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美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格：10-K

(标记一)

☒   根据1934年《证券交易法》第13或15(D)款提交的年度报告

截至本财年的2023年6月30日

或

☐   根据1934年《证券交易法》第13或15(D)款提交的过渡报告

对于从日本到日本的过渡期，日本将继续向日本过渡。

委托文件编号：001-36410

菲布罗动物保健公司

(注册人的确切姓名载于其章程)

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(注册人的电话号码，包括区号) (201) 329-7300

根据该法第12(B)款登记的证券：

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根据该法第12(G)款登记的证券：无

用复选标记表示注册人是否为证券法规则第405条所定义的知名经验丰富的发行人。是☐ 不是 ☒

如果注册人不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告，请用复选标记表示。是☐ 不是 ☒

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13节或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒ 不是☐

用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ 不是☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。◻

用复选标记表示注册人是否已提交其管理层的报告和证明’S对编写或出具其审计报告的注册会计师事务所根据《萨班斯-奥克斯利法案》(美国联邦法典第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告进行内部控制的有效性的评估 是 ☒ 不是 ☐

如果证券是根据该法第12(B)条登记的，应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐

用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。是☐ 不是☒

登记人的非关联公司持有的登记人的A类普通股和B类普通股的总市值为$271,929,241截至2022年12月31日，也就是注册人最近完成的第二财季的最后一个工作日，基于普通股在纳斯达克股票市场的收盘价。注册人没有无投票权的普通股。

截至2023年8月25日，有20,337,574注册人A类普通股的股份，面值$0.0001每股，以及20,166,034注册人的B类普通股的股票，面值$0.0001每股，流通股。

通过引用并入的文件：

注册人将于2023年11月6日召开的2023年股东周年大会的委托书的部分内容(下称“2023年委托书”)以引用的方式并入本10-K年度报告第III部分。此类委托书将在注册人截至2023年6月30日的财年的120天内提交给美国证券交易委员会。

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菲布罗动物保健公司

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前瞻性陈述和风险因素摘要

这份Form 10-K年度报告包含受风险和不确定因素影响的前瞻性陈述。本报告中除有关历史或当前事实的陈述外，其他所有陈述均为前瞻性陈述。前瞻性陈述讨论了我们目前对财务状况、经营结果、计划、目标、未来业绩和业务的预期和预测。你可以通过它们与历史或当前事实没有严格相关这一事实来识别前瞻性陈述。这些陈述可包括诸如“目标”、“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“预测”、“展望”、“潜在”、“计划”、“预测”、“计划”、“打算”、“寻求”、“可能”、“可能”、“将会”、“应该”、“可能”、“应该”、“可以”、“可能”、“与任何关于未来经营或财务业绩或其他事件的时间或性质的讨论有关的否定以及其他类似含义的词语和术语。例如，我们做出的所有与我们估计和预计的收益、收入、成本、支出、现金流、增长率和财务结果、我们对未来业务的计划和目标、增长或倡议、战略或预期结果或未决或威胁诉讼的影响有关的陈述均为前瞻性陈述。所有前瞻性陈述都会受到风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定因素可能会导致实际结果与我们预期的大不相同。此类风险和不确定性的例子包括：

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虽然我们相信我们的假设是合理的，但我们警告说，预测已知因素的影响是非常困难的，我们不可能预测可能影响我们实际结果的所有因素。可能导致实际结果与我们的预期大不相同的重要因素，或警告性陈述，在“风险因素”和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”一节中披露。所有前瞻性陈述都明确地受到这些警告性陈述的限制。您应在这些风险和不确定性的背景下评估本报告中的所有前瞻性陈述。

我们提醒您，上面提到的重要因素可能并不包含对您重要的所有因素。此外，我们不能向您保证，我们将实现我们预期或预期的结果或事态发展，或者即使实质上实现了，它们也将导致我们预期的后果，或以我们预期的方式影响我们或我们的运营。本报告中包含的前瞻性陈述仅在本报告发布之日作出。除非法律另有要求，否则我们不承担因新信息、未来事件或其他原因而公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务。如果我们确实更新了一个或多个前瞻性陈述，则不应推断我们将对这些或其他前瞻性陈述进行额外更新。

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市场、排名和其他行业数据

除非另有说明，本报告中包含的有关我们所在行业和市场的信息，包括我们的总体预期和市场地位、市场机会和市场份额，均基于管理层的估计。管理层估计是根据公开的信息、我们对本行业的了解以及基于这些信息和知识的假设得出的，我们认为这些信息和知识是合理的。我们相信这些估计在本报告的日期是合理的，或者如果指定了一个较早的日期，则该较早的日期是合理的。然而，这一信息可能被证明是不准确的，因为我们获得某些数据的方法

