CMPR-202306302023年6月30日0001262976假象10-K2023财年06/306,6306,1400.010.01100,000,000100,000,000————0.010.01100,000,000100,000,00044,315,85544,083,56926,344,60826,112,32217,971,24717,971,2472024-06-302028-04-302023-07-132025-03-142023-07-132025-06-162024-06-192024-06-19Http://fasb.org/us-gaap/2023#OtherNonoperatingIncomeExpense210321047Http://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#PropertyPlantAndEquipmentNetHttp://fasb.org/us-gaap/2023#PropertyPlantAndEquipmentNetHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrent00012629762022-07-012023-06-3000012629762023-06-30ISO 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PenMembers2020-07-012021-06-300001262976CMPR：所有其他业务成员2020-07-012021-06-300001262976美国-公认会计准则：公司和其他成员2022-07-012023-06-300001262976美国-公认会计准则：公司和其他成员2021-07-012022-06-300001262976美国-公认会计准则：公司和其他成员2020-07-012021-06-300001262976国家：美国2022-07-012023-06-300001262976国家：美国2021-07-012022-06-300001262976国家：美国2020-07-012021-06-300001262976国家：德2022-07-012023-06-300001262976国家：德2021-07-012022-06-300001262976国家：德2020-07-012021-06-300001262976CMPR：其他国家/地区成员2022-07-012023-06-300001262976CMPR：其他国家/地区成员2021-07-012022-06-300001262976CMPR：其他国家/地区成员2020-07-012021-06-300001262976CMPR：物理打印产品和其他成员2022-07-012023-06-300001262976CMPR：物理打印产品和其他成员2021-07-012022-06-300001262976CMPR：物理打印产品和其他成员2020-07-012021-06-300001262976CMPR：数字产品和服务成员2022-07-012023-06-300001262976CMPR：数字产品和服务成员2021-07-012022-06-300001262976CMPR：数字产品和服务成员2020-07-012021-06-300001262976国家：美国2023-06-300001262976国家：美国2022-06-300001262976国家：内华达州2023-06-300001262976国家：内华达州2022-06-300001262976国家：加利福尼亚州2023-06-300001262976国家：加利福尼亚州2022-06-300001262976国家：中国2023-06-300001262976国家：中国2022-06-300001262976国家/地区：IT2023-06-300001262976国家/地区：IT2022-06-300001262976国家：法国2023-06-300001262976国家：法国2022-06-300001262976国家：JM2023-06-300001262976国家：JM2022-06-300001262976国家/地区：澳大利亚2023-06-300001262976国家/地区：澳大利亚2022-06-300001262976国家：JP2023-06-300001262976国家：JP2022-06-300001262976CMPR：其他国家/地区成员2023-06-300001262976CMPR：其他国家/地区成员2022-06-300001262976美国-GAAP：BuildingMembers2021-07-012022-06-300001262976CMPR：其他租赁成员2020-07-012021-06-300001262976美国-GAAP：设备成员2020-07-012021-06-300001262976CMPR：WalthamLeaseMember美国-公认会计准则：一般和行政费用成员2020-07-012021-06-300001262976CMPR：WalthamLeaseMember2020-07-012021-06-300001262976美国公认会计准则：库存成员2023-06-300001262976CMPR：ThirdParty云服务域2023-06-300001262976Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2023-06-300001262976CMPR：ADVERTIING PURCHASE COMMERMENTMENT2023-06-300001262976CMPR：专业Fees域2023-06-300001262976CMPR：ProductionAndComputerEquipmentDomain2023-06-300001262976美国-公认会计准则：委员会成员2023-06-300001262976CMPR：VistaMembers美国-公认会计准则：其他重组成员2022-07-012023-06-300001262976美国-GAAP：员工服务成员2021-06-300001262976美国-公认会计准则：其他重组成员2021-06-300001262976美国-GAAP：员工服务成员2021-07-012022-06-300001262976美国-公认会计准则：其他重组成员2021-07-012022-06-300001262976美国-GAAP：员工服务成员2022-06-300001262976美国-GAAP：员工服务成员2022-07-012023-06-300001262976美国-公认会计准则：其他重组成员2022-07-012023-06-300001262976美国-GAAP：员工服务成员2023-06-30
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
_________________________________
表格：10-K
| | | | | | | | |
| (标记一) | |
| ☑ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
| | 截至下列年度的年度期间 | 2023年6月30日 |
| 或 |
| ☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
| | 在从日本到日本的过渡期内，美国将从日本过渡到日本，日本将从日本过渡到日本。 |
佣金文件编号000-51539
_________________________________
Cimpress公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
_________________________________
| | | | | | | | | | | |
| 爱尔兰 | | 98-0417483 |
(述明或其他司法管辖权
公司或组织) | | (税务局雇主 识别号码) |
一楼3号楼, 芬纳贝尔商业科技园A91 XR61,
邓达尔克，劳斯公司
爱尔兰
(主要行政办公室地址)
注册人的电话号码，包括区号：35342 938 8500
根据该法第12(B)条登记的证券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | | 交易代码 | | 注册所在的交易所名称 |
| 普通股，每股面值0.01欧元 | | CMPR | | 纳斯达克全球精选市场 |
______________________________
*根据该法第12(G)条登记的外国证券：无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。他说：是 þ不是，不是，不是。o
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13条或第15条(D)提交报告。是o 不是 þ
用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)，(1)已提交1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是 þ不是，不是，不是。o
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 þ不是，不是，不是。o
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服务器 | þ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件服务器 | ☐ |
| | | 规模较小的报告公司 | ☐ | | |
| | 新兴成长型公司 | ☐ | | |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。o
如果证券是根据《交易法》第12(B)条登记的，在本文件中包括的注册人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误的更正，请用勾号表示。o
复选标记表示，这些错误更正中是否有任何重述需要根据第240.10D-1(B)节对登记人的任何执行干事在相关恢复期间收到的基于奖励的补偿进行恢复分析。o
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则12b-2所定义)。是☐不是，不是，不是。þ
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。þ
注册人的非关联公司持有的普通股的总市值约为#美元。599.32022年12月31日(注册人最近完成的第二财季的最后一个工作日)，根据注册人普通股在纳斯达克全球精选市场上的最新报告销售价格计算。
截至2023年7月31日，有 26,362,374 Cimpress plc已发行普通股。
以引用方式并入的文件
此外，注册人打算在截至2023年6月30日的财政年度结束后120天内，根据第14A条提交最终委托书。该委托书的部分内容以引用方式并入本10-K表格年度报告第三部分的第10、11、12、13和14项。
CIMPRESS PLC
表格10-K的年报
截至2023年6月30日止的年度
目录
| | | | | | | | |
| | 页面 |
| 第一部分 | | |
| 第1项。 | 业务 | 1 |
| 第1A项。 | 风险因素 | 13 |
| 项目1B。 | 未解决的员工意见 | 24 |
| 第二项。 | 属性 | 25 |
| 第三项。 | 法律诉讼 | 25 |
| 第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 25 |
| | |
| 第II部 | | |
| 第五项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项与股权证券发行购买 | 26 |
| 第六项。 | [已保留] | 26 |
| 第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 27 |
| 第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 42 |
| 第八项。 | 财务报表和补充数据 | 44 |
| 第九项。 | 与会计师和财务披露的变更和分歧 | 98 |
| 第9A项。 | 控制和程序 | 98 |
| 项目9B。 | 其他信息 | 99 |
| 项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 99 |
| | |
| 第三部分 | | |
| 第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 99 |
| 第11项。 | 高管薪酬 | 99 |
| 第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 99 |
| 第13项。 | 某些关系和相关交易，以及董事的独立性 | 99 |
| 第14项。 | 首席会计师费用及服务 | 99 |
| | |
| 第IV部 | | |
| 第15项。 | 展品和财务报表附表 | 100 |
| 第16项。 | 摘要 | 101 |
| 签名 | 102 |
第I部分
第1项。业务
概述与战略
Cimpress是一个由十多家企业组成的具有战略重点的集团，专门从事印刷及相关产品的大规模定制，通过这些产品，我们可以交付大量单独的小型定制订单。我们的产品和服务包括广泛的营销材料、名片、标牌、促销产品、标识服装、包装、书籍和杂志、墙壁装饰、照片商品、邀请函和公告、设计和数字营销服务以及其他类别。大规模定制是Cimpress每个业务的商业模式的核心要素，是一种竞争战略，旨在以接近大规模生产效率的方式生产商品和服务，以满足个人客户的需求。我们将在下面更详细地讨论大规模定制。
在我们的历史上，我们取得了巨大的增长，从1995年的0美元增长到2006财年的2亿美元，也就是我们成为上市公司的那一年，然后在2023财年达到31亿美元。随着我们的发展，我们取得了重要的规模效益。我们的战略是长期投资和建立以客户为中心的创业型印刷大规模定制业务，我们以分散、自主的方式管理这些业务。我们通过精选的几个共享战略能力在整个Cimpress范围内推动竞争优势，这些能力最有可能在Cimpress范围内创造价值。我们将所有其他中央活动限制为绝对必须集中执行的活动。
我们相信这种分散的结构在许多方面都是有益的，因为它使我们的业务能够更加以客户为中心，更快地做出更好的决策，管理为客户提供良好服务所需的整体跨职能价值链，更灵活，更负责任地推动投资回报，并了解我们在哪里成功，我们在哪里不成功。这种结构将责任、权力和资源下放给我们各种业务的首席执行官和董事总经理。我们相信，这种方法在市场波动加剧的时期提供了巨大的价值，使我们的业务能够对客户需求的变化做出快速反应，同时也为我们的领导者提供了一个在整个集团内分享最佳实践和见解的环境。
我们投资的少数几个共享战略能力包括：(1)大规模定制平台(MCP)，(2)印度的人才基础设施，(3)大型资本设备、航运服务、主要原材料类别和其他支出类别的集中采购, 以及(4)企业之间的点对点知识共享。我们鼓励我们的每一家企业利用这些功能，但每家企业都可以自由选择使用这些服务的程度。我们认为，这种选择给提供此类服务的中央团队带来了健康的压力，使他们能够为我们的业务提供令人信服的价值。
我们将所有其他中心活动限制为必须集中执行的活动。在超过 除了15,000名员工，我们只有不到100人从事这一类别的核心活动，包括税务、财务、内部审计、法律、可持续发展、企业沟通、远程首次启用、合并报告和合规、投资者关系、资本配置，以及我们首席执行官和首席财务官的职能。我们在治理的关键领域建立了护栏和问责机制，包括文化方面，如注重客户和对社会负责，以及业务方面，如我们制定战略和财务预算和审查业绩的程序，以及我们确保遵守适用法律的政策。
我们最重要的财务目标
我们最重要的财务目标是实现每股内在价值最大化。我们将每股内在价值定义为(A)稀释后每股无杠杆自由现金流，根据我们的最佳判断，从现在到长期未来将发生的自由现金流，适当贴现以反映我们的资本成本，减去(B)稀释后每股净债务。我们将无杠杆自由现金流定义为调整后的自由现金流加上现金利息支付，部分抵消了我们收到的现金和有价证券的现金利息。
这一财务目标本质上是长期的。因此，这样做的一个明确结果是，当我们进行我们认为将带来诱人的长期投资回报的投资时，我们接受我们的财务指标的波动。
我们要求Cimpress的投资者和潜在投资者了解我们最高的财务目标，我们努力根据这些目标做出所有财务评估决定。如果根据其他财务标准进行评估，例如(但不限于)近期和中期收入、营业收入、净收入、每股收益、调整后的EBITDA和现金流，我们经常为这一优先事项做出可能被认为不是最佳的决定。
大规模定制
大规模定制是一种商业模式，它允许公司在各种定制产品类别上大幅提升客户价值。掌握大规模定制的公司可以自动将大量订单引导到规模较小的同类订单流中，然后将这些订单发送到专门的生产线。如果完成结构化数据流以及配置和制造流程的数字化，设置成本将变得非常低，而小批量订单在经济上是可行的。
| | | | | | | | |
| | *图表说明了这一概念。横轴代表给定产品的生产量；垂直轴代表生产一单位该产品的成本。传统上，以低单位成本生产的唯一方法是大量生产这种产品：大规模生产的产品位于图表的右下角。定制产品(即为特定目的小批量生产的产品)历来产生非常高的单位成本：它们位于图表的左上角。
