美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

 

 

11-K 表格

 

 

有关员工股票购买、储蓄和类似计划的年度报告

1934 年《证券交易法》第 15 (D) 条

 

截至2022年12月31日的财年

或者

 

在从到的过渡期间

委员会档案编号 1-01342

 

 

 

CP 401 (k) 储蓄计划

南六街 120 号，800 号套房

明尼苏达州明尼

55402 美国

 

加拿大太平洋堪萨斯城有限公司

7550 Ogden Dale Road S.E.

艾伯塔省卡尔加里 T2C 4X9

CP 401 (k) 储蓄计划

雇主身份证号：41-6009079

计划编号：002

截至及截至年度的财务报表

2022 年 12 月 31 日和 2021 年 12 月 31 日，补充附表

截至2022年12月31日，以及《独立报告》

注册会计师事务所

CP 401 (k) 储蓄计划

目录

  

 

独立注册会计师事务所的报告

致参与者和计划管理员

CP 401 (k) 储蓄计划

明尼苏达州明尼

对财务报表的意见

我们审计了随附的截至2022年12月31日和2021年12月31日可用于支付CP 401（k）储蓄计划（“计划”）福利的净资产报表、截至该日止年度可用于支付福利的净资产变动表以及相关附注和附表（统称为财务报表）。我们认为，财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则，在所有重大方面公允列报了截至2022年12月31日和2021年12月31日可用于支付本计划福利的净资产，以及截至该日止年度可用于支付福利的净资产的变化。

意见依据

这些财务报表由计划管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对计划的财务报表发表意见。我们是一家在上市公司会计监督委员会（美国）（“PCAOB”）注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须在本计划方面保持独立。

我们根据PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和进行审计，以获得合理的保证，以确定财务报表是否存在因错误或欺诈造成的重大错报。该计划不需要也没有参与对其财务报告的内部控制进行审计。我们的审计包括考虑财务报告的内部控制，以此作为设计适合具体情况的审计程序的基础，但不是为了就本计划对财务报告的内部控制的有效性发表意见。因此，我们没有发表这样的意见。

我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是错误还是欺诈所致，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关财务报表中数额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层采用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的总体列报情况。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。

补充信息

附表H、第4行——资产附表（年底持有）和拖欠参与者缴款附表中所载的补充信息已经过审计程序，同时对计划财务报表的审计进行了审计。补充信息由计划管理层负责。我们的审计程序包括确定补充信息是否与财务报表或基础会计和其他记录相符（如适用），以及执行程序以测试补充信息中提供的信息的完整性和准确性。在对补充信息形成意见时，我们评估了补充信息，包括其形式和内容，是否符合劳工部根据1974年《雇员退休收入保障法》发布的报告和披露规则和条例。我们认为，与整个财务报表相比，补充信息在所有重要方面都得到了公允的陈述。

