美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
| | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告 |
在截至的季度期间
或者
| | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告 |
| 对于从... 开始的过渡期 | 到 |
委员会文件编号：
康宁公司
（注册人的确切姓名如其章程所示）
| | | |||
| （公司或组织所在的国家或其他司法管辖区） | （美国国税局雇主识别号） | |||
| | | |||
| （主要行政办公室地址） | （邮政编码） |
（注册人的电话号码，包括区号）
根据该法第12（b）条注册的证券：
| 每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 | ||
| | | |
用勾号指明注册人 (1) 在过去 12 个月（或注册人必须提交此类报告的较短期限）中是否已提交了 1934 年《证券交易法》第 13 或 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去 90 天内是否遵守了此类申报要求。
| | ☒ | 没有 | ☐ |
用勾号指明注册人是否在过去 12 个月（或在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交和发布了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交和发布的所有交互式数据文件。
| | ☒ | 没有 | ☐ |
用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ | |||
| 非加速文件管理器 | ☐ | 规模较小的申报公司 | | |||
| 新兴成长型公司 | |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守交易法第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。
|
| 是的 | ☐ | 没有 | ☐ |
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。
| 是的 | | 没有 | ☒ |
注明截至最新可行日期，每类发行人普通股的已发行股票数量。
| 班级 | 截至2021年4月22日未付清 | |||
| 康宁普通股，每股面值0.50美元 | |
© 2021 康宁公司。版权所有。
索引
| 第一部分 — 财务信息 |
|
| 页面 |
|
| 第 1 项。财务报表 |
|
| 截至2021年3月31日和2020年3月31日止三个月的合并收益（亏损）（未经审计）报表 |
3 |
| 截至2021年3月31日和2020年3月31日止三个月的综合收益（亏损）（未经审计）合并报表 |
4 |
| 截至2021年3月31日和2020年12月31日的合并资产负债表（未经审计） |
5 |
| 截至2021年3月31日和2020年3月31日止三个月的合并现金流量表（未经审计） |
6 |
| 截至2021年3月31日和2020年3月31日止三个月的股东权益变动合并报表（未经审计） |
7 |
| 合并财务报表附注（未经审计） |
8 |
| 第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
28 |
| 第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 |
47 |
| 第 4 项。控制和程序 |
47 |
| 第二部分 — 其他信息 |
|
| 第 1 项。法律诉讼 |
48 |
| 第 1A 项。风险因素 |
48 |
| 第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
49 |
| 第 6 项。展品 |
50 |
| 签名 |
51 |
© 2021 康宁公司。版权所有。
康宁公司和子公司
合并收益（亏损）报表
（未经审计；以百万计，每股金额除外）
| 三个月已结束 |
||||||||
| 3月31日 |
||||||||
| 2021 |
2020 |
|||||||
| 净销售额 |
$ | $ | ||||||
| 销售成本 |
||||||||
| 毛利率 |
||||||||
| 运营费用： |
||||||||
| 销售、一般和管理费用 |
||||||||
| 研究、开发和工程费用 |
||||||||
| 已购无形资产的摊销 |
||||||||
| 营业收入（亏损） |
( |
) | ||||||
| 关联公司收益中的权益 |
||||||||
| 利息收入 |
||||||||
| 利息支出 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 折算后的净收益合约收益（附注12） |
||||||||
| 其他收入（支出），净额 |
( |
) | ||||||
| 所得税前收入（亏损） |
( |
) | ||||||
| （准备金）所得税补助（注5） |
( |
) | ||||||
| 归属于康宁公司的净收益（亏损） |
$ | $ | ( |
) | ||||
| 归属于康宁公司的每股普通股收益（亏损）： |
||||||||
| 基本（注6） |
$ | $ | ( |
) | ||||
| 稀释（注6） |
$ | $ | ( |
) | ||||
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
© 2021 康宁公司。版权所有。
康宁公司和子公司
综合收益（亏损）合并报表
（未经审计；以百万计）
| 三个月已结束 |
||||||||
| 3月31日 |
||||||||
| 2021 |
2020 |
|||||||
| 归属于康宁公司的净收益（亏损） |
$ | $ | ( |
) | ||||
| 外币折算调整及其他 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 指定套期保值的未实现净收益（亏损） |
( |
) | ||||||
| 扣除税款的其他综合亏损（附注14） |
( |
) | ( |
) | ||||
| 归属于康宁公司的综合收益（亏损） |
$ | $ | ( |
) | ||||
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
© 2021 康宁公司。版权所有。
康宁公司和子公司
合并资产负债表
（未经审计；以百万计，每股和每股金额除外）
| 3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 交易应收账款，扣除可疑账款-$和 $ | ||||||||
| 净库存（附注7） | ||||||||
| 其他流动资产（附注12） | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 不动产、厂房和设备，扣除累计折旧-$和 $ | ||||||||
| 商誉，净额 | ||||||||
| 其他无形资产，净额 | ||||||||
| 递延所得税（注5） | ||||||||
| 其他资产（附注12） | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和权益 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 长期债务和短期借款的流动部分（注9） | $ | $ | ||||||
| 应付账款 | ||||||||
| 其他应计负债（附注8和附注11） | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 长期债务（注9） | ||||||||
| 除养老金以外的退休后福利（注10） | ||||||||
| 其他负债（附注8和附注11） | ||||||||
| 负债总额 | ||||||||
| 承付款和或有开支（注11） | ||||||||
| 股东权益（注14）： | ||||||||
| A系列可转换优先股 — 面值 $每股；授权股份 ; 已发行股票: | ||||||||
| 普通股—面值 $每股；授权股份 十亿；已发行股数： 百万和 百万 | ||||||||
| 额外实收资本——普通股 | ||||||||
| 留存收益 | ||||||||
| 按成本计算的国库股票；持有的股票： 百万和 百万 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累计其他综合亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 康宁公司股东权益总额 | ||||||||
| 非控股权益 | ||||||||
| 权益总额 | ||||||||
| 负债和权益总额 | $ | $ | ||||||
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
© 2021 康宁公司。版权所有。
康宁公司和子公司
合并现金流量表
（未经审计；以百万计）
| 三个月已结束 |
||||||||
| 3月31日 |
||||||||
| 2021 |
2020 |
|||||||
| 来自经营活动的现金流： |
||||||||
| 净收益（亏损） |
$ | $ | ( |
) | ||||
| 为将净收益（亏损）与经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整： |
||||||||
| 折旧 |
||||||||
| 已购无形资产的摊销 |
||||||||
| 资产处置损失 |
||||||||
| 遣散费 |
||||||||
| 遣散费 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 以日元计价的债务的折算（收益）亏损 |
( |
) | ||||||
| 递延所得税准备金（福利） |
( |
) | ||||||
| 客户存款和激励措施 |
||||||||
| 折算后的收益合约收益 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 交易中未实现的折算损失 |
||||||||
| 税收评估退款 |
||||||||
| 某些营运资金项目的变化： |
||||||||
| 贸易应收账款 |
||||||||
| 库存 |
( |
) | ||||||
| 其他流动资产 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 应付账款和其他流动负债 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 其他，净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 经营活动提供的净现金 |
||||||||
| 来自投资活动的现金流： |
||||||||
| 资本支出 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 出售业务的收益 |
||||||||
| 折算收益合约的已实现（亏损）收益 |
( |
) | ||||||
| 其他，净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 用于投资活动的净现金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 来自融资活动的现金流： |
||||||||
| 偿还短期借款和长期债务的流动部分 | ( |
) | ||||||
| 发行长期债务的收益，净额 |
||||||||
| 行使股票期权的收益 |
||||||||
| 回购普通股作为国库 | ( |
) | ||||||
| 已支付的股息 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 其他，净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 用于融资活动的净现金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 汇率对现金的影响 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 现金和现金等价物的净增加（减少） |
( |
) | ||||||
| 期初的现金和现金等价物 |
||||||||
| 期末的现金和现金等价物 |
$ | $ | ||||||
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
© 2021 康宁公司。版权所有。
康宁公司和子公司
股东权益变动综合报表
（未经审计；以百万计）
| （以百万计） | 可转换优先股 | 普通股 | 其他实收资本普通股 | 留存收益 | 库存股 | 累计其他综合亏损 | 康宁公司股东权益总额 | 非控股权益 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||||
| 余额，2020 年 12 月 31 日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
| 净收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 为福利计划和行使期权而发行的股票 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股股息 ($)每股） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 优先股息 ($)每股） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他，净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 余额，2021 年 3 月 31 日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
| （以百万计） | 可转换优先股 | 普通股 | 其他实收资本普通股 | 留存收益 | 库存股 | 累计其他综合亏损 | 康宁公司股东权益总额 | 非控股权益 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||||
| 余额，2019 年 12 月 31 日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 购买普通股作为国库 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 为福利计划和行使期权而发行的股票 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股股息 ($)每股） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 优先股息 ($)每股） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他，净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 余额，2020 年 3 月 31 日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
© 2021 康宁公司。版权所有。
康宁公司和子公司
合并财务报表附注
（未经审计）
1.重要会计政策
演示基础
在这些注释中，“康宁”、“公司”、“我们” 或 “我们的” 等术语是指康宁公司及其子公司。
随附的未经审计的合并财务报表是根据美国证券交易委员会（“SEC”）的规章制度以及中期财务信息的美国公认会计原则（“GAAP”）编制的。通常包含在根据公认会计原则编制的财务报表中的某些信息和附注披露已被省略或压缩。这些中期合并财务报表应与康宁年度报表中包含的合并财务报表及其附注一起阅读 10-K 表示截至的年份 2020年12月31日 (“2020表单 10-K”).