如今，大规模定制打破了这种平衡，实现了小批量、低成本地生产各自独特的产品。非常重要的是，相对于传统的替代方案，大规模定制在许多方面创造了价值，而不仅仅是降低了成本。其他优势包括更快的生产速度、更大的个人相关性、消除过时的库存、更好的设计、灵活的发货选择、更多的产品选择和更高的质量。 |
印刷相关市场的大规模定制提供了客户价值的突破，特别是在实体产品的价值与特定的、独特的用途或应用内在联系的市场中。例如，与许多其他公司使用的标志相同的标志价值有限：企业主需要描述其业务的独特之处。同样，定制包装是企业将其品牌标识添加到客户在线购物的第一个实体接触点上的一种方式。在大规模定制之前，生产高质量的定制产品需要很高的每个订单的安装成本，因此，以低数量生产定制产品是不划算的。
应用于印刷应用的大规模定制有三个要素：(1)提供各种可定制产品的网络印刷或电子商务商店，取代地理覆盖范围有限的更昂贵和更难规模化的实体店；(2)软件驱动的订单聚合，使小批量订单的成本显著降低；(3)民主化设计，将直观的设计软件与通常位于低成本地点的大规模人工设计师相结合，以提供高质量或低成本、高度可扩展的传统图形设计服务的替代方案。
我们相信，我们的Vista业务销售的名片提供了一个具体的例子，表明我们的大规模定制业务模式具有潜力，可以为客户提供巨大的价值，并在以前增长缓慢和商品化的大型市场上发展强大的利润特许经营权。数以百万计的非常小的客户(例如，家庭企业)依赖Vista设计和采购美观、高质量、快速交付和低价的名片。在欧洲和北美，一张250张标准名片的典型订单的Vista生产操作，从印前、打印、切割和包装只需要不到14秒的劳动力，而传统打印机需要一个小时或更长时间。结合图形设计支持服务、材料采购、自助在线订购、印前自动化、自动排程和自动化制造流程的规模优势，我们允许客户设计、配置和采购名片，其成本仅为典型传统打印机的一小部分，具有非常一致的质量和交付可靠性。客户拥有非常广泛、易于配置的定制选项，如圆角、
不同的形状、专用纸、“专色清漆”、反光箔、折叠卡片或不同的纸张厚度。实现这种类型的产品种类，同时又非常具有成本效益，我们花了近20年的时间，需要大量的数量、大量的工程投资和大量的资金。例如，名片是一个成熟的市场，在过去20年里，在整个市场层面上，它经历了持续的下滑。然而，对于Vista来说，这仍然是一个利润丰厚的不断增长的类别。我们目前通过类似的方法生产许多其他产品类别(如传单、宣传册、标牌、饮料、钢笔、T恤、帽子、刺绣软布、橡皮图章、标签、包装、贴纸、书籍、目录、杂志、日历、节日卡片、请柬、照相册和帆布印花)。虽然这些产品类别不像名片那样自动化，但与传统供应商相比，每个产品类别都处于大规模定制的范围内，因此提供了巨大的客户价值和强劲、盈利且不断增长的收入来源。
市场和行业背景
印刷品的大规模定制机会
印刷及相关产品的大规模定制不是市场本身，而是一种商业模式，可以应用于全球地理市场，面向来自不同企业(微型、小型、中型和大型)、平面设计师、经销商、印刷商、团队、协会、团体、消费者和家庭的客户，我们向这些客户提供以下产品：
正在经历颠覆性创新的大型传统印刷市场
上面列出的产品、地理位置和客户应用构成了一个高度分散的巨大市场机会。我们认为，可以应用大规模定制的绝大多数市场仍然是由传统商业模式服务的，这种模式迫使客户要么按订单大量生产，要么按单位支付高昂的价格。
我们认为，这些庞大而分散的市场正在从采用作业车间商业模式来满足相对较少数量的客户订单的小型传统供应商转向像Cimpress这样的企业，这些企业聚集了相对大量的订单，并通过集中的供应链和相对高产量的生产能力来履行这些订单，从而实现了大规模定制的好处。我们认为，随着创新继续将新的产品类别引入这种模式，我们正处于从工作车间商业模式向大规模定制模式的数十年转变过程中的相对早期。
Cimpress目前的收入只占这个市场机会的很小一部分。我们相信，Cimpress和那些围绕大规模定制模式建立业务的竞争对手是这些大市场的“颠覆性创新者”，因为我们能够以负担得起的价格小批量生产个性化的高质量产品。颠覆性创新是哈佛商学院教授克莱顿·克里斯滕森创造的一个术语，描述了一种产品或服务最初扎根于市场底部的简单应用(例如为对价格最敏感的微型企业或低质量白色T恤提供免费名片)，然后向高端市场转移，最终取代老牌竞争对手(如上述市场中的竞争对手)的过程。
我们认为，主要市场有很大的机会转向大规模定制模式，即使我们在很大程度上是分散的，但我们集中投资的少数共享战略能力为Cimpress提供了显著的基于规模的竞争优势。
我们相信，这一提供更好的客户价值并因此颠覆大型传统行业的机会可以转化为Cimpress未来的巨大机遇。在我们历史的早期，我们主要专注于少数客户(对价格高度敏感和折扣驱动的微型企业和消费者)，提供有限的产品。通过收购和对我们的Vista业务进行重大投资，我们扩大了产品供应的广度和深度，扩大了我们为传统客户提供服务的能力，并获得了服务于各种客户类型的能力。
随着我们不断发展壮大Cimpress，我们对这些市场及其相对吸引力的理解也在不断发展。我们产品广度和深度的扩展以及新的地理市场显著增加了我们潜在市场机会的规模。我们的业务不断进行市场研究，通过这些研究，我们对整体市场机会保持信心；然而，我们的估计仅是粗略的。尽管我们的估计不准确，但我们相信我们的理解在方向上是正确的，我们在一个巨大的总体市场中运营，随着我们继续向客户提供差异化和有吸引力的价值主张，Cimpress将有巨大的增长机会。
印刷市场机遇
今天，我们认为以下四个产品类别的中低订单量(即仍在我们的小规模个人订单重点范围内)在北美、欧洲和澳大利亚的年收入机会超过1,000亿美元，如果您包括其他地区和定制消费产品，这一机会要高得多。这些产品类别按照大规模定制模式的市场渗透率顺序列出。在这种渗透方面，小型营销材料市场是最成熟的，尽管仍有相当一部分由数千家小型传统供应商提供服务。就大规模定制模式的渗透率而言，包装产品市场是最不成熟的，但这种转变已经开始。对以下四种产品类别的年度市场机会的估计是基于第三方研究公司Keypoint Intelligence在2022年8月为Cimpress进行的一项研究，该研究估计了面向澳大利亚、法国、德国、意大利、英国和美国的中小型企业的印刷品出货量。Cimpress根据研究结果外推了研究结果，根据其他市场中中小型企业的相对数量估计了我们销售产品的北美和欧洲其余国家/地区的市场规模。
•小型营销材料，如名片、传单、传单、插页、小册子和杂志。各种规模的企业是中短期生产的主要最终用户(名片的每个订单数量低于2,500个单位，其他材料的订单数量低于20,000个单位)。据估计，这一机会每年超过250亿美元。
•大幅面产品，如横幅、标牌、贸易展示栏和销售点展示栏。各种规模的企业是中短期(少于1,000个单位)的主要终端用户。据估计，这一机会每年超过350亿美元。
•促销产品、服装和礼品，包括装饰服装、袋子和纺织品，以及钢笔、U盘和饮品等硬商品。这些产品的中短期运行的最终用户范围从企业到团队、协会和团体，以及个人消费者。据估计，这一机会每年超过250亿美元。
•包装产品，如瓦楞纸板包装、折叠纸箱、袋子和标签。各种规模的企业是中短期(10,000台以下)的主要最终用户。据估计，这一机会每年将超过150亿美元。
设计市场机遇
Vista是印刷产品基于网络的DIY设计概念的早期先驱，这是其最初的客户价值主张的基本部分，用于设计相对简单的2D产品格式。我们相信，小企业营销的平面设计正在发生一场革命，其中技术工具、人工智能和机器学习的结合，以及通过双边市场平台方便地接触到专业的自由职业设计人才(包括来自低成本国家的设计人才)，将继续数十年来对印刷大规模定制至关重要的设计民主化，并可能继续下去
成为将越来越复杂的产品格式和营销渠道引入大规模定制范例(例如，包装、大幅面标牌和目录)的关键推动者。Vista继续投资于其设计能力，无论是通过有机方式还是通过收购，以成为这一市场转变的领导者。例如，Vista收购了一个由15万名自由设计师组成的网络，他们从事客户特定的设计项目，并拥有超过10万名自由撰稿人，提供照片、视频、音乐和其他内容。Vista正在建立一个设计系统，将数千名自由职业者创建的图形模板与客户根据这些模板改编的许多不同印刷和数字产品的算法生成的变体结合在一起。
Vista对其最大的两个市场美国和德国的设计支出进行了研究，发现小企业每年在这两个市场的设计服务上花费约60亿美元，这还不包括购买设计增强的印刷或数字产品。更重要的是，这项研究发现，在这些市场中，购买设计服务的小企业代表了印刷和数字营销材料的大部分潜在市场。我们相信，更广泛的设计服务将使Vista能够随着客户需求的发展而保持更长时间的客户，并以更复杂的产品吸引新客户和服务现有客户，从而进入我们整个潜在市场的更多份额。
数字市场机遇
在过去的十年里，小企业通过网站和社交媒体营销等数字营销渠道，补充了他们用来营销企业的实体产品。虽然数字营销渠道本身并不是我们认为应该分配大量资本来开发我们自己的产品的领域，但设计是小企业实体营销和数字营销的共同组成部分，我们的小企业客户在确保这些渠道的品牌表达和成功活动方面寻求想法和建议。在我们的Vista业务中，我们最近收购了一家公司，以加速我们的DIY社交媒体设计产品的提供，再加上与Wix等领先的数字呈现企业的合作机会，将我们的整个可定位市场扩展到邻近地区，我们相信我们有机会使用一流的合作伙伴关系方法向小企业客户提供整合的营销解决方案。数字营销应用的总市场是巨大的，但我们在这里的雄心集中在提升数百万Vista客户的客户体验上，企业每年在数字营销解决方案上的支出与设计服务和印刷产品的支出大致相同。我们相信，投资数字设计能力并通过合作提供数字解决方案将使Vista能够通过吸引新客户和增加现有客户的终身价值和保留率来抓住这一机遇的一部分。
我们的业务
Cimpress的业务包括我们有机开发的Vista业务，以及我们已经完全收购或持有多数股权的业务。在收购之前，我们收购的大多数公司追求的商业模式已经将大规模定制的原则应用于印刷和相关产品。换句话说，每一家都提供了一套标准化的产品，可以由客户配置和定制，订货量相对较小，并通过相对标准化的同质生产流程生产，价格低于传统生产商的价格。
我们的业务主要服务于北美、西欧、澳大利亚和新西兰的市场。我们在印度和巴西也有规模较小但增长迅速的业务。他们的网站通常提供各种各样的工具和功能，允许客户创建产品设计或上传自己的完整设计并下订单，要么完全自助，要么得到不同程度的帮助。我们业务的组合产品种类繁多，包括以下产品类别：名片、传单和明信片等营销材料、数字和营销服务、书写工具、标牌、帆布印花墙面装饰、装饰服装、促销产品和礼品、包装、设计服务、纺织品以及杂志和目录。
我们的大部分收入是由标准化流程驱动的，并由软件实现。我们努力设计这些流程和技术，以便随着每天收到的订单数量的增加而随时进行扩展。特别是，在给定的时间段内，我们收到的单个工作越多，我们就越能更有效地将具有同质生产流程的工作分类和发送到我们内部生产系统或第三方供应链的给定节点。这种分拣和随后的工艺自动化提高了生产效率。我们相信，我们将服务和生产系统系统化的战略使我们能够比传统竞争对手更有效地为客户提供价值。
我们的企业在上述地区经营生产设施，在我们拥有和运营的设施中总共有超过300万平方英尺的生产空间。我们也在工作
与全球数百家外部实施者广泛合作。我们相信，我们在支持设计、分类、调度、生产和交付过程的软件技术方面所做的改进以及未来我们打算进行的改进为我们提供了显著的竞争优势。在许多情况下，我们的企业可以在收到订单的当天生产和发货。与传统供应商相比，我们的供应链系统和流程旨在减少库存和营运资金，并提高向客户交付的速度。在我们公司拥有的某些制造设施中，软件几乎同时安排同一客户订购的不同定制产品的生产，使我们能够快速高效地生产和交付多部件订单。
我们相信，基于规模的优势的潜力并不局限于专注的自动化生产线。其他优势包括系统地和自动地对不同和不常见的订单的大量“长尾”进行分类，以便将它们分组到更同质的类别中，并将它们路由到专门用于该类别的操作和/或在地理上接近客户的生产节点。在这种情况下，尽管特定生产节点的日产量与我们的最大产量生产线相比很小，但我们能够实现的同质性和产量相对于所述长尾产品的传统供应商来说是显著的；因此，我们的相对效率收益仍然很大。对于这种长尾生产，我们严重依赖第三方履行合作伙伴关系，这使我们能够提供非常多样化的产品集。我们通过对Exaprint、PrintDeal、Pixartprint和WIRmachenDRUCK的投资获得了这一领域的大部分能力。例如，这四家企业的产品种类都有数万种，而Vista的产品种类相对要少得多。这种深度和广泛的产品供应对许多客户来说很重要。
*我们的业务目前分为以下五个可报告的细分市场：
1.Vista:
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| 包括我们在北美、西欧、澳大利亚、新西兰、印度和新加坡的VistaPrint品牌网站的运营。这项业务还包括我们提供平面设计服务的Vista 99Design业务、DIY(DIY)设计的VistaCreate、我们为小型企业网站建立的Vista x Wix合作伙伴关系以及为中型企业和大型企业提供服务的Vista企业解决方案业务。 |
我们的Vista业务每年帮助1100多万家小企业以实惠的价格和低数量创造出有吸引力的、专业质量的营销产品。有了Vista，小型企业能够使用易于使用的数字工具和设计模板，或通过接受专家图形设计支持来创建和定制他们的营销活动。2020年10月，Vista收购了99Design，通过一个由超过15万名才华横溢的设计师组成的全球社区，扩大其设计产品供应，使设计师和客户能够轻松合作，创造出他们喜欢的设计。2021年10月，Vista收购了DepositPhotos及其现在称为VistaCreate的业务，以扩大我们客户可用的内容，并推出VistaCreate，这是一款多功能、直观的设计软件，利用自由撰稿人的模板。
包括“VistaPrint”、“VistaCreate”、“99Design by Vista”、“Vista企业解决方案”和“Vista x Wix”在内的几项标志性服务在“Vista”品牌架构内运行。这扩大了我们的客户对我们的价值主张的理解，使我们能够通过包括设计、社交媒体、网络展示和印刷在内的广泛产品和解决方案来满足他们更广泛的需求。
Vistaprint占这一细分市场收入的绝大多数，该领域的平均订单价值超过80美元，客户平均每年的支出略高于170美元；毛利率约为54%，广告支出占收入的百分比约为16%。Vista拥有强大的自由现金流转换，因为其电子商务模式通常会在客户订单生产和发货之前从客户那里收取款项。
上传和打印：
我们的上传和打印业务分为两个可报告的细分市场：PrintBrothers和Print Group，这两个部门都专注于服务于图形专业人士，如当地印刷商、平面经销商、平面艺术家、广告代理公司和其他拥有专业桌面出版技能的客户。上传和打印业务的平均订单价值约为115欧元，每位客户的年收入超过650欧元。毛利率因业务而异，但由于类似批发式的定价和广泛的
在自有设施以及通过第三方供应商生产的各种产品。广告支出占收入的百分比约为5%。
2.PrintBrothers：由我们的druck.at、PrintDeal和WIRmachenDRUCK业务组成。PrintBrothers的业务服务于整个欧洲的客户，主要是奥地利、比利时、德国、荷兰和瑞士。
3.印刷集团：由我们的Easyflyer、Exaprint、Pixartprint和Tradeprint业务组成。Print Group的业务服务于整个欧洲的客户，主要是法国、意大利、西班牙和英国。
4.国家钢笔:
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| 由我们的National Pen业务和一些由National Pen运营的较小品牌组成，专注于为中小型企业定制书写工具和促销产品、服装和礼品。
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National Pen每年为北美、欧洲和澳大利亚等地区的100多万家小企业提供服务。营销方式通常是直接邮寄和电话销售，以及不断增长的电子商务网站。National Pen经营着几个品牌，专注于为中小型企业定制书写工具和促销产品、服装和礼物。National Pen的平均订单价值约为200至250美元，每个客户的年收入约为300美元。毛利率约为52%，季节性很强的利润推动了12月这个季度的增长。广告支出占收入的比例约为21%。与我们的其他业务相比，这项业务中大量的库存和客户发票需求推动了不同的营运资金需求。
5.所有其他业务:
根据重要性合并为一个可报告部门的业务集合，包括BuildASign和Printi，BuildASign是一家规模较大、盈利能力和现金流较强的企业，Printi是一家处于早期阶段的小型企业，运营亏损相对较小。在2023财年，我们退出了包括在此可报告部分中的YSD业务。
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| BuildASign是一家提供帆布印花墙面装饰、商业标牌和其他大幅面印刷产品的电子商务供应商。 |
| 作为巴西在线印刷的领先者，Printi以透明和有吸引力的价格、可靠的服务和质量提供卓越的客户体验。 |
集中采购
鉴于Cimpress业务范围内的采购规模，协调我们的谈判和采购以获得规模效益具有重要价值。我们的中央采购团队负责谈判和管理Cimpress范围内的大型资本设备、航运服务和主要类别的原材料(如纸张、印版、墨水)的合同。Cimpress采购团队还支持我们业务采购的其他方面的采购改进、工具和方法。
虽然我们专注于在我们的战略采购工作中寻求低总成本，但我们也努力在我们的供应链中确保质量、提供可靠性和负责任的采购实践。我们的努力包括在越来越多的制造地点以低总成本采购符合我们严格规格的高质量材料和设备，并日益关注供应商遵守我们的可持续纸张采购政策和供应商行为准则。此外，我们致力于开发和实施物流、仓储和出境运输战略，以提供低成本材料可用性之间的平衡，同时限制我们的库存敞口。
