目录
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-K
(标记一) | ||
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的年度报告 | ||
截至2020年12月31日的财年 | ||
或 | ||
☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 | |
在由至至的过渡期内 |
委托档案编号0-20201
入侵公司
(注册人的确切姓名见 其章程)
特拉华州 | 75-1911917 | |
( 公司或组织的州或其他司法管辖区) | (税务局雇主 标识号) | |
东公园大道101号,套房1300 德州普兰诺 |
75074 | |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
注册人电话号码,包括 区号:(972)234-6400
根据该法第12(B)节登记的证券:
每节课的标题 | 注册的每个交易所的名称 |
不适用 | 不适用 |
根据该法第12(G)条登记的证券 :
普通股,面值0.01美元
(班级名称)
勾选标记表示注册人 是否为证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人。
是,☐否
如果注册人 不需要根据交易法第13条或第15条(D)提交报告,请用复选标记表示。
是,☐否
勾选标记表示注册人 (1)是否已在过去12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短时间内)提交了《交易所法案》第13条或第15(D)条规定的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类备案要求。
是,否,☐
用复选标记表示注册人 是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405要求提交的每个互动数据文件。
是,否,☐
用复选标记表示 注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告公司还是新兴的 成长型公司。请参阅“交易法”第12b-2条中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“报告规模较小的公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ | |
非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | ||
新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用 复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务 会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否已提交报告 并证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(美国法典第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告进行内部控制的有效性评估 编制或发布其审计报告的注册会计师事务所 。是,☐否
用复选标记表示注册人 是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
是,☐否
说明非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值 ,根据普通股最后一次出售的价格计算, 或截至2020年6月30日此类普通股的平均出价和要价:14,303,875美元。
截至2021年2月12日,已发行的发行人普通股为17,538,779股 。
以引用方式并入的文件
注册人提交的最终 委托书中与注册人2021年股东年会相关的部分通过引用 并入本10-K表格年度报告的第三部分。
入侵公司
索引
第一部分 | ||
第一项。 | 业务 | 1 |
第1A项 | 风险因素 | 5 |
第二项。 | 特性 | 11 |
第三项。 | 法律程序 | 11 |
第二部分 | ||
第五项。 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 12 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 12 |
第8项。 | 截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度财务报表 | 18 |
第9A项。 | 管制和程序 | 18 |
第三部分 | ||
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 20 |
第11项。 | 高管薪酬 | 20 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜 | 20 |
第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事独立性 | 20 |
第14项。 | 首席会计费及服务 | 20 |
第四部分 | ||
第15项。 | 展品和财务报表明细表 | 21 |
签名 | 23 |
i |
关于前瞻性陈述的特别说明
本10-K表格年度报告包含 经修订的1933年证券法第27A节(“证券法”)、 和经修订的1934年证券交易法(“交易法”)第21E节的前瞻性陈述,这些陈述涉及重大的 风险和不确定因素。除本年度报告(Form 10-K, )中包含的有关历史事实的陈述外,包括有关我们未来的运营结果或财务状况、业务战略和计划、从向不断扩大的客户群推出我们的新产品和解决方案的预期 收益的陈述,均为前瞻性陈述。在 某些情况下,您可以识别前瞻性陈述,因为它们包含“预期”、“相信”、“ ”、“考虑”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“ ”可能、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“应该”、“目标”、“ ”“或”将“或这些词或其他类似术语或表达的否定。本Form 10-K年度报告中包含的前瞻性陈述 包括但不限于以下陈述:我们未来的财务业绩;我们对新产品和解决方案的期望;我们在新的和扩大的市场中吸引新客户并留住 现有客户的能力;以及我们管理和实施当前增长战略的能力。
您不应依赖前瞻性陈述 作为对未来事件的预测。本年度报告中包含的前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和趋势的预期和预测,我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的业务、财务状况、 和经营业绩。这些前瞻性陈述中描述的事件的结果受“风险因素”一节和本年度报告Form 10-K中其他部分描述的风险、不确定性、 和其他因素的影响。
此外,“我们相信” 等声明反映了我们对相关主题的信念和意见。这些陈述基于截至本年度报告10-K表格日期我们可获得的信息 。虽然我们认为这些信息为 这些陈述提供了合理的基础,但这些信息可能是有限的或不完整的。我们的声明不应被解读为表明我们已对所有相关信息进行了 详尽的调查或审查。这些陈述本质上是不确定的, 告诫投资者不要过度依赖这些陈述。
本 Form 10-K年度报告中所作的前瞻性陈述仅涉及截至陈述之日的事件。我们没有义务 更新本Form 10-K年度报告中所作的任何前瞻性陈述,以反映本Form 10-K年度报告日期 之后的事件或情况,或反映新信息或意外事件的发生,除非法律另有要求 。
II |
第一部分
项目1. 业务描述
我们公司 信息
我们于1983年9月在德克萨斯州成立,并于1995年10月在特拉华州重新注册。我们的主要执行办公室位于德克萨斯州普莱诺,普莱诺,东公园大道101号,套房,邮编:75074,电话号码是(972)2346400。我们的网站网址是www.intrusion.com。对“公司”、 “我们”、“入侵”或“入侵公司”的引用。请参阅入侵 Inc.及其子公司。TraceCop和学者是入侵公司的商标。
我们的业务
我们开发、销售和支持可 保护任何规模的公司或政府组织的产品,方法是将先进的威胁情报与实时人工智能相融合,以便在网络攻击(包括零日攻击)发生时将其中和。我们通过直接 销售团队和增值经销商来营销和分销我们的解决方案。我们的最终用户客户包括美国联邦政府实体、州和地方政府 实体,以及从中端市场到大型企业的各种规模的公司。
我们的解决方案
入侵屏蔽TM
入侵盾牌,我们的基石 网络安全解决方案是一个全面的、实时的基于AI的安全即服务,它可以在所有危险网络连接造成破坏之前对其进行检查和终止 。我们的方法的独特之处在于,它检查入站和出站流量的每个数据包 ,并分析IP地址(源和目标)的信誉、在其上通信的域和端口以及数据包中的许多其他字段,以消除恶意连接。
目前的大多数漏洞都是由恶意软件 自由泄露引起的,这些漏洞在防火墙或终端解决方案中不会触发警报。其共同点是网络,它盾牌 监控和分析,允许盾牌识别并阻止所有攻击,甚至是无恶意软件的攻击。盾牌’s 基于不断的机器学习和神经网络技术,能力不断发展。与严重依赖人类缓解和防御方法的传统行业 方法不同,恶意行为者和民族国家已经学会了绕过这些方法。盾牌’s专有架构可隔离并中和现有解决方案无法识别的恶意流量和网络流量 ,以免危害公司或政府组织。
盾牌设计为下一代网络检测和响应解决方案 。在向联邦政府和企业提供研究、分析、工具和服务30年后,入侵拥有数PB的全面专有互联网流量数据集, 包括有关恶意在线行为者活动的信息。盾牌整合了这个丰富的TraceCop 使用人工智能(AI)和学者实时流程流技术,为我们的客户 提供独特且经济实惠的工具来检测、识别和消除网络攻击。特别是,盾牌AI 经过专门培训,可识别和阻止零日攻击和勒索软件,这是当今最多产和最具破坏性的恶意软件 。
1 |
入侵跟踪警察TM
入侵TraceCop 我们的大数据工具具有广泛的知识产权智能,可用于整个互联网。它包含有关已知良好和已知不良活动IP地址(IPv4和IPv6)的最大信誉信息存储库 。TraceCop包含有助于支持取证调查的网络选择器清单 和丰富内容. 数据包含IPv4和IPv6块分配和传输的历史 ,通过BGP观察到的IP地址到自治系统(ASN)的历史映射,以及大约10亿个历史注册的域名和注册上下文。TraceCop包含每个域上数百亿 个完全限定域名(FQDN或主机名)的历史DNS解析。总而言之,它显示了互联网资源的 关系、托管和属性。TraceCop 还包含Web服务器 内容调查,例如亿万网站和服务器上内容的自然语言和主题,以及显示在IP上运行的应用程序的服务的 操作系统指纹。此上下文允许盾牌评估互联网资源的使用情况和 用途。TraceCop 还包含每个 主机名和IP地址随时间变化的威胁和声誉历史记录。所有这些都使其成为非常有效的网络取证和网络安全分析工具,可为您提供信息 盾牌。
入侵萨凡特TM
入侵学者是一款网络 监控解决方案,可利用中提供的丰富数据TraceCop实时识别可疑通信。 学者使用多项原创专利对所有网络流量进行独一无二的表征和记录。学者 是一种网络侦察和攻击分析工具,供国防部、联邦政府和拥有内部威胁研究团队的公司的法医分析师使用 。例如,学者用户可以创建各种自动规则来检查符合(或不符合)特定条件的数据包 ,例如创建一条规则以确保以太网头中的源MAC地址字段和IP头中的源 IP地址始终相同,如果失败,可能表示正在进行MAC或IP欺骗。同样,威胁 调查人员可以通过组合数据包头中的多个字段,使用正则表达式创建规则。归根结底,丰富的 功能学者提供实时分析,盾牌用于判断数据包是否为恶意数据包 。
我们的知识产权和许可证
我们的成功和竞争能力 在一定程度上取决于我们的专有技术。在我们的解决方案中,我们主要依靠合同权利、商业秘密 和版权法的组合来建立和保护我们的专有权利。此外,我们已经获得了两项专利, 我们正在为我们的盾牌解决方案系列。我们还与供应商、经销商和某些客户签订了保密协议 ,以限制对专有信息的访问和披露。 不能保证我们为保护我们的知识产权而采取的措施足以防止我们的技术被盗用 ,也不能保证我们的竞争对手不会独立开发与我们的技术相当或优于我们的技术 ,尽管复制我们 在过去24年中开发的专有和全面的互联网数据库将极其困难。
我们已与多家供应商签订了软件和解决方案 许可协议。这些许可协议为我们提供了额外的软件和硬件组件 ,可为我们的网络安全解决方案增值。这些许可协议不提供我们独有或独占的专有权利 ,并且通常以相同或相似的条款和条件向其他各方提供,但需支付适用的 许可费和版税。我们不认为任何解决方案许可证、软件或供应商协议对我们的 业务有实质性影响,而是对我们的业务和产品的补充。
我们的竞争对手
网络和数据保护 安全解决方案市场竞争激烈,需要频繁引入新技术,并有可能改善 价格和性能特点。行业供应商在符合现有和新兴行业标准、与网络和其他网络安全解决方案的互操作性、管理和安全功能、性能、 价格、易用性、可扩展性、可靠性、灵活性、功能和技术支持等方面展开竞争。身份识别和数据挖掘市场高度分散,因此为公司提供了更多竞争机会。
2 |
在数据安全市场的各个细分市场中,有许多公司在竞争 。目前,我们很少或根本没有竞争对手TraceCop;但是, 我们预计未来可能会出现竞争对手。这些竞争对手目前只执行我们 能够执行的部分功能TraceCop。我们一直在收集TraceCop数据已超过 20年,我们相信,我们当前或未来的竞争对手都没有能力提供和参考这些 极其有价值的历史数据。在我们的最新细分市场(数据挖掘和高级持续威胁检测)中,我们与包括Niksun、NetScout、FireEye和Darktrace在内的多家公司 展开竞争。
我们希望我们的盾牌解决方案、 以及盾牌凭借其即插即用安装、专有威胁增强的大数据云、实时人工智能和包月合同,这一系列将在我们的行业中独树一帜,将补充我们 客户现有的网络安全流程和第三方解决方案。什么时候盾牌在我们的市场上获得广泛认可 ,我们预计其他企业将寻求与之竞争盾牌;但是,我们相信我们现有的、 成熟的专有数据库是盾牌我们行业中的其他公司将很难(如果不是不可能)复制 ,并且在近期和长期的网络安全解决方案的未来将成为竞争对手进入的重大障碍 。
