中期简明合并财务报表索引

注意事项 1。一般信息

Semantix, Inc.（以下简称 “公司” 或 “Semantix”）是一家开曼群岛豁免有限责任公司，成立于2021年11月8日。该公司的注册办事处是开曼群岛大开曼岛乌格兰大厦309号邮政信箱，KYI-1104，开曼群岛。公司的主要执行办公室位于巴西圣保罗市。该公司是一家控股公司，主要由一群人控制，他们共持有77.6％的已发行股份。

公司及其子公司（合称 “集团”）从事提供大数据、数据分析和人工智能，开发颠覆性解决方案和平台，作为数据驱动解决方案的一站式服务。该集团提供软件即服务（“SaaS”）和平台即服务（“PaaS”）作为其核心业务，重点是提供数据集成、数据工程、分析、数据共享和治理以及人工智能和机器学习工具方面的完整解决方案，以协助实现自动化。

公司重组与Alpha Capital的交易

2022年8月2日，集团进行了一项资本重组交易（简称 “特殊目的收购公司合并”），以便为与特殊目的收购公司Alpha Capital Acquisity Company（“Alpha”）的交易做好准备。Semantix Tecnologia da Informação S.A.（“Semantix Tecnologia”）股东出资的原始资本捐给了公司，从而使这些股东获得了公司的直接权益。此外，作为本次公司重组的一部分，Semantix成为Semantix AI Ltd.（“Semantix AI”）的控股股东，后者直接控制Semantix Tecnologia和集团的其他运营公司。

2022年8月4日，Semantix通过与Alpha的合并，成为一家上市公司。当天，Semantix的普通股和认股权证开始在纳斯达克全球市场上交易，股票代码分别为 “STIX” 和 “STIXW”。根据美国证券交易委员会于2022年7月11日宣布生效的公司F-4表格注册声明（注册号333-262552），本次发行的股票根据经修订的1934年《证券法》进行了登记。注册声明生效后，可以进行公司重组，随后批准与Alpha的交易。

这些截至2023年6月30日的未经审计的中期简明合并财务报表已于2023年8月15日获得董事会会议的批准。

注意事项 2。本集团会计政策的编制和变更依据

2.1。准备的基础

截至2023年6月30日的六个月期间未经审计的中期简明合并财务报表是根据国际会计准则理事会（“IASB”）发布的《国际会计准则第34号——中期财务报告》编制的。

未经审计的中期简明合并财务报表不包括年度合并财务报表中要求的所有信息和披露。因此，本报告应与集团截至2022年12月31日止年度的年度合并财务报表一并阅读。此外，还包括精选的解释性附注，以解释对理解自上次年度合并财务报表以来集团财务状况和业绩的变化具有重要意义的事件和交易。

所采用的会计政策与上一财政年度和中期报告期的会计政策一致。

未经审计的中期简明合并财务报表是按历史成本编制的，但按公允价值计量的金融工具除外。

2.2。集团通过的新标准、解释和修正案

已发布某些新的会计准则和解释，这些准则和解释不是2023年6月30日报告期的强制性规定，也未被集团提前采用。专家组未及早通过任何已经发布但尚未生效的标准、解释或修正案。

多项修正案于2023年首次适用，但对公司未经审计的中期简明合并财务报表没有影响。

2.3。整合的基础

自2022年12月31日以来，在本未经审计的中期简明合并财务报表中，为合并公司在其子公司的直接和间接权益而采用的会计惯例没有变化，但以下项目除外：

(i) 代表集团在其子公司总资本和表决权资本中的权益。

(ii) 在截至2023年6月30日的六个月期间内开始运营的新子公司

(iii) 收购新的子公司。更多细节见附注3。

2.4。细分报告

在审查集团的运营业绩和分配资源时，集团首席运营决策者（“CODM”），即集团首席执行官（“首席执行官”）和董事会（“BoD”）对合并业绩进行了整体审查。在监控运营、做出资金分配决策和评估业绩时，CODM将整个集团视为一个单一的运营和可报告的细分市场。CODM在合并的基础上审查所有子公司和业务线的相关财务数据。分类信息仅在收入层面进行审查（注13），在任何利润率或盈利水平上都没有相应的细节。

