FactSet 公布第四季度业绩 2023
◦ 第四季度GAAP收入为5.358亿美元,较2022年第四季度增长7.3%;2023财年GAAP收入为20.86亿美元,较2022财年增长13.1%
◦ 第四季度有机ASV加上专业服务额为22亿美元,同比增长7.1%
◦ 第四季度GAAP营业利润率为21.9%,同比下降460个基点,调整后的营业利润率为33.6%,比上年增长210个基点;2023财年GAAP营业利润率为30.2%,同比增长440个基点,调整后的营业利润率为36.2%,比上年增长230个基点
◦ 第四季度GAAP摊薄后每股收益为1.68美元,比上年下降37.5%,调整后的摊薄每股收益为2.93美元,同比下降6.4%;2023财年GAAP摊薄后每股收益为12.03美元,比上年增长17.4%,调整后的摊薄每股收益为14.55美元,同比增长8.3%
◦ FactSet正在提供2024财年的指引,预计ASV加上专业服务增长6%-8%,GAAP收入增长6%-7%,调整后的营业利润率增长10-50个基点,调整后的摊薄后每股收益增长6.5%至10%。
康涅狄格州诺沃克,2023年9月21日——全球金融数字平台和企业解决方案提供商FactSet(“FactSet” 或 “公司”)(纽约证券交易所代码:FDS)(纳斯达克股票代码:FDS)今天公布了截至2023年8月31日的第四季度和整个财年的业绩。
2023 财年第四季度亮点
•2023财年第四季度的GAAP收入增长了7.3%,达到3650万美元,达到5.358亿美元,而2022财年同期为4.993亿美元。增长的主要原因是分析与交易以及内容与技术解决方案的销售额增加。2023财年第四季度的有机收入(不包括过去12个月内完成的收购和处置以及外汇波动的影响)比上年同期增长7.2%,达到5.352亿美元。
•截至2023年8月31日,加上专业服务的年度订阅价值(ASV)为22亿美元,而截至2022年8月31日为20.1亿美元。截至2023年8月31日,有机ASV加上专业服务(不包括过去12个月内完成的收购和处置以及外汇波动的影响)为22亿美元,比上年增长1.45亿美元,增长率为7.1%。
•有机ASV加上专业服务在过去三个月中增加了5,490万美元。这一增长的主要贡献者是分析与交易以及内容与技术解决方案的销售额增加。有关详细信息,请参阅本新闻稿的 “ASV + 专业服务” 部分。
•GAAP营业利润率从上年的26.5%降至21.9%,这主要是由于非经常性重组和设施减值,但部分被较低的第三方内容成本和较低的外汇影响所抵消。调整后的营业利润率从去年同期的31.5%提高到33.6%,这要归因于应计奖金减少,但部分被较高的工资支出所抵消。较高的技术支出被较低的第三方内容、设施费用和外汇影响所抵消。
•第四季度的业绩包括与对某些税收状况的持续审查和分析相关的期外调整,由此产生了680万美元的一次性费用和2000万美元的准备金。FactSet认为,这笔2000万美元的准备金代表了无法变现的净税收资产的最大剩余金额。审查完成后,在提交10-K表年度报告之前,FactSet计划就该准备金收取一次性费用,以反映已确认的不可变现税收资产净额的实际金额。预计这笔费用的最终金额与目前的2000万美元准备金不会有太大差异。目前,FactSet得出结论,这一调整对本期财务报表并不重要。调整涉及税收资产负债表账户的核算,包括递延所得税资产和负债。所有地方、联邦和国外应缴税款均已按时缴纳,但须接受开放年份的正常审计。
•GAAP摊薄后每股收益(EPS)下降了37.5%,至1.68美元,而2022财年同期为2.69美元,这主要是由于非经常性费用和更高的税收准备金,对0.68美元产生了0.68美元的影响。调整后的摊薄后每股收益
1 去年的ASV总额现在反映了以前未包括的CGS额外收入。
下降6.4%,至2.93美元,而去年同期为3.13美元,这主要是由于非经常性费用和更高的税收准备金,这产生了0.68美元的影响。
•调整后的息税折旧摊销前利润增至1.722亿美元,2023财年第四季度增长8.6%,而2022财年同期为1.585亿美元,原因是所得税追加额和减值费用增加,部分被净收入减少所抵消。
•在收购CGS方面,FactSet签订了一项新的信贷协议,规定提供10亿美元的定期贷款和循环信贷额度。在2023财年的第四季度,FactSet为定期贷款支付了6,250万美元。截至2023年8月31日,FactSet的定期贷款本金余额为3.75亿美元,自贷款开始以来已支付了6.25亿美元的定期贷款本金。
•公司2023财年第四季度的有效税率从截至2022年8月31日的三个月的10.3%提高至39.9%,这主要是由于对某些税收状况进行了一次性调整、外国税收优惠措施到期以及外国法定税率的提高。
FactSet首席执行官菲尔·斯诺表示:“在技术正在重塑我们行业的变革时期,FactSet的开放平台战略引起了寻求新增长来源和提高效率的客户的共鸣。”“我们对创新的坚定承诺是将我们庞大的互联数据和分析能力存储库的全部力量置于客户手中。”
主要财务措施*
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(精简且未经审计) | 三个月已结束 | | | 十二个月已结束 | | 最新 |
| 8月31日 | | | 8月31日 | | 2023 财年 |
(以千计,每股数据除外) | 2023 | 2022 | 改变 | | 2023 | 2022 | 改变 | 指导 |
收入 | $ | 535,797 | | $ | 499,297 | | 7.3 | % | | $ | 2,085,508 | | $ | 1,843,892 | | 13.1 | % | $2.08 - $2.10B |
