美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549

表格10-Q

☑  根据《条例》第13或15(D)条提交季度报告
1934年《证券交易法》

截至本季度末2023年6月30日

或
☐根据《公约》第13或15(D)条提交的过渡报告
1934年《证券交易法》

从_年至月_日的过渡期。

委员会文件编号：。1-14323

企业产品合作伙伴L.P.
(注册人的确切姓名载于其章程)

特拉华州
  
 
76-0568219
(法团或组织的州或其他司法管辖区)
  
 
(国际税务局雇主身分证号码)
 
路易斯安那街1100号，10楼
休斯敦, 德克萨斯州 77002
邮政编码(主要执行办公室地址，包括邮政编码)
(713) 381-6500
(注册人的电话号码，包括区号)

根据1934年《证券交易法》第12(B)条登记的证券：

每个班级的标题
交易代码
注册的每个交易所的名称
公共单位
环保署
纽约证券交易所

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)条要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☑ *否☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规第405条规定必须提交的每个交互数据文件。是 ☑ 编号：☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的申报公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中对“大型加速申报人”、“加速申报人”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速文件服务器 ☑
加速文件管理器☐
非加速文件管理器更新☐
规模较小的报告公司☐
新兴成长型公司：中国☐
  

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐   

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。*是☐**编号：☑ 

有几个2,171,752,332 Enterprise Products Partners L.P.的公共部门在2023年7月31日收盘时尚未结清。

目录表

企业产品合作伙伴L.P.
目录

 
 
页码
第一部分：财务信息。
第1项。
财务报表。
 
 
未经审计的简明综合资产负债表
2
 
未经审计的合并业务简明报表
3
 
未经审计的综合全面收益简明报表
4
 
未经审计的合并现金流量表简明表
5
 
未经审计的合并权益简明报表
6
 
未经审计的简明合并财务报表附注：
 
 
1.合作伙伴关系组织和运作
9
 
2.《重要会计政策摘要》
10
 
3.库存不足
10
 
4.包括财产、厂房和设备
11
 
5.投资于未合并的附属公司
12
 
6.评估无形资产和商誉
13
 
7.履行债务义务
14
 
8.政府资本项目
17
 
9.销售收入
20
 
10.统计业务细分及相关信息
22
 
11.第一季度单位收益
26
 
12.三个以股权为基础的奖励
26
 
13.其他套期保值活动和公允价值计量
27
 
14.两笔关联方交易
34
 
15.个人所得税
35
 
16.债务承付款和或有负债
37
 
17.会计补充现金流信息
38
第二项。
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。
39
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露。
66
第四项。
控制和程序。
68
 
 
 
第二部分：其他信息。
第1项。
法律诉讼。
69
第1A项。
风险因素。
69
第二项。
未登记的股权证券的销售和收益的使用。
70
第三项。
高级证券违约。
71
第四项。
煤矿安全信息披露。
71
第五项。
其他信息。
71
第六项。
展品。
71
 
 
  
签名
80

1

目录表

第一部分：财务信息。

项目1.财务报表。

企业产品合作伙伴L.P.
未经审计的简明综合资产负债表
(百万美元)

   
6月30日，
2023
    
十二月三十一日，
2022
  
资产
            
流动资产：
            
现金和现金等价物
  
$
183
    
$
76
  
受限现金
    
94
      
130
  
应收账款--扣除信贷损失准备后的贸易
共$50在2023年6月30日和$542022年12月31日
    
6,127
      
6,964
  
应收账款关联方
    
7
      
11
  
库存(见附注3)
    
2,497
      
2,554
  
衍生资产(见附注13)
    
333
      
469
  
预付资产和其他流动资产
    
463
      
394
  
流动资产总额
    
9,704
      
10,598
  
财产、厂房和设备、净值(见注4)
    
45,054
      
44,401
  
对未合并关联公司的投资(见注5)
    
2,332
      
2,352
  
无形资产，净额(见注6)
    
3,871
      
3,965
  
商誉(见注6)
    
5,608
      
5,608
  
其他资产
    
1,160
      
1,184
  
总资产
  
$
67,729
    
$
68,108
  
 
                
负债和权益
                
流动负债：
                
当前债务到期日(见附注7)
  
$
1,204
    
$
1,744
  
应付帐款--贸易
    
999
      
743
  
应付帐款--关联方
    
90
      
232
  
应计产品应付款
    
6,996
      
7,988
  
应计利息
    
458
      
426
  
衍生负债(见附注13)
    
330
      
354
  
其他流动负债
    
632
      
778
  
流动负债总额
    
10,709
      
12,265
  
长期债务(见注7)
    
27,443
      
26,551
  
递延税项负债(见附注15)
    
591
      
600
  
其他长期负债
    
915
      
941
  
承付款和或有负债(见 注16)
    
     
 
可赎回的优先有限合伙人权益：(见附注8)
                
**首轮累计可转换优先股(“优先股”)
        (50,412未完成的单位为2023年6月30日和2022年12月31日)
    
49
      
49
  
股本：(见附注8)
                
合伙人权益：
                
共同有限合伙人权益(2,171,752,332已发行和未偿还的单位为
     2023年6月30日, 2,170,806,347已发行和未偿还的单位为2022年12月31日)
    
27,980
      
27,555
  
按成本计算的库房单位
    
(1,297
)
    
(1,297
)
累计其他综合收益
    
268
      
365
  
合伙人权益合计
    
26,951
      
26,623
  
合并子公司中的非控股权益
    
1,071
      
1,079
  
总股本
    
28,022
      
27,702
  
总负债、优先股和权益
  
$
67,729
    
$
68,108
  


请参阅未经审计的简明合并财务报表附注。

2

目录表

企业产品合作伙伴L.P.
未经审计的合并业务简明报表
*(百万美元，单位金额除外)

 
  
这三个月
截至6月30日，
    
六个月来
截至6月30日，
  
 
  
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
收入：
                        
第三方
  
$
10,638
    
$
16,041
    
$
23,069
    
$
29,033
  
关联方
    
13
      
19
      
26
      
35
  
总收入(见附注9)
    
10,651
      
16,060
      
23,095
      
29,068
  
成本和支出：
                                
运营成本和支出：
                                
第三方及其他费用
    
8,805
      
14,004
      
19,237
      
25,086
  
关联方
    
332
      
337
      
657
      
652
  
总运营成本和费用
    
9,137
      
14,341
      
19,894
      
25,738
  
一般和行政费用：
                                
第三方及其他费用
    
18
      
24
      
41
      
49
  
关联方
    
38
      
38
      
72
      
75
  
一般费用和行政费用总额
    
56
      
62
      
113
      
124
  
总成本和费用(见附注10)
    
9,193
      
14,403
      
20,007
      
25,862
  
未合并关联公司收入中的权益
    
121
      
107
      
225
      
224
  
营业收入
    
1,579
      
1,764
      
3,313
      
3,430
  
其他收入(支出)：
                                
利息支出
    
(302
)
    
(309
)
    
(616
)
    
(628
)
利息收入
    
5
      
2
      
17
      
3
  
其他，净额
    
14
      
–
      
14
      
2
  
其他费用合计(净额)
    
(283
)
    
(307
)
    
(585
)
    
(623
)
所得税前收入
    
1,296
      
1,457
      
2,728
      
2,807
  
所得税准备(见附注15)
    
(13
)
    
(17
)
    
(23
)
    
(36
)
净收入
    
1,283
      
1,440
      
2,705
      
2,771
  
可归因于非控股权益的净收入
    
(29
)
    
(28
)
    
(60
)
    
(62
)
优先股的净收入
    
(1
)
    
(1
)
    
(2
)
    
(2
)
可归因于普通单位持有人的净收入
  
$
1,253
    
$
1,411
    
$
2,643
    
$
2,707
  
 
                                
单位收益：(见注11)
                                
普通单位基本收入
  
$
0.57
    
$
0.64
    
$
1.21
    
$
1.23
  
摊薄后的单位收益
  
$
0.57
    
$
0.64
    
$
1.20
    
$
1.23
  













请参阅未经审计的简明合并财务报表附注。
3

目录表


企业产品合作伙伴L.P.
未经审计的合并简明报表
综合收益
(百万美元)

 
  
这三个月
截至6月30日，
    
六个月来
截至6月30日，
  
 
  
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
 
                        
净收入
  
$
1,283
    
$
1,440
    
$
2,705
    
$
2,771
  
其他全面收益(亏损)：
                                
现金流对冲：(见附注13)
                                
商品套期保值衍生工具：
                                
现金流量套期保值公允价值变动
    
46
      
39
      
(43
)
    
(60
)
重新分类N个，共利得至NeT收入
    
(16
)
    
(108
)
    
(48
)
    
(63
)
利率对冲衍生工具：
                                
现金流量套期保值公允价值变动
    
–
      
–
      
(5
)
    
–
  
重新分类亏损(收益)至净收入
    
(3
)
    
6
      
(1
)
    
14
  
总现金流对冲
    
27
      
(63
)
    
(97
)
    
(109
)
其他理解合计IVE收入(亏损)
    
27
      
(63
)
    
(97
)
    
(109
)
综合收益
    
1,310
      
1,377
      
2,608
      
2,662
  
可归属于非控股权益的全面收益
    
(29
)
    
(28
)
    
(60
)
    
(62
)
优先股的综合收益
    
(1
)
    
(1
)
    
(2
)
    
(2
)
共同单位持有人的全面收入
  
$
1,280
    
$
1,348
    
$
2,546
    
$
2,598
  
  


























请参阅未经审计的简明合并财务报表附注。

4

目录表


企业产品合作伙伴L.P.
未经审计的合并现金流量表简明表
(百万美元)

 
  
六个月来
截至6月30日，
  
 
  
2023
    
2022
  
经营活动：
            
净收入
  
$
2,705
    
$
2,771
  
将净收入与经营活动提供的现金流量净额进行对账：
                
折旧与增值
    
910
      
891
  
无形资产摊销
    
96
      
86
  
核反应装置主要维护费用的摊销
    
31
      
25
  
其他摊销费用
    
106
      
115
  
商誉以外的资产减值
    
16
      
19
  
未合并关联公司收入中的权益
    
(225
)
    
(224
)
已收到的分发来自可归因于收益的未合并附属公司
    
217
      
224
  
可归因于资产出售及相关事项的净亏损(收益)
    
(4
)
    
2
  
递延所得税支出(福利)
    
(8
)
    
16
  
衍生工具的公允市值变动
    
10
      
94
  
与长期经营租赁有关的非现金支出(见附注16)
    
33
      
27
  
经营账目变动的净影响(见附注17)
    
(403
)
    
218
  
其他经营活动
    
1
      
–
  
经营活动提供的现金流量净额
    
3,485
      
4,264
  
投资活动：
                
资本支出
    
(1,433
)
    
(731
)
用于企业合并的现金，扣除收到的现金(见附注17)
    
–
      
(3,204
)
已收到的分发来自可归因于资本返还的未合并关联公司
    
30
      
55
  
出售资产及其他事项所得款项
    
6
      
14
  
其他投资活动
    
(5
)
    
(2
)
用于投资活动的现金
    
(1,402
)
    
(3,868
)
融资活动：
                
债务协议下的借款
    
28,595
      
42,112
  
偿还债务
    
(28,238
)
    
(42,872
)
发债成本
    
(17
)
    
–
  
利率衍生工具的货币化
    
21
      
–
  
支付给普通单位持有人的现金分配(见附注8)
    
(2,129
)
    
(2,026
)
与分配等价权相关的现金支付
    
(19
)
    
(17
)
支付给非控制性权益的现金分配
    
(81
)
    
(82
)
非控制性权益的现金贡献
    
15
      
4
  
2019年回购计划下的普通单位回购
    
(92
)
    
(35
)
其他融资活动
    
(67
)
    
(48
)
中国科学院H在融资AC中使用活动
    
(2,012
)
    
(2,964
)
现金和现金等价物的净变化，包括限制性现金
    
71
      
(2,568
)
期初的现金和现金等价物，包括受限现金
    
206
      
2,965
  
期末现金和现金等价物，包括受限现金
  
$
277
    
$
397
  









请参阅未经审计的简明合并财务报表附注。

5

目录表


企业产品合作伙伴L.P.
未经审计的合并权益简明报表
截至2023年6月30日的三个月及六个月
(百万美元)

 
  
合伙人权益
              
   
普普通通
有限
合作伙伴
利益
    
财务处
单位
    
累计
其他
全面
收入(亏损)
    
非控制性
在以下方面的权益
已整合
附属公司
    
总计
  
这三个月告一段落2023年6月30日:
                              
     余额2023年3月31日
  
$
27,843
    
$
(1,297
)
  
$
241
    
$
1,072
    
$
27,859
  
**净收入：
    
1,253
      
–
      
–
      
29
      
1,282
  
**支付给普通单位持有人的现金分配
    
(1,065
)
    
–
      
–
      
–
      
(1,065
)
支付与以下项目相关的现金付款：
*分销等价权
    
(10
)
    
–
      
–
      
–
      
(10
)
*支付给非控股权益的现金分配
    
–
      
–
      
–
      
(39
)
    
(39
)
**非控股权益的现金贡献
    
–
      
–
      
–
      
11
      
11
  
**回购和取消下列共同单位
**实施2019年回购计划
    
(75
)
    
–
      
–
      
–
      
(75
)
*股权奖励公允价值摊销
    
44
      
–
      
–
      
–
      
44
  
**现金流对冲
    
–
      
–
      
27
      
–
      
27
  
与其他，净额
    
(10
)
    
–
      
–
      
(2
)
    
(12
)
     平衡，2023年6月30日
  
$
27,980
    
$
(1,297
)
  
$
268
    
$
1,071
    
$
28,022
  



 
  
合伙人权益
              
   
普普通通
有限
合作伙伴
利益
    
财务处
单位
    
累计
其他
全面
收入(亏损)
    
非控制性
在以下方面的权益
已整合
附属公司
    
总计
  
六个月来告一段落2023年6月30日:
                              
国际收支，12月31日2022
  
$
27,555
    
$
(1,297
)
  
$
365
    
$
1,079
    
$
27,702
  
**净收入：
    
2,643
      
–
      
–
      
60
      
2,703
  
**支付给普通单位持有人的现金分配
    
(2,129
)
    
–
      
–
      
–
      
(2,129
)
支付与以下项目相关的现金付款：
*分销等价权
    
(19
)
    
–
      
–
      
–
      
(19
)
*支付给非控股权益的现金分配
    
–
      
–
      
–
      
(81
)
    
(81
)
**非控股权益的现金贡献
    
–
      
–
      
–
      
15
      
15
  
**回购和取消下列共同单位
**实施2019年回购计划
    
(92
)
    
–
      
–
      
–
      
(92
)
*股权奖励公允价值摊销
    
85
      
–
      
–
      
–
      
85
  
**现金流对冲
    
–
      
–
      
(97
)
    
–
      
(97
)
与其他，净额
    
(63
)
    
–
      
–
      
(2
)
    
(65
)
  在平衡中，2023年6月30日
  
$
27,980
    
$
(1,297
)
  
$
268
    
$
1,071
    
$
28,022
  














有关单位历史和合并财务报表的信息，请参阅未经审计的汇总财务报表附注。
累计其他全面收益(亏损)，见附注8。
6

目录表

企业产品合作伙伴L.P.
未经审计的合并权益简明报表
截至2022年6月30日的三个月和六个月
(百万美元)

 
  
合伙人权益
              
   
普普通通
有限
合作伙伴
利益
    
财务处
单位
    
累计
其他
全面
收入(亏损)
    
非控制性
在以下方面的权益
已整合
附属公司
    
总计
  
截至以下三个月2022年6月30日:
                              
     平衡，2022年3月31日
  
$
26,610
    
$
(1,297
)
  
$
240
    
$
1,104
    
$
26,657
  
**净收入：
    
1,411
      
–
      
–
      
28
      
1,439
  
**支付给普通单位持有人的现金分配
    
(1,014
)
    
–
      
–
      
–
      
(1,014
)
支付与以下项目相关的现金付款：
*分销等价权
    
(9
)
    
–
      
–
      
–
      
(9
)
*支付给非控股权益的现金分配
    
–
      
–
      
–
      
(40
)
    
(40
)
**非控股权益的现金贡献
    
–
      
–
      
–
      
2
      
2
  
**回购和取消下列共同单位
**实施2019年回购计划
    
(35
)
    
–
      
–
      
–
      
(35
)
*股权奖励公允价值摊销
    
41
      
–
      
–
      
–
      
41
  
**现金流对冲
    
–
      
–
      
(63
)
    
–
      
(63
)
与其他，净额
    
(1
)
    
–
      
–
      
–
      
(1
)
  在平衡中，2022年6月30日
  
$
27,003
    
$
(1,297
)
  
$
177
    
$
1,094
    
$
26,977
  



 
  
合伙人权益
              
   
普普通通
有限
合作伙伴
利益
    
财务处
单位
    
累计
其他
全面
收入(亏损)
    
非控制性
在以下方面的权益
已整合
附属公司
    
总计
  
六个月来 截至6月30日， 2022:
                              
在贸易平衡方面，2021年12月31日
  
$
26,340
    
$
(1,297
)
  
$
286
    
$
1,110
    
$
26,439
  
**净收入：
    
2,707
      
–
      
–
      
62
      
2,769
  
**支付给普通单位持有人的现金分配
    
(2,026
)
    
–
      
–
      
–
      
(2,026
)
支付与以下项目相关的现金付款：
*分销等价权
    
(17
)
    
–
      
–
      
–
      
(17
)
*支付给非控股权益的现金分配
    
–
      
–
      
–
      
(82
)
    
(82
)
**非控股权益的现金贡献
    
–
      
–
      
–
      
4
      
4
  
**回购和取消下列共同单位
**实施2019年回购计划
    
(35
)
    
–
      
–
      
–
      
(35
)
*股权奖励公允价值摊销
    
79
      
–
      
–
      
–
      
79
  
**现金流对冲
    
–
      
–
      
(109
)
    
–
      
(109
)
与其他，净额
    
(45
)
    
–
      
–
      
–
      
(45
)
  在平衡中，2022年6月30日
  
$
27,003
    
$
(1,297
)
  
$
177
    
$
1,094
    
$
26,977
  








请参阅未经审计的简明合并财务报表附注。有关设备历史记录和
累计其他全面收益(亏损)，见附注8。

7

目录表
企业产品合作伙伴L.P.
未经审计的简明合并财务报表附注

这些文档中使用的关键引用
未经审计的简明合并财务报表附注

除文意另有所指外，本未经审核合并财务报表附注内所提及的“我们”、“我们”或“我们”，意指企业产品合伙人L.P.及其合并附属公司的业务及营运。

所指的“合伙”或“企业”是指独立的企业产品合作伙伴公司。

凡提及“EPO”，即指经营合伙企业的间接全资附属公司Enterprise Products LLC及其综合附属公司，合伙企业透过该等附属公司开展业务。“我们由我们的普通合伙人Enterprise Products Holdings LLC(”Enterprise GP“)管理，后者是私营的德克萨斯州有限责任公司Dan Duncan LLC的全资附属公司。

丹·邓肯有限责任公司的成员权益由一个有表决权的信托基金拥有，目前的受托人(“DD有限责任公司受托人”)为：(I)同时是董事公司董事兼Enterprise GP董事会(“董事会”)主席的兰达·邓肯·威廉姆斯；(Ii)同时是董事公司董事兼董事会副主席的理查德·H·巴赫曼；以及(3)W·兰德尔·福勒，他也是董事公司以及Enterprise GP的联席首席执行官兼首席财务官。邓肯·威廉姆斯女士以及巴赫曼和福勒先生目前还担任丹·邓肯公司的经理。

凡提及“爱普科”，即指德州一家私人持股的企业产品公司及其私人持有的联营公司。爱普科的已发行有表决权股本由一项有表决权的信托拥有，现任受托人(“爱普科受托人”)包括：(I)担任爱普科主席的邓肯·威廉姆斯女士；(Ii)担任爱普科董事长兼首席执行官总裁的巴克曼先生；及(Iii)担任爱普科执行副总裁兼爱普科首席财务官的福勒先生。

我们，Enterprise GP，EPCO和Dan Duncan LLC是由DD LLC受托人和EPCO受托人集体共同控制的附属公司。32.3截至2023年6月30日，伙伴关系普通单位的未偿还比例。

除每单位金额外，或如在每个公开内容的上下文中所指出的，
在这些披露的表格数据中显示的美元金额为
以百万美元计。

8

目录表
企业产品合作伙伴L.P.
未经审计的简明合并财务报表附注

注1.国际伙伴关系组织和运作

我们是一家上市的特拉华州有限合伙企业，其普通股在纽约证券交易所(NYSE)上市，股票代码为EPD。但我们的优先股不是公开交易的。我们成立于1998年4月，拥有和运营EPCO的某些与天然气液化(NGL)相关的业务，是北美领先的中游能源服务提供商，向天然气、NGL、原油、石化和成品油的生产商和消费者提供中游能源服务。从经济角度来看，我们由我们的有限合伙人(优先和普通单位持有人)所有。企业GP拥有我们的非经济普通合伙人权益，管理我们的合作伙伴关系。我们通过EPO及其合并的子公司进行几乎所有的业务运营。

我们完全集成的中游能源资产网络(或“价值链”)将来自美国、加拿大和墨西哥湾一些最大供应盆地的天然气、NGL和原油生产商与国内消费者和国际市场联系起来。我们的中游能源业务包括：

•
天然气的收集、处理、加工、运输和储存；

•
液化石油气运输、分馏、储存和海运码头(包括用于出口液化石油气和乙烷的码头)；

•
原油的收集、运输、储存和海运码头；

•
丙烯生产装置(包括丙烷脱氢装置)、丁烷异构化装置、辛烷提纯装置、异丁烷脱氢装置和高纯度异丁烯装置；

•
石油化工和成品油运输、储存和海运码头(包括用于出口乙烯和聚合级丙烯的码头)；以及

•
一家在美国内陆和沿海关键航道系统上运营的海运业务。

像许多公开交易的合伙企业一样，我们没有员工。我们的所有管理、行政和运营职能都是由EPCO的员工根据行政服务协议(“ASA”)或由其他服务提供商履行的。有关关联方事宜的信息，请参见附注14。

我们截至2023年6月30日的六个月的经营业绩并不一定代表2023年全年的预期结果。(我们认为，随附的未经审计综合财务报表包括公允列报所需的正常经常性应计项目的所有调整。)尽管我们认为这些财务报表中的披露是充分的，并使所展示的信息不具误导性，但根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制的年度财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则和规定进行了精简或遗漏。

这些未经审计的简明财务报表及其附注应与我们于2023年2月28日提交给美国证券交易委员会的截至2022年12月31日的Form 10-K年度报告(“2022年Form 10-K”)中包含的经审计的综合财务报表及其附注一并阅读。




9

目录表
企业产品合作伙伴L.P.
未经审计的简明合并财务报表附注

附注2.重要会计政策摘要

除本附注所述事项外，自2022年10-K表格附注2报告的事项以来，我们的主要会计政策并无更新。

信贷损失准备

我们使用当前预期信贷损失模型来估算我们在每个报告日期的信贷损失拨备，该模型要求根据客户的历史经验、当前经济状况以及合理和可支持的预测来衡量金融资产(例如应收账款)的预期信贷损失。我们还可能因应破产程序中涉及的客户的具体识别和类似的财务困难而增加信贷损失拨备。

下表列出了我们自2022年12月31日以来的信贷损失拨备：

信贷损失准备金，12月31日，2022
  
$
54
  
计入成本和费用
    
–
  
记入其他账户
    
–
  
扣除额
    
(4
)
信贷损失拨备，2023年6月30日
  
$
50
  

现金、现金等价物和限制性现金

下表提供了未经审计的简明综合资产负债表中报告的现金和现金等价物以及未经审计的简明综合现金流量表中显示的总额的限制性现金的对账。

   
6月30日，
2023
    
十二月三十一日，
2022
  
现金和现金等价物
  
$
183
    
$
76
  
受限现金
    
94
      
130
  
现金、现金等价物和限制性现金合计
*未经审计的合并现金流量简明表
  
$
277
    
$
206
  

受限现金主要指我们的结算经纪人在独立银行账户中持有的金额，作为支持我们的大宗商品衍生工具组合以及相关天然气、NGL、原油、成品油和电力的实物购买和销售的保证金。*随着价格波动或保证金要求的变化，可能会限制额外的现金以维持我们的大宗商品衍生工具组合。


注3.库存减少

按产品类型划分的库存金额如下所示日期：

   
6月30日，
2023
    
十二月三十一日，
2022
  
NGL
  
$
1,678
    
$
1,689
  
石油化工和成品油
    
273
      
430
  
原油
    
530
      
411
  
天然气
    
16
      
24
  
总计
  
$
2,497
    
$
2,554
  

10

目录表
企业产品合作伙伴L.P.
未经审计的简明合并财务报表附注
由于大宗商品价格的波动，当可供出售存货的账面价值超过其可变现净值时，我们确认成本或可变现净值调整中的较低者。下表列出了我们在所示期间的总销售额成本和成本或可变现净值调整中的较低者：

 
这三个月
截至6月30日，
  
六个月来
截至6月30日，
  
 
2023
  
2022
  
2023
  
2022
  
销售成本(1)
  
$
7,679
    
$
12,908
    
$
17,010
    
$
23,006
  
成本或可变现净值调整中的较低者
在销售成本中确认的成本
    
2
      
3
      
9
      
7
  

(1)
销售成本是我们未经审计的综合经营简明报表中所列“经营成本和费用”的一个组成部分。这些金额的波动主要是由于能源商品价格和与我们的营销活动相关的销售量的变化。


附注4.包括物业、厂房和设备

在所示日期，我们的不动产、厂房和设备及相关余额的历史成本如下：

 
  
估计数
使用寿命
以年为单位
    
6月30日，
2023
    
十二月三十一日，
2022
  
厂房、管道和设施(1)
    
3-45
(5)
  
$
54,879
    
$
54,396
  
地下和其他储存设施(2)
    
5-40
(6)
    
4,363
      
4,329
  
运输设备(3)
    
3-10
      
231
      
222
  
海船(4)
    
15-30
      
932
      
921
  
土地
            
397
      
387
  
在建工程
            
3,858
      
2,867
  
报告：小计
            
64,660
      
63,122
  
减去累计折旧
            
19,667
      
18,800
  
*财产、厂房和设备小计，净额
            
44,993
      
44,322
  
基于反应的资本化主要维护成本
三个工厂，累计摊销净额(7)
            
61
      
79
  
包括财产、厂房和设备，净额
          
$
45,054
    
$
44,401
  

(1)
工厂、管道和设施包括蒸馏工厂和反应工厂；天然气、天然气、原油和石化及成品油管道；终端装卸设施；建筑物；办公家具和设备；实验室和商店设备及相关资产。
(2)
地下和其他储存设施包括地下产品储藏室、地上储水罐、水井和相关资产。
(3)
运输设备包括拖拉机-挂车、油罐车和我们行动中使用的其他车辆和类似资产。
(4)
海运船舶包括用于我们海运业务的拖船、驳船和相关设备。
(5)
一般而言，这类主要资产的估计使用年限为：蒸馏和反应工厂，20-35几年；管道和相关设备，5-45几年；码头设施，10-35岁月；建筑物，20-40办公家具和设备，3-20几年；实验室和商店设备，5-35好几年了。
(6)
一般而言，这类资产的估计使用年限为：地下储存设施、5-35几年；储油罐，10-40几年；还有水井，5-35好几年了。
(7)
对于以反应为基础的工厂，我们在计算主要维护活动时使用递延方法。根据递延方法，主要维护成本将在下一次重大检修项目之前的一段时间内资本化和摊销。在加权平均的基础上，这些成本的预期剩余摊销期限为1.1好几年了。

截至2023年6月30日和2022年12月31日的财产、厂房和设备包括美元108百万美元和美元117分别将资产报废成本资本化为相关长期资产的增加。
11

目录表
企业产品合作伙伴L.P.
未经审计的简明合并财务报表附注

下表列出了自2022年12月31日以来我们的资产报废义务(ARO)的相关信息：

ARO负债余额，2022年12月31日
  
$
234
  
已发生的负债(1)
    
3
  
对估计现金流量的修订(2)
    
(9
)
已结清债务(3)
    
(5
)
增值费用(4)
    
