附录 99.1
嘉年华公司和PLC公布了创纪录的收入和
展现出强劲的 2023 年第三季度盈利势头
迈阿密(2023年9月29日)——嘉年华公司(纽约证券交易所/伦敦证券交易所代码:CCL;纽约证券交易所代码:CUK)公布了2023年第三季度财报,并提供了2023年全年和第四季度的展望。
•美国公认会计准则净收入为10.7亿美元,摊薄后每股收益为0.79美元,调整后净收入为11.8亿美元,调整后每股收益为0.86美元,超过了6月份的指导区间(见下文 “非公认会计准则财务指标”)。
•调整后的息税折旧摊销前利润为22.2亿美元,也超过了6月份的指导区间(见下文 “非公认会计准则财务指标”)。
•第三季度收入创历史新高,达到69亿美元。
•近距离需求的持续强劲使该公司得以将其2023年全年的每日净收入预期提高一个百分点,至与2019年相比增长约7.0%(按固定货币计算)。
•第三季度和9月份的预订量继续保持在大幅上升的水平。
•该公司2024年全年的累计预付款头寸远高于历史区间的最高水平,价格(按固定货币计算)高于2023年的水平。
•第三季度客户存款总额达到创纪录的63亿美元。
•该公司现在预计,2023年全年每个可用较低泊位日(“ALBD”)的油耗将比2019年减少近16%,好于先前的预期。
•该公司将债务从2023年第一季度的峰值减少了近40亿美元,并在第三季度末获得了57亿美元的流动性。
嘉年华公司首席执行官乔什·温斯坦评论说:“我们实现了超过10亿美元的利润,收入创历史新高。”“本季度的收入和收益都大大超出了预期,这使我们能够实现对今年的预期。”
温斯坦继续说:“强劲的需求推动了跑赢大盘,我们的北美和澳大利亚板块以及欧洲板块的表现同样优于预期。令人欣慰的是,随着我们的欧洲大陆品牌发展良好,我们产品组合的力量得到了体现。我们的需求挖掘工作正在所有地区发挥作用,因为我们一直实现季度每日净收入,远远超过2019年的水平,同时在一年中将入住率差距缩小了11个百分点。”
温斯坦补充说:“明年的收入轨迹继续令我感到鼓舞,因为我们没有看到消费者放缓的迹象。”
2023 年第三季度业绩
•自游客邮轮业务恢复以来,美国公认会计准则净收入首次转为正值,创造10.7亿美元,摊薄后每股收益为0.79美元,标志着一个重要的里程碑。调整后的净收入为11.8亿美元,调整后每股收益为0.86美元,超过了6月份9.5亿美元至10.5亿美元的预期区间。
•调整后的息税折旧摊销前利润为22.2亿美元,也超过了6月份20.5亿至21.5亿美元的预期区间。
•第三季度收入创历史新高,达到69亿美元。
•尽管毛利率与2019年相比有所下降,但净收益率(按固定货币计算)超过了2019年的强劲水平(见下文 “非公认会计准则财务指标”)。
◦ 2023年第三季度的入住率为109%,好于公司的预期,并恢复到历史水平。
◦ 每日毛利率与2019年相比有所下降。每日净收入(按固定货币计算)超过了2019年的水平,克服了取消俄罗斯圣彼得堡作为主要目的地所带来的不利因素,比6月份指导区间的中点高出约一个百分点(见下文 “非公认会计准则财务指标”)。
•与2019年第三季度相比,每份ALBD的邮轮成本增长了8.9%。调整后的邮轮成本(不包括每份ALBD的燃料)(按固定货币计算)与2019年第三季度相比增长了15%,符合6月份的预期(见下文 “非公认会计准则财务指标”)。
•第三季度客户存款总额创历史新高,为63亿美元,超过了之前创纪录的49亿美元(截至2019年8月31日)28%。
预订
第三季度的预订量继续大幅上升,创下了该季度的第三季度总预订量新高。温斯坦指出:“我们保持了强劲的势头,并继续通过改善商业执行来增加需求。本季度的预订量比2019年的水平高出近20%,是我们的容量增长的倍数,这种增长一直持续到9月。这帮助我们进一步延长了预订曲线,我们的北美品牌突破了历史新高,而我们的欧洲品牌基本上达到了暂停前的水平。”
2024年全年的累计预付款头寸远高于历史区间的最高水平,价格(按固定货币计算)高于2023年的水平。这符合该公司的收益管理策略,即基础负荷预订、延长预订曲线和优化净收益率。温斯坦补充说:“我们在2024年的预定头寸比以往任何时候都要远,而且价格坚挺。尽管产能增长了5%,但由于剩余的待售库存减少了,我们完全有能力推动定价上涨,并在2024年实现强劲的收益率提高。”
2023 年展望
对于2023年全年,该公司预计:
•调整后的息税折旧摊销前利润为41亿至42亿美元,在6月份的预期区间内,尽管燃油价格和货币对6月份的预期产生了1.25亿美元的净不利影响
•入住率达到 100% 或更高
•基于近期需求持续强劲,每日净收入(按固定货币计算)与2019年相比增长约7.0%,比6月份的预期中点高出一个百分点
•调整后的邮轮成本,不包括每张ALBD的燃料(按固定货币计算),处于6月底的最高指导区间
•每张ALBD的油耗将比2019年减少近16%,好于先前的预期
对于2023年第四季度,该公司预计:
•调整后的息税折旧摊销前利润为8亿至9亿美元
•净收益率(按固定货币计算)与2019年相比增长了中等个位数,入住率与历史水平一致,每日净收益率(按固定货币计算)与2019年相比增长7.0%至8.0%
