C.H. Robinson 公布2023年第二季度业绩

明尼苏达州伊甸草原，2023年8月2日——C.H. Robinson Worldwide, Inc.（“C.H. Robinson”）（纳斯达克股票代码：CHRW）今天公布了截至2023年6月30日的季度财务业绩。

第二季度关键指标：

•毛利下降35.9％，至6.567亿美元

•运营收入下降71.8％，至1.326亿美元

•调整后的营业利润率 (1) 下降了2,560个基点至19.9％

•摊薄后每股收益（EPS）下降69.7％，至0.81美元

•调整后每股收益 (1) 下降64.3％，至0.90美元

•运营产生的现金减少了4,040万美元，至2.248亿美元

(1) 调整后的营业利润率和调整后的每股收益是非公认会计准则财务指标。本新闻稿中描述的影响这些非公认会计准则指标的相同因素也影响了可比的GAAP指标。有关进一步讨论，请参阅第11至13页，以及GAAP与非公认会计准则的对账。

C.H. Robinson最近被任命的总裁兼首席执行官戴夫·博兹曼表示：“能够领导C.H. Robinson绝对是一种荣幸。C.H. Robinson是一家市场领导者，拥有庞大的规模、强大的忠实客户基础和在整个货运周期中创造利润和自由现金流的弹性商业模式。”

该公司指出，第二季度的全球货运市场继续受到需求疲软、高库存和产能过剩的影响，这导致市场竞争更加激烈，运输费率受到抑制。北美地面运输量和装载与卡车的比率仍接近2019年的低水平。在货运代理市场中，远洋船只和空运能力

继续超过需求，在自2022年下半年以来持续的大幅下降期间，这使海运和空运费率保持在较低水平。

博兹曼补充说：“我们一直专注于我们可以控制的内容，为我们的客户和承运人提供优质的服务，并通过消除浪费和手动操作来简化我们的流程。”

“从我在运输市场工作的那段时间起，我就知道，其他货运提供商和新进入者都将Robinson视为具有他们渴望实现的广度、规模、专业知识和财务实力的商用发动机的典范。但是，总有改进的余地，我意识到在非常分散的市场中加速增长的巨大机会摆在我们面前。我们的目标是提供如此引人注目的产品，让客户觉得 C.H. Robinson 对供应链的成功至关重要。我的目标是重振制胜文化，因此我的重点将放在人员、产品、流程、技术、协作和卓越上。为了提高敏捷性和灵活性并加快我们的时钟速度，我让我们的员工能够发现挑战现状、更快地行动和大胆行动的新方法，以更好地预测客户的需求，超越他们的期望，使我们成为不可或缺的一部分。作为一名精益实践者，我热衷于不断改善组织的运作方式。精益原则行之有效，适用于罗宾逊，可进一步提高效率。”

博兹曼继续说：“托运人正在寻找稳定和创新的物流合作伙伴。”“鲁滨逊已经通过周期展示了其模式的实力，我们的资产负债表继续保持强劲，我们计划投资于我们期望扩大员工专业知识并产生高投资回报的举措。我们有一些物流行业最优秀的人才，他们有足够的勇气、磨练和忙碌来解决客户和承运人面临的挑战，我相信，只要齐心协力，我们将为客户、承运人和股东赢得胜利。尽管短期货运环境带来了一些挑战，但我们的员工实力、规模庞大的网络、财务模式和对提高效率的投资使我们为最终的反弹做好了充分的准备。”

“我对我们的机会和未来感到兴奋。我期待带领这家伟大的公司走向新的高度，并在我们的旅程中与大家分享我们的进展，” 博兹曼总结道。

第二季度业绩摘要与2022年第二季度对比

•总收入下降了35.0％，至44亿美元，这主要是由于我们的海运和卡车运输服务价格下跌。

•毛利下降35.9％，至6.567亿美元。调整后的毛利下降35.5％，至6.655亿美元，这主要是由于调整后的每笔卡车和海运交易毛利降低。

•运营费用下降5.2％，至5.329亿美元。人事支出下降了15.2％，至3.773亿美元，这主要是由于成本优化工作和可变薪酬降低。平均员工人数下降了10.1％。1.556亿美元的销售、一般和管理（“SG&A”）费用增长了32.8％，这主要是由于我们在堪萨斯城区域中心的售后回租收益在去年录得2530万美元，以及本年度的索赔和仓库费用增加。

