新闻稿

投资者关系联系人

迪恩·里德隆

Cognyte 软件有限公司

IR@cognyte.com

Cognyte 公布 2024 财年第二季度业绩

提高全年展望

以色列荷兹利亚，2023年9月12日——调查分析软件领域的全球领导者Cognyte Software Ltd.（纳斯达克股票代码：CGNT）（“公司”、“Cognyte”、“我们” 和 “我们的”）今天公布了截至2023年7月31日的三个月和六个月的业绩（“FYE24 第二季度” 和 “H1 FYE24”）。

FYE24 第二季度亮点

H1 FYE24 亮点

“我很高兴地报告第二季度业绩稳健，我们的积极势头仍在继续。我们赢得了与现有和新的战略客户的交易，这些客户认可我们的创新技术及其带来的价值。鉴于第二季度的业绩，我们提高了对今年非公认会计准则收入、毛利率和每股收益的展望。展望FYE 24之外，我们相信我们的创新技术，加上最近的人工智能发展和庞大的客户群，为我们的持续增长做好了充分的准备。” Cognyte首席执行官Elad Sharon说。

“我们预计全年毛利增长速度将超过收入，按SIS调整后的非公认会计准则计算，同比增长超过15％。Cognyte首席财务官戴维·阿巴迪表示，由于第二季度调整后息税折旧摊销前利润为正数，以及我们对下半年的预期，我们还预计调整后息税折旧摊销前利润将达到约200万美元，处于收入区间的中点。

更新 FYE24 Outlook

我们对截至2024年1月31日的年度（“FYE24” 和 “2024财年”）的非公认会计准则展望如下：

•收入：中点为3.07亿美元，区间为+/-2％，比去年SIS调整后的非公认会计准则收入增长约8.5％。

•摊薄后每股收益：收入展望中点亏损0.33美元。

我们对 FYE24 的非公认会计准则展望不包括以下我们可以合理确定地量化的公认会计准则指标，如下文 “有关非公认会计准则财务指标和运营指标的补充信息” 中所述：

•无形资产摊销额约为40万美元。

我们对 FYE24 的非公认会计准则展望不包括以下我们能够提供一系列可能重要意义的 GAAP 指标：

•假设我们普通股的市场价格总体上与当前水平一致，基于股票的薪酬预计将在1100万至1,300万美元之间。

有关我们对 FYE24 的预期的更多信息，请参阅我们将于 2023 年 9 月 12 日举行的第 2 季度 FYE24 电话会议。

我们的非公认会计准则展望不包括可能在本报告发布日期之后完成的任何业务收购的潜在影响，除非另有说明，否则反映的外币汇率与当前汇率大致一致。

如果不付出不合理的努力，我们就无法为被排除在非公认会计准则展望之外的其他GAAP指标进行对账，包括未来业务收购或收购支出的影响、未来的重组费用以及由于与这些项目相关的不可预测性和不确定性而导致的非公认会计准则所得税调整。出于同样的原因，我们无法评估这些排除项目的可能重要性。虽然历史业绩可能无法代表未来的业绩，但本新闻稿的表4中分别显示了截至2023年7月31日和2022年7月31日的三个月和六个月中排除在非公认会计准则展望之外的GAAP指标的实际金额。

电话会议信息

我们将在美国东部时间今天上午 8:30 举行电话会议，讨论截至2023年7月31日的三个月的业绩。Cognyte网站的 “投资者关系” 部分将提供带有演示幻灯片的电话会议的实时网络直播。有兴趣参加问答环节的人需要通过以下网址注册：https://register.vevent.com/register/BI9c020cc431124a5f96f75ef260777cd2 才能获得拨入号码和唯一的 PIN 码，以便无缝接听通话。建议您在活动开始前 10 分钟加入（尽管您可以在通话期间随时注册和拨入）。电话会议的存档网络直播也将在公司网站的 “投资者” 部分提供。

