根据第 424 (b) (3) 条提交
注册号 333-269152

本初步招股说明书补充文件涉及向美国证券交易委员会提交的有效 注册声明，但不完整，可能会更改。本初步招股说明书补充文件和随附的招股说明书不是出售此处所述证券的要约， 也没有在任何不允许要约或出售此类证券的州或司法管辖区征求购买此类证券的要约。

有待于2023年9月6日完工

初步招股说明书补充文件

（至2023年1月19日的 招股说明书）

10,000,000 股

新月能源公司

A 类普通股

我们发行 10,000股A类普通股，面值每股0.0001美元（A类普通股）。

我们的 A类普通股在纽约证券交易所（NYSE）上市，股票代码为CRGY。据纽约证券交易所报道，2023年9月5日，我们的A类普通股的收盘价为每股13.62美元。

投资我们的A类普通股涉及风险。请参阅 第 S-22 页开头的风险因素。

		每股				总计
向公众公开的价格		$				$
承保折扣和佣金 (1)		$				$
扣除费用前新月能源公司的收益		$				$

(1)	有关承保 补偿的更多信息，请参阅承保（利益冲突）。

我们已授予承销商选择权，在本招股说明书发布之日起30天内，根据上述相同条款和条件再购买150万股 A类普通股。

A类普通股将于2023年9月左右交割。

证券 和交易委员会和任何州证券委员会都没有批准或不批准A类普通股，也没有确定招股说明书或本招股说明书补充文件是否真实或完整。任何相反的陈述都是 刑事犯罪。

本招股说明书补充文件的发布日期为2023年9月。

富国银行证券		KKR		Evercore IS		雷蒙德·詹姆

新月能源公司 (1)
按美国证券交易委员会定价的探明储			727 mmBoe
按美国证券交易委员会定价开发的探明储量百分比液体/%			58% / 80%
按美国证券交易委员会的定价证明 PV-10			$11.9B
已证明 PV-10 的纽约商品交易所定价为 8/31 (2)			$6.5B
第一年人民民主党下降幅度 (%)			20%
当前运行的钻机			2

注意：自2022年12月31日起，在西鹰福特收购（定义见此处）生效后。查看 摘要最新发展西鹰福特收购、基于纽约商品交易所定价的摘要储备数据和基于美国证券交易委员会定价的摘要储备数据。

(1)	我们的美国证券交易委员会储备金包括根据我们的独立储备工程师编写的报告和公司的估计 得出的交易量。美国证券交易委员会对西鹰福特资产（定义见此处）的储备金基于独立储备工程师为此类资产编写的报告。

(2)	GAAP没有根据美国证券交易委员会定价以外的定价为储备的 PV-10 规定任何相应的衡量标准。 因此，我们将使用纽约商品交易所定价的 PV-10 与根据公认会计原则确定的标准化衡量标准进行对账是不切实际的。

目录

招股说明书补充文件

关于本招股说明书补充文件			s-ii
关于前瞻性陈述的警示性说明			s-iv
摘要			S-1
风险因素			S-22
所得款项的使用			S-25
大写			S-26
股息政策			S-27
某些 ERISA 注意事项			S-28
美国联邦对非美国公民的重大所得税注意事项持有人			S-31
承保（利益冲突）			S-35
法律事务			S-40
专家们			S-40
在这里你可以找到更多信息			S-40
以引用方式纳入某些信息			S-42
招股说明书
关于这份招股说明书			1
关于前瞻性陈述的警示性说明			2
有关公司的信息			4
风险因素			5
所得款项的使用			6
分配计划			7
股本的描述			9
存托股份的描述			15
认股权证的描述			16
法律事务			17
专家们			17
在这里你可以找到更多信息			17
以引用方式纳入某些信息			19

s-i

关于本招股说明书补充文件

本文档分为两部分。第一部分是本招股说明书补充文件，其中描述了本次发行的具体条款。第二部分 包含随附的招股说明书，内容涉及Crescent Energy Company出售A类普通股和其他证券，并提供了更笼统的信息，其中一些信息可能不适用于本次发行。通常，当我们提及 招股说明书时，我们指的是本招股说明书补充文件和随附的招股说明书的合并。除非另有说明，否则此处使用但未定义的大写术语的含义与本招股说明书组成的 注册声明中赋予的含义相同。你应该阅读整份招股说明书补充文件，以及随附的招股说明书和以引用方式纳入的文件，这些文件在本招股说明书补充文件中 Reference 纳入某些信息中进行了描述。如果我们在本招股说明书补充文件中做出的任何陈述与随附的招股说明书或此处以引用方式纳入的任何文件中的陈述不一致，则您应 依赖本招股说明书补充文件中包含的信息，这些信息将被视为修改或取代随附的招股说明书或此处或其中以引用方式纳入的文件中所载的信息。

您只能依赖本招股说明书补充文件和随附的 招股说明书中包含或以引用方式纳入的信息。我们、承销商或我们或他们的任何代表均未授权任何人向您提供与本招股说明书补充文件和随附的 招股说明书中包含或以引用方式纳入的信息。对于他人可能向您提供的任何其他信息，我们不承担任何责任，也无法保证其可靠性。我们和承销商提议出售A类普通股，并寻求仅在允许要约和出售的司法管辖区购买A类普通股的要约。本招股说明书补充文件中的信息仅在本招股说明书补充文件发布之日才准确，无论本招股说明书补充文件交付时间或出售A类 普通股的时间如何，随附的 招股说明书或以引用方式纳入的任何文件中包含的信息截至该招股说明书或文件发布之日都是准确的。自那时以来，我们的业务、财务状况、经营业绩和前景可能发生了变化。

本 招股说明书包含前瞻性陈述，这些陈述存在许多风险和不确定性，其中许多风险和不确定性是我们无法控制的。参见有关前瞻性陈述的风险因素和警示说明。

西鹰福特收购案介绍

2023 年 7 月 3 日，我们完成了先前宣布的收购协议（截至 2023 年 5 月 2 日的 Western EG Ford 收购协议）中设想的收购，该协议旨在与梅斯基特·科曼奇控股有限责任公司（科曼奇控股）和 SN EF Maverick, LLC（SN EF Maverick，以及卖方科曼奇控股公司一起）， 根据该协议，我们从卖方手中收购 西鹰福特盆地石油和天然气财产、权利和相关资产的某些权益（7月份的西鹰福特资产）对价约6亿美元的现金（7月收购西鹰福特）。收购价格由循环信贷额度（定义见本文）下的借款提供资金，金额为5.434亿美元（收购借款）， 表示收购价格调整后的收购价格减去由2023年5月2日签署时循环信贷额度下的借款提供资金的10％存款（收购存款）。

2023年8月22日，我们与一家非关联第三方签订了买卖协议（8月西鹰福特 收购协议），根据该协议，我们预计将收购主要位于德克萨斯州迪米特县和韦伯县的石油和天然气地产、权利和相关资产的某些权益（8月的西鹰福特资产以及 连同7月的西鹰福特资产，即西鹰福特资产），作为总对价约2.5亿美元，视惯例收购价格调整而定（8 月 Western Eagle Ford 收购，以及7月西鹰福特的收购，以及西鹰福特的收购）。8月西鹰福特资产的卖方与卖方无关，8月份的西鹰福特 收购与7月西鹰福特的收购无关，也不以7月西鹰福特的收购为条件（7月的西鹰福特收购也与8月的西鹰福特收购无关或以此为条件）。8 月 Western Eagle Ford 的收购预计将于 2023 年 9 月下旬完成，但须视惯例成交条件而定。

s-ii

除非对我们的石油和天然气储量以及相关的未来净现金流及其现值的估计，或者除非另有说明，否则本招股说明书补充文件中提供的信息不包括使西鹰福特收购生效的调整。

截至2022年12月31日止年度和截至2023年6月30日的六个月未经审计的预计精简合并经营报表（预计运营报表）使7月西鹰福特的收购生效，就好像该收购已于2022年1月1日完成一样。截至2023年6月30日，未经审计的预计精简合并资产负债表使7月的西鹰福特收购生效，就好像该收购已于2023年6月30日完成一样。在每种情况下，预估数据仅用于说明目的，不应将其用作财务状况或如果在指定日期进行7月西鹰福特收购本来可以实现的经营业绩的指标。此外，预计数据并未对8月份的Western Eagle Ford 收购产生形式上的影响。此外，未来的业绩可能与此类预计财务和运营数据中反映的业绩有很大差异，不应将其作为未来业绩的指标。有关此处包含或以引用方式纳入的 pro 形式数据的更多信息，请参阅我们的预计财务报表及其相关附注，该报表于2023年9月6日在8-K/A表格最新报告中提交，并以引用方式纳入此处。

s-iii

关于前瞻性陈述的警示说明

本招股说明书补充文件、随附的招股说明书和此处以引用方式纳入的文件中的信息包含 《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条以及据此颁布的规章制度（交易所 法）所指的前瞻性陈述。除历史事实陈述外，此处包含或以引用方式纳入的所有陈述均涉及计划资本支出、石油、天然气和液化天然气 (NGL) 产量的增加 、本文发布之日之后预计将钻探或完工的油井数量、未来的现金流和借款、对潜在收购机会的追求、我们的财务状况、业务战略以及未来运营的其他计划和目标 前瞻性陈述。这些前瞻性陈述是通过使用术语和短语来识别的，例如可能、预期、估计、项目、计划、 相信、打算、可实现、预期、将会、继续、潜在、应该、可能以及类似的术语和短语。尽管我们认为 这些前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但它们确实涉及某些假设、风险和不确定性。由于某些因素 ，我们的业绩可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异，其中包括：