我们的客户:政府销售
在截至2020年12月31日的一年中,面向美国政府客户的销售额占我们收入的86.3%,而在2019年,这一比例为87.4%。 新冠肺炎病毒扩散的不利影响导致我们的一些客户对我们当前提供的产品和网络安全解决方案的需求下降 ,对我们2020年的收入水平产生了负面影响。随着我们继续向政府推销我们的实体识别产品和数据挖掘产品,我们预计未来将继续从向政府实体销售收入中获得很大一部分 。除了涉及向商业 客户销售的风险外,向政府销售还会对我们的收入产生不利影响,包括由于 拨款和支出模式不规范或中断而可能造成的中断、延迟批准联邦预算以及政府保留为方便而 取消合同和采购订单的权利。
通常,我们根据采购 订单和合同进行销售。我们的客户,包括政府客户,可以取消他们的订单或合同,而不需要提前 通知,而且不会受到处罚。虽然我们与各种政府实体进行业务往来,但我们认为取消 任何特定订单本身都可能对我们的财务业绩产生重大不利影响。由于我们获得并预计将继续 从向政府实体的销售中获得很大一部分收入,因此大量取消或重新谈判的政府订单或合同可能会对我们的财务业绩产生重大不利影响。目前,我们不知道有任何建议 取消或重新谈判我们与政府实体之间的任何现有安排。
第三方产品
我们目前转售来自不同供应商的标准商用计算机和服务器 ,我们将这些计算机和服务器与我们的不同软件产品集成,以便在我们的客户网络中实施 。我们不认为这些第三方关系中的任何一项对本公司的业务 或运营结果具有实质性影响。
客户服务
我们的解决方案销售可能包括安装 和威胁数据解读。
制造和供应
我们的内部制造业务主要包括软件、包装、测试和成品部件的质量控制。我们销售的硬件是标准的现成解决方案 。
3 |
销售、市场营销和客户
现场销售队。我们的直接销售组织 专注于大客户销售、渠道合作伙伴(包括总代理商、增值经销商(VAR)和集成商); 向现有和潜在客户推广我们的解决方案;并监控不断变化的客户需求。现场销售和技术 支持团队为我们的经销商和最终用户提供培训和技术支持,并协助我们的客户设计网络 安全数据网络解决方案。我们目前在德克萨斯州普莱诺(达拉斯)的主要办事处进行销售和营销工作。 此外,我们在其他几个州都有销售人员、销售工程师或销售代表。
经销商。 国内和国际系统集成商和VAR等经销商将我们的解决方案作为独立解决方案出售给最终用户,并将 我们的解决方案与其他供应商销售的产品集成到销售给最终用户的网络安全系统中。我们的现场销售团队 和技术支持组织为这些经销商提供支持。我们与经销商的协议是非排他性的,我们的 经销商通常销售可能与我们的解决方案竞争的其他产品和解决方案。经销商可能会将更高的优先级 放在规模更大、知名度更高的其他供应商的产品或解决方案上,并且不能保证经销商 将继续销售和支持我们的解决方案。
海外销售。出口销售 在2020和2019年不占任何收入。
市场营销。我们已经实施了 多种方法来营销我们的解决方案,包括参加贸易展和研讨会、分发销售资料 和解决方案规格,以及与经销商和最终用户客户群的持续沟通。
顾客。我们的最终用户客户 包括美国联邦政府、州和地方政府实体、大型多元化企业集团和制造实体。 对某些客户和客户群体的销售可能会受到季节性资本支出审批周期的影响,而对某些地理区域内的 客户的销售可能会受到季节性需求波动的影响。
2020年,我们86.3%的收入来自各种美国政府实体,包括直接销售和间接通过系统集成商和经销商。这些 销售额可归因于五个美国政府客户通过直接和间接渠道;其中三个在2020年分别超过总收入的10% 。相比之下,2019年通过直接和间接渠道对美国政府的销售总额占总收入的87.4% 。这些销售额归功于10个美国政府客户通过直接和间接渠道;其中3个客户在2019年分别超过总收入的10% 。如果不更换,我们对美国政府实体的销售减少可能会对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响 。
积压。我们认为, 我们的积压订单中只有一小部分是不可取消的,与不可取消部分关联的美元金额 无关紧要。我们根据对客户需求的预测采购或签订合同购买库存,并在收到客户的确定订单之前维护 库存。商业订单通常在收到订单后两天至两个 周内完成。某些订单可能会安排在几个月内完成,一般不超过一年。
客户支持、服务和保修。 我们为我们的解决方案提供服务、维修和技术支持。我们的现场销售和技术支持团队 通过现场和电话与经销商和最终用户客户密切合作,协助提供网络安全设计、系统安装和技术咨询等售前和售后支持服务 。通过与我们的客户密切合作,我们的员工 加深了他们对最终用户需求的理解,然后能够在我们的解决方案开发流程中提供具体的意见。
我们针对 材料和工艺缺陷提供的所有解决方案的保修期从90天到36个月不等。在解决方案 保修期到期之前和之后,我们提供现场和工厂支持、部件更换和维修服务。延长保修服务 以时间和材料为基础或根据年度维护合同单独开具发票。
4 |
雇员
截至2020年12月31日,我们共雇用了 名全职人员,其中销售、营销和技术支持部门23人,研发、分析和工程部门32人,行政和财务部门8人。
我们没有任何员工由 劳工组织代表,我们也不是任何集体谈判协议的一方。我们没有经历过任何停工 ,并认为我们与员工的关系良好。
网络和数据安全行业的人员招聘竞争非常激烈 。我们相信,我们未来的成功将在一定程度上取决于我们持续 招聘、激励和留住合格的管理、销售、营销和技术人员的能力。到目前为止,我们在吸引或留住合格员工方面没有遇到重大困难。
第1A项风险因素
截至2020年12月31日的财年,我们净亏损650万美元,截至2020年12月31日,我们的累计赤字为6130万美元。要改善我们的财务业绩 ,我们必须提高收入水平。
截至2020年12月31日的年度,我们净亏损650万美元,累计赤字约6130万美元。 相比之下,截至2019年12月31日的年度净收益为450万美元,截至2019年12月31日的累计赤字约为5480万美元。如果要恢复盈利能力,我们需要提高当前销售解决方案的收入水平。 如果我们无法提高收入水平,短期或更长时间内可能会继续亏损,而且我们未来可能无法恢复 盈利能力或从运营中产生正现金流。
我们可能无法成功营销、 推广和销售我们的新商业解决方案入侵防护, 并通过新的销售渠道向新的 潜在客户进行营销。
我们预计将需要大量的 资源才能成功推出我们的新产品盾牌解决方案,包括我们的高级管理层和研发团队的时间、注意力、 和重点,协调突出 这一新产品的新营销策略,并通过新的和扩展的销售渠道向比我们 历史上营销和销售我们的解决方案和服务更广泛的潜在客户推广它。此外, 要成功管理此新解决方案的实施,还需要大量的财务资源。这可能会导致这些资源从我们公司运营的关键领域分流 ,并对我们的流动性和能力造成潜在压力,以满足我们当前和预期的现金流需求增长 。
如果我们的盾牌解决方案无法满足客户需求或无法获得市场认可,我们在网络安全行业的声誉可能会受到损害 。
我们作为实体识别、数据挖掘和高级持久威胁检测解决方案提供商在行业中的声誉可能会受到严重损害 ,如果发生以下情况盾牌没有达到我们预期的效果。如果盾牌如果我们遇到交货延迟,或者如果我们的客户没有意识到购买和使用的好处, 没有按照我们的预期执行 盾牌 作为其全面网络安全解决方案的一部分,我们作为该技术领域领导者的地位可能会受到损害 ,并可能影响我们的客户以及潜在客户购买我们的其他解决方案的意愿,这些解决方案的功能与 分开 盾牌。任何声誉损害都可能导致我们所有解决方案的订单减少, 现有客户流失,以及我们的整体收入减少,这反过来可能对我们的运营结果产生重大不利影响 。
5 |
冠状病毒的影响,特别是在转移联邦、州和地方政府实体的时间和资源方面,这些实体构成了我们客户基础的重要集中 ,已经并可能继续对我们的运营和财务业绩造成实质性的不利影响。
由于冠状病毒的影响、强制隔离、旅行减少、劳动力人口中断、商品稀缺以及病毒对自身选民的类似经济和运营影响,我们的联邦、州和地方政府客户中相当集中的 被迫分配稀缺和相互竞争的资源,平衡 施加在他们身上的预算需求。 关于疫情的传播和遏制,包括但不限于, 疫情的影响,仍存在相当大的不确定性。这些不利的 影响导致我们的一些客户对我们当前提供的产品和网络安全解决方案的需求减少, 对公司的历史收入水平产生了负面影响。反过来,我们也在继续调整我们的运营以及我们员工、员工和战略合作伙伴的效率 ,包括在2020年期间和 无限期持续到2021年期间增加对远程工作场所解决方案的依赖。我们的政府客户对我们解决方案的订单持续减少,以及我们自身运营中的效率损失或资源转移,可能会继续对我们的运营和财务业绩造成实质性的不利影响 ,即使成功引入,这些影响也可能无法抵消盾牌将解决方案推向市场。
我们必须花费时间和资源应对潜在的网络安全风险 ,任何违反我们信息安全保障措施的行为都可能对公司产生重大不利影响。
网络攻击的威胁 需要花费更多的时间和金钱来努力防止任何违反我们的信息安全协议的行为。但是, 我们不能保证我们可以阻止所有此类尝试成功,这可能会导致解决 和补救此类违规行为的费用,并可能失去依赖我们的服务来防止 和减轻对其各自业务的此类攻击的客户的信心。如果我们的信息安全系统发生重大破坏, 可能会对我们的业务运营、我们的客户关系以及我们当前和未来的销售前景产生重大不利影响 ,从而导致收入的重大损失。
我们季度收入的波动可能会导致 我们普通股的价格下跌。
过去,我们的运营业绩在每个季度之间差异很大,我们预计未来每个季度的运营业绩将因各种因素而异,其中许多因素都不在我们的控制范围之内。因此,如果收入低于我们的预期, 这一缺口可能会对我们的运营业绩产生不利的、不成比例的影响。因此,我们在未来几个季度可能无法实现正的 营业利润率。这些因素中的任何一个都可能导致我们的经营业绩低于证券分析师和投资者的预期 ,这可能会对我们普通股的价格产生负面影响。
我们目前收入的很大一部分 来自美国政府实体,这些客户的流失或我们未能扩大客户群的范围 以包括一般商业企业可能会对我们的收入产生负面影响。
我们目前 收入的很大一部分来自对美国政府实体的销售。如果我们失去一个或多个这样的客户,我们的收入可能会下降 ,我们的业务和前景可能会受到严重损害。此外,除了向商业客户销售所涉及的风险 之外,向政府销售还会带来风险,包括拨款和支出模式可能造成的中断、延迟批准联邦预算,以及政府有权为方便而取消合同和采购订单。虽然我们希望 发展与非政府客户的关系将减轻或消除这种对服务政府实体的依赖和风险,但我们不能保证我们能够在适当的时间和方式充分分散我们的客户组合 ,以充分降低这种风险。
6 |
我们目前几乎所有的现有收入都来自一个客户数量有限的解决方案系列 ,该系列解决方案销售收入的减少可能会严重损害我们的业务和潜在客户。客户订单的及时性可能会导致增长波动。
我们现有的几乎所有收入 都来自一个网络安全解决方案的销售。TraceCop截至2020年12月31日的年度收入为620万美元,而截至2019年12月31日的年度收入为1340万美元。虽然我们期待着推出我们的新产品盾牌 解决方案将减少我们对此单一解决方案的依赖,因此我们不能保证,如果解决方案组合没有变化 ,如果此关键解决方案对这些有限客户的销售额下降 ,我们可能会继续面临风险。
我们高度依赖通过间接渠道销售我们目前的 解决方案,失去间接渠道将对我们的运营产生重大不利影响。
在截至2019年12月31日和 2020年的年度中,我们通过间接销售渠道(如分销商、增值经销商、系统集成商、原始设备制造商和托管服务提供商)的销售分别获得70.3%和49.3%的收入。我们必须扩大当前 解决方案以及任何新解决方案的销售,例如盾牌,通过这些间接渠道来增加我们的 收入。我们不能向您保证,我们当前的解决方案或未来的解决方案将在这些间接销售渠道中获得市场认可,或者通过这些间接销售渠道的销售将增加我们的收入。此外,我们的许多竞争对手也在 尝试通过这些间接销售渠道销售他们的产品和解决方案,这可能会导致我们解决方案的销售价格更低,利润率 降低。
您将在 行使当前未偿还的某些股票期权时体验到大幅稀释。
在2021年2月12日,我们有17,538,779股普通股流通股。在行使行权价为4.75美元或低于4.75美元的当前可行使期权后,我们将有大约18,014,116股已发行普通股,已发行普通股数量增加了2.71%。 我们的普通股已发行股票数量增加了2.71%。
我们就像一家处于发展阶段的公司, 我们的业务战略可能不会成功。
我们完全依赖于销售我们当前的网络安全/高级持续威胁检测解决方案所产生的收入 (学者),其中 的市场接受度有限,以及我们的实体识别、数据挖掘和分析解决方案(TraceCop)。 我们不能保证这些解决方案或我们新开发的盾牌解决方案将获得广泛的 市场认可,或者这些解决方案将出现足够的市场。因此,我们类似于一家处于发展阶段的公司 ,将面临以下固有风险和不确定性:
· | 我们当前和正在开发的解决方案需要获得市场认可并产生可持续的收入流; |
· | 我们管理成本和开支的能力; |
· | 对关键人才的依赖; |
· | 我们有能力以可接受的条件获得融资;以及 |
· | 我们有能力提供比竞争对手更大的价值。 |
我们的业务战略可能无法 成功应对这些风险。如果我们不能确认当前和正在开发的解决方案的销售带来的可观收入 ,我们的业务、财务状况和经营业绩将受到重大不利影响。
7 |
如果我们不能应对网络安全行业的快速技术 变化,我们可能会失去客户,或者我们的解决方案可能会过时。
网络安全行业 的特点是产品和服务推出频繁,技术日新月异,新的行业标准不断演变 。我们已经并必须继续快速升级我们当前的解决方案,以响应客户需求,例如 新的计算机病毒或其他针对计算机网络的新型外部攻击。此外,我们的新产品盾牌解决方案代表着我们继续为客户的网络安全解决方案提供最先进的第一时间创新的努力。 因此,我们的成功取决于我们是否有能力开发和推出及时的升级、增强和新解决方案,以满足不断变化的客户要求和行业标准。技术先进的网络安全产品和解决方案的开发是一个复杂且不确定的过程,需要高水平的创新、快速的响应以及对技术和市场趋势的准确预测 。我们不能向您保证我们能够及时成功地识别、开发、制造、营销或支持 新的或增强型解决方案。此外,我们或我们的竞争对手可能会推出新的解决方案或增强功能 ,从而缩短我们现有解决方案的生命周期或导致我们的现有解决方案过时。
我们面临着来自初创公司 和老牌公司的激烈竞争,这些公司可能比我们和我们的解决方案具有显著优势。
我们的解决方案市场竞争激烈 。在数据安全市场的各个细分市场中,有许多公司与我们竞争, 他们的产品或解决方案可能在符合现有和新兴行业标准、与网络和其他网络安全产品的互操作性、管理和安全功能、性能、 价格、易用性、可扩展性、可靠性、灵活性、功能和技术支持等方面比我们的解决方案更具优势。
