附录 10.2

贷款和担保协议的第一修正案

本贷款和担保协议第一修正案（本 “修正案”）的日期为2023年6月16日，由特拉华州的一家公司（“HilleVax” 或 “借款人”）HILLEVAX, INC.、不时签订贷款协议的几家银行和其他金融机构或实体（各为 “贷款人”，统称为 “贷款人”）和HERCULES CAPITAL签订，INC.，一家马里兰州公司，以其本身和贷款人的行政代理人和抵押代理人的身份（以这种身份为 “代理人”）。

A.
借款人、贷款人和代理人是截至2022年4月18日的某些贷款和担保协议（在本修正案发布之日之前不时修订、重述、补充或以其他方式修改，即 “贷款协议”）的当事方。
B.
借款人、贷款人和代理人已同意根据此处更全面的条款和条件对贷款协议进行某些修订。
第 1 部分
定义；解释。
(a)
贷款协议中定义的条款。本修正案（包括本修正案的叙述）中使用且未另行定义的所有大写术语均应具有贷款协议（经本修正案修订）中赋予它们的含义。
(b)
施工规则。贷款协议第1.2节中的构造规则应适用于本修正案，并以此引用纳入此处。
第 2 部分
贷款协议的修改。
(a)
在满足本协议第3节规定的条件后，特此对贷款协议进行如下修订：
(i)
新定义。特此按正确的字母顺序将以下定义的术语添加到贷款协议的第1.1节：

“第一修正案生效日期” 指2023年6月16日。

(ii)
其他新定义。特此按正确的字母顺序将以下定义条款添加到贷款协议的第1.2节：

定义的术语

部分

“Tranche I-A Advances”

2.1 (a) (i) (A)

“Tranche I-B Advance”

2.1 (a) (i) (B)

“Tranche I-C Advance”

2.1 (a) (i) (C)

 

(iii)
特此对《贷款协议》第1.1节中的以下定义进行修订和重述如下：

 

 

“业绩里程碑I日期” 是指代理人收到令代理人合理满意的证据的日期，证明借款人已从美国国家交易所的合格首次公开募股、HilleVax发行的任何其他股权和/或业务发展交易下的前期对价中收取了不少于1.5亿美元的现金净收益（不包括现有票据的任何转换、股票回购或其他扣留或折扣），在每种情况下，都是在进行时测量，无需为后续进行调整价值变动，按出售、发行或出资以及与此类出售、发行或出资相关的任何其他财产的公允市场价值支付，并由任何非贷款方或其关联方的人支付（此类现金金额构成 “合格股权筹集净收益”）；但是，前提是业绩里程碑一日必须发生在2023年3月31日当天或之前。自第一修正案生效之日起，本协议各方同意绩效里程碑I日期已经到来。

“绩效里程碑 II 日期” 是指代理人收到令代理人合理满意的证据证明发生了以下每项事件的日期：(a) 绩效里程碑 I 日期；(b) 借款人宣布，在完成对 HIL-214 疫苗试验中前 200 名可评估患者的计划中期安全性和免疫原性分析后，HIL-214 疫苗试验将在没有重大不良改变的情况下继续进行；以及 (c) 借款人已宣布完成患者入组 HIL-214 疫苗试验，用于避免疑问应涉及招收大约 3000 名或更多患者参加 HIL-214 疫苗试验；但是，前提是绩效里程碑 II 日期必须在 2023 年 3 月 31 日当天或之前。自第一修正案生效之日起，本协议各方同意绩效里程碑II日期已经到来。

(iv)
第 2.1 (a) 节。特此对《贷款协议》第2.1 (a) 节进行修订，全文重述如下：

“(a) 定期承诺。

(i)
第一部分
(A)
在第一修正案生效日期之前，贷款人单个（而不是共同）提供定期贷款预付款，借款人提取了本金总额为1500万美元的定期贷款预付款（“I-A部分预付款”）。
(B)
根据本协议的条款和条件，在第一修正案生效之日，贷款人应单个（而不是共同）提供10,000,000美元的定期贷款预付款（“部分I-B预付款”），且借款人同意提取该笔贷款。
(C)
根据本协议的条款和条件，从2023年12月1日起至2024年5月31日（如果贷款人自行决定，则为更早的日期），借款人可以单独申请（而不是共同）一次500万美元（合500万美元）的定期贷款预付款（“Tranche I-C预付款”，以及I-A部分预付款和I-B部分预付款），，“第一批预付款”，每批都是 “第一批预付款”）。

2

 

