2 | % | | 5,019 | | 1.3 | % | | (1,267) | | (25.2) | % |
营业收入(亏损) | (2,919) | | (1.0) | % | | 21,349 | | 5.7 | % | | (24,268) | | (113.7) | % |
利息支出 | 5,803 | | 1.8 | % | | 6,444 | | 1.7 | % | | (641) | | (9.9) | % |
其他(收入)费用,净额 | 678 | | 0.2 | % | | (57) | | — | % | | 735 | | (1,289.5) | % |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
税前收益(亏损) | (9,400) | | (3.0) | % | | 14,962 | | 4.0 | % | | (24,362) | | (162.8) | % |
所得税优惠 | (312) | | (0.1) | % | | (657) | | (0.2) | % | | 345 | | (52.5) | % |
持续经营的收入(亏损) | (9,088) | | (2.9) | % | | 15,619 | | 4.2 | % | | (24,707) | | (158.2) | % |
停产损失 | (120) | | — | % | | (348) | | (0.1) | % | | 228 | | (65.5) | % |
| | | | | | | | |
净收益(亏损) | $ | (9,208) | | (2.9) | % | | $ | 15,271 | | 4.1 | % | | $ | (24,479) | | (160.3) | % |
净销售额。截至2020年12月26日的一年,净销售额为3.159亿美元,而去年同期为374.6美元,同比下降15.7%。住宅地坪产品销售额下降7.0%,商用地坪产品销售额下降37.0%。我们住宅市场的净销售额已经开始从新冠肺炎疫情中恢复过来,但我们的商业市场的销售活动继续减少。
毛利。与2019年相比,2020年毛利润占净销售额的百分比增加了1.2个百分点。前一年实施的利润改善计划导致的成本降低,以及新冠肺炎持续计划的实施带来的净费用减少,都有助于提高毛利率。这些成本节约被第一季度后销售额减少导致吸收不足的固定成本以及与新冠肺炎复苏计划相关的成本部分抵消。
销售和管理费用。2020年的销售和管理费用为7570万美元,而2019年为8380万美元,但在较低销售额中所占比例较高。2020年和2019年的销售和行政费用占净销售额的百分比分别为24.0%和22.4%。2020年销售和行政费用的减少是因应新冠肺炎疫情而削减的成本,以及前几年实施的利润改善计划带来的成本削减的结果。
其他营业(收入)费用,净额。2020年,净其他运营(收入)支出为10.8万美元,而2019年的收入为2400万美元。2020年,收入主要是汇率调整净收益的结果。2019年,我们通过出售位于加利福尼亚州圣安娜的设施获得了2510万美元的收益。
设施合并和服务费(净额)。2020年设施整合费用为380万美元,而去年同期为500万美元。2020年期间产生的设施整合费用主要与我们的新冠肺炎持续计划有关,包括遣散费和融资相关费用,以及我们的利润改善计划的剩余成本,包括对工人补偿相关费用的调整。2019年的费用主要与利润改善计划有关。
营业收入(亏损)2020年的运营亏损为290万美元,而2019年的收入为2130万美元。2019年的收入在很大程度上是由出售我们的圣安娜工厂获得的2510万美元的收益推动的。经这笔交易调整后,2019年的运营亏损将为380万美元。二零一零年的营业亏损是由于销售量下降和相关的固定成本减少,以及主要与COVID恢复有关的380万美元的重组费用。由于我们前几年的利润改善计划和本年度的COVID恢复计划相关的成本降低,毛利率提高,这些负面影响得到了缓解。
利息支出。2020年的利息支出为580万美元,比2019年的640万美元减少了64.1万美元。这一减少是由于2020年普遍较低的利率和较低的债务水平,被融资成本和
由于第四季度的融资举措和相关互换协议的取消,对其他全面收益的调整。
所得税优惠。2020年,我们的有效所得税税率为3.32%。这项利益与某些联邦和州的抵免有关,还包括终止某些衍生合同的利益,这些衍生合同在其他综合收益(亏损)中存在滞留的税收影响。2020年,我们将我们的估值拨备增加了210万美元,这与我们的净递延税资产以及特定的州净营业亏损和州税收抵免结转相关。
2019年,我们的有效所得税税率为4.39%。这项福利与某些联邦和州信用有关,还包括我们的估值津贴不包括的减少某些无限期居住资产的福利。2019年,我们减少了370万美元的估值拨备,涉及我们的递延净资产以及特定的国家净营业亏损和国家信贷结转。
净(收益)亏损。持续运营反映出2020年亏损910万美元,或每股稀释后收益0.59美元,而2019年持续运营收入为1560万美元,或每股稀释后收益0.95美元。我们的停产业务反映出2020年亏损12万美元,或每股稀释后亏损0.01美元,而2019年亏损34.8万美元,或每股稀释后亏损0.02美元。包括停产业务在内,我们在2020年净亏损920万美元,或每股稀释后亏损0.60美元,而2019年净收益为1530万美元,或每股稀释后收益0.93美元。
截至2019年12月28日的财年与截至2018年12月29日的财年
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| 财政年度结束(以千为单位) | | | |
| 2019年12月28日 | 净销售额的百分比 | | 2018年12月29日 | 净销售额的百分比 | | 增加(减少) | %变化 |
净销售额 | $ | 374,582 | | 100.0 | % | | $ | 405,033 | | 100.0 | % | | $ | (30,451) | | (7.5) | % |
销售成本 | 288,377 | | 77.0 | % | | 318,042 | | 78.5 | % | | (29,665) | | (9.3) | % |
毛利 | 86,205 | | 23.0 | % | | 86,991 | | 21.5 | % | | (786) | | (0.9) | % |
销售和管理费用 | 83,825 | | 22.4 | % | | 92,473 | | 22.8 | % | | (8,648) | | (9.4) | % |
其他营业(收入)费用,净额 | (23,988) | | (6.4) | % | | 458 | | 0.1 | % | | (24,446) | | (5,337.6) | % |
设施合并和遣散费,净额 | 5,019 | | 1.3 | % | | 3,167 | | 0.8 | % | | 1,852 | | 58.5 | % |
资产减值 | — | | — | % | | 6,709 | | 1.7 | % | | (6,709) | | — | % |
营业收入(亏损) | 21,349 | | 5.7 | % | | (15,816) | | (3.9) | % | | 37,165 | | (235.0) | % |
利息支出 | 6,444 | | 1.7 | % | | 6,491 | | 1.6 | % | | (47) | | (0.7) | % |
其他(收入)费用,净额 | (57) | | — | % | | 3 | | — | % | | (60) | | (2,000.0) | % |
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税前收益(亏损) | 14,962 | | 4.0 | % | | (22,310) | | (5.5) | % | | 37,272 | | (167.1) | % |
所得税拨备(福利) | (657) | | (0.2) | % | | (831) | | (0.2) | % | | 174 | | (20.9) | % |
持续经营的收入(亏损) | 15,619 | | 4.2 | % | | (21,479) | | (5.3) | % | | 37,098 | | (172.7) | % |
停业收入(亏损) | (348) | | (0.1) | % | | 95 | | — | % | | (443) | | (466.3) | % |
| | | | | | | | |
净收益(亏损) | $ | 15,271 | | 4.1 | % | | $ | (21,384) | | (5.3) | % | | $ | 36,655 | | (171.4) | % |
净销售额。截至2019年12月28日的一年,净销售额为3.746亿美元,而去年同期为4.05亿美元,同比下降7.5%。住宅地面覆盖产品的销售额下降了7.2%,这主要是因为我们的大商家客户将重点从柔软的表面转移到了坚硬的表面。商用地坪产品的销售额下降了9.4%。商业净销售额的下降是由于2019年上半年我们的商业运营和销售队伍重组造成的分心。
毛利。与2018年相比,2019年毛利润占净销售额的百分比增加了1.5个百分点。2019年的毛利润受到我们利润改善计划节省的积极影响。2018年毛利润受到与利润改善计划相关的库存减记的负面影响。
销售和管理费用。2019年销售和管理费用为8380万美元,而2018年为9250万美元,占销售额的比例下降了0.4%。2019年销售费用的改善是作为我们利润改善计划的一部分所做改变的结果。
其他营业(收入)费用,净额。2019年其他运营(收入)支出净额为2400万美元,而2018年的支出为45.8万美元。2019年,我们确认出售位于加利福尼亚州圣安娜的苏珊大街制造工厂获得了2510万美元的收益。
设施合并和服务费(净额)。2019年设施整合费用为500万美元,而去年同期为320万美元。随着我们完成盈利,设施整合费用在2019年有所增加
2017年宣布的改进计划,其中包括整合我们的两个商业品牌,整合商业制造运营和销售力量,以及对整个公司的运营和功能进行全面审查。由于这一计划,我们在2019年产生了500万美元的费用,主要与设施整合费用和遣散费有关。
资产减值。2019年没有记录与资产减值相关的费用。2018年记录的资产减值为670万美元。2018年发生的资产减值包括固定资产减值,作为我们利润改善计划的一部分(120万美元)。我们还发生了无形资产减值(210万美元)和商誉减值(340万美元)。
营业收入(亏损)运营反映出2019年的运营收入为2130万美元,而2018年的运营亏损为1580万美元。2019年的运营业绩受到出售我们位于加利福尼亚州圣安娜的大楼带来的2510万美元收益的严重影响。这一增长部分被毛利下降所抵消,毛利下降是由于销售量和与利润改善计划相关的费用减少所致。
利息支出。与2018年相比,2019年的利息支出减少了4.7万美元,这主要是由于出售了我们位于加利福尼亚州圣安娜的大楼,导致今年最后一个季度的债务水平下降。
所得税规定(福利)。2019年,我们的有效所得税税率为4.39%。这项福利与某些联邦和州信用有关,还包括我们的估值津贴不包括的减少某些无限期居住资产的福利。2019年,我们减少了370万美元的估值拨备,涉及我们的递延净资产以及特定的国家净营业亏损和国家信贷结转。
2018年,我们的有效所得税税率为3.72%。这项福利与某些联邦和州信用有关,还包括我们的估值津贴不包括的减少某些无限期居住资产的福利。2018年,我们将我们的估值拨备增加了400万美元,与我们的净递延税资产以及特定的国家净营业亏损和国家信贷结转相关。
净(收益)亏损。2019年持续运营的收入为1560万美元,或每股稀释后收益0.95美元,而2018年持续运营的亏损为2150万美元,或每股稀释后收益1.36美元。我们的停产业务反映出2019年亏损34.8万美元,或每股稀释后收益0.02美元,而2018年收入为9.5万美元,或每股稀释后收益0.01美元。包括停产业务在内,我们2019年的净收益为1530万美元,或每股稀释后收益0.96美元,而2018年净亏损2140万美元,或每股稀释后收益1.35美元。
流动性和资本资源
在截至2020年12月26日的一年中,运营部门提供的现金为1350万美元,原因是库存减少了1010万美元,应付账款和其他应计费用增加了140万美元。库存的减少是业务效率提高的结果。应付账款和应计费用增加的主要原因是采购原材料的应计费用,以补充库存以满足不断增长的需求。
在COVID19大流行爆发后,资本支出被取消或推迟。截至2020年12月26日的一年,资本资产收购为180万美元。截至2020年12月26日的年度折旧及摊销为1,070万美元。我们预计2021年的资本支出约为500万美元,折旧和摊销预计约为1010万美元。2021年计划的资本支出主要用于购买新设备。
在截至2020年12月26日的年度内,用于融资活动的现金为1,070万美元。我们在循环信贷安排上的净付款为3130万美元。扣除付款后的应付票据借款增加了2370万美元,融资租赁减少了250万美元的付款(扣除借款)。2020年底未偿还支票金额超过现金的余额比上年增加,导致现金流入210万美元。
在2020年第四季度,该公司将其与富国银行资本金融公司的高级信贷安排替换为与第五第三银行全国协会的7500万美元的高级担保循环信贷安排。截至2020年12月26日,新的高级担保贷款的可获得性为4330万美元。此外,该公司还发放了两笔固定资产贷款,本金总额为2500万美元。
我们相信,我们的运营现金流、循环信贷安排下的信贷可获得性以及其他融资来源足以满足我们在当前运营条件下预期的流动性需求。我们无法预测,也无法知道新冠肺炎疫情的长期影响和相关的经济后果,或者这些事件可能如何影响我们未来的流动性。如上所述和脚注10所述,2020年12月26日,新的高级担保循环信贷机制下的可用资金为4330万美元。超出我们正常流动性要求的大量额外现金支出、经济状况的显著恶化或持续的运营亏损可能会影响我们的业务,并需要补充融资或其他资金来源。不能保证能够或将以对我们有利的条款获得此类补充融资或其他资金来源。
债务融资
循环信贷安排。在第四季度,我们与第五第三银行全国协会作为贷款人签订了7500万美元的高级担保循环信贷安排。这笔贷款以所有应收账款、现金和存货的优先担保利息为担保,并规定借款以应收账款和存货价值的一定百分比为限。循环信贷安排将于2025年10月30日到期。
在我们的选择中,循环信贷安排的预付款的年利率等于(A)1、2或3个月期的LIBOR,定义为下限或0.75%或已公布的LIBOR,外加1.50%至2.00%的适用保证金,或(B)最优惠利率的较高者加上0.50%至1.00%的适用保证金。适用保证金是根据循环信贷安排下的可获得性确定的,随着可获得性的降低,保证金也会增加。截至2020年12月26日,我们循环信贷安排的适用保证金为1.75%。我们按承诺总额超过循环信贷安排使用率的平均金额(相当于每年0.25%)支付未使用的额度费用。截至2020年12月26日,循环信贷安排下未偿还借款的加权平均利率为2.68%,截至2019年12月28日,加权平均利率为4.79%。
该协议受惯例条款和条件以及年度行政费用的约束,定价取决于超额可获得性和固定的费用覆盖率。该协议还受到某些遵守、肯定和金融契约的约束。只有在借款可获得性低于可获得性的12.5%的情况下,我们才受财务契约的约束,并持续到可获得性连续30天高于12.5%。截至2020年12月26日,循环信贷安排下的未使用借款可获得性为43,344美元。
自2020年10月30日起,我们之前与富国银行资本金融有限公司(Wells Fargo Capital Finance,LLC)的高级担保信贷安排被终止,并由我们根据该安排的条款通知贷款人后偿还随后的新贷款。
定期贷款。从2020年10月28日起,我们与美国州立银行(AmeriState Bank)签订了一笔1000万美元的本金美国农业部担保定期贷款。贷款期限为25年,利息最低为5.00%,高于5年期国债4.00%,每5年重置一次,利率为高于5年期国债3.5%。这笔贷款由我们阿拉巴马州阿特莫尔和阿拉巴马州罗阿诺克设施的第一抵押担保,需要一定的合规、肯定和财务契约。
从2020年10月29日起,我们与大内华达州信用社签订了一笔1500万美元的本金美国农业部担保定期贷款。贷款期限为10年,利息最低为5.00%,高于5年期国债4.00%,5年后重新设定为高于5年期国债3.5%。这笔贷款的担保是对公司很大一部分机器和设备的第一留置权,以及对我们的阿特莫尔和罗阿诺克设施的第二留置权。这笔贷款的支付只有前三年的利息,其余七年的本金和利息。
应付票据-建筑物。2014年11月7日,我们签订了一份10年期830万美元的应付票据,用于购买佐治亚州阿代尔斯维尔以前租赁的配送中心。应付票据定于2024年11月7日到期,由配送中心担保。应付票据以相当于一个月伦敦银行同业拆息加2.0%的浮动利率计息,按月等额分期付款,本金3.5万美元,另加按票据余额递减计算的利息,到期日最后支付420万美元。此外,我们签订了一项利率掉期,名义金额为摊销,从2014年11月7日起生效,实际上将利率固定在4.50%。
应付票据-设备和其他。我们的设备融资票据期限从1年到7年不等,利息从1.60%到7.00%不等,按月分期付款,直至到期日。我们的设备融资票据由所融资的特定设备担保,不包含任何财务契约。
融资租赁-建筑物。于2019年1月14日,吾等与阿拉巴马州有限责任公司Saraland Industrial,LLC(“买方”)订立购销协议(“购销协议”)。根据买卖协议的条款,吾等以11,500美元的买入价向买方出售了吾等的Saraland设施及位于阿拉巴马州Saraland的约17.12英亩周边物业(“该物业”)。在出售物业的同时,吾等与买方签订了一份为期20年的租赁协议(“租赁协议”),根据该协议,吾等将以977美元的年租金租回物业,租金按年加幅1.25%计算。根据租赁协议,我们有两(2)个连续选择权,每个选择权可将租赁期延长十年。由于租赁付款现值超过其公允价值的90%,这笔交易被记录为失败的出售和回租。我们为收到的金额记录了负债,将继续对资产进行折旧,并计入了利率,以便金融负债和剩余资产的账面净值在租赁期结束时将为零。在出售的同时,我们向First Tennessee Bank National Association支付了大约5000美元的房产抵押贷款,并终止了相关的固定利率掉期协议。
融资租赁义务。我们的融资租赁债务期限从3年到6年不等,按月或按季度分期付款,直至到期日。我们的融资租赁义务以租赁的特定设备为担保。(见我们的合并财务报表附注11)。
合同义务
下表汇总了截至2020年12月26日我们在合同义务项下的未来最低付款:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按期到期付款 |
| | (百万美元) |
| | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 此后 | | 总计 |
债务 | | $ | 3.3 | | | $ | 1.5 | | | $ | 1.3 | | | $ | 6.6 | | | $ | 30.5 | | | $ | 19.9 | | | $ | 63.1 | |
利息-债务(1) | | 1.4 | | | 1.3 | | | 1.2 | | | 1.1 | | | 1.1 | | | 6.7 | | | 12.8 | |
融资租赁 | | 2.8 | | | 1.5 | | | 2.3 | | | 0.3 | | | 0.4 | | | 9.6 | | | 16.9 | |
