ecvt-202306300001708035--12-312023Q2假的P4Yhttp://fasb.org/us-gaap/2023#PrepaidExpenseAndOtherAssetsCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#PrepaidExpenseAndOtherAssetsCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrentP3YP3Y00017080352023-01-012023-06-3000017080352023-08-01xbrli: 股票00017080352023-04-012023-06-30iso421:USD00017080352022-04-012022-06-3000017080352022-01-012022-06-30iso421:USDxbrli: 股票00017080352023-06-3000017080352022-12-310001708035美国通用会计准则:普通股成员2022-12-310001708035US-GAAP:额外实收资本会员2022-12-310001708035US-GAAP:留存收益会员2022-12-310001708035US-GAAP:美国国债普通股会员2022-12-310001708035US-GAAP:累积的其他综合收入成员2022-12-310001708035US-GAAP:留存收益会员2023-01-012023-03-3100017080352023-01-012023-03-310001708035US-GAAP:累积的其他综合收入成员2023-01-012023-03-310001708035US-GAAP:美国国债普通股会员2023-01-012023-03-310001708035US-GAAP:额外实收资本会员2023-01-012023-03-310001708035美国通用会计准则:普通股成员2023-01-012023-03-310001708035美国通用会计准则:普通股成员2023-03-310001708035US-GAAP:额外实收资本会员2023-03-310001708035US-GAAP:留存收益会员2023-03-310001708035US-GAAP:美国国债普通股会员2023-03-310001708035US-GAAP:累积的其他综合收入成员2023-03-3100017080352023-03-310001708035US-GAAP:留存收益会员2023-04-012023-06-300001708035US-GAAP:累积的其他综合收入成员2023-04-012023-06-300001708035US-GAAP:美国国债普通股会员2023-04-012023-06-300001708035US-GAAP:额外实收资本会员2023-04-012023-06-300001708035美国通用会计准则:普通股成员2023-04-012023-06-300001708035美国通用会计准则:普通股成员2023-06-300001708035US-GAAP:额外实收资本会员2023-06-300001708035US-GAAP:留存收益会员2023-06-300001708035US-GAAP:美国国债普通股会员2023-06-300001708035US-GAAP:累积的其他综合收入成员2023-06-300001708035美国通用会计准则:普通股成员2021-12-310001708035US-GAAP:额外实收资本会员2021-12-310001708035US-GAAP:留存收益会员2021-12-310001708035US-GAAP:美国国债普通股会员2021-12-310001708035US-GAAP:累积的其他综合收入成员2021-12-3100017080352021-12-310001708035US-GAAP:留存收益会员2022-01-012022-03-3100017080352022-01-012022-03-310001708035US-GAAP:累积的其他综合收入成员2022-01-012022-03-310001708035US-GAAP:美国国债普通股会员2022-01-012022-03-310001708035US-GAAP:额外实收资本会员2022-01-012022-03-310001708035美国通用会计准则:普通股成员2022-01-012022-03-310001708035美国通用会计准则:普通股成员2022-03-310001708035US-GAAP:额外实收资本会员2022-03-310001708035US-GAAP:留存收益会员2022-03-310001708035US-GAAP:美国国债普通股会员2022-03-310001708035US-GAAP:累积的其他综合收入成员2022-03-3100017080352022-03-310001708035US-GAAP:留存收益会员2022-04-012022-06-300001708035US-GAAP:累积的其他综合收入成员2022-04-012022-06-300001708035US-GAAP:美国国债普通股会员2022-04-012022-06-300001708035US-GAAP:额外实收资本会员2022-04-012022-06-300001708035美国通用会计准则:普通股成员2022-04-012022-06-300001708035美国通用会计准则:普通股成员2022-06-300001708035US-GAAP:额外实收资本会员2022-06-300001708035US-GAAP:留存收益会员2022-06-300001708035US-GAAP:美国国债普通股会员2022-06-300001708035US-GAAP:累积的其他综合收入成员2022-06-3000017080352022-06-30xbrli: pure0001708035SRT:Scenio之前报道过的成员US-GAAP:累积固定福利计划调整成员2021-12-310001708035US-GAAP:累计收益亏损净现金流HedgeParent会员SRT:Scenio之前报道过的成员2021-12-310001708035SRT:Scenio之前报道过的成员US-GAAP:累积翻译调整成员2021-12-310001708035US-GAAP:累积固定福利计划调整成员SRT:修订之前的周期错误更正调整成员2021-12-310001708035US-GAAP:累计收益亏损净现金流HedgeParent会员SRT:修订之前的周期错误更正调整成员2021-12-310001708035US-GAAP:累积翻译调整成员SRT:修订之前的周期错误更正调整成员2021-12-310001708035US-GAAP:累积固定福利计划调整成员2021-12-310001708035US-GAAP:累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2021-12-310001708035US-GAAP:累积翻译调整成员2021-12-310001708035SRT:Scenio之前报道过的成员US-GAAP:累积固定福利计划调整成员2022-12-310001708035US-GAAP:累计收益亏损净现金流HedgeParent会员SRT:Scenio之前报道过的成员2022-12-310001708035SRT:Scenio之前报道过的成员US-GAAP:累积翻译调整成员2022-12-310001708035US-GAAP:累积固定福利计划调整成员2022-12-310001708035US-GAAP:累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2022-12-310001708035US-GAAP:累积翻译调整成员2022-12-310001708035SRT:修订之前的周期错误更正调整成员美国公认会计准则:现金流对冲会员2023-01-012023-06-300001708035ECVT: cleanfuelseMissionControl 其他成员ECVT:生态服务会员2023-04-012023-06-300001708035ECVT: cleanfuelseMissionControl 其他成员ECVT:Catalyst Technologies会员2023-04-012023-06-300001708035ECVT: cleanfuelseMissionControl 其他成员2023-04-012023-06-300001708035ECVT:生态服务会员ECVT:聚合物工程塑料成员2023-04-012023-06-300001708035ECVT:Catalyst Technologies会员ECVT:聚合物工程塑料成员2023-04-012023-06-300001708035ECVT:聚合物工程塑料成员2023-04-012023-06-300001708035ECVT:再生和治疗服务会员ECVT:生态服务会员2023-04-012023-06-300001708035ECVT:再生和治疗服务会员ECVT:Catalyst Technologies会员2023-04-012023-06-300001708035ECVT:再生和治疗服务会员2023-04-012023-06-300001708035ECVT:工业矿业汽车会员ECVT:生态服务会员2023-04-012023-06-300001708035ECVT:工业矿业汽车会员ECVT:Catalyst Technologies会员2023-04-012023-06-300001708035ECVT:工业矿业汽车会员2023-04-012023-06-300001708035ECVT:生态服务会员2023-04-012023-06-300001708035ECVT:Catalyst Technologies会员2023-04-012023-06-300001708035ECVT: cleanfuelseMissionControl 其他成员ECVT:生态服务会员2022-04-012022-06-300001708035ECVT: cleanfuelseMissionControl 其他成员ECVT:Catalyst Technologies会员2022-04-012022-06-300001708035ECVT: cleanfuelseMissionControl 其他成员2022-04-012022-06-300001708035ECVT:生态服务会员ECVT:聚合物工程塑料成员2022-04-012022-06-300001708035ECVT:Catalyst Technologies会员ECVT:聚合物工程塑料成员2022-04-012022-06-300001708035ECVT:聚合物工程塑料成员2022-04-012022-06-300001708035ECVT:再生和治疗服务会员ECVT:生态服务会员2022-04-012022-06-300001708035ECVT:再生和治疗服务会员ECVT:Catalyst Technologies会员2022-04-012022-06-300001708035ECVT:再生和治疗服务会员2022-04-012022-06-300001708035ECVT:工业矿业汽车会员ECVT:生态服务会员2022-04-012022-06-300001708035ECVT:工业矿业汽车会员ECVT:Catalyst Technologies会员2022-04-012022-06-300001708035ECVT:工业矿业汽车会员2022-04-012022-06-300001708035ECVT:生态服务会员2022-04-012022-06-300001708035ECVT:Catalyst Technologies会员2022-04-012022-06-300001708035ECVT: cleanfuelseMissionControl 其他成员ECVT:生态服务会员2023-01-012023-06-300001708035ECVT: cleanfuelseMissionControl 其他成员ECVT:Catalyst Technologies会员2023-01-012023-06-300001708035ECVT: cleanfuelseMissionControl 其他成员2023-01-012023-06-300001708035ECVT:生态服务会员ECVT:聚合物工程塑料成员2023-01-012023-06-300001708035ECVT:Catalyst Technologies会员ECVT:聚合物工程塑料成员2023-01-012023-06-300001708035ECVT:聚合物工程塑料成员2023-01-012023-06-300001708035ECVT:再生和治疗服务会员ECVT:生态服务会员2023-01-012023-06-300001708035ECVT:再生和治疗服务会员ECVT:Catalyst Technologies会员2023-01-012023-06-300001708035ECVT:再生和治疗服务会员2023-01-012023-06-300001708035ECVT:工业矿业汽车会员ECVT:生态服务会员2023-01-012023-06-300001708035ECVT:工业矿业汽车会员ECVT:Catalyst Technologies会员2023-01-012023-06-300001708035ECVT:工业矿业汽车会员2023-01-012023-06-300001708035ECVT:生态服务会员2023-01-012023-06-300001708035ECVT:Catalyst Technologies会员2023-01-012023-06-300001708035ECVT: cleanfuelseMissionControl 其他成员ECVT:生态服务会员2022-01-012022-06-300001708035ECVT: cleanfuelseMissionControl 其他成员ECVT:Catalyst Technologies会员2022-01-012022-06-300001708035ECVT: cleanfuelseMissionControl 其他成员2022-01-012022-06-300001708035ECVT:生态服务会员ECVT:聚合物工程塑料成员2022-01-012022-06-300001708035ECVT:Catalyst Technologies会员ECVT:聚合物工程塑料成员2022-01-012022-06-300001708035ECVT:聚合物工程塑料成员2022-01-012022-06-300001708035ECVT:再生和治疗服务会员ECVT:生态服务会员2022-01-012022-06-300001708035ECVT:再生和治疗服务会员ECVT:Catalyst Technologies会员2022-01-012022-06-300001708035ECVT:再生和治疗服务会员2022-01-012022-06-300001708035ECVT:工业矿业汽车会员ECVT:生态服务会员2022-01-012022-06-300001708035ECVT:工业矿业汽车会员ECVT:Catalyst Technologies会员2022-01-012022-06-300001708035ECVT:工业矿业汽车会员2022-01-012022-06-300001708035ECVT:生态服务会员2022-01-012022-06-300001708035ECVT:Catalyst Technologies会员2022-01-012022-06-300001708035US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-06-300001708035US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-06-300001708035US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-06-300001708035US-GAAP:公允价值输入三级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-06-300001708035US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001708035US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001708035US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001708035US-GAAP:公允价值输入三级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001708035US-GAAP:累积固定福利计划调整前服务成本净额积分会员2023-04-012023-06-300001708035US-GAAP:累积固定福利计划调整前服务成本净额积分会员2022-04-012022-06-300001708035US-GAAP:累计固定福利计划调整净额未摊销收益损失会员2023-04-012023-06-300001708035US-GAAP:累计固定福利计划调整净额未摊销收益损失会员2022-04-012022-06-300001708035US-GAAP:累积固定福利计划调整成员2023-04-012023-06-300001708035US-GAAP:累积固定福利计划调整成员2022-04-012022-06-300001708035US-GAAP:累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2023-04-012023-06-300001708035US-GAAP:累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2022-04-012022-06-300001708035US-GAAP:累积翻译调整成员2023-04-012023-06-300001708035US-GAAP:累积翻译调整成员2022-04-012022-06-300001708035US-GAAP:累积固定福利计划调整前服务成本净额积分会员2023-01-012023-06-300001708035US-GAAP:累积固定福利计划调整前服务成本净额积分会员2022-01-012022-06-300001708035US-GAAP:累计固定福利计划调整净额未摊销收益损失会员2023-01-012023-06-300001708035US-GAAP:累计固定福利计划调整净额未摊销收益损失会员2022-01-012022-06-300001708035US-GAAP:累积固定福利计划调整成员2023-01-012023-06-300001708035US-GAAP:累积固定福利计划调整成员2022-01-012022-06-300001708035US-GAAP:累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2023-01-012023-06-300001708035US-GAAP:累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2022-01-012022-06-300001708035US-GAAP:累积翻译调整成员2023-01-012023-06-300001708035US-GAAP:累积翻译调整成员2022-01-012022-06-300001708035US-GAAP:累积的其他综合收入成员2023-01-012023-06-300001708035US-GAAP:累积固定福利计划调整成员2023-06-300001708035US-GAAP:累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2023-06-300001708035US-GAAP:累积翻译调整成员2023-06-300001708035US-GAAP:累积的其他综合收入成员2022-01-012022-06-300001708035US-GAAP:累积固定福利计划调整成员2022-06-300001708035US-GAAP:累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2022-06-300001708035US-GAAP:累积翻译调整成员2022-06-300001708035US-GAAP:从累积的其他综合收入成员中重新分类US-GAAP:累积固定福利计划调整前服务成本净额积分会员2023-04-012023-06-300001708035US-GAAP:从累积的其他综合收入成员中重新分类US-GAAP:累积固定福利计划调整前服务成本净额积分会员2022-04-012022-06-300001708035US-GAAP:从累积的其他综合收入成员中重新分类US-GAAP:累积固定福利计划调整前服务成本净额积分会员2023-01-012023-06-300001708035US-GAAP:从累积的其他综合收入成员中重新分类US-GAAP:累积固定福利计划调整前服务成本净额积分会员2022-01-012022-06-300001708035US-GAAP:累计固定福利计划调整净额未摊销收益损失会员US-GAAP:从累积的其他综合收入成员中重新分类2023-04-012023-06-300001708035US-GAAP:累计固定福利计划调整净额未摊销收益损失会员US-GAAP:从累积的其他综合收入成员中重新分类2022-04-012022-06-300001708035US-GAAP:累计固定福利计划调整净额未摊销收益损失会员US-GAAP:从累积的其他综合收入成员中重新分类2023-01-012023-06-300001708035US-GAAP:累计固定福利计划调整净额未摊销收益损失会员US-GAAP:从累积的其他综合收入成员中重新分类2022-01-012022-06-300001708035US-GAAP:累积固定福利计划调整成员US-GAAP:从累积的其他综合收入成员中重新分类2023-04-012023-06-300001708035US-GAAP:累积固定福利计划调整成员US-GAAP:从累积的其他综合收入成员中重新分类2022-04-012022-06-300001708035US-GAAP:累积固定福利计划调整成员US-GAAP:从累积的其他综合收入成员中重新分类2023-01-012023-06-300001708035US-GAAP:累积固定福利计划调整成员US-GAAP:从累积的其他综合收入成员中重新分类2022-01-012022-06-300001708035US-GAAP:来自指定或符合条件的现金流边缘成员的累计净收益损失US-GAAP:从累积的其他综合收入成员中重新分类美国公认会计准则:利率上限成员2023-04-012023-06-300001708035US-GAAP:来自指定或符合条件的现金流边缘成员的累计净收益损失US-GAAP:从累积的其他综合收入成员中重新分类美国公认会计准则:利率上限成员2022-04-012022-06-300001708035US-GAAP:来自指定或符合条件的现金流边缘成员的累计净收益损失US-GAAP:从累积的其他综合收入成员中重新分类美国公认会计准则:利率上限成员2023-01-012023-06-300001708035US-GAAP:来自指定或符合条件的现金流边缘成员的累计净收益损失US-GAAP:从累积的其他综合收入成员中重新分类美国公认会计准则:利率上限成员2022-01-012022-06-300001708035US-GAAP:从累积的其他综合收入成员中重新分类2023-04-012023-06-300001708035US-GAAP:从累积的其他综合收入成员中重新分类2022-04-012022-06-300001708035US-GAAP:从累积的其他综合收入成员中重新分类2023-01-012023-06-300001708035US-GAAP:从累积的其他综合收入成员中重新分类2022-01-012022-06-300001708035ECVT:2022 年 4 月股票回购计划会员2022-04-270001708035ECVT:2022 年 4 月股票回购计划会员2022-04-272022-04-270001708035ECVT:二级优惠会员ECVT:2022 年 4 月股票回购计划会员2023-01-012023-06-300001708035ECVT:二级优惠会员ECVT:2022 年 4 月股票回购计划会员2023-06-300001708035ECVT:2022 年 4 月股票回购计划会员2023-06-300001708035ECVT:二级优惠会员ECVT:2022 年 4 月股票回购计划会员2022-01-012022-06-300001708035ECVT:二级优惠会员ECVT:2022 年 4 月股票回购计划会员2022-06-300001708035ECVT:生态服务会员2022-12-310001708035ECVT:Catalyst Technologies会员2022-12-310001708035ECVT:生态服务会员2023-06-300001708035ECVT:Catalyst Technologies会员2023-06-300001708035ECVT:Zeolyst International 会员2023-06-300001708035ecvt: zeolystc.v.Member2023-06-300001708035US-GAAP:EquityMethod Investeement非合并投资eeorGroupof Investees成员2023-04-012023-06-300001708035US-GAAP:EquityMethod Investeement非合并投资eeorGroupof Investees成员2022-04-012022-06-300001708035US-GAAP:EquityMethod Investeement非合并投资eeorGroupof Investees成员2023-01-012023-06-300001708035US-GAAP:EquityMethod Investeement非合并投资eeorGroupof Investees成员2022-01-012022-06-300001708035ECVT:pqHoldingsecoServices 