附件4.9

注册人的证券说明

依据《证券条例》第12条注册

1934年《交换法》

Oragenics，Inc.(“Oragenics”，“We”， “Our”或“Us”)有一类证券，根据修订后的1934年证券交易法第12节注册， ：我们的普通股。

股本说明

以下描述是我们修订和重述的公司章程(经修订)和我们的章程(经修订)中所包含的重要条款的摘要，以及此类描述涉及的具体协议。本摘要完全受我们重述的公司章程、章程和此处描述的特定协议中包含的特定条款和规定的限制，我们已将这些协议的副本作为证据 提交到我们的Form 10-K年度报告中，并通过引用将其并入本文。

概述

法定股本

我们的法定股本包括4,166,666股普通股，面值0.001美元，以及50,000,000股优先股，无面值。

普通股上市

我们的普通股目前在纽约证券交易所美国证券交易所上市，交易代码为“Ogen”。

普通股

投票

对于提交股东表决的所有事项，我们普通股的持有者有权就所持有的每股股份投一票。对我们公司章程的修订、合并、股份交换、出售我们的所有财产或解散，必须获得所有有权投票的多数票批准。根据本公司章程第一条第八节的规定，该等投票可亲自或由代表投票。我们有权投票的三分之一的股份构成了我们股东大会的法定人数。

分红

根据可能适用于任何已发行优先股的优惠，我们普通股的持有者有权按比例获得董事会可能不时宣布的所有股息， 从合法可用资金中提取。

在本公司清盘、解散或清盘的情况下，我们普通股的持有人有权按比例分享偿还债务后剩余的所有资产， 但须受优先股(如有)的优先分配权所规限。普通股没有优先购买权或转换权。 普通股没有适用于赎回或偿债基金的规定。普通股的所有流通股均已缴足股款，且不可评估。

清盘时的权利

在我们清算、解散或清盘后，在 全额支付我们的债务和必须支付给任何已发行优先股持有人的金额(如果有)后， 我们普通股的所有持有人，以及我们A系列可转换优先股和B系列可转换优先股的持有人，将有权按比例获得按比例分配我们所有合法可供分配的资产和资金 。

赎回与优先购买权

我们的普通股不需要赎回 ，也没有优先购买权购买我们普通股或任何其他证券的额外股份。

全额支付和不可评税

我们所有已发行的普通股都是， ，本次发行的普通股将全额支付和免税。

优先股

我们的董事会有权在我们的股东不采取任何行动的情况下，指定和发行一个或多个系列或类别的最多50,000,000股优先股，并 指定每个系列或类别的权利、优先和特权，这可能大于我们普通股的权利。这些权利、优惠和特权可包括股息权、转换权、投票权、赎回权、清算优先权、 组成任何类别或系列的股份数量以及类别或系列的名称。董事会未来选择的条款可能会减少可分配给普通股持有人的收益和资产金额，或对普通股持有人的权利和权力产生不利影响，包括投票权，而不会 股东进一步投票或采取行动。因此，我们普通股持有人的权利将受到A系列可转换优先股、B系列可转换优先股或我们未来可能发行的任何其他优先股持有人的权利的影响，并可能受到不利影响，这可能会降低我们普通股的市场价格。

A系列可转换优先股

2017年5月10日和2017年7月25日，我们发行了总计12,000,000股可转换优先股，根据我们向佛罗里达州州务卿提交的指定和权利证书 指定为A系列可转换优先股，初始购买总价和初始清算优先股为300万美元。A系列可转换优先股的每股发行价 相当于每股0.25美元，我们称之为原始收购价。2018年3月9日和2022年8月26日，A系列可转换优先股的某些持有人选择转换为普通股，作为此类转换的结果，A系列优先股 的5,417,000股仍未发行。

以下说明是A系列可转换优先股及指定和权利证书的主要条款的摘要，并不是完整的。 本摘要受A系列可转换优先股和A系列可转换优先股指定和权利证书 的所有条款制约，并受其限制，包括指定和权利证书 中使用的某些术语的定义。我们强烈建议您阅读本文档，因为本文档而不是本说明定义了A系列可转换优先股持有人的权利。我们于2017年5月10日向佛罗里达州州务卿提交的经修订和重述并于2017年11月8日生效的指定证书和权利证书的副本已通过引用并入我们的公司章程，作为我们10-K表格的证物。

