MATRIX服务公司公布2023财年第四季度和全年业绩

俄克拉何马州塔尔萨——2023年9月11日——Matrix Service Company（纳斯达克股票代码：MTRX）今天公布了截至2023年6月30日的第四季度和年度的财务业绩。

主要亮点：

•本季度项目奖励为4.636亿美元，账面账单比率为2.3；整个财年的奖励为13亿美元，账面与账单的比率为1.7；五年来最高的季度项目奖励

•与2023财年第三季度相比，积压量增加了31％，达到11亿美元，自本财年开始以来增长了85％；自2019年6月30日以来的最高积压水平

•第四季度收入为2.059亿美元，与2023财年第三季度相比增长10％；整个财年的收入为7.95亿美元

•第四季度全面摊薄每股亏损0.01美元；调整后全面摊薄每股亏损为0.11美元（1），不包括出售非核心资产和其他非现金项目的收益

•2023财年第四季度调整后的息税折旧摊销前利润为230万美元 (1)，而2023财年第三季度为770万美元

“我对Matrix在过去一年中取得的进展感到非常满意，也对公司的前景感到兴奋。我们在本财年结束时表现非常强劲，积压了11亿美元。仅在第四季度，就有近4.64亿美元的奖励，账单比率为2.3。该公司拥有高质量的待办事项，这将在2024财年和未来几年内显著改善业绩。” 总裁兼首席执行官约翰·休伊特说。“当我们开始在最近获得的大型资本项目上工作时，我们对收入有很强的了解，在经历了优化成本结构的内部转型之后，我们专注于最大限度地提高盈利能力。在强劲的顺风支持下，我们对终端市场的战略方针将在可预见的将来带来持续的积压增长和强劲的表现。”

收益摘要

由于新授予的项目对收入的贡献已开始产生影响，2023财年第四季度的收入为2.059亿美元，高于2023财年第三季度的1.869亿美元收入。

2023财年第四季度的毛利率为7.1％，而2023财年第三季度的毛利率为2.4％。由于强劲的项目执行和施工管理费用回收率的提高，我们的利润率连续提高。

在存储和终端解决方案领域，由于最近授予的资本项目的收入贡献，第四季度的收入增至6,410万美元，而第三季度的收入为5,220万美元。3.2％的毛利率受到低收入的负面影响，这导致施工管理费用回收不足。

在公用事业和电力基础设施领域，第四季度的收入增至3,910万美元，而第三季度为3,500万美元。第四季度毛利率为9.6％，这主要是由于电力输送项目的强劲执行以及2023财年第二季度积压的削峰机项目增加了。该细分市场完全收回了施工管理费用，这为利润表现做出了贡献。

在加工和工业设施板块，第四季度的收入增至1.027亿美元，而第三季度的收入为9,970万美元。第四季度的毛利率为8.2％，受到利润率下降的中游天然气加工项目的持续努力的负面影响。该项目的机械完工符合我们之前的预测，我们将在2024财年的第一季度复员。该领域的其他工作，包括炼油厂

周转和维护、航空航天和可再生柴油项目约占该细分市场收入的80％，由于项目执行强劲，毛利率约为10％。该细分市场完全收回了施工管理费用，这为利润表现做出了贡献。

第四季度的合并销售和收购支出为1,700万美元，与今年前三个季度持平。该公司继续专注于成本控制，并希望随着收入的增加，利用其优化的成本结构。

我们第四季度的有效税率为9.9％，而第三季度为2.8％。由于三年内存在累计亏损，这两个时期的有效税率都受到我们所有递延所得税资产的估值补贴的影响。

第四季度净亏损30万美元，合每股亏损0.01美元，而第三季度的净亏损为1,270万美元，合每股亏损0.47美元。第四季度，我们调整后的净亏损为310万美元，合每股亏损0.11美元，其中不包括出售非核心资产和其他非现金项目的收益。相比之下，第三季度调整后的净亏损为890万美元，合每股亏损0.33美元 (1)。

待办事项

截至2023年6月30日，我们的积压量为11亿美元，同比增长85％，是自2019年6月30日以来的最大积压量。在截至2023年6月30日的三个月和十二个月中，项目奖励总额分别为4.636亿美元和13亿美元，导致三个月和十二个月期间的账面账单比率分别为2.3和1.7。竞标活动仍然强劲，尽管项目授标的时间可能会波动，但我们预计积压案件的改善趋势将继续下去。

下表汇总了我们第四财季和全年按细分市场划分的奖励、账面与账单比率和待办事项（以千计，账单比率除外）：

(1) 按项目奖励除以已确认的收入计算得出。

财务状况

截至2023年6月30日，我们的总流动性为9,250万美元。流动性包括5,480万美元的非限制性现金及现金等价物以及ABL融资机制下的3,770万美元可用借款。截至2023年6月30日，我们还有2,500万美元的限制性现金来支持ABL基金，并将该融资机制下的借款从1,500万美元减少到1,000万美元。

