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美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
___________________________________________
表单 10-Q
___________________________________________
(Mark One)
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2021年7月31日
或者
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在从 ________ 到... 的过渡期内 ________
委员会档案编号: 001-40348
___________________________________________
UiPath, Inc.
(其章程中规定的注册人的确切姓名)
___________________________________________
| | | | | |
特拉华 | 47-4333187 |
(州或其他司法管辖区 公司或组织) | (美国国税局雇主 证件号) |
公园大道 90 号,20 楼 纽约, 纽约 | 10016 |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:(844) 432-0455
___________________________________________
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易 符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
A 类普通股,面值 每股 0.00001 美元 | | 路径 | | 纽约证券交易所 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的 ☒ 没有 ☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的 ☒ 没有 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | ☐ | | 加速过滤器 | ☐ |
| | | | |
非加速过滤器 | ☒ | | 规模较小的申报公司 | ☐ |
| | | | |
新兴成长型公司 | ☒ | | | |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用勾号指明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第 12b-2 条)。 是的 ☐ 没有 ☒
截至 2021 年 9 月 3 日,注册人已经 431,082,559A 类普通股的股票以及 82,452,748已发行B类普通股,每股面值为每股0.00001美元。
目录
| | | | | | | | |
| | 页面 |
第一部分 | 财务信息 | |
第 1 项。 | 财务报表(未经审计) | 1 |
| 简明合并资产负债表 | 2 |
| 简明合并运营报表 | 3 |
| 综合亏损简明合并报表 | 4 |
| 可转换优先股和股东权益(赤字)的简明合并报表 | 5 |
| 简明合并现金流量表 | 7 |
| 简明合并财务报表附注 | 8 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 30 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 46 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 46 |
| | |
第二部分。 | 其他信息 | |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 48 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 48 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售、所得款项的使用和发行人购买股权证券 | 85 |
第 3 项。 | 优先证券违约 | 86 |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 86 |
第 5 项。 | 其他信息 | 86 |
第 6 项。 | 展品 | 86 |
签名 | | 87 |
关于前瞻性陈述的特别说明
本10-Q表季度报告包含经修订的1933年《证券法》、《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》或《交易法》第21E条所指的前瞻性陈述,内容涉及UiPath, Inc. 及其合并子公司(“UiPath”、“公司”、“我们” 或 “我们的”)和我们的行业,这些陈述涉及大量内容风险和不确定性。除本10-Q表季度报告中包含的历史事实陈述外,所有陈述,包括有关我们未来经营业绩或财务状况、业务战略以及管理层未来运营计划和目标的陈述,均为前瞻性陈述。在某些情况下,您可以识别前瞻性陈述,因为它们包含诸如 “预期”、“相信”、“考虑”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜力”、“预测”、“项目”、“应该”、“目标”、“将” 或 “会” 之类的词语或这些词语或其他类似术语中的否定词或表达式。这些前瞻性陈述包括但不限于有关以下内容的陈述:
•我们对年化续订率(ARR)、收入、支出和其他经营业绩的预期;
•我们获得新客户和成功留住现有客户的能力;
•我们增加访问我们平台的用户数量以及现有客户在我们的平台上构建的自动化设备数量的能力;
•我们有效管理增长和实现或维持盈利的能力;
•未来对我们业务的投资、我们的预期资本支出以及我们对资本需求的估计;
•我们营销工作的成本和成功与否以及我们维护和提升品牌的能力;
•我们的增长战略,包括进一步向以国内生产总值衡量的前25个国家的扩张;
•我们的平台和自动化总体上估计的潜在市场机会;
•我们对关键人员的依赖以及我们吸引和留住高素质人才的能力;
•我们获取、维护、保护和执行我们的知识产权以及与之相关的任何费用的能力;
•全球事件,例如 COVID-19 疫情或其他公共卫生危机,对我们的业务、行业和全球经济的影响;
•我们与现有竞争对手和新市场进入者进行有效竞争的能力;以及
•我们竞争的市场的规模和增长率。
您不应依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。本10-Q表季度报告中包含的前瞻性陈述主要基于我们当前对未来事件和趋势的预期和预测,我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的业务、财务状况和经营业绩。这些前瞻性陈述中描述的事件的结果受标题为” 的部分中描述的风险、不确定性和其他因素的影响风险因素” 以及本10-Q表季度报告中的其他部分。此外,我们在竞争激烈且瞬息万变的环境中运营。新的风险和不确定性不时出现,我们无法预测可能对本10-Q表季度报告中包含的前瞻性陈述产生影响的所有风险和不确定性。前瞻性陈述中反映的结果、事件和情况可能无法实现或发生,实际结果、事件或情况可能与前瞻性陈述中描述的结果存在重大差异。
此外,“我们相信” 的陈述和类似的陈述反映了我们在相关主题上的信念和观点。这些报表基于截至本10-Q表季度报告发布之日向我们提供的信息。虽然我们认为这些信息为这些陈述提供了合理的依据,但这些信息可能有限或不完整。我们的声明不应被解读为表明我们已经进行了详尽无遗的研究
调查或审查所有相关信息。这些陈述本质上是不确定的,提醒投资者不要过分依赖这些陈述。
本10-Q表季度报告中做出的前瞻性陈述仅与截至陈述发表之日的事件有关。除非法律要求,否则我们没有义务更新本10-Q表季度报告中做出的任何前瞻性陈述,以反映本10-Q表季度报告发布之日之后的事件或情况,或者反映新信息或意外事件的发生。我们实际上可能无法实现前瞻性陈述中披露的计划、意图或预期,您不应过分依赖我们的前瞻性陈述。我们的前瞻性陈述并未反映未来任何收购、合并、处置、合资或投资的潜在影响。
第一部分—财务信息
第 1 项。财务报表。
UiPath, Inc.
简明合并资产负债表
除每股数据外,金额以千计
(未经审计) | | | | | | | | | | | |
| 截至 |
| 7月31日 2021 | | 2021年1月31日 |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 1,826,424 | | | $ | 357,690 | |
限制性现金,当前 | — | | | 7,000 | |
有价证券 | 70,140 | | | 102,828 | |
应收账款,扣除可疑账款备抵金美元2,158和 $2,879,分别地 | 138,945 | | | 172,286 | |
合约资产,流动 | 53,555 | | | 34,221 | |
递延合同购置成本,当前 | 18,142 | | | 10,653 | |
预付费用和其他流动资产 | 51,886 | | | 49,752 | |
流动资产总额 | 2,159,092 | | | 734,430 | |
限制性现金,非流动 | — | | | 6,500 | |
合同资产,非流动 | 2,537 | | | 2,085 | |
递延合同购置成本,非当期 | 58,289 | | | 32,553 | |
财产和设备,净额 | 14,728 | | | 14,822 | |
经营租赁使用权资产 | 16,302 | | | 17,260 | |
无形资产,净额 | 18,866 | | | 10,191 | |
善意 | 55,193 | | | 28,059 | |
递延所得税资产,非流动资产 | 7,927 | | | 8,118 | |
其他非流动资产 | 14,947 | | | 12,443 | |
总资产 | $ | 2,347,881 | | | $ | 866,461 | |
负债、可转换优先股和股东权益(赤字) | | | |
流动负债 | | | |
应付账款 | $ | 2,874 | | | $ | 6,682 | |
应计费用和其他流动负债 | 60,558 | | | 36,660 | |
应计薪酬和员工福利 | 75,628 | | | 110,736 | |
递延收入,当前 | 235,484 | | | 211,078 | |
流动负债总额 | 374,544 | | | 365,156 | |
递延收入,非当期 | 54,465 | | | 61,325 | |
经营租赁负债,非流动 | 12,328 | | | 14,152 | |
其他非流动负债 | 7,591 | | | 7,564 | |
负债总额 | 448,928 | | | 448,197 | |
承付款和或有开支(注11) | | | |
可转换优先股,$0.00001每股面值, 0和 297,973分别截至2021年7月31日和2021年1月31日授权的股份; 0和 294,257分别截至2021年7月31日和2021年1月31日已发行和流通的股票 | — | | | 1,221,968 | |
股东权益(赤字) | | | |
优先股,$0.00001每股面值, 20,000和 0分别截至2021年7月31日和2021年1月31日授权的股份; 0截至2021年7月31日和2021年1月31日已发行和流通的股票 | — | | | — | |
A 类普通股,$0.00001每股面值, 2,000,000和 581,000分别截至2021年7月31日和2021年1月31日授权的股份; 430,793和 75,177分别截至2021年7月31日和2021年1月31日已发行和流通的股票 | 4 | | | 1 | |
B 类普通股,$0.00001每股面值, 115,741截至二零二一年七月三十一日和二零二一年一月三十一日已获授权的股份; 82,453和 110,653分别截至2021年7月31日和2021年1月31日已发行和流通的股票 | 1 | | | 1 | |
额外的实收资本 | 3,213,595 | | | 179,175 | |
累计其他综合亏损 | (4,598) | | | (12,521) | |
累计赤字 | (1,310,049) | | | (970,360) | |
股东权益总额(赤字) | 1,898,953 | | | (803,704) | |
总负债、可转换优先股和股东权益(赤字) | $ | 2,347,881 | | | $ | 866,461 | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
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简明合并运营报表
除每股数据外,金额以千计
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | 截至7月31日的六个月 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入: | | | | | | | |
许可证 | $ | 95,547 | | | $ | 79,513 | | | $ | 195,763 | | | $ | 143,272 | |
维护和支持 | 90,319 | | | 51,932 | | | 167,961 | | | 95,128 | |
服务及其他 | 9,655 | | | 7,931 | | | 18,014 | | | 14,079 | |
总收入 | 195,521 | | | 139,376 | | | 381,738 | | | 252,479 | |
收入成本: | | | | | | | |
许可证 | 2,434 | | | 1,636 | | | 4,888 | | | 3,053 | |
维护和支持 | 12,238 | | | 5,501 | | | 26,417 | | | 11,044 | |
服务及其他 | 20,922 | | | 7,561 | | | 53,299 | | | 14,239 | |
总收入成本 | 35,594 | | | 14,698 | | | 84,604 | | | 28,336 | |
毛利 | 159,927 | | | 124,678 | | | 297,134 | | | 224,143 | |
运营费用: | | | | | | | |
销售和营销 | 144,268 | | | 90,331 | | | 350,019 | | | 181,262 | |
研究和开发 | 57,646 | | | 26,541 | | | 150,686 | | | 53,270 | |
一般和行政 | 55,834 | | | 24,834 | | | 130,249 | | | 51,510 | |
运营费用总额 | 257,748 | | | 141,706 | | | 630,954 | | | 286,042 | |
营业亏损 | (97,821) | | | (17,028) | | | (333,820) | | | (61,899) | |
利息收入 | 766 | | | 77 | | | 1,707 | | | 607 | |
其他(支出)收入,净额 | (1,225) | | | 24,010 | | | (4,443) | | | 16,173 | |
所得税前(亏损)收入 | (98,280) | | | 7,059 | | | (336,556) | | | (45,119) | |
所得税准备金 | 1,746 | | | 2,072 | | | 3,133 | | | 2,734 | |
净(亏损)收入 | $ | (100,026) | | | $ | 4,987 | | | $ | (339,689) | | | $ | (47,853) | |
归属于参与证券的未分配收益 | — | | | 4,987 | | | — | | | — | |
归属于普通股股东的净亏损,基本亏损和摊薄后亏损 | $ | (100,026) | | | $ | — | | | $ | (339,689) | | | $ | (47,853) | |
归属于普通股股东的每股净亏损,基本亏损和摊薄后 | $ | (0.19) | | | $ | — | | | $ | (0.91) | | | $ | (0.30) | |
用于计算归属于普通股股东的每股净亏损的加权平均股数,基本和摊薄后 | 526,512 | | | 162,914 | | | 373,488 | | | 160,980 | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
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综合亏损简明合并报表
金额(以千计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | 截至7月31日的六个月 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
净(亏损)收入 | $ | (100,026) | | | $ | 4,987 | | | $ | (339,689) | | | $ | (47,853) | |
扣除税款的其他综合收益(亏损): | | | | | | | |
可供出售有价证券的未实现收益,净额 | 36 | | | — | | | 9 | | | — | |
外币折算调整 | 3,660 | | | (23,942) | | | 7,914 | | | (15,629) | |
其他综合收益(亏损),净额 | 3,696 | | | (23,942) | | | 7,923 | | | (15,629) | |
综合损失 | $ | (96,330) | | | $ | (18,955) | | | $ | (331,766) | | | $ | (63,482) | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
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可转换优先股和股东权益(赤字)的简明合并报表
金额(以千计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可转换首选 股票 | | | 普通股 | | 额外 付费 资本 金额 | | 累积其他 综合收益(亏损) 金额 | | 累积的 赤字 金额 | | 总计 股东 (赤字)权益 金额 |
| | | A 级 | | B 级 | | | | |
| 股份 | | 金额 | | | 股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 | | | | |
截至2021年1月31日的余额 | 294,257 | | | $ | 1,221,968 | | | | 75,177 | | | $ | 1 | | | 110,653 | | | $ | 1 | | | $ | 179,175 | | | $ | (12,521) | | | $ | (970,360) | | | $ | (803,704) | |
发行可转换优先股,扣除发行成本 | 12,043 | | | 749,836 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
首次公开募股时将可转换优先股转换为普通股 | (306,300) | | | (1,971,804) | | | | 306,300 | | | 3 | | | — | | | — | | | 1,971,801 | | | — | | | — | | | 1,971,804 | |
首次公开募股时发行普通股,扣除承销折扣和佣金以及其他发行成本 | — | | | — | | | | 13,000 | | | — | | | — | | | — | | | 687,903 | | | — | | | — | | | 687,903 | |
将B类普通股转换为A类普通股 | — | | | — | | | | 28,200 | | | — | | | (28,200) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
作为业务收购对价发行的股份 | — | | | — | | | | 543 | | | — | | | — | | | — | | | 30,446 | | | — | | | — | | | 30,446 | |
行使股票期权时发行普通股 | — | | | — | | | | 1,881 | | | — | | | — | | | — | | | 3,114 | | | — | | | — | | | 3,114 | |
归属早期行使的股票期权 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,646 | | | — | | | — | | | 1,646 | |
在限制性股票单位结算时发行普通股 | — | | | — | | | | 389 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
限制性股票单位结算时的预扣税 | — | | | — | | | | (164) | | | — | | | — | | | — | | | (9,218) | | | — | | | — | | | (9,218) | |
股票薪酬支出 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 252,986 | | | — | | | — | | | 252,986 | |
其他综合收益,扣除税款 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,227 | | | — | | | 4,227 | |
净亏损 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (239,663) | | | (239,663) | |
截至2021年4月30日的余额 | — | | | $ | — | | | | 425,326 | | | $ | 4 | | | 82,453 | | | $ | 1 | | | $ | 3,117,853 | | | $ | (8,294) | | | $ | (1,210,023) | | | $ | 1,899,541 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
作为业务收购对价发行的股份 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 21 | | | — | | | — | | | 21 | |
行使股票期权时发行普通股 | — | | | — | | | | 2,993 | | | — | | | — | | | — | | | 3,537 | | | — | | | — | | | 3,537 | |
归属早期行使的股票期权 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 615 | | | — | | | — | | | 615 | |
在限制性股票单位结算时发行普通股 | — | | | — | | | | 2,492 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
限制性股票单位结算时的预扣税 | — | | | — | | | | (18) | | | — | | | — | | | — | | | (1,175) | | | — | | | — | | | (1,175) | |
股票薪酬支出 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 92,744 | | | — | | | — | | | 92,744 | |
其他综合收益,扣除税款 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,696 | | | — | | | 3,696 | |
净亏损 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (100,026) | | | (100,026) | |
截至 2021 年 7 月 31 日的余额 | — | | | $ | — | | | | 430,793 | | | $ | 4 | | | 82,453 | | | $ | 1 | | | $ | 3,213,595 | | | $ | (4,598) | | | $ | (1,310,049) | | | $ | 1,898,953 | |
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可转换优先股和股东权益(赤字)的简明合并报表
金额(以千计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可转换首选 股票 | | | 普通股 | | 额外 付费 资本 金额 | | 累积其他 综合收益(亏损) 金额 | | 累积的 赤字 金额 | | 总计 股东 赤字 金额 |
| | | A 级 | | B 级 | | | | |
| 股份 | | 金额 | | | 股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 | | | | |
截至2020年1月31日的余额 | 282,108 | | | $ | 996,389 | | | | 41,883 | | | $ | — | | | 115,741 | | | $ | 1 | | | $ | 72,229 | | | $ | 6,226 | | | $ | (877,967) | | | $ | (799,511) | |
行使股票期权时发行普通股 | — | | | — | | | | 2,166 | | | — | | | — | | | — | | | 536 | | | — | | | — | | | 536 | |
与二级交易相关的补偿费用 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 35 | | | — | | | — | | | 35 | |
股票薪酬支出 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,166 | | | — | | | — | | | 8,166 | |
其他综合收益,扣除税款 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,313 | | | — | | | 8,313 | |
净亏损 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (52,840) | | | (52,840) | |
截至2020年4月30日的余额 | 282,108 | | | $ | 996,389 | | | | 44,049 | | | $ | — | | | 115,741 | | | $ | 1 | | | $ | 80,966 | | | $ | 14,539 | | | $ | (930,807) | | | $ | (835,301) | |
发行可转换优先股,扣除发行成本 | 12,149 | | | 225,579 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
行使股票期权时发行普通股 | — | | | — | | | | 7,600 | | | 1 | | | — | | | — | | | 2,183 | | | — | | | — | | | 2,184 | |
股票薪酬支出 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,829 | | | — | | | — | | | 8,829 | |
扣除税款的其他综合亏损 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (23,942) | | | — | | | (23,942) | |
净收入 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,987 | | | 4,987 | |
截至2020年7月31日的余额 | 294,257 | | | $ | 1,221,968 | | | | 51,649 | | | $ | 1 | | | 115,741 | | | $ | 1 | | | $ | 91,978 | | | $ | (9,403) | | | $ | (925,820) | | | $ | (843,243) | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
UiPath, Inc.
简明合并现金流量表
金额(以千计)
(未经审计) | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的六个月 |
| 2021 | | 2020 |
来自经营活动的现金流 | | | |
净亏损 | $ | (339,689) | | | $ | (47,853) | |
为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整: | | | |
折旧和摊销 | 6,966 | | | 6,264 | |
延期合同购置成本的摊销 | 10,971 | | | 18,991 | |
递延贷款成本的摊销 | 133 | | | — | |
有价证券溢价的净摊销 | 867 | | | — | |
股票薪酬支出 | 343,448 | | | 17,030 | |
经营租赁使用权资产的摊销 | 3,580 | | | 3,708 | |
坏账准备金(受益于) | (659) | | | 247 | |
递延所得税 | (134) | | | (10) | |
运营资产和负债的变化: | | | |
应收账款 | 32,961 | | | (17,740) | |
合同资产 | (20,355) | | | (13,955) | |
递延合同购置成本 | (44,946) | | | (18,516) | |
预付费用和其他资产 | (4,340) | | | 2,326 | |
应付账款 | (3,663) | | | 1,414 | |
应计费用和其他负债 | 8,484 | | | 4,127 | |
应计薪酬和员工福利 | (32,686) | | | 7,192 | |
经营租赁负债,净额 | (3,698) | | | (4,097) | |
递延收入 | 19,237 | | | 44,934 | |
经营活动提供的(用于)净现金 | (23,523) | | | 4,062 | |
来自投资活动的现金流 | | | |
购买有价证券 | (94,157) | | | — | |
有价证券的销售 | 89,383 | | | — | |
有价证券的到期日 | 36,605 | | | — | |
购买财产和设备 | (3,641) | | | (587) | |
软件开发成本资本化 | (771) | | | — | |
与业务收购相关的付款,扣除获得的现金 | (5,498) | | | (1,000) | |
由(用于)投资活动提供的净现金 | 21,921 | | | (1,587) | |
来自融资活动的现金流 | | | |
首次公开募股的收益,扣除承保折扣和佣金 | 692,369 | | | — | |
首次公开募股费用的支付 | (3,734) | | | — | |
发行可转换优先股的收益 | 750,000 | | | 225,903 | |
支付可转换优先股的发行成本 | (164) | | | (324) | |
行使股票期权的收益 | 6,651 | | | 2,719 | |
在股权奖励净额结算时支付预扣税款 | (9,554) | | | — | |
卖出抵押股权奖励交易的预扣税净收入 | 9,483 | | | — | |
员工股票购买计划缴款的收益 | 6,902 | | | — | |
信贷额度的收益 | — | | | 78,587 | |
信贷额度的还款 | — | | | (78,587) | |
融资活动提供的净现金 | 1,451,953 | | | 228,298 | |
汇率变动的影响 | 4,883 | | | (14,067) | |
现金、现金等价物和限制性现金净增加 | 1,455,234 | | | 216,706 | |
现金、现金等价物和限制性现金——期初 | 371,190 | | | 234,131 | |
现金、现金等价物和限制性现金——期末 | $ | 1,826,424 | | | $ | 450,837 | |
现金流信息的补充披露 | | | |
支付利息的现金 | $ | 313 | | | $ | 1,247 | |
为所得税支付的现金 | 4,035 | | | 1,697 | |
非现金投资和融资活动的补充披露 | | | |
以股票为基础的薪酬资本化,用于软件开发 | $ | 2,282 | | | $ | — | |
为支付业务收购而发行的股票的价值 | 30,467 | | | — | |
减少归属提前行使的股票期权的应计费用和其他负债 | 2,261 | | | — | |
限制性股票单位净结算时的预扣税,应计和未付 | 996 | | | — | |
与业务收购相关的延期付款 | — | | | 18,984 | |
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
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简明合并财务报表附注
(未经审计)
1. 业务的组织和描述
业务描述
UiPath, Inc.(以下简称 “公司”、“我们” 或 “我们的”)于 2015 年 6 月在特拉华州注册成立,总部位于纽约。我们提供端到端自动化平台,通过一套相互关联的软件产品(“RPA 软件”)提供一系列机器人过程自动化(“RPA”)解决方案,包括:
•UiPath Studio(“Studio”)— Studio 是一个易于使用的拖放式开发平台,专为希望使用内置治理功能构建复杂流程自动化的 RPA 开发人员而设计。Studio 具有强大的调试工具、应用程序编程接口 (“API”) 自动化、用于自动化桌面或 Web 应用程序的向导、利用自定义代码的功能以及将机器学习模型集成到生产工作流程中的简单方法。
•UiPath 机器人(“机器人”)— 机器人模拟人类行为以执行 Studio 中内置的流程。机器人可以在无人值守(在任何环境中无需人工监督,无论是否为虚拟环境)或有人值守(由人触发流程)工作。
•UiPath Orchestrator(“Orchestrator”)— Orchestrator 通过仪表板和可视化工具跟踪和记录机器人活动以及人们的同步行为,以保持严格的合规和治理。Orchestrator 支持与我们的市场(UiPath 的经过审查、预建和可重复使用的自动化活动和组件、软件和第三方产品的数据库)无缝集成,使用户有机会利用我们的全球 RPA 社区,在云端、本地和混合环境中部署自动化。
我们通过向客户出售软件许可证来提供我们的产品,该许可证允许客户在自己的硬件(即定期和永久许可证)上或在云中使用 RPA 软件。此外,我们还为客户提供维护和支持、培训和实施服务,以促进他们采用 RPA 软件。
我们在那里有合法存在 29国家,我们的主要业务在美国、罗马尼亚和日本。
首次公开募股
2021年4月23日,我们完成了首次公开募股(“IPO”),并在首次公开募股(“IPO”)中发行并出售 13.0我们的A类普通股的百万股,公开发行价格为$56.00每股,包括 3.6根据行使承销商购买额外股份的全部选择权,持有百万股A类普通股。我们收到的净收益为 $692.4扣除承保折扣和佣金后的百万美元35.6百万。此外,在2021年4月21日根据第424(b)(4)条向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的首次公开募股的S-1表格(文件编号333-254738)中的最终招股说明书(“最终招股说明书”)中列出的卖出股东又出售了股东 14.5百万股,我们没有收到任何收益。在首次公开募股中,所有当时流通的可转换优先股将自动转换为总和 306.3百万股A类普通股。
截至 2021 年 1 月 31 日,$1.5数百万美元的延期发行成本(主要包括与首次公开募股相关的会计、法律和其他费用)在其他资产中资本化,在简明的合并资产负债表中是非流动的。首次公开募股完成后,$4.5数百万美元的延期发行成本被重新归类为股东权益,以抵消IPO收益。截至2021年7月31日,延期发行费用已全额支付。
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简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
2. 重要会计政策摘要
附注2讨论了公司的重要会计政策, 重要会计政策摘要,在最终招股说明书的合并财务报表附注中。在截至2021年7月31日的六个月中,这些政策没有重大变化。
演示基础
随附的未经审计的简明合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)和美国证券交易委员会关于中期财务报告的适用法规编制的,其中包括UiPath, Inc.及其全资子公司的财务报表,我们持有控股财务权益或是主要受益人。合并中删除了公司间交易和账户。
在这些规则允许的情况下,可以压缩或省略美国公认会计原则通常要求的某些脚注或其他财务信息。这些财务报表是在与公司年度财务报表相同的基础上编制的,管理层认为,这些调整反映了所有调整,仅包括正常的经常性调整,这些调整是公允陈述公司财务信息所必需的。这些中期业绩不一定代表截至2022年1月31日的财年、任何其他中期或任何其他未来年度的预期业绩。随附的未经审计的简明合并财务报表和相关财务信息应与最终招股说明书中包含的截至2021年1月31日财年的经审计的合并财务报表及其相关附注一起阅读。
财政年度
我们的财政年度于 1 月 31 日结束。例如,提及 2022 财年,是指截至 2022 年 1 月 31 日的财政年度。
估算值的使用
根据美国公认会计原则编制简明的合并财务报表要求管理层做出影响简明合并财务报表之日的资产和负债金额以及该期间报告的收入和支出金额的估计和假设。我们根据历史和预期结果、趋势以及其他各种假设来评估估计值。此类估算包括但不限于收入确认、递延合同收购成本的估计预期收益期、可疑账目备抵金、金融资产和负债的公允价值(包括衍生品的会计和公允价值)、收购资产和假设负债的公允价值、长期资产的使用寿命、资本化软件开发成本、运营租赁使用权(“ROU”)资产的账面价值、经营租赁的增量借款利率、股票数量基于薪酬的支出包括在首次公开募股前确定普通股的公允价值, 意外开支的时间和金额以及递延所得税的估值补贴.实际结果可能与这些估计和假设不同。
外币
我们的非美国子公司的本位币是当地货币。以非美元货币计价的资产和负债余额使用期末汇率折算成美元,而收入和支出则使用月平均汇率折算。差额计入股东权益(赤字),作为累计其他综合收益(亏损)的一部分。以本位币以外的货币计价的金融资产和负债按交易时的汇率入账,随后与外币变动相关的损益计入其他(支出)收入,净额计入简明合并经营报表中。在截至2021年7月31日和2020年7月31日的三个月中,我们确认的交易亏损为美元2.3百万美元和交易收益 $24.3分别为百万。在截至2021年7月31日和2020年7月31日的六个月中,我们确认的交易亏损为美元5.2百万美元和交易收益 $17.0分别是百万。
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(未经审计)
衍生金融工具
自2021财年起,我们使用衍生金融工具,例如外币远期合约,来管理外币风险敞口。我们将衍生金融工具记作资产或负债,并按公允价值进行计值。根据《会计准则编纂》(“ASC”)815的定义,这些外币合约未被指定为套期保值工具,也不符合套期保值工具的资格,衍生品和套期保值.
截至2021年7月31日和2021年1月31日,公允价值总额为美元的衍生金融工具0.1百万和 $ (0.6)在简明的合并资产负债表中,分别记录了预付费用和其他流动资产,以及应计费用和其他流动负债。我们在简明的合并运营报表中记录了这些衍生品公允价值的变化,作为其他(支出)收入净额的一部分。未偿还的外币远期合约的名义金额为美元123.0百万和美元138.6截至2021年7月31日和2021年1月31日,分别为百万美元。与外币远期合约相关的净收益为美元1.4百万和美元2.0在截至2021年7月31日的三个月和六个月中,为百万美元。在截至2020年7月31日的三个月和六个月中,我们没有外汇远期合约。
风险集中
可能使我们面临高度集中信用风险的金融工具主要包括现金和现金等价物、有价证券和应收账款。我们在管理层认为是高信用、高质量金融机构的金融机构中维持现金余额,在这些机构中,我们的存款有时会超过联邦存款保险公司(“FDIC”)的限额。截至2021年7月31日和2021年1月31日, 99% 和 92我们的现金、现金等价物和限制性现金分别集中在美国、欧盟(“欧盟”)国家和日本。
我们根据信誉向客户提供不同级别的信贷,不需要抵押品存款,并在必要时根据应收账款的预期可收款性为潜在的信用损失保留准备金。我们通过定期评估信用价值和应用其他信用风险监控程序来管理与客户相关的信用风险。
重要客户是指占该期间总收入或资产负债表当日的应收账款的10%或以上的客户。在截至2021年7月31日和2020年7月31日的三个月和六个月中,没有一个客户占我们总收入的10%或更多。截至2021年7月31日,一个客户占据了 13占我们应收账款的百分比。截至2021年1月31日,没有一个客户占我们应收账款的10%或更多。
收入确认
我们的收入来自于销售使用我们专有软件的许可证、许可证的维护和支持、访问我们托管的某些软件产品(即软件即服务(“SaaS”))的权利,以及专业服务。根据ASC 606的规定, 与客户签订合同的收入,当客户获得对承诺的商品和服务的控制权时,或在客户获得对承诺的商品和服务的控制权时确认收入。确认的收入金额反映了我们期望为换取这些商品或服务而有权获得的对价。为了实现ASC 606的核心原则,我们采用了以下五个步骤:
1.识别与客户签订的一份或多份合同;
2.确定合同中的履约义务;
3.确定交易价格;
4.将交易价格分配给合同中的履约义务;以及
5.在履行履约义务时或作为履约义务履行时确认收入。
下文将进一步详细讨论我们的重要履约义务以及我们对每项履约义务适用ASC 606。
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简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
许可证
我们主要销售定期许可证,包括混合许可证(包括定期许可、维护和支持以及 SaaS),前者为客户提供在指定时间段内使用软件的权利,以及永久许可证,后者为客户提供无限期使用软件的权利。对于这两种类型的许可证,收入都是在客户能够使用软件并从中受益的时间点确认的,通常是在向客户交付软件或续订期限开始时。对于许可证收入,我们通常会在提供许可证时开具发票。
维护和支持
我们通过为定期和永久许可安排提供技术支持服务以及随时随地提供未指明的更新和升级来创造维护和支持收入。永久许可证的维护和支持通常按年度续订,由客户自行选择。维护和支持是一项准备就绪的债务,其收入在安排期限内按比例确认。对于维护和支持服务,我们通常会在提供相关许可证时和续订时开具发票。维护和支持还包括混合产品中SaaS部分的收入和SaaS产品的收入,因为在截至2021年7月31日和2020年7月31日的三个月和六个月中,此类收入在总收入中占微不足道的部分。我们的混合产品和我们的SaaS产品中的SaaS部分是提供我们产品访问权限的现成义务,随着服务的控制权移交给客户,相关收入将在安排的合同期内按应计税率确认。
服务及其他
服务和其他收入包括与流程自动化、客户教育和培训服务等专业服务相关的费用。我们的绝大多数专业服务合同都是在时间和材料基础上确认的,相关收入在提供服务时确认。对于专业服务,我们会在工作发生时或提前开具发票。
物质权利
与客户签订的合同可能包括物质权利,这些权利也是履约义务。当合同赋予客户将来以更大折扣续订或以更大折扣获得产品或服务的权利时,主要产生物质权利。与物质权利相关的收入在客户权利行使或到期时以较早者为准。
具有多重履约义务的合同
与客户签订的大多数合同都包含多项履约义务。交易价格按相对独立的销售价格(“SSP”)分配给单独的履约义务。在可能的情况下,我们会根据独立销售中产品和服务的可观察价格来确定我们的SSP。当我们没有这种可观察的价格时,我们在估算SSP时会最大限度地使用可观察的投入;此类可观察的输入包括向公众提供的历史合同定价和行业定价数据。我们的 SSP 反映了如果在独立销售中单独出售给类似情况的类似客户,我们将为每项履约义务收取的金额。
其他政策与判决
付款条款和条件因合同类型而异,但条款通常要求在合同内付款 30到 60发票日期的天数。在某些安排中,我们在履行履约义务之前或之后收到客户的付款;但是,我们的合同不包含重要的融资部分。我们的发票条款的主要目的是为客户提供购买我们产品和服务的简化且可预测的方式,而不是从客户那里获得融资或为客户提供融资。我们采用ASC 606中的实际权宜之计,不以是否存在大量融资部分为由评估一年或更短的付款期限。收入是扣除销售税后记录的。我们在合同中通常不提供退款权。
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(未经审计)
合约余额
合同资产包括未开具账单的应收账款,在向客户开具发票之前,我们根据客户合同获得对价的权利就产生了这种应收账款。应收账款在向客户开具账单时入账,对价权是无条件的。
合同负债由递延收入组成。当我们在合同履约之前开具发票时,收入将被递延。
递延合同收购成本
我们推迟收购客户合同所需的增量销售佣金。这些成本在简明的合并资产负债表上记为递延合同收购成本。我们根据销售薪酬计划的条款以及销售佣金是否是客户合同的增量佣金以及如果没有客户合同就不会产生销售佣金来决定是否应该延期支付。
在2021财年,续订订阅合同的销售佣金与收购初始订阅合同所支付的销售佣金相当。因此,在最初收购合同时支付的销售佣金在合同期限内摊销,而支付的与续订合同相关的销售佣金则在续订期限内摊销。当摊还期为一年或更短时,我们在ASC 340-40中采用了实际的权宜之计, 其他资产、递延成本、这允许在发生时将这些费用记作支出.
