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美国公认会计准则：现金流量对冲成员2023-07-310000107140美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国公认会计准则：现金流量对冲成员2023-07-310000107140美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：其他非当前资产成员美国公认会计准则：现金流量对冲成员2023-07-310000107140美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国公认会计准则：现金流量对冲成员2023-04-300000107140美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国公认会计准则：现金流量对冲成员2023-04-300000107140美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：其他非当前资产成员美国公认会计准则：现金流量对冲成员2023-04-300000107140US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMember美国公认会计准则：现金流量对冲成员2023-05-012023-07-310000107140US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMember美国公认会计准则：现金流量对冲成员2022-05-012022-07-310000107140美国-公认会计准则：公共类别成员JWA：DividendDeclaredInCurrentYearQ2成员2023-07-202023-07-200000107140美国-公认会计准则：公共类别成员JWA：DividendDeclaredInCurrentYearQ2成员2023-07-202023-07-200000107140美国-公认会计准则：公共类别成员2022-04-300000107140美国-公认会计准则：公共类别成员2022-07-310000107140美国-公认会计准则：公共类别成员JWA：非性能共享成员2023-05-012023-07-310000107140美国-公认会计准则：公共类别成员JWA：非性能共享成员2022-05-012022-07-310000107140美国-公认会计准则：公共类别成员美国公认会计准则：绩效共享成员2023-05-012023-07-310000107140美国-公认会计准则：公共类别成员美国公认会计准则：绩效共享成员2022-05-012022-07-310000107140美国-公认会计准则：公共类别成员2022-04-300000107140美国-公认会计准则：公共类别成员2022-07-31

美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-Q
x根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告
截至本季度末2023年7月31日
或
o根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
由_至_的过渡期
委托文档号001-11507
约翰·威利父子公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
纽约13-5593032
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区)(国际税务局雇主身分证号码)
河街111号, 霍博肯, 新泽西
07030
(主要执行办公室地址)邮政编码
(201) 748-6000
注册人的电话号码，包括区号
不适用
前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生了变化
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题交易符号注册的每个交易所的名称
A类普通股，每股面值1.00美元WLY纽约证券交易所
B类普通股，每股面值1.00美元Wlyb纽约证券交易所
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是x不是o
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是x不是o
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器x
加速文件管理器o
非加速文件服务器o
规模较小的报告公司o
新兴成长型公司o
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。o
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是o不是x
截至2023年8月31日，注册人所属各类普通股的流通股数量为：
A类，面值$1.00-46,185,560
B类，面值$1.00-9,023,066


约翰·威利父子公司及附属公司
索引
第一部分-财务信息
第1项。
财务报表
5
简明综合财务状况表--截至2023年7月31日和截至2023年4月30日未经审计
5
简明综合净损失表--2023年、2023年和2022年7月31日终了三个月未经审计
6
简明综合全面损失表--截至2023年7月31日和2022年7月31日的三个月未经审计
7
简明合并现金流量表--截至2023年7月31日和2022年7月31日的三个月未经审计
8
股东权益简明综合报表--截至2023年7月31日和2022年7月31日的三个月未经审计
9
未经审计的简明合并财务报表附注
注1.列报依据
10
附注2.最新会计准则
10
附注3.收购和资产剥离
11
注4.收入确认、与客户签订的合同
12
附注5.营运租约
16
注6.基于股票的薪酬
18
附注7.累计其他全面损失
19
附注8.未清偿加权平均股份对账
19
附注9.重组及相关费用
20
注10.细分市场信息
22
注11.库存
24
附注12.商誉和无形资产
25
注13.所得税
27
注14.退休计划
27
附注15.债务和可用信贷安排
28
附注16.衍生工具和套期保值活动
30
附注17.资本存量和资本账户变动
32
附注18.承付款和或有事项
33
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
34
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露
48
第四项。
控制和程序
49
第二部分--其他资料
第1项。
法律诉讼
50
第1A项。
风险因素
50
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
50
第五项。
其他信息
50
第六项。
陈列品
51
签名
52
2
索引
关于根据1995年私人证券诉讼改革法作出的前瞻性陈述“安全港”陈述的警示通知：

本报告包含1995年《私人证券诉讼改革法》中关于我们的业务、综合财务状况和经营结果的安全港条款所指的“前瞻性陈述”。美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)鼓励公司披露前瞻性信息，以便投资者能够更好地了解公司的前景，并做出明智的投资决策。前瞻性陈述会受到风险和不确定性的影响，其中许多风险和不确定性是我们无法控制的，这可能会导致实际结果与这些陈述大不相同。因此，您不应依赖这些前瞻性陈述中的任何一种。前瞻性陈述可以通过“预期”、“相信”、“计划”、“假设”、“可能”、“应该”、“估计”、“预期”、“打算”、“潜在”、“寻求”、“预测”、“可能”、“将会”以及对未来时期的类似提法来识别。本报告中除有关历史事实的陈述外，有关我们的战略、前景、财务状况、运营、成本、计划和目标的所有陈述均为前瞻性陈述。前瞻性陈述的例子包括，我们对2024财年前景、预期重组费用和节省、运营、业绩和财务状况的陈述。不应依赖前瞻性陈述，因为实际结果可能与任何前瞻性陈述中描述的结果大不相同。任何此类前瞻性陈述都是以许多假设和估计为基础的，这些假设和估计本身就会受到不确定性和意外情况的影响，其中许多是我们无法控制的，并且可能会根据许多重要因素而发生变化。这些因素包括但不限于：(I)Wiley对新技术和产品的投资水平；(Ii)我们期刊的订户续订率；(Iii)期刊订阅代理商的财务稳定性和流动资金；(Iv)图书批发商和零售账户的合并；(V)主要零售商的市场地位和财务稳定性；(Vi)我们教育业务的季节性和二手图书市场的影响；(Vii)世界经济和政治状况；(Viii)我们在全球保护版权和其他知识产权的能力；(Ix)我们成功整合收购业务并实现预期机会的能力；(X)随着时间推移和在2024财年实现与我们的多年全球重组计划和计划中的处置相关的运营节约的能力；(Xi)剥离不进行的可能性，未能获得必要的监管批准或所需的融资，或未能满足计划中的处置的任何其他条件的可能性；以及(Xii)在提交给美国证券交易委员会的文件中不时详细说明的其他因素。我们没有义务更新或修改任何此类前瞻性陈述，以反映后续事件或情况。

有关我们认为可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果大不相同的重要因素，请参阅我们的10-K年度报告的第I部分，第1A项“风险因素”，以及我们的季度报告在Form 10-Q中修订和更新的内容。我们在本报告中所作的任何前瞻性陈述，仅以我们目前掌握的信息为依据，并且仅限于发表之日的情况。我们没有义务公开更新任何可能不时作出的前瞻性陈述，无论是书面的还是口头的，无论是新信息、未来发展还是其他情况。
非GAAP财务指标：
我们提供的财务信息符合美国公认会计原则(美国公认会计原则)。我们还提供不符合美国公认会计原则的财务信息，我们称之为非公认会计原则。
在本报告中，我们可能会提出以下非GAAP业绩衡量标准：
•调整后每股收益(调整后每股收益)；
•自由现金流减去产品开发支出；
•调整后收入；
•调整后对利润和利润率的贡献；
•调整后的营业收入和利润率；
•调整后的税前收益；
•调整后的所得税准备；
•调整后的有效税率；
•EBITDA(扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益)、调整后的EBITDA和利润率；
•有机收入；以及
•在不变货币基础上的结果。


3
索引
管理层在公开提供我们的展望时，使用这些非GAAP业绩衡量标准作为我们经营业绩和财务状况的补充指标，并用于内部报告和预测目的，以评估我们的业绩并计算激励性薪酬。我们在公布美国GAAP财务业绩的同时，还公布了这些非GAAP业绩衡量标准，因为我们认为，这些非GAAP业绩衡量标准为某些投资者和财务分析师提供了有用的信息，便于他们在一段时间内进行经营趋势和比较。使用这些非GAAP业绩衡量标准也可以通过剔除我们认为不属于可控活动的项目，为评估经营盈利能力和业绩趋势提供一致的基础。

我们的首席运营决策者用来评估我们可报告部门的业绩的业绩指标是调整后对利润的贡献。我们为我们的每个可报告部门列报了调整后对利润的贡献和调整后的EBITDA，因为我们相信调整后的EBITDA为某些投资者和财务分析师提供了额外的有用信息，用于随着时间的推移进行运营趋势和比较。它消除了折旧和摊销费用的影响，并提供了一个一致的基础来评估运营盈利能力，并将我们的财务业绩与我们的同行公司和竞争对手进行比较。

例如：

•调整后的每股收益、调整后的收入、调整后的利润率和利润率、调整后的营业收入和利润率、调整后的税前收入、调整后的所得税拨备、调整后的有效税率、EBITDA、调整后的EBITDA和利润率以及有机收入(不包括收购)为分析经营业绩和收益提供了更具可比性的基础，也是股东常用的衡量我们业绩的指标。
•自由现金流减去产品开发支出有助于评估我们为股东创造长期价值的能力，因为它代表着可用于偿还债务、支付普通股股息以及为股票回购和收购提供资金的现金。
•在不变货币基础上的结果消除了外汇变动的影响，以便更好地比较我们不同时期的业务趋势。我们衡量的业绩不包括外币(或不变货币)的影响，这意味着我们对本期间和同等前期采用相同的外币汇率。

此外，我们历来提供这些或类似的非GAAP业绩衡量标准，并了解到一些投资者和财务分析师认为这些信息有助于分析我们的营业利润率和净收入，并将我们的财务业绩与同行公司和竞争对手进行比较。根据与投资者的互动，我们还认为，我们的非GAAP业绩衡量标准被视为对我们的投资者有用，是对我们美国GAAP财务业绩的补充，由于我们披露的信息具有全面性，因此我们对投资者的调整或我们的经营业绩不存在混淆。我们没有提供2024财年最直接可比的美国GAAP财务指标的展望，因为由于某些项目的高度变异性、复杂性和低可见性，包括重组费用和信贷、外币损益以及其他损益，如果没有不合理的努力，这些指标是不可用的。这些项目是不确定的，取决于各种因素，可能对我们根据美国公认会计原则计算的综合结果具有重大意义。