集团这一应申报分部的收入、损益和资产负债可参照合并财务报表确定。

按地理区域分列的集团非流动资产和收入明细，见附注13。

2.5。本位币和报告货币

集团各实体财务报表中包含的项目均使用该实体运营的主要经济环境的货币（“本位币”）进行计量。Semantix的功能货币是美元（“美元” 或 “$”）。未经审计的中期简明合并财务报表以巴西雷亚尔（“巴西雷亚尔” 或 “雷亚尔”）列报，因为集团了解到，在评估集团运营业绩时，以巴西雷亚尔列报的财务报表为利益相关者提供了更多相关信息。除非另有说明，否则所有金额均四舍五入至最接近的千位数。

2.6。批判性估计和会计判断

管理层做出的判断和估计影响了集团会计政策的适用以及报告的资产、负债、收入和支出金额。实际结果可能与这些估计值不同。不断评估会计估计和判断，并以历史经验和其他因素为依据，包括对未来事件的预期，在当时情况下被认为是合理的。对估计数的修订是预先确认的。

在编制这些未经审计的中期简明合并财务报表时，管理层在应用集团会计政策时做出的重大判断和估计以及估计不确定性的关键来源与截至2022年12月31日止年度的合并财务报表中设定的判断和估计相同。

注意事项 3。企业合并

收购 Elemeno

2023年1月4日，Semantix达成协议，收购Elemeno Inc.（“Elemeno”）100％的总股本。Elemeno Inc.（“Elemeno”）是一家总部位于美国的云托管机器学习运营（mLOP）平台提供商，致力于帮助企业利用人工智能的好处。Elemeno 特别旨在通过易于使用的界面自动开发、部署和管理机器学习 (ML) 软件，从而加快企业和组织采用人工智能。Semantix预计，收购Elemeno将补充和增强其旗舰专有平台Semantix数据平台（SDP），特别是加强SDP的mLOps套件。该交易的结构是Semantix子公司与Elemeno的合并，幸存的公司成为Semantix的子公司。2023年2月21日，收购完成。

对Elemeno的收购已于最近完成，在收到截至交易截止日的收购资产和假设负债的最终公允价值估值之前，收购价格用于收购资产（包括商誉和假设负债）的分配仍处于初步阶段。

对于已完成的收购，支付的总对价为6,379雷亚尔，即：i) 1,999雷亚尔以现金支付，ii) 2,032雷亚尔在2024年至2026年期间按年分期支付，iii) 2,348雷亚尔作为或有对价的公允价值。

确认的初步商誉为3,383雷亚尔，其中包括此次收购产生的预期协同效应价值，该价值未单独确认。出于所得税的目的，确认的商誉预计不可扣除。

在购买价格分配中，确定了以下无形资产。用于计量收购的单独标明的无形资产的公允价值的估值方法如下：

    

资产

金额

方法

预期摊销期

科技

2,985

特许权使用费减免

5 年

收购日之前收购的业务的这些经营业绩，无论是单独还是总体而言，对公司未经审计的中期合并损益表都不重要。因此，未经审计的中期合并财务报表不包括这一信息。

注意事项 4。现金和现金等价物

金融投资在已知数额的现金中具有即时可兑换的特点，不存在价值发生重大变化的风险，按截至财务状况表日所得收入的增加成本值记账，这些成本值不超过其市场价值或变现价值。

注意事项 5。贸易应收账款和其他应付账款

a) 贸易和其他应收账款和合同资产

贸易应收账款和合同资产如下：

(a) 与已提供但尚未计费的服务有关的金额。

(b) 损失备抵额是根据专家组计算的与贸易应收账款历史损失有关的准备金矩阵计算的。该小组还增加了定性管理叠加层，以得出管理层的最佳估计。

预期信用损失余额的变动如下：

按账龄划分的贸易应收账款分配如下：

b) 贸易和其他应付账款

贸易和其他应付账款明细如下：

注意事项 6。所得税

a) 所得税支出与社会缴款的对账

集团税前利润的税收不同于使用适用于合并实体利润的加权平均税率所产生的理论金额。以下是本年度所得税支出与利润（亏损）的对账，计算方法是使用截至6月30日的巴西法定合并税率34％计算得出：

