http://fasb.org/us-gaap/2023#ProductMemberhttp://fasb.org/us-gaap/2023#ProductMemberhttp://fasb.org/us-gaap/2023#ProductMemberhttp://fasb.org/us-gaap/2023#ProductMember0000098677--12-312023Q2假的TOOTSIE ROLL 工业公司0000098677US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类TR：来自大宗商品衍生品成员的累计净收益亏损2023-04-012023-06-300000098677US-GAAP：额外实收资本会员2023-04-012023-06-300000098677US-GAAP：额外实收资本会员2022-04-012022-06-300000098677US-GAAP：额外实收资本会员2023-01-012023-06-300000098677US-GAAP：额外实收资本会员2022-01-012022-06-300000098677US-GAAP：B类普通会员美国通用会计准则：普通股成员2023-04-012023-06-300000098677US-GAAP：普通阶级成员美国通用会计准则：普通股成员2023-04-012023-06-300000098677US-GAAP：B类普通会员美国通用会计准则：普通股成员2022-04-012022-06-300000098677US-GAAP：普通阶级成员美国通用会计准则：普通股成员2022-04-012022-06-300000098677US-GAAP：美国国债普通股会员2023-06-300000098677US-GAAP：额外实收资本会员2023-06-300000098677US-GAAP：美国国债普通股会员2023-03-310000098677US-GAAP：额外实收资本会员2023-03-310000098677US-GAAP：美国国债普通股会员2022-12-310000098677US-GAAP：额外实收资本会员2022-12-310000098677US-GAAP：美国国债普通股会员2022-06-300000098677US-GAAP：额外实收资本会员2022-06-300000098677US-GAAP：美国国债普通股会员2022-03-310000098677US-GAAP：额外实收资本会员2022-03-310000098677US-GAAP：美国国债普通股会员2021-12-310000098677US-GAAP：额外实收资本会员2021-12-310000098677US-GAAP：累积翻译调整成员2023-06-300000098677US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-06-300000098677US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额2023-06-300000098677US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2023-06-300000098677US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2023-06-300000098677TR：来自大宗商品衍生品成员的累计净收益亏损2023-06-300000098677US-GAAP：累积翻译调整成员2023-03-310000098677US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-03-310000098677US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额2023-03-310000098677US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2023-03-310000098677US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2023-03-310000098677TR：来自大宗商品衍生品成员的累计净收益亏损2023-03-310000098677US-GAAP：累积翻译调整成员2022-12-310000098677US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-12-310000098677US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额2022-12-310000098677US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2022-12-310000098677US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2022-12-310000098677TR：来自大宗商品衍生品成员的累计净收益亏损2022-12-310000098677US-GAAP：累积翻译调整成员2022-06-300000098677US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-06-300000098677US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额2022-06-300000098677US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2022-06-300000098677US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2022-06-300000098677TR：来自大宗商品衍生品成员的累计净收益亏损2022-06-300000098677US-GAAP：累积翻译调整成员2022-03-310000098677US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-03-310000098677US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额2022-03-310000098677US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2022-03-310000098677US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2022-03-310000098677TR：来自大宗商品衍生品成员的累计净收益亏损2022-03-310000098677US-GAAP：累积翻译调整成员2021-12-310000098677US-GAAP：累积的其他综合收入成员2021-12-310000098677US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额2021-12-310000098677US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2021-12-310000098677US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2021-12-310000098677TR：来自大宗商品衍生品成员的累计净收益亏损2021-12-310000098677US-GAAP：B类普通会员美国通用会计准则：普通股成员2023-01-012023-06-300000098677US-GAAP：普通阶级成员美国通用会计准则：普通股成员2023-01-012023-06-300000098677US-GAAP：B类普通会员美国通用会计准则：普通股成员2022-01-012022-06-300000098677US-GAAP：普通阶级成员美国通用会计准则：普通股成员2022-01-012022-06-300000098677US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住2023-06-300000098677US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住2022-12-310000098677US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住2022-06-300000098677US-GAAP：运输和处理会员2023-04-012023-06-300000098677US-GAAP：运输和处理会员2023-01-012023-06-300000098677US-GAAP：运输和处理会员2022-04-012022-06-300000098677US-GAAP：运输和处理会员2022-01-012022-06-3000000986772023-03-3100000986772022-03-310000098677US-GAAP：ForexFordFord会员US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2023-04-012023-06-300000098677美国公认会计准则：远期合约成员US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2023-01-012023-06-300000098677US-GAAP：ForexFordFord会员US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2023-01-012023-06-300000098677美国公认会计准则：远期合约成员US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2022-04-012022-06-300000098677US-GAAP：ForexFordFord会员US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2022-04-012022-06-300000098677美国公认会计准则：远期合约成员US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2022-01-012022-06-300000098677US-GAAP：ForexFordFord会员US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2022-01-012022-06-300000098677TR：向第三方成员租赁的商业房地产2023-06-300000098677TR：向第三方成员租赁的商业房地产2022-06-300000098677US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2023-04-012023-06-300000098677US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2023-01-012023-06-300000098677US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2022-04-012022-06-300000098677US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2022-01-012022-06-300000098677美国公认会计准则：远期合约成员2023-04-012023-06-300000098677US-GAAP：ForexFordFord会员2023-04-012023-06-300000098677美国公认会计准则：远期合约成员2023-01-012023-06-300000098677US-GAAP：ForexFordFord会员2023-01-012023-06-300000098677美国公认会计准则：远期合约成员2022-04-012022-06-300000098677US-GAAP：ForexFordFord会员2022-04-012022-06-300000098677美国公认会计准则：远期合约成员2022-01-012022-06-300000098677US-GAAP：ForexFordFord会员2022-01-012022-06-300000098677US-GAAP：累积翻译调整成员2023-04-012023-06-300000098677US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-04-012023-06-300000098677US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额2023-04-012023-06-300000098677US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2023-04-012023-06-300000098677TR：来自大宗商品衍生品成员的累计净收益亏损2023-04-012023-06-300000098677US-GAAP：累积翻译调整成员2023-01-012023-06-300000098677US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-01-012023-06-300000098677US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额2023-01-012023-06-300000098677US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2023-01-012023-06-300000098677TR：来自大宗商品衍生品成员的累计净收益亏损2023-01-012023-06-300000098677US-GAAP：累积翻译调整成员2022-04-012022-06-300000098677US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-04-012022-06-300000098677US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额2022-04-012022-06-300000098677US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2022-04-012022-06-300000098677TR：来自大宗商品衍生品成员的累计净收益亏损2022-04-012022-06-300000098677US-GAAP：累积翻译调整成员2022-01-012022-06-300000098677US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-01-012022-06-300000098677US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额2022-01-012022-06-300000098677US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2022-01-012022-06-300000098677TR：来自大宗商品衍生品成员的累计净收益亏损2022-01-012022-06-300000098677US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2023-04-012023-06-300000098677US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2023-04-012023-06-300000098677US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额2023-01-012023-06-300000098677US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2023-01-012023-06-300000098677US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2023-01-012023-06-300000098677US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额2022-04-012022-06-300000098677US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2022-04-012022-06-300000098677US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2022-04-012022-06-300000098677US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额2022-01-012022-06-300000098677US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2022-01-012022-06-300000098677US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2022-01-012022-06-300000098677SRT: 最大成员TR：向第三方成员租赁的商业房地产2023-06-3000000986772023-06-280000098677SRT: 最大成员2023-06-300000098677US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2023-04-012023-06-300000098677US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2023-01-012023-06-300000098677US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2022-04-012022-06-300000098677US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2022-01-012022-06-300000098677SRT: 场景预测成员2025-01-012025-12-310000098677SRT: 场景预测成员2024-01-012024-12-310000098677SRT: 场景预测成员2023-01-012023-12-310000098677美国公认会计准则：远期合约成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-06-300000098677US-GAAP：ForexFordFord会员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-06-300000098677美国公认会计准则：远期合约成员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-06-300000098677US-GAAP：ForexFordFord会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-06-300000098677美国公认会计准则：远期合约成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-12-310000098677US-GAAP：ForexFordFord会员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-12-310000098677美国公认会计准则：远期合约成员US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-12-310000098677US-GAAP：ForexFordFord会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-12-310000098677美国公认会计准则：远期合约成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-06-300000098677US-GAAP：ForexFordFord会员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-06-300000098677美国公认会计准则：远期合约成员US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-06-300000098677US-GAAP：ForexFordFord会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-06-300000098677US-GAAP：ForexFordFord会员US-GAAP：被指定为对冲工具成员2022-12-310000098677美国公认会计准则：远期合约成员US-GAAP：被指定为对冲工具成员2023-06-300000098677US-GAAP：ForexFordFord会员US-GAAP：被指定为对冲工具成员2023-06-300000098677美国公认会计准则：远期合约成员US-GAAP：被指定为对冲工具成员2022-12-310000098677美国公认会计准则：远期合约成员US-GAAP：被指定为对冲工具成员2022-06-300000098677US-GAAP：ForexFordFord会员US-GAAP：被指定为对冲工具成员2022-06-300000098677TR：向第三方成员租赁的商业房地产2023-01-012023-06-300000098677TR：向第三方成员租赁的商业房地产2022-01-012022-06-300000098677SRT: 子公司会员2023-06-300000098677SRT: 子公司会员2022-06-300000098677SRT: 子公司会员SRT: 最大成员2023-01-012023-06-300000098677US-GAAP：产品会员2023-04-012023-06-300000098677TR：租赁和特许权会员2023-04-012023-06-300000098677US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类TR：来自大宗商品衍生品成员的累计净收益亏损2023-01-012023-06-300000098677US-GAAP：产品会员2023-01-012023-06-300000098677TR：租赁和特许权会员2023-01-012023-06-300000098677US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类TR：来自大宗商品衍生品成员的累计净收益亏损2022-04-012022-06-300000098677US-GAAP：产品会员2022-04-012022-06-300000098677TR：租赁和特许权会员2022-04-012022-06-300000098677US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类TR：来自大宗商品衍生品成员的累计净收益亏损2022-01-012022-06-300000098677US-GAAP：产品会员2022-01-012022-06-300000098677TR：租赁和特许权会员2022-01-012022-06-300000098677US-GAAP：B类普通会员美国通用会计准则：普通股成员2023-06-300000098677US-GAAP：普通阶级成员美国通用会计准则：普通股成员2023-06-300000098677US-GAAP：B类普通会员美国通用会计准则：普通股成员2023-03-310000098677US-GAAP：普通阶级成员美国通用会计准则：普通股成员2023-03-310000098677US-GAAP：B类普通会员美国通用会计准则：普通股成员2022-12-310000098677US-GAAP：普通阶级成员美国通用会计准则：普通股成员2022-12-310000098677US-GAAP：B类普通会员美国通用会计准则：普通股成员2022-06-300000098677US-GAAP：普通阶级成员美国通用会计准则：普通股成员2022-06-300000098677US-GAAP：B类普通会员美国通用会计准则：普通股成员2022-03-310000098677US-GAAP：普通阶级成员美国通用会计准则：普通股成员2022-03-310000098677US-GAAP：B类普通会员美国通用会计准则：普通股成员2021-12-310000098677US-GAAP：普通阶级成员美国通用会计准则：普通股成员2021-12-310000098677US-GAAP：B类普通会员2022-12-310000098677US-GAAP：普通阶级成员2022-12-310000098677US-GAAP：B类普通会员2022-06-300000098677US-GAAP：普通阶级成员2022-06-3000000986772023-04-072023-04-0700000986772022-04-082022-04-0800000986772021-12-310000098677US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-06-300000098677US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-06-300000098677US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-06-300000098677US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-12-310000098677US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-12-310000098677US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-12-310000098677US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-06-300000098677US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-06-300000098677US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-06-300000098677US-GAAP：美国国债普通股会员2023-01-012023-06-300000098677US-GAAP：美国国债普通股会员2022-01-012022-06-3000000986772023-04-012023-06-3000000986772022-04-012022-06-300000098677TR：与当地讨价还价联盟成员签订的同意协议US-GAAP：养老金计划固定福利会员2022-01-012022-12-310000098677TR：与当地讨价还价联盟成员签订的同意协议US-GAAP：养老金计划固定福利会员2022-01-012022-06-300000098677TR：与当地讨价还价联盟成员签订的同意协议US-GAAP：养老金计划固定福利会员2021-01-012021-12-310000098677TR：与当地讨价还价联盟成员签订的同意协议US-GAAP：养老金计划固定福利会员2023-01-012023-06-300000098677TR：与当地讨价还价联盟成员签订的同意协议US-GAAP：养老金计划固定福利会员2021-12-310000098677TR：与当地讨价还价联盟成员签订的同意协议US-GAAP：养老金计划固定福利会员2020-12-310000098677TR：与当地讨价还价联盟成员签订的同意协议US-GAAP：养老金计划固定福利会员2019-12-3100000986772022-01-012022-06-300000098677SRT: 场景预测成员US-GAAP：ForexFordFord会员2024-01-012024-12-310000098677SRT: 场景预测成员US-GAAP：ForexFordFord会员2023-01-012023-12-3100000986772023-06-3000000986772022-12-3100000986772022-06-300000098677US-GAAP：B类普通会员2023-06-300000098677US-GAAP：普通阶级成员2023-06-3000000986772023-01-012023-06-30xbrli: 股票iso421:USDxbrli: pureiso421:USDxbrli: 股票