•

商品价格波动;

•

我们的业务战略；

•

与收购西鹰福特相关的风险，包括我们可能无法完成8月份的西鹰福特收购和/或无法实现西鹰福特收购的预期收益的风险；

•

我们识别和选择可能的额外收购和处置机会的能力；

•

资本要求和以我们可接受的条件获得额外资金的不确定性；

•

以下出售对我们A类普通股交易价格的影响；

•

与我们的债务协议以及我们的负债水平相关的风险和限制；

•

我们依赖 KKR Energy Assets Manager LLC（管理人）作为我们的外部经理；

•

我们的套期保值策略和业绩；

•

已实现的石油、天然气和液化天然气价格；

•

外国石油、天然气和液化天然气生产国的政治和经济状况和事件，包括 禁运、中东持续的敌对行动和其他持续的军事行动、乌克兰的武装冲突和对俄罗斯的相关经济制裁、南美、中美洲和中国的状况以及恐怖主义行为或 破坏行为；

•

总体经济状况，包括通货膨胀和相关的货币政策变化的影响；

•

银行业和资本市场中断的影响，包括与 银行和金融服务公司缺乏流动性有关的影响；

•

流行病或流行病，包括相关公共卫生问题的影响以及政府当局和其他第三方为应对这些问题而持续采取的 行动的影响，以及由此对大宗商品价格、供需考虑和储存容量的任何影响；

•

我们未来生产石油、天然气和液化天然气的时间和数量；

•

石油、天然气和液化天然气产量下降，以及总体经济状况对 石油、天然气和液化天然气需求以及资本供应的影响；

•

钻探和完井活动失败以及由此产生的减记的可能性；

s-iv

•

我们有能力满足我们提议的钻探计划，成功钻出以商业上可行的数量生产石油、天然气 和液化天然气的油井；

•

设备、用品、服务和合格人员短缺，此类设备、 用品、服务和人员费用增加；

•

储量、产量、价格和支出需求的估计存在不利差异，以及我们 无法通过勘探和开发活动取代储量；

•

与我们收购的房产（包括西鹰福特资产）相关的错误估计，涉及 估计的探明储量、估计的石油、天然气和液化天然气储量的存在或可开采性以及此类收购房产的实际未来生产率和相关成本；

•

危险、危险的钻探作业，包括与使用水平钻探 技术相关的钻探作业，以及恶劣的天气和环境条件；

•

对非运营财产的控制有限；

•

我们财产的所有权缺陷以及无法保留我们的租约；

•

我们成功开发大量未开发土地的能力；

•

我们留住高级管理层的关键成员和关键技术员工的能力；

•

与管理我们的增长相关的风险，特别是与整合重大 收购有关的风险，包括西鹰福特收购；

•

我们成功执行增长战略的能力，包括收购西鹰福特 ；

•

环境、职业健康和安全以及其他政府法规以及现行或 待定立法的影响，包括最近总统府更迭造成的影响；

•

联邦和州的法规和法律，包括2022年《通货膨胀降低法》（定义见此处）；

•

我们有能力预测和管理石油输出国组织 （OPEC）的行动以及设定和维持产量水平的协议的影响，包括欧佩克最近减产的结果；

•

信息技术故障或网络攻击；

•

税法的变化；

•

竞争的影响；以及

•

季节性天气状况。

我们提醒您，这些前瞻性陈述受石油、天然气和液化天然气的开发、生产、 收集和销售所涉及的所有风险和不确定性的影响，其中大多数风险和不确定性难以预测，其中许多风险和不确定性是我们无法控制的。这些风险包括但不限于大宗商品价格波动、通货膨胀、 钻探和生产设备和服务的可用性和成本不足、项目施工延迟、环境风险、钻探和其他运营风险、中游采油和运输基础设施缺乏可用性或能力、监管变化、估算储量和预测未来生产率、现金流和资本获取时固有的不确定性、开发支出的时间等中描述的风险第 1A 项。截至2022年12月31日止年度的每份 10-K表年度报告和截至2023年3月31日和2023年6月30日的季度10-Q表季度报告中的风险因素，每份报告均以 引用纳入此处。

储量工程是估算地下碳氢化合物储量的过程，这些碳氢化合物无法精确测量 。任何储量估算值的准确性都取决于可用数据的质量，

s-v

对此类数据的解释以及储备工程师做出的价格和成本假设。此外，钻探、测试和生产活动的结果可能证明修改先前所做的估计 是合理的。如果重大，这样的修订将改变任何进一步的生产和开发计划的时间表。因此，储量估计值可能与 最终回收的石油、天然气和液化天然气数量有很大差异。

如果出现本招股说明书中描述的一种或多种风险或不确定性，或者如果所依据的 假设被证明不正确，则我们的实际业绩和计划可能与任何前瞻性陈述中表达的结果和计划存在重大差异。本警示声明明确限定了本招股说明书中包含的所有前瞻性陈述，无论是明示的还是暗示的。本警示声明也应与我们或代表我们行事的人随后可能发布的任何书面或口头前瞻性陈述一起考虑。除非适用法律另有要求 ，否则我们不承担任何更新任何前瞻性陈述以反映本招股说明书补充文件发布之日之后的事件或情况的责任，所有这些陈述均受本节陈述的明确限制。

s-vi

S-1

S-2

S-3

S-4

S-5

S-6

S-7

S-8

S-9

S-10

S-11

S-12

S-13

S-14

S-15

S-16

S-17

S-18

S-19

S-20

S-21

风险因素

对我们证券的投资涉及高度风险。你应该仔细考虑我们最新的 10-K 表年度报告以及随后提交的 10-Q 表季度报告和 8-K 表格当前报告（每种情况下提供的信息而不是提交的信息除外）中描述的风险因素，以及本招股说明书补充文件、随附的招股说明书和我们以引用方式纳入的文件中包含的所有其他信息，在评估对我们证券的投资时。我们的业务、前景、财务状况或经营业绩都可能受到这些风险以及我们目前不知道 或我们目前认为不重要的其他风险的损害。由于这些风险，我们的A类普通股的交易价格可能会下跌，因此，您可能会损失全部或部分投资。在决定是否投资我们的证券之前，您还应参考本招股说明书补充文件中包含或以引用方式纳入的其他信息，包括标题为 “关于前瞻性陈述的警示说明” 的部分。

与本次发行和我们的普通股相关的风险

8月份西鹰福特收购的完成取决于许多项目。无法保证8月份对西鹰福特的收购将在预期的时间范围内完成，也无法保证8月份收购西鹰福特的预期收益将实现。

2023年8月22日，我们签订了8月份的Western Eagle Ford收购协议，根据该协议，我们预计将收购位于德克萨斯州迪米特、拉萨尔、Maverick、Webb和Zavala县的石油和天然气地产、权利和相关资产的某些 权益，总对价约为2.5亿美元，但须按惯例进行收购价格调整。 8月对西鹰福特的收购预计将于2023年9月下旬完成，但须视惯例成交条件而定。尽管我们打算将本次发行的净收益用于为8月份收购Western Eagle Ford的部分收购提供资金，但8月份的西鹰福特收购并不取决于本次发行的完成，本次发行也不取决于8月西鹰福特收购的完成。如果 August Western Eagle Ford 的收购尚未完成，我们将对本次发行收益的使用拥有广泛的自由裁量权，并可能以您不同意的方式使用此类收益。

各方实现8月份西鹰福特收购的各自义务须满足 许多条件。8月份完成西鹰福特收购的许多条件都不在我们的控制范围内，我们无法预测这些条件何时或是否会得到满足。如果这些条件中的任何一个未得到满足或 被免除，则八月份的西鹰福特收购协议可能会终止。因此，无法保证8月份的西鹰福特收购将在预期的时间范围内完成，或者根本无法保证 8月收购西鹰福特的预期收益将实现。

A 类 普通股的现行市场价格可能会波动。

由于各种因素，A类普通股的现行市场价格可能会波动，包括：

•

总体市场状况，包括大宗商品价格的波动、持续或恶化的通货膨胀以及 相关的货币政策变化；

•

我们的运营和财务业绩；

•

已确定的钻探地点的数量和我们的储量估计；

•

我们的财务指标（例如每股净收益、净收益 和收入、资本支出、生产和单位成本）增长率的季度变化；

•

公众对我们的新闻稿（包括与本次发行相关的新闻稿）、我们的其他公开 公告以及我们向美国证券交易委员会提交的文件的反应；

S-22

•

我们的竞争对手的战略行动；

•

股票研究分析师的收入或收益估计值的变化，或建议的变化或研究报道的撤回；

•

新闻界或投资界的投机；

•

研究分析师未能涵盖我们的A类普通股；

•

我们或其他股东出售我们的A类普通股，或者对可能发生此类出售的看法；

•

会计原则、政策、指导、解释或准则的变化；

•

关键管理人员的增加或离职；

•

我们股东的行动；

•

与我们的业绩无关的国内和国际经济、地缘政治、法律和监管因素；

•

总体经济和政治状况，例如 COVID-19 疫情、衰退、利率、地方和全国选举、燃油价格、国际货币波动、腐败、政治不稳定以及战争或恐怖主义行为的影响， ，包括乌克兰的武装冲突；以及

•

本风险因素部分或我们最新的 10-K 表年度报告或后续的 10-Q 表季度报告或 8-K 表最新报告中的 “风险 因素” 部分中描述的任何风险的实现。

无论我们的经营业绩如何，这些市场和行业因素都可能大幅降低A类普通股的现行市场 价格。

未来在公开 市场上出售我们的A类普通股，或者认为可能发生此类出售，可能会降低我们的A类普通股的价格，而我们通过出售股票或可转换证券筹集的任何额外资金都可能削弱您对我们的所有权。

