美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
截至本财政年度止
佣金文件编号
(注册人的确切姓名载于其章程)
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(成立为法团的状况) |
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(国际税务局雇主身分证号码) |
(主要执行办公室地址)
(
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每个班级的标题 |
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交易符号 |
注册所在的交易所名称 |
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根据该法第12(G)条登记的证券:
无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。☐是☒
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。☐是☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。☒
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规第405条(本章232.405节)要求提交的每一份交互数据文件。☒
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义:
大型加速文件服务器 |
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☐ |
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非加速文件服务器 |
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较小的报告公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。
如果证券是根据该法第12(B)条登记的,应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的薪酬进行恢复分析。
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。
截至2022年12月30日(注册人最近完成的第二季度的最后一个营业日),注册人的非关联公司持有的有投票权普通股的总市值约为$
2023年8月4日,有杰出的
引用成立为法团的文件
这份文件 |
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表格10-K的一部分,并入 |
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日期为2023年9月7日的委托书的一部分,用于2023年10月10日举行的年度股东大会。 |
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(三) |
STRATTEC安全公司
表格10-K的年报
2023年7月2日
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页面 |
第一部分 |
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第1项。 |
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生意场 |
2 |
第1A项。 |
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风险因素 |
12 |
项目1B。 |
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未解决的员工意见 |
17 |
第二项。 |
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特性 |
18 |
第三项。 |
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法律程序 |
18 |
第四项。 |
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煤矿安全信息披露 |
18 |
第II部 |
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19 |
第五项。 |
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注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 |
19 |
第六项。 |
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[已保留] |
19 |
第7项。 |
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管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 |
20 |
第7A项。 |
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关于市场风险的定量和定性披露 |
27 |
第八项。 |
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财务报表和补充数据 |
28 |
第九项。 |
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会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧 |
59 |
第9A项。 |
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控制和程序 |
59 |
项目9B。 |
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其他信息 |
62 |
项目9C。 |
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关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 |
62 |
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第三部分 |
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63 |
第10项。 |
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董事、行政人员和公司治理 |
63 |
第11项。 |
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高管薪酬 |
63 |
第12项。 |
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某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和有关股东的事项 |
63 |
第13项。 |
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某些关系和相关交易,以及董事的独立性 |
63 |
第14项。 |
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首席会计师费用及服务 |
63 |
第四部分 |
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64 |
第15项。 |
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展品和财务报表附表 |
64 |
第16项。 |
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表格10-K摘要 |
66 |
签名 |
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67 |
关于前瞻性陈述的特别说明
本10-K表格中讨论的许多事项和主题领域,以及该公司日期为2023年9月7日的委托书的部分内容,都包含1995年私人证券诉讼改革法所指的“前瞻性陈述”。这些陈述可以通过使用前瞻性词语或短语来识别,例如“预期”、“相信”、“将”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“应该”、“将”和“可能”,或这些术语或类似含义的词语的否定。这些陈述包括预期的未来财务结果、产品供应、全球扩张、流动性需求、融资能力、计划的资本支出、管理层或公司的期望和信念,以及在本10-K表格中讨论的或以其他方式通过引用并入本文的类似事项。对这类事项和主题领域的讨论通常受到围绕未来预期的固有风险和不确定性的限制,也可能与公司未来的实际经验大不相同。
公司的业务、运营和财务表现受到某些风险和不确定因素的影响,这些风险和不确定因素可能导致实际结果与公司目前的预期大不相同。这些风险和不确定因素包括但不限于:总体经济状况,特别是与汽车行业有关;消费者对公司及其客户产品的需求;竞争和技术发展;客户购买行为;保修条款和客户产品召回政策的变化;因劳资纠纷而导致的公司或其主要客户所在地的停工;外汇波动;美国贸易政策带来的不确定性;国外对关税的反应;产品退货或客户成本补偿行动的数量和范围;运营成本的变化;保修索赔;这些不确定性因素包括但不限于全球供应链及物流中断、半导体芯片供应短缺及新冠肺炎(CoronaVirus)疫情所导致的不利业务及经营问题、对我们的产品及客户的产品生产所需的材料组件和原材料的时间、供应及成本造成不利影响的事宜,或持续或恶化的情况以及本报告第I部分第1A项“风险因素”下所述的其他事宜。
敦促股东、潜在投资者和其他读者在评估前瞻性陈述时仔细考虑这些因素,并告诫不要过度依赖此类前瞻性陈述。本文中所作的前瞻性陈述仅在本10-K表日作出,公司没有义务公开更新此类前瞻性陈述,以反映在本10-K表日后发生的后续事件或情况。
1
标准杆T I
I项目1.业务
基本业务
STRATTEC安全公司设计、开发、制造和营销汽车门禁产品,包括机械锁和钥匙、电子增强锁和钥匙、被动进入被动启动系统(PEPS)、转向柱和仪表板点火锁壳、门锁、电动滑门系统、电动后门系统、电动升降门系统、电动甲板盖系统、门把手以及主要面向北美汽车客户的相关产品。我们还通过与德国维尔伯特的Witte Automotive(“Witte”)和密歇根州大急流城的ADAC Automotive(“ADAC”)和Vavast Automotive Group(“Vavast”)开展业务的ADAC塑料公司建立了战略关系,为全球汽车制造商提供服务。根据这一独特的战略合作关系,STRATTEC、WITTE和ADAC以“Vavar Automotive Group”品牌名称向全球客户销售每家公司的产品(在此将在Vehicle Access Systems Technology LLC中进行更全面的描述)。自2023年6月30日起,STRATTEC将其在Vavar LLC的三分之一权益出售给Witte。展望未来,在完成出售其庞大的有限责任公司权益时,STRATTEC根据合作框架协议的条款,与Witte建立了涵盖Vavast LLC的战略优先合作伙伴关系,使STRATTEC能够继续营销并依赖Vavar LLC的全球能力。有关将STRATTEC的大量LLC权益出售给Witte的更多信息,请参阅下面的“Vavast,LLC,SPA,LLC和SPA de墨西哥股权重组协议”。STRATTEC的产品运往美国、加拿大、墨西哥、欧洲、南美、韩国、中国和印度的客户,我们与我们的合作伙伴一起为每个庞大的汽车集团合作伙伴的产品提供全方位的服务和售后服务支持。
历史
后来成为STRATTEC的产品线是Briggs&Stratton Corporation于1908年创立的业务的一部分。1995年,STRATTEC通过向当时的Briggs&Stratton股东免税分配而从Briggs&Stratton剥离出来,并作为一家独立的上市公司已有28年多的历史。
我们在汽车安全业务方面的历史跨越115年。自20世纪20年代末以来,STRATTEC一直是世界上最大的汽车锁和钥匙生产商,目前我们在北美这些产品的市场上保持着相当大的份额。
产品
我们的传统产品是轿车和轻型卡车的锁具(锁和钥匙)。通常,每个车辆锁具都配有两把钥匙。我们目前供应的大部分车辆都使用具有复杂无线电频率识别技术的钥匙,以进一步防止盗窃。将远程输入设备集成到单个单元中的钥匙、无刀片电子钥匙以及交钥匙被动进入被动启动系统(PEPS)已加入我们的产品线,并越来越受欢迎。
点火锁外壳是我们的另一款门禁产品。这些外壳是我们点火锁的配套部件,通常是转向柱结构的一部分,尽管有些仪表板安装版本适用于某些车辆应用。这些外壳由锌或注塑塑料压铸而成,可能包括用于防盗系统的电子元件。
我们已经开发并正在继续开发门禁产品,包括后备箱门锁、升降门门锁、后挡板门锁、引擎盖门锁、侧门门锁和相关硬件。随着我们在2009财年收购德尔福公司的Power Products Group,我们一直在向我们的汽车行业客户供应并继续供应用于滑动侧门、后挡板、升降门和后备箱盖的各种电源接入设备。通过2007财年与ADAC汽车成立的合资企业,我们还提供油漆和非油漆门把手和组件以及相关的车辆出入硬件。
近年来,越来越多的车辆出入系统已经从纯粹的机械部件转向集成的机电系统。STRATTEC一直处于这项新技术的前沿,与原始设备制造商(OEM)的产品开发和采购团队合作,为客户面临的挑战提供具有成本效益的创新解决方案。
STRATTEC以客户为中心的结构和正式的产品开发流程帮助我们识别和满足客户需求,以支持客户的计划里程碑。从概念和设计,到实施,到售后市场,STRATTEC提供的产品都能为安全和访问控制需求提供最佳的价值解决方案。我们拥有全面的产品和解决方案组合,可在我们的网站上查看Www.strattec.com(有关更多信息,请参见下面的“可用信息”)。
2
为了保持对这些访问控制产品的高度关注,我们配备了产品业务经理,他们负责监督产品的整个生命周期,包括产品概念、应用、制造、保修分析、服务/售后服务以及财务/商业问题。产品业务经理与我们的销售组织、我们的工程团队和我们的制造运营密切合作,以确保他们的产品受到适量的质量关注,从而提高他们对STRATTEC和市场的价值。
市场
我们是OEM汽车和轻型卡车制造商以及其他与交通相关的制造商的直接供应商。我们最大的客户是Stellantis、通用汽车公司和福特汽车公司。我们的门禁产品组合因客户而异,但总体来说,我们的总体销售额在ADAC-STRATTEC墨西哥公司生产的门把手和装饰部件上最高,其次是锁和钥匙,包括墨西哥STRATTEC公司生产的售后市场,STRATTEC Power Access公司生产的电源接入产品,以及墨西哥STRATTEC公司生产的锁扣机构和点火锁外壳部件。有关详细说明,请参阅此处包含的操作讨论。
2023财年和2022财年,对各种原始设备制造商的直接销售额分别约占我们总销售额的80%和79%。我们其余的收入主要来自向OEM服务渠道、售后市场和一级汽车供应商客户的销售,以及向非汽车商业客户销售某些产品。
对我们主要汽车客户的销售,包括OEM和Tier 1,通过我们底特律地区办事处的直销人员进行协调。我们的项目经理、应用工程师和其他产品工程人员之间的日常互动也促进了销售。对其他OEM客户的销售是通过底特律的销售人员和密尔沃基总部的人员相结合完成的。
我们的大部分OEM产品销往北美。虽然一些出口是向欧洲、亚洲和南美的Tier 1和汽车组装厂进行的,但我们已经通过与Witte签订与Vavar LLC业务有关的合作框架协议,重组了我们在这些市场和其他地方的业务,这是我们根据股权重组协议的条款向Witte出售我们巨大的LLC权益的一部分。我们还在通过其他渠道独立评估我们在北美以外市场的存在。
OEM服务和更换部件出售给OEM自己的服务运营部门。此外,我们通过大约50家授权批发商,以及其他营销人员和零部件用户(包括出口客户),向汽车售后市场分销我们的零部件和安全产品。我们的产品越来越多地进入零售渠道,特别是五金商店渠道。我们通过引入STRATTEC“XL”键线实现了向该通道提供全线键的能力。我们产品线的这一扩展包括我们目前不在OEM基础上供应的钥匙,包括丰田、本田和其他受欢迎的国内和进口汽车的钥匙。这一扩展的钥匙系列使汽车维修专家能够满足消费者对维修或更换部件的需求。我们的售后活动通过德克萨斯州埃尔帕索的仓储业务提供服务。
客户销售重点
为了恰当地处理与主要客户的关系,我们有六个以客户为中心的团队,每个团队都有一名董事销售人员、一到两名工程项目经理和各种客户应用工程师。除了通用汽车、福特和Stellantis的客户团队外,我们目前还有新国内汽车制造商(主要是日本和韩国的汽车制造商)、用户界面控制(以前的驾驶员控制/点火锁外壳)客户、Tier 1客户以及服务和售后市场客户的团队。ADAC-STRATTEC LLC的销售和工程(下文将详细介绍)由我们在合资企业中的合作伙伴ADAC Automotive提供支持。
每个销售董事负责STRATTEC与特定客户群之间的整体关系。项目经理负责协调跨职能活动,同时为客户管理新产品项目。
产品工程焦点
为了更好地满足客户的产品需求,STRATTEC的工程资源被组织成专注于特定访问控制应用的小组。我们目前有六个工程小组:锁和钥匙、售后市场、闩锁、电源访问设备、用户界面控制(以前的驾驶员控制/点火锁外壳)和无线系统(以前的电气)。每个小组都有一名产品业务经理、一名工程经理和一批熟练的工程师,他们为特定的应用设计和开发产品。在此过程中,每个工程团队都与客户和产品团队、工程项目经理和应用工程师密切合作。
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这个组织的基础是一个正式的产品开发流程,以便在最短的时间内确定并满足客户的需求。通过遵循这一简化的开发系统,我们缩短了产品交付周期,加强了对市场变化的响应,并为客户提供了满足其安全/访问控制要求的最佳价值解决方案。STRATTEC还通过了国际航空运输联合会16949:2016年和国际标准化组织14001认证。这意味着我们秉持这样的理念,即质量不仅应该存在于成品中,而且应该存在于我们过程的每一个步骤中。
运营
我们产品中的大量部件都是在威斯康星州密尔沃基的总部生产的。该工厂生产锌压铸部件、冲压件和铣削的钥匙刀片。我们目前在墨西哥华雷斯有三个自己的生产设施在运营,名为STRATTEC de墨西哥。第一工厂拥有锁具和点火锁壳的关键精加工和组装操作。第二工厂拥有我们主要的门把手和部件的成型和注塑成型业务,以及专门用于ADAC-STRATTEC de墨西哥组装业务的空间。第三工厂拥有墨西哥STRATTEC Power Access的闩锁和电源接入组装操作。第四工厂位于墨西哥里昂,拥有我们为ADAC-STRATTEC de墨西哥合资企业定制的门把手和组件涂装系统。
墨西哥斯特拉特克
我们成立了墨西哥STRATTEC,作为STRATTEC的全资子公司,拥有并运营上文“运营”部分所述的位于墨西哥华雷斯的三个生产设施。在这三家工厂,我们拥有锁具和点火锁壳的组装操作、钥匙的精加工和塑料注射成型操作、下文所述的ADAC-STRATTEC de墨西哥公司的组装操作以及STRATTEC Power Access de墨西哥的插销和电源接入组装操作。
车辆出入系统技术有限公司
2001财年,我们与总部位于德国的汽车供应商Witte-Velbert GmbH正式结盟,为欧洲客户设计、开发、制造和营销汽车门禁产品。这一联盟由两项倡议组成。第一个是一套法律协议,允许STRATTEC在北美制造和销售Witte的核心产品,允许Witte在欧洲制造和销售STRATTEC的核心产品。第二项倡议是一家各占一半股权的合资企业Witte-STRATTEC LLC,投资于与当地合作伙伴在欧洲和北美以外的战略市场开展业务。
2006年2月,我们宣布扩大这一联盟和相关合资企业,增加了第三个合作伙伴,密歇根州大急流城的ADAC塑料公司。ADAC增加了北美在门把手方面的专业知识,这是STRATTEC不支持的Witte核心产品线的一部分,以及这些部件的配色涂装专业知识。
随着联盟的扩大,我们在全球范围内提供了全方位的访问控制相关产品,以支持客户的计划。为了确定这种专注于合作的独立公司的强大组合,我们将合资企业重新命名为车辆访问系统技术有限责任公司(Vavast LLC)。我们将联盟结构和合资企业的组合称为“广汽集团”(Vavast)。Witte成为Witte Automotive,ADAC成为ADAC Automotive。Vavast于2001年9月与巴西当地合作伙伴进行了投资,并于2002年3月与当地合作伙伴中国进行了投资。然而,在2010财年,Vavast LLC收购了当地合作伙伴在中国合资企业中剩余的40%权益。浩瀚中国由浩瀚有限责任公司全资拥有,年净销售额为 2023财年和2022财年分别约为2.057亿美元和1.904亿美元.这使得斯特拉泰克在庞大的中国在中国/亚洲市场的活动中拥有三分之一的权益,该市场生产和组装彩绘门把手、锁具和门锁产品。庞大的中国目前在太仓和荆州的两个制造工厂运营,中国。中国在福州的工厂在我们的2021财年关闭。2014年3月,Vavast LLC收购了其在巴西当地合作伙伴剩余49%的股份,后者在2023财年和2022财年的年净销售额分别约为160万美元和130万美元。
2015年4月30日,远大有限责任公司与明达管理服务有限公司(Minda Management Services Limited)签署了一项收购协议,成为50:50的合资伙伴。明达管理服务有限公司是明达有限公司和印度新德里阿肖克明达集团(以下统称“明达”)的附属公司。作为这笔交易的一部分,Vavast收购了位于印度浦那的前Minda-Valeo安全系统合资实体50%的股权。这家合资实体更名为敏达-远大接入系统(“敏达-远大”)。Minda-Vavast在浦那和德里都有业务,2023财年和2022财年的年销售额分别约为3140万美元和2940万美元。明达是一家领先的安全和访问产品和手柄制造商,面向印度的原始设备制造商和售后市场。Minda-Vavast的财务结果由Vavar LLC按权益会计方法核算。
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ADAC-STRATTEC LLC和ADAC-STRATTEC de墨西哥
在2007财年,我们与ADAC汽车公司成立了一个名为ADAC-STRATTEC LLC的新实体,其中包括一家全资拥有的墨西哥子公司ADAC-STRATTEC de墨西哥(统称为ASDM)。这家合资企业的目的是利用ADAC的塑料成型注射专业知识和STRATTEC的组装能力生产某些ADAC和STRATTEC产品。ASDM目前在位于墨西哥华雷斯的墨西哥STRATTEC第二工厂的指定空间外运营。这家合资企业的产品包括为北美生产的OEM客户提供的非喷漆门把手部件和外部装饰部件。STRATTEC拥有这家合资企业51%的股份,其财务业绩合并到STRATTEC的财务报表中。在截至2022年的财年,ASDM接近盈亏平衡,原因是材料和劳动力成本上升,而这些成本无法通过更高的客户购买价格转嫁给客户。在截至2023年的财年中,由于材料和劳动力成本持续增加,ASDM产生了亏损。ASDM分别占我们2023财年和2022财年综合净销售额的1.219亿美元和1.118亿美元。STRATTEC de墨西哥第四工厂位于墨西哥里昂,拥有我们为ADAC-STRATTEC de墨西哥定制的门把手和组件的油漆系统。
STRATTEC Power Access LLC和STRATTEC Power Access de墨西哥
在2009财年,我们与威特汽车成立了一家名为STRATTEC Power Access LLC(SPA)的新子公司,收购了德尔福电力产品集团的北美业务。在2023年6月30日之前,Witte一直是SPA 20%的少数股权所有者,当时Witte将其少数股权转让并出售给STRATTEC。有关STRATTEC收购Witte在SPA的权益的更多信息,请参阅下面的“Vavast,LLC,SPA,LLC和SPA de墨西哥股权重组协议”。SPA反过来又拥有墨西哥子公司STRATTEC Power Access de墨西哥的100%股份。这家子公司的目的是生产用于滑动侧门、尾门、升降门、后备箱盖和其他相关产品的电力接入设备。STRATTEC Power Access de墨西哥目前在位于墨西哥华雷斯的STRATTEC de墨西哥工厂第三号工厂的指定空间外运行。SPA的财务结果合并在STRATTEC的财务报表中。在截至2023年和2022年的财年中,SPA实现盈利,分别占我们综合净销售额的1.141亿美元和9570万美元。
Vavast LLC、SPA LLC和SPA de墨西哥股权重组协议
2023年6月30日,STRATTEC与Witte完成了一项股权重组协议,涉及STRATTEC庞大的合资企业LLC及其合资企业STRATTEC Power Access LLC(SPA)。在重组协议完成前,STRATTEC是与Witte和ADAC塑料公司成立的庞大有限责任公司合资企业的三分之一所有者。根据重组协议的条款,STRATTEC同意以18,500,000美元的净购买价将其在Vavar LLC的三分之一权益出售给Witte,外加STRATTEC购买的所有权:(1)Witte在STRATTEC Power Access LLC(SPA)的20%少数股权,STRATTEC Power Access LLC(SPA)是一家特拉华州有限责任公司,成立于公司2009财年,为电动推拉门、升降门、尾门、2009年从德尔福公司收购的甲板盖和其他门禁系统产品;及(2)Vavast LLC韩国分公司的净资产,该办事处的业务由本公司新注册的韩国分公司在重组协议结束后经营。作为重组协议的一部分,ADAC塑料公司收购了广阔的巴西100%的股份。
在与威特建立了20多年的商业联盟和合资伙伴关系后,我们共同得出结论,汽车行业不断变化的技术、我们各自产品线的变化以及全球商业的变化需要重新考虑我们的业务关系。这种重新思考的主要结果是出售我们在Vavast LLC的股权,并如上所述确保SPA的100%所有权。
虽然Vavast的股权已经发生变化,但我们预计将继续利用Vavast品牌,并在产品开发和制造能力方面与Witte和Vavast合作,以赢得新业务和服务全球客户。因此,作为出售STRATTEC在Vavast LLC的权益的一部分,我们在完成时与Witte达成了一项合作框架协议,涵盖Vavast LLC的业务,该协议为双方在与产品开发和制造相关的全球项目上进行合作提供了一个框架。这项股权重组协议和前述合作框架协议将使STRATTEC重新部署财务和技术资产,以更多地关注STRATTEC在北美和世界各地的特定战略增长机会。我们相信,这笔交易是非常积极的一步,使我们能够在这一令人兴奋的、千载难逢的重大行业重组中更加专注和具有竞争力,在这个重组中,我们处于有利地位,可以利用新的机会。这包括我们更多的产品在电动汽车上的应用,消费者对电源接入产品日益增长的需求,电子功能的扩展以及其他新的汽车产品。它还将为我们提供更多的资源,以进一步探索市场的多元化、互补技术和北美以外的地区。
作为重组协议的一部分,为了继续管理我们的客户关系并协调全球计划和活动,如上所述,我们还与Witte Automotive签订了新的合作框架协议。这项合作框架协议将使STRATTEC能够通过利用广阔的全球足迹以及维特在欧洲、中国和印度的运营实体提供地区支持的额外优势,来供应和交付全球项目。我们还将与ADAC塑料和威特一起,继续利用在日本、韩国和巴西的销售/工程办事处。
5
ADAC-STRATTEC LLC和ADAC-STRATTEC de墨西哥不受股权重组协议的影响。有关Vavar LLC和股权重组的进一步信息,请参阅本表格10-K中财务报表附注第8项下的“对合资企业和多数股权子公司的投资”和“合资企业的股权收益”。
6
业务的季节性
汽车零部件的制造是由与汽车行业相关的正常高峰和低谷推动的。通常情况下,7月和8月相对较慢,因为汽车组装厂正在进行暑假停工和车型年转换。随着每个新车型年的开始,9月份的销量都会迅速增长。这种成交量的强势将持续到10月和11月初。随着假日和冬季的临近,对汽车的需求放缓,生产也是如此。3月份通常会带来销售和产量的大幅增长,然后持续到6月份的大部分时间。这导致我们的第一财季销售和运营业绩通常是我们最疲弱的,而其余几个季度则更加一致。正如本文管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--高管概述中所述,半导体芯片供应短缺和乌克兰冲突导致的不利业务和经营问题对生产我们的产品和我们客户的产品所需的某些材料零部件和原材料的时间、可用性和成本产生了不利影响。这些事件暂时扰乱了我们在2023财年和2022财年的正常季节性销售模式。
7
车辆清单
2024辆汽车
我们为能与北美和其他地区生产的许多优质汽车合作而感到自豪。
在我们的2024财年,以下轿车和轻型卡车配备了STRATTEC组件:
乘用车 |
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阿库拉NSX |
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凯迪拉克·塞莱斯蒂克(Cadillac Celestiq) |
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道奇充电器 |
极品ZDX(EV) |
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凯迪拉克Lyriq(电动汽车) |
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福特福克斯** |
阿斯顿马丁DB 11* |
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雪佛兰博尔特(Chevrolet Bolt) |
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福特野马 |
阿斯顿马丁DB 12* |
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雪佛兰Camaro |
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本田雅阁 |
阿斯顿马丁星展* |
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雪佛兰克尔维特 |
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本田汽车(Honda Prologue)(EV) |
阿斯顿马丁DBX* |
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雪佛兰Malibu |
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玛莎拉蒂·吉卜力* |
阿斯顿马丁·瓦尔基里 |
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雪佛兰探索者* |
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玛莎拉蒂MC20* |
阿斯顿马丁·瓦蒂奇* |
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克莱斯勒300 |
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玛莎拉蒂四季酒店* |
凯迪拉克ATS* |
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邮轮原点(EV) |
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大众捷达 |
凯迪拉克CT5* |
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道奇挑战者 |
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轻型卡车、货车和运动型多功能车 |
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阿库拉MDX |
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雪佛兰郊区 |
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GMC Sierra(EV) |
阿库拉RDX |
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雪佛兰Tahoe |
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一辆汽车皮卡 |
奥迪Q5 |
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雪佛兰开拓者* |
