美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
6-K 表格
外国私人发行人根据1934年《证券交易法》第13A-16条或第15D-16条提交的报告
2023 年 9 月
委员会文件编号 001-38440
格林德罗德航运控股有限公司
淡马锡大道 1 号
#10 -02 Millenia Tower
新加坡 039192
(主要行政办公室地址)
用复选标记表示注册人是以 20-F 表格或 40-F 表格的封面提交 还是将提交年度报告。
20-F 表格 40-F 表格 ☐
这份 6-K 表格报告中包含的信息
本6-K表报告包括 (1) 管理层对截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月财务状况和经营业绩的讨论和分析,以及 (2) Grindrod Shipping Holdings Ltd.截至2023年6月30日的六个月未经审计的中期简明合并财务报表和相关附注。
这份6-K表格报告以引用方式并入 Grindrod Shipping Holdings Ltd. S-8表格的注册声明(注册号为333-263494)。
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目录
页面 不是。 | ||
关于前瞻性陈述的警示声明 | 4 | |
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 6 | |
未经审计的中期简明合并财务报表 | F-1 |
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关于前瞻性陈述的警示性声明
这份6-K表报告包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述 ,内容涉及我们的财务状况、经营业绩、 现金流、业务战略、运营效率、竞争地位、增长机会、管理计划和目标、 和其他事项。
这些前瞻性陈述,包括 等与我们的未来业务前景、收入和收入有关的陈述,必然是估计值,涉及许多风险和 不确定性,可能导致实际业绩与前瞻性陈述所暗示的结果存在重大差异。因此, 这些前瞻性陈述应根据各种重要因素进行考虑,包括下文和我们 向美国证券交易委员会提交的其他文件中列出的因素。诸如 “可能”、“期望”、“打算”、“计划”、“相信”、“预期”、“希望”、“估计” 之类的词以及此类词语和类似表达方式的变体 旨在识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述基于现有信息、期望 和我们在发表这些陈述时认为合理的假设。尽管我们认为 此类前瞻性陈述中反映的预期是合理的,但无法保证这种预期会被证明是正确的。这些 陈述涉及已知和未知风险,基于许多假设和估计,这些假设和估计本质上会受到重大的 不确定性和突发事件的影响,其中许多是我们无法控制的。实际结果可能与此类前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异 。可能导致实际业绩与前瞻性陈述中包含的估计或预测存在重大差异的重要因素包括但不限于:
· | 我们未来的经营或财务业绩; |
· | 世界经济的实力,尤其包括中国和亚太地区其他国家的经济实力; |
· | 疫情对我们的运营以及干散货市场的需求和交易模式的影响, 以及这些影响的持续时间; |
· | 干散货市场的周期性,包括干散货运输的总体市场状况和趋势,包括 租船费率和船舶价值的波动; |
· | 干散货航运业的供需变化,包括我们的船舶市场; |
· | 我们船只价值的变化; |
· | 我们的业务战略和预期的资本支出或运营支出的变化,包括干船坞、 调查、升级和保险成本; |
· | 干散货行业内部的竞争; |
· | 干散货行业的季节性波动; |
· | 我们在现货市场上使用船只的能力,以及我们在 当前租船到期后签订定期租船的能力; |
· | 石油和煤炭行业的总体经济状况和状况; |
· | 我们满足客户技术、健康、安全和合规标准的能力; |
· | 我们合同的交易对手未能充分履行对我们的义务; |
· | 我们执行增长战略的能力; |
· | 国际政治状况,包括中国和美国征收的额外关税; |
· | 由于天气、事故、政治事件、自然灾害 或其他灾难性事件可能导致航线中断; |
· | 船只故障; |
· | 在我们可能行动的地点发生腐败、海盗、军事冲突、政治不稳定和恐怖主义,包括最近的俄罗斯和乌克兰之间的冲突以及中台之间的紧张局势; |
4 |
· | 利率和外汇汇率的波动; |
· | 与拥有和运营我们的船只相关的成本变化; |
· | 政府、税务、环境、健康和安全法规(包括国际海事组织或 IMO 2020)限制燃料中硫含量的法规的变化以及我们对这些法规的遵守情况; |
· | 未决或未来诉讼的潜在责任; |
· | 我们获取或获得融资的能力、我们的流动性以及我们的 业务现金流是否充足; |
· | 我们的债务协议下的持续借贷可用性以及其中包含的契约的遵守情况 ; |
· | 我们有能力为未来的资本支出和投资提供资金,用于建造、收购和翻新 的船只; |
· | 我们对关键人员的依赖; |
· | 我们对收购船只的可用性的期望,以及我们按计划或以我们认为令人满意的价格购买和出售船只 以及租船的能力; |
· | 我们的保险范围是否充足; |
· | 新技术创新和船舶设计进步的影响;以及 |
· | “第 3 项” 中列出的其他因素。关键信息—风险因素” 载于我们于2023年3月23日向美国证券和 交易委员会(“SEC”)提交的截至2022年12月31日止年度的20-F表年度报告(“2022年年度报告”)。 |
除非法律要求,否则我们没有义务在6-K表格上公开更新或发布对这些前瞻性陈述的任何修订,以反映本报告发布之日之后的事件或情况,也没有义务反映 意外事件的发生。
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管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
你应该阅读以下管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析,以及我们未经审计的中期简明合并财务 报表,包括票据,以及出现在本6-K表报告其他地方的其他财务信息,以及我们的 经审计的合并财务报表出现在我们向美国证券交易委员会提交的2022年年度报告中。本 讨论和分析以及本6-K表报告中其他地方包含的某些信息包括涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。 参见本报告 6-K 表和 “第 3 项” 中的 “关于前瞻性陈述的警示性声明”。 向美国证券交易委员会提交的2022年年度报告中的关键信息——风险因素”,讨论了可能导致实际业绩与本6-K表中包含的前瞻性陈述中描述或暗示的业绩存在重大差异的重要因素。
除非另有说明 ,否则在本表6-K报告中,所有提及 “我们”、“我们”、“集团”、“我们的”、“公司” 和 “Grindrod Shipping” 的提法均指格林德罗德航运控股有限公司及其子公司。
概述
我们是一家国际航运公司,拥有 租船并运营着一支干散货船队。我们拥有的船只由全资子公司持有,但从历史上看,我们通过合并的合资安排拥有 部分船只。我们经营干散货船业务,该业务进一步分为 handysize、supramax/ultramax 和其他运营部门。与这些业务部门无关的活动将累积在 “未分配” 细分市场中 。
我们的 handysize 和 supramax/ultramax 运营船队 由 21 艘自有船只和 8 艘长期租船的船只组成。我们的运营船队中有14艘便携式干散货船和15艘supramax/ultramax 干散货船,规模从28,240载重吨到64,230载重吨不等。我们的干散货船沿着 全球航线运输各种各样的大宗和次要散装和杂货商品,包括矿石、煤炭、谷物、林业产品、钢铁产品和化肥,目前用于大小相似的船只、现货市场或 包运合同(“COA”)。
最后一艘拥有的中程油轮的容量为50,140载重吨,于2022年6月1日售出。这艘油轮是根据空船租用的,运载石油产品,其中包括 既包括汽油、柴油、喷气燃料和石脑油等清洁产品,也包括重质燃料油等肮脏产品。
最近的事态发展
行使期权
2023 年 7 月 11 日,我们行使选择权,延长 2016 年建造的 supramax 散货船的固定租船期 IVS Windsor持续 12 个月。
2023 年 7 月 17 日,我们行使选择权,延长 2014 年建造的 supramax 散货船的固定租船期 IVS 火影忍者持续 12 个月。
出售船只
2023 年 8 月 4 日,我们交付了 2011 年建造的 handysize 散货船, IVS Orchard,致她的新主人。
2023 年 8 月 24 日,我们达成了一项整体协议 ,出售这艘 2015 年建造的 ultramax 散货船, IVS Bosch Hoek,还有 2016 年建造的 ultramax 散货船, IVS Hayakita 4,650万美元(扣除成本),计划于2023年9月30日左右交付给新所有者。
我们无法保证届时 以上船只的交付或根本无法交付。
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资本支出
2023年7月18日,我们签订了一份合同,从Good Viscount(MI)Ltd(我们的母公司泰勒海事投资有限公司(“TMI”)的全资子公司 收购 这艘2024年建造的便携式散货船新建筑,价格为3,380万美元(扣除成本)。此次收购的商定价格 与该交易中获得的两家独立经纪商估值一致,并获得了无私的 董事会成员的一致批准。
2023 年 7 月 24 日,我们签订了购买 这艘 2011 年建造的便携式散货船的合同, 稳定的莎拉,由比利(密歇根州)有限公司(我们母公司TMI的 全资子公司)出资1,500万美元(扣除成本)。此次收购的商定价格与该交易中获得的三家独立经纪商估值一致 ,获得了董事会中无私成员的一致批准。我们于 2023 年 7 月 28 日接收了 handysize 散货船的交付。
削减资本
2023年7月13日,我们宣布将于2023年8月10日举行股东特别大会 ,提议减资,这将使现金分配总额最高为4,500万美元 2023年8月10日,股东特别大会获得了股东的批准。“记录日期” 是指 许多时间和日期由董事自行决定,暂定为2023年10月20日, 成员登记册将在该日截止,以确定股东获得现金分配的权利。截至 2023年8月10日,该公司已发行普通股19,472,008股。鉴于现金分配,公司不打算再申报2023年的 股息。
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下表列出了截至本报告 6-K 之日有关我们机队的某些摘要信息 (除非另有说明):
干散货船 — 自有船队(21 艘船)
船名 | 建成 | 建造国家 | DWT | 就业类型 | ||||
Handysize — 环保 | ||||||||
IVS Tembe | 2016 | 日本 | 37,740 | IVS 商业版(1) | ||||
IVS Sunbird | 2015 | 日本 | 33,400 | IVS Handysize 泳池 | ||||
IVS Thanda | 2015 | 日本 | 37,720 | IVS 商业版(1) | ||||
IVS Phinda | 2014 | 日本 | 37,720 | IVS 商业版(1) | ||||
IVS Sparrowhawk | 2014 | 日本 | 33,420 | IVS Handysize 泳池 | ||||
方便的尺寸 | ||||||||
IVS Merlion | 2013 | 中国 | 32,070 | IVS Handysize 泳池 | ||||
IVS 莱佛士 | 2013 | 中国 | 32,050 | IVS Handysize 泳池 | ||||
IVS 宜必思酒店 | 2012 | 日本 | 28,240 | IVS Handysize 泳池 | ||||
IVS Kinglet(2) | 2011 | 日本 | 33,130 | IVS Handysize 泳池 | ||||
IVS Magpie(2) | 2011 | 日本 | 28,240 | IVS Handysize 泳池 | ||||
IVS Knot(2) | 2010 | 日本 | 33,140 | IVS Handysize 泳池 | ||||
IVS Kingbird | 2007 | 日本 | 32,560 | IVS Handysize 泳池 | ||||
稳定的莎拉 | 2011 | 日本 | 38,468 | IVS Handysize 泳池 | ||||
Supramax/Ultramax — 环保 | ||||||||
IVS Prestwick | 2019 | 日本 | 61,300 | IVS Supramax Pool | ||||
IVS Okudogo | 2019 | 日本 | 61,330 | IVS Supramax Pool | ||||
IVS 菲尼克斯(2) | 2019 | 日本 | 61,470 | IVS Supramax Pool | ||||
IVS Swinley Forest | 2017 | 日本 | 60,490 | IVS Supramax Pool | ||||
IVS 格伦伊格尔斯 | 2016 | 日本 | 58,070 | IVS Supramax Pool | ||||
IVS 北伯威克 | 2016 | 日本 | 60,480 | IVS Supramax Pool | ||||
IVS Bosch Hoek(3) | 2015 | 日本 | 60,270 | IVS Supramax Pool | ||||
IVS Wentworth | 2015 | 日本 | 58,090 | IVS Supramax Pool |
干散货船 — 长期租船船队(8 艘船)
船名 | 建成 | 建造国家 | DWT | 租船期 (4) | 购买期权价格(百万) | 就业类型 | |||||||
Handysize — 环保 | |||||||||||||
IVS Kestrel(5) | 2014 | 日本 | 32,770 | 2023-24 | $ | - | IVS Handysize 泳池 | ||||||
Supramax/Ultramax — 环保 | |||||||||||||
白羊座卡琳(6) | 2021 | 日本 | 64,230 | 2024-25 | $ | - | IVS Supramax Pool | ||||||
IVS Atsugi(7) | 2020 | 日本 | 62,660 | 2023-24 | $ | 25.2 | IVS Supramax Pool | ||||||
IVS Pebble Beach(8) | 2020 | 日本 | 62,660 | 2023-24 | $ | 25.2 | IVS Supramax Pool | ||||||
IVS Hayakita(9) | 2016 | 日本 | 60,400 | 2023-26 | $ | ~21.2 | IVS Supramax Pool | ||||||
IVS Windsor(10) | 2016 | 日本 | 60,280 | 2023-26 | $ | - | IVS Supramax Pool | ||||||
IVS 猩红溪(11) | 2014 | 日本 | 57,950 | 2023 | $ | - | IVS Supramax Pool | ||||||
IVS 火影忍者(12) | 2014 | 日本 | 60,030 | 2023-24 | $ | ~12.4 | IVS Supramax Pool |
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(1) | 由 Grindrod Shipping 与 IVS Handysize Pool 一起进行商业管理。 |
(2) | IVS Knot, IVS Kinglet, IVS Magpie 和 IVS 菲尼克斯 每艘船都经历了单独的 融资安排,在这些安排中,我们出售了这些船只,但保留分别在 2030 年、 2031、2031 和 2036 年之前控制这些船只使用的权利,我们可以选择收购 IVS Knot, IVS Kinglet和 IVS Magpie 将于 2021 年 开始而且 IVS 菲尼克斯 在 2023 年。我们认为这些船只属于所有者,因为我们保留控制船只使用的权利。 |
(3) | IVS Bosch Hoek已签订销售合同,计划于 2023 年 9 月 30 日左右交付给新业主。 |
(4) | 由于延期选项,到期日期范围表示最早和最晚的重新配送期限。 |
(5) | 租用至2024年第二季度,有两个为期一年的期权可供延期。 |
(6) | 租用至2024年第四季度,可选择延期一年。 |
(7) | 包租至2023年第四季度,可选择延期一年。根据合同条款和条件,购买期权可从 2022 年第四季度开始 行使,此后直至到期日的任何时间行使。购买期权价格随着 每年100万美元的线性折旧或按比例降低。 |
