美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格N-CSR
注册管理投资公司的注册股东报告
《投资公司法》文件编号:811-23564
基金名称: | 贝莱德配资定期信托(原贝莱德配资信托) |
基金地址: | 威尔明顿贝尔维尤公园路100号,邮编:19809 |
代理人姓名和地址:约翰·M·佩洛夫斯基,贝莱德配资定期信托公司(原贝莱德配资信托公司)首席执行官,50 Hudson Yards,纽约,NY 10001
登记人S的电话号码,包括区号:(800)882-0052,选项4
财政年度结束日期:2023年12月31日
报告期日期:2023年6月30日
第1项:向股东报告
(A)现附上致股东的报告。
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2023年6月30日 |
2023年半年度报告 (未经审计) |
贝莱德配资定期信托基金(BCAT)
贝莱德ESG配资定期信托(ECAT)
没有FDIC保险的人可能会损失价值,没有银行担保 |
补充信息(未经审计)
第19(A)条公告
贝莱德分配期信托S(BCAT)和贝莱德ESG资本分配期信托S(ECAT)(统称为信托或单独,a信托)报告的分配金额和来源为估计数,根据监管要求提供,并不用于纳税申报目的。用于纳税申报的实际金额和来源将取决于S信托在其会计年度剩余时间内的投资经验,并可能 根据税务法规而发生变化。每个信托公司将在每个日历年提供一份1099-DIV表格,告诉您如何为美国联邦所得税目的报告这些分配情况。
2023年6月30日
累计分布总数 对于财政期而言 |
累计总额细分百分比 会计期间的分配 |
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信任名称 |
网络 收入 |
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已实现净额 资本利得 短期 |
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已实现净额 资本利得 长期的 |
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退货 资本 |
(a) |
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每人合计 普普通通 分享 |
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网络 收入 |
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已实现净额 资本利得 短期 |
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已实现净额 资本利得 长期的 |
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退货 资本 |
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每人合计 普普通通 分享 |
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BCAT |
$ | 0.154841 | $ | | $ | | $ | 0.586759 | $ | 0.741600 | 21 | % | | % | | % | 79 | % | 100 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
ECAT |
0.033577 | | | 0.691423 | 0.725000 | 5 | | | 95 | 100 |
(a) | 每家信托公司估计,它分配的净收入和净已实现资本收益超过了它的净收益;因此,分配的一部分可能是资本回报。例如,当股东S在信托基金的部分或全部投资返还给股东时,可能会发生资本返还。资本回报并不一定反映S信托的投资业绩,不应与收益率或收益混淆。当分配超过总回报业绩时,差额将降低S信托的每股资产净值。 |
第19(A)节适用的信托通知可在贝莱德网站上查阅,网址为: Blackrock.com。
第19(B)条披露
这些信托根据美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)的豁免命令行事,并经每个信托S信托董事会(董事会)批准,每个信托都通过了与其投资目标和政策一致的受管分配计划,以支持收入、资本利得和/或资本回报的水平分配。根据计划,信托目前按月按股分配以下固定金额:
信任名称 | 每股普通股金额 | |||
BCAT |
$ | 0.127500 | ||
ECAT |
0.125000 |
每股分配的固定金额可由各信托S董事会酌情决定。根据其 计划,每个信托公司将按照修订后的1986年国内收入法(《国税法》)的要求,将所有可用净收入分配给其股东。如果每月不能获得足够的收入(包括净收入和短期资本利得),信托将向股东分配长期资本收益和/或资本回报,以维持水平分布。每个月分配给股东的金额预计为董事会确定的固定金额;然而,每个信托公司可以不时进行额外的分配,包括在纳税年度结束时进行额外的资本收益分配,以满足守则和/或1940年《投资公司法》(修订后的《1940年投资公司法》)规定的要求。
股东不应根据这些分派的金额或本计划的条款对每个信托基金S的投资业绩做出任何结论。S信托的每一项总回报业绩均列于其财务亮点表中。
董事会如认为S信托计划符合信托或其股东的最佳利益,可随时修订、暂停或终止该信托计划,而无须事先通知S信托股东。暂停或终止该计划可能会产生交易折扣(如果S信托股票的交易价值等于或高于资产净值)或扩大现有的 交易折扣。信托基金面临的风险可能会对其维持水平分布的能力产生不利影响。潜在风险的例子包括但不限于影响市场的经济衰退、利率变化、市场波动性降低、公司暂停或减少公司股息分配以及准则的变化。
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回顾中的市场
尊敬的股东:
尽管在截至2023年6月30日的12个月报告期内,经济前景不确定,但面对日益紧缩的金融状况,美国经济的弹性为投资者提供了一个令人鼓舞的背景。 随着劳动力成本快速增长和失业率降至数十年来的最低水平,通胀仍然居高不下。然而,随着这一时期的继续,通胀大幅放缓,而消费者支出的持续强劲支撑了经济。
股票回报强劲,因为持续的就业增长缓解了投资者对经济耐久性的担忧S。美国经济 在2022年第三季度恢复增长,此后继续扩张。大多数主要股票类别的涨幅都很大,包括大小市值的美国股票和发达市场的国际股票。新兴市场股市也上涨,尽管在高利率和大宗商品价格下跌的压力下,涨幅大幅放缓。
在报告所述期间,10年期美国国债收益率上升,推动其价格下跌,因为投资者对通胀上升做出反应,并试图预测未来的利率变化。公司债券市场也面临通胀逆风,尽管高收益公司债券的价格表现明显好于投资级债券,因为寻求收益的投资者的需求依然强劲。
美国联邦储备委员会(美联储/FED)承认通胀比预期更持久,因此七次加息。此外,美联储缩减了债券购买计划,并通过不更换到期证券来逐步缩减资产负债表。然而,美联储在2023年6月的会议上拒绝加息,这使其成为自2022年初开始紧缩周期以来第一次没有加息的会议。
供应约束已成为新的宏观经济环境的一个内在特征,这使得发达经济体很难在不引发更高通胀的情况下增加产量。地缘政治分化和人口老龄化加剧了这些限制,使劳动力市场紧张,工资增长居高不下。尽管美联储放慢了加息步伐,最近选择暂停加息,但我们认为,新的经济体制意味着美联储将需要在较长一段时间内保持高利率,以控制通胀 。此外,正在进行的结构性变化可能意味着,在经济活动步履蹒跚的情况下,美联储将对降息犹豫不决,以免通胀再次加速。我们认为,随着市场适应新的经济现实和政策制定者试图适应,投资者应该预计会有一段时间的波动性更大。
虽然长期而言,我们倾向于增持发达市场的股票,但短期内我们倾向于减持。对企业盈利的预期仍然很高,这似乎与宏观经济约束不符。然而,随着新兴市场的增长趋势看起来更加光明,我们在短期内增持了新兴市场股票。我们还认为,人工智能倾斜的股票应该会从一个有利于收入和利润率的投资周期中受益。在信贷和金融状况收紧的情况下,我们总体上对信贷持中性态度,但短期内存在选择性机会。对于期限为6至12个月的固定收益投资,我们认为最具吸引力的投资是短期美国国债、美国通胀挂钩债券、美国抵押贷款支持证券和以本币计价的新兴市场债券。
总体而言,我们的观点是,投资者需要放眼全球,为脱碳经济做好准备,并随着市场状况的变化而灵活应对。我们鼓励您与您的财务顾问交谈并访问Blackrock.com获取有关投资当今S市场的进一步 洞察。
真诚地
罗布·卡皮托
总裁,贝莱德顾问有限责任公司
罗布·卡皮托
总裁,贝莱德顾问有限责任公司
截至2023年6月30日的总回报 | ||||||||
6个月 | 12个月 | |||||||
美国大盘股(S&P500)®索引) |
16.89 | % | 19.59 | % | ||||
美国小盘股(罗素2000®索引) |
8.09 | 12.31 | ||||||
国际股票(MSCI欧洲、澳大拉西亚、远东指数) |
11.67 | 18.77 | ||||||
新兴市场股票(MSCI新兴市场指数) |
4.89 | 1.75 | ||||||
3个月期国库券(ICE 美国银行3个月期美国国库券指数) |
2.25 | 3.60 | ||||||
美国国债(ICE BofA 10年期美国国债指数) |
1.70 | (3.97 | ) | |||||
美国投资级债券(彭博美国综合债券指数) |
2.09 | (0.94 | ) | |||||
免税市政债券 (彭博市政债券指数) |
2.67 | 3.19 | ||||||
美国高收益债券(彭博社美国公司高收益2% 发行者上限指数) |
5.38 | 9.07 | ||||||
过去的表现并不能预示未来的结果。指数性能仅用于说明目的。你不能直接投资于指数。 |
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T H I S P A G E I S N O T P A R T O F Y O U R F U N D R E P O R T |
3 |
目录表
页面 | ||||
补充信息 |
2 | |||
回顾中的市场 |
3 | |||
半年度报告: |
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杠杆化的好处和风险 |
5 | |||
选项覆盖策略 |
6 | |||
衍生金融工具 |
6 | |||
信任摘要 |
7 | |||
财务报表: |
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投资综合计划表 |
11 | |||
合并资产负债表 |
68 | |||
合并业务报表 |
70 | |||
净资产变动表 |
71 | |||
合并现金流量表 |
72 | |||
财务亮点 |
74 | |||
合并财务报表附注 |
76 | |||
披露投资咨询协议和分咨询协议 |
89 | |||
附加信息 |
93 | |||
本报告所用术语词汇表 |
96 |
4 |
杠杆化的好处和风险
信托可以 利用杠杆来寻求提高其普通股(普通股)的分配率和资产净值(资产净值)。然而,不能保证在所有利率环境下都能实现这些目标。
一般来说,杠杆的概念是基于这样一个前提,即杠杆的融资成本基于短期利率,通常低于信托用杠杆收益购买长期投资组合所赚取的收入。在每个信托的总资产(包括通过杠杆获得的资产) 投资于收益更高的组合投资的范围内,每个信托的S股东受益于增加的净收入。用杠杆收益购买证券所赚取的利息(在支付杠杆成本后)以股息的形式支付给 股东,这些投资组合持有的价值(减去杠杆负债)反映在每股资产净值中。
为了说明这些概念,假设S信托的资本为1亿美元,它利用杠杆额外增加了3,000万美元,创造了1.3亿美元的总价值,可用于投资于长期收益证券。 如果当前短期利率为3%,长期利率为6%,则收益率曲线具有强烈的正斜率。在这种情况下,S信托通过杠杆获得的3,000万美元收益的融资成本是基于较低的短期利率。与此同时,信托用杠杆收益购买的证券根据较长期利率赚取收入。在这种情况下,S信托的杠杆融资成本显著低于S信托从杠杆收益获得的长期投资的收益,因此普通股持有人(普通股股东)是增量净收益的受益者。
然而,为了使股东受益,用杠杆收益购买的资产回报率必须超过与杠杆相关的持续成本。如果利息和其他杠杆成本超过信托S用杠杆收益购买的资产的回报,股东的收入低于信托没有使用杠杆的情况。此外,信托投资组合的价值通常与长期利率的方向成反比,尽管其他因素也会影响组合投资的价值。相比之下,S信托各自杠杆安排下的债务金额一般不会随着利率的变化而波动。因此,利率的变化可以对信托资产净值产生积极或消极的影响。未来利率方向的变化很难 准确预测,也不能保证信托S预期的杠杆策略会成功。
与不使用杠杆的可比投资组合相比,杠杆的使用通常也会导致每个信托S的资产净值、市场价格和股息率发生更大的变化。在下跌的市场中,杠杆可能会导致S信托股票的资产净值和市场价格比没有杠杆的情况下更大的跌幅。此外,每个信托可能被要求在不适当的时间或以不良价值出售投资组合证券,以遵守适用于杠杆使用的监管要求或杠杆工具条款的要求,这可能会导致信托产生亏损。杠杆的使用可能会限制S信托投资于某些类型的证券或使用某些类型的对冲策略的能力。每个信托都会产生与杠杆使用相关的费用,所有这些费用都由股东承担,可能会减少股东的收入。此外,由于每个信托S的投资顾问费的计算包括用杠杆收益购买的资产 ,则应支付给信托投资顾问的投资顾问费将高于信托不使用杠杆的情况。
如果适用,每个信托可以通过信贷安排或逆回购协议利用杠杆,如合并财务附注 报表中所述。
根据1940年修订后的《投资公司法》(1940 Act),每个信托基金获准借入资金(包括通过使用TOB信托基金)或发行债务证券,最高可达其管理资产总额的331/3%。信托可以自愿选择将其杠杆率限制在1940年法案允许的最高金额以下。此外,信托还可能受到其信贷安排施加的某些资产覆盖范围、杠杆或投资组合要求,这些要求可能比1940年法案施加的要求更严格。
T H E B E N E F I T S A N D R I S K S O F L E V E R A G I N G |
5 |
选项覆盖策略
概述
一般来说,每个信托的目标是通过当前收入和已实现和未实现收益(资本增值)的组合来提供总回报。这些信托基金寻求实现这些目标,主要是通过投资于股权证券组合,以及采用买入(出售)看涨期权和看跌期权的策略,以努力从期权溢价中产生当前收益,并提高每个信托基金S的风险调整后回报。S的每个信托目标不可能在所有的市场条件下都能实现。
每个信托主要承销单一股票备兑看涨期权,亦可不时承作单一股票认沽期权。当承销(出售)备兑看涨期权时,信托持有标的股权证券,并签订期权交易,允许交易对手在商定的时间内以商定价格(执行价)购买股权证券 。在承销(出售)期权时,信托从交易对手那里获得现金溢价,这些溢价连同净投资收入和净实现收益(如果有)通常可用于支持信托支付的当前或未来分配。在期权期限内,如果股权证券的市值高于执行价格,交易对手可以选择行使期权,信托有义务以执行价格将股权证券出售给交易对手,实现收益或损失。保费因出售股权证券而增加收益或减少变现亏损。如果期权到期时仍未行使,信托基金将实现与收到的保费相等的收益。或者, 期权可以在到期前通过抵销买入或卖出来平仓。如果支付的溢价低于通过签署 期权获得的溢价,则信托从完成的购买或出售交易中实现资本收益。如果收到的溢价低于购买期权所支付的溢价,信托将从结束的购买或出售交易中实现资本损失。
承销备兑看涨期权会带来某些风险,包括但不限于以下风险:标的权益证券的价值高于执行价格可能导致行使书面期权(由信托向交易对手出售),而信托本来可能不会出售该证券;交易对手行使期权可能导致低于当前市值的出售和信托实现的收益或亏损;以及将标的股权证券可能实现的潜在增值限制在期权的执行价格范围内。信托 从承销备兑看涨期权中获得的溢价可能不足以抵消标的股权证券的潜在增值,该增值高于期权的执行价格,否则信托本可实现这一增值。因此,期权 覆盖策略可能在持平或下跌的市场中表现优于一般股票市场,但在上涨市场中表现不佳。
选项覆盖策略 插图
为了说明这些概念,假设如下:(1)以每股37.15美元的价格购买的普通股,目前的交易价格为每股37.15美元;(2)一家信托公司以40美元的执行价(即比当前市场价格高出7.7%)发行了为期三个月的看涨期权;以及(3)该信托基金获得2.45美元,或普通股价值的6.6%作为溢价。如果股票价格 保持不变,期权到期,三个月期间的回报率将为6.6%。如果股票价格下跌6.6%(即跌至每股34.70美元),从经济角度来看,期权策略将实现盈亏平衡 ,既不会盈利,也不会亏损。如果股票价格攀升至40美元或以上,将行使期权,股票将获得7.7%的回报,加上收到的6.6%的期权溢价,总回报为14.3%。 在这种情况下,信托失去了股票在40美元以上升值的好处,因此总回报被限制在14.3%。在股票价格下跌的情况下,认购期权的溢价用于抵消股票的部分未实现亏损,但如果在这种情况下股票跌幅超过6.6%,S信托的下行保护将被取消,股票最终可能变得一文不值。
每个信托公司打算根据市场情况不同程度地承销备兑看涨期权和其他期权。有关书面期权的详情,请参阅各信托S 投资合并计划表及合并财务报表附注。
衍生工具 金融工具
信托基金可投资于各种衍生金融工具。这些工具用于在不拥有或实际托管证券、商品和/或其他参考资产的情况下获得对证券、商品、指数、市场和/或其他资产的敞口,或用于管理市场、股权、信贷、利率、外币汇率、商品 和/或其他风险。衍生金融工具可能会产生某种形式的经济杠杆,并涉及风险,包括衍生金融工具的价值与标的资产之间的不完全相关性、交易对手可能违约或该工具的流动性不足。根据1940法案下的18F-4规则,除其他事项外,信托必须以有限的方式使用带有 嵌入杠杆的衍生金融工具,或遵守基于以下条件的基金杠杆风险外部限制风险价值。信托能否成功使用衍生金融工具取决于投资顾问S对相关市场走势的准确预测能力,这一点不能得到保证。使用这些工具可能会导致比没有使用时更大的损失,可能会限制信托可以实现的投资增值金额,和/或可能会导致向股东支付的分红减少。信托在这些工具中的投资(如果有)在合并财务附注 报表中详细讨论。
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截至2023年6月30日的信任摘要 | 贝莱德配资定期信托基金(BCAT) |
投资目标
贝莱德配资定期信托S(BCAT)(原名贝莱德配资信托)投资 目标是通过当期收益、当期收益和长期资本增值相结合的方式提供总回报和收入。该信托投资于股票和债务证券的投资组合。一般来说,S信托投资组合将同时包括股权和债务证券。然而,在任何给定的时间,信托可以强调债务证券或股权证券。该信托基金采用期权买入(卖出)策略,以期从期权保费中获得当前收益,并提高S信托基金的风险调整收益。
2023年3月31日,董事会通过了将贝莱德配资信托更名为贝莱德配资定期信托的提案,自2023年4月5日起生效。S信托的投资政策或策略并无因更名而改变。
不能保证信托和S的投资目标会实现。
信任信息
纽约证券交易所的股票代码 |
BCAT | |
首次发售日期 |
2020年9月28日 | |
截至2023年6月30日收盘价的当前分派率(15.25美元)(a) |
10.03% | |
每股普通股当月分派(b) |
$0.127500 | |
普通股当期年化分配(b) |
$1.530000 |
(a) | 当前收盘价分配率的计算方法是将当前每股的年化分配率除以收盘价。目前的分配率可能包括收入、已实现净收益和/或资本回报。过去的表现并不能预示未来的结果。 |
(b) | 分配率不是恒定的,可能会发生变化。分配的一部分可被视为资本或已实现净收益的回报。 |
市场价格和每股资产净值摘要
06/30/23 | 12/31/22 | 变化 | 高 | 低 | ||||||||||||||||
收盘价 |
$ 15.25 | $ 13.87 | 9.95 | % | $ 15.47 | $ 13.87 | ||||||||||||||
资产净值 |
17.33 | 16.84 | 2.91 | 17.74 | 16.60 |
性能
截至2023年6月30日的 期间的回报如下:
平均年总报税额 | ||||||||||||
6个月 | 1年 | |
自.以来 开始 |
(a) | ||||||||
资产净值方面的信任(B)(C) |
8.05 | % | 10.06 | % | 1.90 | % | ||||||
以市场价格信任 (B)(C) |
15.45 | 14.10 | (2.72 | ) | ||||||||
MSCI ACWI(d) |
13.93 | 16.53 | 8.98 | |||||||||
彭博美国综合债券指数(e) |
2.09 | (0.94 | ) | (4.54 | ) |
(a) | BCAT于2020年9月28日开始运营。 |
(b) | 所有回报反映了以实际再投资价格对股息和/或分配进行的再投资。业绩结果 反映了S信托使用杠杆的情况(如果有的话)。 |
(c) | 在此期间,信托S相对于资产净值的折让收窄,这解释了基于市价的业绩和基于资产净值的业绩之间的差异。 |
(d) | 该指数涵盖了某些发达市场和新兴市场的大中型股。 |
(e) | 一个基础广泛的旗舰基准,衡量以美元计价的投资级固定利率应税债券市场 。 |
业绩结果可能包括根据美国公认会计原则进行的财务报告调整。过去的表现并不能预示未来的结果。
该信托仅提供一个或 个指数的表现,仅供参考。该信托基金是主动管理的,不寻求跟踪或复制任何指数的表现。所显示的指数表现并不代表S信托的投资策略、投资组合成分或过去或未来的表现。
有关信托基金S历史业绩的更多信息,请参见Blackrock.com的封闭式基金 结束基金部分。
以下讨论的是基于资产净值的S信托绝对业绩:
哪些因素会影响绩效?
由于信托S授权的性质,业绩以绝对回报为基础进行审查。信托基金有一种不受限制的做法(即,可以灵活地投资于所有股票和固定收益资产类别,跨越公共和私人市场)。因此, 信任不是专门针对基准进行管理的。以上列出的指数回报仅供参考。下面的业绩信息是以贡献回报为基础的。
在股票方面,信息技术、非必需消费品和工业板块的仓位是S信托绝对回报的主要贡献者。对公司债券和证券化资产的定位有助于固定收益的结果。
T R U S T S U M M A R Y |
7 |
截至2023年6月30日的信托摘要(续) | 贝莱德配资定期信托基金(BCAT) |
在股票方面,S信托基金使用与指数相关的股票期货(主要是为了在市场波动加剧期间管理风险)是主要的批评者。在固定收益领域,存续期管理策略(通过利率衍生品)和机构抵押贷款支持证券(MBS)的持有量减少了 。(存续期是衡量利率风险的一个指标。)
该信托使用衍生品,其中可能包括期权、期货、掉期和远期合约,以努力提高回报并管理不利市场波动的风险。该信托基金还使用了期权叠加策略,即对S持有的投资组合的一部分进行看涨期权。总体而言,信托S 使用衍生品略微减损了业绩。
私人投资占S信托于期末总资产的近11.3%。私人证券的头寸对业绩的贡献很小。
S信托维持每月向股东派发股息的指定水平的做法,对S信托的投资策略并无重大影响。有关分配的详细信息,请参阅本报告中的财务重点和所得税信息部分。
描述最近的投资组合活动。
信托S对股票的配置增加了7个百分点,其中增加最多的是信息技术、工业、金融和非必需消费品。能源、材料和房地产的权重减少,部分抵消了这一增长。对固定收益的总配置下降了两个百分点,其中证券化资产的降幅最大,高收益企业和新兴市场主权债券的降幅较小。该信托增加了对机构MBS和发达市场主权债券的 头寸。由于这些变化,S信托基金对现金的配置减少了。
信托基金 没有使用财务杠杆。信托基金可能从事某些交易,这些交易可能会导致某种形式的经济杠杆,特别是衍生品的使用。
描述期末的投资组合定位。
该信托基金的股票权重为56%。它对所有行业都有配置,其中信息技术、工业、金融和非必需消费品的绝对权重最大。在股票方面,信托基金使用期权作为额外的收入来源。截至2023年6月30日,该信托基金已出售了约10%的股票投资组合的期权。
截至期末,该信托基金在固定收益产品中的权重为49%,主要由高收益债券和证券化资产组成,其次是机构MBS、投资级企业和政府债券。
所表达的观点反映了贝莱德截至本报告日期的观点,可能会根据市场、经济或其他条件的变化而发生变化。这些观点并不是对未来事件的预测,也不是对未来结果的保证。
S信托基金总投资概览
十大控股
安防(a) | 占总投资的百分比 | |||
统一抵押贷款支持证券,3.50%,07/13/53 |
4.0 | % | ||
统一抵押贷款支持证券,4.50%,07/13/53 |
3.8 | |||
微软(Microsoft Corp.) |
2.5 | |||
Alphabet公司 |
1.4 | |||
亚马逊,Inc. |
1.3 | |||
西班牙政府债券,2.55%,10/31/32 |
0.9 | |||
达信麦克伦南公司 |
0.8 | |||
西班牙政府债券,3.15%,04/30/33 |
0.8 | |||
联合健康集团,Inc. |
0.8 | |||
雀巢公司 |
0.8 |
地理分配
国家/地区/地区(a) | 占总投资的百分比 | |||
美国 |
66.1 | % | ||
开曼群岛 |
4.8 | |||
英国 |
3.1 | |||
日本 |
3.0 | |||
荷兰 |
2.9 | |||
西班牙 |
2.7 | |||
法国 |
2.6 | |||
德国 |
2.5 | |||
加拿大 |
2.1 | |||
瑞士 |
1.9 | |||
其他# |
8.3 |
(a) | 不包括短期证券。 |
# | 包括占总投资1.0%以下的国家/地理区域内的持股。请参阅 此类国家/地区的投资综合时间表。 |
8 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K S E M I - A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
截至2023年6月30日的信任摘要 | 贝莱德ESG配资定期信托(ECAT) |
投资目标
贝莱德ESG配资定期信托S(前身为贝莱德ESG配资信托) 投资目标是通过当期收益、当期收益和长期资本增值相结合的方式提供总回报和收入。该信托基金将投资于股权和债务证券组合。一般来说,信托S的投资组合将包括股权和债务证券。然而,在任何给定的时间,信托可以强调债务证券或股权证券。此外,信托可以无限制地投资于垃圾债券、公司贷款和不良证券。该信托基金将把其总资产的至少80%投资于经投资顾问S评估符合某些环境、社会和治理(ESG)标准的证券。该信托利用期权 买入(卖出)策略,努力从期权溢价中产生当前收益,并提高S信托的风险调整后收益。
2023年3月31日,董事会批准将贝莱德ESG配资信托更名为贝莱德ESG配资定期信托的提案,自2023年4月5日起生效。S信托投资的政策或策略没有因名称变更而发生变化。
不能保证信托和S的投资目标一定会实现。
信任信息
纽约证券交易所的股票代码 |
ECAT | |
首次发售日期 |
2021年9月27日 | |
截至2023年6月30日收盘价的当前分派率(15.66美元)(a) |
9.58% | |
每股普通股当月分派(b) |
$0.125000 | |
普通股当期年化分配(b) |
$1.500000 |
(a) | 当前收盘价分配率的计算方法是将当前每股的年化分配率除以收盘价。目前的分配率可能包括收入、已实现净收益和/或资本回报。过去的表现并不能预示未来的结果。 |
(b) | 分配率不是恒定的,可能会发生变化。分配的一部分可被视为资本或已实现净收益的回报。 |
市场价格和每股资产净值摘要
06/30/23 | 12/31/22 | 变化 | 高 | 低 | ||||||||||||||||
收盘价 |
$ | 15.66 | $ | 13.43 | 16.60 | % | $ | 15.93 | $ | 13.43 | ||||||||||
资产净值 |
17.99 | 16.62 | 8.24 | 18.01 | 16.62 |
性能
截至2023年6月30日的 期间的回报如下:
平均年总报税额 | ||||||||||||
6个月 | 1年 | 自.以来 开始 |
(a) | |||||||||
资产净值方面的信任(B)(C) |
13.47 | % | 16.31 | % | 1.58 | % | ||||||
以市场价格信任 (B)(C) |
22.23 | 19.72 | (6.13 | ) | ||||||||
MSCI ACWI(d) |
13.93 | 16.53 | (1.93 | ) | ||||||||
彭博美国综合债券指数(e) |
2.09 | (0.94 | ) | (6.66 | ) |
(a) | ECAT于2021年9月27日开始运营。 |
(b) | 所有回报反映了以实际再投资价格对股息和/或分配进行的再投资。业绩结果 反映了S信托使用杠杆的情况(如果有的话)。 |
(c) | 在此期间,信托S相对于资产净值的折让收窄,这解释了基于市价的业绩和基于资产净值的业绩之间的差异。 |
(d) | 该指数涵盖了某些发达市场和新兴市场的大中型股。 |
(e) | 一个基础广泛的旗舰基准,衡量以美元计价的投资级固定利率应税债券市场 。 |
业绩结果可能包括根据美国公认会计原则进行的财务报告调整。过去的表现并不能预示未来的结果。
该信托仅提供一个或 个指数的表现,仅供参考。该信托基金是主动管理的,不寻求跟踪或复制任何指数的表现。所显示的指数表现并不代表S信托的投资策略、投资组合成分或过去或未来的表现。
有关信托基金S历史业绩的更多信息,请参见Blackrock.com的封闭式基金 结束基金部分。
以下讨论的是基于资产净值的S信托绝对业绩:
哪些因素会影响绩效?
由于信托S授权的性质,业绩以绝对回报为基础进行审查。该信托具有不受限制的方法(即,跨公开和非公开市场的所有股票和固定收益资产类别的投资灵活性),并考虑ESG 。因此,信托并不是专门按照基准进行管理的。以上列出的指数回报仅供参考。下面的业绩信息是以贡献回报为基础的。
T R U S T S U M M A R Y |
9 |
截至2023年6月30日的信托摘要(续) | 贝莱德ESG配资定期信托(ECAT) |
在股票方面,对S信托绝对回报的主要贡献者是信息技术板块和非必需消费品板块,其次是工业和医疗保健板块。对公司债券和证券化资产的定位促成了固定收益业务的业绩。
在股市中,对能源和公用事业板块的适度配置是绝对回报的主要批评者。在固定收益领域,持续期 管理策略(通过利率衍生品)和机构抵押贷款支持证券(MBS)的持有量减少。(存续期是衡量利率风险的一个指标。)
期末私人投资占S信托总资产近3.8%。私人证券的头寸对业绩的贡献很小。
S信托维持每月向股东派发股息的规定水平的做法,对S信托的投资策略并无重大影响。有关分配的详细信息,请参阅本报告中的财务要点和所得税信息部分。
描述最近的投资组合活动。
信托基金S对股票的配置增加了两个百分点,其中金融、工业和非必需消费品板块的增幅最大。这部分被房地产和医疗保健领域权重的降低所抵消。信托基金S 固定收益配置总额下降5个百分点。减少幅度最大的是高收益和投资级公司债券,其次是证券化资产。该信托增加了其在机构MBS和发达市场主权债券的头寸。由于这些变化,S信托基金对现金的配置减少了。
信托基金不使用财务杠杆 。信托基金可能从事某些交易,这些交易可能会导致某种形式的经济杠杆,特别是衍生品的使用。
描述投资组合在期末的定位。
在期末,该信托基金在股票中的权重为66%。它对所有行业进行了配置,其中信息技术、医疗保健和消费者可自由支配领域的绝对权重最大。在股票方面,信托基金在整个期间将期权用作额外的收入来源。截至2023年6月30日, 团队出售了约8%的基本股权头寸的期权。
在固定收益领域,该信托基金在期末的权重为42%,主要包括投资级公司、机构MBS和证券化资产。
所表达的观点反映了截至本报告日期的贝莱德的观点,可能会根据市场、经济或其他条件的变化而发生变化。这些观点并不是对未来事件的预测,也不是对未来结果的保证。
S信托基金总投资概述
十大控股
安防(a) | 占总投资的百分比 | |||
统一抵押贷款支持证券,4.50%,07/13/53 |
3.8 | % | ||
统一抵押贷款支持证券,3.50%,07/13/53 |
3.1 | |||
微软(Microsoft Corp.) |
2.7 | |||
Alphabet公司 |
1.9 | |||
达信麦克伦南公司 |
1.9 | |||
波士顿科学公司 |
1.8 | |||
Thermo Fisher Science,Inc. |
1.8 | |||
直觉外科公司股份有限公司 |
1.5 | |||
美国铁塔公司 |
1.5 | |||
SAP SE |
1.4 |
地理分配
国家/地区/地区(a) | 占总投资的百分比 | |||
美国 |
75.9 | % | ||
法国 |
5.1 | |||
德国 |
3.0 | |||
荷兰 |
2.4 | |||
英国 |
2.2 | |||
日本 |
2.1 | |||
瑞士 |
1.8 | |||
开曼群岛 |
1.7 | |||
其他# |
5.8 |
(a) | 不包括短期证券。 |
# | 包括占总投资1.0%以下的国家/地理区域内的持股。请参阅 此类国家/地区的投资综合时间表。 |
10 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K S E M I - A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
综合投资明细表(未经审计) 2023年6月30日 |
贝莱德配资定期信托基金(BCAT) (显示的百分比以净资产为基础) |
安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||
资产支持证券 |
||||||||
加拿大%0.0% | ||||||||
费尔斯通金融发行信托I,2020-1A系列,D类,6.87%,10/20/39(a) |
计算机辅助设计 | 1,270 | $ | 868,595 | ||||
|
|
|||||||
开曼群岛(A)(B) 4.8% | ||||||||
522 Funding CLO Ltd.,2019-4A系列,DR类,(3个月Libor US+3.65%),8.90%,04/20/30 |
美元 | 1,950 | 1,863,487 | |||||
AGL CLO 3有限公司,2020-3A系列,D类,(3个月Libor US+3.30%),8.56%,01/15/33 |
550 | 519,282 | ||||||
AGL CLO 7有限公司,2020-7A系列,DR级,(3个月Libor US+3.10%),8.36%,07/15/34 |
250 | 233,181 | ||||||
AGL CLO 9有限公司,2020-9A系列,D类,(3个月Libor US+3.70%),8.95%,01/20/34 |
850 | 814,748 | ||||||
AIMCO CLO,2017系列-AA,DR级,(3个月Libor US+3.15%),8.40%,04/20/34 |
250 | 233,524 | ||||||
ALM有限公司,2020-1A系列,D类,(3个月Libor US+6.00%),11.26%,10/15/29 |
950 | 863,919 | ||||||
Apidos CLO XXII,2015-22A系列,CR级,(3个月Libor US(br}+2.95%),8.20%,04/20/31 |
250 | 236,532 | ||||||
Apidos CLO XXXII,2019-32A系列,D类,(3个月Libor US(br}+3.50%),8.75%,01/20/33 |
250 | 243,248 | ||||||
Apidos CLO XXXV,系列2021-35A,E类,(3个月Libor US(br}+5.75%),11.00%,04/20/34 |
375 | 342,286 | ||||||
Apidos CLO XXXVII,2021-37A系列,E类,(3个月Libor US+6.30%),11.57%,10/22/34 |
250 | 236,544 | ||||||
APRES Static CLO Ltd.,系列2019-1A,CR类,(3个月Libor US+4.25%),9.51%,10/15/28 |
3,000 | 2,875,448 | ||||||
Ares Loan Funding I Ltd. |
||||||||
2021系列-阿尔法,E级,(3个月Libor US+6.70%), 11.96%,10/15/34 |
1,250 | 1,158,947 | ||||||
2021系列-阿尔法,潜艇级,0.00%,34年10月15日 |
2,150 | 1,434,757 | ||||||
Ares LV CLO Ltd.,2020-55A系列,DR级,(3个月Libor US(br}+3.15%),8.41%,07/15/34 |
1,500 | 1,380,337 | ||||||
战神LVI CLO有限公司,2020-56A系列,ER级,(3个月Libor US+6.50%),11.76%,10/25/34 |
625 | 567,956 | ||||||
BallyRock CLO Ltd.,2019-1A系列,CR类,(3个月Libor US +3.05%),8.31%,07/15/32 |
2,700 | 2,545,764 | ||||||
芭铎CLO有限公司,2019-2A系列,DR级,(3个月Libor US+3.00%),8.27%,10/22/32 |
250 | 234,046 | ||||||
军营CLO IX有限公司,2015-9A系列,DR级,(3个月Libor US+3.25%),8.51%,07/15/31 |
250 | 225,466 | ||||||
Benefit Street Partners CLO XX Ltd.,系列2020-20A,ER类, (3个月Libor US+6.75%),12.01%,07/15/34 |
250 | 233,902 | ||||||
白桦林CLO 2有限公司,系列2021-2A,D1类,(3个月Libor US+3.30%),8.57%,10/19/34 |
750 | 707,815 | ||||||
白桦林CLO有限公司,19A系列,DR级,(3个月Libor US(br}+3.35%),8.90%,06/15/31 |
1,500 | 1,470,959 | ||||||
蓝山CLO有限公司,2016-2A系列,C1R2类,(3个月Libor US+3.10%),8.48%,08/20/32 |
1,000 | 927,116 | ||||||
酪乳公园CLO有限公司,2018-1A系列,D类,(3个月Libor US+3.10%),8.36%,10/15/31 |
250 | 225,236 | ||||||
Canyon CLO有限公司,2020-3A系列,E类,(3个月Libor US+7.25%),12.51%,01/15/34 |
250 | 233,013 | ||||||
卡瓦尔CLO II有限公司,2019-1A系列,DR类,(3个月Libor US(br}+3.20%),8.45%,04/20/32 |
1,425 | 1,318,611 |
安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||
开曼群岛(续) | ||||||||
CarVal CLO VC Ltd.,系列2021-2A,E类,(3个月Libor US(br}+6.75%),12.01%,10/15/34 |
美元 | 500 | $ | 465,325 | ||||
中金公司融资有限公司 |
||||||||
系列2014-2RA,B1类, (3个月Libor US+2.80%),8.07%,04/24/30 |
1,000 | 961,035 | ||||||
2019-3A系列,CR类, (3个月Libor US+3.05%),8.31%,10/16/34 |
1,000 | 957,202 | ||||||
皇冠城市CLO III,系列2021-1A,C类,(3个月Libor US+3.30%),8.55%,07/20/34 |
1,250 | 1,137,978 | ||||||
Crown Point CLO 9 Ltd.,系列2020-9A,DR级,(3个月Libor US+3.75%),9.00%,07/14/34 |
500 | 460,390 | ||||||
伊顿万斯CLO有限公司,2019-1A系列,ER类,(3个月Libor US+6.50%),11.76%,04/15/31 |
500 | 447,099 | ||||||
榆木CLO I有限公司 |
||||||||
系列2019-1A,DR类, (3个月Libor US+4.40%),9.65%,10/20/33 |
5,750 | 5,743,836 | ||||||
系列2019-1A,ER类, (3个月Libor US+7.71%),12.96%,10/20/33 |
2,375 | 2,329,548 | ||||||
Elmwood CLO II Ltd. |
||||||||
系列2019-2A,ER类, (3个月Libor US+6.80%),12.05%,04/20/34 |
3,000 | 2,933,211 | ||||||
2019-2A系列,次级,0.00%,04/20/34 |
1,000 | 711,778 | ||||||
Elmwood CLO V Ltd.,2020-2A系列,ER类,(3个月Libor US+6.10%),11.35%,10/20/34 |
250 | 235,787 | ||||||
Elmwood CLO VIII Ltd.,系列2021-1A,E1类,(3个月Libor US+6.00%),11.25%,01/20/34 |
500 | 461,932 | ||||||
Elmwood CLO X Ltd.,系列2021-3A,E类,(3个月Libor US+5.85%),11.10%,10/20/34 |
1,000 | 932,474 | ||||||
熨斗CLO 19有限公司,系列2019-1A,DR类,(3个月Libor US+3.00%),8.32%,11/16/34 |
700 | 652,626 | ||||||
金树贷款管理美国CLO 1有限公司,系列2021-9A, E类,(3个月Libor US+4.75%),10.00%,01/20/33 |
1,000 | 887,061 | ||||||
金树贷款机会X有限公司,2015-10A系列,DR类, (3个月Libor US+3.05%),8.30%,07/20/31 |
750 | 723,846 | ||||||
Golub Capital Partners CLO 53B Ltd.,系列2021-53A,E类, (3个月Libor US+6.70%),11.95%,07/20/34 |
250 | 232,622 | ||||||
Golub Capital Partners CLO 55B Ltd.,系列2021-55A,E类, (3个月Libor US+6.56%),11.81%,07/20/34 |
1,000 | 943,305 | ||||||
湾流子午线1有限公司,2020系列-IA,E类,(3个月Libor US+6.45%),11.71%,04/15/33 |
2,625 | 2,298,932 | ||||||
湾流子午线7有限公司,系列2022-7A,D类,(3个月CME期限SOFR+6.85%),11.84%,07/15/35 |
750 | 667,263 | ||||||
麦迪逊公园基金XLIX有限公司,系列2021-49A,E类,(3个月Libor US+6.25%),11.52%,10/19/34 |
250 | 231,768 | ||||||
麦迪逊公园基金XXIX有限公司,2018-29A系列,E类,(3-月Libor US+5.70%),10.96%,10/18/30 |
500 | 466,487 | ||||||
尼亚加拉公园CLO有限公司,2019-1A系列,ER级,(3个月Libor US+5.95%),11.21%,07/17/32 |
1,000 | 929,974 | ||||||
OCP CLO有限公司 |
||||||||
2019-16A系列,ER类, (3个月Libor US+6.35%),11.56%,04/10/33 |
400 | 357,765 |
C O N S O L I D A T E D S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
11 |
综合投资明细表(未经审计)(续) 2023年6月30日 |
贝莱德配资定期信托基金(BCAT) (显示的百分比以净资产为基础) |
安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||
开曼群岛(续) | ||||||||
OCP CLO Ltd.(续) |
||||||||
2020-18A系列,DR类, (3个月Libor US+3.20%),8.45%,07/20/32 |
美元 | 500 | $ | 465,748 | ||||
2020-20A系列,D1类, (3个月Libor US+3.95%),9.16%,10/09/33 |
3,500 | 3,337,110 | ||||||
2020-20A系列,E类, (3个月Libor US+7.66%),12.87%,10/09/33 |
2,250 | 2,198,840 | ||||||
八角形54有限公司,系列2021-1A,D类,(3个月Libor US+3.05%),8.31%,07/15/34 |
250 | 231,769 | ||||||
OSD CLO有限公司,系列2021-23A,E类,(3个月Libor US+6.00%),11.26%,04/17/31 |
250 | 228,058 | ||||||
Palmer Square CLO Ltd. |
||||||||
2018-2A系列,D类, (3个月Libor US+5.60%),10.86%,07/16/31 |
250 | 234,430 | ||||||
2021-2A系列,E类, (3个月Libor US+6.35%),11.61%,07/15/34 |
250 | 235,503 | ||||||
Palmer Square Loan Funding Ltd. |
||||||||
2020-1A系列,D类, (3个月Libor US+4.85%),10.23%,02/20/28 |
250 | 251,648 | ||||||
2020-4A系列,C类, (3个月Libor US+3.60%),9.00%,11/25/28 |
1,000 | 1,001,908 | ||||||
系列2021-1A,D类, (3个月Libor US+6.00%),11.25%,04/20/29 |
1,250 | 1,204,926 | ||||||
2021-3A系列,C类, (3个月Libor US+2.50%),7.75%,07/20/29 |
250 | 239,630 | ||||||
2021-3A系列,D类, (3个月Libor US+5.00%),10.25%,07/20/29 |
250 | 229,405 | ||||||
2021-4A系列,D类, (3个月Libor US+5.00%),10.26%,10/15/29 |
750 | 687,007 | ||||||
2021-4A系列,E类, (3个月Libor US+7.51%),12.77%,10/15/29 |
500 | 469,436 | ||||||
柏林道机构顾问有限公司。 |
||||||||
系列2021-1A,D类, (3个月Libor US+7.30%),12.55%,01/20/34 |
600 | 540,047 | ||||||
2021-2A系列,D类, (3个月Libor US+3.40%),8.66%,07/15/34 |
1,000 | 943,603 | ||||||
派克峰CLO 4,2019-4A系列,DR级,(3个月Libor US(br}+3.25%),8.51%,07/15/34 |
1,000 | 912,563 | ||||||
派克峰CLO 6,2020-6A系列,ER2级,(3个月Libor US+6.43%),11.78%,05/18/34 |
500 | 459,300 | ||||||
Post CLO Ltd. |
||||||||
系列2018-1A,D类, (3个月Libor US+2.95%),8.21%,04/16/31 |
500 | 472,199 | ||||||
系列2021-1A,E类, (3个月Libor US+6.45%),11.71%,10/15/34 |
750 | 684,063 | ||||||
Rad CLO 3有限公司,2019-3A系列,DR类,(3个月Libor US+2.75%),8.01%,04/15/32 |
250 | 234,461 | ||||||
Rad CLO 9 Ltd.,2020-9A系列,E类,(3个月Libor US+7.59%),12.85%,01/15/34 |
5,000 | 4,908,992 | ||||||
赛艇会第十七届基金有限公司。 |
||||||||
2020-1A系列,D类, (3个月Libor US+4.15%),9.41%,10/15/33 |
750 | 747,084 | ||||||
2020-1A系列,E类, (3个月Libor US+7.61%),12.87%,10/15/33 |
250 | 243,979 | ||||||
赛艇XX融资有限公司,2021-2A系列,D类,(3个月Libor US+3.10%),8.36%,10/15/34 |
1,500 | 1,453,209 | ||||||
赛艇会XXIV基金有限公司,2021-5A系列,E类,(3个月Libor US+6.80%),12.05%,01/20/35 |
500 | 475,398 |
安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||
开曼群岛(续) | ||||||||
RR 19有限公司,系列2021-19A,D类,(3个月Libor US+6.50%),11.76%,10/15/35 |
美元 | 250 | $ | 236,341 | ||||
第六街CLO XIX有限公司,系列2021-19A,E类,(3个月Libor US+5.90%),11.15%,07/20/34 |
3,750 | 3,496,714 | ||||||
第六街CLO XVI有限公司,2020-16A系列,E类,(3个月Libor US+7.32%),12.57%,10/20/32 |
1,480 | 1,458,048 | ||||||
Sound Point CLO XXVI Ltd.,2020-1A系列,DR级(3个月Libor US+3.35%),8.60%,07/20/34 |
250 | 222,223 | ||||||
Stratus CLO Ltd. |
||||||||
系列2021-1A,E类, (3个月Libor US+5.00%),10.25%,12/29/29 |
1,500 | 1,362,098 | ||||||
系列2021-1A,次级,0.00%,12/29/29 |
1,000 | 494,260 | ||||||
2021-2A系列,E类, (3个月Libor US+5.75%),11.00%,12/28/29 |
1,000 | 934,721 | ||||||
2021-3A系列,E类, (3个月Libor US+5.75%),11.00%,12/29/29 |
500 | 467,996 | ||||||
交响乐团XXI有限公司,2019-21A系列,DR类,(3-月Libor US+3.30%),8.56%,07/15/32 |
500 | 454,468 | ||||||
CLO XXIII交响乐团,2020-23A系列,ER类,(3-月Libor US+6.15%),11.41%,01/15/34 |
500 | 470,086 | ||||||
TICPCLO IX有限公司,2017-9A系列,D类,(3个月Libor US+2.90%),8.15%,01/20/31 |
500 | 483,871 | ||||||
TICPCLO XI有限公司 |
||||||||
2018-11A系列,D类, (3个月Libor US+3.05%),8.30%,10/20/31 |
250 | 244,218 | ||||||
2018-11A系列,E类, (3个月Libor US+6.00%),11.25%,10/20/31 |
500 | 468,711 | ||||||
TICCPCLO XV有限公司,2020-15A系列,E类,(3个月Libor US(br}+6.15%),11.40%,04/20/33 |
500 | 461,738 | ||||||
支架式CLO有限公司,2017-1A系列,CR级,(3个月Libor US(br}+2.90%),8.16%,04/25/32 |
500 | 464,499 | ||||||
三体船CAVU有限公司,2019-1A系列,D类,(3个月Libor US +4.15%),9.40%,07/20/32 |
1,750 | 1,656,345 | ||||||
白盒CLO I有限公司 |
||||||||
系列2019-1A,CR类, (3个月Libor US+3.05%),8.32%,07/24/32 |
250 | 240,720 | ||||||
系列2019-1A,DR类, (3个月Libor US+6.40%),11.67%,07/24/32 |
1,300 | 1,201,287 | ||||||
2019-1A系列,次级,0.00%,07/24/32 |
1,000 | 525,400 | ||||||
白盒CLO II有限公司,2020-2A系列,DR级,(3个月Libor US+3.35%),8.62%,10/24/34 |
2,750 | 2,631,340 | ||||||
白盒CLO III有限公司 |
||||||||
2021-3A系列,D类, (3个月Libor US+3.35%),8.61%,10/15/34 |
500 | 477,613 | ||||||
2021-3A系列,E类, (3个月Libor US+6.85%),12.11%,10/15/34 |
500 | 478,815 | ||||||
|
|
|||||||
89,317,196 | ||||||||
爱尔兰(A)(B) 0.5% | ||||||||
安克雷奇资本欧洲CLO DAC,4A系列,D类,(3个月欧元银行间同业拆借利率+3.20%),6.46%,04/25/34 |
欧元 | 868 | 882,646 | |||||
CIFC European Funding CLO III DAC,3A系列,D类,(3个月欧元同业拆借利率+3.60%),6.78%,01/15/34 |
700 | 708,965 |
12 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K S E M I - A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
综合投资明细表(未经审计)(续) 2023年6月30日 |
贝莱德配资定期信托基金(BCAT) (显示的百分比以净资产为基础) |
安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||
爱尔兰(续) | ||||||||
CVC Cordatus贷款基金XIX DAC,19A系列,D类,(3个月欧元同业拆借利率+3.80%),7.37%,12/23/33 |
欧元 | 2,300 | $ | 2,357,349 | ||||
亨利CLO IV DAC,4A系列,D类,(3个月Euribor+ 3.00%),6.26%,04/25/34 |
1,000 | 999,105 | ||||||
景顺欧洲CLO V DAC,D系列,5A类,(3个月Euribor+3.80%),6.98%,01/15/34 |
3,150 | 3,113,323 | ||||||
神童金融DAC |
||||||||
系列2021-1A,C类, (1个月期限SOFR+3.86%),8.95%,07/25/51 |
美元 | 208 | 206,484 | |||||
系列2021-1A,D类, (1个月期限SOFR+6.01%),11.10%,07/25/51 |
340 | 336,733 | ||||||
|
|
|||||||
8,604,605 | ||||||||
荷兰:0.1% | ||||||||
Alme Loan Funding V DAC,系列ER,5A类,(3个月Euribor(br}+5.41%),8.59%,07/15/31(A)(B). |
欧元 | 2,250 | 2,316,095 | |||||
|
|
|||||||
英国:0.0% | ||||||||
战神欧洲CLO XII DAC,12A系列,DR类,(3个月Euribor(br}+3.00%),6.20%,04/20/32(A)(B). |
875 | 878,478 | ||||||
|
|
|||||||
美国:3.1% | ||||||||
510贷款收购信托,2020-1系列,A类,5.11%, 09/25/60(a) |
美元 | 4,262 | 4,133,681 | |||||
阿贾克斯抵押贷款信托基金(a) |
||||||||
2020-C系列,A类,2.25%,09/27/60 |
138 | 136,161 | ||||||
2020-C系列,B类,5.00%,09/27/60 |
375 | 365,833 | ||||||
2020-C系列,C类,0.00%,09/27/60 |
1,177 | 1,029,845 | ||||||
2020-D系列,B类,5.00%,06/25/60 |
525 | 485,550 | ||||||
2020-D系列,C类,0.00%,06/25/60 |
1,238 | 1,109,987 | ||||||
2021-E系列,B3类,3.88%,12/25/60(b) |
955 | 418,287 | ||||||
2021-E系列,SA类,0.00%,12/25/60(b) |
13 | 6,167 | ||||||
2021-E系列,XS类,0.00%,12/25/60(b) |
13,624 | 570,831 | ||||||
AMSR信托,2020系列-SFR5,G类,4.11%,11/17/37(a) |
2,899 | 2,616,201 | ||||||
花旗集团抵押贷款信托基金(b) |
||||||||
系列2007-AHL2,A3B类,(1-月Libor US+0.20%), 5.35%,05/25/37 |
4,388 | 2,863,447 | ||||||
系列2007-AHL3,A3B类,(1-月Libor US+0.17%), 5.32%,07/25/45 |
3,276 | 2,262,843 | ||||||
College Ave助学贷款有限责任公司,2021-A系列,D类,4.12%, 07/25/51(a) |
310 | 283,844 | ||||||
瑞士信贷ABS重新打包信托基金,2013-A系列,R1类, 0.00%,04/25/43(A)(C) |
5 | 3,830,780 | ||||||
Home Partners of America Trust,2021-2系列,F类,3.80%, 12/17/26(a) |
2,411 | 2,074,877 | ||||||
贷款融资信托基金(a) |
||||||||
2020-2A系列,C类,4.30%,04/21/31 |
980 | 853,908 | ||||||
2020-2A系列,D类,6.77%,04/21/31 |
2,830 | 2,452,558 | ||||||
Lendmark Funding Trust,2021-1A系列,D类,5.05%,11/20/31(a) |
2,320 | 1,789,552 | ||||||
剩余诉讼费,4.00%,10/30/27(c) |
2,381 | 2,297,589 | ||||||
水手金融发行信托基金(a) |
||||||||
2021系列-BA,E类,4.68%,11/20/36 |
540 | 417,240 | ||||||
系列2022-AA,E类,5.40%,03/20/36 |
1,420 | 1,134,487 | ||||||
纳维特私立教育再贷款信托基金, |
||||||||
2021系列-DA,D类,4.00%,04/15/60(a) |
1,340 | 1,197,791 | ||||||
Nelnet助学贷款信托基金(a) |
||||||||
2021系列-A,D类,4.93%,04/20/62 |
1,670 | 1,406,360 | ||||||
2021系列-BA,D类,4.75%,04/20/62 |
340 | 279,099 | ||||||
2021系列-CA,D类,4.44%,04/20/62 |
110 | 89,062 |
安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||
美国(续) | ||||||||
进步住宅(a) |
||||||||
系列2021-SFR1,H类,5.00%,04/17/38 |
美元 | 750 | $ | 671,667 | ||||
2021系列-SFr3,H类,4.75%,05/17/26 |
1,140 | 1,000,789 | ||||||
区域管理发行信托3.88%,10/17/33(c) |
4,780 | 4,128,964 | ||||||
2020-1系列,D类,6.77%,10/15/30(a) |
2,050 | 1,804,643 | ||||||
共和国财政发行信托基金(a) |
||||||||
2020系列-A,D类,7.00%,11/20/30 |
5,110 | 4,627,913 | ||||||
2021系列-A,D类,5.23%,12/22/31 |
800 | 661,317 | ||||||
住房抵押贷款信托,2020-1系列,B1类,3.95%, 01/26/60(A)(B) |
400 | 319,571 | ||||||
中小企业私立教育贷款信托基金(a) |
||||||||
2021系列-A,D1类,3.86%,01/15/53 |
3,276 | 2,980,180 | ||||||
2021系列-A,D2类,3.86%,01/15/53 |
1,787 | 1,626,327 | ||||||
2021-C系列,D类,3.93%,01/15/53 |
780 | 715,340 | ||||||
SOFI专业贷款计划有限责任公司(a) |
||||||||
系列2017-A,R类,0.00%,03/26/40 |
105 | 611,476 | ||||||
2018系列-A,R1类,0.00%,02/25/42 |
115 | 1,744,340 | ||||||
结构性资产证券公司抵押贷款信托,2005-WF2,M8类,(1-月Libor US+1.80%),6.95%,05/25/35(b) |
182 | 175,471 | ||||||
Tricon住宅信托基金(a) |
||||||||
2021系列-SFR1,F类,3.69%,07/17/38 |
1,375 | 1,192,101 | ||||||
2021系列-SFR1,G类,4.13%,07/17/38 |
887 | 769,289 | ||||||
|
|
|||||||
57,135,368 | ||||||||
|
|
|||||||
总资产支持证券8.5%(费用:177,986,838美元) | 159,120,337 | |||||||
|
|
|||||||
股票 | ||||||||
普通股 |
||||||||
澳大利亚:0.3% | ||||||||
嘉能可公司 |
1,068,824 | 6,060,101 | ||||||
|
|
|||||||
加拿大:1.3% | ||||||||
Cameco Corp. |
181,561 | 5,688,306 | ||||||
Enbridge,Inc. |
367,004 | 13,641,273 | ||||||
森科尔能源公司 |
123,394 | 3,619,620 | ||||||
泰克资源有限公司,B类 |
20,332 | 855,977 | ||||||
|
|
|||||||
23,805,176 | ||||||||
开曼群岛:0.0% | ||||||||
皇冠Proptech收购,A类(d) |
29,568 | 301,594 | ||||||
|
|
|||||||
中国尾盘0.3% | ||||||||
Kindstar全球基因科技公司(A)(D) |
2,024,500 | 456,064 | ||||||
美团,B班(A)(D) |
13,088 | 205,232 | ||||||
腾讯控股控股有限公司。 |
104,688 | 4,438,893 | ||||||
|
|
|||||||
5,100,189 | ||||||||
法国:2.6% | ||||||||
雅高集团 |
42,748 | 1,590,714 | ||||||
法国巴黎银行 |
175,432 | 11,070,804 | ||||||
圣戈班教堂 |
108,482 | 6,605,074 | ||||||
开云集团 |
10,621 | 5,864,907 | ||||||
Louis Vuitton MH |
13,834 | 13,044,248 | ||||||
赛诺菲 |
36,181 | 3,895,093 | ||||||
道达尔 |
44,293 | 2,542,623 | ||||||
芬奇公司 |
43,345 | 5,036,491 | ||||||
|
|
|||||||
49,649,954 |
C O N S O L I D A T E D S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
13 |
综合投资明细表(未经审计)(续) 2023年6月30日 |
贝莱德配资定期信托基金(BCAT) (显示的百分比以净资产为基础) |
安防 | 股票 | 价值 | ||||||
德国:1.8% | ||||||||
拜耳股份公司登记股份 |
68,552 | $ | 3,794,699 | |||||
德国商业银行 |
119,690 | 1,326,865 | ||||||
梅赛德斯-奔驰集团登记股份 |
88,907 | 7,156,240 | ||||||
SAP SE |
92,426 | 12,626,079 | ||||||
SAP SE、ADR |
7,100 | 971,351 | ||||||
西门子股份公司登记股份 |
42,531 | 7,089,955 | ||||||
|
|
|||||||
32,965,189 | ||||||||
香港尾盘0.3% | ||||||||
友邦保险股份有限公司。 |
508,370 | 5,163,258 | ||||||
|
|
|||||||
印度尾盘0.1% | ||||||||
智学私人有限公司(12/11/20收购,成本:5,113,105美元)(C)(E) |
2,279 | 1,666,907 | ||||||
|
|
|||||||
以色列:0.4% | ||||||||
NICE有限公司,ADR(d) |
40,177 | 8,296,550 | ||||||
|
|
|||||||
意大利:0.5% | ||||||||
阿里斯顿控股公司 |
476,063 | 5,028,567 | ||||||
联合圣保罗水疗中心 |
1,358,699 | 3,562,170 | ||||||
|
|
|||||||
8,590,737 | ||||||||
日本3.1% | ||||||||
发那科公司 |
259,515 | 9,110,440 | ||||||
本田汽车有限公司。 |
95,600 | 2,896,093 | ||||||
霍亚公司 |
35,186 | 4,210,574 | ||||||
日本航空株式会社 |
223,700 | 4,850,589 | ||||||
Keyence Corp. |
17,400 | 8,267,722 | ||||||
科斯公司 |
21,098 | 2,028,138 | ||||||
三菱UFJ金融集团。 |
1,161,000 | 8,557,817 | ||||||
三井株式会社 |
83,900 | 3,175,432 | ||||||
SMC公司 |
8,100 | 4,501,671 | ||||||
Sysmex Corp. |
74,200 | 5,082,474 | ||||||
丰田汽车公司 |
315,200 | 5,065,921 | ||||||
|
|
|||||||
57,746,871 | ||||||||
荷兰:2.6% | ||||||||
内华达州Adyen(A)(D) |
3,814 | 6,604,582 | ||||||
阿斯麦 |
19,804 | 14,364,411 | ||||||
ING Groep NV,N系列 |
1,001,835 | 13,506,332 | ||||||
壳牌PLC |
456,440 | 13,749,436 | ||||||
壳牌PLC,ADR |
9,533 | 575,602 | ||||||
|
|
|||||||
48,800,363 | ||||||||
韩国尾盘0.2% | ||||||||
爱茉莉太平洋公司 |
28,737 | 2,139,048 | ||||||
SK海力士股份有限公司 |
29,722 | 2,611,505 | ||||||
|
|
|||||||
4,750,553 | ||||||||
西班牙:0.6% | ||||||||
CellneX电信公司(a) |
282,951 | 11,432,291 | ||||||
|
|
|||||||
瑞士1.9% | ||||||||
Alcon,Inc. |
89,980 | 7,464,953 | ||||||
雀巢公司,记名股份 |
126,172 | 15,177,422 | ||||||
关于控股股份公司,A类(d) |
104,674 | 3,454,242 | ||||||
罗氏控股公司 |
7,920 | 2,419,322 | ||||||
TE连接有限公司 |
45,118 | 6,323,739 | ||||||
|
|
|||||||
34,839,678 | ||||||||
台湾尾盘0.4% | ||||||||
台积电有限公司美国存托凭证 |
69,341 | 6,997,894 | ||||||
|
|
|||||||
英国:2.4% | ||||||||
阿斯利康 |
45,756 | 6,559,315 |
安防 | 股票 | 价值 | ||||||
英国(续) | ||||||||
阿斯利康,美国存托凭证 |
40,685 | $ | 2,911,826 | |||||
BAE系统公司PLC |
539,214 | 6,357,999 | ||||||
巴克莱银行 |
220,413 | 429,348 | ||||||
BP PLC |
73,129 | 425,784 | ||||||
指南针集团PLC |
223,226 | 6,251,022 | ||||||
天才体育有限公司(d) |
186,939 | 1,157,152 | ||||||
莱斯银行集团有限公司 |
7,667,843 | 4,250,656 | ||||||
RELX PLC |
115,222 | 3,843,884 | ||||||
Teya服务有限公司,C系列(11/16/21收购,成本:2,398,802美元)(C)(E) |
1,235 | 819,138 | ||||||
联合利华(英国) |
234,307 | 12,201,345 | ||||||
|
|
|||||||
45,207,469 | ||||||||
美国32.3% | ||||||||
雅培(f) |
100,914 | 11,001,644 | ||||||
艾伯维公司 |
17,646 | 2,377,446 | ||||||
动视暴雪公司(d) |
24,143 | 2,035,255 | ||||||
ACV拍卖公司,A类(d) |
203,406 | 3,512,822 | ||||||
美国超微公司股份有限公司(d) |
44,293 | 5,045,416 | ||||||
空气产品和化学品公司 |
31,270 | 9,366,303 | ||||||
Albemarle Corp. |
35,037 | 7,816,404 | ||||||
Alphabet,C类(d) |
219,160 | 26,511,785 | ||||||
亚马逊,Inc.(D)(F) |
198,661 | 25,897,448 | ||||||
美国铁塔公司 |
40,189 | 7,794,255 | ||||||
美国卑尔根公司 |
8,277 | 1,592,743 | ||||||
安进公司 |
5,487 | 1,218,224 | ||||||
苹果公司 |
70,805 | 13,734,046 | ||||||
应用材料公司 |
38,827 | 5,612,055 | ||||||
Aptiv PLC(d) |
34,079 | 3,479,125 | ||||||
阿彻-丹尼尔斯-米德兰公司 |
112,499 | 8,500,424 | ||||||
阿斯特拉空间公司 |
205,519 | 75,754 | ||||||
阿特拉斯能源解决方案公司,A类 |
22,504 | 390,669 | ||||||
美国银行。 |
26,226 | 752,424 | ||||||
波士顿科学公司(D)(F) |
175,434 | 9,489,225 | ||||||
邦吉有限公司 |
49,382 | 4,659,192 | ||||||
加州资源公司 |
47,698 | 2,160,242 | ||||||
CaresynTax,Inc.,C-3系列(c) |
1,759 | 141,001 | ||||||
森特内公司(d) |
10,766 | 726,167 | ||||||
Cf工业控股公司 |
72,325 | 5,020,801 | ||||||
查特通信公司,A类(d) |
9,297 | 3,415,439 | ||||||
切萨皮克能源公司 |
13,724 | 1,148,424 | ||||||
Chipotle墨西哥烧烤公司(d) |
639 | 1,366,821 | ||||||
丘博保险。 |
38,851 | 7,481,149 | ||||||
康卡斯特公司,A类 |
57,932 | 2,407,075 | ||||||
康菲石油 |
10,397 | 1,077,233 | ||||||
星座品牌公司,A类 |
1,557 | 383,224 | ||||||
好市多批发公司。 |
19,771 | 10,644,311 | ||||||
收购Crown Proptech(c) |
62,088 | 42,220 | ||||||
CXApp,Inc. |
35,193 | 48,567 | ||||||
Davidson Kempner Merchant共同投资基金LP,(收购日期:04/01/21, 成本:908,457美元)(E)(G) |
| (h) | 4,457,660 | |||||
迪尔股份有限公司。 |
16,787 | 6,801,925 | ||||||
达美航空公司(d) |
87,933 | 4,180,335 | ||||||
Dexcom,Inc.(d) |
23,423 | 3,010,090 | ||||||
DyNatrace,Inc.(d) |
81,336 | 4,186,364 | ||||||
爱德华兹生命科学公司(d) |
10,652 | 1,004,803 | ||||||
Element Solutions,Inc. |
49,065 | 942,048 | ||||||
礼来公司 |
16,260 | 7,625,615 | ||||||
企业产品合作伙伴LP |
328,803 | 8,663,959 | ||||||
Epic游戏公司(2011年3月29日收购,成本:2,499,240美元)(C)(E) |
2,824 | 2,029,270 |
14 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K S E M I - A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
综合投资明细表(未经审计)(续) 2023年6月30日 |
贝莱德配资定期信托基金(BCAT) (显示的百分比以净资产为基础) |
安防 | 股票 | 价值 | ||||||
美国(续) | ||||||||
EQT公司(f) |
49,390 | $ | 2,031,411 | |||||
Equitrans Midstream Corp. |
2,815 | 26,911 | ||||||
F5,Inc.(d) |
38,629 | 5,649,878 | ||||||
狂热控股公司(12/15/21收购,成本:8,566,971美元)(C)(E) |
126,282 | 9,920,714 | ||||||
第一太阳能公司(d) |
2,350 | 446,711 | ||||||
福特汽车公司 |
31,258 | 472,934 | ||||||
Fortive Corp. |
152,788 | 11,423,959 | ||||||
自由港-麦克莫兰公司(f) |
162,519 | 6,500,760 | ||||||
通用动力公司。 |
2,808 | 604,141 | ||||||
通用汽车。 |
33,326 | 1,285,051 | ||||||
GlobalFoundries公司(d) |
73,546 | 4,749,601 | ||||||
绿色平原公司(d) |
46,023 | 1,483,782 | ||||||
哈里伯顿公司 |
22,597 | 745,475 | ||||||
希尔顿全球控股有限公司 |
23,479 | 3,417,368 | ||||||
Humana,Inc. |
19,166 | 8,569,694 | ||||||
Informatics,Inc.,A类(d) |
41,280 | 763,680 | ||||||
直觉外科公司股份有限公司(d) |
17,400 | 5,949,756 | ||||||
强生 |
39,158 | 6,481,432 | ||||||
摩根大通。 |
42,112 | 6,124,769 | ||||||
肯维股份有限公司(d) |
126,721 | 3,347,969 | ||||||
KLA公司 |
5,763 | 2,795,170 | ||||||
Lach,Inc. |
142,273 | 197,759 | ||||||
Liberty宽带公司,C类(d) |
39,610 | 3,173,157 | ||||||
Liberty Media Corp.-Liberty SiriusXM,C类(d) |
176,553 | 5,778,580 | ||||||
狮门娱乐公司,A类(d) |
42,157 | 372,246 | ||||||
洛克希德·马丁公司 |
14,297 | 6,582,053 | ||||||
罗威S股份有限公司 |
2,802 | 632,411 | ||||||
LPL金融控股公司 |
51,105 | 11,111,760 | ||||||
LyondellBasell Industries NV,A类 |
14,062 | 1,291,313 | ||||||
M&T银行公司 |
831 | 102,845 | ||||||
M/I Home,Inc.(d) |
5,498 | 479,371 | ||||||
马拉松石油公司 |
111,389 | 2,564,175 | ||||||
马拉松石油公司 |
5,414 | 631,272 | ||||||
达信麦克伦南公司 |
85,904 | 16,156,824 | ||||||
Masco Corp. |
11,041 | 633,533 | ||||||
万事达卡公司,A类 |
34,741 | 13,663,635 | ||||||
麦当劳S公司 |
4,516 | 1,347,620 | ||||||
麦凯森公司 |
3,319 | 1,418,242 | ||||||
默克公司 |
99,449 | 11,475,420 | ||||||
Meritage Home Corp. |
3,294 | 468,637 | ||||||
美光科技股份有限公司 |
89,977 | 5,678,448 | ||||||
微软(Microsoft Corp.) |
142,213 | 48,429,215 | ||||||
Mirion技术公司 |
477,390 | 4,033,945 | ||||||
Mirion技术公司(d) |
219,122 | 1,851,581 | ||||||
摩根士丹利 |
4,400 | 375,760 | ||||||
库珀先生集团公司(d) |
15,882 | 804,264 | ||||||
NextEra能源公司(f) |
138,493 | 10,276,181 | ||||||
北方信托公司 |
2,601 | 192,838 | ||||||
诺斯罗普·格鲁曼公司 |
26,774 | 12,203,589 | ||||||
NVIDIA公司 |
5,798 | 2,452,670 | ||||||
Park Hotels&Resorts公司 |
35,866 | 459,802 | ||||||
辉瑞公司 |
82,654 | 3,031,749 | ||||||
菲利普斯66 |
7,853 | 749,019 | ||||||
PLAYSTUDIOS,Inc. |
226,924 | 1,114,197 | ||||||
进步公司 |
24,434 | 3,234,329 | ||||||
证据收购公司。(c) |
29,114 | 32,608 | ||||||
罗克韦尔自动化公司 |
8,958 | 2,951,213 |
安防 | 股票 | 价值 | ||||||
美国(续) | ||||||||
RXO,Inc.(d) |
5,629 | $ | 127,609 | |||||
Salesforce,Inc.(d) |
21,238 | 4,486,740 | ||||||
萨科斯技术与机器人公司(d) |
45,102 | 14,500 | ||||||
Sarcos科技和机器人公司,方正股份(d) |
23,869 | 9,070 | ||||||
萨科斯科技与机器人公司,传奇(d) |
964,459 | 310,074 | ||||||
斯伦贝谢内华达州 |
22,738 | 1,116,891 | ||||||
森普拉能源 |
93,572 | 13,623,147 | ||||||
Snorkel AI,Inc.(2011年6月30日收购,成本:189,563美元)(C)(E) |
12,621 | 139,714 | ||||||
Sonder控股公司,A类 |
223,319 | 118,471 | ||||||
SPDR标准普尔生物技术ETF |
45,000 | 3,744,000 | ||||||
SPDR标准普尔金属和矿业ETF |
5,633 | 286,269 | ||||||
星巴克公司 |
31,099 | 3,080,667 | ||||||
太阳乡村航空控股公司。 |
175,935 | 3,955,019 | ||||||
Symbotic Corp.,A类 |
7,046 | 301,639 | ||||||
特斯拉,Inc.(d) |
39,145 | 10,246,987 | ||||||
德克萨斯资本银行股份有限公司(d) |
2,027 | 104,390 | ||||||
Thermo Fisher Science,Inc. |
19,809 | 10,335,346 | ||||||
TJX Cos,Inc. |
58,069 | 4,923,670 | ||||||
越洋公司(d) |
168,799 | 1,183,281 | ||||||
优步技术公司(d) |
2,392 | 103,263 | ||||||
美国联合航空控股公司(d) |
41,761 | 2,291,426 | ||||||
联合包裹服务公司,B类 |
43,383 | 7,776,403 | ||||||
联合健康集团,Inc.(f) |
32,089 | 15,423,257 | ||||||
瓦莱罗能源公司 |
21,591 | 2,532,624 | ||||||
Visa,Inc.,A类 |
16,202 | 3,847,651 | ||||||
火神材料有限公司 |
20,840 | 4,698,170 | ||||||
沃尔玛公司 |
43,505 | 6,838,116 | ||||||
华特迪士尼公司。(d) |
83,443 | 7,449,791 | ||||||
富国银行。 |
144,714 | 6,176,393 | ||||||
WinTrust Financial Corp. |
1,569 | 113,941 | ||||||
Zoetis公司 |
12,652 | 2,178,801 | ||||||
|
|
|||||||
606,108,149 | ||||||||
|
|
|||||||
普通股总数:51.1%(费用:880,203,283美元) | 957,482,923 | |||||||
|
|
|||||||
帕尔 (000) |
||||||||
公司债券 | ||||||||
澳大利亚(c) 0.3% | ||||||||
奥雅纳澳大利亚固定收益信托基金10.00%,08/31/23 |
澳元 | 4,163 | 2,776,788 | |||||
10.25%, 08/31/25 |
4,163 | 2,787,049 | ||||||
