景顺银行大宗商品指数追踪基金
截至2020年3月31日
2020年4月29日发行人免费写作招股说明书 根据第 433 条提交 注册号 333-233475 |
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基金 描述
景顺银行大宗商品指数追踪基金(基金)旨在追踪DBIQ Optimum 收益多元化大宗商品指数超额回报(DBIQ Optil Yield多元化大宗商品指数ER或指数)水平随着时间的推移而发生的变化,加上基金持有的美国国债、货币市场基金和 国库券ETF的收入,减去基金支出。该基金专为希望以具有成本效益和便捷的方式投资大宗商品期货的投资者而设计。该指数是一个基于规则的指数,由世界上14种交易量最大、最重要的实物商品的期货 合约组成。基金和指数每年11月进行重新平衡和重组。
该基金并不适合所有投资者,因为基于基金交易的投资具有投机性,这种交易发生在 非常波动的市场中。由于对期货合约的投资是波动性的,因此标的期货合约的市场价格波动频率可能会造成巨额损失。有关其他风险披露,请参阅投资风险、重要信息和 招股说明书。
交易所交易基金信息
基金名称 |
景顺DB大宗商品指数 追踪基金 |
| ||
基金行情 |
DBC | |||
CUSIP |
46138B103 | |||
盘中资产净值 |
DBCIIV | |||
管理费 |
0.85 | % | ||
总支出比率 |
0.87 | % | ||
上市交易所 |
纽约证券交易所 Arca |
预计期货经纪费用为0.02%。
标的指数数据
指数提供商 | DWS投资管理美洲公司 | |
索引名称 | DBIQ最佳收益率多元化大宗商品指数超额回报 |
基金成立:2006 年 2 月 3 日
股票没有联邦存款保险公司保险,可能会贬值,也没有银行担保。
股票不可单独赎回。只能以创设和赎回单位从基金中收购股票并向基金进行赎回, 通常由20万股股票组成。
指数历史有某些固有的局限性,并不代表 基金的实际交易表现或回报。指数历史并不代表实际执行的交易,因此可能不足或过度补偿某些市场因素(例如流动性不足)的影响(如果有的话)。没有人表示基金将或 可能实现与指数历史相似的盈利或亏损。
每个离散时间段的指数结果反映了基金在相应时期内追踪的每个 个适用指数的收盘价。
增长 1 万美元
数据始于 2020 年 3 月 31 日结束日期前 10 年。基金表现以资产净值显示。
截至二零二零年三月三十一日的业绩
性能 (%)
年初至 | 1Y | 3Y | 5Y | 10Y | 基金 盗梦空间 |
|||||||||||||||||||
ETF-NAV |
-29.17 | -27.90 | -8.60 | -7.41 | -6.84 | -4.58 | ||||||||||||||||||
交易所买卖基金-市场价格 |
-29.45 | -28.09 | -8.70 | -7.47 | -6.84 | -4.71 | ||||||||||||||||||
标的指数 |
-29.45 | -28.90 | -9.46 | -7.69 | -6.55 | -4.84 | ||||||||||||||||||
基准1 |
-29.25 | -27.61 | -7.90 | -6.64 | -5.99 | -3.62 | ||||||||||||||||||
基准2 |
-42.34 | -41.01 | -13.33 | -12.82 | -10.43 | -10.07 |
日历年业绩 (%)
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 | 2010 | |||||||||||||||||||||||||||||||
ETF-NAV |
12.16 | -12.02 | 5.05 | 18.58 | -27.45 | -28.18 | -7.58 | 3.32 | -2.68 | 11.85 | ||||||||||||||||||||||||||||||