有关公司 2023 年展望的更多信息,请参阅 “指南” 和 “预测数据对账”。
融资和资本活动
Carnival Corporation & plc首席财务官戴维·伯恩斯坦指出:“我们正在加快债务偿还工作,并积极管理利息支出。在过去的六个月中,我们的债务余额减少了10%以上,即近40亿美元。随着业绩的改善、运营现金流的增长和57亿美元的流动性,我们有望在年底的债务不到310亿美元。”
第三季度从运营中创造了18亿美元的现金,调整后的自由现金流为11亿美元。该公司预计,随着时间的推移,调整后的自由现金流的持续增长将成为偿还债务的驱动力。
自2023年5月31日以来,该公司采取了以下行动来主动管理其债务组合:
•完成了2027年到期的13亿美元优先担保第一留置权定期贷款B融资,并完成了2029年到期的5亿美元第一优先担保票据的私募发行,以偿还2025年到期的现有美元第一优先有担保定期贷款额度
•称其成本最高的债务为12亿美元
•额外预付11亿美元的债务,到期日为2024年至2027年
•按年计算,由于这些债务预付款后的利息收入减少,节省了2亿美元的总利息支出和约1亿美元的净利息支出
在2023年第三季度,该公司减少了24亿美元的债务,并在第三季度末获得了57亿美元的流动性,包括循环信贷额度下可用的现金和借款。此外,9亿美元的客户存款储备金已退还给公司,截至2023年8月31日,信用卡提供商持有的储备金余额为13亿美元。预计到2024年底,几乎所有的信用卡储备都将退还。
其他近期亮点
•嘉年华公司连续第二年被《福布斯》评为美国最佳女性雇主之一。
•Seabourn 交付了 Seabourn Pursure,这是该系列第二艘专门建造的超豪华探险船 Seabourn Venture 的姐妹。
•嘉年华邮轮公司将其位于大巴哈马岛的新目的地命名为 “Celebration Key”,预计将于2025年下半年开业。
•7月11日,荷美航运创下了该品牌150年历史上最高的预订日。
•Cunard成为该公司第四个在整个船队中实现岸电连接能力的品牌。
•库纳德宣布与英国领先的电影组织英国电影学院建立为期三年的合作伙伴关系,该组织将在安妮女王号的户外银幕上独家放映短片和备受喜爱的大片,安妮女王号的最新船预计于2024年4月上映。
•嘉年华公司继续在其机队中扩展下一代互联网,在歌诗达邮轮、库纳德和P&O Cruises(英国)船上安装了SpaceX的Starlink,并计划在2024年第一季度末之前使该公司的所有产能都具备Starlink能力。
•P&O Cruises(英国)很高兴被出版商圣詹姆斯故居选为唯一出现在查理三世国王《现代君主的领导力与愿景》专辑中的邮轮品牌。
指导
(请参阅 “预测数据的核对”)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 4Q 2023 | | 2023 年全年 |
与 2019 年相比的变化 | | 当前美元 | | 固定货币 | | 当前美元 | | 固定货币 |
每日净收入 | | 5.5% 到 6.5% | | 7.0% 至 8.0% | | 大约 5.5% | | 大约 7.0% |
调整后的巡航成本不包括每个 ALBD 的燃料 | | 8.5% 到 9.5% | | 10.0% 到 11.0% | | 大约 9.5% | | 大约 11.0% |
| | | | | | | | | | | |
| 4Q 2023 | | 2023 年全年 |
ALBD(以百万计)(a) | 23.3 | | | 91.3 | |
与 2019 年相比的产能增长 | 7.1 | % | | 4.5 | % |
占用百分比 (a) | 101% 或更高 | | 100% 或更高 |
| | | |
以公吨为单位的燃料消耗(单位:百万) | 0.7 | | 2.9 |
每消耗一公吨的燃料成本 | $ | 765 | | | $ | 700 | |
燃料支出(以十亿计) | $ | 0.6 | | | $ | 2.0 | |
| | | |
折旧和摊销(以十亿计) | $ | 0.6 | | | $ | 2.4 | |
扣除资本化利息和利息收入的利息支出(以十亿计) | $ | 0.4 | | | $ | 1.9 | |
| | | |
调整后的息税折旧摊销前利润(百万美元) | 800 到 900 美元 | | 4,100 至 4,200 美元 |
调整后净收益(亏损)(单位:百万) | $ (225) 至 $ (125) | | $ (150) 到 $ (50) |
调整后的每股收益 | $ (0.18) 至 $ (0.10) | | $ (0.12) 至 $ (0.04) |
加权平均已发行股票——摊薄 | 1,263 | | 1,262 |
| | | |
货币(美元兑1) | | | |
澳元 | $ | 0.64 | | | $ | 0.67 | |
CAD | $ | 0.74 | | | $ | 0.74 | |
欧元 | $ | 1.06 | | | $ | 1.08 | |
英镑 | $ | 1.22 | | | $ | 1.24 | |
(a) 见 “统计信息说明”
| | | | | | |