关于非公认会计准则财务指标

本新闻稿和随附表格包括非公认会计准则财务指标。有关这些非公认会计准则财务指标的描述，包括管理层使用每项指标的原因，以及已完成时期公布的非公认会计准则财务指标与根据公认会计原则编制的最直接可比财务指标的对账，请参阅下表以及本新闻稿末尾的 “非公认会计准则财务指标的补充信息”。

关于 Cognyte 软件有限公司

Cognyte Software Ltd. 是调查分析软件领域的全球领导者，它为各种政府和其他组织提供切实可行的情报，以实现更安全的世界™。我们的开放界面软件旨在帮助客户加速和提高调查和决策的有效性。数以百计的客户依靠我们的解决方案来加速和开展调查并获得见解，从而识别、消除和应对国家安全威胁，并应对不同形式的犯罪和恐怖活动。要了解更多信息，请访问 www.cognyte.com。

对前瞻性陈述的警告

本新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法》和1934年《美国证券交易法》第21E条所指的 “前瞻性陈述”。前瞻性陈述包括与Cognyte相关的预期、预测、观点、机会、计划、战略、信念和具有类似效果的陈述。本新闻稿中包含的所有与历史事实无关的陈述均应被视为前瞻性陈述。这些前瞻性陈述并不能保证未来的业绩，而是基于管理层的预期，这些预期涉及许多已知和未知的风险、不确定性、假设和其他重要因素，其中任何一个都可能导致我们的实际业绩或条件与前瞻性陈述中表达或暗示的结果或条件存在重大差异。可能导致我们的实际业绩或条件与当前预期存在重大差异的一些因素包括：宏观经济和/或全球状况变化影响的不确定性；与通货膨胀和相关波动对我们财务业绩的影响相关的风险；与全球供应链中断的影响相关的风险；与我们所面临的全球监管限制相关的风险；与我们的业务或运营相关的政治和声誉因素相关的风险；与第三方声称我们的解决方案侵犯其使用条款或其他所有权相关的风险；我们的产品或服务，或我们在产品中使用或与产品一起使用或以其他方式依赖的第三方供应商、合作伙伴或原始设备制造商（“OEM”）的产品或服务，包括第三方托管平台，可能存在缺陷、出现操作问题或容易受到网络攻击的风险；与更大的订单和客户集中相关的风险；与我们的能力相关的风险跟上技术进步的步伐以及挑战和不断变化的行业标准；与我们在某些组件、产品或服务上与第三方的关系以及对第三方的依赖相关的风险；由于我们所有市场的激烈竞争而产生的风险；与销售复杂解决方案相关的挑战，与客户集中相关的风险，包括与来自世界各地政府客户的大量业务相关的风险；与我们在业务所在地区留住、招聘和培训合格人员的能力或成本相关的风险；与我们妥善管理业务和运营投资的能力相关的风险；与收购、战略投资、合作伙伴关系或联盟相关的风险；安全漏洞或失误的风险，包括网络攻击、信息技术系统漏洞、故障或中断；与处理敏感、机密或机密信息不当相关的风险；与我们未能遵守反腐败、贸易合规、反洗钱和经济制裁法律相关的风险；以及监管；与我们的信贷额度相关的风险，或者我们可能遇到流动性或营运资金问题的风险，以及我们可能无法以合理条件获得融资来源的相关风险；与不断变化的税收法律和法规相关的风险；与我们的重大国际业务相关的风险；与股票价格的市场波动相关的风险；与我们的运营和运营市场相关的复杂和不断变化的监管环境相关的风险；与我们现有业务的充足性相关的风险满足我们当前和未来运营和报告需求的基础设施、系统、流程、政策、程序、内部控制和人员；与我们作为独立上市公司的有限运营历史相关的风险；分拆未能实现预期收益、不符合免税交易资格、使我们面临意想不到的索赔或负债，或者对我们的运营或股价产生负面影响的风险；与适用于以色列公司的不同公司治理要求相关的风险；以及其他风险设置第四节和第 3.D 节-我们的 “风险因素”