在2021财年年底,我们批准了一项新的2022财年销售激励计划,根据该计划,续订订阅合同的销售佣金与初始合同支付的佣金不相称。根据新的销售激励计划,我们推迟了与初始合同相关的增量佣金,并在我们确定的预期收益期内摊销此类成本 五年。续订佣金在续订期内摊销,除非续订期限为一年或更短,并且适用实际的权宜之计。
摊销的确认与合同费用相关的相应履约义务的收入确认模式一致。递延合同收购成本的摊销包含在简明的合并运营报表中的销售和营销费用中。
我们会定期审查延期合同收购成本,以确定是否发生了可能影响福利期的事件或情况变化。有不在截至2021年7月31日和2020年7月31日的三个月和六个月中记录的减值亏损。
收入成本
许可证
许可证成本收入包括向客户交付许可证的所有直接成本、软件开发成本的摊销、与第三方软件转售相关的直接成本以及收购的开发技术的摊销。
维护和支持
维护成本和支持收入主要包括我们的客户支持和技术支持团队的人事相关费用,包括工资和奖金、股票薪酬支出和员工福利成本。维护成本和支持收入还包括第三方咨询服务、与我们的混合和基于云的产品相关的托管成本、收购的开发技术的摊销以及与云产品相关的资本化软件开发成本,以及分配的管理费用。根据适用的员工人数,将管理费用分配给维护成本和支持收入。我们在这些费用发生时即予以确认。
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(未经审计)
服务及其他
服务成本和其他收入主要包括我们专业服务团队的人事相关费用,包括工资和奖金、股票薪酬支出和员工福利成本。服务成本和其他收入还包括第三方咨询服务和分配的管理费用。间接费用根据适用的员工人数分配给服务成本和其他收入。我们在这些费用发生时即予以确认。
股票薪酬
我们根据ASC 718的规定确认基于股票的薪酬支出, 补偿-股票补偿。ASC 718要求根据授予日的奖励的公允价值,衡量和确认向员工、董事和非雇员发放的所有股票奖励的薪酬支出。每种股票期权的公允价值是在授予之日使用Black-Scholes定价模型估算的。员工股票购买计划股票的公允价值是在相关发行期开始时使用Black-Scholes定价模型估算的。每个限制性股票单位(“RSU”)和限制性股票奖励(“RSA”)的公允价值是根据授予日公司A类普通股的公允价值估算的。
在首次公开募股之前,公司根据许多客观和主观因素以及管理层的判断,确定了截至每个授予日的用于财务报告的A类普通股的公允价值。首次公开募股后,公司使用其A类普通股在授予之日的市场收盘价确定公允价值。
根据获得奖励的个人的支出分类,基于股票的薪酬支出包含在我们简明的合并运营报表中的收入成本和运营费用中。只有基于服务的归属条件的奖励的公允价值按直线法确认为必要服务期内的支出。既包含基于服务的归属条件又包含基于绩效的归属条件的奖励,例如在我们首次公开募股之前根据UiPath, Inc. 2018年股票计划(“2018年计划”)授予的限制性股份,一旦绩效条件可能得到满足,则使用加速归因方法确认为支出。
细分信息
运营部门被定义为拥有离散财务信息的实体的组成部分,并由首席运营决策者(“CODM”)在做出资源分配和绩效评估决策时定期进行审查。该公司的CODM是其首席执行官。该公司已确定已经 一运营和应申报分部,因为CODM会审查合并提交的财务信息,以分配资源和评估财务业绩。
内部使用软件
我们根据ASC 350-40对实施云软件和开发内部使用软件所产生的成本进行资本化,内部使用软件。ASC 350-40规定了在应用程序开发阶段开发内部使用软件所产生的成本、开发或获得允许新系统访问或转换旧数据的软件所产生的成本,以及内部使用软件的升级和增强所产生的成本(如果这些支出有可能带来额外的功能)。
实施云计算安排(即服务合同)所产生的成本在我们的简明合并财务报表中资本化,其方式与服务合同相关的其他服务成本和资产相同。这些资本化成本不包括培训成本、项目管理成本和数据迁移成本。资本化的实施成本按相关托管安排的条款直线摊销,并与相关托管安排的费用支出记入简明合并运营报表中同一细列项目中的业务费用项下。资本化软件实施成本为 $2.6百万和美元2.6截至2021年7月31日和2021年1月31日,分别为百万美元,记录在我们精简的合并资产负债表上的其他资产,非流动资产。截至2021年7月31日和2020年7月31日的三个月,相关摊销费用为美元0.2百万和美元0.1百万,
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(未经审计)
分别地。截至2021年7月31日和2020年7月31日的六个月的相关摊销费用为美元0.4百万和美元0.2分别是百万。
开发云产品所产生的成本在产品的估计使用寿命内按直线进行资本化和摊销 五年并包括在简明合并业务报表中的维护成本和支助收入中.资本化成本包括直接参与我们基于云的产品开发的员工的工资、福利和股票薪酬费用。这些资本化成本包含在其他资产中,在简明的合并资产负债表上是非流动的,为美元7.1百万和美元4.4截至2021年7月31日和2021年1月31日,分别为百万美元。相关摊销费用为 $0.3百万和美元0.1截至2021年7月31日和2020年7月31日的三个月,分别为百万美元。截至2021年7月31日和2020年7月31日的六个月的相关摊销费用为美元0.5百万和美元0.1分别是百万。
软件开发成本
我们考虑了开发根据ASC 985-20获得许可的软件所产生的成本, 出售、租赁或销售的软件成本。ASC 985-20要求为确定技术可行性而产生的所有费用在发生时记为支出。当工作模型完成后,就可以确定技术可行性。在确定技术可行性之后产生的成本将资本化,直到产品可供客户全面发布,然后按产品逐个产品进行摊销。资本化成本包含在其他资产中,在简明的合并资产负债表上是非流动的。这些成本在软件的估计使用寿命内按直线摊销 五年,并包含在简明的合并运营报表中的许可证成本收入中。管理层每年评估这些资产的剩余使用寿命,并在发生可能影响这些资产可收回性的事件或情况变化时进行减值测试。资本化软件开发成本为 $3.2百万和美元2.9截至2021年7月31日和2021年1月31日,分别为百万美元。相关摊销费用为 $0.2百万和美元0.2截至2021年7月31日和2020年7月31日的三个月,分别为百万美元。截至2021年7月31日和2020年7月31日的六个月的相关摊销费用为美元0.3百万和美元0.3分别是百万。
最近通过的会计公告
作为 “新兴成长型公司”,《Jumpstart Our Business Startups法案》(“JOBS法案”)允许我们推迟采用适用于上市公司的新会计公告或修订后的会计公告,直到此类声明适用于私营公司。我们已选择使用《就业法》规定的延长的过渡期。
2020年8月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了2020-06号会计准则更新(“ASU”), 债务——带有转换和其他期权的债务(副标题470-20)和套期保值——实体自有权益合约(副标题815-40)。ASU No. 2020-06 取消了现行美国公认会计原则要求的某些分离模型,从而简化了可转换工具的会计。ASU 第 2020-06 号还取消了股票合约有资格获得衍生品范围例外情况所需的某些结算条件,并修订了 ASC 260 中的指导方针, 每股收益,要求各实体使用如果转换法计算可转换工具的摊薄后每股收益。我们早在2021年2月1日就采用了亚利桑那州立大学第2020-06号,其采用并未对我们的简明合并财务报表产生重大影响。
最近发布的会计公告
2019 年 12 月,财务会计准则委员会发布了 ASU 编号 2019-12, 所得税(主题 740)——简化所得税的会计, 其目的是简化与所得税会计有关的各个方面.亚利桑那州立大学第2019-12号简化了所得税的会计处理,取消了与(i)期内税收分配、(ii)确认外国子公司权益法投资的递延所得税负债,以及(iii)在ASC 740框架内处于亏损状况的过渡时期所得税的计算相关的某些例外情况。亚利桑那州立大学第2019-12号还澄清和修订了现有指导方针,以改善一致性的应用。亚利桑那州立大学第 2019-12 号将从 2022 年 2 月 1 日起对我们生效,在本财年的过渡期内生效
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简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
从 2023 年 2 月 1 日开始的年份。我们目前正在评估这一声明对我们简明合并财务报表的影响。
2016 年 6 月,FASB 发布了 ASU 编号 2016-13, 金融工具——信贷损失(主题 326):衡量金融工具的信贷损失,修改现行会计准则,该准则要求根据历史经验、当前状况以及合理和可支持的预测来衡量所有预期损失。对于贸易应收账款、合同资产和其他金融工具,我们将被要求使用反映可能损失的前瞻性预期损失模型,而不是用于确认信贷损失的已发生损失模型。亚利桑那州立大学第 2016-13 号将从 2023 年 2 月 1 日起对我们生效。允许提前收养。我们目前正在评估该声明对我们简明合并财务报表的影响。
3. 收入确认
收入分解
下表根据产生收入的客户所在地按地区列出了收入(以千计,百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 |
| 2021 | | 2020 |
| 金额 | | 的百分比 收入 | | 金额 | | 的百分比 收入 |
美洲 (1) | $ | 89,266 | | | 46 | % | | $ | 61,541 | | | 44 | % |
欧洲、中东和非洲 | 60,405 | | | 31 | % | | 39,483 | | | 28 | % |
亚太地区 (2) | 45,850 | | | 23 | % | | 38,352 | | | 28 | % |
总收入 | $ | 195,521 | | | 100 | % | | $ | 139,376 | | | 100 | % |
(1)代表来自美国的收入 42% 和 41分别占截至2021年7月31日和2020年7月31日的三个月总收入的百分比。
(2)代表来自日本的收入 12% 和 15分别占截至2021年7月31日和2020年7月31日的三个月总收入的百分比。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的六个月 |
| 2021 | | 2020 |
| 金额 | | 的百分比 收入 | | 金额 | | 的百分比 收入 |
美洲 (1) | $ | 173,892 | | | 46 | % | | $ | 102,894 | | | 41 | % |
欧洲、中东和非洲 | 110,489 | | | 29 | % | | 76,163 | | | 30 | % |
亚太地区 (2) | 97,357 | | | 25 | % | | 73,422 | | | 29 | % |
总收入 | $ | 381,738 | | | 100 | % | | $ | 252,479 | | | 100 | % |
(1)代表来自美国的收入 41% 和 37分别占截至2021年7月31日和2020年7月31日的六个月总收入的百分比。
(2)代表来自日本的收入 14% 和 17分别占截至2021年7月31日和2020年7月31日的六个月总收入的百分比。
递延收入
在截至2021年7月31日和2020年7月31日的六个月中,我们确认了$137.8百万和美元82.0截至2021年1月31日和2020年1月31日分别包含在递延收入余额中的百万美元收入.
剩余的履约义务
我们剩余的履约义务包括许可证、维护和支持,以及尚未交付的服务和其他收入。截至2021年7月31日,分配给剩余履约义务的交易价格总额为美元519.9百万,其中包括 $289.9百万计账单对价和 $230.0百万的未开票对价。在这一总金额中,我们预计将确认 62% 作为下一个收入的百分比 12几个月,其余时间在此之后。
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(未经审计)
递延合同收购成本
我们的延期合同收购成本由销售佣金组成,销售佣金代表获得客户合同的增量成本,并根据销售补偿计划确定。递延合同收购成本的摊销额为美元6.1百万和美元11.0截至2021年7月31日和2020年7月31日的三个月,分别为百万美元,以及美元11.0百万和美元19.0在截至2021年7月31日和2020年7月31日的六个月中,分别为百万美元。
4. 有价证券
以下是我们的有价证券摘要(以千计):
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| 截至2021年7月31日 |
| 摊销成本 | | 格罗斯 未实现 收益 | | 格罗斯 未实现 损失 | | 估计公允价值 |
商业票据 | $ | 23,738 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 23,738 | |
公司债券 | 46,410 | | | — | | | (8) | | | 46,402 | |
有价证券总额 | $ | 70,148 | | | $ | — | | | $ | (8) | | | $ | 70,140 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年1月31日 |
| 摊销成本 | | 格罗斯 未实现 收益 | | 格罗斯 未实现 损失 | | 估计公允价值 |
商业票据 | $ | 23,171 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 23,171 | |
公司债券 | 79,674 | | | 7 | | | (24) | | | 79,657 | |
有价证券总额 | $ | 102,845 | | | $ | 7 | | | $ | (24) | | | $ | 102,828 | |
截至2021年7月31日和2021年1月31日,我们的有价证券的合约到期日均不到一年。为了确定价值下跌是否不是暂时的,我们评估了以下因素:公允价值低于账面价值的持续时间和程度,以及我们保留有价证券的意图和能力,期限足以允许预期的公允价值回升。根据现有证据,我们得出结论,截至2021年7月31日和2021年1月31日,有价证券的未实现亏损总额是暂时的。
5. 公允价值测量
下表列出了截至2021年7月31日和2021年1月31日按公允价值计量的经常性金融资产和负债的公允价值层次结构(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年7月31日 |
| 第 1 级 | | 第 2 级 | | 总计 |
金融资产: | | | | | |
货币市场 | $ | 1,151,748 | | | $ | — | | | $ | 1,151,748 | |
| | | | | |
现金等价物总额 | 1,151,748 | | | — | | | 1,151,748 | |
商业票据 | — | | | 23,738 | | | 23,738 | |
公司债券 | — | | | 46,402 | | | 46,402 | |
有价证券总额 | — | | | 70,140 | | | 70,140 | |
外币衍生产品 | — | | | 62 | | | 62 | |
总计 | $ | 1,151,748 | | | $ | 70,202 | | | $ | 1,221,950 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
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(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年1月31日 |
| 第 1 级 | | 第 2 级 | | 总计 |
金融资产: | | | | | |
货币市场 | $ | 198,523 | | | $ | — | | | $ | 198,523 | |
商业票据 | — | | | 19,999 | | | 19,999 | |
公司债券 | — | | | 1,477 | | | 1,477 | |
现金等价物总额 | 198,523 | | | 21,476 | | | 219,999 | |
商业票据 | — | | | 23,171 | | | 23,171 | |
公司债券 | — | | | 79,657 | | | 79,657 | |
有价证券总额 | — | | | 102,828 | | | 102,828 | |
总计 | $ | 198,523 | | | $ | 124,304 | | | $ | 322,827 | |
金融负债: | | | | | |
外币衍生产品 | $ | — | | | $ | 571 | | | $ | 571 | |
总计 | $ | — | | | $ | 571 | | | $ | 571 | |
我们的货币市场基金被归类为公允价值等级制度的第一级,因为它们是根据活跃市场的报价进行估值的。我们将商业票据、公司债券和衍生金融工具归类为二级,因为它们是使用市场上可以直接或间接观察到的报价以外的投入进行估值的,包括可能不活跃交易的相同标的证券的现成定价来源。我们的衍生金融工具主要由外币远期合约组成,并根据大量可观察到的投入按公允价值计息。因此,它们被归类为公允价值层次结构的第二级。截至2021年7月31日或2021年1月31日,我们的金融工具均未被归类为三级类别。
6. 业务收购
2021年3月19日,我们收购了Cloud Elements Inc.(“Cloud Elements”)的所有已发行股本,该公司为SaaS应用程序提供商和数字企业提供API集成平台。收购Cloud Elements带来了技术和经验丰富的团队,我们相信这将加快我们在原生集成和系统事件自动化触发器等领域的技术路线图。
收购 Cloud Elements 的总收购对价为 $36.1百万,其中包括以下内容(以千计):
| | | | | |
| 金额 |
现金 | $ | 5,660 | |
普通股的公允价值 | 30,467 | |
总计 | $ | 36,127 | |
下表汇总了截至收购之日所收购资产和假设负债的初步公允价值(以千计):
| | | | | |
| 2021年3月19日 |
现金 | $ | 162 | |
应收账款 | 743 | |
其他资产 | 1,996 | |
无形资产 | 11,200 | |
善意 | 27,686 | |
收购的资产总额 | 41,787 | |
承担的负债总额 | (5,660) | |
总计 | $ | 36,127 | |
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(未经审计)
下表列出了收购的可识别无形资产的组成部分及其截至收购之日的估计使用寿命:
| | | | | | | | | | | |
| 公允价值 (以千计) | | 预计使用寿命 (以年为单位) |
开发的技术 | $ | 6,600 | | | 5.0 |
客户关系 | 4,500 | | | 3.0 |
商标名称 | 100 | | | 3.0 |
总计 | $ | 11,200 | | | |
收购 Cloud Elements 产生了 $27.7由于预期的协同效应和收购的熟练劳动力,商誉达到了百万美元。 没有出于税收目的,这些商誉中可以扣除。
该公司因收购 Cloud Elements 美元而产生了交易成本1.1百万。在这些交易成本中,$0.9在截至2021年7月31日的六个月的简明合并运营报表中,计入一般和管理费用,其余部分已先前确认。
7. 无形资产和商誉
无形资产,净额
截至2021年7月31日,收购的无形资产净额包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 无形资产, 格罗斯 | | 累积的 摊销 | | 无形的 资产, 网 | | 加权- 平均值 剩余的 有用生活 (年份) |
开发的技术 | $ | 19,388 | | | $ | (4,992) | | | $ | 14,396 | | | 3.8 |
客户关系 | 5,042 | | | (690) | | | 4,352 | | | 2.7 |
商品名称和商标 | 171 | | | (53) | | | 118 | | | 2.3 |
总计 | $ | 24,601 | | | $ | (5,735) | | | $ | 18,866 | | | |
截至2021年1月31日,收购的无形资产净额包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 无形资产, 格罗斯 | | 累积的 摊销 | | 无形的 资产, 网 | | 加权- 平均值 剩余的 有用生活 (年份) |
开发的技术 | $ | 13,083 | | | $ | (3,350) | | | $ | 9,733 | | | 3.7 |
客户关系 | 527 | | | (111) | | | 416 | | | 3.8 |
商品名称和商标 | 66 | | | (24) | | | 42 | | | 1.8 |
总计 | $ | 13,676 | | | $ | (3,485) | | | $ | 10,191 | | | |
我们在简明的合并运营报表中记录了与收购的开发技术相关的摊销费用、许可证成本、维护成本和支持收入、销售和营销费用中的商品名称和商标以及销售和营销费用中的客户关系。截至2021年7月31日和2020年7月31日的三个月,收购的无形资产摊销额为美元1.4百万和美元0.6分别为百万。截至2021年7月31日和2020年7月31日的六个月中,收购的无形资产摊销额为美元2.3百万和美元1.3分别是百万。
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(未经审计)
截至2021年7月31日,与无形资产相关的预期未来摊销费用如下(以千计):
| | | | | |
| 金额 |
截至2022年1月31日的年度剩余时间 | $ | 2,772 | |
截至一月三十一日的一年 | |
2023 | 5,537 | |
2024 | 5,520 | |
2025 | 3,498 | |
2026 | 1,320 | |
此后 | 219 | |
总计 | $ | 18,866 | |
善意
在此期间,商誉账面金额的变化如下(以千计):
| | | | | |
| 携带 金额 |
截至2021年1月31日的余额 | $ | 28,059 | |
收购云元素 | 27,686 | |
外币折算的影响 | (552) | |
截至 2021 年 7 月 31 日的余额 | $ | 55,193 | |
8. 经营租赁
我们的经营租赁包括房地产和车辆,剩余的租赁期限为 一年到 八年。为了计算经营租赁负债,如果可以合理地确定我们将行使租赁期权,则租赁条款可能被视为包括延长租赁的选项。我们的经营租赁安排不包含任何实质性限制性契约或剩余价值担保。
租赁成本如下所示(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | 截至7月31日的六个月 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
运营租赁成本 | $ | 1,846 | | | $ | 1,829 | | | $ | 3,580 | | | $ | 3,708 | |
短期租赁成本 | 931 | | | 2,815 | | | 1,856 | | | 6,144 | |
可变租赁成本 | 149 | | | 134 | | | 274 | | | 559 | |
总计 | $ | 2,926 | | | $ | 4,778 | | | $ | 5,710 | | | $ | 10,411 | |
与我们的经营租赁使用权资产和租赁负债相关的加权平均租赁期限和贴现率如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至 |
| 2021年7月31日 | | 2021年1月31日 |
加权平均剩余租赁期限(年) | 3.6 | | 3.8 |
加权平均折扣率 | 8 | % | | 8 | % |
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(未经审计)
截至2021年7月31日,我们经营租赁负债的未来未贴现租赁付款如下(以千计):
| | | | | |
| 金额 |
截至2022年1月31日的年度剩余时间 | $ | 3,840 | |
截至一月三十一日的一年 | |
2023 | 7,699 | |
2024 | 5,237 | |
2025 | 1,959 | |
2026 | 760 | |
此后 | 2,000 | |
经营租赁付款总额 | 21,495 | |
减去:估算利息 | (2,644) | |
经营租赁负债总额 | $ | 18,851 | |
截至2021年7月31日和2020年7月31日的三个月和六个月中,与租赁相关的补充现金流信息如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | 截至7月31日的六个月 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
为计量租赁负债所含金额支付的现金: | | | | | | | |
为经营租赁支付的现金 | $ | 1,897 | | | $ | 2,665 | | | $ | 3,851 | | | $ | 4,639 | |
| | | | | | | |
非现金活动: | | | | | | | |
为换取新的经营租赁负债而获得的使用权资产 | $ | 880 | | | $ | — | | | $ | 1,590 | | | $ | 76 | |
目前的经营租赁负债为美元6.5百万和美元5.9百万包含在 应计费用和其他流动负债分别载于公司截至2021年7月31日和2021年1月31日的简明合并资产负债表。
9. 简明合并资产负债表组成部分
预付费用和其他流动资产
预付费用和其他流动资产包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 截至 |
| 2021年7月31日 | | 2021年1月31日 |
预付费用 | $ | 26,741 | | | $ | 21,302 | |
应收增值税 | 2,833 | | | 7,178 | |
其他应收账款 | 3,149 | | | 4,002 | |
供应商预付款 | 19,101 | | | 17,270 | |
其他 | 62 | | | — | |
预付费用和其他流动资产 | $ | 51,886 | | | $ | 49,752 | |
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(未经审计)
财产和设备,净额
财产和设备,净额包括以下各项(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 截至 |
| 2021年7月31日 | | 2021年1月31日 |
计算机和设备 | $ | 19,302 | | | $ | 16,408 | |
租赁权改进 | 10,582 | | | 10,711 | |
家具和固定装置 | 5,585 | | | 5,590 | |
其他 | 242 | | | 177 | |
财产和设备,毛额 | 35,711 | | | 32,886 | |
减去:累计折旧 | (20,983) | | | (18,064) | |
财产和设备,净额 | $ | 14,728 | | | $ | 14,822 | |
截至2021年7月31日和2020年7月31日的三个月,折旧费用为美元1.7百万和美元2.2分别为百万。截至2021年7月31日和2020年7月31日的六个月的折旧费用为美元3.5百万和美元4.4分别是百万。
应计费用和其他流动负债
应计费用和其他流动负债包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 截至 |
| 2021年7月31日 | | 2021年1月31日 |
应计费用 | $ | 13,801 | | | $ | 11,955 | |
员工股权交易的预扣税 | 22,077 | | | — | |
应付工资税 | 3,482 | | | 2,035 | |
应缴所得税 | 3,147 | | | 4,022 | |
应付增值税 | 3,884 | | | 8,945 | |
经营租赁负债,当前 | 6,523 | | | 5,924 | |
其他 | 7,644 | | | 3,779 | |
应计费用和其他流动负债 | $ | 60,558 | | | $ | 36,660 | |
10. 信贷协议和融资
2020年10月30日,我们与美国汇丰风险投资公司、硅谷银行、三井住友银行和瑞穗银行签订了优先担保信贷额度(“信贷额度”)。信贷额度取代了 两年 $100.0最终招股说明书中描述的百万优先担保循环信贷协议,该协议已于2020年7月全额偿还。该协议的实质性变化包括信用额度为 $200.0百万,将到期日延长至2023年10月30日,并取消某些财务契约。信贷额度包含某些惯常契约,包括但不限于与额外债务、留置权、资产剥离和关联公司交易有关的契约。我们可能会将信贷额度下未来借款的收益用于为其他债务、营运资金、资本支出和其他一般公司用途再融资,包括允许的业务收购。除了我们的知识产权,我们在信贷额度下的义务几乎由我们所有的资产担保。
截至2021年7月31日和2021年1月31日,有 不未付金额,我们遵守了信贷额度下的所有契约。
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11. 承付款和或有开支
信用证
我们总共有 $3.6百万和美元4.1截至2021年7月31日和2021年1月31日,针对某些房东的未偿还信用证分别为办公空间和信用额度额度。这些信用证每年续期,并在2022财年的不同日期到期。
赔偿
在正常业务过程中,我们可能会就某些事项向客户、供应商、投资者、董事和高级管理人员提供不同范围和条款的赔偿,包括但不限于因我们违反此类协议、我们提供的服务或第三方提出的知识产权侵权索赔而造成的损失。
这些赔偿条款可能在基础协议终止后继续有效,根据这些赔偿条款,我们未来可能支付的最大潜在付款金额可能不受最大损失条款的约束。根据这些赔偿条款,我们未来可能需要支付的最大潜在付款金额尚不确定。截至2021年7月31日和2021年1月31日,我们尚未因这些赔偿安排而产生负债,因为与这些赔偿安排相关的付款义务(如果有)的可能性微乎其微。
固定缴款计划
我们为符合条件的员工赞助固定缴款计划,包括美国的401(k)计划,我们向该计划缴纳相应的款项 50参与的员工缴款的百分比。我们对401(k)计划的配套捐款总额为美元1.6百万和美元1.1截至2021年7月31日和2020年7月31日的三个月,分别为百万美元,以及美元4.7百万和美元3.0在截至2021年7月31日和2020年7月31日的六个月中,分别为百万美元。
诉讼
我们可能会不时参与诉讼、索赔、调查和诉讼,包括在正常业务过程中出现的知识产权、商业、就业和其他事项。根据ASC 450的规定, 突发事件,当既有可能产生负债,又可以合理估计损失金额时,我们会为负债编列准备金。
我们目前不是任何诉讼的当事方,我们认为,如果这些诉讼的结果对我们不利,将对我们的业务、经营业绩、现金流或财务状况产生重大不利影响。我们已经确定,物质损失的存在既不可能也不合理。
质保
我们向客户保证,我们的平台将基本按照其规格运行。从历史上看, 不在产品保修方面已经产生了大量成本。根据这样的历史经验,将来发生此类费用的可能性被认为微乎其微。因此, 不产品保修费用已累计。
其他承诺
某些高管的雇佣协议载有关于解雇后遣散费的规定。
由于我们普通股公允价值的增长,加上某些员工开始在我们这里工作到获得股票期权之日之间的时机,向某些员工发放补助金的实际行使价高于雇用时的有效价格。为了补偿个人行使价的上涨,我们发放了长期激励奖励,其中包括现金支付,等于这些员工在聘用之日有效的行使价与实际授予的行使价乘以受该股票约束的普通股数量之间的差额
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(未经审计)
授予期权。我们已经记录了 $1.3百万和美元0.9在简明的合并资产负债表上的应计费用和其他流动负债中为百万美元,并对这些员工还有未记录的额外承付款为美元2.5百万和美元3.4截至2021年7月31日和2021年1月31日,分别为百万美元。
不可取消的购买义务
在正常业务过程中,我们与各方签订不可取消的购买承诺,主要用于托管服务以及软件产品和服务。 截至2021年7月31日,我们有未偿还的不可取消购买债务,期限为12个月或更长,具体如下(以千计):
| | | | | |
| 金额 |
截至2022年1月31日的年度剩余时间 | $ | 4,744 | |
截至一月三十一日的一年 | |
2023 | 11,889 | |
2024 | 8,272 | |
2025 | 1,204 | |
2026 | 2 | |
此后 | — | |
总计 | $ | 26,111 | |
12. 可转换优先股和股东权益(赤字)
可转换优先股
2021 年 2 月,我们向某些投资者发行了大约 12.0百万股F系列可转换优先股,收购价为美元62.28每股,总收购价为美元750.0百万。
在首次公开募股完成之前,所有已发行的可转换优先股,总额约为 306.3百万股,自动转换为等量数量的A类普通股 一一比一,账面价值为美元1,971.8百万被重新归类为股东权益。
优先股
2021 年 4 月,我们修改并重述了公司注册证书,该证书授权 20.0百万股优先股。
普通股
2021 年 4 月,我们修改并重述了公司注册证书,该证书共授权 2.0十亿股 A 类普通股以及 115.7百万股 B 类普通股。
B类普通股的每股将自动转换为A类普通股 一在某些情况下,包括:(1)出售或转让此类B类普通股(经修订和重述的公司注册证书中描述的某些情况除外),(2)董事会确定的日期不少于 120天而且不超过 180自已发行的B类普通股数量少于之日起的天数 20占首次公开募股完成前或(3)丹尼尔·迪恩斯去世或丧失工作能力六个月后流通的B类普通股数量的百分比。A类普通股有权获得 一每股投票,B 类普通股有权获得 三十五每股投票数。
我们已经预订了 2.8百万股A类普通股,用于为我们的社会影响力以及环境、社会和治理举措提供资金。
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(未经审计)
累计其他综合收益(亏损)
在截至2021年7月31日和2020年7月31日的六个月中,累计其他综合收益(亏损)组成部分的变化如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外币折算调整 | | 有价证券的未实现收益(亏损) | | 累计其他综合收益(亏损) |
截至2021年1月31日的余额 | $ | (12,504) | | | $ | (17) | | | $ | (12,521) | |
其他综合收益,扣除税款 | 7,914 | | | 9 | | | 7,923 | |
截至 2021 年 7 月 31 日的余额 | $ | (4,590) | | | $ | (8) | | | $ | (4,598) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外币折算调整 | | 有价证券的未实现收益(亏损) | | 累计其他综合收益(亏损) |
截至2020年1月31日的余额 | $ | 6,226 | | | $ | — | | | $ | 6,226 | |
其他综合(亏损),扣除税款 | (15,629) | | | — | | | (15,629) | |
截至2020年7月31日的余额 | $ | (9,403) | | | $ | — | | | $ | (9,403) | |
13. 股权激励计划和股票薪酬
先前的股票计划
2015 年 6 月,我们通过了我们的 2015 年股票计划(“2015 年计划”)。由于2018年计划的通过,2015年计划于2018年6月终止。因此, 不2018年计划通过后,根据2015年计划,股票可供未来发行。
2018年6月,我们通过了2018年计划,该计划规定发放股票奖励,包括限制性股票单位、RSA和股票期权。随着我们2021年股票计划(“2021年计划”)的通过,2018年计划于2021年4月终止。因此, 不2021年计划通过后,根据2018年计划,股票可供未来发行。
2021 年股票计划
2021年4月,在首次公开募股之前和与首次公开募股相关的情况下,我们通过了2021年计划,该计划规定了激励性股票期权、非法定股票期权、股票增值权、RSA、RSU、绩效奖励和其他形式的奖励。我们已经预订了 118.8根据2021年计划,我们将发行百万股A类普通股。此外,根据2021年计划预留发行的A类普通股的数量将在每年的2月1日自动增加,持续时间为 十年,从 2022 年 2 月 1 日开始,一直持续到 2031 年 2 月 1 日,金额等于 (1) 5占我们在去年1月31日已发行普通股(包括A类和B类)总数的百分比,或(2)董事会不迟于2月1日的涨幅确定的较少的股票数量。
2021 年员工股票购买计划
2021年4月,在首次公开募股之前,我们通过了2021年员工股票购买计划(“2021年ESPP”)。2021 年 ESPP 授权发行 10.5授予我们的员工或任何指定关联公司员工的购买权下的百万股A类普通股。我们预留发行的A类普通股数量将在每年2月1日自动增加,持续时间为 十年,从 2022 年 2 月 1 日开始,一直持续到 2031 年 2 月 1 日,以 (i) 中较小者为准 1占前一月三十一日已发行普通股(包括A类和B类)总数的百分比;以及(ii) 15.5百万股,除非在任何此类上涨之日之前,否则我们的董事会可以确定此类增幅将低于上文第 (i) 和 (ii) 条规定的金额。首次发行期从2021年4月21日开始,首次购买日期为2021年12月20日,届时参与者将以 (1) 中较低的价格购买股票 854月份我们A类普通股公允市场价值的百分比
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(未经审计)
2021 年 21 日,以及 (2) 852021年12月20日我们A类普通股公允市场价值的百分比。截至2021年7月31日,与2021年ESPP相关的未确认薪酬支出总额约为美元5.5百万,将在加权平均值剩余时段内确认 0.4年份。
股票期权
下表汇总了报告期内我们股票计划下的期权活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票数量 选项 (以千计) | | 加权- 平均运动量 价格 | | 加权平均值 剩余的 合同的 寿命(年) | | 聚合 内在价值 (以千计) |
截至 2021 年 1 月 31 日未决 | 23,013 | | | $ | 1.58 | | | 7.9 | | $ | 1,207,831 | |
已授予 | 671 | | | $ | 0.10 | | | | | |
已锻炼 | (4,874) | | | $ | 1.21 | | | | | |
被没收 | (402) | | | $ | 1.68 | | | | | |
已过期 | (5) | | | $ | 2.40 | | | | | |
截至2021年7月31日的未缴款项 | 18,403 | | | $ | 1.63 | | | 7.6 | | $ | 1,121,390 | |
| | | | | | | |
自2021年7月31日起既得且可行使 | 8,784 | | | $ | 1.17 | | | 6.9 | | $ | 539,236 | |
在截至2021年7月31日和2020年7月31日的六个月中,授予的股票期权的加权平均授予日公允价值为美元66.10和 $5.35分别为每股。在截至2021年7月31日和2020年7月31日的六个月中行使的股票期权的内在价值为美元310.3百万和美元45.2分别是百万。
在截至2021年7月31日和2020年7月31日的六个月中,我们的薪酬委员会批准了对某些股票期权的修改,包括在终止后加快某些员工股票期权的基于服务的归属条件,以及延长某些未偿还的员工股票期权的行使期。与这些修改相关的增量支出为 $0.4百万和美元2.3在截至2021年7月31日和2020年7月31日的六个月中,分别为百万美元。
截至2021年7月31日,与已授予和未偿还的未归属股票期权相关的未确认薪酬支出为美元120.9百万,将在加权平均值剩余时段内确认 2.9年份。
提前行使期权
如果期权持有人自愿或非自愿终止雇用,则某些股票期权持有人有权行使未归属期权,但须遵守我们按原始行使价持有的回购权,直到期权完全归属。截至2021年7月31日,尚有未完成的 1.3百万股已提前行使的未归属股票期权标的股票。与这些早期行使相关的现金收益记录在应计费用和其他流动负债和其他负债中,非流动性记入我们的简明合并资产负债表,具体取决于相关期权的未来归属日期。此类应计金额总计为美元3.6百万和美元5.9截至2021年7月31日和2021年1月31日,分别为百万美元。在期权归属时,所得款项将转移到额外的实收资本中。
限制性股票单位
在截至2021年7月31日的六个月中,RSU的活动包括以下内容:
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简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| RSU(以千计) | | 加权平均补助金 日期每股公允价值 |
截至2021年1月31日尚未归属 | 34,753 | | | $ | 10.80 | |
已授予 | 6,588 | | | $ | 63.32 | |
既得 (1) | (20,595) | | | $ | 7.31 | |
被没收 | (705) | | | $ | 15.38 | |
截至2021年7月31日未归属 | 20,041 | | | $ | 31.62 | |
(1)尚未发行与之相关的A类普通股 17,715归属限制性股票单位是因为截至2021年7月31日,此类限制性股票单位尚未结算。
在截至2021年7月31日和2020年7月31日的六个月中归属的限制性股票的归属日公允价值为美元1,186.5百万和 无,分别地。
在首次公开募股之前,公司授予的限制性股票单位既要满足基于服务的条件,又要满足基于绩效的条件。2021年4月23日,即公司完成首次公开募股之日,基于业绩的归属条件被视为满足。首次公开募股结束后,公司确认了$233.0这些限制性股票单位中已完全或部分满足服务归属条件的部分的累计股票薪酬支出为百万美元。
在截至2021年7月31日的六个月中,我们的薪酬委员会批准了修改,允许加速归属大约 0.2百万个限制性股票单位,从而确认了 $10.9百万美元的增量支出。此外,在截至2021年7月31日的六个月中,我们的薪酬委员会批准了对未归属限制性股票的归属时间表的调整,这些调整将每个归属日期改为原定归属日期的日历季度的第一天,从而标准化了其未来的归属时间表。这些调整使受影响批次的服务期略有缩短,结果是 $2.2截至2021年7月31日的六个月中,支出加速了百万美元。
截至2021年7月31日,与未归属限制性股票相关的未确认薪酬支出总额约为美元469.5百万,将在加权平均剩余时间内确认 2.8年份。
限制性股票奖励
2020 年 9 月,我们发行了大约 0.1在授予日期向我们的董事会成员提供百万RSA,公允价值为美元33.22每股,总计 $4.0百万。这样的 RSA 每月归属 四年从授予之日起。未归属的股票受我们按原始购买价格持有的回购权的约束。截至2021年7月31日,与未归属的RSA相关的未确认薪酬支出总额为美元3.1百万美元,将在剩余的归属期内得到确认 3.1年份。
员工股权交易的预扣税
对于我们的大多数税务司法管辖区,我们在结算时采用卖出保底作为股权奖励的预扣税方法,根据该方法,代表奖励持有人出售市值等于预扣税义务的股票以支付预扣税义务,此类销售的现金收益由公司汇给税务机关。对于存在销售限制的某些其他税务司法管辖区,公司可以代表奖励持有人发行净股并向相关税务机关汇出纳税义务,也可以接受员工以现金支付预扣税。
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UiPath, Inc.