利息融资租赁 | | 1.5 | | | 1.3 | | | 1.1 | | | 0.7 | | | 0.7 | | | 5.3 | | | 10.6 | |
经营租约 | | 3.3 | | | 3.0 | | | 2.2 | | | 2.0 | | | 2.2 | | | 10.0 | | | 22.7 | |
有息经营性租约 | | 1.5 | | | 1.2 | | | 1.1 | | | 0.9 | | | 0.8 | | | 1.5 | | | 7.0 | |
购买承诺 | | 0.6 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.6 | |
总计 | | $ | 14.4 | | | $ | 9.8 | | | $ | 9.2 | | | $ | 11.6 | | | $ | 35.7 | | | $ | 53.0 | | | $ | 133.7 | |
(1)浮动利率债的利率为2020年12月26日的有效利率。
基于股票的奖励
我们根据授予的个别股票奖励在归属期间的权益工具的公允价值确认与基于股票的奖励相关的补偿费用。截至2020年12月26日,与未归属限制性股票奖励相关的未确认补偿支出总额为70.5万美元,加权平均归属期限为10.3年。于2020年12月26日,与董事股票表现单位相关的未确认薪酬支出总额为5000美元,加权平均归属期限为0.3年。截至2020年12月26日,没有未确认的与未归属股票期权相关的补偿费用。
表外安排
截至2020年12月26日或2019年12月28日,我们没有表外安排。
所得税方面的考虑因素
在截至2020年12月26日的纳税年度,我们将我们的估值免税额增加了210万美元,这与我们的递延税净资产以及特定的国家净营业亏损和国家信贷结转相关。
在2021年至2022年期间,我们预计所得税的现金支出不会超过50万美元。这是由于税收损失结转和税收抵免结转,将被用来部分抵消应税收入。截至2020年12月26日,我们的递延税净负债为9.1万美元。
停产运营--环境意外事件
我们在之前拥有的五个与我们停产的纺织业务相关的地点建立了环境义务储备。截至2020年12月26日,我们在这些地点有190万美元的环境责任储备。确定的责任代表了我们对损失的最佳估计,是在考虑到估计补救期间和这些期间适用于此类补救的美元的情况下,有任何有意义的确定程度的合理数额。补救的实际时间表,以及通过这些补救努力完成此类补救的最终成本,可能与我们的估计大不相同。被归类为非持续经营的环境补救义务的税前成本主要是由于需要采取行动的特定事件和每个时期的额外费用造成的。
金融工具的公允价值
截至2020年12月26日,我们没有按公允价值计量的资产或负债属于层次结构中的3级分类(受重大管理层判断或估计的资产或负债)。
某些关联方交易
作为2014年收购的一部分,我们与阿特拉斯地毯厂的卖家签订了为期5年的租约,租赁了三个制造设施。出租人由我公司的一名联营公司控制。2019年和2018年支付给出租人的租金分别为49.7万美元和100万美元。租赁是基于类似设施的当前市场价值。这些租约于2019年9月终止。
我们从工程地板以纤维、纱线和地毯的形式购买我们产品需求的一部分,该实体基本上由我们公司的股东罗伯特·E·肖(Robert E.Shaw)控制。肖先生的一家关联公司持有我们普通股约7.7%的股份,约占我们所有类别普通股总投票权的3.5%。工程地板是我们的几家此类材料供应商之一。2020、2019年和2018年的工程地板采购总额分别约为450万美元、590万美元和820万美元;或分别约占我们2020、2019年和2018年销售商品成本的1.9%、2.1%和2.6%。从工程楼层购买是基于市场价值和协商价格。我们与肖先生没有与我们与工程地板的业务关系相关的合同承诺。我们的董事会每年都会对工程楼层的交易进行审查。
我们与罗斯曼家族合伙公司签订了为期十年的租约,租赁一个设施,作为2013年收购Robertex的一部分。出租人的控股委托人在2018年6月30日之前一直是我公司的联营公司。2020、2019年和2018年支付给出租人的租金为28.9万美元, 分别为28.4万美元和27.8万美元。租赁是基于类似设施的当前市场价值。
近期会计公告
有关新会计声明的讨论,请参阅本表格10-K合并财务报表的附注2,该声明通过引用并入本文。
关键会计政策
我们在编制财务报表时会做出某些估计和假设。估计涉及对难以预测的未来经济因素等方面的判断。因此,实际金额可能与我们编制财务报表时的估计不同。
美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)要求管理层确定其最关键的会计政策,这些政策的定义是对描述我们的财务状况和经营业绩最重要的政策,而这些政策的应用需要我们做出最困难、最主观和最复杂的判断。虽然我们的估计与我们的经验没有实质性差异,但这种估计与可能导致后续时期重大差异的内在不确定事项有关。
我们认为应用以下会计政策需要作出重大判断和估计,并代表我们的关键会计政策。我们的合并财务报表附注1讨论了其他重要的会计政策。
•收入确认。我们的收入主要来自地板覆盖产品和加工服务的销售。收入在这些产品或服务的控制权转移给我们的客户时确认,金额反映了我们预期有权换取这些产品和服务的对价。我们在进行创收活动的同时征收的销售额、增值税和其他税收不包括在收入中。向客户收取的运费和手续费在收入范围内报告。在合同上下文中无关紧要的附带项目被确认为费用。我们没有任何重要的融资部分,因为付款是在销售点或之后不久收到的。我们通过以下步骤确定收入确认:
▪与客户的合同标识
▪合同中履行义务的认定
▪成交价的确定
▪合同中履约义务的交易价格分配
▪在履行履约义务时或作为履行义务时确认收入
•可变考虑因素。我们的业务性质产生了可变的对价,包括回扣、津贴和回报,这通常会降低交易价格,从而减少收入。这些可变金额通常基于实现一定水平的销售活动、产品退货或价格优惠而记入客户名下。
可变对价是按最有可能赚取的金额估算的。估计金额包括在交易价中,只要与可变对价相关的不确定性得到解决后,确认的累计收入很可能不会发生重大逆转。可变对价的估计是根据历史经验和已知趋势估计的。
•客户索赔和产品保修。我们通常为产品提供与制造缺陷和特定性能标准相关的产品保修,保修期限最长可达两年。我们在销售记录期间应计预计的未来保修成本。成本计入综合业务表的销售成本,产品保修准备金计入综合资产负债表的应计费用。我们使用基于历史经验和已知趋势的投资组合方法来计算应计项目。我们不提供额外的服务类型保修。
•库存。存货以成本价或市场价中较低者为准。成本是使用后进先出法(LIFO)确定的,这种方法通常将几乎所有库存的当前销售成本与当前收入相匹配。还建立了准备金,以将质量不佳、陈旧或陈旧的库存调整为其估计的可变现净值。此外,每单位劣质、陈旧或陈旧存货的可回收率是根据历史可回收率以及可能影响未来可回收率的其他已知条件或情况来估计的。实际结果可能与用于评估我们库存的假设不同。
•善意。如果发生可能表明商誉可能无法恢复的重大事件或实质性变化,商誉将在第四季度或更早的时候每年进行减值测试。商誉减值测试基于使用贴现现金流和可比公司市场估值方法,根据管理层判断和假设确定指定报告单位的公允价值。我们已将我们的报告单位确定为我们的楼面覆盖业务,以分配商誉和评估减值。估值方法受制于对变化敏感的关键判断和假设,例如有关销售增长率、营业利润率、加权平均资本成本(“WACC”)、从市场参与者角度看的协同效应以及可比公司市盈率的判断和假设。在制定这些关键判断和假设时,我们会考虑可能影响报告单位公允价值的经济、运营和市场条件。然而,估计本身就是不确定的,仅代表管理层对未来发展的合理预期。这些估计,以及这些估计所依据的判断和假设,很可能会在某些方面与未来的实际结果有所不同。我们在2018年第四季度进行了年度商誉评估,并显示了减值。根据我们的测试结果,商誉被视为减值,资产被移走,并在综合经营报表上计入相应的资产减值费用。(见我们合并财务报表附注7)
•自保应计项目。我们估计解决与我们的自我保险医疗、牙科和工人赔偿计划相关的索赔所需的费用。这些估计包括解决已知索赔的成本,以及已发生和未报告的索赔。已知和未报告索赔的估计费用是根据历史经验计算的。实际结果可能与用于估计这些应计项目的假设不同。
•所得税。我们的有效税率是基于我们运营的司法管辖区提供的收入、法定税率和税务筹划机会。税法很复杂,纳税人和各自的政府税务机关会有不同的解释。递延税项资产是指在未来一段时间内可用于减少应税收入应付所得税的金额。我们通过评估来自所有来源的未来预期应税收入的充分性,包括应税暂时性差异的逆转、预测的营业收益和可用的税收筹划策略,来评估这些未来税收优惠的可回收性。这些收入来源本质上依赖于估计,包括业务预测和对较长一段时间内财务结果的其他预测。如果我们将来无法变现全部或部分递延税项资产,我们会提供估值津贴。我们在作出这一决定的期间或税法修改时,通过从收入中计入费用来确认这类金额。截至2020年12月26日,我们的估值津贴为1540万美元,截至2019年12月28日,我们的估值津贴为1330万美元。截至2020年12月26日,我们的递延税净负债为9.1万美元。有关我们的估值津贴的进一步信息,请参阅综合财务报表附注15。
•或有损失。我们经常评估与法律问题、环境问题、产品负债或正常业务过程中可能出现的任何其他资产索赔有关的风险敞口。如果我们确定很可能发生了损失,则会记录损失的金额,或可以合理估计的损失范围内的金额。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露(以千美元为单位)
除其他因素外,我们的收益、现金流和财务状况都受到与利率相关的市场风险的影响。我们的政策是将利率不利变化的风险降至最低,并管理用债务为公司融资所固有的利率风险。我们通过一项风险管理计划来解决这一财务风险敞口,该计划包括维持固定和浮动利率债务的组合,以及使用利率互换协议(见综合财务报表附注13)。
截至2020年12月26日,53,322美元,约占我们总债务的68%,需要支付浮动利率。适用于这种浮动利率债务的浮动利率波动100个基点,每年将产生约395美元的税前影响。在53,322美元中,包括24,970美元定期贷款的未偿还金额。这两笔贷款目前的利息都定为5%,期限为5年。每隔五年,这些利率将被重置,以反映当时的5年期国库券利率加一个利润率。关于这些贷款的进一步讨论见附注10。
第8项。财务报表和补充数据
S-K条例第302项要求的补充财务信息包括在本报告第二部分第5项中,财务报表包括在本报告的单独一节中。
第9项会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧
没有。
第9A项。控制和程序
(A)对披露控制和程序的评估。我们维持披露控制和程序,以确保我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,并累积并传达给管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,或视情况执行类似职能的人员,以便及时做出有关要求披露的决定。我们的管理层在首席执行官(“首席执行官”)和首席财务官(“首席财务官”)的监督下,在首席财务官(“首席财务官”)的参与下,根据经修订的1934年“证券交易法”(“交易法”),评估了截至2020年12月26日,即本表格10-K所载财务报表的日期(“评估日期”),我们的披露控制和程序(见规则13(A)-15(E)和15(D)-15(E))的设计和运作的有效性。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至评估日期,我们的披露控制和程序是有效的。
(B)财务报告内部控制的变化。 在本报告所涵盖的季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。.
财务报告内部控制由于其固有的局限性,不能为实现财务报告目标提供绝对保证。财务报告的内部控制是一个涉及人的勤奋和合规的过程,可能会出现判断失误和人为失误导致的故障,以及会计专业人士对美国公认的会计原则的不同解释。财务报告的内部控制也可能通过串通或不适当的管理优先来规避。由于这些限制,财务报告的内部控制可能无法及时防止或发现重大错报。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制可能会变得不充分,或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。这些固有的限制是财务报告流程的已知特征;因此,虽然可以在流程中设计保障措施来降低此类风险,但不可能消除所有风险。
我们关于财务报告内部控制的管理报告载于本报告第15(A)(1)项。
第9B项。其他信息
没有。
第三部分。
第10项。董事、行政人员和公司治理
将于2021年5月5日召开的年度股东大会的注册人委托书中的“董事被提名人信息”和“第16(A)条实益所有权报告合规性”部分通过引用并入本文。本报告第一部分介绍了关于登记人执行干事的信息。
我们通过了一项商业行为和道德准则(“道德准则”),适用于我们的主要高管、主要财务官和主要会计官或财务总监,以及任何执行类似职能的人员。道德准则的副本在此作为本报告的附件14作为参考并入本报告。
审计委员会财务专家
董事会已认定Michael L.Owens是1934年证券交易法(经修订)S-K条例第407(E)(5)项所界定的审计委员会财务专家,在适用的证券交易委员会规则和纳斯达克标准的含义内是独立的。*有关欧文斯先生相关经验的简要清单,请参阅公司委托书的“董事选举”部分。
审计委员会
我们有一个常设审计委员会。截至2020年12月26日,我们审计委员会的成员是主席Michael L.Owens,Jr.William F.Blue,Jr.,Charles E.Brock,Lowry F.Kline和Hilda S.Murray。
第11项。高管薪酬
将于2021年5月5日召开的年度股东大会注册人委托书中题为《薪酬讨论与分析》、《高管薪酬信息》、《董事薪酬》的章节并入本文作为参考。
第12项。某些实益拥有人的担保拥有权以及管理层和相关股东事宜
将于2021年5月5日召开的年度股东大会的注册人委托书中题为“主要股东”的部分以及实益所有权表(及附注)通过引用并入本文。
截至2020年12月26日的股权薪酬计划信息
下表列出了截至2020财年末我们股权薪酬计划的相关信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (a) | | (b) | | (c) |
计划类别 | 行使尚未行使的期权、认股权证及权利时将发行的证券数目 | | 未偿还期权、权证和权利的加权平均行权价 | | 根据股权补偿计划剩余可供未来发行的证券数量(不包括(A)栏反映的证券) |
证券持有人批准的股权补偿计划 | 281,320 | | (1) | $ | 4.35 | | (2) | 609,453 | |
(1)包括根据我们的2016激励薪酬计划购买151,000股普通股的选择权和根据2016激励薪酬计划发行的130,320个绩效单位,每个单位相当于一股普通股。不包括根据已发行的限制性股票奖励而发行但未归属的普通股。
(2)包括(I)根据我们的2016激励薪酬计划购买151,000股普通股的已发行期权的每股行使价格和(Ii)根据2016激励薪酬计划发行的130,320个业绩单位(每个单位相当于一股普通股)在授予日的每股普通股价格的加权平均总和。
第13项。某些关系和相关交易,以及董事独立性
将于2021年5月5日召开的股东周年大会注册人委托书中题为“本公司与董事及高级管理人员之间的若干交易”和“独立董事”的章节并入本文作为参考。
第14项。主要会计费用和服务
将于2021年5月5日召开的股东周年大会的注册人委托书中题为“审计费用讨论”的部分并入本文作为参考。
第四部分。
第15项。展品和财务报表明细表
(a)(1)财务报表--对项目15这一部分的答复作为本报告的单独一节提交。
(2)财务报表附表--对项目15这一部分的答复作为本报告的单独一节提交。
(3)展品-请参阅附件中的展品索引。
(b)附件--对项目15这一部分的答复作为本报告的单独一节提交。见上文第15(A)(3)项。
(c)财务报表明细表--对项目15这一部分的答复作为本报告的单独一节提交。见第15(A)(2)项。
项目16.表格10-K总结
没有。
签名
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签名者代表其签署本报告。
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日期:2021年3月10日 | | 迪克西集团(Dixie Group,Inc.) |
| | |
| | /s/丹尼尔·K·弗里森(Daniel K.Frierson)和他的朋友们。 |
| | 作者:丹尼尔·K·弗里森(Daniel K.Frierson) |
| | 董事会主席兼首席执行官 |
根据1934年证券交易法的要求,本报告已由以下人员以注册人的身份在指定日期代表注册人签署。
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签名 | | 容量 | | 日期 |
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/s/丹尼尔·K·弗里森(Daniel K.Frierson) | | 董事会主席、董事兼首席执行官 | | 2021年3月10日 |
丹尼尔·K·弗里森(Daniel K.Frierson) | | | | |
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/s/Allen L.Danzey | | 副总裁兼首席财务官 | | 2021年3月10日 |
艾伦·L·丹齐(Allen L.Danzey) | | | | |
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首页--期刊主要分类--期刊细介绍--期刊题录与文摘--文摘内容 | | 副总裁、首席运营官兼总监 | | 2021年3月10日 |
D.肯尼迪·弗里森(D.Kennedy Frierson,Jr.) | | | | |
| | | | |
/s/小威廉·F·布鲁(William F.Blue,Jr.) | | 导演 | | 2021年3月10日 |
威廉·F·布鲁(William F.Blue,Jr.) | | | | |
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/s/查尔斯·E·布罗克 | | 导演 | | 2021年3月10日 |
查尔斯·E·布罗克 | | | | |
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/s/Lowry F.Kline | | 导演 | | 2021年3月10日 |
劳里·F·克莱恩 | | | | |
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/s/HILDA S.Murray | | 导演 | | 2021年3月10日 |
希尔达·S·默里 | | | | |
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/s/迈克尔·L·欧文斯 | | 导演 | | 2021年3月10日 |
迈克尔·L·欧文斯 | | | | |
表格10-K的年报
第8项和第15(A)(1)项和第15(A)(2)项
财务报表和财务报表明细表
财务报表
财务报表明细表
截至2020年12月26日的年度
迪克西集团(Dixie Group,Inc.)