截至2023年1月31日的财年20-F表的最新年度报告，该报告已于2023年4月11日提交给美国证券交易委员会（“SEC”），以及向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的其他文件。此外，我们在竞争激烈且瞬息万变的环境中运营。新的风险和不确定性时不时出现。我们的管理层无法预测所有风险和不确定性，也无法评估所有因素对其业务的影响，也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际业绩与我们可能发表的任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。鉴于这些风险、不确定性和假设，本新闻稿中讨论的前瞻性事件和情况本质上是不确定的，可能不会发生，实际结果可能与前瞻性陈述中预期或暗示的结果存在重大和不利差异。因此，您不应依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。本新闻稿中的任何前瞻性陈述仅代表截至本新闻稿发布之日。除非法律另有要求，否则公司没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件、情况变化还是任何其他原因。

表 1

COGNYTE 软件有限公司

简明合并运营报表

（未经审计）

表 2

COGNYTE 软件有限公司

简明合并资产负债表

表 3

COGNYTE 软件有限公司

简明合并现金流量表

（未经审计）

表 4

COGNYTE 软件有限公司

GAAP指标与非GAAP指标的对账

（未经审计）

表 5

COGNYTE 软件有限公司

非公认会计准则指标与SIS调整后的非公认会计准则指标的对账

（未经审计）

表 6

COGNYTE 软件有限公司

按固定货币计算收入变化

（未经审计）

欲了解更多信息，请参阅本新闻稿末尾的 “关于固定货币的补充信息”。

脚注

(1) 截至2023年7月31日的六个月和三个月，扣除退款后，实际缴纳的现金税分别为310万美元和210万美元，截至2022年7月31日的六个月和三个月分别为780万美元和480万美元。

(2) 截至2023年7月31日的三个月和六个月按固定货币计算的收入是通过使用截至2022年7月31日的三个月和六个月的平均外币汇率，而不是本期的实际外币汇率，将本期GAAP或非GAAP外币收入（如适用）折算成美元来计算的。

Cognyte 软件有限公司及其子公司

有关非公认会计准则财务指标的补充信息

该新闻稿包括某些未根据公认会计准则编制的财务指标的对账，包括非公认会计准则收入、非公认会计准则毛利和毛利率、非公认会计准则研发费用、净额、非公认会计准则销售、一般和管理费用、非公认会计准则营业亏损和营业利润率、非公认会计准则其他收入（支出）、净额、非公认会计准则所得税准备金和非公认会计准则有效所得税税率、非公认会计准则净额归因于Cognyte的亏损、调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润率、非公认会计准则摊薄后净亏损归属于Cognyte的股份和计算此类指标时使用的非公认会计准则摊薄后的加权平均股份。上表包括本新闻稿中公布的已完成时期的每项非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账。

我们认为，这些非公认会计准则财务指标与相应的公认会计准则指标一起使用，可通过以下方式为投资者提供有关我们业务财务表现的有用补充信息：

•通过排除某些金额和频率可能相差很大、基于主观假设的项目，或者在某些情况下是计划外或难以预测的项目，从而促进我们在不同时期之间的财务业绩和业务趋势的比较，

•促进将我们的财务业绩和业务趋势与其他发布类似非公认会计准则指标的软件公司进行比较，以及

•允许投资者查看和理解我们的管理层在经营业务时使用的关键补充指标，包括预算和预测、资源分配和薪酬问题。

我们还提供这些非公认会计准则财务指标，因为我们的管理层认为它们提供了有关我们业务财务业绩的有意义信息，并且对投资者有用，可用于信息和比较目的。

不应孤立地将非公认会计准则财务指标视为可比的GAAP财务指标的替代品或优于可比的GAAP财务指标。我们提出的非公认会计准则财务指标存在局限性，因为它们不能反映与根据公认会计原则确定的经营业绩相关的所有金额，这些非公认会计准则财务指标只能用于评估我们的经营业绩以及相应的公认会计准则财务指标。这些非公认会计准则财务指标并不代表我们可用于投资业务增长的全权现金，将来我们可能会产生与这些非公认会计准则财务指标调整相似或增加的费用。其他公司计算类似的非公认会计准则财务指标可能与我们不同，这限制了它们作为比较指标的用处。

