附录 99.1

2023年9月26日

联合天然食品公司报告2023财年第四季度和全年业绩

罗德岛州普罗维登斯——2023年9月26日——联合天然食品公司（纽约证券交易所代码：UNFI）（“公司” 或 “UNFI”）今天公布了截至2023年7月29日的第四季度（13周）和财年（52周）的财务业绩。

2023 财年第四季度业绩

•净销售额增长2.0％，达到74亿美元

•净亏损为6,800万美元；摊薄后每股亏损（EPS）为美元（1.15）

•调整后的息税折旧摊销前利润下降56.3％，至9,300万美元

•调整后每股收益降至美元 (0.25)

最近的财务和运营摘要

•2023财年销售额与最新展望一致；调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的每股收益处于最新展望的高端

•年终净负债降至SuperValu之后的新低19.5亿美元；自2018年收盘以来下降了14.0亿美元

•通过先前披露的短期价值创造计划节省了近1亿美元的成本

•关键转型计划取得进展

◦ 供应链优化和自动化；萨拉索塔配送中心破土动工

◦ 加快和扩大转型计划，包括新增三名董事会成员

◦ 进行董事会主导的财务审查，以推动股东价值创造

“我们的第四季度结束了充满挑战的一年，在这一年中，我们继续强调为客户和供应商提供服务，我们还努力提高运营效率、效率和技术能力。尽管我们所有客户渠道的销售额均有所增长，但盈利能力下降的主要原因是通货膨胀导致的采购收益减少和收缩幅度增加。UNFI首席执行官桑迪·道格拉斯说，随着我们在2024财年上半年继续提高通货膨胀收益，我们预计还会有进一步的不利因素。

“展望新财年，我们专注于解决短期盈利问题，同时创建一家结构上更高效、技术驱动的食品零售服务公司，能够更好地为客户提供服务，并利用我们未来的重大增长机会。为此，我们已经获得了近1亿美元的短期价值创造计划，我们现在预计这些行动将在2024财年使全年营业利润率提高近1.5亿美元。我们将继续投资于我们的供应链和技术基础设施，以改善我们的成本结构并增强客户和供应商的体验。我们相信，在新更新的董事会的指导下，将我们的行业领先地位与更具活力和灵活性的UNFI相结合，将使我们走上推动有意义和可持续的长期股东价值创造的强大道路。”

(1) 请参阅本新闻稿中的表格，了解这些非公认会计准则财务指标与根据公认会计原则计算的最直接可比财务指标的对账情况。

2023 财年第四季度摘要

2023财年第四季度的净销售额与去年同期相比增长了2.0％，这主要是受通货膨胀和新业务的推动。这项新业务源于向现有客户销售新的或扩展的类别，以及从我们强大的渠道中增加新客户。销售总量的减少部分抵消了这些增长。尽管销量持续下降，但与2023财年第三季度的水平相比，连续增长了100个基点。

2023财年第四季度的毛利为10亿美元，与2022财年第四季度相比减少了8,700万美元，下降8.3％。不包括两个时期的非现金后进先出账单费用，毛利减少了1.07亿美元，下降了9.6％。2023财年第四季度的毛利率为净销售额的13.0％，包括3,600万美元的LIFO费用，而2022财年第四季度的毛利率为净销售额的14.5％，后进先出费用为5,600万美元。不包括这笔非现金费用，毛利率为净销售额的13.5％，而2022财年第四季度的毛利率为净销售额的15.2％。不包括后进先出费用在内的毛利率下降的主要原因是采购收益水平降低、通货膨胀收益减少以及收缩幅度增加。

2023财年第四季度的运营支出为10.04亿美元，占净销售额的13.5％，而2022财年第四季度为9.8亿美元，占净销售额的13.5％。2023财年第四季度的运营费用得益于运量减少导致的运输和配送中心劳动力成本降低，以及与目标相比表现不佳导致的激励性薪酬支出减少，但被对转型计划的投资所抵消，这些投资导致今年第四季度的成本上涨以及与占用率相关的成本增加。与2023财年第四季度相比，2022财年第四季度的运营支出包括约1400万美元的激励性薪酬支出。

