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纽约州纽约——2023年9月29日——全球领先的经纪和金融科技公司BGC集团有限公司（纳斯达克股票代码：BGC）（“BGC集团” 或 “BGC” 或 “公司”）今天宣布，它已更新了截至2023年9月30日的季度展望。

BGC重申了其先前公布的2023年第三季度收入和税前调整后收益的展望区间。该公司的展望包含在BGC于2023年8月2日发布的财务业绩新闻稿中，该新闻稿可在以下网址找到：http://ir.bgcg.com。

以下非公认会计准则定义包括提及某些基于股票的薪酬工具，例如限制性股票奖励和/或限制性股票单位（“RSU”），这些工具是公司在2023年7月1日公司转换后发行和未偿还的。尽管BGC保留了某些明确的术语和提法，包括对合伙企业或合伙单位的提法，以便在公司转换前后进行比较，但此类提法在截至2023年6月30日的期间之后可能不适用。

本文件包含非公认会计准则财务指标，这些指标不同于根据美国公认会计原则（“GAAP”）计算和列报的最直接可比指标。公司使用的非公认会计准则财务指标包括 “非控股权益和税前调整后收益”，可与 “税前调整后收益” 交替使用；“全面摊薄后股东的税后调整后收益”，与 “税后调整后收益”；“调整后的息税折旧摊销前利润”；“流动性” 和 “固定货币” 互换。这些术语的定义如下。

BGC使用非公认会计准则财务指标，包括 “调整后的非控股权益和税前收益” 和 “全面摊薄股东的税后调整后收益”，这是管理层用来评估公司及其合并子公司财务业绩的经营业绩的补充指标。BGC认为，调整后收益最能反映公司合并产生的营业收益，是管理层在管理业务时考虑的收益。

与根据公认会计原则编制的 “所得税前经营收入（亏损）” 和 “完全摊薄后股票的净收益（亏损）” 相比，调整后的收益计算主要不包括某些非现金项目和其他费用，这些项目通常不涉及公司收取或支出现金和/或不稀释现有股东。此外，调整后收益的计算不包括管理层认为不能最好地反映BGC普通业绩的某些收益和费用。调整后收益是通过采用最具可比性的GAAP指标并对某些项目进行调整来计算的

公司的调整后收益和调整后息税折旧摊销前利润指标不包括公司GAAP合并运营报表和GAAP合并现金流表中记录的 “基于权益的薪酬和有限合伙单位和FPU的净收益分配”（或用于定义公司非公认会计准则业绩的 “权益基薪酬”）细列项目中包含的所有GAAP费用。这些基于GAAP权益的薪酬费用反映了以下项目：

•与交换性授予有关的费用，这反映了没有资本账户的有限合伙单位（例如有限合伙企业和PSU）的持有人有权将这些单位兑换成普通股或有资本账户的合伙单位，例如HDU，以及为单位持有人在交换时预扣或预计应缴的税款而支付的现金。与将某些没有资本账户的不可交换单位兑换成普通股或有资本账户的单位相关的预扣税可以通过赎回PPSU等优先单位来筹集资金；

•与优先单位和RSU税收账户相关的费用。任何优先单位和限制性股税收账户都不会包含在公司完全摊薄后的股票数量中，因为它们不能兑换成普通股，只能获得固定分配或分红。优先单位是在授予某些有限合伙单位时授予的，这些单位可能被授予交换性或在授予普通股时赎回，而RSU的税收账户则与授予限制性股票单位有关。优先单位和限制性单位纳税账户的发放比率旨在涵盖预计要缴纳的任何预扣税。这是上市公司的常见做法的替代方案，即向员工发行总额的股票，但须以无现金方式预扣股票，以缴纳适用的预扣税；

实际上，BGC的所有主要高管和制片人都拥有公司及其子公司的股权或合伙股份，通常会获得递延股权或有限合伙单位作为薪酬的一部分。BGC 全面摊薄后的股份中有很大一部分归其高管、合伙人和员工所有。公司发行有限合伙单位以及其他形式的股权薪酬，包括授予普通股可兑换性，为员工提供流动性，使员工和管理层的利益与普通股股东的利益保持一致，帮助激励和留住关键员工，并鼓励推动交叉销售和收入增长的协作文化。