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
股票薪酬支出
我们在简明的合并运营报表中将基于股票的薪酬支出归类如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | 截至2021年7月31日的六个月 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入成本 | $ | 5,561 | | | $ | 640 | | | $ | 30,706 | | | $ | 1,023 | |
销售和营销 | 41,006 | | | 3,775 | | | 160,299 | | | 5,628 | |
研究和开发 | 23,978 | | | 2,811 | | | 89,594 | | | 4,627 | |
一般和行政 | 22,068 | | | 1,603 | | | 62,849 | | | 5,752 | |
总计 | $ | 92,613 | | | $ | 8,829 | | | $ | 343,448 | | | $ | 17,030 | |
上表中列出的支出扣除与软件开发成本相关的资本化股票薪酬(美元)0.1百万和美元2.3截至2021年7月31日的三个月和六个月分别为百万美元。有 不截至2020年7月31日的三个月和六个月中,与软件开发成本相关的资本化股票薪酬。
14. 所得税
我们在过渡期的税收准备金是使用估计的年度有效税率确定的,并根据适用季度出现的离散项目进行了调整。在每个季度,我们都会更新预计的年度有效税率,并对准备金进行年初至今的调整。由于多种因素,包括我们准确预测多个司法管辖区的税前收入比例的能力以及某些账面税差异,估计的年度有效税率可能会出现巨大波动。
我们的所得税准备金为美元1.7百万和美元2.1截至2021年7月31日和2020年7月31日的三个月,分别为百万美元。我们的有效税率是 (1.8%) 和 29.4截至2021年7月31日和2020年7月31日的三个月,分别为百分比。在截至2021年7月31日和2020年7月31日的三个月中,所得税准备金与美国联邦法定税率不同,主要原因是由于全额估值补贴以及美国与国外之间的税率差异,没有确认递延所得税资产的损失。
我们的所得税准备金为美元3.1百万和美元2.7在截至2021年7月31日和2020年7月31日的六个月中,分别为百万美元。我们的有效税率是 (0.9%) 和 (6.1) 分别为截至2021年7月31日和2020年7月31日的六个月的百分比。在截至2021年7月31日和2020年7月31日的六个月中,所得税准备金与美国联邦法定税率不同,主要原因是由于全额估值补贴以及美国与国外之间的税率差异,没有确认递延所得税资产的损失。
递延所得税净资产(“DTA”)的税收优惠的实现取决于这些项目在预计可扣除或应纳税的时期内具有适当性质的未来应纳税所得额水平。根据截至2021年7月31日的六个月中现有的客观证据,我们认为与美国和罗马尼亚相关的税收优惠很可能无法实现。因此,我们记录了针对美国和罗马尼亚双重征税协定的全额估值补贴。在有足够的正面证据支持估值补贴的撤销或减少之前,我们打算维持每一项全额估值准备金。截至2021年7月31日,有 不根据与日本相关的税收协定记录的估值补贴,因为我们认为我们很可能会在规定的法定期限内变现此类资产。
截至 2021 年 7 月 31 日,我们的未确认税收优惠总额为 $0.6百万美元与所得税有关,如果得到确认,将影响有效税率。在这笔金额中,与不确定税收状况有关的总负债为美元0.1百万,不包括利息和罚款,这些利息和罚款计入我们的所得税准备金中。公司及其子公司的税收状况在全球多个税务管辖区接受所得税审计,公司认为,这为其在所有开放纳税年度的所得税不确定性提供了充足的储备。目前,我们预计未来12个月不会有任何重大变化。
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简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
15. 归属于普通股股东的每股净(亏损)收益
下表列出了报告期内归属于普通股股东的基本和摊薄后每股净亏损的计算方法(除每股金额外,以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 |
| 2021 | | 2020 |
| A 级 | | B 级 | | A 级 | | B 级 |
分子: | | | | | | | |
净(亏损)收入 | $ | (84,362) | | | $ | (15,664) | | | $ | 1,444 | | | $ | 3,543 | |
减去:归属于参与证券的净收益 | — | | | — | | | 1,444 | | | 3,543 | |
归属于普通股股东的净亏损,基本亏损和摊薄后亏损 | $ | (84,362) | | | $ | (15,664) | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | |
分母: | | | | | | | |
用于计算归属于普通股股东的每股净亏损的加权平均股数,基本和摊薄后 | 444,059 | | | 82,453 | | | 47,172 | | | 115,742 | |
归属于普通股股东的每股净亏损,基本亏损和摊薄后 | $ | (0.19) | | | $ | (0.19) | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年7月31日的六个月 |
| 2021 | | 2020 |
| A 级 | | B 级 | | A 级 | | B 级 |
分子: | | | | | | | |
净亏损 | $ | (253,645) | | | $ | (86,044) | | | $ | (13,448) | | | $ | (34,405) | |
减去:归属于参与证券的净收益 | — | | | — | | | — | | | — | |
归属于普通股股东的净亏损,基本亏损和摊薄后亏损 | $ | (253,645) | | | $ | (86,044) | | | $ | (13,448) | | | $ | (34,405) | |
| | | | | | | |
分母: | | | | | | | |
用于计算归属于普通股股东的每股净亏损的加权平均股数,基本和摊薄后 | 278,882 | | | 94,606 | | | 45,238 | | | 115,742 | |
归属于普通股股东的每股净亏损,基本亏损和摊薄后 | $ | (0.91) | | | $ | (0.91) | | | $ | (0.30) | | | $ | (0.30) | |
归属于普通股股东的摊薄后每股净(亏损)收益计算中不包括的反稀释普通股等价物如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 |
| 2021 | | 2020 |
| A 级 | | B 级 | | A 级 | | B 级 |
可转换优先股 | — | | | — | | | 285,145 | | | — | |
未归属的限制性股票 | 19,445 | | | — | | | 30,675 | | | — | |
未偿还的股票期权 | 19,560 | | | — | | | 43,039 | | | — | |
有待从RSA回购的股票和提前行使的股票期权 | 1,663 | | | — | | | 566 | | | — | |
根据2021年ESPP可发行的股票 | 379 | | | — | | | — | | | — | |
加权平均反稀释普通股等价物总额 | 41,047 | | | — | | | 359,425 | | | — | |
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UiPath, Inc.
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年7月31日的六个月 |
| 2021 | | 2020 |
| A 级 | | B 级 | | A 级 | | B 级 |
可转换优先股 | 137,074 | | | — | | | 283,643 | | | — | |
未归属的限制性股票 | 27,675 | | | — | | | 28,673 | | | — | |
未偿还的股票期权 | 20,860 | | | — | | | 44,539 | | | — | |
有待从RSA回购的股票和提前行使的股票期权 | 1,967 | | | — | | | 428 | | | — | |
根据2021年ESPP可发行的股票 | 193 | | | — | | | — | | | — | |
加权平均反稀释普通股等价物总额 | 187,769 | | | — | | | 357,283 | | | — | |
16. 关联方交易
2021 年 3 月,我们授予了首席执行官、联合创始人兼董事长的直系亲属购买权 7千股A类普通股,行使价为美元0.10每股,总估计公允价值为美元0.4百万。
17. 后续事件
2021 年 8 月 23 日,我们董事会的薪酬委员会批准了大约 0.4向某些高管和员工提供百万个限制性股票单位和股票期权。这些股权奖励的总公允价值约为 $26.2百万美元和背心加权平均值为 3.8自拨款之日起几年。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本10-Q表季度报告其他地方的未经审计的简明合并财务报表和相关附注以及我们最终招股说明书或最终招股说明书中包含的截至2021年1月31日财年 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 标题下的讨论一起阅读,该报告或最终招股说明书中包含的经审计的合并财务报表和相关附注我们首次公开募股或首次公开募股的S-1表格(文件编号333-254738)中的部分注册声明,日期为2021年4月20日,并根据2021年4月21日证券法第424(b)(4)条向美国证券交易委员会或美国证券交易委员会或美国证券交易委员会提交。本次讨论,特别是有关我们未来经营业绩或财务状况、业务战略以及未来运营管理计划和目标的信息,包括涉及风险和不确定性的前瞻性陈述,如标题下所述”关于前瞻性陈述的特别说明” 在这份10-Q表季度报告中。你应该查看 “标题下的披露”风险因素” 在本10-Q表季度报告中,讨论了可能导致我们的实际业绩与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异的重要因素。
概述
我们处于自动化领域技术创新和思想领先地位的最前沿,我们创建了一个端到端平台,该平台以用户仿真为核心,提供自动化。我们的平台利用计算机视觉和人工智能(AI),使软件机器人能够模拟人类行为并执行特定的业务流程,从而消除了员工执行某些手动和平凡任务的需求。我们的平台使员工能够专注于更具附加值的工作,并使组织能够无缝自动化业务流程,从传统信息技术或IT、系统和本地应用程序到新的云原生基础设施和应用程序,而无需对组织的底层技术基础架构进行重大更改。我们的平台是专门为整个公司的员工使用而设计的,可以解决各种各样的用例,从简单的任务到长期运行的复杂业务流程。
我们的平台旨在改变人类的工作方式。我们为客户提供了一套强大的功能,让他们能够发现自动化机会,并在组织内跨部门构建、管理、运行、参与、衡量和管理自动化。我们的平台利用基于人工智能的计算机视觉的力量,使我们的机器人能够在执行业务流程时像人类一样执行各种各样的操作。这些操作包括但不限于登录应用程序、从文档中提取信息、移动文件夹、填写表单以及更新信息字段和数据库。我们的机器人能够向员工学习和复制执行业务流程的步骤,这推动了运营效率的持续提高,并使公司能够以更高的速度、敏捷性和准确性交付关键的数字化计划。
我们的平台旨在与公司现有企业堆栈中的流程进行交互并实现流程自动化。因此,我们的客户无需更换或更改现有业务应用程序,即可利用我们平台的强大功能,降低整体 IT 基础架构成本。我们的平台使员工能够快速为现有和新流程构建自动化。员工可以在多个部署选项中无缝维护和扩展自动化,不断改进和发展自动化,持续跟踪和衡量自动化的性能,所有这些都无需丰富的技术经验。
我们的自动化平台的核心是一组模拟人类行为的功能,这些功能使我们的客户能够自动执行简单和复杂的用例。任何与计算机交互的员工都可以构建、使用、管理和控制我们平台上的自动化,因此我们的平台有可能在组织内的各个部门中广泛适用。社会正处于组织执行工作的转折点,我们相信,利用软件来丰富员工体验的能力将带来巨大的价值和效率机会。尽管我们仍处于通往全自动化企业的多年旅程的初期,但随着世界各地的组织直到现在才开始了解自动化的力量,这一势头正在增长。
我们通过一套相互关联的软件产品提供全面的自动化解决方案。我们通过出售专有软件的许可证、许可证的维护和支持、访问我们托管的某些产品(即软件即服务或 SaaS)的权利以及其他服务(包括专业服务)来创收。我们的许可费主要基于访问我们软件的用户数量和我们平台上运行的自动化的数量。我们的许可协议通常为年度协议
条款,而且我们的一些许可协议具有多年期限。我们通常不出售期限少于一年的独立许可证。但是,在年度合同期限或多年合同的最后一年,我们的客户可以签订附加许可协议,其终止日期与该年度合同的周年日相同。此外,我们还为我们的软件提供维护和支持,以及非经常性的专业服务,例如培训和实施服务,以促进我们平台的采用。我们的专业服务补充了客户和合作伙伴的能力,他们利用我们的平台缩短了客户的上市时间并优化了业务成果。我们的非经常性专业服务包括用例开发和部署、解决方案架构、实施咨询和培训。我们有一个高效的市场进入模式,主要包括一支企业现场销售队伍,辅之以一支专注于中小型客户的高效内部销售团队,以及一支专注于全球最大客户的全球战略销售团队。截至2021年7月31日,我们拥有超过9,100名客户。
我们的许多客户在迅速意识到我们平台的力量后,在其组织中扩大了我们平台用例的范围和规模。我们认为,我们的土地扩张商业模式的成功取决于我们在很短的时间内创造可观价值的能力。我们与客户一起成长,因为他们识别并扩展了要自动化的业务流程的数量,这增加了部署的机器人数量以及与我们的机器人互动的用户数量。
我们进入市场战略的一个关键组成部分是我们的合作伙伴和渠道生态系统,它扩大了我们在本地和全球的影响力,并有助于确保客户能够在我们的平台上快速构建、部署和扩展自动化。我们的业务合作伙伴包括 4,700 多家全球和区域系统集成商、增值经销商和业务顾问。我们通过钻石级、金级、银级和注册级别,为满足能力要求并交付和维持一定数量的满意客户的合作伙伴提供分层认可。这些合作伙伴关系增强了我们的市场占有率并提高了销售效率。此外,我们还积极建立了强大的技术合作伙伴关系和联盟,以提供满足客户广泛需求所必需的大量连接器和其他技术能力。
我们经历了快速增长。截至2021年7月31日和2020年7月31日,我们的年化续订率(ARR)分别为7.265亿美元和4.535亿美元,增长率为60%。在截至2021年7月31日和2020年7月31日的三个月中,我们创造了1.955亿美元和1.394亿美元的收入,增长率为40%,净亏损为1亿美元,净收入为500万美元。在截至2021年7月31日和2020年7月31日的六个月中,我们创造了3.817亿美元和2.525亿美元的收入,增长率为51%,净亏损分别为3.397亿美元和4,790万美元。截至2021年7月31日和2020年7月31日的六个月中,我们的运营现金流分别为2,350万美元和410万美元。
来自 COVID-19 的影响
当 COVID-19 疫情开始蔓延时,我们在内部和客户运营中采取了果断行动,以确保公司的韧性和员工的安全。我们暂时关闭了所有办事处,为员工提供了技术津贴以鼓励远程办公,推迟了大部分实体会议以及其他客户和促销活动,实施了全球旅行限制,减少了员工人数和与活动营销相关的费用,并采取了其他可自由裁量的成本节省措施。尽管我们最近有选择地重新开放了某些办公室,并已开始允许根据适用的政府命令和公共卫生指导方针进行一些旅行和面对面的会议和活动,但我们的大多数员工继续进行远程办公。我们的员工队伍分散,我们的员工习惯于远程办公。我们的严谨运营、数字基础设施和全球足迹使我们能够支持客户应对疫情带来的新挑战和现有的自动化需求。随着自动化对远程办公环境中的业务执行和绩效变得越来越重要,全球对自动化的需求持续加速,我们继续投资于自动化平台的开发和营销,以满足这一需求。欲了解更多信息,请参阅标题为” 的部分风险因素” 包含在本10-Q表季度报告的其他地方。
关键绩效指标
我们会监控以下关键绩效指标,以帮助我们衡量和 评估我们运营的有效性:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日, | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 改变 | | 变化% |
| (千美元) |
年化续订运行率 (ARR) | $ | 726,467 | | | $ | 453,467 | | | $ | 273,000 | | | 60 | % |
ARR 是我们在管理业务时使用的关键绩效指标,因为它说明了我们获得新订阅客户以及维持和扩大与现有订阅客户关系的能力。我们将ARR定义为订阅许可证和维护义务中每个解决方案SKU的年度发票金额,前提是其订阅量没有增加或减少。ARR不包括我们为获得此类订阅许可证或提供此类维护而可能产生的费用,并且不反映由于合同不续订或服务取消而导致的发票价值的任何实际或预期减少,但特定坏账或有争议的金额除外。截至2021年7月31日和2020年7月31日,我们的年利率分别为7.265亿美元和4.535亿美元,增长率为60%。这一增长率中约有30%来自新客户,约70%来自现有客户。我们的 ARR 可能会由于多种因素而波动,包括客户对我们的平台和专业服务的满意度或不满、定价、有竞争力的产品、经济状况或客户支出水平的总体变化。应将ARR与收入和递延收入分开来看,因为ARR是一项运营指标,不打算与这些项目合并或取而代之。为清楚起见,我们使用每个解决方案SKU的年化发票金额,而不是根据美国普遍接受的会计原则(GAAP)计算的收入来计算我们的ARR。我们开具发票的金额与与基础订阅许可证和维护义务相关的履约义务不匹配,因为它们与我们的GAAP收入不符。这可能会导致我们的GAAP收入和ARR计算之间的时间差异。我们的 ARR 计算方法仅采用订阅许可或维护协议下每个解决方案 SKU 的发票金额,然后将该金额除以发票期限,再乘以 365 天得出年化价值。相比之下,对于我们根据公认会计原则计算的收入,销售本地托管的基于期限的许可证所得的订阅许可证收入在客户能够使用我们的软件并从中受益的时间点确认,通常是在交付给客户时或续订期开始时,维护收入在安排期限内按比例确认。ARR不是对未来收入的预测,未来收入可能会受到合同开始和结束日期、期限和续订率的影响,也不包括在我们简明的合并运营报表中作为永久许可证或专业服务收入报告的发票金额。此外,投资者不应过分依赖ARR作为我们未来或预期业绩的指标。此外,ARR可能与其他公司提供的标题相似的指标不同,并且可能无法与其他指标进行比较。参见标题为” 的部分风险因素—与我们的业务、产品、运营和行业相关的风险” 包含在本10-Q表季度报告的其他地方。
影响我们绩效的关键因素
我们的运营业绩和财务状况受到影响我们行业的宏观因素的影响,包括基于云的应用程序的激增、熟练的人力资本成本以及全球对自动化解决方案的需求。虽然我们的业务受到这些宏观因素的影响,但我们的经营业绩更直接地受到某些公司特定因素的影响,包括:
扩大我们的全球客户群
我们相信有很大的机会继续扩大我们的客户群。此外,我们相信,随着越来越多的组织采用我们的自动化平台并体验到可量化的竞争优势,其他组织也将采用自动化作为竞争的必要工具。虽然我们向各种规模和各行各业的组织销售产品,但我们的市场推广团队的重点是大型组织,包括大型企业和政府。我们还聘请了一支专注于中小型企业的内部销售团队。我们计划继续投资我们的市场推广团队,以扩大我们在国内和国际上的客户群。我们打算继续扩大我们的客户群,将重点放在以国内生产总值衡量的前25个国家。尽管这些投资可能会在短期内对我们的经营业绩产生不利影响,但我们认为它们将为我们的长期增长做出贡献。我们吸引新客户的能力还将取决于许多其他因素,包括我们能否提高人们对新客户的好处和力量的认识
行业自动化以及我们现有和潜在客户的自动化、我们产品的有效性和定价、竞争对手的产品以及经销商之间的竞争。
我们将客户数量定义为具有唯一账户标识符且在指定期限内有效订阅的账户数量,并在客户数量中包括我们直接或通过渠道合作伙伴向其销售产品的实体。我们的免费试用版或等级的用户不包含在我们的客户数量中。拥有多个部门、部门或子公司的单个组织被视为单个客户。我们的客户数量可能会根据收购、合并、分拆和其他市场活动进行调整,特别不包括非付费合作伙伴和经销商。
在我们现有的客户群中扩展
我们的客户群为进一步扩大销售提供了重要机会。截至2021年7月31日和2020年7月31日,我们分别拥有超过9,100个客户和大约7,000个客户。我们采用土地扩张的商业模式,重点是提供易于采用且价值实现时间短的产品。我们相信,我们有很大的机会成为客户自动化之旅中的战略合作伙伴,并通过以下途径推动销售的进一步扩张:
•在不同部门部署更多机器人;
•为更多员工提供自己的机器人助手;
•增加平台产品的采用率;以及
•扩大企业自动化的用例,以推动机器人使用量的增加和我们各种产品的容量消耗。
随着我们的平台发现新的用例,他们的员工越来越多地互动并获得使用机器人的信心,我们的客户经常将我们平台的部署扩展到大型团队乃至更广泛的企业内部。我们的客户超过了显著的 ARR 门槛,这证明了我们的土地扩张模式的力量。例如,截至2021年7月31日,我们有1,247名客户的年利率为10万美元或以上,118家客户的年利率为100万美元或以上,分别占截至该日止期间我们收入的75%和35%。截至2020年7月31日,我们有785名客户的年利率为10万美元或以上,59家客户的年利率为100万美元或以上,分别占截至该日止期间我们收入的75%和30%。
我们打算继续投资于提高品牌知名度,开发更多产品、特性和功能,我们认为这些是实现我们平台广泛采用的重要因素。我们增加对现有客户的销售的能力将取决于多种因素,包括客户对我们解决方案的满意度、竞争、定价以及客户支出水平的总体变化。
推动销售数字化转型价值主张和能力的系统集成商、增值经销商和业务顾问的偏好和份额
我们专注于维护和发展我们的合作伙伴生态系统,这些合作伙伴可以构建、培训和认证我们的技术技能,并代表客户部署我们的技术。我们已经建立了一个由4,700多家系统集成商、增值经销商、业务顾问、技术合作伙伴和公共云供应商组成的全球合作伙伴生态系统。我们的合作伙伴网络包括埃森哲律师事务所、凯捷股份、CGI Inc.、Cognizant Technology Solutions Corporation、德勤、安永、国际商业机器公司和普华永道。我们通过钻石级、金级、银级和注册级别,为满足能力要求并交付和维持一定数量的满意客户的合作伙伴提供分层认可。2020 年,我们启动了 UiPath 服务网络(USN)计划,以表彰具有高级交付技能的精英合作伙伴网络,已有 50 多家合作伙伴获得了 USN 认证。我们还提供专业的服务能力,可在必要时增强合作伙伴的努力。我们扩大合作伙伴基础的能力取决于我们平台的竞争力以及我们与合作伙伴和潜在合作伙伴的关系的盈利能力。
维持 创新 和自动化 领导力
我们的成功取决于我们保持创新和自动化领导地位的能力,从而保持我们的竞争优势。我们相信,我们已经建立了一个差异化的自动化平台,并打算通过投资扩展平台的功能,不断增加我们为客户提供的价值。
我们已经并将继续在研发方面进行大量投资,以增强我们现有的技术,增强可用性,从而提高客户的生产力。2021 年 5 月,我们发布了 UiPath 平台的 21.4 版。创新包括全新的 Automation Ops,旨在帮助客户管理和管理 UiPath Studio 系列产品和有人值守机器人的大规模部署。在 Task Mining 的全面推出的带动下,还引入了新的人工智能驱动功能,以加快自动化流程的发现和优先级排序。2021 年 6 月,我们宣布了与 Smartsheet 的新集成,使用户能够自动管理 Smartsheet 项目、报告和工作表中的工作流程。
我们还与其他领先的技术公司合作开发集成,以简化我们的平台与其技术的互操作性。向我们的客户提供的集成示例包括与亚马逊网络服务公司、Adobe Inc.、Alteryx Inc.、Box, Inc.、微软公司、甲骨文公司、Salesforce.com, inc.、SAP SE、ServiceNow, Inc.和Workday, Inc.的产品集成。这些预先构建的集成可以加快我们平台在客户环境中的采用,并加快跨多种技术的自动化的创建。
我们还与领先的云供应商保持合作伙伴关系,例如亚马逊网络服务公司、谷歌公司和微软公司,以简化我们平台的部署,扩展我们的平台,为客户提供基于云的人工智能功能的好处。我们专注于维护和发展我们的合作伙伴生态系统,以继续扩大我们的市场份额并提高销售效率。
我们还打算继续评估战略收购以及对业务和技术的投资,以推动产品和市场的扩张。例如,2021年3月,我们收购了Cloud Elements Inc.,这是一家为SaaS应用程序提供商和数字企业提供领先的应用程序编程接口集成平台的提供商。此次收购带来了技术和经验丰富的团队,我们相信这将加快我们在原生集成和系统事件自动化触发器等领域的技术路线图。我们未来的成功取决于我们能否成功地向新客户和现有客户开发、营销和销售现有产品和新产品,以及维持和扩大我们与领先技术合作伙伴的关系。
继续投资以发展和扩大我们的业务
我们专注于推动我们的长期ARR潜力。我们相信我们的市场机会是巨大的。我们打算继续投入大量资金,扩大所有组织职能的规模,以发展我们在国内和国际上的业务。我们有在平台上成功推出新产品和新功能的历史,我们打算继续投入大量资金来发展我们的业务,以利用我们巨大的市场机会,而不是在不久的将来优化盈利能力或现金流。尽管这些投资可能会在短期内对我们的经营业绩产生不利影响,但我们认为它们将为我们的长期增长做出贡献。
运营结果的组成部分
收入
我们的收入来自于销售用于使用我们专有软件的软件许可证、许可证的维护和支持、访问我们托管的某些软件产品(即SaaS)的权利以及包括专业服务在内的其他服务。我们通过一套相互关联的软件产品提供全面的自动化解决方案。客户可以在本地、公共云或私有云或混合环境中许可我们的软件并部署我们的平台。此外,我们还提供某些产品的托管、多租户、SaaS 版本,这使我们的客户无需配置基础架构、安装应用程序或执行其他配置即可开始自动化。我们还为客户提供维护和支持、培训和实施服务,以促进他们采用我们的平台。
在2021财年,我们开始提供混合和云(即SaaS)解决方案。混合解决方案由三项绩效义务组成,包括定期许可、维护和支持以及 SaaS。许可证收入以及维护和支持收入按以下段落入账。混合解决方案和SaaS产品的SaaS部分下的履约义务是提供对我们产品的访问权限的现成义务,相关收入在安排的合同期内按应计费率确认,从承诺服务的控制权移交给客户之时或之时开始。与混合安排的SaaS部分相关的收入以及与混合安排的SaaS部分相关的收入
SaaS产品在我们的经营业绩中以收入、维护和支持形式列报,因为在截至2021年7月31日的三个月和六个月中,此类收入在总收入中占不重要的部分。
许可证
我们主要销售定期许可证,包括通过混合许可证,这些许可为客户提供在指定时间段内使用软件的权利。我们还不时出售永久许可证,为客户提供无限期使用软件的权利。对于这两种类型的许可证,收入都是在客户能够使用软件并从中受益的时间点确认的,通常是在向客户交付软件或续订期限开始时。
维护和支持
我们通过技术支持以及为定期和永久许可安排提供未指明的更新和升级,创造维护和支持收入。永久许可证的维护和支持通常按年度续订,由客户自行选择。维护和支持是一项准备就绪的债务,其收入在安排期限内按比例确认。
服务及其他
服务和其他收入包括与流程自动化、客户教育和培训服务等专业服务相关的费用。我们的绝大多数专业服务合同都是在时间和材料基础上确认的,相关收入在提供服务时确认。
收入成本
许可证
许可证成本收入包括向客户交付许可证的所有直接成本、软件开发成本的摊销、与第三方软件转售相关的直接成本以及收购的开发技术的摊销。
维护和支持
维护成本和支持收入主要包括我们的客户支持和技术支持团队的人事相关费用,包括工资和奖金、股票薪酬支出和员工福利成本。维护成本和支持收入还包括第三方咨询服务、与我们的混合和基于云的产品相关的托管成本、收购的开发技术的摊销以及与云产品相关的资本化软件开发成本,以及分配的管理费用。根据适用的员工人数,将管理费用分配给维护成本和支持收入。我们在这些费用发生时即予以确认。我们预计,随着客户群的增长,在可预见的将来,维护成本和支持收入的绝对值将继续增加。
服务及其他
服务成本和其他收入主要包括我们专业服务团队的人事相关费用,包括工资和奖金、股票薪酬支出和员工福利成本。服务成本和其他收入还包括与第三方咨询服务相关的费用和分配的管理费用。间接费用根据适用的员工人数分配给服务成本和其他收入。我们在这些费用发生时即予以确认。我们预计,随着客户群的增长,在可预见的将来,按绝对美元计算,服务成本和其他收入将继续增加。
运营费用
我们的运营费用包括销售和市场营销、研发以及一般和管理费用。人事相关支出是运营费用中最重要的组成部分,包括工资和奖金、股票薪酬支出和员工福利成本。运营费用还包括分配的管理费用。在 2021 财年,某些运营费用有所下降,例如差旅和娱乐,这主要是因为 COVID-19 疫情。我们预计将在2022财年的下半年恢复差旅和娱乐及相关支出,尽管时机和规模
这些费用将取决于多种因素,包括疫情的趋势和居家令的潜在变化。
销售和营销
销售和营销费用主要包括与我们的销售和营销团队以及相关的销售支持团队相关的人事费用,包括工资和奖金、股票薪酬支出、员工福利成本、销售和合作伙伴佣金、营销活动、广告成本、差旅、贸易展览、其他营销材料以及分配的管理费用。由于 COVID-19 疫情,2021 财年的展会费用以及旅行和娱乐费用也有所下降。我们目前预计展会费用将在2022财年的下半年恢复,这主要与10月份的FORWARD IV用户会议有关。我们计划在可预见的将来增加对销售和营销的投资,因为我们将继续招聘更多人员并投资于销售和营销计划。但是,我们预计,从长远来看,我们的销售和营销费用占总收入的百分比将下降,尽管由于这些支出的时间和程度,我们的销售和营销费用占总收入的百分比可能会因时期而波动。
研究和开发
研发费用主要包括与人事相关的费用,包括工资和奖金、股票薪酬支出以及研发员工的员工福利成本。研发成本在发生时记作支出,但某些符合资本化条件的软件开发成本除外。我们预计,在可预见的将来,随着我们继续投资于研发工作,以开发新技术并增强现有产品和平台基础设施的功能和能力,我们的研发费用绝对值将增加。由于这些支出的时间和程度,我们的研发费用占总收入的百分比可能会因时期而波动。
一般和行政
一般和管理费用主要包括与人事相关的费用,包括工资和奖金、股票薪酬支出以及与我们的财务、法律、人力资源、合规和其他管理团队相关的员工福利成本,以及会计和法律专业服务费、其他与公司相关的费用和分配的管理费用。在2021年4月完成首次公开募股后,我们预计作为上市公司运营将产生额外的一般和管理费用。因此,我们预计在可预见的将来,一般和管理费用的美元金额将增加。但是,我们预计,随着收入的长期增长,我们的一般和管理费用占总收入的百分比将降低,尽管由于这些支出的时间和程度,我们的一般和管理费用占收入的百分比可能会因时期而波动。
利息收入
利息收入包括从我们的现金存款、现金和现金等价物余额以及有价证券中获得的利息收入。
其他(支出)收入,净额
其他(支出)净收入主要包括外汇损益以及与外币远期合约相关的损益。
所得税准备金
所得税准备金包括美国联邦和州的所得税以及我们开展业务的某些外国司法管辖区的所得税。我们维持对美国联邦、州和罗马尼亚递延所得税资产的全额估值补贴,因为我们得出的结论是,递延所得税资产很可能无法变现。我们的有效税率受外国司法管辖区的税率和我们在这些司法管辖区赚取的相对收入金额,以及不可扣除的费用(例如股票薪酬)和估值补贴变化的影响。
运营结果
下表列出了精选的简明合并运营报表数据,以及此类数据占所示每个期间总收入的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | 截至7月31日的六个月 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (以千计) | | (以千计) |
收入: | | | | | | | |
许可证 | $ | 95,547 | | | $ | 79,513 | | | $ | 195,763 | | | $ | 143,272 | |
维护和支持 | 90,319 | | | 51,932 | | | 167,961 | | | 95,128 | |
服务及其他 | 9,655 | | | 7,931 | | | 18,014 | | | 14,079 | |
总收入 | 195,521 | | | 139,376 | | | 381,738 | | | 252,479 | |
收入成本: | | | | | | | |
许可证 (1) | 2,434 | | | 1,636 | | | 4,888 | | | 3,053 | |
维护和支持 (1) (2) | 12,238 | | | 5,501 | | | 26,417 | | | 11,044 | |
服务及其他 (2) | 20,922 | | | 7,561 | | | 53,299 | | | 14,239 | |
总收入成本 | 35,594 | | | 14,698 | | | 84,604 | | | 28,336 | |
毛利 | 159,927 | | | 124,678 | | | 297,134 | | | 224,143 | |