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由于独立消息来源的可用性和可靠性受到限制，数据收集过程的自愿性，以及任何市场份额统计调查所固有的其他限制和不确定性，这些信息可能会发生变化，并且不能总是得到核实。此外，购买模式和消费者偏好可以而且确实会发生变化。因此，您应该意识到，本报告中列出的市场份额、排名和其他类似数据以及基于这些数据的估计和信念可能不可靠。

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商标、服务标记和商号

本报告中使用的以下商标和服务标记属于我们，授权给我们，或由我们在业务中使用：AB20^®；设置动画^®；Aviax^®；Aviax Plus^®；Avi-Carb^®；班明斯^®；臃肿的警卫^®；蜂窝状酵母溶液^®；卡比根^®;CerdiMix^®；Cerditac^®；Coxistac^®；轻松^®;埃默尔西根^®；埃斯卡林^®；宝石^®；Lactrol^®；Magni-Phi^®；MB-1^®；Mecadox^®；MicroLife^®；MJPRRS^®；MVP佐剂^®；新土霉素^®；尼加拉瓜^®；Nicarmix^®；OmniGen^®；Phi-Shield^®；理工学院^®；菲瓦克斯^®；Polygen^®；POSISTAC^®；Provia Prime™；Rejensa^®；Rumatel^®；Salmin Plus^®；工作面^®；Tabic^®；量身定制^®；土霉素^®；V.H.^™；V-MAX^®；和Vistore^®.

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第一部分

第一项：商业银行业务

概述

菲布罗动物保健公司是一家全球领先的多元化动物保健和矿物质营养公司。我们致力于成为畜牧业生产者、农民、兽医和消费者信赖的合作伙伴，通过提供解决方案帮助他们维护和提高动物的健康，从而饲养和照顾农场和同伴动物。我们在80多个国家和地区向大约4,000个客户销售大约770个产品系列。我们开发、制造和销售广泛的食品和伴侣动物产品，包括家禽、猪、牛肉和奶牛、水产养殖和狗。我们的产品有助于预防、控制和治疗疾病，并支持营养，以帮助改善动物的健康和福祉。我们直接向综合家禽、猪和牛生产商或通过动物饲料制造商、批发商、分销商和兽医销售动物保健和矿物质营养产品。

我们的产品包括：

我们将重点放在牲畜生产主要集中在大型商业农场的地区。我们相信，凭借我们在北美、拉丁美洲、亚太地区、欧洲和非洲市场建立的销售、营销和分销专业人员网络，我们处于有利地位，能够扩大我们的销售额。

我们正在投入资源，为伴侣动物部门进一步开发产品。我们目前的业务集中在畜牧业。

除了动物保健和矿物质营养产品外，我们还生产和销售用于个人护理、工业化学和化学催化剂行业的特定成分。我们直接向上述行业的客户销售高性能产品。

我们的A类普通股在纳斯达克股票市场(“纳斯达克”)交易，交易代码为“PAHC”。我们的B类普通股不在任何证券交易所上市或交易。我们是特拉华州的一家公司。

除非另有说明或上下文另有要求，本报告中提及的“我们”、“公司”、“菲布罗”、“PAHC”以及类似的表述均指菲布罗动物保健公司及其子公司。

关于俄罗斯和乌克兰之间持续的武装冲突对我们财务业绩的影响的讨论，见第二部分，项目7，管理层对财务状况和业务成果的讨论和分析。

业务细分

我们在 - 动物健康、矿物质营养和高性能产品 - 三个部门管理我们的业务，每个部门都有自己的专门管理和销售团队，以加强重点和责任。按细分市场、品种和地区划分的净销售额为：

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某些金额和百分比可能反映四舍五入调整。

按部门调整的EBITDA为：

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某些金额和百分比可能反映四舍五入调整。

按部门划分的可确认净资产为：

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公司资产包括现金和现金等价物、短期投资、债务发行成本、所得税相关资产和某些其他资产。

某些金额和百分比可能反映四舍五入调整。

动物健康

我们的动物保健业务开发、制造和营销约270个产品系列，包括：

我们的动物保健品帮助我们的客户预防、控制和治疗疾病，并支持营养，帮助改善健康和福祉，使我们的客户能够更高效地生产出高质量、健康和负担得起的动物蛋白产品供人类消费。我们为食用动物开发、制造和销售广泛的动物保健品，包括家禽、猪、牛肉和奶牛以及水产养殖。我们直接为客户提供技术和产品支持，以确保我们的产品得到最佳使用。动物保健业和特定地区对我们许多动物保健品的需求受到疾病压力和天气条件变化的影响，因为我们产品的使用遵循不同的天气模式和季节。因此，我们的动物健康部门可能会经历区域性和季节性的波动。