2023财年第四季度的净利息支出为3,500万美元，而2022财年第四季度的净利息支出为3,400万美元。净利息支出的增加主要是由利率上升所推动的，但未偿债务余额的减少部分抵消了这一增长。

2023财年第四季度的有效税率为税前亏损的35.0％，而2022财年第四季度的支出为税前收入的6.8％。2023财年第四季度的有效税率包括有利的州审计和解协议带来的好处，以及2023财年第四季度税前收入的减少。与员工股票奖励相关的离散税收优惠降低了2022财年第四季度的有效税率。

2023财年第四季度的净亏损为6,800万美元。2022财年第四季度的净收入为3,900万美元。

2023财年第四季度摊薄后每股净亏损（EPS）为1.15美元，而2022财年第四季度的摊薄后每股净收益为0.63美元。2023财年第四季度调整后的每股收益为0.25美元，而2022财年第四季度调整后的每股收益为1.27美元。

2023财年第四季度调整后的息税折旧摊销前利润为9300万美元，而2022财年第四季度为2.13亿美元。

资本配置和融资概述

•自由现金流 — 2023年第四季度，自由现金流为1.17亿美元，而去年第四季度为2.69亿美元。本季度的业绩显示，经营活动提供的净现金为2.22亿美元，减去1.05亿美元的资本支出。

•杠杆 — 扣除现金后的未偿债务总额在本季度末为19.5亿美元，反映2023财年减少1.66亿美元。截至2023年7月29日，净负债与调整后的息税折旧摊销前利润杠杆比率为3.0倍。

•流动性 — 截至2023年7月29日，总流动性约为15.2亿美元，包括约3700万美元的现金，外加公司基于资产的贷款机制下约14.8亿美元的未使用容量。

•回购计划 — 在2023年第四季度，公司回购了约79.1万股股票，平均价格为26.49美元，总成本约为2100万美元。

2024财年展望 (1)

该公司对2024财年（为期53周）提供了以下展望。这一前景反映了在通货膨胀水平放缓以及2024财年恢复基于绩效的激励性现金薪酬的推动下，预期的采购收益水平降低。

(1) 上面提供的展望仅针对2024财年。这种展望是前瞻性的，基于管理层当前的估计和预期，并且会受到许多风险的影响，包括许多管理层无法控制的风险。请参阅下面的警示性安全港声明。在所提供的范围内，预计第53周的净销售额将增加约6亿美元，调整后的息税折旧摊销前利润将增加900万美元。

(2) 列报的每股收益（亏损）金额包括四舍五入。

(3) 公司使用调整后的有效税率计算调整后的每股收益。调整后的有效税率是根据调整后的税前净（亏损）收入计算得出的。它还不包括不确定税收状况变化的潜在影响、估值补贴、与归属基于股份的薪酬奖励相关的税收影响以及可能影响运营有效税率可比性的离散公认会计准则税收项目。公司认为，使用这种调整后的有效税率可以提高中期报告期的一致性，因为这些离散项目中的每一个都可能导致GAAP税率的波动，这并不能表明公司的基本持续运营。通过提供这项非公认会计准则指标，管理层打算为投资者提供对公司持续运营的有效税率的有意义、一致的比较。

(4) 有关这些非公认会计准则财务指标与根据公认会计原则计算的最直接可比财务指标的对账情况，请参阅本新闻稿中的表格。

(5) 与2023财年相比，增长的主要原因是对公司转型计划的投资。

电话会议和网络直播

公司2023财年第四季度和全年电话会议和音频网络直播将于今天，即美国东部时间2023年9月26日星期二上午 8:30 举行。电话会议的网络直播（和补充材料）将通过互联网在公司网站www.unfi.com的 “投资者” 栏目上向公众开放，仅限收听。也可以拨打 (888) 660-6768（会议编号 1099581）进行通话。网络直播（和补充材料）的在线档案将提供120天。

