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Tellutax 会员Verx: MeasurmentInput Revolity 成员2023-06-300001806837Verx: Tellutax 会员US-GAAP：测量输入预期期限成员2023-06-300001806837Verx: Tellutax 会员US-GAAP：测量输入折扣率会员2023-06-300001806837Verx: Tellutax 会员Verx: MeasurmentInput Revolity 成员2022-12-310001806837Verx: Tellutax 会员US-GAAP：测量输入预期期限成员2022-12-310001806837Verx: Tellutax 会员US-GAAP：测量输入折扣率会员2022-12-310001806837Verx: Tellutax 会员US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-06-300001806837Verx: Tellutax 会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-06-300001806837Verx: Tellutax 会员2023-06-300001806837Verx: Tellutax 会员US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-12-310001806837Verx: Tellutax 会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-12-310001806837Verx: Tellutax 会员2022-12-310001806837Verx: Tellutax 会员2023-04-012023-06-300001806837Verx: Tellutax 会员2023-01-012023-06-300001806837Verx: Tellutax 会员2022-04-012022-06-300001806837Verx: Tellutax 会员2022-01-012022-06-300001806837Verx: systaxsistem asfiscais Ltda 会员2023-06-300001806837US-GAAP：美国财政证券会员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-06-300001806837美国公认会计准则：货币市场基金成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-06-300001806837US-GAAP：商业票据成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-06-300001806837US-GAAP：美国财政证券会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-06-300001806837美国公认会计准则：货币市场基金成员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-06-300001806837US-GAAP：商业票据成员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-06-300001806837US-GAAP：美国财政证券会员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-12-310001806837美国公认会计准则：货币市场基金成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-12-310001806837US-GAAP：商业票据成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-12-310001806837US-GAAP：美国财政证券会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-12-310001806837美国公认会计准则：货币市场基金成员US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-12-310001806837US-GAAP：商业票据成员US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-12-310001806837SRT：Scenio之前报道过的成员2023-03-310001806837SRT: 重述调整成员2023-03-310001806837SRT：Scenio之前报道过的成员2022-12-310001806837SRT: 重述调整成员2022-12-310001806837Verx：Out ofF Money Oft OfUS-GAAP：普通阶级成员2023-04-012023-06-300001806837Verx：修正后的计划成员US-GAAP：普通阶级成员2023-04-012023-06-300001806837US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员US-GAAP：普通阶级成员2023-04-012023-06-300001806837US-GAAP：限制性股票成员US-GAAP：普通阶级成员2023-04-012023-06-300001806837US-GAAP：员工股票会员US-GAAP：普通阶级成员2023-04-012023-06-300001806837Verx：Out ofF Money Oft OfUS-GAAP：普通阶级成员2023-01-012023-06-300001806837Verx：修正后的计划成员US-GAAP：普通阶级成员2023-01-012023-06-300001806837US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员US-GAAP：普通阶级成员2023-01-012023-06-300001806837US-GAAP：限制性股票成员US-GAAP：普通阶级成员2023-01-012023-06-300001806837US-GAAP：员工股票会员US-GAAP：普通阶级成员2023-01-012023-06-300001806837Verx：Out ofF Money Oft OfUS-GAAP：普通阶级成员2022-04-012022-06-300001806837Verx：修正后的计划成员US-GAAP：普通阶级成员2022-04-012022-06-300001806837US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员US-GAAP：普通阶级成员2022-04-012022-06-300001806837US-GAAP：限制性股票成员US-GAAP：普通阶级成员2022-04-012022-06-300001806837US-GAAP：员工股票会员US-GAAP：普通阶级成员2022-04-012022-06-300001806837Verx：Out ofF Money Oft OfUS-GAAP：普通阶级成员2022-01-012022-06-300001806837Verx：修正后的计划成员US-GAAP：普通阶级成员2022-01-012022-06-300001806837US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员US-GAAP：普通阶级成员2022-01-012022-06-300001806837US-GAAP：限制性股票成员US-GAAP：普通阶级成员2022-01-012022-06-300001806837US-GAAP：员工股票会员US-GAAP：普通阶级成员2022-01-012022-06-300001806837美国公认会计准则：销售成员成本2023-04-012023-06-300001806837美国公认会计准则：销售成员成本2023-01-012023-06-300001806837美国公认会计准则：销售成员成本2022-04-012022-06-300001806837美国公认会计准则：销售成员成本2022-01-012022-06-300001806837US-GAAP：许可证和服务会员2023-06-3000018068372023-03-310001806837US-GAAP：许可证和服务会员2022-12-3100018068372022-06-3000018068372022-03-310001806837US-GAAP：服务其他会员2023-04-012023-06-300001806837US-GAAP：销售和营销费用会员2023-04-012023-06-300001806837US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-04-012023-06-300001806837US-GAAP：限制性股票成员2023-04-012023-06-300001806837US-GAAP：研发费用会员2023-04-012023-06-300001806837US-GAAP：许可证和服务会员2023-04-012023-06-300001806837US-GAAP：一般和管理费用会员2023-04-012023-06-300001806837US-GAAP：员工股权会员2023-04-012023-06-300001806837US-GAAP：员工股票会员2023-04-012023-06-300001806837US-GAAP：PhantomShareUnits PSUS成员Verx: taxaMember2023-01-012023-06-300001806837US-GAAP：服务其他会员2023-01-012023-06-300001806837US-GAAP：销售和营销费用会员2023-01-012023-06-300001806837US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-01-012023-06-300001806837US-GAAP：限制性股票成员2023-01-012023-06-300001806837US-GAAP：研发费用会员2023-01-012023-06-300001806837US-GAAP：许可证和服务会员2023-01-012023-06-300001806837US-GAAP：一般和管理费用会员2023-01-012023-06-300001806837US-GAAP：员工股权会员2023-01-012023-06-300001806837US-GAAP：员工股票会员2023-01-012023-06-300001806837US-GAAP：服务其他会员2022-04-012022-06-300001806837US-GAAP：销售和营销费用会员2022-04-012022-06-300001806837US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2022-04-012022-06-300001806837US-GAAP：限制性股票成员2022-04-012022-06-300001806837US-GAAP：研发费用会员2022-04-012022-06-300001806837US-GAAP：许可证和服务会员2022-04-012022-06-300001806837US-GAAP：一般和管理费用会员2022-04-012022-06-300001806837US-GAAP：员工股权会员2022-04-012022-06-300001806837US-GAAP：员工股票会员2022-04-012022-06-300001806837US-GAAP：服务其他会员2022-01-012022-06-300001806837US-GAAP：销售和营销费用会员2022-01-012022-06-300001806837US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2022-01-012022-06-300001806837US-GAAP：限制性股票成员2022-01-012022-06-300001806837US-GAAP：研发费用会员2022-01-012022-06-300001806837US-GAAP：许可证和服务会员2022-01-012022-06-300001806837US-GAAP：一般和管理费用会员2022-01-012022-06-300001806837US-GAAP：员工股权会员2022-01-012022-06-300001806837US-GAAP：员工股票会员2022-01-012022-06-3000018068372022-01-012022-06-300001806837US-GAAP：普通股，包括额外实收资本成员2023-01-012023-03-3100018068372023-01-012023-03-310001806837US-GAAP：普通股，包括额外实收资本成员2022-01-012022-03-3100018068372022-01-012022-03-310001806837US-GAAP：普通股，包括额外实收资本成员2023-04-012023-06-300001806837US-GAAP：普通股，包括额外实收资本成员2022-04-012022-06-3000018068372022-04-012022-06-300001806837US-GAAP：其他无形资产成员2023-01-012023-06-300001806837US-GAAP：其他无形资产成员2022-01-012022-12-310001806837Verx：金融租赁成员持有的资产2023-06-300001806837US-GAAP：软件开发成员2023-06-300001806837Verx：金融租赁成员持有的资产2022-12-310001806837US-GAAP：软件开发成员2022-12-3100018068372021-12-3100018068372023-06-3000018068372022-12-3100018068372023-04-012023-06-300001806837US-GAAP：B类普通会员2023-08-040001806837US-GAAP：普通阶级成员2023-08-0400018068372023-01-012023-06-30xbrli: 股票iso421:USDxbrli: pureVerxy：iso421:USDxbrli: 股票verx: 分段verx: 付款verx: 句点

美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

表单10-Q

（Mark One）


☒		根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告

在截至的季度期间 2023年6月30日

或者


☐		根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告

在从到的过渡期间

委员会档案编号： 001-39413

VERTEX, INC.

（其章程中规定的注册人的确切姓名）


特拉华				23-2081753
（州或其他司法管辖区公司或组织）				（美国国税局雇主证件号）

2301 文艺复兴大道普鲁士国王, 宾夕法尼亚州				19406
（主要行政办公室地址）				（邮政编码）

注册人的电话号码，包括区号:(800) 355-3500

根据该法第12（b）条注册的证券：


每个班级的标题	交易符号	注册的每个交易所的名称
A 类普通股，面值每股 0.001 美元	VERX	纳斯达克股票市场有限责任公司

用勾号指明注册人 (1) 在过去 12 个月（或注册人必须提交此类报告的较短期限）中是否已提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去 90 天内是否遵守了此类申报要求。是的 ☒没有☐

用勾号指明注册人是否在过去 12 个月（或在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规 405（本章第 232.405 节）要求提交的所有交互式数据文件。是的 ☒没有☐

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。


大型加速过滤器	☐	加速过滤器	☒
非加速过滤器	☐	规模较小的申报公司	☐
		新兴成长型公司	☒

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的☐没有☒

截至 2023 年 8 月 4 日，注册人已经 55,245,904A 类普通股，每股面值 0.001 美元，以及 96,839,000B类普通股，每股面值0.001美元，已发行。

		页面
	第一部分-财务信息
第 1 项。	财务报表
	截至2023年6月30日和2022年12月31日的简明合并资产负债表（未经审计）	5
	截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的简明合并综合亏损表（未经审计）	6
	截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的股东权益变动简明合并报表（未经审计）	7
	截至2023年6月30日和2022年6月30日止六个月的简明合并现金流量表（未经审计）	8
	简明合并财务报表附注（未经审计）	9
第 2 项。	管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析	29
第 3 项。	关于市场风险的定量和定性披露	52
第 4 项。	控制和程序	53
	第二部分-其他信息	54
第 1 项。	法律诉讼	54
第 1A 项。	风险因素	54
第 2 项。	未注册的股权证券销售和所得款项的使用	54
第 3 项。	优先证券违约	54
第 4 项。	矿山安全披露	54
第 5 项。	其他信息	54
第 6 项。	展品	55
	签名	56

关于前瞻性陈述的特别说明

本10-Q表季度报告包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。本10-Q表季度报告中所有非历史事实陈述的陈述，包括关于我们的信念和预期以及关于未来事件或未来经营业绩、财务状况、业务、战略、财务需求以及管理计划和目标的陈述，均为前瞻性陈述，应据此进行评估。这些陈述通常包括诸如 “预期”、“相信”、“期望”、“建议”、“计划”、“打算”、“估计”、“目标”、“项目”、“应该”、“可能”、“可能”、“将”、“预测” 等词语以及其他类似的表达方式或这些术语的否定词。这些前瞻性陈述基于我们当前的预期、计划和假设，这些预期、计划和假设是根据我们在该行业的经验，以及我们对历史趋势、当前状况、预期未来发展以及我们认为在当时情况下适当的其他因素的看法。在阅读和考虑这份10-Q表季度报告时，您应该明白，这些陈述并不能保证未来的业绩或业绩。前瞻性陈述受并涉及风险、不确定性和假设，您不应过分依赖这些前瞻性陈述。尽管我们认为这些前瞻性陈述是基于发表时的合理假设，但您应该意识到，许多因素可能会影响我们的实际业绩或经营业绩，并可能导致实际业绩与前瞻性陈述中表达的结果存在重大差异。可能对此类前瞻性陈述产生重大影响的重要因素包括但不限于：

●

我们在具有成本效益的基础上吸引新客户的能力以及现有客户续订和升级订阅的程度；

●

我们维持和扩大收入、维持盈利能力以及有效管理预期增长的能力；

●

我们推出新解决方案或更新现有解决方案的时机；

●

我们通过开发或引入新解决方案或收购和整合其他业务、产品、服务或内容来成功实现解决方案多样化的能力；

●

我们维持和扩大与第三方的战略关系的能力；

●

与我们不断扩大的国际业务相关的风险；

●

我们能够在不中断或延误的情况下向客户提供解决方案；

●

我们因错误、延迟、欺诈或系统故障而承担的责任，这些责任可能不在保险范围内；

●

与我们确定客户的交易税和纳税有关的风险；

●

与税收法律法规的变化或其解释或执行相关的风险；

●

我们管理网络安全和数据隐私风险的能力；

●

与信息技术、基础设施和第三方服务提供商的故障相关的风险；

●

我们有效保护、维护和提升我们品牌的能力；

●

全球经济疲软和不确定性，以及资本和信贷市场的混乱；

●

与自然灾害、疫情爆发、恐怖行为、政治事件或其他我们无法控制的事件相关的业务中断；

●

全球流行病或流行病的存在对我们业务的潜在影响；

●

我们遵守反腐败、反贿赂和类似法律的能力；

●

利率、证券评级和市场对我们运营所在行业的看法的变化，或者我们以商业上合理的条件或根本获得资本的能力的变化；

●

任何信仰陈述和基于上述任何内容的任何假设陈述；以及

●

其他我们无法控制的因素。

此处包含的风险并非详尽无遗，其他因素可能会对我们的业务和财务业绩产生不利影响，包括我们在2023年3月10日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告（“2022年年度报告”）中包含的因素和风险。此外，我们在竞争激烈且瞬息万变的环境中运营。新的风险因素不时出现，我们不可能确定所有这些风险因素，也无法评估所有这些风险因素对业务的影响，也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。鉴于这些风险和不确定性，您不应过分依赖我们的前瞻性陈述，也不应依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。前瞻性陈述中反映的结果、事件和情况可能无法实现或发生，实际结果、事件或情况可能与前瞻性陈述中描述的结果存在重大差异。本10-Q表季度报告中的前瞻性陈述仅代表截至本报告发布之日。除非法律要求，否则我们没有义务更新本报告中的任何前瞻性陈述，以反映本报告发布之日之后的事件或情况，也没有义务反映新的信息或意外事件的发生。如果我们更新一项或多项前瞻性陈述，则不应推断出我们将对这些陈述或其他前瞻性陈述进行更多更新。

第一部分-财务信息

第 1 项。财务报表

Vertex, Inc. 及其子公司

简明合并资产负债表

截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日

（金额以千计，每股数据除外）


	6月30日		十二月三十一日
	2023		2022
	（未经审计）
资产
流动资产：
现金和现金等价物	$	41,865	$	91,803
为客户保留的资金		30,156		14,945
减去美元备抵后的应收账款14,218和 $9,554，分别地		129,093		102,885
预付费用和其他流动资产		22,026		22,340
按公允价值可供出售的投资证券（摊销成本为美元）11,235和 $11,220，分别是）		11,201		11,173
流动资产总额		234,341		243,146
不动产和设备，扣除累计折旧		98,912		101,090
扣除累计摊销后的资本化软件		39,461		39,012
商誉和其他无形资产		259,587		257,023
递延佣金		16,726		15,463
递延所得税资产		42,855		30,938
经营租赁使用权资产		16,564		17,187
其他资产		16,624		15,333
总资产	$	725,070	$	719,192
负债和股东权益
流动负债：
长期债务的当前部分	$	2,500	$	2,188
应付账款		22,009		14,329
应计费用		55,991		38,234
客户资金义务		26,594		12,121
应计工资和福利		12,332		10,790
应计可变薪酬		15,027		23,729
递延补偿，当前		—		2,809
递延收入，当前		274,094		268,847
经营租赁负债的流动部分		4,454		4,086
融资租赁负债的流动部分		59		103
延期购买对价，当前		9,974		19,824
当期收购承诺和或有对价负债		7,866		6,149
流动负债总额		430,900		403,209
递延收入，扣除流动部分		2,959		10,289
债务，扣除流动部分		45,478		46,709
经营租赁负债，扣除流动部分		18,330		20,421
融资租赁负债，扣除流动部分		—		10
收购承诺和或有对价负债，扣除流动部分		1,500		8,412
递延的其他负债		188		417
负债总额		499,355		489,467
承付款和或有开支（注11）
股东权益：
优先股，$0.001面值， 30,000授权股份；不已发行和流通股份		—		—
A类有表决权的普通股， $0.001面值， 300,000授权股份； 54,054和 50,014股份发行的和杰出的，分别地		54		50
B 类有表决权的普通股， $0.001面值， 150,000授权股份； 97,718和 100,307股份发行的和杰出的，分别地		98		100
额外实收资本		262,095		244,820
（累计赤字）留存收益		(12,521)		12,507
累计其他综合亏损		(24,011)		(27,752)
股东权益总额		225,715		229,725
负债和股东权益总额	$	725,070	$	719,192