美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

表单10-Q

☒

根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告

在截至的季度期间 2023年6月30日

或者

☐

根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告

在从到的过渡期间

佣金文件编号 1-1361

Tootsie Roll 工业公司

（其章程中规定的注册人的确切姓名）


弗吉尼亚州		22-1318955
（公司注册国）		（美国国税局雇主识别号）


南西塞罗大道 7401 号, 芝加哥, 伊利诺伊		60629
（主要行政办公室地址）		（邮政编码）

773-838-3400

（注册人的电话号码，包括区号）

根据该法第12（b）条注册的证券：


每节课的标题：	交易符号	注册的每个交易所的名称：
普通股，面值每股0.694美元	TR	纽约证券交易所

用复选标记注明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内提交了 1934 年《证券交易法》第 13 或 15 (d) 条要求提交的所有报告（或注册人必须提交此类报告的较短期限），以及 (2) 在过去的 90 天内是否遵守了此类申报要求。是的 ☒没有☐

用复选标记注明注册人是否在过去 12 个月内（或注册人必须提交此类文件的较短期限）内以电子方式提交了根据 S-T 法规第 405 条要求提交的所有交互式数据文件是的 ☒没有☐

用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。

大型加速过滤器 ☒

加速过滤器 ☐

非加速过滤器 ☐

规模较小的申报公司 ☐

新兴成长型公司 ☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ◻

用勾号指明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）是☐没有☒

注明截至可行的最近日期（2023年6月30日）发行人每类普通股的已发行股票数量。


班级		杰出

普通股，面值0.694美元		40,489,994
B类普通股，面值0.694美元		29,452,448

TOOTSIE ROLL 工业公司

2023年6月30日

索引


		页号

第一部分——	财务信息

第 1 项。	财务报表

	简明合并财务状况表	3-4

	简明合并收益和留存收益表	5

	简明综合收益表	6

	简明合并现金流量表	7

	简明合并财务报表附注	8-16

第 2 项。	管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析	17-22

第 3 项。	关于市场风险的定量和定性披露	23

第 4 项。	控制和程序	23

第二部分 —	其他信息

第 2 项。	未注册的股权证券销售和所得款项的使用	24

第 6 项。	展品	25

签名		25

本10-Q表季度报告包含1933年《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条所指的 “前瞻性陈述”。参见本10-Q表季度报告第一部分——第2项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 下的 “前瞻性陈述”。

第一部分-财务信息

第 1 项。财务报表

TOOTSIE ROLL 工业公司

简明合并财务状况表

（以千计）（未经审计）



	2023年6月30日		2022年12月31日		2022年6月30日

资产

流动资产：
现金和现金等价物	$	26,047	$	53,270	$	46,628
限制性现金		371		365		355
投资		83,165		96,128		76,462
应收账款交易，减去备抵美元2,488, $2,335和 $2,153		49,802		58,556		44,706
其他应收账款		7,174		4,299		4,305
库存：
成品和在制品		92,370		43,595		63,863
原材料和用品		47,557		40,671		37,225
预付费用		8,105		12,144		7,213
流动资产总额		314,591		309,028		280,757

不动产、厂场和设备，按成本计算：
土地		21,782		21,715		21,691
建筑物		142,613		142,462		130,152
机械和设备		468,721		467,977		446,438
在建工程		13,370		4,325		26,828
经营租赁使用权资产		6,291		4,703		7,019
		652,777		641,182		632,128
减去-累计折旧		438,456		429,139		419,998
不动产、厂房和设备净额		214,321		212,043		212,130

其他资产：
善意		73,237		73,237		73,237
商标		175,024		175,024		175,024
投资		252,459		247,528		258,075
预付费用和其他资产		2,693		465		494
递延所得税		1,664		1,454		1,397
其他资产总额		505,077		497,708		508,227
总资产	$	1,033,989	$	1,018,779	$	1,001,114

（随附的注释是这些声明不可分割的一部分。）

（以千计，每股数据除外）（未经审计）



	2023年6月30日		2022年12月31日		2022年6月30日

负债和股东权益

流动负债：
应付账款	$	22,156	$	25,246	$	21,618
银行贷款		1,051		1,051		1,020
应付股息		6,303		6,154		6,210
应计负债		59,655		54,444		52,010
退休后医疗保健福利		658		658		616
经营租赁负债		1,172		791		1,000
应缴所得税		-		1,790		-
流动负债总额		90,995		90,134		82,474

非流动负债：
递延所得税		45,662		45,005		43,051
退休后医疗保健福利		9,304		9,303		12,601
工业发展债券		7,500		7,500		7,500
对不确定税收状况的责任		3,913		3,747		3,584
经营租赁负债		5,182		3,952		6,019
递延补偿和其他负债		86,359		76,256		76,870
非流动负债总额		157,920		145,763		149,625

