目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-K
1934年《证券交易法》
截至本财政年度止2019年12月31日
或
1934年《证券交易法》
佣金文件编号1-3610
(注册人的确切姓名载于其章程)
(成立为法团的国家) | (国际税务局雇主身分证号码) | |
(主要执行办公室地址)北京(邮政编码)
投资者关系-(412)553-1950
秘书办公室-(412 ) 553-1940
(注册人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题。 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
每股票面价值100.00美元 | ||
根据该法第12(G)条登记的证券：无
用复选标记表示注册人是否为证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人。是 ✓不，不是。 .
如果注册人不需要根据《交易法》第13节或第15(D)节提交报告，请用复选标记表示。
是 不是 ✓ .
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ✓不，不是。 .
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ✓不，不是。 .
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司还是较小的报告公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
规模较小的报告公司☐ *新兴成长型公司☐
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。[]
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。☐ 不，不是。✓.
截至注册人最近完成的第二财季的最后一个营业日，已发行普通股的总市值约为$，但注册人可能被视为关联人持有的股票除外11 十亿。自.起2020年2月21日，有几个435,918,568 已发行注册人的普通股，每股面值1.00美元。
通过引用并入的文件。
本10-K表格第III部以引用方式并入注册人将根据第14A条提交的2020年股东周年大会的最终委托书(委托书)的若干资料。
目录表
目录
页面 | ||
第I部分 | ||
第1项。 | 业务 | 1 |
项目1A. | 风险因素 | 15 |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | 29 |
第二项。 | 属性 | 29 |
第三项。 | 法律诉讼 | 29 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 32 |
第II部 | ||
第五项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 33 |
第六项。 | 选定的财务数据 | 36 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 37 |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 52 |
第八项。 | 财务报表和补充数据 | 53 |
第九项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 107 |
第9A项。 | 控制和程序 | 107 |
项目9B。 | 其他信息 | 107 |
第三部分 | ||
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 107 |
第11项。 | 高管薪酬 | 107 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 107 |
第13项。 | 某些关系和相关交易，以及董事的独立性 | 108 |
第14项。 | 首席会计费及服务 | 108 |
第IV部 | ||
第15项。 | 展示、财务报表明细表 | 108 |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 117 |
签名 | 118 | |
关于参考注册的注解
在本表格10-K中，选定的信息和数据项通过引用委托书的部分内容并入。除非本报告另有规定，否则本报告中对委托书中披露的任何提及，应仅构成通过引用将该特定披露并入本表格10-K。
目录表
第一部分
项目1.业务。
一般信息
Arconic Inc.是美国特拉华州的一家公司，总部设在宾夕法尼亚州匹兹堡，是成立于1888年的美国铝业公司的继任者，前身为美国铝业公司。在本报告中，除文意另有所指外，“Arconic”或“公司”指的是Arconic公司、特拉华州的一家公司，以及为编制财务报表而合并的所有子公司。
该公司的互联网地址为Http://www.arconic.com.Arconic在以电子方式向美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)提交或提交这些材料后，在合理可行的情况下，尽快在其网站上或通过其网站免费提供其Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及根据1934年《证券交易法》第13(A)或15(D)节提交或提交的这些报告的修正案。公司网站上的信息不是本10-K表格年度报告的一部分，也不作为参考纳入本年度报告。美国证券交易委员会保留了一个互联网网站，其中包含这些报告Http://www.sec.gov.
前瞻性陈述
本报告包含(Arconic所作的口头通信可能包含)与未来事件和预期有关的陈述，因此构成1995年私人证券诉讼改革法所指的前瞻性陈述。前瞻性表述包括包含“预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“预测”、“目标”、“指导”、“打算”、“可能”、“展望”、“计划”、“项目”、“寻求”、“看到”、“应该”、“目标”、“将”、“将”或其他含义类似的词语的表述。除有关历史事实的陈述外，所有反映Arconic对未来的预期、假设或预测的陈述均为前瞻性陈述，包括但不限于有关航空航天、汽车、商业运输和其他终端市场增长的预测；有关未来财务结果或经营业绩的陈述和指导；有关Arconic的战略、展望、业务和财务前景的陈述；以及有关潜在股票收益的陈述。前瞻性陈述不是对未来业绩的保证，可能会受到风险、不确定性以及难以预测的环境变化的影响。尽管Arconic认为任何前瞻性陈述中反映的预期都是基于合理的假设，但它不能保证这些期望一定会实现，而且由于各种风险和不确定因素，实际结果可能与这些前瞻性陈述中显示的结果大不相同。
有关可能导致Arconic的实际结果与任何前瞻性陈述中预测的结果大不相同的一些具体因素的讨论，请参阅本报告的以下部分：第I部，第1A项。(风险因素)，第二部分，第7项。(管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析)，包括分部信息和关键会计政策和估计项下的披露，以及说明T合并财务报表第二部分第8项(财务报表和补充数据)。市场预测受制于本报告讨论的风险和市场中的其他风险。Arconic没有任何意图或义务公开更新任何前瞻性陈述，无论是对新信息、未来事件或其他情况的回应，除非适用法律要求。
概述
Arconic Inc.(“Arconic”或“公司”)是轻金属工程和制造领域的全球领先者。Arconic的创新、多材料产品，包括铝、钛和镍，在世界各地用于航空航天、汽车、商业运输、建筑和建筑、工业应用、国防和包装。
Arconic是一家全球性公司，在18个国家开展业务。基于销售点发生的国家，美国和欧洲分别创造了Arconic 2019年销售额的67%和23%。此外，Arconic还在美国以外的许多国家和地区开展业务，包括欧洲、加拿大、中国、日本和俄罗斯。政府的政策、法律和条例以及其他经济因素，包括通货膨胀和外币汇率和利率的波动，都会影响开展这种经营活动的国家的经营成果。.
Arconic有两个可报告的部门，这两个部门是按产品在全球范围内组织的：工程产品和锻件(EP&F)和全球轧制产品(GRP)。
背景
Arconic Inc.重新注册
2017年12月31日(“生效日期”)，美国宾夕法尼亚州的一家公司Arconic Inc.(“Arconic Pennsylvania”或在重新注册(定义见下文)之前的“公司”)根据于2017年10月12日生效的协议和计划(“重新注册合并协议”)与特拉华州的直接全资子公司Arconic(在本节中称为“Arconic Delware”或在重新注册后称为“公司”)合并(“重新注册合并”)，将公司的注册管辖权从宾夕法尼亚州更改为特拉华州(“重新注册”)(“重新注册合并协议”)。
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目录表
Arconic宾夕法尼亚州和Arconic特拉华州之间。Arconic宾夕法尼亚州的股东在2017年11月30日举行的特别股东大会上批准了重新公司合并，以实施重新公司。作为重新注册的结果，(I)Arconic Pennsylvania已不复存在，(Ii)Arconic Delware根据经修订的1934年证券交易法(“交易法”)自动继承Arconic Pennsylvania的报告义务，及(Iii)Arconic Delware被视为Arconic Pennsylvania的继任者。
Arconic宾夕法尼亚公司的普通股，每股面值1.00美元(“Arconic宾夕法尼亚普通股”)在纽约证券交易所上市交易，交易代码为“ARNC”。自生效之日起，该代码不间断地代表Arconic Delware的普通股，每股面值1.00美元(“Arconic Delware普通股”)。美国证券交易委员会分配的交易所法案档案编号没有因为重新注册而发生变化。
自生效日期起，本公司股东的权利开始受特拉华州公司法、特拉华州Arconic公司注册证书(“特拉华州证书”)和Arconic特拉华州章程(“特拉华州附例”)的管辖。
除公司注册地的改变外，重新注册并没有导致公司的业务、实际位置、管理、财务状况或授权股份数量的任何变化，也没有导致其现有员工(包括管理层)的所在地发生任何变化。在生效日期，(I)重新注册前宾夕法尼亚州Arconic的董事和高级管理人员在重新注册后继续担任Arconic Delware的董事和高级管理人员，(Ii)Arconic Pennsylvania普通股的每股流通股自动转换为一股Arconic Delware普通股，(Iii)每股流通股优先股，每股面值100美元，Arconic Pennsylvania优先股(“Arconic Pennsylvania优先股”)自动转换为Arconic Delware的一股系列优先股(“Arconic Delware优先股”)，每股面值100美元，及(Iv)Arconic Delware在紧接重新注册成立前的所有雇员福利及补偿计划由Arconic Delware继续执行，而与Arconic Pennsylvania普通股股份有关的每项已发行股权奖励及名义股份单位，均按相同条款及相同条件转换为与Arconic Delware普通股同等数目的股份有关的股权奖励或名义股份单位。从重新注册的生效时间开始，代表Arconic Pennsylvania普通股或Arconic Pennsylvania优先股的每张证书在所有公司目的中都被视为证明Arconic Delware普通股或Arconic Delware优先股的所有权(如果适用)。由于重新注册，公司的股东可以(但不是必须)交换他们的股票。
前述对Arconic特拉华普通股、Arconic特拉华优先股、特拉华州证书和特拉华州章程的完整描述由特拉华州证书和特拉华州章程全文限定，分别作为本报告的附件3(A)和3(B)存档。
美国铝业公司分离交易
2016年11月1日，美国铝业公司完成了将其业务分离为两家独立的上市公司(美国铝业公司的分离)--美国铝业公司和Arconic Inc.(美国铝业公司的新名称)。在美国铝业分拆后，美国铝业公司持有氧化铝和初级金属部门、印第安纳州沃里克的轧钢厂业务，以及之前由该公司持有的沙特阿拉伯Ma‘den轧钢公司25.1%的股份。该公司保留了Global Roll Products(位于印第安纳州沃里克的轧钢厂和Ma‘den Rolling Company的25.1%股权除外)、工程产品和解决方案以及运输和建筑解决方案部门。
美国铝业的分离是通过按比例将美国铝业公司普通股流通股的80.1%分配给公司股东的方式实现的(“美国铝业的分配”)。截至2016年10月20日(“记录日期”)收盘时登记在册的公司股东，每持有3股公司普通股，即可获得1股美国铝业公司普通股。在美国铝业的分销中，该公司没有发行美国铝业公司的零碎普通股。相反，每一位原本有权获得美国铝业公司普通股零碎股份的股东获得的是现金，而不是零碎股份。
本公司在美国铝业分配中分配了146,159,428股美国铝业公司普通股，并在美国铝业分配后立即保留了36,311,767股美国铝业公司普通股，约占美国铝业公司普通股的19.9%。由于美国铝业的分销，美国铝业公司成为一家独立的上市公司，在纽约证券交易所的交易代码为“AA”，该公司在纽约证券交易所的交易代码为“ARNC”。
于2017年内，本公司出售其于美国铝业公司的留存权益。2017年2月，公司以每股38.03美元的价格出售了23,353,000股美国铝业公司的股票，产生了8.88亿美元的现金收益和3.51亿美元的收益。于二零一七年四月及五月，本公司购入两间投资银行(“投资银行”)持有的部分已发行票据，以换取现金及本公司余下的12,958,767股股份(每股价值35.91美元)。
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目录表
美国铝业公司股票(“债转股”)，录得1.67亿美元的收益。与出售美国铝业公司股票有关的3.51亿美元和1.67亿美元的收益记录在其他费用(收入)，净额在所附的综合业务报表中第II部分，第8项(财务报表和补充数据)。
2016年10月31日，关于美国铝业的分离和分销，Arconic与美国铝业公司或其子公司签订了多项协议，以规范美国铝业分销后各方的关系，包括：分离和分销协议、过渡服务协议、税务事项协议、员工事项协议、某些专利、专有技术、商业秘密许可和商标许可协议、通行费加工和服务协议、原铝供应主协议、Massena租赁和运营协议、Fusina租赁和运营协议以及股东和注册权协议。《通行费处理及服务协议》于2018年底到期。
最新发展动态
2019年1月22日，该公司宣布，其董事会(董事会)已决定不再寻求出售Arconic的可能性，作为其战略和投资组合审查的一部分。管理层和董事会在过去一年一直在进行严格和全面的战略和投资组合审查，作为这一过程的一部分，除其他事项外，还考虑了出售公司。然而，公司没有收到管理层和董事会认为最符合Arconic股东和其他利益相关者利益的全公司交易的提议。管理层和董事会仍然对Arconic的巨大潜力充满信心，并通过持续的运营改进和先前在战略和投资组合审查中确定的其他潜在举措，大力关注为股东提高价值。
2019年2月8日，Arconic宣布，作为其战略和投资组合审查的一部分，将其投资组合拆分为两家独立的上市公司(“Arconic的分离”)。工程产品和锻造(EP&F)业务(发动机产品、紧固系统、工程结构和锻造车轮)将保留在现有的公司中，公司将更名为Howmet AerSpace Inc.，并将其股票代码从“ARNC”改为“HWM”。全球轧制产品(GRP)业务(全球轧制产品、铝型材以及建筑和建筑系统)将由一家新公司持有，该公司将在分离时命名为Arconic Corporation，并打算将其普通股在纽约证券交易所上市，代码为“ARNC”。
在……上面二月2020年6日，公司宣布，董事会已批准完成Arconic的分离。
蒂莫西·D·迈尔斯将担任阿科尼奇公司首席执行官。Arconic Inc.董事会还任命了Arconic Corporation和Howmet AerSpace董事会的新董事：
• | 接合阿科尼奇公司董事会成员包括：蒂莫西·迈尔斯、威廉·奥斯汀、克里斯托弗·艾尔斯*、玛格丽特·比尔森、奥斯汀·坎波林、雅克·克罗西蒂埃、埃尔默·多蒂*、卡罗尔·艾歇尔、弗里茨·亨德森、E·斯坦利·奥尼尔*和杰弗里·斯塔菲尔。 |
*将辞去Arconic Inc.董事会职务
• | 接合霍梅特航空航天委员会的成员包括：约瑟夫·坎蒂、罗伯特·勒杜克、乔迪·米勒和妮可·皮亚塞基。 |
Arconic的分离将通过Arconic Inc.(将更名为Howmet AerSpace Inc.)按比例分配进行。在Arconic Corporation所有已发行普通股中(“Arconic的分布”)。Arconic的经销旨在为Arconic公司的股东提供免税交易，以缴纳美国联邦所得税。
圆弧信息的分布
在分离时，Arconic公司的股东预计每持有4股Arconic公司的普通股，将获得1股Arconic公司的普通股。记录日期为2020年3月19日，发放时间为2020年4月1日凌晨12：01。
在分离时，Arconic公司的股东将保留他们在Arconic公司的股份。由于Arconic公司在分离后更名为Howmet航空航天公司，这些股票将成为Howmet航空航天公司的股票。
在分配中不会发行Arconic公司普通股的零碎股份，股东将获得现金代替零碎股份。分离分配预计将于2020年4月1日支付给Arconic Inc.在记录日期收盘时登记在册的股东。
分销仍取决于Arconic Roll Products Corporation在表格10中的注册声明中所述的条件是否得到满足或豁免。表格10已由Arconic Roll Products Corporation向美国证券交易委员会提交，可在以下地址获取Www.arconic.com.
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目录表
Arconic公司的股东不需要采取任何行动来在分配中获得Arconic公司的普通股。Arconic公司希望向所有有权获得Arconic公司普通股股票分配的股东提供一份信息声明。该信息声明作为Arconic Roll Products Corporation在Form 10中的注册声明的证物，描述了Arconic Corporation和拥有Arconic Corporation普通股的某些风险，并提供了有关分离和分配的其他信息。
交易普通股
在2020年3月19日这一记录日期持有普通股并决定在分配日期之前出售其中任何一股的Arconic公司股东，应咨询他们的股票经纪人、银行或其他被提名人，以了解Arconic公司的普通股将根据分配出售时是否有权获得Arconic公司的普通股。
从2020年3月18日左右开始，一直持续到分销日期，Arconic Inc.的普通股预计将有两个市场：“常规”市场和“不分销”市场。在“常规”市场交易的股票将有权获得根据分销分配分配的Arconic公司普通股;股票在“非分销”市场交易的股票将以HWM WI的代码交易，而没有根据分配的Arconic公司普通股的权利。
Arconic公司预计，其普通股的“何时发行”交易将于2020年3月18日左右开始，交易代码为ARNC WI，并将一直持续到发行之日。Arconic Corporation普通股的“常规”交易预计将于2020年4月1日开始。
如Arconic Roll Products Corporation随表格10提交的信息声明中所述，如果某些条件在分离日期之前仍未满足，则分离日期可能会更改。
提供票据服务
于二零二零年二月七日，本公司宣布，目前为Arconic全资附属公司的Arconic Roll Products Corporation(“发行人”)已完成发售本金总额为600,000,000美元、本金总额为6.125%、于2028年到期的第二留置权票据(“票据”)。
发行人打算利用发行所得向Arconic支付款项，为Arconic与Arconic分离相关的某些资产向发行人转移提供资金，并用于一般公司目的。发售的净收益将代管，直到Arconic的分离完成并满足某些其他代管释放条件。在分拆前，债券将不获保证。分拆后，债券将由发行人的若干全资境内附属公司提供担保。每一笔票据和相关担保将以第二优先权为基础，通过对发行人和担保人的某些资产的留置权来担保。
票据及有关担保已根据一九三三年证券法(经修订)(“证券法”)第144A条规则以私募方式出售予合资格机构买家，并根据证券法下的S规例在离岸交易中出售予若干非美国人士。
票据和相关担保没有也不会根据证券法或任何其他司法管辖区的证券法注册，如果没有根据证券法的注册要求或适用的豁免，不得在美国或向美国人或为美国人的利益进行发行或销售。
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目录表
业务描述
描述Arconic业务的信息可在本报告的指定页面上找到：
项目 | 页面 | |
对近期业务发展的讨论： | ||
管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析： | ||
业务概述和结果 | 37 | |
合并财务报表附注： | ||
附注C.重组和其他费用 | 72 | |
附注F.养恤金和其他退休后福利 | 75 | |
附注G.所得税 | 82 | |
附注S.收购和资产剥离 | 98 | |
附注T.或有事项和承付款 | 100 | |
细分市场信息： | ||
业务描述、主要产品、主要市场、分销方式、季节性和对客户的依赖： | ||
工程产品和锻件 | 41 | |
全球轧制产品 | 42 | |
有关细分市场和地理区域的财务信息： | ||
附注B.区段和地理区域信息 | 67 | |
主要产品销售
在截至2011年12月31日的年度内，对合并销售额贡献10%或以上的产品，2019, 2018，以及2017，分别为：
截至该年度为止 12月31日， | ||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||
创新的平轧产品 | 39 | % | 40 | % | 39 | % | ||
发动机产品 | 24 | % | 21 | % | 21 | % | ||
紧固系统 | 11 | % | 11 | % | 11 | % | ||
工程结构 | 8 | % | 13 | % | 13 | % | ||
Arconic没有客户占其合并销售额的10%或更多。然而，该公司的某些业务依赖于少数重要客户。失去任何这样的重要客户可能会对这些业务产生实质性的不利影响。
工程产品和锻件
Arconic的工程产品和锻造部门(“EP&F”)生产的产品主要用于航空航天(商业和国防)、工业、商业运输和发电终端市场。这些产品包括紧固系统(钛、钢和镍高温合金)和无缝轧环(主要是镍高温合金)；熔模铸件(镍高温合金、钛和铝)，包括翼型；锻造喷气发动机部件(如喷气发动机圆盘)；挤压、机械加工和锻造的飞机零部件(钛和铝)；以及锻铝商用车车轮，所有这些产品都直接销售给客户和通过分销商销售。这一细分市场的一小部分还为各种终端市场生产各种锻造和机械加工的金属产品(钛和铝)。
2019年第三季度，公司重新调整了业务，取消了运输和建筑解决方案(TCS)部门，将锻造车轮业务转移到EP&F部门，将建筑和建筑系统业务转移到GRP部门，与首席执行官评估运营业绩和分配资本的方式以及计划中的Arconic分离保持一致。拉丁美洲挤压件业务在2018年4月出售之前一直是公司TCS部门的一部分，现已转移到公司。2019年第一季度，该公司将其铝型材业务(铝型材)从EP&F部门的工程结构业务部门转移到GRP部门，基于与GRP的协同效应，包括相似的客户基础、技术和制造能力。
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目录表
发动机产品。Engine Products为航空发动机和工业燃气轮机生产精铸翼型、无缝轧环和闭模(包括等温)锻造涡轮盘，以及其他结构航空发动机部件。发动机产品还提供添加剂制造技术、高温合金铸锭、开式锻造、机械加工、高性能涂层和热等静压等高性能零件。
紧固系统。紧固件系统公司生产航空航天紧固件系统，以及商业运输紧固件。该业务的高科技、多材料紧固系统在飞机和航空发动机上随处可见。该业务的产品也是工业燃气轮机、汽车、商用运输车以及建筑和工业设备的关键部件。
工程结构。Engineering Structures生产用于航空航天和国防应用的钛铝锭和轧机产品，并垂直集成，生产用于机身、机翼、航空发动机和起落架部件的结构熔模铸件、锻件和挤压件。Engineering Structures还提供与3D打印和钛铝化物等先进技术和材料相关的多材料机身组件和解决方案。
伪造的轮子。锻造车轮为重型卡车和商业运输市场提供锻造铝车轮及相关产品。
有关EP&F部门业务的其他讨论，请参阅《经营结果-部门信息》。第二部分，第7项。(管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析)和说明B合并财务报表第二部分第8项(财务报表和补充数据)。
2019年5月31日，ArcoNIC在德克萨斯州奥斯汀以外的EP&F部门出售了一家小型添加剂制造工厂。这笔交易可能会在交易完成后进行某些调整。
2019年8月15日，Arconic出售了与EP&F部门内的一家小型能源企业(RTI Energy)相关的库存和物业、厂房和设备。
2019年12月，Arconic c亏损出售其在英国的锻造业务，但需进行营运资本和其他调整。锻件业务主要为航空航天、采矿和骇维金属加工以外的市场生产钢、钛和镍基锻造零部件，其经营业绩以及资产和负债计入EP&F部门。
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目录表
工程产品和锻件主要设施1
国家 | 设施 | 产品 | ||
澳大利亚 | 奥克利 | 紧固件 | ||
加拿大 | 安大略省乔治敦2 | 航空航天铸件 | ||
魁北克省拉瓦尔 | 航空铸件和机械加工 | |||
中国 | 苏州2 | 紧固件、环和锻件 | ||
法国 | 潜水--滨海 | 航空航天、工业、燃气、汽轮机、铸件 | ||
埃夫龙 | 航空航天和特种铸件 | |||
Gennevilliers | 航空航天和工业燃气轮机铸件 | |||
蒙布里森 | 紧固件 | |||
圣科斯梅-en-Vairais2 | 紧固件 | |||
图卢兹 | 紧固件 | |||
美国-标准杆-维尼 | 紧固件 | |||
德国 | 贝斯威格 | 航空航天铸件 | ||
厄维特 | 航空航天铸件 | |||
希尔德斯海姆-巴文斯泰特2 | 紧固件 | |||
凯尔凯姆2 | 紧固件 | |||
匈牙利 | 内梅斯瓦莫斯 | 紧固件 | ||
SZékekefehéRvár | 航空航天和工业燃气轮机铸件和锻件 | |||
日本 | JÔ鄂苏市2 | 锻件 | ||
诺米 | 航空航天和工业燃气轮机铸件 | |||
墨西哥 | 阿库尼亚城2 | 航空航天铸件/紧固件和环 | ||
蒙特雷 | 锻件 | |||
摩洛哥 | 卡萨布兰卡2 | 紧固件 | ||
英国 | 埃克尔斯菲尔德 | 钢锭铸件 | ||
埃克塞特2 | 航空航天和工业燃气轮机铸件及合金 | |||
格洛索普 | 钢锭铸件 | |||
艾克尔斯 | 钢锭铸件 | |||
莱斯特市2 | 紧固件 | |||
低洼沼泽 | 拉伸 | |||
雷迪奇2 | 紧固件 | |||
特尔福德 | 紧固件 | |||
韦尔文花园城市 | 航空航天成形零件 | |||
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目录表
国家 | 设施 | 产品 | ||
美国 | 亚利桑那州图森市2 | 紧固件 | ||
加利福尼亚州卡森2 | 紧固件 | |||
加利福尼亚州工业之城2 | 紧固件 | |||
加利福尼亚州丰塔纳 | 环 | |||
加利福尼亚州富勒顿2 | 紧固件 | |||
加利福尼亚州兰乔·库卡蒙加 | 环 | |||
加利福尼亚州西尔马 | 紧固件 | |||
加利福尼亚州托兰斯 | 紧固件 | |||
康涅狄格州布兰福德 | 航空航天涂料 | |||
康涅狄格州温斯特德 | 航空航天加工 | |||
佐治亚州萨凡纳 | 锻件 | |||
La Porte，In | 航空航天和工业燃气轮机铸件 | |||
怀特霍尔，密歇根州 | 航空航天和工业燃气轮机铸件和涂层、钛合金和特种产品 | |||
密苏里州华盛顿 | 航空航天成形零件、钛加工产品 | |||
明尼苏达州大湖 | 航空航天加工 | |||
明尼苏达州新布莱顿 | 航空航天加工 | |||
新泽西州多佛市 | 航空航天和工业燃气轮机铸件及合金 | |||
内华达州威尔第 | 环 | |||
纽约州金斯敦2 | 紧固件 | |||
纽约州罗切斯特 | 环 | |||
俄亥俄州巴伯顿 | 锻件 | |||
俄亥俄州坎顿2 | 钛铁合金及钛冶炼产品 | |||
俄亥俄州克利夫兰 | 熔模铸造设备、航天部件、铸件、锻件和石油天然气钻探产品 | |||
俄亥俄州奈尔斯 | 钛冶炼厂产品 | |||
田纳西州莫里斯敦2 | 航空航天和工业燃气轮机陶瓷产品 | |||
德克萨斯州休斯顿2 | 拉伸 | |||
德克萨斯州韦科2 | 紧固件 | |||
德克萨斯州威奇托瀑布 | 航空航天和工业燃气轮机铸件 | |||
弗吉尼亚州汉普顿2 | 航空航天和工业燃气轮机铸件 | |||
弗吉尼亚州马丁斯维尔 | 钛冶炼厂产品 | |||
1 | 列出了主要设施，不包括用作销售和行政办公室、配送中心或仓库的22个地点。 |
2 | 租赁物业或部分租赁物业。 |
全球轧制产品
Arconic的全球轧制产品部门(“GRP”)生产用于汽车、航空航天、建筑和建筑、工业、包装和商业运输终端市场的铝板和板材、铝挤压和机械加工部件、集成铝结构系统以及建筑挤压件。以下是公司GRP部门内的业务部门：
轧制产品.轧制产品用于生产从机身和汽车车身板材到工业板材和钎焊板等各种成品。板材和板材广泛应用于交通运输行业以及建筑和建筑行业。它们还用于工业应用，如生产塑料产品的工装盘。
铝型材挤压. 铝型材生产一系列挤压产品，包括航空航天型材(翼梁、地梁、机身、货物)、汽车型材(传动轴、防抱死制动壳、涡轮增压器)、无缝管、空心、砂浆翅片和高强度棒材。工艺和产品技术，包括大的和小的
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凭借挤压机、一体式浇铸机、卧式热处理炉、立式热处理炉、退火炉、感应钢坯加热和超声波检测能力，挤压机部门在几个核心细分市场中为广泛的客户提供服务。
建筑和建筑系统. 建筑与建筑系统公司(BCS)制造差异化产品和建筑围护结构解决方案，包括入口、幕墙、窗户、复合板和卷材涂层板材。该业务在两个细分市场运营：搭载Kawneer的建筑系统®品牌和建筑产品，它们承载着雷诺邦德®和雷诺®品牌。BCS业务在这两个细分市场都拥有竞争地位，这要归功于其强大的品牌认知度、高质量的产品以及通过建筑和建筑价值链建立的牢固关系。
如上所述，在2019年第三季度，公司通过取消TCS部门，将锻造车轮业务转移到EP&F部门，将建筑和建筑系统(BCS)业务转移到GRP部门，重新调整了业务，与首席执行官评估运营业绩和分配资本的方式以及计划中的Arconic分离保持一致。2019年第一季度，该公司将其铝型材业务(铝型材)从EP&F部门的工程结构业务部门转移到GRP部门，基于与GRP的协同效应，包括相似的客户基础、技术和制造能力。
有关全球轧制产品部门业务的更多讨论，请参阅《经营结果-部门信息》第二部分，第7项。(管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析)和说明B合并财务报表第二部分第8项(财务报表和补充数据)。
2019年2月，该公司宣布投资约1亿美元，以扩大其热轧能力，并在田纳西州诺克斯维尔附近的田纳西州运营设施增加下游设备能力，以生产工业和汽车铝产品。该项目预计将创造70个新的就业机会，目前已经在进行中，预计将于2020年第四季度完成。
在8月2019年UST，Arconic达成协议，以5,000万美元现金出售其位于巴西伊塔皮萨马的铝轧厂，但需进行营运资金和其他调整。该轧钢厂生产特种铝箔和板材产品，其经营业绩以及资产和负债包括在玻璃钢部门。这笔出售交易于2020年2月1日完成。
2019年10月30日，Arconic达成协议，以6100万美元现金出售其在韩国的硬质合金挤压工厂，但需进行营运资金和其他调整。该工厂的经营结果以及资产和负债包括在GRP部分。根据监管部门的批准和惯常的成交条件，出售交易预计将在2020年第一季度完成。
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全球轧制品主要设施1
国家 | 位置 | 产品 | ||
加拿大 | 莱斯布里奇，艾伯塔省 | 建筑产品 | ||
中国 | 昆山 | 板材和板材 | ||
秦皇岛2 | 板材和板材 | |||
法国 | 默克斯海姆2 | 建筑产品 | ||
德国 | 汉诺威2 | 拉伸 | ||
匈牙利 | SZékekefehéRvár | 板材和板坯/板坯和钢坯 | ||
韩国 | 克扬格南 | 拉伸 | ||
俄罗斯 | 萨马拉 | 板材和板材/挤压和锻件 | ||
英国 | 伯明翰 | 盘子 | ||
朗科恩 | 建筑产品 | |||
美国 | 亚利桑那州钱德勒2 | 拉伸 | ||
阿肯色州斯普林代尔 | 建筑产品 | |||
加利福尼亚州维萨利亚 | 建筑产品 | |||
佐治亚州伊斯曼 | 建筑产品 | |||
伊利诺伊州丹维尔2 | 板材和板材 | |||
拉斐特，In | 拉伸 | |||
达文波特，亚利桑那州 | 板材和板材 | |||
肯塔基州哈钦森3 | 板材和板材 | |||
马里兰州巴尔的摩2 | 拉伸 | |||
马塞纳，纽约州 | 拉伸 | |||
宾夕法尼亚州布鲁姆斯堡 | 建筑产品 | |||
宾夕法尼亚州红莓 | 建筑产品 | |||
宾夕法尼亚州兰开斯特 | 板材和板材 | |||
田纳西州美国铝业 | 薄片 | |||
德克萨斯州特克萨卡纳2, 4 | 板材 | |||
德克萨斯州圣安东尼奥5 | 微磨机™ | |||
1 | 列出了主要设施，不包括用作服务中心或行政办公室的20个地点。这些服务中心进行轻量化制造，例如某些产品的组装和制造。 |
2 | 租赁物业或部分租赁物业。 |
3 | 物业是爱荷华州达文波特工厂的卫星位置。 |
4 | 在德克萨卡纳铸造的铝板在Arconic位于爱荷华州达文波特的扩建汽车工厂和位于宾夕法尼亚州兰开斯特的轧钢厂被转化为铝板。2018年10月，公司将轧钢厂和铸造房出售给达晨国际股份有限公司，并租赁铸造房建筑和设备，租期为18个月。公司的租约于2020年4月30日到期。 |
5 | 微磨机™生产设施使用Arconic创新的生产工艺为汽车和工业应用生产板材。该公司于2019年12月下旬削减了在圣安东尼奥的业务。 |
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原材料的来源和可获得性
本公司各应申报部门于2019年采购的重要原材料如下所示。
工程产品和锻件 | 全球轧制产品 | |
合金化材料 | 合金化材料 | |
钴 | 铝卷 | |
电 | 废铝 | |
天然气 | 涂料 | |
镍合金 | 电 | |
原铝(钢锭、钢坯、P1020、高纯) | 润滑油 | |
不锈钢 | 天然气 | |
钢 | 包装材料 | |
钛合金 | 油漆/涂层 | |
海绵钛 | 原铝(钢锭、板坯、方坯、P1020、高纯) | |
树脂 | ||
蒸汽 | ||
一般来说，其他材料是根据有竞争力的供应合同或招标安排从第三方供应商那里购买的。该公司相信，其业务所需的原材料现在和将来都会继续供应。
专利、商业秘密和商标
该公司认为，其国内和国际专利、商业秘密和商标资产为其提供了显著的竞争优势。公司在其专利下的权利，以及在这些专利下制造和销售的产品，对整个公司都很重要，而且在不同程度上对每个业务部门都很重要。Arconic拥有的专利通常涉及金属合金、特定产品、制造设备或技术。然而，作为一个整体，Arconic的业务并不实质上依赖于任何一个专利、商业秘密或商标。作为产品开发和技术进步的结果，公司继续在世界各地的司法管辖区寻求专利保护。截至2019年底，公司的全球专利组合包括约1,635项已授权专利(1,004项EP&F专利和631项GRP专利)和538项未决专利申请(284项EP&F专利申请和254项GRP专利申请)。
该公司还拥有大量的商业秘密，主要涉及制造工艺和材料成分，这些秘密使其许多业务在各自的市场上具有重要优势。该公司继续努力改进这些工艺，并产生新的材料组合物，以提供更多的好处。关于国内和国际注册商标，该公司拥有许多在所服务的市场中具有重要认知度的商标。例子包括名称“Arconic”和代表铝、镍和钛产品的Arconic符号Howmet®金属铸件，哈克®Kawneer紧固件®建筑嵌板和Dura-Bright®车轮表面易于清洁处理。为支持Howmet AerSpace Inc.的公司成立，于2019年发起了一场针对“Howmet”和“Howmet AerSpace”名称及其“H”标志的重大商标申请活动。截至2019年底，该公司在全球的商标组合包括大约2,066个注册商标(1,450个EP&F商标和616个GRP商标)和818个待处理的商标申请(361个EP&F商标申请和457个GRP商标申请)。该公司在其商标下的权利对整个公司都很重要，而且在不同程度上对每个业务部门都很重要。
竞争条件
工程产品和锻件(EP&F)
EP&F的业务部门-紧固系统、发动机产品、工程结构和锻造车轮-在他们所服务的市场上面临着激烈的竞争。虽然Arconic认为其先进的技术、制造工艺和经验为Arconic的客户提供了优势，例如满足公司客户最严格要求的高质量和卓越的机械性能，但Arconic制造的许多产品都可以由竞争对手使用类似类型的制造工艺和替代制造形式生产。尽管竞争激烈，Arconic仍在其大部分主要市场保持市场领导者的地位。几个因素，包括Arconic的技术创新遗产、最先进的能力、敬业的员工和长期的客户关系，使公司能够保持其竞争地位。
EP&F领域的主要竞争对手包括伯克希尔哈撒韦公司(Berkshire Hathaway Inc.)，该公司通过2016年收购Precision CastParts Corporation及其子公司，生产钛及钛基合金、精密锻件、无缝轧环、
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这些公司包括：VSMPO(俄罗斯)，用于钛及钛合金和精密锻件；阿勒格尼技术公司(ATI)，用于钛及钛合金、精密锻件和熔模铸造；利西航空航天公司(法国)，用于航空航天紧固件；Aubert&Duval(法国)，用于精密锻件。
在锻造铝车轮业务中，锻造车轮以美国铝业的产品品牌与商业运输行业的钢铝车轮供应商展开竞争®为其服务的主要地区(美洲、欧洲、日本、中国和澳大利亚)提供车轮。其规模较大的铝轮竞争对手是Accuride Corporation、Speedline(Ronal Group成员)、新日铁、Dicastal、Alux和Wheels India Limited。近年来，来自中国、台湾、印度和韩国的铝制车轮供应商(包括锻造和铸造铝制车轮)数量不断增加，试图渗透到全球商业运输市场。
EP&F的其他竞争对手包括：
• | 唐卡斯特集团有限公司(英国)-熔模铸造 |
• | 华平旗下的联合精密产品公司-熔铸 |
• | 韦伯金属，奥托·福克斯的一部分-精密锻件 |
• | 福吉特--无缝环 |
• | Frisa(墨西哥)--无缝吊环 |
Arconic的几个最大客户拥有自备高温合金炉，用于生产自用的翼型熔模铸件。世界各地的许多其他公司也生产高温合金熔模铸件，其中一些公司目前在航空航天和其他市场与Arconic竞争，而其他公司如果选择这样做，则有能力与Arconic竞争。
熔模铸造的国际竞争, 由于发动机原始设备制造商(OEM)、航空结构主承包商和海外公司之间的战略联盟，紧固件、环件和锻件市场未来也可能增加，特别是在发展中市场，特别是在“补偿”或“本地含量”要求对在特定国家制造或定向到特定国家的产品产生购买义务的情况下。
全球轧制产品(GRP)
轧制产品
Arconic的轧制产品业务部门是其参与的许多铝扁轧市场的领导者之一，这些市场包括地面运输(包括焊接板)、航空航天、工业和包装市场。虽然Roll Products在Arconic认为其具有显著竞争优势的市场上拥有客户亲密度、先进的制造能力、独特的技术和/或差异化的产品，但在某些情况下，我们的竞争对手有能力生产与Arconic产品类似的产品。我们不断致力于通过创新保持和增强我们的竞争地位：新型合金，如铝锂航空航天合金；差异化产品，如我们的5层钎焊产品；以及突破性工艺，如A951™焊接技术。
Arconic的轧制品市场有些是全球性的，有些则更侧重于区域。竞争对手对这些细分市场的参与程度各不相同。例如，Novelis是汽车行业最大的平轧产品生产商，但它并不参与航空航天市场。另一方面，凯撒参与航空航天，但不参与汽车板材市场。其他竞争对手包括Aleris、AMAG、Constellium、Hydro、神户、南山和UACJ。
此外，还出现了一些新的竞争对手，特别是在中国和其他发展中经济体。Arconic预计，随着客户寻求全球化其供应基础以降低成本，这种竞争压力将在未来持续并增加。
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轧制产品的主要竞争对手名单：
• | 艾瑞斯 |
• | AMAG(奥地利) |
• | 康斯特利姆(荷兰) |
• | 格兰奇(瑞典) |
• | 海德鲁(挪威) |
• | 凯撒铝业 |
• | 神户(日本) |
• | 南山(中国) |
• | 诺维利斯 |
• | UACJ(日本) |
铝型材挤压
铝型材业务部门在其参与的许多市场中处于领先地位，包括航空航天、汽车(包括传动轴)和工业市场。虽然铝型材在Arconic认为我们因客户亲密度、先进的制造能力、独特的技术和/或差异化的产品而具有显著竞争地位的市场中参与，但在某些情况下，我们的竞争对手有能力生产与Arconic产品类似的产品。我们不断致力于通过创新保持和提升我们的竞争地位：新型合金，如铝、锂、航空合金和差异化产品。
Arconic的铝型材市场有些是世界性的，有些是地区性的。竞争对手对这些细分市场的参与程度各不相同。例如，UAC是航空航天挤压件领域最大的竞争对手，但它并不参与拉拔管材市场。另一方面，Unna参与拉拔管材，但他们不参与挤出竞争。其他竞争对手包括Kaiser、Constellium、Otto Fuchs、Taber、Ye Fong和IMPOL。
此外，还有一些其他竞争对手正在崛起，特别是在中国和其他发展中经济体。我们预计，随着客户寻求全球化其供应基础以降低成本，这种竞争压力将在未来持续并增加。
铝型材的主要竞争对手名单：
• | 康斯特利姆(法国) |
• | IMPOL(波兰) |
• | 凯撒 |
• | 奥托·富克斯(德国) |
• | 泰伯尔 |
• | UAC(美国/罗马尼亚) |
• | Unna(德国) |
• | 叶芳(台湾) |
BCS
在北美，Arconic的BCS业务部门主要在非住宅建筑领域展开竞争。在欧洲，它在住宅和非住宅建筑领域都展开了竞争。Arconic的竞争优势基于强大的品牌、创新的产品、客户亲密度和技术服务。
在建筑系统市场，Arconic的竞争对手包括北美的Apogee、YKK和OldCastle，以及欧洲的Schüco、Hydro/SAPA和Reynaers。自2000年代中期以来，建筑系统市场的竞争格局一直相对稳定，北美和欧洲的主要竞争对手保持不变，尽管北美在2000年代末进行了一些行业整合。
建筑产品中的主要产品类别是铝复合材料和卷材涂布板材。建筑产品业务是一个更加全球化的市场，主要由Alpolic(三菱公司)、ALUCOBOND(Schweiter Technologies)和Novelis(Aditya Birla Group)等大公司的子公司提供服务。
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建筑系统的主要竞争对手名单：
• | 北美-Apogee、OldCastle和YKK |
• | 欧洲--Schüco(德国)、Hydro/SAPA(挪威)、Reynaers(比利时)和Corialis(比利时) |
建筑产品的主要竞争对手名单：
• | 复合材料-ALUCOBOND(瑞士)、ALUCOBOND(西班牙)和ALPORIC(日本) |
• | 卷材涂布薄板-Euramax、Novelis和Hydro(挪威) |
环境问题
有关环境事宜的资料载于T合并财务报表，标题为“环境事项”。2020年用于新建或扩建环境控制设施的核准资本支出为1,400万美元 用于这一目的的估计支出为15美元 2021年为100万。
员工
年末全球就业总人数2019大约是41700 员工分布在28个国家。这些员工中有许多是由工会代表的，但比例不到50%。该公司认为，与其员工和任何适用的工会代表的关系总体上是良好的。
在美国，最大的集体谈判协议是Arconic和美国钢铁工人联合会(USW)之间的主集体谈判协议。USW的主协议涵盖大约3,000名员工， 美国地点；目前的劳动协议将于2022年5月15日到期。在美国，还有另外17项集体谈判协议的到期日各不相同，包括主协议中的协议。
在地区范围内，到期日期不同的集体谈判协议涵盖欧洲和俄罗斯、北美、南美和亚洲的员工。
注册人的行政人员
截至年日公司高管的姓名、年龄、职位和职责范围2020年2月26日都列在下面。
肯·贾科布现年54岁，执行副总裁兼首席财务官总裁。贾科布先生当选为Arconic执行副总裁总裁兼首席财务官，自2016年11月1日起生效。贾科布先生于2004年加入Arconic，担任美国铝业锻造和挤压公司全球挤压产品财务副总裁总裁。2008年至2011年，他担任本公司建筑和建筑系统业务财务副总裁总裁。2011年，他担任工程产品和锻件部门的集团总监。2013年1月至2016年10月，贾科布先生担任工程产品和锻造部门的首席财务官。在加入Arconic之前，贾科布先生曾在Avaya和朗讯技术公司担任高级财务职务。
尼尔·E·马尔丘克62岁，人力资源部常务副主任总裁。马尔丘克先生于2019年3月1日当选为现任总统。在加入Arconic之前，2016年1月至2019年2月，他在汽车制造商阿赛尔担任执行副总裁总裁兼首席人力资源官。2006年7月至2015年5月，马楚克先生担任天合汽车人力资源部执行副总裁总裁；2004年9月至2006年7月，担任天合汽车人力资源部副总裁. 在加入TRW之前，他于2001年12月至2004年8月在杜邦公司(以下简称杜邦公司)担任董事企业人力资源部经理。1999年9月至2001年11月，杜邦公司在董事全球人力资源部门任职。1999年2月至1999年8月，马楚克先生在E.I.杜邦公司任职，担任董事全球人力资源服务部。
蒂莫西·D·迈尔斯54岁，全球轧制品部执行副总裁总裁和集团总裁。自2017年10月以来，迈尔斯先生一直担任全球轧制品部执行副总裁总裁和总裁，该集团现在包括Arconic的挤压件和建筑和建筑系统业务。2016年5月至2019年6月，他担任Arconic运输和建筑解决方案事业部执行副总裁总裁和集团总裁，该部门当时包括Arconic车轮和运输产品以及建筑和建筑系统，该部门于2019年第三季度被取消，建筑和建筑系统业务随后转移到全球轧制产品部门。在此之前，他是美国铝业车轮和运输产品公司的总裁，从2009年6月到2016年5月。2006年1月至2009年6月，迈尔斯先生担任美国铝业车轮产品事业部副总裁总裁兼商用车车轮总经理。迈尔斯先生于1991年加入Arconic，担任商用轧制品部的汽车应用工程师，此后在该公司担任过一系列工程、营销、销售和管理职位。
保罗·迈伦53岁，副总裁兼主计长。刘迈伦先生当选为Arconic副董事长兼财务总监，自2016年11月1日起生效。M·Myron先生加入Arconic，在匹兹堡担任系统分析师，并于1992年调任到公司的
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达文波特，爱荷华州，作为产品会计机构。从1995年到2000年，他担任过多个财务管理职位，之后被任命为美国铝业世界氧化铝和化学品业务大西洋分部的商务经理和财务总监。2002年，刘迈伦先生被任命为美国铝业初级金属财务副总裁总裁，后来成为美国铝业世界氧化铝和化学品财务副总裁总裁。2005年，董事先生被任命为财务规划与分析部门的负责人，负责Arconic全球范围内的财务规划、分析和报告。2012年2月，他成为工程产品和锻件部门财务计划的董事主管，负责集团内的具体财务计划和项目。从2012年7月到他最近的任命，刘迈伦先生担任副总裁，负责Arconic动力和推进业务的财务和业务卓越。
约翰·C·普兰特66岁，董事长兼首席执行官。Plant先生被任命为Arconic首席执行官，自2019年2月6日起生效。他自2017年10月以来一直担任Arconic的董事长，并自2016年2月以来担任董事会成员。Plant先生曾于2011年至2015年担任天合汽车董事会主席、总裁兼首席执行官，并于2003年至2011年担任天合汽车总裁兼首席执行官。TRW Automotive于2015年5月被ZF Friedrichshafen AG收购。从2001年到2003年，普朗特先生是天合光能公司首席执行官办公室的联席成员；从1999年到2003年，在天合光能公司收购卢卡斯·瓦蒂斯公司期间，他是天合光能的执行副总裁总裁。在加入TRW之前，Plant先生是卢卡斯·瓦蒂汽车公司的总裁，1991年至1997年期间在电气和电子事业部管理董事。
凯瑟琳·H·拉蒙多52岁，常务副主任兼首席法务官兼秘书总裁。拉蒙多女士当选现任职务，自2016年11月1日起生效。在加入Arconic之前，从2013年1月到2015年8月，她是纽约Ann Taylor和LOFT品牌的母公司Ann Inc.的执行副总裁、总法律顾问兼秘书。在加入Ann Inc.之前，她曾在高露洁棕榄律师事务所担任总裁副总法律顾问兼助理秘书，1997年11月至2013年1月在高露洁棕榄担任各种法律职务。她的职业生涯始于纽约的一名诉讼律师，曾在Cravath，Swine&Moore和Sidley&Austin等大型律师事务所执业。
除较早去世、退休、辞职或免职的情况外，本公司的执行人员经选举或委任任职至下一届董事会年会(与股东周年大会同时举行)为止。
项目1A.风险因素。
Arconic的业务、财务状况和经营结果可能会受到许多因素的影响。除了本报告其他部分讨论的因素外，以下风险和不确定因素可能对其业务、财务状况或经营结果造成重大损害，包括导致Arconic的实际结果与任何前瞻性陈述中预测的结果大不相同。下面列出的重大风险因素并不是包罗万象的，也不一定是按重要性顺序排列的。Arconic目前不知道的或Arconic目前认为不重要的其他风险和不确定因素也可能在未来对公司产生重大不利影响。
与我们的业务相关的风险
Arconic产品的市场是高度周期性的，受到包括全球经济状况在内的许多因素的影响。
Arconic受到全球经济状况和轻质金属终端市场周期性波动的影响。Arconic向航空航天、汽车、商业运输以及建筑和建筑业等周期性行业销售许多产品，其产品的需求对这些行业的客户制造的成品的需求敏感，并迅速受到影响，这些需求可能会因地区或全球经济、货币汇率、能源价格或其他其无法控制的因素的变化而发生变化。
特别是，Arconic的很大一部分收入来自销售给航空航天行业的产品，这可能是高度周期性的，反映了总体经济的变化。商业航空航天业历来是由商业航空公司对新飞机的需求推动的。美国和国际商业航空业可能面临来自竞争压力和燃料成本的挑战。对商用飞机的需求受到航空业盈利能力、航空客运量趋势、美国、地区和世界经济状况、飞机购买者获得所需融资的能力以及许多其他因素的影响，包括恐怖主义的影响、健康和安全问题、对飞机运营商的环境限制、老式飞机的退役、替代材料的性能和成本以及飞机的技术改进。军事航空航天周期高度依赖美国和外国政府的资金；然而，它也受到恐怖主义、不断变化的全球政治环境、美国外交政策、老式军用飞机退役以及新发动机技术改进的影响。
此外，对Arconic汽车和地面运输产品的需求是由汽车和商业运输制造商生产的车辆数量和每辆车的铝含量推动的。汽车业对一般经济状况很敏感，包括信贷市场和利率，以及消费者支出和
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关于车辆所有权和使用、车辆大小、配置和功能的首选项。汽车和商业运输的销售和生产也可能受到其他因素的影响，包括车队的车龄和相关的报废率、劳资关系问题、燃料价格、监管要求、政府举措、贸易协议以及铝行业内外的竞争水平。
Arconic无法预测行业变量的未来走向，无法预测美国、地区或全球经济的实力，也无法预测政府行动的影响。不利的经济状况，如严重的经济衰退、漫长的恢复期或金融市场的中断，可能会对Arconic的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。
Arconic面临着激烈的竞争，这可能会对盈利能力产生不利影响。
如中所讨论的第一部分，第1项。(商业竞争情况)在本报告中，Arconic的产品市场竞争激烈。Arconic的竞争对手包括所有主要市场上的各种美国和非美国公司。市场上的新产品、新技术或新设施可能会与Arconic产品竞争或取代Arconic产品。客户接受Arconic所售产品的替代品的意愿、大客户在市场上施加影响以影响Arconic产品定价的能力，以及Arconic的竞争对手或客户所取得或影响的技术进步或其他发展，都可能对Arconic的业务、财务状况或经营结果产生不利影响。