•运营收入总额为1.326亿美元，下降71.8％，这是由于调整后的毛利下降，但部分被运营费用的下降所抵消。调整后的营业利润率为19.9％，下降了2,560个基点。

•利息和其他收入/支出净额为1,830万美元的支出，主要包括2320万美元的利息支出，由于浮动利率上升，与去年相比增加了630万美元。这被350万美元的外币重估收益和已实现的外币损益部分抵消，而由于外汇对公司间资产和负债的影响，去年的亏损为1,030万美元。

•本季度的有效税率为14.9％，而去年第二季度为21.3％。今年第二季度税率下降的原因是税前收入减少、美国税收抵免和激励措施的增加、不可扣除的支出减少以及利用外国税收抵免带来的增量收益。

•净收入总额为9,730万美元，比去年同期下降72.1％。摊薄后每股收益为0.81美元，下降69.7％。调整后每股收益为0.90美元，下降64.3％。

与 2022 年相比的年初至今业绩摘要

•总收入下降了33.6％，至90亿美元，这主要是由于我们的海运和卡车运输服务价格下跌。

•毛利下降30.7％，至13亿美元。调整后的毛利下降了30.3％，至14亿美元，这主要是由于调整后的每笔卡车和海运交易毛利降低。

•运营费用下降5.8％，至11亿美元。人事支出下降了11.4％，至7.604亿美元，这主要是由于成本优化工作和可变薪酬降低。平均员工人数下降了5.9％。销售和收购费用增长了12.3％，达到2.971亿美元，这主要是由于我们在堪萨斯城区域中心的售后回租收益在去年录得2530万美元，以及本年度的折旧和摊销增加。

•运营收入总额为2.937亿美元，比去年下降64.0％，这是由于调整后的毛利下降，但部分被运营支出的下降所抵消。调整后的营业利润率为21.7％，下降了2,040个基点。

•利息和其他收入/支出净额为4,650万美元的支出，其中主要包括4,680万美元的利息支出，由于浮动利率上升，与去年相比增加了1,530万美元。年初至今的业绩还包括外币重估造成的600万美元亏损和已实现的外币损益，而去年同期亏损为1180万美元，原因是外汇对公司间资产和负债的影响。

•截至2023年6月30日的六个月中，有效税率为14.1％，而去年同期为20.0％。本期较低的税率是由税前收入减少、美国税收抵免和激励措施增加以及本年度不可扣除的支出减少所推动的。

•净收入总额为2.122亿美元，比去年同期下降65.7％。摊薄后每股收益为1.77美元，下降62.4％。调整后每股收益为1.88美元，下降58.8％。

北美地面运输（“NAST”）结果

我们的NAST分部的财务业绩摘要如下（千美元）：

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(1) 调整后的毛利是本新闻稿后面解释的非公认会计准则财务指标。调整后的毛利和毛利之间的差异并不大。

NAST板块第二季度的总收入为31亿美元，比上年下降25.7％，这主要是由于卡车运输价格下跌，这反映了与疲软的货运需求相比，卡车运力供过于求。NAST调整后的毛利在本季度下降了35.9％，至4.005亿美元。调整后的卡车运输毛利下降了45.4％，这是由于调整后的每批货物的毛利下降了41.5％，卡车运输量下降了6.5％。我们向客户收取的平均每英里卡车运输费率（不包括燃油附加费）在本季度与去年同期相比下降了约23.0％，而每英里的卡车运输线路成本（不包括燃油附加费）下降了约19.0％，导致卡车装载调整后的每英里毛利下降了41.5％。汽运零担调整后的毛利与去年同期相比下降了18.8％，原因是调整后的每笔订单毛利下降了19.0％，汽运零担出货量持平。NAST本季度的整体销量增长下降了2.5％。运营费用下降了18.8％，这主要是由于可变薪酬减少和平均员工人数减少。NAST的平均员工人数在本季度下降了14.0％。运营收入下降了57.4％，至1.179亿美元，调整后的营业利润率下降了1,490个基点至29.4％。