佐治亚州多尔顿
表格10-K-第8项和第15(A)(1)及(2)项
迪克西集团(Dixie Group,Inc.)和子公司
财务报表和财务报表明细表
Dixie集团公司及其子公司的以下合并财务报表和财务报表明细表包括在项目8和项目15(A)(1)和15(C)中:
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目录 | 页面 |
管理层关于财务报告内部控制的报告 | 32 |
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独立注册会计师事务所报告 | 33 |
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合并资产负债表-2020年12月26日和2019年12月28日 | 34 |
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综合运营报表-截至2020年12月26日、2019年12月28日和2018年12月29日的年度 | 35 |
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综合全面收益表(亏损)-截至2020年12月26日、2019年12月28日和2018年12月29日的年度 | 36 |
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合并现金流量表-截至2020年12月26日、2019年12月28日和2018年12月29日的年度 | 37 |
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合并股东权益报表-截至2020年12月26日、2019年12月28日和2018年12月29日的年度 | 38 |
| |
合并财务报表附注 | 38 |
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附表II-估值及合资格账目 | 67 |
美国证券交易委员会(SEC)适用的会计法规规定的所有其他附表在相关指示下不是必需的,或不适用,或相关信息以其他方式显示在财务报表或附注中,因此该等附表已被省略。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制,这一术语在1934年证券交易法(经修订)下的规则13a-15(F)中有定义。
财务报告内部控制由于其固有的局限性,不能为实现财务报告目标提供绝对保证。财务报告的内部控制是一个涉及人的勤奋和合规的过程,容易受到判断失误和人为失误导致的故障的影响,以及会计专业人士对美国公认会计原则的不同解释。对财务报告的内部控制也有可能通过串通或不适当的管理超越来规避。由于这些限制,财务报告的内部控制可能无法及时防止或发现重大错报。此外,对未来期间的任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制可能变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能恶化。这些固有的限制是财务报告过程的已知特征;因此,虽然有可能在该过程中设计保障措施来降低此类风险,但不可能消除所有风险。
管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,已经使用了报告中列出的标准,该报告的标题为“内部控制--综合框架”由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布(2013年框架),以评估其财务报告内部控制的有效性。管理层得出结论,根据这些标准,其对财务报告的内部控制自2020年12月26日起有效。
/s/丹尼尔·K·弗里森(Daniel K.Frierson)
董事会主席和
首席执行官
/s/Allen L.Danzey
首席财务官
独立注册会计师事务所报告书
迪克西集团公司的股东和董事会。
对合并财务报表的几点看法
我们审计了Dixie Group,Inc.(“本公司”)截至2020年12月26日和2019年12月28日的合并资产负债表,截至2020年12月26日的三个年度的相关综合经营报表、全面收益(亏损)、现金流量和股东权益,以及列于指数第15项的相关附注和附表(统称“财务报表”)。我们认为,财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2020年12月26日和2019年12月28日的财务状况,以及截至2020年12月26日的三个年度的运营结果和现金流量,符合美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(SEC)和PCAOB的适用规则和规定,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。该公司不需要,也不需要我们对其财务报告的内部控制进行审计。作为我们审计的一部分,我们被要求了解财务报告的内部控制,但不是为了表达对公司财务报告内部控制有效性的意见。因此,我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指当期对财务报表进行审计而产生的事项,该事项已传达或要求传达给审计委员会:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
关键审计事项-后进先出准备金
如综合财务报表附注1及5所披露,本公司采用后进先出(“后进先出”)方法确认存货,该方法需要储备以将历史成本账面值调整至后进先出或市价中较低者。截至2020年12月26日,后进先出准备金约为18,511,000美元。后进先出储备的会计核算有内在的复杂性,包括基于库存池的复杂计算,这些池的变化,以及成本或市场调整的较低。
我们将后进先出准备金确定为一个重要的审计事项。这一决定的主要考虑因素包括计算的复杂性、市场调整所需的判断,以及解决问题所需审计工作的性质和程度。
我们测试存货估值适当性的审计程序包括:
•我们测试了公司后进先出准备金中作为关键投入的基础数据是否与总库存一致。这包括将用于后进先出准备金的库存与库存子分类账进行核对。
•我们独立地重新计算了管理层的后进先出池计算,包括池增加或库存清算。
•我们测试了用于达到后进先出储备的池的聚合,并考虑了是否一致地应用了方法,或者更改(如果有的话)是否符合美国公认会计准则(GAAP)。
•我们通过评估是否所有适当的库存项目都包括在后进先出储备计算和适当的类别中,来测试后进先出储备的完整性。
•我们测试了库存项目样本的相关较低成本或市场调整是否与美国公认会计准则(GAAP)一致。
/s/Dixon Hughes Goodman LLP
自2013年以来,我们一直担任本公司的审计师。
佐治亚州,亚特兰大
2021年3月10日
迪克西集团(Dixie Group,Inc.)
综合资产负债表
(金额以千为单位,共享数据除外)
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| 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 1,920 | | | $ | 769 | |
应收账款净额 | 37,716 | | | 37,138 | |
库存,净额 | 85,399 | | | 95,509 | |
预付费用 | 8,296 | | | 6,179 | |
| | | |
| | | |
流动资产总额 | 133,331 | | | 139,595 | |
| | | |
财产、厂房和设备、净值 | 57,904 | | | 65,442 | |
经营性租赁使用权资产 | 22,074 | | | 24,835 | |
| | | |
其他资产 | 19,559 | | | 17,787 | |
总资产 | $ | 232,868 | | | $ | 247,659 | |
| | | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债 | | | |
应付帐款 | $ | 19,058 | | | $ | 16,084 | |
应计费用 | 25,965 | | | 25,418 | |
长期债务的当期部分 | 6,116 | | | 6,684 | |
经营租赁负债的当期部分 | 3,323 | | | 3,172 | |
流动负债总额 | 54,462 | | | 51,358 | |
| | | |
长期债务,净额 | 72,041 | | | 81,667 | |
经营租赁负债 | 19,404 | | | 22,123 | |
| | | |
其他长期负债 | 23,170 | | | 19,300 | |
总负债 | 169,077 | | | 174,448 | |
| | | |
承付款和或有事项(见附注19) | | | |
| | | |
股东权益 | | | |
普通股(每股面值3美元):授权发行和发行的8000万股-2020年为14,557,435股,2019年为15,025,087股 | 43,672 | | | 45,075 | |
B类普通股(每股面值3美元):授权16,000,000股,已发行和已发行股票-2020年为880,313股,2019年为836,669股 | 2,641 | | | 2,510 | |
额外实收资本 | 158,329 | | | 157,547 | |
累计赤字 | (140,321) | | | (131,113) | |
累计其他综合收益(亏损) | (530) | | | (808) | |
股东权益总额 | 63,791 | | | 73,211 | |
总负债和股东权益 | $ | 232,868 | | | $ | 247,659 | |
见合并财务报表附注。
迪克西集团(Dixie Group,Inc.)
合并业务报表
(金额以千为单位,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年终 |
| 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十九日, 2018 |
| | | | | |
净销售额 | $ | 315,939 | | | $ | 374,582 | | | $ | 405,033 | |
销售成本 | 239,483 | | | 288,377 | | | 318,042 | |
毛利 | 76,456 | | | 86,205 | | | 86,991 | |
| | | | | |
销售和管理费用 | 75,731 | | | 83,825 | | | 92,473 | |
| | | | | |
其他营业(收入)费用,净额 | (108) | | | (23,988) | | | 458 | |
设施合并和遣散费,净额 | 3,752 | | | 5,019 | | | 3,167 | |
资产减值 | — | | | — | | | 6,709 | |
营业收入(亏损) | (2,919) | | | 21,349 | | | (15,816) | |
| | | | | |
利息支出 | 5,803 | | | 6,444 | | | 6,491 | |
其他(收入)费用,净额 | 678 | | | (57) | | | 3 | |
| | | | | |
| | | | | |
持续经营的税前收益(亏损) | (9,400) | | | 14,962 | | | (22,310) | |
所得税拨备(福利) | (312) | | | (657) | | | (831) | |
持续经营的收入(亏损) | (9,088) | | | 15,619 | | | (21,479) | |
非持续经营所得(亏损),税后净额 | (120) | | | (348) | | | 95 | |
| | | | | |
净收益(亏损) | $ | (9,208) | | | $ | 15,271 | | | $ | (21,384) | |
| | | | | |
每股基本收益(亏损): | | | | | |
持续运营 | $ | (0.59) | | | $ | 0.96 | | | $ | (1.36) | |
停产经营 | (0.01) | | | (0.02) | | | 0.01 | |
| | | | | |
净收益(亏损) | $ | (0.60) | | | $ | 0.94 | | | $ | (1.35) | |
| | | | | |
已发行基本股票 | 15,316 | | | 15,822 | | | 15,764 | |
| | | | | |
稀释后每股收益(亏损): | | | | | |
持续运营 | $ | (0.59) | | | $ | 0.95 | | | $ | (1.36) | |
停产经营 | (0.01) | | | (0.02) | | | 0.01 | |
| | | | | |
净收益(亏损) | $ | (0.60) | | | $ | 0.93 | | | $ | (1.35) | |
| | | | | |
稀释后的流通股 | 15,316 | | | 15,926 | | | 15,764 | |
| | | | | |
每股股息: | | | | | |
普通股 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
B类普通股 | — | | | — | | | — | |
见合并财务报表附注。
迪克西集团(Dixie Group,Inc.)
综合全面收益表(损益表)
(金额(以千为单位))
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年终 |
| 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十九日, 2018 |
净收益(亏损) | $ | (9,208) | | | $ | 15,271 | | | $ | (21,384) | |
| | | | | |
其他综合收益(亏损),税后净额: | | | | | |
利率互换未实现收益(亏损) | (1,316) | | | (1,109) | | | 531 | |
所得税 | — | | | — | | | — | |
利率掉期未实现收益(亏损),净额 | (1,316) | | | (1,109) | | | 531 | |
| | | | | |
将利率掉期亏损重新分类为收益(1) | 1,967 | | | 454 | | | 673 | |
所得税 | 343 | | | 10 | | | — | |
将利率掉期亏损重新分类为收益,净额 | 1,624 | | | 444 | | | 673 | |
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退休后福利计划未确认的精算净收益(亏损) | — | | | (6) | | | 18 | |
所得税 | — | | | — | | | — | |
退休后福利计划未确认的精算净收益(亏损) | — | | | (6) | | | 18 | |
| | | | | |
将精算净收益重新分类为退休后福利计划收益(2) | (27) | | | (27) | | | (27) | |
所得税 | — | | | — | | | — | |
将精算净收益重新分类为退休后福利计划收益 | (27) | | | (27) | | | (27) | |
| | | | | |
将以前的服务积分重新分类为退休后福利计划的收入(2) | (3) | | | (2) | | | (4) | |
所得税 | — | | | — | | | — | |
将以前的服务积分重新分类为退休后福利计划的收入,净额 | (3) | | | (2) | | | (4) | |
| | | | | |
扣除税后的其他综合收益(亏损)总额 | 278 | | | (700) | | | 1,191 | |
| | | | | |
综合收益(亏损) | $ | (8,930) | | | $ | 14,571 | | | $ | (20,193) | |
(1) 现金流量套期从累积的其他全面收益(亏损)重新分类为净收益(亏损)的金额包括在公司综合经营报表的利息支出中。
(2) 退休后计划从累积的其他全面收益(亏损)重新分类为净收益(亏损)的金额包括在公司的综合经营报表中的销售和管理费用中。
见合并财务报表附注。
迪克西集团(Dixie Group,Inc.)
合并现金流量表
(金额(以千为单位))
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年终 |
| 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十九日, 2018 |
经营活动的现金流 | | | | | |
持续经营的收入(亏损) | $ | (9,088) | | | $ | 15,619 | | | $ | (21,479) | |
停业收入(亏损) | (120) | | | (348) | | | 95 | |
| | | | | |
净收益(亏损) | (9,208) | | | 15,271 | | | (21,384) | |
| | | | | |
对净收益(亏损)与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | | | |
| | | | | |
折旧及摊销 | 10,746 | | | 11,440 | | | 12,653 | |
| | | | | |
递延所得税的利益 | (343) | | | (487) | | | (537) | |
财产、厂房和设备处置净亏损(收益) | 41 | | | (25,281) | | | (1,047) | |
资产减值 | — | | | — | | | 1,164 | |
商誉和无形资产减值 | — | | | — | | | 5,545 | |
| | | | | |
基于股票的薪酬(信用)费用 | 431 | | | 483 | | | (29) | |
| | | | | |
坏账支出 | 90 | | | 240 | | | 163 | |
**推迟冲销递延融资成本 | 157 | | | — | | | — | |
营业资产和负债变动情况: | | | | | |
应收账款 | (668) | | | 5,164 | | | 3,775 | |
盘存 | 10,110 | | | 9,686 | | | 8,462 | |
预付和其他流动资产 | (2,117) | | | (975) | | | (535) | |
应付账款和应计费用 | 1,427 | | | (3,678) | | | (4,198) | |
其他经营性资产和负债 | 2,883 | | | (176) | | | 1,073 | |
经营活动提供的净现金 | 13,549 | | | 11,687 | | | 5,105 | |
| | | | | |
投资活动的现金流 | | | | | |
出售不动产、厂房和设备所得净收益 | 44 | | | 37,205 | | | 1,856 | |
| | | | | |
购置房产、厂房和设备 | (1,760) | | | (4,235) | | | (4,052) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | (1,716) | | | 32,970 | | | (2,196) | |
| | | | | |
融资活动的现金流 | | | | | |
以前循环信贷安排的净借款(付款) | (59,693) | | | (39,524) | | | 1,512 | |
循环信贷净借款 | 28,352 | | | — | | | — | |
应付票据借款--建筑物和其他定期贷款 | 25,000 | | | — | | | — | |
应付票据的付款--建筑物和其他定期贷款 | (343) | | | (5,475) | | | (731) | |
与收购有关的应付票据付款 | — | | | — | | | (791) | |
应付票据借款--设备和其他 | 1,460 | | | 1,379 | | | 3,273 | |
应付票据付款--设备和其他 | (2,380) | | | (3,375) | | | (4,260) | |
融资租赁借款 | 2,211 | | | 11,500 | | | — | |
融资租赁的付款方式 | (4,756) | | | (4,166) | | | (4,617) | |
超过现金的未偿还支票的变动 | 2,094 | | | (3,141) | | | 2,762 | |
| | | | | |
| | | | | |
普通股回购 | (921) | | | (827) | | | (58) | |
| | | | | |
支付发债成本 | (1,706) | | | (277) | | | — | |
用于融资活动的净现金 | (10,682) | | | (43,906) | | | (2,910) | |
| | | | | |
增加(减少)现金和现金等价物 | 1,151 | | | 751 | | | (1) | |
期初现金及现金等价物 | 769 | | | 18 | | | 19 | |
期末现金及现金等价物 | $ | 1,920 | | | $ | 769 | | | $ | 18 | |
| | | | | |
补充现金流信息: | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
以新融资租赁负债换取的使用权资产 | — | | | 52 | | | — | |
根据资本租赁购买的设备 | — | | | — | | | 223 | |
根据应付票据购买的设备 | 1,314 | | | — | | | — | |
以新的经营租赁负债换取的使用权资产 | 653 | | | 18,167 | | | — | |
| | | | | |
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| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
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设备应计购置额 | — | | | 188 | | | 166 | |
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见合并财务报表附注。
迪克西集团(Dixie Group,Inc.)
合并股东权益报表
(金额以千为单位,共享数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | B类普通股 | | 额外实收资本 | | 累计赤字 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 股东权益总额 |
2017年12月30日的余额 | $ | 45,839 | | | $ | 2,584 | | | $ | 157,139 | | | $ | (125,000) | | | $ | (1,299) | | | $ | 79,263 | |
已发行普通股-39,711股 | 119 | | | — | | | (119) | | | — | | | — | | | — | |
普通股回购-20,226股 | (61) | | | — | | | 4 | | | — | | | — | | | (57) | |
限制性股票授予-307,292股 | 677 | | | 245 | | | (922) | | | — | | | — | | | — | |
限制性股票授予被没收-106,196股 | (25) | | | (292) | | | (621) | | | — | | | — | | | (938) | |
B类转换为普通股-6,250股 | 19 | | | (19) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | — | | | 909 | | | — | | | — | | | 909 | |
| | | | | | | | | | | |
净损失 | — | | | — | | | — | | | (21,384) | | | — | | | (21,384) | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,191 | | | 1,191 | |
| | | | | | | | | | | |
2018年12月29日的余额 | $ | 46,568 | | | $ | 2,518 | | | $ | 156,390 | | | $ | (146,384) | | | $ | (108) | | | $ | 58,984 | |
已发行普通股-29,001股 | 87 | | | — | | | (87) | | | — | | | — | | | — | |
普通股回购-511,353股 | (1,535) | | | — | | | 708 | | | — | | | — | | | (827) | |
| | | | | | | | | | | |
限制性股票授予被没收-17,784股 | (53) | | | — | | | 42 | | | — | | | — | | | (11) | |
B类转换为普通股-2,635股 | 8 | | | (8) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | — | | | 494 | | | — | | | — | | | 494 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 15,271 | | | — | | | 15,271 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (700) | | | (700) | |
2019年12月28日的余额 | $ | 45,075 | | | $ | 2,510 | | | $ | 157,547 | | | $ | (131,113) | | | $ | (808) | | | $ | 73,211 | |
普通股回购-555,875股 | (1,668) | | | — | | | 747 | | | — | | | — | | | (921) | |
限制性股票授予-131,867股 | 265 | | | 131 | | | (396) | | | — | | | — | | | — | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | — | | | 431 | | | — | | | — | | | 431 | |
净损失 | — | | | — | | | — | | | (9,208) | | | — | | | (9,208) | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 278 | | | 278 | |
2020年12月26日的余额 | $ | 43,672 | | | $ | 2,641 | | | $ | 158,329 | | | $ | (140,321) | | | $ | (530) | | | $ | 63,791 | |
见合并财务报表附注。
迪克西集团(Dixie Group,Inc.)
合并财务报表附注
(金额以千为单位,每股数据除外)
(续)
注1-重要会计政策摘要
业务
本公司的业务主要包括在国内地板市场销售、制造和销售成品地毯、地毯和豪华乙烯基地板。该公司销售住宅和商业应用的地板覆盖产品。此外,该公司通过其独立的加工业务为其地毯业务提供制造支持。
根据适用的会计准则,本公司已确定其有一个应报告的部门,即FloorCovering,由住宅和商业两个经营部门组成。根据会计准则,本公司将这两个经营部门合并为一个报告部门,因为它们具有相似的经济特征,并且经营部门在以下所有领域都是相似的:(A)产品和服务的性质;(B)生产过程的性质;(C)其产品和服务的客户类型或类别;(D)用于分销其产品或提供其服务的方法;以及(E)监管环境的性质。
合并原则
合并财务报表包括Dixie Group,Inc.及其全资子公司(“本公司”)的账目。大量的公司间账户和交易在合并中被取消。
预算在编制财务报表中的使用
按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制合并财务报表要求管理层作出影响财务报表和附注中报告金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同,这些差异可能是实质性的。
财年
该公司的会计年度将于12月的最后一个星期六结束。本文中提及的“2020”、“2019年”和“2018”分别指截至2020年12月26日、2019年12月28日和2018年12月29日的财政年度。所有提交的年份都包含52周。
重新分类
该公司在2019年和2018年对某些金额进行了重新分类,以符合2020年的列报。
停产运营
合并财务报表分别报告非持续经营和持续经营的结果(见附注22)。
现金和现金等价物
购买时原始到期日为三个月或更短的高流动性投资被报告为现金等价物。
市场风险
该公司向地板零售商、室内设计、建筑和专业人士社区销售地毯,并向某些制造商提供地毯纱线和地毯染整服务。该公司的客户主要分布在美国各地。按净销售额的百分比计算,一客户约占72020%,112019年为%,并且132018年。在2020、2019年或2018年,没有其他客户的净销售额超过10%,该公司在2020、2019年或2018年也没有向国外销售大量产品。
信用风险
该公司按照规定的付款条件向其客户发放信贷,对其客户的信用进行持续评估,通常不需要抵押品。应收账款按其未偿还本金金额减去预期的贴现金额和坏账准备列账,管理层根据历史经验和对公司客户财务状况的定期评估认为,这足以弥补潜在的信贷损失。作为客户贸易应收账款的百分比,一客户约占202020%,
迪克西集团(Dixie Group,Inc.)