鉴于最近全球供应链的中断影响了许多行业，包括我们的行业，拥有这个与我们每个业务中的采购团队一起工作的中央采购团队使我们受益，我们相信它使我们能够更有效地运营，相对于规模较小的竞争对手，降低了供应和成本风险。
技术
我们的业务通常依靠专有技术来吸引和留住我们的客户，使客户能够创建图形设计并在我们的网站上下订单，并以标准化、可扩展的流程分类、汇总和生产多个订单。技术是我们竞争优势的核心，因为如果没有技术，我们的企业将无法生产小批量定制订单，同时实现更类似于大规模生产的产品的经济性。
我们正在构建和使用我们的大规模定制平台(MCP)，这是一个基于云的软件服务、API、Web应用程序和相关技术的集合，我们的业务和第三方可以单独或共同利用这些平台来执行对大规模定制非常重要的常见任务。Cimpress企业和我们各种业务的越来越多的第三方实施者利用不同的MCP服务组合，这取决于他们需要什么功能来补充其特定于业务的技术。目前MCP中可用的功能包括面向客户的技术，如电子商务或那些使客户能够在各种产品上可视化他们的设计的技术，以及使产品生产和交付给客户的各个阶段自动化的制造、供应链和物流技术。MCP的好处包括提高了新产品推出的上市速度、降低了实施成本、改进了产品交付或地域扩展、改善了现场体验、自动化了人工任务以及避免了某些多余的成本。我们相信，MCP可以通过增加生产设施的专业化、多个业务的聚合规模、更多的产品供应和分担技术开发成本来产生显著的客户和股东价值。
我们打算继续开发和加强我们基于MCP的面向客户和制造、供应链和物流的技术和流程。我们集中开发我们的MCP技术，在我们的每一项业务中也都拥有软件和生产工程能力。我们的业务不断寻求通过在自动化、精益制造、设备选择、产品可制造性、材料科学、过程控制和颜色控制等领域的工程改进来加强我们的制造和供应链能力。
我们的每一项业务都使用专有技术和第三方技术相结合，以支持该业务的特定需求。他们的技术强度取决于他们的特定需求。在过去的几年里，我们越来越多的企业实现了业务特定技术的现代化和模块化，使其能够更快地推出更多新产品，提供更好的客户体验，更轻松地连接到我们的MCP技术，并利用第三方技术，在这些技术中，我们不需要承担开发和维护专有技术的成本。例如，我们的企业越来越多地将第三方软件用于内容管理、多元测试工具和数据仓库等功能，这些领域的专业一流技术比它们所取代的专有技术更好。这使得我们自己的工程和开发人才能够专注于我们从中获得竞争优势的艺术品技术、产品信息管理和市场技术。
在我们的中心Cimpress技术团队和越来越多的分散业务中，我们采用了基于微服务的灵活方法进行技术开发，使多个企业或用例能够利用此API技术，而不管它最初是在哪里开发的。我们相信，这种发展方式可以帮助我们的企业更快地为客户服务并扩大运营规模，而不是像Cimpress以外的个人企业那样。
信息隐私和安全
他表示，Cimpress的每一项业务都有责任确保客户、公司和团队成员的信息安全，并以完全符合相关法律法规的方式进行处理。由于这一主题的许多方面都适用于我们的所有业务，Cimpress还拥有一个中央安全团队，负责定义安全策略、部署安全控制、提供服务并将安全嵌入到我们业务的开发流程中。该团队与我们的每个企业和企业中心合作，衡量安全成熟度和风险，并提供托管安全服务，使每个企业能够解决其独特的挑战，降低成本，并提高资源的使用效率。
共享人才基础设施
我们通过提供所有当地招聘、入职、日常管理、人力资源和设施管理以支持这些团队的中央基础设施，使Cimpress企业能够轻松、低成本、高效地在印度建立和发展团队，无论是技术、图形服务还是其他业务职能。我们的大多数业务都在印度建立了团队，利用这种核心能力，这些团队直接为各自的Cimpress业务工作。这是我们在整个Cimpress利用的规模优势的另一个例子，尽管相对于传统供应商和规模较小的在线竞争对手，我们在人才方面也是如此。
竞争
我们企业生产和销售的产品市场竞争激烈，高度分散，地理上分散，有许多现有的和潜在的竞争对手。尽管Cimpress是我们领域最大的业务，但我们仍然只占整个市场的一小部分，并相信在长期未来有很大的增长空间。在这种竞争激烈的背景下，我们的业务以产品的广度和深度、价格、便利性、质量、技术、设计内容、工具和辅助、客户服务、易用性以及生产和交付速度为基础进行竞争。我们的意图是以具有竞争力的价格提供广泛的高质量产品和相关服务选择，并通过这样做，为我们的客户提供有吸引力的价值主张。如上所述，近年来，在Vista，我们扩大了我们的价值主张和潜在市场，包括设计和数字营销服务。
我们目前的竞争包括以下几个方面：
•传统的线下供应商和平面设计供应商
•在线印刷和平面设计公司
•办公超市、药店连锁店和其他主要零售商瞄准小企业和消费市场
•批发式打印机
•使用个人计算机软件进行自助桌面设计和发布
•电子邮件营销服务公司
•网站设计和托管公司
•定制服装、促销产品、礼品和包装的供应商
•网络图片产品公司
•互联网零售商
•将生产外包给第三方打印机的定制打印服务的在线提供商
•数字营销提供商，如社交媒体和本地搜索目录
今天的市场已经演变成竞争更加激烈。这一演变已经持续了20多年，在更低的价格、更快的交货期和更轻松的客户体验方面为客户带来了重大好处。Cimpress和它的企业积极推动并受益于这一趋势。大规模定制商业模式最初是从名片、明信片和传单等小幅面产品以及假日卡片等消费品开始起步的。随着这种模式变得更好地理解和普及，以及在线广告方式越来越普遍，竞争也变得更加激烈。这些类型的小幅面产品正在增长，我们继续从这些小幅面产品中获得可观的利润。此外，还有其他产品领域直到最近才开始从大规模定制中受益，如书籍、目录、杂志、纺织品和包装。
社会和环境责任
除了遵守适用的法律和法规外，我们希望Cimpress的所有部门都以对社会负责、合乎道德的方式开展业务。这些努力的例子包括：
•气候变化：我们力争到2040财年在我们整个价值链上实现净零碳排放，并在2030财年实现比2019财年基线减少53%的排放量。这些基线排放的大部分来自我们的价值链(范围3)。通过对节能基础设施和设备以及可再生能源的投资，我们已经实现了直接排放量(范围1)和购买电力或其他形式能源的间接排放量(范围2)的显著减少，并预计未来将进一步减少。我们已经开始检查我们的范围3排放，包括基材和物流选择，以寻找进一步减少总排放的机会。我们专注于吸引我们的供应商来完善我们的Scope 3数据，同时增强我们的内部数据管理能力，以改善我们的决策和报告能力。我们的目标已经通过基于科学的方法得到了通知，并与1.5oC通路。
•负责任的林业：我们已经将我们在Cimpress拥有的生产设施中打印的绝大多数纸张转换为FSC认证的纸张(FSC®C143124，FSC®C125299)，是负责任的林业实践的领先认证。这一认证证实，我们打印的纸张来自负责任地管理的森林，符合高环境和社会标准。目前，我们工厂打印的纸张中有83%是FSC认证的，我们希望随着时间的推移，这一比例将达到100%。我们已经超越了我们最初的产品目标，还包括包装，我们的目标是95%的包装要么是FSC认证的瓦楞纸板，要么是含有从消费后来源回收的内容。我们还开始与我们的第三方供应商接洽，为他们代表我们定制的产品实质性地扩大他们对负责任的森林纸的使用。
•塑料过渡：我们致力于改善我们以塑料为基础的包装和产品的形象，以符合由联合国环境规划署共同发起的新塑料经济全球承诺设定的目标。我们的目标是关注我们的产品和包装，到2025财年，我们的目标是100%消除有问题的塑料使用(聚氯乙烯和聚苯乙烯)，100%将不可重复使用的包装转变为可回收和/或可堆肥的材料，将包装中的原始塑料含量降低20%，并将塑料产品中的回收含量增加20%。这些目标与我们2020财年的基线进行了比较。
•公平劳动做法：我们要求招聘、留任和其他与绩效管理相关的决策完全基于优点和组织需求和考虑因素，例如个人出色地完成工作的能力，并与公司的战略和运营目标保持一致。我们不容忍任何受人权法或反歧视条例保护的歧视，我们努力在这方面做比法律要求更多的工作。我们致力于创造一个尊重和公平对待团队成员的工作环境，并投资于团队成员的教育和意识项目，以在这一领域做出进一步改进。我们重视个体差异、独特的视角，以及我们每个人都能为公司做出的独特贡献。
•团队成员的健康和安全：我们要求任何时候都有安全的工作条件，以确保我们的团队成员和其他各方受到保护，并要求在任何时候都至少遵守法律规定。我们要求在所有制造设施进行安全工作实践和程序方面的培训，并遵守这些做法，以确保团队成员和来访人员的安全。
•道德供应链：对我们来说，重要的是我们的供应链反映了我们以最高标准的道德和诚信开展业务的承诺。我们希望我们的供应商完全遵守适用的法律、规则和法规。我们的商业行为准则和供应商行为准则阐述了我们对人权、环境标准和安全工作条件的期望。Cimpress的每一项业务都有责任密切监控其供应链中不可接受的做法，如环境犯罪、童工、奴隶制或不安全的工作条件。
更多信息可在www.cimpress.com的企业社会责任部分找到，包括指向报告和文件的链接，例如我们于2022年12月20日发布的首份环境、社会和治理(ESG)报告、供应商行为准则以及对英国反奴隶法的遵守情况。我们正在监测ESG报告监管格局的发展，并正在建立必要的流程和能力，以在相关法规演变时保持合规。
知识产权
我们寻求通过专利、版权、商业秘密、商标和合同限制的组合来保护我们的专有权。我们与我们的员工、顾问和业务合作伙伴签订保密和专有权协议，并控制对我们专有信息的访问和分发。我们已注册或申请注册多个美国和国际域名、商标和版权。此外，我们还为我们的某些专有技术提交了美国和国际专利申请。
季节性
从历史上看，我们的盈利能力存在季节性波动。截至12月31日的第二财季包括假日购物季的大部分时间，是我们面向消费者的产品销售最强劲的季度，如节日贺卡、日历、帆布印花、照相册和个性化礼物。
人力资本
截至2023年6月30日，我们在全球拥有约15,000名全职员工和约1,000名临时员工。
企业信息
Cimpress plc于2017年7月5日根据爱尔兰法律注册为私人股份有限公司，并于2019年11月18日根据爱尔兰法律重新注册为上市有限公司。2019年12月3日，Cimpress N.V.，前Cimpress实体集团的上市母公司，与Cimpress plc合并，Cimpress plc幸存下来，成为Cimpress实体集团的上市母公司。
可用信息
我们在以电子方式向美国证券交易委员会提交或提供这些材料后，在合理可行的范围内尽快通过我们的投资者关系网站ir.cimpress.com免费提供我们向美国证券交易委员会提交或提供的报告、委托书、修正案和其他材料。我们不包括我们网站上包含的信息，或我们网站上包含的链接可以访问的信息，作为本Form 10-K年度报告的一部分，或通过引用将其并入本年度报告中。
第1A项。风险因素
由于以下重要因素，我们未来的结果可能与我们在本报告和其他提交给美国证券交易委员会的文件、新闻稿、与投资者的沟通和口头声明中所含的前瞻性声明中包含的内容大不相同。我们在本报告和任何其他公开声明中的前瞻性陈述可能会被证明是错误的。这些陈述可能会受到我们可能做出的不准确假设或已知或未知风险、不确定性或我们目前认为无关紧要的风险的影响。因此，任何前瞻性陈述都不能得到保证。我们没有义务更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因，除非法律要求。
与我们的业务和运营相关的风险
我们管理我们的业务是为了长期业绩，我们的季度和年度财务业绩经常波动，这可能会导致我们的股价波动。
由于许多因素，我们的收入和经营业绩在不同时期往往有很大差异，因此，在不同时期比较我们的财务业绩可能没有意义。我们优先考虑我们最重要的财务目标，即每股内在价值最大化，即使是以短期业绩为代价。导致周期波动的许多因素都不在我们的控制范围之内；然而，有些因素是我们的业务战略所固有的。可能导致我们的经营业绩在每个季度或每年波动的一些具体因素包括：
•本期对我们业务的投资旨在产生较长期的回报，短期内的成本将不会被收入或成本节约所抵消，直到未来的时期，如果有的话。
•生产和交付我们的产品以及提供我们的服务的成本，包括通货膨胀的影响、纸张等原材料成本的上升以及能源成本的上升
•供应链挑战
•部分或全部市场可能出现衰退或其他经济衰退
•我们的定价和营销策略以及我们竞争对手的策略
•对我们产品和服务的需求变化，特别是在我们的第二财季，这可能是由季节性、我们一些业务和市场的表现问题或其他因素推动的
•货币和利率波动，影响我们的收入、成本以及资产和负债的公允价值
•我们的对冲活动
•我们吸引和留住客户并产生购买的能力
•收入组合向利润较低的产品和品牌转移
•开始或终止与我们的战略合作伙伴、供应商和其他人的协议
•我们管理生产、执行和支持运营的能力
•与我们与高管和员工的薪酬安排有关的费用和费用
•诉讼所引致的讼费及收费
•我们的有效所得税率或与税收相关的福利或成本的变化
•收购业务或整合我们收购的业务的成本
•融资成本
•我们有形和无形资产的减值，包括商誉
•我们的少数投资和合资企业的结果
我们的一些费用，如建筑租赁、与以前获得的财产和设备相关的折旧，以及人员成本，都是相对固定的，我们可能无法或可能不选择调整运营费用来弥补任何收入缺口。因此，收入的任何不足都可能导致任何时期的经营业绩发生重大变化。我们的经营业绩有时可能低于公开市场分析师和投资者的预期，在这种情况下，我们的普通股价格可能会下降。
如果我们不能成功改造Vista业务，那么我们可能会失去市场份额，我们的财务业绩可能会受到不利影响。
Vista业务正在进行多年的转型，成为小企业的专业设计和营销合作伙伴。在2023财年第三季度，我们实施了组织变革，以支持扩大盈利能力并提高执行速度和质量，我们一直在投入巨资重建Vista的技术基础设施，改善我们的客户体验和产品质量，并优化Vista的营销组合。如果我们的投资没有产生我们预期的效果，新的技术基础设施表现不佳或没有我们预期的那样具有变革性，我们未能很好地执行我们的客户价值主张和品牌的演变，或者转型不成功，那么我们吸引的新客户和回头客数量可能不会增长或可能下降，Vista的声誉和品牌可能会受到损害，我们的收入和收益可能无法增长或下降。
我们可能不会成功地推广、加强和发展我们的品牌，这可能会阻止我们获得新客户和增加收入。
他说：我们业务战略的一个主要组成部分是推广和加强我们的品牌，以吸引新客户和回头客，我们面临着来自我们市场上其他公司的激烈竞争，这些公司也寻求建立强大的品牌。为了推广和加强我们的品牌，我们必须产生大量的营销费用，并通过提供高质量的客户体验与客户建立信任关系，这需要我们投入大量资源。
我们的全球业务和分散的组织结构给我们的管理层、员工、设施和其他资源带来了巨大的压力，并使我们面临额外的风险。
我们是一家全球性公司，在六大洲的许多国家拥有生产设施、办公室、员工和本地化网站，我们以分散、自主的方式管理我们的业务和运营。我们面临着与我们的全球业务、权力下放和复杂性相关的一些风险和挑战，其中包括：
•难以管理多个企业、地点和时区内的运营以及它们之间的通信
•在大型复杂组织中确保速度、灵活性和创业精神的挑战
•难以遵守多个税法、条约和法规，并限制我们面临繁重或意外的税收、关税、关税和其他成本
•我们未能保持足够的财务和运营控制和系统来管理我们分散的业务并履行我们作为上市公司的义务
•遵守多个国家不同法律的挑战，例如可能损害我们按计划开展业务的能力的当地法规，有利于当地企业的保护主义法律，以及当地劳动法施加的限制
•保持管理层对我们的战略和运营优先事项的关注，并最大限度地减少较低优先级的分心的挑战
•一些国家可能发生的政治和社会不稳定和战争造成的破坏
•暴露在一些国家或一些销售渠道和市场中常见的腐败商业行为，如贿赂或故意侵犯知识产权
•从一些国家汇回现金有困难
•在我们销售产品的许多国家，跨境进出口我们的产品很困难，遵守海关法规也很困难
•中断或停止我们国际供应链的重要组成部分
•本地法律未能提供足够程度的保护，防止侵犯我们的知识产权
此外，我们还面临货币汇率波动的风险，这可能会影响我们的收入和支出的换算、公司间余额的重新计量，以及我们的现金和现金等价物以及以美元以外的货币计价的其他资产和负债的价值。我们从事的对冲活动可能无法减轻货币汇率波动的净影响，我们的财务业绩可能会因此类波动而与预期大不相同。
未能保护我们的信息系统以及客户、员工和业务合作伙伴的机密信息免遭安全漏洞或盗窃，可能会损害我们的声誉和品牌，使我们面临诉讼和执法行动，并对我们的业务和运营结果造成重大损害。
我们的业务包括接收、存储和传输客户的个人和支付信息，以及有关我们的业务、员工、供应商和业务合作伙伴的机密信息，其中一些信息委托给第三方服务提供商、合作伙伴和供应商。我们及与我们共享信息的第三方已经并将继续经历网络攻击和其他恶意活动，其中可能包括物理和电子入侵、计算机病毒、勒索软件攻击、网络钓鱼和其他社会工程诈骗，以及其他威胁；我们分散的运营结构以及我们许多远程工作的员工可能会增加我们的脆弱性。随着安全威胁的演变，变得更加复杂和难以检测和防御，黑客或窃贼可能会破坏我们的安全措施，或者我们的第三方服务提供商、合作伙伴或供应商的安全措施，并获取机密或个人信息。我们或第三方可能不会在违规发生后的很长一段时间内发现安全漏洞和信息被盗。我们可能需要大幅增加资源，以防止安全漏洞和数据被盗，或者解决由漏洞或盗窃造成的问题，而我们可能无法预见网络攻击或实施足够的预防措施。我们的信息系统或与我们共享信息的第三方的信息系统受到任何损害或破坏，除其他事项外，可能：
•损害我们的声誉和品牌
•使我们面临损失、成本、诉讼、执法行动和可能的责任
•导致不遵守法律和行业隐私法规和标准
•导致滥用我们和我们客户和员工的机密或个人信息
•导致我们的运营中断
•如果现有和潜在客户认为他们的个人信息和付款信息对我们来说可能不安全，则会导致我们损失收入
我们受许多州、国家和地区的法律以及行业指南和原则的约束，这些指导方针和原则管理着我们从客户和员工那里收到的数据的收集、使用、保留、披露、共享和安全。我们未能或被认为未能遵守任何这些法律、指南或