我们在数据挖掘和高级持续威胁市场的主要竞争对手 包括Niksun、NetScout、FireEye和Darktrace。与我们相比,我们当前和潜在的 竞争对手可能具有以下一个或多个显著优势:
· | 更多的资金、技术和营销资源; | |
· | 更好的品牌认知度; | |
· | 更全面的安全解决方案; | |
· | 更好或更广泛的合作关系;以及 | |
· | 更大的客户群。 |
我们不能向您保证我们能够 成功地与现有或新的竞争对手竞争。与我们相关,我们的一些竞争对手可能具有以下一项或多项 :
· | 更长的运营历史; | |
· | 与OEM和最终用户客户的长期关系;以及 | |
· | 更好的客户服务、公关等资源。 |
因此,这些竞争对手可能 能够更快地开发或适应新技术或新兴技术以及客户需求的变化,或者将更多资源 投入到其产品或解决方案的开发、推广和销售中。此外,现有竞争对手中可能会出现新的竞争对手或联盟 ,并迅速获得可观的市场份额。
8 |
我们的管理层和大股东目前 对我们公司实施重大控制,这种影响可能与您的利益相冲突。
截至2021年2月12日,我们的 高管和董事实惠拥有我们约8.7%的投票权。此外,其他相关附属机构 政党控制着大约47.5%的投票权。因此,这些股东能够对所有需要股东批准的事项实施重大控制 ,包括选举董事和批准重大公司交易。 虽然我们遵循我们关于关联方交易的政策,但只要这些股东持有我们普通股的投票权如此集中,我们就不能完全消除他们的影响 。
我们的解决方案具有很高的技术性,如果 包含未检测到的错误,我们的业务可能会受到不利影响,我们可能需要就与我们的解决方案和服务的任何所谓或实际故障有关的 诉讼进行辩护或支付损害赔偿金。
我们的解决方案技术含量高, 复杂,对许多网络的运行至关重要,就我们的解决方案而言,它可以提供和监控网络安全,并可能 保护有价值的信息。我们的解决方案包含并可能包含一个或多个未检测到的错误、缺陷或安全漏洞。 我们的解决方案中的某些错误可能只有在最终客户安装并使用解决方案后才能发现。商业发布后,我们的解决方案中发现的任何错误或 安全漏洞都可能导致收入损失或收入延迟 认可、客户流失以及服务和保修成本增加,其中任何一项都可能对我们的业务和运营结果产生不利影响 。此外,我们可能面临产品责任、侵权或违反保修的索赔。为诉讼辩护,不管其是非曲直,都是代价高昂的,而且可能会转移管理层的注意力。此外,如果我们的业务责任保险承保范围 不足,或者未来的承保范围不能以可接受的条款提供,或者根本不能承保,我们的财务状况可能会受到损害。
网络安全遭到破坏可能会损害公众对我们网络安全解决方案的看法 ,这可能会导致我们损失收入。
如果我们的网络安全解决方案客户的网络中发生实际或感知的网络安全漏洞 ,无论该漏洞是否由我们的解决方案造成,都可能损害市场对我们解决方案有效性的看法。这可能会导致我们失去现有的 和潜在的最终客户,或者导致我们失去现有的和潜在的增值经销商和总代理商。由于计算机黑客用于访问或破坏网络的技术 经常变化,通常在针对目标 启动之前无法识别,因此我们可能无法预测这些技术。
如果我们的解决方案不能与 客户的网络互操作,安装将被延迟或取消,并可能损害我们的业务。
我们的解决方案旨在 与我们客户的现有网络对接,每个网络都有不同的规格,并使用多种协议标准 和其他供应商的产品或解决方案。我们的许多客户网络都包含多代产品, 这些产品是随着这些网络的成长和发展而随着时间的推移而添加的。我们的解决方案需要与这些网络中的许多产品 和解决方案以及未来的产品或解决方案进行互操作,以满足客户的要求。 如果我们在客户网络中发现现有软件中的错误或硬件中的缺陷,我们可能需要修改 我们的软件或硬件来修复或克服这些错误,以便我们的解决方案能够与现有的软件和硬件进行互操作和扩展,这可能会带来高昂的成本并对我们的运营结果产生负面影响。此外,如果我们的解决方案不能与客户网络的解决方案进行互操作 ,对我们解决方案的需求可能会受到不利影响,我们解决方案的订单可能会 被取消,或者我们的解决方案可能会被退回。这可能会损害我们的经营业绩,损害我们的声誉,并严重损害我们的业务和前景。
我们必须充分保护我们的知识产权 ,以防止有价值的专有信息丢失。
我们主要依靠专利、 版权、商标和商业秘密法律、保密程序和保密协议的组合来保护我们的专有 技术。但是,未经授权的各方可能会试图复制或反向工程我们解决方案的各个方面,或者获取和使用我们认为是专有的 信息。监管未经授权使用我们的解决方案非常困难,我们不能确定 我们采取的步骤是否能防止我们的知识产权被盗用。在外国尤其如此 其法律可能无法像美国法律那样保护专有权,也可能无法为我们提供针对未经授权使用的 有效补救措施。如果证明对我们的知识产权保护不充分或无法强制执行, 其他人可能会免费使用我们的专有开发,从而为我们的 竞争对手带来潜在的成本优势。
9 |
针对侵权索赔,我们可能会招致巨额费用为自己辩护 。
许多 公司拥有大量与网络安全系统设计和制造相关的专利。第三方可能会声称我们的解决方案侵犯了他们的知识产权 。无论是否合理,任何索赔都可能耗费我们管理层的时间,导致昂贵的 诉讼,导致我们解决方案的销售或实施延迟,或者要求我们签订版税或许可协议。 版税和许可协议(如果需要且可用)可能是我们无法接受的条款,或者对我们的业务不利。 此外,针对我们的产品侵权索赔成功,或者我们未能或无法以商业合理的条款许可被侵权或类似的技术,可能会严重损害我们的业务。
我们普通股的价格过去一直不稳定 ,由于我们无法控制的因素,未来可能会继续波动。
我们普通股的市场价格过去波动很大,未来可能会继续波动。我们的普通股一直在场外交易市场(OTCQB)交易,直到2020年10月9日开始在纳斯达克资本市场(Nasdaq Capital Market)交易。在截至2020年12月31日的12个月中,我们普通股的市场价格 在2.70美元至19.09美元之间波动。我们普通股的市值未来可能会因一系列因素而大幅波动 ,其中一些因素是我们无法控制的,包括:
· | 我们季度经营业绩的变化; | |
· | 证券分析师对公司财务业绩估计的变化; | |
· | 竞争对手的市场估值变化; | |
· | 交易清淡的普通股; | |
· | 我们成功地生产、营销和销售我们的新产品的能力盾牌通过新的更广泛的销售渠道向扩大的潜在客户市场提供解决方案; | |
· | 我们或我们的竞争对手宣布新产品或解决方案、重大合同、收购、战略关系、合资企业或资本承诺; | |
· | 产品或设计缺陷、产品召回或类似事件; | |
· | 关键人员的增减; | |
· | 未来出售普通股;以及 | |
· | 股票市场价格和成交量的波动,这对于高科技公司来说是比较典型的。 |
10 |
项目2.属性
我们的公司总部目前位于德克萨斯州普莱诺东公园大道101号1300套房,占地8331平方英尺。此设施容纳我们的公司管理、 销售和营销。该设施的租约将延长至2023年9月。该公司从2020年第四季度开始腾出之前位于德克萨斯州理查森的办公场所。 这个23,000平方英尺的设施的租约将持续到2024年11月, 是该公司于2021年2月16日对房东提起的诉讼的标的。我们已指控该房东违反合同,推定驱逐,并要求作出宣告性判决,解除我们在本租约项下的任何进一步付款义务 。
出于各种原因,该公司鼓励其德克萨斯州的工程师和分析师从2020年第四季度开始远程工作。我们大约13%的安全 软件研发和工程人员目前在加州的家庭办公室远程工作。我们在加利福尼亚州圣马科斯有一家小型工厂签订了租约,将于2021年3月到期。我们有一名工程师在新墨西哥州 的家中工作。
我们相信,现有设施 将足以满足我们到2021年的运营需求,尽管我们会定期审查我们的租赁空间,以便 确保这些空间是安全的,并且适合我们当前和未来的需求。我们相信,所有此类设施都有适当的财产保险进行适当的 承保。有关 我们在租赁项下的义务的其他信息,请参阅我们的合并财务报表附注4。
第3项法律诉讼
2021年2月16日,入侵公司在德克萨斯州达拉斯县地区法院提起诉讼。司法区起诉紫色广场有限责任公司(Purple Plaza LLC),我们之前在德克萨斯州理查森拥有的设施的房东。本诉讼要求赔偿违反合同, 除其他事项外,未能维护和维修租赁设施,没有为房屋提供足够的供暖、空调和通风, 导致推定驱逐。入侵要求赔偿总额超过1,000,000美元的赔偿 并声明入侵在租赁项下的任何剩余义务已终止。房东在2021年3月5日提出了全面否认。
除了这起悬而未决的诉讼外, 我们还面临在正常业务过程中可能出现的各种其他法律程序和索赔。我们不相信 此类事件的结果会对我们的综合财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响的任何索赔。 但是,不能保证此类法律程序不会对未来的结果产生实质性影响 。
11 |
第二部分
第五项普通股市场及相关股东事项和商业发行人购买股权证券。-侵占权益会计
我们的普通股在纳斯达克资本市场(Nasdaq Capital)交易,目前在纳斯达克资本市场(Nasdaq Capital)挂牌交易,代码为“INTZ”。截至2021年2月12日,我们普通股的登记持有者约为105 人。OTCQB上的报价反映了经销商间的价格,没有零售加价、 降价或佣金,可能不代表实际交易。
根据我们的普通股 预留供发行的所有股票期权计划之前都已获得我们的股东的批准。下表提供了截至2020年12月31日的所有股权薪酬计划的汇总信息 (单位为千,每股数据除外)。有关详细讨论,请参阅我们的 合并财务报表附注9。
须持有的普通股股份数目 在锻炼时发放 杰出的 选项 | 加权平均 行权价格 未偿还期权 | 不是的。的股份 普通股 保持可用状态 以备将来发行 在权益项下 补偿计划 | ||||||||||
证券持有人批准的股权补偿计划1 | 1,035 | 2.87 | 46 | |||||||||
未经证券持有人批准的股权补偿计划 | – | – | – | |||||||||
总计 | 1,035 | 2.87 | 46 |
__________________
(1) | 未偿还期权包括来自2005年股票激励计划的526,000份和来自2015年股票期权计划的509,000份。 |
第七项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
我们的业务
我们开发、销售和支持可 保护任何规模的公司或政府组织的产品,方法是将先进的威胁情报与实时人工智能相融合,以便在网络攻击(包括零日攻击)发生时将其中和。我们通过直接 销售团队和增值经销商来营销和分销我们的解决方案。我们的最终用户客户包括美国联邦政府实体、州和地方政府 实体,以及从中端市场到大型企业的各种规模的公司。
我们的解决方案
入侵屏蔽
入侵盾牌,我们的基石 网络安全解决方案是一个全面的、实时的基于AI的安全即服务,它可以在所有危险网络连接造成破坏之前对其进行检查和终止 。我们的方法的独特之处在于,它检查入站和出站流量的每个数据包 ,并分析IP地址(源和目标)的信誉、在其上通信的域和端口以及数据包中的许多其他字段,以消除恶意连接。
12 |
目前的大多数漏洞都是由恶意软件 自由泄露引起的,这些漏洞在防火墙或终端解决方案中不会触发警报。公分母是网络通信,它 盾牌监控和分析,允许盾牌识别并阻止所有攻击,甚至是无恶意软件的攻击。 盾牌’s能力在不断的机器学习和神经网络技术的基础上不断发展。 与严重依赖人类缓解和防御方法的传统行业方法不同,恶意行为者和 民族国家已经学会了绕过这些方法,盾牌’s专有架构可隔离并中和现有解决方案无法识别的恶意 流量和网络流,以免危害公司或政府组织。
盾牌设计为下一代网络检测和响应解决方案 。在向联邦政府和企业提供研究、分析、工具和服务30年后,入侵拥有数PB的全面专有互联网流量数据集, 包括有关恶意在线行为者活动的信息。盾牌整合了这个丰富的TraceCop 使用人工智能(AI)和学者实时流程流技术,为我们的客户 提供独特且经济实惠的工具来检测、识别和消除网络攻击。特别是,盾牌AI 经过专门培训,可识别和阻止零日攻击和勒索软件,这是当今最多产和最具破坏性的恶意软件 。
入侵跟踪警察
入侵TraceCop 我们的大数据工具具有广泛的知识产权智能,可用于整个互联网。它包含有关已知良好和已知不良活动IP地址(IPv4和IPv6)的最大信誉信息存储库 。TraceCop包含有助于支持取证调查的网络选择器清单 和丰富内容. 数据包含IPv4和IPv6块分配和传输的历史 ,通过BGP观察到的IP地址到自治系统(ASN)的历史映射,以及大约10亿个历史注册的域名和注册上下文。TraceCop包含每个域上数百亿 个完全限定域名(FQDN或主机名)的历史DNS解析。总而言之,它显示了互联网资源的 关系、托管和属性。TraceCop 还包含Web服务器 内容调查,例如亿万网站和服务器上内容的自然语言和主题,以及显示在IP上运行的应用程序的服务的 操作系统指纹。此上下文允许盾牌评估互联网资源的使用情况和 用途。TraceCop 还包含每个 主机名和IP地址随时间变化的威胁和声誉历史记录。所有这些都使其成为非常有效的网络取证和网络安全分析工具,可为您提供信息 盾牌。
入侵萨凡特
入侵学者是一款网络 监控解决方案,可利用中提供的丰富数据TraceCop实时识别可疑通信。 学者使用多项原创专利对所有网络流量进行独一无二的表征和记录。学者 是一种网络侦察和攻击分析工具,供国防部、联邦政府和拥有内部威胁研究团队的公司的法医分析师使用 。例如,学者用户可以创建各种自动规则来检查符合(或不符合)特定条件的数据包 ,例如创建一条规则以确保以太网头中的源MAC地址字段和IP头中的源 IP地址始终相同,如果失败,可能表示正在进行MAC或IP欺骗。同样,威胁 调查人员可以通过组合数据包头中的多个字段,使用正则表达式创建规则。归根结底,丰富的 功能学者提供实时分析,盾牌用于判断数据包是否为恶意数据包 。
关键会计政策和 估算
管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析 基于我们的合并财务报表,该报表是根据美国公认的会计原则 编制的。这些财务报表的编制 要求我们做出影响资产、负债、收入和费用报告金额的估计和判断,以及 与或有资产和负债相关的披露。我们会持续评估我们的估算,包括与产品退货、坏账、库存、所得税、保修义务、维护合同和或有事项相关的估算。我们 我们的估计是基于历史经验和在这种情况下被认为是合理的各种其他假设, 这些假设的结果构成了对资产和负债的账面价值作出判断的基础,这些资产和负债的账面价值从其他来源看起来并不容易 。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计不同。