会员2023-06-300001708035ECVT:pqHoldingsecoServices 会员2022-12-310001708035ECVT:pqHoldingsecoServices 会员2023-04-012023-06-300001708035ECVT:pqHoldingsecoServices 会员2023-01-012023-06-300001708035ECVT:pqHoldingsecoServices 会员2022-04-012022-06-300001708035ECVT:pqHoldingsecoServices 会员2022-01-012022-06-300001708035美国通用会计准则:Landmember2023-06-300001708035美国通用会计准则:Landmember2022-12-310001708035US-GAAP:建筑和建筑改善成员2023-06-300001708035US-GAAP:建筑和建筑改善成员2022-12-310001708035US-GAAP:机械和设备成员2023-06-300001708035US-GAAP:机械和设备成员2022-12-310001708035US-GAAP:在建会员2023-06-300001708035US-GAAP:在建会员2022-12-310001708035ECVT:2021年定期贷款机制成员2023-06-300001708035ECVT:2021年定期贷款机制成员2022-12-310001708035美国公认会计准则:信用额度成员2023-06-300001708035美国公认会计准则:信用额度成员2022-12-310001708035ECVT:2021年定期贷款机制成员ECVT:有担保的隔夜融资利率成员2023-02-092023-02-090001708035ECVT:2021年定期贷款机制成员ECVT:有担保的隔夜融资利率成员2023-02-090001708035ECVT:2021年定期贷款机制成员ECVT:有担保的隔夜融资利率成员2023-06-300001708035美国公认会计准则:信用额度成员ECVT:有担保的隔夜融资利率成员2023-02-172023-02-170001708035SRT: 最低成员ECVT:有担保的隔夜融资利率成员美国公认会计准则:信用额度成员2023-02-172023-02-170001708035SRT: 最大成员ECVT:有担保的隔夜融资利率成员美国公认会计准则:信用额度成员2023-02-172023-02-170001708035美国公认会计准则:基准利率成员SRT: 最低成员美国公认会计准则:信用额度成员2023-02-172023-02-170001708035美国公认会计准则:基准利率成员SRT: 最大成员美国公认会计准则:信用额度成员2023-02-172023-02-170001708035美国公认会计准则:信用额度成员ECVT:有担保的隔夜融资利率成员2023-06-30ECVT: 仪器0001708035美国公认会计准则:现金流对冲会员2023-06-300001708035ECVT:2020年7月利率上限成员美国公认会计准则:现金流对冲会员2020-07-310001708035ECVT:2022 年 1 月利率上限 2024 年 10 月到期成员美国公认会计准则:现金流对冲会员2022-01-310001708035US-GAAP:被指定为对冲工具成员美国公认会计准则:现金流对冲会员美国公认会计准则:利率上限成员2023-06-300001708035US-GAAP:被指定为对冲工具成员美国公认会计准则:现金流对冲会员美国公认会计准则:利率上限成员2022-12-310001708035美国公认会计准则:利率上限成员2023-04-012023-06-300001708035US-GAAP:利息支出会员美国公认会计准则:利率上限成员2023-04-012023-06-300001708035美国公认会计准则:利率上限成员2022-04-012022-06-300001708035US-GAAP:利息支出会员美国公认会计准则:利率上限成员2022-04-012022-06-300001708035美国公认会计准则:利率上限成员2023-01-012023-06-300001708035US-GAAP:利息支出会员美国公认会计准则:利率上限成员2023-01-012023-06-300001708035美国公认会计准则:利率上限成员2022-01-012022-06-300001708035US-GAAP:利息支出会员美国公认会计准则:利率上限成员2022-01-012022-06-300001708035US-GAAP:从累积的其他综合收入成员中重新分类US-GAAP:累积收益亏损现金流对冲包括非控股权益成员2023-04-012023-06-300001708035US-GAAP:从累积的其他综合收入成员中重新分类US-GAAP:累积收益亏损现金流对冲包括非控股权益成员2022-04-012022-06-300001708035US-GAAP:从累积的其他综合收入成员中重新分类US-GAAP:累积收益亏损现金流对冲包括非控股权益成员2023-01-012023-06-300001708035US-GAAP:从累积的其他综合收入成员中重新分类US-GAAP:累积收益亏损现金流对冲包括非控股权益成员2022-01-012022-06-300001708035美国公认会计准则:现金流对冲会员2023-01-012023-06-300001708035US-GAAP:养老金计划固定福利会员2023-01-012023-06-300001708035US-GAAP:养老金计划固定福利会员2023-04-012023-06-300001708035US-GAAP:养老金计划固定福利会员2022-04-012022-06-300001708035US-GAAP:养老金计划固定福利会员2022-01-012022-06-300001708035US-GAAP:其他退休后福利计划定义福利会员2023-01-012023-06-300001708035US-GAAP:其他退休后福利计划定义福利会员2023-04-012023-06-300001708035US-GAAP:其他退休后福利计划定义福利会员2022-04-012022-06-300001708035US-GAAP:其他退休后福利计划定义福利会员2022-01-012022-06-300001708035ECVT:生态服务会员US-GAAP:运营部门成员2023-04-012023-06-300001708035ECVT:生态服务会员US-GAAP:运营部门成员2022-04-012022-06-300001708035ECVT:生态服务会员US-GAAP:运营部门成员2023-01-012023-06-300001708035ECVT:生态服务会员US-GAAP:运营部门成员2022-01-012022-06-300001708035ECVT:Catalyst Technologies会员US-GAAP:运营部门成员2023-04-012023-06-300001708035ECVT:Catalyst Technologies会员US-GAAP:运营部门成员2022-04-012022-06-300001708035ECVT:Catalyst Technologies会员US-GAAP:运营部门成员2023-01-012023-06-300001708035ECVT:Catalyst Technologies会员US-GAAP:运营部门成员2022-01-012022-06-300001708035US-GAAP:运营部门成员2023-04-012023-06-300001708035US-GAAP:运营部门成员2022-04-012022-06-300001708035US-GAAP:运营部门成员2023-01-012023-06-300001708035US-GAAP:运营部门成员2022-01-012022-06-300001708035ECVT:Catalyst Technologies会员ECVT:Zeolyst 合资企业成员2023-04-012023-06-300001708035ECVT:Catalyst Technologies会员ECVT:Zeolyst 合资企业成员2023-01-012023-06-300001708035ECVT:Catalyst Technologies会员ECVT:Zeolyst 合资企业成员2022-04-012022-06-300001708035ECVT:Catalyst Technologies会员ECVT:Zeolyst 合资企业成员2022-01-012022-06-300001708035US-GAAP:材料核对项目成员2023-04-012023-06-300001708035US-GAAP:材料核对项目成员2022-04-012022-06-300001708035US-GAAP:材料核对项目成员2023-01-012023-06-300001708035US-GAAP:材料核对项目成员2022-01-012022-06-300001708035US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2023-01-012023-06-300001708035US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员SRT: 董事会成员2023-01-012023-06-300001708035US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员ECVT: 员工会员2023-01-012023-06-300001708035ECVT:a2023 GrantsMemberECVT:PerformanceStockUnits成员2023-01-012023-06-300001708035ECVT:a2023 GrantsMemberECVT:PerformanceStockUnits成员SRT: 最低成员2023-01-012023-06-300001708035ECVT:a2023 GrantsMemberECVT:PerformanceStockUnits成员SRT: 最大成员2023-01-012023-06-300001708035ECVT:PerformanceStockUnits成员2023-01-012023-06-300001708035ECVT:a2020GrantsMemberECVT:PerformanceStockUnits成员ECVT:公司绩效衡量成员2023-01-012023-06-300001708035ECVT:a2020GrantsMemberECVT:PerformanceStockUnits成员ECVT:股东总回报率 tsrMember2023-01-012023-06-300001708035ECVT:a2020GrantsMemberECVT:PerformanceStockUnits成员SRT: 最低成员2023-01-012023-06-300001708035ECVT:a2020GrantsMemberECVT:PerformanceStockUnits成员SRT: 最大成员2023-01-012023-06-300001708035US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2022-12-310001708035ECVT:PerformanceStockUnits成员2022-12-310001708035US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2023-06-300001708035ECVT:PerformanceStockUnits成员2023-06-300001708035US-GAAP:限制性股票成员2023-01-012023-06-300001708035US-GAAP:员工股权会员2023-03-072023-03-070001708035US-GAAP:限制性股票成员2023-03-072023-03-070001708035US-GAAP:员工股权会员2023-04-012023-06-300001708035US-GAAP:绩效股成员2023-06-300001708035US-GAAP:绩效股成员2023-01-012023-06-300001708035US-GAAP:限制性股票成员2023-04-012023-06-300001708035US-GAAP:限制性股票成员2022-04-012022-06-300001708035US-GAAP:限制性股票成员2023-01-012023-06-300001708035US-GAAP:限制性股票成员2022-01-012022-06-300001708035US-GAAP:绩效股成员2023-04-012023-06-300001708035US-GAAP:绩效股成员2022-04-012022-06-300001708035US-GAAP:绩效股成员2023-01-012023-06-300001708035US-GAAP:绩效股成员2022-01-012022-06-300001708035ECVT:限制性股票限制股票单位 RSU 和 Performance Stock Units PSUS 成员2023-04-012023-06-300001708035ECVT:限制性股票限制股票单位 RSU 和 Performance Stock Units PSUS 成员2022-04-012022-06-300001708035ECVT:限制性股票限制股票单位 RSU 和 Performance Stock Units PSUS 成员2023-01-012023-06-300001708035ECVT:限制性股票限制股票单位 RSU 和 Performance Stock Units PSUS 成员2022-01-012022-06-300001708035US-GAAP:员工股权会员2023-04-012023-06-300001708035US-GAAP:员工股权会员2022-04-012022-06-300001708035US-GAAP:员工股权会员2023-01-012023-06-300001708035US-GAAP:员工股权会员2022-01-012022-06-30 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
| | | | | |
(Mark One) |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2023年6月30日
或者
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在从到的过渡期间
委员会档案编号: 001-38221
Ecovyst Inc.
| | | | | | | | | | | | | | |
特拉华 | | | 81-3406833 |
(州或其他司法管辖区 公司或组织) | | | (美国国税局雇主 证件号) |
|
林登伍德大道 300 号 | | | |
马尔文, 宾夕法尼亚州 | | | 19355 |
(主要行政办公室地址) | | | (邮政编码) |
| | | | |
(484) | 617-1200 |
(注册人的电话号码,包括区号) |
| | | |
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值每股0.01美元 | | ECVT | | 纽约证券交易所 |
| | | | | | | | | | | | | | |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的☒ 不 ☐ |
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的☒ 不 ☐ |
用复选标记注明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、规模较小的申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。 |
大型加速过滤器 | ☒ | | 加速过滤器 | ☐ |
非加速过滤器 | ☐ | | 规模较小的申报公司 | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐ |
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的☐不是 ☒ |
截至2023年8月1日,已发行普通股的数量为 116,643,683. |
| | | | |
Ecovyst Inc.
索引 — 表格 10-Q
2023年6月30日
| | | | | | | | |
| | 页面 |
第一部分 | 财务信息 | |
第 1 项。 | 财务报表(未经审计) | |
| 简明合并损益表 | 3 |
| 简明综合收益表 | 4 |
| 简明合并资产负债表 | 5 |
| 股东权益简明合并报表 | 6 |
| 简明合并现金流量表 | 7 |
| 简明合并财务报表附注 | 8 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 27 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 46 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 46 |
| | |
第二部分 | 其他信息 | |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 46 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 46 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 47 |
第 5 项。 | 其他信息 | 48 |
第 6 项。 | 展品 | 48 |
| | |
| 签名 | 49 |
第一部分—财务信息
第 1 项。财务报表(未经审计)
ECOVYST INC.和子公司
简明合并收益表
(以千计,股票和每股金额除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
销售 | $ | 184,110 | | | $ | 225,172 | | | $ | 344,984 | | | $ | 404,886 | |
销售商品的成本 | 123,140 | | | 165,313 | | | 247,520 | | | 297,292 | |
毛利 | 60,970 | | | 59,859 | | | 97,464 | | | 107,594 | |
销售、一般和管理费用 | 21,395 | | | 22,783 | | | 42,514 | | | 46,319 | |
其他运营费用,净额 | 6,262 | | | 9,665 | | | 12,980 | | | 17,428 | |
营业收入 | 33,313 | | | 27,411 | | | 41,970 | | | 43,847 | |
关联公司净额(收益) | (11,374) | | | (8,504) | | | (11,597) | | | (14,253) | |
利息支出,净额 | 9,168 | | | 8,888 | | | 19,000 | | | 17,338 | |
| | | | | | | |
其他费用,净额 | 610 | | | 485 | | | 182 | | | 625 | |
所得税前收入 | 34,909 | | | 26,542 | | | 34,385 | | | 40,137 | |
所得税准备金 | 8,787 | | | 7,297 | | | 9,734 | | | 13,017 | |
净收入 | $ | 26,122 | | | $ | 19,245 | | | $ | 24,651 | | | $ | 27,120 | |
| | | | | | | |
每股净收益: | | | | | | | |
每股基本收益 | $ | 0.22 | | | $ | 0.14 | | | $ | 0.20 | | | $ | 0.20 | |
摊薄后的每股收益 | $ | 0.22 | | | $ | 0.14 | | | $ | 0.20 | | | $ | 0.19 | |
| | | | | | | |
加权平均已发行股数: | | | | | | | |
基本 | 118,651,402 | | | 138,035,764 | | | 120,335,414 | | | 137,876,185 | |
稀释 | 119,920,742 | | | 139,149,560 | | | 121,831,942 | | | 139,175,659 | |
见简明合并财务报表的附注。
ECOVYST INC.和子公司
综合收益的简明合并报表
(以千计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
净收入 | $ | 26,122 | | | $ | 19,245 | | | $ | 24,651 | | | $ | 27,120 | |
扣除税款的其他综合收益(亏损): | | | | | | | |
养老金和退休后福利 | 465 | | | (39) | | | 441 | | | (78) | |
套期保值活动产生的净收益(亏损) | 5,399 | | | 4,757 | | | (2,521) | | | 18,479 | |
外币折算 | 828 | | | (7,994) | | | 3,013 | | | (10,299) | |
其他综合收益总额(亏损) | 6,692 | | | (3,276) | | | 933 | | | 8,102 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
综合收入 | $ | 32,814 | | | $ | 15,969 | | | $ | 25,584 | | | $ | 35,222 | |
| | | | | | | |
参见简明合并财务报表的附注。
ECOVYST INC.和子公司
简明的合并资产负债表
(以千计,股票和每股金额除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 29,232 | | | $ | 110,920 | |
应收账款,净额 | 78,171 | | | 74,758 | |
库存,净额 | 47,550 | | | 44,362 | |
衍生资产 | 17,329 | | | 18,510 | |
预付费和其他流动资产 | 24,930 | | | 19,154 | |
| | | |
流动资产总额 | 197,212 | | | 267,704 | |
对关联公司的投资 | 438,369 | | | 436,013 | |
不动产、厂房和设备,净额 | 587,204 | | | 584,889 | |
善意 | 404,220 | | | 403,163 | |
其他无形资产,净额 | 123,461 | | | 129,932 | |
使用权租赁资产 | 29,649 | | | 28,265 | |
其他长期资产 | 33,923 | | | 34,587 | |
| | | |
总资产 | $ | 1,814,038 | | | $ | 1,884,553 | |
负债 | | | |
长期债务的当前到期日 | $ | 9,000 | | | $ | 9,000 | |
应付账款 | 34,615 | | | 40,019 | |
经营租赁负债——当前 | 9,098 | | | 8,155 | |
应计负债 | 50,318 | | | 72,229 | |
| | | |
流动负债总额 | 103,031 | | | 129,403 | |
长期债务,不包括流动部分 | 862,394 | | | 865,870 | |
递延所得税 | 137,066 | | | 136,184 | |
经营租赁负债——非流动负债 | 20,493 | | | 20,021 | |
其他长期负债 | 23,290 | | | 25,846 | |
| | | |
负债总额 | 1,146,274 | | | 1,177,324 | |
承付款和或有开支(注15) | | | |
公平 | | | |
普通股 ($)0.01面值);授权股票 450,000,000; 已发行股票 140,744,045和 139,571,272分别于2023年6月30日和2022年12月31日;已发行股份 116,263,742和 122,186,238分别在2023年6月30日和2022年12月31日 | 1,407 | | | 1,396 | |
优先股 ($)0.01面值);授权股票 50,000,000; 不2023年6月30日和2022年12月31日已发行或流通的股票 | — | | | — | |
额外的实收资本 | 1,101,285 | | | 1,091,475 | |
累计赤字 | (217,359) | | | (242,010) | |
按成本计算的库存股;股票 24,480,303和 17,385,034分别在2023年6月30日和2022年12月31日 | (224,494) | | | (149,624) | |
累计其他综合收益 | 6,925 | | | 5,992 | |
权益总额 | 667,764 | | | 707,229 | |
负债和权益总额 | $ | 1,814,038 | | | $ | 1,884,553 | |
| | | |
参见简明合并财务报表的附注。
ECOVYST INC.和子公司
简明的股东权益合并报表
(以千计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 常见 股票 | | 额外 付费 首都 | | (累计赤字) | | 财政部 股票,在 成本 | | 累积的 其他 综合的 收入 | | | | 总计 |
余额,2022 年 12 月 31 日 | | $ | 1,396 | | | $ | 1,091,475 | | | $ | (242,010) | | | $ | (149,624) | | | $ | 5,992 | | | | | $ | 707,229 | |
净亏损 | | — | | | — | | | (1,471) | | | — | | | — | | | | | (1,471) | |
