管理层对截至2023年6月30日的三个月和六个月的财务状况和经营业绩的讨论和分析

正如本管理层对财务状况和经营业绩（“MD&A”）的讨论和分析中所使用的那样，除非上下文另有说明或要求，否则所有提及 “公司”、“Docebo”、“我们” 或 “我们的” 的内容均指2023年6月30日成立的Docebo Inc.及其子公司。

截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的MD&A应与公司截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月未经审计的简明合并中期财务报表及其附注以及公司截至2022年12月31日止年度的经审计的年度合并财务报表及其附注一起阅读。本MD&A中提供的财务信息来自公司截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月未经审计的简明合并中期财务报表，这些报表是根据国际会计准则委员会（“IASB”）发布的《国际财务报告准则》（“IFRS”）编制的。除非另有说明，否则所有数额均以千美元计。

本 MD&A 的日期为 2023 年 8 月 9 日。

前瞻性信息

本MD&A包含适用证券法所指的 “前瞻性信息” 和 “前瞻性陈述”（统称为 “前瞻性信息”）。前瞻性信息可能与我们的未来财务前景和预期事件或业绩有关，可能包括有关我们的财务状况、业务战略、宏观经济状况和全球经济不确定性、乌克兰战争和通货膨胀的信息，包括中央银行遏制通货膨胀的行动，以及我们的业务、增长战略、潜在市场、预算、运营、财务业绩、税收、股息政策、计划和目标。特别是，有关我们对未来业绩、业绩、成就、前景或机遇或我们运营所在市场的预期的信息是前瞻性信息。

在某些情况下，前瞻性信息可以通过使用前瞻性术语来识别，例如 “计划”、“目标”、“预期”、“预期”、“机会存在”、“预算”、“预计”、“展望”、“预测”、“预测”、“前景”、“战略”、“打算”、“预期”、“相信”，或者这些词语和短语或陈述的变体某些行动、事件或结果 “可能”、“可能”、“可能”、“可能” 或 “将”、“发生” 或 “实现”，以及这些术语和类似术语的类似词语或否定词。此外，任何提及对未来事件或情况的预期、意图、预测或其他描述的陈述都包含前瞻性信息。包含前瞻性信息的陈述不是历史事实，而是代表管理层对未来事件或情况的预期、估计和预测。

这些前瞻性信息包括但不限于有关公司业务的陈述；未来财务状况和业务战略；学习管理行业；我们的增长率和增长战略；我们的解决方案的潜在市场；我们平台的进步和扩张；对我们的收入以及平台和其他产品的创收潜力的预期；我们的商业计划和战略；以及我们在行业中的竞争地位。这些前瞻性信息基于我们的观点、估计和假设，这些观点、估计和假设是基于我们对历史趋势、当前状况和预期未来发展的看法，以及我们目前认为在这种情况下适当和合理的其他因素。尽管在准备和审查前瞻性信息方面采用了谨慎的程序，但无法保证基本观点、估计和假设会被证明是正确的。某些假设包括：我们建立市场份额和进入新市场和垂直行业的能力；我们吸引和留住关键人员的能力；我们维持和扩大地域范围的能力；我们执行扩张计划的能力；我们继续投资基础设施以支持增长的能力；我们以可接受的条件获得和维持现有融资的能力；我们执行盈利计划的能力；我们成功整合已收购的公司并从中受益的能力期望来自收购；货币兑换和利率；通货膨胀和全球宏观经济状况的影响；竞争的影响；我们应对变化和趋势的能力

我们的行业或全球经济；以及法律、法规、法规和全球标准的变化是准备前瞻性信息和管理层期望的重要因素。

前瞻性信息必须基于多种观点、估计和假设，这些观点、估计和假设虽然公司认为截至本MD&A发布之日是适当和合理的，但受已知和未知的风险、不确定性、假设和其他因素的影响，这些因素可能导致实际业绩、活动水平、业绩或成就与此类前瞻性信息所表达或暗示的结果存在重大差异，包括但不限于：

•公司执行其增长战略的能力；

•全球企业电子学习市场条件变化的影响；

•公司运营所在的全球企业电子学习市场的竞争日益激烈；

•货币汇率的波动和金融市场的波动；

•目标市场的态度、财务状况和需求的变化；

•公司在不断变化的宏观经济条件（例如高通胀和衰退环境）下运营业务和有效管理其增长的能力；

•适用法律法规的发展和变化；

•我们平台的销售周期的长度和复杂性波动，尤其是向大型企业的销售；

•在我们的平台上使用人工智能时出现的问题可能会导致声誉损害或责任；以及

•我们在2023年3月8日年度信息表（“AIF”）的 “风险因素” 部分中更详细地讨论了此类其他因素，该表格可在我们在SEDAR的个人资料下查阅，网址为www.sedar.com。

如果这些风险或不确定性成为现实，或者前瞻性信息所依据的观点、估计或假设被证明不正确，则实际结果或未来事件可能与前瞻性信息中的预期存在重大差异。潜在投资者应仔细考虑上述观点、估计或假设，这些观点、估计或假设在 “影响我们业绩的因素摘要” 和 “风险因素” 部分中有更详细的描述。

尽管我们试图确定可能导致实际结果与前瞻性信息中包含的结果存在重大差异的重要风险因素，但可能还有其他风险因素我们目前不知道，或者我们目前认为不是实质性的风险因素，也可能导致实际结果或未来事件与此类前瞻性信息中表达的结果存在重大差异。无法保证此类信息会被证明是准确的，因为实际结果和未来事件可能与此类信息中的预期存在重大差异。任何前瞻性陈述都不能保证未来的业绩。因此，您不应过分依赖前瞻性信息，前瞻性信息仅代表截至发布之日。本 MD&A 中包含的前瞻性信息代表了我们截至此处指定日期的预期，在此日期之后可能会发生变化。但是，除非适用的证券法要求，否则我们不打算或承担任何更新或修改任何前瞻性信息的意图、义务或承诺，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。

本MD&A中包含的所有前瞻性信息均受到上述警示陈述的明确限制。

与Docebo相关的更多信息，包括我们的AIF，可以在SEDAR上找到，网址为www.sedar.com。

概述

在Docebo，我们的使命是通过将新技术应用于传统的企业学习管理系统（“LMS”）市场，重新定义企业（包括其内部和外部员工、合作伙伴和客户）的学习方式。我们成立于 2005 年，提供易于使用、高度可配置且经济实惠的学习平台，具有培训内部和外部员工、合作伙伴和客户所需的端到端功能和关键功能。我们的解决方案使我们的客户能够控制他们想要的培训策略并保留机构知识，同时提供高效的课程交付、学习进度跟踪、高级报告工具和分析。我们强大的平台可帮助我们的客户集中管理来自同行的各种学习材料