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GMC地形 |
BrightDrop EV600(电动汽车) |
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雪佛兰TraVerse |
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GMC育空和育空XL |
别克飞地 |
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雪佛兰Trax* |
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本田奥德赛 |
别克恩维斯塔* |
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克莱斯勒300 |
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现代斯塔里亚* |
宝马X7 |
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克莱斯勒太平洋(克莱斯勒太平洋)(PH选项) |
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吉普子午线 |
凯迪拉克凯雷德& |
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道奇·杜兰戈 |
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吉普指挥官* |
*凯雷德ESV |
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道奇大黄蜂(PH选项) |
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吉普指南针 |
凯迪拉克凯雷德(Cadillac Escalade) |
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福特野马运动 |
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吉普角斗士 |
凯迪拉克·莱里克 |
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福特边缘 |
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吉普大切诺基 |
凯迪拉克XT4 |
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福特Escape(PH选项) |
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吉普牧马人/牧马人 |
凯迪拉克XT5 |
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福特探险队 |
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不限门票(PH选项) |
凯迪拉克XT6 |
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福特探险家 |
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起亚·塞多纳* |
雪佛兰开拓者 |
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福特F系列皮卡 |
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起亚嘉年华* |
雪佛兰开拓者(Chevrolet Blazer) |
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福特F系列超级载重汽车 |
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林肯飞行员(PH选项) |
雪佛兰科罗拉多* |
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*皮卡 |
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林肯·海盗号(PH选项) |
雪佛兰钴* |
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福特F-150闪电(EV) |
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林肯MKX |
雪佛兰春分 |
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福特小牛皮卡 |
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林肯鹦鹉螺 |
雪佛兰Equinox(EV) |
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福特野马马赫-E(EV) |
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林肯导航员 |
雪佛兰特快面包车 |
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福特游侠皮卡 |
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玛莎拉蒂·莱万特* |
雪佛兰joy** |
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福特交通连接* |
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RAM 1500皮卡 |
雪佛兰Malibu |
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GMC阿卡迪亚 |
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RAM1500经典皮卡 |
雪佛兰S-10* |
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GMC峡谷* |
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大众捷达 |
雪佛兰Silverado& |
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GMC悍马(EV) |
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大众途观(PH选项) |
美国西尔维拉多高清皮卡 |
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GMC Savana |
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沃尔沃北极星3(EV) |
雪佛兰西尔维拉多(Chevrolet Silverado) |
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GMC塞拉和塞拉高清 |
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沃尔沃XC90(PH选项) |
雪佛兰探索者* |
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雪佛兰旋转* |
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*在北美以外生产的车辆,或北美内外生产的车辆。
电动汽车--电动汽车
PH型插电式混合电源
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新兴技术
汽车出入系统既具有防盗威慑作用,又对消费者友好,正朝着机电和互联设备的方向发展。电子公司正在开发用户识别系统,如生物系统、持卡人(发送器)系统等,而机械锁、钥匙、外壳和闩锁正在发展以适应电子产品。我们相信,通过在所需的机电产品方面积累我们的产品、工程和制造专业知识,我们正在将自己定位为车辆门禁控制供应商,这些产品包括车辆门锁、带有远程进入电子系统的钥匙、带有被动启动的点火接口系统和电话即钥匙(PAAK)功能。2018年和2019年,我们因Invis-A-Rise获得了Automotive News Pace卓越和创新奖TM电动升降门和Invis-A-RiseTM动力尾门产品。随着汽车行业不断开发不同级别的自动驾驶汽车,我们相信我们有能力继续开发电动滑动门、电动后门和其他消费便利功能,并将其融入这些类型的车辆。
这些技术增加了我们作为Tier 2供应商的潜在客户基础,同时保持了我们在某些产品线上的Tier 1状态,并增加了额外的产品线供应,从而使我们受益。
原材料的来源和可获得性
我们的主要原材料是高档锌、黄铜、镍、银、钢、铝、塑料树脂和半导体芯片等电子产品。这些材料通常可以从许多供应商处获得,但我们选择为每种商品集中采购一家主要供应商。我们相信我们的原材料来源非常可靠,足以满足我们的需求。在我们的业务中,我们没有遇到任何重大的长期供应问题。然而,地缘政治不稳定的影响对某些半导体芯片和相关电子元件的供应产生了不利影响,这对我们和我们客户生产产品和履行订单的能力造成了不利影响。见本表格10-K项下所列“与冠状病毒和其他卫生流行病有关的风险”、“与地缘政治不稳定有关的风险”和“风险因素--原材料市场价格的来源和波动”下的进一步讨论。
专利、商标和其他知识产权
我们相信,我们业务的成功不仅来自我们员工的技术能力、创造力和营销能力,也来自于通过专利、商标和版权保护我们的知识产权。作为我们正在进行的研究、开发和制造活动的一部分,我们的政策是在适当的时候为新产品、工艺和改进申请专利。
尽管总的来说,本文讨论的知识产权对我们许多门禁产品的制造和营销具有相当重要的意义,但我们不认为任何单个专利或商标或一组相关专利或商标对我们的整体业务具有重大意义,但带有标识商标的STRATTEC和STRATTEC除外。
我们还依赖商业秘密保护我们的机密和专有信息。我们与我们的主要高管保持保密协议。此外,我们还适当地与选定的供应商、顾问和员工签订保密协议,以评估与我们的成功相关的新产品或业务关系。然而,不能保证其他人不会独立获得类似的信息和技术,或以其他方式获取我们的商业秘密,或者我们能够有效地保护我们的商业秘密。
对重要客户的依赖
我们年销售额的很大一部分是销往通用汽车公司、福特汽车公司和Stellantis。2023年和2022年,这三家客户分别约占我们净销售额的66%和65%。关于向我们最大的客户销售的进一步信息,在本10-K表第1A项下的“风险因素--重要客户的流失、车辆内容、车辆型号和市场份额”和“风险因素--客户的生产放缓”标题下,以及本10-K表财务报表附注第8项下的“财务报表附注--销售和应收账款集中”标题下阐述。
销售给这些客户的产品是特定型号的,仅适合某些特定的应用。因此,我们高度依赖我们的主要客户的业务,以及这些客户生产和销售使用我们产品的车辆的能力。我们过去与通用汽车公司、Stellantis、福特汽车公司和其他客户保持着良好的关系,并希望在未来继续这样做。然而,这些客户中的一个或多个的采购做法发生重大变化,或者数量出现重大损失,可能会对我们的财务业绩产生不利影响。我们不能提供任何保证,无论我们与客户的历史关系如何,任何损失的销售量都可以得到弥补。
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销售和市场营销;积压
我们为我们的客户提供专门的门禁产品,包括锁具、FOB、按钮被动进入被动启动点火系统、转向柱锁壳、机电门锁、电动滑门系统、电动尾门系统、电动升降门系统、电动甲板盖、喷漆和非喷漆门把手、门把手组件和装饰以及其他特定车辆特有的门禁产品。任何给定的车辆在向公众提供之前通常需要1到3年的开发和工程设计时间。门禁产品是与车辆同时设计的。因此,承诺将STRATTEC作为此类产品和部件的生产来源的承诺发生在此类部件开始生产的1至3年前。我们雇佣了一名工程人员,帮助我们的客户提供设计和技术解决方案。我们相信,我们的工程专业知识是一种竞争优势,为我们在行业中的强大市场地位做出了贡献。例如,我们定期为我们的客户提供创新的产品设计方案,我们相信这些方案将改善客户准入、车辆安全系统质量、防盗威慑和系统成本。
汽车制造商在选择门禁产品供应商时使用的典型过程是为我们和我们的几个竞争对手提供商业机会。每个竞争者都会追求机会,尽最大努力为客户提供最具吸引力的方案。在这一过程中,价格压力很大,但一旦达成协议,就会对产品计划的每一年做出承诺。通常,由于STRATTEC在产品计划的整个生命周期内提高生产率而导致的价格降低包括在合同中,并在评估每个机会时进行估算。客户为每个型号年签发一揽子采购订单,这是一份合同,表明在规定的时间段内,将以规定的价格供应指定部件。对该采购订单进行生产数量发放或数量承诺,以便每周交付给客户。因此,由于我们是汽车行业的“准时”供应商,我们没有为未来的生产和发货保持传统意义上的积压订单,因此,我们无法提供每年的有意义的积压比较。
竞争
我们在定制产品设计、工程支持、质量、交货和价格方面与国内外竞争对手竞争。虽然目前我们产品市场的直接竞争对手数量相对较少,但汽车制造商积极鼓励潜在供应商之间的竞争。我们的门禁产品在北美市场占有很大份额,因为我们有能力提供最佳价值,这是价格、质量、技术支持、计划管理、创新和售后支持的有益组合。为了在提供广泛技术支持的同时降低门禁产品的生产成本,我们利用墨西哥的组装操作和某些轻型制造操作,这导致了与美国相比更低的劳动力成本。
随着锁和钥匙变得越来越复杂,涉及到更多的电子产品,具有特定电子专业知识的竞争对手可能会出现挑战我们。为了解决这个问题,我们近年来加强了我们的电气工程知识和服务。我们还与几家电子供应商合作,共同开发和供应这些先进的产品。
我们的锁具、转向柱锁壳、闩锁和电源接入竞争对手包括Huf North America、Ushin、Valeo、Tokai-Rika、Alpha-Tech、Honda Lock、Shin Chang、Magna、Edscha、Stbilus、Aisin、Brose、三菱、Ohi、Kiekert、Inteva、Novares和Gecom。有关竞争的其他信息,请参阅本10-K表格第1A项下所列“风险因素--竞争激烈的汽车供应业”项下的信息。
研究与开发
我们从事与汽车门禁相关的研究和开发活动。研究的一个主要重点领域是通过电子联锁和消费者与车辆之间通信授权数据的模式来扩大车辆准入的作用。开发活动包括新产品、应用和产品性能改进。此外,还开发了专门的数据收集设备,以促进提高产品开发效率和持续改进质量。在2023财年和2022财年,我们在研发方面的支出分别约为1590万美元和1220万美元。我们相信,从历史上看,我们在研发方面投入了足够的资源,我们打算根据需要继续投资于未来,以支持与现有和新客户相关的更多产品计划。我们正在争取专利,并将继续适当地争取专利,以保护我们因这些活动而产生的利益。
客户工具
我们会产生与零部件生产和组装中使用的工具相关的成本。其中一些成本由拥有相关工具的客户报销。请参阅本表格10-K中第8项下财务报表附注中所列的“重要会计政策的组织和摘要--正在进行的客户工具”项下的信息。
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环境合规性
与其他制造商一样,我们受联邦、州、当地和外国法律以及其他法律要求的约束,这些法律要求与我们的制造和组装业务所产生的材料的产生、储存、运输、处理和处置有关。这些法律包括《资源保护和回收法》(经修订)、《清洁空气法》(经修订)、《1990年清洁水法》(经修订)和《综合环境反应、补偿和责任法》(经修订)。我们有一个通过国际标准化组织-14001认证的环境管理体系。我们相信,我们现有的环境管理制度是足够的,我们目前没有计划在环境领域投入大量资本支出。
正如本表格10-K中财务报表附注第8项下的“承付款和或有事项”中所讨论的,密尔沃基工厂的一处场地受到位于设施东侧的前地面溶剂储存罐的溶剂泄漏的污染,该泄漏发生在1985年。我们继续关注这一情况。
我们目前预计不会因为遵守联邦、州、地方和外国环境法或其他法律要求而对我们的财务报表或竞争地位产生任何实质性的不利影响。然而,与保持遵守环境法律相关的环境责任和费用的风险是我们业务的固有性质,不能保证不会产生重大责任或费用。
人力资本
截至2023年7月2日,我们在全球拥有约3,361名员工,其中约475人在美国受雇,约2,886人在美国以外受雇。威斯康星州密尔沃基工厂的集体谈判协议代表了约178人或5.3%的人,他们都是我们的生产伙伴。我们墨西哥里昂工厂的集体谈判协议代表了大约102%或3.0%的人。近年来,我们没有遇到任何重大的工作放缓、停工或其他劳动力中断的情况。我们与密尔沃基加入工会的员工的当前合同有效期至2025年11月1日。与我们加入工会的里昂员工的当前合同有效期至2024年4月8日。
我们遵循“价值观和信念”的使命宣言,重点关注赋权、沟通、公民身份、进取心、变革和共识。我们将继续致力于工作场所安全、产品质量和客户满意度。我们使命的成功执行有赖于吸引、发展和留住关键员工和管理团队成员,以及提供具有竞争力的薪酬和福利。
社会责任
我们致力于以诚实、公平和合法的方式开展业务和作出决策,并以我们的“价值观和信念”使命宣言为指导。我们致力于赚取和保持我们的股东、客户和同事以及我们开展业务的社区的信任和信心。
我们的《商业道德守则》提供了以合乎道德的方式开展业务的指导方针和框架。这些信念超越了STRATTEC,我们对供应商的期望在我们的《供应商行为准则》中有详细说明。我们已经采取政策,寻求从我们的全球供应链中消除人口贩运、奴隶制、童工等。此外,我们每年都会按照《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》的要求,每年向美国证券交易委员会提交一份关于《冲突矿产披露和报告》的SD表格。本报告的目的是帮助防止产品被用来为本文件所涉国家的武装团体提供资金或使其受益。
我们对环境的承诺记录在我们的“环境管理体系”中,该体系规定我们在防止污染、遵守相关环境法律和法规以及遵守以客户为基础的环境法规方面的努力不断改进。此外,我们拥有自己的IATF 16949:2016年和国际标准化组织14001年度认证,这是全球公认的汽车行业质量标准。STRATTEC在这一领域的主要举措包括能源改进举措,主要与威斯康星州密尔沃基、密歇根州奥本希尔斯和墨西哥华雷斯的太阳能相关,并在威斯康星州密尔沃基转向更节能的生产资本设备,以减少碳排放。
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可用信息
我们维持我们的公司网站www.strattec.com,并在我们以电子方式向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交或提交该等材料后,在合理可行的情况下尽快通过该网站免费提供我们的商业道德准则、Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告、年度股东大会委托书以及对该等报告的修订。我们不会将本公司网站上包含或通过本网站提供的所有信息作为本10-K表格年度报告的一部分,或通过引用将该等信息纳入本年度报告中。然而,本报告包括(或以引用方式并入)我们网站上包含的有关STRATTEC的所有材料信息,否则需要包含在本报告中。
第1A项。RISK因素
我们认识到,根据我们的运营和我们经营的汽车行业的性质,我们受到以下风险因素的影响:
与传染病爆发相关的风险,如新冠肺炎
流行病或疾病暴发,如新冠肺炎,已经并可能继续扰乱全球经济。例如,冠状病毒(新冠肺炎)疫情对我们的运营和供应链产生了不利影响,特别是在半导体芯片采购方面,导致我们对某些产品和服务的需求因疫情和这次供应链中断而减少。由于我们和我们的供应商在世界各地的工厂生产产品,我们一直并可能继续容易受到新冠肺炎在这些地区和美国爆发(或再次爆发)或其他传染性疾病的影响。新冠肺炎和其他传染性疾病的影响已经并可能继续包括中断或限制我们的旅行能力、我们制造受影响产品的能力和我们将这些受影响产品运送给客户的能力,以及已经并可能继续影响我们的主要客户和供应商的中断,包括这些地区或世界其他受影响地区的客户和供应商,包括美国、墨西哥、中国和邻国。目前和未来,我们制造或分销产品的能力,或我们的客户接受我们产品订单的能力,或我们的供应商及时交付关键原材料的能力的中断,可能会对我们的销售水平、原材料和零部件的定价以及我们的经营业绩产生重大不利影响。此外,新冠肺炎的恶化以及未来传染性疾病在人类中的爆发可能会导致广泛的健康危机,对许多国家的经济和金融市场(包括我们运营或最终使用我们产品的国家)的经济和金融市场产生不利影响,从而导致经济下滑,可能会影响对我们产品的需求,并影响我们的经营业绩。
与地缘政治不稳定有关的风险
我们目前正处于俄罗斯和乌克兰之间持续的军事冲突导致的地缘政治不稳定时期,这极大地加剧了美国和全球市场的经济不确定性、资本市场混乱和供应链中断。2022年2月24日,俄罗斯军队对乌克兰的全面军事入侵开始。虽然目前冲突的持续时间和影响不可预测,但乌克兰冲突可能导致市场中断,包括供应链中断和大宗商品价格以及信贷和资本市场的大幅波动。乌克兰冲突导致美国、欧盟和其他国家对俄罗斯实施制裁和其他惩罚。还提出了额外的潜在制裁和惩罚措施。俄罗斯的军事行动和随之而来的制裁,以及未来的地缘政治冲突,可能会对全球经济和金融市场产生不利影响,导致资本市场不稳定和缺乏流动性,有可能进一步扰乱我们或我们的客户生产产品所需零部件和原材料的供应链。上述任何因素都可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
商业风险
重要客户、车辆内容、车型和市场份额的流失-对通用汽车公司、福特汽车公司和Stellantis的销售额约占我们年度净销售额的66%(根据2023财年业绩),因此,这些客户占我们未付应收账款的很大比例。与这些客户的合同规定提供客户对特定型号的要求。合同没有具体说明零部件的具体数量。这些合同通常涵盖一款车型的寿命,平均约为四到五年。某些客户型号的零部件也可能每年进行“市场测试”。因此,失去这些客户中的任何一个、失去特定车型的合同、减少车辆内容、提前取消特定车型、技术变化或对某些关键车型的需求大幅减少都可能发生,如果是这样的话,可能会对我们现有和未来的收入、经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
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我们的主要客户还背负着与养老金和退休后医疗保健义务相关的资金不足的遗留债务。我们的主要客户在北美的汽车市场份额被新的国内汽车制造商(主要是日本和韩国汽车制造商)抢走,和/或对新车的整体市场需求大幅下降,最终可能会导致这些客户面临严重的财务困难,包括破产。如果我们的主要客户无法为他们的运营提供资金,我们可能会产生大量应收账款和库存的冲销,产生减值费用或需要采取重组行动。
客户导致生产放缓-我们的主要客户及其许多供应商受到2008/2009年经济大衰退、2020年新冠肺炎疫情、最近乌克兰冲突导致的供应链问题以及2021年和2022年半导体芯片短缺的重大影响。由于经济大衰退和工厂关闭,我们的许多主要客户在2009财年和2010财年实施了减产。同样,在2020年、2021年和2022年,为了应对新冠肺炎疫情、乌克兰冲突和半导体芯片短缺的影响,我们的许多主要客户再次实施了减产并关闭了工厂。虽然产量随后在2009年的减产后增加,并在2021年新冠肺炎关闭后工厂重新开工时再次增加,但当前的乌克兰冲突和半导体芯片短缺,任何进一步的经济放缓、流行病或零部件供应短缺都可能导致新的减产,这可能对我们现有和未来的收入、经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
跨境贸易问题或关税-我们的业务受到国际或跨境贸易的影响,包括进出美国的产品和货物的进出口以及国家之间的贸易紧张局势。跨国运输货物往往比国内运输更昂贵、更复杂。海关和关税程序和审查,包括各主要市场的免税门槛、关税的适用以及国际边境与安全有关的政府程序,可能会增加成本、阻碍跨境购买、延误过境并造成航运不确定因素。此外,美国贸易政策的变化,特别是与欧洲国家和中国的贸易政策、关税和其他国家对此的反应所产生的不确定性,可能会对我们的业务产生不利影响,并可能对我们的运营业绩、财务状况和现金流产生不利影响,或者降低我们某些产品的盈利能力。
竞争激烈的汽车供应行业--汽车零部件供应行业竞争激烈。我们的一些竞争对手是比STRATTEC规模更大、具有更强的财务、全球和技术能力的公司或公司的部门或子公司。我们的产品可能无法与这些其他公司的产品成功竞争,这可能会导致客户流失,从而导致销售额和盈利能力下降。我们的一些主要客户此前已经宣布,他们将减少供应基础。这可能会导致这些客户的流失和供应基础的整合。失去我们的任何主要客户都可能对我们现有和未来的收入、运营结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。
此外,如果我们未能成功进行战略性投资、收购或联盟,或未能建立能够使我们在全球扩张的合资企业,我们在北美汽车零部件供应行业的竞争地位可能会受到不利影响。我们主要在新车型开发初期和主要客户对现有车型进行重新设计时争夺新业务。新车型的开发一般在这些新车型向公众销售之前两到五年开始。未能在新车型上获得新业务,或未能在重新设计的现有车型上保留或增加业务,可能会对我们的业务和财务业绩产生不利影响。此外,由于我们的许多零部件的交货期相对较长,我们可能很难在短期内获得新的销售,以取代现有产品销售的任何意外下降。最后,我们可能会在准备满足预期的客户要求时产生巨额产品开发费用,而这些要求可能无法收回。
汽车市场的周期性和季节性--汽车市场是周期性的,依赖于消费者支出、消费者信贷的可获得性,在一定程度上还取决于客户的销售激励。不利影响消费者对汽车和汽车生产需求的经济因素,如燃料成本上升,可能会对我们的净销售额和净收益产生不利影响。我们通常会在每年第一财季经历销售和运营收入的下降,原因是7月份计划关闭的客户工厂以及在此期间进行新车型转换的影响。
操作风险
原材料或零部件供应短缺-如果发生灾难性的自然行为,如火灾、海啸、飓风、地震和全球大流行和战争,生产需求的快速增加或其他不可预见的经济事件,如长期通货膨胀,我们或我们的客户或其他供应商可能会遇到原材料或零部件的供应短缺。这可能是由许多因素造成的,包括生产线产能或人力不足、营运资金限制或银行和资本市场的不利条件。为了管理和降低购买商品和服务的成本,我们和我们行业内的其他公司一直在合理化和巩固我们的供应基础。因此,我们产品中使用的某些零部件和材料的供应来源更少,这可能会增加任何特定零部件供应短缺的可能性。如果我们的任何客户遇到材料供应短缺,
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直接或由于另一家供应商的供应短缺,该客户可能会停止或限制购买我们的产品。同样,如果我们或我们自己的供应商出现供应短缺,如果我们不能从其他来源采购零部件,我们可能无法生产受影响的产品。此类生产中断可能会阻碍汽车产量的增长,并可能对我们的业务、运营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
我们在选择供应商的过程中会考虑供应商的生产能力和财务状况,并期望他们能满足我们的交货要求。然而,不能保证强劲的需求、产能限制、原材料短缺、劳资纠纷或其他问题不会导致向我们供应零部件的任何短缺或延误。
由于新冠肺炎疫情和最近的乌克兰冲突,我们经历了供应链中断,特别是半导体芯片短缺,影响了我们的原始设备制造商客户完成新车组装的能力,并对我们产品的订单以及我们的运营业绩和现金流产生了不利影响。这些影响的持续或延续可能会对我们未来的收入、财务业绩、财务状况和现金流产生实质性的不利影响。
原材料市场价格的来源和波动-我们的主要原材料是高级锌、黄铜、镍、银、铝、钢和塑料树脂,这些树脂通常来自有限数量的供应商。我们相信我们的原材料来源是可靠的,足以满足我们的需求。然而,如果不能从客户那里收回增加的原材料成本,与使用现有或替代原材料相关的未来采购问题的发展以及这些材料的全球可获得性以及这些材料市场价格的大幅波动可能会对我们的运营结果、财务状况和现金流产生不利影响。在2021财年、2022财年和2023财年,我们在上述项目上经历了更高的原材料成本,包括原材料和采购组件的运费。
鉴于自2008财年起及其后,我们的主要原材料成本变动对我们造成重大的财务影响,我们在与客户的谈判中开始就锌成本的变动提供季度材料价格调整报价。我们能否在客户合同中获得这些季度价格调整取决于与每个客户的单独谈判。我们的客户在他们的合同中包括这样的价格调整并不是标准的做法。我们已经成功地在一些客户合同中获得了季度价格调整。然而,我们并没有成功地与我们的所有客户进行调整。
对外运营-我们在墨西哥经营全资和多数股权的制造业务。随着这些业务的不断扩大,它们的成功将在一定程度上取决于我们预测和有效管理国际业务中固有的某些风险的能力,包括:通过某些外国法律制度执行协议和收取应收款、外国客户的付款周期、遵守外国税法、这些国家的一般经济和政治条件以及遵守外国法律和法规。
网络漏洞-在正常业务过程中,我们在内部数据中心、云服务和网络中收集和存储敏感数据,包括我们的专有业务信息、客户、供应商和业务合作伙伴的信息,以及客户和员工的个人身份信息。这些信息的安全处理、维护和传输对我们的运营和业务战略至关重要。网络安全攻击正变得越来越复杂,包括但不限于恶意软件试图未经授权访问数据,以及可能导致关键系统中断、未经授权发布机密或其他受保护信息、损坏或破坏数据以及对系统或网络的其他操纵或不当使用的其他电子安全漏洞。尽管我们采取了安全措施,但我们的信息技术和基础设施以及我们的合作伙伴、客户和供应商的信息技术和基础设施可能容易受到恶意攻击、入侵或系统故障,原因包括员工失误、渎职或其他中断,包括新系统的推出。任何此类违规或运营失败都将危及我们或我们的业务合作伙伴、客户或供应商的网络,存储的信息可能会被访问、公开披露、丢失或被盗,导致交易处理错误、处理效率低下、客户订单延迟或取消、客户流失、产品制造或发货受阻或其他业务中断。尽管我们有网络安全保险,但此类访问或其他信息丢失可能会导致法律索赔或诉讼、监管罚款或处罚、我们的运营中断、我们的声誉受损、对我们的产品和服务失去信心、成本增加或资产损失,任何这些都可能对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生负面影响。此外,随着安全威胁和网络安全以及数据隐私和保护法律法规的不断发展和复杂程度的提高,我们可能需要或选择在我们的系统安全方面投入更多资源。任何这种投资水平的增加都可能对我们的财务状况或运营结果产生不利影响。我们已经制定了应对和缓解网络安全风险的计划。这些计划包括定期监控外部威胁、持续更新软件以降低风险、对员工进行有关外部威胁风险的教育,以及简化基础设施以最大限度地减少服务器。尽管我们认为上述计划是降低网络安全风险的合理措施,但如果这些计划未能充分防范这些风险,可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生负面影响。
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合格的人员-我们的商业成功在很大程度上取决于吸引和留住合格的人才。我们维持和发展业务的能力要求我们招聘、留住、发展和激励一支高技能和多样化的管理团队和员工队伍。这些类型的员工需求量很大,往往有相互竞争的就业机会。熟练员工的劳动力市场竞争激烈,我们可能会失去关键员工,或者被迫增加他们的薪酬来留住这些类型的员工。未能确保我们拥有具备必要技能和经验的领导能力,可能会阻碍我们实现增长目标和执行战略计划的能力。任何未来的领导层换届或公司倡议导致的组织和报告变化都可能导致人员更替。此外,任何计划外的人员流失或无法吸引和留住关键员工都可能对我们的运营结果产生负面影响,包括大幅增加我们的招聘、培训和其他相关员工成本。此外,关键人员的流失或未能吸引到合格的人员,可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生实质性的不利影响。
因停工和其他劳工事务而中断-我们的主要客户和他们的许多供应商都成立了工会。我们的客户或他们的供应商遇到的停工或减速可能会导致组装工厂减速或关闭,我们的产品包括在组装的车辆中。例如,2008年2月和2019年9月,全美汽车工人联合会(UAW)呼吁的一家关键供应商的罢工导致通用汽车北美大部分组装厂延长关闭。我们的一个或多个客户遇到的重大停工可能会对我们的业务和财务业绩产生不利影响。此外,我们密尔沃基工厂的所有生产人员都加入了工会。2001年6月,这些员工举行了为期16天的罢工,导致成本增加,因为所有受薪员工都利用额外的外部资源生产满足客户要求所需的部件。我们与密尔沃基加入工会的员工的当前合同有效期至2025年11月1日。我们在墨西哥里昂的工厂也有加入工会的员工。与我们加入工会的里昂员工的当前合同有效期至2024年4月8日。我们可能会遇到进一步的劳动力中断,我们还可能在我们的其他工厂遇到工会努力或其他类型的劳资冲突,其中任何一种都可能对我们的业务、财务业绩、财务状况和现金流产生不利影响。通用汽车公司、福特汽车公司和Stellantis公司以及他们在全美汽车工人联合会下的工会成员之间的劳动合同将于2023年9月到期。此外,他们各自与加拿大汽车工人工会的劳动协议将于2023年秋季到期。我们的客户在合同期内遇到的劳动力中断可能会对我们的业务和财务业绩产生不利影响。
金融风险