作为公司股票薪酬计划一部分的所有股票等价物，包括REU、PSU、LPU、HDU和其他可兑换成普通股的单位，以及限制性股票单位（使用库存股法记录），在发行时或授予之日后的下一季度初都包含在完全摊薄后的股票数量中。

BGC还将管理层认为不能反映公司在给定时期内的基础业绩的其他各种公认会计原则项目排除在调整后收益的计算之外。其中可能包括与节省成本举措有关的薪酬相关项目，例如作为广泛重组和/或成本节约计划的一部分而裁员产生的遣散费。

•管理层认为无法反映公司在给定时期内基本业绩的各种其他GAAP项目，包括作为广泛重组和/或成本节约计划的一部分产生的与薪酬无关的费用。此类GAAP项目可能包括作为成本节省计划一部分的专业费用、退出租赁和/或其他长期合同的费用，以及与收购产生的资产、商誉和/或无形资产相关的非现金减值费用。

尽管调整后收益是按税前计算的，但BGC还向完全摊薄的股东报告税后调整后收益。公司将全面摊薄股东的税后调整后收益定义为税前调整后收益减去下述非公认会计准则税收条款，以及调整后收益归属于非控股权益的净收益（亏损）。

公司使用类似于根据公认会计原则核算所得税准备金的年度估算值来计算税后调整后收益的税收准备金。为了计算公认会计原则下的季度税收准备金，BGC估算了其在所得税和子公司非控股权益之前的整个财年的GAAP收入（亏损），以及用于所得税目的的预期纳入和扣除额，包括该年度的预期股权薪酬。由此产生的年化税率适用于BGC在所得税和子公司非控股权益前运营产生的季度GAAP收入（亏损）。在年期结束时，公司更新了估算值，以反映该期间的实际所欠税额。

为了确定非公认会计准则税收准备金，BGC首先通过确认根据适用法律适用税收减免的任何且仅限于适用法律适用税收减免的金额来调整税前调整后的收益。这些金额包括与股权薪酬有关的费用；与员工贷款豁免有关的某些费用；用于法定目的结转的某些净营业亏损；以及某些与税收商誉摊销相关的费用。这些调整还可能反映时间和衡量差异，包括雇员贷款的处理；授予交换之日和实际单位交换之日之间单位价值的变化；从授予之日到奖励归属之日之间限制性股票和/或限制性股票奖励价值的变化；某些递延所得税资产价值的变化；以及负债和根据公认会计原则和法定税收要求允许的税收扣除的不同时间。

应用这些调整后，结果是公司税前调整后收益的应纳税所得额，BGC随后对其适用法定税率以确定其非公认会计准则税收条款。BGC认为，税前调整后收益的有效税率等于其非公认会计准则税收准备金除以税前调整后收益金额。

通常，影响这项非公认会计准则税收条款的最重要因素是与股权薪酬相关的费用金额。由于根据适用的税法，与股权薪酬相关的费用可以扣除，因此此类费用的增加会降低公司的非公认会计准则有效税率，从而增加其税后调整后收益。

BGC根据其每家子公司的地点、法律结构和司法管辖税务机关来承担所得税费用。该公司的某些实体作为美国合伙企业纳税，并需缴纳纽约市的非法人营业税（“UBT”）。任何与合伙企业收入相关的美国联邦和州所得税义务或福利，或

除UBT外，损失由单位持有人而不是合伙实体承担。该公司的合并财务报表包括对公司在美国经营业绩中的可分配份额征收的美国联邦、州和地方所得税。在美国以外，BGC主要通过子公司运营，需缴纳地方所得税。出于这些原因，预计将列报调整后收益税，以显示如果100％的收益按全球公司税率征税，合并后的公司预计将支付的税收准备金。