我们或其他普通股持有人可能会在随后的发行中出售额外的A类普通股。此外， 在某些限制和例外情况的前提下，OpCo单位持有人可以用其OpCo单位（以及取消相应数量的B类普通股）兑换我们的A类普通股（a类普通股） 一对一基准，视股票分割、股票分红和重新分类以及其他类似交易的转换率调整而定），然后出售 我们的A类普通股的这些股份。截至2023年6月30日，我们有75,958,800股已发行A类普通股和91,048,124股已发行B类普通股。前独立所有者拥有我们 B类普通股的所有已发行股份，约占我们已发行普通股总额的55％。我们在合并交易结束时签订的注册权协议要求我们在 某些情况下对其股份进行登记。

在本次发行中，我们、我们的执行官、董事和已发行普通股的某些持有人将与承销商签署封锁协议，除某些惯例例外情况外，该协议将在本招股说明书发布之日起的60天内限制出售我们的A类普通股和他们持有的某些其他证券 。富国银行证券有限责任公司可自行决定随时发行受封锁协议约束的全部或任何部分股份或证券，恕不另行通知。有关这些封锁协议的描述，请参阅承保（利益冲突）。

上述封锁协议到期后，根据第144条，所有这些股票都有资格在公开市场上转售 ，前提是我们遵守公开信息要求，对于我们的关联公司持有的股票，还要遵守第144条规定的数量、出售方式和其他限制。我们

S-23

预计，根据预期的股份 所有权以及董事会提名权（如果适用），我们的某些现有股东将在封锁期到期后被视为关联公司。当时，我们的某些其他股东也可能被视为关联公司。

此外，我们在S-8表格上向美国证券交易委员会提交了一份注册声明，规定根据Contango石油天然气公司第三次修订和重述的2009年激励性薪酬计划发行或保留发行的4,218,398股A类普通股的注册 ，该计划由我们和根据新月能源公司2021年股权激励计划发行或保留发行的A类普通股进行修订和承担。在满足归属条件、封锁协议 到期以及第144条要求的前提下，根据S-8表格注册声明注册的股票可立即在公开市场上不受限制地转售。

我们无法预测未来发行的A类普通股或可转换为A类普通股的证券的规模，也无法预测 未来发行和出售A类普通股将对A类普通股的市场价格产生的影响（如果有的话）。出售大量A类普通股（包括与收购有关的 中发行的股票），或者认为可能发生此类出售，可能会对我们的A类普通股的现行市场价格产生不利影响。

如果证券或行业分析师不发布有关我们业务的研究或报告，如果他们对我们的 A类普通股的建议做出不利的改变，或者如果我们的经营业绩没有达到他们的预期，那么我们的A类普通股的交易价格可能会下跌。

我们的A类普通股的交易市场将受到行业或证券分析师 发布的有关我们或我们业务的研究和报告的影响。如果其中一位或多位分析师停止对我们的报道或未能定期发布我们的报告，我们可能会失去在金融市场的知名度，这反过来又可能导致我们的股价或交易量下跌 。此外，如果报道我们的一位或多位分析师下调了A类普通股的评级，或者我们的经营业绩未达到他们的预期，那么我们的A类普通股的交易价格可能会下跌。

我们的实际经营业绩、成本和活动可能与我们的指导存在重大差异。

我们在本招股说明书补充中纳入了某些预测的经营业绩、成本和活动，包括某些未来预期的 生产业绩和资本支出。本前瞻性指导代表了我们管理层截至本招股说明书补充文件发布之日的估计，基于许多本质上不确定的假设，并受许多商业、经济、竞争、金融和监管风险的影响，包括本招股说明书补充文件和此处以引用方式纳入的 文件中风险因素和关于前瞻性陈述的警示说明中描述的风险。这些风险和不确定性中有许多是我们无法控制的，例如大宗商品价格的下跌以及估算石油、天然气和液化天然气储量以及预测未来产量 的投机性。如果实际存在这些风险和不确定性中的任何一个，或者我们指导方针所依据的假设不正确，那么我们的实际经营业绩、成本和活动可能与我们的指导存在重大不利差异。此外，投资者还应认识到，预测数据的未来越远，任何指导的可靠性就会降低。鉴于上述情况，我们敦促投资者将我们的指导方针置于上下文中，不要过分依赖它 。

S-24

所得款项的使用

扣除承保折扣和我们应付的估计发行费用后，我们预计出售我们发行的A类普通股 将获得约百万美元的净收益。我们打算将本次发行的净收益用于为8月收购Western Eagle Ford的2.5亿美元收购价和相关交易成本中的一部分提供资金。如果8月份的Western Eagle Ford收购未完成，则此次发行的收益将用于一般公司用途。在使用前一句所述收益之前，我们可能会暂时减少 循环信贷额度下未偿还的借款。

某些 承销商或其关联公司是循环信贷额度下的贷款人。因此，任何此类承销商和/或其关联公司都可能从本次发行中获得部分净收益。参见承保（ 利益冲突）。

S-25

大写

下表列出了截至2023年6月30日Crescent Energy Company的现金和现金等价物以及资本总额：

•

实际依据；

•

经调整以使7月份的交易生效；以及

•

如在 收益使用中所述，进一步调整以落实本次发行及其收益的使用。

下表所列信息仅供参考。 应结合本招股说明书补充文件中其他地方的收益使用情况以及管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析以及我们的合并和合并 财务报表及其相关附注，这些报表包含在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告和截至2023年3月31日和2023年6月30日的季度每份10-Q表季度报告中，各为 以引用方式纳入此处。

		截至2023年6月30日
		实际的				经调整后				再往前走 调整
		（以千计）
现金及现金等价物 (1)		$	2,253			$	2,253			$	2,253
长期债务
循环信贷额度 (1) (2)		$	250,000			$	505,965			$	505,965
2026年到期的优先票据为7.250％			700,000				700,000				700,000
9.250% 2028年到期的优先票据			400,000				700,000				700,000
减去：未摊销的折扣和发行成本			(18,445	)			(30,975	)			(30,975	)
长期债务总额		$	1,331,555			$	1,874,990			$	1,874,990
可赎回的非控制性权益			2,039,063				2,039,063
公平
A类普通股；已授权100亿股，已发行77,030,353股股票和75,958,800股已发行股份，实际和调整后已发行75,958,800股；经进一步调整的已发行87,030,353股和已发行85,958,800股			8				8				9
B类普通股；经调整和进一步调整的5亿股已授权股票，91,048,124股已发行和流通股票， 实际股份			9				9				9
库存股，按成本计算			(17,143	)			(17,143	)			(17,143	)
额外的实收资本			1,362,118				1,362,118
留存收益			112,891				112,891				112,891
非控股权益			20,475				20,475				20,475
权益总额			1,478,358				1,478,358
资本总额		$	4,848,976			$	5,392,411			$

(1)	如收益使用中所述，我们打算将本次发行的净收益用于为8月份Western Eagle Ford收购的2.5亿美元收购价中的 部分提供资金。在使用之前，我们可能会将此类收益投资于短期计息账户，或者暂时减少我们的 循环信贷额度下未偿还的借款。但是，由于这种临时用途都不代表我们对此类收益的预期最终用途，因此我们没有在上表中反映由此对现金及现金等价物或循环信贷 融资额度的任何调整。

(2)	截至2023年8月31日，循环信贷 融资机制下有4.99亿美元的未偿借款，因此该融资机制下的剩余可用贷款为7.896亿美元。

S-26

股息政策

2023年8月9日，我们的董事会批准向股东派发每股0.12美元（按年计算为每股0.48美元）的季度现金分红。季度股息已于2023年9月6日支付给截至2023年8月23日营业结束时的登记股东。我们的固定框架内股息政策通常每年制定一次， 的目标是分配调整后息税折旧摊销前利润的10％，但付款将取决于我们的收益水平、财务要求和其他因素，并需获得董事会的批准、适用法律和现有债务的条款 文件，包括管理循环信贷额度的信贷协议和管理优先票据的契约。

S-27

某些 ERISA 注意事项

以下是与受1974年《雇员退休收入保障法》（ERISA）第一章约束的员工 福利计划、受经修订的1986年《国内 税收法》（该法）第4975条约束的计划、个人退休账户和其他安排收购和持有A类普通股相关的某些考虑因素或属于政府计划的雇员福利计划（定义见 ERISA 第 3 (32) 条）、某些教会计划（定义见第 3 (33) 节）ERISA）、非美国计划（如ERISA第4 (b) (4) 条所述）和其他不受上述条款约束但可能受任何其他联邦、州、地方、非美国或其他 法律或法规（统称为 “类似法律”）条款约束的计划，以及标的资产被视为包括任何此类计划的计划资产的实体，账户或安排 （每个，一个计划）。

本摘要基于截至本招股说明书补充文件发布之日的ERISA和守则（以及相关法规以及行政和 司法解释）的规定。本摘要并不自称完整，也无法保证未来的立法、法院裁决、法规、裁决或声明不会对下文总结的要求进行重大修改。这些变更中的任何一项都可能具有追溯力，因此可能适用于在颁布或发布之日之前达成的交易。这种讨论本质上是一般性的，不是 的意图是包罗万象，也不应解释为投资或法律建议。