非GAAP绩效指标没有美国GAAP规定的标准化含义，因此可能无法与其他公司使用的类似指标的计算进行比较，因此不应被视为美国GAAP财务业绩指标的替代方案。调整后的指标作为分析工具具有局限性，不应孤立于美国GAAP信息或作为美国GAAP信息的替代品。它并不声称代表任何类似名称的美国公认会计原则信息，也不是我们根据美国公认会计原则的表现的指标。我们提出的非GAAP财务指标可能无法与其他公司使用的类似标题的指标进行比较。告诫投资者不要过度依赖这些非公认会计准则的衡量标准。
4
索引
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
约翰·威利父子公司及附属公司
简明综合财务状况表--未经审计
以千计
2023年7月31日2023年4月30日
资产：
流动资产
现金和现金等价物$75,144 $106,714 
应收账款，扣除信贷损失准备净额#美元14.5百万美元和美元18.7分别为百万美元
153,392 310,121 
库存，净额30,289 30,733 
预付费用和其他流动资产79,703 93,711 
持有待售流动资产139,250 — 
流动资产总额477,778 541,279 
技术、物业和设备、网络223,534 247,149 
无形资产，净额657,093 854,794 
商誉1,102,499 1,204,050 
经营性租赁使用权资产82,415 91,197 
其他非流动资产141,159 170,341 
持有待售非流动资产241,483 — 
总资产$2,925,961 $3,108,810 
负债和股东权益：
流动负债
应付帐款$43,713 $84,325 
应计版税98,690 113,423 
长期债务的短期部分5,000 5,000 
合同责任369,562 504,695 
应计雇佣成本52,307 80,458 
经营租赁负债的短期部分17,869 19,673 
其他应计负债68,541 87,979 
持有待售流动负债50,257 — 
流动负债总额705,939 895,553 
长期债务890,917 743,292 
应计养恤金负债81,367 86,304 
递延所得税负债109,916 144,042 
经营租赁负债106,652 115,540 
其他长期负债78,838 79,052 
长期持有待售负债15,126 — 
总负债1,988,755 2,063,783 
承付款和或有事项(注18)
股东权益
优先股，$1每股面值：授权股份-2百万股，已发行股份-0
— — 
A类普通股，$1每股面值：授权股份-180百万股，已发行股份-70,231和70,231分别截至2023年7月31日和2023年4月30日
70,231 70,231 
B类普通股，$1每股面值：授权股份-72百万股，已发行股份-12,951和12,951分别截至2023年7月31日和2023年4月30日
12,951 12,951 
追加实收资本465,278 469,802 
留存收益1,749,169 1,860,872 
累计其他综合亏损，税后净额(517,045)(528,902)
减去按成本计算的库存股(A类-24,049和23,983分别截至2023年7月31日和2023年4月30日；B类-3,925和3,925分别截至2023年7月31日和2023年4月30日)
(843,378)(839,927)
股东权益总额937,206 1,045,027 
总负债和股东权益$2,925,961 $3,108,810 
见未经审计简明合并财务报表附注。
5
索引
约翰·威利父子公司及附属公司
简明合并净亏损报表--未经审计
除每股信息外，以千美元计
截至三个月
7月31日，
20232022
收入，净额$451,013 $487,569 
成本和支出：
降低销售成本157,101 174,031 
*运营和行政费用255,801 282,751 
*商誉减值26,695 — 
*重组及相关费用12,123 22,441 
*无形资产摊销15,648 25,311 
总成本和费用467,368 504,534 
营业亏损(16,355)(16,965)
利息支出(11,334)(6,332)
外汇交易损失(1,620)(616)
与持有待售资产和企业出售损失有关的减值费用(75,929)— 
其他(费用)收入，净额(1,485)526 
税前亏损(106,723)(23,387)
所得税优惠(14,459)(5,552)
净亏损$(92,264)$(17,835)
每股亏损
基本信息$(1.67)$(0.32)
稀释$(1.67)$(0.32)
已发行普通股加权平均数
基本信息55,27055,736
稀释55,27055,736
见未经审计简明合并财务报表附注。
6
索引
约翰·威利父子公司及附属公司
简明综合全面损失表--未经审计
以千为单位的美元
截至三个月
7月31日，
20232022
净亏损$(92,264)$(17,835)
其他全面收益(亏损)：
外币折算调整11,174 (19,780)
未摊销退休(成本)抵免，扣除税收优惠(费用)净额#美元384和$(1,480)，分别
(1,837)5,081 
利率互换未实现收益(亏损)，扣除税收(费用)收益净额(863)及$61，分别
2,520 (444)
其他全面收益(亏损)合计11,857 (15,143)
综合损失$(80,407)$(32,978)
见未经审计简明合并财务报表附注。
7
索引
约翰·威利父子公司及附属公司
简明合并现金流量表--未经审计
以千为单位的美元
截至三个月
7月31日，
20232022
经营活动
净亏损$(92,264)$(17,835)
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行的调整：
商誉减值26,695 — 
与持有待售资产和企业出售损失有关的减值费用75,929 — 
无形资产摊销15,648 25,311 
产品开发资产摊销6,687 8,288 
技术、财产和设备的折旧和摊销21,393 24,680 
重组及相关费用12,123 22,441 
基于股票的薪酬费用6,286 7,123 
员工退休计划费用9,244 8,325 
外汇交易损失1,620 616 
其他非现金信贷(20,520)(10,791)
营业资产和负债净变动(145,176)(158,097)
用于经营活动的现金净额(82,335)(89,939)
投资活动
产品开发支出(3,747)(5,825)
增加技术、财产和设备(20,086)(17,923)
购买交易中收购的业务，扣除收购现金后的净额(1,500)(96)
与出售企业有关的收益457 — 
取得出版权及其他(866)2,038 
用于投资活动的现金净额(25,742)(21,806)
融资活动
偿还长期债务(196,405)(111,800)
长期债务的借款341,878 268,673 
购买库存股(10,000)(10,000)
账面透支的变动(5,947)(4,694)
现金股利(19,382)(19,468)
预提税款对基于股票的薪酬和其他方面的影响(4,330)(4,722)
融资活动提供的现金净额105,814 117,989 
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响2,257 (1,985)
现金对账：
现金和现金等价物106,714 100,397 
预付费用和其他流动资产中包含的限制性现金548 330 
期初余额107,262 100,727 
期间(减少)/增加(6)4,259 
现金和现金等价物107,152 104,495 
预付费用和其他流动资产中包含的限制性现金104 491 
期末余额(1)
$107,256 $104,986 
期内支付的现金：
利息$10,657 $5,511 
所得税，扣除退款的净额$12,374 $14,075 
(1)
截至2023年7月31日的余额包括持有待售现金、现金等价物和限制性现金。详情见附注3，“收购和剥离”。
见未经审计简明合并财务报表附注。
8
索引
John Wiley&Sons，Inc.及其子公司
股东权益简明综合报表--未经审计
以千为单位的美元
A类普通股B类普通股其他内容
实收资本		保留
收益		累计其他综合亏损，税后净额库存股总计
股东权益
2023年4月30日的余额$70,231 $12,951 $469,802 $1,860,872 $(528,902)$(839,927)$1,045,027 
根据股票补偿计划发行的限制性股票— — (10,805)1 — 10,879 75 
预提税款对基于股票的薪酬和其他方面的影响— — — — — (4,330)(4,330)
基于股票的薪酬费用— — 6,281 — — — 6,281 
购买库存股— — — — — (10,000)(10,000)
A类普通股股息(美元0.3500每股)
— — — (16,281)— — (16,281)
B类普通股股息(#美元0.3500每股)
— — — (3,159)— — (3,159)
综合亏损，税后净额— — — (92,264)11,857 — (80,407)
2023年7月31日的余额$70,231 $12,951 $465,278 $1,749,169 $(517,045)$(843,378)$937,206 

见未经审计简明合并财务报表附注。
John Wiley&Sons，Inc.及其子公司
股东权益简明综合报表--未经审计
以千为单位的美元
A类普通股B类普通股其他内容
实收资本		保留
收益		累计其他综合亏损，税后净额库存股总计
股东权益
2022年4月30日的余额$70,226 $12,956 $459,297 $1,921,160 $(508,146)$(813,224)$1,142,269 
根据股票补偿计划发行的限制性股票— — (7,857)— — 7,944 87 
预提税款对基于股票的薪酬和其他方面的影响— — — — — (4,722)(4,722)
基于股票的薪酬费用— — 7,138 — — — 7,138 
购买库存股— — — — — (10,000)(10,000)
A类普通股股息(美元0.3475每股)
— — — (16,330)— — (16,330)
B类普通股股息(#美元0.3475每股)
— — — (3,138)— — (3,138)
综合亏损，税后净额— — — (17,835)(15,143)— (32,978)
2022年7月31日的余额$70,226 $12,956 $458,578 $1,883,857 $(523,289)$(820,002)$1,082,326 

见未经审计简明合并财务报表附注.
9
索引
约翰·威利父子公司及附属公司
未经审计的简明合并财务报表附注
注1— 陈述的基础
在本报告中，当我们提到“Wiley”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们”时，我们指的是John Wiley&Sons，Inc.和我们的所有子公司，除非上下文另有说明。
本公司未经审计的简明综合财务报表包括本公司及其附属公司的所有账目。我们已经在合并中消除了所有公司间交易和余额。管理层认为，随附的未经审计简明综合财务报表包含所有必要的调整，仅包括正常经常性调整，以公平地陈述所列期间的未经审计简明综合财务状况、经营业绩、全面亏损和现金流量。中期的经营业绩不一定代表全年的预期业绩。除每股金额外，所有金额均以千为单位，由于四舍五入而近似计算。这些财务报表应与我们于2023年6月26日提交给美国证券交易委员会的截至2023年4月30日的年度报告Form 10-K(2023年Form 10-K)中包含的最新经审计的合并财务报表结合阅读。
我们的未经审计简明综合财务报表是根据美国证券交易委员会的中期报告要求编制的。在这些规则允许的情况下，美国公认会计原则通常要求的年度脚注或其他财务信息已被浓缩或省略。根据美国公认会计原则编制未经审核简明综合财务报表时，管理层须作出估计及假设，以影响于简明综合财务报表日期的已呈报资产及负债额、或有资产及负债的披露，以及报告期内已呈报的收入及开支。实际结果可能与这些估计不同。上一年的某些数额已重新分类，以符合本年度的列报方式。
注2— 最新会计准则
最近采用的会计准则
从与客户的合同中核算合同资产和合同负债
2021年10月，FASB发布了ASU 2021-08《企业合并(主题805)：从与客户的合同中核算合同资产和合同负债》。本ASU要求收购人按照ASC 606“与客户的合同收入”(主题606)确认和计量在企业合并中获得的合同资产和合同负债，就好像是它发起了合同一样。一般而言，如果被收购方按照美国公认会计原则编制财务报表，这将导致收购方确认和计量收购的合同资产和合同负债的方式与其在被收购方财务报表中的确认和计量方式一致。我们于2023年5月1日采用了ASU 2021-08。该标准预期适用于在修正案生效之日或之后发生的企业合并。影响将基于我们采用该标准后未来的业务合并。
10
索引
注3— 收购和资产剥离
收购
没有提供与这些收购相关的形式上的财务信息，因为这些信息对我们的简明综合经营业绩并不重要。
2023财年
2022年11月1日，我们完成了对包括在我们的学习部分中的一项非物质业务的收购。转移的对价的公允价值为#美元。6.12000万美元，其中包括$5.2收购之日的现金和美元0.91000万美元，在收购日期后支付。本次收购采用会计收购法进行核算。我们记录了初步超额购买价超过可识别的有形和无形资产净额以及承担的负债，其中包括初步分配的#美元。3.9分配给学习部分的100万美元商誉和3.7需要摊销的无形资产为1.8亿美元。
由于税务相关事项和或有事项以及某些资产和负债(包括应收款和应付款)而获得的额外信息，转移到收购资产(包括无形资产和商誉)的总对价分配和承担的负债可能会因此而修订，但此类金额将在不超过收购日起一年的计量期内最终确定。
资产剥离
作为我们简化产品组合以推动持续业绩改善的持续计划的一部分，截至2023年7月31日，我们已经完成了一项处置，并承诺在未来12个月内剥离更多业务的计划。
2024财年
完成的资产剥离
2023年5月31日，我们完成了我们的学费经理业务(Tuition Manager)的出售，该业务包括在我们的持有待售或出售部分。资产剥离并不代表会对我们的综合经营结果产生重大影响的战略转变，而且因此，它的业务结果没有被报告为中断业务。在销售之日收到的现金扣除交易成本后为#美元。0.5百万美元。销售的税前亏损为$。2.0于截至2023年7月31日止三个月的未经审核综合综合亏损表中，在计入已出售资产、出售时转移的负债及交易成本后，百万元已计入与持有待售资产及业务出售亏损相关的减值费用。计入销售税前亏损的净资产的账面价值为#美元。2.5百万美元，包括#美元的无形资产1.0百万美元和不是善意。
持有待售资产和负债

2023年6月1日，Wiley董事会批准了一项计划，剥离我们确定为非核心业务的某些业务。这些企业是大学服务、Wiley Edge和CrossKnowledge。这些处置预计将在2024财年完成。因此，我们重新组织了我们的细分市场，我们的新结构包括三可报告的部分，包括研究(无变化)、学习、持有以供出售或出售，以及公司费用类别(无变化)。大学服务、Wiley Edge和CrossKnowledge的运营在持有以供出售或已出售部分中进行了报告。有关我们可报告的部门的更多详细信息，请参阅附注10，“部门信息”。有关中期商誉减值测试及减值费用的详情，请参阅附注12“商誉及无形资产”。
根据FASB会计准则编纂(ASC)主题205“财务报表的列报”，我们确定，计划剥离的University Services、Wiley Edge和CrossKnowledge各自并不代表将对我们的综合运营结果产生重大影响的战略转变，因此，它们的运营结果不被报告为非持续运营。我们应用了ASC 360-10-45-9《物业、厂房和设备-分类为持有待售的长期资产》中的标准，以确定上述任何长期资产组是否将被归类为持有待售。标准包括管理层承诺以目前的状况出售出售集团，以及出售被视为有可能在一年内完成。我们的结论是，截至2023年6月1日，所有三项业务都符合所有必要的标准，因此，已将相关资产和负债重新归类为截至2023年7月31日的未经审计综合财务状况表上的持有待售资产和负债。
我们以账面价值或公允价值减去出售成本中的较低者来衡量每个出售集团。在截至2023年7月31日的三个月内，我们录得持有待售税前减值1美元73.9百万美元，其中包括$40.6百万美元用于大学服务和$33.3一百万美元给CrossKnowledge。此税前减值已反映于未经审核综合综合净损表上与持有待售资产有关的减值费用及业务出售亏损。减值计入截至2023年7月31日的未经审计简明综合财务状况表中非流动资产内的估值准备或资产对销账户。
截至2023年7月31日，在未经审计的简明综合财务状况表上被归类为待售资产和负债的主要类别如下：

大学服务交叉知识威利·利德总计
持有待售资产：
流动资产
现金和现金等价物(1)
$12 $17,254 $14,742 $32,008 
应收账款净额64,830 7,777 20,891 93,498 
预付费用和其他流动资产 (1)
2,726 4,181 6,837 13,744 
持有待售流动资产总额$67,568 $29,212 $42,470 $139,250 
技术、物业和设备、网络13,045 3,696 1,815 18,556 
无形资产，净额133,413 18,305 34,891 186,609 
商誉— — 81,940 81,940 
经营性租赁使用权资产2,989 514 1,015 4,518 
其他非流动资产7,906 15,616 77 23,599 
估值免税额(40,659)(33,080)— (73,739)
持有待售非流动资产总额$116,694 $5,051 $119,738 $241,483 
持有待售负债：
流动负债
应付帐款$1,414 $750 $244 $2,408 
应计版税— 454 — 454 
合同责任719 17,883 3 18,605 
应计雇佣成本3,224 7,368 3,654 14,246 
经营租赁负债的短期部分1,058 375 474 1,907 
其他应计负债6,872 1,707 4,058 12,637 
持有待售流动负债总额$13,287 $28,537 $8,433 $50,257 
应计养恤金负债— 658 — 658 
递延所得税负债— 4,291 4,110 8,401 
经营租赁负债3,829 48 500 4,377 
其他长期负债355 1,113 222 1,690 
长期持有待售负债总额$4,184 $6,110 $4,832 $15,126 

(1)下表显示了截至2023年7月31日的三个月我们的现金、现金等价物和流动资产中包含的限制性现金以及我们的未经审计的简明综合财务状况表与我们的未经审计的简明现金流量表的对账：

现金和现金等价物$75,144 
预付费用和其他流动资产中包含的限制性现金50 
截至2023年7月31日未经审计的简明合并财务状况表的现金、现金等价物和限制性现金总额75,194 
持有待售现金及现金等价物32,008 
包括在预付费用和其他流动资产中的限制性待售现金54 
截至2023年7月31日的现金、现金等价物和限制性待售现金总额32,062 
截至2023年7月31日的三个月未经审计的简明现金流量表的现金总额、现金等价物和限制性现金$107,256 
11
索引
注4— 收入确认、与客户签订合同
收入的分类

我们已经重组了我们的细分市场。我们的新细分市场结构将包括三可报告分部包括(1)研究(无变化)、(2)学习、(3)待售或出售，以及公司费用类别(无变化)，其中包括未分配给应报告分部的某些成本。研究包括研究出版和研究解决方案的报告系列。学习包括学术报告和专业报告。持有待售或已出售包括我们已出售或宣布要剥离的非核心业务，包括University Services、Wiley Edge和CrossKnowledge. 上期分部的结果已修订为新的分部列报。我们的综合财务结果没有变化。有关更多详细信息，请参阅注释10“细分市场信息”。

