附录 99.1
勇士公布2023年第二季度业绩
在全球需求和价格疲软的情况下,季度销量增长了15%,达到180万短吨
将产量提高到190万短吨,为2021年第一季度以来的最高水平
提供有关 Blue Creek 开发的最新信息
阿拉巴马州布鲁克伍德——2023年8月2日——Warrior Met Coal, Inc.(纽约证券交易所代码:HCC)(“Warrior” 或 “公司”)今天公布了2023年第二季度的业绩,这反映了尽管最终用户需求存在不利因素,但其业务势头良好。Warrior是美国领先的专业生产商和出口商,为全球钢铁行业提供高品质炼钢用煤。
Warrior公布的2023年第二季度净收入为8,210万美元,摊薄每股收益为1.58美元,低于创纪录的2022年第二季度的2.970亿美元净收入或摊薄每股收益5.74美元。2023年第二季度调整后的摊薄后每股净收益为1.63美元,而2022年第二季度调整后的摊薄后每股净收益为5.87美元。该公司报告称,2023年第二季度调整后的息税折旧摊销前利润为1.3亿美元,而2022年第二季度调整后的息税折旧摊销前利润为4.312亿美元。Warrior的季度销量增长了15%,达到180万短吨,公司将产量提高到190万短吨,这是自2021年第一季度以来的最大活动水平,也是其业务势头的有力标志。尽管Warrior的销量强劲,但该季度受到炼钢煤价格疲软的影响,因为Warrior的平均净实现价格从2022年第二季度创纪录的每短吨403.95美元降至每短吨208.56美元。
Warrior首席执行官沃尔特·谢勒评论说:“正如我们的销售量所证明的那样,尽管炼钢煤市场的价格从去年前所未有的水平有所疲软,但客户对我们炼钢用煤的需求在整个季度仍然强劲。”“我们继续看到McDuffie码头的性能有所改善,并且正在利用我们高效的运营系统来最大限度地提高增量产量。此外,我们在本季度调整了工作时间表,这有助于我们在2023年第一季度增加产量。”
“我们很高兴欢迎大约250名符合条件的工会代表工会在第二季度重返工作岗位,同时我们真诚地就新的劳动合同进行谈判。正如我们最近修订的指导方针所反映的那样,我们员工的增加将推动约50万短吨的增量产量和销量,主要发生在2023年下半年。” 谢勒总结道。
经营业绩
2023年第二季度的销量为180万短吨,而2022年第二季度为150万短吨,增长了15%。销量增长了15%,这得益于我们的铁路运输提供商和McDuffie航站楼业绩的持续改善,
允许 Warrior 导出更多产品。此外,产量增加主要是由于4号矿和7号矿在本季度均以更高的产能水平运行,而去年同期4号矿的运营正在重启,4号矿和7号矿的产能都降低。该公司在2023年第二季度生产了190万短吨炼钢煤,而2022年第二季度为170万短吨,增长了15%。库存水平从2023年3月31日底的65.9万短吨增加到2023年6月30日底的76万短吨。
其他财务业绩
2023年第二季度的总收入为3.797亿美元,而2022年第二季度的总收入为6.252亿美元。由于去年炼钢煤市场定价创历史新高,该公司炼钢煤的平均净售价从2022年第二季度的每短吨403.95美元下降至2023年第二季度的每短吨208.56美元,下降了48%。
2023年第二季度的销售成本为2.305亿美元,而2022年第二季度的销售成本为1.911亿美元。2023年第二季度的现金销售成本(包括采矿、运输和特许权使用费)为2.29亿美元,占采矿收入的61.7%,而2022年同期为1.898亿美元,占采矿收入的30.5%。每短吨销售的现金成本(离岸港口)从2022年第二季度的123.03美元增至2023年第二季度的128.70美元,这主要归因于员工人数增加54%带来的员工相关成本增加,以及通货膨胀的影响被平均净销售价格的下降及其对Warrior可变成本结构(主要是工资、运输和特许权使用费)的影响部分抵消。
2023年第二季度的销售、一般和管理费用为1,320万美元,占总收入的3.5%,由于员工相关成本增加,略高于去年同期。
2023年第二季度的折旧和损耗费用为3,060万美元,占总收入的8.0%,与去年同期持平。Warrior在2023年第二季度记录的净利息收入为620万美元,而上一年的净利息支出为720万美元。我们在本季度从现金投资中获得的利息收入超过了未偿还票据和设备租赁的利息支出。
第二季度的业务中断费用为350万美元,由于罢工的结束,低于去年同期;但是,我们预计法律和劳资谈判方面的费用将持续存在。这些费用是用于增量安全和保障、法律和劳资谈判的非经常性开支,以及直接归因于正在进行的劳动合同谈判的其他费用。
2023年第二季度的所得税支出为1,450万美元,收入为9,660万美元,主要是由消耗支出和国外衍生的无形收入的所得税优惠推动的。
现金流和流动性
该公司在2023年第二季度通过经营活动创造了1.245亿美元的现金流,而2022年第二季度为3.296亿美元。2023年第二季度的资本支出和矿山开发为1.473亿美元,主要反映了Blue Creek储量的发展,导致自由现金流为负2280万美元。
2023年第二季度的净营运资金(不包括现金)比2023年第一季度增加了680万美元,这主要反映了产量增加以及应计费用减少导致的库存增加。
