Docebo 公布2023年第二季度业绩

安大略省多伦多——2023年8月10日——以人工智能（AI）和创新为基础的领先学习平台提供商Docebo Inc.（纳斯达克股票代码：DCBO；多伦多证券交易所股票代码：DCBO）（“Docebo” 或 “公司”）公布了截至2023年6月30日的三个月和六个月的财务业绩。除非另有说明，否则所有金额均以美元表示。

“在第二季度，我们专注于多个垂直领域的企业客户，超过了收入和盈利预期的上限。尽管存在宏观经济不利因素，但这一进展一直持续到第三季度，因为我们签下了总部位于美国的五大全球技术领导者。” 创始人兼首席执行官克劳迪奥·埃尔巴说。“此外，我们通过收购Edugo和PeerBoard巩固了我们的领导地位，这扩大了我们的人工智能和客户社区学习能力。它们提供的技术和专业知识既支持竞争差异化，又能满足多用例需求。”

2023 年第二季度财务摘要

•收入为4,360万美元，比上年同期增长25％。

•订阅收入为4,080万美元，占总收入的94％，比上年同期增长28％。

•毛利为3520万美元，比上年同期增长26％，占收入的81％，而去年同期为收入的80％。

•净亏损为570万美元，合每股亏损0.17美元，而去年同期的净收入为210万美元，合每股亏损0.06美元。

•调整后净收益1为470万美元，调整后每股净收益为0.14美元，调整后净亏损为70万美元，调整后每股净亏损为0.02美元。

•截至2023年6月30日，年度经常性收入1为1.729亿美元，较2022年第二季度末的1.382亿美元增加了3,470万美元，增长了25％。

•调整后的 EBITDA1 收入为310万美元，占总收入的7.0％，而去年同期调整后的息税折旧摊销前利润亏损为30万美元，占总收入的0.9％。

•来自经营活动的现金流为550万美元，而去年同期为110万美元。

•自由现金流1为700万美元，占总收入的16％，而去年同期为100万美元，占总收入的3％。

2023 年第二季度业务亮点

•Docebo现在有3591名客户在使用，比2022年6月30日底的3,106名客户有所增加。

•平均合同价值强劲增长1，按年度经常性总收入除以活跃客户数量计算，从2022年6月30日的44,495美元增加到2023年6月30日的48,148美元。

•在6月季度结束后，赢得的显著新客户包括与另一家总部位于美国五大巨头的全球技术领导者达成重大协议。该合作伙伴关系将支持多种用例，包括大量外部受众。Docebo还将利用其生成式人工智能服务来大规模改变个性化学习的交付。

•6月季度签署的其他值得注意的客户协议包括加拿大安大略省的一家大型省级政府机构，该机构之所以选择Docebo，是因为其在服务、人工智能驱动的全球搜索和内容创作能力方面有着良好的记录，以支持他们的入职和专业发展培训需求。

•Docebo与一家大型系统集成商密切合作，被选中为佐治亚州一个主要部门解决外部合规培训用例。

•劳斯莱斯动力系统公司选择Docebo来解决多个用例，包括外部客户培训、加盟商培训和会员资格、内部入职、合规和销售支持。

•为加拿大多伦多大都市区提供服务的天主教医院网络Unity Health Toronto选择Docebo来解决其医生、护士、教职员工和医科大学学生的入职和持续培训计划。

•加拿大皇家内科医生和外科医生学院选择Docebo作为其未来的平台，为其成员提供灵活的继续教育、实践社区和维护其认证计划的机会。Docebo通过API、Discover Coach and Share进行集成，以及用户界面的整体简洁性，使其成为皇家学院技术堆栈转型的首选。

•Acuity Brands是一家照明、控制和建筑管理系统公司，拥有约13,000名员工，总部位于佐治亚州亚特兰大，业务遍及北美、欧洲和亚洲。他们选择Docebo来解决多个内部和外部用例，包括他们的客户和合作伙伴培训要求、入职培训和专业发展，部分原因是该公司能够交付由其创作工具生成的内容。

•HEI Hotels & Resorts是一家拥有100多家酒店的酒店投资和管理公司，其品牌包括凯悦、希尔顿、万豪、喜来登和威斯汀。该公司之所以选择Docebo，是因为该公司的功能、可扩展性和内容产品来支持其品牌的入职、合规和管理培训要求。