标的指数 |
10.60 | -12.91 | 5.17 | 19.15 | -26.72 | -26.45 | -6.60 | 4.08 | -2.44 | 11.78 | ||||||||||||||||||||||||||||||
基准1 |
12.94 | -11.18 | 6.16 | 19.53 | -26.68 | -26.43 | -6.55 | 4.16 | -2.39 | 11.93 | ||||||||||||||||||||||||||||||
基准2 |
17.63 | -13.82 | 5.77 | 11.37 | -32.86 | -33.06 | -1.22 | 0.08 | -1.18 | 9.03 |
引用的绩效数据代表过去的业绩,这并不能保证未来的业绩。投资回报和 本金价值将波动,股票在赎回时的价值可能高于或低于其原始成本。当前性能可能高于或低于引用的性能数据。少于一年的回报是累积的。打电话 800-983-0903查看最近一个月末的表现。投资者不能直接投资指数。基金从成立到2015年2月23日(含2015 年 2 月 23 日)的业绩 反映了与前任管理所有人相关的业绩。2015年2月23日及之后的业绩反映了与现任管理所有者景顺 Capital Management LLC相关的业绩。市场回报基于美国东部时间下午4点的买入/卖出价差的中点,并不代表投资者在其他时间交易股票时将获得的回报。
从2006年3月2日(基金交易所上市日期)到2006年5月24日,基金试图追踪德意志银行流动商品指数TM超额回报的非最佳收益版本 。从2006年5月24日到2009年10月16日,基金试图追踪德意志银行流动性商品指数TM超额回报的最佳收益版本。截至2009年10月19日,基金开始追踪 德意志银行流动性大宗商品指数Optimum Yield多元化超额回报(中期指数)。自2011年1月1日起,基金开始追踪该指数(代码:DBLCIX)。 除指数名称外,该指数与中期指数相同。2007年1月的启动日期保持不变。除非前一句另有规定,否则先前与该指数有关的所有基础公式、数据(例如收盘 水平、波动率衡量标准、所有其他数字统计和衡量标准)和所有其他特征(例如基准日、指数发起人、成立日期、滚动等)均与中期指数相同。
由于该基金主要用美国国债、货币市场基金和T-Bill ETF抵押其期货头寸,因此还显示了DBIQ最佳收益多元化大宗商品指数总回报TM(DBIQ最佳收益多元化大宗商品指数TR)(代码:DBLCDBCT)的结果。就总回报版本的指数历史而言,它遵循了与超额回报版本相同的指数历史记录,但2011年1月1日以后的表现除外,该版本显示的表现为DBIQ最佳收益多元化大宗商品指数TR。请访问 invesco.com 了解指示性 盘中资产净值和最后一天资产净值 一天结束了导航。
1 | DBIQ最佳收益率多元化大宗商品指数TR |
2 | 标普高盛商品指数是一种非管理指数,用于衡量基于一篮子大宗商品的表现的大宗商品市场 状况的变化。标普高盛商品指数总回报率是麦格劳-希尔公司旗下的标准普尔的商标。 |
最大 ETF 持有量 (%)
重量 | ||||
期货 |
||||
黄金 |
11.63 | |||
布伦特原油 |
10.47 | |||
WTI 原油 |
10.37 | |||
纽约港超低硫柴油 |
9.27 | |||
汽油 |
8.64 | |||
小麦 |
8.25 | |||
大豆 |
6.97 | |||
玉米 |
6.78 | |||
糖 |
6.37 | |||
天然气 |
5.14 | |||
铜 |
4.73 | |||
铝 |
4.73 | |||
锌 |
4.37 | |||
银 |
2.27 | |||
抵押品 |
||||
美国国库券 |
62.50 | |||
景顺国债抵押品ETF |
33.15 | |||
美国政府首屈一指的货币投资组合 |
4.35 |
请访问网站以获取完整的馆藏信息。持有量可能会发生变化。
基金的投资方式和潜在优势