2023年第二季度用于融资活动的现金流为1,230万美元,这主要是由于860万美元融资租赁债务的本金偿还以及支付了总额为370万美元的定期季度股息。
截至2023年6月30日,该公司的总流动性为9.507亿美元,包括8.274亿美元的现金及现金等价物,以及其现有的第二次修订和重述的基于资产的循环信贷协议(经修订后的 “ABL额度”)下的可用流动性为1.233亿美元,扣除870万美元的未偿信用证。
资本分配
2023年7月28日,我们的董事会(“董事会”)宣布定期派发每股0.07美元的季度现金分红,总额约为370万美元,将于2023年8月14日支付给截至2023年8月7日营业结束时的登记股东。
未来的任何特别股息或从过剩现金流中回购的股票将由董事会自行决定,并需考虑多个因素,包括业务和市场状况、未来的财务业绩和其他战略投资机会。公司还将寻求优化其资本结构,以提高股东的回报,同时允许公司灵活地寻求能够提供诱人股东回报的非常有选择性的战略增长机会。
蓝溪发展最新情况
在2022年5月重新启动Blue Creek矿山开发项目一年多后,Warrior启动了重要且非常有益的项目范围变更,这将需要在项目生命周期内增加资本支出,同时降低运营成本,提高风险管理的灵活性,更好地利用多渠道运输方式。这些范围变更大多与运输和物流有关,额外金额仅与通货膨胀有关。预计在项目开发期的剩余时间里,他们将使Blue Creek矿的总资本支出增加约1.2亿至1.3亿美元。
运输计划——虽然该公司最初计划通过单一渠道将煤炭从蓝溪矿通过陆路传送带运送到第三方拥有和运营的驳船装载设施,但它现在计划在铁路装载处建造皮带输送机系统,以运输大部分煤炭,预计这将降低单一渠道进入市场的风险,降低运营成本并更快地将货物运往港口。Warrior 还将自己建造和运营驳船装备,而不是使用第三方提供商。该公司认为,与这种范围变化相关的潜在经济效益应为Warrior提供一种本质上强大且具有成本竞争力的出境物流模式,这将为管理替代运输方式提供更大的灵活性。纳入与这些具体范围变化相关的收益和增量资本支出并未对净现值(“NPV”)和内部收益率等项目经济指标产生重大影响。
此外,自2021年底以来,该公司现有采矿业务的运营费用和资本支出均出现了25%至35%的通货膨胀成本增长。该公司在Blue Creek也面临通货膨胀压力,特别是在劳动力、建筑材料和某些设备方面,预计这种压力将在剩余时间内持续下去
项目开发期。由于目前正在谈判许多关键的重大合同,并且由于未来通货膨胀率的不确定性,该公司目前没有提供对通货膨胀影响的估计。但是,随着公司就较大的项目组成部分进行谈判和签订合同,公司预计将获得更多信息,使其能够提供修订后的指导方针。尽管成本通胀影响了项目经济学方程式的成本方面,但预计这些通货膨胀压力将被炼钢煤长期价格假设的通货膨胀上涨所抵消。
根据上述考虑,我们对2023年开发蓝溪矿的资本支出修订估计约为2.5亿至3亿美元,可能会发生变化。2023年资本支出估计值的增加主要是由上文讨论的运输范围的变化所推动的。该公司目前预计,Blue Creek的开发支出将在2023年和2024年达到最高水平,其中2024年与2023年相似,可能会发生变化。
该项目仍按计划进行,连续采矿单位的首批开发吨位预计将在2024年第三季度启动,长壁计划于2026年第二季度启动。
公司展望
正如之前披露的那样,公司于2023年6月12日更新了2023年全年的指导方针,如下所示。
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煤炭销售 | 71-77 万短吨 |
煤炭产量 | 680万至740万短吨 |
现金销售成本(船上免费港口) | 每短吨 113 美元至 125 美元 |
现有矿山的资本支出 | 95-1.05 亿美元 |
Blue Creek 项目和其他全权资本支出 | 3.25-3.8 亿美元 |
矿山开发成本 | 2500-3000 万美元 |
销售、一般和管理费用 | 42-4,800 万美元 |
净利息收入 | 10-1500 万美元 |
非现金递延所得税支出 | 14% - 18% |
可能影响前景的关键因素包括:
•计划在第三季度进行两次长壁搬迁,在第四季度进行一次搬迁,
•HCC 指数定价,
•不包括其他非经常性费用,
•劳动合同条款,以及
•通货膨胀压力。
该公司修订后的资本支出指导方针包括维持约9500万至1.05亿美元的资本支出,包括监管和天然气需求,以及3.25亿至3.8亿美元的资本支出,用于开发蓝溪储量和其他可自由支配的资本支出,例如最初于2022年购买的两套新长壁盾牌的最后付款,以及最后的4套North掩体建设。该公司目前预计,2024年的全权资本支出将低于2023年,主要包括蓝溪储备的开发,该储备金可能会发生变化。
公司修订后的2023年展望和指导面临许多可能影响业绩的风险,包括上述持续的劳动问题、持续的机械问题
莫比尔港的麦克杜菲码头、持续的铁路运输问题、钢铁和符合条件的煤炭行业的市场状况以及全球整体经济和竞争状况,所有这些都将在下文的前瞻性陈述中进行更全面的描述。
