美国 个州
证券 和交易委员会
华盛顿， 哥伦比亚特区 20549
表格 10-Q
（Mark One）
| 根据1934年《证券交易法》第13条或第15 (d) 条提交的季度 报告 |
截至2023年7月31日的季度期间
或者
| 根据 1934 年《证券交易法》第 13 条或 15 (d) 条提交的 TRANSITION 报告 |
对于 来说，从 _________ 到 ______ 的过渡期
委员会 文件编号：001-33417
OCEAN 动力技术有限公司
（注册人章程中规定的确切姓名 ）
（州 或其他司法管辖区 of 注册或组织） |
(I.R.S. 雇主 身份 编号。） |
新泽西州门罗镇 B 套房 ENGELHARD DRIVE 28 号 08831
（主要行政办公室地址 ，包括邮政编码）
(609) 730-0400
（注册人的 电话号码，包括区号）
根据该法第 12 (b) 条注册的证券 ：
| 每个类别的标题 | 交易 符号 | 注册的每个交易所的名称 | ||
用勾号指明 在过去 12 个月内（或注册人必须提交此类报告的较短期限），注册人 (1) 是否已提交了 1934 年《证券交易法》第 13 或 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去 90 天内是否已提交此类申报要求。是的 ☒ 不是 ☐
用复选标记指明 在过去 12 个月内（或注册人 被要求提交此类文件的较短时间），注册人是否以电子方式提交了根据 S-T 法规 第 405 条（本章第 232.405 节）要求提交的所有交互式数据文件。是 ☒ 不是 ☐
用复选标记指明 注册人是大型加速申报者、加速申报者、非加速申报者、规模较小的申报公司 还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、 “小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。（选一个）：
| 大型 加速过滤器 ☐ | 加速 过滤器 ☐ | 规模较小的
报告公司 |
新兴 成长型公司 ☐
如果 是一家新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守 根据《交易法》第13 (a) 条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明 注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）。是 ☐ 不是 ☒
截至2023年9月11日 ，注册人的已发行普通股数量为58,787,578股。
OCEAN 动力技术有限公司
表格 10-Q 的索引
页面 数字 | |
| 第一部分 — 财务信息 | |
| 第 1 项。财务报表： | |
| 截至2023年7月31日（未经审计）和2023年4月30日的合并资产负债表 | 4 |
| 截至2023年7月31日和2022年7月31日止三个月的未经审计的合并经营报表 | 5 |
| 截至2023年7月31日和2022年7月31日止三个月的未经审计的综合亏损报表 | 6 |
| 截至2023年7月31日和2022年7月31日止三个月未经审计的合并股东权益表 | 7 |
| 截至2023年7月31日和2022年7月31日止三个月未经审计的合并现金流量表 | 8 |
| 未经审计的合并财务报表附注 | 9 |
| 第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 26 |
| 第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 | 42 |
| 第 4 项。控制和程序 | 42 |
| 第二部分 — 其他信息 | 44 |
| 第 1 项。法律诉讼 | 44 |
| 第 1A 项。风险因素 | 44 |
| 第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 44 |
| 第 3 项。优先证券违约 | 44 |
| 第 4 项。矿山安全披露 | 44 |
| 第 5 项。其他信息 | 44 |
| 第 6 项。展品 | 45 |
| 2 |
| 目录 |
关于前瞻性陈述的特别说明
我们 在本10-Q表季度报告中发表了声明，这些陈述是1995年《私人证券 诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述传达了我们当前的预期或对未来事件的预测。前瞻性 陈述包括有关我们未来财务状况、业务战略、未决诉讼、威胁诉讼和当前诉讼、 流动性、预算、预计收入和成本、未来运营管理计划和管理目标的陈述。“可能”、 “继续”、“估计”、“打算”、“计划”、“将”、“相信”、 “项目”、“期望”、“预期” 以及类似的表达方式可以识别前瞻性陈述， 但是缺少这些词并不一定意味着陈述不具有前瞻性。
包含或以引用方式纳入的 前瞻性陈述在很大程度上基于我们的预期，这些预期反映了管理层的估计和 假设。这些估计和假设反映了我们根据当前已知的市场状况 和其他因素做出的最佳判断。尽管我们认为这样的估计和假设是合理的，但它们本质上是不确定的，涉及一些我们无法控制的 风险和不确定性，包括：
| ● | 我们开发、营销和商业化我们的产品以及实现和维持盈利能力的能力； | |
| ● | 我们 继续开发我们的专有技术，除非或直到我们通过产品和服务的商业化 实现正现金流，否则我们预计将继续使用运营活动产生的现金 ； | |
| ● | 我们 在需要时获得额外资金的能力，这将取决于多个 因素，包括市场状况和我们的经营业绩； | |
| ● | 我们的 营业亏损历史，我们预计这种亏损将持续至少在短期内， 可能会持续更长时间； | |
| ● | 我们 管理与激进股东沟通和纠纷（包括诉讼）相关的挑战和费用的能力； | |
| ● | 我们 管理和降低与我们的内部网络安全协议 相关的风险的能力，以及对我们收集和分发的数据的保护； | |
| ● | 我们 保护我们知识产权组合的能力； | |
| ● | 与美元相关的通货膨胀对我们的业务、运营、客户、供应商 以及制造商和人员的影响； | |
| ● | 我们满足产品开发、制造和客户交付 期限的能力，以及由于人员短缺、订单 延误以及供应商和制造商定价上涨等原因导致的供应链中断可能产生的影响； | |
| ● | 我们的 收购以及我们将其整合到我们的运营中的能力，这些收购可能不成功 或使我们面临不可预见的负债，并可能消耗大量资源； | |
| ● | 我们 对未来支出、收入和资本要求的估计； | |
| ● | 我们 识别和渗透我们的产品、服务和解决方案市场的能力； | |
| ● | 我们 有效应对目标市场竞争的能力； | |
| ● | 我们 与现有和未来的战略合作伙伴建立关系的能力， 可能不成功； | |
| ● | 我们 维持普通股在美国纽约证券交易所上市的能力； | |
| ● | 我们的技术、产品和解决方案的 可靠性； | |
| ● | 我们的 能够提高或更有效地利用我们的 PowerBuoy® 产品线的可用电力： | |
| ● | 影响我们产品需求的现行立法、法规和经济状况的变化，或 限制我们产品的使用； | |
| ● | 我们 有能力雇用和留住关键人员，包括高级管理人员，以实现我们的业务 目标；以及 | |
| ● | 我们 建立和维持商业利润率的能力。 |
本报告中任何 或所有前瞻性陈述都可能不准确。我们的这些前瞻性陈述 主要基于我们当前对未来事件和财务趋势的预期和预测，我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的财务 状况、经营业绩、业务战略和财务需求。它们可能会受到我们可能做出的不准确假设或未知的风险和不确定性的影响，包括截至2023年4月30日止年度的10-K表年度报告第1A项 “风险因素” 以及我们随后根据《交易法》提交的报告中描述的风险、不确定性和假设。鉴于 这些风险、不确定性和假设，本报告中讨论的前瞻性事件和情况可能不会像预期的那样发生 ，实际结果可能与前瞻性陈述的预期或暗示的结果存在重大差异。
这些因素中有很多 超出了我们的控制或预测能力。这些因素无意代表可能影响我们的一般 或特定因素的完整清单。您不应过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅代表截至本文件发布之日 。除非法律要求，否则我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述以反映 新信息或未来事件或其他方面。
| 3 |
| 目录 |
第 I 部分 — 财务信息
| 第 1 项。 | 财务 报表 |
Ocean 电力科技公司及其子公司
合并 资产负债表
（以 000 美元为单位，股票数据除外）
| 2023年7月31日 | 2023年4月30日 | |||||||
| （未经审计） | ||||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 短期投资 | ||||||||
| 限制性现金，短期 | ||||||||
| 应收账款 | ||||||||
| 合同资产 | ||||||||
| 库存 | ||||||||
| 其他流动资产 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 财产和设备，净额 | ||||||||
| 无形资产，净值 | ||||||||
| 使用权资产，净额 | ||||||||
| 长期限制性现金 | ||||||||
| 善意 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付账款 | $ | $ | ||||||
| 应付收益 | ||||||||
| 应计费用 | ||||||||
| 或有负债 | ||||||||
| 使用权负债，流动部分 | ||||||||
| 合同负债 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 递延所得税负债 | ||||||||
| 使用权负债，减去流动部分 | ||||||||
| 负债总额 | ||||||||
| 承付款和或有开支（注14） | ||||||||
| 股东权益： | ||||||||
| 优先股，$面值；授权 股份， 已发放或未决 | ||||||||
| 普通股，$面值；授权 股票，已发行 股票和 分别为股票；已发行股票 股票和 分别为股票 | ||||||||
| 库存股票，按成本计算； 股票和 分别为股票 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 额外的实收资本 | ||||||||
| 累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累计其他综合亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股东权益总额 | ||||||||
| 负债和股东权益总额 | $ | $ | ||||||
参见 未经审计的合并财务报表附注。
| 4 |
| 目录 |
Ocean 电力科技公司及其子公司
合并的 运营报表
（以 000 美元为单位，每股数据除外）
未经审计
| 截至7月31日的三个月 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 收入 | $ | $ | ||||||
| 收入成本 | ||||||||
| 毛利率 | ||||||||
| 对价公允价值变动带来的收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 运营费用 | ||||||||
| 营业亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 净利息收入 | ||||||||
| 所得税前亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 所得税准备金 | ||||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 基本和摊薄后的每股净亏损 | $ | ) | $ | ) | ||||
| 用于计算每股普通股基本亏损和摊薄后净亏损的加权平均股份 | ||||||||
参见 未经审计的合并财务报表附注。
| 5 |
| 目录 |
Ocean 电力科技公司及其子公司
合并 综合亏损表
（以 000 美元为单位）
未经审计
| 截至7月31日的三个月 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 外币折算调整 | ||||||||
| 综合损失总额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
参见 未经审计的合并财务报表附注。
| 6 |
| 目录 |
Ocean 电力科技公司及其子公司
合并 股东权益报表
（以 000 美元为单位，股票数据除外）
未经审计
| 截至2023年7月31日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 库存股 | 额外 | 累积的 其他 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 股份 | 金额 | 付费 资本 | 累积的 赤字 | 全面 损失 | 股东 公平 | |||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年5月1日的余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 净亏损 | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 基于股份的薪酬 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 发行的普通股与奖金和盈利补助金有关 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 限制性股票归属后发行的普通股 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 因预扣税而扣留的股份 | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年7月31日的余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||
| 截至2022年7月31日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 库存股 | 额外 | 累积其他 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 股份 | 金额 | 实收资本 | 累积的 赤字 | 综合损失 | 股东 公平 | |||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年5月1日的余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||