下表列出了我们从与客户签订的合同中获得的收入，按细分市场和产品类型分列。
截至三个月
7月31日，
20232022
研究：
研究出版$223,000 $239,523 
研究解决方案34,804 35,390 
总研究257,804 274,913 
学习：
学术性48,292 58,748 
专业型61,028 60,899 
总学习109,320 119,647 
持有待售或出售83,889 93,009 
总收入$451,013 $487,569 
以下信息描述了我们按部门和产品类型细分的收入。总体而言，我们的大部分收入都是随着时间的推移而确认的。
研究
研究客户包括学术、企业、政府和公共图书馆、研究资助者、研究人员、科学家、临床医生、工程师和技术专家、学术和专业学会以及学生和教授。研究产品通过多种渠道在全球销售和分销，包括研究图书馆和图书馆联盟、独立订阅代理、直接向研究人员和专业学会成员销售以及其他客户。出版中心包括澳大利亚、中国、德国、印度、英国(英国)和美国(美国)。研究产品产生的大部分收入是随着时间的推移而确认的。总研究收入为$257.8截至2023年7月31日的三个月为100万。

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索引
我们按研究出版和研究解决方案对收入进行分类，以反映所提供的不同类型的产品和服务。
研究出版产品
研究出版产品向学术、企业和政府图书馆、学术团体以及个人研究人员和其他专业人员提供科学、技术、医学和学术期刊以及相关内容和服务。研究出版公司的收入为$223.0在截至2023年7月31日的三个月中达到100万，其中大部分是随着时间的推移而得到认可的。
在截至2023年7月31日的三个月里，研究出版产品产生了大约87他们收入的%来自与客户签订的合同，其中包括期刊订阅(付费阅读)、开放获取(付费出版)和转型协议(阅读和出版)，其余收入来自许可、积压文件和其他。
研究解决方案产品和服务
研究解决方案服务包括企业和社会服务产品，如广告、光谱软件和光谱数据库、求职指南软件和职业中心服务、出版服务，如编辑操作、制作、复制编辑、系统支持和咨询，以及期刊提交和同行评审管理系统。此外，Research Solutions还包括Atyon平台和服务。Atyon是一家出版软件和服务提供商，使学术和专业协会和出版商能够通过文学作品TM站台。Research Solutions的收入为$34.8在截至2023年7月31日的三个月中达到100万，其中大部分是随着时间的推移而得到认可的。
在截至2023年7月31日的三个月中，Research Solutions的产品和服务产生了大约65%的收入来自与客户签订的来自企业和社会产品的合同，以及35来自Atyon平台和服务的百分比。
学习

学习型客户包括连锁和在线书商、图书馆、学院和大学、企业、直接面向消费者、网站和其他在线应用程序。学习总收入为$109.3截至2023年7月31日的三个月为100万。
我们按所提供的产品类型对收入进行分类。学习产品具有学术性和专业性。
学术性

学术产品收入为1美元48.3截至2023年7月31日的三个月为100万。学术产品和服务，包括面向图书馆、企业、学生、专业人员和研究人员的科学、专业和教育印刷和数字图书以及数字课件。服务的社区包括商业、金融、会计、管理、领导力、技术、行为健康、工程/建筑、科学和医学以及教育。产品开发用于通过多种渠道进行全球分销，包括连锁和在线书商、图书馆、学院和大学、企业、直接面向消费者、网站、分销商网络和其他在线应用。

在截至2023年7月31日的三个月里，学术产品产生了大约76他们收入的10%来自与客户签订的印刷和数字出版合同，这一点在某个时间点得到了确认。数字课件产品产生了大约14他们收入的%来自与客户的合同，这是随着时间的推移而确认的。他们剩余的收入来自许可和其他，这是在某个时间点和一段时间内确认的收入组合。

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索引
专业型
专业产品收入为$61.0截至2023年7月31日的三个月为100万。专业为企业和专业人士提供学习、开发、出版和评估服务。

我们的行业出版生产专业书籍，包括商业和金融，技术，教育工作者的专业发展，备考书籍和其他专业类别，以及给傻瓜们的®品牌。产品出售给实体和在线零售商、批发商，他们提供这样的书店、大学书店、个人从业者、公司和政府机构。

我们的评估服务包括高要求的软技能培训解决方案，这些解决方案通过在线数字交付平台直接或通过由独立顾问、培训师和教练组成的授权总代理商网络交付给组织客户。

在截至2023年7月31日的三个月中，专业产品产生了大约59他们收入的10%来自与客户签订的贸易印刷和数字出版合同，这在某个时间点上得到了确认。我们的评估服务产生了大约31他们收入的%来自与客户的合同，这是在某个时间点和一段时间内确认的收入的组合。他们剩余的收入来自许可和其他，这是在某个时间点和一段时间内确认的收入组合。
持有待售或出售
持有待售或已售出收入为$83.9截至2023年7月31日的三个月为100万。提供的服务包括大学服务、Wiley Edge和CrossKnowledge。
我们的大学服务业务为机构及其学生提供丰富的教育技术组合以及学生和教师支持服务，使机构能够通过自己的高质量学术项目接触到更多的在线学生。大学服务收入主要是随着时间的推移而确认的。
Wiley Edge寻找、培训和培养有抱负的学生和专业人士，以满足当今技术职业的技能需求，然后将他们安置在一些世界上最大的金融机构、技术公司和政府机构。Wiley Edge还与其客户合作，对现有员工进行再培训和留住，以便他们能够继续满足当今技术格局不断变化的需求。Wiley Edge的收入在向其客户提供服务的时间点确认。
CrossKnowledge服务包括面向全球企业、大学和中小企业的企业学习、在线学习和培训解决方案，以订阅或收费的方式出售。CrossKnowledge的收入是随着时间的推移而确认的。

持有待售或已出售还包括与已出售业务相关的收入，其中包括Wiley的高效学习考试准备投资组合业务、我们的进阶课程业务，这两项业务都在2023财年出售，以及我们的学费经理业务在截至2023年7月31日的三个月内出售。
应收账款、净负债和合同负债余额
在根据合同条款将货物或服务转让给客户之前，收到客户的对价或无条件地支付这种对价时，记录合同责任。当产品或服务的控制权转移给客户，且所有收入确认标准均已满足时，合同负债被确认为收入。
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索引
下表提供了与客户签订合同的应收账款、净负债和合同负债的信息。
2023年7月31日2023年4月30日增加/
(减少)
与客户的合同余额：
应收账款净额$153,392 $310,121 $(156,729)
合同责任(1)
369,562 504,695 (135,133)
合同负债(包括在其他长期负债中)$19,038 $17,426 $1,612 
(1)
在合同负债中记录的销售退货准备金为#美元26.0百万美元和美元24.6分别截至2023年7月31日和2023年4月30日。
截至2023年7月31日的三个月，我们估计我们确认的收入约为40截至2023年4月30日，包括在当前合同负债余额中的百分比。在截至2022年7月31日的三个月里，我们估计43截至2022年4月30日，已确认收入的百分比包括在当前合同负债中。
不包括销售退货准备金的合同负债减少的主要原因是来自期刊订阅协议、转型协议和开放获取的收入，但部分被续订期刊订阅协议、转型协议和开放获取所抵消。此外，由于在截至2023年7月31日的未经审计的综合财务状况表上将持有待售金额重新归类为流动负债，合同负债减少。
合同负债中包括的剩余履约义务
截至2023年7月31日，分配给剩余履约义务的交易价格总额约为美元。388.6百万美元，其中包括销售退货准备金#美元。26.0百万美元。不包括销售退货准备金，我们预计大约为$343.6百万美元将在下一年得到认可12个月用剩下的$19.0百万美元，待以后确认。
为履行合同的成本确认的资产
履行合同的成本与将来用于履行履约义务并有望收回的合同直接相关。这些成本按照与资产有关的货物或服务转移给客户的方式按系统摊销。这些类型的成本发生在以下产品类型中：(1)研究解决方案服务，包括根据合同条款的客户特定实施成本；(2)大学服务，包括保留待售或已售出部分，包括根据合同条款开发课程的客户特定成本。
我们与履行合同的增量成本相关的资产为和美元10.6分别于2023年7月31日及2023年4月30日计入其他非流动资产，并于2023年7月31日计入其他非流动资产及于2023年7月31日持有待售的非流动资产。我们记录的摊销费用为#美元1.7百万美元和美元1.2分别于截至2023年7月31日、2023年7月31日及2022年7月31日的三个月内，与我们未经审计的综合综合净亏损报表上的销售成本内的这些资产相关。
销售税和增值税不包括在收入中。运输和搬运费用主要发生在学习部分，发生在相关货物的控制权转移之前。因此，根据收入标准，它不被视为对客户的承诺服务，而将被视为履行我们转让货物的承诺的成本。第三方运输和搬运产生的成本主要反映在我们未经审计的简明综合净亏损报表上的运营和行政费用中。我们招致了$6.7百万美元和美元6.5在截至2023年7月31日和2022年7月31日的三个月中，运输和处理成本分别为100万美元。
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索引
注5— 经营租约
作为承租人，我们对办公室、仓库和配送中心、汽车和办公设备负有合同义务。
吾等根据租赁标准所详述的指引，于合约开始时决定一项安排是否为租赁，并于租赁开始日期进行租赁分类测试。使用权(ROU)资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表我们支付租赁产生的租赁款项的义务。经营租赁ROU资产及负债于开始日期根据租赁期内租赁付款的现值确认。
租赁付款的现值是使用递增借款利率计算的，该递增借款利率是根据我们在类似期限内以抵押方式借入等同于租赁付款的金额所需支付的利率确定的。我们使用无担保借款利率，并对该利率进行风险调整，以接近担保利率。
我们在租赁期内以直线法确认经营租赁费用。租赁付款可以是固定的，也可以是可变的。只有固定的、实质上固定的或依赖于费率或指数的租赁付款才包括在确定租赁负债中。可变租赁付款包括支付给出租人的税款、保险和租赁资产的维护费用，并在发生时确认为运营成本。

我们适用ASC 842“租赁”所允许的某些实际权宜之计。租期超过一年的租赁被资本化，并记录在我们的未经审计的简明综合财务状况报表中。初始租期为12个月或以下的租约，按直线法于租期内确认为短期租赁营运成本。我们还选择将租赁和非租赁组成部分作为一个单独组成部分进行核算。我们的一些租约提供了延长租约期限的选项。我们利用合理确定的门槛标准来确定我们将行使哪些选项。
对于经营租赁，ROU资产和负债在我们的未经审计的简明综合财务状况表中列示如下：
2023年7月31日2023年4月30日
经营租赁ROU资产$82,415 $91,197 
经营租赁负债的短期部分17,869 19,673 
非流动经营租赁负债$106,652 $115,540 
在截至2023年7月31日的三个月中，我们增加了0.2100万美元到ROU资产，以及0.2由于我们现有经营租赁的修改，营业租赁负债增加了1,000,000美元。