其他综合损失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,759) | | | | | (5,759) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
回购普通股 | | — | | | — | | | — | | | (29,850) | | | — | | | | | (29,850) | |
股权奖励归属的预扣税 | | — | | | — | | | — | | | (866) | | | — | | | | | (866) | |
股票补偿费用 | | — | | | 4,756 | | | — | | | — | | | — | | | | | 4,756 | |
根据股权激励计划发行的股份,扣除没收款项 | | 10 | | | 102 | | | — | | | — | | | — | | | | | 112 | |
余额,2023 年 3 月 31 日 | | $ | 1,406 | | | $ | 1,096,333 | | | $ | (243,481) | | | $ | (180,340) | | | $ | 233 | | | | | $ | 674,151 | |
净收入 | | — | | | — | | | 26,122 | | | — | | | — | | | | | 26,122 | |
其他综合收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,692 | | | | | 6,692 | |
回购普通股 | | — | | | — | | | — | | | (43,524) | | | — | | | | | (43,524) | |
回购普通股的消费税 | | — | | | — | | | — | | | (630) | | | — | | | | | (630) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
股票补偿费用 | | — | | | 4,739 | | | — | | | — | | | — | | | | | 4,739 | |
根据股权激励计划发行的股份,扣除没收款项 | | 1 | | | 213 | | | — | | | — | | | — | | | | | 214 | |
余额,2023 年 6 月 30 日 | | $ | 1,407 | | | $ | 1,101,285 | | | $ | (217,359) | | | $ | (224,494) | | | $ | 6,925 | | | | | $ | 667,764 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 常见 股票 | | 额外 付费 首都 | | (累计赤字) | | 财政部 股票,在 成本 | | 累积的 其他 综合的 收入(亏损) | | | | 总计 |
余额,2021 年 12 月 31 日 | | $ | 1,378 | | | $ | 1,073,409 | | | $ | (315,707) | | | $ | (12,551) | | | $ | (5,792) | | | | | $ | 740,737 | |
净收入 | | — | | | — | | | 7,875 | | | — | | | — | | | | | 7,875 | |
其他综合收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 11,378 | | | | | 11,378 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
股权奖励归属的预扣税 | | — | | | — | | | — | | | (332) | | | — | | | | | (332) | |
股票补偿费用 | | — | | | 5,946 | | | — | | | — | | | — | | | | | 5,946 | |
根据股权激励计划发行的股份,扣除没收款项 | | 18 | | | 9 | | | — | | | — | | | — | | | | | 27 | |
余额,2022 年 3 月 31 日 | | $ | 1,396 | | | $ | 1,079,364 | | | $ | (307,832) | | | $ | (12,883) | | | $ | 5,586 | | | | | $ | 765,631 | |
净收入 | | — | | | — | | | 19,245 | | | — | | | — | | | | | 19,245 | |
其他综合损失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,276) | | | | | (3,276) | |
回购普通股 | | — | | | — | | | — | | | (8,842) | | | — | | | | | (8,842) | |
股票补偿费用 | | — | | | 5,409 | | | — | | | — | | | — | | | | | 5,409 | |
根据股权激励计划发行的股份,扣除没收款项 | | — | | | 17 | | | — | | | — | | | — | | | | | 17 | |
余额,2022 年 6 月 30 日 | | $ | 1,396 | | | $ | 1,084,790 | | | $ | (288,587) | | | $ | (21,725) | | | $ | 2,310 | | | | | $ | 778,184 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
见简明合并财务报表的附注。
ECOVYST INC.和子公司
简明的合并现金流量表
(以千计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 六个月已结束 6月30日 |
| | 2023 | | 2022 |
来自经营活动的现金流: | | | | |
净收入 | | $ | 24,651 | | | $ | 27,120 | |
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | | | | |
折旧 | | 34,147 | | | 32,153 | |
摊销 | | 7,019 | | | 7,051 | |
| | | | |
递延融资成本和原始发行折扣的摊销 | | 1,024 | | | 1,002 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
外币兑换(收益)损失 | | (632) | | | 1,148 | |
| | | | |
| | | | |
递延所得税准备金 | | 1,283 | | | 11,285 | |
资产处置净亏损 | | 2,306 | | | 706 | |
| | | | |
股票补偿 | | 9,070 | | | 12,679 | |
关联公司净收入中的权益 | | (11,597) | | | (14,253) | |
从关联公司收到的股息 | | 10,000 | | | 30,000 | |
| | | | |
其他,净额 | | 6,255 | | | (4,364) | |
提供(已用)现金的营运资金变动: | | | | |
应收款 | | (3,019) | | | (33,152) | |
库存 | | (2,987) | | | (3,091) | |
预付费和其他流动资产 | | (5,724) | | | (47) | |
应付账款 | | (1,468) | | | 9,671 | |
应计负债 | | (29,188) | | | (25,053) | |
| | | | |
经营活动提供的净现金 | | 41,140 | | | 52,855 | |
| | | | |
来自投资活动的现金流: | | | | |
购置不动产、厂房和设备 | | (39,227) | | | (25,835) | |
| | | | |
| | | | |
业务剥离付款,扣除现金 | | — | | | (3,744) | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
其他,净额 | | — | | | 81 | |
用于投资活动的净现金 | | (39,227) | | | (29,498) | |
| | | | |
来自融资活动的现金流: | | | | |
提取循环信贷额度 | | 14,500 | | | — | |
循环信贷额度的还款 | | (14,500) | | | — | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
偿还长期债务 | | (4,500) | | | (4,500) | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
回购普通股 | | (73,373) | | | (7,127) | |
股权奖励归属的预扣税 | | (866) | | | (332) | |
| | | | |
| | | | |
偿还融资债务 | | (1,433) | | | — | |
其他,净额 | | 294 | | | 45 | |
用于融资活动的净现金 | | (79,878) | | | (11,914) | |
| | | | |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | | (3,723) | | | (1,104) | |
现金和现金等价物的净变化 | | (81,688) | | | 10,339 | |
期初的现金和现金等价物 | | 110,920 | | | 140,889 | |
期末的现金和现金等价物 | | $ | 29,232 | | | $ | 151,228 | |
| | | | |
| | | | |
有关补充现金流披露,见附注19。
参见简明合并财务报表的附注。
目录
ECOVYST INC.和子公司
简明合并财务报表附注
(千美元,股票和每股金额除外)
(未经审计)
1。背景和演讲基础:
业务描述
Ecovyst Inc. 子公司(“公司” 或 “Ecovyst”)是全球领先的综合创新特种催化剂和服务提供商。该公司通过其地理位置优越的制造设施网络为全球客户提供支持。该公司认为,其以无机为主的产品和服务有助于改善环境的可持续性。
该公司有 二定位独特的专业企业:Ecoservices为北美炼油行业提供硫酸回收以生产烷基化物,并为水处理、采矿和工业应用提供专用的初榨硫酸;Catalyst Technologies提供生产高强度和高刚度塑料所需的成品二氧化硅催化剂和催化剂支架,并通过Zeolyst合资企业供应所使用的沸石 对于有助于生产可再生燃料的催化剂,在炼油过程中去除柴油机排放物中的氮氧化物以及燃料中的硫。
该公司的再生服务产品组,该产品组是公司的一部分 生态服务由于夏季对汽油产品的需求增加和冬季的需求减少,该细分市场通常会出现季节性波动。这些需求波动导致第二和第三季度的销售和营运资金需求增加。
演示基础
此处包含的简明合并财务报表未经审计。根据此类中期报告细则和条例,通常包含在根据美国普遍接受的会计原则(“GAAP”)编制的年度财务报表中的某些信息和脚注披露已被压缩或省略。管理层认为,所有为公平陈述财务状况和业务结果所必需的正常和经常性调整都已包括在内。经营业绩不一定代表全年的预期业绩。随附的未经审计的简明合并财务报表应与公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的经审计的合并财务报表和相关附注一起阅读。
更正错误
在编制截至2023年6月30日的简明合并财务报表时,公司发现累计其他综合收益(亏损)的组成部分存在列报错误,这些收益起源于截至2021年12月31日的年度,截至2023年3月31日的季度仍未更正。 因此,对附注5中累计其他综合收益(亏损)的列报进行了更正,对期初余额进行了如下修订:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 固定福利和其他退休后计划 | | 套期保值活动产生的净收益(亏损) | | 外币折算 |
| | | | | | |
据报道,2021年12月31日 | | $ | 14,808 | | | $ | 2,254 | | | $ | (22,854) | |
对期初余额的更正 | | (12,640) | | | (1,964) | | | 14,604 | |
修订版,2021 年 12 月 31 日 | | $ | 2,168 | | | $ | 290 | | | $ | (8,250) | |
| | | | | | |
据报道,2022年12月31日 | | $ | 12,132 | | | $ | 26,636 | | | $ | (32,776) | |
对期初余额的更正 | | (12,640) | | | (1,964) | | | 14,604 | |
修订版,2022 年 12 月 31 日 | | $ | (508) | | | $ | 24,672 | | | $ | (18,172) | |
累计其他综合收益(亏损)中的这种分类错误并未影响这些简明合并财务报表所含期间的累计其他综合收益(亏损)总额。此外,这些简明合并财务报表所含期间的简明合并损益表和其他综合收益(亏损)、简明合并资产负债表和简明合并现金流量表没有影响。公司评估了这一列报错误的严重性,并得出结论,该错误对公司先前发布的财务报表并不重要。
目录
ECOVYST INC.和子公司
简明合并财务报表附注
(千美元,股票和每股金额除外)
(未经审计)
截至2023年6月30日的六个月中,净收入增加了美元1,390来自与上一年度利息支出摊销相关的公司利率上限协议的调整。这一调整的影响对以往任何季度或年度的合并财务报表都不重要,预计对本年度也不会产生重大影响。
2。新会计准则:
最近采用的会计准则
2020年3月和2021年1月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了指导方针,以解决预期从使用伦敦银行同业拆借利率(“LIBOR”)和其他银行同业拆借利率向替代参考利率过渡所产生的某些会计后果。新指南包含了影响债务、租赁、衍生品和其他合约的参考利率改革相关活动的实用权宜之计。该指导是可选的,可以随着参考汇率改革活动的进行而随着时间的推移而选出。该指南中提供的实际权宜之计的可用期限原定于2022年12月31日到期,但财务会计准则委员会于2022年12月将其延长至2024年12月31日。在截至2020年12月31日的年度中,公司选择运用与未来伦敦银行同业拆借利率指数挂钩现金流的概率和有效性评估相关的套期会计权宜之计,假设未来套期保值交易所依据的指数与相应衍生品的指数相匹配。这些权宜之计的应用可以保持衍生品的列报方式与过去的列报方式一致。2023年2月,公司修订了2021年定期贷款额度(定义见下文)、ABL贷款(定义见下文)和所有现有的利率上限协议,以担保隔夜融资利率(“SOFR”)作为基准利率取代伦敦银行同业拆借利率。有关更多信息,请参阅这些简明合并财务报表的附注11和附注12。该公司利用了指导下的实际权宜之计,将其债务融资和利率套期保值安排过渡到SOFR,但对其简明的合并财务报表没有影响。
2021年10月,财务会计准则委员会发布了指导方针,要求收购方根据收入确认指导方针,在收购之日确认和衡量以业务合并方式收购的合同资产和合同负债。根据现行公认会计原则,在业务合并中收购的合同资产和合同负债由收购方按公允价值入账。新指南为与企业合并有关的一般确认和计量原则规定了例外情况,预计收购方将以与收购方记录的相同金额确认合同资产和负债。新指导方针适用于2022年12月15日之后开始的财政年度内发生的企业合并,包括这些财政年度内的过渡期,允许提前采用。公司根据要求采纳了自2023年1月1日起生效的新指导方针,并将对通过之日之后发生的业务合并进行前瞻性地应用该指导方针。
目录
ECOVYST INC.和子公司
简明合并财务报表附注
(千美元,股票和每股金额除外)
(未经审计)
3。来自与客户签订合同的收入:
分类收入
公司对收入进行细分的主要手段是按应申报的细分市场,可以在这些简明的合并财务报表附注16中找到。
该公司的产品组合已整合到各种最终用途中,详见下表。
| | | | | |
主要最终用途 | 关键产品 |
清洁燃料、排放控制及其他 | • 精炼加氢裂化催化剂 |
| • 排放控制催化剂 |
| • 用于生产可再生燃料的催化剂 |
| • 催化剂活化 |
| • 硫酸铝溶液 |
| • 亚硫酸氢铵溶液 |
聚合物和工程塑料 | • 用于高密度聚乙烯和化学品合成的催化剂 |
| • 薄膜包装的防粘剂 |
| • 利基定制催化剂 |
再生和治疗服务 | • 硫酸再生服务 |
| • 治疗服务 |
工业、采矿和汽车 | • 用于工业生产的硫衍生物 |
| • 采矿用硫酸 |
| • 用于尼龙生产的硫酸衍生物 |
目录
ECOVYST INC.和子公司
简明合并财务报表附注
(千美元,股票和每股金额除外)
(未经审计)
下表分别按细分市场和最终用途分列了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的公司销售额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的三个月 |
| 生态服务 | | 催化剂技术(2) | | | | | | 总计 |
清洁燃料、排放控制及其他 | $ | 8,426 | | | $ | — | | | | | | | $ | 8,426 | |
聚合物和工程塑料 | — | | | 26,045 | | | | | | | 26,045 | |
再生和治疗服务(1) | 98,494 | | | — | | | | | | | 98,494 | |
工业、采矿和汽车 | 51,145 | | | — | | | | | | | 51,145 | |
细分市场总销售额 | $ | 158,065 | | | $ | 26,045 | | | | | | | $ | 184,110 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的三个月 |
| 生态服务 | | 催化剂技术(2) | | | | | | 总计 |
清洁燃料、排放控制及其他 | $ | 7,386 | | | $ | — | | | | | | | $ | 7,386 | |
聚合物和工程塑料 | — | | | 32,204 | | | | | | | 32,204 | |
再生和治疗服务(1) | 87,143 | | | — | | | | | | | 87,143 | |
工业、采矿和汽车 | 98,439 | | | — | | | | | | | 98,439 | |
细分市场总销售额 | $ | 192,968 | | | $ | 32,204 | | | | | | | $ | 225,172 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年6月30日的六个月 |
| | 生态服务 | | 催化剂技术(2) | | | | | | 总计 |
清洁燃料、排放控制及其他 | | $ | 13,166 | | | $ | — | | | | | | | $ | 13,166 | |
聚合物和工程塑料 | | — | | | 49,179 | | | | | | | 49,179 | |
再生和治疗服务(1) | | 186,838 | | | — | | | | | | | 186,838 | |
工业、采矿和汽车 | | 95,801 | | | — | | | | | | | 95,801 | |
细分市场总销售额 | | $ | 295,805 | | | $ | 49,179 | | | | | | | $ | 344,984 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | 截至2022年6月30日的六个月 |
| | 生态服务 | | 催化剂技术(2) | | | | | | 总计 |
清洁燃料、排放控制及其他 | | $ | 14,482 | | | $ | — | | | | | | | $ | 14,482 | |
聚合物和工程塑料 | | — | | | 57,858 | | | | | | | 57,858 | |
再生和治疗服务(1) | | 161,116 | | | — | | | | | | | 161,116 | |
工业、采矿和汽车 | | 171,430 | | | — | | | | | | | 171,430 | |
细分市场总销售额 | | $ | 347,028 | | | $ | 57,858 | | | | | | | $ | 404,886 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
(1)正如这些简明合并财务报表附注1所述,公司经历了季节性的再生服务产品组客户的销售波动。
(2)不包括公司按权益法核算的Zeolyst International和Zeolyst C.V. 合资企业(统称 “Zeolyst合资企业”)的销售份额(更多信息见本简明合并财务报表附注9)。
目录
ECOVYST INC.和子公司
简明合并财务报表附注
(千美元,股票和每股金额除外)
(未经审计)
4。公允价值衡量标准:
公允价值基于可用的市场报价。当没有市场价格时,通常使用贴现现金流分析来估算公允价值,将条款和信贷质量可比的类似金融工具的当前市场投入纳入其中。在相同或相似工具的市场活动很少或根本没有市场活动的情况下,公司使用管理层认为假设的市场参与者会用来确定当前交易价格的方法、模型和假设来估算公允价值。这些估值技术涉及一定程度的管理估计和判断,随着工具或定价模型的日益复杂,这些估计和判断变得非常重要。酌情包括调整,以反映所使用的特定方法、模式或投入所固有的风险。
公司按公允价值计提的金融资产和负债是根据公允价值等级制度进行分类的。该等级制度对使用活跃市场中相同资产和负债的未经调整的报价确定的公允价值给予最高排名(1级),对使用具有不可观察投入的方法和模型确定的公允价值(3级),给予最低等级。资产或负债的分类基于对其计量具有重要意义的最低水平投入。例如,第 3 级公允价值衡量标准可能包括既可观察(级别 1 和 2)又不可观察(级别 3)的输入。公允价值层次结构的级别如下:
•第 1 级——价值是指在衡量之日可进入的活跃市场中相同资产和负债的未经调整的报价。活跃市场为至少每周发生的交易提供定价数据,包括交易所和交易商市场。
•第 2 级——投入包括活跃市场中类似资产或负债的报价、愿意在非活跃市场进行交易的人的报价,或者其他可观察到或可以由工具期限内的市场数据证实的投入。这些输入包括市场利率和波动率、点差和收益率曲线。
•第三级——某些投入是不可观察的(由很少或根本没有市场活动支持),并且对公允价值衡量具有重要意义。无法观察的输入反映了公司对假设的市场参与者在报告日将使用什么来确定资产或负债的交易价格的最佳估计。
下表列出了截至2023年6月30日和2022年12月31日按公允价值定期计量的公司资产和负债的信息,并指出了公司用来确定此类公允价值的估值技术的公允价值层次结构。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日 2023 | | 报价在 活跃市场 (第 1 级) | | 重要的其他 可观察的输入 (第 2 级) | | 意义重大 不可观察的输入 (第 3 级) |
衍生资产: | | | | | | | | |
利率上限(注 12) | | $ | 32,419 | | | $ | — | | | $ | 32,419 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
衍生负债: | | | | | | | | |
利率上限(注 12) | | $ | 1,197 | | | $ | — | | | $ | 1,197 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日 2022 | | 报价在 活跃市场 (第 1 级) | | 重要的其他 可观测的输入 (第 2 级) | | 意义重大 不可观察的输入 (第 3 级) |
衍生资产: | | | | | | | | |
利率上限(注 12) | | $ | 34,374 | | | $ | — | | | $ | 34,374 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
衍生负债: | | | | | | | | |
利率上限(注 12) | | $ | 2,071 | | | $ | — | | | $ | 2,071 | | | $ | — | |
目录
ECOVYST INC.和子公司
简明合并财务报表附注
(千美元,股票和每股金额除外)
(未经审计)
衍生合约
衍生资产和负债可以在交易所交易或场外交易(“OTC”)。公司通常使用模型对交易所交易的衍生品进行估值,这些模型可以根据市场交易进行校准,并消除交易所交易衍生品的收盘价与其标的工具之间的时间差异。场外衍生品尽可能使用市场交易和其他市场证据进行估值,包括基于市场的模型输入、市场交易的模型校准、经纪商或交易商报价或具有合理价格透明度的替代定价来源。在使用模型时,选择对场外衍生品进行估值的特定模型取决于该工具的合同条款和固有的特定风险,以及市场上定价信息的可用性。公司通常使用相似的模型来估值类似的工具。估值模型需要多种输入,包括合同条款、市场价格和利率、远期曲线、波动性衡量标准以及这些投入的相关性。对于在流动性市场上交易的场外衍生品,例如远期合约、掉期和期权,模型输入通常可以通过相关性或其他方式通过可观察到的市场数据来证实,模型选择不涉及管理层的重大判断。
截至2023年6月30日e 公司有利率 caps that 是使用 2 级输入进行公允估值的。此外,公司还进行信用估值调整以反映信用风险,该风险是根据信用违约互换计算得出的。如果公司在特定主协议下的净风险敞口是一种资产,则公司使用交易对手的违约掉期利率。如果特定主协议下的净风险敞口为负债,则公司使用与Ecovyst相当的违约掉期利率。信用估值调整被添加到贴现的公允价值中,以反映市场参与者为承担公司负债而愿意获得的退出价格,或者市场参与者愿意为公司资产支付的退出价格。
5。股东权益:
累计其他综合收益(亏损)
下表分别列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中其他综合收益(亏损)中每个组成部分的税收影响:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 |