(1) 非公认会计准则财务指标

调整后的每股亏损是一种非公认会计准则财务指标，不包括重组成本、商誉减值、出售资产收益、与先前信贷协议相关的递延债务修正费的加速摊销，以及对我们的递延所得税资产进行估值补贴的财务影响。有关每股收益（亏损）的对账情况，请参阅本新闻稿末尾的 “非公认会计准则财务指标” 部分。

电话会议详情

在财报发布的同时，Matrix Service Company将与总裁兼首席执行官约翰·休伊特和副总裁兼首席财务官凯文·卡瓦纳举行电话会议/网络直播。电话会议将于2023年9月12日星期二上午10点30分（美国东部时间）/上午9点30分（中部）举行，并将同时通过互联网直播，可在我们的网站matrixservicecompany.com上的 “投资者关系、活动和演讲” 下观看，也可以使用以下网络直播链接：https://edge.media-server.com/mmc/p/cxzza7y4。请在通话前留出更多时间访问网站并下载收听互联网广播所需的流媒体软件。电话会议将被录音，并将在实时通话结束后一小时内可供重播，并且可以通过与实时通话相同的链接进行访问。

关于矩阵服务公司

Matrix Service Company（纳斯达克股票代码：MTRX）通过其子公司是北美领先的工业工程、施工和维护承包商，总部位于俄克拉荷马州塔尔萨，在美国和加拿大以及澳大利亚悉尼和韩国首尔设有办事处。

该公司报告了三个关键运营领域的财务业绩：存储和终端解决方案、公用事业和电力基础设施以及过程和工业设施。

Matrix专注于可持续发展，建立强大的环境、社会和治理（ESG）实践，并实现我们的核心价值观，被《工程新闻记录》评为最佳承包商之一，因其到2020年董事会多元化而获得认可，是首席执行官多元化和包容性行动的积极签署者，并且一直被公认为最佳工作场所®。要了解有关 Matrix 服务公司的更多信息，请访问 matrixservicecompany.com

本新闻稿包含前瞻性陈述，这些陈述是根据1995年《私人证券诉讼改革法》的安全港条款作出的。这些陈述通常附有 “预期”、“继续”、“预期”、“预测”、“展望”、“相信”、“估计”、“应该” 和 “将” 等词语，以及传达未来含义的类似词语，涉及公司的运营、经济表现和管理层对未来可能发生的事情的最佳判断。未来的事件涉及风险和不确定性，可能导致实际结果与我们目前的预期存在重大差异。当前和未来时期的实际业绩以及其他公司发展将取决于许多经济、竞争和其他影响，包括公司业务改善计划的成功实施以及 “风险因素” 和 “前瞻性陈述” 部分以及公司不时向美国证券交易委员会提交的报告和文件中其他地方讨论的因素。这些风险和不确定性中有许多是公司无法控制的，其中任何一项或两者兼而有之，都可能对公司的经营业绩和财务状况产生重大和不利影响。除非法律要求，否则我们没有义务更新本新闻稿中包含的信息。

欲了解更多信息，请联系：

凯文·S·卡瓦纳

副总裁兼首席财务官

T: 918-838-8822

电子邮件：kcavanah@matrixservicecompany.com

凯莉·斯迈思

投资者关系高级总监

T: 918-359-8267

电子邮件：ksmythe@matrixservicecompany.com

矩阵服务公司

合并收益表

（以千计，每股数据除外）

矩阵服务公司

合并资产负债表

（以千计）

 

矩阵服务公司

合并资产负债表（续）

（以千计，共享数据除外）

 

运营结果

（以千计）

 

待办事项

我们将积压的定义为我们预计因完成通过签订的合同、有限的继续通知或其他我们认为确定的保证授予我们的工作而确认的收入总额。以下安排被认为是坚定的：

•固定价格奖励；

•客户对成本加安排的最低承诺；以及

•某些时间和物质安排，在这种安排中，估计价值是确定的，或者可以在时间和金额上有合理的把握地估算。

对于没有最低承诺的长期维护合同和其他既定客户协议，我们仅包括我们预计在未来 12 个月内确认为收入的金额。对于我们收到有限通知的安排，如果我们得出整个项目进展的可能性很高的结论，我们将整个工作范围包括在积压的工作中。对于所有其他安排，我们按截至报告日的估计合同金额减去已确认的收入来计算积压。

截至2023年6月30日的三个月

下表汇总了截至2023年6月30日的三个月，我们积压的变化情况：

(1) 按项目奖励除以已确认的收入计算得出。

截至2023年6月30日的十二个月

下表汇总了截至2023年6月30日的十二个月中我们积压的变化情况：

(1) 积压减少了3,000万美元，这是我们现有设施升级和服务计划中可用工作减少的原因。

(2) 按项目奖励除以已确认的收入计算。

非公认会计准则财务指标

为了更清楚地描述我们的核心盈利能力，下表列出了经过某些调整后的经营业绩：

净收益（亏损）与调整后净亏损的对账 (1)