有机收入 | $ | 535,224 | | $ | 499,297 | | 7.2 | % | | $ | 1,994,953 | | $ | 1,843,917 | | 8.2 | % | |
营业收入 | $ | 117,103 | | $ | 132,219 | | (11.4) | % | | $ | 630,207 | | $ | 475,482 | | 32.5 | % | |
调整后的营业收入 | $ | 180,134 | | $ | 157,480 | | 14.4 | % | | $ | 755,188 | | $ | 624,395 | | 20.9 | % | |
营业利润率 | 21.9 | % | 26.5 | % | | | 30.2 | % | 25.8 | % | | 29% - 30% |
调整后的营业利润率 | 33.6 | % | 31.5 | % | | | 36.2 | % | 33.9 | % | | 35% - 36% |
净收入 | $ | 65,080 | | $ | 104,422 | | (37.7) | % | | $ | 468,134 | | $ | 396,917 | | 17.9 | % | |
调整后净收益 | $ | 113,556 | | $ | 121,512 | | (6.5) | % | | $ | 565,990 | | $ | 520,279 | | 8.8 | % | |
调整后 EBITDA | $ | 172,207 | | $ | 158,514 | | 8.6 | % | | $ | 777,620 | | $ | 628,179 | | 23.8 | % | |
摊薄后每股 | $ | 1.68 | | $ | 2.69 | | (37.5) | % | | $ | 12.03 | | $ | 10.25 | | 17.4 | % | $12.25 - $12.65 |
调整后的摊薄后每股 | $ | 2.93 | | $ | 3.13 | | (6.4) | % | | $ | 14.55 | | $ | 13.43 | | 8.3 | % | $14.75 - $15.15 |
* 参见本新闻稿背面的美国公认会计原则与调整后的关键财务指标的对账情况。
FactSet首席财务官琳达·胡伯说:“FactSet在支出管理方面取得了不错的进展。”“展望未来,我们将继续关注可持续增长和盈利能力,以推动创新。”
2023 年全年亮点
•GAAP收入增长13.1%,至20.9亿美元,有机增长8.2%,这主要是由于对CGS的收购结束以及有机ASV的走强。这标志着公司收入连续第 43 年增长。
•GAAP营业利润率从去年同期的25.8%增至30.2%,这主要是由于去年设施减值上升,但部分被第三方内容成本的降低和外汇影响的减少所抵消。调整后的营业利润率从去年同期的31.5%提高到33.6%,部分原因是应计奖金减少
由较高的薪金支出所抵消。较高的技术支出被较低的第三方内容、设施费用和外汇影响所抵消。
•摊薄后每股收益增长17.4%,至12.03美元,这主要是由于收入增长和去年一次性费用的增加。这被更高的税收准备金部分抵消,这产生了0.68美元的影响。调整后的摊薄后每股收益增长8.3%,至14.55美元,这主要是受收入增长和利润率增长的推动。它被更高的利息支出和更高的税收准备所部分抵消,这产生了0.68美元的影响。2023财年是FactSet连续第27年增加调整后的摊薄后每股收益。
•受净收入增加和预计纳税时间的推动,经营活动提供的净现金总额为6.456亿美元。自由现金流增长了20.0%,达到5.848亿美元,这主要是由于预计的纳税时机,但部分被资本支出的增加所抵消。
•年内客户数量增长了5.1%,达到383个,而用户数量比上年增长了5.6%,达到9,990个。
•2023年4月,FactSet将其季度现金分红增加了10%,至每股0.98美元。每股上涨0.09美元标志着该公司连续第二十四年增加股息,这凸显了FactSet对向股东回报价值的持续承诺。
•公司在2023财年向股东返还了3.153亿美元的股票回购和分红,按自由现金流和员工股票计划收益的百分比计算,回报率为25%。
•FactSet在2023年获得了多个奖项,其荣誉以研究、风险、业绩、交易和财富管理而闻名。FactSet获得了三十多个行业奖项和排名报告,其中包括获得 “Trading Tech最佳基于云的市场数据交付解决方案” 奖。
年度订阅价值 (ASV) + 专业服务1
在任何给定时间点的ASV代表着未来十二个月内从目前向客户提供的所有订阅服务中获得的前瞻性收入。专业服务是来自基于项目的咨询和实施的收入。
截至2023年8月31日,ASV加上专业服务为21.746亿美元,而截至2022年8月31日为20.274亿美元。截至2023年8月31日,有机ASV加专业服务为21.751亿美元,比上年增长1.45亿美元,增长率为7.1%。Organic ASV(不包括过去12个月内完成的收购和处置以及外汇波动的影响)以及专业服务,在过去三个月中增加了5,490万美元。
2023财年第四季度的买方和卖方有机ASV增长率分别为6.9%和9.3%。买方客户,包括资产管理公司、财富管理公司、资产所有者、对冲基金、合伙人和企业客户,约占有机ASV的82%。其余的有机ASV来自卖方公司,包括经纪交易商、银行和咨询、私募股权和风险投资公司。涵盖买方和卖方ASV有机增长率的补充表格可以在本新闻稿的最后一页找到。
细分市场收入和 ASV1
来自美洲地区的ASV为13.769亿美元,而去年同期的ASV为12.867亿美元。有机ASV增长7.0%,至13.769亿美元。美洲本季度的收入增至3.433亿美元,而去年第四季度为3.236亿美元。不包括过去12个月中完成的收购和处置的影响,美洲地区的有机收入增长率为6.0%。