合并财务报表附注
(金额以千为单位,每股数据除外)
(续)
182019年为%,以及342018年。应收票据按其未偿还本金金额列账,减去根据借款人的财务状况及本公司持有的抵押品而计提的坏账拨备,以弥补潜在的信贷损失。
盘存
存货以成本价或市场价中较低者为准。成本是采用后进先出(“后进先出”)的方法确定的,这种方法通常将几乎所有库存的当前销售成本与当前收入相匹配。
物业、厂房和设备
财产、厂房和设备以成本或减值中的较低者列报。财产、厂房和设备的折旧和摊销准备金是在财务报告中使用直线法就相关资产的估计使用年限计算的,范围为10至40用于建筑和改善的年份,以及3至10机器和设备的使用年限。维修和维护公司的设备和设施的费用在发生时计入费用。这类费用通常包括维持设备和设施处于良好维修和适当工作状态的支出。
长期资产减值
当情况显示一项资产的账面价值可能无法完全收回时,对长期资产进行减值审查。当资产的账面价值超过其估计的未贴现的未来现金流量的价值时,确认减值费用等于资产的账面价值与其公允价值之间的差额。公允价值是使用折现现金流量、类似资产的价格或其他估值技术来估计的。
商誉和其他无形资产
商誉是指在企业合并中收购的已确认净资产的收购价超过其公允价值的部分。根据财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编纂专题(“ASC”)350的规定,“无形资产-商誉和其他,”本公司每年第四季度进行商誉减值测试,如果事件或情况显示与报告单位相关的商誉账面价值可能无法完全收回,则测试商誉减值的频率更高。商誉减值测试基于使用贴现现金流和可比公司市场估值方法,根据管理层判断和假设确定指定报告单位的公允价值。本公司已将其报告单位确定为其楼面覆盖业务,以分配商誉和评估减值。估值方法受制于对变化敏感的关键判断和假设,例如有关销售增长率、营业利润率、加权平均资本成本(“WACC”)和可比公司市盈率的判断和假设。在制定这些关键判断和假设时,公司会考虑可能影响报告单位公允价值的经济、运营和市场条件。然而,估计本身就是不确定的,仅代表管理层对未来发展的合理预期。这些估计,以及这些估计所依据的判断和假设,很可能会在某些方面与未来的实际结果有所不同。如果经济状况出现显著或长期恶化,或可比公司市盈率下降,那么关键的判断和假设可能会受到影响。
在商誉评估过程中,本公司将报告单位的账面价值(包括商誉)与报告单位的公允价值进行比较,以确定潜在的商誉减值。本公司采用现金流折现法和可比公司市值法估算报告单位的公允价值。如评估中显示减值,减值将按报告单位的账面价值超过其公允价值的金额计量,但不得超过商誉的账面价值(见附注7)。
具有有限寿命的可识别无形资产通常以直线方式在其各自的寿命内摊销,其范围为10至20年份(见附注7)。
自保福利计划
该公司记录负债,以反映与其自我保险的医疗和牙科福利以及工人赔偿有关的索赔的最终成本估计。这类负债的数额是基于对公司对每一类索赔的历史经验的分析。
迪克西集团(Dixie Group,Inc.)
合并财务报表附注
(金额以千为单位,每股数据除外)
(续)
所得税
公司确认递延所得税资产和负债是现有资产和负债的账面金额与其各自税基之间差额的未来税收后果。该公司通过评估来自所有来源的未来预期应税收入的充分性来评估这些未来税收优惠的可回收性。如本公司日后无法变现全部或部分递延税项资产,则会提供估值津贴。本公司在作出该决定的期间或制定税法修订时,通过从收入中扣除该等款项确认该等金额。根据财务会计准则委员会关于不确定税收状况的指导意见,该公司对所得税状况的不确定性进行了核算。本公司确认所得税支出中与不确定税位(如果有的话)相关的利息和罚金。
衍生金融工具
本公司不持有投机性金融工具,也不持有或发行用于交易目的的金融工具。该公司使用衍生工具,即目前的利率掉期,将利率波动的影响降至最低。
本公司按公允价值确认所有衍生品。被指定为现金流对冲的衍生品与公司资产负债表上的特定负债挂钩。*本公司在开始和持续的基础上评估用于对冲交易的衍生品在抵消对冲项目现金流变化方面是否非常有效。当确定某一衍生工具不是高度有效或该衍生工具到期、出售、终止或行使时,本公司将终止该特定对冲工具的套期保值会计。有效现金流量对冲的公允价值变动在累计其他全面收益(亏损)(“AOCIL”)中递延,并重新分类为对冲交易影响收益的同期收益。非有效现金流对冲的衍生工具的公允价值变动在经营业绩中确认。
库存股
该公司将库存股归类为减持普通股,因为收购的此类股票的面值以及面值与每股股票支付价格之间的差额全部计入留存收益或在公司没有留存收益的期间计入额外实收资本。本陈述反映了州法规规定的授权但未发行的回购股份。
收入确认
该公司的收入主要来自地板覆盖产品和加工服务的销售。收入在这些产品或服务的控制权转移给其客户时确认,数额反映了该公司预期有权用这些产品和服务换取的对价。公司在进行创收活动的同时征收的销售额、增值税和其他税收不包括在收入中。向客户收取的运费和手续费在收入范围内报告。在合同上下文中无关紧要的附带项目被确认为费用。由于付款是在销售点或之后不久收到的,公司没有任何重要的融资组成部分。公司通过以下步骤确定收入确认:
•与客户的合同标识
•合同中履行义务的认定
•成交价的确定
•合同中履约义务的交易价格分配
•在履行履约义务时或作为履行义务时确认收入
履行义务
对于与住宅地坪和商用地坪产品相关的履约义务,应在某个时间点进行控制转移。为了表明控制权的转移,公司必须有当前的支付权,合法的所有权必须已经转移到客户手中,客户必须具有重大的所有权风险和回报。该公司的主要销售条款是FOB装运点和FOB目的地,公司在发货或交付给客户时分别移交产品销售的控制权和记录收入。收入根据每项业绩义务的相对独立销售价格分配给每项业绩义务。独立销售价格以公司单独销售产品或服务的可观察价格为基础。
迪克西集团(Dixie Group,Inc.)
合并财务报表附注
(金额以千为单位,每股数据除外)
(续)
可变注意事项
该公司的业务性质产生了可变的对价,包括回扣、津贴和回报,这通常会降低交易价格,从而减少收入。这些可变金额通常基于实现一定水平的销售活动、产品退货或价格优惠而记入客户名下。
可变对价是按最有可能赚取的金额估算的。估计金额包括在交易价中,只要与可变对价相关的不确定性得到解决后,确认的累计收入很可能不会发生重大逆转。可变对价的估计是根据历史经验和已知趋势估计的。
广告费
该公司从事促销和广告计划。与这些计划相关的费用计入相关福利期间的经营结果。这些安排不需要大量的成本估算。与合作广告计划相关的成本通常被记录为销售和行政费用,前提是公司能够合理确定与该计划相关的收益,并能够合理估计收益的公允价值等于或大于其成本。在2020、2019年或2018年,包括在销售和管理费用中的广告和促销费用的金额并不大。
保修
该公司通常为其产品提供与制造缺陷和特定性能标准相关的产品保修,保修期最长可达两年。在记录销售的期间,公司应计入预计的未来保修成本。成本计入综合业务表的销售成本,产品保修准备金计入综合资产负债表的应计费用。该公司使用基于历史经验和已知趋势的投资组合方法计算其应计项目(见附注9)。本公司不提供额外的服务型保修。
销售成本
销售成本包括与制造本公司产品有关的所有成本,包括采购和接收成本、检验成本、仓储成本、运费成本、内部转移成本或本公司分销网络的其他成本。
销售和管理费用
销售和行政费用包括与公司产品的销售和营销以及公司业务的一般管理有关的所有成本,但不包括在销售成本中。
经营租约
本公司在开始时决定一项安排是经营租赁还是融资租赁。如果公司获得了一项资产的几乎所有经济利益,并有权在一段时间内控制该资产的使用,则存在租赁。使用权资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利,租赁负债代表公司支付租赁协议产生的租赁款项的义务。租赁资产及责任于租赁开始日按租赁期内的租赁付款现值确认。使用权资产也可以进行调整,以反映已支付的任何预付款或收到的任何奖励付款。一般而言,本公司的租约并不提供易于厘定的隐含利率,因此,本公司采用其递增借款利率(基于租赁开始日可得的资料)来厘定租赁付款的现值。
该公司拥有主要用于房地产和制造业设备的经营租赁。经营租赁费用在销售和销售成本以及行政费用内按租赁期内的直线基础在持续经营中确认。融资租赁费用由采用有效利息法确认的利息费用和使用权资产摊销两部分组成。这些费用的列报与其他利息支出和类似资产的摊销或折旧一致。在确定租赁资产价值时,公司会考虑固定和可变付款条件、预付款、奖励措施以及延长、终止或购买的选项。续订、终止或购买选择权只有在合理确定将行使选择权时,才会影响用于确定租赁资产价值的租赁期。
迪克西集团(Dixie Group,Inc.)
合并财务报表附注
(金额以千为单位,每股数据除外)
(续)
基于股票的薪酬
本公司根据已发行权益或负债工具的公允价值确认与股票支付相关的补偿费用。按比例归属的限制性股票授予采用直线法支出。(本公司奖励的条款载于附注17)。当实际发生没收时,公司会对其进行核算。
注2-最近的会计声明
2020财年采用的会计准则
2018年8月,FASB发布了ASU 2018-13,公允价值计量(主题820)-披露框架-公允价值计量披露要求的变化。这次更新是财务会计准则委员会披露框架项目的一部分,目的是提高财务报表附注中披露的有效性。此更新中的修订删除、修改和添加了主题820中的某些披露要求。本标准适用于2019年12月15日之后的财年和这些财年内的过渡期。某些披露修订将仅在提交的最近中期或年度内前瞻性应用,而其他修订将追溯应用于提交的所有期间。采用这一ASU并没有对合并财务报表产生重大影响。
2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04,参考汇率改革(主题848)-促进参考汇率改革对财务报告的影响。“本次更新中的修订在有限的时间内提供了可选的指导,以减轻核算(或认识到)参考汇率改革对财务报告的影响的潜在负担。尤其是伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)停止的风险。修正案包括将美国公认会计原则(GAAP)应用于合同、套期保值关系和其他受参考汇率改革影响的交易(如果满足某些标准)的权宜之计和例外情况。本次更新中的修订自2020年3月12日起至2022年12月31日对所有实体生效。该公司目前正在评估从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)过渡到替代参考利率的影响,但预计不会对其经营业绩、财务状况或现金流产生重大影响。
尚未采用的会计准则
2016年6月,美国财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU第2016-13号文件。金融工具-信用损失(主题326):金融工具信用损失的测量这修正了减值模型,利用预期损失法取代目前的已发生损失法,这将导致更及时地确认损失。对于较小的报告实体,ASU 2016-13年在2022年12月15日之后的年度期间有效,包括这些财年内的过渡期。ASU,包括随后发布的编码改进更新(“对主题326(金融工具-信用损失)、主题815(衍生工具和套期保值)和主题825(金融工具)的编码改进,“ASU 2019-04)和目标过渡缓解更新(”金融工具--信贷损失(主题326),“ASU 2019-05),由于本公司客户的性质以及过去几年的冲销金额有限,预计不会对合并财务报表产生重大影响。
2018年8月,FASB发布了ASU 2018-14,薪酬-退休福利-定义福利计划-一般(子主题715-20)-披露框架-更改定义福利计划的披露要求。“此次更新是财务会计准则委员会披露框架项目的一部分,目的是提高财务报表附注中披露的有效性。此更新中的修订修改了发起固定福利养老金或其他退休后计划的雇主的披露要求。本标准在2020年12月15日之后的财年有效,允许提前采用。一旦采用,此更新将在追溯的基础上应用于提交的所有时期。该公司认为,采用这一ASU不会对其合并财务报表产生重大影响。
2019年12月,美国财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU第2019-12号文件。所得税(ASC 740):简化所得税会计。该标准消除了组织分析下列情况是否适用于特定时期的需要:(1)期间内税收分配的增量法例外;(2)当外国投资发生所有权变更时,核算基差的例外;(3)过渡期所得税会计中年初至今亏损超过预期亏损的例外。ASU还旨在改进财务报表编制者对所得税相关指导的应用,并简化以下方面的GAAP:(1)部分基于收入的特许经营税,(2)与政府进行的导致商誉税基提高的交易,(3)不纳税的法人实体的单独财务报表,(4)过渡期税法的变化,以及(5)员工持股计划和保障性住房项目的某些所得税会计。(1)部分基于收入的特许经营税;(2)与政府的交易导致商誉税基的提高;(3)不纳税的法人实体的单独财务报表;(4)过渡期税法的修订;以及(5)员工持股计划和保障性住房项目的某些所得税会计。本更新中的修订适用于2020年12月15日之后的财年和这些财年内的过渡期。该公司预计采用不会对其财务报表产生实质性影响。
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合并财务报表附注
(金额以千为单位,每股数据除外)
(续)
注3-收入
从与客户的合同中分拆收入
下表按最终用户市场细分了截至2020年12月26日、2019年12月28日和2018年12月29日的年度公司收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 | | | | |
住宅铺地产品 | | $ | 249,388 | | | $ | 268,186 | | | $ | 289,129 | | | | | |
商用地坪产品 | | 65,070 | | | 103,286 | | | 113,971 | | | | | |
其他服务 | | 1,481 | | | 3,110 | | | 1,933 | | | | | |
总净销售额 | | $ | 315,939 | | | $ | 374,582 | | | $ | 405,033 | | | | | |
住宅地板覆盖产品。住宅地板覆盖产品包括宽幅地毯、地毯、豪华乙烯基地板和工程硬木。这些产品销往设计师、零售商、大众商人和建筑商市场。
商用地板覆盖产品。商用地板覆盖产品包括宽幅地毯、地毯瓷砖、地毯和豪华乙烯基地板。这些产品通过使用设计师和建筑师销售到企业、酒店、医疗保健、政府和教育市场。
其他服务。其他服务包括地毯纱线加工和地毯染色服务。
合同余额
对于有限的生产订单,公司经常在公司业绩之前收到客户的现金付款,从而产生合同债务。这些合同负债根据公司预计确认收入的时间(通常不到一年)在综合资产负债表的应计费用中进行分类。合同负债净减少或增加的主要原因是有限运行的订单活动需要押金,但这一期间收入的确认和应收账款分类账上押金的运用抵消了这一影响。截至2020年12月26日、2019年12月28日、2018年12月29日止年度预缴存款活动情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
期初合同责任 | $ | 4,685 | | | $ | 6,013 | | | $ | 5,717 | |
期初余额中包括的合同负债确认的收入 | (4,404) | | | (5,873) | | | (5,717) | |
因收到现金而增加,扣除当期收入中确认的金额 | 2,859 | | | 4,545 | | | 6,013 | |
终止合同责任 | $ | 3,140 | | | $ | 4,685 | | | $ | 6,013 | |
注4-应收账款净额
应收账款汇总如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
客户、交易 | $ | 36,735 | | | $ | 34,285 | |
其他应收账款 | 1,125 | | | 3,115 | |
应收账款总额 | 37,860 | | | 37,400 | |
减去:坏账准备 | (144) | | | (262) | |
应收账款净额 | $ | 37,716 | | | $ | 37,138 | |
坏账支出为$902020年,2402019年,以及$1632018年。
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(续)
注5-库存,净额
库存汇总如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
原料 | $ | 31,167 | | | $ | 32,377 | |
在制品 | 13,305 | | | 18,642 | |
成品 | 59,271 | | | 64,978 | |
供应品和其他 | 167 | | | 260 | |
后进先出储备 | (18,511) | | | (20,748) | |
库存,净额 | $ | 85,399 | | | $ | 95,509 | |
2020年库存量的减少导致以前几年确定的现行成本结转的后进先出库存的清算,并减少了#美元的销售成本。559在2020年。
2019年3月,由于与一家主要原材料供应商签订了寄售协议,本公司发生了库存清算。预计不会恢复以前的库存水平。该公司在2019年内确认了这一影响,导致清算了前几年确定的现行成本结转的后进先出库存,并减少了#美元的销售成本。281.
注6-财产、厂房和设备、净值
物业、厂房和设备包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
土地及改善工程 | $ | 3,422 | | | $ | 3,422 | |
建筑物及改善工程 | 51,479 | | | 51,432 | |
机器设备 | 181,642 | | | 179,993 | |
在建资产 | 1,167 | | | 1,459 | |
| 237,710 | | | 236,306 | |
累计折旧 | (179,806) | | | (170,864) | |
财产、厂房和设备、净值 | $ | 57,904 | | | $ | 65,442 | |
包括融资租赁在内的不动产、厂房和设备折旧总额为#美元。10,5272020年,11,2192019年和$12,1412018年。
注7-商誉和其他无形资产
商誉的账面价值为$。0分别截至2020年12月26日和2019年12月28日。本公司于2018年第四季度进行了年度商誉评估。2018年底,确定账面价值大于计算公允价值。同样在2018年底,根据修订的预测,这些无形资产被确定为不可收回。发生的减值成本在公司的综合经营报表中被归类为“资产减值”。
下表为公司2018年内需摊销的无形资产详情:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2018 |
| | | | | | | | | 毛 | | 累计摊销 | | 损损 | | 网 |
客户关系 | | | | | | | | | $ | 208 | | | $ | (96) | | | $ | (112) | | | $ | — | |
地毯设计编码 | | | | | | | | | 144 | | | (86) | | | (58) | | | — | |
商品名称 | | | | | | | | | 3,300 | | | (1,314) | | | (1,986) | | | — | |
总计 | | | | | | | | | $ | 3,652 | | | $ | (1,496) | | | $ | (2,156) | | | $ | — | |
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无形资产摊销费用汇总如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | |
客户关系 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 16 | | |
地毯设计编码 | — | | | — | | | 14 | | |
商品名称 | — | | | — | | | 275 | | |
摊销费用 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 305 | | |
注8-应计费用
应计费用汇总如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
薪酬和福利(1) | $ | 9,159 | | | $ | 8,804 | |
客户回扣、索赔和津贴拨备 | 8,006 | | | 7,682 | |
预付客户存款 | 3,139 | | | 4,685 | |
超过现金的未付支票 | 2,094 | | | — | |
其他 | 3,567 | | | 4,247 | |
应计费用 | $ | 25,965 | | | $ | 25,418 | |
(1)包括与公司的自我保险工人补偿计划相关的责任。*本计划以信用证为抵押,总金额为$2,452.
