Smartsheet Inc. 公布了2024财年第二季度业绩

•第二季度总收入同比增长26％，达到2.356亿美元
•第二季度运营现金流为4,850万美元，自由现金流为4550万美元
•本季度末的现金、现金等价物和短期投资为5.49亿美元

华盛顿州贝尔维尤——2023年9月7日——现代工作管理的企业平台Smartsheet Inc.（纽约证券交易所代码：SMAR）今天公布了截至2023年7月31日的第二财季的财务业绩。

Smartsheet首席执行官马克·马德表示：“第二季度Smartsheet在我们指导的各个方面都表现优于预期。”“我们平台的可扩展性继续推动企业对寻求安全、一致地管理其关键任务工作的解决方案的强劲需求。我们仍然专注于围绕生成式人工智能和其他领域提供创新，以帮助我们的客户取得更多成就，并扩大我们在企业工作管理市场的领导地位。”

2024 财年第二季度财务摘要

•收入：总收入为2.356亿美元，同比增长26％。订阅收入为2.215亿美元，同比增长28％。专业服务收入为1,410万美元，同比增长7％。

•营业收入（亏损）：GAAP营业亏损为3,610万美元，占总收入的15％，而2023财年第二季度为6,490万美元，占总收入的35％。非公认会计准则营业收入为1,920万美元，占总收入的8％，而2023财年第二季度的非公认会计准则营业亏损为1,610万美元，占总收入的9）％。

•净收益（亏损）：GAAP净亏损为3,340万美元，而2023财年第二季度的GAAP净亏损为6,230万美元。GAAP每股净亏损为0.25美元，而2023财年第二季度的GAAP每股净亏损为0.48美元（0.48美元）。非公认会计准则净收入为2,200万美元，而2023财年第二季度的非公认会计准则净亏损为1,350万美元。非公认会计准则基本和摊薄后每股净收益为0.16美元，而2023财年第二季度的非公认会计准则基本和摊薄后每股净亏损为0.10美元（0.10美元）。

•现金流：净运营现金流为4,850万美元，而2023财年第二季度为1,020万美元。自由现金流为4,550万美元，占总收入的19％，而2023财年第二季度为710万美元，占总收入的4％。

2024 财年第二季度运营亮点

•计算出的账单为2.431亿美元，同比增长18％
•按美元计算的净留存率为 121%
•年化合同价值（“ACV”）在10万美元或以上的所有客户数量增至1,665人，同比增长36％
•ACV在5万美元或以上的所有客户数量增长到3,552个，同比增长30％
•ACV达到或超过5,000美元的所有客户数量增长至19,031人，同比增长14％
•每个域名客户的平均ACV增至8,863美元，同比增长17％



2024 财年第二季度业务亮点

•在私有测试版中为精选客户发布了新的生成式人工智能功能，这些功能为他们提供了强大的见解并帮助他们快速构建复杂的解决方案
•增强了Smartsheet的企业平台规模和性能系统，增强了计算功能并将跨表单元连接容量从每张纸30,000增加到500,000个，使客户能够构建更大规模的解决方案并管理更互联的项目和投资组合
•被评为 2023 年 Gartner Peer Insights™ 协作工作管理市场客户之选1
•在 IDC 的《2022 年全球协作应用程序市场份额：多人游戏企业的崛起》报告中，被评为 2022 年塑造协作应用程序市场的供应商2

下面标题为 “非公认会计准则财务指标的使用” 的部分包含对非公认会计准则财务指标的描述，并对GAAP和非GAAP信息进行了对账。标题为 “业务指标的定义” 的部分包含本财报中提供的某些非财务指标的定义。

财务展望

对于2024财年的第三季度，公司目前预计：
•总收入为2.4亿至2.42亿美元，同比增长20％至21％
•非公认会计准则营业收入为800万至1000万美元
•假设摊薄后的加权平均已发行股票约为1.39亿美元，非公认会计准则每股净收益为0.08美元至0.09美元