我们相信以下关键会计政策会影响我们在编制合并财务报表时使用的更重要的判断和估计。
13 |
收入确认
我们通常在发货或履行某些履约义务后确认产品收入 。这些产品可以包括硬件、永久软件许可证 和数据集。数据集更新是销售额的主要来源。我们目前不以订阅方式提供软件。保修 我们当前产品的成本和销售退货不是实质性的。
我们根据FASB ASC主题606 确认我们数据集的销售,即只有在以下五项全部满足 之后,才会确认与客户签订合同的收入:
· | 确定与客户的合同; |
· | 明确合同中的履约义务; |
· | 确定交易价格; |
· | 将交易价格分配给单独的履约义务;以及 |
· | 在履行绩效义务后确认收入。 |
数据更新通常每月进行一次, 收入将相应匹配。产品销售可能包括安排中的维护和客户支持分配的收入 使用基于销售价格层次的交付商品和服务的估计销售价格(使用相对销售价格方法) 。我们所有的解决方案产品和服务产品的市场价值都可以根据当前和之前的独立销售情况轻松确定。 我们可能会在合同期(通常为一年)内推迟并确认维护、更新和支持收入。
服务收入(主要包括维护、 培训和安装)在服务交付时确认,通常与产品销售无关。到目前为止,维护、 培训和安装收入还不是很重要。我们向客户、经销商和经销商提供的正常付款条件 在国内是净30天,在国际是净45天。我们不提供超过一年的付款期限,也很少 我们将付款期限延长到超出正常期限。如果某些客户不符合我们的信用标准,我们要求提前付款 以限制我们的信用风险。
运输和搬运成本将 计入产品收入中,并计入客户帐单。运输和搬运费用包括在产品收入成本中。
坏账拨备
我们对因客户无法支付所需款项而造成的估计损失保留可疑账户 。我们的应收账款是无抵押的, 我们预计未来将继续执行这一政策。如果我们客户的财务状况恶化,导致 他们的付款能力受损,则可能需要增加津贴。从历史上看,我们对销售额 退货和可疑帐款的估计与实际结果没有实质性差异。
金融工具的公允价值
我们计算符合金融工具资格的资产 和负债的公允价值,当公允价值不同于这些金融工具的账面价值时,我们会在合并财务 报表的附注中包含额外信息。由于应收账款、应付账款和应计费用以及应付股息的到期日相对较短, 应收账款、应收账款和应计费用以及应付股息的估计公允价值接近其账面价值。融资租赁和PPP贷款承担市场利率 ,因此接近公允价值。
14 |
经营成果
下表列出了所示 期间的某些财务数据占净收入的百分比。
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
产品净收入 | 100.0 | % | 100.0 | % | ||||
总收入成本 | 40.9 | 39.2 | ||||||
毛利 | 59.1 | 60.8 | ||||||
运营费用: | ||||||||
销售和市场营销 | 57.7 | 9.5 | ||||||
研发 | 57.4 | 9.6 | ||||||
一般和行政 | 42.5 | 8.7 | ||||||
营业收入(亏损) | (98.5 | ) | 33.0 | |||||
利息支出 | (0.1 | ) | (0.3 | ) | ||||
利息收入 | 0.1 | – | ||||||
所得税前营业收入(亏损) | (98.5 | ) | 32.7 | |||||
所得税拨备 | – | – | ||||||
净收益(亏损) | (98.5 | ) | 32.7 | |||||
应计优先股股息 | (1.2 | ) | (1.0 | ) | ||||
普通股股东应占净收益(亏损) | (99.7 | )% | 31.7 | % |
2020年与2019年相比
净收入
总收入从2019年的1360万美元下降到2020年的660万美元,降幅为51.5% 。我们没有达到我们的销售计划。TraceCop产品线。如果我们能够增加对现有客户的销售额并增加新客户,我们预计我们的 产品收入在未来将会增加。
2020和2019年没有出口销售 主要是因为我们专注于国内收入销售。如果汇率大幅波动且美元比外币升值 ,我们的产品在国际上的销售可能会面临汇率风险 ,这可能会导致我们的产品价格实际上上涨。
从历史上看,由于我们的销售周期 的时间安排,我们每月销售额的很大一部分发生在下半月。因此,我们的应收账款在月底增加了 ,这导致月末的应收账款余额更高。这种月度趋势还导致收入和应收账款之间存在夸大的 比较关系。我们相信这一月度趋势将持续下去,因为每月 销售预测和计划会议在每个月的第一周举行,月中的重点是给客户的销售电话 ,下半月的重点是结束销售。
15 |
毛利
毛利润从2019年的830万美元下降到2020年的390万美元,降幅为52.9% 。毛利润占净收入的百分比从2019年的60.8%下降到2020年的59.1%。 与2019年相比,2020年毛利润占收入的百分比有所下降,原因是与某些项目相关的劳动力成本上升。
毛利润占净收入的百分比 受到多个因素的影响,包括产品结构的变化、分销渠道的变化、销售量、制造成本、劳动力成本、定价策略的波动 以及集成第三方产品的销售波动。
销售及市场推广
2020年,销售和营销费用增至 380万美元,占净收入的57.7%,而2019年为130万美元,占净收入的9.5%。销售和 营销费用的增加主要是两项活动:建立、培训和准备一个销售部门,以便在2021年销售我们的新商业 产品;以及应用120万美元的专门营销和促销预算。未来的销售和营销费用可能会有所不同 。我们预计,如果2021年净收入水平上升,销售和营销费用将会增加。
研究与开发
2020年,研发费用增加 至380万美元,占净收入的57.4%,而2019年为130万美元,占净收入的9.6%。研发费用的增加是由于转移到直接人工成本的人工费用减少。我们的研发成本是在发生研发费用期间支出的 。如果我们能够在2021年提高净收入水平,我们预计研发费用将会增加。研发费用水平可能会因为劳动力费用转向直接劳动力而波动。
一般事务和行政事务
一般和行政费用增加 至280万美元,占2020年净收入的42.5%,而2019年为120万美元,占净收入的8.7%。这主要是 对一项110万美元的废弃经营租赁资产进行非现金核销的结果。其他缴款费用与行政和人力资源 增加有关。不包括因放弃之前的写字楼租约而产生的110万美元的非现金冲销,我们预计一般和行政费用将保持不变,但如果2021年净收入水平增加,则会增加。
利息支出
2020年利息支出降至6000美元 ,而2019年为4.6万美元。利息支出减少,原因是无担保 循环本票项下向公司前首席执行官G·沃德·帕克斯顿( “CEO票据”)借款最多3700000美元的零余额,以及融资租赁余额下降,经营租赁保持稳定。利息支出将 根据我们的现金流和借款需求在未来有所不同。
利息收入
2020年,银行存款的利息收入为1.1万美元,而2019年为4000美元。
所得税
我们在 2020和2019年的有效所得税税率为0%,因为由于变现的不确定性 ,所有递延税净资产都记录了估值免税额。2017年12月22日,美国颁布了“减税和就业法案”(“税法”),大大改变了美国税法。自2018年1月1日起,税法将公司法定联邦所得税率从最高39%降至21%。
16 |
流动性与资本资源
我们在2020年12月31日的主要流动性来源是1670万美元的现金和现金等价物。截至2020年12月31日,我们没有持有规定期限超过一年的投资 。截至2020年12月31日,营运资金为1620万美元,而截至2019年12月31日,营运资金为310万美元。
截至2020年12月31日的12个月,运营中使用的净现金为520万美元,主要原因是净亏损650万美元和以下现金用途:递延收入减少33万9千美元,预付费用和其他资产增加25.8万美元,应付帐款和应计费用减少33万4千美元。这部分被以下现金和非现金项目来源所抵消:110万美元的废弃经营租赁资产的非现金注销,33.3万美元的应收账款减少,32.2万美元的股票薪酬,23.1万美元的折旧和摊销费用,以及29.4万美元的非现金租赁 成本。
截至2019年12月31日的 12个月,运营提供的净现金为430万美元,主要原因是净收益为450万美元,以及以下现金和非现金项目来源 :非现金租赁成本232,000美元,应收账款减少401,000美元,折旧和摊销费用184,000美元 ,基于股票的薪酬47,000美元,以及免除股息处罚 6,000美元。应付账款和应计费用减少了49.6万美元,递延收入减少了48.8万美元,预付费用和其他资产增加了6.1万美元,部分抵消了这一减少额。未来应收账款的波动, 库存余额和应付账款将取决于几个因素,包括季度销售额、应收账款的及时收集,以及我们对产品需求和组件需求预测的准确性。
2020年用于投资活动的现金净额为32万美元,用于购买房产和设备。2019年用于投资活动的净现金为26万美元 ,用于购买房产和设备。
2020年融资活动提供的现金净额为1,890万美元,其中股票发行收益为1,820万美元,购买力平价贷款收益为62.9万美元, 行使股票期权收益为20.9万美元。这被以下现金使用直接抵消:支付优先股股息9.9万美元和支付融资使用权租赁本金4.3万美元。2019年用于融资活动的现金净额为230万美元,主要原因是一名高管支付了180万美元的贷款,支付了71.4万美元的优先股股息 ,以及支付了5.8万美元的融资租赁本金。这被行使股票期权提供的23.9万美元现金 直接抵消。
在2020年12月31日,我们对未来融资租赁负债的承诺为 21,000美元。下面的合同 义务部分详细说明了260万美元的运营租赁承诺。截至2019年12月31日,我们对未来融资租赁负债的承诺为6.6万美元,而运营租赁承诺为180万美元。 在2020年间,我们通过使用可用现金和 现金等价物为我们的运营提供资金。
截至2020年12月31日,我们的现金和 现金等价物约为1670万美元,高于截至2019年12月31日的约330万美元。我们在截至2020年12月31日的财年净亏损650万美元,而截至2019年12月31日的财年净收益为450万美元。
我们预计将通过 预期的公司利润以及我们从二次公开募股获得的约1800万美元的净收益为我们的运营提供资金,我们相信这笔资金将足以为我们的运营提供资金,以及营销、推广和销售我们的 新的Shield解决方案及其后续解决方案开发的额外费用,以及未来 12个月的其他预期资本支出。
我们可能会探索收购与我们现有业务互补的业务、产品和技术的可能性 。我们将继续确定 其他安全技术并确定其优先顺序,我们可能希望在内部或通过许可或从第三方购买产品来开发这些技术 。虽然我们可能会不时就潜在收购进行讨论,但不能 保证将进行任何此类收购或我们将能够成功整合任何被收购的业务。为了为此类收购和营运资金提供资金,我们可能需要通过公共或私人融资 筹集额外资金。任何股权或债务融资(如果有的话)可能会以对我们不利的条款进行,在股权融资的情况下, 可能会稀释我们股东的权益。
17 |
合同义务
下表列出了有关我们在2020年12月31日租约项下的未来合同义务的某些信息 。截至2020年12月31日,我们没有其他重大合同 义务。
截至2020年12月31日,未来最低租赁义务包括以下 (以千为单位):
运营中 | 金融 | ||||||||||||
截至十二月三十一日止的期间 | ROU租约 | ROU租约 | 总计 | ||||||||||
2021 | $ | 584 | $ | 21 | $ | 605 | |||||||
2022 | 644 | – | 644 | ||||||||||
2023 | 640 | – | 640 | ||||||||||
2024 | 549 | – | 549 | ||||||||||
2025 | 167 | – | 167 | ||||||||||
$ | 2,584 | $ | 21 | $ | 2,605 | ||||||||
更少的兴趣* | (230 | ) | – | ||||||||||
$ | 2,354 | $ | 21 |
*运营ROU租赁计入利息,并将 归类为租赁费用,并包括在随附的简明综合运营报表中的运营费用中。
表外安排
截至2020年12月31日,我们没有任何重大的表外安排,如S-K条例第303(A)(4)(Ii)项所定义。
近期会计公告
见附注2合并财务报表
项目8.财务报表
本第8项要求的信息从本年度报告表格10-K的F-1 页开始。
第9A项。控制和 程序
信息披露控制程序的有效性评价
公司管理层在我们的首席执行官和首席财务官的参与下,在 监督下,根据修订后的1934年证券交易法(“交易法”)第13a-15(E)和 15d-15(E)规则,对公司披露控制和程序的设计和操作的有效性进行了评估 。基于这项评估, 首席执行官和首席财务官得出结论,截至本报告所涉期间结束时,公司的披露控制和程序有效,可提供合理保证,确保公司根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告 ,并累积和 传达给管理层,包括公司的主要负责人 以便及时做出有关所需披露的决定。
18 |
财务报告内部控制管理报告
本公司管理层有责任 建立和维护对财务报告的充分内部控制(如交易法规则13a-15(F)和 15d-15(F)所定义),以根据美国公认的 会计原则为公司财务报告的可靠性和为外部目的编制合并财务报表提供合理保证。
公司管理层在我们的首席执行官和首席财务官的参与下,在 监督下,根据#年建立的标准,对公司财务报告内部控制的有效性进行了评估 2013 内部控制-集成框架由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。 管理层的评估包括对关键财务报告控制、流程文档、会计政策和公司整体控制环境的设计和运行有效性等要素的评估。根据其 评估,管理层得出结论认为,截至2020年12月31日的年度,公司对财务报告的内部控制是有效的,从而为公司财务报告的可靠性提供合理保证 ,并根据美国公认的 会计原则编制用于外部报告的合并财务报表。公司与董事会审计委员会审查了管理层的评估结果 。
本年度报告不包括本公司注册会计师事务所关于财务报告内部控制的证明 报告。根据证券和交易委员会允许公司在本年度报告中仅提供管理层报告的规则,公司的注册会计师事务所不需要对管理层的报告进行认证。 根据该规则,公司的注册会计师事务所不需要对管理层的报告进行认证。 根据证券和交易委员会的规定,本公司只能在本年度报告中提供管理层的报告。本报告不应 被视为为交易所法案第18条的目的而提交,或以其他方式承担该条款的责任, 也不会通过引用将其并入公司的任何文件中,无论该文件是在本文件日期之前还是之后提交的,无论 该文件中的任何一般注册语言。