所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。

Vertex, Inc. 及其子公司

综合亏损简明合并报表

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中

（金额以千计，每股数据除外）


	截至6月30日的三个月				截至6月30日的六个月
	2023		2022		2023		2022

	（未经审计）				（未经审计）
收入：
软件订阅	$	117,836	$	101,088	$	228,850	$	198,219
服务		21,859		18,188		43,596		36,041
总收入		139,695		119,276		272,446		234,260
收入成本：
软件订阅		38,516		36,209		75,919		69,122
服务		15,363		11,920		29,707		23,873
总收入成本		53,879		48,129		105,626		92,995
毛利		85,816		71,147		166,820		141,265
运营费用：
研究和开发		12,680		10,310		28,542		19,943
销售和营销		33,541		31,979		69,277		59,431
一般和行政		39,376		30,084		73,686		58,841
折旧和摊销		3,878		3,224		7,619		6,184
其他运营支出（收入），净额		413		(154)		697		694
运营费用总额		89,888		75,443		179,821		145,093
运营损失		(4,072)		(4,296)		(13,001)		(3,828)
利息（收入）支出，净额		(105)		724		(455)		718
所得税前亏损		(3,967)		(5,020)		(12,546)		(4,546)
所得税支出		2,929		500		12,482		1,308
净亏损		(6,896)		(5,520)		(25,028)		(5,854)
其他综合（收入）损失：
扣除税后的外币折算调整和重估		(609)		11,777		(3,731)		13,826
扣除税款后的未实现（收益）投资亏损		3		(2)		(10)		(2)
其他综合（收益）亏损总额，扣除税款		(606)		11,775		(3,741)		13,824
综合损失总额	$	(6,290)	$	(17,295)	$	(21,287)	$	(19,678)

归属于A类股东的净亏损，基本	$	(2,447)	$	(1,598)	$	(8,633)	$	(1,679)
每股 A 类股票的净亏损，基本	$	(0.05)	$	(0.04)	$	(0.17)	$	(0.04)
加权平均值 A 类普通股，基本		53,762		43,286		52,109		42,818
归属于A类股东的净亏损，摊薄	$	(2,447)	$	(1,598)	$	(8,633)	$	(1,679)
摊薄后每股 A 类股票的净亏损	$	(0.05)	$	(0.04)	$	(0.17)	$	(0.04)
摊薄后的加权平均A类普通股		53,762		43,286		52,109		42,818
归属于B类股东的净亏损，基本	$	(4,449)	$	(3,922)	$	(16,395)	$	(4,175)
每股 B 类股票的净亏损，基本	$	(0.05)	$	(0.04)	$	(0.17)	$	(0.04)
加权平均值 B 类普通股，基本		97,718		106,203		98,969		106,505
归属于B类股东的净亏损，摊薄	$	(4,449)	$	(3,922)	$	(16,395)	$	(4,175)
摊薄后每股 B 类股票的净亏损	$	(0.05)	$	(0.04)	$	(0.17)	$	(0.04)
摊薄后的加权平均B类普通股		97,718		106,203		98,969		106,505

所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。

Vertex, Inc. 及其子公司

股东权益变动简明合并报表

截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月（未经审计）

（金额以千计）


									（累计		累积的
	杰出	A 级		杰出	B 级		额外		赤字）		其他		总计
	A 级	常见		B 级	常见		已付款		已保留		全面		股东
	股份	股票		股份	股票		资本		收益		损失		公平
余额，2023 年 1 月 1 日	50,014	$	50	100,307	$	100	$	244,820	$	12,507	$	(27,752)	$	229,725
行使股票期权，净额	592		1	—		—		1,279		—		—		1,280
归属限制性股票单位后发行的股票，净额	391		—	—		—		(3,471)		—		—		(3,471)
限制性股票奖励归属后发行的股票，净额	—		—	—		—		—		—		—		—
股票薪酬支出	—		—	—		—		10,938		—		—		10,938
已发行的与 ESPP 相关的股票	—		—	—		—		—		—		—		—
B 类股票兑换成 A 类股票	2,589		2	(2,589)		(2)		—		—		—		—
扣除税后的外币折算调整和重估	—		—	—		—		—		—		3,122		3,122
可供出售投资的未实现收益，扣除税款	—		—	—		—		—		—		13		13
净亏损	—		—	—		—		—		(18,132)		—		(18,132)
余额，2023 年 3 月 31 日	53,586		53	97,718		98		253,566		(5,625)		(24,617)		223,475
行使股票期权，净额	259		1	—		—		668		—		—		669
归属限制性股票单位后发行的股票，净额	22		—	—		—		(221)		—		—		(221)
限制性股票奖励归属后发行的股票，净额	106		—	—		—		—		—		—		—
已发行的与 ESPP 相关的股票	81		—	—		—		1,178		—		—		1,178
股票薪酬支出	—		—	—		—		6,904		—		—		6,904
扣除税后的外币折算调整和重估	—		—	—		—		—		—		609		609
可供出售投资的未实现亏损，扣除税款	—		—	—		—		—		—		(3)		(3)
净亏损	—		—	—		—		—		(6,896)		—		(6,896)
余额，2023 年 6 月 30 日	54,054	$	54	97,718	$	98	$	262,095	$	(12,521)	$	(24,011)	$	225,715


											累积的
	杰出	A 级		杰出	B 级		额外				其他		总计
	A 级	常见		B 级	常见		已付款		已保留		全面		股东
	股份	股票		股份	股票		资本		收益		损失		公平
余额，2022 年 1 月 1 日	42,286	$	42	106,807	$	107	$	222,621	$	24,811	$	(17,497)	$	230,084
行使股票期权，净额	272		—	—		—		278		—		—		278
归属限制性股票单位后发行的股票，净额	3		—	—		—		(15)		—		—		(15)
股票薪酬支出	—		—	—		—		4,867		—		—		4,867
扣除税后的外币折算调整和重估	—		—	—		—		—		—		(2,049)		(2,049)
净亏损	—		—	—		—		—		(334)		—		(334)
余额，2022 年 3 月 31 日	42,561		42	106,807		107		227,751		24,477		(19,546)		232,831
行使股票期权，净额	93		—	—		—		(34)		—		—		(34)
限制性股票奖励归属后发行的股票，净额	59		—	—		—		—		—		—		—
股票薪酬支出			—	—		—		4,166		—		—		4,166
已发行的与 ESPP 相关的股票	103		—	—		—		967		—		—		967
B 类股票兑换成 A 类股票	5,500		6	(5,500)		(6)		—		—		—		—
扣除税后的外币折算调整和重估	—		—	—		—		—		—		(11,777)		(11,777)
可供出售投资的未实现收益，扣除税款	—		—	—		—		—		—		2		2
净亏损	—		—	—		—		—		(5,520)		—		(5,520)
余额，2022 年 6 月 30 日	48,316	$	48	101,307	$	101	$	232,850	$	18,957	$	(31,321)	$	220,635

所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。

Vertex, Inc. 及其子公司

简明合并现金流量表

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中

（金额以千计）


	截至6月30日的六个月
	2023			2022

	（未经审计）
来自经营活动的现金流：
净亏损	$	(25,028)	$	(5,854)
为使净亏损与（用于）经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
折旧和摊销		34,190		30,535
云计算实施成本的摊销		631		—
取消订阅和不续订的条款		1,374		(611)
递延融资成本的摊销		126		118
或有对价负债公允价值的变化		449		700
注销递延融资费用		—		370
股票薪酬支出		18,456		9,127
递延所得税（福利）		(12,331)		(88)
非现金运营租赁成本		625		1,534
其他		(67)		552
运营资产和负债的变化：
应收账款		(30,512)		(10,900)
预付费用和其他流动资产		355		(3,124)
递延佣金		(1,263)		387
应付账款		7,655		4,732
应计费用		17,407		685
应计和递延补偿		(10,705)		(17,550)
递延收入		1,179		6,288
经营租赁负债		(1,722)		(1,868)
其他		(1,717)		(6,445)
经营活动提供的（用于）净现金		(898)		8,588
来自投资活动的现金流：
收购业务，扣除获得的现金		—		(474)
增加的财产和设备		(21,859)		(21,839)
资本化软件新增内容		(9,042)		(5,926)
购买可供出售的投资证券		(8,427)		(6,943)
可供出售的投资证券到期的收益		8,600		—
用于投资活动的净现金		(30,728)		(35,182)
来自融资活动的现金流：
客户资金负债净增加（减少）		14,473		(4,571)
定期贷款的收益		—		50,000
长期债务的本金支付		(938)		(313)
递延融资费用的付款		—		(983)
在 ESPP 下购买股票的收益		1,178		967
支付与股票奖励净股结算相关的税款		(3,986)		(489)
行使股票期权的收益		2,243		718
税收分享协议下的分配		—		(536)
购买承诺和或有对价负债的付款		(6,424)		(255)
融资租赁负债的支付		(27)		(49)
延期购买承诺的付款		(10,000)		(10,000)
融资活动提供的（用于）净现金		(3,481)		34,489
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响		380		(612)
现金、现金等价物和限制性现金净增加（减少）		(34,727)		7,283
现金、现金等价物和限制性现金，期初		106,748		98,206
现金、现金等价物和限制性现金，期末	$	72,021	$	105,489
现金、现金等价物和限制性现金与简明合并资产负债表的对账，期末：
现金和现金等价物	$	41,865	$	85,554
限制性现金——留给客户的资金		30,156		19,935
期末现金、现金等价物和限制性现金总额	$	72,021	$	105,489

随附的注释是不可分割的一部分在这些简明的合并财务报表中。

Vertex, Inc. 及其子公司

简明合并财务报表附注（未经审计）

（金额以千计，每股数据除外）

1。重要会计政策摘要

业务性质

Vertex, Inc.（“Vertex”）及其合并子公司和可变利益实体（“VIE”）（统称为 “公司”）是州、地方和增值税计算、合规和分析的解决方案提供商，提供通过软件许可证和软件即服务（“云”）订阅销售的软件产品。该公司还提供与其软件许可证和云订阅、交易纳税申报表外包以及其他税收相关服务相关的实施和培训服务。该公司向遍布美利坚合众国（“美国”）和国际上的客户进行销售。

整合的基础

简明合并财务报表根据美国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制，包括公司的账目。合并中取消了所有公司间往来事务。

该公司有一个 80巴西交易税收内容和软件提供商Systax Sistemas Fiscais LTDA（“Systax”）的控股权益百分比。Systax被确定为VIE，账目包含在简明的合并简明财务报表中。Vertex对Systax没有完全的决策权；但是，Vertex是参与Systax净资产公允价值变动最大的实体，被认为是与Systax关系最密切的实体。因此，Vertex被视为Systax的主要受益人，并将Systax合并到其简明的合并财务报表中。

未经审计的中期财务信息

随附的未经审计的中期简明合并财务报表是根据美国证券交易委员会（“SEC”）的规章制度编制的，用于提供临时财务信息，包括公司的账目。通常包含在根据美国公认会计原则编制的合并财务报表中的某些信息和披露已被压缩或省略。因此，这些中期简明合并财务报表应与公司于2023年3月10日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告（“2022年年度报告”）中包含的截至2022年12月31日止年度的经审计的合并财务报表和相关附注一起阅读。截至2022年12月31日的简明合并资产负债表来自2022年年度报告中包含的经审计的财务报表。随附的截至2023年6月30日的中期简明合并资产负债表、截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的综合亏损和股东权益变动的中期简明合并报表以及截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月的中期简明合并现金流量表未经审计。未经审计的中期简明合并财务报表的编制基础与编制年度经审计的合并财务报表所使用的基础一致，管理层认为，包括公允列报简明合并财务报表所必需的所有调整，包括公允列报简明合并财务报表所必需的普通和经常性项目。截至2023年6月30日的三个月和六个月的经营业绩不一定代表截至2023年12月31日的全年业绩的预期。

修订先前发布的财务报表

如下表所示，对简明合并资产负债表和简明合并现金流量表中的某些前一时期金额进行了修订，以纠正某些非实质性的错误，如下所述。

在2023年第二季度，管理层发现了某些非重大错误，这些错误影响了从2021年12月31日开始的先前发布的财务报表以及截至2023年3月31日的后续年度和季度报告期。具体而言，管理层在财务报表列报中发现了一个错误，需要根据以下规定予以纠正，以正确反映云计算安排（“CCA”）软件的实施成本

Vertex, Inc. 及其子公司

简明合并财务报表（未经审计）附注（续）

（金额以千计，每股数据除外）

《会计准则编纂》（“ASC”）350-40， 商誉及其他、内部使用的软件（“ASC 350-40”）。管理层确定，这些软件实施成本受ASC 350-40规定的内部使用软件指导的约束，并根据该指导方针将这些实施成本适当资本化。尽管这些费用已正确计入资本，但它们在合并资产负债表中被错误地列为财产和设备，在合并现金流量表中被错误地列为财产和设备增额。

管理层根据美国证券交易委员会第99号工作人员会计公告 “重要性”，评估了上期合并财务报表中列报的重要性，该公告编入了ASC主题250，会计变更和错误更正（“ASC 250”）。根据这一评估，管理层得出结论，错误更正对先前提交的任何中期或年度财务报表都不重要。

对合并资产负债表的影响如下：



2021年12月31日		正如报道的那样		修订版		经修订
不动产和设备，扣除累计折旧	$	98,390	$	(1,680)	$	96,710
其他资产		1,900		1,680		3,580

2022年3月31日（未经审计）
不动产和设备，扣除累计折旧	$	102,228	$	(4,642)	$	97,586
其他资产		3,158		4,642		7,800

2022 年 6 月 30 日（未经审计）
不动产和设备，扣除累计折旧	$	106,526	$	(7,668)	$	98,858
其他资产		2,592		7,668		10,260

2022 年 9 月 30 日（未经审计）
不动产和设备，扣除累计折旧	$	109,123	$	(11,107)	$	98,016
其他资产		2,422		11,107		13,529

2022年12月31日
预付费用和其他流动资产	$	20,383	$	1,957	$	22,340
流动资产总额		241,189		1,957		243,146
不动产和设备，扣除累计折旧		115,768		(14,678)		101,090
其他资产		2,612		12,721		15,333

2023 年 3 月 31 日（未经审计）
预付费用和其他流动资产	$	22,536	$	3,588	$	26,124
流动资产总额		231,435		3,588		235,023
不动产和设备，扣除累计折旧		117,444		(17,942)		99,502
其他资产		2,621		14,354		16,975

Vertex, Inc. 及其子公司

简明合并财务报表（未经审计）附注（续）

（金额以千计，每股数据除外）

对合并现金流量表的影响如下：

		截至2021年12月31日的十二个月
		正如报道的那样		修订版		经修订
来自经营活动的现金流：
运营资产和负债的其他变化	$	336	$	(1,680)	$	(1,344)
经营活动提供的（用于）净现金		91,969		(1,680)		90,289

来自投资活动的现金流：
增加的财产和设备		(33,386)		1,680		(31,706)
用于投资活动的净现金		(296,458)		1,680		(294,778)

		截至2022年3月31日的三个月
（未经审计）		正如报道的那样		修订版		经修订
来自经营活动的现金流：
运营资产和负债的其他变化	$	(950)	$	(2,962)	$	(3,912)
经营活动提供的（用于）净现金		2,595		(2,962)		(367)

来自投资活动的现金流：
增加的财产和设备		(13,873)		2,962		(10,911)
用于投资活动的净现金		(17,259)		2,962		(14,297)

		截至2022年6月30日的六个月
（未经审计）		正如报道的那样		修订版		经修订
来自经营活动的现金流：
运营资产和负债的其他变化	$	(457)	$	(5,988)	$	(6,445)
经营活动提供的（用于）净现金		14,576		(5,988)		8,588

来自投资活动的现金流：
增加的财产和设备		(27,827)		5,988		(21,839)
用于投资活动的净现金		(41,170)		5,988		(35,182)

		截至2022年9月30日的九个月
（未经审计）		正如报道的那样		修订版		经修订
来自经营活动的现金流：
运营资产和负债的其他变化	$	(349)	$	(9,427)	$	(9,776)
经营活动提供的（用于）净现金		33,026		(9,427)		23,599

来自投资活动的现金流：
增加的财产和设备		(42,973)		9,427		(33,546)
用于投资活动的净现金		(59,862)		9,427		(50,435)

		截至2022年12月31日的十二个月
		正如报道的那样		修订版		经修订
来自经营活动的现金流：
预付费用和其他流动资产	$	(214)	$	(1,957)	$	(2,171)
运营资产和负债的其他变化		(583)		(11,041)		(11,624)
经营活动提供的（用于）净现金		76,846		(12,998)		63,848

来自投资活动的现金流：
增加的财产和设备		(58,530)		12,998		(45,532)
用于投资活动的净现金		(85,046)		12,998		(72,048)