来自欧洲、中东和非洲地区的ASV为5.596亿美元,而去年同期的ASV为5.161亿美元。有机ASV增长7.7%,至5.588亿美元。欧洲、中东和非洲地区的收入为1.386亿美元,而2022财年第四季度为1.264亿美元。不包括过去12个月中完成的收购和处置的影响以及外汇影响,欧洲、中东和非洲地区的有机收入增长率为9.1%。
来自亚太地区的ASV为2.154亿美元,而去年同期的ASV为2.05亿美元。有机ASV增长8.1%,至2.167亿美元。亚太地区的收入为5,390万美元,而2022财年第四季度为4,930万美元。不包括过去12个月中完成的收购和处置的影响以及外汇影响,亚太地区的有机收入增长率为9.9%。
ASV细分市场不包括专业服务,截至2023年8月31日,专业服务总额为2,270万美元。
截至2023年8月31日,来自FactSet工作流程解决方案的有机ASV以及专业服务如下:
•研究与咨询ASV为9.22亿美元,同比增长4.7%。
•分析与交易ASV为7.08亿美元,同比增长8.8%。
•内容和技术解决方案(CTS)ASV为5.45亿美元,同比增长9.3%。该金额包括与CGS相关的ASV,该病毒现已包含在有机 ASV 中。
运营亮点 — 2023 财年第四季度
•截至2023年8月31日,客户数量为7,921人,在过去三个月中净增151家客户,这主要是由于企业和财富管理客户以及渠道合作伙伴的增加。该数字包括ASV为10,000美元及以上的客户。
•在过去三个月中,用户数量增加了2,127人,达到189,972人,这主要是由于银行和财富管理客户的增加。
•每年 ASV 保留率大于 95%。以客户百分比表示时,年留存率为91%。
•截至2023年8月31日,员工人数为12,237人,在过去十二个月中增长了9.2%,增长主要来自我们的卓越中心。增长在很大程度上是由内容、产品和技术组织的增长所推动的。我们 67% 的员工在我们的卓越中心工作。
•经营活动提供的净现金增至1.759亿美元,而2022财年第四季度为1.472亿美元,这主要与净收入增加以及所得税缴纳时间有关。季度自由现金流与去年同期的1.361亿美元相比增至1.563亿美元,增长了14.8%,这得益于资本支出的增加部分抵消了所得税缴纳时机。
•2023年9月21日,向FactSet普通股于2023年8月31日收盘时的记录持有人支付了3,730万美元,合每股0.98美元的季度股息。
•FactSet收购了数据结构和收集技术的创新者idaciti, Inc.,扩大了该公司的多年投资计划,以对其内容收集基础设施进行数字化转型,并加快交付关键数据集的上市时间。
•CGS宣布为5万亿美元的银团企业贷款市场推出基于CUSIP的新实体标识符。
•公司任命卡特里娜·哈丁为执行副总裁兼首席人事官。在这个职位上,她负责监督FactSet的全球人力资源组织,并直接向首席执行官(首席执行官)菲尔·斯诺汇报。
•FactSet宣布已任命阿里·范内斯为投资者关系高级副总裁。她将接替肯德拉·布朗,后者现在将领导FactSet的银行和卖方研究工作流程解决方案。
股票回购计划
根据公司现有的股票回购计划,FactSet在第四季度以1.096亿美元的价格回购了264,400股普通股,平均价格为414.63美元。截至2023年8月31日,该计划下仍有450万美元可用于股票回购。2023年6月20日,FactSet董事会批准了一项高达3亿美元的新股票回购计划,该计划于2023年9月1日生效。
年度商业展望
FactSet正在提供其对2024财年的展望。以下前瞻性陈述反映了FactSet截至今天的预期。考虑到下文讨论的风险因素、不确定性和假设,实际结果可能存在重大差异。FactSet不打算在发布下一季度业绩之前更新其前瞻性陈述。
2024财年预期
•预计在2024财年,有机ASV和专业服务将在1.3亿至1.75亿美元之间增长。
•GAAP收入预计将在22.1亿美元至22.3亿美元之间。
•GAAP营业利润率预计将在33.1%至33.5%之间。
•调整后的营业利润率预计将在36.3%至36.7%之间。
•FactSet的年有效税率预计将在17.0%至18.0%之间。
•GAAP摊薄后每股收益预计将在14.20美元至14.70美元之间。
•调整后的摊薄后每股收益预计将在15.65美元至16.15美元之间。
GAAP营业利润率和GAAP摊薄后每股收益指导均不包括2024财年可能产生的任何非经常性收益或费用的某些影响。请参阅本新闻稿的背面,了解GAAP与调整后的指标的对账情况。
电话会议
2023 年第四季度电话会议详情
日期:2023年9月21日星期四
时间:美国东部时间上午 11:00
参与者注册:FactSet 2023 年第四季度财报电话会议注册
请在通话开始之前使用上述链接注册电话会议。电话会议平台将注册您的姓名和组织,并提供拨入号码和唯一的访问密码。电话会议将进行现场问答环节。
重播将在美国东部时间2023年9月21日下午1点之后至2024年9月21日在公司的投资者关系网站上公布。财报电话会议记录将通过FactSet CallStreet公布。
前瞻性陈述
本新闻稿包含前瞻性陈述,这些陈述基于管理层当前对FactSet运营行业的预期、估计、预测和预测以及管理层的信念和假设。所有涉及未来预期、指导、展望或预测的陈述,包括有关公司增长战略、产品开发、收入、未来财务业绩、预期增长、市场地位、订阅、预期支出、FactSet业务和财务业绩趋势的陈述,均为前瞻性陈述。前瞻性陈述可以用 “期望”、“相信”、“预期”、“计划”、“打算”、“估计”、“项目”、“应该”、“表明”、“继续”、“可能” 等词来识别。这些陈述不能保证未来的业绩,涉及许多风险、不确定性和假设。许多因素,包括本新闻稿其他地方以及FactSet向美国证券交易委员会提交的文件中更全面讨论的因素,特别是其最新的10-K表年度报告和10-Q表季度报告以及其他因素,都可能导致业绩与所述结果存在重大差异。前瞻性陈述仅代表其发表之日,FactSet对前瞻性陈述不承担任何责任,也不承诺更新前瞻性陈述。实际业绩可能与前瞻性陈述中的预期存在重大差异,未来的业绩可能与历史表现存在重大差异。