TOOTSIE ROLL 工业公司股东权益：
普通股，$0.694面值- 120,000授权股份； 40,490, 39,721和 40,379，分别印发		28,118		27,584		28,041
B 类普通股，$0.694面值- 40,000授权股份； 29,452, 28,607和 28,623，分别印发		20,453		19,866		19,877
超过面值的资本		753,839		719,606		746,026
留存收益		11,656		48,276		8,692
累计其他综合亏损		(26,698)		(30,169)		(31,368)
国库股（按成本计算）- 102, 99和 99分别为股票		(1,992)		(1,992)		(1,992)
Tootsie Roll Industries, Inc. 股东权益总额		785,376		783,171		769,276
非控股权益		(302)		(289)		(261)
权益总额		785,074		782,882		769,015
负债和股东权益总额	$	1,033,989	$	1,018,779	$	1,001,114

（随附的注释是这些声明不可分割的一部分。）

TOOTSIE ROLL 工业公司

的简明合并报表

收益和留存收益

（以千计，每股金额除外）（未经审计）



	季度已结束				年初至今已结束
	2023年6月30日		2022年6月30日		2023年6月30日		2022年6月30日

产品净销售额	$	158,837	$	142,081	$	319,548	$	281,372
租金和特许权使用费收入		1,308		1,359		2,689		2,705
总收入		160,145		143,440		322,237		284,077
销售商品的商品成本		107,075		95,402		218,481		187,752
租金和特许权使用费		460		386		851		765
总成本		107,535		95,788		219,332		188,517
产品毛利率		51,762		46,679		101,067		93,620
租金和特许权使用费毛利率		848		973		1,838		1,940
总毛利率		52,610		47,652		102,905		95,560
销售、营销和管理费用		37,857		20,674		75,356		47,747
运营收益		14,753		26,978		27,549		47,813
其他收入（亏损），净额		4,804		(11,137)		9,584		(16,153)
所得税前收益		19,557		15,841		37,133		31,660
所得税准备金		4,837		3,860		9,019		7,660
净收益		14,720		11,981		28,114		24,000
减去：归属于非控股权益的净亏损		(6)		(8)		(13)		(16)
归属于Tootsie Roll Industries, Inc.的净收益	$	14,726	$	11,989	$	28,127	$	24,016

归属于Tootsie Roll Industries, Inc.的每股净收益	$	0.21	$	0.17	$	0.40	$	0.34
每股分红*	$	0.09	$	0.09	$	0.18	$	0.18

平均已发行股票数量		70,089		70,985		70,156		71,029

期初留存收益	$	3,223	$	2,904	$	48,276	$	39,545
归属于Tootsie Roll Industries, Inc.的净收益		14,726		11,989		28,127		24,016
现金分红		(6,293)		(6,201)		(12,430)		(12,235)
股票分红		-		-		(52,317)		(42,634)
期末留存收益	$	11,656	$	8,692	$	11,656	$	8,692

*不包括 3向23 年 3 月 6 日和 22 年 7 月 3 日登记的股东派发的股票分红百分比。

（随附的注释是这些声明不可分割的一部分。）

TOOTSIE ROLL 工业公司

简明综合收益表

（以千计，每股金额除外）（未经审计）



	季度已结束				年初至今已结束
	2023年6月30日		2022年6月30日		2023年6月30日		2022年6月30日

净收益	$	14,720	$	11,981	$	28,114	$	24,000

税前其他综合收益（亏损）：
外币折算调整		1,142		(106)		2,438		463

养恤金和退休后重新分类调整：
退休后福利和养老金福利期间的未实现收益（亏损）		-		-		-		-
减去：将（收益）亏损重新归类为净收益的调整		(189)		(206)		(379)		(413)
退休后和养老金福利的未实现收益（亏损）		(189)		(206)		(379)		(413)

投资：
本期未实现的投资收益（亏损）		(325)		(2,440)		2,169		(8,287)
减去：将（收益）亏损重新归类为净收益的调整		-		(5)		(1)		(10)
未实现的投资收益（亏损）		(325)		(2,445)		2,168		(8,297)

衍生品：
本期衍生品未实现收益（亏损）		(565)		(229)		(470)		(8)
减去：将（收益）亏损重新归类为净收益的调整		48		(148)		43		(277)
衍生品的未实现收益（亏损）		(517)		(377)		(427)		(285)

税前其他综合收益（亏损）总额		111		(3,134)		3,800		(8,532)
与其他综合所得项目相关的所得税优惠（支出）		250		733		(329)		2,177
综合收益总额		15,081		9,580		31,585		17,645
归属于非控股权益的综合收益（亏损）		(6)		(8)		(13)		(16)
归属于Tootsie Roll Industries, Inc.的总综合收益	$	15,087	$	9,588	$	31,598	$	17,661

（随附的注释是这些声明不可分割的一部分。）

TOOTSIE ROLL 工业公司

简明的合并现金流量表

（以千计）（未经审计）



	年初至今已结束
	2023年6月30日		2022年6月30日
来自经营活动的现金流：
净收益	$	28,114	$	24,000
为使净收益与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
折旧		9,205		8,451
递延所得税		313		(233)
适销对路证券溢价的摊销		2,325		2,792
运营资产和负债的变化：
应收账款		9,601		10,165
其他应收账款		(3,338)		(745)
库存		(54,304)		(45,483)
预付费用和其他资产		3,233		2,206
应付账款和应计负债		353		3,214
应缴所得税		(769)		(3,813)
退休后医疗保健福利		(378)		(431)
递延补偿和其他负债		503		494
经营活动提供的（用于）净现金		(5,142)		617
来自投资活动的现金流：
资本支出		(10,723)		(10,194)
购买交易证券		(1,358)		(1,112)
交易证券的销售		528		205
购买可供出售的证券		(48,522)		(57,731)
可供出售证券的出售和到期		66,507		25,993
由（用于）投资活动提供的净现金		6,432		(42,839)
来自融资活动的现金流量:
购买并退回的股票		(16,548)		(5,023)
以现金支付的股息		(12,531)		(12,237)
银行贷款的收益		1,997		2,182
偿还银行贷款		(2,013)		(2,018)
用于融资活动的净现金		(29,095)		(17,096)
汇率变动对现金的影响		588		75
现金和现金等价物减少		(27,217)		(59,243)
年初现金、现金等价物和限制性现金		53,635		106,226
季度末的现金、现金等价物和限制性现金	$	26,418	$	46,983
补充现金流信息：
已缴的所得税/（已收到），净额	$	9,521	$	11,415
支付的利息	$	120	$	13
已派发股票股息	$	86,433	$	70,242

（随附的注释是这些声明不可分割的一部分。）

TOOTSIE ROLL 工业公司

简明合并财务报表附注

2023年6月30日

（以千计，每股金额除外）（未经审计）

附注 1 — 重要会计政策

一般信息

上述数据是根据Tootsie Roll Industries, Inc.（“公司”）未经审计的财务记录编制的。管理层认为，所有调整都已得到反映，这些调整是正常的经常性的，也是公平陈述过渡期间业绩所必需的。以前报告的某些数额已重新归类，以符合本年度的列报方式。财务报表是根据美利坚合众国公认的中期财务报告会计原则（“GAAP”）以及10-Q表报告的规则和条例编制的。因此，它们不包含GAAP要求的全面财务报表所要求的某些信息和披露。这些合并财务报表应与公司截至2022年12月31日止年度的10-K表格（“2022年10-K表”）中包含的合并财务报表和相关附注一起阅读。

由于公司运营的季节性质，截至2023年6月30日的经营业绩不一定代表截至2023年12月31日止年度的预期业绩。从历史上看，由于万圣节前的净产品销售额，第三季度一直是公司最大的产品净销售季度。

收入确认

该公司的收入，主要是商品销售产生的净产品销售额，反映了公司通常根据客户采购订单预计应获得的对价。根据会计准则编纂（“ASC”）主题606，公司根据五步模型记录收入。对估计的客户付款现金折扣、价格调整折扣、产品退货、补贴以及某些广告和促销成本（包括消费券）的调整是可变对价，记录为记录相关产品净销售额的同期产品净销售收入的减少。此类估计值是使用历史平均值计算的，该平均值根据当前业务状况和经验引起的任何预期变化进行了调整。当公司向客户交付产品时，或者在某些情况下，当客户在公司的配送中心提货并从而获得对此类产品的控制权时，就会记录产品净销售额。我们客户的账单和到期金额在资产负债表上被归类为应收账款交易，需要在短期内付款。应收账款交易是无抵押的。运费和手续费为 $15,432和 $14,156分别在 2023 年和 2022 年第二季度，以及 $31,665和 $30,6942023年上半年和2022年上半年，分别包含在销售、营销和管理费用中。基于销售的许可安排的特许权使用费收入，根据该安排，收入在第三方被许可人的销售发生时确认，租金收入不被视为来自客户合同的收入，与净产品收入分开列为租金和特许权使用费收入。