注9-产品保修保留
本公司通常为其产品提供与制造缺陷和特定性能标准相关的产品保修。产品保修准备金包括在公司综合资产负债表的应计费用中。以下是该公司产品保修活动的摘要:
| | | | | | | | | | | |
| |
| 2020 | | 2019 |
| | | |
期初产品保修保留 | $ | 1,002 | | | $ | 1,069 | |
| | | |
应计保修责任 | 782 | | | 1,667 | |
已结清保修责任 | (790) | | | (1,695) | |
更改先前存在的保修责任 | — | | | (39) | |
产品保修期末保留 | $ | 994 | | | $ | 1,002 | |
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(续)
注10-长期债务和信贷安排
长期债务由以下部分组成:
| | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
循环信贷安排 | $ | 28,353 | | | $ | 59,693 | |
定期贷款 | 24,970 | | | — | |
应付票据-建筑物 | 5,900 | | | 6,213 | |
应付票据-设备和其他 | 3,926 | | | 3,533 | |
融资租赁-建筑物 | 11,097 | | | 11,296 | |
融资租赁义务 | 5,841 | | | 8,187 | |
递延融资成本,净额 | (1,930) | | | (571) | |
长期债务总额 | 78,157 | | | 88,351 | |
减去:长期债务的当前部分 | 6,116 | | | 6,684 | |
长期债务 | $ | 72,041 | | | $ | 81,667 | |
循环信贷安排
在第四季度,该公司达成了一项75,000以第五第三银行全国协会为贷款人的高级担保循环信贷安排。这笔贷款以所有应收账款、现金和存货的优先担保利息为担保,并规定借款以应收账款和存货价值的一定百分比为限。循环信贷安排将于2025年10月30日到期。
根据公司的选择,循环信贷安排的垫款按年利率计息,利率等于(A)伦敦银行同业拆借利率(LIBOR),期限为1个月、2个月或3个月,定义为下限或0.75%或已公布的LIBOR,外加适用的利润率,范围为1.50%和2.00%,或(B)最优惠利率的较高者加上适用的利润率,范围为0.50%和1.00%。适用保证金是根据循环信贷安排下的可获得性确定的,随着可获得性的降低,保证金也会增加。截至2020年12月26日,公司循环信贷安排的适用保证金为1.75%。公司按承诺总额超过循环信贷安排使用率的平均金额支付未使用的额度费用,该额度额度等于0.25每年的百分比。循环信贷安排下未偿还借款的加权平均利率为2.68在2020年12月26日。在旧的循环信贷安排下,公司未偿还借款的加权平均利率为4.792019年12月28日。根据公司的选择,旧循环信贷安排的垫款的年利率等于(A)LIBOR,期限为1、2或3个月,由公司选择,外加适用的保证金,范围为:(A)1个月、2个月或3个月1.50%和2.00%,或(B)最优惠利率(联邦基金利率加)中较高者0.5%,或每日伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加码1.00%,外加一个适用的边距,范围在0.50%和1.00%.
该协议受惯例条款和条件以及年度行政费用的约束,定价取决于超额可获得性和固定的费用覆盖率。该协议还受到某些遵守、肯定和金融契约的约束。截至报告日期,公司遵守了所有适用的公约。本公司只有在借款可获得性低于可获得性的12.5%时才受财务契约的约束,并持续到可获得性连续30天高于12.5%为止。截至2020年12月26日,循环信贷安排下的未使用借款可获得性为#美元43,344.
自2020年10月30日起,公司根据贷款条款通知贷款人后,终止并偿还了公司与富国银行资本金融公司之间的前一笔高级担保信贷安排,以及随后的新贷款。
定期贷款
自2020年10月28日起,本公司签订了一项10,000本金金额美国农业部以美国州立银行为贷款人的担保定期贷款。贷款期限为25年限最低,利息最低5.00百分比比率或高于5年期国债4.00%,每5年重置为高于5年期国债3.5%。这笔贷款以该公司阿拉巴马州阿特莫尔和阿拉巴马州罗阿诺克工厂的第一抵押为抵押,需要一定的遵守、肯定和财务契约。截至报告日期,该公司遵守了所有此类公约。
自2020年10月29日起,本公司签订了一项15,000本金金额美国农业部担保定期贷款,以大内华达州信用社为贷款人。贷款期限为10年限最低,利息最低5.00百分比比率或高于5年期国债4.00%,5年后重置为高于5年期国债3.5%。这笔贷款的担保是对公司很大一部分机器和设备的第一留置权,以及对公司的阿特莫尔和罗阿诺克设施的第二留置权。贷款
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(金额以千为单位,每股数据除外)
(续)
需要一定的遵守、肯定和财务契约,截至报告日期,公司遵守所有这些契约。这笔贷款的支付只有前三年的利息,其余七年的本金和利息。
应付票据-建筑物
2014年11月7日,本公司签订了一项为期十年的8,330购买佐治亚州阿代尔斯维尔以前租赁的配送中心的应付票据。应付票据定于2024年11月7日到期,由配送中心担保。应付票据以浮动利率计息,相当于一个月期伦敦银行同业拆借利率加2.0%,按月等额分期付款,本金为$35,外加根据票据余额下降计算的利息,最后付款为#美元。4,165到期时到期。此外,本公司于二零一四年十一月七日订立一项摊销名义金额的利率掉期,实际上将利率定为4.50%.
应付票据-设备和其他
该公司的设备融资票据的条款范围为1至7几年,利息从1.60%至7.00%,按月分期付款,截止到期日。本公司的设备融资票据由所融资的特定设备担保,不包含任何财务契约。
融资租赁-建筑物
于2019年1月14日,本公司与阿拉巴马州有限责任公司Saraland Industrial,LLC(“买方”)订立买卖协议(“购销协议”)。根据买卖协议的条款,本公司向买方出售其Saraland设施及位于阿拉巴马州Saraland的约17.12英亩周边物业(“该物业”),买入价为#美元。11,500。在出售物业的同时,本公司与买方签订了一项二十-年租赁协议(“租赁协议”),根据该协议,公司将以年租金$回租物业977,以每年租金加幅为1.25%。根据租赁协议,本公司有两(2)个连续选择将租赁期延长十每一个这样的选项都需要几年的时间。由于租赁付款现值超过其公允价值的90%,这笔交易被记录为失败的出售和回租。本公司已就收到的金额记录负债,并将继续折旧资产,并已计入利率,以便金融负债和剩余资产的账面净值在租赁期结束时将为零。在出售的同时,该公司还清了大约$5,000将该房产抵押给田纳西银行全国第一协会,并终止了相关的固定利率互换协议。
融资租赁义务
该公司的融资租赁义务的条款范围为3至6债券期限为两年,按月或按季度分期付款,截止日期为到期日。本公司的融资租赁义务由租赁的特定设备担保。
新冠肺炎对本公司融资租赁义务的影响见附注11。
利息支付和债务到期日
为持续经营支付的利息现金为#美元。5,2932020年,6,3032019年,以及$6,2902018年。这些金额包括为融资租赁支付的现金#美元。1,7022020年,1,3782019年,以及$7912018年。2020年12月26日之后的长期债务到期日如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 长期 债务 | | 融资租赁(见附注11) | | 总计 |
|
2021 | $ | 3,346 | | | $ | 2,768 | | | $ | 6,114 | |
2022 | 1,520 | | | 1,486 | | | 3,006 | |
2023 | 1,259 | | | 2,344 | | | 3,603 | |
2024 | 6,578 | | | 325 | | | 6,903 | |
2025 | 30,540 | | | 357 | | | 30,897 | |
此后 | 19,906 | | | 9,658 | | | 29,564 | |
长期债务总到期日 | $ | 63,149 | | | $ | 16,938 | | | $ | 80,087 | |
递延融资成本,净额 | (1,930) | | | — | | | (1,930) | |
长期债务总额 | $ | 61,219 | | | $ | 16,938 | | | $ | 78,157 | |
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注11-租契
新冠肺炎大流行
针对与新冠肺炎大流行的影响相关的预计将授予的大量租赁特许权,以及由此产生的在ASC842中应用租约修改要求的预期成本和复杂性,财务会计准则委员会向工作人员发出了问答-主题842和主题840:计入与新冠肺炎疫情影响相关的租赁优惠,作为解释性指导,以提供应对危机的明确性。财务会计准则委员会的工作人员表示,如果各实体选择与“新冠肺炎”疫情影响相关的租赁特许权进行核算,并与这些特许权的核算方式保持一致,就好像这些特许权的可执行权利和义务存在于原始合同中一样,这是可以接受的。因此,对于该等租赁特许权,实体将不需要重新评估每个现有合同以确定特许权是否存在可强制执行的权利和义务,然后实体可以选择将ASC 842中的租约修改指南应用于该等合同。此次选举适用于与新冠肺炎疫情的影响有关的让步,这些让步将导致修改后的合同要求的总付款基本上等于或低于原始合同要求的总付款。
本公司已作出此项选择,因此,对于该等租赁特许权,本公司并无重新评估每份现有合约以确定特许权是否存在可强制执行的权利及义务,并选择不将ASC 842中的契约修订指引应用于该等合约。该公司对特许权进行了会计处理,就好像租赁合同没有发生变化一样,随后增加了应付账款,并在延期期间继续确认费用。
与使用权资产负债相关的资产负债表信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 资产负债表位置 | | 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 |
经营租赁: | | | | | |
经营性租赁使用权资产 | 经营性租赁使用权资产 | | $ | 22,074 | | | $ | 24,835 | |
| | | | | |
经营租赁负债的当期部分 | 经营租赁负债的当期部分 | | 3,323 | | | 3,172 | |
经营租赁负债的非流动部分 | 经营租赁负债 | | 19,404 | | | 22,123 | |
经营租赁负债总额 | | | $ | 22,727 | | | $ | 25,295 | |
| | | | | |
融资租赁: | | | | | |
融资租赁使用权资产(1) | 财产、厂房和设备、净值 | | $ | 14,332 | | | $ | 15,152 | |
| | | | | |
融资租赁负债的当期部分(1) | 长期债务的当期部分 | | 2,771 | | | 4,011 | |
融资租赁负债的非流动部分(1) | 长期债务 | | 14,167 | | | 15,472 | |
| | | $ | 16,938 | | | $ | 19,483 | |
(1)包括归类为失败的售后回租交易的租赁。
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合并财务报表附注
(金额以千为单位,每股数据除外)
(续)
合并财务报表中确认的租赁成本汇总如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 |
经营租赁成本 | | | | $ | 5,078 | | | $ | 3,528 | |
| | | | | | |
融资租赁成本: | | | | | | |
**暂停租赁资产摊销(1) | | | | 3,160 | | | 3,000 | |
*不计入租赁负债利息(1) | | | | 1,702 | | | 1,378 | |
融资租赁总成本(1) | | | | $ | 4,862 | | | $ | 4,378 | |
(1)包括归类为失败的售后回租交易的租赁。
与租约有关的其他补充资料摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 |
加权平均剩余租期(年): | | | | |
* | | 7.73 | | 8.42 |
*融资租赁(1);* | | 12.57 | | 12.03 |
| | | | |
加权平均贴现率: | | | | |
* | | 6.91 | % | | 6.98 | % |
*融资租赁(1);* | | 9.42 | % | | 6.72 | % |
| | | | |
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: | | | | |
*来自经营租赁的营运现金流 | | 4,874 | | | 3,518 | |
*增加融资租赁的营业现金流(1) | | 1,702 | | | 1,378 | |
**融资租赁融资现金流减少(1) | | 4,756 | | | 4,166 | |
(1)包括归类为失败的售后回租交易的租赁。
下表汇总了截至2020年12月26日公司在经营和融资负债的不可撤销合同义务项下的未贴现的未来最低租赁付款:
| | | | | | | | | | | |
财年 | | 经营租约 | 融资租赁 |
2021 | | 4,783 | | 4,259 | |
2022 | | 4,198 | | 2,782 | |
2023 | | 3,251 | | 3,409 | |
2024 | | 2,940 | | 1,045 | |
2025 | | 2,969 | | 1,053 | |
此后 | | 11,561 | | 14,988 | |
未来最低租赁付款总额(未打折) | | 29,702 | | 27,536 | |
减去:现值折扣 | | (6,975) | | (10,598) | |
租赁总负债 | | 22,727 | | 16,938 | |
2019年10月22日,该公司将其位于加利福尼亚州圣安娜的苏珊大街设施出售给CenterPoint Properties Trust。售价是$37,195。这笔交易的收益是$。25,121。这笔交易被认为是一次成功的售后回租。
在出售苏珊大街设施的同时,公司(由一家全资子公司)签订了一项经营租赁,将该物业租回,租期为#年。10和两个人在一起的几年5年度续订选项。最初的年租金是$2,083在以下位置增加2租期为每年%。租约要求业主在不再增加租金或向公司收取费用的情况下,进行某些必要的资本改善。公司负责大楼和设施的正常维护。本公司同时签署租赁担保,根据该担保,本公司保证在租赁协议项下应支付的所有租金到期时及时支付。
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(续)
不可取消租赁下的最低租金承诺,包括任何适用的租金上涨条款,在2018年主题840下如下:
| | | | | | | | | | | |
| 资本 租契 | | 运营中 租契 |
2019 | $ | 4,590 | | | $ | 3,002 | |
2020 | 4,205 | | | 2,533 | |
2021 | 3,333 | | | 2,121 | |
2022 | 989 | | | 1,667 | |
2023 | 244 | | | 882 | |
此后 | — | | | 3,155 | |
总承诺额 | 13,361 | | | 13,360 | |
代表利息的金额较少 | (1,265) | | | — | |
总计 | $ | 12,096 | | | $ | 13,360 | |
租金大约是$。4,4532018年。
注12-公允价值计量
公允价值定义为市场参与者之间有序交易的资产或负债的交换价值。公允价值指引概述了估值框架并建立了公允价值层次,以增加公允价值计量和披露的一致性和可比性。该层次结构由三个级别组成,如下所示:
第1级-截至报告日期相同资产或负债的活跃市场报价;
第2级-不包括活跃市场上相同资产或负债的报价、活跃市场上类似资产和负债的报价、不活跃市场上相同或类似资产或负债的报价,以及不包括资产或负债的报价和主要由市场数据通过相关或其他方式得出或证实的价格;以及
第3级-使用管理层对公允价值的最佳估计进行计量,其中公允价值的确定需要管理层的重大判断或估计。
下表反映了截至2020年12月26日和2019年12月28日在公司综合资产负债表上按公允价值经常性计量和确认的资产和负债的公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 公允价值层级 |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
负债: | | | | | |
利率互换(一) | $ | 440 | | | $ | 1,653 | | | 2级 |
| | | | | |
(1) 本公司使用某些外部来源来计算利率掉期的公允价值。利率互换是使用可观察到的输入(例如,LIBOR收益率曲线、信用利差)进行估值的。由于基础利率的波动,利率掉期的估值可能会因基础利率的波动而大幅波动,而基础利率的波动受到市场状况和工具期限的推动。信用调整可能会因本公司或其交易对手的信用评级变化而对估值产生重大影响。
迪克西集团(Dixie Group,Inc.)
合并财务报表附注
(金额以千为单位,每股数据除外)
(续)
本公司金融工具的账面金额和估计公允价值摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
| 携载 | | 公平 | | 携载 | | 公平 |
| 金额 | | 价值 | | 金额 | | 价值 |
金融资产: | | | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 1,920 | | | $ | 1,920 | | | $ | 769 | | | $ | 769 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
财务负债: | | | | | | | |
长期债务,包括当期债务 | 61,219 | | | 58,803 | | | 68,868 | | | 72,115 | |
融资租赁,包括当期部分 | 16,938 | | | 18,451 | | | 19,483 | | | 20,361 | |
利率互换 | 440 | | | 440 | | | 1,653 | | | 1,653 | |
公司长期债务和融资租赁的公允价值是按照公司认为可用于类似类型金融工具的市场汇率估计的,代表二级计量。由于金融工具的短期性质,现金和现金等价物以及应收票据的公允价值与其账面价值相近。
注13-衍生品
公司的收益、现金流和财务状况面临与利率相关的市场风险。公司的政策是将其对利率不利变化的风险降至最低,并管理用债务为公司融资所固有的利率风险。公司通过维持固定和浮动利率债务的组合并为其部分浮动利率债务进行利率掉期来解决这一风险,以将利率波动降至最低。
以下为截至2020年12月26日的公司利率互换摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
类型 | 名义金额 | | 生效日期 | 固定费率 | 可变费率 |
利率互换 | $ | 5,796 | | (1) | 2014年11月7日至2024年11月7日 | 4.500% | 1个月伦敦银行同业拆息 |
(1) 利率互换名义金额在到期前每月摊销35美元。
下表汇总了公司综合资产负债表中包括的衍生工具的公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 合并资产负债表上的位置 | 公允价值 |
| 2020 | | 2019 |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
负债衍生工具: | | | | |
指定为对冲工具的衍生工具: | | | | |
利率掉期,本期部分 | 应计费用 | $ | 135 | | | $ | 841 | |
利率掉期,长期部分 | 其他长期负债 | 305 | | | 812 | |
总负债衍生工具 | | $ | 440 | | | $ | 1,653 | |
迪克西集团(Dixie Group,Inc.)