/s/ Armanino LLP

自2022年以来，我们一直担任该计划的审计员。

密苏里州圣路易斯

2023年6月23日

CP 401 (k) 储蓄计划

可用于支付养恤金的净资产表

截至2022年12月31日和2021年12月31日

所附附附注是这些财务报表的组成部分。

CP 401 (k) 储蓄计划

可用于支付养恤金的净资产变动表

截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度

所附附附注是这些财务报表的组成部分。

CP 401 (k) 储蓄计划

财务报表附注

截至和截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内

1。计划的摘要描述

以下对CP 401（k）储蓄计划（“计划”）的描述仅供一般参考。参与者应参阅计划文件，了解有关本计划的定义、福利、资格和其他事项的完整信息。

一般——该计划是一项固定缴款储蓄计划，涵盖特拉华州和哈德逊铁路公司、达科他州、明尼苏达州和东部铁路公司（“DM＆E”）以及美国缅因州中部和魁北克铁路公司（“CMQ U.S.”）的所有符合条件的员工（“公司”）。这些公司均为加拿大太平洋堪萨斯城有限公司的子公司。2023年4月14日，加拿大太平洋铁路有限公司（通过间接全资子公司）接管了堪萨斯城南部的控制权，并提交了修正条款，将加拿大太平洋铁路有限公司更名为加拿大太平洋堪萨斯城有限公司。计划投资委员会控制和管理本计划的管理。该计划受经修订的1974年《雇员退休收入保障法》（“ERISA”）和经修订的《美国国税法》（“该法”）条款的约束。从2021年1月1日至2021年4月20日，北卡罗来纳州富国银行（“受托人”）是该计划的受托人和记录管理人。自2021年4月21日起，信安金融集团公司（“委托人”）成为本计划的受托人和记录管理人。

资格——符合条件的员工如果年满18岁并在公司工作了30天，则可以参与本计划。

缴款——根据《守则》第401（k）条，允许参与者向该计划缴纳的税前和/或税后缴款在薪酬的1％至100％之间，作为选择性延期储蓄缴款。符合条件的参与者将按每个工资期计划薪酬的3％自动注册。参与者可以在每个工资期更改其供款百分比。截至每年12月31日累积80小时病假工资余额的交通通信国际联盟参与者可以选择将这些病假的某一部分转换为本计划的额外缴款。参与者可以选择转换为本计划的病假工资押金的最长病假为每年80小时。病假工资存款的价值是使用参与者选择的时间乘以基本工资金额计算的，基本工资金额根据计划文件规定的生活费用进行调整。然后，这些存款被列为雇员缴款。公司自行决定允许的最高选择性缴款百分比限制为100％，但仅限于2022年联邦所得税允许的最大选择性延期额20,500美元（2021年为19,500美元）。

该计划规定，雇主按参与者缴纳的符合条件的薪酬的前6％中的50％缴纳对等缴款。只有在集体谈判协议有规定的情况下，参与工会的雇员才有资格获得对等缴款。对于CMQ非工会和工会雇员，该计划规定雇主缴纳2％的对等缴款。任何雇员都没有资格获得与其补缴款相匹配的雇主缴款。在计划年度之前或结束时年满50岁的参与者有资格缴纳6,500美元（2021年至6,500美元）的补缴款。该计划允许参与者从其他符合条件的计划中进行展期。截至2022年12月31日止年度，参与者展期缴款总额为1,343,675美元（2021年为1,650,416美元），已包含在可用于支付福利的净资产变动表的参与者缴款中。超过守则限制的缴款将在确定后退还给参与者。截至2022年12月31日和2021年12月31日，没有超额缴款。

参与者账户-参与者可以将其供款和现有账户余额用于一种或多种可用的投资选择。投资选项可能每天都在变化。参与者的供款、相关的配套供款（如果适用）以及参与者各自选择的投资基金期权分配的计划收益存入每位参与者的账户。参与者账户还需支付提款以及由计划支付的计划损失和管理费用的分配。根据计划文件中的定义，每个投资基金的收益每天根据参与者的账户余额进行分配。对等供款的分配与参与者选择的参与者供款相同。参与人有权获得的福利是可以从参与人的既得账户余额中提供的福利。

归属——参与者将立即获得其自愿捐款和展期缴款（如果有的话）的价值。非工会雇员（CMQ U.S. 除外）将立即归属于其雇主的对等缴款，以及由此产生的收入和损失。DM&E加入工会的员工和CMQ美国的员工是唯一有资格获得对等缴款的加入工会的员工。

DM&E工会和所有CMQ美国参与者的对等缴款的归属时间表如下：

没收账户——没收非既得账户余额是由于参与者在完全归属相应缴款及其收益和损失之前退出本计划。公司自行决定，没收的非既得账户可用于支付本计划的合理管理费用；如果参与者恢复在公司工作，则可用于恢复参与者的账户；记入公司的缴款；用于支付任何纠正性缴款；或者分配给活跃参与者的账户。截至2022年12月31日，未使用的没收账户余额为46,264美元（2021年为39,677美元）。在截至2022年12月31日的年度中，从没收的非既得账户中用于减少雇主缴款和支付管理费用的金额为47,663美元（2021年为37,441美元）。