奥雅纳澳大利亚固定收益信托基金,A票据,上涨8.00%,01/21/24 |
810 | 531,488 | ||||||
1.00%, 03/28/26 |
100 | 63,871 | ||||||
|
|
|||||||
6,159,196 | ||||||||
奥地利:0.1% | ||||||||
Benteler International AG,9.38%,05/15/28 |
欧元 | 793 | 872,893 | |||||
克莱宾奥地利公司,3.20%,01/12/31(a) |
美元 | 339 | 271,031 | |||||
苏萨诺奥地利有限公司,3.13%,2012年1月15日 |
200 | 159,390 | ||||||
|
|
|||||||
1,303,314 |
C O N S O L I D A T E D S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
15 |
综合投资明细表(未经审计)(续) 2023年6月30日 |
贝莱德配资定期信托基金(BCAT) (显示的百分比以净资产为基础) |
安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||
巴哈马:0.0% | ||||||||
Intercorp秘鲁有限公司,3.88%,08/15/29(a) |
美元 | 307 | $ | 260,404 | ||||
|
|
|||||||
比利时(i) 0.0% | ||||||||
百威英博,4.00%,25年9月24日 |
英镑 | 100 | 121,018 | |||||
KBC Group NV,(一年期英国政府债券+0.92%),1.25%, 09/21/27(b) |
100 | 106,436 | ||||||
|
|
|||||||
227,454 | ||||||||
巴西:0.1% | ||||||||
巴西银行,6.25%,04/18/30 |
美元 | 482 | 479,108 | |||||
Braskem荷兰金融BV,(5年期CMT+8.22%),8.50%, 81年1月23日(A)(B) |
354 | 358,088 | ||||||
BRF SA,4.88%,01/24/30(i) |
383 | 308,794 | ||||||
|
|
|||||||
1,145,990 | ||||||||
加拿大=0.7% | ||||||||
第一量子矿业有限公司。(a)7.50%, 04/01/25 |
544 | 542,080 | ||||||
6.88%, 03/01/26 |
200 | 196,050 | ||||||
Garda World Security Corp.,7.75%,02/15/28(a) |
238 | 236,244 | ||||||
人力资源渥太华有限责任公司,11.00%,3/31/31(a) |
9,658 | 9,368,260 | ||||||
罗杰斯通信公司,3.80%,03/15/32(a) |
2,675 | 2,338,276 | ||||||
多伦多-道明银行,2.88%,04/05/27(i) |
英镑 | 100 | 110,830 | |||||
|
|
|||||||
12,791,740 | ||||||||
开曼群岛:0.4% | ||||||||
阿布拉全球金融,(6.00%现金和5.50%PIK),11.50%,03/02/28(A)(J) |
美元 | 554 | 451,051 | |||||
中国恒大,8.25%03/23/22(D)(I)(K) |
500 | 28,750 | ||||||
幻想曲控股集团有限公司。(D)(I)(K)6.95%, 12/17/21 |
320 | 19,200 | ||||||
9.25%, 07/28/23 |
1,200 | 72,000 | ||||||
IHS控股有限公司 |
342 | 297,926 | ||||||
6.25%, 11/29/28(a) |
266 | 218,003 | ||||||
晶瑞控股有限公司。(D)(I)(K) |
370 | 22,490 | ||||||
12.75%, 09/09/23 |
355 | 27,105 | ||||||
自由哥斯达黎加高级担保金融,10.88%,1/15/31(a) |
211 | 208,443 | ||||||
MAF Sukuk Ltd.,3.93%,02/28/30(i) |
356 | 332,223 | ||||||
新濠国际金融有限公司,5.38%,12/04/29(i) |
250 | 205,938 | ||||||
现代置地中国有限公司。(D)(I)(J)(K) |
||||||||
(8.00%现金或8.00%PIK),8.00%,12/30/24 |
278 | 15,293 | ||||||
(9.00%现金或9.00%PIK),9.00%,12/30/26 |
199 | 9,931 | ||||||
(9.00%现金或9.00%PIK),9.00%,12/30/27 |
290 | 15,943 | ||||||
Oryx Funding Ltd.,5.80%,02/03/31(a) |
324 | 311,082 | ||||||
荣盛中国控股有限公司。(D)(I)(K) |
200 | 9,000 | ||||||
7.10%, 01/25/25 |
400 | 18,000 | ||||||
希捷硬盘开曼群岛(a) |
279 | 291,407 | ||||||
8.50%, 07/15/31 |
326 | 341,873 | ||||||
9.63%, 12/01/32 |
550 | 606,891 | ||||||
陆架钻井控股有限公司,8.88%,11/15/24(a) |
96 | 94,560 | ||||||
北海陆架钻井控股有限公司,10.25%,10/31/25(a) |
1,419 | 1,421,909 | ||||||
SINIC控股集团有限公司,8.50%,01/24/22(D)(I)(K) |
1,100 | 11,000 | ||||||
越洋泰坦财务有限公司,8.38%,02/01/28(a) |
424 | 433,010 |
安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||
开曼群岛(续) | ||||||||
TransOcean,Inc.,8.75%,02/15/30(a) |
美元 | 450 | $ | 456,750 | ||||
Vantage Drilling International,9.50%,02/15/28(a) |
1,352 | 1,327,488 | ||||||
|
|
|||||||
7,247,266 | ||||||||
智利:0.0% | ||||||||
巴西国家石油公司,6.15%,05/10/33 |
200 | 199,438 | ||||||
智利Engie Energia SA,3.40%,01/28/30(i) |
395 | 326,420 | ||||||
肯伯恩投资公司,6.88%,11/26/24(a) |
300 | 260,394 | ||||||
|
|
|||||||
786,252 | ||||||||
中国:0.0% | ||||||||
中国奥源集团有限公司,8.50%,01/23/22(D)(I)(K) |
359 | 19,745 | ||||||
幻想曲控股集团有限公司,11.75%,04/17/22(D)(I)(K) |
520 | 31,200 | ||||||
财富之星BVI有限公司,5.05%,01/27/27(i) |
200 | 134,500 | ||||||
RKPF海外有限公司,2020-A系列,5.20%,12/26年1月(i) |
200 | 104,250 | ||||||
中信控股集团有限公司,10.50%,79年12月31日(D)(K) |
200 | 2,000 | ||||||
|
|
|||||||
291,695 | ||||||||
哥伦比亚:0.1% | ||||||||
埃科皮特罗SA4.13%,01/16/25 |
455 | 435,640 | ||||||
8.88%, 01/13/33 |
439 | 432,755 | ||||||
5.88%, 05/28/45 |
342 | 232,098 | ||||||
Millicom International Ccell SA,5.13%,01/15/28(i) |
337 | 294,270 | ||||||
苏拉资产管理公司,4.88%,04/17/24(i) |
530 | 522,050 | ||||||
|
|
|||||||
1,916,813 | ||||||||
多米尼加共和国-0.0% | ||||||||
多明尼加西格罗航空公司,6.75%,03/30/29(a) |
272 | 261,770 | ||||||
|
|
|||||||
法国:0.2% | ||||||||
法国巴黎银行(i)3.38%, 01/23/26 |
英镑 | 100 | 116,726 | |||||
1.88%, 12/14/27 |
100 | 103,486 | ||||||
Sabena Technics SAS(10/28/22收购,成本:2,351,904美元),8.60%,09/30/29(C)(E) |
欧元 | 2,397 | 2,615,607 | |||||
法国兴业银行,1.88%,10/03/24(i) |
英镑 | 100 | 119,502 | |||||
TotalEnergy Capital International SA,1.66%,07/22/26(i) |
100 | 111,900 | ||||||
|
|
|||||||
3,067,221 | ||||||||
德国:0.4% | ||||||||
阿德勒·佩尔泽控股有限公司,9.50%,04/01/27 |
欧元 | 1,825 | 1,839,593 | |||||
APCOA停车控股有限公司,(3个月。欧元银行间同业拆借利率+5.00%),8.18%, 27年1月15日(A)(B) |
852 | 904,335 | ||||||
道格拉斯股份有限公司,6.00%,04/08/26(a) |
702 | 700,528 | ||||||
朗盛股份公司,10.25%,3/31/31(c) |
2,900 | 3,113,058 | ||||||
|
|
|||||||
6,557,514 | ||||||||
香港(D)(K) 0.0% | ||||||||
阳歌正义国际有限公司10.25%,09/15/22 |
美元 | 1,200 | 12,000 | |||||
7.50%, 04/15/24(i) |
2,000 | 20,000 | ||||||
|
|
|||||||
32,000 |
16 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K S E M I - A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
综合投资明细表(未经审计)(续) 2023年6月30日 |
贝莱德配资定期信托基金(BCAT) (显示的百分比以净资产为基础) |
安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||
印度(i) 0.0% | ||||||||
续订电力有限公司,5.88%,03/05/27 |
美元 | 200 | $ | 186,602 | ||||
韦丹塔资源财务II公司,13.88%,01/21/24 |
200 | 182,074 | ||||||
|
|
|||||||
368,676 | ||||||||
印度尼西亚(i) 0.1% | ||||||||
印尼自由港,4.76%,04/14/27 |
551 | 530,492 | ||||||
美可橡树私人有限公司。有限公司,7.38%,05/14/26 |
300 | 294,843 | ||||||
PerTamina Persero PT,3.65%,07/30/29 |
354 | 326,572 | ||||||
Theta Capital Pte.有限公司,8.13%,01/22/25 |
200 | 166,246 | ||||||
|
|
|||||||
1,318,153 | ||||||||
马恩岛:0.0% | ||||||||
盎格鲁黄金阿散蒂控股有限公司,3.75%,10/01/30 |
300 | 255,711 | ||||||
|
|
|||||||
以色列:0.0% | ||||||||
能源以色列金融有限公司,8.50%,09/30/33(l) |
507 | 505,694 | ||||||
利维坦债券有限公司,6.75%,06/30/30(A)(I) |
406 | 376,703 | ||||||
|
|
|||||||
882,397 | ||||||||
意大利(a) 0.3% | ||||||||
Forno d Asolo Spa,(3个月。Euribor+5.50%),9.10%,04/30/27(b) |
欧元 | 3,040 | 2,950,693 | |||||
Marcolin Spa,6.13%,11/15/26 |
928 | 903,776 | ||||||
Shiba Bidco Spa,4.50%,2018年10月31日 |
1,882 | 1,812,336 | ||||||
|
|
|||||||
5,666,805 | ||||||||
日本尾盘0.2% | ||||||||
乐天集团,10.25%,11/30/24(a) |
美元 | 605 | 595,918 | |||||
武田药品工业株式会社,2.05%,03/31/30 |
3,300 | 2,742,467 | ||||||
|
|
|||||||
3,338,385 | ||||||||
泽西岛尾盘0.1% | ||||||||
Aptiv PLC/Aptiv Corp.,3.25%,03/01/32 |
3,000 | 2,568,475 | ||||||
|
|
|||||||
卢森堡:0.1% | ||||||||
Atento Luxco 1 SA,8.00%,02/10/26(a) |
202 | 31,805 | ||||||
EIG珍珠控股公司,3.55%,08/31/36(a) |
517 | 439,765 | ||||||
Herens Midco SARL,5.25%,05/15/29(a) |
欧元 | 1,006 | 627,912 | |||||
MC巴西下游交易SARL7.25%,06/30/31(a) |
美元 | 387 | 257,761 | |||||
7.25%, 06/30/31(i) |
193 | 128,880 | ||||||
SANI/Ikos Financial Holdings 1 SARL,5.63%,12/15/26(a) |
欧元 | 718 | 720,020 | |||||
|
|
|||||||
2,206,143 | ||||||||
澳门+0.0% | ||||||||
米高梅中国控股有限公司,5.88%,05/15/26(i) |
美元 | 250 | 238,040 | |||||
|
|
|||||||
毛里求斯:0.1% | ||||||||
CA Magnum Holdings,5.38%,10/31/26(i) |
200 | 178,632 | ||||||
钻石二期有限公司,7.95%,07/28/26(a) |
270 | 264,975 | ||||||
HTA集团有限公司,7.00%,12/18/25(a) |
467 | 441,226 | ||||||
印度绿色能源控股,5.38%,04/29/24(a) |
281 | 274,678 | ||||||
|
|
|||||||
1,159,511 | ||||||||
墨西哥:0.2% | ||||||||
Axtel SAB de CV,6.38%,11/14/24(a) |
620 | 626,944 | ||||||
Braskem Idesa SAPI,6.99%,02/20/32(a) |
366 | 234,240 | ||||||
联邦电力委员会,4.88%,2004年1月15日 |
539 | 532,678 | ||||||
郭炳江集团,5.75%,07/07/27(a) |
321 | 282,644 | ||||||
墨西哥石油4.25%,25年1月15日 |
248 | 233,688 | ||||||
6.50%, 03/13/27 |
547 | 485,462 | ||||||
8.75%, 06/02/29 |
533 | 478,001 | ||||||
5.95%, 01/28/31 |
652 | 475,067 |
安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||
墨西哥(续) | ||||||||
墨西哥石油公司(续)6.70%,02/16/32 |
美元 | 612 | $ | 464,477 | ||||
6.38%, 01/23/45 |
85 | 51,892 | ||||||
Tiera Mojada卢森堡II SARL,5.75%,12/01/40 |
307 | 261,477 | ||||||
信任菲布拉·乌诺,5.25%,26/30/01(a) |
271 | 262,244 | ||||||
|
|
|||||||
4,388,814 | ||||||||
摩洛哥:0.0% | ||||||||
OCP SA,3.75%,06/23/31(i) |
231 | 190,848 | ||||||
|
|
|||||||
跨国企业尾盘0.1% | ||||||||
Connect Finco SARL/Connect U.S.FinCo LLC,6.75%,10/01/26(a) |
1,500 | 1,456,975 | ||||||
|
|
|||||||
荷兰:0.3% | ||||||||
布拉斯凯姆荷兰金融BV4.50%,01/31/30(i) |
305 | 260,760 | ||||||
7.25%, 02/13/33(a) |
450 | 440,021 | ||||||
荷兰合作银行UA,(1年期英国政府债券+1.05%), 1.88%,07/12/28(B)(I). |
英镑 | 100 | 106,281 | |||||
ING Groep NV,3.00%,02/18/26(i) |
100 | 115,371 | ||||||
MEGlobal BV |
美元 | 297 | 284,594 | |||||
2.63%, 04/28/28(i) |
253 | 220,262 | ||||||
2.63%, 04/28/28(a) |
205 | 178,473 | ||||||
MetInvest BV(i) |
230 | 155,250 | ||||||
7.65%, 10/01/27 |
200 | 125,872 | ||||||
恩智浦BV/恩智浦Funding LLC/恩智浦美国公司,3.40%,05/01/30 |
3,260 | 2,883,275 | ||||||
Vivo Energy Investments BV,5.13%,09/24/27(a) |
493 | 444,173 | ||||||
大众金融服务公司,1.88%,12/03/24(i) |
英镑 | 100 | 118,677 | |||||
|
|
|||||||
5,333,009 | ||||||||
阿曼:0.0% | ||||||||
OQ SAOC,5.13%,05/06/28(a) |
美元 | 342 | 323,597 | |||||
|
|
|||||||
巴拿马:0.0% | ||||||||
国际托库门航空公司,5.13%,61年8月11日(a) |
200 | 153,768 | ||||||
AES巴拿马发电控股公司,4.38%,05/31/30(i) |
252 | 214,911 | ||||||
|
|
|||||||
368,679 | ||||||||
秘鲁:0.0% | ||||||||
Inkia Energy Ltd.,5.88%,11/09/27(i) |
238 | 226,019 | ||||||
|
|
|||||||
新加坡:0.2% | ||||||||
辉瑞投资企业有限公司。4.45%,05/19/26 |
1,840 | 1,817,739 | ||||||
4.75%, 05/19/33 |
1,867 | 1,859,965 | ||||||
彪马国际融资公司,5.13%,10/06/24(a) |
585 | 567,450 | ||||||
|
|
|||||||
4,245,154 | ||||||||
南非占0.0% | ||||||||
萨索尔融资美国有限责任公司,6.50%,09/27/28 |
400 | 357,800 | ||||||
|
|
|||||||
西班牙(i) 0.1% | ||||||||
西班牙Ai Candelaria SA,7.50%,12/15/28 |
264 | 246,529 |
C O N S O L I D A T E D S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
17 |
综合投资明细表(未经审计)(续) 2023年6月30日 |
贝莱德配资定期信托基金(BCAT) (显示的百分比以净资产为基础) |
安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||
西班牙(续) | ||||||||
桑坦德银行(Banco Santander SA),(1年期英国政府债券+1.80%),3.13%, 10/06/26(b) |
英镑 | 400 | $ | 459,923 | ||||
Telefonica Emisiones SA,5.38%,02/02/26 |
200 | 246,179 | ||||||
|
|
|||||||
952,631 | ||||||||
瑞典尾盘0.1% | ||||||||
瑞典银行,(一年期英国政府债券+1.00%),1.38%, 12/08/27(B)(I) |
100 | 105,338 | ||||||
休闲控股AB3.25%,02/15/27(i) |
欧元 | 751 | 727,225 | |||||
7.13%, 02/01/28(a) |
414 | 452,433 | ||||||
休闲中持AB,5.25%,02/15/29(i) |
751 | 708,860 | ||||||
|
|
|||||||
1,993,856 | ||||||||
瑞士(b) 0.2% | ||||||||
瑞银集团 |
||||||||
(一年期CMT+0.83%),1.01%,07/30/24(a) |
美元 | 1,697 | 1,689,936 | |||||
(一年期欧元掉期+0.77%),0.65%,01/14/28(i) |
欧元 | 2,200 | 2,060,714 | |||||
|
|
|||||||
3,750,650 | ||||||||
乌克兰+0.0% | ||||||||
VF乌克兰PAT VFU Funding PLC,6.20%,02/11/25(i) |
美元 | 334 | 247,160 | |||||
|
|
|||||||
阿联酋:0.1% | ||||||||
阿布扎比国家能源公司PJSC,4.38%,1/24/29 |
218 | 214,458 | ||||||
DP World Salaam,(5年期CMT+5.75%),6.00%(B)(I)(M) |
352 | 348,086 | ||||||
MAF Sukuk Ltd.,4.64%,05/14/29(i) |
327 | 318,671 | ||||||
MDGH GMTN RSC Ltd.,4.38%,11/22/33 |
577 | 556,805 | ||||||
|
|
|||||||
1,438,020 | ||||||||
英国:0.6% | ||||||||
Avianca Midco 2 PLC,9.00%,12/01/28(a) |
418 | 348,977 | ||||||
巴克莱银行(i)3.00%, 05/08/26 |
英镑 | 100 | 113,335 | |||||
3.25%, 02/12/27 |
100 | 111,244 | ||||||
BCP V模块化服务金融II PLC,6.13%,11/30/28(a) |
2,355 | 2,467,450 | ||||||
BCP V模块化服务金融公司,6.75%,11/30/29(a) |
欧元 | 3,137 | 2,584,437 | |||||
BG Energy Capital PLC,5.13%,12/01/25(i) |
英镑 | 200 | 247,157 | |||||
长和国际23有限公司,4.75%,04/21/28。 |
美元 | 308 | 304,593 | |||||
Deuce Finco PLC,5.50%,06/15/27(a) |
英镑 | 1,634 | 1,758,714 | |||||
汇丰控股,(1日索尼娅+1.31%),1.75%,07/24/27(b) |
100 | 108,162 | ||||||
Informa PLC,3.13%,07/05/26(i) |
100 | 114,130 | ||||||
灵感娱乐融资公司,7.88%,06/01/26(a) |
675 | 814,387 | ||||||
Kane Bidco Ltd.(a) |
欧元 | 615 | 628,227 | |||||
6.50%, 02/15/27 |
英镑 | 699 | 793,286 | |||||
莱斯银行集团,2.25%,10/16/24(i) |
200 | 240,219 | ||||||
NatWest集团PLC(B)(I) |
||||||||
(一年期英镑掉期+1.49%),2.88%,09/19/26 |
100 | 115,113 | ||||||
(一年期英镑掉期+2.01%),3.13%,03/28/27 |
100 | 113,745 | ||||||
桑坦德银行英国集团控股有限公司,3.63%,01/14/26(i) |
100 | 115,976 | ||||||
韦丹塔资源财务II公司,8.95%,03/11/25(a) |
美元 | 200 | 150,938 | |||||
|
|
|||||||
11,130,090 |
安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||
美国:10.2% | ||||||||
AbbVie,Inc.,3.20%,11/21/29 |
美元 | 3,265 | $ | 2,952,462 | ||||
亲和力互动,6.88%,12/15/27(a) |
1,000 | 879,997 | ||||||
Alexandria Real Estate Equities Inc.,2.95%,03/15/34 |
2,370 | 1,869,276 | ||||||
爱立信旅游公司,8.50%,02/05/24(a) |
5,000 | 4,987,500 | ||||||
美国铁塔公司5.25%,07/15/28 |
1,655 | 1,635,390 | ||||||
2.70%, 04/15/31 |
3,010 | 2,495,976 | ||||||
安进公司 |
英镑 | 100 | 123,522 | |||||
4.05%, 08/18/29 |
美元 | 3,355 | 3,180,995 | |||||
Amkor Technology,Inc.,6.63%,09/15/27(a) |
350 | 350,660 | ||||||
百威英博全球公司,3.50%,06/01/30 |
3,045 | 2,831,503 | ||||||
阿斯利康财务有限责任公司,4.88%,03/03/28 |
2,740 | 2,738,423 | ||||||
美国电话电报公司 |
英镑 | 200 | 225,940 | |||||
5.50%, 03/15/27(i) |
100 | 122,012 | ||||||
美国银行,(1天SOFR+1.53%),1.90%,07/23/31(b) |
美元 | 3,340 | 2,659,812 | |||||
纽约梅隆银行,(1天SOFR指数+2.07%), 5.83%,10/25/33(b) |
2,285 | 2,382,233 | ||||||
巴克斯特国际公司,2.54%,02/01/32 |
2,830 | 2,292,365 | ||||||
博通,Inc.,3.42%,04/15/33(a) |
2,615 | 2,186,816 | ||||||
加州资源公司,7.13%,02/01/26(a) |
583 | 585,915 | ||||||
Calumet Specialty Products Partners LP/Calumet Finance Corp.,9.75%,07/15/28 |
2,075 | 2,041,281 | ||||||
Carrols餐饮集团,5.88%,07/01/29(a) |
220 | 181,062 | ||||||
Cinemark Holdings,Inc.,4.50%,08/15/25(n) |
4,035 | 5,505,354 | ||||||
花旗集团,1.75%,10/23/26 |
英镑 | 200 | 218,607 | |||||
Civitas Resources,Inc.,8.38%,07/01/28(a) |
美元 | 3,402 | 3,440,443 | |||||
云软件集团,Inc.,6.50%,3/31/29(a) |
200 | 178,076 | ||||||
CSC Holdings LLC,5.25%,06/01/24 |
335 | 311,564 | ||||||
CVS Health Corp.,1.88%,02/28/31 |
2,285 | 1,814,865 | ||||||
DAE Funding LLC,1.55%,08/01/24(i) |
332 | 313,723 | ||||||
土石能源控股有限公司,9.88%,07/15/31 |
1,295 | 1,280,043 | ||||||
Ecolab,Inc.,4.80%,03/24/30 |
2,000 | 2,001,762 | ||||||
Emerald Debt Merge Sub LLC,6.63%,12/15/30(a) |
1,033 | 1,023,961 | ||||||
Equinix,Inc.,2.90%,11/18/26 |
1,990 | 1,824,617 | ||||||
EquipmentShare.com,Inc.,9.00%,05/15/28 |
3,760 | 3,649,916 | ||||||
Flyr可转换票据,8.00%,08/10/27(c) |
2,276 | 2,296,653 | ||||||
Flyr有担保票据,10.00%,05/10/27(c) |
1,131 | 1,048,712 | ||||||
Forestar Group,Inc.,5.00%,03/01/28(a) |
2,600 | 2,385,016 | ||||||
Fortrea Holdings,Inc.,7.50%,07/01/30(a) |
176 | 180,219 | ||||||
Freed Corp.,10.00%,12/07/23(c) |
5,626 | 5,337,944 | ||||||
自由抵押贷款公司(a) |
1,409 | 1,395,905 | ||||||
8.25%, 04/15/25 |
874 | 852,160 | ||||||
自由线技术公司,15.27%,04/26/25(c) |
2,432 | 2,423,013 | ||||||
前沿通信控股有限责任公司(a) |
1,003 | 920,514 | ||||||
8.75%, 05/15/30 |
1,000 | 977,374 | ||||||
8.63%, 03/15/31 |
745 | 721,017 | ||||||
FronTier佛罗里达有限责任公司,E系列,6.86%,02/01/28 |
760 | 672,600 | ||||||
Full House Resorts,Inc.,8.25%,02/15/28(a) |
230 | 215,275 | ||||||
GenDigital,Inc.(a) |
120 | 119,662 | ||||||
7.13%, 09/30/30 |
705 | 706,180 | ||||||
通用磨坊公司,2.88%,04/15/30 |
3,210 | 2,850,639 | ||||||
通用汽车,5.60%,2012年10月15日 |
1,265 | 1,223,855 |
18 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K S E M I - A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
综合投资明细表(未经审计)(续) 2023年6月30日 |
贝莱德配资定期信托基金(BCAT) (显示的百分比以净资产为基础) |
安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||
美国(续) | ||||||||
高盛,Inc.,7.25%,04/10/28 |
英镑 | 100 | $ | 129,936 | ||||
(1天SOFR+1.09%),1.99%,01/27/32(b) |
美元 | 3,150 | 2,479,758 | |||||
Goto Group,Inc.,5.50%,09/01/27(a) |
1,675 | 921,458 | ||||||
HCA,Inc. |
132 | 115,705 | ||||||
3.63%, 03/15/32(a) |
2,120 | 1,840,178 | ||||||
家得宝,Inc.,1.38%,03/15/31 |
3,020 | 2,385,116 | ||||||
Home by West Bay LLC,9.50%,04/30/27(c) |
5,256 | 4,861,800 | ||||||
霍华德·休斯公司(a) |
1,002 | 828,894 | ||||||
4.38%, 02/01/31 |
1,102 | 879,440 | ||||||
豪迈航空航天公司,6.88%,05/01/25 |
115 | 116,829 | ||||||
摩根大通,(1天索尼娅+0.68%),0.99%, 04/28/26(B)(I) |
英镑 | 200 | 229,779 | |||||
卡夫亨氏食品公司,3.75%,04/01/30 |
美元 | 3,150 | 2,923,212 | |||||
LELEEN,Inc.,13.10%,01/05/28(c) |
1,902 | 1,768,853 | ||||||
Lightning eMotors,Inc.,7.50%,05/15/24(A)(N) |
945 | 510,300 | ||||||
狮门资本控股有限公司,5.50%,04/15/29(a) |
882 | 638,744 | ||||||
S股份有限公司,2.63%,04/01/31 |
2,960 | 2,499,378 | ||||||
Mauser包装解决方案控股公司,7.88%,08/15/26(a) |
2,240 | 2,225,459 | ||||||
MCM Trust,2.50%,09/25/31(C)(O) |
3,511 | 3,366,864 | ||||||
默克公司,2.15%,12/10/31 |
1,360 | 1,126,815 | ||||||
摩根士丹利,(1天SOFR+1.02%),1.93%,04/28/32(b) |
3,055 | 2,384,823 | ||||||
Nationstar Mortgage控股公司。(a) |
242 | 225,129 | ||||||
5.50%, 08/15/28 |
1,128 | 988,066 | ||||||
5.75%, 11/15/31 |
488 | 400,865 | ||||||
纽蒙特公司,2.60%,07/15/32 |
2,720 | 2,222,403 | ||||||
NRG Energy,Inc.,7.00%,03/15/33(a) |
80 | 80,663 | ||||||
NVIDIA Corp.,2.00%,06/15/31 |
2,895 | 2,424,609 | ||||||
奥林巴斯水务美国控股公司,9.75%,11/15/28(a) |
4,626 | 4,511,738 | ||||||
甲骨文公司,6.15%,11/09/29 |
750 | 781,176 | ||||||
派拉蒙全球,(5年期CMT+4.00%),6.38%,03/30/62(b) |
326 | 271,953 | ||||||
欧芹能源有限责任公司/欧芹金融公司,4.13%,02/15/28(a) |
1,275 | 1,183,981 | ||||||
先锋Midco票据,10.50%,11/18/30(c) |
4,013 | 3,932,397 | ||||||
Pitney Bowes,Inc.,6.88%,03/15/27(a) |
2,080 | 1,540,178 | ||||||
兰德母公司,8.50%,02/15/30(a) |
1,043 | 944,283 | ||||||
帝王雷克斯诺公司,6.05%,02/15/26(a) |
355 | 355,451 | ||||||
Republic Services,Inc.,1.45%,02/15/31 |
3,080 | 2,417,186 | ||||||
萨伯瑞全球公司(a) |
158 | 147,351 | ||||||
7.38%, 09/01/25 |
770 | 683,460 | ||||||
11.25%, 12/15/27 |
823 | 697,492 | ||||||
萨索尔融资美国有限责任公司 |
204 | 180,752 | ||||||
8.75%, 05/03/29(a) |
543 | 529,425 | ||||||
5.50%, 03/18/31 |
200 | 156,968 | ||||||
服务属性信托,4.35%,10/01/24 |
190 | 182,822 | ||||||
SierraCol Energy Andina LLC,6.00%,06/15/28(i) |
323 | 234,336 | ||||||
Sitio版税公司,11.74%,09/21/26(c) |
7,552 | 7,486,793 |
安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||
美国(续) | ||||||||
桑德控股公司(13.99%PIK),13.99%, 01/19/27(C)(J) |
美元 | 9,658 | $ | 8,450,667 | ||||
SPIRIT航空系统公司(a)7.50%, 04/15/25 |
640 | 632,390 | ||||||
9.38%, 11/30/29 |
50 | 53,529 | ||||||
STEM,Inc.,0.50%,12/01/28(A)(N) |
200 | 114,843 | ||||||
静水矿业公司,4.00%,11/16/26(i) |
495 | 439,342 | ||||||
TAP Rock Resources LLC,7.00%,10/01/26(a) |
252 | 259,560 | ||||||
Tenet Healthcare Corp.,4.25%,06/01/29 |
4,566 | 4,125,049 | ||||||
德克萨斯首都银行NA,(3个月。Libor US+4.50%),10.04%, 09/30/24(A)(B) |
2,764 | 2,606,909 | ||||||
T-Mobile U.S.,Inc.,2.70%,03/15/32 |
2,955 | 2,440,920 | ||||||
黄玉太阳能农场有限责任公司,5.75%,09/30/39(a) |
74 | 72,273 | ||||||
丰田汽车信贷公司,4.45%,05/18/26 |
2,800 | 2,758,545 | ||||||
联合太平洋公司,2.40%,02/05/30 |
2,000 | 1,738,118 | ||||||
联合批发抵押贷款有限责任公司,5.75%,06/15/27(a) |
741 | 676,503 | ||||||
UnitedHealth Group,Inc.,4.20%,05/15/32 |
2,430 | 2,319,828 | ||||||
Uniti Group LP/Uniti Group Finance,Inc./CSL Capital LLC,10.50%,02/15/28(a) |
611 | 606,151 | ||||||
Verizon Communications,Inc. |
英镑 | 100 | 98,556 | |||||
2.55%, 03/21/31 |
美元 | 1,500 | 1,252,399 | |||||
ViaSat,Inc.,5.63%,04/15/27(a) |
512 | 478,034 | ||||||
维西地产有限公司 |
1,885 | 1,763,689 | ||||||
5.63%, 05/15/52 |
689 | 613,761 | ||||||
Vici Properties LP/Vici Note Co.,Inc.,4.63%,06/15/25(a) |
3,880 | 3,749,032 | ||||||
华特迪士尼公司,3.80%,03/22/30 |
3,055 | 2,887,052 | ||||||
废物管理公司,4.15%,04/15/32 |
1,875 | 1,786,580 | ||||||
永利拉斯维加斯有限责任公司/永利拉斯维加斯资本公司,5.50%, 03/01/25(a) |
1,134 | 1,115,671 | ||||||
施乐控股公司,5.00%,08/15/25(a) |
2,120 | 2,001,418 | ||||||
|
|
|||||||
190,466,446 | ||||||||
|
|
|||||||
公司债券总额为15.3%(费用:307,604,555美元) | 286,920,673 | |||||||
|
|
|||||||
固定利率贷款利息 |
||||||||
美国(c) 0.3% | ||||||||
AMF MF投资组合,定期贷款,6.69%,11/01/28 |
2,975 | 2,956,408 | ||||||
OD Intermediate Subi Holdco II LLC,夹层定期贷款,10.00%,04/01/26 |
3,554 | 3,354,730 | ||||||
|
|
|||||||
总固定利率贷款利息:0.3%(费用:6,391,708美元) | 6,311,138 | |||||||
|
|
|||||||
浮动利率贷款利息(b) |
||||||||
比利时:0.1% | ||||||||
阿波罗·芬科,2021年欧元定期贷款B,(6个月。Euribor+4.85%), 8.78%,09/29/28 |
欧元 | 2,958 | 2,156,878 | |||||
|
|
|||||||
加拿大%0.0% | ||||||||
Kronos Acquisition Holdings,Inc.,2021年第一笔留置权定期贷款,(3个月 CME期限软件,下限1.00%+6.00%),11.38%,12/22/26 |
美元 | 514 | 504,521 | |||||
|
|
C O N S O L I D A T E D S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
19 |
综合投资明细表(未经审计)(续) 2023年6月30日 |
贝莱德配资定期信托基金(BCAT) (显示的百分比以净资产为基础) |
安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||
泽西(c) 0.5% | ||||||||
维塔环球金融有限公司。 |
||||||||
欧元定期贷款B,(6个月Euribor+7.00%),10.72%, 07/06/27 |
欧元 | 4,846 | $ | 4,931,123 | ||||
英镑增量定期贷款,(1天期SONIA+7.00%),10.93%, 07/06/27 |
英镑 | 2,967 | 3,523,164 | |||||
|
|
|||||||
8,454,287 | ||||||||
卢森堡-0.3% | ||||||||
欧元ParfumsFZE,定期贷款B,28年6月23日(p) |
724 | 702,280 | ||||||
卢森堡人寿基金II、绝对回报基金 III(c) |
||||||||
2021年第1次留置权延期提取定期贷款,(3个月。芝加哥商品交易所期限SOFR+ 9.25%),14.75%,05/27/26。 |
美元 | 437 | 440,795 | |||||
2021年第一笔留置权定期贷款,(1个月CME期限SOFR+9.25%),14.27%, 05/27/26 |
2,816 | 2,839,947 | ||||||
SPEED Midco 3 SARL,欧元定期贷款B1,(3个月Euribor+6.40%), 10.00%,04/26/29 |
欧元 | 1,931 | 2,090,917 | |||||
|
|
|||||||
6,073,939 | ||||||||
荷兰:0.1% | ||||||||
Cypher Bidco BV,欧元定期贷款,(6个月。Euribor+4.50%),8.10%, 03/01/28(c) |
1,828 | 1,857,342 | ||||||
|
|
|||||||
美国:4.7% | ||||||||
Alorica,Inc.,2022年定期贷款,(1-月芝加哥商品交易所期限软件,下限1.50% +6.88%),11.98%,12/21/27(c) |
美元 | 3,328 | 3,286,775 | |||||
祭坛Bidco,Inc.,2021年第二留置权定期贷款,(12个月CME期限软件在 0.50%下限+5.60%),10.51%,02/01/30 |
2,050 | 1,800,167 | ||||||
美国汽车拍卖集团,有限责任公司,2021年定期贷款B,(3个月。CME期限 SOFR,0.75%下限+5.00%),10.24%,12/30/27(c) |
466 | 433,038 | ||||||
美国岩盐有限责任公司,2021年定期贷款,(1-月。芝加哥商品交易所期限SOFR,0.75%下限+4.00%),9.22%, 06/09/28 |
426 | 397,910 | ||||||
霸菱S,2021年定期贷款B,(1-月。Libor美国下限为0.50% +3.25%),8.40%,10/02/28 |
2,461 | 2,401,763 | ||||||
City Brewing Co.LLC,截止日期定期贷款,(3-mo.Libor US为0.75%下限+3.50%),8.76%,04/05/28 |
697 | 449,649 | ||||||
CML凯悦失去松树,定期贷款,(1-月。Libor US+3.43%), 8.54%,09/09/26(c) |
5,000 | 4,900,449 | ||||||
CML La Quinta度假村,定期贷款,(3个月Libor US+3.20%), 8.75%,12/09/26(c) |
6,800 | 6,605,843 | ||||||
CML St Regis Aspen,定期贷款,(1-月。芝加哥商品交易所期限软件,下限1.00% +2.90%),8.05%,02/09/27(c) |
4,901 | 4,719,860 | ||||||
Conair Holdings LLC,定期贷款B,(3个月Libor US下限为0.50% +3.75%),9.29%,05/17/28 |
418 | 392,754 | ||||||
ConnectWise LLC,2021定期贷款B,(1个月Libor US下限为0.50% +3.50%),8.69%,09/29/28 |
786 | 763,922 | ||||||
Digital Room Holdings,Inc.,2021年定期贷款,(1-月芝加哥商品交易所期限软件:0.50%下限+5.25%),10.45%,12/21/28 |
972 | 869,672 | ||||||
DirecTV融资有限责任公司,定期贷款,(1-月芝加哥商品交易所期限软于0.75%下限 +5.00%),10.22%,08/02/27 |
1,494 | 1,458,509 |
安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||
美国(续) | ||||||||
DS Parent,Inc.,定期贷款,(6个月芝加哥商品交易所期限软件,0.75%下限 +5.75%),11.34%,12/10/28 |
美元 | 1,456 | $ | 1,412,272 | ||||
ECL娱乐有限责任公司,定期贷款,(1-月芝加哥商品交易所期限软件,0.75%下限 +7.50%),12.72%,05/01/28 |
3,981 | 3,990,727 | ||||||
EIS集团,Inc.,定期贷款,(3个月CME期限SOFR+7.00%), 12.07%,05/01/28(c) |
3,734 | 3,673,211 | ||||||
翡翠电子制造服务,定期贷款,(3个月。芝加哥商品交易所 期限软件,1.00%下限+6.25%),11.66%,12/29/27(c) |
1,145 | 1,087,809 | ||||||
银河环球有限责任公司,第一留置权定期贷款,(3个月。Libor美国利率为1.00% 下限+5.75%),10.98%,11/12/26(c) |
13,125 | 12,665,360 | ||||||
后藤集团,定期贷款B,(1-月Libor US+4.75%),9.94%, 08/31/27 |
1,963 | 1,220,651 | ||||||
绿原运营有限责任公司,定期贷款,(3个月。Libor US+8.00%),10.51%,07/20/26(c) |
7,098 | 7,142,717 | ||||||
Herschend Entertainment Co.LLC,2021定期贷款,(1-mo.芝加哥商品交易所期限价格:0.50%下限+3.75%),8.97%,08/27/28 |
388 | 388,385 | ||||||
水产农场控股有限责任公司,2021年定期贷款,(1-月Libor美国-4.50%下限+5.50%),10.72%,09/27/28(c) |
1,907 | 1,563,707 | ||||||
IPS公司 |
||||||||
2021年延迟提取定期贷款,(1-月芝加哥商品交易所期限软于0.50%下限 +3.75%),9.00%,10/02/28 |
44 | 1,326 | ||||||
2021年定期贷款,(1个月CME期限SOFR在0.50%下限+3.75%), 8.95%,10/02/28 |
253 | 233,465 | ||||||
强生风险投资游戏有限责任公司,定期贷款,(3个月Libor美国利率为0.75% 下限+4.00%),9.54%,04/26/28 |
1,426 | 1,408,478 | ||||||
杰克俄亥俄金融有限责任公司,定期贷款,(1-月。Libor美国下限为0.75% +4.75%),9.97%,10/04/28 |
565 | 543,923 | ||||||
Maverick Gaming LLC,定期贷款B,(3个月Libor US下限为1.00% +7.50%),12.98%,09/03/26 |
930 | 711,467 | ||||||
医疗解决方案控股公司,2021年第二留置权定期贷款,(3个月芝加哥商品交易所 期限SOFR,0.50%下限+7.00%),12.36%,11/01/29 |
1,052 | 929,705 | ||||||
Medline借款人LP,美元定期贷款B,(1-月。芝加哥商品交易所期限软件0.50% 下限+3.25%),8.47%,10/23/28 |
3,633 | 3,588,726 | ||||||
裸露果汁有限责任公司,第二留置权定期贷款,(3个月。CME期限软件在0.50% 下限+6.00%),11.34%,01/24/30 |
141 | 111,038 | ||||||
尼尔森消费者公司,定期贷款B,06/03/28(p) |
5,784 | 5,519,942 | ||||||
Park River Holdings,Inc.,定期贷款,(6个月Libor美国下限为0.75%(br}+3.25%),8.52%,12/28/27 |
1,433 | 1,371,640 | ||||||
Profrac Services LLC,2022定期贷款,(3个月CME期限软件在1.00% 下限+7.25%),12.78%,03/04/25 |
1,533 | 1,533,336 | ||||||
Quartz Acquireco LLC,定期贷款B,6/28/30(C)(P) |
175 | 174,781 | ||||||
Redstone Holdco 2 LP |
||||||||
2021年第二留置权定期贷款,(3个月Libor US为0.75%下限+ 7.75%),13.04%,04/27/29 |
620 | 378,200 | ||||||
2021年定期贷款,(3个月Libor US,0.75%下限+4.75%),10.01%, 04/27/28 |
2,612 | 2,166,450 |
20 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K S E M I - A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
综合投资明细表(未经审计)(续) 2023年6月30日 |
贝莱德配资定期信托基金(BCAT) (显示的百分比以净资产为基础) |
安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||
美国(续) | ||||||||
罗珀工业品投资公司,美元定期贷款,(3-月。芝加哥商品交易所 期限SOFR+4.50%),9.74%,11/22/29 |
美元 | 1,888 | $ | 1,878,826 | ||||
SCIH Salt Holdings,Inc.,2021年增量定期贷款B,(1个月Libor(br}美国0.75%下限+4.00%),9.19%,03/16/27 |
853 | 839,235 | ||||||
Signal Parent,Inc.定期贷款B,(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.75%下限 +3.50%),8.70%,04/03/28。 |
2,836 | 2,287,625 | ||||||
日落债务合并子公司,2021年定期贷款B,(1-月芝加哥商品交易所期限软件 0.75%下限+4.00%),9.22%,10/06/28 |
543 | 438,030 | ||||||
Triton Water Holdings,Inc.,定期贷款,(3个月CME期限软件在0.50% 下限),5.24%,03/31/28 |
1,170 | 1,129,312 | ||||||
VACO Holdings LLC,2022定期贷款,(3个月CME期限SOFR+ 5.00%),10.59%,01/21/29 |
1,148 | 1,045,868 | ||||||
|
|
|||||||
87,916,523 | ||||||||
|
|
|||||||
浮动利率贷款利息总额为5.7%(费用:112,827,213美元) | 106,963,490 | |||||||
|
|
|||||||
外国机构的义务 |
||||||||
巴林(i) 0.0% | ||||||||
巴林政府国际债券5.45%,09/16/32 |
257 | 228,913 | ||||||
7.50%, 09/20/47 |
257 | 232,870 | ||||||
|
|
|||||||
461,783 | ||||||||
巴西:0.5% | ||||||||
巴西Letras do Tesouro National,0.00%,07/01/24(O)(Q) |
54,542 | 10,207,871 | ||||||
|
|
|||||||
智利:0.0% | ||||||||
智利政府国际债券,4.34%,03/07/42 |
478 | 424,082 | ||||||
|
|
|||||||
哥伦比亚:0.1% | ||||||||
哥伦比亚政府国际债券3.88%,4/25/27 |
710 | 642,742 | ||||||
3.13%, 04/15/31 |
1,450 | 1,095,141 | ||||||
8.00%, 04/20/33 |
524 | 532,777 | ||||||
|
|
|||||||
2,270,660 | ||||||||
哥斯达黎加:0.0% | ||||||||
哥斯达黎加政府国际债券,6.55%,04/03/34(i) |
226 | 226,429 | ||||||
|
|
|||||||
多米尼加共和国:0.1% | ||||||||
多米尼加共和国国际债券5.95%,27年1月25日(i) |
717 | 701,097 | ||||||
4.50%, 01/30/30(a) |
720 | 629,266 | ||||||
7.05%, 02/03/31(a) |
360 | 358,603 | ||||||
4.88%, 09/23/32(a) |
548 | 466,353 | ||||||
|
|
|||||||
2,155,319 | ||||||||
埃及:0.0% | ||||||||
埃及政府国际债券,8.50%,1/31/47(a) |
400 | 211,848 | ||||||
|
|
|||||||
危地马拉:0.1% | ||||||||
危地马拉政府债券5.25%,08/10/29(a) |
277 | 263,405 | ||||||
3.70%, 10/07/33(i) |
596 | 479,476 |
安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||
危地马拉(续) | ||||||||
危地马拉政府债券(续)6.60%,06/13/36 |
230 | $ | 231,495 | |||||
4.65%, 10/07/41(a) |
551 | 439,847 | ||||||
|
|
|||||||
1,414,223 | ||||||||
匈牙利:0.0% | ||||||||
匈牙利政府国际债券5.38%,03/25/24 |
162 | 161,352 | ||||||
5.25%, 06/16/29(a) |
389 | 377,859 | ||||||
|
|
|||||||
539,211 | ||||||||
象牙海岸(i) 0.1% | ||||||||
象牙海岸政府国际债券6.38%,03/03/28 |
818 | 786,515 | ||||||
5.88%, 10/17/31 |
153 | 139,360 | ||||||
|
|
|||||||
925,875 | ||||||||
乔丹+0.0% | ||||||||
约旦政府国际债券,4.95%,07/07/25(i) |
200 | 193,262 | ||||||
|
|
|||||||
墨西哥:0.1% | ||||||||
墨西哥政府国际债券2.66%,05/24/31 |
946 | 784,944 | ||||||
4.88%, 05/19/33 |
366 | 349,215 | ||||||
6.35%, 02/09/35 |
220 | 230,784 | ||||||
6.34%, 05/04/53 |
200 | 203,600 | ||||||
|
|
|||||||
1,568,543 | ||||||||
摩洛哥(a) 0.0% | ||||||||
摩洛哥政府国际债券2.38%,12/15/27 |
303 | 264,246 | ||||||
5.95%, 03/08/28 |
200 | 201,670 | ||||||
|
|
|||||||
465,916 | ||||||||
尼日利亚:0.0% | ||||||||
尼日利亚政府国际债券,8.38%,03/24/29(a) |
553 | 496,638 | ||||||
|
|
|||||||
阿曼(i) 0.1% | ||||||||
阿曼政府国际债券6.50%,03/08/47 |
439 | 407,919 | ||||||
6.75%, 01/17/48 |
527 | 505,145 | ||||||
|
|
|||||||
913,064 | ||||||||
巴拿马尾盘0.1% | ||||||||
巴拿马政府国际债券3.88%,03/17/28 |
429 | 405,791 | ||||||
9.38%, 04/01/29 |
200 | 240,076 | ||||||
3.16%, 01/23/30 |
439 | 384,007 | ||||||
6.40%, 02/14/35 |
374 | 388,994 | ||||||
6.85%, 03/28/54 |
401 | 416,398 | ||||||
|
|
|||||||
1,835,266 | ||||||||
巴拉圭:0.0% | ||||||||
巴拉圭政府国际债券5.60%,3/13/48(i) |
329 | 288,352 | ||||||
5.40%, 03/30/50(a) |
338 | 289,527 | ||||||
|
|
|||||||
577,879 | ||||||||
秘鲁尾盘0.1% | ||||||||
Financiera de Desarroll SA,4.75%,07/15/25(i) |
406 | 396,353 | ||||||
秘鲁政府国际债券2.78%,01/23/31 |
250 | 214,053 |
C O N S O L I D A T E D S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
21 |
综合投资明细表(未经审计)(续) 2023年6月30日 |
贝莱德配资定期信托基金(BCAT) (显示的百分比以净资产为基础) |
安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||
秘鲁(续) | ||||||||
秘鲁政府国际债券(续)1.86%,12/01/32 |
850 | $ | 652,749 | |||||
3.00%, 01/15/34 |
200 | 165,386 | ||||||
|
|
|||||||
1,428,541 | ||||||||
波兰:0.1% | ||||||||
波兰共和国政府国际债券4.88%,10/04/33 |
220 | 215,464 | ||||||
4.25%, 02/14/43(i) |
294 | 314,663 | ||||||
5.50%, 04/04/53 |
348 | 349,350 | ||||||
|
|
|||||||
879,477 | ||||||||
罗马尼亚:0.1% | ||||||||
罗马尼亚政府国际债券5.25%,11/25/27(a) |
414 | 403,662 | ||||||
2.88%, 03/11/29(i) |
473 | 447,879 | ||||||
2.50%, 02/08/30(i) |
503 | 451,372 | ||||||
2.12%, 07/16/31(i) |
690 | 568,634 | ||||||
|
|
|||||||
1,871,547 | ||||||||
沙特阿拉伯:0.1% | ||||||||
沙特政府国际债券2.25%,02/02/33(i) |
414 | 333,154 | ||||||
5.00%, 01/18/53(a) |
1,058 | 978,703 | ||||||
|
|
|||||||
1,311,857 | ||||||||
塞内加尔-0.0% | ||||||||
塞内加尔政府国际债券,6.25%,05/23/33(i) |
278 | 231,880 | ||||||
|
|
|||||||
南非尾盘0.1% | ||||||||
南非共和国政府国际债券 |
||||||||
5.88%, 04/20/32 |
680 | 602,249 | ||||||
5.00%, 10/12/46 |
706 | 468,282 | ||||||
|
|
|||||||
1,070,531 | ||||||||
西班牙(A)(I) 2.2% | ||||||||
西班牙政府债券0.50%,10/31/31 |
1,487 | 1,296,525 | ||||||
2.55%, 10/31/32 |
17,348 | 17,733,607 | ||||||
3.15%, 04/30/33 |
14,633 | 15,645,629 | ||||||
3.90%, 07/30/39 |
2,343 | 2,610,742 | ||||||
2.90%, 10/31/46 |
2,252 | 2,123,592 | ||||||
3.45%, 07/30/66 |
2,440 | 2,410,387 | ||||||
|
|
|||||||
41,820,482 | ||||||||
斯里兰卡:0.0% | ||||||||
斯里兰卡政府国际债券,5.75%,04/18/23(D)(K) |
300 | 131,634 | ||||||
|
|
|||||||
乌克兰(D)(K) 0.0% | ||||||||
乌克兰政府国际债券7.75%,09/01/25(i) |
261 | 65,485 | ||||||
8.99%, 02/01/26(i) |
767 | 190,499 | ||||||
7.25%, 03/15/35(a) |
644 | 147,328 | ||||||
|
|
|||||||
403,312 |
安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||
英国修订0.2% | ||||||||
英国国债,0.50%,10/22/61(i) |
9,102 | $ | 3,660,901 | |||||
|
|
|||||||
外国机构债务总额=4.1%(费用:82,434,895美元) | 77,698,031 | |||||||
|
|
|||||||
股票 | ||||||||
投资公司 |
||||||||
美国:1.3% | ||||||||
IShares iBoxx$投资级公司债券ETF(r) |
66,540 | 7,195,636 | ||||||
IShares JP摩根美元新兴市场债券ETF(r) |
131,768 | 11,403,203 | ||||||
IShares MSCI巴西ETF(r) |
23,271 | 754,679 | ||||||
IShares Russell 2000 ETF(r) |
9,800 | 1,835,246 | ||||||
IShares Russell中型成长型ETF(r) |
3,986 | 385,167 | ||||||
Vaneck J.P.Morgan新兴市场本币债券ETF |
87,582 | 2,238,596 | ||||||
Vaneck半导体ETF(d) |
5,362 | 816,364 | ||||||
|
|
|||||||
总投资公司数:1.3%(费用:24,695,212美元) | 24,628,891 | |||||||
|
|
|||||||
帕尔 (000) |
||||||||
市政债券 |
||||||||
波多黎各(b) 0.2% | ||||||||
波多黎各联邦,开始 |
||||||||
0.00%, 11/01/43 |
美元 | 420 | 212,139 | |||||
0.00%, 11/01/51 |
4,668 | 1,944,618 | ||||||
波多黎各联邦,RB,0.00%,11/01/51 |
1,977 | 691,909 | ||||||
|
|
|||||||
市政债券总额:0.2%(费用:2973,196美元) | 2,848,666 | |||||||
|
|
|||||||
非机构抵押贷款支持证券 |
||||||||
美国占5.2% | ||||||||
阿贾克斯抵押贷款信托基金(a)2021-G系列,A类,1.88%,06/25/61(b) |
4,738 | 4,375,834 | ||||||
2021-G系列,B类,3.75%,06/25/61(b) |
705 | 633,118 | ||||||
2021-G系列,C类,0.00%,06/25/61 |
1,274 | 1,309,394 | ||||||
BAMLL商业抵押证券信托 (A)(B) |
||||||||
2017系列-SCH,AL类, (1-月Libor US+0.90%),6.09%,11/15/32 |
2,000 | 1,687,856 | ||||||
2018系列-DSNY,D类,(1-月Libor US+1.70%),6.89%, 09/15/34 |
2,000 | 1,975,932 | ||||||
BFLD Trust,(1-月。Libor US+3.70%),8.89%,10/15/35(A)(B) |
790 | 280,583 | ||||||
BX商业抵押信托基金(A)(B) |
||||||||
2020系列-VIV3,B类,3.66%,03/09/44 |
1,600 | 1,342,993 | ||||||
2020系列-VKNG,G类,(1-月期限SOFR+3.36%), 8.51%,10/15/37 |
1,610 | 1,535,142 | ||||||
系列2021-MFM1,G类,(1个月期限SOFR+4.01%), 9.16%,01/15/34 |
1,610 | 1,509,788 |
22 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K S E M I - A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
综合投资明细表(未经审计)(续) 2023年6月30日 |
贝莱德配资定期信托基金(BCAT) (显示的百分比以净资产为基础) |
安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||
美国(续) | ||||||||
BX Trust,2021系列-查看,E类,(1个月Libor US+3.60%),8.79%,06/15/36(A)(B) |
美元 | 897 | $ | 807,447 | ||||
冷藏信托基金,2020系列-ICE5,F类,(1-月Libor US+3.49%),8.69%,11/15/37(A)(B) |
3,932 | 3,835,061 | ||||||
商业抵押信托基金(b)系列2015-CR25, C类,4.67%,2008年8月10日 |
2,000 | 1,794,080 | ||||||
2019系列-GC44,180B类,3.51%,08/15/57(a) |
1,900 | 1,660,464 | ||||||
瑞士信贷按揭资本证书信托0.81%,02/15/24(c) |
3,400 | 3,045,878 | ||||||
2019系列-ICE4,F类,(1-月Libor US+2.65%),7.84%, 05/15/36(A)(B) |
3,392 | 3,313,274 | ||||||
2020系列-FACT,F类,(1-月Libor US+6.16%), 11.35%,10/15/37(A)(B) |
1,700 | 1,420,508 | ||||||
2020系列-净网,D类,3.83%,08/15/37(A)(B) |
1,275 | 1,104,312 | ||||||
2021-980M系列,E类,3.65%,07/15/31(A)(B) . |
2,410 | 1,724,113 | ||||||
2021系列-Bhar,E类,(1-月Libor US+3.50%),8.69%, 11/15/38(A)(B) |
2,500 | 2,426,309 | ||||||
CSMC信托,2020系列-FACT,E类,(1-月Libor US+4.86%),10.06%,10/15/37(A)(B) |
1,000 | 892,686 | ||||||
Deepaven住宅抵押信托,2021-1系列,B2类, 3.96%,05/25/65(A)(B) |
1,550 | 1,169,933 | ||||||
FREMF 2018-KW05信托,2018系列-W5FX,类别CFX,3.79%,04/25/28(A)(B) |
437 | 359,936 | ||||||
GS Mortgage Securities Corp.Trust,系列2021-IP,E类,(1-月Libor US+3.55%),8.74%,10/15/36(A)(B) |
1,540 | 1,369,668 | ||||||
帝国基金抵押信托,2020系列-NQM1,B1类,4.00%,10/25/55(A)(B) |
3,602 | 2,907,591 | ||||||
JP摩根抵押信托基金(A)(B) |
||||||||
2021-1系列,A3X类,0.50%,51年6月25日 |
50,504 | 1,292,520 | ||||||
2021-1系列,AX1类,0.13%,51年6月25日 |
204,943 | 1,096,958 | ||||||
2021-1系列,AX4类,0.40%,51年6月25日 |
13,087 | 267,799 | ||||||
2021-1系列,B4类,3.03%,06/25/51 |
813 | 534,374 | ||||||
2021-1系列,B5类,3.03%,06/25/51 |
976 | 609,300 | ||||||
2021-1系列,B6类,2.91%,06/25/51 |
1,536 | 462,126 | ||||||
2021-4系列,B4类,2.90%,08/25/51 |
1,214 | 788,551 | ||||||
2021-4系列,B5类,2.90%,08/25/51 |
911 | 551,143 | ||||||
2021-4系列,B6类,2.90%,08/25/51 |
2,203 | 606,534 | ||||||
雷曼兄弟小额余额商业抵押信托,系列 2007-2A,M2类,(1-月。Libor US+0.60%),5.75%,06/25/37(A)(B) |
2,735 | 2,150,552 | ||||||
MCM信托,3.00%,08/25/28(c) |
2,382 | 1,535,499 | ||||||
Med Trust,2021系列-MDLN,G类,(1个月Libor US+5.25%),10.44%,11/15/38(A)(B) |
4,923 | 4,609,458 | ||||||
MSCG信托,2018系列-自我,F类,(1-月Libor US+3.05%),8.24%,10/15/37(A)(B) |
2,742 | 2,641,634 | ||||||
新住宅按揭贷款 |
9,329 | 5,908,394 | ||||||
2021系列-NQ1R,B1类,3.53%,07/25/55 |
1,370 | 979,716 | ||||||
2021系列-NQ1R,B2类,4.33%,07/25/55 |
1,022 | 740,722 | ||||||
One New York Plaza Trust,Series 2020-1NYP,Class D,(1个月LIBOR US+2.75%),7.94%,01/15/36(A)(B) |
630 | 483,911 | ||||||
经验丰富的信用风险转移信托,2020-3系列,BXS类, 7.35%,05/25/60(A)(B) |
7,639 | 3,417,551 | ||||||
经验丰富的贷款结构化交易
信托(A)(B) |
5,000 | 4,784,482 | ||||||
2020-3系列,M1类,4.75%,04/26/60 |
7,524 | 7,269,810 |
安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||
美国(续) | ||||||||
喜达屋抵押住宅信托,2020系列-INV,B2类,4.26%,11/25/55(a) |
美元 | 1,225 | $ | 927,847 | ||||
电视DSCR(c) |
||||||||
0.00%, 02/01/51 |
1,323 | 1,153,208 | ||||||
2.38%, 02/01/51 |
5,291 | 4,925,370 | ||||||
Verus证券化信托基金(A)(B) |
||||||||
2020-5系列,B1类,3.71%,05/25/65 |
2,400 | 1,944,270 | ||||||
2020-5系列,B2类,4.71%,05/25/65 |
1,400 | 1,162,205 | ||||||
系列2021-R2,B1类,3.25%,02/25/64 |
2,735 | 1,922,677 | ||||||
WaMu抵押直通证书信托,系列2007-OA6, 1A类,(12个月MTA+0.81%),4.79%,07/25/47(b) |
1,177 | 954,580 | ||||||
富国银行商业抵押贷款信托,2019-C50系列,XA类,1.58%,05/15/52(b) |
23,006 | 1,299,793 | ||||||
|
|
|||||||
非机构抵押贷款支持证券总额:5.2%(费用:109,761,434美元) | 97,502,884 | |||||||
|
|
|||||||
受益的 利息(000) |
||||||||
其他利益 |
||||||||
加拿大:0.3% | ||||||||
Sprott私有资源流(C)(S) |
美元 | 4,640 | 5,057,600 | |||||
|
|
|||||||
其他权益总额:0.3%(费用:4,681,796美元) | 5,057,600 | |||||||
|
|
|||||||
帕尔 (000) |
||||||||
优先证券 |
||||||||
资本信托不超过0.0% | ||||||||
墨西哥:0.0% | ||||||||
北欧商业银行,6.75%(A)(B)(M) |
美元 | 501 | 480,379 | |||||
|
|
|||||||
480,379 | ||||||||
股票 | ||||||||
优先股:3.8% | ||||||||
中国:0.4% | ||||||||
字节跳动有限公司,E-1系列,(11/11/20收购,成本:4,390,747美元)(C)(E) |
40,071 | 7,044,645 | ||||||
|
|
|||||||
芬兰:0.2% | ||||||||
Aiven,D系列(c) |
37,890 | 3,343,792 | ||||||
|
|
|||||||
德国:0.5% | ||||||||
保时捷股份公司(a) |
40,630 | 5,047,411 | ||||||
Volocopter GmbH,D-2系列,(购买03/03/21,成本:4,145,649美元)(C)(E) |
780 | 5,024,887 | ||||||
|
|
|||||||
10,072,298 | ||||||||
|
|
C O N S O L I D A T E D S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
23 |
综合投资明细表(未经审计)(续) 2023年6月30日 |
贝莱德配资定期信托基金(BCAT) (显示的百分比以净资产为基础) |
安防 |
股票 |
价值 | ||||||
以色列(C)(E) 0.2% | ||||||||
深度本能有限公司 |
||||||||
D-2系列,(3/19/21购置,售价:2,130,236美元) |
350,490 | $ | 2,558,577 | |||||
D-4系列,(购买于09/20/22,售价:2,188,898美元) |
310,467 | 2,266,409 | ||||||
|
|
|||||||
4,824,986 | ||||||||
瑞典:0.0% | ||||||||
Volta,C系列(购买时间:02/22/22,价格:322,254美元)(C)(E) |
2,732 | 355,623 | ||||||
|
|
|||||||
英国:0.1% | ||||||||
10倍未来科技控股有限公司,D系列(2011年5月13日收购,成本:4,334,124美元)(C)(E) |
114,500 | 1,608,289 | ||||||
|
|
|||||||
美国(c) 2.4% | ||||||||
微风航空集团,B系列(收购日期:07/30/21,价格:3044,600美元)(e) |
5,637 | 1,985,577 | ||||||
凯普·希尔品牌 |
1,185,824 | 1,790,594 | ||||||
CaresynTax,Inc.,C-2系列 |
12,214 | 1,261,593 | ||||||
澄清健康 |
345,315 | 2,472,455 | ||||||
Databricks公司,G系列(2/01/21收购,成本:2,392,693美元)(e) |
40,470 | 2,248,108 | ||||||
Dream Finders Home.,Inc.,9.00%,12/31/49 |
10,172 | 9,243,805 | ||||||
Exo成像公司,C系列(2011年6月24日收购,成本:1,482,935美元)(e) |
253,147 | 708,812 | ||||||
通用邮轮控股有限责任公司G系列(2011年3月25日收购,成本:1,886,159美元)(e) |
71,581 | 1,217,593 | ||||||
JumpCloud公司(e)E-1系列,(10/30/20, |
1,125,428 | 2,926,113 | ||||||
F系列,(购买于09/03/21,成本价:443,302美元) |
74,023 | 192,460 | ||||||
Lessen Nine GmbH |
||||||||
B系列 |
489,075 | 4,563,070 | ||||||
C系列 |
25,831 | 241,003 | ||||||
MNTN Digital,Inc.,D系列,(11/05/21收购,成本:1,353,207美元)(e) |
58,924 | 774,851 | ||||||
神话AI,Inc.,C系列(21年1月26日收购,成本:560,518美元)(e) |
81,588 | 1 | ||||||
面条伙伴公司,C系列(2018年8月26日收购,成本:1,751,669美元)(e) |
196,272 | 951,919 | ||||||
PsiQuantum Corp.,D系列,(5月21日收购,成本:945,402美元)(e) |
36,048 | 952,749 | ||||||
相对论空间公司,E系列(2011年5月27日收购,成本:814,688美元)(e) |
35,677 | 593,665 | ||||||
SambaNova Systems,Inc.,D系列(4月9日收购,成本:1,250,247美元)(e) |
13,158 | 1,094,088 | ||||||
SCI PH Parent,Inc.,Series F,(2/10/23收购,成本:1,183,000美元),12/31/79(e) |
1,183 | 1,103,053 | ||||||
Snorkel AI,Inc.,C系列(2011年6月30日收购,成本: $678,934)(e) |
45,203 | 500,397 | ||||||
乌尔萨主要技术公司(e) |
||||||||
C系列,(购买于2009年9月13日,成本:1,732,297美元) |
290,420 | 1,925,484 | ||||||
D系列,(10/14/22购买,成本:235,803美元) |
35,579 | 235,889 |
安防 |
股票 |
价值 | ||||||
美国(续) | ||||||||
Verge Genonomy,Inc.,B系列,(11/05/21收购,成本:1,626,608美元)(e) |
305,363 | $ | 1,813,856 | |||||
Versa Networks,Inc.,E系列(10月14日收购,成本:4,906,958美元),10/07/32(e) |
1,681,498 | 5,263,089 | ||||||
Zero Bulk Water,Inc.,D系列(收购时间:07/05/22,成本:271,491美元)(e) |
6,628 | 261,342 | ||||||
|
|
|||||||
44,321,566 | ||||||||
|
|
|||||||
71,571,199 | ||||||||
|
|
|||||||
优先证券总额3.8%(费用:76,446,551美元) | 72,051,578 | |||||||
|
|
|||||||
帕尔 (000) |
||||||||
美国政府支持的机构证券 |
| |||||||
商业抵押贷款支持证券:0.1% | ||||||||