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(金额以千为单位,每股数据除外)
(续)
下表汇总了衍生工具对公司综合财务报表的税前影响:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在AOCIL中确认的衍生工具有效部分的收益或(损失)金额 | | |
| | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | |
指定为对冲工具的衍生工具: | | | | | | | |
现金流对冲-利率掉期 | $ | (1,316) | | | $ | (1,109) | | | $ | 531 | | | |
| | | | | | | |
| 从AOCIL对有效部分重新分类为收入的损益金额(1)(2) | | |
| | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | |
指定为对冲工具的衍生工具: | | | | | | | |
现金流对冲-利率掉期 | $ | 1,106 | | | $ | (454) | | | $ | (673) | | | |
| | | | | | | |
| 衍生工具收益中未指定部分确认的损益金额(3) | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | |
不指定为对冲工具的衍生工具: | | | | | | | |
现金流对冲-利率掉期 | $ | 861 | | | $ | — | | | $ | — | | | |
(1)从AOCIL重新分类的损益金额计入公司综合经营报表的利息支出。
(2)预计在2020财年之后的12个月内,将从AOCIL重新分类为收益的亏损金额为$135.
(3)在利率掉期的非指定部分的收入中确认的收益(亏损)金额包括在公司综合经营报表的其他收入或其他费用中。本公司综合经营报表中确认的利率掉期终止部分的费用计入利息支出。
2020年10月30日,该公司终止了与其循环信贷额度挂钩的两项利率互换协议。终止掉期协议的成本为$。1,427。于2020年第四季度,本公司对利率互换协议进行了回顾和预期效果评估。基于公司获得额外固定资产借款的能力,公司不能再断言现金流量为#美元。25,000利率掉期的名义金额是可能的。由于第二次25,000美元利率掉期对冲的剩余预测利息支付很可能都不会发生,因此AOCIL中递延的相关损失立即重新归类为其他(收入)支出。然而,与第一个美元相关的损失25,000利率掉期将从AOCIL重新分类为利息支出,因为本公司无法确定未来的现金流很可能不会在第一次利率掉期发生,因此确认了对冲利息支付。
附注14-员工福利计划
固定缴款计划
该公司发起了一项401(K)固定缴款计划,该计划涵盖了很大一部分,或者说大约85%的公司员工。此计划包括第一个强制性的公司匹配1参与者贡献的百分比。本公司与下一家公司相匹配2如果公司达到规定的收益水平,则为参与者缴费的百分比。该计划还规定,公司的额外缴费将超过3%水平,如果公司实现了某些额外的业绩目标。此401(K)计划的匹配缴费为$3452020年,4182019年和$4482018年。
此外,公司还发起了一项401(K)固定缴费计划,该计划涵盖了一家工厂的那些根据集体谈判协议的员工,或者大约15%的公司员工。根据这一计划,该公司通常以滑动的方式匹配参与者的捐款,最高可达2.75参与者收入的%。集体谈判401(K)计划的匹配缴费为$962020年,1432019年和$1232018年。
迪克西集团(Dixie Group,Inc.)
合并财务报表附注
(金额以千为单位,每股数据除外)
(续)
不合格退休储蓄计划
该公司发起了一项不合格的退休储蓄计划,允许符合条件的员工推迟支付一定比例的薪酬。根据这项计划,欠参加者的债务为#美元。17,647在2020年12月26日和美元16,203于2019年12月28日,并计入本公司综合资产负债表的其他长期负债。该等债务为本公司的无抵押一般债务,参与者除作为无抵押的一般债权人外,对本公司的资产并无权利、权益或债权。该公司利用拉比信托基金持有、投资和再投资该计划下的延期和供款。金额投资于拉比信托公司拥有的人寿保险,保单的现金退保额为#美元。17,951在2020年12月26日和美元16,500于2019年12月28日,并计入本公司综合资产负债表的其他资产。
多雇主养老金计划
该公司根据一项涵盖其工会代表员工的集体谈判协议的条款,为多雇主养老金计划缴费。这些工会代表的雇员大约代表15占公司员工总数的%。参加多雇主计划的风险不同于单一雇主计划。如果参加计划的雇主停止向该计划供款,该计划的资金不足的义务可能由其余参加计划的雇主承担。如果公司选择停止参加多雇主计划,公司可能会被要求根据计划的资金不足状况向计划支付一笔金额,称为提取负债。
本公司参加2020年多雇主养老金计划的情况见下表。“EIN/养老金计划编号”列提供员工标识号(EIN)和三位数的计划编号。2020年和2019年可用的最新养老金保护法(PPA)区域状态是该计划的年底,分别为2019年和2018年。区域状态基于公司从该计划收到的信息,并由该计划的精算师认证。在其他因素中,红区的计划一般不到65%的资金,黄区的计划不到80%的资金,绿区的计划至少80%的资金。“FIP/RP状态待定/已实施”列表示财务改善计划(FIP)或恢复计划(RP)待定或已实施的计划。最后一栏列出了该计划所受的集体谈判协议的到期日。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
养老基金 | EIN/养老金计划编号 | 养老金保护法区域状态 | FIP/RP状态挂起/已实施(1) | 投稿(2) | 征收附加费(1) | 集体谈判协议的到期日 |
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | 2018 |
国家退休基金养老金计划 | 13-6130178 - 001 | 红色 | 红色 | 已执行 | $ | 272 | | $ | 335 | | $ | 320 | | 是 | 6/4/2022 |
(1) 集体谈判协议要求该公司向该计划供款,金额为#美元。0.47每名受保员工的每小时薪酬。公司将根据法律规定的额外捐款,按照该基金的2010年康复计划,该计划要求收取相当于#美元的附加费。0.03每小时(由0.47美元至0.50美元),自2014年6月1日起至2015年5月31日止,附加费相当于$0.03每小时(从0.50美元到0.53美元),从2015年6月1日起至2016年5月31日,附加费相当于$0.02自2016年6月1日至2017年5月31日,每小时(从0.53美元到0.55美元),附加费相当于美元0.03每小时(0.55美元至0.58美元),自2017年6月1日至2018年5月31日生效,附加费相当于$0.02从2018年6月1日至2019年5月31日,每小时(从0.58美元到0.60美元),附加费相当于美元0.032019年6月1日至2020年5月31日,每小时(0.60美元至0.63美元),附加费相当于美元0.03从2020年6月1日到2021年5月31日,每小时(从0.63美元到0.66美元)。根据目前的就业和福利水平,公司对多雇主养老金计划的缴费预计约为#美元。2772021年。
(2) 该公司对该计划的贡献不超过最近一个计划年度对该计划的总贡献的5%。
退休后计划
该公司发起了一项退休后福利计划,作为集体谈判协议的一部分,该计划在退休后为有限数量的员工提供人寿保险。
迪克西集团(Dixie Group,Inc.)
合并财务报表附注
(金额以千为单位,每股数据除外)
(续)
关于公司退休后福利计划的福利义务和资金状况的信息摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
福利义务的变化: | | | |
年初的福利义务 | $ | 360 | | | $ | 331 | |
服务成本 | 8 | | | 7 | |
利息成本 | 17 | | | 17 | |
| | | |
精算(收益)损失 | 6 | | | 6 | |
已支付的福利 | (1) | | | (1) | |
| | | |
年终福利义务 | 390 | | | 360 | |
| | | |
计划资产变更: | | | |
年初计划资产公允价值 | — | | | — | |
雇主供款 | 1 | | | 1 | |
| | | |
已支付的福利 | (1) | | | (1) | |
| | | |
计划资产年末公允价值 | — | | | — | |
| | | |
未拨出资金的金额 | $ | (390) | | | $ | (360) | |
公司退休后福利计划负债的资产负债表分类摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
应计费用 | $ | 17 | | | $ | 16 | |
其他长期负债 | 373 | | | 344 | |
总负债 | $ | 390 | | | $ | 360 | |
预计在2021年至2030年期间代表员工为退休后福利计划支付的福利汇总如下:
| | | | | |
年数 | 退休后 平面图 |
2021 | $ | 17 | |
2022 | 16 | |
2023 | 16 | |
2024 | 16 | |
2025 | 16 | |
2026-30 | 79 | |
用于确定公司退休后福利计划的福利义务的假设总结如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
截至年底的加权平均假设: | | | |
贴现率(福利义务) | 3.25 | % | | 3.50 | % |
迪克西集团(Dixie Group,Inc.)
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(金额以千为单位,每股数据除外)
(续)
退休后计划的定期净福利成本(积分)的组成部分汇总如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | |
服务成本 | $ | 8 | | | $ | 7 | | | $ | 8 | | | |
利息成本 | 17 | | | 17 | | | 17 | | | |
摊销先前服务学分 | — | | | (3) | | | (4) | | | |
确认的精算净收益 | (25) | | | (27) | | | (28) | | | |
| | | | | | | |
净定期收益成本(信用) | $ | — | | | $ | (6) | | | $ | (7) | | | |
AOCIL中包含的本公司2020年退休后福利计划的税前金额汇总如下:
| | | | | | | | | | | |
| 退休后福利计划 |
| 2020年的平衡 | | 2021年预期摊销 |
| | | |
未确认的精算收益 | $ | (309) | | | $ | (24) | |
总计 | $ | (309) | | | $ | (24) | |
注15-所得税
持续经营所得(亏损)的所得税拨备(收益)包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
当前 | | | | | |
联邦制 | $ | (78) | | | $ | (287) | | | $ | (178) | |
状态 | 109 | | | 107 | | | (116) | |
总电流 | 31 | | | (180) | | | (294) | |
| | | | | |
延期 | | | | | |
联邦制 | (277) | | | (385) | | | (434) | |
状态 | (66) | | | (92) | | | (103) | |
延期总额 | (343) | | | (477) | | | (537) | |
所得税拨备(福利) | $ | (312) | | | $ | (657) | | | $ | (831) | |
所得税拨备(福利)与通过对持续经营的税前收入(亏损)适用法定联邦所得税税率计算的金额之间的差异汇总如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
联邦法定利率 | 21 | % | | 21 | % | | 21 | % |
适用于税前持续经营收益(亏损)的法定税率 | $ | (1,974) | | | $ | 3,142 | | | $ | (4,685) | |
加上州所得税,扣除联邦税收影响后的净额 | 34 | | | 12 | | | (173) | |
法定拨备总额(福利) | (1,940) | | | 3,154 | | | (4,858) | |
差异的影响: | | | | | |
不可扣除的餐饮和娱乐 | 37 | | | 77 | | | 90 | |
高管薪酬限制 | — | | | — | | | 258 | |
联邦税收抵免 | (279) | | | (545) | | | (286) | |
不确定税收头寸准备金 | 7 | | | 39 | | | 27 | |
| | | | | |
更改估值免税额 | 1,754 | | | (3,400) | | | 3,990 | |
| | | | | |
| | | | | |
基于股票的薪酬 | 141 | | | 86 | | | 82 | |
| | | | | |
其他项目 | (32) | | | (68) | | | (134) | |
所得税拨备(福利) | $ | (312) | | | $ | (657) | | | $ | (831) | |
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合并财务报表附注
(金额以千为单位,每股数据除外)
(续)
2017年第四季度,公司对其递延税项资产记录了全额估值津贴,截至2020年12月26日仍然有效。公司打算维持这一立场,直到有足够的证据支持全部或部分这些津贴的撤销。本公司还拥有某些寿命不定的资产,其账面和税基不同。根据ASC 740-10-30-18,在确定不太可能实现的递延税项资产的估值准备金额时,与这些无形资产相关的递延税项负债不能用于抵销递延税项资产。其结果是,该公司的递延税净负债为#美元。91分别于2020年12月26日及2019年12月28日,计入本公司综合资产负债表其他长期负债。
截至2020年12月26日的12个月的所得税优惠为$312相比之下,所得税优惠为#美元657截至2019年12月28日的12个月。由于其递延税额余额的全额估值免税额,本公司只能确认可退还的抵免、少量的州税以及本公司估值免税额不涵盖的某些无限期活资产的减少,以及在2018、2019年和2020年的税收优惠中确认与终止某些衍生合同相关的其他全面收益中的搁浅税收影响。
所得税支付,扣除持续和非持续经营所收到的(所得税退税)净额为$(100)2020年,$1282019年和$202018年。
公司递延税金资产和负债的重要组成部分如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
递延税项资产: | | | |
盘存 | $ | 3,428 | | | $ | 3,336 | |
退休福利 | 1,190 | | | 1,394 | |
国家净营业亏损 | 3,305 | | | 3,362 | |
联邦净营业亏损 | 556 | | | 715 | |
国家税收抵免结转 | 1,688 | | | 1,688 | |
联邦税收抵免结转 | 4,413 | | | 4,282 | |
坏账、申索和贴现的免税额 | 2,024 | | | 1,978 | |
其他 | 5,196 | | | 4,039 | |
递延税项资产总额 | 21,800 | | | 20,794 | |
估值免税额 | (15,443) | | | (13,264) | |
递延税项净资产 | 6,357 | | | 7,530 | |
| | | |
递延税项负债: | | | |
财产、厂房和设备 | 6,448 | | | 7,621 | |
递延税项负债总额 | 6,448 | | | 7,621 | |
| | | |
递延纳税净负债 | $ | (91) | | | $ | (91) | |
在2020年12月26日,$556递延税项资产的价值约为2,646结转的联邦净营业亏损和美元3,305递延税项资产的价值约为61,640结转的国家净营业亏损。此外,$4,413联邦税收抵免结转和美元1,688本公司可享受国家税收抵免结转。结转的联邦税收抵免将在2029和2041。2018年产生的联邦净营业亏损结转没有到期。国家净营业亏损结转和国家税收抵免结转将在2020和2040。免税额为#美元15,443入账以反映结转期内可能无法变现的递延税项资产的估计金额。截至2020年12月26日,公司的递延税净负债为$91其计入本公司综合资产负债表中的其他长期负债。
税收不确定性
根据财务会计准则委员会关于不确定税收状况的指导意见,该公司对所得税状况的不确定性进行了核算。未确认的税收优惠为$487在2020年12月26日,$480在2019年12月28日,和$441该等优惠如获确认,将影响本公司的有效税率。有不是截至2020年12月26日、2019年12月28日或2018年12月29日,应计重大利息或罚款。
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(续)
以下是该公司未确认税收优惠的变化摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
年初余额 | $ | 480 | | | $ | 441 | | | $ | 414 | |
| | | | | |
基于本期纳税头寸的附加额 | 7 | | | 39 | | | 27 | |
| | | | | |
| | | | | |
年终余额 | $ | 487 | | | $ | 480 | | | $ | 441 | |
本公司及其子公司须缴纳美国联邦所得税,并在多个州司法管辖区缴纳所得税。2016年后的纳税年度仍可审查美国联邦所得税。大多数州司法管辖区2016年后的纳税年度仍然开放。在2015年后的纳税年度,一些州的司法管辖区仍然可以接受审查。
附注16-普通股和每股收益(亏损)
普通股和优先股
公司章程授权80,000,000面值为$的普通股3每股面值和16,000,000面值为$的B类普通股3每股面值。B类普通股持有人有权二十对提交股东批准的事项和不超过普通股宣布和支付的股息的每股投票权。B类普通股在可转让性方面受到限制,可以按一股换一股的方式转换为普通股。公司章程还授权200,000,000C类普通股股票,$3每股面值,以及16,000,000优先股的股份。不是已发行C类普通股或优先股。
每股收益(亏损)
该公司的未归属股票奖励包含不可没收的红利或红利等价物的权利,无论是否支付,都被视为参与证券,并包括在每股收益的计算中。会计指导要求额外披露普通股和未授予的基于股份的支付奖励的每股收益,分别披露分配和未分配的收益。未分配收益是指可供分配但未分配的收益。普通股和未授予的基于股份的支付奖励赚取的股息是一样的。所有收益在列报的所有期间均未分配。
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(金额以千为单位,每股数据除外)
(续)
下表列出了持续经营的基本每股收益(亏损)和稀释后每股收益(亏损)的计算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | |
每股基本收益(亏损): | | | | | | | |
持续经营的收入(亏损) | $ | (9,088) | | | $ | 15,619 | | | $ | (21,479) | | | |
减去:将收益分配给参与证券 | — | | | (468) | | | — | | | |
普通股股东可获得的持续经营收益(亏损)-基本 | $ | (9,088) | | | $ | 15,151 | | | $ | (21,479) | | | |
基本加权平均流通股(1) | 15,316 | | | 15,822 | | | 15,764 | | | |
基本每股收益(亏损)-持续运营 | $ | (0.59) | | | $ | 0.96 | | | $ | (1.36) | | | |
| | | | | | | |
稀释后每股收益(亏损): | | | | | | | |
普通股股东可获得的持续经营收益(亏损)-基本 | $ | (9,088) | | | $ | 15,151 | | | $ | (21,479) | | | |
补充:未分配收益重新分配给未归属股东 | — | | | 3 | | | — | | | |
普通股股东可获得的持续经营收益(亏损)-基本 | $ | (9,088) | | | $ | 15,154 | | | $ | (21,479) | | | |
基本加权平均流通股(1) | 15,316 | | | 15,822 | | | 15,764 | | | |
稀释证券的影响: | | | | | | | |
股票期权(2) | — | | | — | | | — | | | |
董事股票业绩单位(二) | — | | | 104 | | | — | | | |
稀释加权平均流通股(1)(2) | 15,316 | | | 15,926 | | | 15,764 | | | |
稀释后每股收益(亏损)-持续运营 | $ | (0.59) | | | $ | 0.95 | | | $ | (1.36) | | | |
(1)包括普通股和B类普通股,不包括360, 461,及5702020年、2019年和2018年的未归属参与证券(以千计)。
(2)根据股票期权计划可发行的股票,如果行使价格高于相关期间本公司普通股的平均市场价格,并且董事的股票业绩单位已被排除在反摊薄范围内。不包括的总股份为281在2020年,1662019年和4222018年。
附注17-股票计划和股票补偿费用
公司根据已发行权益工具的公允价值确认与股票支付有关的补偿费用,并在公司的综合经营报表中将该费用计入销售和行政费用。将发行的股票数量由指定的奖励美元价值除以授予日的每股市值确定。公司的股票补偿费用(信用)为$4312020年,4832019年和$(29)2018年。2018年的信贷与未归属的股票薪酬逆转有关。
2016激励性薪酬计划
2016年5月3日,本公司股东大会批准通过了本公司2016年度激励薪酬方案(简称《2016激励薪酬方案》),规定最多发放800,000普通股和/或B类普通股,用于向公司及其参与子公司的员工、高级管理人员、董事和代理人授予期权和/或其他以股票为基础或以股票计价的奖励。2016年激励薪酬计划及其股份分配取代了修订后的Dixie Group,Inc.股票奖励计划(“2006计划”)及其股份分配。关于新的奖励,2006年计划被终止。以前根据2006年计划授予的奖励继续受该计划的条款管辖,不受该计划终止的影响。2020年5月6日,董事会批准对本公司2016年度激励薪酬方案进行修订,将原股票数量再增加一股500,000.