汽车供应基地财务困境--在影响到2009和2010历年的大衰退期间,不断恶化的汽车行业状况对STRATTEC和我们的供应基础造成了不利影响。我们主要客户的产量水平较低、某些原材料和能源成本的波动以及全球信贷市场危机导致汽车供应基地内的许多公司陷入严重的财务困境。在上述时间范围内,多家汽车供应商申请破产保护或停止运营。供应基地内可能持续或重新出现财务困境(无论是由于传染病、乌克兰冲突、持续的供应链和物流中断或其他原因),以及我们的供应商无法从贷款机构获得信贷,都可能导致商业纠纷和可能的供应链中断。此外,未来可能出现的不利行业状况(包括传染病、乌克兰冲突或其他原因)可能需要我们提供财政援助或其他措施,以确保生产不间断。这些行业状况的持续或延续可能会对我们现有和未来的收入、财务业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
降低成本-我们的主要客户不断向我们施压,要求我们降低产品价格。这要求我们降低成本,包括降低从外部供应商采购的零部件成本。如果我们无法在未来产生足够的生产成本节约来抵消预先计划的降价或额外的降价需求,我们的毛利率和盈利能力将受到不利影响。
货币汇率波动-我们的销售额是以美元计价的。我们在墨西哥有制造业务,因此,我们的部分制造成本以墨西哥比索计价。因此,美元/墨西哥比索汇率的波动可能会对我们的盈利能力、现金流、财务状况产生实质性影响,并可能显著影响我们财务期间业绩的可比性。美元相对于墨西哥比索价值的任何贬值都将在换算成美元时对我们墨西哥业务的成本产生不利影响。同样,美元相对于墨西哥比索价值的任何升值都将降低我们墨西哥业务的成本,当转换为美元时。
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通胀压力--随着大宗商品、劳动力、运费和其他成本压力的增加,我们所在市场的通胀继续上升。虽然随着时间的推移,许多成本将会放缓,但工资水平的增加可能会对我们的成本结构产生较长期的影响。此外,由于供应商面临的通胀压力,我们可能会继续面临供应商的价格上涨。无法通过我们客户的涨价、对我们产品的修改、持续的改进行动或其他方式来抵消通货膨胀的价格上涨,可能会对我们的财务业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
利率-利率上升可能会抑制整体经济活动、我们客户和供应商的财务状况以及最终为我们提供的产品创造需求的最终消费者的财务状况,所有这些都可能对我们的产品需求产生负面影响。
计划量和价格波动-我们根据对某些车辆在预期计划寿命内的生产量的某些估计,为新计划奖励产生成本和资本支出。虽然我们试图根据生产量的差异来确定我们产品的价格,但如果某些车型的实际产量明显低于计划,我们的净销售额和净收入可能会受到不利影响。我们无法预测客户对我们供应的产品的总体需求或特定报告期的需求。
对客户计划特定资产的投资-我们投资于专门用于为特定客户计划制造产品的机器和设备。这些机器和设备在每项资产的预期使用年限内进行资本化和折旧。因此,失去我们的任何一个主要客户、失去特定车型或提前取消车型可能会导致这些资产的价值减值,这可能会对我们的财务业绩和财务状况产生重大不利影响。
信贷安排-从历史上看,我们不时依赖现有的信贷安排为我们提供充足的营运资金来运营我们的业务,并为我们的资本支出提供资金,包括我们的扩张计划。全球通胀压力对我们的经营业绩造成的任何升级,都可能影响我们在短期内履行贷款契约的能力。此外,我们不能保证我们将能够对现有信贷安排进行再融资、延长到期日或以其他方式修改条款,或保证任何再融资、延期或修改将以对我们有利的条款进行,甚至以商业上合理的条款进行。如果我们的贷款人减少或终止我们在信贷安排下获得的金额,我们可能没有足够的资本来满足我们的营运资本需求,和/或我们可能需要获得额外的资本或融资来满足我们的营运资本要求或偿还我们信贷安排下的未偿债务。此外,我们现有贷款的任何再融资所产生的新信贷安排,可能会比现有贷款的利率和借贷成本高得多。我们不能保证我们将成功地在我们的信贷安排下或在筹集额外资本方面确保我们的可用金额,以及任何金额,如果筹集,将足以满足我们的现金流要求。如果我们不能在我们的信贷安排下维持我们的借款能力和/或在需要时筹集额外资本,我们可能会被迫大幅削减我们生产和推广产品的努力,或削减我们的业务。
我们不能保证任何新信贷安排的财务条款或契诺会与我们现有信贷安排下的条款相同或同样优惠。此外,我们在现有信贷安排各自到期之前完成再融资的能力受到一些我们无法控制的条件的制约。例如,如果在我们打算为我们的信贷安排进行再融资时,金融市场发生混乱,我们获得信贷额度的能力可能会受到限制。任何此类新信贷安排中的限制性契约可能会限制我们从事可能符合我们最佳长期利益的行为的能力。在我们的信贷安排中违反任何一种类型的限制性契约都可能导致这些安排下的违约。如果发生违约,我们的信贷安排下的贷款人可以选择宣布所有未偿还借款以及应计利息立即到期和支付,以终止他们必须提供进一步借款的任何承诺,并行使他们根据贷款安排或适用法律享有的任何其他权利。
保修索赔-如果我们的产品没有达到预期的性能,我们将面临保修索赔的风险,并且我们可能被要求承担客户为此类产品而产生的维修费用。我们正在与客户就保修信息和可能的索赔进行持续的讨论。这些讨论的结果可能导致在未来期间产生额外的保修费用/索赔。根据潜在保修索赔涉及的车辆的性质和数量,这些费用可能会对我们的财务报表产生重大影响。在2010财年之前,由于我们的商业安排以及我们产品的质量、可靠性和耐用性的提高,我们从客户那里获得了相对较低的保修费用。由于我们最大的客户延长和/或扩大了他们的保修保护计划,以及供应商在他们的购买条款和条件中要求更高的保修成本分摊安排,包括来自STRATTEC的要求,我们增加了自2010财年以来的保修风险拨备。在2015年、2018年和2023年,我们增加的保修拨备是由于各种已知或预期的客户保修问题悬而未决,以及预计将分别在2015年6月、2018年6月和2023年6月发生的未来保修成本,这些成本的金额是可以合理估计的。随着其他信息的出现,实际结果可能与记录的估计值不同,或者我们可能需要记录额外的保修条款。虽然我们
16
如果我们的客户要求更高的保修相关成本回收,或者如果我们的产品未能按预期运行,可能会对我们的运营结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。
法律和监管风险
环境、安全和其他法规-我们必须遵守联邦、州、当地和外国的法律以及其他与生产、储存、运输、处理和处置因我们的制造和组装业务而产生的材料相关的法律要求。除其他外,这些法律包括《资源保护和回收法》(经修订)、《清洁空气法》(经修订)和《综合环境反应、补偿和责任法》(经修订)。我们有一个通过国际标准化组织-14001认证的环境管理体系。我们相信,我们现有的环境管理系统足以满足当前和预期的运营,我们目前没有在环境领域投入大量资本支出的计划。我们于1995年建立了一个环境保护区,用于估计修复密尔沃基工厂的场地的费用。该地点受到位于该设施东侧的一个前地面溶剂储存罐的污染。污染发生在1985年,目前正在根据联邦、州和地方的要求进行监测。我们目前预计不会因为遵守联邦、州、地方和外国环境法或其他相关法律要求而对我们的运营结果、财务状况或竞争地位产生任何实质性的不利影响。然而,环境责任的风险以及与保持遵守环境法律相关的变化是我们业务的固有性质,不能保证不会出现重大责任或变化。
遵守与冲突矿产相关的法规-我们必须披露从刚果民主共和国和邻近国家(“受覆盖国家”)开采的锡、钽、钨和金(统称“冲突矿物”)的使用情况,如果冲突矿物(S)对于我们制造或承包制造的产品的功能是必要的。作为我们合规努力的一部分,我们可能会确定,我们从供应商那里获得的某些产品或组件可能含有冲突矿物。如果我们不能得出结论,我们所有的产品都不含来自覆盖国家的冲突矿物,这可能会对我们现有和未来的业务、声誉和/或运营结果产生负面影响。我们还可能遇到满足要求我们的产品获得无冲突认证的客户的挑战,如果我们无法证实这种说法,这可能会使我们处于竞争劣势。遵守这些规则还可能影响我们从供应商获得的产品或组件制造中使用的某些矿物的来源和可用性,包括我们以足够数量和/或具有竞争力的价格获得产品或组件以销售给客户的能力。
所得税-我们是一家总部位于美国的跨国公司,在美国和外国的多个税收管辖区纳税。在确定我们的所得税、递延税项资产或负债的全球拨备以及评估我们在全球范围内的纳税状况时,需要做出重大判断。虽然我们认为我们的税务立场与我们开展业务所在司法管辖区的税法一致,但这些立场可能会被司法管辖区税务机关推翻,这可能会对我们的全球所得税拨备产生重大影响。税法是动态的,随着新法律的通过和对这些法律的新解释的发布或应用,税法可能会发生变化。我们还在接受持续的税务审计。这些审计可能涉及复杂的问题,可能需要较长的时间来解决,并且可能具有很强的主观性。税务机关可能不同意我们的某些纳税申报立场,并因此评估对我们的额外税收。我们定期评估这些审计的可能结果,以确定我们的税务拨备是否适当。
一般风险因素
除了上述具体风险外,我们、我们的客户和我们的供应商可能会受到世界各地不断变化的经济状况的不利影响。这些情况可能导致消费者和投资者信心下降,信贷和金融市场不稳定,企业利润波动,企业和消费者支出减少。我们、我们的客户、我们的供应商以及整个经济也可能受到我们无法控制的未来世界或本地事件的影响,例如美国或其他国家实施的关税和其他贸易保护措施、恐怖主义行为、反恐战争的发展、国内动乱、国际局势中的冲突、天气事件、自然灾害、传染病的爆发(例如新冠肺炎大流行),以及与政府或政治相关的发展或问题,包括税收法律法规的变化。这些因素可能会对我们的运营结果、财务状况和现金流产生实质性的不利影响。此外,政治和社会动荡、国际冲突(如乌克兰冲突)和恐怖主义行为可能给全球经济状况带来压力,可能对我们的经营业绩产生不利影响。不稳定的政治、社会或经济状况可能会使我们、我们的客户和我们的供应商难以准确预测和规划未来的商业活动。如果出现或持续这种情况,它们可能会对我们的运营结果、财务状况和现金流产生实质性的不利影响。
项目1B。未解决问题教育署职员评论
没有。
17
项目2.P马戏团
我们有五个制造厂,一个仓库和一个销售处。对这些设施的描述如下:
位置 |
|
类型 |
|
SQ。英国“金融时报” |
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|
拥有或 |
|
|
威斯康星州密尔沃基 |
|
总部和办公厅;部件 |
|
|
345,123 |
|
|
拥有 |
|
墨西哥奇瓦瓦州华雷斯 |
|
附属办事处和大会 |
|
|
169,488 |
|
|
拥有 |
|
墨西哥奇瓦瓦州华雷斯 |
|
附属办事处和大会 |
|
|
69,900 |
|
|
拥有 |
|
墨西哥奇瓦瓦州华雷斯 |
|
附属办事处、按键整理、注塑成型 |
|
|
114,877 |
|
|
拥有 |
|
里昂,墨西哥 |
|
附属办公室,门把手注塑, |
|
|
129,887 |
|
|
拥有 |
|
德克萨斯州埃尔帕索 |
|
产成品和服务零件经销仓库 |
|
|
114,715 |
|
|
租赁 |
** |
奥本山,密歇根州 |
|
底特律客户区销售和工程办公室 |
|
|
62,736 |
|
|
拥有 |
|
**综合体内的租赁单位。
项目3.l法律诉讼程序
在正常的业务过程中,我们可能会不时卷入各种法律程序。我们不相信我们目前涉及任何最终处置会对我们的财务报表产生重大不利影响的索赔、诉讼或法律程序。
项目4.地雷安全信息披露
没有。
18
部分第二部分:
项目5.注册人普通股的市场,相关的STOCKHOLDER Matters和发行人购买股权证券
我们的普通股在纳斯达克全球市场上交易,代码是“STRT”。
截至2023年7月2日,登记在册的股东为827人。
公司董事会于1996年10月16日批准了一项股票回购计划,并于1996年10月17日公布了这一计划。自股票回购计划开始以来,董事会定期增加根据该计划授权回购的股票数量。截至2023年7月2日,根据该计划授权回购的公司普通股总数为3839,395股。该计划目前授权不时直接或通过经纪人或代理人回购公司普通股,没有到期日。在截至2023年7月2日的回购计划期间,总共回购了3,655,322股股票,成本约为1.364亿美元。在截至2023年7月2日的年度内,没有回购任何股份。
第六项。 [已保留]
19
项目7.管理层的讨论和分析财务状况和经营结果
以下讨论和分析应与STRATTEC证券公司随附的财务报表及其附注一起阅读,这些报表和附注包括在本表格10-K中。除另有说明外,凡提及年份或季度,均指STRATTEC的会计年度或会计季度。
高管概述
从历史上看,我们总净销售额的很大一部分是销往国内汽车原始设备制造商(通用汽车、福特和Stellantis)。在过去的二十年里,这些客户在北美的市场份额被新的国内汽车制造商(主要是日本和韩国的汽车制造商)抢走了。除了我们对客户保持市场份额的依赖外,我们的财务表现在很大程度上取决于整个汽车行业的状况,而汽车行业反过来又依赖于美国和全球经济. 在2023财年和2022财年,上述国内汽车OEM加起来分别占我们总净销售额的66%和65%。
在2023和2022财年,受客户偏好的影响,我们的主要北美客户对我们的零部件的销售需求强劲,因为与乘用车相比,轻型卡车和运动型多功能车(SUV)和基于汽车的多功能车(SUV)都有销售需求。如果汽油价格在未来几年大幅上涨,这一消费者购买趋势可能不会继续下去,目前轻型卡车和运动型多功能车(SUV)的购买量约为90%,而目前乘用车的购买量为10%。在过去的3-5年里,我们的主要客户通用汽车、福特和Stellantis取消了北美几款车型的乘用车生产,以此作为未来提高整体盈利能力的战略。此外,我们的几个重要客户已经宣布了增加其电动汽车型号产量的计划。随着这些客户开始转向电动汽车,我们相信我们当前和未来的大量产品内容将继续由我们的主要客户购买,并将在此次转换中采用(请参阅本10-K表格第7页包含的车辆列表)。
2023财年净销售额为4.92亿美元,而2022财年为4.52亿美元。2023财年的净销售额改善反映了全球半导体芯片短缺的改善,这导致我们的OEM客户暂时关闭了他们的组装厂,减少了我们在2022财年的净销售额。尽管2023财年销售额增加,但2023财年STRATTEC的净收入为负670万美元,而2022财年STRATTEC的净收入为700万美元。盈利能力恶化的主要原因是原材料和采购材料的制造投入成本不断上升,航运和墨西哥劳动力工资上涨,作为政府强制最低工资分别提高22%和20%的一部分,2022年和2023年1月1日都有所增加。除了通胀成本上升外,墨西哥比索在整个2023财年对美元走强,对我们在墨西哥的业务成本产生了负面影响。寻求从客户那里收回上述通胀成本的定价是我们在整个2023财年的主要重点。然而,鉴于我们供应协议的长期性,这种定价让步并不常见,因此导致了旷日持久的几轮谈判,对我们2023财年的盈利能力影响有限。尽管2023财年的价格让步结果有限,但我们致力于在2024财年初积极寻求这些谈判的有利解决方案。
展望未来,我们的第三方预测服务机构S全球预测2023年6月的预测显示,未来几年北美轻型车生产将出现需求增长。2023年北美车型初步产量为1510万辆。按车型划分,根据这些预测,我们预计2024年的汽车产量为1,520万辆,2025年为1,610万辆,2026和2027年为1,660万辆。福特、通用汽车和Stellantis在北美生产的汽车反映了从2024年到2027年每个车型年的相对稳定性在670万到710万辆之间,每个客户之间没有太大的波动。当然,所有这些预测都会受到基于北美和全球整体经济形势、当前就业水平、消费信贷可获得性、房屋净值、燃油价格波动、客户车辆和选件偏好的变化、产品质量问题(包括与召回和产品保修覆盖范围问题相关的产品质量问题)以及我们认为可能决定消费者是否能够或将购买新车或特定品牌的其他关键因素的影响。
2024财年展望
如上所述,我们预计2024年北美轻型车产量将相对稳定,有温和增长的潜力,这与我们2024财年的时间安排密切一致。同样,我们预计在行业稳定的基础上,我们的净销售额将适度增长,并在车型年推出几个新计划。从销售成本的角度来看,我们预计2023财年的一些关键挑战将持续到2024财年,特别是墨西哥比索兑美元走强,墨西哥政府2024年1月强制提高最低工资的风险,影响我们墨西哥业务成本的风险,以及从供应商采购材料成本的增加。至于积极的成本趋势,我们预计一些关键原材料的成本将继续回升,这一趋势始于2023财年下半年。
20
为了抵消上述预期的成本挑战并改善目前的盈利能力,管理层在2024财年的目标是采取以下行动:
我们相信,这些行动的成功实施以及我们整体财政计划的成功实施,将极大地提高STRATTEC在2024财年的盈利能力,重新建立一个坚实的基础,在此基础上提高以后的盈利能力。
经营成果
2023年与2022年相比
|
|
截止的年数 |
|
|||||
|
|
2023年7月2日 |
|
|
2022年7月3日 |
|
||
净销售额(百万美元) |
|
$ |
492.9 |
|
|
$ |
452.3 |
|
本年度和前一年对我们每个客户或客户群的净销售额如下(百万美元):
|
|
截止的年数 |
|
|||||
|
|
2023年7月2日 |
|
|
2022年7月3日 |
|
||
通用汽车公司 |
|
$ |
150.3 |
|
|
$ |
130.2 |
|
福特汽车公司 |
|
|
96.6 |
|
|
|
79.7 |
|
史泰兰提斯 |
|
|
78.1 |
|
|
|
83.3 |
|
第1级客户 |
|
|
73.3 |
|
|
|
59.3 |
|
商业和其他OEM客户 |
|
|
56.3 |
|
|
|
65.0 |
|
现代/起亚 |
|
|
38.3 |
|
|
|
34.8 |
|
总计 |
|
$ |
492.9 |
|
|
$ |
452.3 |
|
销售额同比增长4,060万美元是由于与上年同期相比,本年度全球半导体芯片供应情况有所改善。此外,我们的2023财年是52周,而我们的2022财年是53周。上一年额外一周销售的影响部分抵消了上一年半导体芯片短缺导致的净销售额下降,这一额外一周使上一年的销售额增加了约740万美元。以下项目进一步影响了在不同时期对指定客户群的销售:
21
|
|
截止的年数 |
|
|||||||||||||
|
|
2023年7月2日 |
|
|
2022年7月3日 |
|
||||||||||
|
|
数百万美元 |
|
|
销售商品成本的百分比 |
|
|
数百万美元 |
|
|
销售商品成本的百分比 |
|
||||
直接材料成本 |
|
$ |
298.5 |
|
|
|
66.2 |
% |
|
$ |
260.8 |
|
|
|
65.8 |
% |
人工和管理费用 |
|
|
152.3 |
|
|
|
33.8 |
% |
|
|
135.4 |
|
|
|
34.2 |
% |
商品销售总成本 |
|
$ |
450.8 |
|
|
|
|
|
$ |
396.2 |
|
|
|
|
销售商品的总成本在两年间增加了5460万美元,主要是由于本年度的销售量高于上一年,然而,直接材料成本以及人工和间接费用都作为净销售额的百分比增加,直接材料成本以更高的速度增长,这解释了上面所示的销售商品成本百分比的增加。直接材料成本在两年间的增长超出了净销售额增加的部分,这是由于原材料和外购组件的成本不断上升,以及由于前面提到的生产车辆优先于售后产品而转向材料成本占其总商品成本的比例更高的产品。值得注意的是,与上一财年相比,本财政年度下半年的原材料成本有所改善,这主要是由于锌和钢的供应商定价下降所致。
劳动力和管理费用在两年间增加了1690万美元。本年度劳动力和间接费用的可变部分增加,与支持与上一年相比增加的销售量所需的生产量增加相称。除了与上一年相比销售额增加带来的固定成本吸收改善外,劳动力和管理费用还受到以下因素的影响:
成本增加:
成本降低:
|
|
截止的年数 |
|
|||||
|
|
2023年7月2日 |
|
|
2022年7月3日 |
|
||
毛利(百万美元) |
|
$ |
42.2 |
|
|
$ |
56.0 |
|
毛利润占净销售额的百分比 |
|
|
8.6 |
% |
|
|
12.4 |
% |
与上一年相比,本年度的毛利美元减少了1380万美元,这是受上述直接材料、劳动力和间接成本的通胀压力以及墨西哥比索对美元汇率走强的推动。由此导致的毛利润占净销售额的百分比从上一年到本年度下降了3.8个百分点。
本年度和上一年度的工程、销售和管理费用如下:
|
|
截止的年数 |
|
|||||
|
|
2023年7月2日 |
|
|
2022年7月3日 |
|
||
费用(百万美元) |
|
$ |
48.2 |
|
|
$ |
47.1 |
|
费用占净销售额的百分比 |
|
|
9.8 |
% |
|
|
10.4 |
% |
工程、销售和管理费用受到以下因素的影响:
成本增加:
22
成本降低:
本年度的运营亏损为610万美元,而上一年的运营收入为890万美元。这一年度间的变化是销售货物成本增加以及工程、销售和行政费用增加的结果,但与上一年相比,本年度销售额的增加部分抵消了这些费用,所有这些都如上所述。
在截至2023年7月2日和2022年7月3日的财年中,合资企业的股权收益分别为160万美元和17.7万美元。今年合资企业的股权收益包括STRATTEC出售Vavar LLC在巴西投资的三分之一亏损53.1万美元,以及出售STRATTEC在Vavar LLC的三分之一股份11万美元的收益。自2023年6月30日起,STRATTEC与Witte签订并完成了一项股权重组协议所设想的交易。因此,自2023年6月30日起,STRATTEC将其在Vavar LLC的三分之一权益出售给Witte。有关STRATTEC向Witte Automotive出售STRATTEC的大量LLC权益的更多信息,请参阅本10-K表格中的财务报表附注中有关“Vavast、LLC、SPA、LLC和SPA de墨西哥股权重组协议”的讨论,以及合资企业和多数股权子公司的股权重组协议。
我们庞大的合资有限责任公司的盈利能力的提高得益于净销售额的增加和中国在两个会计年度之间庞大的业务部门的盈利能力的增加。由于半导体芯片供应环境较前一年有所改善,宏伟中国的销售额和盈利能力在本年度有所改善。此外,在前一年,规模庞大的中国在他们的太仓工厂经历了一场火灾。因此,某些门把手和油漆作业被临时转移到他们在荆州的工厂和另一家供应商。生产转移对中国上一年的盈利能力造成了负面影响。由于2023财年在印度和巴西的业务量有限,在印度的大型有限责任公司合资企业继续实现盈亏平衡经营业绩,在巴西的大型有限责任公司合资企业继续报告亏损。
包括在其他(费用)收入中,本年度和上一年的净额为以下项目(以千美元计):
|
|
截止的年数 |
|
|||||
|
|
2023年7月2日 |
|
|
2022年7月3日 |
|
||
*外币交易(亏损)收益 |
|
$ |
(2,935 |
) |
|
$ |
237 |
|
*拉比信托资产收益(亏损) |
|
|
202 |
|
|
|
(304 |
) |
*墨西哥比索远期合约的未实现收益 |
|
|
— |
|
|
|
384 |
|
*墨西哥比索远期合约实现收益,净额 |
|
|
1,022 |
|
|
|
361 |
|
养老金和退休后计划成本 |
|
|
(722 |
) |
|
|
(505 |
) |
其他 |
|
|
255 |
|
|
|
233 |
|
|
|
$ |
(2,178 |
) |
|
$ |
406 |
|
我们2023年的有效所得税税率为(16.7%),而2022年为4.5%。我们2023年的有效税率受到出售我们在Vavast LLC的权益所产生的220万美元中国非居民资本利得税、140万美元的估值津贴(与我们评估出售我们在Vavar LLC的权益产生的资本亏损结转的未来实现)以及可用研发和外国税收抵免对税前账面亏损的影响的影响。我们2022年的有效税率受到了对我们2021年估计的外国税收抵免金额的调整以及与我们在Vavest LLC的投资相关的估计税收影响的影响。这些真实调整是由于我们在2022年提交了2021年美国所得税申报单,并归因于按日历年度提交的非美国所得税申报单中包含的实际结果,与我们2021年纳税准备中包括的估计值不同。2022年期间记录的调整总额为100万美元。不包括这些调整,我们2022年的有效税率为15.6%。这些调整对我们之前发布的财务报表并不重要。我们2023年和2022年的所得税拨备受到非控股权益部分的影响
23
我们的税前收入、全球无形低税收入(GILTI)拨备和研发税收抵免。非控股权益影响实际税率,因为我们的ADAC-STRATTEC LLC和STRATTEC Power Access LLC实体是作为合伙企业在美国纳税的。
流动性与资本资源
营运资金(百万美元)
|
|
2023年7月2日 |
|
|
2022年7月3日 |
|
||
流动资产 |
|
$ |
225.8 |
|
|
$ |
188.2 |
|
流动负债 |
|
|
109.0 |
|
|
|
81.5 |
|
营运资金 |
|
$ |
116.8 |
|
|
$ |
106.7 |
|
大客户应收账款余额
我们的现金流主要来自我们的主要客户,其中包括Stellantis、通用汽车公司和福特汽车公司。截至向美国证券交易委员会提交本年度报告之日,我们的所有客户都在根据其采购订单中包含的付款条件对其未付应收账款进行付款。截至2023年7月2日和2022年7月3日,我们从主要客户那里获得的应收账款余额摘要如下(单位:百万美元):
|
|
2023年7月2日 |
|
|
2022年7月3日 |
|
||
通用汽车公司 |
|
$ |
27.5 |
|
|
$ |
24.6 |
|
福特汽车公司 |
|
|
17.4 |
|
|
|
10.6 |
|
史泰兰提斯 |
|
|
14.1 |
|
|
|
12.8 |
|
|
|
$ |
59.0 |
|
|
$ |
48.0 |
|
墨西哥的现金余额
我们有一部分营业收入是在墨西哥赚取的。截至2023年7月2日,我们2060万美元现金和现金等价物余额中的220万美元在墨西哥持有。如认为有必要,这些资金可用于遣返。
现金流分析
|
|
截止的年数 |
|
|||||
|
|
2023年7月2日 |
|
|
2022年7月3日 |
|
||
现金流来自(百万美元): |
|
|
|
|
|
|
||
经营活动 |
|
$ |
10.1 |
|
|
$ |
10.4 |
|
投资活动 |
|
|
8.9 |
|
|
|
(14.3 |
) |
融资活动 |
|
|
(7.4 |
) |
|
|
(1.9 |
) |
|
|
$ |
11.6 |
|
|
$ |
(5.8 |
) |
经营活动的现金流在不同年度之间保持一致,因为如上所述,年度间盈利能力下降的影响被营运资金需求净减少所抵消。我们营运资金需求的净减少包括以下营运资金变化(百万美元):
|
|
营运资金需求增加(减少) |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
变化 |
|
|||
应收帐款 |
|
$ |
13.7 |
|
|
$ |
5.9 |
|
|
$ |
7.8 |
|
盘存 |
|
|
(2.9 |
) |
|
|
9.6 |
|
|
|
(12.5 |
) |
客户工具 |
|
|
10.0 |
|
|
|
3.3 |
|
|
|
6.7 |
|
其他资产 |
|
|
0.5 |
|
|
|
(0.2 |
) |
|
|
0.7 |
|
应付帐款和其他负债 |
|
|
(24.0 |
) |
|
|
(1.8 |
) |
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(22.2 |
) |
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$ |
(2.7 |
) |
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$ |
16.8 |
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$ |
(19.5 |
) |
24
-本年度应付账款增加约1,400万美元,主要原因是库存管理、运输条款和与一家重要供应商的付款条款发生变化,以及ADAC-STRATTEC LLC暂停向ADAC支付工程、研究和设计费以及向ADAC支付销售费用,以遵守ADAC-STRATTEC债务契约。
-由于我们墨西哥同事的工资和福利增加,本年度应计工资和福利增加了约470万美元。
-本年度应付所得税增加240万美元,主要是由于出售我们在Vavest LLC的权益而应计的中国非居民资本利得税。
-由于墨西哥开放审计的几个时期,本年度应交增值税余额增加了300万美元。
2023年期间,投资活动提供的现金净额为890万美元,其中包括出售我们在Vavar LLC的权益所得的2620万美元,以及STRATTEC收购Vavar Korea净资产所产生的现金净增354,000美元。现金流入被用于支持新产品计划以及升级和更换现有设备的1740万美元的资本支出以及对Vavast LLC的27.8万美元的投资部分抵消,该投资的目的是为Vavast LLC在巴西的合资企业Sistema de Acesso Veular Ltd.的一般运营费用提供资金。2022年投资活动使用的现金净额为1,430万美元,其中包括1,420万美元的资本支出,用于支持新产品计划以及升级和更换现有设备的需求。2022年投资活动使用的现金净额还包括对Vavar LLC的投资150,000美元,用于资助Sistema de Acesso Veicular Ltd.的一般运营费用。
2023年用于融资活动的现金净额为740万美元,包括与STRATTEC从Witte Automotive购买STRATTEC Power Access LLC剩余非控股权益有关的900万美元、偿还信贷安排下的借款1500万美元以及向我们子公司的非控股权益支付600,000美元股息。这些现金流出部分被我们的信贷安排下的1700万美元和183,000美元的额外借款所抵消,这些借款是为了行使我们的股票激励计划下的股票期权和我们的员工股票购买计划下的购买而收到的。2022年用于融资活动的现金净额为190万美元,包括偿还信贷安排下的借款1,400万美元和向我们子公司的非控股权益支付股息180万美元,部分抵消了因行使我们的股票激励计划下的股票期权而收到的信贷安排下的借款1 300万美元和根据我们的员工购股计划收到的908,000美元。
现金需求
分红
2020年5月13日,我们的董事会采取行动,在可预见的未来暂时停止支付我们的季度股息,以节省现金,这是从新冠肺炎开始的经济低迷造成的。在2023财年和2022财年,没有向股东支付股息。
25
未来资本支出
我们预计2024财年的资本支出约为1400万美元,用于支持新产品计划以及升级和更换现有设备的需求。
股票回购计划
我们的董事会已经批准了一项股票回购计划,以回购我们普通股的流通股。截至2023年7月2日,根据该计划授权回购的股票总数为3839,395股。在截至2023年7月2日的计划期限内,总共回购了3,655,322股票,成本约为1.364亿美元。在2023财年或2022财年,没有回购任何股票。额外的回购可能会不时发生,预计将继续由运营现金流和当前现金余额提供资金。目前,我们预计2024财年的股票回购活动很少,甚至没有。
其他现金需求
关于2023年6月30日将我们在Vavar LLC的权益出售给维特汽车,我们将被要求在中国缴纳非居民资本利得税。这笔款项将在我们的2024财年支付,预计总额约为220万美元。
我们还有德克萨斯州埃尔帕索成品和服务部件分销仓库的运营租约,租期超过一年。我们也有与锌和其他采购部件相关的采购承诺。在讨论组织和主要会计政策摘要项下的租赁时,以及在讨论作为本表格10-K项目8的一部分的财务报表附注中的承付款和或有事项时,请参阅租赁和购买承付款项下要求的未来付款。
信贷安排
STRATTEC与蒙特利尔银行哈里斯银行有4,000万美元的有担保循环信贷安排(“STRATTEC信贷安排”)。ADAC-STRATTEC LLC与BMO Harris Bank N.A.有2,500万美元的有担保循环信贷安排(“ADAC-STRATTEC信贷安排”),由STRATTEC担保。这些信贷安排将于2024年8月1日到期。任何一种信贷安排下的借款都以我们位于美国的现金余额、应收账款、库存和固定资产为担保。STRATTEC信贷安排下的借款利息根据LIBOR加1.25%或银行截至2023年2月22日的最优惠利率按不同的利率计算。ADAC-STRATTEC信贷安排下的借款利息根据LIBOR加1.25%或2023年2月6日之前的银行最优惠利率按不同利率计算。在这些日期之后,这两项信贷安排下的借款利息根据我们的选择,以SOFR加1.35%或银行的最优惠利率为基础,以不同的利率计算。这两种信贷安排都包含一个限制性的金融契约,要求适用的借款人保持最低净值水平。ADAC-STRATTEC信贷安排包括一项额外的限制性金融契约,要求维持最低固定费用覆盖率。截至2023年7月2日,我们遵守了这些信贷安排所要求的所有金融契约。截至2023年7月2日或2022年7月3日,STRATTEC信贷安排下没有未偿还的借款。2023年,STRATTEC信用贷款的平均未偿还借款和加权平均利率分别约为1540万美元和5.7%。2022年,STRATTEC信用贷款的平均未偿还借款和加权平均利率分别约为332,000美元和2.0%。截至2023年7月2日,ADAC-STRATTEC信贷安排下的未偿还借款总额为1300万美元,截至2022年7月3日,未偿还借款总额为1100万美元。2023年,ADAC-STRATTEC信用贷款的平均未偿还借款和加权平均利率分别约为1240万美元和5.3%。2022年,ADAC-STRATTEC信用贷款的平均未偿还借款和加权平均利率分别约为1420万美元和1.5%。我们相信信贷安排,连同现有的营运现金流,足以满足我们预期的资本开支、营运资金、股息及营运开支要求。
2023年8月22日,STRATTEC与蒙特利尔银行哈里斯银行达成了一项协议,将其目前4000万美元的担保信贷安排的期限延长至2026年8月1日,该协议于2023年9月6日生效。双方正在努力续签由STRATTEC担保的ADAC-STRATTEC LLC的2500万美元担保信贷安排,将于2024财年完成。