对于2024财年全年，公司目前预计：
•总收入为9.5亿美元至9.53亿美元，同比增长24％
•非公认会计准则营业收入为6200万至6,700万美元
•假设摊薄后的加权平均已发行股票约为1.39亿股，非公认会计准则每股净收益为0.53美元至0.57美元
•计算出的账单同比增长20％
•1.2亿美元的自由现金流

我们之所以没有将自由现金流指导与经营活动产生的净现金进行对账，是因为我们没有就运营活动产生的净现金和自由现金流之间的调节项目提供指导，因为这些项目存在不确定性和潜在的可变性。此类对账项目的实际金额将对我们的自由现金流产生重大影响。因此，如果不付出不合理的努力，就无法将来自经营活动的净现金与自由现金流指导进行对账。我们不提供对计算出的账单进行对账的指导，因为其组成部分仅是收入和递延收入，并且已经提供了收入指导。

1 Gartner，《协作工作管理客户之声》，2023年6月。Gartner 和 Peer Insights™ 是 Gartner, Inc. 和/或其附属公司的商标。版权所有。Gartner Peer Insights 内容由个人最终用户根据自己的经历发表的意见组成，不应被解释为事实陈述，也不代表 Gartner 或其关联公司的观点。Gartner 不认可本内容中描述的任何供应商、产品或服务，也不对该内容的准确性或完整性作出任何明示或暗示的保证，包括对适销性或特定用途适用性的任何担保。

2 Doc #: US51018123，发布日期：2023 年 7 月


电话会议信息

Smartsheet将于太平洋时间2023年9月7日下午 1:30 为分析师和投资者举办电话会议和网络直播。可以在公司网站的 “投资者关系” 部分观看网络直播和随附的演讲，网址为：https://investors.smartsheet.com。也可以拨打 (888) 440-6385 或 +1 (646) 960-0180（美国境外）进行电话会议。会议编号为 7672979。电话会议将通过网络直播重播，网址为 https://investors.smartsheet.com 或拨打 (800) 770-2030 或 +1 (647) 362-9199（美国境外）。拨入重播将持续到2023年9月14日下午。网络直播重播将持续一年。

前瞻性陈述
本新闻稿包含 “前瞻性” 陈述，这些陈述基于我们管理层的信念和假设以及管理层目前可用的信息。前瞻性陈述包括但不限于有关Smartsheet对截至2023年10月31日的第三财季和截至2024年1月31日的整个财年的展望的陈述，以及Smartsheet对可能或假设的业务战略、潜在增长和创新机会、新产品和潜在市场机会的预期。
前瞻性陈述通常与未来事件或我们未来的财务或经营业绩有关。前瞻性陈述包括所有不是历史事实的陈述，可以用 “相信”、“继续”、“可以”、“潜在”、“保留”、“将” 或类似的表达方式以及这些术语的否定词来识别。前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些因素可能导致我们的实际业绩、业绩或成就与前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、业绩或成就存在重大差异。这些风险包括但不限于与以下方面相关的风险和不确定性：我们实现未来增长和维持增长率的能力；我们吸引和留住客户以及增加对客户的销售的能力；我们开发和发布新产品和服务以及扩展平台的能力；我们通过自助服务模式提高平台采用率的能力；我们维持和发展与战略合作伙伴关系的能力；我们参与的竞争激烈且快速变化的市场；我们的能力确定潜在收购的目标，执行潜在收购或实现收购的收益；以及我们的国际扩张战略。有关可能导致实际业绩与预测业绩存在重大差异的风险的更多信息，已包含在我们向美国证券交易委员会提交的文件中，包括我们将向美国证券交易委员会提交的截至2023年7月31日的季度10-Q表季度报告。本新闻稿中包含的任何前瞻性陈述均基于我们认为截至目前合理的假设。除非法律要求，否则我们没有义务更新这些前瞻性陈述，如果实际结果与前瞻性陈述中的预期存在重大差异，则我们没有义务更新理由。