企业和学习者合而为一 LMS，以加快和丰富学习过程，提高生产力并统一发展团队。

现在，我们的平台已被近3,600家不同规模的公司使用，为世界各地的学习者提供各种语言的访问权限。我们的客户范围从以中型企业为重点的精选本地小型企业到大型跨国企业，包括服务、金融、技术和资源型公司以及咨询公司。我们在加拿大多伦多、乔治亚州雅典（美国）、特拉华州威尔明顿（美国）、意大利比亚索诺、阿拉伯联合酋长国迪拜、英国伦敦、法国巴黎、德国法兰克福、澳大利亚墨尔本和爱尔兰都柏林设有注册办事处。我们的平台主要通过位于其中几个办事处的直销人员进行销售。我们还与经销商和其他渠道合作伙伴（例如人力资源和薪资服务提供商）建立了一些关系。

Docebo 学习平台目前包括：（i）“Docebo Learn LMS”、（ii）“Docebo Shape”、（iii）“Docebo 内容”、（iv）“Docebo Learn Impact”、（v）“Docebo Learn Data”、（vi）“Docebo Connect” 和（vii）“Docebo Flow”。

•Docebo Learn LMS 是一个基于云的学习平台，允许学习管理员向多个内部、外部和混合受众提供可扩展和灵活的个性化学习体验，从正式培训到社交学习。

•Docebo Shape是一款由人工智能驱动的学习内容创建工具，它使用户能够将内部和外部资源转化为引人入胜的多语言微学习内容，以便在几分钟内在企业中共享，而无需花费数月的时间来掌握该工具。

•Docebo Content拥有超过20万门课程和项目，允许学习管理员解锁业内最好的学习内容，并在您的学习者面前获得来自世界顶级出版商的高质量、现成的学习内容。学习管理员可以通过与Docebo内容专家合作来选择最具影响力的电子学习内容，以帮助策划合适的资源。

•Docebo Learning Impact 是一种学习评估工具，它使学习管理员能够证明和改善其培训计划的影响，并通过优化的问卷、学习基准和可行的后续步骤来验证公司的学习投资。

•Docebo Learn Data允许学习管理员安全地将自己的内部数据仓库和任何其他商业智能工具与来自Docebo Learn LMS的原始数据和学习关键绩效学习分析集成，以全面了解他们的学习计划如何推动他们的业务；将学习数据与业务结果联系起来。

•Docebo Connect 使组织能够将 Docebo 无缝连接到任何自定义技术堆栈，从而使集成更快、更有效。

•Docebo Flow 是一款允许企业将学习直接注入其他软件环境的产品，帮助组织创建情境化的产品内培训和学习体验。

还可以通过LMS平台购买其他模块，包括：“Docebo for Salesforce”、“Docebo Embed (OEM)”、“Docebo Mobile App Publisher”、“Docebo Extended Enterprise” 和 “Docebo Discover、Coach & Share”。适用于Salesforce的Docebo是一种原生集成，它利用Salesforce的API和技术架构来提供无论用例如何都保持统一的学习体验。Docebo Embed（OEM）允许原始设备制造商（“OEM”）将Docebo学习套件作为其软件的一部分嵌入和转售，从而消除了脱节的学习者体验、漫长的开发周期和无效的合作伙伴模式。Docebo的Mobile App Publisher产品允许公司创建自己品牌的屡获殊荣的 “Docebo Go.Learn” 移动学习应用程序，并将其作为自己的品牌版本发布在苹果的App Store、Google Play商店或自己的企业版苹果商店中。Docebo Extended Enterprise 允许客户通过单个受众培训多个外部受众，从而培育客户教育、合作伙伴支持和留住客户

LMS 解决方案。最后，Docebo Discover、Coach & Share通过将社交学习引入他们的LMS来创造社交学习文化，从而超越正规培训的极限，从而增强学习体验。

我们主要通过提供平台访问权限来创收，该服务通常按年度订阅费提供，按季度或按年预付。我们为客户提供了选择年度或多年合同条款的灵活性，大多数企业客户都选择三年合同。这使得收入曲线相对平稳，可以很好地了解短期收入增长。我们通常会与客户签订订订阅协议，其定价基于活跃用户或注册用户数量、测定时间段内的最低用户承诺级别，以及客户要求的模块数量。我们的目标是继续增加来自我们现有客户群的收入，并为我们的平台增加新的订阅客户。尽管从历史上看，第四季度的销售额往往略高于前三个季度，但我们的业务没有明显的季节性特征。该公司在全球范围内运营，因此，尽管公司的本位货币是加元，但仍决定以美元报告其合并财务业绩。该公司目前不对冲与其本位币不同的货币的敞口。

该公司的股票在美国完成首次公开募股（“纳斯达克首次公开募股”）后，于2019年10月8日在多伦多证券交易所以 “DCBO” 的代码上市，并于2020年12月3日在纳斯达克全球精选市场（“纳斯达克首次公开募股”）完成后，在多伦多证券交易所上市，股票代码为 “IPO”）。

非国际财务报告准则指标和非国际财务报告准则指标的对账

本MD&A提到了某些非国际财务报告准则指标，包括管理层使用的关键绩效指标，这些指标通常由我们的竞争对手在软件即服务（“SaaS”）行业中使用。这些衡量标准不是《国际财务报告准则》所承认的衡量标准，也没有《国际财务报告准则》规定的标准化含义，因此不一定与其他公司提出的类似衡量标准相提并论。相反，这些衡量标准是作为额外信息提供的，通过从管理层的角度进一步了解我们的经营业绩，来补充这些国际财务报告准则的衡量标准。因此，不应孤立地考虑这些衡量标准，也不应将其作为对我们根据国际财务报告准则报告的财务信息的分析的替代方案。这些非国际财务报告准则指标用于为投资者提供衡量我们经营业绩和流动性的替代指标，从而突出我们业务的趋势，而这些趋势在仅依赖国际财务报告准则指标时可能不会显而易见。我们还认为，证券分析师、投资者和其他利益相关方经常使用非国际财务报告准则衡量标准，包括SaaS行业指标，来评估SaaS行业的公司。管理层还使用非国际财务报告准则衡量标准来促进各时期的经营业绩比较，编制年度运营预算和预测，并确定高管薪酬的组成部分。本MD&A中提及的非国际财务报告准则指标包括 “年度经常性收入”、“平均合同价值”、“调整后息税折旧摊销前利润”、“调整后净收益（亏损）”、“调整后每股净收益（亏损）——基本和摊薄”、“营运资金” 和 “自由现金流”。