全球转发结果

我们的全球货运板块的财务业绩摘要如下（千美元）：

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(1) 调整后的毛利是本新闻稿后面解释的非公认会计准则财务指标。调整后的毛利和毛利之间的差异并不大。

第二季度全球货运板块的总收入下降了62.7％，至7.799亿美元，这主要是由于我们的海运服务定价降低，这反映了与疲软的货运需求相比，船舶运力供过于求。本季度调整后的毛利下降了44.8％，至1.792亿美元。海运调整后的毛利下降了52.9％，这得益于调整后的每批货物的毛利下降了49.5％，出货量下降了7.0％。经空运调整后的毛利下降了40.3％，这得益于调整后的每公吨出货毛利下降39.5％，公吨出货量下降了2.0％。受交易量减少14.5％的推动，海关调整后的毛利下降了9.7％。运营费用下降了4.7％，这主要是由于可变薪酬减少和平均员工人数减少，但信用损失的增加部分抵消了这一点。第二季度平均员工人数下降9.3％。本季度运营收入下降了82.3％，至2960万美元，调整后的营业利润率下降了3510个基点至16.5％。

所有其他业绩和公司业绩

Robinson Fresh、Managed Services和其他地面运输的总收入和调整后的毛利汇总如下（千美元）：

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(1) 调整后的毛利是本新闻稿后面解释的非公认会计准则财务指标。调整后的毛利和毛利之间的差异并不大。

第二季度Robinson Fresh调整后的毛利增长8.3％，至3,790万美元，这主要是受箱量增长10.0％以及为餐饮服务和批发客户提供综合供应链解决方案的推动。由于现有客户和新客户的增长，本季度托管服务调整后的毛利增长了4.8％。其他地面运输调整后的毛利下降5.7％，至1,890万美元，这主要是由于欧洲卡车运输调整后的毛利下降了7.3％。

其他损益表项目

第二季度的有效税率为14.9％，低于去年的21.3％。今年第二季度税率下降的原因是税前收入减少、美国税收抵免和激励措施的增加、不可扣除的支出减少以及利用外国税收抵免带来的增量收益。我们现在预计2023年全年有效税率为16％至18％。

利息和其他收入/支出净额为1,830万美元的支出，主要包括2320万美元的利息支出，由于浮动利率上升，与2022年第二季度相比增加了630万美元，以及350万美元的外币重估收益和公司间资产和负债的已实现外币损益。

由于过去十二个月的股票回购，本季度摊薄后的加权平均流通股票下跌了8.1％。

现金流产生和资本分配

第二季度运营产生的现金总额为2.248亿美元，而2022年第二季度运营产生的现金为2.653亿美元。4,040万美元的减少主要是由于净收入减少2.509亿美元，但部分被2023年第二季度净运营资金连续减少1.437亿美元所抵消，而2022年第二季度连续增长4,530万美元。2023年第二季度净运营资金减少的主要原因是应收账款和合同资产连续减少1.80亿美元，但部分被应付账款总额和应计运输费用连续减少3630万美元所抵消。

