根据第 425 条申报

经修订的 1933 年《证券法》

视为根据第 14a-12 条提交

经修订的 1934 年《证券交易法》

申报人:TLGY 收购公司

标的公司：TLGY 收购公司

申报人委员会档案编号：001-41101

日期：2023 年 9 月 13 日

SPAC Insider Podcast — 2023 年 9 月 13 日

Nick Clayton、Melina Haddad、Brian Gordan 和 Jin-Goon Kim

以下是采访的完整记录，网址为：https://www.spacinsider.com/news/spacinsider/podcast-verde-bioresins-brian-gordon-tlgy-jin-goon-kim

尼克·克莱顿

你好，欢迎收看另一个 SPAC Insider 播客，我们在采访SPAC交易的目标及其SPAC合作伙伴时以的独立视角。可持续材料开始占据一次性塑料在流通中的份额，但取代整个6000亿美元的塑料市场将需要更多的创新和更多的资金。

我是 Nick Clayton，本周我和我的同事梅丽娜·哈达德与Verde Bioresins总裁兼首席运营官布莱恩·戈登和TLGY收购公司董事长兼首席执行官Jin-Goon Kim进行了交谈。两人在6月宣布了4,330亿美元的合并。Brian解释了为什么他认为 Verde比许多竞争对手更接近扩大可行的塑料替代品的规模。而Jin-Goon则解释了TLGY是如何设计这笔交易的，以符合私募股权风格的基准，并通过去SPAC流程吸引SPAC投资者。听一听。

尼克·克莱顿

那么，Brian，你知道，当我们谈论为塑料制品创造可持续的替代品时，我们所说的市场到底有多大？可持续塑料将在什么时候占据主要的市场份额？

布莱恩戈登

如今，塑料的总体市场每年约为6000亿美元。我们关注的细分市场为每年3000亿美元，即聚乙烯和聚丙烯。当你看看可持续塑料时，例如生物塑料，其中一些是可生物降解的，有些不是，它们占整个市场的不到2％。因此，尽管就总体百分比而言，这不是一个很大的数目，但就美元而言，它却相当大。你知道，每年超过 100 亿美元。但是我们的产品面向可再生和可持续的产品，以替代传统塑料，而不是，而不仅仅是其他生物塑料的替代品。

尼克·克莱顿

明白了。而且，你知道，Jin-Goon，你和你在 TLGY 的团队为你的目标搜索带来了非常多样化的专业知识。那么，当你审视市场时，我只想知道吸引你转向佛得角和可持续材料行业的主要因素有哪些？

金振坤

这是一个很好的问题。因此，在我们的 DNA 和我们开展业务的方式中，我们实际上是私募股权。我们查看了50到100多笔交易，具体取决于你算作我们所看的交易。出于多种原因，我们认为Verde可能是我们能重返这个市场的最好的东西。但通常，作为私募股权，我们会考虑这个问题——我们实际上是在考虑投资视野中的长期回报。

没人能分辨出未来六个月内会发生什么，但是在接下来的三到五年中，我们正在寻找我们所谓的独角兽——所以，我也称之为原石中的钻石。我的专业知识，如果你看看我在TPG的背景以及作为一名变革型首席执行官的背景，我会发现这些伟大的公司正处于数十亿美元甚至在某些情况下的风口浪尖；例如，就李宁而言，我们将其从7亿美元提高到300亿美元 [在市值中].