关键绩效指标

根据我们与客户签订的协议的规定，我们在订阅期内按比例确认订阅收入。我们的协议条款，加上较高的客户留存率，使我们对短期收入有了很大的了解。管理层使用许多指标，包括下文列出的指标，来衡量公司的业绩和客户趋势，这些指标用于制定财务计划和制定未来战略。我们的关键绩效指标的计算方式可能与其他公司使用的类似关键绩效指标不同。

年度经常性收入。我们将年度经常性收入定义为截至衡量日期所有现有合同（包括原始设备制造商合同）订阅收入的年化等值，不包括来自实施、支持和维护费的非经常性收入。我们的客户通常签订一到三年的合同，这些合同不可取消或取消，但会受到罚款。因此，我们对年度经常性收入的计算假设客户将在合同承诺续订时定期续订这些承诺。续订时订阅协议可能会涨价

既反映了通货膨胀的增长，也反映了我们的解决方案提供的额外价值。除了随着时间的推移价格上涨带来的订阅收入的预期增加外，现有客户可能会在期内订阅其他功能、学习者或服务。我们认为，这项衡量标准为基于订阅的环境中的绩效提供了公平的实时衡量标准。年度经常性收入为我们提供了可见性，使我们的现金流实现持续和可预测的增长。我们强劲的总收入增长加上年度经常性收入的增加，表明我们的业务扩张持续强劲，并将继续成为我们未来的重点。

平均合同价值。平均合同价值的计算方法是年度经常性收入总额除以活跃客户数量。

截至6月30日的年度经常性收入和平均合同价值如下：

调整后 EBITDA

调整后的息税折旧摊销前利润定义为净收入（亏损）收入，不包括净财务收入、折旧和摊销、所得税、基于股份的薪酬和相关的工资税、其他收入、外汇损益、资产处置亏损（如果适用）、收购相关薪酬、交易相关费用和重组成本。

与财务报表中列出的调整后息税折旧摊销前利润最直接可比的国际财务报告准则衡量标准是净（亏损）收益。

下表将调整后的息税折旧摊销前利润与所示期间的净（亏损）收入进行了对账：

(1) 净财务收入主要与首次公开募股净收益所获得的利息收入有关，因为这些资金投资于高流动性的短期计息有价证券，但被租赁债务产生的利息支出和或有对价所抵消。

(2) 折旧和摊销费用主要与使用权资产（“ROU 资产”）、财产和设备以及收购的无形资产的折旧费用有关。

(3) 这些费用是指与向我们的员工和董事发放基于股份的薪酬以及为期权持有人行使股票期权时获得的收益缴纳的现金工资税有关的确认的非现金支出。

(4) 其他（收入）支出主要包括转租办公空间的租金收入。

(5) 这些非现金损益与外汇折算有关。

(6) 这些成本代表支付给被收购企业的对价中与履行季度和年度业绩义务以及被收购方员工的持续雇佣义务相关的收益部分。

(7) 这些费用涉及与收购活动相关的专业、法律、咨询、会计和其他费用，否则这些费用本来不会发生，也不被视为表明持续经营的费用。

(8) 2023年第二季度裁员，导致向员工支付遣散费。对某些职能和相关的管理结构进行了重组，以实现协同增效作用并确保组织灵活性。

调整后每股净（亏损）收益和调整后（亏损）收益——基本和摊薄

调整后的净（亏损）收入定义为净收入（亏损），不包括无形资产摊销、基于股份的薪酬和相关的工资税、收购相关薪酬、交易相关费用、重组成本、外汇损益和所得税。

调整后每股净（亏损）收益——基本收益和摊薄后收益定义为调整后的净（亏损）收益除以普通股（基本股和摊薄后股）的加权平均数。

与我们的财务报表中列出的调整后净收益（亏损）最直接可比的国际财务报告准则衡量标准是净（亏损）收益。

下表将所示期间的净（亏损）收入与调整后的净（亏损）收入进行了对账：

(1) 此列项目使用适用司法管辖区的税率反映了应纳税调整的所得税支出。

有关营运资本和自由现金流的解释，请参阅本MD&A中的 “流动性、资本资源和融资——营运资本” 和 “流动性、资本资源和融资——自由现金流”（就自由现金流而言，此类指标与我们的财务报表中最直接可比的国际财务报告准则指标的对账）。

影响我们业绩的因素摘要

我们认为，我们业务的增长和未来的成功取决于许多因素，包括下述因素。尽管所有这些因素都为我们的业务带来了重大机遇，但它们也构成了重要的挑战，其中一些将在下文和AIF的 “风险因素” 部分中讨论。

我们的 SaaS 平台的市场采用率

我们打算通过扩展我们的解决方案来满足新老客户的需求，继续推动我们的 SaaS 平台的采用。我们认为，在提高我们整个潜在市场的渗透率和吸引新客户方面，潜力巨大。为此，我们计划通过进一步开发我们的产品和服务，并继续投资于量身定制的营销策略，以吸引新企业进入我们的平台，无论是在我们现有的地区还是在全球的新市场。我们计划继续投资我们的平台，以扩大我们的客户群并推动市场采用。当我们进行这些投资时，我们的运营成功可能会波动。

向现有客户进行追加销售

我们的现有客户提供了一个重要机会，可以利用有限的增量销售和营销费用追加销售其他功能。我们计划持续投资于产品开发、销售和营销，为我们的平台添加更多解决方案，并提高我们平台的使用率和知名度。我们未来的收入增长以及实现和维持盈利能力取决于我们维持现有客户关系和继续扩大客户对我们平台的使用范围的能力。