未经审计的合并财务报表反映了管理层认为公允列报的中期经营业绩、财务状况和现金流量所必需的所有调整。所有这些调整都具有正常的反复性质。中期的结果是 不必然表明了哪些结果 可能 预计将在任何其他过渡期或全年使用。
权益会计法用于对关联公司的投资 不由康宁控制，公司的利益通常介于两者之间 20%和 50%而且我们对该实体有重大影响力。
开启 2020年9月9日， 汉姆洛克半导体集团（“HSG”）赎回了杜邦对HSG的全部所有权，价值为美元
请参阅注释 3（HSG交易）到合并财务报表以获取更多信息。
按照公认会计原则编制财务报表要求管理层做出影响报告的资产、负债、收入、支出以及或有资产和负债披露的估算和假设。实际结果可能与这些估计值不同。新型冠状病毒（“COVID-19”) 疫情及其对全球经济状况的不利影响可能 影响未来的估计，包括，但是 不仅限于库存估值、公允价值计量、商誉和长期资产减值、公司套期保值工具的有效性、递延所得税估值补贴、退休金计划的精算损失和贴现率假设。
某些前一年的数额已重新分类，以符合本年度的列报方式。这些改叙有 不对经营业绩、财务状况或股东权益变化的影响。
新会计准则
在 第一四分之一 2021,我们很早就采用了亚利桑那州立大学 2020-06.亚利桑那州立大学取消了ASC下对收益转换和现金转换功能的单独核算，从而简化了发行人对可转换工具的会计 470-20.亚利桑那州立大学还澄清了各实体必须执行的和解评估，以确定合同是否符合澳大利亚证券交易委员会规定的股票分类 815-40,并要求各实体在摊薄后每股收益的计算中对所有可转换工具使用假设转换法，并包括潜在股票结算的影响（如果影响更具稀释性），则将可能的股票结算效应包括在内 可能 根据ASC以现金或股票结算 260.亚利桑那州立大学的通过 2020-06做到了 不有一个 一截至目前对康宁合并财务报表的时间影响 2021 年 1 月 1 日。
© 2021康宁公司版权所有。
2.重组、减值和其他费用和贷项
2021
有
2020
在 三几个月已结束 2020年3月31日 我们录制了 $
重组、减值和其他费用和贷项总额作为销售成本反映在合并收益（亏损）报表中
© 2021康宁公司版权所有。
3.HSG 交易
在 2016,康宁重新调整了其在道康宁公司的所有权，交换了其
2020
开启 2020年9月9日， HSG与杜邦签订了一系列协议，导致康宁的控制权变更和整合。
HSG收购了杜邦的TCS制造资产，该资产被确定为企业并记录为业务合并（“TCS交易”）。购买价格的公允价值为 $
HSG还完成了赎回，赎回了杜邦对HSG的全部所有权，价值为美元
兑换完成后，康宁获得了
© 2021康宁公司版权所有。
先前拥有的权益的净收益计算如下（以百万计）：
| 先前持有的股权投资的公允价值 | $ | |||
| 截至收购日的股权投资负债余额 | ( | ) | ||
| 康宁从先前持有的股权投资中获得的收益 | $ |
下表汇总了截至目前已记录的购置资产和承担的负债金额 2020年9月9日， 其中包括HSG在赎回前不久收购的TCS资产和负债，以及康宁整合。
按公允价值入账的已确定资产和负债的确认金额（单位：百万）：
| 库存 | $ | |||
| 不动产、厂房和设备 | ||||
| 无形资产 | ||||
| 其他流动和非流动资产 (1) | ||||
| 短期借款 | ( | ) | ||
| 交易应付账款和其他应计负债 | ( | ) | ||
| 其他负债 | ( | ) | ||
| 已确定的净负债总额 | ( | ) | ||
| 非控股权益 (2) | ( | ) | ||
| 康宁先前持有的股权投资的公允价值总额 (2) | ( | ) | ||
| 善意 (3) | $ |
| (1) | 其他流动资产和非流动资产包括美元或有对价资产 |
| (2) | 用于衡量兑换商誉的购买价格为 $ |
| (3) | 认可的商誉是 不出于美国所得税目的可扣除。如附注所示，商誉已在细分市场报告中分配给 “所有其他” 16（应报告分部）纳入合并财务报表。 |
赎回完成并由此产生的合并后，康宁记录了从恒生集团收购的资产和承担的负债的价值，包括客户存款负债和递延收入。请参阅 “备注” 4（收入）到合并财务报表中以获取更多信息。
商誉主要与被收购业务的其他无形资产和协同效应有关，而这些无形资产和协同效应确实如此 不有资格获得单独的认可。无形资产主要包括 $
HSG的收入和净收入已合并到康宁合并收益（亏损）报表的 “所有其他” 中 三几个月已结束 2021年3月31日。
© 2021康宁公司版权所有。
4.收入
收入分列表
下表显示了按主要产品类别划分的收入，类似于公司应报告的细分市场披露。在每个产品类别中，影响收入确认和现金流的性质、金额、时间和不确定性的合同条款、条件和经济因素基本相似。商业市场和销售渠道也相似。除了无关紧要的电信产品收入外，产品类别收入是在控制权移交给客户时确认的。
按产品类别划分的收入如下（以百万计）：
| 三个月已结束 | ||||||||
| 3月31日 | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 显示产品 | $ | $ | ||||||
| 电信产品 | ||||||||
| 特种玻璃制品 | ||||||||
| 环境基材和过滤产品 | ||||||||
| 生命科学产品 | ||||||||
| 所有其他 (1) | ||||||||
| 总收入 | $ | $ | ||||||
| 外汇波动的影响 (2) | ( | ) | ||||||
| 与客户合同相关的累计调整 (3) | ||||||||
| 应报告细分市场的净销售额和所有其他 | $ | $ | ||||||
| (1) | 该公司在此期间获得了HSG的控股权 第三四分之一 2020截至目前，已在 “所有其他” 中合并了业绩 2020年9月9日。 |
| (2) | 该金额主要代表显示技术细分市场外汇调整的影响。 |
| (3) | 金额表示为减少收入而进行的累积调整所产生的负面影响（以美元为单位） |
请参阅注释 16（应报告分部）到合并财务报表中以获取更多信息。
© 2021康宁公司版权所有。
合同资产和负债
合同资产，例如获得或履行合同的增量成本，是康宁收入确认流程中微不足道的组成部分。作为产品制造商，康宁的大部分履行成本被归类为库存、固定资产和无形资产，这些资产在这些资产类型的相应指导下进行核算。由于产品的性质及其各自的制造工艺，履行合同的其他成本并不重要。
合同负债包括递延收入、其他预付款和客户存款。其他预付款有 不对业务意义重大, 在财务报表中列为其他应计负债的一部分.客户存款主要与显示产品有关，递延收入主要与获得HSG的控股权有关。
客户存款
截至 2021年3月31日和 2020年12月31日，康宁的客户存款约为美元
在 三几个月已结束 2021年3月31日 和 2020，使用的客户存款为 $
递延收入
截至 2021年3月31日和 2020年12月31日， 康宁的递延收入约为 $
递延收入按每位客户的合同单位进行跟踪。当客户根据合同条款交付承诺数量时，当承诺货物的控制权移交给客户时，将根据发运的单位与剩余合同单位的比较，确认每单位递延收入金额。
截至 2021年3月31日和 2020年12月31日， $
请参阅注释 3（HSG交易）到合并财务报表以获取更多信息。
5.所得税
所得税的（准备金）补助金和相关的有效所得税税率如下（以百万计）：
| 三个月已结束 | ||||||||
| 3月31日 | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| （准备金）所得税补助金 | $ | ( | ) | $ | ||||
| 有效税率 | % | % | ||||||
© 2021康宁公司版权所有。
对于 三几个月已结束 2021年3月31日， 有效所得税税率与美国（“美国”）的法定税率不同
康宁精密材料目前正在对纳税年度的某些税收评估和退税申请提出上诉 2010通过 2018.公司必须将有争议的税款存入韩国政府，这是其对任何税收评估提出上诉的条件。康宁认为可能性大于 不我们将在上诉程序中获胜。截至 2021年3月31日 和 2020年12月31日， 非流动应收账款 $
6.普通股每股收益（亏损）
下表列出了每股普通股基本和摊薄后收益（亏损）的计算方法（以百万计，每股金额除外）：
| 三个月已结束 |
||||||||
| 3月31日 |
||||||||
| 2021 |
2020 |
|||||||
| 归属于康宁公司的净收益（亏损） |
$ | $ | ( |
) | ||||
| 减去：A系列可转换优先股股息 | ||||||||
| 普通股股东可获得的净收益（亏损）——基本 |
( |
) | ||||||
| 另外：A系列可转换优先股股息 | ||||||||
| 普通股股东可获得的净收益（亏损）——摊薄 |
$ | $ | ( |
) | ||||
| 已发行普通股的加权平均值——基本 |
||||||||
| 稀释性证券的影响： |
||||||||
| 员工股票期权和其他稀释性证券 | ||||||||
| A系列可转换优先股 (1) | ||||||||
| 已发行普通股的加权平均值——摊薄 |
||||||||
| 普通股每股基本收益（亏损） |
$ | $ | ( |
) | ||||
| 普通股摊薄后每股收益（亏损） |
$ | $ | ( |
) | ||||
| 每股普通股摊薄后收益（亏损）中不包括的反摊薄潜在股份： |
||||||||
| A系列可转换优先股 (1) |
||||||||
| 员工股票期权和奖励 | ||||||||
| 总计 |
||||||||
| (1) |
对于 三几个月已结束 2020年3月31日， A系列优先股具有抗稀释性；因此，它被排除在摊薄后每股亏损的计算之外。 |
7.库存，净额
库存净额包括以下内容（以百万计）：
| 3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 成品 | $ | $ | ||||||
| 工作正在进行中 | ||||||||
| 原材料和配件 | ||||||||
| 用品和包装材料 | ||||||||
| 库存总额，净额 | $ | $ | ||||||
© 2021康宁公司版权所有。
8.其他负债
其他负债如下（以百万计）：
| 3月31日 |
十二月三十一日 |
|||||||
| 2021 |
2020 |
|||||||
| 流动负债： |
||||||||
| 工资和员工福利 |
$ | $ | ||||||
| 所得税 |
||||||||
| 衍生工具（注13） |
||||||||
| 石棉及其他诉讼（注11） |
||||||||
| 递延收入（附注4） |
||||||||
| 和解责任（注3） |
||||||||
| 客户存款（注4） |
||||||||
| 短期运营租赁 |
||||||||
| 其他流动负债 |
||||||||
| 其他应计负债 |
$ | $ | ||||||
| 非流动负债： |
||||||||
| 固定福利养老金计划负债 |
$ | $ | ||||||
| 衍生工具（注13） |
||||||||
| 石棉及其他诉讼（注11） |
||||||||
| 递延收入（附注4） |
||||||||
| 和解责任（注3） |
||||||||
| 客户存款（注4） |
||||||||
| 递延所得税负债 |
||||||||
| 长期运营租约 |
||||||||
| 其他非流动负债 |
||||||||
| 其他负债 |
$ | $ | ||||||
9.债务
根据我们目前可用的条款和到期日相似的贷款的借款利率，长期债务的公允价值为美元
康宁有
债务发行
2021
有 中的重大债务活动 第一四分之一 2021.