房地美多系列结构化直通证书,系列KL06,XFX类,1.47%,12/25/29(b) |
美元 | 18,250 | 1,093,861 | |||||
|
|
|||||||
抵押贷款支持证券(t) 8.5% | ||||||||
统一抵押贷款支持证券3.00%,07/13/53 |
9,557 | 8,410,282 | ||||||
3.50%, 07/13/53 |
85,231 | 77,663,430 | ||||||
4.50%, 07/13/53 |
76,295 | 73,350,422 | ||||||
|
|
|||||||
159,424,134 | ||||||||
|
|
|||||||
美国政府支持的机构证券总额为8.6% (费用:161,088,528美元) |
160,517,995 | |||||||
|
|
|||||||
股票 | ||||||||
认股权证 |
| |||||||
开曼群岛:0.0% | ||||||||
Lavoro Ltd.,A类,(12/27/22发行,12/27/23可行使,1股换1权证,12/27/27到期, 执行价11.50美元)(d) |
25,681 | 18,493 | ||||||
|
|
|||||||
以色列(d) 0.0% | ||||||||
深层本能有限公司,(收购于9月20日/22,成本:0美元),(1股1认股权证,到期9/20/32)(C)(E) |
21,889 | 135,712 | ||||||
Innovid Corp.(已发行/可行使1/28/21,1股1权证,12/31/27到期,执行价美元 11.50) |
8,959 | 716 | ||||||
|
|
|||||||
136,428 | ||||||||
美国(d) 0.1% | ||||||||
Cano Health,Inc.(已发行07/06/20,可行使07/06/21,1股换1权证,06/03/26到期,执行 价格11.50美元) |
33,630 | 7,066 |
24 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K S E M I - A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
综合投资明细表(未经审计)(续) 2023年6月30日 |
贝莱德配资定期信托基金(BCAT) (显示的百分比以净资产为基础) |
安防 |
股票 | 价值 | ||||||
美国(续) | ||||||||
CaresynTax,Inc.(6/21/33到期,执行价0.01美元) |
1,386 | $ | | |||||
Crown Proptech收购,(2/05/21发行,1股换1权证,02/01/26到期,执行价美元 11.50)(c) |
74,120 | 6,671 | ||||||
Crown Proptech收购,(已发行/可行使01/25/21,1股1权证,12/31/27到期,执行价11.50美元) |
44,352 | 892 | ||||||
CXApp,Inc.(10/16/20发行,1股换1权证,12/31/25到期,执行价11.50美元) |
184,016 | 23,922 | ||||||
CXApp,Inc.,A类,(已发行/可行使02/21,1股1权证,12/15/25到期,执行 价格11.50美元) |
156,413 | 85,167 | ||||||
Bookk Technology,Inc.(12/28/20发行/可行使,0.05股1股认股权证,12/31/27到期,执行价230.00美元) |
34,926 | 506 | ||||||
EVgo,Inc.(已发行/可行使11/10/20,1股1权证,9/15/25到期,执行价美元 11.50) |
40,220 | 24,735 | ||||||
Flyr认股权证,(已发行/可行使05/10/22,1股换1权证,05/10/32到期,执行价3.95美元)(c) |
5,990 | 99,434 | ||||||
FreeWire Technologies,Inc.(4月27日发行,1股认股权证,4月26日到期,执行价美元 3.35)(c) |
252,094 | 95,796 | ||||||
FreeWire Technologies,Inc.(5月2日发布,27年4月26日到期,执行价3.35美元)(c) |
12,605 | 4,790 | ||||||
河马控股公司(已发行/可行使01/04/21,1股认股权证0.04股,08/02/26到期,执行价 287.50美元) |
11,689 | 388 | ||||||
Latch,Inc.(12/29/20发行/可行使,1股1权证,6/04/26到期,执行价美元 11.50) |
10,196 | 1,086 | ||||||
Lightning eMotors,Inc.(已发行/可行使05/13/20,1股1认股权证,5/18/25到期,执行价 11.50美元) |
82,174 | 2,498 | ||||||
OfferPad Solutions,Inc.(已发行/可行使10/13/20,1股1权证,9/01/26到期,执行价 11.50美元) |
60,706 | 1,226 | ||||||
PEAR治疗公司(已发行/可行使03/23/21,1股换1权证,12/01/26到期,执行价 11.50美元) |
9,900 | 11 | ||||||
证据收购公司I,(1股换1权证,12/23/28到期,执行价11.50美元)(c) |
72,784 | 5,823 | ||||||
Sarcos Technology&Robotics Corp.(已发行/可行使01/14/21,1股1权证,到期 06/15/27,执行价11.50美元) |
25,291 | 1,265 |
安防 |
股票 | 价值 | ||||||
美国(续) | ||||||||
Sarcos Technology&Robotics Corp.,A类,(12/21/20发行/可行使,1股1权证,9/24/26到期,执行价11.50美元) |
68,671 | $ | 2,410 | |||||
Sonder Holdings,Inc.(已发行11/19/20,可行使01/19/21,1股换1权证,11/19/26到期, 执行价12.50美元)(c) |
126,000 | 1 | ||||||
Versa Networks,Inc.(10/14/22收购,成本:0美元),(1股1认股权证,10/07/32到期)(C)(E) |
207,248 | 592,729 | ||||||
|
|
|||||||
956,416 | ||||||||
|
|
|||||||
认股权证总数:0.1%(费用:1,052,328美元) | 1,111,337 | |||||||
|
|
|||||||
长期投资总额:104.5%(费用:1,948,147,537美元) | 1,958,215,543 | |||||||
|
|
|||||||
帕尔 (000) |
||||||||
短期证券 |
||||||||
存单:0.2% | ||||||||
美国:0.2% | ||||||||
花旗银行,5.00%,09/21/23 |
2,940美元 | 2,935,667 | ||||||
|
|
|||||||
2,935,667 | ||||||||
|
|
|||||||
商业票据(%)% | ||||||||
美国:0.0% | ||||||||
Enel Finance America LLC,5.34%,09/06/23(o) |
780 | 771,860 | ||||||
|
|
|||||||
771,860 | ||||||||
|
|
|||||||
股票 | ||||||||
货币市场基金持平2.6% | ||||||||
贝莱德流动性基金,T基金,机构类,4.98%(R)(U) |
47,815,406 | 47,815,406 | ||||||
|
|
|||||||
短期证券总额为2.8%(费用:51,528,148美元) | 51,522,933 | |||||||
|
|
|||||||
购买的期权不超过0.3%(费用:9,065,488美元) | 5,815,253 | |||||||
|
|
|||||||
期权签订前的总投资金额为107.6%(费用:2,008,741,173美元) | 2,015,553,729 | |||||||
|
|
|||||||
已写入期权(0.3)% (已收保费:(4,910,570美元)) |
|
(5,181,400 | ) | |||||
|
|
|||||||
总投资,扣除期权净额为107.3%(费用:2,003,830,603美元) | 2,010,372,329 | |||||||
负债超过其他资产(7.3)% |
|
(136,590,771 | ) | |||||
|
|
|||||||
净资产100.0% | $ 1,873,781,558 | |||||||
|
|
C O N S O L I D A T E D S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
25 |
综合投资明细表(未经审计)(续) 2023年6月30日 |
贝莱德配资定期信托基金(BCAT) |
(a) | 根据修订后的1933年证券法,根据规则144A豁免注册的证券。这些证券 可以在豁免注册的交易中转售给合格机构投资者。 |
(b) | 可变利率证券。利率会定期重置。显示的利率是截至 期末的实际利率。安全说明还包括参考利率和利差(如果已发布并可用)。 |
(c) | 安全性使用重要的不可观察的输入进行估值,并在公允价值层次结构中被归类为3级。 |
(d) | 非创收证券。 |
(e) | 关于转售的受限证券,不包括144A证券。该信托持有受限证券,现值为65,984,927美元,占其截至期末净资产的3.5%,原始成本为68,152,904美元。 |
(f) | 全部或部分证券已被质押和/或分离为与所发行的未偿还交易所交易期权相关的抵押品。 |
(g) | 全部或部分证券由一家全资子公司持有。有关全资附属公司的详情,请参阅综合财务报表附注1。 |
(h) | 投资不发行股票。 |
(i) | 根据1933年《证券法》的S规定,该证券可转售给合格境外投资者和境外机构买家。 |
(j) | 实物支付证券,可以以额外的面值/股份和/或现金支付利息/股息。显示的费率是 当前费率和可能的付款费率。 |
(k) | 发行人申请破产和/或违约。 |
(l) | 何时签发的保证金。 |
(m) | 没有规定到期日的永久证券。 |
(n) | 可兑换证券。 |
(o) | 利率是截至期末的贴现率或一系列贴现率。 |
(p) | 表示期末未结清的贷款承诺。在结算日期之前,与此次购买相关的某些细节是未知的 ,包括票面利率。 |
(q) | 零息债券。 |
(r) | 信托基金的附属机构。 |
(s) | 其他利益代表清算信托和其他重组或私人实体的实益利益。 |
(t) | 表示或包括TBA事务。 |
(u) | 截至期末的年化7日收益率。 |
联属
在截至2023年6月30日的六个月内,就经修订的《1940年投资公司法》第2(A)(3)节而言,对被视为信托关联公司(S)的发行人的投资如下:
关联发行商 | 价值在 12/31/22 |
购买 按成本计算 |
收益 来自销售部门 |
网络 已实现 得(损) |
更改中 未实现 欣赏 (折旧) |
价值在 06/30/23 |
股票 持有时间 06/30/23 |
收入 | 资本利得 分配 从… 潜在的 基金 |
|||||||||||||||||||||||||||
贝莱德流动性基金、T基金、机构类 |
$ | 49,048,882 | $ | | $ | (1,233,476 | )(a) | $ | | $ | | $ | 47,815,406 | 47,815,406 | $ | 1,045,256 | $ | | ||||||||||||||||||
安硕中国大盘股ETF(b) |
903,534 | 421,398 | (1,471,994 | ) | 62,743 | 84,319 | | | | | ||||||||||||||||||||||||||
IShares iBoxx$高收益公司债券 ETF(b) |
3,877,356 | | (3,947,978 | ) | 82,471 | (11,849 | ) | | | 61,077 | | |||||||||||||||||||||||||
IShares iBoxx$投资级公司债券ETF |
| 25,713,893 | (18,514,327 | ) | 50,717 | (54,647 | ) | 7,195,636 | 66,540 | 70,584 | | |||||||||||||||||||||||||
IShares JP摩根美元新兴市场债券ETF |
8,837,878 | 2,423,503 | | | 141,822 | 11,403,203 | 131,768 | 231,221 | | |||||||||||||||||||||||||||
IShares MSCI巴西ETF |
650,890 | | | | 103,789 | 754,679 | 23,271 | 17,598 | | |||||||||||||||||||||||||||
IShares Russell 2000 ETF |
1,708,728 | | | | 126,518 | 1,835,246 | 9,800 | 11,165 | | |||||||||||||||||||||||||||
IShares Russell中型成长型ETF |
| 380,072 | | | 5,095 | 385,167 | 3,986 | | | |||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
$ | 195,931 | $ | 395,047 | $ | 69,389,337 | $ | 1,436,901 | $ | | |||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(a) | 代表净买入(卖出)金额。 |
(b) | 截至期末,该实体不再被持有。 |
截至 期末的未偿还衍生金融工具
期货合约
描述 | 合同数量 | 期满 日期 |
概念上的 金额(000) |
价值/ 未实现 欣赏 (折旧) |
||||||||||||
长期合同 |
||||||||||||||||
欧元外滩 |
516 | 09/07/23 | $ | 75,304 | $ | (389,034 | ) | |||||||||
欧元燕麦片 |
30 | 09/07/23 | 4,203 | (14,434 | ) | |||||||||||
欧元斯托克银行指数 |
100 | 09/15/23 | 591 | 23,175 | ||||||||||||
富时100指数 |
3 | 09/15/23 | 288 | (1,087 | ) | |||||||||||
摩根士丹利资本国际新兴市场指数 |
14 | 09/15/23 | 699 | (6,453 | ) | |||||||||||
3个月索尼娅指数 |
68 | 09/19/23 | 20,469 | (30,137 | ) | |||||||||||
美国长债 |
236 | 09/20/23 | 30,002 | (37,286 | ) | |||||||||||
超级美国国债 |
278 | 09/20/23 | 37,869 | 218,815 | ||||||||||||
长金边 |
27 | 09/27/23 | 3,268 | (38,775 | ) | |||||||||||
2年期美国国债 |
864 | 09/29/23 | 175,729 | (430,184 | ) |
26 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K S E M I - A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
综合投资明细表(未经审计)(续) 2023年6月30日 |
贝莱德配资定期信托基金(BCAT) |
期货合约(续)
描述 | 合同数量 | 期满 日期 |
概念上的 金额(000) |
价值/ 未实现 欣赏 (折旧) |
||||||||||||
长期合同(续) |
||||||||||||||||
5年期美国国债 |
785 | 09/29/23 | $ | 84,105 | $ | (483,004 | ) | |||||||||
碳排放(a) |
3 | 12/18/23 | 292 | 7,852 | ||||||||||||
|
|
|||||||||||||||
(1,180,552 | ) | |||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||
空头合约 |
||||||||||||||||
30年期欧元黄牛债券 |
21 | 09/07/23 | 3,199 | (77,472 | ) | |||||||||||
欧元上下浮动 |
11 | 09/07/23 | 1,389 | 5,381 | ||||||||||||
欧元BTP |
373 | 09/07/23 | 47,259 | (209,468 | ) | |||||||||||
欧元-沙茨 |
80 | 09/07/23 | 9,153 | 55,991 | ||||||||||||
欧元斯托克50指数 |
77 | 09/15/23 | 3,724 | (72,378 | ) | |||||||||||
纳斯达克100电子迷你指数 |
80 | 09/15/23 | 24,539 | (439,831 | ) | |||||||||||
罗素2000 E-迷你指数 |
57 | 09/15/23 | 5,426 | (49,752 | ) | |||||||||||
S指数E迷你指数 |
35 | 09/15/23 | 7,854 | (125,408 | ) | |||||||||||
10年期美国国债 |
489 | 09/20/23 | 54,921 | 852,804 | ||||||||||||
10年期美国超长国债 |
2,437 | 09/20/23 | 288,861 | 4,443,310 | ||||||||||||
|
|
|||||||||||||||
4,383,177 | ||||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||
$ | 3,202,625 | |||||||||||||||
|
|
(a) | 全部或部分证券由一家全资子公司持有。有关全资附属公司的详情,请参阅综合财务报表附注1。 |
远期外汇合约
购买的货币 | 售出的货币 | 交易对手 | 结算日 |
未实现的赞赏 (折旧) |
||||||||||||||
BRL |
51,005,004 | 美元 | 10,205,287 | 巴克莱银行公司 | 09/20/23 | $ | 301,135 | |||||||||||
欧元 |
7,000,139 | 美元 | 7,568,152 | 美国银行N.A. | 09/20/23 | 99,609 | ||||||||||||
欧元 |
748,086 | 美元 | 805,560 | 汇丰银行股份有限公司 | 09/20/23 | 13,873 | ||||||||||||
英镑 |
651,540 | 美元 | 822,136 | 汇丰银行股份有限公司 | 09/20/23 | 5,496 | ||||||||||||
MXN |
86,569,730 | 美元 | 4,908,814 | 花旗银行N.A. | 09/20/23 | 75,689 | ||||||||||||
MXN |
57,398,660 | 美元 | 3,294,654 | 道富银行信托公司 | 09/20/23 | 10,240 | ||||||||||||
MXN |
117,130,330 | 美元 | 6,680,505 | 道富银行信托公司 | 09/20/23 | 63,613 | ||||||||||||
美元 |
6,304,477 | 澳元 | 9,307,685 | 花旗银行N.A. | 09/20/23 | 90,786 | ||||||||||||
美元 |
1,872,110 | BRL | 9,074,117 | 高盛国际 | 09/20/23 | 2,950 | ||||||||||||
美元 |
568,378 | CHF | 504,009 | 德意志银行 | 09/20/23 | 720 | ||||||||||||
美元 |
22,412,468 | CNH | 159,078,048 | 巴克莱银行公司 | 09/20/23 | 394,614 | ||||||||||||
美元 |
951,361 | 欧元 | 868,348 | 法国巴黎银行 | 09/20/23 | 196 | ||||||||||||
美元 |
3,469,077 | 欧元 | 3,163,951 | 德意志银行 | 09/20/23 | 3,372 | ||||||||||||
美元 |
34,715,554 | 欧元 | 31,662,111 | 德意志银行 | 09/20/23 | 33,742 | ||||||||||||
美元 |
399,683 | 欧元 | 363,953 | 摩根大通银行N.A. | 09/20/23 | 1,019 | ||||||||||||
美元 |
1,881,813 | 欧元 | 1,704,587 | 摩根大通银行N.A. | 09/20/23 | 14,655 | ||||||||||||
美元 |
1,882,872 | 欧元 | 1,704,587 | 摩根大通银行N.A. | 09/20/23 | 15,714 | ||||||||||||
美元 |
1,972,122 | 欧元 | 1,798,321 | 道富银行信托公司 | 09/20/23 | 2,290 | ||||||||||||
美元 |
1,307,732 | 英镑 | 1,029,007 | 美国银行N.A. | 09/20/23 | 616 | ||||||||||||
美元 |
1,167,941 | 英镑 | 917,898 | 巴克莱银行公司 | 09/20/23 | 1,962 | ||||||||||||
美元 |
578,209 | 英镑 | 454,829 | 汇丰银行股份有限公司 | 09/20/23 | 453 | ||||||||||||
美元 |
223,979 | 英镑 | 175,356 | 摩根大通银行N.A. | 09/20/23 | 1,230 | ||||||||||||
美元 |
726,498 | 英镑 | 571,516 | 道富银行信托公司 | 09/20/23 | 518 | ||||||||||||
美元 |
15,932,546 | 港币 | 124,464,631 | 摩根大通银行N.A. | 09/20/23 | 21,094 | ||||||||||||
美元 |
324,258 | 日元 | 44,612,832 | 美国银行N.A. | 09/20/23 | 11,373 | ||||||||||||
美元 |
2,342,313 | 日元 | 320,637,310 | 美国银行N.A. | 09/20/23 | 93,574 | ||||||||||||
美元 |
2,357,812 | 日元 | 323,749,433 | 美国银行N.A. | 09/20/23 | 87,247 | ||||||||||||
美元 |
41,757,827 | 日元 | 5,736,945,021 | 巴克莱银行公司 | 09/20/23 | 1,522,677 | ||||||||||||
美元 |
1,142,023 | 日元 | 161,827,127 | 法国巴黎银行 | 09/20/23 | 7,075 | ||||||||||||
美元 |
2,306,485 | 日元 | 324,036,470 | 德意志银行 | 09/20/23 | 33,907 | ||||||||||||
美元 |
7,086,169 | 日元 | 981,279,760 | 德意志银行 | 09/20/23 | 204,119 | ||||||||||||
美元 |
828,665 | 日元 | 113,739,513 | 道富银行信托公司 | 09/20/23 | 30,971 | ||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||
3,146,529 | ||||||||||||||||||
|
|
C O N S O L I D A T E D S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
27 |
综合投资明细表(未经审计)(续) 2023年6月30日 |
贝莱德配资定期信托基金(BCAT) |
远期外汇合约(续)
购买的货币 | 售出的货币 | 交易对手 | 结算日 | 未实现的赞赏 (折旧) |
||||||||||||||
美元 |
144,411 | 欧元 | 133,078 | 道富银行信托公司 | 09/14/23 | $ | (1,315 | ) | ||||||||||
美元 |
690,639 | 欧元 | 638,131 | 道富银行信托公司 | 09/14/23 | (8,140 | ) | |||||||||||
美元 |
2,395,485 | 欧元 | 2,213,362 | 道富银行信托公司 | 09/14/23 | (28,235 | ) | |||||||||||
CNH |
32,400,137 | 美元 | 4,585,098 | 美国银行N.A. | 09/20/23 | (100,623 | ) | |||||||||||
欧元 |
345,204 | 美元 | 380,762 | 美国银行N.A. | 09/20/23 | (2,634 | ) | |||||||||||
欧元 |
259,030 | 美元 | 284,262 | 汇丰银行股份有限公司 | 09/20/23 | (528 | ) | |||||||||||
英镑 |
153,838 | 美元 | 196,333 | 摩根大通银行N.A. | 09/20/23 | (917 | ) | |||||||||||
英镑 |
171,870 | 美元 | 218,703 | 道富银行信托公司 | 09/20/23 | (382 | ) | |||||||||||
英镑 |
878,747 | 美元 | 1,119,273 | 瑞银集团 | 09/20/23 | (3,027 | ) | |||||||||||
港币 |
3,344,696 | 美元 | 427,949 | 花旗银行N.A. | 09/20/23 | (366 | ) | |||||||||||
港币 |
9,550,444 | 美元 | 1,222,438 | 汇丰银行股份有限公司 | 09/20/23 | (1,517 | ) | |||||||||||
日元 |
604,943,175 | 美元 | 4,402,693 | 摩根大通银行N.A. | 09/20/23 | (160,020 | ) | |||||||||||
美元 |
3,721,940 | BRL | 18,217,631 | 德意志银行 | 09/20/23 | (30,675 | ) | |||||||||||
美元 |
11,387,159 | 计算机辅助设计 | 15,193,215 | 美国银行N.A. | 09/20/23 | (95,337 | ) | |||||||||||
美元 |
565,752 | CHF | 504,519 | 美国银行N.A. | 09/20/23 | (2,479 | ) | |||||||||||
美元 |
22,937,834 | CHF | 20,633,866 | 高盛国际 | 09/20/23 | (301,773 | ) | |||||||||||
美元 |
788,739 | CHF | 701,729 | 瑞银集团 | 09/20/23 | (1,608 | ) | |||||||||||
美元 |
489,904 | DKK | 3,371,861 | 高盛国际 | 09/20/23 | (6,582 | ) | |||||||||||
美元 |
1,128,386 | 欧元 | 1,033,732 | 美国银行N.A. | 09/20/23 | (3,936 | ) | |||||||||||
美元 |
198,050,711 | 欧元 | 183,139,527 | 摩根大通银行N.A. | 09/20/23 | (2,555,329 | ) | |||||||||||
美元 |
691,228 | 欧元 | 640,183 | 道富银行信托公司 | 09/20/23 | (10,010 | ) | |||||||||||
美元 |
755,765 | 欧元 | 695,813 | 道富银行信托公司 | 09/20/23 | (6,410 | ) | |||||||||||
美元 |
1,157,218 | 欧元 | 1,056,588 | 道富银行信托公司 | 09/20/23 | (140 | ) | |||||||||||
美元 |
1,358,765 | 欧元 | 1,244,771 | 道富银行信托公司 | 09/20/23 | (4,723 | ) | |||||||||||
美元 |
1,359,812 | 欧元 | 1,255,744 | 道富银行信托公司 | 09/20/23 | (15,695 | ) | |||||||||||
美元 |
330,339 | 英镑 | 263,760 | 美国银行N.A. | 09/20/23 | (4,708 | ) | |||||||||||
美元 |
481,759 | 英镑 | 381,281 | 美国银行N.A. | 09/20/23 | (2,571 | ) | |||||||||||
美元 |
812,395 | 英镑 | 653,568 | 美国银行N.A. | 09/20/23 | (17,813 | ) | |||||||||||
美元 |
61,161,511 | 英镑 | 48,808,040 | 摩根大通银行N.A. | 09/20/23 | (837,869 | ) | |||||||||||
美元 |
2,241,091 | 日元 | 319,773,244 | 德意志银行 | 09/20/23 | (1,588 | ) | |||||||||||
美元 |
1,872,110 | MXN | 32,618,709 | 花旗银行N.A. | 09/20/23 | (6,007 | ) | |||||||||||
美元 |
2,799,687 | MXN | 48,976,325 | 高盛国际 | 09/20/23 | (20,267 | ) | |||||||||||
美元 |
1,038,195 | MXN | 18,313,731 | 道富银行信托公司 | 09/20/23 | (16,271 | ) | |||||||||||
美元 |
175,008 | 诺克 | 1,881,150 | 汇丰银行股份有限公司 | 09/20/23 | (719 | ) | |||||||||||
美元 |
388,471 | 塞克 | 4,178,345 | 美国银行N.A. | 09/20/23 | (358 | ) | |||||||||||
扎尔 |
33,715,234 | 美元 | 1,816,737 | 德意志银行 | 09/20/23 | (39,218 | ) | |||||||||||
|
|
|||||||||||||||||
(4,289,790 | ) | |||||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||
$ | (1,143,261 | ) | ||||||||||||||||
|
|
购买的利率上限/下限
描述 | 练习比率 | 交易对手 | 期满 日期 |
概念上的 金额(000) |
价值 | 保费 已支付 (已收到) |
未实现 欣赏 (折旧) |
|||||||||||||||||||
5年至30年CMS指数上限 |
0.07 | % | 高盛国际 | 09/27/23 | 美元 | 120,008 | $ | 17,664 | $ | 210,014 | $ | (192,350 | ) | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
购买的交易所交易期权
描述 | 合同数量 | 期满 日期 |
行权价格 | 概念上的 金额(000) |
价值 | |||||||||||||||||||||||
看涨 |
||||||||||||||||||||||||||||
景顺QQQ信托,系列1 |
324 | 07/07/23 | 美元 | 372.00 | 美元 | 11,969 | $ | 60,264 | ||||||||||||||||||||
SPDR标准普尔500指数ETF信托 |
246 | 07/07/23 | 美元 | 448.00 | 美元 | 10,905 | 13,899 | |||||||||||||||||||||
SPDR标准普尔500指数ETF信托 |
248 | 07/07/23 | 美元 | 438.00 | 美元 | 10,993 | 148,180 | |||||||||||||||||||||
SPDR标准普尔500指数ETF信托 |
246 | 07/14/23 | 美元 | 442.00 | 美元 | 10,905 | 109,101 | |||||||||||||||||||||
美国超微公司股份有限公司 |
373 | 07/21/23 | 美元 | 125.00 | 美元 | 4,249 | 42,335 | |||||||||||||||||||||
Alphabet,C类 |
469 | 07/21/23 | 美元 | 130.00 | 美元 | 5,673 | 17,588 | |||||||||||||||||||||
Alphabet,C类 |
214 | 07/21/23 | 美元 | 125.00 | 美元 | 2,589 | 25,680 | |||||||||||||||||||||
星座品牌公司,A类 |
54 | 07/21/23 | 美元 | 235.00 | 美元 | 1,329 | 66,420 |
28 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K S E M I - A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
综合投资明细表(未经审计)(续) 2023年6月30日 |
贝莱德配资定期信托基金(BCAT) |
买入交易所交易期权(续)
描述 | 合同数量 | 期满 日期 |
行权价格 | 概念上的 金额(000) |
价值 | |||||||||||||||||||||||
呼叫(续) |
||||||||||||||||||||||||||||
星座品牌公司,A类 |
42 | 07/21/23 | 美元 | 260.00 | 美元 | 1,034 | $ | 1,365 | ||||||||||||||||||||
礼来公司 |
28 | 07/21/23 | 美元 | 460.00 | 美元 | 1,313 | 42,700 | |||||||||||||||||||||
希尔顿全球控股有限公司 |
107 | 07/21/23 | 美元 | 155.00 | 美元 | 1,557 | 2,675 | |||||||||||||||||||||
IShares MSCI日本ETF |
774 | 07/21/23 | 美元 | 65.00 | 美元 | 4,791 | 9,675 | |||||||||||||||||||||
克罗格公司 |
155 | 07/21/23 | 美元 | 50.00 | 美元 | 729 | 853 | |||||||||||||||||||||
洛克希德·马丁公司 |
9 | 07/21/23 | 美元 | 460.00 | 美元 | 414 | 7,875 | |||||||||||||||||||||
Louis Vuitton MH |
58 | 07/21/23 | 欧元 | 930.00 | 欧元 | 5,012 | 17,531 | |||||||||||||||||||||
万事达卡公司,A类 |
58 | 07/21/23 | 美元 | 395.00 | 美元 | 2,281 | 28,710 | |||||||||||||||||||||
麦当劳S公司 |
76 | 07/21/23 | 美元 | 310.00 | 美元 | 2,268 | 1,786 | |||||||||||||||||||||
默克公司 |
171 | 07/21/23 | 美元 | 120.00 | 美元 | 1,973 | 7,353 | |||||||||||||||||||||
美光科技股份有限公司 |
107 | 07/21/23 | 美元 | 62.50 | 美元 | 675 | 23,273 | |||||||||||||||||||||
微软(Microsoft Corp.) |
102 | 07/21/23 | 美元 | 340.00 | 美元 | 3,474 | 72,930 | |||||||||||||||||||||
Salesforce,Inc. |
103 | 07/21/23 | 美元 | 220.00 | 美元 | 2,176 | 18,128 | |||||||||||||||||||||
SPDR标普地区银行ETF |
884 | 07/21/23 | 美元 | 45.00 | 美元 | 3,609 | 19,890 | |||||||||||||||||||||
特斯拉,Inc. |
64 | 07/21/23 | 美元 | 260.00 | 美元 | 1,675 | 105,600 | |||||||||||||||||||||
优步技术公司 |
243 | 07/21/23 | 美元 | 42.50 | 美元 | 1,049 | 40,459 | |||||||||||||||||||||
联合健康集团,Inc. |
43 | 07/21/23 | 美元 | 520.00 | 美元 | 2,067 | 3,548 | |||||||||||||||||||||
芬奇公司 |
88 | 07/21/23 | 欧元 | 114.00 | 欧元 | 937 | 19,445 | |||||||||||||||||||||
华特迪士尼公司。 |
269 | 07/21/23 | 美元 | 95.00 | 美元 | 2,402 | 9,819 | |||||||||||||||||||||
废物管理公司 |
79 | 07/21/23 | 美元 | 175.00 | 美元 | 1,370 | 11,653 | |||||||||||||||||||||
动视暴雪公司 |
126 | 08/18/23 | 美元 | 85.00 | 美元 | 1,062 | 56,385 | |||||||||||||||||||||
美国超微公司股份有限公司 |
214 | 08/18/23 | 美元 | 130.00 | 美元 | 2,438 | 60,241 | |||||||||||||||||||||
美国超微公司股份有限公司 |
207 | 08/18/23 | 美元 | 140.00 | 美元 | 2,358 | 30,118 | |||||||||||||||||||||
Alphabet,C类 |
495 | 08/18/23 | 美元 | 130.00 | 美元 | 5,988 | 97,515 | |||||||||||||||||||||
亚马逊,Inc. |
176 | 08/18/23 | 美元 | 125.00 | 美元 | 2,294 | 174,680 | |||||||||||||||||||||
亚马逊,Inc. |
248 | 08/18/23 | 美元 | 135.00 | 美元 | 3,233 | 118,420 | |||||||||||||||||||||
苹果公司 |
383 | 08/18/23 | 美元 | 190.00 | 美元 | 7,429 | 334,167 | |||||||||||||||||||||
波士顿科学公司 |
225 | 08/18/23 | 美元 | 57.50 | 美元 | 1,217 | 8,438 | |||||||||||||||||||||
波士顿科学公司 |
224 | 08/18/23 | 美元 | 55.00 | 美元 | 1,212 | 28,000 | |||||||||||||||||||||
康菲石油 |
211 | 08/18/23 | 美元 | 110.00 | 美元 | 2,186 | 35,870 | |||||||||||||||||||||
D.R.霍顿公司 |
127 | 08/18/23 | 美元 | 125.00 | 美元 | 1,545 | 45,720 | |||||||||||||||||||||
D.R.霍顿公司 |
64 | 08/18/23 | 美元 | 130.00 | 美元 | 779 | 12,000 | |||||||||||||||||||||
达美航空公司 |
424 | 08/18/23 | 美元 | 48.00 | 美元 | 2,016 | 84,376 | |||||||||||||||||||||
第一太阳能公司 |
29 | 08/18/23 | 美元 | 210.00 | 美元 | 551 | 16,095 | |||||||||||||||||||||
自由港-麦克莫兰公司 |
387 | 08/18/23 | 美元 | 40.00 | 美元 | 1,548 | 85,140 | |||||||||||||||||||||
Humana,Inc. |
53 | 08/18/23 | 美元 | 465.00 | 美元 | 2,370 | 45,580 | |||||||||||||||||||||
摩根大通。 |
317 | 08/18/23 | 美元 | 145.00 | 美元 | 4,610 | 133,932 | |||||||||||||||||||||
L3Harris技术公司 |
18 | 08/18/23 | 美元 | 180.00 | 美元 | 352 | 33,300 | |||||||||||||||||||||
Lennar Corp.,A类 |
127 | 08/18/23 | 美元 | 135.00 | 美元 | 1,591 | 12,383 | |||||||||||||||||||||
麦考密克公司 |
182 | 08/18/23 | 美元 | 95.00 | 美元 | 1,588 | 4,550 | |||||||||||||||||||||
美光科技股份有限公司 |
477 | 08/18/23 | 美元 | 72.50 | 美元 | 3,010 | 26,950 | |||||||||||||||||||||
微软(Microsoft Corp.) |
64 | 08/18/23 | 美元 | 330.00 | 美元 | 2,179 | 125,120 | |||||||||||||||||||||
微软(Microsoft Corp.) |
66 | 08/18/23 | 美元 | 340.00 | 美元 | 2,248 | 91,410 | |||||||||||||||||||||
微软(Microsoft Corp.) |
138 | 08/18/23 | 美元 | 355.00 | 美元 | 4,699 | 99,705 | |||||||||||||||||||||
NVIDIA公司 |
32 | 08/18/23 | 美元 | 420.00 | 美元 | 1,354 | 86,880 | |||||||||||||||||||||
壳牌PLC,ADR |
316 | 08/18/23 | 美元 | 62.50 | 美元 | 1,908 | 30,020 | |||||||||||||||||||||
特斯拉,Inc. |
86 | 08/18/23 | 美元 | 265.00 | 美元 | 2,251 | 172,215 | |||||||||||||||||||||
托尔兄弟公司 |
127 | 08/18/23 | 美元 | 80.00 | 美元 | 1,004 | 33,972 | |||||||||||||||||||||
托尔兄弟公司 |
84 | 08/18/23 | 美元 | 85.00 | 美元 | 664 | 7,770 | |||||||||||||||||||||
优步技术公司 |
154 | 08/18/23 | 美元 | 42.50 | 美元 | 665 | 47,355 | |||||||||||||||||||||
美国联合航空控股公司 |
425 | 08/18/23 | 美元 | 57.50 | 美元 | 2,332 | 78,837 | |||||||||||||||||||||
联合健康集团,Inc. |
32 | 08/18/23 | 美元 | 480.00 | 美元 | 1,538 | 52,160 | |||||||||||||||||||||
瓦莱罗能源公司 |
41 | 08/18/23 | 美元 | 120.00 | 美元 | 481 | 17,118 | |||||||||||||||||||||
美国超微公司股份有限公司 |
192 | 09/15/23 | 美元 | 130.00 | 美元 | 2,187 | 81,600 | |||||||||||||||||||||
苹果公司 |
235 | 09/15/23 | 美元 | 195.00 | 美元 | 4,558 | 169,787 | |||||||||||||||||||||
阿彻-丹尼尔斯-米德兰公司 |
160 | 09/15/23 | 美元 | 82.50 | 美元 | 1,209 | 10,800 | |||||||||||||||||||||
巴克莱银行 |
274 | 09/15/23 | 英镑 | 1.60 | 英镑 | 420 | 15,659 | |||||||||||||||||||||
达美航空公司 |
273 | 09/15/23 | 美元 | 50.00 | 美元 | 1,298 | 47,229 | |||||||||||||||||||||
礼来公司 |
12 | 09/15/23 | 美元 | 480.00 | 美元 | 563 | 19,320 | |||||||||||||||||||||
福特汽车公司 |
367 | 09/15/23 | 美元 | 16.00 | 美元 | 555 | 18,717 | |||||||||||||||||||||
通用汽车。 |
110 | 09/15/23 | 美元 | 40.00 | 美元 | 424 | 17,930 | |||||||||||||||||||||
微软(Microsoft Corp.) |
127 | 09/15/23 | 美元 | 365.00 | 美元 | 4,325 | 83,185 |
C O N S O L I D A T E D S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
29 |
综合投资明细表(未经审计)(续) 2023年6月30日 |
贝莱德配资定期信托基金(BCAT) |
买入交易所交易期权(续)
描述 | 合同数量 | 期满 日期 |
行权价格 | 概念上的 金额(000) |
价值 | |||||||||||||||||||||||
呼叫(续) |
||||||||||||||||||||||||||||
NVIDIA公司 |
213 | 09/15/23 | 美元 | 430.00 | 美元 | 9,010 | $ | 739,110 | ||||||||||||||||||||
辉瑞公司 |
384 | 09/15/23 | 美元 | 42.50 | 美元 | 1,409 | 4,992 | |||||||||||||||||||||
辉瑞公司 |
320 | 09/15/23 | 美元 | 40.00 | 美元 | 1,174 | 10,880 | |||||||||||||||||||||
联合租赁公司 |
23 | 09/15/23 | 美元 | 460.00 | 美元 | 1,024 | 49,910 | |||||||||||||||||||||
瓦莱罗能源公司 |
212 | 09/15/23 | 美元 | 125.00 | 美元 | 2,487 | 78,970 | |||||||||||||||||||||
NVIDIA公司 |
53 | 12/15/23 | 美元 | 440.00 | 美元 | 2,242 | 262,217 | |||||||||||||||||||||
辉瑞公司 |
321 | 01/19/24 | 美元 | 47.00 | 美元 | 1,177 | 6,099 | |||||||||||||||||||||
辉瑞公司 |
534 | 01/19/24 | 美元 | 50.00 | 美元 | 1,959 | 5,073 | |||||||||||||||||||||
萨伯瑞公司 |
81 | 01/19/24 | 美元 | 6.00 | 美元 | 26 | 1,580 | |||||||||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
4,838,215 | ||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
放 |
||||||||||||||||||||||||||||
SPDR标准普尔500指数ETF信托 |
248 | 07/07/23 | 美元 | 438.00 | 美元 | 10,993 | 16,244 | |||||||||||||||||||||
SPDR标准普尔500指数ETF信托 |
92 | 07/14/23 | 美元 | 434.00 | 美元 | 4,078 | 8,740 | |||||||||||||||||||||
边疆通信母公司。 |
39 | 07/21/23 | 美元 | 15.00 | 美元 | 73 | 585 | |||||||||||||||||||||
景顺QQQ信托,系列1 |
114 | 07/21/23 | 美元 | 350.00 | 美元 | 4,211 | 10,260 | |||||||||||||||||||||
NVIDIA公司 |
54 | 07/21/23 | 美元 | 250.00 | 美元 | 2,284 | 243 | |||||||||||||||||||||
萨伯瑞公司 |
32 | 07/21/23 | 美元 | 3.00 | 美元 | 10 | 336 | |||||||||||||||||||||
壳牌PLC,ADR |
86 | 07/21/23 | 美元 | 55.00 | 美元 | 519 | 645 | |||||||||||||||||||||
精神航空系统控股公司,A类 |
29 | 07/21/23 | 美元 | 20.00 | 美元 | 85 | 218 | |||||||||||||||||||||
精神航空系统控股公司,A类 |
32 | 07/21/23 | 美元 | 26.00 | 美元 | 93 | 800 | |||||||||||||||||||||
Alphabet,C类 |
252 | 08/18/23 | 美元 | 120.00 | 美元 | 3,048 | 103,320 | |||||||||||||||||||||
亚马逊,Inc. |
210 | 08/18/23 | 美元 | 120.00 | 美元 | 2,738 | 49,140 | |||||||||||||||||||||
苹果公司 |
210 | 08/18/23 | 美元 | 180.00 | 美元 | 4,073 | 35,910 | |||||||||||||||||||||
边疆通信母公司。 |
140 | 08/18/23 | 美元 | 15.00 | 美元 | 261 | 28,350 | |||||||||||||||||||||
微软(Microsoft Corp.) |
95 | 08/18/23 | 美元 | 325.00 | 美元 | 3,235 | 60,087 | |||||||||||||||||||||
NVIDIA公司 |
32 | 08/18/23 | 美元 | 380.00 | 美元 | 1,354 | 24,160 | |||||||||||||||||||||
皮特尼·鲍斯公司 |
150 | 08/18/23 | 美元 | 3.00 | 美元 | 53 | 1,125 | |||||||||||||||||||||
SPDR标准普尔500指数ETF信托 |
133 | 08/18/23 | 美元 | 425.00 | 美元 | 5,896 | 32,851 | |||||||||||||||||||||
精神航空系统控股公司,A类 |
26 | 08/18/23 | 美元 | 22.00 | 美元 | 76 | 650 | |||||||||||||||||||||
航空运输服务集团公司 |
36 | 09/15/23 | 美元 | 15.00 | 美元 | 68 | 1,170 | |||||||||||||||||||||
航空运输服务集团公司 |
34 | 09/15/23 | 美元 | 12.50 | 美元 | 64 | 510 | |||||||||||||||||||||
SPDR标准普尔500指数ETF信托 |
29 | 09/15/23 | 美元 | 350.00 | 美元 | 1,286 | 1,726 | |||||||||||||||||||||
SPDR标准普尔500指数ETF信托 |
138 | 09/15/23 | 美元 | 430.00 | 美元 | 6,117 | 69,207 | |||||||||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
446,277 | ||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
$ | 5,284,492 | |||||||||||||||||||||||||||
|
|
购买的场外期权
描述 | 交易对手 | 合同数量 | 期满 日期 |
行权价格 | 概念上的 金额(000) |
价值 | ||||||||||||||||||||||||||
看涨 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
东证银行指数 |
法国巴黎银行 | 378,103 | 07/14/23 | 日元 | 218.87 | 日元 | 83,338 | $ | 14,866 | |||||||||||||||||||||||
东证银行指数 |
高盛国际 | 629,919 | 07/14/23 | 日元 | 226.71 | 日元 | 138,840 | 10,384 | ||||||||||||||||||||||||
东证银行指数 |
摩根大通银行N.A. | 252,321 | 07/14/23 | 日元 | 227.60 | 日元 | 55,614 | 3,719 | ||||||||||||||||||||||||
ING Groep NV |
高盛国际 | 51,100 | 07/21/23 | 欧元 | 12.00 | 欧元 | 630 | 26,949 | ||||||||||||||||||||||||
欧元货币 |
美国银行N.A. | | 07/27/23 | 美元 | 1.09 | 欧元 | 8,097 | 75,060 | ||||||||||||||||||||||||
欧元货币 |
摩根大通银行N.A. | | 08/07/23 | 美元 | 1.11 | 欧元 | 7,731 | 16,424 | ||||||||||||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
147,402 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
放 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
美元货币 |
|
摩根士丹利公司 国际PLC |
|
| 07/13/23 | MXN | 17.00 | 美元 | 15,204 | 37,508 | ||||||||||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 184,910 | |||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
30 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K S E M I - A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
综合投资明细表(未经审计)(续) 2023年6月30日 |
贝莱德配资定期信托基金(BCAT) |
购买的场外信用违约互换
由信托基金支付 | 由信托基金收到 | 期满 | 信用 | 锻炼 | 概念上的 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
描述 | 比率/参考 | 比率/参考 | 频率 | 交易对手 | 日期 | 额定值(a) | 价格 | 金额(000)(b) | 价值 | |||||||||||||||||||||||||||||||
放 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
购买保护5年期信用违约互换,07/21/28 |
1.00% | CDX.NA.IG.40.V1 | 季刊 | 摩根士丹利公司 国际PLC |
|
07/19/23 | N/R | 110.00美元 | 美元 | 9,175 | $ | 434 | ||||||||||||||||||||||||||||
购买保护5年期信用违约互换,07/21/28 |
5.00% | CDX.NA.HY.40.V1 | 季刊 | |
法国巴黎银行 摩根士丹利公司 |
|
07/19/23 | N/R | 95.00美元 | 美元 | 1,080 | 270 | ||||||||||||||||||||||||||||
购买保护5年期信用违约互换,07/21/28 |
5.00% | CDX.NA.HY.40.V1 | 季刊 | |
国际PLC 摩根士丹利公司 |
|
07/19/23 | N/R | 94.00美元 | 美元 | 940 | 210 | ||||||||||||||||||||||||||||
购买保护5年期信用违约互换,07/21/28 |
5.00% | CDX.NA.HY.40.V1 | 季刊 | 国际PLC | 07/19/23 | N/R | 99.50美元 | 美元 | 1,575 | 780 | ||||||||||||||||||||||||||||||
购买保护5年期信用违约互换,08/18/28 |
5.00% | CDX.NA.HY.40.V1 | 季刊 | 法国巴黎银行 | 08/16/23 | N/R | 98.50美元 | 美元 | 1,885 | 2,875 | ||||||||||||||||||||||||||||||
购买保护5年期信用违约互换,08/18/28 |
5.00% | CDX.NA.HY.40.V1 | 季刊 | |
摩根大通 Bank N.A. |
|
08/16/23 | N/R | 99.00美元 | 美元 | 1,795 | 3,250 | ||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 7,819 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
(a) | 使用S全球评级公司提供的发行人评级或指数标的证券(视情况而定)。 |
(b) | 如果发生负信用事件,信托可能支付的最高潜在金额,如协议条款所定义。 |
场外利率互换买入
由信托基金支付 | 由信托基金收到 | 期满 | 锻炼 | 概念上的 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
描述 | 费率 | 频率 | 费率 | 频率 | 交易对手 | 日期 | 费率 | 金额(000) | 价值 | |||||||||||||||||||||||||||||||
看涨 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10年期利率互换,08/09/33 |
1天SOFR, 1.09% |
季刊 | 2.85% | 半年度报告 | |
高盛 国际 |
|
08/07/23 | 2.85 | % | 美元 | 9,964 | $ | 2,992 | ||||||||||||||||||||||||||
10年期利率互换,08/11/33 |
|
1天SOFR, 1.09% |
|
季刊 | 2.85% | 半年度报告 | |
摩根大通 Bank N.A. |
|
08/09/23 | 2.85 | 美元 | 11,755 | 4,153 | ||||||||||||||||||||||||||
10年期利率互换,33/09/23 |
|
1天SOFR, 1.09% |
|
季刊 | 2.81% | 半年度报告 | |
摩根士丹利公司 国际PLC |
|
09/21/23 | 2.81 | 美元 | 7,177 | 14,040 | ||||||||||||||||||||||||||
10年期利率互换,09/24/33 |
|
1天SOFR, 1.09% |
|
季刊 | 2.80% | 半年度报告 | |
摩根士丹利公司 国际PLC |
|
09/22/23 | 2.80 | 美元 | 3,073 | 5,964 | ||||||||||||||||||||||||||
2年期利率互换,10/21/25。 |
|
1天SOFR, 1.09% |
|
季刊 | 2.75% | 半年度报告 | |
高盛 国际 |
|
10/19/23 | 2.75 | 美元 | 14,072 | 27,477 | ||||||||||||||||||||||||||
10年期利率互换,10/26/33 |
|
1天SOFR, 1.09% |
|
季刊 | 3.05% | 半年度报告 | 花旗银行N.A. | 10/24/23 | 3.05 | 美元 | 11,317 | 77,529 | ||||||||||||||||||||||||||||
10年期利率互换,11/01/33 |
|
1天SOFR, 1.09% |
|
季刊 | 2.90% | 半年度报告 | |
摩根大通 Bank N.A. |
|
10/30/23 | 2.90 | 美元 | 11,317 | 56,474 | ||||||||||||||||||||||||||
10年期利率互换,11/09/33 |
|
1天SOFR, 1.09% |
|
季刊 | 2.82% | 半年度报告 | |
高盛 国际 |
|
11/07/23 | 2.82 | 美元 | 4,692 | 21,023 | ||||||||||||||||||||||||||
30年期利率互换,11/16/53 |
|
1天SOFR, 1.09% |
|
季刊 | 2.85% | 半年度报告 | 花旗银行N.A. | 11/14/23 | 2.85 | 美元 | 3,571 | 63,989 | ||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
273,641 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
放 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10年期利率互换,10/26/33 |
4.55% | 半年度报告 | |
1天 SOFR,1.09% |
|
季刊 | 花旗银行N.A. | 10/24/23 | 4.55 | 美元 | 11,317 | 16,151 | ||||||||||||||||||||||||||||
10年期利率互换,11/01/33 |
4.40% | 半年度报告 | |
1天SOFR, 1.09% |
|
季刊 | |
摩根大通 Bank N.A. |
|
10/30/23 | 4.40 | 美元 | 11,317 | 26,245 | ||||||||||||||||||||||||||
10年期利率互换,11/09/33 |
4.82% | 半年度报告 | |
1天SOFR, 1.09% |
|
季刊 | |
高盛 国际 |
|
11/07/23 | 4.82 | 美元 | 4,693 | 4,331 | ||||||||||||||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
46,727 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 320,368 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
C O N S O L I D A T E D S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
31 |
综合投资明细表(未经审计)(续) 2023年6月30日 |
贝莱德配资定期信托基金(BCAT) |
利率上限/下限售出
描述 | 锻炼 费率 |
交易对手 | 过期日期 | 概念上的 金额(000) |
价值 | 保费 (已收到) |
未实现 (折旧) |
|||||||||||||||||||||||||
5年至30年CMS指数上限 |
0.57 | % | 高盛国际 | 09/27/23 | 美元 | 120,008 | $ | (2,461 | ) | $ | (61,641 | ) | $ | 59,180 | ||||||||||||||||||
5年至30年CMS指数下限 |
(0.68 | %) | 高盛国际 | 09/27/23 | 美元 | 120,008 | (175,941 | ) | (120,008 | ) | (55,933 | ) | ||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
$ | (178,402 | ) | $ | (181,649 | ) | $ | 3,247 | |||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
交易所交易期权承销
描述 | 合同数量 | 期满 日期 |
行权价格 | 概念上的 金额(000) |
价值 | |||||||||||||||||||||||
看涨 |
||||||||||||||||||||||||||||
美国超微公司股份有限公司 |
106 | 07/21/23 | 美元 | 110.00 | 美元 | 1,207 | $ | (70,225 | ) | |||||||||||||||||||
美国超微公司股份有限公司 |
106 | 07/21/23 | 美元 | 105.00 | 美元 | 1,207 | (109,180 | ) | ||||||||||||||||||||
星座品牌公司,A类 |
54 | 07/21/23 | 美元 | 255.00 | 美元 | 1,329 | (4,185 | ) | ||||||||||||||||||||
美光科技股份有限公司 |
107 | 07/21/23 | 美元 | 72.50 | 美元 | 675 | (1,231 | ) | ||||||||||||||||||||
壳牌PLC,ADR |
86 | 07/21/23 | 美元 | 65.00 | 美元 | 519 | (645 | ) | ||||||||||||||||||||
SPDR标普地区银行ETF |
884 | 07/21/23 | 美元 | 48.00 | 美元 | 3,609 | (5,304 | ) | ||||||||||||||||||||
华特迪士尼公司。 |
269 | 07/21/23 | 美元 | 105.00 | 美元 | 2,402 | (1,211 | ) | ||||||||||||||||||||
动视暴雪公司 |
126 | 08/18/23 | 美元 | 95.00 | 美元 | 1,062 | (5,166 | ) | ||||||||||||||||||||
美国超微公司股份有限公司 |
207 | 08/18/23 | 美元 | 170.00 | 美元 | 2,358 | (6,003 | ) | ||||||||||||||||||||
Alphabet,C类 |
269 | 08/18/23 | 美元 | 145.00 | 美元 | 3,254 | (9,684 | ) | ||||||||||||||||||||
亚马逊,Inc. |
248 | 08/18/23 | 美元 | 150.00 | 美元 | 3,233 | (29,264 | ) | ||||||||||||||||||||
达美航空公司 |
424 | 08/18/23 | 美元 | 55.00 | 美元 | 2,016 | (12,508 | ) | ||||||||||||||||||||
Dexcom,Inc. |
37 | 08/18/23 | 美元 | 140.00 | 美元 | 475 | (9,897 | ) | ||||||||||||||||||||
摩根大通。 |
317 | 08/18/23 | 美元 | 155.00 | 美元 | 4,610 | (27,579 | ) | ||||||||||||||||||||
美光科技股份有限公司 |
477 | 08/18/23 | 美元 | 80.00 | 美元 | 3,010 | (7,394 | ) | ||||||||||||||||||||
特斯拉,Inc. |
86 | 08/18/23 | 美元 | 300.00 | 美元 | 2,251 | (74,820 | ) | ||||||||||||||||||||
美国联合航空控股公司 |
425 | 08/18/23 | 美元 | 65.00 | 美元 | 2,332 | (16,362 | ) | ||||||||||||||||||||
美国超微公司股份有限公司 |
192 | 09/15/23 | 美元 | 160.00 | 美元 | 2,187 | (17,952 | ) | ||||||||||||||||||||
达美航空公司 |
273 | 09/15/23 | 美元 | 55.00 | 美元 | 1,298 | (15,288 | ) | ||||||||||||||||||||
NVIDIA公司 |
53 | 12/15/23 | 美元 | 530.00 | 美元 | 2,242 | (117,395 | ) | ||||||||||||||||||||
SPDR标准普尔500指数ETF信托 |
30 | 12/15/23 | 美元 | 420.00 | 美元 | 1,330 | (117,825 | ) | ||||||||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
(659,118 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
放 |
||||||||||||||||||||||||||||
SPDR标准普尔500指数ETF信托 |
92 | 07/14/23 | 美元 | 417.00 | 美元 | 4,078 | (2,346 | ) | ||||||||||||||||||||
礼来公司 |
21 | 07/21/23 | 美元 | 390.00 | 美元 | 985 | (378 | ) | ||||||||||||||||||||
景顺QQQ信托,系列1 |
114 | 07/21/23 | 美元 | 335.00 | 美元 | 4,211 | (3,705 | ) | ||||||||||||||||||||
洛克希德·马丁公司 |
9 | 07/21/23 | 美元 | 410.00 | 美元 | 414 | (315 | ) | ||||||||||||||||||||
Louis Vuitton MH |
22 | 07/21/23 | 欧元 | 800.00 | 欧元 | 1,901 | (21,450 | ) | ||||||||||||||||||||
壳牌PLC,ADR |
86 | 07/21/23 | 美元 | 50.00 | 美元 | 519 | (860 | ) | ||||||||||||||||||||
优步技术公司 |
266 | 07/21/23 | 美元 | 32.50 | 美元 | 1,148 | (798 | ) | ||||||||||||||||||||
优步技术公司 |
243 | 07/21/23 | 美元 | 37.50 | 美元 | 1,049 | (1,944 | ) | ||||||||||||||||||||
芬奇公司 |
88 | 07/21/23 | 欧元 | 100.00 | 欧元 | 937 | (7,442 | ) | ||||||||||||||||||||
废物管理公司 |
79 | 07/21/23 | 美元 | 160.00 | 美元 | 1,370 | (1,185 | ) | ||||||||||||||||||||
动视暴雪公司 |
214 | 08/18/23 | 美元 | 70.00 | 美元 | 1,804 | (10,807 | ) | ||||||||||||||||||||
动视暴雪公司 |
74 | 08/18/23 | 美元 | 75.00 | 美元 | 624 | (9,287 | ) | ||||||||||||||||||||
Alphabet,C类 |
252 | 08/18/23 | 美元 | 110.00 | 美元 | 3,048 | (33,012 | ) | ||||||||||||||||||||
亚马逊,Inc. |
458 | 08/18/23 | 美元 | 110.00 | 美元 | 5,970 | (38,243 | ) | ||||||||||||||||||||
苹果公司 |
210 | 08/18/23 | 美元 | 170.00 | 美元 | 4,073 | (15,330 | ) | ||||||||||||||||||||
康菲石油 |
211 | 08/18/23 | 美元 | 90.00 | 美元 | 2,186 | (12,871 | ) | ||||||||||||||||||||
D.R.霍顿公司 |
127 | 08/18/23 | 美元 | 105.00 | 美元 | 1,545 | (9,207 | ) | ||||||||||||||||||||
D.R.霍顿公司 |
64 | 08/18/23 | 美元 | 110.00 | 美元 | 779 | (8,160 | ) | ||||||||||||||||||||
达美航空公司 |
318 | 08/18/23 | 美元 | 40.00 | 美元 | 1,512 | (8,427 | ) | ||||||||||||||||||||
第一太阳能公司 |
29 | 08/18/23 | 美元 | 160.00 | 美元 | 551 | (7,743 | ) | ||||||||||||||||||||
自由港-麦克莫兰公司 |
387 | 08/18/23 | 美元 | 35.00 | 美元 | 1,548 | (19,350 | ) | ||||||||||||||||||||
Humana,Inc. |
32 | 08/18/23 | 美元 | 410.00 | 美元 | 1,431 | (11,520 | ) | ||||||||||||||||||||
摩根大通。 |
106 | 08/18/23 | 美元 | 125.00 | 美元 | 1,542 | (4,081 | ) | ||||||||||||||||||||
L3Harris技术公司 |
18 | 08/18/23 | 美元 | 160.00 | 美元 | 352 | (810 | ) | ||||||||||||||||||||
Lennar Corp.,A类 |
127 | 08/18/23 | 美元 | 115.00 | 美元 | 1,591 | (13,970 | ) | ||||||||||||||||||||
微软(Microsoft Corp.) |
95 | 08/18/23 | 美元 | 300.00 | 美元 | 3,235 | (20,235 | ) | ||||||||||||||||||||
NVIDIA公司 |
32 | 08/18/23 | 美元 | 330.00 | 美元 | 1,354 | (4,752 | ) | ||||||||||||||||||||
壳牌PLC,ADR |
316 | 08/18/23 | 美元 | 52.50 | 美元 | 1,908 | (7,110 | ) |
32 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K S E M I - A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
综合投资明细表(未经审计)(续) 2023年6月30日 |
贝莱德配资定期信托基金(BCAT) |
交易所交易期权成交(续)
描述 | 合同数量 | 期满 日期 |
行权价格 | 概念上的 金额(000) |
价值 | |||||||||||||||||||||||
PUT(续) |
||||||||||||||||||||||||||||
SPDR标准普尔500指数ETF信托 |
133 | 08/18/23 | 美元 | 405.00 | 美元 | 5,896 | $ | (14,696 | ) | |||||||||||||||||||
托尔兄弟公司 |
127 | 08/18/23 | 美元 | 65.00 | 美元 | 1,004 | (3,175 | ) | ||||||||||||||||||||
托尔兄弟公司 |
84 | 08/18/23 | 美元 | 70.00 | 美元 | 664 | (4,620 | ) | ||||||||||||||||||||
优步技术公司 |
154 | 08/18/23 | 美元 | 35.00 | 美元 | 665 | (5,159 | ) | ||||||||||||||||||||
美国联合航空控股公司 |
316 | 08/18/23 | 美元 | 50.00 | 美元 | 1,734 | (32,390 | ) | ||||||||||||||||||||
瓦莱罗能源公司 |
41 | 08/18/23 | 美元 | 105.00 | 美元 | 481 | (6,417 | ) | ||||||||||||||||||||
苹果公司 |
117 | 09/15/23 | 美元 | 170.00 | 美元 | 2,269 | (14,215 | ) | ||||||||||||||||||||
阿彻-丹尼尔斯-米德兰公司 |
160 | 09/15/23 | 美元 | 60.00 | 美元 | 1,209 | (3,600 | ) | ||||||||||||||||||||
巴克莱银行 |
274 | 09/15/23 | 英镑 | 1.35 | 英镑 | 420 | (7,830 | ) | ||||||||||||||||||||
礼来公司 |
12 | 09/15/23 | 美元 | 430.00 | 美元 | 563 | (7,890 | ) | ||||||||||||||||||||
福特汽车公司 |
367 | 09/15/23 | 美元 | 13.00 | 美元 | 555 | (8,258 | ) | ||||||||||||||||||||
通用汽车。 |
110 | 09/15/23 | 美元 | 35.00 | 美元 | 424 | (8,800 | ) | ||||||||||||||||||||
微软(Microsoft Corp.) |
84 | 09/15/23 | 美元 | 300.00 | 美元 | 2,861 | (26,670 | ) | ||||||||||||||||||||
辉瑞公司 |
704 | 09/15/23 | 美元 | 35.00 | 美元 | 2,582 | (52,800 | ) | ||||||||||||||||||||
SPDR标准普尔500指数ETF信托 |
138 | 09/15/23 | 美元 | 400.00 | 美元 | 6,117 | (26,910 | ) | ||||||||||||||||||||
联合租赁公司 |
23 | 09/15/23 | 美元 | 400.00 | 美元 | 1,024 | (24,035 | ) | ||||||||||||||||||||
瓦莱罗能源公司 |
212 | 09/15/23 | 美元 | 105.00 | 美元 | 2,487 | (52,470 | ) | ||||||||||||||||||||
NVIDIA公司 |
53 | 12/15/23 | 美元 | 310.00 | 美元 | 2,242 | (48,627 | ) | ||||||||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
(623,900 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
$ | (1,283,018 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
|
|
已写入场外期权
描述 | 交易对手 | 合同数量 | 期满 日期 |
行权价格 | 概念上的 金额(000) |
价值 | ||||||||||||||||||||||||
看涨 |
||||||||||||||||||||||||||||||
ING Groep NV |
高盛国际 | 51,100 | 07/21/23 | 欧元 | 13.00 | 欧元 | 631 | $ | (3,753 | ) | ||||||||||||||||||||
欧元货币 |
摩根大通银行N.A. | | 08/07/23 | 美元 | 1.14 | 美元 | 7,731 | (1,780 | ) | |||||||||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
(5,533 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
放 |
||||||||||||||||||||||||||||||
美元货币 |
摩根士丹利公司 国际PLC |
| 07/13/23 | MXN | 16.80 | MXN | 15,204 | (8,757 | ) | |||||||||||||||||||||
东证银行指数 |
法国巴黎银行 | 378,103 | 07/14/23 | 日元 | 175.10 | 日元 | 83,338 | (5 | ) | |||||||||||||||||||||
东证银行指数 |
高盛国际 | 629,919 | 07/14/23 | 日元 | 181.37 | 日元 | 138,840 | (31 | ) | |||||||||||||||||||||
东证银行指数 |
摩根大通银行N.A. | 252,321 | 07/14/23 | 日元 | 182.08 | 日元 | 55,614 | (15 | ) | |||||||||||||||||||||
ING Groep NV |
高盛国际 | 51,100 | 07/21/23 | 欧元 | 10.00 | 欧元 | 631 | (777 | ) | |||||||||||||||||||||
欧元货币 |
美国银行N.A. | | 07/27/23 | 美元 | 1.05 | 美元 | 4,049 | (1,582 | ) | |||||||||||||||||||||
欧元货币 |
摩根大通银行N.A. | | 08/07/23 | 美元 | 1.08 | 美元 | 3,865 | (16,884 | ) | |||||||||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
(28,051 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
$ | (33,584 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
|
|
已编写场外信用违约互换
由信托基金支付 | 由信托基金收到 | 期满 | 信用 | 锻炼 | 概念上的 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
描述 | 比率/参考 | 比率/参考 | 频率 | 交易对手 | 日期 | 额定值(a) | 价格 | 金额(000)(b) | 价值 | |||||||||||||||||||||||||||||
放 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
售出保护5年期信用违约互换,07/21/28 |
CDX.NA.IG.40.V1 | 1.00 | % | 季刊 | 摩根士丹利国际公司 |
07/19/23 | N/R | 美元 | 140.00 | 美元 | 9,175 | $ | (282 | ) | ||||||||||||||||||||||||
售出保护5年期信用违约互换,07/21/28 |
CDX.NA.HY.40.V1 | 5.00 | % | 季刊 | 摩根士丹利公司 国际PLC |
07/19/23 | N/R | 美元 | 87.00 | 美元 | 940 | (101 | ) | |||||||||||||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | (383 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