一般信托事宜

ERISA和该守则对受ERISA第一章或该守则第4975条 （ERISA计划）约束的计划的受托人规定了某些义务，并禁止某些涉及ERISA计划资产及其受托人或其他利益相关方的交易。根据ERISA和该守则，任何对ERISA计划的管理或ERISA计划的资产的管理或处置行使任何自由裁量权或控制权，或者为ERISA计划提供费用或其他补偿的投资建议的人通常被视为ERISA计划的受托人。

在考虑以任何计划的一部分资产投资A类普通股时，受托人应考虑 计划的特殊情况以及投资的所有事实和情况，并确定收购和持有A类普通股是否符合管理该计划的文件和文书 以及ERISA、《守则》和任何与信托有关的类似法律的适用条款对本计划的责任，包括但不限于：

•

根据ERISA第404 (a) (1) (B) 条和任何其他适用的类似法律，投资是否谨慎；

•

在进行投资时，ERISA计划是否符合ERISA第404 (a) (1) (C) 条 以及任何其他适用的类似法律的多元化要求；

•

根据管理本计划的适用文件的条款是否允许投资；

•

根据ERISA第406条或该守则第4975条，收购或持有A类普通股是否构成违禁的 交易（请参阅下文禁止交易问题下的讨论）；以及

•

是否将本计划视为仅持有A类普通股或 (ii) 作为计划资产持有 (ii) 标的资产的不可分割权益（请参阅下文计划资产问题下的讨论）。

违禁交易问题

ERISA 第 406 条和《守则》第 4975 条禁止 ERISA 计划与作为利益方的个人或实体进行涉及计划资产 的特定交易，其含义为

S-28

ERISA 或《守则》第 4975 条所指的被取消资格的人，除非有豁免。根据ERISA和该守则，从事非豁免违禁交易的利益方或被取消资格的人可能需要缴纳消费税和其他罚款和责任。此外，根据ERISA和该守则，从事此类非豁免违禁交易的ERISA计划的受托人可能会受到处罚和责任。ERISA计划收购和/或持有A类普通股，如果发行人或承销商被视为利益方或被取消资格的人，则可能构成或导致ERISA第406条和/或《守则》第4975条规定的直接或间接禁止的交易，除非该投资 是根据适用的法定、类别或个人禁止交易豁免收购并持有的。

由于前述 ，任何投资计划资产的人都不应收购或持有A类普通股，除非此类收购和持有不构成ERISA和该守则规定的非豁免 禁止的交易或类似违反任何适用的类似法律的行为。

计划资产问题

此外，计划的受托人应考虑，通过投资我们，该计划是否会被视为拥有我们 资产的不可分割权益，结果我们将成为该计划的受托人，我们的运营将受到ERISA的监管限制，包括其禁止的交易规则，以及该守则或任何其他适用的类似法律的禁止交易规则。

劳工部（DOL）的法规为ERISA Plans收购股权的实体的 资产在某些情况下是否被视为计划资产提供了指导。根据这些法规，在以下情况下， 除其他外，实体的资产通常不会被视为计划资产：

(a)

ERISA Plans收购的股权是公开发行的证券（定义见美国劳工部 法规），也就是说，股权是100名或更多投资者广泛持有的一类证券的一部分，这些证券由独立于发行人且相互独立，可以自由转让，要么根据联邦证券法的某些条款注册，要么在某些条件下作为公开发行的一部分出售给ERISA计划；

(b)

该实体是一家运营公司（定义见美国劳工部法规），即它主要从事产品或服务的生产或销售，但资本投资除外，直接或通过控股子公司或子公司进行资本投资；或

(c)

福利计划投资者（定义见美国劳工部 法规），也就是说，在ERISA计划最近一次收购该实体的任何股权之后，没有少于每类股权总价值的25％（不考虑对实体资产拥有自由裁量权或控制权的人（除福利计划投资者以外的 ）持有的某些权益（直接提供投资建议）（或间接）与此类资产有关的资产（及其任何关联公司）由ERISA持有计划和 某些其他计划（但不包括政府计划、外国计划和某些教会计划），以及由于计划对该实体的投资而被视为包括计划资产的实体。

根据这些法规，我们的资产不应被视为计划资产，因为ERISA计划根据本招股说明书补充文件发行的A类普通股 股票的任何投资都将满足上文 (a) 中的要求。

由于这些规则的复杂性以及可能对参与非豁免违禁交易的人征收的消费税、罚款和责任，因此受托人或 其他考虑代表任何计划或使用其资产收购和/或持有我们的A类普通股的人就ERISA、《守则》第4975条和任何 的潜在适用性咨询其律师尤为重要与此类投资相似的法律以及收购是否适用豁免

S-29

并持有A类普通股。A类普通股的购买者全权负责确保其收购和持有的A类普通股符合ERISA的信托责任规则，并且不违反ERISA、《守则》或适用的类似法律的禁止交易规则。向计划出售A类普通股绝不代表我们或我们的任何关联公司或代表表示此类投资符合与任何此类计划投资有关的所有相关法律要求，或者此类投资适合任何此类计划。

代表

因此，通过收购和接受我们的A类普通股股份（或其中的任何权益），我们A类普通股的每位购买者和随后 受让人将被视为通过其收购和持有这些股票而陈述和保证：(i) 该买方或受让人用于收购或持有我们的A类普通股股份 （或其中的任何权益）的任何部分资产构成任何计划的资产，或 (ii) 收购、持有和随后处置我们 A 类股份该购买者或 后续受让人的普通股（或其中的任何权益）不构成ERISA第406条或该守则第4975条规定的非豁免禁止交易，也不会构成任何适用的类似法律规定的类似违规行为。

S-30

非美国联邦所得税的重要注意事项持有者

以下是与非美国持有人（定义见下文）购买、所有权和处置我们的普通股有关的重要美国联邦所得税注意事项 ，该持有我们的普通股作为经修订的1986年《美国国税法》（以下简称《美国国税法》）第1221条所指的资本资产（通常为投资持有的财产）。本摘要基于《守则》的规定、根据该守则颁布的美国财政部条例、行政裁决和 司法裁决，所有这些规定均在本法发布之日生效，所有这些规定均可变更或有不同的解释，可能具有追溯效力。我们无法向您保证，法律的变化不会显著改变我们在本摘要中描述的税收 注意事项。我们没有就以下摘要中描述的陈述以及立场和结论向美国国税局（IRS）寻求任何裁决，也无法保证美国国税局或法院会同意此类陈述、立场和结论。

鉴于非美国持有人的个人情况，本摘要并未涵盖美国联邦所得税的所有 方面，这些方面可能与非美国持有人有关。此外，本摘要并未涉及医疗保险附加税对 某些净投资收入、美国联邦遗产税或赠与税法、任何美国州、地方或非美国税法或任何税收协定的影响。本摘要也未涉及所有美国联邦所得税 考虑因素，这些考虑因素可能与特定的非美国持有人的个人情况有关，或者可能与可能受特殊规则约束的某些类别的投资者有关，例如 ，例如：

•

银行、保险公司或其他金融机构；

•

免税组织或政府组织；

•

符合纳税条件的退休计划；

•

《守则》第897 (l) (2) 条所定义的合格外国养老基金（或所有权益均由合格的外国养老基金持有的任何实体）；

•

证券或外币交易商；

•

功能货币不是美元的人；

•

使用 的证券交易者按市值计价用于美国联邦所得税目的的会计方法；

•

受控外国公司、被动外国投资公司和累积收益以避开美国联邦所得税的公司 ；

•

出于美国联邦所得税目的被视为合伙企业或直通实体的实体或安排，或其权益持有人 ；

•

根据《守则》的建设性出售条款被视为出售我们普通股的人；

•

通过行使员工股票期权或其他作为 薪酬或通过符合纳税条件的退休计划收购我们普通股的人；

•

作为跨式交易、升值财务状况、合成证券、 套期保值、转换交易或其他综合投资或降低风险交易的一部分持有我们普通股的人；以及

•

某些前美国公民或长期居民。

潜在投资者应咨询自己的税务顾问，了解美国联邦所得税法是否适用于他们的特殊情况，以及根据任何其他税法（包括美国联邦遗产税或赠与税法）或美国任何州、地方 或非美国法律，购买、所有权和处置普通股所产生的任何税收后果。税收管辖权，或根据任何适用的所得税协定。

S-31

非美国持有人已定义

就本次讨论而言，非美国持有人是我们普通股 的受益所有人，该股票不是出于美国联邦所得税目的的合伙企业或以下任何一种股票：

•

身为美国公民或居民的个人；

•

在美国、美国任何州或哥伦比亚特区法律或根据美国、其任何州或哥伦比亚特区法律创建或组建的公司（或出于美国联邦所得税目的被视为公司的其他实体）；

•

无论收入来源如何，其收入均需缴纳美国联邦所得税的遗产；或

•

信托 (i) 其管理受美国法院的主要监督，并且拥有 一个或多个美国人（根据《守则》第 7701 (a) (30) 条的含义），他们有权控制信托的所有实质性决定，或 (ii) 根据适用的美国 财政部法规作出有效选择被视为美国人。

如果合伙企业（包括出于美国联邦所得税目的被视为合伙企业的实体或安排 ）持有我们的普通股，则合伙企业中合伙人的税收待遇通常将取决于合伙人的身份、合伙企业的活动以及在合伙人层面做出的某些 决定。因此，我们敦促考虑购买我们普通股的合伙企业（包括出于美国联邦所得税目的被视为合伙企业的实体或安排）中的合伙人就此类合伙企业购买、所有权和处置我们普通股的美国联邦所得税考虑事项咨询自己的税务顾问。