控制措施有效性的固有限制
公司管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,并不期望公司对财务报告的披露控制或内部 控制能够防止或发现所有错误和所有欺诈。一个控制系统,无论设计和操作有多好,都只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,保证控制系统的目标能够实现。控制系统的 设计必须反映这样一个事实,即存在资源约束,并且控制的好处必须相对于其成本来考虑 。此外,由于所有控制系统的固有限制,任何控制评估都不能提供 绝对保证不会发生因错误或欺诈而导致的错误陈述,或已检测到所有控制问题和欺诈实例(如果有) 。任何控制系统的设计在一定程度上都是基于对未来事件可能性的某些假设 ,不能保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功实现其规定的目标。 对未来期间控制有效性的任何评估预测都存在风险。随着时间的推移,控制可能会 由于条件的变化或政策或程序遵守程度的恶化而变得不充分。
财务报告内部控制的变化
在截至 2020年12月31日的季度内,我们对财务报告的内部控制(根据交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)的定义)没有发生重大影响或可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化 。
19 |
第三部分
本10-K表格中省略了第III部分 所要求的某些信息,因为我们将根据第14A条为我们的2021年股东年会 提交一份最终的委托书(“委托书”),该委托书将不迟于本10-K年度报告所涵盖的会计年度 结束后120天提交,其中将包含的某些信息通过引用并入本文。
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
本项目 要求的信息通过引用代理声明并入本文。
第11项高管薪酬
本项目 要求的信息通过引用代理声明并入本文。
第十二条某些实益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事项。
本项目 要求的信息通过引用代理声明并入本文。
第13项:某些关系和相关交易,以及董事独立性。
本项目 要求的信息通过引用代理声明并入本文。
第14项主要会计费用及服务
本项目 要求的信息通过引用代理声明并入本文。
20 |
第四部分
项目15.证物和财务报表明细表
(A)1.合并 财务报表。
以下入侵公司及其子公司的合并财务报表 作为本报告的单独部分提交(参见F页):
独立注册会计师事务所报告书 | F-1 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并资产负债表 | F-2 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度综合经营报表 | F-3 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度股东权益变动表 | F-4 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并现金流量表 | F-5 |
合并财务报表附注 | F-6 |
21 |
展品编号 | 展品说明 | |
3.1(3) | 重述注册人注册证书 | |
3.2(5) | 注册人注册证书修订证书 | |
3.6(2) | 注册人的附例 | |
4.1(6) | 普通股证书样本 | |
10.1(6) | CalWest工业控股公司德克萨斯州L.P.与入侵公司之间的租赁协议。 | |
10.2(13) | 租赁第四修正案,于2019年9月27日由入侵公司和摩根大通之间签署,并在JP-Corporation Place,LP之间执行。 | |
10.3(1) | 注册人与Clifton LarsonAllen LLP于2020年9月28日签订的转租协议 | |
10.4(1) | 注册人和JBA Portfolio LLC之间的租约,于2021年2月3日签署 | |
10.5(2) | 修订及重订注册人的401(K)储蓄计划 | |
10.6(4) | 入侵公司401(K)节约计划材料修改摘要 | |
10.7(7) | 经修订的注册人2005年股票激励计划 | |
10.8(9) | 注册人2015年度股票激励计划 | |
10.9(10) | 授出股票期权通知书的格式 | |
10.10(10) | 股票期权协议的格式 | |
10.11(10) | 非雇员董事自动股票期权授出通知书表格(首次授出) | |
10.12(10) | 非雇员董事自动股票期权授出通知书表格(周年授权书) | |
10.13(10) | 自动股票期权协议格式 | |
21(8) | 注册人子公司名单 | |
23.1(1) | 独立注册会计师事务所Whitley Penn LLP同意 | |
31.1(1) | 根据“交易所法令”第13a-14(A)条认证行政总裁 | |
31.2(1) | 根据“交易法”第13a-14(A)条认证首席财务官 | |
32.1(1) | 根据“交易法”第13a-14(B)条和根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条通过的“美国法典”第18编第1350条对首席执行官的认证 | |
32.2(1) | 根据“交易法”第13a-14(B)条和根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条通过的“美国法典”第18编第1350条对首席财务官的认证 | |
101.INS(1) | XBRL实例文档。 | |
101.卫生署署长(1) | XBRL分类扩展架构文档。 | |
101.CAL(1) | XBRL分类扩展计算链接库文档。 | |
101度(1) | XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 | |
101.实验室(1) | XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 | |
101.PRE(1) | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
(1) | 在此提交 |
(2) | 作为注册人年度报告的10-K表格(截至2000年12月31日的财政年度)的附件,该附件通过引用并入本文。 |
(3) | 作为注册人于2010年6月15日提交的8-K表格当前报告的附件,该附件通过引用并入本文。 |
(4) | 作为注册人截至2002年3月31日季度的Form 10-Q季度报告的附件,该附件通过引用并入本文。 |
(5) | 作为注册人截至2001年12月31日财年的Form 10-K年度报告(经修订)的附件,该附件通过引用并入本文。 |
(6) | 作为注册人截至2003年12月31日财年的Form 10-K年度报告(经修订)的附件,该附件通过引用并入本文。 |
(7) | 作为注册人2005年6月15日的8-K表格当前报告的附件提交,该附件通过引用并入本文中。? |
(8) | 作为注册人截至2017年12月31日财年的Form 10-K年度报告(经修订)的附件,该附件通过引用并入本文。 |
(9) | 作为注册人关于2015年5月14日召开的股东年会征集委托书的附表14A的最终委托书的证物,该证物在此并入作为参考。 |
(10) | 作为注册人截至2019年12月31日财年的Form 10-K年度报告(经修订)的附件,该附件通过引用并入本文。 |
22 |
签名
根据1934年《证券交易法》第13条 或第15条(D)的要求,注册人正式促使本报告由正式授权的 签名人代表其签署。
日期:2021年3月9日 | 入侵公司 | ||
(注册人) | |||
由以下人员提供: | /s/ 杰克·B·布朗特 | ||
杰克·B·布朗特 | |||
总裁、首席执行官、董事 | |||
(首席行政主任) | |||
由以下人员提供: | /s/ B.富兰克林·伯德 | ||
B.富兰克林·伯德 | |||
首席财务官 | |||
(首席财务会计官) |
根据1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act of 1934)的要求,本报告已由以下人员代表注册人以 身份在指定日期签署。
签名 | 标题 | 日期 | ||
/s/Jack B.Blount | 总裁、首席执行官兼董事 | 2021年3月9日 | ||
杰克·B·布朗特 | (首席行政主任) | |||
富兰克林·伯德 | 首席财务官 | 2021年3月9日 | ||
B.富兰克林·伯德 | 首席财务会计官 | |||
/s/安东尼·莱韦奇奥 | 董事长、董事 | 2021年3月9日 | ||
安东尼·莱韦奇奥 | ||||
/s/T.Joe Head | 副董事长、副总裁、董事 | 2021年3月9日 | ||
T.Joe Head | ||||
/s/James F.Gero | 导演 | 2021年3月9日 | ||
詹姆斯·F·杰罗 | ||||
/s/戴尔·布斯 | 导演 | 2021年3月9日 | ||
戴尔·布斯 | ||||
/s/唐纳德·M·约翰斯顿 | 导演 | 2021年3月9日 | ||
唐纳德·M·约翰斯顿
/S/Katrinka B.McCallum |
导演 |
2021年3月9日 | ||
卡特琳卡·B·麦卡勒姆 |
23 |
独立注册会计师事务所报告
董事会和股东
入侵公司
对财务报表的意见
我们审计了入侵公司及其子公司(“本公司”)截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并 资产负债表,以及截至那时止年度的相关合并经营报表、 股东权益变动和现金流量,以及相关附注(统称为“财务 报表”)。我们认为,财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的财务状况,以及截至那时止年度的运营结果和现金流, 符合美国公认的会计原则。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责 。我们的责任是根据我们的审计对这些财务报表发表意见。 我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所 ,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB适用的 规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们根据 PCAOB的标准进行审核。这些标准要求我们计划和执行审计,以合理确定财务报表是否没有重大错报,无论是由于错误还是欺诈。本公司不需要对其财务报告的内部控制进行审计, 也没有聘请我们进行审计。作为我们审计的一部分,我们需要 了解财务报告的内部控制,但不是为了对实体财务报告内部控制的 有效性发表意见。因此,我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行程序 以评估财务报表重大错报的风险(无论是由于错误还是欺诈),以及执行应对这些风险的程序 。这些程序包括在测试的基础上检查有关财务报表中的金额和披露的证据 。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了 合理的基础。
关键审计事项
关键审计事项是指在对已传达或要求传达给审计委员会的财务报表进行当期审计时产生的 事项:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露,以及(2)涉及我们特别具有挑战性的、 主观或复杂的判断。我们确定没有关键的审计事项。
自2009年以来,我们一直担任本公司的审计师 。
/s/Whitley Penn LLP
德克萨斯州普莱诺
2021年3月9日
F-1 |
入侵公司 及其子公司
综合资产负债表
(单位为千,面值除外)
十二月三十一日, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | 16,704 | $ | 3,334 | ||||
应收账款 | 1,233 | 1,566 | ||||||
预付费用 | 370 | 152 | ||||||
流动资产总额 | 18,307 | 5,052 | ||||||
财产和设备: | ||||||||
装备 | 1,453 | 1,138 | ||||||
家具和固定装置 | 43 | 43 | ||||||
租赁权的改进 | 67 | 63 | ||||||
1,563 | 1,244 | |||||||
累计折旧和摊销 | (1,097 | ) | (909 | ) | ||||
466 | 335 | |||||||
融资租赁,使用权资产,净额 | 20 | 62 | ||||||
经营性租赁、使用权资产、净额 | 1,010 | 1,348 | ||||||
其他资产 | 79 | 38 | ||||||
总资产 | $ | 19,882 | $ | 6,835 | ||||
负债与股东权益 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
应付帐款、贸易 | $ | 408 | $ | 252 | ||||
应计费用 | 628 | 828 | ||||||
应付股息 | – | 20 | ||||||
融资租赁负债,流动部分 | 21 | 43 | ||||||
经营租赁负债,流动部分 | 487 | 284 | ||||||
PPP应付贷款,本期部分 | 421 | – | ||||||
递延收入 | 177 | 516 | ||||||
流动负债总额 | 2,142 | 1,943 | ||||||
融资租赁负债,非流动部分 | – | 21 | ||||||
PPP应付贷款,非流动部分 | 212 | – | ||||||
经营性租赁负债,非流动部分 | 1,867 | 1,315 | ||||||
承诺和或有事项 | ||||||||
股东权益: | ||||||||
优先股,面值0.01美元: | ||||||||