我们销售周期的长度和复杂性可能会大幅波动，这可能导致每个季度确认的收入出现重大波动

客户决定使用我们的平台可能涉及客户网络或网络的全面实施流程。因此，使用我们的平台和任何相关的专业服务都可能需要潜在客户投入大量资源，同时伴随而来的是经常与重大技术实施项目相关的风险和延迟。鉴于组织实施我们的平台所需的投资和资源投入，尤其是大型企业客户，与行业内的其他公司以及其他行业的公司相比，我们的销售周期可能会更长。如果由于经济状况疲软或其他原因导致信息技术支出减少，则可能需要几个月甚至几个季度才能实现营销机会。此外，部分由于最近宏观经济不确定性的影响，随着现有和潜在客户对信息技术支出和预算的审查越来越多，我们已经经历了并将继续经历更长的新客户和现有客户扩张的销售周期。

扩大我们的销售和营销团队

我们实现未来收入显著增长的能力将在很大程度上取决于我们销售和营销工作的有效性。我们的大部分销售和营销工作都是在内部完成的，我们认为销售和营销团队的实力对我们的成功至关重要。我们已经投资并打算继续进行有意义的投资，以扩大我们的销售队伍，因此，我们预计这些投资将使我们的员工人数继续增加。

外币

公司的本位币是加元，我们子公司的功能货币是外国业务所在国家的当地货币，我们的列报货币是美元。使用所列每个时期的平均外汇汇率，我们的经营业绩从本位货币转换为美元。因此，我们的经营业绩将受到美元兑欧元和加元贬值的不利影响。有关汇率波动及其对我们经营业绩的潜在负面影响的讨论，请参阅我们的AIF的 “风险因素” 部分。

自然灾害、公共卫生危机、政治危机或其他灾难性事件

我们的业务和财务状况一直受到不利和不确定的宏观经济状况的影响，包括通货膨胀率上升、利率上升和供应链挑战、资本市场或外币汇率的波动或波动、硅谷银行等金融机构的倒闭以及相关的不确定性、COVID-19 疫情以及地缘政治事件，例如

俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突。特别是，在某些情况下，由于宏观经济的不确定性，我们已经经历了销售周期的延长，或者对现有和潜在客户支出的审查普遍加强，我们相信我们将继续经历这种情况。我们无法确定这些不确定的宏观经济状况及其对我们的行业、业务战略和客户的影响将持续多久。

如果我们未能留住关键员工或招聘合格的技术和销售人员，我们的业务可能会受到损害。

我们认为，我们的成功取决于高级管理层和其他关键员工的持续就业。此外，由于我们未来的成功取决于我们能否继续增强和引入新的平台功能，因此我们在很大程度上依赖于我们吸引和留住具有必要教育、背景和行业经验的合格人才的能力。随着业务的扩大，我们的持续成功还将部分取决于我们是否有能力吸引和留住能够支持更大、更多样化的客户群的合格销售、营销和运营人员。我们和我们的竞争对手继续面临大量员工流失的问题。我们的行业对合格人才的需求量很大，我们可能会为吸引和留住他们付出高昂的成本。我们的大量技术或销售人员失去服务可能会干扰我们的业务发展工作或客户关系。此外，如果我们的任何关键员工加入竞争对手或决定以其他方式与我们竞争，我们的运营和业务战略可能会受到重大干扰，这可能会导致我们失去客户或增加运营费用，并可能在我们寻求为离职员工招聘替代者时转移我们的注意力。此外，我们对当前和未来的工作环境（包括与 COVID-19 相关的改变，例如远程或办公室环境以及健康和安全问题）可能无法满足我们员工的需求或期望，或者与其他公司的政策相比可能被认为不那么有利，这可能会对我们雇用和留住合格人员的能力产生负面影响。我们未来的工作策略以及与员工入职、培训、发展和留任相关的持续努力可能不会成功。此外，我们的未来工作战略正在不断演变，可能无法满足我们现有和潜在的未来员工的需求，他们可能更喜欢其他公司提供的工作模式。

在我们平台中使用人工智能时出现的问题可能会导致声誉损害或承担责任

我们的平台使用人工智能，我们预计将来会继续在我们的平台中构建人工智能。我们设想未来，人工智能将在我们基于云的平台中运行，为我们的客户提供高效有效的电子学习解决方案。与许多颠覆性创新一样，人工智能带来的风险和挑战可能会影响其采用，从而影响我们的业务。人工智能算法可能存在缺陷。数据集可能不足或包含有偏见的信息。我们或其他人的不当或有争议的数据行为可能会损害人工智能解决方案的接受度、效用和有效性。这些缺陷可能会破坏人工智能应用程序产生的决策、预测或分析，使我们遭受竞争损害、法律责任以及品牌或声誉损害。一些人工智能场景存在伦理问题。如果我们启用或提供因其对人权、隐私、就业、公平、无障碍或其他社会问题的影响而引起争议的人工智能解决方案，我们可能会遭受品牌或声誉损害。

运营结果的关键组成部分

尽管Docebo在多个不同的国家开展业务，但它一直是作为单一经济实体运营和管理的。有一个管理团队负责指导公司各个方面的活动，该团队由全球部门负责人进行全球管理。因此，我们认为我们只有一个运营部门，即合并后的公司。随着时间的推移，这种情况可能会随着公司的发展而改变，当这种情况发生时，我们将反映报告做法的变化。

收入

我们从以下两个主要来源获得收入：

•定期订阅我们的学习平台和相关产品。我们的客户签订了规定定期订阅费的协议。目前大多数客户协议

签订的期限为一至三年，不可取消或取消，并处以罚款。每份合同的订阅收入将有所不同，具体取决于每个客户订阅的特定产品、打算使用该平台的学习者的数量和类型以及协议的期限。订阅收入通常在合同的可执行期限内平均确认，从服务日期开始。

•专业服务。我们的客户在实施我们的产品和培训学员时通常需要支持。这种支持可以包括系统集成、应用程序集成、学员培训和任何必要的流程变更分析。通常，这些服务是在原始客户协议完成的同时购买的，虽然通常在客户协议生效之日后的60-120天内交付，但时间可能会有所不同。因此，与经常性订阅收入的确认不同，专业服务收入的确认在不同时期的记录可能不均衡。续订客户协议时，通常不需要额外的专业服务，因此，随着时间的推移，总收入增加，专业服务产生的收入百分比将降低。专业服务产生的收入在提供服务的期限内予以确认。

除我们的违约情况外，我们的协议通常不包含任何不收取罚款的取消或退款条款。

收入成本

收入成本包括与配置和托管我们的学习平台和相关产品、提供专业服务以及客户支持相关的成本。收入成本中包含的重大支出包括员工的工资和福利支出、网络托管费、第三方服务费和软件成本。不包括基于股份的薪酬以及折旧和摊销。