租赁

公司通过评估其合同来确定租约，以确定合同是否传达了在规定期限内使用已确定资产以换取对价的权利。公司考虑是否可以控制标的资产，并有权从该资产中获得几乎所有的经济收益或产出。期限超过12个月的租赁在开始之日被归类为运营租赁或融资租赁。对于这些租约，我们将租赁期内最低租赁付款的现值记录为租赁负债，并附有抵消使用权资产，然后扣除任何递延租金或租赁激励措施。用于计算最低租赁付款现值的贴现率是我们的增量借款利率，因为租赁中隐含的利率通常未知或无法确定。租赁期限包括公司有权使用资产的任何不可取消的期限，以及根据租赁协议的条款，公司有权并打算将租赁延长到的任何未来期限。目前，所有资本化的租赁都被归类为经营租赁，公司按直线记录租赁期内的租金支出。

最近通过的会计公告

截至本报告发布之日，管理层认为近期没有通过任何会计公告，也没有任何尚未通过的会计公告会对公司的合并财务报表产生重大影响。

附注2 — 平均已发行股份

2023年六个月的平均已发行股票数量反映了股票购买总量 429以美元计价的股票16,548，不包括消费税，以及 3的股票分红百分比 2,040股票于2023年4月7日分发。2022年六个月的平均已发行股票数量反映了以下股票购买总量 145以美元计价的股票5,023还有一个 3的股票分红百分比 2,006股票于2022年4月8日分发。

附注 3 — 所得税

该公司在美国以及各州和外国司法管辖区均需缴税。在2019年至2021年期间，公司仍须接受美国联邦、州和外国税务机关的审查。该公司的合并有效所得税税率为 24.7% 和 24.4分别为2023年和2022年第二季度的百分比，以及 24.3% 和 24.2分别为2023年上半年和2022年上半年的百分比。

注4——股本和超过面值的资本：


										资本进入
				B 级						过量
	普通股			普通股			国库股			Par
	股份	金额		股份	金额		股份	金额		价值
	(000’s)			(000’s)			(000’s)
截至 2023 年 3 月 31 日的余额	40,871	$	28,383	29,463	$	20,460	102	$	(1,992)	$	768,676
的发行 3% 股票分红	-		-	-		-	-		-		-
将B类普通股转换为普通股	11		7	(11)		(7)	-		-		-
购买和退出普通股及其他	(392)		(272)	-		-	-		-		(14,837)
截至2023年6月30日的余额	40,490	$	28,118	29,452	$	20,453	102	$	(1,992)	$	753,839

截至 2022 年 3 月 31 日的余额	40,487	$	28,116	28,626	$	19,879	99	$	(1,992)	$	749,819
的发行 3% 股票分红	-		-	-		-	-		-		-
将B类普通股转换为普通股	4		3	(4)		(3)	-		-		-
购买和退出普通股及其他	(112)		(78)	1		1	-		-		(3,793)
截至2022年6月30日的余额	40,379	$	28,041	28,623	$	19,877	99	$	(1,992)	$	746,026

截至2022年12月31日的余额	39,721	$	27,584	28,607	$	19,866	99	$	(1,992)	$	719,606
的发行 3% 股票分红	1,185		823	858		596	3		-		50,648
将B类普通股转换为普通股	13		9	(13)		(9)	-		-		-
购买和退出普通股及其他	(429)		(298)	-		-	-		-		(16,415)
截至2023年6月30日的余额	40,490	$	28,118	29,452	$	20,453	102	$	(1,992)	$	753,839

截至2021年12月31日的余额	39,344	$	27,322	27,793	$	19,300	96	$	(1,992)	$	709,880
的发行 3% 股票分红	1,176		817	833		579	3		-		41,068
将B类普通股转换为普通股	4		3	(4)		(3)	-		-		-
购买和退出普通股及其他	(145)		(101)	1		1	-		-		(4,922)
截至2022年6月30日的余额	40,379	$	28,041	28,623	$	19,877	99	$	(1,992)	$	746,026

注 5 — 公允价值测量

现行会计指南将公允价值定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中出售资产所获得的价格，或为转移负债而支付的价格。指导方针要求披露公允价值在多大程度上用于衡量金融资产和负债、计算估值计量时使用的投入，以及计量截至计量之日的重大不可观察投入对收益或净资产变化的影响。指导方针根据截至计量之日的金融资产或负债计量和估值所用投入的透明度建立了三级估值层次结构。第一级输入包括相同工具的报价，是最容易观察到的。二级输入包括类似资产的报价和可观察的投入，例如利率、外币汇率、大宗商品汇率和收益率曲线。市场上无法观察到第三级投入，包括管理层自己对市场参与者在资产或负债定价时使用的假设的判断。可观察和不可观察的输入的使用反映在下表披露的等级评估中。

截至2023年6月30日、2022年12月31日和2022年6月30日，公司持有某些需要定期按公允价值计量的金融资产。其中包括与购买某些原材料和外币、投资证券交易和可供出售证券相关的衍生套期保值工具。该公司的可供出售证券主要包括公司债券，但也包括浮动利率需求

笔记。虽然公司通常将其可供出售的投资持有至到期，但如果认为这样做有利于税收筹划策略，或者如果公司要求这些资金为包括收购在内的重大再投资提供资金，则公司将在到期前出售。因此，公司不将任何投资归类为持有至到期的投资，这在GAAP下是限制性的，因为每种证券都必须证明使用摊销成本是合理的。

公司截至2023年6月30日、2022年12月31日和2022年6月30日的工业收入发展债券的公允价值使用二级投入进行估值，其账面价值约为美元7,500在相应的时期。这些债券的利率每周根据当前的市场状况重置。

下表列出了截至2023年6月30日、2022年12月31日和2022年6月30日按公允价值计量的公司金融资产和负债的信息，并说明了公司用来确定此类公允价值的估值技术的公允价值层次结构：



	2023年6月30日的估计公允价值
	总计		使用的输入电平
	公允价值		第 1 级		第 2 级		第 3 级
现金和现金等价物	$	26,047	$	26,047	$	-	$	-
可供出售的证券		254,305		4,510		249,795		-
外币衍生品		108		-		108		-
商品衍生品		(806)		(806)		-		-
交易证券		81,319		65,065		16,254		-
按公允价值计量的总资产	$	360,973	$	94,816	$	266,157	$	-


	2022年12月31日的估计公允价值
		总计	使用的输入电平
		公允价值		第 1 级		第 2 级		第 3 级
现金和现金等价物	$	53,270	$	53,270	$	-	$	-
可供出售的证券		272,448		1,889		270,559		-
外币衍生品		(282)		-		(282)		-
商品衍生品		10		10		-		-
交易证券		71,208		56,049		15,159		-
按公允价值计量的总资产	$	396,654	$	111,218	$	285,436	$	-


	2022年6月30日的估计公允价值
		总计	使用的输入电平
		公允价值		第 1 级		第 2 级		第 3 级
现金和现金等价物	$	46,628	$	46,628	$	-	$	-
可供出售的证券		262,057		748		261,309		-
外币衍生品		165		-		165		-
商品衍生品		100		100		-		-
交易证券		72,480		56,964		15,516		-
按公允价值计量的总资产	$	381,430	$	104,440	$	276,990	$	-

附注6 — 衍生工具和套期保值活动

公司不时使用衍生工具，包括外币远期合约和商品期货合约，来管理其外汇和大宗商品价格敞口。大宗商品期货合约旨在对冲与预期购买某些原材料（主要是糖）相关的市场价格风险。外汇远期合约旨在作为对冲公司在现金流波动中的风险敞口的套期保值，现金流波动主要与加拿大制造并在美国销售的产品的外汇汇率变化以及定期从外国供应商那里购买以外币计价的设备有关。公司不从事衍生工具的交易或其他投机性使用。

公司在简明合并财务状况表中按公允价值将所有衍生工具认定为资产或负债。衍生资产记入其他应收账款，衍生负债记入应计负债。如上所述，该公司对其外币和大宗商品衍生工具使用套期保值会计。通过正式记录套期保值关系，包括识别套期保值工具、套期保值项目和其他关键条款，以及公司进行套期保值交易的风险管理目标和策略，将符合套期会计资格的衍生品指定为现金流套期保值。

公司现金流套期保值公允价值的变化记录在扣除税款后的累计其他综合亏损中，并重新归类为收益受套期保值项目影响期间的收益。商品衍生品累计其他综合亏损中报告的几乎所有金额预计都将重新归类为销售成本。大约 $ (186), $(563) 和 $ (57）其中累计的综合收益（亏损）预计将分别重新归类为2023年、2024年和2025年的收益。大约 $ (15) 和 $123以累计其他综合收益（亏损）列报的外币衍生品预计将在2023年和2024年分别重新归类为其他净收益。

下表汇总了公司未偿还的衍生品合约及其对截至2023年6月30日、2022年12月31日和2022年6月30日的简明合并财务状况表的影响：



	2023年6月30日
	名义上的
	金额		资产		负债
被指定为对冲工具的衍生品：
外币衍生品	$	12,021	$	154	$	(46)
商品衍生品		16,496		75		(881)
衍生品总数			$	229	$	(927)

	2022年12月31日
	名义上的
	金额		资产		负债
被指定为对冲工具的衍生品：
外币衍生品	$	7,264	$	-	$	(282)
商品衍生品		189		10		-
衍生品总数			$	10	$	(282)