© 2021康宁公司版权所有。
2020
在 第一四分之一 2020,康宁成立 二无抵押浮动利率贷款便利
康宁将按季度在股东权益的累计其他综合收益（亏损）中确认因汇率变动而产生的外币折算损益。在合并现金流量表中，贷款和债务发行的现金收益作为融资活动披露，支付利息的现金作为经营活动披露。
10.员工退休计划
康宁已为某些国内和国际员工制定了福利养老金计划。公司的融资政策是，随着时间的推移，出资超过最低要求的金额，以实现公司的长期融资目标。期间 2021,该公司预计将提供$的现金捐款
下表汇总了康宁固定福利养老金、退休后医疗保健和人寿保险计划的定期福利净成本组成部分（以百万计）：
| 养老金福利 |
退休后福利 |
|||||||||||||||
| 三个月已结束 |
三个月已结束 |
|||||||||||||||
| 3月31日 |
3月31日 |
|||||||||||||||
| 2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
|||||||||||||
| 服务成本 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 利息成本 |
||||||||||||||||
| 计划资产的预期回报率 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 先前服务成本的摊销（信用） |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 养老金和退休后福利支出总额 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
除服务成本部分以外的定期福利成本净额组成部分包含在合并收益（亏损）报表中其他收入（支出）净额的细列项目中。
11.承付款和或有开支
康宁是各种诉讼的被告，在正常业务过程中面临各种索赔，其中最重要的索赔总结如下。管理层认为，这些事项的最终处置对康宁的合并财务状况、流动性或经营业绩产生重大不利影响的可能性很小。
石棉索赔
在某些指控石棉伤害的案件中，康宁是被告。在 2021年3月31日 和 2020年12月31日， 这些石棉索赔的储备金估计为美元
© 2021康宁公司版权所有。
道康宁分会 11相关事项
直到 六月1, 2016,康宁和陶氏化学公司（“陶氏”）各拥有
道康宁乳房植入物诉讼
在 1995 年 5 月， 道康宁申请破产保护，以解决成千上万起的乳房植入物产品诉讼引起的未决和索赔的债务。开启 2004年6月1日， 道康宁从章节中脱颖而出 11再加上重组计划 (“计划”), 其中规定了植入物索赔的解决或其他解决办法.该计划还包括向康宁和陶氏作为股东发放债券，以换取对该计划的缴款。
根据该计划的条款，道康宁已设立并资助了上述和解信托基金和诉讼基金，为侵权索赔人提供解决索赔或提起诉讼的手段。包括保险，道康宁已经支付了大约 $
道康宁破产待决利息索赔
作为破产程序引起的另一件事，道康宁一直在为商业债权人提出的索赔辩护，这些债权人要求在违约时获得额外的复利、州法定判决利率以及律师费和其他执法费用，在此期间 1995 年 5 月 通过 2004 年 6 月。 截至 2016 年 5 月 31 日， 道康宁公司为这些索赔记录的准备金为美元
道康宁环境索赔
在 2019 年 9 月， 陶氏正式向康宁通报了某些环境问题，陶氏声称其已经或将要因一些地点的补救和应对而遭受损失。如果陶氏对这些索赔负责，康宁 可能 必须向陶氏提供最多赔偿
环境诉讼
根据超级基金法，环境保护署（以下简称 “机构”）或州政府根据类似的州法律将康宁列为可能的责任方
© 2021康宁公司版权所有。
12.套期保值活动
现金流套期保值
我们的现金流套期保值活动利用场外交易（“OTC”）外汇远期合约来降低汇率变动对向客户销售产品和从供应商购买产品所产生的净现金流产生不利影响的风险。外币现金流套期保值的名义总值为美元
未指定树篱
康宁还使用场外交易外汇远期和期权合约 不被指定为会计目的的套期保值工具。未指定的套期保值限制了与某些子公司的货币资产、货币负债和外币净收益相关的外币本位币波动敞口。
下表包括折算收益合约的名义总值为美元
| 3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 平均利率远期合约： | ||||||||
| 以日元计价 | $ | $ | ||||||
| 以韩元计价 | ||||||||
| 以欧元计价 | ||||||||
| 其他外币 (1) | ||||||||
| 期权合约： | ||||||||
| 以日元计价 (2) | ||||||||
| 其他外币 (3) | ||||||||
| 折算后的收益合同的名义总价值 | $ | $ | ||||||
| (1) | 其他以平均汇率计价的外币远期合约包括人民币、新台币和英镑。 |
| (2) | 以日元计价的期权合约包括 零-成本项圈、买入的看涨期权和看跌期权。关于 零-成本项圈，名义总额包括看跌期权和看涨期权的价值。但是，由于其性质 零-成本项圈，到期时只能行使看跌期权或看涨期权。 |
| (3) | 其他以外币计价的期权合约是买入的一揽子期权，其中包括一篮子标的货币，包括日元、韩元、人民币、欧元和英镑，每个篮子期权都将兑美元结算。 |
© 2021康宁公司版权所有。
下表汇总了康宁衍生金融工具的名义金额和各自的公允价值 2021年3月31日和 2020年12月31日（以百万计）：
| 资产衍生品 | 负债衍生品 | |||||||||||||||||||||||||
| 名义金额 | 平衡 | 公允价值 | 平衡 | 公允价值 | ||||||||||||||||||||||
| 3月31日 | 12 月 31 日 | 工作表 | 3月31日 | 12 月 31 日 | 工作表 | 3月31日 | 12 月 31 日 | |||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 位置 | 2021 | 2020 | 位置 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||||||
| 被指定为对冲工具的衍生品 | ||||||||||||||||||||||||||
| 外汇合约 (1) | $ | $ | 其他流动资产 | $ | $ | 其他应计负债 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||||
| 其他资产 | 其他负债 | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 未指定为对冲工具的衍生品 | ||||||||||||||||||||||||||
| 外汇和其他合约 | 其他流动资产 | 其他应计负债 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 其他资产 | 其他负债 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
| 翻译后的收益合同 | 其他流动资产 | 其他应计负债 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 其他资产 | 其他负债 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
| 衍生品总数 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||||||
| (1) | 在 2021年3月31日， 外币现金流套期保值的名义总值为美元 |
下表汇总了与康宁衍生金融工具相关的合并财务报表的影响（以百万计）：
| 衍生工具对截至3月31日止三个月的合并财务报表的影响， | |||||||||||||||||
| 衍生品套期保值 | 在其他账户中确认的收益（亏损） | 收益（亏损）所在地重新归类自 | 收益（亏损）重新归类自 | ||||||||||||||
| 的关系 | 综合收益 (OCI) | 累计 OCI 转化为收入 | 累计 OCI 转化为收入 | ||||||||||||||
| 现金流对冲 | 2021 | 2020 | 有效（无效） | 2021 | 2020 | ||||||||||||
| 净销售额 | $ | $ | |||||||||||||||
| 销售成本 | |||||||||||||||||
| 外汇合约 | $ | $ | ( | ) | 其他费用，净额 (1) | ( | ) | ||||||||||
| 总现金流套期保值 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||
| (1) | 的损失 由于某些现金流套期保值被取消指定用途，百万美元从累计的其他综合亏损重新归类为其他支出（净额）。 |
| 在收入中确认的收益（亏损） | |||||||||
| 三个月已结束 | |||||||||
| 增益地点 | 3月31日 | ||||||||
| 未指定的衍生物 | 在收入（亏损）中确认 | 2021 | 2020 | ||||||
| 外汇和其他合约 — 资产负债表、贷款及其他 | 其他收入，净额 | $ | $ | ||||||
| 翻译后的收益合同 | 折算后的收益合约收益，净额 | ||||||||
| 未指定总数 | $ | $ | |||||||
© 2021康宁公司版权所有。
13.公允价值测量
公认会计原则下的公允价值准则定义了公允价值，建立了在应用公认会计原则时衡量公允价值的框架，并要求披露公允价值计量。这些标准还确定 二用于确定资产和负债公允价值的投入种类：可观察和不可观察。可观察的输入基于市场数据或独立来源，而不可观察的输入基于公司自己的市场假设。对输入进行特征描述后，将输入的优先级分为 一的 三用于衡量公允价值的宽泛水平（见下表）。每当一个实体根据要求或允许公允价值计量并要求使用可观察到的市场数据（如果有）的其他会计公告来衡量公允价值时，就适用公允价值标准。
下表提供了定期计量的公司主要类别的金融资产和负债的公允价值衡量信息；等级 1,活跃市场中相同资产的报价，水平 2重要的其他可观察输入，以及 Level 3,大量不可观察的输入（以百万计）：
| 报告日的公允价值测量 | ||||||||||||||||
| 2021年3月31日 | （第 1 级） | （第 2 级） | （第 3 级） | |||||||||||||
| 流动资产： | ||||||||||||||||
| 其他流动资产 (1)(2)(3) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 非流动资产： | ||||||||||||||||
| 其他资产 (1)(2) | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 流动负债： | ||||||||||||||||
| 其他应计负债 (1) | $ | $ | ||||||||||||||
| 非流动负债： | ||||||||||||||||
| 其他负债 (1) | $ | $ | ||||||||||||||
| (1) | 衍生资产和负债包括外汇合约，这些合约是使用类似资产和负债的可观察投入来衡量的。 |
| (2) | 其他流动资产和其他资产中包括成本调整合同的或有对价资产，金额为美元 |
| (3) | 使用等级衡量的具有现成公允价值的股票证券 1投入包含在其他流动资产中，金额为美元 |
| 报告日的公允价值测量 | ||||||||||||||||
| 2020年12月31日 | （第 1 级） | （第 2 级） | （第 3 级） | |||||||||||||
| 流动资产： | ||||||||||||||||
| 其他流动资产 (1)(2)(3) | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 非流动资产： | ||||||||||||||||
| 投资 (4) | $ | $ | ||||||||||||||
| 其他资产 (1)(2)(3) | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 流动负债： | ||||||||||||||||
| 其他应计负债 (1) | $ | $ | ||||||||||||||
| 非流动负债： | ||||||||||||||||
| 其他负债 (1) | $ | $ | ||||||||||||||
| (1) | 衍生资产和负债包括外汇合约，这些合约是使用类似资产和负债的可观察投入来衡量的。 |
| (2) | 其他流动资产和其他资产中包括成本调整合同的或有对价资产，金额为美元 |
| (3) | 截至该年度 2020年12月31日， 使用不可观测值来衡量的资产和负债（级别 3) 投入导致以收益计入的亏损为美元 |
| (4) | 投资中包括公允价值随时可用的股票证券，这些证券使用等级来衡量 1输入。税前收益为 $ |
© 2021康宁公司版权所有。
非经常性计量的资产和负债
截至该年度 2020年12月31日， 康宁因与 “All Other” 内部的研发计划重新评估相关的资产集团蒙受了长期资产减值和处置损失。鉴于经济环境和市场机会，康宁停止了对这些研发计划的投资。对某些资产的减值分析和处置导致税前费用总额为美元
公允价值衡量标准（等级 3) 与兑换相关的信息已在附注中披露 3（HSG交易）到合并财务报表。
有 不截至目前按非经常性计量的其他重要金融资产和负债 2021年3月31日 和 2020年12月31日。
14.股东权益
固定利率累积可转换优先股，A系列
康宁有
请参阅注释 17（后续事件）到合并财务报表中以获取更多信息。
股票回购
开启 2018年4月26日， 康宁董事会批准了 $
对于 三几个月已结束 2021年3月31日，有
在 三几个月已结束 2020年3月31日，该公司回购了
请参阅注释 17（后续事件）到合并财务报表中以获取更多信息。
累计其他综合亏损
在 三几个月已结束 2021年3月31日 和 2020, 累计其他综合亏损的变化主要与外币折算调整有关.
© 2021康宁公司版权所有。
累计其他综合亏损中外币折算调整部分的变动摘要如下（以百万计）(1):
| 三个月已结束 | ||||||||