调整后收益的股票数量不包括预计将在未来时期发行但尚未有资格获得股息和/或分配的某些股票和等价股票。每个季度，向BGC股东支付的股息（如果有）预计将由公司董事会参照多种因素确定。公司未来应支付的任何股息的申报、支付、时间和金额将由其董事会根据完全摊薄后的股票数量自行决定。有关任何股票数量调整的更多信息，请参阅公司最新财务业绩新闻稿中标题为 “GAAP下的完全摊薄加权平均股票数量和调整后收益” 的表格。

BGC对调整后收益的计算不包括上述项目，因为它们要么是非现金性的，要么是因为支出带来的预期收益要到未来时期才能完全实现，要么是因为公司认为不包括这些项目的业绩可以更好地反映BGC持续经营的基本业绩。管理层部分使用调整后收益来帮助其评估公司业务的整体业绩，从而就公司的运营做出决策。

不应孤立地考虑 “调整后收益” 一词，也不应将其作为GAAP净收益（亏损）的替代方案。公司将调整后收益视为一项指标，并不表示流动性或可用于为其运营提供资金的现金，而是衡量绩效的指标。税前和税后调整后收益以及相关指标无意取代公司公布的GAAP财务业绩。但是，管理层认为，这些措施有助于让投资者更清楚地了解BGC的财务业绩，并为管理层和投资者提供有关与公司财务状况和经营业绩相关的某些财务和业务趋势的有用信息。管理层认为，应同时考虑衡量财务业绩的公认会计原则和调整后收益指标。

BGC还提供了另一项非公认会计准则财务业绩指标，即 “调整后的息税折旧摊销前利润”，将其定义为GAAP “普通股股东可获得的净收益（亏损）”，经调整后增加了以下项目：

公司管理层认为，其调整后的息税折旧摊销前利润指标可用于评估BGC的经营业绩，因为该指标的计算通常会消除融资和所得税的影响以及资本支出和收购的会计影响，其中包括收购产生的商誉和无形资产的减值费用。由于与整体经营业绩无关的原因，不同公司的此类项目可能会有所不同。因此，公司管理层使用该衡量标准来评估经营业绩并用于其他自由裁量目的。BGC认为，调整后的息税折旧摊销前利润有助于投资者更全面地了解公司的财务业绩和运营。

由于BGC调整后的息税折旧摊销前利润不是公认的衡量标准，因此在分析BGC的经营业绩时，投资者除了使用GAAP净收益衡量标准外，还应使用该指标。由于并非所有公司都使用相同的息税折旧摊销前利润计算方法，因此公司列报的调整后息税折旧摊销前利润可能无法与其他公司的类似标题指标相提并论。此外，调整后的息税折旧摊销前利润并不旨在衡量自由现金流或GAAP运营产生的现金流，因为公司的调整后息税折旧摊销前利润不考虑某些现金需求，例如税收和还本付息支出。

有关调整后息税折旧摊销前利润的更多信息，请参阅本文件和/或公司最新的财务业绩新闻稿中标题为 “普通股股东可获得的GAAP净收益（亏损）与调整后息税折旧摊销前利润的对账” 的部分，包括该部分的脚注，详细了解BGC的非公认会计准则业绩如何与GAAP业绩进行对账。

BGC预计将不时为GAAP收入和某些非GAAP指标提供前瞻性指导。但是，该公司预计不会提供其他GAAP业绩的前景。这是因为某些不包括在调整后收益和/或调整后息税折旧摊销前利润之外的GAAP项目很难在每个周期结束之前精确预测。因此，该公司认为不可能拥有

预测GAAP业绩或在不费吹灰之力的情况下以足够精确的方式对GAAP预测与非GAAP预测进行定量核对所必需的信息。出于同样的原因，公司无法解决不可用信息可能具有的重要意义。难以按季度和/或年度精确预测并可能对公司的GAAP业绩产生重大影响的相关项目包括但不限于以下内容：

BGC 还可能使用名为 “流动性” 的非公认会计准则衡量标准。公司认为，流动性包括现金和现金等价物、反向回购协议（如果有）、按公允价值计算拥有的金融工具、减去证券借贷交易中借出的证券和回购协议（如果有）的总和。公司认为，流动性是确定公司在短时间内可用或可以随时获得的现金数量的重要指标。