7
  
ARO负债余额，2023年6月30日
  
$
230
  

(1)
代表对期内估计的ARO负债的初步确认。
(2)
代表对期内估计的ARO负债的后续调整。
(3)
代表期间为清偿ARO负债而支付的现金。
(4)
表示可归因于时间流逝和其他调整的ARO负债余额的净变化，包括与订正关闭估计数有关的真实数额。

中的$230记录的ARO负债总额为2023年6月30日, $16百万美元反映为流动负债和#美元214百万美元作为长期负债。

下表汇总了指定期间的折旧费用和资本化利息金额：

   
这三个月
截至6月30日，
    
六个月来
截至6月30日，
  
 
  
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
折旧费用(1)
  
$
453
    
$
445
    
$
903
    
$
883
  
资本化利息(2)
    
37
      
21
      
69
      
38
  

(1)
折旧费用是我们未经审计的综合经营简明报表中列示的“成本和费用”的一个组成部分。
(2)
当资产处于建造阶段时，我们将用于建造物业、厂房和设备的资金产生的利息成本资本化。资本化的利息被记录为与其相关的资产的一部分，并作为折旧费用的一部分在资产的估计使用寿命内摊销。当资本化的利息被记录时，它将减少利息支出。


注5.投资者对未合并关联公司的投资

下表按指定日期按业务分部列出我们对未合并关联公司的投资。

   
6月30日，
2023
    
十二月三十一日，
2022
  
NGL管道和服务
  
$
622
    
$
640
  
原油管道和服务
    
1,675
      
1,677
  
天然气管道和服务
    
32
      
32
  
石化及成品油服务
    
3
      
3
  
总计
  
$
2,332
    
$
2,352
  

下表按业务部门列出了我们在所示期间的未合并附属公司收入中的权益：

   
这三个月
截至6月30日，
    
六个月来
截至6月30日，
  
 
  
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
NGL管道和服务
  
$
30
    
$
36
    
$
69
    
$
70
  
原油管道和服务
    
88
      
70
      
152
      
151
  
天然气管道和服务
    
2
      
–
      
3
      
2
  
石化及成品油服务
    
1
      
1
      
1
      
1
  
总计
  
$
121
    
$
107
    
$
225
    
$
224
  


12

目录表
企业产品合作伙伴L.P.
未经审计的简明合并财务报表附注

附注6.报告无形资产和商誉

可确认无形资产

下表按业务部门汇总了我们在指定日期的无形资产：

   
2023年6月30日
    
2022年12月31日
  
 
  
毛收入
价值
    
累计
摊销
    
携带
价值
    
毛收入
价值
    
累计
摊销
    
携带
价值
  
NGL管道和服务：
                                    
客户关系无形资产
  
$
449
    
$
(257
)
  
$
192
    
$
449
    
$
(249
)
  
$
200
  
基于合同的无形资产
    
751
      
(95
)
    
656
      
749
      
(84
)
    
665
  
细分市场合计
    
1,200
      
(352
)
    
848
      
1,198
      
(333
)
    
865
  
原油管道和服务：
                                                
客户关系无形资产
    
2,195
      
(477
)
    
1,718
      
2,195
      
(431
)
    
1,764
  
基于合同的无形资产
    
283
      
(273
)
    
10
      
283
      
(271
)
    
12
  
细分市场合计
    
2,478
      
(750
)
    
1,728
      
2,478
      
(702
)
    
1,776
  
天然气管道和服务：
                                                
客户关系无形资产
    
1,350
      
(607
)
    
743
      
1,350
      
(588
)
    
762
  
基于合同的无形资产
    
639
      
(201
)
    
438
      
639
      
(195
)
    
444
  
细分市场合计
    
1,989
      
(808
)
    
1,181
      
1,989
      
(783
)
    
1,206
  
石化及成品油服务：
                                                
客户关系无形资产
    
181
      
(83
)
    
98
      
181
      
(80
)
    
101
  
基于合同的无形资产
    
45
      
(29
)
    
16
      
45
      
(28
)
    
17
  
细分市场合计
    
226
      
(112
)
    
114
      
226
      
(108
)
    
118
  
无形资产总额
  
$
5,893
    
$
(2,022
)
  
$
3,871
    
$
5,891
    
$
(1,926
)
  
$
3,965
  

下表显示了我们按业务部门划分的无形资产在指定期间的摊销费用：

 
  
这三个月
截至6月30日，
    
六个月来
截至6月30日，
  
 
  
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
NGL管道和服务
  
$
10
    
$
9
    
$
19
    
$
17
  
原油管道和服务
    
25
      
21
      
48
      
41
  
天然气管道和服务
    
13
      
14
      
25
      
25
  
石化及成品油服务
    
2
      
1
      
4
      
3
  
总计
  
$
50
    
$
45
    
$
96
    
$
86
  

下表列出了我们对所示期间与现有无形资产相关的摊销费用的预测：

余数
2023年的
    
2024
    
2025
    
2026
    
2027
  
$
107
    
$
222
    
$
230
    
$
237
    
$
235
  

商誉

商誉是指被收购企业的收购价格超过交易中分配给收购资产和承担的负债的金额。自我们在2022年10-K表格中报告的商誉金额以来，我们的商誉金额没有变化。


13

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未经审计的简明合并财务报表附注
附注7.政府债务

下表列出了我们在指定日期的合并债务(按公司和到期日排列)：

   
6月30日，
2023
    
十二月三十一日，
2022
  
欧洲专利局优先债务义务：
            
浮动利率商业票据
  
$
355
    
$
495
  
高级笔记HH，3.35固定利率%，2023年3月到期
    
–
      
1,250
  
资深笔记JJ，3.90固定利率%，2024年2月到期
    
850
      
850
  
2023年3月15亿美元364天循环信贷协议，浮动利率，2024年3月到期(1)
    
–
      
–
  
高级笔记MM，3.75固定利率%，2025年2月到期
    
1,150
      
1,150
  
高级笔记FFF，5.05固定利率%，2026年1月到期
    
750
      
–
  
高级笔记PP，3.70固定利率%，2026年2月到期
    
875
      
875
  
高级笔记SS，3.95固定利率%，2027年2月到期
    
575
      
575
  
2023年3月27亿美元多年期循环信贷协议，浮动利率，2028年3月到期(2)
    
–
      
–
  
高级笔记WW，4.15固定利率%，2028年10月到期
    
1,000
      
1,000
  
高级笔记YY，3.125固定利率%，2029年7月到期
    
1,250
      
1,250
  
高级笔记AAA，2.80固定利率%，2030年1月到期
    
1,250
      
1,250
  
高级笔记GGG，5.35固定利率%，2033年1月到期
    
1,000
      
–
  
高级注释D，6.875固定利率%，2033年3月到期
    
500
      
500
  
高级注解H，6.65固定利率%，2034年10月到期
    
350
      
350
  
高级笔记J，5.75固定利率%，2035年3月到期
    
250
      
250
  
高级笔记W，7.55固定利率%，2038年4月到期
    
400
      
400
  
高级笔记R，6.125固定利率%，2039年10月到期
    
600
      
600
  
高级注解Z，6.45固定利率%，2040年9月到期
    
600
      
600
  
高级注释BB，5.95固定利率%，2041年2月到期
    
750
      
750
  
高级笔记副署长、5.70固定利率%，2042年2月到期
    
600
      
600
  
高级笔记EE，4.85固定利率%，2042年8月到期
    
750
      
750
  
高级笔记GG，4.45固定利率%，2043年2月到期
    
1,100
      
1,100
  
高级笔记II，4.85固定利率%，2044年3月到期
    
1,400
      
1,400
  
高级笔记KK，5.10固定利率%，2045年2月到期
    
1,150
      
1,150
  
前辈笔记QQ，4.90固定利率%，2046年5月到期
    
975
      
975
  
高级笔记UU，4.25固定利率%，2048年2月到期
    
1,250
      
1,250
  
高级笔记XX，4.80固定利率%，2049年2月到期
    
1,250
      
1,250
  
高级笔记ZZ，4.20固定利率%，2050年1月到期
    
1,250
      
1,250
  
高级笔记BBB，3.70固定利率%，2051年1月到期
    
1,000
      
1,000
  
高级笔记DDD，3.20固定利率%，2052年2月到期
    
1,000
      
1,000
  
高级笔记EEE，3.30固定利率%，2053年2月到期
    
1,000
      
1,000
  
高级注释NN，4.95固定利率%，2054年10月到期
    
400
      
400
  
高级笔记CCC，3.95固定利率%，2060年1月到期
    
1,000
      
1,000
  
优先债务本金总额
    
26,630
      
26,270
  
EPO次级票据C，浮动利率，2067年6月到期 (3)(7)
    
232
      
232
  
EPO次级票据D，浮动利率，2077年8月到期 (4)(7)
    
350
      
350
  
EPO次级票据E，固定/浮动利率，2077年8月到期 (5)(7)
    
1,000
      
1,000
  
EPO次级票据F，固定/浮动利率，2078年2月到期 (6)(7)
    
700
      
700
  
东电次级债券，浮动利率，2067年6月到期。(3)(7)
    
14
      
14
  
优先和次级债务本金总额
    
28,926
      
28,566
  
其他非本金金额
    
(279
)
    
(271
)
较短的当前债务到期日
    
(1,204
)
    
(1,744
)
长期债务总额
  
$
27,443
    
$
26,551
  

(1)
根据协议条款，欧洲专利局可以借入最多$1.510亿美元(最多可增加5亿美元200百万至美元1.7在满足某些条件的情况下，在欧洲专利局的选举中获得10亿美元)。
(2)
根据协议条款，欧洲专利局可以借入最多$2.710亿美元(最多可增加5亿美元500百万至美元3.2在满足某些条件的情况下，在欧洲专利局的选举中获得10亿美元)。
(3)
可变利率每季度重置一次，并基于3个月伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加2.778%.
(4)
可变利率每季度重置一次，并基于3个月伦敦银行同业拆息加2.986%.
(5)
固定费率5.250%至2027年8月15日；此后，每季度重新设置可变利率，并基于3个月伦敦银行同业拆息加3.033%.
(6)
固定费率5.375%至2028年2月14日；此后，每季度重新设置可变利率，并基于3个月伦敦银行同业拆息加2.57%.
(7)
关于LIBOR替代利率和LIBOR替代利率的讨论见下文“浮动利率”部分。

“TEPPCO”指的是TEPPCO Partners，L.P.在2009年10月与我们的一家全资子公司合并之前。
14

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浮动利率

下表列出了截至2023年6月30日的六个月内，我们的综合可变利率债务支付的利率范围和加权平均利率：
兴趣范围
已缴差饷
加权平均
支付的利率
商业票据
4.59%至5.43%
5.17%
EPO次级附注C和TEPPCO次级附注
7.54%至8.27%
7.76%
EPO初级附属票据D
7.63%至8.30%
7.91%

根据欧洲专利局2023年3月的15亿美元364天循环信贷协议和2023年3月的27亿美元多年期循环信贷协议借款的金额在欧洲专利局的选择下计入利息，相当于：(I)有担保隔夜融资利率(“SOFR”)加上额外的可变利差；或(Ii)替代基准利率，其为(A)当日有效的最优惠利率，(B)当日有效的联邦基金实际利率加0.5%，或(C)调整期限SOFR，在该日生效的一个月的利率加1%，以及可变利差中最大的一个。适用的利差是根据EPO的债务评级确定的。

2017年7月，英国金融市场行为监管局宣布希望在2023年6月底之前逐步取消伦敦银行间同业拆借利率作为基准。*2022年12月，美联储理事会批准了一项实施可调整利率(LIBOR)法案的最终规则，该法案为某些合约建立了基准替代，这些合约参考了LIBOR的各种期限，没有提供替代利率，或者会导致以LIBOR最后已知价值表示的利率(通常被称为“冻结的LIBOR”条款)。最终规则在2023年第一季度生效。作为LIBOR法案的结果，我们的次级票据C和D和东京电力公司次级票据受基于三个月伦敦银行同业拆借利率的浮动利率(在适用的协议中定义)(在每种情况下，都是2023年6月30日之前的浮动利率)取代了适用的LIBOR利率，而是由芝加哥商品交易所集团基准管理有限公司管理的基于三个月芝加哥商品交易所期限SOFR的可变利率(“SOFR利率”)加上从2023年7月1日开始的0.26161的期限利差调整。  此外，我们的次级债券E和F将分别从2027年8月和2028年2月开始实行基于三个月期伦敦银行同业拆借利率的浮动利率(定义见适用协议)，将以三个月期SOFR利率加0.26161的基期利差调整取代适用的LIBOR利率。“上述基期利差调整将是对每一系列次级债券条款下适用利差的补充。我们预计，从LIBOR过渡不会对我们产生重大财务影响。”

债务预定到期日

下表列出了欧洲专利局计划于2023年6月30日到期的未来五年的合并债务本金及其以后的总额：

 
        
债务预定到期日
  
 
  
总计
    
余数
2023年的
    
2024
    
2025
    
2026
    
2027
    
此后
  
商业票据
  
$
355
    
$
355
    
$
–
    
$
–
    
$
–
    
$
–
    
$
–
  
高级附注
    
26,275
      
–
      
850
      
1,150
      
1,625
      
575
      
22,075
  
初级附属票据
    
2,296
      
–
      
–
      
–
      
–
      
–
      
2,296
  
总计
  
$
28,926
    
$
355
    
$
850
    
$
1,150
    
$
1,625
    
$
575
    
$
24,371
  
15

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未经审计的简明合并财务报表附注

2023年3月15亿美元364天循环信贷协议

2023年3月，欧洲专利局签订了新的364天循环信贷协议(“2023年3月15亿美元364天循环信贷协议”)，取代了2022年9月的364天循环信贷协议。2022年9月的364天循环信贷协议被替换为2023年3月的15亿美元364天循环信贷协议时，没有本金未偿还。截至2023年6月30日，2023年3月15亿美元364天循环信贷协议下没有本金未偿还。

根据2023年3月15亿美元364天循环信贷协议的条款，欧洲专利局可以借入最多15亿美元1.510亿美元(最多可增加5亿美元200百万至美元1.72023年3月15亿美元364天循环信贷协议于2024年3月到期。如果到期日本金未偿还，欧洲专利局可选择将当时未偿还的全部本金余额作为非循环定期贷款继续一年，于2025年3月支付。2023年3月15亿美元364天循环信贷协议下的借款可用于营运资本、资本支出、收购和一般公司目的。

2023年3月的15亿美元364天循环信贷协议包含惯例陈述、担保、契诺(肯定的和否定的)和违约事件，这些事件的发生将允许贷款人加快根据本信贷协议借入的任何金额的到期日。2023年3月的15亿美元364天循环信贷协议也限制了欧洲专利局向合伙企业支付现金分配的能力，如果违约事件(如信用协议中所定义的)已经发生，并且在计划支付或将由此导致的分配时仍在继续。

EPO根据2023年3月15亿美元364天循环信贷协议承担的债务不以任何抵押品担保，但由合伙企业担保。

2023年3月27亿美元多年期循环信贷协议

2023年3月，欧洲专利局签订了一项新的循环信贷协议，将于2028年3月到期(《2023年3月27亿美元多年期循环信贷协议》)。2023年3月的27亿美元多年期循环信贷协议取代了欧洲专利局之前计划于2026年9月到期的多年期循环信贷协议。当之前的多年期循环信贷协议被2023年3月27亿美元的多年期循环信贷协议取代时，没有未偿还的本金。自.起2023年6月30日，在2023年3月27亿美元的多年期循环信贷协议下没有未偿还的本金。

根据2023年3月27亿美元多年期循环信贷协议的条款，欧洲专利局可以借入最多27亿美元2.710亿美元(最多可增加5亿美元500百万至美元3.22023年3月27亿美元的多年期循环信贷协议将于2023年3月到期，虽然根据欧洲专利局的请求(最多两个请求)，可以将到期日延长一年，但方法是在到期日之前提交请求，并征得所需贷款人的同意，如2023年3月的27亿美元多年期循环信贷协议所述。2023年3月27亿美元的多年期循环信贷协议下的借款可用于营运资本、资本支出、收购和一般公司目的。

2023年3月的27亿美元多年期循环信贷协议包含惯例陈述、担保、契诺(肯定的和否定的)和违约事件，这些事件的发生将允许贷款人加快根据该信贷协议借入的任何金额的到期日。*2023年3月的27亿美元多年期循环信贷协议也限制了EPO向合伙企业支付现金分配的能力，前提是违约事件(如信用协议中所定义的)已经发生，并且在计划支付或将由此导致的分配时仍在继续。

EPO根据2023年3月27亿美元的多年循环信贷协议承担的债务不以任何抵押品担保，但由合伙企业担保。
16

目录表
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2023年1月发行17.5亿元优先债券

2023年1月，欧洲专利局发行了$1.75*亿元优先票据本金总额，包括(I)$750本金为2026年1月到期的优先债券(下称“高级债券”)及(Ii)元1.02033年1月到期的本金为2033年1月的优先债券(“高级债券GGG”)。这次发行的净收益被EPO用于一般公司用途，包括用于成长性资本投资和偿还债务(包括偿还我们的所有$1.25十亿美元的本金3.35%优先票据HH于2023年3月到期，以及我们商业票据计划下的未偿还金额)。

高级债券FFF于上午11时发行。99.893本金的%，并有固定利率为。5.05年利率。高级债券GGG于2008年1月1日发行。99.803本金的%，并有固定利率为。5.35合伙企业通过在无担保和无从属的基础上无条件担保为这些优先票据提供担保。

信用证

截至2023年6月30日，欧洲专利局拥有110主要与我们的商品套期保值活动有关的未偿还信用证达百万美元。

贷款人财务契约

截至2023年6月30日，我们遵守了合并债务协议的财务契约。

母子公司担保人关系

该合伙公司作为EPO的合并债务的担保人，但东京电力公司的剩余债务除外。如果EPO的任何担保债务违约，该合伙公司将负责全额和无条件地偿还该等债务。


注8.国际资本项目

共同有限合伙人权益

下表汇总了自2022年12月31日以来我们的共同单位数量的变化：

未完成的公共单位数为2022年12月31日
    
2,170,806,347
  
2019年回购计划下的普通单位回购
    
(682,589
)
与虚拟单位奖励的归属有关的共同单位，净额
    
4,364,301
  
其他
    
20,892
  
截至2023年3月31日的公用事业单位
    
2,174,508,951
  
2019年回购计划下的普通单位回购
    
(2,910,121
)
与虚拟单位奖励的归属有关的共同单位，净额
    
153,502
  
截至2023年6月30日的公用事业单位余额
    
2,171,752,332
  

注册声明
我们在美国证券交易委员会备案了一份通用的货架登记声明，允许合作伙伴关系和欧洲专利局(各自独立)分别发行不限数量的股权和债务证券。

此外，该伙伴关系还向美国证券交易委员会备案了一份注册声明，其中包括发行高达$2.5按发行时的市况及其他因素计算，按金额、价格及条款计算的普通单位(称为合伙企业的市场(“ATM”)计划)。*合伙企业于截至2023年6月30日的六个月*伙伴关系根据自动取款机计划发行额外共同单位的能力保持在$2.5截至2023年6月30日。

我们可能会发行额外的股本和债务证券，以帮助我们满足未来的流动性需求，包括与资本投资相关的需求。
17

目录表
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2019年回购计划下的普通单位回购
2019年1月，我们宣布董事会批准了一项2.0亿元多年单位回购计划(“2019年回购计划”)，为合伙企业提供另一种向投资者返还资本的方法。2019年回购计划授权合伙企业不时回购其普通单位，包括通过公开市场购买和谈判交易。该计划没有设定完成时间限制，可能随时暂停或停止。

在截至2023年6月30日的三个月和六个月内，伙伴关系回购了2,910,121和3,592,710分别根据2019年公开市场购买回购计划的共同单位.  这些回购的总成本，包括佣金和手续费，为#美元。75百万美元和美元92分别在三个月和三个月期间截至2022年6月30日的六个月，合伙企业回购1,408,1212019年通过公开市场购买回购计划下的共同单位。这些回购的总成本，包括佣金和费用，为$35百万单位。10个通用单位根据2019年回购计划回购的股份在购买后立即取消。截至2023年6月30日，2019年的回购计划为1.2十亿美元。

与幻影单位奖归属相关而发行的共同单位
在考虑到预扣税款的要求后，伙伴关系发布了4,517,803新的与虚拟单位奖励的归属有关的共同单位给雇员在此期间截至2023年6月30日的六个月。有关我们的幻影单位奖励的信息，请参阅附注12。

根据水滴计划和EUPP交付的通用单位
该合伙企业已在美国证券交易委员会备案了与其分销再投资计划和员工单位购买计划相关的注册声明。2019年7月，该合伙企业宣布，从2019年8月支付的季度分销付款开始，它将使用在公开市场上购买的普通单位，而不是发行新的普通单位，以履行其在配送再投资计划和欧盟单位计划下的交付义务。根据合伙企业对股权资本的需求，这次选举可能会在未来几个季度发生变化。

在.期间截至2023年6月30日的六个月，合伙企业的代理购买了3,607,985公开市场上的普通单位，并将其交付给Drop和EUPP的参与者。2 百万由于EUPP的所有参与者都可以获得计划折扣，用于实施这些购买的资金来自DRIP和EUPP参与者。没有使用其他伙伴关系资金来履行这些义务。我们计划使用公开市场购买来满足与预计将于2023年8月14日支付的分配相关的DRIP和EUPP的再投资。

首选单位

有几个50,412截至2023年6月30日，我们A系列累计可转换优先股(“优先股”)中已发行的部分。

我们将优先股持有人的资本账户作为夹层权益在我们的综合资产负债表中列报，因为优先股的条款允许该股持有人在控制权发生变化(如我们的合伙协议中所定义)时进行现金赎回，而不考虑发生这种情况的可能性。

在截至2023年6月30日的六个月内，合伙企业向其优先单位持有人进行了季度现金分配，金额为#美元。2百万美元。
18

目录表
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累计其他综合收益(亏损)

下表显示了我们在未经审计的简明综合资产负债表上报告的在指定日期的累计其他全面收益(亏损)的组成部分：

 
  
现金流对冲
              
 
  
商品
导数
仪器
    
利率
导数
仪器
    
其他
    
总计
  
累计其他综合收益(亏损)、2022年12月31日
  
$
171
    
$
192
    
$
2
    
$
365
  
重新分类前期间的其他全面收益(亏损)
    
(43
)
    
(5
)
    
–
      
(48
)
将亏损(收益)重新分类为期内净收益
    
(48
)
    
(1
)
    
–
      
(49
)
期间其他综合收益(亏损)合计
    
(91
)
    
(6
)
    
–
      
(97
)
累计其他综合收益(亏损)、2023年6月30日
  
$
80
    
$
186
    
$
2
    
$
268
  

   
现金流对冲
              
 
  
商品
导数
仪器
    
利率
导数
仪器
    
其他
    
总计
  
累计其他综合收益(亏损)、2021年12月31日
  
$
137
    
$
147
    
$
2
    
$
286
  
重新分类前期间的其他全面收益(亏损)
    
(60
)
    
–
      
–
      
(60
)
将亏损(收益)重新分类为期内净收益
    
(63
)
    
14
      
–
      
(49
)
期间其他综合收益(亏损)合计
    
(123
)
    
14
      
–
      
(109
)
累计其他综合收益(亏损)、2022年6月30日
  
$
14
    
$
161
    
$
2
    
$
177
  

下表列出了在所述期间内从累计其他全面收入中扣除的(收入)损失重新归类为净收入：
 
  
这三个月
截至6月30日，
    
六个月来
截至6月30日，
  
现金流对冲的亏损(收益)：
位置
  
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
利率衍生品
利息支出
  
$
(3
)
  
$
6
    
$
(1
)
  
$
14
  
商品衍生品
收入
    
(27
)
    
(86
)
    
(51
)
    
(47
)
商品衍生品
营运成本及开支
    
11
      
(22
)
    
3
      
(16
)
总计
 
  
$
(19
)
  
$
(102
)
  
$
(49
)
  
$
(49
)

有关我们的利率及商品衍生工具的资料，请参阅附注13。

现金分配

2023年7月10日，我们宣布董事会宣布季度现金分配为$0.50每普通单位，或$2.00每个共同单位按年计算，将于2023年第二季度支付给合伙企业的共同单位持有人。*季度分配于2023年8月14日支付给截至2023年7月31日交易结束时登记在册的单位持有人。应支付的总金额为$1.110亿美元，其中包括10关于幻影单位奖励的分销等价权(DER)为100万美元。

季度现金分配的支付取决于管理层对我们的财务状况、运营结果和与此类支付相关的现金流的评估，以及董事会的批准。管理层将每季度评估现金分配的任何未来增长。


19

目录表
企业产品合作伙伴L.P.
未经审计的简明合并财务报表附注

注9.销售收入

我们将我们的收入分为产品销售和中游服务。产品销售主要与我们的各种营销活动有关，而中游服务代表我们的其他综合业务(即收集、加工、运输、分馏、储存和终止)。下表按业务部门以及进一步按收入类型列出了所示时期的收入：

 
  
这三个月
截至6月30日，
    
六个月来
截至6月30日，
  
 
  
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
NGL管道和服务：
                        
NGL及相关产品的销售
  
$
3,040
    
$
5,580
    
$
7,304
    
$
10,620
  
细分中游服务：
                                
天然气加工和分馏
    
300
      
463
      
600
      
803
  
交通运输
    
246
      
229
      
512
      
458
  
存储和终端
    
103
      
108
      
202
      
253
  
中游服务总细分市场
    
649
      
800
      
1,314
      
1,514
  
NGL管道和服务总数
    
3,689
      
6,380
      
8,618
      
12,134
  
原油管道和服务：
                                
原油销售
    
4,005
      
5,031
      
7,931
      
8,747
  
细分中游服务：
                                
交通运输
    
200
      
249
      
355
      
488
  
存储和终端
    
99
      
105
      
199
      
222
  
中游服务总细分市场
    
299
      
354
      
554
      
710
  
总原油管道和服务
    
4,304
      
5,385
      
8,485
      
9,457
  
天然气管道和服务：
                                
天然气销售情况
    
445
      
1,359
      
1,291
      
2,239
  
细分中游服务：
                                
交通运输
    
330
      
302
      
699
      
571
  
中游服务总细分市场
    
330
      
302
      
699
      
571
  
天然气管道和服务总量
    
775
      
1,661
      
1,990
      
2,810
  
石化及成品油服务：
                                
石化产品及成品油销售
    
1,591
      
2,370
      
3,405
      
4,124
  
细分中游服务：
                                
分馏和异构化
    
51
      
47
      
114
      
116
  
运输，包括海运物流
    
155
      
139
      
315
      
277
  
存储和终端
    
86
      
78
      
168
      
150
  
中游服务总细分市场
    
292
      
264
      
597
      
543
  
总石化及成品油服务
    
1,883
      
2,634
      
4,002
      
4,667
  
合并总收入
  
$
10,651
    
$
16,060
    
$
23,095
    
$
29,068
  

我们几乎所有的收入都来自会计准则编纂(ASC)606中定义的与客户的合同，与客户签订合同的收入.
20

目录表
企业产品合作伙伴L.P.
未经审计的简明合并财务报表附注

未开单收入和递延收入

下表提供了截至2023年6月30日我们的合同资产和合同负债的信息：

合同资产
位置
  
天平
  
未开票收入(当期金额)
预付资产和其他流动资产
  
$
4
  
总计
    
$
4
  

合同责任
位置
  
天平
  
递延收入(当期金额)
其他流动负债
  
$
154
  
递延收入(非流动收入)
其他长期负债
    
307
  
总计
    
$
461
  

下表显示了截至2023年6月30日的六个月我们的未开账单收入和递延收入余额的重大变化：

   
未开票
收入
    
延期
收入
  
2022年12月31日的余额
  
$
6
    
$
501
  
期间转入其他账户的期初余额金额(1)
    
(6
)
    
(195
)
期间记录的金额(2)
    
36
      
472
  
期间记录的转入其他账户的金额(1)
    
(32
)
    
(305
)
其他变化
    
–
      
(12
)
2023年6月30日的余额
  
$
4
    
$
461
  

(1)
一旦我们有权无条件地从客户那里获得对价，未开出的收入就会转移到应收账款中。递延收入在我们履行对客户的履行义务时确认为收入。
(2)
未开单收入是指在履行履约义务后确认的收入，但在资产负债表日期直到未来期间才能以合同形式向客户开具发票(或开具账单)。当我们在履行相关履约义务之前从客户那里收到付款时，就会记录递延收入。

剩余履约义务

下表列出了包含最低数量承诺、亏空和类似费用且合同期限超过一年的收入合同的估计固定未来对价。这些金额代表我们预计截至2023年6月30日在未来期间从这些合同中确认的收入。

期间
  
固定
考虑事项
  
六个月截至2023年12月31日
  
$
1,998
  
一年截至2024年12月31日
    
3,607
  
一年截至2025年12月31日
    
3,158
  
一年截至2026年12月31日
    
2,928
  
一年截至2027年12月31日
    
2,716
  
此后 –
    
10,632
  
总计
  
$
25,039
  


21

目录表
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未经审计的简明合并财务报表附注

注10.报告业务细分及相关信息

我们的业务报告如下四业务部门：(I)NGL管道和服务，(Ii)原油管道和服务，(Iii)天然气管道和服务，(Iv)石化和成品油服务。我们的业务部门通常根据提供的服务(或采用的技术)和生产和/或销售的产品的类型进行组织和管理。

我们的联席首席运营决策者在决定如何分配资源以及评估我们的运营和财务业绩时，会定期评估有关这些部门的财务信息。我们的普通合伙人的联席首席执行官已被确定为我们的联席首席运营决策者。虽然这两名高管以多种不同的方式评估业绩，但业务部门的结构是评估资源分配和财务结果的主要基础。

以下信息汇总了每个业务部门的资产和运营情况：

•
我们的NGL管道和服务业务领域包括天然气加工及相关的NGL营销活动、NGL管道、NGL分馏设施、NGL及相关产品储存设施以及NGL海运码头.