运营费用: | | | | | | | |
销售和市场营销 (1) (2) | 144,268 | | | 90,331 | | | 350,019 | | | 181,262 | |
研究与开发 (2) | 57,646 | | | 26,541 | | | 150,686 | | | 53,270 | |
一般和行政 (2) | 55,834 | | | 24,834 | | | 130,249 | | | 51,510 | |
运营费用总额 | 257,748 | | | 141,706 | | | 630,954 | | | 286,042 | |
营业亏损 | (97,821) | | | (17,028) | | | (333,820) | | | (61,899) | |
利息收入 | 766 | | | 77 | | | 1,707 | | | 607 | |
其他(支出)收入,净额 | (1,225) | | | 24,010 | | | (4,443) | | | 16,173 | |
所得税前(亏损)收入 | (98,280) | | | 7,059 | | | (336,556) | | | (45,119) | |
所得税准备金 | 1,746 | | | 2,072 | | | 3,133 | | | 2,734 | |
净(亏损)收入 | $ | (100,026) | | | $ | 4,987 | | | $ | (339,689) | | | $ | (47,853) | |
| | | | | | | |
(1) 包括收购的无形资产的摊销,如下所示: | | | | |
收入成本 | $ | 966 | | | $ | 617 | | | $ | 1,722 | | | $ | 1,203 | |
销售和营销 | 427 | | | 18 | | | 588 | | | 53 | |
收购的无形资产的摊销总额 | $ | 1,393 | | | $ | 635 | | | $ | 2,310 | | | $ | 1,256 | |
| | | | | | | |
(2) 包括股票薪酬支出,如下所示: | | | | |
收入成本 | $ | 5,561 | | | $ | 640 | | | $ | 30,706 | | | $ | 1,023 | |
销售和营销 | 41,006 | | | 3,775 | | | 160,299 | | | 5,628 | |
研究和开发 | 23,978 | | | 2,811 | | | 89,594 | | | 4,627 | |
一般和行政 | 22,068 | | | 1,603 | | | 62,849 | | | 5,752 | |
股票薪酬支出总额 | $ | 92,613 | | | $ | 8,829 | | | $ | 343,448 | | | $ | 17,030 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | 截至7月31日的六个月 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (占收入的百分比) | | (占收入的百分比) |
收入: | | | | | | | |
许可证 | 49 | % | | 57 | % | | 51 | % | | 57 | % |
维护和支持 | 46 | % | | 37 | % | | 44 | % | | 38 | % |
服务及其他 | 5 | % | | 6 | % | | 5 | % | | 5 | % |
总收入 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
收入成本: | | | | | | | |
许可证 | 1 | % | | 1 | % | | 1 | % | | 1 | % |
维护和支持 | 6 | % | | 4 | % | | 7 | % | | 4 | % |
服务及其他 | 11 | % | | 6 | % | | 14 | % | | 6 | % |
总收入成本 | 18 | % | | 11 | % | | 22 | % | | 11 | % |
毛利 | 82 | % | | 89 | % | | 78 | % | | 89 | % |
运营费用: | | | | | | | |
销售和营销 | 74 | % | | 64 | % | | 92 | % | | 72 | % |
研究和开发 | 29 | % | | 19 | % | | 39 | % | | 21 | % |
一般和行政 | 29 | % | | 18 | % | | 34 | % | | 21 | % |
运营费用总额 | 132 | % | | 101 | % | | 165 | % | | 114 | % |
营业亏损 | (50) | % | | (12) | % | | (87) | % | | (25) | % |
净利息收入 | — | % | | — | % | | — | % | | — | % |
其他(支出)收入,净额 | — | % | | 17 | % | | (1) | % | | 6 | % |
税前(亏损)收入 | (50) | % | | 5 | % | | (88) | % | | (19) | % |
所得税准备金 | 1 | % | | 1 | % | | 1 | % | | 1 | % |
净(亏损)收入 | (51) | % | | 4 | % | | (89) | % | | (20) | % |
截至2021年7月31日的三个月和2020年7月31日的三个月的比较
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 改变 | | 变化% |
| (千美元) |
许可证 | $ | 95,547 | | | $ | 79,513 | | | $ | 16,034 | | | 20 | % |
维护和支持 | 90,319 | | | 51,932 | | | 38,387 | | | 74 | % |
服务及其他 | 9,655 | | | 7,931 | | | 1,724 | | | 22 | % |
总收入 | $ | 195,521 | | | $ | 139,376 | | | $ | 56,145 | | | 40 | % |
与截至2020年7月31日的三个月相比,截至2021年7月31日的三个月,总收入增加了5,610万美元,增长了40%,这主要是由于维护和支持收入增加了3,840万美元,许可证收入增加了1,600万美元。随着我们继续扩大在美国和国际上的销售力度,所有地区的总收入均有所增长。在总收入的增长中,约有40%来自新客户,其余归因于现有客户。维护和支持收入在订阅期内按比例确认;因此,维护和支持收入的增加既是由我们继续提供维护和支持的前几个时期的销售以及本期的新销售推动的。
收入成本和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 改变 | | 变化% |
| (千美元) |
许可证 | $ | 2,434 | | | $ | 1,636 | | | $ | 798 | | | 49 | % |
维护和支持 | 12,238 | | | 5,501 | | | 6,737 | | | 122 | % |
服务及其他 | 20,922 | | | 7,561 | | | 13,361 | | | 177 | % |
总收入成本 | $ | 35,594 | | | $ | 14,698 | | | $ | 20,896 | | | 142 | % |
毛利率 | 82 | % | | 89 | % | | | | |
与截至2020年7月31日的三个月相比,截至2021年7月31日的三个月,总收入成本增加了2,090万美元,增长了142%。许可证成本收入的增加主要是由于第三方软件转售成本增加了80万美元。维护和支持收入成本的增加主要是由人事相关支出增加440万美元推动的,其中包括股票薪酬增加了150万美元,这主要是由于限制性股票单位(RSU)IPO相关的业绩状况得到满足,从2022财年第一季度开始确认了支出,其余部分主要是由于员工人数的增加。维护成本和支持收入也受到托管成本和专业服务增加170万美元的影响。服务成本和其他收入的增长主要是由人事相关支出增加930万美元推动的,其中包括股票薪酬支出增加了340万美元,这主要是由于2022财年第一季度IPO相关的业绩状况得到满足,其余部分主要是由于员工人数的增加。服务成本和其他收入也受到第三方咨询费用增加400万美元的影响。
截至2021年7月31日的三个月,我们的毛利率降至82%,而截至2020年7月31日的三个月为89%,这主要是由于员工人数增加和2022财年第一季度首次公开募股相关业绩状况的满足导致的股票薪酬支出增加,这推动了与人事相关的支出增加
运营费用
销售和营销
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 改变 | | 变化% |
| (千美元) |
销售和营销 | $ | 144,268 | | | $ | 90,331 | | | $ | 53,937 | | | 60 | % |
收入百分比 | 74 | % | | 64 | % | | | | |
与截至2020年7月31日的三个月相比,截至2021年7月31日的三个月,销售和营销费用增加了5,390万美元,增长了60%。这一增长主要归因于人事相关支出增加了5,870万美元,其中包括股票薪酬增加了3,720万美元,这主要是由于限制性股票单位IPO相关业绩状况得到满足,从2022财年第一季度开始确认了支出,其余部分主要是由于员工人数的增加。销售和营销费用也受到品牌营销、招聘、差旅和软件服务费用共增加740万美元的影响。由于我们2022财年的销售激励计划的会计影响,销售佣金支出减少了1180万美元,以及由于2019冠状病毒(COVID-19)疫情导致我们的全球办公室占地面积减少而导致的租金支出减少了110万美元,部分抵消了这些增长。
研究和开发
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 改变 | | 变化% |
| (千美元) |
研究和开发 | $ | 57,646 | | | $ | 26,541 | | | $ | 31,105 | | | 117 | % |
收入百分比 | 29 | % | | 19 | % | | | | |
与截至2020年7月31日的三个月相比,截至2021年7月31日的三个月,研发费用增加了3,110万美元,增长了117%。增长主要归因于人事相关支出增加了2990万美元,其中包括股票薪酬增加2,120万美元,这主要是由于限制性股票单位IPO相关业绩状况得到满足,从2022财年第一季度开始确认了支出,其余部分主要是由于员工人数的增加,以及与软件、设备和第三方咨询费用相关的120万美元增加了120万美元。
一般和行政
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 改变 | | 变化% |
| (千美元) |
一般和行政 | $ | 55,834 | | | $ | 24,834 | | | $ | 31,000 | | | 125 | % |
收入百分比 | 29 | % | | 18 | % | | | | |
与截至2020年7月31日的三个月相比,截至2021年7月31日的三个月,一般和管理费用增加了3,100万美元,增长了125%。这一增长主要归因于人事相关支出增加了2490万美元,其中包括股票薪酬增加了2,050万美元,这主要是由于限制性股票单位IPO相关业绩状况得到满足,从2022财年第一季度开始确认了支出,其余部分主要是由于员工人数的增加。一般和管理费用还受到保险相关费用增加310万美元、第三方咨询费用增加210万美元以及我们为支持受 COVID-19 疫情影响的地区的慈善捐款增加120万美元的影响,但部分被租金和其他税收支出减少160万美元以及坏账支出减少110万美元所抵消。
利息收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 改变 | | 变化% |
| (千美元) |
利息收入 | $ | 766 | | | $ | 77 | | | $ | 689 | | | 895 | % |
收入百分比 | — | % | | — | % | | | | |
由于我们的现金和现金等价物以及有价证券同比增长,截至2021年7月31日的三个月中,与我们的现金存款和有价证券投资相关的利息收入与截至2020年7月31日的三个月相比增加了70万美元,增长了895%。
其他(支出)收入,净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 改变 | | 变化% |
| (千美元) |
其他(支出)收入,净额 | $ | (1,225) | | | $ | 24,010 | | | $ | (25,235) | | | (105) | % |
收入百分比 | — | % | | 17 | % | | | | |
与截至2020年7月31日的三个月相比,截至2021年7月31日的三个月,其他(支出)收入净额减少了2520万美元,下降了105%。减少的主要原因是前一期间确认的外汇收益。
所得税准备金
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 改变 | | 变化% |
| (千美元) |
所得税准备金 | $ | 1,746 | | | $ | 2,072 | | | $ | (326) | | | (16) | % |
收入百分比 | 1 | % | | 1 | % | | | | |
与截至2020年7月31日的三个月相比,截至2021年7月31日的三个月中,所得税准备金减少了30万美元,下降了16%。税收支出的减少主要是由每个时期确认的离散项目推动的。
截至2021年7月31日的六个月和2020年7月31日的六个月的比较
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的六个月 | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 改变 | | 变化% |
| (千美元) |
许可证 | $ | 195,763 | | | $ | 143,272 | | | $ | 52,491 | | | 37 | % |
维护和支持 | 167,961 | | | 95,128 | | | 72,833 | | | 77 | % |
服务及其他 | 18,014 | | | 14,079 | | | 3,935 | | | 28 | % |
总收入 | $ | 381,738 | | | $ | 252,479 | | | $ | 129,259 | | | 51 | % |
截至2021年7月31日的六个月中,总收入与截至2020年7月31日的六个月相比增加了1.293亿美元,增长了51%,这主要是由于维护和支持收入增加了7,280万美元,许可证收入增加了5,250万美元。随着我们继续扩大在美国和国际上的销售力度,所有地区的总收入均有所增长。在总收入的增长中,约有30%来自新客户,其余归因于现有客户。维护和支持收入在订阅期内按比例确认;因此,维护和支持收入的增加既是由我们继续提供维护和支持的前几个时期的销售以及本期的新销售推动的。
收入成本和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的六个月 | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 改变 | | 变化% |
| (千美元) |
许可证 | $ | 4,888 | | | $ | 3,053 | | | $ | 1,835 | | | 60 | % |
维护和支持 | 26,417 | | | 11,044 | | | 15,373 | | | 139 | % |
服务及其他 | 53,299 | | | 14,239 | | | 39,060 | | | 274 | % |
总收入成本 | $ | 84,604 | | | $ | 28,336 | | | $ | 56,268 | | | 199 | % |
毛利率 | 78 | % | | 89 | % | | | | |
与截至2020年7月31日的六个月相比,截至2021年7月31日的六个月中,总收入成本增加了5,630万美元,增长了199%。许可证成本收入的增加主要是由于第三方软件转售成本增加了180万美元,但其他支出的减少部分抵消了这一点。维护和支持收入成本的增加主要是由人事相关支出增加1140万美元推动的,其中包括股票薪酬增加了760万美元,这主要是由于限制性股票单位的IPO相关业绩状况得到满足,从2022财年第一季度开始确认了支出,其余部分主要是由于员工人数的增加。维护成本和支持收入也受到托管成本和专业服务增加230万美元的影响。服务成本和其他收入的增加主要是由人事相关支出增加3,290万美元推动的,其中包括股票薪酬支出增加2,200万美元,主要与首次公开募股后基于绩效的归属条件的满足有关,其余部分主要是由于员工人数的增加。服务成本和其他收入也受到第三方咨询费用增加600万美元的影响。
截至2021年7月31日的六个月中,我们的毛利率降至78%,而截至2020年7月31日的六个月为89%,这主要是由于在首次公开募股后确认了与满足基于业绩的归属条件相关的股票薪酬支出。
运营费用
销售和营销
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的六个月 | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 改变 | | 变化% |
| (千美元) |
销售和营销 | $ | 350,019 | | | $ | 181,262 | | | $ | 168,757 | | | 93 | % |
收入百分比 | 92 | % | | 72 | % | | | | |
与截至2020年7月31日的六个月相比,截至2021年7月31日的六个月中,销售和营销费用增加了1.688亿美元,增长了93%。这一增长主要归因于人事相关支出增加了1.842亿美元,其中包括股票薪酬增加1.547亿美元,这主要是由于限制性股票单位IPO相关业绩状况得到满足,从2022财年第一季度开始确认了支出,其余部分主要是由于员工人数的增加。销售和营销费用也受到品牌营销、第三方咨询、招聘和培训费用共增加1,130万美元的影响。由于我们2022财年的销售激励计划的会计影响,销售佣金支出减少了2260万美元,以及与租金和差旅费用相关的总共减少了520万美元,部分抵消了这些增长。
研究和开发
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的六个月 | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 改变 | | 变化% |
| (千美元) |
研究和开发 | $ | 150,686 | | | $ | 53,270 | | | $ | 97,416 | | | 183 | % |
收入百分比 | 39 | % | | 21 | % | | | | |
与截至2020年7月31日的六个月相比,截至2021年7月31日的六个月中,研发费用增加了9,740万美元,增长了183%。增长主要归因于人事相关支出增加了9,700万美元,其中包括股票薪酬增加8,500万美元,这主要是由于限制性股票单位IPO相关业绩状况得到满足,从2022财年第一季度开始确认了支出,其余部分主要是由于员工人数的增加。
一般和行政
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的六个月 | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 改变 | | 变化% |
| (千美元) |
一般和行政 | $ | 130,249 | | | $ | 51,510 | | | $ | 78,739 | | | 153 | % |
收入百分比 | 34 | % | | 21 | % | | | | |
与截至2020年7月31日的六个月相比,截至2021年7月31日的六个月中,一般和管理费用增加了7,870万美元,增长了153%。这一增长主要归因于人事相关支出增加了6,430万美元,其中包括股票薪酬增加5,710万美元,这主要是由于限制性股票单位IPO相关业绩状况得到满足,从2022财年第一季度开始确认了支出,其余部分主要是由于员工人数的增加。一般和管理费用还受到第三方咨询费增加850万美元、培训、差旅相关和招聘费用增加440万美元、保险相关费用增加370万美元以及软件和其他费用增加260万美元的影响,但坏账、租金和其他税收支出减少530万美元部分抵消。
利息收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的六个月 | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 改变 | | 变化% |
| (千美元) |
利息收入 | $ | 1,707 | | | $ | 607 | | | $ | 1,100 | | | 181 | % |
收入百分比 | — | % | | — | % | | | | |
由于我们的现金和现金等价物以及有价证券同比增长,截至2021年7月31日的六个月中,与我们的现金存款和有价证券投资相关的利息收入与截至2020年7月31日的六个月相比增加了110万美元,增长了181%。
其他(支出)收入,净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的六个月 | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 改变 | | 变化% |
| (千美元) |
其他(支出)收入,净额 | $ | (4,443) | | | $ | 16,173 | | | $ | (20,616) | | | (127) | % |
收入百分比 | (1) | % | | 6 | % | | | | |
与截至2020年7月31日的六个月相比,截至2021年7月31日的六个月中,其他(支出)收入净额减少了2,060万美元,下降了127%。减少的主要原因是前一期间确认的外汇收益。
所得税准备金
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的六个月 | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 改变 | | 变化% |
| (千美元) |
所得税准备金 | $ | 3,133 | | | $ | 2,734 | | | $ | 399 | | | 15 | % |
收入百分比 | 1 | % | | 1 | % | | | | |
与截至2020年7月31日的六个月相比,截至2021年7月31日的六个月中,所得税准备金增加了40万美元,增长了15%。税收支出的增加主要是由国外税收支出增加所致,这是因为随着我们继续扩大国际规模,我们在某些外国司法管辖区的成本加利润实体的收益同比增加。
流动性和资本资源
自成立以来,我们主要通过客户付款和出售股权证券的净收益为运营融资。最近,我们对现金的主要用途是为我们的运营提供资金、投资资本支出和进行各种业务收购。截至2021年7月31日,我们的主要流动性来源是现金、现金等价物和有价证券,总额为18.966亿美元,累计赤字为13.10亿美元。在截至2021年7月31日的六个月中,我们报告净亏损3.397亿美元,运营中使用的净现金为2350万美元。
2021年4月,我们完成了首次公开募股,发行了1,300万股A类普通股,公开发行价格为每股56.00美元,其中包括根据承销商完全行使购买额外股份的选择权的360万股。扣除3560万美元的承保折扣和佣金以及450万美元的发行费用后,净收益为6.879亿美元。
2020年7月,我们完成了E轮优先股融资,总收益为2.259亿美元。2021年2月,我们完成了F轮优先股融资,总收益为7.5亿美元。我们还签订了信贷额度(定义见下文),可用借款能力为2亿美元。我们认为,我们现有的现金、现金等价物、有价证券、出售股票证券的收益和借款能力将足以为未来十二个月的预期现金需求提供资金。
我们未来的资本需求将取决于许多因素,包括我们的收入增长率、产品销售、许可证续订活动,包括从客户那里收到的现金的时间和金额、销售和营销活动的扩大、支持开发工作的支出的时间和程度、推出新的和增强型产品、我们产品的持续市场采用、与我们的国际扩张相关的费用,以及投资现有和新产品的额外资本支出的时间和程度办公空间。将来,我们可能会达成收购或投资互补业务、产品和技术的安排。我们可能需要寻求额外的股权或债务融资。如果我们需要额外的融资,我们可能无法按照我们可接受的条件或根本无法筹集此类融资。如果我们无法筹集额外资金或产生必要的现金流来扩大业务和投资于持续创新,那么我们可能无法成功竞争,这将损害我们的业务、运营和财务状况。
信贷设施
2020年1月,我们与美国汇丰银行、美国汇丰风险投资公司和硅谷银行签订了经修订和重述的贷款和担保协议,即信贷协议,后者提供了1亿美元的优先担保循环信贷额度。我们在2020年7月全额偿还了信贷协议。2020年10月,我们与美国汇丰风险投资公司、硅谷银行、三井住友银行和瑞穗银行签订了新的优先担保信贷额度或信贷额度,后者提供了2亿美元的优先担保循环信贷额度,到期日为2023年10月30日。除了我们的知识产权,我们在信贷额度下的义务几乎由我们所有的资产担保。信贷额度包含某些惯常契约,包括但不限于与额外债务、留置权、资产剥离和关联公司交易有关的契约。我们可能会将信贷额度下未来借款的收益用于为其他债务、营运资金、资本支出和其他一般公司用途再融资,包括允许的业务收购。
信贷额度下的借款按信贷额度中定义的基准利率计息,再加上2.0%或3.0%的保证金,具体取决于基准利率。该信贷额度需缴纳此类贷款额度的惯常费用,包括按每日可提取金额的0.25%的年利率收取的持续承诺费。截至2021年7月31日,我们在信贷额度下没有未偿债务,并且遵守了我们在信贷额度下的契约。
现金流
下表显示了我们在报告所述期间的现金流汇总:
| | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的六个月 |
| 2021 | | 2020 |
| (以千计) |
经营活动提供的(用于)净现金 | $ | (23,523) | | | $ | 4,062 | |
由(用于)投资活动提供的净现金 | 21,921 | | | (1,587) | |
融资活动提供的净现金 | $ | 1,451,953 | | | $ | 228,298 | |
经营活动
我们最大的运营现金来源是向客户销售所产生的现金。我们运营活动现金的主要用途是用于人事相关费用、交付许可证的直接成本和营销费用。迄今为止,我们的运营现金流总体上为负数,我们主要通过出售股票证券的净收益补充了营运资金需求。
截至2021年7月31日的六个月中,用于经营活动的净现金为2350万美元,这得益于运营支出的现金支付,主要与我们团队的薪酬有关,包括2021财年底销售佣金和2022财年第一季度支付的奖金的增加。其他现金运营支出包括支付专业服务、软件和办公室租金。这些资金流出部分被客户收取的现金所抵消,与截至2020年7月31日的六个月相比,现金流出量增加了约55%。
截至2020年7月31日的六个月中,经营活动提供的净现金为410万美元,这得益于向客户收取的现金和外币交易收益,但部分被现金支付所抵消
运营支出,主要与我们团队的薪酬有关。其他现金运营支出包括专业服务、软件、办公室租金和差旅费。
投资活动
截至2021年7月31日的六个月中,投资活动提供的净现金为2190万美元,这得益于1.26亿美元的有价证券销售和到期日。这被9,420万美元的有价证券购买额、与收购Cloud Elements相关的550万美元现金对价(扣除收购的现金)以及360万美元的资本支出部分抵消。
截至2020年7月31日的六个月中,用于投资活动的净现金为160万美元,这得益于与业务合并相关的100万美元现金对价和60万美元的资本支出。
融资活动
截至2021年7月31日的六个月中,融资活动提供的净现金为14.520亿美元,这主要是由发行F系列可转换优先股的7.498亿美元净收益、扣除承保费用和佣金后的6.924亿美元首次公开募股净收益、950万美元的卖出股票奖励交易的预扣税净收入、690万美元的员工股票购买计划缴款收益以及来自以下方面的收益行使670万美元的股票期权,部分被付款所抵消净结算股权奖励的预扣税款为960万美元,支付的与首次公开募股相关的费用为370万美元。
截至2020年7月31日的六个月中,融资活动提供的净现金为2.283亿美元,主要是由发行E系列可转换优先股的2.256亿美元净收益和行使股票期权的收益270万美元推动的。
合同义务和承诺
在截至2021年7月31日的三个月和六个月中,我们的承诺和合同义务与最终招股说明书中标题为 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 部分中披露的承诺和合同义务没有重大变化。
资产负债表外安排
截至2021年7月31日的三个月和六个月中,我们没有任何资产负债表外融资安排,也没有与非合并实体或金融合伙企业(包括有时被称为结构性融资或特殊目的实体的实体)建立任何关系,这些安排是为了促进资产负债表外安排或其他合同狭隘或有限的目的。
关键会计政策与估计
请参阅 注意事项 2, 重要会计政策摘要,包含在本10-Q表季度报告的第一部分第1项中,用于讨论我们的关键会计政策。
与最终招股说明书中披露的相比,我们的关键政策和会计估计没有重大变化。
乔布斯法案会计选举
根据2012年《Jumpstart Our Business Startups法案》或《乔布斯法案》的定义,我们是一家新兴成长型公司,只要我们继续是一家新兴成长型公司,我们就可以利用适用于其他非新兴成长型公司的上市公司的各种报告要求的某些豁免,包括但不限于不要求遵守第404条的审计师认证要求,减少有关高管薪酬的披露义务我们的定期报告和代理人声明和豁免要求就高管薪酬举行不具约束力的咨询投票,股东批准任何先前未批准的解雇协议付款。此外,根据《就业法》第107条,作为一家新兴成长型公司,我们选择利用延长的过渡期来遵守新的或修订的会计准则,直到这些准则原本适用于私营公司,直到我们(1)不再是新兴公司之日为止,以较早者为准
成长型公司或(2)肯定和不可逆转地选择退出《就业法》中规定的延长过渡期。因此,我们的财务报表可能无法与截至上市公司生效之日遵守新的或修订的会计公告的公司相提并论。
最近的会计公告
参见 注意事项 2, 重要会计政策摘要——最近发布的会计公告和——最近通过的会计公告,包含在本10-Q表季度报告的第一部分第1项中,以获取更多信息。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露。
我们在正常业务过程中面临市场风险。市场风险是指由于金融市场价格和利率的不利变化而可能影响我们的财务状况的损失风险。我们的市场风险敞口主要是利率和外币汇率波动的结果。
利率风险
截至2021年7月31日,我们拥有18.264亿美元的现金及现金等价物。现金和现金等价物包括银行现金、银行存款、货币市场基金、商业票据和公司债券,购买日到期日少于3个月的公司债券。我们还有7,010万美元的有价证券。有价证券包括公司债券和商业票据。这种赚取利息的工具会带来一定程度的利率风险。我们投资活动的主要目标是保护资本、满足流动性需求和对现金的信托控制。我们不以交易或投机为目的进行投资。截至2021年7月31日,该信贷额度允许我们借入高达2亿美元的贷款。假设的10%的利率变化对我们截至2021年7月31日的三个月和六个月未经审计的简明合并财务报表的影响并不重要。
外币兑换风险
我们的非美国子公司的本位币是当地货币。以非美元货币计价的资产和负债余额使用期末汇率折算成美元,而收入和支出的折算则基于月平均汇率。折算调整作为累计其他综合收益(亏损)的一部分入账,交易损益记录在我们简明的合并财务报表中的其他(支出)收入中。自2021财年第四季度以来,我们一直在进行套期保值活动,以减少潜在的货币波动敞口。如果我们无法成功对冲与货币波动相关的风险,我们的经营业绩可能会受到不利影响。在截至2021年7月31日的六个月中,假设外币汇率变动10%对我们的简明合并财务报表的估计折算影响为2490万美元。在截至2021年7月31日的六个月中,我们约有56%的收入和约26%的支出以非美元货币计价。在截至2021年7月31日的三个月和六个月中,我们确认的外币交易净亏损分别为90万美元和320万美元,这些亏损是扣除外币远期合约的影响。
第 4 项。控制和程序。
评估披露控制和程序
我们的披露控制和程序旨在确保在我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内被记录、处理、汇总和报告。此外,它们旨在确保收集此类信息并酌情传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官或首席执行官以及首席财务官或首席财务官,以便及时就所需的披露做出决定。
根据《交易法》第13(a)-13(e)条和第15(d)-15(e)条,我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,对截至本10-Q表季度报告所涉期末的披露控制和程序的有效性进行了评估。基于这样的评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,截至2021年7月31日,我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。