合资企业和控股子公司
请参阅本表格10-K中的财务报表附注中所包括的对合资企业和控股子公司投资的讨论以及对合资企业股权收益的讨论。
26
关键会计政策
我们相信以下内容代表了我们的关键会计政策:
对不确定税务状况的责任-我们在世界各地的许多司法管辖区都要缴纳所得税。由于所得税或有事项的结果往往难以确定,因此在所得税或有事项的会计核算中需要作出重大的管理判断。我们被要求衡量和确认我们在所得税申报单中已经采取或预期采取的不确定的税收头寸。只有当管理层得出结论认为税务机关更有可能维持不确定的税务状况时,才能在财务报表中确认不确定税收状况的好处。对于可能持续的状况,在财务报表中确认的收益是以实现可能性大于50%的最大金额来衡量的。为所得税申报表中的立场与财务报表中确认的金额之间的差额设立准备金。未确认的福利金额,如果确认,将影响实际税率,2023年7月2日为110万美元,2022年7月3日为100万美元。我们对记录的未确认福利金额的评估增加或减少10%,将导致报告的未计利息和罚款影响前的税收拨备在2023年7月2日增加或减少11万美元,在2022年7月3日增加或减少10万美元。请参阅作为本表格10-K项目8的一部分的《财务报表附注》中关于所得税的讨论。
保修储备-我们有保修准备金记录,如果我们的产品未能按预期运行,我们将面临保修索赔,我们可能被要求分担客户为此类产品发生的维修费用。已记录的保修准备金余额包括判断和估计。我们的储量估计是基于对历史保修数据以及当前趋势和信息的分析。实际保修成本可能与估计不同,因为实际索赔水平与我们的索赔经验和估计以及与客户达成的最终谈判和和解不同。因此,未来的实际索赔经验可能会导致我们对所需准备金的估计发生变化。潜在保修或产品召回索赔的敏感性取决于各自的客户平台、数量、生产年限和产品内容。我们有产品召回保险,一旦召回索赔超过250万美元,上限为3000万美元。请参阅作为本10-K表第8项的一部分的《财务报表附注》中的《组织和重要会计政策摘要》项下关于保证准备金的讨论。
我们认为,上文讨论的储量是使用一致和适当的方法估计的。然而,假设的变化可能会对已记录的储备额产生重大影响。
新会计准则
请参阅作为本10-K表第8项的一部分的财务报表附注中的组织和重要会计政策摘要项下对新会计准则的讨论。
第7A项。数量和质量关于市场风险的强制性披露
不适用。
27
项目8.财务状况NTS和补充数据
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页面 |
独立注册会计师事务所的报告(DEloitte&Touche LLPPCAOB No. |
29 |
合并(亏损)收益表和综合(亏损)收益表 |
32 |
合并资产负债表 |
33 |
合并股东权益报表 |
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合并现金流量表 |
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财务报表附注 |
36 |
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28
独立注册人的报告注册会计师事务所
致STRATTEC证券公司股东和董事会
对财务报表的几点看法
我们已审计了所附STRATTEC证券公司及其子公司(“本公司”)截至2023年7月2日的综合资产负债表、截至2023年7月2日的财政年度的相关综合(亏损)收益和综合(亏损)收益、股东权益和现金流量表以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为,财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2023年7月2日的财务状况,以及截至2023年7月2日的财政年度的经营结果和现金流量,符合美国公认的会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了公司截至2023年7月2日的财务报告内部控制,依据内部控制--综合框架(2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的报告和我们2023年9月7日的报告,对公司财务报告的内部控制表达了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的事项,该事项已传达或要求传达给审计委员会,并且(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露,(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
保修准备金-请参阅财务报表附注
关键审计事项说明
该公司记录了一笔准备金,用于在其产品未能按预期运行的情况下,以及在可能被要求承担客户为该等产品发生的维修费用的情况下,对已知的和可能面临的保修索赔进行准备金。截至2023年7月2日,该公司的保修准备金为970万美元。
保修准备金是根据管理层对历史保修数据、当前趋势和信息、已知和预计的销售产品索赔以及特定协议条款的分析而估计的。保修准备金要求管理层运用重大判断来制定其估计。由于(但不限于)与客户的谈判、维修和/或更换成本假设的变化以及产品性能趋势的变化,实际保修成本可能与管理层的估计成本不同。这类事项可能需要今后对储备进行调整,这可能是实质性的。
我们认为保修准备金是一项重要的审计事项,因为估计未来的保修成本需要管理层做出重大判断。审计管理层对管理层估计的未来保修成本的假设涉及高度的审计师判断和更多的努力来评估管理层估计的合理性。
29
如何在审计中处理关键审计事项
我们与确定保修准备金有关的审计程序包括以下内容:
/s/
2023年9月7日
自2023年以来,我们一直担任公司的审计师。
30
独立会计师事务所报告
STRATTEC证券公司的股东和董事会
威斯康星州密尔沃基
对财务报表的几点看法
我们已经审计了所附的STRATTEC证券公司(“贵公司”)截至2022年7月3日的综合资产负债表、截至2022年7月3日的相关综合收益表和全面收益表、股东权益和现金流量表以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为,财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年7月3日的财务状况,以及截至2022年7月3日的年度的经营结果和现金流量,符合美国公认的会计原则。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
/s/
从2021财年到2022财年,我们担任公司的审计师。
2022年9月8日
31
合并(亏损)收益表和综合(亏损)收益
(以千为单位,每股除外)
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截止的年数 |
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2023年7月2日 |
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2022年7月3日 |
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净销售额 |
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$ |
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销货成本 |
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毛利 |
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工程、销售和管理费用 |
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营业收入(亏损) |
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合营企业权益收益 |
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利息支出 |
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其他(费用)收入,净额 |
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所得税税前收益(亏损) |
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所得税拨备 |
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净(亏损)收益 |
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可归因于非控股权益的净(亏损)收入 |
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) |
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可归属于STRATTEC的净(亏损)收入 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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综合(亏损)收益: |
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净(亏损)收益 |
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货币换算调整,税后净额 |
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养老金和退休后计划,税后净额 |
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其他全面收益(亏损)合计 |
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) |
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综合(亏损)收益 |
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( |
) |
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可归属于非控股权益的全面收益 |
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综合(亏损)收入可归因于 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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(亏损)STRATTEC每股收益 |
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基本信息 |
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稀释 |
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平均流通股: |
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基本信息 |
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稀释 |
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所附财务报表附注是这些综合(亏损)收益表和全面(亏损)收益表的组成部分。
32
合并B配额单
(以千为单位,不包括股份和每股股份)
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2023年7月2日 |
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2022年7月3日 |
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资产 |
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流动资产: |
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现金和现金等价物 |
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$ |
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应收账款减去坏账准备#美元 |
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库存,净额 |
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正在进行的客户工具,Net |
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可追回的所得税 |
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可退还的增值税 |
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其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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对合资企业的投资 |
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递延所得税 |
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其他长期资产 |
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财产、厂房和设备、净值 |
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负债和股东权益 |
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流动负债: |
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应付帐款 |
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$ |
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应计负债: |
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工资总额和福利 |
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应缴增值税 |
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应付所得税 |
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环境 |
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保修 |
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其他 |
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流动负债总额 |
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-请参阅第51页开始的说明 |
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信贷安排下的借款 |
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应计养恤金债务 |
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应计退休后债务 |
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其他长期负债 |
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股东权益: |
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授权普通股 |
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超出票面价值的资本 |
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留存收益 |
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累计其他综合损失 |
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) |
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( |
) |
减去:按成本价计算的国库股( |
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( |
) |
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) |
STRATTEC证券公司股东权益总额 |
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非控制性权益 |
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股东权益总额 |
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$ |
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$ |
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随附的财务报表附注是这些综合资产负债表的组成部分。
33
(以千为单位,每股除外)
|
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总计 |
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普普通通 |
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资本流入 |
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保留 |
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累计 |
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财务处 |
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非- |
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余额2021年6月27日 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
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净收入 |
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货币换算 |
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退休金和退休后 |
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支付给非股东的现金股利 |
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基于股票的薪酬 |
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股票期权行权 |
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员工购股 |
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余额2022年7月3日 |
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) |
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净亏损 |
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货币换算 |
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退休金和退休后 |
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支付给非股东的现金股利 |
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购买非SPA |
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基于股票的薪酬 |
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股票期权行权 |
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员工购股 |
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余额2023年7月2日 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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随附的财务报表附注是本综合股东权益报表的组成部分。
34
合并状态现金流项目
(单位:千)
|
|
截止的年数 |
|
|||||
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|
2023年7月2日 |
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2022年7月3日 |
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经营活动的现金流 |
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||
净(亏损)收益 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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将净(亏损)收入与经营活动提供的现金净额进行调整 |
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合营企业权益收益 |
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( |
) |
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( |
) |
折旧 |
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外币交易损失(收益) |
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( |
) |
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比索远期合约的未实现收益 |
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— |
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( |
) |
养老金债务清偿损失 |
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— |
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递延所得税 |
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( |
) |
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( |
) |
基于股票的薪酬费用 |
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||
营业资产和负债变动: |
|
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应收账款 |
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( |
) |
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( |
) |
盘存 |
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( |
) |
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其他资产 |
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) |
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( |
) |
应付账款和应计负债 |
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其他,净额 |
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经营活动提供的净现金 |
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投资活动产生的现金流 |
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对合资企业的投资 |
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( |
) |
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( |
) |
出售广域有限责任公司权益所得收益 |
|
|
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— |
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|
购买庞大的韩国净资产 |
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— |
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|
物业、厂房和设备的附加费 |
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( |
) |
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( |
) |
出售财产、厂房和设备所得收益 |
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|
|
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投资活动提供(用于)的现金净额 |
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( |
) |
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融资活动产生的现金流 |
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信贷安排下的借款 |
|
|
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||
信贷安排项下的还款 |
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( |
) |
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( |
) |
购买SPA非控股权益 |
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|
( |
) |
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— |
|
行使股票期权和购买员工股票 |
|
|
|
|
|
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||
支付给子公司非控股权益的股息 |
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|
( |
) |
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( |
) |
用于融资活动的现金净额 |
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( |
) |
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( |
) |
外币对现金的影响 |
|
|
|
|
|
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||
现金和现金净增(减) |
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|
|
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( |
) |
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现金和现金等价物 |
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||
年初 |
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年终 |
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$ |
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$ |
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补充披露现金流量信息 |
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||
在此期间支付的现金(追回): |
|
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所得税 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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利息 |
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$ |
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$ |
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非现金投资活动: |
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|
|
|
|
|
||
出售Vavast LLC权益的应收收购价 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
应付账款资本支出变动 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