	2022年6月30日
	名义上的
	金额		资产		负债
被指定为对冲工具的衍生品：
外币衍生品	$	8,503	$	186	$	(21)
商品衍生品		2,185		111		(11)
衍生品总数			$	297	$	(32)

衍生工具对截至2023年6月30日和2022年6月30日的公司简明合并收益和留存收益表以及简明合并综合收益表的影响如下：



	截至2023年6月30日的季度
					收益（损失）
			收益（损失）		不包括金额
	收益（损失）		重新分类自		来自有效性
	已认可		累计 OCI		测试已被认可
	在 OCI 中		进入收益		在收益中

外币衍生品	$	292	$	(48)	$	-
商品衍生品		(857)		-		-
总计	$	(565)	$	(48)	$	-

	截至2022年6月30日的季度
					收益（损失）
			收益（损失）		不包括金额
	收益（损失）		重新分类自		来自有效性
	已认可		累计 OCI		测试已被认可
	在 OCI 中		进入收益		在收益中

外币衍生品	$	(149)	$	86	$	-
商品衍生品		(80)		62		-
总计	$	(229)	$	148	$	-

	截至2023年6月30日的年度迄今为止
					收益（损失）
			收益（损失）		不包括金额
	收益（损失）		重新分类自		来自有效性
	已认可		累计 OCI		测试已被认可
	在 OCI 中		进入收益		在收益中

外币衍生品	$	253	$	(136)	$	-
商品衍生品		(723)		93		-
总计	$	(470)	$	(43)	$	-

	截至2022年6月30日的年度迄今为止
					收益（损失）
			收益（损失）		不包括金额
	收益（损失）		重新分类自		来自有效性
	已认可		累计 OCI		测试已被认可
	在 OCI 中		进入收益		在收益中

外币衍生品	$	(73)	$	188	$	-
商品衍生品		65		89		-
总计	$	(8)	$	277	$	-

附注7 — 养老金计划

从2012年开始，公司定期收到面包和糖果联盟和工业国际养老基金（计划）（一项针对某些公司工会雇员的多雇主固定福利养老金计划）的通知，称该计划的精算师认证该计划处于《养老金保护法》（PPA）和养老金福利担保公司（PBGC）所定义的 “关键状态”；该计划的受托人于2012年通过了康复计划。根据PPA和PBGC的定义，在从2015年1月1日开始的计划年度内，该计划被重新归类为 “关键和下降状态”。指定 “临界和下降地位” 意味着该计划预计将在下次破产 20 年了。2016年，公司收到了新的通知，称该计划的受托人通过了更新的康复计划，自2016年1月1日起生效，截至2023年的所有年度通知都继续将该计划归类为 “危急和下降状态” 类别。

该公司被告知，其提款责任将为 $104,300, $99,300和 $99,800如果它分别在2021年、2020年和2019年退出该计划。该计划尚未提供提款负债的精算估计，就像公司将在2022年退出计划一样。如果公司在将来的某个日期实际退出本计划，则其根据本计划应支付的提款负债可能会高于上述金额。

该公司2023年上半年和2022年上半年在该计划的养老金支出为美元1,951和 $1,822，分别是。上述费用包括$的附加费688和 $642根据修订后的康复计划的要求，分别在2023年上半年和2022年上半年。该公司2022年和2021年该计划的十二个月养老金支出为美元3,510和 $3,156，分别包括$的附加费1,237和 $1,112，分别是。从 2012 年到 2020 年，该公司的雇主缴款按年缴纳 5复合附加费上涨百分比。从2021年开始，该计划停止了额外的附加费，但之前的附加费将无限期有效。

在2023年第一季度，该计划根据2021年《美国救援计划法》向PBGC提交了特别经济援助的初步申请。该计划于2023年第二季度撤回了申请，并打算在解决了通过与PBGC讨论中确定的某些方面后重新提交。如果申请获得批准，该计划将获得的特别财政援助资金预计将对该计划的资产产生重大影响。该公司的精算师认为，目前尚不清楚该计划能否在2051年的目标日期之前保持偿付能力，即使有PBGC的财政援助，上述PBGC财务援助下的规定也可能导致更高的提款负债。公司目前无法确定上述多雇主工会养老金问题的最终结果，因此无法确定其对合并财务报表的影响，但最终结果可能会对公司未来一个或多个时期的合并经营业绩或现金流产生重大不利影响。

附注8 — 累计其他综合收益（亏损）

累计其他综合收益（亏损）包括以下组成部分：



											累积的
	国外				国外				退休后		其他
	货币				货币		大宗商品		和养老金		全面
	翻译		投资		衍生品		衍生品		好处		收益（亏损）
截至 2023 年 3 月 31 日的余额	$	(22,499)	$	(6,919)	$	(178)	$	39	$	2,498	$	(27,059)
重新分类前的其他综合收益（亏损）		1,142		(247)		221		(648)		-		468
从累计的其他综合损失中重新归类		-		-		36		-		(143)		(107)
扣除税款的其他综合收益（亏损）		1,142		(247)		257		(648)		(143)		361
截至2023年6月30日的余额	$	(21,357)	$	(7,166)	$	79	$	(609)	$	2,355	$	(26,698)

截至 2022 年 3 月 31 日的余额	$	(24,313)	$	(5,722)	$	302	$	184	$	582	$	(28,967)
重新分类前的其他综合收益（亏损）		(106)		(1,849)		(113)		(61)		-		(2,129)
从累计的其他综合损失中重新归类		-		(4)		(65)		(47)		(156)		(272)
扣除税款的其他综合收益（亏损）		(106)		(1,853)		(178)		(108)		(156)		(2,401)
截至2022年6月30日的余额	$	(24,419)	$	(7,575)	$	124	$	76	$	426	$	(31,368)

截至2022年12月31日的余额	$	(23,795)	$	(8,809)	$	(215)	$	8	$	2,642	$	(30,169)
重新分类前的其他综合收益（亏损）		2,438		1,643		192		(547)		-		3,726
从累计的其他综合损失中重新归类		-		-		102		(70)		(287)		(255)
扣除税款的其他综合收益（亏损）		2,438		1,643		294		(617)		(287)		3,471
截至2023年6月30日的余额	$	(21,357)	$	(7,166)	$	79	$	(609)	$	2,355	$	(26,698)

截至2021年12月31日的余额	$	(24,882)	$	(1,286)	$	322	$	94	$	739	$	(25,013)
重新分类前的其他综合收益（亏损）		463		(6,281)		(56)		50		-		(5,824)
从累计的其他综合损失中重新归类		-		(8)		(142)		(68)		(313)		(531)
扣除税款的其他综合收益（亏损）		463		(6,289)		(198)		(18)		(313)		(6,355)
截至2022年6月30日的余额	$	(24,419)	$	(7,575)	$	124	$	76	$	426	$	(31,368)

从累计其他综合收益（亏损）中重新归类的金额包括以下内容：


累积其他详细资料	季度已结束				年初至今已结束				（收益）损失地点
综合收入组成部分	2023年6月30日		2022年6月30日		2023年6月30日		2022年6月30日		已在收益中确认
投资	$	-	$	(5)	$	(1)	$	(10)	其他收入，净额
外币衍生品		48		(86)		136		(188)	其他收入，净额
商品衍生品		-		(62)		(93)		(89)	销售商品的商品成本
退休后和养老金福利		(189)		(206)		(379)		(413)	其他收入，净额
税前总计		(141)		(359)		(337)		(700)
税收（费用）优惠		34		87		82		169
扣除税款	$	(107)	$	(272)	$	(255)	$	(531)

附注 9 — 限制性现金

限制性现金包括公司西班牙子公司在国际银行存放的某些现金存款，这些存款作为信用证和银行借款的抵押品。

附注10 — 银行贷款

银行贷款包括短期（少于 120 天）公司西班牙子公司由国际银行持有的借款。截至2023年6月30日和2022年6月30日的加权平均利率为 5.9% 和 3.1分别为％。

附注 11 — 租约

公司租赁某些被归类为经营租赁的建筑物、土地和设备。这些租约的剩余租赁条款最多约为18 年了。运营租赁成本合计 $367和 $277分别在 2023 年和 2022 年的第二季度，以及 $602和 $556分别为2023年上半年和2022年的上半年。为经营租赁负债支付的现金与经营租赁成本基本相同，并以经营活动的现金流形式列报。截至2023年6月30日和2022年6月30日，经营租赁使用权资产为美元6,291和 $7,019，经营租赁负债分别为美元6,354和 $7,019，分别是。与这些经营租赁相关的加权平均剩余租赁期为12.5年和 7.1分别截至2023年6月30日和2022年6月30日的年份。与公司经营租赁相关的加权平均贴现率为3.4% 和 2.0% 分别截至2023年6月30日和2022年6月30日。截至2023年6月30日，公司经营租赁负债的到期日如下：$5492023 年（剩余时间），美元781在 2024 年，美元712在 2025 年，美元431在 2026 年，美元320在 2027 年和 $3,561其后。

作为出租人，公司将某些商业房地产出租给第三方承租人。2023年6月30日和2022年6月30日与这些租赁物业相关的成本为美元51,370和 $51,370, 与这些租赁物业相关的累计折旧分别为美元17,432和 $16,373，分别是。此类租赁的条款，包括延续选项，最多可以扩展到五十七年, 其中许多规定根据消费者或其他价格指数的变化定期调整租金支付.公司在租赁期内按直线方式确认租赁收入。2023年第二季度、上半年和2022年上半年的租赁收入为美元1,222和 $1,245，分别和 $2,443和 $2,458分别归入经营活动的现金流中.