(a) 某些符合条件的子公司采用了假定利润法（“PPM”）税收制度，子公司假定利润的影响代表基于该方法的税收与根据适用于子公司应纳税利润的法定税率应缴的金额之间的差额。此外，一些实体根据其司法管辖区的适用规则采用不同的税收制度。

考虑到目前主要业务在巴西，税收支出是根据巴西企业所得税（CIT）税率确定的。该表将预期所得税支出（通过应用巴西34％的合并税率计算得出）与实际所得税支出进行了核对。

b) 未确认的递延所得税

未确认的递延所得税资产对应于与集团未来使用净营业亏损相关的税收优惠。在这种情况下，没有确认递延所得税资产，因为人们不期望在可预见的将来利用这种净营业亏损。巴西实体未确认的净营业亏损为83.612雷亚尔（2022年6月30日——101.959雷亚尔）。

c) 递延所得税资产

d) 递延所得税负债

注意事项 7。无形资产，净额

无形资产和集团无形资产余额变动的详细信息如下所示：

没有任何事件或情况变化表明使用寿命有限的无形资产的账面金额可能无法收回，因此在截至2023年6月30日的六个月期间，没有记录减值费用。

注意事项 8。贷款和借款

贷款和融资业务汇总如下：

下表显示了该年度贷款和借款的变化：

(i) 与Itau Unibanco S.A. — 拿骚分行签订的贷款协议，到期日为2025年5月28日。本金和应计利息按季度支付。

(ii) 与Banco BMG S.A的贷款协议已于2023年6月19日全额支付。

(iii) 与Itau Unibanco S.A签订的贷款协议，到期日为2025年5月20日，按月分期支付。

(iv) 与桑坦德银行（巴西）股份有限公司签订的贷款协议，到期日为2024年12月30日，按月分期支付。

(v) 与Itau Unibanco S.A. — 拿骚分行签订的贷款协议，到期日为2026年2月18日。本金和应计利息按季度支付。集团签订了对冲外汇汇率的掉期合同，将贷款的财务费用（每年3.05％）转换为16.35％的有效年利率。这笔贷款由Itau Unibanco S.A. 签发的备用信用证以及金融投资和衍生金融工具的应收账款担保。

(vi) 与Banco Bradesco SA签订的贷款协议，到期日为2026年3月4日，分48个月分期支付。

某些贷款和借款受财务契约的约束，这些契约具有一定的绩效条件。集团财务契约的遵守情况详见附注17。

注释9。递延对价、或有负债及其他

递延对价、或有负债和其他明细如下：

(i) 减少的主要原因是支付与Zetta的业务合并相关的22,500雷亚尔。

(ii) 本集团有与正常业务过程中产生的社会保障问题相关的或有负债。认可的准备金反映了管理层对最有可能结果的最佳估计。专家组认为，确认的准备金足以弥补可能的损失，管理层根据需要定期评估和更新该数额。专家组没有列为可能的意外事件。