基于S-K法规第10 (e) (1) (i) (B) 项规定的不合理努力例外情况,公司没有提供其现金销售成本(离岸港口)前景与销售成本的对账表。如果不做出不合理的努力,公司将无法预测制定有意义的可比公认会计原则(“GAAP”)销售成本所需的某些项目。这些项目通常包括非现金资产报废债务增量支出、矿山闲置费用和其他非经常性间接采矿支出,这些费用很难提前预测,无法纳入公认会计原则估算值。
非公认会计准则财务指标的使用
本新闻稿包含某些非公认会计准则财务指标的使用。这些非公认会计准则财务指标是作为根据公认会计原则编制的财务指标的补充信息提供的。管理层认为,这些非公认会计准则财务指标为公司业绩提供了更多见解,它们反映了管理层如何分析公司业绩并将业绩与其他公司进行比较。这些非公认会计准则财务指标可能无法与其他实体使用的其他类似标题的指标进行比较。本新闻稿的财务表部分提供了这些非公认会计准则财务指标的定义以及非公认会计准则与公认会计准则财务指标的对账。
电话会议
公司将于今天,即美国东部时间2023年8月2日下午 4:30 举行电话会议,讨论其2023年第二季度业绩。要收听活动、直播或访问存档的录音,请访问 http://investors.warriormetcoal.com。想要参加电话会议的分析师和投资者应在开始时间前10分钟拨打1-844-340-9047(国内)或1-412-858-5206(国际),并参考Warrior Met Coal电话会议。电话播放也将从美国东部时间2023年8月2日下午 6:30 至美国东部时间2023年8月9日下午 6:30 开放。重播将通过致电:1-877-344-7529(国内)或1-412-317-0088(国际)并输入密码2623314获得。
关于《勇士》
Warrior是一家总部位于美国、具有环保和社会意识的全球钢铁行业供应商。它完全致力于开采非热能煤炭,这些煤是欧洲、南美和亚洲金属制造商钢铁生产的关键组成部分。Warrior是一家大型低成本的优质冶金煤(也称为硬焦煤(HCC)的生产商和出口商,其位于阿拉巴马州的地下矿山经营高效的长壁作业。Warrior从Blue Creek煤层生产的HCC含有非常低的硫含量,具有很强的焦化特性,质量与澳大利亚生产的被称为优质HCC的煤炭相似。Warrior HCC 的优质性质使其非常适合用作钢铁制造商的基础原料,因此其价格变动接近普氏指数的价格。欲了解更多信息,请访问 www.warriormetcoal.com。
前瞻性陈述
本新闻稿包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述,公司的高级管理人员和代表可以不时发表前瞻性陈述。除历史事实陈述外,本新闻稿中包含的所有涉及公司预期、认为或预计未来将发生或可能发生的活动、事件或发展的陈述均为前瞻性陈述,包括有关2023年指引、销售和产量增长、能力的陈述
维护成本结构、需求、价格的未来方向、流动性管理、现金流、支出和预期的资本支出和营运资金、公司对战略增长机会的追求、公司未来向股东返还多余现金的能力,以及有关生产、公司抵御经济不稳定的能力、蓝溪项目的发展、未来减少运输延误以及与代表我们某些人的工会正在进行的谈判结果的声明小时工,包括由此产生的产量和销售量可能发生的任何变化。“相信”、“期望”、“预期”、“计划”、“打算”、“估计”、“项目”、“目标”、“预见”、“应该”、“会”、“可以”、“潜力”、“展望”、“指导” 或其他类似表述旨在识别前瞻性陈述。但是,缺少这些词并不意味着这些陈述不具有前瞻性。这些前瞻性陈述代表了管理层对未来事件的真诚期望、预测、指导或信念,本新闻稿中描述的结果可能无法实现。这些前瞻性陈述受风险、不确定性和其他因素的影响,其中许多因素是公司无法控制的,这些因素可能导致实际业绩与前瞻性陈述中讨论的结果存在重大差异,包括但不限于全球钢铁行业对公司煤炭(或一般煤炭)的定价或需求的波动或变化;COVID-19 对其业务和客户业务的影响,包括需求下降的风险由于以下因素的影响,公司遇到了煤炭COVID-19 对钢铁制造商的影响;通货膨胀对公司的影响,地缘政治事件的影响,包括俄乌战争的影响;公司无法有效运营矿山以及由此导致的产量下降;由于铁路性能问题或莫比尔港麦克杜菲码头天气和机械故障的影响,公司无法向客户运送产品;联邦和州税法;解释或假设的变化和/或更新的监管指南关于2017年《减税和就业法》;与《清洁空气法》和其他环境举措有关的立法和法规;与联邦、州和地方监管机构相关的监管要求以及这些机构下令暂时或永久关闭公司矿山的权力;运营、后勤、地质、许可证、劳动力和天气相关因素,包括设备、许可、场地准入、运营风险以及与采矿和罢工或减速有关的新技术;时机以及的影响计划中的长壁搬迁;公司围绕填海和关闭矿山的义务;公司对煤炭净储量的估计不准确;对Blue Creek的任何预测或估计,包括该项目的预期回报(如果有的话),以及Blue Creek增强公司资产组合的能力,公司对未来税率的预期以及有效利用净营业亏损减少或取消现金税的能力;公司的能力开发 Blue Creek;该公司的以经济上可行的方式开发或收购满足的煤炭储量的能力;成本大幅增加和波动,以及原材料、采矿设备和所购部件的交付延迟;竞争和外汇波动;公司从运营中获得的现金金额的波动,包括支付任何特别或季度股息所需的现金;公司遵守其ABL融资机制或契约中与其优先担保票据有关的契约的能力;公司业务的整合可能未来收购;充足的流动性以及资本和金融市场的成本、可用性和准入;未能以可接受的条件获得或续订担保债券,这可能会影响公司获得开垦和煤炭租赁义务的能力;与诉讼相关的费用,包括尚未提出的索赔;以及公司截至2022年12月31日止年度的10-K表格以及不时向美国证券交易委员会提交的其他报告中描述的其他因素(“SEC”),这可能会导致该公司的实际情况结果与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。