分布

根据美国联邦所得税原则，从我们的普通股中分配现金或 其他财产（如果有）将构成用于美国联邦所得税目的的股息，前提是从我们当前或累计的收益和利润中支付。如果 这些分配超过我们当前和累计的收益和利润，则在我们普通股中 非美国持有人税基的范围内，这些分配将被视为非应纳税资本回报，然后被视为出售或交换此类普通股的资本收益。参见普通股 股票的出售收益或其他应纳税处置。根据FATCA（定义见下文）的预扣税要求，以及与有效关联的股息（每种股息将在下文讨论）进行的任何分配，向非美国股票进行的任何分配除非适用的所得税协定规定较低的税率，否则 普通股持有人通常需要缴纳美国预扣税，税率为分配总额的30％。要获得降低的协定税率的好处， 非美国持有人必须向适用的预扣税代理人提供美国国税局 W-8BEN 或 IRS W-8BEN-E 表格（或其他适用或后续表格），证明符合降低费率的资格。

支付给非美国持有人的股息，如果与非美国持有人在美国开展的贸易或业务 有实际关系（如果适用的所得税协定要求，则被视为归属于由 非美国持有人在美国开设的常设机构），通常将按通常适用于美国人的税率和方式按净收入征税。如果非美国持有人通过向适用的预扣税代理人提供正确执行的美国国税局 W-8ECI 表格，证明豁免资格，从而满足某些认证要求，则此类有效关联的股息无需缴纳美国预扣税。如果非美国持有人是出于美国联邦所得税目的的公司，则其有效关联的收益和利润（经某些项目调整）也可能需缴纳分支机构利得税（按 30% 的税率或适用的所得税协定规定的较低税率），其中包括有效关联的股息。

S-32

出售普通股或其他应纳税处置所得收益

根据下文 “备用预扣税和信息报告” 下的讨论， 非美国持有人通常无需为出售或以其他应纳税方式处置普通股时实现的任何收益缴纳美国联邦所得税或预扣税，除非：

•

非美国持有人是指在出售或处置发生并满足某些其他条件的日历年内在美国 停留总计 183 天或更长时间的个人；

•

收益实际上与 非美国持有人在美国开展的贸易或业务有关（如果适用的所得税协定要求，则可归因于非美国持有人 在美国开设的常设机构）；或

•

出于美国联邦所得税的目的，我们的普通股构成了美国不动产权益，因为我们是美国 不动产控股公司（USRPHC），因此，这种收益被视为与非美国人开展的贸易或业务有效相关。 持有者在美国。

上述第一点 点中描述的非美国持有人将按该收益金额的30％（或适用的所得税协定规定的较低税率）缴纳美国联邦所得税，前提是该非美国持有人及时提交了有关此类损失的美国联邦所得税申报表，则通常可以被美国来源资本损失所抵消。

如果非美国持有人在上面第二个要点中描述了收益，或者除下一段所述的例外情况外，也就是上面第三个要点，通常将按净收入为基础征税，税率为 ，税率和方式通常适用于美国人。如果非美国持有人是一家用于美国联邦所得税目的的公司，其收益如上文第二个要点所述， ，则此类收益也将包含在其有效关联的收益和利润中（经某些项目调整），可能需要缴纳分支机构利得税（按30％的税率或适用的所得税条约规定的较低税率）。

通常，如果一家公司的美国不动产权益的公允市场价值等于或超过其全球不动产权益及其用于或持有的用于贸易或业务的其他资产的公允市场价值总和的50％，则该公司即为USRPHC。我们认为，出于美国联邦 所得税目的，我们目前是并预计在可预见的将来仍将是USRPHC。但是，只要我们的普通股继续在成熟的证券市场上定期交易（根据美国财政部法规的含义），只有非美国股票。 持有人实际或建设性地拥有或在截至处置之日的五年期或普通股 持有期内任何时候拥有或拥有普通股 股票，超过5％的普通股将被视为处置美国不动产权益，并且由于我们作为USRPHC的地位而对处置普通股实现的收益征税。如果我们的普通股 不被视为定期在既定证券市场上交易，那么每位非美国持有者（无论持有股票的百分比如何）都将被视为处置美国不动产 权益，并对普通股的应纳税处置（如上一段所述）缴纳美国联邦所得税，此类处置的总收益将征收15％的预扣税。

非美国持有人应就上述规则适用于他们对我们普通股的所有权和处置问题咨询自己的税务顾问，包括可能规定不同规则的潜在适用的所得税协定。

备份预扣税和信息报告

支付给非美国持有人的任何股息必须每年向美国国税局和非美国持有人报告。这些信息申报表的副本可以提供给所在国家的税务机关

S-33

非美国持有人居住或定居。如果非美国持有人通过在美国国税局 表格 W-8BEN 或 IRS 上正确证明其非美国身份来确定豁免，则向非美国持有人支付的股息通常无需缴纳备用预扣税 W-8BEN-E 表格(或其他适用的或继承表格).

除非非美国持有人通过美国国税局 W-8BEN 或 IRS 表格正确证明其非美国身份，否则 由经纪商的美国办事处或通过经纪商的美国办事处出售或以其他方式处置我们的普通股 所得收益的支付通常需要进行信息报告和备用预扣税（按适用的税率计算） W-8BEN-E 表格 （或其他适用或后续形式）和某些其他条件均已满足。信息报告和备用预扣税通常不适用于经纪商的非美国办事处在美国境外 出售或以其他方式处置我们的普通股所得的任何付款。但是，除非该经纪人的记录中有书面证据证明非美国持有人不是美国 个人并且满足了某些其他条件，或者非美国持有人以其他方式确定了豁免，否则如果该经纪商在美国境内有某些关系，则信息报告将适用于该经纪商在美国境外处置我们的普通股 所得款项。

备用预扣税不是 一种额外税。相反，需缴纳备用预扣税的人的美国联邦所得税义务（如果有）将减去预扣的税额。如果备用预扣税导致多缴税款，则可以获得退款， 前提是及时向美国国税局提供所需信息。

FATCA 规定的额外预扣税要求

《守则》第1471至1474条以及据此发布的美国财政部法规和行政指导方针（FATCA）， 对我们普通股的任何股息征收30％的预扣税，如果支付给外国 金融机构或外国非金融实体（各定义见守则），则根据下文讨论的拟议美国财政部法规，对出售或以其他方式处置普通股的收益征收30％的预扣税（包括在某些情况下，当此类外国金融机构或 非金融外国实体是充当中介机构），除非 (i) 就外国金融机构而言，该机构与美国政府签订协议，扣留 某些款项，并收集并向美国税务机关提供有关该机构美国账户持有人（包括该机构的某些股权和债务持有人，以及某些拥有美国所有者的非美国实体的账户 持有人），(ii) 外国非金融实体，该实体证明其没有任何 个实质性美国所有者（定义见守则）或向适用的预扣税义务人提供证明，证明该实体的直接和间接实质性美国所有者（无论哪种情况，通常在 的美国国税局表格上 W-8BEN-E)，或 (iii) 外国金融机构或非金融外国实体在其他方面有资格获得这些规则的豁免 并提供适当的文件（例如美国国税局的表格） W-8BEN-E)。位于与美国签有 政府间协议管辖这些规则的司法管辖区的外国金融机构可能受不同的规则的约束。在某些情况下，持有人可能有资格获得此类税款的退款或抵免。尽管根据FATCA，出售或其他 处置的普通股所得的总收益本来是预扣的，但拟议的美国财政部法规规定，此类总收益的支付不构成可预扣的付款。 纳税人通常可以依赖这些拟议的美国财政部法规，直到这些法规被撤销或美国财政部最终法规发布为止。鼓励非美国持有人就FATCA对普通股投资的影响咨询自己的税务 顾问。

考虑购买我们的普通股 的投资者应咨询自己的税务顾问，了解美国联邦所得税法（包括未来可能发生的任何变化）对特定情况的适用性以及任何其他税法（包括美国联邦遗产税和赠与税法以及任何美国州、地方或非美国州、地方或非美国州）的适用性和影响。税法和税收协定。

S-34

承保（利益冲突）

根据2023年 承保协议中包含的条款和条件，我们同意向以下承销商出售以下分别数量的A类普通股，富国银行证券有限责任公司、KKR Capital Markets LLC 和Evercore Group L.L.C. 为其代表：

承销商		股票数量
富国银行证券有限责任公司
KKR 资本市场有限责任公司
Evercore Group L.L.C.
雷蒙德·詹姆斯及合伙人公司
总计			10,000,000

承销协议规定，承销商有义务购买本次发行中所有的 A类普通股（如果有），但下述购买额外股票的选择权所涵盖的股票除外。承保协议还规定，如果承销商违约，则可以增加非违约承销商的收购 承诺或终止发行。

我们 已同意向承销商及其某些控股人赔偿某些负债，包括《证券法》规定的负债，并向承销商可能被要求为这些负债支付的款项缴款。

我们已授予承销商选择权，在本招股说明书补充文件发布之日起30天内，根据上述相同的条款和条件，分别购买最多150万股A类普通股 股，减去承销折扣和佣金。

承销商提议最初按本 招股说明书补充文件封面上的公开发行价格发行A类普通股，并以该价格出售集团成员，减去每股高达美元的出售优惠。首次发行A类普通股 股票后，承销商可能会更改公开发行价格和特许权。

下表汇总了我们将支付的承保折扣 和佣金。假设承销商没有行使并完全行使购买总额不超过150万股A类普通股的选择权，则显示此类金额：

每股

总计

没有选项

有选项

没有选项

有选项

我们支付的承保折扣和佣金

$

$

$

$

据估计，我们已经支付或应支付的本次发行的费用约为 $ 百万。我们还同意向承销商报销与FINRA对本次发行进行的 审查相关的费用，最高可达美元。根据FINRA规则5110，这笔报销费用被视为本次发行的承保补偿。