关于非公认会计准则财务指标
根据美国公认会计原则,包括收入、营业收入和利润率、净收益、摊薄后每股收益和经营活动提供的现金,已经调整了财务指标。
FactSet使用这些调整后的财务指标既向股东和投资界展示业绩,也用于业务的内部评估和管理。公司认为,这些调整后的财务指标及其提供的信息对投资者很有用,因为它们允许投资者使用管理层用来衡量实现目标进展的相同工具来查看公司的业绩。投资者在评估公司业绩以及规划、预测和分析未来时期时参考这些调整后的财务指标可能会受益,也可能有助于与其历史业绩进行比较。这些财务信息的列报无意孤立地考虑,也无意取代根据公认会计原则编制和列报的财务信息。
调整后的收入不包括业务合并中获得的递延收入的公允价值的影响。有机收入还不包括过去12个月中完成的收购和处置以及所有报告期间的外汇波动的影响。不包括调整后的营业收入和利润率、调整后的净收入和调整后的摊薄后每股收益
无形资产摊销,企业合并中获得的递延收入的公允价值的影响以及非经常性项目。息税折旧摊销前利润不包括利息支出、所得税准备金以及折旧和摊销费用,而调整后的息税折旧摊销前利润进一步不包括非经常性非现金支出。该公司认为,这些调整后的财务指标有助于充分反映FactSet的基本经济表现。
通过购买不动产、设备、租赁权改善和用于报告非公认会计准则自由现金流的资本化内部使用软件,运营活动提供的现金流减少了。FactSet既使用这种财务衡量标准向股东和投资界展示业绩,也用于公司对业务的内部评估和管理。管理层认为,这项财务指标对投资者很有用,因为它允许投资者使用管理层用来衡量实现目标进展情况的相同指标来查看公司的业绩,并且表明现金流可用于为未来增长计划的进一步投资提供资金。
关于 FactSet
FactSet(纽约证券交易所代码:FDS | 纳斯达克股票代码:FDS)帮助金融界看到更多,从更大的角度思考,更好地工作。我们的数字平台和企业解决方案为近 8,000 名全球客户(包括近 190,000 名个人用户)提供财务数据、分析和开放技术。借助我们全面且互联的内容、灵活的下一代工作流程解决方案以及以客户为中心的专业支持,买方和卖方的客户以及财富管理公司、私募股权公司和企业每天都能取得更多成就。作为标准普尔500指数的成员,我们致力于可持续增长,并多次在人权运动® 企业平等指数中获得100分。我们被Glassdoor评为2023年最佳工作场所之一,成为Glassdoor员工选择奖得主。在 www.factset.com 上了解更多信息,然后在 Twitter 和 LinkedIn 上关注我们。
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合并收益表(未经审计)
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| 三个月已结束 | | 十二个月已结束 |
| 8月31日 | | 8月31日 |
(以千计,每股数据除外) | 2023 |
| 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | $ | 535,797 | |
| $ | 499,297 | | | $ | 2,085,508 | | | $ | 1,843,892 | |
运营费用 | |
| | | | | |
服务成本 | 263,688 | |
| 241,944 | | | 973,225 | | | 871,106 | |
销售、一般和管理 | 130,227 | |
| 123,847 | | | 456,130 | | | 433,032 | |
资产减值 | 24,779 | | | 1,287 | | | 25,946 | | | 64,272 | |
运营费用总额 | 418,694 | |
| 367,078 | | | 1,455,301 | | | 1,368,410 | |
| |
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营业收入 | 117,103 | |
| 132,219 | | | 630,207 | | | 475,482 | |
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其他收入(支出),净额 | |
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利息收入 | 4,618 | | | 1,276 | | | 12,809 | | | 6,175 | |
利息支出 | (16,691) | |
| (15,580) | | | (66,319) | | | (35,697) | |
其他收入(支出),净额 | 3,279 | | | (1,487) | | | 8,257 | | | (2,366) | |
其他收入(支出)总额,净额 | (8,794) | | | (15,791) | | | (45,253) | | | (31,888) | |
| | | | | | | |
所得税前收入 | 108,309 | |
| 116,428 | | | 584,954 | | | 443,594 | |
| |
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所得税准备金 | 43,229 | | | 12,006 | | | 116,820 | | | 46,677 | |