2023年6月28日，公司作为出租人与新租户签订了租赁协议，该协议将于2024年第二季度开始。该租约是该公司在加拿大拥有的一座工业建筑，该建筑目前正在根据一项将于2024年第一季度到期的协议进行租赁。新租约的初始期限为 15 年了并允许租户最多延期 10 年了。记录在案的初始直接成本和任何递延租金调整的递延影响包含在合并财务状况表的长期预付费用和其他资产中

第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

本财务报告讨论了公司的财务状况、经营业绩、流动性和资本资源以及其他事项。除每股金额外，美元以千计。本审查应与本10-Q表格中随附的简明合并财务报表和相关附注以及公司截至2022年12月31日止年度的10-K表格（“2022年10-K表”）中包含的公司的合并财务报表和相关附注以及管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析（“2022年10-K表”）一起阅读。

2023年第二季度的产品净销售额为158,837美元，而2022年第二季度为142,081美元，增长了16,756美元，增长了11.8％。2023年上半年的产品净销售额为319,548美元，而2022年上半年为281,372美元，增长了38,176美元，增长了13.6％。2023年第二季度和上半年的国内（美国）净产品销售额与去年同期相比分别增长了10.3％和12.3％，国外净产品销售额，包括对国外市场的出口，与去年同期相比分别增长了28.6％和28.7％。2023年第二季度和上半年，国内销售分别占合并产品净销售总额的90.8％和91.2％。2023年第二季度和上半年的销售增长得益于有效的销售和营销计划，包括同期的季节性销售计划。销售价格变现率的提高是2023年第二季度和上半年销售增长的主要因素，但是，与2022年第二季度和上半年相比，2023年第二季度和上半年的销量也有所增加。

尽管2023年第二季度和上半年销售额的增长促进了净收益的改善，但更高的投入成本大大缓解了销售增长带来的好处。2023年第二季度和上半年的毛利率受到原料、包装材料、劳动力和员工附带福利、工厂制造维修和维护以及许多制造用品和服务成本上涨的不利影响。为了满足 2023 年的销售需求，我们还产生了额外成本，包括工厂制造的加班和延长运营班次。

我们的投入单位成本在2023年第二季度和上半年大幅上涨，这是因为我们的大部分原料、包装材料以及制造用品和服务的供应合同已于2022年底到期，而且价格更高的新供应协议于2023年第一季度初生效。与2021年相比，我们在2022年经历的投入成本大幅增加，2023年成本的上涨是递增的。我们认为，自2021年以来，原料和包装材料的增长是我们在二十多年来两年中经历的最大增长。在过去两年中，供应有限和对某些原料的持续高需求，以及大宗商品市场的普遍上涨和总体通货膨胀，每年都推高了我们许多原料和材料的单位成本。该公司使用后进先出（LIFO）方法来核算所售商品的库存和成本，这导致在成本上涨和通货膨胀率上升的时期降低了当期所得税，但是这种方法确实将最新成本计入所售商品的成本，从而加速了这些更高成本的实现。

2023年第二季度销售商品的产品成本为107,075美元，而2022年第二季度为95,402美元；2023年上半年的产品销售成本为218,481美元，而2022年上半年为187,752美元。销售商品的产品成本分别包括2023年和2022年第二季度256美元和865美元的某些递延薪酬支出（贷项），以及2023年和2022年上半年分别为486美元和1,134美元的某些递延薪酬支出（积分）。这些递延薪酬支出（贷项）主要来自与前几年递延薪酬相关的投资市场价值和证券交易投资收入的变化，并不能反映当前的经营业绩。经上述调整后，销售商品的产品成本从2022年第二季度的96,267美元增加到2023年第二季度的106,819美元，增长了10,552美元，增长了11.0％；并从2022年上半年的188,886美元增加到2023年上半年的217,995美元，增长了29,109美元，增长了15.4％。按占净产品销售额的百分比计算，调整后的产品销售成本在2023年和2022年第二季度分别为67.3％和67.8％，下降了0.5个百分点；调整后的产品销售成本在2023年和2022年上半年分别为68.2％和67.1％，不利增长了1.1个百分点。2023年第二季度和上半年调整后的产品销售成本占销售额的百分比受到上述原料和包装材料成本以及某些制造用品和服务、工厂公用事业以及劳动力和福利（包括加班和延长轮班）成本上涨的不利影响。尽管上面讨论的原料和包装材料成本上涨对2023年第二季度和上半年的业绩产生了不利影响，但由于某些工厂制造管理费用，销售和产量的增加带来了一些好处

通常是固定的，音量增加时不会有显著变化。此外，公司启动的某些成本和支出削减措施缓解了2023年第二季度和上半年调整后的销售商品成本与去年同期相比的部分成本增加。

与 2022 年相比，我们的供应链在 2023 年上半年有所改善。但是，我们仍然专注于供应链，以确保我们避免延误和中断，这可能会导致一条或多条生产线暂时关闭，从而在2023年造成销售和利润损失。尽管与去年同期相比，今年的劳动力市场没有那么紧张，但我们的一些制造工厂仍然面临一些劳动力挑战。为了提高产量和库存水平，并帮助确保我们能够在2023年满足销售需求，我们在2023年上半年确实扩大了轮班和加班时间。

为了应对原料、包装材料和其他投入成本的上涨，消费品行业的许多公司在2021年至2023年期间提高了销售价格。我们已经并将继续实施价格上涨，目标是改善销售价格的实现情况，以转移其中一些较高的投入成本并恢复部分利润率的下降。价格上涨主要从2021年下半年开始，一直持续到2023年。今年，我们在恢复利润率方面取得了一些进展，但尚未将利润率恢复到历史水平。展望2024年，我们认为，到2024年，我们的原料成本将比2023年更高。投入成本的持续增加和总体高通胀可能使我们无法将利润率完全恢复到历史水平。尽管公司继续关注这些更高的投入成本和价格上涨，但我们意识到将所有这些更高的投入成本转嫁给我们的客户以及我们产品的最终消费者的影响和局限性。

2023年第二季度的销售、营销和管理费用为37,857美元，而2022年第二季度为20,674美元；2023年上半年的销售、营销和管理费用为75,356美元，而2022年上半年为47,747美元。销售、营销和管理费用分别包括2023年第二季度和2022年第二季度的4,675美元和11,693美元（11,693美元）；以及2023年和2022年上半年分别为8,792美元和17,029美元的某些递延薪酬支出（积分）。如上所述，这些费用（贷项）主要来自与前几年递延薪酬相关的投资市场价值和证券交易的投资收入的变化，并不能反映当前的经营业绩。经上述递延薪酬支出（贷项）调整后，销售、营销和管理费用从2022年第二季度的32,367美元增加到2023年第二季度的33,182美元，增长了815美元，增长了2.5％；销售、营销和管理费用从2022年上半年的64,776美元增加到2023年上半年的66,564美元，增长了1,788美元，增长了2.8％。按占净产品销售额的百分比计算，调整后的销售、营销和管理费用从2022年第二季度的22.8％下降至2023年第二季度的20.9％，占净产品销售额的百分比下降了1.9个百分点；调整后的销售、营销和管理费用从2022年上半年的23.0％下降到2023年上半年的20.8％，占净销售额的百分比下降了2.2个百分点。这些较低的费用占销售额的百分比反映了销售额增加的好处，包括更高的价格变现，而某些费用通常是固定的，不会随着销售的变化而发生显著变化。

销售、营销和管理费用包括2023年第二季度和2022年第二季度的客户运费、配送和仓储费用分别为15,432美元和14,156美元，增长1,276美元，增长9.0％；以及2023年和2022年上半年的31,665美元和30,694美元，分别增长971美元，增长3.2％。这些支出分别占2023年和2022年第二季度产品净销售额的9.7％和10.0％；分别占2023年和2022年上半年产品净销售额的9.9％和10.9％。与 2022 年上半年相比，2023 年上半年的客户运费和配送单位成本（包括每磅运费）更为优惠。

2023年第二季度的运营收益为14,753美元，而2022年第二季度为26,978美元；2023年上半年为27,549美元，而2022年上半年为47,813美元。运营收益分别包括2023年第二季度和2022年第二季度的4,931美元和12,558美元（12,558美元）的某些递延薪酬支出（贷项）；并包括上文讨论的2023年和2022年上半年分别为9,278美元和18,163美元的某些递延薪酬支出（贷项）。经这些递延薪酬成本和支出（贷项）调整后，2023年和2022年第二季度调整后的运营收益分别为19,684美元和14,420美元，增长5,264美元，增长36.5％；2023年和2022年上半年调整后的营业收益分别为36,827美元和29,650美元，增长7,177美元，增长24.2％。按占净产品销售额的百分比计算，这些调整后的营业收益在2023年和2022年第二季度分别为12.4％和10.1％，增长2.3个百分点；

