免费写作招股说明书
根据第 433 条提交
注册号 333-266405
2023年9月18日
本文件并未全面披露 与所发行证券有关的所有重大事实。投资者应阅读2023年9月18日的初步招股说明书补充文件和随附的2022年7月29日的招股说明书，这些说明书包含在发行人的S-3表格注册声明（文件编号333-266405）（辅之以初步招股说明书补充文件，“初步招股说明书”）、任何 修正案和任何适用的招股说明书补充文件，以披露这些事实，尤其是与所发行证券有关的风险因素， 在做出投资决定之前。此处使用但未定义的大写术语具有初步招股说明书中指定的含义。
ENBRIDGE INC.
8.250% 固定至固定 2023-A 利率次级票据系列 2084 年到期
优先股，2023-A 系列 可在自动转换后发行
8.500% 固定至固定 利率次级票据系列 2023-B 2084 年到期
优先股，2023-B 系列 可在自动转换后发行
| 2023-A 系列票据于 2084 年到期 | 2023-B 系列票据于 2084 年到期 | |
| 发行人： | Enbridge Inc.（以下简称 “公司”） | |
| 安全 类型： | 2084 年 1 月 15 日到期的 2023-A 系列固定至固定 利率次级票据（“2023-A 系列票据”） | 2084 年 1 月 15 日到期的 2023-B 系列固定至固定 利率次级票据（“2023-B 系列票据”，与 2023-A 系列票据一起，“票据”） |
| 定价 日期： | 2023 年 9 月 18 | |
| 结算 日期*: | 2023 年 9 月 25 日 (T+5) | |
| 到期 日期： | 2084 年 1 月 15 | |
| 本金 金额： | 7.5亿美元 | 12.5亿美元 |
| 公开 发行价格： | 100.00% | 100.00% |
| 初始 利息重置日期： | 2029 年 1 月 15 | 2034 年 1 月 15 |
| 利息 利率： | (i) 从2023年9月25日起至但不包括2029年1月15日，年利率为8.250％，以及 (ii) 从和 （包括2029年1月15日），在每个利息重置期内，年利率等于 最近一次重置利息确定日的五年期美国国债利率，再加上，(a) 从和包括，2029 年 1 月 15 日至（但不包括）， 2034 年 1 月 15 日，3.785%，(b) 从 2034 年 1 月 15 日到但不包括 2049 年 1 月 15 日期间，4.035%， 和 (c)从2049年1月15日起至但不包括到期日（每种情况下均为4.785％）的期限，将在每个利息重置日重置 。 | (i) 从2023年9月25日起至但不包括2034年1月15日，年利率为8.500％，以及 (ii) 从2034年1月15日起，以及 ，包括2034年1月15日，在每个利息重置期内，年利率等于 最近一次重置利息确定日的五年期美国国债利率，再加上，(a) 包括 2034 年 1 月 15 日至（但不包括）2054 年 1 月 15 日 2054 年 1 月 15 日，4.431% 和 (b) 从 2054 年 1 月 15 日起至但不包括到期日，分别为 5.181%， 到在每个利息重置日重置。 |
| 利息支付日期： | 从2024年1月15日开始，每半年在每年的1月15日和7月15日拖欠一次（每个日期均为 “利息支付日”）。 |
| 延期利息权： | 只要没有发生违约事件并且仍在继续，公司可以自行选择在除利息支付日以外的任何日期，一次或多次将任一系列票据的应付利息推迟至多连续五年（“延期期”）。递延利息将在随后的每个利息支付日累积，直到支付。延期期不得超过到期日。 |
| 天数惯例： | 360天的一年包括十二个30天的月，对于任何短于六个月的期间，根据每月30天实际经过的天数计算。 |
| 工作日： | 除纽约州纽约市允许或要求银行关闭的日子以外的任何一天。 |
| 可选兑换： | 公司可以选择随时全部或不时部分赎回任一系列票据，(i) 从适用的初始利息重置日期前三个月起至该初始利息重置日期（并包括）该初始利息重置日期之日起的任何一天，以及 (ii) 在该初始利息重置日之后，在任何适用的利息支付日，每种情况下，按每1,000美元本金的赎回价格赎回票据金额等于其本金的100％，加上应计和未付的利息，但不包括已确定的兑换日期。 |
| 税务活动或评级活动时兑换： |
在税务事件发生后的90天内，公司 可以选择赎回任一系列票据的全部（但不少于全部），其赎回价格为每1,000美元的票据本金 ，等于票据本金的100％，以及截至但不包括固定日期 的应计和未付利息，用于赎回。
在评级事件发生后的90天内，公司 可以选择赎回任一系列票据的全部（但不少于全部），其赎回价格为每1,000美元的票据本金 ，等于票据本金的102％，以及截至但不包括固定日期 的应计和未付利息，用于赎回。 |
| 自动转换： |