净收入 | $ | 65,080 | | | $ | 104,422 | | | $ | 468,134 | | | $ | 396,917 | |
| | | | | | | |
普通股每股基本收益 | $ | 1.71 | | | $ | 2.75 | | | $ | 12.26 | | | $ | 10.48 | |
摊薄后的每股普通股收益 | $ | 1.68 | |
| $ | 2.69 | | | $ | 12.03 | | | $ | 10.25 | |
| | | | | | | |
基本加权平均普通股 | 38,092 | | | 38,008 | | | 38,194 | | | 37,864 | |
摊薄后的加权平均普通股 | 38,784 | | | 38,820 | | | 38,898 | | | 38,736 | |
| | | | | | | | |
合并资产负债表(未经审计) |
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(以千计) | 2023年8月31日 | 2022年8月31日 |
资产 |
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现金和现金等价物 | $ | 425,444 | | $ | 503,273 | |
投资 | 32,210 | | 33,219 | |
应收账款,扣除截至2023年8月31日的7,769美元储备金和截至2022年8月31日的2,776美元的准备金 | 237,665 | | 204,102 | |
预付税款 | — | | 38,539 | |
预付费用和其他流动资产 | 55,060 | | 91,214 | |
流动资产总额 | 750,379 | | 870,347 | |
| | |
不动产、设备和租赁权改善,净额 | 86,107 | | 80,843 | |
善意 | 1,008,454 | | 965,848 | |
无形资产,净额 | 1,859,202 | | 1,895,909 | |
递延税 | 33,172 | | 3,153 | |
租赁使用权资产,净额 | 141,837 | | 159,458 | |
其他资产 | 69,226 | | 38,747 | |
总资产 | $ | 3,948,377 | | $ | 4,014,305 | |
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负债 |
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应付账款和应计费用 | $ | 120,816 | | $ | 108,395 | |
| | |
当期租赁负债 | 28,839 | | 29,185 | |
应计补偿 | 112,892 | | 114,808 | |
递延收入 | 152,430 | | 152,039 | |
当前应付税款 | 15,071 | | — | |
应付股息 | 37,265 | | 33,860 | |
流动负债总额 | 467,313 | | 438,287 | |
| | |
长期债务 | 1,612,700 | | 1,982,424 | |
递延税 | 4,141 | | 8,800 | |
递延收入,非当期 | 3,734 | | 7,212 | |
应付税款 | 34,672 | | 34,211 | |
长期租赁负债 | 198,382 | | 208,622 | |
其他负债 | 6,844 | | 3,341 | |
负债总额 | $ | 2,327,786 | | $ | 2,682,897 | |
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股东权益 |
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股东权益总额 | $ | 1,620,591 | | $ | 1,331,408 | |
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负债总额和股东权益 | $ | 3,948,377 | | $ | 4,014,305 | |
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合并现金流量表(未经审计) | | |
| 十二个月已结束 |
| 8月31日 |
(以千计) | 2023 | 2022 |
来自经营活动的现金流 | |
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净收入 | $ | 468,134 | | $ | 396,917 | |
为将净收入与经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整 |
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折旧和摊销 | 105,384 | | 86,683 | |
租赁使用权资产的摊销 | 32,344 | | 38,949 | |
股票薪酬支出 | 62,038 | | 56,003 | |
递延所得税 | (42,650) | | (8,715) | |
资产减值 | 25,946 | | 64,272 | |
| | |
扣除收购影响的资产和负债变动 | | |
| | |
扣除准备金后的应收账款 | (40,103) | | (32,980) | |