非公认会计准则财务指标的使用
为了补充根据公认会计原则编制和列报的简明合并财务报表，我们使用某些非公认会计准则财务指标，如下所述，来了解和评估我们的核心经营业绩。这些非公认会计准则财务指标可能与其他公司使用的标题相似的指标不同，旨在增强投资者对我们财务业绩的总体理解，不应将其视为替代或优于根据公认会计原则编制和列报的财务信息。鼓励投资者审查这些非公认会计准则指标与其最直接可比的GAAP财务指标的对账情况。非公认会计准则财务指标与此类公认会计准则指标的对账可在本新闻稿所附的随附财务报表中找到。
我们认为，这些非公认会计准则财务指标提供了有关我们财务业绩的有用信息，增强了对我们过去业绩和未来前景的总体理解，并提高了管理层在财务和运营决策中使用的重要指标的透明度。我们提出这些非公认会计准则财务指标是为了帮助投资者通过管理层的眼光看待我们的财务业绩，也因为我们认为这些指标为投资者提供了另一种工具，可以用来将我们在多个时期内的核心财务表现与业内其他公司进行比较。
我们将非公认会计准则营业收入（亏损）定义为GAAP营业亏损，不包括基于股份的薪酬支出、与收购相关的无形资产摊销、与并购相关的一次性成本、租赁重组成本以及与正常业务过程之外的事项相关的诉讼费用和和解（如适用）。我们将非公认会计准则净收益（亏损）定义为GAAP净亏损，不包括与兼并和收购相关的非经常性所得税调整以及用于得出非公认会计准则营业收入（亏损）的相同排除项。我们将基本的非公认会计准则每股净收益（亏损）定义为非公认会计准则净收益（亏损）除以加权平均已发行股份（“WASO”）。我们将摊薄后的非公认会计准则每股净收益定义为非公认会计准则净收益除以摊薄后的WASO。摊薄后的WASO包括潜在的稀释性证券的影响，其中包括股票期权、限制性股票单位、绩效股票单位和受我们2018年员工股票购买计划约束的股票。如果出现非公认会计准则净亏损，则每股基本亏损和摊薄后亏损的数字相同，因为所有潜在的稀释性证券都会产生反稀释影响。与GAAP营业亏损和净亏损相比，这些非公认会计准则指标的使用存在许多限制，包括非公认会计准则指标不包括基于股份的薪酬支出，该支出一直是而且在可预见的将来将继续是我们业务中重要的经常性支出，也是我们薪酬策略的重要组成部分。
我们使用非公认会计准则财务衡量自由现金流，自由现金流定义为来自经营活动的GAAP净现金流减去用于购买财产和设备的现金（包括内部使用软件的支出）。我们认为，自由现金流是衡量扣除资本支出和运营费用后可用于投资我们的业务和进行收购的现金的重要流动性指标。自由现金流作为一种流动性衡量标准对投资者很有用，因为它衡量了我们产生或使用现金的能力。一旦我们的业务需求和义务得到满足，现金就可以用来维持强劲的资产负债表并投资于未来的增长。与经营活动产生的净现金相比，自由现金流的使用存在许多限制，包括自由现金流包括资本支出，资本支出的收益是在支出之后的时期内实现的。


我们将计算出的账单定义为总收入加上该期间递延收入的变化。由于我们在订阅期内按比例确认订阅收入，因此计算出的账单可用于衡量我们在特定时期的订阅销售活动，比较特定时期的订阅销售活动，并作为未来订阅收入的指标。
业务指标的定义
每个基于域的客户的平均 ACV

我们将每个域名客户的平均ACV定义为截至报告期末的域名订阅的未偿还ACV总数除以截至同日的域名客户数量。我们将基于域名的客户定义为具有唯一电子邮件域名的组织。

以美元为基础的净留存率

我们根据期末的净留存率计算得出，从截至该期末前 12 个月的所有客户群中的 ACV 或上一时段 ACV 开始。然后，我们计算出截至本期末来自相同客户的 ACV 或当期 ACV。本期ACV包括任何追加销售，扣除过去 12 个月的收缩或流失，但不包括本期来自新客户的订阅收入。然后，我们将当前时段的总ACV除以上一时段的总ACV，得出基于美元的净留存率。通过并购交易获得的任何ACV直到交易完成之日起一年才会影响以美元为基础的净留存率。