因此，我们能够找到这些公司并真正帮助他们成长。原来如此 [佛得角精选]实际上是由这种投资论点驱动的。通常，我们从宏观角度来看待这个问题——就像 Brian所说的那样，这是一个6000亿美元的宏观经济，由于监管和其他问题，它将在某个时候被取代，这些问题促使所有人考虑阻止塑料污染，真正用可持续的替代品取而代之。我们研究了能让某人真正追逐市场的是什么？而且 Brian 将再谈一谈这个问题 —— 但它确实满足了所有行业的所有要求 [要求]。例如，它必须具有可扩展性；它必须满足所有应用程序要求；它必须具有成本效益，还必须具有我们所说的的某些品质，也就是说，它必须能够直接进入已经存在的基础设施，而不是完全取代已经为6000亿美元市场创建的工厂中的东西。

因此，作为私募股权 [在我们的方法中]，我们实际上拜访了行业专家——特别是，我们有一位前通用电气塑料高管，他对生物塑料世界非常深入——而且我们已经进行了现场尽职调查，我们还与客户进行了交谈，我们还与他们在分销中的主要合作伙伴进行了交谈，他们真正意识到他们向市场推出的这种解决方案是可行的解决方案之一，也是首批替代品在整个塑料市场中，我们将能够将其从今天增长的2％的市场份额提高到更大的市场份额。

Melina Haddad

太棒了。你能否向我们介绍一下你在开发聚乙烯的过程中所处的阶段，以及你已经克服了哪些重要的里程碑？你距离把它放到货架上的产品还有多远？

布莱恩戈登

当然。因此，Verde Bioresins生产了一种以PolyearEgen为品牌的生物基产品，其品牌主要是路边可回收和垃圾填埋场可生物降解的产品。它是一种用于生产多种产品的树脂。因此，我们的重点一直放在更换聚乙烯和聚丙烯基产品上。为了让你大致了解，我们已经与业内一些家最大的转换商合作。

因此，换句话说，许多生物聚合物公司可以生产单个产品，但是生产10万或100万种产品，你确实需要扩大规模，证明你的产品在经济上是可行的，表明你的产品可以投入到现有的制造设备中。这就是我们所取得的成就。因此，举例来说，挤出板材是在年生产超过5亿磅挤出片材的公司挤出的，而在一家年生产超过1亿磅热成型的公司中，它们已转化为热成型。

因此，我们的验证是，是的，这些产品可以正常工作，而且在批量容量下工作。归根结底，我们非常兴奋的是，我们不仅可以制造一次性产品，还可以用 PolyearEnen 制造耐用品。我们一直在研究从注塑成型到吹塑成型、吹塑薄膜和热成型的所有方面。我们还有其他几款产品将在不久的将来推出。我们有价值超过2.5亿美元的销售渠道，而且每周都在增长。因此，我们正在与世界上一些最大的跨国公司合作，推出聚乙烯，为他们提供经济上可行、可再生和可持续的解决方案。

金振坤

很多人认为商业化和可扩展性是这个行业中的一个问题，因为这是一个非常令人兴奋的行业，在过去的五到十年中进行了大量投资和关注，但由于这些问题，它并没有真正回升。我只想确保我们在沟通时非常清楚地表明我们不是一家研发公司。这是什么 [佛得角]就是说，实际上只是在使用所有现有的基础设施，所有商业上可用的基块和成分，而不是试图制造新的聚合物，而聚合物是基础化学品。但实际上正在尝试将已经存在的东西制成可生物降解的树脂。因此，由于它是一家树脂公司，因此不需要所有复杂的研发和商业化可扩展性。正如 Brian 刚才所说，他正在做的不是想创建自己的试制造，希望在有人大量购买时扩大试制规模， [但是]他直接去找那些今天生产1亿磅磅东西的人，在他们的设施里，他只是在让他们做到。当你在供应链的最末端使用解决方案时，整个可扩展性问题、准备上架的问题、所有这些问题都会消失。

