投资组合(未经审计)
截至2023年7月31日
日本股票基金公司
  共享 值
普通股-110.4%  
日本-110.4%
通信服务-2.9%      
互联网倡议日本公司    68,000 $   1,266,123
KDDI公司(a)   52,100   1,533,391
      2,799,514
消费者可自由支配-13.8%      
电装公司    30,100   2,095,787
Koito制造有限公司    40,400     742,852
Nitori控股有限公司     8,300   1,016,357
泛太平洋国际控股公司    16,100     317,892
鞋业股份有限公司    64,900   1,179,921
索尼集团。(a)   51,500   4,823,811
丰田汽车公司(a)  159,100   2,675,067
雅马哈公司     6,800     263,488
      13,115,175
消费者主食-13.0%      
味精株式会社    60,000   2,337,893
朝日集团控股有限公司(a)  87,600 3,443,491
米尔本有限公司   20,600 741,209
SEVEN&I控股有限公司   43,700 1,812,898
资生堂株式会社   26,200 1,148,714
三得利饮料食品有限公司   43,500 1,548,470
韦尔西亚控股有限公司   70,200 1,321,428
      12,354,103
金融类股-12.5%      
日本交易所集团有限公司   37,100 646,401
三菱日联金融集团有限公司   522,800 4,209,715
东京海上控股公司(a)  206,200 4,741,565
东京世纪公司(a)  35,800 1,402,196
WealthNavi，Inc.(b)  33,700 326,125
Zenkoku Hosho有限公司   15,000 526,567
      11,852,569
医疗保健-11.8%      
AS One Corp.   19,600 779,281
朝日信息技术有限公司   36,500 749,027
Astellas Pharma，Inc.   95,200 1,392,047
中外药业股份有限公司(a)  42,700 1,270,805
第一三共株式会社   76,800 2,365,410
霍亚公司(a)  13,300 1,548,909
JEOL Ltd.   41,300 1,416,587
奥林巴斯公司   103,300 1,685,539
      11,207,605
工业类股-23.7%      
AGC，Inc.   28,700 1,037,035
Amada Co.Ltd.(a)  170,100 1,674,042
大金实业有限公司(a)  10,400 2,102,867
大树株式会社   21,500 724,596
发那科公司(a)  31,600 966,720
富士电机株式会社   38,300 1,731,527
日立株式会社   59,600 3,901,683
Makita Corp.(a)  36,400 1,022,150
  共享 值
米苏米集团公司(a)   94,300 $   1,725,136
NABTESCO Corp.    19,400     411,501
日本并购中心控股公司    27,600     158,061
打开集团公司。    86,100   1,350,507
新锐控股有限公司。(a)   45,900   1,589,776
Sho-Bond控股有限公司    25,700   1,043,805
高崎热工株式会社    73,000   1,318,061
拓间株式会社    20,000     218,847
TechnoPro控股公司。    63,300   1,638,840
      22,615,154
信息技术-22.0%      
Advantest Corp.(a)   16,800   2,323,605
阿皮尔集团有限公司(b)   52,600     625,868
ELECOM股份有限公司    74,200     798,691
伊比登股份有限公司    48,300   2,935,639
Kaga电子有限公司    29,900   1,339,401
Keyence Corp.(a)  8,300 3,724,558
国久国代株式会社   14,700 651,803
NEC公司   25,800 1,305,361
野村研究所株式会社   65,700 1,866,860
大冢株式会社   33,400 1,390,888
三三股份有限公司(b)  55,800 590,640
东京电子株式会社   16,400 2,461,426
祖肯股份有限公司   33,400 973,636
      20,988,376
材料-7.4%      
关西涂料有限公司。(a)  89,400 1,465,385
日本涂料控股有限公司   348,400 3,192,131
信越化工股份有限公司(a)  72,600 2,391,796
      7,049,312
房地产-3.3%      
JSB股份有限公司   14,900 558,823
卡提塔斯有限公司   29,200 537,094
东久复旦控股公司(a)  350,400 2,083,108
      3,179,025
日本总数   105,160,833
普通股总库存   105,160,833
短期投资-0.1%  
道富机构美国政府货币市场基金，Premier Class，5.19%(c)  53,952 53,952
短期投资总额   53,952
总投资
(成本100,482,688美元)-110.5% 		105,214,785
负债超过其他资产-(10.5%) (9,964,744)
净资产-100.0% $95,250,041
(a) 全部或部分担保已被指定为信用额度的抵押品。
(b) 非创收证券。
(c) 注册投资公司，由道富环球顾问公司提供咨询。显示的利率是截至2023年7月31日的7天收益率。
请参阅Investments投资组合列表的随附说明 。
投资组合须知
2023年7月31日(未经审计)
1.重要会计政策摘要
A.证券估值：
该基金按当前市值或公允价值对其 证券进行估值，符合监管要求。在基金的估值及流动资金程序中，“公允价值”定义为出售一项资产时可收取的价格，或在有意愿的市场参与者之间按有序交易方式转移负债而支付的价格，而无需在计量日期强制进行交易。根据经修订的1940年投资公司法(“1940法案”)下的第2a-5条，董事会(“董事会”)指定abrdon Asia Limited(“abrdon Asia”或“投资经理”)为基金的估值指定人(“估值指定人”) ，以便基金就市场报价不足的基金投资进行公允价值厘定。
在交易所交易的股权证券按证券交易的主要交易所在“估值时间”的最后报价销售价格或官方收盘价进行估值，并在适当的情况下适用以下段落所述的估值因素。在正常情况下，估值时间为纽约证券交易所(“NYSE”)常规交易结束时(通常为东部时间下午4：00)。在没有销售价格的情况下，证券以证券交易所在的主要交易所收盘时的买入/卖出价格的平均值进行估值。在纳斯达克交易的证券以纳斯达克官方收盘价计价。
如上文所述，在估值时间之前收盘的外国交易所交易的外国股权证券，通过将估值因素应用于最后一次销售价格或平均价格进行估值。估值因素由独立的 定价服务提供商提供。在对基金的投资组合持有量进行定价时，使用这些估值系数来估计外国市场收盘时间和基金对此类外国证券进行估值之间的市场走势。这些估值因素基于每种证券的存托凭证、指数、期货、行业指数/交易所买卖基金、汇率以及当地交易所开盘和收盘价等投入。当采用采用计价因素的价格时，外国证券的价值可能与该证券在一级市场上的报价或公布价格不同。应用估值因素的证券被确定为二级投资，因为交易所交易价格已经调整。如果独立定价服务提供商无法提供估值系数，或者如果估值系数低于预定阈值，则不使用估值系数；在这种情况下，证券被确定为1级投资。
短期投资是指投资于可每日赎回的短期投资基金的现金和现金等价物。该基金将可用现金注入道富机构美国政府货币市场基金， 根据1940年法案规则2a-7，该基金已选择符合“政府货币市场基金”的资格，其目标是维持每股1.00美元的资产净值，这一目标没有得到保证。注册的投资公司按其报告的资产净值进行估值。一般来说，这些投资类型被归类为1级投资。
如果证券的市场报价不容易获得或被认为不可靠(原因不是因为其交易的外汇在估值时间之前关闭)，则该证券按估值指定人确定的公允价值进行估值，并使用董事会批准的估值政策和程序考虑相关因素和周围情况。根据投入的性质，已被投资经理公允估值的证券可能被归类为2级或3级。
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