作为全球重组计划的结果，其中包括退出某些租赁的办公空间，我们已录制重组及相关费用。这些费用包括遣散费、减值费用和与某些经营租赁ROU资产相关的加速费用。请参阅备注9，“重组和相关费用”，以了解有关该计划和产生的费用的更多信息。
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索引
我们的总净租赁成本如下：
截至三个月
7月31日，
20232022
经营租赁成本$4,083 $5,182 
可变租赁成本285 278 
短期租赁成本278 115 
转租收入(203)(198)
租赁净成本合计(1)
$4,443 $5,377 
(1)
租赁总成本净额不包括本公司未经审核的简明综合净亏损报表的重组及相关费用所包括的成本及分租收入。这包括那些我们已经确定为重组计划一部分的运营租赁，这些租赁将被转租。有关这一计划的更多信息，请参阅附注9，“重组及相关费用”。
其他补充信息包括：
截至三个月
7月31日，
20232022
加权平均剩余合同租赁年限(年)88
加权平均贴现率5.97 %5.87 %
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金：
来自经营租赁的经营现金流$6,736$7,341
下表将前五年的未贴现现金流和剩余年份的总额与截至2023年7月31日的未经审计的综合财务状况报表中记录的经营租赁负债进行了核对：
财政年度经营租赁
负债
2024年(剩余9个月)$18,261 
202523,544 
202621,782 
202717,159 
202813,282 
此后64,185 
未来未贴现的最低租赁付款总额158,213 
减去：推定利息33,692 
最低租赁付款现值124,521 
减：当前部分17,869 
非流动部分$106,652 
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索引
注6— 基于股票的薪酬
我们有基于股票的薪酬计划，根据这些计划，员工可以获得基于业绩的股票奖励、其他限制性股票奖励和期权。我们确认授予日股票薪酬的公允价值是在直线基础上的净收入中扣除必要服务期内估计的没收金额后的净收入。基于业绩的股票奖励的业绩衡量是基于以下目标的实际财务结果三年提前，或者更少。在截至2023年7月31日和2022年7月31日的三个月里，我们在税前基础上确认了基于股票的薪酬支出为$6.3百万美元和美元7.1分别为100万美元。
根据我们的长期激励计划的条款，基于业绩的限制性单位奖励将以我们A类普通股的限制性股票形式支付，前提是三年制或者更少以财务业绩为基础的目标。在每个三年制在此期间或更短时间内，我们根据对预期业绩的最佳估计来调整薪酬支出。
我们还可以授予关键员工在受雇时以我们A类普通股的限制性股票支付的个人受限单位奖励。
下表汇总了我们授予员工的奖励(以千股为单位)：
截至三个月
7月31日，
20232022
限制性股票：
已授予的奖励(股票)789494
赠与的加权平均公允价值$31.54 $45.99 
股票期权活动
我们同意10,000截至2023年7月31日和2022年7月31日的三个月的股票期权奖励。期权可在以下最长期限内行使十年自授予之日起生效。这些期权通常授予10%, 20%, 30%，以及40在4月30日或获奖后的每个周年纪念日。
下表提供了使用Black-Scholes期权定价模型在截至7月31日、2023年和2022年的三个月内授予的期权的估计加权平均公允价值，以及在确定它们时使用的重大加权平均假设。
截至三个月
7月31日，
20232022
授予日期权的加权平均公允价值$7.94 $9.42 
加权平均假设：
期权的预期寿命(年)6.35.9
无风险利率3.9 %0.5 %
预期波动率33.5 %31.2 %
预期股息收益率4.3 %3.0 %
授予日普通股的公允价值$32.68 $45.99 
股票期权授予行权价$32.68 $45.99 
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索引
注7— 累计其他综合损失
截至2023年7月31日、2023年7月31日和2022年7月31日的三个月，按构成部分、税后净额划分的累计其他综合亏损变动如下：
外国
货币
翻译
未摊销
退休
费用
利息
利率互换
总计
2023年4月30日的余额$(326,346)$(206,806)$4,250 $(528,902)
重新分类前的其他综合收益(亏损)11,174 (3,324)4,697 12,547 
从累计其他全面亏损中重新分类的金额— 1,487 (2,177)(690)
其他全面收益(亏损)合计11,174 (1,837)2,520 11,857 
2023年7月31日的余额$(315,172)$(208,643)$6,770 $(517,045)
2022年4月30日的余额$(329,566)$(182,226)$3,646 $(508,146)
改叙前的其他综合(亏损)收入(19,780)3,979 (737)(16,538)
从累计其他全面亏损中重新分类的金额— 1,102 293 1,395 
其他综合(亏损)收入合计(19,780)5,081 (444)(15,143)
2022年7月31日的余额$(349,346)$(177,145)$3,202 $(523,289)
在截至2023年7月31日和2022年7月31日的三个月中，税前精算损失包括在未摊销退休成本中约为$2.0百万美元和美元1.5分别从累积的其他全面亏损中摊销，并确认为养老金和退休后福利支出，主要在运营和行政费用以及其他(费用)收入中确认，这是在我们的未经审计的综合净亏损报表上的净额。
我们从累积的其他综合(亏损)收入中释放所得税影响的政策是，当相应的税前累积的其他综合(亏损)收入项目重新归类为收益时释放。
注8— 未偿还加权平均股份对账
计算每股亏损时使用的股份对账如下(以千股为单位)：
截至三个月
7月31日，
20232022
加权平均流通股55,27055,736
用于每股基本亏损的股份55,27055,736
未归属的限制性股票单位和其他股票奖励的稀释效应——
用于每股摊薄亏损的股份55,27055,736
购买不在上表中的A类普通股、限制性股票和或有可发行的限制性股票的反摊薄期权9991,211
在计算截至2023年7月31日、2023年7月31日和2022年7月31日的三个月的稀释每股普通股净亏损时，我们的稀释后已发行普通股加权平均数量不包括未归属限制性股票单位和其他股票奖励的影响，因为其影响是反稀释的。当报告净亏损，并且使用稀释股票的效果是反稀释时，就会发生这种情况。
与业绩股票奖励(PSU)相关的股票被认为是或有可发行股票，当它们满足业绩条件时，当它们的影响是稀释时，将被计入已发行普通股的摊薄加权平均数。
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索引
注9— 重组及相关费用

全球重组计划

2022年5月，公司启动了一项全球计划(全球重组计划)，以根据当前和预期的未来市场状况重组和调整我们的成本基础，该计划以前被称为2023财年重组计划。该计划包括与裁撤某些职位有关的遣散费，某些租用的办公空间的退出，以及我们在其他设施的占有率的减少。在这项计划下，我们减少了我们的房地产面积占有率约为22%.

在截至2023年7月31日的三个月里，我们扩大了计划的范围，包括那些将重点放在威利在新知识开发和应用方面的全球领先地位，并推动更大的盈利能力、增长和现金流的行动。我们将专注于我们最强大、最赚钱的业务和研究和学习方面的巨大市场机会，并精简我们的组织并适当调整我们的成本结构，以反映这些投资组合行动。作为全球重组的一部分计划，我们正在进一步减少我们的房地产面积占有率约为6%由于在截至2023年7月31日的三个月内采取的行动。

下表汇总了与全球重组计划相关的税前重组和相关费用：

截至三个月
7月31日，		总收费
迄今发生的费用
20232022
按细分市场划分的费用：
研究$1,947 $81 $4,360 
学习218 3,131 8,022 
持有待售或出售2,623 3,613 8,409 
公司费用6,992 14,916 39,871 
总重组及相关费用$11,780 $21,741 $60,662 
按活动收费：
遣散费和解雇抚恤金$5,944 $12,097 $31,771 
经营租赁资产及财产和设备的减值1,575 6,106 14,271 
加快与经营租赁ROU资产及物业和设备相关的费用364 1,840 2,504 
设施相关费用，净额829 1,698 4,979 
咨询费1,823 — 4,108 
其他活动1,245 — 3,029 
总重组及相关费用$11,780 $21,741 $60,662 

减值费用$1.6百万美元和美元6.1截至该三个月的2023年7月31日和2022年分别计入营业租赁净资产减值#美元。1.2百万美元和美元2.9分别涉及将转租的某些租约以及相关的财产和设备#美元0.4百万美元和美元3.2百万美元，分别在下文进一步描述。在截至的三个月内2023年7月31日，这些费用记录在研究部门，在截至2022年7月31日的三个月里，这些费用记录在公司费用中。

费用提速1美元0.4百万美元和美元1.8截至该三个月的2023年7月31日和2022年分别包括与经营租赁ROU资产相关的租金支出加速，为#美元0.3百万美元和美元0.9分别涉及将被放弃或终止的某些租约以及相关的财产和设备折旧和摊销#美元0.1百万美元和美元0.9分别为100万美元。


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索引
由于采取了上述行动，我们通过比较资产组的账面价值和对资产组的使用和最终处置预期产生的未来未贴现现金流的估计，测试了运营租赁ROU资产以及相关物业和设备的可回收能力。根据可回收测试的结果，我们确定资产组的未贴现现金流低于账面价值。因此，有损伤的迹象。然后，我们通过利用资产应占估计未来现金流量的现值来确定资产组的公允价值。这些经营租赁ROU资产以及减值后的财产和设备的公允价值为#美元。0.9在截至2023年7月31日的三个月中，2.4在截至2022年7月31日的三个月中，3在FASB ASC主题中820“公允价值计量”公允价值层次。

此外，我们还发生了与某些物业相关的持续设施成本，导致额外的重组费用$0.8百万美元和美元1.7在截至2023年7月31日和2022年7月31日的三个月中，分别为100万。

我们还产生了#美元的咨询费用。1.81000万美元和其他活动，其中包括搬迁和其他费用1.2在截至2023年7月31日的三个月中，分别为2.5亿美元。

下表汇总了截至2023年7月31日的三个月的全球重组计划负债活动：

2023年4月30日
收费
付款
外国
翻译
其他调整(&O)
2023年7月31日
遣散费和解雇抚恤金$4,572 $5,944 $(3,271)$24 $7,269 
咨询费— 1,823 (1,425)— 398 
其他活动9 1,245 (595)(1)658 
总计$4,581 $9,012 $(5,291)$23 $8,325 

大约$6.8反映了应计遣散费和解雇抚恤金的重组负债的百万美元应计雇佣成本和大约#美元0.5百万美元反映在我们未经审计的简明综合财务状况表上的其他长期负债中。咨询费和其他活动的负债反映在#年的其他应计负债中。本公司未经审计的简明综合财务状况表.

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索引
注10— 细分市场信息
2023年6月1日，Wiley董事会批准了一项计划，剥离我们确定为非核心业务的某些业务。这些企业是大学服务、Wiley Edge和CrossKnowledge。这些处置预计将在2024财年完成。因此，我们重新组织了我们的细分市场，我们的新结构包括三可报告的部分，包括研究(无变化)、学习、持有以供出售或出售，以及公司费用类别(无变化)。大学服务、Wiley Edge和CrossKnowledge的运营在持有以供出售或已出售部分中进行了报告。上期分部的结果已修订为新的分部列报。我们的综合财务结果没有变化。
•研究保持不变，包括研究出版和研究解决方案的报告关系；
•学习包括学术和专业报告部门，并包括出版和相关知识解决方案；
•持有待售或出售包括持有待售的业务，包括大学服务、Wiley Edge和CrossKnowledge，以及在2024财年出售的业务(包括学费经理)以及2023财年的备考和进修课程。

我们根据ASC主题280“部门报告”的规定报告我们的部门信息。这些细分反映了我们的首席运营决策者评估我们的业务业绩和管理运营的方式。我们的首席运营决策者用来评估我们可报告部门的业绩的业绩指标是调整后对利润的贡献。
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索引
细分市场信息如下：
截至三个月
7月31日，
20232022
收入:
研究$257,804 $274,913 
学习109,320 119,647 
持有待售或出售
83,889 93,009 
总收入$451,013 $487,569 
  
调整后对利润的贡献：  
研究$53,527 $69,104 
学习7,626 3,741 
持有待售或出售
3,084 (14,108)
调整后对利润的贡献总额64,237 58,737 
调整后的公司对利润的贡献(41,774)(48,667)
减去：持有待售或已售出部门调整后对利润的贡献(1)
(3,084)14,108 
调整后营业收入总额$19,379 $24,178 
  
折旧和摊销：  
研究$23,212 $23,801 
学习13,552 14,055 
持有待售或出售 (2)
3,437 16,267 
折旧及摊销总额40,201 54,123 
企业折旧及摊销3,527 4,156 
折旧及摊销总额$43,728 $58,279 
(1)
我们的调整后营业收入不包括我们持有待售或已售出部门调整后营业收入业绩的影响。
(2)
在截至2023年7月31日的三个月内，我们停止记录这些业务的长期资产的折旧和摊销，截至资产被归类为持有供出售之日。

2020年1月1日，Wiley收购了MThree，这是一家人才安置提供商，通过在全球领先公司寻找、培训和安置准备工作的技术人才来解决IT技能缺口。其经营业绩包括在我们的持有待售或已售出部分。2022年5月下旬，Wiley将MThree人才开发解决方案更名为Wiley Edge，并在截至2022年7月31日的三个月内停止使用MThree商标。作为这些行动的结果，我们确定有必要修订使用年限，无形资产在其剩余使用年限内完全摊销，导致加速摊销费用#美元。4.6在截至2022年7月31日的三个月中，这项摊销费用是对持有待售或已售出的调整后利润贡献的调整。此外，还包括在上表中用于分部报告的折旧和摊销。
23
索引
下表显示了我们合并的美国GAAP营业亏损与非GAAP调整后营业收入的对账：
截至三个月
7月31日，
20232022
美国公认会计准则营业亏损$(16,355)$(16,965)
调整：  
重组及相关费用(1)
12,123 22,441 
商誉减值(1)
26,695 — 
无形资产加速摊销(2)
— 4,594 
待售或已售出分部调整后对利润的贡献(3)
(3,084)14,108 
非GAAP调整后营业收入$19,379 $24,178 
(1)
这些分部费用见附注9，“重组及相关费用”和附注12，“商誉和无形资产”。
(2)如上所述，这种加速摊销与MThree商标有关。
(3)
我们的调整后营业收入不包括我们持有待售或已售出部门调整后营业收入业绩的影响。
关于截至2023年7月31日和2022年7月31日的三个月，按部门和产品类型分列的与客户的合同收入，见附注4，“收入确认，与客户签订合同”。
注11— 盘存
库存，净额包括以下内容：
2023年7月31日2023年4月30日
成品$28,178 $29,339 
在制品991 1,031 
纸和其他材料300 248 
预估销售退货量和后进先出准备前的总库存$29,469 $30,618 
预估销售退货的存货价值7,628 6,923 
后进先出储备(6,808)(6,808)
库存，净额$30,289 $30,733 
24
索引
注12— 商誉与无形资产
商誉
下表按部门汇总了截至2023年7月31日的商誉活动：
2023年4月30日(1)(2)
减损
外译调整
2023年7月31日
研究$609,729 $— $9,393 $619,122 
学习486,025 — (2,648)483,377 
合计，不包括待售或已售出的部分1,095,754 — 6,745 1,102,499 
持有待售或出售108,296 (26,695)339 81,940 
合计，包括持有待售或已售出的部分$1,204,050 $(26,695)$7,084 $1,184,439 
(1)
截至2023年4月30日的持有待售或已售出商誉余额包括累计税前非现金商誉减值#美元209.8百万美元。
(2)
在截至2023年7月31日的三个月中，我们对我们的部门进行了重组，并因此而重新分配了商誉。

分部报告结构和新报告单位的变化

我们已经重组了我们的细分市场。我们新的分部报告结构将包括三可报告部门，包括研究(无变化)、学习和持有以供出售或出售，以及公司费用类别(无变化)，包括未分配给应报告部门的某些成本。有关更多详细信息，请参阅注释10“细分市场信息”。学习报告部分包括二报告单位，学术单位和专业单位。持有待售或已售出应申报部门包括三报告单位，大学服务，Wiley Edge和CrossKnowledge。研究报告部分没有任何变化。

由于这一调整，我们已按相对公允价值将商誉重新分配给我们的报告单位。

作为这次重组的结果，我们需要在重组之前和之后立即测试商誉的减值情况。由于研究报告分部没有变化，因此不需要对研究分部的商誉进行减值测试。

我们使用从收入和市场法得出的公允价值加权来估计报告单位的公允价值。在收益法下，我们根据估计未来现金流量的现值确定报告单位的公允价值。现金流预测是基于我们对这段时间内预测的经济和市场状况的最佳估计，包括增长率、运营现金流的预期变化和现金支出。所使用的贴现率是基于加权平均资本成本，该加权平均资本成本根据与业务特征和预计现金流相关的相关风险进行了调整。市场法根据当前及远期12个月收入或EBITDA(如适用)的市场倍数估计公允价值，该等市盈率来自经营及投资特征与报告单位相似的可比上市公司。