我们继续建立我们的动物伙伴业务和流水线。我们的瑞金萨^®狗狗的联合补充剂继续获得客户的认可。我们的配套动物开发项目包括一种早期特应性皮炎化合物、一种新型莱姆疫苗递送系统产品、一种治疗狗二尖瓣疾病的潜在药物、一种止痛产品和两种早期口腔护理化合物。

按产品组和地区划分的动物健康净销售额为：

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某些金额和百分比可能反映四舍五入调整。

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MFA和其他

我们的MFA和其他产品主要由通过动物饲料给予的浓缩药物产品组成，通常被称为药物饲料添加剂(MFA)。我们的MFA和其他产品主要包括抗菌药(包括Stafac®、Terramycin®、Neo-Terramycin®和Mecadox®)和抗球虫药物(包括尼加拉瓜®、Aviax®、Aviax Plus®、Coxistac™和氨丙胺)的生产和销售。抗菌药物抑制导致动物感染的病原菌的生长，而抗球虫药物则抑制破坏动物肠道的球虫(寄生虫)的生长。“MFAs和其他产品”产品组还包括用于酒精发酵行业的抗菌产品和其他加工助剂。

在2023财年，我们向家禽行业销售的MFA和其他产品约占44%，其余部分销售给猪、肉牛、奶牛和其他客户。我们在我们开展业务的所有地区销售我们的MFA和其他产品。

营养特色菜

营养特色产品增强营养，帮助改善免疫系统功能和消化系统健康等方面的健康和表现。我们的许多专有营养特色产品都是通过与私人研究公司或领先大学合作的应用研究开发出来的，我们与这些大学合作，然后通过与客户的商业试验进一步开发。我们的营养特产包括OmniGen^®产品系列，专利营养特殊产品，已在多项研究中证明有助于维护奶牛的健康免疫系统；^®，一种有助于优化过渡奶牛健康和生产性能的阴离子营养特色产品；Magni-Phi^®，一种已被证明有助于改善家禽肠道健康和免疫反应的专有营养特色产品；Provia Prime^TM/MicroLife^®Prime是一种四菌株直接饲喂微生物产品，用于优化肠道健康，从而更好地控制病原体并改善家禽的生产性能；以及，CELERATE酵母解决方案^®，一系列专有酵母培养产品，用于帮助改善消化健康，这可能会导致改善动物健康和生产性能。

我们也是微生物产品和生物制品的开发商、制造商和营销商，为动物健康和营养、环境、工业和农业客户提供各种应用。我们在我们开展业务的所有地区销售我们的营养特产。

疫苗

我们的疫苗产品主要专注于预防家禽、猪、牛肉和奶牛以及水产养殖中的疾病。我们销售我们的疫苗产品，以保护动物免受病毒或细菌疾病的挑战，在我们开展业务的所有地区。

我们已经开发和销售了大约345种获得许可的疫苗说明书，用于预防家禽疾病，包括预防传染性法氏囊病、传染性支气管炎、新城疫、呼肠孤病毒、沙门氏菌和鸡冠状病毒的疫苗。

我们在美国和巴西为猪、家禽、牛肉和奶牛开发、制造和销售针对动物疾病的自体疫苗。我们的自体细菌和病毒疫苗使我们能够为兽医生产包含每个农场特定抗原的定制疫苗，使菲布罗能够为我们的客户提供全面和定制的健康管理解决方案。我们的自体疫苗产品包括定制的®和Phi-盾^®疫苗系列和MJPRRS^® 疫苗。我们还为全球动物疫苗制造商开发、制造和销售佐剂。

我们已经开发了TAbic^®，一个创新和专有的疫苗交付平台。TAbic是一项专利技术，用于在泡腾片中配制和输送疫苗抗原，包装在密封的铝泡包装中。这项技术取代了当今常用的玻璃瓶，并提供了显著的可持续性优势，包括减少存储要求、客户处理和处置。我们的几种疫苗产品都有专利的TAbic形式。

我们还注重创新，以生产新的抗原或新的抗原呈现形式，并开发了新的疫苗和相关技术，例如：

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我们继续投资于爱尔兰斯莱戈的疫苗生产设施，以生产家禽疫苗，该设施的产品首次商业销售发生在2022财年，长期而言，我们预计该设施将增加猪和牛疫苗的生产。我们计划安装更多的机器和设备，同时我们将继续逐个国家提交必要的注册，以便获得向更广泛的地理市场销售这些产品所需的监管批准。

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我们最近完成了在巴西瓜鲁霍斯的一家新疫苗生产设施的建设，并获得了监管部门的批准，该设施将生产和销售对抗猪、家禽和水产养殖疾病的自体疫苗。

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