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简明合并财务报表（未经审计）附注（续）

（金额以千计，每股数据除外）

		截至2023年3月31日的三个月
（未经审计）		正如报道的那样		修订版		经修订
来自经营活动的现金流：
预付费用和其他流动资产	$	(2,109)	$	(1,631)	$	(3,740)
运营资产和负债的其他变化		(58)		(1,633)		(1,691)
经营活动提供的（用于）净现金		6,755		(3,264)		3,491

来自投资活动的现金流：
增加的财产和设备		(13,313)		3,264		(10,049)
用于投资活动的净现金		(17,561)		3,264		(14,297)

截至2022年12月31日的简明合并资产负债表和截至2022年6月30日的六个月的简明合并现金流量表已在本10-Q表季度报告中进行了修订。公司打算在未来提交的文件中酌情修改受影响的其余季度和年度金额。

细分市场

该公司的业务经营方式为一运营部门。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，大约 7公司收入的百分比来自美国以外的客户。在截至2022年6月30日的三个月和六个月中，来自美国以外的客户的收入约为 10% 和 8分别为%。截至2023年6月30日和2022年12月31日，$1,056和 $827该公司的财产和设备资产分别存放在美国境外

估算值的使用

编制简明的合并财务报表要求管理层做出影响报告期内报告的资产、负债、权益、收入和支出金额的估计和假设。在编制这些简明的合并财务报表时使用的重要估计包括：(i) 取消订阅的估计备抵额，(ii) 与可疑账户备抵相关的预期信用损失；(iii) 可供出售债务证券的信贷损失备抵额；(iv) 自保准备金，(v) 与实现待售软件的技术可行性有关的假设，(vi) 产品生命周期，(vii) 估计使用寿命和潜在减值长期资产和无形资产资产，（viii）潜在的商誉减值，（ix）确定收购的有形和无形资产的公允价值，收购中承担的负债和转移的对价，（x）重大权利和递延佣金的摊销期（xi）用于确定某些股票薪酬奖励公允价值的Black-Scholes-Merton期权定价模型（“Black-Scholes模型”）输入假设以及员工股票购买计划（“ESPP”）购买权（xii）) 衡量未来购买承诺，或有对价与收购相关的负债和递延购买对价负债，以及 (xiii) 简明合并财务报表或纳税申报表中确认的事件的未来税收后果的潜在结果。实际结果可能与这些估计值不同。

软件开发成本

云计算软件实施成本

该公司遵循ASC 350-40，商誉和其他，内部使用软件，以计入云计算软件实施产生的开发成本。ASC 350-40要求在满足某些标准后将此类成本资本化。成本主要包括第三方咨询费、直接人工和相关费用。ASC 350-40包括关于不得资本化的成本的具体指导，例如管理费用、一般成本、行政费用和培训成本。一旦项目确定、资金承诺并确认软件将用于其预期用途，成本就会资本化。一旦项目基本完成并且软件已准备好用于其预期用途，这些成本的资本化即告结束。配置后的培训和维护费用按实际发生的费用记为支出。

托管安排中产生的云计算软件实施成本将资本化，并在可供其预期用途后作为预付费用和其他流动资产或其他资产的一部分列报。这些费用在各自的合同服务期（包括所涵盖的期限）内采用直线法摊销

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简明合并财务报表（未经审计）附注（续）

（金额以千计，每股数据除外）

一种扩展选项，范围从二到五年并在综合损失合并报表中列为一般和管理费用.

托管安排中产生的与云计算实施相关的成本已资本化，并作为预付费用和其他流动资产或非流动资产的组成部分列报。截至 2023 年 6 月 30 日，$4,639和 $16,615在简明的合并资产负债表中分别列为预付费用和其他流动资产以及非流动资产。

截至2023年6月30日的三个月和六个月期间，资本化云计算实施成本的摊销费用均为美元699并在简明的综合损失合并报表中列为一般和管理费用.截至2022年6月30日的三个月和六个月期间没有摊销费用。

资产负债表补充披露

相应期间的补充资产负债表披露如下：


		截至6月30日		十二月三十一日
	2023		2022
	（未经审计）
预付费用和其他流动资产：
预付费用	$	6,187	$	5,875
未摊销的云计算实施成本		4,105		1,957
预付保险		647		2,291
预付费许可证和支持		11,087		12,217
预付费用和其他流动资产	$	22,026	$	22,340

其他资产：
未摊销的云计算实施成本	$	14,545	$	12,721
其他资产		2,079		2,612
其他资产总额	$	16,624	$	15,333

应计费用：
应计一般费用	$	20,593	$	18,485
应计的合同劳务费和专业费		12,782		17,421
应计所得税和其他税款		22,616		2,328
应计费用	$	55,991	$	38,234

最近发布或通过的会计公告

作为 “新兴成长型公司”，《Jumpstart Our Business Startups Act》允许公司推迟采用适用于上市公司的新或修订后的会计声明，直到此类声明适用于私营公司。公司已选择推迟采用某些新的或经修订的会计准则。因此，公司的财务报表可能无法与发行人的财务报表相提并论，发行人必须遵守适用于上市公司的新或修订会计准则的生效日期。

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（金额以千计，每股数据除外）

递延收入

2021年10月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第2021-08号《企业合并》（“亚利桑那州立大学2021-08”）。ASU 2021-08 就如何确认和衡量与通过业务合并收购的客户签订的收入合同相关的合同资产和合同负债提供了具体指导。这将使这些收购合同的会计核算与收购方签订的收入合同的会计核算保持一致，并将为寻求更好地了解这些收购的财务影响的投资者和其他财务报表用户提供更具可比性的信息。公司采用该标准，该标准自2023年1月1日起生效，其前提是该日或之后发生的企业合并。尽管该准则对公司目前的简明合并财务报表没有重大影响，但采用该准则可能会对公司简明合并财务报表中反映的未来收购的会计产生重大影响。

2。收入确认

收入分类

该表反映了以下期间按主要来源分列的收入：


	截至6月30日的三个月				截至6月30日的六个月
		2023	2022			2023	2022

	（未经审计）				（未经审计）
软件订阅：
软件许可	$	66,625	$	60,872	$	129,433	$	119,731
云订阅		51,211		40,216		99,417		78,488
软件订阅		117,836		101,088		228,850		198,219
服务		21,859		18,188		43,596		36,041
总收入	$	139,695	$	119,276	$	272,446	$	234,260

合同余额

收入确认的时间可能与向客户开具发票的时间不同。当向客户开具与应收的收入相关的账单时，应收账单记录在简明的合并资产负债表中，并确认订阅协议，因为将来有无条件地开具发票和接收与这些订阅相关的付款。如果已提供服务，并且根据合同，公司有权为此类履约开具账单和收款，则也可以在开具账单之前记录应收账款和相关收入。基于订阅的客户通常在每个年度订阅期开始时每年开具发票。应收账款的列报扣除可能无法收回的账户备抵额以及预计取消的软件许可证和基于云的订阅（“备抵额”），为美元14,218和 $9,554分别在2023年6月30日和2022年12月31日。根据过去的经验、当前信息和前瞻性经济考虑，可能无法收账款的备抵额代表了应收账款寿命期内未来预期的信用损失。

扣除备抵后的应收账款期初和期末余额如下：


	在截至2023年6月30日的六个月中		截至2022年12月31日止年度
	（未经审计）
期初余额	$	102,885	$	76,929
期末余额		129,093		102,885
增加，净额	$	26,208	$	25,956

如果在履行义务之前向客户开具账单，则合同负债在简明合并资产负债表上记为递延收入，收入是在订阅期或重大权利摊销期内按比例开具发票后确认的。递延收入反映在扣除取消订阅的相关递延补贴（“递延补贴”）后，金额为美元10,409和 $7,133在 2023 年 6 月 30 日和 12 月

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（金额以千计，每股数据除外）

分别是 2022 年 31 日。递延补贴是取消订阅备抵中与递延收入相关的部分。

备抵金和递延津贴的期初和期末余额及变动情况如下：


	在截至6月30日的三个月中
	2023				2022
	平衡			净变动	平衡			净变动

	（未经审计）
津贴余额，4月1日	$	(10,641)			$	(8,450)
津贴余额，6月30日		(14,218)				(8,719)
津贴变动			$	3,577			$	269
递延津贴余额，4月1日		7,516				6,098
6月30日递延补贴余额		10,409				6,700
递延津贴的变动				(2,893)				(602)
计入收入的净金额			$	684			$	(333)

	在截至6月30日的六个月中
	2023				2022
	平衡			净变动	平衡			净变动

	（未经审计）
津贴余额，1月1日	$	(9,554)			$	(9,151)
津贴余额，6月30日		(14,218)				(8,719)
津贴变动			$	4,664			$	(432)
递延津贴余额，1月1日		7,133				6,537
6月30日递延补贴余额		10,409				6,700
递延津贴的变动				(3,276)				(163)
计入收入的净金额			$	1,388			$	(595)

预计将在超过一年的收入中确认的递延收入部分包含在递延收入中，扣除简明合并资产负债表中的当期部分。这些表格提供有关以下期间递延收入余额和变动的信息：


	截至6月30日		截至12月31日，
	2023		2022
	（未经审计）
余额：
递延收入，当前	$	274,094	$	268,847
递延收入，非当期收入		2,959		10,289
递延收入总额	$	277,053	$	279,136


	在截至6月30日的三个月中				在截至6月30日的六个月中
	2023		2022		2023		2022

	（未经审计）				（未经审计）
递延收入的变化：
期初余额	$	283,116	$	245,715	$	279,136	$	249,010
延期的其他款项		133,632		128,635		270,363		240,324
已确认的收入		(139,695)		(119,276)		(272,446)		(234,260)
期末余额	$	277,053	$	255,074	$	277,053	$	255,074

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（金额以千计，每股数据除外）

合同成本

公司销售队伍和某些销售激励计划和供应商推荐协议所赚取的递延销售佣金被视为与客户签订合同的增量和可收回成本。一项资产根据这些增量合同成本进行确认，并在简明的合并资产负债表中反映为递延佣金。这些合同成本在与向客户转让相关产品和服务的期限内按直线摊销，通常是三年。这些成本的摊销包含在简明综合亏损表中的销售和营销费用中。公司定期审查这些合同资产，以确定是否发生了可能影响这些资产受益期的事件或情况变化。曾经有不所列期间记录的减值损失。

截至以下期间的合同成本余额变化为：


	在截至6月30日的三个月中				在截至6月30日的六个月中
	2023		2022		2023		2022

	（未经审计）				（未经审计）
递延佣金：
期初余额	$	15,921	$	11,679	$	15,463	$	12,555
增补		2,747		2,931		5,598		4,656
摊销		(1,942)		(2,442)		(4,335)		(5,043)
期末余额	$	16,726	$	12,168	$	16,726	$	12,168

3。金融工具和公允价值计量

经常性以公允价值计量的资产和负债

下表汇总了公司定期按公允价值计量的金融资产和负债的公允价值：


	使用公允价值测量
截至2023年6月30日（未经审计）	公允价值		相同资产在活跃市场中的价格（第 1 级）		其他重要的可观测输入（第 2 级）		大量不可观察的输入（第 3 级）
货币市场基金	$	27,458	$	27,458	$	—	$	—
商业票据		9,353		—		9,353		—
美国国库证券		5,780		—		5,780		—
Tellutax 或有考虑因素		3,800		—		—		3,800
外币远期合约		744		—		744		—

	使用公允价值测量
截至2022年12月31日	公允价值		相同资产在活跃市场中的价格（第 1 级）		其他重要的可观测输入（第 2 级）		大量不可观察的输入（第 3 级）
货币市场基金	$	67,430	$	67,430	$	—	$	—
商业票据		9,660		—		9,660		—
美国国库证券		5,203		—		5,203		—
Tellutax 或有考虑因素		4,800		—		—		4,800
外币远期合约		569		—		569		—

公司投资于以美元发行和支付的高质量短期货币市场工具（“货币市场基金”），这些工具包含在简明合并资产负债表上的现金和现金等价物中。这些投资的公允价值投入被视为公允价值层次结构中的第一级衡量标准，因为货币市场基金的公允价值是通过每日公布的浮动净资产价值已知和观察的。归类为可供出售的证券使用二级投入按公允价值报告。公司投资于银行和公司发行的商业票据（“商业票据”）和美国国债（“美国国债”）

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（金额以千计，每股数据除外）

证券”），公司认为，根据《会计准则编纂》（“ASC”）820-10，二级指定是适当的， 公允价值计量和披露，由于这些证券是固定收益证券，因此没有一种是交易所交易的，并且都是根据与观察到的市场数据的相关性进行定价的。对于这些证券，公司从独立的定价服务机构获得公允价值衡量标准。公允价值衡量标准考虑了可观察的数据，其中可能包括交易商报价、市场点差、现金流、美国政府和机构收益率曲线、实时交易水平、交易执行数据、市场共识预付款速度、信用信息以及证券的条款和条件等因素。

关于2021年1月的Tellutax LLC（“Tellutax”）的收购，如果在收购后的一段时间内实现销售目标，卖方有权获得或有对价（“Tellutax 或有对价”）。

Tellutax 或有对价基于三潜在的收益支付由一年的定期收入成就决定三十个月时期。此类估算代表了一种经常性的公允价值衡量标准，其中包含大量不可观察的输入，管理层认为这是公允价值层次结构下的三级衡量标准。这些计算中使用的重要假设包括预测结果和每种绩效情景的估计可能性。Tellutax或有对价的公允价值是使用蒙特卡罗模拟来估算的，用于计算收购协议中规定的付款的预期现金流。这样的付款有不最大限制，但如果未达到某些目标，则会有不按适用的测量期付款。

公允价值调整为美元249和 $449分别记入截至2023年6月30日的三个月和六个月的其他运营支出（收入）净额。公允价值调整为 $0和 $700分别记入截至2022年6月30日的三个月和六个月的其他运营支出（收入）净额。截至2023年6月30日，Tellutax的或有对价为美元2,300和 $1,500分别包含在精简合并资产负债表中的购买承诺和或有对价负债、流动和购买承诺负债以及或有对价负债，扣除流动部分。截至2022年12月31日，Tellutax的或有对价为美元1,400和 $3,400分别包含在精简合并资产负债表中的购买承诺和或有对价负债、流动和购买承诺负债以及或有对价负债，扣除流动部分。

截至2023年6月30日和2022年12月31日的Tellutax或有对价公允价值以及用于蒙特卡洛模拟估值的不可观察的投入如下：


	2023 年 6 月 30 日（未经审计）
责任	公允价值		估值技术	不可观察的输入
Tellutax 或有考虑因素	$	3,800	蒙特卡罗模拟	收入波动	70.0	%
				收入折扣率	22.9	%
				期限（以年为单位）	1.9

	2022年12月31日
责任	公允价值		估值技术	不可观察的输入
Tellutax 或有考虑因素	$	4,800	蒙特卡罗模拟	收入波动	75.0	%
				收入折扣率	22.4	%
				期限（以年为单位）	2.4

在截至2023年6月30日的六个月中，Tellutax或有对价的公允价值变化如下：


	Tellutax
	特遣队
	考虑
	（未经审计）

余额，2023 年 1 月 1 日	$	4,800
公允价值调整		449
付款		(1,449)
余额，2023 年 6 月 30 日	$	3,800

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（金额以千计，每股数据除外）

仅披露公允价值的资产和负债

现金和现金等价物的账面金额以及为客户持有的资金的账面金额与其各自的公允价值相同，被视为一级衡量标准。

我们银行债务的账面金额接近公允价值，因为债务的可变利率接近市场上可用的浮动利率，被认为是三级衡量标准。

非经常性公允价值测量

2021年9月22日对LCR-Dixon Corporation（“LCR”）的收购、2021年5月12日对EVAT Solutions Limited（“EVAT”）及其全资子公司（统称 “Taxamo”）的收购、2021年1月25日的Tellutax收购以及2020年1月10日的Systax收购均计为业务合并，每次收购的总收购价格分配给净资产收购和根据其估计的公允价值承担的负债。

与收购LCR相关的延期收购对价为$9,974和 $19,824分别在2023年6月30日和2022年12月31日。

公司有一项合同承诺，将在2024年之前逐步从最初的Systax配额持有人手中收购剩余的股权。这些增量收购金额的未来收购承诺付款基于Systax收入和2022年底利息、折旧、摊销和所得税前收益（“EBITDA”）业绩的倍数，公司将在2024年最终交易后拥有全部所有权。管理层将这些未来的购买承诺确定为远期合同，因此公司被要求估算和记录与记录初始购买有关的预计未来购买承诺金额（“购买承诺负债”）。收购之日收购承诺负债的公允价值最终确定为 $12,592。该金额将因外币汇率的变化而波动，并反映在简明的合并资产负债表中的购买承诺和或有对价负债中，汇率的此类变化反映在简明合并综合亏损表中的其他综合亏损或收益中。因在未来资产负债表日期进行调整而产生的结算日价值调整将在确定变动期间的简明合并综合收益（亏损）报表中记作与融资成本相关的利息支出。没有此类调整已记录在截至2023年6月30日或2022年6月30日的三六个月中。