(8) | 包租至2023年第三季度,可选择延期一年。根据合同条款和条件,购买期权可从 2022 年第三季度开始 行使,此后直至到期日的任何时间行使。购买期权价格随着 每年100万美元的线性折旧或按比例降低。 |
(9) | 包租至2023年第三季度。购买期权已于2023年5月25日行使 IVS Hayakita 已签订销售合同,计划于2023年9月28日左右交付给新业主。日元成分已按138美元兑1美元的汇率兑换,不包括与船东估计的50/50利润分成。 |
(10) | 租用至2024年第三季度,有一个一年期权和一个九个月期权可供延期。 |
(11) | 从2023年3月11日起,租期为9至14个月。 |
(12) | 包租至2024年第四季度。购买期权可在到期日之前的任何时候行使,但须遵守合同条款和条件。该期权包括估计的以日元计价的部分,该部分已按145日元兑1美元的汇率 兑换。 |
9 |
我们经营业绩的组成部分
收入。收入包括 船舶收入、船舶销售收入和其他收入。船舶收入包括租船收入和运费收入。包机租赁 收入主要与定期租船合同有关,运费收入主要与航行租船合同有关,从历史上看 与资金池分配有关(包括在第三方运营的资金池中向我们分配的与我们的船只相关的净收益)。 船舶销售收入包括船舶销售以及与所售船舶相关的燃料和其他消耗品的销售。其他收入包括 管理费和其他收入。
我们通过向客户收取 使用我们的船只或我们运输干散货物的费用来创造收入。从历史上看,这些服务通常是通过在商业池、现货市场和按时租船运营我们的船只来提供的。我们还通过使用远期货运安排和签订CoA来管理我们的包机费率风险和就业 风险。
下表总体上说明了这些不同就业安排之间的主要区别 。
商业泳池 | 现货市场 | 《时光宪章》 | ||||
典型的合同期限 | 各不相同 | 各不相同 | 各不相同 | |||
包机租金基准(1) | 各不相同 | 各不相同 | 每天 | |||
航行费用 | 泳池付费 | 我们或客户付款 | 客户付款 | |||
自有船只的船只运营成本 | 我们付钱 | 我们付钱 | 我们付钱 | |||
我们租用的船只的租船费用 | 我们付钱 | 我们付钱 | 我们付钱 | |||
停租(2) | 泳池不支付 | 客户不付款 | 客户不付款 |
(1) | “租船费率” 是指租人为定期租船使用船只而支付的基本款项。 |
(2) | “停租” 是指船只主要由于定期 和计划外的维修或干船坞而无法使用的时间。对于定期租用的船只,当船只停租时,我们不支付租船费用。 对于定期租出的船只,租船人没有义务在船只停租时向我们支付租船费。 |
我们还通过担任第三方拥有的船只的商业经理 来创造收入。我们提供的商业管理服务涉及我们的 drybulk handysize 泳池或 IVS Handysize Pool 的管理和运营。商业管理费按每艘船的固定每日费用加上托管船舶实现的TCE收入的固定百分比 收取。
销售成本。销售成本 包括航行费用,即在适用港口装卸之间运营船只的直接成本,包括集合分配(包括应付给我们管理的集合 中船只的第三方所有者的净收益)、燃料费用、港口费用、其他费用和货运代理安排;船舶运营成本,包括船员 费用、维修和保养、保险以及与船舶相关的其他费用车队的技术管理;包机租赁费用, 主要涉及定期租船合同;船舶、干船坞以及厂房和设备——自有资产的折旧;船舶和船舶设备的折旧 ——使用权资产;其他费用,包括运费、货物装卸、为繁重的合同准备金 和其他物流采购;以及船舶销售成本,包括归类为 库存的船舶的销售成本和出售船用燃料的销售成本其他随船出售的消耗品。
其他营业收入(支出)。其他 运营支出主要包括外汇损失、船舶减值损失、无形资产和商誉减值、使用权资产减值 亏损、净处置集团的减值损失、预期信用损失的金融资产减值损失 以及其他运营费用。其他营业收入包括船舶减值亏损的逆转、 使用权资产减值亏损的逆转、出售业务的利润、资产处置收益、外汇收益和其他收入。
管理费用。管理 费用包括公司的一般管理费用,包括人事成本、财产成本、审计费、法律和专业费用、 和其他一般管理费用。除其他外,人事成本包括工资和短期和长期激励措施、 养老金成本、附带福利、差旅费用和健康保险。
合资企业的利润(亏损)份额。合资企业的利润(亏损)份额与归属于我们合资企业的利润(亏损)有关。我们的合资企业按权益核算 。
利息收入。 利息 收入主要与合资企业贷款的利息、银行利息和其他利息有关。
利息支出。利息 支出主要涉及船舶贷款利息、银行贷款利息以及根据国际财务报告准则第16号确定的与租赁相关的利息。
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所得税(费用)补助。所得税(支出) 福利代表当前应缴税款和递延所得税的总和。当前应纳税款基于 期间的应纳税利润。递延所得税根据财务报表 中资产和负债的账面金额与计算应纳税所得额时使用的相应税基之间的差额进行确认。
COVID-19 Inmact
尽管 COVID-19 疫情仍在继续, 无法保证将来不会因病毒的卷土重来和相关的公共卫生措施以及市场和运营中断而对业务产生新的或增加的成本或其他负面影响,但对运营的影响已大大降低 。在 截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 6 月 30 日的三六个月期间,我们专门因 COVID-19 相关因素而产生的直接额外费用并不重要。这些费用主要与 COVID-19 测试和机组人员住宿 费用有关。这些费用已包含在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月期间的船舶运营成本中。
俄乌冲突的影响
2022 年 2 月 24 日,美国对俄罗斯实施了额外 制裁,以应对其入侵乌克兰。其中许多制裁针对的是俄罗斯银行和能源公司 以及俄罗斯的主权债务。制裁范围包括禁止交易某些俄罗斯公司的债务或股权, 以及阻止对许多俄罗斯个人和实体实施的制裁。英国、欧盟和其他国家与 美国协调实施了类似的制裁。
俄罗斯入侵乌克兰以及随后的制裁 减少了来自该地区的货物供应,并随着最终用户寻找其他货物来源 ,增加了吨里程,从而影响了贸易流。如果冲突和制裁继续长期影响全球经济,那么干散货现货市场 的价格和我们的船舶价值可能会受到负面影响,这可能会对我们的运营和现金流产生负面影响。
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影响我们经营业绩和 财务状况的因素
影响我们 经营业绩和财务状况的主要因素包括:
· | 世界经济实力,尤其是中国和亚太地区其他国家的经济实力; |
· | 疫情对我们的运营以及干散货市场的需求和交易模式的影响, 以及这些影响的持续时间; |
· | 干散货行业的周期性以及受供需影响的租船费率的波动; |
· | 季节性; |
· | 我们有能力在干散货市场上成功竞争,并以具有经济吸引力的价格雇用或获取我们的 船只的就业机会; |
· | 干散货船供应的变化; |
· | 我们的包机合同期限和租船到期时的市场状况; |
· | 我们关于船舶收购和处置的决定,以及我们购买和出售船只的能力,以及 以我们认为令人满意的价格租用船只的决定; |
· | 我们客户关系的实力和数量的增长; |
· | 船用燃料价格上涨或其他与市场相关的销售成本上涨, 包括与IMO 2020年限制燃料中硫含量的法规相关的成本; |
· | 我们船只的折旧和潜在的减值费用; |
· | 由于各种原因,包括中国和美国征收的额外贸易关税,我们花费的时间和费用以及贸易路线的变化; |
· | 由于我们的船只发生事故或其他损坏,以及由于我们的运营路线中断 而导致的运营天数损失; |
· | 交易对手未能充分履行与我们的合同; |
· | 与我们的船只相关的所需维护资本支出和其他管理费用; |
· | 我们的船只在干船坞进行维修所产生的费用和花费的时间; |
· | 我们船只的年龄、状况和规格; |
· | 对我们的船只进行有效和高效的技术管理以及我们的船只运营成本; |
· | 我们满足客户技术、健康、安全和合规标准的能力; |
· | 我们获得资金为船队融资的能力,包括在船只的公允市场价值下降时我们偿还现有信贷 额度的能力; |
· | 我们的债务水平和相关的利息支出; |
· | 利率和外汇汇率的波动; |
· | 腐败、海盗、武装活动、政治不稳定和我们可能行动的地方的恐怖主义,包括最近的俄罗斯和乌克兰之间的冲突以及中台之间的紧张局势; |
· | 无法收回的收入损失的损失或准备金; |
· | 远期货运协议、船用燃料互换以及我们可能签订的其他合同的有效性,以管理我们的收入、支出和解除这些协议的成本; |
· | 我们保险的成本、充足性或其他方面; |
· | 外币汇率的波动;以及 |
· | 通货膨胀。 |
非公认会计准则财务指标
本报告 中包含的财务信息包含某些 “非公认会计准则财务指标”,因为该术语是在美国证券交易委员会关于使用非公认会计准则财务指标的 法规中定义的。通常,非公认会计准则财务指标是对公司经营业绩、 财务状况或现金流的数字衡量标准,不包括或包括根据国际财务报告准则计算和列报的最直接可比的 指标中包含或不包括的金额。例如,非公认会计准则财务指标可能排除某些非营业 项目的影响,例如收购、剥离、重组费用、大额注销或管理层无法控制的项目。管理层 认为,下述的非公认会计准则财务指标为投资者和分析师提供了对我们的财务状况 和经营业绩的有用见解。
每天 TCE 收入和 TCE
TCE 收入定义为船舶收入减去航行 费用。这种 TCE 收入,除以我们在该期间的营业天数,即为每天 TCE。用于计算每天 TCE 的运行天数 还包括租船天数。
每天 TCE 是航运业常见的业绩 衡量标准,主要用于将按时租船产生的每日收入与航行船只产生的每日收入进行比较 ,因为航行租船的租船费率必须支付航行费用,通常不以每天 金额表示,而定期租船的租船费率不包括航行费用,通常以每日金额表示。
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以下是截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月期间TCE收入与收入 的对账。
截至6月30日的六个月 | ||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||
(以千美元计) | 收入 | 航行 开支 | TCE 收入 | 收入 | 航行 开支 | TCE 收入 | ||||||||||||||||||
船舶收入 | ||||||||||||||||||||||||
方便的尺寸 | 42,519 | (12,579 | ) | 29,940 | 88,637 | (14,866 | ) | 73,771 | ||||||||||||||||
SupraMax/UltraMax | 67,047 | (23,228 | ) | 43,819 | 150,990 | (31,522 | ) | 119,468 | ||||||||||||||||
其他 | - | 2,082 | ||||||||||||||||||||||
船舶销售收入 | 76,205 | 29,981 | ||||||||||||||||||||||
其他收入 | 79 | 178 | ||||||||||||||||||||||
收入 | 185,850 | 271,868 |
每天的船只运营成本
每天的船舶运营成本等于船舶运营成本 除以该期间自有船只的日历天数。
每天的船舶运营成本是航运业常用的非公认会计准则绩效衡量标准 ,用于了解与自有船只的运行 相关的日常技术管理成本。
息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销
息税折旧摊销前利润定义为扣除所得税优惠 (支出)、利息收入、利息支出、合资企业利润份额(亏损)以及折旧和摊销前的收益。调整后的 息税折旧摊销前利润是调整后的息税折旧摊销前利润,不包括下表中列出的项目,这些项目代表 我们认为并不能代表我们核心业务持续业绩的某些非经营性项目或其他项目。
航运业的分析师使用息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润作为比较同行业绩的常用绩效指标。息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润不是国际财务报告准则确认的项目 ,不应单独考虑,也不应将其用作该期间利润的替代方案,也不得用作衡量我们经营业绩的任何其他指标 。
我们对息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的列报旨在通过提供有关我们持续业绩的信息 (不包括我们认为不会直接影响我们的核心业务的项目)来补充投资者对我们经营业绩的理解,并增强我们在 期间持续业绩的可比性。我们的管理层认为息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润对投资者有用,因为此类绩效指标提供了有关我们核心业务盈利能力的信息 ,便于将我们的经营业绩与同行的经营业绩进行比较 。此外,我们的管理层在审查经营业绩时使用息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润作为衡量标准。尽管 我们认为这些衡量标准对投资者有用,但我们使用的息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的定义可能无法与其他公司使用的类似 衡量标准相提并论。
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下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月期间 期内利润与息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润之间的对账情况。
六个月已结束 6月30日 | ||||||||
(以千美元计) | 2023 | 2022 | ||||||
该期间的利润 | $ | 1,247 | $ | 85,795 | ||||
调整为: | ||||||||
所得税支出 | 292 | 291 | ||||||
利息收入 | (984 | ) | (269 | ) | ||||
利息支出 | 9,040 | 7,374 | ||||||
合资企业的损失份额 | - | (1 | ) | |||||
折旧和摊销 | 30,355 | 33,543 | ||||||
税前利润 | 39,950 | 126,733 | ||||||
调整为 | ||||||||
冲销已确认的船舶减值 | - | (4,073 | ) | |||||
基于股份的薪酬 | - | 1,392 | ||||||
调整后 EBITDA | 39,950 | 124,052 |
调整后净收益和调整后每股 股收益
调整后的净收益定义为 期间归属于公司所有者的利润,该利润根据船舶减值损失的逆转、 商誉和无形资产确认的减值亏损、使用权资产确认的减值损失的逆转、净处置组的减值亏损、 出售业务亏损、基于股份的薪酬和股东相关交易产生的费用进行了调整。调整后的每股收益等于 该数字除以该期间已发行普通股的加权平均数。
管理层使用调整后的净收入进行预测、 做出运营和战略决策以及评估当前的公司业绩。它也是用于计算 可变金额的输入之一,该金额将以季度分红和/或股票回购的形式返还给股东。国际财务报告准则不确认调整后的净收益 ,因此不应单独考虑,也不应将其用作该期间利润的替代品或我们经营业绩的任何其他指标 。
我们列报调整后净收入的目的是 通过提供有关我们持续业绩的信息(不包括我们认为不会直接影响核心业务的项目)来补充投资者对我们经营业绩的理解,并增强我们在 期间持续业绩的可比性。我们认为调整后的净收入对管理层和投资者很有用,因为它消除了与 整体经营业绩无关且可能因时期而有很大差异的项目。确定这些要素将便于将我们的经营业绩与同行的经营业绩进行比较。我们使用的调整后净收入的定义可能无法与其他公司使用的类似衡量标准相提并论 。
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下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中归属于公司所有者的期间 调整后净收益与利润之间的对账情况。
六个月已结束 6月30日 | ||||||||
(以千美元计) | 2023 | 2022 | ||||||
该期间的利润 | $ | 1,247 | $ | 85,795 | ||||
调整为: | ||||||||
冲销船舶上确认的减值损失 | - | (4,073 | ) | |||||
基于股份的薪酬 | - | 1,392 | ||||||
调整后净收益 | 1,247 | 83,114 | ||||||
计算每股盈利和调整后每股收益的加权平均股数 | 19,472,008 | 18,819,474 | ||||||
稀释性潜在普通股的影响 | - | 460,637 | ||||||
用于计算摊薄后每股利润和摊薄后调整后每股收益的加权平均普通股数量 | 19,472,008 | 19,280,111 | ||||||
每股基本利润 | $ | 0.06 | $ | 4.56 | ||||
摊薄后的每股利润 | $ | 0.06 | $ | 4.45 | ||||
调整后每股基本收益 | $ | 0.06 | $ | 4.42 | ||||