•VMware将其对Docebo平台的使用范围扩大到各种外部和内部用例，包括客户培训、渠道培训和会员培训。

•Docebo与四大专业服务合作伙伴关系建立了全球OEM联盟，该联盟将把Docebo Learn LMS技术和路线图标记为用于满足客户和员工技能提升和再技能要求的底层技术。

•印度和东南亚增长最快的人力资源管理公司Darwinbox与Docebo签署了OEM联盟协议，使他们能够提供与现有套件和上市战略互补的学习技术平台。

1 请参阅本新闻稿的 “非国际财务报告准则指标与非国际财务报告准则指标的对账” 部分。

2023 年第二季度业绩

精选财务措施

关键绩效指标和非国际财务报告准则指标

财务展望

Docebo为截至2023年9月30日的三个月提供财务指导如下：

•总收入在4,590万美元至4,610万美元之间

•毛利率介于 80.0% 和 81.0% 之间

•调整后的息税折旧摊销前利润占总收入的百分比介于7.5％至8.0％之间

本节中的信息是前瞻性的。有关我们如何定义 “调整后息税折旧摊销前利润”，请参阅本新闻稿中标题为 “非国际财务报告准则衡量标准和非国际财务报告准则指标的对账” 和 “主要业绩指标” 的章节，以及标题为 “前瞻性信息” 的部分。如果不付出不合理的努力，就无法将前瞻性 “调整后的息税折旧摊销前利润” 与最直接可比的国际财务报告准则指标进行对账，因为某些项目由于变异性大、复杂性和可见性低而无法合理预测。Docebo认为，这种指导为其业务的预期表现提供了有用的见解。

电话会议

管理层将于美国东部时间2023年8月10日星期四上午 8:00 召开电话会议，讨论第二季度业绩。要观看电话会议，请拨打 416-764-8624 或 1-888-259-6580 或访问网络直播

https://docebo.inc/events-and-presentations/default.aspx。截至2023年6月30日的六个月未经审计的简明合并中期财务报表以及同期管理层的讨论与分析已在SEDAR上提交，网址为www.sedar.com，并在EDGAR上提交，网址为www.sec.gov。或者，可以通过 https://investors.docebo.com 在线访问这些文件以及与电话会议相关的演示文稿。

电话会议的存档录音将持续到 2023 年 8 月 17 日，并在我们的网站上提供 90 天。要收听录音，请访问网络直播链接，该链接可在Docebo的投资者关系网站 https://docebo.inc/events-and-presntations/default.aspx 上找到，或者致电416-764-8692或1-877-674-7070并输入密码324996#。

前瞻性信息

本新闻稿包含适用证券法所指的 “前瞻性信息” 和 “前瞻性陈述”（统称为 “前瞻性信息”）。前瞻性信息可能与我们的未来财务前景和预期事件或业绩有关，可能包括有关我们的财务状况、业务战略、宏观经济状况和全球经济不确定性、乌克兰战争和通货膨胀的信息，包括中央银行遏制通货膨胀的行动，以及我们的业务、增长战略、潜在市场、预算、运营、财务业绩、税收、股息政策、计划和目标。特别是，有关我们对未来业绩、业绩、成就、前景或机遇或我们运营所在市场的预期的信息是前瞻性信息。

在某些情况下，前瞻性信息可以通过使用前瞻性术语来识别，例如 “计划”、“目标”、“预期”、“预期”、“机会存在”、“预算”、“预计”、“展望”、“预测”、“预测”、“前景”、“战略”、“打算”、“预期”、“相信”，或者这些词语和短语或陈述的变体某些行动、事件或结果 “可能”、“可能”、“可能”、“可能” 或 “将”、“发生” 或 “实现”，以及这些术语和类似术语的类似词语或否定词。此外，任何提及对未来事件或情况的预期、意图、预测或其他描述的陈述都包含前瞻性信息。包含前瞻性信息的陈述不是历史事实，而是代表管理层对未来事件或情况的预期、估计和预测。