| 净亏损 | — | $ | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 基于股份的薪酬 | — | $ | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| 归属限制性股票单位时发行的普通股 | $ | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年7月31日的余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||
参见 未经审计的合并财务报表附注。
| 7 |
| 目录 |
Ocean 电力科技公司及其子公司
合并 现金流量表
（以 000 美元为单位）
未经审计
| 截至7月31日的三个月 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 来自经营活动的现金流： | ||||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整： | ||||||||
| 固定资产折旧 | ||||||||
| 无形资产的摊销 | ||||||||
| 使用权资产的摊销 | ||||||||
| （折扣增加）/投资溢价摊销 | ( | ) | ||||||
| 或有对价负债的变动 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 基于股票的薪酬 | ||||||||
| 运营资产和负债的变化： | ||||||||
| 应收账款 | ||||||||
| 合同资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 库存 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他资产 | ( | ) | ||||||
| 应付账款 | ||||||||
| 应付收益 | ( | ) | ||||||
| 应计费用 | ( | ) | ||||||
| 租赁负债的变化 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 合同负债 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用于经营活动的净现金 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 来自投资活动的现金流： | ||||||||
| 短期投资的赎回 | ||||||||
| 购买短期投资 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 购买财产和设备 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 投资活动提供的净现金 | $ | $ | ||||||
| 来自融资活动的现金流： | ||||||||
| 为与预扣股份相关的预扣税款支付的现金 | ( | ) | ||||||
| 用于融资活动的净现金 | $ | ( | ) | $ | ||||
| 现金、现金等价物和限制性现金净额（减少）/增加 | $ | ( | ) | $ | ||||
| 现金、现金等价物和限制性现金，期初 | $ | $ | ||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金，期末 | $ | $ | ||||||
| 非现金投资和融资活动的补充披露： | ||||||||
| 为Marine Advanced Robotics发行普通股获利 | $ | $ | ||||||
| 通过股票发行支付的奖金 | $ | |||||||
参见 未经审计的合并财务报表附注。
| 8 |
| 目录 |
Ocean 电力科技公司及其子公司
未经审计的合并财务报表附注
(1) 背景、列报基础和流动性
| (a) | 背景 |
Ocean Power Technologies, Inc.（以下简称 “公司”）于1984年在新泽西州成立，于1994年开始运营，并于2007年在特拉华州重新注册成立 。我们提供海洋数据收集和报告、海洋动力、海上通信和域名感知系统 （“MDA” 或 “MDAS”）产品、集成解决方案和咨询服务。我们的解决方案侧重于四个主要的 服务领域：数据即服务（“DaaS”），包括我们的波浪自适应模块化船只（WAM-V®） 自动驾驶汽车或我们的 PowerBuoy® 产品线收集的数据；机器人即服务（“RAaS”），它为我们的客户提供更低成本的订阅 模式，供我们的客户使用我们的 WAM-V®；Power as a Service（“PaaS”）aS”），包括我们的 PowerBuoy® 和海底电池产品；以及我们的战略咨询服务。我们为广泛的客户提供产品和服务， 包括政府和海上能源、石油和天然气、建筑、风力发电和其他行业的客户。我们参与产品开发的整个生命周期，从产品设计到制造、测试、部署、维护和升级，同时 与供应链中的合作伙伴密切合作。我们的解决方案基于可实现自动驾驶、零碳或低碳 排放以及具有成本效益的数据收集、分析、运输和通信的技术。我们的解决方案主要适用于海洋 和其他海上环境，支持独立生成可操作的情报或使用其他数据源。 然后，我们通过与边缘计算和云托管 环境相关的控制设备引导我们收集的信息和其他通信。我们的目标是通过销售或租赁我们的产品和解决方案以及支持我们业务运营的服务 来创造大部分收入。随着我们继续开发和商业化我们的产品和服务，除非我们从 产品、解决方案和服务的商业化中获得正现金流，否则由于使用经营活动中的现金，我们预计现金将净减少 。
| (b) | 演示文稿的基础 |
所附的未经审计的合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则 （“GAAP”）编制的，临时财务信息是根据美国证券交易委员会（“SEC”）、10-Q表格说明和S-X法规第8条编制的。因此，它们不包括GAAP要求的完整财务报表所需的所有信息 和脚注。管理层认为，为公平列报而认为必要的所有调整（包括正常 经常性调整）均已包括在内。中期经营业绩 不一定代表全年或任何其他中期的业绩。有关可能影响公司财务业绩的潜在因素的更多信息，请参阅公司向美国证券交易委员会提交的截至2023年4月30日止年度的10-K表年度报告， 以及我们随后提交的《交易法》文件中的其他地方，包括本10-Q表格。
| (c) | 流动性 |
在截至2023年7月31日的三个月中，公司净亏损约700万美元，运营中使用的现金约为800万美元，累计赤字约为2.871亿美元。运营中使用的现金包括支付应付的MAR收益和2023财年所有员工的奖金，这两笔奖金都是截至2023年4月30日应计的。该公司继续对正在进行的产品开发工作进行投资，并建立 库存，以期实现和支持未来的增长。公司未来的经营业绩涉及重大的 风险和不确定性。可能影响公司未来经营业绩并可能导致实际业绩与预期存在重大差异的因素包括但不限于其产品业绩、其产品和可能开发的新产品的市场营销能力和 商业化能力、获得资金的机会、技术开发、 技术和生产的可扩展性、吸引和留住关键人员的能力、客户和供应商的集中、悬而未决或 可能面临的诉讼，以及部署风险和收购的整合.在截至2023年7月31日的三个月中，以及截至本10-Q表格提交之日 ，管理层尚未获得任何实质性的额外资本融资。管理层认为，截至2023年7月31日， 公司目前的现金余额为390万美元，短期投资余额为2,280万美元，足以为其至少在2024年9月之前的计划支出提供资金。
| 9 |
| 目录 |
(2) 重要会计政策摘要
(a) 整合
随附的 合并财务报表包括公司及其控股子公司Marine Advanced Robotics Inc.（加利福尼亚州）、3dent Technologies LLC（德克萨斯州）、俄勒冈波浪能源合作伙伴第一有限责任公司（德国）、ReedSport OPT WavePark, LLC (OR) 和英国海洋动力技术有限公司的账目。ReedSport OPT WavePark, LLC（俄勒冈州）和俄勒冈波浪能源合伙人I, LLC (德国) 已于2024财年第一季度解散。在合并中，所有重要的公司间余额和交易均已清除 。
(b) 估计数的使用
编制合并财务报表要求公司管理层对合并财务报表发布之日报告的资产和负债金额以及该期间报告的 收入和支出金额做出几项估计和假设 。受此类估计和假设约束的重要项目包括股票薪酬、加班收入确认、与业务合并相关的估值对价，包括或有 对价，以及用于评估长期资产、商誉和其他 无形资产可收回性的其他假设和估计。实际结果可能与这些估计值不同。
(c) 企业合并
公司根据财务会计与准则委员会（“FASB”）发布的《会计 准则更新》（“ASU”）第2015-16号《企业合并》（主题805）对企业合并进行账目。公司将业务合并中转让的对价的公允价值 分配到收购的有形和无形资产以及承担的负债的收购日的估计公允价值 。购置成本在发生时记作支出。任何超额转让的对价都记录为商誉 ，如果转让的对价的公允价值低于收购的有形和无形资产 的估计公允价值减去假设的负债，则此类金额记为讨价还价收购的收益。
(d) 现金、现金等价物、限制性现金和证券协议以及短期投资
现金 和现金等价物
公司将所有购买时原始到期日为三个月或更短的高流动性投资视为现金等价物。 公司将多余的现金投资于货币市场账户或持有至到期的短期投资。截至2023年7月31日，该公司的现金 和现金等价物约为390万美元，截至2023年4月30日为690万美元。
有限的 现金和证券协议
公司与北卡罗来纳州桑坦德银行（“桑坦德”）签订了信用证协议。15.6万美元的现金存放在桑坦德银行 ，用作桑坦德银行签发的用于租赁新泽西州门罗镇仓库/办公空间的信用证的担保。 本协议不能延长至2025年7月31日以后，桑坦德银行可自行决定取消。
根据Enel Green Power（“EGP”）与 EGP签订的合同，桑坦德银行 还向该公司子公司开具了信用证。该信用证最初于2020年8月签发，剩余金额为65,000美元，将于 2024 年 1 月发放。
| 10 |
| 目录 |
下表提供了合并资产负债表 中报告的现金、现金等价物和限制性现金的对账情况，这些现金总额与合并现金流量表中显示的金额相同。
| 2023年7月31日 | 2023年4月30日 | |||||||
| （以千计） | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 限制性现金——短期 | ||||||||
| 限制性现金——长期 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
短期 定期投资
在 2022财年，公司通过嘉信理财银行收购了投资证券。截至2023年7月31日和2023年4月30日，它们的账面价值 分别约为2,280万美元和2780万美元。所有短期投资均包括公司债券、政府 机构债券或美国国债和债券，评级为投资等级或更高，并在 12 个月内到期。公司 有能力并有意将所有投资持有至到期，因此被归类为持有至到期的投资，按摊销成本持有 。
在截至2023年7月31日的三个月期间， 确认的折扣总额增加约为10万美元。截至2022年7月31日的三个月期间，投资溢价的摊销总额为20万美元。此外，这些投资没有减值 。
下表汇总了公司截至2023年7月31日和2023年4月30日的短期投资：
| 2023年7月31日 | 2023年4月30日 | |||||||||||||||||||||||
| 类别 | 摊销成本 | 未实现收益 | 市场价值 | 摊销成本 | 未实现收益 | 市场价值 | ||||||||||||||||||
| （以千计） | （以千计） | |||||||||||||||||||||||
| 公司债券 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 政府债券和票据 | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
| 政府机构 | $ | |||||||||||||||||||||||
| 短期投资总额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
(e) 库存
在 中，根据ASC 330，库存按成本或可变现净值中较低者列报，适用于在吸收成本与并行收入相匹配后剩余的库存货物。该公司有三类库存：原材料、在制品库存、 和成品。商品在运送给客户之前会一直保留在库存中，届时成本将按先入先出 的基础上转移到已售商品的成本，或转移到租赁资产（如果适用）上。
(f) 应收账款
应收账款按预期收款净额列报。款项通常在开具发票后的30至90天内到期。我们面临的信用损失主要来自与向客户销售相关的应收账款和合同资产。如果适用，则通过评估客户信誉、历史付款和损失经历、当前经济状况（包括地理和政治风险）以及未偿应收账款的账龄和状况等因素，确定信用损失备抵额，以弥补预期的终身信用损失。基于这些因素，管理层已确定信用损失准备金并不重要。预期的信贷损失将在金融资产无法再收回的时期内注销。
公司通常根据正常的付款条件（通常在开具发票后 30 到 90 天）向其客户发放信贷，无需抵押品。 通常，在提供服务或将产品的控制权移交给客户之后，才会开具发票。应收账款 代表公司根据与客户签订的合同表现产生的无条件对价权。
| 11 |
| 目录 |
(g) 财产和设备，净额
财产 和设备按成本列报，减去累计折旧和摊销。折旧和摊销是使用 直线法计算资产的估计使用寿命（三到十年）。租赁权益的改善使用 直线法在资产的估计使用寿命或剩余租赁期限中较短者进行摊销。维护 和维修费用在发生时记入运营中。每当事件或情况变化表明资产的账面金额可能无法收回时，也会对财产和设备进行减值审查。待持有和使用的资产的可收回性 是通过将资产的账面金额与预计由该资产产生的未贴现未来现金流进行比较来衡量的 。如果资产的账面金额超过其估计的未来现金流，则减值费用以 资产账面金额超过资产公允价值的金额确认。
| 描述 | 估计 折旧寿命 | |
| 装备 | ||
| 计算机 设备和软件 | ||
| 办公室 家具和固定装置 | ||
| Leasehold 的改进 | ||
| 已租用 Power Buoys 资产 | ||
| 租赁的 WAM-V 资产 |
(h) 外汇损益
公司持有以英镑计价的现金账户。这些金额包含在随附的合并资产负债表上的现金、现金等价物 和限制性现金中。以外币计价的交易可能导致汇率波动导致已实现的 和未实现的外汇损益，这些损益包含在随附的合并运营报表的 “外汇（亏损）/收益” 中。
(i) 信用风险集中度
可能使公司面临信用风险的金融 工具主要包括交易应收账款、短期投资 和现金等价物。该公司认为其信用风险有限，因为公司目前的合同是与具有可靠付款记录的实体 签订的。公司将其多余的现金投资于货币市场基金和短期持有至到期的投资 ，并且认为自己不会面临与现金账户、货币市场基金或持有至到期的投资相关的重大风险 。外国金融机构也存放现金。截至2023年7月31日，外国金融机构的现金并不重要。
在截至2023年7月31日和2022年7月31日的三个月中，公司有四个和三个客户，其收入分别占公司合并收入的至少10％。这些收入约占公司相应时期总收入的73％和69％。