•
我们的原油管道和服务业务部门包括我们的原油管道、原油储存和海运码头，以及相关的原油营销活动。

•
我们的天然气管道和服务业务部门包括我们的天然气管道系统，提供天然气的收集、处理和运输。这一部门还包括我们的天然气营销活动。

•
我们的石化及成品油服务业务部门包括(I)丙烯生产设施，包括丙烯分馏装置和PDH设施，以及相关的管道和营销活动；(Ii)丁烷异构化复合体和相关的脱丁烷塔业务；(Iii)辛烷提升、iBDH和HPIB生产设施；(Iv)成品油管道、终端和相关营销活动；(V)乙烯出口终端和相关业务；以及(Vi)海运业务.

分部营业毛利率

我们根据我们对营业毛利率的财务衡量来评估部门业绩。营业毛利率是衡量我们业务核心盈利能力的重要业绩指标，也是我们内部财务报告的基础。*我们相信，投资者可以获得我们管理层在评估部门业绩时使用的相同财务衡量标准，从而受益。*营业毛利率不包括其他收入和支出交易、所得税、会计原则变化的累积影响和非常费用。*营业毛利率在将收益分配给非控股权益之前以100%的基础列报。我们对营业毛利率的计算可能会也可能不会与其他公司使用的类似名称的衡量标准进行比较。

22

目录表
企业产品合作伙伴L.P.
未经审计的简明合并财务报表附注

下表列出了我们对本报告所述期间的总部门毛利率的衡量。与总部门毛利率最直接可比的GAAP财务衡量标准是营业收入。

 
  
这三个月
截至6月30日，
    
六个月来
截至6月30日，
  
 
  
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
营业收入
  
$
1,579
    
$
1,764
    
$
3,313
    
$
3,430
  
对营业收入与部门总营业毛利率进行调整
加减法(用符号表示的加法或减法)：
                                
营业成本和费用中的折旧、摊销和增值费用(1)
    
545
      
531
      
1,078
      
1,045
  
营业成本和费用中的资产减值费用
    
3
      
5
      
16
      
19
  
可归因于资产出售和有关经营成本事项的净亏损(收益)
成本和费用
    
(2
)
    
–
      
(4
)
    
2
  
一般和行政费用
    
56
      
62
      
113
      
124
  
从托运人收到的可归因于补充权的不可退还的付款(2)
    
(3
)
    
39
      
24
      
73
  
随后确认可归因于补充权的收入(3)
    
(25
)
    
(17
)
    
(45
)
    
(45
)
部门总营业毛利率
  
$
2,153
    
$
2,384
    
$
4,495
    
$
4,648
  

(1)
不包括以反应为基础的工厂的主要维护成本的摊销，这是毛利的一个组成部分。
(2)
由于补充权需要通过管道向托运人承担未来的履约义务，因此这些收据在公认会计准则下被记录为递延收入；然而，由于这些收据不能退还给托运人，因此这些收据被计入收货期的毛利。
(3)
由于可归因于补充权的递延收入随后被确认为GAAP下的收入，因此必须对毛利率进行调整，以消除此类金额，以防止重复，因为相关的不可退还款项以前已包括在毛利率中。

各分部的毛利是通过从分部收入中减去分部的运营成本和支出来计算的，两个分部的总额都反映了上表中所述的调整(如适用)，并在消除公司间交易之前。下表按部门列出了所示期间的营业毛利率：

   
这三个月
截至6月30日，
    
六个月来
截至6月30日，
  
 
  
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
按部门划分的毛利率：
                        
NGL管道和服务
  
$
1,110
    
$
1,327
    
$
2,322
    
$
2,552
  
原油管道和服务
    
422
      
407
      
819
      
822
  
天然气管道和服务
    
238
      
229
      
552
      
449
  
石化及成品油服务
    
383
      
421
      
802
      
825
  
部门总营业毛利率
  
$
2,153
    
$
2,384
    
$
4,495
    
$
4,648
  

23

目录表
企业产品合作伙伴L.P.
未经审计的简明合并财务报表附注
分部财务信息汇总

下表列出了按业务部门划分的信息，以及与我们未经审计的合并业务简明报表中列报或包括的金额的对账：

 
  
可报告的业务细分市场
              
 
  
NGL
管道
&服务
    
原油
管道
&服务
    
天然气
管道
&服务
    
石油化工
精炼(&E)
产品
服务
    
调整
和
淘汰
    
已整合
总计
  
来自第三方的收入：
                                    
截至2023年6月30日的三个月
  
$
3,687
    
$
4,296
    
$
772
    
$
1,883
    
$
–
    
$
10,638
  
截至2022年6月30日的三个月
    
6,374
      
5,380
      
1,653
      
2,634
      
–
      
16,041
  
截至2023年6月30日的六个月
    
8,613
      
8,471
      
1,983
      
4,002
      
–
      
23,069
  
截至2022年6月30日的六个月
    
12,126
      
9,443
      
2,797
      
4,667
      
–
      
29,033
  
关联方收入：
                                                
截至2023年6月30日的三个月
    
2
      
8
      
3
      
–
      
–
      
13
  
截至2022年6月30日的三个月
    
6
      
5
      
8
      
–
      
–
      
19
  
截至2023年6月30日的六个月
    
5
      
14
      
7
      
–
      
–
      
26
  
截至2022年6月30日的六个月
    
8
      
14
      
13
      
–
      
–
      
35
  
部门间和部门内收入：
                                                
截至2023年6月30日的三个月
    
9,284
      
12,212
      
117
      
4,095
      
(25,708
)
    
–
  
截至2022年6月30日的三个月
    
19,098
      
11,957
      
218
      
5,290
      
(36,563
)
    
–
  
截至2023年6月30日的六个月
    
21,980
      
24,796
      
253
      
8,801
      
(55,830
)
    
–
  
截至2022年6月30日的六个月
    
37,413
      
21,871
      
421
      
8,512
      
(68,217
)
    
–
  
总收入：
                                                
截至2023年6月30日的三个月
    
12,973
      
16,516
      
892
      
5,978
      
(25,708
)
    
10,651
  
截至2022年6月30日的三个月
    
25,478
      
17,342
      
1,879
      
7,924
      
(36,563
)
    
16,060
  
截至2023年6月30日的六个月
    
30,598
      
33,281
      
2,243
      
12,803
      
(55,830
)
    
23,095
  
截至2022年6月30日的六个月
    
49,547
      
31,328
      
3,231
      
13,179
      
(68,217
)
    
29,068
  
未合并关联公司的收入权益：
                                                
截至2023年6月30日的三个月
    
30
      
88
      
2
      
1
      
–
      
121
  
截至2022年6月30日的三个月
    
36
      
70
      
–
      
1
      
–
      
107
  
截至2023年6月30日的六个月
    
69
      
152
      
3
      
1
      
–
      
225
  
截至2022年6月30日的六个月
    
70
      
151
      
2
      
1
      
–
      
224
  

部门收入包括部门间和部门内交易，这些交易通常基于以市场为基础的汇率进行的交易。我们的综合收入反映了公司间交易的消除。我们几乎所有的综合收入都是在美国赚取的，并来自广泛的客户基础。

下表列出了按业务部门划分的信息以及与我们的未经审计的简明综合资产负债表总额的对账情况：

 
  
可报告的业务细分市场
              
 
  
NGL
管道
&服务
    
原油
管道
&服务
    
天然气
管道
&服务
    
石油化工
精炼(&E)
产品
服务
    
调整
和
淘汰
    
已整合
总计
  
财产、厂房和设备，净额：
(见注4)
                                    
2023年6月30日
  
$
17,042
    
$
6,710
    
$
9,723
    
$
7,721
    
$
3,858
    
$
45,054
  
2022年12月31日
    
17,283
      
6,760
      
9,721
      
7,770
      
2,867
      
44,401
  
对未合并附属公司的投资：
(见注5)
                                                
2023年6月30日
    
622
      
1,675
      
32
      
3
      
–
      
2,332
  
2022年12月31日
    
640
      
1,677
      
32
      
3
      
–
      
2,352
  
无形资产，净额：(见注6)
                                                
2023年6月30日
    
848
      
1,728
      
1,181
      
114
      
–
      
3,871
  
2022年12月31日
    
865
      
1,776
      
1,206
      
118
      
–
      
3,965
  
商誉：(见注6)
                                                
2023年6月30日
    
2,811
      
1,841
      
–
      
956
      
–
      
5,608
  
2022年12月31日
    
2,811
      
1,841
      
–
      
956
      
–
      
5,608
  
细分资产：
                                                
2023年6月30日
    
21,323
      
11,954
      
10,936
      
8,794
      
3,858
      
56,865
  
2022年12月31日
    
21,599
      
12,054
      
10,959
      
8,847
      
2,867
      
56,326
  

24

目录表
企业产品合作伙伴L.P.
未经审计的简明合并财务报表附注
补充收入和费用信息

下表提供了有关我们在所示期间的综合收入和成本及支出的更多信息：

 
  
这三个月
截至6月30日，
    
六个月来
截至6月30日，
  
 
  
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
综合收入：
                        
NGL管道和服务
  
$
3,689
    
$
6,380
    
$
8,618
    
$
12,134
  
原油管道和服务
    
4,304
      
5,385
      
8,485
      
9,457
  
天然气管道和服务
    
775
      
1,661
      
1,990
      
2,810
  
石化及成品油服务
    
1,883
      
2,634
      
4,002
      
4,667
  
合并总收入
  
$
10,651
    
$
16,060
    
$
23,095
    
$
29,068
  
 
                                
合并成本和费用
                                
运营成本和支出：
                                
销售成本
  
$
7,679
    
$
12,908
    
$
17,010
    
$
23,006
  
其他经营成本和支出(1)
    
895
      
884
      
1,763
      
1,641
  
折旧、摊销和增值
    
562
      
544
      
1,109
      
1,070
  
资产减值费用
    
3
      
5
      
16
      
19
  
NeT亏损(收益)可归因于资产出售及相关事项
    
(2
)
    
–
      
(4
)
    
2
  
一般和行政费用
    
56
      
62
      
113
      
124
  
合并成本和费用总额
  
$
9,193
    
$
14,403
    
$
20,007
    
$
25,862
  

(1)
代表工厂、管道和其他固定资产的运营成本，不包括：折旧、摊销和增值费用；资产减值费用；以及可归因于资产出售和相关事项的净亏损(收益)。

我们产品销售收入和销售成本的波动在很大程度上是由能源大宗商品价格的变化来解释的。通常，能源大宗商品价格上涨会导致我们的产品销售收入增加；然而，由于采购成本更高，这些更高的大宗商品价格预计也会增加相关的销售成本。同样类型的关系也适用于能源大宗商品销售价格和采购成本较低的情况。

25

目录表
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未经审计的简明合并财务报表附注
注11.公司每单位收益

下表列出了我们对所示期间每普通单位的基本收益和摊薄收益的计算：

 
  
这三个月
截至6月30日，
    
六个月来
截至6月30日，
  
 
  
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
普通单位基本收入
                        
可归因于普通单位持有人的净收入
  
$
1,253
    
$
1,411
    
$
2,643
    
$
2,707
  
分配给虚拟单位奖励的收益(1)
    
(11
)
    
(12
)
    
(24
)
    
(23
)
分配给普通单位持有人的净收入
  
$
1,242
    
$
1,399
    
$
2,619
    
$
2,684
  
 
                                
基本加权-未完成的公用事业单位平均数
    
2,174
      
2,180
      
2,173
      
2,179
  
 
                                
普通单位基本收入
  
$
0.57
    
$
0.64
    
$
1.21
    
$
1.23
  
 
                                
摊薄后的单位收益
                                
可归因于普通单位持有人的净收入
  
$
1,253
    
$
1,411
    
$
2,643
    
$
2,707
  
优先股的净收入
    
1
      
1
      
2
      
2
  
有限责任合伙人应占净收益
  
$
1,254
    
$
1,412
    
$
2,645
    
$
2,709
  
 
                                
稀释加权-未完成单位的平均数量：
                                
配电网通用单元
    
2,174
      
2,180
      
2,173
      
2,179
  
幻影单元(2)
    
20
      
19
      
20
      
19
  
首选单位(2)
    
2
      
2
      
2
      
2
  
总计
    
2,196
      
2,201
      
2,195
      
2,200
  
 
                                
摊薄后的单位收益
  
$
0.57
    
$
0.64
    
$
1.20
    
$
1.23
  

(1)
影子单位被视为参与证券，用于计算每单位的基本收益。有关虚拟单位的信息，请参见注释12。
(2)
我们使用“IF-转换方法”来确定虚拟单位奖励归属和转换未偿还优先单位的潜在摊薄效应。有关虚拟单位奖励的信息见附注12。有关优先单位的信息见附注8。


注12.以股权为基础的奖励计划

EPCO基于股权的奖励的公允价值的一部分根据美国会计准则向我们收取。下表汇总了我们在指定期间确认的与基于股权的奖励相关的薪酬支出：

 
  
这三个月
截至6月30日，
    
六个月来
截至6月30日，
  
 
  
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
股权分类奖项：
                        
幻影单位奖
  
$
44
    
$
40
    
$
84
    
$
78
  
利润利息奖励
    
1
      
1
      
2
      
2
  
总计
  
$
45
    
$
41
    
$
86
    
$
80
  

股权分类奖励的公允价值在必要的服务或归属期间摊销为收益。股权分类奖励预计将导致在归属时发行合伙企业的共同单位。
26

目录表
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未经审计的简明合并财务报表附注

幻影单元奖

根据惯例没收条款，影子单位奖励允许接受者在规定的授权期届满后获得合伙企业的公共单位(接受者除了履行所需的服务和其他条件外无需支付任何费用)。下表列出了指定期间的影子单位奖励活动：

 
  
数量
单位
    
加权的-
平均补助金
日期公允价值
每单位(1)
  
幽灵单位奖在2022年12月31日
    
17,982,945
    
$
23.94
  
已批准(2)
    
8,888,370
    
$
25.80
  
既得
    
(6,583,267
)
  
$
24.82
  
被没收
    
(367,253
)
  
$
24.46
  
幽灵单位奖在2023年6月30日
    
19,920,795
    
$
24.47
  

(1)
通过将奖励的总发放日期(没收补贴之前)的公平价值除以发放的奖励的数量来确定。
(2)
2023年期间颁发的影子单位奖励的总授予日期公允价值为$229根据授予日期，伙伴关系共同单位的市场价格从#美元到#美元不等25.80至$25.95每单位。估计每年的罚没率为2.0%适用于这些奖项。

每个幻影单元奖包括一个DER，参与者有权获得不可没收的现金付款，该付款等于参与者未偿还的虚拟单位奖励数量与合伙企业向其普通单位持有人支付的每个公共单位的现金分配的乘积。当虚拟单位奖励预计将导致发行公共单位时，与DER相关的现金支付将计入合伙人权益；否则，此类金额将被支出。

下表提供了有关指定期间虚拟单位奖励的补充信息：

 
  
这三个月
截至6月30日，
    
六个月来
截至6月30日，
  
 
  
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
与DERS有关的现金付款
  
$
10
    
$
9
    
$
19
    
$
17
  
期间内归属的虚拟单位奖励的内在价值合计
    
5
      
7
      
176
      
149
  

对于埃克森美孚集团公司，与影子单位奖励有关的未确认补偿费用为#美元。272截至2023年6月30日，我们的成本为100万美元，目前估计我们在此类成本中的份额为$225由于这些奖励的分级归属条款，我们预计将在加权平均期间确认我们在这些奖励的未确认补偿成本中所占的份额。2.5好几年了。

利息奖

EPCO有两个有限合伙企业(称为“员工合伙企业”)，作为对EPCO关键员工的长期激励安排，向他们提供一个或多个员工合伙企业的利润权益。2023年6月30日，我们在与员工合伙关系相关的未确认薪酬成本总额中所占份额为$2百万，我们预计将在不到一年的加权平均期间内确认 年。


附注13.其他对冲活动和公允价值计量

在我们正常的业务运作过程中，我们面临一定的风险，包括利率和商品价格的变化。*为了管理与资产、负债和某些预期的未来交易相关的风险，我们使用具有类似特征的衍生工具，如期货、远期合约、掉期、期权和其他工具。我们几乎所有的衍生品都用于非交易活动。
27

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未经审计的简明合并财务报表附注

利率对冲活动

我们可以利用利率互换、远期互换、签订远期互换的期权(“互换”)和类似的衍生工具来管理我们对某些合并债务协议下借款利率变化的风险敞口。这一策略可用于控制我们与此类借款相关的总体资金成本。

国库锁
国库锁是指在一段确定的时间内固定特定美国国库证券的价格(或收益率)的协议。我们使用国库锁协议来对冲利率变化的风险，并降低预期未来债券发行的融资成本的波动性。在2022年第四季度，我们签订了国库锁交易，将10年期国库券利率固定在3.45%，名义金额为$7502023年1月，我们签订了一项额外的国库锁定交易，将三年期国库利率固定在4.165%，名义金额为$750这些交易的目的是对冲与2023年1月发生的债务发行相关的基本利率风险(见附注7)。我们的两笔国库锁定交易都被指定为与这些债务发行相关的利息支付的现金流对冲。*在2023年1月，我们在发行三年期和十年期债券的同时终止了这两笔国库锁定交易，并获得了总计#美元的现金收益。21作为现金流对冲，这些衍生工具的收益反映为累计其他全面收益的组成部分，并将在每次发行的整个期限内作为利息支出的减少额摊销至收益。

商品套期保值活动

天然气、NGL、原油、石化和精炼产品以及电力的价格会因应供求变化、市场状况以及各种我们无法控制的额外因素而出现波动。*为了管理此类价格风险，我们签订了实物远期合约、期货合约、固定浮动掉期和基差掉期等商品衍生品工具。

在…2023年6月30日，我们的主要商品套期保值策略包括：(1)对与运输、储存和混合活动有关的商品产品的预期未来购销进行套期保值；(2)对天然气加工利润率进行套期保值；(3)对库存商品产品的公允价值进行套期保值对冲预期未来为德克萨斯州东南部的某些业务购买电力.  

•
我们预期未来商品买卖对冲计划的目标是透过使用衍生工具及相关合约锁定买卖价格，以对冲某些运输、储存、混合及经营活动的边际利润。

•
我们的天然气加工对冲计划的目标是对冲与这些活动相关的一定数额的收益。我们通过使用衍生工具和相关合同为我们预期的权益生产的一部分执行固定价格销售来实现这一目标。对于某些天然气加工合同，预期权益NGL产量的对冲还涉及购买天然气用于工厂热能降低，这是使用衍生工具和相关合同进行对冲的。

•
我们的库存对冲计划的目标是通过使用衍生工具和相关合同锁定库存的销售价格，从而对冲目前库存中商品产品的公允价值。

•
我们商业能源对冲计划的目标是通过使用衍生品工具和相关合同锁定购买价格，以对冲德克萨斯州东南部某些业务未来预期的电力购买。
28

目录表
企业产品合作伙伴L.P.
未经审计的简明合并财务报表附注

下表汇总了我们截至2023年6月30日未偿还的大宗商品衍生工具组合(如上所述的交易量衡量标准)：

 
卷(1)
会计核算
派生目的
当前 (2)
长期的(2)
治疗
指定为对冲工具的衍生工具：
      
天然气加工：
      
用于工厂热减排的天然气预计购买量(十亿立方英尺(Bcf))
0.2
不适用
现金流对冲
天然气预测销售量(Bcf)
9.2
不适用
现金流对冲
NGL的预测销售量(MMBbls)
0.6
不适用
现金流对冲
辛烷值增强：
      
辛烷值增强型产品(MMBbls)预测销量
3.2
0.9
现金流对冲
天然气营销：
      
天然气预测购买量(Bcf)
2.1
不适用
现金流对冲
天然气预测销售量(Bcf)
1.4
不适用
现金流对冲
天然气储存库存管理活动(Bcf)
2.9
不适用
公允价值对冲
NGL营销：
      
天然气和相关碳氢化合物产品的预测购买量(MMBbls)
90.5
3.9
现金流对冲
天然气及相关碳氢化合物产品的预测销售量(MMBbls)
108.0
2.8
现金流对冲
精品营销：
      
成品油预计购买量(MMBbls)
0.1
不适用
现金流对冲
成品油预测销售量(MMBbls)
0.1
不适用
现金流对冲
原油营销：
    
 
原油预测购买量(MMBbls)
11.4
不适用
现金流对冲
预计原油销售量(MMBbls)
9.4
不适用
现金流对冲
石化营销：
      
石油化工产品预测销售量(MMBbls)
0.5
不适用
现金流对冲
全球商业能源：
      
与资产运营相关的电力预计购买量(太瓦时(TWh))
1.4
2.2
现金流对冲
未被指定为对冲工具的衍生工具：
      
天然气风险管理活动(Bcf)(3)
9.1
不适用
按市值计价
NGL风险管理活动(MMBbls)(3)
23.5
2.6
按市值计价
精炼产品风险管理活动(MMBbls)(3)
2.6
不适用
按市值计价
原油风险管理(MMBbls)(3)
88.3
7.7
按市值计价

(1)
被指定为对冲工具的衍生工具的交易量反映被套期保值的总交易量，而非被指定为对冲工具的衍生工具的交易量反映的是衍生工具名义交易量的绝对值。
(2)
被指定为现金流对冲的衍生品、被指定为公允价值对冲的衍生品和不被指定为对冲工具的衍生品的最长期限分别为2025年12月、2024年1月和2025年1月。
(3)
反映了使用衍生工具来管理与我们的运输、加工和储存资产相关的风险。

按公允价值套期保值的存货账面金额为$8百万美元和美元12分别为2023年6月30日和2022年12月31日。
29

目录表
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未经审计的简明合并财务报表附注

公允价值金额及损益的表格列报
*衍生工具及相关对冲项目

下表提供了我们在指定日期的衍生品资产和负债的资产负债表概览：
资产衍生品
 
负债衍生工具
 
2023年6月30日
 
2022年12月31日
 
2023年6月30日
 
2022年12月31日
 
天平
薄片
位置
公平
价值
 
天平
薄片
位置
公平
价值
 
天平
薄片
位置
公平
价值
 
天平
薄片
位置
公平
价值
指定为对冲工具的衍生工具
                              
利息衍生品
当前
资产
$
–
  
当前
资产
$
26
  
当前
负债
$
–
  
当前
负债
$
–
商品衍生品
当前
资产
$
278
 
当前
资产
$
422
 
当前
负债
$
266
 
当前
负债
$
316
商品衍生品
其他资产
 
39
 
其他资产
 
43
 
其他负债
 
51
 
其他负债
 
58
大宗商品衍生品总量
    
317
      
465
      
317
      
374
指定为对冲工具的衍生工具总额
  
$
317
    
$
491
    
$
317
    
$
374
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
未被指定为对冲工具的衍生工具
                              
商品衍生品
当前
资产
$
55
 
当前
资产
$
21
 
当前
负债
$
64
 
当前
负债
$
38
商品衍生品
其他资产
 
2
 
其他资产
  
–
 
其他负债
  
1
 
其他负债
  
–
大宗商品衍生品总量
 
 
57
 
 
  
21
 
 
  
65
 
 
  
38
未被指定为对冲工具的衍生品总额
  
$
57
    
$
21
    
$
65
    
$
38

我们的某些商品衍生工具受主要净额结算安排或类似协议的约束。以下表格列出了在指定日期受此类安排约束的我们的衍生工具：

 
金融资产与衍生资产的抵销
  
 
毛收入
数额：
公认的
资产
  
毛收入
金额
的偏移量
资产负债表
  
金额
资产的价值
已提交
在
资产负债表
  
未抵销的总金额
在资产负债表中
  
金额为
会不会有
已提交
按净额计算
  
金融
仪器
    
现金
抵押品
已收到
    
现金
抵押品
已支付
  
 
(i)
  
(Ii)
  
(Iii)=(I)-(Ii)
  
(Iv)
  
(V)=(Iii)+(Iv)
  
截至2023年6月30日：
                                          
商品衍生品
  
$
374
    
$
–
    
$
374
    
$
(373
)
  
$
–
    
$
–
    
$
1
  
截至2022年12月31日：
                                                        
利率衍生品
  
$
26
    
$
–
    
$
26
    
$
–
    
$
–
    
$
–
    
$
26
  
商品衍生品
    
486
      
–
      
486
      
(411
)
    
–
      
(74
)
    
1
  


 
金融负债与衍生负债的抵销
  
 
毛收入
数额：
公认的
负债
  
毛收入
金额
的偏移量
资产负债表
  
金额
负债的比例
已提交
在
资产负债表
  
未抵销的总金额
在资产负债表中
  
金额为
会不会有
已提交
按净额计算
  
金融
仪器
  
现金
抵押品
已收到
  
现金
抵押品
已支付
  
 
(i)
  
(Ii)
  
(Iii)=(I)-(Ii)
  
(Iv)
  
(V)=(Iii)+(Iv)
  
截至2023年6月30日：
                                          
商品衍生品
  
$
382
    
$
–
    
$
382
    
$
(373
)
  
$
–
    
$
(9
)
  
$
–
  
截至2022年12月31日：
                                                        
商品衍生品
  
$
412
    
$
–
    
$
412
    
$
(411
)
  
$
–
    
$
–
    
$
1
  

30

目录表
企业产品合作伙伴L.P.
未经审计的简明合并财务报表附注

在我们未经审计的简明综合资产负债表上记录的衍生资产和负债是以毛为基础列报的，并在个别交易层面上确定。上面的表格列示提供了一种方法，用于比较衍生资产和负债的总金额(不包括相关应收账款和应收账款)与基于各自衍生品协议中是否存在抵销权的违约情况下可能应收或应付的净额。任何支付或收到的现金抵押品都反映在这些表中，不受衍生资产或负债金额影响的任何与衍生产品预付款或初始利润相关的金额，或仅根据其体积名义金额确定的任何金额均不包括在这些表中。

下表显示了我们指定为公允价值套期保值的衍生工具对我们未经审计的合并经营简明报表的影响：

公允价值衍生产品
对冲关系
 
位置
  
确认的损益
衍生品收益
  
 
  
  
这三个月
截至6月30日，
    
六个月来
截至6月30日，
  
 
 
  
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
商品衍生品
收入
  
$
–
    
$
(59
)
  
$
4
    
$
(124
)
总计
 
  
$
–
    
$
(59
)
  
$
4
    
$
(124
)

公允价值衍生产品
对冲关系
 
位置
  
确认的损益
套期项目的收入
  
 
  
  
这三个月
截至6月30日，
    
六个月来
截至6月30日，
  
 
 
  
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
商品衍生品
收入
  
$
3
    
$
4
    
$
2
    
$
25
  
总计
 
  
$
3
    
$
4
    
$
2
    
$
25
  

在列报的所有期间内，与公允价值对冲无效对应的收益(亏损)可以忽略不计。列报的每一期间的剩余收益(亏损)主要归因于即期与远期月份之间的差价，这些差价被排除在对冲有效性的评估之外。