摊薄后的调整后每股收益 | $ | 0.06 | $ | 4.31 |
标题收益和每股 股总收益
约翰内斯堡证券交易所(JSE)要求 我们计算并公开披露每股总体收益和摊薄后的每股总收益。每股总收益 是使用根据国际财务报告准则确定的净收入计算的。因此,这可能与在JSE上市的其他公司的总体每股收益 的计算不同,因为这些公司可能会在不同的财务 报告框架(例如美国公认会计准则)下报告其财务业绩。
该期间的总体收益代表该期间归属于公司所有者的利润 ,这些利润经过调整后与运营或 交易业绩更加一致,如下所示,每股总收益等于该数字除以该期间已发行普通股 股的加权平均数。
下表显示了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中 归属于公司所有者的利润与总体收益之间的对账情况。
六个月已结束 6月30日 | ||||||||
(以千美元计,每股数据除外) | 2023 | 2022 | ||||||
该期间的利润 | $ | 1,247 | $ | 85,795 | ||||
冲销船舶上确认的减值损失 | - | (4,073 | ) | |||||
头条收益 | 1,247 | 81,722 | ||||||
计算每股盈利和每股总收益的加权平均股数 | 19,472,008 | 18,819,474 | ||||||
稀释性潜在普通股的影响 | - | 460,637 | ||||||
用于计算摊薄后每股利润和摊薄后每股总收益的加权平均普通股数量 | 19,472,008 | 19,280,111 | ||||||
每股基本利润 | $ | 0.06 | $ | 4.56 | ||||
摊薄后的每股利润 | $ | 0.06 | $ | 4.45 | ||||
每股基本标题收益 | $ | 0.06 | $ | 4.34 | ||||
摊薄后的每股总收益 | $ | 0.06 | $ | 4.24 |
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运营结果
截至2023年6月30日的六个月与截至2022年6月30日的 六个月相比
截至2023年6月30日的六个月和截至2022年6月30日的六个月的某些合并财务数据和主要板块的 如下所示。该信息 来自我们在相应时期未经审计的中期简明合并财务报表。
合并经营业绩
未经审计的中期简明合并损益表和综合数据
六个月已结束 6月30日 | ||||||||
(以千美元计,每股数据除外) | 2023 | 2022 | ||||||
收入 | $ | 185,850 | $ | 271,868 | ||||
销售成本 | ||||||||
航行费用 | (35,807 | ) | (46,389 | ) | ||||
船舶运营成本 | (23,435 | ) | (22,102 | ) | ||||
包机租用费用 | (7,316 | ) | (34,533 | ) | ||||
船舶、干船坞以及厂房和设备的折旧——自有资产 | (13,785 | ) | (15,474 | ) | ||||
船舶和船舶设备的折旧——使用权资产 | (15,611 | ) | (17,527 | ) | ||||
其他开支 | (74 | ) | (621 | ) | ||||
船舶销售成本 | (66,343 | ) | (29,925 | ) | ||||
毛利 | 23,479 | 105,297 | ||||||
其他营业收入 | 125 | 3,783 | ||||||
管理费用 | (14,009 | ) | (15,890 | ) | ||||
合资企业的利润份额 | - | 1 | ||||||
利息收入 | 984 | 269 | ||||||
利息支出 | (9,040 | ) | (7,374 | ) | ||||
税前利润 | 1,539 | 86,086 | ||||||
所得税支出 | (292 | ) | (291 | ) | ||||
该期间的利润 | 1,247 | 85,795 | ||||||
归属于本公司所有者的每股利润: | ||||||||
基本 | $ | 0.06 | $ | 4.56 | ||||
稀释 | $ | 0.06 | $ | 4.45 |
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未经审计的细分市场信息
六个月已结束 6月30日 | ||||||||
(以千美元计) | 2023 | 2022 | ||||||
干散货船业务 | ||||||||
便携式分段 | ||||||||
收入 | $ | 71,847 | $ | 88,815 | ||||
销售成本 | (64,925 | ) | (45,160 | ) | ||||
毛利 | 6,922 | 43,655 | ||||||
Supramax/Ultramax | ||||||||
收入 | $ | 114,003 | $ | 150,990 | ||||
销售成本 | (99,038 | ) | (92,137 | ) | ||||
毛利 | 14,965 | 58,853 |
以下是截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中我们运营机队的精选历史和统计数据 数据,我们认为这些数据可能有助于更好地了解 运营机队的财务状况和运营业绩。该表包含有关每天 TCE 和每天船舶运营成本的某些信息,这些信息是非公认会计准则衡量标准。有关其中某些指标的讨论和对账,请参阅上文 “非公认会计准则财务指标”。
六个月已结束 6月30日 | ||||||||
(以千美元计) | 2023 | 2022 | ||||||
干散货船业务 | ||||||||
便携式分段 | ||||||||
日历日(1) | 2,900 | 3,040 | ||||||
可用天数(2) | 2,873 | 3,013 | ||||||
营业天数(3) | 2,840 | 2,952 | ||||||
自有车队运营日(4) | 2,548 | 2,627 | ||||||
长期租船天数(5) | 19 | - | ||||||
短期租船天数(6) | 273 | 325 | ||||||
舰队利用率(7) | 98.9 | % | 98.0 | % | ||||
每天 TCE(8) | $ | 10,542 | $ | 24,990 | ||||
每天的船只运营成本(9) | $ | 6,011 | $ | 5,461 | ||||
(10) | ||||||||
Supramax/Ultramax | ||||||||
日历日(1) | 3,249 | 4,365 | ||||||
可用天数(2) | 3,210 | 4,365 | ||||||
营业天数(3) | 3,137 | 4,328 | ||||||
自有车队运营日(4) | 1,578 | 1,626 | ||||||
长期租船天数(5) | 1,222 | 1,233 | ||||||
短期租船天数(6) | 337 | 1,469 | ||||||
舰队利用率(7) | 97.7 | % | 99.2 | % | ||||
每天 TCE(8) | $ | 13,968 | $ | 27,604 | ||||
每天的船只运营成本(9) | $ | 5,610 | $ | 5,338 | ||||
(1) | 日历日: 在相关时期内,我们拥有这些船只的总日历日。 |
(2) | 可用天数: 扣除定期干船停靠和特别调查的停租天数后,我们在相关时期内拥有船只的总日历天数 。我们使用可用天数来衡量 相关时期内应有多少天船可供创收。 |
(3) | 营业日: 我们控制船只在相关期限内的可用天数 ,减去该船因定期干船停靠和特别 调查以外的其他原因(包括不可预见的情况)而停租的总天数。我们使用运营天数来衡量 期间相关时期内实际可供创造收入的船只的总天数。 |
(4) | 自有车队运营日: 我们自有车队在相关时期内运营的运营天数 。 |
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(5) | 长期租船天数: 我们的长期包机机队 在相关时期内运营的运营天数。如果我们以前拥有船只,或者我们最初承诺的租船期限为 12 个月或更长时间,我们将租船视为长期租船。一旦我们将此类租船纳入我们的船队,我们将继续 将它们视为我们船队的一部分,直到其租船期结束,包括根据选择权延长租船的任何期限 ,即使在给定时间,租船的剩余期限可能少于12个月。 |
(6) | 短期租船天数: 在相关时期内,我们租用第三方 船只的运营天数少于一年. |
(7) | 舰队利用率: 船只可用于创收的时间百分比,通过将相关时期的运营天数除以该期间的可用天数来确定 。我们使用船队利用率 来衡量公司在船舶技术管理方面的效率。 |
(8) | 每天 TCE: 船舶收入减去相关时期的航行费用除以该期间的运营天数 。用于计算每天 TCE 收入的运营天数包括我们合资企业运营天数的相应份额 ,包括租船天数。有关TCE收入的讨论以及TCE收入与收入的对账情况,请参阅上面的 “非公认会计准则财务指标”。 |
(9) | 每天的船舶运营成本: 每天的船舶运营成本等于船舶运营成本 除以自有船只的日历天数。船舶运营成本和用于计算 船舶每天运营成本的日历天数包括我们合资企业船舶运营成本和日历日的相应份额 ,不包括租船成本和租船天数。有关船只 每天运营成本的讨论,请参阅上面的 “非公认会计准则财务指标”。 |
收入。 收入减少了8,600万美元, ,约占31.6%,从截至2022年6月30日的六个月的2.719亿美元降至截至2023年6月30日的六个月的1.859亿美元。 收入的最大组成部分是船舶收入。船舶收入减少了1.321亿美元,约合54.7%,从截至2022年6月30日的六个月的2.417亿美元 降至截至2023年6月30日的六个月的1.096亿美元。由于干散货业务 市场状况疲软以及短期运营日减少,船舶收入下降。收入的第二大组成部分是船舶 销售收入,增长了4,620万美元,从截至2022年6月30日的六个月的3,000万美元增加到截至2023年6月30日的六个 个月的7,620万美元,出售了两艘Handysize和两艘Supramax/Ultramax 船,而2022年上半年出售了一艘中程油轮(包含在其他细分市场中,属于裸露的)租船)。
干散货业务收入和船舶收入
在干散货业务中,我们的handysize总收入 和supramax/ultramax总收入分别下降了1700万美元和3,700万美元,分别下降了约19.1%和24.5%( ),从截至2022年6月30日的六个月的8,880万美元和1.51亿美元降至截至2023年6月30日的六个月的7180万美元和1.14亿美元。handysize和supramax/ultramax总收入的下降是由于 现货市场价格疲软以及短期运营日的减少,部分被出售两艘Handysize 和两艘Supramax/Ultramax船只所抵消,而 在2022年同期没有船舶销售。
我们的便携式船舶收入和supramax/ultramax 船舶收入分别下降了4,610万美元和8,400万美元,分别下降了约52.0%和55.6%,从截至2022年6月30日的六个月的8,860万美元和1.51亿美元降至截至2023年6月30日的六个月的4,250万美元和6,700万美元,原因与所述相同以上。
干散货业务 TCE 收入
Handysize TCE每天减少14,448美元,跌幅约为57.8%,从截至2022年6月30日的六个月的每天24,990美元降至截至2023年6月30日的六个月的每天10,542美元 。这一下降是由于2023年上半年便携式现货市场包机费率下降。
SupraMax/UltraMax TCE每天减少13,636美元,约合49.4%,从截至2022年6月30日的六个月的六个月的每天27,604美元降至截至2023年6月30日的六个月的每天13,968美元。这一下降是由于2023年上半年supramax/ultramax现货市场包机费率下降。
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销售成本。 销售成本下降了 420万美元,约合2.5%,从截至2022年6月30日的六个月的1.666亿美元降至截至2023年6月30日的六个月的1.624亿美元 。航行费用减少了1,060万美元,从截至2022年6月30日的六个月的4,640万美元降至截至2023年6月30日的六个月的3580万美元 。航行费用的减少主要是由于短期运营天数的减少 。包机租赁支出减少了2720万美元,从截至2022年6月30日的六个月的3,450万美元降至截至2023年6月30日的 六个月的730万美元。包机租赁成本的下降主要是由于2023年上半年 短期租船的干散货现货市场价格疲软以及短期租船数量的减少。船舶销售成本增加了3,640万美元,从截至2022年6月30日的六个月的2990万美元增加到截至2023年6月30日的六个月的6,630万美元。上涨 主要是由于出售了两艘Handysize和两艘Supramax/Ultramax 船,而2022年上半年出售了一艘中程油轮(包含在其他板块的空船租赁中)。
干散货业务销售成本
在干散货业务中,我们的handysize细分市场和 supramax/ultramax细分市场的销售成本分别增加了1,970万美元和690万美元,约合43.6%和7.5%,从截至2022年6月30日的六个月的 4,520万美元和9,210万美元分别增长至截至2023年6月30日的六个月的6,490万美元和9,900万美元, 。便携式货舱干散货销售成本的增加主要是由于2023年上半年出售了两艘便携式船只 ,但由于干散货现货 租船费率在2023年上半年疲软,短期运营天数减少导致的航行费用减少 ,以及由于船舶减值损失的逆转而导致的折旧增加,部分抵消了短期租船成本的下降 2022。supramax/ultramax 船的干散货销售成本的增加主要是由于2023年上半年出售了两艘supramax/ultramax船只,但由于2023年上半年 现货价格走弱,短期运营天数减少和短期租船成本降低,这部分被航行费用减少所抵消。
在截至2022年6月30日的六个月中,我们的便携式航行费用和supramax/ultramax 航行费用分别减少了230万美元和830万美元,约为15.4%和26.3%,从截至2022年6月30日的六个月的1,490万美元和3150万美元降至截至2023年6月30日的六个月的1,260万美元和2,320万美元。这些减少主要是由于短期运营天数的减少。我们的小型船只运营 的成本从截至2022年6月30日的六个月的1,480万美元增加到截至2023年6月30日的六个月的1,570万美元。 我们便携式船舶运营成本的增加主要是由于某些较旧船只的维修量增加以及润滑油成本的增加 。我们的supramax/ultramax船舶运营成本从截至2022年6月30日的六个月的870万美元增加到截至2023年6月30日的六个月的920万美元。我们的supramax/ultramax船舶运营成本的增加主要是由于少数船只的维修成本和润滑油成本的增加。
在截至2022年6月30日的六个月中,Handysize船只的每日运营成本增加了550美元,从截至2022年6月30日的六个月的每天5,461美元增加到截至2023年6月30日的六个月的每天6,011美元。这些 的增加主要是由于某些较旧船只的维修量增加以及润滑油成本的增加。SupraMax/UltraMax 每天的船舶运营成本增加了272美元,从截至2022年6月30日的六个月的每天5,338美元增加到截至2023年6月30日的六个月的每天5,610美元 。这些增长主要是由于少量船只的维修费用以及润滑油成本的增加 。
毛利。 毛利下降了8180万美元,下降了77.7%,从截至2022年6月30日的六个月的1.053亿美元降至截至2023年6月30日的六个月的2350万美元,主要是出于上述相同的原因。
其他营业收入。其他营业收入 减少了370万美元,下降了97.4%,从截至2022年6月30日的六个月的380万美元降至截至2023年6月30日的六个月的10万美元。在截至2022年6月30日的六个月中,我们记录了410万美元的船舶减值亏损的逆转,而截至2023年6月30日的六个月中, 没有逆转。在截至2023年6月30日的六个月中,我们出现了10万美元的净外汇亏损 ,而截至2022年6月30日的六个月中,净外汇亏损为40万美元,这是由于期末外币银行余额、供应商余额和客户余额的未实现 重估以及公司间结算和其他余额的已实现收益 。
管理费用。 管理费用 从截至2022年6月30日的六个月的1,590万美元减少了190万美元,下降了约11.9%,降至截至2023年6月30日的 六个月的1,400万美元,这主要是由于员工激励应计额减少,而且由于该计划于2022年12月结算和终止,可没收的股票激励计划 没有应计额,这被差旅费的增加所部分抵消,并增加 保险费用是由于在TMI之后为董事和高级管理人员提供额外的收购和合并径流保险2022 年 12 月 的交易。
利息收入。利息收入从截至2022年6月30日的六个月的30万美元增加到截至2023年6月30日的六个月的100万美元,这主要是由于存入利息存款账户的 资金过剩。
利息支出。利息支出从截至2022年6月30日的六个月的740万美元增加到截至2023年6月30日的六个月的900万美元。利息 支出的增加主要是由于伦敦银行同业拆借利率的增加。