财务报告内部控制的变化
自 COVID-19 疫情爆发以来,我们的大多数员工都在家办公。尽管我们的控制措施并不是专门为在这种情况下运作而设计的,但在截至2021年7月31日的三个月和六个月中,没有发现财务报告的内部控制与《交易法》第13a-15(d)条和第15d-15(d)条所要求的评估有关的重大变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
对控制和程序有效性的限制
我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,都认为,我们的披露控制和程序旨在为实现其目标提供合理的保证,并且在合理的保证水平上是有效的。但是,任何控制系统,无论设计和运行得多好,都只能为实现其目标提供合理而非绝对的保证。任何披露控制和程序系统的有效性都有固有的局限性,包括资源限制、判断错误,以及通过串通、管理层推翻或错误而规避控制和程序的可能性。此外,任何控制系统的设计都部分基于管理层对未来事件可能性的假设,因此无法保证该系统在所有潜在的未来情景下都能成功实现其目标。由于这些限制,我们的管理层预计我们的披露控制和程序不会防止所有潜在的错误或欺诈,也不会发现由于错误或欺诈而导致的所有潜在错误陈述。
第二部分——其他信息
第 1 项。法律诉讼。
请参阅 注意事项 11, 承诺和意外开支-诉讼,适用于本10-Q表季度报告中包含的简明合并财务报表,以描述当前的法律程序(如果有)。
第 1A 项。风险因素。
我们的运营和财务业绩受到各种风险和不确定性的影响,包括下文所述的风险和不确定性。您应仔细考虑并仔细阅读下述的所有风险和不确定性,以及本10-Q表季度报告中包含的所有其他信息,包括标题为” 的部分管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 以及我们的简明合并财务报表和相关附注。下面描述的风险是我们认为是我们面临的重大风险。出现以下任何风险、我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性,都可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。在这种情况下,我们的A类普通股的交易价格可能会下跌。
风险因素摘要
以下是与投资我们的A类普通股相关的主要风险摘要:
•我们最近的快速增长可能并不能预示我们未来的增长。我们有限的运营历史和最近的快速增长也使我们难以评估我们的未来前景,并可能增加我们无法成功的风险。
•我们可能无法成功管理我们的增长,如果我们无法高效地增长,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到损害。
•由于我们的大部分收入都来自我们的自动化平台,因此该平台无法满足客户需求可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和增长前景产生不利影响。
•我们的业务依赖于现有客户续订许可证,并从我们和我们的渠道合作伙伴那里购买额外的许可证和产品。客户拒绝续订或购买额外许可证可能会损害我们未来的经营业绩。
•如果我们无法吸引新客户,我们的业务、财务状况和经营业绩将受到不利影响。
•我们参与的市场竞争激烈,如果我们不能有效地竞争,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到损害。
•如果我们未能留住和激励管理团队成员或其他关键员工,或者未能吸引更多合格人员来支持我们的运营,我们的业务和未来的增长前景将受到损害。
•我们行业或全球经济的不利条件,或IT支出的减少,可能会限制我们发展业务的能力,并对我们的运营业绩产生负面影响。
•有限数量的客户占我们收入和ARR的很大一部分。如果我们不能留住这些客户,我们的收入可能会大幅下降。
•我们依靠渠道合作伙伴来创造可观的收入,如果我们不能扩大和管理分销渠道,我们的收入可能会下降,我们的增长前景可能会受到影响。
•如果我们无法成功引入新功能或服务,也无法对我们的平台或产品进行改进,我们的业务和经营业绩可能会受到不利影响。
•我们的平台和产品中实际或感知到的错误、故障或错误可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和增长前景产生不利影响。
•不正确或不当实施或使用我们的平台和产品可能会导致客户不满,并损害我们的业务、经营业绩、财务状况和增长前景。
•我们依靠基于云的基础架构的第三方提供商来托管我们基于云的产品。这些第三方提供商运营的任何中断、容量限制或干扰我们的使用,都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
•我们预计财务业绩会出现波动,因此很难预测未来的业绩,如果我们未能达到证券分析师或投资者对经营业绩的预期,我们的股价和您的投资价值可能会下跌。
•如果我们未能维持和增强我们的品牌,我们扩大客户群的能力将受到损害,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到影响。
•任何未能获得、维护、保护或执行我们的知识产权和专有权利的行为都可能损害我们保护我们的专有技术和品牌的能力。
•我们可能会面临知识产权纠纷,这些争议代价高昂,并可能使我们承担重大责任和增加的经商成本。
•我们目前的业务范围是国际化的,我们计划进一步扩大地域范围,这带来了各种运营挑战。
•我们和我们的独立注册会计师事务所过去发现,我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷,任何未能对财务报告保持有效的内部控制都可能对我们造成伤害。
•我们普通股的双重类别结构实际上是将投票控制权集中在首席执行官、联合创始人和董事长手中,这将限制你影响重要决策结果的能力。
与我们的业务、产品、运营和行业相关的风险
我们最近的快速增长可能并不能预示我们未来的增长。我们有限的运营历史和最近的快速增长也使我们难以评估我们的未来前景,并可能增加我们无法成功的风险。
我们经历了快速增长。截至2021年7月31日和2020年7月31日,我们的年化续订率(ARR)分别为7.265亿美元和4.535亿美元,增长率为60%。在截至2021年7月31日和2020年7月31日的三个月中,我们分别创造了1.955亿美元和1.394亿美元的收入,增长率为40%。在截至2021年7月31日和2020年7月31日的六个月中,我们分别创造了3.817亿美元和2.525亿美元的收入,增长率为51%。但是,您不应依赖任何前一个季度或年度财期的ARR或收入增长来衡量我们未来的业绩。我们成立于2015年6月,由于我们的运营历史有限,我们准确预测未来经营业绩的能力有限,并且会受到许多不确定性的影响,包括我们规划和建模未来增长的能力。即使我们的ARR和收入继续增加,我们预计未来我们的ARR和收入增长率仍将下降,这要归因于各种因素,包括我们业务的成熟、竞争的加剧、技术的变化、整个市场的增长放缓,或者我们出于任何原因未能继续利用增长机会。我们业务的整体增长取决于许多其他因素,包括我们的能力:
•有效地为我们的产品定价,以便我们能够吸引新客户并扩大对现有客户的销售;
•扩展我们在平台上提供的产品的功能和用例;
•维持和扩大客户购买和续订我们平台许可证的费率;
•为我们的客户提供满足其需求的支持;
•继续向新市场推出和销售我们的产品;
•继续为我们的平台开发新产品和新功能,并成功地进一步优化我们现有的产品和基础架构;
•成功识别并收购或投资我们认为可以补充或扩展我们平台的业务、产品或技术;以及
•在全球范围内提高我们品牌的知名度,并成功地与其他公司竞争。
我们可能无法成功实现这些目标中的任何一个,因此,我们很难预测未来的经营业绩。如果我们用来规划业务的假设不正确或因市场变化而发生变化,或者如果我们无法保持稳定的ARR、收入、ARR或收入增长,那么我们的股价可能会波动,可能很难实现和维持盈利。您不应将我们的年度收益率或之前任何季度或年度财政期的收入作为我们未来的年度收益率或收入、ARR或收入增长的指标。
此外,我们预计将继续在以下方面花费大量财政和其他资源:
•我们的技术基础架构,包括系统架构、可扩展性、可用性、性能和安全性;
•我们的销售和营销组织旨在吸引现有和潜在客户,提高品牌知名度并推动我们产品的采用;
•产品开发,包括投资我们的产品开发团队,为我们的平台开发新产品和新功能,以及对进一步优化我们现有产品和基础设施的投资;
•收购或战略投资;
•我们的国际业务和持续的国际扩张;以及
•一般管理,包括与上市公司相关的法律和会计费用增加。
这些投资可能不会在我们预期的时间表上取得成功,也可能不会导致ARR增加或收入增长。例如,我们预计,在未来一段时间内,我们的客户将继续增加对我们云产品的采用率。我们提供基于云的产品的时间很短,我们无法预测越来越多地采用我们基于云的产品将如何改变客户的购买模式或影响我们未来的ARR或收入。如果我们无法以足以抵消预期成本增长的速度维持或增加我们的ARR或收入,那么我们的业务、财务状况和经营业绩将受到损害,我们可能无法长期实现或维持盈利。此外,我们已经遇到并将来可能会遇到快速变化的行业中成长型公司经常经历的风险和不确定性,例如不可预见的运营费用、困难、复杂性、延误以及其他可能导致未来时期亏损的已知或未知因素。如果我们在未来时期的ARR或收入增长未达到我们的预期,则我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到损害,并且我们将来可能无法实现或维持盈利。
此外,我们还需要适当扩展我们的内部业务系统和服务组织,包括客户支持和专业服务,以服务我们不断增长的客户群。这些努力的任何失败或延误都可能导致系统性能受损和客户满意度降低,从而导致向新客户的销售减少,基于美元的净留存率降低,发放服务积分或要求退款,这将损害我们的ARR或收入增长以及我们的声誉。即使我们的扩张工作取得了成功,也将是昂贵和复杂的,需要投入大量的管理时间和精力。由于我们努力扩展内部基础架构,我们也可能面临效率低下或服务中断的问题。我们无法确定内部基础设施的扩展和改善能否及时得到有效实施,如果有的话,这种失误可能会损害我们的业务、财务状况和运营业绩。
我们可能无法成功管理我们的增长,如果我们无法高效地增长,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到损害。
随着平台功能使用率的增长,我们将需要投入更多资源来改善和维护我们的基础架构,并与第三方应用程序集成。此外,我们还需要适当扩展我们的内部业务系统和服务组织,包括客户支持和专业服务,以服务我们不断增长的客户群。这些努力的任何失败或延误都可能导致系统性能受损和客户满意度降低,从而导致向新客户的销售减少、基于美元的净留存率降低、发放服务积分或要求退款,从而损害我们的收入增长和声誉。即使我们的扩张工作取得了成功,也将是昂贵和复杂的,需要投入大量的管理时间和精力。由于我们努力扩展内部基础架构,我们也可能面临效率低下或服务中断的问题。我们无法确定和的扩展
如果有的话,将及时有效地改善我们的内部基础设施,此类失误可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
由于我们的大部分收入都来自我们的自动化平台,因此该平台无法满足客户需求可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和增长前景产生不利影响。
我们的大部分收入都来自我们的自动化平台,并且预计将继续从我们的自动化平台中获利。因此,市场对我们自动化平台的采用对我们的持续成功至关重要。对我们自动化平台的需求可能会受到多种因素的影响,其中许多因素是我们无法控制的,包括持续的市场接受度以及我们的平台与客户运营的整合,通过使用我们的平台而产生的自动化任务的持续数量、种类和速度、开发时机和竞争对手发布新产品、技术变革以及我们市场的增长率。此外,我们的自动化平台和产品的实用性在一定程度上取决于我们的客户是否能够将我们的自动化产品与对客户业务至关重要的其他第三方软件产品一起使用。如果这些第三方软件提供商修改其与客户的许可协议条款,从而降低我们产品的实用性,或者增加将我们的产品与这些第三方软件产品结合使用的成本,那么我们的客户可能不再选择采用我们的自动化平台或继续使用我们的产品。如果我们无法继续满足客户和开发者社区的需求,我们的业务运营、财务业绩和增长前景将受到重大不利影响。
我们的业务依赖于现有客户续订许可证,并从我们和我们的渠道合作伙伴那里购买额外的许可证和产品。客户拒绝续订或购买额外许可证可能会损害我们未来的经营业绩。
我们的增长战略的一部分依赖于我们在短时间内为客户提供可观价值的能力,以便我们的客户能够在整个企业中扩大对我们平台的使用。因此,我们未来的成功在一定程度上取决于我们能否展示这一价值并向现有客户销售更多许可证和产品,以及我们的客户在合同期限到期时向我们和我们的渠道合作伙伴续订许可证。我们的许可协议主要以年度为期限,有些许可协议的期限为多年。我们通常不出售期限少于一年的独立许可证。但是,在年度合同期限或多年合同的最后一年,我们的客户可以签订附加许可协议,其终止日期与该年度合同的周年日相同。许可期到期后,我们的客户没有义务续订我们产品的许可证。我们还为一些客户提供了在购买许可证之前免费使用我们的自动化平台和产品的机会。我们还与客户合作,寻找后续销售的机会,以扩大我们在其业务中的影响力。
为了保持或改善我们的运营业绩,我们的客户必须续订或扩大他们向我们和我们的渠道合作伙伴提供的许可。鉴于我们的客户群在规模、行业和地理位置方面的多样性,我们无法准确预测我们的续订量和基于美元的净留存率。由于多种因素,我们的续订量、基于美元的净留存率和基于美元的总留存率可能会下降或波动,其中许多因素是我们无法控制的,包括客户的业务优势或劣势、客户使用情况,包括客户快速将我们的产品整合到业务中并在业务中不断寻找产品新用途的能力、客户对我们的产品和平台功能以及客户支持的满意度、我们平台的效用具有成本效益与第三方软件产品集成、我们的价格、竞争产品的功能和价格、影响我们客户群的兼并和收购、将关联公司的多个付费企业账户整合到一个付费企业账户或整个企业账户丢失、全球经济状况的影响,或者客户在信息技术、IT、解决方案或其总体支出水平上的减少、使用我们产品的感知到的安全或数据隐私风险、监管变化影响我们的客户或我们销售产品的能力的制度,或者影响行业和公众对我们的产品和机器人过程自动化(RPA)产品的看法,包括自动化程度提高和人员流失所导致的制度。如果根据我们的增长战略,我们的客户群继续增长到包括大型企业,而大型企业也可能需要更复杂、更昂贵的销售工作,那么这些因素也可能会加剧。如果我们的客户不向我们购买额外的许可证和产品,或者我们的客户未能续订许可证,我们的收入可能会下降,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到损害。
如果我们无法吸引新客户,我们的业务、财务状况和经营业绩将受到不利影响。
为了增加收入,我们必须继续吸引新客户。我们的成功将在很大程度上取决于我们的平台和产品作为现有解决方案的替代方案的广泛采用,包括作为依赖手动任务和流程的传统系统的替代方案。许多企业投入了大量的人力和财务资源,将传统的人力驱动流程整合到其业务架构中,因此可能不愿或不愿迁移到自动化解决方案。因此,采用自动化解决方案的速度可能比我们预期的要慢。我们的目标市场中有很大一部分仍然使用传统系统,依赖手动任务和流程来完成大部分操作。该市场可能需要进一步的教育,以了解自动化解决方案的总体价值,尤其是我们的平台和产品的价值,以及如何将其整合到当前运营中。缺乏有关我们的自动化解决方案运作方式的教育可能会导致潜在客户偏爱更传统的方法,对投资我们的平台和产品持谨慎态度,或者难以将我们的平台和产品集成到他们的业务架构中。如果我们无法教育潜在客户并改变市场接受我们技术的意愿,我们的增长可能会低于预期。
此外,随着我们市场的成熟、产品的发展,以及竞争对手推出成本较低或差异化的产品,这些产品被认为是我们平台和产品的替代品,我们销售产品许可证的能力可能会受到损害。同样,如果这些组织中的客户或用户认为竞争产品中包含的功能减少了对我们产品的需求,或者他们更愿意购买其他产品,这些产品与在邻近市场运营并与我们的产品竞争的其他公司提供的解决方案捆绑在一起,则我们的许可证销售可能会受到不利影响。由于这些因素和其他因素,我们可能无法吸引新客户,这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们参与的市场竞争激烈,如果我们不能有效地竞争,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到损害。
我们的平台和产品提供自动化解决方案,我们的客户可以将其集成到整个业务中。因此,我们与提供 RPA 和其他自动化解决方案的公司竞争,包括 Appian Corporation、Automation Anywhere, Inc.、Blue Prism Group Plc.、Celonis Inc.、EdgeVerve Systems Limited.、Kofax Inc.、Kofax Inc.、Kyron Systems Inc.、微软公司、NICE Ltd.、NTT Ltd.、Pegasystems Inc. 和 WorkFusion, Inc.。除了 RPA 软件提供商之外,我们还与自动化技术竞争提供商,例如低代码、iBPM、iPaaS、流程挖掘和测试自动化供应商,他们开发和销售自动化功能作为其扩展功能核心平台和企业平台供应商,他们提供横向应用程序和生产力工具,正在收购、构建或投资 RPA 功能或与 RPA 提供商合作。我们还与那些提供和支持依赖手动任务和流程的传统系统的公司竞争,而我们的平台和产品旨在取代这些任务和流程,包括促进将此类任务和流程外包给成本较低的员工的公司。我们的客户还可以在内部开发自己的自动化解决方案,以解决与其业务相关的任务。我们的市场可能需要进一步的教育,以了解自动化解决方案以及我们的平台和产品的价值,以及如何将其整合到当前运营中。缺乏有关我们的自动化平台和产品如何运行的教育可能会导致潜在客户偏爱更传统的方法或有限的、内部开发的自动化流程,对投资我们的平台和产品持谨慎态度,或者难以将我们的平台和产品集成到他们的业务架构中。如果我们无法教育潜在客户并改变市场接受我们技术的意愿,那么我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到损害。
RPA 市场是增长最快的企业软件市场之一,而且竞争日益激烈。随着新技术和市场进入者的引入,我们预计未来竞争环境将保持激烈。例如,随着我们的市场越来越多地受到基于云的解决方案的驱动,原生云提供商可能会进入这个市场,并以更低的价格提供具有竞争力的产品。此外,免费提供的自动化开源替代方案可能会影响我们向某些可能更愿意免费依赖这些工具的客户销售产品的能力。我们的一些实际和潜在的竞争对手已被其他大型企业收购,已经或可能进行收购,可能建立合作伙伴关系或其他战略关系,这些关系提供的产品可能比他们个人提供的产品更全面,或者可能实现比我们更大的规模经济。此外,目前不被视为竞争对手的新进入者可以通过收购、合作伙伴关系或战略关系进入市场。当我们希望通过现有的内部解决方案向潜在客户推销和销售我们的产品和平台功能时,我们必须说服他们
内部利益相关者认为我们的产品和平台功能优于他们当前的解决方案。如果我们不这样做,我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到损害。
如果我们不能继续将我们的平台和产品与竞争对手提供的平台和产品区分开来,那么我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到损害。
我们的竞争对手在规模、所提供产品的广度和范围上各不相同。我们的许多竞争对手和潜在竞争对手都比我们拥有更高的知名度、更长的运营历史、更完善的客户关系和固定的客户群、更大的营销预算和更多的资源。此外,其他目前未提供竞争解决方案的潜在竞争对手可能会扩大其产品或服务范围,以与我们的产品和平台能力竞争。例如,我们的许多潜在竞争对手已经与我们的客户和潜在客户建立了紧密、整合的关系,以提供其他服务。如果这些潜在的竞争对手要在其当前的服务产品中提供自动化解决方案作为单一的集成解决方案,那么由于管理的便捷性或其他我们无法控制的因素,我们的客户和潜在客户可能会选择采用该集成解决方案。我们当前和潜在的竞争对手也可能在彼此之间或与第三方建立合作关系,这可能会进一步增强他们在我们潜在市场中的资源和产品供应。我们的竞争对手可能比我们更快、更有效地响应新的或不断变化的机会、技术、标准和客户需求。现有竞争对手或新进入者可以引入新技术,从而减少对我们产品和平台功能的需求。除了产品和技术竞争,我们还面临定价竞争。我们的一些竞争对手以较低的价格提供本地或云端解决方案,这已经导致并可能继续导致定价压力。
出于所有这些原因,我们可能无法成功地与当前或未来的竞争对手竞争,这种竞争可能导致我们的平台无法继续获得或维持市场认可,这将损害我们的业务、经营业绩和财务状况。
如果我们未能留住和激励管理团队成员或其他关键员工,或者未能吸引更多合格人员来支持我们的运营,我们的业务和未来的增长前景将受到损害。
我们的成功和未来的增长在很大程度上取决于执行官的持续服务,尤其是我们的首席执行官、联合创始人兼董事长丹尼尔·迪恩斯,以及我们在研发、销售和营销领域的其他关键员工。此外,我们管理团队的许多成员在我们任职时间很短,或者在现任职位上任职的时间很短,包括我们的首席财务官阿希姆·古普塔(Ashim Gupta,他于 2018 年 2 月加入我们,并于 2019 年 11 月晋升为首席财务官)、2019 年 4 月加入我们的总法律顾问兼首席法务官布拉德·布鲁贝克、我们的产品执行副总裁泰德·库默特工程部于 2020 年 3 月加入我们,我们的首席收入官托马斯·汉森加入了我们2020 年 4 月,以及我们的首席人事官贝蒂娜·科布里克(Bettina Koblick),她于 2021 年 4 月加入我们。由于这些人员的招聘或离职,我们的执行管理团队或其他关键员工可能会不时发生变化。我们的执行官和其他关键员工是随意雇用的,这意味着这些人员可以随时终止在我们的工作。失去一名或多名执行官,或者我们的高管团队未能有效地与员工合作并领导我们的公司,都可能损害我们的业务。由于我们产品和平台功能的复杂性,我们还依赖现有软件工程师的持续服务。
此外,为了执行我们的增长计划,我们必须吸引和留住高素质的人才。对这些人员的竞争非常激烈,特别是对于在设计和开发 RPA、人工智能(AI)、机器学习(ML)、应用程序方面经验丰富的工程师和经验丰富的销售专业人员而言。如果我们无法在我们所在的城市吸引此类人员,我们可能需要在其他地点招聘,这可能会增加我们业务运营的复杂性和成本。在招聘和留住具有适当资格的员工方面,我们不时会遇到困难,而且我们预计还会继续遇到这种困难。我们最近完成了首次公开募股或首次公开募股,潜在候选人可能不像首次公开募股前雇用的员工那样对我们的薪酬待遇(包括股权奖励)持积极态度。此外,可能需要调整我们的招聘人员、方法和方法,以应对不断变化的候选人库和概况。我们可能无法及时识别或实施此类变更。
我们与之竞争的许多有经验的人才的公司拥有比我们更多的资源。如果我们从竞争对手或其他公司雇用员工,他们的前雇主可能会试图断言
这些员工或我们违反了他们的法律义务,导致我们的时间和资源被占用。此外,潜在员工和现有员工通常会考虑他们获得的与就业相关的股权奖励的价值。如果我们的股权奖励的感知价值下降、出现大幅波动,或者增加到潜在员工认为我们的股权奖励的价值上行空间有限,则可能会对我们招聘和留住关键员工的能力产生不利影响。如果我们未能吸引新员工,或者未能留住和激励现有员工,我们的业务和未来增长前景将受到损害。
我们有营业亏损的历史,过去一直没有盈利。将来我们可能无法达到和维持盈利能力。
自成立以来,我们在每个财政年度都出现了净亏损。在截至2021年7月31日和2020年7月31日的六个月中,我们的净亏损分别为3.397亿美元和4,790万美元。截至2021年7月31日和2021年1月31日,我们的累计赤字分别为13.1亿美元和9.704亿美元。尽管我们在最近几个时期经历了显著的收入增长,并且在上一财年没有实现盈利,但我们不确定未来能否获得足够高的销售量来维持或增加我们的增长,或者达到和保持盈利能力。我们还预计,未来我们的成本和支出将增加,如果我们的收入不增加,这可能会对我们未来的经营业绩产生负面影响。特别是,我们打算继续花费大量资金来进一步开发我们的平台,包括推出新产品和功能,并扩大我们的内部销售团队和企业销售队伍,以推动新客户的采用,扩大用例和集成,并支持国际扩张。我们还将面临与增长、客户群扩大和上市公司相关的合规成本增加。我们发展业务的努力可能比我们预期的成本更高,或者我们的收入增长速度可能低于我们的预期,而且我们可能无法增加足够的收入来抵消我们增加的运营支出。由于多种原因,我们将来可能会蒙受重大损失,包括此处描述的其他风险,以及不可预见的费用、困难、复杂情况或延误以及其他未知事件。如果我们无法维持盈利能力,我们的业务和A类普通股的价值可能会大幅下降。
持续的 COVID-19 疫情和任何相关的经济衰退都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生负面影响。
持续的 COVID-19 疫情可能会使我们或我们的员工、客户、合作伙伴、供应商、供应商或其他与我们有业务往来的各方无限期地开展某些营销和其他业务活动,这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。此外,为了应对 COVID-19 疫情,包括 COVID-19 新变种菌株的出现,许多州、地方和外国政府已经出台或恢复隔离、行政命令、就地避难令以及类似的政府命令和限制,以控制疾病的传播,其他政府将来可能会出台或恢复隔离、行政命令、就地避难令以及类似的政府命令和限制。对 COVID-19 的反应,包括此类命令或限制(或认为此类命令或限制可能发生或再次发生)导致的业务关闭、停工、放缓和延误、在家办公政策、旅行限制和活动取消,以及其他可能对生产力产生负面影响并干扰我们或我们的客户、合作伙伴、供应商、供应商或其他与我们有业务往来的各方运营的影响。
鉴于与 COVID-19 传播相关的不确定性和快速演变的情况,我们已采取措施帮助最大限度地降低病毒对员工和我们参与的社区的风险。这些措施包括暂时暂停员工在全球范围内进行的所有不必要的旅行,取消、推迟或举办几乎任何 UiPath 活动,以及不鼓励员工参加任何行业活动或与工作相关的面对面会议。尽管我们最近重新开放,并且可能会继续有选择地重新开放我们的某些办公室,允许一些旅行,并根据适用的政府命令和公共卫生指导方针举行某些面对面的会议和活动,但我们的大多数员工继续远程办公。我们的员工队伍分散,我们的员工习惯于远程办公和与其他远程办公的人一起工作。但是,对面对面差旅和面对面会议的限制可能会对我们的营销工作、销售周期的长短或可变性、我们的国际业务和持续的国际运营或整个组织员工的平均招聘周期长短产生负面影响。此外,当我们和我们的客户、合作伙伴、供应商和供应商以及与我们有业务往来的其他各方继续进行远程运营时,可能会出现运营或其他方面的挑战。此外,我们的管理团队已经并将继续花费大量时间、精力和资源来监测 COVID-19 疫情,并寻求管理其对我们的业务和员工的影响。COVID-19 还可能对全球劳动力、经济和金融市场产生不利影响,从而可能导致经济衰退
以及客户在我们产品上的支出减少,或者我们的客户、合作伙伴、供应商、供应商或与我们有业务往来的其他各方无法履行其合同义务。
尽管目前无法预测 COVID-19 可能对全球经济活动,尤其是我们的业务产生影响的持续时间和程度,但是 COVID-19 的持续传播,特别是鉴于 COVID-19 新变异菌株的出现、疫苗和其他治疗方法的时机、分布、公众接受率和功效,以及政府、企业和其他组织为应对 COVID-19 而采取的措施,可能会对我们的业务、财务状况和业绩产生不利影响的操作。此外,作为一家上市公司,我们可能会就我们的业务和未来经营业绩提供指导,我们预计这些指导将基于截至该指导发布之日的假设、估计和预期。指导本质上必然是投机性的,本质上会受到重大的商业、经济和竞争不确定性和突发事件的影响,其中许多不确定性和突发事件预计将超出我们的控制范围,例如 COVID-19 疫情造成的全球经济不确定性和金融市场状况。如果我们因为这些因素而修改或未能达到我们宣布的指导或分析师的预期,那么我们的A类普通股的价格可能会受到负面影响。此外,如果 COVID-19 疫情对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响,它还可能加剧本 “风险因素” 部分中描述的许多其他风险,包括但不限于与我们在现有客户群中扩张、获取新客户、发展和扩大销售和营销能力以及向国际扩张的能力有关的风险。
我们行业或全球经济的不利条件,或IT支出的减少,可能会限制我们发展业务的能力,并对我们的运营业绩产生负面影响。
我们的经营业绩可能会因我们行业或全球经济的变化对我们或我们的客户和潜在客户的影响而有所不同。美国和国外经济的不利条件,包括美国或国外国内生产总值增长变化、金融和信贷市场波动、国际贸易关系、政治动荡、自然灾害、传染病爆发(例如持续的 COVID-19 疫情)、战争以及对美国、欧洲、亚太地区或其他地方的恐怖袭击所导致的条件,都可能导致商业投资(包括信息技术支出)减少,打乱时机和关键行业事件的节奏,并对我们的业务增长和经营业绩产生负面影响。例如,这些类型的不利条件过去和将来都可能扰乱关键行业活动的时间和出席情况,而我们部分依赖这些活动来促进产品的销售。如果这些事件将来受到干扰,我们的营销投资、销售渠道以及吸引新客户和产品销售的能力可能会受到负面和不利影响。此外,我们的竞争对手(其中许多竞争对手比我们规模更大,拥有更多的财务资源)可能会通过降低价格来应对充满挑战的市场条件以吸引客户,并且可能减少对关键行业事件的依赖来为其产品创造销售。此外,某些行业整合步伐的加快可能会导致我们产品的总体支出减少。此外,在经济普遍低迷的情况下,客户和潜在客户认为我们的平台成本高昂,或者部署或迁移到我们的平台太困难,那么我们的收入可能会受到一般IT支出的延迟或减少的不成比例的影响。我们无法预测任何经济放缓、不稳定或复苏的时机、强度或持续时间,无论是在总体上还是在任何特定行业内。如果总体经济或我们运营所在市场的经济状况从目前的水平恶化,我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
有限数量的客户占我们收入和ARR的很大一部分。如果我们不能留住这些客户,我们的收入和ARR可能会大幅下降。
我们收入和年利率的很大一部分来自对前 10% 客户的销售。因此,我们的收入和ARR可能会出现重大波动,并可能受到这些客户或任何其他重要未来客户的购买决策的重大和不成比例的影响。我们的任何重要客户都可能决定购买比过去少的商品,可以在有限的通知下随时改变其购买模式,或者可能决定完全不继续许可我们的平台和产品,所有这些都可能导致我们的收入和ARR下降并对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。如果我们不进一步实现客户群的多元化,我们将继续容易受到与客户集中相关的风险的影响。
我们依靠渠道合作伙伴来创造可观的收入,如果我们不能扩大和管理分销渠道,我们的收入可能会下降,我们的增长前景可能会受到影响。
我们的成功在很大程度上取决于维持和发展我们与各种渠道合作伙伴的关系,我们预计我们将继续依靠这些合作伙伴来发展我们的业务。我们的渠道合作伙伴使我们能够扩大本地和全球影响力,尤其是在小型客户和直接销售业务较少的地区。在截至2021年7月31日和2020年7月31日的三个月和六个月中,我们的收入中有很大一部分来自渠道合作伙伴的销售,我们预计在未来时期将继续从渠道合作伙伴那里获得大量收入。我们与渠道合作伙伴的协议通常是非排他性的,并不禁止他们与我们的竞争对手合作或提供竞争产品,而且我们的许多渠道合作伙伴可能与竞争对手建立了更稳固的关系。如果我们的渠道合作伙伴选择更加重视自己的产品或竞争对手提供的产品,不有效地营销和销售我们的产品,或者未能满足客户的需求,那么我们发展业务和销售产品的能力可能会受到不利影响。此外,失去一个或多个大型渠道合作伙伴(他们可能会在有限或根本没有通知的情况下停止销售我们的产品),以及我们可能无法更换这些产品,可能会对我们的销售产生不利影响。此外,我们扩大分销渠道的能力在一定程度上取决于我们是否有能力向渠道合作伙伴介绍我们的平台和产品,这可能很复杂。我们未能招募更多的渠道合作伙伴,或者他们减少或延迟销售我们产品的销售,或者渠道销售与我们的直接销售和营销活动之间的冲突,都可能损害我们的经营业绩。即使我们取得了成功,这些关系也可能不会增加客户对我们产品的使用率或增加收入。我们还面临渠道合作伙伴不遵守美国或国际反腐败或反竞争法的风险,在这种情况下,我们可能会因为与此类合作伙伴的代理关系而被罚款或其他处罚。
此外,渠道合作伙伴的财务状况以及我们与他们的持续关系对我们的成功至关重要。其中一些渠道合作伙伴可能无法承受经济状况的不利变化,这可能导致破产和/或此类分销商无法获得信贷来购买我们的产品和服务。此外,终端用户市场的疲软可能会对我们的渠道合作伙伴的现金流产生负面影响,而渠道合作伙伴反过来又可能推迟向我们偿还债务,从而增加我们的信用风险敞口。如果其中一些渠道合作伙伴的财务状况严重疲软,并且我们无法及时找到替代渠道合作伙伴,我们的业务可能会受到损害。
如果我们和我们的渠道合作伙伴未能提供足够的高质量咨询、培训、支持和维护资源,使我们的客户能够从我们的平台中实现巨大的商业价值,我们可能会看到客户对我们平台的采用率下降。