原则可能导致政府实体或其他人对我们采取行动，失去客户信心，并损害我们的品牌。此外，随着世界各地的各种监管机构制定有关隐私、数据保留、数据传输和数据保护的新法律，监管环境也在不断变化。遵守这些不同和不断变化的要求是具有挑战性的，特别是对于我们规模较小、人员较少的企业来说，这可能会导致我们产生巨额成本，或者要求我们以不利于我们的业务和运营结果的方式改变我们的业务做法。
收购和战略投资可能会扰乱我们的业务，可能无法实现我们的目标，并可能对我们的财务业绩产生负面影响。
我们实施战略的一个重要方式是有选择地收购企业、技术和服务，并对企业和合资企业进行少数股权投资。与收购和投资相关的时间和费用可能会扰乱我们正在进行的业务，并分散我们管理层的注意力。此外，我们过去需要，将来也可能需要为收购和投资寻求融资，这些收购和投资可能不会以对我们有利的条款获得，或者根本不会，可能会导致我们的股东被稀释，导致我们产生额外的债务，或者使我们受到限制我们可能进行的活动的契约的约束。
收购、少数股权投资或合资企业可能无法实现我们的目标和预期，并可能在以下几个方面对我们的业务和财务业绩产生负面影响：
•我们收购或投资的业务可能不会像我们预期的那样表现或符合我们的战略。
•收购和少数股权投资可能成本高昂，并可能导致支出增加，包括如果财务目标没有实现，商誉和无形资产的减值、或有或有或无预期负债的假设、某些收购资产的摊销以及增加的税收成本。此外，我们可能会为收购的企业支付过高的价格。
•我们收购的企业、少数股权投资和合资企业的管理可能比我们预期的更昂贵，或者可能需要更多的资源。此外，继续将资源投入陷入困境的企业可能会夺走其他投资领域和优先事项的资源。
•我们可能无法留住被收购企业的客户和关键员工。特别是，激励建立企业的创始人在将企业出售给我们后继续领导企业可能是一件具有挑战性的事情。
我们的收购和少数股权投资的会计核算要求我们做出重大估计、判断和假设，这些估计、判断和假设可能会在不同时期发生变化，部分基于我们无法控制的因素，这可能会导致我们的财务业绩出现波动。例如，我们经常根据被收购公司的业绩目标以盈利的形式支付收购价格的一部分，或者签订义务或期权购买我们被收购公司的非控股权或少数股权，这可能难以预测，并可能导致比预期更大的支出，从而对我们的运营业绩产生不利影响。
此外，根据被收购企业的业绩或估值向卖家支付未来款项的条款，如盈利和购买非控制性权益的期权，可能会导致与卖家就业绩目标或估值的实现发生纠纷，或无意中激励被收购公司的管理层采取短期行动，以最大限度地提高他们收到的付款，而不是使企业受益。
如果我们不能以具有成本效益的方式吸引新客户和回头客，我们的业务和运营结果可能会受到损害。
我们的各种业务依赖于各种营销方法来吸引新客户和回头客。这些方法包括通过在线搜索、展示和电视等付费渠道推广我们的产品和服务，以及利用我们拥有和运营的渠道，如电子邮件、直接邮件、我们的社交媒体账户和电话销售。如果这些渠道的成本大幅增加或有效性大幅下降，那么我们有效吸引新客户和回头客的能力将会降低，我们的收入和净收入可能会下降，我们的业务和运营结果将受到损害。
开发和部署我们的大规模定制平台是昂贵和资源密集型的，我们可能无法实现该平台的所有预期好处。
我们战略的一个关键组成部分是开发和部署大规模定制平台，这是一个基于云的软件服务、API、网络应用程序和相关技术产品的集合，我们的企业和第三方可以独立或共同利用这些平台来执行对大规模定制非常重要的常见任务。开发新技术的过程是复杂、昂贵和不确定的，需要我们投入大量资源，然后才能知道我们的业务是否会采用我们的大规模定制平台的组件，或者该平台是否会使我们更有效和更具竞争力。*因此，不能保证我们将找到新的功能来添加到组成我们平台的日益增长的技术集合中，我们不能保证我们的多样化业务将从该平台中实现价值，或者我们将实现开发该平台的资本的预期回报。
我们业务的季节性波动给我们的运营和资源带来了压力。
从历史上看，我们的盈利能力具有很强的季节性。我们的第二财季将于12月31日结束，包括假日购物季的大部分时间，通常占我们全年收入的不成比例的高比例，主要是因为家庭和家庭产品的销售增加，如节日卡片、日历、相册和个性化礼物。此外，我们的国家笔业务历史上几乎所有的利润都是在第二财季产生的。第二季度的销售额低于预期，对我们整个会计年度的经营结果和财务状况产生了不成比例的巨大影响。此外，如果我们的制造和其他业务无法跟上第二财季的大量订单，或者我们的生产效率低下或供应链中断，那么我们的成本可能会大幅上升，我们和我们的客户可能会遇到订单履行和交付的延迟以及其他中断。
我们的业务面临与我们的运营和供应链中断以及缺乏冗余相关的风险。
我们业务的生产设施、网站、基础设施、供应链、客户服务中心和运营可能容易受到中断的影响，我们在所有情况下都没有冗余或替代方案来在中断情况下继续这些运营。此外，由于我们的通信和生产系统的某些方面在一定程度上依赖于第三方，我们可能无法及时补救这些系统的中断，或者根本无法补救由于我们无法控制的因素造成的中断。以下是可能导致我们的业务运营、系统或供应链中断的一些事件：
•火灾、自然灾害或极端天气，气候变化可能会加剧这些问题
•大流行或其他公共卫生危机
•勒索软件和其他网络安全攻击
•劳工罢工、停工或我们员工队伍的其他问题
•政治不稳定或恐怖主义或战争行为
•停电或通信故障
•黑客或其他恶意方对我们的外部网站或内部网络的攻击
•我们的系统和基础设施容量不足，无法应对数量和需求旺盛的时期
我们系统或运营的任何中断都可能导致收入损失、成本增加、负面宣传、损害我们的声誉和品牌，以及对我们的业务和运营结果产生不利影响。在我们的基础设施、系统和供应链中构建冗余以降低这些风险可能需要我们投入大量的财务、运营和技术资源。
如果不能满足客户的价格预期，将对我们的业务和运营结果产生不利影响。
对于我们几乎所有的业务来说，对我们产品和服务的需求对价格都很敏感，我们定价策略的变化对一些地区的客户数量和订单产生了重大影响，这反过来又影响了我们的收入、盈利能力和运营结果。许多因素会显著影响我们的定价和营销策略，包括业务运营成本、原材料成本、竞争对手的定价和营销策略以及通货膨胀的影响。我们可能无法通过提高产品和服务的价格来缓解成本的增加。如果我们不能满足客户的价格预期，我们的业务和经营结果可能会受到影响。
我们受到安全、健康和环境法律法规的约束，这可能会导致责任、成本增加或对我们的运营造成限制。
在我们开展业务的每个司法管辖区，我们都要遵守各种安全、健康和环境(SHE)法律和法规。环境卫生法律法规经常变化和演变，包括增加新的环境卫生法规，特别是在气候变化方面。除其他事项外，这些法律和法规还管理空气排放、废水排放、危险物质和其他受管制物质和废物的储存、处理和处置、土壤和地下水污染以及员工健康和安全。我们使用油墨和溶剂等受管制物质，并在我们的制造设施产生空气排放和其他排放，我们的一些设施需要持有环境许可证。如果我们未能遵守现有的或新的SHE要求，我们可能会受到罚款、民事或刑事制裁、第三方索赔，或者我们的业务受到限制或暂停。此外，如果我们被发现对任何地点的危险物质负有责任(例如，包括场外废物处置设施或我们以前运营的设施)，我们可能会负责清理污染的费用，无论是否有过错，以及因污染或接触危险物质而对健康或财产造成的损害或自然资源损害的索赔。
遵守现有的SHE法律和法规是昂贵的，我们预计随着新的SHE要求的增加和现有要求变得更加严格，我们的成本将显著增加。在某些情况下，我们实行自我强加的社会责任政策，这些政策比法律法规通常要求的更严格，例如在工人安全、团队成员社会福利和环境保护方面，如碳减排倡议。她补充说，这种努力的成本往往是巨大的，而且可能会随着时间的推移而增加。
如果我们的业务合作伙伴未能使用法律和道德的商业实践，可能会对我们的业务产生负面影响。
我们与全球多个司法管辖区的多家供应商、履约商、商家和其他业务伙伴签订了合同。我们要求我们的业务伙伴遵守所有适用的法律，包括腐败、工作条件、雇佣做法、安全和健康以及环境合规方面的法律，但我们无法控制他们的商业行为。我们可能无法充分审查、监控和审计我们在世界各地的许多业务合作伙伴(或其供应商)，而我们的分散结构增加了这种风险，因为并非我们所有的企业都有同等的资源来管理其业务合作伙伴。如果其中任何一项违反劳动法、环境法或其他法律，或实施被视为不道德或与我们的价值观不符的商业行为，我们的声誉可能会受到严重损害，我们的供应链和订单履行流程可能会中断，这可能会损害我们的销售和运营结果。
如果我们不能保护我们的知识产权，我们的声誉和品牌可能会受到损害，其他人可能会使用我们的技术，这可能会严重损害我们的业务和财务业绩。
我们依靠专利、商标、商业秘密、版权和合同限制的组合来保护我们的知识产权，但这些保护措施只能提供有限的保护。尽管我们努力保护我们的专有权，但未经授权的各方可能能够复制或使用我们认为是专有的技术或信息。不能保证我们的任何未决专利申请或延续专利申请将被批准，而且我们不时面临侵权、无效、知识产权所有权或第三方就我们的专利提出的类似索赔。此外，尽管我们在世界各地注册了商标，但我们的竞争对手或其他实体可能会采用与我们类似的名称、标记或域名，
从而阻碍我们建立品牌认同感的能力，并可能导致客户困惑。执行我们的知识产权可能代价高昂，如果不保护或执行这些权利，可能会损害我们的声誉和品牌，并严重损害我们的业务和财务业绩。
知识产权纠纷和诉讼代价高昂，可能导致我们失去专有权，使我们承担责任，或要求我们停止一些商业活动。
我们不时会收到第三方的索赔，称我们侵犯了他们的知识产权，要求我们签订涵盖我们在业务中使用的技术方面的专利许可，或者我们以不正当的方式获取或使用他们的机密或专有信息。任何与知识产权有关的诉讼、和解、许可或其他程序，即使我们达成和解或得到有利于我们的解决方案，也可能代价高昂，分散我们管理层管理和发展业务的精力，并造成不确定性，可能会使我们的运营更加困难。如果任何一方成功地声称我们侵犯了他们的知识产权，我们可能会被迫支付巨额损害赔偿和律师费，我们可能会被限制使用对我们的业务运营至关重要的某些技术。
我们的业务依赖于互联网，政府对互联网、电子商务和电子邮件营销监管的不利变化可能会对我们的业务和财务业绩造成实质性损害。
由于我们的大多数业务主要依赖于互联网进行销售，因此专门管理互联网、电子商务和电子邮件营销的法律可能会比其他更传统的业务对我们的运营产生更大的影响。现有和未来的法律，如涵盖定价、海关、隐私、消费者保护或商业电子邮件的法律，可能会阻碍电子商务的增长，以及我们与传统“实体”零售商竞争的能力。现有和未来的法律或对这些法律的不利变化或解释可能会严重损害我们的业务和财务业绩。
如果我们被要求筛选客户包含在我们产品中的内容，我们的成本可能会大幅增加，这将损害我们的运营结果。
由于我们专注于自动化和高容量，我们的许多销售不涉及任何以人为本的内容审查。虽然我们网站的使用条款明确要求客户就他们上传用于生产的内容的合法性和所有权做出陈述，但客户可能会为我们生产的订单提供属于未经许可使用的另一方财产的图像或其他内容，侵犯另一方的版权或商标，或根据客户居住或运营所在司法管辖区(S)的法律被视为诽谤、仇恨、淫秽或其他令人反感或非法的内容。如果我们开发的帮助内容审查的机器学习工具无法在客户订单中发现侵犯知识产权或令人反感或非法的内容，我们可能会被要求增加我们执行的人工筛选的数量，这可能会显著增加我们的成本，我们可能会被要求为筛选过程中的任何失败支付巨额罚款或金钱损害赔偿。
与我们的行业和宏观经济状况有关的风险
成本上升可能会对我们的业务和财务业绩产生负面影响。
在过去的两个财年中，我们经历了多个领域的材料成本上涨，包括能源、纸张等产品基材、铝板等生产材料、运费和运输费，以及由于劳动力市场竞争更加激烈而产生的员工薪酬。我们无法预测未来成本是否会进一步增加，或者增加多少。我们一直未能通过涨价来完全缓解我们的成本增长。如果我们的成本居高不下或继续增加，可能会对我们的财务业绩产生进一步的负面影响，而为了应对成本增加而提高价格可能会对我们的产品和服务的需求产生负面影响。
供应链中断可能会削弱我们获得原材料的能力。
许多因素已经并可能在未来影响我们业务中使用的材料的可用性，包括新冠肺炎疫情的残余影响、能源价格上涨和其他通胀压力、配给措施、劳动力短缺、内乱和战争以及气候变化。我们不能及时或根本不能为我们的业务采购足够的材料，将严重削弱我们履行客户订单和销售产品的能力，这将减少我们的收入，并损害我们的财务业绩。
我们需要聘用、留住、培养和激励关键岗位的人才，才能取得成功，我们面临着激烈的人才竞争。
如果我们无法招聘、留住、发展和激励高级管理人员以及技术、营销、数据科学和生产等关键职位的员工，那么我们可能无法执行我们的战略并按计划发展我们的业务。我们看到对人才的竞争日益激烈，这使得我们更难留住现有员工和招聘新员工，我们目前的管理层和员工可能会在最少提前通知的情况下随时终止与我们的合作。对于我们某些业务的领导人来说，这种留任风险尤其高，他们过去拥有或未来可能从他们在这些业务中的可赎回非控股权益中获得可观的支付，因为留住和激励他们继续运营业务可能是一项挑战。虽然我们相信我们的远程优先工作方式是一种竞争优势，它允许团队成员远程工作，而不必期望他们通勤到公司设施，但在远程工作环境中吸引、激励和发展团队成员可能更具挑战性，而我们的成功取决于敬业和积极的员工队伍，以及我们员工的技能和才干的发展。
我们面临着激烈的竞争，我们的竞争可能会继续增加。
我们产品和服务的市场竞争激烈，高度分散，地理位置分散。随着新的电子商务业务的引入，老牌电子商务企业进入大规模定制和印刷市场，传统的实体企业建立在线业务，电子商务公司和大规模定制市场的竞争格局继续发生变化。随着Vista对设计服务的日益关注，我们现在也面临着来自设计领域公司的竞争，其中一些公司可能比我们更成熟、更有经验或更具创新性。竞争可能导致价格压力、广告费用增加、利润率下降，以及失去市场份额和品牌认知度，任何这些都可能对我们的业务和财务业绩造成实质性损害。我们当前和潜在的一些竞争对手比我们更有优势，包括更长的运营历史，更高的品牌认知度或忠诚度，更专注于我们特定的业务子集，更多的财务、营销和其他资源，或者愿意在建立市场份额的同时亏损运营。
严重的经济衰退可能会对我们的业务和财务业绩产生负面影响。
我们的一些或所有市场可能会进入衰退或其他持续的经济低迷，这可能会对我们的产品和服务的需求产生负面影响。尽管我们过去经历的经济低迷往往会导致小企业数量的增加，进而增加对我们产品的需求，但通胀引发的经济低迷和/或信贷状况收紧可能会导致潜在客户买不起我们的产品，更多地依赖免费社交媒体渠道来推销自己，而不是我们提供的产品和服务。如果对我们的产品和服务的需求减少，我们的业务和财务业绩可能会受到损害。
实现我们的ESG目标将是代价高昂的，我们的ESG政策和立场可能会使我们面临声誉损害。
我们面临着客户、投资者和监管机构对环境、社会和治理标准的日益关注所产生的风险，包括气候变化、劳工实践、我们管理层和董事的多样性以及我们董事会的组成。要实现我们设定并公开披露的ESG目标将需要大量的资源和支出，我们可能面临做出承诺、建立额外目标并采取行动实现这些目标的压力，这些压力超出了我们目前的计划。如果客户和潜在客户对我们的ESG目标或我们在实现这些目标方面的进展感到不满，他们可能会选择不购买我们的产品和服务，这可能会导致收入减少，我们的声誉可能会受到损害。此外，随着反ESG情绪在我们的一些市场上愈演愈烈，如果我们成为在社会或环境问题上与我们的公开立场不同的团体或有影响力的个人的目标，我们可能会经历收入减少和声誉损害。
与我们的公司和资本结构相关的风险
我们的信贷安排和管理我们票据的契约限制了我们当前和未来的业务，特别是我们应对变化或采取某些行动的能力。
我们的高级担保信贷安排管理我们的定期贷款B和循环信贷，以及管理我们将于2026年到期的7.0%高级票据的契约，我们统称为我们的债务文件，其中包含许多限制性契约，这些契约对我们施加了重大的运营和财务限制，并可能限制我们开展业务、执行我们的战略、有效竞争或利用新商机的方式，包括对我们的能力的限制：
•产生额外债务、担保债务和产生留置权
•支付股息或进行其他分配、回购或赎回股本
•预付、赎回或回购次级债务
•发行某些优先股或类似的可赎回股本证券
•贷款和投资
•出售资产
•与关联公司进行交易
•改变我们经营的业务
•签订协议，限制我们子公司支付股息的能力
•整合、合并或出售我们的全部或几乎所有资产
如果我们的任何债务文件出现违约，都会对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们担心，我们未能按计划偿还我们的债务，或者我们违反了我们任何债务文件下的契诺或限制，可能会导致适用债务下的违约事件。这种违约将对我们的业务和财务状况产生实质性的不利影响，其中包括：
•我们的贷款人可以宣布所有未偿还的本金和利息都是到期和应付的，而我们和我们的子公司可能没有足够的资产来偿还这笔债务。
•我们的有担保的贷款人可以取消担保他们借款的资产的抵押品赎回权。
•根据我们的循环信贷安排，我们的贷款人可以终止在该安排下提供进一步信贷的所有承诺。
•我们可能会被迫破产或清算。
我们的物质债务和利息支出可能会对我们的财务状况产生不利影响。
截至2023年6月30日，我们的总债务为16.54亿美元。我们的债务水平可能会产生重要后果，包括：
•使我们更难履行债务方面的义务
•限制我们获得额外融资的能力，为未来的营运资本、资本支出、收购或其他一般公司要求提供资金
•要求我们的大部分现金流用于偿还债务，而不是用于其他目的，从而减少了可用于营运资本、资本支出、收购和其他一般公司用途的现金流
•增加我们在普遍不利的经济和行业条件下的脆弱性
•使我们面临利率上升的风险，因为我们的一些借款，包括我们的信贷安排下的借款，利率是浮动的。
•使我们与其他杠杆率较低的竞争对手相比处于劣势
•增加我们的借贷成本
根据我们的债务文件所载的限制，我们可能会不时招致大量额外债务，如果我们这样做，与我们的债务水平有关的风险可能会加剧。
如果我们的现金流和资本资源不足以为我们的偿债义务提供资金，我们可能面临严重的流动性问题，并可能被迫减少或推迟投资和资本支出，或处置重大资产或业务，寻求额外的债务或股权资本，或重组或再融资我们的债务。在当前资本市场混乱和利率上升的环境下，为我们的债务进行再融资可能特别具有挑战性。如果有必要，我们可能无法以商业上合理的条款或根本无法实施任何此类替代措施，如果我们不能按计划偿还债务，我们将违约。