| | 2023 | | 2022 |
| | 税前 金额 | | 税收优惠/ (费用) | | 税后金额 | | 税前 金额 | | 税收优惠/ (费用) | | 税后金额 |
固定福利和其他退休后计划: | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
先前服务抵免净额(成本) | | $ | (31) | | | $ | 7 | | | $ | (24) | | | $ | (52) | | | $ | 13 | | | $ | (39) | |
净收益(亏损) | | 651 | | | (162) | | | 489 | | | — | | | — | | | — | |
福利计划,净额 | | 620 | | | (155) | | | 465 | | | (52) | | | 13 | | | (39) | |
套期保值活动产生的净收益(亏损) | | 7,059 | | | (1,660) | | | 5,399 | | | 6,343 | | | (1,586) | | | 4,757 | |
外币折算 | | 828 | | | — | | | 828 | | | (7,994) | | | — | | | (7,994) | |
其他综合收益(亏损) | | $ | 8,507 | | | $ | (1,815) | | | $ | 6,692 | | | $ | (1,703) | | | $ | (1,573) | | | $ | (3,276) | |
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月 |
| | 2023 | | 2022 |
| | 税前 金额 | | 税收优惠/ (费用) | | 税后金额 | | 税前 金额 | | 税收优惠/ (费用) | | 税后金额 |
固定福利和其他退休后计划: | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
先前服务抵免净额(成本) | | $ | (62) | | | $ | 15 | | | $ | (47) | | | $ | (105) | | | $ | 26 | | | $ | (79) | |
净收益(亏损) | | 650 | | | (162) | | | 488 | | | 1 | | | — | | | 1 | |
福利计划,净额 | | 588 | | | (147) | | | 441 | | | (104) | | | 26 | | | (78) | |
套期保值活动产生的净收益(亏损) | | (3,244) | | | 723 | | | (2,521) | | | 24,639 | | | (6,160) | | | 18,479 | |
外币折算 | | 3,013 | | | — | | | 3,013 | | | (10,299) | | | — | | | (10,299) | |
其他综合收益(亏损) | | $ | 357 | | | $ | 576 | | | $ | 933 | | | $ | 14,236 | | | $ | (6,134) | | | $ | 8,102 | |
目录
ECOVYST INC.和子公司
简明合并财务报表附注
(千美元,股票和每股金额除外)
(未经审计)
下表分别列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中按组成部分分列的扣除税后的累计其他综合收益的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 固定福利 和其他 退休后 计划 | | 净收益(亏损) 从套期保值 活动 | | 国外 货币 翻译 | | 总计 |
2022年12月31日 | | $ | (508) | | | $ | 24,672 | | | $ | (18,172) | | | $ | 5,992 | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | | 412 | | | 6,392 | | | 3,013 | | | 9,817 | |
从累计其他综合收益中重新分类的金额(1) | | 29 | | | (8,913) | | | — | | | (8,884) | |
本期其他综合收益净额(亏损) | | 441 | | | (2,521) | | | 3,013 | | | 933 | |
2023年6月30日 | | $ | (67) | | | $ | 22,151 | | | $ | (15,159) | | | $ | 6,925 | |
| | | | | | | | |
2021年12月31日 | | $ | 2,168 | | | $ | 290 | | | $ | (8,250) | | | $ | (5,792) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | | (155) | | | 18,029 | | | (10,299) | | | 7,575 | |
从累计其他综合收益中重新分类的金额(1) | | 77 | | | 450 | | | — | | | 527 | |
本期其他综合收益净额(亏损) | | (78) | | | 18,479 | | | (10,299) | | | 8,102 | |
2022年6月30日 | | $ | 2,090 | | | $ | 18,769 | | | $ | (18,549) | | | $ | 2,310 | |
| | | | | | | | |
(1)有关这些重新分类的详细信息,请参阅下表。括号内的金额表示借方。
下表分别列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月从累计其他综合收益中重新归类的情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
有关累积其他综合的详细信息 收入构成 | | 从累计其他中重新分类的金额 综合收入(1) | | 受影响的订单项在哪里 收入已列报 |
| | 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
固定福利和其他退休后项目的摊销: | | | | | | | | | | |
先前服务(信贷)净成本 | | $ | (31) | | | $ | (53) | | | $ | (62) | | | $ | (105) | | | 其他费用(2) |
净(收益)亏损 | | 29 | | | 1 | | | 28 | | | 2 | | | 其他(支出)收入(2) |
| | | | | | | | | | |
| | (2) | | | (52) | | | (34) | | | (103) | | | 税前总计 |
| | — | | | 13 | | | 5 | | | 26 | | | 税收优惠 |
| | $ | (2) | | | $ | (39) | | | $ | (29) | | | $ | (77) | | | 扣除税款 |
| | | | | | | | | | |
现金流套期保值的损益: | | | | | | | | | | |
利率上限 | | $ | 11,187 | | | $ | (359) | | | $ | 11,885 | | | $ | (598) | | | 利息支出 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | (2,800) | | | 88 | | | (2,972) | | | 148 | | | 税收(费用)优惠 |
| | $ | 8,387 | | | $ | (271) | | | $ | 8,913 | | | $ | (450) | | | 扣除税款 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
该期间的改叙总数 | | $ | 8,385 | | | $ | (310) | | | $ | 8,884 | | | $ | (527) | | | 扣除税款 |
(1)括号中的金额表示借项与损益之比。
(2)这些累计的其他综合收益(亏损)部分是定期养老金净额和其他退休后成本的组成部分(更多细节见这些简明合并财务报表附注14)。
目录
ECOVYST INC.和子公司
简明合并财务报表附注
(千美元,股票和每股金额除外)
(未经审计)
库存股回购
2022 年股票回购计划
2022年4月27日,董事会批准了一项股票回购计划,该计划授权公司购买不超过$的股票450,000该公司的普通股超过 四自批准之日起为期一年。根据该计划,允许公司根据适用的联邦证券法,不时通过公开市场交易或私下谈判交易回购股票以换取现金,公司将根据对市场状况、股价和股价的评估来确定任何回购的时间和金额 其他因素。
在截至2023年6月30日的六个月中,与2023年3月和5月公司普通股的二次发行有关,该公司回购了 7,000,000其普通股在承销商的发行中出售,加权平均价格为美元10.48在发行结束的同时,每股合计美元73,373,不包括应计消费税。截至 2023 年 6 月 30 日,$239,925可根据该计划进行额外股票回购。
在 截至2023年6月30日的六个月中,公司应计消费税为美元630与这些回购有关,扣除根据公司股权激励计划发行的股票(见本简明合并财务报表附注17)。该金额包含在简明合并资产负债表中的应计负债中,并被公司视为库存股权交易的成本。
在 六截至2022年6月30日的月份,公司进行了回购 893,123公开市场上的股票,平均价格为美元9.88,总计为 $8,842(其中 $1,715已于 2022 年 6 月 30 日累计)。
股权奖励归属的预扣税
在限制性股票奖励、限制性股票单位和绩效股票单位的归属方面,员工可以根据员工奖励持有人的指示向公司交付普通股,以履行预扣税义务。这些交易发生时,公司将其记作股票回购,将股票退还给库存股,其成本代表公司代表员工支付纳税义务,代替归属单位的股份。 有 95,269和 32,058在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,分别交付给公司的股票以支付纳税,这些预扣股份的公允价值为美元866和 $332分别为截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月。
6。善意:
截至2023年6月30日的六个月中,商誉账面金额的变化汇总如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 生态服务 | | 催化剂技术 | | 总计 |
截至2022年12月31日的余额 | | $ | 326,589 | | | $ | 76,574 | | | $ | 403,163 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
外汇影响 | | — | | | 1,057 | | | 1,057 | |
截至2023年6月30日的余额 | | $ | 326,589 | | | $ | 77,631 | | | $ | 404,220 | |
| | | | | | |
7。其他运营费用,净额:
其他运营费用净额汇总如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
摊销费用 | | $ | 2,643 | | | $ | 2,644 | | | $ | 5,280 | | | $ | 5,299 | |
交易和其他相关费用 | | 1,190 | | | 790 | | | 2,624 | | | 5,070 | |
重组、整合和业务优化成本 | | 1,106 | | | 5,291 | | | 2,129 | | | 5,673 | |
资产处置净亏损 | | 1,128 | | | 573 | | | 2,306 | | | 706 | |
| | | | | | | | |
其他,净额 | | 195 | | | 367 | | | 641 | | | 680 | |
| | $ | 6,262 | | | $ | 9,665 | | | $ | 12,980 | | | $ | 17,428 | |
| | | | | | | | |
目录
ECOVYST INC.和子公司
简明合并财务报表附注
(千美元,股票和每股金额除外)
(未经审计)
8。库存,净额:
库存净额分类和估值如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
成品和在制品 | | $ | 42,622 | | | $ | 39,909 | |
原材料 | | 4,928 | | | 4,453 | |
| | $ | 47,550 | | | $ | 44,362 | |
以较低的成本或市场价格估值: | | | | |
LIFO 基础 | | $ | 29,502 | | | $ | 25,258 | |
按较低的成本和可变现净值进行估值: | | | | |
FIFO 或平均成本基础 | | 18,048 | | | 19,104 | |
| | $ | 47,550 | | | $ | 44,362 | |
| | | | |
9。对关联公司的投资:
公司按权益法核算对关联公司的投资。截至2023年6月30日,按权益计算的关联公司如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
公司 | | 国家 | | 百分比 所有权 |
Zeolyst 国际 | | 美国 | | 50% |
Zeolyst C.V. | | 荷兰 | | 50% |
以下是合并投资的摘要信息(1):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
销售 | | $ | 99,188 | | | $ | 84,663 | | | $ | 155,085 | | | $ | 151,346 | |
毛利 | | 34,461 | | | 29,168 | | | 44,571 | | | 52,752 | |
营业收入 | | 25,103 | | | 19,476 | | | 27,502 | | | 34,112 | |
净收入 | | 25,926 | | | 20,210 | | | 29,573 | | | 34,908 | |
(1)合并投资的汇总信息按100%列报;公司在关联公司净资产和净收入中的份额是根据上表中规定的所有权百分比计算得出的。
截至2023年6月30日和2022年12月31日,公司对关联公司的投资余额包括净收购会计公允价值调整为美元227,815和 $231,017,分别与先前的业务合并有关,主要包括商誉和无形资产,例如客户关系、技术知识和商品名称。关联公司净收入中的合并权益净额为美元1,601和 $3,201在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,分别与购买会计公允价值调整相关的摊销费用。关联公司净收入中的合并权益净额为美元1,601和 $3,201在截至2022年6月30日的三个月和六个月中,分别与购买会计公允价值调整相关的摊销费用。
目录
ECOVYST INC.和子公司
简明合并财务报表附注
(千美元,股票和每股金额除外)
(未经审计)
10。不动产、厂房和设备:
按成本计算的不动产、厂场和设备以及相关的累计折旧汇总如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
土地 | | $ | 96,799 | | | $ | 96,659 | |
建筑物和装修 | | 83,606 | | | 82,061 | |
机械和设备 | | 772,397 | | | 751,145 | |
施工进行中 | | 69,239 | | | 56,448 | |
| | 1,022,041 | | | 986,313 | |
减去:累计折旧 | | (434,837) | | | (401,424) | |
| | $ | 587,204 | | | $ | 584,889 | |
| | | | |
折旧费用为 $17,455和 $34,147分别为截至2023年6月30日的三个月和六个月。折旧费用为 $16,142和 $32,153分别为截至2022年6月30日的三个月和六个月。
11。长期债务:
长期债务摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
2028年6月到期的优先担保定期贷款额度(“2021年定期贷款额度”) | | $ | 882,000 | | | $ | 886,500 | |
ABL 设施 | | — | | | — | |
| | | | |
债务总额 | | 882,000 | | | 886,500 | |
原始发行折扣 | | (6,826) | | | (7,472) | |
递延融资成本 | | (3,780) | | | (4,158) | |
总负债,扣除原始发行折扣和递延融资成本 | | 871,394 | | | 874,870 | |
减去:当前部分 | | (9,000) | | | (9,000) | |
长期债务总额,不包括流动部分 | | $ | 862,394 | | | $ | 865,870 | |
| | | | |
2023年2月,公司修订了2021年定期贷款额度,将伦敦银行同业拆借利率取代伦敦银行同业拆借利率作为基准利率。此次修订后,2021年定期贷款机制按调整后的期限SOFR承担利息,其中包括信贷利差调整 10基点(带有 0.50%(最低下限)加 2.75每年百分比(或者,视公司的第一留置权净杠杆率而定, 2.50%)。2021年定期贷款机制的利率为 7.65截至2023年6月30日,%。
同样在2023年2月,该公司修订了其优先担保资产循环信贷额度(“ABL贷款”),以SOFR作为基准利率取代伦敦银行同业拆借利率。修订后,ABL融资机制下的借款利率等于调整后的定期SOFR利率或基准利率,其中包括信贷利差调整 10基点,加上介于两者之间的差距 1.25% 至 1.75% 或 0.25% 至 0.75分别为%。ABL 融资机制的利率为 8.50截至2023年6月30日,%。
债务公允价值
金融工具的公允价值被定义为在市场参与者之间的有序交易中,资产或负债在本金市场或最有利的市场上为转移负债(退出价格)而获得或支付的交易价格(退出价格)。截至2023年6月30日和2022年12月31日,优先担保定期贷款的公允价值为美元878,693和 $870,986,分别是。根据公允价值层次结构,公允价值被归类为二级(有关公允价值计量的更多信息,请参阅这些简明合并财务报表附注4)。
目录
ECOVYST INC.和子公司
简明合并财务报表附注
(千美元,股票和每股金额除外)
(未经审计)
12。金融工具:
该公司使用与利率相关的衍生工具来管理其浮动利率债务工具的利率变动敞口。该公司不使用衍生工具进行投机。
通过使用衍生金融工具对冲利率变化的敞口,公司面临信用风险和市场风险。信用风险是指交易对手未能按照衍生品合约的条款履约。当衍生品合约的公允价值为资产时,交易对手欠公司,这会给公司带来信用风险。当衍生品合约的公允价值是一种负债时,公司欠交易对手,因此,在这种情况下,公司不会面临交易对手的信用风险。公司通过与高质量的交易对手进行交易,最大限度地降低衍生工具中的交易对手信用风险。公司签订的衍生工具不包含与信用风险相关的或有特征。
市场风险是利率变化对衍生工具价值的不利影响。与公司衍生工具相关的市场风险是通过建立和监控参数来管理的,这些参数限制了可能承担的市场风险的类型和程度。
使用衍生金融工具管理利率风险。该公司面临优先担保信贷额度利率波动的影响。利率的变化不会影响此类债务的市场价值,但会影响公司在贷款期限内的利息支付。同样,利率上升可能会对公司精简的合并现金流量表产生重大影响。该公司通过利率上限协议对冲债务的利率波动。公司在其简明的合并资产负债表中按公允价值将这些协议记录为资产或负债。由于衍生品被指定为现金流套期保值,因此利率上限协议的损益作为扣除税款的其他综合收益的一部分记录在股东权益中。当公司为其优先担保信贷额度的套期保值部分支付利息时,将利率上限协议的损益重新归类为收益,作为利息支出的一部分记录在简明的合并损益表中。公允价值是根据报价市场价格在报告日终止合同所收到或支付的估计金额确定的。
下表概述了公司的利率上限协议:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
金融工具 | | 乐器数量 | | 自 2023 年 6 月 30 日起生效 | | 有效工具的名义数量 | | 现行工具的年化溢价 |
利率上限 | | 5 | | 2 | | $ | 650,000 | | | $ | 3,589 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
截至2023年6月30日生效的两份利率上限协议的名义金额为美元400,000和 $250,000。该公司签订了 $400,000利率上限协议旨在缓解2020年9月至2023年8月的利率波动,以及美元250,000利率上限以缓解2022年8月至2024年10月的利率波动。截至2023年6月30日,这两份协议的有效上限为 1.00%。该公司还签订了三份远期起始利率上限协议,以缓解2023年8月至2026年10月的利率波动。
2023年2月,公司修订了所有现有的利率上限协议,以SOFR取代伦敦银行同业拆借利率作为基准利率,协议的所有其他条款保持不变。该修正案改变了现有利率上限协议中先前按年计算的保费。
目录
ECOVYST INC.和子公司
简明合并财务报表附注
(千美元,股票和每股金额除外)
(未经审计)
截至2023年6月30日和2022年12月31日分别持有的衍生工具的公允价值如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 资产负债表位置 | | 6月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
衍生资产 | | | | | |
被指定为现金流对冲的衍生品: | | | | | |
| | | | | |
利率上限 | 预付费和其他流动资产 | | $ | 17,329 | | | $ | 18,510 | |
| | | | | |
利率上限 | 其他长期资产 | | 15,090 | | | 15,864 | |
衍生资产总额 | | | $ | 32,419 | | | $ | 34,374 | |
| | | | | |
衍生负债 | | | | | |
被指定为现金流对冲的衍生品: | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
利率上限 | 其他长期负债 | | 1,197 | | | 2,071 | |
衍生负债总额 | | | $ | 1,197 | | | $ | 2,071 | |
| | | | | |
下表分别显示了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中,公司被指定为现金流套期保值的衍生工具对AOCI的影响:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至6月30日的三个月 |
| | | | 2023 | | 2022 |
| | 收益(亏损)的地点从AOCI重新归类为收入 | | OCI中确认的衍生品收益(亏损)金额 | | 从AOCI重新归类为收入的收益(亏损)金额 | | OCI中确认的衍生品收益(亏损)金额 | | 从AOCI重新归类为收入的收益(亏损)金额 |
利率上限 | | 利息(支出)收入 | | $ | 18,246 | | | $ | 11,187 | | | $ | 5,985 | | | $ | (359) | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | 截至6月30日的六个月 |
| | | | 2023 | | 2022 |
| | 收益(亏损)的地点从AOCI重新归类为收入 | | OCI中确认的衍生品收益(亏损)金额 | | 从AOCI重新归类为收入的收益(亏损)金额 | | OCI中确认的衍生品收益(亏损)金额 | | 从AOCI重新归类为收入的收益(亏损)金额 |
利率上限 | | 利息(支出)收入 | | $ | 8,641 | | | $ | 11,885 | | | $ | 24,041 | | | $ | (598) | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
下表分别显示了公司现金流对冲会计对截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的简明合并收益表的影响:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 现金流套期保值关系收益中确认的收益(亏损)的地点和金额 |
| | 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
损益表中列报的收入和支出细列项目总额,其中现金流套期保值的影响记入利息(支出)收入 | | $ | (9,168) | | | $ | (8,888) | | | $ | (19,000) | | | $ | (17,338) | |
现金流套期保值的影响: | | | | | | | | |
现金流套期保值关系的收益(亏损): | | | | | | | | |
利息合同: | | | | | | | | |
从AOCI重新归类为收入的损失金额 | | 11,187 | | | (359) | | | 11,885 | | | (598) | |
目录
ECOVYST INC.和子公司
简明合并财务报表附注
(千美元,股票和每股金额除外)
(未经审计)
AOCI中与公司现金流套期保值相关的未实现亏损金额为美元,预计将在未来十二个月内重新归类为简明合并损益表8,965截至2023年6月30日。
13。所得税:
截至2023年6月30日的三个月中,有效所得税税率为 25.2%,与 27.5截至2022年6月30日的三个月,百分比。截至2023年6月30日的六个月的有效所得税税率为 28.3%,与 32.4截至2022年6月30日的六个月的百分比。该公司的有效所得税率之所以波动,主要是由于与股票薪酬短缺相关的离散税收影响减少以及与州和地方税法变化相关的离散税收优惠。
截至2023年6月30日的六个月,美国联邦法定所得税税率与公司的有效所得税税率之间的差异主要是由于州和地方税、与股票补偿相关的离散短缺税支出、与记录与历史不确定税收状况相关的应计罚款和利息相关的离散税收支出,以及与州和地方税法变更相关的离散税收优惠。
