2023 年第三季度财务业绩电话会议 2023 年 9 月 6 日 Photronics, Inc.

安全港声明本演示文稿和我们在本 演讲中的一些评论可能包含有关未来事件、我们未来的财务业绩和/或该行业未来表现的预测或其他前瞻性陈述。这些陈述是预测，包含风险和 不确定性。我们请您参阅公司不时向美国证券交易委员会提交的文件。这些文件包含并确定了可能导致公司的实际业绩与我们的预测或前瞻性陈述中包含的业绩存在重大差异的重要因素。这些特定因素可以在www.photronics.com/riskfactors上找到。尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们无法保证任何预测或估计的准确性，如果我们的预期发生变化，我们也没有义务更新任何前瞻性陈述。2023 年 9 月 6 日 2

致力于通过战略 投资推动长期盈利性增长 2023 年 9 月 6 日 3 季度摘要随着需求季度的疲软，保持利润率和强劲的现金流；有利的长期需求驱动因素仍然是 GAAP 净收入*为2700万美元，合每股0.44美元；非公认会计准则为3160万美元，合每股0.51美元投资 投资集成电路产能以利用市场增长趋势 IC：季度-2%，+1% 同比 FPD：季度/季度同比下降2％，同比增长4％ -2％同比增长2％经营活动产生的8,590万美元投资于资本支出2670万美元总债务现金 余额4.485亿美元2730万美元短期投资*净额归属于Photronics, Inc.股东的收益收入2.242亿美元

有利的长期光掩膜需求驱动因素有望在2023年创下创纪录的一年光掩膜需求持续增长的驱动力 IC行业预计到2030年将达到10万亿美元面向人工智能、数据中心、物联网、汽车、 工业和机器学习显示屏等长期力量的新型集成电路设计采用集成技术（例如生物识别）和可折叠屏幕的移动应用中的机器学习显示器创新支持对以下领域的额外投资全球半导体制造 产能正在进行中传统集成电路需求的复苏和标线供应的有限增长支撑了点式工具的价格和投资作为最大的商用光掩模提供商，Photronics具有独特的优势，可以从这些趋势中受益资本配置策略和谨慎的资产负债表管理支持增长计划，同时提高投资回报率和弹性 9/6/2023 4

实现可持续、长期盈利的明确战略 增长 2023 年 9 月 6 日 5 收入增长赢得 IC 和 FPD TAM 增长的最大份额继续有针对性地扩张 IC 产能，包括主流单点工具投资利用全球足迹利用 FPD 在 AMOLED 领域的领先地位继续改善组合利润率扩张高端和主流 IC 的定价环境优化资产工具集以满足终端市场需求的收益增加 运营杠杆探索战略合作伙伴长期购买协议

损益表摘要 GAAP 非 GAAP1 百万美元（ 每股收益除外）323 季度第 223 季度第 223 季度第 23 季度收入 224.2 229.3 219.9 毛利 86.8 83.9 毛利率 38.7% 38.6% 38.1% 营业收入 65.3 67.0 63.7 营业利润率 29.2% 29.0% 营业外收入 （亏损）（0.9）13.6 3.6 3.6 2.9 (0.2) 所得税准备金 16.1 21.3 18.1 17.3 18.5 17.2 少数股权 21.3 19.3 18.0 20.0 18.4 17.5 净收入2 27.0 39.9 31.6 32.9 28.9 摊薄后每股收益2 0.44 0.44 0.65 0.47 91 91 9/6/2023 6 6 1参见本季度的对账表presencation 2归属于Photronics, Inc.股东的净收益保持了季度利润率，而IC和FPD GAAP的需求疲软，非营业收入主要包括未实现的外汇损益；非公认会计准则消除了外汇损益的影响少数股权反映了台湾和中国大陆集成电路合资企业的净收入

323 年第三季度百万美元第 223 季度同比增长高端* 45.3 43.9 3% 52.7 (14%) 主流 117.8 123.1 (4%) 108.6 9% 合计 163.1 167.1 (2%) 161.3 1% IC Photomask 收入 2023 年 9 月 6 日由于亚洲铸造/逻辑需求强劲，高端市场环比增长主流疲软度足以抵消高端需求的改善新展望全新客户为获得市场份额和支持技术而设计的 路线图区域化推动全球芯片产能ASP的投资继续扩大，反映了*28nm及更小的需求/供应动态注意：由于第 7 舍入，总量可能会有所不同