该公司向美国证券交易委员会提交的文件可在其网站www.warriormetcoal.com和美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上查阅。
任何前瞻性陈述仅代表其发表之日,除非法律要求,否则公司不承担任何更新或修改任何前瞻性陈述的义务,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。新的因素不时出现,公司不可能预测所有这些因素。
联系人
对于投资者:
Dale W. Boyles,205-554-6129
dale.boyles@warriormetcoal.com
对于媒体:
D'Andre Wright,205-554-6131
dandre.wright@warriormetcoal.com
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| WARRIOR MET COAL, IN | |
| 简明的运营报表 |
| (以千计,每股金额除外) |
| (未经审计) |
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| 在截至6月30日的三个月中 | | 在截至6月30日的六个月中 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入: | | | | | | | |
销售 | $ | 371,033 | | | $ | 623,288 | | | $ | 871,524 | | | $ | 1,005,721 | |
其他收入 | 8,627 | | | 1,868 | | | 17,810 | | | (1,913) | |
总收入 | 379,660 | | | 625,156 | | | 889,334 | | | 1,003,808 | |
成本和支出: | | | | | | | |
销售成本(不包括下文单独显示的项目) | 230,452 | | | 191,087 | | | 463,082 | | | 326,428 | |
其他收入成本(不包括下文单独显示的项目) | 11,510 | | | 10,663 | | | 22,948 | | | 17,703 | |
折旧和损耗 | 30,550 | | | 30,371 | | | 67,763 | | | 56,168 | |
销售、一般和管理 | 13,172 | | | 12,499 | | | 27,688 | | | 26,428 | |
业务中断 | 3,537 | | | 6,290 | | | 7,754 | | | 12,978 | |
闲置我的 | — | | | 1,715 | | | — | | | 4,723 | |
成本和支出总额 | 289,221 | | | 252,625 | | | 589,235 | | | 444,428 | |
营业收入 | 90,439 | | | 372,531 | | | 300,099 | | | 559,380 | |
利息收入(支出),净额 | 6,188 | | | (7,183) | | | 7,649 | | | (15,005) | |
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其他收入 | — | | | — | | | 221 | | | 675 | |
所得税支出前的收入 | 96,627 | | | 365,348 | | | 307,969 | | | 545,050 | |
所得税支出 | 14,534 | | | 68,356 | | | 43,598 | | | 101,809 | |
净收入 | $ | 82,093 | | | $ | 296,992 | | | $ | 264,371 | | | $ | 443,241 | |
基本和摊薄后的每股净收益: | | | | | | | |
每股净收益——基本 | $ | 1.58 | | | $ | 5.75 | | | 5.09 | | | $ | 8.59 | |
每股净收益——摊薄 | $ | 1.58 | | | $ | 5.74 | | | 5.09 | | | $ | 8.58 | |