此外，由于行业整合，Arconic可能面临更激烈的竞争。随着公司试图加强或维持其在一个不断发展的行业中的市场地位，公司可能会被收购或合并。在Arconic业务的某些领域是战略联盟伙伴的公司可能会收购Arconic的竞争对手或与其结盟，从而减少与Arconic的业务。行业整合可能会导致更强大的竞争对手，这些竞争对手更有能力从供应商那里获得有利的条款，或者更有能力作为客户的独家供应商进行竞争。Arconic的客户群中的整合可能会导致客户在谈判价格和其他销售条款时能够更好地掌握更多的筹码，这可能会对Arconic的盈利能力产生不利影响。此外，如果由于杠杆率增加，客户要求Arconic降低定价，导致毛利率下降，Arconic可以决定不向特定客户销售某些产品，或者根本不销售某些产品，这将减少Arconic的收入。Arconic客户群的整合也可能导致对Arconic产品的需求减少，合并后的实体用Arconic的竞争对手的产品取代Arconic的产品，并取消订单。这些进展的结果可能会对Arconic的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
Arconic可能会受到业务或财务状况变化或失去一个或多个重要客户的不利影响。
Arconic与相当数量的客户签订了长期合同，其中一些合同需要定期续签、重新谈判或重新定价，或者在竞争性供应条件发生变化时进行续签、重新谈判或重新定价。Arconic未能成功续签、重新谈判或有利地重新定价此类协议，或者这些客户关系的实质性恶化或终止，可能会导致客户采购量或收入减少或损失。
此外，业务或财务状况的显著下滑或恶化，或失去Arconic提供的一个重要客户，都可能影响Arconic的财务业绩。Arconic的客户可能会遇到新产品发布延迟、劳工罢工、流动性减少或信贷不可用、产品需求疲软或业务中的其他困难。例如，2019年，波音公司宣布暂时降低波音737 Max飞机的生产率，随后宣布暂时停产，这已经导致并预计将继续导致Arconic为波音飞机生产的铝板和铝板以及其他产品的销售减少。由于波音尚未确定调整制造计划或恢复飞机服务的确切时间表，我们目前无法明确量化任何此类潜在影响。
Arconic的客户还可能改变他们的商业战略或修改他们与Arconic的业务关系，包括减少他们购买Arconic的产品数量或转向替代供应商。如果Arconic的客户因上述因素或其他原因减少、终止或推迟向Arconic采购，而Arconic未能成功执行其合同权利，或全部或部分取代此类业务，或以利润较低的业务取代，我们的财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
Arconic可能会遇到制造困难或其他影响产品性能、质量或安全的问题，这可能会影响Arconic的声誉、业务和财务报表。
Arconic的许多产品的制造是一个非常严格和复杂的过程。在制造过程中可能会出现各种原因的问题，包括设备故障、未能遵循特定的协议、规范和程序，包括与质量或安全相关的问题、原材料问题、供应链中断、自然灾害、劳工骚乱和环境因素。这些问题可能会对公司履行订单的能力、产品质量或业绩产生不利影响。产品制造或性能问题可能导致召回、客户处罚、合同取消和产品责任暴露。因为审批、许可证和资质
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Arconic或其客户可能无法随时获得适用于制造商和/或其供应商的要求，以及减轻制造中断的替代方案。因此，制造问题、产品缺陷或与我们产品相关的其他风险可能会给我们带来重大成本和责任，可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响，包括支付潜在的重大金钱损失、罚款或罚款，以及负面宣传和对我们的声誉造成损害，这可能对产品需求和客户关系产生不利影响。
Arconic的业务在一定程度上取决于它能否成功满足日益增长的计划需求，以及减轻计划取消、减少和延迟的影响。
Arconic目前根据合同为一些新的和现有的商用、通用航空、军用飞机和飞机发动机项目提供零部件，以及为一些铝密集型汽车项目提供铝板和挤压件。其中许多项目计划在未来几年增加产量。如果Arconic未能达到生产水平，或者在达到这些水平时遇到困难或意外成本，可能会对公司的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。同样，计划的取消、减少或延迟也可能对Arconic的业务产生实质性的不利影响。
产品责任、产品安全、人身伤害、财产损失以及召回索赔和调查可能会对Arconic的财务状况产生重大影响，并损害Arconic的声誉。
我们产品的制造和销售使Arconic面临潜在的产品责任、人身伤害、财产损失和相关索赔。这些索赔可能是由于未能满足产品规格、产品的设计缺陷、产品故障、误用产品、以意外、未经批准或不推荐的方式使用产品，或将产品与非我们制造或销售的系统一起使用而引起的。新的数据和信息，包括有关Arconic产品使用方式的信息，可能会导致Arconic、监管当局、政府机构或其他实体或组织发布与Arconic产品的制造或使用相关的指南或建议，或实施限制。
如果Arconic产品无论是否有故障都未能按预期运行，或以意外方式使用，并且此类故障或使用导致或被指控导致身体伤害和/或财产损失或其他损失，Arconic可能会受到产品责任诉讼和其他索赔，或其客户可能要求或要求参与涉及该产品的召回或其他纠正行动。此外，如果Arconic的产品被认为有缺陷或不安全，Arconic的产品销售可能会减少，Arconic的声誉可能会受到不利影响，Arconic可能会受到进一步的责任索赔。此外，导致实际、潜在或感知的产品安全问题的事件可能会使Arconic面临政府调查或监管执法行动。
不能保证Arconic将成功地为任何此类诉讼辩护，也不能保证Arconic可获得的保险足以弥补与此类诉讼有关的任何损失。其中一个或多个诉讼或调查的不利结果可能：(I)对Arconic的业务、财务状况或盈利能力产生重大不利影响；(Ii)施加重大金钱损害和/或非金钱处罚；(Iii)导致与Arconic有关的额外诉讼、监管调查或其他诉讼；导致客户流失；(Iv)要求改变我们的产品或业务运营；或(V)损害Arconic的声誉和/或对Arconic普通股的市场价格产生负面影响。即使Arconic成功地对这些类型的索赔进行辩护，Arconic仍可能被要求在与此类索赔有关的法律程序或调查方面花费大量资金；Arconic的管理层可能被要求投入大量时间、注意力和业务资源来回应这些索赔和对这些调查进行辩护；Arconic的声誉可能会受到损害。产品责任索赔及相关诉讼和调查、产品召回以及对产品安全或质量问题的指控，无论其有效性或最终结果如何，都可能对Arconic的业务、财务状况和声誉以及我们吸引和留住客户的能力产生重大不利影响。
有关与我们的一些产品相关的潜在责任的进一步讨论，包括与2017年6月13日英国伦敦格伦费尔大厦火灾有关的诉讼和调查，请参见第I部，第3项.(法律诉讼))。
Arconic的全球业务使Arconic面临的风险可能对Arconic的业务、财务状况、运营结果、现金流或其证券的市场价格产生不利影响。
Arconic在美国以外的许多国家和地区都有业务或活动，包括欧洲、加拿大、中国、日本和俄罗斯。因此，Arconic的全球业务受到Arconic开展业务的海外国家的经济、政治和其他条件以及美国监管国际贸易的法律的影响，包括：
• | 经济和商业不稳定风险，包括主权和私人债务违约、腐败以及地方政府法律、法规和政策的变化，如与关税、制裁和贸易壁垒(包括美国征收的关税和中国或其他外国实体征收的报复性关税)、税收、外汇管制、就业法规和资产或收益汇回有关的风险； |
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• | 地缘政治风险，如政治不稳定、内乱、征用、政府将财产国有化、实施制裁以及重新谈判或废除现有协议； |
• | 战争或恐怖活动； |
• | 绑架人员； |
• | 重大公共卫生问题，如大流行或流行病的爆发(如突发急性呼吸综合征、禽流感、H7N9病毒、冠状病毒(包括2019年12月在武汉出现的新型毒株中国，已导致该地区某些企业限制旅行和关闭)，或埃博拉病毒)，可能导致Arconic的运营、员工或供应链中断； |
• | 难以执行合同权利和知识产权，包括在某些法域缺乏对挪用公款的补救办法； |
• | 贸易和税法的变化，可能导致我们的客户面临更高的税收、关税和关税，并降低他们在我们目前制造其产品的国家使用我们的服务的意愿； |
• | 劳动力成本上升； |
• | 包括罢工在内的劳工骚乱； |
• | 遵守反垄断和竞争法规； |
• | 遵守外国劳动法，与美国法律相比，这些法律一般规定更多的通知、遣散费和咨询要求； |
• | 国家政府当局积极、选择性或松懈地执行法律和法规； |
• | 遵守《反海外腐败法》和其他反贿赂和腐败法律； |
• | 遵守美国有关贸易的法律，包括《国际武器贸易条例》、《出口管理条例》以及美国财政部外国资产管制办公室实施的制裁、条例和禁运； |
• | 实施货币管制；以及 |
• | 不利的税务审计裁决， |
尽管上述任何因素的影响都很难预测，但其中任何一个或多个因素都可能对Arconic的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。该公司的国际业务使Arconic受到复杂和动态的法律和法规的约束，在某些情况下，这可能会导致适用法律和/或法律义务之间的冲突或不一致。虽然Arconic认为它已经采取了适当的风险管理、合规计划和保险安排来应对和减少相关风险，但这些措施可能无法针对成本、处罚、债务或其他潜在风险提供足够的保护，例如失去出口特权或将资产汇回国内。
Arconic业务的重大中断，特别是公司一个或多个制造设施的业务中断，可能会对Arconic的业务产生不利影响。
如果由于重大设备故障、自然灾害、停电、火灾、爆炸、恐怖主义、盗窃、破坏、恶劣天气条件、公共卫生危机、劳资纠纷或其他原因，Arconic的运营，特别是公司的一个制造设施中断，Arconic可能无法有效地履行其对客户的义务或要求，这可能对Arconic的财务业绩产生不利影响。
生产中断可能会增加Arconic的成本，减少其销售额。产能的任何中断都可能要求公司产生溢价运费成本、大量资本支出或以更高成本购买替代材料来满足客户订单，这可能会对Arconic的盈利能力和财务状况产生负面影响。此外，由于客户可能依赖我们的计划交货，由于我们的交货延迟而不得不重新安排生产时间的客户可能会向我们提出财务索赔，我们可能会产生纠正此类问题的成本，以及此类索赔所产生的任何责任。Arconic维持着公司认为足以为设施和设备的重建提供资金的财产损失保险，以及业务中断保险，以减少保险损失造成的重大生产中断或停产造成的损失。然而，Arconic保单下的任何恢复都不能抵消在运营中断期间可能经历的利润损失或增加的成本，这可能会对Arconic的业务、运营结果、财务状况和现金流产生不利影响。
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Arconic可能无法在预计成本或目标日期之前实现为其业务部门或完成项目设定的未来目标或目标。
Arconic可能会不时宣布其业务的未来目标或目标，这些目标是基于公司当时对Arconic经营的经营环境、经济和市场的当前预期、估计、预测和预测。未来的目标和目标反映了公司的信念和假设，以及它对历史趋势的看法，然后是目前的状况和预期的未来发展，以及其他适合情况的因素。因此，具体目标和目标本身就受制于与未来事件有关的重大商业、经济、竞争和其他不确定因素和意外情况，包括本报告讨论的风险。实际结果可能大相径庭。不能保证本公司确定的任何目标或目标将在目标水平或目标日期前实现(如果有的话)。本公司未能达到目标或目标，可能会对其业务、财务状况、经营业绩或其证券的市场价格产生重大不利影响。
此外，Arconic业务战略的实施定期涉及进入和执行复杂的项目，这对公司的管理和人员提出了巨大的要求，并可能取决于许多公司无法控制的因素。无论是由于本报告所述的风险，还是由于其他因素，都不能保证这些项目将在预算成本内及时完成，或者根本不能完成。材料项目未能按计划完成，或材料项目的重大延误，无论是什么原因，都可能对Arconic的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。
信息技术系统故障、网络攻击和安全漏洞可能威胁Arconic的知识产权和其他敏感信息的完整性，扰乱其业务运营，并导致声誉损害和其他负面后果，可能对其财务状况和运营结果产生实质性不利影响。
Arconic依靠其信息技术系统来管理和运营其业务、处理交易并总结其运营结果。Arconic的信息技术系统容易受到停电、计算机、网络和电信故障、计算机病毒以及火灾、洪水、地震、龙卷风、飓风、战争或恐怖主义行为以及员工使用错误等灾难性事件的破坏或中断。如果Arconic的信息技术系统损坏或停止正常运行，公司可能不得不进行大量投资来修复或更换它们，Arconic可能会遭受关键数据丢失和运营中断或延误。公司信息技术系统的任何重大中断，或在实施或集成新系统或增强现有系统方面的延迟或困难，都可能对Arconic的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。
Arconic还面临全球网络安全威胁，从未经协调的个人尝试到针对该公司的复杂和有针对性的措施，称为高级持续威胁。网络攻击和安全漏洞可能包括但不限于，试图获取信息、计算机病毒、拒绝服务和其他电子安全漏洞。
该公司认为，由于其服务的行业、运营地点和技术创新，它面临着更大的网络攻击威胁。该公司过去经历过网络安全攻击，包括其信息技术系统的入侵，信息被窃取，并可能在未来经历这些攻击，可能会更频繁或更复杂。根据迄今已知的信息，过去的袭击没有对Arconic的财务状况或业务结果产生实质性影响。然而，由于网络安全威胁的演变性质，未来任何事件的范围和影响都无法预测。
Arconic采用了一系列措施来保护和防御网络攻击，包括技术安全控制、数据加密、防火墙、入侵防御系统、反病毒软件和频繁备份。此外，该公司定期对其员工进行有关保护敏感信息的培训，其中包括旨在防止“网络钓鱼”攻击成功的培训。虽然公司不断努力保护其系统并降低潜在风险，但不能保证此类行动将足以防止操纵或不当使用其系统或网络、泄露机密或其他受保护信息、销毁或损坏数据或以其他方式扰乱其运营的网络攻击或安全漏洞。此类事件的发生可能对Arconic的声誉和竞争地位造成负面影响，并可能导致与第三方的诉讼、监管行动、业务损失、潜在责任和增加的补救成本，任何这些都可能对其财务状况和运营结果产生重大不利影响。此外，此类攻击或入侵可能需要管理层的大量关注和资源，并可能导致公司在研发方面的投资价值缩水。
Arconic的企业风险管理计划和披露控制程序涉及网络安全，并包括旨在确保对网络攻击和安全漏洞引起的潜在披露义务进行分析的要素。Arconic还维护合规计划，以解决在拥有重要、非公开信息的情况下，以及在与网络攻击或安全漏洞有关的情况下，限制交易的潜在适用性。
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然而，围绕公司网络安全环境的现有控制和程序的崩溃可能会阻止Arconic及时发现、报告或回应网络事件，并可能对公司的财务状况或其证券的市场价格产生重大不利影响。
Arconic可能无法成功开发创新的新产品或实施技术举措。
Arconic的竞争地位和未来业绩在一定程度上取决于该公司的能力：
• | 识别和发展Arconic目标终端市场的新兴技术和更广泛的行业趋势； |
• | 确定并成功执行一项战略，以保持其客户供应链的一个基本和可持续的要素； |
• | 投资、开发、制造并将创新的新产品和服务快速、经济地推向市场； |
• | 监控颠覆性技术，了解客户和竞争对手部署这些颠覆性技术的能力；以及 |
• | 在资本支出和研发支出的基础上，为新产品实现足够的投资回报。 |
Arconic正在为一些战略项目进行新的开发，包括先进的合金开发、工程精加工和产品设计、轧制技术和其他先进制造技术。
虽然Arconic打算继续开发创新的新产品和服务，但它可能无法成功地将其产品或服务与竞争对手的产品或服务区分开来，也无法与竞争对手的研发支出水平相匹配，包括那些开发技术以取代Arconic现有产品的竞争对手。此外，Arconic可能无法适应不断发展的市场和技术，也无法实现和保持技术优势。不能保证Arconic的任何新产品或服务、开发计划或技术将被商业采用或对Arconic有利。
Arconic可能会受到国防开支削减的不利影响。
Arconic的产品用于各种军事应用，包括军用飞机和装甲车。尽管Arconic参与的许多项目都持续了几年，但它们必须通过国会拨款获得年度资金。军事战略和优先事项的变化，或国防开支的减少，可能会影响这些项目目前和未来的资金，并可能减少对Arconic产品的需求，这可能会对Arconic的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。
Arconic的知识产权可能面临挑战，这可能会对公司的声誉、业务和竞争地位产生不利影响。
Arconic拥有重要的知识产权，包括专利、商标、版权和商业秘密。该公司的知识产权在维持Arconic在该公司服务的多个市场中的竞争地位方面发挥着重要作用。Arconic的竞争对手可能会围绕Arconic拥有或许可的专利开发类似或优于Arconic专有技术或设计的技术。尽管有控制和保障措施，Arconic的技术可能会被其员工、竞争对手或其他第三方盗用。寻求对Arconic知识产权的任何挪用的补救措施代价高昂，最终的补救措施可能被认为是不够的。此外，在知识产权执法力度较小的司法管辖区，尽管Arconic公司做出了保护知识产权的努力，但挪用Arconic知识产权的风险增加。Arconic与知识产权有关的事态发展或针对Arconic的主张，以及任何无法充分保护或执行Arconic权利的情况，都可能对Arconic的业务和竞争地位产生不利影响。
Arconic的财务业绩或前景下降或信用状况恶化 这可能会对公司进入资本市场的机会产生负面影响，减少其流动性，并增加其借款成本。
Arconic有大量的资本需求，部分依赖发行债务为其运营和合同承诺提供资金，并进行战略收购。由于内部或外部因素导致公司财务业绩或前景下降，可能会影响公司以可接受的条款和条件获得融资以及融资的可用性或成本。不能保证Arconic将以公司认为可以接受的条款进入全球资本市场。Arconic进入全球资本市场的能力受到限制，公司流动资金减少或借款成本增加，都可能对Arconic维持或发展业务的能力产生重大不利影响，进而可能对其财务状况和经营业绩产生不利影响。
Arconic的信用评级下调可能会限制Arconic获得未来融资的能力，增加其借贷成本，增加其信贷安排的定价，对其证券的市场价格产生不利影响。
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触发信用证或其他抵押品入账，或以其他方式损害其业务、财务状况和经营结果。
Arconic的信用评级对公司的资本成本很重要。主要的信用评级机构对我们的信誉进行评估，并给予我们特定的信用评级。这些评级基于多个因素，包括我们的财务实力和财务政策，以及我们的战略、运营、执行和财务报告的及时性。这些信用评级的范围有限，并不涉及与在美国投资有关的所有重大风险，而只是反映每个评级机构在评级发布时的观点。尽管如此，Arconic获得的信用评级影响了我们的借款成本以及我们将获得资本的条款。未能维持足够高的信贷评级可能会对未来融资的利率、我们的流动性或我们的竞争地位产生不利影响，还可能限制我们进入资本市场的机会。
2017年5月1日，标准普尔评级服务公司(S)确认Arconic的长期债务为BBB-，投资级评级为BBB-，前景稳定，短期债务为A-3。2019年2月7日，S将评级列入负面信用观察名单，随后，4月26日，S确认长期债务评级为BBB-，但将前景改为负面。2016年11月1日，穆迪投资者服务公司(Moody‘s Investor Service)将Arconic的长期债务评级从非投资级BA1下调至BA2，展望为稳定，展望从投机性流动性-1下调至投机性流动性-2。穆迪的评级和展望分别于2017年11月2日、2018年10月8日和2019年10月9日得到肯定。2020年1月24日，穆迪确认了Ba2的长期债务评级，但将前景改为负面。2016年4月21日，惠誉确认Arconic的长期债务评级为BB+，非投资级，短期债务评级为B。此外，惠誉将前景从正面改为演变。2016年7月7日，惠誉将前景从演变改为稳定(评级和展望于2017年7月3日得到确认)。2018年9月27日，惠誉将前景从稳定改为正面(评级和前景于2019年10月8日得到确认)。
不能保证这些或其他评级机构中的一家或多家不会在未来对Arconic的评级采取负面行动。增加的债务水平、宏观经济状况、公司债务保护指标的恶化、公司流动性的收缩或其他因素可能会引发此类行动。评级机构可以降低、暂停或完全撤销评级，或将其置于负面展望，或者如果该评级机构认为情况需要的话，可以观察该评级。
一个或多个评级机构下调Arconic的信用评级可能会：(I)导致不利后果，包括：对Arconic证券的市场价格产生不利影响；(Ii)对现有融资产生不利影响(例如，S或穆迪下调评级将使Arconic根据Arconic的五年期循环信贷协议及其某些其他循环信贷安排承担更高的成本)；(Iii)限制获得资本(包括商业票据)或信贷市场，或以其他不利条件影响其他新融资的可获得性，如果有的话；(Iv)导致在协议中订立更具限制性的契诺，以规范本公司未来产生的任何债务的条款；(V)增加借贷成本或未提取信贷安排的费用；或(Vi)导致供应商或交易对手向Arconic寻求抵押品或信用证。
Arconic进入全球资本市场的能力受到限制，Arconic的流动资金减少或借贷成本上升，都可能对Arconic维持或发展业务的能力产生重大不利影响，进而可能对其财务状况、流动资金和经营业绩产生不利影响。
Arconic的业务和增长前景可能会受到资本支出限制的负面影响。
Arconic需要大量资本来投资于增长机会，并维持和延长其现有设施的寿命和能力。现金产生不足或资本项目超支可能会对Arconic按计划为其持续和寻求回报的资本项目提供资金的能力产生负面影响。从长期来看，Arconic利用市场状况改善或业务增长机会的能力可能会受到早期资本支出限制的限制，这可能会对其业务的长期价值和公司相对于竞争对手的地位产生不利影响。
负债贴现率的不利下降、养老金资产的投资回报低于预期以及其他因素可能会影响Arconic未来的运营业绩或养老金基金缴费金额。
Arconic的经营结果可能受到Arconic记录的养老金和其他退休后福利计划的支出金额、计划资产公允价值减少和其他因素的负面影响。Arconic根据美利坚合众国公认的会计原则，使用精算估值计算其计划的收入或费用。
这些估值反映了对金融市场和其他经济状况的假设，这些假设可能会根据关键经济指标的变化而变化。Arconic用来估计下一年的养老金或其他退休后福利收入或支出的最重要的年终假设是适用于计划负债的贴现率和计划资产的预期长期回报率。此外，Arconic还被要求对计划资产和
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负债，这可能会导致股东权益的重大费用。关于Arconic的财务报表如何受到养老金和其他退休后福利会计政策的影响的讨论，请参阅《关键会计政策和估计-养老金和其他退休后福利》第II部，第7项.(管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析)和说明F年合并财务报表--养恤金和其他退休后福利第II部分，第8项。(财务报表和补充数据)。尽管GAAP费用和养老金基金缴款受到不同法规和要求的影响，但影响GAAP费用的关键经济因素也可能影响Arconic为养老金计划贡献的现金或证券数量。
潜在的养老金缴费包括联邦法律规定的强制性缴费和改善计划资金状况的可自由支配缴费。2012年颁布的《推进21世纪进步法案》(MAP-21)为像Arconic这样的雇主提供了临时救济，这些雇主发起了与1974年《雇员退休收入保障法》下的资金缴费相关的固定收益养老金计划，允许在确定最低筹资义务时使用上限和下限范围内的25年平均贴现率。2014年，《骇维金属加工与交通融资法案》签署成为法律。HATFA延长了MAP-21提供的救济，并修改了MAP-21设定的利率。2015年，两党2015年预算法案(BBA 2015)签署成为法律。BBA 2015延长了HATFA提供的救济期。Arconic认为，由于贴现率最近和未来可能下降，BBA 2015提供的救济将适度降低公司美国养老金计划资金状况在未来几年的现金流敏感度。然而，由于贴现率不可预测的未来下降导致计划的资金状况下降，或计划资产的投资回报低于预期，养老金缴款高于预期，可能对公司的现金流产生重大负面影响。不利的资本市场状况可能导致计划资产的公允价值减少，并增加公司与此类计划相关的负债，这可能对Arconic的流动资金和经营业绩产生不利影响。
Arconic的税收条款发生了意想不到的变化，或面临额外的税收负担，这可能会影响Arconic未来的盈利能力。
Arconic在美国和各种非美国司法管辖区都要缴纳所得税。其国内和国际纳税义务取决于这些不同司法管辖区之间的收入分配情况。适用的国内或国外税收法律法规的变化，或其解释和应用，包括追溯力的可能性，可能会影响公司的税费和盈利能力。Arconic的税务支出包括因税务风险而可能产生的额外税收的估计，并反映了各种估计和假设。这些假设包括对公司未来收益的评估，这可能会影响其递延税项资产的估值。由于不同法定税率国家收益组合的变化、公司整体盈利能力的变化、税法和税率的变化、公认会计原则的变化、递延税项资产和负债的估值变化、税务审计和对以前提交的纳税申报单或相关诉讼的审查结果以及对其税务风险的持续评估，公司未来的经营业绩可能会受到不利影响。
美国和其他许多司法管辖区继续分析公司税法的变化。特别是，2017年12月22日，《减税和就业法案》(简称《2017法案》)签署成为法律，对修订后的《1986年美国国税法》进行了重大改革。2018年，国税局(“国税局”)开始了一些指导项目，这些项目既用于解释和执行2017年法案。这些指导项目，包括拟议的和最终的财政部条例，将在2019年继续，并可能在2020年继续。Arconic继续审查2017年法案的组成部分以及正在进行的解释性指导，并评估其后果。因此，2017年法案的最终影响可能与报告的金额不同，原因包括(其中包括)公司迄今做出的解释和假设的变化，以及公司可能因2017年法案和相关指导而采取的行动。美国公司税制度的这些变化可能会对Arconic未来的有效税率、现金税收支出以及递延税收资产和负债产生重大影响，无论是积极的还是消极的。
Arconic可能无法从收购、资产剥离、合资企业和战略联盟中实现预期收益。
Arconic已经并可能继续计划和执行收购和资产剥离，并采取其他行动来增长业务或精简投资组合。不能保证预期的利益将会实现。收购带来了巨大的挑战和风险，包括业务与公司的有效整合、意想不到的成本和负债，以及实现预期收益的能力，如市场份额、收入或利润率的增长，达到预期的水平或时间框架。该公司可能无法成功管理收购。此外，不利因素可能会阻碍Arconic实现其增长项目的好处，包括不利的全球经济状况、汇率波动或目标时间表的意外延迟。
对于资产剥离、削减和关闭等投资组合优化行动，Arconic可能面临退出无利可图的业务或运营的障碍，包括高昂的退出成本或来自客户、供应商、工会、当地或
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各国政府或其他利益攸关方。此外，Arconic可能会为剥离的实体或企业保留不可预见的责任，包括但不限于如果买家未能履行所有承诺。Arconic的业务运营是资本密集型的，削减或关闭业务或设施可能包括大量费用，包括员工离职成本、资产减值费用和其他措施。
此外，Arconic还不时参与，并可能继续参与合资企业、战略联盟和其他类似安排。尽管本公司在过去和现有的合资企业中寻求保护其利益，但合资企业和战略联盟本身就存在特殊的风险。无论Arconic是否在此类安排中持有多数股权或保持运营控制权，其合作伙伴均可：
• | 有与公司不一致或相反的经济或商业利益或目标； |
• | 行使否决权，阻止Arconic认为符合我们或合资企业或战略联盟最佳利益的行动； |
• | 采取与Arconic的投资政策或目标相反的行动；或 |
• | 由于财务或其他困难，不能或不愿意履行合资企业、战略联盟或其他协议规定的义务，如出资扩建或维护项目。 |
不能保证收购、增长投资、资产剥离、关闭、合资企业、战略联盟或类似安排将按计划全部进行或完成，也不能保证它们将对Arconic有利，无论是由于上述风险、不利的全球经济状况、建筑成本增加、货币波动、政治风险或其他因素。
Arconic的业务可能会受到铝价上涨的不利影响。
Arconic很大一部分收入来自铝基产品。原铝价格历来受到重大周期性价格波动的影响，铝市场价格的变化时间在很大程度上无法预测。虽然公司对产品定价的目的通常是将金属价格波动的所有风险转嫁给公司的客户或以其他方式进行对冲，但在某些情况下，Arconic无法将增加的全部成本转嫁给客户，某些产品在铝价上涨与公司可以向客户实施相应涨价之间存在潜在的时间滞后，和/或存在其他可能导致Arconic受到某些价格波动影响的时机因素，这可能对Arconic的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。此外，由于金属价格在各个交易所之间波动，Arconic的竞争对手可能会不时享受金属价格优势。
Arconic可能会受到其他原材料(包括但不限于钴、镍、海绵钛、钒、铜、镁和锌)的可获得性或成本变化以及与原材料运输相关的运费的不利影响。生产Arconic产品所需的某些原材料的可用性和成本可能受到私人或政府实体的影响，包括合并和收购、世界政治或监管要求的变化(如人权法规或环境法规)、生产商与其劳动力之间的劳资关系、出口国政府的不稳定、出口配额、制裁、新的或增加的进口税、反补贴或反倾销税、市场供求力量和通货膨胀。此外，大宗商品价格可能会不时快速下跌。当这种情况发生时，供应商可能会从市场上撤出产能，直到价格改善，这可能会导致供应周期性中断。Arconic可能无法通过提高客户价格、提高生产率或降低成本计划来完全抵消原材料短缺或成本上升的影响。原材料短缺或价格波动可能对Arconic的经营业绩产生重大不利影响。
Arconic的很大一部分铝和某些对我们的运营至关重要的其他原材料依赖于有限数量的供应商。
Arconic与数量有限的铝和其他原材料供应商有供应安排。我们维持年度或长期合同，满足我们的大部分供应需求，其余的我们依赖现货采购。时不时地，不断增加的需求水平会导致该行业的地区性供应紧张，而需求水平的进一步上升可能会加剧这些问题。此类限制可能会影响我们的生产，或迫使我们从其他来源购买初级金属和其他供应，这些来源可能供不应求，或可能只以对我们不太有利的条款提供。此外，不能保证当我们的任何长期合同到期时，我们能够以与我们现有协议一样有利的条款续签或获得替代合同。此外，如果特定地区的关键供应商无法及时提供足够数量的必要材料，Arconic可能会面临风险。此外，我们的主要供应商的业务或财务状况大幅下滑，使我们面临供应商违约的风险，而全球、地区或行业层面的疲软和不断恶化的经济状况增加了这种风险。
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Arconic面临外币汇率和利率波动的风险，以及其业务所在国家的通胀、经济因素和货币管制。
经济因素，包括通货膨胀和外币汇率和利率的波动，Arconic所在国家的竞争因素，以及全球经济和金融环境的持续波动或恶化，都可能影响Arconic的收入、支出和经营结果。美元对包括欧元、英镑、加拿大元、人民币(人民币)、日元和俄罗斯卢布在内的其他货币的估值变化可能会影响Arconic的盈利能力，因为一些重要的投入是以其他货币购买的，而该公司的产品通常以美元销售。
此外，Arconic的部分债务，包括公司五年期信贷安排下的某些借款，按伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)加基于Arconic未偿还优先无担保长期债务信用评级的适用保证金计息。因此，本公司面临利率变动部分的利率变化带来的风险。此外，伦敦银行间同业拆借利率是最近国家、国际和其他监管指导和改革建议的主题。这些改革和其他压力可能导致伦敦银行间同业拆借利率完全消失，或者表现与过去不同。这些事态发展的后果无法完全预测，但可能包括Arconic可变利率债务成本的变化。
Arconic还面临实施现金汇回限制和外汇管制带来的风险。现金汇回限制和外汇管制可能会限制公司将外币兑换成美元的能力，或限制Arconic的外国子公司或位于或在该国境内经营的企业汇出股息和其他付款的能力。虽然Arconic目前没有必要，也不打算将在有重大限制或控制措施的国家持有的现金汇回或转换，但如果公司需要这样做来为其运营提供资金，它可能无法汇回或转换此类现金，或者无法在不产生大量成本的情况下这样做。Arconic目前在实施现金汇回限制或外汇管制的国家有大量业务，包括中国，如果公司需要将此类现金汇回或兑换，这些控制和限制可能会对Arconic的经营业绩和财务状况产生不利影响。
Arconic可能无法从其生产率和成本削减举措中实现预期的好处。
Arconic已经采取并可能继续采取生产率和成本削减举措，以提高业绩和节省现金，包括部署全公司范围的业务流程模式，如Arconic的实施程度流程，其中以有纪律的方式执行想法以产生节省，以及降低运营成本。不能保证这些举措会成功或对Arconic有利，也不能保证从这些活动中节省的估计费用会实现。如果Arconic未能在预期水平上实现净成本节约，其业务、财务状况或运营结果可能会受到不利影响。
Arconic的客户可能会减少对铝产品的需求，转而使用替代材料。
Arconic铝基产品的某些应用领域与钢、钛和复合材料等其他材料制成的产品形成竞争。客户是否愿意追求铝以外的材料，往往取决于实现特定属性的愿望。例如，商业航空航天行业已经使用并继续评估进一步使用铝的替代材料，如钛和复合材料，以减轻飞机的重量和提高燃料效率。此外，尽管汽车行业的动机是通过使用铝来减轻车辆重量，但在某些应用中可能会重新使用钢或其他材料。此外，使用铝的决定可能会受到铝价或铝与客户在给定应用中使用的其他材料的兼容性的影响。客户接受替代铝的其他材料的意愿可能会对Arconic的某些产品的需求产生不利影响，从而对Arconic的业务、财务状况或经营业绩产生不利影响。
劳资纠纷和其他员工关系问题可能会对Arconic的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。
Arconic的很大一部分员工由一些国家的工会代表，这些工会根据各种不同期限和有效期的集体谈判协议。有关更多信息，请参阅中的“员工”第I部，第1项.(事务)本报告。虽然Arconic之前曾成功地与多个工会重新谈判其集体谈判协议，但Arconic可能无法在美国和其他国家的所有集体谈判协议到期时令人满意地重新谈判。此外，现有的集体谈判协议可能无法阻止Arconic工厂未来的罢工或停工。Arconic还可能受到与其业务或集体谈判协议无关的全国总罢工或停工。任何此类停工(或潜在停工)都可能对Arconic的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。
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如果不能为关键人员吸引、保留或提供充分的继任计划，可能会对Arconic的运营和竞争力产生不利影响。
Arconic现有的运营和开发项目需要高技能的管理人员和具有相关行业和技术经验的员工。如果公司无法吸引和留住这些人，可能会对Arconic充分满足项目需求和在现有业务中发挥作用的能力产生不利影响。工程、制造、技术、建筑和维护承包商的技能短缺以及其他劳动力市场的不足也可能影响活动。这些短缺可能会对开发项目的成本和进度以及现有业务的成本和效率产生不利影响。
此外，关键人员的连续性和机构知识的保存对公司的增长和业务战略的成功至关重要。关键管理层成员和其他人员的流失可能会严重损害Arconic的业务，任何计划外的人员变动或未能为关键职位制定足够的继任计划，都可能耗尽公司的机构知识基础，导致技术或其他专业知识的损失，延迟或阻碍公司业务计划的执行，并侵蚀Arconic的竞争力。
Arconic可能面临重大法律程序、调查或美国联邦、州或外国法律、法规或政策的变化。
Arconic在特定时期的经营业绩或流动资金可能会受到新的或日益严格的法律、监管要求或解释，或对Arconic不利的重大法律诉讼或调查的结果的影响。由于法律、法规或政策的变化，公司可能会经历实际税率的不利变化，或因业务运营或向员工提供健康或福利福利而发生意外或上升的成本。
Arconic还在美国和海外面临与其业务和产品相关的各种法律和监管合规风险。这些风险包括但不限于与产品责任、产品测试、健康和安全、环境事项、雇佣事项、要求的记录保存和记录保留、遵守证券法、知识产权、政府合同和税收、保险或商业事项以及遵守美国和外国法律和法规的潜在索赔，这些法律和法规包括进出口、反贿赂、反垄断和竞争、销售和贸易实践、人权和现代奴隶制、原材料采购、第三方关系、供应链运营以及产品的制造和销售。Arconic可能是外国司法管辖区诉讼的当事人，在那里地缘政治风险可能会影响此类诉讼的最终结果。Arconic可能会被罚款、处罚、损害赔偿(在某些情况下是三倍的损害赔偿)，或者被暂停或取消政府合同的资格。
Arconic业务的全球性和多样性意味着这些风险将继续存在，可能会不时出现额外的法律程序和意外情况。虽然Arconic认为它已经采取了适当的风险管理和合规计划来应对和减少这些风险，包括与这些风险有关的保险安排，但这些措施可能对可能出现的责任提供不充分的保护。此外，各种因素或事态发展可能会导致本公司改变目前对负债的估计，或对以前不受合理估计影响的事项做出此类估计，例如重大司法裁决或判决、重大和解、重大监管发展或适用法律的变化。未来不利的裁决或和解或法律、法规或政策的不利变化，或公司无法确切预测的其他意外情况，可能会对公司在特定时期的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。诉讼和合规工作可能需要管理层的大量关注，并可能导致巨额法律费用、和解费用或损害赔偿，这可能对公司的财务状况、运营结果和现金流产生重大影响。有关涉及该公司的法律程序的更多信息，包括与2017年6月13日英国伦敦格伦费尔大厦火灾有关的程序和调查，请参阅第I部，第3项.(法律程序)及附注T年的合并财务报表第二部分，第8项。(财务报表和补充数据)。
Arconic面临环境和安全风险，并受到广泛的健康、安全和环境法律法规的约束，这可能会导致巨额成本和责任。
Arconic在全球的运营受到众多复杂且日益严格的健康、安全和环境法律法规的约束。遵守这些法律法规的代价是巨大的，在可预见的未来仍将如此。这些法律法规包括参与遗址的评估和清理，以及内部自愿计划。环境法可将清理责任强加给受污染财产的所有者和占用者，包括现在、过去或被剥离的财产，无论其所有者和占用者是否造成了污染，或者造成污染的活动在进行时是否合法。Arconic可能对其承担责任的环境问题未来可能出现在其现有场地、其前身或附属公司拥有或经营的场地、其未来可能收购的场地，或Arconic、其前身或附属公司用于材料和废物处理和处置的第三方场地。遵守健康、安全和环境法律法规，包括补救义务，可能被证明是
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比公司预期的更具挑战性和成本更高。Arconic在特定时期的运营结果或流动资金可能会受到某些健康、安全或环境问题的影响，包括修复成本和与某些地点相关的损害，以及与其运营和产品相关的其他健康和安全风险。此外，不断变化的监管标准和预期可能导致诉讼增加和/或成本增加，包括补救成本增加，所有这些都可能对公司的财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。
此外，在Arconic工厂进行的工业活动对我们的员工、客户或可能在现场的第三方构成了重大的受伤或死亡风险。尽管我们采取了安全规程、做法和预防措施，但我们过去曾经历过严重的伤害。我们的运营受到美国各联邦、州和地方机构的监管，以及海外负责员工健康和安全的外国政府实体的监管，包括职业安全和健康管理局。我们不时会因违反各种健康和安全标准而被罚款。虽然我们保持保险，并制定了将此类风险降至最低的政策，但我们可能无法避免对未来可能发生的任何伤害或死亡承担重大责任。此类事件可能不在我们的保险范围之内，或可能超出我们的保险范围，并可能对我们的运营结果和财务状况产生重大不利影响，或导致负面宣传和/或重大声誉损害。
Arconic在其运营所在的司法管辖区受隐私和数据安全/保护法律的约束，并可能面临与此类法律和法规相关的巨额成本和责任。
围绕信息安全和隐私的监管环境越来越苛刻，经常实施新的和不断变化的要求。例如，2018年5月生效的欧盟一般数据保护条例(GDPR)对公司如何处理和传输个人数据提出了重大新要求，并对不遵守规定的行为处以巨额罚款。遵守隐私和信息安全法律和标准的变化可能会因为增加对技术的投资和开发新的运营流程而导致巨额费用，这可能对Arconic的财务状况和运营结果产生重大不利影响。此外，在违反GDPR或其他隐私和信息安全法律的情况下，支付潜在的巨额罚款或罚款，以及与此类违规相关的负面宣传，可能会损害公司的声誉，并对产品需求和客户关系产生不利影响。
不遵守国内或国际雇佣和相关法律可能会导致罚款或费用，这可能会对Arconic的业务业绩产生实质性的不利影响。
Arconic受到各种国内外就业法律的约束，例如《公平劳动标准法》(该法案规定了最低工资、加班和其他工作条件等事项)、州和地方工资法、《雇员退休收入保障法》，以及与安全、歧视、组织、告发、雇员分类、隐私和遣散费、公民身份要求和医疗保险要求有关的法规。对Arconic违反此类法律或法规的指控可能会损害公司的声誉，并导致联邦、州或外国监管机构的罚款或与之达成和解，或向员工支付损害赔偿金，这可能对Arconic的运营和财务状况产生重大不利影响。
Arconic可能会受到全球气候变化或法律、监管或市场对此类变化的反应的影响。
对气候变化的日益关注导致了新的和拟议的立法和监管举措，如总量管制和交易制度、对温室气体排放的额外限制或美国的企业平均燃油经济性(CAFE)标准。这一领域新的或修订的法律和法规可能会直接或间接地影响Arconic及其客户和供应商，包括增加生产成本或影响对某些产品的需求，这可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流造成不利影响。遵守任何新的或更严格的法律或法规，或对现有法律进行更严格的解释，可能需要公司或其客户或供应商支付额外费用。此外，Arconic依赖天然气、电力、燃料油和运输燃料来运营其设施。这些能源因新法律而增加的任何成本都可能转嫁给公司及其客户和供应商，这也可能对Arconic的盈利能力产生负面影响。
联合王国与欧洲联盟的经济和其他关系的变化可能会对Arconic产生不利影响。
2017年3月，英国在2016年6月全民公投结果出来后，正式启动了退出欧盟的进程(也称为英国脱欧)。英国于2020年1月31日正式脱离欧盟。英国已经设立了到2020年12月31日的过渡期，允许英国和欧盟就英国退出的条款进行谈判。然而，围绕联合王国与欧盟之间的未来关系，包括联合王国与欧盟之间的贸易协定，仍存在不确定性。
英国脱欧对Arconic的最终影响很难预测，但由于该公司目前在英国和欧洲运营和开展业务，英国脱欧可能会对Arconic的业务造成干扰并带来不确定性，
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包括影响Arconic客户和供应商的业务和/或我们与Arconic的关系，以及改变关税和货币之间的关系，包括英镑和欧元相对于美元的价值。这种干扰和不确定性可能会对Arconic的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。此外，随着英国和欧盟之间建立新的法律关系，英国退欧可能会导致法律上的不确定性，并可能导致各国法律法规的差异。英国退欧对Arconic的最终影响还将取决于英国和欧盟达成的任何协议的条款，这些协议是为了在过渡期内或更永久地保持对彼此市场的准入。
如果未来业务状况或其他情况出现实质性恶化，Arconic普通股的股息可能会减少或取消。
Arconic历史上曾为其普通股支付股息；然而，它没有义务这样做。Arconic公司股东未来股息的存在、时间、宣布、数额和支付属于Arconic公司董事会的自由裁量权，公司的股息政策随时可能改变，而不事先通知Arconic公司的股东。例如，2019年2月8日，在公司正在进行的战略和投资组合审查中，Arconic宣布，预计将把季度普通股股息从每股0.06美元降至0.02美元。Arconic董事会关于支付股息的决定将取决于许多因素，例如Arconic的财务状况、收益、资本要求、偿债义务、与公司某些偿债义务相关的契约、行业惯例、法律要求、监管限制以及Arconic董事会认为相关的其他因素。Arconic董事会可能会决定，在未来商业状况或其他情况出现重大恶化时，进一步减少或取消Arconic的普通股股息。
反收购条款可能会阻止或推迟Arconic控制权的变更，包括第三方的收购企图，并限制Arconic股东的权力。
Arconic的公司注册证书和章程包含，特拉华州法律包含的条款旨在阻止强制性收购做法和不充分的收购要约，使此类做法或出价对竞购者来说代价高得令人无法接受，并鼓励潜在收购者与Arconic董事会谈判，而不是试图进行敌意收购。例如，Arconic受特拉华州公司法第203条的约束，该条款对公司与持有公司已发行普通股15%或以上的任何股东之间的合并和其他业务合并施加了某些限制，这可能会使另一方更难收购Arconic。此外，公司的公司注册证书授权Arconic董事会在未经股东批准的情况下发行优先股或采取其他反收购措施。即使某些股东可能认为收购要约是有益的，并可能推迟或阻止Arconic董事会认为不符合Arconic股东最佳利益的收购，这些条款也可能适用。这些规定还可能限制投资者未来可能愿意为Arconic普通股支付的价格，或者阻止或阻止罢免和更换现任董事的尝试。
与美国铝业分拆相关的风险
美国铝业的分离可能会导致巨额的税收负担。
美国铝业经销的一个条件是：(I)Arconic收到的关于美国国税局(IRS)关于美国铝业分离和经销美国铝业的某些美国联邦所得税事宜的私人信函裁决仍然有效，并令Arconic董事会满意，以及(Ii)Arconic收到其外部律师关于美国铝业经销的资格的意见，令董事会满意，以及某些相关交易，作为一种通常免税的交易，用于美国联邦所得税目的，根据经修订的《1986年国税法》(下称《国税法》)第355及368(A)(1)(D)条。这两个条件在美国铝业经销之前都得到了满足。然而，美国国税局的私人信件裁决和律师的意见是基于和依赖于各种事实和假设，以及Arconic和美国铝业公司的某些陈述、声明和承诺，包括与Arconic和美国铝业公司过去和未来行为有关的陈述、声明和承诺。如果这些陈述、陈述或承诺中的任何一项是不准确或不完整的，或者Arconic或Alcoa Corporation违反了任何与美国铝业相关的协议和文件中包含的任何陈述或契诺，或与美国国税局私人信件裁决和/或律师意见有关的任何文件中包含的任何陈述或契诺，则美国国税局私人信件裁决和/或律师意见可能无效，其中达成的结论可能会受到损害。
尽管Arconic收到了美国国税局的私人信件裁决和律师的意见，但如果美国国税局确定美国国税局私人信件裁决或律师意见所依据的任何陈述、假设或承诺是虚假的或已被违反，则美国国税局可以确定，就美国联邦所得税而言，美国铝业的分销和/或某些相关交易应被视为应税交易。此外，美国国税局的私人信函裁决没有解决与确定美国铝业的分销以及某些相关交易是否符合美国联邦所得税目的一般免税的交易资格的所有相关问题，律师的意见代表了这些律师的判断，对国税局或任何法院没有约束力，美国国税局或法院可能不同意
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律师认为的结论。因此，尽管Arconic收到了美国国税局的私人信函裁决和律师的意见，但不能保证国税局不会断言美国国税局不会断言美国铝业的分销和/或某些相关交易不符合美国联邦所得税的免税待遇，或者法院不会承受这样的挑战。如果美国国税局在这样的挑战中获胜，Arconic、美国铝业公司和Arconic的股东可能会受到美国联邦所得税的沉重负担。
如果美国铝业的分销，连同某些相关交易，在美国联邦所得税准则第355条和第368(A)(1)(D)条下，未能符合美国联邦所得税准则第355条和第368(A)(1)(D)条的一般免税交易的条件，则Arconic将确认应税收益，就好像它以公平市场价值在应税销售中出售了美国铝业公司的普通股一样，而在分销中获得美国铝业公司股票的Arconic股东将被征税，就像他们收到了等于该等股票公平市场价值的应税分配一样。
根据现行的美国联邦所得税法，即使美国铝业经销以及某些相关交易有资格享受该守则第355和368(A)(1)(D)条规定的免税待遇，但由于美国铝业的某些经销后交易，包括对Arconic或美国铝业公司的某些股份或资产的收购，美国铝业的经销仍可能向Arconic及其股东纳税。由于这类交易，美国铝业的分销可能会被征税，这可能会限制Arconic进行某些股权发行、战略交易或其他交易的能力，否则这些交易将使Arconic的业务价值最大化。根据Arconic与美国铝业公司签订的税务协议，美国铝业公司可能被要求赔偿Arconic因以下原因而产生的任何额外税款和相关金额：(I)通过合并或其他方式收购美国铝业公司的全部或部分股权证券或资产(无论美国铝业公司是否参与或以其他方式促进收购)，(Ii)发行超过某些门槛的股权证券，(Iii)回购美国铝业公司股票，但不是在某些公开市场交易中，(Iv)停止积极开展某些业务，(V)美国铝业公司的其他行为或不作为，或(Vi)美国铝业公司在任何与美国铝业相关的协议和文件或与美国国税局私人信函裁决和/或律师意见不正确或违反有关的任何文件中包含的任何陈述、契诺或承诺。然而，来自美国铝业公司的赔偿可能不足以保护Arconic免受此类附加税或相关债务的全部金额的影响，美国铝业公司可能无法完全履行其赔偿义务。此外，即使Arconic最终成功地从美国铝业公司追回了Arconic被追究责任的任何金额，Arconic也可能被暂时要求承担这些损失。此外，Arconic和Arconic的子公司可能会产生与美国铝业分离相关的某些税收成本，包括在非美国司法管辖区分离产生的税收成本，这可能是一笔重大的税收成本。这些风险中的每一个都可能对Arconic的业务、运营结果和财务状况产生负面影响。
与Arconic分离相关的风险
Arconic的分离涉及大量时间和费用，可能会扰乱或对Arconic的业务产生不利影响，可能无法实现部分或全部预期收益，受到各种风险和不确定性的影响，可能无法按照预期计划或预期时间表完成，甚至根本无法完成。
2019年2月8日，Arconic宣布计划一分为二独立的上市公司，由设计好的产品一方面是锻造业务，另一方面是全球轧制产品业务。Arconic的分离将取决于一些惯例条件的满足，除其他外，包括收到外部律师的税务意见。
Arconic预计，完成Arconic分离的过程将是耗时的，涉及大量成本和支出，可能大大高于其目前的预期，如果Arconic分离不完成，可能不会产生好处。执行Arconic的分离还将需要Arconic的高级管理层和员工投入大量时间和精力，这可能会扰乱公司正在进行的业务，并对财务业绩和运营业绩产生不利影响。在Arconic分离悬而未决期间和Arconic完成后，Arconic在吸引、留住和激励员工，或与Arconic目前或未来可能有业务往来的主要供应商、客户和其他方保持或启动关系方面也可能面临更大的困难，这可能对Arconic的业务、财务状况、运营结果和前景，或因Arconic分离而产生的独立公司的业务、财务状况、运营结果和前景产生重大不利影响。而且，尽管出于美国联邦所得税的目的，我们打算让公司股东免税进行分离交易，但不能保证Arconic的分离也符合这一条件。如果Arconic的分离最终被确定为应纳税，我们、公司股东和/或新的独立公司将承担巨额所得税债务。
Arconic可能无法实现分离Arconic所带来的部分或全部预期的战略、财务、运营或其他好处。例如，作为独立公司，工程产品和锻造以及全球轧材业务将是规模较小、多元化程度较低的公司，业务重点较窄，可能更容易受到不断变化的市场状况的影响，例如行业状况的变化，这可能导致其现金流、营运资本的波动性增加
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和融资需求，并可能对各自的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。此外，在Arconic分拆后，不能保证任何一家公司都能够从国家公认的信用评级机构获得投资级评级，这可能会增加非投资级评级公司的资金成本。此外，无法保证两家公司普通股的总价值将等于或高于Arconic普通股的价值，如果Arconic没有拟议的分离发生的话。
此外，这种分离受到市场、监管和某些其他条件的制约。意想不到的事态发展，包括但不限于Arconic的分离不符合预期的税务待遇、可能得不到与Arconic分离相关的任何第三方同意、商业或行业条件的重大不利变化以及全球经济和金融市场状况的总体变化，可能会推迟或阻止Arconic分离的完成，或导致Arconic分离的条款或条件与预期不同或不那么有利。
项目1B。未解决的员工评论。
没有。
项目2.财产。
Arconic的主要办公室和企业中心位于宾夕法尼亚州匹兹堡伊莎贝拉大街201号，Suite200，邮编：15212-5858。Arconic技术研发中心位于宾夕法尼亚州新肯辛顿技术大道100号，邮编：15069-001.