(ii)
第二部分。根据本协议的条款和条件，从2023年12月1日起至2024年5月31日（如果贷款人自行决定，则为更早的日期），借款人可以单独申请（而不是共同）额外提供一次或多笔定期贷款垫款，增量至少为500万美元（如果少于500万美元，则为根据本第2.1节提取的剩余定期贷款预付金额）(a) (ii))，本金总额不超过20,000,000美元（例如定期贷款预付款，“第二批预付款”）。
(iii)
第三部分。根据本协议的条款和条件，在绩效里程碑III日期当天或之后的任何时候，直到 (i) 2024年6月15日和 (ii) 业绩里程碑III日期之后的30天内，借款人可以单独申请（而不是共同）额外提供一次或多笔定期贷款垫款，最低增量为500万美元（如果低于500万美元，则为剩余的定期贷款金额）根据本第 2.1 (a) (iii) 节可提取的预付款，本金总额不超过 2500,000 美元（此类定期贷款）Advances，“第三阶段预付款”）。”
(v)
第 2.1 (b) 节。特此对《贷款协议》第2.1 (b) 节进行修订，全文重述如下：

“(b) 提前申请。要获得定期贷款预付款，借款人应在预付款日期前至少五（5）个工作日完成、签署并向代理人提交预付款申请，但将在截止日期或第一修正案生效日进行的定期贷款预付款除外，后者应在预付款日期之前至少一（1）个工作日。贷款人应按照预付款申请所要求的方式为定期贷款预付款提供资金，前提是自请求的预付款日起满足此类定期贷款预付款的每个先决条件。”

(b)
日程安排。特此对贷款协议附表1.1进行修订和重述，如本文所附附表1.1所示。
(c)
贷款协议中的参考文献。贷款协议中凡提及 “本协议” 以及 “本协议”、“此处”、“此处” 或类似含义的词语，均应指并指经本修正案修订的贷款协议。本修正案应为贷款文件。
第 3 部分
有效条件。本修正案的有效性应取决于代理人是否收到以下文件，其形式和实质内容均令代理人满意，或者在适用时满足以下条件（满足所有此类条件的先决日期，即 “第一修正案生效日期”）：
(a)
本修正案，由代理人、贷款人和借款人正式签署；
(b)
借款人应已向代理人（代表贷款人）支付了金额为200,000美元的修改费；
(c)
根据经本修正案修订的贷款协议第4.2 (a) (i) 节，借款人应已签署并向代理人提交本金为一千万美元（合10,000,000美元）的预付款申请；

3

 

(d)
借款人应已支付 (i) 根据第7 (d) 节到期的所有已开具发票的成本和开支，以及 (ii) 贷款协议下截至本协议签订之日到期应付的所有其他费用、成本和开支（如果有）；以及
(e)
自本文发布之日起，在特此考虑的贷款协议修正案生效后，立即：
(i)
自本协议发布之日起，第 4 节中包含的陈述和保证应是真实和正确的，就好像在该日期作出的一样；以及
(ii)
不存在默认事件或随着时间的推移会导致默认事件的事件。
第 4 部分
陈述和保证。为了促使代理人和贷款人签订本修正案，借款人特此确认，自本修正案发布之日起，借款人特此确认 (a) 其在贷款协议第5节和其他贷款文件中作出的陈述和保证在所有重大方面都是真实和正确的；但是，该重要性限定词不适用于本修正案文本中已经根据重要性限定或修改的任何陈述和保证；此外，，在这些陈述和保证的条款中明确涉及的范围内只有在较早的日期之前，此类陈述和保证才是真实和正确的，并且 (b) 没有发生任何违约事件并且仍在继续；(c) 没有发生也不存在重大不利影响；(d) 贷款人拥有并将继续对抵押品和所有其他抵押品拥有有效、可执行和完善的第一优先留置权以及抵押品和所有其他抵押品的担保权益此前由借款人根据贷款文件向贷款人授予或以其他方式授予或持有贷款人；(e) 贷款文件和本修正案中包含的借款人协议和义务构成借款人的合法、有效和具有约束力的义务，可根据其各自的条款对借款人强制执行，除非其可执行性可能受到影响债权人权利强制执行的破产、破产或其他普遍适用的类似法律或一般公平原则的适用的限制；以及 (f) 本修正案的执行、交付和执行借款人不会违反任何规定借款人的法律、规则、法规、命令、合同义务或组织文件，并且不会导致或要求对借款人的任何财产或收入设定或施加任何形式的留置权、索赔或抵押权。就本第 4 节而言，贷款协议第 5 节中对 “本协议” 的每次提及，以及 “本协议”、“此处”、“此处” 一词或该节中类似含义的词语，均应指并指经本修正案修订的贷款协议。
第 5 部分
发布。考虑到本文中包含的代理人和每位贷款人的协议，并出于其他善意和有价值的报酬（特此确认其收到和充足性），借款人代表自己及其继任者、受让人和其他法定代表人，在适用法律允许的范围内，全面、绝对、无条件和不可撤销地解除代理人和每位贷款人及其继任者和受让人，及其现任和前任股东、关联公司、子公司、分部、前任，所有要求、行动、诉讼理由、诉讼、契约、合同、争议、协议、承诺、金额、账目、账单、清算、损害赔偿以及任何和所有其他索赔、反诉、抗辩的董事、高级职员、律师、员工、代理人和其他代表（代理人、贷款人和所有其他人以下统称为 “发行人”，个人称为 “被释放人”）, 抵消权, 各种名称和性质的要求和责任, 无论是已知还是未知, 怀疑或未被怀疑, 两者兼而有之在法律和衡平法上，借款人或其任何继任者、受让人或其他法定代表人现在或以后可能拥有、持有、拥有或声称对被发行人或其中任何人拥有或声称拥有或声称对被发行人或其中任何人持有、持有、拥有或声称拥有的资产，因为在本修正案发布之日和日期当天或之前的任何时候，或与之有关或与之相关的任何情况、行动、原因或事情不管怎样进去