(iii) 主要与收购Zetta和Elemeno相关的合同或有对价。

2021年12月13日，圣保罗市税务局对我们发布了税收评估，要求我们缴纳因提供服务（ISS）而应缴的市政税和罚款（ISS），原因是（i）据称在2016年1月至2017年2月期间圣保罗市少缴了ISS税，声称我们对位于圣保罗州另一个城市科蒂亚市的总部的报告是不恰当和没有根据的；以及（ii）我们的在 2016 年至 2018 年期间转售第三方软件许可证。2022年1月，我们向行政法院提交了答复。2022 年 8 月，发布了一项不利的裁决，我们向相关行政法院提出上诉，要求撤销这一决定。截至2023年6月30日，该诉讼涉及的估计价值为132.05亿雷亚尔。根据内部和外部律师的建议，我们估计，该诉讼中的损失风险微乎其微，约为36.89亿雷亚尔，可能为95.16亿雷亚尔。我们目前不打算就此类金额记录任何准备金或存入司法存款。相关行政程序结束后，我们可能会重新评估这一决定，目前预计将在2024年至2026年之间进行。有关此事的任何司法程序都可能要求我们存入所涉金额的司法存款。

注意事项 10。衍生品和对冲活动

本集团面临与其持续业务运营相关的某些风险。使用衍生工具管理的主要风险是外币风险。集团的风险管理策略以及如何将其应用于风险管理。因此，衍生金融工具不是投机性的。参见下文按工具类型、申报公允价值、到期日和指数划分的衍生金融工具投资组合（资产和负债）的构成。

在衍生品的损益中确认了以下金额：

a) 衍生权证责任

作为SPAC合并的一部分，购买Alpha A类普通股的每份已发行和未兑现的认股权证均转换为以每股11.50美元的行使价购买一股Semantix普通股的权利（“Semantix认股权证”），但须遵守此类转换之前存在的相同条款和条件。这些认股权证被视为金融工具（衍生品），按公允价值计入损益。

SPAC合并完成后，有18,499,984份未偿还的Semantix认股权证，其中11,499,984份是在纳斯达克上市的公开认股权证（“公共认股权证”），7,000,000份是某些前Alpha股东持有的私募认股权证（“私募认股权证”）。

公开认股权证

公共认股权证于2022年9月2日开始行使，并将根据其条款于2027年8月3日或赎回或清算时到期。公共认股权证的公允价值是使用截至2023年6月30日的市场交易价格确定的，即每股0.0798美元。

私募认股权证

私募认股权证在所有重大方面都与公共认股权证相同，唯一的不同是私募认股权证，只要私募认股权证由某些前Alpha股东或其允许的受让人持有：

(i) 不可由公司兑换，

(ii) 除某些有限的例外情况外，持有人在2022年9月2日之前不得转让、转让或出售，

(iii) 可以由持有人在无现金基础上行使，以及

(iv) 将有权获得注册权。

私募认股权证的公允价值是使用截至2023年6月30日的市场交易价格（每股0.0798美元）确定的。公允价值计算方法被确定为与公共认股权证相同，因为两种金融工具都具有相同的实质权利和特征（即两者都赋予在相同可行使期限内以相同的价格购买一股Semantix普通股的权利）。

集团已承认以下认股权证义务：

b) 被指定为对冲工具的衍生品

现金流套期保值——外币风险

在2021年和2022年期间，集团向被选为套期保值工具的Itau（见附注8）发放了以外币计价的贷款，以防范衍生金融工具（掉期和不可交割远期 “NDF”）的外汇汇率变动风险。

集团的现金流对冲策略包括对现金流、利息支付和货币敞口变化的套期保值敞口，这些变化归因于已确认和未确认的资产和负债的利率变化。

公司正式指定其业务须接受对冲会计，并记录以下文件：
(i) 套期保值比率；（ii）公司采用套期保值的目标和风险管理策略；（iii）金融工具的识别；（iv）所涵盖的对象或交易，（v）要承保的风险的性质；（vi）套期保值关系的描述以及（vii）对冲与承保对象之间的相关性的证明。