2006年股票奖励计划
本公司有经修订的股票奖励计划(“2006计划”),规定发行最多1,800,000普通股和/或B类普通股,作为对公司董事和公司及其参与子公司的受薪员工的基于股票或以股票计价的奖励。
迪克西集团(Dixie Group,Inc.)
合并财务报表附注
(金额以千为单位,每股数据除外)
(续)
限制性股票奖
每位高管都有机会获得限制性股票的初级长期激励奖,并分别获得以“职业股票”计价的限制性股票奖励。发行的股票数量(如果有的话)以授予奖励时公司普通股的市场价格为基础,以1美元为限。5.00每股最小值。初级长期激励奖结束三好几年了。对于超过年龄的参与者60,当参与者(I)有资格从公司退休并且(Ii)保留了该等股票时,职业股票奖励将完全授予二在授予之日之后的几年内。对于未成年的参与者60,事业股票可按比例转让五从参与者61岁生日开始的几年。
2020年3月12日,本公司发布131,867向高级管理人员和其他关键员工发放限制性股票。截至授予日,奖励的公允价值为$。132,或$1.00每股,预计将在加权平均期间确认为股票薪酬支出8.4自颁奖之日起数年。每项奖励均受持续服务条件所规限。授予的每股限制性股票的公允价值等于授予日公司普通股的市场价值。
2018年3月12日,本公司授予297,292向某些关键员工出售限制性股票。截至授予日,奖励的公允价值为$。832,或$2.80每股,并将在加权平均期间确认为股票薪酬费用6.1自颁奖之日起数年。每项奖励均受持续服务条件所规限。授予的每股限制性股票的公允价值等于授予日公司普通股的市场价值。
2018年7月30日,本公司授予10,000向员工出售限制性股票。该奖项截至授予日的公允价值为$。20,或$2.00每股,并将被确认为股票薪酬,而不是三-自授予奖励之日起计的一年归属期。这项奖励是以连续服务条件为条件的。授予的每股限制性股票的公允价值等于授予日公司普通股的市场价值。
截至2020年12月26日的三年限制性股票活动摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 股份数 | | 加权平均授权日公允价值 |
截至2017年12月30日未偿还 | 433,841 | | | $ | 6.66 | |
授与 | 307,292 | | | 2.77 | |
既得 | (64,939) | | | 6.58 | |
没收 | (106,196) | | | 9.51 | |
截至2018年12月29日未偿还 | 569,998 | | | 4.04 | |
| | | |
既得 | (90,791) | | | 2.83 | |
没收 | (17,784) | | | 3.48 | |
截至2019年12月28日未偿还 | 461,423 | | | 4.30 | |
授与 | 131,867 | | | 1.00 | |
既得 | (233,639) | | | 3.90 | |
在2020年12月26日未偿还 | 359,651 | | | $ | 3.35 | |
截至2020年12月26日,与未归属限制性股票相关的未确认补偿成本为美元。705。这一成本预计将在加权平均期内确认10.3好几年了。归属股份的总公允价值约为$。241, $94及$173分别在2020年、2019年和2018年期间。
股票表现单位
该公司的非雇员董事每年可获得#美元的聘用金。18现金和美元18以股票业绩单位价值计算(以$为准5.00每单位最低)。如果在授予之日的市值超过$5.00每股;发行的单位数量没有减少。然而,如果在授予之日的市值低于$5.00,单位将减少以反映$5.00每股最低限额。退休时,公司发行的普通股数量相当于当时非雇员董事持有的股票业绩单位数。截至2020年12月26日,130,320根据这项计划,股票业绩单位表现突出。截至2020年12月26日,与股票业绩单位相关的未确认薪酬成本为$5。这一成本预计将在加权平均期内确认0.3好几年了。
迪克西集团(Dixie Group,Inc.)
合并财务报表附注
(金额以千为单位,每股数据除外)
(续)
股票期权
根据公司2006年计划和2016年计划授予的期权在授予奖励时确定的期限内可行使。自2009年起,该公司设立了一项5.00计算要授予的期权数量的最低价格。
2017年5月30日,本公司授予203,000向公司某些关键员工授予具有市场条件的期权,加权平均行权价为$4.30。这些期权于授权日的公允价值为#美元。306。这些期权属于二-年限,并要求公司股票的交易价格在$或以上7.00为五开盘后连续几个交易日二-年限及以内五多年来的发行,以满足市场条件。
每个期权的公允价值都是在授予之日使用格子模型。预期波动率是基于该公司股票的历史波动率,使用的最近期间等于期权的预期寿命。无风险利率以美国国债收益率为基础,期限等于授予时期权的预期寿命。该公司使用类似员工群体的历史锻炼行为数据来确定期权的预期寿命。
在截至2020年12月26日、2019年12月28日和2018年12月29日的年度内,没有授予任何期权。
截至2020年12月26日的三年期权活动摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份数 | | 加权平均行权价 | | 加权-平均剩余合同期限(以年为单位) | 年度内授予期权的加权平均公允价值 |
截至2017年12月30日未偿还 | 306,500 | | | $ | 4.54 | | | | | — | |
授与 | — | | | — | | | | | — | |
练习 | — | | | — | | | | | — | |
没收 | (8,000) | | | 4.17 | | | | | — | |
截至2018年12月29日未偿还 | 298,500 | | | 4.55 | | | | | — | |
授与 | — | | | — | | | | | — | |
练习 | — | | | — | | | | | — | |
没收 | (132,500) | | | 4.82 | | | | | — | |
截至2019年12月28日未偿还 | 166,000 | | | 4.33 | | | | | — | |
授与 | — | | | — | | | | | — | |
练习 | — | | | — | | | | | — | |
没收 | (15,000) | | | 4.17 | | | | | — | |
在2020年12月26日未偿还 | 151,000 | | | $ | 4.35 | | | 1.40 | | $ | — | |
| | | | | | | |
可在以下地点行使的期权: | | | | | | | |
2018年12月29日 | 103,500 | | | $ | 5.00 | | | | | — | |
2019年12月28日 | 166,000 | | | 4.33 | | | | | — | |
2020年12月26日 | 151,000 | | | 4.35 | | | 1.40 | | — | |
在2020年12月26日,有不是未偿还股票期权和未偿还股票期权的内在价值不是可行权股票期权的内在价值。在2020、2019年和2018年期间行使的股票期权的内在价值为#美元。0, $0及$0,分别为。在2020年12月26日,有不是与未授予股票期权相关的未确认薪酬支出。
迪克西集团(Dixie Group,Inc.)
合并财务报表附注
(金额以千为单位,每股数据除外)
(续)
附注18-累计其他综合收益(亏损)
累计其他综合收益(亏损)扣除税后的构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 利率互换 | | 退休后负债 | | 总计 |
2017年12月30日的余额 | (1,587) | | | 288 | | | (1,299) | |
利率掉期未实现收益,税后净额为0美元 | 531 | | | — | | | 531 | |
将亏损重新分类为利率掉期收益,扣除税金后净额为0美元 | 673 | | | — | | | 673 | |
退休后福利计划未确认的精算净收益,税后净收益为0美元 | — | | | 18 | | | 18 | |
将精算净收益重新分类为退休后福利计划收益,税后净额为0美元 | — | | | (27) | | | (27) | |
将以前的服务抵免重新分类为退休后福利计划的收入,税后净额为0美元 | — | | | (4) | | | (4) | |
2018年12月29日的余额 | (383) | | | 275 | | | (108) | |
利率掉期未实现收益,税后净额为0美元 | (1,109) | | | — | | | (1,109) | |
将亏损重新分类为利率掉期收益,税后净额为10美元 | 444 | | | — | | | 444 | |
退休后福利计划未确认的精算净收益,税后净收益为0美元 | — | | | (6) | | | (6) | |
将精算净收益重新分类为退休后福利计划收益,税后净额为0美元 | — | | | (27) | | | (27) | |
将以前的服务抵免重新分类为退休后福利计划的收入,税后净额为0美元 | — | | | (2) | | | (2) | |
2019年12月28日的余额 | $ | (1,048) | | | $ | 240 | | | $ | (808) | |
利率掉期未实现收益,税后净额为0美元 | (1,316) | | | — | | | (1,316) | |
将亏损重新分类为利率掉期收益,税后净额为343美元 | 1,624 | | | — | | | 1,624 | |
| | | | | |
将精算净收益重新分类为退休后福利计划收益,税后净额为0美元 | — | | | (27) | | | (27) | |
将以前的服务抵免重新分类为退休后福利计划的收入,税后净额为0美元 | — | | | (3) | | | (3) | |
2020年12月26日的余额 | $ | (740) | | | $ | 210 | | | $ | (530) | |
附注19-承诺和或有事项
承付款
该公司的采购承诺为#美元。555截至2020年12月26日,主要与机械设备有关。该公司与供应商签订固定价格合同,购买天然气以支持某些制造工艺。该公司的合同采购额为$722020年,4312019年和$4282018年。截至2020年12月26日,本公司已不是2021年购买天然气的承诺。
偶然事件
该公司评估其与法律事项有关的风险,包括与产品责任、安全和健康事项以及在其正常业务过程中出现的其他事项有关的风险。如果公司确定很可能发生了损失,则将记录损失金额,或可以合理估计的损失范围内的金额。
环境修复
当与环境补救义务相关的损失是可能和可估量的时,公司应计这类损失。补救义务根据最新的可用信息应计,并按未贴现金额记录。该公司定期监测环境整治工作的进展情况。如果研究表明补救费用与上一次估计数相比发生了变化,将在作出这一决定的期间记录对赔偿责任的调整。(见附注22)。
迪克西集团(Dixie Group,Inc.)
合并财务报表附注
(金额以千为单位,每股数据除外)
(续)
法律程序
该公司与3M公司以及其他大约30名被点名的被告和包括多家地毯制造商和供应商在内的未具名的“虚构被告”一起,在四起诉讼中被起诉,原告在这些诉讼中寻求金钱赔偿和禁令在佐治亚州道尔顿地区,在地毯产品的制造、整理和处理过程中,与制造、供应和/或使用某些化学产品有关的救济。据称这些化学产品包括但不限于全氟化合物(“PFC”),如全氟酸(“PFOA”)和全氟辛烷磺酸(“PFOS”)。在每起诉讼中,原告声称,作为这些行动的结果,这些化合物排放或渗入道尔顿周围的水系统,然后流入原告取饮用水的水体中或附近的水域。
其中两起诉讼是在阿拉巴马州提起的。阿拉巴马州的第一起诉讼是由阿拉巴马州加兹登市自来水厂和下水道委员会于2016年9月22日在阿拉巴马州埃托瓦县巡回法院提起的(名称为Gadsden市自来水厂和下水道委员会诉3M公司等人案,民事诉讼第31-CV-2016-900676.00号)。阿拉巴马州的第二起诉讼于2017年5月15日由阿拉巴马州中心镇自来水厂和下水道委员会在阿拉巴马州切诺基县巡回法院提起(名称为中心镇自来水厂和下水道委员会诉3M公司等人案,民事诉讼编号13-CV-2017-900049.00)。在阿拉巴马州的每一起诉讼中,原告都要求赔偿,包括但不限于与未来安装和运行过滤系统相关的费用,该过滤系统能够从水中去除据称由于上述制造和处理过程而存在的化学物质。每个原告都要求陪审团审判,除了声称其损害赔偿超过#美元外,没有具体说明损害赔偿的金额。10,并请求禁制令救济。本公司已就上述每宗诉讼的投诉作出回应,并打算积极为该等事宜辩护,目前无法估计其因这些诉讼而可能蒙受的损失(如果有的话)。
另外两起诉讼是在佐治亚州提起的。佐治亚州的第一起诉讼是由罗马市(佐治亚州)于2019年11月19日向佐治亚州弗洛伊德县高级法院提起的(名称为佐治亚州罗马市诉3M公司等人案编号19CV02405JFL003)。该案的原告还要求赔偿,包括但不限于未来安装和运行过滤系统的相关费用,该过滤系统能够从水中去除据称由于上述制造和处理过程而存在的化学物质。原告要求陪审团审判,并寻求禁令救济。虽然赔偿金额没有具体说明,但原告声称,它已经花费了“数千万”来从该县的供水中移除这些化学品,并将在未来产生与移除此类化学品相关的额外成本。本公司已对投诉作出回应,并打算积极为此事辩护,目前无法估计其可能蒙受的损失(如果有的话)。
佐治亚州的第二起诉讼最初是在2019年11月26日提起的,是由一类从佐治亚州罗马市和弗洛伊德县水务局(以及类似情况的人)(通常为弗洛伊德县居民)(出于这些目的,通常是弗洛伊德县居民)并代表他们从佐治亚州罗马市和弗洛伊德县水务局获得饮用水的集体诉讼。Jarrod Johnson诉3M公司等人案,民事诉讼第19-CV-02448-JFL-003号(“集体诉讼”)。2020年1月10日,集体诉讼被移至美国佐治亚州北区地区法院,罗马分部(名称为Jarrod Johnson诉3M公司等人民事诉讼编号4:20-CV-0008-AT)。本案中的原告声称,他们的损害包括但不限于从饮用水中部分过滤化学物质所产生的附加费。起诉书要求陪审团审判,并声称除了要求禁令救济外,还要求赔偿金额不详。该公司已对投诉作出回应,打算积极为此事辩护,目前无法估计其潜在的风险敞口(如果有的话)。
迪克西集团(Dixie Group,Inc.)
合并财务报表附注
(金额以千为单位,每股数据除外)
(续)
注20-其他(收入)费用,净额
其他营业费用,净额汇总如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | |
其他营业(收入)费用,净额: | | | | | | | |
| | | | | | | |
(收益)财产、厂房和设备处置损失 | $ | 41 | | | $ | 353 | | | $ | (1,047) | | | |
出售建筑物所得收益 | — | | | (25,121) | | | — | | | |
货币兑换(收益)损失 | (55) | | | 41 | | | 126 | | | |
无形资产摊销 | — | | | — | | | 305 | | | |
退休费用 | 40 | | | 72 | | | 64 | | | |
杂项(收入)费用 | (134) | | | 667 | | | 1,010 | | | |
其他营业(收入)费用,净额 | $ | (108) | | | $ | (23,988) | | | $ | 458 | | | |
其他(收入)费用,净额汇总如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | |
其他(收入)费用,净额: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
利息收入 | $ | (3) | | | $ | (49) | | | $ | — | | | |
退休后收入 | (8) | | | (14) | | | (15) | | | |
杂费 | 689 | | | 6 | | | 18 | | | |
其他(收入)费用,净额 | $ | 678 | | | $ | (57) | | | $ | 3 | | | |
注21-设施合并和遣散费,净额
2015年公司办公室整合计划
2015年4月,公司董事会批准了公司办公室整合计划,以支付将公司现有的三个租赁的部门和公司办公室合并为位于佐治亚州道尔顿的单一租赁设施的成本。公司支付了终止其中一个租赁设施的费用,没有续签第二个设施,并腾出了第三个设施。与腾出的设施相关,本公司记录了与履行合同租赁义务和持续设施维护有关的估计成本,扣除分租预期的估计。因此,如果估计不同,公司将酌情记录额外的费用或福利。与合并相关的成本包括租赁终止费、合同租赁义务和搬家费用。该计划现已基本完成。
2017年利润提升计划
在2017年第四季度,该公司宣布了一项利润改善计划,旨在通过降低成本、简化决策和调整流程来提高盈利能力,以最大限度地提高效率。该计划包括将公司的两个商业品牌阿特拉斯地毯厂和马斯兰合同的管理整合到一个管理团队之下,共享销售、营销、产品开发和制造方面的业务。具体到这一计划,该公司已将几乎所有商业解决方案染色的定做生产集中在其位于阿拉巴马州阿特莫尔的业务中,该公司在过去5年中在那里开发了这种定做能力。此外,该公司调整了西海岸的生产设施,通过将生产转移到加利福尼亚州圣安娜和阿拉巴马州阿特莫尔的业务来更有效地分销西海岸产品,从而更好地利用西海岸的房地产。此外,该公司重新配置了其东海岸分销设施,以提供更高效的产品分销。此外,公司还实现了会计和信息服务等相关支持职能的削减。该计划现已基本完成。
2020年新冠肺炎持续发展规划
随着新冠肺炎疫情的严重程度显现,该公司实施了一项连续性计划,以维护员工的健康和安全,保存现金,并将对客户的影响降至最低。应对措施包括限制旅行,在适当的情况下实施远程办公,限制接触,并在员工和客户之间保持社交距离。根据需求,大多数工厂的运行计划减少到一个班次,同时减少库存,使其与较低的客户需求保持一致。已经实施了成本削减,包括削减非必要支出,减少资本支出,轮流裁员和休假,取消选定的工作岗位和临时减薪。该公司还推迟了2020年新产品的推出,并减少了样品和营销费用。我们已与供应商、贷款人及业主采取措施,延长
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合并财务报表附注
(金额以千为单位,每股数据除外)
(续)
第二季度为现有协议。该公司正在利用“冠状病毒援助、救济和经济保障法案”(“CARE”)中与工资税相关的延期付款和抵免,并将付款推迟到其固定缴款退休计划中。CARE法案还规定了雇员留任抵免,这是一项可退还的税收抵免,可抵扣某些高达#美元的就业税。5适用于符合条件的雇主的每位员工。税收抵免等于50支付给员工的合格工资的%,上限为$10全年每位员工的合格工资。公司在2020年第二季度、第三季度和第四季度有资格享受税收抵免,并确认了美元2,1002020年第四季度,与员工留任积分相关。在2100美元的信贷中,有$1,500百万美元计入销售成本,剩下的$600已记入销售和行政费用。
与设施整合计划相关的成本汇总如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 截至2020年12月26日 |
| 2019年12月28日的应计余额 | | 2020年费用(1) | | 2020年现金支付 | | 2020年12月26日的应计余额 | | 迄今发生的总成本 | | 预计总成本 |
公司办公室合并计划 | 38 | | | 6 | | | 44 | | | — | | | 835 | | | 835 | |
利润改善计划 | 305 | | | 1,376 | | | 1,577 | | | 104 | | | 10,176 | | | 10,176 | |
新冠肺炎连续性计划 | | | $ | 2,370 | | | $ | 1,916 | | | 454 | | | $ | 2,531 | | | $ | 2,531 | |
所有计划合计 | $ | 343 | | | $ | 3,752 | | | $ | 3,537 | | | $ | 558 | | | $ | 13,542 | | | $ | 13,542 | |
| | | | | | | | | | | |
资产减值 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,323 | | | $ | 3,323 | |
| | | | | | | | | | | |
| 2018年12月29日的应计余额 | | 2019年费用(1) | | 2019年现金支付 | | 2019年12月28日的应计余额 | | | | |
公司办公室合并计划 | 98 | | | 13 | | | 73 | | | 38 | | | | | |
利润改善计划 | $ | 846 | | | $ | 5,006 | | | $ | 5,547 | | | $ | 305 | | | | | |
所有计划合计 | $ | 944 | | | $ | 5,019 | | | $ | 5,620 | | | $ | 343 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
资产减值 | $ | — | | | $ | 3 | | | $ | — | | | $ | — | | | | | |
(1) 根据这些计划产生的成本在公司的综合经营报表中归类为“设施合并和遣散费净额”。
附注22-停产经营
该公司已出售或停止某些业务,这些业务在适用的会计指导下被记为“非持续业务”。已停产的业务摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
非持续经营的收入(亏损): | | | | | | | |
| | | | | | | |
前纺织业的工人补偿费 | $ | (60) | | | $ | 38 | | | $ | 212 | | | |
前纺织业的环境修复成本 | (60) | | | (386) | | | (117) | | | |
非持续经营的税前收益(亏损) | $ | (120) | | | $ | (348) | | | $ | 95 | | | |
所得税优惠 | — | | | — | | | — | | | |
非持续经营所得(亏损),税后净额 | $ | (120) | | | $ | (348) | | | $ | 95 | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
保留未贴现的准备金,用于与公司以前的纺织业务相关的自保工人赔偿义务。这些准备金由第三方工人补偿服务提供商在公司人员的监督下管理。此类储备每季度重新评估一次。作为停产业务组成部分的工人补偿产生的税前成本主要是每个时期与公司义务相关的意外医疗成本的估计变化。
迪克西集团(Dixie Group,Inc.)