该基金 投资于在受监管交易所交易的流动性期货合约,具有以下潜在优势:
增强型大宗商品指数:该基金 遵循该指数,该指数采用Optimum YieldTM方法,旨在提供比传统大宗商品指数更复杂的大宗商品投资策略。
节省成本:基金既不承担存储实物商品的成本,也不承担与 交易商签订与大宗商品挂钩票据的成本,这种成本通常比签订交易所交易的期货合约高得多。
赚取的利息:该基金主要用美国国债、货币市场基金和国库券交易所买卖基金抵押其 期货合约,并从这些证券中赚取利息。利息收入可以提高回报。
透明度和流动性:基金以受监管的期货 交易所交易确定的公开价格投资流动性期货合约。我们认为,与基金购买未公开定价的大宗商品挂钩票据或流动性较低的期货合约相比,这使基金能够获得更直接、更具成本效益的大宗商品敞口。
景顺分销商有限公司
Invesco.com 4/20
P-DBC-PC-1
投资风险
大宗商品和期货通常波动不定,并不适合所有投资者。
基金股票的价值与基金持有的期货合约和 其他资产的价值直接相关,其投资组合价值的任何波动都可能对基金股票的投资产生不利影响。
由于全球经济冲击, 基金可能会遭受重大损失。具体而言,石油供应和需求受到冲击,影响石油价格和波动性可能会对基金产生不利影响。
该基金是投机性的,风险很高。投资者可能会损失对本基金的全部或大部分投资。
该基金不是经修订的1940年《投资公司法》所指的共同基金或任何其他类型的投资公司,也不受 相关监管的约束。请查看招股说明书,了解基金的盈亏平衡数字。
该基金发布附表K-1。
重要信息
本基金的股份不是 任何德意志银行股份公司、德意志银行伦敦分行、DWS Investment Management Americas Inc.(DIMA)或其各自的任何子公司或关联公司或任何其他银行(统称为 DB 各方)的存款、利息或债务,也不由数据库各方担保。
DBIQ最佳收益率多元化大宗商品指数超额回报TM,DBIQ最佳收益率多元化大宗商品指数总回报TM,德意志银行流动性商品 指数TM和德意志银行流动大宗商品指数最佳收益率多元化超额回报TM(指数)是 德意志银行股份公司和/或其附属公司的产品。有关这些指数的信息经许可转载。©2020 年版权所有。版权所有。德意志银行®DBTM,DBIQ®最佳产量TM,DBIQ最佳收益率多元化大宗商品指数超额回报TM,DBIQ最佳收益率多元化大宗商品指数总回报TM,德意志银行流动性商品 指数TM和德意志银行流动大宗商品指数最佳收益率多元化超额回报TM是德意志银行股份公司的商标。指数 和商标已获得景顺分销商的子公司景顺资本管理有限责任公司许可,用于某些目的。该基金不是由数据库各方或其第三方许可人赞助、认可、出售或推广,此类各方中没有人 就投资基金的可取性作出任何明示或暗示的陈述,此类各方也不对基金的错误、遗漏或中断承担任何责任指数。作为指数提供商,德意志银行股份公司 正在许可由德意志银行股份公司组成的某些商标、标的指数和商品名,不考虑指数、本产品或任何投资者。
这并不构成对特定投资者的任何投资策略或产品的推荐。投资者在做出任何投资决定之前应咨询金融专业人士 。
投资顾问景顺资本管理有限责任公司和ETF分销商景顺分销商是景顺有限公司的间接全资子公司 。
景顺资本管理有限责任公司和景顺分销商公司不隶属于DWS Investment Management Americas Inc.
基金已就本来文 所涉及的发行向美国证券交易委员会提交了注册声明(包括招股说明书)。在投资之前,您应阅读该注册声明中的招股说明书以及基金向美国证券交易委员会提交的其他文件,以获取有关发行人和本次发行的更完整信息。你可以通过 访问美国证券交易委员会网站 sec.gov 上的 EDGAR 来免费获得这些文件。
或者,您可以访问基金网站invesco.com,或者如果您通过拨打免费电话800 983 0903提出要求,基金将 安排向您发送招股说明书。
注意:并非所有产品都可在所有公司或所有 司法管辖区购买。
词汇表
盘中资产净值是一个符号,代表 根据标的资产的最新盘中价格估算的公允价值。