| 3月31日 | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 期初余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 其他综合损失 (2) | ( | ) | ( | ) | ||||
| 权益法关联公司 (3) | ( | ) | ( | ) | ||||
| 本期其他综合亏损净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 期末余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| (1) | 所有金额均为税后。括号中的金额表示借记于累计其他综合损失。 |
| (2) | 对于 三几个月已结束 2021年3月31日和 2020,金额扣除税收优惠 $ |
| (3) | 税收影响是 不意义重大。 |
15.基于股份的薪酬
康宁为其董事会的关键员工和非雇员制定了长期激励计划（以下简称 “计划”）。这些计划允许康宁发放基于股票的薪酬奖励，包括股票期权、股票增值权、绩效股票单位、限制性股票单位、限制性股票奖励或奖励组合（统称为基于股份的奖励）。在 2021年3月31日，大约有
从... 开始 2020,康宁将其长期激励（“LTI”）计划中的股权部分从
基于股份的薪酬成本分配给合并损益（亏损）报表中的销售成本、销售成本、一般和管理成本以及研究、开发和工程费用项目。
© 2021康宁公司版权所有。
股票补偿计划
公司根据估计的公允价值衡量和确认向员工和董事发放的所有基于股份的薪酬奖励的薪酬成本。
基于股份的总薪酬成本为 $
股票期权
康宁的股票期权计划提供不合格和激励性的股票期权，以授予日的市场价格购买经授权但未发行的普通股或库存股，并且通常可以从以下日期分期行使 年至 自拨款之日起的年份。不合格股票期权和激励性股票期权的最长期限为
下表汇总了有关未偿还股票期权的信息，包括股票期权计划下的相关交易 三几个月已结束 2021年3月31日:
| 加权- | ||||||||||||||||
| 平均的 | ||||||||||||||||
| 加权- | 剩余 | 聚合 | ||||||||||||||
| 数字 | 平均的 | 合同的 | 固有的 | |||||||||||||
| 的股份 | 运动 | 术语在 | 价值 | |||||||||||||
| （以千计） | 价格 | 年份 | （以千计） | |||||||||||||
| 截至2020年12月31日的未偿还期权 | $ | |||||||||||||||
| 已授予 | ||||||||||||||||
| 已锻炼 | ( | ) | ||||||||||||||
| 已没收且已过期 | ( | ) | ||||||||||||||
| 截至2021年3月31日的未偿还期权 | $ | |||||||||||||||
| 期权预计将于2021年3月31日归属 | ||||||||||||||||
| 截至2021年3月31日可行使的期权 | ||||||||||||||||
康宁使用多点Black-Scholes估值模型来估算股票期权授予的公允价值。康宁采用混合方法来计算多点Black-Scholes估值模型中使用的波动率假设，该模型定义为短期隐含波动率的加权平均值、等于预期期限的最新波动率以及最新波动率的加权平均值 15年历史波动率。预期期限是期权预计未偿还的时期，计算方法是根据历史行权经验进行调整以反映当前期权估值的归属期和未偿还期权的部分生命周期。多点 Black-Scholes 估值模型中使用的无风险利率是 零-息票期限等于期权的预期期限的美国国债。使用的范围反映了表现出不同运动行为的不同员工群体的结果。
在 三几个月已结束 2021年3月31日 和 2020, 股票期权被授予。
激励性股票计划
康宁激励股票计划允许限制性股票和限制性股票单位补助，要么由具体的绩效目标决定，要么直接发放，在大多数情况下，前提是有可能被没收，无需现金对价。激励性股票计划下的限制性股票和限制性股票单位按授予日的收盘价发放，通常在授予日的收盘价内偶然归属 年至 年份，合同期限通常为 年至 年份。根据激励股票计划授予的每笔限制性股票授予或限制性股票单位的公允价值基于公司股票的授予日收盘价。
© 2021康宁公司版权所有。
基于时间的限制性股票和限制性股票单位
定期限制性股票和限制性股票单位由公司全权发行，归属后以公司普通股支付。公允价值基于授予日公司股票的收盘价。补偿成本在必要的归属期内确认，并在归属之前根据实际没收情况进行调整。
| 加权 | ||||||||
| 数字 | 平均的 | |||||||
| 的股份 | 授予日期 | |||||||
| （以千计） | 公允价值 | |||||||
| 截至2020年12月31日的非既得股份和股份单位 | $ | |||||||
| 已授予 | ||||||||
| 既得 | ( | ) | ||||||
| 被没收 | ( | ) | ||||||
| 截至2021年3月31日的非既得股份和股份单位 | $ | |||||||
基于绩效的限制性股票单位
基于业绩的限制性股票单位是在实现某些目标后获得的，通常在归属时以公司普通股的形式支付，通常超过一种 年期。加权平均授予日公允价值基于授予日公司股票的市场价格，并假设目标派息水平将实现。补偿成本在必要的归属期内确认，并在归属之前根据实际没收情况进行调整。在绩效期内，补偿成本 可能 根据与业绩相关的目标的预期结果的变化进行调整。
下表汇总了截至目前公司基于业绩的非既得限制性股票单位 2020年12月31日 以及在此期间发生的变化 三几个月已结束 2021 年 3 月 31 日：
| 加权 | ||||||||
| 数字 | 平均的 | |||||||
| 的股份 | 授予日期 | |||||||
| （以千计） | 公允价值 | |||||||
| 截至2020年12月31日的非既得股份单位 | $ | |||||||
| 已授予 | ||||||||
| 既得 | ( | ) | ||||||
| 被没收 | ( | ) | ||||||
| 截至2021年3月31日的非既得股份单位 | $ | |||||||
© 2021康宁公司版权所有。
16.可报告的细分市场
该公司的应申报分部如下：
| ● | Display Technologies — 生产用于平板液晶显示器和其他高性能显示面板的玻璃基板。 |
| ● | 光通信 — 为电信行业生产运营商网络和企业网络组件。 |
| ● | 特种材料 — 制造的产品提供的不仅仅是 |
| ● | 环境技术 — 生产用于汽车和柴油应用的陶瓷基板和过滤器。 |
| ● | 生命科学 — 生产玻璃和塑料实验室器具、设备、培养基、血清和试剂，为药物发现和生物生产提供工作流程解决方案。 |
所有其他这样做的企业 不满足单独报告的量化阈值被归类为 “所有其他”。该组主要由制药技术、汽车玻璃、新产品线、开发项目和某些企业投资的成果组成。
该公司在此期间获得了HSG的控股权 第三四分之一 2020截至目前，已在 “所有其他” 中合并了业绩 2020年9月9日。 请参阅 “备注”3（HSG Trancessions）查看合并财务报表，以获取有关本次交易的更多信息。
应报告的细分市场的财务业绩是在与财务信息的内部分类一致的基础上编制的，以帮助首席运营决策者（“CODM”）做出内部运营决策。该细分市场的收入和支出中有很大一部分以美元以外的货币计价。管理层认为，重要的是要了解将这些货币兑换成美元对核心净收入的影响。该公司对显示技术、特种材料、环境技术和生命科学使用固定汇率报告。康宁将这些货币的影响排除在分部销售额和净收入之外。固定货币的调整主要与显示技术板块有关，不包括日元、韩元、人民币和新台币波动的影响。在应申报分部净收益（亏损）与合并净收益（亏损）的对账中，某些收入和支出包含在未分配金额中。这些包括以下物品 不CODM用于评估各细分市场的业绩或向这些细分市场分配资源，包括以下项目：折算收益合同的影响；收购相关成本；离散税收项目和其他税收相关调整；某些诉讼、监管和其他法律事务；重组、减值损失和其他费用和抵免；与收购相关的调整；以及其他非经常性非经营项目。尽管这些金额已被排除在分部业绩之外，但它们已包含在报告的合并业绩中。
© 2021康宁公司版权所有。
与应申报分部密切相关的股票关联公司的收益包含在相应分部的净收益（亏损）中。应申报细分市场中某些共同支出的分配方式与用于独立财务信息的分配方式不同。分部净收益（亏损） 可能 不与其他公司使用的措施保持一致。
可报告的细分市场（以百万计）：
| 显示 | 光学 | 专业 | 环保 | 生活 | 全部 | |||||||||||||||||||||||
| 科技 | 通信 | 材料 | 科技 | 科学 | 其他 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
| 三个月已结束 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2021年3月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 细分市场净销售额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 折旧 (1) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 研究、开发和工程费用 (2) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 所得税（准备金）补助 (3) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||
| 分部净收益（亏损） (4) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||
| 显示 | 光学 | 专业 | 环保 | 生活 | 全部 | |||||||||||||||||||||||
| 科技 | 通信 | 材料 | 科技 | 科学 | 其他 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
| 三个月已结束 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2020年3月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 细分市场净销售额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 折旧 (1) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 研究、开发和工程费用 (2) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 所得税（准备金）补助 (3) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||
| 分部净收益（亏损） (4) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||
| (1) | 康宁应申报分部的折旧费用包括公司财产的折旧分配 不可特别识别到某个细分市场。 |
| (2) | 研究、开发和工程费用包括特定细分市场可识别的直接项目支出。 |
| (3) | 所得税（准备金）福利反映的税率为 |
| (4) | 康宁的许多行政和人事职能都是集中履行的。在可行的情况下，康宁会根据每个业务使用集中职能的程度将这些费用计入各细分市场。其他员工职能，例如公司财务、人力资源和法律，主要按销售额的百分比分配给各个部门。这些开支是 不分配给各分部的计入应申报分部净收益（亏损）与合并净收益（亏损）的对账中。 |
以下是应申报细分市场和所有其他净销售额与合并净销售额的对账情况（以百万计）：
| 三个月已结束 | ||||||||
| 3月31日 | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 应报告细分市场的净销售额和所有其他 | $ | $ | ||||||
| 外汇波动的影响 (1) | ( | ) | ||||||
| 与客户合同相关的累计调整 (2) | ( | ) | ||||||
| 合并净销售额 | $ | $ | ||||||
| (1) | 该金额主要代表显示技术板块外币调整的影响。 |
| (2) | 金额表示为减少收入而进行的累积调整所产生的负面影响（以美元为单位） |
© 2021康宁公司版权所有。
应申报分部净收益（亏损）与合并净收益（亏损）的对账如下（以百万计）：
| 三个月已结束 | ||||||||
| 3月31日 | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 应申报分部的净收益 | $ | $ | ||||||
| 所有其他净亏损 (1) | ( | ) | ( | ) | ||||
| 未分配金额： | ||||||||
| 未计入分部净收益（亏损）的外汇波动的影响 | ( | ) | ||||||
| 与折算收益相关的外币套期保值收益 | ||||||||
| 以日元计价的债务的折算收益（亏损） | ( | ) | ||||||
| 研究、开发和工程费用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 无形资产的摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 利息支出，净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 所得税（准备金）补助 | ( | ) | ||||||
| 与客户合同相关的累计调整 (2) | ( | ) | ||||||
| 遣散费 (3) | ( | ) | ||||||
| 容量调整和其他费用和贷项 (3) | ( | ) | ||||||
| 其他公司物品 | ( | ) | ||||||
| 净收益（亏损） | $ | $ | ( | ) | ||||
| (1) | 该公司在此期间获得了HSG的控股权 第三四分之一 2020截至目前，已在 “所有其他” 中合并了业绩 2020年9月9日。 |
| (2) | 金额表示为减少收入而进行的累积调整所产生的负面影响（以美元为单位） |