(a) | 使用S全球评级公司提供的发行人评级或指数标的证券(视情况而定)。 |
(b) | 如果发生负信用事件,信托可能支付的最高潜在金额,如协议条款所定义。 |
C O N S O L I D A T E D S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
33 |
综合投资明细表(未经审计)(续) 2023年6月30日 |
贝莱德配资定期信托基金(BCAT) |
场外利率掉期成交
由信托基金支付 | 由信托基金收到 | 期满 | 锻炼 | 概念上的 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
描述 | 费率 | 频率 | 费率 | 频率 | 交易对手 | 日期 | 费率 | 金额(000) | 价值 | |||||||||||||||||||||||||||||||
看涨 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10年期利率互换,07/21/33 |
2.41% | 半年度报告 | 1天SOFR, 1.09% |
|
季刊 | |
摩根士丹利公司 国际PLC |
|
07/19/23 | 2.41 | % | 美元 | 24,382 | $ | (4 | ) | ||||||||||||||||||||||||
10年期利率互换,08/11/33 |
2.55% | 半年度报告 | |
1天SOFR, 1.09% |
|
季刊 | |
摩根大通 Bank N.A. |
|
08/09/23 | 2.55 | 美元 | 11,755 | (783 | ) | |||||||||||||||||||||||||
2年期利率互换,10/21/25 |
2.45% | 半年度报告 | |
1天SOFR, 1.09% |
|
季刊 | |
高盛 国际 |
|
10/19/23 | 2.45 | 美元 | 14,072 | (14,623 | ) | |||||||||||||||||||||||||
2年期利率互换,10/26/25 |
3.09% | 半年度报告 | |
1天SOFR, 1.09% |
|
季刊 | 花旗银行N.A. | 10/24/23 | 3.09 | 美元 | 45,268 | (40,301 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
2年期利率互换,11/01/25 |
2.95% | 半年度报告 | |
1天SOFR, 1.09% |
|
季刊 | |
摩根大通 Bank N.A. |
|
10/30/23 | 2.95 | 美元 | 45,268 | (36,929 | ) | |||||||||||||||||||||||||
2年期利率互换,11/09/25 |
3.26% | 半年度报告 | |
1天SOFR, 1.09% |
|
季刊 | |
高盛 国际 |
|
11/07/23 | 3.26 | 美元 | 18,770 | (26,075 | ) | |||||||||||||||||||||||||
2年期利率互换,11/16/25 |
2.75% | 半年度报告 | |
1天SOFR, 1.09% |
|
季刊 | 花旗银行N.A. | 11/14/23 | 2.75 | 美元 | 35,707 | (28,300 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
10年期利率互换,12/16/33 |
2.40% | 半年度报告 | |
1天SOFR, 1.09% |
|
季刊 | |
摩根士丹利公司 国际PLC |
|
12/14/23 | 2.40 | 美元 | 6,165 | (15,517 | ) | |||||||||||||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(162,532 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
放 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10年期利率互换,07/05/33 |
|
1天SOFR, 1.09% |
|
季刊 | 3.85% | 半年度报告 | |
摩根大通 Bank N.A. |
|
07/03/23 | 3.85 | 美元 | 9,594 | (25 | ) | |||||||||||||||||||||||||
10年期利率互换,07/21/33 |
|
1天SOFR, 1.09% |
|
季刊 | 3.61% | 半年度报告 | |
摩根士丹利公司 国际PLC |
|
07/19/23 | 3.61 | 美元 | 24,382 | (139,751 | ) | |||||||||||||||||||||||||
10年期利率互换,08/09/33 |
|
1天SOFR, 1.09% |
|
季刊 | 3.75% | 半年度报告 | |
高盛 国际 |
|
08/07/23 | 3.75 | 美元 | 12,455 | (56,154 | ) | |||||||||||||||||||||||||
2年期利率互换,08/11/25 |
|
1天SOFR, 1.09% |
|
季刊 | 4.10% | 半年度报告 | |
摩根大通 Bank N.A. |
|
08/09/23 | 4.10 | 美元 | 49,349 | (618,342 | ) | |||||||||||||||||||||||||
10年期利率互换,10/04/33 |
|
1天SOFR, 1.09% |
|
季刊 | 3.93% | 半年度报告 | |
高盛 国际 |
|
10/02/23 | 3.93 | 美元 | 12,168 | (72,439 | ) | |||||||||||||||||||||||||
10年期利率互换,10/15/33 |
|
1天SOFR, 1.09% |
|
季刊 | 3.50% | 半年度报告 | |
高盛 国际 |
|
10/13/23 | 3.50 | 美元 | 16,914 | (319,588 | ) | |||||||||||||||||||||||||
2年期利率互换,10/15/25 |
|
1天SOFR, 1.09% |
|
季刊 | 4.25% | 半年度报告 | 花旗银行N.A. | 10/13/23 | 4.25 | 美元 | 73,294 | (720,973 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
2年期利率互换,10/18/25 |
|
1天SOFR, 1.09% |
|
季刊 | 4.05% | 半年度报告 | |
高盛 国际 |
|
10/16/23 | 4.05 | 美元 | 37,711 | (474,307 | ) | |||||||||||||||||||||||||
2年期利率互换,10/19/25 |
|
1天SOFR, 1.09% |
|
季刊 | 4.25% | 半年度报告 | 花旗银行N.A. | 10/17/23 | 4.25 | 美元 | 33,730 | (333,034 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
2年期利率互换,10/21/25 |
|
1天SOFR, 1.09% |
|
季刊 | 3.30% | 半年度报告 | |
高盛 国际 |
|
10/19/23 | 3.30 | 美元 | 7,036 | (31,910 | ) | |||||||||||||||||||||||||
2年期利率互换,11/16/25 |
|
1天SOFR, 1.09% |
|
季刊 | 4.75% | 半年度报告 | 花旗银行N.A. | 11/14/23 | 4.75 | 美元 | 28,566 | (131,828 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
10年期利率互换,12/16/33 |
|
1天SOFR, 1.09% |
|
季刊 | 3.60% | 半年度报告 | |
摩根士丹利公司 国际PLC |
|
12/14/23 | 3.60 | 美元 | 6,165 | (113,564 | ) | |||||||||||||||||||||||||
5年期利率互换,3/29/29 |
|
1天SOFR, 1.09% |
|
季刊 | 3.79% | 半年度报告 | |
摩根大通 Bank N.A. |
|
03/27/24 | 3.79 | 美元 | 35,313 | (511,566 | ) | |||||||||||||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(3,523,481 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | (3,686,013 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
集中清算的信用违约互换--购买保护
参考债务/索引 | 已支付的财务比率 由信托基金 |
付款 频率 |
终端 日期 |
概念上的 金额(000) |
价值 | 预付费用 补价 已支付 (已收到) |
未实现 欣赏 (折旧) |
|||||||||||||||||||
ITraxx.XO.38.V1 |
5.00 | % | 季刊 | 12/20/27 | 4652欧元 | $(254,585) | $ | 83,878 | $ | (338,463 | ) | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
34 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K S E M I - A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
综合投资明细表(未经审计)(续) 2023年6月30日 |
贝莱德配资定期信托基金(BCAT) |
集中清算的信用违约互换-卖出保护
参考债务/索引 | |
融资 接收的速率 由信托基金 |
|
|
付款 频率 |
|
|
终端 日期 |
|
|
信用 额定值 |
(a) |
|
概念上的 金额(000) |
(b) |
价值 | |
预付费用 补价 已支付 (已收到) |
|
|
未实现 欣赏 (折旧) |
| ||||||||||
ITraxx.XO.34.V2 |
5.00 | % | 季刊 | 12/20/25 | 抄送 | 欧元 | 34,106 | $ | 1,938,614 | $ | 2,102,034 | $ | (163,420 | ) | ||||||||||||||||||
ITraxx.XO.35.V1 |
5.00 | 季刊 | 06/20/26 | Ccc- | 欧元 | 1,440 | 81,162 | 136,278 | (55,116 | ) | ||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
$ | 2,019,776 | $ | 2,238,312 | $ | (218,536 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
(a) | 使用S全球评级公司提供的发行人评级或指数标的证券(视情况而定)。 |
(b) | 如果发生负信用事件,信托可能支付的最高潜在金额,如协议条款所定义。 |
集中清算的通胀掉期
由信托基金支付 |
由信托基金收到 | 终止日期 | 概念上的 金额(000) |
价值 | 预付费用 补价 已支付 (已收到) |
未实现 欣赏 (折旧) |
||||||||||||||||||
参考 | 频率 | 费率 | 频率 | |||||||||||||||||||||
欧盟统计局欧元区HICPEx烟草未修订 |
每月 | 2.69% | 每月 | 08/15/32 | 1,425欧元 | $(24,062) | $ | 30 | $ | (24,092 | ) | |||||||||||||
|
|
|
|
|
中央结算利率互换
由信托基金支付 | 由信托基金收到 |
生效日期 |
终端 |
概念上的 金额(000) |
价值 |
预付费用 |
未实现 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
费率 | 频率 | 费率 | 频率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
3.75% | 每月 | 1天SOFR,1.09% | 每月 | 不适用 | 02/13/24 | 美元 | 92,095 | $ | 1,370,389 | $ | 101 | $ | 1,370,288 | |||||||||||||||||||||||||
1天SOFR,1.09% | 每月 | 4.40% | 每月 | 不适用 | 02/13/24 | 美元 | 184,191 | (1,563,668 | ) | 203 | (1,563,871 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
28天MXIBTIIE,11.50% | 每月 | 4.68% | 每月 | 不适用 | 02/27/24 | MXN | 62,782 | (163,994 | ) | 5 | (163,999 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
28天MXIBTIIE,11.50% | 每月 | 4.86% | 每月 | 不适用 | 03/01/24 | MXN | 62,782 | (159,317 | ) | 5 | (159,322 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
1天SOFR,1.09% | 每年一次 | 1.13% | 每年一次 | 不适用 | 03/07/24 | 美元 | 51,255 | (2,104,021 | ) | 78 | (2,104,099 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
1天SOFR,1.09% | 每月 | 4.50% | 每月 | 不适用 | 03/09/24 | 美元 | 92,494 | (742,424 | ) | 209 | (742,633 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
1天SOFR,1.09% | 每年一次 | 1.08% | 每年一次 | 不适用 | 03/18/24 | 美元 | 103,986 | (4,314,413 | ) | 166 | (4,314,579 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
2.47% | 每月 | 1天索尼娅,4.93% | 每月 | 不适用 | 04/03/24 | 英镑 | 46,645 | 1,785,435 | (1,956 | ) | 1,787,391 | |||||||||||||||||||||||||||
1天索尼娅,4.93% | 每月 | 3.22% | 每月 | 不适用 | 04/03/24 | 英镑 | 93,289 | (2,719,007 | ) | 2,434 | (2,721,441 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
4.18% | 每年一次 | 1天SOFR,1.09% | 每年一次 | 不适用 | 06/28/24 | 美元 | 16,487 | 189,273 | (22,225 | ) | 211,498 | |||||||||||||||||||||||||||
4.16% | 每年一次 | 1天SOFR,1.09% | 每年一次 | 不适用 | 07/13/24 | 美元 | 14,859 | 197,831 | (19,435 | ) | 217,266 | |||||||||||||||||||||||||||
4.16% | 每年一次 | 1天SOFR,1.09% | 每年一次 | 不适用 | 07/20/24 | 美元 | 21,852 | 294,040 | (30,060 | ) | 324,100 | |||||||||||||||||||||||||||
4.16% | 每年一次 | 1天SOFR,1.09% | 每年一次 | 不适用 | 07/23/24 | 美元 | 28,619 | 385,592 | (39,833 | ) | 425,425 | |||||||||||||||||||||||||||
4.14% | 每年一次 | 1天SOFR,1.09% | 每年一次 | 不适用 | 08/12/24 | 美元 | 21,139 | 300,827 | (29,234 | ) | 330,061 | |||||||||||||||||||||||||||
4.14% | 每年一次 | 1天SOFR,1.09% | 每年一次 | 不适用 | 08/13/24 | 美元 | 13,774 | 196,270 | (19,151 | ) | 215,421 | |||||||||||||||||||||||||||
4.13% | 每年一次 | 1天SOFR,1.09% | 每年一次 | 不适用 | 08/27/24 | 美元 | 33,815 | 496,760 | (48,165 | ) | 544,925 | |||||||||||||||||||||||||||
1天索尼娅,4.93% | 每月 | 4.26% | 每月 | 09/06/23 | (a) | 09/06/24 | 英镑 | 25,649 | (607,044 | ) | 140 | (607,184 | ) | |||||||||||||||||||||||||
28天MXIBTIIE,11.50% | 每月 | 9.78% | 每月 | 不适用 | 02/04/25 | MXN | 48,743 | (17,983 | ) | 9 | (17,992 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
28天MXIBTIIE,11.50% | 每月 | 9.79% | 每月 | 不适用 | 02/04/25 | MXN | 24,371 | (8,780 | ) | 4 | (8,784 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
28天MXIBTIIE,11.50% | 每月 | 9.80% | 每月 | 不适用 | 02/04/25 | MXN | 24,371 | (8,462 | ) | 4 | (8,466 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
28天MXIBTIIE,11.50% | 每月 | 9.95% | 每月 | 不适用 | 02/07/25 | MXN | 550,963 | (110,705 | ) | 104 | (110,809 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
2.00% | 每年一次 | 1天SOFR,1.09% | 每年一次 | 不适用 | 02/17/25 | 美元 | 13,415 | 776,369 | 49 | 776,320 | ||||||||||||||||||||||||||||
1天SOFR,1.09% | 每年一次 | 2.60% | 每年一次 | 不适用 | 02/17/25 | 美元 | 47,688 | (2,209,850 | ) | 173 | (2,210,023 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
1天SOFR,1.09% | 每年一次 | 2.70% | 每年一次 | 不适用 | 02/17/25 | 美元 | 47,688 | (2,118,177 | ) | 173 | (2,118,350 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
1天SOFR,1.09% | 每年一次 | 4.03% | 每年一次 | 不适用 | 03/10/25 | 美元 | 93,515 | (1,723,422 | ) | 352 | (1,723,774 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
1天SOFR,1.09% | 每年一次 | 3.75% | 每年一次 | 不适用 | 12/15/25 | 美元 | 12,146 | (300,389 | ) | 77 | (300,466 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
3.83% | 每年一次 | 1天SOFR,1.09% | 每年一次 | 不适用 | 02/19/26 | 美元 | 13,259 | 274,881 | (63,855 | ) | 338,736 | |||||||||||||||||||||||||||
3.82% | 每年一次 | 1天SOFR,1.09% | 每年一次 | 不适用 | 02/22/26 | 美元 | 3,623 | 75,924 | (16,758 | ) | 92,682 | |||||||||||||||||||||||||||
1天SOFR,1.09% | 每年一次 | 3.82% | 每年一次 | 不适用 | 03/08/26 | 美元 | 42,033 | (860,955 | ) | 205,675 | (1,066,630 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
3.78% | 每年一次 | 1天SOFR,1.09% | 每年一次 | 不适用 | 05/26/26 | 美元 | 61,194 | 1,110,505 | (313,418 | ) | 1,423,923 | |||||||||||||||||||||||||||
3.78% | 每年一次 | 1天SOFR,1.09% | 每年一次 | 不适用 | 05/27/26 | 美元 | 123,103 | 2,212,345 | (633,934 | ) | 2,846,279 | |||||||||||||||||||||||||||
1天SOFR,1.09% | 每年一次 | 3.77% | 每年一次 | 不适用 | 06/28/26 | 美元 | 9,810 | (164,111 | ) | 53,133 | (217,244 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
1天SOFR,1.09% | 每年一次 | 3.76% | 每年一次 | 不适用 | 07/13/26 | 美元 | 8,779 | (187,210 | ) | 47,003 | (234,213 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
3.73% | 每年一次 | 1天SOFR,1.09% | 每年一次 | 不适用 | 10/14/26 | 美元 | 13,157 | 293,476 | (78,137 | ) | 371,613 | |||||||||||||||||||||||||||
3.73% | 每年一次 | 1天SOFR,1.09% | 每年一次 | 不适用 | 11/10/26 | 美元 | 21,067 | 471,097 | (135,077 | ) | 606,174 | |||||||||||||||||||||||||||
1天SOFR,1.09% | 每年一次 | 3.71% | 每年一次 | 不适用 | 01/07/27 | 美元 | 34,517 | (754,615 | ) | 235,049 | (989,664 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
1天SOFR,1.09% | 每年一次 | 3.71% | 每年一次 | 不适用 | 01/10/27 | 美元 | 14,027 | (305,709 | ) | 96,328 | (402,037 | ) |
C O N S O L I D A T E D S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
35 |
综合投资明细表(未经审计)(续) 2023年6月30日 |
贝莱德配资定期信托基金(BCAT) |
中央结算利率互换(续)
由信托基金支付 | 由信托基金收到 |
生效日期 |
终端 |
概念上的 金额(000) |
价值 |
预付费用 |
未实现 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
费率 | 频率 | 费率 | 频率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
1天SOFR,1.09% | 每年一次 | 3.71% | 每年一次 | 不适用 | 01/14/27 | 美元 | 5,077 | $ | (109,709 | ) | $ | 35,193 | $ | (144,902 | ) | |||||||||||||||||||||||
1天SOFR,1.09% | 每年一次 | 3.70% | 每年一次 | 不适用 | 02/09/27 | 美元 | 45,774 | (965,842 | ) | 321,229 | (1,287,071 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
1天SOFR,1.09% | 每年一次 | 1.56% | 每年一次 | 不适用 | 03/07/27 | 美元 | 25,628 | (2,535,919 | ) | 176 | (2,536,095 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
1天SOFR,1.09% | 每年一次 | 3.47% | 每年一次 | 03/10/25 | (a) | 03/10/27 | 美元 | 9,910 | 7,827 | 44 | 7,783 | |||||||||||||||||||||||||||
1天SOFR,1.09% | 每年一次 | 2.91% | 每年一次 | 不适用 | 10/06/27 | 美元 | 23,669 | (1,300,551 | ) | 188 | (1,300,739 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
1天索尼娅,4.93% | 每月 | 3.18% | 每月 | 02/10/27 | (a) | 02/10/28 | 英镑 | 85,657 | (758,332 | ) | 524 | (758,856 | ) | |||||||||||||||||||||||||
1天索尼娅,4.93% | 每年一次 | 4.86% | 每年一次 | 不适用 | 06/20/28 | 英镑 | 6,480 | (85,448 | ) | (17 | ) | (85,431 | ) | |||||||||||||||||||||||||
3.51% | 每年一次 | 1天SOFR,1.09% | 每年一次 | 不适用 | 02/04/31 | 美元 | 4,489 | 69,274 | (74,035 | ) | 143,309 | |||||||||||||||||||||||||||
3.51% | 每年一次 | 1天SOFR,1.09% | 每年一次 | 不适用 | 02/05/31 | 美元 | 2,639 | 40,706 | (43,535 | ) | 84,241 | |||||||||||||||||||||||||||
1天SOFR,1.09% | 每年一次 | 3.50% | 每年一次 | 不适用 | 04/07/31 | 美元 | 20,008 | (272,714 | ) | 328,549 | (601,263 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
1天SOFR,1.09% | 每年一次 | 3.50% | 每年一次 | 不适用 | 04/08/31 | 美元 | 11,489 | (155,097 | ) | 190,244 | (345,341 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
3.50% | 每年一次 | 1天SOFR,1.09% | 每年一次 | 不适用 | 05/27/31 | 美元 | 7,341 | 80,733 | (123,684 | ) | 204,417 | |||||||||||||||||||||||||||
3.50% | 每年一次 | 1天SOFR,1.09% | 每年一次 | 不适用 | 05/28/31 | 美元 | 1,301 | 14,299 | (21,754 | ) | 36,053 | |||||||||||||||||||||||||||
0.02% | 每年一次 | 6个月。Euribor,3.90% | 半年度报告 | 不适用 | 08/26/31 | 欧元 | 9,317 | 2,301,245 | 159 | 2,301,086 | ||||||||||||||||||||||||||||
3.50% | 每年一次 | 1天SOFR,1.09% | 每年一次 | 不适用 | 10/12/31 | 美元 | 6,327 | 100,177 | (113,543 | ) | 213,720 | |||||||||||||||||||||||||||
1天SOFR,1.09% | 每年一次 | 3.50% | 每年一次 | 不适用 | 10/14/31 | 美元 | 19,924 | (315,833 | ) | 357,826 | (673,659 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
1天SOFR,1.09% | 每年一次 | 3.50% | 每年一次 | 不适用 | 11/19/31 | 美元 | 19,649 | (306,817 | ) | 359,599 | (666,416 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
3.50% | 每年一次 | 1天SOFR,1.09% | 每年一次 | 不适用 | 11/26/31 | 美元 | 3,326 | 51,512 | (61,066 | ) | 112,578 | |||||||||||||||||||||||||||
3.50% | 每年一次 | 1天SOFR,1.09% | 每年一次 | 不适用 | 11/30/31 | 美元 | 2,298 | 35,509 | (42,234 | ) | 77,743 | |||||||||||||||||||||||||||
1天SOFR,1.09% | 每年一次 | 3.50% | 每年一次 | 不适用 | 01/28/32 | 美元 | 31,646 | (432,764 | ) | 603,218 | (1,035,982 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
2.38% | 每年一次 | 1天SOFR,1.09% | 每年一次 | 不适用 | 04/08/32 | 美元 | 2,085 | 200,710 | 30 | 200,680 | ||||||||||||||||||||||||||||
2.58% | 每年一次 | 1天SOFR,1.09% | 每年一次 | 不适用 | 05/24/32 | 美元 | 14,246 | 1,119,000 | (12,667 | ) | 1,131,667 | |||||||||||||||||||||||||||
2.60% | 每年一次 | 1天SOFR,1.09% | 每年一次 | 不适用 | 05/26/32 | 美元 | 2,456 | 188,858 | 35 | 188,823 | ||||||||||||||||||||||||||||
1天SOFR,1.09% | 每年一次 | 3.47% | 每年一次 | 不适用 | 10/04/32 | 美元 | 10,285 | (162,034 | ) | 150 | (162,184 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
1天SOFR,1.09% | 每年一次 | 3.42% | 每年一次 | 不适用 | 10/05/32 | 美元 | 4,848 | (97,855 | ) | 73 | (97,928 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
1天SOFR,1.09% | 每年一次 | 3.05% | 每年一次 | 不适用 | 10/28/32 | 美元 | 11,483 | (591,890 | ) | 174 | (592,064 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
1天SOFR,1.09% | 每年一次 | 2.88% | 每年一次 | 不适用 | 11/02/32 | 美元 | 11,632 | (767,470 | ) | 177 | (767,647 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
1天SOFR,1.09% | 每年一次 | 2.92% | 每年一次 | 不适用 | 11/04/32 | 美元 | 11,671 | (730,165 | ) | 177 | (730,342 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
1天SOFR,1.09% | 每年一次 | 2.90% | 每年一次 | 不适用 | 11/15/32 | 美元 | 18,790 | (1,203,097 | ) | 286 | (1,203,383 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
1天SOFR,1.09% | 每年一次 | 3.20% | 每年一次 | 不适用 | 11/28/32 | 美元 | 10,953 | (420,095 | ) | 167 | (420,262 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
1天ESTR,1143.69% | 每年一次 | 2.34% | 每年一次 | 01/19/28 | (a) | 01/19/33 | 欧元 | 7,414 | (68,917 | ) | 104 | (69,021 | ) | |||||||||||||||||||||||||
1天SOFR,1.09% | 每年一次 | 3.14% | 每年一次 | 05/12/28 | (a) | 05/12/33 | 美元 | 13,769 | 883 | 127 | 756 | |||||||||||||||||||||||||||
3.24% | 每年一次 | 1天SOFR,1.09% | 每年一次 | 08/09/23 | (a) | 08/09/33 | 美元 | 6,094 | 145,431 | 98 | 145,333 | |||||||||||||||||||||||||||
3.45% | 每年一次 | 1天SOFR,1.09% | 每年一次 | 不适用 | 11/26/41 | 美元 | 1,670 | 12,169 | (68,720 | ) | 80,889 | |||||||||||||||||||||||||||
3.24% | 每年一次 | 1天SOFR,1.09% | 每年一次 | 不适用 | 12/11/50 | 美元 | 1,632 | 13,780 | (85,954 | ) | 99,734 | |||||||||||||||||||||||||||
3.23% | 每年一次 | 1天SOFR,1.09% | 每年一次 | 不适用 | 01/07/51 | 美元 | 5,340 | 48,433 | (273,563 | ) | 321,996 | |||||||||||||||||||||||||||
3.23% | 每年一次 | 1天SOFR,1.09% | 每年一次 | 不适用 | 01/08/51 | 美元 | 1,844 | 16,724 | (94,446 | ) | 111,170 | |||||||||||||||||||||||||||
3.23% | 每年一次 | 1天SOFR,1.09% | 每年一次 | 不适用 | 01/25/51 | 美元 | 3,941 | 32,963 | (202,815 | ) | 235,778 | |||||||||||||||||||||||||||
3.23% | 每年一次 | 1天SOFR,1.09% | 每年一次 | 不适用 | 02/01/51 | 美元 | 4,033 | 32,472 | (207,921 | ) | 240,393 | |||||||||||||||||||||||||||
3.23% | 每年一次 | 1天SOFR,1.09% | 每年一次 | 不适用 | 02/04/51 | 美元 | 2,285 | 17,814 | (117,968 | ) | 135,782 | |||||||||||||||||||||||||||
3.23% | 每年一次 | 1天SOFR,1.09% | 每年一次 | 不适用 | 02/05/51 | 美元 | 2,366 | 18,446 | (122,136 | ) | 140,582 | |||||||||||||||||||||||||||
3.23% | 每年一次 | 1天SOFR,1.09% | 每年一次 | 不适用 | 02/22/51 | 美元 | 943 | 6,582 | (48,913 | ) | 55,495 | |||||||||||||||||||||||||||
3.22% | 每年一次 | 1天SOFR,1.09% | 每年一次 | 不适用 | 05/27/51 | 美元 | 3,534 | 11,020 | (183,151 | ) | 194,171 | |||||||||||||||||||||||||||
3.22% | 每年一次 | 1天SOFR,1.09% | 每年一次 | 不适用 | 05/28/51 | 美元 | 579 | 1,806 | (30,004 | ) | 31,810 | |||||||||||||||||||||||||||
3.22% | 每年一次 | 1天SOFR,1.09% | 每年一次 | 不适用 | 06/07/51 | 美元 | 1,105 | 2,870 | (57,379 | ) | 60,249 | |||||||||||||||||||||||||||
1天SOFR,1.09% | 每年一次 | 3.22% | 每年一次 | 不适用 | 06/22/51 | 美元 | 2,396 | (3,878 | ) | 125,022 | (128,900 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
3.22% | 每年一次 | 1天SOFR,1.09% | 每年一次 | 不适用 | 08/23/51 | 美元 | 793 | 7,474 | (41,990 | ) | 49,464 | |||||||||||||||||||||||||||
3.21% | 每年一次 | 1天SOFR,1.09% | 每年一次 | 不适用 | 10/15/51 | 美元 | 1,158 | 12,765 | (60,056 | ) | 72,821 | |||||||||||||||||||||||||||
3.21% | 每年一次 | 1天SOFR,1.09% | 每年一次 | 不适用 | 10/18/51 | 美元 | 1,791 | 19,713 | (92,927 | ) | 112,640 | |||||||||||||||||||||||||||
1天SOFR,1.09% | 每年一次 | 3.21% | 每年一次 | 不适用 | 11/08/51 | 美元 | 1,943 | (20,824 | ) | 101,545 | (122,369 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
3.21% | 每年一次 | 1天SOFR,1.09% | 每年一次 | 不适用 | 11/30/51 | 美元 | 757 | 7,607 | (39,787 | ) | 47,394 | |||||||||||||||||||||||||||
3.21% | 每年一次 | 1天SOFR,1.09% | 每年一次 | 不适用 | 01/21/52 | 美元 | 7,765 | 60,917 | (414,420 | ) | 475,337 | |||||||||||||||||||||||||||
|
|
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|
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$ | (17,338,774 | ) | $ | (1,019,335 | ) | $ | (16,319,439 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
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(a) | 远期掉期。 |
36 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K S E M I - A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
综合投资明细表(未经审计)(续) 2023年6月30日 |
贝莱德配资定期信托基金(BCAT) |
场外信用违约互换?买入保护
参考词条/索引 | |
融资 已支付的费率 由信托基金 |
|
|
付款 频率 |
|
交易对手 | |
终端 日期 |
|
|
概念上的 |
|
价值 | |
预付费用 补价 已支付 (已收到) |
|
|
未实现 欣赏 (折旧) |
|
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瑞士信贷集团 |
1.00 | % | 季刊 | 摩根大通银行N.A. |
06/20/28 | 欧元 | 3,700 | $ | (2,104 | ) | $ | 131,587 | $ | (133,691 | ) | |||||||||||||||||||||||
瑞士信贷集团 |
1.00 | 季刊 | 摩根大通银行N.A. |
06/20/28 | 欧元 | 2,160 | (1,228 | ) | 74,232 | (75,460 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
大都会人寿公司 |
1.00 | 季刊 | 法国巴黎银行 |
06/20/28 | 美元 | 120 | 352 | 897 | (545 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
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$ | (2,980 | ) | $ | 206,716 | $ | (209,696 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
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|
场外信用违约互换?卖出保护
参考债务/索引 | |
融资 接收的速率 由信托基金 |
|
|
付款 频率 |
|
交易对手 | |
终端 日期 |
|
信用 额定值(a) |
|
概念上的 |
|
价值 | |
预付费用 补价 已支付 (已收到) |
|
|
未实现 欣赏 (折旧) |
|
|||||||||||||||||||
维斯特拉运营公司 |
5.00 | % | 季刊 | 摩根大通银行N.A. |
12/20/25 | BB | 美元 | 642 | $ | 44,468 | $ | 28,286 | $ | 16,182 | ||||||||||||||||||||||||||
摩根士丹利公司 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CMBX.NA.9 |
3.00 | 每月 | 国际PLC |
09/17/58 | N/R | 美元 | 332 | (79,099 | ) | (70,789 | ) | (8,310 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
摩根士丹利公司 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CMBX.NA.15 |
3.00 | 每月 | 国际PLC |
11/18/64 | N/R | 美元 | 1,000 | (288,875 | ) | (186,293 | ) | (102,582 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
|
|
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|
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|
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$ | (323,506 | ) | $ | (228,796 | ) | $ | (94,710 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
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|
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|
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(a) | 使用S全球评级公司提供的发行人评级或指数标的证券(视情况而定)。 |
(b) | 如果发生负信用事件,信托可能支付的最高潜在金额,如协议条款所定义。 |
场外利率互换
由信托基金支付 |
由信托基金收到 |
|
有效 日期 |
|
终端 日期 |
|
概念上的 金额(000) |
|
|
预付费用 补价 已支付 (已收到) |
|
|
未实现 欣赏 (折旧 |
) |
| |||||||||||||||||||||||||
费率 | 频率 | 费率 | 频率 | 交易对手 | 价值 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
1天 BZDIOVER,3.34% |
每月 | 12.78% | 每月 | 摩根士丹利国际公司 |
不适用 | 01/02/25 | BRL | 143,166 | $ | 790,654 | $ | | $ | 790,654 | ||||||||||||||||||||||||||
1天 BZDIOVER,3.34% |
每月 | 13.15% | 每月 | 摩根大通银行N.A. |
不适用 | 01/02/25 | BRL | 7,385 | 51,125 | | 51,125 | |||||||||||||||||||||||||||||
1天 BZDIOVER,3.34% |
每月 | 13.18% | 每月 | 摩根大通银行N.A. |
不适用 | 01/02/25 | BRL | 7,381 | 51,882 | | 51,882 | |||||||||||||||||||||||||||||
1天 BZDIOVER,3.34% |
每月 | 13.22% | 每月 | 花旗银行N.A. |
不适用 | 01/02/25 | BRL | 3,883 | 27,931 | | 27,931 | |||||||||||||||||||||||||||||
中国定盘回购利率7天期,1.88% | 每月 | 2.60% | 每月 | 摩根士丹利国际公司 |
不适用 | 09/15/26 | 元人民币 | 157,107 | 250,230 | | 250,230 | |||||||||||||||||||||||||||||
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|
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||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 1,171,822 | $ | | $ | 1,171,822 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
场外总回报掉期
由信托基金支付 |
由信托基金收到 |
|
有效 日期 |
终端 日期 |
概念上的 金额(000) |
价值 |
预付费用 补价 已支付 (已收到) |
未实现 欣赏 折旧 |
| |||||||||||||||||||||||||||||
比率/参考 | 频率 | 比率/参考 | 频率 | 交易对手 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
SPDR S&P地区银行ETF |
每月 | 1天期SOFR-0.40%,1.09% |
每月 | 法国巴黎银行 | 不适用 | 09/15/23 | 美元 | 145 | $ | 8,309 | $ | | $ | 8,309 | ||||||||||||||||||||||||
SPDR标普地区银行ETF |
每月 | 1天期SOFR-0.40%,1.09% |
每月 | 法国巴黎银行 | 不适用 | 09/15/23 | 美元 | 146 | 8,421 | | 8,421 | |||||||||||||||||||||||||||
|
|
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|||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 16,730 | $ | | $ | 16,730 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
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C O N S O L I D A T E D S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
37 |
综合投资明细表(未经审计)(续) 2023年6月30日 |
贝莱德配资定期信托基金(BCAT) |
场外总回报掉期
参照实体 | 支付频率 | 交易对手 | 终端 日期 |
净概念性 | 应计 未实现 欣赏 (折旧) |
净值 参考 实体 |
毛收入 概念上的 金额 净资产 百分比 |
|||||||||||||||||||
股权证券多头/空头 |
每月 | 花旗银行N.A.(a) |
10/11/23 | $ | 5,414,101 | $ | (110,087 | )(b) | $ | 5,267,063 | 0.3 | % | ||||||||||||||
每月 | 摩根大通银行N.A.(c) |
02/08/24 | (3,668,749 | ) | 225,559 | (d) | (3,446,110 | ) | 0.2 | |||||||||||||||||
|
|
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|||||||||||||||||||||||
$ | 115,472 | $ | 1,820,953 | |||||||||||||||||||||||
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(b) | 这一金额包括36,951美元的净股息和融资费。 |
(d) | 金额包括2,920美元的净股息和融资费。 |
以下是确定 利率浮动利率时使用的指定基准(加或减一个范围):
(a) | (c) | |||
范围: | 26个基点 | 15-269个基点 | ||
基准: | 美元-1D隔夜银行融资利率(OBFR01) | 美元-1D隔夜银行融资利率(OBFR01) |
下表代表了截至2023年10月11日终止日期与花旗银行的总回报掉期相关的股权证券的个人多头头寸和相关价值:
安防 | 股票 | 价值 | 的百分比 篮子 价值 |
|||||||||
参考实体=长整型 |
||||||||||||
普通股 |
||||||||||||
意大利 |
||||||||||||
莱昂纳多温泉 |
463,859 | $ | 5,267,063 | 100.0 | % | |||||||
|
|
|
|
|||||||||
参考实体净值=花旗银行净值 |
|
$ | 5,267,063 | |||||||||
|
|
下表显示了截至2024年2月8日与摩根大通银行的总回报互换所涉及的股权证券的个人空头头寸和相关价值:
安防 | 股票 | 价值 | 篮子百分比 价值 |
|||||||||
参考实体短小写 |
||||||||||||
普通股 |
||||||||||||
法国 |
||||||||||||
保乐力加公司 |
(2,748 | ) | $ | (607,238 | ) | 17.6 | % | |||||
|
|
|
|
|||||||||
美国 |
||||||||||||
航空运输服务集团公司 |
(309 | ) | (5,831 | ) | 0.2 | |||||||
夏威夷银行。 |
(2,684 | ) | (110,661 | ) | 3.2 | |||||||
联合银行股份有限公司 |
(5,595 | ) | (120,572 | ) | 3.5 | |||||||
Banner Corp. |
(2,044 | ) | (89,261 | ) | 2.6 |
安防 | 股票 | 价值 | 篮子百分比 价值 |
|||||||||
美国(续) |
||||||||||||
Cadence银行 |
(5,063 | ) | $ | (99,437 | ) | 2.9 | % | |||||
嘉信理财公司 |
(3,907 | ) | (221,449 | ) | 6.4 | |||||||
哥伦比亚银行系统公司 |
(4,896 | ) | (99,291 | ) | 2.9 | |||||||
社区银行系统公司 |
(1,974 | ) | (92,541 | ) | 2.7 | |||||||
库伦/弗罗斯特银行家公司 |
(1,088 | ) | (116,993 | ) | 3.4 | |||||||
CVB金融公司 |
(7,069 | ) | (93,876 | ) | 2.7 | |||||||
FB金融公司 |
(3,640 | ) | (102,102 | ) | 3.0 | |||||||
冰川银行股份有限公司 |
(3,312 | ) | (103,235 | ) | 3.0 | |||||||
汉考克·惠特尼公司 |
(2,732 | ) | (104,854 | ) | 3.0 | |||||||
亨廷顿银行股份有限公司 |
(19,352 | ) | (208,615 | ) | 6.1 | |||||||
美国海洋第一金融公司 |
(3,487 | ) | (54,467 | ) | 1.6 | |||||||
太平洋高级银行公司。 |
(5,182 | ) | (107,164 | ) | 3.1 | |||||||
繁荣银行股份有限公司 |
(1,544 | ) | (87,205 | ) | 2.5 | |||||||
萨伯瑞公司 |
(7,741 | ) | (24,694 | ) | 0.7 | |||||||
ServisFirst银行股份有限公司 |
(2,078 | ) | (85,032 | ) | 2.5 | |||||||
南州公司 |
(1,486 | ) | (97,779 | ) | 2.8 | |||||||
Synovus Financial Corp. |
(881 | ) | (26,650 | ) | 0.8 | |||||||
Truist金融公司 |
(6,669 | ) | (202,404 | ) | 5.9 | |||||||
UMB金融公司 |
(1,664 | ) | (101,338 | ) | 2.9 | |||||||
山谷国家银行 |
(13,506 | ) | (104,672 | ) | 3.0 | |||||||
华盛顿联邦公司 |
(3,633 | ) | (96,347 | ) | 2.8 | |||||||
西部联盟银行 |
(6,906 | ) | (251,862 | ) | 7.3 | |||||||
Zion Bancorp NA |
(1,137 | ) | (30,540 | ) | 0.9 | |||||||
|
|
|
|
|||||||||
(2,838,872 | ) | |||||||||||
|
|
|||||||||||
参考实体净值=摩根大通银行净值 |
|
$ | (3,446,110 | ) | ||||||||
|
|
38 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K S E M I - A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
综合投资明细表(未经审计)(续) 2023年6月30日 |
贝莱德配资定期信托基金(BCAT) |
集中结算的掉期、场外掉期和期权的合并资产负债表中报告的余额
|
||||||||||||||||||||
描述 | SwapPremium 已支付 |
交换 保费 已收到 |
未实现 欣赏 |
未实现 折旧 |
价值 | |||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||
集中清算的掉期(a) |
$ | 5,388,808 | $ | (4,085,923 | ) | $ | 19,195,996 | $ | (36,096,526 | ) | $ | | ||||||||
场外掉期 |
235,002 | (257,082 | ) | 1,430,293 | (430,675 | ) | | |||||||||||||
已写入选项 |
不适用 | 不适用 | 1,989,476 | (2,260,306 | ) | (5,181,400 | ) |
(a) | 包括集中清算掉期的累计升值(折旧),如 投资综合时间表所述。仅当日S变动保证金在综合资产负债表中列报,并扣除任何先前已支付(已收到)的掉期溢价金额。 |
按风险敞口分类的衍生金融工具
截至期末,综合资产负债表中衍生金融工具的公允价值如下:
|
||||||||||||||||||||||||||||
商品合同 | 信用 合同 |
权益 合同 |
外国 货币 交易所 合同 |
利息 费率 |
其他 合同 |
总计 | ||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||
资产减值衍生金融工具 |
|
|||||||||||||||||||||||||||
期货合约 |
||||||||||||||||||||||||||||
期货合约未实现增值(a) |
$ | 7,852 | $ | | $ | 23,175 | $ | | $ | 5,576,301 | $ | | $ | 5,607,328 | ||||||||||||||
远期外币兑换合约 |
||||||||||||||||||||||||||||
远期外汇合约的未实现升值 |
| | | 3,146,529 | | | 3,146,529 | |||||||||||||||||||||
购买的选项 |
||||||||||||||||||||||||||||
超值投资;非关联投资(b) |
| 7,819 | 5,340,410 | 128,992 | 338,032 | | 5,815,253 | |||||||||||||||||||||
掉期交易已集中结算 |
||||||||||||||||||||||||||||
集中清算的掉期未实现增值 (a) |
| | | | 19,195,996 | | 19,195,996 | |||||||||||||||||||||
掉期交易-场外交易 |
||||||||||||||||||||||||||||
场外掉期未实现增值;支付掉期溢价 |
| 251,184 | 242,289 | | 1,171,822 | | 1,665,295 | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
$ | 7,852 | $ | 259,003 | $ | 5,605,874 | $ | 3,275,521 | $ | 26,282,151 | $ | | $ | 35,430,401 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
负债与衍生金融工具 |
|
|||||||||||||||||||||||||||
期货合约 |
||||||||||||||||||||||||||||
期货合约未实现折旧(a) |
$ | | $ | | $ | 694,909 | $ | | $ | 1,709,794 | $ | | $ | 2,404,703 | ||||||||||||||
远期外币兑换合约 |
||||||||||||||||||||||||||||
远期外币兑换合约未实现贬值 |
| | | 4,289,790 | | | 4,289,790 | |||||||||||||||||||||
已写入选项 |
||||||||||||||||||||||||||||
按价值计价的期权 |
| 383 | 1,287,599 | 29,003 | 3,864,415 | | 5,181,400 | |||||||||||||||||||||
掉期交易已集中结算 |
||||||||||||||||||||||||||||
集中清算的掉期的未实现折旧 (a) |
| 556,999 | | | 35,515,435 | 24,092 | 36,096,526 | |||||||||||||||||||||
掉期交易-场外交易 |
||||||||||||||||||||||||||||
场外掉期的未实现折旧;收到的掉期溢价 |
| 577,670 | 110,087 | | | | 687,757 | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
$ | | $ | 1,135,052 | $ | 2,092,595 | $ | 4,318,793 | $ | 41,089,644 | $ | 24,092 | $ | 48,660,176 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(a) | 期货合约和中央结算掉期(如有)的累计未实现净增值(折旧)在投资综合表中列报。在合并资产负债表中,应收或应付仅报告当日S变动幅度,累计未实现增值 (折旧)计入累计收益(亏损)。 |
(b) | 包括按综合投资明细表中报告的价值购买的期权。 |
截至2023年6月30日的期间,综合经营报表中衍生金融工具的影响如下:
|
||||||||||||||||||||||||||||
商品 合同 |
CreditContract | 权益 合同 |
外国 交易所 |
利息 费率 |
其他 合同 |
总计 | ||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||
净已实现收益(亏损)来自: |
||||||||||||||||||||||||||||
期货合约 |
$ | | $ | | $ | (6,169,515 | ) | $ | | $ | (3,725,612 | ) | $ | | $ | (9,895,127 | ) | |||||||||||
远期外币兑换合约 |
| | | (1,335,978 | ) | | | (1,335,978 | ) | |||||||||||||||||||
购买的选项(a) |
| (56,061 | ) | (765,449 | ) | 134,982 | (474,618 | ) | (181,496 | ) | (1,342,642 | ) | ||||||||||||||||
已写入选项 |
| 9,173 | 4,730,734 | (56,037 | ) | 2,655,035 | | 7,338,905 | ||||||||||||||||||||
掉期 |
| 6,306,654 | 753,908 | | (3,882,899 | ) | | 3,177,663 | ||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
$ | | $ | 6,259,766 | $ | (1,450,322 | ) | $ | (1,257,033 | ) | $ | (5,428,094 | ) | $ | (181,496 | ) | $ | (2,057,179 | ) | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
C O N S O L I D A T E D S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
39 |
综合投资明细表(未经审计)(续) 2023年6月30日 |
贝莱德配资定期信托基金(BCAT) |
|
||||||||||||||||||||||||||||
商品合同 | 信用 合同 |
权益 合同 |
外国 货币 交易所 合同 |
利息 费率 |
其他 合同 |
总计 | ||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||
未实现增值(折旧)净变化如下: |
| |||||||||||||||||||||||||||
期货合约 |
$ | 7,852 | $ | | $ | (3,550,994 | ) | $ | | $ | (2,472,239 | ) | $ | | $ | (6,015,381 | ) | |||||||||||
远期外币兑换合约 |
| | | 5,339,835 | | | 5,339,835 | |||||||||||||||||||||
购买的选项(b) |
| (34,572 | ) | 1,878,712 | (8,502 | ) | (3,013,663 | ) | | (1,178,025 | ) | |||||||||||||||||
已写入选项 |
| 6,861 | (244,459 | ) | 62,483 | 5,046,397 | | 4,871,282 | ||||||||||||||||||||
掉期 |
| (2,999,192 | ) | 871,713 | | (2,558,840 | ) | (11,053 | ) | (4,697,372 | ) | |||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
$ | 7,852 | $ | (3,026,903 | ) | $ | (1,045,028 | ) | $ | 5,393,816 | $ | (2,998,345 | ) | $ | (11,053 | ) | $ | (1,679,661 | ) | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(a) | 购买的期权计入非关联投资的已实现净收益(亏损)。 |
(b) | 购买的期权包括在非关联投资的未实现增值(折旧)净变化中。 |
未偿还衍生金融工具季度平均余额
|
||||
期货合约: |
||||
长期合同的平均名义价值 |
$ | 363,590,919 | ||
合同的平均名义价值 |
$ | 512,683,291 | ||
远期外币兑换合约: |
||||
平均购买金额(美元) |
$ | 450,004,146 | ||
平均售出金额(美元) |
$ | 56,334,233 | ||
选项: |
||||
购买的期权合同的平均价值 |
$ | 6,339,711 | ||
签订的期权合约的平均价值 |
$ | 2,904,256 | ||
购买的掉期合同的平均名义价值 |
$ | 176,513,827 | ||
签订的掉期合同的平均名义价值 |
$ | 683,134,982 | ||
信用违约互换: |
||||
平均名义价值等于买入保护 |
$ | 8,318,156 | ||
平均名义价值等于卖出保护 |
$ | 41,285,677 | ||
利率互换: |
||||
平均名义价值支付固定费率 |
$ | 625,350,786 | ||
平均名义价值收到固定利率 |
$ | 1,355,720,298 | ||
通胀掉期: |
||||
平均名义价值收到固定利率 |
$ | 1,550,186 | ||
总回报互换: |
||||
平均名义价值 |
$ | 18,586,351 | ||
|
有关S信托衍生金融工具投资风险的更多信息,请参阅《合并财务报表附注》。
衍生金融工具截至期末的抵销
S信托衍生资产和负债(按类型划分)如下:
|
||||||||
资产 | 负债 | |||||||
|
||||||||
衍生金融工具 |
||||||||
期货合约 |
$ | 828,791 | $ | 1,556,547 | ||||
远期外币兑换合约 |
3,146,529 | 4,289,790 | ||||||
选项 |
5,815,253 | (a) | 5,181,400 | |||||
掉期交易已集中结算 |
| 78,757 | ||||||
掉期交易-场外交易(b) |
1,665,295 | 687,757 | ||||||
|
|
|
|
|||||
合并资产负债表中的衍生资产和负债总额 |
11,455,868 | 11,794,251 | ||||||
|
|
|
|
|||||
不受主净额结算协议或类似协议约束的衍生品(MNA?) |
(6,113,283 | ) | (2,918,322) | |||||
|
|
|
|
|||||
受多边投资协定约束的衍生品资产和负债总额 |
$ | 5,342,585 | $ | 8,875,929 | ||||
|
|
|
|
(a) | 包括按价值购买的期权,该期权包括在综合资产负债表中不相关的按价值投资,并在综合投资明细表中报告。 |
(b) | 将场外掉期的未实现增值(折旧)和掉期溢价(已支付/已收到)计入合并的资产负债表中。 |
40 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K S E M I - A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
综合投资明细表(未经审计)(续) 2023年6月30日 |
贝莱德配资定期信托基金(BCAT) |
下表显示了交易对手的S信托衍生资产和负债扣除多国方案项下可抵销的金额以及信托收到(和质押)的相关抵押品的净额:
交易对手 |
|
导数 资产 受制于 MNA作者: |
|
|
衍生品 可用 对于 偏移量 |
(a) |
|
非现金 抵押品 已收到 |
|
|
现金 抵押品 已收到 |
(b) |
|
净额 衍生品的 资产 |
(C)(D) | |||||
美国银行N.A. |
$ | 367,479 | $ | (232,041 | ) | $ | | $ | | $ | 135,438 | |||||||||
巴克莱银行公司 |
2,220,388 | | | | 2,220,388 | |||||||||||||||
法国巴黎银行 |
42,909 | (550 | ) | | | 42,359 | ||||||||||||||
花旗银行N.A. |
352,075 | (352,075 | ) | | | | ||||||||||||||
德意志银行 |
275,860 | (71,481 | ) | | | 204,379 | ||||||||||||||
高盛国际 |
113,770 | (113,770 | ) | | | | ||||||||||||||
汇丰银行股份有限公司 |
19,822 | (2,764 | ) | | | 17,058 | ||||||||||||||
摩根大通银行N.A. |
742,830 | (742,830 | ) | | | | ||||||||||||||
摩根士丹利国际公司 |
1,099,820 | (645,950 | ) | | (453,870 | ) | | |||||||||||||
道富银行信托公司 |
107,632 | (91,321 | ) | | | 16,311 | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
$ | 5,342,585 | $ | (2,252,782 | ) | $ | | $ | (453,870 | ) | $ | 2,635,933 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
||||||||||||||||||||
交易对手 |
|
导数 负债 受制于 MNA作者: |
|
|
衍生品 可用 对于 偏移量 |
(a) |
|
非现金 抵押品 已承诺 |
|
|
现金 抵押品 已承诺 |
|
|
净额 衍生品的 负债 |
(C)(E) | |||||
美国银行N.A. |
$ | 232,041 | $ | (232,041 | ) | $ | | $ | | $ | | |||||||||
法国巴黎银行 |
550 | (550 | ) | | | | ||||||||||||||
花旗银行N.A. |
1,370,896 | (352,075 | ) | | (880,000 | ) | 138,821 | |||||||||||||
德意志银行 |
71,481 | (71,481 | ) | | | | ||||||||||||||
高盛国际 |
1,506,681 | (113,770 | ) | | (790,000 | ) | 602,911 | |||||||||||||
汇丰银行股份有限公司 |
2,764 | (2,764 | ) | | | | ||||||||||||||
摩根大通银行N.A. |
4,949,610 | (742,830 | ) | | (980,000 | ) | 3,226,780 | |||||||||||||
摩根士丹利国际公司 |
645,950 | (645,950) | | | | |||||||||||||||
道富银行信托公司 |
91,321 | (91,321 | ) | | | | ||||||||||||||
瑞银集团 |
4,635 | | | | 4,635 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
$ | 8,875,929 | $ | (2,252,782 | ) | $ | | $ | (2,650,000 | ) | $ | 3,973,147 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(a) | 可用于抵销的衍生品金额限于受MNA约束的衍生品资产和/或负债的金额。 |
(b) | 从个别交易对手收到/质押的抵押品的超额部分(如有)不在财务报告之列 。 |
(c) | 净额还可以包括不需要抵押的远期外币兑换合同。 |
(d) | 净额是指发生违约时从交易对手处应收的净额。 |
(e) | 净额是指在违约情况下应付交易对手的净额。净额可通过综合资产负债表上列示的应收/应付期权进一步抵销。 |
截至期末的公允价值层次结构
在确定金融工具的公允价值时使用了各种投入。有关S信托关于金融工具估值的政策的投入水平和信息的说明,请参阅合并财务报表附注。
下表 汇总了按公允价值层次分类的S信托金融工具。S信托金融工具按主要类别细分的情况在上文的综合投资附表中披露。
|
||||||||||||||||
1级 | 2级 | 3级 | 总计 | |||||||||||||
|
||||||||||||||||
资产 |
||||||||||||||||
投资 |
||||||||||||||||
长期投资 |
||||||||||||||||
资产支持证券 |
$ | | $ | 148,863,004 | $ | 10,257,333 | $ | 159,120,337 | ||||||||
普通股 |
||||||||||||||||
澳大利亚 |
| 6,060,101 | | 6,060,101 | ||||||||||||
加拿大 |
23,805,176 | | | 23,805,176 | ||||||||||||
开曼群岛 |
301,594 | | | 301,594 | ||||||||||||
中国 |
| 5,100,189 | | 5,100,189 | ||||||||||||
法国 |
| 49,649,954 | | 49,649,954 |
C O N S O L I D A T E D S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
41 |
综合投资明细表(未经审计)(续) 2023年6月30日 |
贝莱德配资定期信托基金(BCAT) |
截至期末的公允价值层次结构(续)
|
||||||||||||||||
1级 | 2级 | 3级 | 总计 | |||||||||||||
|
||||||||||||||||
普通股(续) |
||||||||||||||||
德国 |
$ | 971,351 | $ | 31,993,838 | $ | | $ | 32,965,189 | ||||||||
香港 |
| 5,163,258 | | 5,163,258 | ||||||||||||
印度 |
| | 1,666,907 | 1,666,907 | ||||||||||||
以色列 |
8,296,550 | | | 8,296,550 | ||||||||||||
意大利 |
5,028,567 | 3,562,170 | | 8,590,737 | ||||||||||||
日本 |
| 57,746,871 | | 57,746,871 | ||||||||||||
荷兰 |
575,602 | 48,224,761 | | 48,800,363 | ||||||||||||
韩国 |
| 4,750,553 | | 4,750,553 | ||||||||||||
西班牙 |
| 11,432,291 | | 11,432,291 | ||||||||||||
瑞士 |
9,777,981 | 25,061,697 | | 34,839,678 | ||||||||||||
台湾 |
6,997,894 | | | 6,997,894 | ||||||||||||
英国 |
4,068,978 | 40,319,353 | 819,138 | 45,207,469 | ||||||||||||
美国 |
579,180,467 | 10,164,495 | 12,305,527 | 601,650,489 | ||||||||||||
公司债券 |
| 234,059,116 | 52,861,557 | 286,920,673 | ||||||||||||
固定利率贷款利息 |
| | 6,311,138 | 6,311,138 | ||||||||||||
浮动利率贷款利息 |
| 47,117,569 | 59,845,921 | 106,963,490 | ||||||||||||
外国机构的义务 |
| 77,698,031 | | 77,698,031 | ||||||||||||
投资公司 |
24,628,891 | | | 24,628,891 | ||||||||||||
市政债券 |
| 2,848,666 | | 2,848,666 | ||||||||||||
非机构抵押贷款支持证券 |
| 86,842,929 | 10,659,955 | 97,502,884 | ||||||||||||
其他利益 |
| | 5,057,600 | 5,057,600 | ||||||||||||
优先证券 |
||||||||||||||||
资本信托 |
| 480,379 | | 480,379 | ||||||||||||
优先股 |
| 5,047,411 | 66,523,788 | 71,571,199 | ||||||||||||
美国政府支持的机构证券 |
| 160,517,995 | | 160,517,995 | ||||||||||||
认股权证 |
||||||||||||||||
开曼群岛 |
18,493 | | | 18,493 | ||||||||||||
以色列 |
716 | | 135,712 | 136,428 | ||||||||||||
美国 |
123,487 | 27,685 | 805,244 | 956,416 | ||||||||||||
短期证券 |
||||||||||||||||
存单 |
| 2,935,667 | | 2,935,667 | ||||||||||||
商业票据 |
| 771,860 | | 771,860 | ||||||||||||
货币市场基金 |
47,815,406 | | | 47,815,406 | ||||||||||||
购买的选项 |
||||||||||||||||
信贷合同 |
| 7,819 | | 7,819 | ||||||||||||
股权合同 |
5,284,492 | 55,918 | | 5,340,410 | ||||||||||||
外币兑换合约 |
| 128,992 | | 128,992 | ||||||||||||
利率合约 |
| 338,032 | | 338,032 | ||||||||||||
无资金来源的浮动利率贷款利息(a) |
| | 4,404 | 4,404 | ||||||||||||
负债 |
||||||||||||||||
无资金来源的浮动利率贷款利息(a) |
| (3,226 | ) | (6,649 | ) | (9,875 | ) | |||||||||
|
|
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|
|
|||||||||
$ | 716,875,645 | $ | 1,066,967,378 | $ | 227,247,575 | 2,011,090,598 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
按资产净值计算的投资(b) |
4,457,660 | |||||||||||||||
|
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|||||||||||||||
$ | 2,015,548,258 | |||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||
衍生金融工具(c) |
||||||||||||||||
资产 |
||||||||||||||||
商品合同 |
$ | 7,852 | $ | | $ | | $ | 7,852 | ||||||||
信贷合同 |
| 16,182 | | 16,182 | ||||||||||||
股权合同 |
| 265,464 | | 265,464 | ||||||||||||
外币兑换合约 |
| 3,146,529 | | 3,146,529 | ||||||||||||
利率合约 |
5,576,301 | 20,367,818 | | 25,944,119 | ||||||||||||
负债 |
||||||||||||||||
信贷合同 |
| (877,970 | ) | | (877,970 | ) | ||||||||||
股权合同 |
(1,904,462 | ) | (188,133 | ) | | (2,092,595 | ) | |||||||||
外币兑换合约 |
| (4,318,793 | ) | | (4,318,793 | ) |
42 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K S E M I - A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
综合投资明细表(未经审计)(续) 2023年6月30日 |
贝莱德配资定期信托基金(BCAT) |
截至期末的公允价值层次结构(续)
|
||||||||||||||||
1级 | 2级 | 3级 | 总计 | |||||||||||||
|
||||||||||||||||
衍生金融工具(c) |
||||||||||||||||
利率合约 |
$ | (1,709,794 | ) | $ | (39,379,850 | ) | $ | | $ | (41,089,644 | ) | |||||
其他合同 |