套期会计对集团财务状况和业绩的影响如下所示：

截至2023年6月30日，现金流套期保值并未出现效率低下的情况。

集团的套期保值储备与以下套期保值工具有关：

截至2022年12月31日，现金流套期保值没有出现效率低下的情况

集团的套期保值储备与以下套期保值工具有关：

注意 11。股权

a) 股本和额外实收资本

本公司在开曼群岛注册成立，但有限责任公司。公司事务受章程和《公司法》管辖。

2022年8月3日，Semantix和Alpha完成了一项资本重组交易（称为 “SPAC合并”），根据该交易，（i）Semantix Tecnologia成为Semantix的全资间接子公司，（ii）Semantix Tecnologia的股东以1：37.747的预先确定的交换比率（“交易比率”）成为Semantix的股东，以及 iii) Alpha的股东成为Semantix的股东，以换取Alpha的净资产。Alpha的净资产主要包括信托账户中持有的现金和有价证券以及某些公共和私人认股权证。2022年8月2日，Semantix Tecnologia和Alpha的股东特别股东大会批准了SPAC的合并。

法定股本为287,500美元，包括287,500,000股普通股，面值为每股普通股0.001美元。截至2023年6月30日，已发行80,521,096股普通股，已发行78,642,791股。

b) 资本储备和股票回购计划

集团运营股票结算股票期权计划，旨在为选定的董事和员工提供长期激励措施，以实现长期的股东回报。有关更多详细信息，请参阅附注 12。

2022年11月22日，董事会批准了一项股票回购计划。根据该计划，Semantix, Inc.可能在一年内回购不超过500万美元的公司普通股。2023年3月29日，董事会批准将董事会于2022年11月批准的公司现有股票回购计划从最高500万美元增加到最高1000万美元。

截至2023年6月30日，该公司持有1,878,305股国库股。截至2023年6月30日，该公司共支付了34,633雷亚尔的回购股份。

截至2023年6月30日，该公司转让了与行使股票期权计划期权相关的87,009股股票，总金额为298美元（相当于1,480雷亚尔），这些股票的转让平均价格为每股3.43美元。

c) 其他综合收入

其他综合收益包括金融衍生品资产的公允价值变动以及通过其他综合收益计算的金融衍生品负债的公允价值变化，而这些金融衍生品并未变现。还包括位于国外的被投资者的外汇变动收益（损失）。

注释 12。基于股份的计划

a) 基于股份的计划

2021年，董事会批准了 “期权计划”，该计划作为股票结算的股票期权计划，向选定的董事和员工提供基于股份的薪酬。该计划包括公司45,000股优先股的期权。在截至2023年6月30日的六个月期间，集团没有授出与公司重组前制定的股票期权计划相关的期权。

2022年8月3日，董事会批准了长期激励计划的制定，这是首次授予限制性股票单位（限制性单位股）和股票期权。受益人获得补助后，可免费向其发放限制性股份。授予股票期权的行使价通常等于董事会在授予日确定的价值。

根据该计划，只有在满足某些绩效标准的情况下，参与者才能获得选择权。参与该计划由董事会自行决定，任何个人都没有参与计划或获得任何有保障的福利的合同权利。

2022年5月23日，首次授予了RSU和股票期权。股票期权和限制性股票单位工具（“限制性股票单位”）都可以行使，前提是董事或雇员在授予期权后完成了工作期。

b) 授予股份的公允价值

估算基于股份的支付交易的公允价值需要确定最合适的估值模型和基本假设，这取决于授予的条款和条件以及授予之日可用的信息。授予的股票期权的公允价值是根据二项式定价模型计算的，考虑了平均合约期限。选项的模型输入包括：

•行使价-按授予数量加权的平均价格；

•目标资产价格-最接近授予日期的交易价格；

•无风险利率-根据合同条款的美国国债利率；

•波动率-根据证券交易所上市的可比同行实体。

c) 已授予的已发行股票和估值投入

截至2023年6月30日，根据该计划保留的公司已发行数量为691,880股，其中包括339,590股限制性股票单位。

RSU股票的平均授予日公允价值分别为3,79美元。

以下是根据计划授予的期权摘要：

(i) 这是退出小组但未行使已经获得的期权且未来没有行使权利的参与者持有的期权。

(II) 股票期权计划的参与者根据该计划的预定规则行使既得期权。在截至2022年6月30日的六个月期间，集团收到了511雷亚尔，涉及行使88.091份期权。

截至2023年6月30日，共授予691,880份期权，其中382,974份期权已归属，362,905份期权未归属。

截至2023年6月30日，与集团员工未归属股票期权相关的未确认薪酬成本为5570雷亚尔（2022年6月30日——3584雷亚尔）。这笔费用将在估计剩余的3年评级期内予以确认。未确认的补偿成本总额将根据未来估计没收的变化进行调整。