我们的非公认会计准则财务指标是通过对我们的GAAP财务指标进行以下调整来计算的：

收入调整。我们在非公认会计准则收入中排除了公认会计原则要求的与软件和软件服务收入以及业务收购中获得的专业服务和其他收入有关的公允价值调整的影响，否则这些收入本来可以单独确认。我们认为，如果不进行与业务收购相关的会计调整，了解我们和被收购公司根据公认会计原则将单独确认的总收入对投资者很有用。我们认为，我们的非公认会计准则收入指标可以帮助管理层和投资者了解我们的收入趋势，是衡量持续业务表现的有用指标。

收购的技术和其他收购的无形资产的摊销。当我们收购一个实体时，根据公认会计原则，我们需要记录被收购实体无形资产的公允价值并将其摊销

资产超过其使用寿命。我们将收购的无形资产（包括收购的技术）的摊销排除在非公认会计准则财务指标之外，因为这些资产的金额和频率不一致，并且受到收购时机和规模的重大影响。我们还将这些金额排除在外，以便更容易比较收购前后的经营业绩。

股票薪酬支出。我们将与限制性股票奖励、股票奖励计划、红股计划和其他股票奖励相关的股票薪酬支出排除在我们的非公认会计准则财务指标中。无论有没有这些指标，我们都会评估我们的业绩，因为股票薪酬通常是一种非现金支出，随着时间的推移，根据授予奖励的时间、规模和性质，可能会有很大差异，并且部分受到某些通常无法控制的因素的影响，例如普通股价格的波动性。此外，股票薪酬的衡量取决于不同的估值方法和主观假设，因此，我们认为，将股票薪酬排除在非公认会计准则财务指标中可以将我们当前的经营业绩与历史经营业绩和行业其他公司进行有意义的比较。

收购费用（收益），净额。在收购活动（包括未完成的收购）方面，我们承担费用，包括法律、会计和其他专业费用、整合成本、或有对价债务公允价值的变化以及其他成本。整合成本可能包括合并后的实体中系统整合后的信息技术支出、咨询费用、营销费用和专业费用，以及用于注销或损害冗余资产价值的非现金费用。我们将这些费用排除在我们的非公认会计准则财务指标之外，因为它们是不可预测的，可能因每笔交易的规模和复杂性而异，并且与我们的持续经营或被收购业务的持续运营无关。

重组费用。我们将重组费用排除在我们的非公认会计准则财务指标中，其中包括员工解雇成本、设施退出成本、某些专业费用、资产减值费用以及其他与因战略或业务状况变化而产生的资源调整直接相关的成本。根据行动的性质以及我们不断变化的业务需求，所有这些成本的金额和频率可能会有很大差异，我们认为，将它们排除在外可以更轻松地比较重组前和重组后的经营业绩。

离职费用。2019年12月4日，Verint宣布打算分拆为两家独立的上市公司：由Verint的网络情报解决方案业务组成的Cognyte Software Ltd.和由其客户参与业务组成的Verint Systems Inc.。我们为分离上述业务支付了巨额费用，包括与分离相关的第三方咨询、会计、法律、咨询和其他类似服务，以及与从Verint分离后过时的资产的加速折旧和摊销相关的成本，包括与人力资源、品牌管理、房地产和信息技术有关但未资本化的费用。这些成本是我们正常运营开支的增量成本，完全是由于分居交易而产生的。因此，我们将这些离职费用排除在非公认会计准则财务指标之外，以便在可比的基础上评估我们的业绩。

业务剥离收益/亏损。在某些情况下，我们可能会剥离部分业务，这可能会导致剥离的收益或损失。这些收益或损失可能是由于出售业务部门或终止产品线或服务所致。我们将这些收益或损失排除在我们的非公认会计准则财务指标中，以便对我们不同时期的持续业务表现以及与行业中其他公司的持续业务表现进行更有意义的比较。2022 年 12 月 1 日，我们出售了态势情报解决方案 (SIS) 业务，这是我们正在进行的战略计划的一部分，该计划旨在简化和将公司重点放在更少的议程上。