运营费用

我们的主要运营费用如下：

•一般和行政。一般和管理费用包括我们的财务、法律、行政、人力资源以及信息技术和安全团队的员工工资和福利支出。这些成本还包括咨询和专业服务费、与我们的收购相关的交易成本、软件、差旅、一般办公和管理费用、信用减值损失以及包括董事和高级管理人员责任保险在内的上市公司成本。

•销售和市场营销。销售和营销费用主要包括我们的销售和营销团队的员工工资和福利支出、合同收购成本的摊销、软件、差旅和广告以及营销活动。我们打算继续发展我们的销售和营销团队，以支持我们的增长战略。

•研究与开发。研发费用主要包括我们的产品和创新相关职能的员工工资和福利（扣除税收抵免）、咨询和专业费用、软件费、差旅费和网络托管费。我们的研发团队既专注于持续改进我们现有的学习平台，也专注于开发新的产品模块和功能。在不久的将来，随着Docebo的持续增长，我们预计我们的研发成本将成比例增加，但是，随着时间的推移，我们认为可以合理地预期它们占收入的百分比将下降。

•基于股份的薪酬。基于股份的薪酬支出包括授予员工的股票期权的价值，这些期权在期权、递延股票单位（“DSU”）、限制性股票单位（“RSU”）和根据员工股票购买计划（“ESPP”）发行的股票归属期内支出。此外，公司董事会可能会不时确定公司在一个日历年内向董事会任职而支付的总薪酬（包括年度预付金）中的一部分（“董事”

费用”），董事可以选择以DSU的形式获得其总薪酬（包括现金预付金）的一部分。

•外汇损失（收入）。外汇损失主要涉及以外币计价的货币资产和负债按每个期末适用的外汇汇率折算成本位货币。

•折旧和摊销。折旧和摊销费用主要涉及不动产和设备的折旧，以及ROU资产和无形资产的摊销。财产和设备由家具和办公设备、租赁地改造以及土地和建筑物组成。ROU 资产由资本化租赁组成。无形资产由获得的无形资产组成。

其他开支

•财务收入，净额。这包括与利息收入减去租赁债务利息、或有对价和收购滞留应付账款的利息增加以及银行费用相关的成本。

•其他（收入）支出，净额。这些费用包括转租办公空间的租金收入，但被转租终止时的损失所抵消。

运营结果

下表概述了我们在指定期间的（亏损）收益和综合亏损合并报表：

(1) 在2023年第二季度，公司共产生了与一次性裁员相关的280万美元遣散费，其中包括10万美元的收入成本、80万美元的一般和管理成本、150万美元的销售和营销费用以及30万美元的研发成本。

截至2023年6月30日的三个月和六个月的运营回顾

收入

与截至2022年6月30日的三个月相比，截至2023年6月30日的三个月，总收入增加了870万美元，增长了25％；与截至2022年6月30日的六个月相比，截至2023年6月30日的六个月的总收入增加了1,810万美元，增长了27％。这两个时期的增长主要是由于我们客户群的增长以及对现有客户的追加销售，因为客户数量从2022年6月30日的3,106人增加到2023年6月30日的3591人，每位客户的平均合同价值从2022年6月30日的约45,000美元增加到2023年6月30日的约48,000美元。根据国际财务报告准则，平均合同价值不是一项认可的衡量标准。见 “非国际财务报告准则指标和非国际财务报告准则指标的对账”。

与截至2022年6月30日的三个月相比，截至2023年6月30日的三个月，订阅收入增加了890万美元，增长了28％；与截至2022年6月30日的六个月相比，截至2023年6月30日的六个月中，订阅收入增加了1,860万美元，增长了31％。这两个时期的增长是由于前一时期未为订阅收入做出贡献的客户的初始收入以及现有客户的增长。

截至2023年6月30日的三个月中，专业服务收入与截至2022年6月30日的三个月相比减少了30万美元或9％；与截至2022年6月30日的六个月相比，截至2023年6月30日的六个月中，专业服务收入减少了60万美元，下降了10％。

收入成本

与截至2022年6月30日的三个月相比，截至2023年6月30日的三个月，收入成本增加了140万美元，增长了21％；与截至2022年6月30日的六个月相比，截至2023年6月30日的六个月的收入成本增加了290万美元，增长了22％。同期收入成本的增长主要是

这得益于公司对员工的持续投资，以支持向新客户交付和持续取得成功。由于收入增加，网络托管费用和第三方服务费也有所增加。

毛利

截至2023年6月30日的三个月，毛利增长了720万美元，增长了25.9％，增至收入的80.7％，而截至2022年6月30日的三个月的毛利为80.0％。截至2023年6月30日的六个月中，毛利增长了1,510万美元，增长了28.3％，增至收入的80.6％，而截至2022年6月30日的六个月的毛利为79.8％。

运营费用

一般和管理费用

截至2023年6月30日的三个月，一般和管理费用与截至2022年6月30日的三个月相比增加了170万美元，增长了23％；与截至2022年6月30日的六个月相比，截至2023年6月30日的六个月中，一般和管理费用增加了190万美元，增长了13％。

在截至2023年6月30日的三个月中，一般和管理费用包括60万美元的交易相关成本和80万美元的重组成本。不包括这些成本，由于员工薪酬相关费用以及软件和IT许可成本增加，一般和管理费用增加了40万美元，占总收入的5％，占总收入的18.3％。在截至2023年6月30日的六个月中，一般和管理费用包括80万美元的交易相关成本和80万美元的重组成本。不包括这些成本，一般和管理费用增加了30万美元，占总收入的18.0％，占总收入的18.0％。

截至2022年6月30日和2023年6月30日的三个月，我们的一般和管理费用占总收入的百分比分别从21.7％下降至21.4％，在截至2022年6月30日和2023年6月30日的六个月中，分别从22.3％下降到19.9％。

销售和营销费用

与截至2022年6月30日的三个月相比，截至2023年6月30日的三个月，销售和营销费用增加了320万美元，增长了21％；与截至2022年6月30日的六个月相比，截至2023年6月30日的六个月中，销售和营销费用增加了620万美元，增长了22％。

在截至2023年6月30日的三个月中，销售和营销费用包括150万美元的重组成本。不包括这些成本，销售和营销费用增加了150万美元，占总收入的37.8％，这要归因于营销和广告支出的增加以及与销售相关的差旅成本的增加。在截至2023年6月30日的六个月中，销售和营销费用包括150万美元的重组成本。不包括这些成本，销售和营销费用增加了460万美元，占总收入的39.1％，占总收入的16％。只要我们能够有效地增加收入基础，我们预计将继续发展我们的销售和营销团队，并逐步投资于广告和营销活动。