敏感度(对调整后净收益(亏损)的影响,以百万计) | 4Q 2023 | |
每日津贴净额变化 1% | $ | 39 | | |
调整后的邮轮成本变化为1%,不包括每辆ALBD的燃料 | $ | 24 | | |
货币汇率变动 1% | $ | 4 | | |
燃油价格变动10% | $ | 55 | | |
浮动利率债务(包括衍生品)变动100个基点 | $ | 16 | | |
资本支出
该公司的年度资本支出,包括2023年迄今为止的实际支出如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以十亿计) | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 |
已签约的新建建筑 | $ | 1.9 | | | $ | 2.4 | | | $ | 1.0 | | | $ | — | |
非新建版本 | 1.5 | | | 1.7 | | | 1.7 | | | 1.7 | |
共计 (a) | $ | 3.4 | | | $ | 4.1 | | | $ | 2.7 | | | $ | 1.7 | |
(a) 未来的资本支出将随着外汇相对于美元的波动而波动。这些数字不包括公司未来可能选择的潜在增装船只。
承诺的船舶融资
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以十亿计) | 2023 | | 2024 | | 2025 | | |
截至2023年8月31日的未来出口信贷额度 | $ | — | | | $ | 2.2 | | | $ | 0.7 | | | |
未偿债务到期日
截至2023年8月31日,该公司的未偿债务到期日如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以十亿计) | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 |
第一留置权 | $ | 0.0 | | | $ | 0.0 | | | $ | 0.9 | | | $ | 0.0 | |
第二留置权 | — | | | — | | | — | | | — | |
出口信贷 | 0.3 | | | 1.2 | | | 1.2 | | | 1.2 | |
所有其他 | 0.2 | | | 0.8 | | | 0.2 | | | 2.0 | |
未偿债务的本金支付总额 | $ | 0.5 | | | $ | 2.0 | | | $ | 2.2 | | | $ | 3.2 | |
有关公司债务到期日的更多详细信息,请参阅公司网站 “投资者关系” 部分的 “财务信息”:https://www.carnivalcorp.com/financial-information/supplemental-schedules
电话会议
该公司计划于美国东部时间今天上午10点(英国夏令时间下午3点)与分析师举行电话会议,讨论其财报发布。本次电话会议可以现场收听,也可以通过嘉年华公司网站www.carnivalcorp.com和www.carnivalplc.com获得更多信息。
嘉年华公司是最大的全球邮轮公司,也是最大的休闲旅游公司之一,拥有世界一流的邮轮公司组合——AIDA Cruises、嘉年华邮轮公司、Costa Cruises、Cunard、荷美航空、P&O Cruises(澳大利亚)、P&O Cruises(英国)、Princess Cruises和Seabourn。
更多信息可以在 www.carnivalcorp.com、www.aida.de、www.carnival.com、www.costacruise.com、www.cunard.com、www.hollandamerica.com、www.pocruises.com、www.pocruises.com、www.seabourn.com 上找到。有关嘉年华公司行业领先的可持续发展计划的更多信息,请访问www.carnivalsuastainability.com。
| | | | | | | | |
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关于可能影响未来业绩的因素的警示说明
本文件中包含的一些陈述、估计或预测是 “前瞻性陈述”,涉及与我们有关的风险、不确定性和假设,包括一些关于未来业绩、运营、展望、计划、目标、声誉、现金流、流动性和其他尚未发生的事件的陈述。这些声明旨在使安全港免受1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条规定的责任。除历史事实陈述以外的所有陈述均可视为前瞻性陈述。这些陈述基于当前对我们的业务和所经营行业的预期、估计、预测和预测以及我们管理层的信念和假设。我们尽可能尝试使用 “将”、“可能”、“可以”、“应该”、“会”、“相信”、“取决于”、“期望”、“目标”、“抱负”、“预期”、“预测”、“项目”、“未来”、“打算”、“计划”、“估计”、“目标”、“指示”、“展望” 等词语来识别这些陈述以及对未来意图的类似表述或此类术语的否定表述.