随附的财务报表附注是这些合并现金流量表的组成部分。
35
财务备注ALI报表
重要会计政策的组织和汇总
STRATTEC安全公司设计、开发、制造和营销汽车门禁产品,包括机械锁和钥匙、电子加强型锁和钥匙、FOBS、被动进入被动启动系统(PEPS)、转向柱和仪表板点火锁壳、门锁、电动滑门系统、电动后门系统、电动升降门系统、电动甲板盖系统、门把手以及主要面向北美汽车客户的相关产品。我们还通过与德国维尔伯特的Witte Automotive(“Witte”)和密歇根州Grand Rapids的ADAC Automotive(“ADAC”)建立战略合作关系,为全球汽车制造商提供产品。根据这一合作关系,STRATTEC、WITTE和ADAC将各自公司的产品以“广博汽车集团”的品牌名称(如本文更全面地描述)销售给全球客户。STRATTEC的产品运往美国、加拿大、墨西哥、欧洲、南美、韩国、中国和印度的客户,我们与我们广大的有限责任公司合作伙伴为每个庞大的汽车集团合作伙伴的产品提供全方位的服务和售后服务支持。如下所述,自2023年6月30日起,我们将我们在Vavast LLC的三分之一所有权权益出售给Witte,并与Witte签订了与Vavast LLC相关的合作框架协议,该协议为双方在与产品开发和制造相关的全球项目上进行合作提供了框架。
随附的合并财务报表反映了STRATTEC证券公司、其全资拥有的墨西哥子公司STRATTEC de墨西哥及其多数股权子公司ADAC-STRATTEC,LLC和STRATTEC Power Access LLC的综合结果。从2023年6月30日起,由于购买了剩余的非控股权益,STRATTEC Power Access LLC成为STRATTEC Security CORPORAITON的全资子公司。STRATTEC安全公司位于威斯康星州密尔沃基。墨西哥STRATTEC位于墨西哥华雷斯。ADAC-STRATTEC,LLC和STRATTEC Power Access LLC在德克萨斯州的埃尔帕索以及墨西哥的华雷斯和里昂都有业务。从2023年6月30日起,我们将我们在车辆访问系统技术公司的股权投资出售给了Witte。在出售之前,吾等对车辆出入系统技术有限公司(“Vavast LLC”)的股权投资,吾等对其施加重大影响但并不控制,且不是STRATTEC的可变权益实体,均采用权益法入账。Vavar LLC主要包括
2022年12月,管理层确定,根据美国会计准则第715条,需要确认以前未记录的退休后死亡抚恤金负债。有资格享受这项死亡津贴的参与者包括所有在2001年10月1日之前退休的受薪退休人员,以及所有在2005年6月27日之前受雇并于2010年1月1日之前退休的计时退休人员。因此,这项经精算计算的负债及影响累计其他全面亏损的未确认精算亏损在综合资产负债表中列报。此外,精算损失的利息成本和摊销在综合(损失)收入和综合(损失)收入报表中列报。
此外,管理层在综合(亏损)收益表和全面(亏损)收益表中确认了对以前报告的合资企业股权收益的修正,这一修正也影响了先前报告的在综合资产负债表中报告的合资企业投资金额。虽然对上期数额进行了可比性更正,但对这两个项目进行的个别和合计更正对以前报告的合并财务报表并不重要。
36
前期修正对综合资产负债表、股东权益相关组成部分以及累计其他全面亏损相关组成部分的影响如下(以千美元计):
|
2022年7月3日 |
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|
之前报道的 |
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调整,调整 |
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如报道所述 |
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资产 |
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对合资企业的投资 |
$ |
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|
$ |
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$ |
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递延所得税 |
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总资产 |
$ |
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$ |
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$ |
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|||
负债和股东权益 |
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|
|
|
|
|||
应计负债:薪金和 |
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
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|||
流动负债总额 |
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|||
应计退休后债务 |
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留存收益 |
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( |
) |
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累计其他综合损失 |
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( |
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( |
) |
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总的STRATTEC安全 |
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( |
) |
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股东权益总额 |
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( |
) |
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总负债和股东权益 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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|||
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|
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|
|
|
|
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|||
累计其他全面亏损: |
|
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|
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|
|||
外币折算调整 |
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
退休和退休后福利计划 |
|
( |
) |
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|
|
|
( |
) |
|
累计其他综合损失 |
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
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|
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|
|
|||
|
2021年6月27日 |
|
|||||||||
|
之前报道的 |
|
|
调整,调整 |
|
|
如报道所述 |
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留存收益 |
$ |
|
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
累计其他综合损失 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
总的STRATTEC安全 |
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|
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( |
) |
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股东权益总额 |
$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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|
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|||
累计其他全面亏损: |
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外币折算调整 |
$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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退休及退休后福利 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
累计其他综合损失 |
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
37
上期更正对合并(亏损)收益表和综合(亏损)收益表的影响如下(单位:千美元):
|
截至2022年7月3日的年度 |
|
|||||||||
|
之前报道的 |
|
|
调整,调整 |
|
|
如报道所述 |
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合营企业权益收益 |
$ |
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( |
) |
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$ |
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||
其他收入(费用),净额 |
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拨备前的收入 |
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( |
) |
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所得税拨备 |
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( |
) |
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净收入 |
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归因于STRATTEC的净收入 |
$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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综合收入: |
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净收入 |
$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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货币换算调整, |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
养老金和退休后计划, |
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其他综合收益 |
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( |
) |
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( |
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综合收益 |
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综合收益归属 |
$ |
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$ |
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$ |
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每股收益归因于 |
$ |
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) |
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$ |
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对上期金额的修正对截至2022年7月3日的年度综合现金流量表的经营、投资和融资活动总额没有影响。在对上期金额进行修正的同时,受上述调整影响的下列附注也进行了修正:股东权益、其他(费用)收入、净额、每股收益、养老金和退休后福利以及累积的其他全面亏损。
重新分类:为了与本年度的列报保持一致,对截至2022年7月3日的财政年度的综合资产负债表进行了重新分类,以便分开列报应退还增值税和应缴增值税。这些改叙对报告的业务结果和现金流没有影响。
风险和不确定性:自2020年以来,由于不断变化的全球经济状况,最初是新冠肺炎疫情的结果,汽车行业经历了全球客户销售和生产量的下降。尽管工业生产已温和复苏,但产量仍远低于近期的历史水平。此外,自2020年以来,工业和经济状况受到宏观经济事件的直接和间接影响,如新冠肺炎大流行和2022年2月开始的俄罗斯-乌克兰冲突,导致不利条件。这些情况严重限制了许多国家的经济活动水平,并继续对全球经济活动产生不利影响,包括客户采购行动以及供应链的连续性和中断,特别是对汽车行业的半导体芯片、应答器和相关部件的供应。
STRATTEC的经营业绩受到全球经济状况、通胀压力和消费者支出水平的影响,特别是在汽车行业。我们2022年的净销售额受到全球半导体芯片短缺(特别是与汽车行业相关的芯片短缺)的负面影响。此外,通胀压力导致原材料和采购部件成本增加,从2021年日历开始墨西哥的工资率上升。这种增长对我们2023年和2022年的运营业绩产生了负面影响。
38
美国和全球经济中的通胀压力继续对我们的经营业绩产生不利影响,并可能继续影响供应链和我们的运营,包括影响我们的客户、劳动力和供应商,其中任何一个都可能继续扰乱和限制我们和我们的客户满足预期生产计划所需的半导体芯片、应答器和其他关键供应链组件的采购。此外,这些事件可能会继续对我们的业务造成额外的通胀压力,包括与工资以及原材料和采购部件价格有关的压力。所有上述事项,包括其范围和持续时间,都是不确定的,也无法预测对时间和成本的影响。这些不断变化的情况也可能影响我们管理层在财务报表中做出的估计和假设。该等估计及假设影响我们的长期资产估值、年度有效税率的评估、递延所得税的估值、超额及陈旧存货储备的评估,以及应收贸易账款的可收回性评估。
重要的会计政策:在编制这些财务报表时遵循的重要会计政策,如以下各段所述,符合美国公认的会计原则(美国公认会计原则)。
合并和列报原则:随附的合并财务报表包括STRATTEC证券公司、其全资拥有的墨西哥子公司及其多数股权子公司的账户。STRATTEC对其有重大影响但不控制且不是STRATTEC可变利益实体的股权投资采用权益法核算。所有重大的公司间交易和余额都已被冲销。
新会计准则:2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13,金融工具--信贷损失。此次更新修订了衡量金融工具信贷损失的方法,以及记录此类损失的时间。最初,更新在财政年度生效,并在允许提前采用的情况下,从2019年12月15日之后的这些财政年度内的过渡期生效。2019年11月,FASB发布了ASU 2019-10,金融工具--信贷损失、衍生工具、套期保值和租赁。对于被美国证券交易委员会定义为较小报告公司的上市公司,本ASU将2016-13年ASU的生效日期推迟到2022年12月15日之后的财年,包括这些财年内的过渡期。我们计划在2024财年第一季度采用这一标准。这一声明的通过不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
后续活动: 2023年8月22日,STRATTEC与蒙特利尔银行哈里斯银行签订了一项协议,从2023年9月6日起生效,续订其目前的美元期限。
财政年度:我们的财政年度在离6月30日最近的那个星期日结束。截至2023年7月2日的年度包括
现金和现金等价物:现金及现金等价物包括所有原始到期日为三个月或以下的短期投资,因该工具的短期性质。多余的现金余额被放在短期商业票据和短期存单中。
衍生工具:我们在墨西哥拥有并运营制造业务。因此,我们的部分制造成本以墨西哥比索计价,这导致我们的收益和现金流因美元/墨西哥比索汇率的变化而波动。在2022年和2023年期间,我们与蒙特利尔银行签订了合同,规定每月签订墨西哥比索货币远期合同,以支付我们估计的比索计价运营成本的一部分。我们签订货币远期合约的目的是将因汇率变化而影响墨西哥业务美元成本的收益波动降至最低。墨西哥比索远期合约不用于投机目的,也不被指定为套期保值。因此,所有货币远期合约都按公允价值在随附的合并财务报表中确认,公允价值的变动在当期收益中作为其他(费用)收入净额的一部分报告。
39
合并资产负债表中所有未偿还墨西哥比索远期合约的公平市场价值如下(以千美元为单位):
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|
2023年7月2日 |
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2022年7月3日 |
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未被指定为对冲工具的: |
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其他流动资产: |
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墨西哥比索远期合约 |
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$ |
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$ |
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墨西哥比索远期合同对所附综合(亏损)收益表和综合(亏损)收益表的税前影响如下(以千美元计):
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其他(费用)收入,净额 |
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截止的年数 |
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2023年7月2日 |
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2022年7月3日 |
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不被指定为对冲工具: |
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已实现收益 |
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$ |
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已实现(亏损) |
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未实现收益 |
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$ |
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$ |
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金融工具的公允价值:根据我们的信贷安排,我们的现金和现金等价物、应收账款、应付账款和借款的公允价值接近于2023年7月2日和2022年7月3日的账面价值。公允价值被定义为在计量日市场参与者之间有序交易的资产或负债的本金或最有利市场上将收到的资产交换价格或为负债支付的交换价格(退出价格)。用于计量公允价值的估值技术必须最大限度地利用可观察到的投入,最大限度地减少使用不可观察到的投入。有一个基于三个投入水平的既定公允价值等级,其中前两个水平被认为是可观察的,最后一个水平被认为是不可观察的。第1级-相同资产或负债在活跃市场的报价。它们通常是从涉及相同资产的活跃外汇市场交易的实时报价中获得的。第2级-直接或间接可观察到的资产或负债的投入,但第1级中包括的报价除外。它们通常是从可比工具的现成定价来源获得的。第三级--无法观察到的投入,即资产或负债的市场活动很少或根本没有。这些投入反映了报告实体自己对数据的假设,市场参与者将根据当时情况下可获得的最佳信息对资产或负债进行定价。
|
|
2023年7月2日 |
|
|
2022年7月3日 |
|
||||||||||||||||||||||||||
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1级 |
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2级 |
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3级 |
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总计 |
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1级 |
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2级 |
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3级 |
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总计 |
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资产: |
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*拉比信托资产: |
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*股指基金: |
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*小盘股 |
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*中型股 |
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*大盘股 |
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*国际公司 |
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*固定收益基金 |
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现金和现金等价物。 |
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*墨西哥比索远期合约 |
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$ |
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$ |
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拉比信托资产为我们的补充高管退休计划提供资金,并包括在截至2023年7月2日的合并资产负债表中的其他长期资产中。2022年7月3日中的$
40
应收款:应收账款主要包括汽车行业原始设备制造商和锁匠/经销商分销商与我们的服务和售后销售相关的应收贸易账款。我们根据许多因素来评估应收账款的可收回性。根据对逾期项目、一般经济状况(包括乌克兰冲突和供应链中断对我们客户的影响)和整个行业的审查,为重大逾期应收余额计入坏账准备。坏账准备总额为#美元。
库存:库存由材料、直接人工和制造间接费用组成,并采用先进先出(FIFO)成本会计方法按可变现净值列报。
|
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2023年7月2日 |
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2022年7月3日 |
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成品 |
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$ |
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$ |
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Oracle Work in Process |
|
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采购材料 |
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超额和陈旧准备金 |
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库存,净额 |
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$ |
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$ |
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我们根据历史和估计的未来需求和市场状况,为过剩和过时的库存记录准备金。储备水平是通过将单个材料和部件的库存水平与历史使用量和估计的未来销售额进行比较来确定的,方法是分析库存的年龄,以便确定不太可能出售的特定材料和部件。在评估储量水平时,还考虑了技术陈旧和其他已知因素。
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平衡, |
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规定 |
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金额 |
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平衡, |
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截至2023年7月2日的年度 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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截至2022年7月3日的年度 |
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$ |
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$ |
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$ |
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正在进行的客户工具:我们会产生与零部件生产和组装中使用的工具相关的成本。某些工具的开发成本将由使用该工具生产零件的客户直接报销,并累积在资产负债表中,然后向客户开具账单。累计成本在客户正式接受使用单个工具生产的产品时开具帐单。其他工装费用不直接由客户报销。我们根据相关工具将在供应安排的整个寿命内使用这一事实,在相关产品的生命周期内资本化和摊销这些其他工具成本。如果估计成本超过客户预期的报销金额,我们就会确认损失。
物业、厂房及设备:
分类 |
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预期 |
土地改良 |
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建筑物和改善措施 |
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机器和设备 |
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不动产、厂房和设备由以下部分组成(数千美元):
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2023年7月2日 |
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2022年7月3日 |
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土地和改善措施 |
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$ |
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建筑物和改善措施 |
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机器和设备 |
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减去:累计折旧 |
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( |
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) |
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$ |
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$ |
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41
所示期间的折旧费用如下(千美元):
财政年度 |
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折旧 |
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2023 |
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$ |
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2022 |
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$ |