已发行股票的加权平均数——基本 | 52,010 | | | 51,646 | | | 51,927 | | | 51,591 | |
已发行股票的加权平均数——摊薄 | 52,081 | | | 51,740 | | | 51,990 | | | 51,678 | |
每股股息: | $ | 0.07 | | | $ | 0.56 | | | 1.02 | | | $ | 0.62 | |
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| WARRIOR MET COAL, IN | |
| 季度补充财务数据和非公认会计准则财务指标的对账 |
| (未经审计) |
季度补充财务数据:
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(以千为单位的短吨)(1) | 在截至6月30日的三个月中 | | 在截至6月30日的六个月中 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
已售出多吨 | 1,779 | | | 1,543 | | | 3,727 | | | 2,670 | |
生产的吨数 | 1,924 | | | 1,667 | | | 3,683 | | | 3,204 | |
平均净销售价格 | $ | 208.56 | | | $ | 403.95 | | | $ | 233.84 | | | $ | 376.67 | |
每短吨的现金销售成本(离岸港口)(2) | $ | 128.70 | | | $ | 123.03 | | | $ | 123.56 | | | $ | 121.43 | |
生产成本% | 59 | % | | 46 | % | | 58 | % | | 49 | % |
运输和特许权使用费% | 41 | % | | 54 | % | | 42 | % | | 51 | % |
(1) 1 短吨相当于 0.907185 公吨。
现金销售成本(离岸港口)与根据美国公认会计原则报告的销售成本的对账:
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(以千计) | 在截至6月30日的三个月中 | | 在截至6月30日的六个月中 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
销售成本 | $ | 230,452 | | | $ | 191,087 | | | $ | 463,082 | | | $ | 326,428 | |
资产退休债务增加 | (539) | | | (494) | | | (1,079) | | | (987) | |
股票补偿费用 | (948) | | | (752) | | | (1,482) | | | (1,227) | |
现金销售成本(船上免费港口)(2) | $ | 228,965 | | | $ | 189,841 | | | $ | 460,521 | | | $ | 324,214 | |
(2) 现金销售成本(离岸港口)基于报告的销售成本,包括运费、特许权使用费、劳动力、燃料和其他类似的生产和销售成本项目,可以根据公认会计原则,在简明运营报表中归类为销售成本以外的成本,但与生产净煤的成本直接相关的其他项目进行调整。我们每短吨的现金销售成本是用现金销售成本除以出售的短吨计算得出的。现金销售成本(离岸港口)是一种非公认会计准则财务指标,其计算方法不符合美国公认会计原则,应被视为对根据公认会计原则计算的财务指标的补充,而不是替代或优于根据公认会计原则计算的财务指标。我们认为现金销售成本(免费港口)是衡量业绩的有用指标,我们认为它有助于一些投资者和分析师将我们与其他公司进行比较,以帮助分析我们当前和未来的潜在表现。现金销售成本(离岸港口)可能无法与其他公司使用的类似标题的衡量标准相提并论。
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| WARRIOR MET COAL, IN | |
| 季度补充财务数据和非公认会计准则财务指标的对账(续) |
| (未经审计) |
调整后的息税折旧摊销前利润与根据美国公认会计原则报告的金额进行对账:
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(以千美元计) | 在截至6月30日的三个月中 | | 在截至6月30日的六个月中 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
净收入 | $ | 82,093 | | | $ | 296,992 | | | $ | 264,371 | | | $ | 443,241 | |
利息(收入)支出,净额 | (6,188) | | | 7,183 | | | (7,649) | | | 15,005 | |
所得税支出 | 14,534 | | | 68,356 | | | 43,598 | | | 101,809 | |