前瞻性陈述包括与我们的前景和财务状况有关的陈述,包括但不限于有关以下方面的陈述:
| | | | | |
•定价 | •调整后的净收益(亏损) |
•预订级别 | •调整后的息税折旧摊销前利 |
•入住率 | •调整后的每股收益 |
•利息、税收和燃料费用 | •调整后的自由现金流 |
•货币汇率 | •每日净收入 |
•商誉、船舶和商标公允价值 | •净收益率 |
•流动性和信用评级 | •调整后的每次 ALBD 的巡航成本 |
•投资等级杠杆率指标 | •调整后的巡航成本不包括每个 ALBD 的燃料 |
•估计船舶的折旧寿命和剩余价值 | •调整后的投资资本回报率 |
由于前瞻性陈述涉及风险和不确定性,因此有许多因素可能导致我们的实际业绩、业绩或成就与我们的前瞻性陈述所表达或暗示的业绩、业绩或成就存在重大差异。本说明包含有关已知因素的重要警示性陈述,我们认为这些因素可能会对我们的前瞻性陈述的准确性产生重大影响,并对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。此外,由于暂停客轮业务,我们的巨额债务余额加剧了其中许多风险和不确定性,而且将来可能会继续加剧这些风险和不确定性。可能还有其他我们认为不重要或未知的风险。这些因素包括但不限于以下因素:
•世界各地的事件和情况,包括战争和其他军事行动,例如乌克兰战争、通货膨胀、燃油价格上涨、更高的税收、更高的利率以及其他影响人们旅行能力或愿望的普遍担忧,已经导致并可能在将来导致邮轮需求的下降以及对我们的运营成本和盈利能力的负面影响。
•流行病过去和将来都可能对我们的财务状况和运营产生重大的负面影响。
•与我们的船只、客人或邮轮业有关的事件过去曾发生过,将来可能会对我们的客人和船员的满意度产生负面影响,并导致声誉损害。
•我们运营所依据的法律和法规(例如与健康、环境、安全和保障、数据隐私和保护、反腐败、经济制裁、贸易保护、劳动和就业以及税收有关的法律和法规)的变化和不遵守情况,在过去和将来都可能导致诉讼、执法行动、罚款、处罚和声誉损害。
•与气候变化相关的因素,包括不断变化和不断增加的监管、全球对气候变化的担忧日益增加以及具有气候意识的消费主义和利益相关者审查的转变,以及恶劣天气条件的频率和/或严重程度的增加,都可能对我们的业务产生不利影响。
•无法实现或实现我们的可持续发展相关目标、愿望、举措以及我们关于这些目标的公开声明和披露,可能会使我们面临可能对我们的业务产生不利影响的风险。
•数据安全漏洞和数据隐私漏洞,以及我们的主要办公室、信息技术运营和系统网络的中断和其他损害,以及未能跟上技术发展的步伐,可能会对我们的业务运营、客人和工作人员的满意度产生不利影响,并可能导致声誉损害。
•关键团队成员的流失、我们无法招募或留住合格的岸上和船上团队成员以及劳动力成本的增加可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
•燃油价格的上涨、所消耗的燃料类型的变化以及燃料供应的可用性可能会对我们的预定行程和成本产生不利影响。
•我们依赖供应链供应商,他们是我们业务运营不可或缺的一部分。这些供应商和服务提供商可能无法兑现承诺,这可能会对我们的业务产生负面影响。
•外币汇率的波动可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
•邮轮和陆上度假行业的产能过剩和竞争可能会对我们的邮轮销售、定价和目的地选择产生负面影响。
•无法实施我们的造船计划以及船舶维修、维护和翻新可能会对我们的业务运营和客人的满意度产生不利影响。
•在我们恢复客运邮轮运营后未能成功实施我们的业务战略将对我们邮轮的入住率和定价产生负面影响,并可能对我们的业务产生重大不利影响。我们需要大量现金来偿还债务和维持运营。我们产生现金的能力取决于许多因素,包括我们无法控制的因素,我们可能无法产生偿还债务和维持运营所需的现金。
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嘉年华公司 & PLC
合并收益(亏损)报表
(未经审计)
(以百万计,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 8月31日 | | 九个月已结束 8月31日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | | | | | | | |
乘客票 | $ | 4,546 | | | $ | 2,595 | | | $ | 10,557 | | | $ | 4,753 | |
机上和其他 | 2,308 | | | 1,711 | | | 5,640 | | | 3,577 | |
| 6,854 | | | 4,305 | | | 16,197 | | | 8,329 | |
运营费用 | | | | | | | |
佣金、运输和其他 | 823 | | | 565 | | | 2,097 | | | 1,141 | |
机上和其他 | 752 | | | 537 | | | 1,785 | | | 1,060 | |
工资及相关 | 585 | | | 563 | | | 1,768 | | | 1,601 | |
燃料 | 468 | | | 668 | | | 1,492 | | | 1,577 | |
食物 | 364 | | | 259 | | | 1,000 | | | 586 | |
船舶和其他损伤 | — | | | — | | | — | | | 8 | |
其他操作 | 928 | | | 787 | | | 2,546 | | | 2,118 | |
邮轮和旅游运营费用 | 3,921 | | | 3,379 | | | 10,688 | | | 8,092 | |
销售和管理 | 713 | | | 625 | | | 2,162 | | | 1,774 | |
折旧和摊销 | 596 | | | 581 | | | 1,774 | | | 1,707 | |
| | | | | | | |
| 5,230 | | | 4,585 | | | 14,624 | | | 11,573 | |
营业收入(亏损) | 1,624 | | | (279) | | | 1,572 | | | (3,244) | |
营业外收入(费用) | | | | | | | |
利息收入 | 59 | | | 24 | | | 183 | | | 34 | |
扣除资本化利息的利息支出 | (518) | | | (422) | | | (1,600) | | | (1,161) | |
| | | | | | | |
债务清偿和修改成本 | (81) | | | — | | | (112) | | | — | |
其他收入(支出),净额 | (19) | | | (81) | | | (67) | | | (108) | |