参与者应收票据——参与者可以从其账户中借入至少1,000美元，最高金额等于50,000美元或参与者账户既得部分的50％，以较低者为准。贷款期限为五年或更短，除非贷款符合住房贷款的资格，在这种情况下，可以允许更长的期限。贷款在还款期内通过工资扣除按比例偿还。参与者贷款的利率预计将比发放时的优惠贷款利率高出2％。截至2022年12月31日和2021年12月31日，未偿贷款的利率在4.25％至10.25％之间，截至2032年的贷款到期日各不相同。参与者贷款由标的参与者账户余额抵押。

CMQ 美国计划合并——自2021年1月1日起，CMQ U.S. 401（k）计划与本计划合并，并入该计划。CMQ 美国计划的所有参与者都将成为该计划的参与者。CMQ美国计划资产为3,303,107美元，已并入现有计划。在合并资产的同时，账户是在计划中设立的，由CP 401（k）计划管理员维护。

补助金的支付-在死亡、残疾、退休或终止雇佣关系时，将利息分配给参与者或受益人。参与者还可以选择提取利息，但须遵守某些限制，包括经济困难或年满59岁半。展期账户可以随时提款。本计划下的福利分配由参与者的账户余额一次性或部分一次性支付、一系列年度或更频繁的分期付款，或两者的组合，由参与者自行决定。

计划终止——尽管两家公司尚未表示打算这样做，但根据本计划，他们有权随时停止缴款，并在符合ERISA规定的前提下随时终止本计划。如果计划终止，所有未归属余额将变为100％归属，本计划的净资产将根据计划文件分配给参与者或受益人。

2。重要会计政策摘要

以下是重要的会计政策摘要，这些政策符合美利坚合众国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）。

会计基础——本计划的财务报表是按照美国公认会计原则按照权责发生制会计方法编制的。

投资估值和收入确认——投资按公允价值列报。公允价值是指在计量之日，在市场参与者之间的有序交易中，出售资产或为转移负债而支付的价格。关于公允价值计量的讨论见附注3。

投资的购买和销售按交易日期记录。利息收入按应计制入账。股息在除息日入账。净（折旧）增值包括本计划在该年度内买入和卖出以及持有的投资的损益。

参与者应收票据——参与者的应收票据以其未付的本金余额加上任何应计但未付的利息来衡量。根据美国国税局（“IRS”）的规定，没有资格从计划中获得实际分配的参与者（例如在职员工的参与者）的参与者贷款违约被视为该计划下的 “视为” 分配。在这种情况下，尽管未偿还的贷款余额作为应纳税所得额报告给参与者，但贷款余额仍保留在参与者的计划账户上，直到

参与者有资格从计划中获得分配。有资格从计划中获得分配的参与者的违约参与者贷款被重新归类为分配，并从其计划账户余额中抵消。

福利分配-福利分配在支付时记录。截至2022年12月31日，分配给选择退出本计划但尚未支付的参与者账户的总金额为15,383美元（2021年为377美元）。

应付超额缴款——如果缴款超过美国国税局允许的金额，则应向参与者支付的金额记为负债，并相应减少缴款。超额缴款将在随后的计划年度分配给适用的参与者。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，没有超额缴款。

投资相关费用-与投资相关的费用由计划资产支付。向本计划收取的投资管理费和运营费用从每日赚取的收入中扣除，不单独列出。因此，投资管理费和运营费用反映为此类投资的投资回报减少。公司自行决定支付本计划的管理费用。

估算值的使用——按照美国公认会计原则编制财务报表要求本计划的管理层做出影响报告的资产和负债金额及其变动以及或有资产和负债披露的估算和假设。该计划的管理层定期审查其估计数，包括与计划有关的估计数以及基于现有信息的其他福利。实际结果可能与这些估计值不同。

风险和不确定性——该计划规定了通常面临各种风险的投资，例如利率、市场状况和信用风险。由于与某些投资证券相关的风险水平以及与投资证券价值变化相关的固有不确定性，风险因素的短期变化至少有合理的可能性会影响本计划财务报表中报告的金额。