应付账款和应计费用 | 7,393 | | 13,672 | |
应计补偿 | (3,431) | | 14,524 | |
递延收入 | (3,387) | | (6,100) | |
应付税款,扣除预付税款 | 53,991 | | (19,275) | |
租赁负债,净额 | (39,704) | | (44,544) | |
其他,净额 | 19,618 | | (35,049) | |
经营活动提供的净现金 | 645,573 | | 524,357 | |
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来自投资活动的现金流 | |
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购买不动产、设备、租赁地改造和资本化内部使用软件 | (60,786) | | (37,236) | |
收购业务,扣除收购的现金和现金等价物 | (23,593) | | (1,981,641) | |
购买投资 | (11,014) | | (878) | |
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由(用于)投资活动提供的净现金 | (95,393) | | (2,019,755) | |
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来自融资活动的现金流量 | |
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债务收益 | — | | 2,238,355 | |
偿还债务 | (375,000) | | (825,000) | |
债务发行成本的支付 | — | | (9,736) | |
股息支付 | (138,601) | | (125,934) | |
员工股票计划的收益 | 72,006 | | 86,047 | |
回购普通股 | (176,720) | | (18,639) | |
其他筹资活动 | (13,709) | | (5,859) | |
由(用于)融资活动提供的净现金 | (632,024) | | 1,339,234 | |
| |
|
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | 4,015 | | (22,428) | |
现金和现金等价物的净增加(减少) | (77,829) | | (178,592) | |
期初的现金和现金等价物 | 503,273 | | 681,865 | |
期末的现金和现金等价物 | $ | 425,444 | | $ | 503,273 | |
美国公认会计原则业绩与调整后财务指标的对账
根据美国公认会计原则,包括收入、营业收入和利润率、净收益、摊薄后每股收益和经营活动提供的现金,已调整如下。FactSet使用这些调整后的财务指标既向股东和投资界展示业绩,也用于业务的内部评估和管理。公司认为,这些调整后的财务指标及其提供的信息对投资者很有用,因为它们允许投资者使用管理层用来衡量实现目标进展的相同工具来查看公司的业绩。调整后的指标也可能有助于与FactSet的历史表现进行比较。
收入
下表显示了收入与调整后收入和有机收入的对账情况。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(未经审计) | 三个月已结束 | | | 十二个月已结束 | |
| 8月31日 | | | 8月31日 | |
(以千计) | 2023 | 2022 | 改变 | | 2023 | 2022 | 改变 |
收入 | $ | 535,797 | | $ | 499,297 | | 7.3 | % | | $ | 2,085,508 | | $ | 1,843,892 | | 13.1 | % |
递延收入公允价值调整 (a) | — | | — | |
| | — | | 25 | | |
调整后的收入 | 535,797 | | 499,297 | | 7.3 | % | | 2,085,508 | | 1,843,917 | | 13.1 | % |
收购收入 (b) | (128) | | — | | | | (95,953) | | — | | |
货币影响 (c) | (445) | | — | |
| | 5,398 | | — | | |
有机收入 | $ | 535,224 | | $ | 499,297 | | 7.2 | % | | $ | 1,994,953 | | $ | 1,843,917 | | 8.2 | % |
(a) 收购会计调整对收购递延收入公允价值的摊销影响。
(b) 删除本财季和收购前一年同期之前的年度确认的收购相关收入。
(c) 过去12个月外汇波动的影响。
非公认会计准则财务指标
下表提供了营业收入、营业利润率、净收入和摊薄后每股收益与调整后的营业收入、调整后的营业利润率、调整后的净收入、息税折旧摊销前利润和调整后的摊薄后每股收益的对账情况。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 十二个月已结束 | |
| 8月31日 | | 8月31日 | |
| | | | | | |
(以千美元计,每股数据除外) | 2023 | 2022 | % 变化 | 2023 | 2022 | % 变化 |
营业收入 | $ | 117,103 | | $ | 132,219 | | (11.4) | % | $ | 630,207 | | $ | 475,482 | | 32.5 | % |