4

 

与贷款协议有关，或任何其他贷款文件或根据该协议进行的交易或与之相关的交易。借款人理解、承认并同意，上述免责可以作为全面而完整的辩护来辩护，也可以用作禁令的依据，禁止可能提起、起诉或企图违反此类免责条款的任何行动、诉讼或其他程序。借款人同意，现在可以断言或以后可能发现的任何事实、事件、情况、证据或交易均不得以任何方式影响上述免责的最终、绝对和无条件性质。借款人放弃了《加州民法典》第1542条的规定，该条款规定：

一般免责不适用于债权人或解除方在执行免责令时不知道或怀疑存在对他或她有利的索赔，如果债权人或解除债务人或解除债务人知道会对他或她与债务人或被解除债务人的和解产生重大影响

 

第 6 部分
绩效里程碑II日期.截至本文发布之日，借款人、代理人和贷款人承认并同意，绩效里程碑II日期被视为已经到来。
第 7 部分
杂项。
(a)
否则贷款文件不受影响；重申；不更新。
(i)
除非根据本协议明确修订或在此提及，否则贷款协议和其他贷款文件应保持不变，完全有效，并在所有方面获得批准和确认。贷款人和代理人执行、交付或接受本修正案不应被视为创造了交易过程或以其他方式使他们中的任何人承担任何明示或暗示的责任，即在将来提供任何其他或进一步的修订、同意或豁免。
(ii)
借款人特此明确 (1) 重申、批准和确认其在贷款协议和其他贷款文件下的担保债务，(2) 重申、批准和确认根据贷款协议第3.1节授予的担保，(3) 重申抵押品的这种授予可以为贷款协议下的所有担保债务提供担保，包括但不限于第一修正案生效之日当天或之后融资的任何定期贷款预付款，以及自第一修正案生效日期（包括）起生效，例如授予抵押品担保：(x) 尽管有此处明确提及的修正案，但仍然具有完全效力；(y) 为经本修正案修订的贷款协议和其他贷款文件下的所有担保债务提供担保，以及 (4) 同意在考虑采取与本协议有关的任何行动后，贷款协议和彼此的贷款文件应保持完全有效和有效。
(iii)
本修正案不是一项修订，本修正案的条款和条件应是对贷款文件中规定的所有条款和条件的补充和补充。本修正案中的任何内容均无意或不得解释为构成贷款协议和任何其他贷款文件下或与之相关的借款人担保义务的协议和清偿，或修改、影响或损害代理人（代表其自身和贷款人）对任何担保债务抵押品的担保所有权或其他留置权上的担保权益的完善或连续性。
(b)
条件。为了确定是否符合第 3 节规定的条件，签署本修正案的每位贷款人均应被视为已同意、批准或接受本修正案要求同意或批准的每份文件或其他事项，或对此感到满意

5

 