Arconic租赁了它的一些设施；然而，管理层认为，租赁不会对物业的继续使用或物业价值产生实质性影响。
Arconic认为，其设施适合和足够开展业务。虽然就本报告而言，没有对Arconic拥有的物业进行业权审查，但公司不知道任何此类物业的业权存在重大缺陷。请参阅备注A和M年的合并财务报表第二部分，第8项。(财务报表及补充资料)本表格10-K
Arconic在以下细分市场和以下地理区域拥有活跃的工厂和控股：
工程产品和锻件
请参阅表格和相关文本工程产品和锻造设施本报告第7页的章节。
全球轧制产品
请参阅表格和相关文本全球轧制品工厂本报告第10页的章节。
第三项：法律诉讼。
在正常业务过程中，Arconic卷入了许多诉讼和索赔，既有实际的，也有潜在的。
环境问题
Arconic参与了根据《综合环境响应、补偿和责任法案》(也称为超级基金(CERCLA)或类似的州条款，涉及在美国许多地点使用、处置、储存或处理危险物质的诉讼程序。该公司已承诺参与或正在与联邦或州当局就其参与这些地点的清理工作的所谓责任进行谈判。这些问题中最重要的是修复纽约州马塞纳的格拉斯河，在注的环境问题部分进行了讨论T以“环境事项”为标题的综合财务报表。
雷诺邦德PE
据此前报道，2017年6月13日，英国伦敦格伦费尔大厦起火，造成人员伤亡和财产损失。Arconic的法国子公司Arconic建筑产品公司(AAP SAS)向其客户--一家覆层系统制造商--提供了一种名为Reynoond PE的产品，该公司将该产品用作格伦费尔大厦整体覆层系统的一个组件。制造商将其部分覆层系统提供给立面安装人员，后者随后在总承包商的指导下完成并安装了该系统。Arconic和AAP SAS都没有参与格伦费尔大厦使用的系统的设计或安装，也没有参与该建筑的翻新或原始设计的任何其他方面。监管机构正在对整个格伦费尔大厦事件进行调查，包括伦敦大都会警察局(“警察局”)的刑事调查，英国政府的公开调查和
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法国一家公共机构进行的消费者保护调查。公众调查是由英国首相于2017年6月15日宣布的，随后被授权调查导致格伦费尔大厦火灾及其周围的情况，以便就建筑的设计、建造和修改、相关公共当局和承包商的角色、火灾对相关法规的充分性和执行的影响、处理紧急情况的安排以及处理居民的关切等事项向英国政府提出事实和建议。第一阶段公开调查听证会于2018年5月21日开始，2018年12月12日结束。公共调查的第二阶段听证会于2020年初开始，之后将编写最后报告并随后公布。AAP SAS以核心参与者的身份参与公众调查，并与警方正在进行的平行调查进行合作。该公司不再销售建筑用PE产品。鉴于这些调查的初步性质以及未来潜在诉讼的不确定性，本公司目前无法合理估计不利结果的可能性，或在不利结果发生时可能造成的损失或损失范围。
Behrens等人。V.Arconic Inc.等人。如先前报告所述，2019年6月6日，由格伦费尔大厦火灾幸存者和遗产组成的247名原告向费城普通法院提起诉讼，控告“Arconic Inc.、Alcoa Inc.和Arconic Construction Products，LLC”(为了描述此类诉讼，统称为“Arconic被告”)以及Saint-Gobain Corporation、d/b/a Celotex和Whirlpool Corporation。起诉书声称，根据宾夕法尼亚州法律，与火灾相关的产品责任和不当死亡索赔。特别是，原告声称，Arconic被告故意提供危险产品(Reynoond PE)安装在格伦费尔大厦上，尽管知道Reynoond PE不适合在一定高度以上使用。Arconic被告于2019年6月19日将案件移交给宾夕法尼亚州东区美国地区法院。2019年8月29日，Arconic被告提出驳回申诉的理由，其中包括：(I)案件应在英国而不是美国审理；(Ii)对必要的当事人没有管辖权；以及(Iii)宾夕法尼亚州产品责任法不适用于产品在海外的制造和销售。2019年12月23日，法院发布了一项命令，驳回了基于第(2)款和第(3)款驳回申诉的动议，并建议采取有限证据开示程序，然后就这些主题进行进一步简报。证据发现正在进行中，被告的动议是让案件被驳回，转而支持英国的一个论坛(不方便的论坛)。2020年1月23日，法院命令双方在2020年3月16日之前完成与不方便法院有关的发现，简报于2020年4月13日结束。法院将于2020年5月7日对这项动议进行口头辩论。鉴于此事的初步性质和诉讼的不确定性，本公司目前无法合理估计不利结果的可能性，或在不利结果发生时可能造成的损失或损失范围。
Howard诉Arconic Inc.等人案。正如之前报道的那样，2017年8月11日，美国宾夕法尼亚州西区地区法院对Arconic Inc.和Klaus Kleinfeld提起了据称与格伦费尔大厦火灾有关的集体诉讼。2017年9月15日，美国宾夕法尼亚州西区地区法院提起了一起相关的据称是集体诉讼的诉讼，标题为Sullivan诉Arconic Inc.等人案。，针对Arconic Inc.三名前Arconic高管、几名Arconic现任和前任董事以及担任Arconic 2014年9月18日优先股发行(“优先股”)承销商的银行。本案的原告沙利文此前曾于2017年7月18日在纽约南区对相同被告提起据称的集体诉讼，并于2017年8月25日自愿驳回了该诉讼，而不存在偏见。2018年2月7日，根据某些假定的阶级成员的动议，法院合并霍华德和沙利文，关闭沙利文，并在合并后的案件中任命了主要原告。2018年4月9日，这起合并据称的集体诉讼的主要原告提交了合并的经修改的起诉书。合并修订后的起诉书声称，优先股的注册声明包含虚假和误导性的陈述，并遗漏了重大信息，包括据称未能披露出售Reynoond PE用于不安全用途所产生的重大不确定性和趋势，以及据称表示相信已采取适当的风险管理和合规计划，同时隐瞒了Reynoond PE出售带来的风险。合并修订后的起诉书还指控，在2013年11月4日至2017年6月23日期间，Arconic和Kleinfeld做出了虚假和误导性的陈述，未能披露有关公司对安全、业务和财务前景的承诺以及Reynoond PE产品风险的重大信息，包括Arconic截至2013年12月31日、2014年、2015年和2016财年的10-K表格、2013年第四季度至2017年第一季度的10-Q表格和季度财务新闻稿、2013、2014、2015和2016年度报告、2016年度亮点报告以及在其官方网站上发布的10-K表格。经修订的合并申诉除其他事项外，寻求未指明的补偿性损害赔偿以及判给律师费和专家费和开支。2018年6月8日，所有被告因未提出索赔而采取行动驳回合并后的修改后的起诉书。2019年6月21日，法院批准了被告的全部驳回动议，在不妨碍的情况下驳回了合并后的经修改的起诉书。2019年7月23日，首席原告提起第二次修改后的起诉书。经修正的第二项申诉与合并经修订的申诉大体上相同，但增加了某些指控，并声称优先股的登记说明中所载的风险因素不充分，上述来源中的某些补充说明具有误导性。经修正的第二项申诉，除其他事项外，寻求未指明的补偿性损害赔偿以及判给律师费和专家费和开支。2019年9月11日，所有被告动议驳回第二修正案
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投诉。原告对该动议的反对于2019年11月1日提交，所有被告于2019年11月26日提交了回复简报。鉴于此事的初步性质和诉讼的不确定性，本公司目前无法合理估计不利结果的可能性，或在不利结果发生时可能造成的损失或损失范围。
劳尔诉阿尔博等人案。正如之前报道的那样，2018年6月22日，一名据称的Arconic股东名义上代表Arconic向特拉华州美国地区法院提起了衍生品诉讼，指控Arconic当时的董事会成员以及Klaus Kleinfeld和Ken Giacobbe，将Arconic列为名义被告。该申诉提出了类似于#年合并修订申诉和第二次修订申诉的指控霍华德，以及指控被告不正当授权销售Reynoond PE用于不安全用途，并根据交易法第14(A)节和特拉华州法律主张索赔。2018年7月13日，双方当事人提出约定，同意将此案搁置至法院最终解决霍华德该案、伦敦格伦费尔大厦公众调查和警方的调查，以及2018年7月23日，法院批准了暂缓执行。鉴于此事的初步性质和诉讼的不确定性，本公司目前无法合理估计不利结果的可能性，或在不利结果发生时可能造成的损失或损失范围。
虽然本公司认为这些案件没有法律依据，并打算对它们提出有力的质疑，但不能保证这些问题的最终解决。
股东要求。正如之前报道的那样，董事会还收到了据称代表股东发出的信件，陈述了与联邦法院诉讼中的指控类似的指控，并要求董事会授权公司对管理层成员、董事会成员和其他人提起诉讼。董事会任命了董事会的特别诉讼委员会，负责审查、调查这些股东要求函的适当行动，并向董事会提出建议。2019年5月22日，特别诉讼委员会在完成对索偿函中要求的索赔的调查后，建议董事会驳回授权启动诉讼的要求。2019年5月28日，董事会通过了特别诉讼委员会的调查结果和建议，并驳回了要求董事会授权启动诉讼以主张要求函中提出的索赔的要求。
其他事项
如前所述，Arconic Inc.及其子公司和前子公司是代表因职业或其他接触石棉而受伤的人提起的诉讼的被告。Arconic、其子公司和前子公司多年来有许多保险单，为石棉相关索赔提供保险。Arconic拥有可观的保险覆盖面，并相信Arconic的准备金足以应付其已知的与石棉暴露相关的债务。防御和和解成本对公司的运营结果、现金流和财务状况没有、也预计不会有实质性影响。
税收
根据本公司与美国铝业公司于2016年10月31日就美国铝业分拆订立的税务事宜协议，本公司与美国铝业公司就以下事宜分担责任，而美国铝业公司已同意就以下事宜向本公司作出部分赔偿。
如前所述，2013年7月，在对2006至2009纳税年度进行西班牙企业所得税审计后，收到的评估主要是不允许本公司拥有的西班牙综合税务集团申索的某些利息扣除。2013年8月，公司就这项评估向西班牙中央税务行政法院提起上诉，但于2015年1月被驳回。Arconic于2015年3月向西班牙国家法院提出另一项上诉，但于2018年7月被驳回。国家法院的裁决要求重新印发2006至2009纳税年度的摊款，以考虑到2003至2005年审计的结果，该审计于2017年结束。该公司估计，修订后的评估为1.72亿美元(1.54亿欧元)，包括利息。
2019年3月，西班牙最高法院受理了该公司要求复核国家法院裁决的请愿书，该公司已就评估提出正式上诉。最高法院正在审查评估的是非曲直，并将做出最终裁决。如果本公司收到西班牙最高法院的不利裁决，部分评估可能会被西班牙合并税务集团现有的净营业亏损和可获得的税收抵免所抵消，根据税务协议的规定，这些将由本公司和美国铝业公司分摊。
2018年第三季度，Arconic建立了所得税准备金和应收赔款，相当于美国铝业公司49%的负债份额。截至2019年底，包括利息在内的准备金余额和应收款余额分别为5900万美元(5300万欧元)和2900万美元(2600万欧元)。
此外，虽然2010至2013纳税年度不接受审计，但公司可能会收到2013年之后纳税年度的纳税评估。对个别课税年度的任何潜在评估都不会是实质性的。
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公司的综合业务。目前，公司无法合理预测此事的最终结果。
之前报告的事项-美国铝业公司
我们已经包括了以下讨论的事项，在这些事项中，根据美国证券交易委员会规定，公司仍是与美国铝业公司相关的诉讼的一方。本公司与美国铝业公司于2016年10月31日就美国铝业的分拆订立的《分拆及分销协议》规定，本公司与美国铝业公司就须予赔偿的索偿作出交叉赔偿。该公司预计，任何此类事项都不会导致对其的净索赔。
圣克罗伊岛诉讼程序
红尘案件，(圣克罗伊)Abednego，Laurie L.A.等人V.St.Croix Alumina，L.L.C.等人. 如先前报告所述，2010年1月14日，Arconic收到了一份多原告诉讼诉状，涉及数千名声称是圣克罗伊居民的个人，据称他们自飓风发生以来一直受到飓风乔治或从圣克罗伊岛(美属维尔京群岛)圣克罗伊岛(“SCA”)设施吹来的风吹来的材料的人身伤害或财产损失。这一投诉，Abednego等人。V.Alcoa等人。提交给圣克罗伊省维尔京群岛高等法院。在Arconic和SCA试图将此案转移到联邦法院但未成功后，此案已提交至高等法院。起诉书将1999年2月因飓风乔治对该岛的影响而起诉的实体列为被告，并将氧化铝设施财产的现任所有者列为被告。
同样如之前报道的，2012年3月1日，Arconic收到了一份单独的多原告诉讼起诉书，涉及约200名个人，声称索赔与Abednego诉美国铝业起诉书中的索赔基本相同。这一投诉，亚伯拉罕等人。V.Alcoa等人的诉讼是代表之前在联邦法院程序中被驳回的原告提起的，涉及飓风乔治影响的原始诉讼。此案最初于2011年3月30日提交给圣克罗伊州维尔京群岛高等法院。
Arconic和亚伯拉罕和Abednego案件的其他被告分别在亚伯拉罕对Arconic和Abednego的申诉向高等法院送达后，于2012年3月和2012年8月提出或重新提出驳回每个案件的动议。根据2015年8月10日的命令，高等法院驳回了原告的申诉，但不影响单独重新提起申诉，而不是作为多名原告提起诉讼。该命令还保留了被告在接到新的个人投诉时被解雇的理由。2017年7月7日，法院就原告多项动议发布了延长个人诉状提起时间的命令及相关备忘录。根据法院2017年7月7日的命令，截至2017年7月30日的最后期限，法院共提起并受理了429件投诉(并合并到红尘索赔案卷(主案号：SX-15-CV-620)这些投诉包括约1260名个人原告的索赔。
2018年11月5日，输入了重新分配令的通知，将索赔移交给新成立的维尔京群岛高等法院复杂诉讼分庭圣克罗伊分院。2019年1月28日，原告提起动议，要求确定在因果关系问题上不需要专家证词，被告对此表示反对。法院还没有对这项动议做出裁决。
其他或有事项
除了以上讨论的事项外，已经或可能对Arconic提起或提起各种其他诉讼、索赔和诉讼，包括与环境、产品责任、安全和健康、就业、税收和反垄断事项有关的诉讼、索赔和诉讼。虽然在这些其他事项中索赔的金额可能很大，但由于存在相当大的不确定性，目前无法确定最终赔偿责任。因此，本公司的流动资金或一段期间内的经营业绩可能会受到上述一项或多项其他事项的重大影响。然而，根据目前掌握的事实，管理层相信，处置这些悬而未决或断言的其他事项不会对本公司的运营结果、财务状况或现金流产生重大不利影响，无论是个别或整体影响。
第四项矿山安全披露。
不适用。
32
目录表
第II部
第五项注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券。
该公司的普通股在纽约证券交易所上市。在美国铝业公司与该公司分离之前，该公司的普通股交易代码为“AA”。关于美国铝业的分离，2016年11月1日，该公司更改了股票代码，其普通股开始交易，代码为“ARNC”。
2016年10月5日，公司普通股股东批准对公司已发行普通股和授权普通股进行3股换1股的反向股票拆分(以下简称“反向股票拆分”)。由于反向股票拆分，每三股已发行和已发行普通股合并为一股已发行和已发行普通股，每股面值不变。反向股票拆分将已发行普通股的数量从约13亿股减少到约4亿股，并按比例将普通股的授权股数从18亿股减少到6亿股。公司普通股于2016年10月6日开始在反向股票拆分调整基础上交易。
2016年11月1日，公司完成对美国铝业的分拆。美国铝业的分离是通过公司按比例将美国铝业公司普通股流通股的80.1%分配给公司股东的方式实现的。截至2016年10月20日(“记录日期”)收盘时登记在册的公司股东，每持有3股公司普通股，即可获得1股美国铝业公司普通股。在美国铝业分拆后，该公司立即保留了美国铝业公司已发行普通股的19.9%。见附注中的留存股份的处置U 年的合并财务报表第二部分第8项此表格的10-K
随着Arconic的分离，该公司将继续公开交易，并将更名为“Howmet AerSpace Inc.”。公司将更名为“Arconic Corporation”，其普通股将以“ARNC”的代码在纽约证券交易所上市，代码为“ARNC”。
普通股记录的持有者人数约为10,874截至2020年2月21日.
股票表现图表
下图比较了该公司普通股最近五年的表现与(1)标准普尔(S)500指数®指数，(2)S指数®工业指数，由70家公司组成的集团，被标准普尔归类为活跃在“工业”市场板块；和(3)S航空航天和国防精选行业指数，由32家公司组成，被标准普尔归类为活跃在“航空航天和国防”行业。该图假设在每种情况下，2014年12月31日的初始投资为100美元，以及股息的再投资。2016年11月1日美国铝业分拆前的历史价格已进行调整，以反映分拆交易的价值。图表和相关信息不应被视为已在美国证券交易委员会“存档”，也不应通过引用将此类信息纳入根据1933年证券法或1934年证券交易法(均经修订)提交的未来文件，除非本公司通过引用明确将其纳入此类文件。
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目录表
版权所有©2020年标准普尔，S全球的一个部门。版权所有。
截至2013年12月31日， | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | |||||||||||||||||
Arconic Inc. | $ | 100 | $ | 63.15 | $ | 53.54 | $ | 79.44 | $ | 49.70 | $ | 91.24 | |||||||||||
标准普尔500指数®美国股市指数 | 100 | 101.38 | 113.51 | 138.29 | 132.23 | 173.86 | |||||||||||||||||
标准普尔500指数®*工业指数 | 100 | 97.47 | 115.85 | 140.22 | 121.58 | 157.29 | |||||||||||||||||
S&P航空航天与国防精选行业指数 | 100 | 105.43 | 125.36 | 177.24 | 162.93 | 212.35 | |||||||||||||||||
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目录表
发行人购买股票证券
期间 | 总数 所购股份的百分比 | 平均值 支付的价格 每股 | 总数 的股份 购买方式为 公开的一部分 宣布 回购 计划或 节目(1) | 近似值 美元价值 的股份 可能还会是 在以下条件下购买 这些计划或 节目 | ||||||||||
2019年10月1日-10月31日 | — | $ | — | — | $ | 400,000,000 | ||||||||
2019年11月1日-11月30日(2) | 1,626,681 | $ | 30.74 | 1,626,681 | $ | 350,000,000 | ||||||||
2019年12月1日-12月31日 | — | $ | — | — | $ | 350,000,000 | ||||||||
截至本季度的合计 2019年12月31日 | 1,626,681 | |||||||||||||
(1)2018年2月5日，公司公告称，董事会(董事会)已授权回购至多5亿美元的公司已发行普通股(《2018年2月股份回购计划》)。2018年2月的股票回购计划没有规定的到期日，2018年也没有股票回购。2019年2月8日，公司宣布，董事会已批准额外回购5亿美元的公司已发行普通股，回购有效期至2020年底。2019年5月20日，本公司宣布，董事会已批准再回购5亿美元的本公司已发行普通股(《2019年5月股份回购计划》)。2019年5月的股票回购计划没有宣布到期。
(2)2019年11月14日，本公司与花旗环球市场公司订立协议，根据董事会先前授权的股份回购计划，回购其价值5,000万美元的普通股(“2019年11月股份回购计划”)，所有回购的股份均即时注销。在2019年11月的股份回购计划生效后，根据董事会事先的授权，截至2020年底，仍有3.5亿美元可用于股份回购。
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目录表
第6项：精选财务数据
(百万美元，每股除外)
截至2013年12月31日的年度， | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||||||
销售额 | $ | 14,192 | $ | 14,014 | $ | 12,960 | $ | 12,394 | $ | 12,413 | |||||||||
可归因于Arconic的金额： | |||||||||||||||||||
持续经营的收入(亏损) | $ | 470 | $ | 642 | $ | (74 | ) | $ | (1,062 | ) | $ | (157 | ) | ||||||
非持续经营的收益(亏损) | — | — | — | 121 | (165 | ) | |||||||||||||
净收益(亏损) | $ | 470 | $ | 642 | $ | (74 | ) | $ | (941 | ) | $ | (322 | ) | ||||||
Arconic普通股股东应占每股收益(亏损)： | |||||||||||||||||||
基本信息： | |||||||||||||||||||
持续经营的收入(亏损) | $ | 1.05 | $ | 1.33 | $ | (0.28 | ) | $ | (2.58 | ) | $ | (0.54 | ) | ||||||
非持续经营的收益(亏损) | — | — | — | 0.27 | (0.39 | ) | |||||||||||||
净收益(亏损) | $ | 1.05 | $ | 1.33 | $ | (0.28 | ) | $ | (2.31 | ) | $ | (0.93 | ) | ||||||
稀释： | |||||||||||||||||||
持续经营的收入(亏损) | $ | 1.03 | $ | 1.30 | $ | (0.28 | ) | $ | (2.58 | ) | $ | (0.54 | ) | ||||||
非持续经营的收益(亏损) | — | — | — | 0.27 | (0.39 | ) | |||||||||||||
净收益(亏损) | $ | 1.03 | $ | 1.30 | $ | (0.28 | ) | $ | (2.31 | ) | $ | (0.93 | ) | ||||||
宣布的每股普通股现金股息 | $ | 0.12 | $ | 0.24 | $ | 0.24 | $ | 0.36 | $ | 0.36 | |||||||||
总资产 | 17,578 | 18,693 | 18,718 | 20,038 | 36,477 | ||||||||||||||
债务总额 | 5,940 | 6,330 | 6,844 | 8,084 | 8,827 | ||||||||||||||
从经营活动中提供(用于)的现金 | 406 | 217 | (39 | ) | 95 | 764 | |||||||||||||
资本支出： | |||||||||||||||||||
资本支出--持续经营 | 586 | 768 | 596 | 827 | 789 | ||||||||||||||
资本支出--非连续性业务 | — | — | — | 298 | 391 | ||||||||||||||
资本支出总额 | $ | 586 | $ | 768 | $ | 596 | $ | 1,125 | $ | 1,180 | |||||||||
自2016年11月1日起，美国铝业公司分拆为两家独立的上市公司Arconic Inc.(美国铝业公司的新名称)和美国铝业公司(“美国铝业的分离”)。美国铝业公司在美国铝业分拆前所有期间的经营业绩在上表中追溯反映为非持续经营，因此不包括在美国铝业分拆前的所有先前期间的持续经营中。上表所列现金流信息包括2016年前10个月和2015年全年与美国铝业公司有关的现金流。
所选财务数据表中显示的数据应与管理层#年财务状况和经营结果的讨论和分析中提供的信息一起阅读第II部分，第7项。年的合并财务报表和附注第II部分，第8项。(财务报表及补充资料)本表格10-K
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目录表
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
(百万美元，每股除外；发货量以数千吨为单位[国民党])
概述
我们的业务
Arconic Inc.(“Arconic”或“公司”)是轻金属工程和制造领域的全球领先者。Arconic的创新、多材料产品，包括铝、钛和镍，在世界各地用于航空航天、汽车、商业运输、建筑和建筑、工业应用、国防和包装。
Arconic是一家全球性公司，在18个国家开展业务。基于销售点发生的国家，美国和欧洲分别创造了Arconic 2019年销售额的67%和23%。此外，Arconic还在美国以外的许多国家和地区开展业务，包括欧洲、加拿大、中国、日本和俄罗斯。政府的政策、法律和条例以及其他经济因素，包括通货膨胀和外币汇率和利率的波动，都会影响开展这种经营活动的国家的经营成果。.
管理评审2019和未来展望
在……里面2019、销售量增加d 1%完毕2018由于航空航天、包装、商业运输和工业终端市场的销量增长；以及全球轧制产品(GRP)和工程产品和锻件(EP&F)部门有利的产品定价；铝价下降部分抵消了这一影响；以及剥离英国(2019年12月剥离)和匈牙利埃格尔(2018年12月剥离)锻件业务、拉丁美洲挤压件(2018年4月剥离)以及Arconic北美包装业务的全面缩减(2018年12月)导致的216美元销售额下降。在这些部门，由于有利的产品定价、净成本节约、包括铝价在内的原材料成本下降和产量增加，Segment的营业利润比2018年增长了27%，但这部分被田纳西工厂过渡到工业生产的影响、一家铝型材工厂的运营挑战以及可变补偿成本上升所抵消。
管理层继续把重点放在流动资金和现金流上，并通过降低成本、精简组织结构、提高利润率和创造盈利来改善经营业绩。管理层继续加强对资本效率的关注。这一重点和相关业绩使Arconic在2019年年底拥有坚实的财务状况。
以下财务信息反映了Arconic的某些关键亮点2019结果：
• | 销售量$14,192，向上1%从…2018，随着主要终端市场的增长，净收益为$470，或$1.03每股稀释后股份； |
• | 部门总营业利润为$2,015，一个增加的$429，或27%、发件人20181; |
• | 从运营中提供的现金$406；用于资助下列活动的现金$1,568，反映本公司于2019年回购1,150美元普通股及偿还可转换票据；及$583; |
• | 年末手头现金$1,648及 |
• | 总债务为$5,940, a 减少量的$390从…2018，反映出2019年10月偿还了403美元的可转换票据。 |
(1) 关于分部营业利润总额与所得税前综合收益的对账及相关信息，请参阅第43页。
该公司迅速执行了2019年2月宣布的分离计划，目标是在2020年4月1日完成分离。该公司将分拆为两家独立的上市公司，命名为Howmet AerSpace Inc.(RESTEM Co.)和Arconic Corporation(Spin Co.)公司将由公司的工程产品和锻造业务(发动机产品、紧固系统、工程结构和锻造车轮)组成，在分离时将更名为Howmet AerSpace Inc.，股票代码从“ARNC”改为“HWM”。Spin Co.将由公司的全球轧制产品业务(全球轧制产品、铝型材挤压和建筑和建筑系统)组成，将由一家新公司持有，该公司将在分离时命名为Arconic Corporation，并打算在纽约证券交易所上市，代码为“ARNC”。
2020年2月5日，Arconic董事会批准通过公司按比例分配Arconic Corporation所有已发行普通股的方式完成Arconic的分离，截至2020年3月19日交易结束时登记在册的每股Arconic Inc.股东每持有4股Arconic公司普通股即可获得1股Arconic Corporation普通股。
37
目录表
完成了本金总额600美元的2028年到期的6.125%二次留置权票据的发行。所得资金将用于向Arconic支付资金，以资助与分离相关的某些资产转让给发行者，并用于一般公司目的。2020年2月13日，Arconic Roll Products Corporation的Form 10注册声明被美国证券交易委员会宣布生效。
随着Arconic的分离，公司在2019年第三季度重新调整了报告部门，取消了运输和建筑解决方案部门，将锻造车轮业务转移到EP&F部门，将建筑和建筑系统业务转移到GRP部门。公司还执行了出售不适合其两个部门之一的业务的计划，已于2019年签署或完成资产剥离，获得约190美元的收益。
经营成果
收益摘要
销售。年销售额2019是$14,192与.相比$14,014在……里面2018，一个增加的$178，或1%。这个增加这主要是由于航空航天、包装、商业运输和工业终端市场的销量增长；玻璃钢部门有利的产品定价和组合；以及当完成数量高于合同份额、续签合同和销售非合同现货业务时，EP&F部门有利的产品定价；铝价下降部分抵消了这一影响；由于Arconic北美包装业务(2018年12月)和剥离英国(2019年12月)和匈牙利(2018年12月剥离)锻件业务以及拉丁美洲挤压业务(2018年4月剥离)的完成，销售额下降216美元；以及不利的外汇走势。
年销售额2018他们被解雇了。$14,014*与$12,960在……里面2017，这是一个很好的选择。增加的$1,054，或。8%。这个增加这是两个细分市场销量强劲增长的结果，主要是航空航天发动机和国防、汽车、商业运输、工业以及建筑和建筑终端市场销量增长的结果；铝价上涨和有利的产品组合主要是玻璃钢市场；有利的外汇走势；被工业燃气轮机终端市场销量下降部分抵消；剥离拉丁美洲挤压业务、意大利福西纳轧钢厂(于2017年3月剥离)的销售额下降190美元，以及Arconic北美包装业务的下降；2018年与解决主要与产品引入有关的某些客户索赔的成本为38美元。
商品销售成本(COGS)。齿轮占销售额的百分比是79.1%在……里面2019与.相比81.3%在……里面2018。这个减少量主要由于较低的原材料成本，包括铝价；节省的净成本；有利的产品定价；以及2019年未发生的与结算上述若干客户索赔相关的成本38美元，以及与GRP部门一家工厂的实物库存调整相关的费用23美元。这些积极影响部分被不利的产品组合所抵消；格拉斯河环境修复费用为25美元；能源业务资产减值为10美元；以及与集体谈判协议谈判相关的员工一次性签约奖金费用为9美元。2019年6月，公司和全美钢铁工人联合会达成了一项暂定的三年劳动协议，涉及美国四个地点的约3,400名员工；之前的劳动协议于2019年5月15日到期。临时协议于2019年7月11日获得批准。此外，2019年，该公司在法国的一家紧固件工厂发生火灾，记录了26美元的费用，原因是运营成本、设备和库存损坏以及维修和清理费用较高。该公司提交了一项保险索赔，收到了25美元的部分赔款，超过了其10美元的保险免赔额。保险索赔包括8美元的保证金，未从火灾造成的收入损失中确认。该公司预计2020年第一季度的费用约为10至15美元，随着业务继续从火灾中恢复，后续几个季度还将受到其他影响，预计这些费用也将由保险收入支付。
齿轮在销售额中所占的百分比是81.3%在……里面2018与前两年相比78.9%在……里面2017。这一增长是由于铝价上涨；不利的航空航天产品组合；运输成本上升；工程结构制造效率低下；磁盘资产组的性能不足；与上述某些客户索赔的结算相关的成本；以及2018年第二季度与GRP部门一家工厂的实物库存调整相关的费用23美元的影响。虽然实物盘存调整费用的一部分与前几年有关，但大多数与2018年上半年有关。
销售、一般行政和其他费用(SG&A)。SG&A费用为$704，或5.0%销售额，在2019与.相比$604，或4.3%销售额，在2018。这个增加在以下项目的SG&A中$100，或17%，主要是由于与计划分离的Arconic有关的费用$78管理费用减少导致费用减少，以及与格伦费尔大厦有关的法律和其他咨询费用净额减少10美元，这主要是由于保险报销，部分抵消了应计年度奖励薪酬和高管薪酬费用。
SG&A费用减少。$604，或。4.3%销售额的10%，单位：2018与前两年相比$715，或。5.5%销售额的10%，单位：2017。这个减少量在以下项目的SG&A中$111，或16%，是由于代理、咨询和治理相关的成本58美元，与美国铝业公司分离相关的成本18美元，以及与该公司特拉华州重新注册相关的成本3美元，这些成本都没有在2018年发生。
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目录表
此外，2018年与格伦费尔大厦相关的法律和其他咨询费用增加4美元，战略和投资组合审查费用增加7美元，这在一定程度上抵消了年度奖励薪酬应计费用和间接费用减少导致的支出减少。
研究与开发费用(R&D)。研发费用为$70在……里面2019与.相比$103在……里面2018。这个减少量的$33，或32%这主要是由于公司的主要研发设施与持续的成本削减努力相结合而产生的。
研发费用为$103在……里面2018与.相比$109在……里面2017。这个减少量的$6，或6%，是支出减少的结果。
折旧和摊销准备(D&A)。D&A的拨备是$536在……里面2019与.相比$576在……里面2018。这个减少量的$40，或7%，主要是由于资产剥离的影响以及2019年第二季度EP&F部门的资产减值(见附注M关于本表格10-K第II部分第8项(财务报表和补充数据)的综合财务报表)。
D&A的拨备是$576在……里面2018与.相比$551在……里面2017。这个增加的$25，或5%，主要是由于投入使用的资本项目。
商誉减损。2017年，本公司确认与其Arconic Forgings and Extrusion(AFE)业务的年度减值审查相关的商誉减值719美元(见下文关键会计政策和估计下的商誉)。
重组和其他指控。重组和其他费用$620在……里面2019与.相比$9在……里面2018和$165在……里面2017.