调整前的商誉减值

在调整之前，我们得出的结论是，学术出版、人才发展(包括Wiley Edge)和专业学习报告单位的公允价值高于其账面价值。因此，没有损伤的迹象。大学服务报告单位的账面价值高于其公允价值，导致税前非现金商誉减值#美元。11.4百万美元。这种减值使大学服务报告股的商誉降至零。这笔费用反映在未经审计的简明综合净亏损报表的商誉减值中。

大学服务受到市场状况和在线学位课程逆风的不利影响，这导致现有合作伙伴的预计入学人数下降，定价压力和收入份额优惠，以及短期和长期新合作伙伴增加的减少，这对预期的收入增长和运营现金流产生了不利影响。
25
索引

在进行大学服务商誉减值测试之前，我们还评估了报告单位长期资产的可回收性。经减值测试的长期资产的账面价值约为#美元。231.0百万美元。当出现减值指标时，我们通过比较资产组的账面价值与对资产组的使用和最终处置预期产生的未来未贴现现金流的估计来测试确定的寿命和长期资产的可恢复性。我们认为，低于预期的收入和持续一段时间内预测的运营现金流，以及向下修正我们对该报告单位的现金流预测，都是其长期资产的减值指标。根据可回收测试的结果，我们确定大学服务报告单位的资产组的未贴现现金流超过账面价值。因此，没有任何损害。

调整后的商誉减值

重新调整后，我们得出结论，学术、专业和Wiley Edge报告单位的公允价值高于其账面价值。因此，没有损伤的迹象。如上所述，大学服务报告股的商誉为零，不需要对商誉进行进一步减值测试。CrossKnowledge报告单位的账面价值高于其公允价值，导致税前非现金商誉减值#美元。15.3百万美元。这笔费用反映在未经审计的简明综合净亏损报表的商誉减值中。

CrossKnowledge受到对其产品需求下降的不利影响，这导致销售额下降和平均合同价值下降，这对预期的收入增长和运营现金流产生了不利影响。

在对CrossKnowledge进行商誉减值测试之前，我们还评估了报告单位长期资产的可回收性。经减值测试的长期资产的账面价值约为#美元。50.2百万美元。当出现减值指标时，我们通过比较资产组的账面价值与对资产组的使用和最终处置预期产生的未来未贴现现金流的估计来测试确定的寿命和长期资产的可恢复性。我们认为，低于预期的收入和持续一段时间内预测的运营现金流，以及向下修正我们对该报告单位的现金流预测，都是其长期资产的减值指标。根据回收测试的结果，我们确定CrossKnowledge报告部门的资产组的未贴现现金流超过了账面价值。因此，没有任何损害。
无形资产
无形资产，净额如下：
2023年7月31日2023年4月30日⁽？⁾
具有固定年限的无形资产，净额：
内容和出版权$457,827 $462,463 
客户关系46,185 217,346 
发达的技术24,625 45,500 
品牌和商标6,513 7,281 
不竞争的契诺56 300 
具有一定年限的无形资产总额，净额535,206 732,890 
具有无限寿命的无形资产：  
品牌和商标37,000 37,000 
出版权84,887 84,904 
寿命不定的无形资产总额121,887 121,904 
无形资产总额，净额$657,093 $854,794 
(1)
截至2023年4月30日的已开发技术余额扣除累计减值和核销#美元后列报。2.8百万美元。截至2023年4月30日的无限生机品牌和商标余额扣除累计减值$93.1百万美元。
26
索引
注13— 所得税

除其他因素外，我们的有效税率会根据收入在哪里赚取以及相对于税收属性的收入水平而波动。截至2023年7月31日的三个月的有效税率为13.5%，与23.7截至2022年7月31日的三个月。
截至2023年7月31日止三个月的有效税率低于美国法定税率，主要是由于附注12所述的分部调整所导致的商誉减值所致。商誉与无形资产以及附注3“收购和剥离”中所述的持有待售减值，导致递延税项优惠、美国州税的影响以及其他被非美国收入组合抵消的离散项目。
截至2023年7月31日的三个月的有效税率低于截至2022年7月31日的三个月的有效税率，主要是由于上述相同的因素。因附注12所述分部调整而造成的商誉减值，商誉与无形资产，“产生了$的税收优惠。2.71000万美元以及附注3“收购和剥离”中所述的持有待售和减值，产生#美元的税收优惠。10.71000万美元。
根据我们所在的国家、州和地方税务管辖区的数量，我们每年都会提交许多纳税申报单。这些纳税申报单须经税务机关审核。因此，在我们的财务报表中确认的所得税存在不确定性，这是按照所得税会计和所得税不确定性会计处理的。这些不确定性的最终解决预计不会对我们的运营结果产生实质性影响。
附注14— 退休计划
我们的固定福利计划的养老金净支出(收入)的组成部分如下：
截至三个月
7月31日，
20232022
服务成本$134 $200 
利息成本6,947 6,189 
计划资产的预期回报(7,491)(8,384)
摊销先前服务费用(23)(23)
精算损失净额摊销2,026 1,524 
养老金支出(收入)净额$1,593 $(494)
养老金支出(收入)净额中的服务成本部分反映在未经审计的简明综合净亏损报表中的运营和行政费用中。养恤金支出(收入)净额的其他部分与服务成本部分分开报告，并低于营业损失。这些金额反映在我们未经审计的合并合并净亏损报表中的其他(费用)收入中。
雇主固定福利养老金计划缴费为#美元4.1百万美元和美元3.9截至2023年、2023年和2022年7月31日的三个月分别为100万美元。
固定缴款储蓄计划
雇主定义的供款储蓄计划的费用为$7.7百万美元和美元8.8截至2023年、2023年和2022年7月31日的三个月分别为100万美元。
27
索引
注15— 债务和可用信贷安排
我们的未偿债务总额包括下表所列金额：
2023年7月31日2023年4月30日
长期债务的短期部分(1)
$5,000 $5,000 
定期贷款A--修订和重新设定的CA(2)
190,547 191,757 
循环信贷安排--修订和重新启用CA700,370 551,535 
长期债务总额减去流动部分890,917 743,292 
债务总额$895,917 $748,292 
(1)
涉及经修订和重新修订的CA项下的我方定期贷款A。
(2)
金额显示为扣除未摊销发行成本#美元。0.7截至2023年7月31日的百万美元和0.7截至2023年4月30日，100万。
修改和重新定义了CA

2022年11月30日，我们对第三份修订和重新签署的信贷协议(统称为修订和重新签署的CA)进行了第二次修订。截至2022年11月30日，经修订和重新修订的CA规定了优先无担保信贷安排，包括(I)五年制循环信贷安排，本金总额不超过#美元1.11530亿美元，2027年11月到期，(Ii)a五年制定期贷款一种由美元组成的贷款2002000万美元，2027年11月到期；以及(Iii)美元185截至2024年5月的循环信贷安排本金总额为1,000万美元。

根据经修订及重订的证书条款(可按多种货币提取)，我们可选择按以下浮动利率借款：(I)以美国有担保隔夜融资利率(SOFR)、英镑隔夜指数平均利率(SONIA)或以EURIBOR为基础的利率为基础的利率，每种利率加上适用的保证金，范围为：0.98%至1.50%，取决于我们定义的综合净杠杆率，或(Ii)按贷款人的基本利率加上适用的保证金，范围为零至0.50%，取决于我们的合并净杠杆率。关于SOFR贷款，SOFR的调整幅度为0.10%和0.25%，视贷款期限而定。贷款人的基本利率被定义为(I)美国联邦基金有效利率加a中的最高者0.50%毛利，(Ii)定义的每日毛利率，加上1.00%保证金，或(Iii)美国银行最优惠贷款利率。此外，我们为修改和重新调整的CA支付的设施费用从0.15%至0.25%取决于我们的综合净杠杆率。我们还可以选择要求增加循环信贷额度，但不超过#美元。500百万，最小增量为$50100万美元，有待贷款人的批准。

修订和重申的CA包含某些惯常的肯定和否定公约，包括我们截至2023年7月31日遵守的综合净杠杆率和综合利息覆盖率形式的财务公约。
在截至2023年1月31日的三个月中，我们产生了4.5与经修订和重新修订的《证书》第二次修正案有关的费用为100万美元，导致总费用资本化#美元。5.8700万美元用于修订和重新调整的CA。与定期贷款A融资有关的金额为#美元。0.82000万美元，包括贷款人手续费$0.8记录为减少长期债务和非贷款方费用不到#美元0.11,000,000美元计入我们未经审计的简明综合财务状况表中的其他非流动资产。与循环信贷安排有关的数额为#美元，其中一部分将于2024年5月和2027年11月到期。0.21000万美元和300万美元4.83,000,000美元，全部计入我们未经审计的简明综合财务状况表上的其他非流动资产。
我们蒙受了1美元的损失0.2)在截至2023年1月31日的三个月中，反映在其他收入中的与经修订和重新调整的CA的第二次修正案相关的未摊销递延成本的注销，净额为我们的未经审计的简明综合净亏损报表。


28
索引
与贷款人和非贷款人费用相关的与修订和重新调整的CA有关的成本的摊销费用在五年制2027年11月到期的信贷承诺期限和18个月2024年5月到期的信贷承诺的术语。摊销费用总额为$0.3百万美元和美元0.3分别于截至2023年、2023年及2022年7月31日止三个月的利息支出，并计入我们未经审计的综合净亏损报表的利息支出。

截至2023年7月31日，我们大约有600.6根据我们修订和重新调整的CA和其他安排，未使用的借款能力为百万美元。

截至2023年、2023年和2022年7月31日止三个月的未偿债务加权平均利率为5.32%和2.83%。截至2023年7月31日和2023年4月30日，总债务加权平均利率为5.48%和4.76%。
29
索引
附注16— 衍生工具和套期保值活动
我们不时签订远期外汇和利率互换合约，以对冲外币资产和负债承诺、利率变动和预期交易风险，包括公司间销售和购买。所有衍生工具均确认为资产或负债，并按公允价值计量。未被确定为有效对冲的衍生品将调整为公允价值，并对收益进行相应调整。我们不会将金融工具用于交易或投机目的。
利率合约
截至2023年7月31日，我们的未偿债务总额为$895.9百万美元，扣除未摊销发行成本$0.7其中百万美元896.6根据经修订及重订的授权书，未偿还的浮动利率贷款约为公允价值。
下表汇总了我们被指定为现金流对冲的利率互换：
名义金额
套期保值项目(1)
输入的日期互换的性质2023年7月31日2023年4月30日固定利率浮动利率
修改和重新定义了CA2023年3月15日固定薪酬/接收可变薪酬$50,000 $50,000 3.565 %
每月1个月的SOFR重置3-截至2026年4月15日的一年
修改和重新定义了CA2023年3月14日固定薪酬/接收可变薪酬50,000 50,000 4.053 %
每月1个月的SOFR重置3-截至2026年3月15日的年度
修改和重新定义了CA2023年3月13日固定薪酬/接收可变薪酬50,000 50,000 3.720 %
每月1个月的SOFR重置3-截至2026年3月15日的年度
修改和重新定义了CA2022年12月13日固定薪酬/接收可变薪酬50,000 50,000 3.772 %
每月1个月的SOFR重置3-截至2025年12月15日的年度
修改和重新定义了CA2022年6月16日固定薪酬/接收可变薪酬100,000 100,000 3.467 %
每月1个月的SOFR重置2-截至2024年5月15日的年度
修改和重新定义了CA2022年4月6日固定薪酬/接收可变薪酬100,000 100,000 2.588 %
每月1个月的SOFR重置2-截至2024年4月15日的一年
修改和重新定义了CA2021年4月12日固定薪酬/接收可变薪酬100,000 100,000 0.465 %
每月1个月的SOFR重置3-截至2024年4月15日的一年
$500,000 $500,000 
(1)
2022年11月30日，我们签署了经修订和重新修订的CA的第二修正案。请参阅附注15，“债务和可用信贷安排”，以了解有关我们修订和重新修订的CA的更多信息。
我们使用活跃市场中类似资产或负债的报价的第2级投入，定期记录利率掉期的公允价值。截至2023年7月31日，利率掉期的公允价值为递延收益$10.6百万美元。根据合同的到期日，#美元7.2截至2023年7月31日的递延收益中有100万美元记录在预付费用和其他流动资产中，以及3.4递延收益中有100万美元记录在其他非流动资产中。

截至2023年4月30日，利率掉期的公允价值为递延损失$(0.6)百万美元和递延收益$7.8百万美元。根据合同的到期日，截至2023年4月30日的全部递延损失记入其他长期负债，即#美元。6.4递延收益中有100万记入预付费用和其他流动资产，以及#美元。1.4100万美元记录在其他非流动资产中。
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索引
截至2023年、2023年和2022年7月31日止三个月，从累计其他综合亏损中重新分类为利息支出的税前收益(亏损)为2.9百万美元和$(0.4)分别为100万。
外币合同
我们可以签订远期外汇合约，以管理我们对某些外币计价资产和负债的风险敞口。远期外汇合约在我们的未经审核的简明综合净损表中通过外汇交易损失按市价计价，并在我们的未经审核的简明综合财务状况表中按公允价值列账。以外币计价的资产和负债按资产负债表日生效的即期汇率重新计量，外汇交易损失中反映的现汇汇率变化对我们的未经审计的综合净亏损报表的影响。
截至2023年7月31日和2023年4月30日，我们没有维持任何未平仓远期外汇合约。此外，在截至2023年7月31日、2023年7月31日和2022年7月31日的三个月内，我们没有维持任何未平仓远期合约。
31
索引
附注17— 资本存量与资本账户变动
股份回购
下表总结了A类和B类普通股的股票回购情况(以千股为单位)：
截至三个月
7月31日，
20232022
回购股份--A类301 212 
回购股份--B类— — 
平均价格--A类和B类$33.25 $47.12 
分红
下表汇总了截至2023年7月31日的三个月内支付的现金股息：
声明日期由
董事会		季度现金股利总股息普通股类别股息支付日期股东：
记录截止日期
2023年6月26日
$0.3500每股普通股
$19.4百万A类和B类2023年7月20日2023年7月6日