关于联合天然食品

UNFI 是北美首屈一指的杂货批发商，向北美的 30,000 多个地点提供种类最广泛的新鲜、品牌和自有品牌产品，包括天然产品超市、独立零售商、传统连锁超市、电子商务提供商和餐饮服务客户。UNFI还提供广泛的增值服务和细分的营销专业知识，包括专有技术、数据、市场洞察和货架管理，以帮助客户和供应商建立业务和品牌。作为北美最大的提供全方位服务的杂货合作伙伴，UNFI致力于建立一个更适合所有人的食品系统，该系统具有独特的优势，可以为客户提供美味的食物、更多选择和新思维。要详细了解 UNFI 如何推动食品的未来，请访问 www.unfi.com。

根据1995年《私人证券诉讼改革法》提出的安全港声明：本新闻稿中关于公司业务的非历史事实的陈述是 “前瞻性陈述”，涉及风险和不确定性，基于当前的预期和管理层的估计；实际结果可能存在重大差异。公司根据经修订的1934年《证券交易法》提交的文件中描述了可能影响这些陈述的风险和不确定性，包括其于2022年9月27日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的截至2022年7月30日的10-K表年度报告以及公司向美国证券交易委员会提交的其他文件，包括但不限于我们对主要客户的依赖；我们的利润率相对较低企业，它们对通货膨胀和通货紧缩压力很敏感，而且很激烈竞争，包括零售商的持续整合以及消费者购买杂货和消耗品的选择增加；我们实现转型计划的预期收益的能力；与供应商关系的变化；我们运营和依赖第三方运营可靠和安全的技术系统的能力；劳动力和其他劳动力短缺和挑战；重要客户的增加或流失或我们与这些客户的关系发生重大变化；我们实现目标的能力收购的预期收益；我们有能力继续增加销售额，包括利润率更高的天然和有机食品以及非食品，并管理这种增长；我们在批发领域保持足够的销量以支持我们的运营基础设施的能力；任何疫情或疾病爆发的影响和持续时间；我们获得额外资金的能力；我们和多雇主福利计划下的医疗保健、养老金和其他成本的增加；可能产生额外的资产减值费用；我们的敏感度总体经济状况，包括通货膨胀、可支配收入水平的变化和消费者购买习惯；我们能够及时成功地在整个配送中心部署仓库管理系统和整个公司的运输管理系统，并通过这些努力提高效率和节省成本；由于我们无法控制的情况，包括缺乏长期合同、恶劣天气、劳动力短缺或工作，我们的供应链或分销能力可能会中断停工或其他情况；适度的供应商促销活动，包括减少远期购买机会；可能导致劳资关系困难和成本增加的工会组织活动；我们维持食品质量和安全的能力；以及燃料成本的波动。任何前瞻性陈述均根据1995年《私人证券诉讼改革法》作出，因此仅代表截至发表之日。在适用法律要求的未来报告生效之日之前，公司不承诺更新上述报告中的任何信息。对未来经营业绩的任何估计都基于许多假设，其中许多假设超出了公司的控制范围，不应以任何方式解释为保证此类业绩确实会发生。这些估计可能会发生变化，可能与最终报告的结果存在重大差异。公司可能会不时更新这些公开宣布的估计，但没有义务这样做。