截至2022年6月30日和2023年6月30日的三个月，我们的销售和营销费用占总收入的百分比分别从42.6％下降至41.4％，在截至2022年6月30日和2023年6月30日的六个月中，我们的销售和营销费用分别从42.7％下降到40.9％。

根据广告和营销活动的时间，我们的销售和营销费用占总收入的百分比通常在任何给定年度内每季度波动；因此，将销售和营销费用表示为任何给定季度总收入的百分比并不一定代表年度业绩。随着我们的发展，我们预计，由于广告和营销活动时间波动而导致的销售和营销费用占总收入的百分比的波动将有所缓和。

研究和开发费用

与截至2022年6月30日的三个月相比，截至2023年6月30日的三个月，研发费用增加了270万美元，增长了44％；与截至2022年6月30日的六个月相比，截至2023年6月30日的六个月增加了390万美元，增长了32％。

在截至2023年6月30日的三个月中，研发费用包括70万美元的收购相关薪酬和30万美元的重组成本。不包括这些成本，研发费用增加了170万美元，占总收入的17.9％，占总收入的17.9％。在截至2023年6月30日的六个月中，研发费用包括100万美元的收购相关薪酬和30万美元的重组成本。不包括这些成本，研发费用增加了260万美元，占总收入的17.5％，占总收入的17.5％。这两个时期的增长是由公司持续专注于维护和改进其现有平台以及开发新产品所推动的，这也导致员工人数增加导致人员成本增加。从绝对值来看，我们预计，随着公司继续努力保持其产品在学习技术的领先地位，研发费用可能会继续增长，但随着时间的推移，占收入的百分比可能会下降。

在截至2022年6月30日和2023年6月30日的三个月中，我们的研发费用占总收入的百分比分别从17.5％增加到20.2％，在截至2022年6月30日和2023年6月30日的六个月中，我们的研发费用分别从18.4％增加到19.0％。

基于股份的薪酬

截至2023年6月30日的三个月，基于股份的薪酬支出与截至2022年6月30日的三个月相比减少了20万美元或13％，截至2023年6月30日的六个月与截至2022年6月30日的六个月相比，基本持平。减少的原因是公司某些职能的重组，相关的管理结构导致了一些没收。

外汇损失（收益）

外汇损失（收益）主要涉及将以外币计价的货币资产和负债按每个期末适用的外汇汇率折算为本位货币。公司将多伦多证券交易所首次公开募股、2020年8月27日结束的公司普通股买入交易（“买入交易”）和纳斯达克首次公开募股的收益投资于以美元计价的现金等价物。由于美元与公司的本位货币加元相比的波动，截至2023年6月30日的三个月零六个月中出现了未实现的外汇亏损，这占同期变动的很大一部分。

折旧和摊销

截至2023年6月30日的三个月，折旧和摊销费用与截至2022年6月30日的三个月相比增加了40％，截至2023年6月30日的六个月与截至2022年6月30日的六个月相比，折旧和摊销费用增加了40万美元，增长了31％。折旧和摊销费用的增加主要与通过收购由Circles Collective Inc.（“PeerBoard”）和Edugo AI HK Limited（“Edugo.AI”）运营的PeerBoard获得的无形资产有关。

非营业收入

财务收入，净额

截至2023年6月30日的三个月，财务收入支出净额与截至2022年6月30日的三个月相比增加了210万美元或622.5％，截至2023年6月30日的六个月中，与截至2022年6月30日的六个月相比，增加了420万美元，即1199.1％，这是由于现金和现金等价物（包括流动性强的有价证券的短期投资）的利息收入增加，期限至到期一年或更短，并且由于较高的利率而获得利息收入。

其他（收入）支出，净额

其他（收入）支出主要包括因转租终止而产生的损失，由转租办公空间的租金收入所抵消。

主要财务状况信息表

总资产

2023 年 6 月 30 日与 2022 年 12 月 31 日相比

从2022年12月31日到2023年6月30日，总资产增加了530万美元。资产变动是由合同成本、贸易和其他应收账款、预付款和存款以及无形资产和商誉的增加被现金和现金等价物的减少所抵消。合同成本、贸易和其他应收账款分别增加370万美元和190万美元，这是由于确认的收入和相关应收账款增加以及合同佣金和履行成本增加。由于2023年第一季度购买了软件，预付金和存款增加了350万美元。无形资产和商誉增加了970万美元，这是收购PeerBoard和Edugo.AI 的结果。这些增长被现金及现金等价物减少1,240万美元所抵消，这得益于2023年第二季度根据NCIB进行的收购以及为收购PeerBoard和Edugo.AI 支付的现金对价。

负债总额

2023 年 6 月 30 日与 2022 年 12 月 31 日相比

从2022年12月31日到2023年6月30日，总负债增加了5,300万美元，增长了58％。负债变动是由ASPP负债、贸易和其他应付账款以及递延收入的增加所推动的。根据NCIB，记录了与ASPP相关的4,200万美元的负债，每项负债的定义均在 “正常”

本MD&A中的 “课程发行人出价”。贸易和其他应付账款增加550万美元是由向供应商付款的时间推动的，而在收入增长的推动下，递延收入增加了530万美元。

季度运营业绩

下表列出了截至2021年9月30日止至2023年6月30日的八个季度中每个季度未经审计的精选季度运营报表数据。每个季度的信息均在与截至2022年12月31日止年度的经审计年度财务报表和截至2023年6月30日的未经审计的简明合并中期财务报表相同的基础上编制。这些数据应与截至2022年12月31日止年度的经审计年度财务报表以及截至2023年6月30日的未经审计的简明合并中期财务报表一起阅读。这些季度经营业绩不一定代表我们全年或任何未来时期的经营业绩。

收入

在报告的所有时期，我们的季度总收入均环比增长，这主要归因于来自新客户的收入、强劲的收入保留和现有客户的追加销售以及向客户提供的专业服务。我们无法保证这种收入连续增长的模式将继续下去。