没有强制赎回日期或偿债基金

A系列可转换优先股 的股票没有强制赎回日期，也不受任何偿债基金的约束。A系列可转换优先股的股份将 无限期地保持流通状态，除非我们选择在以下“赎回”或 我们以其他方式回购它们，或它们被转换为我们的普通股股份，如下文“转换权”所述的情况下赎回。

分红

A系列可转换优先股的股票 有权参与公司普通股宣布和支付的所有股息，就像在转换的基础上一样。

清算优先权

当公司发生清算、解散或清盘时，无论是自愿的还是非自愿的，而这不是基本交易(如指定证书所定义)，A系列可转换优先股的持有人有权从资产中获得(I)该持有人当时持有的A系列优先股的数量乘以原始发行价的乘积，取较大者；及(Ii)如A系列优先股的所有已发行股份于紧接清盘前全部转换为普通股，则在清盘时就该等A系列优先股转换后可发行的普通股应支付予该持有人的金额。

排名

A系列可换股优先股在派息方面与普通股及B系列可换股优先股持平 ，与C系列不可换股优先股持平 ；及(Ii)在公司清盘、解散或清盘(不论自愿或非自愿)时的权利与B系列可换股优先股、C系列不可换股优先股及优先股与普通股持平。

有关我公司股权证券和其他证券的发行类型的说明，请参阅“投票权--需要A系列可转换优先股持有人批准的事项”。 本公司的股权证券和其他证券的发行需要获得A系列可转换优先股多数股票持有人的批准，然后流通股，作为一个类别一起投票。

救赎

只要我们有合法的资金， 在A系列可转换优先股最初发行日期五周年之后的任何时间，我们有权以原始发行价0.25美元赎回A系列可转换优先股的全部或任何部分，方法是向A系列可转换优先股当时已发行股票的所有持有人发出至少七十五(75)天的书面赎回通知。

转换权

A系列可转换优先股的持有者将有权在任何时候将其部分或全部A系列可转换优先股转换为我们的普通股数量，方法是将待转换股票的原始购买价格除以总计的A系列转换价格 (最初等于原始购买价格，但可能会进行调整)，该金额称为转换价格。

转换价格将根据特定事件和交易的发生进行调整，以防止稀释，如“调整转换价格以防止稀释”中所述。 在转换A系列可转换优先股股票时发行的任何普通股都应有效发行、全额支付和不可评估。本公司将取代零碎股份，四舍五入至下一个整体股份。初始转换价格 为0.25美元，但由于公司于2018年1月19日进行了1比10的反向拆分，并在2023年1月20日生效的1比60反向股票拆分后进一步调整，因此调整为2.50美元。

调整转换价格以防止稀释

A系列可转换优先股受条款的约束，这些条款通过调整转换后可发行的普通股的转换价格和/或数量来保护持有人免受稀释 在某些情况下，如拆分、合并或重新分类我们的已发行普通股。

投票权-需要A系列可转换优先股持有人批准的事项

除法律另有规定外，A系列可转换优先股无投票权。然而，只要A系列可转换优先股的任何股份仍未发行， 未经A系列可转换优先股当时已发行股票的大多数持有人的赞成票，我们不得(A)对给予A系列可转换优先股的权力、优先或权利进行不利更改，或更改或修订指定证书，(B)以任何对A系列可转换优先股持有人的任何权利产生不利影响的方式修改其公司章程或其他章程文件。(C)增加A系列可转换优先股的授权股份数量，或(D)就上述任何事项订立任何协议。

注册权

A系列可转换优先股的持有者 在转换A系列优先股并行使其相关认股权证时，获得了关于我们普通股的某些按需注册权和搭载式注册权 ，但受惯例削减、禁售期和其他例外情况的限制。

B系列可转换优先股

2017年11月8日，我们发行了6,600,000股可转换优先股，根据我们向佛罗里达州州务卿提交的指定和权利证书 ，指定为B系列可转换优先股，原始购买价和初始清算优先权合计为330万美元。B系列可转换优先股的每股发行价相当于每股0.50美元，我们将其称为原始收购价。2022年8月26日，B系列可转换优先股的某个持有者选择转换为普通股，作为转换的结果，B系列可转换优先股仍有4,050,000股流通股。