| (3) | 请参阅注释 2（重组、减值和其他费用和贷项）到合并财务报表，以获取有关重组活动的更多信息。 |
17.后续事件
优先股转换和回购
开启 2021年1月16日 康宁的固定利率累积可转换优先股A系列（“优先股”）可由持有人三星显示器有限公司（“三星”）选择进行转换。开启 2021年4月5日 康宁和三星签订了与优先股转换为相关的股票回购协议（“SRA”）
| ● | 根据SRA，康宁同意回购 |
| ● | 其余的 |
| ● | 剩下的 |
© 2021康宁公司版权所有。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
信息组织
管理层的《财务状况和经营业绩的讨论与分析》（“MD&A”）提供了有关公司财务状况和经营业绩的历史和前瞻性叙述。本临时MD&A应与康宁2020年10-K表格中的MD&A一起阅读。本 MD&A 的各个部分包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。诸如 “预期”、“期望”、“打算”、“计划”、“目标”、“相信”、“寻求”、“估计”、“继续”、“可能”、“将”、“应该” 之类的词语以及此类词语和类似表达方式的变体旨在识别此类前瞻性陈述。此外，任何提及公司未来财务业绩预测、业务预期增长和趋势、不确定事件或假设以及对未来事件或情况的其他描述的陈述均为前瞻性陈述。此类陈述基于当前的预期，可能会受到本文件中描述的不确定性和风险因素的影响，尤其是康宁2020年10-K表格第一部分第1A项 “风险因素” 中描述的不确定性和风险因素，并可能在10-Q表格中更新。实际业绩可能存在重大差异，这些前瞻性陈述并未反映截至2021年3月31日尚未完成的任何剥离、合并、收购或其他业务合并的潜在影响。
MD&A 包括以下部分：
| ● |
概述 |
| ● |
运营结果 |
| ● |
核心绩效衡量标准 |
| ● |
可报告的细分市场 |
| ● |
资本资源和流动性 |
| ● |
关键会计估计 |
| ● |
环境 |
| ● |
前瞻性陈述 |
概述
为了应对 COVID-19 疫情和随之而来的经济不确定性，包括不断变化的市场状况，公司已经并将继续将重点放在三个核心优先事项上：维护公司的财务健康；保护员工和社区；以及兑现客户承诺。我们将继续建设一家更强大、更具弹性的公司，致力于回报股东并支持所有全球利益相关者。
在 COVID-19 疫情、经济不确定性和社会动荡的推动下，2020 年给我们的终端市场和运营带来了前所未有的挑战，但康宁迅速适应并保持了韧性。在保持财务实力的同时，我们表现出色，同时与行业领导者一起推进重大创新。我们有效地运用了专注和有凝聚力的投资组合来创造价值并跑赢标的市场，为2020年下半年和2021年第一季度的增长做出了贡献。
在资本配置框架取得成功的基础上，我们宣布了我们的战略与增长框架，重点介绍了通过我们的每个市场准入平台销售更多康宁内容的重大机会。在这个新框架下，我们的领导优先事项和基本的资本配置方法保持不变。我们将继续专注于我们的投资组合，并利用我们的财务实力。随着我们的前进，我们预计将产生强劲的运营现金流。我们将继续利用我们的现金来增长、扩大我们的领导地位并奖励股东。
© 2021 康宁公司。版权所有。
截至二零二一年三月三十一日止三个月的业绩摘要
第一季度的净销售额为32.9亿美元，而2020年同期为23.91亿美元，净增长8.99亿美元，增长38％，这得益于所有细分市场的销售增长。
2021年第一季度，康宁净收益为5.99亿美元，摊薄每股收益为0.67美元，而2020年同期净亏损为9,600万美元，摊薄每股亏损0.16美元。净收入增长6.95亿美元，摊薄后每股收益为0.83美元，主要是由以下项目（税后列报的金额）推动的：
| ● |
该细分市场净收入增加2.77亿美元，这主要是由于销售和成本控制的提高；按细分市场划分，显示技术、光通信、特种材料、环境技术、生命科学和 “所有其他” 的净收入分别增长了6100万美元、8200万美元、4,000万美元、3,900万美元、1000万美元和4,500万美元； |
| ● | 没有1.66亿美元的重组、减值和其他费用和贷项； |
| ● | 本期的折算收益合约收益比上年收益高出1.64亿美元； |
| ● | 2020年第一季度为减少1.05亿美元的收入而进行的累计调整没有产生负面影响；以及 |
| ● | 以日元计价的债务的折算收益增加1.01亿美元。 |
与2020年同期相比，外币汇率波动的折算影响，包括本季度实现的套期保值的影响，并未对康宁截至2021年3月31日的三个月的合并净收入产生重大影响。
2021 年企业展望
我们预计销售额将再增长一个季度，2021年第二季度的核心净销售额约为33亿至35亿美元。
© 2021 康宁公司。版权所有。
操作结果
运营中的精选亮点如下（以百万计）：
| 三个月已结束 |
% |
|||||||||||
| 3月31日 |
改变 |
|||||||||||
| 2021 |
2020 |
21 vs 20 |
||||||||||
| 净销售额 |
$ | 3,290 | $ | 2,391 | 38 | % | ||||||
| 毛利率 |
$ | 1,156 | $ | 561 | 106 | % | ||||||
| （毛利率%） |
35 | % | 23 | % | ||||||||
| 销售、一般和管理费用 |
$ | 400 | $ | 395 | 1 | % | ||||||
| （占净销售额的百分比） |
12 | % | 17 | % | ||||||||
| 研究、开发和工程费用 |
$ | 222 | $ | 261 | (15 | %) | ||||||
| （占净销售额的百分比） |
7 | % | 11 | % | ||||||||
| 折算后的收益合约收益，净额 |
$ | 272 | $ | 68 | 300 | % | ||||||
| （占净销售额的百分比） |
8 | % | 3 | % | ||||||||
| 所得税前收入（亏损） |
$ | 825 | $ | (108 | ) | * | ||||||
| （占净销售额的百分比） |
25 | % | (5 | %) | ||||||||
| （准备金）所得税补助金 |
$ | (226 | ) | $ | 12 | * | ||||||
| （占净销售额的百分比） |
(7 | %) | 1 | % | ||||||||
| 归属于康宁公司的净收益（亏损） |
$ | 599 | $ | (96 | ) | * | ||||||
| （占净销售额的百分比） |
18 | % | (4 | %) | ||||||||
* 没有意义
© 2021 康宁公司。版权所有。
细分市场净销售额
下表按应申报细分市场和所有其他（百万美元）列出了分部净销售额：
| 三个月已结束 |
% | |||||||||||
| 3月31日 |
改变 |
|||||||||||
| 2021 |
2020 |
21 vs 20 |
||||||||||
| 显示技术 |
$ | 863 | $ | 751 | 15 | % | ||||||
| 光通信 |
937 | 791 | 18 | % | ||||||||
| 特种材料 |
451 | 352 | 28 | % | ||||||||
| 环境科技 |
441 | 320 | 38 | % | ||||||||
| 生命科学 |
300 | 258 | 16 | % | ||||||||
| 所有其他 (1) |
271 | 57 | 375 | % | ||||||||
| 应报告细分市场的净销售额和所有其他 |
3,263 | 2,529 | 29 | % | ||||||||
| 外汇波动的影响 (2) |
27 | (33 | ) | * | ||||||||
| 与客户合同相关的累计调整 (3) |
(105 | ) | * | |||||||||
| 合并净销售额 |
$ | 3,290 | $ | 2,391 | 38 | % | ||||||
| (1) | 该公司在2020年第三季度获得了HSG的控股权，并于2020年9月9日在 “All Other” 中合并业绩。 |
| (2) |
该金额主要代表显示技术细分市场外汇调整的影响。 |
| (3) |
金额代表了2020年第一季度为减少1.05亿美元收入而进行的累计调整的负面影响。此次调整与先前记录的商业收益资产有关，该资产反映为预付款，该客户签订了长期供应协议，该协议已基本退出液晶面板的生产。 |
* 没有意义
在第一季度，应报告细分市场的净销售额为32.63亿美元，而2020年同期为25.29亿美元，净增长7.34亿美元，增长29％。净销售额的变化如下：
| ● | Display Technologies的净销售额增长了1.12亿美元，增长了15％，这主要是由于十几岁中期的销量增长百分比被较低的个位数价格下降所部分抵消； |
| ● | Optical Communications的净销售额增长了1.46亿美元，增长了18％，原因是运营商产品和企业产品的销售额分别增加了9700万美元和4,900万美元，这主要是由于数据中心建设、网络容量扩张和光纤到户项目的步伐加快； |
| ● | Specialty Materials的净销售额增长了9900万美元，增长了28％，这主要是由于对优质覆盖材料的强劲需求、IT市场的强劲以及对半导体相关光学玻璃的需求； |
| ● | Environmental Technologies的净销售额增长了1.21亿美元，增长了38％，这主要是由于市场改善和康宁含量的增加，以及中国和北美对重型柴油产品的强劲需求； |
| ● | 生命科学净销售额增长了4200万美元，增长了16％，这主要是由于所有地区的强劲需求、学术和药物研究实验室的持续复苏，以及对生物生产产品和诊断相关消耗品的持续强劲需求；以及 |
| ● | “All Other” 的净销售额增加了2.14亿美元，这主要是由于HSG销售的整合。 |
在截至2021年3月31日的三个月中，与2020年同期相比，外汇汇率的变动对康宁的合并净销售额产生了6000万美元的积极影响。
销售成本
销售细列项目成本中包含的费用类型是：原材料消耗，包括直接和间接材料；工资、工资和福利；折旧和摊销；生产公用事业；与生产相关的采购；仓储（包括收货和检验）；维修和维护；地点间库存转移成本；生产和仓储设施财产保险；生产设施租金；运费和物流成本；以及其他生产管理费用。
© 2021 康宁公司。版权所有。
毛利率
在截至2021年3月31日的三个月中，毛利率增加了5.95亿美元，增长了106％。截至2021年3月31日的三个月，毛利率占销售额的百分比增长了12个百分点。毛利率的增长主要是由于销售和成本控制措施的增加，以及与前一时期相比没有1.61亿美元的重组和产能调整费用。由于运费和物流成本上涨以及全球供应链中断导致的5000万美元支出增加，部分抵消了这一数额。
与2020年同期相比，截至2021年3月31日的三个月中，外汇汇率的变动对康宁的合并毛利率产生了2200万美元的有利影响。
销售、一般和管理费用
在截至2021年3月31日的三个月中，销售、一般和管理费用与前一时期相比增加了500万美元，增长了1％，占销售额的百分比下降了5个百分点。这些成本的增加主要是由薪酬和福利支出以及HSG的整合推动的，而在截至2020年3月31日的三个月中，由于没有4,800万美元的重组、减值和其他费用和贷项，这主要被抵消。
销售、一般和管理费用细列项目中包含的费用类型是：工资、工资和福利；股票薪酬支出；差旅；销售佣金；专业费用；以及折旧和摊销、公用事业、管理设施租金和重组、减值和其他费用和贷项。
研究、开发和工程费用
在截至2021年3月31日的三个月中，研究、开发和工程费用与去年同期相比减少了3,900万美元，下降了15％。成本控制措施导致最近一个季度的支出减少，与前一时期相比，没有1300万美元的重组、减值和其他费用和贷记费用。按占销售额的百分比计算，这些费用与去年同期相比下降了四个百分点。
折算后的收益合约收益，净额
细列项目折算收益合约净收益中包括对冲日元、韩元、新台币、欧元、人民币和英镑变动产生的折算风险敞口的外币套期保值的影响及其对净收益（亏损）的影响。下表详细说明了折算后的收益合同损益的影响：
| 三个月已结束 |
三个月已结束 |
改变 |
||||||||||||||||||||||
| 2021年3月31日 |
2020年3月31日 |
2021 年对比 2020 |
||||||||||||||||||||||
| 收入 |
收入 |
收入 |
||||||||||||||||||||||
| 以前 |
网 |
以前 |
网 |
以前 |
网 |
|||||||||||||||||||
| （单位：百万） |
税 |
收入 |
税 |
收入 |
税 |
收入 |
||||||||||||||||||
| 与折算后的收益相关的套期保值： |
||||||||||||||||||||||||
| 已实现（亏损）收益，净额 (1) |
$ | (12 | ) | $ | (9 | ) | $ | 3 | $ | 3 | $ | (15 | ) | $ | (12 | ) | ||||||||
| 未实现收益，净额 (2) |
284 | 218 | 65 | 50 | 219 | 168 | ||||||||||||||||||
| 合约收益折算收益总额，净额 |
$ | 272 | $ | 209 | $ | 68 | $ | 53 | $ | 204 | $ | 156 | ||||||||||||
| (1) |
包括与截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月期权合约到期相关的税前已实现亏损，分别为900万美元和800万美元。活动反映在合并现金流量表中的经营活动。 |
| (2) |
对收入的影响主要是由以日元计价的折算收益套期保值所致。 |
© 2021 康宁公司。版权所有。
所得税前收入（亏损）
与2020年同期相比，外币汇率波动的折算影响，包括本季度实现的套期保值的影响，并未对康宁在截至2021年3月31日的三个月中所得税前合并收益（亏损）产生重大影响。
（准备金）所得税补助
所得税的（准备金）补助金和相关的有效所得税税率如下（以百万计）：
| 三个月已结束 |
||||||||
| 3月31日 |
||||||||
| 2021 |
2020 |
|||||||
| （准备金）所得税补助金 |
$ | (226 | ) | $ | 12 | |||
| 有效税率 |