Melina Haddad — 8:41

那么顺便说一句，PolyearEnen 与其他一些在价格和功能上上市的生物树脂产品相比如何？

布莱恩戈登

我们支持所有生物树脂。我们认为他们在行业中占有一席之地。但是当今大多数生物树脂，它们花了好几年时间才开发出来，因为它们正在开发一种聚合物，他们花了 [年份]，如果不是几十年的话，他们花了数亿甚至十亿美元来开发资本和基础设施，以便扩大规模，如果他们能够扩大规模的话。而且它们还有其他一些缺点 —— 比方说，陷阱 —— 它们往往很脆弱，而且往往对温度敏感。因此，归根结底，最后一个方面是你需要的很多产品来完成整个转换，整个仓库生产产品并将其转换为新设备 —— 整个仓库来生产这些产品。因此，我们推出了一款对温度不敏感的产品，它是传统塑料的真正替代品。你可以把它放到现有的制造中。而且我们的价格点目前在1.80美元区间内，最终会比该价格低得多。但是，即使按照我们目前的价格点，我们的价格也明显低于其他生物塑料。我们甚至是价格的一半，如果不低于当今市场上的一些价格。

Melina Haddad

明白了。那么，有没有哪些在竞争对手中特别出色的聚乙烯应用，还有你可能不会追求的吗？

布莱恩戈登

是的。因此，在耐用品生产方面，我们的产品都是货架稳定的，因此当引入垃圾填埋场等微生物丰富的环境时，它们会生物降解。因此，归根结底，我们的产品是稳定的。我们可以制造出大多数生物塑料公司无法做到的耐用品。我们可以创造生命铰链，这是我们在生物基的可生物降解产品中还没有见过的。然后我们也可以在一次性产品上竞争。

因此，归根结底，我们正在研究诸如泡沫和涂料之类的东西，目前不在聚乙烯目录中，但很快就会出现。因此，我们并不是在真正追求生物塑料市场；我们是在追求传统的塑料市场。所以我们贵一点 [比传统塑料]。但归根结底，我们认为品牌和所有权关心可持续发展和可再生产品，现在是他们开始加紧努力的时候了。根据我们与所有这些公司的讨论以及目前正在进行的对聚乙烯产品的测试，我们相信他们将做出这一承诺。

尼克·克莱顿

对。而且你还与 Braskem 和 Vinmar 建立了一些战略关系。你能否谈谈这些合作伙伴关系如何帮助你制定市场进入战略？

布莱恩戈登

所以 Braskem 对我们来说太棒了。我们目前正在从他们那里购买产品，并将继续这样做，他们承诺在我们成长的过程中为我们提供支持。他们了解预测，并正在努力为我们提供所需的材料，以确保我们能够在未来实现这一目标。

Vinmar 也是一个真正卓越的合作伙伴。他们是国际化的。它们遍布全球 110 个市场。他们在全球设有 55 个办事处。而且我相信我们是他们当今投资组合中唯一的此类产品。我们开始在Vinmar Polymers America推出产品，以满足对北美的需求。最终，我们希望在全球范围内与他们合作开展项目。

尼克·克莱顿

太棒了。在哪些领域，你觉得额外的战略关系可能有助于填补你现在想要做的事情中的任何空白？

布莱恩戈登

今天，我们有很好的合作伙伴关系。无论是在原材料供应还是长期分销方面，我们都可以随时使用额外的支持。但归根结底，我们对今天的状况感到非常满意。我们相信我们完全有能力执行我们的计划，但我们希望寻找更多不同的生物基材料，我们希望与Braskem和其他合作伙伴合作，使我们有能力从长远来看，在全球塑料市场中占据非常有影响力的份额，将这一比例扩大到全球塑料市场中真正具有影响力的份额。

Melina Haddad

太棒了。新的生物树脂产品的开发商面临什么样的监管限制？另一方面，到目前为止，有没有激励你从中受益的政府政策？

布莱恩戈登

因此，在法规方面，我们想要做的是，我们从一开始就做出的承诺之一是确保我们在聚乙烯树脂中放入的所有产品都符合美国食品药品管理局标题 21 食品接触标准，这样我们就不会遇到食品问题，因为最终包装和食品行业是我们整体产品的很大一部分。