这些前瞻性信息包括但不限于有关公司业务的陈述；截至2023年9月30日的三个月中本新闻稿 “财务展望” 中讨论的总收入、毛利率和调整后息税折旧摊销前利润占总收入百分比的指导方针；未来的财务状况和业务战略；学习管理行业；我们的增长率和增长战略；我们解决方案的潜在市场；我们的解决方案取得进展和扩张平台；期望关于我们的收入以及平台和其他产品的创收潜力；我们的商业计划和战略；以及我们在行业中的竞争地位。这些前瞻性信息基于我们的观点、估计和假设，这些观点、估计和假设是基于我们对历史趋势、当前状况和预期未来发展的看法，以及我们目前认为在这种情况下适当和合理的其他因素。尽管在准备和审查前瞻性信息方面采用了谨慎的程序，但无法保证基本观点、估计和假设会被证明是正确的。某些假设包括：我们建立市场份额和进入新市场和垂直行业的能力；我们吸引和留住关键人员的能力；我们维持和扩大地理范围的能力；我们执行扩张计划的能力；我们继续投资基础设施以支持增长的能力；我们以可接受的条件获得和维持现有融资的能力；我们执行盈利计划的能力；货币兑换和利率；通货膨胀和全球宏观经济状况的影响；竞争的影响；我们应对行业或全球经济变化和趋势的能力；以及法律、法规、法规和全球标准的变化，是准备前瞻性信息和管理层期望的重要因素。

前瞻性信息必须基于多种观点、估计和假设，尽管截至本新闻稿发布之日，这些观点、估计和假设被公司认为是适当和合理的，但受已知和未知的风险、不确定性、假设和其他因素的影响，这些因素可能导致实际业绩、活动水平、业绩或成就与此类前瞻性信息所表达或暗示的结果存在重大差异，包括但不限于：

•公司执行其增长战略的能力；

•全球企业电子学习市场条件变化的影响；

•公司运营所在的全球企业电子学习市场的竞争日益激烈；

•货币汇率的波动和金融市场的波动；

•目标市场的态度、财务状况和需求的变化；

•公司在不断变化的宏观经济条件（例如高通胀和衰退环境）下运营业务和有效管理其增长的能力；

•适用法律法规的发展和变化；

•我们平台的销售周期的长度和复杂性波动，尤其是向大型企业的销售；

•在我们的平台上使用人工智能时出现的问题可能会导致声誉损害或责任；以及

•我们在2023年3月8日年度信息表（“AIF”）的 “风险因素” 部分中更详细地讨论了此类其他因素，该表格可在我们在SEDAR的个人资料下查阅，网址为www.sedar.com。

我们对截至2023年9月30日的三个月中总收入、毛利率和调整后息税折旧摊销前利润占总收入的百分比的指导受 “前瞻性陈述” 中所述的某些假设和相关风险的影响，特别是以下内容：

•我们有能力从新客户那里赢得业务并从现有客户那里扩展业务；

•赢得新客户的时机以及我们现有客户的扩张决策；

•维持我们的客户留存率，具体而言，客户将在合同承诺续订后定期续订合同承诺，费率与我们的历史经验一致；以及

•就毛利率和调整后的息税折旧摊销前利润占收入的百分比而言，我们在扩大业务的同时控制支出水平的能力。

如果这些风险或不确定性中的任何一个成为现实，或者如果前瞻性信息所依据的观点、估计或假设被证明不正确，则实际结果或未来事件可能与前瞻性信息中的预期存在重大差异。潜在投资者应仔细考虑上述观点、估计或假设，并在截至2023年6月30日的三个月和六个月的MD&A的 “影响我们业绩的因素摘要” 部分以及我们的AIF的 “风险因素” 部分中进行了更详细的描述。

尽管我们试图确定可能导致实际结果与前瞻性信息中包含的结果存在重大差异的重要风险因素，但可能还有其他我们目前不知道或我们目前认为不重要的风险因素，也可能导致实际结果或未来事件与此类前瞻性信息中表达的结果或未来事件存在重大差异。无法保证此类信息会被证明是准确的，因为实际结果和未来事件可能与此类信息中的预期存在重大差异。任何前瞻性陈述都不能保证未来的业绩。因此，您不应过分依赖前瞻性信息，因为前瞻性信息只能说明截止日期