32
索引
普通股变动情况
以下是截至7月31日的三个月内我们的普通股和国库普通股的变化摘要(以千股为单位)：
普通股A的变动：20232022
年初发行的股份数量70,23170,226
期末已发行股份数目70,23170,226
国库普通股A的变动情况：
年初持有的股份数量23,98323,515
购买库存股301212
根据股票薪酬计划发行的限制性股票--非PSU奖励(128)(119)
根据股票薪酬计划发行的限制性股票-PSU奖(233)(149)
扣缴税款的股份12698
持有的股份数目、期末24,04923,557
期末已发行普通股数量46,18246,669
普通股B的变动：20232022
年初发行的股份数量12,95112,956
期末已发行股份数目12,95112,956
国库普通股B的变动情况：
年初持有的股份数量3,9253,924
持有的股份数目、期末3,9253,924
期末已发行普通股B的数量9,0269,032
注18— 承付款和或有事项
法律诉讼
在我们正常的业务过程中，我们参与了例行诉讼。当我们获得的信息表明很可能已经发生了责任，并且损失金额可以合理估计时，就会产生诉讼准备金。要确定损失的概率和估计，可能需要作出重大判断。当损失的金额只能在一个范围内估计时，在该范围内最有可能的结果是应计结果。如果该范围内的任何金额都不是比任何其他金额更好的估计值，则应计该范围内的最小金额。当存在与诉讼的可能结果和/或损失金额或范围相关的不确定性时，我们不记录负债，但披露与或有事项的性质有关的事实，以及如果管理层认为该信息是重要的，可能的损失。法律辩护费用准备金在发生时确认。定期审查损失或有事项和法律费用的应计费用，并可对其进行调整，以反映有关诉讼状况的最新信息和法律顾问的咨询意见。管理层认为，截至2023年7月31日所有未决诉讼的最终解决方案不会对我们的综合财务状况或运营结果产生实质性影响。
非所得税事项
我们在许多税务管辖区开展业务，我们在许多司法管辖区的业务中评估非所得税，如销售、使用、增值税、商品和服务以及其他税收。尽管我们在征收和汇出这类税收方面很勤奋，但在许多司法管辖区，对数字商品和服务的适当税收待遇仍存在不确定性。我们并没有就这类税项作出评估，亦没有收到任何表示会作出评估的迹像。因此，在随附的综合财务报表中，没有就销售、使用、增值、商品和服务或其他间接税负债中的不确定性计提拨备。尽管如此，未来可能会发生法律或解释的变化，这可能会对作出新决定的期间的综合业务结果或现金流产生实质性影响。
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索引
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析(MD&A)中的信息应与我们的简明综合财务报表和相关附注一起阅读，这些简明综合财务报表和相关附注载于本季度报告10-Q表第一部分第1项，我们的MD&A载于2023年Form 10-K第二部分第7项，以及我们的综合财务报表和相关附注载于2023 Form 10-K第II部分第8项。有关我们面临的风险和我们认为可能导致实际结果与前瞻性陈述大不相同的重要因素的描述，请参阅下文第二部分第1A项“风险因素”和上文“根据1995年私人证券诉讼改革法作出的安全港声明”中的“关于前瞻性声明的警示通知”以及其中引用的信息。由于四舍五入，所有金额和百分比都是近似值，所有美元都以千为单位，除非每股金额或另有说明。当我们交叉引用“附注”时，我们指的是我们的“未经审计的简明合并财务报表附注”，除非上下文另有说明。
概述

威利是一家知识型公司，在研究、出版和知识解决方案方面处于全球领先地位。Wiley致力于知识的创造和应用，为世界上的研究人员、学习者、创新者和领导者提供服务，帮助他们实现目标并解决世界上最重要的挑战。两个多世纪以来，威利一直在履行其永恒的使命，释放人类的潜力。Wiley是一家以数字为主的公司，2023财年Wiley 80%以上的收入来自数字产品，不包括持有供出售或已出售部分的收入。在2023财年，50%的收入(不包括持有待售或已出售部分的收入)是经常性收入，其中包括合同义务或将高度确定地重复出现的收入.
2023年6月1日，Wiley董事会批准了一项计划，剥离我们确定为非核心业务的某些业务。这些企业是大学服务、Wiley Edge和CrossKnowledge。这些处置预计将在2024财年完成。因此，我们重组了我们的部门，我们的新结构由三个可报告的部门组成，其中包括研究(无变化)、学习、持有以供出售或出售，以及公司费用类别(无变化)。大学服务、Wiley Edge和CrossKnowledge的运营在持有以供出售或已出售部分中进行了报告。上期分部的结果已修订为新的分部列报。我们的综合财务结果没有变化。
•研究保持不变，包括研究出版和研究解决方案的报告关系；
•学习包括学术和专业报告部门，并包括出版和相关知识解决方案；
•持有待售或出售包括持有待售的业务，包括大学服务、Wiley Edge和CrossKnowledge，以及在2024财年(包括学费经理)和2023财年出售的备考和进修课程。
通过研究部门，我们为学术、企业和政府客户、学术协会和个人研究人员提供经过同行评审的科学、技术和医学(STM)出版、内容平台和相关服务。学习部分向图书馆、公司、学生、专业人员和研究人员提供科学、专业和教育印刷和数字书籍、数字课件，以及向企业和专业人员提供评估服务。

Wiley的业务战略与稳健的增长趋势紧密结合，包括不断增加的全球研发支出导致科研产出持续增长，向开放式研究过渡，以及越来越多地将新知识应用于解决现实世界问题的解决方案。这些战略包括推动出版产出，以满足全球对同行评审研究的需求，以及扩大为公司和社会提供的平台和服务。学习策略包括扩展高价值数字内容、课程和评估。
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索引
经营业绩-截至2023年7月31日的三个月
第一季度摘要
•美国公认会计准则结果：综合收入为4.51亿美元(与上年相比下降了7%)，营业亏损为1640万美元(与上年相比下降了4%)，稀释后每股亏损为-1.67美元(与上年相比下降了1.35美元)。美国公认会计准则业绩受到总计1.026亿美元费用的影响，包括非现金商誉减值和待售资产减值以及出售业务的损失
•按不变货币计算的调整后结果(不包括持有待售或已售出的分部结果)：调整后收入为3.671亿美元(与上年相比下降了8%)，调整后EBITDA为5970万美元(与上年相比下降了10%)，调整后每股收益为0.27美元(与上年相比下降了37%)。

2024财年过渡
•Wiley最近对其组织进行了调整，将重点放在研究、学术和专业出版方面的核心优势上，提高利润和业绩，并推动更高的运营和资本效率。
•2023年6月，Wiley宣布将剥离University Services、Wiley Edge和CrossKnowledge。这些业务目前在持有待售或已售出部分中报告。
•Wiley正在调整其成本结构以反映较小的收入基础和更狭隘的公司。
•这些投资组合和重组行动的好处预计将在2025财年和2026财年实现。

综合经营成果
收入：
截至2023年7月31日的三个月，收入与上年同期相比下降了3660万美元，降幅为7%。在汇率不变的基础上，收入与上年相比下降了8%。不包括持有待售或已售出部分的收入，调整后收入在不变货币基础上下降8%。
调整后的收入
以下是我们合并的美国公认会计原则收入与非公认会计原则调整后收入的对账：
截至三个月
7月31日，
20232022
美国公认会计准则净收入
$451,013 $487,569 
减：持有待售或已售出细分市场(1)
(83,889)(93,009)
非GAAP调整后收入，净额
$367,124 $394,560 
(1)
我们的调整后收入，净额不包括我们持有供出售或已出售部门收入的影响。
有关每个部门的收入和调整后的EBITDA业绩的更多详细信息，请参阅下面的“部门经营业绩”。
销售成本：

截至2023年7月31日的三个月，销售成本与上年同期相比下降了1690万美元，降幅为10%。在货币不变的基础上，销售成本比上年下降了10%。这主要是由于与大学服务和Wiley Edge业务相关的员工成本较低，以及大学服务业务的营销成本较低，这两个部分都属于持有待售或已售出部分。不包括持有待售或已售出部分的销售成本，按不变货币计算，销售成本下降5%。

35
索引
运营和行政费用：

截至2023年7月31日的三个月，运营和行政费用与上年同期相比减少了2700万美元，降幅为10%。按不变货币计算，营运及行政开支较上年减少10%，主要反映近期重组行动所带来的员工成本下降。不包括持有待售或已售出部分的营运及行政开支，营运及行政开支按不变货币计算下降8%。
商誉减值：
我们在截至2023年7月31日的三个月中记录了2670万美元的商誉减值。这笔费用反映在简明综合净损失表的商誉减值中。

根据适用的会计准则，我们被要求在我们的部门重组之前和之后立即测试商誉的减值。在调整前，我们的结论是，大学服务报告单位在前学术部门的公允价值低于其账面价值，导致税前非现金商誉减值1,140万美元。大学服务受到市场状况和在线学位课程逆风的不利影响，这导致现有合作伙伴的预计入学人数下降，定价压力和收入份额优惠，以及短期和长期新合作伙伴增加的减少，这对预期的收入增长和运营现金流产生了不利影响。

经调整后，我们得出结论，持有待售或已售出分部内CrossKnowledge报告单位的公允价值低于其账面价值，导致税前非现金商誉减值1,530万美元。CrossKnowledge受到对其产品需求下降的不利影响，这导致销售额下降和平均合同价值下降，这对预期的收入增长和运营现金流产生了不利影响。

关于这些费用的详情，见附注12，“商誉和无形资产”。

重组及相关费用：

2022年5月，公司启动了一项全球计划(全球重组计划)，以根据当前和预期的未来市场状况重组和调整我们的成本基础，该计划以前被称为2023财年重组计划。该计划包括与裁撤某些职位有关的遣散费，某些租用的办公空间的退出，以及我们在其他设施的占有率的减少。在这项计划下，我们减少了我们的房地产面积占有率约为22%。

在截至2023年7月31日的三个月里，我们扩大了计划的范围，包括那些将重点放在威利在新知识开发和应用方面的全球领先地位，并推动更大的盈利能力、增长和现金流的行动。我们将专注于我们最强大、最赚钱的业务和研究和学习方面的巨大市场机会，并精简我们的组织并适当调整我们的成本结构，以反映这些投资组合行动。作为全球重组的一部分计划，我们正在进一步减少由于在截至2023年7月31日的三个月内采取的行动，我们的房地产面积占有率约为6%。

不包括与持有待售或已售出部门相关的诉讼，我们预计第一季度采取的行动将节省1000万美元。这些行动预计每年可节省约1,200万美元，不包括与持有待售或已出售部门相关的行动。

截至2023年7月31日、2023年7月31日和2022年7月31日的三个月，我们分别记录了与该计划相关的1180万美元和2170万美元的税前重组费用。

我们预计，与某些物业相关的持续遣散费和设施相关成本将在未来期间导致额外的重组费用。

这些费用反映在我们未经审计的简明综合净亏损报表的重组和相关费用中。有关全球重组计划收费的更多详情，请参阅附注9，“重组及相关收费”。

关于我们的重组计划对每股摊薄亏损的影响，请参阅下面的“每股摊薄收益损失(EPS)”部分。
36
索引
无形资产摊销：

截至2023年7月31日的三个月，无形资产摊销为1,560万美元，较上年减少970万美元，降幅为38%。在不变货币基础上，无形资产的摊销比上年减少39%，主要是由于上一年期间包括460万美元，这是因为与停止使用MThree商标有关的费用加速，以及在较小程度上停止对持有供出售资产的摊销，以及某些收购的无形资产的摊销完成。有关这些待售资产的更多详情，请参阅附注3，“收购和剥离”。
营业亏损、调整后营业收入(OI)和调整后EBITDA：
截至今年前三个月，我们的运营亏损为1640万美元。2023年7月31日，而上一年的亏损为1700万美元。这一减少主要是由于运营和行政费用的减少、销售成本的降低，以及上述重组费用和无形资产摊销的减少，但主要被截至2023年7月31日的三个月的收入下降和商誉减值所抵消。
按不变货币基准计算的经调整OI及经调整EBITDA不包括重组费用、商誉减值、无形资产加速摊销，以及持有待售或已售出分部的经调整利润贡献分别较上年减少21%及10%。调整后OI和调整后EBITDA的减少主要是由于收入下降，但部分被运营和管理费用的减少所抵消。
调整后营业收入(OI)
以下是我们合并的美国GAAP营业亏损与非GAAP调整后OI的对账：
截至三个月
7月31日，
20232022
美国公认会计准则营业亏损$(16,355)$(16,965)
调整：
重组及相关费用12,123 22,441 
商誉减值26,695 — 
无形资产加速摊销(1)
— 4,594 
持有待售或已售出分部对利润的调整贡献(2)
(3,084)14,108 
非GAAP调整后的OI$19,379 $24,178 
(1)
我们确定，有理由修改MThree商标的使用寿命，并且无形资产在其剩余使用寿命内完全摊销，导致在截至2022年7月31日的三个月中加速摊销费用460万美元。
(2)我们的调整后投资收益不包括我们持有待售或已售出部门对利润的调整贡献的影响。
37
索引
调整后的EBITDA
以下是我们合并的美国GAAP净亏损与非GAAP EBITDA和调整后EBITDA的对账：
截至三个月
7月31日，
20232022
净亏损$(92,264)$(17,835)
利息支出11,334 6,332 
所得税优惠(14,459)(5,552)
折旧及摊销43,728 58,279 
非公认会计准则EBITDA(51,661)41,224 
商誉减值26,695 — 
重组及相关费用12,123 22,441 
汇兑损失，包括注销某些累计换算调整1,620 616 
与持有待售资产和企业出售损失有关的减值费用75,929 — 
其他费用(收入)，净额1,485 (526)
持有待售或已售出部门调整后的EBITDA(1)
(6,521)2,435 
非公认会计准则调整后的EBITDA$59,670 $66,190 
(1)
我们的非GAAP调整后EBITDA不包括持有待售或已出售部门非GAAP调整后EBITDA。
利息支出：
截至该三个月的利息开支2023年7月31日，为1130万美元，上年为630万美元。这主要是由于加权平均实际利率上升所致。
外汇交易损失：