授权股份-5,000股 | ||||||||
系列1已发行和已发行股票-2019年200股清算优先权为1,013美元 | – | 707 | ||||||
系列2已发行和已发行股票-2019年460股清算优先权为1,155美元 | – | 724 | ||||||
已发行和已发行的系列3股票-2019年289股清算优先权为634美元 | – | 412 | ||||||
普通股,面值0.01美元: | ||||||||
授权股份-80,000股 | ||||||||
已发行股份-2020年为17,428股,2019年为13,552股 | ||||||||
流通股-2020年为17,418股,2019年为13,542股 | 174 | 136 | ||||||
以库房形式持有的普通股,成本价-10股 | (362 | ) | (362 | ) | ||||
额外实收资本 | 77,187 | 56,759 | ||||||
累计赤字 | (61,295 | ) | (54,777 | ) | ||||
累计其他综合损失 | (43 | ) | (43 | ) | ||||
股东权益总额 | 15,661 | 3,556 | ||||||
总负债和股东权益 | $ | 19,882 | $ | 6,835 |
请参阅随附的说明。
F-2 |
入侵公司和子公司
合并业务报表
(单位为千,每股除外)
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
产品净收入 | $ | 6,619 | $ | 13,643 | ||||
收入成本 | 2,709 | 5,342 | ||||||
毛利 | 3,910 | 8,301 | ||||||
运营费用: | ||||||||
销售和市场营销 | 3,821 | 1,298 | ||||||
研发 | 3,797 | 1,314 | ||||||
一般和行政 | 2,815 | 1,182 | ||||||
营业收入(亏损) | (6,523 | ) | 4,507 | |||||
利息支出 | (6 | ) | (46 | ) | ||||
利息收入 | 11 | 4 | ||||||
所得税前营业收入(亏损) | (6,518 | ) | 4,465 | |||||
所得税拨备 | – | – | ||||||
净收益(亏损) | (6,518 | ) | 4,465 | |||||
应计优先股股息 | (79 | ) | (139 | ) | ||||
普通股股东应占净收益(亏损) | $ | (6,597 | ) | $ | 4,326 | |||
普通股股东每股净收益(亏损),基本 | $ | (0.45 | ) | $ | 0.32 | |||
普通股股东每股摊薄后净收益(亏损) | $ | (0.45 | ) | $ | 0.28 | |||
加权平均已发行普通股: | ||||||||
基本信息 | 14,678 | 13,502 | ||||||
稀释 | 14,678 | 15,352 |
请参阅随附的说明。
F-3 |
入侵公司和子公司
合并股东权益变动表
(单位:千)
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
已发行和已发行优先股数量 | ||||||||
年初余额 | 949 | 949 | ||||||
将优先股转换为普通股 | (949 | ) | – | |||||
余额,年终 | – | 949 | ||||||
优先股 | ||||||||
年初余额 | $ | 1,843 | $ | 1,843 | ||||
将优先股转换为普通股 | (1,843 | ) | – | |||||
余额,年终 | $ | – | $ | 1,843 | ||||
已发行普通股数量 | ||||||||
年初余额 | 13,552 | 13,259 | ||||||
股票期权的行使 | 343 | 293 | ||||||
将优先股转换为普通股 | 1,068 | – | ||||||
公开发行 | 2,465 | – | ||||||
余额,年终 | 17,428 | 13,552 | ||||||
普通股 | ||||||||
年初余额 | $ | 136 | $ | 133 | ||||
股票期权的行使 | 3 | 3 | ||||||
将优先股转换为普通股 | 10 | – | ||||||
公开发行 | 25 | – | ||||||
余额,年终 | $ | 174 | $ | 136 | ||||
库存股 | ||||||||
余额、年初和年终 | $ | (362 | ) | $ | (362 | ) | ||
额外实收资本 | ||||||||
年初余额 | $ | 56,759 | $ | 56,609 | ||||
基于股票的薪酬 | 322 | 47 | ||||||
股票期权的行使 | 206 | 236 | ||||||
将优先股转换为普通股 | 1,833 | – | ||||||
公开发行 | 18,146 | – | ||||||
宣布的优先股股息,扣除股东免除的罚款 | (79 | ) | (133 | ) | ||||
余额,年终 | $ | 77,187 | $ | 56,759 | ||||
累计赤字 | ||||||||
年初余额 | $ | (54,777 | ) | $ | (59,242 | ) | ||
净收益(亏损) | (6,518 | ) | 4,465 | |||||
余额,年终 | $ | (61,295 | ) | $ | (54,777 | ) | ||
累计其他综合损失 | ||||||||
余额、年初和年终 | $ | (43 | ) | $ | (43 | ) | ||
股东权益总额 | $ | 15,661 | $ | 3,556 |
请参阅随附的说明。
F-4 |
入侵公司和子公司
合并现金流量表
(单位:千)
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
经营活动: | ||||||||
净收益(亏损) | $ | (6,518 | ) | $ | 4,465 | |||
对净收益(亏损)与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整: | ||||||||
折旧及摊销 | 231 | 184 | ||||||
非现金租赁成本 | 294 | 232 | ||||||
基于股票的薪酬 | 322 | 47 | ||||||
废弃房地产经营租赁损失 | 1,092 | – | ||||||
有关股息的罚则及豁免罚则 | – | 6 | ||||||
营业资产和负债变动情况: | ||||||||
应收账款 | 333 | 401 | ||||||
预付费用和其他资产 | (258 | ) | (61 | ) | ||||
应付账款和应计费用 | (334 | ) | (496 | ) | ||||
递延收入 | (339 | ) | (488 | ) | ||||
经营活动提供(用于)的现金净额 | (5,177 | ) | 4,290 | |||||
投资活动: | ||||||||
购置物业和设备 | (320 | ) | (260 | ) | ||||
用于投资活动的净现金 | (320 | ) | (260 | ) | ||||
融资活动: | ||||||||
向高级人员借款的付款 | – | (1,815 | ) | |||||
应付购买力平价贷款收益 | 629 | – | ||||||
股息的支付 | (99 | ) | (714 | ) | ||||
融资租赁设备本金支付 | (43 | ) | (58 | ) | ||||
公开发行股票所得款项 | 18,171 | – | ||||||
行使股票期权所得收益 | 209 | 239 | ||||||
融资活动提供(用于)的现金净额 | 18,867 | (2,348 | ) | |||||
现金及现金等价物净增加情况 | 13,370 | 1,682 | ||||||
年初现金及现金等价物 | 3,334 | 1,652 | ||||||
年终现金和现金等价物 | $ | 16,704 | $ | 3,334 | ||||
补充现金流信息: | ||||||||
租赁资产支付的利息 | $ | 2 | $ | 4 | ||||
向高级职员借款支付的利息 | $ | – | $ | 513 | ||||
已缴所得税 | $ | – | $ | – | ||||
补充披露非现金融资活动: | ||||||||
应计优先股股息 | $ | 79 | $ | 139 | ||||
将优先股转换为普通股 | $ | 1,843 | $ | – |
请参阅随附的说明。
F-5 |
入侵公司和子公司
合并财务报表附注
1.业务说明
我们开发、销售和支持可 保护任何规模的公司或政府组织的产品,方法是将先进的威胁情报与实时人工智能相融合,以便在网络攻击发生时将其杀死-包括零日。我们通过直销团队 和增值经销商来营销和分销我们的解决方案。我们的最终用户客户包括美国联邦政府实体、州和地方政府实体、 以及从中端市场到大型企业的各种规模的公司。
对“公司”、 “我们”、“入侵”或“入侵公司”的引用。请参阅入侵公司 及其子公司。学者™和TraceCop™是入侵公司的注册商标。
截至2020年12月31日,我们的现金和 现金等价物约为16,704,000美元,高于截至2019年12月31日的约3,334,000美元。我们在截至2020年12月31日的财年净亏损6,518,000美元,而截至2019年12月31日的财年净收益为4,465,000美元。 根据目前对2021年的预测,我们相信到2022年3月31日,我们将有足够的现金资源为我们的运营和预期资本支出提供资金。截至2019年10月24日,我们的可用资金在无担保循环本票项下终止,向公司前首席执行官G.Ward Paxton借款最多3,700,000美元( “CEO票据”)。我们的管理层将评估是否更换这一借款基础,并评估公司可获得的条款 ,包括公司是否可以接受任何此类条款(“潜在的 更换贷款”)。任何股权或债务融资(如果有的话)的条款可能对我们不利 ,如果是股权融资,可能会稀释我们股东的权益。我们预计将通过预期的 公司利润、可能的私募股权和债务的额外投资为我们的运营提供资金,如果我们能够获得这些投资,将产生 稀释我们现有普通股股东的效果,可能会大大稀释我们现有的普通股股东,并可能产生潜在的替代安排。如果我们的业务 在即将到来的一年中没有产生正现金流,或者如果我们无法按照我们可以接受的条款和条件获得额外的债务或股权融资(如果有的话),我们可能无法实施我们的业务计划,无法为我们的流动性需求提供资金,或者 甚至无法继续我们的业务。
2.主要会计政策摘要
合并原则
我们的合并财务报表包括 我们和我们全资子公司的账目,并根据美国公认的会计原则编制 。公司间余额和交易已在合并中冲销。
现金和现金等价物
现金和所有购买的原始到期日少于三个月的高流动性投资 被视为现金和现金等价物。截至2020年12月31日, 公司的未投保现金余额约为16,204,000美元,超出了联邦存托保险公司的限额。
风险集中
潜在地使我们受到信用风险集中影响的金融工具主要是现金和现金等价物、投资和应收账款。现金 和现金等值存款的风险超过联邦存款保险公司的保险金额。 为将风险降至最低,我们将投资于美国政府债券、公司证券和货币市场基金。基本上 我们所有的现金、现金等价物和投资都与两家主要的美国金融机构保持联系。我们不认为 我们的银行安排存在任何不寻常的财务风险。我们的现金和现金等价物没有出现任何重大亏损 。
F-6 |
我们的产品主要面向美国的客户 。将来,我们可能会把我们的产品销往世界各地。货币汇率的波动和国外不利的 经济发展可能会对公司的经营业绩产生不利影响。我们对客户的财务状况进行持续的信用 评估,通常不需要抵押品。我们为潜在的 信贷损失保留准备金,从历史上看,这些损失总体上是微乎其微的。
应收账款和 坏账准备
应收贸易账款是按我们 预计收取的金额申报的。我们保留因客户无法支付所需款项而造成的估计损失的可疑帐户的备用金 。管理层在确定特定客户 账户的可收款性时会考虑以下因素:客户信誉、过去与客户的交易记录、当前经济行业趋势以及客户付款条件的变化 。如果我们客户的财务状况恶化,对他们的付款能力产生不利影响,则需要额外的津贴。根据管理层的评估,我们通过计入收益和增加估值拨备来计提预计无法收回的 金额。我们使用了合理的收款努力后仍未结清的余额将通过计入估值津贴进行冲销。2020年12月31日、 2020年和2019年12月31日没有津贴。
财产和设备
设备、家具和固定装置按成本减去累计折旧后按资产的预计使用年限直线折旧。 此类使用年限从1年到5年不等。租赁改进按成本减去累计摊销列报,并按资产的估计可用年限或租赁剩余期限中较短的时间按 直线摊销。这样的寿命 从2年到5年不等。延长财产和设备使用寿命的重大更新和改进支出 已资本化。维修和维护费用在发生时计入。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,折旧和摊销费用总额分别约为231,000美元和184,000美元。
广告费
广告费用在发生时计入 或递延至首次使用广告时计入,并在适用期间按比例计价。2020和2019年的广告费用分别为130万美元 和1万美元。2020年的增长主要是由于公司成立了市场营销部 ,并为营销、广告、促销和公关分配了专门的预算。
长寿资产
每当发生事件或环境变化表明资产的账面金额可能无法收回时,我们都会审查长期资产,包括财产 和设备的减值。将持有和使用的资产的可回收性是通过将资产的账面价值与该资产将产生的未来未贴现现金流 进行比较来衡量的。如果账面价值超过未来未贴现现金流,则资产减记为公允价值。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内,长期资产没有减值 。
外币
本位币不是美元的境外子公司资产负债表 中的所有资产和负债均按年终汇率折算。 这些境外子公司营业报表中的所有收入和费用均按当年平均汇率折算 。折算损益不包括在确定净收入中,而是在合并资产负债表股东亏损部分的累计其他综合损失 中显示。外币交易损益 包括在确定净亏损中,并不显著。
F-7 |
股票期权的会计核算
我们使用财务会计准则委员会会计准则编纂(“FASB ASC”)主题718中的指导 来核算股票期权。FASB ASC主题718 要求向员工支付的所有股票付款,包括授予员工股票期权,都必须根据其公允价值在财务报表中确认 。