重组和其他费用2019主要包括556美元的资产减值，与428美元的Disks资产组有关，出售公司巴西轧钢厂业务、英国锻件业务和一项112美元的小型附加业务的协议，以及与公司主要研发设施相关的商品无形资产和物业、厂房和设备25美元；以及103美元的裁员费用，包括大约1,310名员工的离职；部分抵消了取消公司及其子公司美国受薪和不讨价还价的每小时退休人员的人寿保险福利58美元；以及出售德克萨卡纳轧钢厂所获得的或有对价收益20美元。
重组和其他费用2018主要包括养恤金和其他退休后福利净额结算和削减费用91美元；出售匈牙利锻造业务的损失43美元；裁员费用20美元，包括大约125名员工的离职费用；被出售德克萨卡纳轧钢厂的资产收益154美元部分抵销。
重组和其他费用2017主要包括裁员费用69美元，包括大约880名员工的离职费用；与出售意大利轧钢厂有关的费用60美元；以及与出售拉丁美洲挤压业务有关的资产减值费用41美元。
请参阅备注C至本表格10-K第二部分第8项(财务报表及补充数据)的合并财务报表。
利息支出。利息支出是$338在……里面2019与.相比$378在……里面2018。这个减少量的$40，或11%主要是由于于2019年10月15日偿还1.63%可转换票据的未偿还本金总额约403美元，以及因提前赎回本公司当时到期的5.72%未偿还优先票据所支付的溢价而于2019年不再发生而产生的19美元成本，导致未偿还债务减少。
利息支出减少$378在……里面2018与前两年相比$496在……里面2017。这个减少量的$118，或。24%这是由于2017年因提前赎回本公司未偿债务而产生的成本高于2018年的成本，以及未偿债务减少所致。
其他费用(收入)，净额。其他费用，净额为$122在……里面2019与.相比$79在……里面2018。这个增加的$43主要由于递延补偿安排及相关投资表现增加，以及于2018年确认的应收税款弥偿收益，反映美国铝业公司在西班牙29美元税务储备中的49%份额于2019年未再出现，但部分被有利的外汇走势所抵销。
其他费用，净额为0$79在……里面2018*与其他收入相比，净额$486在……里面2017。其他收入的减少，扣除$565这是2017年Arconic出售美国铝业公司普通股351美元、债转股交易所(2017年4月和5月，公司以现金换取两家投资银行持有的部分未偿还票据)和公司剩余的12,958,767股美国铝业公司股票(每股价值35.91美元)相关收益的结果，这是与调整与Firth Rixson收购有关的或有收益负债81美元(见注)相关的收益S本表格10-K第II部分第8项(财务报表和补充数据)中的合并财务报表)，以及
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目录表
收入，原因是与离职相关的担保债务25美元(2018年无一发生)相关负债的冲销，以及不利的外汇变动，但被非服务相关的定期福利净成本下降以及建立反映美国铝业公司在西班牙税务储备中49%份额的应收税款所产生的29美元的收益部分抵消(见附注T关于本表格10-K第II部分第8项(财务报表和补充数据)的综合财务报表)。
所得税。Arconic在2019年的有效税率为18.3%，而美国联邦法定税率为21%。实际税率与美国联邦法定税率不同，主要是因为与美国税收选举有关的94美元净收益，导致外国子公司资产被视为清算到其美国税收母公司，与之前声称为美国外国税收抵免的外国税扣除相关的24美元净收益，以及外国税率变化的12美元净收益，被89美元不可扣除的高管薪酬和交易成本、与公司巴西轧钢厂运营相关的53美元减值费用以及其他没有税收优惠的外国亏损的税收影响部分抵消。美国州税和须缴纳美国税的外国收入的14美元费用。
Arconic 2018年的有效税率为26.0%，而美国联邦法定税率为21%。有效税率与美国联邦法定税率不同的主要原因是，在西班牙建立税收储备需要收取60美元的费用，公司对2017年美国减税和就业法案(以下简称《2017年法案》)的最终分析产生了59美元的净费用，美国州税费用为13美元，在税率较高的司法管辖区征税的外国收入，以及没有税收优惠的外国亏损，部分抵消了与撤销外国重新获取义务有关的74美元收益，这是一项38美元的收益，用于逆转有效结算的外国税收储备。还有10美元的福利，用于发放美国的估值津贴。
Arconic的有效税率在2017年为115.7%，而美国联邦法定税率为35%。实际税率与美国联邦法定税率不同，主要是由于商誉减值719美元，拉丁美洲挤压业务资产减值41美元，以及与出售意大利一家轧钢厂有关的60美元费用，这些费用在所得税方面是不可扣除的，作为2017年法案的临时影响，272美元的税费，以及由于德国不确定的税收状况增加而产生的23美元的税费，部分被与出售美国铝业公司股票和债转股相关的73美元的税收优惠所抵消。释放美国州估值免税额的69美元税收优惠，扣除联邦税收优惠，与Firth Rixson收购相关的非应税收益负债调整相关的27美元优惠税收影响，以及在较低税率司法管辖区征税的外国收入。Arconic的有效税率在2016年为356.5，而美国联邦储备委员会
Arconic预计，2020年的有效税率将在26.5%至28.5%之间。然而，计划中的Arconic分离、其他业务组合行动、当前经济环境的变化、税收立法或利率变化、货币波动、递延税收资产的变现能力、影响基于股票的支付奖励的税收优惠或不足的股价变动，以及某些征税司法管辖区的经营结果可能会导致这一估计税率的波动。
净收入。净收入为$470为2019，或$1.03每股稀释后收益，而净收益为$642为2018，或$1.33每股。这个减少量在以下结果中$172主要原因是重组和其他费用增加；与计划分离Arconic相关的费用增加70美元(税前78美元)，以及年度激励性薪酬应计和高管薪酬成本增加；其他费用增加，净原因是递延薪酬安排和相关投资业绩的增加，以及2018年确认的应收税金收益，反映了美国铝业公司在西班牙28美元(税前29美元)的应收税金中所占份额的49%，2019年不再发生；部分被销量增长、有利的产品定价、净成本节约所抵消；由于资产剥离的影响以及EP&F部门的资产减值，导致D&A减少；由于未偿债务减少而导致的利息支出减少，以及由于提前赎回2019年未发生的债务而支付的溢价导致2018年产生的成本15美元(税前19美元)；由于公司主要研发设施的整合以及持续的成本削减努力，导致研发费用减少；以及所得税减少，主要是由于与美国税收选举相关的福利，导致一家外国子公司的资产被视为清算为其美国税务母公司。
2018年上半年净收益为6.42亿美元，或每股稀释后收益1.30美元，而2017年全年净亏损7400美元，或每股亏损0.28美元。业绩增加7.16亿美元，部分原因是2017年发生但2018年未发生的下列项目：商誉减值费用719美元(税前719美元)；与出售Arconic在美国铝业公司普通股和债转股交易的部分投资相关的收益405美元(税前518美元)；以及97美元(税前106美元)的或有收益和担保负债的有利调整。2018年的其他有利影响包括：两个部门的销量增长；由于2017年产生的代理和分离成本以及2018年未发生的激励薪酬应计费用而导致的SG&A费用减少；重组和其他费用减少，主要是由德克萨卡纳轧钢厂的销售收益所推动，但被养老金结算费用和匈牙利锻件业务的销售亏损所抵消；由于债务水平降低而导致的利息支出减少；养老金支出减少；以及所得税减少。这些有利的影响被不利的航空航天产品组合、铝价上涨、工程结构制造效率低下、磁盘资产组的性能不足、某些客户索赔的和解以及一家工厂的不利实物库存调整部分抵消。
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目录表
细分市场信息
Arconic的业务由两个全球可报告的部门组成：工程产品和锻件(EP&F)和全球轧制产品(GRP)。根据Arconic的管理报告系统，部门业绩是根据一系列因素进行评估的；然而，业绩的主要衡量标准是部门营业利润。Arconic对分部营业利润的定义是不包括特殊项目的营业收入。特殊项目包括重组和其他费用以及商誉减值。分部营业利润可能无法与其他公司的同类指标进行比较。部门合计和合并Arconic之间的差异在公司中。
2019年第三季度，公司重新调整了运营，取消了运输和建筑解决方案(TCS)部门，将伪造车轮业务转移到EP&F部门，将建筑和解决方案系统(BCS)业务转移到GRP部门，与首席执行官评估运营业绩和分配资本的方式以及计划中的Arconic分离保持一致(见注U关于本表格10-K第II部分第8项(财务报表和补充数据)的综合财务报表)。拉丁美洲挤压业务，在2018年4月出售之前一直是公司TCS部门的一部分(见附注S关于本表格10-K第II部分第8项(财务报表和补充数据)的合并财务报表，已移至公司。2019年第一季度，管理层将其铝型材业务从EP&F部门的工程结构业务部门转移到GRP部门，基于与GRP部门的协同效应，包括相似的客户基础、技术和制造能力。上期财务信息已重新编制，以符合本年度的列报方式。
Arconic为波音737 Max飞机生产航空发动机零部件、航空紧固系统以及铝板和板材产品。波音于2019年4月宣布暂时降低737 MAX飞机的生产速度，并未对公司2019年的销售或分部营业利润造成重大影响。2019年12月下旬，波音公司宣布737 MAX飞机暂时停产。2020年，该公司预计生产率的降低将对销售额产生大约400美元的负面影响，同时对EP&F和GRP部门的部门运营利润也会产生相应的影响。
所有可报告部门的部门营业利润合计$2,015在……里面2019, $1,586在……里面2018，以及$1,689在……里面2017。以下信息提供了每个可报告部门的销售和部门营业利润，以及GRP在截至2011年12月31日的三年中每年的某些发货数据。2019。请参阅备注B对本表格10-K第二部分第8项(财务报表和补充数据)的合并财务报表。
工程产品和锻件
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
第三方销售 | $ | 7,105 | $ | 6,798 | $ | 6,300 | |||||
分部营业利润 | $ | 1,390 | $ | 1,105 | $ | 1,119 | |||||
工程产品和锻件部门生产的产品主要用于航空航天(商业和国防)、工业、商业运输和发电终端市场。这些产品包括紧固系统(铝、钛、钢和镍高温合金)和无缝轧制的环(主要是镍高温合金)；熔模铸件(镍高温合金、钛和铝)，包括翼型；锻造的喷气发动机部件(如喷气发动机盘)；挤压、加工和锻造的飞机零部件(钛和铝)；以及锻铝商用车车轮，所有这些产品都直接销售给客户和通过分销商销售。约70% 这一细分市场中的第三方销售来自航空航天终端市场。这一细分市场的一小部分还为各种终端市场生产各种锻造和机械加工的金属产品(钛和铝)。由于欧洲夏季销售放缓，某些产品的销售额在今年第三季度出现季节性下降。一般来说，这一部门的销售和成本支出是以各自业务的当地货币进行交易的，主要是美元、英镑和欧元。
2019年12月1日，Arconic完成了对其英国锻件业务的剥离。该锻件业务主要为航空航天、采矿和骇维金属加工以外的市场生产钢、钛和镍基锻件。该业务在2019年、2018年和2017年分别产生了116美元、131美元和127美元的第三方销售额，在剥离时拥有540名员工。
2018年12月31日，作为公司当时正在进行的战略和投资组合审查的一部分，Arconic完成了其在匈牙利的锻件业务的出售，该业务在欧洲重型卡车和汽车市场生产用于传动系统部件的大量钢锻件。这项业务产生了第三方销售$32和$38分别在2018年和2017年，并有180资产剥离时的员工。
工程产品和锻件部门的第三方销售增额 $307，或5%，in2019与.相比2018主要是由于航空航天和商业运输量增加以及有利的产品定价，但被不利的外汇波动和剥离英国(2019年12月剥离)和匈牙利(2018年12月剥离)锻造业务的销售额减少47美元部分抵消。
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目录表
此细分市场的第三方销售增额 $498，或8%，in2018与.相比2017这主要是由于航空发动机、国防和商业运输终端市场的销量增加以及有利的外汇走势，但工业燃气轮机市场销量的下降和主要是紧固件业务的航空价格下降部分抵消了这一影响。
分部营业利润对于工程产品和锻件部门增额 $285，或26%，in2019与.相比2018由于净成本节约、前面提到的产量增加、有利的产品定价和较低的原材料成本，但航空发动机推出新产品的不利影响和不利的产品组合部分抵消了这一影响。
分部营业利润对于此细分市场减少 $14，或1%，in2018与.相比2017主要由于磁盘资产组业绩不足；工程结构业务制造效率低下，与克利夫兰工厂影响2018年第四季度的锻压机故障相关，成本增加10美元；不利的航空发动机组合和新产品推出；航空价格下降，主要是紧固件业务；被航空发动机、国防和商业运输量的强劲表现以及净成本节省部分抵消。
与2019年相比，2020年商业航空终端市场的需求(不包括波音737 Max的影响)预计将保持强劲，这是由于新的航空发动机平台的提升。国防终端市场的需求预计将由于某些航空航天计划的提升而继续增长，而商业运输终端市场预计将下降。预计净成本节约和有利的定价将继续下去。
2020年2月中旬，该公司位于俄亥俄州巴伯顿的锻造车轮工厂发生火灾。虽然一些设备已安全恢复生产水平的服务，但随着对火灾原因及其全面影响的调查仍在继续，损害的程度和财务影响尚不清楚。该公司有保险，免赔额为10美元。
全球轧制产品
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
第三方销售 | $ | 7,082 | $ | 7,223 | $ | 6,540 | |||||
细分市场销售 | 183 | 205 | 183 | ||||||||
总销售额 | $ | 7,265 | $ | 7,428 | $ | 6,723 | |||||
分部营业利润 | $ | 625 | $ | 481 | $ | 570 | |||||
第三方铝出货量(KMT) | 1,379 | 1,301 | 1,249 | ||||||||
全球轧制产品部门生产用于汽车、航空航天、建筑和建筑、工业、包装和商业运输终端市场的铝板和板材、铝挤压和机械加工部件、集成铝结构系统和建筑挤压件。产品直接销售给客户，并通过分销商销售。虽然平轧产品的客户群很大，但薄板和中厚板的销售额相当大，客户数量相对较少。一般来说，这部分业务的销售、成本和支出都是以各自业务的当地货币进行交易的，这些货币主要是美元、人民币、欧元、俄罗斯卢布、巴西雷亚尔和英镑。
2017年3月，Arconic完成了意大利富西纳轧钢厂的出售。该轧钢厂产生了第三方销售$54在2017年，大约有312员工。
全球轧制产品部门的第三方销售减少 $141，或2%，in2019与.相比2018主要是由于铝价下跌、Arconic北美包装业务(于2018年12月完成)的全面缩减导致没有144美元的销售额，以及不利的外汇走势，但有利的产品定价和组合以及包装、航空航天和工业终端市场的销量增加部分抵消了这一影响。
此细分市场的第三方销售增额 $683，或10%，in2018与.相比2017这主要是由于铝价上涨；汽车、商业运输和工业终端市场销量增加；以及有利的产品组合；部分抵消了意大利富西纳轧钢厂54美元的销售额不足以及Arconic北美包装业务计划缩减的影响。
分部营业利润全球轧制产品细分市场增额 $144，或30%，in2019与.相比2018由于工业和商业运输产品的有利定价调整；有利的铝价影响；净成本节约；有利的产品组合；以及2018年与一家工厂的实物库存调整有关的费用的影响，但2019年没有再次发生；被一家铝型材工厂的运营挑战以及田纳西州工厂过渡到工业生产的影响部分抵消。
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目录表
分部营业利润对于此细分市场减少 $89，或16%，in2018与.相比2017主要是由于一家工厂的运营挑战、铝价上涨、不利的航空航天宽体生产组合、更高的运输成本和废料价差以及23美元的实物库存调整；部分抵消了汽车、商业运输和工业产量的增加。
2020年2月1日，Arconic出售了位于巴西伊塔皮萨马的铝轧厂。这家轧钢厂在2019年创造了143美元的销售额，剥离时有513名员工。
与2019年相比，2020年汽车终端市场的需求预计将上升，而商业运输终端市场的逆风将继续存在。航空航天机身终端市场将受到波音737 MAX形势的严重影响。随着田纳西州工业产品的增加，预计会出现增长。BCS业务预计将继续增长和利润率扩大。净生产率的提高预计也将继续下去。
对账部门总营业利润至所得税前持续经营的综合收入
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
部门总营业利润 | $ | 2,015 | $ | 1,586 | $ | 1,689 | |||||
未分配金额： | |||||||||||
商誉减值 | — | — | (719 | ) | |||||||
重组和其他费用 | (620 | ) | (9 | ) | (165 | ) | |||||
公司费用 | (360 | ) | (252 | ) | (325 | ) | |||||
合并营业收入 | $ | 1,035 | $ | 1,325 | $ | 480 | |||||
利息支出 | (338 | ) | (378 | ) | (496 | ) | |||||
其他(费用)收入，净额 | (122 | ) | (79 | ) | 486 | ||||||
所得税前持续经营的综合收入 | $ | 575 | $ | 868 | $ | 470 | |||||
商誉减值、重组和其他费用、利息支出和其他费用(收入)，净额见上文经营业绩下的讨论，以供参考。
公司费用增额 $108，或43%，in2019与.相比2018主要是由于与计划分离的Arconic相关的费用$78；年度激励性应计薪酬和高管薪酬费用增加；格拉斯河环境补救费用25美元；能源业务资产减值10美元；与紧固件工厂火灾有关的净影响9美元(不包括保险赔偿)；集体谈判协议谈判费用9美元；因解决某些客户索赔而产生的2018年未重现的费用38美元部分抵消；间接费用减少导致费用减少；研发费用减少；与格伦费尔大厦相关的法律和其他咨询费用净额减少10美元，主要原因是保险赔偿。
公司费用减少 $73，或22%，in2018与.相比2017主要是由于与代理、咨询和治理相关的费用58美元，以及2017年与美国铝业公司分离有关的费用18美元，这两项费用在2018年都没有出现。此外，由于年度奖励薪酬应计项目减少和间接成本减少导致的支出减少，部分被2018年第二季度发生的成本所抵消，这些成本涉及解决主要与产品推出有关的某些客户索赔38美元，与格伦费尔大厦相关的法律和其他咨询成本增加4美元，以及2018年战略和投资组合审查成本7美元。
环境问题
见说明的环境事项部分T见本表格10-K第II部分的合并财务报表第8项。
流动性与资本资源
Arconic对现金管理和加强资产负债表保持着严谨的态度。管理层继续专注于改善Arconic的成本结构和流动性的行动，为公司提供了有效运营的能力。这些行动包括提高采购效率和使间接费用合理化以降低成本、周转资金举措和维持可持续的资本支出水平。
业务和融资活动提供的现金预计将足以满足Arconic未来12个月的业务和业务需求。关于长期流动资金的分析，见下文的合同义务和表外安排。
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目录表
12月31日，2019，Arconic的现金和现金等价物为$1,648其中，414美元由Arconic的非美国子公司持有。如果非美国子公司持有的现金要汇回美国，该公司预计不会有额外的实质性所得税后果。
经营活动
年运营提供的现金2019曾经是$406与.相比$217在……里面2018。这个增加的$189，或87%，主要是由于较高的经营业绩和较低的养老金缴费。$30，部分被较高的营运资本所抵消$112。周转资金变动的组成部分包括应收账款的不利变动。$395和税，包括以下各项的所得税$106，部分被应收账款的有利变化所抵消$165和应计费用$148.
年运营提供的现金2018曾经是$217与用于运营的现金相比$39在……里面2017。这个增加的$256主要是由于营运资本减少209美元，以及非流动负债出现有利变化169美元，主要是由于2017年与Firth Rixson盈利负债81美元和与分离相关的担保负债25美元相关的逆转，但被较低的经营业绩部分抵消。周转资本的变化包括277美元的应付帐款的有利变化、127美元的所得税和118美元的存货，但被227美元的应收账款的不利变化、74美元的应计费用以及12美元的预付费用和其他流动资产部分抵消。
融资活动
用于融资活动的现金为$1,568在……里面2019与.相比$649在……里面2018和$1,015在……里面2017.
现金的使用2019主要与回购$1,150普通股(见附注H综合财务报表第二部分第8项(财务报表和补充数据)；偿还某些循环信贷安排下的借款(见下文)和偿还债务，主要是1.63%可转换票据的未偿还本金总额约403美元(见附注P对第二部分第8项(财务报表和补充数据)的合并财务报表；向股东支付的股息$57。这些项目因在某些循环信贷安排下借款而增加的债务400美元和行使雇员股票期权所得款项而部分抵销$56.
现金的使用2018主要是由于根据某些循环信贷安排(见下文)偿还借款1,103美元和偿还债务，主要是由于提前赎回当时剩余的2019年到期的5.72%未偿还票据(见附注P 综合财务报表第II部分第8项(财务报表和补充数据)和119美元的股息。这些项目被增加的600美元债务部分抵销，这些债务主要来自某些循环信贷安排项下的借款。
现金的使用2017主要是由于在某些循环信贷安排(见下文)下偿还借款1,634美元和偿还债务，主要是由于提前赎回公司2018年到期的6.50%债券、2018年到期的6.75%债券和2019年到期的5.72%债券的一部分(见附注P综合财务报表第II部分第8项(财务报表和补充数据)(本表格10-K)；支付给股东的股息162美元；提前赎回债务所支付的溢价52美元。这些项目被债务外增加的816美元部分抵销，这些债务主要来自某些循环信贷安排下的借款，以及行使股票期权的50000美元收益。
2014年9月，Arconic根据其搁置登记声明完成了两次公开证券发行，发行金额为(I)1,250美元的2,500万股存托股份，每股相当于Arconic 5.375%B类强制性可转换优先股1系列的十分之一权益，每股面值1美元，清算优先权每股500美元，以及(Ii)1,250美元2024年到期的5.125%债券。此次发行的净收益用于为收购Firth Rixson的现金部分提供资金。2017年10月2日，所有已发行的24,975,978股存托股份以1.56996的比率转换为39,211,286股普通股；24,022股存托股份此前进行了提前转换为31,420股Arconic普通股的投标。未确认与本次非现金股权交易相关的收益或亏损。
Arconic与其中指定的贷款人和发行人组成的银团维持着一份为期五年的循环信贷协议(“信贷协议”)，该协议将于2023年6月29日到期，并提供3,000美元的优先无担保循环信贷安排。除了信贷协议外，Arconic还有许多其他信贷协议，截至2019年12月31日，这些协议提供的总借款能力为640美元。请参阅备注P对本表格10-K第二部分第8项(财务报表和补充数据)的合并财务报表。
Arconic的借贷成本和进入资本市场的能力不仅受到市场状况的影响，还受到主要信用评级机构给予Arconic的短期和长期债务评级的影响。
2017年5月1日，标准普尔评级服务公司(S)确认Arconic的长期债务为BBB-，投资级评级为BBB-，前景稳定，短期债务为A-3。2019年2月7日，S将其评级列入负面信用观察名单，随后，在4月26日，S将长期债务评级确认为BBB-，但将前景改为负面。2016年11月1日，穆迪投资者服务公司(Moody‘s Investor Service)下调了Arconic的长期债务评级。
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目录表
从非投资级别的Ba1到前景稳定的Ba2，其短期债务评级从投机级流动性-1到投机级流动性-2。穆迪的评级和展望分别于2017年11月2日、2018年10月8日和2019年10月9日得到肯定。2020年1月24日，穆迪确认了Ba2的长期债务评级，但将前景改为负面。2016年4月21日，惠誉确认Arconic的长期债务评级为BB+，非投资级，短期债务评级为B。此外，惠誉将前景从正面改为演变。2016年7月7日，惠誉将前景从演变改为稳定(评级和展望于2017年7月3日得到确认)。2018年9月27日，惠誉将前景从稳定改为正面(评级和前景于2019年10月8日得到确认)。
投资活动
投资活动提供的现金为$583在……里面2019与.相比$565在……里面2018和$1,320在……里面2017.
中国的现金来源2019主要是由于已售出应收账款的现金收入$995，出售的资产和业务所得的收益$103(请参阅附注S合并财务报表第二部分第8项(财务报表和补充数据)以及出售#年的固定收益证券$73，由以下资本开支部分抵销$586包括在匈牙利扩建轮毂工厂，在美国扩大航空航天翼型的产能，以及将田纳西州的工厂过渡到工业生产。
中国的现金来源2018包括出售应收账款的现金收入1,016美元和出售德克萨斯州德克萨卡纳轧钢厂和铸造厂的收入302美元，但被768美元的资本支出部分抵消，其中包括爱荷华州达文波特工厂的卧式热处理炉和匈牙利Szekefehervar轮毂工厂的扩建。
中国的现金来源2017包括出售Arconic在美国铝业公司普通股的一部分投资的收益888美元，出售应收账款的现金收入792美元，以及出售亚德金水电项目的收益243美元(见合并财务报表第二部分第8项中的附注U)(财务报表和补充数据)，被用于资本支出的现金596美元部分抵销，包括爱荷华州达文波特工厂的航空航天扩建(超厚钢板担架和卧式热处理炉)和俄亥俄州奈尔斯工厂的钛铝炉，以及在意大利的滚动业务出售前向其注入10美元。
非现金融资和投资活动
2017年10月2日，所有未偿还的24,975,978存托股份(每股存托股份相当于一股强制性可转换优先股的十分之一权益)的转换比率为1.56996vt.进入，进入39,211,286普通股；24,022存托股份先前进行了投标，以便提前转换为31,420Arconic普通股的股份。未确认与本次股权交易相关的任何损益。请参阅备注H对本表格10-K第二部分第8项(财务报表和补充数据)的合并财务报表。
于二零一七年第二季，本公司与投资银行完成债转股，以换取Arconic于美国铝业公司普通股的剩余留存权益，以换取投资银行持有的部分本公司未偿还票据。$465包括应计利息和未付利息。请参阅备注P对本表格10-K第二部分第8项(财务报表和补充数据)的合并财务报表。
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目录表
合同义务和表外安排
合同义务。Arconic被要求根据各种合同进行未来付款，包括长期购买义务、融资安排和租赁协议。Arconic还承诺为其养老金计划提供资金，为其他退休后福利计划提供付款，并为资本项目提供资金。截至2013年12月31日，2019Arconic的未偿合同债务摘要如下(这些合同债务的分类方式与合并现金流量表中的分类方式相同，以便更好地了解债务的性质，并提供与历史信息进行比较的基础)：
总计 | 2020 | 2021-2022 | 2023-2024 | 此后 | |||||||||||||||
经营活动： | |||||||||||||||||||
与能源有关的购买义务 | $ | 57 | $ | 29 | $ | 25 | $ | 3 | $ | — | |||||||||
原材料采购义务 | 569 | 495 | 64 | 8 | 2 | ||||||||||||||
其他购买义务 | 134 | 80 | 49 | 5 | — | ||||||||||||||
经营租约 | 317 | 81 | 108 | 58 | 70 | ||||||||||||||
与总债务相关的利息 | 1,975 | 344 | 444 | 344 | 843 | ||||||||||||||
估计最低所需养恤金资金 | 1,705 | 475 | 655 | 575 | — | ||||||||||||||
其他退休后福利付款 | 655 | 80 | 160 | 155 | 260 | ||||||||||||||
裁员和其他重组付款 | 34 | 34 | — | — | — | ||||||||||||||
递延收入安排 | 36 | 6 | 30 | — | — | ||||||||||||||
不确定的税收状况 | 220 | — | — | — | 220 | ||||||||||||||
融资活动： | |||||||||||||||||||
债务总额 | 5,940 | 1,028 | 1,871 | 1,246 | 1,795 | ||||||||||||||
向股东派发股息 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
投资活动： | |||||||||||||||||||
基本工程项目 | 401 | 247 | 121 | 33 | — | ||||||||||||||
总计 | $ | 12,043 | $ | 2,899 | $ | 3,527 | $ | 2,427 | $ | 3,190 | |||||||||
经营活动的义务
与能源有关的购买义务主要包括到期日从一年到五年的电力和天然气合同。原材料购买义务主要包括铝、海绵钛和各种其他金属，有效期从不到一年到六年不等。其中许多购买债务包含可变定价部分，因此，实际现金支付可能与上表中提供的估计数不同。
经营租赁是对某些土地和建筑、工厂设备、车辆和计算机设备的多年债务。
与总债务相关的利息以12月31日起生效的利率为基础，2019并以到期日至2042年的债务计算。
估计的最低所需养恤金供资和退休后福利付款是基于精算估计，其中使用了贴现率、计划资产的长期回报率和医疗保健费用趋势率等当前假设。Arconic的政策是为养老金计划提供足够的资金，以满足适用的国家福利法律和税法中规定的最低要求。Arconic定期提供被认为适当的额外金额。上表中报告的估计数包括足以满足最低要求的数额，以及2020年与旨在减少未来债务的行动有关的大约60美元捐款。Arconic已经确定，将养老金资金和其他退休后福利付款分别提交到2024年和2029年之后是不可行的。
应在一年内支付的裁员和其他重组付款主要涉及遣散费、特别裁员福利付款和租赁终止成本。
递延收入安排要求Arconic在指定的合同期内(板材合同到2020年，某些航空零部件合同到2021年)向某些客户交付产品。虽然这些债务预计不会导致现金支付，但它们代表着合同义务，如果无法交付指定的产品，公司将承担这些义务。
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目录表
在所得税申报单上采取或预期采取的不确定的纳税立场可能会导致向税务机关支付额外的税款。上表中的金额包括截至12月31日与此类头寸有关的应计利息和罚款，2019。由于本公司无法合理估计未来可能付款的时间，因此不确定的税务状况总额计入“此后”一栏。如果税务机关同意采取或预期采取的税收立场，或者适用的诉讼时效过期，则不需要额外缴纳税款。
筹资活动的债务
Arconic历来为其优先股和普通股支付季度股息。包括优先股的股息，Arconic支付了$57向股东派发股息2019。由于所有股息都需要得到Arconic董事会的批准，因此，除非获得批准，否则金额不包括在上表中。截至2013年12月31日，2019，有几个432,855,183已发行普通股和546,024已发行A类优先股的股份。在……里面2019，优先股股息为$3.75每股，普通股股息为$0.12每股。
投资活动的义务
上表中的资本项目仅包括截至12月31日管理层批准的金额，2019。根据项目的预期施工时间表，未来几年的供资水平可能会有所不同。预计将通过各种来源，包括业务提供的现金，为重大扩建项目提供资金。总资本支出预计将不到全年销售额的4%2020.
表外安排
12月31日，2019，Arconic在税务、未偿债务、工人补偿、环境义务、能源合同和关税等方面有未偿还的银行担保。根据这些担保承诺的总金额，在以下日期到期2020和2040曾经是$3112月31日，2019.
根据Arconic和美国铝业公司之间的分离和分配协议，Arconic必须为美国铝业公司提供某些担保，其合并公允价值为$9和$612月31日，2019和2018分别计入所附综合资产负债表中的其他非流动负债和递延信贷。Arconic被要求在美国铝业公司发生付款违约的情况下，为美国铝业公司的设施提供与两项长期能源供应协议有关的担保。2017年10月，美国铝业公司宣布终止两项协议中的一项，即与其罗克代尔业务捆绑在一起的与光源发电公司有限责任公司的电力合同，自2017年10月1日起生效。$252017年第四季度与电力合同担保的公允价值倒置相关。对于剩余的长期供应协议，Arconic需要提供担保，最高估计现值约为$1,353和$1,087在…2019年12月31日和2018年12月31日分别在美国铝业公司发生付款违约的情况下。这份保证书将于2047对于本担保，在符合其规定的情况下，Arconic在美国铝业公司发生付款违约的情况下负有次要责任。Arconic目前认为，美国铝业公司拖欠合同规定的义务的风险很小。2019年12月，Arconic签订了一份为期一年的保险单，与剩余的长期能源供应协议有关，上限为80美元。保费预计将由美国铝业公司支付。今后将每年作出订立索赔、购买协议或保险单的决定。
Arconic有未偿还的信用证，主要涉及工人补偿、环境义务和租赁义务。根据这些信用证承诺的总金额，这些信用证在不同的日期自动续期或到期，主要是2020，曾经是$14212月31日，2019.
根据《分离和分配协定》，Arconic必须保留#年的信用证。$52此前提供的赔偿与Arconic和Alcoa Corporation在2016年11月1日之前提出的工人赔偿索赔有关。美国铝业公司向Arconic支付的工人赔偿金和信用证费用按比例向美国铝业公司支付，并由美国铝业公司全额偿还。
Arconic有未偿还的担保债券，主要涉及税务、合同履行、工人补偿、环境相关事项和关税。根据这些担保债券承诺的总金额，在不同的日期到期，主要是2020，曾经是$5012月31日，2019.
根据分离和分配协议，Arconic必须提供与美国铝业公司2016年11月1日之前发生的工人赔偿索赔有关的担保保证金，因此，Arconic$24在与这些负债有关的未偿还担保债券中。美国铝业公司向Arconic支付的工人赔偿要求和担保保证金费用按比例向美国铝业公司支付，并由美国铝业公司全额偿还。
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目录表
关键会计政策和估算
根据美国普遍接受的会计原则编制综合财务报表，要求管理层对影响综合财务报表中报告的金额并在附注中披露的不确定因素作出某些判断、估计和假设。需要作出重大判断、估计和假设的领域包括环境和诉讼事项的会计；商誉、其他无形资产以及物业、厂房和设备的减值测试；估计企业收购或剥离的公允价值；养老金计划和其他退休后福利义务；基于股票的薪酬；以及所得税。
管理层利用历史经验和所有可获得的信息来做出这些判断、估计和假设，实际结果可能与在任何给定时间用于编制公司合并财务报表的结果不同。尽管有这些固有的限制，管理层相信，管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析以及综合财务报表和附注为公司提供了一个有意义和公允的视角。
本公司主要会计政策摘要载于附注A合并财务报表。管理层相信，在一致的基础上应用这些政策，使本公司能够向综合财务报表的使用者提供关于本公司经营业绩和财务状况的有用和可靠的信息。
环境问题。当前业务的支出酌情计入费用或资本化。与过去业务造成的现有状况有关的支出将不会影响未来的销售，并计入支出。当补救费用可能发生并且可以合理估计时，应记录负债。责任可能包括现场勘察、顾问费、可行性研究、外部承包商和监测费用等费用。估计通常不会因潜在的复苏索赔而打折或减少。在可能的情况下，并在与第三方达成协议时，确认索赔。估计数还包括与其他潜在责任方有关的费用，只要Arconic有理由相信这些方不会全额支付其比例份额。不断审查和调整负债，以反映当前的补救进展、对所需活动的预期估计以及其他可能相关的因素，包括技术或法规的变化。
诉讼很重要。对于主张的索赔和评估，当一件事情的不利结果被认为是可能的，并且损失是合理地可估计的时，就记录负债。管理层根据许多因素来确定不利结果的可能性，这些因素包括：事件的性质、现有的辩护和案件战略、事件的进展、法律顾问和其他顾问的观点和意见、上诉程序的适用性和成功、以及类似历史事件的结果等。一旦认为可能出现不利结果，管理层就会权衡估计损失的可能性，并记录最合理的损失估计。如果一件事的不利结果被认为是合理可能的，那么这件事就被披露，不记录任何责任。对于未断言的索赔或评估，管理层必须首先确定作出断言的可能性是可能的，然后确定不利结果的可能性以及合理估计潜在损失的能力。持续检讨法律事项，以确定管理层对不利结果的可能性或对潜在亏损的估计是否发生了变化。
善意。商誉不摊销；相反，如果存在减值指标或决定出售或重新调整业务，则每年(第四季度)对商誉进行减值审查，或更频繁地审查减值。在确定是否发生了损害指标时，需要进行大量的判断。这些指标可能包括总体经济状况的恶化、股票和信贷市场的负面发展、实体经营市场的不利变化、对收益和现金流产生负面影响的投入成本增加、或多个时期现金流出现负增长或下降的趋势等等。在实际交易中可以实现的公允价值可能与用于评估商誉减值的公允价值不同。
商誉在报告单位层面进行分配和减值评估，报告单位层面被定义为运营部门或低于运营部门的一个水平。2019年，Arconic有七个报告部门，其中四个包括在EP&F部门(紧固系统、工程结构、发动机产品和锻造车轮)，三个包括在GRP部门(全球轧制产品、铝型材和BCS)。
在审核减值商誉时，实体可以选择首先评估定性因素，以确定事件或情况的存在是否导致确定报告单位的估计公允价值低于其账面价值的可能性更大(大于50%)。如果实体选择进行定性评估，并确定减值的可能性较大，则要求该实体进行量化减值测试(如下所述)，否则不需要进一步分析。实体也可以选择不进行定性评估，而直接进行定量减值测试。商誉减值的最终结果
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目录表
无论实体选择进行定性评估还是直接进行定量减损测试，对报告单位的审查都应相同。
Arconic每年根据事实和情况确定其哪些报告单位将接受定性评估。对于那些没有进行定性评估或其结论是减值可能性较大的报告单位，将进行量化减值测试。Arconic的政策是在每三年期间至少对每个报告单位进行一次量化减值测试。
在定性评估中，确定了可能影响报告单位估计公允价值的各种事件和情况(或因素)(与上文的减值指标类似)。然后，这些因素根据它们对估计公允价值的影响类型进行分类，使用基于当前业务条件的积极、中性和不利类别。此外，对特定因素对估计公允价值的影响程度的评估是使用高、中、低权重来确定的。此外，管理层会考虑报告单位最近完成的量化减值测试的结果，并比较每个报告单位本年度和前几年的加权平均资本成本(WACC)。
在2019年商誉年度审查期间，管理层直接对其所有七个报告单位进行了量化减值测试。七个报告单位的估计公允价值均较其各自的账面价值高出50%以上，因此并无商誉减值。在量化减值测试下，减值评估涉及比较每个报告单位的当前公允价值和其账面价值，包括商誉。Arconic在测试减值时使用贴现现金流(DCF)模型来估计其报告单位的当前公允价值，因为管理层认为预测的现金流是此类公允价值的最佳指标。在应用贴现现金流模型预测经营现金流时，涉及许多重要的假设和估计，包括销售增长(数量和定价)、生产成本、资本支出和贴现率。这些假设中的大多数在各报告单位之间差别很大。现金流预测通常是基于最初几年批准的业务单位运营计划和后来几年的历史关系。在估值专家的协助下，估算了各报告单位的WACC率。Arconic将为账面金额超过报告单位公允价值的金额确认减值费用，但不超过分配给该报告单位的商誉总额。
2019年第一季度，管理层将其铝型材业务(铝型材)从EP&F部门的工程结构转移到GRP部门，基于与GRP部门的协同效应，包括相似的客户基础、技术和制造能力。管理层评估并得出结论，其余的工程结构业务部门和铝型材业务部门代表报告单位。作为重组的结果，110美元的商誉从工程结构重新分配到铝型材，并于2019年第一季度对这些报告单位进行减值评估。这些报告单位的估计公允价值大大超过其账面价值；因此，不存在商誉减值。2019年第二季度，管理层根据发动机产品中存在的熔模铸造的工艺专业知识，将其铸造业务从工程结构转移到发动机产品领域。因此，105美元的商誉从工程结构重新分配到发动机产品，并在2019年第二季度对这些报告单位进行了减值评估。每个报告单位的估计公允价值均大大超过其账面价值；因此，不存在减值。由于2019年第三季度取消了TCS部门(见上文部门信息)，公司将TCS部门7美元的伪造车轮商誉和68美元的BCS商誉分别转移到EP&F部门和GRP部门。伪造车轮和BCS都被视为报告单位。
2019年第二季度，由于发动机产品内磁盘资产组长期资产的预测财务业绩下降及相关减值，本公司还对发动机产品的商誉进行了中期减值评估。报告单位的估计公允价值大大超过其账面价值；因此，不存在商誉减值。
关于2018年第二季度发动机产品内的Disks资产组长期资产的中期减值评估，该评估是由于与其更新的三年战略计划相关的业务预测财务业绩下降所致，本公司还对发动机产品的商誉进行了中期减值评估。报告单位的估计公允价值大大超过账面价值；因此，不存在商誉减值。
2018年及2017年的商誉减值测试显示，除AFE业务(AFE业务已重新调整并转移至铝型材和发动机产品)外，本公司任何报告单位的商誉均未减损，其估计公允价值低于其账面价值。因此，Arconic在2017年在AFE报告单位记录了719美元的商誉全额减值。AFE公允价值的减少主要是由于不利的业绩影响了营业利润率，以及无风险回报率上升导致贴现率上升，而账面价值较上年增加。
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财产、厂房和设备以及其他无形资产。物业、厂房及设备及其他无形资产于发生事件或环境变化显示该等资产(资产组别)之账面值可能无法收回时，均会就减值进行审核。资产的可回收性是通过比较与资产(资产组)有关的业务的估计未贴现现金流量与其账面金额来确定的。当资产(资产组)的账面金额超过估计的未贴现现金流量时，将确认减值损失。应记录的减值损失金额按资产(资产组)的账面价值超过其公允价值计量，公允价值根据可获得的最佳信息确定，一般采用贴现现金流模型。确定什么构成一个资产组、相关的估计未贴现净现金流量以及资产的估计使用寿命也需要作出重大判断。
于2019年第二季度，本公司更新了其五年战略计划，并确定Disks资产组在盈亏分部内的预测财务业绩出现下滑。因此，本公司通过比较Disks资产组的账面价值和未贴现现金流来评估Disks资产组长期资产的可回收性。账面价值超过未贴现现金流量，因此磁盘资产组长期资产被视为减值。减值费用按长期资产超过公允价值的账面价值金额计量，公允价值采用贴现现金流模型以及销售比较法和成本法估值方法(包括经济过时估计)的组合来确定。的减值费用$428 在2019年第二季度记录的受影响的财产、厂房和设备；无形资产；以及某些其他非流动资产，按$198 , $197 ，以及$33 ，分别为。减值费用在合并经营报表的重组和其他费用中入账。
于2018年第二季度，本公司更新了其三年战略计划，并确定在EP&F部门内，Disks资产组的预测财务业绩出现下降。因此，本公司通过比较长期资产的账面价值约为$515计入磁盘资产组的估计未贴现现金流量净额，导致估计公允价值超过其账面价值约13%；因此，没有减损。
停产业务和待售资产。将被剥离的所有业务的公允价值是使用公认的估值技术估计的，例如贴现现金流模型、第三方进行的估值、市盈率或指示性出价(如有)。这些技术的应用涉及许多重要的估计和假设，包括对市场和市场份额、销售量和价格、成本和费用以及多种其他因素的预测。管理层在作出估计时会考虑过往经验及所有可获得的资料；然而，在剥离业务时最终实现的公允价值可能与综合财务报表中反映的估计公允价值不同。
养老金和其他退休后福利。养老金和其他退休后福利的负债和费用是使用精算方法确定的，并纳入了重要的假设，包括用于贴现未来估计负债的利率、计划资产的预期长期回报率以及与员工队伍有关的几个假设(医疗保健成本趋势率、退休年龄和死亡率)。
用于贴现未来估计负债的利率是使用在外部精算师协助下开发的特定于公司的收益率曲线模型(高于中位数)来确定的。该计划预计福利义务的现金流使用从高质量公司债券收益率得出的单一等值利率进行贴现，这代表了不同行业的发行人的广泛多元化，包括金融和银行、工业、交通和公用事业等。收益率曲线模型与这些计划的预计现金流相当，后者的平均存续期为10年。模型中包含的债券的基本现金流超过了公司履行计划义务所需的现金流数倍。在……里面2019, 2018，以及2017，用于确定美国养老金和其他退休后福利计划的福利义务的贴现率为3.30%, 4.35%，以及3.75%，分别为。折现率1/4的变化对负债的影响约为220美元，对下一年税后收益的费用或抵免约为1美元。
计划资产的预期长期回报率通常适用于计划资产的五年市场相关价值(计划计量日期的公允价值用于某些非美国计划)。管理层用来开发这一假设的过程依赖于历史资产回报信息和按资产类别划分的前瞻性回报的组合。由于它与历史资产收益信息有关，管理层在开发这一假设时重点关注各种历史移动平均线。虽然考虑了近期业绩和历史回报，但这一假设代表了长期的预期回报。管理层还利用来自各种外部投资经理和顾问的信息以及管理层自己的判断，纳入了当前和计划资产配置的预期未来回报。
为2019, 2018，以及2017、使用的管理7.00%, 7.00%，以及7.75%分别作为其预期长期回报率，这是基于当前和计划的战略资产配置，以及按资产类别划分的对未来回报的估计。这些收益率分别落在实际业绩和预期未来的20年移动平均水平范围内。
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按资产类别开发的回报。为2020，管理层预计7.00%将是预期的长期回报率。2018年预期长期回报率下降75个基点，是由于按资产类别划分的预期回报率和20年移动平均数下降所致。假设计划资产的预期长期回报率为1%的四分之一，将影响#年的税后收益约9美元。2020.