净（亏损）收入

截至2023年6月30日的三个月中，净亏损包括主要由于美元兑加元疲软而导致的外币兑换亏损440万美元，以及分别为70万美元和80万美元的收购相关薪酬和交易成本。净亏损也受到280万美元重组成本的影响。由于公司继续扩大收入基础，而成本占收入的百分比继续下降，上一季度的净收入与前期相比有所改善。前几个时期的净亏损主要归因于加元兑美元疲软导致的未实现外汇损失。

有关收入和净（亏损）收入同比变化的更详细讨论，请参阅本MD&A中的 “经营业绩”。

流动性、资本资源和融资

概述

我们的资本管理战略的总体目标是通过以与我们所承担的运营风险水平相称的价格出售我们的平台和服务，保持我们继续运营的能力，为利益相关者提供福利，并为股东提供充足的投资回报。因此，我们根据风险水平确定了所需的资本总额。这种资本结构会根据经济环境的变化和标的资产的风险及时进行调整。我们不受任何外部施加的资本要求的约束。

营运资金

我们的主要现金流来源是运营和股权资本筹集的收入，总额为2.254亿美元，其中包括首次公开募股和收购交易的净收益。我们管理流动性的方法是尽可能确保我们始终有足够的流动性来偿还到期的负债。我们通过监控现金流和定期进行预算与实际情况的分析来做到这一点。

截至2023年6月30日和2022年6月30日，营运资金分别为1.183亿美元和1.754亿美元。营运资金被定义为流动资产，不包括融资租赁和合同成本净投资的流动部分，减去流动负债，不包括借款（如果有）以及或有对价和租赁债务的流动部分。根据国际财务报告准则，营运资金不是一项认可的衡量标准。见 “非国际财务报告准则指标和非国际财务报告准则指标的对账”。

下表显示了公司截至6月30日的营运资金状况：

我们的主要现金需求是营运资金。鉴于我们现有的现金和现金等价物，以及如上所述从融资中获得的净收益，我们认为除了长期战略目标外，还有足够的流动性来满足我们当前和短期的增长需求。

现金流

下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的现金和现金等价物，以及截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中来自运营、投资和融资活动的现金流：

截至2023年6月30日的三个月，来自经营活动的现金流为550万美元，而截至2022年6月30日的三个月为110万美元。这一变化主要归因于营运资金的流动，包括由于收到客户收款而导致贸易和其他应收账款减少640万美元，以及由于供应商付款的时间安排导致贸易和其他应付账款增加240万美元

截至2023年6月30日的六个月中，来自经营活动的现金流为330万美元，而截至2022年6月30日的六个月中，用于经营活动的现金流为90万美元。经营活动产生的330万美元净亏损为440万美元，但被510万美元的非现金支出和营运资金账户变动产生的260万美元所抵消。非现金支出主要包括基于股份的薪酬、折旧和摊销、所得税支出、外币收益，部分由利息收入抵消。营运资金账户变动产生的现金主要是由于我们扩大了客户群并续订了现有客户，递延收入增加了490万美元，贸易和其他应付账款增加了560万美元。营运资金账户产生的现金被用于购买软件的预付金和其他存款增加340万美元、支付360万美元的递延合同成本（主要包括销售佣金）以及由于向客户收款的时间而导致的贸易和其他应收账款增加90万美元部分抵消。

用于投资活动的现金流

截至2023年6月30日的三个月，用于投资活动的现金流为900万美元，而截至2022年6月30日的三个月为20万美元。投资活动的现金流出主要与2023年4月收购PeerBoard所支付的约250万美元现金对价以及与2023年6月收购 Edugo.AI 相关的约620万美元现金对价有关。

截至2023年6月30日的六个月中，用于投资活动的现金流为920万美元，而截至2022年6月30日的六个月为170万美元。投资活动的现金流出主要与2023年4月收购PeerBoard所支付的约250万美元现金对价以及与2023年6月收购 Edugo.AI 相关的约620万美元现金对价有关。

来自融资活动的现金流（用于）

截至2023年6月30日的三个月，用于融资活动的现金流为830万美元，而截至2022年6月30日的三个月，来自融资活动的现金流为10万美元。截至2023年6月30日的三个月中，融资活动主要涉及1,020万美元普通股的回购以供注销，但部分被利率提高导致的现金和现金等价物所赚取的230万美元利息收入所抵消。

截至2023年6月30日的六个月中，用于融资活动的现金流为660万美元，而截至2022年6月30日的六个月中，来自融资活动的现金流为30万美元。截至2023年6月30日的六个月中，融资活动主要与回购1,020万美元普通股以供注销有关，但部分被利率提高导致的410万美元现金和现金等价物利息收入所抵消。

自由现金流

自由现金流的定义是用于经营活动的现金减去用于购买不动产和设备的现金以及资本化的内部使用软件成本，再加上非经常性支出，例如支付与收购相关的补偿、支付交易相关成本和支付重组成本。自由现金流不是国际财务报告准则下认可的衡量标准。见 “非国际财务报告准则指标和非国际财务报告准则指标的对账”。与我们在财务报表中列出的自由现金流最直接可比的国际财务报告准则指标是用于经营活动的现金流。

下表将我们在经营活动中使用的现金流与自由现金流进行了核对：

纳斯达克首次公开募股和收购交易所得款项的使用

通过收购交易，公司筹集了1,810万美元的净收益。这些收益已存入现金和现金等价物，包括对高流动性有价证券的短期投资，到期期限为一年或更短。从2020年8月24日我们的简短招股说明书 “收益的使用” 部分中规定的披露到本MD&A发布之日，公司对收购交易所得款项的使用没有改变。

此外，由于纳斯达克的首次公开募股，该公司筹集了1.549亿美元的净收益。这些收益已存入现金和现金等价物，包括对高流动性有价证券的短期投资，到期期限为一年或更短。从2020年12月2日招股说明书补充文件中 “收益的使用” 部分中规定的披露到2020年10月22日的简短基础架招股说明书到本MD&A发布之日，公司对纳斯达克首次公开募股收益的使用没有改变。

普通课程发行人出价

2023年5月15日，公司宣布开始正常发行人竞标（“NCIB”），在从2023年5月18日开始、不迟于2024年5月17日结束的12个月内回购和取消多达1,650,672股普通股，约占公众持股量的5％。所有回购均通过多伦多证券交易所的设施进行，并按市场价格进行。

2023年5月，公司还与第三方经纪商签订了自动股票购买计划（“ASPP”），目的是允许公司在公司自行设定的交易封锁期内根据NCIB购买普通股。根据ASPP协议，经纪商有权在封锁期内以预定义的条件回购普通股，无需与公司协商，包括股价、期限，并受公司施加的其他限制，并受多伦多证券交易所规则和政策以及适用的证券法（例如每日购买限制）的约束。