按占净产品销售额的百分比计算，这些调整后的营业收益在2023年和2022年上半年分别为11.5％和10.5％，增长了1.0个百分点。尽管与去年同期相比，2023年第二季度和上半年销售额的增加促进了营业收益的改善，但如上所述，更高的投入成本在很大程度上抵消了销售增长带来的大部分好处。

2023年第二季度的其他收入（亏损）净额为4,804美元，而2022年第二季度为11,137美元；2023年上半年为9,584美元，而2022年上半年为16,153美元。2023年和2022年第二季度净额的其他收益（亏损）包括交易证券的净收益（亏损）和投资收益，这些证券为公司的递延薪酬负债提供经济套期保值；2023年和2022年上半年的其他净收入包括证券交易净收益（亏损）和投资收益，分别为9,278美元和18,163美元（18,163美元）。2023年第二季度、上半年和2022年证券交易的投资收益和（亏损）反映了这些时期股票市场的整体变化。如上所述，这些市场价值的变化被相应时期的商品销售和销售产品成本、营销和管理费用中包含的同等金额的递延薪酬支出（贷项）所抵消。

管理层认为，在根据递延薪酬的变化进行调整后，前几段中提出的比较更能反映公司的基础业务。

2023年和2022年第二季度净额的其他收益（亏损）包括2023年和2022年可供出售证券的投资收益分别为1,145美元和513美元；2023年和2022年上半年的其他净收入包括2023年和2022年可供出售证券的投资收益分别为2,308美元和1,069美元。其他净收益（亏损）还包括2023年和2022年第二季度分别为1,315美元和662美元的外汇税前收益（亏损）；以及2023年和2022年上半年的税前收益（亏损）分别为2,060美元和510美元。

2023年第二季度和2022年第二季度的合并有效税率分别为24.7％和24.4％；2023年和2022年上半年分别为24.3％和24.2％。

2023年第二季度归属于Tootsie Roll Industries, Inc.的净收益为14,726美元（扣除归因于非控股权益的净亏损6美元），而2022年第二季度为11,989美元（扣除归因于非控股权益的净亏损8美元），2023年和2022年第二季度的每股收益分别为0.21美元和0.17美元，每股收益增长0.04美元，涨幅23.5％。2023年上半年归属于Tootsie Roll Industries, Inc.的净收益为28,127美元（扣除归因于非控股权益的净亏损13美元），而2022年上半年的净收益为24,016美元（扣除归因于非控股权益的净亏损16美元），2023年上半年和2022年上半年的每股净收益分别为0.40美元和0.34美元，同比增长0.06美元，涨幅为17.6％。2023年第二季度和上半年归属于Tootsie Roll Industries, Inc.的每股收益得益于该公司在公开市场上购买普通股导致平均已发行股票减少。平均已发行股票从2022年第二季度的70,985股下降至2023年第二季度的70,089股，从2022年上半年的71,029股下降到2023年上半年的70,156股。

商誉和无形资产（主要是商标）从12月31日起每年进行评估，或者每当事件或情况表明账面价值可能无法从未来的现金流中收回时，都要进行评估。公司尚未发现任何可表明其商誉或无形资产在2023年上半年出现重大减值的触发事件，也未发现其他不利信息。尽管公司管理层目前尚未发现任何与其无形资产有关的触发事件，但正如公司在截至2022年12月31日止年度的10-K表格中讨论的风险因素所概述的那样，可能对消费者生活方式和行为产生长期影响的因素将来可能会改变这一评估。

从2012年开始，公司定期收到面包和糖果联盟和工业国际养老基金（计划）（一项针对某些公司工会雇员的多雇主固定福利养老金计划）的通知，称该计划的精算师认证该计划处于《养老金保护法》（PPA）和养老金福利担保公司（PBGC）所定义的 “关键状态”；该计划的受托人于2012年通过了康复计划。在从2015年1月1日开始的计划年度内，该计划的状态已更改为PPA和PBGC定义的 “关键和下降状态”，这种状态一直持续到今天。指定 “临界和下降地位” 意味着该计划预计将在未来20年内破产。2016 年，该公司

收到了新的通知，称该计划的受托人通过了更新的康复计划，自2016年1月1日起生效，截至2023年的所有年度通知都继续将该计划归入 “危急和下降状态” 类别。

根据这些更新的通知，截至2022年1月1日、2021年和2020年1月1日，该计划的资金百分比（计划投资资产占计划负债的百分比）分别为49.4％、48.5％和48.3％（这些估值日期截至每个计划年度的年初）。这些资金到位百分比基于定义的精算值，并不反映截至这些日期的计划投资的实际市场价值。如果使用截至2022年1月1日的投资市值，则资金百分比将为56.7％（而不是49.4％）。截至2022年1月1日估值日（有最新估值），只有14％的计划参与者是目前在职员工，55％是退休或离职并领取福利，31％的人退休或离职并有权获得未来的福利。截至2022年1月1日，目前在职员工计划的参与者人数比上年下降了5％，在过去两年中下降了10％。与2011年1月1日的计划估值日（就在计划被认证处于 “危急状态” 之前）相比，目前在职雇员参与者下降了54％，而退休或离职并领取福利的参与者增加了3％，退休或离职并有权获得未来福利的参与者增加了8％。

该公司获悉，如果该公司在2021年、2020年和2019年退出该计划，其提款负债将分别为104,300美元、99,300美元和99,800美元。该计划尚未提供提款负债的精算估计，就像公司将在2022年退出计划一样。在过去的几年中，在雇主提款的推动下，公司在该计划缴款基础中的相对份额有所增加，管理层认为，这种趋势可能会无限期地持续下去，并给公司的提款负债增加上行压力。基于上述情况，包括公司为满足其更高的产品需求而增加此类工会工时，以及该计划预计在未来20年内将破产，管理层认为，该公司的提款负债在未来几年可能会进一步增加。

根据公司最新的精算估计，使用本计划提供的有关其2021年提款负债的信息以及ERISA中的某些条款以及与提款负债付款有关的法律，管理层认为，如果公司在2022年撤回，公司的负债可能仅限于每年二十笔款项，金额为2714美元，现值在31,851美元至43,741美元之间，具体取决于用于贴现这些款项的利率。尽管该公司的精算顾问认为，该计划未来不会被参与的雇主大规模提款（定义为），但如果大规模提款，则从理论上讲，公司的年度提款金将永久支付。根据同样的精算估计，如果在2022年发生大规模提款，则此类永久存款的现值在44,472美元至115,808美元之间，如果几乎所有雇主都退出该计划，则将适用。上述是基于公司精算师建议的一系列估值和利率，这些估值和利率是根据法规规定的。如果公司在将来的某个日期实际退出本计划，则可以向本计划支付提款负债，该负债可能高于上述讨论的金额。

修订后的康复计划也在继续，要求雇主缴款包括在2012年开始的未指明时间内每年增加5％的复合年附加费，以及某些计划福利的削减。2020年第四季度，计划受托人告知公司，附加费将不再每年增加，因此将按截至2020年12月31日的有效费率和金额 “冻结”，前提是当地谈判联盟和公司在2021年6月30日之前签署正式同意协议。受托人表示，他们得出的结论是，持续增加附加费可能会对本计划的偿付能力产生长期的不利影响。受托人得出的结论是，进一步的增长将导致财务困难加剧和参与计划的雇主的退出，这种变化不会对该计划的破产日期产生重大影响。2021年第一季度，当地谈判联盟和公司执行了该协议，导致自2020年12月31日起 “冻结” 了此类附加费。

该公司2023年上半年和2022年上半年在该计划的养老金支出分别为1,951美元和1,822美元。根据修订后的康复计划的要求，上述费用分别包括2023年上半年和2022年上半年的688美元和642美元的附加费。该公司2022年和2021年该计划的十二个月养老金支出分别为3510美元和3,156美元，其中包括1,237美元和1,112美元的附加费。从2012年到2020年，公司的雇主缴款每年会增加5％的复合附加费。从2021年开始，该计划停止了额外的附加费，但之前的附加费将无限期有效。

2023年3月1日，该计划根据2021年《美国救援计划法》向PBGC提交了特别经济援助的初步申请。2023年6月13日，该计划告知我们，他们撤回了申请，并打算在解决了通过与PBGC讨论中确定的某些问题后重新提交。公司管理层明白，这项立法将提供PBGC的经济援助，以支持陷入财务困境的多雇主计划，以确保他们能够在2051年之前保持偿付能力，并在不减少退休人员福利的情况下继续向退休人员支付福利。尽管如此，该公司的精算师认为，鉴于该计划预计将在未来20年内破产以及其他因素，目前尚不清楚该计划能否在2051年的目标日期之前保持偿付能力。该公司的精算师还表示，即使有PBGC的财务援助，上述PBGC财务援助下的规定也可能导致更高的公司提款负债。