折旧和损耗 | 30,550 | | | 30,371 | | | 67,763 | | | 56,168 | |
资产退休债务增加 | 990 | | | 899 | | | 1,896 | | | 1,766 | |
股票补偿费用 | 4,573 | | | 4,433 | | | 12,275 | | | 11,651 | |
其他非现金增值 | 413 | | | 463 | | | 827 | | | 694 | |
天然气套期保值的市值(收益)亏损 | (522) | | | 14,543 | | | (1,227) | | | 27,708 | |
业务中断 | 3,537 | | | 6,290 | | | 7,754 | | | 12,978 | |
闲置矿山开支 | — | | | 1,715 | | | — | | | 4,723 | |
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其他收入 | — | | | — | | | (221) | | | (675) | |
调整后的息税折旧摊销前利润 (3) | $ | 129,980 | | | $ | 431,245 | | | $ | 389,387 | | | $ | 675,068 | |
调整后的息税折旧摊销前利润率 (4) | 34.2 | % | | 69.0 | % | | 43.8 | % | | 67.3 | % |
(3) 调整后的息税折旧摊销前利润定义为扣除净利息(收入)支出、所得税支出、折旧和损耗、非现金资产退休债务增加、非现金股票补偿支出、其他非现金增长、天然气套期保值按市值(收益)亏损、业务中断费用、闲置矿山支出和其他收入之前的净收益。根据公认会计原则,调整后的息税折旧摊销前利润不是衡量财务业绩的指标,我们认为调整后息税折旧摊销前利润中不包括的项目对于读者理解和评估我们的财务状况具有重要意义。因此,不应孤立地考虑调整后的息税折旧摊销前利润,也不应将其作为净收益、运营收入、运营现金流的替代方案,也不能作为衡量我们在公认会计原则下的盈利能力、流动性或业绩的指标。我们认为,调整后的息税折旧摊销前利润是衡量我们根据持续运营承担和偿还债务的能力的有用指标。此外,行业分析师使用类似的衡量标准来评估我们的经营业绩。投资者应注意,我们对调整后息税折旧摊销前利润的列报可能无法与其他公司使用的类似标题的指标相提并论。
(4) 调整后的息税折旧摊销前利润率定义为调整后的息税折旧摊销前利润除以总收入。
调整后净收入与根据美国公认会计原则报告的金额的对账:
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(以千计,每股金额除外) | 在截至6月30日的三个月中 | | 在截至6月30日的六个月中 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
净收入 | $ | 82,093 | | | $ | 296,992 | | | $ | 264,371 | | | $ | 443,241 | |
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扣除税款后的业务中断 | 3,036 | | | 5,115 | | | 6,656 | | | 10,554 | |
闲置矿山,扣除税款 | — | | | 1,395 | | | — | | | 3,841 | |
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其他收入,扣除税款 | — | | | — | | | (190) | | | (550) | |
调整后净收益 (5) | $ | 85,129 | | | $ | 303,502 | | | $ | 270,837 | | | $ | 457,086 | |
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已发行股票的加权平均数——基本 | 52,010 | | | 51,646 | | | 51,927 | | | 51,591 | |
已发行股票的加权平均数——摊薄 | 52,081 | | | 51,740 | | | 51,990 | | | 51,678 | |
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调整后每股净收益——基本 | $ | 1.64 | | | $ | 5.88 | | | $ | 5.22 | | | $ | 8.86 | |
调整后每股净收益——摊薄 | $ | 1.63 | | | $ | 5.87 | | | $ | 5.21 | | | $ | 8.84 | |