所有基于股份的支付交易产生的成本 在合并财务报表中按其公允价值确认。截至2023年7月31日和2022年7月31日的三个月， 合并运营报表中记录的基于股份的薪酬支出总额分别约为40万美元和30万美元。公司的政策是在没收的基于股份的薪酬时予以核算。
| 12 |
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(k) 收入确认
公司根据与客户签订的合同的会计准则编纂606（ASC 606）和租赁安排的会计 准则编纂842（ASC 842）来核算收入。ASC 606规定履约义务是 收入确认的记账单位，公司评估了与客户签订的合同中承诺的商品或服务，并将 确定为履约义务：a) 不同的商品或服务（或一捆商品或服务）；或 b) 一系列基本相同且具有相同特征的不同 商品或服务向客户转移的模式。合同可能包含 单一履约义务或多项履约义务。对于具有多项履约义务的合同，公司 根据相对的独立销售价格为每项履约义务分配合同交易价格，该价格代表 公司将单独向客户出售承诺的商品或服务的价格。公司根据每种义务商品或服务的事实和情况确定独立销售价格 。当没有可观察到的独立销售价格时， 独立销售价格通常是根据公司对履行绩效 义务的总成本的预测加上适当的利润率来估算的。
公司合同的 性质可能会产生几种类型的可变对价，包括未定价的变更单、违约的 赔偿金和罚款。服务范围的修改也可能引起变化的考虑。交易价格中包含可变对价 ，前提是 与可变对价相关的不确定性得到解决后，确认的累计收入可能不会发生重大逆转。我们对可变对价的估计以及对 是否在交易价格中包含此类金额的决定，主要基于我们对法律可执行性、绩效以及 我们可以合理获得的任何其他信息（历史、当前和预测）的评估。与2023年7月31日或2022年7月31日的 一样，没有可变的考虑因素。公司将控制向客户转移的承诺商品或服务 之后产生的运费和手续费列为销售商品成本中的配送成本，以及计入运营 费用的常规运输和手续费用。
公司在通过向客户转让商品或服务来履行履约义务时或在履行履约义务时确认收入，要么是 (1) 在某个时间点，要么是 (2) 随着时间的推移。当客户获得控制权时或当客户获得控制权时，商品或服务即被转让。对每项履约义务的 控制权是在某个时间点转移还是在一段时间内移交的评估是在合同开始时进行的。使用诸如 之类的投入衡量标准来评估公司服务的具体合同履行义务的进展情况。 选择衡量完成进度的方法需要判断，并且取决于要提供的服务的性质。对于公司而言，使用成本或劳动时间的输入法最能衡量合同协议中包含的绩效 义务的进展情况。如果任何合同的估计总成本预计为亏损，则公司将损失公布期间的全部估计损失计入 。收入修正的累积影响、完成合同的估计成本（包括罚款、变更单、索赔、预期损失等）记录在已知表明亏损的事件并且可以合理估计损失的会计 期中。在项目完成之前，将对随后的每个报告期的这些损失预测进行重新评估 。此类修订可能随时发生，其影响可能很大。
在截至2023年7月31日的三个月期间，公司确认了与某一时间点履行的履约 义务相关的约50万美元收入，以及与超时履行的履约义务相关的约80万美元收入。
公司的合同要么是成本加合同，要么是固定价格合同，要么是时间和材料协议，要么是租赁协议，要么是服务协议。 根据成本加合同，向客户收取实际产生的费用加上商定的费用。
公司有两种类型的固定价格合同，固定价格合同和费用分担。根据固定价格合同，公司因提供合同中规定的产品和服务而获得商定的金额，并根据 实际成本是高于还是小于商定金额来确认损益。根据费用分摊合同，与 客户商定的固定金额仅用于支付特定项目的部分成本。根据成本分摊合同，与收入相对应的 金额记录在收入成本中，从而使这些合同的毛利为零。公司在 成本中所占份额记为产品开发费用。该公司报告了按合同类型分列的收入，因为这种方法 最能代表公司的业务。在截至2023年7月31日和2022年7月31日的三个月期间，公司的大部分 合同被归类为固定价格，其余为费用分担。
该公司的合同资产和负债主要与从客户那里收到的与发票合同权利相关的现金 与履行义务完成后确认收入的时间差异有关 。公司的应收账款余额完全由客户合同相关余额组成。
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公司的收入还包括某些合同的收入，这些合同不属于ASC 606的范围，但属于ASC 842的范围 。在为归类为ASC 842的合同开始时，公司根据ASC Topic 842 “租赁” 中包含的权威会计指南，将租赁归类为运营租赁或融资租赁 。如果满足直接融资 或销售类型分类标准，则租赁记作融资租赁。所有其他租约均被视为经营 租约。公司通常在租赁期内按直线方式确认经营租赁安排的收入，或者按照 商定的使用天数进行确认，使用天数列在合并运营报表的收入中。该公司还与某些客户签订了PowerBuoys® 和Wave Adaptive Modular 船只（“WAM-V®”）的租赁安排。 与多要素安排相关的收入根据租赁和非租赁要素的相对独立销售 价格或预期成本加上利润率方法分配给租赁和非租赁要素。租赁元素通常包括PowerBuoy®、WAM-V® 和组件，而公司预计将变得更加普遍的 非租赁元素通常包括工程、监控和支持服务。 在租赁安排中，客户可以选择延长租赁期限或在租赁期限期间和/或结束时的某个时候购买租赁的浮标或 WAM-V® 。
截至2023年7月31日 ，该公司的剩余履约债务（也称为积压）总额为310万美元。 公司预计将在未来十二个月 个月内确认剩余履约义务中的约96％（合300万美元）作为收入。
现有 客户需要根据付款记录和其他因素接受持续的信用评估。如果确定合同价值的任何部分都不可能收回 ，则将使用最有可能的 金额或预期价值方法对可变对价进行分析，以确定在导致可变性的情景 得到解决之前必须限制的收入金额 。
公司已选择按净额记录向客户征收的税款，并且不将税额计入收入或收入成本。
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下表 代表了截至2023年7月31日和2022年7月31日的三个月，根据ASC 606和ASC 842确认的总收入。
| 截至2023年7月31日的三个月 | 截至2022年7月31日的三个月 | |||||||||||||||||||||||
| ASC 606 | ASC 842 | 总计 | ASC 606 | ASC 842 | 总计 | |||||||||||||||||||
| （以千计） | （以千计） | |||||||||||||||||||||||
| 产品线： | ||||||||||||||||||||||||
| WAM-V | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 浮标 | ||||||||||||||||||||||||
| 服务 | ||||||||||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 区域： | ||||||||||||||||||||||||
| 北美和南美 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 亚洲和澳大利亚 | ||||||||||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
所有报告期的基本 和摊薄后每股净亏损的计算方法是将净亏损除以该期间已发行的 普通股和普通股等价物的加权平均数。由于公司的净亏损，潜在的稀释性 证券，包括购买普通股的期权、普通股认股权证和向员工和非雇员董事发行的未归属限制性股票单位，由于其抗稀释作用，被排除在摊薄后的每股亏损计算之外。
在计算合并运营报表摊薄后的每股净亏损时，在截至2023年7月31日和2022年7月31日的三个月中，向员工和非雇员董事发行的普通股认股权证、普通股购买期权和未归属限制性股票单位分别为7,614,992和6,378,212股被排除在每项计算之外，因为其影响将是反稀释性的 改为该期间的净亏损。在意外开支解决之前，包括意外开支在内的股票购买权不包括在计算中 。
(m) 无形资产
企业合并中收购的无形 资产与商誉分开确认，最初按收购日 的公允价值（视为其成本）确认。包括专利在内的无形资产在资产的估计有用 寿命内按近似经济效益模式的基础上进行摊销。专利、商品名称和客户关系无形资产 分别在20、12和10年内摊销，这与 资产的估计经济效益模式一致。该商标无需摊销。
如果存在潜在减值指标，则对无形 资产进行减值审查。在截至2023年7月31日和2022年7月31日的三个月中，没有迹象表明无形资产 出现减值。
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(n) 商誉
商誉 采用定性或定量方法进行减值评估。公司每年对商誉进行减值测试，并进一步定期测试 减值指标在年度减值测试之间形成的程度。如果公司使用定性分析，则会考虑包括历史财务业绩、宏观经济和行业状况以及法律和监管环境在内的因素 。如果 定性评估表明存在减值的可能性很大，则还会进行定量评估。 定量评估需要对多个估计值进行分析，包括与管理层 战略业务计划一致的未来现金流或收入、年度销售增长率以及根据当时可用的市场数据选择贴现率（加权平均资本成本 ）所依据的假设，以确定公司的公允价值。如果公允价值小于账面价值 ，则记录差额的减值费用。作为收购MAR的一部分，该公司获得了商誉。管理层 在2023财年进行了年度定性评估，并确定截至2023年4月30日，很可能不存在任何商誉减值 。
(o) 所得税
所得 税根据ACS 740使用资产和负债法进行核算。递延所得税资产和负债是根据财务报表中记载现有资产和负债的金额 与各自的税基以及营业亏损和税收抵免结转额之间的差异而确认的 未来税收后果。递延所得税资产和负债是使用 颁布的税率来衡量的，这些税率预计适用于应纳税所得额，这些临时差额以及营业亏损和税收抵免 结转预计将收回、结算或使用的年份。在评估递延所得税资产的可变现性时，管理层会考虑 部分或全部递延所得税资产是否更有可能无法变现。如果发生此类事件，则会记录估值 备抵额。税率变动对递延所得税资产和负债的影响在包括颁布日期在内的 期间的收入中确认。
公司只有在审查后更有可能维持所得税头寸的情况下，才会承认这些立场的影响。 确认的所得税头寸以变现可能性大于50％的最大金额来衡量。识别 或测量的变化反映在判断发生变化的时间段中。公司将与未确认的 税收优惠相关的利息记录在利息支出和销售罚款、一般和管理费用的范围内。有关其他披露，请参阅注 15。
(p) 累计其他综合亏损
公司对外业务的 本位币是适用的当地货币。对于资产负债表帐户，使用资产负债表日期 的有效汇率，将适用的 外币转换为美元，对于收入和支出帐户，则使用该期间的平均汇率。 此类折算产生的未实现损益包含在股东权益中的累计其他综合亏损中。在截至2023年7月31日和2022年7月31日的三个月中，由于国外业务有限，没有记录其他综合（收益）亏损金额。
(q) 保修
除了与允许修理 或更换有缺陷商品的标准保修条款相关的权利外， 公司不包括其产品的退货权。
(r) 研究与开发
与公司研发活动相关的成本 在发生时记作支出。在截至2023年7月31日和2022年7月31日的三个月中，该公司的产品开发支出分别约为190万美元和230万美元。
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(s) 最近发布的会计准则
2016年6月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了亚利桑那州立大学第2016-13号《金融工具- 信用损失（主题326），金融工具信用损失的衡量。”该修正案用一种反映其范围内工具（包括贸易应收账款）的预期信用损失的方法取代了当前 GAAP 中发生的 亏损减值方法。此更新旨在为财务报表用户提供更多有关 预期信用损失的决策实用信息。2019年11月，财务会计准则委员会发布了第2019-10号《金融工具——信贷损失（主题326）、 衍生品和套期保值（话题815）以及租赁（话题842），将亚利桑那州立大学2016-13年度对小型申报公司 的生效日期推迟到2022年12月15日之后的财年，包括这些财年的过渡期。该公司已评估了采用亚利桑那州立大学2016-13年度对其合并财务报表的影响，并确定没有重大影响。
(3) 应收账款、合同资产和合同负债
以下内容提供了与客户签订的 合同中应收账款、合约资产和合同负债的资产负债表账户的更多详细信息：
| 2023年7月31日 | 2023年4月30日 | 2022年4月30日 | ||||||||||
| （以千计） | ||||||||||||
| 应收账款 | $ | $ | $ | |||||||||
| 合同资产 | $ | $ | $ | |||||||||
| 合同负债 | $ | $ | $ | |||||||||
合约 资产
合同 资产包括未开具账单的金额，通常是由于安排而获得付款的权利，以完成 项履行义务的额外任务或服务为条件。合同资产的增加主要是咨询 服务项目的结果，这些项目的收入已在本期确认，但由于项目 协议的条款而尚未计费。在截至2023年7月31日或2022年7月31日的三个月中，合同资产没有出现减值。
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在此期间，合约资产余额的重大变化 如下：
三个月已结束 2023年7月31日 | 三个月已结束 2022年7月31日 | |||||||
| （以千计） | ||||||||
| 从确认的合同资产中转入应收账款 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 收入已确认但未计费 | ||||||||
| 合约资产的净变动 | $ | $ | ||||||
合同 负债
合同 负债包括向客户开具发票但超过确认收入的金额。合同负债的减少主要是 是由于确认了美国能源部第二阶段合同的收入，该公司在前几个时期获得了报酬。
在此期间，合同负债余额的重大变化 如下：
三个月已结束 2023年7月31日 | 三个月已结束 2022年7月31日 | |||||||
| （以千计） | ||||||||
| 确认的收入 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 已收取但尚未确认收入的付款 | ||||||||
| 合同负债的净变动 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
(4) 库存
公司持有与其WAM-V® 和PowerBuoy® 产品生产相关的库存。
| 2023年7月31日 | 2023年4月30日 | |||||||
| （以千计） | ||||||||
| 原材料 | $ | $ | ||||||
| 正在工作 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
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(5) 其他流动资产
截至2023年7月31日和2023年4月30日，其他 流动资产包括以下资产：
| 2023年7月31日 | 2023年4月30日 | |||||||
| （以千计） | ||||||||
| 预付保险 | $ | $ | ||||||
| 预付费软件和许可证 | ||||||||
| 预付费销售和营销 | ||||||||
| 预付费用-其他 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