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位于美国境外、主要位于墨西哥的财产、厂房和设备的账面总值和净值如下(以千美元计):
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2023年7月2日 |
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2022年7月3日 |
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账面总值 |
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$ |
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$ |
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账面净值 |
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$ |
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$ |
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只要发生事件或环境变化表明某项资产的账面价值可能无法收回,就会对长期资产进行减值审查。如果存在此类指标,将持有和使用的资产的可回收性通过将资产的账面价值与资产预期产生的未来未贴现现金流量净值进行比较来评估。如果一项资产被确定为不可收回,确认的减值按该资产的账面价值超过该资产的公允价值计算。待处置资产按账面值或公允价值减去预计出售成本中较低者列报。有几个
修理费和维护费在发生时记入费用。重大更新和改进的支出大大延长了现有厂房和设备的使用寿命,并对其进行了资本化和折旧。当厂房和设备报废或处置时,成本和相关的累计折旧从账目中扣除,任何由此产生的收益或损失在收入中确认。
租约:我们的使用权经营租赁资产按未来最低租赁付款的现值,扣除摊销后计入。我们有德克萨斯州埃尔帕索成品和服务部件分销仓库的运营租约。在2023财政年度,对埃尔帕索仓库租约进行了修订,从而修改了租约,改变了现有房地未来的付款方式。修订后的租约的当前租期至2028年12月。该租约不包含延长租赁期的选择权、重大剩余价值担保或限制性契约。经营租赁费用在租赁期内以直线法确认。
由于租赁不提供隐含利率,我们使用租赁开始时的递增借款利率来确定租赁付款的现值。增量借款利率是一种特定于实体的利率,它代表了我们在类似期限内以类似还款方式借款所支付的利率。
与埃尔帕索仓库租赁有关的经营租赁资产和债务包括在所附综合资产负债表中,如下所示(以千美元计):
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2023年7月2日 |
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2022年7月3日 |
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经营租赁项下的使用权资产: |
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$ |
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$ |
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经营租赁项下的租赁义务: |
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报告流动负债:应计负债: |
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$ |
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$ |
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$ |
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截至2023年7月2日,根据不可取消租赁,我们财政年度的未来最低租赁付款,包括合理确定将行使的延期选择权,如下(以千美元计):
2024 |
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$ |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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此后 |
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未来最低租赁付款总额 |
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*较少:计入利息 |
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( |
) |
租赁债务总额 |
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$ |
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42
与经营租赁相关的现金流信息如下所示(单位:千美元):
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截止的年数 |
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2023年7月2日 |
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2022年7月3日 |
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营运现金流: |
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**与经营租赁义务相关的已支付现金 |
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$ |
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$ |
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德克萨斯州埃尔帕索经营租赁的加权平均剩余租期和贴现率如下:
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2023年7月2日 |
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2022年7月3日 |
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加权平均剩余租期,(年) |
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加权平均贴现率 |
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% |
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% |
财政年度 |
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百分比 |
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数量 |
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2023 |
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% |
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2022 |
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% |
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我们与我们的大多数供应商签订了长期合同或安排,以帮助保证原材料和零部件的供应。
劳动力集中度:我们有大约
收入确认:根据支持新车生产的长期供应协议,我们从销售给汽车和轻型卡车原始设备制造商(“OEM”)或OEM指导下的一级供应商的零部件生产中获得收入。这类协议还要求在最初的车辆生产期之后生产相关的服务部件。此外,我们还通过生产在售后服务渠道中销售的零部件和面向非汽车商业客户创造收入。
收入确认:
根据长期供应协议,我们与客户签订的合同不会向客户承诺特定数量的部件。然而,我们通常被要求在车辆的生产寿命内满足客户的购买要求。在我们以指定价格收到特定数量部件的采购订单和/或客户放行之前,合同不会成为履行义务。虽然长期供应协议的范围可能包括至
收入在根据合同条款将所生产部件的控制权转移给客户时确认,合同条款通常是在部件装运或交付到客户所在地时确认。客户通常在装运或交货时开具发票,付款通常在
43
在部件装运或交付给客户之前的任何时间,我们都没有可强制执行的付款权利。因此,我们在通过将部件控制权转移给客户来履行履行义务的时间点确认收入。支付给客户的与运输和搬运成本相关的金额计入随附的综合(亏损)收益表和综合(亏损)收益表中的净销售额。运输和搬运成本计入履行成本,并计入随附的综合(亏损)损益表和综合(亏损)损益表中的售出货物成本。
与长期供应安排有关的工装和投产前工程成本:
根据长期供应协议,我们产生与为客户生产的产品相关的生产前工程和工装成本。作为长期供应安排的一部分,客户对工装和生产前工程活动的补偿作为根据ASC 340、其他资产和递延成本的成本减少入账。与有合同保证偿还的长期供应协议有关的前期生产费用计入合并资产负债表中的其他流动资产。我们承担客户未按合同保证报销的所有生产前工程费用。与客户拥有的工具相关的所有生产前工具成本,如果客户没有合同保证报销,或者我们没有不可取消的使用工具的权利,也会在发生时计入费用。
应收账款,净额:
应收账款,净额包括客户开出的和当前到期的金额。我们保留坏账准备,以计提预计不会收回的应收账款。我们不断评估我们的应收账款是否可收回,并根据未偿还应收账款的年限、历史付款经验、客户信誉和一般经济状况来记录任何备抵。
合同余额:
截至2023年7月2日或2022年7月3日,我们没有实质性的合同资产或合同负债。
产品销售额、销售额和应收账款集中度:
有关按产品组划分的收入和按客户划分的收入,请参阅此处包含的产品销售额和销售额以及应收账款集中度。
研发成本:与开发新产品和工艺有关的支出,包括对现有产品的重大改进和改进,计入已发生的支出。研究和开发支出约为美元。
其他(费用)收入,净额:其他(费用)收入净额包括在随附的综合(亏损)损益表和全面(亏损)收益表中,主要包括外币交易损益、墨西哥比索货币远期合约的已实现和未实现损益、定期福利净成本的组成部分,但与我们的养老金和退休后计划以及拉比信托损益相关的服务成本部分除外。外币交易损益源于与我们墨西哥子公司持有的外币资产和负债相关的活动。拉比信托资产为我们修订和重述的高管补充退休计划提供资金。信托基金持有的投资被视为交易证券。我们在2023财年和2022财年签订了墨西哥比索货币远期合约,以减少因汇率变化影响我们墨西哥业务的美元成本而导致的收益波动。养恤金和退休后计划费用包括除服务费用部分以外的定期福利净额费用部分。
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截止的年数 |
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2023年7月2日 |
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2022年7月3日 |
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外币交易(损失)收益 |
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( |
) |
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$ |
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拉比信托资产损益 |
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( |
) |
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墨西哥比索远期合约的未实现收益 |
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— |
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墨西哥比索远期合约的已实现收益,净额 |
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养老金和退休后计划成本 |
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其他 |
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( |
) |
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$ |
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44
保修保留:如果我们的产品不能按预期运行,并且我们可能被要求承担客户为此类产品产生的维修费用,我们已记录了与我们已知的和可能面临的保修索赔相关的保修准备金。已记录的保修准备金余额包括判断和估计。我们的储量估计是基于对历史保修数据以及当前趋势和信息的分析。在2023年期间,我们记录了与涉及我们产品的客户特定保修索赔相关的保修条款。随着获得更多信息,实际结果可能与记录的估计值不同,这可能需要我们调整保修拨备的金额。
保修准备金变动情况如下(以千美元计):
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平衡, |
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规定 |
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付款 |
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平衡, |
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截至2023年7月2日的年度 |
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$ |
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$ |
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$ |
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截至2022年7月3日的年度 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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外币折算:我们海外子公司和股权投资者的财务报表使用资产和负债的每个资产负债表日的汇率以及每个适用期间的销售、成本和费用的平均汇率换算成美元。外币折算调整计入累计其他综合亏损的组成部分。外币交易损益计入其他(费用)收入,净额计入随附的综合(亏损)收益表和综合(亏损)收益表。
累计其他全面亏损(“AOCL”):下表总结了截至2023年7月2日和2022年7月3日的年度AOCL的变化(单位:千美元):
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截至2023年7月2日的年度 |
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外国 |
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退休 |
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总计 |
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余额2022年7月3日 |
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$ |
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$ |
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重新分类前的其他全面损失 |
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所得税 |
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以前净其他综合亏损 |
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重新分类: |
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出售广域有限责任公司的权益 |
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( |
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精算损失(A) |
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— |
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( |
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( |
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税前重新分类总额 |
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( |
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所得税 |
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净改叙 |
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其他综合损失 |
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可归属的其他全面亏损 |
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致非控股权益 |
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( |
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余额2023年7月2日 |
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$ |
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$ |
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$ |
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45
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截至2022年7月3日的年度 |
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外国 |
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退休 |
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总计 |
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余额2021年6月27日 |
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$ |
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$ |
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$ |
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重新分类前的其他全面损失 |
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所得税 |
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以前净其他综合亏损 |
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( |
) |
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重新分类: |
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精算损失(A) |
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税前重新分类总额 |
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( |
) |
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所得税 |
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— |
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净改叙 |
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( |
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( |
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其他综合损失 |
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可归属的其他全面亏损 |
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致非控股权益 |
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— |
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余额2022年7月3日 |
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$ |
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$ |
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$ |
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基于股票的薪酬:我们维持一个综合性的股票激励计划。该计划规定授予股票期权、限制性股票和股票增值权。董事会已指定
根据股票激励计划,我们已向我们的高级管理人员、外部董事和指定的联营公司授予非限制性和激励性股票期权和限制性股票。根据该计划授予的股票期权不得以低于授予该期权之日普通股的公平市场价值的行权价格发行。股票期权可由本公司董事会薪酬委员会决定于授予之日行使。期权到期
截至2023年7月2日,与根据该计划授予的限制性股票有关的未确认补偿成本如下(数千美元):
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补偿 |
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加权平均 |
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授予的限制性股票 |
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$ |
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未确认的补偿成本将根据估计和实际没收的任何未来变化进行调整。
46
行使股票期权获得的现金和相关的所得税优惠如下(以千美元计):
财政年度 |
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收到的现金 |
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所得税 |
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2023 |
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$ |
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$ |
— |
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2022 |
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$ |
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$ |
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行使的股票期权的内在价值和授予的期权的公允价值如下(以千美元为单位):
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截止的年数 |
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2023年7月2日 |
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2022年7月3日 |
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行使期权的内在价值 |
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$ |
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$ |
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已归属股票期权的公允价值 |
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$ |
— |
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$ |
— |
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截至2022年7月3日,未偿还期权的范围如下:
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数量 |
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加权 |
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加权 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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所得税:所得税按资产负债法核算。递延税项资产及负债因资产及负债的账面值及其各自的课税基础与营业亏损结转之间的差额而产生的未来税项影响予以确认。递延税项资产及负债以制定税率计量,预期适用于预期收回、结算或使用该等暂时性差额的年度的应纳税所得额。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的收入中确认。当税收优惠很可能无法实现时,计入估值准备以减少递延税项资产。我们只有在更有可能(大于50%)的情况下才会确认所得税头寸的好处,这一点仅基于税收头寸的技术优势,在进行税务审查后才会持续。否则,不承认任何好处。确认的税收优惠是根据最终和解时实现的可能性大于50%的最大优惠来衡量的。此外,如果适用,我们将对所有已根据司法管辖区税法建立准备金的税务敞口计入利息和相关罚款。不确定税务状况的利息和罚金在随附的综合(亏损)收益表和全面(亏损)收益表的(收益)所得税拨备中分类。
对合资企业和控股子公司的投资
在2023年6月30日之前,我们参与了与威特汽车(“威特”)和ADAC汽车(“ADAC”)的某些联盟协议。德国维尔伯特的维特是一家私人持股的汽车供应商。Witte设计、制造和销售汽车零部件,包括锁和钥匙、引擎盖闩锁、后厢闩锁、座椅靠背闩锁、门把手和特殊紧固件。维特这些产品的主要市场一直是欧洲。位于密歇根州大急流城的ADAC是一家私人持股的汽车供应商,利用塑料注射成型、自动喷漆和各种组装工艺制造工程产品,包括门把手和其他汽车装饰部件。
联盟协议包括一套交叉许可协议,由STRATTEC和ADAC在北美制造、分销和销售Witte产品,以及由Witte在欧洲制造、分销和销售STRATTEC和ADAC产品。此外,Witte、STRATTEC和ADAC分别持有一家合资公司Vehicle Access Systems Technology LLC(“Vavast LLC”)股权,是为了寻求在北美和欧洲以外的世界地区制造和销售每家公司的产品的机会。作为这些关系的结果,涉及的实体相互购买零部件产品,用于在各自国内市场组装和销售的最终产品。STRATTEC从Witte购买了这些零部件。这些购买总额为5美元。
47
$
Vavast LLC曾投资于Sistema de Acesso Veicular Ltd.、Vavar中国(太仓)、Vavar荆州股份有限公司、Vavar上海股份有限公司、Vavar福州和民达-Vavast Access Systems。广袤福州下的业务在我们的2021财年关闭,相关的土地和建筑被搁置出售。Sistema de Acesso Veular Ltd.位于巴西,为南美洲的客户提供服务。Vavast LLC于2023年6月处置了Sistema de Acesso Veular Ltd.。浩瀚中国(太仓)、浩瀚荆州股份有限公司和浩瀚上海有限公司(统称为浩瀚中国)为每个广大合作伙伴在亚洲市场的汽车客户提供了服务的运营基地。Minda-Vavast Access Systems总部设在印度浦那,是一家50:
自2023年6月30日起,我们签订并完成了STRATTEC与Witte之间的股权重组协议(“重组协议”)所设想的交易。根据重组协议的条款,STRATTEC将其在Vavast LLC的三分之一权益出售给Witte,STRATTEC购买了Witte的
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已收到(已支付)现金 |
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出售STRATTEC在Vavar LLC的三分之一所有权权益 |
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购买 |
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收购Vavar LLC韩国分公司的净资产 |
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STRATTEC收到的净收购价 |