(5) 调整后的净收入定义为扣除营业中断费用、闲置矿山费用和其他收入后的净收入,扣除税款(基于每个相应时期的有效税率)。根据公认会计原则,调整后的净收入不是衡量财务业绩的指标,我们认为,调整后净收入中排除的项目对于读者理解和评估我们的经营业绩非常重要。因此,不应孤立地考虑调整后的净收入,也不应将其作为公认会计原则下净收入的替代方案。我们认为调整后的净收入是衡量业绩的有用指标,我们认为它可以帮助一些投资者和分析师将我们与其他公司进行比较,以帮助分析我们当前和未来的潜在业绩。调整后的净收入可能无法与其他公司使用的类似标题的衡量标准相提并论。
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| WARRIOR MET COAL, IN | |
| 简明的现金流量表 |
| (以千计) |
| (未经审计) |
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| 在截至6月30日的三个月中 | | 在截至6月30日的六个月中 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
经营活动: | | | | | | | |
净收入 | $ | 82,093 | | | $ | 296,992 | | | $ | 264,371 | | | $ | 443,241 | |
非现金调整,将净收入与经营活动提供的净现金进行对账 | 45,870 | | | 97,087 | | | 120,968 | | | 176,554 | |
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运营资产和负债的变化: | | | | | | | |
贸易应收账款 | 1,098 | | | (34,525) | | | (55,706) | | | (172,853) | |
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库存 | (8,909) | | | (29,499) | | | 8,497 | | | (68,945) | |
预付费用和其他应收账款 | (22) | | | 3,093 | | | (3,162) | | | 10,241 | |
应付账款 | 5,300 | | | (14,087) | | | (3,163) | | | (997) | |
应计费用和其他流动负债 | (4,273) | | | 8,261 | | | (22,305) | | | 6,761 | |
其他 | 3,353 | | | 2,264 | | | 7,944 | | | 5,724 | |
经营活动提供的净现金 | 124,510 | | | 329,586 | | | 317,444 | | | 399,726 | |
投资活动: | | | | | | | |
购置不动产、厂房和设备 | (136,116) | | | (68,174) | | | (204,295) | | | (78,702) | |
矿山开发成本 | (11,229) | | | (11,236) | | | (25,687) | | | (21,129) | |
收购租赁矿产权 | — | | | (3,500) | | | — | | | (3,500) | |
收购,扣除获得的现金 | (40) | | | — | | | (2,421) | | | 2,533 | |
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用于投资活动的净现金 | (147,385) | | | (82,910) | | | (232,403) | | | (100,798) | |
融资活动: | | | | | | | |
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用于融资活动的净现金 | (12,252) | | | (35,874) | | | (87,100) | | | (49,918) | |
现金和现金等价物的净增加(减少) | (35,127) | | | 210,802 | | | (2,059) | | | 249,010 | |
期初的现金和现金等价物 | 862,548 | | | 434,047 | | | 829,480 | | | 395,839 | |
期末的现金和现金等价物 | $ | 827,421 | | | $ | 644,849 | | | $ | 827,421 | | | $ | 644,849 | |
自由现金流与根据美国公认会计原则报告的金额的对账:
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(以千计) | 在截至6月30日的三个月中 | | 在截至6月30日的六个月中 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
经营活动提供的净现金 | $ | 124,510 | | | $ | 329,586 | | | $ | 317,444 | | | $ | 399,726 | |