贷款人可以接受或满意，除非代理人在本协议发布之日之前已收到该贷款人的通知，具体说明其反对意见。
(c)
不依赖。借款人特此向代理人和贷款人承认并确认，借款人根据自己的调查和自己的原因执行本修正案，而不依赖任何其他人或代表任何其他人的任何协议、陈述、谅解或沟通。
(d)
成本和开支。借款人同意在本修正案之日向代理人支付代理人和本协议各贷款方合理且有据可查的自付费用和开支，以及与本修正案的谈判、准备、执行和交付以及本修正案以及与本修正案相关的任何其他文件向代理人和本修正案各贷款方支付的合理和有据可查的律师费用和支出。
(e)
绑定效果。本修正案对各方的继承人和允许的受让人具有约束力，并受益于该修正案。
(f)
适用法律。本修正案应受加利福尼亚州法律管辖，并根据加利福尼亚州法律进行解释和执行，但不包括可能导致适用任何其他司法管辖区法律的法律冲突原则。
(g)
完整协议；修正案。本修正案和贷款文件代表了有关该主题的完整协议，取代了先前就该主题进行的谈判或协议。双方先前就本修正案和贷款文件主题达成的协议、谅解、陈述、担保和谈判均合并到本修正案和贷款文件中。
(h)
条款的可分割性。在确定任何条款的可执行性时，本修正案的每项条款均可与其他所有条款分开。
(i)
对应方。本修正案可以在任意数量的对应方中执行，也可以由不同的对应方在不同的对应方中执行，每个对应方在执行和交付时都是原件，合起来构成一个修正案。通过传真、便携式文件格式（.pdf）或其他电子传输方式交付本修正案签名页的已执行副本，将与本修正案中手动签名的对应部分的交付一样有效。
(j)
某些其他文件的电子执行。“执行”、“执行”、“签名”、“签名” 等词语以及与本修正案和本修正案所设想的交易（包括但不限于转让、假设、修正、豁免和同意）有关的任何文件中或与之相关的词语应被视为包括电子签名、代理人批准的电子平台上的转让条款和合同订立的电子匹配，或以电子形式保存记录，其中应具有相同的法律效力、有效性或在任何适用法律（包括《联邦全球和全国商业电子签名法》、《加州统一电子交易法》或任何其他基于《统一电子交易法》的类似州法律）的规定范围内，作为手动签名或使用纸质记录保存系统（视情况而定）的可执行性。

[页面的其余部分故意留空]

 

6

 

自上文首次撰写之日起，本修正案各方已正式执行本修正案，以昭信守。

借款人：

HILLEVAX, INC.

 

签名：

/s/ Shane Maltbie

打印名称：

Shane Maltbie

标题：

首席财务官

 

 

[签名在下一页继续]

 

[《贷款和担保协议第一修正案》的签名页]

 

 

代理：

大力神资本有限公司

 

签名：

/s/ 詹妮弗·乔

打印名称：

詹妮弗·乔

标题：

助理总法律顾问

 

贷款人：

大力神资本有限公司

 

签名：

/s/ 詹妮弗·乔

打印名称：

詹妮弗·乔

标题：

助理总法律顾问

 

HERCULES CAPITAL IV，L.P

作者：Hercules Technology SBIC管理有限责任公司，其普通合伙人

作者：Hercules Capital, Inc.，其经理

 

签名：

/s/ 詹妮弗·乔

打印名称：

詹妮弗·乔

标题：

助理总法律顾问

 

HERCULES 私人全球风险投资增长基金 I L.P.

作者：Hercules Adviser LLC，其投资顾问

 

签名：

/s/ 詹妮弗·乔

打印名称：

詹妮弗·乔

标题：

助理总法律顾问

 

 

[《贷款和担保协议第一修正案》的签名页]

 

 

大力神私人信贷
基金 1 L.P.

作者：Hercules Adviser LLC，其投资顾问

 

签名：

/s/ 詹妮弗·乔

打印名称：

詹妮弗·乔

标题：

助理总法律顾问

 

 

 

[《贷款和担保协议第一修正案》的签名页]

 

 

附表 1.1

 

承诺

 

贷款人

第一部分承诺

第二阶段承诺

第三阶段承诺

长期承诺

Hercules Capital IV，L.P.

$20,000,000

$0

$0

$20,000,000

Hercules 私人全球风险投资增长基金 I L.P.

$3,000,000

$2,000,000

$2,500,000

$7,500,000

Hercules 私人信贷基金 1 L.P.

$3,000,000

$2,000,000

$2,500,000

$7,500,000

大力神资本有限公司

$4,000,000

$16,000,000

$20,000,000

$40,000,000

承诺总额

$30,000,000

$20,000,000

$25,000,000

$75,000,000