我们的客户有时会要求咨询和培训,以帮助他们将我们的平台整合到他们的业务中,并依靠我们的客户支持人员来解决问题并实现我们平台提供的全部好处。因此,客户数量的增加可能会增加对与我们的产品相关的咨询、培训、支持和维护的需求。鉴于我们的客户群和产品不断增长,我们需要为客户提供更多的咨询、培训、支持和维护,使他们能够从我们的平台上实现巨大的商业价值。我们依靠我们的合作伙伴生态系统,他们利用我们的技术培养、培训和认证技能,并代表客户部署我们的技术。我们一直在通过我们的 UiPath Academy 和其他培训计划来加强我们的渠道合作伙伴和客户支持,这些计划旨在创建一个熟练使用和整合我们平台在业务运营中的人员生态系统。但是,如果我们和我们的渠道合作伙伴无法提供足够的高质量咨询、培训、集成和维护资源,我们的客户可能无法有效地将我们的自动化平台整合到他们的业务中,也无法从我们的产品中实现足够的商业价值来证明后续销售是合理的,这可能会影响我们未来的财务业绩。此外,如果我们的渠道合作伙伴表现不佳,或者我们的任何渠道合作伙伴的品牌受到损害,我们的客户也不得选择依赖我们的渠道合作伙伴提供咨询、培训、整合和维护资源。此外,我们的一些客户是行业领导者,我们与他们的合同引起了公众的广泛关注。如果我们或我们的渠道合作伙伴在帮助这些客户实施我们的平台时遇到问题,或者如果这些活动存在负面宣传(即使与我们的服务或产品无关),我们的声誉可能会受到损害,我们未来的财务业绩可能会受到负面影响。最后,满足对我们咨询服务不断增长的需求所需的投资可能会限制我们以理想的盈利水平提供咨询服务的能力,从而影响我们的整体盈利能力和财务业绩。
如果我们无法成功引入新功能或服务,也无法对我们的平台或产品进行改进,我们的业务和经营业绩可能会受到不利影响。
我们吸引新客户和增加现有客户收入的能力在一定程度上取决于我们增强和改进平台以及推出新功能和服务的能力。为了发展我们的业务并保持竞争力,我们必须继续增强我们的平台,使其功能能够反映自动化和人工智能技术的不断演变性质以及客户不断变化的需求。新产品、增强和开发的成功取决于多个因素,包括但不限于:我们对市场变化的预期和对产品功能的需求,包括成功的产品设计和及时的产品推出和总结,充足的客户需求,产品开发工作的成本效益,以及能够以更低的价格、更高效、更便捷或更安全地提供有竞争力的产品和服务的新技术的激增。此外,由于我们的平台旨在与各种系统、应用程序、数据和设备一起运行,因此我们需要不断修改和增强我们的平台,以跟上此类系统的变化。我们可能无法成功开发这些修改和增强。此外,为我们的平台添加功能和解决方案将增加我们的研发费用。我们开发的任何新功能都可能无法及时或具有成本效益地推出,或者可能无法获得必要的市场认可,无法产生足够的收入来证明相关费用是合理的。很难预测客户会采用新功能。这种不确定性限制了我们预测未来经营业绩的能力,并使我们面临许多挑战,包括我们规划和模拟未来增长的能力。如果我们无法解决这些不确定性并成功开发新功能、增强我们的软件或以其他方式克服技术挑战和竞争技术,我们的业务和运营业绩可能会受到不利影响。
我们还提供包括咨询和培训在内的专业服务,并且必须不断调整以帮助我们的客户根据其特定的自动化策略部署我们的平台。如果我们无法推出新服务或增强现有服务以跟上客户部署策略的变化,我们可能无法吸引新客户、留住现有客户、扩大他们对我们的软件或安全续订合同的使用,而这些对我们业务的未来非常重要。
我们提供平台的免费试用和免费套餐,以提高人们对我们产品的认识,并鼓励使用和采用。如果这些营销策略未能促使客户购买付费许可证,那么我们增加收入的能力将受到不利影响。
为了鼓励人们对我们的平台和产品的认识、使用、熟悉和采用,我们提供了我们软件的社区版和企业试用版,每个版本都提供对我们某些产品的免费在线访问。这种 “先试后买” 策略可能无法成功推动开发者对我们的产品进行教育,也无法引导客户购买我们的产品。许多使用我们免费套餐的用户可能不会引导其组织中的其他人购买和部署我们的平台和产品。如果用户没有成为付费客户,或者我们无法成功吸引付费客户,我们将无法意识到这些营销策略的预期好处,我们增加收入的能力将受到不利影响。
我们以企业客户为目标,向这些客户销售所涉及的风险可能不存在,或者在较小程度上存在于向小型实体销售时存在的风险。
我们的企业销售队伍侧重于向大型企业、组织和政府机构客户进行销售。截至2021年7月31日,我们有1,247名客户的年利率为10万美元或以上,118家客户的年利率为100万美元或以上,分别占截至该日止期间我们收入的75%和35%。截至2020年7月31日,我们有785名客户的年利率为10万美元或以上,59家客户的年利率为100万美元或以上,分别占截至该日止期间我们收入的75%和30%。有关ARR的描述,请参阅标题为 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——关键绩效指标” 的部分。向大型客户销售涉及的风险可能不存在,或者向小型实体销售时存在的风险较小,例如更长的销售周期、更复杂的客户要求(以及由此产生的更高的合同风险)、大量的前期销售成本、不太优惠的条件以及完成部分销售的可预测性降低。例如,企业客户在做出购买决定和下订单之前,可能需要相当长的时间来评估和测试我们的解决方案和竞争对手的解决方案。影响我们销售周期的长度和可变性的因素有很多,包括需要教育潜在客户了解我们的自动化平台和产品的用途和好处、购买和预算周期的自由裁量性质以及评估和采购批准流程的竞争性质。因此,我们的销售周期,从发现机会到交易完成,可能因客户而异,以及向大型企业进行销售
通常需要更长的时间才能完成,并且需要更多的组织资源。此外,大型企业客户通常开始在有限的基础上部署我们的产品,但仍然需要配置、集成服务和定价谈判,这增加了我们在销售方面的前期投资,但不能保证这些客户会在组织中足够广泛地部署我们的产品,以证明我们的大量前期投资是合理的。
我们的平台和产品中实际或感知到的错误、故障或错误可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和增长前景产生不利影响。
我们的平台和产品都很复杂,并且使用了新颖的技术。过去,我们的平台和产品中曾发生过未被发现的错误、故障或错误,将来也可能发生。我们的平台和产品适用于客户的整个业务环境以及不同的操作系统、系统管理软件、应用程序、设备、数据库、服务器、存储、中间件、定制和第三方应用程序和设备以及网络配置,这可能会导致部署我们平台和产品的业务环境中出现错误或故障。应用程序的这种多样性增加了这些业务环境中出现错误或故障的可能性。尽管我们进行了测试,但在我们的客户使用我们的平台和产品之前,可能不会发现真实或感知到的错误、故障或错误。此类故障或错误可能会导致声誉受损,在某些情况下,由于我们向客户提供的服务级别承诺的影响,还会影响我们的收入,如下所述。
我们的平台和产品还使我们的客户能够为我们的自动化平台和产品开发自己的用例。我们无法保证这些用户开发的自动化程序会有效,也无法保证它们不包含可能正确或不正确归因于我们的底层技术的错误、故障或错误。例如,我们的客户可能以非预期的方式使用我们的产品,这可能会导致我们的平台或产品与由此产生的任何错误或故障有关。我们的平台和产品中真实或感知到的错误、故障或错误可能导致负面宣传、失去或延迟市场对我们的平台和产品的接受度、监管调查和执法行动、损害我们的品牌、削弱我们的竞争地位、客户对他们遭受的损失提出索赔,或者未能履行客户协议中规定的服务水平承诺。在这种情况下,出于客户关系或其他原因,我们可能需要或可能选择花费大量额外资源来帮助纠正问题。我们的平台或产品中的任何错误、故障或错误也可能损害我们吸引新客户、留住现有客户或扩大他们使用我们软件的能力,这将对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
不正确或不当实施或使用我们的平台和产品可能会导致客户不满,并损害我们的业务、经营业绩、财务状况和增长前景。
我们的自动化平台和产品及相关服务旨在部署在各种技术环境中,包括在各种用例的大规模、复杂的技术环境中。我们认为,我们未来的成功将至少部分取决于我们的能力和渠道合作伙伴支持此类部署的能力。我们平台的实施在技术上可能很复杂,如果没有适当的实施和培训,要最大限度地发挥我们平台的价值可能并不容易。如果我们的客户无法成功或及时实施我们的平台,或者如果我们的客户认为我们平台的实施过于复杂或耗时,则客户对我们公司和我们软件的看法可能会受到损害,我们的声誉和品牌可能会受到影响,客户可以选择不续订许可证或增加对我们相关服务的购买。
我们定期对客户和渠道合作伙伴进行培训,让他们了解如何正确使用我们的自动化平台和产品以及从中获得各种好处,以最大限度地发挥其潜力。我们和我们的渠道合作伙伴经常与客户合作,以实现成功的实施,尤其是在大型、复杂的部署中。我们未能或我们的渠道合作伙伴未能培训客户如何高效、有效地部署和使用我们的平台和产品,或者我们的渠道合作伙伴未能或未能向我们的客户提供有效的支持或专业服务,无论是实际的还是感知的,都可能导致对我们的负面宣传或法律诉讼。此外,随着我们不断扩大客户群,我们或我们的渠道合作伙伴未能正确提供这些服务的任何实际或感知失败都可能导致失去后续销售我们相关服务的机会。
我们依靠基于云的基础架构的第三方提供商来托管我们基于云的产品。这些第三方提供商运营的任何中断、容量限制或干扰我们的使用,都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们的持续增长在一定程度上取决于我们现有和潜在客户继续采用和利用我们基于云的产品以及我们的平台的能力。我们将基本上所有与基于云的产品相关的基础设施外包给第三方托管服务。我们基于云的产品的客户希望能够随时访问这些产品,而不会出现重大中断或性能下降的情况。我们基于云的产品依赖于通过维护第三方托管服务托管的虚拟云基础架构的配置、架构、功能和互连规格以及存储在这些虚拟数据中心中的信息(由第三方互联网服务提供商传输)来保护其托管的虚拟云基础架构。网络攻击或类似问题造成的任何中断,或者对我们第三方托管服务容量的任何限制,都可能阻碍我们吸引新客户或扩大现有客户使用范围的能力,或者以其他方式对我们的业务产生不利影响,从而可能对我们的财务状况和运营业绩产生不利影响。由于我们依赖基于云的基础架构的第三方提供商来托管我们基于云的产品,因此维护和提高其性能可能会变得越来越困难,尤其是在使用高峰时段,以及我们的云功能变得越来越复杂,用户流量增加,因为我们无法控制支持这些服务的基础架构。此外,任何可能因网络攻击、自然灾害、火灾、洪水、暴风雨、地震、停电、电信故障、传染病爆发、恐怖袭击或其他我们无法控制的类似事件而导致的影响我们第三方托管服务基础设施的事件都可能对我们基于云的产品产生负面影响。如果我们基于云的产品不可用,或者我们的用户无法在合理的时间内或根本无法访问我们基于云的产品,我们可能会遇到客户流失、平台和产品的市场接受度丧失或延迟、客户延迟向我们付款、我们的声誉和品牌受损、对我们的法律索赔以及我们的资源被转移。我们还可能因使用替代设备或采取其他行动来准备或应对损害我们使用的第三方托管服务的事件而产生巨额费用。
如果我们与第三方托管服务的服务协议终止,或者服务中断,我们使用的服务或功能被取消,互联网服务提供商的连接中断或此类设施受损,我们可能会在访问基于云的产品时遇到中断,在安排或创建新的设施和服务以及/或重新架构我们的基于云的产品以部署到其他云基础设施服务提供商时可能会出现严重延误和额外费用,可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们预计财务业绩会出现波动,因此很难预测未来的业绩,如果我们未能达到证券分析师或投资者对经营业绩的预期,我们的股价和您的投资价值可能会下跌。
由于各种因素,我们的经营业绩过去曾波动,预计将来还会波动,其中许多因素是我们无法控制的。因此,我们过去的业绩可能并不代表我们未来的表现。除此处描述的其他风险外,可能影响我们经营业绩的因素还包括以下因素:
•对我们平台和产品的需求或定价的波动;
•我们平台和产品的使用情况的波动;
•我们来自许可证和服务安排的收入组合波动;
•我们吸引新客户的能力;
•我们留住现有客户的能力;
•客户扩张率以及续订许可证的定价和数量;
•我们为扩大第三方云基础设施提供商的容量而进行的投资的时间和金额;
•季节性;
•相对于我们现有基础设施和产品的投资,对新产品和功能的投资;
•我们的客户购买的时间;
•由于预计我们或我们的竞争对手会推出新产品或改进而导致的购买决策出现波动或延迟;
•客户预算及其预算周期时间和购买决策的变化;
•我们控制成本的能力,包括我们的运营支出;
•支付运营费用的金额和时间,尤其是销售和市场营销以及研发费用,包括佣金;
•非现金支出的金额和时间,包括股票薪酬、商誉减值和其他非现金费用;
•与招聘、培训和整合新员工以及留住和激励现有员工相关的成本金额和时间;
•收购及其整合的影响;
•国内和国际的总体经济状况,以及特别影响我们客户所参与行业的经济状况;
•新会计公告的影响;
•监管或法律环境的变化,除其他因素外,可能导致我们产生与合规相关的费用;
•我们市场竞争动态的变化,包括竞争对手或客户之间的整合;以及
•我们的产品和平台功能的交付和使用存在重大安全漏洞、技术困难或中断。
这些因素和其他因素中的任何一个,或者其中一些因素的累积效应,都可能导致我们的经营业绩差异很大。如果我们的季度经营业绩低于关注我们股票的投资者和证券分析师的预期,那么我们的A类普通股的价格可能会大幅下跌,我们可能会面临代价高昂且可能转移管理层注意力的诉讼,包括证券集体诉讼。
季节性可能会导致我们的销售和经营业绩波动。
从历史上看,我们在新客户和续订客户预订方面经历了季节性变化,因为通常,我们在本财年的第四季度与新客户签订的许可协议以及与现有客户签订的续订的比例更高。我们认为,这种季节性是由我们许多客户(尤其是企业客户)的采购、预算和部署周期造成的。尽管我们认为这种季节性已经并将继续影响我们的季度业绩,但我们的快速增长在很大程度上掩盖了迄今为止的季节性趋势。我们预计,随着我们继续瞄准大型企业客户以及我们的快速增长开始放缓,这种季节性将变得更加明显。销售额的季节性波动意味着我们的收入可能不同时期不一致。因此,您不应指望我们的季度业绩可以预测未来任何时期。
我们的关键运营指标、ARR和本报告中的某些其他运营数据受假设和局限性的约束,可能无法准确地表明我们的未来或预期业绩。
ARR基于许多假设和局限性,是使用我们的内部数据计算得出的,这些数据未经第三方独立验证,可能无法准确地表明我们的未来或预期业绩。我们将ARR定义为订阅许可证和维护义务中每个解决方案SKU的年度发票金额,前提是其订阅量没有增加或减少。ARR不包括我们为获得此类订阅许可证或提供此类维护而可能产生的成本,也不包括在我们简明的合并运营报表中作为永久许可证或专业服务收入报告的开具发票的金额。ARR不是对收入的预测,除了特定的坏账或有争议的金额外,也不能反映由于合同不续订或服务取消而导致的发票价值的任何实际或预期减少。因此,ARR和我们的其他运营数据可能无法反映我们的实际业绩,投资者应根据计算此类指标时使用的假设以及由此产生的局限性来考虑这些指标。此外,投资者不应过分依赖这些指标作为我们未来或预期业绩的指标。此外,这些指标可能与其他公司提供的标题相似的指标不同,可能无法与其他指标进行比较。参见标题为” 的章节管理层对财务的讨论与分析
运营状况和业绩——关键绩效指标——年化续订运行率” 了解有关我们的 ARR 的更多信息。
如果我们用来计算潜在市场机会规模的估计和假设不准确,那么我们未来的增长率可能会受到限制。
我们根据第三方公布的数据以及内部生成的数据和假设,估算了潜在市场机会的规模。尽管我们认为我们的市场规模信息总体上是可靠的,但此类信息本质上是不准确的,并且依赖于我们和第三方在目标市场的预测、假设和估计,由于各种因素,包括本报告中描述的因素,这些预测、假设和估计必然会受到高度的不确定性和风险的影响。如果此类第三方或内部生成的数据被证明不准确,或者我们在基于这些数据的预测、假设或估计中犯了错误,包括当前的客户数据和趋势如何应用于潜在的未来客户以及潜在客户的数量和类型,则我们的潜在目标市场机会和/或我们的未来增长率可能低于我们目前的估计。此外,这些不准确或错误可能会导致我们错误地分配资本和其他业务资源,从而可能从更有价值的替代项目中转移资源并损害我们的业务。
计算我们市场机会的变量会随着时间的推移而发生变化,我们无法保证任何特定数量或百分比的目标市场机会估算所涵盖的可寻址用户或公司会购买我们的产品或为我们创造任何特定水平的收入。我们市场的任何扩张都取决于许多因素,包括与我们的平台和产品以及竞争对手的平台和产品相关的成本、性能和感知价值。即使我们的目标市场符合我们的规模预期,我们的业务也可能无法以类似的速度增长。我们的增长受许多因素的影响,包括我们成功扩大国际业务、继续扩大客户对我们产品的使用以及以其他方式实施我们的业务战略,这些因素都存在许多风险和不确定性。因此,不应将本报告中包含的有关我们潜在市场机会规模的信息视为我们未来增长的指标。
我们可能需要额外的资金来支持我们的业务增长,而这笔资金可能无法以可接受的条件提供,如果有的话。
自成立以来,我们主要通过客户付款和出售股票证券的净收益为我们的运营提供资金。我们无法确定我们的运营何时或是否会产生足够的现金来为我们的持续运营、计划中的投资或业务增长提供充足的资金。我们还打算继续投入大量资金来发展我们的业务,以利用我们的市场机会,而不是在短期内优化盈利能力或现金流。例如,在截至2021年1月31日的财年和本财年,我们继续专注于展示我们商业模式中的运营杠杆作用,同时优先考虑投资,使我们能够继续实现同类最佳的增长和业务规模,并利用我们巨大的市场机会。我们为推动增长而计划的投资可能需要我们进行股权或债务融资,以获得更多资金。可能无法以对我们有利的条件获得额外融资(如果有的话)。如果无法以可接受的条件获得足够的资金,我们可能无法投资于未来的增长机会,这可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。如果我们承担债务,债务持有人将有权优先于A类普通股持有人对我们的资产提出索赔,而未来任何债务的条款都可能限制我们的运营,包括我们为A类普通股支付股息的能力。此外,如果我们发行额外的股票证券,股东将经历稀释,而新的股票证券的权利可能优先于我们的A类普通股。由于我们未来发行证券的决定将取决于许多考虑因素,包括我们无法控制的因素,因此我们无法预测或估计未来任何债务或股权证券发行的金额、时间或性质。因此,我们的股东承担未来发行债务或股权证券会降低我们的A类普通股价值并稀释其权益的风险。
如果我们未能维持和增强我们的品牌,我们扩大客户群的能力将受到损害,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到影响。
我们认为,维护和增强 UiPath 品牌对于支持向新客户营销和销售我们现有和未来的产品,以及扩大对现有客户的平台和产品的销售非常重要。我们还认为,随着市场竞争的加剧,品牌知名度的重要性将增加。成功维护和提升我们的品牌将在很大程度上取决于我们营销工作的有效性、我们能否以具有竞争力的价格提供持续满足客户需求的可靠产品、我们维持客户信任的能力、我们能否证明我们的产品有所改进
提高客户的效率,同时提高员工的参与度和满意度,我们能够继续开发新功能和用例,我们能够成功地将我们的产品和平台功能与竞争对手产品区分开来,以及我们充分获得和保护我们的商标和商品名称的能力。我们的品牌推广活动可能不会提高客户知名度或增加收入,即使这样做了,任何增加的收入也可能无法抵消我们在建立品牌方面产生的费用。
我们维护和提升品牌的能力也可能受到我们无法控制的因素的影响。例如,关于取代传统的人为驱动系统的自动化和技术对就业的潜在影响的媒体报道司空见惯。关于自动化可能对失业的影响的不利宣传可能会损害我们的品牌和声誉,即使与我们的产品无关。这种负面宣传还可能减少对我们产品的潜在需求和市场规模,减少我们的收入。
我们可能无法保护与我们的品牌相关的所有注册或未注册的商标或商品名,我们的权利可能会受到质疑、侵犯、规避、被宣布为通用商标、失效或被认定为侵犯或淡化其他商标。如果我们无法保护我们在这些商标和商品名称中的权利,第三方可能会申请注册与我们的商标相似或相同的商标,从而阻碍我们建立品牌标识的能力,并可能导致市场混乱。如果我们未能成功推广和维护我们的品牌,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到影响。
如果我们无法在成长过程中保持公司文化,我们的成功以及我们的业务和竞争地位可能会受到损害。
我们相信,迄今为止,我们的文化一直是我们成功的关键因素,我们开发的技术的关键性质可以提高员工的目标感和成就感。我们已经形成了一种文化,在这种文化中,我们的员工坚持我们的核心原则,即谦虚、大胆、沉浸和快速。随着我们继续雇用更多员工以跟上我们的增长步伐,我们可能更难找到表现出这些美德的员工或向我们的新员工灌输这些美德。任何未能保护我们文化的失误都可能对我们留住和招聘员工的能力产生负面影响,而这对于我们的增长以及有效地专注于和追求我们的企业目标至关重要。随着我们发展和开发上市公司的基础设施,我们可能会发现很难维持我们文化的这些重要方面。如果我们不能维护我们的公司文化,我们的业务和竞争地位可能会受到损害。
我们作为当事方的各种协议中的赔偿条款可能会使我们因侵权、盗用或其他侵犯知识产权、数据保护和其他损失而承担重大责任。
我们与客户和其他第三方达成的协议可能包括赔偿条款,根据这些条款,我们同意赔偿或以其他方式向他们承担因侵权、挪用或其他侵犯知识产权、数据保护的索赔、我们对财产或人身造成的损失,或者与我们的软件、服务或平台、我们在此类协议下的作为或不作为或其他合同义务有关或产生的其他责任,或以其他方式对他们承担责任。其中一些赔偿协议规定了无上限的责任,有些赔偿条款在适用协议终止或到期后仍然有效。巨额赔偿金可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。尽管我们试图通过合同限制我们对此类赔偿义务的责任,但我们并不总是成功的,并且仍可能承担与之相关的重大责任,并且我们可能会因为任何此类索赔而被要求停止使用我们平台或产品的某些功能。与客户或其他第三方就此类义务发生的任何争议都可能对我们与该客户或其他第三方以及其他现有或潜在客户的关系产生不利影响,减少对我们产品和服务的需求,并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。此外,尽管我们投保一般责任和网络安全保险,但我们的保险可能不足以赔偿我们可能承担的所有责任,也无法以其他方式保护我们免受因指控客户数据泄露的索赔而产生的责任或损害,而且我们可能无法继续以可接受的条件或根本无法继续获得任何此类保险。
收购、战略投资、合作伙伴关系或联盟可能难以识别,构成整合挑战,转移管理层的注意力,扰乱我们的业务,稀释股东价值,并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们过去和将来都可能寻求收购或投资于我们认为可以补充或扩展我们的服务和平台能力、增强我们的技术能力或以其他方式提供增长机会的企业、合资企业、产品和平台能力或技术。此外,所得款项来自
我们的首次公开募股增加了我们投入资源探索比以前尝试的更大、更复杂的收购和投资的可能性。任何此类收购或投资都可能转移管理层的注意力,导致我们在识别、调查和寻找合适机会方面承担各种费用,无论交易是否完成,并可能导致不可预见的运营困难和支出。特别是,我们在吸收或整合任何被收购公司的业务、技术、产品和平台能力、人员或运营方面可能会遇到困难,特别是如果被收购公司的关键人员选择不为我们工作,他们的软件不容易适应我们的平台,或者由于所有权、管理或其他方面的变动,我们难以留住任何被收购业务的客户。例如,我们之前通过第三方收购收购了某些产品来支持我们平台的技术,将来我们同样可能会收购其他技术,以进一步支持我们平台的发展。如果我们无法将这些技术充分集成到我们的平台中,或者所收购的技术无法按预期运行,则可能会损害我们的产品开发工作。此外,这些交易还可能扰乱我们的业务,转移我们的资源,并需要管理层的大量关注,否则这些关注本来可以用于我们现有业务的发展。我们能够完成的任何此类交易都可能不会产生我们预期的任何协同效应或其他收益,这可能会导致可能巨额的减值费用。此外,我们可能无法找到和确定理想的收购目标或商业机会,也无法成功地与任何特定的战略合作伙伴达成协议。这些交易还可能导致股权证券的稀释发行或债务的产生,这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。此外,如果此类交易产生的业务未能达到我们的预期,则我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响,或者我们可能面临未知的风险或负债。
自然灾害、恐怖袭击或其他灾难性事件的发生可能会严重阻碍我们的业务、财务状况、经营业绩或现金流。
由于火灾、洪水、异常天气条件、停电、电信故障、恐怖袭击和其他我们无法控制的事件,我们的业务运营可能会受到停电的影响。包括龙卷风、飓风、洪水和地震在内的自然灾害可能会损坏我们的客户、其供应商或零售商的设施或其他业务,从而导致我们客户的收入减少,从而减少销售额。此外,我们的很大一部分业务依赖于我们在纽约市的总部和位于罗马尼亚布加勒斯特的办事处的支持。如果火灾、洪水、异常天气条件、停电、电信故障、恐怖袭击和其他我们无法控制的事件对我们运营这些办公室的能力产生重大影响,则可能会对我们的整体业务运营产生重大影响。
如果此类事件扰乱我们的业务或现有或潜在客户的业务,或者对我们的声誉产生不利影响,则此类事件可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
未来针对我们的任何诉讼进行辩护都可能既昂贵又耗时。
我们现在和将来可能会受到在正常业务过程中出现的法律诉讼和索赔,例如客户就商业纠纷提出的索赔或我们现任或前任员工提出的雇佣索赔。诉讼可能会导致巨额成本,并可能转移管理层的注意力和资源,这可能会严重损害我们的业务、财务状况和经营业绩。保险可能不涵盖此类索赔,可能无法提供足够的款项来支付解决一项或多起此类索赔的所有费用,并且可能无法继续按照我们可接受的条件提供。对我们提出的没有保险或保险不足的索赔可能会导致意想不到的成本,从而可能损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
与数据隐私和网络安全相关的风险
我们受严格且不断变化的法律、法规和标准、信息安全政策以及与数据隐私和安全相关的合同义务的约束。
我们收集、接收、访问、生成、存储、披露、共享、提供、保护、保护和处置、使用和以其他方式处理(统称为 “处理” 或 “处理”)有关个人、客户和其他人的业务和个人信息,以及运营我们的业务、法律和营销目的以及其他业务相关目的所必需的其他敏感和机密信息。因此,在隐私、数据保护、信息安全以及个人处理和保护方面,我们可能会受到许多联邦、州、地方和国际外国法律、命令、法规、法规和监管指南的约束
信息和其他内容,或数据保护法。我们还要遵守我们的内部和外部隐私和安全政策守则、陈述、认证、行业标准、出版物和框架或隐私政策的条款,以及与隐私、数据保护和信息安全相关的第三方义务(统称为 “数据保护义务”)。
在美国、欧洲国家(包括欧盟或欧盟)和英国,以及我们开展业务和提供平台销售的许多其他国家,数据隐私已成为一个重要问题。全球隐私问题的监管框架正在迅速演变,在可预见的将来可能仍不确定。许多政府机关和机构已经通过或正在考虑通过有关收集、使用、存储和披露个人信息以及违规通知程序的法律和法规。我们还必须遵守与数据安全相关的法律、法规和法规。对这些数据保护法的解释及其在适用司法管辖区对我们平台的适用仍在进行中,目前尚无法完全确定。
在美国,这些法规包括在联邦贸易委员会授权下颁布的规章制度、《电子通信隐私法》、《计算机欺诈和滥用法》、《加利福尼亚消费者隐私法》(CCPA)以及其他与隐私和数据安全相关的美国州和联邦法律。CCPA要求受保企业向加利福尼亚州居民提供新的披露信息,为他们提供选择不出售个人信息的新方法,并为数据泄露提供了私人诉讼权和法定损害赔偿。尽管CCPA有有限的豁免(例如企业对企业的通信),但CCPA可能会影响我们的业务,具体取决于对CCPA的解释,并举例说明了我们的业务在不断变化的个人信息监管环境中的脆弱性。CCPA 可能会增加我们的合规成本和潜在责任。此外,加州选民最近批准了《2020年加州隐私权法》(CPRA),该法案将于2023年1月1日生效。CPRA扩大了CCPA的范围,增加了可能影响我们业务的数据隐私合规要求,并成立了专门执行这些要求的监管机构。预计,除其他外,CPRA将使加利福尼亚州居民能够限制其敏感信息的使用,规定对涉及16岁以下加利福尼亚州居民的CPRA违规行为进行处罚,并成立一个新的加州隐私保护局来实施和执行该法律。美国其他司法管辖区已开始提出和颁布与 CCPA 类似的法律,这些法律可能会对我们的业务规定更严格的处罚和更严格的合规要求。例如,弗吉尼亚州和科罗拉多州同样颁布了全面的隐私法,分别是《弗吉尼亚消费者数据保护法》和《科罗拉多州隐私法》,在许多方面都效仿了CCPA和CPRA。《弗吉尼亚州消费者数据保护法》于2023年1月1日生效,《科罗拉多州隐私法》于2023年7月1日生效。遵守任何新颁布的隐私和数据安全法律或法规都可能具有挑战性,并且需要耗费大量成本和时间,并且可能需要我们修改数据处理实践和政策,并承担巨额成本和潜在责任,以遵守此类立法,所有这些都可能增加我们的潜在责任,并对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
由于我们的国际业务,我们必须遵守多种数据安全和隐私法,这些法律可能因司法管辖区而异。实际上,我们运营的每个司法管辖区都已建立或正在建立数据安全和隐私法律框架,我们或我们的客户必须遵守这些框架。如果我们未能遵守每个司法管辖区的法律,我们可能会受到严厉的处罚。例如,欧洲的数据保护格局目前不稳定,这可能导致内部合规的运营成本高昂,并给我们的业务带来风险。欧洲经济区(EEA)和瑞士通过了《通用数据保护条例》(GDPR),该条例于2018年5月生效。此外,尽管英国退出欧盟,即英国退出欧盟,但根据经修订的2018年《欧盟(退出)法》(包括各种数据保护、隐私和电子通信修正案),GDPR的数据保护义务继续适用于在所谓的 “英国GDPR”(即GDPR)下以基本上不变的形式处理与英国相关的个人数据,因为根据经修订的2018年《欧盟(退出)法》(包括各种数据保护、隐私和电子通信修正案),它继续成为英国法律的一部分等)(欧盟退出)条例))。因此,除非上下文另有要求,否则本节中提及的GDPR也被视为对英国GDPR的提及。
GDPR具有 “域外” 影响力,因为它适用于在欧洲经济区或英国的机构中处理个人数据的任何控制者或处理者(如适用),也适用于在欧洲经济区或英国(如适用)没有设立机构的控制者或处理者,其处理涉及向欧洲经济区或英国(如适用)的个人提供商品或服务(如适用)和/或对其行为的监控。
GDPR增加了并将继续增加我们的合规负担,包括引入:增加问责制和记录保存义务;增加数据控制者的透明度义务;遵守数据主体在某些情况下行使更多权利的义务(例如个人被 “遗忘” 的权利、数据可移植权、异议权等),以及在个人认为自己的权利拥有时寻求法律补救的明确权利被违反);一个加剧了以及更成文的数据主体同意标准; 以及向相关监管机构和受影响个人通报某些重大个人数据泄露的义务.对于违反GDPR某些要求的行为,可能会对违规公司处以最高2000万欧元或全球年收入的4%的罚款(和/或就英国GDPR而言,最高可处以1,750万英镑或全球年收入的4%的罚款),以较高者为准。通过英国GDPR将GDPR转化为英国国内法,这使我们面临两种平行的制度,每种制度都授权可能的罚款和其他可能存在分歧的执法行动。此类处罚是对客户和数据主体提出的任何民事诉讼索赔的补充。GDPR 要求不仅适用于第三方交易,还适用于我们与子公司之间的信息传输,包括员工信息。
GDPR还规定,欧洲经济区成员国可以制定自己的国家法律和法规,以引入具体要求,包括处理 “特殊类别的个人数据”,包括与健康相关的个人数据以及与刑事犯罪或定罪相关的个人数据。在英国,《2018年数据保护法》在这方面补充了英国的GDPR。这可能会导致适用于欧洲经济区和/或英国个人数据处理的法律在适用、解释和执行方面存在更大的分歧,遵守这些法律可能会增加我们的成本,并可能增加我们的整体合规风险。此类针对特定国家的法规还可能限制我们在欧洲经济区和/或英国运营背景下收集、使用和共享数据的能力,和/或可能导致我们的合规成本增加,最终对我们的业务产生不利影响,损害我们的业务和财务状况。
2021年6月4日,欧盟委员会发布了标准合同条款的新版本。从2021年9月27日起,从欧洲经济区向第三国进行的所有新的个人数据传输都必须使用这些协议,并且必须在 2022 年 12 月 27 日之前替换所有依据现有版本的标准合同条款从欧洲经济区向第三国传输个人数据。新的标准合同条款的实施将需要对我们与客户、子处理者和供应商之间的数据传输安排进行重大的合同改革。
根据施雷姆斯二号裁决,现在必须根据目的地国适用的法律制度,特别是适用的监视法律和个人权利,逐案评估现有和新的标准合同条款的使用,可能需要采取额外的补充技术、组织和/或合同措施。
包括GDPR在内的欧洲数据保护法还禁止将个人数据从欧洲(包括欧洲经济区、英国和瑞士)传输到美国和其他被称为 “第三国” 的国家,欧盟委员会或其他相关监管机构尚未就这些国家发布所谓的 “充分性决定”,除非传输各方已实施具体的保障措施来保护所传输的个人数据。2020年7月,欧盟最高法院的一项名为 “Schrems II” 的裁决宣布个人数据从欧盟向美国传输个人数据的主要保障措施之一,即由美国商务部管理的隐私盾框架,宣布该框架无效。瑞士联邦数据保护和信息专员随后也认为,瑞士-美国Privacy Shield不足以将数据从瑞士传输到美国以及使用欧盟-美国。根据英国 GDPR,Privacy Shield 作为从英国向美国合法传输个人数据的一种机制也已失效。Schrems II的决定也使人们怀疑我们是否有能力使用隐私盾的主要替代方案之一,即欧盟委员会的标准合同条款,将个人数据从欧洲合法传输到美国和大多数其他国家。
2021年6月4日,欧盟委员会发布了标准合同条款的新版本。从2021年9月27日起,从欧洲经济区向第三国进行的所有新的个人数据传输都必须使用这些协议,并且必须在 2022 年 12 月 27 日之前替换所有依据现有版本的标准合同条款从欧洲经济区向第三国传输个人数据。新的标准合同条款的实施将需要对我们与客户、子处理者和供应商之间的数据传输安排进行重大的合同改革。
根据施雷姆斯二号裁决,现在必须根据目的地国适用的法律制度,特别是适用的监视法律和个人权利,逐案评估现有和新的标准合同条款的使用,可能需要采取额外的补充技术、组织和/或合同措施。