制作。本新闻稿中包含的前瞻性信息代表了我们截至本文指定日期的预期，在此日期之后可能会发生变化。但是，除非适用的证券法要求，否则我们不承担任何更新或修改任何前瞻性信息的意图、义务或承诺，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。

本新闻稿中包含的所有前瞻性信息均受到上述警示声明的明确限制。

与Docebo相关的更多信息，包括我们的AIF，可以在SEDAR上找到，网址为www.sedar.com。

关于 Docebo

Docebo正在重新定义企业利用技术来创建和管理内容、提供培训以及衡量学习计划的业务影响的方式。借助Docebo的端到端学习平台，世界各地的组织都有能力为所有受众和用例提供规模化、个性化的学习，从而推动增长并推动业务发展。

欲了解更多信息，请联系：

迈克·麦卡锡

投资者关系副总裁

(214) 830-0641

mike.mccarthy@docebo.com

运营结果

下表概述了我们以下时期未经审计的（亏损）收益和综合亏损的简明合并中期报表：

主要财务状况信息表

(1) 2023年5月15日，公司宣布开始正常发行人竞标（“NCIB”），以回购和取消多达1,650,672股普通股。关于NCIB，公司还与第三方经纪人签订了自动股票购买计划（“ASPP”），目的是允许公司在公司自行设定的交易封锁期内根据NCIB购买普通股。根据ASPP协议，经纪商有权在封锁期内以预定义的条件回购普通股，无需与公司协商，包括股价、期限，并受公司施加的其他限制，并受多伦多证券交易所规则和政策以及适用的证券法（例如每日购买限制）的约束。截至2023年6月30日，记录的负债相当于根据ASPP要求公司向指定经纪人支付的最高金额为4,200万美元。

非国际财务报告准则指标和非国际财务报告准则指标的对账

本新闻稿提到了某些非国际财务报告准则指标，包括管理层使用的关键绩效指标，以及我们的竞争对手在软件即服务（“SaaS”）行业中通常使用的关键绩效指标。这些衡量标准不是《国际财务报告准则》认可的衡量标准，也不具有《国际财务报告准则》规定的标准化含义，因此不一定与其他公司提出的类似衡量标准具有可比性。相反，这些衡量标准是作为额外信息提供的，通过从管理层的角度进一步了解我们的经营业绩，对这些国际财务报告准则衡量标准进行了补充。因此，不应孤立地考虑这些衡量标准，也不应将其作为对我们根据国际财务报告准则报告的财务信息的分析的替代品。这些非国际财务报告准则指标用于为投资者提供衡量我们经营业绩和流动性的替代指标，从而凸显我们的业务趋势，而这些趋势在仅依靠国际财务报告准则衡量标准时可能不明显。我们还认为，证券分析师、投资者和其他利益相关方在评估SaaS行业的公司时经常使用非国际财务报告准则衡量标准，包括SaaS行业指标。管理层还使用非国际财务报告准则衡量标准来促进不同时期的经营业绩比较，编制年度运营预算和预测，并确定高管薪酬的组成部分。本新闻稿中提及的非国际财务报告准则指标包括 “年度经常性收入”、“平均合同价值”、“调整后息税折旧摊销前利润”、“调整后净收益（亏损）”、“调整后每股净收益（亏损）——基本和摊薄” “营运资本” 和 “自由现金流”。

关键绩效指标

根据我们与客户签订的协议的规定，我们在订阅期内按比例确认订阅收入。我们的协议条款，加上较高的客户留存率，使我们对短期收入有了很大的了解。管理层使用许多指标，包括下文列出的指标，来衡量公司的业绩和客户趋势，这些指标用于制定财务计划和制定未来战略。我们的关键绩效指标的计算方式可能与其他公司使用的类似关键绩效指标不同。

•年度经常性收入：我们将年度经常性收入定义为截至计量之日所有现有合同（包括原始设备制造商（“OEM”）合同）的订阅收入的年化等值价值，不包括来自实施、支持和维护费的非经常性收入。我们的客户通常会签订为期一到三年的合同，这些合同不可取消或取消，并会被处以罚款。因此，我们对年度经常性收入的计算假设客户将在合同承诺续订时定期续订这些承诺。订阅协议在续订时可能会出现价格上涨，这既反映了通货膨胀率的上涨，也反映了我们的解决方案提供的额外价值。除了随着时间的推移价格上涨预计会增加订阅收入外，现有