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所得税支出。截至2023年6月30日的六个月中,所得税支出保持不变,为30万美元,而截至2022年6月30日的六个月为30万美元。
该期间的利润。截至2023年6月30日的六个月 个月中,我们的利润从截至2022年6月30日的六个月的8,580万美元降至120万美元,这主要是出于上述相同的 原因。
流动性和资本资源
概述
我们在资本密集型行业中运营。截至本报告 6-K 之日,我们的主要短期流动性需求涉及与正在进行的航行相关的营运资金需求、 公司管理费用、干船坞付款、利息支付、信贷额度下的季度本金支付、未来 12 个月到期贷款的任何膨胀付款 、通过行使购买期权购买船只和支付股息,而我们的 长期流动性需求预计将主要与 有关到干船坞付款、新建筑施工合同的分期付款、 购买新船和二手船只以及与我们的信贷额度有关的最后一笔气球付款。
截至本报告 6-K 之日,我们有 购买期权可以购买四艘船(不包括 IVS Knot、IVS Kinglet、IVS Magpie和 IVS 菲尼克斯它们根据各自的融资安排购买了 期权)。我们可以选择购买 IVS 火影忍者, IVS Hayakita, IVS Pebble Beach和 IVS Atsugi已分别于 2020 年 12 月、2021 年 9 月、2022 年 9 月和 2023 年 1 月根据各自的租船合同进入行使期。这些购买期权的价格从 约1,240万美元到2520万美元不等,但会根据章程的剩余时间进行调整,如果期权可以在多个日期行使, 在每种情况下,此类购买选项都受某些其他调整和条件的约束 ,并且将在适用的定期章程完成时到期。上的购买选项 IVS Hayakita已于 2023 年 5 月 25 日行使 25。
截至2023年8月10日,通过了一项特别决议,要求削减资本,这将使现金分配总额最高为4,500万美元。我们卖掉了 IVS Hirono、 IVS Sentosa、IVS Pinehurst和 IVS Kestrel 在2023年的前六个月中。在偿还抵押船只的债务后,这些销售产生了5,230万美元的净收益(扣除 成本)。我们认为,出售船只产生的净收益超过了集团的需求。资本削减和现金分配将使集团拥有更有效的 资本结构,从而提高股东的股本回报率。
我们预计,我们将依靠来自运营 和外部融资来源(包括银行和其他借款)的现金来为收购、扩张和替代资本支出提供资金。 我们无法向您保证,我们将能够获得充足的融资或以优惠条件获得额外资金来满足我们的流动性 需求。我们预计,满足短期流动性需求的主要资金来源将是运营现金流,其中包括 出售船只的收益,包括计划和合同销售以及借款。通常,我们的长期资金来源 将来自运营现金、长期借款和其他债务或股权融资。
在过去的几年中,航运环境一直充满挑战且动荡不安。由于 中国的需求乏善可陈,2023年上半年对航运业来说一直充满挑战。我们通过监测预测和实际现金流并确保维持充足的借贷额度来管理流动性风险。 我们的管理层可能会不时自行决定为我们的要求筹集或借款,以满足他们认为合适的需求。 已采取措施来保护现金,维持足够的融资以履行我们的义务,并保护银行规定的现有贷款契约。 持续监控契约水平,以确定任何潜在的契约问题,以便可以提前实施诸如豁免或修改贷款契约 之类的解决方案,以获得更优惠的条件。我们可能会寻求独立完成其中任何一个 ,也可以与其中一项或多项行动一起完成。根据管理层自本6-K表报告 之日起编制的12个月现金流预测,我们的董事会没有理由相信我们不会继续作为持续经营企业,并已评估 认为这些条件不存在重大不确定性,毫无疑问,我们有能力继续作为持续经营企业 。我们计划出售某些船只,行使某些购买权,偿还某些贷款,保护现有的 定期贷款契约并保持足够的流动性。
20 |
现金流讨论
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中每个月的现金流信息 。
六个月已结束 6月30日 | ||||||||
(以千美元计) | 2023 | 2022 | ||||||
经营活动产生的净现金流量(1) | $ | 90,767 | $ | 137,830 | ||||
用于投资活动的净现金 | (133 | ) | (59 | ) | ||||
用于融资活动的净现金流量 | (53,660 | ) | (81,645 | ) | ||||
现金和现金等价物的净增长 | 36,974 | 56,126 | ||||||
现金和现金等价物,期初 | 46,561 | 104,243 | ||||||
汇率变动对持有的外币现金余额的影响 | (208 | ) | (340 | ) | ||||
现金和现金等价物,期末 | 83,327 | 160,029 |
(1) | 经营活动产生的净现金流包括截至2023年6月30日和2022年6月30日的 六个月中船舶资本支出分别为230万美元和100万美元,以及截至2023年6月30日和2022年6月30日的 六个月中分别为7,360万美元和2950万美元的船舶处置收益。 |
经营活动产生的净现金流。 经营活动产生的净现金流减少了4,700万美元,从截至2022年6月30日的六个月的1.378亿美元降至截至2023年6月30日的六个月的9,080万美元。由于干散货现货市场不景气,截至2023年6月30日的六个月中,截至2023年6月30日的六个月中,扣除营运资金和船舶变动前的运营现金流与截至2022年6月30日的六个月减少了9,450万美元。 与截至2022年6月30日的六个月 个月相比,营运资金变动产生的现金流在截至2023年6月30日的六个月中增加了680万美元。截至2023年6月30日的六个月中,船舶资本支出和船舶销售收益的净流入量为7,130万美元 ,而截至2022年6月30日的六个月的流入量为2,840万美元,相差 为4,290万美元。在截至2022年6月30日的六个月中,出售一艘中程油轮的收入较低,而在截至2023年6月30日的六个月中, 为两艘便携式油轮和两艘supramax/ultramax船的售出。
用于投资活动的净现金。用于投资活动的净现金 保持不变,为10万美元。
用于融资活动的净现金流量。 用于融资活动的净现金流减少了2790万美元,从截至2022年6月30日的六个月的8160万美元降至截至2023年6月30日的六个月的5,370万美元。截至2023年6月30日的六个月中,用于融资活动的净现金流 主要是偿还了3,790万美元的长期计息债务和1,760万美元的租赁负债 的本金偿还额的结果。截至2022年6月30日的六个月中,用于融资活动的净现金流主要是偿还了3,830万美元的长期计息债务和2,070万美元的租赁负债本金偿还和2,260万美元的股息支付 的结果。
限制性现金。本次 “现金流讨论” 中的上述现金流数字 是在扣除为担保 贷款和其他信贷额度而向某些银行认捐的700万美元限制性现金之后得出的。截至2023年6月30日,我们的现金及现金等价物(不包括限制性现金)为8,330万美元。
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资本支出
为了遵守环境和其他政府 法规,以及与船舶收购相关的干船停靠活动和维护,我们不时在 上进行资本支出。将来,我们可能会签订新造合同或收购 新建筑、转售合同或收购二手船的合同。
2023年7月18日,我们签订了一份合同,以3,380万美元的价格从Good Viscount(密歇根州)有限公司(我们母公司TMI的全资子公司 )购买这艘2024年建造的便携式散货船新建筑 。1,690万美元(扣除成本)已于2023年7月18日支付,余额预计将在该船交付时支付 在2024年第一季度。
2023 年 7 月 24 日,我们签订了购买 这艘 2011 年建造的便携式散货船的合同, 稳定的莎拉,由比利(密歇根州)有限公司(我们母公司TMI的 全资子公司)出资1,500万美元(扣除成本)。
除了我们在未来可能进行的收购外 ,由于船队的干船坞和水中调查,我们还将产生额外的支出。drydock 的位置将在船只计划干船坞时决定。我们估计,我们的水中调查和干船坞成本,包括与船舶和船舶设备相关的干船坞期间产生的资本化成本 ,以及我们船队在 2023 年下半年至 2024 年下半年的预定停租天数为:
年 | 估计的 水中调查和 干船坞费用 | 估计的 停工天数 | ||||||
(单位:百万美元) | ||||||||
2023 年(七月至十二月) | $ | 2.9 | 62.00 | |||||
2024 | $ | 5.7 | 112.00 |
实际成本将因各种因素而异,包括实际执行干船坞的 。我们预计将用运营现金为这些成本提供资金。这些成本不包括反映在船舶运营成本或与安装压载水处理系统相关的成本中的干船坞 支出项目。
干船坞的实际长度将根据船只的 状况、船厂时间表和其他因素而有所不同。 船龄超过15年的船只在干船停靠期间的维修和维护费用较高,通常会导致停租天数增加,具体取决于船只的状况。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,我们 分别承担了总额为320万美元和100万美元的干船坞费用,其中不包括干船坞期间产生的资本化为船舶资产或船舶设备的成本。
在2023年上半年,两艘船完成了 的水中调查,三艘船完成了预定的干船坞。我们估计,在2023年下半年,将有四艘船完成水中调查,两艘将进行干船坞。
贷款契约
2019年6月28日,相关协议的当事方 对我们的1亿美元优先担保信贷额度进行了修订,其目的是降低最低 账面价值净值契约的金额,引入新的营运资金契约,并为了计算财务契约,澄清 自2019年1月1日起在我们的财务报表中反映的资产和负债的处理方式 采用《国际财务报告准则》16。2020年4月16日,相关协议的各方对我们的1亿美元优先担保 信贷额度进行了修订,其目的是为了下述营运资金契约的目的修改合并流动资产和合并流动负债 的定义,因此在每种情况下,Grindrod Shipping的合并流动资产 和合并流动负债的确定都不包括对国际财务报告准则第16号所做的任何调整。这笔贷款已于2023年5月偿还。 2020年12月29日和2020年12月31日,相关协议的各方对我们的1.141亿美元优先担保信贷额度进行了进一步修订,贷款人同意了以下契约修正案:
· | 截至2020年12月31日,用于测试目的的账面价值净值不得低于2.25亿美元; |
· | 截至2020年12月31日,用于测试目的的债务与经市场调整的有形固定资产的比率不得超过80% ; |
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· | 流动负债的确定应不包括欠3580万美元优先担保信贷额度的款项,用于测试截至2020年12月31日的营运资金契约,即要求我们的流动资产超过流动负债的营运资金契约。 |
2020年12月29日和2021年6月7日,相关协议的双方 对我们的1.141亿美元优先担保信贷额度进行了进一步修订,贷款人 在修正案中同意了以下契约修正案:
· | 从2021年1月1日起及以后,用于测试目的的账面价值净值不得低于2亿美元。 |
2021年9月10日,相关 协议的各方对我们1.141亿美元的优先担保信贷额度签订了修正和重报协议,以增加该贷款的金额 ,而且由于IVS Bulk集团由集团100%持有,因此取消了对合并后的IVS Bulk集团及其子公司的财务契约要求。
下文未经审计的中期简明合并财务报表中描述的1.141亿美元优先担保信贷额度 除其他条件和义务外, 还包含以下经修订的财务契约,其中最严格的契约要求我们和我们的子公司在合并基础上维持:
· | 账面价值净值为 (a) 总额2亿美元加上 正留存收益的25%加上每次融资的50%和(b)2.75亿美元中较低者。就上述而言,“正留存收益” 是指Grindrod Shipping及其子公司在每年6月 30日和12月31日每半年测试一次的正留存收益,而 “融资” 是指Grindrod Shipping筹集的任何股权 资本的收益中的美元金额(或等值的美元)(不影响其子公司筹集的任何资金),如所示截至每年 6 月 30 日或 12 月 31 日的最新账户 ; |
· | 不少于3,000万美元的现金和现金等价物(视融资额而定,可能包括某些证券 账户中限制的现金); |
· | 债务与市场调整后的有形固定资产的比率不超过75%。就上述而言, “债务” 的定义不包括根据国际财务报告准则第16号确认的租赁债务,“有形固定资产” 的定义 不包括与船舶相关的使用权资产;以及 |
· | 正营运资金,即合并流动资产(不包括对国际财务报告准则 16所做的任何调整)必须超过截至6月30日和12月31日的最新账目中显示的合并流动负债(不包括对国际财务报告准则第16号的任何调整)。 |
此外,信贷额度包含要求每项相关融资的最低抵押品价值的条款 ,即为相关融资提供担保 的船只的公允市场总价值加上为该融资提供担保的任何额外担保除以相关债务金额得出至少规定的最低金额(取决于相关的融资协议以及为贷款作保的船只的类型和船龄),相关的最低金额在125%之间还有 143%。如果未达到任何相关门槛,则可能要求协议的相关方 预付部分相关贷款或提供额外的抵押担保以弥补缺口。
除其他条件外,信贷额度还包含 限制性契约,除其他限制外,这些契约可能会或将限制我们的能力:
· | 使为该设施提供保安的相关船只承担额外债务; |
· | 出售任何抵押品船只(除非根据其条款在 中预付了相关融资下的相应金额); |
· | 在发生违约事件或潜在的违约事件时,进行额外投资或 收购; |
· | 发生违约事件或潜在违约事件时,支付股息;或 |
· | 改变每个融资机制下相关借款人群体的所有权或控制权。 |
违反上述信贷额度以及下文 “——资产负债表外安排” 中包含的任何金融或限制性的 契约或各种其他条款,都可能构成相关信贷额度下的违约事件,除非相关信贷额度得到纠正(如果允许且能够得到纠正)、 或被相关银行放弃或修改,否则这些银行有权除其他外(以及情况可能是),要求 相关借款人或其他债务人过账额外抵押品,提高其权益还有流动性,增加应付利息, 将相关债务偿还到遵守相关贷款契约的水平,出售船只,将债务 重新归类为流动负债,加速负债,对船队船只和其他为信贷额度提供担保, ,并在担保下提出要求,这将削弱我们继续开展业务的能力。
23 |
此外,信贷额度包含交叉违约 条款。一个设施的跨违约规定意味着,一个或多个其他设施的违约事件可能导致第一个设施发生违约事件,但须遵守任何适用的阈值。由于融资机制中存在交叉违约 条款,因此任何信贷额度下的贷款人拒绝给予或延长豁免可能会导致某些 债务加速偿还,即使其他信贷额度下的其他贷款人已放弃各自的 信贷额度下的违约。如果我们的任何有担保债务被全部或部分加速,那么在当前的融资环境下,我们可能很难为相关债务再融资或在这种情况下获得额外融资,如果贷款人取消抵押品赎回权,我们可能会损失为信贷额度提供担保的船只和其他 资产,这将对我们开展业务的能力产生不利影响。
此外,对于已经获得或将来可能获得的信贷额度的任何豁免或修改 ,银行可能会施加额外的运营和财务 限制,或者修改现有信贷额度的条款。除其他外,这些限制可能会进一步限制我们支付股息、进行资本支出或承担额外债务的能力,包括通过发行担保。此外, 银行可能要求支付额外费用,要求预付欠它们的部分债务,加快贷款负债的 摊销时间表,并提高对未偿债务收取的利率。
截至2023年6月30日,Grindrod Shipping、GSPL、 借款人和其他GSPL子公司遵守了我们的信贷 融资机制中包含的所有财务和限制性契约。
趋势信息
我们的运营业绩主要取决于我们能够为船舶实现的 租用率,这取决于干散货市场在任何给定时间特征的需求和供应动态。有关影响我们业务的其他趋势,请参阅上文 “—影响我们经营业绩和财务状况的因素 ” 下的其他讨论。
资产负债表外 安排
包机租用义务
我们承诺向第三方支付某些租船租金 。《国际财务报告准则第16号》要求我们在贴现基础上确认资产负债表上租赁资产的承诺所产生的权利和义务,除非租赁期限少于12个月或价值较低。有关这些义务和我们的其他合同义务和承诺,请参阅下文 “—合同义务和意外事件”。
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合同义务 和意外开支
我们的合同义务和商业承诺 主要包括有担保的银行贷款和其他借款及其利息、租赁负债和定期租船协议以及船舶资本 支出,如下所述。
下表汇总了截至2023年6月30日我们在资产负债表上的合同义务 :
按期到期的付款 | ||||||||||||||||||||
(以千美元计) | 总计 | 小于 1 年 | 1-3 年 | 3-5 年 | 超过 5 年 | |||||||||||||||
有担保的银行贷款和其他借款(1) | $ | 161,080 | $ | 20,057 | $ | 89,221 | $ | 27,227 | $ | 24,575 | ||||||||||
有担保的银行贷款和其他借款的利息(2) | 35,990 | 11,216 | 13,378 | 4,729 | 6,667 | |||||||||||||||
船舶资本支出(1) | 460 | 460 | - | - | - | |||||||||||||||
定期租船协议(3) | 5,248 | 5,248 | - | - | - | |||||||||||||||
租赁负债(4) | 39,786 | 36,414 | 3,372 | - | - | |||||||||||||||