关于智能表

Smartsheet（纽约证券交易所代码：SMAR）是企业工作管理平台。Smartsheet是为数百万全球客户管理项目、计划和流程的基础，它使每个人都能更好地大规模工作。请访问 www.smartsheet.com 了解更多信息。

重要信息的披露

Smartsheet使用美国证券交易委员会的文件、新闻稿、公开电话会议以及公司网站投资者关系页面 https://investors.smartsheet.com 向投资者公布重要信息。


SMARTSHEET
简明合并运营报表
（以千计，每股数据除外）
（未经审计）
截至7月31日的三个月截至7月31日的六个月
2023202220232022
收入
订阅$221,522 $173,533 $427,523 $328,809 
专业服务14,063 13,158 27,948 26,192 
总收入235,585 186,691 455,471 355,001 
收入成本
订阅33,584 27,722 66,751 52,860 
专业服务13,454 12,829 26,168 24,849 
总收入成本47,038 40,551 92,919 77,709 
毛利188,547 146,140 362,552 277,292 
运营费用
研究和开发58,358 53,784 114,548 106,303 
销售和营销129,813 124,015 244,765 239,406 
一般和行政36,523 33,200 71,501 66,244 
运营费用总额224,694 210,999 430,814 411,953 
运营损失(36,147)(64,859)(68,262)(134,661)
利息收入5,847 1,281 11,064 1,669 
其他收入（支出），净额(55)1,624 (591)796 
所得税准备金前的亏损(30,355)(61,954)(57,789)(132,196)
所得税准备金3,002 359 5,438 574 
净亏损$(33,357)$(62,313)$(63,227)$(132,770)
基本和摊薄后的每股净亏损$(0.25)$(0.48)$(0.47)$(1.03)
已发行股票的加权平均值用于计算基本和摊薄后的每股净亏损133,829 129,645 133,196 129,091 
简明合并运营报表中包含的基于股份的薪酬支出如下（以千计，未经审计）：
截至7月31日的三个月截至7月31日的六个月
2023202220232022
订阅收入成本$3,357 $2,849 $6,816 $5,460 
专业服务收入成本1,915 1,756 3,825 3,233 
研究和开发17,611 15,974 35,043 31,589 
销售和营销18,989 16,707 38,043 31,452 
一般和行政10,151 8,202 20,075 17,654 
基于股份的薪酬支出总额$52,023 $45,488 $103,802 $89,388 



SMARTSHEET
简明合并资产负债表
（以千计，共享数据除外）
（未经审计）

2023年7月31日2023年1月31日
资产
流动资产
现金和现金等价物$237,278 $223,156 
短期投资311,707 233,225 
应收账款，分别扣除5,248美元和6,285美元的备抵金156,492 198,643 
预付费用和其他流动资产54,904 55,063 
流动资产总额760,381 710,087 
限制性现金193 197 
递延佣金136,248 121,785 
财产和设备，净额40,262 39,395 
经营租赁使用权资产46,922 54,278 
无形资产，净额33,442 39,069 
善意141,723 142,415 
其他长期资产3,595 2,983 
总资产$1,162,766 $1,110,209 
负债和股东权益
流动负债
应付账款$1,502 $2,125 
应计薪酬和相关福利66,181 68,347 
其他应计负债35,135 27,437 
经营租赁负债，当前17,597 19,220 
递延收入461,239 457,534 
流动负债总额581,654 574,663 
经营租赁负债，非流动40,068 47,564 
递延收入，非当期收入1,679 2,195 
其他长期负债343 129 
负债总额623,744 624,551 
股东权益
优先股，无面值；截至2023年7月31日和2023年1月31日，已授权1,000,000股，没有已发行或流通的股票— — 
A类普通股，无面值；截至2023年7月31日，已授权5亿股，已发行和流通134,499,892股；截至2023年1月31日，已授权5亿股，已发行和流通131,845,028股— — 
B类普通股，无面值；截至2023年7月31日，已授权5亿股，没有已发行和流通的股票；截至2023年1月31日，已授权5亿股，没有已发行和流通的股票— — 
额外的实收资本1,360,851 1,243,730 
累计其他综合收益（亏损）(429)101 
累计赤字(821,400)(758,173)
股东权益总额539,022 485,658 
负债和股东权益总额$1,162,766 $1,110,209 