(6) 财产和设备，净额
截至2023年7月31日和2023年4月30日，财产和设备的 组成部分净值包括以下内容：
| 2023年7月31日 | 2023年4月30日 | |||||||
| （以千计） | ||||||||
| 装备 | $ | $ | ||||||
| 计算机设备和软件 | ||||||||
| 办公家具和设备 | ||||||||
| 租赁权改进 | ||||||||
| 租用的 WAM-V | ||||||||
| 减去：累计折旧 | ( | ) | ( | ) | ||||
| $ | $ | |||||||
如ASC 842政策披露的收入确认 部分所述，租赁的 WAM-V代表固定资产，这些资产是客户基础运营租赁的一部分。截至2023年7月31日和2022年7月31日的三个月期间，折旧费用分别约为71,000美元和43,000美元。
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(7) 无形资产
截至2023年7月31日和2023年4月30日的净无形资产的 组成部分包括以下内容：
| 2023年7月31日 | 2023年4月30日 | |||||||
| （以千计） | ||||||||
| 专利 | $ | $ | ||||||
| 商标 | ||||||||
| 商标名称 | ||||||||
| 客户关系 | ||||||||
| 累计摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||
| $ | $ | |||||||
在截至2023年7月31日和2022年7月31日的三个月期间，摊销 支出分别约为4万美元和4万美元。
(8) 商誉
2021年11月，确认了与收购MAR相关的850万美元商誉 。在截至2023年7月31日和2022年7月31日的三个月期间，没有增加或任何 的商誉减值。
(9) 租约
出租人 信息
截至2023年4月30日 ，该公司向客户租赁了三辆WAM-V，根据澳大利亚证券交易委员会主题842 “租赁” 中包含的会计 指南，这些租赁被归类为运营租赁。这些经营租赁的剩余期限不到2年。
承租人 信息
使用权 资产和经营租赁负债根据生效之日租赁期内 未来最低租赁付款的现值进行确认。当未提供或无法确定租赁的隐含利率时，公司根据生效日期的可用信息使用增量借款 利率来确定未来付款的现值。租赁条款可能包括 选项，以延长或终止租约，前提是可以合理地确定公司将行使这些选择权。续订选项 未包含在租赁期限中，因为它们不太确定是否行使。公司的经营租约包括办公设施和仓库空间的租约 。最低租赁付款额的租赁费用在租赁期内按直线方式确认 ，包括租赁负债的利息和使用权资产的摊销。
公司租用了位于新泽西州门罗镇的设施，该设施用作仓库/生产空间，以及公司 的主要办公室和公司总部。该租约包括七年的初始租赁期限，定于2024年10月31日到期，并包含将租约再延长五年的选择权。该租赁被归类为经营租赁，包含在公司合并 资产负债表上的使用权资产、使用权负债（流动负债和使用权负债）中 。
公司还在德克萨斯州休斯敦租用了供当地员工使用的办公空间。租赁期限为 1 年，并设定为 于 2024 年 1 月到期。如果租赁期等于或小于12个月并且不承认使用权 资产和租赁负债，ASC 842允许公司选择在合并 运营报表中直线确认租赁付款。会计政策的选择是在租约开始之日作出的。该公司为休斯敦的租约选择了这次 选举，并将其归类为短期租约。
公司还租用了位于加利福尼亚州里士满的办公空间，租期为3月份。该租约于2023年4月开始，并将持续62个月。该租赁被归类为经营租赁，包含在公司合并资产负债表上的长期使用权资产、使用权负债（ 流动负债和使用权负债）中。
可变 租赁费用（如果有）记作已支出。截至2023年7月31日和 2022年7月31日的三个月，经营租赁现金流支付额分别为17.7万美元和10万美元。
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截至2023年7月31日和2022年7月31日的三个月，合并运营报表中租赁费用的 部分如下：
| 截至7月31日的三个月 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| （以千计） | ||||||||
| 运营租赁成本 | $ | $ | ||||||
| 短期租赁成本 | ||||||||
| 总租赁成本 | $ | $ | ||||||
截至2023年7月31日，与公司使用权资产和租赁负债相关的信息 如下：
| 2023年7月31日 | ||||
| （以千计） | ||||
| 经营租赁： | ||||
| 营业使用权资产，净额 | $ | |||
| 使用权负债——当前 | $ | |||
| 使用权负债——长期 | ||||
| 租赁负债总额 | $ | |||
| 加权平均剩余租赁期限——经营租赁 | ||||
| 加权平均折扣率——经营租赁 | % | |||
公司经营租赁下剩余的租赁付款总额如下：
经营租赁下未来最低租赁付款时间表
| 2023年7月31日 | ||||
| （以千计） | ||||
| 2024财年的剩余时间 | $ | |||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 2028 | ||||
| 其后 | ||||
| 未来最低租赁付款总额 | $ | |||
| 减去估算的利息 | ( | ) | ||
| 总计 | $ | |||
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(10) 应计费用
截至2023年7月31日和2023年4月30日，应计的 费用包括以下内容：
应计费用明细表
| 2023年7月31日 | 2023年4月30日 | |||||||
| （以千计） | ||||||||
| 项目成本 | $ | $ | ||||||
| 员工激励金 | ||||||||
| 应计工资和福利 | ||||||||
| 专业费用 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
(11) 认股权证
股权 分类认股权证
自2019年4月起， 承销的公开发行包括发行普通股认股权证，用于购买多达4,927,680股普通股 股，行使价为每股3.85美元，自发行之日起五年后到期。截至2023年7月31日，已行使购买73.2万股普通股的普通认股权证 。
2015年，经公司股东批准，公司的2015年综合激励计划（“2015年计划”） 生效。根据2015年综合激励计划，共有1,332,036股股票获准发行，其中包括该计划终止时剩余的2006年股票激励计划下可供奖励的股票 ，或者根据2006年股票激励计划获得奖励的股票，该计划随后因到期、没收、取消或其他原因而终止。如果 2006年股票激励计划或2015年计划下的任何奖励到期、被取消、终止未行使或被没收，则根据2015年计划，这些股票将再次可供授予 。2015年计划将在生效之日起十年后，即2025年10月终止，但根据2015年计划的规定，可以提前终止 。在随后的股东大会上，包括最近一次在2023年1月举行的股东大会，股东 批准将2015年计划的总额增加305万股，因此截至2023年1月 ，获准发行的股票总数为4,382,036股。截至2023年7月31日，根据2015年计划，该公司有约36.5万股股票可供未来发行。
2018年1月18日，公司董事会通过了公司的就业激励激励奖励计划（ “2018年激励计划”），根据该计划，公司预留了25,000股普通股供根据激励 计划发行。根据《纽约证券交易所美国公司指南》第711（a）条，激励计划下的奖励只能发放给以前不是公司雇员的个人（或在这些个人真正不在公司工作过一段时间之后），作为个人在公司工作的激励材料 。奖励是指根据2018年激励计划获得公司 普通股的任何权利，包括绩效股份奖励、限制性股票奖励、限制性股票 单位奖励或股票支付奖励。2022年2月9日，对2018年激励计划进行了修订，将授权股份增加了25万股，至27.5万股。截至2023年7月31日，根据2018年激励计划，大约有11.1万股股票可供发放。2015年计划和2018年激励计划共同构成 “股票激励计划”。
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股票 期权
公司使用Black-Scholes 期权定价模型，假设没有分红，并使用加权平均估值假设，估算根据基于服务的归属要求授予的每笔股票期权奖励的公允价值。无风险利率基于授予时有效的美国 国债收益率曲线，该曲线与奖励的预期寿命相称。授予的股票期权的预期寿命（估计的未偿期限 ）是使用美国证券交易委员会 第110号《员工会计公报》（基于股票的付款）允许的 “简化” 方法估算的。预期波动率基于公司在授予的股票期权的预期寿命内的历史波动率 。在截至2023年7月31日和2022年7月31日的三个月中，公司没有授出任何股票期权。
股份 标的 选项 | 加权 平均值 运动 价格 | 加权 平均值 剩余的 合同的 任期 （以年为单位） | ||||||||||
| 截至2023年4月30日的未缴款项 | $ | |||||||||||
| 已授予 | $ | |||||||||||
| 已锻炼 | $ | |||||||||||
| 已取消/已没收 | ( | ) | $ | |||||||||
| 截至 2023 年 7 月 31 日的未偿还款项 | $ | |||||||||||
| 自2023年7月31日起可行使 | $ | |||||||||||
截至2023年7月31日的 ，未偿还期权和可行使期权的总内在价值约为零。截至2023年7月31日，约有 96.5万份期权未归属，其内在价值为零，加权平均剩余合同期限为9.1年。在截至2023年7月31日和2022年7月31日的三个月 中，已确认的薪酬成本总额中分别约有79,000美元和96,000美元与股票期权有关。截至2023年7月31日，根据计划授予的非既得股票期权共计约60万美元的未确认薪酬 成本。这笔费用预计将在1.9年的加权平均期 内确认。
表现 股票期权
截至2023年7月31日 ，没有未偿还的绩效股票期权。截至2023年4月30日，共有66,667股已发行股票， 在截至2023年7月31日的季度中全部取消。在截至2023年7月31日和2022年7月31日的三个月中，已确认的薪酬总额 成本中分别约有43,000美元和53,000美元与绩效股票期权有关。
限制 库存单位
限制性股票单位的薪酬 支出通常根据其在授予之日的市场价值入账，并在 相关的服务和绩效期内按比例确认。在截至2023年7月31日和2022年7月31日的三个月中，公司分别授予了52,500股和51,500股股票，这些股票受基于服务的归属和基于市场的归属要求的约束。
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数字 的股份 | 加权 每股平均 价格 | |||||||
| 截至 2023 年 4 月 30 日未归属 | $ | |||||||
| 已授予 | $ | |||||||
| 已归属并已发行 | ( | ) | $ | |||||
| 已取消/已没收 | ||||||||
| 2023 年 7 月 31 日未归属 | $ | |||||||
在截至2023年7月31日和2022年7月31日的三个月 中，已确认的薪酬成本总额中分别约有28万美元和18.4万美元与限制性股票单位有关。截至2023年7月31日，仍有大约84.4万美元未确认的薪酬成本 与根据我们的计划授予的未归属限制性股票单位有关。这笔费用预计将在1.3年的加权平均期 内确认。
(13) 公允价值衡量标准
ASC 主题820，“公允价值测量” 指出，公允价值是一种退出价格，代表在衡量之日市场参与者之间的有序交易中 出售资产或为转移负债而支付的金额。 按公允价值计量的资产和负债使用三级公允价值层次结构进行报告，该层次结构优先考虑用于衡量公允价值的投入 。这种层次结构最大限度地利用了可观察的输入，并最大限度地减少了不可观察输入的使用。以下 是对三个层次结构级别的描述。
| 第 1 级 | 在活跃市场中，公司在衡量之日有能力获得的相同资产 或负债的未经调整的报价。 |
| 第 2 级 | 活跃市场中报价以外的其他投入，可以直接或间接地观察到资产或负债。 |
| 第 3 级 | 无法观察到的资产或负债的输入。 |
公允价值的披露
公司未按公允价值重新计量的金融工具包括现金、现金等价物、限制性现金、应收账款 、合同资产和负债、存款、应付账款和应计费用。由于这些账户的短期性质，账面价值等于其公允价值 。
此外， 截至2023年7月31日，作为MAR收购的一部分，还有与应付收益相关的3级或有负债，金额为110万美元。截至2023年4月30日，该或有负债的公允价值已从120万美元的公允价值减少了约10万美元。
2023年6月，公司支付了50万美元的现金，发行了价值100万美元的1,923,077股股票，以满足第一个盈利期的目标。
转入或转出任何等级制度级别的 将在转账发生的报告期结束时予以确认。在截至2023年7月31日和2022年7月31日的三个月中，每个等级制度级别之间都没有调动 。
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(14) 承付款和意外开支
西班牙 所得税审计
公司于2011年至2014年期间在西班牙接受了所得税审计，当时其西班牙分公司关闭。2018年7月30日， 西班牙税务检查员得出结论，尽管鉴于报告的亏损，没有欠税，但该公司的西班牙分公司 因未能正确核算与补助金相关的收入而应受到罚款。在截至2022年4月30日的年度中， 公司收到了西班牙中央经济和行政法庭（“西班牙税务局”） 的通知，表示它同意检查员的观点，并裁定公司应全额支付279,870欧元或约合33.1万美元的罚款。2021年1月25日，该公司向西班牙税务局支付了279,870欧元。尽管支付了这笔款项，但该公司还是于2022年4月30日就中央法院的裁决向西班牙国家法院提起上诉。
一般 法律事务
公司不时参与各种类型的法律和行政诉讼和索赔。当已知或认为可能出现亏损并且可以合理估算金额时，公司将在合并财务报表中记录有关这些事项的负债 。公司在每个会计期审查这些估算值，以了解更多信息，并在适当时调整亏损准备金 。如果某一问题既可能导致负债，又可以合理估计损失金额，则公司 在必要范围内估算并披露可能的损失或损失范围，以使合并财务报表不具误导性 。如果损失不太可能或无法合理估计，则不在其合并财务 报表中记录负债。
(15) 所得税
不确定的 税收状况
我们 根据 ASC 740 计算所得税。该指导方针要求公司在其合并财务报表 中根据该头寸的技术优点 在审查后更有可能维持纳税状况的影响 。由于本年度的当前和预计亏损，公司没有当期税或递延所得税。公司已就2011年至2014年期间西班牙的所得税审计结果提出上诉，当时该公司关闭了西班牙分支机构（见附注14）。截至2023年7月31日，该公司没有不确定的税收状况。公司预计，在未来十二个月内，其所得税支出或福利不会因审查或不确定的税收状况而出现任何实质性增加或减少 。自成立以来的净营业亏损 和信用结转仍可供税务机关审查，并将在使用后的一段时间内继续开放 。
税收 保护计划