除非我们谈论的是为半导体或电子行业制作静电耗散托盘或防静电或静电消散袋，否则我们所有的材料都符合 FDA Title 21 食品接触标准。这确实使我们在合规方面达到了一个不错的境地。我们开始根据美国农业部BioPreferreder计划来评估我们的选择，从长远来看，这对我们来说可能很重要。我认为大多数激励措施都是针对生产燃料等液体的公司的，但我们希望这种情况能改变，在未来向我们开放市场。

金振坤

除了直接的激励措施外，监管压力带来的最大好处显然也是众所周知的，那就是政府和公司有非常强烈的意图来对抗传统塑料的危害和影响，以及你所看到的显然无处不在的所有污染影响。而且 [回收利用]，而且可堆肥性是一个有限的解决方案；它并不能真正解决目前价值6000亿美元的塑料中的大部分。因此，目前有许多监管正在推动解决这个问题。

Melina Haddad

对。所以，我很想知道你用作投入的原材料的价格波动幅度有多大。

布莱恩戈登

与所有大宗商品一样，价格可能会波动，并且可能由于的波动。对我们来说幸运的是，我们的一些供应商是战略对冲的，随着我们的扩张，我们将考虑建立套期保值选项，以使我们能够保护成本。但归根结底，我们目前的利润率还是不错的，我们预计随着时间的推移，利润率将随着时间的推移而增长。

尼克·克莱顿

对，所以只要转到这笔交易上来，你们两个都有一个问题，你知道，你知道，你知道，Brian，Verde认为现在是公开交易的合适时机。从 SPAC 的角度来看，你所看到的作为这里真正转折点的证据有什么意义？而且，Brian，我猜当你考虑自己的选择时，是什么让 SPAC 路线对你来说脱颖而出？

布莱恩戈登

对于 Verde 来说，由 Jin-Goon 领导的 TLGY 团队及其背景、他们过去的所作所为，以及他们致力于将这家 SPAC 上市，并承诺实现我们发展业务所需的目标，这给我们留下了深刻的印象。我们走公共道路的原因主要是为了获得我们在当今市场上所需的资金，这将使我们在中西部的工厂能够增长到数亿英镑。这是这些基金的重点。因此，它将使我们能够快速而积极地扩大规模，并将Verde提升到一个新的水平。

金振坤

关于你问题的第二部分 —— 在我作为TPG投资委员会成员的前世中，我们看过很多很多交易。而且，我们很明显，作为投资者，只要身处投资和交易世界，就会看到很多其他天使和其他投资机会，你就会明白有哪些企业会成功，哪些企业根本无法实现这一目标。

就像我说的那样，你知道，我们研究了这项技术以及取代传统塑料需要什么，你几乎就像在尝试取代水一样。因此，塑料是目前可扩展性最强、成本最低、最发达、利润效率低的生态系统之一。它就像水一样，如果你想取代水，你最好有一些在功能、成本、可扩展性、所有支持基础设施以及等方面更好的东西。还有所有的解决方案 —— 它们可能是一个很棒的风险投资故事，你将获得第一轮早期融资，但是它们如何成为传统塑料的替代品？你真的想一想，你说这些东西扩大规模的可能性很小，或者人们愿意花四五倍的钱来大规模部署这些东西，或者更换工厂，对吧 —— 他们现在正在使用的所有东西，整个生态系统拥有数十亿美元和数十亿美元的植物改造只是为了让你试一试其他产品。

尼克·克莱顿

是的，这真的很有趣。而且，你知道，从私人投资的角度来看这个领域一些公司的长期生存能力，从我们在过去几年中看到的去太空范围来看，公开市场对许多的新技术和成长型公司也很艰难，但是可持续材料去太空实际上比我想说的更具弹性，就像我们看到的许多金融科技和电动汽车公司通过SPAC上市一样。那么，我的意思是，看着公开市场对其中一些公司进入市场的反应，你到底看到了什么？这如何影响你对它作为目标的评估？