截至2022年6月30日的六个月中,美国联邦法定所得税税率与公司的有效所得税税率之间的差异主要是由于州和地方税、与股票薪酬相关的离散缺税收支出以及与员工留用抵免相关的离散税收支出。
14。福利计划:
下表列出了公司赞助的固定福利养老金和退休后计划的定期净支出(福利)的组成部分,这些计划涵盖了位于美国的某些员工和退休人员。
固定福利养老金计划
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | |
利息成本 | | $ | 871 | | | $ | 604 | | | $ | 1,742 | | | $ | 1,207 | |
计划资产的预期回报率 | | (837) | | | (1,110) | | | (1,674) | | | (2,219) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
结算损失 | | 29 | | | — | | | 29 | | | — | |
定期支出净额(福利) | | $ | 63 | | | $ | (506) | | | $ | 97 | | | $ | (1,012) | |
| | | | | | | | |
其他退休后福利计划
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | |
利息成本 | | $ | 6 | | | $ | 5 | | | $ | 12 | | | $ | 9 | |
先前服务抵免的摊销 | | (31) | | | (53) | | | (62) | | | (105) | |
净(收益)亏损的摊销 | | — | | | 1 | | | (1) | | | 2 | |
定期补助金净额 | | $ | (25) | | | $ | (47) | | | $ | (51) | | | $ | (94) | |
| | | | | | | | |
15。承付款和或有负债:
公司的制造业务存在对环境造成影响的风险。公司的环境政策和做法旨在遵守现行法律和法规,并最大限度地减少对环境造成重大影响的可能性。公司还面临其他各种诉讼和索赔,涉及政府法规、劳工和其他因正常业务过程而引起的诉讼和索赔。所有可能且可以合理估计的索赔均已计入公司的简明合并财务报表。当这些问题最终得出结论和确定时,公司认为不会对其合并财务状况、经营业绩或流动性产生重大不利影响。
目录
ECOVYST INC.和子公司
简明合并财务报表附注
(千美元,股票和每股金额除外)
(未经审计)
16。可报告的细分市场:
下表显示了公司应报告分部的汇总财务信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
销售: | | | | | | | | |
生态服务 | | $ | 158,065 | | | $ | 192,968 | | | $ | 295,805 | | | $ | 347,028 | |
催化剂技术(1) | | 26,045 | | | 32,204 | | | 49,179 | | | 57,858 | |
| | | | | | | | |
总计 | | $ | 184,110 | | | $ | 225,172 | | | $ | 344,984 | | | $ | 404,886 | |
| | | | | | | | |
调整后的息税折旧摊销前利润(2) | | | | | | | | |
生态服务 | | $ | 60,136 | | | $ | 59,984 | | | $ | 96,924 | | | $ | 109,325 | |
催化剂技术(3) | | 25,371 | | | 21,429 | | | 38,359 | | | 38,404 | |
应申报分部的调整后息税折旧摊销前利润 | | $ | 85,507 | | | $ | 81,413 | | | $ | 135,283 | | | $ | 147,729 | |
| | | | | | | | |
(1)不包括公司按权益法核算的Zeolyst International和Zeolyst C.V. 合资企业(统称 “Zeolyst合资企业”)的销售份额(更多信息见本简明合并财务报表附注9)。不包括的销售额比例为 $44,689和 $66,763分别为截至2023年6月30日的三个月和六个月。不包括的销售额比例为 $35,906和 $64,883分别为截至2022年6月30日的三个月和六个月。
(2)公司将调整后的息税折旧摊销前利润定义为针对某些项目调整后的息税折旧摊销前利润,如下文对账中所述。管理层评估其细分市场的业绩,并根据多个因素分配资源,其中主要衡量标准是调整后的息税折旧摊销前利润。调整后的息税折旧摊销前利润不应被视为净利润的替代方案,以此作为公司经营业绩的指标。公司定义的调整后息税折旧摊销前利润可能无法与其他公司定义的息税折旧摊销前利润或调整后息税折旧摊销前利润相提并论。
(3)Catalyst Technologies板块中包含的Zeolyst合资企业调整后的息税折旧摊销前利润为美元16,194截至2023年6月30日的三个月,其中包括美元11,382净收入中的权益加上美元1,601加盟加盟投资的摊销额和美元3,212合资企业折旧、摊销和利息。Catalyst Technologies板块中包含的Zeolyst合资企业调整后的息税折旧摊销前利润为美元21,630截至2023年6月30日的六个月中,其中包括美元11,608净收入中的权益加上美元3,201加盟加盟投资的摊销额和美元6,821合资企业折旧、摊销和利息。
Catalyst Technologies板块中包含的Zeolyst合资企业调整后的息税折旧摊销前利润为美元14,128截至2022年6月30日的三个月,其中包括美元8,526净收入中的权益加上美元1,601加盟加盟投资的摊销额和美元4,001合资企业折旧、摊销和利息。Catalyst Technologies板块中包含的Zeolyst合资企业调整后的息税折旧摊销前利润为美元25,602截至2022年6月30日的六个月中,其中包括美元14,313净收入中的权益加上美元3,201加盟加盟投资的摊销额和美元8,087合资企业折旧、摊销和利息。
目录
ECOVYST INC.和子公司
简明合并财务报表附注
(千美元,股票和每股金额除外)
(未经审计)
所得税前收入与调整后息税折旧摊销前利润的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
所得税前收入与调整后息税折旧摊销前利润的对账 | | | | | | | | |
所得税前收入 | | $ | 34,909 | | | $ | 26,542 | | | $ | 34,385 | | | $ | 40,137 | |
利息支出,净额 | | 9,168 | | | 8,888 | | | 19,000 | | | 17,338 | |
折旧和摊销 | | 20,969 | | | 19,658 | | | 41,166 | | | 39,204 | |
未分配的公司费用 | | 6,153 | | | 8,522 | | | 13,080 | | | 15,598 | |
合资企业折旧、摊销和利息 | | 3,212 | | | 4,001 | | | 6,821 | | | 8,087 | |
分摊加盟投资的摊销 | | 1,601 | | | 1,601 | | | 3,201 | | | 3,201 | |
| | | | | | | | |
资产处置净亏损 | | 1,128 | | | 573 | | | 2,306 | | | 706 | |
外汇(收益)损失 | | (398) | | | 502 | | | (1,136) | | | 1,148 | |
LIFO 费用 | | 1,111 | | | 187 | | | 2,510 | | | 432 | |
交易和其他相关费用 | | 1,190 | | | 790 | | | 2,624 | | | 5,070 | |
基于股权的薪酬 | | 5,002 | | | 5,385 | | | 9,070 | | | 12,679 | |
重组、整合和业务优化费用 | | 1,106 | | | 5,291 | | | 2,129 | | | 5,673 | |
其他 | | 356 | | | (527) | | | 127 | | | (1,544) | |
应申报分部的调整后息税折旧摊销前利润 | | $ | 85,507 | | | $ | 81,413 | | | $ | 135,283 | | | $ | 147,729 | |
| | | | | | | | |
目录
ECOVYST INC.和子公司
简明合并财务报表附注
(千美元,股票和每股金额除外)
(未经审计)
17。基于股票的薪酬:
公司制定了股权激励计划,根据该计划,它向公司的员工、董事和关联公司发放普通股奖励。截至2023年6月30日, 9,404,927根据该计划, 普通股可供发行。公司通过发行新股来结算这些奖励。
限制性股票单位和绩效股票单位
限制性股票单位
在截至2023年6月30日的六个月中,公司授予 1,104,690其股权激励计划下的限制性股票单位。每个限制性股票单位都为接受者提供了获得普通股的权利,但须遵守基于服务的分级归属条款,对于在截至2023年6月30日的六个月内授予的奖励,通常需要大约 一年为公司董事会成员提供服务以及大约 三年为员工提供服务。根据公司对此类奖励进行估值的政策,在截至2023年6月30日的六个月中授予的限制性股票单位的价值基于前一个交易日纽约证券交易所普通股的高价和最低交易价格的平均值。与限制性股票单位相关的薪酬支出在相应的归属期内按直线方式确认。
高性能库存单位
2023 年拨款
在截至2023年6月30日的六个月中,公司授予 703,440其股权激励计划下的绩效股票单位(目标值)。在截至2023年6月30日的六个月中授予的绩效股票单位使获奖者有权根据股东总回报(“TSR”)目标的实现情况获得普通股,并且通常受奖励归属之日之前的服务提供情况的约束。TSR目标的绩效周期是根据以下标准来衡量的 三从2023年1月1日到2025年12月31日的年度业绩期。股东总回报率的目标基于公司在业绩期内的实际股东总回报率增长百分比。根据公司相对于股东总回报率目标的表现,每位绩效股票单位奖励获得者都有资格获得授予获奖者的目标股票数量的一定百分比,范围从 零到 200%。绩效股票单位,以赚取为限,将在公司董事会薪酬委员会(“薪酬委员会”)证明绩效指标实现之日归属 三截至2025年12月31日的年度期间,将在业绩期结束之后以及公司提交截至2025年12月31日止年度的年度合并财务报表之后发生。
股东总回报率目标被视为市场条件,而不是归属条件。由于市场状况不被视为归属条件,因此只要接受者提供服务,它就会反映在授予日的奖励公允价值中,基于奖励公允价值的相关薪酬成本将在绩效期内确认,无论公司是否真正实现了市场条件或成就水平。 该公司使用蒙特卡罗模拟来估算美元12.28截至2023年6月30日的六个月中发放的奖励的加权平均公允价值,加权平均假设如下:
| | | | | | | | |
预期股息收益率 | | — | % |
无风险利率 | | 3.80 | % |
预期波动率 | | 48.82 | % |
预期期限(以年为单位) | | 2.96 |
| | |
目录
ECOVYST INC.和子公司
简明合并财务报表附注
(千美元,股票和每股金额除外)
(未经审计)
2020 年拨款
2023年3月,薪酬委员会认证了截至2022年12月31日的三年期间与截至2020年12月31日止年度内授予的绩效库存单位(“PSU”)相关的绩效指标的实现情况。 五十根据公司特定财务业绩目标的业绩,可以获得此类PSU的目标数量的百分比,以及 50此类PSU的目标数量的百分比可以获得,具体取决于TSR目标的表现,但须视奖励归属之日之前的服务提供情况而定。公司特定的财务业绩目标和股东总回报率目标是相互独立衡量的,每位PSU奖项获得者都有资格获得授予获奖者的目标股票数量的一定百分比,范围从 零到 200%。在截至2023年6月30日的六个月中授予的奖项如下: 53.3PSU奖励中受公司特定财务指标约束的部分占目标的百分比,以及 56.0PSU奖励中受TSR目标约束的部分占目标的百分比。
颁奖活动
下表汇总了截至2023年6月30日的六个月中公司限制性股票单位和绩效股票单位的活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 限制性股票单位 | | 高性能库存单位 |
| | 的数量 单位 | | 加权平均授予日公允价值(每股) | | 的数量 单位 | | 加权平均授予日公允价值(每股) |
截至 2022 年 12 月 31 日为非归属 | | 2,464,718 | | | $ | 11.73 | | | 639,532 | | (1) | $ | 16.32 | |
已授予 | | 1,104,690 | | | $ | 9.85 | | | 703,440 | | | $ | 12.28 | |
既得 | | (901,501) | | | $ | 12.78 | | | (200,204) | | | $ | 20.48 | |
被没收 | | (165,116) | | | $ | 10.92 | | | (183,864) | | | $ | 19.50 | |
截至2023年6月30日,尚未归属 | | 2,502,791 | | | $ | 10.57 | | | 958,904 | | (1) | $ | 11.87 | |
| | | | | | | | |
(1)基于目标。
在截至2023年6月30日的六个月中,公司还授予了 5,081限制性股票奖励,加权平均授予日公允价值为 $9.84每股立即归属。
股票薪酬支出
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中,该公司的股票薪酬支出为美元5,002和 $5,385,分别是。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月,损益表中确认的相关所得税优惠为美元1,181和 $1,321,分别是。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,该公司的股票薪酬支出为美元9,070和 $12,679,分别是。根据截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月的简明合并损益表中确认的适用法定税率计算的相关所得税优惠为美元2,154和 $3,109,分别地。
基于业绩的限制性股票奖励和基于业绩的股票期权只能归因于我们普通股在任何十个交易日内的平均收盘价等于或超过最低金额,乘以我们当时由隶属于CCMP Capital Advisors, LP(“CCMP”)的投资基金持有的普通股数量,再加上与CCMP关联的投资基金获得的总净收益就他们在公司股本中的份额而言,将除以对公司的股权投资除以与CCMP关联的投资基金(此类商数,“MOI目标”)时,产生的商等于或大于二。2023年3月7日,所有未偿还的基于业绩的股票期权(284,956期权)和基于业绩的限制性股票(277,056由于隶属于CCMP的投资基金出售其所有剩余普通股后未能实现MOI目标,因此取消了本应归因于实现MOI目标的股份。此前没有确认限制性股票奖励或受此业绩条件约束的股票期权的支出,因为该条件没有实现,以前也被认为可能实现。
除上述没收外, 241,316在截至2023年6月30日的三个月中,既得股票期权未行使到期。截至2023年6月30日的六个月中,公司通过行使股票期权获得的现金收益并不重要。
目录
ECOVYST INC.和子公司
简明合并财务报表附注
(千美元,股票和每股金额除外)
(未经审计)
截至2023年6月30日,未确认的薪酬成本为美元15,433适用于限制性库存单位和 $8,013适用于被认为可能归属的绩效库存单位。预计截至2023年6月30日确认这些成本的加权平均期为 1.80限制性股票单位的年限和 2.37绩效库存单位的年限。
18。每股收益:
每股基本收益的计算方法是普通股股东可获得的收入,除以该期间已发行普通股的加权平均数。用于计算每股基本收益的该期间已发行普通股的加权平均数不包括在此期间合法发行但未归属的限制性股票奖励,因为在获奖者满足某些归属条件以获得股票权利之前,禁止出售这些股票。
摊薄后每股收益按普通股股东可获得的收益除以该期间已发行普通股和潜在普通股的加权平均数(如果具有稀释性)计算。潜在普通股反映(1)未归属的限制性股票奖励和具有服务归属条件的限制性股票单位,(2)具有归属条件被认为可能实现的绩效股票单位以及(3)购买普通股的期权,所有这些都已包含在使用库存股法计算的摊薄后每股收益中。
基本已发行股票与摊薄后加权平均已发行股票的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
加权平均已发行股票—基本 | | 118,651,402 | | | 138,035,764 | | | 120,335,414 | | | 137,876,185 | |
未归属普通股和具有服务条件的限制性股票单位、被认为可能归属的绩效股票单位以及假设的股票期权行使和转换的稀释效应 | | 1,269,340 | | | 1,113,796 | | | 1,496,528 | | | 1,299,474 | |
加权平均已发行股票——摊薄 | | 119,920,742 | | | 139,149,560 | | | 121,831,942 | | | 139,175,659 | |
| | | | | | | | |
每股基本收益和摊薄后收益计算如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
分子: | | | | | | | | |
净收入 | | $ | 26,122 | | | $ | 19,245 | | | $ | 24,651 | | | $ | 27,120 | |
| | | | | | | | |
分母: | | | | | | | | |
加权平均已发行股票—基本 | | 118,651,402 | | | 138,035,764 | | | 120,335,414 | | | 137,876,185 | |
加权平均已发行股票——摊薄 | | 119,920,742 | | | 139,149,560 | | | 121,831,942 | | | 139,175,659 | |
| | | | | | | | |
每股净收益: | | | | | | | | |
每股基本收益 | | $ | 0.22 | | | $ | 0.14 | | | $ | 0.20 | | | $ | 0.20 | |
摊薄后的每股收益 | | $ | 0.22 | | | $ | 0.14 | | | $ | 0.20 | | | $ | 0.19 | |
目录
ECOVYST INC.和子公司
简明合并财务报表附注
(千美元,股票和每股金额除外)
(未经审计)
下表列出了公司在每个相应时期未偿还的加权平均股权奖励的详细信息,这些奖励未计入摊薄后每股收益的计算:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
仅限业绩的限制性股票奖励未实现 | | — | | | 603,993 | | | 99,495 | | | 608,921 | |
仅限业绩目标的股票期权未实现 | | — | | | 321,368 | | | 103,907 | | | 324,014 | |
反稀释限制性股票单位和绩效股票单位 | | 685,656 | | | 821,278 | | | 630,668 | | | — | |
反稀释股票期权 | | 520,757 | | | 807,301 | | | 607,783 | | | 807,301 | |
| | | | | | | | |
限制性股票奖励和仅限业绩归属条件的股票期权未包含在摊薄计算中,因为截至相应时期结束时,业绩目标尚未实现,也不可能实现。这些奖励和股票期权已于2023年3月7日取消(有关更多信息,请参阅这些简明合并财务报表附注17)。某些购买普通股的股票期权被排除在相应时期的摊薄后每股收益的计算之外,因为这些期权的行使价高于普通股的平均市场价格。这些股票期权和反稀释奖励不包括在摊薄计算中,因为将它们纳入摊薄后每股收益或减少摊薄后每股亏损的效果。
19。补充现金流信息:
下表列出了公司的补充现金流信息:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 六个月已结束 6月30日 |
| | 2023 | | 2022 |
在此期间支付的现金用于: | | | | |
所得税,扣除退款 | | $ | 9,955 | | | $ | 19,843 | |
利息(1) | | 19,391 | | | 15,818 | |
非现金投资活动: | | | | |
账上购置但截至期末未付的资本支出 | | 605 | | | 2,943 | |
非现金融资活动: | | | | |
应计股份回购(注5) | | — | | | 1,715 | |
股票回购的应计消费税(注5) | | 630 | | | — | |
为换取新的租赁负债(非现金)而获得的使用权资产: | | | | |
经营租赁 | | 6,202 | | | 4,370 | |
| | | | |
| | | | |
(1)支付的利息现金扣除资本化利息,包括根据公司利率上限协议收到或支付的现金,该协议被指定为所列期间的现金流套期保值(详情见这些简明合并财务报表附注12)。
20。后续活动:
公司评估了自资产负债表日期以来的后续事件,并确定没有其他项目需要披露。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
除非上下文另有要求,否则本报告中提及的 “Ecovyst”、“公司”、“我们” 或 “我们的” 是指Ecovyst Inc.及其合并子公司。
前瞻性陈述
这份10-Q表(“10-Q表”)的定期报告包括 “前瞻性陈述”,这些陈述表达了我们对未来事件或未来业绩的看法、期望、信念、计划、目标、假设或预测。“相信”、“可能”、“将”、“估计”、“继续”、“预期”、“打算”、“期望”、“应该” 等词语旨在识别这些前瞻性陈述。这些前瞻性陈述主要基于我们当前对未来事件和财务趋势的预期和预测,我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的财务状况、经营业绩、业务战略、短期和长期业务运营和目标以及财务需求。前瞻性陈述的例子包括但不限于我们就需求趋势、对运营和财务业绩的经济影响以及我们的流动性发表的声明,以及我们认为我们目前的运营水平、现金和现金等价物、信贷额度下的运营现金流和借款以及其他信贷额度将为我们提供足够的现金来支付至少未来十二个月的营运资金、资本支出、还本付息和其他业务需求。
这些前瞻性陈述受多种风险、不确定性和假设的影响。此外,我们在竞争激烈且瞬息万变的环境中运营,新的风险不时出现。我们的管理层不可能预测所有风险,也无法评估所有因素对我们业务的影响,也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际业绩与我们可能发表的任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。鉴于这些风险、不确定性和假设,此处讨论的前瞻性事件和情况可能不会发生,实际结果可能与前瞻性陈述中的预期或暗示存在重大和不利差异。
可能导致实际业绩与我们的预期不同的一些关键因素包括以下与我们的业务相关的风险:
•作为一家全球企业,我们在不同国家面临本地业务风险;
•我们受到总体经济状况和经济衰退的影响;
•汇率波动可能对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响;
•我们的国际业务要求我们遵守反腐败法律、贸易和出口管制以及美国政府以及我们开展业务的各个国际司法管辖区的法规;
•客户产品的替代技术或其他变更可能会减少或消除对我们某些产品的需求;
•我们的新产品开发和研发工作可能不会成功,我们的竞争对手可能会开发出更有效或更成功的产品;
•我们的巨额负债可能会对我们的财务状况产生不利影响;
•如果我们无法管理当前和未来的通货膨胀环境,无法将包括天然气在内的原材料价格或劳动力成本的上涨转嫁给客户,或者无法留住或更换我们的主要供应商,则我们的经营业绩和现金流可能会受到负面影响;
•在我们经营的行业中,我们面临激烈的竞争;
•我们面临因客户不付款或不履约而蒙受损失的风险;
•我们依靠有限数量的客户来完成我们有意义的业务;
•我们的Ecoservices领域的多年期客户合同可能会提前终止,并且此类合同在各自的条款到期时可能无法续订;
•我们的季度经营业绩会受到波动的影响,因为对我们某些产品的需求是季节性的;
•我们的增长项目可能会在产生收入之前产生巨额支出(如果有),这可能会对我们实施业务战略的能力产生重大不利影响;
•根据针对我们或我们的客户提出的产品责任索赔,我们可能要承担损害赔偿责任,以支付与召回我们或我们客户的产品相关的费用;
•我们受到广泛的环境、健康和安全法规的约束,并面临与潜在的不合规行为或危险材料释放相关的各种风险;
•通过限制温室气体排放来应对气候变化的现有和拟议法规可能会导致我们产生大量额外的运营和资本支出,并可能影响我们的业务和经营业绩;
•我们产品的生产和分销可能会由于各种原因而中断,包括供应链限制,而这种中断可能会使我们面临重大损失或负债;
•我们维持的保险可能无法完全涵盖所有潜在的风险;
•我们可能会因客户向我们提出的索赔而遭受损失,或者由于我们的产品不符合某些质量规格而失去客户;
•我们未能保护我们的知识产权,也侵犯了第三方的知识产权;
•影响或针对我们或我们的业务合作伙伴使用的计算机和基础设施的中断、故障或网络安全漏洞可能会对我们的业务和运营产生不利影响;以及
•第一部分 “第 1A 项” 中规定的其他因素。风险因素” 见我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告,以及截至2023年3月31日和2023年6月30日的季度10-Q表季度报告中的 “第1A项,风险因素” 作为补充。
此处包含的前瞻性陈述仅在本文发布之日作出。您不应依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的,但我们不能保证前瞻性陈述中反映的未来业绩、活动水平、业绩或事件和情况能够实现或发生。此外,我们和任何其他人均不对前瞻性陈述的准确性和完整性承担责任。在本10-Q表格发布之日之后,我们没有义务出于任何原因公开更新任何前瞻性陈述,以使这些陈述符合实际业绩或我们预期的变化。
概述
我们是全球领先的综合创新型特种催化剂和服务提供商。我们相信,我们的产品(主要是无机产品)和服务有助于改善环境的可持续性。