27.4 | % | 11.1 | % | ||||
在截至2021年3月31日的三个月中，有效所得税税率与美国21％的法定税率不同，这主要是由于调整了我们的永久再投资国外收入状况和税收改革项目。
有关更多信息，请参阅合并财务报表附注5（所得税）。
归属于康宁公司的净收益（亏损）
净收益（亏损）和每股数据如下（以百万计，每股金额除外）：
| 三个月已结束 |
||||||||
| 3月31日 |
||||||||
| 2021 |
2020 |
|||||||
| 归属于康宁公司的净收益（亏损） |
$ | 599 | $ | (96 | ) | |||
| 计算每股普通股基本收益（亏损）时使用的归属于康宁公司的净收益（亏损） (1) |
$ | 575 | $ | (120 | ) | |||
| 计算摊薄后每股普通股收益（亏损）时使用的归属于康宁公司的净收益（亏损） (1) |
$ | 599 | $ | (120 | ) | |||
| 普通股每股基本收益（亏损） |
$ | 0.75 | $ | (0.16 | ) | |||
| 普通股摊薄后每股收益（亏损） |
$ | 0.67 | $ | (0.16 | ) | |||
| 已发行普通股的加权平均值——基本 |
766 | 760 | ||||||
| 已发行普通股的加权平均值——摊薄 |
898 | 760 | ||||||
| (1) |
有关更多信息，请参阅合并财务报表附注6（每股普通股收益（亏损））。 |
综合收益（亏损）
在截至2021年3月31日的三个月中，综合收益与2020年同期相比增加了6.69亿美元，这主要是由于净收益和指定套期保值的未实现净收益分别增加6.95亿美元和7200万美元。主要由日元和韩元推动的9,800万美元外币折算调整亏损部分抵消了综合收益的增长。
有关更多信息，请参阅合并财务报表附注14（股东权益）。
© 2021 康宁公司。版权所有。
核心绩效衡量标准
在管理和评估财务业绩时，对合并财务报表中提供的某些指标进行了调整，以排除报告核心绩效指标的特定项目。这些项目包括折算收益合同的损益、收购相关成本、某些离散税项和其他税收相关调整、重组、减值损失以及其他费用和抵免、某些与诉讼相关的费用、养老金按市值计价调整以及其他不反映公司或其股权关联公司持续经营业绩的项目。康宁对显示技术、环境技术、特种材料和生命科学板块采用日元、韩元、人民币、新台币和欧元的固定货币报告。该公司认为，使用固定货币报告可以让投资者了解结果，而不会受到货币波动的波动，并反映了用于减轻货币汇率变化对收益和现金流影响的折算收益合约的基本经济学。康宁还认为，报告核心绩效指标可以让投资者更透明地了解管理团队在做出财务和运营决策时使用的信息。
核心绩效指标不是根据公认会计原则编制的。我们认为，投资者在评估业绩时应考虑这些非公认会计准则指标，因为它们更能说明核心经营业绩以及管理层如何评估经营业绩和趋势。这些衡量标准不是、也不应被视为GAAP报告指标的替代品。关于公司对未来时期的展望，无法对这些非公认会计准则指标进行对账，因为公司没有预测外币兑美元的走势，也没有预测其他不反映持续运营的项目，也没有预测尚未发生或公司无法控制的项目。因此，该公司无法在公认会计原则的基础上提供展望信息。
有关非公认会计准则业绩指标与其最直接可比的GAAP财务指标的对账情况，请参阅 “非公认会计准则指标的对账”。
运营成果 — 核心绩效衡量标准
持续经营业务的精选亮点（不包括某些项目）如下（以百万计）：
| 三个月已结束 |
% |
|||||||||||
| 3月31日 |
改变 |
|||||||||||
| 2021 |
2020 |
21 vs 20 |
||||||||||
| 核心净销售额 |
$ | 3,263 | $ | 2,529 | 29 | % | ||||||
| 关联公司收益中的核心权益 |
$ | 8 | $ | 14 | (43 | )% | ||||||
| 核心净收入 |
$ | 402 | $ | 177 | 127 | % | ||||||
© 2021 康宁公司。版权所有。
核心净销售额
核心净销售额与应报告细分市场的净销售额一致。按应报告细分市场划分的净销售额如下（以百万计）：
| 三个月已结束 |
% |
|||||||||||
| 3月31日 |
改变 |
|||||||||||
| 2021 |
2020 |
21 vs 20 |
||||||||||
| 显示技术 |
$ | 863 | $ | 751 | 15 | % | ||||||
| 光通信 |
937 | 791 | 18 | % | ||||||||
| 特种材料 |
451 | 352 | 28 | % | ||||||||
| 环境科技 |
441 | 320 | 38 | % | ||||||||
| 生命科学 |
300 | 258 | 16 | % | ||||||||
| 所有其他 (1) |
271 | 57 | 375 | % | ||||||||
| 应报告细分市场的净销售额和所有其他 |
3,263 | 2,529 | 29 | % | ||||||||
| 外汇波动的影响 (2) |
27 | (33 | ) | * | ||||||||
| 与客户合同相关的累计调整 (3) |
(105 | ) | * | |||||||||
| 合并净销售额 |
$ | 3,290 | $ | 2,391 | 38 | % | ||||||
| (1) | 该公司在2020年第三季度获得了HSG的控股权，并于2020年9月9日在 “All Other” 中合并业绩。 |
| (2) |
该金额主要代表显示技术细分市场外汇调整的影响。 |
| (3) |
金额代表了2020年第一季度为减少1.05亿美元收入而进行的累计调整的负面影响。此次调整与先前记录的商业收益资产有关，该资产反映为预付款，该客户签订了长期供应协议，该协议已基本退出液晶面板的生产。 |
* 没有意义
核心净收益
在截至2021年3月31日的三个月中，我们的核心净收入为4.02亿美元，合每股收益0.45美元，而截至2020年3月31日的三个月中，核心净收入为1.77亿美元，合每股收益0.20美元。2.25亿美元的增长主要是由于与2020年同期相比，所有运营部门的收益均有所增加。按应报告分部划分的净收入增长情况如下：
| ● | Display Technologies的净收入增加了6100万美元，这主要是由于销量和成本控制的增加，但价格下跌部分抵消了这一增长； |
| ● | Optical Communications的净收入增加了8200万美元，这主要是由于数量和成本控制； |
| ● | 特殊材料的净收入增加了4,000万美元，这主要是由于需求和销量的增加；以及 |
| ● | 环境技术、生命科学和 “所有其他” 的净收入分别增加了3,900万美元、1000万美元和4,500万美元。 |
如上所述，核心净收入的增长包括由于运费和物流成本上涨以及全球供应链中断而产生的5000万美元增量支出。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月，核心净收入中包括定期养老金净支出，分别为100万美元和1200万美元。
© 2021 康宁公司。版权所有。
普通股每股核心收益
下表列出了每股普通股核心基本收益和核心摊薄收益的计算方法（以百万计，每股金额除外）：
| 三个月已结束 |
||||||||
| 3月31日 |
||||||||
| 2021 |
2020 |
|||||||
| 归属于康宁公司的核心净收益 |
$ | 402 | $ | 177 | ||||
| 减去：A系列可转换优先股股息 |
24 | 24 | ||||||
| 普通股股东可获得的核心净收益——基本 |
378 | 153 | ||||||
| 添加：A系列可转换优先股股息 |
24 | 24 | ||||||
| 普通股股东可获得的核心净收益——摊薄 |
$ | 402 | $ | 177 | ||||
| 已发行普通股的加权平均值——基本 |
766 | 760 | ||||||
| 稀释性证券的影响： |
||||||||
| 股票期权和其他稀释性证券 |
17 | 6 | ||||||
| A 系列可转换优先股 |
115 | 115 | ||||||
| 已发行普通股的加权平均值——摊薄 |
898 | 881 | ||||||
| 普通股每股核心基本收益 |
$ | 0.49 | $ | 0.20 | ||||
| 每股普通股核心摊薄收益 |
$ | 0.45 | $ | 0.20 | ||||
非公认会计准则指标的对账
康宁利用某些未按照公认会计原则计算的财务指标和关键绩效指标来评估财务和经营业绩。非公认会计准则财务指标被定义为对公司财务业绩的数字衡量标准，即 (i) 不包括根据公认会计原则在合并收益（亏损）或现金流量表中根据公认会计原则计算和列报的可比指标中包含的金额，或者 (ii) 包括不包括可比衡量标准之外的金额，或者需要进行调整，其效果是包括金额按照 GAAP 计算和列报合并收益（亏损）报表或现金流量表。
核心净销售额、关联公司收益中的核心权益和核心净收入是管理层用来分析财务业绩的非公认会计准则财务指标，而不受总体经济状况和事件驱动但不反映公司运营基本面和趋势的项目的影响。
© 2021 康宁公司。版权所有。
下表将非公认会计准则财务指标与其最直接可比的GAAP财务指标（除百分比和每股金额之外的金额以百万计）进行了对账：
| 截至 2021 年 3 月 31 日的三个月 |
||||||||||||||||||||||||
| 收入 | ||||||||||||||||||||||||
| 以前 |
有效 |
|||||||||||||||||||||||
| 网 |
公平 |
收入 |
网 |
税 |
Per |
|||||||||||||||||||
| 销售 |
收入 |
税 |
收入 |
比率 (a) |
分享 |
|||||||||||||||||||
| 据报道-GAAP |
$ | 3,290 | $ | 8 | $ | 825 | $ | 599 | 27.4 | % | $ | 0.67 | ||||||||||||
| 恒定货币调整 (1) |
(27 | ) | (6 | ) | 5 | 0.01 | ||||||||||||||||||
| 以日元计价的债务的折算收益 (2) |
(118 | ) | (90 | ) | (0.10 | ) | ||||||||||||||||||
| 折算后的收益合约收益 (3) |
(272 | ) | (209 | ) | (0.23 | ) | ||||||||||||||||||
| 与收购相关的成本 (4) |
47 | 35 | 0.04 | |||||||||||||||||||||
| 离散税项和其他与税收相关的调整 (5) |
37 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||
| 诉讼、监管和其他法律事务 (6) |
8 | 8 | 0.01 | |||||||||||||||||||||
| 养老金按市值计价调整 (7) |
5 | 4 | 0.00 | |||||||||||||||||||||
| 投资损失 (8) | 35 | 27 | 0.03 | |||||||||||||||||||||
| 出售业务的收益 (9) |
(14 | ) | (14 | ) | (0.02 | ) | ||||||||||||||||||
| 核心绩效衡量标准 |
$ | 3,263 | $ | 8 | $ | 510 | $ | 402 | 21.2 | % | $ | 0.45 | ||||||||||||
| (a) |
基于每个事件的特定司法管辖区的法定税率。 |
| 截至2020年3月31日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||
| （损失） | ||||||||||||||||||||||||
| 收入 | ||||||||||||||||||||||||
| 以前 |
有效 |
|||||||||||||||||||||||
| 网 |
公平 |
收入 |
净额（亏损） |
税 |
Per |
|||||||||||||||||||
| 销售 |
收入 |
税 |
收入 |
比率 (a) |
分享 |
|||||||||||||||||||
| 据报道-GAAP |
$ | 2,391 | $ | 14 | $ | (108 | ) | $ | (96 | ) | 11.1 | % | $ | (0.16 | ) | |||||||||
| 恒定货币调整 (1) |
33 | 19 | (22 | ) | (0.03 | ) | ||||||||||||||||||
| 以日元计价的债务的折算损失 (2) |
14 | 11 | 0.01 | |||||||||||||||||||||
| 折算后的收益合约收益 (3) |
(58 | ) | (45 | ) | (0.06 | ) | ||||||||||||||||||
| 与收购相关的成本 (4) |
28 | 21 | 0.03 | |||||||||||||||||||||
| 离散税项和其他与税收相关的调整 (5) |
37 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||
| 重组、减值和其他费用和贷项 (10) |
225 | 166 | 0.22 | |||||||||||||||||||||
| 与客户合同相关的累计调整 (11) |
105 | 105 | 105 | 0.14 | ||||||||||||||||||||
| 核心绩效衡量标准 |
$ | 2,529 | $ | 14 | $ | 225 | $ | 177 | 21.3 | % | $ | 0.20 | ||||||||||||
| (a) |
基于每个事件的特定司法管辖区的法定税率。 |
参见第 1 部分，第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩、经营业绩——核心绩效指标、非公认会计准则指标的对账、“我们在GAAP指标中排除的用于报告核心绩效指标的项目” 的讨论和分析，以描述脚注对账项目。
© 2021 康宁公司。版权所有。
为了得出核心绩效指标，我们从GAAP指标中排除的项目如下：
| (1) |