FPD Photomask 收入 2023 年 6 月 9 日*≥ G10.5、AMOLED 和 LTPS 注意：由于四舍五入，总收入可能有所不同。323 年第 8 季度第 223 季度/第 3 季度同比高端 * 50.0 51.9 (4%) 50.7 (1%) 主流 11.1 10.4 7% 8.0 39% 合计 61.1 62.3 (2%) 58.7 4% 高端同比下跌表现强劲 AMOLED的销售被G10.5+和 LTPS需求的下降所抵消。主流产量扩大以保持高利用率 Outlook Technology 的发展推动了对更高价值口罩的需求随着新设计的推出和新兴竞争对手赢得市场份额，预计移动需求将有所改善

选择财务 Data 323 年第 223 季度百万美元现金 448.4 367.5 380.8 短期投资 27.3 45.4-债务 26.7 28.3 57.3 净现金* 421.8 339.1 323.5 运营现金流 85.9 82.0 92.6 资本支出 21.1 26.6 11.5 来自创收和营运资金管理的持续强劲运营现金流由美国设备租赁构成的债务资本支出目标是集成电路产能和设施的增长扩张强劲的资产负债表能够为投资、股份 回购和战略机会提供资金，并能抵御行业衰退的影响 9/6/2023 9 *净现金定义为非公认会计准则术语；参见本演示文稿中包含的对账表

2023 年第四季度指导收入（百万美元）222 — 232 营业利润率 29%-31% 税收 (百万美元) 15 — 17 摊薄后的非公认会计准则每股收益 0.51 美元至 0.59 美元摊薄后股份 (M) ~62 全年资本支出 (M) ~130 将芯片纳入物联网、5G、加密和消费品中占据市场份额的新设计高级显示器 技术展望因地缘政治不确定性和宏观经济不利因素而蒙上阴影扩大利润率和现金流以实现长期目标模型 9/6/2023 10

欲了解更多信息：请联系 John P. Jordan 执行副总裁兼首席财务官 203.740.5671 jjordan@photronics.com 感谢你的关注！

附录

总收入 (百万美元) 2023 年 6 月 9 日 13 IC FPD 总收入可能因四舍五入而有所不同

IC Photomask 收入 (百万美元) 2023 年 9 月 6 日 14 主流高端高端：28nm 及更小；由于四舍五入，总收入可能会有所不同

FPD Photomask 收入（百万美元）2023 年 9 月 6 日 15 主流高端产品： ≥ G10.5、AMOLED 和 LTPS；由于四舍五入，总收入可能会有所不同

非公认会计准则财务指标归属于Photronics、 Inc.股东的非公认会计准则净收益以及非公认会计准则每股收益、自由现金流和净现金是 “非公认会计准则财务指标”，因为该术语由美国证券交易委员会定义，可能与其他公司使用的同名非公认会计准则财务指标 不同。所附财务补充文件将Photronics, Inc.根据公认会计原则，将财务业绩与非公认会计准则财务信息进行了对账。我们认为，这些不包括某些项目的非公认会计准则财务指标对 分析师和投资者评估我们未来的持续业绩很有用，因为它们可以将我们的预期业绩与历史业绩进行更有意义的比较。这些非公认会计准则指标无意代表可供我们全权使用的资金 ，也无意代表或用作根据公认会计原则衡量的毛利、营业收入、净收入、现金和现金等价物或运营现金流的替代品。被排除在这些非公认会计准则指标之外但包含在计算最接近的公认会计准则等值的项目中， 是简明合并资产负债表和现金流量表的重要组成部分，在对整体财务业绩进行 全面评估时必须考虑这些项目。请参阅以下页面的非公认会计准则对账表。2023 年 6 月 9 日 16

非公认会计准则财务指标 2023 年 6 月 9 日 17

非公认会计准则财务指标 9/6/2023 18