该公司又收购了一个 15通过购买承诺负债付款获得的Systax股权百分比4,975在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，公司在Systax的股权增加至 80%。截至2023年6月30日，剩余的购买承诺负债为美元5,566，并包含在简明合并资产负债表中的购买承诺和或有对价负债（流动资金）中。

2022年12月31日合并资产负债表中扣除当前部分的购买承诺负债、或有对价负债、当期和购买承诺负债以及或有对价负债中包含的购买承诺负债为美元4,749和 $5,012，分别地。

上面讨论的LCR延期购买对价和Systax购买承诺负债金额的账面金额均近似于这些日期各自的公允价值，被视为三级非经常性公允价值衡量标准。

衍生工具

公司可能会定期签订衍生合约，以减少我们对外币汇率的敞口。从历史上看，公司没有将衍生合约指定为套期保值。此类衍生合约通常旨在根据我们的策略管理特定的风险，这些策略可能会不时发生变化。

该公司签订了一系列外汇远期合约，以减少与Systax购买承诺负债部分相关的巴西雷亚尔不利波动所带来的风险。此类远期合约尚未被指定为套期保值，不符合套期会计的资格，对我们的精简版也不重要

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简明合并财务报表（未经审计）附注（续）

（金额以千计，每股数据除外）

合并财务报表。这些远期合约定期按公允价值重新计量，并包含在我们简明的合并资产负债表中的其他资产中，其估计公允价值的变化在我们的简明合并综合亏损报表中确认为利息支出。我们的公允价值确定基于活跃市场中的外币汇率，这些汇率被视为公允价值层次结构中的二级衡量标准。

4。财产和设备

财产和设备的主要组成部分如下：


		截至6月30日		截至12月31日，
	2023		2022
	（未经审计）
租赁权改进	$	20,458	$	20,929
装备		22,030		39,238
购买的计算机软件		2,687		11,892
开发的内部使用软件：
基于云的客户解决方案		135,874		142,980
内部系统和工具		40,008		42,035
家具和固定装置		7,668		7,665
进程内内部使用的软件		7,058		18,200
财产和设备		235,783		282,939
减去累计折旧和摊销		(136,871)		(181,849)
财产和设备，净额	$	98,912	$	101,090

不包括所有开发的内部使用软件和融资租赁在内的财产和设备的折旧费用为美元1,967和 $1,671分别为截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月，以及美元3,484和 $3,389分别为截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月，并在简明的综合亏损合并报表中反映在折旧和摊销中。

融资租赁摊销额为美元237和 $535分别为截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月，以及美元516和 $770分别为截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月，并包含在简明合并综合亏损报表中的折旧和摊销费用中。

融资租赁下的资产为美元393和 $1,461，扣除累积摊销额316和 $861，截至2023年6月30日和2022年12月31日，分别计入简明合并资产负债表中的财产和设备。

内部使用软件的主要组件如下：


	截至6月30日		截至12月31日，
	2023		2022
		（未经审计）
开发了内部使用的软件	$	175,882	$	185,015
减去累计折旧		(98,320)		(119,603)
已开发的内部使用软件，扣除累计折旧		77,562		65,412
进程内内部使用的软件		7,058		18,200
已开发内部使用的软件，网络	$	84,620	$	83,612

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简明合并财务报表（未经审计）附注（续）

（金额以千计，每股数据除外）

与简明合并现金流量表中资本化内部使用软件相关的不动产和设备增加所包含的金额如下：


	在截至6月30日的六个月中
	2023		2022

	（未经审计）
基于云的客户解决方案	$	14,154	$	14,406
内部系统和工具		7,662		4,181
总计	$	21,816	$	18,587

开发的过程内部使用软件在可用于其预期用途之前不会贬值。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，为基于云的客户解决方案开发的内部使用软件的折旧费用为美元8,260和 $6,927，分别和 $16,408和 $13,258，分别在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，包含在收入成本、软件订阅中，包含在简明的合并综合亏损报表中。

截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，为内部系统和工具开发的内部使用软件的折旧费用为美元1,674和 $1,018，分别和 $3,619和 $2,025分别为截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月，并包含在简明的综合亏损合并报表中的折旧和摊销中。

5。资本化软件

资本化软件包括收购的软件以及为销售新产品和现有产品改进而开发的软件的直接人工和相关费用。

资本化软件的主要组成部分如下：


	截至6月30日		截至12月31日，
	2023		2022
	（未经审计）
资本化软件	$	110,186	$	96,577
减去累计摊销		(70,790)		(62,197)
资本化软件，扣除累计折旧		39,396		34,380
流程内资本化软件		65		4,632
资本化软件，净值	$	39,461	$	39,012

截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月，不包括收购，资本化的软件开发成本为美元5,035和 $3,014，分别和 $9,042和 $5,926分别为截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月。

资本化软件摊销费用，包括收购技术的摊销，为美元4,364和 $5,405分别为截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月，以及美元8,593和 $8,706分别在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，包含在收入成本、软件订阅中，包含在简明的合并综合亏损报表中。

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简明合并财务报表（未经审计）附注（续）

（金额以千计，每股数据除外）

6。商誉和其他无形资产

所述期间的商誉和其他无形资产如下：


	截至6月30日，		截至12月31日，
	2023		2022
	（未经审计）
善意	$	255,868	$	251,842
其他无形资产，净额		3,719		5,181
总计	$	259,587	$	257,023

公司已确认了与客户关系、技术和商品名称相关的各种可摊销的其他无形资产。下表提供了所列期间其他无形资产的更多信息，这些无形资产单独对简明合并财务报表无关紧要：


		截至6月30日		截至12月31日，
	2023		2022
	（未经审计）
加权平均摊销期（年）		3.5		3.5

总价值	$	10,953	$	10,667
累计摊销		(7,234)		(5,486)
账面价值	$	3,719	$	5,181

下表列出了其他无形资产的摊销：


在截至6月30日的三个月中	收入成本，软件订阅		销售和营销费用		总开支
2023	$	62	$	684	$	746
2022		54		2,019		2,073
在截至6月30日的六个月中	收入成本，软件订阅		销售和营销费用		总开支
2023	$	120	$	1,450	$	1,570
2022		119		2,268		2,387

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（金额以千计，每股数据除外）

7.债务

信贷协议

2022年3月8日，公司与一家银行集团签订了《信贷协议第二修正案》，该集团提供 (i) 总额为美元的定期贷款50,000(“定期贷款”); 以及 (ii) a $200,000循环贷款（“信贷额度”）。截至2023年6月30日和2022年12月31日，我们的负债情况如下：


		截至6月30日		截至12月31日，
		2023		2022
		（未经审计）

定期贷款	$	2,500	$	2,188
长期债务的当前部分		2,500		2,188


定期贷款		45,625		46,875
递延融资成本		(147)		(166)
债务，扣除流动部分	$	45,478	$	46,709
扣除融资成本后的债务总额	$	47,978	$	48,897

8.股东权益

普通股

在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，公司发行了 259和 851分别与行使期权相关的A类普通股，扣除了 6和 23股票分别返还给公司，以代替支付行使价和这些演习应缴的税款。

在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，公司发行了 22和 413分别与限制性股票单位（“RSU”）归属相关的A类普通股，扣除了 11和 242股票分别返还给公司，以代替这些限制性股票归属时应缴的税款。

在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，公司发行了 106与限制性股票奖励（“RSA”）的归属有关的A类普通股。

在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，一位股东进行了交换 2,589B类普通股，等同数量的A类普通股。

在截至2022年6月30日的三个月和六个月中，公司发行了 93和 365分别与行使期权相关的A类股份，扣除了 23和 70股票分别返还给公司，以代替支付行使价和这些演习应缴的税款。

在截至2022年6月30日的三个月和六个月中，公司发行了 0和 3分别是与限制性股权归属相关的A类股份，扣除了 0和 1股票分别返还给公司，以代替支付这些限制性股票单位归属时应缴的税款。

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简明合并财务报表（未经审计）附注（续）

（金额以千计，每股数据除外）

在截至2022年6月30日的三个月和六个月中，公司发行了 59与限制性股票奖励（“RSA”）归属相关的A类普通股。

在截至2022年6月30日的三个月和六个月中，一位股东进行了交换 5,500等同数量的A类普通股的B类普通股。

税收分享协议付款

关于公司S-Corportion选举于2020年7月27日终止，公司与前S-Corportion股东签订了税收分担协议（“税收共享协议”）。公司在税收分担协议下的所有义务均通过调整额外缴纳的资本来履行。

在截至2022年6月30日的三个月和六个月中，公司分配了美元0和 $536根据税收共享协议，分别向前S-Corporation股东支付与向截至2020年7月26日的S-Corporation分配应纳税所得额有关的所得税义务。

9。每股收益

下表说明了下文所述期间A类普通股和B类普通股每股基本和摊薄后每股普通股净亏损的计算。


	在截至6月30日的三个月中						在截至6月30日的六个月中
A 类普通股：	2023			2022			2023			2022

	（未经审计）						（未经审计）
分子，基本：
归属于所有股东的净亏损	$	(6,896)		$	(5,520)		$	(25,028)		$	(5,854)
A类普通股占已发行股票总额的百分比，基本		35.49	%		28.96	%		34.49	%		28.67	%
归属于A类股东的净亏损，基本	$	(2,447)		$	(1,598)		$	(8,633)		$	(1,679)

分子，稀释后：
归属于所有股东的净亏损	$	(6,896)		$	(5,520)		$	(25,028)		$	(5,854)
摊薄后A类普通股占已发行股票总额的百分比		35.49	%		28.96	%		34.49	%		28.67	%
归属于A类股东的净亏损，摊薄	$	(2,447)		$	(1,598)		$	(8,633)		$	(1,679)

分母，基本分母和稀释分母：
加权平均值 A 类普通股，基本		53,762			43,286			52,109			42,818
普通股等价物的稀释效应^{(1) (2)}		—			—			—			—
摊薄后的加权平均A类普通股		53,762			43,286			52,109			42,818

每股 A 类股票的净亏损，基本	$	(0.05)		$	(0.04)		$	(0.17)		$	(0.04)
摊薄后每股 A 类股票的净亏损	$	(0.05)		$	(0.04)		$	(0.17)		$	(0.04)

(1)

在截至2023年6月30日的三个月中，以下按奖励类型划分的普通股等价物的加权平均已发行股票被排除在归属于A类股东的摊薄后每股净亏损的计算之外，因为将其包括在内会产生反稀释的影响： 7,788选项（包括 261价外期权）， 225限制性股票奖励（“RSA”）， 4,161RSU 和 47ESPP 旗下的股票。在截至2022年6月30日的三个月中，以下按奖励类型划分的普通股等价物的加权平均已发行股票被排除在归属于A类股东的摊薄后每股净亏损的计算之外，因为将其包括在内会产生反稀释的影响： 9,024选项（包括 763价外期权）， 306RSA， 2,417RSU 和 49ESPP 下的股票。

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（金额以千计，每股数据除外）

(2)

在截至2023年6月30日的六个月中，以下按奖励类型划分的普通股等价物的加权平均已发行股票被排除在归属于A类股东的摊薄后每股净亏损的计算之外，因为将其包括在内会产生反稀释的影响： 8,060选项（包括 483价外期权）， 230RSA， 3,654RSU 和 46ESPP 旗下的股票。在截至2022年6月30日的六个月中，以下按奖励类型划分的普通股等价物的加权平均已发行股票被排除在归属于A类股东的摊薄后每股净亏损的计算之外，因为将其包括在内会产生反稀释的影响： 9,226选项（包括 765价外期权）， 316RSA， 1,984RSU 和 45ESPP 下的股票。


	在截至6月30日的三个月中						在截至6月30日的六个月中
B 类普通股：	2023			2022			2023			2022

	（未经审计）						（未经审计）
分子，基本：
归属于所有股东的净亏损	$	(6,896)		$	(5,520)		$	(25,028)		$	(5,854)
B类普通股占已发行股票总额的百分比，基本		64.51	%		71.04	%		65.51	%		71.33	%
归属于B类股东的净亏损，基本	$	(4,449)		$	(3,922)		$	(16,395)		$	(4,175)

分子，稀释后：
归属于所有股东的净亏损	$	(6,896)		$	(5,520)		$	(25,028)		$	(5,854)
B类普通股占已发行股票总额的百分比，摊薄		64.51	%		71.04	%		65.51	%		71.33	%
归属于B类股东的净亏损，摊薄	$	(4,449)		$	(3,922)		$	(16,395)		$	(4,175)

分母，基本分母和稀释分母：
加权平均值 B 类普通股，基本		97,718			106,203			98,969			106,505
普通股等价物的稀释效应		—			—			—			—
摊薄后的加权平均B类普通股		97,718			106,203			98,969			106,505

每股 B 类股票的净亏损，基本	$	(0.05)		$	(0.04)		$	(0.17)		$	(0.04)
摊薄后每股 B 类股票的净亏损	$	(0.05)		$	(0.04)		$	(0.17)		$	(0.04)

10。基于股票的奖励计划

2020年计划提供了向符合条件的员工、董事和服务提供商发放现金和股权激励奖励的能力，以吸引、留住和激励那些为公司做出重要贡献的人。该公司根据2020年计划发行了股票期权、RSA和限制性股票单位。截至2023年6月30日， 14,555根据2020年计划，A类普通股可供发行。

选项

下表汇总了截至2023年6月30日的六个月中，2020年计划下未偿还期权的活动：


				加权
			加权	平均值
			平均值	剩余的	聚合
			运动	合同的	固有的
2020 年计划期权活动	单位		价格	寿命（年）	价值

			（未经审计）
截至 2023 年 1 月 1 日未支付	8,508	$	4.34	4.3	$	86,514
已锻炼	(874)	$	2.72
截至2023年6月30日尚未兑现的2020年计划期权	7,634	$	4.53	4.0		114,311
2020 年计划期权可于 2023 年 6 月 30 日行使	5,875	$	3.31	3.2		95,091
*修正后的期权具有无限期的合同期限

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（金额以千计，每股数据除外）

截至2023年6月30日，2020年计划下未偿还、既得和可行使的期权详情如下：



	未偿期权		既得期权和可行使期权
		加权		加权
		平均值		平均值
行使价格	单位	寿命（年）	单位	寿命（年）

	（未经审计）
$0.15到 $0.71	1,636	—	1,636	—
$2.15	212	1.6	212	1.6
$2.50	2,096	3.0	2,096	3.0
$2.67	172	3.6	172	3.6
$3.17	670	4.8	482	4.7
$3.73	1,461	6.3	683	6.3
$4.70	628	6.6	286	6.6
$18.47	213	8.4	53	8.4
$18.96	235	8.1	105	8.1
$19.00	66	8.2	17	8.2
$32.16	245	7.7	133	7.3
	7,634		5,875

董事会（“董事会”）希望所有授予的期权均可按每股价格行使，价格不低于授予当日公司作为期权基础的A类普通股的每股公允市场价值。期权奖励的补偿支出根据授予日奖励的公允价值计量，并在参与者需要提供必要服务期间的简明综合亏损表中确认。归属期通常为一到四年。期权的授予日期公允价值是使用Black-Scholes模型估算的。

有不在截至2023年6月30日或2022年6月30日的三六个月内根据2020年计划发行的期权。

截至 2023 年 6 月 30 日，$7,286与期权相关的未确认薪酬支出预计将在大约为的加权平均期内确认 1.6年份。

限制性股票单位

下表汇总了截至2023年6月30日的六个月中，RSU的活动：



		加权
		平均值
		赠款日期博览会
	单位	每股价值
截至2023年1月1日未付清	2,562	$	15.90
已授予	2,355		15.94
既得	(655)		17.60
被没收	(100)		14.70
截至 2023 年 6 月 30 日的未付款	4,162	$	15.68

限制性股票单位的股票薪酬成本根据授予当日公司标的普通股的公允价值计量，并在参与者必须提供服务以换取奖励期间的简明综合亏损表中以直线方式确认，通常是一到四年。既得限制性股票单位由董事会自行决定通过发行A类股票或等值现金进行结算。截至 2023 年 6 月 30 日，$52,793预计将在大约为 RSU 的加权平均期内确认未确认的补偿成本 3.1年份。

在收购Taxamo时，Taxamo的某些在职员工获得了具有服务和绩效条件的限制性股票（“PSU”）。截至 2023 年 6 月 30 日，有 895我们的A类普通股的总授予日公允价值为美元15,803这将记作收购后的薪酬支出而不是归属

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（金额以千计，每股数据除外）

目标实现的时期。在实现截至2023年年度的某些绩效目标后，将满足基于绩效的条件。截至2023年6月30日，这些目标不太可能实现，因此不迄今为止，已记录了与这些 PSU 相关的薪酬支出。

限制性股票奖励

下表汇总了截至2023年6月30日的六个月中，RSA的活动：



		加权
		平均值
		赠款日期博览会
	单位	每股价值
截至2023年1月1日未付清	235	$	14.91
已授予	62	$	22.69
既得	(106)		9.92
被没收	—		—
截至 2023 年 6 月 30 日的未付款	191	$	20.19