2019年，其他综合亏损录得净亏损388美元(税后)，主要原因是贴现率下降105个基点，但这一减幅被高于预期的计划资产业绩以及精算损失摊销部分抵销。 2018年，其他综合亏损录得净亏损114美元(税后)，主要原因是采用了新的会计准则，允许重新分类为留存收益(累计亏损)由于2017年减税和就业法案造成的滞留税收影响，以及计划资产业绩低于预期，但这一影响被60个基点的贴现率增加和精算损失摊销部分抵消。2017年，其他综合亏损录得净亏损220美元(税后)，主要原因是贴现率下降45个基点，计划资产业绩低于预期，但精算损失的摊销部分抵消了这一损失。
基于股票的薪酬。Arconic采用非实质性归属期间法确认员工股权赠与的补偿支出，即根据授予日期公允价值在必要的服务期内按比例确认支出。没收是按发生的情况计算的。新股票期权的公允价值是在授予之日使用点阵定价模型估计的。包含市场条件的绩效奖励的公允价值使用蒙特卡洛估值模型进行估值。在授予日确定公允价值需要判断，包括对平均无风险利率、股息收益率、波动性和行使行为的估计。由于这些投入的实际结果随着时间的推移而发生变化，这些假设在不同的赠款日期之间可能有很大不同。
薪酬费用入账2019, 2018，以及2017曾经是$78 ($70税后)、$50 ($39税后)，以及$54 ($36税后)。
所得税。所得税拨备是采用所得税会计的资产负债法确定的。根据这一办法，所得税准备金是指本年度已支付或应付(或已收到或应收)的所得税加上该年度递延税金的变动。递延税金是指在收回或支付所报告的资产和负债金额时预期发生的未来税收后果，由Arconic公司资产和负债的财务和税基之间的差异造成，并在颁布时根据税率和税法的变化进行调整。
2017年的法案创造了一项新的要求，即外国子公司获得的某些收入，即全球无形低税收(GILTI)，必须包括在美国股东的总收入中。2017年的法案还设立了基数侵蚀和反滥用税(BEAT)。在法规最终确定之前，将需要判决对Arconic的事实和情况适用初步指导，包括拟议的法规。
当税收优惠很可能无法实现时，计入估值准备以减少递延税项资产。在评估是否需要估值免税额时，管理层会考虑所有潜在的应税收入来源，包括结转期间的可用收入、应税暂时性差异的未来冲销、应税收入的预测和税务筹划策略的收入，以及所有可用的正面和负面证据。积极的证据包括一些因素，如盈利运营的历史、对结转期内未来盈利能力的预测，包括来自税务筹划战略的预测，以及Arconic在类似业务方面的经验。现有的有利合同和向既定市场销售产品的能力是另一个积极的证据。负面证据包括累计亏损、未来亏损预测或结转期等项目，这些项目的时间不够长，不足以根据现有的收入预测来使用递延税项资产。没有计入估值准备的递延税项资产可能无法在事实和情况发生变化时变现，从而导致未来需要计入估值准备。现行的估值免税额根据相同的正面和负面证据标准重新审查。如果确定递延税项资产更有可能变现，则释放适当数额的估值免税额(如有)。递延税项资产和负债也会重新计量，以反映因法律变化以及给予和取消免税期而导致的基本税率的变化。
2018年，Arconic做出了最终的会计政策选择，在考虑是否需要对预计用于抵消GILTI收入计入的净营业亏损进行估值准备时，应用税法排序方法。根据这一办法，现金节余的减少不被视为估值免税额评估的一部分。相反，未来的GILTI计入被视为支持递延税项资产变现的应税收入来源。
与纳税申报单上采取或预期采取的不确定税收头寸有关的税收优惠，当此类优惠达到更有可能达到的门槛时被记录下来。否则，这些税收优惠将在税收状况得到有效解决时记录下来，这意味着诉讼时效已经过期或适当的税务机关已经完成了审查，即使诉讼时效仍然开放。与不确定的税务状况相关的利息和罚款是
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目录表
被确认为所得税准备的一部分，从根据相关税法适用该等利息和罚款期间开始计提，直到相关税收优惠得到确认为止。
最近采用了会计准则。见《附注》中最近采用的会计准则部分A对本表格10-K第二部分第8项(财务报表和补充数据)的合并财务报表。
最近发布了会计准则。见最近发布的《会计准则》一节A对本表格10-K第二部分第8项(财务报表和补充数据)的合并财务报表。
第7A项：关于市场风险的定量和定性披露。
不是物质上的。
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目录表
项目8.财务报表和补充数据。
管理层向Arconic股东提交的报告
管理层关于财务报表和实务的报告
所附Arconic Inc.及其附属公司(“本公司”)的综合财务报表由管理层编制，管理层对其完整性和客观性负责。这些报表是按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的，其中包括以管理层最佳判断和估计为基础的数额。年度报告中包含的其他财务信息与财务报表中的信息一致。
管理层还认识到，它有责任按照个人和公司行为的最高标准来处理公司的事务。这一责任的特点和反映在不时发布的关键政策声明中，这些声明涉及在公司运营所在国家的法律范围内开展业务活动，并可能与员工的外部业务利益发生冲突。该公司维持着一个系统的计划，以评估这些政策的遵守情况。
管理层关于财务报告内部控制的报告
管理层负责建立和维护对公司财务报告的充分内部控制。根据《萨班斯-奥克斯利法案》第404节的要求，为了评估财务报告内部控制的有效性，管理层使用下列标准进行了评估，包括测试内部控制--综合框架(2013)，由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。本公司的财务报告内部控制制度旨在为财务报告的可靠性提供合理保证，并根据公认会计原则为外部目的编制财务报表。本公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：(I)与保持合理详细、准确和公平地反映本公司资产的交易和处置的记录有关；(Ii)提供合理保证，即交易被记录为必要的，以便根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制财务报表，并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；以及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
根据评估，管理层得出结论，截至12月31日，公司对财务报告保持有效的内部控制，2019，基于内部控制--综合框架(2013)由COSO发布。
截至12月31日公司财务报告内部控制的有效性，2019已由独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所审计，如其报告所述，该报告包括在本文中。
/S/John C.Plants |
约翰·C·普兰特 董事长兼首席执行官 |
撰稿S/肯·贾科布 |
肯·贾科布 常务副秘书长总裁和 首席财务官 |
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目录表
独立注册会计师事务所报告
致Arconic Inc.董事会和股东。
关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法
本公司已审核所附Arconic Inc.及其附属公司(“贵公司”)截至2019年12月31日及2018年12月31日的综合资产负债表，以及截至2019年12月31日止三个年度各年度的相关综合经营表、全面收益(亏损)表、权益变动表及现金流量表，包括相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们还审计了公司截至2019年12月31日的财务报告内部控制，依据内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。
吾等认为，上述综合财务报表在各重大方面均公平地反映本公司于2019年12月31日及2018年12月31日的财务状况，以及截至2019年12月31日止三个年度内各年度的经营业绩及现金流量，并符合美国公认的会计原则。此外，我们认为，截至2019年12月31日，本公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制，其依据是内部控制--综合框架(2013)由COSO发布。
会计原则的变化
如综合财务报表附注A所述，本公司于2019年改变了对租赁的会计处理方式。
意见基础
本公司管理层负责编制这些综合财务报表，维护对财务报告的有效内部控制，以及对财务报告内部控制的有效性进行评估，包括在随附的管理层财务报告内部控制报告中。我们的责任是根据我们的审计，对公司的合并财务报表和公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定合并财务报表是否没有重大错报，无论是由于错误还是欺诈，以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)与保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关的政策和程序；(2)提供合理保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；以及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。
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目录表
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指已向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的本期综合财务报表审计产生的事项，且(I)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露，以及(Ii)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
商誉减值评估.发动机产品和工程结构报告单位
如综合财务报表附注A及附注N所述，截至2019年12月31日，本公司的综合商誉余额为44.93亿美元，与发动机产品和工程结构报告单位相关的商誉金额分别为21.64亿美元和2.89亿美元。每年(第四季度)对商誉进行减值审查，如果存在减值指标，则对商誉进行更频繁的审查。减值评估涉及将每个报告单位的当前公允价值与其账面价值(包括商誉)进行比较。公允价值使用贴现现金流模型进行估计。使用这种技术确定公允价值要求管理层使用与预测经营现金流相关的重大估计和假设，包括销售增长(数量和定价)、生产成本、资本支出和贴现率。
我们确定执行与发动机产品和工程结构报告单位商誉减值评估相关的程序是一项关键审计事项的主要考虑因素是，管理层在制定报告单位的公允价值计量时做出了重大判断。这反过来又导致审计师在执行程序和评估与管理层现金流预测和重大假设有关的审计证据时具有高度的判断力、努力和主观性，包括销售增长(数量和定价)、生产成本和贴现率。此外，审计工作涉及使用具有专门技能和知识的专业人员协助执行这些程序和评价获得的审计证据。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与管理层年度商誉减值评估有关的控制措施的有效性，包括对公司报告单位的估值进行控制。这些程序还包括测试管理层制定公允价值估计的流程；评估贴现现金流模型的适当性并对模型中的假设进行敏感性分析；测试模型中使用的基础数据的完整性、准确性和相关性；以及评估管理层使用的重要假设，包括销售增长(销量和定价)、生产成本和贴现率。评估管理层对销售增长(销量和定价)和生产成本的假设涉及评估管理层使用的假设是否合理，方法是考虑报告单位当前和过去的业绩，获取支持假设合理性的证据，以及考虑假设是否与审计其他领域获得的证据一致。具有专门技能和知识的专业人员被用来协助评估贴现现金流模型和某些重要假设，包括贴现率。
物业、厂房和设备减损评估-磁盘资产组
如综合财务报表附注A及M所述，截至2019年12月31日，公司的综合物业、厂房及设备结余为54.63亿美元。于2019年第二季度，管理层记录了减值费用4.28亿美元，以将Disks资产组中长期资产的账面价值降至其公允价值，其中包括物业、厂房及设备的减值费用1.98亿美元。只要事件显示资产组的账面金额可能无法收回，长期资产就会被审查减值。减值费用按长期资产超过公允价值的账面价值金额计量，公允价值采用折现现金流量模型以及结合销售比较法和成本法估值方法(包括经济过时估计)来确定。
我们确定执行与磁盘资产组的物业、厂房和设备减值评估相关的程序是一项关键审计事项的主要考虑因素是，在制定磁盘资产组的物业、厂房和设备的公允价值时，管理层做出了重大判断。这反过来又导致了一个高
55
目录表
审计师在执行程序和评估与管理层估值方法和重大假设有关的审计证据时的判断力、努力和主观性程度，包括经济过时。此外，审计工作涉及使用具有专门技能和知识的专业人员协助执行这些程序和评价获得的审计证据。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与管理层资产组减值评估有关的控制措施的有效性，包括对资产组估值的控制。除其他外，这些程序还包括评估(I)管理层估值方法的适当性和(Ii)用于确定磁盘资产组中物业、厂房和设备的公允价值所使用的估计经济陈旧的合理性。具有专门技能和知识的专业人员被用来协助评估估值方法和某些重要假设，包括经济过时。
/s/普华永道会计师事务所
匹兹堡，宾夕法尼亚州
2020年2月26日
自1950年以来，我们一直担任该公司的审计师。
56
目录表
Arconic及其子公司
综合业务表
(单位：百万，每股除外)
截至2013年12月31日的年度， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
销售额(B) | $ | $ | $ | ||||||||
售出货物成本(不包括以下费用) | |||||||||||
销售、一般管理和其他费用 | |||||||||||
研发费用 | |||||||||||
折旧和摊销准备 | |||||||||||
商誉减值(A和N) | |||||||||||
重组和其他费用(C) | |||||||||||
营业收入 | |||||||||||
利息支出(D) | |||||||||||
其他费用(收入)、净额(E) | ( | ) | |||||||||
所得税前收入 | |||||||||||
所得税拨备(G) | |||||||||||
净收益(亏损) | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||
Arconic Common股东应占金额(I): | |||||||||||
净收益(亏损) | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||
每股收益(亏损)-基本 | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||
每股收益(亏损)-稀释后 | $ | 1.03 | $ | 1.30 | $ | (0.28 | ) | ||||
平均未偿还股份(I): | |||||||||||
平均流通股-基本 | |||||||||||
平均流通股-稀释后 | |||||||||||
附注是综合财务报表的组成部分。
57
目录表
Arconic及其子公司
综合全面收益表(损益表)
(单位：百万)
阿科尼奇 | 非控制性权益 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2013年12月31日的年度， | 2019 | 2018 | 2017 | 2019 | 2018 | 2017 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||||||||||||||||
净收益(亏损) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
其他综合收益(亏损)，税后净额(J): | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
与养恤金和其他退休后福利有关的未确认精算损失净额和先前服务费用/收益的变化 | ( | ) | ( | ) | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
外币折算调整 | ( | ) | ( | ) | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
债务证券未实现收益净变化 | ( | ) | ( | ) | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
现金流量套期保值的未确认损益净变化 | ( | ) | ( | ) | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
扣除税后的其他综合(亏损)收入总额 | ( | ) | ( | ) | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
综合收益(亏损) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
附注是综合财务报表的组成部分。
58
目录表
Arconic及其子公司
合并资产负债表
(单位：百万)
12月31日， | 2019 | 2018 | |||||
资产 | |||||||
流动资产： | |||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | |||||
客户应收账款，减去2019年的3美元和2018年的4美元(K) | |||||||
其他应收账款(K) | |||||||
库存(L) | |||||||
预付费用和其他流动资产 | |||||||
流动资产总额 | |||||||
物业、厂房和设备，净额(M) | |||||||
商誉(A和N) | |||||||
递延所得税(G) | |||||||
无形资产净额(N) | |||||||
其他非流动资产(A和O) | |||||||
总资产 | $ | $ | |||||
负债 | |||||||
流动负债： | |||||||
应付帐款、贸易 | $ | $ | |||||
应计薪酬和退休费用 | |||||||
税收，包括所得税 | |||||||
应计应付利息 | |||||||
其他流动负债(A和O) | |||||||
短期债务(P和Q) | |||||||
流动负债总额 | |||||||
长期债务，减去一年内到期的金额(P和Q) | |||||||
应计退休金利益(F) | |||||||
应计其他退休后福利(F) | |||||||
其他非流动负债和递延信贷(A和O) | |||||||
总负债 | |||||||
或有事项及承担(T) | |||||||
权益 | |||||||
Arconic股东权益： | |||||||
优先股(H) | |||||||
普通股(H) | |||||||
额外资本(H) | |||||||
留存收益(累计亏损)(A) | ( | ) | |||||
累计其他综合亏损(A和J) | ( | ) | ( | ) | |||
Arconic股东权益总额 | |||||||
非控制性权益 | |||||||
总股本 | |||||||
负债和权益总额 | $ | $ | |||||
附注是综合财务报表的组成部分。
59
目录表
Arconic及其子公司
合并现金流量表
(单位：百万)
截至2013年12月31日的年度， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
经营活动 | |||||||||||
净收益(亏损) | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||
对净收益(亏损)与业务提供(用于)现金的调整： | |||||||||||
折旧及摊销 | |||||||||||
递延所得税 | ( | ) | |||||||||
商誉减值(A和N) | |||||||||||
重组和其他费用 | |||||||||||
投资活动净亏损(收益)--出售资产 | ( | ) | |||||||||
定期养老金福利净成本(F) | |||||||||||
基于股票的薪酬 | |||||||||||
其他 | |||||||||||
资产和负债变动，不包括收购、资产剥离和外币换算调整的影响： | |||||||||||
应收账款(增加) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
库存(增加) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
预付费用和其他流动资产的减少(增加) | ( | ) | |||||||||
(减少)应付帐款、贸易增加 | ( | ) | |||||||||
应计费用(减少) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
增(减)税，包括所得税 | ( | ) | ( | ) | |||||||
养老金缴费 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
(增加)非流动资产 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
非流动负债(减少) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
从经营活动中提供(用于)的现金 | ( | ) | |||||||||
融资活动 | |||||||||||
短期借款净变化(三个月或以下的原始期限) | ( | ) | ( | ) | |||||||
新增债务(原到期日超过三个月)(P) | |||||||||||
偿还债务(最初的到期日超过三个月)(P) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
提前赎回债务所支付的保费(P) | ( | ) | ( | ) | |||||||
行使员工股票期权所得收益 | |||||||||||
支付给股东的股息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
对非控股权益的分配 | ( | ) | |||||||||
普通股的回购计划(H) | ( | ) | |||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
用于融资活动的现金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
投资活动 | |||||||||||
资本支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
出售资产及业务所得款项(S) | ( | ) | |||||||||
出售投资(U) | |||||||||||
已售出应收账款的现金收入(K) | |||||||||||
其他(U) | ( | ) | ( | ) | |||||||
投资活动提供的现金 | |||||||||||
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | ( | ) | |||||||||
现金、现金等价物和限制性现金净变化 | ( | ) | |||||||||
年初现金、现金等价物和限制性现金 | |||||||||||
年终现金、现金等价物和限制性现金 | $ | $ | $ | ||||||||
附注是综合财务报表的组成部分。
60
目录表
Arconic及其子公司
合并权益变动表
(单位：百万，每股除外)
Arconic股东 | ||||||||||||||||||||||||
择优 库存 | 强制性 敞篷车 择优 库存 | 普普通通 库存 | 其他内容 资本 | 留存收益(累计亏损) | 累计 其他 全面 损失 | 非控制性 利益 | 总计 股权 | |||||||||||||||||
2016年12月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||
净亏损 | — | — | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | ||||||||||||||
其他综合(亏损)收益(J) | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
宣布的现金股息： | ||||||||||||||||||||||||
A类优先股@每股3.75美元 | — | — | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | ||||||||||||||
B类优先股@每股20.1563美元 | — | — | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | ||||||||||||||
普通股@每股0.24美元 | — | — | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | ||||||||||||||
基于股票的薪酬(H) | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
已发行普通股：补偿计划(H) | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
强制性可转换优先股的转换(H) | — | ( | ) | ( | ) | — | — | — | ||||||||||||||||
发行普通股(H) | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
分配 | — | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
其他 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
截至2017年12月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||
采用会计准则(A) | — | — | — | — | ( | ) | — | |||||||||||||||||
净收入 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
其他全面收益(J) | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
宣布的现金股息： | ||||||||||||||||||||||||
A类优先股@每股3.75美元 | — | — | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | ||||||||||||||
普通股@每股0.24美元 | — | — | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | ||||||||||||||
基于股票的薪酬(H) | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
已发行普通股：补偿计划(H) | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
其他 | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
2018年12月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||
采用会计准则(A) | — | — | — | — | ( | ) | — | |||||||||||||||||
净收入 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
其他全面亏损(J) | — | — | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||
宣布的现金股息： | ||||||||||||||||||||||||
A类优先股@每股3.75美元 | — | — | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | ||||||||||||||
普通股@每股0.12美元 | — | — | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | ||||||||||||||
普通股回购和退役(H) | — | — | ( | ) | ( | ) | — | — | — | ( | ) | |||||||||||||
基于股票的薪酬(H) | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
已发行普通股：补偿计划(H) | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
其他 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
2019年12月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||
附注是综合财务报表的组成部分。
61
目录表
Arconic及其子公司
合并财务报表附注
(百万美元，每股除外)
A. 重要会计政策摘要
陈述的基础。Arconic公司及其子公司(“Arconic”或“公司”)的合并财务报表是按照美国公认的会计原则编制的，要求管理层作出某些判断、估计和假设。这些可能会影响在财务报表之日报告的资产和负债数额以及或有资产和负债的披露。它们还可能影响报告所述期间报告的销售和费用数额。在随后确定的问题得到解决后，实际结果可能不同于这些估计数。以前印发的财务报表中的某些数额被重新分类，以符合本期列报(见附注B).
2019年第三季度，公司重新调整了业务，取消了运输和建筑解决方案(TCS)部门，将锻造车轮业务转移到工程产品和锻件(EP&F)部门，将建筑和建筑系统(BCS)业务转移到全球轧制产品(GRP)部门。请参阅备注B了解更多细节。
2019年2月8日，该公司宣布将其投资组合拆分为两家独立的上市公司(Arconic分离公司)。EP&F部门将保留在现有公司(保留公司)中。它将在分离时更名为Howmet AerSpace Inc.。GRP部门将包括Spin Co.，并将在分离时命名为Arconic Corporation。该公司的目标是在2020年4月1日完成Arconic的分离。请参阅备注U了解更多细节。
管理层还评估Arconic实体或权益是否为可变利益实体，以及Arconic是否为主要受益人。如果这两个标准都满足，则需要进行合并。Arconic没有任何需要合并的可变利益实体。
现金等价物。现金等价物是购买的高流动性投资，原始到期日为三个月或者更少。
库存估价。存货以成本和可变现净值中的较低者为准，大约一半的美国存货的成本是根据后进先出(LIFO)法确定的。其他存货的成本是通过先进先出(FIFO)和平均成本法相结合来确定的。
物业、厂房和设备。物业、厂房和设备按成本入账。折旧主要按直线法记录，按资产的估计使用年限计算。下表详细说明了按报告分部分列的结构和机械设备的加权平均使用寿命(年数)：
构筑物 | 机械制造及相关设备 | ||
工程产品和锻件 | |||
全球轧制产品 | |||
出售资产集团的收益或损失一般记录在重组和其他费用中，而出售个别资产则记录在其他费用(收入)，净额(关于被归类为持有以待出售和非持续经营的资产，见下文政策)。维修费和维护费在发生时计入费用。与建造合格资产有关的利息被资本化，作为建造成本的一部分。
只要发生事件或环境变化表明这些资产(资产组)的账面价值可能无法收回，就会审查物业、厂房和设备的减值情况。资产的可回收性是通过比较与资产(资产组)有关的业务的估计未贴现现金流量与其账面金额来确定的。当资产(资产组)的账面金额超过估计的未贴现现金流量时，将确认减值损失。应记录的减值亏损金额以资产(资产组)的账面价值超过其公允价值计量，公允价值根据现有的最佳信息确定，这通常是贴现现金流量(DCF)模型。确定什么构成一个资产组、相关的估计未贴现净现金流量以及资产的估计使用寿命也需要作出重大判断。请参阅备注M以获取更多信息。
62
目录表
商誉在报告单位层面进行分配和减值评估，报告单位层面被定义为运营部门或低于运营部门的一个水平。2019年，Arconic有七 报告单位，其中四 包括在工程产品和锻件(EP&F)部分(紧固系统、工程结构、发动机产品和锻造车轮)，以及三 包括在全球轧制产品(GRP)部门(全球轧制产品、铝型材和BCS)。多过90 %Arconic在2019年12月31日的总商誉中分配给四 EP&F报告单位：发动机产品($2,164 )、紧固系统($1,607 )、工程结构($289 )和锻造车轮($7 ).
在审查商誉减值时，实体可以选择首先评估定性因素，以确定事件或情况的存在是否导致确定它更有可能(大于50 %)报告单位的估计公允价值少于其账面价值。如果实体选择进行定性评估，并确定减值的可能性较大，则要求该实体进行量化减值测试(如下所述)，否则不需要进一步分析。实体也可以选择不进行定性评估，而直接进行定量减值测试。无论实体选择进行定性评估还是直接进行量化减值测试，报告单位商誉减值审查的最终结果都应相同。
Arconic每年根据事实和情况确定其哪些报告单位将接受定性评估。对于那些没有进行定性评估或其结论是减值可能性较大的报告单位，将进行量化减值测试。Arconic的政策是，每个报告单位在每隔一年至少进行一次定量减值测试三-年期间。
在定性评估中，确定了可能影响报告单位估计公允价值的各种事件和情况(或因素)(与上文的减值指标类似)。然后，这些因素根据它们对估计公允价值的影响类型进行分类，使用基于当前业务条件的积极、中性和不利类别。此外，对特定因素对估计公允价值的影响程度的评估是使用高、中、低权重来确定的。此外，管理层会考虑报告单位最近完成的量化减值测试的结果，并比较每个报告单位本年度和前几年的加权平均资本成本(WACC)。
在.期间2019对商誉的年度审查，管理层直接对所有人进行量化减值测试七 它的报告单位。每一项的估计公允价值七 报告单位超出各自账面价值超过50 %，因此，有不是 商誉减值。在量化减值测试下，减值评估涉及比较每个报告单位的当前公允价值和其账面价值，包括商誉。Arconic在测试减值时使用贴现现金流模型来估计其报告单位的当前公允价值，因为管理层认为预测的现金流是此类公允价值的最佳指标。在应用贴现现金流模型预测经营现金流时，涉及许多重要的假设和估计，包括销售增长(数量和定价)、生产成本、资本支出和贴现率。这些假设中的大多数在各报告单位之间差别很大。现金流预测通常是基于最初几年批准的业务单位运营计划和后来几年的历史关系。在估值专家的协助下，估算了各报告单位的WACC率。Arconic将为账面金额超过报告单位公允价值的金额确认减值费用，但不超过分配给该报告单位的商誉总额。
2019年第一季度，管理层将其铝型材业务(铝型材)从EP&F部门的工程结构转移到GRP部门，基于与GRP部门的协同效应，包括相似的客户基础、技术和制造能力。管理层评估并得出结论，其余的工程结构业务部门和铝型材业务部门代表报告单位。由于重组，商誉$110 该等报告单位由工程结构重新分配至铝型材，并于2019年第一季度对该等报告单位进行减值评估。*该等报告单位的估计公允价值大幅超过其账面值；因此，并无商誉减值。2019年第二季度，管理层根据发动机产品中存在的熔模铸造的工艺专业知识，将其铸造业务从工程结构转移到发动机产品领域。因此，商誉$105 从工程结构重新分配到发动机产品，并在2019年第二季度对这些报告单位进行了减值评估。每个报告单位的估计公允价值均大大超过其账面价值；因此，不存在减值。由于TCS部门在2019年第三季度被取消(见附注B)，公司转账$7 的
63
目录表
伪造的车轮商誉和$68 将BCS商誉分别从TCS部门转移到EP&F部门和GRP部门。伪造车轮和BCS都被视为报告单位。
于2019年第二季度，由于预测财务业绩下降及引擎产品内Disks资产组长期资产的相关减值(见附注M)，公司还对发动机产品的商誉进行了中期减值评估。报告单位的估计公允价值大大超过其账面价值；因此，不存在商誉减值。
关于2018年第二季度发动机产品内磁盘资产组长期资产的中期减值评估(见附注M)，这是由于与更新的三年战略计划有关的业务预期财务业绩下降所致，公司还对发动机产品的商誉进行了中期减值评估。报告单位的估计公允价值大大超过账面价值；因此，不是 商誉减值。
商誉减值测试2018和2017报告显示，除Arconic Forgings and Extrusions业务(AFE)(AFE业务已重新调整并转移至铝型材和发动机产品)外，公司的任何报告部门的商誉均未受到损害，其估计公允价值低于其账面价值。因此，Arconic在AFE报告单位记录了商誉的全额减值$719 2017年。AFE公允价值的减少主要是由于不利的业绩影响了营业利润率，以及无风险回报率上升导致贴现率上升，而账面价值较上年增加。
其他无形资产。使用年限不确定的无形资产不摊销，而使用年限有限的无形资产一般按受益期间直线摊销。下表详细说明了按报告分部分列的软件和其他无形资产的加权平均使用寿命(以年为单位)：
软件 | 其他无形资产 | ||
工程产品和锻件 | |||
全球轧制产品 | |||
租约。公司确定合同在开始时是否包含租赁。该公司租赁已被归类为经营租赁的土地和建筑物、厂房设备、车辆和计算机设备。某些房地产租赁包括一个或多个续订选项；公司可酌情决定是否行使租约续订选项。本公司在确定期权合理确定将被行使时，在租赁期内计入续期期权期限。Arconic的某些房地产租赁协议包括租金支付，要么随着时间的推移固定合同涨幅，要么根据通胀定期调整。该公司的某些租赁协议包括可变租赁付款。由于付款金额的不确定性，在初始计量使用权资产或租赁负债时不计入付款的可变部分，并在发生的期间作为租赁成本入账。本公司亦将若干房地产出租或转租予第三方，对综合财务报表并无重大影响。
初始期限大于12个月的经营租赁使用权资产和租赁负债在资产负债表上按租赁开始日租赁期限内未来最低租赁付款的现值计入，并按租赁期限内的租赁费用直线确认。由于本公司的大部分租约并未提供隐含利率，因此本公司采用基于租赁开始日可用信息的递增抵押借款利率来确定未来付款的现值。经营租赁使用权资产还包括已支付的任何租赁预付款，并因租赁奖励和应计退出费用而减少。
环境问题。当前业务的支出酌情计入费用或资本化。与过去业务造成的现有状况有关的支出将不会影响未来的销售，并计入支出。当补救费用可能发生并且可以合理估计时，应记录负债。责任可能包括现场勘察、顾问费、可行性研究、外部承包商和监测费用等费用。估计通常不会因潜在的复苏索赔而打折或减少。在可能的情况下，并在与第三方达成协议时，确认索赔。估计数还包括与其他潜在责任方有关的费用，只要Arconic有理由相信这些方不会全额支付其比例份额。不断审查和调整负债，以反映当前的补救进展、对所需活动的预期估计以及其他可能相关的因素，包括技术或法规的变化。
诉讼很重要。对于主张的索赔和评估，当一件事情的不利结果被认为是可能的，并且损失是合理地可估计的时，就记录负债。管理层根据许多因素来确定不利结果的可能性，这些因素包括：事件的性质、可用的辩护和案件策略、事件的进展、法律顾问和其他顾问的观点和意见、上诉程序的适用性和成功以及类似案件的结果。
64
目录表
历史问题，以及其他。一旦认为可能出现不利结果，管理层就会权衡估计损失的可能性，并记录最合理的损失估计。如果一件事的不利结果被认为是合理可能的，那么这件事就被披露，不记录任何责任。对于未断言的索赔或评估，管理层必须首先确定作出断言的可能性是可能的，然后确定不利结果的可能性以及合理估计潜在损失的能力。持续检讨法律事项，以确定管理层对不利结果的可能性或对潜在亏损的估计是否发生了变化。
收入确认。公司与客户签订的合同包括已确认的采购订单，其中包含公司的标准条款和条件，或者对于较大的客户，通常也可能包括谈判达成的多年协议下的条款。与客户的这些合同通常包括产品的制造，这些产品代表单一的履行义务，在将产品的控制权转移给客户时得到履行。该公司生产紧固系统；无缝轧环；熔模铸件，包括翼型和锻造的喷气发动机部件；挤压、机械加工和成形的飞机部件；铝板和板材；集成铝结构系统；建筑挤压件；以及锻造的商用车轮毂。控制权的转让是根据我们生产的产品的替代用途以及我们根据合同条款迄今获得履约付款的可执行权利进行评估的。控制权转移和收入确认通常在产品发货或交付时发生，即所有权、所有权和损失风险转移到客户，并基于适用的发货条款。运输条款在所有业务中都有所不同，并取决于产品、原产地和运输类型(卡车、火车或船只)。付款发票在装船时开具。我们的业务部门制定了Arconic向客户销售产品的商业条款。这些术语受行业习惯、市场条件、产品线(专业产品与商品产品)和其他考虑因素的影响。
在某些情况下，Arconic从客户那里收到预付款，以便在未来几个时期交付产品。这些预付款被记录为递延收入，直到产品交付，所有权和损失风险根据合同条款转嫁给客户。递延收入计入合并资产负债表中的其他流动负债和其他非流动负债及递延信贷。
所得税。所得税拨备是采用所得税会计的资产负债法确定的。根据这一办法，所得税准备金是指本年度已支付或应付(或已收到或应收)的所得税加上该年度递延税金的变动。递延税金是指在收回或支付所报告的资产和负债金额时预期发生的未来税收后果，由Arconic公司资产和负债的财务和税基之间的差异造成，并在颁布时根据税率和税法的变化进行调整。
当税收优惠很可能无法实现时，计入估值准备以减少递延税项资产。在评估是否需要估值免税额时，管理层会考虑所有潜在的应税收入来源，包括结转期间的可用收入、应税暂时性差异的未来冲销、应税收入的预测和税务筹划策略的收入，以及所有可用的正面和负面证据。积极的证据包括一些因素，如盈利运营的历史、对结转期内未来盈利能力的预测，包括来自税务筹划战略的预测，以及Arconic在类似业务方面的经验。现有的有利合同和向既定市场销售产品的能力是另一个积极的证据。负面证据包括累计亏损、未来亏损预测或结转期等项目，这些项目的时间不够长，不足以根据现有的收入预测来使用递延税项资产。没有计入估值准备的递延税项资产可能无法在事实和情况发生变化时变现，从而导致未来需要计入估值准备。现行的估值免税额根据相同的正面和负面证据标准重新审查。如果确定递延税项资产更有可能变现，则释放适当数额的估值免税额(如有)。递延税项资产和负债也会重新计量，以反映因法律变化以及给予和取消免税期而导致的基本税率的变化。
2018年，Arconic做出了最终的会计政策选择，在考虑是否需要对预计用于抵消全球无形低税收入(GILTI)收入计入的净营业亏损进行估值准备时，应用税法排序方法。在这种方法下，现金节税节省的减少不被视为估值准备评估的一部分。相反，未来的GILTI计入被视为支持递延税收资产变现的应税收入来源。
与纳税申报单上采取或预期采取的不确定税收头寸有关的税收优惠，当此类优惠达到更有可能达到的门槛时被记录下来。否则，这些税收优惠将在税收状况得到有效解决时记录下来，这意味着诉讼时效已经过期或适当的税务机关已经完成了审查，即使诉讼时效仍然开放。与不确定税务状况相关的利息和罚款被确认为所得税拨备的一部分，并从该等利息和罚款根据相关税法适用之期间开始计提，直至相关税收优惠被确认为止。
65
目录表
基于股票的薪酬。Arconic采用非实质性归属期间法确认员工股权赠与的补偿支出，即根据授予日期公允价值在必要的服务期内按比例确认支出。没收是按发生的情况计算的。新股票期权的公允价值是在授予之日使用点阵定价模型估计的。包含市场条件的绩效奖励的公允价值使用蒙特卡洛估值模型进行估值。在授予日确定公允价值需要判断，包括对平均无风险利率、股息收益率、波动性和行使行为的估计。由于这些投入的实际结果随着时间的推移而发生变化，这些假设在不同的赠款日期之间可能有很大不同。
收购。Arconic的业务收购使用收购方法进行核算。收购价根据估计的公允价值分配给收购的资产和承担的负债。任何超出收购净资产公允价值的购买价格都计入商誉。对于所有收购，自收购之日起，经营业绩均包括在合并经营报表中。
停产业务和待售资产。对于管理层已承诺计划剥离的业务，每项业务的估值为其账面价值或估计公允价值减去出售成本中的较低者。如果业务的账面价值超过其估计公允价值，则确认减值损失。公允价值估计采用公认的估值技术，例如贴现现金流模型、第三方进行的估值、市盈率或指示性出价(如有)。这些技术的应用涉及许多重要的估计和假设，包括对市场和市场份额、销售量和价格、成本和费用以及多种其他因素的预测。管理层在作出估计时会考虑过往经验及所有可获得的资料；然而，在剥离业务时最终实现的公允价值可能与综合财务报表中反映的估计公允价值不同。一旦企业被归类为持有待售资产，折旧和摊销费用就不会记录在要剥离的资产上。将被剥离的业务在综合财务报表中一般被归类为非持续经营或为出售而持有。
对于被归类为非持续经营的企业，资产负债表金额和经营结果应从其历史列报重新分类为综合资产负债表上的非持续经营的资产和负债，并在综合经营表上分别分类为综合经营报表上的非持续经营。与这些被剥离业务相关的收益或损失在综合经营报表上的非持续业务中记录。合并现金流量表不需要对任何期间的非持续经营进行重新分类。分部信息不包括列报的所有期间被归类为非持续经营的业务的资产或经营结果。这些业务预计将在一年 .
对于不符合终止业务处理资格的被归类为待售业务的业务，资产负债表和现金流量金额应从其历史列报重新分类为列报所有期间的待售业务的资产和负债。业务结果继续在持续业务中报告。与这些被剥离的业务相关的收益或亏损记录在合并经营报表的重组和其他费用中。分类信息包括所有列报期间被分类为持有待售业务的资产和经营业绩。
最近采用了会计准则。2016年2月，财务会计准则委员会(FASB)发布了对租赁的会计和列报的修改。这些变化要求承租人在资产负债表上确认使用权资产和租赁负债，最初按所有期限超过12个月的经营租赁的未来租赁付款的现值计量。
这些变化于2019年1月1日对Arconic生效，并已采用自采用之日起使用修订的追溯方法，根据该方法，2019年1月1日存在或之后签订的租约必须予以确认和计量。上期金额未作调整，将继续按照本公司的历史会计反映。本公司选择了在新标准内的过渡指导下允许的一揽子实际权宜之计，其中包括允许本公司继续进行历史租赁分类。该公司还选择将所有类别资产的租赁组成部分与非租赁组成部分分开。
采用这一新的租赁标准导致公司记录了经营租赁、使用权资产和租赁负债约$320 截至2019年1月1日的综合资产负债表上。此外，该公司将现金收益重新分类为$119 从其他非流动负债和递延信贷、$24 从物业、厂房和设备、净资产和递延税项资产$22 从其他非流动资产转移到留存收益(累计亏损)反映与德克萨斯州特克萨卡纳铸造厂售后回租相关的会计变更的累积影响(见附注S)。采用该标准对合并业务表或合并现金流量表没有影响。
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目录表
2017年8月，FASB发布了指导意见，使更多的金融和非金融对冲策略有资格进行对冲会计。它还修订了报告和披露要求，并改变了公司评估有效性的方式。它的目的是使对冲会计与公司的风险管理战略更加紧密地结合在一起，简化对冲会计的应用，并提高对冲计划的范围和结果的透明度。这些变化于2019年1月1日对Arconic生效。对于现金流对冲，Arconic记录了累计效果调整$2 与通过减少累积的其他综合损失和增加留存收益(累计亏损) 在随附的综合资产负债表上。对陈述和披露的修改是预期需要的。Arconic已经确定，在新的会计指导下，它能够更广泛地使用现金流对冲会计来进行可变价格的库存采购和客户销售。
2018年2月，FASB发布了指导意见，允许可选地将2017年12月22日颁布的减税和就业法案造成的滞留税收影响从累计其他全面亏损重新归类为累计赤字。当递延税项最初在其他全面收益中确立为35%，重新估值为21%，作为持续业务的所得税支出的组成部分时，就会产生搁浅的税收影响。公司选择在2018年第四季度提前采用这一规定，并重新分类$367 累计其他综合亏损中的受益滞留税收影响留存收益(累计亏损)在其综合资产负债表和综合权益变动表中。
2019年3月，美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)发布指导意见，对某些披露要求进行现代化改造和简化，以降低编制人员的成本和负担，同时继续向投资者提供所有重要信息。该指导意见于2019年5月2日生效，并已适用于此后的备案。本指导意见的通过并未对合并财务报表附注产生实质性影响。
最近发布了会计准则。2016年6月，FASB增加了一个新的减值模型(称为当前预期信贷损失(CECL)模型)，该模型基于预期损失而不是已发生的损失。在新的指导方针下，一家实体将其对预期信贷损失的估计确认为一项津贴。CECL模式适用于大多数债务工具、应收贸易账款、应收租赁账款、金融担保合同和其他贷款承诺。CECL模型没有确认减值损失的最低门槛，实体将需要衡量损失风险较低的资产的预期信贷损失。这些变化于2020年1月1日对Arconic生效。管理层已确定，采用这一指导方针不会对合并财务报表产生实质性影响。
2018年8月，FASB发布了指导意见，影响了固定收益养老金计划和其他退休后福利计划的披露。这些变化将在Arconic截至2020年12月31日的年度报告中生效，并允许提前采用。管理层已确定，采用这一指导方针不会对合并财务报表产生实质性影响。
2019年12月，FASB发布了指导意见，旨在简化与所得税会计相关的各个方面。这些更改将于2021年1月1日生效，并允许提前采用。管理层目前正在评估这些变化对合并财务报表的潜在影响。
B. 细分市场和地理区域信息
Arconic是轻金属工程和制造领域的全球领先者。Arconic的创新、多材料产品，包括铝、钛和镍，在世界各地用于航空航天、汽车、商业运输、建筑和建筑、工业应用、国防和包装。Arconic的业务由两个全球可报告的部门组成：EP&F和GRP。根据Arconic的管理报告系统，部门业绩是根据一系列因素进行评估的；然而，业绩的主要衡量标准是部门营业利润。Arconic对分部营业利润的定义是不包括特殊项目的营业收入。特殊项目包括重组和其他费用以及商誉减值。分部营业利润可能无法与其他公司的同类指标进行比较。部门合计和合并Arconic之间的差异在公司中。
2019年第三季度，公司重新调整了业务，取消了TCS部门，将锻造车轮业务转移到EP&F部门，将BCS转移到GRP部门，与首席执行官评估运营业绩和分配资本的方式以及计划中的Arconic分离保持一致(见附注U)。拉丁美洲挤压业务，在2018年4月出售之前一直是公司TCS部门的一部分(见附注S)，被转移到公司。2019年第一季度，管理层将其铝型材业务从EP&F部门的工程结构业务部门转移到GRP部门，基于与GRP部门的协同效应，包括相似的客户基础、技术和制造能力。上期财务信息已重新编制，以符合本年度的列报方式。
各分部的会计政策与《重大会计政策摘要》中描述的相同(见附注A)。部门之间的交易是基于各方之间的谈判而建立的。未对帐的行项目的段合计和Arconic合并合计之间的差异在公司中。
67
目录表
工程产品和锻件.这一细分市场生产的产品主要用于航空航天(商业和国防)、工业、商业运输和发电终端市场。这些产品包括紧固系统(铝、钛、钢和镍高温合金)和无缝轧制的环(主要是镍高温合金)；熔模铸件(镍高温合金、钛和铝)，包括翼型；锻造的喷气发动机部件(如喷气发动机盘)；挤压、加工和锻造的飞机零部件(钛和铝)；以及锻铝商用车车轮，所有这些产品都直接销售给客户和通过分销商销售。大致70 % 这一细分市场中的第三方销售来自航空航天终端市场。这一细分市场的一小部分还为各种终端市场生产各种锻造和机械加工的金属产品(钛和铝)。由于欧洲夏季销售放缓，某些产品的销售额在今年第三季度出现季节性下降。
全球轧制产品。该部门生产用于汽车、航空航天、建筑和建筑、工业、包装和商业运输终端市场的铝板和铝板、铝挤压和机械加工部件、集成铝结构系统以及建筑挤压件。产品直接销售给客户，并通过分销商销售。虽然平轧产品的客户群很大，但薄板和中厚板的相当大一部分销售给了相对少数的客户。
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目录表
Arconic可报告部门的经营业绩和资产如下：
工程产品和锻件 | 全球轧制产品 | 总计 | |||||||||
2019 | |||||||||||
销售： | |||||||||||
第三方销售 | $ | $ | $ | ||||||||
细分市场销售 | |||||||||||
细分市场总销售额 | $ | $ | $ | ||||||||
损益： | |||||||||||
分部营业利润 | $ | $ | $ | ||||||||
重组和其他费用 | |||||||||||
折旧和摊销准备 | |||||||||||
2018 | |||||||||||
销售： | |||||||||||
第三方销售 | $ | $ | $ | ||||||||
细分市场销售 | |||||||||||
细分市场总销售额 | $ | $ | $ | ||||||||
损益： | |||||||||||
分部营业利润 | $ | $ | $ | ||||||||
重组和其他费用 | ( | ) | ( | ) | |||||||
折旧和摊销准备 | |||||||||||
2017 | |||||||||||
销售： | |||||||||||
第三方销售 | $ | $ | $ | ||||||||
细分市场销售 | |||||||||||
细分市场总销售额 | $ | $ | $ | ||||||||
损益： | |||||||||||
分部营业利润 | $ | $ | $ | ||||||||
重组和其他费用 | |||||||||||
折旧和摊销准备 | |||||||||||
2019 | |||||||||||
资产： | |||||||||||
资本支出 | $ | $ | $ | ||||||||
商誉 | |||||||||||
总资产(1) | |||||||||||
2018 | |||||||||||
资产： | |||||||||||
资本支出 | $ | $ | $ | ||||||||
商誉 | |||||||||||
总资产 | |||||||||||
(1)细分资产的位置2019年12月31日包括经营租赁使用权资产(见附注 A和O)。在以下位置为EP&F部门划分资产2019年12月31日受到长期资产减值费用的影响$428 记录于2019年第二季度(见附注M).