2023-A系列票据和2023-B系列票据，在每种情况下， ，包括其应计和未付利息，都将在未经票据持有人同意 的情况下自动转换（“自动转换”），分别转换为我们新发行的一系列优先股，分别指定为2023-A系列优先股和2023-B系列优先股（“转换优先股”）发生：(i) Enbridge 为其债权人的利益进行一般转让或提案（或提出通知其打算这样做 )，其依据是 《破产和破产法》（加拿大）或 《公司债权人安排法》（加拿大）； (ii) Enbridge 为裁定其破产或无力偿债而提起的任何诉讼，或者在 Enbridge 破产的情况下，寻求根据与加拿大破产或破产有关的任何 法律对其债务进行清算、清盘、解散、重组、安排、调整、保护、救济或折衷的任何程序，或者寻求下令任命接管人、临时接管人， Enbridge 的财产和资产或其任何很大一部分财产和资产的受托人或其他类似官员 如果Enbridge被裁定为破产或破产；(iii) 在根据加拿大任何与破产或破产有关的法律裁定Enbridge为破产或无力偿债的情况下，由具有管辖权的法院就Enbridge的财产和资产或其任何大部分财产和资产任命接管人、临时接管人、受托人或其他类似官员 ；或 (iv) 对Enbridge提起任何诉讼，试图将其裁定为破产或破产，或者，在Enbridge破产的情况下， 寻求根据加拿大任何与破产或破产有关的法律清算、清盘、解散、重组、安排、调整、保护、减免或折衷其债务 ，或者在Enbridge被裁定为破产的情况下，寻求下令为Enbridge的财产和资产或其任何大部分财产和资产任命接管人、临时 接管人、受托人或其他类似官员 根据加拿大任何与破产或破产有关的法律破产，并且 任何一种此类程序在提起任何此类诉讼后的六十 (60) 天内未被中止或解雇，或者此类诉讼中寻求的诉讼 发生，包括对恩布里奇下达救济令或为恩布里奇的财产和资产或其任何很大一部分财产和 资产（均为 “自动转换事件”）任命接管人、临时 接管人、受托人或其他类似官员。 |
| 自动转换应在自动转换事件（“转换时间”）时发生。在转换时，未经票据持有人同意，票据 应自动转换为一系列新发行的全额支付的转换优先股 股。此时，票据应被视为立即自动交出和取消，无需票据持有人采取进一步的 行动。票据持有人将自动停止作为票据持有人，任何此类票据持有人，例如Enbridge的债务持有人 ，其所有权利都将自动终止。在转换时，票据持有人在自动转换前每持有1,000美元票据本金将获得一股转换优先股 ，以及将票据的应计和未付利息（如果有的话）除以1,000美元计算的转换 优先股（包括部分股份，如果适用）的数量。 | ||
| CUSIP /SIN： | 29250N BS3/ US29250NBS36 | 29250N BT1/ US29250NBT19 |
| 联合图书管理人： |
摩根士丹利公司有限责任公司 加拿大皇家银行资本市场有限责任公司 巴克莱资本公司 花旗集团环球市场公司 摩根大通证券有限责任公司 美国银行证券有限公司 德意志银行证券公司 | |
| 联合经理： |
三菱日联证券美洲有限公司 三井住友银行日兴证券美国有限公司 瑞穗证券美国有限责任公司 富国银行证券有限责任公司 法国农业信贷证券（美国）有限公司 汇丰证券（美国）有限公司 SG 美洲证券有限责任公司 Truist 证券有限公司 学院证券有限公司 Loop 资本市场有限责任公司 Samuel A. Ramirez & Company, Inc. | |
*发行人预计，票据 将在2023年9月25日左右交付，这将是票据定价 之后的第五个工作日（本结算周期在本文中称为 “T+5”）。根据经修订的1934年《美国 证券交易法》第15c6-1条，二级市场的交易通常需要在两个工作日内结算，除非 任何此类交易的各方另有明确协议。因此，由于票据最初将在T+5结算，希望在预定结算日之前超过两个工作日交易票据的买方 必须在任何此类交易时指定 的替代结算周期，以防止结算失败。想要进行 此类交易的票据购买者应咨询自己的顾问。
发行人已就本通讯所涉及的发行向美国证券交易委员会提交了注册声明 （包括招股说明书）。在投资之前，您应该阅读该注册声明中的招股说明书 以及发行人向美国证券交易委员会提交的其他文件，以获取有关发行人和 本次发行的更完整信息。你可以通过访问美国证券交易委员会网站www.sec.gov上的EDGAR免费获得这些文件。
或者，如果您致电摩根士丹利 Co. 提出要求，发行人、任何承销商 或任何参与此次发行的交易商将安排向您发送招股说明书。有限责任公司拨打1-866-718-1649收款，加拿大皇家银行 资本市场有限责任公司拨打1-866-375-6829免费电话，巴克莱资本公司免费电话1-888-603-5847，花旗集团环球市场公司 免费电话1-800-831-9146，摩根大通证券有限责任公司拨打1-212-834-4533收款。
不适用于欧洲经济区（“EEA”）或英国的散户投资者。由于欧洲经济区或英国的散户投资者无法分别获得 ，因此没有按照（欧盟）第1286/2014号法规（经修订的，即 “PRIIPs法规”）的要求或根据经修订的2018年欧盟（退出）法案构成英国国内法律一部分的PRIIPs法规 要求的关键信息文件（KID） 。
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