（以千计，每股数据除外）

(1) 下表列出了我们在2023财年、2022财年和2021财年调整后的净亏损和全面摊薄后每股调整后亏损的非公认会计准则财务指标。最直接可比的财务指标分别是合并收益表中列出的全面摊薄后每股净收益（亏损）和收益（亏损）。我们之所以提出这些非公认会计准则财务指标，是因为我们认为它们更清楚地描述了我们在报告所述期间的核心经营业绩，并提供了与其他被认为从事类似业务的公司更具可比性的经营业绩衡量标准。由于调整后的净亏损和调整后的全面摊薄后每股亏损不是根据公认会计原则计算的业绩指标，因此应将它们与最直接可比的GAAP财务指标的补充而不是替代来考虑。

(2) 在2023财年，我们在2023财年第四季度出售工业清洁业务实现了290万美元的收益。在2022财年，我们通过位于加利福尼亚州奥兰治的区域办事处以及制造和仓库设施的售后回租实现了3,240万美元的收益。

(3) 2022财年的利息支出包括150万美元的递延债务修正费的加速摊销。

(4) 由于三年内存在累计亏损，我们在2022财年第二季度对递延所得税资产进行了估值补贴。我们将继续为新产生的递延所得税资产提供估值补贴，并将实现与已提供估值补贴的递延所得税资产相关的收益，前提是我们在未来产生应纳税所得额，或者累积亏损不复存在，我们对增长或税收筹划策略的未来预测得到证实。

净收益（亏损）与调整后息税折旧摊销前利润的对账 (1)

 

(1) 下表列出了调整后的息税折旧摊销前利润，我们将其定义为扣除商誉减值、资产出售收益、重组成本、股票薪酬、利息支出、所得税以及折旧和摊销前的净亏损，因为金融界将其用作衡量我们的业绩和评估被认为从事类似业务的公司的市值的方法。我们认为，合并收益表中标题为 “净收益（亏损）” 的细列项目是与调整后息税折旧摊销前利润最直接可比的GAAP指标。由于调整后的息税折旧摊销前利润不是根据公认会计原则计算的业绩衡量标准，因此不应将其与作为经营业绩指标的净收益分开考虑，也不应将其作为净收益的替代品。根据我们的计算，调整后的息税折旧摊销前利润可能无法与其他公司采用的类似标题的衡量标准相提并论。此外，该衡量标准并不能衡量我们为现金需求提供资金的能力。由于调整后的息税折旧摊销前利润不包括与净收益（亏损）（最直接可比的GAAP财务指标）相比的某些财务信息，因此该财务信息的用户应考虑被排除的事件和交易的类型。我们的非公认会计准则业绩指标，即调整后的息税折旧摊销前利润，存在某些重大限制，如下所示：

•它不包括商誉减值。虽然在确认期内，无形资产的减值是非现金支出，但在收购期间，现金或其他对价仍以现金或其他对价换取无形资产。任何不包括无形资产减值的衡量标准都有实质性局限性，因为这些费用代表的是为换取现金或其他资产而收购的资产的损失。

•它不包括出售资产的收益。尽管出售是在正常业务流程之外进行的，预计类似的销售不会经常性或可持续性，但任何排除这种收益的衡量标准都有其固有的局限性，因为出售会导致大量现金流入。

•它不包括重组成本。重组成本代表我们产生的物质成本，通常是现金支出。因此，任何不包括重组成本的措施都有实质性限制。

•它不包括股票薪酬。股票薪酬是指因提供的服务而授予我们的员工和董事的大量股权。虽然支出是非现金的，但我们会从库存中释放既得股票，而库存股历来是通过使用现金定期回购股票来补充的。因此，任何不包括股票薪酬的措施都有实质性限制。

•它不包括利息支出。由于我们借钱为运营融资和收购业务，支付承诺费以维持我们的优先担保循环信贷额度，并通过优先担保循环信贷额度支付了签发信用证的费用，因此利息支出是我们成本中必要和持续的一部分，有助于我们创造收入。因此，任何不包括利息支出的措施都有实质性限制。

•它不包括所得税。由于缴纳所得税是我们运营中必要且持续的一部分，因此任何不包括所得税的措施都有实质性限制。

•它不包括折旧或摊销费用。由于我们使用资本和无形资产来创造收入，因此折旧和摊销费用是我们成本结构的必要要素。因此，任何不包括折旧或摊销费用的衡量标准都有重大限制。

(2) 在2023财年，我们在2023财年第四季度出售工业清洁业务实现了290万美元的收益。在2022财年，我们通过位于加利福尼亚州奥兰治的区域办事处以及制造和仓库设施的售后回租实现了3,240万美元的收益。