下表显示了我们指定为现金流量对冲的衍生工具对我们未经审计的综合经营简明报表和未经审计的综合全面收益简明报表的影响：

现金流中的衍生工具
对冲关系
  
确认的价值变化
衍生工具的其他全面收益(亏损)
  
 
  
这三个月
截至6月30日，
    
六个月来
截至6月30日，
  
 
  
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
利率衍生品
  
$
–
    
$
–
    
$
(5
)
  
$
–
  
商品衍生品--收入(1)
    
34
      
23
      
(31
)
    
(98
)
商品衍生品--经营成本和费用(1)
    
12
      
16
      
(12
)
    
38
  
总计
  
$
46
    
$
39
    
$
(48
)
  
$
(60
)

(1)
当预测交易影响收益时，这些衍生工具的公允价值将在未经审计的合并经营简明报表中重新分类至各自的位置。

现金流中的衍生工具
对冲关系
位置
  
损益重新归类自
累计其他综合收益(亏损)与收益之比
  
 
  
  
这三个月
截至6月30日，
    
六个月来
截至6月30日，
  
 
 
  
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
利率衍生品
利息支出
  
$
3
    
$
(6
)
  
$
1
    
$
(14
)
商品衍生品
收入
    
27
      
86
      
51
      
47
  
商品衍生品
营运成本及开支
    
(11
)
    
22
      
(3
)
    
16
  
总计
 
  
$
19
    
$
102
    
$
49
    
$
49
  

31

目录表
企业产品合作伙伴L.P.
未经审计的简明合并财务报表附注

在接下来的12个月里，我们预计将把美元重新分类9从累积的其他全面收入中可归因于利率衍生工具的收益作为利息支出的减少而计入收益。同样，我们预计将$93可归因于商品衍生工具的净收益从累积的其他全面收入转为收益，为#美元120百万美元，作为收入的增加和27作为运营成本和支出的增加，这一数字为100万美元。

下表列出了未被指定为套期保值工具的衍生工具对我们未经审计的合并经营简明报表的影响：

衍生品未被指定
作为套期保值工具
位置
  
确认的损益
衍生品收益
  
 
  
  
这三个月
截至6月30日，
    
六个月来
截至6月30日，
  
 
 
  
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
商品衍生品
收入
  
$
17
    
$
2
    
$
217
    
$
45
  
商品衍生品
营运成本及开支
    
–
      
3
      
–
      
7
  
总计
 
  
$
17
    
$
5
    
$
217
    
$
52
  

这一美元217截至2023年6月30日的6个月(如上表所示)，从未被指定为对冲工具的衍生品中确认的净收益为百万美元226百万美元的已实现净收益和9可归因于大宗商品衍生品的未实现按市值计价净亏损100万欧元。

公允价值计量

下表按公允价值等级1、2和3列出了我们的金融资产和负债在所示日期的账面价值。这些资产和负债是在经常性基础上计量的，并根据用于估计其公允价值的最低投入水平进行分类。我们对此类投入的相对重要性的评估需要判断。

商品衍生品的价值是在实施芝加哥商品交易所(“芝加哥商品交易所”)第814条规则之前和之后公布的，该规则认为芝加哥商品交易所清算的金融工具是与差额保证金支付相关的每日结算。由于这一交换规则的结果，就财务报告而言，与芝加哥商品交易所相关的衍生品在资产负债表日被视为没有公允价值；然而，衍生品仍然未偿还，并受到未来商品价格波动的影响，直到它们按照其合同条款结算为止。在芝加哥商品交易所以外的交易所(例如洲际交易所或洲际交易所)清算的衍生品交易继续按毛数报告。
32

目录表
企业产品合作伙伴L.P.
未经审计的简明合并财务报表附注

 
  
2023年6月30日
公允价值计量使用
        
 
  
报价
处于活动状态
市场：
相同的资产
和负债
(1级)
    
意义重大
其他
可观察到的
输入量
(2级)
    
意义重大
看不见
输入量
(3级)
    
总计
  
金融资产：
                        
大宗商品衍生品：
                        
CME规则814适用前的价值
  
$
147
    
$
984
    
$
–
    
$
1,131
  
芝加哥商品交易所规则814的影响
    
(109
)
    
(648
)
    
–
      
(757
)
大宗商品衍生品总量
    
38
      
336
      
–
      
374
  
总计
  
$
38
    
$
336
    
$
–
    
$
374
  
 
                                
财务负债：
                                
大宗商品衍生品：
                                
CME规则814适用前的价值
  
$
80
    
$
961
    
$
–
    
$
1,041
  
芝加哥商品交易所规则814的影响
    
(42
)
    
(617
)
    
–
      
(659
)
大宗商品衍生品总量
    
38
      
344
      
–
      
382
  
总计
  
$
38
    
$
344
    
$
–
    
$
382
  

 
  
2022年12月31日
公允价值计量使用
        
 
  
报价
处于活动状态
市场：
相同的资产
和负债
(1级)
    
意义重大
其他
可观察到的
输入量
(2级)
    
意义重大
看不见
输入量
(3级)
    
总计
  
金融资产：
                        
利率衍生品：
  
$
–
    
$
26
    
$
–
    
$
26
  
大宗商品衍生品：
                                
CME规则814适用前的价值
    
166
      
1,170
      
–
      
1,336
  
芝加哥商品交易所规则814的影响
    
(161
)
    
(689
)
    
–
      
(850
)
大宗商品衍生品总量
    
5
      
481
      
–
      
486
  
总计
  
$
5
    
$
507
    
$
–
    
$
512
  
 
                                
财务负债：
                                
大宗商品衍生品：
                                
CME规则814适用前的价值
  
$
95
    
$
1,118
    
$
–
    
$
1,213
  
芝加哥商品交易所规则814的影响
    
(90
)
    
(711
)
    
–
      
(801
)
大宗商品衍生品总量
    
5
      
407
      
–
      
412
  
总计
  
$
5
    
$
407
    
$
–
    
$
412
  

总体而言，我们大宗商品对冲投资组合的公允价值为2023年6月30日是一项净衍生资产为#美元90 在芝加哥商品交易所规则814影响之前为100万美元。

于2023年6月30日，使用重大不可观察输入(第3级)计入资产负债表的金融资产及负债对未经审计的综合财务报表并无重大影响。

33

目录表
企业产品合作伙伴L.P.
未经审计的简明合并财务报表附注
其他公允价值信息

现金及现金等价物(包括受限制现金结余)、应收账款、商业票据及应付账款的账面值根据其短期性质而接近其公允价值。25.610亿美元24.2截至2023年6月30日和2022年12月31日，这些债务的账面价值总计为28.010亿美元27.5这些价值主要基于此类债务或类似期限和到期日的债务(2级)的报价和我们的信用状况。市场利率的变化会影响我们固定利率债务的公允价值。由于相关利率是基于市场的，我们的浮动利率长期债务的账面价值接近其公允价值。*我们没有任何按公允价值记录的债务或股权证券的长期投资。


附注14.两笔关联方交易

下表汇总了指定期间我们的关联方交易：

 
  
这三个月
截至6月30日，
    
六个月来
截至6月30日，
  
 
  
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
与收入相关的各方：
                        
未合并的附属公司
  
$
13
    
$
19
    
$
26
    
$
35
  
与成本和费用相关的各方：
                                
EPCO及其私人持股附属公司
  
$
335
    
$
315
    
$
645
    
$
606
  
未合并的附属公司
    
35
      
60
      
84
      
121
  
总计
  
$
370
    
$
375
    
$
729
    
$
727
  

下表汇总了我们在指定日期的关联方应收账款和应付账款余额：

 
  
6月30日，
2023
    
十二月三十一日，
2022
  
应收账款关联方：
            
EPCO及其私人持股附属公司
  
$
–
    
$
1
  
未合并的附属公司
    
7
      
10
  
总计
  
$
7
    
$
11
  
 
                
应付帐款--关联方：
                
EPCO及其私人持股附属公司
  
$
83
    
$
221
  
未合并的附属公司
    
7
      
11
  
总计
  
$
90
    
$
232
  

我们相信，我们的关联方协议的条款和条款对我们是公平的；然而，该等协议和交易可能不像我们从非关联第三方获得的那样对我们有利。

与EPCO及其附属公司的关系

我们与EPCO及其私人持股附属公司(包括我们的普通合作伙伴Enterprise GP)保持着广泛和持续的关系，这些公司不是我们合并后的公司集团的一部分。

截至2023年6月30日，EPCO及其私人持股附属公司(包括Dan Duncan LLC和某些Duncan家族信托基金)实益拥有我们的以下有限合伙人权益：

 
 
持有的有限合伙人权益总数
百分比
公共单位
杰出的
702,185,916公共单位
32.3%
34

目录表
企业产品合作伙伴L.P.
未经审计的简明合并财务报表附注

在EPCO及其私人持股附属公司持有的伙伴关系共同单位总数中，62,976,464已于2023年6月30日根据EPCO及其私人持股附属公司的单独信贷安排被质押为抵押品。这些信用安排包含常规和其他违约事件，包括我们和EPCO其他附属公司的违约。如果发生违约事件，随后质押抵押品被取消抵押品赎回权，最终可能导致这些单位的所有权发生变化，并影响伙伴关系普通单位的市场价格。

合伙企业和企业GP都是彼此独立的法人实体，与EPCO及其其他关联公司分开，其资产和负债也与EPCO及其其他关联公司的资产和负债分开。EPCO及其私人持股关联公司使用从我们和其他投资获得的手头现金和现金分配，为他们的其他活动提供资金，并履行各自的债务义务(如果有的话)。*在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月内，我们向EPCO及其私人持股关联公司支付了总计$666百万美元和美元632分别为100万美元。

我们没有员工。我们的所有行政和运营职能都是由EPCO的员工(根据ASA)或由其他服务提供商提供的。我们和我们的普通合作伙伴是ASA的当事人。下表列出了我们在指定时期内应归属于ASA和EPCO的关联方成本和支出：

   
这三个月
截至6月30日，
    
六个月来
截至6月30日，
  
 
  
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
营运成本及开支
  
$
295
    
$
275
    
$
568
    
$
526
  
一般和行政费用
    
35
      
36
      
66
      
72
  
总成本和费用
  
$
330
    
$
311
    
$
634
    
$
598
  

我们以接近市场价格的租金从EPCO的私人附属公司租赁办公空间。每个截至2023年6月30日的三个月和2022，我们承认了$4*于截至2023年6月30日及2022年6月30日止六个月内，我们确认7与这些办公空间租赁相关的关联方运营租赁费用百万美元。


注15.个人所得税

所得税按资产负债法入账。递延税项资产和负债按可归因于现有资产和负债及其各自税基的财务报表账面金额与营业亏损和税收抵免结转之间差异的未来税收后果确认。递延税项资产和负债是使用预期适用于预计收回或结算这些临时差额的年度的应纳税所得额的制定税率来计量的。我们确认税率变化对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的收入中确认。只有在所得税头寸更有可能持续的情况下，这些头寸才会产生影响。确认的所得税头寸以实现可能性大于50%的最大金额计量。确认或计量的变化反映在判断发生变化的期间。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月里，我们在记录所得税相关金额时没有依赖任何不确定的税务头寸。

我们的联邦、州和外国所得税优惠(规定)摘要如下：

 
  
这三个月
截至6月30日，
    
六个月来
截至6月30日，
  
 
  
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
所得税优惠的当期部分(规定)：
                        
联邦制
  
$
(14
)
  
$
–
    
$
(10
)
  
$
–
  
状态
    
(10
)
    
(7
)
    
(21
)
    
(17
)
外国
    
–
      
(3
)
    
–
      
(3
)
总当期部分
    
(24
)
    
(10
)
    
(31
)
    
(20
)
所得税优惠递延部分(准备金)：
                                
美国联邦储备委员会
    
11
      
(6
)
    
4
      
(13
)
纽约州
    
–
      
(1
)
    
4
      
(3
)
递延部分合计
    
11
      
(7
)
    
8
      
(16
)
所得税拨备总额
  
$
(13
)
  
$
(17
)
  
$
(23
)
  
$
(36
)

35

目录表
企业产品合作伙伴L.P.
未经审计的简明合并财务报表附注
所得税拨备与通过对所得税前收入适用美国法定联邦所得税税率确定的金额的对账如下：

 
  
这三个月
截至6月30日，
    
六个月来
截至6月30日，
  
 
  
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
税前账面净收入(NBI)
  
$
1,296
    
$
1,457
    
$
2,728
    
$
2,807
  
                                 
德克萨斯州保证金税(1)
    
(10
)
    
(7
)
    
(16
)
    
(19
)
扣除联邦福利后的州所得税规定
    
–
      
(1
)
    
(1
)
    
(1
)
通过申请计算的联邦所得税拨备
美国联邦储备委员会将联邦税收法定利率提高到法人实体的NBI
    
(3
)
    
(4
)
    
(6
)
    
(7
)
其他
    
–
      
(5
)
    
–
      
(9
)
所得税拨备
  
$
(13
)
  
$
(17
)
  
$
(23
)
  
$
(36
)
 
                                
有效所得税率
    
(1.0
)%
    
(1.2
)%
    
(0.8
)%
    
(1.3
)%

(1)
虽然德克萨斯州保证金税不被视为州所得税，但它具有所得税的特征，因为它是通过对考虑我们来自德克萨斯州的收入和支出的基数应用税率来确定的。

下表列出了在指定日期的递延税项资产和递延税项负债的重要组成部分：

   
6月30日，
    
十二月三十一日，
  
 
  
2023
    
2022
  
递延税项负债：
            
归因于对在线旅行社的投资
  
$
423
    
$
406
  
可归因于不动产、厂房和设备
    
127
      
133
  
可归因于对其他实体的投资
    
5
      
5
  
其他
    
60
      
60
  
**--递延纳税负债总额
    
615
      
604
  
递延税项资产：
                
净营业亏损结转(1)
    
42
      
22
  
与德克萨斯州保证金税相关的暂时性差异
    
4
      
4
  
递延税项资产总额
    
46
      
26
  
估值免税额
    
22
      
22
  
递延税项资产总额，扣除估值免税额
    
24
      
4
  
递延纳税净负债总额
  
$
591
    
$
600
  

(1)
截至2023年6月30日提交的损失金额有一个不确定的结转期。所有损失都受到其使用的限制。


36

目录表
企业产品合作伙伴L.P.
未经审计的简明合并财务报表附注

附注16.债务承付款和或有负债

诉讼

作为我们正常业务活动的一部分，我们可能会在法律诉讼中被指定为被告，包括因监管和环境问题引起的诉讼。*尽管我们投保了各种风险，但我们认为这是审慎的，但不能保证此类保险的性质和金额在任何情况下都足以充分赔偿我们在未来法律诉讼中产生的损失。*我们将在诉讼事项上积极为伙伴关系辩护。

分别在2023年6月30日和2022年12月31日没有应计诉讼或有事项。

合同义务

债务预定到期日
根据债务协议，我们有长期和短期付款义务。我们的合并债务本金总额为#美元28.910亿美元28.62023年6月30日和2022年12月31日分别为10亿美元。有关我们计划的未来债务本金到期日的更多信息，请参见附注7。

租赁会计事项
自2022年Form 10-K披露以来，我们的经营租赁义务没有重大变化。

下表列出了截至2023年6月30日我们作为承租人的经营租赁的相关信息：

资产类别
ROU
资产
携带
价值(1)
  
租赁
负债
携带
*价值(2)
  
加权的-
平均值
剩余
术语
  
加权的-
平均值
折扣
费率(3)
储存和管道设施
$
194
  
$
194
  
9年份
  
3.9%
运输设备
  
            17
    
            18
  
4年份
  
4.1%
办公和仓库空间
  
            154
    
            188
  
14年份
  
3.0%
总计
$
 365
  
$
400
        

(1)
使用权(“ROU”)资产金额是“其他资产在我们未经审计的简明综合资产负债表上。
(2)
截至2023年6月30日，租赁负债为$65百万美元和美元335百万人被包括在“其他流动负债“和”其他长期负债，分别是。
(3)
每类资产的折现率代表(I)适用于相关租赁的隐含利率(如可厘定)或(Ii)经抵押品调整的递增借款利率(如隐含利率不可厘定)的加权平均数。*一般而言，折扣率基于租赁开始日的资料或于采用ASC 842当日已存在的租赁的2019年1月1日的资料。租契.

下表将我们的总运营租赁费用分解为指示的时间段:

 
  
这三个月
截至6月30日，
    
六个月来
截至6月30日，
  
 
  
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
长期经营租赁：
                        
*固定租赁费用：
                        
扣除非现金租赁费用(ROU资产摊销)
  
$
17
    
$
14
    
$
33
    
$
27
  
**增加租赁负债余额的相关增值费用
    
3
      
3
      
7
      
6
  
*固定租赁费用总额
    
20
      
17
      
40
      
33
  
**可变租赁费用
    
3
      
1
      
6
      
1
  
小计经营租赁费用
    
23
      
18
      
46
      
34
  
短期经营租赁
    
27
      
23
      
52
      
40
  
经营租赁总费用
  
$
50
    
$
41
    
$
98
    
$
74
  

37

目录表
企业产品合作伙伴L.P.
未经审计的简明合并财务报表附注
可归因于经营租赁负债的现金付款为#美元。21百万美元和美元16截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月分别为100万美元。截至2023年和2022年6月30日的六个月，为经营租赁负债支付的现金为41百万美元和美元28分别为100万美元。

截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月的营业租赁收入为$4百万美元和美元3分别为300万美元。截至2023年6月30日的六个月和2022，经营租赁收入为$8百万美元和美元6分别为100万美元。

购买义务
截至报告日期，我们有关于天然气、NGL、原油、石化和成品油的合同未来产品采购承诺，这些承诺代表了可执行和具有法律约束力的协议。17.62022年12月31日的10亿美元13.8截至2023年6月30日，主要是由于原油和天然气价格在两个报告日期之间下降。


附注17.补充现金流量信息

下表提供了有关我们的经营账户变化以及所示期间利息和所得税的现金支付的净影响的信息：

 
  
六个月来
截至6月30日，
  
 
  
2023
    
2022
  
减少(增加)：
            
应收账款--贸易
  
$
835
    
$
(1,355
)
应收账款关联方
    
2
      
(8
)
盘存
    
62
      
(467
)
预付资产和其他流动资产
    
(167
)
    
70
  
其他资产
    
10
      
25
  
增加(减少)：
                
应付帐款--贸易
    
86
      
(38
)
应付帐款--关联方
    
(141
)
    
(35
)
应计产品应付款
    
(989
)
    
2,542
  
应计利息
    
31
      
(18
)
其他流动负债
    
(86
)
    
(457
)
其他长期负债
    
(46
)
    
(41
)
经营账目变动的净影响
  
$
(403
)
  
$
218
  
                 
现金支付利息，净额为#美元69及$38在大写期间
   截至2023年6月30日的六个月和2022，分别
  
$
576
    
$
624
  
                 
联邦和州所得税的现金支付(退款)
  
$
12
    
$
(3
)

我们产生了截至2023年6月30日和2022年12月31日尚未支付的在建工程债务$425百万美元和美元238这些数额不包括在未经审计的合并现金流量表简明报表的“资本支出”项下。

收购Navitas Midstream

2022年2月，我们以$收购了Navitas Midstream Partners，LLC(“Navitas Midstream”)的全部成员权益3.210亿美元的净现金对价。

38

目录表
项目2.管理层对财务状况和财务状况的讨论和分析
手术的结果。

截至2023年6月30日及2022年6月30日止的三个月及六个月

以下资料应与我们的未经审计综合财务报表及附注一并阅读，包括于本季度10-Q表格及经审计综合财务报表及相关附注内，以及我们对截至2022年12月31日止年度的10-K表格(“2022表格10-K”)所载财务状况及经营成果的讨论及分析，该年度报告于2月28日提交。2023年与美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)。我们的财务报表已按照公认会计原则(“公认会计原则”)在美国(“美国”)。

关于前瞻性信息的警示声明

这份截至2023年6月30日的三个月和六个月的Form 10-Q季度报告(我们的“季度报告”)包含各种前瞻性陈述和信息，这些陈述和信息基于我们和我们普通合作伙伴的信念，以及我们所做的假设和我们目前掌握的信息。在本文件中使用“预期”、“项目”、“预期”、“计划”、“寻求”、“目标”、“估计”、“预测”、“打算”等词语时，“应该”、“将”、“将”、“相信”、“可能”、“预定”、“待定”、“潜在”以及与我们未来业务的计划和目标有关的类似表述和陈述旨在识别前瞻性陈述。尽管我们和我们的普通合作伙伴认为此类前瞻性陈述(包括本季度报告中提到的任何前瞻性陈述/第三方的预期)中反映的我们的预期是合理的，但我们和我们的普通合作伙伴都不能保证这些预期将被证明是正确的。

前瞻性陈述受各种风险、不确定性和假设的影响，这些风险、不确定性和假设在我们的2022年10-K表格第I部分第1A项中有更详细的描述。如果这些风险或不确定性中的一个或多个成为现实，或者如果潜在的假设被证明是不正确的，我们的实际结果可能与预期、估计、预测或预期的结果大不相同。*您不应过度依赖任何前瞻性陈述。*本季度报告中的前瞻性陈述仅说明截至本季度的日期。*除非联邦和州证券法要求，否则我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述。无论是由于新的信息、未来的事件还是任何其他原因。

本管理讨论和分析中使用的主要参考文献

除文意另有所指外，本季度报告中提及的“我们”、“我们”或“我们”意指企业产品合作伙伴公司及其合并子公司的业务和运营。

所指的“合伙”或“企业”是指独立的企业产品合作伙伴公司。

凡提及“EPO”，即指经营合伙企业的间接全资附属公司Enterprise Products LLC及其综合附属公司，合伙企业透过该等附属公司开展业务。“我们由我们的普通合伙人Enterprise Products Holdings LLC(”Enterprise GP“)管理，后者是私营的德克萨斯州有限责任公司Dan Duncan LLC的全资附属公司。

丹·邓肯有限责任公司的成员权益由一个有表决权的信托基金拥有，目前的受托人(“DD有限责任公司受托人”)为：(I)同时是董事公司董事兼Enterprise GP董事会(“董事会”)主席的兰达·邓肯·威廉姆斯；(Ii)同时是董事公司董事兼董事会副主席的理查德·H·巴赫曼；以及(3)W·兰德尔·福勒，他也是董事公司以及Enterprise GP的联席首席执行官兼首席财务官。邓肯·威廉姆斯女士以及巴赫曼和福勒先生目前还担任丹·邓肯公司的经理。

凡提及“爱普科”，即指德州一家私人持股的企业产品公司及其私人持股联营公司。爱普科的已发行有表决权股本由一项有表决权的信托拥有，现任受托人(“爱普科受托人”)包括：(I)担任爱普科主席的邓肯·威廉姆斯女士；(Ii)担任爱普科董事长兼首席执行官总裁的巴克曼先生；及(Iii)现任爱普科执行副总裁总裁及首席财务官福勒先生，以及现任爱普科董事的邓肯·威廉姆斯女士及巴赫曼及福勒。
39

目录表

我们，Enterprise GP，EPCO和Dan Duncan LLC是由DD LLC受托人和EPCO受托人集体共同控制的关联公司。截至2023年6月30日，EPCO及其私人持股关联公司拥有该合伙企业未偿还公用事业单位约32.3%。

正如能源行业和本季度报告中普遍使用的那样，以下缩写具有以下含义：

/d
=
每天一次
Mmbpd
=
每天百万桶
BBTUS
=
十亿英制热量单位
MMBtus
=
百万英热单位
Bcf
=
十亿立方英尺
MMCF
=
百万立方英尺
Bpd
=
每天的桶数
MWAC
=
兆瓦交流电
Mbpd
=
每天千桶
MWDC
=
兆瓦直流电
Mmbbls
=
百万桶
待定
=
万亿英制热量单位

本季度报告中所用的“季度环比”一词是指2023年第二季度与2022年第二季度相比。同样，“期间间”一词是指截至2023年6月30日的6个月与截至2022年6月30日的6个月相比。

业务概述

我们是一家上市的特拉华州有限合伙企业，其普通股在纽约证券交易所(NYSE)上市，股票代码为EPD。但我们的优先股不是公开交易的。我们成立于1998年4月，拥有和运营EPCO的某些与天然气液化(NGL)相关的业务，是北美领先的中游能源服务提供商，向天然气、NGL、原油、石化和成品油的生产商和消费者提供中游能源服务。从经济角度来看，我们由我们的有限合伙人(优先和普通单位持有人)所有。企业GP拥有我们的非经济普通合伙人权益，管理我们的合作伙伴关系。我们通过EPO及其合并的子公司进行几乎所有的业务运营。

我们完全集成的中游能源资产网络(或“价值链”)将美国、加拿大和墨西哥湾一些最大供应盆地的天然气、NGL和原油生产商与国内消费者和国际市场联系起来。我们的中游能源业务包括：

•
天然气的收集、处理、加工、运输和储存；

•
液化石油气运输、分馏、储存和海运码头(包括用于出口液化石油气和乙烷的码头)；

•
原油的收集、运输、储存和海运码头；

•
丙烯生产装置(包括丙烷脱氢装置)、丁烷异构化装置、辛烷提纯装置、异丁烷脱氢装置和高纯度异丁烯装置；

•
石油化工和成品油运输、储存和海运码头(包括用于出口乙烯和聚合级丙烯的码头)；以及

•
一家在美国内陆和沿海关键航道系统上运营的海运业务。

我们的资产的安全运营是重中之重。我们致力于以安全和对环境负责的方式开展业务活动，以保护环境、公众和代表我们工作的人的健康和安全。环境、安全和保育“在第一部分的管理事项部分，2022年表格10-K的第1项和第2项。

像许多公开交易的合伙企业一样，我们没有员工。我们所有的管理、行政和运营职能都是由EPCO的员工根据行政服务协议(“ASA”)或由其他服务提供商履行的。

我们的财务状况、经营业绩和现金流都会受到一定风险的影响。有关此类风险的信息，请参阅风险因素“包括在2022年表格10-K第I部分的第1A项下。
40

目录表

我们通过我们的网站向投资者提供有关合伙企业和我们的合并业务的更多信息，包括与治理程序和原则有关的信息，Www.enterpriseproducts.com.