截至三个月的外汇交易亏损160万美元2023年7月31日主要是由于我们的第三方应收账款和应付余额因平均外汇汇率相对于美元汇率变化的影响而出现亏损。在2023财年，由于我们在俄罗斯的业务关闭，俄罗斯实体被认为基本上被清算。在截至2023年7月31日的三个月中，我们额外注销了90万美元的累计折算调整收益。
截至2022年7月31日的三个月，外汇交易亏损60万美元，主要是由于我们公司间应收账款和应付账款余额的亏损，其次是我们第三方应收账款和应付款余额的亏损，原因是平均外汇汇率相对于美元的变化的影响。
与持有待售资产和企业出售损失有关的减值费用：
作为我们简化投资组合并将注意力集中在核心增长领域的持续计划的一部分，我们正在剥离非核心业务，包括大学服务、Wiley Edge和CrossKnowledge。这些处置预计将在2024财年完成。此外，这三项业务均符合持有待售标准。我们以账面价值或公允价值减去出售成本中的较低者来衡量每个出售集团。在截至2023年7月31日的三个月中，我们记录了7,390万美元的待售税前减值，其中包括4,060万美元的大学服务和3,330万美元的CrossKnowledge。
在截至2023年7月31日的三个月中，一项业务的出售亏损是由于出售了我们之前在持有待售或已出售部门中的学费经理业务，导致税前亏损约200万美元。
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索引
所得税优惠：
以下是我们的美国GAAP税前亏损与非GAAP调整后税前收益的对账：
截至三个月
7月31日，
20232022
美国公认会计准则税前亏损$(106,723)$(23,387)
调整的税前影响：
商誉减值26,695 — 
重组及相关费用12,123 22,441 
公司间交易的汇兑(收益)损失，包括某些累计换算调整的注销(6)666 
已取得无形资产的摊销16,668 26,385 
与持有待售资产和企业出售损失有关的减值费用75,929 — 
待售或已售部门调整后(收入)税前亏损(1)
(5,034)7,594 
非公认会计准则调整后税前收益$19,652 $33,699 
(1)我们的调整后税前收入不包括我们持有的待售或已出售部门的调整后(收入)亏损。
以下是我们的美国GAAP所得税优惠与非GAAP调整后所得税拨备的对账，包括我们的美国GAAP有效税率和我们的非GAAP调整后有效税率：
截至三个月
7月31日，
20232022
美国公认会计准则所得税优惠$(14,459)$(5,552)
调整对所得税的影响(1):
商誉减值2,697—
重组及相关费用2,9365,517
公司间交易的汇兑(收益)损失，包括某些累计换算调整的注销(34)175
已取得无形资产的摊销3,8735,832
与持有待售资产和企业出售损失有关的减值费用10,660—
持有待售或已售出部分调整后的税收(拨备)优惠(2)
(996)1,569
非公认会计准则调整后所得税拨备$4,677$7,541
美国公认会计原则有效税率13.5 %23.7 %
非公认会计准则调整后的实际税率23.8 %22.4 %
(1)
在截至2023年7月31日和2022年7月31日的三个月里，几乎所有的税收影响都来自递延税收。
(2)我们的调整后所得税拨备不包括我们持有的待售或已出售部门的调整后税收(拨备)利益。

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索引
除其他因素外，我们的有效税率会根据收入在哪里赚取以及相对于税收属性的收入水平而波动。截至2023年7月31日的三个月，美国GAAP有效税率为13.5%，而截至2022年7月31日的三个月的有效税率为23.7%。截至2023年7月31日止三个月的美国公认会计原则有效税率低于截至2022年7月31日止三个月的美国公认会计原则有效税率，主要是由于附注12“商誉及无形资产”所述分部重组所产生的商誉减值税项优惠，以及附注3“收购及剥离”所述的持有待售减值，导致递延税项优惠、美国州税的影响及其他由非美国收入组合抵销的独立项目所致。

剔除上表所述商誉减值带来的270万美元税项优惠和与待售资产相关的减值费用产生的1,070万美元税项优惠以及出售业务、重组和其他调整的损失，截至2023年7月31日止三个月的非公认会计准则调整后有效税率为23.8%，而截至2022年7月31日止三个月的非GAAP经调整实际税率为22.4%。与截至2022年7月31日的前一年相比，截至2023年7月31日的三个月的非GAAP调整后有效税率有所增加，主要是由于美国的税收优惠抵消了非美国收入的组合。
每股摊薄亏损(EPS)：
截至三个月的每股摊薄亏损2023年7月31日每股1.67美元，而截至2022年7月31日的三个月每股亏损0.32美元。这一减少主要是由于截至2023年7月31日的三个月与持有待售资产有关的减值费用和出售业务的亏损，以及较小程度的亏损。利息支出的增加。这部分被截至三个月的所得税优惠增加所抵销。2023年7月31日，截至2023年7月31日的三个月的运营亏损较低。
以下是我们的美国GAAP每股亏损与非GAAP调整后每股收益的对账。下表所列调整的税前金额和相关所得税影响列于上文“所得税利益”一节。
截至三个月
7月31日，
20232022
美国公认会计准则每股亏损$(1.67)$(0.32)
调整：
商誉减值0.43 — 
重组及相关费用0.16 0.30 
公司间交易的汇兑(收益)损失，包括某些累计换算调整的注销— 0.01 
已取得无形资产的摊销0.23 0.36 
与持有待售资产和企业出售损失有关的减值费用1.17 — 
持有待售或已售出部门调整后净(收益)亏损(1)
(0.07)0.10 
使用加权平均稀释股份计算调整后每股收益对每股收益的影响(2)
0.02 0.01 
非GAAP调整后每股收益$0.27 $0.46 
(1)我们的调整后每股收益不包括我们持有的待售或已售出部门的调整后净(收入)亏损。
(2)
表示在非GAAP调整后每股收益计算中使用稀释加权平均已发行普通股数量(截至2023年7月31日和2022年7月31日的三个月分别为5580万股和5650万股)的影响，以应用由于未归属限制性股票单位和其他股票奖励的影响对调整后净收益的稀释影响。当报告美国公认会计原则净亏损，并且使用稀释股票的效果是反稀释时，就会产生这种影响。
在不变货币基础上，调整后每股收益下降37%，主要原因是利息支出增加，以及调整后营业收入减少，但调整后所得税拨备减少部分抵消了这一下降。
40
索引
分部经营业绩
研究截至三个月
7月31日，		更改百分比
有利的
(不利)
不变货币
更改百分比
有利的
(不利)
20232022
收入：
研究出版$223,000$239,523(7)%(8)%
研究解决方案34,80435,390(2)%(2)%
研究总收入257,804274,913(6)%(7)%
销售成本70,26771,2701 %2 %
运营费用122,635122,718— %1 %
无形资产摊销11,37511,8214 %5 %
重组费用(见附注9)1,94781##
对利润的贡献51,58069,023(25)%(26)%
重组费用(见附注9)1,94781##
调整后对利润的贡献53,52769,104(23)%(23)%
折旧及摊销23,21223,8012 %3 %
调整后的EBITDA$76,739$92,905(17)%(18)%
调整后EBITDA利润率29.8%33.8%  
#没有意义
收入：

截至2023年7月31日的三个月，研究收入与上年同期相比减少了1710万美元，降幅为6%。在不变货币的基础上，收入比上一年下降了7%，这主要是由于2023财年经历的印达维出版中断的遗留问题。此外，营收受到市场状况的不利影响，影响了我们的企业广告和招聘服务。这些影响被我们的核心开放获取出版计划的持续强劲增长部分抵消了。不包括辛达维，Research的收入持平。印达维的特别问题计划在2023财年第三季度暂停，原因是某些特刊中存在受损文章。因此，在截至2023年7月31日的三个月里，按不变货币计算，印度的收入比上一年减少了1920万美元。在2024财年，我们预计印度的收入将下降到2000万美元。在2025财年，我们预计将挽回印达维损失的大部分收入，到2026财年，我们预计印度将领先于2023财年。与前一年相比，开放获取文章产量持平。在截至2023年7月31日的三个月里，不包括辛达维在内，开放获取文章的产出增长率约为20%。


41
索引
调整后的EBITDA：

在不变货币基础上，调整后的EBITDA较上年减少18%。这一下降主要是由于销售成本和运营费用略有下降的收入表现所致。不包括印达维，调整后的EBITDA增长了1%。在不变货币基础上，截至2023年7月31日的三个月，印达维调整后的EBITDA比上一年减少了1790万美元。对于2024财年，我们预计欣达维调整后的EBITDA将出现适度亏损。
截至三个月
7月31日，
更改百分比
有利的
(不利)
不变货币
更改百分比
有利的
(不利)
学习：20232022
收入：
学术性$48,292$58,748(18)%(18)%
专业型61,02860,899— %— %
学习总收入109,320119,647(9)%(9)%
销售成本31,32534,78010 %10 %
运营费用68,09978,86614 %14 %
无形资产摊销2,2702,260— %— %
重组费用(见附注9)2183,13193 %93 %
对利润的贡献7,408610##
重组费用(见附注9)2183,13193 %93 %
调整后对利润的贡献7,6263,741##
折旧及摊销13,55214,0554 %4 %
调整后的EBITDA$21,178$17,79619 %19 %
调整后EBITDA利润率19.4%14.9%
#没有意义
收入：

在报告的基础上，与前一年相比，学习收入减少了1030万美元，降幅为9%。在汇率不变的基础上，收入与上年相比下降了9%。这主要是由于学术印刷品销售额的下降，部分被数字课件的增长所抵消。专业版持平，原因是专业评估增加，但被印刷品销售下降所抵消。

调整后的EBITDA：

在不变货币基础上，调整后的EBITDA较上年增长19%。这一增长主要是由于运营费用降低，这是由于最近的重组行动后员工成本降低所致。
42
索引
截至三个月
7月31日，
更改百分比
有利的
(不利)
不变货币
更改百分比
有利的
(不利)
持有待售或已售出：20232022
持有待售或已售出收入合计$83,889$93,009(10)%(10)%
销售成本55,50967,98118 %19 %
运营费用23,29332,62129 %29 %
商誉减值(见附注12)26,695—##
无形资产摊销2,00311,10982 %82 %
重组费用(见附注9)2,6233,49225 %25 %
对利润的贡献(26,234)(22,194)(18)%(19)%
重组费用(见附注9)2,6233,49225 %25 %
商誉减值(见附注12)26,695—##
无形资产加速摊销—4,594##
调整后对利润的贡献3,084(14,108)##
折旧及摊销3,43711,67371 %70 %
调整后的EBITDA$6,521$(2,435)##
调整后EBITDA利润率7.8%(2.6)%
#没有意义
收入：

在报告的基础上，持有待售或已售出的收入与上年相比减少了910万美元，或10%。在汇率不变的基础上，收入比上一年下降了10%。这是由于2023财年第四季度和2024财年第一季度某些业务的处置，以及就业收入的下降，以及较小程度的企业培训销售下降。在截至2023年7月31日的三个月里，就业人数下降了19%。大学服务收入略有增加，而入学人数下降了7%。
调整后的EBITDA：

在不变货币基础上，调整后的EBITDA为650万美元，而上一年为亏损240万美元。这一增长主要是由于销售成本和运营费用降低所致。这些下降主要是由于大学服务部门的重组行动造成的。
大学服务合作伙伴和计划：
截至2023年7月31日，Wiley有61个大学合作伙伴签订了合同，而截至2022年7月31日，大学服务部门有66个合作伙伴。
公司费用：

截至2023年7月31日的三个月，公司支出与上年同期相比减少了1,530万美元，降幅为24%。在不变货币基础上，不包括重组费用，这些费用减少了15%。在不变货币基础上，调整后的EBITDA较上年减少15%。这主要是由于重组行动降低了员工成本，以及占用成本降低。
43
索引
2024财年过渡年展望
Wiley重申了其2024财年的展望。前景不包括持有或出售的业务：大学服务、Wiley Edge(前身为Talent Development)和CrossKnowledge。在2023财年，这些业务总共产生了3.93亿美元的收入、4300万美元的调整后EBITDA和0.36美元的调整后每股收益。
(金额以百万美元计，调整后每股收益除外)
公制2023财年
所有公司		2023财年
前资产剥离		2024财年展望
前资产剥离
调整后的收入(1)
$2,020$1,6271,580美元至1,630美元
研究$1,080持平(+3%，不含印度)
学习$547向下低个位数
调整后的EBITDA(1)
$422$379305美元至330美元
调整后每股收益(1)
$3.84$3.482.05美元至2.40美元
(1)
Wiley的2024财年展望(调整后的收入、调整后的EBITDA和调整后的每股收益)不包括持有待售业务，包括大学服务、Wiley Edge(前身为人才开发)和CrossKnowledge，以及2023财年出售的备考和进阶课程。
2024财年过渡年展望
•调整后的收入-主要是由于印达维特刊出版暂停和学术印刷需求下降。我们继续预计Research的收入将持平，但不包括Hindawi，增长3%。我们预计今年下半年会有更好的表现，因为销量继续改善，比较变得更加有利。我们预计Research将在2025财年恢复增长。在学习方面，学术领域仍然面临着对印刷产品需求下降的挑战，抵消了数字内容、课件和评估的持续增长。我们继续预计这一领域在2024财年将出现较低至个位数的下降。注意，这是一个新的指标，定义为调整后的收入，不包括持有待售或已出售的业务。
•调整后的EBITDA-主要是由于预计的收入表现，特别是辛达维，以及激励薪酬重置和工资通胀相结合导致的更高的员工成本。通过其投资组合和重组行动，该公司预计2025财年和2026财年利润率将大幅提高。
•调整后每股收益-进一步受到0.42美元非运营项目的影响，包括较高的税率(-0.21美元/股)、养老金支出(-0.11美元/股)和利息支出(-0.10美元/股)。Wiley的较高税率主要是由于按国家/地区划分的收入组合不太有利以及英国法定税率的提高。Wiley在2015年冻结了其在美国和英国的养老金计划，这些计划大约有90%的资金。