3。公允价值测量

FASB会计准则编纂、公允价值计量和披露（“ASC 820”）为衡量公允价值提供了框架。该框架提供了一个公允价值层次结构，对用于衡量公允价值的估值技术的投入进行优先排序。该等级制度最优先考虑活跃市场中相同资产或负债的未经调整的报价（1级衡量标准），最低优先考虑不可观察的投入（3级衡量标准）。ASC 820下的公允价值层次结构的三个级别如下：

公允价值计量的基础

第 1 级-活跃市场中相同的、不受限制的资产或负债在计量之日可获得的未经调整的报价；

第 2 级-不被视为活跃市场的报价，或者直接或间接可以观察到所有重要投入的金融工具的报价；以及

第 3 级-需要既对公允价值计量具有重要意义又不可观察的投入的价格或估值。

金融工具在公允价值层次结构中的水平基于对公允价值计量具有重要意义的所有投入的最低水平。所使用的估值技术需要最大限度地利用可观察的投入，尽量减少使用不可观察的投入。

某些使用实际权宜之计以净资产价值（“NAV”）衡量公允价值的投资未归入公允价值等级制度。相反，这些投资列为对账项目，以便披露中的投资公允价值总额与可用于支付养恤金的净资产报表中的公允价值投资余额一致。

以下是对按公允价值计量的资产所使用的估值方法的描述。截至2022年12月31日和2021年12月31日，使用的方法没有变化：

普通股-按交易个别证券的活跃市场报告的收盘价估值。

共同基金-按基金报告的每日收盘价估值。本计划持有的共同基金是在美国证券交易委员会（“SEC”）注册的开放式共同基金。这些基金必须公布其每日资产净值并以该价格进行交易。本计划持有的共同基金被视为交易活跃。

自管经纪账户——施瓦布个人选择退休账户于2020年推出。它包括各种普通股和交易所交易基金。参与者可以选择将其他投资选项中的资金分配到自管经纪账户。

富国银行集体稳定回报基金（“WFSR基金”）——普通/集体信托是一种集体稳定回报基金。信托基金的投资按WFSR基金受托人富国银行根据截至2022年12月31日和2021年12月31日普通/集体信托拥有的标的资产的估计公允价值确定的资产净值进行估值。资产净值被用作计算公允价值的实用权宜之计。资产净值基于在活跃市场中交易的标的资产的公允价值减去其负债，再除以未偿还的单位数量。通常，在普通市场条件下，所有普通/集体信托头寸都为计划参与者和本计划提供每日市场流动性。当确定基金有可能以与报告的净资产价值不同的金额出售投资时，就不使用这种实用的权宜之计。该计划通过富国银行集体稳定回报基金（“WFSR基金”）投资投资合同，该基金是该计划下可用的投资选择之一。尽管WFSR基金有12个月的替换通知要求，但WFSR基金对赎回没有限制条款或限制。截至2022年12月31日和2021年12月31日，WFSR基金不受未来无准备金承诺的约束。

上述方法可能得出的公允价值计算可能不代表可变现净值或不能反映未来的公允价值。此外，尽管该计划认为其估值方法适当且与其他市场参与者一致，但使用不同的方法或假设来确定某些金融工具的公允价值可能会导致报告日的公允价值衡量标准有所不同。

富国银行贝莱德标准普尔指数基金——该基金是由受托人赞助的集体投资基金。对该基金的投资仅限于合格退休计划，且该基金不公开交易。该基金未在美国证券交易委员会注册，但受货币审计长办公室的监督。受托管理人在每个工作日每天使用基金持有的所有证券的收盘市值和未偿还的基金单位总数对基金进行估值。该基金的个人持股在主要市场交易所公开交易，其收盘价格和持有的股票总额用于确定基金的总市值。该基金的资产净值等于基金的收盘市值总额除以未偿还的基金单位数量。计划参与者或其他授权方可以书面指示富国银行兑换部分或全部单位。富国银行收到书面兑换指示后，将按下次确定的单位价值兑换单位。赎回收益通常将在收到兑换申请后的一个工作日内支付到账户，在任何情况下，都将在收到兑换申请后的六个工作日内支付到账户。