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目录表
下表将某些细分信息与合并合计进行了核对：
截至12月31日止年度， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
销售： | |||||||||||
细分市场总销售额 | $ | $ | $ | ||||||||
消除部门间销售 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
公司 | ( | ) | |||||||||
合并销售 | $ | $ | $ | ||||||||
截至12月31日止年度， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
部门总营业利润 | $ | $ | $ | ||||||||
未分配金额： | |||||||||||
商誉减值 | ( | ) | |||||||||
重组和其他费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
公司费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
合并营业收入 | $ | $ | $ | ||||||||
利息支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
其他(费用)收入，净额 | ( | ) | ( | ) | |||||||
所得税前综合所得 | $ | $ | $ | ||||||||
12月31日， | 2019 | 2018 | |||||
资产： | |||||||
部门总资产 | $ | $ | |||||
未分配金额： | |||||||
现金和现金等价物 | |||||||
递延所得税 | |||||||
企业固定资产，净额 | |||||||
衍生工具合约的公允价值 | |||||||
其他 | |||||||
合并资产 | $ | $ | |||||
按主要产品组别划分的销售额如下：
截至12月31日止年度， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
销售： | |||||||||||
创新的平轧产品 | $ | $ | $ | ||||||||
发动机产品 | |||||||||||
紧固系统 | |||||||||||
工程结构 | |||||||||||
建筑用铝制系统 | |||||||||||
锻造车轮 | |||||||||||
铝型材 | |||||||||||
其他 | ( | ) | |||||||||
$ | $ | $ | |||||||||
70
目录表
销售的地理信息如下(基于销售点发生的国家/地区)：
截至12月31日止年度， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
销售： | |||||||||||
美国 | $ | $ | $ | ||||||||
法国 | |||||||||||
英国 | |||||||||||
匈牙利 | |||||||||||
中国 | |||||||||||
俄罗斯 | |||||||||||
德国 | |||||||||||
加拿大 | |||||||||||
日本 | |||||||||||
巴西 | |||||||||||
其他 | |||||||||||
$ | $ | $ | |||||||||
长寿资产的地理信息如下(根据资产的实际位置)：
12月31日， | 2019 | 2018 | |||||
长期资产： | |||||||
美国 | $ | $ | |||||
中国 | |||||||
匈牙利 | |||||||
俄罗斯 | |||||||
英国 | |||||||
法国 | |||||||
德国 | |||||||
加拿大 | |||||||
墨西哥 | |||||||
巴西 | |||||||
其他 | |||||||
$ | $ | ||||||
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目录表
下表按服务的主要终端市场细分了收入。部门合计和合并Arconic之间的差异在公司中。2018年，公司包括$38 与解决主要与产品介绍有关的某些客户索赔有关的成本。
截至12月31日止年度， | 经过精心设计 产品：和 锻件 | 全球合作伙伴关系 产品 | 总计 细分市场 | ||||||||
2019 | |||||||||||
航空航天 | $ | $ | $ | ||||||||
交通运输 | |||||||||||
建筑物和建筑业 | |||||||||||
工业和其他 | |||||||||||
终端市场总收入 | $ | $ | $ | ||||||||
2018 | |||||||||||
航空航天 | $ | $ | $ | ||||||||
交通运输 | |||||||||||
建筑物和建筑业 | |||||||||||
工业和其他 | |||||||||||
终端市场总收入 | $ | $ | $ | ||||||||
2017 | |||||||||||
航空航天 | $ | $ | $ | ||||||||
交通运输 | |||||||||||
建筑物和建筑业 | |||||||||||
工业和其他 | |||||||||||
终端市场总收入 | $ | $ | $ | ||||||||
C. 重组和其他费用
在终了的三年期间内每年的重组和其他费用2019年12月31日包括以下内容：
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
非现金资产减值 | $ | $ | $ | ||||||||
裁员成本 | |||||||||||
养恤金和其他退休后福利--净结算费和扣减费用 | ( | ) | |||||||||
剥离资产和业务的净(收益)亏损(S) | ( | ) | ( | ) | |||||||
其他 | ( | ) | |||||||||
以前记录的裁员成本的冲销 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
重组和其他费用 | $ | $ | $ | ||||||||
裁员费用是根据业务地点提交的核定的详细行动计划记录的，这些计划规定了要裁撤的职位、根据现有的遣散费计划、工会合同或法定要求应支付的福利以及完成这些计划的预期时间表。
2019年行动。2019年，Arconic记录了重组和其他费用$620 ($512 税后)，这包括资产减值的非现金费用$570 ($477 税后)，主要包括$428 ($345 税后)对于磁盘长期资产组的减值，计入$112 ($109 税后)用于减值与出售公司巴西轧钢厂业务相关的资产($53 )，英国的锻造业务($46 )，以及一家小型添加剂企业($13 )，指控$25 ($19 税后)用于与公司主要研发设施有关的商号无形资产和财产、厂房和设备的减值，并计入$5 ($4 税后)对GRP部门的成本法投资进行减值；计入$103 ($78 税后)用于裁员费用，包括将大约
72
目录表
截至2019年12月31日，大约947 的1,310 员工们被分开了。2019年重组计划的剩余分离预计将于2020年完成。在……里面2019，现金支付：$65 拨备了与2019年重组计划相关的裁员准备金。
2018年行动。2018年，Arconic记录了重组和其他费用$9 ($9 税后)，其中包括出售几项资产和业务的净收益$109 ($81 税后)，主要由#年出售德克萨卡纳资产的收益组成$154 ($119 税后)和出售匈牙利锻造业务的亏损$43 ($39 税后)(见附注S)；指控$96 ($75 税后)用于养老金结算和$23 ($18 税后)养老金削减；退休后削减福利$28 ($22 税后)(见附注F)；及控罪$20 ($17 税后)用于裁员费用，包括将大约125 员工(89 在EP&F细分市场和36 在公司)；对…的指控$12 ($9 税后)与关闭墨西哥阿库纳设施有关的合同终止费用和资产减值；费用为$6 ($4 税后)与纽约办事处有关的合同终止费用；$8 ($4 税后)用于其他杂项项目，包括加速折旧和资产减值；以及$19 ($15 (税后)用于冲销与前几个期间有关的若干裁员准备金。
截至2019年12月31日，与2018年重组计划相关的分离基本完成。2019年和2018年，现金支付$4 和$9 分别为2018年重组计划相关的裁员准备金。
2017年的行动。2017年，Arconic记录了重组和其他费用$165 ($143 税后)，由以下部分组成：$69 ($47 税后)用于与降低成本举措有关的裁员费用，包括将大约880 员工(403 在EP&F领域，336 在GRP段中，以及141 在公司中)，指控$60 ($60 税后)与意大利轧钢厂的出售有关的；$41 ($41 税后)与出售拉丁美洲挤压件业务相关的资产减值(见附注S)；净收益为$6 ($4 税后)冲销被没收的高管股票薪酬$13 ，部分被一笔$7 对于相关的遣散费；净费用$12 ($7 税后)用于其他杂项项目；以及$11 ($8 (税后)，用于冲销与前几个期间有关的一些小额裁员准备金。
截至2019年12月31日，与2017年重组计划相关的分离基本完成。2019年、2018年和2017年，现金支付$5 , $34 ，以及$28 分别为2017年重组计划相关的裁员准备金。
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目录表
重组费用的活动和准备金余额如下：
裁员 费用 | 其他 退出成本 | 总计 | |||||||||
截至2016年12月31日的准备金余额 | $ | $ | $ | ||||||||
2017 | |||||||||||
现金支付 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
重组费用 | |||||||||||
其他(1) | ( | ) | ( | ) | |||||||
截至2017年12月31日的准备金余额 | $ | $ | $ | ||||||||
2018 | |||||||||||
现金支付 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
重组费用 | |||||||||||
其他(2) | ( | ) | ( | ) | |||||||
截至2018年12月31日的储备余额 | $ | $ | $ | ||||||||
2019 | |||||||||||
现金支付 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
重组费用 | |||||||||||
其他(3) | ( | ) | ( | ) | |||||||
2019年12月31日的准备金余额 | $ | $ | $ | ||||||||
(1) | 2017年，其他裁员成本包括重新分类的股票奖励逆转$ |
(2) | 2018年，其他裁员费用包括重新分类的$ |
(3) | 2019年，其他裁员费用包括重新分类的$ |
2019年，其他用于其他退出费用的费用包括$428 对于磁盘长期资产组的减值；计入$112 对于与出售公司巴西轧钢厂业务、英国锻件业务和一项小型添加剂业务相关的资产减值；计入$25 对与公司主要研发设施和商标无形资产有关的财产、厂房和设备进行减值；计入$12 对于租赁终止；押记$9 加速折旧，因为影响主要反映在各种非流动资产账户中；费用$5 与GRP的一项成本法投资减值有关，并计入$1 与其他杂项物品有关的；部分抵消的$20 与德克萨卡纳出售的或有对价有关。此外，其他包括重新分类的$9 在租赁退出成本中，根据新的租赁会计准则，在其他非流动资产中减少使用权资产。
剩余的准备金预计将在2020年内以现金支付。
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目录表
D. 利息成本构成
截至12月31日止年度， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
从费用中扣除的金额 | $ | $ | $ | ||||||||
资本化金额 | |||||||||||
$ | $ | $ | |||||||||
E. 其他费用(收入)，净额
截至12月31日止年度， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
非服务相关的定期收益净成本 | $ | $ | $ | ||||||||
利息收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
外币(收益)损失，净额 | ( | ) | ( | ) | |||||||
出售资产的净亏损(收益) | ( | ) | |||||||||
其他，净额 | ( | ) | ( | ) | |||||||
$ | $ | $ | ( | ) | |||||||
2019年，其他净额包括递延薪酬安排和相关投资业绩的增长。2018年，非服务相关的定期福利净成本包括2018年期间采取的养恤金行动造成的较低的净精算损失(见附注F)和其他，净额包括建立应收税款赔偿的好处$29 反映了美国铝业公司的49 %西班牙税收储备的份额(见附注T)。2017年，出售资产的净亏损(收益) 包括出售Arconic在美国铝业公司普通股的部分投资的收益$351 (请参阅附注U)和收益$167 关于债转股(见附注U)。2017年，其他净额包括$81 与2014年收购Firth Rixson有关的或有收益负债(见附注S)和调整$25 与分居相关的担保责任相关联(见附注T).
F. 退休金和其他退休后福利
Arconic维持着覆盖大多数美国员工和某些海外员工的养老金计划。养恤金福利一般取决于服务年限和职级。几乎所有的福利都是通过养老金信托基金支付的，这些信托基金有足够的资金，以确保所有计划都可以在退休人员到期时向他们支付福利。2006年3月1日之后聘用的大多数受薪且没有讨价还价的小时工都参加了固定缴款计划，而不是固定福利计划。
Arconic还维持着医疗保健和人寿保险退休后福利计划，涵盖符合条件的美国退休员工和某些来自外国的退休人员。一般来说，医疗计划没有资金，支付一定比例的医疗费用，减去免赔额和其他保险。人寿保险通常由保险合同提供。Arconic保留在符合现有协议的情况下改变或取消这些福利的权利。所有2002年1月1日之后聘用的受薪和某些没有讨价还价的小时工，以及2010年7月1日之后雇用的某些讨价还价小时工，都没有资格享受退休后的医疗福利。所有在2008年4月1日或之后退休的受薪和某些小时工都没有资格享受退休后人寿保险福利。
自2015年1月1日起，Arconic不再通过公司赞助的计划向符合Medicare条件的(主要是没有讨价还价的)美国退休人员提供退休后医疗福利。符合条件的退休人员(在2002年1月1日之前聘用)现在和将来都可以通过直接从保险公司购买保险来在市场上享受这些福利。
2018年4月1日，公司为美国受薪和非讨价还价的小时工提供的所有合格和非合格固定收益养老金计划下的未来服务和薪酬福利应计项目停止。由于这一变化，2018年，本公司记录的应计养老金福利负债减少了$136 与未来福利减少相关($141 在累计其他综合亏损中抵消)和削减费用$5 在重组和其他指控中。
2018年4月13日，全美汽车工人联合会批准了一项新的五年劳动协议，涵盖约1,300 Arconic的美国员工，将于2023年3月31日到期。协议中的一项规定包括增加参加固定福利养老金计划的未来退休人员的退休福利，这将影响大约300 那些员工的名字。此外，自2019年1月1日起，未来服务的应计福利停止。由于这些变化，2018年，削减了$9 被记录在重组和其他费用中。
2018年，本公司宣布，自2018年12月31日起，将终止本公司及其子公司当前和未来受薪和非讨价还价的小时工和退休人员的所有医保前医疗、处方药和视力保险。
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目录表
子公司。由于这一变化，2018年，本公司记录的应计其他退休后福利负债减少$32 与未来福利的减少有关，$4 在累计的其他综合亏损中抵销，并削减$28 在重组和其他指控中。
2018年，该公司向计划参与者传达，自2019年第一季度起，英国固定福利养老金计划中未来服务和员工薪酬的福利应计项目将停止。该计划的削减导致了$13 应计养恤金福利负债减少，但已在累计其他综合亏损中抵销。此外，2018年10月29日，英国高等法院裁定，提供有保障的最低养老金的固定收益养老金计划必须审查1990年5月至1997年4月期间的累积福利，以确保性别薪酬平等。审查导致应计养恤金福利负债增加#。$9 以及在重组和其他费用中记录的相应削减费用。
2019年，公司向计划参与者传达，对于公司及其子公司的美国受薪和非讨价还价的每小时退休人员，将取消自2019年5月1日起生效的人寿保险福利，以及自2019年12月31日起生效的某些医疗补贴。由于这些变化，本公司在2019年记录了应计其他退休后福利负债的减少。$75 ，这被削减的好处所抵消$58 在重组和其他指控中$17 在累计其他综合损失中。
2019年6月，公司与美国钢铁工人联合会(USW)达成了一项暂定的三年劳动协议，该协议于2019年7月11日获得批准，涵盖约3,400 在美国四个地点拥有员工；之前的劳动协议于2019年5月15日到期。2019年，公司承认$9 在所附的合并业务报表上的货物销售成本中，主要用于员工的一次性签约奖金。此外，2019年7月25日，USW批准了一项新的四年劳动协议，涵盖约560 在公司位于俄亥俄州奈尔斯的工厂的员工。之前的劳动协议于2018年6月30日到期。
于2019年及2018年，本公司将结算会计应用于美国养老金计划，原因是向参与者一次性支付，导致和解费用为$9 和$96 这些都记录在重组和其他费用中。
76
目录表
Arconic的所有养老金和其他退休后福利计划的资金状况是在每个日历年的12月31日衡量的。
债务和供资状况
养老金和福利 | 其他 退休后福利 | ||||||||||||||
12月31日， | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||
福利义务的变更 | |||||||||||||||
年初的福利义务 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
服务成本 | |||||||||||||||
利息成本 | |||||||||||||||
修正 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
精算损失(收益) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
聚落 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
削减开支 | ( | ) | |||||||||||||
已支付的福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
联邦医疗保险D部分补贴收据 | |||||||||||||||
外币换算的影响 | ( | ) | |||||||||||||
年终福利义务(1) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
计划资产变动(1) | |||||||||||||||
年初计划资产的公允价值 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
计划资产的实际回报率 | ( | ) | |||||||||||||
雇主供款 | |||||||||||||||
已支付的福利 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
行政费用 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
聚落 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
外币换算的影响 | ( | ) | |||||||||||||
计划资产年终公允价值(1) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
资金净额状况 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
综合资产负债表中确认的金额包括： | |||||||||||||||
非流动资产 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
流动负债 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
非流动负债 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
确认净额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
在累计其他全面亏损中确认的金额包括： | |||||||||||||||
净精算损失 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
以前的服务成本(收益) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
税前确认净额 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
在其他全面亏损中确认的计划资产和福利债务的其他变化包括： | |||||||||||||||
净精算损失(收益) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||
累计净精算损失摊销 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
以前的服务成本(收益) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
摊销先前服务(成本)收益 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
税前确认净额 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||
77
目录表
(1) | 在…2019年12月31日，福利义务，计划资产的公允价值，以及美国养老金计划的资金状况$ |
养老金计划福利义务
养老金福利 | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
所有固定福利养恤金计划的预计福利债务和累积福利债务如下： | |||||||
预计福利义务 | $ | $ | |||||
累积利益义务 | |||||||
预计福利债务超过计划资产的养恤金计划的预计福利债务和计划资产公允价值合计如下： | |||||||
预计福利义务 | |||||||
计划资产的公允价值 | |||||||
累计福利义务超过计划资产的养恤金计划的累计福利义务和计划资产的公允价值如下： | |||||||
累积利益义务 | |||||||
计划资产的公允价值 | |||||||
净周期效益成本的构成要素
养老金福利(1) | 其他退休后福利(2) | ||||||||||||||||||||||
截至12月31日止年度， | 2019 | 2018 | 2017 | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||||||||
服务成本 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
利息成本 | |||||||||||||||||||||||
计划资产的预期回报 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
确认精算损失净额 | |||||||||||||||||||||||
摊销先前服务费用(收益) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
聚落(3) | |||||||||||||||||||||||
削减开支(4) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
定期净收益成本(5) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||
(1) | 在……里面2019, 2018和2017，美国养老金计划的净定期福利成本为$ |
(2) | 在……里面2019, 2018和2017，其他退休后福利的定期净福利费用反映了$ |
(3) | 在2019年和2018年，和解是由于裁员(见附注C)和支付一次总付福利。 |
(4) | 在2019年和2018年，削减是由于未来福利的减少，导致确认有利和不利的计划修正案。 |
(5) | 服务费用计入货物销售成本、销售费用、一般行政费用和其他费用以及研究和开发费用；削减和结算费用计入重组和其他费用；所有其他成本构成部分计入其他费用(收入)，净额 在合并业务报表中。 |
预计将在定期收益净成本中确认的金额
养老金福利 | 其他退休后福利 | ||||||
12月31日， | 2020 | 2020 | |||||
净精算损失确认 | $ | $ | |||||
先前服务成本(收益)确认 | ( | ) | |||||
78
目录表
假设
用于确定美国养老金和其他退休后福利计划的福利义务的加权平均假设如下(非美国计划的假设没有实质性差异)：
12月31日， | 2019 | 2018 | |||
贴现率 | % | % | |||
补偿增值率 | |||||
现金余额计划计息利率 | |||||
贴现率是使用在外部精算师协助下开发的特定于公司的收益率曲线模型(高于中位数)来确定的。该计划预计福利义务的现金流使用从高质量公司债券收益率得出的单一等值利率进行贴现，这代表了不同行业的发行人的广泛多元化，包括金融和银行、工业、交通和公用事业等。收益率曲线模型与这些计划的预计现金流平行，平均持续时间为10 好几年了。模型中包含的债券的基本现金流超过了公司履行计划义务所需的现金流数倍。
根据公司主要的受薪和非讨价还价的每小时固定福利养老金计划，未来薪酬的福利应计已停止。补偿增长率不再影响福利义务的确定，自2019年12月31日起不在上表中报告。
用于确定美国养老金和其他退休后福利计划的定期净福利成本的加权平均假设如下(非美国计划的假设没有实质性差异)：
2019 | 2018 | 2017 | ||||||
计算服务成本的贴现率(1) | % | % | % | |||||
计算利息成本的贴现率(1) | ||||||||
预期长期计划资产收益率 | ||||||||
补偿增值率 | ||||||||
现金余额计划计息利率 | ||||||||
(1) | 在报告的所有期间，各自的贴现率被用来确定大多数美国养老金计划在整个年度期间的净定期福利成本。然而，有限数量的计划的贴现率在#年更新。2019, 2018，以及2017以反映由于新的工会劳动协议、和解和/或削减而对这些计划进行的重新衡量。使用的最新贴现率与公布的贴现率没有显著差异。 |
计划资产的预期长期回报率一般适用于五-计划资产的年度市场相关价值(计划计量日期的公允价值用于某些非美国计划)。管理层用来开发这一假设的过程依赖于历史资产回报信息和按资产类别划分的前瞻性回报的组合。由于它与历史资产收益信息有关，管理层在开发这一假设时重点关注各种历史移动平均线。虽然考虑了近期表现和历史回报，但该假设代表了长期、预期的回报。管理层还利用各种外部投资管理人员和顾问提供的信息以及管理层自己的判断，纳入当前和计划资产分配的预期未来回报。
为2019, 2018，以及2017，管理层使用的预期长期回报率是根据现行和计划的策略性资产配置，以及按资产类别划分的对未来回报的估计而厘定的。20 -按资产类别划分的实际业绩和预期未来回报的年度移动平均数。2018年，由于按资产类别划分的预期收益率和20年移动平均线下降，管理层将预期长期收益率下调了75个基点。为2020，管理层预计7.00 %将是预期的长期收益率。
假设美国其他退休后福利计划的医疗保健成本趋势比率如下(非美国计划的假设没有实质性差异)：
2019 | 2018 | 2017 | ||||||
假设明年的医疗成本趋势比率 | % | % | % | |||||
成本趋势率逐渐下降的比率 | ||||||||
利率达到假定保持的利率的年份 | 2023 | 2022 | 2021 | |||||
79
目录表
假定的医疗费用趋势率用于衡量Arconic的其他退休后福利计划涵盖的符合条件的总费用的预期成本。为2020, a 5.5 %将使用趋势比率，反映管理层对计划涵盖的未来医疗保健成本变化的最佳估计。该计划过去的实际年度医疗费用趋势经验三年 已经从(3.8 )%至0.7 %。管理层不认为这三年的范围预示着未来医疗保健成本的长期预期增长。
假定的医疗费用趋势率对医疗计划报告的金额有影响。这些假定税率每变动一个百分点，就会产生以下影响：
增长1% | 下降1% | ||||||
对其他退休后福利义务的影响 | $ | $ | ( | ) | |||
对服务成本和利息成本构成总额的影响 | ( | ) | |||||
计划资产
Arconic养老金计划截至12月31日的投资政策和加权平均资产配置，2019和2018按资产类别分列如下：
对资产进行规划 在… 12月31日， | ||||||
资产类别 | 政策范围 | 2019 | 2018 | |||
股票 | 20–55% | % | % | |||
固定收益 | 25–55% | |||||
其他投资 | 15–35% | |||||
总计 | % | % | ||||
养老金计划资产投资的主要目标是确保Arconic能够在一系列潜在的经济和金融情况下适当地为到期的福利义务提供资金，以基于此类义务的可接受风险水平最大化长期投资回报，并广泛分散各种资产类别之间和内部的投资，以保护资产价值不受不利变动的影响。长期投资战略的具体目标包括减少养恤金资产相对于养恤金负债的波动性，并实现资产组合余额的多样化。为实现整体投资政策目标，在适当和必要的情况下，允许使用衍生工具。该投资策略使用长期现金债券和衍生品工具来抵消美国养老金负债对利率的部分敏感性。通过投资于可自由支配和系统的宏观对冲基金、多/空股票对冲基金、高收益债券、新兴市场债券以及全球和新兴市场股票，对广泛股票风险的敞口减少和多样化。投资按战略、资产类别、地理位置和行业进一步多样化，以提高回报和降低下行风险。大量外部投资经理被用来获得对金融市场的广泛敞口，并缓解经理集中的风险。
投资实践符合1974年《雇员退休收入保障法》(ERISA)和其他适用法律法规的要求。
下一节介绍用于计量养老金计划资产公允价值的估值方法，包括公允价值层次结构中每类资产通常被分类的水平(见附注Q关于公允价值的定义和公允价值等级的说明)。
股票。这些证券包括：(1)对上市美国和非美国公司股票的直接投资，以及股票衍生品，根据个别证券交易活跃市场报告的收盘价进行估值(一般分类为1级)；(2)投资于上市公司股票并按12月31日持有的股票的资产净值估值的混合基金的计划份额(包括1级)；以及(Iii)对多/空股权对冲基金和私募股权(有限合伙企业和风险资本合伙企业)的直接投资，按资产净值计算。
固定收益。这些证券包括：(1)一般使用报价(包括在第1级)估值的美国政府债务；(2)投资于上市交易基金并根据个别证券交易活跃市场报告的收盘价进行估值的现金和现金等价物(一般归类为第1级)；(3)公开交易的美国和非美国固定利率债券(主要是公司债券和债券)，并通过与机构市场经纪商协商和评估，使用报价和其他可观察到的市场数据(第2级)进行估值；
80
目录表
(4)一般使用具有基于市场的可观察到的投入的行业标准模型进行估值的固定收益衍生品(包括在第二级)；和(5)投资于机构基金并按资产净值估值的现金和现金等价物。
其他投资。除其他外，这些投资包括：(1)黄金等交易所交易基金和房地产投资信托基金；(2)可自由支配和有系统的宏观对冲基金和私人房地产(包括有限合伙企业)的直接投资，按资产净值估值。
上述公允价值方法可能不反映可变现净值或反映未来公允价值。此外，虽然Arconic认为计划受托人使用的估值方法是适当的，并与其他市场参与者一致，但使用不同的方法或假设来确定某些金融工具的公允价值可能会导致在报告日期进行不同的公允价值计量。
下表列出了按公允价值等级或净资产成本分类的养恤金计划资产的公允价值：
2019年12月31日 | 第1级 | 二级 | 资产净值 | 总计 | |||||||||||
股票： | |||||||||||||||
股权证券 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
多头/空头股票对冲基金 | |||||||||||||||
私募股权 | |||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
固定收益： | |||||||||||||||
中长期政府/信贷 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
其他 | |||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
其他投资： | |||||||||||||||
房地产 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
可自由支配和系统的宏观对冲基金 | |||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
净计划资产(1) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
2018年12月31日 | 第1级 | 二级 | 资产净值 | 总计 | |||||||||||
股票 | |||||||||||||||
股权证券 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
多头/空头股票对冲基金 | |||||||||||||||
私募股权 | |||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
固定收益： | |||||||||||||||
中长期政府/信贷 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
其他 | |||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
其他投资： | |||||||||||||||
房地产 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
可自由支配和系统的宏观对冲基金 | |||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
净计划资产(2) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
(1) | 截至2013年12月31日，2019，养老金计划资产的公允价值总额不包括应付净额$ |
(2) | 截至2013年12月31日，2018，养老金计划资产的公允价值总额不包括应收账款净额$ |
81
目录表
Arconic的政策是为养老金计划提供足够的资金，以满足适用的国家福利法律和税法中规定的最低要求。Arconic定期提供被认为适当的额外金额。在……里面2019和2018，对Arconic养老金计划的现金缴款是$268 和$298 ，分别为。这个$268 包括$53 为公司的美国计划做出的贡献超过了ERISA规定的最低要求。
年对公司退休金计划的供款2020据估计是$475 (其中$403 是为了美国的计划)。最低要求是$415 ，以及大约$60 与旨在减少未来债务的行动有关的捐款。
2016年第三季度，养老金福利担保公司批准了管理层的计划，将美国铝业公司的养老金计划分离给Arconic Inc.和美国铝业公司。该计划规定，Arconic将现金捐赠$150 在一段时间内30 几个月后(从2016年11月1日起)，它最大的两个养老金计划。该公司通过支付以下款项来满足计划的要求$34 , $66 ，以及$50 分别于2019年4月、2018年3月和2017年4月。
预计将支付给养老金和其他退休后福利计划参与者的福利付款和预期的联邦医疗保险D部分补贴收据如下：
截至2013年12月31日的年度， | 养老金 已支付的福利 | 葛罗斯和其他职位- 退休 优势 | 联邦医疗保险D部分 补贴收据 | Net和其他职位- 退休 优势 | |||||||||||
2020 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
2021 | |||||||||||||||
2022 | |||||||||||||||
2023 | |||||||||||||||
2024 | |||||||||||||||
此后 | |||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
固定缴款计划
Arconic在多个国家发起储蓄和投资计划，主要是在美国。Arconic的捐款和与这些计划有关的费用是$125 , $123 ，以及$89 在……里面2019, 2018，以及2017，分别为。在美国，员工可以将其薪酬的一部分贡献给计划，Arconic以员工选择的投资的同等形式匹配这些贡献的一部分。
G. 所得税
所得税前持续业务收入的构成如下：
截至12月31日止年度， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
美国 | $ | $ | $ | ||||||||
外国 | ( | ) | |||||||||
$ | $ | $ | |||||||||
82
目录表
所得税准备金包括以下内容：
截至12月31日止年度， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
当前： | |||||||||||
联邦制(1) | $ | $ | $ | ||||||||
外国 | |||||||||||
州和地方 | ( | ) | |||||||||
延期： | |||||||||||
联邦制 | |||||||||||
外国 | ( | ) | ( | ) | |||||||
州和地方 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
( | ) | ||||||||||
总计 | $ | $ | $ | ||||||||
(1) | 包括与外国收入相关的美国税收 |
截至12月31日止年度， | 2019 | 2018 | 2017 | |||||
美国联邦法定利率 | % | % | % | |||||
国外税率差异 | ( | ) | ||||||
对外国收入征收美国和剩余税 | ( | ) | ||||||
美国州税和地方税 | ||||||||
州税收的联邦福利 | ( | ) | ||||||
与资产处置和列入重组及其他费用的项目有关的永久差异(1) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||
不可扣除的交易成本 | ||||||||
不可扣除的人员薪酬 | ||||||||
法定税率与法律变化(2) | ( | ) | ||||||
免税期 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||
更改估值免税额(3) | ( | ) | ||||||
商誉减值 | ||||||||
不确定税收状况的变化 | ||||||||
上一年的税收调整(4) | ( | ) | ( | ) | ||||
其他 | ||||||||
实际税率 | % | % | % | |||||
(1) | 2019年，与美国税务选举相关的净税收优惠被确认，该选举导致一家外国子公司的资产被视为清算到其美国税务母公司。不确定税收头寸的增加部分抵消了这一好处。西班牙2017年纳税申报单中报告的与美国铝业分离相关的亏损被增加的估值免税额所抵消。 |
(2) | 2018年，本公司完成了2017年减税和就业法案(“2017法案”)的会计核算，并记录了额外的$ |
(3) | 2019年，该公司在提交美国修订的纳税申报单以扣除而不是抵免外国税款后，公布了与2015年和2016年外国税收抵免相关的估值免税额。 |
(4) | 2019年，该公司提交了美国修订的纳税申报单，以扣除而不是抵免2015年和2016年的外国税款，导致与抵免的递延税项资产注销相关的税收成本，部分被抵扣的税收优惠所抵消。 |
83
目录表
2017年12月22日，2017年法案签署成为法律，对《国税法》进行了重大修改。变化包括但不限于，从2017年12月31日之后的纳税年度开始，公司税率从35%降至21%，美国国际税收从全球税制过渡到地区税制，以及自2017年12月31日起对某些美国所有的外国公司1986年后未纳税的外国收益和利润征收一次性过渡税。同样是在2017年12月22日，美国证券交易委员会发布了第118号《工作人员会计公告》(以下简称SAB118号)--《减税和就业法案对所得税会计的影响》，以解决美国公认会计准则在财务报告中的应用。SAB 118允许在财务报表中使用基于合理估计数的暂定数额。SAB 118还规定，在登记人没有必要的信息可用、准备或合理详细地分析(包括计算)以完成对2017年法案的某些所得税影响的会计处理的情况下，税收影响可能被视为不完整。
本公司根据其对2017年法案的理解和现有的指导意见，对2017年末所得税拨备中2017年法案的税率下调和一次性过渡税的影响进行了合理估计，并因此记录了$272 2017年第四季度的税收支出，也就是立法颁布的时期。
2018年，该公司包括一项$59 根据SAB 118最终确定其2017年税法会计后持续经营收入中的税费。这项指控主要与一项$16 一次性过渡税的收费和$43 用于更新递延税金余额的费用。
递延税项净资产和负债的构成如下：
2019 | 2018 | ||||||||||||||
12月31日， | 延期 税费 资产 | 延期 税费 负债 | 延期 税费 资产 | 延期 税费 负债 | |||||||||||
折旧 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
员工福利 | |||||||||||||||
损失准备金 | |||||||||||||||
递延收入/费用 | |||||||||||||||
利息 | |||||||||||||||
税损结转 | |||||||||||||||
税收抵免结转 | |||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
估值免税额 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
下表详细说明了上述递延税项资产的到期日：
2019年12月31日 | 过期 在 10年前 | 过期 在 11-20年 | 不是 期满(1) | 其他(2) | 总计 | ||||||||||||||
税损结转 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
税收抵免结转 | |||||||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||||||
估值免税额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
(1) | 没有到期的递延税项资产可能仍有年度利用率限制。 |
(2) | 其他代表递延税项资产，其到期日取决于基础临时差额的冲销。其他相当大的数额与雇员福利有关，随着向雇员福利计划缴款和向退休人员付款，这些福利将在较长一段时间内为税务目的而可扣除。 |
计价准备是为了在更有可能(大于)时减少递延税项资产50%)税收优惠将不会实现。在评估估值津贴的必要性时，管理层考虑以下所有可能的来源
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目录表
应税收入，包括结转期间的可用收入、应税临时差异的未来冲销、应税收入的预测、税收筹划策略的收入，以及所有可用的正面和负面证据。积极的证据包括一些因素，如盈利运营的历史、对结转期内未来盈利能力的预测，包括来自税务筹划战略的预测，以及Arconic在类似业务方面的经验。现有的有利合同和向既定市场销售产品的能力是另一个积极的证据。负面证据包括累计亏损、未来亏损预测或结转期等项目，这些项目的时间不够长，不足以根据现有的收入预测来使用递延税项资产。没有计入估值准备的递延税项资产可能无法在事实和情况发生变化时变现，从而导致未来需要计入估值准备。现行的估值免税额根据相同的正面和负面证据标准重新审查。如果确定递延税项资产更有可能变现，则释放适当数额的估值免税额(如有)。递延税项资产和负债也会重新计量，以反映因法律变化以及给予和取消免税期而导致的基本税率的变化。
2018年，Arconic做出了最终的会计政策选择，在考虑是否需要对预计用于抵消GILTI收入计入的净营业亏损进行估值准备时，应用税法排序方法。根据这一办法，现金节余的减少不被视为估值免税额评估的一部分。相反，未来的GILTI计入被视为支持递延税项资产变现的应税收入来源。
Arconic在美国的外国税收抵免有10年的结转期，从2020年到2028年(截至2019年12月31日)。估值免税额最初是在前几年对结转的一部分外国税收抵免设立的，主要是由于外国来源的收入不足，无法在到期期间充分利用抵免。在考虑了所有可用证据，包括潜在的税务筹划策略后，递增的估值免税额$46 和$9 分别于2018年和2017年获得认可。由于本公司打算扣除而不是抵扣外国税项，2019年没有记录额外的估值准备。的外国税收抵免$88 , $8 ，以及$57 分别于2019年、2018年和2017年底到期，导致估值津贴相应减少。估价免税额也减少了$113 由于Arconic扣除了以前被声称为美国外国税收抵免的外国税收。于2019年12月31日，估值津贴的累计金额为$216 。今后将不断重新评估对这项估值免税额的需求，因此，这项免税额可能会根据事实和情况的变化而增加或减少。
Arconic还记录了一项估值津贴$10 与2019年的资本损失和资本投资有关。资本损失只能抵消资本收益收入。Arconic没有足够的资本收益收入来源来支持利用这些损失和投资。对资本损失和投资的估值拨备的需要将继续重新评估。
Arconic获释$13 和$10 2019年和2018年分别取消了美国某些州的估值免税额。在权衡了所有可用的正面和负面证据后，该公司根据预计的应税收入估计，确定基本递延税项净资产更有可能变现。估值免税额为$672 留作其他预计将在使用前到期的国家递延税金净资产。对国家递延税项净资产的估值免税额的需求将在未来期间不断重新评估，因此，免税额可能会根据事实和情况的变化而增加或减少。
2018年，Arconic将估值免税额降低了$92 由于西班牙为未确认的税收优惠增加了税收准备金。估值免税额的减少被一笔$20 对暂时差异的扭转不再提供支持的损失的费用。Arconic还记录了一项额外的估值津贴$61 和$675 分别在2018年和2017年，这抵消了在西班牙纳税申报单上报告的与美国铝业分离相关的额外亏损记录的递延税项资产，这些亏损不太可能实现。
85
目录表
下表详细说明了估值免税额的变化：
12月31日， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
年初余额 | $ | $ | $ | ||||||||
增加免税额 | |||||||||||
发放津贴 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
收购和资产剥离 | ( | ) | ( | ) | |||||||
税收分摊、税率与税法变化 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
外币折算 | ( | ) | ( | ) | |||||||
年终余额 | $ | $ | $ | ||||||||
作为2017年法案的结果，根据一次性过渡税条款，某些美国所有的外国公司1986年后未纳税的外国收入和利润(根据美国税收原则计算)必须缴纳美国税。2017年的法案还制定了一项新要求，即外国子公司GILTI获得的某些收入必须包括在美国股东的总收入中。2017年的法案还设立了基数侵蚀和反滥用税(BEAT)。2018年第一季度，Arconic做出了最终的会计政策选择，将未来计入与GILTI相关的美国应税收入所产生的税款视为发生时的本期费用。Arconic估计2019年和2018年将被纳入GILTI，并相应地记录了税收支出。Arconic预计2019和2018年不会被击败。
根据2017年的法案，美国公认会计准则的外国收益在分配时通常可以免除未来的美国税收。这种分配以及之前征税的外国收益的分配，可能需要在某些州缴纳美国州税和外国预扣税。与将以前征税的收益从本位币转换为美元相关的外币收益/损失在分配时也可能需要缴纳美国税。如果这些收益被分配，Arconic预计潜在的美国州税和预扣税影响将是无关紧要的，与未来外汇收益相关的潜在递延税负将无法确定。
Arconic及其子公司在美国联邦司法管辖区以及各州和外国司法管辖区提交所得税申报单。除了一些小的例外，Arconic在2006年前不再接受税务机关的所得税审查。2019年之前的所有美国纳税年度都经过了美国国税局的审计。多个州和外国司法管辖区的税务机关正在审查Arconic截至2018年的各个纳税年度的所得税申报单。
未确认税收优惠的期初和期末金额(不包括利息和罚款)的对账如下：
12月31日， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
年初余额 | $ | $ | $ | ||||||||
本年度新增纳税头寸 | |||||||||||
增加前几年的纳税状况 | |||||||||||
前几年的减税情况 | ( | ) | |||||||||
与税务机关达成和解 | |||||||||||
诉讼时效期满 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
外币折算 | ( | ) | ( | ) | |||||||
年终余额 | $ | $ | $ | ||||||||
在列报的所有期间，余额的一部分与州税负债有关，这些负债在联邦税收优惠的任何抵销之前列报。未确认税收优惠的影响(如果记录)将影响2019年、2018年和2017年的年度有效税率，大约为13 %, 5 %，以及15 %分别为税前账面收入。Arconic预计，其未确认的税收优惠的变化不会对2020年的合并经营报表产生实质性影响。
Arconic的政策是将与所得税有关的利息和罚款确认为合并业务报表所附所得税准备金的一个组成部分。Arconic承认的权益$6 , $22 和$1 分别为2019年、2018年和2017年。由于诉讼时效到期，与税务机关达成和解，并退还多付款项，Arconic确认利息收入为$0 , $1 ，以及$2 分别在2019年、2018年和2017年。自.起2019年12月31日, 2018，和2017年，利息和罚款的应计金额为$23 , $21 ，以及$2 ，分别为。
86
目录表
H. 优先股和普通股
优先股。阿科尼奇有二 优先股类别：A类优先股和B类系列优先股。A类优先股拥有660,000 按面值授权的股份$100 每股，每年一次$3.75 每股累计股息优先股。有几个546,024 A类优先股的流通股价格为2019年12月31日和2018。B类系列优先股10,000,000 按面值授权的股份$1 每股。有几个不是 已发行的B类系列优先股的股份2019年12月31日和2018(见下文)。
2014年9月，Arconic根据其货架注册声明完成了公开募股$1,250 的25 百万存托股份，每股相当于Arconic公司股份的十分之一的权益5.375 %B类强制性可转换优先股，系列1，面值$1 每股，清算优先权$500 每股(“强制性可转换优先股”)。这个25 百万存托股份相当于2.5 百万强制性可转换优先股的股份。根据存托协议的条款，每股存托股份使持有人有权通过存托机构获得强制性可转换优先股股份的权利和优先股的按比例部分权益，包括转换、股息、清算和投票权。Arconic已收到$1,213 在反映承销折扣的公开发售净收益中。净收益与已发行债券的净收益一起用于为收购Firth Rixson的现金部分提供资金。承保折扣被记录为额外资本的减少。强制性可转换优先股构成了Arconic的B类系列优先股，其排名高于Arconic的普通股，低于Arconic的A类优先股以及现有和未来的债务。强制性可转换优先股的持有人一般没有投票权。
强制性可转换优先股的股息为累积性股息，按$26.8750 2016和2015年度每股年利率，自2015年1月1日开始(2014年12月30日支付)。
2017年10月2日，所有未偿还的24,975,978 存托股份(每股存托股份相当于一股强制性可转换优先股的十分之一权益)的转换比率为1.56996 vt.进入，进入39,211,286 普通股；24,022 存托股份先前进行了投标，以便提前转换为31,420 Arconic普通股的股份。未确认与本次股权交易相关的任何损益。强制性可转换优先股的股息按$20.1563 2017年的每股收益。
普通股。在…2019年12月31日，有几个600,000,000 授权股份及432,855,183 已发行和已发行的股份。支付的股息$0.12 每年($0.06 2019年第一季度的股息和$0.02 在本年度余下时间内每季)2019和$0.24 每年或$0.06 每季度2018和2017.
自.起2019年12月31日, 47 百万根据Arconic的基于股票的薪酬计划，普通股被预留供发行。自.起2019年12月31日, 37 百万股票仍可供发行。Arconic发行新股以满足股票期权的行使和股票奖励的转换。
2015年7月，通过收购RTI International Metals Inc.(RTI)，Arconic承担了偿还债务的义务二 一批可转换债券；一批于2015年12月1日到期并以现金结算(本金为$115 )，另一批于2019年10月15日到期(本金为$403 )，除非Arconic在特定条件下根据持有者的选择较早地转换或购买。公司没有发行与到期或最终转换该可转换债券相关的普通股。请参阅备注P了解更多详细信息。
分享活动(股份数量)
普通股 | |||||
财务处 | 杰出的 | ||||
2016年末余额 | |||||
可转换票据的转换 | — | ||||
为股票薪酬计划发行 | |||||
2017年末余额 | |||||
为股票薪酬计划发行 | |||||
2018年底余额 | |||||
为股票薪酬计划发行 | |||||
普通股回购和注销 | ( | ) | |||
2019年末余额 | |||||
2019年2月19日，公司与摩根大通银行订立加速股份回购(ASR)协议，回购$700 根据股份回购计划，出售其普通股(“2019年2月ASR”)
87
目录表
根据2019年2月的ASR，Arconic于2019年2月21日收到了首次交付的股票，并于2019年4月29日收到了额外的股票。2019年5月2日，本公司与摩根大通银行订立回购ASR协议$200 根据董事会先前批准的股份回购计划，Arconic于2019年5月收到了首次交付的股份，并于2019年6月12日收到了额外的股份。2019年5月14日，董事会批准了一项额外的股份回购计划，$500 其已发行的普通股。2019年8月6日，本公司与高盛有限责任公司签订了回购ASR协议$200 根据董事会先前批准的股份回购计划，Arconic于2019年8月收到了首次交付的股份，并于2019年10月3日收到了额外的股份。于2019年11月14日，本公司与花旗环球市场公司订立回购协议$50 根据董事会先前批准的股份回购计划，所有于2019年回购的股份已即时注销。在实施2019年2月、2019年5月、2019年8月、2019年11月的ASR股票回购计划后，$350 在董事会事先授权下，直至2020年底仍可进行股份回购。
下表提供了2019年股份回购的详细情况。
共享交付日期 | 股份数量 | 平均价格 | 总计 | ||
2019年2月21日 | |||||
2019年4月29日 | |||||
2019年2月ASR总数 | $ | $ | |||
2019年5月6日 | |||||
2019年6月12日 | |||||
2019年5月ASR总计 | $ | $ | |||
2019年8月8日 | |||||
2019年10月3日 | |||||
2019年8月ASR总计 | $ | $ | |||
2019年11月18日 | |||||
2019年11月19日 | |||||
2019年11月20日 | |||||
2019年11月21日 | |||||
2019年11月股份回购计划 | $ | $ | |||
2019年股份回购总额 | $ | $ | |||
基于股票的薪酬
Arconic有一个基于股票的薪酬计划，根据该计划，在每年第一季度向符合条件的员工授予股票期权和/或限制性股票单位奖励。股票期权是按授予之日Arconic普通股的收盘价授予的，通常授予三-服务年限(每年1/3)及十-合同期限为一年。限制性股票单位奖励通常授予三-自授予之日起计的一年服务期。作为Arconic基于股票的补偿计划设计的一部分，符合退休资格的个人在赠款年度有六个月的必要服务期。某些限制性股票单位奖励包括业绩和市场条件，并授予有限数量的合格员工。2019年，根据Arconic计划分离的成就向CEO授予绩效股票奖励(见注U了解更多细节)或达到某些股价门槛。2019年第一季度授予的业绩股票奖励已转换为限制性股票单位奖励(按目标)，以解决Arconic计划的分离问题。对于在2018和2017，最终获得的股票数量将基于Arconic在各自业绩期间实现的销售和盈利目标，并将在第三年末获得。此外，2018年和2017年的业绩股票奖励将由总股东回报(TSR)乘数调整，该乘数取决于相对于一组同行公司的TSR的相对表现。
在签订雇佣协议的同时，某些现任和前任高管还根据达到某些股价门槛获得了现金奖金。这些奖励是按责任分类的，每一项都是按市值计价的
88
目录表
在年底，股价已经完全达到了门槛。现金支付$23 根据协议的条款，将于2021年举行。
在……里面2019, 2018，以及2017，Arconic确认的基于股票的薪酬费用为$78 ($70 税后)、$50 ($39 税后)，以及$54 ($36 税后)。现金奖金奖励：$21 都是在2019年记录的。在2019年剩余的股票薪酬支出中，超过95 %涉及限制性股票单位奖励。年与限制性股票单位奖励有关的费用2018和2017大约是85 %. 不是 这些年中的任何一年，基于股票的薪酬支出都是资本化的。基于股票的薪酬费用减少了$3 和$13 分别在2019年和2017年，用于在合并经营报表中记录的重组和其他费用中记录的某些行政预归属取消。在…2019年12月31日，曾经有过$50 (税前)与非既得性股票期权授予和非既得性限制性股票单位奖励授予相关的未确认薪酬支出。这笔费用预计将在加权平均期间内确认1.3 好几年了。
基于股票的补偿费用是基于授予日期的适用股权授予的公允价值。对于限制性股票单位奖励，公允价值相当于Arconic普通股在授予之日的收盘价。授权日的加权平均公允价值2019具有市场条件的绩效股票奖励(达到一定的股价门槛)是$11.93 。包含市场状况的2018年业绩股票奖励的授予日期公允价值(按TSR乘数衡量)为$20.25 。2019年和2018年的表现奖是使用蒙特卡洛模型进行估值的。蒙特卡洛模拟使用股票价格行为的假设来估计满足市场条件的概率和由此产生的奖励的公允价值。无风险利率(1.6 %在……里面2019和2.7 %在……里面2018)是根据赠款时基于剩余履约期的利率收益率曲线计算的。2019年的波动率使用隐含波动率和历史波动率(33.4 %)。由于美国铝业分拆带来的历史信息有限，2018年波动率(32.0 %)是使用隐含波动率估计的，代表性价格回报方法使用的是可比公司的价格回报，用来建立相关性假设。对于股票期权，公允价值是在授予之日使用点阵定价模型估计的，该模型产生了以下结果$9.79 和$6.26 中的每个选项2018和2017，分别为。2019年没有发行股票期权。格子定价模型使用许多假设来估计股票期权的公允价值，包括无风险利率、股息收益率、波动率、行权行为和合同期限。以下段落详细介绍了用于估计2018年授予的股票期权公允价值的假设(用于估计#年授予的股票期权公允价值的假设2017没有实质性的不同，但如下所述)。
无风险利率(2.5 %)是基于授予时基于期权合同期限的利率收益率曲线。股息收益率(0.9 %)是基于一年的平均水平。波动性(34.0 %为2018和38.1 %在……里面2017)是基于可比公司和期权期限内的隐含波动率。Arconic利用历史期权没收数据估计了归属后的年度没收情况。6 %)。锻炼行为(61 %)是基于历史员工行使行为导致的期权内在价值的加权平均行使比率(在合同期权期限内发放的赠款的行使模式)。基于在确定公允价值时使用的其他假设，期权的寿命(6.0 年份)是点阵定价模型的一个结果。年度股票期权及股票奖励活动 2019以下是选项和奖励(单位：百万)：
股票期权 | 股票奖励 | ||||||||||||
数量： 选项 | 加权 平均值 行权价格 | 数量： 奖项 | 加权 平均FMV 每项大奖 | ||||||||||
出色，2018年12月31日 | $ | $ | |||||||||||
授与 | |||||||||||||
已锻炼 | ( | ) | |||||||||||
已转换 | ( | ) | |||||||||||
过期或被没收 | ( | ) | ( | ) | |||||||||
业绩份额调整 | |||||||||||||
未完成，2019年12月31日 | $ | $ | |||||||||||
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目录表
I. 每股收益
基本每股收益(EPS)的计算方法是将扣除已申报的优先股股息后的收益(亏损)除以已发行普通股的平均数量。摊薄每股收益金额假设发行所有潜在摊薄已发行股份等价物的普通股。
用于计算Arconic普通股股东应占基本每股收益和稀释后每股收益的信息如下(百万股)：
截至12月31日止年度， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
净收益(亏损) | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||
减去：宣布的优先股股息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
Arconic普通股股东可获得的净收益(亏损)-基本 | ( | ) | |||||||||
新增：与可转换票据相关的利息支出 | |||||||||||
Arconic普通股股东可获得的净收益(亏损)-摊薄 | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||
平均流通股-基本 | |||||||||||
稀释性证券的影响： | |||||||||||
股票期权 | |||||||||||
股票奖和业绩奖 | |||||||||||
可转换票据(1) | |||||||||||
平均流通股-稀释后 | |||||||||||
(1) | 可转换票据于2019年10月15日到期(见附注P)。本公司并无发行与可转换票据的到期日或最终转换有关的普通股。截至2019年10月15日，平均已发行稀释股份的计算不再包括大约 |
2019年12月31日和2018年12月31日发行的普通股为433 百万和483 百万，分别为。截至2019年12月31日，已发行普通股减少的主要原因是股份回购的影响55 百万2019年(见附注H)。由于在计算基本每股收益和摊薄每股收益时均使用平均流通股，因此，由于股份回购发生在2019年的不同时间点，股票回购的全部影响并未在2019年的每股收益中实现。
以下股票被排除在平均流通股的计算之外--由于其影响是反稀释的，因此被稀释(百万股)。
2019 | 2018 | 2017 | ||||||
强制性可转换优先股 | 不适用 | 不适用 | ||||||
可转换票据 | ||||||||
股票期权(1) | ||||||||
股票奖励 | ||||||||
(1) | 每股期权的平均行权价为$ |
2017年，Arconic是否产生了足够的净收入，30 百万, 14 百万, 5 百万，以及1 百万与强制性可转换优先股、可转换票据、股票奖励和股票期权相关的潜在普通股将分别计入稀释后的普通股流通股。2017年10月2日转换的强制性可转换优先股(见附注H).