RSA的股票薪酬成本根据授予当日公司标的普通股的公允价值进行衡量，并在参与者必须提供服务以换取奖励期间的简明综合亏损表中以直线方式确认，这通常是一到四年。截至 2023 年 6 月 30 日，$2,038预计将在大约为 RSA 的加权平均期内确认未确认的报酬成本 1.0年份。

员工股票购买计划

ESPP 为符合条件的员工提供每项权利六个月ESPP通过扣除不超过其合格薪酬特定百分比的工资来购买公司A类普通股的发行期。在没有相反名称的情况下，股票的购买价格为 85ESPP发行期第一天或最后一天A类普通股公允价值中较低者的百分比。在购买此类股票之前，向参与者预扣的金额反映在简明合并资产负债表中的应计工资和福利中。截至2023年11月30日的发行期内向参与者预扣的金额合计美元363截至2023年6月30日。截至2023年6月30日， 4,985根据ESPP，A类普通股可供发行。

截至 2023 年 6 月 30 日，大约有 $345未确认的ESPP股票薪酬成本预计将在截至2023年11月30日的六个月发行期的剩余期限内按直线方式确认。

在 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 6 月 30 日，有二ESPP的发行期分别于2023年11月30日和2022年11月30日结束。发行期内ESPP购买权的公允价值由以下价值组成 15ESPP 折扣百分比以及与相应的 ESPP 发行期内的看涨期或看跌期相关的价值。2023年6月30日和2022年6月30日财务报表中反映的ESPP发行期包括下表中注明的时期。看涨期权或看跌期权的价值是使用Black-Scholes模型估算的，假设如下：


		发行期结束
	11/30/2023			11/30/2022
普通股的公允市场价值	$	21.76		$	11.16
波动性		39.4	%		35.4	%
预期期限（年）		0.5			0.5
预期股息收益率		-	%		-	%
无风险利率		5.4	%		1.6	%

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简明合并财务报表（未经审计）附注（续）

（金额以千计，每股数据除外）

波动率代表发行期内预期的股价波动。自2022年12月1日起的发行期开始生效，公司的波动率将适用于未来的发行期。在本发行期之前，波动率基于可比上市公司在相应发行期内相似的预期期限内的历史和隐含波动率。预期期限代表ESPP发行期的期限，通常为六个月。公司预计不会在发行后支付股息。无风险利率基于美国国债零息发行的利率，其期限与最接近发行期限的日期的预期奖励期限非常接近。

股票薪酬

扣除没收后，公司确认的与激励奖励相关的股票薪酬总成本如下：


	在截至6月30日的三个月中				在截至6月30日的六个月中
	2023		2022		2023		2022

	（未经审计）				（未经审计）
股票薪酬支出：
股票期权	$	1,102	$	1,133	$	3,273	$	3,414
RSU		4,968		2,343		13,310		4,121
RSA		751		574		1,478		1,309
特别是		201		144		395		283
股票薪酬支出总额	$	7,022	$	4,194	$	18,456	$	9,127

公司在简明的合并综合亏损表中确认了基于股票的薪酬成本，如下所示：


	在截至6月30日的三个月中				在截至6月30日的六个月中
	2023		2022		2023		2022

	（未经审计）				（未经审计）
股票薪酬支出：
收入成本、软件订阅	$	419	$	479	$	1,415	$	925
收入、服务成本		166		275		1,002		681
研究和开发		775		498		3,009		612
销售和营销		1,082		1,401		3,980		2,973
一般和行政		4,581		1,541		9,051		3,936
股票薪酬支出总额	$	7,022	$	4,194	$	18,456	$	9,127

11。承诺和意外开支

2022年1月，该公司对一家竞争对手提起诉讼，指控其存在不正当竞争、故意干扰合同关系和盗用商业秘密的指控。该案的结果存在许多不确定性，因此公司尚未认识到对简明合并财务报表的任何潜在影响。

公司可能会卷入在正常业务过程中出现的各种诉讼和法律诉讼。但是，诉讼存在固有的不确定性，这些或其他事项可能会不时产生不利结果，这可能会损害公司的业务。公司不知道有任何管理层认为会对其业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响的此类法律诉讼或索赔。

12。所得税

该公司报告的所得税支出为美元2,929和 $500分别为截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月。该公司报告的所得税支出为美元12,482和 $1,308分别在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中。有效所得税税率 (“ETR”) 是 (73.8) 截至2023年6月30日的三个月，百分比 (10.0) 截至2022年6月30日的三个月的百分比。ETR 是 (99.5) 截至2023年6月30日的六个月中，百分比 (28.8) 截至2022年6月30日的六个月的百分比。截至6月30日的三个月和六个月的ETR

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简明合并财务报表（未经审计）附注（续）

（金额以千计，每股数据除外）

2023 年和 2022 年与美国联邦法定所得税税率不同 21% 主要是由于分配给州司法管辖区的收入的所得税支出、外国司法管辖区收入或损失的税率差异以及《美国国税法》第162（m）条对扣除某些雇员薪酬的限制。此外，2023年6月30日的税率包括记录在某些外国递延所得税资产上的估值补贴。

第 2 项。

管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

您应阅读以下关于我们的财务状况和经营业绩的讨论和分析，以及本10-Q表季度报告其他地方包含的简明合并财务报表及其附注，以及我们在2023年3月10日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的10-K表年度报告（“2022年年度报告”）中披露的经审计的合并财务报表和相关附注。除了历史财务信息外，以下讨论还包含前瞻性陈述，这些陈述反映了我们涉及风险和不确定性的计划、估计、信念和预期。我们的实际业绩和事件发生时间可能与前瞻性陈述中讨论的结果存在重大差异。可能导致或促成这些差异的因素包括下文以及本10-Q表季度报告其他地方讨论的因素，特别是上面标题为 “关于前瞻性陈述的特别说明” 的部分，以及2022年年度报告第一部分第1A项中讨论的因素，以及随后可能在我们向美国证券交易委员会提交的其他文件中更新的内容。

概述

Vertex是间接税软件和解决方案的全球领先提供商。我们的使命是提供最值得信赖的税务技术，使全球企业能够信心十足地进行交易、合规和发展。Vertex提供基于云的本地解决方案，这些解决方案可以针对每个主要的间接税领域的特定行业量身定制，包括销售和消费者使用、增值和薪资。Vertex 总部位于北美，在南美和欧洲设有办事处，拥有 1,400 多名专业人员，为全球各地的公司提供服务。

我们的大部分收入来自软件订阅。这些订阅包括使用我们的软件和持续的每月内容更新。我们的软件以订阅方式提供给客户，无论他们的部署偏好如何。本地订阅通常通过为期一年的合同出售，而基于云的订阅通常通过一到三年的合同出售。我们每年在订阅期之前向大多数客户收费。

我们的客户包括财富500强中的大多数，以及零售、科技和制造业等多个行业收入排名前十的公司中的大多数，以及领先的市场。随着我们的客户的地域扩张和追求全渠道商业模式，他们的税收确定和合规要求不断增加并变得更加复杂，为我们的业务提供了可持续的有机增长机会。我们基于交易的灵活分层定价模式还使我们的客户随着增长和继续使用我们的解决方案而增加在我们的平台上的支出。除了许多其他因素外，我们主要根据客户的收入基础对解决方案进行定价。

我们采用混合部署模式，以适应客户在本地、云部署或这些模式的任意组合中对核心财务管理软件的技术偏好。随着时间的推移，我们预计现有和新收购的客户都将继续转向云部署模式。面向新客户的基于云的订阅销售增长速度快于本地软件订阅销售，我们预计这一趋势将随着时间的推移而持续下去。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，我们分别为基于云的订阅创造了43％和40％的软件订阅收入，在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，我们分别创造了43％和40％的收入。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，我们的本地软件订阅收入分别占软件订阅收入的57％和60％，在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，分别占软件订阅收入的57％和60％，但随着基于云的订阅的增长，它占软件订阅总收入的百分比继续下降。

我们主要通过我们的直销队伍（专注于向我们的营销工作提供的合格潜在客户进行销售）以及通过我们的推荐合作伙伴网络来许可我们的解决方案。我们还在较小程度上利用间接销售来有效增长和扩大我们的企业和中端市场收入。

我们的合作伙伴生态系统是我们的软件开发以及销售和营销活动中差异化的竞争优势。我们与涵盖企业资源规划（“ERP”）、客户关系管理（“CRM”）、采购、计费、销售点（“POS”）和电子商务的关键技术合作伙伴整合。这些合作伙伴包括 Adobe/Magento、Coupa、微软动力学、NetSuite、甲骨文、Salesforce、SAP、SAP Ariba、Workday

和 Zuora。我们还与众多会计师事务所合作，这些公司围绕我们的软件建立了实施实践，为他们的客户群提供服务。

我们相信，全球商业和合规环境为我们的业务提供了持久且加速增长的机会。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月，我们分别创造了1.397亿美元和1.193亿美元的收入，在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，我们分别创造了2.724亿美元和2.393亿美元的收入。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月，我们的净亏损分别为690万美元和550万美元，在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，我们的净亏损分别为2,500万美元和590万美元。这些金额是根据美国（“美国”）公认的会计原则（“GAAP”）列报的。

我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为扣除利息、税项、折旧和摊销前的净亏损或收益，经调整后不包括资产减值费用、股票薪酬支出、云计算实施成本摊销、遣散费、收购或有对价、诉讼和解以及交易成本（包括与出售某些不代表正常业务运营的B类股东的股票相关的发行成本）。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月，调整后的息税折旧摊销前利润分别为2,200万美元和1,780万美元，截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，调整后的息税折旧摊销前利润分别为4,220万美元和3690万美元。调整后的息税折旧摊销前利润是一种非公认会计准则财务指标。有关关键业务指标和非公认会计准则财务指标及其与GAAP财务指标的比较的进一步讨论，请参阅 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——关键业务指标” 和 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——非公认会计准则财务指标的使用和对账”。

我们认为，我们目前有充足的流动性和资本资源来继续满足我们的运营需求，而且我们继续偿还债务或其他财务义务的能力目前没有受到损害。有关我们流动性的进一步描述，请参阅 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——流动性和资本资源”。

我们的经营业绩的组成部分

收入

我们从软件订阅和服务中获得收入。

收入在向客户移交承诺产品或服务的控制权后予以确认，其金额反映了为换取这些产品或服务而预期获得的对价。我们签订的合同包括各种产品和服务组合，这些组合通常可以区分并作为单独的履约义务入账。确认的收入扣除了取消订阅和不续订的补贴以及向客户征收的随后汇给政府当局的任何税款。

软件订阅

本地软件订阅许可证（通常为期一年）允许客户使用向客户提供的现有软件。客户购买这些许可证的订阅，其中包括相关的软件和税务内容更新以及产品支持。更新和支持是订阅协议的一部分，对于软件的持续使用至关重要；因此，我们已将软件及相关的更新和支持确定为一项单一的履行义务。因此，当本地软件获得许可时，与该合并履约义务相关的收入将在许可期限内按比例确认，因为这些订阅是在许可期限内提供的。收入确认始于订阅期开始或软件可供客户下载之日中较晚者。2022 年 1 月 1 日之前，初始订阅年度的某些本地软件订阅价格高于标准续订价格。超过续订价格的初始年度价格是一项实质性权利，它为客户提供了获得降低续订价格的权利。我们在估计的客户受益期（通常为三年）内确认与该材料相关的收入。自2022年1月1日起，我们更改了本地软件的定价结构，使初始年度的价格和续订价格保持一致，从而取消了在此日期之后进行交易的实质性权利。在此定价变更之前的适用交易的实质性权利将在剩余的预计客户受益期内继续得到承认。

我们基于云的订阅允许客户在合同期内使用Vertex托管的软件，而无需拥有该软件。这些合同通常为期一到三年，通常在订阅期之前每年计费。我们基于云的产品还包括相关的更新和支持。收入确认从订阅期开始之日或客户获得基于云的解决方案访问权限之日起算。基于云的合同中的所有服务在订阅期内始终为客户提供收益，因此相关收入在订阅期内按比例确认。

收入受到销售时机和客户增长或收缩的影响，导致他们需要扩大或缩减订阅使用量、购买新解决方案或不续订现有解决方案。此外，当我们的旧版本软件订阅解决方案停用时，不再收取延期产品支持费，并且不再收取这些费用，收入将随之波动。本地许可证合同允许在许可证期限（通常为一年）结束时取消。以前，基于云的多年期传统订阅合同允许客户在订阅期结束之前终止服务合同，但要支付巨额罚款。这笔罚款要求支付当时合同期剩余月份的一定百分比。当前基于云的合同不包含此类终止权。在订阅期结束之前终止基于云的订阅的情况很少发生，而且影响不大。取消订阅和不续订的补贴反映了根据过去的经验、当前信息和前瞻性经济考虑对此类取消和不续订的数量的估计。

服务收入

我们创造服务收入主要用于支持客户与我们的软件相关的需求，并使他们能够充分利用我们的解决方案。这些与软件订阅相关的服务包括配置、数据迁移和实施以及高级支持和培训。此外，我们通过我们的托管服务创造服务收入，该服务允许客户将其全部或部分间接税收业务外包给我们。这些

服务包括间接纳税申报表编制、申报、纳税和通知管理。我们通常按每笔交易或时间和材料为服务开具账单，并在服务执行时确认基于可交付的专业服务的收入。

服务收入的波动与我们在实施和培训服务方面的订阅收入的波动直接相关，因为从历史上看，我们对这些服务的订阅销售的依恋率约为60％。此外，随着客户将纳税申报扩展到更多司法管辖区，我们的托管服务产品收入持续增加，这归因于监管机构的变化，退货处理量的增加。

收入成本

软件订阅

软件订阅成本收入包括与提供和支持我们的软件订阅相关的成本，包括人事和相关费用，包括工资、福利、奖金和股票薪酬。此外，收入成本包括与信息技术相关的直接成本，例如数据中心和软件托管成本以及税收内容维护。软件订阅成本收入还包括与基于云的订阅解决方案的资本化内部使用软件和为新产品和现有产品增强而开发的软件的直接人工和相关费用相关的摊销，以及与某些收购的无形资产摊销相关的成本。我们计划继续大幅扩大我们的基础设施和人员，以支持我们未来的增长和基于云的解决方案交易量的增长，包括通过收购。我们预计，按绝对美元计算，我们业务的增长将导致软件订阅成本收入的增加。

服务

服务成本收入包括软件订阅相关服务和我们的托管服务产品的直接成本。这些成本包括人事和相关费用，包括工资、福利、奖金、股票薪酬以及第三方承包商的成本和其他直接费用。我们计划在必要时继续扩大基础设施和人员，以支持我们未来的增长和服务收入的相关增长。我们预计，我们业务的增长将导致以绝对美元计算的服务成本收入增加。

研究和开发

研发费用主要包括我们研发活动的人事和相关费用，包括工资、福利、奖金和股票薪酬，以及第三方开发人员和其他承包商的成本。除符合资本化条件的软件开发费用外，研究和开发成本按发生时记为支出。

我们投入了大量资源来开发新产品和改进现有产品，进行质量保证测试，改进我们的核心技术，并将获得的技术与我们的产品整合。我们认为，持续的研发投资对于实现我们的战略目标至关重要，并预计按绝对美元计算，研发成本将增加。这些投资包括增强我们的解决方案产品以满足不断变化的客户需求以支持他们的增长，以及实施必要的变革以跟上合作伙伴的技术步伐，以确保我们的解决方案能够持续协同工作并为客户创造价值。我们的解决方案市场的特点是快速的技术变革、频繁推出和增强的新产品和服务、不断变化的客户需求以及不断变化的行业标准。因此，尽管我们投入了大量的研发支出，这些支出可能会发生，其中某些支出可能已资本化，但无法保证这些解决方案会被市场接受。这可能导致成本增加或资本化开发成本减值，而不会带来未来的收入收益。

销售和营销费用

销售费用主要包括支持销售和营销工作的人事费用和相关费用。这些费用包括工资、福利、奖金和股票薪酬。此外，销售费用包括与成本有关的成本

用于广告和促销工作、品牌成本、基于合作伙伴的佣金、与我们的年度客户会议相关的成本以及某些收购的无形资产的摊销。我们打算在未来继续投资于我们的销售和营销能力，以继续提高我们的品牌知名度，并预计，随着我们发展业务以及继续扩大市场和合作伙伴生态系统的渗透率，这些成本将按绝对美元计算，增加。以绝对美元计算的销售和营销费用以及占总收入的百分比可能会根据总收入水平以及我们在销售和营销职能上的投资时间逐期波动，因为这些投资将在从此类投资中获得收益之前进行，并且在未来时期的范围和规模可能会有所不同。