我们通过两个报告部门开展业务:(1)生态服务和(2)Catalyst Technologies(包括我们在Zeolyst合资企业中的50%权益)。
Ecoservices:我们是北美炼油行业硫酸回收的领先供应商,用于生产烷基化物,烷基化物是降低蒸气压和增加辛烷值以满足严格的汽油规格和燃油效率标准的重要汽油成分。我们还是北美领先的水处理、采矿和工业应用专用初榨硫酸生产商。
Catalyst Technologies:我们是生产用于包装薄膜、瓶子、容器和其他模制应用的高强度和高刚度塑料所必需的成品二氧化硅催化剂和催化剂支撑物的全球供应商。该细分市场包括我们在Zeolyst合资企业中的50%权益,我们是该合资企业中用于催化剂的沸石的全球领先供应商,这些沸石有助于生产可再生燃料,去除柴油发动机排放中的氮氧化物以及炼油过程中燃料中的硫。
股票回购计划
2022年4月27日,董事会批准了一项股票回购计划,授权公司在自批准之日起的四年内购买高达4.5亿美元的公司普通股。在截至2023年6月30日的六个月中, 在2023年3月和5月公司普通股的二次发行中,公司以每股10.48美元的加权平均价格从承销商手中回购了700万股普通股e 在发行结束的同时,总额为7,340万美元,不包括应计消费税。
截至2023年6月30日,根据该计划,有2.399亿美元可用于额外的股票回购。
此外,在 六截至2022年6月30日的几个月,该公司在公开市场上回购了893,123股股票,平均价格为9.88美元,总额为880万美元。
关键绩效指标
调整后的息税折旧摊销前利润和调整后净收益
调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的净收入是财务指标,不是根据美国普遍接受的会计原则(“GAAP”)编制的,我们使用这些指标来评估我们的经营业绩、用于业务规划目的以及衡量我们相对于竞争对手的业绩。调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的净收益被列为关键业绩指标,因为我们认为这些财务指标将增强潜在投资者对我们经营业绩和财务状况的理解。息税折旧摊销前利润包括归属于持续经营业务的净收益,扣除利息、税项、折旧和摊销。调整后的息税折旧摊销前利润包括调整后的息税折旧摊销前利润(i)营业外收入或支出,(ii)净收益和息税折旧摊销前利润中包含的某些非现金、非经常性或其他项目的影响,我们认为这些项目不代表我们的持续经营业绩,以及(iii)我们在Zeolyst合资企业50%股份的折旧、摊销和利息。调整后的净收入包括按照 (i) 营业外收入或支出以及 (ii) 净收入中包含的某些非现金、非经常性或其他项目的影响,我们认为这些项目不代表我们的持续经营业绩。我们认为,这些非公认会计准则财务指标为投资者提供了有用的财务指标,通过排除某些我们认为不能代表我们核心业务的项目,来评估我们的不同时期的经营业绩。
您不应单独考虑调整后的息税折旧摊销前利润或调整后的净收益,也不应将其作为根据公认会计原则列报财务业绩的替代方案。调整后息税折旧摊销前利润和调整后净收益财务指标的列报可能与其他公司报告的类似指标不同,也可能无法与其他标题相似的指标进行比较。在评估调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的净收入时,您应该意识到,我们将来可能会产生与本演示中取消的支出相似的支出,并且其中某些项目本质上可能被视为经常性的。我们对调整后息税折旧摊销前利润和调整后净收益的列报不应被解释为推断我们的未来业绩不会受到异常或非经常性项目的影响。调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的净收入与GAAP净收入的对账已包含在接下来的每个时期的运营讨论结果中。
影响经营业绩和财务状况的关键因素和趋势
销售
总体而言,我们的生态服务和催化剂技术板块继续受益于我们所服务的行业对我们产品和服务的积极需求趋势。国内和出口对成品油的强劲需求继续支持炼油厂的高利用率,而更严格的汽油标准以及对为更高压缩和涡轮增压发动机提供动力的优质汽油的需求不断增长,继续推动对烷基化物和我们的再生服务的需求。此外,各种工业应用对未加工硫酸的需求仍然良好。 但是,我们的生态服务板块的销售主要受到我们其中一个基地的计划外停产的影响,这可能会对2023年第三季度的销售和维护成本产生不利影响。在2023年第二季度,我们开始看到全球聚乙烯需求放缓影响了我们二氧化硅基催化剂的销售,同时对可再生燃料的需求仍在增加,对传统燃料和排放控制应用的监管也更加严格。
我们认为,在2023年剩余时间里,需求基本面疲软可能会对尼龙生产中未加工硫酸的销售产生不利影响。 此外,我们预计,全球聚乙烯需求下降和聚乙烯生产工厂开工率下降可能会对聚乙烯催化剂的销售产生不利影响。
我们的 Ecoservices 和 Catalyst Technologies 板块的销售既基于采购订单,也根据长期合同进行。
根据客户更换某些固定床催化剂的时机,我们的 Catalyst Technologies 板块可能会出现需求波动。
销售商品的成本
销售成本包括可变产品成本、固定制造费用、折旧费用和运费。可变产品成本包括与制造过程直接相关的所有原材料、能源和包装成本。固定制造费用包括所有工厂雇用成本、制造管理费用和定期维护成本。
我们的生态服务部门的主要原材料包括废硫酸、硫、酸、碱(包括氢氧化钠或 “烧碱”)和某些金属。我们的生态服务领域的废硫酸由客户提供。在我们的 Catalyst Technologies 领域,用于制造产品的主要原材料包括硅酸钠和氢氧化铯等。在2023年第二季度,通货膨胀压力开始缓解,这降低了硫磺、能源、物流和其他原材料的商品成本。
我们的大多数Ecoservices合约都对大宗商品投入、劳动力、化学工程指数(美国化工厂建设成本指数)和天然气采用按需支付的交易量保护和/或季度价格调整。截至2022年12月31日止年度,我们生态服务板块的销售额中有80%以上是按季度价格调整的合同进行的。价格
调整通常反映生产酸的实际成本,往往可以保护我们免受劳动力、固定成本和原材料价格波动的影响。要么接受要么付钱的产量保护使我们能够通过客户炼油厂的间歇性临时生产问题来支付固定成本。
虽然天然气不是任何天然气的直接原料产品,天然气驱动的机械和设备用于加热原材料并产生生产最终产品所需的化学反应。我们尽可能维护多个供应商,并在可能的情况下安排客户合同,以允许原材料、劳动力和天然气成本的转移。
合资企业
我们按照权益法核算我们在股权合资企业中的投资。我们的合资企业 Zeolyst 合资企业生产高性能、特种沸石基催化剂、排放控制、炼油和石化行业以及更广泛的化工行业的其他领域。对Zeolyst合资企业产品的需求会根据客户更换固定床催化剂的时间而波动。我们与该合资企业的其他各方按比例分担合资企业的管理。
季节性
我们的再生服务产品组是我们的一部分 生态服务由于夏季对汽油产品的需求增加和冬季的需求减少,该细分市场通常会出现季节性波动。这些需求波动导致第二和第三季度的销售和营运资金需求增加。
外币
作为一家全球企业,我们受到损益对货币折算的影响,这种影响发生在国外业务的财务报表折成美元时。我们在不同地区开展业务,在截至2023年6月30日的六个月和截至2022年12月31日的年度中,我们约有6%的销售额是以美元以外的货币进行的。由于我们的合并财务业绩是以美元报告的,因此以美元以外的货币产生的销售或收益在折算成美元时可能会导致这些销售额和收益的金额大幅增加或减少。我们对汇率敞口最大的外币是英镑。
运营结果
截至2023年6月30日的三个月与截至2022年6月30日的三个月相比
亮点
以下是截至2023年6月30日的三个月与截至2022年6月30日的三个月相比,我们的财务业绩摘要。
销售
•销售额减少了4,110万美元增至1.841亿美元。销售额下降主要是由于销量减少 以及我们的原生硫酸产品组中硫磺成本降低的结果,但被更高的平均销售价格所抵消.
毛利
•Gross的利润增长了110万美元至6,100万美元。毛利增长的主要原因是o 有利的组合和更高的定价,这足以抵消更高的可变成本和更低的销量。
营业收入
•营业收入增加了590万美元 至3,330万美元。营业收入的增加是应得的 导致毛利增加,销售额、一般和管理费用以及其他运营费用减少。
关联公司净收入中的权益
•截至2023年6月30日的三个月,关联公司的净收益权益为1140万美元,而截至2022年6月30日的三个月为850万美元。增加了290万美元本应到期由于用于生产可再生燃料、排放控制和加氢裂化催化剂的催化剂销量增加,Zeolyst合资企业在截至2023年6月30日的三个月中创造了更高的收益。
以下是我们截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月未经审计的简明合并收益表和财务业绩摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 6月30日 | | 改变 |
| | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| | (以百万计,百分比除外) |
销售 | | $ | 184.1 | | | $ | 225.2 | | | $ | (41.1) | | | (18.3) | % |
销售商品的成本 | | 123.1 | | | 165.3 | | | (42.2) | | | (25.5) | % |
毛利 | | 61.0 | | | 59.9 | | | 1.1 | | | 1.8 | % |
毛利率 | | 33.1 | % | | 26.6 | % | | | | |
销售、一般和管理费用 | | 21.4 | | | 22.8 | | | (1.4) | | | (6.1) | % |
其他运营费用,净额 | | 6.3 | | | 9.7 | | | (3.4) | | | (35.1) | % |
营业收入 | | 33.3 | | | 27.4 | | | 5.9 | | | 21.5 | % |
营业收入利润率 | | 18.1 | % | | 12.2 | % | | | | |
关联公司净额(收益) | | (11.4) | | | (8.5) | | | (2.9) | | | 34.1 | % |
利息支出,净额 | | 9.2 | | | 8.9 | | | 0.3 | | | 3.4 | % |
| | | | | | | | |
其他费用,净额 | | 0.6 | | | 0.5 | | | 0.1 | | | 20.0 | % |
所得税前收入 | | 34.9 | | | 26.5 | | | 8.4 | | | 31.7 | % |
所得税准备金 | | 8.8 | | | 7.3 | | | 1.5 | | | 20.5 | % |
有效税率 | | 25.2 | % | | 27.5 | % | | | | |
净收入 | | $ | 26.1 | | | $ | 19.2 | | | $ | 6.9 | | | 35.9 | % |
销售
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 6月30日 | | 改变 |
| | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| | (以百万计,百分比除外) |
销售: | | | | | | | | |
生态服务 | | $ | 158.1 | | | $ | 193.0 | | | $ | (34.9) | | | (18.1) | % |
催化剂技术 | | 26.0 | | | 32.2 | | | (6.2) | | | (19.3) | % |
总销售额 | | $ | 184.1 | | | $ | 225.2 | | | $ | (41.1) | | | (18.3) | % |
| | | | | | | | |
生态服务: 截至2023年6月30日的三个月,生态服务的销售额为1.581亿美元,与截至2022年6月30日的三个月的1.930亿美元相比,减少了3,490万美元,下降了18.1%。销售额下降是由于销售量减少了2450万美元,平均售价降低了1,040万美元,其中包括与降低硫磺成本相关的负面影响,约为1,040万美元 3200 万美元.
本季度销量的下降主要与未加工硫酸产品组有关。较低的平均销售价格主要是由于我们的原生硫酸产品组中降低了约3200万美元的硫磺成本,但部分被我们的再生服务产品组的定价上涨所抵消,包括转让 更高的运费、劳动力和能源指数成本.
催化剂技术: 截至2023年6月30日的三个月,Catalyst Technologies的销售额为2600万美元,减少了620万美元,下降了19.3%,而截至2022年6月30日的三个月的销售额为3,220万美元。在销售额的减少中,有930万美元与销量减少有关,而平均销售价格上涨的310万美元部分抵消了这一点。
销量下降的主要原因是聚乙烯催化剂销量减少以及2022年第二季度在甲基丙烯酸甲酯生产中使用的某些利基定制催化剂销售量不足,而2023年第二季度却没有实现这种销售。平均销售价格的上涨是由实施的价格上涨所推动的。
毛利
截至2023年6月30日的三个月,毛利为6,100万美元,与截至2022年6月30日的三个月的5,990万美元相比,增长了110万美元,增长了1.8%。毛利的增长是由于平均售价上涨,不包括 3200 万美元与较低的硫成本和有利的组合带来的负面影响被较低的销量和不利的制造成本部分抵消。
销量的不利变化主要是由于未加工硫酸、聚乙烯催化剂和利基定制催化剂的销量减少所致。有利的客户定价主要是由于价格上涨以弥补不断上涨的可变成本。制造成本的增加是可变成本、维护和运输成本增加的结果。
销售、一般和管理费用
截至2023年6月30日的三个月,销售、一般和管理费用为2140万美元,减少了140万美元,而截至2022年6月30日的三个月为2,280万美元。销售、一般和管理费用的减少主要是由于其他薪酬相关费用减少340万美元,但部分被专业费用增加140万美元所抵消。
其他运营费用,净额
截至2023年6月30日的三个月,其他净运营支出为630万美元,减少了340万美元,而截至2022年6月30日的三个月为970万美元,减少了340万美元。其他运营费用净额减少的主要原因是前一时期与前高管签订的合同产生的440万美元遣散费。
关联公司净收入中的权益
关联公司净收益中的权益截至2023年6月30日的三个月,年利率为1140万美元,而截至2022年6月30日的三个月为850万美元。增长的原因是,与截至2022年6月30日的三个月相比,Zeolyst合资企业在截至2023年6月30日的三个月中收益增加了290万美元。Zeolyst合资企业收益的增长是由于销量增加 用于生产可再生燃料、排放控制和加氢裂化催化剂的催化剂.
利息支出,净额
三个月的净利息支出截至2023年6月30日的收入为920万美元,增加了30万美元,而截至2022年6月30日的三个月为890万美元。利息支出净额的增加主要是由于浮动利率同比增加,但截至2023年6月30日的三个月中,与截至2022年6月30日的三个月相比,未偿债务减少以及与利率上限相关的好处,包括与上一年度利率摊销相关的调整,部分抵消了这一点。
其他费用,净额
截至2023年6月30日的三个月,其他支出净额为60万美元,变动10万美元,而截至2022年6月30日的三个月为50万美元。其他支出净额的减少主要与养老金成本增加60万美元有关,但与去年同期相比,70万美元的外汇收益抵消了增加的70万美元。
所得税准备金
截至2023年6月30日的三个月,所得税准备金为880万美元,而截至2022年6月30日的三个月的所得税准备金为730万美元。截至2023年6月30日的三个月,有效所得税税率为25.2%,而截至2022年6月30日的三个月的有效所得税税率为27.5%。
该公司的季度有效所得税税率有所波动,这主要是由于与股票薪酬短缺相关的离散税收影响减少以及与州和地方税法变化相关的离散税收优惠。截至2023年6月30日的三个月,美国联邦法定所得税税率与公司的有效所得税税率之间的差异主要是由于州和地方税、与股票补偿相关的离散短缺税支出、与记录与历史不确定税收状况相关的应计罚款和利息相关的离散税收支出,以及与州和地方税法变更相关的离散税收优惠。
净收入
出于上述原因,截至2023年6月30日的三个月,净收入为2610万美元,而截至2022年6月30日的三个月净收入为1,920万美元。
调整后 EBITDA
下表显示了分部调整后的息税折旧摊销前利润汇总信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 6月30日 | | 改变 |
| | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| | (以百万计,百分比除外) |
部门调整后的息税折旧摊销前利润:(1) | | | | | | | | |
生态服务 | | $ | 60.1 | | | $ | 60.0 | | | $ | 0.1 | | | 0.2 | % |
催化剂技术(2) | | 25.4 | | | 21.4 | | | 4.0 | | | 18.7 | % |
未分配的公司费用 | | (6.2) | | | (8.5) | | | 2.3 | | | (27.1) | % |
调整后息税折旧摊销前利润 | | $ | 79.3 | | | $ | 72.9 | | | $ | 6.4 | | | 8.8 | % |
| | | | | | | | |
(1)我们将分部调整后的息税折旧摊销前利润定义为针对某些项目调整后的息税折旧摊销前利润,如下文对账中所述。我们的管理层主要根据分部调整后的息税折旧摊销前利润评估各细分市场的业绩并分配资源。分部调整后的息税折旧摊销前利润不代表所列期间的现金流,不应被视为净收入的替代品,作为我们经营业绩的指标,也不应被视为现金流作为流动性来源的替代方案。分部调整后的息税折旧摊销前利润可能无法与其他公司定义的息税折旧摊销前利润或调整后息税折旧摊销前利润相提并论。
(2)截至2023年6月30日的三个月,Catalyst Technologies板块中包含的Zeolyst合资企业调整后的息税折旧摊销前利润为1,620万美元,其中包括净收益中的1140万美元权益,其中不包括160万美元的子公司增资摊销额以及320万美元的合资企业折旧、摊销和利息。截至2022年6月30日的三个月,Catalyst Technologies板块中包含的Zeolyst合资企业的调整后息税折旧摊销前利润为1,410万美元,其中包括净收益中的850万美元股权,其中不包括160万美元的子公司扩张投资摊销以及400万美元的合资企业折旧、摊销和利息。
生态服务:截至2023年6月30日的三个月,调整后的息税折旧摊销前利润为6,010万美元,增长10万美元,增长0.2%,而三个月为6,000万美元已于 2022 年 6 月 30 日结束。调整后息税折旧摊销前利润的增长是由于 再生服务的有利定价,但未加工硫酸销量的减少以及计划外维修和维护成本的增加部分抵消了这一点。
催化剂技术:截至2023年6月30日的三个月,调整后的息税折旧摊销前利润为2540万美元,与截至2022年6月30日的三个月的2140万美元相比,增长了400万美元,增长了18.7%。调整后息税折旧摊销前利润的增长主要是由于持续强劲的定价、有利的产品组合和较低的生产成本。
净收入与调整后息税折旧摊销前利润的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 6月30日 |
| | 2023 | | 2022 |
| | (单位:百万) |
净收益与调整后息税折旧摊销前利润的对账 | | | | |
净收入 | | $ | 26.1 | | | $ | 19.2 | |
所得税准备金 | | 8.8 | | | 7.3 | |
利息支出,净额 | | 9.2 | | | 8.9 | |
折旧和摊销 | | 21.0 | | | 19.7 | |
税前利润 | | 65.1 | | | 55.1 | |
合资企业折旧、摊销和利息(a) | | 3.2 | | | 4.0 | |
分摊加盟投资的摊销(b) | | 1.6 | | | 1.6 | |
| | | | |
| | | | |
资产处置净亏损(c) | | 1.1 | | | 0.6 | |
外币兑换(收益)损失(d) | | (0.4) | | | 0.5 | |
LIFO 费用(e) | | 1.1 | | | 0.2 | |
| | | | |
交易和其他相关费用(f) | | 1.2 | | | 0.8 | |
基于股权的薪酬 | | 5.0 | | | 5.4 | |
重组、整合和业务优化费用(g) | | 1.1 | | | 5.3 | |
其他(h) | | 0.3 | | | (0.6) | |
调整后 EBITDA | | $ | 79.3 | | | $ | 72.9 | |
| | | | |
(a)我们使用调整后的息税折旧摊销前利润作为绩效衡量标准来评估我们的财务业绩。由于我们的Catalyst Technologies板块包括我们在Zeolyst合资企业中的50%权益,因此我们对Zeolyst合资企业折旧、摊销和利息支出50%的比例进行了调整。
(b)代表由于PQ Holdings Inc.和Eco Services Operations LLC于2016年5月合并业务而对Zeolyst合资企业的股权关联投资相关的公允价值调整的摊销。我们确定了股权关联投资的公允价值,然后将公允价值上涨归因于Zeolyst合资企业的标的资产。摊销主要与固定资产和无形资产相关的公允价值调整有关,包括客户关系和技术知识。
(c)当资产处置时,我们会消除处置资产净损益的影响,因为这种影响主要反映了不再使用的长期资产的非现金注销。
(d)反映了在与以当地货币折算成美元的非永久性公司间债务相关的收益表中不包括外币交易损益。
(e)代表公司对美国某些使用后进先出法估值的库存的后进先出储备金的非现金调整,有效地反映了结果,就好像这些库存是使用先进先出法估值一样,我们认为先进先出法可以与其他可能不使用相同库存会计基础的公司进行比较。
(f)与某些交易成本有关,包括债务融资、尽职调查以及与已完成、待处理或放弃的交易相关的其他成本,我们认为这些成本不能代表我们正在进行的业务运营。
(g)包括重组、整合和业务优化费用的影响,这些费用是增量成本,不能代表我们正在进行的业务运营。
(h)其他包括对不属于我们持续业务运营核心的项目的调整。这些调整包括环境修复和其他法律费用、资本税和特许经营税费用以及固定福利养老金和退休后计划(福利)成本,我们的债务属于冻结计划。该金额中还包括调整,以抵消根据与高性能化学品业务买方签订的五年协议将部分合同制造付款分配给失败的售后回租下的融资义务所产生的销售成本收益。该细列项目中包括从美元(千美元)四舍五入到美元(百万美元)可能产生的四舍五入差异。
调整后净收益
下表显示了调整后的净收入汇总信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 |
| | 2023 | | 2022 |
| | 税前 | | 税收支出(福利) | | 税后 | | 税前 | | 税收支出(福利) | | 税后 |
| | (单位:百万) |
净收入与调整后净收入的对账(1)(2) | | | | | | | | | | | | |
净收入 | | $ | 34.9 | | | $ | 8.8 | | | $ | 26.1 | | | $ | 26.5 | | | $ | 7.3 | | | $ | 19.2 | |
分摊加盟投资的摊销(b) | | 1.6 | | | 0.4 | | | 1.2 | | | 1.6 | | | 0.4 | | | 1.2 | |
| | | | | | | | | | | | |
资产处置净亏损(c) | | 1.1 | | | 0.3 | | | 0.8 | | | 0.6 | | | 0.2 | | | 0.4 | |
外币兑换(收益)损失(d) | | (0.4) | | | (0.2) | | | (0.2) | | | 0.5 | | | 0.1 | | | 0.4 | |
LIFO 费用(e) | | 1.1 | | | 0.3 | | | 0.8 | | | 0.2 | | | — | | | 0.2 | |
交易和其他相关费用(f) | | 1.2 | | | 0.3 | | | 0.9 | | | 0.8 | | | 0.2 | | | 0.6 | |
基于股权的薪酬 | | 5.0 | | | 1.0 | | | 4.0 | | | 5.4 | | | 0.7 | | | 4.7 | |
重组、整合和业务优化费用(g) | | 1.1 | | | 0.3 | | | 0.8 | | | 5.3 | | | 1.4 | | | 3.9 | |
其他(h) | | 0.3 | | | 0.1 | | | 0.2 | | | (0.6) | | | (0.1) | | | (0.5) | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
调整后净收益 | | $ | 45.9 | | | $ | 11.3 | | | $ | 34.6 | | | $ | 40.3 | | | $ | 10.2 | | | $ | 30.1 | |
(1)我们将调整后的净收入定义为经营业外收入或支出调整后的净收益,以及净收入中包含的某些非现金或其他项目的影响,我们认为这些项目不代表我们的持续经营业绩。调整后的净收入被列为关键绩效指标,因为我们认为这将增强潜在投资者对我们的经营业绩和财务状况的理解。调整后的净收入可能无法与其他公司定义的净收入或调整后的净收入相提并论。
(2)有关每项调整的更多信息,请参阅上面的调整后息税折旧摊销前利润附注。
净收入调整扣除适用的税率,该税率是根据截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中期财务报告中的季度税收准备金计算得出的,但外汇(收益)亏损和基于股票的薪酬除外。对基于股票的薪酬的税收影响是通过消除任何因被纳入IRC Sec.162m而被禁止的基于股票的薪酬支出的税收影响得出的,并将作为离散项目记录的股票薪酬缺口的税收影响相加。外币汇换(收益)亏损的税收影响源于对年初至今的实际外币汇换(收益)亏损产生税收影响,按各自的当地法定汇率计入离散项目。
运营结果
截至2023年6月30日的六个月与截至2022年6月30日的六个月相比
亮点
以下是我们的摘要 与截至2022年6月30日的六个月相比,截至2023年6月30日的六个月的财务业绩。
销售
•销售额减少了5,990万美元,至3.45亿美元。销售额的下降主要是由于销量减少以及我们的未加工硫酸产品组中硫磺成本降低的结果,但部分被有利的平均销售价格所抵消。
毛利
•毛利减少1,010万美元至9,750万美元。毛利的下降主要是由于制造成本增加和销量减少,但部分被平均销售价格的上涨所抵消。
营业收入
•营业收入减少了190万美元,至4,200万美元。营业收入减少是由于毛利减少所致.