由于资产剥离的时机以及重组付款的规模和范围存在不确定性，Wiley目前没有提供自由现金流前景。
44
索引
流动资金和资本资源
流动资金的主要来源

我们相信，我们的运营现金流，加上我们的循环信贷安排和其他可用债务融资，将足以满足我们至少在未来12个月的运营、投资和融资需求。经营现金流是满足经营需要和资本支出的主要现金来源。多余的运营现金用于为股东分红提供资金。现金流的其他可自由支配用途包括股票回购和收购，以补充我们的业务组合。如有必要，我们可以用债务补充运营现金流，为这些活动提供资金。公司的整体现金状况反映了我们持久的业务成果和全球现金管理战略，该战略考虑了流动性管理、经济因素和税务考虑。我们的现金和现金等价物在许多金融机构保持不变。为了降低未投保余额的风险，我们根据信用评级和财务实力选择金融机构，并对这些机构进行持续评估，以限制我们对任何金融机构的集中风险敞口。

截至2023年7月31日，我们拥有1.072亿美元的现金和现金等价物，其中包括3200万美元的现金和现金等价物，其中约1.048亿美元或98%位于美国以外。在美国境外维持这些现金和现金等价物余额不会对我们业务的流动性或资本资源产生实质性影响。我们打算将非美国子公司的收益汇回美国，如果我们将这些资金汇回美国，我们将被要求在美国各州和地方司法管辖区缴纳所得税，并在汇回期间缴纳适用的非美国预扣税或类似税款。因此，截至2023年7月31日，我们已记录了约210万美元的递延税收负债，这与将某些非美国收入汇回美国将产生的估计税款有关。

2022年11月30日，我们对第三份修订和重新签署的信贷协议(统称为修订和重新签署的CA)进行了第二次修订。修正案的更多细节见附注15，“债务和可用信贷安排”。经修订及重订的CA提供优先无抵押信贷安排，包括(I)本金总额高达1.115元的五年期循环信贷安排，于2027年11月到期；(Ii)五年期定期贷款A安排，由2亿元组成，于2027年11月到期；及(Iii)截至2024年5月的本金总额1.85亿元循环信贷安排。

截至2023年7月31日，我们的未偿还债务约为8.959亿美元，扣除70万美元的未摊销发行成本，以及我们修订和重新设定的CA和其他安排下约6.006亿美元的未使用借款能力。我们修订和重新修订的CA包含与我们的综合杠杆率和利息覆盖率相关的某些限制性公约，截至2023年7月31日，我们遵守了这些条款。
历史现金流分析
下表显示了截至2023年7月31日、2023年7月31日和2022年7月31日的三个月未经审计的简明现金流量表的变化。
截至三个月
7月31日，
20232022
用于经营活动的现金净额$(82,335)$(89,939)
用于投资活动的现金净额(25,742)(21,806)
融资活动提供的现金净额105,814 117,989 
外币汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响$2,257 $(1,985)
运营现金流是Wiley财年上半年现金的季节性使用，主要是由于年度期刊订阅的收集时间，这通常发生在我们财年下半年的开始。
自由现金流减去产品开发支出有助于评估我们为股东创造长期价值的能力，因为它代表着可用于偿还债务、支付普通股股息、为股票回购和收购提供资金的现金。以下是自由现金流减去产品开发支出的详细信息。
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索引
自由现金流减去产品开发支出：
截至三个月
7月31日，
20232022
用于经营活动的现金净额$(82,335)$(89,939)
减少：增加技术、财产和设备(20,086)(17,923)
减去：产品开发支出(3,747)(5,825)
自由现金流减去产品开发支出$(106,168)$(113,687)
经营活动中使用的现金净额
以下是截至2023年7月31日的三个月经营活动中使用的净现金与截至2022年7月31日的三个月相比的变化(760万美元)的摘要(金额以百万为单位)。
经营活动中使用的净现金--截至2022年7月31日的三个月$(89.9)
经调整后的净亏损，包括折旧和摊销、商誉减值、与待售资产有关的减值费用和企业出售损失、重组费用和递延税项变化等非现金项目(5.4)
营运资金变动：
应收账款、净负债和合同负债24.9 
应付帐款和应计特许权使用费(24.2)
其他资产和负债的变动12.3 
经营活动中使用的净现金--截至2023年7月31日的三个月$(82.3)

应收账款、净负债和合同负债的有利变化主要是由于销售额下降，特别是学术出版，以及与客户进行收款的时机。

应付账款和应计特许权使用费出现不利变化的主要原因是付款的时间。

上表所列其他资产和负债出现有利变化的主要原因是与雇员有关的费用减少，包括与上一财政年度相比，2024财政年度支付的年度奖励薪酬减少，但因其他应计负债付款增加而部分抵消。

截至2023年7月31日和2023年4月30日，我们的负营运资本(流动资产减去流动负债)分别为2.282亿美元和3.543亿美元。营运资金负1.261亿美元的变化主要是由于我们业务的季节性。周转资金为负的主要原因是与预收现金的认购有关的未到期合同负债所产生的利益。当产品在订阅期限内发货或在线提供给客户时，合同负债将被确认为收入。截至2023年7月31日和2023年4月30日的流动负债分别包括3.696亿美元和5.047亿美元，主要与预收现金的递延订阅收入有关。

我们将为认购预先收集的现金用于多种目的，包括融资运营、资本支出、收购、债务偿还、股息支付和股票回购。
用于投资活动的现金净额

截至2023年7月31日的三个月，用于投资活动的净现金为2570万美元，而去年同期为2180万美元。入内用于投资活动的现金增加的主要原因是，用于增加技术、财产和设备的现金增加了220万美元，与其他活动相关的现金收入减少了150万美元，用于收购业务的现金增加了150万美元，但产品开发支出减少了210万美元，部分抵消了这一增加。


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融资活动提供的现金净额

截至2023年7月31日的三个月，融资活动提供的净现金为1.058亿美元，而截至2023年7月31日的三个月为1.18亿美元2022年7月31日。这是一种融资活动提供的现金减少的主要原因是长期债务净借款减少1140万美元。

在截至2023年7月31日的三个月里，我们将向股东支付的季度股息增加到每股年化股息1.40美元，而前一年的年化股息为每股1.39美元。
下表汇总了回购的A类和B类普通股三截至的月份2023年7月31日和2022年(千股)：
截至三个月
7月31日，
20232022
回购股份--A类301 212 
回购股份--B类— — 
平均价格-A类和B类$33.25 $47.12 
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项目3.关于市场风险的定量和定性披露
我们面临的市场风险主要与利率、外汇和信贷风险有关。我们的政策是监察这些风险，并不时使用衍生金融投资及/或保险合约，以减少盈利及现金流的波动。我们不将衍生金融工具用于交易或投机目的。
利率

有时，我们可能会使用利率掉期、套圈或期权来管理我们对利率波动的敞口。管理层的意图是，利率互换的名义金额少于衍生工具存续期内未偿还的浮动利率贷款。

未经审计简明综合财务报表附注16“衍生工具和套期保值活动”中的信息以“利率合同”为标题并入本文作为参考。

在年度基础上，截至2023年7月31日的3.959亿美元未对冲可变利率债务的假设利率变化1%，将影响净收入和现金流约300万美元。
外汇汇率
我们在美国以外开展业务的国家的货币波动可能会对财务业绩产生重大影响。我们主要受到英镑、欧元、加元和澳元以及亚洲某些货币走势的影响。非美国业务单位的财务状况表使用期末资产和负债汇率换算成美元，损益表使用收入和费用加权平均汇率换算成美元。
我们在非美国企业的重大投资面临外汇风险。由折算资产和负债所产生的调整在外币折算调整项下作为累计其他综合亏损、股东权益内的税项净额的单独组成部分列报。在截至2023年7月31日的三个月内，我们在累计其他综合亏损中记录了外币换算收益，税后净额约为1,120万美元，这主要是由于美元相对于英镑的波动造成的。在截至2022年7月31日的三个月内，我们在累计其他综合亏损中记录了外币兑换亏损，税后净额约为(1980万美元)，这主要是由于美元相对于欧元和英镑的波动造成的。
与外币交易有关的汇率损益在未经审核的合并合并净亏损报表中确认为交易损益。在某些情况下，我们可能会以外币远期合约的形式订立衍生金融工具，以对冲特定交易，包括公司间的购买和贷款。

未经审计的简明合并财务报表附注16“衍生工具和套期保值活动”中的信息以“外币合同”为标题并入本文作为参考。
销售退货准备金

估计的纸质书销售退货额度是基于我们经营的业务的历史退货模式以及当前的市场趋势。关于估计的销售退货准备金，我们还包括因预期退货而导致的库存增加和应计特许权使用费减少。
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索引
储备金反映在我们未经审计的简明综合财务状况表的下列账目中：
2023年7月31日2023年4月30日
库存增加，净额$7,628 $6,923 
应计特许权使用费减少$(3,327)$(3,240)
合同负债增加$25,954 $24,582 
印刷书籍销售退回准备金净负债余额$(14,999)$(14,419)
预计销售回报率每变化1%，可能会影响净收入约30万美元。返还模式或趋势的变化可能会影响估计津贴。
客户信用风险

在期刊出版业务中，订阅主要通过期刊订阅代理来获得，这些代理充当图书馆客户的代理，通过将每个订阅者的订阅订单/账单与不同的出版商合并来促进订购。现金一般由认购代理预先向认购者收取，主要在12月至4月期间汇给我们。尽管目前我们对这些代理商的信用风险敞口很小，但这些代理商未来日历年的认购收据高度依赖于他们的财务状况和流动性。订阅代理约占年度综合收入的15%，任何附属订阅代理集团的年综合收入均未超过10%。

我们的图书业务不依赖于单一的客户；然而，该行业集中在全国性、地区性和在线书店连锁店。截至2023年7月31日，没有单一账簿客户占总合并收入的7%和应收账款的22%。截至2023年7月31日，前10名图书客户约占总合并收入的10%，约占应收账款的34%。
项目4.控制和程序

这个公司首席执行官和首席财务官与首席会计官和公司管理层的其他成员一起，对截至本报告所述期间结束时公司根据1934年证券交易法(以下简称交易法)第13a-15(E)和15d-15(E)规则定义的披露控制和程序进行了评估。基于这一评估，首席执行官和首席财务官得出结论，公司的披露控制和程序是有效的，以确保公司在根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息：(I)在证券交易委员会的规则和表格指定的时间段内记录、处理、汇总和报告，以及(Ii)积累并酌情传达给公司管理层，包括其首席执行官和首席财务官，以便及时做出关于要求披露的决定.

T在截至2023年7月31日的季度内，我们对财务报告的内部控制(该术语在《交易法》下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义)没有发生重大影响或合理地很可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化.
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索引
第二部分--其他资料
项目1.法律程序
在截至2023年7月31日的三个月里，与法律程序相关的情况没有重大发展。有关法律诉讼的信息，请参阅我们截至2023年4月30日的财政年度Form 10-K年度报告附注16，“承诺和或有事项”。
第1A项。风险因素
请参阅我们截至2023年4月30日的财政年度Form 10-K年度报告第I部分，第1A项，“风险因素”。除非联邦证券法要求，我们没有义务更新或修改任何风险因素，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
在截至2023年7月31日的三个月内，我们根据公开宣布的股票回购计划购买了以下A类和B类普通股：
总数
的股份
购得		平均值
支付的价格
每股		总数
所购股份的百分比
作为公开活动的一部分
已宣布的计划		最大数量
那一年5月的股票
被收购
在该计划下		最大金额
股份价值
可能会被购买
在其他计划下
软件或程序
(百万美元)
2023年5月—$— ——$162.5 
2023年6月126,62832.68 126,628—158.3 
2023年7月174,11733.66 174,117—152.5 
总计300,745$33.25 300,745—$152.5 

项目5.其他信息
董事及行政人员的交易安排
在本Form 10-Q季度报告所涵盖的期间内，我们的董事或高级职员通过、修改或已终止“规则10b5-1交易安排”或“非规则10b5-1交易安排”等术语在S-K条例第408项下定义。
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项目6.展品
材料合同
10.1*
John Wiley父子公司的员工退休计划，自1955年1月1日起生效，自2013年6月30日起修订并重新启动，包括美国国税局要求修订至2014年1月1日，修订并重新启动至2023年1月1日。●
10.2*
摘要计划说明John Wiley父子公司的员工退休计划将于2023年1月1日生效。●
10.3*
根据2022年综合股票计划和长期激励计划，在业务主管股权计划下的高管长期激励计划下的限制性股票单位授予协议。●
10.4*
根据2022年综合股票计划和长期激励计划签订的绩效股单位授予协议。●
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条进行的认证
31.1*
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条颁发首席执行官证书。
31.2*
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节颁发首席财务官证书。
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条进行的认证
32.1**
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官证书。
 
32.2**
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明。
内联XBRL
101.INS*内联XBRL实例文档(该实例文档不会出现在交互数据文件中，因为它的XBRL标签嵌入在内联XBRL文档中)。
101.Sch*内联XBRL分类扩展架构文档。
101.卡尔*内联XBRL分类扩展计算链接库文档。
101.定义*内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。
101.实验所*内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。
101.前期*内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。
104封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)
*随函存档
**随函提供的表格。
●*表示管理。补偿性计划、合同或安排
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索引
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。
约翰·威利父子公司
注册人
通过/S/布莱恩·A·纳帕克
布莱恩·A·纳帕克
总裁与首席执行官
通过/S/克里斯蒂娜·范·塔塞尔
克里斯蒂娜·范·塔塞尔
常务副总裁兼首席财务官
通过/S/克里斯托弗·F·卡里迪
克里斯托弗·F·卡里迪
全球公司总监兼首席会计官高级副总裁
日期：2023年9月8日
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