递延收入公允价值调整 | — | | — | | | — | | 25 | | |
无形资产摊销 | 18,131 | | 18,210 | | | 71,503 | | 49,122 | | |
资产减值 (a) | 20,327 | | — | | | 20,327 | | 62,205 | | |
重组/遣散 | 18,128 | | (332) | | | 19,879 | | 9,975 | | |
或有负债 | 6,239 | | 3,610 | | | 6,239 | | 3,610 | | |
| | | | | | |
业务收购/整合成本 (b) | 206 | | 3,152 | | | 7,033 | | 20,608 | | |
转型成本 (c) | — | | 621 | | | — | | 3,368 | | |
调整后的营业收入 | $ | 180,134 | | $ | 157,480 | | 14.4 | % | $ | 755,188 | | $ | 624,395 | | 20.9 | % |
营业利润率 | 21.9 | % | 26.5 | % | | 30.2 | % | 25.8 | % | |
调整后的营业利润率 (d) | 33.6 | % | 31.5 | % | | 36.2 | % | 33.9 | % | |
| | | | | | |
净收入 | $ | 65,080 | | $ | 104,422 | | (37.7) | % | $ | 468,134 | | $ | 396,917 | | 17.9 | % |
递延收入公允价值调整 | — | | — | | | — | | 22 | | |
无形资产摊销 | 14,496 | | 15,617 | | | 59,422 | | 43,266 | | |
资产减值 (a) | 16,251 | | — | | | 16,893 | | 54,789 | | |
重组/遣散 | 14,493 | | (285) | | | 16,520 | | 8,786 | | |
或有负债 | 4,988 | | 3,096 | | | 5,185 | | 3,180 | | |
| | | | | | |
业务收购/整合成本 (b) | 165 | | 2,703 | | | 5,845 | | 18,151 | | |
转型成本 (c) | — | | 533 | | | — | | 2,967 | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
所得税项目 | (1,917) | | (4,574) | | | (6,009) | | (7,799) | | |
调整后净收益 (e) | $ | 113,556 | | $ | 121,512 | | (6.5) | % | $ | 565,990 | | $ | 520,279 | | 8.8 | % |
| | | | | | |
净收入 | 65,080 | | 104,422 | | (37.7) | % | 468,134 | | 396,917 | | 17.9 | % |
利息支出 | 16,691 | | 15,580 | | | 66,319 | | 35,697 | | |
所得税 | 43,229 | | 12,006 | | | 116,820 | | 46,677 | | |
折旧和摊销费用 | 26,703 | | 26,506 | | | 105,384 | | 86,683 | | |
税前利润 | $ | 151,703 | | $ | 158,514 | | (4.3) | % | $ | 756,657 | | $ | 565,974 | | 33.7 | % |
非经常性非现金支出 | 20,504 | | — | | | 20,963 | | 62,205 | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
调整后 EBITDA | $ | 172,207 | | $ | 158,514 | | 8.6 | % | $ | 777,620 | | $ | 628,179 | | 23.8 | % |
| | | | | | |
摊薄后的每股普通股收益 | $ | 1.68 | | $ | 2.69 | | (37.5) | % | $ | 12.03 | | $ | 10.25 | | 17.4 | % |
递延收入公允价值调整 | — | | — | | | — | | 0.00 | | |
无形资产摊销 | 0.38 | | 0.41 | | | 1.53 | | 1.11 | | |
资产减值 (a) | 0.42 | | — | | | 0.43 | | 1.41 | | |
重组/遣散 | 0.37 | | (0.01) | | | 0.43 | | 0.23 | | |
| | | | | | |
或有负债 | 0.13 | | 0.08 | | | 0.13 | | 0.08 | | |
业务收购/整合成本 (b) | 0.00 | | 0.07 | | | 0.15 | | 0.47 | | |
转型成本 (c) | — | | 0.01 | | | — | | 0.08 | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
所得税项目 | (0.05) | | (0.12) | | | (0.15) | | (0.20) | | |
调整后的摊薄后每股普通股收益 (e) | $ | 2.93 | | $ | 3.13 | | (6.4) | % | $ | 14.55 | | $ | 13.43 | | 8.3 | % |