金振坤

是的。因此，在我们的8-K投资者演讲中，我们详细介绍了我们对估值的看法。我们创建的模型是一种私募股权模式，在这种模式下，我们正在努力让所有人获胜 —— 所有股东。因此，举个例子，我们与目标佛得角一起做的事情是，我们将很多经济放在未来，所以只有投资于公开市场（PIPE或普通市场）的股东表现良好，达到35％的内部收益率，也就是三到四年内每年35％，那么 [a]经济学的很大一部分实际上将发挥作用。因此，这是以一种真正双赢的方式创建的。

因此，如果你看一下我们对公司的估值，你绝对是正确的。即使在这个糟糕的市场中，你也会看到可持续发展领域的公司得到了很多支持，这主要是因为整个世界都在专注于解决这个问题。它必须得到解决。需求很大，对吧？而且 TAM 非常庞大。我们说的是 6000亿美元的市场潜力，但确实没有可行的解决方案。所以，人们希望有人，其中一个人能成功。但是，如果你看看他们的经济状况，其他上市公司正在亏损很多钱。我们的经济、单位经济学—— 这是我们作为私募股权投资者真正关注的事情之一 —— 我们说，什么是单位经济学，什么是现金流量概况，为什么这是一家好生意？这些是我们真正深入研究的问题。你看看其他一些上市公司——例如，息税折旧摊销前利润亏损了约50％，对吧？因此，作为一家企业，这并不好。这些事情人可能没有那么多关注，但尽管如此，尽管如此，你知道，即使在这个市场上，他们的估值仍然相当不错。那么，这是为什么？因为潜力巨大。

尼克·克莱顿

是的，我很高兴你提到你知道，这笔交易的结构将很多价值转化为有条件的收益，这很有趣。但是，就涉及认股权证的激励措施和某种Tontine结构而言，该交易对TLGY股东来说也有一个有趣的机制。你能稍微谈一下吗？那么，对于SPAC的投资者来说，还有哪些上升空间呢？

金振坤

当然。我认为我们看待 SPAC 世界的方式大不相同。我的意思是，SPAC 是一种非常困难的工具，它非常复杂，而且它是一张空白的纸 —— 无论你用它做什么，都是。很多人开始这样认为，这是一项简单的生意，你基本上是收费的，而且你实际上不必做太多事情。这其实不是真的。很长一段时间以来，SPAC的世界一直很小，大约60％的 SPAC实际上没有发挥作用，因为，如果他们没有正确的协议，如果他们的估值不正确，它们实际上就行不通了。那是 2019 年之前。情况一直如此。

因此，所有这些都告诉我们，SPAC必须是一个高度复杂的工具，它需要有一个差异化的商业模式。所以这就是我们创造的。所以， [其中]我们所做的所有事情，我们说，好吧，除非你建立一种自然调整的机制，从某种意义上说，这种机制可以让不兑现福利的人，而不是参与首次公开募股的人，所以IPO福利的很大一部分实际上是预留的，直到那些不兑换的人留下来之前不会发放。所以，发生的事情是，你有大量的认股权证，实际上只发给不赎回的个人，这变成了一个巨大的上行空间。但是我们也允许将其转化为共同点，因为很多参与SPAC世界的人 ——他们不了解投资回报。因此，他们实际上可能不会对认股权证进行估值。所以，他们喜欢以更优惠的价格在市场上交易的东西。因此，五比一的兑换率允许你在投资上下注，也可以直接押注公开价格。因此，他们交易的目的——从某种意义上说，从某种意义上说，从某种意义上说，看待它的简单方法是，我们有600万股认股权证，这些认股权证可能变成120万股普通股，无论最终还剩多少投资者，在赎回后都将发放给他们。