截至2022年6月30日的期间，这两个计划的总薪酬支出均为1,732雷亚尔，并相应地计入股东权益。

注十三。收入

a) 与客户签订合同的收入分列

集团收入主要来自第三方软件的转售、专有软件即服务以及提供的人工智能和数据分析服务。按主要产品线分列的收入如下：

b) 与客户签订的合同相关的合同资产和递延收入

集团已确认与客户签订的合同相关的以下合同资产和递延收入：

c) 按地理位置分类

(i) 按地区划分的分部收入

截至2023年6月30日止年度，收入的53％来自我们的六个主要客户（五个客户占截至2022年6月30日止年度的集团收入的35％）。

(ii) 按区域细分非流动资产

截至2023年6月30日，在除金融工具和递延所得税资产以外的非流动资产总额中，100％在巴西（2022年12月31日，巴西为100％）。

注十四。按性质划分的成本和支出

截至2023年6月30日，按性质划分的运营成本和支出如下：

(i) 指2021年5月确认的一份繁琐合同，该合同于2022年撤销。

(ii) 2022年，集团完成了与其供应商之一的谈判，结果免除了约80万美元的欠款，相当于4,300雷亚尔。

(iii) 这表示与特殊目的收购公司合并相关的费用，截至2022年6月30日，非资本化

注15。财务收入和支出

注意 16。关联方

集团与其子公司（关联方）之间的余额和交易已在合并时被冲销，本附注中未披露。

在截至2023年6月30日的六个月期间，集团关联方与主要管理人员及其近亲属之间没有发生须申报的交易。

注17。按类别划分的金融工具

a) 金融工具的分类

下表列出了按摊余成本计量的金融工具的分类：

2023年6月30日，金融投资、应收账款、贸易应付账款和租赁负债，公允价值接近摊余成本价值，因此我们考虑相同的价值。

使用贴现现金流法，2023年6月30日贷款和借款的公允价值为42,338雷亚尔。使用的平均折扣率为每月 2.67%。贴现率的计算是根据2023年6月30日的贷款协议确定的，以反映截至资产负债表日的市场。

公允价值层次结构

金融工具通过损益按公允价值分类，前提是这种分类可以显著减少由于衡量资产或负债或在不同基础上确认其损益而可能出现的衡量或确认不一致性（有时称为 “会计不匹配”）。以公允价值计量的金融工具的收益/亏损在当期损益中确认为金融收入或支出。

集团在每个资产负债表日期按公允价值衡量某些金融负债和衍生品等金融工具。

第1级：在活跃市场上交易的金融工具（例如公开交易的衍生品和股票证券）的公允价值基于报告期末的市场报价。集团持有的金融资产所使用的报价市场价格是当前的买入价格，这些工具包含在第一级中。

第二级：未在活跃市场中交易的金融工具（例如场外衍生品）的公允价值是使用估值技术确定的，这些技术可以最大限度地利用可观察的市场数据，并尽可能少地依赖实体特定的估计值。如果公允估价工具所需的所有重要投入均可观察，则该工具包含在第二级。

第 3 级：如果一项或多项重要投入不是基于可观察到的市场数据，则该工具包含在第 3 级中

用于对金融工具进行估值的特定估值技术包括：

• 互换：这些业务根据两家指数公司的盈利能力比较进行现金流互换。因此，代理同时担任这两个位置——放入一个索引器然后调用另一个索引器。

• 衍生品认股权证负债：作为资本重组的一部分，Semantix发行的认股权证负债包含符合嵌入式衍生品资格的特征。公共认股权证和私人认股权证的公允价值是根据此类认股权证的上市市场价格来衡量的。