我们的浮动利率负债使我们面临利率风险，这可能导致我们的偿债义务显著增加。
我们的信贷安排下的借款利率可变，使我们面临利率风险，我们为降低利率波动性而进行的任何利率掉期交易可能无法完全缓解我们的利率风险。如果利率继续上升，我们对浮动利率债务的偿债义务将增加，即使借款金额保持不变，我们的净收益和现金流，包括可用于偿还债务的现金，将相应减少。截至2023年6月30日，假设加息100个基点，包括我们的未偿还利率掉期，将导致利息支出增加约870万美元。 未来12个月，不包括我们的现金和有价证券的任何收益。
不同税务机关对我们国际结构的挑战，如果成功，可能会提高我们的实际税率，并对我们的收入产生不利影响。
我们是一家爱尔兰上市有限公司，通过在世界多个国家的不同子公司开展业务。因此，在我们开展业务的国家，我们受到税收法律、条约和法规的约束，这些法律和条约需要接受解释。我们不时接受税务审计，这些国家的税务机关可能会要求Cimpress plc集团的大部分收入在各自的司法管辖区缴纳所得税或其他税，这可能会导致我们的实际税率提高，并对我们的经营业绩产生不利影响。
税收法律、法规和条约的变化可能会影响我们的税率和我们的运营结果。
在我们开展业务的任何国家/地区，如果税法、条约或法规或其解释发生变化，可能会对我们产生重大不利影响，包括增加我们的税负、增加我们的税务合规成本，或以其他方式对我们的财务状况、经营结果和现金流产生不利影响。目前，在我们开展业务的主要司法管辖区，有多项全面税制改革措施正在进行，我们无法预测是否会制定任何其他具体立法或任何此类立法的条款。此外，对Cimpress等电子商务企业征收销售税、增值税或其他消费税是一个复杂且不断演变的问题。如果一个政府实体声称，我们应该在我们没有这样做的司法管辖区内对我们的产品销售征收此类税收，那么我们可能会为过去的销售承担大量的税收负担。
我们的公司间安排可能会受到挑战，这可能会导致更高的税收或罚款，并对我们的收益产生不利影响。
我们根据Cimpress plc及其子公司之间的书面转让定价协议运营，该协议为我们的子公司为其他Cimpress集团公司提供的各种服务制定了转让价格。如果两家或两家以上的关联公司位于不同的国家，每个国家的税法或法规通常会要求转让价格与无关公司之间的交易价格保持一致。除我们已取得裁决或预先定价协议的某些司法管辖区外，我们的转让定价安排对适用的税务机关不具约束力。如果任何国家的税务机关成功挑战我们的转让价格，认为它不反映公平交易，他们可能会要求我们调整转让价格，从而重新分配我们的收入，以反映这些修订后的转让价格。将应课税收入从较低的税收管辖区重新分配到较高的税收司法管辖区将导致我们承担更高的纳税义务。此外，如果收入重新分配的来源国不同意重新分配，两国可能会对相同的收入征税，导致双重征税。
由于我们的公司结构，我们的股东可能会发现很难根据美国联邦或州法律对我们或我们的管理团队执行索赔，包括证券责任。
我们是根据爱尔兰法律注册成立的。不能保证爱尔兰法院将承认或执行美国法院根据美国联邦或州证券法的民事责任条款对我们或我们的董事或高级管理人员作出的判决，也不能保证爱尔兰法院将根据这些法律听取针对我们或这些人的诉讼。目前，美国和爱尔兰之间没有关于相互承认和执行民事和商事判决的条约，爱尔兰普通法规则管辖着美国判决在爱尔兰执行的程序。因此，任何美国联邦或州法院基于民事责任支付款项的最终判决，无论是否仅基于美国联邦或州证券法，都不会自动或必然在爱尔兰强制执行。
此外，由于我们的大部分资产位于美国境外，我们的一些董事和管理层居住在美国以外，投资者可能很难根据美国法律对我们的资产或我们董事和高级管理人员的资产进行留置权。因此，投资者可能很难执行针对我们或我们在美国境外的管理团队的美国法院判决或基于美国法律的权利。
我们的对冲活动可能会对我们的运营结果、现金流或杠杆产生负面影响。
他说：我们已经进入衍生品市场，以管理我们对利率和汇率变动的敞口。如果我们没有准确地预测我们的经营结果，执行不能有效减轻我们对利率和汇率的经济敞口的合同，选择不应用套期保值会计，或未能遵守对冲的复杂会计要求，我们的经营业绩和现金流可能会波动，并受到负面影响。此外，我们的对冲目标可能旨在改善我们的非GAAP财务指标，这可能会导致我们GAAP结果的波动性增加。由于我们的一些对冲活动涉及长期风险敞口，如我们对子公司的净投资，这些对冲的收益或损失可以在抵消风险敞口实现之前确认，从而可能导致我们的现金或债务余额的波动，从而导致我们的杠杆。
出于美国税收的目的，我们可能被视为被动的外国投资公司，这可能会使美国股东承担不利的税收后果。
如果我们的被动收入或产生被动收入的资产超过法律规定的任何纳税年度的水平，我们可能会被定性为被动外国投资公司，或美国联邦所得税目的的PFIC。如果我们被视为PFIC，我们普通股的美国持有者将受到不利的美国联邦所得税制度的约束，涉及他们从出售或以其他方式处置普通股所获得的分配和收益(如果有的话)。
我们相信，在截至2023年6月30日的纳税年度内，我们不是PFIC，我们预计在可预见的未来我们不会成为PFIC。然而，我们是否被视为PFIC取决于我们的资产和收入的事实问题，这些问题只能在每个纳税年度结束时确定。因此，我们不能肯定我们在未来几年不会被视为PFIC。
如果美国股东拥有我们10%或更多的普通股，根据“受控外国公司”规则，它可能需要缴纳更多的美国税。此外，这可能会对我们普通股的需求产生负面影响。
如果美国股东拥有我们10%或更多的普通股，根据“受控外国公司”规则，它可能需要缴纳更高的美国联邦所得税(可能还有州所得税)。一般而言，如果一名美国人拥有(或被视为拥有)非美国公司或“10%美国股东”至少10%的投票权或价值，并且该非美国公司是“受控制的外国公司”或“氟氯化碳”，那么，在CFC纳税年度的最后一天拥有(或被视为拥有)CFC10%股份的美国股东，必须在美国联邦所得税(可能还有州所得税)的总收入中包括其在CFCF子部分收入中按比例分配的份额，即使F子部分收入没有分配。此外，根据美国税法的“全球无形低税收入”或“GILTI”条款，出于美国联邦所得税(可能还有州所得税)的目的，10%的美国股东按比例分享的CFC其他收入，即使没有分配，也可能需要包括在10%的美国股东总收入中。一般来说，如果一家非美国公司的一个或多个10%的美国股东在该公司的纳税年度内的任何一天拥有该公司50%以上的投票权或价值，则该公司被视为CFTC。“F分项收入”除其他外，包括某些类型的股息、利息、租金、特许权使用费、收益以及某些类型的服务收入和个人财产销售收入。
为确定10%的美国股东和氟氯化碳地位而确定所有权的规则很复杂，取决于与每个投资者相关的特定事实，并且不一定与美国证券交易委员会报告中用于确定实益所有权的规则相同。对于我们是CFC的纳税年度，我们10%的美国股东将被要求在其总收入中按比例计入美国联邦所得税(可能还有州所得税)，即使F分部的收入不是由我们分配的，也可能被要求包括其在我们其他收入中的比例份额，即使不是由我们分配的，根据美国税法的GILTI条款。我们目前不相信我们是一个氟氯化碳。然而，我们是否被视为氟氯化碳，除了其他因素外，可能会受到我们的股份所有权可能发生变化的事实的影响。因此，我们不能肯定我们在未来几年不会被当作氟氯化碳对待。
作为一家氟氯化碳，可能会面临税收增加的风险，这可能会阻止我们的现有股东购买额外的普通股，或者新股东在我们的普通股中建立头寸。这两种情况都可能影响我们普通股的需求和价值。
我们普通股的所有权高度集中，这可能导致或加剧我们股价的波动。
我们超过70%的普通股由我们最大的10名股东持有，我们可能会在未来回购股票(受我们债务文件中的限制)，这可能会进一步提高我们的股权集中度。由于流动性的减少，我们的股东交易相对少量的股票可能会对这些股票的价格产生不成比例的影响。例如，如果我们的普通股在市场上大量出售，而没有相应的需求，那么与拥有更大交易流动性的公司相比，我们股票的价格可能会急剧下跌，后者可以更好地吸收这些出售，而不会对其股价造成不利影响。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
第二项。属性
我们拥有房地产，包括为我们的业务提供支持的以下制造业务：
•位于加拿大安大略省温莎附近的582,000平方英尺的设施，主要为我们的Vista业务提供服务。
•位于美国田纳西州谢尔比维尔的492,000平方英尺的工厂，主要为我们的国家笔业务提供服务。
•位于荷兰文洛的一个362,000平方英尺的工厂，主要为我们的Vista业务提供服务。
•位于日本基萨拉津的一家占地130,000平方英尺的工厂，以前为我们在日本市场的Vista和National Pen业务提供服务。
◦截至2023年6月30日，该设施被归类为持有待售。更多详情见第二部分“财务报表和补充数据--附注18--重组费用”第8项。
•位于澳大利亚鹿园的12.4万平方英尺的设施，主要为我们的Vista业务提供服务。
•位于法国蒙彼利埃附近的97,000平方英尺的工厂，主要为Print Group业务提供服务。
截至2023年6月30日，我们目前占用的租赁空间摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 业务部门(1) | | 平方英尺 | | 类型 | | 租约期满 |
| Vista | | 431,086 | | | 技术开发、市场营销、客户服务、制造和管理 | | 2023年7月至2027年5月 |
| PrintBrothers | | 320,020 | | | 技术开发、市场营销、客户服务、制造和管理 | | 2023年9月-2031年9月 |
| 印刷集团 | | 426,953 | | | 技术开发、市场营销、客户服务、制造和管理 | | 2023年11月-2037年3月 |
| 国家钢笔 | | 681,085 | | | 市场营销、客户服务、制造和管理 | | 2023年7月至2037年12月 |
| 所有其他业务 | | 586,917 | | | 技术开发、市场营销、客户服务、制造和管理 | | 2024年3月至2030年2月 |
| | | | | | |
___________________
(1)我们的许多租赁物业被多个细分业务使用，但每个细分市场都被分配到占据我们租赁空间大部分的细分市场。
我们相信，在我们拥有或租赁的设施中为我们提供的全部空间，以及我们可以以商业合理的条件获得的空间，将满足我们在可预见的未来的需求。
第三项。法律诉讼
本项目所要求的资料参照第二部分“财务报表和补充数据--附注17--承付款和或有事项”第8项所载资料，列入本报告所列合并财务报表的附注中。
第四项。煤矿安全信息披露
没有。
第II部
第五项。注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券
Cimpress公司的普通股在纳斯达克全球精选市场(“纳斯达克”)上交易，代码为“CMPR”。截至2023年7月31日，我们普通股的登记持有人有5人，尽管受益所有者的数量要多得多。
股息和回购
我们从未就普通股支付或宣布任何现金股息，我们预计在可预见的未来也不会支付任何现金股息。在截至2023年6月30日的年度内，我们没有回购任何普通股。
性能图表
下图比较了Cimpress plc普通股股东的累计总回报相对于纳斯达克综合指数和研究数据集团互联网综合指数的累计总回报。假设在2018年6月30日对我们的普通股和每个指数进行了100美元的投资(包括所有股息的再投资)，并跟踪每项投资的相对表现至2023年6月30日。
五年累计总回报比较
在Cimpress plc中，纳斯达克综合指数
和RDG互联网综合指数
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| 2018 | | 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 |
| Cimpress plc： | $ | 100.00 | | | $ | 62.70 | | | $ | 52.66 | | | $ | 74.79 | | | $ | 26.83 | | | $ | 41.03 | |
| 纳斯达克复合体 | 100.00 | | | 107.78 | | | 136.82 | | | 198.71 | | | 152.16 | | | 191.93 | |
| RDG互联网复合体 | 100.00 | | | 101.46 | | | 138.28 | | | 180.18 | | | 113.92 | | | 126.17 | |
这张图中包含的股价表现并不一定预示着未来的股价表现。
第六项。 [已保留]
不适用。
第7项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
本报告包含涉及风险和不确定因素的前瞻性陈述。本报告中包含的非纯粹历史性的陈述是符合1933年证券法第27A节和1934年证券交易法第21E节的前瞻性陈述，包括但不限于我们关于我们业务的预期增长和发展以及财务结果的陈述，包括盈利能力、现金流、流动性和净杠杆；我们成本降低和最近重组的预期影响，包括未来的成本节约；我们的竞争地位和市场规模；我们的流动性状况是否充足；法律诉讼；以及我们的税收储备是否充足。在不限制前述的情况下，“可能”、“应该”、“可能”、“预期”、“计划”、“打算”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“设计”、“潜在”、“继续”、“目标”、“寻求”等类似表述旨在识别前瞻性表述。本报告中包含的所有前瞻性表述均基于我们截至本文件发布之日(包括该日)所掌握的信息，我们不承担更新任何此类前瞻性表述的义务。由于各种重要因素，我们的实际结果可能与这些前瞻性表述中的预期大不相同，这些因素包括但不限于：我们预测和估计所依据的假设和判断中的缺陷；供应链约束、通货膨胀和新冠肺炎疫情的挥之不去的影响的发展、严重性和持续时间；我们无法对我们的业务进行计划的投资，或者这些投资未能实现我们预期的结果；我们未能执行Vista业务的转型；关键人员的流失或我们无法招聘有才华的人员来推动我们的业务业绩；收购和少数股权投资造成的成本和中断；我们收购或投资的业务未能按预期运作；我们未能开发和部署我们的大规模定制平台，或该平台未能推动我们预期的效率和竞争优势；我们的市场、客户或业务发生意想不到的变化；影响我们业务的法律法规或法律法规解释的变化；我们未能管理我们业务的增长和复杂性并扩大我们的业务；我们未能遵守债务文件中的约定，或未能在到期时偿还债务；竞争压力；一般经济状况，包括我们部分或全部市场经济下滑的可能性；以及本报告和我们定期提交给美国证券交易委员会的文件中描述的其他因素。本报告的商业部分还包含我们在2022年8月与第三方研究公司进行的研究的估计和其他统计数据，这些数据涉及许多假设和限制，并包含对我们市场的机会大小的预测和估计，这些市场受到高度不确定性的影响，不应给予过高的权重。
高管概述
Cimpress是一个由十多家企业组成的具有战略重点的集团，专门从事印刷及相关产品的大规模定制，通过这些产品，我们可以交付大量单独的小型定制订单。我们的产品和服务包括广泛的营销材料、名片、标牌、促销产品、标识服装、包装、书籍和杂志、墙壁装饰、照片商品、邀请函和公告、设计和数字营销服务以及其他类别。大规模定制是Cimpress每个业务的商业模式的核心要素，是一种竞争战略，旨在以接近大规模生产效率的方式生产商品和服务，以满足个人客户的需求。我们将在本报告的商业部分进一步讨论大规模定制。
截至2023年6月30日，我们的管理报告结构下有许多运营部门，这些部门在以下五个可报告的部门中进行了报告：Vista、PrintBrothers、Print Group、National Pen和所有其他业务。有关可报告分部及分部财务措施的其他资料，请参阅随附的综合财务报表附注15。
我们于2023年3月23日宣布了降低Vista业务和中央团队内部成本的计划，并实施了组织变革，以支持扩大盈利能力、降低杠杆率、提高速度、重点和责任。这些计划导致2023财年的重组费用为3020万美元。不包括这项重组费用，由于行动的时机，这项重组行动在本会计年度提供了大约2400万美元的成本节约收益，我们预计这一行动将带来总计约1亿美元的年化税前成本节约。
财务摘要
我们为个别企业和Cimpress Wide制定季度和年度预算的主要财务指标是我们在现金利息支出之前的调整后自由现金流；然而，在评估我们业务的财务状况和经营业绩时，管理层考虑了一些指标，包括
收入增长、有机不变货币收入增长、营业收入、调整后的EBITDA、运营现金流和调整后的自由现金流。我们的非GAAP财务指标的对账包括在《管理层讨论和分析》的“综合经营结果”和“其他非GAAP财务指标”部分。截至2023年6月30日的年度与截至2022年6月30日的年度相比，这些关键财务指标摘要如下：
2023财年
•收入增长7%，达到30.796亿美元。
•不变货币收入在不包括被收购公司收购后前12个月的收入时增长了11%(非公认会计准则财务指标)。
•营业收入增加1000万美元，达到5730万美元。
•调整后的EBITDA(非公认会计准则财务指标)增加5880万美元，增至3.398亿美元。
•可归因于Cimpress plc的稀释后每股净亏损从上一财年的2.08美元增加到7.08美元。
•经营活动提供的现金减少8920万美元，降至1.303亿美元。
•调整后的自由现金流(非公认会计准则财务指标)减少8150万美元，降至1870万美元。
在截至2023年6月30日的一年中，报告收入的增长主要是由于所有业务和市场通过提高定价和客户需求实现了增长。我们Vista业务的收入增长是由新客户数量的增加以及大多数主要市场的新客户和老客户预订推动的。促销产品、服装和礼品(PPAG)是我们增长最快的产品类别，名片、营销材料、包装和标签以及标牌都显示出强劲的同比增长；然而，消费品的不变货币收入比前一年有所下降。去年所有可报告细分市场的定价变化改善了我们的收入同比，因为这些行动是我们用来缓解持续供应链挑战所产生的通胀成本压力的工具之一。汇率波动对本财政年度的收入增长产生了负面影响。