所以，如果有 90% 的赎回，你将获得下行保护，到什么，四美元，对吧？因此，您的成本基础实际上低于四。但同时，如果价格上涨，那么你的回报率为2.5倍。因此，如果价格升至30美元，那么您的回报实际上是该价格的2.5倍。而且实际上没有任何工具可以在不稀释和发行更多经济学的情况下同时实现下行情形和上行情形，因为 [就我们而言] 所有东西都已经在首次公开募股时还清了——我们正在使用所有预先支付的东西来受益，并确保不兑换的人获得奖励。因此，这是一种非常独特的工具，它真正考虑的是——就像我们在复杂的私募股权转型交易中所做的任何交易一样，是你要努力解决结构的问题。所以，你想在这里解决的问题是，在高赎回的环境中，如何创造一种真正能鼓励人们留下来的工具，这样人们就可以在de-SPac之前而不是今天进行投资，我们现在面临的最大问题是，即使这笔交易很棒，也没人愿意在de-SPac之前进行投资，因为他们认为这笔交易会全部下跌然后他们就会下跌等到 de-SPAC 完成，因为价格会被重置，而且他们几乎总是能够以更低的价格进行投资。因此，根据我们的结构，我们为他们提供了在 de-SPAC 之前进行投资的理由。

Melina Haddad

顺便说一句，你在公告材料中提到，你计划在交易完成之前为这笔交易准备一个 PIPE，并且已经得到了 Humanitario 的承诺。因此，我很想听听这些持续的筹款活动进展如何，以及佛得角需要多少资金才能实现其短期目标。

金振坤

是的，所以我们决定支持佛得角进入这个市场的原因之一是因为Verde是一家非常出色的单位经济企业，以至于在早期，他们很快就会实现现金流为正，营业利润率为正的业务。实际上，在我们的工作中，我们谈论的是第二年他们何时可以真正实现这一目标。

要实现这一目标，他们实际上只需要大约1500万至2000万美元。他们已经有了产能，但是作为一家运营公司，他们需要更多的资金才能真正继续增长。但是他们需要5500万美元才能实现比这大得多的计划。显然，我们说的是一个比我们披露的要大得多的数字。所以，这差不多就是他们需要多少钱。因此，我们主要与了解这个业务的战略家交谈，包括一些与我们合作的合作伙伴。我们预计他们会对加入PIPE非常感兴趣，投资者也是基本面投资者，他们希望支持这样的公司并参与他们激动人心的旅程。因此，是我们现在正在做的努力，希望借此能够在我们刚刚创建的结构之外筹集我们真正需要的大量资金，希望这也能为我们提供更多的资金，以便佛得角能够兑现他们的计划。

尼克·克莱顿

展望de-SPAC之外，你知道，随着佛得角在未来几年内继续推进计划，你认为投资者应该关注哪些重要里程碑。

金振坤

因此，在de-SPac之前，我们预计将发布一些关于其客户收购和其他合作伙伴关系以及其他市场扩张机会和成就的重大公告。然后，当然， de-SPAC 之后将发生的最重要的事情之一就是这种情况的持续增长，以及我们实际上是如何改变游戏规则的，对，允许传统塑料最终有可行的解决方案来取而代之，这样世界就可以成为一个污染少得多的地方。但是 Brian，你为什么不分享一下你的短期和长期里程碑呢？

布莱恩戈登

是的，我的意思是，从经济角度来看，很明显，我们计划在第二年实现的大量收入，加上到第二年的正息税折旧摊销前利润率，我相信在15％-20％之间息税折旧摊销前利润率在15％-20％之间。这些都让我们兴奋不已。从更基本的角度来看，从研发的角度来看，我们的目标，即制造业，是开发更大的生物降解和应用，从垃圾填埋场生物降解转向海洋生物降解，从而显著降低我们的总体成本，这样我们就可以将节省的费用转嫁给客户，并越来越接近与传统塑料的平等。然后，当然，我之前谈过，采用了其他类型的聚乙烯，一种用于取代纸上的涂层以使具有可生物降解性，另一种用于取代泡沫，这是一个巨大的挑战。而且我们已经非常接近了。