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目录表
J. 累计其他综合损失
下表详细说明了构成Arconic股东和非控股权益累积其他综合损失的四个组成部分的活动：
阿科尼奇 | 非控制性权益 | ||||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||||||||
退休金及其他退休后福利(F) | |||||||||||||||||||||||
期初余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||
采用会计准则(A) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
其他综合(亏损)收入： | — | ||||||||||||||||||||||
未确认的精算净收益和以前的服务成本/收益 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
税收优惠(费用) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
改叙前其他综合(亏损)收入总额，扣除税额 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
精算损失净额和先前服务费用摊销(1) | |||||||||||||||||||||||
税费支出(2) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
从累计其他综合亏损中重新归类的税后净额总额(3) | |||||||||||||||||||||||
其他综合(亏损)收入合计 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
期末余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||
外币折算 | |||||||||||||||||||||||
期初余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||||
其他综合(亏损)收入(4) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
期末余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||
债务证券 | |||||||||||||||||||||||
期初余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
其他全面收益(亏损)(5) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
期末余额 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||
现金流对冲 | |||||||||||||||||||||||
期初余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||
采用会计准则(A) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
其他综合(亏损)收入： | |||||||||||||||||||||||
定期重估的净变化 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
税收优惠(费用) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
改叙前其他综合(亏损)收入总额，扣除税额 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
重新分类为收益的净额 | |||||||||||||||||||||||
铝合约(6) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
利率合约(8) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
镍合约(7) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
小计 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
税收(费用)优惠(2) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
从累计其他综合亏损中重新归类的税后净额总额(3) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
其他综合(亏损)收入合计 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
期末余额 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
累计其他综合损失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||
(1) | 这些金额记录在其他费用(收入)，净额(请参阅附注E). |
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目录表
(2) | 这些金额包括在所得税拨备关于所附的综合业务报表。 |
(3) | 正金额表示对应的收益费用，负金额表示对应的收益收益。 |
(4) | 在列报的所有期间，没有任何金额被重新归类为收益。 |
(5) | 已实现的损益包括在其他费用(收入)，净额，关于所附的综合业务报表。 |
(6) | 这些数额包括在所附的合并业务报表中的销售额中。 |
(7) | 这些数额包括在所附合并业务报表上的货物销售成本中。 |
(8) | 这些金额包括在所附综合业务报表的利息支出中。 |
K. 应收账款
销售应收款程序
阿科尼奇与阿科尼奇三 金融机构以循环方式出售某些无追索权的客户应收账款。该等应收账款的出售是通过一个远离破产的特殊目的实体完成的，该实体是Arconic的合并子公司。这一安排提供的最高资金为$400 对于已售出的应收款。Arconic对尚未融资的已售出应收账款保留实益权益或收取现金的权利(延期购买计划)。2012年3月30日，Arconic最初出售$304 客户应收账款以换取$50 以现金和$254 该安排下的延期采购计划。Arconic已收到额外的现金净额资金$300 ($3,558 在平局和$3,258 还款)，包括提取现金净额$0 ($600 在平局和$600 在还款中)2019和净现金吸引总计$0 ($600 在平局和$600 在还款中)2018.
自.起2019年12月31日，以及2018，延期采购方案应收账款$246 和$234 分别计入随附的综合资产负债表中的其他应收款。随着基础应收账款的收款，递延采购方案应收账款减少；然而，由于这是一个循环方案，出售新的应收账款将导致递延采购方案应收账款增加。自该方案开始以来，在该方案下售出的应收账款总额和收取的现金总额为$48,383 和$47,787 分别进行了分析。Arconic按市场价格为金融机构提供客户应收账款；因此，没有记录维修资产或负债。
在……里面2019和2018，与延期采购方案有关的应收现金流出和流入总额为$6,599 和$6,586 分别为和$6,375 和$6,328 ，分别为。
在合并现金流量表中，来自已售出应收账款的客户付款的现金收款(即在本方案中先前已售出的基础贸易应收账款的现金收款)以及根据该方案提取和偿还的现金收款和现金支出在合并现金流量表中作为已售出应收账款的现金收款在合并现金流量表中列示。
2020年1月2日，公司签署了一项修正案，将GRP业务的子公司从出售应收账款计划中移除，为计划中的Arconic分离做准备，并回购了剩余的股份$282 在非现金交易中，通过减少延期采购计划的应收账款，GRP客户的未付应收账款。
坏账准备
下表详细说明了与客户应收账款和其他应收账款相关的坏账准备的变化：
客户应收账款 | 其他应收账款 | ||||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||||||||
年初余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
坏账准备 | |||||||||||||||||||||||
坏账核销 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
收回以前的核销 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
年终余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
92
目录表
L. 盘存
12月31日， | 2019 | 2018 | |||||
成品 | $ | $ | |||||
在制品 | |||||||
采购的原材料 | |||||||
运营用品 | |||||||
总库存 | $ | $ | |||||
在…2019年12月31日和2018，以后进先出为基础计算的存货部分为$1,257 和$1,292 ，分别为。如果按平均成本计算，总库存应该是$445 和$530 更高的2019年12月31日和2018，分别为。在.期间2019和2018，后进先出库存数量的减少导致较低成本的后进先出库存基数的部分清算。这些清算导致在#年确认无形收入金额。2019, 2018，以及2017.
2018年第二季度，一项指控$23 被记录在销售商品成本和库存中，以反映实物库存调整一 在2019年第一季度将铝型材业务从EP&F部门转移到GRP部门之前，该工厂曾包括在EP&F部门(见附注C)。虽然这笔费用的一部分与前几年有关，但大部分与2018年有关。
M. 物业、厂房和设备、净值
12月31日， | 2019 | 2018 | |||||
土地和土地权 | $ | $ | |||||
结构： | |||||||
工程产品和锻件 | |||||||
全球轧制产品 | |||||||
其他 | |||||||
机器和设备： | |||||||
工程产品和锻件 | |||||||
全球轧制产品 | |||||||
其他 | |||||||
减去：累计折旧和摊销 | |||||||
在建工程 | |||||||
$ | $ | ||||||
于2019年第二季度，本公司更新了其五年战略计划，并确定Disks资产组在盈亏分部内的预测财务业绩出现下滑。因此，本公司通过比较Disks资产组的账面价值和未贴现现金流来评估Disks资产组长期资产的可回收性。账面价值超过未贴现现金流量，因此磁盘资产组长期资产被视为减值。减值费用按长期资产超过公允价值的账面价值金额计量，公允价值采用贴现现金流模型以及销售比较法和成本法估值方法(包括经济过时估计)的组合来确定。的减值费用$428 在2019年第二季度记录的受影响的财产、厂房和设备；无形资产；以及某些其他非流动资产，按$198 , $197 ，以及$33 ，分别为。减值费用在2019年合并经营报表的重组和其他费用中入账。
于2018年第二季度，本公司更新了其三年战略计划，并确定在EP&F部门内，Disks资产组的预测财务业绩出现下降。因此，本公司通过比较长期资产的账面价值约为$515 计入磁盘资产组的估计未贴现现金流量净额，导致估计公允价值超过其账面价值
93
目录表
大约13 %；因此，有不是 减值。由于于二零一八年第三季或第四季并无就Disks资产组别确认减值指标，因此，本公司并无评估其长期资产的可收回程度。
N. 商誉及其他无形资产
下表详述商誉账面金额变动情况：
工程产品和锻件 | 全球轧制产品 | 总计 | |||||||||
2017年12月31日的余额 | |||||||||||
商誉 | $ | $ | $ | ||||||||
累计减值损失(1) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
商誉，净额 | |||||||||||
收购和资产剥离(F) | ( | ) | ( | ) | |||||||
翻译和其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
2018年12月31日的余额 | |||||||||||
商誉 | |||||||||||
累计减值损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
商誉，净额 | |||||||||||
资产剥离(T) | ( | ) | ( | ) | |||||||
翻译和其他 | |||||||||||
从工程结构向铝型材的转移 | ( | ) | |||||||||
2019年12月31日的余额 | |||||||||||
商誉 | |||||||||||
累计减值损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
商誉，净额 | $ | $ | $ | ||||||||
(1) | $ |
2017年，Arconic确认了商誉减值金额为$719 与Arconic Forgings and Extrusions业务的年度减值审查相关。请参阅附注中的商誉政策A.
其他无形资产如下：
2019年12月31日 | 毛收入 携载 金额 | 累计 摊销 | 无形资产，净值 | ||||||||
计算机软件 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
专利和许可证 | ( | ) | |||||||||
其他无形资产 | ( | ) | |||||||||
应摊销无形资产总额 | ( | ) | |||||||||
无限--活着的商号和商标 | — | ||||||||||
其他无形资产总额 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
2018年12月31日 | 毛收入 携载 金额 | 累计 摊销 | 无形资产，净值 | ||||||||
计算机软件 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
专利和许可证 | ( | ) | |||||||||
其他无形资产 | ( | ) | |||||||||
应摊销无形资产总额 | ( | ) | |||||||||
无限--活着的商号和商标 | — | ||||||||||
其他无形资产总额 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
94
目录表
于2019年第二季度，本公司记录了一笔费用$197 用于与磁盘长期资产组相关联的无形资产减值。请参阅备注M了解更多详细信息。
计算机软件主要包括与Arconic内的企业业务解决方案相关的软件成本，以推动所有企业之间的通用系统。
与上表所列无形资产有关的摊销费用2019年12月31日, 2018，以及2017曾经是$70 , $81 ，以及$71 ，预计将在大约$50 至$60 每年从2020至2024.
O. 租契
经营租赁成本，包括短期租赁和可变租赁付款，并接近已支付的现金$145 , $144 ，以及$113 在……里面2019, 2018，以及2017，分别为。
综合资产负债表中的经营租赁、使用权资产和租赁负债如下：
2019年12月31日 | |||
归入其他非流动资产的使用权资产 | $ | ||
租赁负债的流动部分 归入其他流动负债 | |||
归类为其他非流动负债和递延信贷的租赁负债的长期部分 | |||
租赁总负债 | $ | ||
未来的最低合同经营租赁债务如下：
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||||
2019 | $ | — | $ | ||||
2020 | |||||||
2021 | |||||||
2022 | |||||||
2023 | |||||||
2024 | |||||||
此后 | |||||||
租赁付款总额 | $ | $ | |||||
减去：推定利息 | ( | ) | |||||
租赁负债现值 | $ | ||||||
年以经营性租赁义务换取的使用权资产2019是$41 。的加权平均剩余租期和加权平均贴现率2019年12月31日曾经是6 年份和6.0 %，分别为。
95
目录表
P. 债务
长期债务。
12月31日， | 2019 | 2018 | |||||
1.63%可转换票据，2019年到期 | $ | $ | |||||
债券，利率6.150,2020年到期 | |||||||
5.40%债券，2021年到期 | |||||||
债券，2022年到期，利率5.87% | |||||||
5.125厘债券，2024年到期 | |||||||
债券利率5.90%，2027年到期 | |||||||
6.75%债券，2028年到期 | |||||||
5.95%债券将于2037年到期 | |||||||
爱荷华州金融局贷款，2042年到期(4.75%) | |||||||
其他(1) | ( | ) | ( | ) | |||
减去：一年内到期的金额 | |||||||
$ | $ | ||||||
(1) | 包括与子公司相关的各种融资安排、与上表所列未偿还票据和债券相关的未摊销债务折扣、与2019年到期的可转换票据相关的股权期权以及未摊销债务发行成本。 |
公共债务。2019年10月15日，1.63 %可换股票据(“该等票据”)按其条款到期，本公司于到期日以现金偿还该等票据的未偿还本金总额约$403 连同根据票据条款应计及未付的利息。
于2018年第一季度，本公司已完成提前赎回其剩余未偿还款项5.72 %2019年到期的票据，本金总额为$500 ，用于$518 现金，包括应计利息和未付利息。因此，公司记录了一笔费用$19 所附2018年综合经营报表中的利息支出，主要用于提前赎回这些票据所支付的溢价，超过其账面价值。
二零一七年第二季，本公司宣布三 各投资银行就收购本公司的6.50 %2018年到期债券(“6.50 %债券“)，6.75 %2018年到期的票据(“6.75 %备注“)，以及5.72 %2019年到期的票据(“5.72 %附注“)，最高购买金额为$1,000 在一定条件下的票据本金总额。投资银行购买的票据总额为$805 本金总额，包括$150 本金总额6.50 %债券，$405 本金总额6.75 %备注和$250 本金总额5.72 %笔记。
此外，于二零一七年第二季，本公司同意向投资银行收购票据，以供$409 现金，加上对美国铝业公司普通股的剩余投资(12,958,767 价值为$35.91 每股)的总代价$874 包括应计利息和未付利息。公司记录了一笔费用$58 ($27 现金)主要用于提早赎回票据的溢价，好处是$8 一项相关利率互换协议的收益，以及$2 用于利息支出中与交易相关的法律费用，并记录了$167 在……里面其他费用(收入)，净额在所附的债转股综合业务报表中。
最后，于二零一七年第二季，本公司完成提早赎回其未偿还款项6.50 %债券，本金总额为$100 ，以及它剩余的未偿还款项6.75 %本金总额为$345 ，用于$479 现金，包括应计利息和未付利息。由于提早赎回6.50 %债券和6.75 %注，公司记录了一笔费用$24 为提前赎回这些票据而支付的溢价超过其账面价值，在所附的综合经营报表中计入利息支出。
本公司有权选择在任何时间全部或部分赎回其某些票据和债券，赎回价格等于本金或剩余预定付款的现值之和，以确定的国库利率加利差贴现，在任何一种情况下，均加到赎回日的应计和未付利息。
96
目录表
信贷安排。2014年7月25日，Arconic进入了一场五-与其中所指名的贷款人及发行人组成的银团订立的一项为期一年的循环信贷协议，提供优先无抵押循环信贷安排(“信贷安排”)。根据截至2015年6月5日的延期请求和修正案函，信贷安排的到期日延长至2020年7月25日。2016年9月16日，Arconic签署了《五-年循环信贷协议，允许美国铝业分离，并修改信贷协议的某些条款，包括用杠杆率取代现有的财务契约，以及减少可从以下项目获得的总承诺：$4,000 至今为止$3,000 。2018年6月29日，Arconic签订了第2号修正案(简称《第2号修正案》)，对五年期循环信贷协议进行了修改和重述。经修订和重述的五年期循环信贷协议在本文中称为“信贷协议”。
信贷协议提供了一个$3,000 信贷工具，其收益将用于提供营运资金或用于Arconic的其他一般公司目的。根据信贷协议的条款和条件，Arconic可不时要求增加信贷安排下的贷款人承诺，但不得超过$500 合计本金金额，也可要求开具信用证，但须以信用证金额$1,000 信贷机构的。根据信贷协议，Arconic不得允许最近结束的四个会计季度期间截至每个会计季度末的合并净债务与合并EBITDA(各自的定义见信贷协议)的比率大于。4.50 至1.00，哪个最高水平将依次降至4.00 至2018年12月31日1.00，并继续至3.50 至2019年12月31日及以后的1.00%。
信贷协议包括其他契约，其中包括：(A)Arconic为借款获得留置权的能力受到限制，(B)Arconic完成其全部或几乎所有资产的合并、合并或出售的能力受到限制，以及(C)Arconic改变其业务性质的能力受到限制。自.起2019年12月31日，Arconic遵守了所有这些公约。
除非根据信贷协议的规定延期或提前终止，否则信贷安排将于2023年6月29日到期。阿科尼奇可能会做出二 一-在信贷安排期限内提出延长年限的请求，但须符合信贷协议中所载的贷款人同意要求。根据信贷协议的规定，Arconic将支付0.25 %每年(根据Arconic目前的长期债务评级)维持信贷安排的总承诺。
信贷安排是无担保的，根据它应支付的金额将排在第一位。平价通行证以及Arconic的所有其他无担保、无从属债务。信贷安排下的借款可以以美元或欧元计价。贷款将按基本利率或等于LIBOR的利率计息，在每种情况下，外加基于Arconic的未偿还优先无担保长期债务信用评级的适用保证金。基本利率贷款和伦敦银行同业拆借利率的适用保证金为0.50 %和1.50 %根据Arconic目前的长期债务评级，分别为每年。贷款可以预付，不收取保险费或违约金，但要支付惯例的违约费用。
Arconic在发生信贷协议中所定义的“违约事件”时，可以加快支付信贷安排下的未偿还金额的义务。除其他外，此类违约事件包括：(A)不支付债务；(B)在任何实质性方面违反任何陈述或担保；(C)不履行契诺和义务；(D)本金超过$100 百万(E)Arconic的破产或资不抵债；及(F)Arconic控制权的变更。
有几个不是 未偿还的金额为2019年12月31日和2018和不是 期间借入的金额2019, 2018，或2017在信贷机制下。
除了上述信贷协议外，Arconic还有许多其他信贷协议，这些协议提供的综合借款能力为$640 截至2019年12月31日，所有这些都将于#年到期2020。这些信贷安排下的任何借款的目的是为了满足营运资金要求和其他一般公司目的。所有这些安排所载的契诺均与信贷协议相同。在……里面2019, 2018，以及2017，Arconic借入并偿还$400 , $600 ，以及$810 ，分别根据各自的信贷安排。年内有关借款的加权平均利率及加权平均天数2019, 2018，以及2017是3.7 %, 3.3 %，以及2.6 %、和49 天，46 天数，以及46 分别是几天。
短期债务。在…2019年12月31日和2018，短期债务是$31 和$29 ，分别为。这些金额包括$29 和$29 在…2019年12月31日和2018分别与某些供应商和第三方中间商的应付账款结算安排有关。这些安排规定，应卖方要求，第三方中间人在预定付款日期之前向卖方预付预定付款金额减去适当的折扣，Arconic根据与其供应商谈判的商业条件在规定日期向第三方中间人付款。Arconic将与这些安排有关的利息计入所附合并业务报表的利息支出。
97
目录表
商业票据。阿科尼奇有过不是 未偿还商业票据，利率为2019年12月31日和2018。在……里面2019，Arconic没有发行商业票据。在……里面2018，平均未偿还商业票据为$49 。商业票据在不同的时间到期一年 年加权平均利率为2.5 %在.期间2018.
Q. 其他金融工具
公允价值。公允价值被定义为在计量日期在市场参与者之间的有序交易中出售一项资产或支付转移一项负债而收到的价格。公允价值层次区分(I)基于从独立来源获得的市场数据制定的市场参与者假设(可观察到的投入)和(Ii)实体自己对基于当时可获得的最佳信息(不可观察到的投入)制定的市场参与者假设的假设。公允价值等级由三个大的等级组成，对相同资产或负债的活跃市场的未调整报价给予最高优先权(第1级)，对不可观察到的投入给予最低优先权(第3级)。公允价值层次的三个层次如下所述：
• | 第1级-活跃市场的未调整报价，在计量日期可获得相同的、不受限制的资产或负债的报价。 |
• | 第2级--可直接或间接观察到的资产或负债在第1级内的报价以外的投入，包括活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；资产或负债可观测到的报价以外的投入(例如利率)；主要来自可观测市场数据或以相关或其他方式证实的投入。 |
• | 第3级--既对公允价值计量有重要意义又不可观察的投入。 |
综合资产负债表所列现金及现金等价物、限制性现金、衍生工具、非流动应收账款及短期债务的账面值与其公允价值相若。本公司持有交易所买卖的固定收益证券，该等证券被视为可供出售的证券，按公允价值列账，而公允价值是以公允价值分级的第一级市场报价为基础的。长期债务的公允价值减去一年内到期的金额是根据公共债务的报价市场价格和Arconic目前可用于发行类似条款和到期日的非公共债务的利率计算的。所有长期债务的公允价值金额被归入公允价值等级的第二级。
2019 | 2018 | ||||||||||||||
12月31日， | 携带 价值 | 公平 价值 | 携带 价值 | 公平 价值 | |||||||||||
长期债务，减去一年内到期的金额 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
受限制的现金被取消$55 (请参阅附注S), $6 ，以及$4 在……里面2019, 2018，以及2017分别记入综合资产负债表的预付费用和其他流动资产。
R. 现金流信息
支付利息和所得税的现金如下：
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
扣除资本化金额后的利息净额 | $ | $ | $ | ||||||||
所得税，扣除退还金额后的净额 | $ | $ | $ | ||||||||
非现金融资和投资活动。2017年10月2日，所有未偿还的24,975,978 存托股份(每股存托股份相当于一股强制性可转换优先股的十分之一权益)的转换比率为1.56996 vt.进入，进入39,211,286 普通股；24,022 存托股份先前进行了投标，以便提前转换为31,420 Arconic普通股的股份。未确认与本次股权交易相关的任何损益(见附注H).
于二零一七年第二季，本公司与投资银行完成债转股，以换取Arconic于美国铝业公司普通股的剩余留存权益，以换取投资银行持有的部分本公司未偿还票据。$465 包括应计和未付利息(见附注P).
S. 收购和资产剥离
2019年资产剥离。2019年5月31日，Arconic出售了EP&F部门内的一家小型添加剂制造厂$1 现金，这导致了$13 在合并经营报表中计入重组和其他费用。这笔交易可能会在交易完成后进行某些调整。
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目录表
2019年8月15日，Arconic出售了与EP&F部门内的一家小型能源企业相关的库存和物业、厂房和设备$13 用现金支付。Arconic承认了一项指控$10 与存货减值有关，并在合并业务报表中记录了销售货物成本的费用。
2019年10月30日，Arconic达成协议，出售其位于韩国的硬质合金挤压工厂$61 现金，视营运资金和其他调整而定。该工厂的经营结果以及资产和负债包括在GRP部分。出售交易预计将在2020年第一季度完成，这取决于监管部门的批准和惯常的完成条件。Arconic预计将确认$25 至$30 在出售时，即 将记入合并业务报表中的重组和其他费用。
2019年12月1日，Arconic完成了对其在英国的锻件业务的出售$64 现金，这导致了销售的损失$46 这笔费用记录在合并业务报表的重组和其他费用中。在收到的现金收益中，$53 于2019年12月31日在综合资产负债表上记为预付费用和其他流动资产内的限制性现金，因为其使用受到英国养老金当局的限制，直到做出并批准某些英国养老金计划变化。锻件业务主要为航空航天、采矿和骇维金属加工以外的市场生产钢、钛和镍基锻件，其经营业绩以及资产和负债包括在EP&F部门。此次出售仍需在交易完成后进行某些调整。这项业务产生了$116 , $131 ，以及$127 2019年、2018年和2017年，并540 资产剥离时的员工。
2020年2月1日，Arconic将其位于巴西伊塔皮萨马的铝轧厂以$50 现金，视营运资金和其他调整而定。该轧钢厂生产特种铝箔和板材产品，其经营业绩以及资产和负债都计入了玻璃钢部门。由于在2019年8月签订了出售协议，Arconic承认了$53 2019年与业务账面净值的非现金减值有关，主要是物业、厂房和设备。这笔费用记录在合并业务报表中的重组和其他费用中。这项业务产生了$143 , $179 ，以及$162 分别于2019年、2018年和2017年，并513 资产剥离时的员工。
2018年资产剥离。2018年4月2日，Arconic完成了将拉丁美洲挤压件业务出售给海德鲁挤压解决方案的子公司$2 ，在2018年12月结清关闭后和其他调整后。由于2017年12月达成出售拉丁美洲挤压件业务的协议，$41 已在合并经营报表中与业务账面净值的非现金减值有关的重组和其他费用中确认，并计入$2 与结账后调整有关的费用在2018年录得。该业务的经营业绩及资产和负债已包括在TCS内。 剥离时的部门，但由于部门变更而转移到公司(请参阅附注B)。这项业务产生了$25 和$115 2018年和2017年，并拥有612 资产剥离时的员工。
2018年7月31日，公司宣布已启动BCS的出售程序，作为公司当时正在进行的战略和投资组合审查的一部分。于2019年第一季度，本公司决定不再寻求出售BCS。
2018年10月31日，公司出售了位于德克萨斯州德克萨卡纳的轧钢厂和铸造厂，其账面净值合计为$63 ，给达晨国际公司，用于$302 现金，包括结清结账后调整数，外加最高可达$50 。或有对价涉及实现以下方面的各种里程碑36 与轧钢厂设备运行相关的交易结束日的月份。该业务的经营结果以及资产和负债包括在集团业务方案部分。自2009年底以来，德克萨卡纳轧钢厂一直处于闲置状态。因此，于2016年初，本公司重启了德克萨卡纳铸造厂，以满足铝板的需求。作为协议的一部分，公司将在一段时间内继续在该设施生产铝板18 通过回租铸造房屋建筑和设备，在此之后，Ta Chen可以为公司进行一段时间的金属收费制加工六几个月。在此期间，公司将向塔陈供应冷轧铝板卷24-月期间。
轧钢厂和铸造厂的销售已分别入账。年出售轧钢厂的收益$154 ，包括或有代价的公允价值$5 是在2018年第四季度记录的。于2019年第四季度，本公司收到额外或有代价$20 并录得收益。这些数额记录在合并业务报表中的重组和其他费用中。该公司继续重新评估其对剩余资金的估计。$25 在每个报告期结束时，它将有权获得或有对价，并将在合并业务报表中确认这方面的任何变化。
本公司继续参与演员阵容的回租事宜。因此，在2018年，本公司继续将出售给Ta Chen的铸造房屋建筑和设备视为拥有，因此在2018年12月31日的综合资产负债表中反映了以下余额：$24 在房地产、厂房和设备中，净额；现金收益$119 在其他非流动负债和递延信贷(包括递延收益)中$95 )；以及递延税项资产$22 在其他非流动资产中。结合采用新的租赁会计准则(见附注A)，公司的持续参与不再需要推迟承认演员住房销售。因此，这些现金
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目录表
与演员之家有关的收益、固定资产和递延税项资产被重新分类为留存收益(累计亏损)作为会计变更的累积效应。
2018年12月31日，作为公司当时正在进行的战略和投资组合审查的一部分，Arconic完成了将其在匈牙利的锻件业务出售给Angstrom Automotive Group LLC$2 ，这导致了$43 在合并经营报表中计入重组和其他费用。虽然由Arconic所有，但该业务的运营结果以及资产和负债包括在EP&F部门。这项业务产生了$32 和$38 分别在2018年和2017年，并有180 资产剥离时的员工。
2017年资产剥离。2017年3月，Arconic完成了将其意大利轧钢厂出售给斯利姆铝业的交易。虽然由Arconic所有，但意大利Fusina轧钢厂的经营业绩以及资产和负债包括在GRP部门。作为交易的一部分，Arconic注入了$10 现金注入企业，并提供公允价值为$5 与斯利姆铝业的环境修复有关。该公司因出售以下产品而录得亏损$60 ，计入2017年合并业务报表的重组和其他费用。这家轧钢厂的销售额约为$54 在2017年，大约有312 员工。
2014年的收购。2014年11月，Arconic收购了Firth Rixson。收购价格包括一份赚取协议，该协议要求Arconic支付最高总额为$150 在某些条件下，到2020年12月31日。这一盈利取决于佐治亚州萨凡纳的Firth Rixson锻造业务在2020年12月31日之前实现某些确定的财务目标。2016年期间，管理层根据该地点的预测财务业绩确定不可能支付最高金额。因此，这项负债的公允价值减少了$56 与相应的信用额度其他费用(收入)，净额关于所附的综合业务报表。2017年期间，管理层根据该地点的预测财务业绩确定不可能支付或有负债的剩余金额。因此，这项负债的公允价值减少了$81 至零 在2017年12月31日，相应的贷方其他费用(收入)，净额关于所附的综合业务报表。这项负债的公允价值一直保持在零 根据该地点的预测财务表现，于2019年12月31日和2018年12月31日。
T. 或有事项和承付款
或有事件
环境问题。Arconic参与的环境评估和清理工作超过100 地点。这些设施包括拥有或运营的设施和毗邻物业、以前拥有或运营的设施和毗邻物业，以及废物场地，包括Superfund(综合环境响应、补偿和责任法案)场地。
当清理计划成为可能并且成本可以合理估计时，环境补救的责任被记录下来。随着评估和清理工作的进行，负债将根据在确定补救行动范围和相关费用方面取得的进展进行调整。赔偿责任可能会因污染的性质和程度、补救要求的变化以及技术变化等因素而发生重大变化。
Arconic的补救储备余额为$230 在…2019年12月31日和$266 在…2018年12月31日在综合资产负债表中记入其他非流动负债和递延贷项(其中$94 和$81 分别被归类为流动负债)，并反映了补救所确定的环境条件的最可能成本，其成本可以合理地估计。向储备金支付的与补救费用有关的付款是$65 在2019年和$32 其中包括目前授权的支出，以及任何监管当局或第三方未要求的支出。与2018年相比，2019年的付款较高，反映出与格拉斯河项目相关的建设开始。Arconic预计，这一趋势将在2020年继续下去，这反映在被视为当前负债的准备金部分的增加上。
年度运营费用中包括管理危险物质和环境项目的经常性成本。这些成本估计约为1 %或低于售出商品的成本。
以下讨论提供了与当前Arconic遗址有关的最重要的补救保护区的当前状况的详细情况。
马塞纳·韦斯特，纽约-Arconic有一个正在进行的与Grasse River相关的补救项目，该河毗邻Arconic的Massena工厂。许多年前，人们确定这条河中的沉积物和鱼含有不同程度的多氯联苯(PCbs)。该项目由美国环境保护署(EPA)在2013年4月发布的决定记录中选定，旨在封堵主要河道中浓度超过百万分之一的多氯联苯污染沉积物，并在多氯联苯总量超过百万分之一的近岸地区疏浚多氯联苯污染沉积物。在…2019年12月31日和2018，与此有关的准备金余额为$171 和$198 ，分别为。2019年第一季度，Arconic获得了美国环保局对其最终补救设计的批准
100
目录表
目前正在建设中，预计将于2022年完工。在2019年第二季度，Arconic记录了一笔$25 由于需要在补救设计和施工后监测方面进行更改。随着项目的进行，负债可能会因补救要求、现场恢复成本以及持续运营和维护成本等因素的变化而更新。
税金。根据本公司与美国铝业公司于2016年10月31日就美国铝业分拆订立的税务事宜协议，本公司与美国铝业公司共同承担责任，美国铝业公司已同意就以下事宜向本公司作出部分赔偿。
如前所述，2013年7月，在对2006至2009纳税年度进行西班牙企业所得税审计后，收到的评估主要是不允许本公司拥有的西班牙综合税务集团申索的某些利息扣除。2013年8月，公司就这项评估向西班牙中央税务行政法院提起上诉，但于2015年1月被驳回。Arconic于2015年3月向西班牙国家法院提出另一项上诉，但于2018年7月被驳回。国家法院的裁决要求重新印发2006至2009纳税年度的摊款，以考虑到2003至2005年审计的结果，该审计于2017年结束。本公司估计经修订的评估为$172 (€154 )，包括利息。
2019年3月，西班牙最高法院受理了该公司要求复核国家法院裁决的请愿书，该公司已就评估提出正式上诉。最高法院正在审查评估的是非曲直，并将做出最终裁决。如果本公司收到西班牙最高法院的不利裁决，部分评估可能会被西班牙合并税务集团现有的净营业亏损和可获得的税收抵免所抵消，根据税务协议的规定，这些将由本公司和美国铝业公司分摊。
2018年第三季度，Arconic建立了所得税准备金和代表美国铝业公司的赔偿应收款49 %责任的分担。截至2019年底，包括利息在内的准备金余额和应收账款为$59 百万(€53 百万)和$29 百万(€26 百万)。
此外，虽然2010至2013纳税年度不接受审计，但公司可能会收到2013年之后纳税年度的纳税评估。对个别课税年度的任何潜在评估预计不会对本公司的综合业务产生重大影响。
雷诺邦德PE。据此前报道，2017年6月13日，英国伦敦格伦费尔大厦起火，造成人员伤亡和财产损失。Arconic的法国子公司Arconic建筑产品公司(AAP SAS)向其客户--一家覆层系统制造商--提供了一种名为Reynoond PE的产品，该公司将该产品用作格伦费尔大厦整体覆层系统的一个组件。制造商将其部分覆层系统提供给立面安装人员，后者随后在总承包商的指导下完成并安装了该系统。Arconic和AAP SAS都没有参与格伦费尔大厦使用的系统的设计或安装，也没有参与该建筑的翻新或原始设计的任何其他方面。对整个格伦费尔大厦事件的监管调查正在进行中，包括伦敦大都会警察局(“警察局”)的刑事调查，英国政府的公共调查，以及法国公共当局的消费者保护调查。公众调查是由英国首相于2017年6月15日宣布的，随后被授权调查导致格伦费尔大厦火灾及其周围的情况，以便就建筑的设计、建造和改造、相关公共当局和承包商的角色、火灾对相关法规的充分性和执行的影响、处理紧急情况的安排以及处理居民的关切等事项向英国政府提出事实和建议。第一阶段公开调查的听证会于2018年5月21日开始，2018年12月12日结束。公共调查的第二阶段听证会于2020年初开始，之后将编写最后报告并随后公布。AAP SAS以核心参与者的身份参与公众调查，并与警方正在进行的平行调查进行合作。该公司不再销售建筑用PE产品。鉴于这些调查的初步性质以及未来潜在诉讼的不确定性，本公司目前无法合理估计不利结果的可能性，或在不利结果发生时可能造成的损失或损失范围。
Behrens等人。V.Arconic Inc.等人。正如之前报道的，2019年6月6日，247 由格伦费尔大厦火灾的幸存者和遗产组成的原告向费城普通法院起诉了“Arconic Inc.，Alcoa Inc.和Arconic Construction Products，LLC”(为了描述这一诉讼，统称为“Arconic被告”)以及Saint-Gobain Corporation，d/b/a Celotex和Whirlpool Corporation。起诉书声称，根据宾夕法尼亚州法律，与火灾相关的产品责任和不当死亡索赔。特别是，原告声称，Arconic被告故意提供危险产品(Reynoond PE)安装在格伦费尔大厦上，尽管知道Reynoond PE不适合在一定高度以上使用。Arconic被告于2019年6月19日将案件移交给宾夕法尼亚州东区美国地区法院。2019年8月29日，Arconic被告提出驳回申诉的理由，其中包括：(1)案件应在联合王国而不是美国审理；(2)对必要的当事人没有管辖权；以及(3)宾夕法尼亚州的产品
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责任法不适用于产品在海外的制造和销售。2019年12月23日，法院发布了一项命令，驳回了基于第(2)款和第(3)款驳回申诉的动议，并建议采取有限证据开示程序，然后就这些主题进行进一步简报。证据发现正在进行中，被告的动议是让案件被驳回，转而支持英国的一个论坛(不方便的论坛)。2020年1月23日，法院命令双方在2020年3月16日之前完成与不方便法院有关的发现，简报于2020年4月13日结束。法院将于2020年5月7日对这项动议进行口头辩论。鉴于此事的初步性质和诉讼的不确定性，本公司目前无法合理估计不利结果的可能性，或在不利结果发生时可能造成的损失或损失范围。
Howard诉Arconic Inc.等人案。正如之前报道的那样，2017年8月11日，美国宾夕法尼亚州西区地区法院对Arconic Inc.和Klaus Kleinfeld提起了据称与格伦费尔大厦火灾有关的集体诉讼。2017年9月15日，美国宾夕法尼亚州西区地区法院提起了一起相关的据称是集体诉讼的诉讼，标题为Sullivan诉Arconic Inc.等人案。，针对Arconic Inc.，三名前Arconic高管，几名现任和前任Arconic董事，以及担任Arconic 2014年9月18日优先股发行(优先股)承销商的银行。本案的原告沙利文此前曾于2017年7月18日在纽约南区对同一被告提起据称的集体诉讼，并于2017年8月25日自愿驳回了该诉讼，但未造成损害。2018年2月7日，根据某些假定的阶级成员的动议，法院合并霍华德和沙利文，关闭沙利文，并在合并后的案件中任命了主要原告。2018年4月9日，这起合并据称的集体诉讼的主要原告提交了一份合并的修正后的起诉书。合并修订后的起诉书声称，优先股的注册声明包含虚假和误导性的陈述，并遗漏了重大信息，包括据称未能披露出售Reynoond PE用于不安全用途所产生的重大不确定性和趋势，以及据称表示相信已采取适当的风险管理和合规计划，同时隐瞒了Reynoond PE出售带来的风险。合并修订后的起诉书还指控，在2013年11月4日至2017年6月23日期间，Arconic和Kleinfeld做出了虚假和误导性的陈述，未能披露有关公司对安全、业务和财务前景的承诺以及Reynoond PE产品风险的重大信息，包括Arconic截至2013年12月31日、2014年、2015年和2016年的财政年度的10-K表格、2013年第四季度至2017年第一季度的10-Q表格和季度财务新闻稿、2013、2014、2015和2016年度报告、2016年度亮点报告以及在其官方网站上发布的10-K表格。经修订的合并申诉除其他事项外，寻求未指明的补偿性损害赔偿以及判给律师费和专家费和开支。2018年6月8日，所有被告因未提出索赔而采取行动驳回合并后的修改后的起诉书。2019年6月21日，法院批准了被告的全部驳回动议，在不妨碍的情况下驳回了合并后的经修改的起诉书。2019年7月23日，首席原告提起第二次修改后的起诉书。经修正的第二项申诉与合并经修订的申诉大体上相同，但增加了某些指控，并声称优先股的登记说明中所载的风险因素不充分，上述来源中的某些补充说明具有误导性。经修正的第二项申诉，除其他事项外，寻求未指明的补偿性损害赔偿以及判给律师费和专家费和开支。2019年9月11日，所有被告均动议驳回第二次修改后的起诉书。原告对该动议的反对于2019年11月1日提交，所有被告于2019年11月26日提交了回复简报。鉴于此事的初步性质和诉讼的不确定性，本公司目前无法合理估计不利结果的可能性，或在不利结果发生时可能造成的损失或损失范围。
劳尔诉阿尔博等人案。如之前报道的，2018年6月22日，一名据称的Arconic股东名义上代表Arconic向特拉华州美国地区法院提起了对Arconic董事会当时的成员以及Klaus Kleinfeld和Ken Giacobbe的衍生品诉讼，将Arconic列为名义被告。该申诉提出了类似于#年合并修订申诉和第二次修订申诉的指控霍华德，以及指控被告不正当授权销售雷诺债券私募股权用于不安全用途，并根据交易法第14(A)条和特拉华州法律提出索赔。2018年7月13日，双方当事人提交了一项规定，同意将此案搁置到霍华德该案、伦敦格伦费尔大厦公共调查和警方的调查，以及2018年7月23日，法院批准了暂缓执行。鉴于此事的初步性质和诉讼的不确定性，本公司目前无法合理估计不利结果的可能性，或在不利结果发生时可能造成的损失或损失范围。
虽然本公司认为这些案件没有法律依据，并打算对它们提出有力的质疑，但不能保证这些问题的最终解决。
股东要求。如前所述，董事会还收到据称代表股东发出的信件，陈述了与联邦法院诉讼中的指控类似的指控，并要求董事会授权公司对管理层成员、董事会成员和其他人提起诉讼。董事会任命了董事会的特别诉讼委员会，负责审查、调查这些股东要求函的适当行动，并向董事会提出建议。2019年5月22日，特别诉讼
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目录表
委员会在完成对索偿函中要求的索赔的调查后，建议审计委员会拒绝授权启动诉讼的要求。2019年5月28日，董事会通过了特别诉讼委员会的调查结果和建议，并驳回了要求董事会授权启动诉讼以主张索偿函中提出的索赔的要求。
其他的。除了以上讨论的事项外，已经或可能对Arconic提起或提起各种其他诉讼、索赔和诉讼，包括与环境、产品责任、安全和健康、就业、税收和反垄断事项有关的诉讼、索赔和诉讼。虽然在这些其他事项中索赔的金额可能很大，但由于存在相当大的不确定性，目前无法确定最终赔偿责任。因此，本公司的流动资金或一段期间内的经营业绩可能会受到上述一项或多项其他事项的重大影响。然而，根据目前掌握的事实，管理层相信，处置这些悬而未决或断言的其他事项不会对本公司的运营结果、财务状况或现金流产生重大不利影响，无论是个别或整体影响。
承付款
购买义务。Arconic已经签订了原材料、能源和其他商品和服务的采购承诺，总共$604 在……里面2020, $93 在……里面2021, $45 在……里面2022, $12 在……里面2023, $4 在……里面2024，以及$2 之后。
经营租约。请参阅备注O对于未来经营租赁的最低合同义务。
保证。在…2019年12月31日，Arconic在税务、未偿债务、工人补偿、环境义务、能源合同和关税等方面有未偿还的银行担保。根据这些担保承诺的总金额，在以下日期到期2020和2040曾经是$31 12月31日，2019.