2023年6月，公司通过了第382条的税收优惠保护计划（“税收优惠保存计划” 或 “计划”）。根据该计划，董事会宣布为公司每股已发行普通股派发一份优先股购买权（每股均为 “权利”） 的股息。股息已分配 给截至2023年7月11日营业结束时登记在册的股东。该计划大大降低了公司 利用其净营业亏损结转来减少未来潜在的联邦所得税义务的能力可能大大受限制的风险 。该计划旨在阻止任何个人或团体在未经批准的情况下获得4.99％或更多已发行普通股的实益所有权，从而可能使任何此类个人或团体受到大幅稀释。
公司使用期权定价模型确定了授予日的公允价值。该金额对合并财务 报表无关紧要，被视为微不足道，因此未记录在财务报表中。
(16) 运营部门和地理信息
公司的业务由一个应报告的细分市场组成，因为与其不同业务线相关的收入不足以证明该细分市场报告的合理性或使其对投资者有意义，而且我们的首席运营决策者也没有从细分市场角度看待公司 的业务。该公司业务遍及全球，其美国业务位于新泽西州、加利福尼亚州、俄勒冈州和德克萨斯州， 在英国设有一家运营子公司。收入和支出通常归因于向客户开具账单的运营单位。 在截至2023年7月31日和2022年7月31日的三个月中，公司的主要业务都在北美。
(17) 后续事件
2023年8月7日，公司与Cantor Fitzgerald & Co.签订了控制股权发行销售协议（“2023年自动柜员机”）。（“Cantor”），作为销售代理人，根据该代理人，公司可以不时通过Cantor 发行和出售其普通股。公司可以不时发行和出售公司普通股，其总发行价 最高为13.8美元百万。
自 2023年9月1日起，该公司获得了美国国家海洋与大气管理局（“NOAA”）颁发的三份单独的无限期交付无限量交付（“IDIQ”）多重奖励 合同。NOAA已将该公司选为向NOAA海事和航空运营办公室 无人驾驶系统运营中心提供无人驾驶海事系统服务的几个 多重奖励IDIQ合同持有人之一。目前 尚不清楚公司根据这些合同将获得的最终收入金额。订购期定为三年，从2023年9月1日开始，到2026年8月31日结束。
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| 物品 2. | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
以下讨论和分析应与本10-Q表季度报告中随附的未经审计的合并财务报表和 相关附注一起阅读。该管理层的讨论 和分析中包含的一些信息已在本10-Q表的其他地方列出，包括有关我们的业务计划和战略、 未决和受威胁的诉讼以及我们的流动性的信息，包括涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。您应该 查看截至2023年4月30日止年度的10-K表年度报告中的 “风险因素” 部分，以讨论可能导致实际业绩与以下讨论和分析中包含的前瞻性 陈述中描述或暗示的结果存在重大差异的重要因素。本10-Q表中提及的财政年度是指截至该年4月30日 的年度（例如，2024财年是指截至2024年4月30日的年度）。
概述
我们的 解决方案侧重于四个主要服务领域：数据即服务（“DaaS”），其中包括我们的 Wave Adaptive 模块化船只 (WAM-V®) 自动驾驶汽车或我们的 PowerBuoy® 产品线收集的数据；机器人即服务 (“RaaS”)，它为我们的客户提供更低成本的订阅模式，以使用我们的 WAM-V®；Power as a Service (“PaaS”) as”）， ，其中包括我们的 PowerBuoy® 和海底电池产品；以及我们的战略咨询服务。
我们 的使命是提供智能海事解决方案和服务，使我们的海洋 和水道得到更安全、更高效的利用，提供清洁能源电力服务，并提供复杂的水面和海底海域感知解决方案。我们 通过我们最先进的专有技术实现这一目标，这些技术是我们的清洁和可再生能源平台、 自主系统、解决方案和服务的核心。
我们 提供海洋数据收集和报告、海洋动力、海上通信和海域感知系统（“MDA” 或 “MDAS”）产品、综合解决方案和咨询服务。我们向广大客户提供产品和服务，包括政府和海上能源、石油和天然气、建筑、风力发电和其他行业的客户。我们参与产品开发的整个生命周期，从产品设计到制造、测试、部署、维护和升级， ，同时与供应链中的合作伙伴密切合作。我们还与第三方合作伙伴密切合作， 为我们提供软件、控件、传感器、集成服务和船舶安装服务等。我们的解决方案基于专有 技术，可实现自动驾驶、零或低碳排放，以及具有成本效益的数据收集、分析、运输和通信。 我们的解决方案主要适用于海洋和其他海上环境，支持在独立 基础上生成可操作的情报或与其他数据源配合使用。我们通过与边缘计算和云托管环境相关的控制设备 来传送我们收集的信息和其他通信。
我们 于 1984 年 4 月根据新泽西州法律注册成立，并于 1994 年开始商业运营。2007 年 4 月 23 日， 我们在特拉华州重新注册成立。
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我们的 解决方案
数据 即服务
我们的 DaaS 解决方案是我们战略计划的重中之重，即成为各种重要应用的离岸数据收集、集成、分析和实时 通信领域的领导者。例如，我们的解决方案可以跟踪水面船只的移动，以进行海上边境执法和非法捕鱼拦截，为海上风电场和油气田提供安全，或者提供港口或港口 安全以及后勤支持。我们有能力支持水产养殖，收集有关洋流、水质、 风和其他天气指标的信息，并绘制海岸线或地下区域地图。我们还提供全天候监控解决方案，这些解决方案可以提供有意义的 实时信息，并为许多行业的复杂应用程序和科学 应用提供长期的数据收集和分析。此外，我们的 WAM-V® 平台的稳定性使其成为在 许多海况下为海底调查生成高质量声纳数据的理想解决方案。WAM-V® 还可以配备各种设备，用于进行海洋 基础设施调查、泊位清理调查、疏浚调查和矿坑调查。
2020年10月，该公司推出了DaaS产品，以支持美国海军海军研究生院的核动力源野战 实验（前身为海、陆、空、军事研究计划）。我们通过实地演示 进一步扩大了我们的 DaaS 产品范围，例如2022年ANTX Coastal Trident，以及巴林的 Digital Horizon 实地演习和国际海事 演习（IMX），苏尔马拉使用我们的 WAM-V® 平台提供调查服务，以及通过美国国家海洋和 大气管理局（NOAA）的小企业创新研究（SBIR）计划提供第一阶段资金。
此外， 在2023财年，根据美国政府机构的分包合同，公司获得了一份提供科学硬件交付、培训和集成服务的合同。该项目旨在识别和集成传感器和系统，并共享适合全方位海上作业的数据 。我们将提供所需的硬件、硬件部署支持、软件、软件 部署支持、集成服务、监控和遥测数据以及相关培训，以支持配备我们的 MDA 解决方案的 PB3 PowerBuoy® 。该项目将用于支持安全工作，以侦查非法、未报告和不受管制 （“IUU”）捕鱼、暗船和人口/毒品贩运，全天候运营，计划于2024财年开始。
海事 域名感知解决方案 (“MDAS”)
国际海事组织将海域意识（“MDA”）定义为对任何可能影响与我们的海洋有关和内部的安全、安全、经济或环境的活动 的有效理解。自2002年以来，美国 采取了积极的战略来保护海域，主要是通过美国海军。此外，2020年，美国海岸警卫队将 非法、未报告和不管制（IUU）捕鱼（MDA）安全的一个方面，提升为主要的全球海上威胁。
我们 设计的解决方案旨在提供详细的本地化海域意识，可用于各细分市场的广泛应用 。我们的 MDAS 基础硬件包括高清雷达、稳定的高清光学和热成像摄像机以及船舶自动识别系统 (“AIS”) 探测模块。根据客户的要求，该硬件可以定制，也可以通过其他解决方案来补充 。这些设备可以安装在我们的产品上，例如 我们的 PB3 或 WAM-V®，然后利用集成的命令和控制软件，通过安全的 通信渠道将数据发送给我们和我们的客户。根据客户需求的全面性，可以在单个设备上使用多个传感器。
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我们的 MDAS 处理平台上的数据（即边缘计算），并通过 安全 Wi-Fi 以及蜂窝和卫星通信将结果传输到我们基于云的分析平台。我们预计将我们的 MDAS 解决方案集成到我们的 WAM-V® 中，以添加 用于巡逻或拦截的移动资产，并利用卫星通信来扩大我们数据服务的可用性。监视 数据可以与第三方海洋监控软件或我们自己的 MDA 软件解决方案集成，以提供多平台监视网络的指挥和控制 功能。例如，一个或多个 Wam-vs® 可以连接到我们的自供电浮标 ，该浮标充当中央数据和通信中心。这些 Wam-vs® 可以显著扩大我们的 MDAS 网络解决方案的范围。 还可以将数据与卫星、天气、测深和其他第三方数据源集成，以形成监测区域的详细表面和 海底照片。所有船舶视频、雷达和航迹数据都安全地存储在我们的云端或客户的 云环境中，并且可以根据客户要求随时访问以供进一步分析和参考。
在 2023财年，该公司在新泽西州沿海的测试浮标上推出了第一款商用就绪的MDAS。该系统包括我们 专有的传感器、硬件和软件集成，由云基础设施提供支持，并具有显示摄像头、雷达、AIS和实时图表数据的基于网络的用户界面 。我们已经多次成功地向潜在客户展示了该系统， 包括在圣地亚哥湾举行的美国海军高级海军技术演习中展示了该系统。虽然我们继续通过硬件优化和功能增强来开发 MDAS ，但我们目前正在为首次由商业资助的 MDAS 部署做准备。
自动驾驶 车辆（“WAM-V®”）
2021年11月15日，公司收购了Marine Advanced Robotics, Inc.（“MAR”）的所有未偿还股权。 MAR 成立于 2004 年，是 Wave Adaptive Modular Vessel (WAM-V®) 专利技术的开发者，该技术为世界各地水域的无人海事系统提供漫游功能 。MAR 于 2007 年推出了第一款 WAM-V®，作为一种新的车辆类别，旨在向客户提供 可靠的自动水面车辆，从而提供强大的实时数据收集和报告。MAR 还提供 RaaS，允许客户租用 WAM-V® 机器人并访问我们的 WAM-vs® 中的信息，同时我们保留所有权和维护 以及维修责任。如今，WAM-vs® 已在 11 个国家运营，用于商业、军事和科学用途。我们的 WAM-vs® 有三种主要尺寸，分别为 8、16 和 22 英尺，但是，许多设计组件在各种尺寸中都很常见，允许 集成不同的有效载荷，并适应大型设备的有效载荷平台。所有尺寸均可调整，以适应电动 或液体燃料推进方法。
WAM-V® 产品线高度补充了公司的业务战略，可在近海、近岸和海上使用。这项 业务持续增长，并正在进一步扩展到欧洲、亚洲、大洋洲和 美洲的核心海洋测量和海事安全市场。我们将继续寻找将MAR技术与公司现有平台和服务产品集成的方法 ，并期望利用出现的新协同机会。此外，我们计划将 MDAS 平台集成到 WAM-V® 中，以扩展我们的 MDA 产品，为我们的客户提供漫游 MDA 解决方案。
机器人技术 即服务
在 2023 财年，公司推出了 RaaS 订阅模式，供我们的客户访问我们的 WAM-V®。在这种模式 下，我们在固定的时间段内向客户租用 WAM-V，或者提供指定的使用天数，通常保证最低使用天数为 。这种模式为我们的客户提供了一个更低的成本进入点，提供了先试后买 的购买机会，并允许我们的客户在需求增加期间增加访问权限。该公司预计将从 RaaS的增长趋势中受益，从而提高预测收入和规划需求供应的可见性，同时为我们的 客户提供灵活性和更低的进入成本。
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Power 即服务
PaaS 解决方案利用我们的托管电源平台为客户创造价值。我们继续开发和商业化我们专有的 发电平台，这些平台主要通过利用海浪中的可再生能源来发电。我们将继续提供商用 PB3，并在我们的下一代 PowerBuoy®（“NextGen PB”）中增加太阳能选项，并且可以选择添加 小型风力涡轮机来补充发电。NextGen PB 包括带和不带波浪能转换器 (WEC) 的版本， 的非 WEC 版本取代了我们之前的混合 PB。我们还继续为海底电力 应用提供商业化的海底电池，并与我们的浮标平台结合使用时作为额外的存储空间。我们开发这些解决方案的重点是在需要时为客户提供自主的 清洁能源。此外，海上数据和通信网络需要电力才能运行， ，我们的解决方案无需持续更换电池或岸上电站电力电缆等旧技术，即可满足这一需求。 从部署我们的 PB3 和 PB 2.0 中吸取的许多经验教训都被用来开发下一代 PowerBuoy® 系统，这些系统基于 WEC 和非 WEC 应用程序的模块化。除了 NextGen PB 推出后提供的支持外 ，PB3 将继续可用和支持。
PB3 PowerBuoy®
PB3 使用专有技术将海浪的流体动能转化为电能。PB3 具有独特的机载 取力器（“PTO”）系统，该系统集成了储能和能源管理和控制系统。PB3 生成 标称额定容量，峰值功率高达 3 千瓦（“kW”）。发电取决于部署地点， ，因为海浪活动会影响发电。我们的储能系统（“ESS”）的标称容量高达150千瓦时 ，可满足特定的应用要求。
PB3 专为独立于海上地区的电网而发电。船体由主翼结构 组成，顺应停泊在海底，周围环绕着浮动的环形结构，该结构可以随着海浪的通过 自由上下移动。动力输出系统包括机械能转换系统、发电机、电力电子系统、我们的 控制系统和密封在船体内的ESS。当海浪通过 PB3 时，由 海浪上升和下降产生的机械冲程动作会被 PTO 转化为旋转机械能，而动力输出反过来又驱动发电机。 然后，电力电子系统对存储在 ESS 中的电气输出进行调节。
PB3 的 操作由我们定制的专有控制系统控制。控制系统使用传感器和机载计算机 来持续监控 PB3 子系统。我们认为，这种优化和管理PB3电力输出的能力是我们技术的一个显著优势。如果出现大风暴浪，控制系统会自动锁定 PB3，并且 发电暂停。但是，负载中心（无论是机载有效载荷还是 PB3 附近的有效载荷）可以继续 接收来自 ESS 的电力。当海浪高度恢复到正常运行条件时，控制系统会自动解锁 PB3，发电和 ESS 补给重新开始。此安全功能有助于保护 PB3 免受 风暴的损坏。
PB3 还提供定制 解决方案，包括添加海底传感器来监测声学特征、海啸活动、 和水质。此外，在 2023 年 8 月，我们成功演示了一台 WAM-V 可以远程连接到浮标上，并建立 可以进行充电的连接。这种成功的电气连接使充电成为可再生能源在海运业中整合方面向前迈出的重要一步，也为电动推动 自动驾驶船只可以长时间运行的未来铺平了道路，为海事领域潜在的新应用打开了大门。
下一代 代 PowerBuoy®
NextGen PB 是 PB3 的替代平台，它将由多个版本组成，一个使用太阳能和风能，另一个使用 太阳能和风能以及波浪能转换能力，在偏远的海上地点提供可靠的电力，无论海洋 波浪条件如何。NextGen PB 中的 WEC 技术基于我们正在进行的 Mass on Spring Wave 能量转换器 (MOSWEC) 开发 ，它具有尺寸更小、成本更低、环境密封设计和更高的发电能力等优点。太阳能和风能PowerBuoy® 的 原型已在新泽西州沿海进行了测试，并在2023财年的ANTX的MDAS演示 中使用。我们认为，该产品可以满足更广泛的客户部署需求，包括低波和 近岸环境，并有可能在每个客户项目中实现更大的产品集成。NextGen PB 旨在 为我们的 MDAS 解决方案和海底电力应用的灵活部署提供稳定的能源平台，例如用于水下 检查和短期维护以及海底设备监测和控制的电动遥控器（“eROV”）和自动潜水器（“AUV”）的地面通信 集线器。该设计具有用于监视 和通信设备（包括海底声学）的高有效载荷容量，能够连接到电池、 等海底有效载荷或传统的锚系泊系统。能量储存在船载锂离子电池中，该电池可以为海底和海上有效载荷供电。 控制系统使用传感器和机载计算机来持续监控子系统。NextGen PB 旨在能够 在广泛的温度和海浪条件下运行。它有一个 40kW 小时的电池系统，可以扩展到 120 kW-hour 的能量。该公司预计，NextGen PB的两个版本都将在2024财年末 之前完成并上市。