Melina Haddad

因此，总的来说，在这个可持续材料领域中，你认为现在可能没有足够多的人谈论的最令人兴奋的事情是什么？

布莱恩戈登

对我来说，拥有可再生和可持续的产品非常重要。但是，有了可以在路边回收的产品，你就把它们放在后院的垃圾和回收容器里。你把回收容器移到房子前面，然后它就会被捡起来。如果在该容器中回收了任何产品，那么我们的产品就会用它回收利用。这太大了。第二部分是美国所有塑料中有85％最终进入垃圾填埋场。这就是为什么我们现在的重点是垃圾填埋场的生物降解，而不是其他一些重点。因为归根结底，这就是的发展方向。

金振坤

对我来说，我想有一项研究，我不记得它到底来自哪里，但至少在像韩国或日本这样的国家，很多研究都得到了解决。但是，如果你去像东南亚这样的地方，会发生的事情是，有大量的塑料废物被泵入海里。我的意思是，我看到了一些数据，表明全球海洋污染的很大一部分来自这样的国家。所以，如果你考虑一下，对于像这样的人均非常贫困的国家来说，这是唯一具有成本效益的解决方案，你知道——你如何让他们真正解决这个问题并参与其中？唯一的解决方案是生物降解性、自然生物降解性。没有其他方法可以确保这些东西不会流入海洋。发生的事情是那些东西不会分解。它们会变成微塑料，然后它们最终会进入你的身体、我们的体内、我们所有孩子的身体，以及我们吃的所有东西，对吧？它将走向世界各地。这是我们必须解决的问题。而且我认为解决这个问题的唯一方法就是制造一种真正可生物降解的产品，取代传统的塑料，而且它们必须在自然环境中是可生物降解的。

关于 TLGY 收购公司

TLGY Acquisition Corporation是一家由 TLGY 赞助商有限责任公司赞助的空白支票公司，其业务目的是与一家或多家企业进行合并、股票交换、资产收购、股票购买、重组或类似的业务合并。TLGY的成立是为了通过生物制药和企业对消费者（B2C）技术领域的长期私募股权式价值创造来专注于成长型公司。

欲了解更多信息，请访问 www.tlgyacquisition.com。

关于 Verde Bioresins, Inc.

Verde Bioresins, Inc. 是一家提供全方位服务的生物塑料公司，专门从事可持续产品创新和专有生物聚合物树脂的制造，为寻求传统塑料替代品的公司提供全面的设计和开发解决方案。

欲了解更多信息，请访问 www.verdebioresins.com。

前瞻性陈述

本通讯包括经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第27A条和《交易法》第21E 条所指的 “前瞻性陈述” ，这些陈述不是历史事实，涉及可能导致实际业绩与预期和预期结果存在重大差异的风险和不确定性。除本来文中包含的关于TLGY 、公司财务状况、业务战略以及管理层未来运营计划和目标的历史事实陈述外，所有陈述均为前瞻性陈述。诸如 “期望”、“相信”、“预期”、“打算”、“估计”、 “寻找” 之类的词以及变体以及类似的词语和表达方式旨在识别此类前瞻性陈述。