在2023年第二季度，公司和工会结束了谈判，签订了一份新的为期五年的合同，该合同将于2027年9月到期（之前的合同于2022年9月到期）。根据这份新的工会合同的条款，公司有义务继续参与该计划。公司无法确定上述多雇主工会养老金问题的最终结果，因此无法确定其对合并财务报表的影响，但最终结果可能会对公司未来一个或多个时期的合并经营业绩或现金流产生重大不利影响。另见公司截至2022年12月31日止年度的10-K表合并财务报表附注附注7

该公司专注于长期发展，因此将继续投资工厂制造业务，以满足新的消费者和客户产品需求，提高产品质量，扩大某些产品线的产能，提高运营效率，为消费者提供真正的价值。

流动性和资本资源

2023年上半年和2022年上半年，经营活动提供的净现金流（用于）分别为5,142美元和617美元，不利地减少了5,759美元。从2023年到2022年，来自经营活动的现金流减少了5,759美元，这反映了生产和库存水平的显著提高，包括上述材料成本上涨的影响，导致2023年上半年库存中使用的现金增加。我们加快了2023年的生产计划，以提高产能，以帮助确保我们能够满足2023年的销售需求和客户交付，包括2023年第三季度的2023年万圣节前的销售需求。

2023年上半年（用于）投资活动提供的净现金为6,432美元，而2022年上半年为42,839美元。用于投资活动的现金流分别反映了2023年上半年和2022年上半年购买的可供出售证券的48,522美元和57,731美元，以及2023年上半年和2022年上半年可供出售证券的销售额和到期日的66,507美元和25,993美元。2023年上半年和2022年上半年的投资活动分别包括10,723美元和10,194美元的资本支出。所有资本支出已经或预计将由公司来自运营的现金流和内部来源（包括可供出售的证券）提供资金。

该公司的合并财务报表包括截至2023年6月30日和2022年6月30日分别为1,051美元和1,020美元的银行借款，所有这些借款都与其西班牙子公司有关。截至2023年6月30日，该公司没有其他未偿还的银行借款。

融资活动包括2023年上半年和2022年上半年分别为16,548美元和5,023美元的公司普通股购买和退休。2023年上半年和2022年上半年分别支付了12,531美元和12,237美元的现金分红。

截至2023年6月30日，该公司的流动比率（流动资产除以流动负债）为3.5比1，而2022年12月31日为3.4比1，2022年6月30日为3.4比1，2022年6月30日为3.4比1。截至2023年6月30日，净营运资金为223,596美元，而截至2022年12月31日和2022年6月30日，净营运资金分别为218,894美元和198,283美元。净营运资金中包括截至2023年6月30日的现金和现金等价物以及短期投资，总额为109,212美元，而截至2022年12月31日和2022年6月30日分别为149,398美元和123,090美元。此外，截至2023年6月30日，长期投资（主要是包含公司债券的债务证券）为252,459美元，而2022年12月31日和2022年6月30日分别为247,528美元和258,075美元。截至2023年6月30日、2022年12月31日和2022年6月30日，现金和现金等价物以及短期和长期投资总额分别为361,671美元、396,926美元和381,165美元，其中包括截至2023年6月30日、2022年12月31日和2022年6月30日的81,319美元、71,208美元和72,480美元，

分别与交易证券有关，这些证券被用作公司递延薪酬负债的经济对冲工具。

对2023年上半年和2022年上半年到期的可供出售证券（主要是高质量公司债券）的投资通常用于营运资金和购买公司的普通股，或者被类似期限的债务证券所取代。截至2023年6月30日和2022年6月30日，可供出售投资的未实现净亏损分别约为7,200美元和7,600美元，这主要反映了自购买此类证券以来利率的上升。公司预计将这些证券持有至到期，因此预计最终不会实现上述未实现亏损（另见下文第3项，关于市场风险的定量和定性披露）。

公司定期向由公司管理和控制的VEBA信托基金捐款，为某些员工健康、福利和其他福利的未来估计费用提供资金。该公司目前正在使用这些VEBA资金来支付2023年部分或全部期间此类福利的实际成本。截至2023年6月30日、2022年12月31日和2022年6月30日，VEBA信托基金分别持有1,942美元、3,879美元和3,050美元的现金及现金等价物。该公司目前正在审查该VEBA的长期资金需求，并可能在2023年第三季度增加额外资金。该资产价值包含在公司合并财务状况表中的预付费用和长期其他资产中。这些资产在公允价值层次结构中被归类为二级。

会计声明

参见公司简明合并财务报表附注1。

前瞻性陈述

本讨论和其他某些章节包含前瞻性陈述，这些陈述主要基于公司当前的预期，是根据1995年《私人证券诉讼改革法》的安全港条款作出的。前瞻性陈述可以通过在讨论未来运营或财务业绩时使用 “预期”、“相信”、“预期”、“打算”、“估计”、“项目”、“计划” 和其他含义相似的词语来识别，并且受某些因素、风险、趋势和不确定性的影响，这些因素、风险、趋势和不确定性可能导致实际业绩和成就与前瞻性陈述中表达的结果和成就存在重大差异。这些因素、风险、趋势和不确定性在某些情况下是公司无法控制的，包括高投入成本、公司行业的整体竞争环境、万圣节和其他季节的成功分销和销售、供应链中断、劳动力可用性以及我们在截至2022年12月31日的10-K表年度报告中讨论的假设、判断和风险因素的变化。

上述风险因素被认为是重要因素，但不一定是所有可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中表达的结果不同的重要因素。提醒读者不要过分依赖此类前瞻性陈述，这些陈述仅在本报告发布之日作出。公司没有义务更新此类前瞻性陈述。

第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露

该公司面临各种市场风险，包括糖、玉米糖浆、食用油（包括棕榈油、可可、葡萄糖、牛奶和乳清）、胶基原料原料、包装以及主要与运费和配送燃料附加费相关的燃料成本的波动和供应充足。公司通常签订年度供应合同，并对某些大宗商品（主要是糖）进行套期保值，以控制和规划此类成本变化，但是，由于公司之前的2022年供应合同和之前的许多套期保值都已被使用，公司在2023年经历了成本大幅增加。该公司面临加元汇率波动的影响，加元是加拿大工厂用于支付部分原材料和包装材料成本以及所有劳动力、福利和当地工厂运营成本的货币。该公司面临墨西哥、加拿大和西班牙汇率波动的影响，其子公司以当地货币销售产品。该公司投资于平均到期日为三至五年的公司债券和通常每周重置利率的浮动利率需求单。虽然公司通常将其投资持有至到期，但如果认为这样做有利于税收筹划策略，或者公司要求这些资金为包括收购在内的重大再投资提供资金，则公司将在到期前出售。公司认为，上述政策和计划限制了公司承受重大利率波动的风险。公司的市场风险没有发生重大变化，不会对截至2022年12月31日止年度的10-K表格中的披露产生重大影响。

第 4 项。控制和程序

在管理层的监督和参与下，公司首席执行官兼首席财务官评估了截至2023年6月30日公司披露控制和程序的设计和运作的有效性，根据他们的评估，首席执行官兼首席财务官得出结论，这些控制和程序是有效的。披露控制和程序旨在确保在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告公司根据1934年《证券交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息。披露控制和程序还旨在确保积累信息，并酌情传达给管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时就要求的披露做出决定。

在截至2023年6月30日的财季中，公司对财务报告的内部控制没有发生任何对公司财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。

第二部分 — 其他信息

第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用

下表汇总了公司在截至2023年6月30日的季度中购买普通股的情况：



					近似美元
	(a) 总计			股份	该股票的价值
	的数量	(b) 平均值		作为其中的一部分购买	可能还会被购买
	股份	每人支付的价格		公开宣布的计划	根据计划
时期	已购买	分享		我们的节目	或程序

4 月 1 日至 4 月 30 日	-	$	-	不适用	不适用

5 月 1 日至 5 月 31 日	184,165		38.37	不适用	不适用

6 月 1 日至 6 月 30 日	207,626		37.86	不适用	不适用

总计	391,791	$	38.10	不适用	不适用

虽然公司没有正式或公开宣布的股票购买计划，但公司董事会定期批准一美元金额的股票购买。财务主管根据这些准则执行股票购买交易。

第 6 项。展品

附录 31.1 — 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证.

附录 31.2 — 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证.

附录 32 — 根据根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过的《美国法典》第 18 条第 1350 条进行认证.

附录 101.INS-XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中.

附录 101.SCH-XBRL 分类扩展架构文档。

附录 101.CAL-XBRL 分类法扩展计算链接库文档。

附录 101.LAB-XBRL 分类扩展标签 Linkbase 文档。

附录 101.PRE-XBRL 分类扩展演示文稿 Linkbase 文档。

附录 101.DEF-XBRL 分类扩展定义链接库文档。

附录 104-封面交互式数据文件 — 封面交互式数据文件未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中。

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。


		TOOTSIE ROLL 工业公司

日期：	2023年8月8日	来自：	/S/ELLEN R. GORDON

			艾伦·R·戈登
			董事长兼首席执行官
			执行官员

日期：	2023年8月8日	来自：	/S/G. HOWARD EMBER, JR.

			G. Howard Ember，Jr
			财务副总裁和
			首席财务官