最新发展动态

企业在PDH 2工厂开始服务

2023年7月，我们在德克萨斯州钱伯斯县的第二家丙烷脱氢工厂(“PDH 2”)投入使用。在长期收费合同的支持下，PDH 2有能力每天消耗35 Mb的丙烷，每年生产16.5亿磅PGP，这将帮助我们向石化客户提供原料，以生产满足全球人口增长需求的产品。随着PDH 2工厂与我们现有的PDH 1工厂和其他丙烯生产设施的建成和整合，我们现在有能力每年生产约110亿磅的丙烯。

企业号在得克萨斯州钱伯斯县的第12个NGL分馏塔开始服务

2023年7月，我们位于得克萨斯州钱伯斯县的第12个NGL分馏塔(“Frac XII”)投入使用。Frac XII的铭牌产能增加了150 Mb/d，这将有助于适应二叠纪盆地新天然气加工厂不断增长的NGL产量，并有助于满足石化和炼油行业对原料的需求以及向发展中国家出口液化石油气的需求。在长期客户协议的支持下，Frac XII的增加将我们钱伯斯县综合设施的NGL分馏能力增加到约1.2 Mb/d，全公司的总分馏能力约为1.7 Mb/d。

企业在其波塞冬天然气加工厂开始服务

2023年7月，我们位于得克萨斯州格拉斯科克县的波塞冬低温天然气加工厂(“波塞冬”)投入使用。新工厂是我们在米德兰盆地的第六座工厂，铭牌产能为300 MMcf/d，可提取超过40MB的NGL。在长期种植面积贡献协议的支持下，新工厂将支持二叠纪盆地的生产商满足美国和国际上日益增长的需求。随着Poseidon的加入，我们现在有能力加工1.3Bcf/d的天然气，并在米德兰盆地提取超过185 Mbcf/d的NGL。

企业公司完成阿卡迪亚海恩斯维尔扩建项目

2023年5月，我们完成了阿卡迪亚海恩斯维尔延伸天然气管道的扩建。此次扩建增加了约400MMcf/d的海恩斯维尔天然气外卖能力，以满足密西西比河走廊日益增长的工业需求，并支持路易斯安那州的液化天然气出口市场。

作为扩建项目的一部分增加的增量压缩将阿卡迪亚海恩斯维尔扩建段的天然气总运输能力从大约2.1bcf/d增加到2.5bcf/d。这一扩建是由长期的、按需付费的合同担保的。

2023年1月发行17.5亿元优先债券

于2023年1月，EPO发行本金总额17.5亿元的优先债券，包括(I)2026年1月到期的7.5亿元优先债券本金(“高级债券本金”)及(Ii)2033年1月到期的10亿元优先债券本金(“高级债券GGG”)。这次发行的净收益被EPO用于一般公司用途，包括用于增长资本投资和偿还债务(包括偿还我们所有12.5亿美元的本金3.35%的优先债券HH在2023年3月到期时，以及我们的商业票据计划下的未偿还金额)。

优先票据FFF的发行利率为本金额的99.893厘，固定利率为年息5.05厘。高级票据GGG的发行利率为本金额的99.803厘以上，年利率为5.35厘。合伙企业透过无抵押及无附属基础的无条件担保，为该等优先票据提供担保。
41

目录表

部分能源商品价格数据

下表列出了选定时期内天然气、天然气和石化产品的选定平均指数价格：

            
高聚物
炼油厂
指示性气体
 
天然
    
正常
  
天然
等级
等级
正在处理中
 
汽油，
乙烷，
丙烷，
丁烷，
异丁烷，
汽油，
丙烯，
丙烯，
总价差
 
$/MMBtu
美元/加仑
美元/加仑
美元/加仑
美元/加仑
美元/加仑
美元/磅
美元/磅
美元/加仑
 
(1)
(2)
(2)
(2)
(2)
(2)
(3)
(3)
(4)
2022年按季度：
                  
第一季度
$4.96
$0.40
$1.30
$1.59
$1.60
$2.21
$0.63
$0.39
$0.55
第二季度
$7.17
$0.59
$1.24
$1.50
$1.68
$2.17
$0.61
$0.40
$0.46
第三季度
$8.20
$0.55
$1.08
$1.19
$1.44
$1.72
$0.47
$0.28
$0.26
第四季度
$6.26
$0.39
$0.79
$0.97
$1.03
$1.54
$0.32
$0.18
$0.17
2022年的平均数
$6.65
$0.48
$1.10
$1.31
$1.44
$1.91
$0.51
$0.31
$0.36
                   
2023年按季度：
                  
第一季度
$3.44
$0.25
$0.82
$1.11
$1.16
$1.62
$0.50
$0.22
$0.37
第二季度
$2.09
$0.21
$0.67
$0.78
$0.84
$1.44
$0.40
$0.21
$0.37
2023年平均水平
$2.77
$0.23
$0.75
$0.95
$1.00
$1.53
$0.45
$0.22
$0.37

(1)
天然气价格是基于普氏报告的Henry-Hub Inside FERC商业指数价格，普氏是S全球公司的一个部门。
(2)
乙烷、丙烷、正丁烷、异丁烷和天然汽油的NGL价格是根据道琼斯旗下的石油价格信息服务公司报告的德克萨斯州贝尔维尤非TET商业指数价格计算的。
(3)
聚合物级丙烯价格代表IHS Markit(“IHS”)报告的此类产品的平均合同价格，IHS Markit是S全球公司的一个部门。炼油级丙烯(“RGP”)价格代表IHS报告的此类产品的加权平均现货价格。
(4)
“指示性天然气加工毛差”代表了我们基于某些定价假设对从天然气生产中提取NGL的总经济效益的一般估计。具体而言，它是德克萨斯州钱伯斯县假设的一加仑NGL的综合经济价值超过路易斯安那州Henry Hub的天然气中等量能量的价值。我们对指示性价差的估计没有考虑天然气加工设施为提取NGL而产生的运营成本，也没有考虑将NGL运往市场的运输和分馏成本。此外，每个工厂的实际天然气加工价差进一步受到地区定价和开采动态的影响。

2023年第二季度，天然气液化石油气的加权平均指示市场价格为每加仑0.55美元，而2022年第二季度为每加仑1.06美元。同样，截至2023年6月30日的六个月，天然气液化石油气的加权平均指示市场价格为每加仑0.61美元，而2022年同期为每加仑1.01美元。

下表列出了所示时期的选定原油平均指数价格：
WTI
米德兰
休斯敦
LLS
 
原油，
原油，
原油，
原油，
 
$/桶
$/桶
$/桶
$/桶
 
(1)
(2)
(2)
(3)
2022年按季度：
        
第一季度
$94.29
$96.43
$96.77
$96.77
第二季度
$108.41
$109.66
$109.96
$110.17
第三季度
$91.56
$93.41
$93.77
$94.17
第四季度
$82.64
$83.97
$84.33
$85.50
2022年的平均数
$94.23
$95.87
$96.21
$96.65
         
2023年按季度：
        
第一季度
$76.13
$77.50
$77.74
$79.00
第二季度
$73.78
$74.48
$74.68
$75.87
2023年平均水平
$74.96
$75.99
$76.21
$77.44

(1)
WTI价格是基于NYMEX衡量的俄克拉荷马州库欣的商业指数价格。
(2)
米德兰和休斯顿原油价格是根据Argus报告的商业指数价格计算的。
(3)
轻路易斯安那州甜品(“LLS”)的价格是基于普氏报告的商业指数价格。
42

目录表

我们综合收入和销售成本的波动在很大程度上是由能源大宗商品价格的变化解释的。由于能源商品销售价格上涨导致我们的综合营销收入增加，可能不会导致毛利率或可供分配的现金增加，因为我们的综合销售金额成本预计也会因相关能源商品购买价格的可比上涨而增加。同样类型的关系也适用于能源商品销售价格和购买成本较低的情况。

我们试图通过我们的套期保值活动和使用收费安排来降低大宗商品价格风险。见本季度报告第I部分第1项下未经审计的综合财务报表附注13和关于市场风险的定量和定性披露“在本季度报告第一部分第3项下，请查阅有关我们的大宗商品对冲活动的信息。

通货膨胀的影响

美国的通货膨胀率在2022年显著上升，与最近的历史水平相比，2023年继续保持在较高水平。虽然大流行时代的供应链中断已基本消散，美国联邦储备银行采取的措施帮助减缓了2023年的通胀增长，但2022年开始的高成本环境在2023年基本保持不变。然而，在成本环境上升影响我们业绩的程度上，这些好处通常是我们的业务所固有的，或者是我们主动采取其他措施以减少通胀对我们净经营业绩的影响所产生的。这些好处包括：(1)我们基于费用的长期收入合同中包含的条款，这些条款以基于美国消费者价格指数、制成品生产者价格指数或其他因素的积极变化而以费率上升的形式抵消成本增加；(2)其他收入合约中的条款，使我们能够将较高的能源成本以煤气、电力和燃料重新收费或附加费的形式转嫁给客户；以及(3)更高的商品价格，这通常会通过增加容量吞吐量和对我们服务的需求的形式来提高我们的业绩。此外，我们还采取措施，通过固定价格、定期购买协议或金融衍生品来缓解某些商品(包括我们的部分电力需求)成本增加的影响。由于这些原因，部分由通胀造成的成本环境增加，并未对本报告所述时期的历史运营业绩产生实质性影响。如果成本的增长速度超过我们收入的增长速度，严重或长期的高通胀可能会对我们的业绩产生不利影响。

请参阅“资本投资“在这一部分中，第2项讨论通货膨胀对我们资本投资决定的影响。
43

目录表

损益表要点

下表汇总了我们在所示期间的综合业务结果的主要组成部分(百万美元)：

 
  
这三个月
截至6月30日，
    
六个月来
截至6月30日，
  
 
  
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
收入
  
$
10,651
    
$
16,060
    
$
23,095
    
$
29,068
  
成本和支出：
                                
包括运营成本和支出：
                                
降低了销售成本。
    
7,679
      
12,908
      
17,010
      
23,006
  
**不包括其他运营成本和支出。
    
895
      
884
      
1,763
      
1,641
  
--扣除折旧、摊销和增值费用
    
562
      
544
      
1,109
      
1,070
  
*资产减值费用
    
3
      
5
      
16
      
19
  
**预计可归因于资产出售和相关事项的净亏损(收益)
    
(2
)
  
‒
      
(4
)
    
2
  
财务报表：总运营成本和支出
    
9,137
      
14,341
      
19,894
      
25,738
  
预算一般和行政费用
    
56
      
62
      
113
      
124
  
报告显示总成本和支出。
    
9,193
      
14,403
      
20,007
      
25,862
  
未合并关联公司收入中的权益
    
121
      
107
      
225
      
224
  
营业收入
    
1,579
      
1,764
      
3,313
      
3,430
  
其他收入(支出)：
                                
减少利息支出
    
(302
)
    
(309
)
    
(616
)
    
(628
)
与其他，净额
    
19
      
2
      
31
      
5
  
*其他费用总额，净额
    
(283
)
    
(307
)
    
(585
)
    
(623
)
所得税前收入
    
1,296
      
1,457
      
2,728
      
2,807
  
所得税拨备
    
(13
)
    
(17
)
    
(23
)
    
(36
)
净收入
    
1,283
      
1,440
      
2,705
      
2,771
  
可归因于非控股权益的净收入
    
(29
)
    
(28
)
    
(60
)
    
(62
)
优先股的净收入
    
(1
)
    
(1
)
    
(2
)
    
(2
)
可归因于普通单位持有人的净收入
  
$
1,253
    
$
1,411
    
$
2,643
    
$
2,707
  

收入

下表列出了各业务部门在所示期间对合并收入的贡献(单位：百万美元)：

 
  
这三个月
截至6月30日，
    
六个月来
截至6月30日，
  
 
  
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
NGL管道和服务：
                        
NGL及相关产品的销售
  
$
3,040
    
$
5,580
    
$
7,304
    
$
10,620
  
中游服务
    
649
      
800
      
1,314
      
1,514
  
总计
    
3,689
      
6,380
      
8,618
      
12,134
  
原油管道和服务：
                                
*增加了原油的销售
    
4,005
      
5,031
      
7,931
      
8,747
  
中国和中游的服务
    
299
      
354
      
554
      
710
  
*道达尔
    
4,304
      
5,385
      
8,485
      
9,457
  
天然气管道和服务：
                                
中国增加了天然气的销售
    
445
      
1,359
      
1,291
      
2,239
  
中国和中游的服务
    
330
      
302
      
699
      
571
  
*总计
    
775
      
1,661
      
1,990
      
2,810
  
石化及成品油服务：
                                
**石化和成品油销售增长
    
1,591
      
2,370
      
3,405
      
4,124
  
中国和中游的服务
    
292
      
264
      
597
      
543
  
*总计
    
1,883
      
2,634
      
4,002
      
4,667
  
合并总收入
  
$
10,651
    
$
16,060
    
$
23,095
    
$
29,068
  


44

目录表

2023年第二季度与2022年第二季度相比。
2023年第二季度总收入下降美元5.4与2022年第二季度相比，主要是由于5.3营销收入减少10亿美元。

来自NGL营销的收入减少了1美元2.5亿美元，主要是因为平均销售价格较低，占2.3亿美元的降幅和较低的销售量，这占额外的229来自原油、天然气和石化产品以及成品油营销的收入合计净减少美元。2.7亿美元，主要是因为平均销售价格较低，占3.5 b亿美元的减少，部分被较高的销售量所抵消，销售量占760百万美元的增长。

2023年第二季度来自中游服务的收入净减少1美元150与2022年第二季度相比，我们的天然气加工设施的收入减少了美元148这主要是由于我们收到的作为加工服务的非现金对价的权益NGL当量产量的市场价值较低。R我们原油管道资产的平均收益减少了1美元49 这主要是因为我们的EFS中游系统的某些长期收集协议下的最低产量承诺到期，导致收入下降。最后，我们的NGL、天然气和石化以及成品油管道资产的收入总共增加了美元57这主要是由于对运输服务的需求增加。

截至2023年6月30日的6个月与截至2022年6月30日的6个月.  截至2023年6月30日的6个月总收入减少了5美元6.0与截至2022年6月30日的6个月相比，主要是由于5.8营销收入减少10亿美元。

来自NGL营销的收入减少了1美元3.3来自原油、天然气、石化和精炼产品营销的收入同比净减少25亿美元，主要是由于平均销售价格下降，减少了44亿美元，但部分被较高的销售量抵消，增加了19亿美元。

截至2023年6月30日的6个月，中游服务收入净减少1美元174与截至2022年6月30日的六个月相比，为100万美元。我们的天然气加工设施的收入同比减少1.81亿美元，主要是因为我们作为加工服务的非现金对价收到的相当于NGL的权益产量的市场价值较低。我们原油管道资产的收入减少了1美元133这主要是由于前面提到的EFS中游系统的最低产量承诺到期导致的不足收入减少。最后，我们天然气管道资产的收入增加了$127这主要是由于对运输服务的需求增加以及米德兰盆地收集系统的增加，于2022年2月被收购。

营运成本及开支

截至2023年6月30日的三个月和六个月的总运营成本和支出减少了$5.210亿美元5.8与2022年同期相比，分别增长了10亿美元。

销售成本
2023年第二季度与2022年第二季度相比。2023年第二季度的销售成本下降了美元5.2 b与2022年第二季度相比，减少了10亿美元。与NGL营销相关的销售成本下降了美元2.910亿美元，主要是由于平均采购价格较低，占2.7亿美元的降幅和较低的销量，这占额外的235*与原油、天然气、石化产品和成品油营销相关的销售成本合计净减少#美元。2.310亿美元，主要是由于平均采购价格较低，占3.010亿美元的减少，部分被较高的交易量所抵消，占676百万美元的增长。

45

目录表

截至2023年6月30日的6个月与截至2022年6月30日的6个月.  截至2023年6月30日的六个月的销售成本减少了$6.0 与截至2022年6月30日的六个月相比，减少了10亿美元。与我们的NGL营销相关的销售成本减少了美元3.5与原油、天然气、石化产品和成品油营销有关的销售成本合计净减少25亿美元，主要是由于平均采购价格下降，减少了42亿美元，但增加了17亿美元，部分被数量增加所抵消。

其他营运成本及开支
2023年第二季度的其他运营成本和支出净增1美元11这主要是由于维护、租金和其他运营费用增加，增加了7 100万美元，但公用事业费用减少了6 000万美元，部分抵消了增加的费用。

截至2023年6月30日的六个月的其他运营成本和支出增加了$122与截至2022年6月30日的六个月相比，这主要是由于维护、租金和其他运营成本上升，增加了1.83亿美元，但公用事业成本下降部分抵消了这一增加，减少了6100万美元。

折旧、摊销和增值费用
截至2023年6月30日的三个月和六个月的折旧、摊销和增值费用合计增加了$18百万美元和美元分别为3900万，与2022年同期相比，折旧费用增加了1美元。8每季度100万美元，每期2100万次主要是由于2022年2月收购我们的米德兰盆地系统而增加的资产，以及自2022年各自期间结束以来投入全面或有限服务的其他资产。与我们基于合同的无形资产相关的摊销费用占季度环比增长的500万美元和期间增长的1000万美元.

一般和行政费用

截至2023年6月30日的三个月和六个月的一般和行政费用减少了#美元。6百万美元和美元11与2022年同期相比，这一数字分别为600万美元和600万美元，主要是由于员工薪酬和专业服务成本下降。

未合并关联公司收入中的权益

截至2023年6月30日的三个月和六个月，我们未合并附属公司的股权收入增加了$14百万美元和美元1与2022年同期相比，这主要是由于原油管道投资的收益增加。

营业收入

截至2023年6月30日的三个月和六个月的营业收入减少了$185百万美元和美元117与2022年同期相比，由于上文所述的季度与季度和期间与期间之间的变化，分别减少了100万美元。

46

目录表

利息支出

下表列出了所示期间我们的合并利息支出的组成部分(以百万美元为单位)：

 
  
这三个月
截至6月30日，
    
六个月来
截至6月30日，
  
 
  
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
未偿债务本金的利息(1)
  
$
336
    
$
318
    
$
673
    
$
641
  
利率对冲计划的影响，包括相关摊销
    
(3
)
    
6
      
(1
)
    
14
  
与建筑项目相关的资本化利息成本(2)
    
(37
)
    
(21
)
    
(69
)
    
(38
)
其他
    
6
      
6
      
13
      
11
  
总计
  
$
302
    
$
309
    
$
616
    
$
628
  

(1)
截至2023年6月30日止三个月及六个月内未偿还债务本金加权平均利率分别为4.58%及4.57%。截至2022年6月30日止三个月及六个月内各月未偿还债务本金加权平均利率为4.31%。
(2)
当资产处于建设阶段时，我们对用于建造物业、厂房和设备的资金产生的利息成本进行资本化。资本化的利息金额成为资产历史成本的一部分，并在资产进入预期服务时，以直线方式计入资产预计使用寿命内的收益(作为折旧费用的一个组成部分)。当资本化利息被记录时，它将减少利息支出。资本化利息金额根据项目投入使用的时间、我们的资本投资水平和借款利率而波动。

未偿债务本金的利息净增加#美元，这是利息支出的一个主要驱动因素。18这一增长主要是由于2023年1月发行17.5亿美元固息优先票据，增加2,300万美元，但因12.5亿美元固息优先票据于2023年3月作废和3.5亿美元次级票据于2022年8月赎回而减少1,500万美元而被部分抵销此外，我们的未偿还浮动利率次级票据的利息支出增加了$6百万美元，主要是由于3个月LIBOR的季度环比增长。

未偿债务本金的利息净增加#美元。32百万美元。这一增长主要是由于上述优先票据的发行增加了4,300万美元，但因分别于2022年2月和2023年3月停用14亿美元和12.5亿美元的固定利率优先票据以及上述初级次级票据而减少2,600万美元，部分抵消了上述发行的优先票据此外，我们的未偿还浮动利率次级票据的利息支出增加了$11百万美元，主要是由于3个月期伦敦银行同业拆借利率的同比增长。

有关本公司债务的其他资料，请参阅本季度报告第I部分第1项下未经审计简明综合财务报表附注7。有关本公司资本项目的讨论，请参阅资本投资“在本部第I部内，第2项。

所得税

我们的所得税主要由修订后的德克萨斯州特许经营税(“德克萨斯保证金税”)规定的州税收义务组成。4 百万 及$13与2022年同期相比，分别增长了100万。

47

目录表

业务细分市场亮点

我们的业务分为四个业务部门：(I)NGL管道和服务，(Ii)原油管道和服务，(Iii)天然气管道和服务，以及(Iv)石化和成品油服务。我们的业务部门通常根据提供的服务(或使用的技术)和生产和/或销售的产品的类型进行组织和管理。

我们根据我们对营业毛利率的财务衡量来评估部门业绩。营业毛利率是衡量我们业务核心盈利能力的重要业绩指标，并构成我们内部财务报告的基础。我们相信，投资者可以获得我们管理层在评估部门业绩时使用的相同财务衡量标准，从而受益。

下表列出了按部门分列的营业毛利率和总营业毛利率，这是一种非公认会计原则(“非公认会计原则”)的财务衡量标准，以百万美元为单位。

 
  
这三个月
截至6月30日，
    
六个月来
截至6月30日，
  
 
  
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
按部门划分的毛利率：
                        
NGL管道和服务
  
$
1,110
    
$
1,327
    
$
2,322
    
$
2,552
  
原油管道和服务
    
422
      
407
      
819
      
822
  
天然气管道和服务
    
238
      
229
      
552
      
449
  
石化及成品油服务
    
383
      
421
      
802
      
825
  
部门总营业毛利率(1)
    
2,153
      
2,384
      
4,495
      
4,648
  
托运人补充权净额调整
    
28
      
(22
)
    
21
      
(28
)
总营业毛利率(非公认会计准则)
  
$
2,181
    
$
2,362
    
$
4,516
    
$
4,620
  

(1)
在本表的范围内，营业毛利总额为小计，与本季度报告第一部分第1项下未经审核简明综合财务报表附注10下我们业务分部披露中类似标题的计量相对应。

总毛利率包括未合并关联公司收益的权益，但不包括其他收入和支出交易、所得税、会计原则变化的累积影响和非常费用。总毛利率在将任何收益分配给非控股权益之前以100%的基础列报。我们对毛利率的计算可能与其他公司使用的类似名称的指标类似，也可能无法与之相比。NGL管道和服务以及原油管道和服务的部门毛利率反映了管理层对部门业绩评估中包括的托运人补充权的调整。然而，这些调整不包括在非GAAP总营业利润中。

与总营业利润最直接可比的GAAP财务指标是营业收入。有关营业收入及其组成部分的讨论，请参阅上一节损益表要点“在本部分第一部分第2项内。下表列出了所列期间营业收入与总营业毛利率的对账情况(百万美元)：

 
  
这三个月
截至6月30日，
    
六个月来
截至6月30日，
  
 
  
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
营业收入
  
$
1,579
    
$
1,764
    
$
3,313
    
$
3,430
  
对营业收入与总营业毛利率进行调整
(加法或减法由符号表示)：
                                
在运营成本中扣除折旧、摊销和增值费用
预算、预算和支出(1)
    
545
      
531
      
1,078
      
1,045
  
*在运营成本和费用中计入资产减值费用
    
3
      
5
      
16
      
19
  
*净亏损(收益)可归因于资产出售及经营中的相关事项
控制成本和开支。
    
(2
)
  
‒
      
(4
)
    
2
  
预算一般和行政费用
    
56
      
62
      
113
      
124
  
总营业毛利率(非公认会计准则)
  
$
2,181
    
$
2,362
    
$
4,516
    
$
4,620
  

(1)
不包括以反应为基础的工厂的主要维护成本的摊销，这是毛利的一个组成部分。

48

目录表
我们的每个业务部门都受益于我们营销活动的支持作用。我们营销活动的主要目的是通过增加中游能源资产网络的处理量来支持资产的利用和扩张，从而为每个业务部门带来额外的基于费用的收益。在履行这些支持角色时，我们的营销活动还寻求参与供需机会，作为我们毛利率的补充来源。我们营销活动的财务结果会因处理量和整体市场状况的变化而波动，这些变化受到买卖产品的当前和远期市场价格的影响。

NGL管道和服务s

下表列出了所示期间NGL管道和服务部门的部门毛利率和选定的体积数据(以百万美元为单位，注明的数量)：

 
  
这三个月
截至6月30日，
    
六个月来
截至6月30日，
  
 
  
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
部门毛运营利润率：
                        
*支持天然气加工及相关的NGL营销活动
  
$
310
    
$
587
    
$
636
    
$
1,002
  
建设NGL管道、存储和终端
    
598
      
539
      
1,288
      
1,105
  
中国NGL分馏
    
202
      
201
      
398
      
445
  
*总计
  
$
1,110
    
$
1,327
    
$
2,322
    
$
2,552
  
                                 
选定的体积数据：
                                
全球NGL管道运输量(Mbpd)
    
3,910
      
3,683
      
3,944
      
3,626
  
全球NGL海运码头吞吐量(Mbpd)
    
765
      
747
      
794
      
696
  
天然气分馏体积(Mbpd)
    
1,376
      
1,336
      
1,373
      
1,327
  
净资产NGL当量产量(MBpd)(1)
    
173
      
195
      
169
      
189
  
*收费天然气加工量(MMcf/d)(2，3)
    
5,677
      
5,133
      
5,609
      
5,025
  

(1)
主要指我们赚取的与加工活动相关的天然气和凝析油产量。权益天然气当量总产量还包括我们的天然气加工业务的残渣天然气产量。
(2)
报告的数量与我们天然气加工厂赚取的收入流相对应。
(3)
基于费用的天然气加工量是在井口或工厂入口处以MMcf/d计量的。

天然气加工及相关的NGL营销活动
2023年第二季度与2022年第二季度相比.  与2022年第二季度相比，2023年第二季度天然气加工和相关NGL营销活动的毛利率下降了2.77亿美元。

我们NGL营销活动的毛利率环比下降1.02亿美元，主要是由于平均销售利润率下降(减少7600万美元)和销售量下降(额外减少3300万美元)。

我们米德兰盆地天然气加工设施的毛利环比净减少8800万美元，主要原因是平均加工利润率较低(包括对冲活动的影响)，减少1.08亿美元，部分被基于费用的天然气加工量增加190MMcf/d抵消，增加2100万美元。这些设施的权益NGL当量产量环比持平。

我们特拉华盆地天然气加工设施的毛利率环比下降2900万美元，主要原因是平均加工利润率较低(包括对冲活动的影响)。这些设施的基于费用的天然气加工量增加了64MMcf/d，权益NGL当量产量环比减少了3Mmpd。

我们南得克萨斯州天然气加工设施的毛利率环比下降2900万美元，主要是由于平均加工利润率下降(包括对冲活动的影响)。基于费用的天然气加工量增加了28MMcf/d，权益NGL当量产量环比减少了2Mmpd。
49

目录表

我们的落基山脉天然气加工设施(Meeker、Pioneer和Chaco)的毛利率环比总共减少了2000万美元，这主要是由于平均加工利润率较低(包括对冲活动的影响)。在合并的基础上，基于费用的天然气加工量和权益NGL当量产量分别比季度减少74MMcf/d和10Mmpd。

我们路易斯安那州和密西西比州天然气加工设施的毛利率环比下降了700万美元，主要是由于平均加工利润率下降(包括对冲活动的影响)。基于费用的天然气加工量增加了195MMcf/d，权益NGL当量产量环比下降了7Mmpd(扣除我们的利息)。

截至2023年6月30日的6个月与截至2022年6月30日的6个月.  截至2023年6月30日的6个月，来自天然气加工和相关NGL营销活动的毛利率与截至2022年6月30日的6个月相比下降了3.66亿美元。

我们的NGL营销活动的毛利同比净减少1.79亿美元，主要是由于平均销售利润率较低(减少1.52亿美元)和销售量下降(额外减少3900万美元)，部分被较高的非现金、按市值计价的收益(增加1200万美元)所抵消。

我们米德兰盆地天然气加工设施的毛利环比净减少8,000万美元，主要原因是平均加工利润率较低(包括套期保值活动的影响)，减少1.29亿美元，运营成本增加，额外减少1,100万美元，部分被总权益NGL当量产量增加(增加1,900万美元)和收费天然气加工量增加(额外增加4,300万美元)所抵消。这些设施的基于费用的天然气加工量，反映了自资产收购以来的平均日运行率。增加162MMcf/d，权益NGL当量产量环比持平。

我们特拉华盆地天然气加工设施的毛利率同比下降5100万美元，主要是由于平均加工利润率下降(包括对冲活动的影响)。这些设施的收费天然气加工量增加了130 MMCF/d和权益NGL当量产量减少2 Mb/d逐个周期.