一般和行政

一般和管理费用主要包括行政、财务、信息技术、法律、风险管理、设施和人力资源人员配备的人事和相关支出，包括工资、福利、奖金、遣散费、股票薪酬、专业费、保险费、设施成本、云计算安排实施成本摊销以及其他内部支持和基础设施成本

我们预计，随着我们继续扩大业务、雇用更多人员、整合当前和未来的收购、投资我们的系统和工具以支持未来运营杠杆率的提高，以及与成为上市公司相关的额外成本，我们的一般和管理费用绝对值将增加。作为一家上市公司，我们预计与会计、税务和审计活动、法律、保险、美国证券交易委员会合规和内部控制合规性相关的费用将增加，包括设计、实施和测试日益正式化的财务报告内部控制系统。

折旧和摊销

折旧和摊销费用包括在未来时期内分配因使用这些资产而受益的购买和开发的资产成本。这些资产包括我们的设施、计算机和设备的租赁权改进，以支持我们的客户和我们的内部基础设施，以及与我们的内部工具相关的资本化内部使用软件。折旧和摊销将随着我们为支持增长而对内部基础设施成本的持续投资而波动。

其他运营支出（收入），净额

其他净运营支出（收入）主要包括与并购活动相关的交易成本、与已完成收购相关的定期重新计量或有对价、外币变动的已实现损益以及其他营业损益。这些金额将因持续的并购活动以及外币汇率的变化而波动。

利息（收入）支出，净额

利息（收入）支出，净额反映了同期我们的利息支出和利息收入的净额。

利息支出主要包括与借款、银行信贷额度和租赁相关的利息。利息支出包括在信贷额度期限内摊销递延融资费用或在赎回债务时减记此类成本。由于未偿债务水平以及此类债务的利率的波动，利息支出将有所不同。此外，利息支出将包括对可能签订的合约公允价值的调整，以对冲与以美元以外货币计价且不符合套期会计条件的现金收入或现金支付的货币波动相关的风险。此外，收购Systax Sistemas Fiscais Limited（“Systax”）未来付款义务的结算价值的变化以及与收购LCR-Dixon Corporation相关的延期收购对价折扣的摊销将记为利息支出。

利息收入反映了我们手头现金和投资证券的投资收益。由于未来可用于投资的资金水平和市场上此类基金的收益率的波动，利息收入将有所不同。

所得税支出（福利）

所得税支出（福利）主要包括对我们的损失或收入征收的联邦、外国、州和地方税。在确定我们的年化有效所得税税率、递延所得税净资产、估值补贴和所得税支付的现金时，我们必须对国内外盈利能力、净营业亏损结转的时间和用途、适用的税率和转让定价方法做出判断和估计。与我们的预测和假设相关的判断和估计本质上是不确定的；因此，实际结果可能与我们的预测存在重大差异。

运营结果

您应阅读以下关于我们的财务状况和经营业绩的讨论和分析，以及我们在本10-Q表季度报告其他地方的简明合并财务报表及其附注，以及我们2022年年度报告中包含的合并财务报表及其附注。财务业绩的各期比较并不一定表明未来各期将实现的财务业绩。下表列出了我们在指定时期的综合亏损的简明合并报表。


	在截至的三个月中								在截至的六个月中
	6月30日								6月30日
（千美元）	2023		2022		同期变动				2023		2022		同期变动

	（未经审计）								（未经审计）
收入：
软件订阅	$	117,836	$	101,088	$	16,748	16.6	%	$	228,850	$	198,219	$	30,631	15.5	%
服务		21,859		18,188		3,671	20.2	%		43,596		36,041		7,555	21.0	%
总收入		139,695		119,276		20,419	17.1	%		272,446		234,260		38,186	16.3	%
收入成本：
软件订阅		38,516		36,209		2,307	6.4	%		75,919		69,122		6,797	9.8	%
服务		15,363		11,920		3,443	28.9	%		29,707		23,873		5,834	24.4	%
总收入成本		53,879		48,129		5,750	11.9	%		105,626		92,995		12,631	13.6	%
毛利		85,816		71,147		14,669	20.6	%		166,820		141,265		25,555	18.1	%
运营费用：
研究和开发		12,680		10,310		2,370	23.0	%		28,542		19,943		8,599	43.1	%
销售和营销		33,541		31,979		1,562	4.9	%		69,277		59,431		9,846	16.6	%
一般和行政		39,376		30,084		9,292	30.9	%		73,686		58,841		14,845	25.2	%
折旧和摊销		3,878		3,224		654	20.3	%		7,619		6,184		1,435	23.2	%
其他运营支出（收入），净额		413		(154)		567	*	%		697		694		3	*	%
运营费用总额		89,888		75,443		14,445	19.1	%		179,821		145,093		34,728	23.9	%
运营损失		(4,072)		(4,296)		224	(5.2)	%		(13,001)		(3,828)		(9,173)	239.6	%
其他（收入）支出：
利息（收入）支出，净额		(105)		724		(829)	*	%		(455)		718		(1,173)	*	%
所得税前亏损		(3,967)		(5,020)		1,053	(21.0)	%		(12,546)		(4,546)		(8,000)	176.0	%
所得税支出		2,929		500		2,429	*	%		12,482		1,308		11,174	*	%
净亏损		(6,896)		(5,520)		(1,376)	24.9	%		(25,028)		(5,854)		(19,174)	327.5	%
其他综合（收入）损失：
扣除税后的外币折算调整和重估		(609)		11,777		(12,386)	*	%		(3,731)		13,826		(17,557)	*	%
扣除税款后的未实现（收益）投资亏损		3		(2)		5	*	%		(10)		(2)		(8)	*	%
其他综合（收益）亏损总额，扣除税款		(606)		11,775		(12,381)	*	%		(3,741)		13,824		(17,565)	*	%
综合损失总额	$	(6,290)	$	(17,295)	$	11,005	(63.6)	%	$	(21,287)	$	(19,678)	$	(1,609)	8.2	%

*：百分比变化没有意义。


	在截至的三个月中				在截至的六个月中
	6月30日				6月30日
（千美元）	2023		2022		2023		2022

	（未经审计）				（未经审计）
股票薪酬支出：
收入成本、软件订阅	$	419	$	479	$	1,415	$	925
收入、服务成本		166		275		1,002		681
研究和开发		775		498		3,009		612
销售和营销		1,082		1,401		3,980		2,973
一般和行政		4,581		1,541		9,051		3,936
股票薪酬支出总额	$	7,022	$	4,194	$	18,456	$	9,127

下表列出了我们的经营业绩占本期总收入的百分比。


	在截至6月30日的三个月中				在截至6月30日的六个月中
	2023		2022		2023		2022

	（未经审计）				（未经审计）
收入：
软件订阅	84.4	%	84.8	%	84.0	%	84.6	%
服务	15.6	%	15.2	%	16.0	%	15.4	%
总收入	100.0	%	100.0	%	100.0	%	100.0	%
收入成本：
软件订阅	27.6	%	30.4	%	27.9	%	29.5	%
服务	11.0	%	10.0	%	10.9	%	10.2	%
总收入成本	38.6	%	40.4	%	38.8	%	39.7	%
毛利	61.4	%	59.6	%	61.2	%	60.3	%
运营费用：
研究和开发	9.1	%	8.6	%	10.5	%	8.5	%
销售和营销	24.0	%	26.8	%	25.4	%	25.4	%
一般和行政	28.2	%	25.2	%	27.0	%	25.1	%
折旧和摊销	2.8	%	2.7	%	2.8	%	2.6	%
其他运营支出（收入），净额	0.3	%	(0.1)	%	0.3	%	0.3	%
运营费用总额	64.4	%	63.2	%	66.0	%	61.9	%
运营损失	(3.0)	%	(3.6)	%	(4.8)	%	(1.6)	%
利息（收入）支出，净额	(0.1)	%	0.6	%	(0.2)	%	0.3	%
所得税前亏损	(2.9)	%	(4.2)	%	(4.6)	%	(1.9)	%
所得税支出	2.1	%	0.4	%	4.6	%	0.6	%
净亏损	(5.0)	%	(4.6)	%	(9.2)	%	(2.5)	%
其他综合（收入）损失：
扣除税后的外币折算调整和重估	(0.4)	%	9.9	%	(1.4)		5.9	%
扣除税款后的未实现（收益）投资亏损	—	%	—	%	—		—	%
其他综合（收益）亏损总额，扣除税款	(0.4)	%	9.9	%	(1.4)	%	5.9	%
综合损失总额	(4.6)	%	(14.5)	%	(7.8)	%	(8.4)	%

截至2023年6月30日的三个月，与截至2022年6月30日的三个月相比

收入


	在截至的三个月中
	6月30日
（千美元）	2023		2022		同期变化
收入：
软件订阅	$	117,836	$	101,088	$	16,748	16.6	%
服务		21,859		18,188		3,671	20.2	%
总收入	$	139,695	$	119,276	$	20,419	17.1	%

截至2023年6月30日的三个月，收入增长了2,040万美元，达到1.397亿美元，增长了17.1％，而截至2022年6月30日的三个月为1.193亿美元。软件订阅收入增长1,670万美元，增长16.6％，这主要是由于我们的现有客户向现有客户交叉销售新产品的增加，以及在较小程度上是由于扩大使用范围和价格上涨而导致的增长。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，来自新客户的软件订阅收入平均分别占软件订阅总收入的6.3％和8.9％。

服务收入增长370万美元的主要原因是与订阅收入增长相关的软件订阅相关服务增加了210万美元，其中包括实施我们解决方案的新客户和升级到我们解决方案的新版本的现有客户。此外，我们的托管服务产品的经常性服务收入比上年增长了160万美元，这是由于客户将纳税申报扩展到更多司法管辖区而导致的与客户业务增长相关的申报处理量增加以及监管变化。

软件订阅收入成本


	在截至的三个月中
	6月30日
（千美元）	2023		2022		同期变化
软件订阅收入成本	$	38,516	$	36,209	$	2,307	6.4	%

截至2023年6月30日的三个月，软件订阅成本收入增长了230万美元，达到3,850万美元，增长了6.4％，而截至2022年6月30日的三个月为3,620万美元。这是由于支持销售和客户同期增长的人事成本增加了200万美元，以及持续的基础设施投资和支持成本，以使我们基于云的订阅客户的客户交易量得以持续扩大。此外，这还包括资本化软件和收购的无形资产的折旧和摊销增加30万美元，这与我们在基于云的订阅解决方案的内部使用软件、为新产品和现有产品增强而开发的软件以及与收购的无形资产摊销相关的成本的持续投资有关。按占软件订阅收入的百分比计算，在截至2023年6月30日的三个月中，软件订阅成本收入降至32.7％，而2022年同期为35.8％。

服务成本收入


	在截至的三个月中
	6月30日
（千美元）	2023		2022		同期变化
服务成本收入	$	15,363	$	11,920	$	3,443	28.9	%

截至2023年6月30日的三个月，服务成本收入增加了340万美元，达到1,540万美元，增长了28.9％，而截至2022年6月30日的三个月为1190万美元。服务成本收入的增加主要是由于服务交付人员的成本增加，以支持软件订阅相关服务和我们的托管服务产品的收入增长。在截至2023年6月30日的三个月中，服务成本收入占服务收入的百分比增至70.3％，而2022年同期为65.5％。

研究和开发


	在截至的三个月中
	6月30日
（千美元）	2023		2022		同期变化
研究和开发	$	12,680	$	10,310	$	2,370	23.0	%

截至2023年6月30日的三个月，研发费用增加了240万美元，达到1,270万美元，增长了23.0％，而截至2022年6月30日的三个月为1,030万美元。研发费用的增加主要是由于与满足客户端到端数据分析和合规需求的新解决方案相关的开发工作相关的人事成本增加，以及连接器和应用程序接口（“API”）持续扩展到客户的ERP和其他软件平台。在截至2023年6月30日的三个月中，研发费用占总收入的百分比增至9.1％，而2022年同期为8.6％。研发费用不包括那些为符合我们资本化政策的解决方案而资本化的成本。

销售和营销


	在截至的三个月中
	6月30日
（千美元）	2023		2022		同期变化
销售和营销	$	33,541	$	31,979	$	1,562	4.9	%

截至2023年6月30日的三个月，销售和营销费用增加了160万美元，达到3,350万美元，增长了4.9％，而2022年同期为3,200万美元。这一增长主要是由于薪资和相关费用增加了290万美元，这与同期订阅销售和服务收入的增长以及我们的合作伙伴和渠道管理计划的扩大有关。与先前收购相关的收购无形资产摊销额减少了130万美元，这部分抵消了这一点。在截至2023年6月30日的三个月中，销售和营销费用占总收入的百分比降至24.0％，而2022年同期为26.8％。

一般和行政


	在截至的三个月中
	6月30日
（千美元）	2023		2022		同期变化
一般和行政	$	39,376	$	30,084	$	9,292	30.9	%

截至2023年6月30日的三个月，一般和管理费用增加了930万美元，达到3,940万美元，增幅为30.9％，而2022年同期为3,010万美元。一般和管理费用增加了640万美元，这要归因于计划对信息技术基础设施、业务流程重新设计和其他提高未来运营杠杆的举措进行战略投资，以及投资员工、系统和资源以支持我们的增长以及上市公司报告和合规活动。此外，截至2023年6月30日的三个月，股票薪酬比2022年同期增加了300万美元。在截至2023年6月30日的三个月中，一般和管理费用占总收入的百分比增至28.2％，而2022年同期为25.2％。扣除股票薪酬支出后，一般和管理费用占总收入的百分比在截至2023年6月30日的三个月中增至24.9％，而2022年同期为23.9％。

折旧和摊销


	在截至的三个月中
	6月30日
（千美元）	2023		2022		同期变化
折旧和摊销	$	3,878	$	3,224	$	654	20.3	%

截至2023年6月30日的三个月，折旧和摊销额增加了70万美元，至390万美元，增幅为20.3％，而2022年同期为320万美元。增长主要是由于基础设施和技术购买的影响以及其他支持我们增长的资本化成本。在截至2023年6月30日的三个月中，折旧费用占收入的百分比增至2.8％，而2022年同期为2.7％。

其他运营支出（收入），净额


	在截至的三个月中
	6月30日
（千美元）	2023		2022		同期变化
其他运营支出（收入），净额	$	413	$	(154)	$	567	(368.2)	%

截至2023年6月30日的三个月，其他运营支出（收入）净增至40万美元的支出，而2022年同期的净收入为20万美元。截至2023年6月30日的三个月中，其他净运营支出包括收购Tellutax, Inc.（“Tellutax”）的或有对价负债增加了20万美元，以及产生的20万美元外币折算亏损。截至2022年6月30日的三个月，其他净营业收入包括20万美元的外币折算收益。截至2023年6月30日的前三个月，其他运营费用（收入）净额占总收入的百分比增至0.3％，而2022年为0.1％。

利息（收入）支出，净额


	在截至的三个月中
	6月30日
（千美元）	2023		2022		同期变化
利息（收入）支出，净额	$	(105)	$	724	$	(829)	(114.5)	%

截至2023年6月30日的三个月，利息（收入）支出净额增至10万美元的利息收入，而2022年同期的净利息支出为70万美元。在截至2023年6月30日的三个月中，与银行债务相关的利息支出增加了50万美元，这与2022年3月签订的信贷协议修正案（“信贷协议第二修正案”）有关。由于市场波动，我们的外币远期合约估值增加了50万美元，以及由于2023年与投资证券相关的利率和美元投资增加，利息收入增加了70万美元，抵消了这笔支出。

所得税支出


	在截至的三个月中
	6月30日
（千美元）	2023		2022		同期变化
所得税支出	$	2,929	$	500	$	2,429	485.8	%

截至2023年6月30日的三个月，所得税支出增加了240万美元，达到290万美元，而2022年同期为50万美元。税收支出的增加主要是由州所得税的变化、外国司法管辖区收入或亏损的税率差异以及为某些外国司法管辖区设立的递延所得税净资产的估值补贴所推动的。

截至2023年6月30日的六个月与截至2022年6月30日的六个月相比

收入


	在截至的六个月中
	6月30日
（千美元）	2023		2022		同比变化
收入：
软件订阅	$	228,850	$	198,219	$	30,631	15.5	%
服务		43,596		36,041		7,555	21.0	%
总收入	$	272,446	$	234,260	$	38,186	16.3	%

截至2023年6月30日的六个月中，收入增长了3,820万美元，达到2.724亿美元，增长了16.3％，而截至2022年6月30日的六个月为2.343亿美元。软件订阅收入增长3,060万美元，增长15.5％，这主要是由于我们的现有客户向现有客户交叉销售新产品的增加，以及在较小程度上是由于扩大使用范围和价格上涨而导致的增长。2023年和2022年，来自新客户的软件订阅收入平均分别占软件订阅总收入的6.5％和8.2％。

服务收入增长760万美元的主要原因是与订阅收入增长相关的软件订阅相关服务增加了450万美元，其中包括实施我们解决方案的新客户、升级到新版本解决方案的现有客户以及我们的高级支持服务。此外，我们的托管服务产品的经常性服务收入比上年增加了310万美元，这是由于与客户业务增长相关的申报处理量增加以及监管变化导致客户将其纳税申报扩展到更多司法管辖区。