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截至2023年6月30日,韩国分公司由STRATTEC全资拥有,其后续财务业绩与STRATTEC的财务业绩合并。重组协议将使STRATTEC重新部署财务和技术资产,以更多地关注STRATTEC在北美和世界各地的特定战略增长机会。这笔交易将使STRATTEC处于有利地位,能够充分利用新的机遇,包括我们在电动汽车上的更多产品应用、消费者对Power Access产品日益增长的需求、电子功能的扩展以及其他新的汽车产品。它还将为我们提供更多的资源,以进一步探索市场的多元化、互补技术和北美以外的地区。作为重组协议的一部分,STRATTEC还与Witte签订了与Vavast LLC有关的合作框架协议,该协议为双方在与产品开发和制造相关的全球项目上进行合作提供了一个框架。
在重组协议之前,有限责任公司的巨额投资采用权益会计方法入账。Vavar LLC外国子公司和合资企业的业绩报告滞后了一个月。Vavar LLC外国子公司和合资企业的活动导致合资企业对STRATTEC的股权收益约为#美元。
STRATTEC Power Access LLC(“SPA”)成立于2009财年,负责供应从德尔福公司收购的电动滑门、升降门、尾门和甲板盖系统门禁产品的北美部分。在重组协议之前,SPA是
48
ADAC-STRATTEC LLC是特拉华州的一家有限责任公司,成立于2007财年,旨在支持墨西哥的注塑和门把手组装业务。ADAC-STRATTEC LLC是
见本财务报表附注所载合营企业的权益收益项下的进一步讨论。
合营企业权益收益
如上所述,从2023年6月30日起,我们在投资合资企业和多数股权子公司中出售了我们的在广域有限责任公司的所有权权益,我们对此施加了重大影响,但没有控制。Vavast LLC不是STRATTEC的可变利益实体。直至出售生效日期为止,吾等于Vavast LLC的投资均采用权益法入账。大型有限责任公司的外国子公司和合资企业的业绩报告滞后了一个月。
在截至2022年3月27日的季度里,巨人中国在他们的太仓工厂经历了一场火灾。因此,一些门把手和喷漆业务随后被转移到他们在荆州的新工厂和另一家供应商。生产转移对中国2022财年的盈利能力产生了负面影响。
根据重组协议,自2023年7月2日起,STRATTEC不再持有Vavar LLC的所有权权益。以下是Vavest LLC(数千美元)的运营摘要和资产负债表数据摘要:
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截止的年数 |
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2023年7月2日 |
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2022年7月3日 |
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净销售额 |
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销货成本 |
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毛利 |
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工程、销售和管理费用 |
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营业收入(亏损) |
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出售在巴西投资的损失 |
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未计提所得税准备的收入(亏损) |
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所得税拨备(福利) |
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净收入 |
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STRATTEC在庞大的有限责任公司网络中的份额 |
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公司间利润抵销 |
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STRATTEC的Vavar LLC股权收益 |
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|
|
|
|
|
||
出售广域有限责任公司的收益 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
STRATTEC的Vavar LLC股权收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
49
|
|
2023年7月2日 |
|
|
2022年7月3日 |
|
||
现金和现金等价物 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
应收账款净额 |
|
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— |
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库存,净额 |
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— |
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其他流动资产 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
流动资产总额 |
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|
— |
|
|
|
|
|
财产、厂房和设备、净值 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
其他长期资产 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
总资产 |
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$ |
— |
|
|
$ |
|
|
流动债务 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
其他流动负债 |
|
|
— |
|
|
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|
长期债务 |
|
|
— |
|
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|
|
其他长期负债 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
总负债 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
净资产 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
STRATTEC在庞大有限责任公司净资产中的份额 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
我们向Vavar LLC销售零部件,从Vavar LLC购买零部件,向Vavar LLC收取工程和会计服务费用,以及从Vavar LLC向STRATTEC收取总部一般费用。根据重组协议,自2023年7月2日起,STRATTEC不再持有Vavar LLC的所有权权益。
|
|
截止的年数 |
|
|||||
|
|
2023年7月2日 |
|
|
2022年7月3日 |
|
||
销售给Vavar LLC |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
从Vavar LLC购买 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
费用记入Vavar LLC |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
从浩瀚有限责任公司收取的费用 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
2023年7月2日 |
|
|
2022年7月3日 |
|
||
Vavar LLC应收账款 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
应付给Vavar LLC的账款 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
信贷安排
STRATTEC有一个$
截至2023年和2022年底,上文提及的信贷安排下的未偿还借款如下(以千美元计):
|
|
2023年7月2日 |
|
|
2022年7月3日 |
|
||
STRATTEC信贷安排 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
ADAC-STRATTEC信贷安排 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
50
2023年至2022年期间的平均未偿还借款和每项信贷安排下的加权平均利率如下(以千美元为单位):
|
|
平均未完成数 |
|
|
加权平均 |
|
||||||||||
|
|
截止的年数 |
|
|
截止的年数 |
|
||||||||||
|
|
2023年7月2日 |
|
|
2022年7月3日 |
|
|
2023年7月2日 |
|
|
2022年7月3日 |
|
||||
STRATTEC信贷安排 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
% |
|
|
% |
||||
ADAC-STRATTEC信贷安排 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
% |
|
|
% |
我们相信上述信贷安排,连同现有现金结余及营运现金流量,足以满足我们预期的资本开支、营运资金、股息及营运开支要求。
承付款和或有事项
我们不时会受到与我们的业务相关的各种法律诉讼和索赔的影响,包括因涉嫌缺陷、涉嫌违反合同、产品保修、知识产权事项和与雇佣有关的事项而引起的诉讼和索赔。我们认为,这些事项的结果不会对STRATTEC的综合财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。关于保修事宜,虽然我们不能确保客户未来提出保修索赔的成本不会是实质性的,但我们相信我们已建立的准备金足以支付潜在的保修和解。
1995年,我们记录了密尔沃基工厂修复环境污染场地的估计费用。该设施受到1985年发生的一次溶剂泄漏的污染,当时位于该设施东侧的一个前地面上的溶剂储存罐。该保护区最初是根据第三方的估计建立的,以充分支付积极补救污染的费用。由于不断变化的技术和与主动修复污染相关的成本,在2010、2016和2021财年,我们获得了预计成本的第三方最新估计,以充分覆盖主动修复污染的成本,并根据需要调整了准备金。我们使用这些地下水监测井对场地进行监测和评估。环境顾问每年对这些井进行一到两次抽样,以确定污染状况和通过自然衰减修复污染的可能性,即随着时间的推移,污染物消散到低于适用标准的浓度。如果这样的采样证明现场的污染有足够的自然衰减程度和趋势,我们可能能够从监管机构那里获得解决问题的关闭信,而不需要积极补救。如果采样不能证明自然衰减的足够程度和趋势,则可能需要一种比自然衰减更积极的补救形式。采样尚未满足自然衰减闭合的所有要求。因此,抽样仍在继续,储备保持在一定数额,以反映我们估计的积极补救费用。准备金不是在贴现基础上计算的。我们认为,根据迄今的调查结果和已知的环境法规,环境储备为#美元。
截至2023年7月2日,我们有与锌相关的购买承诺。我们还在期限超过一年的不可取消运营租约下做出了最低租金承诺。购房费和最低租金承诺额如下(以千美元计):
|
|
购买 |
|
|
最低租金 |
|
||
财政年度 |
|
承付款 |
|
|
承付款 |
|
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2024 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
2025 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
2026 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
2027 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
此后 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
51
所得税
所得税准备金由以下部分组成(以千美元计):
|
|
截止的年数 |
|
|||||
|
|
2023年7月2日 |
|
|
2022年7月3日 |
|
||
当前应付(可收回): |
|
|
|
|
|
|
||
联邦制 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
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状态 |
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||
外国 |
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|
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||
递延税项准备 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
目前的联邦所得税规定不包括#美元的扣除额。
说明按联邦法定税率计算的所得税与所得税准备金之间的差额的项目如下:
|
|
截止的年数 |
|
|||||
|
|
2023年7月2日 |
|
|
2022年7月3日 |
|
||
美国法定利率 |
|
|
% |
|
|
% |
||
州税,扣除联邦税收优惠的净额 |
|
|
|
|
|
|
||
外国子公司 |
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— |
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中国非居民资本利得税 |
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|
( |
) |
|
|
— |
|
美国税收对Vavar LLC销售的影响 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
估值免税额 |
|
|
( |
) |
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|
— |
|
返回拨备调整 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
全球无形低税收入 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
研发税收抵免 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
太阳能投资税收抵免 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
非控制性权益 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
不确定的税收状况 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
基于股票的薪酬 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
其他 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
( |
%) |
|
|
% |
出售我们在Vavast LLC的三分之一权益对我们2023年有效税率的影响包括中国非居民资本利得税、美国对出售Vavar LLC的税收影响以及估值免税额。如上所述,目前的外国所得税准备金包括#美元。
拨备回报调整与我们对2021财年估计的外国税收抵免和与我们对Vavest LLC的投资相关的估计税收影响有关。这些真实的调整是由于我们在2022财年提交了美国所得税申报单,并归因于非美国所得税申报单中包括的实际结果,这些报税表是以日历年度为基础提交的,与我们2021财年税收规定中包括的估计值不同。这一调整对我们之前发布的财务报表并不重要。
52
递延税金(负债)资产的组成部分如下(以千美元计):
|
|
2023年7月2日 |
|
|
2022年7月3日 |
|
||
未确认的养老金和退休后福利 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
应计保修 |
|
|
|
|
|
|
||
与薪资相关的应计项目 |
|
|
|
|
|
|
||
研发成本 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
与出售浩瀚有限责任公司权益有关的资本亏损 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
基于股票的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
||
库存储备 |
|
|
|
|
|
|
||
环境保护区 |
|
|
|
|
|
|
||
维修保养供应零配件储备 |
|
|
|
|
|
|
||
坏账准备 |
|
|
|
|
|
|
||
租赁责任 |
|
|
|
|
|
|
||
使用权资产 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
贷方结转 |
|
|
|
|
|
|
||
退休后的义务 |
|
|
|
|
|
|
||
累计折旧 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
应计养恤金债务 |
|
|
|
|
|
|
||
合资企业 |
|
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
估值免税额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
递延税项净资产 |
|
$ |
|
|
$ |
|
递延所得税结余反映资产及负债的账面金额及其课税基础之间的暂时性差异的影响,并按预期于实际缴税或追讨税款时生效的既定税率列报。
FEDE2023年7月2日的RAR信用结转带来了大约$
未确认的税收优惠的总负债为$
以下是截至2023年7月2日和2022年7月3日的未确认税收优惠的期初和期末金额的对账(单位:千美元):
|
|
截止的年数 |
|
|||||
|
|
2023年7月2日 |
|
|
2022年7月3日 |
|
||
未确认的税收优惠,年初 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
毛收入增长--前几年的税收状况 |
|
|
|
|
|
|
||
毛减--前几年的纳税状况 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
总增加-本期纳税状况 |
|
|
|
|
|
|
||
关闭的纳税年度 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
未确认的税收优惠,年终 |
|
$ |
|
|
$ |
|
53
我们或我们的一家子公司在美国(联邦)、威斯康星州(州)、密歇根州(州)和其他州、墨西哥和其他外国司法管辖区提交所得税申报单。根据诉讼时效,税务机关可以审查的纳税年度包括联邦政府的2020财年至2023财年,大多数州的2019财年至2023财年,以及外国司法管辖区的2018财年至2022财年。
退休计划和退休后费用
我们有一项非供款补充行政人员退休计划(“SERP”),这是一项不受限制的固定利益计划。SERP的资金来自与TMI信托公司的拉比信托基金。根据2013年12月31日修订的SERP,参与者于2013年12月31日获得一笔应计福利,记入每位参与者的账户。2013年12月31日之后,每位符合资格的参与者将获得一项相当于上述一次总付福利的补充退休福利,另加一笔相当于
我们还为2001年6月1日之前聘用的所有当前和未来符合条件的美国退休人员提供退休后医疗保健计划。退休人员保健福利的预期费用在该计划所涵盖的工作人员提供服务的年度内确认。从2010年1月1日起,退休后医疗保健计划的一项修正案将未来合格退休人员的福利限制在#美元
截至2023年7月2日,累计其他综合亏损(税后净额)中尚未计入定期福利净成本的金额如下(以千美元计):
|
|
SERP |
|
|
退休后 |
|
||
净精算损失 |
|
$ |
|
|
$ |
|
包括在2023年7月2日累计其他综合亏损中的未确认精算净亏损,预计将在2024财年SERP和退休后计划的扣除税收后的定期福利净成本(信贷)中确认如下(以千美元为单位):
|
|
SERP |
|
|
退休后 |
|
||
净精算损失 |
|
$ |
|
|
$ |
|
54
下表汇总了战略资源规划和退休后计划的收入和支出、资金状况和所示年份的精算假设(以千美元为单位)。我们的SERP和退休后计划使用6月30日的衡量日期。
|
|
SERP的优势 |
|
|
退休后福利 |
|
||||||||||
|
|
截止的年数 |
|
|
截止的年数 |
|
||||||||||
|
|
2023年7月2日 |
|
|
2022年7月3日 |
|
|
2023年7月2日 |
|
|
2022年7月3日 |
|
||||
定期净收益的构成部分 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
服务成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
利息成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
规划定居点 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
未确认净亏损摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
定期收益净成本(信用) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
加权平均假设: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
福利义务: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
贴现率(SERP/退休后年限) |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
||||
贴现率(退休后健康) |
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|
|
% |
||||
赔偿率增加 |
|
|
% |
|
|
% |
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
||||
定期收益净成本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
贴现率(SERP/退休后年限) |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
||||
贴现率(退休后健康) |
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|
|
% |
||||
赔偿率增加 |
|
|
% |
|
|
% |
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
||||
预计收益的变化 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
年初的福利义务 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
服务成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
精算损失(收益) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
规划定居点 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
已支付的福利 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
年终福利义务 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
计划资产变更: |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
||||
年初计划资产的公允价值 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
雇主供款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
已支付的福利 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
计划资产年终公允价值 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
供资状况--应计福利债务 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
合并中确认的金额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
应计工资和福利(流动负债) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
应计福利债务(长期负债) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
确认净额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
计划资产和福利的变更 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
定期净收益成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
净精算损失(收益) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
结算成本 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
未确认净亏损摊销 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
在其他综合项目中确认的总金额 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
在定期净收益中确认的总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
55
为了计量目的,因为它与2010年1月1日之前与退休人员相关的估计退休后健康义务有关,a
我们预计将贡献$
|
|
SERP |
|
|
退休后 |
|
||
2024 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
2025 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
2026 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
2027 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
2028 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
2029-2033 |
|
$ |
|
|
$ |
|
所有美国员工都可以参加我们的401(K)计划。我们做出了贡献
|
|
截止的年数 |
|
|||||
|
|
2023年7月2日 |
|
|
2022年7月3日 |
|
||
公司缴费 |
|
$ |
|
|
$ |
|
股东权益
我们有
我们的董事会此前批准了一项股票回购计划,回购至多
(亏损)每股收益
每股基本(亏损)收益是根据适用期间已发行普通股的加权平均数计算的。稀释(亏损)每股收益是根据普通股的加权平均数加上在适用期间内使用库存股方法发行的潜在稀释性普通股计算的。潜在的稀释性普通股包括已发行的股票期权和未授予的限制性股票奖励。
|
|
截止的年数 |
|
|||||
|
|
2023年7月2日 |
|
|
2022年7月3日 |
|
||
可归属于STRATTEC的净(亏损)收入 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
已发行普通股加权平均股份 |
|
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增量股份--基于股票的薪酬 |
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— |
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普通股摊薄加权平均股份 |
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||
每股基本(亏损)收益 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
稀释(亏损)每股收益 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
被排除在稀释每股收益计算之外的潜在稀释性普通股如下:
截止的年数 |
|
选项数量 |
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2023年7月2日 |
|
|
|
|
2022年7月3日 |
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|
56
股票期权和购买计划
我们的股票激励计划下的股票期权活动摘要如下:
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加权平均 |
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加权平均 |
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集料 |
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股票 |
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行权价格 |
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期限(年) |
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(单位:千) |
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2021年6月27日的余额 |
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$ |
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已锻炼 |
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( |
) |
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$ |
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2022年7月3日的余额 |
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$ |
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已锻炼 |
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( |
) |
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$ |
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|||