我们南得克萨斯州天然气加工设施的毛利同比减少3600万美元，主要原因是平均加工利润率下降(包括对冲活动的影响)，减少2400万美元，以及维护和其他运营成本增加，导致额外减少1100万美元。基于费用的天然气加工量和相当于权益NGL的产量分别同比增加53MMcf/d和2Mmpd。

我们路易斯安那州和密西西比州天然气加工设施的毛利率下降了1400万美元 期间间的主要原因是平均加工利润率较低(包括对冲活动的影响)。基于费用的天然气加工量增加了190MMcf/d，权益NGL当量产量同比减少了5 Mmpd(计入我们的利息)。

在合并的基础上，我们的落基山脉天然气加工设施(Meeker、Pioneer和Chaco)的毛利同比净减少400万美元，主要原因是权益NGL当量产量每天减少1600万美元，减少1300万美元，部分被更高的平均加工费抵消，平均加工费增加500万美元。按费用计算的天然气加工量同比减少71MMcf/d。

NGL管道、存储和终端
2023年第二季度与2022年第二季度相比.  与2022年第二季度相比，我们的NGL管道、存储和终端资产在2023年第二季度的毛利率增加了5900万美元。

我们钱伯斯县仓储中心的毛利率增加了1300万美元季度到季度主要是由于较低的运营成本。

50

目录表

我们的企业碳氢化合物码头的液化石油气相关活动的毛利率环比增加了1200万美元，这主要是由于平均装船费用的增加。我们的企业碳氢化合物码头的液化石油气出口量环比下降了400万Mbpd。我们摩根的Point乙烷出口终端的毛利润率环比增加了1100万美元，主要是因为出口量增加了2200万美元，这增加了600万美元，以及平均装载费增加了300万美元。我们相关的休斯顿船运渠道管道系统的毛利率环比增加了600万美元，主要是因为平均运输费增加，其中增加了300万美元，运输量每天增加5900万美元，这是额外增加200万美元的原因。

我们东部乙烷管道的毛利率，包括我们的ATEX和Aegis管道，季度环比总共增加了400万美元 主要是因为平均运输费较高。这些管道的运输量环比总共增加了9500万桶/日。

我们的许多管道，包括中美管道系统、Seminole NGL管道、Chaparral NGL管道和Shin Oak NGL管道，为二叠纪盆地和/或落基山生产商提供服务。综合而言，这些管道的毛利季度净增200万美元，主要原因是平均运输费增加(增加600万美元)和其他收入增加(增加500万美元，部分被更高的运营成本抵消，减少900万美元)。这些管道的运输量按季度合计增加72 Mb/d(扣除我们的利息)。

Dixie管道和相关码头的毛利率下降了800万美元季度到季度主要原因是维护和其他运营成本较高。

截至2023年6月30日的6个月与截至2022年6月30日的6个月.  在截至2023年6月30日的6个月里，我们的NGL管道、存储和终端资产的毛利率比截至2022年6月30日的6个月增加了1.83亿美元。

EHT液化石油气相关活动的毛利率同比增加3700万美元，主要是由于液化石油气出口量每天增加6800万美元，增加1700万美元，以及平均装货费增加1500万美元。我们摩根的Point乙烷出口码头的毛利率同比增加2500万美元，主要是由于出口量每天增加3000万美元，增加1600万美元，以及平均装货费增加，额外增加600万美元。  我们相关的休斯顿航道管道系统的毛利同比增加了1300万美元，这主要是由于运输量每天增加了124 Mb，增加了1000万美元，以及平均运输费增加了，增加了500万美元。

在合并的基础上，我们的东部乙烷管道(包括我们的ATEX和Aegis管道)的毛利率同比增加了3300万美元 主要原因是运输量合计增加了每日6100万英镑。

我们南得克萨斯州NGL管道系统的毛利率同比增加了1700万美元，这主要是因为平均运输费增加了600万美元，管道运力费用收入增加了500万美元，存储和其他收入增加了500万美元。

我们钱伯斯县仓储中心的毛利率同比增加了900万美元，主要是由于运营成本降低。

在合并的基础上，我们为二叠纪盆地和/或落基山脉生产商提供服务的管道的毛利率同比净增加500万美元，这主要是由于其他收入增加(增加1200万美元)，平均运输费增加(增加700万美元)，以及运输量每天增加78Mb(计入我们的利息)，增加了500万美元，但部分被维护和其他运营成本增加抵消，减少了1900万美元。

Dixie管道和相关终端的毛利率同比下降1000万美元，主要原因是维护和其他运营成本上升。
51

目录表

NGL分馏
2023年第二季度与2022年第二季度相比.  与2022年第二季度相比，2023年第二季度NGL分馏业务的毛利率增加了100万美元。

我们钱伯斯县NGL分馏设施的毛利率环比净增700万美元，主要是由于公用事业和其他运营成本下降，这导致了3500万美元的增长，以及34分馏量增加了6,000,000美元，但因平均分馏费下降(减少1,800万美元)及辅助服务收入下降(减少1,600万美元)而部分抵销。

在合并的基础上，我们其他NGL分馏塔的毛利率环比下降了700万美元，这主要是由于平均分馏费的下降。我们其他NGL分馏塔的NGL分馏量合计增加了6Mpd(计入我们的利益)。

截至2023年6月30日的6个月与截至2022年6月30日的6个月.  截至2023年6月30日的6个月，NGL分馏业务的毛利率与截至2022年6月30日的6个月相比下降了4700万美元。

我们钱伯斯县NGL分馏设施的毛利同比净减少3500万美元，主要是因为辅助服务收入减少了4100万美元，以及平均分馏费用减少了3500万美元。3000万美元的减少，部分被较低的公用事业和其他运营成本所抵消，这导致了3300万美元的增加。我们钱伯斯县NGL分馏设施的NGL分馏量增加了15%MBPD(符合我们利益的净值)逐期计算。

在合并基础上，我们其他NGL分馏塔的毛利同比净减少1600万美元，主要是由于平均分馏费下降(减少1100万美元)，以及辅助服务收入减少(减少900万美元)，部分被NGL分馏量每日增加31 MBd(扣除我们的利息净额)的增加所抵消，这增加了600万美元。

原油管道和服务

下表列出了原油管道和服务部门在所示时期的毛利率和选定的体积数据(以百万美元为单位，注明的体积)：

 
  
这三个月
截至6月30日，
    
六个月来
截至6月30日，
  
 
  
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
部门毛运营利润率：
                        
*米德兰至回声系统及相关业务活动
  
$
155
    
$
96
    
$
270
    
$
197
  
公布其他原油管道、终端及相关营销结果
    
267
      
311
      
549
      
625
  
*总计
  
$
422
    
$
407
    
$
819
    
$
822
  
                                 
选定的体积数据：
                                
**原油管道运输量(MBpd)
    
2,366
      
2,197
      
2,332
      
2,197
  
全球原油海运码头吞吐量(Mbpd)
    
814
      
777
      
829
      
786
  

2023年第二季度与2022年第二季度相比与2022年第二季度相比，2023年第二季度我们原油管道和服务部门的毛利率增加了1500万美元。

我们的Midland-to-Echo系统和相关业务活动的毛利率环比净增5900万美元，主要是因为平均运输费和营销活动的相关利润率增加了4500万美元，以及运输量每天增加124 Mb(计入我们的利息)，增加了2300万美元，但部分被公用事业、化学品和其他运营成本增加所抵消，这部分抵消了公用事业、化学和其他运营成本的增加，减少了400万美元。

52

目录表

我们原油营销活动的毛利率(不包括可归因于Midland-to-Echo系统的毛利率)季度环比增加5100万美元，主要是由于非现金、按市值计价的收益增加，占3300万美元的增加，以及平均销售利润率增加，占额外增加2000万美元。

我们西德克萨斯管道系统的毛利率环比增加了4200万美元，这主要是由于辅助服务和其他收入的增加。我们西德克萨斯管道系统的运输量比季度增加了1700万英镑。

我们的EFS中游系统的毛利率环比下降了8200万美元，主要是由于某些长期采集协议下的最低产量承诺于2022年6月底到期而导致收入下降，减少了5400万美元，以及平均运输费下降了2000万美元。我们的EFS中游系统继续在这些协议的剩余期限内传输专用面积上生产的容量，其中大多数协议都有租赁期。

我们南得克萨斯原油管道系统的毛利率环比下降了3000万美元，主要原因是辅助服务和其他收入减少了1100万美元，某些长期协议下的最低产量承诺在2022年7月底到期导致亏空收入减少了800万美元，以及平均运输费下降了700万美元。

我们在Seaway管道的股权投资带来的毛利率环比下降2400万美元，主要是由于辅助服务和其他费用收入下降。*我们Seaway管道的运输量增加52按季度计算的MBpd(符合我们利益的净值)。

截至2023年6月30日的6个月与截至2022年6月30日的6个月截至2023年6月30日的六个月，我们原油管道和服务部门的毛利率与截至2022年6月30日的六个月相比下降了300万美元。

我们原油营销活动的毛利(不包括可归因于Midland-to-Echo系统的毛利)同比增加9500万美元，这主要是由于非现金、按市值计价的收益增加，占7400万美元的增加，以及平均销售利润率增加，占额外的2700万美元。

我们西德克萨斯管道系统的毛利率同比增加8700万美元，主要是由于辅助服务和其他收入的增加。我们西德克萨斯管道系统的运输量每天增加1400万美元。

我们的Midland-to-Echo系统及相关业务活动的毛利同比净增加7300万美元，主要原因是平均运输费和营销活动相关利润率增加4900万美元，以及运输量每日增加93Mpd(扣除利息的净额)，增加3600万美元，但部分被公用事业、化学品和其他运营成本增加所抵消，减少1000万美元。

我们的EFS中游系统的毛利同比减少1.57亿美元，主要是由于前面提到的最低运量承诺到期导致的收入不足，减少了1.08亿美元，以及平均运输费减少了4100万美元。

我们南得克萨斯原油管道系统的毛利率同比减少4200万美元，这主要是由于前面提到的最低产量承诺到期导致的收入减少，减少了1500万美元，平均运输费下降了1300万美元，辅助服务和其他收入减少了900万美元。
53

目录表

我们在Seaway管道的股权投资带来的毛利率同比下降了4200万美元，这主要是由于辅助服务和其他费用收入的下降。我们Seaway管道的运输量同比增加了57MBd(计入我们的权益)。

我们米德兰码头的毛利同比减少了1500万美元，这主要是由于辅助服务和其他收入减少了900万美元，以及运营成本增加了800万美元。

天然气管道和服务

下表列出了天然气管道和服务部门在所示时期的毛利率和选定的体积数据(以百万美元为单位，注明的体积)：

 
  
这三个月
截至6月30日，
    
六个月来
截至6月30日，
  
 
  
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
部门总营业利润率
  
$
238
    
$
229
    
$
552
    
$
449
  
                                 
选定的体积数据：
                                
全球天然气管道运输量(BBtus/d)
    
18,264
      
16,803
      
18,145
      
16,629
  

2023年第二季度与2022年第二季度相比与2022年第二季度相比，2023年第二季度我们天然气管道和服务部门的毛利率增加了900万美元。

我们的天然气营销活动的毛利率环比增加了1100万美元，这主要是由于地理位置价格差异导致的平均销售利润率上升。

我们东得克萨斯采集系统的毛利环比增加了800万美元，这主要是由于采集量增加了459BBtus/d。

我们特拉华州盆地收集系统的毛利率增加了600万美元季度到季度主要是由于平均采集费较高。我们特拉华州盆地收集系统的天然气采集量按季度增加了67BBtus/d。

我们的阿卡迪亚天然气系统的毛利率比上个季度增加了400万美元，这主要是由于维护和其他运营成本的降低。

我们德克萨斯州内部系统的营业毛利环比净增200万美元，主要是因为运输量增加了793BBtus/d，增加了700万美元，以及平均运输费增加了500万美元，但部分被减少1000万美元的辅助和其他收入所抵消。

在合并的基础上，我们位于落基山脉的约拿收集系统、Piceance盆地收集系统和圣胡安收集系统的毛利环比减少了2200万美元，主要是由于我们的圣胡安收集系统的平均收集费用降低了1200万美元，采集量总共减少了126BBtus/d，减少了300万美元，以及维护和其他运营成本增加，导致额外减少了300万美元。

截至2023年6月30日的6个月与截至2022年6月30日的6个月截至2023年6月30日的6个月，我们天然气管道和服务部门的毛利率比截至2022年6月30日的6个月增加了1.03亿美元。

我们的天然气营销活动的毛利率同比增加了3500万美元，这主要是由于地理位置价格差异导致的平均销售利润率上升。
54

目录表

我们德克萨斯州内部系统的毛利同比净增加2000万美元，主要原因是平均运输费增加了1900万美元，运输量增加了675BBtus/d，增加了1400万美元，但部分抵消了运营成本增加和辅助及其他收入减少的影响，运营成本增加减少了900万美元，辅助收入和其他收入减少了400万美元。

我们东得克萨斯采集系统的毛利同比增加了1300万美元，这主要是由于采集量增加了406 BBtus/d。

我们特拉华州盆地收集系统的毛利同比增加900万美元，主要是由于采集量增加了165 BBtus/d，增加了500万美元，以及平均收集费用增加了300万美元。

在合并的基础上，我们位于落基山脉的乔纳收集系统、Piceance盆地收集系统和圣胡安收集系统的毛利同比净增加600万美元，这主要是因为我们的约拿收集系统和圣胡安收集系统的平均收集费用增加了1900万美元，但部分抵消了维护和其他运营成本增加的影响，维护和其他运营成本增加了700万美元，凝析油销售减少了400万美元。我们落基山脉收集系统的天然气采集量同比减少了133桶/日。

我们阿卡迪亚天然气系统的毛利同比增加了400万美元，这主要是由于维护和其他运营成本的降低。我们阿卡迪亚天然气系统的运输量同比增加了154 BBtus/d。

石化及成品油服务 

下表列出了所示时期石化和成品油服务部门的部门毛利率和选定的数量数据(以百万美元为单位，注明的数量)：

 
  
这三个月
截至6月30日，
    
六个月来
截至6月30日，
  
 
  
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
部门毛运营利润率：
                        
支持丙烯生产及相关活动
  
$
125
    
$
154
    
$
307
    
$
364
  
丁烷异构化及相关操作
    
36
      
28
      
62
      
54
  
中国辛烷值提升及相关工厂运营
    
92
      
144
      
177
      
204
  
*支持成品油管道和相关活动
    
81
      
56
      
168
      
127
  
*乙烯出口及相关活动
    
32
      
28
      
61
      
60
  
中国海洋运输和其他服务
    
17
      
11
      
27
      
16
  
*总计
  
$
383
    
$
421
    
$
802
    
$
825
  
 
                                
选定的体积数据：
                                
全球丙烯产量(MBpd)
    
84
      
109
      
90
      
107
  
正丁烷异构化体积(MBpd)
    
120
      
115
      
109
      
103
  
独立脱丁烷塔(DIB)加工量(MBpd)
    
174
      
162
      
163
      
156
  
美国辛烷值提升及相关工厂销售量(MBpd)(1)
    
37
      
42
      
31
      
38
  
全球管道运输量，主要是成品油和石化产品(Mbpd)
    
837
      
751
      
812
      
749
  
全球海运码头产量，主要是成品油和石化产品(MBPD)
    
283
      
225
      
303
      
217
  

(1)
反映了我们位于钱伯斯县综合设施的辛烷值增强设施和iBDH设施以及位于休斯顿船运通道附近的HPIB设施的总销售额。

丙烯生产及相关活动
2023年第二季度与2022年第二季度相比.  与2022年第二季度相比，2023年第二季度丙烯生产和相关活动的毛利减少了2900万美元。

55

目录表

我们钱伯斯县丙烯生产设施的毛利率环比下降了3400万美元，主要原因是丙烯平均销售利润率下降，减少2300万美元，丙烯销售量减少，额外减少1300万美元。这些设施的丙烯和相关副产品生产量合计减少了25Mbpd(符合我们利益的净值)主要是由于我们的三个丙烯裂解装置在2023年第二季度计划进行的主要维护活动。

我们的丙烯管道系统的毛利率环比总共增加了600万美元，这主要是由于平均运输费的上涨。

截至2023年6月30日的6个月与截至2022年6月30日的6个月.  截至2023年6月30日的6个月，丙烯生产和相关活动的毛利率与截至2022年6月30日的6个月相比减少了5700万美元。

我们钱伯斯县丙烯生产设施的毛利率同比减少了7100万美元，这主要是由于丙烯销售量下降，减少了4800万美元，以及平均丙烯销售利润率下降，减少了2900万美元。这些设施的丙烯和相关副产品生产量总共减少了1700万(扣除我们的利息)，主要是由于我们的PDH 1设施计划在2023年第一季度进行主要维护活动，以及我们的三个丙烯分离器计划在2023年第二季度进行主要维护。

我们的丙烯管道系统的毛利率同比增加了900万美元，这主要是由于平均运输费的上涨。在合并的基础上，运输量每天减少5 Mb/d(计入我们的利息)。

丁烷异构化及相关操作
2023年第二季度与2022年第二季度相比.  丁烷异构化和相关业务的毛利环比增加了800万美元，这主要是由于公用事业和其他运营成本降低。

截至2023年6月30日的6个月与截至2022年6月30日的6个月.  丁烷异构化和相关业务的毛利同比增加800万美元，主要是由于公用事业和其他运营成本降低。

辛烷值提升及相关装置操作
2023年第二季度与2022年第二季度相比.  与2022年第二季度相比，2023年第二季度来自辛烷值提升和相关工厂运营的毛利率净减少5200万美元，主要是由于平均销售利润率下降(减少3800万美元)和销售量下降(减少2000万美元，部分被公用事业和其他运营成本下降抵消，增加600万美元)。

截至2023年6月30日的6个月与截至2022年6月30日的6个月.  与截至2022年6月30日的六个月相比，在截至2023年6月30日的六个月中，我们的辛烷值提升及相关工厂运营的毛利减少了2700万美元，这主要是由于销售量下降(减少1500万美元)以及平均销售利润率下降(导致额外减少1400万美元)。

成品油管道及相关活动
2023年第二季度与2022年第二季度相比.  与2022年第二季度相比，2023年第二季度成品油管道和相关活动的毛利率增加了2500万美元。

我们精炼产品营销活动的毛利率环比增加了2600万美元，这主要是因为平均销售利润率较高。

我们在得克萨斯州博蒙特的成品油码头的毛利率环比增加了500万美元，这主要是由于存储和其他费用收入的增加。博蒙特的成品油海运码头的日产量环比增加了6800万美元。
56

目录表

我们TE产品管道系统的毛利率环比下降800万美元，主要是因为运营成本上升。总体来说，我们TE产品管道系统的运输量净增加51每季Mbpd。

截至2023年6月30日的6个月与截至2022年6月30日的6个月.  截至2023年6月30日的6个月，成品油管道和相关活动的毛利率与截至2022年6月30日的6个月相比增加了4100万美元。

我们精炼产品营销活动的毛利率同比增加了5000万美元，这主要是由于平均销售利润率上升。

我们位于德克萨斯州博蒙特的成品油码头的毛利率增加了1100万美元逐个周期主要是由于仓储和其他费用收入增加。博蒙特的精炼产品海运码头吞吐量增加99Mbpd一期接一期。

我们TE产品管道系统的毛利率同比下降2,400万美元，主要是因为运营成本上升。总体来说，我们TE产品管道系统的运输量净增加38Mbpd期间到期间。

乙烯出口及相关活动
2023年第二季度与2022年第二季度相比*乙烯出口及相关活动的毛利2023年第二季度，与2022年第二季度相比，净增加400万美元。我们的乙烯管道、储存和相关营销活动的毛利率合计增加了600万美元，主要是因为运输、储存和其他费用收入增加，占300万美元，以及平均销售利润率增加，占额外增加200万美元。我们的乙烯出口终端的毛利率环比下降200万美元，主要是由于平均装船费用下降。乙烯运输量和乙烯出口量分别增加了17 Mb/d和1 Mb/d季度到季度(我们的利息净额)。

截至2023年6月30日的6个月与截至2022年6月30日的6个月.  与截至2022年6月30日的6个月相比，在截至2023年6月30日的6个月中，来自乙烯出口和相关活动的毛利净增加100万美元。我们的乙烯管道、储存和相关营销活动的毛利合计增加了600万美元，主要是由于运输、储存和其他费用收入增加(占400万美元)，以及销售量增加。我们的乙烯出口终端的毛利率同比下降了500万美元，这主要是由于平均装船费用降低。*乙烯运输量每天增加15 Mb，而乙烯出口量与季度持平(计入我们的利息)。

海运和其他服务
2023年第二季度与2022年第二季度相比.  来自海运和其他服务的毛利环比增加600万美元，主要是由于平均费用和船队利用率上升。

截至2023年6月30日的6个月与截至2022年6月30日的6个月.  来自海运和其他服务的毛利同比净增1100万美元，主要原因是平均费用增加1100万美元，以及船队使用率增加600万美元，但因运营成本增加而部分抵消，减少600万美元。

流动性与资本资源

根据目前的市场状况(截至本季度报告提交日期)，我们相信合伙企业及其合并业务将拥有足够的流动性、运营现金流和进入资本市场的机会，为其资本投资和在合理可预见的未来的营运资本需求提供资金。截至2023年6月30日，我们的综合流动资金为40亿美元。这包括EPO循环信贷安排下的38亿美元可用借款能力，即EPO循环信贷安排下的总借款能力净额42亿美元，以及EPO商业票据计划下的3.55亿美元未偿还贷款能力。手头有1.83亿美元的无限制现金。
57

目录表

我们可能会发行债务和股权证券，以帮助我们满足未来的资金和流动性需求，包括与资本投资相关的需求。我们向美国证券交易委员会提交了一份通用的货架登记声明，允许合伙企业和欧洲专利局分别发行无限量的股权和债务证券。

企业宣布2023年第二季度现金分配

2023年7月10日，我们宣布董事会宣布，将于2023年第二季度向合伙企业的普通单位持有人支付每普通单位0.50美元的季度现金分配，或按年率计算每单位2.00美元。*季度分配将于2023年8月14日支付给截至2023年7月31日交易结束时登记在册的单位持有人。应支付的总金额为11亿美元，其中包括1000万美元的幻影单位奖励分配等价权。

每季度现金分配的支付取决于管理层对我们的财务状况、运营结果和与此类支付相关的现金流的评估以及董事会的批准。管理层将按季度评估未来现金分配的任何增加。

合并债务

截至2023年6月30日，欧洲专利局合并债务的平均到期日约为19.7年。下表列出了欧洲专利局合并债务本金在2023年6月30日的预定到期日，所示年份(以百万美元为单位)：

 
        
债务预定到期日
  
 
  
总计
    
余数
2023年的
    
2024
    
2025
    
2026
    
2027
    
此后
  
商业票据
  
$
355
    
$
355
    
$
–
    
$
–
    
$
–
    
$
–
    
$
–
  
高级附注
    
26,275
      
–
      
850
      
1,150
      
1,625
      
575
      
22,075
  
初级附属票据
    
2,296
      
–
      
–
      
–
      
–
      
–
      
2,296
  
总计
  
$
28,926
    
$
355
    
$
850
    
$
1,150
    
$
1,625
    
$
575
    
$
24,371
  

2023年1月，EPO发行本金总额17.5亿元的优先债券，包括(I)本金7.5亿元于2026年1月到期的优先债券(“高级债券”)及(Ii)于2033年1月到期的10亿元优先债券本金(“高级债券”)。此次发行的净收益由EPO用于一般公司用途，包括用于增长资本投资和偿还债务(包括偿还我们所有12.5亿美元的本金3.35%的优先债券HH于2023年3月到期，以及我们商业票据计划下的未偿还金额)。

2023年3月，欧洲专利局签订了新的364天循环信贷协议(“2023年3月15亿美元364天循环信贷协议”)，取代了2022年9月的364天循环信贷协议。2023年3月15亿美元364天循环信贷协议于2024年3月到期。欧洲专利局的借款能力与之前的364天循环信贷协议持平。截至2023年6月30日，这项新的循环信贷协议下没有未偿还的本金。

2023年3月，欧洲专利局签订了一项新的循环信贷协议，该协议将于2028年3月到期(《2023年3月27亿美元多年期循环信贷协议》)。2023年3月27亿美元的多年期循环信贷协议取代了欧洲专利局之前计划于2026年9月到期的多年期循环信贷协议。EPO的借款能力从之前的多年期循环信贷协议下的30亿美元增加到2023年3月27亿美元多年期循环信贷协议下的27亿美元。根据新协议，EPO保留将其借款能力增加至多5亿美元至32亿美元的权利，前提是选举的某些条件得到满足。截至2023年6月30日，根据这项新的循环信贷协议，没有本金未偿还。

有关我们合并债务的更多信息，请参阅本季度报告第一部分第1项下未经审计的简明综合财务报表附注7。

58

目录表

信用评级

截至8月92023年，EPO长期优先无担保债务证券的投资级信用评级为标准普尔的A-，穆迪的Baa1和惠誉评级的BBB+。此外，EPO的短期优先无担保债务证券的信用评级为标准普尔的A-2，穆迪的P-2和惠誉评级的F-2。EPO的信用评级仅反映评级机构的观点，不应被解读为建议购买。出售或持有我们的任何证券。评级机构可以随时上调、下调或撤销信用评级，如果它确定情况需要这样做的话。一家评级机构的信用评级应独立于其他评级机构的信用评级进行评估。

2019年回购计划下的普通单位回购

2019年1月，我们宣布董事会批准了一项20亿美元的多年单位回购计划(简称2019年回购计划)，为合伙企业提供了一种向投资者返还资本的额外方法。2910,121和3,592,710在截至2023年6月30日的三个月和六个月内，分别通过公开市场购买普通单位。这些回购的总成本，包括佣金和费用，为#美元75百万美元和美元分别为9200万.  截至2023年6月30日，2019年回购计划下的剩余可用容量为$1.2 十亿美元。

现金流量表要点

下表汇总了我们在所示时期的经营、投资和融资活动的综合现金流(以百万美元为单位)。

 
六个月来
截至6月30日，
  
 
2023
  
2022
  
经营活动提供的现金流量净额
  
$
3,485
    
$
4,264
  
用于投资活动的现金
    
1,402
      
3,868
  
用于融资活动的现金
    
2,012
      
2,964
  

经营活动提供的净现金流量在很大程度上取决于我们综合业务活动的收益。能源商品价格的变化可能会影响对天然气、NGL、原油、石化和成品油的需求，这可能会影响我们产品的销售和对我们中游服务的需求。对我们产品和服务的需求变化可能是由其他因素引起的，包括当前的经济状况、消费者对碳氢化合物产品最终产品的需求减少、竞争加剧、突发公共卫生事件、不利的天气条件和影响价格和生产水平的政府法规。如果客户不履行与我们的营销活动和长期按需付费和奉献协议有关的合同义务，我们还可能招致信用和价格风险。有关这些和其他与我们业务相关的风险因素的更全面讨论，请参阅风险因素“包括在2022年表格10-K第I部分的第1A项下。

关于我们的现金流量的更多信息，请参阅本季度报告第一部分第1项下的未经审计的合并现金流量简明报表。

以下信息突出了我们的合并现金流额在季度间的显著波动：

经营活动
经营活动提供的现金流量净额截至6月30日的六个月，2023年减少了$779 百万美元，相比之下，截至6月30日的六个月，2022年，主要原因是：

•
a $621磨机主要由于在我们的营销活动中使用营运资金而引起的经营账目变化导致的期间间减少，这包括(I)商品价格的波动，(Ii)我们的库存购销策略的时机，以及(Iii)与我们的商品衍生工具相关的保证金要求的变化；以及
59

目录表

•
a $151由于合作伙伴收入较低(通过调整我们的美元来确定)，导致期间减少100万66由于我们未经审计的合并现金流量表上确认的非现金项目的变化，净收益同比减少了100万美元)。

有关我们综合净收入和基本分部业绩的期间间重大变化的信息，请参阅“损益表要点“和”业务细分市场亮点“在本部第I部内，第2项。

投资活动
在投资活动中使用的现金截至6月30日的六个月，2023年净减少$2.5与截至6月30日的六个月相比， 2022年，主要原因是：

•
净额$3.22022年2月与收购米德兰盆地系统有关的10亿现金流出；部分抵消了

•
a $702房地产、厂房和设备投资逐期增加百万美元(见“资本投资“在本部I内，第2项为补充资料)。

融资活动
年内用于融资活动的现金截至6月30日的六个月，2023年净减少$952与截至6月30日的六个月相比， 2022年，主要原因是：

•
现金净流入为#美元361在截至2023年6月30日的六个月内发生的与债务交易有关的百万美元，而现金净流出为760美元在截至2022年6月30日的六个月内发生的债务交易相关的百万美元。于截至二零二三年六月三十日止六个月内，我们发行的优先票据本金总额为17.5亿元，但已偿还12.5亿元优先票据本金及净还款额#美元，部分抵销了本金总额。140在截至2022年6月30日的六个月里，我们偿还了$1.4优先票据的本金总额为10亿美元，部分被欧洲专利局商业票据计划下6.4亿美元的净发行量抵消；

•
a $103支付给普通单位持有人的现金分配同比增加100万美元，主要是由于每单位季度现金分配率的增加。

非公认会计准则现金流量计量

可分配现金流
我们的合伙协议要求我们在Enterprise GP自行决定建立任何现金储备之后，每季度向我们的普通单位持有人分配所有可用现金。现金储备包括用于正确开展业务的现金储备，包括用于资本投资、偿债、营运资本、运营费用、普通单位回购、承诺和或有事项和其他金额的现金储备。保留现金使我们能够对我们的增长进行再投资，并减少我们未来对股权和债务资本市场的依赖。