SMARTSHEET
简明合并现金流量表
（以千计）
（未经审计）
截至7月31日的六个月
20232022
来自经营活动的现金流
净亏损$(63,227)$(132,770)
为使净亏损与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
基于股份的薪酬支出103,802 89,388 
折旧和摊销13,191 12,239 
投资溢价（折扣）的净摊销(4,845)(402)
递延佣金成本的摊销24,378 27,567 
未实现的外币损失483 423 
非现金运营租赁成本6,322 7,905 
其他，净额1,674 (1,587)
运营资产和负债的变化：
应收账款40,433 20,357 
预付费用和其他流动资产49 (3,804)
其他长期资产(798)(131)
应付账款(602)2,002 
其他应计负债8,000 6,965 
应计薪酬和相关福利(2,337)(8,773)
递延佣金(38,840)(36,994)
递延收入3,183 30,653 
其他长期负债216 — 
经营租赁负债(8,052)(7,870)
经营活动提供的净现金83,030 5,168 
来自投资活动的现金流
购买短期投资(248,480)(297,844)
短期投资的到期日174,900 69,548 
清算长期投资的收益— 622 
购买财产和设备(1,395)(3,007)
出售财产和设备的收益27 94 
资本化的内部使用软件开发成本(4,815)(4,121)
用于投资活动的净现金(79,763)(234,708)
来自融资活动的现金流量
行使股票期权的收益1,070 3,649 
与限制性股票单位净股结算相关的已缴税款(1,150)(2,513)
员工股票购买计划缴款的收益10,846 7,836 
融资活动提供的净现金10,766 8,972 
外币汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响6 (1,225)
现金、现金等价物和限制性现金的净增加（减少）14,039 (221,793)
期初的现金、现金等价物和限制性现金223,757 449,680 
期末现金、现金等价物和限制性现金$237,796 $227,887 
补充披露
为所得税支付的现金$6,186 $191 
财产和设备的应计购置，包括内部使用的软件1,255 939 
基于股份的薪酬支出以内部使用的软件开发成本资本化2,065 1,747 
为换取新的经营租赁负债而获得的使用权资产— 4,464 
减少与经营租赁相关的使用权资产1,033 110 


SMARTSHEET
GAAP 与非 GAAP 财务指标的对账
（未经审计）


GAAP与非GAAP营业收入（亏损）和营业利润率的对账
截至7月31日的三个月截至7月31日的六个月
2023202220232022
（千美元）
运营损失$(36,147)$(64,859)$(68,262)$(134,661)
添加：
基于股份的薪酬支出 (1)
52,549 45,836 104,749 90,064 
收购相关无形资产的摊销 (2)
2,707 2,484 5,416 4,967 
一次性购置成本— 461 — 461 
租赁重组成本 (3)
110 — 116 — 
非公认会计准则营业收入（亏损）$19,219 $(16,078)$42,019 $(39,169)
营业利润率(15)%(35)%(15)%(38)%
非公认会计准则营业利润率8 %(9)%9 %(11)%
(1) 包括与股权薪酬相关的摊销，该摊销在前几个时期以内部使用软件和其他资产为资本化。
(2) 完全由作为购买会计一部分记录的无形资产的摊销组成。与收购相关的无形资产的摊销将在未来期间重复进行，直到此类无形资产全部摊销。
(3) 包括与重新评估我们的房地产租赁投资组合有关的费用。