不动产、厂房和设备的购买以及矿山开发成本 | (147,345) | | | (79,410) | | | (229,982) | | | (99,831) | |
自由现金流 (6) | $ | (22,835) | | | $ | 250,176 | | | $ | 87,462 | | | $ | 299,895 | |
自由现金流转换 (7) | (17.6) | % | | 58.0 | % | | 22.5 | % | | 44.4 | % |
(6) 自由现金流定义为经营活动提供的净现金减去不动产、厂房和设备的购买以及矿山开发成本。根据公认会计原则,自由现金流不是衡量财务业绩的指标,我们认为,不包括在经营活动提供的净现金中的项目对于读者理解和评估我们的经营业绩具有重要意义。因此,不应孤立地考虑自由现金流,也不应将其作为公认会计原则下经营活动提供的净现金的替代方案。我们认为自由现金流是衡量业绩的有用指标,我们认为它有助于一些投资者和分析师将我们与其他公司进行比较,以帮助分析我们当前和未来的潜在表现。自由现金流可能无法与其他公司使用的类似标题的指标相提并论。
(7) 自由现金流转换定义为自由现金流除以调整后的息税折旧摊销前利润。
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| WARRIOR MET COAL, IN | |
| 简明的资产负债表 |
| (以千计,股票和每股数据除外) |
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| 2023年6月30日 | | 十二月三十一日 2022 |
| (未经审计) | | |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 827,421 | | | $ | 829,480 | |
短期投资 | 8,801 | | | 8,608 | |
贸易应收账款 | 207,532 | | | 151,826 | |
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库存,净额 | 137,941 | | | 154,039 | |
预付费用和其他应收账款 | 34,378 | | | 29,156 | |
流动资产总额 | 1,216,073 | | | 1,173,109 | |
矿产权益,净额 | 84,649 | | | 88,636 | |
不动产、厂房和设备,净额 | 917,144 | | | 738,947 | |
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递延所得税 | 7,204 | | | 7,572 | |
其他长期资产 | 19,010 | | | 19,831 | |
总资产 | $ | 2,244,080 | | | $ | 2,028,095 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付账款 | $ | 32,765 | | | $ | 39,026 | |
应计费用 | 55,757 | | | 77,435 | |
短期融资租赁负债 | 21,165 | | | 24,089 | |
其他流动负债 | 14,467 | | | 12,574 | |
| | | |
流动负债总额 | 124,154 | | | 153,124 | |
长期债务 | 295,311 | | | 302,588 | |
资产报废债务 | 66,819 | | | 64,581 | |
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长期融资租赁负债 | 7,819 | | | 9,002 | |
递延所得税 | 60,952 | | | 23,378 | |
其他长期负债 | 27,730 | | | 27,907 | |
负债总额 | 582,785 | | | 580,580 | |
股东权益: | | | |
普通股,面值0.01美元,(截至2023年6月30日和2022年12月31日已授权1.4亿股;截至2023年6月30日,已发行54,239,955股,已发行52,018,114股;截至2022年12月31日,已发行53,875,409股,已发行51,653,568股) | 539 | | | 539 | |
优先股,每股面值0.01美元(已授权1,000,000股;未发行和流通股票) | — | | | — | |
国库股,按成本计算(截至2023年6月30日和2022年12月31日为2,221,841股) | (50,576) | | | (50,576) | |
额外实收资本 | 273,068 | | | 269,956 | |
留存收益 | 1,438,264 | | | 1,227,596 | |
股东权益总额 | 1,661,295 | | | 1,447,515 | |
负债和股东权益总额 | $ | 2,244,080 | | | $ | 2,028,095 | |