法律索赔条款。我们在非公认会计准则财务指标中不包括为结算与我们的业务收购相关的某些法律索赔而记录的应计金额。

其他调整。我们在非公认会计准则财务指标中排除了冗余设施的租金支出、股权投资公允价值变动的收益、房地产销售的收益或损失以及某些与我们的持续运营无关的专业费用。

非公认会计准则所得税调整。我们将GAAP的所得税准备金（福利）排除在归属于Cognyte Software Ltd.的非公认会计准则净收入指标之外，而是纳入了非公认会计准则所得税准备金，该准备金是在拨备之前对我们的收入适用非公认会计准则有效所得税税率来确定的

所得税，经上述非公认会计准则项目调整。非公认会计准则的有效所得税税率是

通常基于我们预计在报告年度缴纳的所得税。我们的 GAAP 有效所得税税率

由于税法的变化、与税务机关的和解、税收的变化，每年的差异可能很大

收益的地域组合，包括收购活动，递延所得税预计变现能力的变化

资产以及其他不寻常或特定时期的事件，所有这些事件的规模和频率都可能有所不同。我们相信我们的

非公认会计准则有效所得税税率消除了大部分差异性，便于对以下方面进行有意义的比较

跨时期的经营业绩。我们会持续评估我们的非公认会计准则有效所得税税率，

可以不时改变。我们的非公认会计准则所得税税率可能与我们的GAAP实际收入存在重大差异

税率。

调整后 EBITDA

调整后的息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则指标，定义为扣除利息支出、利息收入、所得税、折旧支出、摊销支出、收入调整、重组支出、收购费用和其他不包括在上述非公认会计准则财务指标之外的支出的净收益（亏损）。我们认为，调整后的息税折旧摊销前利润也通常被投资者用来评估公司之间的经营业绩，因为它有助于减少资本结构、所得税、股票薪酬会计政策以及折旧和摊销政策差异所造成的波动性。信用评级机构、贷款机构和其他各方也使用调整后的息税折旧摊销前利润来评估我们的信誉。

SIS 调整后的非公认会计准则

SIS调整后的非公认会计准则是Cognyte使用的非公认会计准则财务指标，不包括SIS非公认会计准则直接业务贡献（已于2022年12月1日剥离），用于非公认会计准则收入、非公认会计准则毛利和毛利率、非公认会计准则研发费用、净额、非公认会计准则销售、一般和管理费用、非公认会计准则运营（亏损）收入和营业利润率等财务指标。

我们认为，这些SIS调整后的非公认会计准则财务指标与相应的GAAP和非GAAP指标一起使用，为投资者提供了有关我们业务财务表现的有用补充信息。

关于固定货币的补充信息

由于我们在全球范围内运营并以多种货币进行业务交易，因此外币汇率的波动会影响我们的合并美元经营业绩。为了便于评估我们的业绩，不包括外币汇率波动的影响，我们在报告基础上和固定货币基础上计算GAAP和非GAAP收入、收入成本和运营支出，从而可以将不同时期的业绩进行比较，就好像外币汇率保持不变一样。我们通过使用前一时期的平均外币汇率或套期保值汇率（如适用）而不是当期汇率，将本期外币结果转换为美元，来进行恒定货币计算。我们认为，不包括外币汇率变动影响的固定货币衡量标准有助于评估潜在的业务趋势。

除非另有说明，否则我们在非公认会计准则基础上提供的收入、营业利润率和摊薄后的每股收益的财务前景反映的外币汇率与提供展望时的有效汇率大致一致。

我们还承担以实体本位币以外的货币计价的货币资产和负债的重估和结算所产生的外汇损益。我们对摊薄后每股收益的财务展望包括迄今为止发生的净外汇收益或亏损（如果有），但不包括潜在的未来收益或亏损。