GAAP与非GAAP净收益（亏损）和每股数据的对账
截至7月31日的三个月截至7月31日的六个月
2023202220232022
（以千计，每股数据除外）
净亏损
$(33,357)$(62,313)$(63,227)$(132,770)
添加：
基于股份的薪酬支出 (1)
52,549 45,836 104,749 90,064 
收购相关无形资产的摊销 (2)
2,707 2,484 5,416 4,967 
一次性购置成本— 461 — 461 
租赁重组成本 (3)
110 — 116 — 
非公认会计准则净收益（亏损）$22,009 $(13,532)$47,054 $(37,278)
非公认会计准则每股净收益（亏损），基本收入$0.16 $(0.10)$0.35 $(0.29)
摊薄后的非公认会计准则每股净收益（亏损）$0.16 $(0.10)$0.34 $(0.29)
(1) 包括与股权薪酬相关的摊销，该摊销在前几个时期以内部使用软件和其他资产为资本化。
(2) 完全由作为购买会计一部分记录的无形资产的摊销组成。与收购相关的无形资产的摊销将在未来期间重复进行，直到此类无形资产全部摊销。
(3) 包括与重新评估我们的房地产租赁投资组合有关的费用。


SMARTSHEET
GAAP 与非 GAAP 财务指标的对账
（未经审计）


基本已发行股票与摊薄后加权平均股的非公认会计准则对账
截至7月31日的三个月截至7月31日的六个月
2023202220232022
（以千计）
加权平均已发行股票；基本133,829 129,645 133,196 129,091 
稀释性证券的影响：
受未偿还普通股奖励约束的股票3,541 — 3,864 — 
非公认会计准则加权平均已发行股票；摊薄137,370 129,645 137,060 129,091 

净运营现金流与自由现金流的对账
截至7月31日的三个月截至7月31日的六个月
2023202220232022
（以千计）
经营活动提供的净现金$48,459 $10,221 $83,030 $5,168 
减去：
购买财产和设备(542)(1,316)(1,395)(3,007)
资本化的内部使用软件开发成本(2,418)(1,798)(4,815)(4,121)
自由现金流$45,499 $7,107 $76,820 $(1,960)


将收入与计算出的账单进行对账
截至7月31日的三个月截至7月31日的六个月
2023202220232022
（以千计）
总收入
$235,585 $186,691 $455,471 $355,001 
添加：
递延收入（期末）
462,918 365,346 462,918 365,346 
减去：
递延收入（期初）
455,362 346,423 459,729 334,662 
计算出的账单
$243,141 $205,614 $458,660 $385,685 





SMARTSHEET
GAAP 与非 GAAP 财务指标的对账
（未经审计）

GAAP 营业亏损与非 GAAP 营业收入指导的对账
2024 财年第三季度2024 财年
低高低高
（单位：百万）
运营损失$(49.2)$(47.2)$(168.0)$(163.0)
添加：
基于股份的薪酬支出 (1)
52.0 52.0 215.0 215.0 
收购相关无形资产的摊销 (2)
2.7 2.7 10.9 10.9 
租赁重组成本 (3)
2.5 2.5 4.1 4.1 
非公认会计准则营业收入$8.0 $10.0 $62.0 $67.0 
(1) 包括与股权薪酬相关的摊销，该摊销在前几个时期以内部使用软件和其他资产为资本化。
(2) 完全由作为购买会计一部分记录的无形资产的摊销组成。与收购相关的无形资产的摊销将在未来期间重复进行，直到此类无形资产全部摊销。
(3) 包括与重新评估我们的房地产租赁投资组合有关的费用。


GAAP净亏损与非公认会计准则净收益指导的对账
2024 财年第三季度2024 财年
低高低高
（单位：百万）
净亏损$(46.2)$(44.2)$(156.0)$(151.0)
添加：
基于股份的薪酬支出 (1)
52.0 52.0 215.0 215.0 
收购相关无形资产的摊销 (2)
2.7 2.7 10.9 10.9 
租赁重组成本 (3)
2.5 2.5 4.1 4.1 
非公认会计准则净收益$11.0 $13.0 $74.0 $79.0 
(1) 包括与股权薪酬相关的摊销，该摊销在前几个时期以内部使用软件和其他资产为资本化。
(2) 完全由作为购买会计一部分记录的无形资产的摊销组成。与收购相关的无形资产的摊销将在未来期间重复进行，直到此类无形资产全部摊销。
(3) 包括与重新评估我们的房地产租赁投资组合有关的费用。



来源：Smartsheet Inc
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