2023年第二季度，返还给股东的现金总额为1.061亿美元，其中现金分红为7,280万美元，普通股回购为3340万美元。

本季度的资本支出总额为2440万美元。预计2023年的资本支出为9000万至1亿美元。

关于 C.H. Robinson

C.H. Robinson 为全球和各行各业的公司解决物流问题，从简单到最复杂。我们管理的货运量为300亿美元，每年的出货量为2000万次，是世界上最大的物流平台之一。我们的全球服务套件可加速贸易，以无缝交付推动世界经济发展的产品和商品。通过将我们的多式联运管理系统和专业知识相结合，我们利用我们的信息优势为100,000个客户和96,000个合同承运人提供更智能的解决方案。我们的技术由供应链专家构建并为供应链专家打造，旨在为客户的业务带来更快、更有意义的改进。作为一个负责任的全球公民，我们也很自豪能够捐款数百万美元来支持对我们公司、基金会和员工至关重要的事业。欲了解更多信息，请访问我们 www.chrobinson.com（纳斯达克股票代码：CHRW）。

除此处包含的历史信息外，本新闻稿中列出的内容均为前瞻性陈述，代表了我们对未来事件的期望、信念、意图或策略。这些前瞻性陈述存在某些风险和不确定性，这些风险和不确定性可能导致实际业绩与我们的历史经验或我们目前的预期存在重大差异，包括但不限于经济状况的变化，包括不确定的消费者需求；市场需求的变化和我们服务定价的压力；燃油价格的上涨或下降或燃料短缺；全球物流行业内部的竞争和增长率；运费水平以及卡车成本和供应量的增加运力或其他货运方式；与运输行业严重中断相关的风险；与现有合同卡车、铁路、海运和航空承运人的关系发生变化；由于客户之间可能进行整合，我们的客户群发生了变化；依赖技术运营业务的风险；网络安全相关风险；与美国境外运营相关的风险；我们成功地将被收购公司的运营与历史业务整合的能力；气候与变更相关的风险；与我们的债务相关的风险；与利率相关的风险；与诉讼相关的风险，包括或有汽车负债和保险；与政府监管变更的潜在影响相关的风险；与所得税法规变更相关的风险；与农产品行业相关的风险，包括食品安全和污染问题；战争对经济的影响；我们的资本结构的变化；包括 COVID-19 等流行病在内的灾难性事件造成的变化；以及其他风险和不确定性详见我们的年度和季度报告。

任何前瞻性陈述仅代表截至该声明发表之日，我们没有义务更新此类陈述以反映该日期之后发生的事件或情况。在我们的财务业绩电话会议上发表的所有言论将在电话会议时保持最新状态，我们没有义务更新重播。

电话会议信息：

C.H. Robinson 全球2023年第二季度财报电话会议

2023 年 8 月 2 日，星期三；美国东部时间下午 5:00

可以通过C.H. Robinson网站www.chrobinson.com上的投资者关系链接访问电话会议的演示幻灯片和同步音频网络直播。

要通过电话参加电话会议，请提前十分钟拨打：877-269-7756

国际来电者拨打 +1-201-689-7817

按服务项目划分的调整后毛利

（以千计）

该摘要业绩表按企业列出了我们的服务项目调整后的毛利润。表中服务项目调整后的毛利润与各细分市场内讨论的服务项目调整后毛利润不同，因为我们的分部可能有来自多个服务项目的收入。

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(1) 调整后的毛利是本新闻稿后面解释的非公认会计准则财务指标。调整后的毛利和毛利之间的差异并不大。

GAAP 与非 GAAP 的对账

（未经审计，以千计）

我们调整后的毛利是非公认会计准则财务指标。调整后的毛利按毛利计算，不包括用于直接为我们的客户和签约承运人服务的内部开发软件的摊销。我们认为，调整后的毛利是衡量我们采购、增值和销售第三方提供的服务和产品的能力的有用指标，我们认为调整后的毛利是衡量业绩的主要指标。因此，对我们经营业绩的讨论通常集中在调整后毛利的变化上。毛利与调整后毛利的对账情况如下（以千计）：

我们调整后的营业利润率是一项非公认会计准则财务指标，计算方法为营业收入除以调整后的毛利。我们认为，与调整后的毛利相比，调整后的营业利润率是衡量我们盈利能力的有用指标，如上所述，调整后的营业利润率是衡量我们盈利能力的主要指标。营业利润率与调整后营业利润率的比较如下所示：