在截至2023年6月30日的一年中，营业收入的增长是由毛利润增长推动的，因为我们受益于产量的增加和成本通胀的净影响的减少，包括通过改善定价。我们还实现了本年度广告支出的成本效益。这些项目被重组费用增加3020万美元部分抵消，这主要与2023年3月为降低Vista业务和我们的中央团队的成本而采取的行动有关。这些重组费用部分被相关行动节省的部分年度所抵消。
截至2023年6月30日的年度，经调整的EBITDA增加，主要受上述毛利增长以及合并经调整EBITDA的货币净收益1,370万美元的推动。调整后的EBITDA不包括重组费用、基于股份的薪酬支出、某些减值和出售资产的非现金收益，并包括旨在对冲调整后EBITDA的本币衍生品的已实现收益或亏损。
在截至2023年6月30日的一年中，Cimpress plc的稀释后每股净亏损增加，主要原因是所得税支出增加了9560万美元，这是因为我们得出结论，瑞士递延税项资产的确认不再得到支持，这导致本财年第二季度对这些资产的估值拨备得到确认；加权平均利率上升导致的利息支出增加；以及汇率波动导致的未实现货币收益减少的影响。如上所述的营业收入增加以及本财年第四季度回购部分优先无担保票据带来的680万美元收益部分抵消了这些项目。有关其他详情，请参阅随附的综合财务报表附注10。
在截至2023年6月30日的一年中，运营现金同比减少8,920万美元，主要原因是营运资本流入减少113.3美元，这在很大程度上受到应付账款时间影响的影响。此外，由于过去一年采取了降低成本的行动，重组付款增加了3690万美元，以及现金利息净支付增加了760万美元，这也是造成这一下降的原因。
截至2023年6月30日的年度，调整后的自由现金流同比减少8150万美元，原因是上述运营现金流减少，但部分被资本化软件和资本化支出减少所抵消。
综合经营成果
综合收入
我们的业务收入主要来自定制产品的销售和发货。我们还从数字服务、平面设计服务、网站设计和托管、电子邮件营销服务以及来自订单转介费和其他第三方产品的一小部分收入中获得收入，但收入的程度要小得多(主要是我们的Vista业务)。有关分部收入结果的其他讨论，请参阅下面的“可报告分部结果”部分。
下表显示了截至2023年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日的年度的总收入和按可报告部门划分的收入增长：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以千计 | 截至六月三十日止年度， | | | | 货币
影响： | | 恒定的-
货币 | | 收购/资产剥离的影响： | | 不变货币收入增长 |
| 2023 | | 2022 | | %
变化 | | (有利)/不利 | | 营收增长速度(1) | | (有利)/不利 | | 不包括收购/资产剥离(2) |
| Vista | $ | 1,613,887 | | | $ | 1,514,909 | | | 7% | | 2% | | 9% | | —% | | 9% |
| PrintBrothers | 578,431 | | | 526,952 | | | 10% | | 8% | | 18% | | (1)% | | 17% |
| 印刷集团 | 346,949 | | | 329,590 | | | 5% | | 8% | | 13% | | —% | | 13% |
| 国家钢笔 | 366,294 | | | 341,832 | | | 7% | | 5% | | 12% | | —% | | 12% |
| 所有其他业务 | 213,455 | | | 205,862 | | | 4% | | —% | | 4% | | —% | | 4% |
| 部门间淘汰 | (39,389) | | | (31,590) | | | | | | | | | | | |
| 总收入 | $ | 3,079,627 | | | $ | 2,887,555 | | | 7% | | 4% | | 11% | | —% | | 11% |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以千计 | 截至六月三十日止年度， | | | | 货币
影响： | | 恒定的-
货币 | | 收购/资产剥离的影响： | | 不变货币收入增长 |
| 2022 | | 2021 | | %
变化 | | (有利)/不利 | | 营收增长速度(1) | | (有利)/不利 | | 不包括收购/资产剥离(2) |
| Vista | $ | 1,514,909 | | | $ | 1,428,255 | | | 6% | | 1% | | 7% | | (2)% | | 5% |
| PrintBrothers | 526,952 | | | 421,766 | | | 25% | | 8% | | 33% | | (1)% | | 32% |
| 印刷集团 | 329,590 | | | 275,534 | | | 20% | | 7% | | 27% | | —% | | 27% |
| 国家钢笔 | 341,832 | | | 313,528 | | | 9% | | 2% | | 11% | | —% | | 11% |
| 所有其他业务 | 205,862 | | | 192,038 | | | 7% | | —% | | 7% | | (4)% | | 3% |
| 部门间淘汰 | (31,590) | | | (55,160) | | | | | | | | | | | |
| 总收入 | $ | 2,887,555 | | | $ | 2,575,961 | | | 12% | | 3% | | 15% | | (2)% | | 13% |
_________________
(1)不变货币收入增长是一种非公认会计原则的财务衡量标准，它通过使用上一年期间每种货币的平均汇率将本期产生的所有非美元收入换算成美元，表示按不变货币汇率计算的本年度和上一年期间总收入的变化。我们可报告的部门相关增长包括部门间收入，这些收入在我们的综合业绩中被剔除。
(2)不包括收购/资产剥离的不变货币收入增长，这是一种非公认会计准则财务指标，不包括没有可比同比收入的时期的业务收入结果。我们可报告的部门相关增长包括部门间收入，这些收入在我们的综合业绩中被剔除。
我们之所以提供这些非公认会计准则财务衡量标准，是因为我们认为它们在所述期间一致和可比的基础上为我们的业绩提供了有意义的信息。除GAAP财务指标外，管理层还使用这些非GAAP财务指标来评估我们的经营业绩。这些非GAAP财务指标应被认为是对我们根据GAAP编制的报告财务结果的补充，而不是替代。
综合收入成本
收入成本包括我们企业用于制造其产品的材料、生产和设计服务人员的工资及相关费用、生产过程中使用的资产折旧以及用于支持数字营销服务提供的资产折旧、运输、搬运和加工成本、第三方生产和设计成本、免费产品成本以及我们企业销售的产品的其他相关成本。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千计 | | | 截至六月三十日止年度， |
| | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 收入成本 | | | | | $ | 1,640,625 | | | $ | 1,492,726 | | | $ | 1,299,889 | |
| 占收入的百分比 | | | | | 53.3 | % | | 51.7 | % | | 50.5 | % |
在截至2023年6月30日的年度，收入成本较上年增加1.479亿美元，主要是由于上述不变货币收入增长推动的额外可变成本增长，以及全球供应链挑战的持续影响，导致纸张等产品基材、铝板等生产材料、运费和运输费用以及能源成本增加。尽管投入成本一年比一年高，但在本财年下半年，我们开始看到许多产品基材的一些放缓，我们开始度过投入成本上升的周年纪念日，因此同比影响减弱。
薪酬成本也较高，这是因为我们运营的许多司法管辖区的劳动力市场竞争更加激烈，以及通胀环境。补偿费用的增加被2023年3月削减成本行动所产生的部分年度节余部分抵消。
合并运营费用
下表汇总了我们在以下期间的比较运营费用：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千计 | | | | 截至六月三十日止年度， | | |
| | | | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | |
| 技术和开发费用 | | | | | | | $ | 302,257 | | | $ | 292,845 | | | $ | 253,060 | | | |
| 占收入的百分比 | | | | | | | 9.8 | % | | 10.1 | % | | 9.8 | % | | |
| 营销和销售费用 | | | | | | | $ | 773,970 | | | $ | 789,241 | | | $ | 648,391 | | | |
| 占收入的百分比 | | | | | | | 25.1 | % | | 27.3 | % | | 25.2 | % | | |
| 一般和行政费用 | | | | | | | $ | 209,246 | | | $ | 197,345 | | | $ | 195,652 | | | |
| 占收入的百分比 | | | | | | | 6.8 | % | | 6.8 | % | | 7.6 | % | | |
| 已收购无形资产摊销(1) | | | | | | | $ | 46,854 | | | $ | 54,497 | | | $ | 53,818 | | | |
| 占收入的百分比 | | | | | | | 1.5 | % | | 1.9 | % | | 2.1 | % | | |
| 重组费用 | | | | | | | $ | 43,757 | | | $ | 13,603 | | | $ | 1,641 | | | |
| 占收入的百分比 | | | | | | | 1.4 | % | | 0.5 | % | | 0.1 | % | | |
| 商誉减值(2) | | | | | | | $ | 5,609 | | | $ | — | | | $ | — | | | |
| 占收入的百分比 | | | | | | | 0.2 | % | | — | % | | — | % | | |
_____________________
(1)有关已收购无形资产摊销的额外详情，请参阅本公司随附的综合财务报表附注8。
(2)在2023财年第四季度，我们确认了560万美元的商誉减值费用，这与我们的一项小业务有关，该业务是我们所有其他业务应报告部分的一部分。有关其他详情，请参阅随附的综合财务报表附注8。
技术和开发费用
技术和开发费用主要包括从事软件和制造工程、信息技术运营和内容开发的员工的工资和相关费用，以及资本化软件和网站开发成本的摊销，包括托管我们的网站、资产折旧、专利摊销和其他与技术基础设施相关的成本。直接支持我们数字营销服务产品交付的信息技术设备的折旧费用计入收入成本。
在截至2023年6月30日的一年中，技术和开发费用比上一年增加了940万美元。这一增长主要是由于与销量相关的第三方技术成本上升，部分原因是客户需求增加。此外，资本化软件的摊销费用增加了360万美元，这是由于资本化资产基础较高，以及由于差旅和培训成本增加而导致的其他运营成本增加。这些增长被薪酬成本同比下降80万美元部分抵消，这是由于最近的重组行动减少了员工人数，从而节省了成本，这抵消了我们经通胀调整的年度绩效周期和市场调整带来的增长。我们还受益于较低的建筑成本，这得益于过去一年采取的行动，为我们的许多团队成员在远程优先模式下运营进一步优化了我们的房地产足迹。
营销和销售费用
营销和销售费用主要包括广告和促销费用；从事营销、销售、客户支持和公共关系活动的员工的工资和相关费用；直邮广告费用；以及第三方支付手续费。与我们的PrintBrothers和Print Group业务相比，我们的Vista、National Pen和BuildASign业务的营销和销售成本占收入的百分比更高，这是因为它们所服务的客户不同。
在截至2023年6月30日的一年中，营销和销售费用比上一年减少了1530万美元。支出减少的部分原因是由于最近的成本削减行动，补偿成本降低了1340万美元。其他成本降低包括第三方咨询支出减少，主要是我们的Vista业务，以及过去一年采取的进一步优化我们许多团队成员在远程优先模式下运营的房地产占用空间的行动所推动的建筑成本下降。这些成本的下降被整个Cimpress 930万美元的广告支出增加所部分抵消，包括中上部漏斗支出的增加，但被Vista业绩较低的广告部分抵消。
一般和行政费用
一般和行政费用主要包括交易成本，包括第三方专业人员费用、保险和涉及执行管理、财务、法律、战略、人力资源和采购的员工的工资和相关费用。
在截至2023年6月30日的一年中，一般和行政费用比上一年增加了1190万美元。由于员工人数增加和我们经通胀调整的年度绩效周期的影响，薪酬成本同比增加，但部分被最近削减成本行动节省的成本所抵消。其他成本增加包括更高的旅行和培训成本以及咨询支出。我们还确认了与终止我们租用的一个办公地点相关的额外220万美元的费用，因为我们继续优化我们的办公室足迹，我们的许多团队成员在远程优先模式下运营。由于终止而导致的建筑成本降低，部分抵消了这一增加的费用。与前几年相比，由于我们最近重组行动中的没收导致的基于股份的薪酬支出减少，以及由于我们向大多数员工授予受限股单位(RSU)和购股权的支出时间不同而产生的优惠，部分抵消了增加的基于股份的薪酬支出。
重组费用
重组成本包括员工离职福利、加快以股份为基础的薪酬、资产注销、退出亏损业务的成本，以及其他相关成本，包括第三方专业人员和再就业服务。所有重组成本均不计入分部和调整后的EBITDA。
在截至2023年6月30日的一年中，重组费用比上一年增加了3020万美元。这一增长在很大程度上是由3020万美元的成本推动的，这些成本与我们的Vista业务和中央团队在2023年3月采取的前述行动有关，这些行动旨在降低成本，支持扩大盈利能力，降低杠杆率，提高速度、重点和责任。其余的增长与2022财年第四季度宣布的其他行动有关，这些行动旨在优先安排我们的投资并退出日本和中国市场。有关其他详情，请参阅随附的综合财务报表附注18。
其他合并结果
其他收入，净额
其他收入，净额通常包括因汇率波动而产生的收益和损失
以我们子公司功能货币以外的货币计价的交易或余额，以及我们一些衍生工具的已实现和未实现损益。在根据我们的法人现金流评估我们的货币对冲计划和符合对冲会计资格的能力时，我们考虑了对冲会计相对于交易执行和行政负担的额外经济成本的好处。基于这一分析，我们执行某些不符合对冲会计资格的货币衍生品合约。
下表汇总了其他收入(费用)净额的组成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千计 | | 截至六月三十日止年度， |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 未被指定为套期保值工具的衍生工具的收益(损失) | | | | | $ | 3,311 | | | $ | 58,148 | | | $ | (20,728) | |
| 货币相关收益，净额 | | | | | 16,350 | | | 244 | | | 1,005 | |
| 其他(亏损)收益 | | | | | (1,163) | | | 3,071 | | | 370 | |
| 其他收入(费用)合计，净额 | | | | | $ | 18,498 | | | $ | 61,463 | | | $ | (19,353) | |
其他收入(支出)净额的减少主要是由于货币汇率波动影响了我们未被指定为对冲工具的衍生品，其中我们的欧元和英镑合约是我们在经济上对冲的最重要的风险敞口。我们预计波动性将在未来持续，因为我们不会对我们的大部分衍生品货币合约应用对冲会计。
由于我们的非功能性货币公司间关系的货币汇率波动，我们经历了与货币相关的净收益，我们可能会不时改变这种关系。某些被指定为现金流对冲的交叉货币掉期合约的影响包括在我们的货币相关收益净额中，以抵消某些非功能性货币公司间关系的影响。
利息支出，净额
利息支出净额主要包括未偿债务余额支付的利息、债务发行成本摊销、债务贴现、与融资租赁义务相关的利息、与强制可赎回的非控制权益相关的增值调整、有效利率掉期合约和某些交叉货币掉期合约的已实现收益(亏损)。
在截至2023年6月30日的一年中，利息支出净额比上一年增加了1340万美元，主要是由于加权平均利率(扣除利率掉期后的净利率)上升，并被我们的现金和有价证券利息收入增加770万美元部分抵消。此外，在截至2023年6月30日的一年中，我们确认了与强制赎回非控股权益相关的230万美元的增加调整费用，这在前一年没有发生。
所得税费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千计 | | | 截至六月三十日止年度， |
| | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 所得税费用 | | | | | $ | 155,493 | | | $ | 59,901 | | | $ | 18,903 | |
| 实际税率 | | | | | (514.5) | % | | 642.0 | % | | (29.7) | % |