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海底 电池
我们的 海底电池是 PB3 和 NextGen PB 产品的补充，可以与我们的 PowerBuoys® 一起部署，也可以作为 独立单元部署。它为客户提供了在现有或将要安装的海底设备附近的海底设备上放置额外的模块化和可扩展储能（包括非OPT解决方案）的选项 。我们经过压力测试的磷酸铁锂海底电池提供 电力，可以为海底设备、传感器、通信以及 AUV 和 eROV 充电。我们的 PB3 和 NextGen PB 是 海底电池的补充，为长期部署提供了一种充电方式，或者电池可以独立用于短期部署 。
海底电池通过其集成的储能系统提供长期或短期的电源，使我们能够为一系列行业和应用提供电力，从备用电源到关键的海底基础设施，再到海底设备的持续运行，例如 ，例如电动阀门。海底电池的基本设计具有标称100kW-hours的可用能量存储能力，并经过设计和测试 ，可在高达 500 米的水深处运行。它安装在易于部署的海底滑梯上，适合安装在 海底。在部署之前，海底电池可以集成到陆地上的其他海底设备中。
战略 咨询服务
我们的战略咨询服务的重点是在海洋工程、结构和 动态分析、前端工程和设计 (“FEED”) 研究以及运动仿真领域为我们的客户提供价值。这些服务可以集成 ，以支持我们更广泛的 PaaS 和/或 DaaS 和 RaaS 解决方案，利用我们的产品或独立为第三方客户提供服务。 在短期内，我们将专注于增加我们在海上风电市场、更广泛的浮动基础设计市场 以及海上能源客户的市场份额。
我们 打算通过内部开发、合作伙伴关系和潜在的 收购来继续发展我们的服务领域并加强我们的解决方案。随着2021年2月收购3dent Technology, LLC（“3Dent”）， ，我们的战略咨询服务得到了实质性扩展。我们的专业顾问/设计师团队拥有结构工程、流体力学和海军建筑方面的专业知识。 咨询服务包括仿真工程、开发特定用途的软件、概念设计和运动分析。我们还为海上风电开发商、海上建筑公司、钻探承包商、 大型石油公司、服务公司、造船厂和工程公司提供全方位的高水平海上工程。例如，我们为海上钻机所有者提供建议，包括 漂浮船、自升式升降机和升降船的所有者。去年，该公司的传统海上 能源和海上风电项目的咨询服务活动有所增加，其中包括在2023财年第四季度与Netsco 签订的关于其风力涡轮机安装船（WTIV）设计工作的合同。
策略 和营销
我们的 战略包括开发集成解决方案和服务，包括用于海洋数据的自主和基于云的交付系统 和预测分析，为我们的客户提供切实可行的情报。我们相信，在展示了我们 解决方案的能力之后，我们可以改进我们的产品和服务，并获得目标市场的进一步采用。我们的营销工作集中在需要具有成本效益的解决方案来实现可再生、可靠和持续的电力、数据收集和通信的海上地点， 要么为直接与我们的产品集成在一起的有效载荷提供电力，要么位于其附近，例如 地表、海底或水柱中。我们最近的项目涉及海上能源、军事和政府、科学 和研究行业。
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根据我们最近的市场分析，国土安全部（“国土安全部”）和政府 问责办公室（“GAO”）在其 “无人海事系统” 2022年海事安全报告中发布的实现MDA的国家计划所强调的那样，有几个新兴主题正在塑造商业和国防应用的离岸MDA领域。2023 年 3 月 ，美国海岸警卫队发布了其无人系统战略计划，其明确愿景是在复杂的海上环境中有效使用、防御 和监管无人驾驶系统，从而促进美国 公众的海上安全、安保和繁荣。海岸警卫队的任务执行通常始于对海事领域正在发生的事情的认识。监视、探测、 分类、识别和起诉是海岸警卫队执行 其法定任务所需的持久的高级能力，我们认为该公司的产品完全有能力使海岸警卫队能够完成这项 任务。大型国防承包商还通过收购小型和中型 无人驾驶和自动驾驶水面和海底车辆公司，向 “海洋数据收集” 领域扩张。国防和安保以及 商业公司对无人驾驶系统的需求越来越大，以降低海上作业的成本和提高安全性。此外，地缘政治发展，例如 国家需要保护其专属经济区免受非法捕鱼活动侵害和保护海底自然资源，正在加速采用 收集、传输和合成数据的解决方案或技术，为客户提供可行的情报和决策优势 。我们最近在巴林和亚太地区的业务表明，我们服务的地域机会越来越大。 例如，海运、石油和天然气以及能源行业质量 保证和风险管理的领先运营商 Det Norske Veritas, Inc.（“DNV”）在其《2030年技术展望》中观察到，由于其成本效益和减少对环境的影响，全电系统在海底应用中越来越受欢迎 。DNV预测，全电动海底系统将在该行业向更可持续的未来过渡中发挥关键作用。这些趋势加剧了近海海事领域感知领域对 产品、解决方案和服务的需求不断增长，尤其是对无人驾驶和哨兵系统的需求， 可以提高安全性并降低成本。
我们 为该领域的各种领先客户提供服务，包括国防和安全组织、海上风电、科学和研究、 港口和港口以及石油和天然气公司。我们的渠道持续增长，最近我们看到国防 和安全活动显著增加。此外，随着我们目睹海上风电公司在项目开发周期的各个阶段， 海上风电公司对自主监测、监视和测量相关服务的兴趣与日俱增，我们继续看到越来越多的商业机会。此外，我们正在吸引人们对海底应用的兴趣，使用专有的传感器有效载荷进行环境监测 和海底情报。我们相信，我们的浮标和 Wam-vs® 具有独特的能力，可以作为独立的 解决方案或与其他系统组合提供这些服务。此外，我们相信我们正在成为水文测量 市场的可靠参与者，尤其是在浅水环境中。
商业 活动
我们 继续寻求新的战略关系，并进一步发展我们现有的合作伙伴关系。我们与已经开发 或正在开发海洋应用的公司合作，这些应用程序需要持续的能源，同时还能够进行实时数据收集、处理 和通信，以满足潜在的客户需求。在截至2023年7月31日和2022年7月31日的三个月中，公司有四个和三个 个客户，其收入分别占公司合并收入的至少10％。这些收入约占公司相应时期总收入的73％和69％。
为了在持续的产品商业化努力中取得成功，我们必须扩大客户群并获得商业合同 ，向客户租赁或出售我们的解决方案和服务。我们解决方案的潜在客户群包括各种公共和私人 实体，以及需要远程海上电力的机构。
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当前的 和最近的合约
以下 合同是在2023财年签订的：
| ● | 公司已获得为各种商业客户 和夏威夷大学应用研究实验室等大学建造Wam-vs® 的合同，此外 还向Sulmara租赁了Wam-vs® 以及59特遣部队和IMX等政府相关项目。 | |
| ● | 我们 继续与 WildAid 合作，进一步发展打击非法、未报告和未加管制的捕鱼的能力。 | |
| ● | 在 2022财年，公司完成了能源部（DOE） 小型企业创新研究（SBIR）计划的第一阶段研究，评估了下一代 代波浪能转换技术的可行性。在2023财年的第二季度，该公司获得了能源部（DOE）的第二阶段合同，为下一代 波浪能系统的初始原型的详细设计、建造和水中测试提供资金。该计划于2023财年的第三季度启动，并将持续到2024财年。 | |
| ● | 我们的 战略咨询服务继续从现有客户和 新客户那里创造机会。值得注意的是，我们与大型石油 和天然气运营商以及海上风电开发商一起推进了几个大型项目。 | |
| ● | 公司与一家主要的美国政府服务承包商签订了合同，以展示 我们的MDAS能力。范围包括供应装有 MDAS 的 PB3 和深水 系泊系统，以及为该系统的海上安装提供技术支持。 系统将在 2024 财年部署，用于为期 9 个月的演示。 | |
| ● | 我们 获得了 NOAA 第一阶段 SBIR 补助金，用于与灾后恢复工作中用于水文 调查的无人机动态蜂拥相关的研究。 |
业务 关系
我们 认为，我们的解决方案最好与各自领域 领域的主题专家一起开发、销售、部署和维护。这使公司能够保护、维护和发展我们的各种平台，并将其与水面和海底有效载荷集成。 该公司此前曾建立过业务关系，重点包括但不限于部署和安装、 地面有效载荷的采购以及与自动驾驶汽车的集成。为了增强我们自己的内部软件开发团队并进一步开发 MDAS，我们与软件公司保持着持续的软件和机器人战略合作伙伴关系。我们相信，与这些软件公司的业务关系 将进一步推动我们为海事工业市场以及政府国防和安全组织开发下一代MDAS 产品，以及我们的内部技术资源。
我们的 第三方软件公司通过为浮标传感器有效载荷提供集成软件、控制软件、自主权 和系统集成，为公司的MDAS做出贡献。此外，他们还协助公司设计和构建一个定制的 数据平台，该平台通过传感器数据源管理、安全通信管理、基于云的 基础设施和基于 Web 的用户界面来支持公司的 MDAS。该平台采用灵活的架构设计，允许公司集成 新的传感器技术和第三方分析功能，并与客户和合作伙伴共享 MDAS 数据。在2024财年， 公司计划通过增加其内部软件团队的支持来减少对第三方软件方的依赖。
我们 还与北海和北美的多家海上专家和海事运营合作伙伴保持积极对话，以支持我们的部署、维护和恢复行动和项目。
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商业 战略
在 财年的前三个月，我们继续推进我们的营销计划、产品和解决方案。我们已经从 一个以研发为重点的组织发展成为一个具有强大商业化努力的组织，并且我们正在进一步进入海洋 DaaS 和 RaaS 市场。我们打算在这些努力的基础上再接再厉，引入额外的流程，并对适当的人力 资本、运营和制造能力进行投资。为了支持我们的关键市场之一，我们最近增加了一支国防专业销售 团队，其中包括来自美国海军、瑞典海军和美国情报界的退伍军人，他们将驾驭国内和国际市场。 此外，我们还将重点放在客户服务和服务上，以增加重复的商机。
该公司的大多数潜在客户都在国防和安全、水文测量、石油和天然气、海上 风力、海上和沿海通信网络以及MDA领域，包括缓解IUU捕鱼，这些领域的最终用途可能是国内 和国外。此外，该公司的无人驾驶水面飞行器平台为石油和天然气、可再生能源、 水文测量以及主要在北美和欧洲的安全和国防市场提供了机会。
从历史上看， 演示项目一直是实现广泛解决方案部署和与特定应用程序 相关的收入的必要步骤，例如作为我们 DaaS 解决方案一部分的新泽西 MDAS 测试阵列，也是为了突出这些功能。根据客户需求，客户可能需要自己的 专用演示。在典型的演示项目的规范、谈判和评估 期间，我们通常需要接受潜在客户的供应商资格认证流程，这需要对公司及其能力进行大量的尽职调查 。此类演示通常是租赁前的必备步骤，可能包括谈判标准 条款和条件。许多提案都包含一些条款，允许在演示项目成功结束后购买或租赁我们的PowerBuoy® 或WAM-V® 产品。该公司拥有一支专门用于演示的WAM-vs® 队伍 ，并已成功展示了其许多解决方案单独或在客户赞助的评估项目中的能力， 仍然专注于进一步的演示，以建立客户意识和信心并增加收入。
公司正在推行长期增长战略，以扩大其市场价值主张，同时扩大公司的收入基础。 该战略包括与邻近和互补市场的领先公司和组织建立伙伴关系。我们将继续开发 我们的 PowerBuoy® 和 WAM-V® 产品，用于海上电力、数据采集和实时数据通信应用， 为了实现这一目标，我们正在追求以下业务目标：
| ● | 集成 一站式解决方案、购买或租赁。我们认为，我们的 DaaS、RaaS 和 PaaS 解决方案以及我们的平台，非常适合实现无人驾驶、自主（非电网连接）海上应用，例如海上和海底监视和通信、测量、海底 设备监测、预警系统平台、海底电力和缓冲以及天气 和气候数据收集。我们已经调查并实现了对其中一些 解决方案的市场需求，我们打算向这些市场出售和/或租赁我们的产品，作为这些更广泛的集成解决方案的一部分 。此外，我们打算提供与我们的解决方案产品相关的 服务，例如付费工程研究、增值工程、维护、 远程监控和诊断、应用工程、规划、培训、项目管理、 以及解决方案生命周期所需的海运和物流支持。我们通过在销售、工程、产品开发、 安全、运营、制造和应用支持领域招聘新员工，以及聘请不同地区的专家 市场顾问，继续提高 我们的商业能力。随着我们的 MDAS 开发的继续，我们预计 这还将包括数据和云服务。 |
| ● | 通过新的补充产品扩展 客户系统解决方案产品，实现更具成本效益的 部署，从而使缩短任务变得更加可行。我们不断创新新的 解决方案，为客户提供更高的价值，例如增强我们的 MDAS 和改进 我们的部署平台解决方案，例如我们的 PowerBuoys® 和 Wam-vs®。在 2024 财年，我们预计将完成下一代 PowerBuoy 的开发® 将波浪、风能和太阳能发电能力整合到一个强大但具有成本效益的 系统中，该系统支持短期任务，并且能够在近岸 和低浪环境中运行。这项工作部分由美国能源部SBIR第二阶段拨款资助。 此外，我们还有未来计划整合 PowerBuoy® 和 WAM-V® 功能， 包括未来开发 PowerBuoy® 的 WAM-V® 充电，以及 MDAS 功能 ，将我们的 WAM-VS® 包括在内，从而扩大我们的覆盖范围，为我们的客户提供固定和移动 MDAS 产品。 |
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| ● | 我们的 Wam-vs® 越来越关注国防和安全、水文测量和 监视行业，完全有能力利用对无人驾驶 水面飞行器不断增长的需求，提供海上安全、安保和对海事领域正在发生的事情 的认识，包括监视、探测、分类和识别。 我们的 WAM-vs® 能够处理各种有效载荷，这使我们能够瞄准导航 调查、海洋基础设施调查、泊位清理调查、疏浚调查和采矿 矿坑调查。我们的 Wam-vs® 的短期未来市场包括使用 Wam-vs® 发射空中无人机和水下测量设备。Wam-vs® 可通过陆路、空运或海上轻松且经济实惠地运输，其模块化设计使我们能够快速 缩小其存储或运输尺寸。拆卸 WAM-V® 的能力可将 的占地面积减少多达 75%，因此，一个 20 英尺的集装箱可以容纳四个 16 英尺 Wam-vs®。此外，我们的 8 英尺 WAM-V® 可在标准商业 航班上作为行李托运。为了整合我们的解决方案并在我们的 MDAS 中添加漫游作为选项或增强功能， 我们正在推进开发，将 MDAS 进一步集成到 WAM-V® 平台中， 开发额外的自治功能。 |
| ● | 将 的销售重点放在美国、欧洲、加拿大、亚洲和澳大利亚等主要全球市场。虽然 我们在全球范围内销售我们的产品和服务，但我们专注于几个关键市场 和应用，包括我们的 MDAS 产品提供的美国和外国防务和安全应用；石油和天然气的海底发电；以及与 我们的 Wam-vs® 相关的水文测量市场。我们认为，这些领域中的每一个领域都有对我们的解决方案的需求、巨大的 终端市场机会以及高水平的工业化和经济发展。 我们位于新泽西州门罗镇的总部以及德克萨斯州休斯敦和加利福尼亚州里士满的办事处 使我们能够为客户提供支持，并加强与解决方案 合作伙伴的对话。 |