层级间转移-监测可观察到的市场数据的可用性，以评估公允价值层次结构中金融工具的适当分类。经济状况或基于模型的估值技术的变化可能需要将金融工具从一个公允价值水平转移到另一个公允价值水平。在这种情况下，将在报告期开始时报告转账情况。

该计划的管理层根据金融工具的性质以及相对于可用于支付养恤金的净资产总额的转移规模，评估各级之间转移的重要性。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，没有级别之间的转移。

下表按公允价值层次结构中的等级列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日按公允价值计算的本计划投资资产。根据ASC 820的要求，根据对公允价值计量具有重要意义的最低投入水平对资产进行全面分类。截至2022年12月31日和2021年12月31日，没有资产被归类为二级或三级价值投资。

4。豁免权益方交易

根据合同条款和提供行政或法定豁免的ERISA法规，受托人有权投资其控制下的基金。根据本计划的定义，某些计划投资，包括共同基金股份和普通/集体信托单位，由受托人管理，符合豁免权益方交易的资格。该计划还向参与者发放贷款，贷款由参与者账户中的既得余额担保。为投资管理服务支付的费用计入每只基金所得回报的扣除额。

截至2022年12月31日和2021年12月31日，该计划由加拿大太平洋堪萨斯城有限公司（“公司”）的全资子公司Soo Line Railway Company赞助，分别持有该公司65,416股和61,183股普通股。在截至2022年12月31日的年度中，该计划记录的股息收入为27,523美元（2021年为32,350美元）

5。非豁免权益方交易

截至2021年12月31日止年度，两家公司向受托人汇出某些参与者缴款和贷款还款的时间晚于劳工部（“DOL”）第2510.3-102号条例的要求。如果按照美国劳工部准则的要求及时汇出参与人缴款和贷款还款，本来可以赚取的投资收入已记入参与者账户。

6。所得税状况

该计划构成《美国国税法》（“IRC”）第401（a）条规定的合格信托，因此，根据第501（a）条的规定，免征联邦所得税。该计划的管理层认为，该计划目前的设计和运营符合IRC的适用要求，该计划和相关信托继续免税。因此，该计划的财务报表中没有列入所得税准备金。

美国公认会计原则要求本计划的管理层评估本计划的税收状况，并在本计划采取不确定的立场时确认纳税义务（或资产），而这种立场经美国国税局审查后很可能无法维持。该计划的管理层分析了该计划的税收状况，得出的结论是，截至2022年12月31日和2021年12月31日，没有不确定的税收状况需要在财务报表中确认负债（或资产）或披露。因此，该计划的财务报表中没有列入所得税准备金。该计划接受税务司法管辖区和美国劳工部的例行审计；但是，目前没有对任何纳税期进行审计。该计划的管理层认为，在2015年之前的几年中，该计划不再需要接受所得税审查。

7。对账至 5500 表格

以下是财务报表中可用于支付福利的净资产与5500表的对账情况：

以下是财务报表中可用于支付福利的净资产净减少总额与5500表格中净减少总额的对账：

8。后续事件

计划管理层评估了2022年12月31日至2023年6月23日（财务报告发布之日）之后发生的事件的影响，并确定没有发生此类事件。

补充时间表

CP 401 (k) 储蓄计划

雇主身份证号：41-6009079

计划编号：002

5500 表格，附表 H，第四部分，第 4i 行 — 资产明细表（年底持有）

截至2022年12月31日

5500 表格，附表 H，第四部分，问题 4A — 拖欠参与者缴款明细表

截至2022年12月31日的财年

 

签名

该计划。根据1934年《证券交易法》的要求，受托人（或管理雇员福利计划的其他人员）已正式促使本年度报告由经正式授权的下列签署人代表其签署。

 

展览索引