以下说明是B系列可转换优先股及指定和权利证书的主要条款的摘要，并不是完整的。 本摘要受B系列可转换优先股和B系列可转换优先股指定和权利证书 的所有条款的制约，并受其限制，包括指定和权利证书 中使用的某些术语的定义。我们强烈建议您阅读本文档，因为本文档而不是本说明定义了B系列可转换优先股持有人的权利。我们于2017年11月8日向佛罗里达州提交的指定和权利证书的复印件已通过引用并入我们的公司章程中，作为我们10-K表格的证物。

没有强制赎回日期或偿债基金

B系列可转换优先股 的股票没有强制赎回日期，也不受任何偿债基金的约束。B系列可转换优先股的股票将 无限期地保持流通状态，除非我们选择在以下“赎回”中描述的情况下赎回它们，或者 我们以其他方式回购它们，或者它们被转换为我们的普通股，如下文“转换权”中所述。

分红

B系列可转换优先股 的股票有权参与公司普通股宣布和支付的所有股息，就像在转换的基础上一样。

清算优先权

在公司发生任何清算、解散或清盘时(任何此类事件，即“清算”)，无论是自愿的还是非自愿的，持有B系列可转换优先股的每个人都有权在按照C系列不可转换优先股指定证书 的规定向C系列不可转换优先股付款后，获得与A系列可转换优先股持有者同等的优先股，而不是普通股持有人，现金数额等于(I)该持有人当时持有的B系列可转换优先股的股数乘以原发行价的较大者；及(Ii)如所有B系列可转换优先股的已发行股份于紧接清算前已转换为普通股，则在清盘时就该等B系列可转换优先股转换后可发行普通股应支付予该持有人的金额 (就此而言，不计对该等转换的任何及所有限制)。

排名

B系列可转换优先股在股息方面与普通股和A系列可转换优先股持平，在派息方面低于C系列不可转换优先股 ，(Ii)在公司清算、解散或清盘时(无论自愿或非自愿)，与A系列可转换优先股持平，在资产分配方面低于C系列不可转换优先股。

请参阅“投票权--B系列可转换优先股持有人需要批准的事项”，了解我公司的股权证券和其他证券的发行类型，这些证券需要B系列可转换优先股的大多数股东批准，然后流通股，作为一个类别一起投票 。

救赎

只要我们有合法的资金， 在B系列可转换优先股最初发行日期五周年之后的任何时间，我们有权以原始发行价0.50美元赎回B系列可转换优先股的全部或任何部分，方法是向B系列可转换优先股当时已发行股票的所有持有人发出至少七十五(75)天的书面赎回通知。

转换权

B系列可转换优先股的持有者将有权在任何时候将其部分或全部B系列可转换优先股转换为我们普通股的数量，方法是将待转换股票的原始购买价格除以B系列转换总价 (最初等于原始购买价格，但可能会进行调整)，该金额称为转换价格 ，然后将该乘积乘以二(2)。

转换价格将根据特定事件和交易的发生进行调整，以防止稀释，如“调整转换价格以防止稀释”中所述。 在转换B系列可转换优先股股票时发行的任何普通股都应有效发行、全额支付和不可评估。本公司须以现金代替零碎股份，或向上舍入至下一整股股份。最初的转换价格为0.50美元，但由于公司于2018年1月19日进行了1比10的反向拆分，转换价格调整为5.00美元，并在2023年1月20日生效的1比60反向股票拆分后进一步调整。

调整转换价格以防止稀释

B系列可转换优先股受条款的约束，这些条款通过调整转换后可发行的普通股的转换价格和/或数量来保护持有人免受稀释 在某些情况下，如拆分、合并或重新分类我们的已发行普通股。

投票权-需要B系列可转换优先股持有人批准的事项

除法律另有规定外，B系列可转换优先股无投票权。然而，只要B系列可转换优先股的任何股份仍未发行， 未经B系列可转换优先股当时已发行股票的大多数持有人的赞成票，我们不得(A)修改、更改、废除、重述或补充(在每种情况下，无论是通过重新分类、合并、合并、重组或其他方式)指定证书，以任何方式对B系列可转换优先股的持有人产生不利影响。(B)授权或同意授权增加B系列可换股优先股的股份数目或发行任何额外的B系列可换股优先股 股；(C)修订、更改或废除公司注册证书或本公司附例的任何条文，而该等条文会对B系列可换股优先股或其持有人的任何权利、优先权、特权或投票权造成不利影响 或(D)同意采取任何前述行动。