合同义务总额 | $ | 242,564 | $ | 73,395 | $ | 105,971 | $ | 31,956 | $ | 31,242 |
(1) | 这些义务在未经审计的中期简明合并财务报表附注9和14中披露。 |
(2) | 利息基于伦敦银行同业拆借利率/SOFR的假设,有担保的银行贷款和其他借款的年利率为5.46%。 |
(3) | 代表符合短期租赁条件的租赁债务,因此不记作租赁 负债。 |
(4) | 包括某些定期租船协议下的义务。请参阅未经审计的中期 简明合并财务报表附注10。 |
最近的会计公告
在截至2023年6月30日的六个月期间,我们 通过了国际会计准则理事会发布的新国际财务报告准则和对国际财务报告准则的修订,这些修订在2023年1月1日之后或 之后的会计期内强制生效。这些新的和修订的国际财务报告准则的采用并未导致我们的会计政策发生重大变化 ,也没有对本期或前期报告的金额产生重大影响。
25 |
关于市场风险的定量和定性披露
公司 于2023年3月25日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日止年度的20-F表年度报告中标题为 “市场风险的定量和定性披露” 部分中列出的市场 风险披露没有重大变化。
现货市场利率风险
我们目前主要在现货 市场或以现货市场为导向的资金池中使用船只,没有大量的固定收入保障,因此我们面临着现货市场的周期性 和波动性。根据海运 航运能力的供应和需求,现货市场包机费率可能会大幅波动。
利率风险
我们的信贷额度下的借款通常按高于担保隔夜融资利率的溢价以及信贷调整(“定期SOFR”)收取 利率。所有 借款均已成功过渡到担保隔夜融资利率。因此,如果利率上升,我们的利息 支出可能会增加。我们目前没有任何利率互换。将来,我们可能会使用利息 利率互换来减少我们因利率变化而承受的市场风险敞口。这些合约的主要目标是最大限度地降低 与我们的浮动利率债务相关的风险和成本,不是出于投机或交易目的。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,我们 支付了未偿债务的利息,加权平均利率分别为9.09%和5.16%。期限SOFR增加或减少0.5% 将使我们在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中利息支出分别增加或减少40万美元和 50万美元。
外汇汇率 风险
我们的主要经济环境是国际 航运市场。该市场使用美元作为其功能货币。因此,我们几乎所有的收入和支出 都是以美元为单位的。本位币以外的货币进行的交易按交易 日的汇率折算,相关付款在付款日折算,差额在损益表中列为交易所 损益。以不同于本位币的货币计价的资产和负债被折算成本位币 ,以便按照财务状况表 日的现行汇率编制财务状况表。财务状况表日期之间的汇率差异可能导致在收益 报表中报告损益。为了编制我们未经审计的中期简明合并财务报表,特殊交易和本位币 不是美元的子公司的财务报表的折算可能遵循不同的 转换程序。美元相对于其他货币贬值将增加 美国支付以此类其他货币计价的费用的美元成本。在 未来,我们以其他货币开展的业务部分可能会增加,这可能会扩大我们因货币波动而蒙受的损失敞口。
货币波动有可能对我们的现金流产生负面影响。截至本6-K表格报告发布之日,我们尚未签订任何套期保值合约来保护 免受货币波动的影响。将来,我们可能会寻求对冲这种货币波动风险。
以下敏感度分析仅包括未偿还的 外币计价货币项目,并在相应期末根据外币 汇率的10%变化调整其折算。如果相关外币兑我们的本位币上涨10%,则相对于我们在编制相应财务报表时使用的汇率 ,则损益将增加/(减少):
对损益的影响 | ||||||||
(单位:百万美元) | 六个月已结束 2023年6月30日 | 六个月已结束 2022年6月30日 | ||||||
美元 | $ | - | $ | 0.1 | ||||
南非兰特 | 0.2 | - |
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货运衍生品风险
我们可能会不时持有货运 衍生品的头寸,主要是远期运费协议或FFA。通常,运费衍生品可用于通过购买或出售远期头寸的指定定期包机费率来对冲包机费率 市场风险敞口。FFA以现金结算,而波罗的海交易所公布的每日市场指数 。通过持有FFA或其他衍生工具的头寸,我们可能会在这些协议的结算或终止中遭受损失 。截至2023年6月30日,我们没有未完成的FFA。在截至2023年6月30日的六个月中,我们在未经审计的中期简明合并财务报表中记录了FFA的净亏损90万美元, 源于公允价值亏损。在截至2022年6月30日的六个月中,我们在未经审计的中期简明合并财务报表中记录了FFA的净利润为400万美元。
燃油价格风险
我们的经营业绩受到船只 消耗的燃料(在业内被称为船用燃料)价格变动的影响。燃料的价格和供应是不可预测的,并且会根据我们无法控制的事件而波动,包括国际海事组织2020年法规、地缘政治发展、石油和天然气的供应和需求、欧佩克和其他石油和天然气生产国的行动、石油生产国和地区的战争和动荡、 区域生产模式和环境问题等立法的变化。此外,燃料将来可能会变得更加昂贵,这可能会降低 我们的盈利能力。我们确实会不时对冲部分燃油价格风险。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,我们 在未经审计的中期简明合并财务 报表中分别记录了来自公允价值收益的燃油互换净收益为0万美元和240万美元。
燃油价格上涨或下降10%, 将导致截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月的套期保值准备金分别减少或增加40万美元和60万美元, 。
信用集中度 风险集中
可能使我们 面临高度集中的信用风险的金融工具,主要由贸易应收账款和银行余额组成。我们密切监控 对客户的信用风险敞口。我们制定了政策,以确保我们与具有适当信用记录的客户进行交易。 我们不购买信用违约保险。
如果 交易对手未能在每个财政年度末履行与每类已确认的金融 资产相关的义务,则我们的最大信用风险敞口是我们的财务状况表中显示的这些资产的账面金额。
通胀
随着通货膨胀成为 全球经济的重要因素,预计通货膨胀压力将导致运营、航行(包括船用燃料)以及一般和管理 成本增加。
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未经审计的中期简明合并财务报表
格林德罗德航运控股有限公司
未经审计的中期简明合并财务报表索引
页面 | ||
截至2023年6月30日和2022年12月31日的未经审计的中期简明合并财务状况表 | F-2 | |
截至2023年6月30日和2022年6月30日止六个月未经审计的中期简明损益和其他综合收益表 | F-3 | |
截至2023年6月30日和2022年6月30日止六个月未经审计的中期简明合并权益变动表 | F-4 | |
截至2023年6月30日和2022年6月30日止六个月未经审计的中期简明合并现金流量表 | F-6 | |
未经审计的中期简明合并财务报表附注 | F-8 |
F-1 |
格林德罗德航运控股有限公司
未经审计的中期简明合并财务状况表
2023 年 6 月 30 日 | 12 月 31 日 2022 | |||||||||||
注意事项 | '000 美元 | '000 美元 | ||||||||||
资产 | ||||||||||||
流动资产 | ||||||||||||
现金和银行余额 | 6 | 85,912 | 52,228 | |||||||||
贸易应收账款 | 6,577 | 11,290 | ||||||||||
合同资产 | 1,192 | 1,313 | ||||||||||
其他应收账款和预付款 | 16,924 | 25,066 | ||||||||||
应向关联方收取款项 | 191 | - | ||||||||||
衍生金融工具 | 64 | 51 | ||||||||||
库存 | 12,532 | 15,278 | ||||||||||
可退税 | 50 | - | ||||||||||
流动资产总额 | 123,442 | 105,226 | ||||||||||
非流动资产 | ||||||||||||
限制性现金 | 6 | 4,443 | 4,342 | |||||||||
船舶、不动产、厂房和设备 | 7 | 332,339 | 407,552 | |||||||||
使用权资产 | 8 | 40,866 | 26,039 | |||||||||
对合资企业的兴趣 | 8 | 8 | ||||||||||
无形资产 | 162 | 186 | ||||||||||
其他应收账款和预付款 | 3,123 | 860 | ||||||||||
其他投资 | 3,363 | 3,714 | ||||||||||
递延所得税资产 | 991 | 1,304 | ||||||||||
非流动资产总额 | 385,295 | 444,005 | ||||||||||
总资产 | 508,737 | 549,231 | ||||||||||
负债和权益 | ||||||||||||
流动负债 | ||||||||||||
贸易和其他应付账款 | 15,036 | 29,599 | ||||||||||
合同负债 | 3,121 | 4,369 | ||||||||||
由于合资企业 | 39 | 43 | ||||||||||
租赁负债 | 10 | 36,414 | 22,058 | |||||||||
银行贷款和其他借款 | 9 | 20,057 | 33,330 | |||||||||
退休金义务 | 113 | 125 | ||||||||||
衍生金融工具 | 117 | 138 | ||||||||||
规定 | 11 | 243 | 592 | |||||||||
应缴所得税 | 291 | 423 | ||||||||||
流动负债总额 | 75,431 | 90,677 | ||||||||||
非流动负债 | ||||||||||||
贸易和其他应付账款 | - | 140 | ||||||||||
租赁负债 | 10 | 3,372 | 4,055 | |||||||||
银行贷款和其他借款 | 9 | 141,023 | 165,638 | |||||||||
退休金义务 | 1,105 | 1,272 | ||||||||||
非流动负债总额 | 145,500 | 171,105 | ||||||||||
资本和储备 | ||||||||||||
股本 | 320,683 | 320,683 | ||||||||||
其他权益和储备 | (24,407 | ) | (24,686 | ) | ||||||||
累计利润 | (8,470 | ) | (8,548 | ) | ||||||||
权益总额 | 287,806 | 287,449 | ||||||||||
权益和负债总额 | 508,737 | 549,231 |
随附附注是未经审计的中期简明合并财务报表不可分割的一部分
F-2 |
格林德罗德航运控股有限公司
未经审计的损益和其他综合收益的中期简明合并报表
在截至6月30日的六个月期间 | 2023 | 2022 | ||||||||||
注意事项 | '000 美元 | '000 美元 | ||||||||||
收入 | 185,850 | 271,868 | ||||||||||
销售成本 | ||||||||||||
航行费用 | (35,807 | ) | (46,389 | ) | ||||||||
船舶运营成本 | (23,435 | ) | (22,102 | ) | ||||||||
包机租用费用 | (7,316 | ) | (34,533 | ) | ||||||||
船舶、干船坞以及厂房和设备的折旧——自有资产 | (13,785 | ) | (15,474 | ) | ||||||||
船舶和船舶设备的折旧——使用权资产 | (15,611 | ) | (17,527 | ) | ||||||||
其他开支 | (74 | ) | (621 | ) | ||||||||
船舶销售成本 | (66,343 | ) | (29,925 | ) | ||||||||
毛利 | 23,479 | 105,297 | ||||||||||
其他营业收入 | 125 | 3,783 | ||||||||||
管理费用 | (14,009 | ) | (15,890 | ) | ||||||||
合资企业的利润份额 | - | 1 | ||||||||||
利息收入 | 984 | 269 | ||||||||||
利息支出 | (9,040 | ) | (7,374 | ) | ||||||||
税前利润 | 1,539 | 86,086 | ||||||||||
所得税支出 | 13 | (292 | ) | (291 | ) | |||||||
该期间的利润 | 1,247 | 85,795 | ||||||||||
其他综合收入: | ||||||||||||
随后可能重新归类为损益的项目 | ||||||||||||
国外业务折算产生的汇兑差异 | (660 | ) | (275 | ) | ||||||||
现金流套期保值中指定的套期保值工具的公允价值净收益 | 939 | 3,478 | ||||||||||
279 | 3,203 | |||||||||||
该期间的其他综合收益,扣除所得税 | 279 | 3,203 | ||||||||||
该期间的综合收入总额 | 1,526 | 88,998 | ||||||||||
归属于本公司所有者的每股利润 | 15 | 美元$ | 美元$ | |||||||||
基本 | 0.06 | 4.56 | ||||||||||
稀释 | 0.06 | 4.45 |
随附附注是未经审计的中期简明合并财务报表不可分割的一部分
F-3 |
格林德罗德航运控股有限公司
未经审计的中期权益变动简明合并报表
归属于公司权益 持有人的权益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他权益和储备 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
股本 | 财政部 股份 | 分享 补偿 保留 | 套期保值 保留 | 翻译 保留 | 合并 保留 | 累计利润(亏损) | 总计 公正 | |||||||||||||||||||||||||
'000 美元 | '000 美元 | '000 美元 | '000 美元 | '000 美元 | '000 美元 | '000 美元 | '000 美元 | |||||||||||||||||||||||||
2022 年 1 月 1 日的余额 | 320,683 | (11,870 | ) | 4,777 | 5,457 | (9,783 | ) | (12,649 | ) | 23,020 | 319,635 | |||||||||||||||||||||
该期间的利润 | - | - | - | - | - | - | 85,795 | 85,795 | ||||||||||||||||||||||||
该期间 的其他综合利润,扣除所得税 | - | - | - | 3,478 | (275 | ) | - | - | 3,203 | |||||||||||||||||||||||
该期间 的综合收益总额 | - | - | - | 3,478 | (275 | ) | - | 85,795 | 88,998 | |||||||||||||||||||||||
分红 | - | - | - | - | - | - | (22,561 | ) | (22,561 | ) | ||||||||||||||||||||||
根据可没收 股票计划 (FSP) 向员工重新发行的库存股 | - | 6,699 | (4,519 | ) | - | - | - | (2,180 | ) | - | ||||||||||||||||||||||
确认基于股份的付款 | - | - | 1,392 | - | - | - | - | 1,392 | ||||||||||||||||||||||||
与所有者的交易,直接以权益形式确认 | - | 6,699 | (3,127 | ) | - | - | - | (24,741 | ) | (21,169 | ) | |||||||||||||||||||||
截至 2022 年 6 月 30 日的余额 | 320,683 | (5,171 | ) | 1,650 | 8,935 | (10,058 | ) | (12,649 | ) | 84,074 | 387,464 |
F-4 |
格林德罗德航运控股有限公司
未经审计的中期简明合并权益变动表 (续)
归属于公司权益 持有人的权益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他权益和储备 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
股本 | 财政部 股份 | 分享 补偿 保留 | 套期保值 保留 | 翻译 保留 | 合并 保留 | 累计利润(亏损) | 总计 公正 | |||||||||||||||||||||||||