| (559) | | | (479) | | | (1,595) | | | (1,235) | |
所得税前收入(亏损) | 1,065 | | | (759) | | | (23) | | | (4,478) | |
所得税优惠(费用),净额 | 9 | | | (11) | | | (3) | | | (17) | |
净收益(亏损) | $ | 1,074 | | | $ | (770) | | | $ | (26) | | | $ | (4,495) | |
| | | | | | | |
每股收益 | | | | | | | |
基本 | $ | 0.85 | | | $ | (0.65) | | | $ | (0.02) | | | $ | (3.89) | |
稀释 | $ | 0.79 | | | $ | (0.65) | | | $ | (0.02) | | | $ | (3.89) | |
加权平均流通股——基本 | 1,263 | | 1,185 | | 1,262 | | 1,154 |
加权平均流通股——摊薄 | 1,396 | | 1,185 | | 1,262 | | 1,154 |
嘉年华公司 & PLC
合并资产负债表
(未经审计)
(以百万计,面值除外)
| | | | | | | | | | | |
| 8月31日 2023 | | 2022年11月30日 |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 2,842 | | | $ | 4,029 | |
限制性现金 | 18 | | | 1,988 | |
| | | |
贸易和其他应收账款,净额 | 485 | | | 395 | |
库存 | 483 | | | 428 | |
预付费用和其他 | 855 | | | 652 | |
流动资产总额 | 4,683 | | | 7,492 | |
财产和设备,净额 | 39,952 | | | 38,687 | |
经营租赁使用权资产,净额 | 1,277 | | | 1,274 | |
善意 | 579 | | | 579 | |
其他无形资产 | 1,168 | | | 1,156 | |
其他资产 | 2,098 | | | 2,515 | |
| $ | 49,756 | | | $ | 51,703 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债 | | | |
短期借款 | $ | — | | | $ | 200 | |
长期债务的当前部分 | 1,780 | | | 2,393 | |
经营租赁负债的流动部分 | 153 | | | 146 | |
应付账款 | 1,103 | | | 1,050 | |
应计负债和其他 | 2,017 | | | 1,942 | |
客户存款 | 5,955 | | | 4,874 | |
流动负债总额 | 11,008 | | | 10,605 | |
长期债务 | 29,516 | | | 31,953 | |
长期经营租赁负债 | 1,180 | | | 1,189 | |
其他长期负债 | 1,091 | | | 891 | |
| | | |
股东权益 | | | |
嘉年华公司普通股,面值0.01美元;已授权1,960股;2023年已发行1,250股,2022年已发行1,244股 | 12 | | | 12 | |
嘉年华集团的普通股,面值1.66美元;截至2023年和2022年已发行217股 | 361 | | | 361 | |
额外的实收资本 | 16,699 | | | 16,872 | |
留存收益 | 233 | | | 269 | |
累计其他综合收益(亏损) | (1,896) | | | (1,982) | |
美国国债,嘉年华公司截至2023年和2022年为130股,嘉年华集团截至2023年为73股,按成本计算,嘉年华集团截至2022年为72股 | (8,449) | | | (8,468) | |
股东权益总额 | 6,960 | | | 7,065 | |
| $ | 49,756 | | | $ | 51,703 | |
嘉年华公司 & PLC
其他信息
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其他资产负债表信息(以百万计) | 2023年8月31日 | | 2022年11月30日 |
流动性 (a) | $ | 5,730 | | | $ | 8,635 | |
债务(当前和长期) | $ | 31,296 | | | $ | 34,546 | |
客户存款(活期和长期) | $ | 6,261 | | | $ | 5,089 | |
(a) 2022年11月30日流动性包括来自2028年优先票据的限制性现金,该票据于12月变得不受限制。
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| 三个月已结束 8月31日 | | 九个月已结束 8月31日 |
统计信息 | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
客运航行天数 (“PCD”)(单位:百万)(a) | 25.8 | | | 17.7 | | | 67.8 | | | 36.4 | |
ALBD(以百万计)(b) | 23.7 | | | 21.0 | | | 68.1 | | | 51.0 | |
占用百分比 (c) | 109 | % | | 84 | % | | 100 | % | | 71 | % |
载客量(以百万计) | 3.6 | | | 2.6 | | | 9.3 | | | 5.2 | |
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以公吨为单位的燃料消耗(单位:百万) | 0.7 | | | 0.7 | | | 2.2 | | | 1.9 | |
每千个 ALBD 的燃油消耗,以公吨为单位 | 31.1 | | | 33.4 | | | 32.3 | | | 37.2 | |
每消耗一公吨的燃料成本 | $ | 636 | | | $ | 958 | | | $ | 681 | | | $ | 836 | |
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货币(美元兑1) | | | | | | | |
澳元 | $ | 0.66 | | | $ | 0.70 | | | $ | 0.67 | | | $ | 0.71 | |
CAD | $ | 0.75 | | | $ | 0.78 | | | $ | 0.74 | | | $ | 0.78 | |