注册权

B系列可转换优先股的持有者 在转换B系列优先股并行使其相关认股权证时，获得了关于我们普通股 股票的某些按需注册权和搭载式注册权，但受惯例削减、禁售期和其他例外情况的限制。

C系列无投票权, 不可转换 优先股

2017年11月8日，根据我们向佛罗里达州州务卿提交的指定和权利证书 ，我们向一家较老的公司发行了100股不可转换优先股，指定为C系列不可投票不可转换优先股，声明价值和清算优先权 等于每股33,847.9874美元，我们将其称为声明价值。C系列无投票权不可转换优先股 的股份有权按其所述价值的12%(“初始 利率”)的年利率获得实物支付(“PIK”)股息，支付方式为在每个历年结束后30天内按比例增发C系列无投票权不可转换优先股 。于截至2021年3月31日止三个月内，本公司 向C系列优先股持有人发出赎回通知，以赎回所有已发行的C系列优先股 (包括于2021年1月28日派发的26.697股股息及截至2021年3月13日的任何应计股息)。C系列优先股赎回金额约560万美元已于2021年3月15日支付，C系列优先股的所有流通股均被注销。

D系列优先股-转换为普通股

2018年7月13日，我们的董事会指定我们的优先股中的 9,364,000股为D系列可转换优先股(“D系列优先股”)，随后于2018年7月17日发行了 ，目前均未发行和发行。D系列优先股的优惠和权利 载于指定证书(“D系列指定证书”)。根据吾等与大陆股票转让信托公司之间的转让代理协议，作为转让代理，D系列优先股以簿记 形式发行，仅以存放于存托信托公司(DTC)的一张或多张全球证书代表，并以DTC的代名人CEDE&Co.或DTC的其他指示的名义注册。在2018年年底之前，D系列优先股的9,364,000股全部转换为普通股，因此，公司不再有任何D系列优先股已发行。

注册权

A系列优先股定向增发。 根据2017年5月10日的注册权协议，吾等于转换A系列优先股及行使与A系列优先股发行相称的普通股认股权证时，就本公司可发行的普通股股份授予若干按需登记权及附带登记权。

B系列优先股定向增发。 根据2017年11月8日修订及重订的登记权协议，吾等于转换B系列优先股及行使与发行B系列优先股相称的普通股认股权证时，就本公司可发行的普通股股份授予若干按需登记权及 搭载式登记权。修订后的 和重新签署的注册权协议修订了2017年5月与我们的A系列优先股融资相关而签订的先前注册权协议。

以下描述是我们修订和重述的公司章程(经修订)和我们的章程(经修订)中所包含的重要条款的摘要，以及此类描述涉及的具体协议。本摘要完全受我们重述的公司章程、章程和本文所述的特定协议中所包含的具体条款和规定的限制，我们已将这些协议的副本作为证据 提交到我们的10-K表格。

某些反收购条款

佛罗里达州法律

我们不受佛罗里达州法律下的法定反收购条款的约束，因为在我们的公司章程中，我们已明确选择退出“控制权股份收购”(F.S.607.0902)和“关联交易”(F.S.607.0901)法规。由于这些反收购法规不适用于明确选择退出此类条款的公司，因此在发生敌意收购企图时，我们将无法援引此类法规的保护。

公司章程和附例规定

我们的公司章程和章程包含可能具有反收购效力的条款。这些规定包括

我们的公司章程和章程中的这些条款可能会延迟或阻止涉及我们控制权实际或潜在变更的交易，包括股东可能因其股票溢价而获得高于当前价格的交易。此类规定还可能限制股东批准股东可能认为最符合其利益的交易的能力，并可能对我们普通股的价格产生不利影响。

转会代理和注册处

我们普通股的转让代理和登记人是大陆股票转让和信托公司，地址为纽约道富银行30层1号，邮编：10004。