我们通过参考可分配现金流(DCF)来衡量可用现金，这是一种非GAAP现金流衡量标准。对于我们的普通单位持有人来说，DCF是一项重要的财务衡量标准，因为它是我们成功提供现金投资回报的指标。具体而言，这一财务衡量标准向投资者表明，我们是否在能够维持我们宣布的季度现金分配的水平上产生现金流。DCF也是投资界对上市合伙企业使用的量化标准，因为合伙企业单位的价值在一定程度上是由其收益率衡量的。这是基于合伙企业可以支付给单位持有人的现金分配金额。当我们的管理层将我们产生的DCF与我们预期支付给普通单位持有人的现金分配进行比较时，管理层会使用这个指标来计算我们的分配覆盖率。我们对DCF的计算可能会也可能不会与其他公司使用的类似标题的衡量标准相比较。

根据每季度可用现金的水平，管理层向董事会提出季度现金分配率，董事会拥有批准此类事项的唯一权力。企业GP在合伙企业中拥有非经济所有权权益，无权根据激励性分配权或其他股权从合伙企业获得任何现金分派。
60

目录表

我们在上述和本季度报告中使用的贴现现金流用于有限的目的，并不能替代经营活动提供的现金流量净额，后者是与贴现现金流最接近的GAAP衡量标准。关于经营活动提供的净现金流量的讨论，见“现金流量表要点“在本部第I部内，第2项。

下表汇总了我们对所示期间的贴现现金流的计算(以百万美元为单位)：

 
  
这三个月
截至6月30日，
    
六个月来
截至6月30日，
  
 
  
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
共同单位持有人的净收入(公认会计原则)(1)
  
$
1,253
    
$
1,411
    
$
2,643
    
$
2,707
  
对可归因于普通单位持有人的净收入进行调整，以得出折现现金流(用符号表示的加法或减法)：
                                
扣除折旧、摊销和增值费用
    
576
      
566
      
1,143
      
1,117
  
*从未合并关联公司收到的现金分配(2)
    
128
      
159
      
247
      
279
  
*未合并关联公司收入中的股权
    
(121
)
    
(107
)
    
(225
)
    
(224
)
**资产减值费用
    
3
      
5
      
16
      
19
  
**衍生工具公允市场价值变动
    
7
      
52
      
10
      
94
  
--递延所得税支出(福利)
    
(11
)
    
7
      
(8
)
    
16
  
支持持续的资本支出(3)
    
(101
)
    
(82
)
    
(185
)
    
(157
)
与其他，净额
    
(3
)
    
4
      
5
      
(10
)
*可操作的DCF(4)
  
$
1,731
    
$
2,015
    
$
3,646
    
$
3,841
  
*出售资产和其他事项的收益
    
4
      
3
      
6
      
14
  
*将利率衍生工具货币化计入现金流对冲
  
‒
    
‒
      
21
    
‒
  
*DCF(非公认会计原则)
  
$
1,735
    
$
2,018
    
$
3,673
    
$
3,855
  
 
                                
按期间向共同单位持有人支付的现金分配，包括虚拟单位奖励的分配等价权
  
$
1,096
    
$
1,044
    
$
2,171
    
$
2,067
  
 
                                
企业全科医生就期间(5)申报的每个共同单位的现金分配
  
$
0.5000
    
$
0.4750
    
$
0.9900
    
$
0.9400
  
 
                                
合伙企业在第(6)期间保留的折现现金流总额
  
$
639
    
$
974
    
$
1,502
    
$
1,788
  
 
                                
分销覆盖率(7)
    
1.6
x
    
1.9
x
    
1.7
x
    
1.9
x

(1)
有关我们比较损益表金额变化的主要驱动因素的讨论，请参阅“损益表要点“在本部第I部内，第2项。
(2)
反映从未合并联属公司收到的可归因于收益和资本返还的合计分配。
(3)
持续资本支出包括适用于该期间的现金支付和应计项目。
(4)
指出售资产所得款项及计入现金流对冲的利率衍生工具货币化前的贴现现金流量。
(5)
请参阅本季度报告第一部分第1项下的未经审计简明综合财务报表附注8，以了解关于我们就所示期间所宣布的现金分配的信息。
(6)
合伙企业保留的现金可以用于资本投资、偿债、营运资本、运营费用、共同单位回购、承诺和或有事项和其他金额。保留现金可以减少我们对资本市场的依赖。
(7)
分配覆盖率通过将折现现金流除以支付给普通单位持有人的全部现金分配，并与该期间的分配等价权相关联来确定。

61

目录表

下表列出了所示期间由业务活动提供给现金流量中心的现金流量净额的对账(百万美元)：

 
  
这三个月
截至6月30日，
    
六个月来
截至6月30日，
  
 
  
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
经营活动提供的净现金流量(GAAP)
  
$
1,902
    
$
2,119
    
$
3,485
    
$
4,264
  
调整以调节经营活动提供的现金流量净额到折现现金流(用符号表示的加法或减法)：
                                
*经营账目变动的净影响
    
(36
)
    
(27
)
    
403
      
(218
)
**维持资本支出
    
(101
)
    
(82
)
    
(185
)
    
(157
)
*从未合并关联公司收到的可归因于资本返还的分配
    
15
      
44
      
30
      
55
  
*出售资产和其他事项的收益
    
4
      
3
      
6
      
14
  
*非控股权益应占净收入
    
(29
)
    
(28
)
    
(60
)
    
(62
)
*将利率衍生工具货币化计入现金流对冲
  
‒
    
‒
      
21
    
‒
  
与其他，净额
    
(20
)
    
(11
)
    
(27
)
    
(41
)
*DCF(非公认会计原则)
  
$
1,735
    
$
2,018
    
$
3,673
    
$
3,855
  

资本投资

在2023年第二季度，我们完成了Acadian天然气系统400 MMcf/d的扩建。此外，PDH 2、Frac XII和我们的波塞冬天然气加工厂于2023年7月投入使用。我们有大约4.1美元计划到2026年上半年完成的增长资本项目10亿个，包括以下重大项目(包括各自的预定完工日期)：

•
特拉华州和米德兰盆地的天然气集聚扩建项目(2023年和2024年)；

•
我们在特拉华州盆地的Mentone II天然气加工厂(2023年第四季度)；

•
我们的德克萨斯州西部产品系统，通过重新调整我们中美管道系统落基山部分的用途，并在我们的查帕拉尔管道业务中增加西行服务，将精炼产品从美国墨西哥湾海岸运输到德克萨斯州西部、新墨西哥州、科罗拉多州和犹他州市场(2023年第四季度至2024年第二季度)；

•
我们在特拉华州盆地的Mentone III天然气加工厂(2024年第一季度)；

•
我们在米德兰盆地的列奥尼达斯天然气加工厂(2024年第一季度)；

•
扩大我们在EHT的液化石油气和PGP出口能力(2025年上半年)；

•
扩建新橡树天然气管道(2025年上半年)；

•
位于得克萨斯州奥兰治县的乙烷和丙烷出口终端(2025年下半年和2026年上半年)；以及

•
扩建我们的摩根Point码头，以增加乙烯出口能力(2024年下半年和2025年下半年)。

根据现有信息，我们预计2023年我们的总资本投资(扣除非控股权益的贡献)约为2.8美元 亿至32亿美元，这反映了24亿美元的增长资本投资 亿至28亿美元，以及400美元的持续资本支出 这些金额不包括与我们拟建的深水离岸原油码头(海港石油码头，简称Spot)相关的资本投资，该码头仍需得到州和联邦的许可、缓解和相关要求。我们在2022年第四季度收到了交通部海事管理局对Spot的良好决定；然而，我们不能保证该项目最终将于何时或是否被授权开始建设或运营。
62

目录表

我们对资本投资的预测取决于我们通过运营现金流或其他方式产生所需资金的能力，包括根据债务协议借款、发行额外的股权和债务证券以及潜在的资产剥离。我们可能会由于我们无法控制的因素，如不利的经济状况、与天气有关的问题以及由于原材料或劳动力短缺、供应链中断或通胀而导致的供应商价格变化，来修订我们对资本投资的预测。此外，我们对资本投资的预测可能会根据管理层未来的决策而变化，这可能包括改变项目的范围或时间安排，或者完全取消项目。我们在筹集资金方面的成功，有能力增加与成本增加相称的收入，以及我们与其他公司合作分担项目成本和风险的能力，仍然是决定我们可以投资多少资本的重要因素。我们相信我们获得资本资源的能力足以满足我们当前和未来增长需求，尽管我们目前预计会进行上述预测资本投资，但我们可能会根据经济和资本市场状况的变化修改我们的计划。

下表汇总了所示期间的资本投资(以百万美元为单位)：

 
  
六个月来
截至6月30日，
  
 
  
2023
    
2022
  
房地产、厂房和设备的资本投资：(1)
            
支持成长型资本项目(2)
  
$
1,227
    
$
564
  
支持持续的资本项目(3)
    
206
      
167
  
*总计
  
$
1,433
    
$
731
  
                 
用于企业合并的现金，净额(4)
  
$
–
    
$
3,204
  

(1)
上表所列增长及维持资本金额按收付实现制列报。总而言之，该等金额为我们未经审核的综合现金流量简明报表所列示的“资本支出”。
(2)
增长型资本项目：(A)由于现有资产的增强或增加而产生新的现金流来源(例如，额外的收入来源、设施消除瓶颈所产生的成本节约等)。或(B)通过建造新设施来扩大我们的资产基础，从而产生额外的收入流和现金流。
(3)
持续性资本项目是指由于改善现有资产而产生的资本支出(根据公认会计准则的定义)。此类支出用于维持现有业务，但不会产生额外收入或节省大量成本。持续资本支出包括我们以反应为基础的工厂的主要维护活动的成本，这些成本使用递延法进行核算。
(4)
截至2022年6月30日的6个月的金额是用于收购我们的米德兰盆地系统的现金净额，该系统于2022年2月17日完成。

截至2023年6月30日的6个月与截至2022年6月30日的6个月的比较

总体而言，对增长型资本项目的投资同比增加6.63亿美元，主要原因如下：

•
对二叠纪盆地天然气加工和相关管道项目的投资增加(例如，建造四个天然气加工厂和相关收集系统)，增加4.25亿美元；

•
增加了对我们德克萨斯州西部产品系统的投资，增加了8800万美元；

•
增加对墨西哥湾沿岸码头的乙烷、石油气和乙烯出口扩展项目的投资，增加了8,300万美元；以及

•
我们钱伯斯县建筑群对Frac XII的投资增加，这带来了6800万美元的额外增长。

可归因于维持资本项目的投资逐期增加3900万美元，主要是由于管道完整性和类似项目的时间和费用的波动。

63

目录表

关键会计政策和估算

我们的2022年10-K表格中包括对我们的关键会计政策和估计的讨论。我们认为，以下类型的估计具有主观性，需要进行专业判断，并涉及复杂的分析：

•
在企业合并中获得的资产和负债的估值

•
财产、厂房和设备的折旧方法和估计使用年限；

•
计量长期资产的可回收性和权益法投资的公允价值；

•
客户关系和基于合同的无形资产的摊销方法；

•
我们用来计量商誉和相关资产公允价值的方法；以及

•
对收入和支出的估计的使用。

当用于编制我们的未经审计的简明综合财务报表时，上述类型的估计是基于我们目前对基本事实和情况的了解和了解。该等估计可能会因基本事实和情况的变化而修订。这些估计的后续变化可能会对我们的综合财务状况、经营业绩和现金流产生重大影响。

其他事项

母子公司担保人关系

合伙公司(“母担保人”)已为EPO(“附属发行人”)的合并债务的本金和利息的支付提供担保，但TEPPCO Partners，L.P.的剩余债务除外(统称为“担保债务”)。如果EPO的任何担保债务违约，合伙企业将负责全额和无条件地偿还该等债务。截至2023年6月30日，担保债务总额为294亿美元，其中包括EPO的263亿美元的优先票据，23亿美元的EPO的次级票据，3.55亿美元的短期商业票据和4.58亿美元的相关应计利息。

合伙公司对EPO的优先票据债务、商业票据和银行信贷安排下的借款的担保是指合伙公司的无担保和无从属债务，其偿债权利与合伙公司所有其他现有或未来的无担保和无从属债务同等。此外，就担保该等债务的资产而言，这些担保实际上将合伙企业的任何现有或未来有担保和无从属债务的偿债权利排在次要地位。

合伙企业对EPO次级票据的担保是指合伙企业的无担保债务和次级债务，其偿债权利与合伙企业所有其他现有或未来的次级债务同等，对合伙企业所有现有或未来的股权证券的偿付权利优先。合伙企业对EPO次级票据的担保实际上在以下方面的偿付权利上排在次要地位：(I)有担保的合伙企业的任何现有或未来债务，以及(Ii)合伙企业现有或未来的所有其他无担保和无从属债务。

只有在欧洲专利局行使其基本协议中所述的法律或契约无效选择权的情况下，该合伙企业才能解除其担保义务。

64

目录表

债务人集团财务信息精选
下表汇总了合伙企业(作为母公司担保人)和欧洲专利局(作为附属发行人)在合并基础上(统称为“债务人集团”)在抵销公司间余额和债务人集团之间的交易后的财务信息。

根据S-X条例第13.01条的规定，债务人集团的财务信息摘要不包括债务人集团在欧洲专利局非担保义务一方的合并子公司(“非债务人子公司”)的收入股权和投资。截至2023年6月30日，债务人集团在非债务人子公司的投资的账面价值总额为473亿美元。截至6月30日的六个月，债务人集团的股权占非义务子公司的收益。2023年为27亿美元。尽管担保债务的持有人不能直接获得非债务人子公司的净资产和收益来偿还此类债务，但对非债务人子公司向欧洲专利局或合伙企业支付分配或发放贷款的能力没有重大限制。欧洲专利局对非债务人子公司行使控制权。我们仍然相信，根据第一部分提出的未经审计的合伙企业简明合并财务报表，本季度报告的第1项为我们的信用状况提供了更恰当的看法。我们的投资级信用评级是基于合伙企业的综合财务报表，而不是以下所示的债务人集团的财务信息。

下表列出了合并债务组在所示日期的资产负债表摘要信息(百万美元)：

选定的资产信息：
  
6月30日，
2023
    
十二月三十一日，
2022
  
减少非债务人子公司的本期应收账款
  
$
1,177
    
$
1,012
  
**其他流动资产
    
3,854
      
4,949
  
收购非债务人子公司的长期应收账款
    
187
      
187
  
包括其他非流动资产，不包括对非义务人子公司的投资
预计2023年6月30日为473亿美元，2022年12月31日为475亿美元。
    
9,190
      
9,130
  
                 
选定的负债信息：
                
*有担保债务的当前部分，包括截至2023年6月30日的4.58亿美元利息和
截至2022年12月31日，该公司收入为4.26亿美元。
  
$
1,662
    
$
2,171
  
将本期应付款项转移给非债务人子公司
    
1,206
      
1,899
  
**其他流动负债
    
2,999
      
4,121
  
*担保债务的非流动部分，仅本金
    
27,707
      
26,807
  
将非流动应付款转给非债务人子公司
    
39
      
38
  
**其他非流动负债
    
87
      
98
  
                 
债务人集团的夹层股权：
                
**首选单位：
  
$
49
    
$
49
  

下表列出了合并债务组在所示期间的损益表汇总信息(以百万美元为单位)：

   
为六个人
截至的月份
6月30日，
2023
    
为十二个人
截至的月份
十二月三十一日，
2022
  
来自非债务人子公司的收入
  
$
7,845
    
$
14,145
  
其他来源的收入
    
7,335
      
27,312
  
债务人集团营业收入
    
536
      
836
  
债务集团净收益(亏损)，不包括非债务人子公司收益中的股权
在截至2023年6月30日的6个月中，该公司的收入为27亿美元，
*在截至2022年12月31日的12个月中，收入为59亿美元
    
(97
)
    
(450
)

关联方交易

有关本公司关联方交易的资料，请参阅本季度报告第I部分第1项下未经审计简明综合财务报表附注14。


65

目录表

项目3.数量和质量披露
关于市场风险。

一般信息

在我们正常的业务运作过程中，我们面临着一定的风险，包括利率和商品价格的变化。为了管理与资产、负债和某些预期的未来交易相关的风险，我们使用了期货、远期合约、掉期和其他具有类似特征的衍生工具。我们几乎所有的衍生品都用于非交易活动。

我们使用敏感性分析模型评估与我们的每个衍生工具投资组合相关的风险。这种方法基于特定日期基础利率或报价的10%的假设变化来衡量衍生工具组合的公允价值变化。除了这些变量外，每个投资组合的公允价值还受到未偿还工具名义金额和用于确定现值的贴现率变化的影响。敏感性分析方法不反映相同的假设价格变动对相关对冲风险的影响。利率或报价市场价格(视情况而定)的变化对衍生工具公允价值的影响通常会被对冲债务工具、库存价值或预测交易的相应损益抵消，假设：

•
衍生工具有效地发挥了对冲基础风险的作用；

•
该衍生工具未提前结束其预期期限；以及

•
被套期保值的预测交易发生在预期的时间段内。

我们会根据目前的市场情况，定期检讨我们衍生工具组合的有效性。因此，我们衍生工具的性质和数量可能会因所管理的具体风险而有所改变。

66

目录表

商品套期保值活动

能源商品，如天然气、天然气、原油、石化、成品油和电力的价格会因应供求变化、市场状况和各种我们无法控制的额外因素而出现波动。为了管理此类价格风险，我们签订了实物远期合约、期货合约、固定浮动掉期和基差掉期等商品衍生品工具。

于2023年6月30日，我们的主要商品对冲策略包括(I)对冲与运输、储存及混合活动相关的商品产品的预期未来购销，(Ii)对冲天然气加工毛利，(Iii)对冲库存商品产品的公允价值，及(Iv)对冲德克萨斯州东南部某些业务的预期未来电力购买。

敏感度分析

下表显示假设价格变动对我们的主要商品衍生工具组合在所示日期的估计公允价值的影响(以百万美元为单位)。

敏感度分析表中的公允价值信息不包括应用芝加哥商品交易所(“芝加哥商品交易所”)规则814的影响，该规则认为芝加哥商品交易所清算的金融工具是与差额保证金支付相关的每日结算。由于这一交换规则的结果，就财务报告而言，芝加哥商品交易所相关衍生品在资产负债表日被视为没有公允价值；然而，衍生品仍未偿还，并受到未来商品价格波动的影响，直到它们按照其合同条款结算为止。在芝加哥商品交易所以外的交易所(例如洲际交易所或洲际交易所)清算的衍生品交易继续按毛数报告。

天然气营销组合
 
  
投资组合公允价值为
  
情景
结果
分类
十二月三十一日，
2022
  
6月30日，
2023
  
7月14日，
2023
  
假设基础商品价格不变的公允价值
资产(负债)
  
$
90
    
$
2
    
$
4
  
假设基础商品价格上涨10%的公允价值
资产(负债)
    
97
      
1
      
3
  
假设基础商品价格下降10%的公允价值
资产(负债)
    
83
      
3
      
4
  

天然气和成品油销售、天然气加工和辛烷值提升组合
 
  
投资组合公允价值为
  
情景
结果
分类
十二月三十一日，
2022
  
6月30日，
2023
  
7月14日，
2023
  
假设基础商品价格不变的公允价值
资产(负债)
  
$
18
    
$
78
    
$
28
  
假设基础商品价格上涨10%的公允价值
资产(负债)
    
(29
)
    
20
      
(27
)
假设基础商品价格下降10%的公允价值
资产(负债)
    
64
      
136
      
83
  

原油营销组合
 
  
投资组合公允价值为
  
情景
结果
分类
十二月三十一日，
2022
  
6月30日，
2023
  
7月14日，
2023
  
假设基础商品价格不变的公允价值
资产(负债)
  
$
53
    
$
36
    
$
13
  
假设基础商品价格上涨10%的公允价值
资产(负债)
    
24
      
(2
)
  
‒
  
假设基础商品价格下降10%的公允价值
资产(负债)
    
81
      
75
      
26
  

商业能源衍生产品组合
 
  
投资组合公允价值为
  
情景
结果
分类
十二月三十一日，
2022
  
6月30日，
2023
  
7月14日，
2023
  
假设基础商品价格不变的公允价值
资产(负债)
  
$
(38
)
  
$
(26
)
  
$
(16
)
假设基础商品价格上涨10%的公允价值
资产(负债)
    
(10
)
    
(5
)
    
7
  
假设基础商品价格下降10%的公允价值
资产(负债)
    
(63
)
    
(48
)
    
(39
)

67

目录表

利率对冲活动

我们可以利用利率互换、远期互换、签订远期互换的期权(“互换”)和类似的衍生工具来管理我们对某些合并债务协议下借款利率变化的风险敞口。这一策略可用于控制我们与此类借款相关的总体资本成本。截至本季度报告提交日期，我们没有任何未偿还的利率对冲工具。


项目4.控制和程序。

披露控制和程序

截至本季度报告所述期间结束时，我们的管理层根据1934年《证券交易法》第13a-15条对我们的信息披露控制和程序的有效性进行了评估，参与人员包括：(I)企业GP联席首席执行官A·詹姆斯·蒂格和(Ii)企业GP联席首席执行官兼首席财务官W·兰德尔·福勒。

(i)
我们的披露控制和程序旨在确保我们根据1934年《证券交易法》提交或提交的报告中要求我们披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并且此类信息经过积累并酌情传达给我们的管理层，包括我们的主要高管和财务官，以便及时做出关于所需披露的决定；以及

(Ii)
我们的披露控制和程序是有效的。

财务报告内部控制的变化

2023年第二季度，我们对财务报告的内部控制(根据1934年《证券交易法》第13a-15(F)条的定义)没有发生变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或很可能会对其产生重大影响。

第302和906节认证

蒂格先生和福勒先生根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条和第906条所需的证书作为本季度报告的证物(见本季度报告第二部分第6项下的证物31和32)。


68

目录表

第二部分：首席运营官还有更多信息。

项目1.法律程序。

作为我们正常业务活动的一部分，我们可能会被指定为诉讼和法律程序的被告，包括因监管和环境问题引起的诉讼和法律程序。尽管我们投保了各种风险，但我们认为这是审慎的，但不能保证此类保险的性质和金额在任何情况下都足以补偿我们在未来法律程序中产生的责任。我们将在诉讼事项上积极为合伙企业辩护。

有关本公司诉讼事宜的其他资料，请参阅本季度报告第I部分第1项下未经审计简明综合财务报表附注16。

有时，我们会被政府当局评估与涉及环境问题的行政或司法程序有关的罚款。以下信息概述了最终解决这些问题可能导致超过30万美元的罚款的事项。我们预计与以下事项相关的任何支出不会对我们的合并财务报表产生重大影响。他说：

•
2019年6月，我们收到了来自美国环境保护局(EPA)的违规通知，涉及我们在路易斯安那州巴吞鲁日附近运营的设施适用的监管要求。 

•
2021年7月，我们收到了美国司法部和科罗拉多州的民事处罚要求，称其违反了适用于我们位于科罗拉多州的Meeker天然气加工厂的碳氢化合物泄漏检测和维修法规。

•
2022年8月，我们收到了美国环保局的违规通知，声称我们在德克萨斯州的两个精炼产品码头的汽油在过去两个监管控制期内超过了某些清洁空气法相关标准。

•
2022年8月，我们收到了德克萨斯州环境质量委员会的两份执行通知，原因是我们在德克萨斯州的PDH 1和iBDH设施涉嫌超过空气许可排放限制。


项目1A.风险因素。

对我们证券的投资涉及一定的风险。我们证券的证券持有人和潜在投资者应仔细考虑下述风险：风险因素“除年度报告和本季度报告中的其他信息外，我们的2022年Form 10-K表第I部分的第1A项也列出了风险因素。我们2022年Form 10-K表中列出的风险因素是可能导致我们的实际结果与我们或代表我们所作的任何书面或口头前瞻性陈述中包含的结果大不相同的重要因素。

69

目录表

第二条股权证券的未登记销售和募集资金的使用。

近期发行的未注册证券

我们A系列累积可转换优先股(“优先股”)的持有人有权按每年7.25%的利率获得累积季度分派。我们可以通过发行额外的优先股(称为实物支付或“实物支付”分配)来履行我们向优先股持有人支付全部或部分分配的义务，其余部分以现金形式支付，但受持有人选择全部现金的某些权利和我们的合伙协议中描述的其他条件的限制。

合伙企业于2023年第一季度及第二季度分别向合伙企业的间接全资附属公司OTA Holdings，Inc.分配了18,076及18,404个优先股。OTA持有的优先股在合并中作为库房单位入账。有关优先股的更多信息，请参阅本季度报告第I部分第1项下的未经审计综合财务报表附注8。

在截至2023年6月30日的三个月和六个月期间，优先股的发行是根据1933年证券法的注册要求进行的，根据证券法第4(A)(2)节进行了修订。

除上文所述外，2023年第二季度没有出售未登记的股权证券。

发行人购买股票证券

下表总结了我们在2023年第二季度的股权回购活动：

期间
  
总数
单位数
购得
    
平均值
支付的价格
每单位
    
总计
数
单位数
购得
作为以下内容的一部分
2019年回购
计划
    
剩余
美元金额
单位数
那年五月
被收购
根据2019年的回购
计划
(千美元)
  
2019年回购计划：(1)
                        
*2023年4月
    
–
    
$
–
      
–
    
$
1,252,162
  
*2023年5月
    
1,262,808
    
$
25.64
      
1,262,808
    
$
1,219,781
  
*2023年6月
    
1,647,313
    
$
25.82
      
1,647,313
    
$
1,177,244
  
幻影单位奖的归属：
                                
*2023年5月(2)
    
48,645
    
$
26.26
      
不适用
      
不适用
  
*2023年6月(3)
    
277
    
$
25.95
      
不适用
      
不适用
  

(1)
2019年1月，我们宣布了2019年回购计划，授权回购最多20亿美元的环保署通用单位。根据该计划回购的单位在收购后立即取消。
(2)
在2023年5月授予并转换为普通单位的190,599个虚拟单位奖励中，有48,645个单位由员工回售给我们，以满足相关的预扣税要求。这些回购不是任何宣布计划的一部分。我们在收购后立即取消了这些单位。
(3)
在2023年6月授予并转换为普通单位的11,825个虚拟单位奖励中，有277个单位由员工回售给我们，以满足相关的预扣税要求。这些回购不是任何宣布计划的一部分。我们在收购后立即取消了这些单位。


70

目录表

第三项优先证券违约。

没有。


项目4.披露矿山安全情况。

不适用。


第5项：提供其他信息。

没有。

项目6.所有展品。

展品编号
展品*
2.1
合并协议，日期为2003年12月15日，由Enterprise Products Partners L.P.、Enterprise Products GP，LLC、Enterprise Products Management LLC、GulfTerra Energy Partners，L.P.和GulfTerra Energy Company，L.L.C.签署(合并内容参考2003年12月15日提交的8-K表格附件2.1)。
2.2
合并协议的第1号修正案，日期为2004年8月31日，由Enterprise Products Partners L.P.、Enterprise Products GP，LLC、Enterprise Products Management LLC、GulfTerra Energy Partners，L.P.和GulfTerra Energy Company，L.L.C.(通过引用附件2.1合并为2004年9月7日提交的8-K表格)。
2.3
母公司协议，日期为2003年12月15日，由Enterprise Products Partners L.P.、Enterprise Products GP，LLC、Enterprise Products GTM，LLC、El Paso Corporation、Sabine River Investors I，L.L.C.、Sabine River Investors II，L.L.C.、ElPaso EPN Investments，L.L.C.和GulfTerra GP Holding Company签订(通过引用附件2.2合并为2003年12月15日提交的8-K表格)。
2.4
对母公司协议的第1号修正案，日期为2004年4月19日，由Enterprise Products Partners L.P.、Enterprise Products GP，LLC、Enterprise Products GTM，LLC、ElPaso Corporation、Sabine River Investors I，L.L.C.、Sabine River Investors II，L.L.C.、ElPaso EPN Investments，L.L.C.和GulfTerra GP Holding Company(通过引用附件2.1合并为2004年4月21日提交的8-K表格)签署。
2.5
购买和销售协议(天然气工厂)，日期为2003年12月15日，由埃尔帕索公司、埃尔帕索现场服务管理公司、埃尔帕索输电公司、埃尔帕索现场服务控股公司和企业产品公司之间签订，日期为2003年12月15日(通过引用附件2.4并入，形成2003年12月15日提交的8-K表格)。
2.6
合并协议和计划，日期为2009年6月28日，由Enterprise Products Partners L.P.、Enterprise Products GP，LLC、Enterprise Sub B LLC、TEPPCO Partners，L.P.和德克萨斯东部产品管道公司LLC(通过引用2009年6月29日提交的表2.1至Form 8-K合并而成)。
2.7
合并协议和计划，日期为2009年6月28日，由Enterprise Products Partners L.P.、Enterprise Products GP，LLC、Enterprise Sub A LLC、TEPPCO Partners，L.P.和德克萨斯东部产品管道公司LLC(通过参考2009年6月29日提交的8-K表格中的附件2.2合并而成)。
2.8
合并协议和计划，日期为2010年9月3日，由Enterprise Products Partners L.P.、Enterprise Products GP，LLC、Enterprise ETE LLC、Enterprise GP Holdings L.P.和EPE Holdings，LLC之间签署(通过引用附件2.1合并到2010年9月7日提交的8-K表格)。