目前,除了标准合同条款之外,几乎没有其他可行的替代方案,而且此类补充措施在确保个人数据得到充分保护方面的性质和效力仍存在一些不确定性。因此,我们将个人数据从欧洲传输到美国和其他第三国可能不符合欧洲数据保护法;可能会增加我们因违反跨境数据传输限制而受到GDPR更严厉制裁的风险;并可能减少受欧洲数据保护法约束的公司对我们服务的需求。失去从欧洲向美国和其他第三国传输个人数据的能力,也可能要求我们以高昂的代价提高在这些司法管辖区的数据处理能力。无法将个人信息从欧洲导入美国和其他第三国可能会减少对我们产品和服务的需求,因为受GDPR约束的客户可能会寻求不涉及将个人信息转移到欧洲以外的替代方案。此外,欧洲以外的其他国家已经或正在考虑颁布类似的跨境数据传输限制和法律,要求本地数据驻留,这可能会增加我们提供服务和运营业务的成本和复杂性。
此外,英国脱欧后,英国和欧洲经济区之间在数据保护法某些方面的关系仍然有些不确定。2021年6月28日,欧盟委员会根据GDPR发布了一项充分性决定,允许在截至2025年6月27日的四年内不受限制地将个人数据从欧洲经济区转移到英国(为英国移民管制目的进行的传输除外)。但是,在此期限之后,只有在英国继续确保足够的数据保护水平的情况下,才可以延长适当性决定。在这四年中,欧盟委员会将继续监测英国的法律状况,如果英国偏离发布适当性决定时的数据保护水平,欧盟委员会可能会随时进行干预。如果撤回或不延长充分性决定,则将个人数据从欧洲经济区转移到英国将需要有效的 “传输机制”,我们可能需要实施新的流程并签订新的协议,例如SCC,以使个人数据能够继续从欧洲经济区向英国传输。
此外,尽管英国的数据保护制度目前允许从英国向欧洲经济区以及欧盟委员会充分性决定所涵盖的其他第三国传输数据,并且目前包括一个框架,允许继续使用现有版本的欧盟标准合同条款和关于从英国向第三国传输个人数据的具有约束力的公司规则,但这可能会在未来发生变化,任何此类变化都可能对我们从英国传输个人数据产生影响到欧洲经济区和其他第三国。特别是,英国信息专员办公室最近发布了自己的定制标准合同条款草案,目前尚不清楚欧盟委员会发布的新标准合同条款是否会被接受为允许将个人数据从英国转移到第三国的有效机制,和/或英国版本的标准合同条款是否会取代现有的和/或新的欧盟标准合同条款。这可能需要实施英国和欧盟版本的标准合同条款,这将需要大量资源和大量成本来实施和管理。
此外,欧洲以外的国家,包括但不限于最近颁布《通用数据保护法》(LGPD)的巴西,正在对个人信息的处理实施严格的限制,类似于GDPR中的限制。
遵守数据保护法和数据保护义务可能会导致我们承担巨额运营成本或要求我们改变业务惯例。尽管我们努力使实践符合这些数据保护法和数据保护义务,但由于资源分配限制或供应商缺乏合作等内部或外部因素,我们可能无法成功实现合规。违规行为可能导致政府和监管机构、客户、数据主体或其他人对我们提起诉讼。由于这些实体的法律要求、合规成本、潜在的风险敞口和不确定性,我们也可能难以留住或获得新的欧洲或跨国客户,而且根据我们与这些客户的合作中规定的条款,我们对这些客户的责任可能会大大增加。除了政府监管外,隐私权倡导者和行业团体可能会提出可能适用于我们的新的和不同的自我监管标准。因为
数据保护法和数据保护义务的解释和适用尚不确定,这些数据保护法和数据保护义务的解释和适用方式可能与我们现有的数据管理实践或我们平台的特点不一致,或者在我们运营的各个司法管辖区之间不一致。如果是这样,除了可能的罚款、诉讼和其他索赔外,我们还可能被要求从根本上改变我们的业务活动和惯例或修改我们的平台,这可能会对我们的业务产生不利影响。任何无法充分解决隐私问题(即使是没有根据的),或者无法遵守适用的数据保护法和数据保护义务,都可能导致我们承担额外的成本和责任,损害我们的声誉,抑制销售,并对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
此外,我们还发布隐私政策和其他有关我们处理个人信息的文档。尽管我们努力遵守我们的隐私政策和其他数据保护义务,但我们有时可能没有这样做,或者可能被认为没有这样做。此外,尽管我们做出了努力,但如果我们的员工、承包商、服务提供商或供应商未能遵守我们公布的政策和文件,我们可能无法成功实现合规。如果发现此类失误具有欺骗性、不公平或歪曲了我们的实际做法,则可能使我们面临外国、联邦、州和地方的潜在行动。声称我们侵犯了个人隐私权或未能遵守隐私政策和其他数据保护义务,即使我们不承担任何责任,辩护也可能既昂贵又耗时,并可能导致负面宣传,从而损害我们的业务。
如果我们(或我们的供应商)收集、存储或处理的个人信息的安全性受到损害或以其他方式未经授权被访问,或者如果我们未能遵守有关此类信息的隐私和安全的承诺和保证,则我们的声誉可能会受到损害,我们可能会面临责任和业务损失。
我们处理有关个人和客户的数据,包括个人身份信息以及其他机密或专有信息。我们可能会使用第三方服务提供商和子处理商来帮助我们向客户提供服务。这些供应商可能会代表我们存储或处理个人信息。
网络攻击和其他基于互联网的恶意活动继续增加。除了传统的计算机 “黑客”、恶意代码(例如病毒和蠕虫)、员工盗窃或滥用以及拒绝服务攻击外,复杂的民族国家和民族国家支持的行为者现在还参与攻击(包括高级持续威胁入侵)。我们无法保证我们或我们的供应商的安全措施足以防止未经授权访问或以其他方式泄露个人信息以及我们的机密或专有信息。由于 COVID-19 疫情,我们的员工暂时远程办公,这可能会带来额外的数据安全风险。虽然我们和我们的第三方服务提供商已经实施了安全措施、技术控制、合同预防措施和其他重要措施,旨在识别、检测和防范可能导致数据泄露或其他未经授权处理我们的数据的活动,但用于破坏或未经授权访问我们或我们供应商存储数据或传输数据的平台、系统、网络和/或物理设施的技术经常发生变化,我们或我们的供应商经常发生变化可能无法实施适当的预防措施或在安全漏洞发生时予以制止。我们已集成到平台、系统、网络和物理设施中的恢复系统、安全协议、网络保护机制和其他安全措施,以及供应商实施的任何此类措施旨在防范、检测和最大限度地减少安全漏洞,但可能不足以防止或检测服务中断、系统故障或数据丢失。过去,我们的平台、系统、网络和物理设施以及我们供应商的平台、系统、网络和物理设施都曾遭到入侵,将来也可能遭到入侵,个人信息已经或可能遭到泄露。第三方可能会试图以欺诈手段诱使我们的员工或客户披露信息、用户名和/或密码,或者以其他方式危害我们平台、网络、系统和/或物理设施的安全。第三方过去曾利用过我们的供应商使用的平台、系统、网络和/或物理设施中的漏洞,或可能在未经授权的情况下访问这些漏洞。
我们必须遵守要求我们维护个人信息安全的法律、法规、法规和其他义务。我们可能有合同义务和其他法律义务将安全漏洞通知相关利益相关者。我们在一个容易受到网络攻击的行业中运营。我们以前和将来都可能成为第三方网络攻击的目标,这些第三方试图未经授权访问此类数据,包括我们或我们客户的数据,或者干扰我们提供服务的能力。未能防止或缓解网络攻击可能会导致未经授权访问个人信息。大多数司法管辖区都颁布了法律,要求公司将涉及某些类型的安全漏洞通知个人、监管机构和其他人
数据。此外,我们与某些客户和合作伙伴达成的协议可能要求我们在发生安全漏洞时通知他们。此类强制性披露代价高昂,可能导致负面宣传,可能导致我们的客户对我们安全措施的有效性失去信心,并要求我们花费大量资金和其他资源来应对和/或缓解实际或感知到的安全漏洞造成的问题。我们处理客户个人信息的任何供应商的安全漏洞都可能构成类似的风险。应对安全漏洞和/或缓解可能发现的任何安全漏洞的成本可能很高,我们解决这些问题的努力可能不会成功,这些问题可能导致中断、延迟、服务停止、负面宣传、失去客户信任、减少对我们的产品和服务的使用,以及对我们的业务和竞争地位造成其他损害。修复任何潜在的安全漏洞都可能涉及大量的时间、资源和费用。任何安全漏洞都可能导致监管调查、诉讼或其他调查,并可能影响我们的财务和运营状况。
安全漏洞可能导致我们违反客户合同。我们与某些客户的协议可能要求我们使用行业标准或合理的措施来保护个人信息。我们还可能受到法律的约束,这些法律要求我们使用行业标准或合理的安全措施来保护个人信息。安全漏洞可能导致我们的客户或其他相关利益相关者声称我们未能遵守此类法律或合同义务。因此,我们可能会受到法律诉讼,或者我们的客户可能会终止与我们的关系。无法保证我们合同中的责任限制是可执行的或充分的,也无法保证以其他方式保护我们免受责任或损害,在某些情况下,我们的客户协议并未限制我们在数据泄露方面的补救费用或责任。
安全漏洞导致的诉讼可能会对我们的业务产生不利影响。未经授权访问我们的平台、系统、网络或物理设施,或者我们的供应商的平台、系统、网络或物理设施,可能会导致与我们的客户或其他相关利益相关者的诉讼。这些诉讼可能迫使我们花钱进行辩护或和解,转移管理层的时间和注意力,增加我们的经商成本,或者对我们的声誉产生不利影响。我们可能会被要求从根本上改变我们的业务活动和惯例,或者修改我们的产品和/或平台功能,以应对此类诉讼,这可能会对我们的业务产生不利影响。如果发生安全漏洞,个人信息的机密性、完整性或可用性受到干扰,我们可能会承担重大责任,或者我们的平台、系统或网络可能被视为不太理想,这可能会对我们的业务产生负面影响并损害我们的声誉。
对于安全事件或漏洞,我们可能没有足够的保险。成功向我们提出一项或多项超出我们可用保险范围的巨额索赔,或者导致我们的保险单发生变化(包括保费上涨或施加巨额免赔额或共同保险要求),可能会对我们的业务产生不利影响。此外,我们无法确定我们现有的保险范围以及错误和遗漏的承保范围能否继续以可接受的条款提供,也无法确定我们的保险公司不会拒绝为未来的任何索赔提供保险。
与监管合规和政府事务相关的风险
我们受反腐败、反贿赂、反洗钱和类似法律的约束,不遵守这些法律可能会使我们承担刑事或民事责任,并损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
我们受美国《反海外腐败法》(FCPA)、美国国内贿赂法、英国《贿赂法》以及我们开展活动所在国家的其他反腐败和反洗钱法律的约束。由于我们的业务范围遍及全球,因此我们必须在运营所在的每个司法管辖区遵守这些法律。此外,许多反贿赂和反腐败法律,包括《反海外腐败法》,都有长臂法规,可以将这些法律的适用范围扩大到我们在全球的业务。因此,我们必须承担巨额运营成本,以支持我们在各个业务层面持续遵守反贿赂和反腐败法。如果我们不遵守这些法律,我们可能会受到严厉的处罚。近年来,反腐败和反贿赂法得到了积极执行,其解释广泛,通常禁止公司、其员工和第三方中介机构直接或间接向公共或私营部门的收款人授权、提供或提供不当的付款或福利。随着我们增加国际销售和业务以及对公共部门的销售,我们可能会与业务合作伙伴和第三方中介机构合作,以推销我们的产品并获得必要的许可、执照和其他监管部门的批准。此外,我们或我们的第三方中介机构可能与政府机构或国有或关联实体的官员和雇员进行直接或间接的互动。我们可以对这些第三方中介机构、我们的员工、代表、承包商、合作伙伴和代理人的腐败或其他非法活动承担责任,即使我们没有明确授权此类活动。
尽管我们有解决遵守此类法律的政策和程序,但我们无法向您保证,我们的所有员工和代理人不会采取违反我们的政策和适用法律的行动,我们最终可能会为此承担责任。随着我们增加国际销售和业务,我们在这些法律下的风险可能会增加。
发现、调查和解决实际或涉嫌违反反腐败法的行为可能需要大量转移高级管理层的时间、资源和注意力。此外,不遵守反腐败、反贿赂或反洗钱法律可能会使我们面临举报人投诉、调查、制裁、和解、起诉、执法行动、罚款、损害赔偿、其他民事或刑事处罚或禁令、暂停或禁止与某些人签订合同、声誉损害、不良媒体报道和其他附带后果。如果发出任何传票或调查,或者实施政府或其他制裁,或者如果我们在任何可能的民事或刑事诉讼中没有胜诉,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到损害。此外,对任何行动作出回应都可能导致管理层的注意力和资源严重分散以及巨额的辩护费用和其他专业费用。
向政府实体和监管严格的组织进行销售面临许多挑战和风险。
我们目前向美国联邦、州和地方以及外国政府机构客户以及金融服务和医疗保健等高度监管行业的客户销售产品,并预计将继续向其销售产品。向此类客户销售会面临许多挑战和风险。向此类客户销售可能竞争激烈、昂贵且耗时,通常需要大量的前期时间和费用,但无法保证这些努力会带来销售。这些现有和潜在客户在购买和实施我们的平台和产品时可能还需要遵守严格的法规,或者有关第三方供应商的特定法规,不同的客户可能会对这些法规做出不同的解释。此外,监管机构可能会对第三方供应商,特别是我们公司施加要求,我们可能无法或可能不会选择满足这些要求。此外,政府客户和这些高度监管行业的客户通常有权对我们的系统、产品和实践进行审计。如果一个或多个客户认为我们的业务的某些方面不符合监管要求,我们继续或扩展业务的能力可能会受到限制。此外,如果我们的平台和产品不符合新的或现行法规的标准,我们可能违反了与这些客户的合同,允许他们终止协议。
政府合同要求也可能发生变化,从而限制了我们在获得必要批准之前向政府部门销售产品的能力。政府对我们产品的需求和付款受到公共部门预算周期和资金授权的影响,资金削减或延误会对公共部门对我们产品的需求产生不利影响。
这些客户还可能受到快速变化的监管框架的约束,这可能会影响他们使用我们的平台和产品的能力。此外,影响这些类型客户的基本法律和监管条件的变化可能会损害我们有效地为他们提供平台访问权限以及扩大或维持我们的客户群的能力。如果我们无法增强我们的平台和产品以满足不断变化的客户需求,或者如果出现了能够以比我们的平台更低的价格、更高效、更便捷或更安全地提供有竞争力的产品的新技术,那么我们的业务、财务状况和运营业绩可能会受到不利影响。
此外,政府和受到严格监管的实体可能要求合同条款与我们的标准安排不同,且不如与私营部门客户商定的条款那么优惠,包括优惠定价或 “最惠国” 条款和条件,或者合同条款在其他方面耗时且成本高昂。在美国,适用的联邦合同法规经常变化,总统可能会发布行政命令,要求联邦承包商在合同签订后遵守新的合规要求。如果我们承诺满足特殊标准或要求但不符合这些标准或要求,则客户或监管机构可能会对我们承担重大责任。即使我们确实符合这些特殊标准或要求,与向政府和受到严格监管的客户提供我们的平台相关的额外成本也可能会损害我们的运营业绩。此外,向外国政府进行销售活动会带来额外的合规风险,这些风险特定于《反海外腐败法》、《英国贿赂法》以及其他类似的禁止在我们开展业务的司法管辖区内的贿赂和腐败的法定要求。
此类实体可能拥有法定、合同或其他合法权利,可以出于方便或其他原因终止与我们或我们的合作伙伴的合同。任何此类终止都可能对我们与其他政府客户签订合同的能力以及我们的声誉、业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们受到政府的进出口管制,这可能会损害我们在国际市场上的竞争能力,或者如果我们违反管制,我们将承担责任。
我们的业务活动受各种出口、进口以及贸易和经济制裁法律和法规的约束,包括由美国商务部工业和安全局管理的《美国出口管理条例》,以及由美国财政部外国资产控制办公室维护的经济和贸易制裁条例,我们统称为 “贸易管制”。贸易管制可能禁止或限制向某些政府、个人、实体、国家和地区出售或供应某些产品,包括加密物品和其他技术,以及服务,包括受到全面制裁的政府、个人、实体、国家和地区。
尽管我们已经实施了旨在促进和实现对适用贸易管制的合规的控制措施,但尽管我们采取了预防措施,但我们的平台和产品过去可能违反或将来可能违反此类法律。任何不遵守适用的贸易管制措施的行为都可能对我们造成重大影响,包括声誉损害以及包括政府调查和处罚在内的其他负面后果。因此,我们必须承担大量的运营成本,以支持我们在各个业务层面持续遵守贸易管制。
此外,除美国外,多个国家都颁布了贸易管制,这可能会限制我们分销平台和产品的能力,或者可能限制我们的客户在这些国家实施我们的平台和产品的能力。我们平台或产品的变化或贸易管制的未来变化可能会延迟我们的平台和产品在国际市场的推出,或者在某些情况下,可能会完全阻止我们的平台和产品向某些国家、政府或个人出口或进口。贸易管制的任何变化都可能导致现有或潜在客户减少对我们平台和产品的使用,或者降低我们向现有或潜在客户出口或销售我们的平台和产品的能力。减少使用我们的平台或产品,或者限制我们出口或销售我们的平台和产品的能力,都将对我们的业务、经营业绩和增长前景产生不利影响。
与我们的知识产权相关的风险
任何未能获得、维护、保护或执行我们的知识产权和专有权利的行为都可能损害我们保护我们的专有技术和品牌的能力。
我们的成功在很大程度上取决于我们获得、维护、保护和执行我们的知识产权的能力,包括我们的专有技术、专业知识和我们的品牌。我们依靠商标、商业秘密法、专利、版权、服务标志、合同限制以及其他知识产权法律和保密程序的组合来建立和保护我们的专有权利。但是,我们为获得、维护、保护和执行我们的知识产权所采取的措施可能不够充分。例如,如果我们无法行使我们的权利免遭侵权或盗用,或者如果我们没有发现未经授权使用我们的知识产权,我们可能无法保护我们的知识产权。如果我们未能充分保护我们的知识产权,我们的竞争对手可能会获得我们的专有技术,开发和商业化基本相同的产品、服务或技术,我们的业务、财务状况、经营业绩或潜在客户可能会受到损害。
此外,捍卫我们的知识产权可能需要大量开支。我们拥有或可能获得的任何专利、商标或其他知识产权可能会被他人质疑或规避,或者通过包括复审在内的行政程序宣布无效或无法执行,各方之间外国司法管辖区的审查、干预和衍生程序以及同等程序(例如异议、无效宣告和取消程序)或诉讼。此外,无法保证我们待审的专利申请会导致专利的颁发。即使我们将来继续寻求专利保护,我们也可能无法为我们的技术获得或维持专利保护。此外,未决或未来的专利申请中颁发或将来许可给我们的任何专利可能不够广泛,不足以保护我们的专有技术,可能无法为我们提供竞争优势,或者可能被第三方成功质疑。美国专利商标局和各种外国政府专利和商标机构还要求在专利和商标申请过程中以及专利或商标注册签发后,遵守一些程序、文件、费用支付和其他类似规定。在那里
指违规行为可能导致专利、专利申请或商标申请被放弃或失效,从而导致相关司法管辖区的专利权或商标权的部分或全部丧失。如果发生这种情况,我们的竞争对手可能能够进入市场。
此外,与知识产权的有效性、可执行性和保护范围有关的法律标准尚不确定。尽管我们采取了预防措施,但未经授权的第三方仍有可能复制我们的品牌、产品和平台功能,并使用我们认为专有的信息来创建与我们的品牌和产品竞争的品牌和产品。在我们提供产品的每个国家,我们可能无法获得有效的专利、商标、版权和商业秘密保护,或者在商业上不可行。此外,知识产权法,包括成文法和判例法,特别是在美国,在不断发展,法律的任何变化都可能使我们更难行使我们的权利。如果其他人主张我们的商标、专利和其他知识产权的权利或所有权,或者采用与我们的商标相似的商标,我们的知识产权的价值可能会降低。我们可能无法成功解决这些类型的冲突,使我们感到满意。在某些情况下,如下所述,可能需要采取诉讼或其他行动来保护或强制执行我们的商标、专利和其他知识产权,使其免遭侵权或盗用。随着我们扩大国际活动,我们遭受未经授权的复制和使用我们的产品、平台功能和专有信息的风险可能会增加。此外,监管未经授权使用我们的技术、商业秘密和知识产权可能很困难、昂贵且耗时,尤其是在那些法律对知识产权的保护可能不如美国那样保护知识产权,而且知识产权执法机制可能薄弱或不足的国家。因此,尽管我们做出了努力,但我们可能无法阻止第三方侵犯、盗用或以其他方式侵犯我们的知识产权。上述任何情况都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们可能会面临知识产权纠纷,这些争议代价高昂,并可能使我们承担重大责任和增加的经商成本。
我们不时会遇到知识产权纠纷。我们的成功在一定程度上取决于我们在不侵权、盗用或以其他方式侵犯第三方知识产权的情况下开发和商业化我们的产品和服务的能力。但是,我们可能没有意识到我们的产品或服务正在侵权、盗用或以其他方式侵犯第三方知识产权,此类第三方可能会就此类侵权、盗用或违规行为提出索赔。举一个例子,可能有一些我们不知道的由第三方持有的已颁发的专利,如果发现这些专利有效且可执行,则可能被指控受到我们当前或未来的技术或产品的侵犯。可能还有一些我们不知道的待审专利申请可能会导致已颁发的专利,而这些专利可能被指控受到我们当前或未来的技术或产品的侵犯。由于专利申请可能需要数年才能发布,并且通常在一段时间内被保密,因此目前可能有未决的申请我们不知道,这些申请随后会颁发可能涵盖我们当前或未来的技术或产品的专利。
诉讼可能既耗时又昂贵,而且可能会转移管理层的时间和注意力。我们经营的软件行业的特点是存在大量的专利、版权、商标、商业秘密以及其他知识产权和所有权。软件行业的公司通常需要对基于侵权、盗用或其他侵犯知识产权的指控提出的诉讼索赔进行辩护。我们的技术可能无法承受任何第三方对其使用的索赔。此外,许多公司有能力投入比我们更多的资源来执行其知识产权,并为可能对他们提出的索赔进行辩护。在针对我们的专利侵权索赔中,作为辩护,我们可以断言我们没有侵犯相关的专利主张,该专利无效,或者两者兼而有之。我们的辩护力度可能取决于所主张的专利、对这些专利的解释或我们宣布所主张的专利无效的能力。但是,我们在辩护中提出不侵权和/或无效的论点可能会失败。在美国,已颁发的专利享有有效性推定,质疑专利权利要求有效性的一方必须出示明确而令人信服的无效证据,这是一项沉重的举证责任。相反,专利所有者只需要通过大量证据来证明侵权,这降低了举证责任。我们目前没有大量已发布的专利,这可能会阻止我们通过自己的专利组合阻止专利侵权索赔,而且我们的竞争对手和其他竞争对手现在和将来的专利组合都可能比我们大得多,也更成熟。任何诉讼也可能涉及没有相关产品收入的专利控股公司或其他不利的专利所有者,因此,我们的专利可能几乎没有或根本没有威慑作用,因为我们无法针对此类实体或个人主张这些专利。
任何侵权或挪用诉讼中的不利结果都可能使我们遭受重大损失、禁令和声誉损害。如果第三方能够获得禁止我们访问此类第三方知识产权的禁令,或者如果我们无法为业务的任何侵权方面许可或开发替代技术,则我们可能被迫限制或停止销售我们的相关产品和平台功能,或者停止与此类知识产权相关的业务活动。尽管我们提供一般责任和知识产权保险,但我们的保险可能不涵盖此类潜在的索赔,或者可能不足以赔偿我们可能承担的所有责任。我们无法预测诉讼的结果,也无法确保任何此类诉讼的结果不会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生不利影响。我们可能成为当事方或要求我们提供赔偿的任何知识产权诉讼,都可能要求我们采取以下一项或多项行动:
•停止销售或使用包含我们涉嫌侵犯、盗用或侵犯的知识产权的产品或服务;
•为律师费、和解款或其他费用或损害支付大笔款项;
•获得销售或使用相关技术的许可,该许可证可能无法以合理的条件获得,或者根本无法获得;
•重新设计涉嫌侵权的产品,以避免侵权、盗用或违规行为,这可能代价高昂、耗时或不可能;
•如果第三方成功反对或质疑我们的商标,或者成功声称我们侵犯、盗用或以其他方式侵犯了他们的商标或其他知识产权,则重塑我们的产品和服务并/或被阻止销售我们的某些产品或服务;以及
•限制我们使用品牌的方式,或阻止我们在特定司法管辖区使用我们的品牌。
即使索赔没有导致诉讼或得到有利于我们的解决,这些索赔以及解决这些索赔所需的时间和资源也可能转移我们的管理资源,损害我们的业务和运营业绩。此外,可能会公开宣布听证会、动议或其他临时程序或事态发展的结果,如果证券分析师或投资者认为这些结果是负面的,则可能会对我们的普通股价格产生重大的不利影响。随着我们平台和产品市场的增长,侵权和挪用索赔的发生率可能会增加。因此,我们因侵权索赔而遭受损害的风险可能会增加,这可能会进一步耗尽我们的财务和管理资源。上述任何情况都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们可能会卷入诉讼以保护或强制执行我们的知识产权,这些诉讼可能代价高昂、耗时且不成功。
第三方,包括我们的竞争对手,可能侵权、盗用或以其他方式侵犯我们的知识产权。为了保护我们的知识产权,我们可能需要花费大量资源来监控和保护我们的知识产权。将来,为了强制执行我们的知识产权和保护我们的商业秘密,可能需要提起诉讼。为保护和强制执行我们的知识产权而提起的诉讼可能代价高昂、耗时且会分散管理层的注意力,并可能导致我们的部分知识产权受损或损失。
此外,我们执行知识产权的努力可能会遇到针对我们知识产权有效性和可执行性的辩护、反诉和反诉,如果此类辩护、反诉或反诉成功,我们可能会失去宝贵的知识产权。对任何诉讼程序的不利裁决都可能使我们的知识产权面临被宣布无效或被狭义解释的风险,并可能使我们的相关专利、专利申请和商标申请面临失效、未颁发或被取消的风险。此外,由于知识产权诉讼需要进行大量的披露,因此在发生诉讼时,我们的一些机密或敏感信息有可能因披露而受到泄露。此外,在诉讼过程中,可能会公开宣布听证结果、动议或其他临时程序或事态发展。如果证券分析师或投资者认为这些结果是负面的,则可能会对我们的普通股价格产生重大的不利影响。我们无法保护我们的专有技术免受未经授权的复制或使用,以及任何代价高昂的诉讼或转移管理层的注意力和资源,可能会延迟进一步的销售或产品和平台功能的实施,损害我们产品的功能和
平台能力,延迟推出新解决方案,导致我们在产品中使用劣质或更昂贵的技术,或者损害我们的声誉。上述任何情况都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
如果我们无法保护商业秘密的机密性,我们的业务和竞争地位就会受到损害。
我们严重依赖商业秘密和保密协议来保护我们未获得专利的专业知识、技术和其他专有信息,并保持我们的竞争地位。但是,商业秘密和专门知识可能难以保护。我们力求保护这些商业秘密和其他专有技术,部分途径是与有权访问这些信息的各方(例如我们的员工、顾问和其他第三方,包括供应商和其他合作伙伴)签订保密和保密协议。但是,我们不能保证我们已经与拥有或可能已经访问我们的专有信息、专业知识和商业秘密的各方签订了此类协议。此外,无法保证这些协议能够有效控制我们专有信息、专业知识和商业秘密的获取、分发、使用、滥用、盗用、逆向工程或披露。此外,这些协议可能不会阻止我们的竞争对手独立开发与我们的产品和平台能力基本等同或优于我们的产品和平台能力的技术。这些协议可能会被违反,对于任何此类违规行为,我们可能没有足够的补救措施。例如,过去的员工试图盗用与我们的某些产品相关的源代码。尽管我们已经采取了我们所知道的禁止挪用公款的措施,但这些措施最终可能不会成功,而且我们可能没有意识到所有这些挪用行为。上述任何情况都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们可能会被指控我们的员工、顾问或顾问错误地使用或披露了其现任或前任雇主的涉嫌商业秘密,或者声称拥有我们认为自己的知识产权的所有权。
我们的许多员工和顾问目前或以前曾在我们所在领域的其他公司工作,包括我们的竞争对手或潜在竞争对手。尽管我们努力确保我们的员工和顾问不会在为我们工作中使用他人的专有信息或专业知识,但我们可能会有人声称我们或这些个人使用或披露了任何此类个人的现任或前任雇主的知识产权,包括商业秘密或其他专有信息。为了对这些索赔进行辩护,可能需要提起诉讼。如果我们未能为任何此类索赔辩护,除了支付金钱损失外,我们还可能损失宝贵的知识产权或人员。即使我们成功地为此类索赔辩护,诉讼也可能导致巨额成本,并分散管理层的注意力。
此外,尽管我们的政策是要求可能参与知识产权构思或开发的员工和承包商签署将此类知识产权转让给我们的协议,但我们可能无法成功地与实际上构思或开发我们视为自己的知识产权的各方执行此类协议。知识产权的转让可能无法自动执行,或者转让协议可能被违反,我们可能被迫向第三方提出索赔,或者为他们可能对我们提出的索赔进行辩护,以确定我们所认为的知识产权的所有权。上述任何情况都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们在产品中使用开源软件,这可能会对我们销售服务的能力产生负面影响,或者使我们面临诉讼或其他行动。
我们在产品中使用开源软件,我们希望将来会继续将开源软件纳入我们的服务中。法院很少解释适用于开源软件的许可证,而且这些许可证有可能被解释为可能对我们产品商业化的能力施加意想不到的条件或限制。此外,我们无法确保我们的产品中没有以与适用许可条款或我们当前的政策和程序不一致的方式加入其他开源软件。如果我们未能遵守这些许可,我们可能会受到某些要求的约束,包括要求我们免费提供包含开源软件的产品,要求我们提供源代码用于根据开源软件创作、合并或使用开源软件的修改或衍生作品,以及我们根据适用的开源许可条款对此类修改或衍生作品进行许可。此外,尽管我们采用了开源软件许可证筛选措施,但如果我们要以某种方式将我们的专有软件产品与开源软件结合起来,根据某些开源许可证,我们可能会被要求发布我们专有的源代码
软件产品。如果分发此类开源软件的作者或其他第三方声称我们没有遵守其中一个或多个许可证的条件,我们可能会被要求为针对此类指控承担巨额法律费用,并可能因销售包含开源软件且必须遵守这些产品的繁琐条件或限制而遭受重大损失,这可能会干扰这些产品的分销和销售。
不时有人针对将开源软件纳入其产品的公司提出质疑其所有权的索赔,而此类开源软件的许可方对此类索赔不提供任何担保或赔偿。因此,我们和我们的客户可能会受到声称拥有我们认为是开源软件的各方的诉讼。诉讼可能使我们付出高昂的辩护代价,对我们的业务、财务状况和经营业绩产生负面影响,或者要求我们投入额外的研发资源来改变我们的产品。一些开源项目存在已知漏洞和架构不稳定性,并且是在 “原样” 的基础上提供的,如果解决不当,可能会对我们产品的性能产生负面影响。如果我们不当使用或合并受某些类型开源许可证约束的开源软件,这些许可证挑战了我们产品的专有性,则我们可能需要重新设计此类产品,停止销售此类产品或采取其他补救措施,这些措施都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
如果我们无法以合理的条件许可使用技术的权利,我们可能无法许可对我们的业务至关重要的权利。
将来,我们可能会发现其他可能需要许可的第三方知识产权,以便开展我们的业务,包括开发或商业化新产品或服务。但是,此类许可证可能无法按可接受的条款提供,或者根本无法获得。第三方知识产权的许可或收购是一个竞争激烈的领域,还有几家成熟的公司可能会采取策略来许可或收购我们认为有吸引力或必要的第三方知识产权。由于其规模、资本资源以及更大的开发或商业化能力,这些成熟的公司可能比我们更具竞争优势。此外,认为我们是竞争对手的公司可能不愿向我们转让或许可权利。即使有此类许可,我们也可能需要根据我们产品和服务的销售向许可方支付大量特许权使用费。此类特许权使用费是我们产品或服务成本的一部分,可能会影响我们产品和服务的利润。如果我们无法以可接受的条件或根本无法签订必要的许可证,则可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
与我们的国际业务相关的风险
我们目前的业务范围是国际化的,我们计划进一步扩大地域范围,这带来了各种运营挑战。
我们目前在国际上开展业务,增长战略的一部分包括进一步扩大我们的业务和客户群。在截至2021年7月31日和2020年7月31日的三个月中,美国以外的客户分别创造了我们收入的58%和59%,在截至2021年7月31日和2020年7月31日的六个月中,分别占我们收入的59%和63%。除美国外,我们还在国际上开展业务,包括澳大利亚、奥地利、比利时、巴西、加拿大、中国、丹麦、法国、德国、印度、以色列、意大利、日本、墨西哥、荷兰、罗马尼亚、俄罗斯、新加坡、韩国、瑞典、土耳其、阿拉伯联合酋长国和英国。我们正在继续适应和制定战略以进一步应对国际市场,但无法保证这些努力会产生预期的效果。例如,我们预计我们将需要与新的合作伙伴建立关系才能向某些国家扩张,如果我们未能确定、建立和维持这种关系,我们可能无法执行我们的扩张计划。截至 2021 年 7 月 31 日,我们的大多数全职员工都在美国境外。我们预计,在可预见的将来,随着我们继续在现有和新的国际市场中寻找机会,我们的国际活动将继续增长,这将需要大量的管理关注和财政资源。
我们当前和未来的国际业务和运营涉及各种风险,包括:
•国际企业对我们平台和产品的可用性和采用率低于预期;
•特定国家或地区的政治、监管或经济状况的变化;
•需要针对特定国家调整和本地化我们的产品;
•收取应收账款的难度更大,付款周期更长;
•贸易关系、法规或法律的潜在变化;
•法律、监管要求或税法的意外变化;
•与隐私和数据安全以及未经授权使用或访问商业和个人信息有关的更严格的法规,尤其是在欧洲;
•不同且可能更为繁琐的劳动法规,尤其是在欧洲,与美国相比,那里的劳动法通常对雇员更有利,包括这些地方被视为的小时工资和加班规定;
•高效管理固有的挑战,以及与远距离员工人数增加相关的成本增加,包括需要实施针对每个司法管辖区的适当系统、政策、福利和合规计划;
•英国退欧可能导致影响我们在英国的业务和当地员工的法律、法规和成本变化;
•在具有不同文化、语言、习俗、法律制度、替代性争议制度和监管制度的新市场中管理业务的困难;
•与国际业务相关的旅行、房地产、基础设施和法律合规成本增加;
•货币汇率波动以及由此对我们的收入和支出的影响,以及如果我们将来选择进行套期保值交易的成本和风险;
•我们在一个国家的业务收益再投资于为我们在其他国家的业务的资本需求提供资金的能力受到限制;
•有利于当地竞争对手的法律和商业惯例或当地供应商的普遍市场偏好;
•知识产权保护有限或不足,或者难以获得、维护、保护或执行我们的知识产权,包括我们的商标和专利;
•政治不稳定或恐怖活动;
•传染病的爆发,可能导致我们或我们的第三方提供商和/或客户暂时暂停我们或他们各自在受影响城市或国家的运营;
•根据反腐败和反洗钱法(包括《反海外腐败法》、美国反贿赂法、英国《反贿赂法》以及其他司法管辖区的类似法律和法规)承担的责任;
•接触外国司法管辖区的反竞争法,这些法律可能与类似的美国反竞争法相冲突或比类似的美国反竞争法更为严格;以及
•国内和国外税法的不利变化以及可能使收入和现金难以汇回的外汇管制负担.