前瞻性陈述是基于当前预期和假设的对未来事件的预测、预测和其他陈述，因此既不是承诺也不是保证，但是涉及已知和未知的风险、不确定性和其他重要因素，可能导致实际业绩、业绩或成就与前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、业绩或成就存在重大差异，包括但不限于：(i) 风险在于拟议的业务合并可能无法及时完成或根本无法完成，可能会对TLGY的证券价格产生不利影响；(ii) 拟议的业务合并可能无法在TLGY的业务合并截止日期之前完成，以及TLGY寻求的业务合并截止日期可能无法延长；(iii) 未能满足完成拟议业务合并的条件，包括批准 TLGY股东提议的业务合并；（iv）公告的影响或拟议的业务合并取决于公司的业务关系、业绩和总体业务；(v) 拟议的业务合并可能扰乱公司当前计划的风险，以及拟议的业务合并可能导致公司员工留住方面的困难；(vi) 可能对TLGY或公司提起的任何与协议和合并计划或拟议合并计划有关的法律诉讼的结果业务合并；(vii) 维持 TLGY 上市的能力纳斯达克证券；(viii) TLGY证券的价格，包括公司运营所在的竞争激烈和高度监管的行业的变化造成的波动、竞争对手的业绩差异、影响公司业务的法律和法规的变化以及合并后的资本结构的变化；以及 (ix) 在拟议的业务合并完成后根据商业计划、预测和其他预期实施和实现的能力，以及发现并实现其他机会。上述因素清单并非详尽无遗。您应仔细考虑上述因素以及TLGY最终委托书/招股说明书中描述的其他风险和不确定性，这些风险和不确定性将包含在S-4表格注册声明中，包括其中的 “风险因素”、TLGY的10-K表年度报告、 10-Q表季度报告以及TLGY不时向美国证券交易委员会提交的其他文件。这些文件确定并解决了其他重要风险和不确定性，这些风险和不确定性可能导致实际事件和结果与前瞻性陈述中包含的事件和结果存在重大差异。前瞻性陈述仅代表截至其发表之日。提醒读者不要过分依赖前瞻性陈述，TLGY和公司不承担任何义务，除非法律要求，否则不打算更新或修改这些前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。TLGY和公司均未保证 TLGY或公司将实现其预期。

其他信息以及在哪里可以找到/非拉客

在拟议的业务合并中，公司将成为TLGY的全资子公司，在拟议的业务合并结束时，TLGY将更名为 Verde Bioresins, Corp.。TLGY向美国证券交易委员会提交了与拟议业务合并有关的注册声明，，包括TLGY的初步委托书/招股说明书。注册声明宣布生效后，TLGY将向其股东邮寄一份最终的委托书/招股说明书和其他相关文件。建议 TLGY的股东和其他利益相关人士（如果有）阅读初步委托书/招股说明书、及其修正案，以及与TLGY为批准拟议业务合并而为其股东大会招募代理人有关的最终委托书/招股说明书，因为委托书/招股说明书将包含有关TLGY、Verde和拟议业务合并的重要信息。最终委托书/招股说明书将于邮寄给TLGY的股东，截止日期为对拟议的业务合并进行投票。股东还可以在美国证券交易委员会网站www.sec.gov上免费获得注册声明、每份初步委托书/招股说明书和最终委托书/招股说明书的副本。此外，TLGY 提交的文件可以从 TLGY 免费获得，网址为 www.tlgyaccuition.com。

招标参与者

根据美国证券交易委员会的规定，TLGY、公司及其各自的董事、执行官以及其管理层和员工的其他成员可能被视为与拟议的业务合并有关的TLGY股东代理人的参与者。投资者和证券持有人可以在TLGY于2023年2月21日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告中获得有关TLGY董事和执行官姓名、隶属关系和利益的更详细的信息。有关根据美国证券交易委员会的规定，哪些人可能被视为与拟议业务合并有关的 TLGY股东的代理人招标的参与者，将在拟议业务合并的委托书/招股说明书中列出（如果有）。有关TLGY参与招标者的利益的信息，在某些情况下，可能与TLGY的股东的利益不同，这些信息将在与拟议的业务合并相关的委托书/招股说明书中列出，这些信息在某些情况下可能与TLGY的股东的利益不同。

不得提出要约或邀请

本通信不是委托书或对任何证券或潜在业务合并的委托书、同意或授权，也不构成出售要约或要约购买TLGY、公司或合并后的公司的证券，也不得在该要约、招标或出售的任何州或司法管辖区出售任何此类证券在根据该州或司法管辖区的证券法进行注册或获得资格之前是非法的。除非通过符合《证券法》要求的招股说明书，否则不得进行证券发行。