客户可以在学期内订阅其他功能、学习者或服务。我们认为，该衡量标准可以公平地实时衡量基于订阅的环境中的绩效。年度经常性收入为我们提供了可见性，使我们的现金流能够持续和可预测地增长。我们强劲的总收入增长加上年度经常性收入的增加，表明我们业务的持续扩张，并将继续成为我们未来的重点。

•平均合同价值：平均合同价值的计算方法是年度经常性收入总额除以活跃客户数量。

截至6月30日的年度经常性收入和平均合同价值如下：

调整后 EBITDA

调整后的息税折旧摊销前利润定义为净收入（亏损）收入，不包括净财务收入、折旧和摊销、所得税、基于股份的薪酬和相关的工资税、其他收入、外汇损益、资产处置亏损（如果适用）、收购相关薪酬、交易相关费用和重组成本。

与财务报表中列出的调整后息税折旧摊销前利润最直接可比的国际财务报告准则衡量标准是净（亏损）收益。

下表将调整后的息税折旧摊销前利润与所示期间的净（亏损）收入进行了对账：

(1) 净财务收入主要与首次公开募股净收益所获得的利息收入有关，因为这些资金投资于高流动性的短期计息有价证券，但被租赁债务产生的利息支出和或有对价所抵消。

(2) 折旧和摊销费用主要与使用权资产（“ROU 资产”）、财产和设备以及收购的无形资产的折旧费用有关。

(3) 这些费用是指与向我们的员工和董事发放基于股份的薪酬以及为期权持有人行使股票期权时获得的收益缴纳的现金工资税有关的确认的非现金支出。

(4) 其他（收入）支出主要包括转租办公空间的租金收入。

(5) 这些非现金损益与外汇折算有关。

(6) 这些成本代表支付给被收购企业的对价中与履行季度和年度业绩义务以及被收购方员工的持续雇佣义务相关的收益部分。

(7) 这些费用涉及与收购活动相关的专业、法律、咨询、会计和其他费用，否则这些费用本来不会发生，也不被视为表明持续经营的费用。

(8) 2023年第二季度裁员，导致向员工支付遣散费。对某些职能和相关的管理结构进行了重组，以实现协同增效作用并确保组织灵活性。

调整后每股净（亏损）收益和调整后（亏损）收益——基本和摊薄

调整后的净（亏损）收入定义为净收入（亏损），不包括无形资产摊销、基于股份的薪酬和相关的工资税、收购相关薪酬、交易相关费用、重组成本、外汇损益和所得税。

调整后每股净（亏损）收益——基本收益和摊薄后收益定义为调整后的净（亏损）收益除以普通股（基本股和摊薄后股）的加权平均数。

与我们的财务报表中列出的调整后净收益（亏损）最直接可比的国际财务报告准则衡量标准是净（亏损）收益。

下表将所示期间的净（亏损）收入与调整后的净（亏损）收入进行了对账：

(1) 此列项目使用适用司法管辖区的税率反映了应纳税调整的所得税支出。

营运资金

截至2023年6月30日和2022年6月30日，营运资金分别为1.183亿美元和1.754亿美元。营运资金被定义为流动资产，不包括融资租赁和合同成本净投资的流动部分，减去流动负债，不包括借款（如果有）以及或有对价和租赁债务的流动部分。根据国际财务报告准则，营运资金不是一项认可的衡量标准。见 “非国际财务报告准则指标和非国际财务报告准则指标的对账”。

下表显示了公司截至2023年6月30日和2022年6月30日的营运资金状况：

自由现金流

自由现金流的定义是用于经营活动的现金减去用于购买不动产和设备的现金以及资本化的内部使用软件成本，再加上非经常性支出，例如支付与收购相关的补偿、支付交易相关成本和支付重组成本。自由现金流不是国际财务报告准则下认可的衡量标准。见 “非国际财务报告准则指标和非国际财务报告准则指标的对账”。与我们在财务报表中列出的自由现金流最直接可比的国际财务报告准则指标是用于经营活动的现金流。

下表将我们在经营活动中使用的现金流与自由现金流进行了核对：