固定货币调整: 由于该细分市场的收入和支出中有很大一部分是以美元以外的货币计价的，因此管理层认为，了解将这些货币兑换成美元对核心净收入的影响非常重要。Display Technologies的细分市场销售额和净收入主要以日元计价，但也受到韩元、人民币和新台币的影响。环境技术和生命科学板块的销售额和净收入受到欧元、人民币和日元的影响。以固定货币为基础呈现业绩可以减轻转换的影响，使管理层能够评估一段时间内的业绩，分析业务的基本趋势，并制定运营目标和预测。我们根据内部得出的管理估算来确定固定汇率，这些估算值与我们套期保值的货币非常一致。 | ||||||||||
| 固定货币汇率如下： |
|||||||||||
| 货币 |
日元 |
韩元 |
中国人民币 |
新台币 |
欧元 |
||||||
| 费率 |
¥107 |
₩1,175 |
¥6.7 |
新台币 31 |
€.81 |
||||||
| (2) |
以日元计价的债务的折算（收益）亏损:我们排除了以日元计价的债务折算成美元的损益。 |
||||||||||
| (3) |
折算后的收益合约收益：我们排除了与折算收益相关的日元、韩元、人民币、欧元和新的以台币计价的外币套期保值的已实现和未实现损益，以及与折算收益相关的以英镑计价的外币套期保值的未实现损益。 |
||||||||||
| (4) |
与收购相关的成本：这些费用包括无形资产摊销、库存估值调整和与外部收购相关的交易成本。 |
||||||||||
| (5) |
离散税项和其他与税收相关的调整：其中包括离散期间的税收项目，例如税收储备的变化和我们永久再投资的国外收入状况的变化。 |
||||||||||
| (6) |
诉讼、监管和其他法律事务：包括反映商业诉讼、知识产权纠纷、环境相关项目估计责任调整和其他法律事项进展的金额。 |
||||||||||
| (7) | 养老金按市值计价调整：固定福利养老金按市值计值的损益，这些收益和亏损源于精算假设的变化以及计划资产和贴现率的实际和预期回报之间的差异。 | ||||||||||
| (8) | 投资损失：金额表示因按市值计价调整而确认的亏损，该调整反映了基于股票市场收盘价的公允价值的变化。 | ||||||||||
| (9) | 出售业务的收益：金额代表因出售企业而确认的收益。 | ||||||||||
| (10) |
重组、减值和其他费用和贷项：该金额包括重组、减值损失和其他费用和贷项，以及其他费用，主要是加速折旧和资产注销，这些费用与持续经营无关，也不被归类为重组费用。 |
||||||||||
| (11) | 与客户合同相关的累计调整：2020年第一季度记录的累计调整造成收入减少1.05亿美元的负面影响。此次调整与先前记录的商业收益资产有关，该资产反映为预付款，该客户签订了长期供应协议，该协议已基本退出液晶面板的生产。 |
||||||||||
© 2021 康宁公司。版权所有。
可报告的细分市场
可报告的细分如下：
| ● |
Display Technologies — 生产用于平板液晶显示器和其他高性能显示面板的玻璃基板。 |
| ● |
光通信 — 为电信行业生产运营商网络和企业网络组件。 |
| ● |
特殊材料 — 生产的产品为玻璃、玻璃陶瓷和氟化物晶体提供 150 多种材料配方，以满足客户对独特需求的需求。 |
| ● |
环境技术 — 生产用于汽车和柴油应用的陶瓷基板和过滤器。 |
| ● |
生命科学 — 生产玻璃和塑料实验室器具、设备、培养基、血清和试剂，为药物发现和生物生产提供工作流程解决方案。 |
所有其他未达到单独报告的量化门槛的企业均被归类为 “所有其他”。该组主要由制药技术、汽车玻璃、新产品线、开发项目和某些企业投资的成果组成。
该公司在2020年第三季度获得了HSG的控股权，并于2020年9月9日在 “All Other” 中合并业绩。有关本次交易的更多信息，请参阅合并财务报表附注3（恒生集团交易）。
应报告的细分市场的财务业绩是在与财务信息的内部分类一致的基础上编制的，以帮助首席运营决策者（“CODM”）做出内部运营决策。该细分市场的收入和支出中有很大一部分以美元以外的货币计价。管理层认为，重要的是要了解将这些货币兑换成美元对核心净收入的影响。该公司对显示技术、特种材料、环境技术和生命科学使用固定汇率报告。康宁将这些货币的影响排除在分部销售额和净收入之外。固定货币的调整主要与显示技术板块有关，不包括日元、韩元、人民币和新台币波动的影响。在应申报分部净收益（亏损）与合并净收益（亏损）的对账中，某些收入和支出包含在未分配金额中。其中包括CODM在评估业绩或向各细分市场分配资源时未使用的项目，包括以下项目：折算收益合同的影响；收购相关成本；离散税收项目和其他税收相关调整；某些诉讼、监管和其他法律事务；重组、减值损失和其他费用和抵免；与收购有关的调整；以及其他非经常性非经营项目。尽管这些金额已被排除在分部业绩之外，但它们已包含在报告的合并业绩中。
与应申报分部密切相关的股票关联公司的收益包含在相应分部的净收益（亏损）中。应申报细分市场中某些共同支出的分配方式与用于独立财务信息的分配方式不同。分部净收益（亏损）可能与其他公司使用的衡量标准不一致。
显示技术
下表提供了显示技术板块的净销售额和净收入（以百万计）：
| 三个月已结束 |
% |
|||||||||||
| 3月31日 |
改变 |
|||||||||||
| 2021 |
2020 |
21 vs 20 |
||||||||||
| 细分市场净销售额 |
$ | 863 | $ | 751 | 15 | % | ||||||
| 分部净收益 |
$ | 213 | $ | 152 | 40 | % | ||||||
在截至2021年3月31日的三个月中，显示技术板块的净销售额增加了1.12亿美元，这主要是由于按百分比计算的十几亿美元的销量增长，部分被低个位数的价格下降所抵消。
在截至2021年3月31日的三个月中，显示技术板块的净收入增加了6,100万美元，这主要是由于销量和成本控制的增加，但价格下跌部分抵消了这一增长。
© 2021 康宁公司。版权所有。
光通信
下表提供了光通信板块的净销售额和净收入（以百万计）：
| 三个月已结束 |
% |
|||||||||||
| 3月31日 |
改变 |
|||||||||||
| 2021 |
2020 |
21 vs 20 |
||||||||||
| 细分市场净销售额 |
$ | 937 | $ | 791 | 18 | % | ||||||
| 分部净收益 |
$ | 111 | $ | 29 | 283 | % | ||||||
在截至2021年3月31日的三个月中，Optical Communications的净销售额增加了1.46亿美元。运营商和企业产品的净销售额分别增长了9,700万美元和4,900万美元，这主要是由于数据中心建设、网络容量扩张和光纤到户项目的步伐加快。
截至2021年3月31日的三个月，净收入增加了8200万美元，这主要是由于上述销售变化和成本控制。
特种材料
下表提供了特种材料板块的净销售额和净收入（以百万计）：
| 三个月已结束 |
% |
|||||||||||
| 3月31日 |
改变 |
|||||||||||
| 2021 |
2020 |
21 vs 20 |
||||||||||
| 细分市场净销售额 |
$ | 451 | $ | 352 | 28 | % | ||||||
| 分部净收益 |
$ | 91 | $ | 51 | 78 | % | ||||||
截至2021年3月31日的三个月，特种材料板块的净销售额增加了9,900万美元。对优质封面材料的强劲需求、IT市场的强劲以及对半导体相关光学玻璃的需求推动了这一增长。
截至2021年3月31日的三个月，净收入增加了4000万美元，这主要是由于上述销售额的变化。
环境科技
下表提供了环境技术板块的净销售额和净收入（以百万计）：
| 三个月已结束 |
% |
|||||||||||
| 3月31日 |
改变 |
|||||||||||
| 2021 |
2020 |
21 vs 20 |
||||||||||
| 细分市场净销售额 |
$ | 441 | $ | 320 | 38 | % | ||||||
| 分部净收益 |
$ | 74 | $ | 35 | 111 | % | ||||||
截至2021年3月31日的三个月，环境技术板块的净销售额增加了1.21亿美元。受中国客户继续采用更先进的后处理系统以及北美重型卡车市场强于预期的推动，重型柴油产品的销量同比增长44％。由于全球汽车市场的改善以及欧洲和中国继续采用气体颗粒过滤器，汽车销量同比增长34％。
截至2021年3月31日的三个月，净收入增加了3,900万美元，这主要是由于上述销售额的增长。
© 2021 康宁公司。版权所有。
生命科学
下表提供了生命科学板块的净销售额和净收入（以百万计）：
| 三个月已结束 |
% |
|||||||||||
| 3月31日 |
改变 |
|||||||||||
| 2021 |
2020 |
21 vs 20 |
||||||||||
| 细分市场净销售额 |
$ | 300 | $ | 258 | 16 | % | ||||||
| 分部净收益 |
$ | 48 | $ | 38 | 26 | % | ||||||
截至2021年3月31日的三个月，生命科学板块的净销售额增长了4200万美元，这主要是由于所有地区的强劲需求、学术和药物研究实验室的持续复苏，以及对生物生产产品和诊断相关消耗品的持续强劲需求。
截至2021年3月31日的三个月，净收入增加了1000万美元，这主要是由于上述销售量的增加。
所有其他
所有其他未达到单独报告的量化门槛的企业均被归类为 “所有其他”。该组主要由制药技术、汽车玻璃、新产品线和开发项目以及某些企业投资的成果组成。
该公司在2020年第三季度获得了HSG的控股权，并于2020年9月9日在 “All Other” 中合并业绩。有关本次交易的更多信息，请参阅合并财务报表附注3（恒生集团交易）。
下表提供了 All Other 的净销售额和净亏损（以百万计）：
| 三个月已结束 |
% |
|||||||||||
| 3月31日 |
改变 |
|||||||||||
| 2021 |
2020 |
21 vs 20 |
||||||||||
| 细分市场净销售额 |
$ | 271 | $ | 57 | 375 | % | ||||||
| 分部净亏损 |
$ | (24 | ) | $ | (69 | ) | 65 | % | ||||
在截至2021年3月31日的三个月中，该细分市场的净销售额与2020年同期相比增长了2.14亿美元，这主要是由于HSG的整合。由于HSG的整合以及我们新兴业务盈利能力的提高，净亏损减少了4,500万美元。
资本资源和流动性
融资和资本资源
2021
2021年第一季度没有重大债务活动。
2020
2020年第一季度，康宁设立了两笔无抵押浮动利率贷款，金额为10.5亿元人民币（相当于1.5亿美元）和7.49亿元人民币（相当于1.05亿美元），每个贷款期限为五年。截至第一季度末，从贷款机制中提取的资金总额为14.02亿元人民币，合2亿美元。这些以人民币计价的收益不会兑换成美元，而是用于资本项目。票据的本金和利息将以人民币支付，如果由于康宁无法控制的情况而无法支付人民币，则以等值的美元支付。这些贷款是子公司借款人的唯一债务，不由任何其他康宁实体担保。
© 2021 康宁公司。版权所有。
股票回购计划
2018年4月26日，康宁董事会批准了一项20亿美元的股票回购计划，该计划没有到期日（“2018年回购计划”）。2019年7月17日，康宁董事会批准了50亿美元的股票回购，没有到期日（“2019年回购计划”）。
在截至2021年3月31日的三个月中，没有在公开市场上回购普通股。
在截至2020年3月31日的三个月中，作为其2018年回购计划的一部分，该公司在公开市场上以约1.05亿美元的价格回购了410万股普通股。
更多信息请参阅合并财务报表附注17（后续事件）。
资本支出
截至2021年3月31日的三个月，资本支出总额为2.89亿美元。
现金流
现金流数据摘要（以百万计）：
| 三个月已结束 |
||||||||
| 3月31日 |
||||||||
| 2021 |
2020 |
|||||||
| 经营活动提供的净现金 |
$ | 723 | $ | 248 | ||||
| 用于投资活动的净现金 |
$ | (288 | ) | $ | (539 | ) | ||
| 用于融资活动的净现金 |
$ | (190 | ) | $ | (94 | ) | ||
在截至2021年3月31日的三个月中，经营活动提供的净现金与去年同期相比增加了4.75亿美元。这一变化主要是由净收入增加和营运资金净有利变动3.41亿美元推动的。
在截至2021年3月31日的三个月中，用于投资活动的净现金与去年同期相比减少了2.51亿美元，这主要是由于资本支出的减少。
与去年同期相比，在截至2021年3月31日的三个月中，用于融资活动的净现金增加了9,600万美元。增长的主要原因是长期债务收益减少，但由于没有回购普通股，分别为2亿美元和1.05亿美元，部分抵消了这一点。
固定福利养老金计划
康宁已为某些国内和国际员工制定了福利养老金计划。公司的融资政策是，随着时间的推移，出资超过最低要求的金额，以实现公司的长期融资目标。在2021年，公司预计将向我们的国际养老金计划缴纳3,100万美元的现金缴款。
© 2021 康宁公司。版权所有。
主要资产负债表数据
下表列出了资产负债表和营运资金衡量标准（以百万计）：
| 3月31日 |
十二月三十一日 |
|||||||
| 2021 |
2020 |
|||||||
| 营运资金 |
$ | 4,590 | $ | 4,237 | ||||
| 当前比率 |
2.3:1 |
2.1:1 |
||||||
| 交易应收账款，扣除可疑账款 |
$ | 1,900 | $ | 2,133 | ||||
| 未完成销售的天数 | 52 | 57 | ||||||
| 库存，净额 |
$ | 2,361 | $ | 2,438 | ||||
| 库存周转率 | 3.4 | 3.2 | ||||||
| 未付应付天数 (1) | 47 | 44 | ||||||
| 长期债务 |
$ | 7,650 | $ | 7,816 | ||||
| 债务总额 |
$ | 7,804 | $ | 7,972 | ||||
| 债务总额与总资本之比 |
37 | % | 37 | % | ||||
| (1) |
仅包括贸易应付账款。 |
流动性管理评估
康宁致力于强有力的财务管理，预计本年度将保持强劲的现金余额并创造正的自由现金流。