非公认会计准则财务指标：为了补充根据美国公认会计原则（“GAAP”）提供的财务信息，公司在本新闻稿中纳入了非公认会计准则财务指标调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的摊薄后每股普通股收益（“调整后的每股收益”）、调整后的有效税率、自由现金流和净负债与调整后的息税折旧摊销前利润杠杆比率。调整后的每股收益是一项合并指标，公司通过将归属于UNFI的净收益加上后进先出费用或收益、商誉减值收益和费用、重组、收购和整合相关费用、资产出售损益、某些法律费用和收益、剩余财产折旧和利息支出、债务清偿亏损、GAAP收益列为亏损时摊薄股票的影响以及非公认会计准则收益代表收入时摊薄股票的影响，以及调整和调整后的税收影响有效税率，其税收影响是使用调整后的有效税率计算的，以及管理层确定的某些其他非现金费用或项目。非公认会计准则调整后的有效税率不包括各种不确定税收状况和估值补贴变化的潜在影响，以及与基于股份的薪酬奖励归属相关的税收影响。非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润指标是一项合并指标，包括持续经营和已终止经营业绩，公司通过将持续经营的净收益（亏损）减去归属于非控股权益的净收益，再加上营业外收入和支出，包括净定期福利收入，不包括服务成本、利息支出、净额和其他（收入）支出，再加上所得税准备金（收益）以及折旧和摊销，所有这些都按照公认会计准则计算 AP，加上对股票的调整基于薪酬、非现金后进先出账单费用或收益、重组、收购和整合相关费用、商誉减值费用、出售资产的亏损（收益）和其他资产费用、某些法律费用和收益、管理层确定的某些其他非现金费用或其他项目，加上以与持续经营业绩一致的方式计算的已终止业务的调整后息税折旧摊销前利润，如上所述。调整后息税折旧摊销前利润定义的变化反映了我们合并财务报表中细列项目参考的变化，这不会影响调整后息税折旧摊销前利润的计算。非公认会计准则自由现金流指标被定义为经营活动提供的净现金减去资本支出付款。非公认会计准则净负债与调整后息税折旧摊销前利润杠杆比率定义为公司未偿还的短期和长期债务以及融资租赁负债的账面总值减去净现金和现金等价物，其总和除以过去四个季度的调整后息税折旧摊销前利润。

下表列出了这些非公认会计准则财务指标与其可比GAAP财务指标的对账以及净负债与调整后息税折旧摊销前利润杠杆率的计算。非公认会计准则财务指标的列报不应孤立考虑，也不能作为根据公认会计原则编制的任何衡量标准的替代品。公司认为，列报非公认会计准则财务指标调整后的息税折旧摊销前利润和调整后每股收益有助于进行同期比较，评估我们的业务业绩，并通过排除某些预计在正常业务过程中不会发生的调整或不是实际和估计运营业绩的有意义指标的调整来了解基本经营业绩和核心业务趋势。纳入自由现金流有助于投资者了解公司的现金产生能力与出售资产所产生的现金分开。净负债与调整后息税折旧摊销前利润杠杆比率是一种常用的指标，可帮助投资者了解和评估公司的资本结构以及随着时间的推移而发生的资本结构变化。该公司目前预计将继续将上述项目排除在非公认会计准则财务指标之外。管理层利用并计划利用这些非公认会计准则财务指标，将公司在2024财年的经营业绩与2023财年的同期以及内部编制的预测进行比较。这些非公认会计准则财务指标可能与其他公司的类似标题指标不同。

联合天然食品有限公司

合并运营报表（未经审计）

（以百万计，每股数据除外）

联合天然食品有限公司

合并资产负债表（未经审计）

（以百万计，面值除外）

联合天然食品有限公司

合并现金流量表（未经审计）

补充非公认会计准则财务信息

联合天然食品有限公司

(1) 2023财年主要反映遣散费。2022财年主要反映了与咨询和转型活动相关的成本，这些活动旨在为我们的业务进一步创造与整合相关的价值创造做好准备。

(2) 2023财年包括2500万美元的无形资产减值费用，这归因于我们品牌组合的合理化，以专注于我们的核心自有品牌产品。2022财年主要反映了我们在加利福尼亚州里弗赛德的配送中心在2022财年第三季度出售的收益。