• 或有对价：与收购相关的或有对价负债的公允价值是通过应用收益法估算的，并根据买卖协议的条款扣除未来向出售股东支付的预期款项。

由此得出的所有公允价值估计值均包含在第二级中，其中公允价值是根据现值确定的，使用的贴现率已根据交易对手或自有信用风险进行了调整。

以下是公允价值层次结构中按级别划分的集团金融资产和负债。集团评估特定投入对公允价值计量的重要性需要判断，并可能影响公允价值资产和负债的估值及其在公允价值层次结构中的位置：

截至2023年6月30日，或有对价负债总额按公允价值列报，取决于被收购业务的盈利能力。或有对价总额归类为公允价值层次结构的第三级。或有对价负债表示购买和销售协议下的最大应付金额，使用每年13.75％的加权平均利率进行贴现。贴现率变动100个基点将使公允价值增加/减少769个。从收购日到2023年6月30日，或有对价的公允价值变化并不重要。

在本报告所述期间，经常性公允价值计量的1级和2级之间没有转账。

在每份年度合并财务报表的末尾都要分析进出公允价值等级制度层次的转账。截至2023年6月30日，该集团在二级和三级之间没有转会。

集团的政策是确认截至报告期末公允价值层次结构层次的转入和流出。

b) 金融风险管理

财务风险因素

集团的活动使其面临各种金融风险：市场风险（包括外汇风险）、信用风险和流动性风险。集团的全球风险管理计划侧重于金融市场的不可预测性，旨在最大限度地减少对财务业绩的潜在不利影响。

风险管理由财务委员会根据董事会批准的政策进行。财务委员会识别、评估和保护集团免受任何财务风险。董事会为整体风险管理提供书面原则，以及涵盖特定领域的政策，例如外汇风险、利率风险、信用风险、衍生品和非衍生金融工具的使用以及过剩流动性的投资。

c) 资本管理

集团的政策是保持强大的资本基础，以确保投资者、债权人和市场信心，同时维持业务的未来发展。管理层监控资本回报率以及普通股东的股息收益率。

此外，集团管理资本的目标是保障其继续作为持续经营企业的能力，为股东提供回报，为其他利益相关者提供收益，维持最佳资本结构以降低资本成本，并为乐观的机会提供资源。

为了维持或调整集团的资本结构，管理层可以调整已支付的股息金额或向股东、股东返还资本，以及发行新股或出售资产，或向股东提出调整建议。

集团根据净现金/净负债来监控资本。集团的策略是保持正的净现金。

财务契约

截至2023年6月30日，金融契约下的贷款和借款金额为28,791雷亚尔（2022年12月31日——37,494雷亚尔）。截至2023年6月30日和2022年12月31日，集团已遵守这些财务契约，见附注8。

集团最终未能遵守此类契约可能被视为违反合同，因此可以考虑尽早清偿相关债务。考虑到截至每年12月31日的业绩和财务状况，我们每年衡量财务契约的遵守情况。

附注18。每股亏损

每股基本亏损的计算方法是将归属于公司股东的利润除以该财年内可用的普通股的加权平均数。摊薄后的每股亏损是通过调整普通股的加权平均数计算的，假设所有潜在摊薄后的普通股均已转换。

自集团报告截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月期间亏损以来，用于计算归属于普通股股东的普通股摊薄后每股亏损的股票数量与用于计算报告期内归属于普通股股东的普通股每股基本亏损的股票数量相同，因为如果包括在计算中，潜在的稀释股份本来会具有抗稀释性。对于这些未经审计的中期财务报表所包含的时期, 该集团亏损, 因此,反稀释股票期权和认股权证不包括在摊薄后的每股收益计算中。

下表显示了用于计算归属于公司普通股持有人的基本和摊薄后每股收益的收益和股票数据：

1。股票数据已修订，以使股份分割生效，如附注11所述。