软件订阅收入成本


	在截至的六个月中
	6月30日
（千美元）	2023		2022		同比变化
软件订阅收入成本	$	75,919	$	69,122	$	6,797	9.8	%

截至2023年6月30日的六个月中，软件订阅成本收入增长了680万美元，达到7,590万美元，增长了9.8％，而600万美元的收入为6,910万美元截至2022年6月30日的月份。这是由于支持销售和客户同期增长的人事成本增加了330万美元，以及持续的基础设施投资和支持成本，以使我们基于云的订阅客户的客户交易量得以持续扩大。此外，这还包括资本化软件和收购的无形资产的折旧和摊销增加300万美元，这与我们在基于云的订阅解决方案的内部使用软件、为新产品和现有产品增强而开发的软件以及与收购的无形资产摊销相关的成本的持续投资有关。最后，截至2023年6月30日的六个月中，股票薪酬比2022年同期增加了50万美元。按占软件订阅收入的百分比计算，软件订阅成本收入降至33.2％截至2023年6月30日的六个月，而2022年同期为34.9％。扣除股票薪酬支出占软件订阅收入的百分比后，截至2023年6月30日的六个月中，软件订阅成本收入降至32.6％，而2022年同期为34.4％。

服务成本收入


	在截至的六个月中
	6月30日
（千美元）	2023		2022		同比变化
服务成本收入	$	29,707	$	23,873	$	5,834	24.4	%

截至2023年6月30日的六个月中，服务成本收入增加了580万美元，达到2970万美元，增长了24.4％，而截至2022年6月30日的六个月为2390万美元。服务成本收入的增加主要是由于服务交付人员的成本增加了550万美元，以支持软件订阅相关服务和我们的托管服务产品的收入增长。此外，这包括截至2023年6月30日的六个月中，股票薪酬比2022年同期增加了30万美元。在截至2023年6月30日的六个月中，服务成本收入占服务收入的百分比增至68.1％，而同期为66.2％

在 2022 年。扣除股票薪酬支出占服务收入的百分比后，服务成本收入在截至2023年6月30日的六个月中增至65.8％，而2022年同期为64.3％。

研究和开发


	在截至的六个月中
	6月30日
（千美元）	2023		2022		同比变化
研究和开发	$	28,542	$	19,943	$	8,599	43.1	%

截至2023年6月30日的六个月中，研发费用增加了860万美元，达到2,850万美元，增长了43.1％，而截至2022年6月30日的六个月为1,990万美元。研发费用的增加是由于与满足客户端到端数据分析和合规需求的新解决方案相关的开发工作的人事成本增加了620万美元，以及连接器和API的持续扩展到客户的ERP和其他软件平台。此外，这还包括在截至2023年6月30日的六个月中，股票薪酬比2022年同期增加了240万美元。在截至2023年6月30日的六个月中，研发费用占总收入的百分比增至10.5％，而2022年同期为8.5％。扣除股票薪酬支出后，在截至2023年6月30日的六个月中，研发费用占总收入的百分比增至9.4％，而2022年同期为8.3％。研发费用不包括那些为符合我们资本化政策的解决方案而资本化的成本。

销售和营销


	在截至的六个月中
	6月30日
（千美元）	2023		2022		同比变化
销售和营销	$	69,277	$	59,431	$	9,846	16.6	%

截至2023年6月30日的六个月中，销售和营销费用增加了980万美元，达到6,930万美元，增长了16.6％，而2022年同期为5,940万美元。这一增长主要是由于薪资和相关费用增加了870万美元，这与同期订阅销售和服务收入的增长以及我们的合作伙伴和渠道管理计划的扩大有关。广告和促销支出也增加了90万美元，品牌知名度也有所扩大。此外，股票薪酬增加了100万美元。与2022年同期相比，截至2023年6月30日的六个月中，与先前收购相关的收购无形资产摊销减少了80万美元，这部分抵消了这一点。与2022年同期相比，截至2023年6月30日的六个月中，销售和营销费用占总收入的百分比保持在25.4％。扣除股票薪酬支出后，销售和营销费用占总收入的百分比在截至2023年6月30日的六个月中降至24.0％，而2022年同期为24.1％。

一般和行政


	在截至的六个月中
	6月30日
（千美元）	2023		2022		同比变化
一般和行政	$	73,686	$	58,841	$	14,845	25.2	%

截至2023年6月30日的六个月中，一般和管理费用增加了1,480万美元，达到7,370万美元，增长了25.2％，而2022年同期为5,880万美元。一般和管理费用增加了980万美元，这主要是由于计划对信息技术基础设施、业务流程重新设计和其他提高未来运营杠杆的举措进行战略投资，以及为支持我们的增长而对员工、系统和资源的投资以及上市公司报告和合规活动。此外，截至2023年6月30日的六个月中，股票薪酬比2022年同期增加了510万美元。在截至2023年6月30日的六个月中，一般和管理费用占总收入的百分比增至27.0％，而2022年同期为25.1％。扣除股票薪酬支出后，截至2023年6月30日的六个月中，一般和管理费用占总收入的百分比增至23.7％，而2022年同期为23.4％。

折旧和摊销


	在截至的六个月中
	6月30日
（千美元）	2023		2022		同比变化
折旧和摊销	$	7,619	$	6,184	$	1,435	23.2	%

截至2023年6月30日的六个月中，折旧和摊销额增加了140万美元，至760万美元，增幅为23.2％，而2022年同期为620万美元。增长主要是由于基础设施和技术购买的影响以及其他支持我们增长的资本化成本。在截至2023年6月30日的六个月中，折旧费用占收入的百分比增至2.8％，而2022年同期为2.6％。

其他运营费用，净额


	在截至的六个月中
	6月30日
（千美元）	2023		2022		同比变化
其他运营费用，净额	$	697	$	694	$	3	0.4	%

与2022年同期相比，截至2023年6月30日的六个月中，其他运营支出净额相对持平，为70万美元。截至2023年6月30日的六个月中，其他净运营支出包括收购Tellutax的或有对价负债增加40万美元以及30万美元的外币折算亏损。截至2022年6月30日的六个月中，其他净运营支出主要包括收购Tellutax的或有对价负债增加70万美元。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，净收入和其他运营费用占总收入的百分比均为0.3％。

利息（收入）支出，净额


	在截至的六个月中
	6月30日
（千美元）	2023		2022		同比变化
利息（收入）支出，净额	$	(455)	$	718	$	(1,173)	(163.4)	%

截至2023年6月30日的六个月中，利息（收入）支出净额增至50万美元的利息收入，而2022年同期的净利息支出为70万美元。截至2023年6月30日的六个月中，与信贷协议第二修正案相关的银行债务的利息支出比上一个同期增加了100万美元，这是由于此类债务的利率上升以及2023年整个期间的未偿债务。支出的增加被利息收入增加180万美元所抵消，这是由于利率和投资证券相关的美元增加所致，与信贷协议第二修正案相关的递延融资成本减少了30万美元，以及市场波动导致远期货币远期合约的估值增加了10万美元。

所得税支出


	在截至的六个月中
	6月30日
（千美元）	2023		2022		同比变化
所得税支出	$	12,482	$	1,308	$	11,174	854.3	%

截至2023年6月30日的六个月中，所得税支出增至1,250万美元，而2022年同期为130万美元。税收支出的增加主要是由州所得税的增加、外国司法管辖区收入或损失的税率差异、《美国国税法》第162（m）条对扣除某些雇员薪酬的限制以及为某些外国司法管辖区设立的递延所得税净资产的估值补贴所推动的。

流动性和资本资源

截至2023年6月30日，我们的非限制性现金及现金等价物为4190万美元，累计赤字为1,250万美元。此外，截至2023年6月30日，我们有1,120万美元的到期日超过三个月的投资证券，不包括在不受限制的现金和现金等价物中。迄今为止，我们的主要资金来源是解决方案的销售、银行贷款融资的收益以及2020年7月A类普通股的首次公开募股（“发行”）。2022年3月8日，我们与一家银行集团签订了第二份信贷协议修正案（“信贷协议第二修正案”），该修正案提供了2.5亿美元的融资，包括5,000万美元的定期贷款（“定期贷款”）和2亿美元的信贷额度（“信贷额度”）。定期贷款的收益将用于营运资金、资本支出、允许的收购和一般公司用途。

我们认为，我们现有的现金资源和银行信贷额度将足以满足我们的资本需求并为我们的运营提供资金。但是，如果这些来源不足以满足我们的流动性需求，我们可能会寻求出售额外的股票或债务证券。如果我们通过发行股票证券筹集更多资金，我们的股东将面临稀释。债务融资（如果有的话）可能涉及限制我们的运营或我们承担额外债务能力的契约。我们筹集的任何债务融资或额外股权都可能包含对我们或我们的股东不利的条款。可能根本无法获得额外融资，也可能无法以我们无法接受的金额或条件提供额外融资。

下表汇总了我们在指定期间的现金流量：


	在截至的六个月中
	6月30日
（千美元）	2023		2022			同比变化
经营活动提供的（用于）净现金	$	(898)	$	8,588	(A)	$	(9,486)	(110.5)	%
用于投资活动的净现金		(30,728)		(35,182)	(A)		4,454	12.7	%
融资活动提供的（用于）净现金		(3,481)		34,489			(37,970)	(110.1)	%
外汇汇率变动的影响		380		(612)			992	162.1	%
现金、现金等价物和限制性现金净增加（减少）	$	(34,727)	$	7,283		$	(42,010)	(576.8)	%
(A) 截至2022年6月30日的六个月中，经营活动提供的净现金和用于投资活动的净现金反映了与资本化云计算实施成本的重新分类相关的5,988美元的非重大误差更正。欲了解更多信息，请参阅本10-Q表季度报告中包含的简明合并财务报表附注1 “重要会计政策摘要”。

经营活动。截至2023年6月30日的六个月中，用于经营活动的净现金为90万美元，而2022年同期经营活动提供的净现金为860万美元。在截至2023年6月30日的六个月中，经营活动提供的现金比2022年同期减少了900万美元，其中包括：（i）运营资产和负债净现金增加了900万美元，但被（ii）现金净减少1,800万美元所抵消，其中包括对非现金经营活动净亏损的调整，其中包括 (a) 与商业软件投资相关的折旧和摊销增加360万美元，基础设施和收购以及 (b) 930万美元的股票薪酬，抵消(c) 递延所得税优惠增加1,230万美元.

投资活动。截至2023年6月30日的六个月中，用于投资活动的净现金为3,070万美元，而2022年同期为3,520万美元，用于投资活动的资金减少了390万美元。这一减少包括投资证券到期收益860万美元，但部分被投资证券购买量增加150万美元所抵消。此外，为收购支付的现金减少了50万美元。最后，我们在商业软件和工具方面的投资增加了370万美元，以支持我们基于云的商用客户解决方案。

融资活动。截至2023年6月30日的六个月中，用于融资活动的净现金为350万美元，而2022年同期融资活动提供的净现金为3,450万美元，净现金减少了3,800万美元。融资活动提供的现金减少主要是由于2022年收到的与信贷协议第二修正案相关的定期贷款下的5,000万美元借款的现金，但部分被2023年客户资金义务增加1,900万美元所抵消，这主要是由于从客户那里收到资金与对这些资金的司法管辖区提款征税之间的时间差异。

债务。截至2023年6月30日，我们有2亿美元的信贷额度，没有未偿借款，还有与信贷协议第二修正案相关的5,000万美元定期贷款。未偿借款的利息按基准利率加上适用的保证金（截至2023年6月30日为8.25％）或担保隔夜融资利率（“SOFR”）加上适用的保证金（截至2023年6月30日为6.25％）累计。截至2023年6月30日，我们有4,800万美元的未偿银行债务与定期贷款有关。

为客户和客户资金负债而持有的资金

我们在金融机构设有信托账户，这使我们的客户可以将其税收汇款职能外包给我们。我们对用于此目的的账户拥有合法所有权。为客户持有的资金是指现金和现金等价物，根据我们的意图，这些资金仅限于履行汇出与我们的税收汇款服务相关的资金的义务。为客户持有的资金不会与我们的运营资金混在一起。

客户资金义务是指我们汇出所收资金以支付客户纳税的合同义务。客户资金债务在我们的合并资产负债表上列为流动负债，因为这些债务预计将在一年内结清。与客户资金债务负债变化相关的现金流列为来自融资活动的现金流。

合同义务和承诺

除了2022年3月签订的信贷协议第二修正案下的借款外，与2022年年度报告中描述的合同义务和承诺相比，我们的合同义务和承诺没有重大更新或变化。

关键业务指标

我们会定期审查以下指标，以评估增长趋势，衡量我们的业绩，制定财务预测并做出战略决策。

年度经常性收入（“ARR”）和每位客户的平均年收入（“AARPC”）。

我们的绝大部分收入来自定期订阅软件。我们相信，ARR可以让我们了解预计的软件订阅收入，从而评估我们的业务健康状况。由于我们按比例确认订阅收入，因此我们认为投资者可以使用ARR来衡量我们现有客户收入的增长、新客户活动的增长，并将其作为未来软件订阅收入的指标。ARR 基于期末最近一个月软件订阅的每月经常性收入（“MRR”）乘以十二。MRR 的计算方法是将软件订阅价格（包括折扣）除以涵盖的订阅月数。MRR 仅包括在测量期最后一个月末拥有 MRR 的客户。

AARPC 代表每位客户的平均年收入，计算方法为 ARR 除以相应期末的软件订阅客户数量。



	截至6月30日
（百万美元）	2023		2022		同比变化
年度经常性收入	$	467.7	$	398.1	$	69.6	17.5	%

与2022年6月30日相比，截至2023年6月30日，ARR增加了6,960万美元，增长了17.5％。增长的主要原因是现有客户通过扩大对我们解决方案的使用以及价格上涨实现了4,340万美元的收入增长，以及向新客户订阅我们的解决方案的数量增长了2620万美元。

截至2023年6月30日，我们有4,284名客户，美国退休人员协会的收入约为109,170美元。截至2022年6月30日，我们有4,242名客户和大约93,800美元的美国退休人员协会客户。AARPC的增长主要是由于现有客户的使用量扩大以及通过有机增长增加了新客户。

净收入留存率（“NRR”）。

我们相信，我们的 NRR 可以深入了解我们留住和增加客户收入的能力，以及他们对我们的潜在长期价值。我们还认为，它向投资者展示了我们扩大现有客户收入的能力，这是我们的关键增长战略之一。我们的NRR是指在报告期的12个月内，所有在报告期开始时已成为我们客户群一部分的客户的ARR扩张。我们的 NRR 计算考虑了因离职客户或降级或减少使用量而造成的任何收入损失，以及因迁移、新增产品许可证或合同和基于使用量的价格变动而导致的任何收入增加。


	截至6月30日
	2023		2022
净收入留存率	111	%	110	%

总收入留存率（“GRR”）。

我们相信，我们的GRR可以深入了解并向投资者展示我们有能力从现有客户那里保留收入。我们的GRR是指由于离职客户或降级或减少使用量的客户造成的收入损失的影响，我们每月保留多少MRR。GRR没有考虑迁移、新增产品许可证或合同和基于使用情况的价格变动带来的收入增长。GRR 不包括因取消客户订阅而导致的收入减少，取而代之的是与客户迁移到相关软件解决方案的较新版本相关的新订阅。


	截至6月30日
	2023		2022
总收入保留率	96	%	96	%

调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润率。

我们认为，调整后的息税折旧摊销前利润是证券分析师和投资者广泛用来评估我们公司和其他公司财务业绩的衡量标准。我们认为，调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润率可用作评估我们整体经营业绩的补充指标，因为它们衡量以现金相关费用为重点的业务业绩，也因为它们是我们信贷协议下贷款人的重要指标。我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为扣除利息、税项、折旧和摊销前的净亏损或收益，经调整后不包括资产减值费用、云计算实施成本摊销、股票薪酬支出、遣散费、收购或有对价、诉讼和解以及交易成本（包括与出售某些不代表正常业务运营的B类股东的股票相关的发行成本）。调整后的息税折旧摊销前利润率等于调整后的息税折旧摊销前利润除以同期总收入。相比之下，截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月，我们的净亏损分别为690万美元和550万美元，而同期我们的净亏损率分别为（4.9）％和（4.6）％。此外，截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，我们的净亏损分别为2,500万美元和590万美元，而同期我们的净亏损率分别为（9.2）％和（2.5）％。