| (24,092 | ) | | (24,092 | ) | ||||||||||
|
|
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|
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|||||||||
$ | 1,969,897 | $ | (20,992,845 | ) | $ | | $ | (19,022,948 | ) | |||||||
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(a) | 无资金来源的浮动利率贷款利息按承诺的未实现升值(折旧)计价。 |
(b) | 信托的某些投资以资产净值作为实际的权宜之计进行公允估值,因为没有可获得的报价市值,因此被排除在公允价值等级之外。 |
(c) | 衍生金融工具包括掉期、期货合约、远期外币兑换合约和期权 。掉期、期货合约和远期外汇合约按工具的未实现升值(贬值)计价,所写期权按价值计价。 |
当信托于期初及/或期末有相当数量的3级投资及衍生金融工具与净资产有关时,呈交3级金融工具的对账。下表是在确定公允价值时使用了重大不可观察投入的3级投资的对账:
|
||||||||||||||||||||||||||||
基于资产的证券 | 普普通通 股票 |
公司 债券 |
固定 利率贷款 |
漂浮 利率贷款 |
非代理机构 抵押贷款担保 证券 |
选项 购得 |
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资产 |
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期初余额,截至2022年12月31日 |
$ | 11,817,455 | $ | 27,126,641 | $ | 36,101,303 | $ | | $ | 80,651,617 | $ | 10,549,081 | $ | 23,343 | ||||||||||||||
转到3级 |
| | | | 3,373,416 | 3,324,346 | | |||||||||||||||||||||
转出级别3 |
(1,024,116 | ) | (111,445 | ) | | | (2,184,857 | ) | (866,700 | ) | | |||||||||||||||||
其他(a) |
| (8,415,167 | ) | 8,754,728 | 7,083,981 | (15,838,709 | ) | | | |||||||||||||||||||
应计折扣/保费 |
2,962 | | 103,706 | 20,384 | 61,613 | 46,176 | | |||||||||||||||||||||
已实现净收益(亏损) |
8,756 | | 8,765 | 26,780 | (353,714 | ) | (202,487 | ) | (43,332 | ) | ||||||||||||||||||
未实现净变化 升值(折旧)(B)(C) |
222,342 | (4,007,958 | ) | (272,326 | ) | 68,428 | 1,187,825 | (458,649 | ) | 19,989 | ||||||||||||||||||
购买 |
| 199,501 | 9,536,138 | | 3,957,396 | | | |||||||||||||||||||||
销售额 |
(770,066 | ) | | (1,370,757 | ) | (888,435 | ) | (11,008,666 | ) | (1,731,812 | ) | | ||||||||||||||||
|
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|||||||||||||||
期末余额,截至2023年6月30日 |
$ | 10,257,333 | $ | 14,791,572 | $ | 52,861,557 | $ | 6,311,138 | $ | 59,845,921 | $ | 10,659,955 | $ | | ||||||||||||||
|
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2023年6月30日仍持有的投资未实现增值(折旧)净变化(c) |
$ | 222,342 | $ | (4,007,958 | ) | $ | (272,326 | ) | $ | 68,428 | $ | 801,213 | $ | (681,270 | ) | $ | (1,011,984 | ) | ||||||||||
|
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其他 利益 |
首选存储 | 无资金流动资金 利率贷款 利益 |
认股权证 | 总计 | ||||||||||||||||
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资产 |
||||||||||||||||||||
期初余额,截至2022年12月31日 |
$ | 6,069,584 | $ | 56,384,367 | $ | | $ | 957,038 | $ | 229,680,429 | ||||||||||
转到3级 |
| | | | 6,697,762 | |||||||||||||||
转出级别3 |
| | | (7,361 | ) | (4,194,479 | ) | |||||||||||||
其他(a) |
| 8,415,167 | | | | |||||||||||||||
应计折扣/保费 |
| | | | 234,841 | |||||||||||||||
已实现净收益(亏损) |
| | | | (555,232 | ) | ||||||||||||||
未实现增值净变化 (折旧)(B)(C) |
(1,011,984 | ) | (416,346 | ) | (2,245 | ) | (8,721 | ) | (4,679,645 | ) | ||||||||||
购买 |
| 2,140,600 | | | 15,833,635 | |||||||||||||||
销售额 |
| | | | (15,769,736 | ) | ||||||||||||||
|
|
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期末余额,截至2023年6月30日 |
$ | 5,057,600 | $ | 66,523,788 | $ | (2,245 | ) | $ | 940,956 | $ | 227,247,575 | |||||||||
|
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2023年6月30日仍持有的投资未实现增值(折旧)净变化(c) |
$ | (416,346 | ) | $ | (2,245 | ) | $ | (8,721 | ) | $ | (5,308,866 | ) | $ | (10,617,733 | ) | |||||
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(a) | 某些3级投资被重新分类为普通股、公司债券、浮动利率贷款利息和 优先股。 |
(b) | 计入 经营综合报表中相关的未实现增值(折旧)净变化。 |
(c) | 截至2023年6月30日仍持有的投资的未实现增值(折旧)净变化与未实现增值(折旧)净变化之间的任何差异,通常是由于在期末不再持有或不再归类为3级的投资。 |
下表概述了贝莱德估值委员会(以下简称估值委员会)在确定S信托3级金融工具截至期末的价值时所使用的估值方法和不可观察到的投入。该表不包括价值基于以下条件的3级金融工具
C O N S O L I D A T E D S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
43 |
综合投资明细表(未经审计)(续) 2023年6月30日 |
贝莱德配资定期信托基金(BCAT) |
未经调整的第三方定价信息28 730 726美元。 第三方信息的重大变化可能导致此类3级金融工具的价值大幅下降或上升。
|
||||||||||||||||||
价值 | 估值 方法 |
|
看不见 输入量 |
|
范围 看不见 输入量 已利用 |
(a) |
|
加权 平均数 看不见 基于输入的 论公允价值 |
| |||||||||
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||||||||||||||||||
资产 |
||||||||||||||||||
普通股 |
$ | 17,994,364 | 市场 | 收入倍数 | 1.80x-23.00x | 7.84x | ||||||||||||
波动率 | 51% - 58% | 55% | ||||||||||||||||
是时候退出了 | 1.4-1.6年 | 一年半 | ||||||||||||||||
毛利倍数 | 18.00x | | ||||||||||||||||
资产支持证券 |
6,426,553 | 收入 | 贴现率 | 9% - 9% | 9% | |||||||||||||
公司债券 |
45,562,295 | 收入 | 贴现率 | 8% - 35% | 15% | |||||||||||||
浮动利率贷款利息 |
53,667,130 | 收入 | 贴现率 | 10% - 15% | 12% | |||||||||||||
信用利差 | 399 - 421 | 408 | ||||||||||||||||
固定利率贷款利率 |
6,311,138 | 收入 | 贴现率 | 13% | | |||||||||||||
信用利差 | 819 | | ||||||||||||||||
其他利益 |
5,057,600 | 收入 | 贴现率 | 8% - 10% | 9% | |||||||||||||
优先股 |
62,556,814 | 市场 | 收入倍数 | 0.21x-29.00x | 11.37x | |||||||||||||
波动率 | 49% - 90% | 69% | ||||||||||||||||
是时候退出了 | 1.5-5.0年 | 3.2年 | ||||||||||||||||
市场调整倍数 | 1.10x | | ||||||||||||||||
EBITDAR倍数 | 7.50x | | ||||||||||||||||
毛利倍数 | 7.50x | | ||||||||||||||||
贴现率 | 13% - 15% | 13% | ||||||||||||||||
认股权证 |
940,955 | 市场 | 收入倍数 | 3.75x-29.00x | 12.35x | |||||||||||||
波动率 | 44% - 60% | 57% | ||||||||||||||||
是时候退出了 | 0.5-4.3年 | 4.0年 | ||||||||||||||||
收入 | 贴现率 | 35% | | |||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||
$ | 198,516,849 | |||||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||
(a) | 如果无法观察到的输入发生重大更改,则会导致值发生相关(反向)重大更改。 |
请参阅合并财务报表附注。
44 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K S E M I - A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
综合投资明细表(未经审计) 2023年6月30日 |
贝莱德ESG配资定期信托(ECAT) (显示的百分比以净资产为基础) |
安防 | 标准杆(000) | 价值 | ||||||||||
资产支持证券 |
||||||||||||
开曼群岛(b) 1.7% | ||||||||||||
ALM有限公司,2020-1A系列,D类,(3个月Libor US+6.00%),11.26%,10/15/29(a) |
美元 | 325 | $ | 295,551 | ||||||||
Apidos CLO XXXVI,2021-36A系列,B类,(3个月Libor US+1.60%),6.85%,07/20/34(a) |
250 | 243,505 | ||||||||||
战神LVI CLO有限公司,2020-56A系列,ER级,(3个月Libor US+6.50%),11.76%,10/25/34(a) |
250 | 227,182 | ||||||||||
军营CLO IX有限公司,2015-9A系列,DR级,(3个月Libor US+3.25%),8.51%,07/15/31(a) |
250 | 225,466 | ||||||||||
白桦林CLO 3有限公司,系列2021-3A,D1类,(3个月Libor US+3.20%),8.47%,01/19/35(a) |
500 | 470,036 | ||||||||||
白桦林CLO有限公司,19A系列,DR级,(3个月Libor US+3.35%),8.90%,06/15/31(a) |
500 | 490,320 | ||||||||||
蓝山CLO有限公司,2013-2A系列,A1R类,(3个月Libor US+1.18%),6.45%,10/22/30(a) |
218 | 217,655 | ||||||||||
凯雷美国CLO有限公司,2018-4A系列,A2类,(3个月Libor US+1.80%),7.05%,01/20/31(a) |
500 | 493,795 | ||||||||||
卡瓦尔CLO风险投资有限公司(a) |
||||||||||||
系列2021-2A,D类,(3个月Libor US+3.25%),8.51%,10/15/34 |
250 | 239,753 | ||||||||||
2021-2A系列,E类,(3个月Libor US+6.75%),12.01%,10/15/34 |
250 | 232,662 | ||||||||||
Cedar Funding IX CLO Ltd.,2018-9A系列,D类,(3个月Libor US+2.60%),7.85%,04/20/31(a) |
250 | 229,779 | ||||||||||
雪松基金XIV CLO有限公司。(a) |
||||||||||||
2021-14A系列,B类,(3个月Libor US+1.60%),6.86%,07/15/33 |
500 | 491,308 | ||||||||||
2021-14A系列,E类,(3个月Libor US+6.34%),11.60%,07/15/33 |
250 | 221,837 | ||||||||||
CIFC Funding Ltd.,2013-1A系列,CR类,(3个月Libor US+3.55%),8.81%,07/16/30(a) |
500 | 467,173 | ||||||||||
榆木CLO I有限公司,2019-1A系列,AR类,(3个月Libor US+1.45%),6.70%,10/20/33(a) |
250 | 248,552 | ||||||||||
榆木CLO II有限公司,2019-2A系列,ER类,(3个月Libor US+6.80%),12.05%,04/20/34(a) |
750 | 733,303 | ||||||||||
Elmwood CLO IV Ltd.,2020-1A系列,B类,(3个月Libor US+1.70%),6.96%,04/15/33(a) |
500 | 491,179 | ||||||||||
榆木CLO VII有限公司,2020-4A系列,亚级,0.00%, 01/17/34(a) |
1,000 | 712,814 | ||||||||||
生成CLO 6有限公司,系列DR,6A类,(3个月Libor US+3.50%),8.77%,01/22/35(a) |
750 | 701,248 | ||||||||||
金树贷款管理美国CLO 1有限公司(a) |
||||||||||||
2021-11A系列,E类,(3个月Libor US+5.35%),10.60%,10/20/34 |
1,500 | 1,346,796 | ||||||||||
2021-9A系列,E类,(3个月Libor US+4.75%),10.00%,01/20/33 |
750 | 665,296 | ||||||||||
金树贷款管理美国CLO 5有限公司,系列2019-5A,BR类,(3个月Libor US+1.55%),6.80%, 10/20/32(a) |
250 | 248,249 | ||||||||||
Golub Capital Partners CLO 53B Ltd.,系列2021-53A,E类,(3个月Libor US+6.70%),11.95%, 07/20/34(a) |
250 | 232,622 | ||||||||||
Golub Capital Partners CLO 55B Ltd.,系列2021-55A,E类,(3个月Libor US+6.56%),11.81%, 07/20/34(a) |
250 | 235,826 |
安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
开曼群岛(续) | ||||||||||||
湾流子午线1有限公司,2020系列-IA,E类,(3个月Libor US+6.45%),11.71%,04/15/33(a) |
美元 | 375 | $ | 328,419 | ||||||||
湾流子午线7有限公司,系列2022-7A,D类,(3个月CME期限SOFR+6.85%),11.84%,07/15/35(a) |
250 | 222,421 | ||||||||||
麦迪逊公园基金XLIX有限公司,系列2021-49A,E类,(3个月Libor US+6.25%),11.52%,10/19/34(a) |
500 | 463,537 | ||||||||||
麦迪逊公园基金XXIX有限公司,2018-29A系列,E类,(3-月Libor US+5.70%),10.96%,10/18/30(a) |
250 | 233,243 | ||||||||||
麦迪逊公园基金XXXIV有限公司,2019-34A系列,DR类,(3个月Libor US+3.35%),8.61%,04/25/32(a) |
250 | 244,359 | ||||||||||
麦迪逊公园基金XXXVIII有限公司,2021-38A系列,B类,(3-月Libor US+1.65%),6.91%,07/17/34(a) |
500 | 487,500 | ||||||||||
大理石点CLO XXIII有限公司,系列2021-4A,D1类,(3个月Libor US+3.65%),8.92%,01/22/35(a) |
250 | 238,116 | ||||||||||
米尔城太阳能贷款有限公司。 |
||||||||||||
2019-1A系列,C类,5.92%,03/20/43 |
1,307 | 1,092,268 | ||||||||||
2019-1A系列,D类,7.14%,03/20/43 |
1,999 | 1,489,662 | ||||||||||
迈尔斯公园CLO有限公司,2018-1A系列,E类,(3个月Libor US+5.50%),10.75%,10/20/30(a) |
250 | 211,914 | ||||||||||
Neuberger Berman CLO XIV有限公司,系列2012-14A,AR2级,(3个月Libor US+1.03%),6.30%,01/28/30(a) |
236 | 234,686 | ||||||||||
Neuberger Berman Loan Advisers CLO 46 Ltd.,系列2021-46A,B类,(3个月Libor US+1.65%),6.90%, 01/20/36(a) |
250 | 245,891 | ||||||||||
八角形54有限公司,系列2021-1A,D类,(3个月Libor US+3.05%),8.31%,07/15/34(a) |
1,500 | 1,390,613 | ||||||||||
OHA Credit Partners XIII Ltd.,2016-13A系列,BR类,(3个月Libor US+1.70%),6.96%,10/25/34(a) |
250 | 244,303 | ||||||||||
OHA Loan Funding Ltd.,2013-2A系列,AR类,(3个月Libor US+1.04%),6.43%,05/23/31(a) |
500 | 497,368 | ||||||||||
Palmer Square CLO Ltd.(a) |
||||||||||||
2013-2A系列,A2R3类,(3个月Libor US+1.50%),6.76%,10/17/31 |
250 | 247,407 | ||||||||||
2020-3A系列,A2R级,(3个月Libor US+1.60%),6.92%,11/15/31 |
500 | 494,735 | ||||||||||
Palmer Square Loan Funding Ltd.,2021-4A系列,E类,(3个月Libor US+7.51%),12.77%,10/15/29(a) |
500 | 469,436 | ||||||||||
Park Avenue机构顾问CLO有限公司,2021-2A系列,D类,(3-月Libor US+3.40%),8.66%, 07/15/34(a) |
1,650 | 1,556,944 | ||||||||||
派克峰CLO 11,系列2021-11A,A1类,(3个月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.95%),7.02%,07/25/34(a) |
1,500 | 1,503,143 | ||||||||||
Rad CLO 15有限公司,2021-15A系列,E类,(3个月Libor US+6.20%),11.45%,01/20/34(a) |
250 | 221,665 | ||||||||||
赛艇会第十七届融资有限公司,2020-1A系列,E类,(3个月Libor US+7.61%),12.87%,10/15/33(a) |
250 | 243,979 |
C O N S O L I D A T E D S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
45 |
综合投资明细表(未经审计)(续) 2023年6月30日 |
贝莱德ESG配资定期信托(ECAT) (显示的百分比以净资产为基础) |
安防 | 标准杆(000) | 价值 | ||||||||||
开曼群岛(续) | ||||||||||||
赛艇会XXIV基金有限公司。(a) |
||||||||||||
2021-5A系列,D类,(3个月Libor US+3.10%),8.35%,01/20/35 |
美元 | 250 | $ | 241,535 | ||||||||
2021-5A系列,E类,(3个月Libor US+6.80%),12.05%,01/20/35 |
250 | 237,699 | ||||||||||
第六街CLO XVI有限公司,2020-16A系列,A1A类,(3个月Libor US+1.32%),6.57%,10/20/32(a) |
750 | 743,721 | ||||||||||
第六街CLO XVII有限公司,系列2021-17A,E类,(3个月Libor US+6.20%),11.45%,01/20/34(a) |
750 | 695,895 | ||||||||||
Stratus CLO Ltd.(a) |
||||||||||||
2021-1A系列,E类,(3个月Libor US+5.00%),10.25%,12/29/29 |
1,250 | 1,135,081 | ||||||||||
系列2021-1A,次级,0.00%,12/29/29 |
1,250 | 617,825 | ||||||||||
2021-2A系列,E类,(3个月Libor US+5.75%),11.00%,12/28/29 |
300 | 280,416 | ||||||||||
2021-3A系列,E类,(3个月Libor US+5.75%),11.00%,12/29/29 |
250 | 233,998 | ||||||||||
CLO XXIII交响乐团,2020-23A系列,ER类,(3-月Libor US+6.15%),11.41%,01/15/34(a) |
500 | 470,086 | ||||||||||
TICPCLO IX有限公司,2017-9A系列,D类,(3个月Libor US+2.90%),8.15%,01/20/31(a) |
250 | 241,936 | ||||||||||
TICPCLO XIV有限公司,2019-14A系列,DR类,(3个月Libor US+6.70%),11.95%,10/20/32(a) |
500 | 480,464 | ||||||||||
支架CLO V有限公司,系列2021-5A,E类,(3个月Libor US+6.35%),11.60%,10/20/34(a) |
1,000 | 912,460 | ||||||||||
三体船CAVU有限公司(a) |
||||||||||||
2019-1A系列,E类,(3个月Libor US+7.04%),12.29%,07/20/32 |
500 | 441,003 | ||||||||||
2021-2A系列,D1类,(3个月Libor US+3.25%),8.51%,10/25/34 |
550 | 526,337 | ||||||||||
Voya CLO有限公司,2019-3A系列,BR类,(3个月Libor US+1.65%),6.91%,10/17/32(a) |
250 | 247,063 | ||||||||||
白盒CLO II有限公司,2020-2A系列,ER类,(3个月Libor US+7.10%),12.37%,10/24/34(a) |
250 | 234,943 | ||||||||||
白盒CLO III有限公司(甲) |
||||||||||||
2021-3A系列,D类,(3个月Libor US+3.35%),8.61%,10/15/34 |
1,000 | 955,226 | ||||||||||
2021-3A系列,E类,(3个月Libor US+6.85%),12.11%,10/15/34 |
1,250 | 1,197,037 | ||||||||||
|
|
|||||||||||
32,416,241 | ||||||||||||
美国(b) 1.6% | ||||||||||||
FirstKey Home Trust,2022系列-SFR1,E1类,5.00%,05/17/39 |
3,000 | 2,781,514 | ||||||||||
湾流子午线1有限公司,2020系列-IA,A1类,(3个月Libor US+1.37%),6.63%,04/15/33(a) |
500 | 493,209 | ||||||||||
美国家庭伙伴信托基金 |
||||||||||||
2021-2系列,F类,3.80%,12/17/26 |
2,411 | 2,074,877 | ||||||||||
2021-3系列,F类,4.24%,01/17/41 |
3,697 | 3,086,979 | ||||||||||
水手金融发行信托,2021系列-BA,E类,4.68%,11/20/36 |
470 | 363,153 | ||||||||||
马赛克太阳能贷款信托,2018系列-2Gs,C类,5.97%,02/22/44 |
380 | 317,731 | ||||||||||
新住宅按揭贷款信托,2022系列-SFR1,F类,4.44%,02/17/39 |
3,000 | 2,541,493 | ||||||||||
进展住宅信托基金 |
||||||||||||
系列2021-SFr10,F类,4.61%,12/17/40 |
2,992 | 2,526,134 | ||||||||||
系列2021-SFr11,G类,4.69%,01/17/39 |
3,000 | 2,497,460 |
安防 | 标准杆(000) | 价值 | ||||||||||
美国(续) | ||||||||||||
进展住宅信托(续) |
||||||||||||
2021系列-SFR9,F类,4.05%,11/17/40 |
美元 | 2,400 | $ | 1,972,723 | ||||||||
系列2022-SFR1,F类,4.88%,02/17/41 |
2,000 | 1,703,963 | ||||||||||
系列2022-SFR1,G类,5.52%,02/17/41 |
2,000 | 1,699,873 | ||||||||||
2022系列-SFr3,E1类,5.20%,04/17/39 |
2,700 | 2,466,355 | ||||||||||
共和国财政发行信托基金 |
||||||||||||
2020系列-A,D类,7.00%,11/20/30 |
600 | 543,395 | ||||||||||
2021系列-A,D类,5.23%,12/22/31 |
800 | 661,317 | ||||||||||
Tricon住宅信托基金 |
||||||||||||
2021系列-SFR1,F类,3.69%,07/17/38 |
1,375 | 1,192,101 | ||||||||||
2021系列-SFR1,G类,4.13%,07/17/38 |
887 | 769,289 | ||||||||||
2022系列-SFR1,E2类,5.74%,04/17/39 |
1,200 | 1,131,872 | ||||||||||
|
|
|||||||||||
28,823,438 | ||||||||||||
|
|
|||||||||||
总资产支持证券:3.3% |
|
61,239,679 | ||||||||||
|
|
|||||||||||
股票 | ||||||||||||
普通股 | ||||||||||||
加拿大=0.2% | ||||||||||||
Cameco Corp.(c) |
85,490 | 2,678,402 | ||||||||||
Enbridge,Inc. |
43,930 | 1,632,846 | ||||||||||
|
|
|||||||||||
4,311,248 | ||||||||||||
中国:0.4% | ||||||||||||
比亚迪股份有限公司,H类 |
237,500 | 7,615,351 | ||||||||||
|
|
|||||||||||
芬兰:0.8% | ||||||||||||
内斯特·奥伊 |
381,026 | 14,670,733 | ||||||||||
|
|
|||||||||||
法国:5.4% | ||||||||||||
雅高集团 |
41,280 | 1,536,088 | ||||||||||
法国巴黎银行 |
219,311 | 13,839,831 | ||||||||||
圣戈班教堂 |
285,397 | 17,376,784 | ||||||||||
爱马仕国际 |
1,086 | 2,360,659 | ||||||||||
开云集团 |
12,911 | 7,129,443 | ||||||||||
Louis Vuitton MH |
24,809 | 23,392,709 | ||||||||||
赛诺菲 |
15,439 | 1,662,097 | ||||||||||
施耐德电气SE |
134,209 | 24,382,639 | ||||||||||
道达尔 |
36,869 | 2,116,451 | ||||||||||
道达尔,美国存托凭证 |
44,000 | 2,536,160 | ||||||||||
芬奇公司 |
20,616 | 2,395,485 | ||||||||||
|
|
|||||||||||
98,728,346 | ||||||||||||
德国:2.9% | ||||||||||||
德国商业银行 |
107,982 | 1,197,072 | ||||||||||
英飞凌科技股份公司 |
15,643 | 644,214 | ||||||||||
梅赛德斯-奔驰集团登记股份 |
211,613 | 17,033,007 | ||||||||||
SAP SE |
184,077 | 25,146,286 | ||||||||||
SAP SE、ADR |
6,500 | 889,265 | ||||||||||
西门子股份公司登记股份 |
48,896 | 8,151,006 | ||||||||||
|
|
|||||||||||
53,060,850 | ||||||||||||
香港-0.2% | ||||||||||||
友邦保险股份有限公司。 |
377,400 | 3,833,062 | ||||||||||
|
|
|||||||||||
意大利尾盘0.2% | ||||||||||||
阿里斯顿控股公司 |
432,171 | 4,564,944 | ||||||||||
|
|
|||||||||||
日本尾盘1.8% | ||||||||||||
发那科公司 |
248,600 | 8,727,263 | ||||||||||
本田汽车有限公司。 |
129,300 | 3,916,996 | ||||||||||
日本航空株式会社 |
170,600 | 3,699,197 |
46 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K S E M I - A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
综合投资明细表(未经审计)(续) 2023年6月30日 |
贝莱德ESG配资定期信托(ECAT) (显示的百分比以净资产为基础) |
安防 |
股票 |
价值 | ||||||||||
日本(续) | ||||||||||||
Keyence Corp. |
16,100 | $ | 7,650,019 | |||||||||
Sysmex Corp. |
74,200 | 5,082,474 | ||||||||||
丰田汽车公司 |
306,700 | 4,929,308 | ||||||||||
|
|
|||||||||||
34,005,257 | ||||||||||||
荷兰:2.2% | ||||||||||||
阿斯麦 |
28,173 | 20,434,687 | ||||||||||
ING Groep NV,N系列 |
1,425,485 | 19,217,809 | ||||||||||
|
|
|||||||||||
39,652,496 | ||||||||||||
挪威:0.0% | ||||||||||||
Equinor ASA,ADR |
24,000 | 701,040 | ||||||||||
|
|
|||||||||||
韩国:0.5% | ||||||||||||
三星SDI有限公司 |
11,346 | 5,793,658 | ||||||||||
SK海力士股份有限公司 |
29,008 | 2,548,770 | ||||||||||
|
|
|||||||||||
8,342,428 | ||||||||||||
西班牙:0.4% | ||||||||||||
CellneX电信公司(b) |
160,101 | 6,468,686 | ||||||||||
|
|
|||||||||||
瑞典尾盘0.1% | ||||||||||||
沃尔沃AB、B股 |
120,044 | 2,484,312 | ||||||||||
|
|
|||||||||||
瑞士:1.6% | ||||||||||||
Alcon,Inc. |
88,232 | 7,319,935 | ||||||||||
雀巢公司,记名股份 |
134,706 | 16,203,990 | ||||||||||
TE连接有限公司 |
47,622 | 6,674,699 | ||||||||||
|
|
|||||||||||
30,198,624 | ||||||||||||
台湾尾盘0.6% | ||||||||||||
台积电股份有限公司,美国 |
110,084 | 11,109,677 | ||||||||||
|
|
|||||||||||
英国占2.0% | ||||||||||||
阿斯利康 |
4,000 | 573,417 | ||||||||||
阿斯利康,美国存托凭证 |
123,260 | 8,821,718 | ||||||||||
巴克莱银行 |
216,478 | 421,683 | ||||||||||
指南针集团PLC |
168,745 | 4,725,385 | ||||||||||
莱斯银行集团有限公司 |
10,389,625 | 5,759,471 | ||||||||||
RELX PLC |
212,706 | 7,096,016 | ||||||||||
Teya服务有限公司,C系列(11/16/21收购,成本:1,099,370美元)(D)(E) |
566 | 375,411 | ||||||||||
联合利华(英国) |
178,856 | 9,313,779 | ||||||||||
|
|
|||||||||||
37,086,880 | ||||||||||||
美国35.6% | ||||||||||||
雅培(f) |
187,626 | 20,454,987 | ||||||||||
动视暴雪公司(g) |
7,768 | 654,842 | ||||||||||
Adobe,Inc.(g) |
8,896 | 4,350,055 | ||||||||||
美国超微公司股份有限公司(g) |
50,418 | 5,743,114 | ||||||||||
空气产品和化学品公司 |
43,125 | 12,917,231 | ||||||||||
Alphabet,C类(g) |
288,452 | 34,894,038 | ||||||||||
亚马逊,Inc.(g) |
88,204 | 11,498,273 | ||||||||||
美国铁塔公司(f) |
135,308 | 26,241,634 | ||||||||||
美国卑尔根公司 |
12,119 | 2,332,059 | ||||||||||
安进公司 |
5,751 | 1,276,837 | ||||||||||
苹果公司 |
55,499 | 10,765,141 | ||||||||||
应用材料公司 |
118,922 | 17,188,986 | ||||||||||
阿彻-丹尼尔斯-米德兰公司 |
168,771 | 12,752,337 | ||||||||||
美国银行。 |
9,666 | 277,318 | ||||||||||
波士顿科学公司(g) |
609,201 | 32,951,682 | ||||||||||
邦吉有限公司 |
19,695 | 1,858,223 | ||||||||||
Cf工业控股公司 |
34,633 | 2,404,223 |
安防 |
股票 |
价值 | ||||||||||
美国(续) | ||||||||||||
丘博保险。 |
1,600 | $ | 308,096 | |||||||||
星座品牌公司,A类 |
1,485 | 365,503 | ||||||||||
好市多批发公司。 |
12,504 | 6,731,904 | ||||||||||
迪尔股份有限公司。 |
14,613 | 5,921,041 | ||||||||||
达美航空公司(g) |
125,553 | 5,968,790 | ||||||||||
Dexcom,Inc.(g) |
45,407 | 5,835,254 | ||||||||||
爱德华兹生命科学公司(g) |
127,521 | 12,029,056 | ||||||||||
礼来公司 |
51,599 | 24,198,899 | ||||||||||
第一太阳能公司(g) |
2,312 | 439,488 | ||||||||||
福特汽车公司 |
30,710 | 464,642 | ||||||||||
Fortive Corp. |
70,658 | 5,283,099 | ||||||||||
通用汽车。 |
14,088 | 543,233 | ||||||||||
希尔顿全球控股有限公司 |
38,806 | 5,648,213 | ||||||||||
家得宝,Inc. |
17,395 | 5,403,583 | ||||||||||
Humana,Inc. |
20,796 | 9,298,516 | ||||||||||
Intuit公司 |
5,100 | 2,336,769 | ||||||||||
直觉外科公司股份有限公司(g) |
79,437 | 27,162,688 | ||||||||||
江森自控国际公司 |
92,716 | 6,317,668 | ||||||||||
摩根大通。 |
19,106 | 2,778,777 | ||||||||||
KLA公司 |
3,712 | 1,800,394 | ||||||||||
L3Harris技术公司 |
26,727 | 5,232,345 | ||||||||||
林德PLC |
15,755 | 6,003,915 | ||||||||||
罗威S股份有限公司 |
11,208 | 2,529,646 | ||||||||||
LPL金融控股公司 |
52,588 | 11,434,209 | ||||||||||
M/I Home,Inc.(g) |
5,393 | 470,216 | ||||||||||
达信麦克伦南公司 |
179,380 | 33,737,790 | ||||||||||
Masco Corp. |
196,220 | 11,259,104 | ||||||||||
万事达卡公司,A类 |
52,270 | 20,557,791 | ||||||||||
麦凯森公司 |
4,860 | 2,076,727 | ||||||||||
默克公司 |
138,319 | 15,960,629 | ||||||||||
Meritage Home Corp. |
3,231 | 459,674 | ||||||||||
美光科技股份有限公司 |
63,247 | 3,991,518 | ||||||||||
微软(Microsoft Corp.)(f) |
144,614 | 49,246,852 | ||||||||||
库珀先生集团公司(g) |
14,649 | 741,825 | ||||||||||
NextEra能源公司(f) |
338,242 | 25,097,556 | ||||||||||
耐克公司,B类 |
62,266 | 6,872,298 | ||||||||||
NVIDIA公司 |
23,125 | 9,782,338 | ||||||||||
进步公司 |
23,888 | 3,162,055 | ||||||||||
证据收购公司。(d) |
24,722 | 27,689 | ||||||||||
罗克韦尔自动化公司 |
11,002 | 3,624,609 | ||||||||||
RXO,Inc.(g) |
5,166 | 117,113 | ||||||||||
Salesforce,Inc.(g) |
61,852 | 13,066,854 | ||||||||||
斯伦贝谢内华达州 |
12,666 | 622,154 | ||||||||||
ServiceNow,Inc.(F)(G) |
35,172 | 19,765,609 | ||||||||||
SPDR标准普尔生物技术ETF(c) |
40,000 | 3,328,000 | ||||||||||
Symbotic Corp.,A类 |
8,580 | 367,310 | ||||||||||
特斯拉,Inc.(g) |
54,931 | 14,379,288 | ||||||||||
Thermo Fisher Science,Inc.(f) |
62,808 | 32,770,074 | ||||||||||
优步技术公司(g) |
2,308 | 99,636 | ||||||||||
美国联合航空控股公司(g) |
14,543 | 797,974 | ||||||||||
联合包裹服务公司,B类 |
23,331 | 4,182,082 | ||||||||||
联合健康集团,Inc. |
24,944 | 11,989,084 | ||||||||||
Visa,Inc.,A类 |
15,738 | 3,737,460 |
C O N S O L I D A T E D S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
47 |
综合投资明细表(未经审计)(续) 2023年6月30日 |
贝莱德ESG配资定期信托(ECAT) (显示的百分比以净资产为基础) |
安防 |
股票 |
价值 | ||||||||||
美国(续) | ||||||||||||
华特迪士尼公司。(g) |
79,830 | $ | 7,127,222 | |||||||||
Zoetis公司 |
16,726 | 2,880,384 | ||||||||||
|
|
|||||||||||
654,895,623 | ||||||||||||
|
|
|||||||||||
普通股总数:54.9% |
1,011,729,557 | |||||||||||
|
|
|||||||||||
标准杆(000) | ||||||||||||
公司债券 | ||||||||||||
澳大利亚:0.4% | ||||||||||||
FMG Resources 8月Pty.有限公司,6.13%, 04/15/32(b) |
美元 | 1,257 | 1,197,915 | |||||||||
奥雅纳澳大利亚固定收益信托基金,A Note 升级(d) |
||||||||||||
8.00%, 01/21/24(a) |
澳元 | 7,570 | 4,967,116 | |||||||||
1.00%, 03/28/26 |
690 | 440,706 | ||||||||||
|
|
|||||||||||
6,605,737 | ||||||||||||
奥地利:0.0% | ||||||||||||
Benteler International AG,9.38%,05/15/28 |
欧元 | 765 | 842,072 | |||||||||
|
|
|||||||||||
比利时(h) 0.0% | ||||||||||||
百威英博,4.00%,25年9月24日 |
英镑 | 100 | 121,018 | |||||||||
KBC Group NV,(1年期英国政府债券+0.92%),1.25%,09/21/27(a) |
100 | 106,436 | ||||||||||
|
|
|||||||||||
227,454 | ||||||||||||
加拿大:0.3% | ||||||||||||
玛塔米集团,5.25%,12/15/27(b) |
美元 | 938 | 874,119 | |||||||||
Nutrien Ltd.,4.90%,03/27/28 |
1,500 | 1,471,185 | ||||||||||
罗杰斯通信公司,3.20%,03/15/27(b) |
2,500 | 2,324,238 | ||||||||||
汤森路透公司,4.30%,11/23/23 |
250 | 247,947 | ||||||||||
多伦多-道明银行,2.88%,04/05/27(h) |
英镑 | 100 | 110,830 | |||||||||
|
|
|||||||||||
5,028,319 | ||||||||||||
法国:0.0% | ||||||||||||
Altices France SA/France,5.50%,01/15/28(b) |
美元 | 267 | 201,613 | |||||||||
法国巴黎银行(h) |
||||||||||||
3.38%, 01/23/26 |
英镑 | 100 | 116,726 | |||||||||
1.88%, 12/14/27 |
100 | 103,486 | ||||||||||
法国兴业银行,1.88%,10/03/24(h) |
100 | 119,502 | ||||||||||
TotalEnergy Capital International SA,1.66%, 07/22/26(h) |
100 | 111,900 | ||||||||||
|
|
|||||||||||
653,227 | ||||||||||||
德国:0.2% | ||||||||||||
阿德勒·佩尔泽控股有限公司,9.50%,04/01/27 |
欧元 | 1,768 | 1,782,137 | |||||||||
朗盛股份公司,10.25%,3/31/31(d) |
2,600 | 2,791,018 | ||||||||||
|
|
|||||||||||
4,573,155 | ||||||||||||
爱尔兰:0.2% | ||||||||||||
夏尔收购投资爱尔兰DAC,3.20%,09/23/26 |
美元 | 4,020 | 3,774,591 | |||||||||
|
|
|||||||||||
日本尾盘0.4% | ||||||||||||
瑞穗金融集团(Mizuho Financial Group,Inc.),一年期CMT+1.25%,3.26%,05/22/30(a) |
2,040 | 1,799,505 | ||||||||||
乐天集团,10.25%,11/30/24(b) |
555 | 546,669 |
安防 | 标准杆(000) | 价值 | ||||||||||
日本(续) | ||||||||||||
武田药品工业株式会社,2.05%,03/31/30 |
美元 | 3,160 | $ | 2,626,120 | ||||||||
丰田汽车公司,2.36%,03/25/31 |
2,000 | 1,705,419 | ||||||||||
|
|
|||||||||||
6,677,713 | ||||||||||||
泽西岛尾盘0.1% | ||||||||||||
Aptiv PLC,3.10%,12/01/51 |
2,605 | 1,637,757 | ||||||||||
|
|
|||||||||||
跨国企业:0.3% | ||||||||||||
Connect Finco SARL/Connect U.S.FinCo LLC,6.75%, 10/01/26(b) |
850 | 825,619 | ||||||||||
恩智浦BV/恩智浦融资有限责任公司/恩智浦美国公司 |
||||||||||||
3.88%, 06/18/26 |
1,626 | 1,561,659 | ||||||||||
3.25%, 11/30/51 |
3,380 | 2,256,015 | ||||||||||
|
|
|||||||||||
4,643,293 | ||||||||||||
荷兰:0.4% | ||||||||||||
荷兰合作银行UA,(1年期英国政府债券+1.05%),1.88%,07/12/28(A)(H) |
英镑 | 100 | 106,281 | |||||||||
ING Groep NV,3.00%,02/18/26(h) |
100 | 115,371 | ||||||||||
LYB国际金融II BV,3.50%,03/02/27 |
美元 | 1,020 | 964,651 | |||||||||
亿滋国际控股荷兰有限公司,0.75%, 09/24/24(b) |
3,000 | 2,821,030 | ||||||||||
Trivium包装金融BV,5.50%, 08/15/26(b) |
2,654 | 2,548,249 | ||||||||||
|
|
|||||||||||
6,555,582 | ||||||||||||
新加坡:0.3% | ||||||||||||
辉瑞投资企业有限公司。LTD. |
||||||||||||
4.45%, 05/19/26 |
2,685 | 2,652,515 | ||||||||||
4.75%, 05/19/33 |
2,280 | 2,271,410 | ||||||||||
|
|
|||||||||||
4,923,925 | ||||||||||||
西班牙(h) 0.0% | ||||||||||||
桑坦德银行,(1年期英国政府债券+1.80%),3.13%,10/06/26(a) |
英镑 | 400 | 459,923 | |||||||||
Telefonica Emisiones SA,5.38%,02/02/26 |
200 | 246,179 | ||||||||||
|
|
|||||||||||
706,102 | ||||||||||||
瑞典:0.0% | ||||||||||||
瑞典银行,(1年期英国政府债券+1.00%),1.38%,12/08/27(A)(H) |
100 | 105,338 | ||||||||||
|
|
|||||||||||
瑞士:0.2% | ||||||||||||
瑞士信贷股份公司,2.95%,04/09/25 |
美元 | 1,480 | 1,390,789 | |||||||||
瑞士信贷集团/纽约,3.70%,02/21/25 |
1,475 | 1,409,517 | ||||||||||
瑞银集团,(一年期CMT+0.83%),1.01%, 07/30/24(A)(B) |
1,528 | 1,521,639 | ||||||||||
|
|
|||||||||||
4,321,945 | ||||||||||||
英国修订0.2% | ||||||||||||
阿斯利康,1.38%08/06/30 |
119 | 95,747 | ||||||||||
巴克莱银行(h) |
||||||||||||
3.00%, 05/08/26 |
英镑 | 100 | 113,335 | |||||||||
3.25%, 02/12/27 |
100 | 111,244 | ||||||||||
BG Energy Capital PLC,5.13%,12/01/25(h) |
200 | 247,157 | ||||||||||
Deuce Finco PLC,5.50%,06/15/27(b) |
586 | 630,726 | ||||||||||
汇丰控股,(1天索尼娅+1.31%),1.75%, 07/24/27(a) |
100 | 108,162 | ||||||||||
Informa PLC,3.13%,07/05/26(h) |
100 | 114,130 | ||||||||||
莱斯银行集团,2.25%,10/16/24(h) |
200 | 240,219 | ||||||||||
NatWest集团PLC(A)(H) |
||||||||||||
(一年期英镑掉期+1.49%),2.88%,09/19/26 |
100 | 115,113 | ||||||||||
(一年期英镑掉期+2.01%),3.13%,03/28/27 |
100 | 113,745 |
48 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K S E M I - A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
综合投资明细表(未经审计)(续) 2023年6月30日 |
贝莱德ESG配资定期信托(ECAT) (显示的百分比以净资产为基础) |
安防 | 标准杆(000) | 价值 | ||||||||||
英国(续) | ||||||||||||
Royalty Pharma PLC,1.20%,09/02/25 |
美元 | 2,000 | $ | 1,803,708 | ||||||||
桑坦德银行英国集团控股有限公司,3.63%, 1/14/26(h) |
英镑 | 100 | 115,976 | |||||||||
|
|
|||||||||||
3,809,262 | ||||||||||||
美国22.2% | ||||||||||||
艾伯维公司 |
||||||||||||
4.25%, 11/14/28 |
美元 | 975 | 945,713 | |||||||||
3.20%, 11/21/29 |
7,350 | 6,646,430 | ||||||||||
Acadia Healthcare Co.,Inc.,5.00%,2009年4月15日(b) |
2,176 | 2,006,492 | ||||||||||
艾伯森公司/西夫韦公司/新艾伯森公司 |
||||||||||||
LP/Albertsons LLC,4.63%,01/15/27(b) |
431 | 408,374 | ||||||||||
Alexandria Real Estate Equities Inc.,2.95%,03/15/34 |
792 | 624,669 | ||||||||||
爱立信旅游公司,7.25%,08/15/27(b) |
635 | 632,657 | ||||||||||
Alphabet,1.10%,08/15/30 |
121 | 97,885 | ||||||||||
美国运通。 |
||||||||||||
3.00%, 10/30/24 |
1,815 | 1,749,724 | ||||||||||
4.99%, 05/01/26 |
1,125 | 1,111,027 | ||||||||||
美国本田金融公司,2.25%,12/29年1月 |
1,000 | 869,041 | ||||||||||
美国铁塔公司 |
||||||||||||
1.45%, 09/15/26 |
2,250 | 1,979,390 | ||||||||||
2.75%, 01/15/27 |
3,000 | 2,729,312 | ||||||||||
1.88%, 10/15/30 |
119 | 93,896 | ||||||||||
美国水务资本公司 |
||||||||||||
3.45%, 06/01/29 |
1,658 | 1,538,816 | ||||||||||
2.80%, 05/01/30 |
2,060 | 1,800,624 | ||||||||||
安进公司 |
||||||||||||
5.50%, 12/07/26(h) |
英镑 | 100 | 123,522 | |||||||||
5.15%, 03/02/28 |
美元 | 1,800 | 1,798,379 | |||||||||
2.45%, 02/21/30 |
2,080 | 1,783,191 | ||||||||||
3.00%, 01/15/52 |
2,590 | 1,726,734 | ||||||||||
2.77%, 09/01/53 |
2,025 | 1,258,174 | ||||||||||
百威英博全球有限公司 |
||||||||||||
4.75%, 01/23/29 |
3,000 | 2,986,969 | ||||||||||
3.50%, 06/01/30 |
5,710 | 5,309,650 | ||||||||||
阿彻-丹尼尔斯-米德兰公司,3.25%,03/27/30 |
1,500 | 1,374,251 | ||||||||||
阿尔达格金属包装金融美国有限责任公司/阿尔达格金属包装金融公司,3.25%,09/01/28(b) |
1,353 | 1,162,184 | ||||||||||
阿什顿·伍兹美国有限责任公司/阿什顿·伍兹金融公司,4.63%, 08/01/29(b) |
2,661 | 2,267,784 | ||||||||||
阿斯利康财务有限责任公司,4.88%,03/03/28 |
2,680 | 2,678,458 | ||||||||||
美国电话电报公司 |
||||||||||||
2.90%, 12/04/26 |
英镑 | 200 | 225,943 | |||||||||
4.25%, 03/01/27 |
美元 | 1,990 | 1,934,582 | |||||||||
5.50%, 03/15/27(h) |
英镑 | 100 | 122,012 | |||||||||
2.30%, 06/01/27 |
美元 | 1,000 | 899,362 | |||||||||
欧特克,Inc.,2.85%,01/15/30 |
911 | 798,687 | ||||||||||
AvalonBay社区公司 |
||||||||||||
2.05%, 01/15/32 |
3,300 | 2,638,987 | ||||||||||
5.00%, 02/15/33 |
3,228 | 3,214,697 | ||||||||||
美国银行。(a) |
||||||||||||
(1天SOFR+0.67%),1.84%,02/04/25 |
1,142 | 1,112,586 | ||||||||||
(1日SOFR+0.91%),0.98%,09/25/25 |
2,230 | 2,095,130 | ||||||||||
(1日SOFR+1.37%),1.92%,10/24/31 |
119 | 94,197 | ||||||||||
(1天SOFR+1.63%),5.20%,04/25/29 |
1,353 | 1,338,213 | ||||||||||
(3个月。芝加哥商品交易所期限SOFR+1.13%),2.46%,10/22/25 |
1,750 | 1,670,904 | ||||||||||
纽约梅隆银行,1.65%,31/28/01 |
119 | 95,645 |
安防 | 标准杆(000) | 价值 | ||||||||||
美国(续) | ||||||||||||
巴克斯特国际公司 |
||||||||||||
1.32%, 11/29/24 |
美元 | 1,130 | $ | 1,060,246 | ||||||||
1.92%, 02/01/27 |
2,155 | 1,914,101 | ||||||||||
BD。 |
||||||||||||
3.36%, 06/06/24 |
1,250 | 1,222,778 | ||||||||||
3.70%, 06/06/27 |
4,035 | 3,836,378 | ||||||||||
2.82%, 05/20/30 |
3,000 | 2,623,784 | ||||||||||
1.96%, 02/11/31 |
119 | 96,412 | ||||||||||
百时美施贵宝,1.45%,11/13/30 |
3,454 | 2,773,006 | ||||||||||
博通公司 |
||||||||||||
1.95%, 02/15/28(b) |
2,124 | 1,836,840 | ||||||||||
4.15%, 11/15/30 |
3,370 | 3,100,566 | ||||||||||
卡尔平公司,4.50%,02/15/28(b) |
860 | 778,585 | ||||||||||
CCO Holdings LLC/CCO Holdings Capital Corp.,5.38%, 06/01/29(b) |
1,245 | 1,125,598 | ||||||||||
Centene Corp.,2.45%,07/15/28 |
1,362 | 1,164,178 | ||||||||||
CenterPoint Energy Houston Electric LLC,4.95%,04/01/33 |
2,500 | 2,495,513 | ||||||||||
信诺集团,3.00%,07/15/23 |
2,000 | 1,997,660 | ||||||||||
花旗集团。 |
||||||||||||
1.75%, 10/23/26 |
英镑 | 200 | 218,607 | |||||||||
(1天SOFR+0.69%),2.01%,01/25/26(a) |
美元 | 1,433 | 1,346,152 | |||||||||
(1日SOFR+1.55%),5.61%,09/29/26(a) |
1,960 | 1,957,335 | ||||||||||
高乐氏,1.80%,05/15/30 |
119 | 97,330 | ||||||||||
云软件集团,Inc.,6.50%,3/31/29(b) |
2,073 | 1,845,759 | ||||||||||
康卡斯特公司 |
||||||||||||
2.65%, 02/01/30 |
1,580 | 1,382,044 | ||||||||||
3.40%, 04/01/30 |
1,500 | 1,378,205 | ||||||||||
1.50%, 02/15/31 |
119 | 94,658 | ||||||||||
4.65%, 02/15/33 |
2,331 | 2,314,019 | ||||||||||
商业金属公司,4.38%,03/15/32 |
1,987 | 1,717,156 | ||||||||||
康尼格拉品牌公司,0.50%,08/11/23 |
1,780 | 1,769,945 | ||||||||||
卡万塔控股公司,4.88%,12/01/29(b) |
3,498 | 3,025,770 | ||||||||||
皇冠城堡公司 |
||||||||||||
3.10%, 11/15/29 |
3,065 | 2,668,672 | ||||||||||
2.50%, 07/15/31 |
2,334 | 1,917,416 | ||||||||||
CSC控股有限责任公司(b) |
||||||||||||
5.38%, 02/01/28 |
1,294 | 1,039,782 | ||||||||||
7.50%, 04/01/28 |
1,264 | 720,445 | ||||||||||
CSX Corp.,4.10%,11/15/32 |
6,485 | 6,134,444 | ||||||||||
CVS Health Corp. |
||||||||||||
3.38%, 08/12/24 |
2,965 | 2,889,734 | ||||||||||
3.75%, 04/01/30 |
2,000 | 1,834,554 | ||||||||||
1.75%, 08/21/30 |
2,225 | 1,775,403 | ||||||||||
2.13%, 09/15/31 |
2,120 | 1,702,403 | ||||||||||
戴纳股份有限公司 |
||||||||||||
5.63%, 06/15/28 |
1,309 | 1,230,350 | ||||||||||
4.25%, 09/01/30 |
383 | 318,861 | ||||||||||
戴尔国际有限责任公司/EMC Corp.,5.30%,10/01/29 |
1,500 | 1,489,064 | ||||||||||
Dr.Horton,Inc.,1.30%,2016年10月15日 |
3,345 | 2,931,304 | ||||||||||
杜克能源佛罗里达有限责任公司,2.40%,12/15/31 |
1,500 | 1,231,867 | ||||||||||
伊顿公司,4.15%,03/15/33 |
2,750 | 2,611,770 | ||||||||||
Ecolab公司 |
||||||||||||
5.25%, 01/15/28 |
4,490 | 4,560,729 | ||||||||||
2.13%, 02/01/32 |
4,000 | 3,273,657 | ||||||||||
Elevance Health,Inc. |
||||||||||||
2.25%, 05/15/30 |
2,500 | 2,094,173 | ||||||||||
2.55%, 03/15/31 |
3,625 | 3,045,788 | ||||||||||
5.50%, 10/15/32 |
1,724 | 1,772,291 | ||||||||||
Emerald Debt Merge Sub LLC,6.63%,12/15/30(b) |
1,001 | 992,241 |
C O N S O L I D A T E D S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
49 |
综合投资明细表(未经审计)(续) 2023年6月30日 |
贝莱德ESG配资定期信托(ECAT) (显示的百分比以净资产为基础) |
安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
美国(续) | ||||||||||||
Equinix,Inc. |
||||||||||||
2.90%, 11/18/26 |
美元 | 2,000 | $ | 1,833,786 | ||||||||
1.55%, 03/15/28 |
3,500 | 2,925,730 | ||||||||||
Flyr可转换票据,8.00%,08/10/27(d) |
2,119 | 2,138,413 | ||||||||||
Flyr有担保票据,10.00%,05/10/27(d) |
1,053 | 976,160 | ||||||||||
福特汽车公司 |
||||||||||||
3.25%, 02/12/32 |
2,518 | 1,980,871 | ||||||||||
6.10%, 08/19/32 |
2,250 | 2,180,601 | ||||||||||
Forestar Group,Inc.,3.85%,05/15/26(b) |
399 | 366,625 | ||||||||||
Fortrea Holdings,Inc.,7.50%,07/01/30(b) |
171 | 175,099 | ||||||||||
Freed Corp.,10.00%,12/07/23(d) |
2,957 | 2,805,441 | ||||||||||
自由抵押贷款公司(b) |
||||||||||||
8.13%, 11/15/24 |
1,307 | 1,294,853 | ||||||||||
8.25%, 04/15/25 |
826 | 805,359 | ||||||||||
FreeWire Technologies,Inc.,15.27%, 04/26/25(d) |
3,424 | 3,411,559 | ||||||||||
前沿通信控股有限责任公司(b) |
||||||||||||
8.75%, 05/15/30 |
1,000 | 977,374 | ||||||||||
8.63%, 03/15/31 |
395 | 382,284 | ||||||||||
Gen Digital,Inc.,6.75%,09/30/27(b) |
1,394 | 1,390,075 | ||||||||||
通用磨坊公司 |
||||||||||||
4.20%, 04/17/28 |
4,210 | 4,085,943 | ||||||||||
2.88%, 04/15/30 |
400 | 355,220 | ||||||||||
通用汽车金融公司。 |
||||||||||||
6.05%, 10/10/25 |
1,720 | 1,723,009 | ||||||||||
1.50%, 06/10/26 |
2,000 | 1,767,386 | ||||||||||
吉利德科学公司 |
||||||||||||
0.75%, 09/29/23 |
1,730 | 1,710,476 | ||||||||||
3.65%, 03/01/26 |
1,750 | 1,683,521 | ||||||||||
2.95%, 03/01/27 |
1,050 | 986,032 | ||||||||||
1.65%, 10/01/30 |
119 | 97,121 | ||||||||||
高盛股份有限公司 |
||||||||||||
3.85%, 01/26/27 |
2,500 | 2,376,827 | ||||||||||
7.25%, 04/10/28 |
英镑 | 100 | 129,936 | |||||||||
(1天SOFR+0.80%),1.43%,03/09/27(a) |
美元 | 2,500 | 2,233,763 | |||||||||
(1天SOFR+0.82%),1.54%,09/10/27(a) |
1,000 | 878,903 | ||||||||||
(1天SOFR+1.25%),2.38%,07/21/32(a) |
119 | 95,319 | ||||||||||
系列VAR,(1天期SOFR+0.79%),1.09%, 12/09/26(a) |
1,000 | 891,136 | ||||||||||
HCA,Inc. |
||||||||||||
5.38%, 02/01/25 |
2,500 | 2,478,081 | ||||||||||
5.25%, 06/15/26 |
1,960 | 1,938,578 | ||||||||||
5.88%, 02/01/29 |
2,605 | 2,621,908 | ||||||||||
HealthPeak op LLC,5.25%,12/15/32 |
3,000 | 2,919,405 | ||||||||||
好时公司,4.25%,05/04/28 |
1,785 | 1,766,105 | ||||||||||
希尔顿大度假借款人托管有限责任公司/希尔顿大度假借款人ESC(b) |
||||||||||||
5.00%, 06/01/29 |
865 | 767,644 | ||||||||||
4.88%, 07/01/31 |
1,335 | 1,119,980 | ||||||||||
家得宝,Inc.,2.50%,04/15/27 |
1,750 | 1,623,255 | ||||||||||
汇丰美国公司,5.63%,03/17/25 |
1,500 | 1,493,305 | ||||||||||
洲际交易所,Inc.,1.85%,09/15/32 |
2,479 | 1,910,940 | ||||||||||
国际商业机器公司 |
||||||||||||
3.30%, 01/27/27 |
1,750 | 1,654,128 | ||||||||||
4.50%, 02/06/28 |
1,750 | 1,715,570 | ||||||||||
3.50%, 05/15/29 |
1,506 | 1,389,809 | ||||||||||
2.95%, 05/15/50 |
605 | 405,235 | ||||||||||
摩根大通。(a) |
||||||||||||
(1天SOFR+0.77%),1.47%,09/22/27 |
2,500 | 2,207,059 | ||||||||||
(1天SOFR+1.02%),2.07%,06/01/29 |
2,170 | 1,861,056 | ||||||||||
(1天索尼娅+0.68%),0.99%,04/28/26(h) |
英镑 | 200 | 229,779 |
安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
美国(续) | ||||||||||||
摩根大通。(a) (续) |
||||||||||||
(3个月。芝加哥商品交易所期限SOFR+0.60%),0.65%,09/16/24 |
美元 | 392 | $ | 387,424 | ||||||||
(3个月。芝加哥商品交易所期限SOFR+1.11%),1.76%,11/19/31 |
119 | 94,179 | ||||||||||
KB Home,4.80%,11/15/29 |
2,081 | 1,908,696 | ||||||||||
Keurig Dr.Pepper,Inc. |
||||||||||||
4.60%, 05/25/28 |
1,750 | 1,712,112 | ||||||||||
2.25%, 03/15/31 |
4,765 | 3,919,470 | ||||||||||
Kilroy Realty LP,2.50%,11/15/32 |
119 | 82,656 | ||||||||||
卡夫亨氏食品公司 |
||||||||||||
3.75%, 04/01/30 |
1,505 | 1,396,646 | ||||||||||
4.25%, 03/01/31 |
3,000 | 2,853,798 | ||||||||||
LAM Research Corp.,1.90%,06/15/30 |
3,800 | 3,166,171 | ||||||||||
LELEEN,Inc.,13.10%,01/05/28(d) |
1,780 | 1,654,944 | ||||||||||
罗威S股份有限公司 |
||||||||||||
3.10%, 05/03/27 |
1,750 | 1,633,857 | ||||||||||
1.70%, 10/15/30 |
2,014 | 1,613,816 | ||||||||||
3.00%, 10/15/50 |
1,740 | 1,140,447 | ||||||||||
万豪所有度假村,Inc. |
||||||||||||
4.75%, 01/15/28 |
1,294 | 1,164,600 | ||||||||||
4.50%, 06/15/29(b) |
888 | 766,402 | ||||||||||
Mauser包装解决方案控股公司,7.88%, 08/15/26(b) |
2,105 | 2,091,335 | ||||||||||
Medline借款人LP,3.88%,04/01/29(b) |
2,396 | 2,082,275 | ||||||||||
大都会人寿,4.55%,03/23/30 |
3,060 | 2,990,142 | ||||||||||
亿滋国际,1.50%,02/04/31 |
119 | 93,463 | ||||||||||
摩根士丹利 |
||||||||||||
3.63%, 01/20/27 |
2,000 | 1,899,019 | ||||||||||
(1天SOFR+1.00%),2.48%,01/21/28(a) |
1,087 | 980,946 | ||||||||||
(1天SOFR+1.03%),1.79%,02/13/32(a) |
119 | 92,308 | ||||||||||
(1日SOFR+1.14%),2.70%,01/22/31(a) |
2,500 | 2,126,234 | ||||||||||
摩托罗拉解决方案公司,5.60%,06/01/32 |
2,000 | 1,981,768 | ||||||||||
Nationstar Mortgage控股公司。(b) |
||||||||||||
6.00%, 01/15/27 |
224 | 208,384 | ||||||||||
5.50%, 08/15/28 |
1,921 | 1,682,690 | ||||||||||
5.13%, 12/15/30 |
961 | 779,563 | ||||||||||
5.75%, 11/15/31 |
454 | 372,936 | ||||||||||
Netflix,Inc.,4.88%,04/15/28 |
2,675 | 2,645,492 | ||||||||||
纽蒙特公司 |
||||||||||||
2.80%, 10/01/29 |
2,055 | 1,766,585 | ||||||||||
2.60%, 07/15/32 |
2,615 | 2,136,612 | ||||||||||
北方各州电力公司,2.90%,03/01/50 |
1,225 | 843,804 | ||||||||||
NRG Energy,Inc.,3.38%,02/15/29(b) |
1,391 | 1,137,667 | ||||||||||
NVIDIA公司 |
||||||||||||
2.85%, 04/01/30 |
2,005 | 1,818,185 | ||||||||||
2.00%, 06/15/31 |
3,250 | 2,721,927 | ||||||||||
奥林巴斯水务美国控股公司。(b) |
||||||||||||
7.13%, 10/01/27 |
705 | 635,627 | ||||||||||
9.75%, 11/15/28 |
4,483 | 4,372,270 | ||||||||||
昂科尔电气输送有限责任公司 |
||||||||||||
4.30%, 05/15/28 |
3,119 | 3,034,017 | ||||||||||
2.75%, 05/15/30 |
2,025 | 1,775,279 | ||||||||||
甲骨文公司 |
||||||||||||
2.40%, 09/15/23 |
1,765 | 1,752,783 | ||||||||||
1.65%, 03/25/26 |
2,000 | 1,815,103 | ||||||||||
3.60%, 04/01/50 |
2,135 | 1,525,583 | ||||||||||
派克-汉尼芬公司,3.25%,06/14/29 |
3,250 | 2,955,914 | ||||||||||
PECO Energy Co.,4.60%,05/15/52 |
2,425 | 2,216,677 | ||||||||||
Pitney Bowes,Inc.,6.88%,03/15/27(b) |
1,250 | 925,587 |
50 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K S E M I - A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
综合投资明细表(未经审计)(续) 2023年6月30日 |
贝莱德ESG配资定期信托(ECAT) (显示的百分比以净资产为基础) |
安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||
美国(续) | ||||||||
PNC金融服务集团,Inc.(1天SOFR+1.09%),4.76%,01/26/27(a) |
美元 | 2,427 | $ | 2,371,963 | ||||
PPG工业公司 |
||||||||
1.20%, 03/15/26 |
1,000 | 895,752 | ||||||
2.55%, 06/15/30 |
3,140 | 2,676,273 | ||||||
Prologis LP,2.25%,01/15/32 |
119 | 96,061 | ||||||
公共服务电力及燃气公司,4.65%,03/15/33 |
2,650 | 2,599,850 | ||||||
高通公司,1.65%,05/20/32 |
2,000 | 1,578,304 | ||||||
Republic Services,Inc. |
||||||||
4.88%, 04/01/29 |
1,185 | 1,183,114 | ||||||
1.45%, 02/15/31 |
4,119 | 3,232,594 | ||||||
1.75%, 02/15/32 |
2,745 | 2,147,132 | ||||||
火箭抵押贷款有限责任公司/火箭抵押贷款联合发行商, Inc.(b) |
||||||||
2.88%, 10/15/26 |
2,062 | 1,824,870 | ||||||
3.63%, 03/01/29 |
1,398 | 1,174,974 | ||||||
莱德系统公司,2.90%,12/01/26 |
2,110 | 1,933,006 | ||||||
标准普尔全球公司 |
||||||||
2.70%, 03/01/29 |
2,010 | 1,809,073 | ||||||
1.25%, 08/15/30 |
119 | 93,714 | ||||||
Sabre Global,Inc.,9.25%,04/15/25(b) |
122 | 113,777 | ||||||
Salesforce,Inc.,1.95%,07/15/31 |
1,500 | 1,237,773 | ||||||
圣地亚哥燃气电气公司,XXX系列,3.00%,03/15/32 |
1,000 | 857,219 | ||||||
舍温-威廉姆斯公司,3.45%,08/01/25 |
1,750 | 1,680,396 | ||||||
桑德控股公司(13.99%PIK),13.99%, 01/19/27(A)(D)(I) |
5,768 | 5,047,261 | ||||||
Sonoco Products Co.,2.25%,02/01/27 |
807 | 721,036 | ||||||
南加州爱迪生公司,5.30%,03/01/28 |
2,500 | 2,499,723 | ||||||
Sprint LLC,7.88%,09/15/23 |
8,990 | 9,011,711 | ||||||
钢铁动力公司 |
||||||||
2.80%, 12/15/24 |
1,000 | 954,322 | ||||||
3.45%, 04/15/30 |
3,060 | 2,718,585 | ||||||
STEM,Inc.,0.50%,12/01/28(B)(J) |
275 | 157,909 | ||||||
泰勒·莫里森社区公司,5.88%, 27年6月15日(b) |
1,643 | 1,613,738 | ||||||
泰尼特医疗保健公司 |
||||||||
4.25%, 06/01/29 |
2,081 | 1,880,032 | ||||||
6.13%, 06/15/30 |
1,206 | 1,188,754 | ||||||