'000 美元 | '000 美元 | '000 美元 | '000 美元 | '000 美元 | '000 美元 | '000 美元 | '000 美元 | |||||||||||||||||||||||||
截至 2023 年 1 月 1 日的余额 | 320,683 | - | - | (1,337 | ) | (10,700 | ) | (12,649 | ) | (8,548 | ) | 287,449 | ||||||||||||||||||||
该期间的利润 | - | - | - | - | - | - | 1,247 | 1,247 | ||||||||||||||||||||||||
该期间 的其他综合利润,扣除所得税 | - | - | - | 939 | (660 | ) | - | - | 279 | |||||||||||||||||||||||
该期间 的综合收益总额 | - | - | - | 939 | (660 | ) | - | 1,247 | 1,526 | |||||||||||||||||||||||
分红 | - | - | - | - | - | - | (1,169 | ) | (1,169 | ) | ||||||||||||||||||||||
与所有者的交易,直接以权益形式确认 | - | - | - | - | - | - | (1,169 | ) | (1,169 | ) | ||||||||||||||||||||||
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | 320,683 | - | - | (398 | ) | (11,360 | ) | (12,649 | ) | (8,470 | ) | 287,806 |
随附的附注是未经审计的简明合并财务报表的组成部分。
F-5 |
GRINDROD SHIPGRINDROD 航运控股有限公司
未经审计的现金流量中期简明合并报表
截至6月30日的六个月 | 2023 | 2022 | ||||||
'000 美元 | '000 美元 | |||||||
经营活动 | ||||||||
该期间的利润 | 1,247 | 85,795 | ||||||
对以下各项的调整: | ||||||||
合资企业的损失份额 | - | (1 | ) | |||||
处置船只的收益 | (9,862 | ) | (57 | ) | ||||
处置厂房和设备、家具和配件以及机动车辆的收益 | - | (30 | ) | |||||
折旧和摊销 | 30,355 | 33,543 | ||||||
冲销已确认的船舶减值损失 | - | (4,073 | ) | |||||
逆转确认的金融资产减值损失 | - | (30 | ) | |||||
对繁琐合同的准备金被撤销 | (349 | ) | (25 | ) | ||||
确认基于股份的支付费用 | - | 1,392 | ||||||
净外汇(收益)亏损 | (167 | ) | 117 | |||||
利息支出 | 9,040 | 7,374 | ||||||
利息收入 | (984 | ) | (269 | ) | ||||
所得税支出 | 292 | 291 | ||||||
营运资金和船舶变动前的经营现金流 | 29,572 | 124,027 | ||||||
库存 | 2,743 | (6,167 | ) | |||||
贸易应收账款、其他应收账款和预付款 | 10,435 | (7,722 | ) | |||||
合同资产 | 121 | 578 | ||||||
贸易和其他应付账款 | (13,636 | ) | 132 | |||||
合同负债 | (1,248 | ) | 4,598 | |||||
应由关联方承担 | (195 | ) | - | |||||
船舶移动前的运营现金流 | 27,792 | 115,446 | ||||||
船舶资本支出 | (2,310 | ) | (1,041 | ) | ||||
处置船舶的收益 | 73,601 | 29,481 | ||||||
运营产生的净现金 | 99,083 | 143,886 | ||||||
支付的利息 | (9,027 | ) | (6,059 | ) | ||||
收到的利息 | 984 | 269 | ||||||
缴纳的所得税 | (273 | ) | (266 | ) | ||||
经营活动产生的净现金流量 | 90,767 | 137,830 | ||||||
投资活动 | ||||||||
偿还合资企业的贷款和应付金额 | - | 39 | ||||||
购买厂房和设备 | (48 | ) | (85 | ) | ||||
购买无形资产 | (85 | ) | (75 | ) | ||||
处置厂房和设备的收益 | - | 62 | ||||||
用于投资活动的净现金 | (133 | ) | (59 | ) |
F-6 |
格林德罗德航运控股有限公司
未经审计的中期简明合并现金流量表 (续)
截至6月30日的六个月 | 2023 | 2022 | ||||||
'000 美元 | '000 美元 | |||||||
筹资活动 | ||||||||
支付银行贷款和其他借款的本金部分 | (37,901 | ) | (38,295 | ) | ||||
租赁负债的本金偿还 | (17,571 | ) | (20,656 | ) | ||||
限制性现金 | 2,981 | (133 | ) | |||||
已支付的股息 | (1,169 | ) | (22,561 | ) | ||||
用于融资活动的净现金流量 | (53,660 | ) | (81,645 | ) | ||||
现金和现金等价物的净增长 | 36,974 | 56,126 | ||||||
期初的现金和现金等价物 | 46,561 | 104,243 | ||||||
汇率变动对持有的外币现金余额的影响 | (208 | ) | (340 | ) | ||||
期末的现金和现金等价物 | 83,327 | 160,029 |
随附附注是未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
F-7 |
格林德罗德航运控股有限公司
未经审计的中期简明合并 财务报表附注
1 | 将军 |
1.1 | 一般信息 |
Grindrod Shipping Holdings Ltd.(“公司”) 在新加坡注册成立,其主要营业地点和注册办事处位于新加坡淡马锡大道1号千禧大厦 #10 -02号 039192。Grindrod Shipping Holdings Ltd.及其子公司(“集团”)的主要业务是租船、 运营和船舶销售。
Grindrod Shipping Holdings Ltd.董事会于2023年9月5日授权发布集团截至2023年6月30日的六个月期间未经审计的中期简明合并 财务报表。
1.2 | 继续关注 |
截至2023年6月30日的六个月期间未经审计的中期简明合并 财务报表是在持续经营的基础上编制的,假设集团 能够在可预见的将来在正常业务过程中变现其资产并清偿负债。截至2023年6月30日的期间,该集团 创造了1,24.7万美元的利润,经营活动产生的正现金流为90,767,000美元。 截至2023年6月30日,集团的流动资产超过流动负债48,011,000美元。有关集团流动性管理计划的更多详情,请参阅附注4。
1.3 | COVID-19 疫情和俄乌冲突 |
俄罗斯入侵乌克兰已导致 严重中断供应链和工业生产这些事件可能会继续造成贸易中断。由于 COVID-19,集团因机组人员差旅和 COVID-19 测试而产生了一些额外的机组人员费用。这些与往年相比大幅减少的额外成本 已包含在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月合并损益表中 ,已包含在我们的船舶运营成本中。尽管鉴于这些情况的动态性质,俄罗斯入侵乌克兰造成的干扰可能只是暂时的,但目前无法合理估计业务中断的持续时间和相关的财务影响 ,但可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大影响。
2 | 重要的会计政策 |
2.1 | 编制未经审计的中期财务报表的依据 |
截至2023年6月30日的六个月期间未经审计的中期简明合并 财务报表是根据国际会计准则第34号编制的 中期财务报告 应与格林德罗德航运控股有限公司截至2022年12月31日止年度的 年度合并和合并财务报表一起阅读。所采用的会计政策与上一财政年度和相应的 中期报告期的会计政策一致。
2.2 | 新的和修订的《国际财务报告准则》(IFRS)的适用 |
自2023年1月1日起,集团适用了 国际会计准则理事会发布的多项新的国际财务报告准则和对国际财务报告准则的修订,这些修订必须在 或2023年1月1日之后的会计期内生效。这些新的和修订的《国际财务报告准则》的采用并未导致集团的会计 政策发生重大变化,也不会对本期或前期报告的金额产生重大影响。
2.3 | 新的和经修订的《国际财务报告准则》(IFRS)已发布但尚未生效 |
在截至2023年6月30日的六个月期间,集团没有适用任何与集团相关的新的、经修订的 国际财务报告准则,这些准则已发布,但尚未生效。董事们 预计采用新的和修订后的准则不会对集团未来时期的财务报表产生重大影响 。
F-8 |
格林德罗德航运控股有限公司
未经审计的中期简明合并 财务报表附注
3 | 批判性会计判断和估算不确定性的关键来源 |
精简合并 财务报表的编制要求董事们对资产和负债的账面金额做出判断、估计和假设 ,而这些判断、估计和假设从其他来源不容易看出。估计和相关假设基于历史经验和被认为相关的其他 因素。实际结果可能与这些估计值不同。
在编制这些简明的合并 财务报表时,董事们在适用集团会计政策时做出的重大判断以及估计不确定性的关键来源 与适用于截至2022年12月31日止年度的集团 合并和合并财务报表的判断相同,更新如下:
船舶寿命、剩余价值和减值
集团尚未确认截至2023年6月30日的六个月期间自有船只和使用权资产的减值 亏损或减值亏损的逆转 (截至2022年6月30日的六个月中,自有船舶账面金额约为4,07.3万美元的减值亏损的逆转)。截至2022年6月30日的六个月的减值逆转记录在 “其他 营业收入” 细列项目的损益中。
4 | 金融工具、金融风险和资本管理 |
(i) | 金融工具的类别 |
6 月 30 日 | 12 月 31 日 | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
'000 美元 | '000 美元 | |||||||
金融资产 | ||||||||
按摊销成本计算的金融资产 | 109,315 | 88,127 | ||||||
套期会计关系中指定的衍生工具 | 64 | 51 | ||||||
109,379 | 88,178 | |||||||
金融负债 | ||||||||
按摊销成本计算的金融负债 | 215,945 | 254,863 | ||||||
套期会计关系中指定的衍生工具 | 117 | 138 | ||||||
216,062 | 255,001 |
(ii) | 财务风险管理政策与目标 |
由于这些金融工具的到期日相对较短,因此现金和现金等价物、 交易和其他流动应收账款和应付账款以及其他负债的账面金额接近其各自的公允价值。集团还有许多金融工具,这些工具在未经审计的中期简明合并财务状况表中未按公允价值 计量。公允价值与 其账面金额没有重大区别,因为利率接近当前的市场利率。集团对这些财务风险的敞口 没有变化。
流动性风险管理
流动性风险是指 集团因资金不足而无法偿还债权人的风险。
根据管理层自财务报表授权之日起编制的12个月现金流预测 ,董事会没有理由相信 集团不会继续作为持续经营企业,并评估认为,这些条件不存在重大不确定性, 集团继续作为持续经营企业的能力不容置疑。管理层计划保护现有的 定期贷款契约并保持足够的流动性。船舶销售和贷款的偿还带来了额外的流动性,并在契约水平上提供了足够的 舒适度。
F-9 |
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未经审计的中期简明合并 财务报表附注
4 | 金融工具、金融风险和资本管理(续) |
(iii) | 定期按公允价值计量的金融工具 |
所有金融工具都与 远期运费协议和船用燃料互换协议有关,并被归类为二级金融工具。 工具的公允价值是根据折现的现金流参照同等工具的可观察投入来确定的,折现率为 ,折现率反映了各交易对手的信用风险。
5 | 关联方交易和余额 |
集团的许多交易和 安排都是与关联方进行的,这些交易和安排的影响反映在这些财务 报表中。
下表提供了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月期间与关联方达成的交易总额 。
(i) | 集团公司 |
2022年,Grindrod Shipping Holdings Limited (“GSHL”)与GSHL、泰勒海事投资 有限公司(“TMI”)和TMI的全资子公司Good Falkirk(MI)Limited签订了交易实施协议(“TIA”),规定自愿有条件现金 要约期为2022年12月20日,TMI持有未偿还股份的83.23% GSHL的股份,是最终的控股公司。
这些财务报表中的关联公司 是指TMI集团的成员以及TMI关键管理人员和近亲属对其有重大影响的公司 。
除非另有说明,否则余额是无抵押的、免息的 ,可按需偿还。
除财务报表附注其他地方披露的交易外, 重大关联方交易如下:
截至6月30日的六个月期间 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
'000 美元 | '000 美元 | |||||||
包机租赁费用 | (1,224 | ) | - | |||||
运费 | (4 | ) | - | |||||
租金收入 | 182 | - |
F-10 |
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未经审计的中期简明合并 财务报表附注
(ii) | 主要管理人员的薪酬 |
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月期间,董事的薪酬如下,他们也是主要管理层的成员。
截至6月30日的六个月期间 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
'000 美元 | '000 美元 | |||||||
短期福利 | 1,543 | 1,643 | ||||||
基于股份的支付 | - | 952 | ||||||
董事薪酬总额 | 1,543 | 2,595 |
董事和主要管理人员的薪酬 由Grindrod Shipping Holdings Ltd.的薪酬委员会根据个人表现和市场 趋势确定。
(iii) | 合资企业 |
截至6月30日的六个月期间 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
'000 美元 | '000 美元 | |||||||
合资企业的代理费 | - | 1 |
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月期间,与合资企业 的名义交易与Triview Pte的清盘有关。有限公司
6 | 现金和银行存款,包括限制性现金 |
6 月 30 日 | 12 月 31 日 | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
'000 美元 | '000 美元 | |||||||
限制性现金,流动部分 | 2,585 | 5,667 | ||||||
手头现金 | 566 | 494 | ||||||
银行现金 | 82,761 | 46,067 | ||||||
现金和银行余额 | 85,912 | 52,228 | ||||||
减去: | ||||||||
限制性现金,流动部分 | (2,585 | ) | (5,667 | ) | ||||
现金流量表中的现金和现金等价物 | 83,327 | 46,561 | ||||||
限制性现金 | ||||||||
归类为: | ||||||||
当前 | 2,585 | 5,667 | ||||||
非当前 | 4,443 | 4,342 | ||||||
7,028 | 10,009 |
限制性现金的当前部分 表示存入留存账户的金额,这些金额只能用于为贷款还款或利息支付提供资金。限制性现金的非流动部分 表示由于某些银行设施的条件而需要的债务担保存款,这些存款 不能用于为集团的日常运营提供资金。
F-11 |
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未经审计的中期简明合并 财务报表附注
7 | 船舶、不动产、厂房和设备 |
办公设备, 家具 和配件 和马达 车辆 | 植物和 设备 | 船只 | 干船坞 | 施工 进行中 | 永久保有权 陆地和 座建筑物 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
'000 美元 | '000 美元 | '000 美元 | '000 美元 | '000 美元 | '000 美元 | '000 美元 | ||||||||||||||||||||||