我们的A类普通股在纽约证券交易所上市，代码为CRGY。

我们已经同意，除某些例外情况外，我们不会直接或间接采取以下任何行动：(i) 要约、 出售、发行、合约出售、质押、借出或以其他方式处置我们的A类普通股或任何可转换或可兑换或行使的证券，(ii) 要约、出售、 发行、卖出合同、买入合约或授予任何期权、权利或认股权证，以购买我们的A类普通股或任何可转换或可兑换或可行使的证券对于我们的 A 类普通股 股票，(iii) 签订任何掉期、套期保值或任何其他协议

S-35

全部或部分转让我们的 A 类普通股或任何可转换为 A 类普通股 、可兑换或可行使的证券所产生的经济后果，(iv) 建立或增加看跌等值头寸，或者清算或减少我们的 A 类普通股或任何可转换为或可兑换或 可兑换或可行使的证券的看涨等值头寸《交易法》第16条所指的普通股或 (v) 向美国证券交易委员会提交文件 a根据《证券法》就我们的A类普通股 或任何可转换为我们的A类普通股或可兑换或可行使的任何A类普通股的证券有关的注册声明，或者公开披露在本招股说明书补充文件发布之日起60天内 在未经富国银行证券有限责任公司事先书面同意的情况下采取任何此类行动的意图。

我们的执行官、董事和我们 已发行普通股的某些其他持有人已同意，他们不会直接或间接发售、出售、合约出售、质押、借出或以其他方式处置我们的任何 A 类普通股或任何可转换或可兑换或 可行使的证券，也不会进行任何掉期、套期保值或其他交易全部或部分转让 所有权的任何经济后果的安排我们的A类普通股，无论上述任何此类交易是通过以现金或其他方式交付我们的A类普通股或其他证券来结算，还是公开披露在60天内进行任何此类 要约、出售、质押、贷款或处置的意图，或者在每种情况下都未经富国银行证券有限责任公司事先书面同意的情况下进行任何此类交易、掉期、对冲或其他安排本 招股说明书补充文件的日期，但某些例外情况除外。

在发行方面，承销商可以参与稳定的 交易、超额配股交易、承保交易的银团交易和罚款竞标。

•

稳定交易允许出价购买标的证券，前提是 的稳定出价不超过指定的最大值。

•

超额配股涉及承销商出售的股票超过承销商 有义务购买的股票数量，这会造成集团空头头寸。空头头寸可以是有保障的空头头寸，也可以是空头头寸。在有担保的空头头寸中，承销商超额配股的股票数量不超过他们通过购买额外股票的期权可能购买的股票数量。在空头头寸中，所涉及的股票数量大于承销商通过期权 购买额外股票可能购买的股票数量。承销商可以通过行使购买额外股票和/或在公开市场上购买股票的选择权来平仓任何有保障的空头头寸。

•

承保交易的辛迪加涉及在 分配完成后在公开市场上购买A类普通股，以弥补辛迪加的空头头寸。在确定平空头头寸的股票来源时，承销商除其他外，将考虑 公开市场上可供购买的股票的价格与他们通过购买额外股票的选择权购买股票的价格的比较。如果承销商出售的股票超过了购买额外股票的选择权（空头头寸）所能承受的数量， 则只能通过在公开市场上购买股票来平仓。如果承销商担心 定价后，公开市场上的股票价格可能会面临下行压力，这可能会对在发行中买入的投资者产生不利影响，则更有可能建立赤裸空头头寸。

•

当辛迪加成员最初出售的 A类普通股是在稳定交易中购买的 A类普通股以弥补辛迪加空头头寸时，罚款出价允许代表从该集团成员那里收回卖出让金。

这些稳定交易、涵盖交易的银团交易和罚款出价可能会提高或维持我们A类普通股的市场 价格，或者防止或延缓A类普通股市场价格的下跌。因此，我们的A类普通股的价格可能高于 公开市场上原本可能存在的价格。这些交易可能在纽约证券交易所进行，如果开始，则可能随时中止。

S-36

电子格式的招股说明书可以在一个或多个承销商维护的网站上公布，或者参与本次发行的销售集团成员（如果有），参与本次发行的承销商中的一个或多个承销商可以通过电子方式分发招股说明书。代表可以同意将 数量的股票分配给承销商，并出售集团成员以出售给其在线经纪账户持有人。互联网分配将由承销商和销售集团成员分配，他们将在与其他分配相同的 基础上进行互联网分配。

承销商及其各自的关联公司是提供全方位服务的金融机构，从事各种 活动，其中可能包括证券交易、商业和投资银行、财务咨询、投资管理、投资研究、本金投资、套期保值、融资和经纪活动。某些承销商及其各自的关联公司不时为我们和我们的关联公司提供或将来可能提供各种财务咨询和投资银行服务，他们为此收取或将收取惯常的费用和开支。 特别是，某些承销商的关联公司是循环信贷额度下的贷款人，因此可能会从本次发行中获得部分净收益。参见收益用途。此外， Wells Fargo Securities, LLC的关联公司是循环信贷额度的管理代理人。

此外，在 业务活动的正常过程中，承销商及其关联公司可以进行或持有各种各样的投资，并积极为自己的 账户和客户账户交易债务和股权证券（或相关的衍生证券）和金融工具（包括银行贷款）。这些投资和证券活动可能涉及我们或我们的关联公司的证券和/或工具。承销商及其关联公司还可以就此类证券或金融工具提出投资建议和/或 发表或表达独立研究观点，并可能持有或建议客户收购此类证券和工具的多头和/或空头头寸。

利益冲突

KKR Capital Markets LLC的关联公司拥有我们已发行和流通普通股的10％以上。此外，富国银行证券有限责任公司的子公司是循环信贷额度下的贷款机构，将获得至少5％的净发行收益 ，前提是此类净发行收益用于暂时减少循环信贷额度下未偿还的借款。参见收益用途。因此，本次发行将根据美国金融业监管局第5121条进行。 根据该规则，本次发行不需要任命合格的独立承销商，因为根据第5121条第 (f) (3) 款的定义，我们的A类 普通股存在真正的公开市场。未经客户事先书面批准，富国银行证券有限责任公司和KKR Capital Markets LLC不会确认向其行使自由裁量权的任何账户出售A类普通股。

销售限制

致加拿大潜在投资者的通知

这些股票只能出售给作为本金购买或被视为购买的买家，这些投资者是认可的 投资者，定义见国家仪器45-106招股说明书豁免或《证券法》（安大略省）第73.3（1）分节，并且是美国国家仪器31-103注册要求、豁免和持续注册人义务所定义的允许客户。任何股票的转售都必须根据适用证券法的招股说明书 要求的豁免进行或在不受其约束的交易中进行。

如果本招股说明书（包括其任何修正案）包含虚假陈述，加拿大某些省份或地区的证券立法可能会为买方 提供撤销或损害赔偿补救措施，前提是买方在买方省份或地区的 证券立法规定的时限内行使撤销或损害赔偿补救措施。购买者应提及任何

S-37

买方省份或地区的证券立法的适用条款，了解这些权利的细节或咨询法律顾问。

根据国家文书33-105承保冲突（NI 33-105）的3A.3节，承销商无需遵守NI 33-105关于承销商与此 发行有关的利益冲突的披露要求。

致欧洲经济区潜在投资者的通知

对于欧洲经济区的每个成员国（每个成员国，一个成员国），在招股说明书发布之前，该成员国的股票已由该成员国的主管当局批准或酌情在其他成员国的批准并 已通知该成员国的主管当局， 已通知该成员国的主管当局，所有这些都符合招股说明书条例，但根据该成员国的股票可以随时向公众公开发行《招股说明书 规例》规定的以下豁免：

(a)

向任何属于《招股说明书条例》所定义的合格投资者的法律实体；

(b)

向少于150名自然人或法人（招股说明书 条例所定义的合格投资者除外），但任何此类要约必须事先获得代表的同意；或

(c)

在《招股说明书条例》第1（4）条范围内的任何其他情况下，

提供的此类股票发售均不要求发行人或任何经理人根据招股说明书 监管第3条发布招股说明书或根据招股说明书监管第23条补充招股说明书。

就本条款而言，向公众提出的与任何成员国的任何股票有关的 要约一词是指以任何形式和任何手段就要约条款和拟发行的任何股票提供足够信息，从而使投资者能够决定 购买或认购任何股票，而 “招股说明书条例” 一词是指（欧盟）2017/1129号法规。

致英国潜在的 投资者的通知

每位承销商分别陈述、认股权证和同意如下：

(a)

它只是在FSMA第21条不适用于我们的情况下传达或促成传达其收到的与发行或出售股票有关的 参与投资活动的邀请或诱因（根据2000年《金融服务和市场法》（FSMA）第21条的含义），并且只会传达或促使传达其收到的与股票发行或出售有关的 邀请或诱因；以及

(b)

对于其 就英国境内、来自或以其他方式涉及英国的股份所做的任何事情，它已经遵守并将遵守FSMA的所有适用条款。

致香港潜在投资者的通知

除了 (i) 向香港《证券及期货条例》（第 571 章）和根据该条例制定的任何规则所定义的 专业投资者，或 (ii) 在其他不导致该文件成为香港 条例（第 32 章）所定义的招股说明书或不构成要约的其他情况下，不得通过任何文件在香港发行或出售股票该条例所指的公众。任何 人不得发布或持有与存托股份有关的广告、邀请书或文件以发行为目的，无论是在香港还是在其他地方，这些广告、邀请书或文件是针对存托股份的，或者其内容很可能被存托人访问或阅读