被没收 |
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( |
) |
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$ |
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2023年7月2日的余额 |
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$ |
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$ |
— |
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|||
可行使的日期为: |
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||||
2023年7月2日 |
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$ |
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|
$ |
— |
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|||
2022年7月3日 |
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$ |
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$ |
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我们的股票激励计划下的限制性股票活动摘要如下:
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加权平均 |
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授予日期 |
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股票 |
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公允价值 |
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2021年6月27日的非既有余额 |
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$ |
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授与 |
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$ |
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既得 |
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( |
) |
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$ |
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被没收 |
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( |
) |
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$ |
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2022年7月3日的非既有余额 |
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$ |
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授与 |
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$ |
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既得 |
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( |
) |
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$ |
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被没收 |
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( |
) |
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$ |
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2023年7月2日的非既有余额 |
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|
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|
$ |
|
我们有一项员工股票购买计划,为几乎所有美国全职员工提供通过工资扣减购买STRATTEC普通股的机会。每名参与者最多可贡献$
出口销售
总出口销售额,即从美国到美国以外地区的销售额,汇总如下(以千美元为单位,占总净销售额的百分比):
|
|
截止的年数 |
||||||||||
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|
2023年7月2日 |
|
2022年7月3日 |
||||||||
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|
净销售额 |
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% |
|
净销售额 |
|
|
% |
||
出口销售 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
在截至2023年7月2日的一年中,对加拿大的销售额总计为
57
产品销售
按产品组划分的销售额如下(以千美元计,占总净销售额的百分比):
|
|
截止的年数 |
|
|||||||||||||
|
|
2023年7月2日 |
|
|
2022年7月3日 |
|
||||||||||
|
|
净销售额 |
|
|
% |
|
|
净销售额 |
|
|
% |
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||||
门把手和外部装饰 |
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$ |
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% |
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$ |
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|
|
% |
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电力接入 |
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钥匙和锁具 |
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插销 |
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||||
售后服务和OE服务 |
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||||
用户界面控件(以前称为驱动程序控件) |
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||||
其他 |
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$ |
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% |
|
$ |
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|
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% |
销售和应收账款集中
我们对最大客户的销售额如下(以数千美元为单位,占总净销售额的百分比):
|
|
截止的年数 |
|
|||||||||||||
|
|
2023年7月2日 |
|
|
2022年7月3日 |
|
||||||||||
|
|
净销售额 |
|
|
% |
|
|
净销售额 |
|
|
% |
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||||
通用汽车公司 |
|
$ |
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|
|
% |
|
$ |
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|
|
% |
||||
福特汽车公司 |
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史泰兰提斯 |
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$ |
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|
% |
|
$ |
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|
% |
我们最大客户的应收账款如下(以千美元为单位,占应收账款总额的百分比):
|
|
2023年7月2日 |
|
|
2022年7月3日 |
|
||||||||||
|
|
应收账款 |
|
|
% |
|
|
应收账款 |
|
|
% |
|
||||
通用汽车公司 |
|
$ |
|
|
|
% |
|
$ |
|
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|
% |
||||
福特汽车公司 |
|
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||||
史泰兰提斯 |
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|
$ |
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% |
|
$ |
|
|
|
% |
58
项目9.《公约》的更改和不一致关于会计和财务的反会计问题
披露
无
第9A项。控制S和程序
信息披露控制和程序的评估
我们维持披露控制和程序(如1934年《证券交易法》(下称《交易法》)下的第13a-15(E)和15d-15(E)条规定),旨在确保STRATTEC在其根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告,并确保STRATTEC根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息被累积并传达给其管理层。包括其首席执行官和首席财务官,以便及时作出关于所需披露的决定。在本报告所述期间结束时,我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,对STRATTEC的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。根据这种评价,首席执行官和首席财务官得出结论,截至本报告所述期间结束时,披露控制和程序有效,达到了合理保证的水平。应当指出,在设计和评价披露控制措施和程序时,管理层认识到,任何控制措施和程序,无论设计和操作多么完善,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证,管理层有必要在评估可能的控制措施和程序的成本效益关系时运用其判断。我们设计了我们的披露控制和程序,以达到实现预期控制目标的合理保证水平。
在截至2023年7月2日的季度内,我们对财务报告的内部控制(根据《交易法》规则13a-15(F)和15d-15(F)的定义)没有发生重大影响或合理地很可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
59
管理层关于财务报告内部控制的年度报告
STRATTEC证券公司负责本年度报告中包含的合并财务报表的编制、完整性和公允列报。本年度报告所载的综合财务报表和附注是按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的,其中必然包括一些根据管理层的最佳估计和判断编制的数额。
作为STRATTEC证券公司的管理层,我们负责建立和维护对财务报告的有效内部控制,旨在根据美国公认的会计原则编制可靠的财务报表。与财务报表有关的财务报告内部控制制度由管理层评估其有效性,并通过内部审计方案测试其可靠性。在发现潜在缺陷时,采取行动纠正这些缺陷。任何内部控制系统,无论设计得多么好,都有内在的局限性,包括控制可能被规避或推翻,由于错误或欺诈而产生的错误陈述可能发生而不被发现。此外,由于条件的变化,内部控制的有效性可能会随着时间的推移而变化。因此,即使是一个有效的内部控制系统也只能在编制财务报表方面提供合理的保证。
公司董事会的审计委员会完全由独立董事组成,定期与管理层和独立注册会计师事务所举行会议,审查审计计划和结果,以及管理层在履行会计、财务报告和内部控制责任方面采取的行动。独立注册会计师事务所Deloitte&Touche LLP可以随时直接和保密地接触审计委员会,讨论其审计结果。
管理层评估了本公司截至2023年7月2日的财务报告内部控制制度,涉及有效财务报告内部控制的标准,如内部控制--综合框架(2013),由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。根据评估,管理层得出结论,截至2023年7月2日,其财务报告内部控制制度是有效的,并符合内部控制--综合框架。独立注册会计师事务所德勤会计师事务所发布了一份关于公司财务报告内部控制的认证报告,该报告包含在本报告中。
/S/Frank J.Krejci |
|
撰稿S/丹尼斯·鲍威 |
弗兰克·J·克雷吉 |
|
丹尼斯·鲍威 |
总裁与首席执行官 |
|
总裁副总兼首席财务官 |
60
独立注册会计师事务所报告
致STRATTEC证券公司股东和董事会
财务报告内部控制之我见
我们已经审计了STRATTEC证券公司及其子公司(“本公司”)截至2023年7月2日的财务报告内部控制,依据内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。我们认为,截至2023年7月2日,本公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制,其依据是内部控制--综合框架(2013)由COSO发布。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2023年7月2日及截至2023年7月2日的综合财务报表以及我们2023年9月7日的报告,对该等财务报表表达了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并负责评估财务报告内部控制的有效性,包括在随附的管理层财务报告内部控制年度报告中。我们的责任是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性,以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/德勤律师事务所
威斯康星州密尔沃基
2023年9月7日
61
项目9B。其他信息
不适用。
项目9C。披露自豪感阻止检查的外国司法管辖区
不适用。
62
部分(三)
项目10.董事、执行干事财务人员与公司治理
我们于2023年9月7日左右发表的委托书中的“建议1:董事选举”、“公司治理事项--商业道德准则”、“审计委员会事项--审计委员会财务专家”、“高管”、“拖欠第16(A)条报告”、“董事的会议和委员会--提名和公司治理委员会”以及“公司治理事项--董事提名”项下包含的信息仅供参考。
根据1934年证券交易法第3(A)(58)(A)条的规定,我们董事会的审计委员会是一个“审计委员会”。审计委员会成员包括四名外部独立董事:审计委员会主席David·R·齐默、小托马斯·W·福尔斯海姆、迈克尔·J·科斯和Tina Chang。
项目11.E高管薪酬
我们于2023年9月7日左右发布的委托书“董事薪酬”和“高管薪酬”中所包含的信息在此引用作为参考。
项目12.对某些受益对象的担保所有权Wners与管理及相关
股东事务
我们于2023年9月7日或前后在“证券所有权”项下的委托书中所包含的信息在此并入作为参考。
股权薪酬计划信息
下表汇总了截至2023年7月2日我们修订和重申的股票激励计划的股票信息。
计划类别 |
|
数量 |
|
|
加权平均 |
|
|
数量 |
|
|||
股权补偿计划 |
|
|
32,561 |
|
|
$ |
48.88 |
|
|
|
134,769 |
|
股权薪酬计划不 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
总计 |
|
|
32,561 |
|
|
$ |
48.88 |
|
|
|
134,769 |
|
我们于2023年9月7日左右发表的委托书“与相关人士的交易”和“公司治理事项-董事独立性”中包含的信息被并入本文,以供参考。
项目14.委托人ACCOUNTANT费用和服务
本公司于2023年9月7日或前后于“审计委员会事宜--独立注册会计师事务所收费”项下的委托书所载资料,在此并入作为参考。
63
部分IV
项目15.展品和F财务报表明细表
10 |
|
(a) |
|
财务报表 |
|
|
|
|
本表格10-K中包含的合并财务报表见第8项 |
|
|
(b) |
|
陈列品 |
|
|
|
|
参看以下展品清单: |
展品 |
|
|
|
3.1 (13) |
|
修订和重新修订的公司章程 |
* |
3.2 (19) |
|
对修改后的公司章程的修改和修改 |
* |
3.3 (26) |
|
对修改后的公司章程的修改和修改 |
* |
3.4 (1) |
|
经修订的公司附例 |
* |
4.1 (20) |
|
注册人证券说明 |
* |
4.2 (2) |
|
STRATTEC证券公司和BMO Harris Bank N.A.之间的信贷协议,日期为2011年8月1日,作为贷款人 |
* |
4.3 (12) |
|
修订和重新签署的安全协议的第1号修正案,日期为2017年6月26日,由STRATTEC证券公司和蒙特利尔银行哈里斯银行作为贷款人 |
* |
4.4 (13) |
|
修订和重新签署的安全协议,日期为2012年6月28日,由STRATTEC安全公司签署,以蒙特利尔银行哈里斯银行为贷款人 |
* |
4.5 (5) |
|
截至2013年12月27日,STRATTEC证券公司与BMO Harris Bank N.A.之间作为贷款人的信贷协议第1号修正案 |
* |
4.6 (6) |
|
截至2015年6月25日,STRATTEC证券公司与蒙特利尔银行哈里斯银行(BMO Harris Bank N.A.)作为贷款人的信贷协议第2号修正案 |
* |
4.7 (10) |
|
截至2016年6月24日,STRATTEC证券公司与BMO Harris Bank N.A.作为贷款人的信贷协议第3号修正案 |
* |
4.8 (12) |
|
截至2017年6月26日,STRATTEC证券公司与蒙特利尔银行哈里斯银行(BMO Harris Bank N.A.)之间的信贷协议修正案4 |
* |
4.9 (15) |
|
截至2018年9月28日,STRATTEC证券公司与蒙特利尔银行哈里斯银行(BMO Harris Bank N.A.)之间的信贷协议第5号修正案 |
* |
4.10 (18) |
|
截至2019年10月28日,STRATTEC证券公司与蒙特利尔银行哈里斯银行(BMO Harris Bank N.A.)作为贷款人的信贷协议修正案6 |
* |
4.11 (24) |
|
截至2021年6月1日,STRATTEC证券公司与蒙特利尔银行哈里斯银行作为贷款人之间的信贷协议第7号修正案 |
* |
4.12 (27) |
|
截至2023年2月22日,STRATTEC证券公司与蒙特利尔银行哈里斯银行(BMO Harris Bank N.A.)作为贷款人的信贷协议第8号修正案 |
* |
4.13 (31) |
|
第9号修正案,日期为2023年8月22日,于2023年9月6日生效,由STRATTEC证券公司和BMO Harris Bank N.A.作为贷款人 |
* |
4.14 (6) |
|
截至2012年6月28日的信贷协议,由ADAC-STRATTEC LLC和BMO Harris Bank N.A.作为贷款人 |
* |
4.15 (6) |
|
截至2014年1月22日ADAC-STRATTEC LLC与蒙特利尔银行哈里斯银行(BMO Harris Bank N.A.)作为贷款人的信贷协议第1号修正案 |
* |
4.16 (6) |
|
截至2015年6月25日ADAC-STRATTEC LLC与蒙特利尔银行哈里斯银行(BMO Harris Bank N.A.)作为贷款人的信贷协议第2号修正案 |
* |
4.17 (9) |
|
截至2016年4月27日ADAC-STRATTEC LLC与蒙特利尔银行哈里斯银行(BMO Harris Bank N.A.)作为贷款人的信贷协议第3号修正案 |
* |
4.18 (12) |
|
截至2017年6月26日,ADAC-STRATTEC LLC与BMO Harris Bank N.A.作为贷款人的信贷协议第4号修正案 |
* |
4.19 (14) |
|
截至2018年3月27日ADAC-STRATTEC LLC与蒙特利尔银行哈里斯银行(BMO Harris Bank N.A.)作为贷款人的信贷协议第5号修正案 |
* |
4.20 (16) |
|
截至2018年12月30日,ADAC-STRATTEC LLC与BMO Harris Bank N.A.作为贷款人的信贷协议第6号修正案 |
* |
4.21 (18) |
|
截至2019年10月28日ADAC-STRATTEC LLC与蒙特利尔银行哈里斯银行(BMO Harris Bank N.A.)作为贷款人的信贷协议第7号修正案 |
* |
4.22 (24) |
|
截至2021年6月1日ADAC-STRATTEC LLC与蒙特利尔银行哈里斯银行(BMO Harris Bank N.A.)作为贷款人的信贷协议第8号修正案 |
* |
4.23 (28) |
|
截至2023年2月6日ADAC-STRATTEC LLC与蒙特利尔银行哈里斯银行(BMO Harris Bank N.A.)作为贷款人的信贷协议第9号修正案 |
* |
10.1 (21)** |
|
修订和重新制定了STRATTEC证券公司股票激励计划(注册成立于2020年9月3日提交给美国证券交易委员会的本公司关于附表14A的委托书附录B。) |
* |
64
10.2 (22)** |
|
与员工签订的限制性股票授予协议格式,将在修订和重新调整的STRATTEC证券公司股票激励计划下使用 |
* |
10.3 (30)** |
|
STRATTEC安全公司团队激励计划:高管和高级管理人员奖金计划 |
* |
10.4 (17)** |
|
STRATTEC安全公司团队激励计划STRATTEC:董事会非雇员奖金计划 |
* |
10.5 (17)** |
|
STRATTEC安全公司团队激励计划STRATTEC:受薪员工和代理员工奖金计划 |
* |
10.6 (7) ** |
|
修订和重新启动STRATTEC证券公司高管补充退休计划 |
* |
10.7 (3)** |
|
公司与Frank J.Krejci于2010年5月5日签订的雇佣协议 |
* |
10.8 (3)** |
|
公司与帕特里克·J·汉森于2010年5月5日签订的雇佣协议 |
* |
10.9 (3)** |
|
公司与罗兰多·J·吉尔洛于2010年5月5日签订的雇佣协议 |
* |
10.10 (3)** |
|
公司与理查德·P·梅西纳于2010年5月5日签订的雇佣协议 |
* |
10.11 (13) ** |
|
公司与Al Hamdan于2017年5月4日签订的雇佣协议 |
* |
10.12 (29)** |
|
公司与Dennis Bowe于2023年5月5日签订雇佣协议,自2022年9月9日起生效 |
* |
10.13 (11) ** |
|
公司与Frank J.Krejci于2016年7月1日签订的控制权变更雇佣协议 |
* |
10.14 (11) ** |
|
公司与Patrick J.Hansen于2016年7月1日签订的控制权变更雇佣协议 |
* |
10.15 (11) ** |
|
公司与罗兰多·J·吉尔洛于2016年7月1日签订的控制权变更雇佣协议 |
* |
10.16 (11) ** |
|
公司与理查德·P·梅西纳于2016年7月1日签订的控制权变更雇佣协议 |
* |
10.17 (13)** |
|
公司与Al Hamdan于2017年5月4日签订的控制权变更雇佣协议 |
* |
10.18 (29)** |
|
公司与Dennis Bowe于2023年5月5日签订并于2022年9月9日生效的控制权变更雇佣协议 |
* |
10.19 (8)** |
|
与非雇员董事签订的限制性股份授出协议的格式 |
* |
10.20 (23)** |
|
STRATTEC证券公司员工购股计划(修订自2021年2月22日起生效) |
* |
10.21 (4)** |
|
公司与哈罗德·M·斯特拉顿二世于2012年9月1日签订的信函协议 |
* |
10.22 |
|
本公司与维特汽车股份有限公司于2023年6月29日签订的股权重组协议 |
|
16.1 (25) |
|
关于更换审计师的信函 |
* |
21 |
|
本公司的附属公司 |
|
23.1 |
|
独立注册会计师事务所同意书日期:2023年9月7日 |
|
23.2 |
|
独立注册会计师事务所同意书日期:2023年9月7日 |
|
31.1 |
|
规则13a-14(A)首席执行官Frank J.Krejci的认证 |
|
31.2 |
|
规则13a-14(A)首席财务官Dennis Bowe的证明 |
|
32 (32) |
|
《美国法典》第18编第1350条认证 |
|
101 |
|
根据S-T法规第405条的交互数据文件。XBRL实例文档-XBRL实例文档不显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
|
104 |
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该公司截至2023年7月2日的年度报告Form 10-K的封面已采用内联XBRL格式。 |
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*之前提交的
**管理合同或补偿计划或安排
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项目16.FORM 10-K摘要
无
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标牌缝隙
根据1934年《证券交易法》第13节的要求,注册人已正式安排由正式授权的以下签署人代表其签署本报告。
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STRATTEC安全公司 |
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发信人: |
/S/Frank J.Krejci |
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弗兰克·J·克雷吉 |
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总裁与首席执行官 |
日期:2023年9月7日
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由以下注册人以登记人的身份在指定日期签署。
签名 |
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标题 |
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日期 |
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/S/Frank J.Krejci |
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首席执行官总裁, |
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2023年9月7日 |
弗兰克·J·克雷吉 |
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和董事 |
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(首席行政主任) |
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/S/哈罗德·M·斯特拉顿二世 |
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董事长兼董事 |
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2023年8月22日 |
哈罗德·M·斯特拉顿二世 |
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/S/迈克尔·J·科斯 |
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董事 |
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2023年8月22日 |
迈克尔·J·科斯 |
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/S/小托马斯·W·弗洛斯海姆 |
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董事 |
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2023年8月22日 |
小托马斯·W·福尔斯海姆 |
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/S/David R.齐默 |
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董事 |
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2023年8月22日 |
David·R·齐默 |
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/S/张天娜 |
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董事 |
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2023年8月22日 |
张天娜 |
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撰稿S/丹尼斯·鲍威 |
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总裁副局长 |
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2023年9月7日 |
丹尼斯·鲍威 |
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财务总监, |
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秘书兼司库 |
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(信安财务及 |
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会计主任) |
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