截至2021年第一季度，我们的现金及现金等价物约为29亿美元。我们的现金和现金等价物在世界各地持有，通常不受限制。我们采用各种策略来确保我们的全球现金能够在需要的地方使用。截至2021年3月31日，合并金额中约有50％在美国境外持有。
康宁还有一项商业票据计划，根据该计划，我们可以发行短期、无抵押的商业票据，任何时候的未偿还本金总额上限为15亿美元。根据该计划，公司可能会不时发行票据，并将所得款项用于一般公司用途。截至2021年3月31日，康宁没有未偿还的商业票据。
如果需要，该公司的15亿美元循环信贷协议可用于支持其商业票据计划，也可用于一般公司用途。
更多信息请参阅合并财务报表附注17（后续事件）。
其他
对重要客户及其信誉的全面审查是通过至少每年分析他们的财务实力来完成的，或者对于我们发现风险衡量标准有所增加的客户，则更频繁地分析他们的财务实力。我们密切关注可能预示客户可能出现信用问题的付款和进展。我们会不时考虑或出售应收账款。在截至2021年3月31日的三个月中，我们出售了应收账款，加快了1.33亿美元的收款。我们目前尚未发现客户信用问题对流动性造成的任何潜在重大影响。
2021年及以后的主要资金来源将是运营现金流和任何债务发行的收益。我们认为我们有足够的流动性来为运营、收购、资本支出、定期债务偿还和股息支付提供资金。
© 2021 康宁公司。版权所有。
循环信贷协议包括我们必须遵守的肯定和负面契约，包括杠杆（债务与资本比率）的财务契约。所需的杠杆比率最大为 60%。截至2021年3月31日，使用该衡量标准的杠杆率约为37％。截至2021年3月31日，我们已合规，根据公司的循环信贷协议，没有未偿还任何款项。
该公司的债务工具包含惯例违约事件条款，允许贷款人在某些事件发生时选择加快所有债务。此外，一些债务工具包含交叉违约条款，根据该条款，根据另一种债务工具的条款，公司一项债务中特定金额的未弥补违约也将被视为违约。截至2021年3月31日，我们遵守了所有这些规定。
除了讨论之外，管理层没有意识到任何已知的趋势或任何已知的需求、承诺、事件或不确定性，这些趋势或不确定性会或合理可能导致流动性不足。没有已知的趋势，无论是有利的还是不利的，都不会使流动性的总体成本发生重大变化。
资产负债表外安排
正如2020年10-K表中 “资产负债表外安排” 标题为 “资产负债表外安排” 所披露的那样，资产负债表外安排的正常业务流程之外没有发生任何重大变化。
合同义务
除了合并财务报表附注17（后续事件）中披露的交易外，2020年10-K表格中在 “合同义务” 标题下披露的合同义务没有发生重大变化。
关键会计估计
财务报表的编制要求管理层作出影响报表中报告的金额的估计和假设。2020年10-K表格中描述了需要管理层做出最困难、最主观或最复杂的判断的估计，并在2021年前三个月保持不变。对于某些物品，下面提供了其他详细信息。
持有待使用的资产减值
在确定减值指标后，我们必须评估长期资产账面价值的可收回性。我们审查存在减值指标的每个季度的长期资产。在评估是否发生减值事件时，我们必须做出判断。
制造设备包括生产设备的某些部件，这些部件由贵金属（主要是铂和铑）制成。这些金属不会贬值，因为它们的物理损失非常低，并且在制造过程中会反复回收和重复使用，并且使用寿命非常长。作为长期资产评估的一部分，对贵金属进行减值审查。本次审查考虑了公司的所有贵金属，这些贵金属要么存在于生产过程中；要么在回收、制造或提炼中，以备重复使用；要么等待用于支持产能的提高。收购贵金属是为了支持制造业务，不用于交易或其他目的。
截至2021年3月31日和2020年12月31日，贵金属的账面价值分别为33亿美元和34亿美元，大大低于公允市场价值。这些贵金属中的大多数都被显示技术和特种材料领域所利用。如果负面事件大大减少了这些细分市场的现金流，则将来存在减值的可能性。此类事件包括但不限于产品需求大幅减少或这些细分市场的盈利能力大幅下降。
© 2021 康宁公司。版权所有。
新的会计准则
参见合并财务报表附注1（重要会计政策）。
环境
根据超级基金法，环境保护署（以下简称 “机构”）或州政府根据类似的州法律将康宁列为15个活跃的危险废物场地的潜在责任方。根据《超级基金法》，除非该机构另有同意，否则所有可能向该机构确定的危险废物场地提供任何废物的各方共同承担清理费用。康宁的政策是，根据专家分析和内部和外部顾问的持续监测，累积与超级基金场地相关的估计负债以及与康宁拥有的财产相关的其他环境负债。截至2021年3月31日和2020年12月31日，康宁分别为环境清理和相关诉讼的未贴现负债累计了约6,400万美元和6,800万美元。根据迄今为止获得的信息，管理层认为，应计储备金是对公司负债的合理估计，出现大幅高于应计金额的额外损失的风险微乎其微。
© 2021 康宁公司。版权所有。
前瞻性陈述
本10-Q表季度报告、康宁随后向美国证券交易委员会提交8-K表的报告中的陈述，以及管理层的相关评论，这些评论不是历史事实或信息，包含 “愿意”、“相信”、“预期”、“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“寻求”、“参见”、“将” 和 “目标” 等词语以及类似表述等词语，均为前瞻性陈述。此类陈述涉及未来的事件，这些事件本质上涉及在不同程度上不确定的问题。除其他外，这些前瞻性陈述涉及公司未来的经营业绩、公司在新市场和现有市场中的份额、公司的收入和收益增长率、公司创新和商业化新产品的能力，以及公司实施降低成本的计划和提高定价的措施，包括优化公司制造能力。
尽管公司认为这些前瞻性陈述基于合理的假设，包括当前的估计和预测、总体经济状况、其对业务的了解以及影响公司的关键业绩指标，但实际业绩可能存在重大差异。公司不承诺更新前瞻性陈述。可能导致实际结果与前瞻性陈述中表达或暗示的结果存在重大差异的一些风险、不确定性和其他因素包括但不限于：
| - |
COVID-19 疫情的持续时间和严重程度，及其对我们业务的需求、运营和全球供应链的最终影响； |
| - |
收购、处置和其他类似交易的影响； |
| - |
全球商业、金融、经济和政治状况； |
| - |
关税和进口税； |
| - |
美元与其他货币（主要是日元、新台币、欧元、人民币和韩元）之间的货币波动； |
| - |
产品需求和行业能力； |
| - |
有竞争力的产品和定价； |
| - |
关键部件和材料的可用性和成本； |
| - |
新产品开发和商业化； |
| - |
主要客户的订单活动和需求； |
| - |
我们的现金流和收益的金额和时间以及其他条件，这些条件可能会影响我们按计划水平支付季度股息或按计划水平回购股票的能力； |
| - |
由于恐怖活动、网络攻击、武装冲突、政治或金融不稳定、自然灾害或重大健康问题可能导致商业活动中断； |
| - |
由于盗窃、网络攻击或我们的信息技术基础设施中断而造成的知识产权损失； |
| - |
设备、设施、信息技术系统或运营出现意外中断； |
| - |
监管和法律发展的影响； |
| - |
能够使资本支出与预期的客户需求水平保持一致； |
| - |
技术变革的速度； |
| - |
执行专利和保护知识产权和商业秘密的能力； |
| - |
不利诉讼； |
| - |
产品和组件的性能问题； |
| - |
留住关键人员； |
| - |
客户的能力，尤其是在显示技术领域，能够维持盈利运营，获得融资，为持续的运营和制造扩张提供资金，并在到期时支付应收账款； |
| - |
重要客户流失； |
| - |
税收法律法规的变化； |
| - |
税务机关审计的影响； |
| - |
立法、政府法规以及其他政府行动和调查的潜在影响；以及 |
| - |
康宁向美国证券交易委员会提交的文件中详述的其他风险。 |
© 2021 康宁公司。版权所有。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
市场风险披露
如2020年10-K表格所述，我们在许多国外经营和开展业务，因此容易受到美元与其他货币之间波动的影响。全球金融市场的波动可能会增加外币汇率的波动，这反过来又会影响销售和净收入。有关公司面临的市场风险敞口以及我们如何降低这种风险的讨论，请参阅本10-Q表季度报告第二部分第1A项 “风险因素” 和2020年10-K表格中第二部分第7A项 “市场风险的定量和定性披露”。
第 4 项。控制和程序
在康宁管理层（包括首席执行官兼首席财务官）的监督和参与下，我们评估了截至2021年3月31日，即本报告所涉期间结束的1934年《证券交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条中定义的公司披露控制和程序（该术语的定义见经修订的1934年《证券交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的设计和运作的有效性。根据该评估，我们得出结论，该公司的披露控制和程序自该日起生效。康宁的披露控制和程序包括但不限于控制措施和程序，旨在确保康宁在根据《交易法》提交或提交的报告中必须披露的信息，并酌情传达给康宁的管理层，包括康宁的首席执行官和首席财务官或其他履行类似职能的人员，以便及时就所需的披露做出决定。
还对财务报告的内部控制进行了评估，以确定在本报告所涉期间是否发生了任何对财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能对财务报告的内部控制产生重大影响的变化。首席执行官兼首席财务官得出结论，康宁对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
© 2021 康宁公司。版权所有。
第二部分 — 其他信息
第 1 项。法律诉讼
环境诉讼。参见 2020 年 10-K 表格，第一部分，第 3 项。有关截至2021年3月31日的估计负债的更多信息和更新，请参阅本季度报告第1项中包含的合并财务报表附注的第一部分第1项，财务报表，附注11（承付款和意外开支），该附注以引用方式纳入此处。
第 1A 项。风险因素
除本报告中列出的其他信息外，您还应仔细考虑第一部分第 1A 项中讨论的因素。康宁2020年10-K表中的风险因素，这些因素可能会对公司的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。2020年10-K表格中披露的风险并不是公司面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性可能会对康宁的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。第 I 部分第 1A 项没有重大变化。2020 年 10-K 表格中的风险因素。
© 2021 康宁公司。版权所有。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
下表提供了有关2021年第一季度购买普通股的信息：
发行人购买股票证券
| 的数量 |
||||||||||||||||
| 以身份购买的股票 |
大约美元 |
|||||||||||||||
| 总数 |
平均值 |
公开的一部分 |
该股票的价值 |
|||||||||||||
| 的股份 |
已支付的价格 |
宣布了 |
可能还会被购买 |
|||||||||||||
| 时期 |
已购买 (1) |
每股 (2) |
程式 (3) |
根据计划 |
||||||||||||
| 2021 年 1 月 1 日至 31 日 |
68,251 | $ | 36.60 | |||||||||||||
| 2021 年 2 月 1 日至 28 日 |
45,210 | 37.08 | ||||||||||||||
| 2021 年 3 月 1 日至 31 日 |
34,223 | 43.50 | ||||||||||||||
| 总计 |
147,684 | $ | 38.35 | — | $ | 5,318,357,636 | ||||||||||
| (1) |
本栏反映了2021年第一季度推定向公司退还普通股以履行员工预扣税义务的情况：(i) 与员工限制性股票单位归属相关的110,735股普通股；(ii) 与授予员工的限制性股票相关的10,331股普通股；(iii) 与基于员工绩效的限制性股票单位归属相关的26,588股普通股；以及 (iv) 30股普通股与行使员工股票期权和支付股票期权有关行使价。 |
| (2) | 代表投降时的股票价格。 |
| (3) |
该公司在2020年3月20日至2021年3月31日期间暂停了股票回购。 |
© 2021 康宁公司。版权所有。
第 6 项。展品
| (a) |
展品 |
||
| 展品编号 |
展品名称 |
||
| 4.6 | 三星显示器公司之间的股东协议第一修正案，日期为2021年4月5日Ltd. 和康宁公司。（参照康宁于2021年4月5日提交的8-K表格附录10.2纳入。） | ||
| 10.81 | 三星显示器有限公司与康宁公司之间的股票回购协议，日期为2021年4月5日。（参照康宁于2021年4月5日提交的8-K表格附录10.1纳入。） | ||
| 31.1 |
根据《交易法》第13a-14 (a) 条对首席执行官进行认证 |
||
| 31.2 |
根据《交易法》第13a-14 (a) 条对首席财务官进行认证 |
||
| 32 |
根据《美国法典》第 18 条第 1350 节进行认证 |
||
| 101.INS |
内联 XBRL 实例文档 |
||
| 101.SCH |
内联 XBRL 分类扩展架构文档 |
||
| 101.CAL |
内联 XBRL 分类计算链接库文档 |
||
| 101.LAB |
内联 XBRL 分类标签 Linkbase 文档 |
||
| 101.PRE |
内联 XBRL 分类法演示链接库文档 |
||
| 101.DEF |
内联 XBRL 分类法定义文档 |
||
| 104 | 封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中） |
© 2021 康宁公司。版权所有。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促成由经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| 康宁公司 |
||||
| （注册人） |
||||
| 2021年4月30日 |
/s/爱德华·施莱辛格 |
|||
| 日期 |
爱德华·施莱辛格 |
|||
| 高级副总裁兼公司财务总监 |
© 2021 康宁公司。版权所有。