欧元 | $ | 1.09 | | | $ | 1.03 | | | $ | 1.08 | | | $ | 1.08 | |
英镑 | $ | 1.27 | | | $ | 1.21 | | | $ | 1.24 | | | $ | 1.28 | |
统计信息注释
(a) PCD 表示一次航行的游轮乘客人数乘以该航次的创收船舶运营天数。
(b) ALBD 是衡量这段时间内载客量的标准指标,我们使用该公式估算费率和载客量差异,我们使用这些公式进行分析,以确定导致邮轮收入和支出变化的主要非运力驱动因素。ALBD 假设我们出售的每个客舱可容纳两名乘客,计算方法是将载客量乘以该期间创收船舶的运营天数。
(c) 根据邮轮行业的惯例,占用率是使用PCD分子和ALBD的分母计算的,即假设每个舱室有两名乘客,尽管有些舱室可以容纳三名或更多乘客。超过100%的百分比表示平均有两名以上的乘客占用某些客舱。
嘉年华公司 & PLC
非公认会计准则财务指标
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| 三个月已结束 8月31日 | | 九个月已结束 8月31日 |
(单位:百万) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
净收益(亏损) | $ | 1,074 | | | $ | (770) | | | $ | (26) | | | $ | (4,495) | |
船舶销售的(收益)损失和减值 | — | | | — | | | (54) | | | 1 | |
债务清偿和修改成本 | 81 | | | — | | | 112 | | | — | |
重组费用 | 1 | | | — | | | 16 | | | 2 | |
其他 | 20 | | | 82 | | | 43 | | | 53 | |
调整后净收益(亏损) | $ | 1,176 | | | $ | (688) | | | $ | 90 | | | $ | (4,439) | |
扣除资本化利息的利息支出 | 518 | | | 422 | | | 1,600 | | | 1,161 | |
利息收入 | (59) | | | (24) | | | (183) | | | (34) | |
所得税(费用)、补助金 | (9) | | | 11 | | | 3 | | | 17 | |
折旧和摊销 | 596 | | | 581 | | | 1,774 | | | 1,707 | |
调整后 EBITDA | $ | 2,221 | | | $ | 303 | | | $ | 3,285 | | | $ | (1,588) | |
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| 三个月已结束 8月31日 | | 九个月已结束 8月31日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
每股收益 (a) | $ | 0.79 | | | $ | (0.65) | | | $ | (0.02) | | | $ | (3.89) | |
船舶销售的(收益)损失和减值 | — | | | — | | | (0.04) | | | — | |
债务清偿和修改成本 | 0.06 | | | — | | | 0.09 | | | — | |
重组费用 | — | | | — | | | 0.01 | | | — | |
其他 | 0.01 | | | 0.07 | | | 0.03 | | | 0.05 | |
调整后每股收益 (a) | $ | 0.86 | | | $ | (0.58) | | | $ | 0.07 | | | $ | (3.85) | |
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加权平均已发行股票——摊薄(单位:百万股) | 1,396 | | | 1,185 | | | 1,262 | | | 1,154 | |
(a) 截至2023年8月31日的三个月中,每股收益和调整后的每股收益包括追加的与公司2400万美元可转换票据相关的摊薄利息支出。与截至2023年8月31日的九个月的计算相比,追加费用具有反稀释性,因此被排除在外。
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| 三个月已结束 8月31日 | | 九个月已结束 8月31日 |
(单位:百万) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
来自(用于)运营的现金 | $ | 1,834 | | | $ | (344) | | | $ | 3,359 | | | $ | (1,553) | |
资本支出(购买财产和设备) | (837) | | | (538) | | | (2,609) | | | (3,759) | |
出口信贷收入 | 140 | | | — | | | 1,157 | | | 2,343 | |
调整后的自由现金流 | $ | 1,137 | | | $ | (883) | | | $ | 1,906 | | | $ | (2,969) | |
(参见非公认会计准则财务指标)
嘉年华公司 & PLC
非公认会计准则财务指标(续)
下表中的数据与2019年进行了比较,因为这是由于客轮运营的暂停和恢复,这是最近一年的全面运营。
每日毛利率和每日净利润率是通过将毛利率和调整后的毛利率除以多氯联苯计算得出的。毛利率收益率和净收益率是通过将毛利率和调整后的毛利率除以ALBD计算得出的,如下所示:
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| 截至8月31日的三个月 | | 截至8月31日的九个月 |
(以百万计,每日和产量数据除外) | 2023 | | 2023 常量 货币 | | 2019 | | 2023 | | 2023 常量 货币 | | 2019 |
总收入 | $ | 6,854 | | | | | $ | 6,533 | | | $ | 16,197 | | | | | $ | 16,043 | |
减去:游轮和旅游运营费用 | (3,921) | | | | | (3,532) | | | (10,688) | | | | | (9,833) | |
折旧和摊销 | (596) | | | | | (548) | | | (1,774) | | | | | (1,607) | |
毛利率 | 2,337 | | | | | 2,453 | | | 3,734 | | | | | 4,604 | |
减去:旅游和其他收入 | (172) | | | | | (200) | | | (216) | | | | | (299) | |