根据Arconic和美国铝业公司之间的分离和分配协议，Arconic必须为美国铝业公司提供某些担保，其合并公允价值为$9 和$6 12月31日，2019和2018分别计入所附综合资产负债表中的其他非流动负债和递延信贷。此外，Arconic被要求提供与以下方面有关的担保二 在美国铝业公司发生付款违约的情况下，为美国铝业公司设施提供能源的长期供应协议。2017年10月，美国铝业公司宣布终止一 的二 协议，与Rockdale运营公司捆绑在一起的电力合同，于2017年10月1日生效。由于Rockdale电力合同的终止，Arconic记录了$25 2017年第四季度与电力合同担保的公允价值倒置相关。对于剩余的长期供应协议，Arconic需要提供担保，最高估计现值约为$1,353 和$1,087 在…2019年12月31日和2018年12月31日分别在美国铝业公司发生付款违约的情况下。这份保证书将于2047对于本担保，在符合其规定的情况下，Arconic在美国铝业公司发生付款违约的情况下负有次要责任。Arconic目前认为，美国铝业公司拖欠合同规定的义务的风险很小。2019年12月，Arconic签订了一份为期一年的保单，保额为$80 与剩余的长期能源供应协议有关。保费预计将由美国铝业公司支付。今后将每年作出订立索赔、购买协议或保险单的决定。
信用证。Arconic有未偿还的信用证，主要涉及工人补偿、环境义务和租赁义务。根据这些信用证承诺的总金额，这些信用证在不同的日期自动续期或到期，主要是2020，曾经是$142 在…2019年12月31日.
根据《分离和分配协定》，Arconic必须保留#年的信用证。$52 此前提供的赔偿与Arconic和Alcoa Corporation在2016年11月1日之前提出的工人赔偿索赔有关。美国铝业公司向Arconic支付的工人赔偿金和信用证费用按比例向美国铝业公司支付，并由美国铝业公司全额偿还。
担保债券。Arconic有未偿还的担保债券，主要涉及税务、合同履行、工人补偿、环境相关事项和关税。根据这些担保债券承诺的总金额，在不同的日期到期，主要是2020，曾经是$50 在…2019年12月31日.
根据分离和分配协议，Arconic必须提供与美国铝业公司2016年11月1日之前发生的工人赔偿索赔有关的担保保证金，因此，Arconic$24 在与这些负债有关的未偿还担保债券中。美国铝业公司的工人赔偿要求和Arconic支付的保证金费用将按比例开具账单，开具账单的部分将由美国铝业公司全额报销。
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U. 离职交易记录
2019年拟议的分居交易。2019年2月8日，Arconic宣布，作为其战略和投资组合审查的一部分，将其投资组合分离为二 独立的上市公司(“Arconic的分离”)。EP&F部门将保留在现有公司(保留公司)中。它将在分离时更名为Howmet AerSpace Inc.。GRP部门将包括Spin Co.，并将在分离时命名为Arconic Corporation。该公司还执行了不适合EP&F和GRP部门的业务的销售。该公司的目标是在2020年4月1日完成Arconic的分离。Arconic的分离仍然取决于某些条件的满足，如果在该日期之前不满足某些条件，则可能会更改，如Arconic Roll Products Corporation(“Arconic Corporation”)在提交给Form 10的信息声明中所述。
2020年2月5日，Arconic董事会批准公司通过按比例分配Arconic Corporation所有已发行普通股的方式完成分离。为了完成分离和分配，董事会宣布按比例分配Arconic Corporation普通股，预计将于上午12：01生效。美国东部时间2020年4月1日，向公司股东发出截至2020年3月19日收盘(“记录日”)的记录。在分配中，每个公司股东将获得每四股Arconic公司普通股中一股Arconic公司的普通股，这些股票在记录日期交易结束时持有。股东将获得现金，以代替Arconic公司普通股的零碎股份。
蒂莫西·D·迈尔斯将担任阿科尼奇公司首席执行官。Arconic的董事会还任命了Arconic公司和Howmet航空航天公司的新董事。接合阿科尼奇公司董事会成员包括：蒂莫西·迈尔斯、威廉·奥斯汀、克里斯托弗·艾尔斯、玛格丽特·比尔森、奥斯汀·坎波林、雅克·克罗瓦蒂埃、埃尔默·多蒂、卡罗尔·艾歇尔、弗里茨·亨德森、E·斯坦利·奥尼尔和杰弗里·斯塔菲尔。克里斯托弗·艾尔斯、埃尔默·多蒂和斯坦利·奥尼尔将辞去Arconic Inc.董事会的职务。接合Howmet航空航天公司的董事会将包括：约瑟夫·坎蒂、罗伯特·勒杜克、乔迪·米勒和妮可·皮亚塞基。
本公司于2020年2月7日宣布，目前为Arconic全资附属公司的Arconic轧制品公司(“发行人”)已完成发售$600 本金总额6.125 %2028年到期的第二留置权票据(以下简称“票据”)。发行人打算利用发行所得向Arconic支付款项，为Arconic与Arconic分离相关的某些资产向发行人转移提供资金，并用于一般公司目的。发行的净收益将以第三方托管的形式持有，直到分离完成并满足某些其他第三方托管解除条件。在分拆前，债券将不获保证。分拆后，债券将由发行人的若干全资境内附属公司提供担保。每一笔票据和相关担保将以第二优先权为基础，通过对发行人和担保人的某些资产的留置权来担保。
2020年2月13日，Arconic轧制品公司表格10被美国证券交易委员会宣布生效。
在……里面2019，Arconic已识别$78 在与Arconic分离有关的成本的合并经营报表上的销售、一般行政和其他费用。
2016年分居交易。美国铝业公司分拆为两家独立的上市公司Arconic Inc.(美国铝业公司的新名称)和美国铝业公司，于2016年11月1日(《美国铝业公司分拆》)生效。作为美国铝业分离的一部分，Arconic保留19.9 %美国铝业公司的普通股(36,311,767 股份)。2017年2月，Arconic出售了23,353,000 出售其持有的美国铝业公司普通股$38.03 每股，这导致现金收益为$888 在随附的综合现金流量表中，在投资活动中的投资销售中记录的收益，以及$351 在所附的合并业务表中记入其他费用(收入)净额。于二零一七年四月及五月，本公司购入由两家投资银行(“投资银行”)持有的部分未偿还票据，以换取现金及本公司的剩余票据12,958,767 美国铝业公司股票(价值为$35.91 每股)(“债转股”)(见附注P)。获得的收益$167 债转股记入其他费用(收入)，净额记入所附合并业务报表。截至2017年5月4日，公司不再保留美国铝业公司普通股的留存权益。
作为美国铝业分离的一部分，Arconic被要求为美国铝业公司提供代表第三方签发的最高潜在未来付款担保，与美国铝业公司两份长期能源供应协议有关的担保，与美国铝业公司某些环境责任和能源供应合同有关的担保，与美国铝业公司2016年11月1日之前发生的工人赔偿索赔有关的信用证和担保债券，以及美国铝业公司某些设备租赁和能源合同的信用证(见附注T).
作为美国铝业分离的一部分，Arconic获得了$243 2017年，与美国铝业公司出售其Yadkin水电项目有关，这些项目已列入合并现金流量表中的其他投资活动。
2017年，Arconic认识到$18 ($12 税后)销售、一般管理和其他费用关于所附的与美国铝业公司分离有关的合并业务费用报表。
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目录表
V. 后续事件
管理层对Arconic的所有活动进行了评估，并得出结论，除以下说明外，没有发生需要在合并财务报表中确认或在合并财务报表附注中披露的后续事件：
请参阅备注：K有关将GRP从应收款销售计划中删除的修正案的详细信息，请访问。
请参阅备注：S欲了解该公司位于巴西伊塔皮萨马的铝轧厂剥离的详情，请访问。
请参阅备注：U关于计划分离Arconic的最新消息。
2020年2月25日，公司宣布Arconic分离后，现任首席执行官John C.Plant和目前担任公司工程结构事业部总裁的托尔加·奥尔将担任公司的联席首席执行官。在Arconic分离之前，Plant先生将继续担任公司的唯一首席执行官，Oal先生将持有联席首席执行官候任头衔。Plant先生将在Arconic分离后担任豪迈宇航的董事会执行主席。
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目录表
补充财务信息(未经审计)
季度数据
(单位：百万，每股除外)
第一 | 第二(2) | 第三 | 第四(3) | 年 | |||||||||||
2019 | |||||||||||||||
销售额 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
净收益(亏损) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||
Arconic普通股股东应占每股收益(亏损)(1): | |||||||||||||||
基本信息 | |||||||||||||||
每股净收益(亏损)-基本 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||
稀释 | |||||||||||||||
每股净收益(亏损)-稀释后 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||
2018 | |||||||||||||||
销售额 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
净收入 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
Arconic普通股股东应占每股收益(1): | |||||||||||||||
基本信息 | |||||||||||||||
每股净收益-基本 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
稀释 | |||||||||||||||
每股净收益-基本 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
(1) | 每股金额按列报的每一期间独立计算；因此，季度每股金额的总和可能不等于该年度的每股金额。 |
(2) | 于2019年第二季度，本公司计入减值费用$ |
(3) | 在2019年第四季度，公司产生了与计划分离Arconic相关的成本$ |
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目录表
第九项会计与财务信息披露的变更与分歧。
没有。
项目9A：控制和程序。
(A)对披露控制和程序的评价
Arconic的首席执行官和首席财务官评估了截至本报告所述期间结束时，公司在1934年证券交易法第13a-15(E)和15d-15(E)规则中定义的披露控制和程序，他们得出结论，这些控制和程序是有效的。
(B)管理层关于财务报告内部控制的年度报告
管理层关于财务报告内部控制的报告从第页开始，包含在本表格10-K的第II部分第8项中53.
(C)注册会计师事务所的见证报告
Arconic截至12月31日的财务报告内部控制有效性，2019已由独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所进行审计，如其报告所述，该报告包括在本表格10-K第II部分第8项中54.
(D)财务报告内部控制的变化
财务报告的内部控制在#年第四季度没有变化2019重大影响或合理地可能重大影响本公司财务报告的内部控制。
项目9B：其他资料。
没有。
第三部分
项目10.董事、高管和公司治理。
S-K法规第401项所要求的有关董事的资料载于委托书“第1项董事选举”的标题下，并以引用方式并入。S-K条例第401项所要求的有关执行人员的资料载于本报告第一部分第1项“注册人的执行人员”下。
S-K法规第405项所要求的信息包含在委托书第16(A)条“实益所有权报告合规性”的标题下，并通过引用并入其中。
公司首席执行官、首席财务官和其他金融专业人员的道德准则已在公司的互联网网站上公开提供，网址为：Http://www.arconic.com在“投资者--公司治理”一节下。S-K法规第406项要求的其余信息包含在委托书的“公司治理”和“公司治理-商业行为政策和道德准则”的标题下，并通过引用并入。
S-K规例第407(C)(3)、(D)(4)及(D)(5)项所规定的资料载于委托书“第1项董事选举-提名董事会候选人-程序及董事资格”及“公司治理-董事会委员会-审计委员会”标题下，并以参考方式并入。
第11项：高管薪酬。
S-K条例第402项所要求的信息包含在委托书的“董事薪酬”、“高管薪酬”和“公司治理--收回激励性薪酬”的标题下。这样的信息通过引用结合进来。
S-K条例第407(E)(4)和(E)(5)项所要求的资料载于委托书的“公司治理-薪酬委员会联锁和内部人士参与”和“咨询批准高管薪酬-薪酬委员会报告”的标题下。这种信息(不应被视为“存档”的补偿委员会报告除外)以引用的方式并入。
第12项：某些实益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事项。
S-K法规第201(D)项所要求的与根据股权补偿计划授权发行的证券有关的信息包含在委托书的“股权补偿计划信息”标题下，并
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目录表
通过引用结合于此。
S-K法规第403项所要求的资料载于委托书的“Arconic股权-若干实益拥有人的股权”及“董事及行政人员的股权”的标题下，并以引用方式并入。
第13项：建立某些关系和关联交易，以及董事的独立性。
S-K法规第404项要求的信息包含在委托书的“高管薪酬”(不包括“薪酬委员会报告”下的信息)和“与公司治理相关的人交易”两个标题下，并通过引用并入。
S-K法规第407(A)项所要求的有关董事独立性的资料，载于委托书“第1项董事选举”及“公司管治”两个标题下，并以参考方式并入。
第14项主要会计费用及服务
附表14A第9(E)项所规定的资料载于委托书的标题“第2项批准委任独立注册会计师事务所--审计委员会的报告”及“-审计及非审计费用”及其附件A(审计及非审计服务的预先批准政策及程序)内，并以引用方式并入。
第四部分
项目15.所有展品、财务报表附表。
(A)下文所列合并财务报表和证据作为本报告的一部分提交。
(1)本公司的综合财务报表、附注及独立注册会计师事务所的报告载于本报告第54至106页。
(2)由于财务报表附表不适用、不是必需的，或所要求的资料已包括在合并财务报表或附注中，财务报表附表已被省略。
(3)展品。
展品 数 | 说明* | |
2(a) | 股份购买协议，日期为2014年6月25日，由美国铝业公司、美国铝业IH有限公司、FR Acquisition Corporation(US)，Inc.、FR Acquisition Corporation(Europe)Limited、FR Acquisition Finance Subco(卢森堡)，S.à.r.l.签署。以及Oak Hill Capital Partners III，L.P.和Oak Hill Capital Management Partners III，L.P.共同以卖方代表的身份注册，通过引用本公司日期为2014年6月27日的8-K表格(委员会文件编号1-3610)的附件2.1注册成立。 | |
2(b) | Arconic Inc.和美国铝业公司之间的分离和分销协议，日期为2016年10月31日，通过引用公司日期为2016年11月4日的8-K表格(委员会文件编号1-3610)的附件2.1并入。 | |
2(c) | Arconic Inc.和美国铝业公司之间的税务协议，日期为2016年10月31日，通过引用公司日期为2016年11月4日的8-K表格(委员会文件编号1-3610)的附件2.3并入。 | |
2(d) | Arconic Inc.和美国铝业公司之间的《员工事项协议》，日期为2016年10月31日，通过引用公司当前8-K表格(委员会文件编号1-3610)的附件2.4并入，日期为2016年11月4日。 | |
2(d)(1) | Arconic Inc.和美国铝业公司之间于2016年12月13日对截至2016年10月31日的员工事项协议进行的第1号修正案，通过引用公司截至2016年12月31日的10-K表格年度报告(委员会档案号1-3610)的附件2(E)(1)并入。 | |
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目录表
2(e) | 美国铝业公司与Arconic Inc.的专利、专有技术和商业秘密许可协议，日期为2016年10月31日，由美国铝业美国公司和Arconic Inc.之间签订，通过引用公司2016年11月4日的8-K表格(委员会文件编号1-3610)的当前报告的附件2.5并入。 | |
2(f) | Arconic Inc.与美国铝业公司签订的专利、专有技术和商业秘密许可协议，日期为2016年10月31日，由Arconic Inc.和美国铝业美国公司签订，通过引用公司2016年11月4日的8-K表格(委员会文件编号1-3610)的当前报告的附件2.6并入。 | |
2(g) | 修订并重新签署了美国铝业公司至Arconic Inc.的商标许可协议，日期为2017年6月25日，由美国铝业美国公司和Arconic Inc.之间的协议，通过引用公司截至2017年6月30日的季度报告10-Q表(委员会文件编号1-3610)的附件2合并而成。 | |
2(h) | 美国铝业公司及其附属公司和Arconic Inc.之间的原铝供应主协议，日期为2016年10月31日，通过引用公司日期为2016年11月4日的公司当前报告8-K表(委员会文件编号1-3610)的附件2.9并入。 | |
2(i) | 马塞纳租赁和运营协议，日期为2016年10月31日，由Arconic Inc.和美国铝业公司签订，通过引用公司当前8-K表格(委员会文件编号1-3610)的附件2.10并入，日期为2016年11月4日。 | |
2(j) | 由宾夕法尼亚州的Arconic Inc.和特拉华州的Arconic Inc.之间于2017年10月12日签署的合并协议和合并计划，通过引用公司2018年1月4日的8-K表格(委员会文件编号1-3610)的当前报告的附件2.1并入。 | |
3(a) | Arconic Inc.的注册证书，特拉华州的一家公司，通过引用公司当前8-K表(委员会文件编号1-3610)2018年1月4日的附件3.1合并而成。 | |
3(a)(1) | Arconic Inc.公司注册证书修正案，自Arconic分离之日起生效，通过引用公司当前8-K表格(委员会文件编号1-3610)的附件3.1并入，日期为2020年2月6日。 | |
3(b) | Arconic Inc.的章程，特拉华州的一家公司，通过引用该公司2018年1月4日的8-K表格(委员会文件编号1-3610)的当前报告的附件3.2并入。 | |
3(b)(1) | Arconic公司章程修正案，自Arconic分离之日起生效，通过引用并入公司于2020年2月6日提交的8-K表格(委员会文件编号1-3610)的当前报告的附件3.2。 | |
4(a) | Arconic Inc.普通股股票证书格式，该公司是一家特拉华州公司，通过引用公司当前报告8-K表(委员会文件编号1-3610)的附件4.1合并，日期为2018年1月4日。 | |
4(b) | 附例。见上文表3(B)和3(B)(1)。 | |
4(c) | 美国铝业公司和纽约银行信托公司于1993年9月30日签署的作为J.P.Morgan信托公司继承人的美国铝业公司和纽约银行信托公司(前美国大通曼哈顿信托公司，全国协会)作为受托人的美国铝业公司和纽约银行信托公司签署的未注明日期的契约表格(未注明日期的契约形式，通过引用表格S-3上的注册说明书第333-49997号附件4(A)合并而成)。 | |
4(c)(1) | 第一补充契约，日期为2007年1月25日，由美国铝业公司和纽约银行信托公司签署，作为J.P.Morgan Trust Company，National Association(前身为大通曼哈顿信托公司，National Association)的继任者，作为PNC Bank的继任者，National Association，作为受托人，通过引用公司日期为2007年1月25日的8-K表格(委员会文件编号1-3610)的附件99.4而成立。 | |
4(c)(2) | 第二补充契约，日期为2008年7月15日，由美国铝业公司和北卡罗来纳州纽约梅隆银行信托公司作为JP摩根信托公司的权益继承人，全国协会(前身为大通曼哈顿信托公司，全国协会，作为PNC银行的继任者，全国协会)作为受托人，通过引用公司日期为2008年7月15日的8-K表格(委员会文件编号1-3610)的附件4(C)成立为受托人。 | |
109
目录表
4(c)(3) | 第四补充契约，日期为2017年12月31日，由宾夕法尼亚州的Arconic Inc.、特拉华州的Arconic Inc.和受托人纽约银行梅隆信托公司作为受托人，通过引用本公司日期为2018年1月4日的8-K表格(委员会文件编号1-3610)的当前报告的附件4.3合并。 | |
4(d) | 2028年到期的6.75%债券表格，通过引用公司截至2017年12月31日的年度报告10-K表格(委员会文件编号1-3610)的附件4(D)并入。 | |
4(e) | 本公司将于2027年到期的5.90%债券表格，参考本公司截至2008年12月31日止年度的10-K表格(委员会档案号1-3610)附件4(E)并入本公司。 | |
4(f) | 2037年到期的5.95%债券表格，通过参考公司截至2008年12月31日的年度报告10-K表格(委员会档案编号1-3610)的附件4(F)并入。 | |
4(g) | 2022年到期的5.87%票据的表格，通过引用公司2007年2月21日的8-K表格(委员会文件编号1-3610)的附件4.2并入。 | |
4(h) | 2020年到期的6.150%债券的表格，通过参考本公司日期为2010年8月3日的8-K表格(委员会文件编号1-3610)的附件4并入。 | |
4(i) | 2021年到期的5.40%票据的格式，通过引用公司日期为2011年4月21日的8-K表格(委员会文件编号1-3610)的附件4并入。 | |
4(j) | 2024年到期的5.125%票据的表格，通过引用本公司2014年9月22日的8-K表格(委员会档案号1-3610号)附件4.5中并入。 | |
4(k) | Arconic谈判退休储蓄计划(前身为美国铝业针对谈判员工的退休储蓄计划)，于2015年1月1日起修订并重新生效，通过引用公司截至2015年12月31日的年度报告10-K表(委员会文件编号1-3610)的附件4(P)并入。 | |
4(l) | Arconic Salaried退休储蓄计划(前身为美国铝业受薪员工退休储蓄计划)，自2015年1月1日起修订并重新生效，通过引用公司截至2015年12月31日的年度报告10-K表(委员会文件编号1-3610)的附件4(S)并入。 | |
4(m) | Arconic针对谈判员工的Arconic退休储蓄计划，自2017年1月1日起生效，通过引用2016年12月30日生效后修正案的附件4并入表格S-8上的登记说明书编号：第333-32516号。 | |
4(n) | Arconic Corp.每小时401(K)计划，自2020年2月1日起生效，通过引用2020年2月3日生效后修正案的附件4(A)和表格S-8上的注册声明第333-32516号并入。 | |
4(o) | Arconic Corp.Salaried 401(K)计划，自2020年2月1日起生效，通过引用2020年2月3日生效后修正案的附件4(B)和表格S-8的注册声明第333-32516号并入。 | |
4(p) | Arconic Inc.根据1934年《证券交易法》第12节注册的S证券说明。 | |
4(q) | Arconic Roll Products Corporation作为受托人，美国银行全国协会作为抵押品代理，美国银行全国协会作为注册人、付款代理和认证代理，通过引用本公司日期为2020年2月7日的8-K表格(委员会文件编号1-3610)的附件99.2并入本公司。 | |
10(a) | 溢价协议，日期为2014年6月25日，由美国铝业公司，FR Acquisition Finance Subco(卢森堡)，S.à.r.l.签署。以及Oak Hill Capital Partners III，L.P.和Oak Hill Capital Management Partners III，L.P.共同以卖方代表的身份，通过引用本公司日期为2014年6月27日的8-K表格(委员会文件编号1-3610)的附件10.1并入。 | |
10(b) | 美国铝业公司、其中指定的贷款人和发行人、花旗银行作为贷款人和发行人的行政代理以及摩根大通银行作为辛迪加代理之间的五年期循环信贷协议，日期为2014年7月25日，通过引用公司2014年7月31日的8-K表格(委员会文件编号1-3610)的附件10.2并入。 | |
110
目录表
10(b)(1) | 美国铝业公司、其每一贷款人和发行人以及北卡罗来纳州花旗银行作为行政代理之间的延期请求和修订函，日期为2015年6月5日，2015年7月7日生效，通过引用并入公司2015年7月13日的8-K表格(委员会文件编号1-3610)当前报告的附件10.1。 | |
10(b)(2) | 日期为2016年9月16日的Arconic Inc.、其中指名的贷款人和发行人、行政代理花旗银行和辛迪加代理之间于2014年7月25日签署的为期五年的循环信贷协议的修正案第10.1号修正案，通过参考本公司日期为2016年9月19日的8-K表格(委员会文件编号1-3610)的当前报告的附件10.1合并。 | |
10(b)(3) | 假设协议，日期为2017年12月31日，由特拉华州Arconic Inc.为贷款人和作为行政代理的花旗银行的利益而签订，通过引用公司2018年1月4日的8-K表格(委员会文件编号1-3610)的当前报告的附件4.4并入。 | |
10(b)(4) | 日期为2018年6月29日的本公司日期为2014年7月25日的五年期循环信贷协议的第2号修正案，由本公司及其成员组成的贷款人和发行人组成的银团，花旗银行作为贷款人和发行人的行政代理，JPMorgan Chase Bank，N.A.作为辛迪加代理，通过参考本公司2018年7月2日的当前8-K报表附件10.1注册成立。 | |
10(c) | 美利坚合众国与美国铝业世界氧化铝有限责任公司于2014年1月8日签订的认罪协议，通过引用本公司截至2013年12月31日止年度的10-K表格(委员会档案号1-3610)附件10(L)并入。 | |
10(d) | Elliott Associates，L.P.，Elliott International，L.P.，Elliott International Capital Advisors Inc.和Alcoa Inc.之间于2016年2月1日达成的协议，通过引用合并为公司2016年2月1日当前8-K报表(委员会文件编号1-3610)的附件10.1。 | |
10(e) | 由Elliott Associates，L.P.，Elliott International，L.P.，Elliott International Capital Advisors Inc.和Arconic Inc.签署的、日期为2017年5月22日的和解协议，通过引用合并为公司2017年5月22日的8-K表格(委员会文件编号1-3610)当前报告的附件10.1(报告2017年5月21日的事件)。 | |
10(f) | Arconic Inc.和Elliott Associates，L.P.，Elliott International，L.P.和Elliott International Capital Advisors Inc.之间的信件协议，日期为2017年12月19日，通过引用并入公司日期为2017年12月19日的8-K表格(委员会文件编号1-3610)的当前报告的附件10.1。 | |
10(g) | Arconic Inc.和Elliott Associates，L.P.，Elliott International，L.P.和Elliott International Capital Advisors Inc.之间的注册权协议，日期为2017年12月19日，通过引用并入公司日期为2017年12月19日的8-K表格(委员会文件编号1-3610)的当前报告的附件10.2。 | |
10(g)(1) | Arconic Inc.和Elliott Associates，L.P.，Elliott International，L.P.和Elliott International Capital Advisors Inc.之间的注册权协议修正案，日期为2018年2月2日，通过引用并入公司日期为2018年2月6日的8-K表格(委员会文件编号1-3610)的当前报告的附件10.1。 | |
10(h) | Arconic Inc.2020年度现金激励计划，通过引用并入公司当前8-K表格(委员会文件编号1-3610)的附件10.1，日期为2019年12月10日. | |
10(i) | Arconic员工超额福利计划C(前身为美国铝业公司员工超额福利计划，计划C)，自2016年8月1日起修订和重述，通过引用公司截至2016年12月31日的10-K表格年度报告(委员会文件编号1-3610)的附件10(J)并入。 | |
10(i)(1) | Arconic员工超额福利计划C第一修正案(自2016年8月1日起修订和重述)，自2018年1月1日起生效，通过引用并入公司截至2017年12月31日的10-K表格年度报告(委员会档案号1-3610)的附件10(L)(1)。 | |
10(i)(2) | Arconic员工超额福利计划C第二修正案(自2016年8月1日起修订和重述)，自2018年1月1日起生效，通过引用纳入公司截至2017年12月31日的10-K表格年度报告(委员会档案号1-3610)的附件10(L)(2)。 | |
111
目录表
10(i)(3) | Arconic员工超额福利计划C第三修正案(自2016年8月1日起修订和重述)，通过引用本公司日期为2018年1月8日的8-K表格(委员会文件编号1-3610)的附件10.1并入。 | |
10(j) | 自1999年7月9日起修订的董事递延费用计划，通过引用公司截至1999年6月30日的季度报告10-Q表(委员会文件编号1-3610)的附件10(G)(1)并入。 | |
10(k) | 修订和重新调整的董事递延费用计划，自2016年11月1日起生效，通过引用公司截至2016年9月30日的季度报告10-Q表(委员会文件编号1-3610)的附件10(C)并入。 | |
10(l) | 非员工董事薪酬政策，2019年2月6日生效，通过引用纳入公司截至2018年12月31日的年度报告10-K表格(委员会档案号1-3610)的附件10(M)。 | |
10(m) | 非雇员董事续费计划，参考公司截至1989年12月31日止年度的10-K表格(委员会档案号1-3610)附件10(K)并入。 | |
10(m)(1) | 1995年11月10日生效的非雇员董事费用延续计划修正案，通过引用并入公司截至1995年12月31日年度10-K表格(委员会档案编号1-3610)的年度报告附件10(I)(1)。 | |
10(m)(2) | 2006年9月15日生效的非雇员董事续费计划第二修正案，通过引用纳入本公司日期为2006年9月20日的8-K表格(委员会档案号1-3610)的附件10.2。 | |
10(n) | 自2016年8月1日起修订和重述的Arconic递延补偿计划，通过引用公司截至2016年12月31日的年度报告10-K表格(委员会文件编号1-3610)的附件10(P)并入。 | |
10(n)(1) | Arconic延期补偿计划第一修正案(自2016年8月1日起修订和重述)，自2018年1月1日起生效，通过引用并入公司截至2017年12月31日的10-K表格年度报告(委员会文件编号1-3610)的附件10(R)(1)。 | |
10(o) | 行政分割美元人寿保险计划摘要，日期为1990年11月，通过引用并入公司截至1990年12月31日的10-K表格年度报告(委员会档案编号1-3610)的附件10(M)。 | |
10(p) | 修订和重新实施的红利等值补偿计划，自1997年1月1日起生效，通过引用公司截至2004年9月30日的季度报告10-Q表(委员会文件编号1-3610)的附件10(H)并入。 | |
10(q) | 公司与个人董事或高级管理人员之间的赔偿协议表，通过参考公司截至1987年12月31日的年度报告10-K表(委员会档案编号1-3610)的附件10(J)而并入。) | |
10(r) | 公司与个人董事或高级管理人员之间的赔偿协议表，通过引用附件10.1并入公司2018年1月25日的8-K表格(委员会档案号1-3610)的当前报告中。 | |
10(s) | 修订并重新修订了日期为2011年2月至15日的2009年美国铝业股票激励计划，该计划通过引用纳入公司截至2010年12月31日的10-K表格年度报告(委员会文件编号1-3610)的附件10(Z)(1)。 | |
10(t) | Arconic高级管理人员补充养老金计划(前称美国铝业高级管理人员补充养老金计划)，自2016年8月1日起修订并重述，通过引用公司截至2016年12月31日的年度报告10-K表格(委员会文件编号1-3610)的附件10(V)并入。 | |
10(t)(1) | Arconic高级管理人员补充养老金计划第一修正案(自2016年8月1日起修订和重述)，自2018年1月1日起生效，通过引用并入公司截至2017年12月31日的10-K表格年度报告(委员会文件编号1-3610)的附件10(X)(1)。 | |
112
目录表
10(t)(2) | Arconic高级管理人员补充养老金计划第二修正案(自2016年8月1日起修订和重述)，自2018年1月1日起生效，通过引用纳入公司截至2017年12月31日的10-K表格年度报告(委员会文件编号1-3610)的附件10(X)(2)。 | |
10(u) | 董事递延费用地产增值计划，自1998年7月10日起生效，以引用公司截至1998年12月31日止年度的10-K表格(委员会档案编号1-3610)附件10(R)的方式并入。 | |
10(v) | Arconic Inc.控制权变更分离计划，经修订和重述，自2019年5月14日起生效，通过引用附件10.2并入本公司日期为2019年5月17日的8-K表格中. | |
10(w) | 美国铝业公司和Klaus Kleinfeld于2007年8月14日签署的信函协议，通过引用公司截至2007年9月30日的季度报告Form 10-Q(委员会文件编号1-3610)的附件10(B)而并入。 | |
10(x) | 经修订及重述并于2008年12月8日生效的美国铝业公司与Klaus Kleinfeld之间的《高管离职协议》，该协议通过引用公司截至2008年12月31日止年度的10-K表格(委员会文件编号1-3610)附件10(Gg)并入。 | |
10(x)(1) | Arconic Inc.与Klaus Kleinfeld的信函协议，日期为2017年2月27日，通过引用纳入公司截至2016年12月31日的Form 10-K年度报告(委员会文件编号1-3610)的附件10(Y)(1)。 | |
10(y) | Arconic Inc.和Klaus Kleinfeld于2017年7月31日签订的分离协议，通过引用公司截至2017年6月30日的季度报告10-Q表(委员会文件编号1-3610)的附件10(C)纳入。 | |
10(z) | 本公司与新高级管理人员于二零一零年七月二十二日后订立的行政人员离职协议表，以本公司截至二零一零年九月三十日止季度10-Q表(委员会档案号1-3610)附件10(A)为参考纳入。 | |
10(AA) | Arconic Inc.高管离职计划，经修订和重述，自2019年5月14日起生效，通过引用附件10.3并入公司当前日期为2019年5月17日的8-K表格报告。 | |
10(BB) | 由美国铝业公司和凯瑟琳·H·拉蒙多签署并于2016年7月28日签署的信函协议，通过引用公司截至2017年12月31日的10-K表格年度报告(委员会文件编号1-3610)的附件10(Ff)并入。 | |
10(毫升) | Arconic Inc.致Katherine H.Ramundo的信函协议，日期为2018年5月31日，通过引用公司截至2018年6月30日的季度报告Form 10-Q(委员会文件编号1-3610)的附件10(C)并入。 | |
10(Dd) | Arconic Inc.与David P.Hess于2017年5月17日签订的信函协议，通过引用并入本公司于2017年5月22日的8-K表格(委员会档案号1-3610号)中的附件10.1(于2017年5月17日报告一事件)。 | |
10(Ee) | Arconic Inc.和Charles P.BlankHilp之间的信函协议，日期为2017年10月19日，通过引用并入公司2017年10月23日的8-K表格(委员会档案号1-3610)当前报告附件10.1 | |
10(Ff) | Arconic Inc.与Charles P.BlankHilp之间的分离协议，日期为2019年3月14日，通过引用附件10.1并入公司日期为2019年3月18日的8-K表格的当前报告。 | |
10(克) | Arconic Inc.和Mark J.Krakowiak之间的信件协议，日期为2018年1月20日，通过引用公司截至2017年12月31日的10-K表格年度报告(委员会文件编号1-3610)的附件10(Ii)并入。 | |
10(HH) | Arconic Inc.致Ken Giacobbe的信函协议，日期为2019年2月14日，通过引用公司截至2018年12月31日的Form 10-K年度报告(委员会文件编号1-3610)的附件10(HH)并入。 | |
113
目录表
10(Ii) | Arconic Inc.和John C.Factory之间的信件协议，日期为2019年2月6日，通过引用公司截至2019年3月31日的季度报告Form 10-Q(委员会文件编号1-3610)的附件10(A)并入。 | |
10(JJ) | Arconic Inc.和John C.Factory之间的信件协议，日期为2019年8月1日，通过引用附件10.1并入公司2019年8月2日的8-K表格中。 | |
10(千克) | Arconic Inc.和John C.Factory之间的信件协议，日期为2020年2月24日，通过引用附件10.1并入公司2020年2月25日的8-K表格当前报告中。 | |
10(Ll) | Arconic Inc.和Elmer L.Doty之间的信件协议，日期为2019年2月6日，通过引用公司截至2019年3月31日的季度报告Form 10-Q(委员会文件编号1-3610)的附件10(B)并入。 | |
10(毫米) | Arconic Inc.和Neil E.Marchuk之间的信件协议，日期为2019年2月13日，通过引用公司截至2019年3月31日的季度报告Form 10-Q(委员会文件编号1-3610)的附件10(C)并入。 | |
10(Nn) | Arconic Inc.和Timothy D.Myers之间的信函协议，日期为2020年1月13日，通过引用并入公司日期为2020年1月17日的8-K表格(委员会文件编号1-3610)的当前报告的附件10.1。 | |
10(Oo) | Arconic Inc.和Tolga Oal之间的信函协议，日期为2020年1月24日，通过引用并入公司日期为2020年1月25日的8-K表格(委员会文件编号1-3610)的当前报告的附件10.2。 | |
10(Pp) | Arconic全球养老金计划，自2016年8月1日起修订和重述，通过引用公司截至2016年12月31日的年度报告10-K表格(委员会文件编号1-3610)的附件10(BB)并入。 | |
10(QQ) | 全球外籍员工政策(2003年1月1日之前)，通过引用纳入公司截至2005年12月31日的10-K表格年度报告(委员会文件编号1-3610)的附件10(UU)。 | |
10(Rr) | Arconic Inc.法律费用补偿计划，自2018年4月30日起生效，通过引用公司截至2018年3月31日的季度报告Form 10-Q(委员会文件编号1-3610)的附件10(B)纳入。 | |
10(Ss) | 2005年11月绩效股票奖参赛者股票选择计划概述，通过引用并入公司2005年11月16日的8-K表格(委员会文件编号1-3610)中的附件10.6。 | |
10(TT) | 2013 Arconic股票激励计划，经修订和重申，通过引用附件10.1并入本公司日期为2019年5月17日的8-K表格中. | |
10(TT)(1) | 2013年Arconic股票激励计划的条款和条件(澳大利亚附录)，2013年5月3日生效，通过引用公司日期为2013年5月8日的8-K表格(委员会文件编号1-3610)的附件10(D)并入。 | |
10(UU) | RTI International Metals，Inc.2004年股票计划，通过引用本公司2015年7月23日提交的8-K表格(委员会文件编号1-3610)中的附件4(B)并入。 | |
10(Vv) | RTI International Metals，Inc.2014股票和激励计划，通过引用公司2015年7月23日的8-K表格(委员会文件编号1-3610)当前报告的附件4(A)并入。 | |
10(Vv)(1) | 由Arconic Inc.于2018年2月1日修订和承担的RTI International Metals，Inc.2014年股票和激励计划第一修正案，通过引用公司截至2017年12月31日的10-K表格年度报告(委员会文件编号1-3610)的附件10(Oo)(1)并入。 | |
10(全球) | 股票期权授权书表格，自2010年1月1日起生效，参照公司截至2009年12月31日止年度的10-K表格(委员会档案号1-3610)附件10(DDD)并入。 | |
114
目录表
10(Xx) | 2011年1月1日生效的股票期权条款和条件，通过引用公司截至2011年6月30日的季度报告10-Q表(委员会文件编号1-3610)的附件10(C)并入。 | |
10(Yy) | 股票期权奖励的条款和条件，2013年5月3日生效，通过引用本公司日期为2013年5月8日的8-K表格(委员会文件编号1-3610)的附件10(B)并入。 | |
10(ZZ) | 2013年Arconic股票激励计划下股票期权奖励的条款和条件，2016年7月22日生效，通过参考公司截至2016年6月30日的季度报告10-Q表(委员会文件编号1-3610)的附件10(D)纳入。 | |
10(AAA) | 全球股票期权奖励协议，于2018年1月19日生效，通过引用纳入公司截至2017年12月31日的10-K表格年度报告(委员会文件编号1-3610)的附件10(UU)。 | |
10(BBB) | 股票期权奖励协议表格，通过引用公司截至2018年6月30日的季度报告10-Q表格(委员会文件编号1-3610)的附件10(F)并入。 | |
10(CCC) | 于二零一三年五月三日生效的限制性股份单位的条款及条件，以引用本公司日期为二零一三年五月八日的8-K表格(证监会档案号1-3610)附件10(C)的方式并入。 | |
10(DDD) | 2013年Arconic股票激励计划下限制性股票单位的条款和条件，于2016年7月22日生效，通过参考公司截至2016年6月30日的季度报告10-Q表(委员会文件编号1-3610)的附件10(C)纳入。 | |
10(Eee) | 根据2013年Arconic股票激励计划获得年度董事奖励的限制性股票单位的条款和条件，自2016年11月30日起生效，通过引用公司截至2016年12月31日的年度报告10-K表格(委员会文件编号1-3610)的附件10(V)并入。 | |
10(FFF) | 经修订和重述的2013年董事年度奖励计划中限制股单位的条款和条件，自2017年12月5日起生效，通过引用公司截至2018年3月31日的季度报告10-Q表(委员会文件编号1-3610号)的附件10(A)并入。 | |
10(GGG) | 董事于2013年11月至30日生效的Arconic股票激励计划下递延费用限制股单位的条款和条件，通过参考公司截至2016年12月31日的年度报告10-K表格(委员会文件编号1-3610)的附件10(WW)并入。 | |
10(HHH) | 于2017年1月13日或之后根据2013年Arconic股票激励计划发行的限制性股票的条款和条件，该计划于2017年1月至13日生效，通过引用公司截至2016年12月31日的年度报告10-K表格(委员会文件编号1-3610)的附件10(Xx)并入。 | |
10(Iii) | 限售股条款和条件-临时首席执行官(David·P·赫斯)奖，于2017年10月23日生效，参照公司截至2017年12月31日的10-K年报(委员会文件编号1-3610)附件10(CCC)并入。 | |
10(JJJ) | 限售股条款和条件-非执行主席(约翰·C·植物)董事奖，于2017年10月23日生效，通过引用公司截至2017年12月31日的10-K表格年度报告(委员会文件编号1-3610)的附件10(DDD)并入。 | |
10(KKK) | 限售股条款和条件-非执行主席(约翰·C·植物)董事奖，2018年10月23日生效，通过引用公司截至2018年9月30日的季度报告10-Q表(委员会文件编号1-3610)的附件10(A)并入。 | |
10(11) | 全球限售股奖励协议，于2018年1月19日生效，以参考本公司截至2017年12月31日止年度的10-K表格(委员会档案编号1-3610)的附件10(Eee)并入。 | |
10(毫米) | 于2018年1月19日或之后根据2013年Arconic股票激励计划发行的限制性股票的条款和条件，于2018年1月至19日生效，通过引用公司截至2017年12月31日的年度报告10-K表格(委员会文件编号1-3610)的附件10(FFF)并入。 | |
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目录表
10(NNN) | 限制性股份奖励协议表格，参考本公司截至2018年6月30日的季度报告10-Q表格(委员会档案号1-3610)的附件10(G)并入。 | |
10(Ooo) | 限制性股份奖励协议-人力资源执行副总裁总裁(尼尔·E·马尔丘克)年度股权奖励，自2019年3月15日起生效，引用公司截至2019年3月31日的季度报告10-Q表(委员会文件编号1-3610)的附件10(F)。 | |
10(PPP) | 限制性股份奖励协议-人力资源(尼尔·E·马尔丘克)签约股权奖励执行副总裁总裁，自2019年3月15日起生效，通过引用公司截至2019年3月31日的季度报告10-Q表(委员会文件编号1-3610)的附件10(G)并入。 | |
10(QQQ) | 2013年Arconic股票激励计划下特别留任奖励的条款和条件，自2015年1月1日起生效，通过引用公司截至2015年6月30日的季度报告10-Q表(委员会文件编号1-3610)的附件10(A)纳入。 | |
10(RRR) | 2013年Arconic股票激励计划下特别留任奖励的条款和条件，自2016年7月22日起生效，通过引用公司截至2016年6月30日的季度报告10-Q表(委员会文件编号1-3610)的附件10(E)纳入。 | |
10(Sss) | 《全球特别保留奖励协议》于2018年1月19日生效，通过引用附件10(KKK)并入公司截至2017年12月31日的年度报告Form 10-K(委员会档案号1-3610)。 | |
10(TTT) | 特别保留奖协议-凯瑟琳·H·拉蒙多，2018年5月16日生效，通过引用公司截至2018年6月30日的季度报告Form 10-Q(委员会文件编号1-3610)的附件10(D)并入。 | |
10(Uuu) | 特别保留奖协议-Paul Myron，2018年5月16日生效，通过引用公司截至2018年6月30日的季度报告Form 10-Q(委员会文件编号1-3610)的附件10(E)并入。 | |
10(VVV) | 特别保留奖协议-Ken Giacobbe，2019年2月12日生效，通过引用纳入公司截至2018年12月31日的Form 10-K年报(委员会文件编号1-3610)的附件10(NNN)。 | |
10(WWW) | 特别保留奖协议-Paul Myron，2019年2月28日生效，通过引用公司截至2019年3月31日的季度报告Form 10-Q(委员会文件编号1-3610)的附件10(D)并入。 | |
10(Xxx) | 特别保留奖协议-Neil E.Marchuk，2019年5月14日生效，通过引用公司截至2019年6月30日的季度报告Form 10-Q(委员会文件编号1-3610)的附件10(D)并入。 | |
21 | 注册人的子公司。 | |
23 | 独立注册会计师事务所同意。 | |
24 | 某些董事的授权书。 | |
31 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节进行的认证。 | |
32 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节进行的认证。 | |
101.美国人 | XBRL实例文档。 | |
101.校董会 | XBRL分类扩展架构文档。 | |
101.美国加州大学 | XBRL分类扩展计算链接库文档。 | |
101.香港经济发展局 | XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 | |
101.实验室 | XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 | |
116
目录表
101.Pre | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 | |
104 | 本年度报告的封面为截至2019年12月31日的Form 10-K，格式为内联XBRL，载于附件101)。 | |
*附表10(H)至10(Xxx)为管理合同或补偿计划，须作为本表格10-K的证物存档。
如果登记人认为经修改或修改的其他证物不再是实质性的，或者在某些情况下不再需要作为证物提交，则对先前提交的其他证物的修改和修改被省略。
由于没有其他界定注册人或其子公司长期债务持有人权利的文书符合S-K条例规定的重要性门槛要求，因此没有其他文书作为证物存档。然而，登记人同意应请求向委员会提供任何此类文书的副本。
第16项：表格10-K摘要。
没有。
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目录表
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
ARCONIC Inc. | ||
2020年2月26日 | 通过 | /S/保罗·迈伦 |
保罗·迈伦 | ||
总裁副主计长(兼任首席会计官) | ||
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。
签名 | 标题 | 日期 |
/S/John C.Plants | 2020年2月26日 | |
约翰·C·普兰特 | 董事长兼首席执行官 (董事首席执行官兼首席执行官) | |
撰稿/S/肯·贾科布 | 2020年2月26日 | |
肯·贾科布 | 常务副总裁兼首席财务官(首席财务官) | |
詹姆斯·F·阿尔博、艾米·E·阿尔文、克里斯托弗·L·艾尔斯、埃尔默·L·多蒂、拉吉夫·古普塔、肖恩·O·马奥尼、David·J·米勒、E·斯坦利·奥尼尔和乌尔里希·R·施密特，每个人都是董事用户2020年2月26日，由保罗·迈伦，他们的事实律师*
*由 | /S/保罗·迈伦 | |
保罗·迈伦 | ||
事实律师 | ||
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