由 Baytex 能源公司提交

（委员会档案编号 1-32754）

根据1933年《证券法》第425条

标的公司：兰杰石油公司

（委员会文件编号 1-13283）

BAYTEX 宣布扩大私募股份 发行的定价

8亿美元优先票据

艾伯塔省卡尔加里（2023年4月13日）——Baytex Energy Corp.（多伦多证券交易所股票代码：BTE）（纽约证券交易所代码：BTE）（“Baytex”）欣然宣布，其先前宣布的2030年到期的优先无抵押票据（“票据”）的定价并将其规模扩大至8亿美元。这些票据将按年息8.5％的利率计息 ，并于2030年4月30日到期。这些票据定价为面值的98.709％，年收益率为8.75％。 本次发行的收盘受惯例成交条件的约束，预计将于2023年4月27日结束。

在满足某些托管释放条件之前，此次发行的总收益将存入 托管账户，包括先前宣布的与Ranger Oil Corporation（“Ranger”）的合并（ “合并”）的完成。在满足托管释放条件后，Baytex打算 使用此次发行的净收益以及其信贷额度下的借款，为合并对价 的现金部分提供资金，偿还Ranger和Baytex的某些未偿债务，并支付与合并相关的费用和开支。 合并预计将于2023年第二季度完成，前提是惯例成交条件是否得到满足。 合并的完成不以发行完成为条件。

如果托管释放条件在 2023 年 10 月 15 日之前未得到满足 ，或者，如果合并协议经修订后一直有效到以后的日期（但是 绝不能晚于 2023 年 12 月 31 日），或者在某些其他事件（包括合并协议终止）发生时， 将以相当于 100% 的价格对票据进行特别强制性赎回票据的首次发行价格，加上自票据发行之日起至但不包括票据发行之日起的 应计和未付利息此类强制赎回的付款日期。

本新闻稿不构成出售要约 或招标购买任何票据的要约，也不得在根据任何 此类司法管辖区的证券法对票据进行注册或资格认证之前，在任何州或司法管辖区出售这种 要约、招标或出售是非法的。这些票据将根据经修订的1933年《证券法》（“证券法”） 第144A条规定的注册要求豁免发行，在美国境外，根据《证券法》的S条，仅向非美国投资者发行 。这些票据均未根据《证券法》或任何州证券 法律进行注册，如果没有注册或获得《证券法》和适用的州证券法注册要求 的适用豁免，则不得在美国发行或出售。

前瞻性陈述

为了向Baytex的股东 和潜在投资者提供有关Baytex的信息，包括管理层对Baytex未来计划和运营的评估， 本新闻稿中的某些声明是1995年《美国私人证券 诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述” 和适用的加拿大证券立法 所指的 “前瞻性信息”（统称为 “前瞻性陈述”）。在某些情况下，可以用 等术语来识别前瞻性陈述，如 “预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预测”、 “打算”、“可能”、“目标”、“持续”、“展望”、“潜力”、“项目”、“目标”、“将”、“会”、“会”、“将” 或暗示未来结果、 事件或表现的类似词语。本新闻稿中包含的前瞻性陈述仅代表截至发布之日，并明确受本警示声明限制 。

本新闻稿中的前瞻性陈述 包括但不限于与以下内容有关的陈述：（i）合并及其预期的时间和收盘；（ii）发行的条款和时间 ；（iii）托管安排；以及（iv）发行净收益的预期用途。

尽管Baytex认为此类前瞻性陈述或信息中反映的 预期是合理的，但不应过分依赖前瞻性陈述，因为 Baytex无法保证这种预期会被证明是正确的。此类前瞻性陈述受风险、不确定性 和其他因素的影响，这可能导致实际业绩与前瞻性 陈述所表达、预测或暗示的未来业绩存在重大差异。这些风险和不确定性包括但不限于：获得股东和监管部门批准合并的能力 ；按照预期的条款和时间表完成合并的能力；按预期或完全按照 的条款完成发行；发行收益的使用可能与本文披露的有所不同；票据如果发行， 可能会受到特别强制性赎回的约束；商业和市场状况；以及我们在F表上的注册 声明中讨论的风险因素-4，最初于 2023 年 4 月 7 日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交（注册号 333-271191），以及我们于 2023 年 4 月 3 日在 SEDAR 上提交的 股东年度和特别会议的管理信息通告和委托书（“信息通报”），网址为 www.sedar.com。可能还有其他风险 Baytex 目前 不知道，或者 Baytex目前认为这些结果并不重要，这也可能导致实际结果与 前瞻性陈述中包含的结果不同。如果其中一个或多个风险或不确定性成为现实，或者如果以下 的任何假设被证明不正确，则实际结果在重大方面可能与这些前瞻性陈述中的预测有所不同。这些前瞻性 陈述基于某些关键假设，除其他外，这些假设涉及Baytex和Ranger满足合并完成的所有条件的能力 ；在预期的时间内完成合并；以及发行完成以及预期的收益用途 。提醒读者，尽管Baytex在准备时认为这些假设是合理的，但 可能被证明是不正确的。