	在截至的三个月中						在截至的六个月中
	6月30日						6月30日
（千美元）	2023			2022			2023			2022

		（未经审计）						（未经审计）
调整后的息税折旧摊销前利润
净亏损	$	(6,896)		$	(5,520)		$	(25,028)		$	(5,854)
利息（收入）支出，净额		(105)			724			(455)			718
所得税支出		2,929			500			12,482			1,308
折旧和摊销-财产和设备		3,878			3,224			7,619			6,184
资本化软件和收购的无形资产的折旧和摊销——订阅收入成本		12,686			12,386			25,121			22,083
收购的无形资产的摊销——销售和营销费用		684			2,019			1,450			2,268
云计算实施成本的摊销 — 一般成本和管理成本		631			—			631			—
股票薪酬支出		7,022			4,194			18,456			9,127
遣散费		905			258			1,460			381
收购或有对价		249			—			449			700
交易成本		—			—			—			7
调整后 EBITDA	$	21,983		$	17,785		$	42,185		$	36,922

调整后的息税折旧摊销前利润率：
总收入	$	139,695		$	119,276		$	272,446		$	234,260
调整后的息税折旧摊销前利润率		15.7	%		14.9	%		15.5	%		15.8	%

截至2023年6月30日的三个月，调整后的息税折旧摊销前利润比2022年同期增长420万美元，这主要是由于非公认会计准则毛利增长了1,480万美元，但被各种非公认会计准则运营费用类别的增长所抵消，包括320万美元的非公认会计准则销售和营销费用、210万美元的非公认会计准则研发费用以及500万美元的非公认会计准则一般和管理费用。截至2023年6月30日的三个月，调整后的息税折旧摊销前利润率从2022年同期的14.9％增至15.7％，这主要是由于我们的软件订阅收入的非公认会计准则毛利率有所提高。

截至2023年6月30日的六个月中，调整后的息税折旧摊销前利润比2022年同期增长530万美元，这主要是由于非公认会计准则毛利增长了2940万美元，但被各种非公认会计准则运营费用类别的增长所抵消，包括970万美元的非公认会计准则销售和营销费用、620万美元的非公认会计准则研发费用以及800万美元的非公认会计准则一般和管理费用。截至2023年6月30日的六个月中，调整后的息税折旧摊销前利润率降至15.5％，而2022年同期为15.8％，这主要是由于运营费用的增长速度高于收入的增长，这得益于我们为实现未来增长而进行的投资。

在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，销售和营销费用投资比2022年同期有所增加，这得益于与同期订阅销售和服务收入的增长以及我们的合作伙伴和渠道管理计划的扩展相关的支出增加。此外，广告和促销支出以及品牌宣传工作也有所增加。与2022年同期相比，截至2023年6月30日的三个月和六个月的研发费用有所增加，这主要是由于与创新和满足客户端到端数据分析和合规需求的新解决方案相关的开发工作相关的人事成本增加。截至2023年6月30日的三个月和六个月中，一般和管理费用比2022年同期有所增加，这得益于计划对信息技术基础设施、业务流程再造和其他提高未来运营杠杆的举措进行战略投资，以及为支持我们的增长而对员工、系统和资源的投资。

自由现金流和自由现金流保证金。

我们将自由现金流作为评估流动性以及相关公认会计原则金额的关键指标。我们还在考虑可用现金时使用这一衡量标准，包括用于与股息和全权投资相关的决策目的。我们认为自由现金流是衡量投资者的重要指标，因为它衡量的是我们在资本支出和软件开发成本资本化之后从运营中产生的现金金额。此外，我们的某些前瞻性估计和预算以自由现金流和自由现金流利润率为基础。我们将自由现金流定义为经营活动提供的净现金总额减去不动产和设备以及资本化软件的购买。

我们将自由现金流利润率定义为自由现金流除以同期总收入。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月，我们在经营活动中使用的净现金为440万美元，经营活动提供的净现金分别为900万美元，而同期我们的运营现金流利润率分别为（3.1）％和7.5％。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，我们在经营活动中使用的净现金为90万美元，经营活动提供的净现金分别为860万美元，而同期我们的运营现金流利润率分别为（0.3）％和3.7％。


	在截至的三个月中						在截至的六个月中
	6月30日						6月30日
（千美元）	2023			2022			2023			2022
自由现金流：
经营活动提供的（用于）现金	$	(4,389)		$	8,955	(A)	$	(898)	(B)	$	8,588	(A)
增加的财产和设备		(11,810)			(10,928)	(A)		(21,859)	(B)		(21,839)	(A)
资本化软件新增内容		(5,035)			(3,014)			(9,042)			(5,926)
自由现金流	$	(21,234)		$	(4,987)		$	(31,799)		$	(19,177)

自由现金流利润率：
总收入	$	139,695		$	119,276		$	272,446		$	234,260
自由现金流利润		(15.2)	%		(4.2)	%		(11.7)	%		(8.2)	%

(A) 截至2022年6月30日的三个月和六个月中，经营活动以及财产和设备增加提供的现金分别反映了3,026美元和5,988美元的非重大错误更正，这与将资本化的云计算实施成本从财产和设备增加重新分类为运营资产和负债的其他变化有关。欲了解更多信息，请参阅本10-Q表季度报告中包含的简明合并财务报表附注1 “重要会计政策摘要”。
(B) 截至2023年6月30日的六个月中，经营活动以及财产和设备增加提供的现金反映了3,264美元的非重大错误更正，这与截至2023年3月31日的三个月的资本化云计算实施成本从财产和设备增加重新归类为预付费用和其他流动资产以及运营资产和负债的其他变化有关。欲了解更多信息，请参阅本10-Q表季度报告中包含的简明合并财务报表附注1 “重要会计政策摘要”。

截至2023年6月30日的三个月，自由现金流与2022年同期相比减少了1,630万美元。减少的主要原因是运营活动提供的净现金减少了1,660万美元，再加上为支持我们基于云的商用客户解决方案而增加的资本化软件增加了200万美元。截至2023年6月30日的三个月，自由现金流利润率降至15.2％，而2022年同期为4.2％。

与2022年同期相比，截至2023年6月30日的六个月中，自由现金流减少了1,260万美元。减少的主要原因是运营活动提供的净现金减少了950万美元，以及为支持我们基于云的商用客户解决方案而对资本化软件的投资增加了310万美元。截至2023年6月30日的六个月中，自由现金流利润率降至11.7％，而2022年同期为8.2％。

非公认会计准则财务指标的使用和对账

除了根据公认会计原则确定的业绩外，我们还计算了调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率、自由现金流利润率、非公认会计准则收入成本、非公认会计准则毛利、非公认会计准则研发支出、非公认会计准则一般和管理费用、非公认会计准则营业收入和非公认会计准则净收益，均为非公认会计准则 GAAP 财务指标。我们提供了每项非公认会计准则财务指标与其最直接可比的GAAP财务指标的表格对账表。

我们使用这些非公认会计准则财务指标来了解和比较各个会计期的经营业绩，用于内部预算和预测目的，并评估财务业绩。我们使用非公认会计准则的自由现金流和自由现金流利润率财务指标来评估流动性。我们的非公认会计准则财务指标作为补充披露列出，因为我们认为它们为投资者和其他人提供了有用的信息，使他们能够理解和评估我们的同期业绩、前景和流动性，不会受到某些项目的影响，这些项目与我们的经营业绩没有直接关系，并且由于与我们的经营业绩无关的原因，每个时期可能存在显著差异，也有助于将我们的财务业绩与其他公司的财务业绩进行比较。我们对这些非公认会计准则财务指标的定义可能与其他公司提出的标题相似的指标不同，因此，可比性可能受到限制。此外，其他公司可能不会发布这些或类似的指标。因此，应将我们的非公认会计准则财务指标作为根据公认会计准则财务指标编制的财务信息的补充、替代或分开考虑，并应与本10-Q表季度报告中包含的简明合并财务报表一起阅读。

其他非公认会计准则财务指标

除了 “关键业务指标” 中计算和讨论的调整后息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率、自由现金流和自由现金流利润率外，以下其他非公认会计准则财务指标的计算和介绍如下：

●

非公认会计准则收入成本、软件订阅成本是通过将相应时期订阅收入成本中包含的资本化软件和收购的无形资产的折旧和摊销加回GAAP收入成本、软件订阅成本来确定的。

●

非公认会计准则收入和服务成本是通过将相应时期的收入、服务、收入成本中包含的股票薪酬支出、服务成本加回GAAP来确定的。

●

非公认会计准则毛利是通过将股票薪酬支出以及包含在相应时期订阅收入成本中的资本化软件和收购的无形资产的折旧和摊销加回GAAP毛利来确定的。

●

非公认会计准则毛利率由非公认会计准则毛利除以相应时期的总收入确定。

●

非公认会计准则研发支出是通过将相应时期研发费用中包含的股票薪酬支出加回GAAP研发费用来确定的。

●

非公认会计准则销售和营销费用是通过将相应时期销售和营销费用中包含的股票薪酬支出和收购的无形资产的摊销加回公认会计准则的销售和营销费用来确定的。

●

非公认会计准则一般和管理费用是通过将股票薪酬支出、云计算实施成本摊销以及相应时期一般和管理费用中包含的遣散费添加到GAAP一般和管理费用中来确定的。

●

非公认会计准则营业收入是通过将股票薪酬支出、资本化软件的折旧和摊销以及包含在订阅收入成本中的收购无形资产、销售和营销费用中包含的收购无形资产摊销、一般和管理费用中的云计算实施成本摊销、一般和管理费用中的云计算实施成本摊销、遣散费、收购或有对价、诉讼和解以及交易成本（包括发行）加在公认会计准则亏损或运营收入中与出售我们某些B类股东的股份（不代表正常业务运营）有关的成本，包含在相应时期的GAAP亏损或运营收入中。

●

非公认会计准则净收入的计算方法是将所得税优惠或支出、股票薪酬支出、资本化软件的折旧和摊销以及包含在订阅收入成本中的收购无形资产、销售和营销费用中包含的收购无形资产的摊销、一般云计算实施成本和管理费的摊销、遣散费、收购或有对价、诉讼和解以及交易成本（包括提供与出售我们某些B类股东的股份（不代表正常业务运营）有关的成本，这些费用包含在相应时期的GAAP净亏损或收入中，以确定非公认会计准则亏损或所得税前收入。然后，根据使用适用司法管辖区的相应法定税率计算的所得税，对非公认会计准则亏损或所得税前收入进行调整，就本决定而言，假设该税率为25.5％。

我们鼓励投资者和其他人全面审查我们的财务信息，不要依赖任何单一的财务指标，并将这些非公认会计准则财务指标与相关的公认会计准则财务指标一起查看。

以下附表反映了我们的其他非公认会计准则财务指标，并将我们的其他非公认会计准则财务指标与相关的GAAP财务指标进行了对账。


	在截至的三个月中						在截至的六个月中
	6月30日						6月30日
（千美元）	2023			2022			2023			2022

	（未经审计）						（未经审计）
非公认会计准则收入成本、软件订阅	$	25,411		$	23,344		$	49,383		$	46,114
非公认会计准则收入、服务成本	$	15,197		$	11,645		$	28,705		$	23,192
非公认会计准则毛利	$	99,087		$	84,287		$	194,358		$	164,954
非公认会计准则毛利率		70.9	%		70.7	%		71.3	%		70.4	%
非公认会计准则研发费用	$	11,905		$	9,812		$	25,533		$	19,331
非公认会计准则销售和营销费用	$	31,775		$	28,559		$	63,847		$	54,190
非公认会计准则一般和管理费用	$	33,259		$	28,285		$	62,544		$	54,524
非公认会计准则营业收入	$	18,105		$	14,561		$	34,566		$	30,738
非公认会计准则净收益	$	13,566		$	10,309		$	26,091		$	22,365


	在截至的三个月中						在截至的六个月中
	6月30日						6月30日
（千美元）	2023			2022			2023			2022

	（未经审计）						（未经审计）
非公认会计准则收入成本，软件订阅：
收入成本、软件订阅	$	38,516		$	36,209		$	75,919		$	69,122
股票薪酬支出		(419)			(479)			(1,415)		$	(925)
资本化软件和收购的无形资产的折旧和摊销——订阅收入成本		(12,686)			(12,386)			(25,121)			(22,083)
非公认会计准则收入成本、软件订阅	$	25,411		$	23,344		$	49,383		$	46,114

非公认会计准则收入成本，服务：
收入、服务成本	$	15,363		$	11,920		$	29,707		$	23,873
股票薪酬支出		(166)			(275)			(1,002)			(681)
非公认会计准则收入、服务成本	$	15,197		$	11,645		$	28,705		$	23,192

非公认会计准则毛利：
毛利	$	85,816		$	71,147		$	166,820		$	141,265
股票薪酬支出		585			754			2,417			1,606
资本化软件和收购的无形资产的折旧和摊销——订阅收入成本		12,686			12,386			25,121			22,083
非公认会计准则毛利	$	99,087		$	84,287		$	194,358		$	164,954

非公认会计准则毛利率：
总收入	$	139,695		$	119,276		$	272,446		$	234,260
非公认会计准则毛利率		70.9	%		70.7	%		71.3	%		70.4	%

Non-GAAP 研发费用：
研发费用	$	12,680		$	10,310		$	28,542		$	19,943
股票薪酬支出		(775)			(498)			(3,009)			(612)
非公认会计准则研发费用	$	11,905		$	9,812		$	25,533		$	19,331

非公认会计准则销售和营销费用：
销售和营销费用	$	33,541		$	31,979		$	69,277		$	59,431
股票薪酬支出		(1,082)			(1,401)			(3,980)			(2,973)
收购的无形资产的摊销——销售和营销费用		(684)			(2,019)			(1,450)			(2,268)
非公认会计准则销售和营销费用	$	31,775		$	28,559		$	63,847		$	54,190



	在截至的三个月中				在截至的六个月中
	6月30日				6月30日
（千美元）	2023		2022		2023		2022

	（未经审计）				（未经审计）
非公认会计准则一般和管理费用：
一般和管理费用	$	39,376	$	30,084	$	73,686	$	58,841
股票薪酬支出		(4,581)		(1,541)		(9,051)		(3,936)
遣散费		(905)		(258)		(1,460)		(381)
云计算实施成本的摊销 — 一般成本和管理成本		(631)		—		(631)		—
非公认会计准则一般和管理费用	$	33,259	$	28,285	$	62,544	$	54,524

非公认会计准则营业收入：
运营损失	$	(4,072)	$	(4,296)	$	(13,001)	$	(3,828)
股票薪酬支出		7,022		4,194		18,456		9,127
资本化软件和收购的无形资产的折旧和摊销——订阅收入成本		12,686		12,386		25,121		22,083
收购的无形资产的摊销——销售和营销费用		684		2,019		1,450		2,268
云计算实施成本的摊销 — 一般成本和管理成本		631		—		631		—
遣散费		905		258		1,460		381
收购或有对价		249		—		449		700
交易成本		—		—		—		7
非公认会计准则营业收入	$	18,105	$	14,561	$	34,566	$	30,738

非公认会计准则净收益：
净亏损	$	(6,896)	$	(5,520)	$	(25,028)	$	(5,854)
所得税支出		2,929		500		12,482		1,308
股票薪酬支出		7,022		4,194		18,456		9,127
资本化软件和收购的无形资产的折旧和摊销——订阅收入成本		12,686		12,386		25,121		22,083
收购的无形资产的摊销——销售和营销费用		684		2,019		1,450		2,268
云计算实施成本的摊销 — 一般成本和管理成本		631		—		631		—
遣散费		905		258		1,460		381
收购或有对价		249		—		449		700
交易成本		—		—		—		7
所得税前的非公认会计准则收入		18,210		13,837		35,021		30,020
按法定税率调整所得税		(4,644)		(3,528)		(8,930)		(7,655)
非公认会计准则净收益	$	13,566	$	10,309	$	26,091	$	22,365

关键会计估计

反映我们在编制简明合并财务报表时使用的更重要的判断和估计的关键会计政策包括软件开发成本、业务合并、商誉、股票薪酬会计、收入确认和所得税，这些都在我们的2022年年度报告中进行了描述。

与2022年年度报告中描述的关键会计估计值相比，我们的关键会计估计没有重大更新或变化。


展品编号	展品描述	表单	文件编号	展览	申报日期	随函提交	随函提供
31.1	根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《1934年证券交易法》第13a-14 (a) 条和第15d-14 (a) 条对首席执行官进行认证					X
31.2	根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《1934年证券交易法》第13a-14 (a) 条和第15d-14 (a) 条对首席财务官进行认证					X
32.1	根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官进行认证						X
32.2	根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席财务官进行认证						X
101.INS	内联 XBRL 实例文档					X
101.SCH	内联 XBRL 分类扩展架构文档					X
101.CAL	内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档					X
101.DEF	内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档					X
101.LAB	内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档					X
101.PRE	内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档					X
104	封面交互式数据文件（格式为行内 XBRL，包含在附录 101 中）


	Vertex, Inc.

日期：2023 年 8 月 9 日	来自：	/s/ 大卫·德斯特凡诺
		大卫·德斯特凡诺
		总裁、首席执行官兼主席（首席执行官）

日期：2023 年 8 月 9 日	来自：	/s/John Schwab
		约翰·施瓦布
		首席财务官（首席财务官）