合并财务报表附注
(金额以千为单位,每股数据除外)
(续)
环境补救义务准备金是在不贴现的基础上建立的。该公司有一笔与非持续经营有关的环境补救义务的应计费用为#美元。1,924截至2020年12月26日和美元1,987截至2019年12月28日。确定的负债代表公司对可能损失的最佳估计,是在考虑到估计补救期间和这些期间适用于此类补救的美元的情况下,存在任何有意义的确定性的合理数额。补救的实际时间表以及通过这些补救努力完成此类补救的最终成本可能与公司的估计大不相同。被归类为非持续经营的环境补救义务的税前成本主要是由于需要采取行动的特定事件和每个时期的额外费用造成的。
注23-关联方交易
作为2014年收购的一部分,该公司与阿特拉斯地毯厂的卖方签订了一份为期5年的租约,租赁三个制造设施。出租人由本公司的一名联营公司控制。2019年和2018年支付给出租人的租金为$497及$1,003,分别为。租赁是基于类似设施的当前市场价值。这些租约于2019年9月终止。
该公司从工程地板以纤维、纱线和地毯的形式购买其产品需求的一部分,工程地板是一家由公司股东罗伯特·E·肖(Robert E.Shaw)基本上控制的实体。肖先生的一家附属公司持有大约7.7占公司普通股的%,约占3.5公司所有类别普通股总投票权的%。工程地板是该公司的几家此类材料供应商之一。2020、2019年和2018年从工程楼层购买的总金额约为4,500, $5,900及$8,200,或大约1.9%, 2.1%和2.6分别为公司2020、2019年和2018年销售商品成本的1%。从工程楼层购买是基于市场价值和协商价格。该公司与肖先生没有与其与工程楼层的业务关系相关的合同承诺。公司董事会每年都会对工程楼层的交易进行审查。
该公司与罗斯曼家族合伙公司签订了为期十年的租约,作为2013年收购Robertex的一部分,租赁了一个设施。出租人的控股原则在2018年6月30日之前为本公司的联营公司。2020、2019年和2018年支付给出租人的租金为$289, $284,及$278,分别为。租赁是基于类似设施的当前市场价值。
第15(A)(2)项
附表II-估值及合资格账目
迪克西集团(Dixie Group,Inc.)
(千美元)
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描述 | | 年初余额 | | 附加费--从成本和费用中扣除 | | 添加-记入其他帐户-描述 | | 扣除额-描述 | | 年终余额 |
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截至2020年12月26日的年度: | | | | | | | | | | |
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从资产账户中扣除的准备金: | | | | | | | | | | |
坏账准备 | | $ | 262 | | | $ | 90 | | | $ | — | | | $ | 208 | | (1) | $ | 144 | |
| | | | | | | | | | |
分类为负债的准备金: | | | | | | | | | | |
关于申索、津贴及保证的条文 | | 4,541 | | | 7,938 | | | — | | | 7,999 | | — | | 4,480 | |
| | | | | | | | | | |
截至2019年12月28日的年度: | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
从资产账户中扣除的准备金: | | | | | | | | | | |
坏账准备 | | $ | 174 | | | $ | 240 | | | $ | — | | | $ | 152 | | (1) | $ | 262 | |
| | | | | | | | | | |
分类为负债的准备金: | | | | | | | | | | |
关于申索、津贴及保证的条文 | | 5,717 | | | 10,538 | | | — | | | 11,714 | | — | | 4,541 | |
| | | | | | | | | | |
截至2018年12月29日的年度: | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
从资产账户中扣除的准备金: | | | | | | | | | | |
坏账准备 | | $ | 133 | | | $ | 162 | | | $ | — | | | $ | 121 | | (1) | $ | 174 | |
| | | | | | | | | | |
分类为负债的准备金: | | | | | | | | | | |
关于申索、津贴及保证的条文 | | 6,360 | | | 11,995 | | | — | | | 12,638 | | (2) | 5,717 | |
(1) 坏账核销,扣除回收后的净额。
(2) 已解决的索赔、津贴和保修的净准备金减少。
表格10-K的年报
第15(B)项
展品
截至2020年12月26日的年度
迪克西集团(Dixie Group,Inc.)
佐治亚州多尔顿
展品索引
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证物编号: | 描述 |
(1.1)* | Dixie Group,Inc.2,500,000股票的承销协议(通过引用附件(1.1)并入Dixie当前的8-K表格报告,日期为2014年5月20日。) |
(2.1)* | 马斯兰地毯有限责任公司与罗伯特·P·罗斯曼之间的证券购买协议,日期为2013年6月30日。(通过引用附件(2.1)并入Dixie于2013年6月30日提交的8-K表格的当前报告中。) |
(3.1)* | 修订后的Dixie Group,Inc.重述宪章文本-黑线版本。(参考附件(3.4)并入Dixie截至2003年12月27日的10-K表格年度报告。) |
(3.2)* | Dixie Group,Inc.自2007年2月22日起修订的章程。(通过引用附件3.1并入Dixie于2007年2月26日提交的8-K表格的当前报告中。) |
(5.1)* | 表格S-3上的货架登记表。(通过引用附件(5.1)并入Dixie于2014年5月20日提交的8-K表格的当前报告。) |
(10.1)* | Dixie Group,Inc.新的非合格退休储蓄计划于1999年8月1日生效。(通过引用附件(10.1)并入Dixie截至1999年6月26日的10-Q表格季度报告。)** |
(10.2)* | 2006年激励补偿计划下仅持有公司普通股的参与者的职业股票奖励形式。(通过引用附件(10.1)并入Dixie于2006年6月6日提交的8-K表格中的当前报告。)** |
(10.3)* | 根据2006年激励补偿计划,为持有公司B类普通股的参与者提供的职业股票奖励形式。(通过引用附件(10.2)并入Dixie于2006年6月6日提交的表格8-K的当前报告中。)** |
(10.4)* | 2006年激励补偿计划下仅持有本公司普通股的参与者的长期激励计划股票奖励形式。(通过引用附件(10.3)并入Dixie于2006年6月6日提交的当前8-K表格报告。)** |
(10.5)* | 2006年激励计划下持有公司B类普通股的参与者奖励长期激励计划股票的形式。(通过引用附件(10.4)并入Dixie于2006年6月6日提交的当前8-K表格报告。)** |
(10.6)* | LTIP奖励表格(B股东)。(通过引用附件(10.2)并入Dixie于2015年3月13日提交的当前8-K表格报告。)** |
(10.7)* | LTIP奖励表格(仅限通用)。(通过引用附件(10.3)并入Dixie于2015年3月13日提交的当前8-K表格报告。)** |
(10.8)* | 职业奖励形式(B股股东)。(通过引用附件(10.4)并入Dixie于2015年3月13日提交的当前8-K表格报告。)** |
(10.9)* | 职业分享奖励表格(仅限共同使用)。(通过引用附件(10.5)并入Dixie于2015年3月13日提交的当前8-K表格报告。)** |
(10.10)* | 留用津贴表格(仅适用于服务条件)。(通过引用附件(10.6)并入Dixie于2015年3月13日提交的当前8-K表格报告。)** |
(10.11)* | 留用资助金形式(履约条件和使用条件)。(通过引用附件(10.7)并入Dixie于2015年3月13日提交的当前8-K表格报告。)** |
(10.12)* | 桑顿边缘有限责任公司租赁芦苇路设施。(通过引用附件(10.1)并入Dixie于2015年11月4日提交的10-Q表格中的当前报告。) |
(10.13)* | Thornton Edge LLC芦苇路设施第一租约修正案(First Lease Amendment For Reed Road Facility)。(通过引用附件(10.2)并入Dixie于2015年11月4日提交的10-Q表格中的当前报告。)
|
(10.14)* | 桑顿边缘有限责任公司第二租约修正案芦苇道路设施。(通过引用附件(10.3)并入Dixie于2015年11月4日提交的10-Q表格中的当前报告。) |
(10.15)* | 2016年度激励性薪酬计划。(参考Dixie于2016年5月3日举行的注册人股东周年大会的委托书附录A并入。)** |
(10.16)* | 2016年度奖励计划摘要。(通过引用附件(10.1)并入Dixie于2016年3月11日提交的当前8-K表格报告。)** |
| | | | | |
(10.17)* | 长期激励计划奖励B股东。(通过引用附件(10.2)并入Dixie于2016年3月11日提交的当前8-K表格报告。)** |
(10.18)* | 长期激励计划奖通用。(通过引用附件(10.3)并入Dixie于2016年3月11日提交的当前8-K表格报告。)** |
(10.19)* | 事业B股股东。(通过引用附件(10.4)并入Dixie于2016年3月11日提交的当前8-K表格报告。)** |
(10.20)* | 事业共通。(通过引用附件(10.5)并入Dixie于2016年3月11日提交的当前8-K表格报告。)** |
(10.21)* | 股票期权协议格式-普通股-2016年股票计划。(通过引用附件(10.1)并入Dixie于2017年5月31日提交的当前8-K表格报告。)** |
(10.22)* | 股票期权协议格式-B类持有人-2016股票计划。(通过引用附件(10.2)并入Dixie于2017年5月31日提交的当前8-K表格报告。)** |
(10.23)* | 特许权使用费地毯厂租赁波特维尔,加利福尼亚州设施。(通过引用附件(10.78)并入Dixie于2018年3月13日提交的Form 10-K当前报告。) |
(10.24)* | 2018年奖励计划摘要。(通过引用附件(10.1)并入Dixie于2018年3月9日提交的当前8-K表格报告。)** |
(10.25)* | 长期激励计划奖励B股东。(通过引用附件(10.2)并入Dixie于2018年3月9日提交的当前8-K表格报告。)** |
(10.26)* | 长期激励计划奖通用。(通过引用附件(10.3)并入Dixie于2018年3月9日提交的当前8-K表格报告。)** |
(10.27)* | 事业B股股东。(通过引用附件(10.4)并入Dixie于2018年3月9日提交的当前8-K表格报告。)** |
(10.28)* | 事业共通。(通过引用附件(10.5)并入Dixie于2018年3月9日提交的当前8-K表格报告。)** |
(10.29)* | 2019年激励计划摘要。(通过引用附件(10.1)并入Dixie于2019年3月8日提交的8-K表格中的当前报告。)** |
(10.30)* | 长期激励计划奖励B股东。(通过引用附件(10.2)并入Dixie于2019年3月8日提交的当前8-K表格报告。)** |
(10.31)* | 长期激励计划奖通用。(通过引用附件(10.3)并入Dixie于2019年3月8日提交的当前8-K表格报告。)** |
(10.32)* | 事业B股股东。(通过引用附件(10.4)并入Dixie于2019年3月8日提交的当前8-K表格报告。)**
|
(10.33)* | 事业共通。(通过引用附件(10.5)并入Dixie于2019年3月8日提交的当前8-K表格报告。)**
|
(10.34)* | 股票回购计划,根据证券交易法规则10b5-1。(引用Dixie于2019年8月28日提交的当前Form 8-K报告。) |
(10.35)* | CenterPoint Properties Trust和TDG Operations,LLC之间的不动产买卖协议。(通过引用附件(10.2)并入Dixie于2019年10月22日提交的当前8-K表格报告。) |
(10.36)* | CenterPoint Properties Trust和TDG Operations,LLC之间的租赁表。(通过引用附件(10.3)并入Dixie于2019年10月22日提交的当前8-K表格报告。) |
(10.37)* | 2020年奖励计划摘要。(通过引用附件(10.1)并入Dixie于2020年3月13日提交的当前8-K表格报告。)** |
(10.38)* | 长期激励计划奖励B股东。(通过引用附件(10.2)并入Dixie于2020年3月13日提交的当前8-K表格报告。)** |
(10.39)* | 长期激励计划奖通用。(通过引用附件(10.3)并入Dixie于2020年3月13日提交的当前8-K表格报告。)** |
(10.40)* | 事业B股股东。(通过引用附件(10.4)并入Dixie于2020年3月13日提交的当前8-K表格报告。)**
|
(10.41)* | 事业共通。(通过引用附件(10.5)并入Dixie于2020年3月13日提交的当前8-K表格报告。)** |
(10.42)* | “信贷协议第十五修正案”。(通过引用附件(10.1)并入Dixie于2020年10月1日提交的当前8-K表格报告。) |
(10.43)* | 田纳西州公司Dixie Group与佐治亚州有限责任公司TDG Operations,LLC和俄克拉荷马州银行公司ameriState Bank签订的贷款协议于2020年10月26日生效。(通过引用附件(10.1)并入Dixie于2020年11月2日提交的当前8-K表格报告。) |
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(10.44)* | 房地产抵押、担保协议、阿拉巴马州阿特莫尔租金转让和固定装置备案,日期为2020年10月26日,由田纳西州公司Dixie Group与佐治亚州有限责任公司TDG Operations,LLC和俄克拉荷马州银行公司ameriState Bank签订,并由TDG Operations,LLC(佐治亚州有限责任公司)和ameriState Bank(俄克拉荷马州银行公司)签订,日期为2020年10月26日。(通过引用附件(10.2)并入Dixie于2020年11月2日提交的当前8-K表格报告。) |
(10.45)* | 房地产抵押、担保协议、阿拉巴马州罗阿诺克租金转让和固定装置备案,日期为2020年10月26日,由田纳西州公司Dixie Group与佐治亚州有限责任公司TDG Operations,LLC和俄克拉荷马州银行公司ameriState Bank签订,并由TDG Operations,LLC(佐治亚州有限责任公司)和ameriState Bank(俄克拉荷马州银行公司)签订,日期为2020年10月26日。(通过引用附件(10.3)并入Dixie于2020年11月2日提交的当前8-K表格报告。) |
(10.46)* | 贷款协议日期为2020年10月29日,由田纳西州公司Dixie Group与佐治亚州有限责任公司TDG Operations,LLC(统称为借款人)以及根据内华达州法律成立的非营利性合作公司Greater Nevada Credit Union签订。(通过引用附件(10.4)并入Dixie于2020年11月2日提交的当前8-K表格报告。) |
(10.47)* | 田纳西州公司Dixie Group与佐治亚州有限责任公司TDG Operations,LLC以及根据内华达州法律成立的非营利性合作公司大内华达信用社(Greater Nevada Credit Union)签订的、于2020年10月29日生效的安全协议。(通过引用附件(10.5)并入Dixie于2020年11月2日提交的当前8-K表格报告。) |
(10.48)* | 截至2020年10月30日,Dixie Group,Inc.与TDG Operations,LLC和全国性银行协会Five Third Bank,National Association之间的信贷协议。(通过引用附件(10.6)并入Dixie于2020年11月2日提交的当前8-K表格报告。) |
(10.49)* | 截至2020年10月28日,Dixie Group,Inc.和TDG Operations,LLC之间的担保和安全协议,以全国性银行协会Five Third Bank,National Association为受益人。(通过引用附件(10.7)并入Dixie于2020年11月2日提交的当前8-K表格报告。) |
(14)* | 经修订和重申的道德准则,2010年2月15日。(引用Dixie截至2009年12月26日的Form 10-K年度报告附件14。) |
(16)* | 安永律师事务所关于变更认证会计师的信函。(参考2013年11月15日Dixie的Form 8-K表中的附件16合并。) |
(21) | 注册人的子公司。(现提交本局。)。 |
(23) | 独立注册会计师事务所Dixon Hughes Goodman LLP同意。(随函存档。) |
(31.1) | 根据证券交易法规则13a-14(A)进行的CEO认证。(现提交本局。)。 |
(31.2) | 根据证券交易法规则13a-14(A)的CFO认证。(现提交本局。)。 |
(32.1) | 根据证券交易法规则13a-14(B)进行的CEO认证。(现提交本局。)。 |
(32.2) | 根据证券交易法规则13a-14(B)的CFO认证。(现提交本局。)。 |
(101.INS) | XBRL实例文档。(现提交本局。)。 |
(101.SCH) | XBRL分类扩展架构文档。(现提交本局。)。 |
(101.CAL) | XBRL分类扩展计算链接库文档。(现提交本局。)。 |
(101.DEF) | XBRL分类扩展定义Linkbase文档。(现提交本局。)。 |
(101.LAB) | XBRL分类扩展标签Linkbase文档。(现提交本局。)。 |
(101.PRE) | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。(现提交本局。)。 |
*委托档案编号0-2585。
**表示管理合同或补偿计划或安排。