71

目录表

2.9
合并协议和计划，日期为2010年9月3日，由Enterprise Products GP，LLC，Enterprise GP Holdings L.P.和EPE Holdings，LLC之间签署(通过引用附件2.2合并至2010年9月7日提交的8-K表格)。
2.10
由Enterprise Products Company和Enterprise Products Partners L.P.签署的、日期为2010年9月30日的出资协议(通过引用2010年10月1日提交的附件2.1至Form 8-K合并而成)。
2.11
合并协议和计划，日期为2011年4月28日，由Enterprise Products Partners L.P.、Enterprise Products Holdings LLC、EPD MergerCo LLC、Duncan Energy Partners L.P.和DEP Holdings，LLC之间签署(通过参考2011年4月29日提交的8-K表格合并而成)。
2.12
贡献和购买协议，日期为2014年10月1日，由Enterprise Products Partners L.P.、Oiltanking Holding America，Inc.和OTB Holdco，LLC之间签署(通过参考2014年10月1日提交的表2.1至Form 8-K合并而成)。
2.13
合并协议和计划，日期为2014年11月11日，由Enterprise Products Partners L.P.、Enterprise Products Holdings LLC、EPOT MergerCo LLC、Oiltanking Partners，L.P.和OTLP GP，LLC之间签署(通过引用2014年11月12日提交的表2.1至Form 8-K合并而成)。
2.14
截至2018年6月6日，Enterprise Products Partners L.P.、Oiltanking Holding America，Inc.、Enterprise Products Holdings LLC和Marquard&Babls，AG之间的出资和购买协议修正案1(通过引用附件2.2合并到2018年6月12日提交的8-K表格)。
3.1
企业产品合伙人有限合伙证书L.P.(2007年11月9日提交的表格10-Q参考附件3.6合并)。
3.2
2010年11月22日向特拉华州州务卿提交的《企业产品合伙人有限合伙企业证书修正案证书》(通过引用2010年11月23日提交的8-K表格中的附件3.6并入)。
3.3
第七次修订和重新签署的《企业产品合伙人有限合伙协议》，日期为2020年9月30日(通过引用附件3.1并入2020年10月1日提交的8-K表格)。
3.4
企业产品控股有限责任公司成立证书(前身为EPE控股有限责任公司)(通过引用附件3.3合并而成，形成注册登记S-1/A注册说明书。第333-124320号，由Enterprise GP Holdings L.P.于2005年7月22日提交)。
3.5
2010年11月22日提交给特拉华州国务卿的企业产品控股有限责任公司(前身为EPE Holdings，LLC)成立证书修正案证书(通过参考2010年11月23日提交的8-K表格的附件3.5合并而成)。
3.6
第五次修订和重新签署的企业产品控股有限公司有限责任公司协议于2011年9月7日生效(通过参考2011年9月8日提交的8-K表格的附件3.1合并而成)。
3.7
第五次修订和重新签署的企业产品控股有限责任公司有限责任公司协议第1号修正案，日期为2017年4月26日(通过引用2017年5月2日提交的表格8-K的附件3.1并入)。
3.8
第五次修订和重新签署的企业产品控股有限责任公司有限责任公司协议第2号修正案，日期为2019年11月6日(通过引用附件3.12并入2019年11月8日提交的Form 10-Q)。
3.9
第六次修订和重新签署的企业产品控股有限公司有限责任公司协议，日期为2022年8月9日(通过引用附件3.9合并到2022年8月9日提交的10-Q表格)。
3.10
2007年6月30日签署的《企业产品经营有限责任公司公司协议》(于2007年8月8日提交的10-Q表格中引用附件3.3合并)。
3.11
企业产品注册证书OLPGP，Inc.，日期为2003年12月3日(通过引用附件3.5合并而成，形成注册登记表S-4第333-121665号，2004年12月27日提交)。

72

目录表

3.12
《企业产品公司章程》，日期为2003年12月8日(通过引用附件3.6并入，形成注册登记S-4注册声明。第333-121665号，2004年12月27日提交)。
4.1
通用单位证书表格(参考2020年10月1日提交的附件3.1至表格8-K的附件A并入)。
4.2
根据1934年《证券交易法》第12节登记的注册人证券描述(通过引用附件4.2并入2020年2月28日提交的10-K表格)。
4.3
作为发行方、作为担保人的Enterprise Products Partners L.P.和作为受托人的First Union National Bank(通过引用2000年3月14日提交的8-K表格合并而成)中日期为2000年3月15日的契约。
4.4
第二补充契约，日期为2003年2月14日，在经营L.P.的企业产品公司中，作为发行者，Enterprise Products Partners L.P.作为担保人，Wachovia Bank，National Association作为受托人(通过引用2003年3月31日提交的10-K表格中的附件4.3合并)。
4.5
第三补充契约，日期为2007年6月30日，在运营L.P.的企业产品中，作为原始发行者，Enterprise Products Partners L.P.作为父担保人，Enterprise Products Operating LLC，作为新的发行者，以及美国银行全国协会作为继任受托人(通过引用附件4.55合并到2007年8月8日提交的10-Q表格)。
4.6
作为发行方的企业产品公司、作为母公司担保人的企业产品伙伴公司和作为受托人的全国富国银行协会(通过参考2004年10月6日提交的8-K表格中的附件4.1合并)中，于2004年10月4日签署的契约。
4.7
第四补充契约，日期为2004年10月4日，在经营L.P.的企业产品中，作为发行者，Enterprise Products Partners L.P.作为母公司担保人，Wells Fargo Bank，National Association作为受托人(通过引用2004年10月6日提交的8-K表格中的附件4.5合并)。
4.8
第六补充契约，日期为2005年3月2日，在经营L.P.的企业产品中，作为发行者，Enterprise Products Partners L.P.作为母公司担保人，Wells Fargo Bank，National Association作为受托人(通过引用2005年3月3日提交的8-K表格中的附件4.3合并)。
4.9
第十补充契约，日期为2007年6月30日，在经营L.P.的企业产品中，作为原始发行者，Enterprise Products Partners L.P.作为母担保人，Enterprise Products Operating LLC，作为新的发行者，以及Wells Fargo Bank，National Association，受托人(通过引用附件4.54合并为2007年8月8日提交的Form 10-Q)。
4.10
第16号补充契约，日期为2009年10月5日，在经营企业产品有限责任公司中，作为发行者，企业产品合作伙伴公司作为父担保人，富国银行全国协会作为受托人(通过参考2009年10月5日提交的8-K表格中的附件4.3合并)。
4.11
第17号补充契约，日期为2009年10月27日，在经营企业产品有限责任公司中，作为发行者，企业产品合作伙伴公司作为母公司担保人，富国银行全国协会作为受托人(通过参考2009年10月28日提交的8-K表格中的附件4.1合并)。
4.12
 
第18号补充契约，日期为2009年10月27日，在经营企业产品有限责任公司中，作为发行者，企业产品合作伙伴公司作为母公司担保人，富国银行全国协会作为受托人(通过参考2009年10月28日提交的8-K表格中的附件4.2合并)。
4.13
第19号补充契约，日期为2010年5月20日，在经营企业产品有限责任公司中，作为发行者，企业产品合作伙伴公司作为母公司担保人，富国银行全国协会作为受托人(通过参考2010年5月20日提交的8-K表格中的附件4.3合并)。

73

目录表

4.14
第二十次补充契约，日期为2011年1月13日，在经营企业产品有限责任公司中，作为发行者，企业产品合作伙伴L.P.作为父担保人，富国银行全国协会作为受托人(通过参考2011年1月13日提交的8-K表格中的附件4.3合并)。
4.15
第21份补充契约，日期为2011年8月24日，在经营企业产品有限责任公司中，作为发行者，企业产品合作伙伴公司作为母公司担保人，富国银行全国协会作为受托人(通过参考2011年8月24日提交的8-K表格中的附件4.3合并)。
4.16
第二十二次补充契约，日期为2012年2月15日，在经营企业产品有限责任公司中，作为发行者，企业产品合作伙伴公司作为母公司担保人，富国银行全国协会作为受托人(通过参考2012年5月10日提交的10-Q表格中的附件4.25合并)。
4.17
第23份补充契约，日期为2012年8月13日，在经营企业产品有限责任公司中，作为发行者，企业产品合作伙伴公司作为母公司担保人，富国银行全国协会作为受托人(通过参考2012年8月13日提交的8-K表格中的附件4.3合并)。
4.18
第24份补充契约，日期为2013年3月18日，在经营企业产品有限责任公司中，作为发行者，企业产品合作伙伴L.P.作为母担保人，富国银行全国协会作为受托人(通过参考2013年3月18日提交的8-K表格中的附件4.3合并)。
4.19
第二十五份补充契约，日期为2014年2月12日，在经营企业产品有限责任公司中，作为发行者，企业产品合作伙伴L.P.作为父担保人，富国银行全国协会作为受托人(通过参考2014年2月12日提交的8-K表格的附件4.3合并)。
4.20
第26份补充契约，日期为2014年10月14日，在经营企业产品有限责任公司中，作为发行者，企业产品合作伙伴公司作为母公司担保人，富国银行作为受托人(通过参考2014年10月14日提交的8-K表格中的附件4.4合并)。
4.21
第二十七份补充契约，日期为2015年5月7日，在经营企业产品有限责任公司中，作为发行者，作为母公司担保人的企业产品伙伴公司，作为受托人的全国协会富国银行 (通过引用附件4.3并入2015年5月7日提交的表格8-K)。
4.22
第二十八份补充契约，日期为2016年4月13日，在经营企业产品有限责任公司中，作为发行者，企业产品合作伙伴L.P.作为母担保人，富国银行作为受托人(通过参考2016年4月13日提交的8-K表格4.4合并)。
4.23
第29份补充契约，日期为2017年8月16日，在经营企业产品有限责任公司中，作为发行者，Enterprise Products Partners L.P.作为父担保人，富国银行全国协会作为受托人(通过参考2017年8月16日提交的表4.3至Form 8-K合并)。
4.24
第三十个补充契约，日期为2018年2月15日，在经营企业产品有限责任公司中，作为发行者，企业产品合作伙伴L.P.作为父担保人，富国银行作为受托人(通过引用附件4.4合并为2018年2月15日提交的8-K表格)。
4.25
第三十一份补充契约，日期为2018年2月15日，在经营企业产品有限责任公司中，作为发行者，企业产品合作伙伴L.P.作为母担保人，富国银行作为受托人(通过参考2018年2月15日提交的8-K表格中的附件4.3合并)。
4.26
第三十二份补充契约，日期为2018年10月11日，在经营企业产品有限责任公司中，作为发行者，企业产品合作伙伴L.P.作为母担保人，富国银行作为受托人(通过参考2018年10月11日提交的8-K表格中的附件4.3合并)。

74

目录表

4.27
第33份补充契约，日期为2019年7月8日，在经营企业产品有限责任公司中，作为发行者，企业产品合作伙伴L.P.作为母担保人，富国银行作为受托人(通过参考2019年7月8日提交的8-K表格中的附件4.3合并)。
4.28
第三十四份补充契约，日期为2020年1月15日，在经营企业产品有限责任公司中，作为发行者，企业产品合作伙伴公司作为母公司担保人，富国银行全国协会作为受托人(通过参考2020年1月15日提交的8-K表格中的附件4.3合并)。
4.29
第三十五份补充契约，日期为2020年8月7日，在经营企业产品有限责任公司中，作为发行者，企业产品合作伙伴公司作为母公司担保人，富国银行作为受托人(通过参考2020年8月7日提交的8-K表格中的附件4.4合并)。
4.30
截至2021年9月15日，在经营企业产品的有限责任公司中，日期为2021年9月15日的第36份补充契约，作为发行者，企业产品合作伙伴公司作为父母担保人，富国银行全国协会作为原始受托人，美国银行全国协会作为系列受托人(通过引用附件4.3合并到2021年9月15日提交的8-K表格)。
4.31
第三十七份补充契约，日期为2023年1月10日，在经营企业产品的有限责任公司中，作为发行者，企业产品合作伙伴公司作为母担保人，美国银行信托公司作为系列受托人(通过引用附件4.4合并到2023年1月10日提交的8-K表格)。
4.32
本金为5.0亿美元的全球票据，本金为6.875%的B系列高级票据，2033年到期，附有担保(通过引用2003年3月31日提交的10-K表格10-K表附件A并入)。
4.33
本金3.5亿美元的全球票据表格，本金为6.65厘的B系列高级票据，于2034年到期，并附有担保(通过引用附件4.19并入，形成注册登记S-3注册声明。第333-123150号，2005年3月4日提交)。
4.34
本金2.5亿美元的全球票据表格，本金为5.75%的B系列高级票据，2035年到期，并附担保(通过参考2005年11月4日提交的10-Q表格中的附件4.32并入)。
4.35
全球票据表格，本金金额为6.0亿美元，2039年到期，票面利率为6.125的优先票据连同附带担保(通过参考2009年10月5日提交的8-K表格附件4.3的附件B并入)。
4.36
本金为3.996亿美元的全球票据，本金为7.55%，2038年到期，附担保(合并时参考2009年10月28日提交的8-K表格附件E附件E)。
4.37
全球票据表格，相当于2067年到期的次级票据本金2.858亿美元，附担保(通过参考2009年10月28日提交的8-K表格附件A并入附件4.2)。
4.38
全球票据表格，本金为6.00亿美元，2040年到期，票面利率为6.45%的优先票据，附担保(通过参考2010年5月20日提交的8-K表格附件C的附件C并入)。
4.39
全球票据格式，本金为7.5亿美元，2041年到期，本金为5.95%的优先票据，附担保(合并时参考2011年1月13日提交的8-K表格附件4.3的附件B)。
4.40
全球票据表格，本金为6.5亿美元，本金为4.05%，2022年到期，附担保(合并时参考2011年8月24日提交的8-K表格附件4.3附件A)。
4.41
全球票据表格，本金金额为6.0亿美元，2042年到期的5.70%优先票据连同附带担保(通过参考2011年8月24日提交的8-K表格附件B的附件B并入)。
4.42
全球票据表格，本金为7.5亿美元，本金为4.85%，2042年到期，附担保(通过参考2012年5月10日提交的10-Q表格附件A并入附件4.25)。

75

目录表

4.43
全球票据表格，本金金额为11亿美元，2043年到期，本金为4.45%的优先票据，附担保(通过参考2012年8月13日提交的8-K表格附件B附件B并入)。
4.44
全球票据表格，本金为12.5亿美元，本金为3.35%，2023年到期，附担保(通过参考2013年3月18日提交的8-K表格附件A并入附件4.3)。
4.45
全球票据表格，本金为10亿美元，本金为4.85%，2044年到期，附担保(通过参考2013年3月18日提交的8-K表格附件B并入)。
4.46
全球票据表格，本金为8.5亿美元，本金为3.90%的优先票据，2024年到期，并附担保(通过参考2014年2月12日提交的8-K表格附件A附件A并入)。
4.47
全球票据表格，本金为11.5亿美元，2045年到期，本金为5.10%的优先票据，附担保(通过参考2014年2月12日提交的8-K表格附件B并入附件4.3)。
4.48
全球票据表格，本金为11.5亿美元，2025年到期，本金为3.75%的优先票据，附担保(通过参考2014年10月14日提交的8-K表格附件B的附件B并入)。
4.49
全球票据表格，本金为4.0亿美元，2054年到期的4.95%优先票据，附担保(通过参考2014年10月14日提交的8-K表格附件C并入附件4.4)。
4.50
全球票据表格，本金为4.00亿美元，2044年到期，本金为4.85%的优先票据，附担保(通过参考2013年3月18日提交的8-K表格附件B的附件B并入)。
4.51
全球票据表格，本金为8.75亿美元，本金为3.70%，2026年到期，附担保(通过参考2015年5月7日提交的8-K表格表4.3的附件B并入)。
4.52
全球票据表格，本金为8.75亿美元，本金为4.90%，2046年到期，附担保(通过参考2015年5月7日提交的8-K表格附件C并入附件C)。
4.53
全球票据表格，本金为5.75亿美元，3.95%的优先票据将于2027年到期，并附担保(通过参考2016年4月13日提交的8-K表格的附件B并入附件4.4)。
4.54
全球票据表格，本金为1.00亿美元，本金为4.90%，2046年到期，附担保(通过引用2015年5月7日提交的8-K表格附件C并入)。
4.55
全球票据表格，相当于2077年到期的次级票据D的本金金额7亿美元，并附担保(通过参考2017年8月16日提交的8-K表格附件A附件4.3并入)。
4.56
全球票据表格，相当于2077年到期的本金为10亿美元的次级票据E，附担保(通过参考2017年8月16日提交的8-K表格附件B至附件4.3并入)。
4.57
全球票据表格，本金为12.5亿美元，本金为4.25%，2048年到期，附担保(结合于2018年2月15日提交的8-K表格附件B至附件4.4)。
4.58
全球票据表格，相当于2078年到期的次级票据F的本金金额7亿美元，并附担保(通过参考2018年2月15日提交的8-K表格附件A附件4.3并入)。
4.59
全球票据表格，本金为7.5亿美元，本金为3.50%，2022年到期，附担保(结合于2018年10月11日提交的8-K表格附件4.3附件A)。
4.60
全球票据表格，本金为10亿美元，本金为4.15%，2028年到期，附担保(结合于2018年10月11日提交的8-K表格附件B至附件4.3)。

76

目录表

4.61
全球票据格式，本金为12.5亿美元，本金为4.80%，2049年到期，附担保(通过参考2018年10月11日提交的8-K表格附件C并入附件C)。
4.62
全球票据表格，本金金额为12.5亿美元，2029年到期，票面利率为3.125的优先票据连同附带担保(合并于2019年7月8日提交的8-K表格中附件4.3的附件A)。
4.63
全球票据表格，本金金额为12.5亿美元，2050年到期，票面利率为4.200的优先票据连同附带担保(通过参考2019年7月8日提交的8-K表格附件B的附件B并入)。
4.64
全球票据表格，本金金额为10亿美元，2030年到期，票面利率为2.800的优先票据连同附带担保(通过参考2020年1月15日提交的8-K表格附件A附件A并入)。
4.65
全球票据表格，本金金额为10亿美元，2051年到期，票面利率为3.700的优先票据连同附带担保(通过参考2020年1月15日提交的8-K表格附件B的附件B并入)。
4.66
全球票据表格，本金金额为10亿美元，2060年到期，票面利率为3.950的优先票据连同附带担保(通过参考2020年1月15日提交的8-K表格附件C的附件C并入)。
4.67
全球票据表格，本金金额为2.5亿美元，2030年到期，票面利率为2.800的优先票据连同附带担保(合并时参考2020年1月15日提交的8-K表格8-K表4.3附件A)。
4.68
全球票据表格，本金金额为10亿美元，2052年到期，票面利率为3.200的优先票据连同附带担保(通过参考2020年8月7日提交的8-K表格的附件A附件4.4并入)。
4.69
全球票据表格，本金金额为10亿美元，2053年到期，票面利率为3.300的优先票据连同附带担保(通过参考2021年9月15日提交的8-K表格附件A附件A并入)。
4.70
全球票据格式，本金为7.5亿美元，2026年到期，票面利率为5.050的优先债券连同附带担保(通过参考2023年1月10日提交的8-K表格附件A的附件A并入)。
4.71
全球票据表格，本金金额为10亿美元，2033年到期，票面利率为5.350的优先票据连同附带担保(通过参考2023年1月10日提交的8-K表格附件B的附件B并入)。
4.72
替代资本契约，日期为2009年10月27日，由Enterprise Products Operating LLC和Enterprise Products Partners L.P.签署，以其中所述的担保债券持有人为受益人(通过参考2009年10月28日提交的8-K表格中的附件4.9并入)。
4.73
对替换资本契约的修正案，日期为2015年5月6日，由Enterprise Products Operating LLC和Enterprise Products Partners L.P.签署，以其中所述的担保债券持有人为受益人(通过引用附件4.59并入，形成于2015年5月8日提交的10-Q)。
4.74
2002年2月20日由TEPPCO Partners，L.P.作为发行方，TE Products Pipeline Company，Limited Partnership，TCTM，L.P.，TEPPCO Midstream Companies，L.P.和Jonah Gas Gathering Company，作为附属担保人，以及First Union National Bank，NA，作为受托人(通过引用TEPPCO Partners，L.P.于2002年2月20日提交的8-K表格中的附件99.2合并而成)。
4.75
补充契约，日期为2002年6月27日，由TEPPCO Partners，L.P.作为发行方，TE Products Pipeline Company，Limited Partnership，TCTM，L.P.，TEPPCO Midstream Companies，L.P.，TEPPCO Midstream Companies，L.P.和Jonah Gas Gathering Company，作为初始附属担保人，以及Wachovia Bank，National Association，以前称为First Union National Bank作为受托人(通过引用TEPPCO Partners，L.P.于2002年8月14日提交的10-Q表格的附件4.6合并)。

77

目录表

4.76
Wachovia Bank，National Association，作为受托人，以Jonah Gas Gathering Company为受益人，于2006年7月31日全面解除担保(通过参考TEPPCO Partners，L.P.于2006年11月7日提交的10-Q表格中的附件4.8并入)。
4.77
第七份补充契约，日期为2008年3月27日，发行人为TEPPCO Partners，L.P.，TCTM，L.P.，TEPPCO Midstream Companies，LLC，TCTM，L.P.，TEPPCO Midstream Companies，LLC和Val Verder Gas Gathering Company，L.P.，以及U.S.Bank National Association，受托人(通过参考TEPPCO Partners，L.P.于2008年5月8日提交的10-Q表格中的附件4.13而合并)。
4.78
TEPPCO Partners，L.P.(发行人)、TE Products Pipeline Company，LLC(TCTM，L.P.)、TEPPCO Midstream Companies(TEPPCO Midstream Companies)、LLC(有限责任公司)和Val Verde Gas Gathering Company，L.P.(美国银行全国协会)作为受托人(通过参考TEPPCO Partners，L.P.于2009年10月28日提交的Form 8-K表格中的附件4.1合并)。
4.79
作为受托人，美国银行全国协会于2009年11月23日全面解除了TE Products Pipeline Company，LLC，TCTM，L.P.，TEPPCO Midstream Companies，LLC和Val Verde Gas Gathering Company，L.P.作为受托人的担保(通过引用附件4.64合并为2010年3月1日提交的Form 10-K)。
4.80
2007年5月14日由TEPPCO Partners，L.P.(发行方)、TE Products Pipeline Company，Limited Partnership，TCTM，L.P.、TEPPCO Midstream Companies，L.P.(附属担保人)以及The Bank of New York Trust Company，N.A.(受托人)(通过引用TEPPCO Partners，L.P.于2007年5月15日提交的表格8-K附件99.1合并而成)。
4.81
第一补充契约，日期为2007年5月18日，由TEPPCO Partners，L.P.作为发行方，TE Products Pipeline Company，Limited Partnership，TCTM，L.P.，TEPPCO Midstream Companies，L.P.，L.P.，TEPPCO Midstream Companies，L.P.，作为附属担保人，以及The Bank of New York Trust Company，N.A.作为受托人(通过参考TEPPCO Partners，L.P.于2007年5月18日提交的8-K表格中的附件4.2合并而成)。
4.82
第二补充契约，日期为2007年6月30日，发行人为TEPPCO Partners，L.P.，TEPPCO Midstream Companies，L.P.，TEPPCO Midstream Companies，L.P.和Val Verder Gas Gathering Company，L.P.，新附属担保人为TE Products Pipeline Company，LLC和TEPPCO Midstream Companies，LLC，以及受托人为纽约银行信托公司(Bank of New York Trust Company，N.A.)(合并内容参考TE Products Pipeline Company，LLC于2007年7月6日提交的8-K表格附件4.2)。
4.83
第三补充契约，日期为2009年10月27日，由TEPPCO Partners，L.P.发行，发行方为TE Products Pipeline Company，LLC，TCTM，L.P.，TEPPCO Midstream Companies，LLC，TCTM，L.P.，TEPPCO Midstream Companies，LLC和Val Verder Gas Gathering Company，L.P.，以及The New York Mellon Trust Company，N.A.，受托人(通过参考TEPPCO Partners，L.P.于2009年10月28日提交的8-K表格附件4.2合并而成)。
4.84
作为受托人，纽约银行梅隆信托公司(Bank of New York Mellon Trust Company，N.A.)于2009年11月23日全面解除TE Products Pipeline Company，LLC，TCTM，L.P.，TEPPCO Midstream Companies，LLC和Val Verde Gas Gathering Company，L.P.的担保(通过引用附件4.70合并为Form 10-K，于2010年3月1日提交)。
4.85
注册权利协议，日期为2020年3月5日，由Enterprise Products Partners L.P.和Skyline North America，Inc.(通过引用2020年3月5日提交的表4.1至Form 8-K合并而成)。
4.86
股权分配协议，日期为2020年6月24日，由Enterprise Products Partners L.P.、Enterprise Products OLPGP，Inc.、Enterprise Products Operating LLC、Skyline North America，Inc.和摩根士丹利&Co.LLC签署。(通过引用附件1.1并入2020年6月25日提交的8-K表)。
4.87
A系列累计可转换优先股的单位证书样本(通过引用附件B合并到2020年10月1日提交的表8-K)。
4.88
注册权协议，日期为2020年9月30日，由Enterprise Products Partners L.P.及其买方签订(通过引用2020年10月1日提交的表4.2至Form 8-K合并而成)。
78

目录表

22.1#
2023年6月30日由Enterprise Products Partners L.P.和联合证券担保的债务证券发行人名单。
31.1#
萨班斯-奥克斯利法案第302条企业产品合作伙伴A·詹姆斯·蒂格的认证。S截至2023年6月30日的10-Q表格季度报告。
31.2#
萨班斯-奥克斯利法案第302条企业产品合作伙伴W·兰德尔·福勒的认证。S截至2023年6月30日的10-Q表格季度报告。
32.1#
萨班斯-奥克斯利法案第906条企业产品合作伙伴A·詹姆斯·蒂格的认证。S截至2023年6月30日的10-Q表格季度报告。
32.2#
萨班斯-奥克斯利法案第906条认证W.Randall Fowler for Enterprise Products Partners L.P.‘S截至2023年6月30日的6个月的10-Q表格季度报告。
101#
根据S-T规则第405条，以iXBRL(内联可扩展商业报告语言)格式编排的交互数据文件在本表格10-Q中包括：(I)未经审计的简明资产负债表、(Ii)未经审计的综合经营简明报表、(Iii)未经审计的综合全面收益表、(Iv)未经审计的综合现金流量表、(V)未经审计的综合权益简明报表及(Vi)未经审计的综合财务报表附注。
104#
封面交互数据文件(嵌入在iXBRL文档中)。


*
对于通过引用任何交易法备案文件纳入的任何展品，委员会的企业产品合伙人L.P.、Enterprise GP Holdings L.P.、TEPPCO Partners，L.P.和TE Products Pipeline Company，LLC的档案编号分别为1-14323、1-32610、1-10403和1-13603。
***
确定管理合同和补偿计划安排。
#
与这份报告一起提交的。


79

目录表

签名
 
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已于2023年8月9日正式授权下列签署人代表其签署本报告。

   
企业产品合作伙伴L.P.
(特拉华州有限合伙企业)
 
   
发信人：
企业产品控股有限责任公司，作为普通合伙人
     
   
发信人：
/S/R.Daniel老板
   
姓名：
R·Daniel老板
   
标题：
执行副总裁总裁-普通合伙人会计、风险控制和信息技术
       










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