添加:工资及相关信息 | 585 | | | | | 548 | | | 1,768 | | | | | 1,671 | |
燃料 | 468 | | | | | 401 | | | 1,492 | | | | | 1,204 | |
食物 | 364 | | | | | 284 | | | 1,000 | | | | | 821 | |
船舶和其他损伤 | — | | | | | — | | | — | | | | | — | |
其他操作 | 928 | | | | | 828 | | | 2,546 | | | | | 2,390 | |
折旧和摊销 | 596 | | | | | 548 | | | 1,774 | | | | | 1,607 | |
调整后的毛利率 | $ | 5,107 | | | $ | 5,133 | | | $ | 4,862 | | | $ | 12,099 | | | $ | 12,281 | | | $ | 11,999 | |
| | | | | | | | | | | |
PCD | 25.8 | | | 25.8 | | | 25.7 | | | 67.8 | | | 67.8 | | | 70.8 | |
| | | | | | | | | | | |
每日毛利率(每个 PCD) | $ | 90.45 | | | | | $ | 95.54 | | | $ | 55.04 | | | | | $ | 65.05 | |
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每日净额(每个 PCD) | $ | 197.64 | | | $ | 198.66 | | | $ | 189.37 | | | $ | 178.36 | | | $ | 181.05 | | | $ | 169.53 | |
| | | | | | | | | | | |
ALBD | 23.7 | | | 23.7 | | | 22.7 | | | 68.1 | | | 68.1 | | | 65.7 | |
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毛利率收益率(每 ALBD) | $ | 98.50 | | | | | $ | 107.92 | | | $ | 54.85 | | | | | $ | 70.11 | |
净收益率(每份 ALBD) | $ | 215.22 | | | $ | 216.33 | | | $ | 213.91 | | | $ | 177.73 | | | $ | 180.40 | | | $ | 182.71 | |
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(参见非公认会计准则财务指标) |
嘉年华公司 & PLC
非公认会计准则财务指标(续)
下表中的数据与2019年进行了比较,因为这是由于客轮运营的暂停和恢复,这是最近一年的全面运营。
每个 ALBD 的邮轮成本、调整后的每个 ALBD 的巡航成本和调整后的邮轮成本(不包括每个 ALBD 的燃料)是通过将邮轮成本、调整后的邮轮成本和不包括燃料的 ALBD 的调整后的邮轮成本除以ALBD计算得出的,如下所示:
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| 截至8月31日的三个月 | | 截至8月31日的九个月 |
(以百万计,每个 ALBD 数据的成本除外) | 2023 | | 2023 常量 货币 | | 2019 | | 2023 | | 2023 常量 货币 | | 2019 |
邮轮和旅游运营费用 | $ | 3,921 | | | | | $ | 3,532 | | | $ | 10,688 | | | | | $ | 9,833 | |
销售和管理费用 | 713 | | | | | 563 | | | 2,162 | | | | | 1,813 | |
减去:旅游和其他费用 | (112) | | | | | (117) | | | (190) | | | | | (220) | |
邮轮费用 | 4,522 | | | | | 3,978 | | | 12,660 | | | | | 11,426 | |
减去:佣金、运输及其他 | (823) | | | | | (803) | | | (2,097) | | | | | (2,125) | |
机上费用和其他费用 | (752) | | | | | (668) | | | (1,785) | | | | | (1,620) | |
船舶销售的收益(亏损)和减值 | — | | | | | (3) | | | 54 | | | | | 11 | |
重组费用 | (1) | | | | | — | | | (16) | | | | | — | |
其他 | — | | | | | (23) | | | — | | | | | (43) | |
调整后的邮轮成本 | 2,946 | | | 2,965 | | | 2,480 | | | 8,817 | | | 8,933 | | | 7,648 | |
减去:燃料 | (468) | | | (468) | | | (401) | | | (1,492) | | | (1,492) | | | (1,204) | |
调整后的邮轮费用不包括燃料 | $ | 2,478 | | | $ | 2,497 | | | $ | 2,079 | | | $ | 7,325 | | | $ | 7,441 | | | $ | 6,444 | |
| | | | | | | | | | | |
ALBD | 23.7 | | 23.7 | | 22.7 | | 68.1 | | 68.1 | | 65.7 |
| | | | | | | | | | | |
每个 ALBD 的游轮费用 | $ | 190.58 | | | | $ | 175.01 | | $ | 185.97 | | | | $ | 173.98 |
与 2019 年相比增加(减少)百分比 | 8.9 | % | | | | | | 6.9 | % | | | | |
调整后的每个 ALBD 的邮轮成本 | $ | 124.16 | | $ | 124.98 | | $ | 109.12 | | $ | 129.51 | | $ | 131.22 | | $ | 116.46 |
与 2019 年相比增加(减少)百分比 | 14 | % | | 15 | % | | | | 11 | % | | 13 | % | | |
调整后的巡航成本不包括每个 ALBD 的燃料 | $ | 104.42 | | $ | 105.25 | | $ | 91.49 | | $ | 107.59 | | $ | 109.31 | | $ | 98.12 |