在截至2020和2019年的年度运营报表中确认的基于股票的薪酬支出 基于最终预计将授予的奖励,减去估计的 罚金。FASB ASC主题718要求在授予时对没收进行估计,如果实际没收不同于这些估计,则在随后的 期间进行修订(如有必要)。
估值假设
期权奖励的公允价值是在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型估计的,该模型分别假设了截至2020年12月31日和2019年12月31日的财年 :
2020 | 2019 | |||||||
加权平均授权日公允价值 | $ | 3.50 | $ | 3.69 | ||||
使用的加权平均假设: | ||||||||
预期股息收益率 | 0.00% | 0.00% | ||||||
无风险利率 | 0.41% | 2.00% | ||||||
预期波动率 | 75.70% | 124.58% | ||||||
预期寿命(以年为单位) | 5.93 | 5.00 |
预期波动率基于历史波动率,部分基于隐含波动率。预期期限考虑期权的合同期限以及历史行使和没收行为 。无风险利率基于授予日生效的美国国库券利率,其到期日 与授予的相关预期期限相匹配。
每股净收益(亏损)
我们报告两个独立的每股净收益(亏损) ,基本数字和稀释后数字。每股普通股股东应占基本净收入(亏损)的计算方法为: 当年普通股股东应占净收益(亏损)除以该年度已发行普通股的加权平均数 。每股普通股股东应占稀释净收入(亏损)的计算方法是将当年普通股股东应占净收益(亏损) 除以当年已发行普通股和稀释普通股等价物的加权平均数 。我们的普通股等价物包括在转换可转换优先股和行使未偿还期权时可发行的所有普通股 。普通股等价物包括在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度的每股摊薄收益(亏损)中,除非发行是反摊薄的。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,从稀释每股收益(亏损)计算中剔除的普通股等价物总数 分别为976,284和30,630。
F-8 |
收入确认
我们通常在 发货或履行某些履约义务后确认产品收入。这些产品可以包括硬件、永久软件许可证和 数据集。数据集更新是我们销售额的主要来源。我们目前不以订阅方式提供软件。保修 成本和销售退货不是材料。
我们根据 FASB ASC主题606确认我们数据集的销售,即只有在以下五项全部满足 之后,才会确认与客户签订合同的收入:
i) | 确定与客户的合同; |
(二) | 明确合同中的履约义务; |
(三) | 确定交易价格; |
Iv) | 将交易价格分配给单独的履约义务;以及 |
v) | 在履行绩效义务后确认收入。 |
数据更新通常每月进行 ,收入将相应匹配。产品销售可能包括安排中的维护和客户支持分配的收入 使用基于销售价格层次的交付商品和服务的估计销售价格(使用相对销售价格方法) 。我们提供的所有产品和服务的市场价值都很容易根据当前和之前的独立销售情况确定。 我们可能会在合同期(通常为一年)内推迟并确认维护、更新和支持收入。
服务收入(主要包括维护、培训和安装)在服务交付时确认,通常与产品销售无关。到目前为止,培训 和安装收入还不是很重要。这些收入包括在 运营报表中的客户支持和维护净收入中。
我们向客户、 总代理商和经销商提供的正常付款期限在国内是净30天,在国际是净45天。我们不提供超过 一年的付款期限,也很少将付款期限延长到超出正常期限。如果某些客户不符合我们的信用标准, 我们要求提前付款,以限制我们的信用风险。
运费和搬运费计入 客户,并计入产品收入。运输和搬运费用包括在产品收入成本中。我们已选择 在客户获得货物控制权后将运输和搬运成本作为履行成本进行核算。
研发成本
我们的研发费用 主要用于开发新的安全软件、设备和集成解决方案,以及对现有服务和产品进行重大增强 。研发费用主要包括工资和相关福利费用、 合同工和样机费用以及其他相关费用。
F-9 |
软件开发成本 包括在研发中,并在发生时计入费用。FASB ASC主题985软体要求软件开发 在达到技术可行性后产生的成本资本化(如果是实质性的)。如果开发新产品或重大改进的过程不包括详细的程序设计,则只有在工作模型完成 之后才能确定技术可行性。到目前为止,这类软件实现技术可行性和全面上市之间的时间很短 ,符合资本化条件的软件开发成本微不足道。
预算的使用
按照美国公认的会计原则编制财务报表 要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响财务报表日期的资产和负债报告金额以及报告期内报告的 收入和费用金额。估算用于(但不限于)可疑帐户的核算、 销售折扣、销售退货、收入确认、保修成本、库存陈旧、折旧、所得税和基于股票的 补偿。实际结果可能与这些估计不同。
金融工具的公允价值
我们计算符合金融工具资格的资产 和负债的公允价值,当公允价值不同于这些金融工具的账面价值时,我们会在合并财务 报表的附注中包含额外信息。由于应收账款、应付账款和应计费用以及应付股息的到期日相对较短, 应收账款、应收账款和应计费用以及应付股息的估计公允价值接近其账面价值。融资租赁和PPP贷款承担市场利率 ,因此接近公允价值。所有这些票据都不是为了交易目的而持有的。
所得税
递延所得税采用 根据FASB ASC 740的负债法确定。所得税会计核算。递延税项资产和负债因现有资产和负债的财务报表账面金额与其各自的计税基础之间的差异而产生的未来税项后果被确认 。递延税项资产及负债以制定税率计量 预期适用于预计收回或结算该等暂时性差额的年度的应税收入。 税率变动对递延税项资产及负债的影响在包括制定日期 的期间的收入中确认。此外,若确定任何递延税项资产 更有可能部分递延税项资产无法变现,则会设立估值免税额以扣减该等递延税项资产。
FASB ASC 740创建了一个单一模型,通过规定税位在财务报表中确认之前需要满足的最低确认阈值来解决 税位的不确定性。FASB ASC 740还提供取消确认、计量、分类、利息和处罚、过渡期会计、披露和过渡方面的指导。综合财务报表附注中并无未确认的税项优惠可予披露 。
我们在美国联邦管辖范围内提交所得税申报单。 截至2020年12月31日,截至2017年12月31日至2019年12月31日的财政年度的纳税申报单仍可供税务机关审查。目前没有任何税务机关正在审查任何纳税申报单 。
近期会计公告
2019年1月1日,我们采用了ASU No.2016-02, 租赁(主题842)。在采用之日,对营业报表没有影响,而资产负债表 反映了适用于确定的经营性使用权资产租赁的资产和负债的记录。ASU No.2016-02 对本公司截至2019年12月31日止年度的经营业绩或现金流并无重大影响。
F-10 |
3.应计费用(千)
截至12月31日,应计费用由以下 构成:
十二月三十一日, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
应计工资总额 | $ | 228 | $ | 193 | ||||
累积假期 | 278 | 311 | ||||||
应计奖金 | – | 245 | ||||||
应付员工福利 | 31 | – | ||||||
其他 | 91 | 79 | ||||||
$ | 628 | $ | 828 |
4.承担和或有事项
使用权资产和租赁负债
根据新租赁会计准则, 我们已确定我们有使用权(ROU)资产的租赁。我们同时拥有融资使用权资产和经营性使用权资产以及相关租赁负债 。我们的融资租赁使用权资产包括计算机硬件和一台复印机。 我们的运营租赁使用权资产包括我们在德克萨斯州普莱诺、德克萨斯州艾伦和加利福尼亚州圣马科斯的办公室的租赁协议。 这两种租赁负债由总付款的净现值确定,并在 租约有效期内摊销。这两种类型的租赁义务都被设计为在最后一次预定付款时终止。所有融资租赁使用权 资产的使用年限均为三年,并处于不同的完工阶段。截至2020年12月31日,Richardson经营租赁负债的有效期为3年零11个月。自2020年12月31日起,圣马科斯经营租赁负债的有效期为三个月 。采用租赁会计准则导致于2019年1月1日确认营业ROU资产1,58万美元 和相关租赁负债1,771000美元。截至2020年12月31日,普莱诺经营租赁负债的有效期为两年 零9个月,在截至2020年12月31日的年度内初步确认运营ROU资产和相关租赁负债为225,000美元。截至2020年12月31日,Allen运营租赁负债的有效期为四年零十个月 ,在截至2020年12月31日的年度内初步确认运营ROU资产和相关租赁负债为82.4万美元。
还需要披露有关公司租赁安排的其他定性和定量 信息。本公司前瞻性地采纳了ASC 842,并选择了不需要重新评估:(1)任何现有或到期的合同 是否为租约或包含租约,(2)租约分类和(3)初始直接成本的过渡实际权宜之计方案 。此外,本公司已选择其他可用的 实际权宜之计,不将租赁和非租赁部分(主要由公共区域维护费组成)分开, 适用于所有类别的标的资产,并且不包括初始期限为12个月或以下的租赁。
由于本公司租赁协议的隐含利率不容易确定 ,本公司使用估计的增量借款利率来确定租赁付款的初始现值 。租约的这个折扣率接近SVB的最优惠利率。
补充现金流信息包括 与经营租赁相关的经营现金流。截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度,本公司与经营租赁相关的营运现金流分别约为380,000美元及294,000美元。
F-11 |
放弃租约
由于以下法律诉讼部分提到的违约事件 ,管理层决定根据Richardson ROU运营租约放弃我们的办公室。 员工、适用家具和服务器数据中心的最终迁出时间为2020年12月初。我们已应用ASC 360-10-35中的放弃 指导。我们认为“放弃”是指停止使用标的资产,缺乏转租标的资产的意图或能力。因此,在截至2020年12月31日的一年中,该ROU资产产生的租赁放弃费用总计110万美元。
操作说明书上出现的项目明细表:
年终 | ||||||||
2020年12月30日 | 2019年12月31日 | |||||||
运营费用: | ||||||||
摊销费用-财务ROU | 43 | 59 | ||||||
租赁费用-运营ROU | 380 | 433 | ||||||
其他费用: | ||||||||
利息支出-财务ROU | 2 | 4 |
截至2020年12月31日,未来最低租赁义务包括以下 (以千为单位):
运营中 | 金融 | |||||||||||
截至十二月三十一日止的期间 | ROU租约 | ROU租约 | 总计 | |||||||||
2021 | $ | 584 | $ | 21 | $ | 605 | ||||||
2022 | 644 | – | 644 | |||||||||
2023 | 640 | – | 640 | |||||||||
2024 | 549 | – | 549 | |||||||||
2025 | 167 | – | 167 | |||||||||
$ | 2,584 | $ | 21 | $ | 2,605 | |||||||
更少的兴趣* | (230 | ) | – | |||||||||
$ | 2,354 | $ | 21 |
*运营ROU租赁计入利息,并将 归类为租赁费用,并包括在随附的简明综合运营报表中的运营费用中。
法律程序
2021年2月16日,入侵公司在德克萨斯州达拉斯县地区法院提起诉讼。司法区起诉紫色广场有限责任公司,我们之前在德克萨斯州理查森居住的设施的房东。本诉讼要求赔偿违反合同 ,原因除其他外,包括未能维护和维修租赁设施,以及未能为房屋提供足够的供暖、空调、 和通风,导致推定驱逐。入侵要求赔偿总额超过1,000,000美元的赔偿 并声明入侵在租赁项下的任何剩余义务已终止。房东在2021年3月5日提出了全面否认。
除了这起悬而未决的诉讼外, 我们还面临在正常业务过程中可能出现的各种其他法律程序和索赔。我们不相信 此类事件的结果会对我们的综合财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响的任何索赔。 但是,不能保证此类法律程序不会对未来的结果产生实质性影响 。
截至2020年12月31日,我们不知道有任何针对入侵公司的重大索赔 悬而未决或悬而未决。
F-12 |
5.员工福利计划
员工401(K)计划
我们有一个名为入侵公司401(K)储蓄计划(“计划”)的计划,为我们的员工提供退休和附带福利。该计划涵盖 几乎所有符合最低年龄和服务要求的员工。根据《内部收入代码》 第401(K)节的规定,该计划为符合条件的员工提供递延薪资扣税。
员工可按其年薪的1%至25% 向该计划缴费,最高限额由美国国税局(Internal Revenue Service)设定。 年满50岁的参与者可以按照美国国税局(Internal Revenue)的规定,每年额外缴纳工资。 我们按照薪酬的前4%,每1美元贡献0.25美元的比率来匹配员工的供款。(工业和信息化部电子科学技术情报研究所陈皓)截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,计划的相应 捐款分别约为36,000美元和32,000美元。
6.购买力平价贷款
2020年3月27日, 美国联邦政府颁布了冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”),其中包括 由美国小企业管理局(“SBA”)管理的Paycheck Protection Program(“PPP”)条款。 PPP允许符合条件的企业最多借款1,000万美元(根据合格的工资成本计算)。这笔贷款由联邦政府担保 ,不需要抵押品。2020年4月30日,我们与硅谷 银行签订了一笔PPP贷款,根据PPP Under CARE计划,贷款金额为629,000美元。PPP贷款将于2022年4月30日到期,年利率为 1.0%。PPP贷款资金于2020年4月30日收到。PPP贷款包含违约事件和此类贷款惯用的其他拨备 。PPP规定:(1)PPP贷款金额的使用应限于某些符合条件的 费用;(2)贷款本金的100%由SBA提供担保;(3)根据照顾条款,最高本金 金额加上应计利息的金额可以获得贷款减免。截至2020年12月31日, 本公司完全遵守与PPP贷款相关的所有条款。本公司预计将根据CARE的规定使用PPP贷款的全部收益 。截至2020年12月31日,PPP贷款余额为629,000美元, 以及4,000美元的应计利息。我们已提交PPP贷款宽恕申请,并期待完全宽恕,因为我们 已满足所有声明的要求。