加权平均普通股(摊薄) | 38,784 | | 38,820 | | | 38,898 | | 38,736 | | |
(a) 我们在非公认会计准则财务指标中将房地产费用重新归类为资产减值,以符合本年度的列报。资产减值主要与租赁使用权资产的减值费用以及与腾出某些租赁办公空间相关的财产、设备和租赁权益改善有关。
(b) 与收购CGS的收购和整合成本有关。
(c) 主要涉及与正在进行的多年投资计划相关的专业费用。
(d) 调整后的营业利润率按调整后的营业收入除以调整后的收入计算,如上文收入表所示。
(e) 为了计算调整后的净收益和调整后的摊薄后每股收益,截至2023年8月31日和2022年8月31日的三个月的所有调整均按调整后的税率分别为20.1%和12.3%征税。截至2023年8月31日和2022年8月31日的十二个月中,调整后的税率分别为16.9%和11.9%。
业务展望营业利润率、净收益和摊薄后每股收益
| | | | | | | | |
(未经审计) | | |
| 2024 财年年度指引 |
(以百万计,每股数据除外) | 范围的低端 | 范围最高 |
收入 | $ | 2,210 | | $ | 2,230 | |
营业收入 | $ | 732 | | $ | 747 | |
营业利润率 | 33.1 | % | 33.5 | % |
| | |
无形资产摊销 | 70 | | 71 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
调整后的营业收入 | $ | 802 | | $ | 818 | |
调整后的营业利润率 (a) | 36.3 | % | 36.7 | % |
| | |
净收入 | $ | 550 | | $ | 569 | |
无形资产摊销 | 60 | | 59 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
离散税项 | (4) | | (3) | |
调整后净收益 | $ | 606 | | $ | 625 | |
| | |
摊薄后的每股普通股收益 | $ | 14.20 | | $ | 14.70 | |
无形资产摊销 | 1.54 | | 1.53 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
离散税项 | (0.09) | | (0.08) | |
调整后的摊薄后每股普通股收益 | $ | 15.65 | | $ | 16.15 | |
(a) 调整后的营业利润率的计算方法是调整后的营业收入除以调整后的收入,如上面的有机收入表所示。
自由现金流
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(未经审计) | 三个月已结束 |
| | 十二个月已结束 | |
| 8月31日 | | | 8月31日 | |
(以千计) | 2023 | 2022 | 改变 | | 2023 | 2022 | 改变 |
为经营活动提供的净现金 | $ | 175,911 | | $ | 147,212 | | | | $ | 645,573 | | $ | 524,357 | | |
减去:不动产、设备、租赁地改良和资本化内部使用软件的购置 | (19,606) | | (11,065) | |
| | (60,786) | | (37,236) | | |
自由现金流 | $ | 156,305 | | $ | 136,147 | | 14.8 | % | | $ | 584,787 | | $ | 487,121 | | 20.0 | % |
按客户类型划分的历史 ASV 补充时间表
下表按客户类型列出了有机ASV的百分比和增长率,不包括货币变动的影响,可能有助于进行历史比较。Organic ASV 不包括在过去12个月内完成的收购和处置以及外汇波动的影响。以下数字不包括专业服务。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Q4'23 | Q3'23 | Q2'23 | Q1'23 | Q4'22 | Q3'22 | Q2'22 | Q1'22 |
来自买方客户的 ASV 的百分比 | 81.8% | 82.1% | 82.8% | 82.8% | 82.9% | 83.7% | 83.6% | 83.1% |
来自卖方客户的 ASV 的百分比 | 18.2% | 17.9% | 17.2% | 17.2% | 17.1% | 16.3% | 16.4% | 16.9% |
| | | | | | | | |
买方客户的 ASV 增长率 | 6.9% | 7.3% | 8.1% | 8.0% | 8.5% | 9.6% | 8.4% | 8.5% |
卖方客户的 ASV 增长率 | 9.3% | 12.3% | 15.8% | 14.4% | 13.8% | 12.9% | 12.6% | 13.2% |
| | | | | | | | |
下表显示了有机ASV加上专业服务的计算。
(由于四舍五入,详细信息之和可能不等于总数)
| | | | | |
(以百万计) | Q4'23 |
据报道,ASV plus 专业服务 (a) | $ | 2,174.6 | |
货币影响 (b) | 0.5 | |
收购 ASV (c) | — | |
有机 ASV 加专业服务 | $ | 2,175.1 | |
有机ASV加上专业服务的增长率 | 7.1 | % |
(a) 包括截至2023年8月31日的2,270万美元专业服务。
(b) 外汇波动的影响。
(c) 过去12个月内完成的收购产生的ASV。