| ● | 通过战略伙伴关系和合作，扩大 我们在关键市场领域的关系。 我们认为，战略合作伙伴是扩大我们产品知名度的重要组成部分。 合作伙伴关系和合作可用于改善整体集成 解决方案的开发，开辟新的市场渠道，扩大商业专业知识和地理覆盖范围， 并增强我们的产品交付能力。我们已经与几个 知名团体建立了这样的关系，我们将继续寻找其他机会与选定市场的应用 专家合作。这些合作伙伴关系帮助我们寻找服务， （例如安装专业知识）和产品（例如MDA支持设备），以履行我们的 开发和客户义务。我们一直在积极寻找更多机会 ，以引进内部技能、能力和解决方案，这些技能和解决方案可以补充我们的战略 ，使我们能够更快地扩大规模。 |
| ● | 与制造、部署和服务承包商合作 。为了在扩大业务规模时最大限度地减少资本需求 ，我们打算优化和利用最先进的制造、 锚固、系泊、电缆供应，在某些情况下还包括产品和解决方案的部署。 我们相信，这种在国内分布的制造和装配方法使我们能够 专注于我们的核心竞争力，并通过利用更大 、更成熟的供应基础来确保产品具有成本效益。在为我们的产品和解决方案提供服务 方面，我们将继续寻求战略合作伙伴关系。 |
| ● | 调查 和安全市场应用。通过我们的 WAM-V® 产品，我们可以提高 租赁车辆的能力，专门用于支持海岸线和海上调查市场以及 安全应用程序，同时将 MDA 集成到这些解决方案中。 |
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流动性
在 截至2023年7月31日的三个月中，公司净亏损约700万美元，运营中使用的现金约为800万美元。该公司继续投资于正在进行的产品开发工作和库存积累，以期实现并支持未来的增长。公司未来的经营业绩涉及重大风险和不确定性。可能影响公司未来经营业绩并可能导致实际业绩与预期存在重大差异的因素 包括但不限于获得资金的机会、其产品的业绩、其产品和可能开发的新 产品的营销和商业化的能力、技术开发、技术和生产的可扩展性、吸引和留住关键人员的能力、 客户和供应商的集中、待决或面临诉讼，以及部署风险和收购的整合.管理层 认为，截至2023年7月31日，公司390万美元的现金余额和2,280万美元的短期投资余额足以为其至少在2024年9月之前的计划运营提供资金。
资本 筹集
2020年11月20日，公司与AGP（“2020年自动柜员机设施”）签订了市场发行协议（“ATM”）。 2020年自动柜员机设施已由公司终止，自2023年6月2日起生效。
2023年8月7日，公司与Cantor Fitzgerald & Co.签订了控制股权发行销售协议（“2023年自动柜员机”）。（“Cantor”），作为销售代理人，根据该代理人，公司可以不时通过Cantor 发行和出售其普通股。公司可以不时发行和出售总发行价不超过1,380万美元的公司普通股。
在新设施下出售额外股权可能会导致我们的股东稀释。如果通过 发行债务证券或优先股筹集额外资金，则这些证券的权利可能优先于与我们的普通股 股票相关的证券，并且可能包含限制我们运营的契约。除2023年自动柜员机外，公司无法确定 是否会根据需要以可接受的条件向公司提供额外的股权和/或债务融资。如果我们 无法在需要时获得所需的融资，我们可能需要缩小运营范围，包括计划中的 产品开发和营销工作，这可能会对我们的财务状况和经营 业绩产生重大不利影响。如果我们无法获得额外的融资，我们可能会被迫停止运营。
待办事项
截至2023年7月31日 ，该公司的积压资金为310万美元。我们的待办事项包括来自商业或政府客户的未完成产品和服务 的固定订单。如果我们的任何合同被终止，我们的积压合同将减少该合同剩余条款的预期 价值。
积压的合同数量不一定代表未来的收入，因为修改或终止现有合同 以及生产延误可能会提供额外收入或减少预期收入。我们的部分收入是使用 输入法确认的，该方法用于衡量一段时间内完成客户合同的进展情况，估算值不时发生变化 可能会对收入和积压产生重大影响。由于新奖励的发布时间 ，我们的待办事项通常也会不时出现很大的差异。
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关键 会计政策和估计
要了解我们的财务报表，了解我们的关键会计政策和估算很重要。我们根据美国公认会计原则（“U.S. GAAP”）编制我们的财务 报表。财务报表 的编制还要求我们做出估算和假设，以影响报告的资产、负债、成本和支出金额以及相关 的披露。我们的估计基于历史经验以及我们认为在 情况下合理的其他各种假设。实际结果可能与我们管理层的估计有很大差异。如果我们的估计值和实际业绩之间存在差异 ，我们未来的财务报表列报、财务状况、经营业绩和 现金流将受到影响。我们认为，会计政策对于了解我们的历史和未来表现至关重要， 因为这些政策与涉及管理层判断和估计的更重要的领域有关。
有关 对我们关键会计估算的讨论，请参阅我们截至2023年4月30日止年度的10-K表年度报告中标题为 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 ” 的部分。 在截至2023年7月31日的三个月中，我们的重要会计估计或会计政策没有重大变化
收入 确认
公司根据与客户签订的合同的会计准则编纂606（ASC 606）和租赁安排的会计 准则编纂842（ASC 842）来核算收入。ASC 606规定履约义务是 收入确认的记账单位，公司评估了与客户签订的合同中承诺的商品或服务，并将 确定为履约义务：a) 不同的商品或服务（或一捆商品或服务）；或 b) 一系列基本相同且具有相同特征的不同 商品或服务向客户转移的模式。合同可能包含 单一履约义务或多项履约义务。对于具有多项履约义务的合同，公司 根据相对的独立销售价格为每项履约义务分配合同交易价格，该价格代表 公司将单独向客户出售承诺的商品或服务的价格。公司根据每种义务商品或服务的事实和情况确定独立销售价格 。当没有可观察到的独立销售价格时， 独立销售价格通常是根据公司对履行绩效 义务的总成本的预测加上适当的利润率来估算的。
公司合同的 性质可能会产生几种类型的可变对价，包括未定价的变更单、违约的 赔偿金和罚款。服务范围的修改也可能引起变化的考虑。交易价格中包含可变对价 ，前提是 与可变对价相关的不确定性得到解决后，确认的累计收入可能不会发生重大逆转。我们对可变对价的估计以及对 是否在交易价格中包含此类金额的决定，主要基于我们对法律可执行性、绩效以及 我们可以合理获得的任何其他信息（历史、当前和预测）的评估。与2023年7月31日或2022年7月31日的 一样，没有可变的考虑因素。公司将控制向客户转移的承诺商品或服务 之后产生的运费和手续费列为销售商品成本中的配送成本，以及计入运营 费用的常规运输和手续费用。
公司在通过向客户转让商品或服务来履行履约义务时或在履行履约义务时确认收入，要么是 (1) 在某个时间点，要么是 (2) 随着时间的推移。当客户获得控制权时或当客户获得控制权时，商品或服务即被转让。 对每项履约义务的控制权是在某个时间点转移还是在一段时间内移交的评估是在合同开始时进行的。使用 Input 衡量标准（例如产生的成本）来评估公司服务的具体合同履行义务的进展情况。选择衡量完成进度的方法需要判断，并且要基于所提供服务的 性质。对于公司而言，使用成本或劳动时间的输入法最能衡量合同协议中包含的履约义务的进展情况。如果 任何合同的估计总成本预计为亏损，则公司将在已知损失期间将全部估计损失记入运营中。收入修订的 累积影响、完成合同的估计成本（包括罚款、变更单、索赔、 预期损失等）记录在已知表明亏损的事件并且可以合理估计亏损 的会计期内。在项目完成之前，每个后续报告期都要对这些损失项目进行重新评估。 此类修订可能随时发生，其影响可能很严重。在截至2023年7月31日的三个月期间， 公司确认了与某一时间点履行的履约义务相关的约50万美元收入， 确认了与超时履行的履约义务相关的约80万美元收入。
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公司的合同要么是成本加合同，要么是固定价格合同，要么是时间和材料协议，要么是租赁协议，要么是服务协议。 根据成本加合同，向客户收取实际产生的费用加上商定的费用。
公司有两种类型的固定价格合同，固定价格合同和费用分担。根据固定价格合同，公司因提供合同中规定的产品和服务而获得商定的金额，并根据 实际成本是高于还是小于商定金额来确认损益。根据费用分摊合同，与 客户商定的固定金额仅用于支付特定项目的部分成本。根据成本分摊合同，与收入相对应的 金额记录在收入成本中，从而使这些合同的毛利为零。公司在 成本中所占份额记为产品开发费用。该公司报告了按合同类型分列的收入，因为这种方法 最能代表公司的业务。在截至2023年7月31日和2022年7月31日的三个月中，公司的大部分 合同被归类为固定价格，其余为费用分担。
公司的收入还包括某些不属于ASC 606范围但属于ASC 842范围的合同的收入。在为归类为ASC 842的合同签订之初，公司根据ASC Topic 842 “租赁” 中包含的权威会计指南，将租赁归类为运营租赁或融资租赁 。如果满足直接融资或 销售类型分类标准，则租赁记作融资租赁。所有其他租约均被视为经营租约。 公司通常在租赁期内按直线方式确认经营租赁安排的收入，或者在使用使用天数后按约定 确认，该收入列在合并运营报表的收入中。该公司还与某些客户签订了PowerBuoys® 和WAM-V® 的 租赁安排。与多要素安排相关的收入根据租赁和非租赁要素的相对独立销售价格或预期成本加上利润率方法分配给租赁和非租赁要素。 租赁元素通常包括PowerBuoy®、WAM-V® 和组件，而公司预计 将变得更加普遍的非租赁元素通常包括工程、监控和支持服务。在租赁安排中， 客户可以选择延长租赁期限或在 租赁期限期间和/或结束时的某个时候购买租赁的浮标或 WAM-V®。
最近 发布了会计准则
2016年6月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了亚利桑那州立大学第2016-13号《金融工具- 信用损失（主题326），金融工具信用损失的衡量。”该修正案用一种反映其范围内工具（包括贸易应收账款）的预期信用损失的方法取代了当前 GAAP 中发生的 亏损减值方法。此更新旨在为财务报表用户提供更多有关 预期信用损失的决策实用信息。2019年11月，财务会计准则委员会发布了第2019-10号《金融工具——信贷损失（主题326）、 衍生品和套期保值（话题815）以及租赁（话题842），将亚利桑那州立大学2016-13年度对小型申报公司 的生效日期推迟到2022年12月15日之后的财年，包括这些财年的过渡期。该公司已评估了采用亚利桑那州立大学2016-13年度对其合并财务报表的影响，并确定没有重大影响。
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财务 运营概述
以下 描述了我们运营报表中的某些细列项目以及一些影响我们经营业绩的因素。
在截至2023年7月31日和2022年7月31日的三个月中，公司有四个和三个客户，其收入分别占公司合并收入的至少10％。这些收入约占公司相应时期总收入的73％和69％。
我们 目前将销售重点放在北美、南美、欧洲和亚洲的主要全球市场。下表显示了截至2023年7月31日和2022年7月31日的三个月，按客户地理位置划分的收入占我们收入的 百分比。
| 截至7月31日的三个月 | ||||||||
| 客户位置* | 2023 | 2022 | ||||||
| 北美 | 100 | % | 75 | % | ||||
| 澳大利亚 | — | % | 25 | % | ||||
| 100 | % | 100 | % | |||||
* 对于美国政府合同，收入被归类为北美，但是，运营地点可能有所不同。
收入 的成本
我们的 收入成本主要包括分包合同、产生的材料、人工和制造管理费用，例如工程 费用、设备折旧和维护以及设施相关费用，还包括定制 PowerBuoy® 和第三方供应商提供的其他产品的设备成本。收入成本还包括PowerBuoy® 和其他产品系统交付 以及部署费用，可能包括某些合同完成时的预期损失。
运营 费用
工程 和产品开发成本
我们的 工程和产品开发成本包括工资和其他人事相关成本，以及产品开发和无资金研究活动中使用的产品、材料 和外部服务的成本。我们的产品开发成本主要与我们提高PowerBuoy® 系统和其他产品的功率输出和可靠性、增强和优化 数据监控和控制系统以及新产品、产品应用和补充技术的开发有关。我们 将所有产品开发成本（包括工程产品开发成本）作为支出。
销售、 一般和管理成本
我们的 销售、一般和管理成本主要包括从事我们产品销售和营销的员工 和顾问的专业费用、工资和其他人事相关成本，以及高管、会计和行政人员的成本、专业 费用和其他一般公司费用。
利息 收入，净额
利息 净收入包括现金、现金等价物和短期投资的利息、向第三方支付的某些债务 的利息，以及与购买短期投资的溢价相关的摊销费用。
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国外 汇兑收益（亏损）
我们 在不同国家开展业务，并且容易受到外币汇率波动的影响。由于我们以美元开展业务 ，而我们的本位货币是美元，因此我们的主要外汇敞口（如果有）是由美元与以外币结算的交易之间的 汇率变化造成的。
在 中，除了美元之外，我们还有以英镑和美元计价的现金账户。截至2023年7月31日和2023年4月30日， 公司的外币账户中有现金余额，而截至2023年7月31日，我们的现金、现金等价物、 短期投资和限制性现金余额总额为2670万美元，截至2023年4月30日为3,490万美元。
此外，如果我们愿意，我们的部分业务可以通过我们在英国的子公司进行，其功能货币 是英镑。该子公司的外汇敞口是由其本位币与其开展业务的其他外币之间的汇率 变化造成的。在截至2023年7月31日和2022年7月31日的三个月中，除了监管和税务申报外，几乎没有其他活动。
公司正在清盘其澳大利亚子公司，预计将在2024财年完成。因外币余额折算而产生的未实现 损益包含在股东 权益中的累计其他综合亏损中。外汇交易损益在我们的合并运营报表中确认。
我们 目前不对冲我们的汇率敞口。但是，我们评估了海外业务的预期外币营运资金需求和 资本资产收购，并评估利用金融工具持续对冲货币 风险敞口的需求和成本，并可能在未来对冲汇率敞口。
操作结果
本 部分应与下文 “流动性和资本资源” 下的讨论一起阅读。
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截至2023年7月31日的三个月 个月与截至2022年7月31日的三个月相比
下表包含精选的运营报表信息，这些信息是我们讨论截至2023年7月31日和2022年7月31日的三个月 经营业绩的基础。
| 截至7月31日的三个月 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 收入 | $ | 1,272 | $ | 714 | ||||
| 收入成本 | 609 | 520 | ||||||
| 毛利率 | 663 | 194 | ||||||
| 对价公允价值变动带来的收益 | (62 | ) | (131 | ) | ||||
| 运营费用 | 8,103 | 6,318 | ||||||
| 营业亏损 | (7,378 | ) | (5,993 | ) | ||||
| 净利息收入 | 339 | 141 | ||||||
| 所得税前亏损 | (7,039 | ) | (5,852 | ) | ||||
| 所得税准备金 | — | — | ||||||