如果我们投入大量时间和资源来进一步扩大我们的国际业务,但无法成功和及时地做到这一点,我们的业务和运营业绩将受到影响。
与税务和会计事务相关的风险
我们和我们的独立注册会计师事务所过去发现,我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷,任何未能对财务报告保持有效的内部控制都可能对我们造成伤害。
我们的管理层负责建立和维持对财务报告的适当内部控制。财务报告的内部控制旨在为财务报告的可靠性提供合理的保证,以及根据美国公认会计原则(GAAP)编制财务报表的情况。根据美国上市公司会计监督委员会制定的标准,重大缺陷是内部控制方面的缺陷或缺陷的组合
过度提交财务报告,这样就有可能无法及时防止、发现和纠正年度或中期财务报表的重大错报。
在将财政年度末从12月31日改为1月31日之前,我们和我们的独立注册会计师事务所发现,我们对截至2018年12月31日财年的收入确认的财务报告的内部控制存在重大缺陷,这导致独立销售价格的分配不当以及递延收入和合同资产存在某些错误。除其他外,造成重大缺陷的原因是我们的财务部门缺乏监督、技术能力和经验,无法识别此类错误。我们已经完成了以下步骤来解决这一重大缺陷:
•聘请第三方服务提供商协助处理会计技术事宜;
•加强对外部顾问进行的技术会计评估的监督和审查;
•设计并实施了与收入确认会计相关的内部控制措施;以及
•聘请经验丰富的专业人员担任关键的收入确认会计职位。
我们认为,这一重大缺陷已通过我们如上所述采取的措施得到纠正,而且我们没有为此项补救措施承担任何材料成本。但是,我们和我们的独立注册会计师事务所都没有测试过我们对财务报告的内部控制的有效性,我们无法向您保证,我们将来不会遭受这种或其他重大弱点的困扰。
首次公开募股后,我们必须根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第404条或第404条或《萨班斯-奥克斯利法案》,记录和测试我们对财务报告的内部控制措施,以便我们的管理层能够证明我们对财务报告的内部控制的有效性。同样,当我们不再是2012年《Jumpstart our Business Startups法案》或《就业法》所定义的 “新兴成长型公司” 时,我们的独立注册会计师事务所将被要求提供一份证明报告,说明我们对财务报告的内部控制的有效性。在这种情况下,如果发现重大缺陷,我们的独立注册会计师事务所可能会发布一份不利的报告。
我们最近开始了成本高昂且具有挑战性的过程,即编译系统和处理必要的文件,以进行遵守第404条所需的评估,但是一旦启动,我们可能无法及时完成评估、测试和任何所需的补救措施。我们遵守第404条将要求我们承担大量费用并花费大量的管理精力。我们将需要雇用更多具有适当上市公司经验和技术会计知识的会计和财务人员,并编制必要的系统和流程文件,以进行遵守第404条所需的评估。
如果我们的管理层无法得出我们对财务报告有有效的内部控制的结论,也无法证明此类控制措施的有效性,或者如果我们的独立注册会计师事务所无法就管理层的评估和财务报告的内部控制的有效性发表无保留意见,或者如果将来发现我们的内部控制存在重大缺陷,我们可能会受到监管部门的审查并失去公众信心,这可能会对我们的业务产生重大不利影响我们的股价。此外,如果我们没有足够的财务和管理人员、流程和控制,我们可能无法有效管理我们的业务或及时准确地报告我们的财务业绩,这可能会导致我们的普通股价格下跌并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们面临货币汇率波动的影响,这可能会对我们的经营业绩产生负面影响。
虽然我们的销售合同主要以美元计价,但我们的销售合同也占我们收入的很大一部分以外币计价。因此,由于外币汇率的变化,我们的部分收入会受到波动的影响。此外,对于我们以美元计价的国外销售合同,美元走强可能会增加我们向美国以外的客户提供的产品和平台能力的实际成本,这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
此外,我们的运营费用中越来越多地发生在美国境外。我们在开展业务的大多数国家/地区都以当地货币开展业务和产生成本。每当我们的一家运营子公司使用与其运营货币不同的货币进行购买或销售交易,或者持有与其本位币不同的货币的资产或负债时,我们就会承担货币交易风险。当外国子公司的销售额和费用折算成美元时,汇率的变化也会影响我们的经营业绩。我们无法准确预测未来汇率波动对我们经营业绩的影响。如果我们无法成功对冲与货币波动相关的风险,我们的经营业绩可能会受到不利影响。此外,鉴于汇率的波动,我们可能无法有效管理我们的货币风险,任何货币汇率的波动都可能增加我们以当地货币向外国客户提供的产品价格或增加我们产品的制造成本,这两者都可能对我们的财务状况、现金流和盈利能力产生不利影响。
我们的公司结构和公司间安排使我们受各个司法管辖区的税法的约束,我们可能有义务缴纳额外的税款,这可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和前景产生重大不利影响。
我们一直在迅速扩大我们的国际业务和人员,以支持我们在众多国际市场的业务。我们通常通过直接或间接的全资子公司开展国际业务,并且我们需要或可能被要求报告我们在全球各个司法管辖区的应纳税所得额,这些司法管辖区的税法越来越复杂,这取决于我们在这些司法管辖区的业务运营。我们的公司间关系和协议受复杂的转让定价法规的约束,这些法规由不同司法管辖区的税务机关管理,税法可能存在差异。税务机关可能不同意我们采取的税务立场。例如,美国国税局、美国国税局或其他税务机关可以质疑我们按税收管辖区分配的收入以及根据我们的公司间安排和转让定价政策在关联公司之间支付的金额,包括与公司间研发成本分摊安排和法律结构相关的知识产权支付的金额。
我们在不同司法管辖区缴纳的税额可能取决于包括美国在内的各个司法管辖区的税法适用于我们的国际商业活动、税率的变化、新的或修订的税法或对现有税法和政策的解释,以及我们以符合公司结构和公司间安排的方式经营业务的能力。这些司法管辖区的当局可以审查我们的纳税申报表,或者要求我们在目前未申报的司法管辖区提交纳税申报表,并可能征收额外的税款、利息和罚款。此外,当局可能声称各种预扣税要求适用于我们或我们的子公司,断言我们或我们的子公司无法享受税收协定的好处,或者质疑我们对已开发技术或公司间安排进行估值的方法,包括我们的转让定价。如果出现这样的挑战或分歧,而我们的立场无法维持,我们可能会被要求缴纳额外的税款、利息和罚款,这可能会导致一次性税收、更高的有效税率、减少现金流和降低我们运营的总体盈利能力。我们的财务报表可能无法反映足够的储备金来应付此类突发事件。此外,我们将在我们开展业务的各个司法管辖区接受定期审计,如果确定不当,可能会对我们的财务状况产生不利影响。
税法或税收裁决的变化可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生重大影响。
我们所缴纳或运营的税收制度,包括所得税和非所得税,可能会发生重大变化。税法、法规或裁决的变化,或对现行法律和法规的解释的变化,可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大影响。例如,2017年《减税和就业法》(简称《税法》)对美国税法进行了广泛而复杂的修改,包括修改美国联邦税率、对利息扣除额的额外限制、对未来净营业亏损(NOL)结转的利用的正面和负面变化,允许将某些资本支出记作支出,并实现从 “全球” 税收制度向地区制度的迁移。《税法》以及与《税法》相关的其他监管或会计指导的发布可能会对我们在发布期间和未来的纳税义务、递延所得税资产和有效税率产生重大影响。此外,欧洲许多国家以及其他一些国家和组织最近提议或建议修改现行税法,或者颁布了可能大幅增加我们税收的新法律
在我们开展业务或要求我们改变业务运营方式的国家/地区的义务。
在竞选期间和当选后,拜登总统提议提高企业和高收入个人的税率,将全球无形低税收入的税率提高一倍,并对全球账面收入和其他税收措施征收新的15%最低税。如果此类提案获得通过,可能会对我们的财务报表产生重大影响。
经济合作与发展组织(OECD)一直在制定税基侵蚀和利润转移项目(BEPS),并于2015年发布了一份报告,于2018年发布了中期报告,预计将继续发布指导方针和提案,这些指导方针和提案可能会改变我们在许多开展业务的国家中确定纳税义务的现有框架的各个方面。虽然该项目已进入后期阶段,但我们无法预测其结果如何,也无法预测它可能对我们的纳税义务和运营产生什么潜在影响。2021年7月,经合组织/二十国集团关于BEPS的包容性框架发表声明,概述了关于数字经济征税的一般规则的政治协议,特别是在关联和利润分配方面(第一支柱)和全球最低税规则(第二支柱)。有关这些规则实施的更多细节预计将在2021年10月之前最终确定。如果这些规则通过各国的国内立法或国际条约实施,可能会对我们的财务报表产生重大影响。
欧盟委员会和一些国家已经发布了提案,这些提案将改变我们征税的当前税收框架的各个方面。这些提案包括修改现有计算所得税的框架,以及修改或征收新类型的非所得税,包括基于收入百分比的税收的提案。欧盟理事会公开表示,欧盟的数字税可以设计为一项独立于经合组织框架的措施,这可能与迄今为止关于支持该框架的数字服务税的谅解大相径庭。此外,一些国家已经提议或颁布了适用于数字服务的税收,这些税收可能适用于我们的业务。
由于我们的国际业务活动规模庞大且规模不断扩大,我们活动税收的此类变化可能会提高我们的全球有效税率,增加对我们业务征收的税额,并损害我们的财务状况。此类变化也可能追溯适用于我们的历史业务,导致税收超过财务报表中估计和记录的金额。
我们的有效税率或纳税义务的变化可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们在美国和国外的各个司法管辖区都要缴纳所得税。我们在全球范围内对所得税和其他纳税负债的准备金的确定需要管理层的重大判断,而且在许多交易中,最终的税收确定尚不确定。我们认为我们的所得税准备金是合理的,但最终的税收结果可能与合并财务报表中记录的金额不同,并可能对我们在确定此类结果的一个或多个时期的财务业绩产生重大影响。
由于多种因素,我们的有效税率可能会提高,包括:
•在我们开展业务的不同法定税率的司法管辖区中,税前相对收入金额的变化;
•税法、税收协定和法规的变化或对它们的解释,包括《税法》和《冠状病毒援助、救济和经济安全法》或《CARES法》;
•根据对未来业绩的估计、可能的税收筹划策略的谨慎性和可行性以及我们开展业务的经济和政治环境,改变我们对递延所得税资产变现能力的评估;
•当前和未来的税务审计、审查或行政上诉的结果;
•改变国际税收框架;以及
•收购的影响。
这些事态发展中的任何一项都可能对我们的经营业绩产生不利影响。
我们可能会被要求征收额外的销售税或间接税,或者承担其他纳税义务,这可能会增加我们的客户必须为我们的产品支付的成本,并对我们的经营业绩产生不利影响。
目前,在我们通过员工或经济活动开展业务的司法管辖区,以及我们根据适用的法律先例确定我们产品的销售或许可被归类为应纳税的司法管辖区,我们收取和汇出适用的销售税和间接税以及其他适用的转让税。在我们认为自己没有足够的 “联系” 的司法管辖区,我们目前不征收和汇出州和地方消费税、公用事业使用税和从价税、费用或附加费。对于州或地方司法管辖区对通过互联网进行的销售征收税款、费用和附加费的充分联系尚不确定,州和地方税务机关是否会接受我们关于我们的产品在某些司法管辖区不纳税的描述也存在不确定性。
越来越多的州已经考虑或通过了试图对州外公司施加征税义务的法律。此外,美国最高法院最近裁定南达科他州诉 Wayfair, Inc. 等人,或 Wayfair,尽管在线卖家在买方所在州没有实体存在,但仍可能被要求征收销售税和使用税。为了应对Wayfair或其他情况,各州或地方政府可能会通过或开始执行法律,要求我们计算、征收和汇出其管辖区的销售税。一个或多个州成功宣称要求我们在目前没有征税的地方征税,或者在我们目前确实征收一些税款的司法管辖区征收更多税款,这可能会导致巨额的纳税义务,包括对过去的销售征税,以及罚款和利息。州政府或地方政府对州外卖家征收销售税的义务也可能给我们带来额外的管理负担,如果他们不对竞争对手施加类似的义务,就会使我们处于竞争劣势,并减少我们未来的销售额,这可能会对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。
我们使用净额抵消未来应纳税所得额的能力可能会受到某些限制。
由于期限有限或由于美国或外国税法的限制,我们的净营业亏损(NOL)可能会在未使用的情况下到期,并且无法抵消未来的所得税负债。根据适用的美国联邦所得税法,在 2018 年 1 月 1 日之前开始的应纳税年度内产生的净额只能结转 20 个应纳税年度。根据经CARES法案修订的《税法》,在2017年12月31日之后和2021年1月1日之前的应纳税年度中产生的NOL可以结转到该损失纳税年度之前的五个纳税年度中的每一个年度,而在2020年12月31日之后开始的纳税年度中产生的NOL可能无法结转。此外,根据经CARES法案修改的《税法》,从2017年12月31日之后开始的应纳税年度产生的NOL可以无限期结转,但是在2020年12月31日之后开始的应纳税年度中,此类NOL的扣除额通常将限制在当年应纳税所得额的80%以内。州所得税法将在多大程度上符合《税法》和《CARES法》尚不确定。
总的来说,根据经修订的1986年《美国国税法》第382条或该法,经过 “所有权变更”(定义见该法第382条和适用的财政条例)的公司利用变更前的NOL来抵消未来应纳税所得额的能力受到限制。我们已在 2017 年 4 月和 2020 年 7 月确定了第 382 条的所有权变更,因此,我们的 NOL 受到限制。根据我们的初步分析,我们认为我们随后没有经历过与F轮融资有关的所有权变更。我们认为第 382 条的任何限制都不会阻止我们充分利用我们的 NOL。我们过去可能已经发生并可能在将来发生其他所有权变更,但这些变更尚未确定,这可能会导致我们的NOL受到额外的限制。此外,我们利用已收购或将来可能收购的公司的NOL的能力可能会受到限制。还有一种风险是,由于监管变化,例如暂停使用NOL或其他不可预见的原因,我们现有的NOL可能会到期或无法以其他方式减少未来的所得税负债,包括用于州税收目的。出于这些原因,即使我们实现了盈利,我们也可能无法利用资产负债表上反映的NOL的很大一部分,这可能会导致我们未来的纳税义务增加,并可能对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们公布的财务业绩可能会受到GAAP变化的不利影响。
GAAP须由财务会计准则委员会、美国证券交易委员会或美国证券交易委员会以及为颁布和解释适当的会计原则而成立的各个机构进行解释。这些原则或解释的变更可能会对我们报告的经营业绩产生重大影响,并可能影响在宣布变更之前已经完成的交易的报告。
如果事实证明我们与关键会计政策有关的估计或判断不正确,我们的经营业绩可能会受到不利影响。
按照公认会计原则编制财务报表要求管理层做出影响合并财务报表中报告的金额的估计和假设。我们的估计基于历史经验和我们认为在这种情况下合理的其他各种假设。这些估算的结果构成了判断资产、负债和权益的账面价值以及其他来源不容易看到的收入和支出金额的基础。重要的估计和判断涉及收入确认和我们基于股票的薪酬奖励的估值,包括确定普通股的公允价值等。如果我们的假设发生变化或实际情况与我们的假设不同,我们的经营业绩可能会受到不利影响,这可能导致我们的经营业绩低于证券分析师和投资者的预期,从而导致A类普通股的市场价格下跌。
我们的收入确认政策和其他因素可能会扭曲我们在任何给定时期的财务业绩,使其难以预测。
我们的收入来自销售用于使用我们专有软件的软件许可证、许可证的维护和支持、访问我们托管的某些产品(即软件即服务或 SaaS)的权利,以及专业服务。根据2014-09号《会计准则更新》(主题606),与客户签订合同的收入,当客户获得对承诺的商品或服务交付的控制权时,我们就会确认收入。确认的收入金额反映了我们预期为换取这些商品或服务而获得的对价。我们的许可证收入主要来自本地托管的基于期限的许可证的销售,当我们将相应许可证的控制权移交给客户时,这种收入就会得到确认。自从在安排的合同期内控制权移交给我们的客户以来,SaaS的收入以及维护和支持收入将按比例确认。
此外,财务业绩的列报要求我们做出可能影响收入确认的估计和假设。在某些情况下,我们可以合理地使用不同的估计值和假设,并且估计值可能会随着时间的推移而发生变化。
鉴于上述因素,我们的实际结果可能与我们的估计存在显著差异。逐期比较我们的收入和经营业绩可能没有意义,而且我们过去的业绩可能无法代表我们未来的业绩。
有关我们的收入确认政策的更多信息,请参阅 注意事项 2, 重要会计政策摘要,包含在本10-Q表季度报告的第一部分第1项中。
与我们的A类普通股所有权相关的风险
我们普通股的双重类别结构实际上是将投票控制权集中在首席执行官、联合创始人和董事长手中,这将限制你影响重要决策结果的能力。
我们的B类普通股每股有35张选票,我们的A类普通股每股只有一票。截至2021年7月31日,我们的首席执行官、联合创始人兼董事长丹尼尔·迪恩斯与其控制的实体共同持有我们所有已发行B类普通股和实益拥有的股份,约占我们已发行股本的88%的投票权。因此,迪恩斯先生有能力控制需要股东批准的事项的结果,包括董事的选举和重大公司交易的批准,例如合并或以其他方式出售我们公司或我们的资产,即使他的股票所有权不到我们已发行股本总数的50%。这种所有权的集中将限制其他股东影响公司事务的能力,并可能导致我们做出可能给您带来风险或可能与您的利益不一致的战略决策。作为董事会成员,迪恩斯先生对我们的股东负有信托责任,他有法律义务本着诚意行事,并以他合理认为符合股东最大利益的方式行事。作为股东,迪恩斯先生有权为自己的利益对自己的股票进行投票,这可能并不总是符合我们股东的总体利益。迪恩斯先生的控制可能会对我们A类普通股的市场价格产生不利影响。
此外,我们的B类普通股持有人未来的转让通常会导致这些股票转换为我们的A类普通股,但有限的例外情况除外,例如出于税收或遗产规划目的进行的某些转让。
我们没有选择利用上市公司公司治理规则的 “受控公司” 豁免,但将来可能会这样做。
由于我们的首席执行官、联合创始人兼董事长丹尼尔·迪恩斯与其控制的实体共同持有我们所有已发行B类普通股的股份,并实益拥有占我们已发行股本投票权50%以上的股份,因此我们有资格选择上市公司公司治理规则的 “控股公司” 豁免。我们没有选择这样做。如果我们决定根据上市公司的公司治理规则成为 “受控公司”,我们就无需让董事会的多数成员保持独立,也不需要设立薪酬委员会或独立提名职能。如果我们将来选择受控公司地位,那么我们作为受控公司的地位可能会导致我们的A类普通股对某些投资者的吸引力降低,或者以其他方式损害我们的交易价格。
我们无法预测我们的双重类别结构可能对A类普通股的市场价格产生什么影响。
我们无法预测我们的双重类别结构,加上对持有我们B类普通股所有已发行股份的首席执行官、联合创始人兼董事长的集中控制,是否会导致A类普通股的市场价格降低或波动更大,或者造成负面宣传或其他不利后果。某些指数提供商已宣布限制将多类别股票结构的公司纳入其某些指数。例如,2017年7月,富时罗素和标准普尔宣布,他们将停止允许大多数采用双重或多类别资本结构的新上市公司纳入其指数。根据已宣布的政策,我们的双重资本结构将使我们没有资格被纳入任何这些指数。鉴于投资资金持续流向寻求追踪某些指数的被动策略,被排除在股票指数之外可能会阻碍其中许多基金的投资,并可能降低我们的A类普通股对其他投资者的吸引力。因此,我们的A类普通股的市场价格可能会受到不利影响。
未来在公开市场上出售我们的A类普通股可能会导致我们的A类普通股的市场价格下跌。
将来在公开市场上出售大量A类普通股,或者认为这些出售可能会发生,可能会压低我们A类普通股的市场价格,并可能削弱我们通过出售其他股票证券筹集资金的能力。我们无法预测此类出售的时机或可能对我们A类普通股的现行市场价格产生的影响。
在首次公开募股方面,我们所有的董事和执行官、卖出股东以及几乎所有A类普通股、B类普通股和可行使或转换为A类普通股的证券的持有人,都与承销商签订了封锁协议,或者以其他方式受与我们签订的带有市场僵持条款的协议的约束,根据这些协议,他们同意在此期间他们不会也不会公开披露其意图在开盘前一刻结束的时期2021年9月9日在纽约证券交易所(以下简称 “限制期”),要约、质押、出售、卖出、卖出合约、出售任何期权或合约,购买任何期权或卖出合约,授予任何期权、权利或认股权证,直接或间接购买、借出或以其他方式转让或处置我们的任何普通股、任何期权或认股权证,以购买我们的任何普通股或任何证券可转换为或可兑换成或代表获得我们普通股的权利或订立普通股的权利将我们普通股所有权的任何经济后果全部或部分转移给他人的任何互换或其他安排。
尽管如此,2021年6月10日,我们87,172,130股A类普通股和可行使或转换为A类普通股的证券的限制期终止。在2021年9月9日纽约证券交易所开盘之前,我们的397,217,247股A类普通股以及可行使或转换为A类普通股的证券,将在限制期到期后有资格出售,但须遵守适用的证券法,对于既得股票期权和限制性股票单位,则分别需要行使和结算。
此外,截至2021年7月31日,有56,159,328股A类普通股在行使期权以及已发行限制性股票单位的归属和结算后发行。我们已经提交了一份注册声明,登记了所有在行使未偿还期权、未偿还的限制性股票单位的归属和结算以及我们将来可能发放的其他股权激励措施时可发行的A类普通股,以便根据《证券法》进行公开转售。A类普通股将有资格在公开市场上出售,前提是此类期权被行使或限制性股票单位归属和结算,但须遵守上述封锁协议并遵守适用的证券法。此外,在某些条件下,我们的某些股东有权要求我们提交涵盖其股票出售的注册声明,或者将他们的股票包含在我们可能为自己或其他股东提交的注册声明中。
涉及我们股票证券的销售、卖空或套期保值交易,无论我们是否认为这些交易被禁止,都可能对我们的A类普通股的价格产生不利影响。
在可预见的将来,我们不打算支付股息,因此,您实现投资回报的能力将取决于我们的A类普通股价格的升值。
我们从未申报或支付过任何股本的现金分红,也不打算在可预见的将来支付任何现金分红。未来支付股息的任何决定都将由我们的董事会自行决定。因此,您可能需要依靠在价格上涨后出售我们的A类普通股(这种情况可能永远不会发生)作为实现未来投资收益的唯一途径。
我们是一家 “新兴成长型公司”,我们无法确定适用于新兴成长型公司的较低报告和披露要求是否会降低我们的A类普通股对投资者的吸引力。
正如乔布斯法案所定义的那样,我们是一家 “新兴成长型公司”,我们可以利用适用于其他不是 “新兴成长型公司” 的上市公司的各种报告要求的某些豁免,包括第404条的审计师认证要求、减少定期报告和委托书中有关高管薪酬的披露义务,以及豁免就高管薪酬举行不具约束力的咨询投票和股东批准任何解雇协议的要求付款之前未获得批准。根据《就业法》第107条,作为一家新兴成长型公司,我们选择使用延长的过渡期来遵守新的或修订的会计准则,直到这些准则原本适用于私营公司。因此,我们的合并财务报表可能无法与发行人的财务报表相提并论,发行人必须遵守适用于上市公司的新会计准则或修订后的会计准则的生效日期,这可能会降低我们的A类普通股对投资者的吸引力。此外,如果我们不再是一家新兴成长型公司,我们将无法再利用延长的过渡期来遵守新的或修订的会计准则。
我们将一直是一家新兴成长型公司,直到以下最早日期:(1)首次公开募股五周年之后的财年的最后一天;(2)年总收入为10.7亿美元或以上的第一个财年的最后一天;(3)我们在上一个连续的三年期中发行了超过10亿美元的不可转换债务证券的日期;(4)该财年的最后一天截至该财年的7月31日,非关联公司持有的A类普通股的市值已超过7亿美元。
如果我们选择依赖这些豁免,我们无法预测投资者是否会发现我们的A类普通股的吸引力降低。例如,如果我们不采用新的或修订的会计准则,那么我们未来的经营业绩可能无法与我们行业中采用此类准则的某些其他公司的经营业绩相提并论。如果一些投资者因此发现我们的A类普通股的吸引力降低,那么我们的A类普通股的交易市场可能会不那么活跃,我们的股价可能会更加波动。
我们的章程文件和特拉华州法律中的反收购条款可能会使收购我们公司变得更加困难,限制股东更换或罢免现任管理层的企图,并限制我们的A类普通股的市场价格。
除了我们的双重类别结构的影响外,我们经修订和重述的公司注册证书以及经修订和重述的章程中的规定可能具有延迟或阻止控制权变更或管理层变更的效果。我们经修订和重述的公司注册证书以及经修订和重述的章程包括可能阻碍或阻止我们的股东更换或删除我们的任何企图的条款
现任管理层,使股东更难更换负责任命我们管理层成员的董事会成员。
此外,由于我们在特拉华州注册成立,因此我们受《特拉华州通用公司法》第203条的约束,除某些例外情况外,该条通常禁止特拉华州公司在股东成为 “有兴趣” 的股东之日起三年内与任何 “感兴趣” 的股东进行任何广泛的业务合并。上述任何条款都可能限制投资者将来可能愿意为我们的A类普通股支付的价格,它们可能会阻止我们公司的潜在收购者,从而降低您在收购中获得我们A类普通股溢价的可能性。
我们经修订和重述的公司注册证书规定,特拉华州大法官法院和美利坚合众国联邦地方法院将是处理我们与股东之间几乎所有争议的专属论坛,这可能会限制我们的股东就与我们或我们的董事、高级管理人员或员工的纠纷获得有利的司法论坛的能力。
我们经修订和重述的公司注册证书规定,特拉华州财政法院是根据特拉华州成文法或普通法提起以下类型诉讼或诉讼的独家法庭:
•代表我们提出的任何衍生索赔或诉讼理由;
•任何声称违反信托义务的索赔或诉讼理由;
•根据特拉华州通用公司法对我们的任何索赔或诉讼理由;
•根据我们经修订和重述的公司注册证书或我们经修订和重述的章程引起或试图解释的任何索赔或诉讼理由;以及
•任何受内政原则管辖的针对我们的索赔或诉讼理由。
这些条款不适用于为执行经修订的1934年《证券交易法》或《交易法》规定的义务或责任而提起的诉讼。此外,《证券法》第22条规定联邦和州法院对所有此类《证券法》诉讼具有并行管辖权。因此,州和联邦法院都有受理此类申诉的管辖权。为了防止不得不在多个司法管辖区提起诉讼,以及不同法院可能作出不一致或相反的裁决等考虑,我们修订和重述的公司注册证书规定,美利坚合众国联邦地方法院将是解决任何主张《证券法》引起的一个或多个诉讼原因的投诉的唯一论坛,包括针对此类申诉的任何被告提出的所有诉讼理由。为避免疑问,本条款旨在使我们、我们的高级管理人员和董事、引起此类投诉的任何发行的承销商以及任何其他专业实体受益,并可能由他们强制执行,其职业授权该个人或实体发表的声明,并且已经准备或认证了发行所依据文件的任何部分。
尽管特拉华州法院已裁定这种诉讼地选择条款在表面上是有效的,但股东仍可以寻求在排他性诉讼地条款中指定的地点以外的地点提出索赔。在这种情况下,我们希望有力地维护我们修订和重述的公司注册证书中专属法院条款的有效性和可执行性。这可能需要与在其他司法管辖区解决此类诉讼相关的大量额外费用,而且无法保证这些条款会由其他法域的法院执行。
这些专属法庭条款可能会限制股东向其认为有利于与我们或我们的董事、高级管理人员或其他员工发生争议的司法论坛提出索赔的能力,这可能会阻止对我们和我们的董事、高级管理人员和其他员工提起诉讼。如果法院认定我们修订和重述的公司注册证书中的任何一项专属诉讼地条款在诉讼中不适用或不可执行,那么在其他司法管辖区解决争议时,我们可能会进一步承担与解决争议相关的巨额额外费用,所有这些都可能严重损害我们的业务。
一般风险因素
我们的股价可能会波动,我们的A类普通股的价值可能会下跌。
由于各种因素,我们的A类普通股的市场价格可能波动很大,可能会大幅波动或下跌,其中一些因素是我们无法控制的,包括:
•我们的财务状况或经营业绩的实际或预期波动;
•我们的财务业绩与证券分析师的预期存在差异;
•我们产品许可证定价的变化;
•我们预计的运营和财务业绩的变化;
•适用于我们平台和产品的法律或法规的变化;
•我们或我们的竞争对手发布的重大业务发展、收购或新产品的公告;
•涉及我们软件的重大数据泄露、中断或其他事件;
•我们参与诉讼或政府调查;
•我们或我们的股东未来出售我们的A类普通股,以及对锁仓解除的预期;
•高级管理层或主要人员的变动;
•发布新的或变更的证券分析师报告或建议;
•我们的A类普通股的交易量;
•我们市场的预期未来规模和增长率的变化;
•总体经济和市场状况,或者我们行业的具体情况;以及
•公开交易市场中A类普通股的技术因素可能产生的价格变动,这些变动可能符合宏观、行业或公司特定的基本面,包括但不限于散户投资者的情绪、我们证券的空头利息金额和状况、获得保证金债务的机会、普通股期权和其他衍生品的交易以及其他技术交易因素。
因此,我们无法向您保证活跃交易市场的流动性、您在需要时出售我们的A类普通股的能力,或者您可能获得的A类普通股的价格。缺乏活跃的市场可能会削弱您在想要出售股票时或以您认为合理的价格出售股票的能力。缺乏活跃的市场也可能降低股票的公允价值。不活跃的市场还可能损害我们通过出售股票筹集资金继续为运营提供资金的能力,并可能损害我们以股票作为对价收购其他公司或技术的能力。
广泛的市场和行业波动,以及总体经济、政治、监管和市场状况,也可能对我们的A类普通股的市场价格产生负面影响。此外,科技股历来经历了高度的波动。过去,证券市场价格波动的公司曾受到证券集体诉讼的侵害。将来,我们可能会成为此类诉讼的目标,这可能会导致巨额开支并转移管理层的注意力。
我们发行与融资、收购、投资、股权激励计划或其他相关的额外股本将削弱所有其他股东。
我们预计将来会发行额外的股本,这将导致稀释给所有其他股东。我们预计将继续根据我们的股权激励计划向员工、董事和顾问发放股权奖励。将来,我们也可能通过股权融资筹集资金。作为我们业务战略的一部分,我们可以收购或投资公司、产品或技术,并发行股权证券以支付任何此类收购或投资的费用。任何此类额外股本的发行都可能导致股东的所有权权益大幅稀释,我们的A类普通股的每股价值下降。
如果证券或行业分析师不发表研究报告或发表有关我们业务的不利或不准确的研究,那么我们的A类普通股的市场价格和交易量可能会下跌。
我们的A类普通股的市场价格和交易量在很大程度上受到分析师解释我们的财务信息和其他披露的方式的影响。我们无法控制这些分析师。如果很少有证券分析师开始报道我们,或者如果行业分析师停止对我们的报道,我们的股价将受到负面影响。如果证券或行业分析师不发布有关我们业务的研究或报告,下调我们的A类普通股评级,或发布有关我们业务的负面报告,我们的股价可能会下跌。如果其中一位或多位分析师停止对我们的报道或未能定期发布我们的报告,那么对我们的A类普通股的需求可能会减少,这可能会导致我们的股价下跌并可能减少A类普通股的交易量。
作为上市公司运营,我们的成本将增加,我们的管理层将需要花费大量时间来遵守我们的上市公司责任和公司治理惯例。
作为一家上市公司,我们已经承担并预计将继续承担作为私营公司没有承担的巨额法律、会计和其他费用,在我们不再是 “新兴成长型公司” 之后,我们预计这些费用将进一步增加。《萨班斯-奥克斯利法案》、《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》、纽约证券交易所的上市要求以及其他适用的证券规章制度对上市公司提出了各种要求。我们的管理层和其他人员花费了大量时间来遵守这些要求。此外,这些规章制度将增加我们的法律和财务合规成本,并将使某些活动更加耗时和昂贵。我们无法预测或估计作为上市公司将产生的额外成本金额或此类成本的具体时间。
根据我们未偿债务的条款,我们承担未来债务的能力可能会受到限制。
2020年10月,我们与美国汇丰风险投资公司、硅谷银行、三井住友银行和瑞穗银行签订了优先担保信贷额度或信贷额度,后者提供了2亿美元的优先担保循环信贷额度,到期日为2023年10月30日。除了我们的知识产权,我们在信贷额度下的义务几乎由我们所有的资产担保。
根据信贷额度的条款,除了信贷额度的条款和条件外,我们承担额外债务的能力受到限制。此外,不遵守信贷额度下的契约可能会导致我们违约,并导致应付金额的提前。如果发生贷款人未免除的违约事件,而贷款人加快了任何到期的款项,我们可能无法加快还款,贷款人可能会寻求强制执行其在抵押品中的担保权益,这可能会对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。
第 2 项。股权证券的未注册销售、所得款项的使用以及发行人购买股权证券
近期未注册股权证券的销售
2021年6月30日,作为2021年3月19日完成的相关收购对价的一部分,我们向Cloud Elements, Inc.的所有者额外发行了376股总公允价值不重要的A类普通股。
根据《证券法》第4(a)(2)条或根据该法颁布的D条例,上述证券的出售被视为发行人不涉及公开发行的交易,因此根据《证券法》,上述证券的出售被视为免于登记。本次交易中证券的收款人表示,他们打算仅出于投资目的收购证券,不将其用于任何分配,并且可以通过与我们的关系或其他方式充分获得有关我们的信息。
A类普通股首次公开发行所得款项的使用
2021年4月,我们完成了首次公开募股,发行并出售了1,300万股A类普通股,其中包括承销商完全行使购买额外股份的选择权所产生的360万股股票,卖出股东又以每股56.00美元的公开发行价格出售了1,450万股股票,扣除承销折扣和发行佣金后,我们的净收益为6.879亿美元开支。我们没有从出售股票的股东出售股票中获得任何收益。所有的
根据美国证券交易委员会于2021年4月20日宣布生效的S-1表格(文件编号333-254738)上的注册声明,首次公开募股中发行和出售的股票是根据《证券法》注册的。与最终招股说明书中披露的相比,我们首次公开募股收益的计划用途没有重大变化。
发行人购买股票证券
下表列出了我们在截至2021年7月31日的三个月中对A类普通股的回购:
| | | | | | | | | | | | | | |
时期 | | 股票总数 已购买 (1) | | 每人支付的平均价格 分享 |
5 月 1 日至 31 日 | | 907 | | | 79.82 | |
6 月 1 日至 30 日 | | 2,291 | | | 67.93 | |
7 月 1 日至 31 日 | | 15,021 | | | $ | 63.06 | |
总计 | | 18,219 | | | $ | 64.51 | |
(1) 表示为履行与净结算股权奖励相关的员工纳税义务而预扣的股票数量
第 3 项。优先证券违约。
没有。
第 4 项。矿山安全披露。
不适用。
第 5 项。其他信息。
没有。
第 6 项。展品。
| | | | | | | | |
展览 数字 | | 描述 |
3.1 | | 经修订和重述的UiPath, Inc. 公司注册证书(参照2021年4月28日向美国证券交易委员会提交的8-K表格最新报告(文件编号001-40348)的附录3.1纳入此处)。 |
3.2 | | 经修订和重述的UiPath, Inc. 章程(参照2021年4月28日向美国证券交易委员会提交的8-K表格最新报告(文件编号001-40348)的附录3.2纳入此处)。 |
31.1* | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14(a)条和第15d-14(a)条对首席执行官进行认证。 |
31.2* | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14 (a) 条和第15d-14 (a) 条对首席财务官进行认证。 |
32.1*^ | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官进行认证。 |
32.2*^ | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席财务官进行认证。 |
101.SCH | | XBRL 分类扩展架构文档 |
101.CAL | | XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
101.DEF | | XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
101.LAB | | XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
101.PRE | | XBRL 分类扩展演示文稿链接库文档 |
104 | | 封面交互式数据文件(格式为 Inline XBRL,包含在附录 101 中) |
___________________
* 随函提交。
† 表示管理合同或补偿计划。
^ 本附录32.1和32.2中提供的认证被视为附于本10-Q表季度报告,就《交易法》第18条而言,不被视为 “已存档”,也不受该部分的责任约束,也不得将其以提及方式视为已纳入根据《证券法》或《交易法》提交的任何文件,无论此类申报中包含任何一般的公司注册语言。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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| UiPath, Inc. |
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日期:2021 年 9 月 8 日 | 来自: | //阿希姆·古普塔 |
| | 阿希姆·古普塔 |
| | 首席财务官 (首席财务官) |