S-38

香港公众（除非香港证券法允许这样做），但存托股份除外，这些存托股票仅出售给香港以外的人 ，或者仅出售给《证券及期货条例》和根据该条例制定的任何规则所定义的专业投资者。

致新加坡潜在投资者的通知

本招股说明书尚未在新加坡金融管理局注册为招股说明书。因此，根据《证券和期货法》第284章第274条，不得将本招股说明书以及与股票的要约或出售或邀请认购或购买有关的任何其他 文件或材料流通或分销，也不得直接或间接向机构投资者 (i) 以外的新加坡人发售或出售股票，也不得向机构投资者发售或出售股票，也不得直接或间接邀请其认购或购买根据第 275 (1) 条向新加坡的 9 号或 SFA (ii) 发给 相关人员，或任何根据 SFA 第 275 (1A) 条和 SFA 第 275 条规定的条件或 (iii) 以其他方式根据并符合 SFA 任何其他适用条款的 条件的人员。

如果股票是由相关人员根据SFA第275条认购或购买的，即：(a) 公司（不是认可投资者（定义见SFA第4A节）），其唯一业务是持有投资，其全部股本由一个或多个 个人拥有，每个人都是合格投资者；或 (b) 信托（其中受托人不是合格投资者），其唯一目的是持有投资，并且信托的每位受益人都是合格投资者的个人， 该公司的证券（定义见SFA第239条第（1）款）或受益人在该信托中的权利和权益（无论如何描述）均不得在该公司或该信托基金 根据SFA第275条收购证券后的六个月内转让，但以下情况除外：(1) 转让给机构投资者或SFA第275 (2) 条所定义的相关人员，或由该证券交易所产生的任何人 SFA 第 275 (1A) 或 第 276 (4) (i) (B) 条中提及的要约；(2) 不考虑转让对价；(3) 由法律的运作；（4）SFA第276（7）条的规定；或新加坡《2005年证券和 期货（投资要约）（股票和债券）条例》第32条规定的第（5）条。

致瑞士潜在投资者的通知

这些股票不得在瑞士公开发行，也不会在瑞士证券交易所或瑞士证券交易所上市，也不会在瑞士的任何其他证券交易所 或受监管的交易机构上市。本文件的编写没有考虑《瑞士债务守则》第652a条或第1156条规定的发行招股说明书的披露标准，也没有考虑根据SIX上市规则第27条ff的上市招股说明书的披露标准或瑞士任何其他证券交易所或受监管交易机构的上市规则。本文件以及与股票或 发行相关的任何其他发行或营销材料均不得在瑞士公开发行或以其他方式公开发布。

本文件以及与发行、公司或股票有关的任何其他发行或 营销材料都没有或将要向任何瑞士监管机构提交或获得其批准。特别是，本文件将不会提交给瑞士金融市场监管局（FINMA），也不会受瑞士金融市场监管局（FINMA）的监督，而且股票发行过去和将来都不会获得《瑞士联邦集体投资计划法》（CISA）的授权。根据CISA，向集体投资计划权益的收购方提供的投资者保护不适用于股票的收购方。

S-39

法律事务

本招股说明书补充文件中提供的A类普通股的有效性将由德克萨斯州休斯敦的 Vinson & Elkins L.L.P. 移交给我们。与本次发行相关的某些法律问题将由Simpson Thacher & Bartlett LLP移交给承销商。

专家们

正如独立注册会计师事务所德勤会计师事务所 所述，新月能源公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的财务报表以及截至2022年12月31日的三年中每年的财务报表以及新月能源公司截至2022年12月31日对财务报告的内部控制的有效性均已由独立注册会计师事务所 德勤会计师事务所审计。此类财务报表是根据该公司的报告以提及方式纳入的，因为它们具有会计和审计专家的权威。

截至2022年12月31日止年度的SN EF Maverick, LLC（SN Maverick）和梅斯基特·科曼奇控股有限责任公司（MCOM）的石油和天然气资产经审计的收入和直接运营费用报表（以下简称 “报表”）已根据注册会计师事务所 独立注册会计师事务所毕马威会计师事务所的报告以引用方式纳入本文和注册报表在此处提及，并经该事务所作为会计和审计专家的授权。涵盖该声明的审计报告包含一个强调事项的段落，其中指出 随附的报表是为了遵守美国证券交易委员会的规章制度而编写的，无意全面陈述这些财产的运营情况和任何其他 事项段落，该段落描述了对随附的与石油和天然气生产活动有关的补充信息所采取的有限程序。

截至2022年12月31日，我们的石油和天然气储量以及相关的未来净现金流及其与我们的房产相关的现值的估算主要基于我们的独立储量工程师莱德·斯科特编制的探明储量估计，其摘要已通过 引用纳入本招股说明书补充文件。我们根据此类问题专家等公司的权威纳入了这些估计。

对截至2022年12月31日在西鹰福特收购中收购的房产相关的石油和天然气储量以及相关的未来净现金流及其现值的估计，以引用方式纳入此处和本注册声明的其他地方，基于莱德·斯科特编制的探明储量估计，其摘要信以引用方式纳入此处 。我们根据此类问题专家等公司的权威纳入了这些估计。

对截至2022年12月31日在西鹰福特收购中收购的房产相关的石油和天然气储量以及相关的未来净现金流及其现值的估计，以引用方式纳入此处和本注册声明的其他地方，基于莱德·斯科特编制的探明储量估计，其摘要信以引用方式纳入此处 。我们根据此类问题专家等公司的权威纳入了这些估计。

在这里你可以找到更多信息

我们已根据《证券法》向美国证券交易委员会提交了关于特此发行的A类普通股的S-3表格（包括附录、附表和 修正案）的注册声明。本招股说明书不包含注册声明及其附录和附表 中规定的所有信息。有关我们和特此提供的A类普通股的更多信息，请您参阅注册声明以及随之提交的证物和附表。本招股说明书中关于任何合同、协议或任何其他文件的 内容的陈述均为重要条款的摘要

S-40

此类合同、协议或其他文件的 ，不一定完整。对于作为注册 声明附录提交的每份合同、协议或其他文件，请参阅证物以更全面地描述所涉事项。

美国证券交易委员会在 上维护一个网站www.sec.gov其中包含有关以电子方式向美国证券交易委员会提交的注册人的报告、委托书和信息声明以及其他信息。我们的注册声明（本招股说明书是其中的一部分）及其附录 及其附表可以从美国证券交易委员会的网站下载。我们向美国证券交易委员会提交或向其提供定期报告和其他信息。如上所述，这些报告和其他信息可以从美国证券交易委员会的网站上获得。我们的 网站位于 www.crescentenergyco.com。在以电子方式向美国证券交易委员会提交或提供这些报告和其他信息 之后，我们会尽快通过我们的网站免费提供10-K表年度报告、10-Q表季度报告、8-K表的最新报告、这些报告的修正以及向美国证券交易委员会提交或提供的其他信息。我们网站或任何其他网站上的信息未以引用方式纳入本招股说明书，也不构成本招股说明书的一部分，投资者不应依赖这些 信息来决定购买我们的A类普通股。

我们向股东提供或提供年度 报告，其中包含根据公认会计原则编制的经审计的财务报表。我们还向股东提供季度报告，其中包含每个财年前三个财季未经审计的中期财务信息，包括10-Q表格要求的信息 。

S-41

以引用方式纳入某些信息

我们在向美国证券交易委员会提交的本招股说明书文件中以引用方式纳入其中，这意味着我们可以通过向您推荐这些文件来向您披露重要的 信息。以引用方式纳入的信息是本招股说明书的重要组成部分。本招股说明书中包含的某些信息更新了以引用方式纳入的信息，而我们随后向美国证券交易委员会提交的 信息将自动更新本招股说明书。换句话说，如果本招股说明书中列出的信息与我们稍后提交和 以引用方式纳入本招股说明书的信息之间存在冲突或不一致，则应依赖稍后提交的文件中包含的信息。

特别是 ，我们在本招股说明书补充文件中纳入了以下文件以及我们根据《交易法》第13（a）、13（c）、14或15（d）条向美国证券交易委员会提交的任何文件：

•

我们于2023年3月7日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日财年的 10-K 表年度报告；

•

我们分别于2023年5月10日和2023年8月9日向美国证券交易委员会提交了截至2023年3月31日和2023年6月30日的季度10-Q表季度报告；

•

我们在 2023 年 1 月 6、2023 年 1 月 25、2023 年 1 月 25、2023 年 1 月 26、2023 年 2 月 1、2023 年 5 月 3、2023 年 5 月 3、2023 年 5 月 12、2023 年 7 月 10、2023 年 7 月 17、2023 年 7 月 21、8 月 21、8 月 2023 年 18 日、2023 年 9 月 6 和 2023 年 9 月 6 日；以及

•

我们 A 类普通股的描述包含在我们于 2021 年 12 月 7 日提交的表格 8-A 注册声明中，包括为更新描述而提交的任何 修正案或报告。

本招股说明书中包含或视为以提及方式纳入本招股说明书的文件 中包含的任何陈述都将被视为已被修改或取代，前提是本招股说明书中包含或被视为以提及方式纳入本招股说明书的任何陈述修改或取代了该声明。除非经过修改或取代，否则任何如此修改或取代的声明均不被视为构成本招股说明书的一部分。

您可以通过写信或致电以下地址免费索取注册声明、上述文件以及以提及方式纳入本 招股说明书的任何未来申报的副本，除非该附录以提及方式特别纳入该文件中，否则该附录除外：