截至2023年6月30日的年度所得税支出较上一可比期间增加，主要是由于在截至2023年6月30日的年度内，与2020财年确认的瑞士税制改革福利相关的瑞士递延税项资产录得1.167亿美元的全额估值准备金和税项亏损结转，但被截至2022年6月30日的年度录得的2960万美元的瑞士递延税项资产部分估值准备金部分抵销。管理层在本财政年度第二季度得出结论，根据当时的当期业绩，瑞士最近亏损的客观和可核实的负面证据超过了预期未来收入的更多主观积极证据。
我们相信，考虑到我们的纳税申报单的技术优势和我们所得税审计的持续发展，我们的所得税储备得到了充分的维持。然而，我们的报税表位置的最终决定，如果经过审计，是不确定的，因此有可能最终
这些问题的解决可能会对我们的运营结果或现金流产生实质性影响。请参阅我们随附的合并财务报表中的附注13以作进一步讨论。
可报告的细分市场结果
我们的分部财务业绩是根据分部EBITDA来衡量的，EBITDA的定义是营业收入加上折旧和摊销；加上保险收益；加上与投资对价相关的基于股份的补偿费用；加上收益相关费用；加上某些减值；加上重组相关费用；减去购买或出售子公司的收益。汇率波动的影响影响部门EBITDA，我们不会将我们的货币对冲计划实现的任何收益或损失分配给部门EBITDA。
Vista
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千计 | | | | | 截至六月三十日止年度， | | | | |
| | | | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023年与2022年 | | 2022年与2021年 |
| 已报告收入 | | | | | | | $ | 1,613,887 | | | $ | 1,514,909 | | | $ | 1,428,255 | | | 7% | | 6% |
| 部门EBITDA | | | | | | | 224,081 | | | 195,321 | | | 318,684 | | | 15% | | (39)% |
| 占收入的百分比 | | | | | | | 14 | % | | 13 | % | | 22 | % | | | | |
细分市场收入
Vista截至2023年6月30日的年度报告收入增长受到2%的汇率影响的负面影响，有机不变货币收入增长为9%。所有主要市场的新客户数量和新客户预订量的增长，以及回头客预订量的增加和平均订单价值的上升，推动了不变货币收入的增长。从产品的角度来看，增长最强劲的是促销产品、服装和礼品(PPAG)类别，以及名片、营销材料、包装和标牌。包括节日贺卡、邀请函和公告在内的面向消费者的产品的收入下降，特别是在美国市场，这在我们季节性意义重大的第二季度产生了更显著的影响。在截至2023年6月30日的一年中，上述收入增长被面膜销售额下降1030万美元以及由于我们退出日本市场而同比下降720万美元部分抵消。
细分市场盈利能力
在截至2023年6月30日的年度，分部EBITDA增加了2,880万美元，部分原因是上述收入增长带来的毛利增长。成本上涨对毛利润产生了同比的负面影响，但在2023财年上半年，这种影响更为明显，因为投入成本已开始企稳，而且本财年实施了进一步的价格上涨。在本财年，产品组合拖累了Vista的毛利率，因为增长最快的是PPAG等产品类别，尽管平均订单价值较高，但这些产品类别的毛利率较低。Vista的广告支出同比减少了110万美元，这是由于本财年下半年绩效广告支出的减少，部分抵消了中上部漏斗广告支出的增加，主要是在2023财年上半年。运营费用也减少了1380万美元，这主要是由于2023年3月实施的成本削减行动导致部分年度节省了约2000万美元的成本。货币汇率的变化年复一年地产生了负面影响。
PrintBrothers
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千计 | | | | | 截至六月三十日止年度， | | | | |
| | | | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023年与2022年 | | 2022年与2021年 |
| 已报告收入 | | | | | | | $ | 578,431 | | | $ | 526,952 | | | $ | 421,766 | | | 10% | | 25% |
| 部门EBITDA | | | | | | | 70,866 | | | 66,774 | | | 43,144 | | | 6% | | 55% |
| 占收入的百分比 | | | | | | | 12 | % | | 13 | % | | 10 | % | | | | |
细分市场收入
PrintBrothers报告的截至2023年6月30日的年度收入增长受到8%的汇率影响的负面影响。剔除最近一笔小规模收购的收益后，有机不变货币收入增长了17%。这一强劲的业绩是由订单量的增长和为应对通胀成本增加而实施的价格上涨推动的。
细分市场盈利能力
尽管供应链和通胀环境充满挑战，PrintBrothers截至2023年6月30日的年度EBITDA仍同比增长，这主要得益于上述不变货币收入增长以及过去12个月收购的业务的利润贡献。汇率波动对该部门的EBITDA同比产生了380万美元的负面影响。我们将继续聚焦这些业务的重点领域，发挥规模优势，提高成本竞争力。这些业务还继续采用我们大规模定制平台的技术，我们相信从长远来看，这将进一步提高客户价值和每项业务的效率。
印刷集团
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千计 | | | | | 截至六月三十日止年度， | | | | |
| | | | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023年与2022年 | | 2022年与2021年 |
| 已报告收入 | | | | | | | $ | 346,949 | | | $ | 329,590 | | | $ | 275,534 | | | 5% | | 20% |
| 部门EBITDA | | | | | | | 60,089 | | | 58,664 | | | 43,126 | | | 2% | | 36% |
| 占收入的百分比 | | | | | | | 17 | % | | 18 | % | | 16 | % | | | | |
细分市场收入
印刷集团截至2023年6月30日的年度报告收入受到8%汇率影响的负面影响，导致收入在不变货币基础上增加 13%。不变货币收入的增长在很大程度上是由过去一年为应对通胀成本增加而实施的价格上涨以及Cimpress其他业务的销量增长和订单履行增加推动的。
细分市场盈利能力
在截至2023年6月30日的一年中，印刷集团部门EBITDA与上一年相比有所增加，这主要是由于上述收入的增长，尽管供应链中断以及运输和能源成本上升影响了投入成本，这在2023财年上半年产生了更大的影响。汇率波动对该部门的EBITDA同比产生了390万美元的负面影响。
国家钢笔
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以千计 | | | | | 截至六月三十日止年度， | | | | |
| | | | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023年与2022年 | | 2022年与2021年 |
| 已报告收入 | | | | | | | $ | 366,294 | | | $ | 341,832 | | | $ | 313,528 | | | 7% | | 9% |
| 部门EBITDA | | | | | | | 23,714 | | | 26,845 | | | 11,644 | | | (12)% | | 131% |
| 占收入的百分比 | | | | | | | 6 | % | | 8 | % | | 4 | % | | | | |
细分市场 收入
在截至2023年6月30日的一年中，National Pen的收入增长受到5%的汇率影响的负面影响，导致不变货币收入增长12%。过去一年为应对通胀成本增加而实施的价格上涨，以及包括袋子和饮品在内的新产品类别的销量增长，推动了不变货币收入的增长。我们退出日本市场对收入同比增长的负面影响约为 1170万美元 以及面膜销售额下降约920万美元。
细分市场盈利能力
截至2023年6月30日的年度，National Pen部门EBITDA的下降是由汇率波动推动的，汇率波动对部门EBITDA同比产生了810万美元的负面影响。剔除汇率的影响，由于上述收入增长带来的贡献利润增长，部门EBITDA增长。在本财政年度，欧洲制造业从爱尔兰迁移到捷克的重复成本降低了利润增长的贡献。此外，由于销售量增加导致技术支出和客户服务成本上升，运营费用同比增加，这部分抵消了上述贡献利润的增长。
所有其他业务
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千计 | | | | | 截至六月三十日止年度， | | | | |
| | | | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023年与2022年 | | 2022年与2021年 |
| 已报告收入 | | | | | | | $ | 213,455 | | | $ | 205,862 | | | $ | 192,038 | | | 4% | | 7% |
| 部门EBITDA | | | | | | | 25,215 | | | 23,227 | | | 31,707 | | | 9% | | (27)% |
| 占收入的百分比 | | | | | | | 12 | % | | 11 | % | | 17 | % | | | | |
这部分业务包括BuildASign和Printi。BuildASign是一项规模较大且盈利的业务，Printi是一项处于早期阶段的业务，我们在之前描述和计划的运营亏损相对较小的情况下进行了管理。这部分还包括我们在2023财年第三季度剥离的中国YSD业务的业绩。
细分市场收入
在截至2023年6月30日的一年中，所有其他业务的不变货币收入增长了4%。BuildASign在这一领域创造了大部分收入，并逐年增长，按产品线表现参差不齐。在过去一年实施的价格上涨的支持下，Printi在产品线和渠道上实现了强劲的收入增长。
细分市场盈利能力
与上一年相比，截至2023年6月30日止年度的分部EBITDA增长，主要是由于我们最近剥离了中国(YSD)的小型亏损业务，该业务于2023财年第三季度完成。我们BuildASign业务的分部EBITDA下降，原因是投入成本上升导致毛利率下降，包括劳动力和营销成本增加，这对BuildASign的家居装饰产品产生了更大的影响。
中央成本和企业成本
中央和企业成本主要包括正在建设我们的大规模定制平台的软件工程师团队；全球采购等共享服务组织；安全等技术服务；我们Cimpress印度办事处的行政成本，其中许多Cimpress业务都拥有专门的业务团队成员；以及公司职能，包括税务、财务、内部审计、法律、可持续性、企业沟通、远程首次启用、综合报告和合规、投资者关系以及我们首席执行官和首席财务官的职能。这些成本还包括某些未分配的基于股份的薪酬成本。
在截至2023年6月30日的一年中，中央和公司成本与前一年相比减少了1040万美元，这是由于
最近降低成本行动中授予的股权工具和没收的资产。此外，由于最近的成本削减行动节省了成本，薪酬成本有所下降，这抵消了我们经通胀调整的年度业绩周期和与销量相关的技术成本上升的影响。
流动性与资本资源
现金流量数据合并报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千计 | | | 截至六月三十日止年度， |
| | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 经营活动提供的净现金 | | | | | $ | 130,289 | | | $ | 219,536 | | | $ | 265,221 | |
| 用于投资活动的现金净额 | | | | | (103,725) | | | (3,997) | | | (354,316) | |
| 融资活动提供的现金净额(用于) | | | | | (177,106) | | | (106,572) | | | 224,128 | |
截至2023年6月30日止年度的现金流主要与以下项目有关：
现金流入：
•非现金项目调整3.539亿美元，主要涉及折旧和摊销调整1.624亿美元、递延税款1.149亿美元、基于股票的薪酬费用4210万美元和与货币有关的未实现亏损2240万美元
•持有至到期证券的到期收益为810万美元，扣除购买
现金流出：
•净亏损1.857亿美元
•行使PrintBrothers和BuildASign少数股权持有人9,560万美元的看跌期权；有关更多细节，请参阅所附合并财务报表中的附注14
•我们利用的软件和网站开发的内部和外部成本为5780万美元
•资本支出5380万美元，其中大部分用于为我们的生产设施购买制造和自动化设备
•回购本公司于2026年到期的7.0%优先债券的一部分(“2026年债券”)，金额为4500万美元。有关其他详情，请参阅随附的综合财务报表附注10。
•净营运资本流出总额为3790万美元，主要是由于应付账款和应计费用的不利变化对时机的影响。
•偿还债务，扣除借款收益净额1300万美元
•为融资租赁安排支付830万美元
•690万美元，用于支付包括在DepositPhotos收购的公允价值中的购买代价
•支付与股票奖励有关的预扣税440万美元
•向非控股股东分配370万美元
其他流动资金和资本资源信息。截至2023年6月30日，我们拥有1.303亿美元的现金和现金等价物，4300万美元的有价证券和16.54亿美元的债务，不包括债务发行成本和债务溢价和折扣。在截至2023年6月30日的年度内，我们通过内部产生的运营现金流和手头现金为我们的运营和战略投资提供资金。我们希望通过我们的现金、投资、运营现金流和债务安排下的借款为我们未来的运营提供资金。
鉴于我们最近实施的成本节约措施以及我们对持续盈利能力扩张和现金流产生的预期，我们预计2024财年我们的流动性将增加。我们历来将多余的现金和现金等价物用于有机投资、股票回购、收购和股权投资，以及减少债务。在2023财年第四季度，我们拨出4500万美元的资本用于回购我们2026年债券的一部分。我们预计到2024财年将继续降低净杠杆率。在2024财年之后，我们预计可以灵活地进行机会部署
提高我们每股内在价值的资本，同时将杠杆维持在与大流行前类似或低于我们的水平。
无限期再投资收益。截至2023年6月30日，我们的一部分现金和现金等价物由我们的子公司持有，我们子公司被视为无限期再投资的未分配收益为5630万美元。我们不打算将这些资金汇回国内，因为现金和现金等值余额通常用于和可用来为各自子公司的一般业务运营和投资提供资金，而不受法律限制。如果未来发生变化，以股息或其他形式将某些子公司的未分配收益汇回国内，可能会产生税收后果，可能导致大量现金外流。
合同义务
截至2023年6月30日的合同义务如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以千计。 | 按期间到期的付款 |
| 总计 | | 较少
大于1
年 | | 1-3
年份 | | 3-5
年份 | | 更多
多于5
年份 |
| 经营性租赁，扣除分租后的净额(1) | $ | 83,137 | | | $ | 22,907 | | | $ | 30,313 | | | $ | 12,927 | | | $ | 16,990 | |
| 购买承诺 | 222,860 | | | 140,527 | | | 56,375 | | | 14,958 | | | 11,000 | |
| 2026年票据和利息支付 | 663,443 | | | 38,381 | | | 625,062 | | | — | | | — | |
| 高级担保信贷安排和利息支付(2) | 1,493,444 | | | 95,483 | | | 188,515 | | | 1,209,446 | | | — | |
| 其他债务 | 7,076 | | | 2,853 | | | 3,783 | | | 440 | | | — | |
| 融资租赁，扣除分租后的净额(1) | 38,379 | | | 9,727 | | | 9,606 | | | 5,736 | | | 13,310 | |
| | | | | | | | | |
| 总价值(3) | $ | 2,508,339 | | | $ | 309,878 | | | $ | 913,654 | | | $ | 1,243,507 | | | $ | 41,300 | |
___________________
(1)上述营运及融资租赁付款只包括根据租赁协议厘定的金额。我们的租赁还可能产生可变费用，这些费用没有反映在上面的合同义务中。
(2)高级担保信贷安排和利息支付包括利率互换的影响，无论是预期的现金支付还是现金接收。
(3)我们可能被要求做出与我们不确定的税收状况相关的现金支出。然而，由于与我们不确定的税务状况相关的未来现金流时间的不确定性，我们无法与各自的税务当局就现金结算期(如果有的话)做出合理可靠的估计。因此，截至2023年6月30日的1,010万美元的不确定税收状况已从上表的合同义务中排除。有关不确定税务状况的进一步资料，请参阅随附的综合财务报表附注13。
经营租约。我们根据运营租约租用制造设施和办公空间，租约将在不同日期到期，直至2037年。某些租赁协议的条款要求以银行担保和信用证的形式存放保证金，截至2023年6月30日，未偿还总额为150万美元.