关联公司净收入中的权益
•截至2023年6月30日的六个月中,关联公司的净收入权益为1160万美元,而截至2022年6月30日的六个月为1,430万美元。减少270万美元是由于Zeolyst Joint Ventur的客户下订单时机导致销量减少e 在截至2023年6月30日的六个月中。
以下是我们截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月未经审计的简明合并收益表和财务业绩摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 六个月已结束 6月30日 | | 改变 |
| | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| | (以百万计,百分比除外) |
销售 | | $ | 345.0 | | | $ | 404.9 | | | $ | (59.9) | | | (14.8) | % |
销售商品的成本 | | 247.5 | | | 297.3 | | | (49.8) | | | (16.8) | % |
毛利 | | 97.5 | | | 107.6 | | | (10.1) | | | (9.4) | % |
毛利率 | | 28.3 | % | | 26.6 | % | | | | |
销售、一般和管理费用 | | 42.5 | | | 46.3 | | | (3.8) | | | (8.2) | % |
其他运营费用,净额 | | 13.0 | | | 17.4 | | | (4.4) | | | (25.3) | % |
营业收入 | | 42.0 | | | 43.9 | | | (1.9) | | | (4.3) | % |
营业收入利润率 | | 12.2 | % | | 10.8 | % | | | | |
关联公司净额(收益) | | (11.6) | | | (14.3) | | | 2.7 | | | (18.9) | % |
利息支出,净额 | | 19.0 | | | 17.3 | | | 1.7 | | | 9.8 | % |
| | | | | | | | |
其他费用,净额 | | 0.2 | | | 0.8 | | | (0.6) | | | (75.0) | % |
所得税前收入 | | 34.4 | | | 40.1 | | | (5.7) | | | (14.2) | % |
所得税准备金 | | 9.7 | | | 13.0 | | | (3.3) | | | (25.4) | % |
有效税率 | | 28.3 | % | | 32.4 | % | | | | |
净收入 | | $ | 24.7 | | | $ | 27.1 | | | $ | (2.4) | | | (8.9) | % |
| | | | | | | | |
销售
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 六个月已结束 6月30日 | | 改变 |
| | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| | (以百万计,百分比除外) |
销售: | | | | | | | | |
生态服务 | | $ | 295.8 | | | $ | 347.0 | | | $ | (51.2) | | | (14.8) | % |
催化剂技术 | | 49.2 | | | 57.9 | | | (8.7) | | | (15.0) | % |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
总销售额 | | $ | 345.0 | | | $ | 404.9 | | | $ | (59.9) | | | (14.8) | % |
| | | | | | | | |
生态服务: 销售额在 生态服务截至2023年6月30日的六个月中,销售额为2.958亿美元,与截至2022年6月30日的六个月的3.470亿美元相比,减少了5,120万美元,下降了14.8%。销售额的减少反映了5,100万美元的销售量减少和20万美元的平均销售定价较低,其中包括与转嫁硫磺成本相关的负面影响,约为20万美元 3,700 万美元。
销量下降主要是由于今年早些时候冬季风暴埃利奥特的不利影响导致初榨硫酸销量减少,以及我们工厂的维护周转活动延长,限制了我们在截至2023年6月30日的六个月中为满足客户需求而在计划的大规模周转活动之前生产库存的能力。
催化剂技术: 截至2023年6月30日的六个月中,Catalyst Technologies的销售额为4,920万美元,减少了870万美元,下降了15.0%,而截至2022年6月30日的六个月的销售额为5,790万美元。 的减少 销售额是由于1,280万美元的销售量减少和80万美元的外汇的不利影响,但被平均销售价格上涨的490万美元部分抵消。
销量下降的主要原因是截至2023年6月30日的六个月中,聚乙烯催化剂销量下降,以及截至2022年6月30日的六个月中,客户订购用于生产甲基丙烯酸甲酯的催化剂。在截至2023年6月30日的六个月中,平均销售价格上涨是由实施的价格上涨所推动的。
毛利
截至2023年6月30日的六个月中,毛利为9,750万美元,与截至2022年6月30日的六个月的1.076亿美元相比,减少了1,010万美元,下降了9.4%。毛利的下降反映了2380万美元的销售量减少和制造成本的增加,其中不包括与降低硫磺成本相关的3700万美元影响,这些影响被更高的平均销售价格和有利的组合所部分抵消。
制造成本的上涨主要是由于可变成本、运输成本和与延长维护周转时间相关的成本上涨所致。
销售、一般和管理费用
截至2023年6月30日的六个月中,销售、一般和管理费用为4,250万美元,减少了380万美元,而截至2022年6月30日的六个月为4,630万美元。销售、一般和管理费用减少的主要原因是其他薪酬相关费用减少了340万美元,股票薪酬支出减少了360万美元,这是因为与去年同期相比,截至2023年6月30日的六个月中授予和未偿还的总奖励减少。这被专业人员费用增加250万美元部分抵消。
其他运营费用,净额
其他运营费用,六个月净额e截至2023年6月30日的收入为1,300万美元,减少了440万美元,而截至2022年6月30日的六个月为1,740万美元。其他运营费用净额减少的主要原因是交易成本减少了240万美元,这主要与2021年出售高性能化学品业务有关,而交易成本的减少则减少了n 重组、整合和业务优化成本是由前一时期与fo相关的合同产生的遣散费驱动的rmer高管的收入为440万美元,但被业务优化成本增加的130万美元所抵消。这也被资产处置净亏损增加160万美元所抵消,这主要与冬季风暴埃利奥特相关的成本有关。
关联公司净收入中的权益
截至2023年6月30日的六个月中,关联公司的净收入权益为1160万美元,而截至2022年6月30日的六个月为1,430万美元。下降是由于Zeolyst合资企业的收益减少e 这主要是由于在截至2023年6月30日的六个月中,加氢裂化客户订单的时机比较以及特种催化剂的销量下降.
利息支出,净额
利息支出,净额 截至2023年6月30日的六个月为1,900万美元,增加了170万美元,而截至2022年6月30日的六个月为1,730万美元。 利息支出净额的增加主要是由于浮动利率同比增加,但与之相比,截至2023年6月30日的六个月中,未偿债务的减少部分抵消了浮动利率的增加 截至2022年6月30日的六个月以及与我们的利率上限相关的好处, 其中包括与上一年利率摊销有关的调整.
其他费用,净额
截至2023年6月30日的六个月中,其他支出净额为20万美元,减少了60万美元,而截至2022年6月30日的六个月为80万美元。其他开支净额的减少主要来自于有利的外币兑换 主要是 180 万美元 与以当地货币计价并折算成美元的非永久性公司间债务有关,但养老金成本上涨的110万美元部分抵消了这一点。
所得税准备金
截至2023年6月30日的六个月中,所得税准备金为970万美元,而截至2022年6月30日的六个月为1,300万美元。截至2023年6月30日的六个月中,有效所得税税率为28.3%,而截至2022年6月30日的六个月的有效所得税税率为32.4%。该公司的有效所得税率之所以波动,主要是由于与股票薪酬短缺相关的离散税收影响减少以及与州和地方税法变化相关的离散税收优惠。
截至2023年6月30日的六个月,美国联邦法定所得税税率与公司的有效所得税税率之间的差异主要是由于州和地方税、与股票补偿相关的离散短缺税支出、与记录与历史不确定税收状况相关的应计罚款和利息相关的离散税收支出,以及与州和地方税法变更相关的离散税收优惠。
净收入
出于上述原因,n截至2023年6月30日的六个月中,净收入为2470万美元,而截至2022年6月30日的六个月净收入为2710万美元。
调整后 EBITDA
调整后息税折旧摊销前利润汇总信息如下表所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 六个月已结束 6月30日 | | 改变 |
| | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| | (以百万计,百分比除外) |
调整后的息税折旧摊销前利润(1) | | | | | | | | |
生态服务 | | $ | 96.9 | | | $ | 109.3 | | | $ | (12.4) | | | (11.3) | % |
催化剂技术(2) | | 38.4 | | | 38.4 | | | — | | | — | % |
未分配的公司费用 | | (13.1) | | | (15.6) | | | 2.5 | | | (16.0) | % |
总计 | | $ | 122.2 | | | $ | 132.1 | | | $ | (9.9) | | | (7.5) | % |
| | | | | | | | |
(1)我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为针对某些项目调整后的息税折旧摊销前利润,如下文对账中所述。我们的管理层主要根据调整后的息税折旧摊销前利润评估各细分市场的业绩并分配资源。调整后的息税折旧摊销前利润不代表所列期间的现金流,不应被视为净收入的替代品,作为我们经营业绩的指标,也不应被视为现金流的替代方案,作为流动性来源。调整后的息税折旧摊销前利润可能无法与其他公司定义的息税折旧摊销前利润或调整后息税折旧摊销前利润相提并论。
(2)截至2023年6月30日的六个月,Catalyst Technologies板块中包含的Zeolyst合资企业调整后的息税折旧摊销前利润为2160万美元,其中包括净收益中的1160万美元权益,不包括320万美元的子公司扩张投资摊销以及680万美元的合资企业折旧、摊销和利息。
截至2022年6月30日的六个月,Catalyst Technologies板块中包含的Zeolyst合资企业调整后的息税折旧摊销前利润为2560万美元,其中包括净收益中的1,430万美元权益,不包括320万美元的子公司增资摊销额以及810万美元的合资企业折旧、摊销和利息。
生态服务:截至2023年6月30日的六个月中,调整后的息税折旧摊销前利润为9,690万美元,减少1,240万美元,下降11.3%,而六个月为1.093亿美元第 n 个已于 2022 年 6 月 30 日结束。调整后息税折旧摊销前利润的下降主要是由于与冬季风暴埃利奥特相关的未加工硫酸销量减少以及维护周转活动的延长、计划外维修和维护成本以及与计划周转活动相关的成本增加,但部分被再生服务定价的上涨所抵消。
催化剂技术:截至2023年6月30日的六个月中,调整后的息税折旧摊销前利润为3,840万美元,与去年同期持平,原因是持续的强劲定价和有利的产品组合抵消了销量的下降。
净收入与调整后息税折旧摊销前利润的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 六个月已结束 6月30日 |
| | 2023 | | 2022 |
| | (单位:百万) |
净收益与调整后息税折旧摊销前利润的对账 | | | | |
净收入 | | $ | 24.7 | | | $ | 27.1 | |
所得税准备金 | | 9.7 | | | 13.0 | |
利息支出,净额 | | 19.0 | | | 17.3 | |
折旧和摊销 | | 41.2 | | | 39.2 | |
税前利润 | | 94.6 | | | 96.6 | |
合资企业折旧、摊销和利息(a) | | 6.8 | | | 8.1 | |
分摊加盟投资的摊销(b) | | 3.2 | | | 3.2 | |
| | | | |
资产处置净亏损(c) | | 2.3 | | | 0.7 | |
外币兑换(收益)损失(d) | | (1.1) | | | 1.1 | |
LIFO 费用(e) | | 2.5 | | | 0.4 | |
交易和其他相关费用(f) | | 2.6 | | | 5.1 | |
基于股权的薪酬 | | 9.1 | | | 12.7 | |
重组、整合和业务优化费用(g) | | 2.1 | | | 5.7 | |
其他(h) | | 0.1 | | | (1.5) | |
调整后 EBITDA | | $ | 122.2 | | | $ | 132.1 | |
(a)我们使用调整后的息税折旧摊销前利润作为绩效衡量标准来评估我们的财务业绩。由于我们的Catalyst Technologies板块包括我们在Zeolyst合资企业中的50%权益,因此我们对Zeolyst合资企业折旧、摊销和利息支出50%的比例进行了调整。
(b)代表由于PQ Holdings Inc.和Eco Services Operations LLC于2016年5月合并业务而对Zeolyst合资企业的股权关联投资相关的公允价值调整的摊销。我们确定了股权关联投资的公允价值,然后将公允价值上涨归因于Zeolyst合资企业的标的资产。摊销主要与固定资产和无形资产相关的公允价值调整有关,包括客户关系和技术知识。
(c)当资产处置时,我们会消除处置资产净损益的影响,因为这种影响主要反映了不再使用的长期资产的非现金注销。
(d)反映了在与以当地货币折算成美元的非永久性公司间债务相关的收益表中不包括外币交易损益。
(e)代表公司对美国某些使用后进先出法估值的库存的后进先出储备金的非现金调整,有效地反映了结果,就好像这些库存是使用先进先出法估值一样,我们认为先进先出法可以与其他可能不使用相同库存会计基础的公司进行比较。
(f)与某些交易成本有关,包括债务融资、尽职调查以及与已完成、待处理或放弃的交易相关的其他成本,我们认为这些成本不能代表我们正在进行的业务运营。
(g)包括重组、整合和业务优化费用的影响,这些费用是增量成本,不能代表我们正在进行的业务运营。
(h)其他包括对不属于我们持续业务运营核心的项目的调整。这些调整包括环境修复和其他法律费用、资本税和特许经营税费用以及固定福利养老金和退休后计划(福利)成本,我们的债务属于冻结计划。该金额中还包括调整,以抵消根据与高性能化学品业务买方签订的五年协议将部分合同制造付款分配给失败的售后回租下的融资义务所产生的销售成本收益。该细列项目中包括从美元(千美元)四舍五入到美元(百万美元)可能产生的四舍五入差异。
调整后净收益
下表显示了调整后的净收入汇总信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月 |
| | 2023 | | 2022 |
| | 税前金额 | | 税收支出(福利) | | 税后金额 | | 税前金额 | | 税收支出(福利) | | 税后金额 |
| | (单位:百万) |
净收入与调整后净收入的对账(1)(2) | | | | | | | | | | | | |
净收入 | | $ | 34.4 | | | $ | 9.7 | | | $ | 24.7 | | | $ | 40.1 | | | $ | 13.0 | | | $ | 27.1 | |
分摊加盟投资的摊销(b) | | 3.2 | | | 0.8 | | | 2.4 | | | 3.2 | | | 0.8 | | | 2.4 | |
| | | | | | | | | | | | |
资产处置净亏损(c) | | 2.3 | | | 0.6 | | | 1.7 | | | 0.7 | | | 0.2 | | | 0.5 | |
外币兑换(收益)损失(d) | | (1.1) | | | (0.2) | | | (0.9) | | | 1.1 | | | 0.2 | | | 0.9 | |
LIFO 费用(e) | | 2.5 | | | 0.7 | | | 1.8 | | | 0.4 | | | 0.1 | | | 0.3 | |
交易和其他相关费用(f) | | 2.6 | | | 0.7 | | | 1.9 | | | 5.1 | | | 1.2 | | | 3.9 | |
基于股权的薪酬 | | 9.1 | | | 0.8 | | | 8.3 | | | 12.7 | | | 0.4 | | | 12.3 | |
重组、整合和业务优化费用(g) | | 2.1 | | | 0.6 | | | 1.5 | | | 5.7 | | | 1.5 | | | 4.2 | |
其他(h) | | 0.1 | | | — | | | 0.1 | | | (1.5) | | | (0.4) | | | (1.1) | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
调整后净收益 | | $ | 55.2 | | | $ | 13.7 | | | $ | 41.5 | | | $ | 67.5 | | | $ | 17.0 | | | $ | 50.5 | |
(1)我们将调整后的净收入定义为经营业外收入或支出调整后的净收益,以及净收入中包含的某些非现金或其他项目的影响,我们认为这些项目不代表我们的持续经营业绩。调整后的净收入被列为关键绩效指标,因为我们认为这将增强潜在投资者对我们的经营业绩和财务状况的理解。调整后的净收入可能无法与其他公司定义的净收入或调整后的净收入相提并论。
(2)有关每项调整的更多信息,请参阅上面的调整后息税折旧摊销前利润附注。
净收入调整扣除截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中分别为26.2%和26.0%的适用税率,但外币汇率(收益)亏损和股票薪酬除外。对基于股票的薪酬的税收影响是通过消除任何因被纳入IRC Sec.162m而被禁止的基于股票的薪酬支出的税收影响得出的,并将作为离散项目记录的股票薪酬缺口的税收影响相加。外币汇换(收益)亏损的税收影响源于对年初至今的实际外币汇换(收益)亏损产生税收影响,按各自的当地法定汇率计入离散项目。
财务状况、流动性和资本资源
我们的主要流动性来源包括运营现金流、现有现金余额以及基于资产的贷款循环信贷额度(“ABL Fility”)下的可用资金。我们预计,持续的还本付息和资本支出需求将由这些资金来源提供资金。我们的主要流动资金需求包括流动资金需求(主要是库存和应收账款,扣除应付账款和其他应计负债)、还本付息要求和资本支出。我们的资本支出包括业务维护(包括维护和健康、安全和环境举措方面的支出)以及增长(包括推动有机销售增长和成本节约计划的支出)。
我们认为,我们现有的现金、现金等价物和运营现金流,加上我们基于资产的贷款循环信贷额度下的可用性,将足以满足我们目前预期的至少未来十二个月的现金需求。我们也可能寻求战略收购或剥离机会,ich 可能会影响我们未来的现金需求。我们可能会不时增加基于资产的贷款循环信贷额度下的借款,以满足我们未来的现金需求。截至2023年6月30日,我们的现金及现金等价物为2920万美元,在使400万美元的未偿信用证生效后,我们的资产贷款循环信贷额度下有7,000万美元的可用资金,可用流动性总额为9,920万美元。截至2023年6月30日,我们没有任何循环信贷额度借款。截至 2023 年 6 月 30 日,我们已进入补偿状态遵守我们债务协议下的所有契约。
我们的ABL融资机制有一个财务契约,有两个比率需要维持。第一个比率将ABL的总可用性与门槛进行比较:额度上限的10%(定义为我们的循环贷款承诺和资产价值中较小的一个)或2,000万美元,以较高者为准。此阈值中的较大值不能大于 ABL 设施的总可用性。第二个比率将美国循环信贷额度的ABL融资可用性与1,500万美元的门槛进行了比较。截至 2023年6月30日, 我们遵守了ABL融资机制下的财务契约。
2021年定期贷款机制和ABL融资机制包含各种限制性契约。每一项都限制了公司及其受限制子公司承担某些债务或留置权、合并、合并或清算、处置某些财产、进行投资或申报或支付股息、进行可选付款、修改某些债务工具、与关联公司进行某些交易、进行某些销售和回租以及某些其他非财务限制性契约的能力。在此期间,公司必须将固定费用覆盖率维持在至少1.0比1.0。截至目前为止,该公司遵守了2021年定期贷款机制和ABL融资机制下的所有债务契约 2023年6月30日.