Thermo Fisher Science,Inc.,1.75%,10/15/28 |
2,346 | 2,021,501 | ||||||
T-Mobile美国公司 |
||||||||
3.75%, 04/15/27 |
2,750 | 2,603,166 | ||||||
3.38%, 04/15/29 |
3,930 | 3,548,978 | ||||||
3.40%, 10/15/52 |
1,360 | 970,572 | ||||||
丰田汽车信贷公司 |
||||||||
4.45%, 05/18/26 |
2,740 | 2,699,434 | ||||||
1.90%, 09/12/31 |
119 | 95,726 | ||||||
旅游休闲公司,4.63%, 03/01/30(b) |
440 | 372,350 | ||||||
泰森食品公司,4.00%,03/01/26 |
2,750 | 2,657,341 | ||||||
联合太平洋公司,2.40%,02/05/30 |
5,070 | 4,406,130 | ||||||
联合批发按揭有限责任公司(b) |
||||||||
5.50%, 11/15/25 |
1,304 | 1,240,766 | ||||||
5.75%, 06/15/27 |
1,346 | 1,228,844 | ||||||
UnitedHealth Group,Inc.,5.35%,02/15/33 |
4,645 | 4,826,644 | ||||||
Verizon Communications,Inc. |
||||||||
4.33%, 09/21/28 |
1,750 | 1,687,007 | ||||||
1.13%, 11/03/28 |
英镑 | 100 | 98,557 | |||||
1.75%, 01/20/31 |
美元 | 4,000 | 3,155,737 |
安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||
美国(续) | ||||||||
VMware,Inc. |
||||||||
4.65%, 05/15/27 |
美元 | 750 | $ | 728,696 | ||||
4.70%, 05/15/30 |
1,500 | 1,431,518 | ||||||
2.20%, 08/15/31 |
2,369 | 1,861,560 | ||||||
华特迪士尼公司。 |
||||||||
3.80%, 03/22/30 |
3,042 | 2,874,766 | ||||||
2.65%, 01/13/31 |
2,830 | 2,463,906 | ||||||
废物管理公司,1.50%,03/15/31 |
3,509 | 2,794,781 | ||||||
WellTower OP LLC |
||||||||
4.50%, 01/15/24 |
1,750 | 1,730,626 | ||||||
3.63%, 03/15/24 |
1,750 | 1,720,692 | ||||||
WestRock MWV LLC,7.95%,02/15/31 |
2,000 | 2,265,178 | ||||||
Workday,Inc.,3.50%,04/01/27 |
6,020 | 5,706,050 | ||||||
施乐控股公司,5.00%,08/15/25(b) |
500 | 472,032 | ||||||
木质部,公司,2.25%,01/30/31 |
3,000 | 2,489,287 | ||||||
|
|
|||||||
408,518,677 | ||||||||
|
|
|||||||
公司债券总额为25.2% |
|
463,604,149 | ||||||
|
|
|||||||
固定利率贷款利息 | ||||||||
美国:0.2% | ||||||||
AMF MF投资组合,定期贷款,6.69%,11/01/28(d) |
4,075 | 4,049,534 | ||||||
|
|
|||||||
总固定利率贷款利息:0.2% |
|
4,049,534 | ||||||
|
|
|||||||
浮动利率贷款利息(a) | ||||||||
比利时:0.1% | ||||||||
阿波罗·芬科,2021年欧元定期贷款B,(6个月。Euribor+4.85%),8.78%,09/29/28 |
欧元 | 2,536 | 1,849,692 | |||||
|
|
|||||||
卢森堡:0.1% | ||||||||
SPEED Midco 3 SARL,欧元定期贷款B1,(3个月Euribor+6.40%),10.00%,04/26/29 |
1,852 | 2,005,513 | ||||||
|
|
|||||||
美国:1.1% | ||||||||
祭坛Bidco,Inc.,2021年第二留置权定期贷款,(12个月CME期限SOFR在0.50%下限+5.60%),10.51%, 02/01/30 |
美元 | 1,609 | 1,413,103 | |||||
美国汽车拍卖集团,有限责任公司,2021年定期贷款B,(3个月。芝加哥商品交易所期限SOFR在0.75%下限+5.00%), 10.24%,12/30/27(d) |
428 | 398,362 | ||||||
CML天堂广场,定期贷款,(3个月。Libor US+3.60%),8.81%,12/07/26(d) |
4,992 | 4,841,278 | ||||||
EIS集团,Inc.,定期贷款,(3个月CME期限SOFR+7.00%),12.07%,05/01/28(d) |
3,406 | 3,351,128 | ||||||
银河环球有限责任公司(d) |
||||||||
第一笔留置权定期贷款,(3个月Libor美国1.00%下限+5.75%),10.98%,11/12/26 |
6,194 | 5,976,934 | ||||||
2022年延迟提取定期贷款,(3个月芝加哥商品交易所期限软件,1.00%下限+5.75%),11.31%,06/24/23 |
265 | 263,557 | ||||||
后藤集团,定期贷款B,(1-月Libor US+4.75%),9.94%,08/31/27 |
249 | 155,020 | ||||||
水产农场控股有限责任公司,2021年定期贷款,(1-月Libor美国-4.50%下限+5.50%),10.72%,09/27/28(d) |
1,116 | 915,124 |
C O N S O L I D A T E D S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
51 |
综合投资明细表(未经审计)(续) 2023年6月30日 |
贝莱德ESG配资定期信托(ECAT) (显示的百分比以净资产为基础) |
安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
美国(续) | ||||||||||||
Redstone Holdco 2 LP,2021年定期贷款,(3个月Libor美国0.75%下限+4.75%),10.01%,04/27/28 |
美元 | 993 | $ | 823,097 | ||||||||
Signal Parent,Inc.定期贷款B,(1个月芝加哥商品交易所期限SOFR为0.75%下限+3.50%),8.70%,04/03/28。 |
985 | 794,509 | ||||||||||
Vaca Morada Partners LP,Revolver,(3-mo.Libor US+2.75%),8.07%,03/25/24(d) |
991 | 988,468 | ||||||||||
|
|
|||||||||||
19,920,580 | ||||||||||||
|
|
|||||||||||
总浮动利率贷款利息为1.3% |
|
23,775,785 | ||||||||||
|
|
|||||||||||
外国机构的义务 |
||||||||||||
西班牙(B)(H) 0.6% | ||||||||||||
西班牙政府债券 |
||||||||||||
2.55%, 10/31/32 |
欧元 | 1,839 | 1,879,877 | |||||||||
3.15%, 04/30/33 |
5,667 | 6,059,166 | ||||||||||
3.90%, 07/30/39 |
2,222 | 2,475,915 | ||||||||||
|
|
|||||||||||
10,414,958 | ||||||||||||
英国:0.1% | ||||||||||||
英国国债,0.50%,10/22/61(h) |
4,471 | 1,798,194 | ||||||||||
|
|
|||||||||||
外国机构债务总额占0.7% |
|
12,213,152 | ||||||||||
|
|
|||||||||||
股票 | ||||||||||||
投资公司 | ||||||||||||
美国:1.2% | ||||||||||||
IShares iBoxx$投资级公司债券 ETF(k) |
64,139 | 6,935,991 | ||||||||||
IShares JP摩根美元新兴市场债券ETF(C)(K) |
153,257 | 13,262,861 | ||||||||||
IShares Russell 2000 ETF(k) |
100 | 18,727 | ||||||||||
IShares Russell中型成长型ETF(k) |
3,916 | 378,403 | ||||||||||
Vaneck J.P.Morgan新兴市场本币债券ETF(c) |
84,550 | 2,161,098 | ||||||||||
|
|
|||||||||||
总投资公司:1.2%(成本:22,980,980美元) |
22,757,080 | |||||||||||
|
|
|||||||||||
帕尔 (000) |
||||||||||||
市政债券 | ||||||||||||
波多黎各(a) 0.1% | ||||||||||||
波多黎各联邦,开始 |
||||||||||||
0.00%, 11/01/43 |
美元 | 385 | 194,421 | |||||||||
0.00%, 11/01/51 |
4,297 | 1,789,975 | ||||||||||
波多黎各联邦,RB,0.00%,11/01/51 |
1,828 | 639,647 | ||||||||||
|
|
|||||||||||
市政债券总额修正0.1% |
2,624,043 | |||||||||||
|
|
安防 | 帕尔 (000) |
价值 | ||||||||||
非机构抵押贷款支持证券 | ||||||||||||
美国(A)(B) 2.1% | ||||||||||||
巴克莱抵押贷款信托,2021系列-NQM1,B1类,4.38%,09/25/51 |
美元 | 2,047 | $ | 1,474,782 | ||||||||
长e抵押信托基金 |
||||||||||||
系列2022-1,M1类,3.99%,01/25/67 |
2,000 | 1,569,863 | ||||||||||
系列2022-2,M1类,4.61%,03/25/67 |
5,000 | 4,094,734 | ||||||||||
DBUBS Mortgage Trust,2017系列-BRBK,F类,3.65%,10/10/34 |
1,470 | 1,079,550 | ||||||||||
FREMF 2018-KW05信托,2018系列-W5FX,类别CFX,3.79%,04/25/28 |
1,923 | 1,583,882 | ||||||||||
格雷斯信托,2020系列-GRCE,D类,2.77%,12/10/40 |
2,000 | 1,389,105 | ||||||||||
GS Mortgage Securities Corp.Trust |
||||||||||||
系列2021-DM,E类,(1个月Libor US+2.94%),8.13%,11/15/36 |
2,150 | 2,048,874 | ||||||||||
系列2021-DM,F类,(1个月Libor US+3.44%),8.63%,11/15/36 |
2,150 | 2,025,959 | ||||||||||
Hudson Yards抵押信托,2019-55HY系列,F类,3.04%,12/10/41 |
2,000 | 1,312,631 | ||||||||||
摩根大通商业抵押证券信托基金 |
||||||||||||
2021系列-MHC,E类,(1个月期限SOFR+2.56%),7.71%,04/15/38 |
2,270 | 2,179,467 | ||||||||||
2021系列-Nyah,E类,(1-月Libor US+1.84%),7.03%,06/15/38 |
2,000 | 1,718,892 | ||||||||||
系列2022-NLP,F类,(1-月期限SOFR+3.54%),8.69%,04/15/37 |
1,991 | 1,723,579 | ||||||||||
2022系列-OPO,D类,3.56%,01/05/39 |
860 | 622,815 | ||||||||||
曼哈顿西部抵押贷款信托,2020系列-1兆瓦,D类,2.41%,09/10/39 |
2,250 | 1,820,246 | ||||||||||
MFRA信托,M1类,4.57%,09/25/56 |
4,000 | 3,314,166 | ||||||||||
MHC商业抵押信托,2021系列-MHC,F类,(1-月期限SOFR+2.72%),7.86%, 04/15/38 |
2,000 | 1,940,780 | ||||||||||
Rial Issuer Ltd.,系列2022-FL8,A类,(1个月期限SOFR+2.25%),7.34%,01/19/37 |
2,315 | 2,271,730 | ||||||||||
RMF收购发行信托,系列2021-HB1,M4类,4.70%,11/25/31(d) |
3,500 | 2,576,000 | ||||||||||
Sumit Mortgage Trust,2022系列-BVUE,D类,2.99%,02/12/41 |
650 | 450,273 | ||||||||||
陶布曼中心商业抵押信托,2022系列-DPM,A类,(1-月期限SOFR+2.19%), 7.33%,05/15/37 |
2,410 | 2,340,727 | ||||||||||
Velity商业资本贷款信托,2021-4系列,M4类,4.48%,12/26/51 |
2,787 | 1,978,226 | ||||||||||
|
|
|||||||||||
非机构抵押贷款支持证券总额:2.1% |
|
39,516,281 | ||||||||||
|
|
|||||||||||
股票 | ||||||||||||
优先证券 | ||||||||||||
优先股:1.3%(d) | ||||||||||||
芬兰:0.2% | ||||||||||||
Aiven,D系列 |
35,053 | 3,093,427 | ||||||||||
|
|
|||||||||||
以色列:0.2% | ||||||||||||
深度本能有限公司,D-4系列,(2009年9月20日收购,成本:3,691,502美元)(e) |
523,592 | 3,822,222 | ||||||||||
|
|
52 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K S E M I - A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
综合投资明细表(未经审计)(续) 2023年6月30日 |
贝莱德ESG配资定期信托(ECAT) (显示的百分比以净资产为基础) |
安防 | 股票 | 价值 | ||||||||||
瑞典:0.0% | ||||||||||||
Volta,C系列,(购买于02/22/22,成本:293,944美元)(e) |
2,492 | $ | 324,382 | |||||||||
|
|
|||||||||||
美国:0.9% | ||||||||||||
凯普·希尔品牌 |
1,088,268 | 1,643,285 | ||||||||||
澄清健康 |
318,926 | 2,283,510 | ||||||||||
Lessen Nine GmbH |
||||||||||||
B系列 |
456,729 | 4,261,282 | ||||||||||
C系列 |
24,168 | 225,487 | ||||||||||
MNTN Digital,Inc.,D系列,(11/05/21收购,成本:1,239,070美元)(e) |
53,954 | 709,495 | ||||||||||
Verge Genonomy,Inc.,B系列,(11/05/21收购,成本:1,437,421美元)(e) |
269,847 | 1,602,891 | ||||||||||
Versa Networks,Inc.,E系列,(10/14/22收购,成本: |
1,584,337 | 4,958,975 | ||||||||||
Zero Bulk Water,Inc.,系列D,(07/05/22收购,成本: |
6,084 | 239,892 | ||||||||||
|
|
|||||||||||
15,924,817 | ||||||||||||
|
|
|||||||||||
优先证券总额:1.3% |
|
23,164,848 | ||||||||||
|
|
|||||||||||
帕尔 (000) |
||||||||||||
美国政府支持的机构证券 | ||||||||||||
抵押贷款支持证券:7.2% | ||||||||||||
统一抵押贷款支持证券(l) |
||||||||||||
3.00%, 07/13/53 |
美元 | 9,147 | 8,049,890 | |||||||||
3.50%, 07/13/53 |
61,157 | 55,726,347 | ||||||||||
4.50%, 07/13/53 |
71,616 | 68,852,095 | ||||||||||
|
|
|||||||||||
美国政府资助的机构总数 |
|
132,628,332 | ||||||||||
|
|
|||||||||||
股票 | ||||||||||||
认股权证 | ||||||||||||
以色列:0.0% | ||||||||||||
深层本能有限公司,(收购于9月20日/22,成本:0美元),(1股1认股权证,到期9/20/32)(D)(E)(G) |
36,915 | 228,873 | ||||||||||
|
|
|||||||||||
美国(D)(G) 0.1% | ||||||||||||
Flyr权证,(已发行/可行使05/10/22,1股换1权证,05/10/32到期,执行价美元 3.95) |
5,576 | 92,561 | ||||||||||
FreeWire Technologies,Inc.(4月27日发行,1股认股权证,4月26日到期,执行价美元 3.35) |
354,944 | 134,879 | ||||||||||
FreeWire Technologies,Inc.(5月2日发布,27年4月26日到期,执行价3.35美元) |
17,747 | 6,744 |
安防 | 股票 | 价值 | ||||||||||
美国(续) | ||||||||||||
证据收购公司I,(1股换1权证,12/23/28到期,执行价11.50美元) |
61,805 | $ | 4,944 | |||||||||
Sonder Holdings,Inc.(已发行11/19/20,可行使01/19/21,1股换1权证,11/19/26到期, 执行价12.50美元) |
75,255 | 1 | ||||||||||
Versa Networks,Inc.(10/14/22收购,成本:0美元),(1股1认股权证,10/07/32到期)(e) |
195,273 | 558,481 | ||||||||||
|
|
|||||||||||
797,610 | ||||||||||||
|
|
|||||||||||
认股权证总数:0.1% |
|
1,026,483 | ||||||||||
|
|
|||||||||||
长期投资总额:97.6% |
1,798,328,923 | |||||||||||
|
|
|||||||||||
帕尔 (000) |
||||||||||||
短期证券 | ||||||||||||
存单:0.2% | ||||||||||||
美国:0.2% | ||||||||||||
花旗银行,5.00%,09/21/23 |
美元 | 2,690 | 2,686,036 | |||||||||
|
|
|||||||||||
2,686,036 | ||||||||||||
|
|
|||||||||||
商业票据:0.3% | ||||||||||||
美国(m) 0.3% | ||||||||||||
Enel Finance America LLC,5.34%,09/06/23 |
720 | 712,486 | ||||||||||
通用汽车金融公司,5.66%,08/10/23。 |
4,905 | 4,872,912 | ||||||||||
|
|
|||||||||||
5,585,398 | ||||||||||||
|
|
C O N S O L I D A T E D S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
53 |
综合投资明细表(未经审计)(续) 2023年6月30日 |
贝莱德ESG配资定期信托(ECAT) (显示的百分比以净资产为基础) |
安防 | 股票 | 价值 | ||||||||||
货币市场基金疲软7.7% | ||||||||||||
贝莱德流动性基金,T基金,机构类, 4.98%(K)(N) |
139,618,407 | $ | 139,618,407 | |||||||||
SL流动性系列,LLC,货币市场系列, 5.28%(K)(N)(O) |
2,173,698 | 2,173,698 | ||||||||||
|
|
|||||||||||
141,792,105 | ||||||||||||
|
|
|||||||||||
短期证券总额为8.2% |
150,063,539 | |||||||||||
|
|
|||||||||||
购买的期权不超过0.3% |
4,770,396 | |||||||||||
|
|
|||||||||||
期权签订前的总投资金额为106.1% |
|
1,953,162,858 | ||||||||||
|
|
|||||||||||
已写入期权(0.2)% |
|
(3,564,995 | ) | |||||||||
|
|
|||||||||||
总投资,扣除期权净额为105.9% |
|
1,949,597,863 | ||||||||||
超过其他资产的负债占比(5.9)% |
|
(107,801,079 | ) | |||||||||
|
|
|||||||||||
净资产100.0% |
$ | 1,841,796,784 | ||||||||||
|
|
(a) | 可变利率证券。利率会定期重置。显示的利率是截至 期末的实际利率。安全说明还包括参考利率和利差(如果已发布并可用)。 |
(b) | 根据修订后的1933年证券法,根据规则144A豁免注册的证券。这些证券 可以在豁免注册的交易中转售给合格机构投资者。 |
(c) | 这种证券的全部或部分是借出的。 |
(d) | 安全性使用重要的不可观察的输入进行估值,并在公允价值层次结构中被归类为3级。 |
(e) | 关于转售的受限证券,不包括144A证券。该信托持有受限证券,现值为12,820,622美元,占其截至期末净资产的0.7%,原始成本为12,633,937美元。 |
(f) | 全部或部分证券已被质押和/或分离为与所发行的未偿还交易所交易期权相关的抵押品。 |
(g) | 非创收证券。 |
(h) | 根据1933年《证券法》的S规定,该证券可转售给合格境外投资者和境外机构买家。 |
(i) | 实物支付证券,可以以额外的面值/股份和/或现金支付利息/股息。显示的费率是 当前费率和可能的付款费率。 |
(j) | 可兑换证券。 |
(k) | 信托基金的附属机构。 |
(l) | 表示或包括TBA事务。 |
(m) | 利率是截至期末的贴现率或一系列贴现率。 |
(n) | 截至期末的年化7日收益率。 |
(o) | 此证券的全部或部分是用出借证券的现金抵押品购买的。 |
联属
在截至2023年6月30日的六个月内,就经修订的《1940年投资公司法》第2(A)(3)节而言,对被视为信托关联公司(S)的发行人的投资如下:
关联发行商 | |
价值在 12/31/22 |
|
|
购买 按成本计算 |
|
|
收益 来自 销售 |
|
|
网络 已实现 得(损) |
|
|
更改中 未实现 欣赏 (折旧) |
|
|
价值在 06/30/23 |
|
|
股票 持有时间 |
|
收入 |
|
资本利得 分配 从… |
| |||||||||||
贝莱德流动性基金、T基金、机构类 |
$ | 5,346,114 | $ | 134,272,293 | (a) | $ | | $ | | $ | | $ | 139,618,407 | 139,618,407 | $ | 2,537,856 | $ | | ||||||||||||||||||
安硕中国大盘股ETF(b) |
582,272 | 397,142 | (1,079,256 | ) | 163,496 | (63,654 | ) | | | | | |||||||||||||||||||||||||
IShares iBoxx$高收益公司债券 ETF(b) |
4,819,673 | | (4,907,458 | ) | 102,514 | (14,729 | ) | | | 75,920 | | |||||||||||||||||||||||||
IShares iBoxx$投资级公司债券ETF |
2,649,878 | 24,462,039 | (20,290,049 | ) | 47,010 | 67,113 | 6,935,991 | 64,139 | 68,036 | | ||||||||||||||||||||||||||
IShares JP摩根美元新兴市场债券ETF |
10,786,409 | 2,286,204 | | | 190,248 | 13,262,861 | 153,257 | 268,930 | | |||||||||||||||||||||||||||
IShares Russell 2000 ETF |
17,436 | | | | 1,291 | 18,727 | 100 | 114 | | |||||||||||||||||||||||||||
IShares Russell中型成长型ETF |
| 373,399 | | | 5,004 | 378,403 | 3,916 | | | |||||||||||||||||||||||||||
SL流动性系列,有限责任公司,货币市场系列 |
| 2,171,148 | (a) | | 2,550 | | 2,173,698 | 2,173,698 | 21,556 | (c) | | |||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
$ | 315,570 | $ | 185,273 | $ | 162,388,087 | $ | 2,972,412 | $ | | |||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(a) | 代表净买入(卖出)金额。 |
(b) | 截至期末,该实体不再被持有。 |
(c) | 全部或部分指将借出证券的现金抵押品再投资所赚取的证券借贷收入,扣除手续费和抵押品投资开支,以及向证券借款人支付的其他款项。 |
54 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K S E M I - A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
综合投资明细表(未经审计)(续) 2023年6月30日 |
贝莱德ESG配资定期信托(ECAT) |
截至期末未偿还的衍生金融工具
期货 合约
描述 | 合同数量 | 期满 日期 |
概念上的 金额(000) |
价值/ 未实现 欣赏 (折旧) |
||||||||||||
长期合同 |
||||||||||||||||
欧元外滩 |
120 | 09/07/23 | $ | 17,512 | $ | (90,473 | ) | |||||||||
欧元斯托克50指数 |
137 | 09/15/23 | 6,626 | 128,724 | ||||||||||||
欧元斯托克银行指数 |
93 | 09/15/23 | 549 | 21,552 | ||||||||||||
摩根士丹利资本国际新兴市场指数 |
4 | 09/15/23 | 200 | (1,844 | ) | |||||||||||
纳斯达克100电子迷你指数 |
176 | 09/15/23 | 53,986 | 1,238,772 | ||||||||||||
S指数E迷你指数 |
358 | 09/15/23 | 80,340 | 1,707,066 | ||||||||||||
美国长债 |
37 | 09/20/23 | 4,704 | (5,846 | ) | |||||||||||
长金边 |
34 | 09/27/23 | 4,115 | (48,827 | ) | |||||||||||
2年期美国国债 |
806 | 09/29/23 | 163,933 | (1,722,993 | ) | |||||||||||
5年期美国国债 |
737 | 09/29/23 | 78,963 | (984,424 | ) | |||||||||||
碳排放(a) |
3 | 12/18/23 | 292 | 7,852 | ||||||||||||
|
|
|||||||||||||||
249,559 | ||||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||
空头合约 |
||||||||||||||||
罗素2000 E-迷你指数 |
70 | 09/15/23 | 6,663 | (61,099 | ) | |||||||||||
10年期美国国债 |
1,094 | 09/20/23 | 122,870 | 2,197,046 | ||||||||||||
10年期美国超长国债 |
738 | 09/20/23 | 87,476 | 977,720 | ||||||||||||
超级美国国债 |
164 | 09/20/23 | 22,340 | (90,202 | ) | |||||||||||
|
|
|||||||||||||||
3,023,465 | ||||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||
$ | 3,273,024 | |||||||||||||||
|
|
(a) | 全部或部分证券由一家全资子公司持有。有关全资附属公司的详情,请参阅综合财务报表附注1。 |
远期外汇合约
购买的货币 | 售出的货币 | 交易对手 | 结算日 | 未实现的赞赏 (折旧) |
||||||||||||||
BRL |
52,066,611 | 美元 | 10,417,698 | 巴克莱银行公司 | 09/20/23 | $ | 307,403 | |||||||||||
欧元 |
272,461 | 美元 | 297,396 | 渣打银行 | 09/20/23 | 1,050 | ||||||||||||
英镑 |
1,111,826 | 美元 | 1,402,987 | 德意志银行 | 09/20/23 | 9,333 | ||||||||||||
MXN |
53,372,793 | 美元 | 3,063,680 | 花旗银行N.A. | 09/20/23 | 9,413 | ||||||||||||
MXN |
128,119,196 | 美元 | 7,265,693 | 花旗银行N.A. | 09/20/23 | 111,141 | ||||||||||||
美元 |
5,941,595 | 澳元 | 8,770,944 | 瑞银集团 | 09/20/23 | 86,226 | ||||||||||||
美元 |
555,757 | CHF | 492,808 | 瑞银集团 | 09/20/23 | 714 | ||||||||||||
美元 |
952,136 | 欧元 | 869,066 | 渣打银行 | 09/20/23 | 184 | ||||||||||||
美元 |
2,249,908 | 欧元 | 2,052,000 | 渣打银行 | 09/20/23 | 2,203 | ||||||||||||
美元 |
39,208,927 | 欧元 | 35,760,000 | 渣打银行 | 09/20/23 | 38,399 | ||||||||||||
美元 |
442,056 | 英镑 | 347,418 | 巴克莱银行公司 | 09/20/23 | 741 | ||||||||||||
美元 |
562,131 | 英镑 | 440,098 | 摩根大通银行N.A. | 09/20/23 | 3,087 | ||||||||||||
美元 |
666,568 | 英镑 | 524,307 | 法国兴业银行 | 09/20/23 | 557 | ||||||||||||
美元 |
639,260 | 英镑 | 503,023 | 渣打银行 | 09/20/23 | 285 | ||||||||||||
美元 |
10,537,126 | 港币 | 82,315,726 | 巴克莱银行公司 | 09/20/23 | 13,954 | ||||||||||||
美元 |
589,032 | 日元 | 80,631,482 | 美国银行N.A. | 09/20/23 | 23,536 | ||||||||||||
美元 |
2,470,483 | 日元 | 339,220,267 | 美国银行N.A. | 09/20/23 | 91,416 | ||||||||||||
美元 |
23,309,689 | 日元 | 3,202,709,321 | 美国银行N.A. | 09/20/23 | 847,997 | ||||||||||||
美元 |
6,538,140 | 日元 | 905,342,080 | 巴克莱银行公司 | 09/20/23 | 188,667 | ||||||||||||
美元 |
562,393 | 日元 | 79,692,343 | 法国巴黎银行 | 09/20/23 | 3,484 | ||||||||||||
美元 |
309,245 | 日元 | 42,548,926 | 法国兴业银行 | 09/20/23 | 10,835 | ||||||||||||
美元 |
1,682,651 | 日元 | 236,394,573 | 纽约梅隆银行 | 09/20/23 | 24,735 | ||||||||||||
美元 |
806,272 | 日元 | 110,666,267 | 西太平洋银行公司 | 09/20/23 | 30,131 | ||||||||||||
美元 |
25,897,216 | KRW | 33,384,000,000 | 瑞银集团 | 09/20/23 | 457,038 | ||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||
2,262,529 | ||||||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||
澳元 |
303,090 | 美元 | 205,620 | 德意志银行 | 09/20/23 | (3,281 | ) | |||||||||||
欧元 |
473,923 | 美元 | 520,450 | 摩根大通银行N.A. | 09/20/23 | (1,327 | ) | |||||||||||
英镑 |
330,495 | 美元 | 421,788 | 摩根大通银行N.A. | 09/20/23 | (1,969 | ) |
C O N S O L I D A T E D S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
55 |
综合投资明细表(未经审计)(续) 2023年6月30日 |
贝莱德ESG配资定期信托(ECAT) |
远期外汇合约(续)
购买的货币 | 售出的货币 | 交易对手 | 结算日 | 未实现的赞赏 (折旧) |
||||||||||||||
英镑 |
495,728 | 美元 | 631,416 | 瑞银集团 | 09/20/23 | $ | (1,707 | ) | ||||||||||
日元 |
972,585,425 | 美元 | 7,078,971 | 渣打银行 | 09/20/23 | (257,898 | ) | |||||||||||
美元 |
1,256,968 | 计算机辅助设计 | 1,677,158 | 美国银行N.A. | 09/20/23 | (10,569 | ) | |||||||||||
美元 |
552,554 | CHF | 492,769 | 美国银行N.A. | 09/20/23 | (2,445 | ) | |||||||||||
美元 |
20,586,177 | CHF | 18,518,419 | 高盛国际 | 09/20/23 | (270,834 | ) | |||||||||||
美元 |
773,534 | CHF | 688,202 | 瑞银集团 | 09/20/23 | (1,577 | ) | |||||||||||
美元 |
51,319 | DKK | 353,233 | 德意志银行 | 09/20/23 | (693 | ) | |||||||||||
美元 |
190,292 | 欧元 | 173,863 | 摩根大通银行N.A. | 09/20/23 | (153 | ) | |||||||||||
美元 |
1,213,311 | 欧元 | 1,107,764 | 法国兴业银行 | 09/20/23 | (103 | ) | |||||||||||
美元 |
2,095,336 | 欧元 | 1,935,041 | 法国兴业银行 | 09/20/23 | (24,255 | ) | |||||||||||
美元 |
7,522,163 | 欧元 | 6,957,609 | 法国兴业银行 | 09/20/23 | (99,012 | ) | |||||||||||
美元 |
1,737,082 | 欧元 | 1,599,127 | 渣打银行 | 09/20/23 | (14,558 | ) | |||||||||||
美元 |
161,143,090 | 欧元 | 149,021,530 | 纽约梅隆银行 | 09/20/23 | (2,091,027 | ) | |||||||||||
美元 |
1,087,701 | 英镑 | 875,023 | 美国银行N.A. | 09/20/23 | (23,814 | ) | |||||||||||
美元 |
31,084,823 | 英镑 | 24,806,537 | 渣打银行 | 09/20/23 | (426,172 | ) | |||||||||||
美元 |
357,310 | 英镑 | 282,791 | 纽约梅隆银行 | 09/20/23 | (1,910 | ) | |||||||||||
美元 |
2,202,834 | 日元 | 314,302,585 | 法国兴业银行 | 09/20/23 | (1,477 | ) | |||||||||||
美元 |
800,757 | MXN | 14,125,219 | 德意志银行 | 09/20/23 | (12,544 | ) | |||||||||||
美元 |
1,918,366 | 塞克 | 20,635,404 | 美国银行N.A. | 09/20/23 | (1,929 | ) | |||||||||||
扎尔 |
33,712,048 | 美元 | 1,816,565 | 德意志银行 | 09/20/23 | (39,214 | ) | |||||||||||
|
|
|||||||||||||||||
(3,288,468 | ) | |||||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||
$ | (1,025,939 | ) | ||||||||||||||||
|
|
购买的利率上限/下限
描述 | 练习比率 | 交易对手 | 期满 日期 |
概念上的 金额(000) |
价值 | 保费 已支付 (已收到) |
未实现 欣赏 (折旧) |
|||||||||||||||||||
5年至30年CMS指数上限 |
0.07 | % | 高盛国际 | 09/27/23 | 57,825美元 | $ | 8,511 | $ | 101,194 | $ | (92,683 | ) | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
购买的交易所交易期权
描述 | 合同数量 | 期满 日期 |
行权价格 | 概念上的 金额(000) |
价值 | |||||||||||||||||||||||
看涨 |
||||||||||||||||||||||||||||
景顺QQQ信托,系列1 |
318 | 07/07/23 | 美元 | 372.00 | 美元 | 11,748 | $ | 59,148 | ||||||||||||||||||||
SPDR标准普尔500指数ETF信托 |
240 | 07/07/23 | 美元 | 448.00 | 美元 | 10,639 | 13,560 | |||||||||||||||||||||
SPDR标准普尔500指数ETF信托 |
122 | 07/07/23 | 美元 | 438.00 | 美元 | 5,408 | 72,895 | |||||||||||||||||||||
SPDR标准普尔500指数ETF信托 |
240 | 07/14/23 | 美元 | 442.00 | 美元 | 10,639 | 106,440 | |||||||||||||||||||||
美国超微公司股份有限公司 |
364 | 07/21/23 | 美元 | 125.00 | 美元 | 4,146 | 41,314 | |||||||||||||||||||||
Alphabet,C类 |
832 | 07/21/23 | 美元 | 130.00 | 美元 | 10,065 | 31,200 | |||||||||||||||||||||
Alphabet,C类 |
208 | 07/21/23 | 美元 | 125.00 | 美元 | 2,516 | 24,960 | |||||||||||||||||||||
星座品牌公司,A类 |
42 | 07/21/23 | 美元 | 260.00 | 美元 | 1,034 | 1,365 | |||||||||||||||||||||
礼来公司 |
27 | 07/21/23 | 美元 | 460.00 | 美元 | 1,266 | 41,175 | |||||||||||||||||||||
希尔顿全球控股有限公司 |
104 | 07/21/23 | 美元 | 155.00 | 美元 | 1,514 | 2,600 | |||||||||||||||||||||
直觉外科公司股份有限公司 |
96 | 07/21/23 | 美元 | 325.00 | 美元 | 3,283 | 208,320 | |||||||||||||||||||||
IShares MSCI日本ETF |
758 | 07/21/23 | 美元 | 65.00 | 美元 | 4,692 | 9,475 | |||||||||||||||||||||
克罗格公司 |
147 | 07/21/23 | 美元 | 50.00 | 美元 | 691 | 809 | |||||||||||||||||||||
Louis Vuitton MH |
69 | 07/21/23 | 欧元 | 930.00 | 欧元 | 5,962 | 20,856 | |||||||||||||||||||||
达信麦克伦南公司 |
276 | 07/21/23 | 美元 | 190.00 | 美元 | 5,191 | 56,580 | |||||||||||||||||||||
万事达卡公司,A类 |
174 | 07/21/23 | 美元 | 395.00 | 美元 | 6,843 | 86,130 | |||||||||||||||||||||
默克公司 |
251 | 07/21/23 | 美元 | 120.00 | 美元 | 2,896 | 10,793 | |||||||||||||||||||||
美光科技股份有限公司 |
103 | 07/21/23 | 美元 | 62.50 | 美元 | 650 | 22,403 | |||||||||||||||||||||
微软(Microsoft Corp.) |
99 | 07/21/23 | 美元 | 340.00 | 美元 | 3,371 | 70,785 | |||||||||||||||||||||
Salesforce,Inc. |
250 | 07/21/23 | 美元 | 220.00 | 美元 | 5,282 | 44,000 | |||||||||||||||||||||
SPDR标普地区银行ETF |
860 | 07/21/23 | 美元 | 45.00 | 美元 | 3,511 | 19,350 | |||||||||||||||||||||
特斯拉,Inc. |
63 | 07/21/23 | 美元 | 260.00 | 美元 | 1,649 | 103,950 | |||||||||||||||||||||
优步技术公司 |
232 | 07/21/23 | 美元 | 42.50 | 美元 | 1,002 | 38,628 | |||||||||||||||||||||
联合健康集团,Inc. |
42 | 07/21/23 | 美元 | 520.00 | 美元 | 2,019 | 3,465 |
56 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K S E M I - A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
综合投资明细表(未经审计)(续) 2023年6月30日 |
贝莱德ESG配资定期信托(ECAT) |
买入交易所交易期权(续)
描述 | 合同数量 | 期满 日期 |
行权价格 |
概念上的 金额(000) |
价值 | |||||||||||||||||||||||
呼叫(续) |
||||||||||||||||||||||||||||
芬奇公司 |
85 | 07/21/23 | 欧元 | 114.00 | 欧元 | 905 | $ | 18,782 | ||||||||||||||||||||
华特迪士尼公司。 |
262 | 07/21/23 | 美元 | 95.00 | 美元 | 2,339 | 9,563 | |||||||||||||||||||||
废物管理公司 |
75 | 07/21/23 | 美元 | 175.00 | 美元 | 1,301 | 11,063 | |||||||||||||||||||||
美国超微公司股份有限公司 |
208 | 08/18/23 | 美元 | 130.00 | 美元 | 2,369 | 58,552 | |||||||||||||||||||||
美国超微公司股份有限公司 |
201 | 08/18/23 | 美元 | 140.00 | 美元 | 2,290 | 29,246 | |||||||||||||||||||||
Alphabet,C类 |
483 | 08/18/23 | 美元 | 130.00 | 美元 | 5,843 | 95,151 | |||||||||||||||||||||
亚马逊,Inc. |
172 | 08/18/23 | 美元 | 125.00 | 美元 | 2,242 | 170,710 | |||||||||||||||||||||
亚马逊,Inc. |
243 | 08/18/23 | 美元 | 135.00 | 美元 | 3,168 | 116,032 | |||||||||||||||||||||
波士顿科学公司 |
219 | 08/18/23 | 美元 | 57.50 | 美元 | 1,185 | 8,213 | |||||||||||||||||||||
波士顿科学公司 |
218 | 08/18/23 | 美元 | 55.00 | 美元 | 1,179 | 27,250 | |||||||||||||||||||||
D.R.霍顿公司 |
124 | 08/18/23 | 美元 | 125.00 | 美元 | 1,509 | 44,640 | |||||||||||||||||||||
D.R.霍顿公司 |
62 | 08/18/23 | 美元 | 130.00 | 美元 | 754 | 11,625 | |||||||||||||||||||||
达美航空公司 |
416 | 08/18/23 | 美元 | 48.00 | 美元 | 1,978 | 82,784 | |||||||||||||||||||||
第一太阳能公司 |
29 | 08/18/23 | 美元 | 210.00 | 美元 | 551 | 16,095 | |||||||||||||||||||||
Humana,Inc. |
52 | 08/18/23 | 美元 | 465.00 | 美元 | 2,325 | 44,720 | |||||||||||||||||||||
摩根大通。 |
311 | 08/18/23 | 美元 | 145.00 | 美元 | 4,523 | 131,397 | |||||||||||||||||||||
麦考密克公司 |
179 | 08/18/23 | 美元 | 95.00 | 美元 | 1,561 | 4,475 | |||||||||||||||||||||
美光科技股份有限公司 |
466 | 08/18/23 | 美元 | 72.50 | 美元 | 2,941 | 26,329 | |||||||||||||||||||||
微软(Microsoft Corp.) |
62 | 08/18/23 | 美元 | 330.00 | 美元 | 2,111 | 121,210 | |||||||||||||||||||||
微软(Microsoft Corp.) |
64 | 08/18/23 | 美元 | 340.00 | 美元 | 2,179 | 88,640 | |||||||||||||||||||||
微软(Microsoft Corp.) |
135 | 08/18/23 | 美元 | 355.00 | 美元 | 4,597 | 97,537 | |||||||||||||||||||||
NVIDIA公司 |
31 | 08/18/23 | 美元 | 420.00 | 美元 | 1,311 | 84,165 | |||||||||||||||||||||
特斯拉,Inc. |
84 | 08/18/23 | 美元 | 265.00 | 美元 | 2,199 | 168,210 | |||||||||||||||||||||
优步技术公司 |
150 | 08/18/23 | 美元 | 42.50 | 美元 | 648 | 46,125 | |||||||||||||||||||||
联合健康集团,Inc. |
31 | 08/18/23 | 美元 | 480.00 | 美元 | 1,490 | 50,530 | |||||||||||||||||||||
美国超微公司股份有限公司 |
187 | 09/15/23 | 美元 | 130.00 | 美元 | 2,130 | 79,475 | |||||||||||||||||||||
苹果公司 |
230 | 09/15/23 | 美元 | 195.00 | 美元 | 4,461 | 166,175 | |||||||||||||||||||||
阿彻-丹尼尔斯-米德兰公司 |
156 | 09/15/23 | 美元 | 82.50 | 美元 | 1,179 | 10,530 | |||||||||||||||||||||
巴克莱银行 |
269 | 09/15/23 | 英镑 | 1.60 | 英镑 | 413 | 15,373 | |||||||||||||||||||||
达美航空公司 |
268 | 09/15/23 | 美元 | 50.00 | 美元 | 1,274 | 46,364 | |||||||||||||||||||||
礼来公司 |
12 | 09/15/23 | 美元 | 480.00 | 美元 | 563 | 19,320 | |||||||||||||||||||||
福特汽车公司 |
361 | 09/15/23 | 美元 | 16.00 | 美元 | 546 | 18,411 | |||||||||||||||||||||
通用汽车。 |
108 | 09/15/23 | 美元 | 40.00 | 美元 | 416 | 17,604 | |||||||||||||||||||||
微软(Microsoft Corp.) |
360 | 09/15/23 | 美元 | 365.00 | 美元 | 12,259 | 235,800 | |||||||||||||||||||||
NVIDIA公司 |
208 | 09/15/23 | 美元 | 430.00 | 美元 | 8,799 | 721,760 | |||||||||||||||||||||
联合租赁公司 |
22 | 09/15/23 | 美元 | 460.00 | 美元 | 980 | 47,740 | |||||||||||||||||||||
NVIDIA公司 |
52 | 12/15/23 | 美元 | 440.00 | 美元 | 2,200 | 257,270 | |||||||||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
4,289,067 | ||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
放 |
||||||||||||||||||||||||||||
SPDR标准普尔500指数ETF信托 |
122 | 07/07/23 | 美元 | 438.00 | 美元 | 5,408 | 7,991 | |||||||||||||||||||||
SPDR标准普尔500指数ETF信托 |
90 | 07/14/23 | 美元 | 434.00 | 美元 | 3,990 | 8,550 | |||||||||||||||||||||
景顺QQQ信托,系列1 |
110 | 07/21/23 | 美元 | 350.00 | 美元 | 4,064 | 9,900 | |||||||||||||||||||||
NVIDIA公司 |
52 | 07/21/23 | 美元 | 250.00 | 美元 | 2,200 | 234 | |||||||||||||||||||||
Alphabet,C类 |
247 | 08/18/23 | 美元 | 120.00 | 美元 | 2,988 | 101,270 | |||||||||||||||||||||
亚马逊,Inc. |
206 | 08/18/23 | 美元 | 120.00 | 美元 | 2,685 | 48,204 | |||||||||||||||||||||
苹果公司 |
206 | 08/18/23 | 美元 | 180.00 | 美元 | 3,996 | 35,226 | |||||||||||||||||||||
微软(Microsoft Corp.) |
93 | 08/18/23 | 美元 | 325.00 | 美元 | 3,167 | 58,823 | |||||||||||||||||||||
NVIDIA公司 |
31 | 08/18/23 | 美元 | 380.00 | 美元 | 1,311 | 23,405 | |||||||||||||||||||||
SPDR标准普尔500指数ETF信托 |
130 | 08/18/23 | 美元 | 425.00 | 美元 | 5,763 | 32,110 | |||||||||||||||||||||
SPDR标准普尔500指数ETF信托 |
135 | 09/15/23 | 美元 | 430.00 | 美元 | 5,984 | 67,702 | |||||||||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
393,415 | ||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
$ | 4,682,482 | |||||||||||||||||||||||||||
|
|
C O N S O L I D A T E D S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
57 |
综合投资明细表(未经审计)(续) 2023年6月30日 |
贝莱德ESG配资定期信托(ECAT) |
购买的场外期权
描述 | 交易对手 | 合同数量 | 期满 日期 |
行权价格 | 概念上的 金额(000) |
价值 | ||||||||||||||||||||||||||
看涨 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
东证银行指数 |
法国巴黎银行 | 356,336 | 07/14/23 | 日元 | 218.87 | 日元 | 78,540 | $ | 14,010 | |||||||||||||||||||||||
东证银行指数 |
高盛国际 | 593,656 | 07/14/23 | 日元 | 226.71 | 日元 | 130,848 | 9,786 | ||||||||||||||||||||||||
东证银行指数 |
摩根大通银行N.A. | 237,795 | 07/14/23 | 日元 | 227.60 | 日元 | 52,412 | 3,505 | ||||||||||||||||||||||||
ING Groep NV |
高盛国际 | 49,280 | 07/21/23 | 欧元 | 12.00 | 欧元 | 608 | 25,989 | ||||||||||||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 53,290 | |||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
购买的场外信用违约互换
由信托基金支付 | 由信托收到 | 期满 日期 |
信用 额定值(a) |
锻炼 价格 |
概念上的 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
描述 | 比率/参考 | 比率/参考 | 频率 | 交易对手 | 金额(000)(b) | 价值 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
放 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
购买保护5年期信用违约互换,06/20/28 |
1.00 | % | CDX.NA.IG.40.V1 | 季刊 | 摩根士丹利国际公司 |
07/19/23 | N/R | 110.00美元 | 美元 | 8,890 | $ | 421 | ||||||||||||||||||||||||||
购买保护5年期信用违约互换,06/20/28 |
5.00 | % | CDX.NA.HY.40.V1 | 季刊 | 摩根士丹利国际公司 |
07/19/23 | N/R | 99.50美元 | 美元 | 1,545 | 765 | |||||||||||||||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 1,186 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
(a) | 使用S全球评级公司提供的发行人评级或指数标的证券(视情况而定)。 |
(b) | 如果发生负信用事件,信托可能支付的最高潜在金额,如协议条款所定义。 |
场外利率互换买入
由信托基金支付 | 由信托基金收到 | 期满 | 锻炼 | 概念上的 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
描述 | 费率 | 频率 | 费率 | 频率 | 交易对手 | 日期 | 费率 | 金额(000) | 价值 | |||||||||||||||||||||||||||||
看涨 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10年期利率互换,08/11/33 |
1天SOFR, 1.09% |
|
季刊 | 2.85% | |
半- 每年一次 |
摩根大通银行N.A. |
08/09/23 | 2.85 | % | 美元 | 5,729 | $ | 2,024 | ||||||||||||||||||||||||
10年期利率互换,33/09/23 |
|
1天SOFR, 1.09% |
|
季刊 | 2.81% | |
半- 每年一次 |
摩根士丹利国际公司 |
09/21/23 | 2.81 | 美元 | 3,446 | 6,741 | |||||||||||||||||||||||||
10年期利率互换,09/24/33 |
|
1天SOFR, 1.09% |
|
季刊 | 2.80% | |
半- 每年一次 |
摩根士丹利国际公司 |
09/22/23 | 2.80 | 美元 | 1,481 | 2,874 | |||||||||||||||||||||||||
2年期利率互换,10/21/23 |
|
1天SOFR, 1.09% |
|
季刊 | 2.75% | |
半- 每年一次 |
高盛国际 |
10/19/23 | 2.75 | 美元 | 6,805 | 13,288 | |||||||||||||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 24,927 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
利率上限/下限售出
描述 | 练习比率 | 交易对手 | 期满 日期 |
概念上的 金额(000) |
价值 | 保费 (已收到) |
未实现 (折旧) |
|||||||||||||||||||||||||
5年至30年CMS指数上限 |
0.57 | % | 高盛国际 | 09/27/23 | 美元 | 57,825 | $ | (1,186 | ) | $ | (29,701 | ) | $ | 28,515 | ||||||||||||||||||
5年至30年CMS指数下限 |
(0.68 | %) | 高盛国际 | 09/27/23 | 美元 | 57,825 | (84,776 | ) | (57,826 | ) | (26,950 | ) | ||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
$ | (85,962 | ) | $ | (87,527 | ) | $ | 1,565 | |||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
交易所交易期权承销
描述 | 合同数量 | 期满 日期 |
行权价格 | 概念上的 金额(000) |
价值 | |||||||||||||||||||||||
看涨 |
||||||||||||||||||||||||||||
美国超微公司股份有限公司 |
104 | 07/21/23 | 美元 | 110.00 | 美元 | 1,185 | $ | (68,900 | ) | |||||||||||||||||||
美国超微公司股份有限公司 |
104 | 07/21/23 | 美元 | 105.00 | 美元 | 1,185 | (107,120 | ) | ||||||||||||||||||||
美光科技股份有限公司 |
103 | 07/21/23 | 美元 | 72.50 | 美元 | 650 | (1,185 | ) | ||||||||||||||||||||
SPDR标普地区银行ETF |
860 | 07/21/23 | 美元 | 48.00 | 美元 | 3,511 | (5,160 | ) | ||||||||||||||||||||
华特迪士尼公司。 |
262 | 07/21/23 | 美元 | 105.00 | 美元 | 2,339 | (1,179 | ) |
58 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K S E M I - A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
综合投资明细表(未经审计)(续) 2023年6月30日 |
贝莱德ESG配资定期信托(ECAT) |
交易所交易期权成交(续)
描述 | 合同数量 | 期满 日期 |
行权价格 |
概念上的 金额(000) |
价值 | |||||||||||||||||||||||
呼叫(续) |
||||||||||||||||||||||||||||
美国超微公司股份有限公司 |
201 | 08/18/23 | 美元 | 170.00 | 美元 | 2,290 | $ | (5,829 | ) | |||||||||||||||||||
Alphabet,C类 |
261 | 08/18/23 | 美元 | 145.00 | 美元 | 3,157 | (9,396 | ) | ||||||||||||||||||||
亚马逊,Inc. |
243 | 08/18/23 | 美元 | 150.00 | 美元 | 3,168 | (28,674 | ) | ||||||||||||||||||||
达美航空公司 |
416 | 08/18/23 | 美元 | 55.00 | 美元 | 1,978 | (12,272 | ) | ||||||||||||||||||||
Dexcom,Inc. |
73 | 08/18/23 | 美元 | 140.00 | 美元 | 938 | (19,527 | ) | ||||||||||||||||||||
摩根大通。 |
311 | 08/18/23 | 美元 | 155.00 | 美元 | 4,523 | (27,057 | ) | ||||||||||||||||||||
美光科技股份有限公司 |
466 | 08/18/23 | 美元 | 80.00 | 美元 | 2,941 | (7,223 | ) | ||||||||||||||||||||
特斯拉,Inc. |
84 | 08/18/23 | 美元 | 300.00 | 美元 | 2,199 | (73,080 | ) | ||||||||||||||||||||
美国超微公司股份有限公司 |
187 | 09/15/23 | 美元 | 160.00 | 美元 | 2,130 | (17,484 | ) | ||||||||||||||||||||
达美航空公司 |
268 | 09/15/23 | 美元 | 55.00 | 美元 | 1,274 | (15,008 | ) | ||||||||||||||||||||
NVIDIA公司 |
52 | 12/15/23 | 美元 | 530.00 | 美元 | 2,200 | (115,180 | ) | ||||||||||||||||||||
SPDR标准普尔500指数ETF信托 |
28 | 12/15/23 | 美元 | 420.00 | 美元 | 1,241 | (109,969 | ) | ||||||||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
(624,243 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
放 |
||||||||||||||||||||||||||||
SPDR标准普尔500指数ETF信托 |
90 | 07/14/23 | 美元 | 417.00 | 美元 | 3,990 | (2,295 | ) | ||||||||||||||||||||
礼来公司 |
21 | 07/21/23 | 美元 | 390.00 | 美元 | 985 | (378 | ) | ||||||||||||||||||||
景顺QQQ信托,系列1 |
110 | 07/21/23 | 美元 | 335.00 | 美元 | 4,064 | (3,575 | ) | ||||||||||||||||||||
Louis Vuitton MH |
27 | 07/21/23 | 欧元 | 800.00 | 欧元 | 2,333 | (26,325 | ) | ||||||||||||||||||||
优步技术公司 |
259 | 07/21/23 | 美元 | 32.50 | 美元 | 1,118 | (777 | ) | ||||||||||||||||||||
优步技术公司 |
232 | 07/21/23 | 美元 | 37.50 | 美元 | 1,002 | (1,856 | ) | ||||||||||||||||||||
芬奇公司 |
85 | 07/21/23 | 欧元 | 100.00 | 欧元 | 905 | (7,188 | ) | ||||||||||||||||||||
废物管理公司 |
75 | 07/21/23 | 美元 | 160.00 | 美元 | 1,301 | (1,125 | ) | ||||||||||||||||||||
Alphabet,C类 |
247 | 08/18/23 | 美元 | 110.00 | 美元 | 2,988 | (32,357 | ) | ||||||||||||||||||||
亚马逊,Inc. |
449 | 08/18/23 | 美元 | 110.00 | 美元 | 5,853 | (37,491 | ) | ||||||||||||||||||||
苹果公司 |
206 | 08/18/23 | 美元 | 170.00 | 美元 | 3,996 | (15,038 | ) | ||||||||||||||||||||
D.R.霍顿公司 |
124 | 08/18/23 | 美元 | 105.00 | 美元 | 1,509 | (8,990 | ) | ||||||||||||||||||||
D.R.霍顿公司 |
62 | 08/18/23 | 美元 | 110.00 | 美元 | 754 | (7,905 | ) | ||||||||||||||||||||
达美航空公司 |
312 | 08/18/23 | 美元 | 40.00 | 美元 | 1,483 | (8,268 | ) | ||||||||||||||||||||
第一太阳能公司 |
29 | 08/18/23 | 美元 | 160.00 | 美元 | 551 | (7,743 | ) | ||||||||||||||||||||
Humana,Inc. |
31 | 08/18/23 | 美元 | 410.00 | 美元 | 1,386 | (11,160 | ) | ||||||||||||||||||||
摩根大通。 |
104 | 08/18/23 | 美元 | 125.00 | 美元 | 1,513 | (4,004 | ) | ||||||||||||||||||||
微软(Microsoft Corp.) |
93 | 08/18/23 | 美元 | 300.00 | 美元 | 3,167 | (19,809 | ) | ||||||||||||||||||||
NVIDIA公司 |
31 | 08/18/23 | 美元 | 330.00 | 美元 | 1,311 | (4,604 | ) | ||||||||||||||||||||
SPDR标准普尔500指数ETF信托 |
130 | 08/18/23 | 美元 | 405.00 | 美元 | 5,763 | (14,365 | ) | ||||||||||||||||||||
优步技术公司 |
150 | 08/18/23 | 美元 | 35.00 | 美元 | 648 | (5,025 | ) | ||||||||||||||||||||
苹果公司 |
115 | 09/15/23 | 美元 | 170.00 | 美元 | 2,231 | (13,972 | ) | ||||||||||||||||||||
阿彻-丹尼尔斯-米德兰公司 |
156 | 09/15/23 | 美元 | 60.00 | 美元 | 1,179 | (3,510 | ) | ||||||||||||||||||||
巴克莱银行 |
269 | 09/15/23 | 英镑 | 1.35 | 英镑 | 413 | (7,687 | ) | ||||||||||||||||||||
礼来公司 |
12 | 09/15/23 | 美元 | 430.00 | 美元 | 563 | (7,890 | ) | ||||||||||||||||||||
福特汽车公司 |
361 | 09/15/23 | 美元 | 13.00 | 美元 | 546 | (8,123 | ) | ||||||||||||||||||||
通用汽车。 |
108 | 09/15/23 | 美元 | 35.00 | 美元 | 416 | (8,640 | ) | ||||||||||||||||||||
微软(Microsoft Corp.) |
240 | 09/15/23 | 美元 | 300.00 | 美元 | 8,173 | (76,200 | ) | ||||||||||||||||||||
SPDR标准普尔500指数ETF信托 |
135 | 09/15/23 | 美元 | 400.00 | 美元 | 5,984 | (26,325 | ) | ||||||||||||||||||||
联合租赁公司 |
22 | 09/15/23 | 美元 | 400.00 | 美元 | 980 | (22,990 | ) | ||||||||||||||||||||
NVIDIA公司 |
52 | 12/15/23 | 美元 | 310.00 | 美元 | 2,200 | (47,710 | ) | ||||||||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
(443,325 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
$ | (1,067,568 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
|
|
C O N S O L I D A T E D S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
59 |
综合投资明细表(未经审计)(续) 2023年6月30日 |
贝莱德ESG配资定期信托(ECAT) |
已写入场外期权
描述 | 交易对手 | 合同数量 | 期满 日期 |
锻炼 价格 |
概念上的 金额(000) |
价值 | ||||||||||||||||||||||||||
看涨 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
ING Groep NV |
高盛国际 | 49,280 | 07/21/23 | 欧元 | 13.00 | 欧元 | 609 | $ | (3,619 | ) | ||||||||||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
放 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
东证银行指数 |
法国巴黎银行 | 356,336 | 07/14/23 | 日元 | 175.10 | 日元 | 78,540 | (4 | ) | |||||||||||||||||||||||
东证银行指数 |
高盛国际 | 593,656 | 07/14/23 | 日元 | 181.37 | 日元 | 130,848 | (30 | ) | |||||||||||||||||||||||
东证银行指数 |
摩根大通银行N.A. | 237,795 | 07/14/23 | 日元 | 182.07 | 日元 | 52,412 | (14 | ) | |||||||||||||||||||||||
ING Groep NV |
高盛国际 | 49,280 | 07/21/23 | 欧元 | 10.00 | 欧元 | 609 | (750 | ) | |||||||||||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
(798 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
$ | (4,417 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
已编写场外信用违约互换
由信托基金支付 | 由信托基金收到 | 期满 日期 |
信用 额定值(a) |
锻炼 价格 |
概念上的 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
描述 | 比率/参考 | 比率/参考 | 频率 | 交易对手 | 金额(000)(b) | 价值 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
放 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
售出保护5年期信用违约互换,28年6月20日 |
CDX.NA.IG.40.V1 | 1.00 | % | 季刊 | 摩根士丹利国际公司 |
07/19/23 | N/R | 美元 | 140.00 | 美元 | 8,890 | $ | (274 | ) | ||||||||||||||||||||||||
|
|
(a) | 使用S全球评级公司提供的发行人评级或指数标的证券(视情况而定)。 |
(b) | 如果发生负信用事件,信托可能支付的最高潜在金额,如协议条款所定义。 |
场外利率掉期成交
由信托基金支付 | 由信托基金收到 | 期满 | 锻炼 | 概念上的 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
描述 | 费率 | 频率 | 费率 | 频率 | 交易对手 | 日期 | 费率 | 金额(000) | 价值 | |||||||||||||||||||||||||||||
看涨 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10年期利率互换,07/12/33 |
2.67 | % | 半年度报告 | 1天SOFR, 1.09 |
% |
季刊 | 瑞银集团 |
07/10/23 | 2.67 | % | 美元 | 20,000 | $ | | ||||||||||||||||||||||||
10年期利率互换,08/11/33 |
2.55 | % | 半年度报告 | |
1天SOFR, 1.09 |
% |
季刊 | 摩根大通银行N.A. |
08/09/23 | 2.55 | 美元 | 5,729 | (382 | ) | ||||||||||||||||||||||||
2年期利率互换,10/21/23 |
2.45 | % | 半年度报告 | |
1天SOFR, 1.09 |
% |
季刊 | 高盛国际 |
10/19/23 | 2.45 | 美元 | 6,805 | (7,071 | ) | ||||||||||||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(7,453 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
放 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10年期利率互换,07/12/33 |
|
1天SOFR, 1.09 |
% |
季刊 | 3.67 | % | 半年度报告 | 瑞银集团 |
07/10/23 | 3.67 | 美元 | 20,000 | (45,045 | ) | ||||||||||||||||||||||||
5年期利率互换,08/09/28 |
|
1天SOFR, 1.09 |
% |
季刊 | 3.90 | % | 半年度报告 | 德意志银行 |
08/07/23 | 3.90 | 美元 | 70,000 | (490,010 | ) | ||||||||||||||||||||||||
2年期利率互换,08/11/25 |
|
1天SOFR, 1.09 |
% |
季刊 | 4.10 | % | 半年度报告 | 摩根大通银行N.A. |
08/09/23 | 4.10 | 美元 | 24,051 | (301,366 | ) | ||||||||||||||||||||||||
5年期利率互换,08/16/28 |
|
1天SOFR, 1.09 |
% |
季刊 | 4.00 | % | 半年度报告 | 摩根士丹利国际公司 |
08/14/23 | 4.00 | 美元 | 35,000 | (193,018 | ) | ||||||||||||||||||||||||
5年期利率互换,08/19/28 |
|
1天SOFR, 1.09 |
% |
季刊 | 4.10 | % | 半年度报告 | 美国银行N.A. |
08/17/23 | 4.10 | 美元 | 35,000 | (143,606 | ) | ||||||||||||||||||||||||
10年期利率互换,10/04/33 |
|
1天SOFR, 1.09 |
% |
季刊 | 3.93 | % | 半年度报告 | 高盛国际 |
10/02/23 | 3.93 | 美元 | 11,856 | (70,578 | ) | ||||||||||||||||||||||||
10年期利率互换,10/15/33 |
|
1天SOFR, 1.09 |
% |
季刊 | 3.50 | % | 半年度报告 | 高盛国际 |
10/13/23 | 3.50 | 美元 | 8,153 | (154,045 | ) | ||||||||||||||||||||||||
2年期利率互换,10/15/25 |
|
1天SOFR, 1.09 |
% |
季刊 | 4.25 | % | 半年度报告 | 花旗银行N.A. |
10/13/23 | 4.25 | 美元 | 35,329 | (347,519 | ) | ||||||||||||||||||||||||
2年期利率互换,10/18/25 |
|
1天SOFR, 1.09 |
% |
季刊 | 4.05 | % | 半年度报告 | 高盛国际 |
10/16/23 | 4.05 | 美元 | 18,381 | (231,190 | ) | ||||||||||||||||||||||||
2年期利率互换,10/19/25 |
|
1天SOFR, 1.09 |
% |
季刊 | 4.25 | % | 半年度报告 | 花旗银行N.A. |
10/17/23 | 4.25 | 美元 | 16,308 | (161,017 | ) |
60 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K S E M I - A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
综合投资明细表(未经审计)(续) 2023年6月30日 |
贝莱德ESG配资定期信托(ECAT) |
场外利率互换成交(续)
由信托基金支付 | 由信托基金收到 | 期满 | 锻炼 | 概念上的 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
描述 | 费率 | 频率 | 费率 | 频率 | 交易对手 | 日期 | 费率 | 金额(000) | 价值 | |||||||||||||||||||||||||||||
PUT(续) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2年期利率互换,10/21/23 |
1天SOFR, 1.09 |
% |
季刊 | 3.30 | % | 半年度报告 | 高盛国际 |
10/19/23 | 3.30 | % | 美元 | 3,403 | $ | (15,431 | ) | |||||||||||||||||||||||
5年期利率互换,3/29/29 |
|
1天SOFR, 1.09 |
% |
季刊 | 3.79 | % | 半年度报告 | 摩根大通银行N.A. |
03/27/24 | 3.79 | 美元 | 17,015 | (246,496 | ) | ||||||||||||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(2,399,321 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | (2,406,774 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
集中清算的信用违约互换--购买保护
参考债务/索引 | |
融资 已支付的费率 由信托基金 |
|
|
付款 频率 |
|
|
终端 日期 |
|
概念上的 |
|