			截至6月30日的三个月																		截至6月30日的六个月
			2023						2022						% 变化						2023						2022						% 变化
总收入			$	4,421,856					$	6,798,475					(35.0)		%				$	9,033,526					$	13,614,428					(33.6)		%
运营收入			132,623						469,665						(71.8)		%				293,656						815,139						(64.0)		%
营业利润率			3.0		%				6.9		%				(390) bps						3.3		%				6.0		%				(270) bps
调整后的毛利			$	665,496					$	1,031,613					(35.5)		%				$	1,351,136					$	1,937,809					(30.3)		%
运营收入			132,623						469,665						(71.8)		%				293,656						815,139						(64.0)		%
调整后的营业利润率			19.9		%				45.5		%				(2,560)		bps				21.7		%				42.1		%				(2,040)		bps

GAAP 与非 GAAP 的对账

（未经审计，以千计）

我们的调整后运营收益（亏损）和调整后的每股净收益（摊薄）是非公认会计准则财务指标。调整后的运营收益（亏损）和调整后的每股净收益（摊薄）按运营收益（亏损）和每股净收益（摊薄）计算，不包括重组和相关成本的影响。我们认为，这些措施为投资者提供了有用的信息，并将其纳入我们向首席运营决策者提交的内部报告中。因此，对我们经营业绩的讨论包括对调整后运营收益（亏损）和调整后每股净收益（摊薄）变化的讨论。运营收益（亏损）和每股净收益（摊薄）与调整后的运营收益（亏损）和调整后的每股净收益（摊薄）的对账如下所示（除每股数据外，以千计）：

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(1) 在截至2023年6月30日的三个月中，我们产生了与裁员相关的1,310万美元重组费用和100万美元的其他费用。在截至2023年6月30日的六个月中，我们产生了与裁员相关的1,670万美元重组费用和110万美元的其他费用。

GAAP 与非 GAAP 的对账

（未经审计，以千计）

我们调整后的运营收入和调整后的每股净收益（摊薄）均为非公认会计准则财务指标。调整后的运营收入和调整后的每股净收益（摊薄）按运营收入和每股净收益（摊薄）计算，不包括收益对我们堪萨斯城区域中心售后回租的影响。我们认为，这些措施为投资者提供了有用的信息，并将其纳入我们向首席运营决策者提交的内部报告中。因此，对我们经营业绩的讨论包括讨论调整后的经营收益和调整后的每股净收益（摊薄）的变化。运营收入和每股净收益（摊薄）与调整后的运营收入和调整后的每股净收益（摊薄）的对账如下（以千计，每股数据除外）：

			截至2022年6月30日的三个月						截至2022年6月30日的六个月
运营收入			$	469,665					$	815,139
出售财产和设备的收益 (1)			(25,296)						(25,296)
调整后的运营收入			$	444,369					$	789,843
每股净收益（摊薄）			$	2.67					$	4.71
出售财产和设备的收益 (1)			(0.15)						(0.15)
调整后每股净收益（摊薄）			$	2.52					$	4.56

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(1) 在我们简明的合并收益表中，与堪萨斯城区域中心的售后回租相关的财产和设备销售收益包含在其他销售、一般和管理费用中。

简明合并损益表

（未经审计，以千计，每股数据除外）

业务板块信息

（未经审计，以千计，员工平均人数除外）

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(1) 调整后的毛利是上文解释的非公认会计准则财务指标。调整后的毛利和毛利之间的差异并不大。

(2) 所有现金和现金等价物均包含在所有其他和公司中。

业务板块信息

（未经审计，以千计，员工平均人数除外）

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(1) 调整后的毛利是上文解释的非公认会计准则财务指标。调整后的毛利和毛利之间的差异并不大。

(2) 所有现金和现金等价物均包含在 “所有其他” 和 “公司” 中。

简明合并资产负债表

（未经审计，以千计）

简明合并现金流量表

（未经审计，以千计，运营数据除外）

资料来源：C.H. Robinson

CHRW-IR