特拉维斯街 600 号，7200 套房

得克萨斯州休斯顿 77002

(713) 337-4600

注意：投资者关系

S-42

根据第 424 (b) (3) 条提交
注册号 333-269152

新月能源公司

$700,000,000

A 类普通股

优先股

存托股票

认股证

本招股说明书 涉及我们要约和出售Crescent Energy Company（公司、我们、我们或我们）总额不超过7亿美元的上述证券（证券）。

本招股说明书概述了特此发行的证券，包括公司的A类普通股 ，面值为每股0.0001美元（A类普通股），以及我们发行此类证券的一般方式。我们提供的任何证券的更具体条款可以在招股说明书补充文件中提供， 除其他外，该补充文件描述了所发行证券的具体金额和价格以及发行条款。招股说明书补充文件还可能添加、更新或更改本招股说明书中包含的信息。

我们可能会不时发行和出售这些证券，其金额、价格和条件将由我们发行时的市场状况和其他 因素决定，包括按现行市场价格或与买家协商的价格。我们可以通过代理人、承销商或交易商或直接向一个或多个买方（包括 现有股东）发行和出售这些证券。本招股说明书向您提供了这些证券的一般描述以及我们发行证券的一般方式。每次发行证券时，我们都会提供一份招股说明书补充文件，其中 将包含有关该发行条款的具体信息。例如，将证券发行的净收益分配给特定目的的任何具体分配将在发行时确定，并将在任何 适用的招股说明书补充文件中进行描述。招股说明书补充文件还可能添加、更新或更改本招股说明书中包含的信息。

我们的 A类普通股在纽约证券交易所（NYSE）上市，股票代码为CRGY。据纽约证券交易所报道，2023年1月18日，我们的A类普通股的收盘价为每股12.62美元。

投资我们的证券涉及风险。参见第 5 页开头的风险因素。

美国证券交易委员会和任何州证券委员会均未批准或不批准这些证券，或者 确定本招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述均为刑事犯罪。

本 招股说明书的日期为2023年1月19日。

目录

关于这份招股说明书			1
关于前瞻性陈述的警示性说明			2
有关公司的信息			4
风险因素			5
所得款项的使用			6
分配计划			7
股本的描述			9
存托股份的描述			15
认股权证的描述			16
法律事务			17
专家们			17
在这里你可以找到更多信息			17
以引用方式纳入某些信息			19

除了本招股说明书、任何随附的招股说明书补充文件或我们准备的任何免费写作招股说明书中包含或纳入的 提及的内容外，我们未授权任何人提供任何信息或作出任何陈述。对于他人可能向您提供的任何其他信息 ，我们不承担任何责任，也无法保证其可靠性。本招股说明书是仅在合法的情况下和司法管辖区出售特此发行的证券的要约。本招股说明书中包含或以引用方式纳入的信息仅为截至其日期 的最新信息。

i

关于这份招股说明书

本招股说明书是我们使用上架注册程序向美国证券和 交易委员会（SEC）提交的S-3表格注册声明的一部分。根据这种上架注册流程，我们可以不时出售本招股说明书中描述的证券的任意组合，也可以出售一个或多个 发行的证券的任意组合，总金额不超过7亿美元。本招股说明书通常描述了Crescent Energy Company及其证券，包括其A类普通股。我们可以不时使用上架注册声明通过标题为 “分配计划” 一节中描述的任何方式出售上市证券 。

我们发行的任何 证券的更具体条款可以在招股说明书补充文件中提供，该补充文件除其他外，描述了所发行证券的具体金额和价格、将证券发行净收益分配给 特定目的的任何具体分配以及发行的其他条款。招股说明书补充文件还可能添加、更新或更改本招股说明书中包含的信息。您应阅读本招股说明书和任何适用的招股说明书补充文件，以及下文 “在哪里可以找到更多信息和通过引用纳入某些信息” 标题下描述的 其他信息。

在任何不允许要约的司法管辖区，都不会对证券进行要约。

1

关于前瞻性陈述的警示性说明

本招股说明书中的信息包含或以引用方式纳入信息，这些信息包括或基于《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条以及据此颁布的规章制度（《交易法》）所指的前瞻性 陈述。除历史事实陈述外，此处包含或以引用方式纳入的所有 陈述均为前瞻性 陈述，这些陈述涉及计划资本支出、石油、天然气和液化天然气产量的增加、本文发布之日之后预计将钻探或完工的油井数量、未来的现金流和借款、对潜在收购机会的追求、我们的财务状况、业务战略以及未来运营的其他计划和目标等。这些前瞻性陈述是通过使用术语和短语来识别的，例如可能、预期、估计、项目、计划、相信、打算、 可实现、预期、将会、继续、潜在、应该、可能以及类似的术语和短语。尽管我们认为这些 前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但它们确实涉及某些假设、风险和不确定性。由于某些因素，包括 其他因素，我们的业绩可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异：

•

商品价格波动;

•

我们的业务战略；

•

持续的 COVID-19 疫情的持续时间、范围和严重程度， 包括相关公共卫生问题的影响，以及政府当局和其他第三方为应对疫情而持续采取行动的影响，及其对大宗商品价格、供需考虑、 和存储容量的影响；

•

我们识别和选择可能的收购和处置机会的能力；

•

资本要求和以我们可接受的条件获得额外资金的不确定性；

•

以下出售对我们证券（包括我们的A类普通股）交易价格的影响；

•

与我们的债务协议以及我们的负债水平相关的风险和限制；

•

我们依赖KKR能源资产管理有限责任公司作为我们的外部经理；

•

我们的套期保值策略和业绩；

•

已实现的石油、天然气和液化天然气价格；

•

外国石油、天然气和液化天然气生产国的政治和经济状况和事件，包括 禁运、中东持续的敌对行动和其他持续的军事行动、乌克兰的武装冲突和对俄罗斯的相关经济制裁、南美、中美洲和中国的状况以及恐怖主义行为或 破坏行为；

•

总体经济状况，包括持续通货膨胀和相关货币政策变化的影响 ；

•

我们未来生产石油、天然气和液化天然气的时间和数量；

•

石油、天然气和液化天然气产量下降，以及总体经济状况对 石油、天然气和液化天然气需求以及资本供应的影响；

•

D&C活动不成功以及由此产生的减记的可能性；

•

我们有能力满足我们提议的钻探计划，成功钻出以商业上可行的数量生产石油、天然气 和液化天然气的油井；

•

设备、用品、服务和合格人员短缺，此类设备、 用品、服务和人员费用增加；

•

储量、产量、价格和支出需求的估计存在不利差异，以及我们 无法通过勘探和开发活动取代储量；

2

•

与我们收购的房产相关的估计不正确，这些房产涉及估计的探明储量、估计的石油、天然气和液化天然气储量的存在或 可采性以及此类收购物业的实际未来生产率和相关成本；

•

危险、危险的钻探作业，包括与使用水平钻探 技术相关的钻探作业，以及恶劣的天气和环境条件；

•

对非运营财产的控制有限；

•

我们财产的所有权缺陷以及无法保留我们的租约；

•

我们成功开发大量未开发土地的能力；

•

我们留住高级管理层的关键成员和关键技术员工的能力；

•

与管理我们的增长相关的风险，尤其是与整合重大 收购相关的风险；

•

环境、职业健康和安全以及其他政府法规以及现行或 待定立法的影响，包括最近总统府更迭造成的影响；

•

联邦和州的法规和法律，包括2022年IRA；

•

我们预测和管理欧佩克行动以及设定和维持产量水平的协议的影响的能力 ；

•

税法的变化；

•

竞争的影响；以及

•

季节性天气状况。

我们提醒您，这些前瞻性陈述受石油、天然气和液化天然气的开发、生产、采集和销售所涉及的所有风险和不确定性的影响，其中大多数风险和不确定性难以预测，其中许多风险和不确定性是我们无法控制的。这些风险包括但不限于大宗商品价格波动、通货膨胀、缺乏钻探和生产设备和服务的成本、项目施工延迟、环境风险、钻探和其他运营风险、中游采油和运输基础设施缺乏可用性或能力、监管变化、估算储量和预测未来生产率所固有的不确定性、现金流和获得资本的机会、开发支出的时机等中描述的风险第 1A 项。截至2021年12月31日止年度的 10-K表年度报告以及截至2022年3月31日、2022年6月30日和2022年9月30日的10-Q表季度报告中的风险因素，以引用方式纳入此处。

储量工程是估算无法精确测量的碳氢化合物地下储量 的过程。任何储量估算的准确性取决于可用数据的质量、对此类数据的解释以及储备工程师做出的价格和成本假设。此外，钻探、测试和生产活动的 结果可能证明修改先前所做的估计是合理的。如果重大，这样的修订将改变任何进一步的生产和开发计划的时间表。因此，储量 的估计值可能与最终回收的石油、天然气和液化天然气数量有很大差异。

如果出现本招股说明书中描述的一个或多个 风险或不确定性，或者如果基本假设被证明不正确，则我们的实际业绩和计划可能与任何前瞻性陈述中表达的结果和计划存在重大差异。本警示声明明确限定了本招股说明书中包含的所有前瞻性 陈述，无论是明示的还是暗示的。本警示声明也应与我们或代表我们行事的人随后可能发布的任何书面或口头 前瞻性陈述一起考虑。除非适用法律另有要求，否则我们不承担任何更新任何前瞻性陈述以反映本招股说明书发布之日之后的事件或情况的责任，本节 中的陈述明确限制了所有这些陈述。

3