价值 | |
预付费用 补价 已支付 (已收到) |
|
|
未实现 欣赏 (折旧) |
| ||||||||||||
ITraxx.XO.38.V1 |
5.00 | % | 季刊 | 12/20/27 | 欧元 | 842 | $ | (46,063 | ) | $ | (12,664 | ) | $ | (33,399 | ) | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
中央结算利率互换
由信托基金支付 |
由信托基金收到 |
生效日期 | 终端 日期 |
概念上的 金额(000) |
价值 | 预付费用 补价 已支付 (已收到) |
未实现 欣赏 (折旧) |
|||||||||||||||||||||||||||||
费率 | 频率 | 费率 | 频率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
1天SOFR,1.09% | 每月 | 4.50% | 每月 | 不适用 | 03/09/24 | 美元 | 85,272 | $ | (684,455 | ) | $ | 192 | $ | (684,647 | ) | |||||||||||||||||||||
28天MXIBTIIE,11.50% | 每月 | 9.78% | 每月 | 不适用 | 02/04/25 | MXN | 46,651 | (17,212 | ) | 8 | (17,220 | ) | ||||||||||||||||||||||||
28天MXIBTIIE,11.50% | 每月 | 9.79% | 每月 | 不适用 | 02/04/25 | MXN | 23,326 | (8,403 | ) | 4 | (8,407 | ) | ||||||||||||||||||||||||
28天MXIBTIIE,11.50% | 每月 | 9.80% | 每月 | 不适用 | 02/04/25 | MXN | 23,326 | (8,099 | ) | 4 | (8,103 | ) | ||||||||||||||||||||||||
28天MXIBTIIE,11.50% | 每月 | 9.95% | 每月 | 不适用 | 02/07/25 | MXN | 510,185 | (102,512 | ) | 96 | (102,608 | ) | ||||||||||||||||||||||||
1天SOFR,1.09% | 每年一次 | 4.03% | 每年一次 | 不适用 | 03/10/25 | 美元 | 86,623 | (1,596,415 | ) | 326 | (1,596,741 | ) | ||||||||||||||||||||||||
1天SOFR,1.09% | 每年一次 | 3.47% | 每年一次 | 03/10/25 | (a) | 03/10/27 | 美元 | 4,700 | 3,712 | 21 | 3,691 | |||||||||||||||||||||||||
1天索尼娅,4.93% | 每年一次 | 4.86% | 每年一次 | 不适用 | 06/20/28 | 英镑 | 6,370 | (83,996 | ) | (16 | ) | (83,980 | ) | |||||||||||||||||||||||
2.60% | 每年一次 | 1天SOFR,1.09% | 每年一次 | 不适用 | 05/26/32 | 美元 | 2,250 | 173,010 | 32 | 172,978 | ||||||||||||||||||||||||||
1天SOFR,1.09% | 每年一次 | 3.20% | 每年一次 | 不适用 | 11/28/32 | 美元 | 10,016 | (384,159 | ) | 153 | (384,312 | ) | ||||||||||||||||||||||||
1天SOFR,1.09% | 每年一次 | 3.14% | 每年一次 | 05/12/28 | (a) | 05/12/33 | 美元 | 6,701 | 430 | 62 | 368 | |||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
$ | (2,708,099 | ) | $ | 882 | $ | (2,708,981 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
(a) | 远期掉期。 |
场外利率互换
由信托基金支付 |
由信托基金收到 |
生效日期 | 终端 日期 |
概念上的 金额(000) |
价值 | 预付费用 补价 已支付 (已收到) |
未实现 欣赏 (折旧) |
|||||||||||||||||||||||||||||||||
费率 | 频率 | 费率 | 频率 | 交易对手 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1天BZDIOVER,3.34% |
|
每月 | 12.78% | 每月 | 摩根士丹利国际公司 |
不适用 | 01/02/25 | BRL | 136,435 | $ | 753,484 | $ | | $ | 753,484 | |||||||||||||||||||||||||
1天BZDIOVER,3.34% |
每月 | 13.15% | 每月 | 摩根大通银行N.A. |
不适用 | 01/02/25 | BRL | 7,068 | 48,931 | | 48,931 | |||||||||||||||||||||||||||||
1天BZDIOVER,3.34% |
每月 | 13.18% | 每月 | 摩根大通银行N.A. |
不适用 | 01/02/25 | BRL | 7,065 | 49,656 | | 49,656 | |||||||||||||||||||||||||||||
1天BZDIOVER,3.34% |
每月 | 13.22% | 每月 | 花旗银行N.A. |
不适用 | 01/02/25 | BRL | 3,716 | 26,732 | | 26,732 | |||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 878,803 | $ | | $ | 878,803 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
C O N S O L I D A T E D S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
61 |
综合投资明细表(未经审计)(续) 2023年6月30日 |
贝莱德ESG配资定期信托(ECAT) |
场外总回报掉期
由信托基金支付 |
由信托基金收到 |
|
有效 日期 |
终端 日期 |
概念上的 金额(000) |
价值 |
预付费用 补价 已支付 (已收到) |
未实现 欣赏 (折旧) |
| |||||||||||||||||||||||||||||
比率/参考 | 频率 | 比率/参考 | 频率 | 交易对手 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
SPDR标普地区银行ETF |
每月 | 1天期SOFR-0.40%,1.09% |
每月 | 法国巴黎银行 | 不适用 | 09/15/23 | 美元 | 141 | $ | 8,084 | $ | | $ | 8,084 | ||||||||||||||||||||||||
SPDR标普地区银行ETF |
每月 | 1天期SOFR-0.40%,1.09% |
每月 | 法国巴黎银行 | 不适用 | 09/15/23 | 美元 | 142 | 8,194 | | 8,194 | |||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 16,278 | $ | | $ | 16,278 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
集中结算掉期、场外掉期和期权合并资产负债表中报告的余额
|
||||||||||||||||||||
描述 | SwapPremium 已支付 |
交换 保费 已收到 |
未实现 欣赏 |
未实现 折旧 |
价值 | |||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||
集中清算的掉期(a) |
$ | 898 | $ | (12,680 | ) | $ | 177,037 | $ | (2,919,417 | ) | $ | | ||||||||
场外掉期 |
| | 895,081 | | | |||||||||||||||
已写入选项 |
不适用 | 不适用 | 1,276,830 | (1,187,009 | ) | (3,564,995 | ) |
(a) | 包括集中清算掉期的累计升值(折旧),如 投资综合时间表所述。仅当日S变动保证金在综合资产负债表中列报,并扣除任何先前支付(收到)的掉期溢价金额。 |
按风险敞口分类的衍生金融工具
截至期末,综合资产负债表中衍生金融工具的公允价值如下:
|
||||||||||||||||||||||||||||
商品合同 | 信用 合同 |
权益 合同 |
外国 货币 交易所 合同 |
利息 费率 合同 |
其他 合同 |
总计 | ||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||
资产减值衍生金融工具 |
||||||||||||||||||||||||||||
期货合约 |
||||||||||||||||||||||||||||
期货合约未实现增值(a) |
$ | 7,852 | $ | | $ | 3,096,114 | $ | | $ | 3,174,766 | $ | | $ | 6,278,732 | ||||||||||||||
远期外币兑换合约 |
||||||||||||||||||||||||||||
远期外汇合约的未实现升值 |
| | | 2,262,529 | | | 2,262,529 | |||||||||||||||||||||
购买的选项 |
||||||||||||||||||||||||||||
超值投资;非关联投资(b) |
| 1,186 | 4,735,772 | | 33,438 | | 4,770,396 | |||||||||||||||||||||
掉期交易已集中结算 |
||||||||||||||||||||||||||||
集中清算掉期的未实现增值(a) |
| | | | 177,037 | | 177,037 | |||||||||||||||||||||
掉期交易-场外交易 |
||||||||||||||||||||||||||||
场外掉期未实现增值;支付掉期溢价 |
| | 16,278 | | 878,803 | | 895,081 | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|||||||||||||||
$ | 7,852 | $ | 1,186 | $ | 7,848,164 | $ | 2,262,529 | $ | 4,264,044 | $ | | $ | 14,383,775 | |||||||||||||||
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|||||||||||||||
负债与衍生金融工具 |
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期货合约 |
||||||||||||||||||||||||||||
期货合约未实现折旧(a) |
$ | | $ | | $ | 62,943 | $ | | $ | 2,942,765 | $ | | $ | 3,005,708 | ||||||||||||||
远期外币兑换合约 |
||||||||||||||||||||||||||||
远期外币兑换合约未实现贬值 |
| | | 3,288,468 | | | 3,288,468 | |||||||||||||||||||||
已写入选项 |
||||||||||||||||||||||||||||
按价值计价的期权 |
| 274 | 1,071,985 | | 2,492,736 | | 3,564,995 | |||||||||||||||||||||
掉期交易已集中结算 |
||||||||||||||||||||||||||||
集中清算掉期的未实现折旧(a) |
| 33,399 | | | 2,886,018 | | 2,919,417 | |||||||||||||||||||||
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|||||||||||||||
$ | | $ | 33,673 | $ | 1,134,928 | $ | 3,288,468 | $ | 8,321,519 | $ | | $ | 12,778,588 | |||||||||||||||
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(a) | 期货合约和中央结算掉期(如有)的累计未实现净增值(折旧)在投资综合表中列报。在合并资产负债表中,应收或应付仅报告当日S变动幅度,累计未实现增值 (折旧)计入累计收益(亏损)。 |
(b) | 包括按综合投资明细表中报告的价值购买的期权。 |
62 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K S E M I - A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
综合投资明细表(未经审计)(续) 2023年6月30日 |
贝莱德ESG配资定期信托(ECAT) |
截至2023年6月30日止期间,综合经营报表中衍生金融工具的影响如下:
|
||||||||||||||||||||||||||||
商品合同 | 信用 合同 |
权益 合同 |
外国 货币 交易所 合同 |
利息 费率 |
其他 合同 |
总计 | ||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||
净已实现收益(亏损)来自: |
||||||||||||||||||||||||||||
期货合约 |
$ | | $ | | $ | 17,971,682 | $ | | $ | (1,302,793 | ) | $ | | $ | 16,668,889 | |||||||||||||
远期外币兑换合约 |
| | | 3,920,425 | | | 3,920,425 | |||||||||||||||||||||
购买的选项(a) |
| | 2,948,086 | (7,609 | ) | 376,931 | (172,187 | ) | 3,145,221 | |||||||||||||||||||
已写入选项 |
| | 3,324,841 | (41,859 | ) | (142,652 | ) | | 3,140,330 | |||||||||||||||||||
掉期 |
| 693,137 | (658,973 | ) | | 1,302,099 | | 1,336,263 | ||||||||||||||||||||
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|||||||||||||||
$ | | $ | 693,137 | $ | 23,585,636 | $ | 3,870,957 | $ | 233,585 | $ | (172,187 | ) | $ | 28,211,128 | ||||||||||||||
|
|
|
|
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|
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|
|||||||||||||||
未实现增值(折旧)净变化如下: |
||||||||||||||||||||||||||||
期货合约 |
$ | 7,852 | $ | | $ | 8,494,417 | $ | | $ | (1,806,231 | ) | $ | | $ | 6,696,038 | |||||||||||||
远期外币兑换合约 |
| | | (868,431 | ) | | | (868,431 | ) | |||||||||||||||||||
购买的选项(b) |
| (14,350 | ) | 520,956 | | (255,936 | ) | | 250,670 | |||||||||||||||||||
已写入选项 |
| 5,060 | (266,692 | ) | | 459,336 | | 197,704 | ||||||||||||||||||||
掉期 |
| (435,960 | ) | 1,272,389 | | (1,694,509 | ) | | (858,080 | ) | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
$ | 7,852 | $ | (445,250 | ) | $ | 10,021,070 | $ | (868,431 | ) | $ | (3,297,340 | ) | $ | | $ | 5,417,901 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(a) | 购买的期权计入非关联投资的已实现净收益(亏损)。 |
(b) | 购买的期权包括在非关联投资的未实现增值(折旧)净变化中。 |
未偿还衍生金融工具季度平均余额
|
||||
期货合约: |
||||
长期合同的平均名义价值 |
$ | 351,303,521 | ||
合同的平均名义价值 |
$ | 220,558,041 | ||
远期外币兑换合约: |
||||
平均购买金额(美元) |
$ | 349,010,318 | ||
平均售出金额(美元) |
$ | 46,618,123 | ||
选项: |
||||
购买的期权合同的平均价值 |
$ | 5,345,125 | ||
签订的期权合约的平均价值 |
$ | 2,304,954 | ||
购买的掉期合同的平均名义价值 |
$ | 29,986,032 | ||
签订的掉期合同的平均名义价值 |
$ | 318,289,557 | ||
信用违约互换: |
||||
平均名义价值等于买入保护 |
$ | 6,230,324 | ||
平均名义价值等于卖出保护 |
$ | | (a) | |
利率互换: |
||||
平均名义价值支付固定费率 |
$ | 2,249,588 | ||
平均名义价值收到固定利率 |
$ | 259,710,874 | ||
总回报互换: |
||||
平均名义价值 |
$ | 26,713,844 | ||
|
(a) | 任何季度末均未持有衍生品。风险敞口表是该期间活动的 指标。 |
有关S信托衍生金融工具投资风险的更多信息,请参阅 合并财务报表附注。
C O N S O L I D A T E D S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
63 |
综合投资明细表(未经审计)(续) 2023年6月30日 |
贝莱德ESG配资定期信托(ECAT) |
衍生金融工具截至期末的抵销
S信托衍生资产和负债(按类型划分)如下:
资产 | 负债 | |||||||
衍生金融工具 |
||||||||
期货合约 |
$ | 2,075,276 | $ | 694,273 | ||||
远期外币兑换合约 |
2,262,529 | 3,288,468 | ||||||
选项 |
4,770,396 | (a) | 3,564,995 | |||||
掉期交易已集中结算 |
20,470 | | ||||||
掉期交易-场外交易(b) |
895,081 | | ||||||
|
|
|
|
|||||
合并资产负债表中的衍生资产和负债总额 |
10,023,752 | 7,547,736 | ||||||
|
|
|
|
|||||
不受主净额结算协议或类似协议约束的衍生品(MNA?) |
(6,778,228 | ) | (1,761,841 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
受多边投资协定约束的衍生品资产和负债总额 |
$ | 3,245,524 | $ | 5,785,895 | ||||
|
|
|
|
(a) | 包括按价值购买的期权,按价值计入投资,与综合资产负债表无关,并在综合投资明细表中列报。 |
(b) | 将场外掉期未实现增值(折旧)和掉期溢价(已支付/已收到)计入合并资产负债表 。 |
下表按交易对手列出的S信托衍生资产和负债,减去根据多边投资协议可抵销的金额以及信托收到(和质押)的相关抵押品后的净额:
交易对手 |
|
导数 资产 受制于 MNA作者: |
|
|
衍生品 可用 对于偏移 |
(a) |
|
非现金 抵押品 已收到 |
|
|
现金 抵押品 已收到 |
|
|
净额 衍生品的 资产 |
(B)(C) | |||||
美国银行N.A. |
$ | 962,949 | $ | (182,363 | ) | $ | | $ | (420,000 | ) | $ | 360,586 | ||||||||
巴克莱银行公司 |
510,765 | | | | 510,765 | |||||||||||||||
法国巴黎银行 |
33,772 | (4 | ) | | | 33,768 | ||||||||||||||
花旗银行N.A |
147,286 | (147,286 | ) | | | | ||||||||||||||
德意志银行 |
9,333 | (9,333 | ) | | | | ||||||||||||||
高盛国际 |
57,574 | (57,574 | ) | | | | ||||||||||||||
摩根大通银行 |
107,203 | (107,203 | ) | | | | ||||||||||||||
摩根士丹利国际公司 |
764,285 | (193,292 | ) | | | 570,993 | ||||||||||||||
法国兴业银行 |
11,392 | (11,392 | ) | | | | ||||||||||||||
渣打银行 |
42,121 | (42,121 | ) | | | | ||||||||||||||
纽约梅隆银行 |
24,735 | (24,735 | ) | | | | ||||||||||||||
瑞银集团 |
543,978 | (48,329 | ) | | | 495,649 | ||||||||||||||
西太平洋银行公司 |
30,131 | | | | 30,131 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
$ | 3,245,524 | $ | (823,632 | ) | $ | | $ | (420,000 | ) | $ | 2,001,892 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
交易对手 |
|
导数 负债 受制于 MNA作者: |
|
|
衍生品 可用于 偏移量 |
(a) |
|
非现金 抵押品 已承诺 |
|
|
现金 抵押品 已承诺 |
(d) |
|
净额 衍生品的 负债 |
(B)(E) | |||||
美国银行N.A. |
$ | 182,363 | $ | (182,363 | ) | $ | | $ | | $ | | |||||||||
法国巴黎银行 |
4 | (4 | ) | | | | ||||||||||||||
花旗银行N.A |
508,536 | (147,286 | ) | | (361,250 | ) | | |||||||||||||
德意志银行 |
545,742 | (9,333 | ) | | | 536,409 | ||||||||||||||
高盛国际 |
839,510 | (57,574 | ) | | (410,000 | ) | 371,936 | |||||||||||||
摩根大通银行 |
551,707 | (107,203 | ) | | (310,000 | ) | 134,504 | |||||||||||||
摩根士丹利国际公司 |
193,292 | (193,292 | ) | | | | ||||||||||||||
法国兴业银行 |
124,847 | (11,392 | ) | | | 113,455 | ||||||||||||||
渣打银行 |
698,628 | (42,121 | ) | | | 656,507 |
64 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K S E M I - A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
综合投资明细表(未经审计)(续) 2023年6月30日 |
贝莱德ESG配资定期信托(ECAT) |
交易对手 |
|
导数 负债 受制于 MNA作者: 交易对手 |
|
|
衍生品 可用 对于偏移(a |
) |
|
非现金 抵押品 已承诺 |
|
|
现金 抵押品 已承诺(d |
) |
|
净额 派生的 负债(b |
)(e) | |||||
纽约梅隆银行 |
$ | 2,092,937 | $ | (24,735 | ) | $ | | $ | | $ | 2,068,202 | |||||||||
瑞银集团 |
48,329 | (48,329 | ) | | | | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
$ | 5,785,895 | $ | (823,632 | ) | $ | | $ | (1,081,250 | ) | $ | 3,881,013 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(a) | 可用于抵销的衍生品金额限于受MNA约束的衍生品资产和/或负债的金额。 |
(b) | 净额还可以包括不需要抵押的远期外币兑换合同。 |
(c) | 净额是指发生违约时从交易对手处应收的净额。 |
(d) | 从个别交易对手收到/质押的抵押品的超额部分(如有)不在财务报告之列 。 |
(e) | 净额是指在违约情况下应付交易对手的净额。净额可通过综合资产负债表上列示的应收/应付期权进一步抵销。 |
截至期末的公允价值层次结构
在确定金融工具的公允价值时使用了各种投入。有关S信托关于金融工具估值的政策的投入水平和信息的说明,请参阅合并财务报表附注。
下表 汇总了按公允价值层次分类的S信托金融工具。S信托金融工具按主要类别细分的情况在上文的综合投资附表中披露。
1级 | 2级 | 3级 | 总计 | |||||||||||||
资产 |
||||||||||||||||
投资 |
||||||||||||||||
长期投资 |
||||||||||||||||
资产支持证券 |
$ | | $ | 61,239,679 | $ | | $ | 61,239,679 | ||||||||
普通股 |
||||||||||||||||
加拿大 |
4,311,248 | | | 4,311,248 | ||||||||||||
中国 |
| 7,615,351 | | 7,615,351 | ||||||||||||
芬兰 |
| 14,670,733 | | 14,670,733 | ||||||||||||
法国 |
2,536,160 | 96,192,186 | | 98,728,346 | ||||||||||||
德国 |
889,265 | 52,171,585 | | 53,060,850 | ||||||||||||
香港 |
| 3,833,062 | | 3,833,062 | ||||||||||||
意大利 |
4,564,944 | | | 4,564,944 | ||||||||||||
日本 |
| 34,005,257 | | 34,005,257 | ||||||||||||
荷兰 |
| 39,652,496 | | 39,652,496 | ||||||||||||
挪威 |
701,040 | | | 701,040 | ||||||||||||
韩国 |
| 8,342,428 | | 8,342,428 | ||||||||||||
西班牙 |
| 6,468,686 | | 6,468,686 | ||||||||||||
瑞典 |
| 2,484,312 | | 2,484,312 | ||||||||||||
瑞士 |
6,674,699 | 23,523,925 | | 30,198,624 | ||||||||||||
台湾 |
11,109,677 | | | 11,109,677 | ||||||||||||
英国 |
8,821,718 | 27,889,751 | 375,411 | 37,086,880 | ||||||||||||
美国 |
654,500,624 | 367,310 | 27,689 | 654,895,623 | ||||||||||||
公司债券 |
| 439,371,531 | 24,232,618 | 463,604,149 | ||||||||||||
固定利率贷款利息 |
| | 4,049,534 | 4,049,534 | ||||||||||||
浮动利率贷款利息 |
| 7,040,934 | 16,734,851 | 23,775,785 | ||||||||||||
外国机构的义务 |
| 12,213,152 | | 12,213,152 | ||||||||||||
投资公司 |
22,757,080 | | | 22,757,080 | ||||||||||||
市政债券 |
| 2,624,043 | | 2,624,043 | ||||||||||||
非机构抵押贷款支持证券 |
| 36,940,281 | 2,576,000 | 39,516,281 | ||||||||||||
优先证券 |
||||||||||||||||
优先股 |
| | 23,164,848 | 23,164,848 | ||||||||||||
美国政府支持的机构证券 |
| 132,628,332 | | 132,628,332 | ||||||||||||
认股权证 |
| | 1,026,483 | 1,026,483 | ||||||||||||
短期证券 |
||||||||||||||||
存单 |
| 2,686,036 | | 2,686,036 | ||||||||||||
商业票据 |
| 5,585,398 | | 5,585,398 | ||||||||||||
货币市场基金 |
139,618,407 | | | 139,618,407 |
C O N S O L I D A T E D S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
65 |
综合投资明细表(未经审计)(续) 2023年6月30日 |
贝莱德ESG配资定期信托(ECAT) |
截至期末的公允价值层次结构(续)
1级 | 2级 | 3级 | 总计 | |||||||||||||
购买的选项 |
||||||||||||||||
信贷合同 |
$ | | $ | 1,186 | $ | | $ | 1,186 | ||||||||
股权合同 |
4,682,482 | 53,290 | | 4,735,772 | ||||||||||||
利率合约 |
| 33,438 | | 33,438 | ||||||||||||
无资金来源的浮动利率贷款利息(a) |
| | 4,018 | 4,018 | ||||||||||||
负债 |
||||||||||||||||
无资金来源的浮动利率贷款利息(a) |
| | (16,305 | ) | (16,305 | ) | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
$ | 861,167,344 | $ | 1,017,634,382 | $ | 72,175,147 | 1,950,976,873 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
按资产净值计算的投资(b) |
2,173,698 | |||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||
$ | 1,953,150,571 | |||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||
衍生金融工具(c) |
||||||||||||||||
资产 |
||||||||||||||||
商品合同 |
$ | 7,852 | $ | | $ | | $ | 7,852 | ||||||||
股权合同 |
2,945,838 | 166,554 | | 3,112,392 | ||||||||||||
外币兑换合约 |
| 2,262,529 | | 2,262,529 | ||||||||||||
利率合约 |
3,174,766 | 1,055,840 | | 4,230,606 | ||||||||||||
负债 |
||||||||||||||||
信贷合同 |
| (33,673 | ) | | (33,673 | ) | ||||||||||
股权合同 |
(1,130,511 | ) | (4,417 | ) | | (1,134,928 | ) | |||||||||
外币兑换合约 |
| (3,288,468 | ) | | (3,288,468 | ) | ||||||||||
利率合约 |
(2,942,765 | ) | (5,378,754 | ) | | (8,321,519 | ) | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
$ | 2,055,180 | $ | (5,220,389 | ) | $ | | $ | (3,165,209 | ) | |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
(a) | 无资金来源的浮动利率贷款利息按承诺的未实现升值(折旧)计价。 |
(b) | 信托的某些投资以资产净值作为实际的权宜之计进行公允估值,因为没有可获得的报价市值,因此被排除在公允价值等级之外。 |
(c) | 衍生金融工具包括掉期、期货合约、远期外币兑换合约和期权 。掉期、期货合约和远期外汇合约按工具的未实现升值(贬值)计价,所写期权按价值计价。 |
当信托于期初及/或期末有相当数量的3级投资及衍生金融工具与净资产有关时,将呈交3级金融工具的对账。下表是在确定公允价值时使用了重大不可观察投入的3级投资的对账:
|
||||||||||||||||||||||||||||
基于资产的证券 | 普普通通 股票 |
公司 债券 |
固定 利率贷款 |
漂浮 利率贷款 |
非代理机构 抵押贷款担保 |
择优 股票 |
||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||
资产 |
||||||||||||||||||||||||||||
期初余额,截至2022年12月31日 |
$ | 343,613 | $ | 8,327,854 | $ | 9,087,060 | $ | | $ | 36,182,630 | $ | 1,236,659 | $ | 16,001,110 | ||||||||||||||
转到3级 |
| | | | 2,097,409 | 2,283,472 | | |||||||||||||||||||||
转出级别3 |
(343,613 | ) | | | | | (1,236,659 | ) | | |||||||||||||||||||
其他(a) |
| (7,767,069 | ) | 10,387,481 | 4,020,197 | (14,407,678 | ) | | 7,767,069 | |||||||||||||||||||
应计折扣/保费 |
| | 45,731 | 4,251 | 22,707 | | | |||||||||||||||||||||
已实现净收益(亏损) |
| | 866 | | (219,027) | | ||||||||||||||||||||||
未实现升值(折旧)净变化(B)(C) |
| (157,685 | ) | (135,948 | ) | 25,086 | 788,715 | 292,528 | (916,217 | ) | ||||||||||||||||||
购买 |
| | 4,943,097 | | | | 312,886 | |||||||||||||||||||||
销售额 |
| | (95,669 | ) | | (7,729,905 | ) | | | |||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
期末余额,截至2023年6月30日 |
$ | | $ | 403,100 | $ | 24,232,618 | $ | 4,049,534 | $ | 16,734,851 | $ | 2,576,000 | $ | 23,164,848 | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|||||||||||||||
2023年6月30日仍持有的投资未实现增值(折旧)净变化(c) |
$ | | $ | (157,686 | ) | $ | (135,948 | ) | $ | 25,086 | $ | 518,376 | $ | 292,528 | $ | (916,217 | ) | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
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|
|
|
||||||||||||
无资金支持 浮动利率贷款利息 |
认股权证 | 总计 | ||||||||||
|
||||||||||||
资产 |
||||||||||||
期初余额,截至2022年12月31日 |
$ | (2,950 | ) | $ | 1,079,629 | $ | 72,255,605 | |||||
转到3级 |
| | 4,380,881 | |||||||||
转出级别3 |
| | (1,580,272 | ) | ||||||||
其他(a) |
| | | |||||||||
应计折扣/保费 |
| | 72,689 | |||||||||
已实现净收益(亏损) |
| | (218,161 | ) | ||||||||
未实现升值(折旧)净变化(B)(C) |
(9,337 | ) | (53,146 | ) | (166,004 | ) |
66 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K S E M I - A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
综合投资明细表(未经审计)(续) 2023年6月30日 |
贝莱德ESG配资定期信托(ECAT) |
|
||||||||||||
无资金支持 浮动利率贷款利息 |
认股权证 | 总计 | ||||||||||
|
||||||||||||
购买 |
$ | | $ | | $ | 5,255,983 | ||||||
销售额 |
| | (7,825,574 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
期末余额,截至2023年6月30日 |
$ | (12,287 | ) | $ | 1,026,483 | $ | 72,175,147 | |||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
2023年6月30日仍持有的投资未实现增值(折旧)净变化(c) |
$ | (9,337 | ) | $ | (53,146 | ) | $ | (436,344 | ) | |||
|
|
|
|
|
|
(a) | 某些3级投资被重新分类为普通股、公司债券、固定利率贷款利息、浮动利率贷款利息和优先股。 |
(b) | 计入 经营综合报表中相关的未实现增值(折旧)净变化。 |
(c) | 截至2023年6月30日仍持有的投资的未实现增值(折旧)净变化与未实现增值(折旧)净变化之间的任何差异,通常是由于在期末不再持有或不再归类为3级的投资。 |
下表概述了贝莱德估值委员会(以下简称估值委员会)在确定S信托3级金融工具截至期末的价值时所使用的估值方法和不可观察到的投入。该表不包括价值基于未经调整的第三方定价信息的3级金融工具,金额为4,865,668美元。第三方信息的重大变化可能导致此类3级金融工具的价值大幅下降或上升。
价值 | |
估值 方法 |
|
看不见 输入量 |
|
范围 看不见 输入量 已利用 |
(a) |
|
加权 平均数 看不见 基于输入的 论公允价值 |
| ||||||||
资产 |
||||||||||||||||||
普通股 |
$ | 403,100 | 市场 | 波动率 | 51% | | ||||||||||||
是时候退出了 | 1.4年 | | ||||||||||||||||
毛利倍数 | 18.00x | | ||||||||||||||||
公司债券 |
24,232,618 | 收入 | 贴现率 | 10%- 35% | 18% | |||||||||||||
浮动利率贷款利息 |
14,432,897 | 收入 | 贴现率 | 11%- 12% | 11% | |||||||||||||
信用利差 | 453 | | ||||||||||||||||
固定利率贷款利息 |
4,049,534 | 收入 | 信用利差 | 819 | | |||||||||||||
优先股 |
23,164,848 | 市场 | 收入倍数 | 0.21x-29.00x | 17.21x | |||||||||||||
是时候退出了 | 2.0-3.0年 | 2.7年 | ||||||||||||||||
波动率 | 49% - 90% | 80% | ||||||||||||||||
毛利倍数 | 7.50x | | ||||||||||||||||
认股权证 |
1,026,482 | 市场 | 收入倍数 | 3.75x-29.00x | 13.80x | |||||||||||||
波动率 | 51% - 60% | 58% | ||||||||||||||||
是时候退出了 | 0.5-4.3年 | 4.2年 | ||||||||||||||||
收入 | 贴现率 | 35% | | |||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||
$ | 67,309,479 | |||||||||||||||||
|
|
(a) | 如果无法观察到的输入发生重大更改,则会导致值发生相关(反向)重大更改。 |
请参阅合并财务报表附注。
C O N S O L I D A T E D S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
67 |
资产和负债合并报表(未经审计)
2023年6月30日
BCAT | ECAT | |||||||
资产 |
||||||||
价值投资;非关联投资(A)(B) |
$ | 1,946,164,392 | $ | 1,790,774,771 | ||||
有价值的附属投资(c) |
69,389,337 | 162,388,087 | ||||||
现金 |
| 511,080 | ||||||
已认捐现金: |
||||||||
抵押品-场外衍生品 |
2,960,000 | 2,090,000 | ||||||
抵押品-TBA承诺 |
624,000 | | ||||||
期货合约 |
10,481,000 | 14,155,000 | ||||||
集中清算的掉期 |
11,454,000 | 2,873,000 | ||||||
外币,按价值计算(d) |
3,853,456 | 3,266,965 | ||||||
应收款: |
||||||||
出售的投资 |
19,641,111 | 19,057,748 | ||||||
已写入选项 |
488,069 | 259,214 | ||||||
证券借贷收入关联 |
| 4,039 | ||||||
掉期 |
97,410 | | ||||||
非附属股息 |
1,199,898 | 1,307,738 | ||||||
附属股息 |
431,706 | 760,124 | ||||||
无关联的利息 |
10,857,263 | 6,907,594 | ||||||
期货合约的变动保证金 |
828,791 | 2,075,276 | ||||||
集中清算掉期的变动保证金 |
| 20,470 | ||||||
已支付的掉期保费 |
235,002 | | ||||||
在以下方面未实现增值: |
||||||||
远期外币兑换合约 |
3,146,529 | 2,262,529 | ||||||
场外掉期 |
1,430,293 | 895,081 | ||||||
无资金来源的浮动利率贷款利息 |
4,404 | 4,018 | ||||||
|
|
|
|
|||||
总资产 |
2,083,286,661 | 2,009,612,734 | ||||||
|
|
|
|
|||||
负债 |
||||||||
银行透支 |
26,396 | | ||||||
由于经纪人的原因 |
283,000 | | ||||||
收到的现金: |
||||||||
抵押品-场外衍生品 |
420,000 | 420,000 | ||||||
抵押品-TBA承诺 |
670,000 | | ||||||
借出证券的抵押品 |
| 2,171,147 | ||||||
按价值写出的期权(e) |
5,181,400 | 3,564,995 | ||||||
应付账款: |
||||||||
购买的投资 |
188,476,774 | 151,748,498 | ||||||
掉期 |
693,110 | 2,617 | ||||||
会计服务费 |
96,081 | 82,367 | ||||||
托管费 |
95,623 | 29,014 | ||||||
收入股利分配 |
1,888,678 | 1,130,823 | ||||||
利息支出和费用 |
114,583 | | ||||||
投资咨询费 |
3,817,562 | 3,404,143 | ||||||
受托人及高级人员S费用 |
36,066 | 32,837 | ||||||
已写入选项 |
369,419 | 199,872 | ||||||
其他应计费用 |
89,516 | 43,937 | ||||||
专业费用 |
310,997 | 98,172 | ||||||
委托费 |
268,548 | 851,992 | ||||||
转会代理费 |
44,624 | 36,490 | ||||||
期货合约的变动保证金 |
1,556,547 | 694,273 | ||||||
集中清算掉期的变动保证金 |
78,757 | | ||||||
收到的掉期保费 |
257,082 | | ||||||
以下项目的未实现折旧: |
||||||||
远期外币兑换合约 |
4,289,790 | 3,288,468 | ||||||
场外掉期 |
430,675 | | ||||||
无资金来源的浮动利率贷款利息 |
9,875 | 16,305 | ||||||
|
|
|
|
|||||
总负债 |
209,505,103 | 167,815,950 | ||||||
|
|
|
|
|||||
承付款和或有负债 |
||||||||
净资产 |
$ | 1,873,781,558 | $ | 1,841,796,784 | ||||
|
|
|
|
68 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K S E M I - A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
合并资产负债表(未经审计)(续)
2023年6月30日
BCAT | ECAT | |||||||
净资产包括 |
||||||||
实收资本 (F)(G)(H) |
$ | 2,102,239,188 | $ | 2,002,070,089 | ||||
累计损失 |
(228,457,630 | ) | (160,273,305 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
净资产 |
$ | 1,873,781,558 | $ | 1,841,796,784 | ||||
|
|
|
|
|||||
资产净值 |
$ | 17.33 | $ | 17.99 | ||||
|
|
|
|
|||||
(a) 投资,按成本价计算 无关联 |
$ | 1,939,129,353 | $ | 1,749,641,184 | ||||
(b) 借出的证券,价值为 |
$ | | $ | 2,129,289 | ||||
(c) 投资,按成本计算 附属公司 |
$ | 69,611,820 | $ | 162,635,564 | ||||
(d) 外币,成本为 |
$ | 3,894,232 | $ | 3,283,407 | ||||
(e) 收到的保费 |
$ | 4,910,570 | $ | 3,654,816 | ||||
(f) 流通股 |
108,135,000 | 102,382,241 | ||||||
(g) 授权股份 |
无限 | 无限 | ||||||
(h) 面值 |
$ | 0.001 | $ | 0.001 |
请参阅合并财务报表附注。
C O N S O L I D A T E D F I N A N C I A L S T A T E M E N T S |
69 |
业务合并报表(未经审计)
截至2023年6月30日的六个月
BCAT | ECAT | |||||||
|
||||||||
投资收益 |
||||||||
非附属股息 |
$ | 11,360,345 | $ | 11,310,859 | ||||
附属股息 |
1,436,901 | 2,950,856 | ||||||
无关联的利息 |
32,402,912 | 17,880,081 | ||||||
证券借贷收入/附属净额 |
| 21,556 | ||||||
无关联的其他收入 |
93,132 | 61,235 | ||||||
代扣代缴外国税款 |
(735,779 | ) | (1,028,960 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
总投资收益 |
44,557,511 | 31,195,627 | ||||||
|
|
|
|
|||||
费用 |
||||||||
投资咨询 |
11,502,834 | 11,043,410 | ||||||
代理 |
300,919 | 857,327 | ||||||
保管人 |
109,467 | 88,486 | ||||||
会计服务 |
106,834 | 93,722 | ||||||
专业型 |
61,898 | 73,195 | ||||||
转移剂 |
52,665 | 47,404 | ||||||
受托人及高级人员 |
50,039 | 47,321 | ||||||
注册 |
19,158 | 19,192 | ||||||
供奉 |
14,957 | | ||||||
印刷和邮资 |
775 | 1,290 | ||||||
杂类 |
116,805 | 43,637 | ||||||
|
|
|
|
|||||
总支出(不包括利息支出) |
12,336,351 | 12,314,984 | ||||||
利息支出和费用 |
691,433 | | ||||||
|
|
|
|
|||||
总费用 |
13,027,784 | 12,314,984 | ||||||
更少: |
||||||||
经理免除和/或退还的费用 |
(137,631 | ) | (454,604 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
免除和/或报销费用后的总费用 |
12,890,153 | 11,860,380 | ||||||
|
|
|
|
|||||
净投资收益 |
31,667,358 | 19,335,247 | ||||||
|
|
|
|
|||||
已实现和未实现的收益(亏损) |
||||||||
净已实现收益(亏损)来自: |
||||||||
无关联的投资 |
(25,206,179 | ) | (20,105,536 | ) | ||||
附属投资 |
195,931 | 315,570 | ||||||
远期外币兑换合约 |
(1,335,978 | ) | 3,920,425 | |||||
外币交易 |
(273,808 | ) | (370,691 | ) | ||||
期货合约 |
(9,895,127 | ) | 16,668,889 | |||||
已写入选项 |
7,338,905 | 3,140,330 | ||||||
掉期 |
3,177,663 | 1,336,263 | ||||||
|
|
|
|
|||||
(25,998,593 | ) | 4,905,250 | ||||||
|
|
|
|
|||||
未实现增值(折旧)净变化如下: |
||||||||
无关联的投资(a) |
127,069,444 | 184,582,850 | ||||||
附属投资 |
395,047 | 185,273 | ||||||
远期外币兑换合约 |
5,339,835 | (868,431 | ) | |||||
外币折算 |
(5,118 | ) | (15,830 | ) | ||||
期货合约 |
(6,015,381 | ) | 6,696,038 | |||||
已写入选项 |
4,871,282 | 197,704 | ||||||
掉期 |
(4,697,372 | ) | (858,080 | ) | ||||
无资金来源的浮动利率贷款利息 |
(429 | ) | (9,337 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
126,957,308 | 189,910,187 | |||||||
|
|
|
|
|||||
已实现和未实现净收益 |
100,958,715 | 194,815,437 | ||||||
|
|
|
|
|||||
经营所致净资产净增 |
$ | 132,626,073 | $ | 214,150,684 | ||||
|
|
|
|
|||||
(a) 递延外国资本利得减税后的净额 |
$ | 114,006 | $ | |
请参阅合并财务报表附注。
70 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K S E M I - A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
净资产变动表
BCAT | ECAT | ||||||||||||||||||||||||
截至六个月 06/30/23 |
截至的年度 | |
六个月 完6/30/23 |
截至的年度 | |||||||||||||||||||||
(未经审计 | )(a) | 12/31/22 | (a) | (未经审计 | )(a) | 12/31/22 | |||||||||||||||||||
净资产增加(减少) |
|||||||||||||||||||||||||
运营 |
|||||||||||||||||||||||||
净投资收益 |
$ | 31,667,358 | $ | 55,631,648 | $ | 19,335,247 | $ | 18,954,913 | |||||||||||||||||
已实现净收益(亏损) |
(25,998,593 | ) | (79,620,786 | ) | 4,905,250 | (113,097,041 | ) | ||||||||||||||||||
未实现升值(折旧)净变化 |
126,957,308 | (298,534,539 | ) | 189,910,187 | (218,754,424 | ) | |||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
经营净资产净增加(减少) |
132,626,073 | (322,523,677 | ) | 214,150,684 | (312,896,552 | ) | |||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
分配给股东(b) |
|||||||||||||||||||||||||
从净投资收益 |
(80,192,916 | )(c) | (109,547,627 | ) | (74,227,125 | )(c) | (60,724,637 | ) | |||||||||||||||||
资本返还 |
| (28,661,646 | ) | | (64,828,979 | ) | |||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
分配给股东导致的净资产减少 |
(80,192,916 | ) | (138,209,273 | ) | (74,227,125 | ) | (125,553,616 | ) | |||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
股本交易 |
|||||||||||||||||||||||||
股份回购计划所产生的股份赎回(包括交易成本) |
| (50,901,644 | ) | | (47,257,972 | ) | |||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
净资产 |
|||||||||||||||||||||||||
净资产合计增加(减少) |
52,433,157 | (511,634,594 | ) | 139,923,559 | (485,708,140 | ) | |||||||||||||||||||
期初 |
1,821,348,401 | 2,332,982,995 | 1,701,873,225 | 2,187,581,365 | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
期末 |
$ | 1,873,781,558 | $ | 1,821,348,401 | $ | 1,841,796,784 | $ | 1,701,873,225 | |||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
(a) | 合并净资产变动表。 |
(b) | 根据美国联邦所得税规定确定的年度期间分配。 |
(c) | 净投资收入的一部分分配可被视为在财政年度末的资本回报或已实现净收益。 |
请参阅合并财务报表附注。
C O N S O L I D A T E D F I N A N C I A L S T A T E M E N T S |
71 |
现金流量合并报表(未经审计)
截至2023年6月30日的6个月
BCAT | ECAT | |||||||
经营活动提供(用于)的现金 |
||||||||
经营净资产净增 |
$ | 132,626,073 | $ | 214,150,684 | ||||
对业务净资产净增长与业务活动提供的现金净额进行调整: |
||||||||
出售长期投资的收益和本金支付/支付 |
2,569,118,531 | 2,497,396,231 | ||||||
购买长期投资 |
(2,503,793,126 | ) | (2,347,725,383 | ) | ||||
出售(购买)短期证券的净收益 |
1,282,749 | (119,901,464 | ) | |||||
摊销保费以及增加投资和其他费用的折扣 |
(1,846,723 | ) | (2,048,227 | ) | ||||
买入成交期权所支付的保费 |
(9,626,351 | ) | (7,501,588 | ) | ||||
从期权中收到的保费 |
14,858,740 | 12,425,020 | ||||||
已记入投资和期权的已实现净亏损 |
17,262,654 | 16,417,365 | ||||||
投资、期权、掉期、外币折算和无资金来源的浮动利率贷款利息的未实现净增值 |
(139,306,831 | ) | (186,223,421 | ) | ||||
资产(增加)减少 |
||||||||
应收账款 |
||||||||
附属股息 |
(111,154 | ) | (694,122 | ) | ||||
非附属股息 |
(138,835 | ) | (314,601 | ) | ||||
无关联的利息 |
(1,694,803 | ) | (1,071,179 | ) | ||||
证券借贷收入关联 |
| (4,039 | ) | |||||
掉期 |
493,287 | 554,844 | ||||||
期货合约的变动保证金 |
1,334,024 | (1,238,524 | ) | |||||
集中清算掉期的变动保证金 |
| (20,470 | ) | |||||
已支付的掉期保费 |
(234,608 | ) | 371 | |||||
预付费用 |
15,039 | 14,326 | ||||||
递延发售成本 |
14,957 | | ||||||
负债增加(减少) |
||||||||
由于经纪人的原因 |
(1 | ) | | |||||
收到的现金 |
||||||||
抵押品-场外衍生品 |
(790,000 | ) | 420,000 | |||||
抵押品-TBA承诺 |
659,000 | | ||||||
借出证券的抵押品 |
| 2,171,147 | ||||||
应付款 |
||||||||
掉期 |
569,140 | (184,865 | ) | |||||
会计服务费 |
16,264 | 16,086 | ||||||
托管费 |
10,070 | (9,730 | ) | |||||
递延资本利得税 |
(114,006 | ) | | |||||
利息支出和费用 |
(3,820 | ) | | |||||
投资咨询费 |
1,869,345 | 1,550,990 | ||||||
受托人及高级人员S费用 |
21,773 | 20,208 | ||||||
其他应计费用 |
283,095 | 864,382 | ||||||
专业费用 |
(79,484 | ) | (78,067 | ) | ||||
转会代理费 |
7,967 | 4,456 | ||||||
期货合约的变动保证金 |
77,728 | 382,321 | ||||||
集中清算掉期的变动保证金 |
(236,146 | ) | (88,382 | ) | ||||
收到的掉期保费 |
(283,753 | ) | | |||||
|
|
|
|
|||||
经营活动提供的净现金 |
82,260,795 | 79,284,369 | ||||||
|
|
|
|
|||||
融资活动提供(用于)的现金 |
||||||||
支付给股东的现金股利 |
(79,934,713 | ) | (74,078,041 | ) | ||||
赎回股本的净付款,包括应付赎回的变动 |
(1,780,050 | ) | (1,698,644 | ) | ||||
减少银行透支 |
(1,778,373 | ) | | |||||
|
|
|
|
|||||
用于筹资活动的现金净额 |
(83,493,136 | ) | (75,776,685 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
外汇波动对现金的影响 |
||||||||
外汇波动对现金的影响 |
86,332 | (19,518 | ) | |||||
|
|
|
|
72 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K S E M I - A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
合并现金流量表(未经审计)(续)
截至2023年6月30日的六个月
BCAT | ECAT | |||||||
现金和外币 |
||||||||
有限制和无限制现金和外币净增(减) |
$ | (1,146,009 | ) | $ | 3,488,166 | |||
期初有限制和无限制现金和外币 |
30,518,465 | 19,407,879 | ||||||
|
|
|
|
|||||
期末有限制和无限制现金和外币 |
$ | 29,372,456 | $ | 22,896,045 | ||||
|
|
|
|
|||||
补充披露现金流量信息 |
||||||||
期内支付的利息支出现金 |
$ | 695,253 | $ | | ||||
|
|
|
|
|||||
将期末限制性和非限制性现金和外币与 合并资产负债表进行对账 |
||||||||
现金 |
$ | | $ | 511,080 | ||||
质押现金 |
||||||||
抵押品-场外衍生品 |
2,960,000 | 2,090,000 | ||||||
抵押品-TBA承诺 |
624,000 | | ||||||
期货合约 |
10,481,000 | 14,155,000 | ||||||
集中清算的掉期 |
11,454,000 | 2,873,000 | ||||||
等值外币 |
3,853,456 | 3,266,965 | ||||||
|
|
|
|
|||||
$ | 29,372,456 | $ | 22,896,045 | |||||
|
|
|
|
请参阅合并财务报表附注。
C O N S O L I D A T E D F I N A N C I A L S T A T E M E N T S |
73 |
财务亮点
(在每段期间内发行的股份)
BCAT | |||||||||||||||||||||||||
|
截至六个月 06/30/23 (未经审计)(a) |
|
|
截至的年度 12/31/22 |
(a) |
|
截至的年度 12/31/21 |
(a) |
|
开始时间段 09/28/20 至12/31/20 |
(b)
| ||||||||||||||
资产净值,期初 |
$ | 16.84 | $ | 20.90 | $ | 21.05 | $ | 20.00 | |||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
净投资收益(c) |
0.29 | 0.50 | 0.53 | 0.04 | |||||||||||||||||||||
已实现和未实现净收益(亏损) |
0.94 | (3.31 | ) | 0.57 | 1.11 | ||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
投资业务净增(减) |
1.23 | (2.81 | ) | 1.10 | 1.15 | ||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
分配(d) |
|||||||||||||||||||||||||
从净投资收益 |
(0.74 | )(e) | (0.99 | ) | (0.75 | ) | (0.03 | ) | |||||||||||||||||
从已实现净收益 |
| | (0.03 | ) | (0.07 | ) | |||||||||||||||||||
资本返还 |
| (0.26 | ) | (0.47 | ) | | |||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
总分配 |
(0.74 | ) | (1.25 | ) | (1.25 | ) | (0.10 | ) | |||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
资产净值,期末 |
$ | 17.33 | $ | 16.84 | $ | 20.90 | $ | 21.05 | |||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
市场价,期末 |
$ | 15.25 | $ | 13.87 | $ | 19.45 | $ | 21.77 | |||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
总回报(f) |
|||||||||||||||||||||||||
以资产净值为基础 |
8.05 | %(g) | (12.61 | )% | 5.44 | % | 5.77 | %(g) | |||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
以市场价格为基础 |
15.45 | %(g) | (22.66 | )% | (5.12 | )% | 9.39 | %(g) | |||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
对平均净资产的比率(h) |
|||||||||||||||||||||||||
总费用 |
1.41 | %(I)(J) | 1.58 | % | 1.61 | % | 1.30 | %(j) | |||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
免除和/或报销费用后的总费用 |
1.39 | %(I)(J) | 1.57 | % | 1.60 | % | 1.26 | %(j) | |||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
免除和/或报销费用后的总费用,不包括利息费用、费用和摊销的发售成本 |
1.32 | %(I)(J) | 1.42 | % | 1.51 | % | 1.26 | %(j) | |||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
净投资收益 |
3.44 | %(j) | 2.77 | % | 2.49 | % | 0.84 | %(j) | |||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
补充数据 |
|||||||||||||||||||||||||
期末净资产(000) |
$ | 1,873,782 | $ | 1,821,348 | $ | 2,332,983 | $ | 2,351,695 | |||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
未偿还借款,期末(000) |
$ | | $ | | $ | 687,791 | $ | | |||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
资产覆盖范围,每1,000美元银行借款期末 |
$ | | $ | | $ | 6,290 | $ | | |||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
投资组合流动率(k) |
122 | %(l) | 98 | % | 90 | % | 13 | % | |||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
(a) | 综合财务亮点。 |
(b) | 开始运作。 |
(c) | 根据平均流通股计算。 |
(d) | 根据美国联邦所得税规定确定的年度期间分配。 |
(e) | 净投资收入的一部分分配可被视为在财政年度末的资本回报或已实现净收益。 |
(f) | 基于市场价格的总回报可能显著高于或低于资产净值,可能会导致 显著不同的回报。在适用的情况下,不包括任何销售费用的影响,并假设以实际再投资价格对分配进行再投资。 |
(g) | 不是按年计算的。 |
(h) | 不包括因投资于相关基金而间接产生的费用和支出。 |
(i) | 包括代理和发售成本的非经常性费用。如果没有这些 成本,总支出、减免和/或报销后的总支出以及减免和/或报销后的总支出(不包括利息支出、费用和摊销)将分别为1.39%、1.37%和1.30%, 。 |
(j) | 按年计算。 |
(k) | 包括抵押贷款美元滚动交易(MDR)。有关投资组合周转率的其他信息 如下: |
|
截至六个月 06/30/23 (未经审计) |
(a) |
|
截至的年度 12/31/22 |
(a) |
|
截至的年度 12/31/21 |
(a) |
|
开始时间段 09/28/20 至12/31/20 |
(b)
| |||||
投资组合流动率(不包括MDR) |
75 | % | 88 | % | 86 | % | 13 | % | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
(l) | 不包括总回报掉期中的基础投资。 |
请参阅合并财务报表附注。
74 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K S E M I - A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
财务亮点(续)
(在每段期间内发行的股份)
ECAT | ||||||||||||||||||||
|
截至六个月 06/30/23 (未经审计)(a) |
|
|
截至的年度 12/31/22 |
|
|
开始时间段 09/27/21 至12/31/21 |
(b)
| ||||||||||||
资产净值,期初 |
$ | 16.62 | $ | 20.69 | $ | 20.00 | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
净投资收益(亏损)(c) |
0.19 | 0.18 | (0.04) | |||||||||||||||||
已实现和未实现净收益(亏损) |
1.91 | (3.05) | 0.83 | |||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
投资业务净增(减) |
2.10 | (2.87) | 0.79 | |||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
分配(d) |
||||||||||||||||||||
从净投资收益 |
(0.73) | (e) | (0.50) | (0.05) | ||||||||||||||||
从已实现净收益 |
| (0.08) | (0.05) | |||||||||||||||||
资本返还 |
| (0.62) | | |||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
总分配 |
(0.73) | (1.20) | (0.10) | |||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
资产净值,期末 |
$ | 17.99 | $ | 16.62 | $ | 20.69 | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
市场价,期末 |
$ | 15.66 | $ | 13.43 | $ | 18.65 | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
总回报(f) |
||||||||||||||||||||
以资产净值为基础 |
13.47 | %(g) | (12.89) | % | 4.00 | %(g) | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
以市场价格为基础 |
22.23 | %(g) | (21.91) | % | (6.25) | %(g) | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
对平均净资产的比率(h) |
||||||||||||||||||||
总费用 |
1.34 | %(I)(J)(K) | 1.29 | % | 1.30 | % | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
免除和/或报销费用后的总费用 |
1.29 | %(I)(J)(K) | 1.28 | % | 1.30 | %(j) | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
净投资收益(亏损) |
2.19 | %(j) | 1.02 | % | (0.77) | %(j) | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
补充数据 |
||||||||||||||||||||
期末净资产(000) |
$ | 1,841,797 | $ | 1,701,873 | $ | 2,187,581 | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
投资组合流动率(l) |
127 | % | 106 | % | 15 | % | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
(a) | 综合财务亮点。 |
(b) | 开始运作。 |
(c) | 根据平均流通股计算。 |
(d) | 根据美国联邦所得税规定确定的年度期间分配。 |
(e) | 净投资收入的一部分分配可被视为在财政年度末的资本回报或已实现净收益。 |
(f) | 基于市场价格的总回报可能显著高于或低于资产净值,可能会导致 显著不同的回报。在适用的情况下,不包括任何销售费用的影响,并假设以实际再投资价格对分配进行再投资。 |
(g) | 不是按年计算的。 |
(h) | 不包括因投资于相关基金而间接产生的费用和支出。 |
(i) | 包括代理成本的非经常性费用。如果没有这些成本,总费用和扣除和/或报销费用后的总费用分别为1.29%和1.24%。 |
(j) | 按年计算。 |
(k) | 在费用比率的计算中,代理费用没有按年率计算。如果这些成本按年率计算,则总支出和扣除和/或报销费用后的总支出分别为1.39%和1.34%。 |
(l) | 包括抵押贷款美元滚动交易(MDR)。有关投资组合周转率的其他信息 如下: |
|
截至六个月 06/30/23 (未经审计) |
|
|
截至的年度 12/31/22 |
|
|
开始时间段 09/27/21 至12/31/21 |
(a)
| ||||
投资组合流动率(不包括MDR) |
81 | % | 95 | % | 15 | % | ||||||
|
|
|
|
|
|
请参阅合并财务报表附注。
F I N A N C I A L H I G H L I G H T S |
75 |
合并财务报表附注(未经审计)
1. | 组织 |
下列公司根据经修订的1940年《投资公司法》(1940年法案)注册为封闭式管理投资公司,在此统称为信托公司,或单独称为信托公司:
|
||||||||||||
信任名称 | 在此称为 | 有组织的 | 多元化分类 | |||||||||
|
||||||||||||
贝莱德配资定期信托 |
BCAT | 马里兰州 | 非多元化 | |||||||||
贝莱德ESG配资定期信托 |
ECAT | 马里兰州 | 非多元化 | |||||||||
|
信托基金董事会在本报告中统称为董事会,其受托人在本报告中统称为受托人。信托每天确定并公布其普通股的资产净值(资产净值)。
2023年3月31日,董事会批准将贝莱德配资信托和贝莱德ESG配资信托分别更名为贝莱德配资定期信托和贝莱德ESG配资定期信托,自2023年4月5日起生效。在名称 更改的同时,信托基金的投资政策或战略没有变化。
这些信托与由贝莱德顾问有限责任公司(经理)或其关联公司提供咨询的其他某些注册投资公司一起,被包括在一个被称为贝莱德固定收益综合体的基金综合体中。
合并基础:BCAT随附的 合并财务报表包括开曼资本分配基金有限公司(BCAT开曼子公司)的账户,开曼资本分配基金有限公司是BCAT的全资子公司,主要投资于大宗商品相关工具和 其他衍生品。BCAT开曼子公司使BCAT能够持有这些与大宗商品相关的工具,并满足受监管的投资公司的税收要求。BCAT可以将其总资产的25%投资于BCAT开曼子公司。截至期末,BCAT开曼子公司的净资产为4,429,497美元,相当于BCAT的S综合净资产的0.2%。公司间账户和交易(如果有的话)已被注销。BCAT开曼子公司受适用于BCAT的相同 投资政策和限制的约束,只是BCAT开曼子公司可以不受限制地投资于与商品相关的工具。
ECAT随附的综合财务报表包括开曼ESG资本分配基金有限公司(ECAT开曼子公司,以及BCAT子公司开曼子公司)的账户,该基金是ECAT的全资子公司,主要投资于与商品相关的工具和其他衍生品。ECAT开曼 子公司使ECAT能够持有这些与商品相关的工具,并满足受监管的投资公司的税务要求。ECAT可以将其总资产的25%投资于ECAT开曼子公司。ECAT开曼附属公司于期末的净资产为41,271美元,不到ECAT的S综合净资产的0.1%。公司间账户和交易(如果有的话)已被注销。ECAT开曼子公司受适用于ECAT的相同投资政策和 限制,只是ECAT开曼子公司可以不受限制地投资于与商品相关的工具。
2. | 重大会计政策 |
财务报表的编制符合美国公认的会计原则(美国公认会计原则),这可能要求管理层作出估计和假设,以影响财务报表中报告的资产和负债额、披露财务报表日期的或有资产和负债以及报告期内报告的运营净资产增减额。实际结果可能与这些估计不同。每个信托被视为美国公认会计准则下的投资公司,并遵循适用于投资公司的会计和报告指南。以下是主要会计政策的摘要:
投资交易和收入确认:出于财务报告的目的,投资交易在交易执行之日进行记录。投资交易的已实现损益使用特定的 识别方法确定。股利收入和资本收益分配(如果有的话)在除股息日记录。非现金股利(如有)于除股息日按公允价值入账。除息日期可能已过的外国证券的股息随后在通知信托公司除息日期时入账。根据适用的外国税法,可以对资本利得、股息和利息征收不同税率的预扣税。经发行人通知后,从房地产投资信托获得的股息收入的一部分可重新指定为相关投资成本和/或已实现收益的减少。利息收入,包括债务证券溢价和折扣的摊销和增加,按应计制每天确认。收入、费用以及已实现和未实现的损益根据每一类别的相对净资产按日分配。对于可转换证券,应占债务工具的溢价将摊销,但应占转换功能的溢价不会摊销。
外币折算:S的各项信托账簿和记录均以美元保存。以外币计价的证券及其他资产和负债使用截至纽约证券交易所(NYSE)收盘时确定的汇率换算成美元。 投资的买入和卖出按相关交易日期的现行汇率记录。一般来说,当美元对一种外币升值时,以该货币计价的投资将会贬值;如果美元相对价值下降,则会产生相反的影响。
出于财务报告的目的,每个信托并不将外汇汇率波动的影响与投资市场价格波动的影响分开。因此,汇率变化对投资的影响并未在业务综合报表中与这些投资的市场价格变化的影响分开,而是作为投资的已实现和未实现净收益(亏损)的组成部分。各信托公司将外币相关交易的已实现货币收益(亏损)作为已实现净收益(亏损)的组成部分进行财务报告,而对于美国联邦所得税而言,此类组成部分通常被视为普通收入。
外国税:信托公司可能需要就收入、股票股息、投资资本收益或某些外币交易缴纳外国税(其中一部分可能是可回收的)。所有外国税收都按照适用的外国税收法规和每个信托所在的外国司法管辖区的税率入账
76 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K S E M I - A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
合并财务报表附注(未经审计)(续)
投资。这些国外税(如果有的话)由每个信托支付,并在其综合经营报表中反映如下:在来源上预扣的外国税作为收入减少列报,证券借贷收入的外国税作为证券借贷收入的减少列报,股票股息的外国税作为预扣的外国税列报, 出售投资的资本利得的外国税和外汇交易的外国税分别列入各自的已实现净收益(亏损)类别。截至2023年6月30日的应付或递延外国税款(如有) 在合并资产负债表中披露。
信托公司在某些司法管辖区提交预扣税款申报单,以追回之前预扣的部分金额。信托可以根据可回收性记录应收账款,这包括S管辖的适用法律、支付历史和市场惯例等因素。业务合并报表 包括已记录的退税以及与追回外国预扣税相关的专业费用和其他费用。
抵押:如果交易所或交易对手协议要求,信托可能被要求向交易所、经纪-交易商或托管人交付/存放现金和/或证券 ,作为某些投资的抵押品。
分配:信托支付的分配记录在除股息日。根据信托管理分配计划,信托打算每月向股东进行现金分配,其中可能包括净投资收入、投资已实现和未实现净收益和/或资本回报。
分配的性质是根据美国联邦所得税规定确定的,该规定可能与美国公认会计原则不同。超过S信托的分派部分按税基计量的当期和累计收益和利润将构成免税资本回报。
开曼子公司所持投资的净收入和已实现收益在税务方面被视为普通收入。如开曼附属公司于任何课税年度录得净亏损,则该亏损一般不会用于抵销该年度的信托一般收入及/或资本收益。