成本: | ||||||||||||||||||||||||||||
截至 2023 年 1 月 1 日的余额 | 3,282 | 1,630 | 576,250 | 21,402 | 774 | - | 603,338 | |||||||||||||||||||||
增补 | 48 | - | 451 | 1,859 | - | - | 2,358 | |||||||||||||||||||||
处置 | (276 | ) | (4 | ) | - | (1,973 | ) | - | - | (2,253 | ) | |||||||||||||||||
重新归类为库存 | - | (158 | ) | (97,581 | ) | (4,607 | ) | - | - | (102,346 | ) | |||||||||||||||||
外币汇兑差额的影响 | (237 | ) | - | - | - | - | - | (237 | ) | |||||||||||||||||||
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | 2,817 | 1,468 | 479,120 | 16,681 | 774 | - | 500,860 | |||||||||||||||||||||
累计折旧: | ||||||||||||||||||||||||||||
截至 2023 年 1 月 1 日的余额 | 3,146 | 1,524 | 117,357 | 12,048 | - | - | 134,075 | |||||||||||||||||||||
折旧 | 38 | 61 | 9,898 | 3,826 | - | - | 13,823 | |||||||||||||||||||||
处置 | (274 | ) | (4 | ) | - | (1,972 | ) | - | - | (2,250 | ) | |||||||||||||||||
重新归类为库存 | - | (158 | ) | (25,796 | ) | (3,147 | ) | - | - | (29,101 | ) | |||||||||||||||||
外币汇兑差额的影响 | (231 | ) | - | - | - | - | - | (231 | ) | |||||||||||||||||||
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | 2,679 | 1,423 | 101,459 | 10,755 | - | - | 116,316 | |||||||||||||||||||||
减值: | ||||||||||||||||||||||||||||
截至 2023 年 1 月 1 日的余额 | - | - | 61,401 | - | 310 | - | 61,711 | |||||||||||||||||||||
重新归类为库存 | - | - | (9,506 | ) | - | - | - | (9,506 | ) | |||||||||||||||||||
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | - | - | 51,895 | - | 310 | - | 52,205 | |||||||||||||||||||||
携带金额: | ||||||||||||||||||||||||||||
截至 2023 年 6 月 30 日 | 138 | 45 | 325,766 | 5,926 | 464 | - | 332,339 | |||||||||||||||||||||
截至 2022 年 12 月 31 日 | 136 | 106 | 397,492 | 9,354 | 464 | - | 407,552 |
这艘船, IVS Hirono该船于 2023 年 3 月 16 日交给了新船主,售价为 23,932,000 美元 IVS 圣淘沙该船已于 2023 年 4 月 6 日交付给新船主,售价 为 11,227,000 美元, IVS Pinehurst已于 2023 年 5 月 3 日交付给新船主,售价为 22,996,000 美元,这艘船 IVS Kestrel 已于2023年6月9日交付给新业主,售价为18,05万美元。这些船舶的账面价值 被重新归类为库存并反映为交付当日的船舶销售成本。
正如附注9所披露的那样,某些船只被抵押以担保银行 的借款。
F-12 |
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未经审计的中期简明合并 财务报表附注
8 | 使用权资产 |
集团租赁多项资产,包括 办公物业、住宅物业、船舶和船舶设备,这些资产作为使用权资产披露。
办公和住宅 属性 | 船只 | 船只 设备 | 总计 | |||||||||||||
'000 美元 | '000 美元 | '000 美元 | '000 美元 | |||||||||||||
成本: | ||||||||||||||||
截至 2023 年 1 月 1 日的余额 | 3,341 | 121,280 | 515 | 125,136 | ||||||||||||
增补 | 2,992 | 28,317 | - | 31,309 | ||||||||||||
调整 (1) | (67 | ) | - | (91 | ) | (158 | ) | |||||||||
外币汇兑差额的影响 | 13 | - | - | 13 | ||||||||||||
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | 6,279 | 149,597 | 424 | 156,300 | ||||||||||||
累计折旧: | ||||||||||||||||
截至 2023 年 1 月 1 日的余额 | 2,550 | 94,371 | 347 | 97,268 | ||||||||||||
折旧 | 827 | 15,548 | 63 | 16,438 | ||||||||||||
调整 (1) | (64 | ) | - | (50 | ) | (114 | ) | |||||||||
外币汇兑差额的影响 | 13 | - | - | 13 | ||||||||||||
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | 3,326 | 109,919 | 360 | 113,605 | ||||||||||||
减值: | ||||||||||||||||
2022 年 1 月 1 日和 2022 年 6 月 30 日的余额 | - | 1,829 | - | 1,829 | ||||||||||||
携带金额: | ||||||||||||||||
截至 2023 年 6 月 30 日 | 2,953 | 37,849 | 64 | 40,866 | ||||||||||||
截至 2022 年 12 月 31 日 | 791 | 25,080 | 168 | 26,039 |
(1) | 指在此期间修改租约 |
使用权资产在 的剩余租赁期内进行折旧。财产的平均租赁期为1至4年,船舶的平均租赁期为1至5年,船舶设备的平均租赁期为2至4年。
船舶和船舶设备的折旧费用为15,611,000美元,在销售成本中确认,82.7万美元的财产折旧费用在管理费用中单独确认 。
集团可以选择在合同中的特定日期以固定价格购买某些 艘船。行使价不包含在这些船舶的使用权资产中 ,因为无法合理确定是否会行使期权。
在截至2023年6月30日的六个月中, 集团确认的短期租赁(即租赁期为12个月 或更短)的费用为6,437,000美元(截至2022年6月30日的六个月:35,796,000美元),主要包括船舶和船舶设备的短期租赁,61,000美元(截至2022年6月30日的六个月:40,000美元)和28.5万美元的低价值资产租赁 (截至2022年6月30日的六个月:4,746,000美元)用于支付与联营安排相关的可变租赁付款 ,未计入租赁负债的衡量中。
附注10中披露的相应租赁负债 。
F-13 |
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未经审计的中期简明合并 财务报表附注
9 | 银行贷款和其他借款 |
6 月 30 日 | 12 月 31 日 | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
'000 美元 | '000 美元 | |||||||
有抵押——按摊余成本计算: | ||||||||
银行贷款 | 111,890 | 148,002 | ||||||
其他借款 | 49,190 | 50,966 | ||||||
161,080 | 198,968 | |||||||
在以下之间进行了分析: | ||||||||
当前 | 20,057 | 33,330 | ||||||
非流动部分 | 141,023 | 165,638 | ||||||
161,080 | 198,968 | |||||||
应付利息(包含在银行贷款中) | 1,281 | 1,752 |
非流动银行贷款和其他借款估计应按以下方式支付 :
2 到 5 年内 | 116,446 | 138,809 | ||||||
5 年后 | 24,577 | 26,829 | ||||||
141,023 | 165,638 |
银行贷款
i. | 1亿美元优先担保信贷额度 |
该贷款按伦敦银行同业拆借利率(“伦敦银行同业拆借利率”)加上每年2.95%的利息,由两部分组成。从2018年8月16日起,A和B部分按季度偿还,分别于2022年5月15日和2023年5月15日到期,可以选择再延长两年。签署新的贷款协议后,应向贷款人支付175万美元的融资费 。在提取贷款的范围内,这些费用被记录为贷款账户 的交易成本。截至2023年6月30日,贷款已全额偿还(2022年12月31日:10,065,000美元,扣除16万美元的贷款 费用)。
ii。 | 630万美元的有担保定期贷款 |
该融资机制的利息按伦敦银行同业拆借利率加 每年2%,按季度偿还,从2018年9月6日开始,于2023年6月6日到期。签署新的贷款协议后,应向贷款人支付32,000美元的融资费 。在提取贷款 的范围内,这些费用被记录为贷款账户的交易成本。截至2023年6月30日,贷款已全额偿还(2022年12月31日:63.3万美元,扣除3,000美元的贷款费)。
iii。 | 合计3140万美元的优先担保信贷额度 |
2019年7月29日,集团签订了两个 定期贷款,每笔金额不超过15,720,000美元,用于为收购两座supramax/ultramax新建筑提供资金。这些设施 按担保隔夜融资利率(“定期SOFR”)计息,信贷调整利差加每年2%, 按季度偿还,从2019年11月5日和2019年12月20日开始,于2026年8月5日和2026年9月24日到期。每份贷款协议提款时,应向贷款人支付78,600美元的融资 费用。在提取贷款的范围内,这些费用被记录为贷款 账户的交易成本。截至2023年6月30日,与这些设施相关的未清余额为23,661,000美元,扣除71,000美元的设施费(2022年12月31日:24,692,000美元,扣除82,000美元的设施费)。
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9 | 银行贷款和其他借款(续) |
iv。 | 合计1.141亿美元的优先担保信贷额度 |
2020年2月10日,集团为11艘干散货船签订了 优先担保定期贷款,目的是为现有债务再融资。该融资机制按伦敦银行同业拆借利率 加上每年3.10%的利息(定期SOFR加上信用调整利差加上2023年8月下一次定息后的3.10%),从2020年5月13日开始按季度偿还,并于2025年2月13日到期。提取贷款协议后,应向贷款人支付1,634,137美元的融资费 。在提取贷款 的范围内,这些费用被记录为贷款账户的交易成本。2021年9月15日,对融资协议进行了修订,增加了23,031,000美元的提款,并在第二次提款时向贷款人支付了69.1万美元的额外费用 69.1万美元。截至2023年6月30日,与这些设施相关的未偿余额 为78,605,000美元,扣除86万美元的设施费(2022年12月31日:102,454,000美元,扣除1,12.3万美元的设施费)。
v. | 合计1,310万美元的优先担保信贷额度 |
2020年1月31日,集团为一艘干散货船签订了 优先担保定期贷款额度,目的是为现有债务再融资。该融资机制按伦敦银行同业拆借利率 加上每年2.75%的利息(定期SOFR加上信用调整利差加上2023年8月下一次定息后的3.10%),从2020年5月13日开始按季度偿还,并于2025年2月13日到期。提取贷款协议后,向贷款人支付了131,300美元的融资费。在 提取贷款的范围内,这被记录为贷款账户的交易成本。截至2023年6月30日,该融资的未偿余额为9,624,000美元,扣除43,000美元的融资费(2022年12月31日 :10,158,000美元,扣除55,700美元的设施费)。
银行贷款由现金和集团拥有的某些 艘船作为担保。截至2023年6月30日,承担保安费的船只的认捐现金和账面价值分别为 7,028,000美元(2022年12月31日:10,009,000美元)和224,093,000美元(2022年12月31日:330,92万美元)。此外,还会对相关子公司的收入、保险、包机担保和包机担保以及任何申购补偿收费 。某些 银行贷款由 Grindrod Shipping Pte 担保。Ltd. 和/或格林德罗德航运控股有限公司。
银行贷款按贷款协议中适用的 基准利率安排(包括贷款已过渡到定期SOFR的信贷调整)加上相应的 利率。它们的加权平均有效利率为每年9.09%(2022年12月31日:8.16%)。
这些银行贷款额度 包含财务契约,其中最严格的契约要求集团维持以下条件:
· | 账面价值净值为 (a) 总额2亿美元加上 正留存收益的25%加上每次融资的50%和(b)2.75亿美元中较低者; |
· | 现金和现金等价物 (包括还本付息准备金账户中持有的限制性现金) 3 000万美元; |
· | 债务与市场调整后的有形固定资产的比率不超过75%;以及 |
· | 正营运资金,即合并后的流动资产必须超过合并后的流动负债 ,不包括对国际财务报告准则第16号所做的任何调整。 |
截至2023年6月30日和2022年12月31日,集团遵守了其财务 契约。
其他借款
其他借款与 就集团中我们认为拥有的四艘船只达成的融资安排有关 。借入的本金总金额 为60,75万美元(2022年12月31日:60,75万美元)。分别于2019年6月26日、2019年9月20日、2019年11月20日和2021年9月16日开始的安排按月预付,利息为3个月伦敦银行同业拆借利率加上每年1.7%和3个月伦敦银行同业拆借利率 加上每年1.75%(定期SOFR加上信贷调整利差加1.7%,以及信用调整利差加上2023年7月下一次定息后的1.75%)。这些贷款将于2030年5月26日、2031年8月20日、2031年10月20日和2036年8月16日到期。截至2023年6月30日 ,与这些借款相关的未偿余额为4919万美元(2022年12月31日:50,962,000美元)。截至2023年6月30日,受保安费的船只的运载价值为53,43.9万美元(2022年12月31日:555.57万美元)。
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10 | 租赁负债 |
办公和住宅 属性 | 船只 | 船只 设备 | 总计 | |||||||||||||
'000 美元 | '000 美元 | '000 美元 | '000 美元 | |||||||||||||
截至 2023 年 1 月 1 日的余额 | 854 | 25,089 | 170 | 26,113 | ||||||||||||
增补 | 2,992 | 28,317 | - | 31,309 | ||||||||||||
处置 | (5 | ) | - | (41 | ) | (46 | ) | |||||||||
利息支出 | 94 | 851 | 2 | 947 | ||||||||||||
租赁付款 | (799 | ) | (17,654 | ) | (65 | ) | (18,518 | ) | ||||||||
-校长(1) | (705 | ) | (16,803 | ) | (63 | ) | (17,571 | ) | ||||||||
-利息 | (94 | ) | (851 | ) | (2 | ) | (947 | ) | ||||||||
外币汇兑差额的影响 | (19 | ) | - | - | (19 | ) | ||||||||||
截至2023年6月30日的租赁负债 | 3,117 | 36,603 | 66 | 39,786 |
(1)本金还款包含在现金流量表融资活动项下披露的租赁负债本金还款中。
6 月 30 日 | 12 月 31 日 | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
'000 美元 | '000 美元 | |||||||