(3) 反映了对多雇主养老金计划提款费用估计值的调整。

(4) 2023财年反映了门店关闭费用和成本、运营停业和库存费用。2022财年反映了与某些零售商店因活动而造成的损失相关的费用。

(5) 反映了主要用于业务转型计划的第三方成本，包括网络自动化和优化、商业价值创造、数字产品增强以及基础设施统一和现代化。

(1) 2023财年主要反映遣散费。2022财年主要反映了与咨询和转型活动相关的成本，这些活动旨在为我们的业务进一步创造与整合相关的价值创造做好准备。

(2) 此处反映的出售资产亏损（收益）和其他资产费用不包括应收账款货币化计划下的应收账款销售损失，这些损失包含在合并运营报表中出售资产的亏损（收益）和其他资产费用中，不根据调整后的每股收益进行调整。2023财年包括2500万美元的无形资产减值费用，这归因于我们品牌组合的合理化，以专注于我们的核心自有品牌产品。2022财年主要反映了我们在加利福尼亚州里弗赛德的配送中心在2022财年第三季度出售的收益。

(3) 反映盈余、非营业性财产折旧和利息支出。

(4) 反映了对多雇主养老金计划提款费用估计值的调整。

(5) 2023财年反映了门店关闭费用和成本、运营停业和库存费用。2022财年反映了与某些零售商店因活动而造成的损失相关的费用。

(6) 反映了主要用于业务转型计划的第三方成本，包括网络自动化和优化、商业价值创造、数字产品增强以及基础设施统一和现代化。

(7) 使用调整后的有效税率表示税前调整的税收影响。调整后的有效税率是根据调整后的税前净收入计算的，其影响反映了不确定税收状况的变化、估值补贴、与归属基于股份的薪酬奖励相关的税收影响以及可能影响运营有效税率可比性的离散公认会计准则税收项目。公司认为，使用调整后的有效税率将在中期报告期内提供更好的一致性，因为这些离散项目中的每一个都可能导致GAAP税率的波动，这并不能代表公司的真实经营情况。通过提供这项非公认会计准则指标，管理层打算为投资者提供对公司持续运营的有效税率的有意义、一致的比较。

(8) 调整后（亏损）每股收益金额是使用未四舍五入的实际数字计算的。

2024 财年指导方针

归属于联合天然食品公司的预计净亏损的2024年预期与调整后的净（亏损）收入和预计调整后每股收益（未经审计）的对账

(1) 调整后的估计有效税率不包括不确定税收状况变化的潜在影响、与授予股份薪酬奖励和估值补贴相关的税收影响。有关调整后的有效税率，请参阅对账表。

(2) 列报的调整后（亏损）每股收益金额包括四舍五入。

2024年归属于联合天然食品公司的净亏损预期与调整后息税折旧摊销前利润的对账（未经审计）

2024年估计税率与2023年和2022年实际美国公认会计准则有效税率与调整后的有效税率的对账（未经审计）

注意：作为年终对账的一部分，我们更新了2023财年GAAP有效税率的对账以了解实际业绩。

(1) 反映了税法的变化、不确定的税收状况、与行使基于股份的薪酬奖励相关的税收影响以及任何上一年度的递延所得税或应付税款调整。这包括上一年度的美国国税局或其他税务管辖区的审计调整。

(2) 反映了在计算调整后每股收益时不包括在税前收入中的税前调整的税收影响。

(3) 反映了与对递延所得税资产变现性或本年度业务的判断变化相关的估值补贴的变化。

(4) 公司根据现有的最佳信息，在本财年开始时确定调整后的估计有效税率。公司在全年酌情重新评估其调整后的估计有效税率，并根据任何重大变化进行调整。本财年末调整后的实际有效税率基于实际业绩，因此可能与该年度使用的估计调整后有效税率有所不同。