有关流动性的更多信息，请参阅本文件和/或公司最新的财务业绩新闻稿中标题为 “流动性分析” 的部分，包括该部分的任何脚注，详细了解BGC的非公认会计准则业绩如何与GAAP业绩保持一致。

BGC的收入中有很大一部分是以非美元计价的货币，尤其是欧元和英镑。为了更好地比较公司在此期间表现出高度波动的收入，BGC以 “固定货币” 为基础提供了收入同比比较。BGC使用固定货币财务指标，通过消除比较时期之间外汇波动的影响，更好地比较公司的基本经营业绩。由于BGC的合并财务报表以美元列报，因此非美元计价货币的波动会影响公司的GAAP业绩。该公司的固定货币指标是一种非公认会计准则财务指标，它假设用于确定公司前一时期比较收入的外汇汇率适用于本期收入。固定货币收入百分比变动是通过确定本季度非公认会计准则固定货币收入与前一时期收入相比的变化来计算的。非公认会计准则固定货币收入是总收入，不包括外汇汇率变动的影响，计算方法是使用前一时期的汇率重新衡量和/或折算本季度的收入。BGC

将固定货币收入的某些非公认会计准则固定货币百分比变化作为补充衡量标准，因为它便于比较公司的核心经营业绩。除了根据公认会计原则报告的业绩之外，还应考虑这些信息，而不是替代这些信息。

BGC Group, Inc.（“BGC”）是一家全球领先的经纪和金融科技公司。BGC通过其附属公司专门从事各种产品的经纪业务，包括固定收益（利率和信贷）、外汇、股票、能源和大宗商品、航运和期货。BGC还通过其附属公司为各种金融和非金融机构提供广泛的服务，包括：交易执行、经纪、清算、交易压缩、交易后、信息和其他后台服务。通过其品牌，包括 Fenics®、FMX™、FMX Futures Exchange™、Fenics Markets Xchange™、Fenics Digital™、Fenics UST™、Fenics FX™、Fenics Direct™、Fenics MID™、Fenics GO™、Fenics GO、Fenics PortfolioMatch™、BGC®、BGC Trader、Kace2 和 Lucera®，BGC提供涵盖各种金融工具和市场的金融技术解决方案、市场数据和分析。™™™™BGC、BGC集团、BGC Partners、BGC Trader、GFI、GFI Ginga、CreditMatch、Fenics、Fenics.com、FMX、Sunrise Brokers、Poten & Partners、RP Martin、Kace2、Capitalab、Swaptioniser、CBID、Caventor、LumeMarkets和Lucera是BGC和/或其关联公司的商标/服务商标和/或注册商标/服务标志。

BGC的客户包括许多全球最大的银行、经纪交易商、投资银行、贸易公司、对冲基金、政府、公司和投资公司。BGC的A类普通股在纳斯达克全球精选市场上交易，股票代码为 “BGC”。BGC 由董事会主席兼首席执行官霍华德·卢特尼克领导。欲了解更多信息，请访问 http://www.bgcg.com。你也可以通过 https://twitter.com/bgcgroupinc、https://www.linkedin.com/company/bgc_group 和/或 http://ir.bgcg.com 关注 BGC。

本文件中关于BGC的非历史事实的陈述是涉及风险和不确定性的 “前瞻性陈述”，这可能会导致实际结果与前瞻性陈述中包含的结果不同。其中包括有关公司业务、业绩、财务状况、流动性和前景的陈述，这些陈述可能构成前瞻性陈述，并且可能存在实际影响可能与当前预期存在重大差异的风险。除非法律要求，否则BGC没有义务更新任何前瞻性陈述。有关可能导致实际业绩与前瞻性陈述中包含的结果不同的其他风险和不确定性的讨论，请参阅BGC的美国证券交易委员会（“SEC”）文件，包括但不限于这些文件中列出的风险因素和前瞻性信息特别说明，以及这些风险因素的任何更新以及后续10-K表、10-Q表或8-K表报告中包含的前瞻性信息特别说明。