递延补偿计划:根据每个信托S董事会批准的递延补偿计划(递延补偿计划),根据1940年法案(独立受托人)的定义,不是信托的利害关系人的受托人可以推迟其年度综合业务范围内的部分薪酬。递延金额可赚取大致回报,犹如等值的美元 金额已投资于独立受托人选定的贝莱德固定收益综合业务的某些基金的普通股。这对独立受托人来说具有相同的经济效果,就像独立受托人将递延金额直接投资于贝莱德固定收益综合体的某些基金一样。
该计划没有资金,其下的债务是针对每个信托的一般资产的一般无担保债权,视情况而定。递延补偿负债(如有)计入受托人及高级职员S应于综合资产负债表内支付的费用,并将继续作为信托的负债,直至该等金额按计划分配为止。参与人递延账户价值的净增值(折旧)在贝莱德 固定收益综合体的参与基金之间分配,并在合并业务报表中作为受托人和干事费用反映。由于递延账户的价值减少,受托人和高级管理人员的支出可能为负数。
赔偿:在正常的业务过程中,信托签订的合同包含提供一般赔偿的各种陈述。根据这些安排,S信托的最大风险是未知的,因为它涉及对信托的未来潜在债权,而这无法任何确定性地预测。
其他:与信托直接相关的费用计入该信托。由几个基金分摊的其他业务费用,包括管理人管理的其他基金,根据相对净资产或其他适当方法在这些基金之间按比例分摊。
3. | 投资估值与公允价值计量 |
投资估值政策:每个S信托的投资在信托开业的每一天都按公允价值(也称为财务报表内的市值)估值,出于财务报告的目的,截至报告日期。美国公认会计原则将公允价值定义为基金在计量日期在市场参与者之间进行有序交易时出售资产或支付转移负债所需的价格。董事会已批准指定各信托基金经理S为各信托基金的估值指定人。每个信托使用S经理保单下的各种独立交易商或定价服务来确定其金融工具的公允价值。如果S经理没有现成的证券市场价或不能准确反映证券的公允价值,则该证券将根据S经理的政策和程序进行评估,以反映公允价值。经理已成立一个委员会(估值委员会),在贝莱德其他定价委员会的协助下,制定定价政策和程序,并监督所有金融工具的定价职能。
公允价值投入和方法:使用以下 方法和投入来确定S信托公司每项资产和负债的公允价值:
| 在认可证券交易所交易的股权投资,按照S当日在股票主要交易地交易所的正式收盘价计价。在认可交易所交易的股票投资,如果当天没有出售,可以按最后可用买入(多头头寸)或卖出(空头头寸)价格估值。 |
| 对于容易获得市场报价的固定收益投资,通常使用由独立交易商或第三方定价服务提供的最新可用投标价格或当前市场报价进行估值。浮动利率贷款利息按从第三方定价服务获得的一个或多个独立经纪商或交易商的投标价格的平均值进行估值。定价服务通常对固定收益证券进行估值,假设固定收益证券的交易有序,但基金可能会以较小的、奇怪的批量持有或交易此类证券。奇数地段的交易价格可能低于机构轮回地段的交易价格。定价服务可以使用矩阵定价或估值模型,该模型利用某些输入和假设来推导价值,包括交易数据(例如,最近的代表性出价和报价)、市场数据、信用质量信息、感知的市场动向、新闻和其他相关信息。某些固定收益证券,包括资产支持证券和抵押贷款相关证券,可以基于考虑实体每一部分的估计现金流的估值模型进行估值,建立 |
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基准收益率,并根据基准收益率的独特属性制定与基准收益率的估计部分特定价差。 对于剩余期限不超过60天的债务债券,可使用摊销成本估值方法,除非基金经理确定这种方法不代表公允价值。 |
| 开放式美国共同基金(包括货币市场基金)的投资在S发布资产净值的当天进行估值。 |
| 期货合约以S在合约交易所最后一次报告的结算或交易价格为基准。 |
| 远期外币外汇合约按买卖价格之间的平均值估值,并根据当日S当时标的货币的远期汇率确定为纽约证券交易所收盘时的 。 |
| 交易所交易的期权按期权交易所在的期权市场收盘时最后一次出价和要价之间的平均值进行估值。没有平均价格的交易所交易期权按最后买入(多头)或卖出(空头)价格估值。如果没有买入价或卖出价,将使用前一天的S价格,除非 确定前一天的S价格不再反映期权的公允价值。非处方药(场外交易)掉期的期权和期权 (掉期)由独立的定价服务使用数学模型进行估值,该数学模型纳入了许多市场数据因素,如标的工具的交易和价格。 |
| 掉期协议根据独立定价服务机构或经纪商每天收到的报价进行估值,这些报价是使用每日掉期曲线和模型得出的,这些曲线和模型纳入了许多市场数据因素,如贴现现金流、交易和标的参考工具的价值。 |
一般来说,外国证券的交易每天在纽约证券交易所收盘前的不同时间基本完成。每个交易日,信托使用独立定价服务提供的当前市场因素对某些外国工具进行估值(系统公允价值价格)。系统公允价值价格旨在以纽约证券交易所收盘时(当地市场收盘后)的公允价值对此类外国证券进行估值。
如果发生预计将对该投资的价值产生重大影响的事件(如市场波动、公司公告或自然灾害),或者如果应用这些估值方法导致投资的价格被认为不能代表该投资的市场价值,或者如果没有价格,估值委员会将根据S经理的政策和程序对该投资进行估值,以反映公允价值(公允价值投资)。 估值委员会可能使用的公允估值方法包括市场法、收益法和成本法。贴现现金流、使用市场可比价格和矩阵定价等估值技术是估值方法的类型,通常用于确定公允价值。在确定公允价值投资的价格时,估值委员会寻求确定每个信托可能合理地预期从S公平交易中该资产或负债的当前买卖中获得或支付的价格。公允价值的厘定应基于估值委员会认为相关且符合公允价值计量原则的所有可用因素。
对于私人持股公司或基金发行的股权或债务投资 (私人公司或统称为私人公司)和其他公允价值投资,估值委员会使用的公允估值方法和估值委员会使用的第三方定价服务包括但不限于以下一种或多种投入。
评估委员会和第三方定价服务通常考虑的标准投入 | ||
市场方法 |
(I) 标的投资者或可比发行人最近的市场交易,包括随后的几轮融资; | |
(2)资本结构中的 资本重组和其他交易。 | ||
(Iii) 市场 可比发行人的倍数。 | ||
收益法 |
(I) 未来现金流贴现,并根据流动性、信贷和/或市场风险进行适当调整; | |
(2) 对活跃市场中类似投资或资产的报价;以及 | ||
(Iii) 其他风险因素,如利率、收益率曲线、波动性、提前还款速度、损失严重性、信用风险、回收率、清算金额和/或违约率。 | ||
成本法 |
(I) 已审计或未经审计的财务报表、投资者通信和私营公司发布的财务或运营指标; | |
(2)相关指数或可与私人公司相媲美的上市公司估值的 变动; | ||
(3) 相关新闻和其他公共来源;以及 | ||
(Iv) 已知 二级市场交易于私人公司S拥有权益及并购活动于可与私人公司媲美的公司。 |
私营公司发行的一系列优先股的投资通常在确定公司的企业价值时利用市场法进行估值。这类投资通常包含不同于同一发行人的其他系列优先股和普通股的权利和优先股。企业估值技术,如期权定价模型 (OPM?)、概率加权预期收益模型(PWERM?)、现值法或这些技术的混合,被认为在这种情况下是适当的。这些估值技术的使用涉及确定投资的退出方案,以便在资本结构的各个部分之间适当分配公司的企业价值。
私人公司不受适用于信托持有的其他投资的上市公司披露、时间安排和报告标准的约束。 通常情况下,私人公司可获得的最新信息的日期早于信托计算其资产净值的日期。此因素可能会导致投资价值与信托公司在出售投资时可能获得的价格之间的差异。
公允价值等级:在确定金融工具的公允价值时使用各种投入。就财务报告而言,这些对估值技术的投入被归类为公允价值等级,包括三个大的等级,如下:
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合并财务报表附注(未经审计)(续)
| 第1级-活跃市场/交易所对每个信托有能力获得的相同资产或负债的未经调整的报价; |
| 第2级或其他可观察到的投入(包括但不限于活跃市场中类似资产或负债的报价、不活跃市场中相同或类似资产或负债的报价、资产或负债可观察到的报价以外的投入(如利率、收益率曲线、波动性、提前还款速度、损失严重性、信用风险和违约率)或其他市场确认投入);以及 |
| 级别3-不可观察到的输入根据当时情况下可获得的最佳信息,在无法获得可观察到的输入的范围内(包括评估委员会在确定金融工具公允价值时使用的S假设)。 |
该层次结构对相同资产或负债的活跃市场的未调整报价给予最高优先权(1级计量),对不可观察到的投入给予最低优先权(3级计量)。因此,在确定公允价值时,第3级工具的判断程度最大。用于计量公允价值的投入可能属于公允价值等级的不同级别。在该等情况下,就披露而言,公允价值分级分类乃根据对整体公允价值计量重要的最低水平投入厘定。 分类于第三级的投资具有重大不可观察的投入,供估值委员会厘定公允价值投资的价格。3级投资包括私人公司发行的股权或债券,这些公司可能没有二级市场和/或投资者数量有限。对金融工具确定的价值的分类是基于金融工具的定价透明度,并不一定表明与投资这些证券相关的风险。
截至2023年6月30日,BCAT的某些投资以资产净值作为实际权宜之计进行公允估值,因为没有可用的报价市值,因此被排除在公允价值层次之外。
4. | 证券及其他投资 |
资产支持证券和抵押贷款支持证券:资产支持证券通常作为过关凭证或债务工具发行。 作为过关凭证发行的资产支持证券代表基础资产池中不可分割的部分所有权权益。作为债务工具发行的资产担保证券,也称为抵押债券, 通常作为专门为拥有此类资产和发行此类债务而组织的特殊目的实体的债务发行。资产担保证券通常由代表多个不同参与方的义务的资产池支持。某些资产支持证券的收益率特征可能不同于传统的债务证券。其中一个主要区别是,债务的全部或主要部分可以随时预付,因为标的资产(即贷款)可能随时预付。因此,市场利率的下降可能会导致借款人,特别是抵押贷款人进行再融资和偿还贷款时提前还款的水平增加。提高资产担保证券的预付款率将产生缩短证券到期日的效果。此外,基金随后可能不得不以较低的利率将收益再投资。如果基金以溢价购买了此类资产支持证券,则提前还款率高于预期可能会导致本金损失,达到已支付溢价的程度。
对于抵押贷款传递证券(抵押贷款资产),美国政府发行抵押贷款相关证券的机构和工具及其发行的证券之间存在许多重要的区别。例如,由Ginnie Mae担保的抵押贷款相关证券保证Ginnie Mae及时支付本金和利息,这种担保得到美国的完全信用和信用的支持。然而,房地美和房利美发行的抵押贷款相关证券,包括房地美和房利美担保的抵押贷款直通证书,仅是房地美和房利美的义务,并不得到美国的完全信用和信用的支持,也不享有美国的全部信用和信用,而是由发行人从美国财政部借款的权利支持。
非机构抵押贷款支持证券是由非政府发行人发行的证券,没有直接或间接的政府支付担保,存在各种风险。非机构抵押贷款仅为借款人的义务,通常不由任何其他个人或实体担保或担保。借款人偿还贷款的能力取决于借款人的收入或资产。许多因素,包括经济普遍低迷、天灾、恐怖主义、社会动荡和内乱,可能会削弱借款人S偿还贷款的能力。
零息债券:零息债券通常以面值的大幅折扣发行,不提供定期利息 支付。与规定定期支付利息的其他类似期限的债务相比,这些债券的市场价值可能会有更大的波动。
资本证券和信托优先证券:资本证券,包括信托优先证券,通常由公司发行, 通常以具有优先证券特征的计息票据的形式发行。在信托优先证券的情况下,公司的关联业务信托发行这些证券,通常以次级债券或类似结构证券的受益 权益的形式发行。这些证券的结构可以是固定的,也可以是可调整的,票面利率可以是永久的,也可以是规定的到期日。对于信托优先证券,发行银行或公司向信托支付利息,然后将利息作为股息分配给这些证券的持有者。股息可以延期,而不会造成违约或加速事件,尽管在所有 累计付款义务都已履行之前,无法发生到期。延期付款不影响在公开市场上购买或出售这些证券。这些证券的评级一般低于发行公司S优先债务证券的评级 ,并可在发行人S期权处自由赎回。
优先股:优先股在清算时优先于普通股(通常也在获得股息方面),但在所有方面都从属于发行人的债务。一般来说,固定股息率且不含转换要素的优先股的市场价值与利率和感知的信用风险成反比,而可转换优先股的市场价格通常也反映了转换价值的某些要素。由于优先股低于发行人的债务证券和其他债务,因此发行人的信用质量恶化将导致优先股的价值发生更大的变化,而不是具有类似声明收益率特征的更高级的债务证券。与债务证券的利息支付不同,优先股股息只有在发行人S董事会宣布的情况下才能支付。优先股还可能受到可选或强制赎回条款的约束。
权证:权证赋予基金购买一定数量普通股的权利,不产生收益。收购价及股份数目可在若干情况下作出调整,直至认股权证到期日(如有)为止。如果标的股票的价格在权证到期前没有超过执行价,权证通常到期时没有任何价值,基金将损失它为权证支付的任何金额。因此,权证的投资可能会涉及更大的风险。
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而不是投资普通股。权证可以在与其标的股票相同的市场交易;然而,权证的价格不一定随着标的股票的价格而变动。
浮动利率贷款 利息:浮动利率贷款利息通常由银行、其他金融机构或私人和公开发行的公司(贷款人)发放给公司(借款人)。浮动利率贷款利息 通常是非投资级的,通常涉及财务状况陷入困境或不确定的借款人以及高杠杆或处于破产程序中的公司。此外,浮动利率贷款利息的交易可能会延迟结算,这可能会导致基金无法随时获得出售所得资金进行额外投资或履行赎回义务。浮动利率贷款利息可能包括 全额定期贷款或循环信贷额度。浮动利率贷款利息通常在借款人的公司资本结构中处于优先地位。浮动利率贷款利息通常按基准贷款利率加保费定期确定的利率支付。由于利率只是定期重置,现行利率的变化(特别是突然和重大的变化)预计会导致基金的资产净值出现一些波动,达到其投资于浮动利率贷款利息的程度。基本贷款利率通常是一家或多家欧洲银行提供的贷款利率,如有担保的隔夜融资利率(SOFR)、一家或多家美国银行提供的最优惠利率或存单利率。浮动利率贷款利息可能涉及外国借款人,投资可能以外币计价。就S基金的投资政策而言,这些投资被视为债务证券投资。
当基金购买浮动利率贷款利息时,它可能会收到融资费,当它出售浮动利率贷款利率时,它可能会支付融资费。在持续的基础上,基金可能会收到基于浮动利率贷款利息的基础信用额度金额的未提取部分的承诺费。贷款和承诺费通常分别在贷款期限或承诺期内摊销为收入。同意费和修改费计入收入。基金在借款人预付浮动利率贷款利息时可能收到的预付违约金被记为已实现收益。一只基金可以投资于一笔贷款的多个系列或多个部分。不同的系列或部分可能有不同的条款,并带有不同的相关风险。
浮动利率贷款利息通常可以在借款人S的选择下自由赎回。基金可以通过参与来自第三方的全部或部分贷款的 贷款(参与)或转让(转让)的形式投资于此类贷款。参与通常会导致基金只与贷款人有合同关系,而不与借款人有合同关系。基金只有在贷款人收到借款人的付款后,才有权从出售参与权的贷款人那里收取本金、利息和它有权获得的任何费用。在购买参与方面,基金通常无权强制借款人遵守贷款协议的条款,也无权对借款人进行任何抵销。基金不得直接受益于支持其购买参与的贷款的任何抵押品。因此,基金承担借款人和出售参与权的贷款人的信用风险。S投资于参贷权益的基金涉及作为交易当事人的金融中介机构的资不抵债风险。如果出售参与权的出借人资不抵债,基金可被视为出借人的一般债权人,不得从出借人和借款人之间的任何抵消中受益。转让通常导致基金与借款人有直接的合同关系,基金可以强制借款人遵守贷款协议的条款。
在浮动利率贷款利息方面,信托公司也可以进入无资金来源的浮动利率贷款利息(承诺)。在这些承诺方面,基金赚取承诺费,通常按承诺额的百分比设定。该等手续费收入计入综合经营报表的利息收入,在承诺期内按比例确认。无资金来源的浮动利率贷款利息为按市值计价任何未实现的增值(折旧)计入综合资产负债表和综合经营表。截至期末,信托基金有以下无资金来源的浮动利率贷款利息:
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信任名称 | 借款人 | 帕尔 | 承诺量 | 价值 | 未实现 欣赏 (折旧) |
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BCAT |
CML St Regis Aspen | $ | 198,945 | $ | 198,239 | $ | 191,590 | $ | (6,649) | |||||||||
EIS买方,Inc. | 373,370 | 362,917 | 367,321 | 4,404 | ||||||||||||||
IPS公司 | 43,889 | 43,889 | 40,663 | (3,226) | ||||||||||||||
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$ | (5,471) | |||||||||||||||||
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ECAT |
CML天堂广场 | $ | 408,329 | $ | 408,330 | $ | 396,028 | (12,302) | ||||||||||
EIS买方,Inc. | 340,631 | 331,095 | 335,113 | 4,018 | ||||||||||||||
Vaca Morada Partners LP | 1,601,055 | 1,601,055 | 1,597,052 | (4,003) | ||||||||||||||
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$ | (12,287) | |||||||||||||||||
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远期承诺、发行时和延迟交割证券:信托可以在发行时购买证券,并可以在远期承诺基础上购买或出售证券。此类交易的结算通常在作出购买或销售承诺后一个月或更长时间内进行。信托可以在这种 条件下购买证券,意图实际获得这些证券,但也可以在结算日之前签订单独的协议出售这些证券。由于所购买证券的价值在结算前可能会波动,信托公司可能需要在结算时支付比证券价值更高的费用。此外,基金无权获得结算前赚取的任何利息。在延迟交付的基础上购买证券时,信托承担证券的所有权和风险,包括价格和收益率波动的风险。在交易对手违约的情况下,信托的最大损失金额是未结算的发行时交易的未实现增值。
TBA承诺:TBA承诺是以固定价格购买或出售证券(包括抵押贷款支持证券)的远期协议,在商定的未来结算日期付款和交付。在交易日期,将交割的具体证券尚未确定。但是,交付的证券必须满足特定条款,包括发行人、利率和抵押条款 。当达成TBA承诺时,基金可以持有或交付标的抵押贷款支持证券,但可以延长结算或滚动交易。如果要购买或出售的证券的价值在结算日之前分别下降或增加,如果与TBA交易相关的费用或延迟,或者如果交易对手未能完成交易,则TBA承诺涉及损失风险。
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合并财务报表附注(未经审计)(续)
为了更好地定义合同权利并确保有助于基金缓解交易对手风险的权利,基金可以根据Master Securities远期交易协议(每个协议,MSFTA) 加入TBA承诺。MSFTA通常包含抵押品过帐条款和违约和/或终止事件的净值条款等。 抵押品要求通常通过计算抵押品要求的净值来计算按市值计价此类协议下每笔交易的金额,并将该金额与基金和交易对手目前质押的抵押品的价值进行比较。已质押以支付基金债务的现金抵押品和从交易对手收到的现金抵押品(如有)分别作为TBA承诺的质押现金或TBA承诺的抵押品在合并资产负债表中单独报告。基金质押的非现金抵押品,如有的话,记入《投资综合明细表》。通常情况下,基金被允许出售、再质押或使用其收到的抵押品;但交易对手不被允许这样做。如果欠基金的金额没有完全抵押,无论是合同上的还是其他方面的,基金都要承担交易对手不履行义务而造成损失的风险。
抵押贷款美元滚动交易:信托公司可以出售TBA抵押贷款支持证券,同时签订合同,在特定的未来日期以商定的价格回购基本上类似的(即相同类型、息票和到期日的)证券。在出售和回购之间的期间,基金无权获得所出售证券的利息和本金支付。 抵押美元滚动交易被视为购买和出售,基金在这些交易中实现损益。抵押贷款美元滚动涉及的风险是,基金需要购买的证券的市值可能会 跌至这些证券商定的回购价格以下。
承诺:承诺是指在未来日期(视条件而定)获得与潜在公开或非公开发行相关的投资的协议。这样的协议可能会让一个基金承担未来的现金支付义务。截至2023年6月30日,BCAT和ECAT的未偿还承付款分别为5,211,000美元和1,183,000美元。截至2023年6月30日,这些承诺不包括在信托的净资产中。
证券借贷:某些信托公司可以将其证券借给经批准的借款人,如经纪商、交易商和其他金融机构。借款人向信托公司质押和维护由现金、银行签发的不可撤销信用证或美国政府发行或担保的证券组成的抵押品。对于在美国交易所交易的证券,每个信托收到的初始抵押品的价值至少为所借证券现值的102%,对于所有其他证券,其价值至少为105%。此后,抵押品的价值将维持在至少等于所借证券当前市值的100%。所借证券的市值在信托的每个营业日结束时确定,任何额外的所需抵押品将在下一个营业日交付给信托,或信托退还的超额抵押品 。在贷款期限内,信托有权获得就所借证券或就所借证券作出的所有分派,但不收取作为抵押品的证券的利息收入。证券借贷 可随时终止,借款人经通知后,须在证券交易结算标准期限内归还借用证券。
截至期末,任何借出的证券都以现金和/或美国政府债务为抵押。证券借贷代理贝莱德投资管理有限责任公司(BIM)投资的现金抵押品(如有)在《投资综合明细表》中披露。除非借款人违约,否则信托不能出售、再投资或质押收到的任何非现金抵押品。借出的证券(如有)在信托综合投资附表中披露。任何借出证券的市值及相关抵押品的价值(如有)分别作为附属投资及借出证券抵押品的组成部分于综合资产负债表中列示。
证券借贷交易由信托根据主证券借贷协议(每个,一个MSLA协议)进行, 该协议规定,在发生违约(包括破产或无力偿债)的情况下,非违约方有权清算抵押品,并计算对违约方的净风险敞口或请求 额外抵押品。如果借款人违约,信托作为贷款人,将抵消收到的抵押品的市场价值与借出证券的市场价值。当抵押品的价值大于所借证券的市值时,贷款人将得到应付给违约方的净额。但是,特定司法管辖区的破产法或破产法可以对S破产或资不抵债时的这种抵销权施加限制或禁止。根据MSLA,在没有违约事件的情况下,借款人可以转售或再质押所借证券,信托可以将与所借证券相关的现金抵押品进行再投资。一旦发生违约,当事人向对方返还证券或抵押品的义务即告终止,当事人可以将借出的证券或与借出的证券相关的抵押品转售或再质押,以履行违约方S根据MSLA进行的所有交易的净付款义务。违约方仍对任何缺陷承担责任。
截至期末,下表汇总了 交易对手借入的、需要根据MSLA进行抵销的ECAT S证券:
信托名称/交易对手 | 证券 按价值贷出 |
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现金抵押品 已收到 |
(a) |
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非现金抵押品 按公允价值收到 |
(a) |
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网络 金额 |
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ECAT |
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巴克莱资本公司 |
$ | 125,320 | $ | (125,320 | ) | $ | | $ | | |||||||||||
Jefferies LLC |
343,045 | (343,045 | ) | | | |||||||||||||||
瑞穗证券美国有限责任公司 |
1,331,200 | (1,331,200 | ) | | | |||||||||||||||
多伦多道明银行 |
329,724 | (329,724 | ) | | | |||||||||||||||
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$ | 2,129,289 | $ | (2,129,289 | ) | $ | | $ | | ||||||||||||
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(a) | 如果收到的抵押品超过借出证券的市值,则不在此表中列出。各信托收到的现金抵押品总额在信托S合并资产负债表中披露。 |
证券出借的风险包括借款人在需要时可能不提供额外抵押品或到期时可能不归还证券的风险。为了缓解这些风险,信托公司受益于BIM提供的借款人违约赔偿。在借款人违约的情况下,在所收到的抵押品 不包括所借证券的价值的范围内,北京国际银行的S弥偿担保允许对所借出的证券进行全额置换。如果用现金抵押品购买的投资的价值低于借出证券的市值,或者如果用现金抵押品购买的投资的价值低于收到的原始现金抵押品的价值,则每个信托基金可能会蒙受损失。这些损失完全由信托公司承担。
N O T E S T O C O N S O L I D A T E D F I N A N C I A L S T A T E M E N T S |
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合并财务报表附注(未经审计)(续)
5. | 衍生金融工具 |
信托基金利用衍生合约进行各种证券组合投资策略,以增加信托基金的回报及/或管理其对某些风险的风险敞口,例如信贷风险、股权风险、利率风险、外币汇率风险、商品价格风险或其他风险(如通胀风险)。按风险敞口分类的衍生金融工具 包括在投资综合附表内。这些合约可以在交易所或场外交易。
期货合约:购买或出售期货合约,以获得对利率(利率风险)变化以及权益证券(股权风险)或外币(外币汇率风险)或 碳信用(大宗商品风险)价值变化的风险敞口或管理风险敞口。
期货合约是信托公司和交易对手之间以特定价格和特定日期买卖特定数量的标的工具的交易所交易协议。根据合同条款,在结算日通过实物交付标的票据或在结算日支付现金 金额进行结算。这些信托公司可能会投资于碳信用期货,这些期货在商品期货交易委员会的商品交易所交易。订立期货合约后,信托须以现金或证券的形式向经纪商缴交初始保证金,保证金数额根据合约规模和风险状况而有所不同。然后,初始保证金存款必须在合同有效期内保持在既定水平。被视为受限制的质押金额 计入合并资产负债表中期货合约的质押现金。
作为初始保证金存放的证券在综合投资明细表中指定,而存放的现金(如有)则在综合资产负债表中显示为期货合约的质押现金 。根据合同,信托同意从经纪商收取或向经纪商支付相当于合同市值每日波动的现金金额 (变动保证金)。变动保证金在综合资产负债表中记为未实现增值(折旧)及期货合约变动保证金应收(或应付)(如有)。当合约成交时,已实现的收益或亏损被记录在综合经营报表中,相当于合约开盘时的名义金额与关闭时的名义金额之间的差额。 期货合约的使用涉及期货合约价格与利率、外币汇率或标的资产变动之间不完全相关的风险。
远期外币兑换合约:远期外币兑换合约是为了增加或减少对外币的风险敞口(外币汇率风险)。
远期外币兑换合同是双方在指定日期以固定汇率买卖一种货币的协议。这些合同有助于管理信托基金持有的部分投资以货币计价的整体风险敞口,在某些情况下,可能被用来获得对特定市场的风险敞口。这些合约是在场外交易,而不是在有组织的交易所进行交易。
合同是按市值计价按日计提,市值变动在综合资产负债表中记为未实现增值(折旧)。合同关闭时,合并业务报表中记录的已实现收益或亏损等于合同打开时的价值与关闭时的价值之间的差额。无本金交割远期外汇合同与交易对手以现金结算,不交割外币。远期外币兑换合约的使用涉及远期外币兑换合约的价值因参考外币价值变动而发生不利变化的风险,该价值可能超过合并资产负债表中反映的金额(S)。远期外币外汇合约的质押现金金额被视为受限制,并计入综合资产负债表中作为场外衍生品抵押品的质押现金。A信托S因场外衍生品交易对手信用风险而蒙受损失的风险一般限于从信托持有的任何抵押品中扣除的未实现收益总额。
期权:信托可以购买和发行 看涨期权和看跌期权,以增加或减少其对标的工具风险的敞口,包括股票风险、利率风险和/或大宗商品价格风险,和/或如果是期权,则从期权保费中获得收益 。
看涨期权赋予期权的购买者(持有人)购买的权利(但不是义务),并要求卖方(作者)在期权期限内的任何时间或特定时间以行权或执行价卖出(当期权被行使时)标的工具。看跌期权赋予持有者卖出的权利,并使作者有义务在期权期间的任何时间或特定时间以行权或执行价购买标的工具。
在综合资产负债表中,购买期权所支付的溢价和购买期权所收到的溢价,以及市场价值的每日波动,分别计入按价值计算的投资和按价值计入的期权。 当通过行使期权买入或卖出一种工具时,溢价与标的工具的成本或收益相抵销。当期权到期时,已实现的收益或亏损按收到或支付的保费计入 运营的合并报表。当期权结清或出售时,如果结清交易的成本超过收到的保费或支付的保费,则在合并运营报表中记录收益或亏损。当信托公司发行看涨期权时,这种期权通常是有担保的,这意味着他们持有标的工具,但要接受期权交易对手的赎回。当信托公司发行看跌期权时,现金被分离在 足够支付债务的金额中。这些被视为受限制的金额计入作为综合资产负债表所列期权抵押品的现金认捐项下。
| 掉期-信托可以购买和承销掉期期权(掉期),主要是为了保留特定投资或信托持有量的 回报或利差,作为一种存续期管理技术,或防止其预期稍后购买的证券价格上涨。互换的买方和卖方 正在购买或授予在期权到期前的任何时间签订先前商定的利率或信用违约互换协议(利率风险和/或信用风险)的权利。 |
| 利率上限和下限是为了获得或减少对 利率(利率风险和/或其他风险)的敞口。上限是一方同意向另一方付款以换取溢价的协议,条件是利率指数超过指定的利率或上限。下限是一方同意向另一方付款以换取溢价的协议,条件是利率指数低于指定的利率 |
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合并财务报表附注(未经审计)(续)
利率或下限。根据利率上限,基金未来可能支付的最大金额将是名义金额乘以利率指数现值与上限订立时的价值之间的差额确定的利率上浮百分比。 |
| 外币期权?信托公司可以购买和承销外币期权、外币期货和外币期货期权,以增加或减少外币风险敞口(外币汇率风险)。外币期权使购买者有权在期权到期前的任何时间从作者手中购买外币或向其出售外币。 |
在购买和承销期权时,信托承担标的工具价值发生不利变化的风险,或由于市场流动性不佳而可能无法达成收盘交易的风险。行使书面期权可能导致信托公司在不会的情况下购买或出售证券,或者 以不同于当前市场价值的价格。
掉期:签订掉期合同是为了管理对发行人、市场和证券的风险敞口。这类合同是信托与交易对手之间的协议,定期按特定名义金额支付净额或终止时的净额支付。掉期协议是在场外交易市场私下谈判的,可以作为双边合同(场外掉期)或集中清算(集中清算掉期)签订。
对于场外掉期,已支付的任何预付保费和收到的任何预付费用分别在综合资产负债表中显示为已支付的掉期保费和已收到的掉期保费,并在合同期限内摊销。市场价值的每日波动在合并资产负债表中记为场外掉期的未实现增值(折旧)。收到或支付的款项在合并业务报表中分别记为已实现收益或 亏损。当场外掉期交易终止时,已实现的收益或亏损将计入综合经营报表,相当于结算交易的收益(或成本)与合同中的信托基础之间的差额 。一般来说,合同的依据是收到或支付的保险费。
在集中清算的掉期中,在掉期合同执行后,掉期合同立即续期给中央交易对手(CCP),CCP成为掉期的信托交易对手。每个信托都需要通过经纪人与CCP进行对接。在达成集中清算的掉期交易后,每个信托公司必须以现金或证券的形式向经纪商存入初始保证金,保证金金额根据特定掉期交易的规模和风险状况而有所不同。作为初始保证金交存的证券 在综合投资明细表中指定,而已交存的现金在综合资产负债表中显示为中央结算掉期的质押现金。被视为 受限现金的质押额计入综合资产负债表中为集中清算掉期而质押的现金。根据合同,每个信托同意从经纪人那里收取或向经纪人支付相当于合同市值每日波动的现金金额(变动保证金)。差异保证金在综合资产负债表中记为未实现增值(折旧),并在中央结算掉期中显示为应收(或应付)差异保证金。从交易对手收到(支付给)的付款在合同期限内摊销,并在合并业务报表中记录为已实现收益(亏损),包括终止时的收益(亏损)。
| 信用违约互换?信用违约互换是为了管理对市场或市场的某些部门的风险敞口,减少公司和/或主权发行人违约的风险敞口,或创造基金在其他方面没有敞口的公司和/或主权发行人的风险敞口(信用风险)。 |
信托公司可以购买或出售(写入)单一名称发行人(公司或主权)、单一名称发行人或交易指数的组合或篮子的信用违约互换。信用违约互换是一种协议,在该协议中,保护买方向卖方支付固定的定期付款,以换取保护卖方的承诺,即在被引用实体发生 负面信用事件(例如,破产、未能支付、债务加速、拒绝付款、暂停或重组)时进行具体付款。作为买方,如果发生相关信用事件,信托将 (I)从卖方收到相当于掉期名义金额的金额,并交付构成指数的参考证券或基础证券,或(Ii)收到等于 掉期名义金额减去组成指数的证券或基础证券的回收价值的现金净结算。作为卖方(作者),如果发生相关信用事件,信托将向买方支付相当于掉期名义金额的金额,并 交付参考证券或构成指数的基础证券,或支付相当于掉期名义金额减去组成指数的证券或基础证券的回收价值的现金净额。
| 总回报互换?总回报互换是为了在不拥有证券或市场或直接投资于该市场的情况下获得对证券或市场的敞口,或将一种证券或市场(如固定收益)的风险/收益与另一证券或市场(如股票或大宗商品价格)进行交换(股权风险、商品价格风险和/或利率风险)。 |
总回报掉期是指存在现金流交换的协议,其中一方承诺根据标的工具或一篮子标的工具的总回报(分配加上资本收益/亏损)进行付款,以换取固定利率或浮动利率的利息支付。若交易相关工具(S) 或指数的总回报超过或低于抵销固定利率或浮动利率债务,信托将收取交易对手的款项或向交易对手付款。
某些总回报掉期被设计为多头和空头股票头寸的直接投资组合。这意味着信托有能力在掉期内买卖这些多头和空头头寸,并将获得相当于直接投资这些头寸的经济利益和风险,但会因与交易对手相关的事件而进行某些调整 。收益和风险包括资本增值(折旧)、公司行为和收到和支付的股息,这些都反映在掉期S的市值中。市场价值还包括与掉期内多头和空头头寸和现金余额的名义价值有关的利息 费用和信贷(融资费)。这些利息费用和积分基于指定的基准利率加上或减去根据投资组合中头寸的国家和/或货币确定的指定 利差。
掉期内的头寸和融资费用 会定期重置。在重置期间,任何未实现的头寸增值(折旧)和应计融资费用可用于信托与交易对手之间的现金结算。可用于现金结算的金额 在合并业务报表中记为已实现损益。掉期内和掉期外的现金结算可在重置日期或任何其他日期进行,由信托公司和交易对手在协议有效期内酌情决定。某些掉期没有规定的到期日,任何一方都可以随时终止。
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合并财务报表附注(未经审计)(续)
| 利率互换:利率互换是为了增加或减少对利率的敞口或管理 期限、收益率曲线或利率(利率风险)。 |
利率互换是指一方支付固定或浮动利息,以换取另一方S在指定时间内按相同名义金额支付固定或浮动利息的协议。在更复杂的利率互换中,名义本金金额可能会随着时间的推移而下降(或摊销)。
| 远期互换-信托公司可以进行远期利率互换和远期总回报互换。在远期互换中,每个信托和交易对手同意从指定日期开始定期进行净付款,或在终止时进行净付款。 |
| 通货膨胀掉期是为了增加或减少对通货膨胀的敞口(通货膨胀风险)而进行的。在通胀互换中,一方支付名义本金的固定利息,以换取另一方S基于通胀指数(如消费者价格指数)的可变支付。 |
主净额结算安排:为了确定其合同权利并确保有助于其减轻交易对手风险的权利,信托可与其交易对手签订国际掉期和衍生工具协会主协议(ISDA主协议)或类似协议。ISDA主协议是信托和交易对手之间的双边协议,管理某些场外衍生品,通常包含抵押品过账条款和在发生违约和/或终止事件时的净额结算条款等。根据ISDA总协议,信托可在 某些情况下,与交易对手抵销若干衍生金融工具及/或持有及/或过账抵押品的应收账款,并创造一笔付款净额。ISDA主协议的规定通常允许在违约的情况下进行单次净付款,包括交易对手的破产或资不抵债。但是,特定法域的破产法或破产法可对破产、资不抵债或其他事件中的抵销权施加限制或禁止。
抵押品要求:对于根据ISDA主协议交易的衍生品,抵押品要求通常是通过将按市值计价根据该协议进行的每笔交易的金额,并将该金额与信托和交易对手目前质押的任何抵押品的价值进行比较。
已质押以支付信托债务的现金抵押品和从交易对手收到的现金抵押品(如有)在合并资产负债表中分别作为质押现金和作为抵押品收到的现金报告。 信托质押的非现金抵押品(如有)在综合投资明细表中注明。一般来说,在要求转让之前,应付或应付交易对手的抵押品金额须受某个最低转让金额门槛的规限,该门槛是在信托交易结束时厘定的。任何额外的所需抵押品将在下一个工作日交付给信托公司/由信托公司质押。通常,交易对手不得出售、再质押或使用其收到的现金和非现金抵押品。信托一般同意不使用其收到的非现金抵押品,但如无违约或基础ISDA主协议中定义的某些其他情况,则可能被允许使用收到的现金抵押品。在这种情况下,可根据与交易对手的抵押品安排支付利息。在交易对手的信托未完全抵押的范围内,每个信托承担交易对手不履行义务而造成损失的风险。同样,在信托已向交易对手交付抵押品并随时准备根据其与该交易对手的协议条款履行的范围内,各信托承担在交易对手未能归还抵押品的情况下从交易对手那里损失抵押品价值的风险。根据协议条款,并非所有衍生品合约都需要抵押品。
就财务报告而言,信托并不抵销在综合资产负债表中受净额结算安排约束的衍生资产及衍生负债 。
6. | 与关联公司的投资咨询协议和其他交易 |
投资顾问:各信托与基金经理、信托投资顾问及贝莱德的间接全资附属公司订立投资顾问协议,以提供投资顾问及行政服务。经理负责管理每个信托S的投资组合,并提供每个信托运作所需的人员、设施、设备和某些 其他服务。
对于该等服务,每个信托按月向基金经理支付费用,年费相当于每个信托管理的S管理的资产日均价值的1.25%。为了计算这些费用,管理资产被确定为每个信托的总资产(包括任何可归因于为投资目的借入的资金的资产)减去其应计负债之和(为投资目的借入的资金除外)。
就每个信托基金而言,基金经理与基金经理的关联公司贝莱德(新加坡)有限公司(BSL)订立了单独的分咨询协议。基金经理向BSL支付其为每个信托中担任子顾问的部分提供的服务,月费相当于每个信托向基金经理支付的投资咨询费的一个百分比。
基金经理为开曼群岛的子公司提供投资管理和其他服务。基金经理不会因提供投资管理或行政服务而获得来自 子公司的单独补偿。然而,信托根据信托净资产,加上用于杠杆的任何债务证券或未偿还借款的收益(包括开曼子公司的资产)向经理支付。
费用豁免和报销:对于每个信托,基金经理根据合同同意免除其投资顾问费,金额为每个信托通过其在关联货币市场基金(关联货币市场基金豁免)的投资间接支付给经理的投资顾问费,直至 2024年6月30日。合同协议可由独立受托人的多数成员在90天内发出通知后终止,或由尚未投票的多数成员投票终止。
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合并财务报表附注(未经审计)(续)
信托证券。这些数额包括在管理人员在综合业务报表中免除和/或偿还的费用中。在截至2023年6月30日的6个月内,免税额如下:
|
||||
信任名称 | 免除和/或退还费用 由经理 |
|||
|
||||
BCAT |
$ | 16,012 | ||
|
||||
ECAT |
38,969 | |||
|
基金经理签约同意,在2024年6月30日之前,对投资于关联股权、固定收益共同基金和关联交易所交易基金的每个信托基金的任何部分,如有合同管理费,均免收投资咨询费。该协议可在此后的年度期间续签,并可在90天通知后终止,每个通知均须经大多数信托独立受托人批准。这些数额包括在管理人员在综合业务报表中免除和/或偿还的费用中。在截至2023年6月30日的6个月内,根据这些安排免除的投资咨询费金额如下:
|
||||
信任名称 | 免除和/或退还费用 由经理 |
|||
|
||||
BCAT |
$ | 121,619 | ||
|
||||
ECAT |
327,288 | |||
|
关于ECAT,基金经理根据合同同意免除相当于管理资产日均价值0.01%的投资咨询费的一部分,直至2023年12月31日。合同协议可由大多数独立受托人在90天通知后终止,或通过信托的未偿还有表决权证券的多数表决终止。这一数额包括在经理在综合业务报表中免除和/或偿还的费用中。在截至2023年6月30日的六个月内,经理根据本协议免除了88,347美元。
证券借贷:美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)已发布豁免命令,允许基金经理的附属公司BIM在适用条件下担任信托基金的证券借贷代理。作为证券借贷代理机构,BIM承担所有与证券借贷直接相关的运营成本。信托公司负责与贷款证券收到的现金抵押品投资有关的费用(抵押品投资费用)。现金抵押品投资于私人投资公司Money Market Series,由基金经理或其附属公司管理。然而,BIM已同意将货币市场系列的抵押品投资支出年率限制在0.04%。货币市场系列的投资顾问不会就信托购买的 股票收取任何咨询费。在某些情况下,如果私募投资公司S每周流动资产低于某些门槛,货币市场系列可能会在90天内征收最高达支取金额2%的流动资金,或在最长10个工作日内临时限制支取。货币市场系列寻求与保持流动性和保本一致的当期收入。尽管货币市场系列不是根据1940年法案注册的,但其投资可能遵循货币市场基金的投资参数,该基金受1940年法案规则2a-7的约束。
证券借贷收入等于现金抵押品再投资所获得的收入总和,扣除支付给证券借款人的费用和其他款项,减去抵押品投资费用。每个信托保留一部分证券借贷收入,并将剩余部分汇给BIM,作为其作为证券借贷代理服务的补偿。
根据现行的证券借贷协议,每个信托保留证券借贷收入的82%(不包括抵押品投资费用), 这一保留金额不得低于证券借贷收入加抵押品投资费用总额的70%。
此外,自贝莱德固定收益综合体一个日历年的证券借贷收入总额超过指定门槛之日起的下一个营业日起,根据证券借贷协议,各信托公司将在该日历年度剩余时间内保留相当于证券借贷收入的85%的证券借贷收入(不包括抵押品投资费用),该留存金额不得低于证券借贷收入加抵押品投资费用总额的70%。
在2023年1月1日之前,BIM只有在借款人回扣利率(即就证券借贷交易质押的现金抵押品支付的协议利率)与无风险利率之间的差额超过一定水平(此类证券,仅限特殊证券)时,才获准借出ECAT证券 。自2023年1月1日起,此限制不再适用。
各信托取得的证券借贷收入份额 在合并经营报表中列示为证券借贷收入及附属净额。在截至2023年6月30日的6个月中,每家信托公司向BIM支付了以下证券借贷代理服务的金额:
信任名称 | 金额 | |
ECAT |
$ 4,702 |
受托人和高级职员:信托的某些受托人和/或高级职员是贝莱德或其关联公司的董事和/或高级职员。信托基金向基金经理偿还支付给信托基金首席合规干事的部分补偿,这部分补偿包括在综合经营报表的受托人和主管人员中。
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合并财务报表附注(未经审计)(续)
7. | 购销 |
截至2023年6月30日的6个月,包括支付/支付和抵押贷款美元滚动在内的投资购买和销售情况如下:
美国政府证券 | 其他证券 | |||||||||||||
信任名称 | 购买 | 销售额 | 购买 | 销售额 | ||||||||||
BCAT |
$ | 3,144,128 | $ | 11,035,565 | $ | 2,393,134,791 | $ 2,415,289,361 | |||||||
ECAT |
| | 2,262,164,865 | 2,379,511,640 |
截至2023年6月30日的6个月,与抵押贷款美元卷有关的购买和销售情况如下:
信任名称 | 购买 | 销售额 | ||||
BCAT |
$ | 936,706,523 | $ 936,257,184 | |||
ECAT |
817,845,527 | 817,495,148 |
8. | 所得税信息 |
S信托的政策是遵守1986年经修订的适用于受监管投资公司的《国税法》的要求,并将其几乎所有应纳税所得额分配给其股东。因此,不需要美国联邦所得税条款。
每个信托公司都会提交美国联邦、各州和地方的纳税申报单。目前没有所得税申报单在审查中。S信托的每一份美国联邦纳税申报单的诉讼时效通常在提交后三年内保持有效。根据司法管辖区的不同,每个S信托的州和地方纳税申报单的限制法规可能会再开放一年。
管理层已分析截至2023年6月30日的税务法规及其对信托基金的应用,包括开放纳税申报年度,并不认为有任何不确定的税务状况需要在信托公司的财务报表中确认纳税义务。
截至2022年12月31日,信托拥有可用于抵消未来已实现资本收益和符合条件的年末亏损的非到期资本损失结转如下:
信任名称 |
|
未到期 资本损失 结转 |
(a) |
|
合格 年末 损失 |
(b) | ||
BCAT |
$ | (115,518,910 | ) | $ | (16,618,272 | ) | ||
ECAT |
(108,169,492 | ) | (31,040,118 | ) |
(a) | 可用于抵销未来已实现资本利得的金额。 |
(b) | 信托已选择推迟某些符合条件的年末亏损,并在下一个纳税年度确认此类亏损。 |
截至2023年6月30日,基于美国联邦所得税投资成本(包括 空头头寸和衍生品,如果有)的未实现升值和折旧总额如下:
|
||||||||||||||||
信任名称 | 税费 | 未实现总额 欣赏 |
未实现总额 折旧 |
未实现净额 欣赏 (折旧) |
||||||||||||
|
||||||||||||||||
BCAT |
$ | 2,017,781,929 | $ | 181,290,225 | $ | (197,630,802 | ) | $ | (16,340,577 | ) | ||||||
ECAT |
1,930,526,171 | 128,505,113 | (105,378,819 | ) | 23,126,294 | |||||||||||
|
9. | 银行借款 |
BCAT与BNP Paribas Prime Brokerage International,Limited(法国巴黎银行)签订了179天滚动信贷额度安排。在没有违约或某些类似事件的情况下,法国巴黎银行需要向BCAT提供179天的终止通知。BCAT已将其几乎所有资产的担保权益授予BNP。BCAT在任何时间最多可借入$550,000,000,但须受资产覆盖范围及信贷安排所指定的其他限制所规限。法国巴黎银行将按隔夜银行融资利率加0.75%的利率向BCAT提供预付款。此外,如果使用率低于承诺额度的80%,BCAT将按每日未使用额度支付承诺费。在截至2023年6月30日的六个月内,信托没有根据信贷协议借款。
10. | 主要风险 |
在正常业务过程中,信托投资于证券或其他工具,并可能进行某些交易,此类活动使每个信托面临各种风险,其中包括市场波动(市场风险)或发行人未能履行其所有义务。证券或其他工具的价值也可能受到各种因素的影响, 包括但不限于:(I)总体经济;(Ii)整体市场以及当地、区域或全球政治和/或社会不稳定;(Iii)各国之间的监管、税收或国际税收条约;或(Iv)货币、利率和价格波动。局部、地区性或全球性事件,如战争、恐怖主义行为、传染病传播或其他公共卫生问题、经济衰退或其他事件,都可能对信托基金及其投资产生重大影响。S的每份信托招股说明书提供了每个信托面临的风险的详细信息。
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合并财务报表附注(未经审计)(续)
每一信托可投资于非流动性或流动性较差的投资,或没有现成的二级市场或在其他方面流动性不佳的投资,包括私募证券。信托公司可能无法以接近于在交易范围更广的情况下出售此类投资的价格出售此类投资,因此,由于这种流动性不足,信托公司可能不得不出售其他投资或从事借款交易,以筹集资金以履行其义务。有限的流动性也会影响投资的市场价格,从而对S信托的资产净值和股息分配能力产生不利影响。私人发行的债务证券通常低于投资级质量,通常未评级,存在许多与投资低于投资级的公共债务证券相同的风险。
市场风险:每个信托可能面临提前还款风险,即借款人可能在利率下降期间提前行使期权 提前偿还本金的风险,这将迫使每个信托再投资于收益率较低的证券。每个信托也可能面临再投资风险,这是指如果每个信托以低于每个信托组合S当前收益率的市场利率将到期、交易或催缴的固定收益证券的收益投资于每个信托组合,则来自每个信托组合的收入将下降的风险。
传染病风险:传染病的爆发,如新冠肺炎大流行,可能对许多国家的经济和全球经济产生不利影响,并可能以无法预见的方式影响个别发行人和资本市场。传染病暴发可能导致国际边界关闭、隔离时间延长、供应链中断、市场波动或中断以及其他重大的经济、社会和政治影响。
估值风险:股票(如普通股和优先证券)或与股票相关的投资(如期货和期权)的市值可能会因与特定公司没有具体关系的一般市场状况而下降。它们也可能由于影响一个或多个特定行业的因素而下降。信托可以投资于非流动性的投资。非流动性投资是指信托合理预期在当前市场条件下不能在七个日历日或更短的时间内出售或处置的任何投资,除非出售或处置显著改变投资的市场价值。信托公司在以其认为值得的价格及时出售非流动性投资时可能会遇到困难。价格可能会在短期或较长时间内根据公司、市场或 经济消息而大幅波动。市场也往往是周期性波动的,有价格上涨和下跌的时期。这种波动可能会导致S信托的每个资产净值在短时间内大幅增加或减少。如果证券和其他市场普遍下跌 ,信托的资产净值可能会贬值,无论信托投资的证券和其他工具的个别结果如何。
信托在出售任何特定组合投资时可获得的价格可能与S信托对该投资的估值不同,尤其是对于在清淡或动荡的市场中交易的证券,或使用公平估值技术或由独立定价服务提供的价格进行估值的证券。由于缺乏可观察到的投入而导致的重大不可观察到的投入和假设(即上市公司倍数、增长率、退出时间)的变化可能会对由此产生的公允价值产生重大影响,从而影响S信托的经营业绩。因此,出售投资时收到的价格可能低于信托的价值,信托可能在出售投资时实现大于预期的损失或低于预期的收益。信托公司S评估其投资价值的能力还可能受到定价服务或其他第三方服务提供商的技术问题和/或错误的影响。
交易对手信用风险:信托可能面临交易对手信用风险,或实体可能无法或无法履行与未结算或未结交易有关的承诺的风险,包括及时支付利息和/或本金或以其他方式履行其 义务。信托基金只与基金经理认为有财力履行其义务的交易对手进行交易,并监督这些交易对手的财务稳定性,从而管理交易对手的信用风险。可能使信托面临市场、发行人和交易对手信用风险的金融资产,主要由交易对手应付的金融工具和应收账款组成。信托对有关该等金融资产的市场、发行人及交易对手信用风险的风险程度大致为其于综合资产负债表中记录的价值减去信托持有的任何抵押品。
衍生品合约可能会遭受按市值计价如果由于标的工具的市场利率或价值的不利变化而导致合同价值下降,则会造成损失。如果交易对手不履行合同,也可能发生损失。
对于购买的场外期权,如果对手方未能履行合同,每个信托承担所支付保费金额的损失以及扣除信托持有的任何 抵押品的市场价值的正变化。信托公司所写的期权通常不会引起交易对手信用风险,因为所写的期权通常要求信托公司而不是交易对手履行义务。信托可能面临与所写期权有关的交易对手信用风险,只要每个信托向其交易对手存入书面期权的抵押品。
通过购买交易所交易的期权、交易所交易的期货和中央清算的掉期,信托公司的交易对手信用风险较小,因为交易所或结算所作为此类工具的交易对手,为可能的违约提供担保。清算所位于合同的买方和卖方之间;因此,信用风险仅限于清算所的倒闭。 虽然根据适用法律可能存在抵销权,但在发生违约(包括破产或资不抵债)的情况下,信托不具有与清算经纪人或票据交换所进行抵销的合同权利。此外,交易所交易期货和中央结算掉期存在信用风险,涉及结算经纪商S客户账户中持有的初始保证金和变动保证金。虽然结算经纪须将客户保证金与其自有资产分开,但若结算经纪无力偿债或破产,而当时结算经纪为其所有客户持有的保证金总额出现缺口,则差额通常会按 比例分配给所有结算经纪商及S客户,这可能会导致信托基金蒙受损失。
地域/资产类别风险:多元化投资组合,如果这是适当的,并与基金S的目标一致,将特定投资的价格变化对基金的资产净值产生重大影响的风险降至最低。 S信托每个投资组合内的投资集中度在其综合投资时间表中披露。
信托基金将很大一部分资产投资于固定收益证券和/或使用与固定收益市场挂钩的衍生品。市场利率或经济状况的变化可能会影响此类投资的价值和/或流动性。利率风险是指债券和其他固定收益证券的价格随着利率的上升而下降,随着利率的下降而增加的风险。由于利率处于历史低位,信托公司可能面临更大的利率上升风险
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合并财务报表附注(未经审计)(续)
于2022年3月结束。美国联邦储备委员会(Federal Reserve)最近一直在提高联邦基金利率,作为其应对通胀努力的一部分。利率存在继续上升的风险,这可能会压低债券和其他固定收益证券的价格,并可能对信托基金的业绩产生负面影响。
信托基金将其资产的很大一部分投资于美国发行人的证券。美国进口或出口的减少、贸易法规的变化、通货膨胀和/或经济衰退可能对美国经济和在美国交易所上市的证券产生实质性的不利影响。美国提议和通过的政策和立法变化也可能对美国市场以及某些证券的价值产生重大影响。政府机构预计,在可预见的未来,美国将继续保持较高的公共债务水平,这可能会限制未来的经济增长。可能会出现无法及时支付美国政府债务利息或本金的情况,例如达到立法的债务上限。这种不支付将给美国经济和全球金融体系带来严重的负面后果。如果美国与某些国家的关系恶化,可能会对依赖美国进行贸易的发行人造成不利影响。美国也经历了更多的内部动荡和不和谐。如果这些趋势继续下去,它们可能会对美国经济和信托投资的发行人产生不利影响。
Libor过渡风险:信托公司可能面临与伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)挂钩的金融工具,以确定支付义务、融资条款、对冲策略或投资价值。负责监管伦敦银行间同业拆借利率的英国S金融市场行为监管局宣布,2023年6月30日之后,将不再公布大部分美元伦敦银行间同业拆借利率设置。所有其他LIBOR设置和某些其他银行间同业拆借利率在2021年12月31日后停止发布。SOFR越来越多地在自愿的基础上用于新的文书和交易。美联储理事会通过了一项法规,通过确定基于SOFR的基准利率来提供后备机制,这些基准利率将在2023年6月30日之后取代某些金融合同中的LIBOR。伦敦银行间同业拆借利率过渡过程对信托基金的最终影响尚不确定。
11. | 股本交易 |
每个信托基金被授权发行无限数量的股票,所有这些股票最初都被归类为普通股。然而,每个董事会有权将任何未发行的普通股重新分类为优先股,而无需普通股股东的批准。
普通股
信托公司参与了一项公开市场份额回购计划(回购计划)。从2022年12月1日至2023年11月30日,根据回购计划,每个信托公司可以根据2022年11月30日交易结束时的已发行普通股回购最多5%的已发行普通股,但须符合某些条件。回购计划具有增值效应,因为股票是以低于S信托资产净值的价格购买的。不能保证信托基金会购买任何特定金额的股票。
回购股份的总成本反映在信托净资产变动表中。在所示期间,回购的股份和包括交易成本在内的成本如下:
BCAT | ECAT | |||||||||||||
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股票 | 金额 | 股票 | 金额 | |||||||||||
截至2023年6月30日的六个月 |
| $ | | | $ | |||||||||
截至2022年12月31日的年度 |
3,502,458 | 50,901,644 | 3,325,611 | 47,257,972 |
在截至2023年6月30日的六个月里,所有信托公司的已发行和已发行股票保持不变。
截至2023年6月30日,信托的关联公司贝莱德金融管理公司分别持有BCAT和ECAT 5,000股。
12. | 后续事件 |
管理层对所有后续事件对信托财务报表的影响的评估已于财务报表发布之日完成,并注意到以下事项:
已申报并向普通股股东支付或将向普通股股东支付或将支付分配的信托如下:
信任名称 | 申报 日期 |
记录 日期 |
应付/ 支付日期 |
每股股息 普通股 | ||||||||||
BCAT |
07/03/23 08/01/23 |
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07/14/23 08/15/23 |
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07/31/23 08/31/23 |
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$ 0.127500 0.127500 | |||||
ECAT |
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07/03/23 08/01/23 |
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07/14/23 08/15/23 |
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07/31/23 08/31/23 |
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0.125000 0.125000 |
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披露投资咨询协议和分咨询协议
贝莱德资本分配期限信托(BCAT)和贝莱德ESG资本分配期限信托(ECAT)的董事会(统称为董事会,董事会成员称为董事会成员)(统称为基金和各自,一个基金)于2023年5月4日(5月会议)和2023年6月1日至2日(6月会议)举行会议,考虑批准继续执行各基金与贝莱德顾问有限责任公司(基金经理)、各基金S投资顾问之间的投资咨询协议(咨询协议)。董事会还审议了核准延续基金管理人、贝莱德(新加坡)有限公司(分顾问)和每个基金之间的分咨询协议(分咨询协议)。经理和副顾问在本协议中称为贝莱德。本《咨询协议》和子顾问协议在本协议中称为《协议》。
审批流程
根据1940年《投资公司法》(《1940年投资公司法》)的 要求,联委会每年审议是否批准延续每个基金的协议。不是1940年法案所界定的每个基金的利害关系人的董事会成员被视为独立董事会成员(独立董事会成员)。董事会对S的审议需要长达一年的审议过程,在此期间,董事会及其委员会评估了贝莱德和S向每个基金提供的各项服务,包括通过审查书面材料和口头陈述,以及审查应独立董事会成员的要求提供的额外资料。董事会每年举行四次季度会议,每次为期两天,并视需要在全年举行额外的特别会议和执行会议。董事会各委员会在全年也举行了类似的会议。董事会还另外举行了一次为期一天的会议,审议有关续签协定的具体资料。在考虑续签协议时,董事会评估了贝莱德、贝莱德和S的人员及其关联公司向各基金提供的服务的性质、范围和质量,包括(视情况而定):投资管理服务;会计监督; 行政和股东服务;对S各基金服务提供者的监督;风险管理和监督;以及法律、监管和合规服务。于年内,包括在续约过程中, 独立董事会成员听取独立法律顾问的意见,并在贝莱德及S管理层以外的多个执行会议上与独立法律顾问会面。
于年内,董事会直接及透过其辖下委员会考虑与其年度审议续约事宜有关的资料,包括贝莱德向各基金及其股东提供的服务及支持。贝莱德还就理事会提出的具体问题向理事会提供了补充资料。董事会审议的事项包括:(A)一年、三年、五年和/或创业期以来(视情况而定)相对于同行基金的投资业绩、相关基准和适用的其他业绩指标,以及贝莱德高级管理层S和投资组合经理对表现优于或低于同行的原因的分析、基准和适用的其他业绩指标;(B)杠杆管理(视情况而定);(C)费用,包括咨询费、行政费用(如果适用)和每个基金支付给贝莱德及其关联公司的其他服务费;(D)基金运营费用以及贝莱德如何将费用分配给每个基金;(E)用于风险监督的资源,以及与执行S每个基金的投资目标、政策和限制以及满足监管要求有关的合规报告; (F)贝莱德、S和每个基金S遵守适用的合规政策和程序;(G)贝莱德及其关联公司提供的非投资管理服务的性质、性质和范围,以及可用此类服务的估计成本;(H)贝莱德、S和其他服务提供商遵守内部控制以及风险和合规监督机制;(I)贝莱德S执行董事会批准的代理投票政策;(J)投资组合交易的执行质量;(K)贝莱德和S执行每只基金S的估值和流动性程序;(L)对开放式基金、封闭式基金、分建议共同基金、集合投资信托和机构单独账户产品渠道(视情况适用)具有类似投资任务的产品向贝莱德支付的管理费分析,以及这些产品与提供的服务之间的异同;(M)贝莱德和S对其投资专业人员的薪酬方法及其产生的激励和问责,以及投资专业人士对他们管理的基金(S)的投资;(N)定期更新贝莱德和S的业务;以及 (O)每只基金S相对于同行基金的市场折价/溢价。
在5月会议之前和筹备期间,董事会收到并 审查了具体与续签协议有关的材料。独立董事成员正不断与其独立法律顾问及贝莱德一起审核向董事会提供的资料的性质及范围,以更好地协助董事会的审议工作。除其他事项外,与5月会议有关的材料包括:(A)由Broadbridge Financial Solutions,Inc.(Broadbridge Financial Solutions,Inc.)根据理柏分类或晨星分类独立汇编和准备的资料,关于每个基金的S费用和支出与Broadbridge确定的同业基金组的费用和支出的比较,以及每个基金相对于同业基金组的投资业绩(Jon Performance Peers);(B)关于费用同业和业绩同行的构成的信息,以及对Broadbridge和S方法的说明;(C)关于贝莱德及其关联公司根据协议实现的估计利润的资料,并讨论对贝莱德及其关联公司产生的影响利益;(D)贝莱德提供的关于机构账户、次级咨询共同基金、封闭式基金和开放式基金等其他类型投资产品在类似投资授权下收取的投资管理费的一般分析;(E)审查非管理费; (F)每只基金存在、影响及分享潜在的规模经济(如有);(G)每只基金向贝莱德支付的总金额摘要;及(H)董事会要求提供的有关贝莱德、S及每只基金S业务的适当补充资料。
在5月的会议上,董事会审阅了与审议协议有关的材料,独立董事向贝莱德提出了问题和要求提供更多信息。贝莱德在6月会议之前用补充的书面资料回应了这些问题和要求。
在6月的会议上,董事会总结了对以下事项的评估:(A)贝莱德提供的服务的性质、范围和质量;(B)每只基金与其业绩同行和适用的其他指标相比的投资业绩;(C)贝莱德及其关联方从与每只基金的关系中获得的咨询费和服务的估计成本以及估计实现的利润;(D)每只基金与其费用同行相比的费用和支出;(E)潜在规模经济的存在和分享;(F)贝莱德及其联营公司因贝莱德与各基金的关系而获得的任何附带利益;及(G)董事会成员认为相关的其他因素。
董事会还审议了其认为对审批程序重要的其他事项,例如向贝莱德或其关联公司支付的与证券借贷和现金管理有关的其他款项,以及向贝莱德和S支付的与基金投资组合持有量的估值和定价有关的服务。董事会注意到贝莱德和S的工作人员愿意与董事会进行公开、坦率的讨论。审计委员会成员评估了他们可获得的信息逐个基金基础。以下段落提供了与董事会S决定相关的一些主要因素的更多信息。董事会成员没有确定任何特定信息或任何单一决定因素,每个董事会成员可能对所考虑的各种项目和因素赋予不同的权重。
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披露投资咨询协议和分咨询协议(续)
A.贝莱德提供的服务的性质、范围和质量
董事会,包括独立董事会成员,审查了贝莱德提供的服务的性质、范围和质量,包括投资咨询服务,以及每只基金由此产生的业绩。年内,董事会将基金业绩与同类封闭式基金的业绩、相关基准和业绩指标进行比较。董事会会见了贝莱德、S等负责投资活动的高级管理人员,包括高级投资官。董事会亦审阅了各基金S投资组合管理团队提供的资料,讨论各基金S的业绩、投资策略及展望。
董事会审议了有关贝莱德的其他因素,其中包括:一般投资人员和每个基金投资组合管理团队的经验;研究能力;投资组合经理对其管理的基金的投资;投资组合交易能力;技术的使用;合规承诺;信用分析能力;风险分析和监督能力;以及培养和留住投资组合经理及其他研究、咨询和管理人员的方法。 董事会还审议了贝莱德S的整体风险管理方案,包括贝莱德及其附属公司应对网络安全风险的持续努力和贝莱德S风险与量化分析小组的作用。 董事会对贝莱德和S的薪酬结构进行了审查,分别针对S和贝莱德的投资组合管理团队和贝莱德吸引和留住高素质人才的能力和创造业绩激励机制。
除投资咨询服务外,联委会还审议了向每个基金提供的行政和其他非投资咨询服务的性质和质量。贝莱德及其关联公司为每个基金提供某些行政、股东和其他服务(除了第三方向每个基金提供的任何此类服务)以及每个基金运营所需的高级管理人员和其他人员。特别是,贝莱德及其关联公司为每个基金提供行政服务,其中包括: (I)负责披露文件和定期股东报告;(Ii)准备与分析师的沟通,以支持每个基金的二级市场交易;(Iii)监督日常会计和定价; (Iv)负责定期向监管机构和证券交易所提交文件;(V)监督和协调第三方服务提供者的活动,其中包括每个基金S托管人、基金会计师、转移代理人和审计师;(Vi)组织董事会会议并为董事会会议准备材料;(Vii)提供法律和合规支持;(Viii)提供分析和其他支持,以协助董事会考虑战略问题,如合并、合并或改变某些封闭式基金的用途;以及(Ix)履行或管理每个基金运营所需的行政职能,如税务报告、费用管理、满足监管申报要求、股东呼叫中心和其他服务。董事会审阅了贝莱德及S的基金管理、股东服务、法律及合规部门的架构及职责,并审议了确保遵守适用法律及法规的贝莱德及S的政策及程序。董事会审议了贝莱德、S业务连续性计划的运作情况。
董事会注意到,就每个基金聘请副顾问有助于非美国司法管辖区以外的投资人员提供投资咨询和交易。联委会认为,这一安排为投资组合管理小组提供了更大的灵活性,可使每个基金及其股东受益。
B.各基金和贝莱德的投资业绩
董事会,包括独立董事会成员,审查和审议了各基金全年和5月会议的业绩记录。在筹备5月会议时,董事会收到了由Broadbridge独立编写的报告,其中包括对截至2022年12月31日的每个基金S的业绩与其业绩同行的比较分析。 业绩信息基于资产净值(NAV),并利用理柏数据。理柏S方法计算一只基金的总回报,假设分布在离岸日期再投资于基金S离任资产净值。布罗德里奇以四分位数对基金进行排名,从第一位到第四位不等,其中第一位是最受欢迎的四分位数,第四位是最不受欢迎的。在审查过程中,董事会收到并审查了关于每个基金相对于其业绩同行的投资业绩的信息,并根据每个基金S注重成果的投资目标,确定了某些业绩指标 (注重成果的业绩指标)。联委会及其业绩监督委员会定期审查基金管理层并与其举行会议,讨论各基金全年的业绩。
在评价业绩时,审计委员会特别注意业绩记录不佳的基金。审计委员会还注意到,虽然它认为Broadbridge提供的数据总体上有用,但它认识到这些数据的局限性,特别是基金与业绩同行之间可能存在显著差异(例如,投资目标和战略)。此外,审计委员会认识到,执行情况数据反映了截至某一特定日期的一个期间的情况,选择一个不同的执行期间可能会产生截然不同的结果。董事会还认识到,长期业绩可能会受到一段时期的显著表现优异或表现不佳的影响,而且单一的投资主题可能会对长期业绩产生不成比例的影响。
董事会审阅及考虑了BCAT相对于BCAT的S表现及以成果为导向的绩效指标,包括总回报目标。 董事会注意到,就所报告的每一年及创业期以来,BCAT的表现均逊于其总回报目标。董事会注意到,贝莱德认为以结果为导向的绩效指标是BCAT的合适绩效指标,贝莱德已向董事会解释了其理由。董事会和贝莱德回顾了S在适用期间相对于其总回报目标的表现不佳。
董事会审阅及考虑ECAT S业绩相对于ECAT业绩S以成果为导向的业绩指标,包括总回报目标。审计委员会注意到,在所报告的每一个一年期和自创始以来的每一个期间,ECAT都没有达到其总回报目标。董事会注意到,贝莱德认为以结果为导向的绩效指标是适用于ECAT的绩效指标,贝莱德已向董事会解释了其理由。董事会和贝莱德回顾了ECAT S在适用期间相对于其总回报目标的表现不佳。
C.审议咨询/管理费和服务的估计成本以及贝莱德及其附属公司与每个基金的关系所实现的估计利润
董事会,包括独立董事 成员,审查了每个基金的S合同管理费费率与其费用同行的费率。合同管理费费率是咨询费和任何行政管理费的组合,不考虑任何报销或费用减免。审计委员会还比较了每个基金S的总费用比率,以及其实际管理费费率占管理资产的百分比,即每个基金的总资产(包括
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披露投资咨询协议和分咨询协议 (续)
用于投资目的借款的资产)减去每个基金对支出同行的应计负债(用于投资目的借款除外)的总和。总费用比率代表一只基金S的总净营业费用,不包括任何与投资有关的费用。总费用比率适用于任何费用报销或费用豁免,而实际管理费费率适用于任何管理费报销或豁免。审计委员会认为,Broadbridge报告中每个基金的费用和支出信息反映了特定期间的信息 ,历史资产水平和支出可能与当前水平不同,特别是在市场动荡时期。董事会审议了贝莱德及其关联公司向具有类似投资授权的其他类型客户提供的服务和收取的费用 ,包括机构账户和分顾问共同基金(包括由第三方发起的共同基金)。
董事会收到并审阅了有关贝莱德、S财务状况的报表。董事会审阅了贝莱德及S的盈利能力计算方法 ,并获提供估计盈利分析,详细列明贝莱德因向各基金提供服务而赚取的收入及产生的开支。董事会审阅了贝莱德及S就董事会目前监管的各基金及其他基金截至2022年12月31日止年度的估计盈利能力,并与前两年提供的综合估计盈利能力数据作比较。董事会审核了贝莱德和S对经理和/或其关联公司管理的某些其他美国基金综合体的估计盈利能力。董事会审查了贝莱德和S在估计盈利能力分析中分配费用的假设和方法,并注意到在各种咨询产品之间分配成本存在固有限制。董事会认识到,盈利能力可能受到许多因素的影响,其中包括管理人的费用减免和费用报销、管理的资金类型、费用分配的精确度和业务组合。因此,审计委员会认识到,很难计算和比较个别基金的盈利能力。
审计委员会注意到,一般而言,其他顾问的个别基金或产品线盈利情况并不是公开的。董事会审查了贝莱德和S的总体营业利润率,并将其与其他上市资产管理公司的整体营业利润率进行了比较。董事会考虑了贝莱德与其他公司的不同之处,包括贝莱德的技术贡献 、贝莱德和S的费用管理以及相关产品组合。
董事会审议了贝莱德是否拥有所需的财政资源,以吸引和留住高质素的投资管理人员,以履行协议项下的义务,并继续提供董事会期望的高质量服务。董事会进一步考虑的因素 包括但不限于贝莱德和S对时间和资源的承担、风险承担和为每只基金提供服务的责任状况,包括与贝莱德在开放式基金、封闭式基金、分建议共同基金、集合投资信托和 机构单独账户产品渠道上具有类似投资任务的其他产品的要求形成对比。
董事会注意到,BCAT的S合同管理费费率排名第三个四分位数,相对于费用同行,实际管理费费率和总费用比率分别排名第三和第二个四分位数。
董事会注意到,ECAT的S合同管理费费率排在第四位,实际管理费费率和总费用 比率相对于费用同行分别排在第四位和第一位。
D.规模经济
董事会,包括独立董事会成员,审议了随着每个基金资产的增加可以实现规模经济的程度 。联委会还审议了每个基金以各种方式从这种规模经济中获益的程度,以及是否应改变咨询费费率或折点结构,以使每个基金能够更充分地参与这些规模经济。审计委员会审议了S的每项基金的资产水平以及目前的费用是否适当。
根据董事会对S的审查和对该问题的考虑,董事会得出结论,由于封闭式基金在首次公开募股后一般不会出现大幅增长,因此大多数封闭式基金没有基金级别的断点。封闭式基金通常是在S成立时按规模定价的。
E.董事会成员认为相关的其他因素
董事会,包括独立董事,亦考虑到贝莱德或其联营公司可能从贝莱德或其联营公司获得的其他附带或附带利益 与各基金的有形及无形关系,例如贝莱德及S有能力利用其管理其他投资组合的投资专业人士及其风险管理人员,贝莱德及S在投资顾问界的知名度提高,以及聘请贝莱德及S联营公司作为各基金的服务提供者,包括行政、证券借贷及现金管理服务。关于证券借贷,董事会于年内亦考虑了独立第三方顾问提供的有关各贝莱德联属公司作为证券借贷代理商的表现的资料。董事会亦审议了贝莱德及S的整体营运及其为扩大营运规模及提高营运质素所作的努力。董事会还注意到,在适用法律的规限下,贝莱德可使用并受益于通过某些注册基金交易产生的软美元获得的第三方研究,以协助管理其全部或若干其他客户账户。
在审议该等协议时,董事会亦收到有关贝莱德、S经纪业务及软美元做法的资料。董事会收到贝莱德的报告,其中包括全年经纪佣金和交易执行做法的资料。
董事会注意到封闭式基金市场的竞争性质,如果股东认为每只基金S的费用和开支太高,或如果他们对每只基金的表现不满意,他们可以在二级市场上出售他们的基金份额。
董事会还审议了贝莱德在其封闭式基金产品线方面开展的各种值得注意的举措和项目。这些举措包括制定股权搁置计划;努力消除与基金合并的产品重叠;持续提供管理杠杆的服务,以管理已变得越来越复杂的杠杆;定期评估股票回购和针对某些贝莱德基金的其他支持举措;以及继续与股东、基金分析师和财务顾问进行沟通。对于后者, 独立董事注意到贝莱德和S继续致力于通过旨在提高投资者和分析师对封闭式基金的认识和了解的全面二级市场沟通计划,支持其封闭式基金普通股的二级市场。
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披露投资咨询协议和分咨询协议 (续)
资金。贝莱德和S的支持服务包括:赞助和参加会议;与全年跟踪贝莱德基金的封闭式基金分析师沟通;为封闭式基金提供营销和产品更新;以及维护和增强其封闭式基金网站。
结论
在6月份的会议上,作为5月会议期间讨论的继续,并作为董事会长达一年的审议过程的结果,董事会,包括独立董事成员,一致批准延续经理与各基金之间的咨询协议,任期一年,至2024年6月30日止,以及经理、子顾问与各基金之间的分咨询协议,任期一年,至2024年6月30日止。根据对上述所有因素的总体评价以及其他信息,董事会,包括独立董事会成员,认为协议条款公平合理,符合每个基金及其股东的最佳利益。在作出核准协定的决定时,董事会没有将任何单一因素或一组因素确定为最重要的因素或控制性因素,而是将所有因素放在一起考虑,不同的董事会成员可能对所考虑的不同因素赋予不同的权重。独立委员会成员在整个审议过程中一直由独立法律顾问提供咨询。
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附加信息
信任认证
这些信托基金在纽约证券交易所上市交易,并已向纽约证券交易所提交了关于遵守纽约证券交易所上市标准的年度首席执行官证书。信托公司向美国证券交易委员会提交了《萨班斯-奥克斯利法案》第302条要求的首席执行官和首席财务官的认证。
环境、社会和治理(ESG?)一体化
尽管信托不寻求实施具体的可持续发展目标、战略或流程,除非另有披露,但信托管理层将把ESG因素作为信托投资过程的一部分。信托管理部门将ESG整合视为将财务上重要的ESG数据或信息整合到投资流程中的实践,目的是提高风险调整后的回报。这些ESG考虑因素将因信托公司的特定投资策略而异,可能包括考虑第三方研究以及考虑ESG中专有的贝莱德研究 发行人的风险和机会。信托投资过程中使用的ESG特征预计会随着时间的推移而发展,一个或多个特征可能与所有符合投资资格的发行人无关。其中某些考虑因素可能会影响信托基金对某些公司或行业的风险敞口。虽然信托管理层认为ESG的考虑因素有可能对信托的长期业绩做出贡献,但不能保证会实现这样的结果。
股利政策
S的每一项信托政策是按月向股东分配。为了向股东提供更稳定的股息分配水平 ,每个信托公司采用管理分配计划(计划),其目标是通过根据每个信托公司的预期长期回报设定分配率,为股东提供一致和可预测的现金流。
每个信托在任何特定月份支付的分派可能多于或少于每个信托在该月所赚取的投资净收益。此外,分配的最终税务特征在信托结束后确定,并在每个信托向股东提交的S年报中报告。 分配可描述为普通收入、资本利得和/或资本回报。每个信托基金的S应税净投资收入和净已实现资本利得(应税收入)可能不足以支持支付的 分配水平。如果分派超过S信托的当期和累计收益和利润,超出部分可被视为免税资本返还。
资本返还是指投资者S原有投资的一部分返还。资本返还预计不应纳税,但它降低了股东S在其股份中的纳税基准,从而减少了股东在随后处置其股份时的任何亏损或增加了任何收益。当最终确定分配的来源和性质时,在一个日历年支付的大部分分配最终可能被归类为美国联邦所得税的资本返还。
这样的分配,在某些情况下,可能会超过S信托的总回报业绩。当总分派超过期间的总回报时,差额将减少S信托的总资产和每股资产净值,因此,可能会增加S信托的费用率,并减少 信托可用于长期投资的资产额。
一般信息
信托不会提供其补充资料声明副本,因为信托股份并非持续发售,这 表示各信托的补充资料声明在各自的S信托发售完成后并未更新,而各信托S补充资料声明所载的资料可能已过时 。
以下是自2022年12月31日以来的某些变化的摘要。此信息可能无法反映您购买相关信托后发生的所有 更改。
除本章程另有注明外,信托章程或细则并无作出任何更改,以延迟或阻止未经股东批准的信托控制权变更。
根据1940年《投资公司法》第23(C)条,每个信托公司可以不时在公开市场或非公开交易中购买其普通股的股票。
关于信托的季度业绩、半年度和年度报告、当前资产净值和其他信息 可在贝莱德和S的网站上找到,该网站可访问Blackrock.com。本报告中提及贝莱德和S网站的任何内容旨在允许投资者公开获取有关信托的信息 ,并且没有、也不打算将贝莱德和S的网站纳入本报告。
电子交付
股东可以通过注册电子交付计划来注册季度报表、年度和半年度股东报告的电子邮件通知。股东报告的电子版可在贝莱德S的网站上查阅。
要注册电子交付,请执行以下操作:
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其他信息(续)
在投资顾问公司、银行或券商持有账户的股东:
请联系您的财务顾问。请注意,并非所有投资顾问、银行或经纪公司都可以提供这项服务。
家居
信托公司将只向在同一地址拥有多个账户的股东邮寄一份股东文件、年度和半年度报告、规则30e-3通知和委托书。这种做法通常被称为房屋控股,目的是减少开支并消除股东文件的重复邮寄。除非您另有指示,否则您的股东文件的邮寄可能会无限期保留。如果您不希望这些文件与您家庭其他成员的文件一起邮寄,请致电(800)882-0052与信托基金联系。
提供 投资季度时间表
信托公司在每个财政年度的第一季度和第三季度向美国证券交易委员会提交其完整的投资组合持有表,作为其Form N-Port报告的展示。信托表格N-PORT可在美国证券交易委员会S的网站Sec.gov上获得。此外,每个信托公司还在Blackrock.com/fundreports上提供每个财政年度第一季度和第三季度的投资组合持有量。
代理的可用性 投票政策、程序和投票记录
信托用来确定如何投票委托证券的政策和程序的说明,以及关于信托如何投票委托证券的信息,在截至6月30日的最近12个月期间,可 免费获得,可通过以下方式免费获得:(1)致电(800)88280052;(2)在贝莱德网站Blackrock.com上;(3)在美国证券交易委员会和S网站上(sec.gov)。
信任更新的可用性
贝莱德将每月在其网站Blackrock.com封闭式基金部分更新信托基金的 业绩和某些其他数据,以及不时根据需要更新某些其他材料信息。建议投资者和其他人查看网站,了解有关信托基金的最新业绩信息和其他重要信息的发布情况。提及贝莱德S网站旨在让 投资者公开获取有关信托的信息,而不是、也不打算将贝莱德S网站纳入本报告。
贝莱德 隐私原则
贝莱德致力于维护其现任和前任基金投资者和个人客户(统称为客户)的隐私,并保护他们的非公开个人信息。以下信息旨在帮助您了解贝莱德收集了哪些个人信息,我们 如何保护这些信息,以及在某些情况下我们为什么会与选定的各方共享此类信息。
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贝莱德从不同来源获取或验证您的个人非公开信息,包括 以下信息:(I)我们从您或您的金融中介(如果适用)处收到的有关申请、表格或其他文件的信息;(Ii)您与我们、我们的关联公司或其他人之间交易的信息; (Iii)我们从消费者报告机构收到的信息;以及(Iv)我们网站的访问信息。
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信任和服务提供商
投资顾问 | 会计代理和托管人 | |
贝莱德顾问有限责任公司 | 道富银行信托公司 | |
邮编:19809,威尔明顿 | 马萨诸塞州波士顿,邮编:02114 | |
副顾问 | 传输代理 | |
贝莱德(新加坡)有限公司 | 北卡罗来纳州计算机共享信托公司 | |
079912新加坡 | 马萨诸塞州坎顿,邮编:02021 |
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其他信息(续)
信任和服务提供商(续)
独立注册会计师事务所 | 信托基金的地址 | |
德勤律师事务所 | 贝尔维尤大道100号 | |
马萨诸塞州波士顿,邮编:02116 | 邮编:19809,威尔明顿 | |
法律顾问 | ||
Willkie Farr&Gallagher LLP | ||
纽约州纽约市,邮编:10019 |
A D D I T I O N A L I N F O R M A T I O N |
95 |
本报告所用术语词汇表
货币缩写
澳元 | 澳元 | |||
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BZDIOVER | 隔夜巴西银行间存款(CETIP) | |
克罗 | 抵押贷款债券 | |
CMT | 恒定到期日国债 | |
铬 | 托管收据 | |
发援会 | 指定活动公司 | |
估计 | 欧元短期利率 | |
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FREMF | 房地美多家族证券 | |
富时指数 | 英国《金融时报》证券交易所 | |
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96 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K S E M I-A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
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Blackrock.com|800-882-0052
本报告面向当前持有者。这不是招股说明书。本报告中显示的过去绩效结果不应视为未来绩效的代表 。本文中的陈述和其他信息以日期为准,可能会发生变化。
BCAT-06/23-SAR
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(B)不适用
第2项: | 道德守则不适用于本半年度报告 |
第3项: | 审计委员会财务专家报告不适用于本半年度报告 |
第4项: | 首席会计师费用及服务费不适用于本半年度报告 |
第5项: | 上市公司审计委员会不适用于本半年度报告 |
第6项-- | 投资 |
(A)根据本表格第1(A)项提交予股东的报告包括登记人S的投资情况表。
(B)不适用,因为自上一份表格 N-CSR备案以来的半年度期间内没有此类撤资。
第7项: | 披露封闭式管理投资公司的代理投票政策和程序不适用于本半年度报告 |
第8项: | 封闭式管理投资公司的投资组合经理 |
(A)不适用于本半年度报告
(B)截至本文件提交之日,最近一份《企业社会责任年报》中确定的投资组合经理没有任何变动。
第9项-- | 封闭式管理投资公司和关联购买者购买股权证券不适用,因为在本报告涵盖的期间内没有此类购买。 |
第10项: | 将事项提交证券持有人投票。这些程序没有实质性的变化。 |
第11项-- | 控制和程序 |
(A)注册人S主要行政人员及主要财务官,或执行类似职能的人士,根据对本报告提交日期 根据1940年投资公司法(修订本)下的规则30a-3(C)及1934年证券交易法(修订本)下的规则30a-3(B)及规则13a-15(B)所规定的此等控制及程序的评估而得出的结论为,注册人S披露控制及程序自提交本报告之日起90天内有效。
(B)在本报告所述期间,注册人S对财务报告的内部控制(定义见1940年法令第30a-3(D)条)并无对注册人S的财务报告内部控制产生或可能产生重大影响的变化 。
第12项-- | 封闭式管理层证券借贷活动披露 投资公司不适用于本半年度报告 |
第13项-- | 附件所附展品 |
(A)(1)《道德守则》不适用于本半年度报告
(A)(2)附第302条证书
(A)(3)根据规则23c-1不适用的任何购买证券的书面邀请书
(A)(4)注册人S变更独立会计师 不适用
(B)附上第906条证书
(C)根据《1940年法令》第(Br)6(C)节的命令,于2009年5月9日向登记人S发出通知,豁免《1940年法令》第19(B)节和《1940年法令》第19b-1条的规定1
1基金已获得美国证券交易委员会的豁免,允许其每年定期分配与其已发行普通股有关的长期资本收益,频率最多为每年12次,并按照或根据其已发行优先股的条款规定的频率进行分配。这一救济在一定程度上取决于基金承诺向基金持有人披露S普通股,以及1940年法案第19(A)节和规则19a-1所要求的信息。基金同样有义务向美国证券交易委员会提交致股东的任何该等通知所载资料,并在此附上期间发出的每份该等通知的副本 。
根据1934年《证券交易法》和1940年《投资公司法》的要求,注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
贝莱德配资定期信托(原贝莱德配资信托)
发信人: |
/S/约翰·M·佩洛夫斯基 | |||
约翰·M·佩洛夫斯基 | ||||
行政总裁(首席行政人员) | ||||
贝莱德配资定期信托(原贝莱德配资信托) |
日期:2023年8月25日
根据1934年《证券交易法》和1940年《投资公司法》的要求,本报告已由下列人员以登记人的身份和日期在下文 签署。
发信人: |
/S/约翰·M·佩洛夫斯基 | |||
约翰·M·佩洛夫斯基 | ||||
行政总裁(首席行政人员) | ||||
贝莱德配资定期信托(原贝莱德配资信托) |
日期:2023年8月25日
发信人: |
/S/特伦特·沃克 | |||
特伦特·沃克 | ||||
首席财务官(首席财务官) | ||||
贝莱德配资定期信托(原贝莱德配资信托) |
日期:2023年8月25日