7.向高级船员借款
2018年2月8日,本公司将 记入无担保循环本票,向公司前首席执行官 高级管理人员G.Ward Paxton(下称“CEO票据”)借款最多3,700,000美元。根据CEO说明的条款,公司有能力根据需要借入、偿还和再借入贷款 ,截至2020年3月的任何给定时间,未偿还本金余额最高可达3,700,000美元。
2019年2月7日,公司修订了无担保循环本票,向公司前首席执行官G.Ward Paxton借款最多270万美元。 根据CEO须知借入的金额每年按浮动利率计息,相当于硅谷银行(SVB)的 (“SVB”)最优惠利率加1%。根据附注的条款,本公司有能力根据需要借入、偿还和再借入贷款 ,截至2021年3月的任何给定时间到期的未偿还本金余额最高可达2,700,000美元。截至2019年5月,我们将本票据下的借款 降至零。
截至2019年10月24日,G.Ward Paxton去世 ,终止了CEO备注,因此公司未来将无法再获得该备注下的借款。我们的 管理层将评估是否更换此借款基础,并评估公司可以使用的条款,包括 公司是否可以接受任何此类条款(如果有的话)。
F-13 |
8.所得税
递延所得税反映了用于财务报告目的的资产和负债的账面价值与用于所得税目的的 金额之间的暂时性差异所产生的净税 影响。截至2020年12月31日和2019年12月31日,我们递延税项资产(负债)的重要组成部分如下(以千计):
12月31日 | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
净营业亏损结转 | $ | 19,965 | $ | 18,771 | ||||
境外子公司净营业亏损结转 | 374 | 374 | ||||||
折旧费用 | (99 | ) | (77 | ) | ||||
基于股票的薪酬费用 | 53 | 36 | ||||||
其他 | 304 | 68 | ||||||
递延税项净资产 | 20,597 | 19,172 | ||||||
递延税项净资产估值免税额 | (20,597 | ) | (19,172 | ) | ||||
递延税项净资产,扣除免税额后的净额 | $ | – | $ | – |
如果部分或全部递延税项资产极有可能无法变现,则需要减去 递延税项资产的估值津贴。 与递延税项资产相关的未来收益的实现取决于许多因素,包括公司在中短期内产生应税收入的能力。管理层在确定2020和2019年的估值 津贴时考虑了这些因素。
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度所得税拨备与使用联邦法定税率计算的所得税拨备之间的差额 如下(以千为单位):
2020 | 2019 | |||||||
所得税优惠与法定税率的对账: | ||||||||
按法定税率计算的收入福利 | $ | (1,369 | ) | $ | 938 | |||
州所得税(福利),扣除联邦所得税优惠后的净额 | (121 | ) | 1,066 | |||||
永久性差异 | 60 | 10 | ||||||
更改估值免税额 | 1,425 | (2,030 | ) | |||||
其他 | 5 | 16 | ||||||
$ | – | $ | – |
截至2020年12月31日,我们有联邦 净营业亏损结转约8,690万美元用于所得税,将于2022年开始到期, 受美国国税法第382节所有权变更限制的约束。
9.股票期权
截至2020年12月31日,我们有两个基于股票的 薪酬计划,如下所述。制定这些计划是为了留住和吸引关键员工和董事。
F-14 |
2005年3月17日,董事会批准了 2005年股票激励计划(“2005计划”),该计划于2005年6月14日由股东批准。 2005年计划规定,根据2005年计划授予的期权行使后,最多可发行750,000股普通股。 计划规定,在行使根据2005年计划授予的期权时,最多可发行750,000股普通股。2007年5月30日,股东批准了2005年计划的一项修正案,将这一金额增加750,000股,根据2005年计划授予的期权行使后可能发行的普通股总数为1,500,000股。2008年5月29日和2009年5月21日,股东分别批准根据2005年计划增发500,000股普通股 ,共计2,500,000股。2010年5月20日,股东批准根据2005年计划增发50万股普通股,总数为300万股。 2011年5月19日,股东批准根据2005年计划增发40万股普通股,总数为340万股。最后,2012年5月17日,股东批准根据2005年计划额外增发300,000股普通股 ,共计3,700,000股。截至2020年12月31日,已行使1,861,335股普通股期权,共购买526,000股普通股。根据2005年计划,总共授予了3,892,000份期权,其中1,504,665份已被取消。2005年计划已于2015年6月14日到期,没有可供授予的选项。
2015年3月19日,董事会批准了 2015年股票激励计划(“2015计划”),该计划于2015年5月14日由股东批准。2015年计划 是对2005年计划的替代,该计划已于2015年6月14日到期。2015计划的批准 不影响2005计划或根据该计划授予的任何选项。所有选项将继续其现有条款 ,并以2005年计划为准。此外,本公司将不能重新发行根据2005年计划被取消或终止的任何期权 。2015年计划规定,根据2015年计划授予的期权行使后,最多可发行600,000股普通股 。
2015计划由三个独立的 股权激励计划组成:酌情期权授予计划、股票发行计划和针对非员工董事会成员的自动期权授予计划 。高级管理人员和员工、非员工董事会成员和独立承包商有资格 参与酌情期权授予和股票发行计划。参与自动期权授予计划 仅限于董事会非雇员成员。每位非雇员董事会成员将在首次当选或被任命为董事会成员时获得10,000股普通股 的期权授予,前提是该名成员在之前三(3)个月内从未受雇于本公司 。此外,在每次年度股东大会召开之日,每位董事会 成员将自动获得购买10,000股普通股的选择权,前提是他或她担任非雇员 董事会成员至少三个月。截至2020年12月31日,已行使了45,000份期权,购买了总计509,000股普通股的未偿还期权 。根据2015年计划,总共授予了55.7万份期权,取消了3000份 期权,仍有4.6万股期权可供未来授予。未根据股票发行计划发行任何股票 。
截至2020年12月31日,为未来发行保留的普通股, 包括所有股票期权计划下可供未来授予的未偿还期权和期权,总计1,081,000股 ,单位为千股:
(单位:千) | 预留给未来的普通股 发行 | |||
2015年计划 | 555 | |||
2005年计划 | 526 | |||
总计 | 1,081 |
我们董事会 的薪酬委员会决定所有员工期权的期限、在 计划规定的范围内的期权行权价格、授予每个期权的股份数量以及每个期权的可行使率(通常在授予日起一年、三年或五年内按比例计算)。但是,任何奖励股票期权的行权价格不得低于授予日股票的公平 市值(如果受权人持有本公司超过10%的有表决权股票,则不得低于公平市值的110%),而且期限不能超过十年(向持有超过10%的我们有表决权股票的持有者授予 五年的奖励股票期权)。
F-15 |
股票激励计划汇总
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,我们的股票期权活动和 相关信息摘要如下:
2020 | 2019 | |||||||||||||||
选项数量(输入 数千人) | 加权 平均值 锻炼 价格 | 数量 选项(在 数千人) | 加权 平均值 锻炼 价格 | |||||||||||||
年初未偿还款项 | 975 | $ | 0.96 | 1,235 | $ | 0.83 | ||||||||||
按价格批出=市价 | 403 | 5.56 | 34 | 4.40 | ||||||||||||
按价格>市值授予 | – | – | – | – | ||||||||||||
练习 | (343 | ) | 0.61 | (294 | ) | 0.81 | ||||||||||
没收 | – | – | – | – | ||||||||||||
过期 | – | – | – | – | ||||||||||||
年终未清偿债务 | 1,035 | $ | 2.87 | 975 | $ | 0.96 | ||||||||||
年底可行使的期权 | 601 | $ | 1.03 | 917 | $ | 0.84 |
未偿还和可行使的股票期权
关于截至2020年12月31日的未偿还股票期权的相关信息 汇总如下:
未完成的期权 | 可行使的期权 | |||||||||||||||||||
行权价格区间 | 杰出的 12/31/20(英寸 数千人) | 加权 平均值 剩馀 合同期限(年) | 加权 平均值 锻炼 价格 | 可在 12/31/20(英寸 数千人) | 加权 平均值 锻炼 价格 | |||||||||||||||
$0.40 - $1.00 | 411 | 1.66 | $ | 0.58 | 411 | $ | 0.58 | |||||||||||||
$1.01 - 2.00 | 140 | 3.83 | 1.69 | 132 | 1.72 | |||||||||||||||
$2.01 - 4.25 | 71 | 5.54 | 2.89 | 55 | 2.50 | |||||||||||||||
$4.26 - $8.72 | 413 | 9.46 | 5.54 | 3 | 4.75 | |||||||||||||||
1,035 | 5.33 | $ | 2.87 | 601 | $ | 1.03 |
F-16 |
截至2020年12月31日的未偿还 已完全归属和预计未来归属的股票期权以及 已完全归属且当前可执行的股票期权的汇总信息如下:
未偿还股票期权(完全授予 并预计将授予)* | 选项包括 可操练的 | |||||||
截至2020年12月31日 | ||||||||
未完成选项的数量(以千为单位) | 987 | 601 | ||||||
加权平均剩余合同寿命 | 5.14 | 2.41 | ||||||
每股加权平均行权价 | $ | 2.76 | $1.03 | |||||
内在价值(千) | $ | 14,670 | $9,976 |
*包括预期没收的影响 |
截至2020年12月31日,与尚未在运营报表中确认的非既有期权相关的未确认补偿成本总计约为 102.3万美元(包括预期没收),预计这些奖励的加权平均期限为 2.30年。
10.二次公开发行普通股
2020年10月,本公司完成了 3,565,000股普通股的二次公开发行,向公众公布的价格为每股8.00美元,其中包括2,000,000股 普通股将通过入侵方式发行和出售,1,100,000股普通股将由出售集团 股东提供,以及在承销商行使其购买承销商超额配售选择权(“二次公开发行”)项下所有可用 股票的选择权时购买的465,000股普通股(“二次公开发行”)。在扣除承销折扣、佣金和预计发售费用之前,向该公司发售的总收益约为 19,720,000美元。入侵的净收益约为18,171,000美元,旨在为几项增长计划提供资金,包括 为企业市场设计的新入侵盾牌解决方案的商业化。
2020年10月9日,与我们的第二次公开募股结束相关的 ,我们的股票开始在纳斯达克资本市场(“纳斯达克”)交易,交易代码为“INTZ”。
11.优先股
2020年8月,所有已发行的流通股 和已发行的优先股全部自愿转换,共发行1,004,249股新发行的公司普通股 。这些新发行股票的加入导致每股已发行 和已发行普通股在当日稀释了7.28%的比例。
应付股息
在截至2020年12月31日的一年中,我们向5%优先股持有人累计派息30,000美元,向系列2 5%优先股持有人累计派息32,000美元,向系列3 5%优先股持有人累计派息17,000美元。我们在 2020年8月全额支付了这些费用,同时自愿转换所有优先股。
截至2019年12月31日,我们有20,000美元的应计和未支付股息包括在其他流动负债中。我们在截至2020年12月31日的年度内全额支付了这些费用。
F-17 |
12.浓度
我们的业务集中在一个领域-安全 软件/实体识别。通过直接和间接渠道对美国政府的销售总额占2020年总收入的86.3% ,占2019年总收入的87.4%。2020年,大约76.5%的总收入来自三个政府 客户。2019年,大约68.1%的总收入来自三个政府客户。2020年12月31日的一个政府个人客户和2019年12月31日的三个政府客户分别超过各自年度 末应收账款余额总额的10%,分别占应收账款余额总额的52.8%和78.8%。2020年间,没有商业客户超过总收入的10.0%,2019年,一个商业客户占总收入的10.4%。在2020年12月31日和2019年12月31日,只有一个个人 商业客户超过应收账款余额总额的10%。我们类似的产品和服务 不被视为单独的细分市场,因为我们的管理层将业务作为一个整体进行分析,并且不会将费用分配给每个产品 。
13.合同资产和合同负债
合同资产表示按与客户签订的合同进行销售的合同账单 ,并归类为流动资产。我们的合同资产包括应收账款。 截至2020年12月31日的年度,公司的合同资产余额为1,233,000美元,比上一年减少333,000美元,原因是现金收入超过了新的合同资产。截至2019年12月31日的年度,本公司的合同资产余额为1,566,000美元。
合同负债包括公司履行履约义务和确认收入之前的预付现金 。公司目前将递延 收入归类为合同负债。截至2020年12月31日的年度,公司的合同负债余额为177,000美元。 截至2019年12月31日的年度,公司的合同负债余额为516,000美元。
14.美国爆发冠状病毒
由于冠状病毒的影响、强制隔离、旅行减少、劳动力人口中断、商品稀缺以及病毒对其自身的类似经济和运营影响,我们的联邦、州和地方政府客户中有相当一部分被迫分配稀缺且相互竞争的资源,平衡 对他们的预算需求。 由于冠状病毒的影响、强制隔离、旅行减少、劳动力人口中断、商品稀缺以及病毒对他们自己的选民造成的类似经济和运营影响,我们的联邦、州和地方政府客户被迫分配稀缺和相互竞争的资源,以平衡 强加给他们的预算需求。这些不利的 影响导致我们的许多客户对我们的产品和网络安全解决方案的需求下降,对公司的历史收入水平产生了负面的 影响。
F-18 |