在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，公司共回购和取消了279,676股普通股，包括交易成本在内的现金对价总额为1,020万美元。截至2023年6月30日，记录的负债相当于根据ASPP要求公司向指定经纪人支付的最高金额为4,200万美元。

资产负债表外安排

关于2023年4月3日对PeerBoard的收购，基于业绩里程碑的实现和持续工作，未来可能在截止日期后的三年内获得高达400万澳元的现金对价，这要归功于被收购方的一名员工。

关于2023年6月9日对 Edugo.AI 的收购，在截止日期后的三年内，未来可能获得高达800万澳元的现金对价，这要归因于被收购方的一名员工，这要归因于业绩里程碑的实现和持续的就业。

除了根据国际财务报告准则第16号未被认定为ROU资产的经营租赁外，我们没有其他重大的资产负债表外安排。我们可能不时对正常运营过程中出现的诉讼和索赔承担偶然责任。

关联方交易

在正常业务过程中，我们可能会向关联方提供服务（包括我们的平台），并与关联方签订合同，其条款与向非关联方提供的条款类似。除了我们未经审计的简明合并中期财务报表附注17中注明的交易外，我们没有关联方交易。

金融工具和其他工具

信用风险

通常，我们的合并财务状况表中面临信用风险的账面金额，扣除任何适用的亏损准备金，是面临信用风险的最大金额。

我们的信用风险主要归因于我们的现金和现金等价物以及贸易和其他应收账款。我们不要求客户提供担保。现金和现金等价物方面的信用风险是通过仅在信贷质量高的金融机构维持余额来管理的。

由于我们的客户群多元化，与我们的贸易和其他应收账款相关的信用风险并不特别集中。此外，对贸易和其他应收账款余额进行持续管理和分析，以确保可疑账款备抵额的设立和维持在适当的数额上。

我们根据所有贸易和其他应收账款的预期可收回性估算可疑账户的预期损失，该估算考虑了逾期天数、收款记录、特定客户风险敞口的确定以及当前的经济趋势。贸易和其他应收账款的减值损失按预计未来现金流的账面金额与现值之间的差额计算。减值损失在合并（亏损）收益和综合亏损报表中记入一般和管理费用。已确认减值准备金的应收款在被认为无法收回时从相应的准备金中注销。贸易应收账款的减值损失基于预期信用损失模型。公司对贸易和其他应收账款的减值采用简化的方法，通过分析历史违约和每年重新评估收入合同中的交易对手信用风险，确认初始确认时的终身预期损失。

截至本文发布之日的最大信用风险敞口是上述每类应收账款的账面价值。我们不持有任何抵押品作为担保。

外币兑换风险

由于以外币计价的金融工具，我们面临货币风险。公司在外币方面的主要敞口来自以美元计价的现金和现金等价物、贸易和其他应收账款，以及本位货币非美元实体的贸易和其他应付账款。

我们尚未达成对冲货币风险的安排。

通货膨胀风险

我们认为通货膨胀对我们的业务、财务状况或经营业绩没有实质性影响。如果我们的成本受到巨大的通货膨胀压力的影响，我们可能无法通过价格上涨完全抵消这种更高的成本。我们无能为力或不这样做可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩

关键会计政策与估计

根据国际财务报告准则编制合并财务报表要求管理层做出影响合并财务报表和附注中报告的金额的估计和假设。我们会根据管理层对时事和未来可能采取的行动的最佳了解，持续审查这些估计。实际结果可能与这些估计有所不同。下文概述了需要作出最重要的估计和判断但被认为是关键的领域。

收入确认

收入确认需要判断和使用估算值，尤其是在评估我们与客户签订的合同中的各种非标准条款和条件对报告收入的影响时。

该公司的收入来自两个主要来源：订阅和专业服务收入，其中包括初始项目管理以及培训和集成等服务。专业服务不包括对软件的重大定制或开发。如我们截至2022年12月31日的经审计的年度合并财务报表附注3所述，收入通过应用国际财务报告准则第15号规定的五步框架进行确认。

公司与某些大型企业客户签订了大量收入合同，其中包含非标准条款和条件、定价和承诺的服务。可能需要做出重大的管理判断，以评估这些项目对这些合同确认收入的金额和时间的影响，包括确定履约义务、计算交易价格、在各履约义务之间分配交易价格以及确认收入的时机。

杰出股票信息

我们目前有权发行无限数量的普通股。截至本文发布之日，已发行和流通32,053,911股普通股、1,445,510股股票期权、114,035股股票和168,274股限制性股票单位。

外币兑换（“FX”）汇率

尽管我们的功能货币是加元，但我们选择以美元报告财务业绩，以提高财务业绩与同行的可比性。以美元报告我们的财务业绩还可以减少外币汇率波动对公司报告金额的影响，因为我们以美元计价的交易明显大于加元或欧元。

我们的合并财务状况和经营业绩已使用下表概述的外汇汇率转换为美元。外汇汇率表示为购买一加元所需的美元金额。外汇汇率代表汤森路透公布的每日收盘汇率。

财务报告的披露控制和程序及内部控制

公司管理层在首席执行官兼首席财务官的监督下，负责为公司建立和维护披露控制和程序（定义见适用的加拿大证券法和美国证券交易委员会（“SEC”）在经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）下第13a-15（e）条，以确保与公司（包括其合并子公司）有关的重大信息必须告知他们公司内部其他人员在根据《交易法》提交或提交的报告中披露的首席执行官和首席财务官（i）在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告；（ii）收集并传达给公司管理层，包括其首席执行官和首席财务官，以便及时就要求的披露做出决定。

公司管理层负责建立和维持对财务报告的适当内部控制。财务报告的内部控制是由首席执行官和首席财务官设计或监督的程序，由公司董事会、管理层和其他人员实施，旨在根据国际会计准则理事会发布的国际财务报告准则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证。

管理层确定，截至2023年6月30日，公司对财务报告的内部控制没有重大弱点。

在截至2023年6月30日的三个月中，我们完成了某些财务报告系统及其随附财务信息的迁移，其中包括基础信息技术基础设施的变更和财务报告的内部控制。

除了上述系统迁移外，在截至2023年6月30日的季度中，公司对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对其财务报告的内部控制产生重大影响的变化。