在以下之间进行了分析: | ||||||||
当前部分 | 36,414 | 22,058 | ||||||
非流动部分 | 3,372 | 4,055 | ||||||
39,786 | 26,113 |
集团在租赁负债方面没有面临重大的流动性 风险。租赁负债由集团的财务职能部门监控。
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11 | 供给 |
6 月 30 日 | 12 月 31 日 | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
'000 美元 | '000 美元 | |||||||
为繁琐的合同编列经费 (i) | 243 | 592 |
(i)繁琐的 合同准备金是集团目前根据不可撤销的繁琐运营包机协议和包船运输合同有义务支付的未来包机付款的现值,减去预计从租船和包船合同中获得的包机收入 。由于船舶运营成本以及租船和运费收入的变化,估计值可能会有所不同。除了折扣影响不大的短期 繁琐合同外,用于折扣未来租船付款的利率为8.61%(2022年12月31日 :8.56%)。
6 月 30 日 | 12 月 31 日 | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
对繁重合同准备金的分析: | '000 美元 | '000 美元 | ||||||
1 月 1 日的余额 | 592 | 1,019 | ||||||
已筹措准备金 | 243 | 592 | ||||||
按盈利或亏损释放 | (592 | ) | (1,019 | ) | ||||
期末余额 | 243 | 592 |
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12 | 区段信息 |
下表按分部分析了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月期间集团的收入、业绩和非流动资产增加 :
截至2023年6月30日的六个月期间
Drybulk 承运人 商业 | 其他 | 总计 | 未分配 | 总计 | 调整 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||||
方便的尺寸 | Supramax/ Ultrama | 总计 | ||||||||||||||||||||||||||||||
'000 美元 | '000 美元 | '000 美元 | '000 美元 | '000 美元 | '000 美元 | '000 美元 | '000 美元 | |||||||||||||||||||||||||
船只收入 (1) | 42,519 | 67,047 | - | 109,566 | - | 109,566 | - | 109,566 | ||||||||||||||||||||||||
船舶销售收入 | 29,277 | 46,928 | - | 76,205 | - | 76,205 | - | 76,205 | ||||||||||||||||||||||||
其他 (1) | 51 | 28 | - | 79 | - | 79 | - | 79 | ||||||||||||||||||||||||
总收入 | 71,847 | 114,003 | - | 185,850 | - | 185,850 | - | 185,850 | ||||||||||||||||||||||||
航行费用 | (12,579 | ) | (23,228 | ) | - | (35,807 | ) | - | (35,807 | ) | - | (35,807 | ) | |||||||||||||||||||
船舶运营成本 | (15,675 | ) | (9,227 | ) | 1,467 | (23,435 | ) | - | (23,435 | ) | - | (23,435 | ) | |||||||||||||||||||
包机租用费用 | (3,254 | ) | (4,062 | ) | - | (7,316 | ) | - | (7,316 | ) | - | (7,316 | ) | |||||||||||||||||||
船舶、干船坞以及厂房和设备的折旧——自有 资产 | (7,624 | ) | (6,161 | ) | - | (13,785 | ) | - | (13,785 | ) | - | (13,785 | ) | |||||||||||||||||||
船舶和船舶设备的折旧——使用权资产 | (7 | ) | (15,604 | ) | - | (15,611 | ) | - | (15,611 | ) | - | (15,611 | ) | |||||||||||||||||||
其他开支 | 41 | (115 | ) | - | (74 | ) | - | (74 | ) | - | (74 | ) | ||||||||||||||||||||
船舶销售成本 | (25,827 | ) | (40,641 | ) | 125 | (66,343 | ) | - | (66,343 | ) | - | (66,343 | ) | |||||||||||||||||||
销售成本 | (64,925 | ) | (99,038 | ) | 1,592 | (162,371 | ) | - | (162,371 | ) | - | (162,371 | ) | |||||||||||||||||||
毛利 | 6,922 | 14,965 | 1,592 | 23,479 | - | 23,479 | - | 23,479 | ||||||||||||||||||||||||
营业利润 | 2,232 | 9,817 | 430 | 12,479 | (2,884 | ) | 9,595 | - | 9,595 | |||||||||||||||||||||||
利息收入 | 482 | 502 | - | 984 | - | 984 | - | 984 | ||||||||||||||||||||||||
利息支出 | (3,722 | ) | (5,317 | ) | (1 | ) | (9,040 | ) | - | (9,040 | ) | - | (9,040 | ) | ||||||||||||||||||
合资企业的利润份额 | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||
所得税支出 | (139 | ) | (153 | ) | - | (292 | ) | - | (292 | ) | - | (292 | ) | |||||||||||||||||||
该期间的利润 | (1,147 | ) | 4,849 | 429 | 4,131 | (2,884 | ) | 1,247 | - | 1,247 | ||||||||||||||||||||||
资本支出 | 1,612 | 738 | 8 | 2,358 | - | 2,358 | - | 2,358 |
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12 | 细分信息(续) |
截至2022年6月30日的六个月期间
Drybulk 承运人 商业 | 其他 | 总计 | 未分配 | 总计 | 调整 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||||
方便的尺寸 | Supramax/ Ultrama | |||||||||||||||||||||||||||||||
'000 美元 | '000 美元 | '000 美元 | '000 美元 | '000 美元 | '000 美元 | '000 美元 | '000 美元 | |||||||||||||||||||||||||
船只收入 (1) | 88,637 | 150,990 | 2,082 | 241,709 | - | 241,709 | - | 241,709 | ||||||||||||||||||||||||
船舶销售收入 | - | - | 29,981 | 29,981 | - | 29,981 | - | 29,981 | ||||||||||||||||||||||||
其他 (1) | 178 | - | - | 178 | - | 178 | - | 178 | ||||||||||||||||||||||||
总收入 | 88,815 | 150,990 | 32,063 | 271,868 | - | 271,868 | - | 271,868 | ||||||||||||||||||||||||
航行费用 | (14,866 | ) | (31,522 | ) | (1 | ) | (46,389 | ) | - | (46,389 | ) | - | (46,389 | ) | ||||||||||||||||||
船舶运营成本 | (14,827 | ) | (8,696 | ) | 1,421 | (22,102 | ) | - | (22,102 | ) | - | (22,102 | ) | |||||||||||||||||||
包机租用费用 | (5,930 | ) | (28,603 | ) | - | (34,533 | ) | - | (34,533 | ) | - | (34,533 | ) | |||||||||||||||||||
船舶、干船坞以及厂房和设备的折旧——自有 资产 | (9,118 | ) | (5,594 | ) | (762 | ) | (15,474 | ) | - | (15,474 | ) | - | (15,474 | ) | ||||||||||||||||||
船舶和船舶设备的折旧——使用权资产 | (7 | ) | (17,520 | ) | - | (17,527 | ) | - | (17,527 | ) | - | (17,527 | ) | |||||||||||||||||||
其他开支 | (412 | ) | (202 | ) | (7 | ) | (621 | ) | - | (621 | ) | - | (621 | ) | ||||||||||||||||||
船舶销售成本 | - | - | (29,925 | ) | (29,925 | ) | - | (29,925 | ) | - | (29,925 | ) | ||||||||||||||||||||
销售成本 | (45,160 | ) | (92,137 | ) | (29,274 | ) | (166,571 | ) | - | (166,571 | ) | - | (166,571 | ) | ||||||||||||||||||
毛利 | 43,655 | 58,853 | 2,789 | 105,297 | - | 105,297 | - | 105,297 | ||||||||||||||||||||||||
营业利润 | 42,128 | 50,675 | 1,738 | 94,541 | (1,350 | ) | 93,191 | (1 | ) | 93,190 | ||||||||||||||||||||||
利息收入 | 53 | 66 | 103 | 222 | 47 | 269 | - | 269 | ||||||||||||||||||||||||
利息支出 | (2,992 | ) | (3,227 | ) | (1,155 | ) | (7,374 | ) | - | (7,374 | ) | - | (7,374 | ) | ||||||||||||||||||
合资企业的利润份额 | - | - | - | - | - | - | 1 | 1 | ||||||||||||||||||||||||
所得税支出 | (111 | ) | (163 | ) | (17 | ) | (291 | ) | - | (291 | ) | - | (291 | ) | ||||||||||||||||||
该期间的利润 | 39,078 | 47,351 | 669 | 87,098 | (1,303 | ) | 85,795 | - | 85,795 | |||||||||||||||||||||||
确认船舶减值逆转 | 4,073 | - | - | 4,073 | - | 4,073 | - | 4,073 | ||||||||||||||||||||||||
资本支出 | 1,047 | 9 | 70 | 1,126 | - | 1,126 | - | 1,126 |
(1) | 随着时间的推移,集团的船舶和其他收入也随之而来 |
13 | 所得税支出 |
新加坡的公司实体应就应纳税利润缴纳17%(2022年:17%) 的公司税率,但根据《新加坡所得税法》第13A和13F条免征所得税 的运输利润除外。根据南非税法 ,南非实体应缴纳的公司税率为27%(2022年:28%)。
所得税支出是根据 管理层对整个财政年度预期的加权平均年所得税税率的估计来确认的。截至2023年6月30日的六个月中, 集团旗下的新加坡和南非公司实体的平均年税率估计分别为0%和27%。
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14 | 承诺 |
该集团已在年内为其部分船舶签订了干船坞和压载物 水处理合同。根据协议,集团已承诺为这些 艘船付款。以下内容已获得授权:
6 月 30 日 | 12 月 31 日 | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
'000 美元 | '000 美元 | |||||||
一年内到期 | 460 | 1,399 |
支出将从 来自运营的现金资源中支付。
15 | 每股收益 |
截至6月30日的六个月期间 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
'000 美元 | '000 美元 | |||||||
以每股基本利润为目的的利润 | ||||||||
归属于本公司股东的净利润 | 1,247 | 85,795 | ||||||
按摊薄后每股收益计算的收益 | 1,247 | 85,795 |
用于计算 基本收益和摊薄后每股收益的股票数量
截至6月30日的六个月期间 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
以基本每股收益为目的的普通股加权平均数 | 19,472,008 | 18,819,474 | ||||||
FSP股票奖励导致的稀释潜力对普通股的影响 | - | 460,637 | ||||||
以摊薄后的每股收益为目的的普通股加权平均数 | 19,472,008 | 19,280,111 |
美元$ | 美元$ | |||||||
每股基本利润 | 0.06 | 4.56 | ||||||
摊薄后的每股利润 | 0.06 | 4.45 |
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16 | 报告期之后的活动 |
a) | 2023 年 7 月 11 日,我们行使了延长这艘 2016 年建造的 supramax 散货船的固定租船期限的选择权 IVS Windsor持续 12 个月。 |
b) | 2023年7月13日,我们宣布将于2023年8月10日举行股东特别大会,提议削减资本, 将使现金分配总额最高为4,500万美元。 |
c) | 2023 年 7 月 17 日,我们行使了延长这艘 2014 年建造的 supramax 散货船的固定租船期限的选择权 IVS 火影忍者持续 12 个月。 |
d) | 2023年7月18日,我们签订了一份合同,从Good Viscount(密歇根州)有限公司(我们母公司TMI的全资子公司)以3,380万美元(扣除成本)的价格购买2024年建造的便携式散货船新建筑 。此次收购 的商定价格与与该交易相关的两家独立经纪商估值一致,获得董事会中无私成员的一致批准 。 |
e) | 2023 年 7 月 24 日,我们签订了一份合同,购买这艘 2011 年建造的便携式散货船, 稳定 Sarah,由比利(密歇根州)有限公司(我们母公司TMI的全资子公司)出资1,500万美元(扣除成本)。 收购的商定价格与交易中获得的三家独立经纪商估值一致, 获得了董事会中无私成员的一致批准。我们于 2023 年 7 月 28 日接收了这艘便携式散货船。 |
f) | 2023 年 8 月 4 日,我们交付了 2011 年建造的便携式散货船, IVS Orchard,致她的新主人 。 |
g) | 2023年8月10日,股东特别大会通过了一项削减资本的特别决议,这将使 的现金分配总额最高为4,500万美元。 |
h) | 2023 年 8 月 24 日,我们达成了 整体协议,出售这艘 2015 年建造的 ultramax 散货船, IVS Bosch Hoek,还有 2016 年建造的 ultramax 散货船, IVS Hayakita售价为4,650万美元(扣除成本), 计划于2023年9月30日左右交付给新所有者。 |
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