| 净亏损 | $ | (7,039 | ) | $ | (5,852 | ) | ||
收入
截至2023年7月31日和2022年7月31日的三个月，收入 分别为130万美元和70万美元。同比增长主要反映了租赁船只带来的更高收入水平，截至2023年7月31日的三个月，约为20万美元 。
收入 的成本
截至2023年7月31日和2022年7月31日的三个月，收入成本 基本持平，分别为60万美元和50万美元，这反映出 本年度NOAA和DOE的战略咨询服务、租赁船只和政府相关补助金的利润率有所提高。
或有对价公允价值的变化
截至2023年7月31日和2022年7月31日的三个月，或有对价的公允价值变动为10万美元，这与根据与MAR收购相关的实际和预测预订对或有对价负债进行调整 有关。
运营 费用
截至2023年7月31日和2022年7月31日的三个月，运营 支出分别为810万美元和630万美元。增加约 180万美元是由于员工相关成本增加了120万美元，这主要是由于员工人数增加， 专业和法律费用增加了90万美元，办公室相关费用增加了20万美元，但部分被产品开发成本减少50万美元所抵消。
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利息 收入
截至2023年7月31日和2022年7月31日的三个月，利息 收入分别为30万美元和10万美元，下降主要与短期投资余额减少有关。
流动性 和资本资源
我们的 现金需求主要与运营和发展业务所需的营运资金有关，包括为运营费用提供资金。我们 经历了并将继续经历运营产生的负现金流和净亏损。截至2023年7月31日和2022年7月31日的三个月，该公司净亏损分别为700万美元和590万美元。有关更多信息，请参阅 下方的 “流动性展望”。
用于经营活动的净额 现金
在 截至2023年7月31日的三个月中，用于经营活动的净现金流为800万美元，与 截至2022年7月31日的三个月中用于经营活动的净现金510万美元相比，增加了290万美元。这反映了 净亏损增加110万美元，与MAR相关的盈利支出增加了50万美元，应计支出减少了80万美元，主要与应计奖金支出有关 的应计支出减少了80万美元，库存增加了50万美元。
投资活动提供的净 现金
在截至2023年7月31日的三个月中，投资活动提供的净现金 为500万美元，而在截至2022年7月31日的三个月中，投资活动提供的现金为640万美元 。在截至2023年7月31日的三个月中，投资 活动提供的500万美元净现金主要是由于赎回了1170万美元的短期投资，但部分被购买660万美元的短期投资和10万美元的房地产和设备购买所抵消。
用于融资活动的 净现金
在截至2023年7月31日的三个月中，用于融资活动的净现金 为2,000美元。
汇率对现金和现金等价物的影响
在截至2023年7月31日和2022年7月31日的三个月中， 对现金和现金等价物没有重大影响。
流动性 展望
自 我们成立以来，来自客户收入的现金流一直不足以为我们的运营提供资金和为我们的业务提供资本资源 。截至2023年7月31日，我们年初至今的收入为130万美元，年初至今的净亏损为700万美元， 年初至今用于经营活动的净现金为800万美元，累计赤字为2.871亿美元。
我们 期望投入大量资源来继续我们的产品开发工作，并扩大与产品持续商业化相关的销售、营销和制造 计划。我们未来的资本需求将取决于几个因素， 包括但不限于：
| ● | 我们开发、营销和商业化我们的产品以及实现和维持盈利能力的能力； | |
| ● | 我们 继续开发我们的专有技术，除非或直到我们通过产品和服务的商业化 实现正现金流，否则我们预计将继续使用运营活动产生的现金 ； | |
| ● | 我们 在需要时获得额外资金的能力，这将取决于多个 因素，包括市场状况和我们的经营业绩； |
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| ● | 我们的 营业亏损历史，我们预计这种亏损将持续至少在短期内， 可能会持续更长时间； | |
| ● | 我们 管理与激进股东沟通和纠纷（包括诉讼）相关的挑战和费用的能力； | |
| ● | 我们 管理和降低与我们的内部网络安全协议 相关的风险的能力，以及对我们收集和分发的数据的保护； | |
| ● | 我们 保护我们知识产权组合的能力； | |
| ● | 与美元相关的通货膨胀对我们的业务、运营、客户、供应商 以及制造商和人员的影响； | |
| ● | 我们满足产品开发、制造和客户交付 期限的能力，以及由于人员短缺、订单 延误以及供应商和制造商定价上涨等原因导致的供应链中断可能产生的影响； | |
| ● | 我们的 收购以及我们将其整合到我们的运营中的能力，这些收购可能不成功 或使我们面临不可预见的负债，并可能消耗大量资源； | |
| ● | 我们 对未来支出、收入和资本要求的估计； | |
| ● | 我们 识别和渗透我们的产品、服务和解决方案市场的能力； | |
| ● | 我们 有效应对目标市场竞争的能力； | |
| ● | 我们 与现有和未来的战略合作伙伴建立关系的能力， 可能不成功； | |
| ● | 我们 维持普通股在美国纽约证券交易所上市的能力； | |
| ● | 我们的技术、产品和解决方案的 可靠性； | |
| ● | 我们的 能够提高或更有效地利用我们的 PowerBuoy® 产品线的可用电力： | |
| ● | 影响我们产品需求的现行立法、法规和经济状况的变化，或 限制我们产品的使用； | |
| ● | 我们 有能力雇用和留住关键人员，包括高级管理人员，以实现我们的业务 目标；以及 | |
| ● | 我们 建立和维持商业利润率的能力。 |
我们的 业务是资本密集型的，截至2023年7月31日，我们的业务主要通过出售证券来融资。 截至2023年7月31日，我们的现金及现金等价物、短期限制性现金和短期投资余额为2670万美元 ，我们预计将用这笔金额为我们的业务提供资金，并在较小程度上用运营产生的现金流为我们的业务提供资金。管理层 认为，公司目前的现金和现金等价物以及短期投资足以为其至少在2024年9月之前的计划支出提供资金 。
非平衡表 表单安排
自 成立以来，我们没有参与过任何资产负债表外的融资活动。
| 项目 3. | 关于市场风险的定量 和定性披露 |
不适用。
| 项目 4. | 控制 和程序 |
对披露控制和程序的评估
我们 维护披露控制和程序，旨在合理保证我们根据经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）提交或提交的报告中要求披露的重要信息 ， 是在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告的，并且此类信息 被积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官执行官（“首席执行官”）和首席财务官 （“CFO”）（视情况而定）允许及时就所要求的财务披露做出决定。在设计和评估 披露控制和程序时，管理层认识到，控制系统，无论设计和运作多好，都只能为实现控制系统的目标提供合理而非绝对的保证。由于所有 控制系统都存在固有的局限性，因此任何控制评估都无法绝对保证 公司内部的所有控制问题和欺诈事件（如果有）都已被发现。
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在本报告所涉期结束之际，我们在包括首席执行官和首席财务官在内的 管理层的监督和参与下，对根据《交易法》第13a-15条 设计和实施披露控制和程序的有效性进行了评估。根据该评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序 无效，这是由于我们在截至2023年4月30日止年度的10-K表年度报告（“2023 10-K”）中描述的财务报告的内部控制存在重大缺陷。
尽管 财务报告的内部控制存在重大缺陷，但我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，得出的结论是 我们的合并财务报表根据美国普遍接受的会计原则，在所有重大方面公允地列报了本季度报告中列报期间的财务状况、经营业绩和 现金流
补救 计划
正如 之前在第二部分——第9A项——2023 10-K的控制和程序中所描述的那样，我们将继续实施补救计划 ，以解决上述重大缺陷。在适用的控制措施 运行足够长的时间并且管理层通过测试得出结论，这些控制措施正在有效运作之前，这些弱点不会被视为已得到补救。
管理层补救这些重大弱点的计划已经取得了进展，但要使管理层考虑已纠正的重大弱点 ，相关的控制措施必须在最短的时间内按预期运作。作为其补救计划的一部分，管理层 将采取缓解控制措施，以最大限度地降低与任何未解决的材料弱点相关的风险。
财务报告内部控制的变化
在回应 2023 年 10-K 中描述的重大缺陷时，公司审查了其控制措施的设计，并开始了补救活动 ，以缓解已注意到的控制缺陷。除这些项目外，截至2023年7月31日的季度中，公司对财务报告的内部控制 没有发生任何变化，也没有对公司对财务报告的内部控制产生重大影响或有合理可能 对公司财务报告的内部控制产生重大影响。
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第 II 部分 — 其他信息
| 项目 1。 | 法律 诉讼程序 |
作为 我们正常业务活动的一部分，我们参与了许多处于不同发展阶段的法律诉讼和其他事项。 管理层会根据现有的最新信息 定期评估我们与这些事项相关的负债和意外开支。我们会根据美国证券交易委员会的规定披露待审法律诉讼的材料以及我们认为适当的其他未决事项。
有关 有关争议事项的信息，请参阅本报告第一部分第1项下的合并财务报表附注15。
| 商品 1A。 | 风险 因素 |
对我们业务和运营的讨论应与截至2023年4月30日止年度的 10-K表年度报告第1A项中包含的风险因素一起阅读，并在下文的10-Q表季度报告中列出。这些风险因素描述了我们面临或可能面临的各种 风险和不确定性。这些风险和不确定性有可能对我们的业务、财务状况、经营业绩、现金流、战略或前景产生重大不利影响。除下文所述外， 与我们在2023年7月28日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告中披露的风险因素相比， 没有重大变化。
我们 有营业亏损的历史，可能无法实现或维持盈利能力和正现金流。
自1994年开始运营以来，我们 出现了净亏损，包括2024财年前三个月的700万美元净亏损和2023财年同期的590万美元净亏损590万美元。截至2023年7月31日，我们的累计赤字 为2.871亿美元。迄今为止，我们的活动主要包括与我们的技术 和 PowerBuoy® 的开发和测试相关的活动。因此，我们迄今为止的损失主要来自研发计划中产生的成本 以及我们的销售、一般和管理成本。随着我们继续开发专有技术，除非或直到我们的产品 和服务的商业化实现正现金流，否则 将继续从经营活动中净使用现金。
我们 不知道我们能否成功地将我们的产品和解决方案商业化，也不知道我们能否实现盈利。 我们在目标市场成功地将我们的产品和解决方案商业化的能力存在很大的不确定性。 即使我们的产品和解决方案实现了商业化并实现了盈利，我们也可能无法实现季度或年度盈利，如果实现了盈利， 也可能无法维持盈利。
| 项目 2. | 未注册的 股权证券销售和所得款项的使用 |
没有。
| 项目 3. | 优先证券的默认 |
没有。
| 项目 4. | 我的 安全披露 |
不适用。
| 项目 5. | 其他 信息 |
没有。
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| 目录 |
| 项目 6. | 展品 索引 |
| 31.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证 | |
| 31.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证 | |
| 32.1 * | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官进行认证 | |
| 32.2 * | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席财务官进行认证 | |
| 101 | 以下财务信息来自海洋动力科技公司截至2023年7月31日 31日的季度10-Q表季度报告，格式为可扩展业务报告语言（XBRL）：（i）合并资产负债表——2023年7月31日（未经审计） 和2021年4月30日，（ii）合并运营报表（未经审计）——截至2023年7月31日和2022年7月31日的三个月，（iii） 合并综合亏损表（未经审计）——截至2023年7月31日和2021年7月31日的三个月，(iv) 股东权益合并报表 (未经审计）——截至2023年7月31日和2022年7月31日的三个月（v）合并现金流量表 （未经审计）——截至2023年7月31日和2022年7月31日的三个月，（vi）合并财务报表附注。** | |
| 101.INS | 内联 XBRL 实例文档 | |
| 101.SCH | 行内 XBRL 分类法扩展架构文档 | |
| 101.CAL | Inline XBRL 分类法扩展计算链接库文档 | |
| 101.DEF | Inline XBRL 分类法扩展定义链接库文档 | |
| 101.LAB | Inline XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 | |
| 101.PRE | Inline XBRL 分类法扩展演示文稿链接库文档 | |
| 104 | Cover 页面交互式数据文件（嵌入在行内 XBRL 文档中） |
| * | 正如 S-K 法规第 601 (b) (32) (ii) 项所规定的，就经修订的 1933 年《证券法》第 11 条或第 12 条而言，本附录不应被视为 “已提交” 或注册 声明或招股说明书的一部分，也不得被视为 “已提交” ，也不得被视为 “已提交” ，也不得以其他方式承担责任那些部分。 | |
| ** | 正如S-T法规第406T条所规定的，就经修订的1933年《证券法》第11或12条而言，本附录不应被视为 “已提交” 或注册声明 或招股说明书的一部分，也不得被视为1934年《证券交易法》第18条所指的 “已提交” ，也不得以其他方式承担这些条款规定的责任。 |
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| 目录 |
签名
根据 1934 年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排下列签署人经正式授权的 代表其签署本报告。
| Ocean 电力技术公司 | ||
| （注册人） | ||
| 日期： 2023 年 9 月 13 日 | /s/ 菲利普·斯特拉特曼 | |
| 来自： | 菲利普 Stratmann | |
| 总裁 兼首席执行官 | ||
| 日期： 2023 年 9 月 13 日 | /s/ 罗伯特·鲍尔斯 | |
| 来自： | 罗伯特 Powers | |
| 高级副总裁兼首席财务官 | ||
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