提供上述与前瞻性陈述相关的假设和风险摘要 是为了向股东和潜在投资者提供有关Baytex当前和未来业务的更完整的 视角，此类信息可能不适用于其他目的。Baytex 没有 表示取得的实际业绩将全部或部分与此类前瞻性 陈述中提及的业绩相同，除非适用的证券法要求，否则Baytex不承担任何公开更新或修改所包含的任何前瞻性陈述的义务， 无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。

不得提出要约或邀请

本来文涉及Baytex和Ranger之间拟议的 合并。本通信无意也不构成出售或征求 认购或购买任何证券的要约，也不构成就合并或其他方面征求任何投票或批准， 在根据任何此类司法管辖区的证券法进行注册或资格认证之前，也不得在任何司法管辖区的证券法进行任何要约、招揽或出售是非法的 证券的要约、招揽或出售。除非通过符合1933年《证券法》第10条要求的招股说明书，否则不得在美国发行 的证券。

Baytex已在SEDAR（www.sedar.com）的个人资料中提交了合并协议的副本 。此外，Baytex还提交了信息通告，其中包含有关 合并及相关事项的重要信息。建议Baytex的股东阅读有关Baytex 为Baytex股东会议征求代理人以批准合并的信息通告。Baytex的股东可以获得关于BaytexSEDAR个人资料的 信息通告的副本（www.sedar.com）。

重要的附加信息以及在哪里可以找到

关于拟议的合并，Baytex 已向美国证券交易委员会提交了F-4表格注册声明（“注册声明”），以注册与拟议合并有关的Baytex证券 （包括其招股说明书）。Baytex和Ranger还计划就拟议的合并向美国证券交易委员会提交其他文件 。本通信不能替代注册声明或招股说明书，也不能取代 Baytex 或 Ranger 可能向美国证券交易委员会提交的与合并有关的任何其他文件。敦促美国投资者和BAYTEX 和RANGER SECURITIES的美国持有人阅读注册声明和其他与拟议合并有关的文件（包括这些文件的所有 修正案和补充），因为它们包含有关BAYTEX、RANGER和拟议合并的重要信息。 股东可以通过美国证券交易委员会维护的网站 http://www.sec.gov 免费获得注册声明、委托书/招股说明书和其他包含 Baytex 和 Ranger 重要 信息的文件的副本。此类文件的副本也可以免费从 Baytex 和 Ranger 获得 。

招标参与者

在每种情况下，Baytex、Ranger及其各自的 董事、执行官和其他管理层成员和员工都可能被视为参与了向Baytex股东征求代理人 和向Ranger股东征求代理人的活动。有关 Baytex 董事和执行官的信息 可在2023年2月23日发布的年度信息表、信息 通告和注册声明中找到。有关招标参与者的其他信息以及其 直接和间接利益（通过证券持股或其他方式）的描述，包含在注册声明、委托书/招股说明书 以及已经和将要向美国证券交易委员会提交的有关合并的其他相关材料中。股东、潜在投资者和 其他读者在做出任何投票或投资决定之前应仔细阅读委托书/招股说明书。

Baytex 能源公司

Baytex Energy Corp. 是一家总部位于艾伯塔省卡尔加里的 的能源公司。该公司在加拿大西部 沉积盆地和美国的伊格尔福特从事原油和天然气的收购、开发和生产。Baytex的普通股在多伦多证券交易所和纽约证券交易所 上市，代码为BTE。

有关 Baytex 的更多信息，请联系：

布莱恩·埃克托，资本市场副总裁

免费电话号码：1-800-524-5521

电子邮件：investor@baytexenergy.com