截至2023年6月30日,我们的现金及现金等价物余额中包括外国司法管辖区的1,200万美元现金及现金等价物。根据国外现金余额,我们有一定的灵活性,可以在需要时汇回资金。如有需要,我们将以最具税收效率的方式从这些子公司汇回资金。在现金分配时,汇回国外现金通常无需缴纳美国联邦所得税。但是,当现金金额分配回美国时,出于州所得税的目的,国外收入仍可能被纳税,并且需要缴纳某些外国预扣税义务。
我们的流动性要求包括与我们的债务结构相关的利息支付。据报道,我们在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中支付了现金利息分别约为1,940万美元和1,580万美元。在套期保值产生任何影响之前,我们的浮动利率信贷额度的假设利率每变化一个百分点,每年将对利息支出产生约880万美元的影响。
我们通过利率上限协议对冲债务的利率波动。有关我们的利率上限协议的更多信息,请参阅第1部分第1项——财务报表(未经审计)中包含的简明合并财务报表附注12——金融工具。
截至2023年6月30日,该公司的资产负债表外安排包括我们的ABL融资机制中400万美元的未偿信用证。
现金流
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 六个月已结束 6月30日 |
| | 2023 | | 2022 |
| | (单位:百万) |
提供的净现金(用于): | | | | |
经营活动 | | $ | 41.1 | | | $ | 52.8 | |
投资活动 | | (39.2) | | | (29.5) | |
筹资活动 | | (79.9) | | | (11.9) | |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | | (3.7) | | | (1.1) | |
现金和现金等价物的净变化 | | (81.7) | | | 10.3 | |
期初的现金和现金等价物 | | 110.9 | | | 140.9 | |
期末的现金和现金等价物 | | $ | 29.2 | | | $ | 151.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 六个月已结束 6月30日 |
| | 2023 | | 2022 |
| | (单位:百万) |
净收入 | | $ | 24.7 | | | $ | 27.1 | |
非现金和非营运资金相关活动(1) | | 52.6 | | | 81.8 | |
营运资金的变化 | | (42.4) | | | (51.7) | |
其他经营活动 | | 6.2 | | | (4.4) | |
经营活动提供的净现金 | | $ | 41.1 | | | $ | 52.8 | |
(1)包括折旧、摊销、递延融资成本和原始发行折扣的摊销、外币汇换(收益)亏损、递延所得税准备金(收益)、资产处置的净(收益)亏损、股票补偿支出、净收益中的权益和从关联公司获得的股息。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 六个月已结束 6月30日 |
| | 2023 | | 2022 |
| | (单位:百万) |
(使用)提供现金的营运资金变动: | | | | |
应收款 | | $ | (3.0) | | | $ | (33.2) | |
库存 | | (3.0) | | | (3.1) | |
预付费和其他流动资产 | | (5.7) | | | — | |
应付账款 | | (1.5) | | | 9.7 | |
应计负债 | | (29.2) | | | (25.1) | |
| | | | |
| | $ | (42.4) | | | $ | (51.7) | |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 六个月已结束 6月30日 |
| | 2023 | | 2022 |
| | (单位:百万) |
购置不动产、厂房和设备 | | $ | (39.2) | | | $ | (25.8) | |
| | | | |
| | | | |
业务剥离付款,扣除现金 | | — | | | (3.7) | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
用于投资活动的净现金 | | $ | (39.2) | | | $ | (29.5) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 六个月已结束 6月30日 |
| | 2023 | | 2022 |
| | (单位:百万) |
| | | | |
偿还债务的现金 | | $ | (4.5) | | | $ | (4.5) | |
| | | | |
| | | | |
回购普通股 | | (73.4) | | | (7.1) | |
股权奖励归属的预扣税 | | (0.9) | | | (0.3) | |
偿还融资债务 | | (1.4) | | | — | |
其他 | | 0.3 | | | — | |
用于融资活动的净现金 | | $ | (79.9) | | | $ | (11.9) | |
截至2023年6月30日的六个月中,经营活动提供的净现金为4,110万美元,而截至2022年6月30日的六个月为5,280万美元。 除营运资金变动外,经营活动产生的现金减少了2,100万美元 在截至2023年6月30日的六个月中, 与去年同期相比,这主要是由于从关联公司获得的股息减少所致。 这个 增加在截至2023年6月30日的六个月中,来自营运资金的现金 930 万美元的 与截至2022年6月30日的六个月相比,表现良好主要是由于应收账款的有利变化, 但被预付账款和其他流动资产, 应付账款和应计负债的不利变化所抵消.
应收账款的有利变化是由销售额的收款推动的。应计负债的不利变化主要与本期其他薪酬相关负债的付款被前一时期增加的所得税缴纳额所抵消。预付资产和其他流动资产的不利变化主要与关联方非贸易应收账款的时间以及杂项应收账款的增加有关。应付账款的不利变化是由供应商付款和专业费用的时间安排造成的。
截至2023年6月30日的六个月中,用于投资活动的净现金为3,920万美元,而2022年同期为2950万美元。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,用于投资活动的现金分别为3,920万美元和2580万美元,用于为资本支出提供资金。在截至2022年6月30日的六个月中,我们额外支付了370万美元的款项,用于剥离高性能化学品业务,这是对销售价格的最终调整。
截至2023年6月30日的六个月中,用于融资活动的净现金为7,990万美元,而2022年同期为1190万美元。用于融资活动的净现金主要来自公司在截至2023年6月30日的六个月中回购7,340万美元的普通股,而截至2022年6月30日的六个月为710万美元。
债务
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
| | (单位:百万) |
优先担保定期贷款机制将于2028年6月到期 | | $ | 882.0 | | | $ | 886.5 | |
ABL 设施 | | — | | | — | |
| | | | |
债务总额 | | 882.0 | | | 886.5 | |
原始发行折扣 | | (6.8) | | | (7.5) | |
递延融资成本 | | (3.8) | | | (4.1) | |
总负债,扣除原始发行折扣和递延融资成本 | | 871.4 | | | 874.9 | |
减去:当前部分 | | (9.0) | | | (9.0) | |
长期债务总额,不包括流动部分 | | $ | 862.4 | | | $ | 865.9 | |
| | | | |
截至2023年6月30日,我们的总债务为8.82亿美元,其中不包括680万美元的原始发行折扣和380万美元的优先担保信贷额度的递延融资成本。截至2023年6月30日,我们的净负债为8.528亿美元,其中包括2920万美元的现金及现金等价物。根据市场条件和其他因素,我们可能会寻找机会对我们的债务进行回购、再融资或以其他方式重新定价。
资本支出
维护资本支出包括维护业务、健康、安全和环境举措的支出。增长资本支出包括推动有机销售增长的支出和成本节约计划。这些资本支出代表我们的 “账面” 资本支出,公司已记录这些支出,但不一定是支付了资本支出。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 六个月已结束 6月30日 |
| | 2023 | | 2022 |
| | (单位:百万) |
维护资本支出 | | $ | 30.4 | | | $ | 18.5 | |
增长资本支出 | | 3.3 | | | 3.6 | |
资本支出总额 | | $ | 33.7 | | | $ | 22.1 | |
| | | | |
在此期间,资本支出保持在足以维持所需的维护和某些扩张增长计划的水平。截至2023年6月30日的六个月中,维护资本支出与截至2022年6月30日的六个月相比有所增加,这是由于周转支出增加以及与冬季风暴埃利奥特影响我们的制造设施相关的额外支出。在截至2023年6月30日的六个月中,增长资本支出与截至2022年6月30日的六个月相比略有下降,这是由于多个扩张项目在2022年完成。
关键会计政策与估计
我们根据GAAP编制简明的合并财务报表,我们的重要会计政策在10-K表年度报告中包含的经审计的合并财务报表附注2中进行了描述。按照公认会计原则编制财务报表要求我们做出影响报告金额和相关披露的估计和假设。我们的估计和判断基于历史经验和其他我们认为在当时情况下合理的相关因素,其结果构成了对资产和负债账面价值做出判断的基础,而这些资产和负债的账面价值从其他来源不容易看出。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计值有所不同。我们持续评估我们的关键会计估计、假设和判断。
与我们在10-K表年度报告中包含的第7项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中所述的政策相比,我们的关键会计政策和估算值的使用没有实质性变化。
会计准则尚未通过
有关最近发布的会计准则及其对我们的影响的讨论,请参阅我们未经审计的简明合并财务报表附注2。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露。
我们的主要市场风险敞口是由于外币汇率风险、利率风险和信用风险方面的汇率和价格变化而造成的潜在损失。我们董事会的审计委员会定期审查外汇和利率活动,并监督我们对冲政策的遵守情况。我们不将金融工具用于投机目的,我们的套期保值活动仅限于基础经济敞口。
我们在10-K表年度报告中包含的第7A项 “市场风险的定量和定性披露” 中讨论的外币汇率风险、利率风险或信用风险没有重大变化。
第 4 项。控制和程序。
评估披露控制和程序
我们的管理层在首席执行官兼首席财务官的参与下,评估了截至2023年6月30日(本10-Q表季度报告所涵盖的期末)的披露控制和程序的有效性。
经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)条和第15d-15(e)条所定义的 “披露控制和程序” 一词是指公司的控制和其他程序,旨在确保公司在根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会规定的时间内被记录、处理、汇总和报告规则和表格。披露控制和程序包括但不限于控制和程序,旨在确保公司在根据《交易法》提交或提交的报告中必须披露的信息得到积累,并酌情传达给公司管理层,包括其主要执行官和主要财务官,以便及时就所需的披露做出决定。管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和运作多么良好,都只能为实现其目标提供合理的保证,管理层必须运用其判断来评估可能的控制和程序的成本效益关系。根据该评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,a截至该日,我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年6月30日的季度中,我们对财务报告的内部控制没有发生任何重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分—其他信息
第 1 项。法律诉讼。
我们可能会不时受到与正常业务行为相关的各种法律索赔和诉讼,涉及人身伤害、产品责任和保修索赔、废物处置做法、向环境中释放化学品以及我们正常业务过程中可能出现的其他事项等事项。我们目前认为,没有可能对我们的业务产生重大不利影响的未决诉讼。无论结果如何,由于辩护和和解费用、管理资源的转移和其他因素,法律诉讼都可能对我们产生不利影响。
第 1A 项。风险因素。
我们在10-K表年度报告中的 “第1A项,风险因素”,再加上截至2022年3月31日的季度10-Q表季度报告(我们称之为10-Q表第一季度)中的 “第1A项,风险因素”,包括对我们风险因素的讨论。以下信息更新了我们在10-K表年度报告中披露的风险因素,并应与我们的第一季度10-Q表补充的风险因素一起阅读。以下风险因素中描述的事件和情况的影响可能会增加我们在10-K表年度报告中指出的许多风险,并由我们的第一季度10-Q表作为补充。除下文所述外,与我们在10-K表年度报告中描述的风险因素相比没有重大变化,该报告由我们的第一季度10-Q表作为补充。
我们目前的股东可能会出售我们的大量普通股,而这些出售可能会导致我们的普通股价格下跌。
截至2023年6月30日,我们的已发行普通股共有116,263,742股,其中9,040,415股由英力士持有。这约占我们已发行普通股的8%。
在公开市场上出售大量普通股,或者认为这种出售会发生,可能会对普通股的市场价格产生不利影响,使我们将来难以通过证券发行筹集资金。
此外,我们还注册了根据经修订和重述的2016年股票激励计划和2017年综合激励计划预留发行的普通股。
我们的章程文件和特拉华州法律中的规定可能会阻止可能有利于股东价值的收购活动。
我们的公司注册证书、章程和特拉华州法律中的规定可能会使第三方更难收购我们,即使这样做可能对我们的股东有利。这些条款包括机密董事会,以及我们的董事会能够在未经股东批准的情况下发行优先股,这可能会被用来稀释潜在的敌对收购方。我们的公司注册证书对我们与任何持有已发行普通股15%或以上的持有者之间的合并和其他业务合并施加了一些限制,英力士和隶属于我们的前股东之一的CCMP Capital Advisors, L.P.(“CCMP”)的投资基金除外。因此,由于这些保护措施,您可能会失去以高于现行市场价格的价格出售股票的能力,股东改变公司方向或管理层的努力可能会失败。
我们的公司注册证书包含一项条款,宣布我们放弃对某些公司机会的兴趣和期望,这可能会对我们的业务产生不利影响。
根据我们公司注册证书的条款,英力士和与英力士有关联的董事会成员无需向我们提供他们意识到的任何公司机会,他们可以自己抓住任何此类公司机会,也无需将其提供给他们投资的其他公司。根据公司注册证书的条款,我们在适用法律允许的范围内明确放弃对任何此类公司机会的任何权益或期望,即使该机会是我们或我们的子公司在获得机会的情况下可能合理地追求或有能力或愿望追求的机会。不得修改我们的公司注册证书,以免我们放弃在任何此类修订之日之前产生的任何此类公司机会。
英力士可能会不时收购并持有与我们直接或间接竞争的企业的权益,或者可能寻求可能与我们的业务相辅相成的收购机会,因此,我们可能无法获得这些收购机会。如果英力士将有吸引力的企业机会分配给自己或其关联公司而不是给我们,则这些潜在的利益冲突可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩或前景产生重大不利影响。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用。
下表包含有关我们在2023年第二季度购买普通股(不包括消费税)的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 购买的普通股总数 | | 每股普通股的平均支付价格 (1) | | 作为公开宣布的一个或多个计划的一部分购买的普通股总数 | | 根据计划或计划可能购买的普通股的最大数量(或美元价值)(以千计) |
| | | | | | | |
2023 年 4 月 1 日—2023 年 4 月 30 日 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | |
2023 年 5 月 1 日—2023 年 5 月 31 日 | 4,000,000 | | (2) | $ | 10.88 | | | 4,000,000 | | | $ | 239,925 | |
2023 年 6 月 1 日—2023 年 6 月 30 日 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | |
总计 | 4,000,000 | | | | | | | |
(1)不包括经纪佣金和其他执行成本。
(2)2022年4月,我们的董事会批准并宣布了一项新的股票回购计划,授权在未来四年内回购公司高达4.5亿美元的已发行普通股。预计该计划的资金将来自手头现金和运营产生的现金。我们主要期望通过与公司股权发起人的谈判交易,以及通过公开市场回购或其他方式,包括通过第10b-18条交易计划或使用加速股票回购等其他技术来实施回购计划。回购股票的实际时间、数量和性质将取决于多种因素,包括股票、价格、交易量以及总体业务和市场状况。回购计划不要求我们在任何特定时期内或完全收购任何数量的股票,并且可以随时自行决定修改、暂停或终止。
在截至2023年6月30日的三个月中,公司根据股票回购计划从承销商手中回购了400万股普通股,该计划与2023年5月公司普通股的二次发行有关,价格为每股10.88美元,总额为4,350万美元。截至2023年6月30日,根据该计划,有2.399亿美元可用于额外的股票回购。
第 5 项。其他信息。
交易安排
在截至2023年6月30日的三个月中, 公司的董事或执行官均未通过或终止 “第10b5-1条交易安排” 或 “非第10b5-1条交易安排”,因为S-K法规第408(a)项对每个项目进行了定义。
第 6 项。展品。
以下证物是作为本10-Q表季度报告的一部分提交或提供的:
| | | | | |
展品编号 | 描述 |
| |
| |
31.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对Ecovyst Inc.首席执行官进行认证 |
31.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对Ecovyst Inc.首席财务官进行认证 |
32.1 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对Ecovyst Inc.首席执行官进行认证 |
32.2 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对Ecovyst Inc.首席财务官进行认证 |
101 | 以下材料来自Ecovyst Inc.截至2023年6月30日的季度10-Q表季度报告,格式为内联XBRL:(i)简明合并收益表,(ii)简明合并综合收益表,(iii)简明合并资产负债表,(iv)简明合并股东权益表,(v)简明合并现金流量表,(vi)简明合并财务报表附注以及(vii)文件和实体信息,标记为文本块,包括详细标签 |
104 | Ecovyst Inc.截至2023年6月30日的季度10-Q表季度报告的封面采用Inline XBRL格式,作为附录101收录 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | |
| | | Ecovyst Inc. |
| | | |
日期: | 2023年8月8日 | 来自: | /s/ 迈克尔·费汉 |
| | | 迈克尔·费汉 |
| | | 副总裁兼首席财务官 |
| | | (经正式授权的官员兼首席财务和会计主任) |