与 2019 年相比增加(减少)百分比 | 14 | % | | 15 | % | | | | 9.7 | % | | 11 | % | | |
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(参见非公认会计准则财务指标) | | | | | | |
非公认会计准则财务指标
我们使用非公认会计准则财务指标,这些指标与最具可比性的美国公认会计准则财务指标一起提供:
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非公认会计准则衡量标准 | | 美国公认会计准则衡量标准 | | 使用非公认会计准则衡量标准进行评估 |
•调整后的净收益(亏损)和调整后的息税折旧摊销前利润 | | •净收益(亏损) | | •公司业绩 |
•调整后的每股收益 | | •每股收益 | | •公司业绩 |
•调整后的自由现金流 | | •来自(用于)运营的现金 | | •对流动性水平的影响 |
•每日净收入 | | •每日毛利率 | | •邮轮细分市场表现 |
•净收益率 | | •毛利收益率 | | •邮轮细分市场表现 |
•调整后的每个 ALBD 的巡航成本和调整后的巡航成本,不包括每个 ALBD 的燃料 | | •每个 ALBD 的总邮轮成本 | | •邮轮细分市场表现 |
•调整后的投资资本回报率(“ROIC”) | | — | | •公司业绩 |
我们的非公认会计准则财务信息的列报不应与根据美国公认会计原则编制的财务信息分开考虑,也不得取代或优于根据美国公认会计原则编制的财务信息。我们的非公认会计准则财务指标可能无法与其他公司提供的同类信息完全相提并论,这是使用这些衡量标准将我们与其他公司进行比较的潜在风险。
调整后的净收益(亏损)和调整后的每股收益不包括我们认为不属于我们核心运营业务且不能代表我们未来收益表现的某些收益、亏损和支出,从而为我们和投资者提供了有关我们未来收益表现的更多信息。我们认为,船舶销售的损益、减值费用、债务清偿和修改成本、重组成本以及某些其他损益不是我们核心运营业务的一部分,也不代表我们未来的收益表现。
调整后的息税折旧摊销前利润为我们和投资者提供了有关我们核心运营盈利能力的更多信息,方法是排除某些收益、亏损和支出,我们认为这些收益、亏损和支出不属于我们核心运营业务的一部分,也不能表明我们未来的收益表现,也不包括利息、税收和折旧及摊销。此外,我们认为,调整后的息税折旧摊销前利润的列报为我们和投资者提供了更多信息,说明我们有能力根据债务协议中规定的契约开展业务。我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为根据(i)利息、(ii)税收和(iii)折旧和摊销调整后的调整后净收益(亏损)。使用调整后的息税折旧摊销前利润存在重大限制。调整后的息税折旧摊销前利润没有考虑到直接影响我们净收益(亏损)的某些重要项目。解决这些限制的最佳方法是独立考虑排除项目的经济影响,并将调整后的息税折旧摊销前利润与根据美国公认会计原则计算的净收益(亏损)一起考虑。
调整后的自由现金流为我们和投资者提供了更多信息,以评估我们在进行支持持续业务运营和价值创造所需的资本投资后偿还债务的能力,以及对公司流动性水平的影响。调整后的自由现金流是指经资本支出(购买财产和设备)和为相关资本支出提供的出口信贷收益调整后的经营活动提供的净现金。调整后的自由现金流不代表可用于全权支出的剩余现金流,因为它不包括某些强制性支出,例如偿还到期债务。
每日净收益和净收益率使我们和投资者能够在每PCD和每ALBD的基础上衡量邮轮航段的表现。我们使用调整后的毛利率而不是毛利率来计算每日净收益和净收益率。我们认为,调整后的毛利率在确定每日净收入和净收益率方面比毛利率更有意义,因为它反映的邮轮收入仅扣除我们最重要的可变成本,即旅行社佣金、航空和其他运输成本、与机上和其他收入直接相关的某些其他成本以及信用卡和借记卡费用。
调整后的每个 ALBD 的邮轮成本和调整后的邮轮成本(不包括每个 ALBD 的燃料)使我们和投资者能够将可预测的运力或 ALBD 变化的影响与影响我们业务的价格和其他变化的影响区分开来。我们认为,这些非公认会计准则指标为我们和投资者提供了有用的信息,并扩大了衡量我们成本绩效的见解。调整后的每个 ALBD 的邮轮成本和调整后的邮轮成本(不包括每个 ALBD 的燃料)是我们用来监控我们的衡量标准
能够控制我们的邮轮航段的成本,而不是每个 ALBD 的邮轮成本。我们不包括船舶销售损益、减值费用、重组成本以及我们认为不属于我们核心运营业务的某些其他损益,也不包括我们最重要的可变成本,即旅行社佣金、航空和其他运输成本、与船上收入和其他收入直接相关的某些其他成本以及信用卡和借记卡费用。我们不包括燃料费用,以计算调整后的邮轮成本,不包括燃料。我们无法控制的燃料价格会影响各期成本表现的可比性。不包括燃料的调整为我们和投资者提供了补充信息,以了解和评估公司的非燃料调整后的邮轮成本表现。实际上,我们所有调整后的邮轮成本(不包括燃料)基本上都是固定的,但ALBD数量确定后价格变化的影响除外。
调整后的投资回报率为我们和投资者提供了有关我们相对于公司投资资本的经营业绩的更多信息。我们将调整后的投资回报率定义为扣除利息支出和利息收入前的十二个月调整后净收益(亏损)除以债务加上权益减去在建工程、多余现金、商誉和无形资产的月平均值。
对预测数据进行核对
我们没有提供预测的非公认会计准则财务指标与最具可比性的美国公认会计准则财务指标的对账表,因为编制有意义的美国公认会计准则预测需要不合理的努力。如果不付出不合理的努力,我们就无法预测外汇汇率和燃料价格的未来走势。我们无法确定损益对船舶销售、减值费用、债务清偿和修改成本、重组成本以及某些其他非核心损益的未来影响。
固定货币
我们的业务主要使用美元、澳元、欧元和英镑作为功能货币来衡量业绩
和财务状况。美元以外的功能货币使我们面临外币转换风险。我们的业务收入和支出也以本位币以外的货币计算,这使我们面临外币交易风险。
恒定货币报告消除了汇率变动对我们业务折算的影响,以及汇率变动对以本位币以外的货币计价的收入和支出产生的交易影响。
假设2023年期间的货币汇率与2019年期间的汇率保持不变,我们在 “固定货币” 基础上报告调整后的毛利率、每日净额、调整后的邮轮成本(不包括燃料)和调整后的邮轮成本(不包括每ALBD的燃料)。这些指标有助于比较我们在汇率波动的环境中发生的业务变化。
示例:
•如果美元兑这些外币走强,将我们使用美元以外的本位币的业务转换为我们的美元申报货币会导致报告的美元收入和支出减少;如果美元兑这些外币贬值,报告的美元收入和支出就会增加。
•我们的业务以本位币以外的货币进行收入和支出交易。如果它们的本位币兑其他货币走强,就会减少本位币的收入和支出。如果本位币兑其他货币贬值,则会增加本位币的收入和支出。