购买承诺。截至2023年6月30日，我们在合同项下有2.229亿美元的未记录承诺。采购承诺包括：第三方履行和数字服务1.03亿美元；第三方云服务7,490万美元；软件1,370万美元；广告1,010万美元；专业和咨询费承诺620万美元；生产和计算机设备采购390万美元，其他承诺1,380万美元。
高级担保信贷安排和利息支付。截至2023年6月30日，我们根据经修订和重述的优先担保信贷协议(“重述信贷协议”)有10.986亿美元的借款，其中包括定期贷款B，在贷款期内摊销，最终到期日为2028年5月17日。根据我们的重订信贷协议，我们的250.0,000,000美元优先担保循环信贷安排，到期日为2026年5月17日(“循环信贷安排”)，截至2023年6月30日，有2.442亿美元未使用。循环信贷安排上没有提取金额，但我们的未偿还信用证减少了我们的未使用余额。
只要吾等遵守我们的债务契约，且如在任何财政季度的最后一天，循环信贷机制下的任何贷款仍未偿还，则吾等可随时提取未使用的余额，则吾等须遵守财务维持契约，即截至该季度最后一天计算的第一留置权杠杆率(定义见重新订立的信贷协议)不得超过3.25至1.00。根据循环信贷安排提取的任何金额将于2026年5月17日到期。上表中包括的应付利息是基于截至2023年6月30日的利率，并假设所有基于LIBOR的未偿还循环贷款金额将在到期之前不会支付，但定期贷款摊销将根据我们定义的时间表进行。伦敦银行间同业拆借利率的落日发生在2023年6月30日，根据我们重新签署的信贷协议的条款，我们的基准利率于2023年7月过渡到期限SOFR。
2026年支付票据和利息。我们发行的548.3元2026年债券，年息率为7.0%，将于2026年6月15日到期。债券的利息每半年支付一次，分别于每年的6月15日和12月15日支付。
债务契约。重新签署的信贷协议和管理我们2026年票据的契约包含限制或限制Cimpress及其子公司的某些活动和交易的契约。截至2023年6月30日，我们遵守了我们重新签署的信贷协议下的所有契约和我们2026年票据的契约。有关更多信息，请参阅我们随附的合并财务报表中的附注10。
其他债务。此外，我们还有其他债务，主要包括通过各种收购获得的定期贷款或用于为某些资本投资提供资金。截至2023年6月30日，我们有710万美元的未偿还债务在不同日期到期，直至2027年9月。
融资租赁。我们根据融资租赁协议租赁某些设施、机器和工厂设备，这些协议将在不同的日期到期，直到2028年。于本公司于2023年6月30日的综合资产负债表中，包括物业、厂房及设备在内的融资租赁项下租赁设备的账面价值合计为3,060万美元，扣除累计折旧3,650万美元。截至2023年6月30日，尚未到期的租赁分期付款的现值包括在我们综合资产负债表中的其他流动负债和其他负债中，总额为3980万美元。
其他义务。在2023财年，我们为DepositPhots收购支付了690万美元的递延付款，截至2023年6月30日，没有与收购相关的未偿还递延负债。
其他非公认会计准则财务指标
调整后的EBITDA和调整后的自由现金流如下所示，以及不变货币收入增长和不包括收购/资产剥离的不变货币收入增长，是对我们业绩的补充衡量，不是GAAP要求的，也不是根据GAAP呈报的。经调整的EBITDA定义为GAAP营业收入加上折旧和摊销加上基于股份的补偿支出加上尚未计入营业收入的保险收益加上收益相关费用加上某些减值加上重组相关费用加上货币衍生品的已实现收益或亏损减去购买或出售子公司的收益或亏损以及资产处置。
调整后的EBITDA是我们衡量综合财务业绩的主要盈利能力指标，提供调整后的EBITDA是为了加强投资者对基础业务和持续业务的当前运营结果的了解，原因与管理层使用的相同。例如，对于收购，我们认为，剔除与收购业务相关的成本(如收购无形资产的摊销、或有对价或商誉减值)，除了我们的公认会计准则营业收入提供的表现外，还可以进一步洞察基础收购业务的表现。作为另一个例子，由于我们不对某些衍生品合约应用对冲会计，我们认为计入这些合约的已实现收益和亏损，旨在与运营货币波动相匹配，除了通过我们的GAAP运营收入提供之外，还可以进一步了解我们的运营业绩。我们不会，也不会建议投资者将此类非GAAP财务指标与根据GAAP编制的财务信息分开考虑，或作为其替代。
调整后的自由现金流是我们为个别企业和整个Cimpress制定季度和年度预算的主要财务指标。调整后的自由现金流量定义为经营活动提供的现金净额减去购买房地产、厂房和设备、购买与收购无关的无形资产，
投资活动所用现金净额中所列软件和网站开发费用的资本化，以及超出收购之日公允价值的或有对价的支付，以及业务活动所提供现金净额中所列保险收益(如有)。我们使用这一现金流量指标是因为我们相信这一方法可以提供有用的补充信息，帮助投资者更好地了解我们在考虑维持或发展业务所需的某些投资后产生现金流的能力，以及消除某些作为运营现金流列报的现金流量项目的影响，我们认为这些项目不能反映基础业务产生的现金流。
我们调整后的自由现金流量计量具有局限性，因为它可能会忽略总体现金流量表的某些组成部分，并且不代表可用于可自由支配支出的剩余现金流量。例如，调整后的自由现金流不包括我们的现金支付，以减少我们债务的本金部分或用于商业收购的现金支付。此外，我们选择融资的房地产、厂房和设备的组合可能会随着时间的推移而变化。我们认为，重要的是，将我们调整后的自由现金流量衡量标准仅视为对我们整个合并现金流量表的补充。
下表列出了截至2023年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日的营业收入和调整后的EBITDA：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以千计 | | | 截至六月三十日止年度， |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 公认会计准则营业收入 | | | | | $ | 57,309 | | | $ | 47,298 | | | $ | 123,510 | |
| 不包括以下方面的费用(收益)影响： | | | | | | | | | |
| 折旧及摊销 | | | | | 162,428 | | | 175,681 | | | 173,212 | |
| | | | | | | | | |
| 保险收益 | | | | | — | | | — | | | 122 | |
| 基于股份的薪酬费用 | | | | | 39,682 | | | 49,766 | | | 37,034 | |
| | | | | | | | | |
| 某些减值和其他调整 | | | | | 6,932 | | | (9,709) | | | 20,453 | |
| 重组相关费用 | | | | | 43,757 | | | 13,603 | | | 1,641 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 未计入营业收入的货币衍生品已实现收益(亏损)(1) | | | | | 29,724 | | | 4,424 | | | (6,854) | |
| 调整后的EBITDA | | | | | $ | 339,832 | | | $ | 281,063 | | | $ | 349,118 | |
_________________
(1)这些已实现收益(亏损)仅包括某些货币衍生合约的影响，这些合约旨在对冲我们对不适用对冲会计的调整后EBITDA外币风险敞口。有关进一步信息，请参阅随附的合并财务报表中的附注4。
下表列出了截至2023年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日止年度的经营活动提供的现金净额和调整后的自由现金流量：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以千计 | | | 截至六月三十日止年度， |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 经营活动提供的净现金 | | | | | $ | 130,289 | | | $ | 219,536 | | | $ | 265,221 | |
| 购买房产、厂房和设备 | | | | | (53,772) | | | (54,040) | | | (38,524) | |
| | | | | | | | | |
| 软件和网站开发成本资本化 | | | | | (57,787) | | | (65,297) | | | (60,937) | |
| | | | | | | | | |
| 调整后自由现金流 | | | | | $ | 18,730 | | | $ | 100,199 | | | $ | 165,760 | |
关键会计政策和估算
我们的财务报表是根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制的。为了应用这些原则，我们必须做出影响我们报告的资产、负债、收入和费用以及或有资产和负债的相关披露的估计和判断。在某些情况下，我们可以合理地使用不同的会计估计，而在其他情况下，会计估计的变化很可能在不同时期发生。因此，实际结果可能与我们的估计大不相同。我们的估计和判断是基于历史经验和我们认为在当时情况下是合理的其他假设，并持续评估这些估计和判断。我们将这类会计估计和判断称为关键会计政策和估计，我们将在下文进一步讨论。本节应与本报告其他部分包括的经审计的综合财务报表的附注2“重要会计政策摘要”一并阅读。
收入确认。我们的收入主要来自定制制成品的销售和发货。在很小程度上(仅在我们的Vista业务中)，我们提供数字服务、网站设计和托管、电子邮件营销服务，以及一小部分订单转介费和其他第三方产品。当承诺的产品或服务的控制权转移给客户时，收入就会确认，金额反映了我们预期有权换取这些产品或服务的对价。
根据我们与客户达成的大多数协议的条款，我们提供满意保证，如果客户不完全满意，我们可以选择在指定的时间段内退款或重印。因此，我们根据历史经验或对需要储备的事件的具体识别，将估计销售退回和津贴计提准备金，作为收入的减少。从历史上看，实际销售回报并不显著。
我们已选择将产品控制权转移后发生的运输和搬运活动确认为履行活动，而不是单独的履行义务。因此，我们在已履行订单的控制权转移时确认我们的单一履约义务的收入，这通常发生在交付给运输承运人时。如果收入在运输和搬运活动完成之前确认，我们应计这些活动的成本。我们确实有一些安排，根据这些安排，控制权的转移，从而收入的确认，在交付给客户时发生。如果同时订购多个产品，则每个产品都被视为单独的履约义务，并且根据独立的销售价格将交易价格分配给每个履约义务。收入在履行每项履约义务时确认。我们通常根据向客户收取的价格来确定独立销售价格。
我们的产品是为每个单独的客户定制的，除了交付给特定客户外，没有其他用途；但是，根据我们与客户达成的协议的条款和条件，我们在向客户交付产品之前没有可强制执行的付款权利，因此我们在某个时间点确认收入。
当我们在履行相关履约义务之前收到现金付款时，我们会记录递延收入。履约义务的履行通常在现金支付后不久发生，我们预计将在2023年6月30日之后的三个月内将我们递延收入余额的大部分确认为收入。
我们定期向新客户和现有客户提供营销材料和促销优惠，旨在提高客户保留率。这些奖励优惠一般向所有客户提供，因此不代表履约义务，因为客户不需要签订合同承诺就能收到优惠。当客户使用这些折扣时，这些折扣被确认为交易价格的降低。与免费产品相关的成本包括在收入成本中，样品产品包括在营销和销售费用中。
我们已选择应用ASC 340-40-25-4中的实际权宜之计来支付已发生的增量直接成本，其中主要包括销售佣金，因为我们的合同期通常不到一年，而且相关的履约义务在短时间内得到履行。
基于股份的薪酬。我们按公允价值计量以股份为基础的薪酬成本，并确认接受者被要求提供服务以换取奖励期间的费用，这通常是归属期间。我们认识到没收发生时的影响。
我们的业绩股单位，或PSU，在授予之日按公允价值估计，在整个归属期间是固定的。公允价值是使用蒙特卡洛模拟估值模型确定的。由于PSU既包括服务条件又包括市场条件，因此相关费用在每个单独授予部分的必要服务期内使用加速费用归属法确认。对于符合服务归属条件的PSU，如果没有达到市场条件，在必要服务期内确认的费用将不会被冲销。这些奖励的补偿费用使用蒙特卡洛模拟估值模型按公允价值估计，只有在有可能达到业绩条件时才记录补偿费用。
所得税。作为编制合并财务报表过程的一部分，我们在我们经营的每个司法管辖区计算我们的所得税。这一过程包括估计我们当前的税收支出，包括评估与税收状况相关的风险，以及评估因税收和财务报告目的不同处理项目而产生的暂时性和永久性差异。我们使用颁布的税率和法律确认暂时性差异的递延税项资产和负债，当我们预计暂时性差异逆转时，这些税率和法律将生效。我们根据可获得的正面和负面证据的权重来评估实现递延税项资产的能力。在我们认为部分或全部递延税项资产极有可能无法变现的情况下，我们设立估值拨备。我们的估计可能会因司法管辖区的盈利组合、外汇变动、税法、法规或会计原则的变化以及某些离散项目而有所不同。如果实际结果与我们的估计不同或我们未来调整估计，我们可能需要增加或减少所得税支出，这可能对我们的财务状况和运营结果产生实质性影响。
我们为与税收相关的不确定性建立准备金，是基于对是否应缴纳附加税以及应在多大程度上缴纳附加税的估计。这些准备金是在我们认为某些职位可能受到挑战时建立的，尽管我们相信我们的纳税申报单符合适用的税法。我们会根据不断变化的事实和情况调整这些准备金，例如结束税务审计、新的税务立法或根据新信息改变估计。在这些事项的最终结果与记录的金额不同的范围内，这种差异将影响作出此类决定的期间的所得税拨备。与未确认的税收优惠有关的利息和罚款(如果适用)记录在所得税准备金中。
软件和网站开发成本。我们利用员工和第三方顾问的合格工资和工资相关成本，他们将时间用于开发我们的网站和内部使用的计算机软件。当初步项目阶段完成时，资本化开始，相关当局的管理层授权并承诺为软件项目提供资金，项目很可能完成，软件将被用于执行预期的功能。这些成本在软件的预计使用寿命(即三年)内按直线摊销。我们的判断需要评估一个项目是否提供新的或附加的功能，确定各种项目进入成本资本化阶段的点，评估资本化成本的持续价值和减值，以及确定成本摊销的估计使用寿命。从历史上看，我们的资本化软件和网站开发成本没有任何重大减值。
企业合并。我们确认所收购的有形和无形资产以及根据其在收购之日的估计公允价值承担的负债。可识别无形资产的公允价值基于详细的现金流量估值，该估值使用管理层提供的信息和假设。估值取决于多种因素，包括历史财务业绩、预测的收入增长率、估计的客户续约率、预计的营业利润率、特许权使用费和折扣率。吾等使用吾等当时已知的所有相关资料以评估支付或有金额的可能性或使用蒙特卡罗模拟模型，以估计收购时任何或有代价的公允价值。我们将任何超出收购的有形和无形资产净值以及承担的负债的公允价值的收购价格分配给商誉。根据被收购企业的业绩和其他因素，我们收购的估值中使用的假设可能与实际结果大不相同。虽然我们认为所使用的假设是适当的，但收购资产和承担的负债的估值中的不同假设可能会对我们的运营报表产生重大影响的时间和程度。
自相关收购之日起，商誉分配给报告单位。如果商誉被分配给一个以上的报告单位，我们使用的方法与确定企业合并中的商誉金额的方式一致。与收购企业相关的成本在发生时计入费用。
商誉、无限期无形资产和其他确定的长期资产。当事件发生或情况变化显示账面价值可能无法收回时，我们每年或更频繁地评估商誉和无限期无形资产的减值。我们可以选择首先评估定性因素，以确定报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值。我们会考虑我们最近一次进行公允价值评估的时间及相关净空空间、实际经营业绩与该等公允价值评估所使用的现金流量预测的比较、每个报告单位目前的长期预测，以及每个报告单位的一般市场和经济环境。除上述具体因素外，我们会持续评估下列个别因素，例如：
·法律因素或商业环境发生重大不利变化；
·监管者的不利行动或评估；
·出乎意料的竞争；
·关键人员流失；以及
·更有可能预期一个报告单位或报告单位的很大一部分将被出售或以其他方式处置。
如果定性分析的结果表明报告单位的公允价值低于其账面价值，则需要进行定量检验。在量化方法下，我们使用贴现现金流方法估计报告单位的公允价值，并在某些情况下使用基于市场的方法。这种分析需要重要的判断，并基于我们的战略计划和对未来现金流的估计，这取决于内部预测。我们的年度分析还需要重要的判断，包括识别和汇总报告单位，以及确定我们的贴现率和永久增长率假设。我们必须将报告单位的公允价值与其账面价值进行比较，并就账面金额超过报告单位公允价值的金额确认减值费用。在截至2023年6月30日的年度，我们确认了5,609美元的商誉减值费用。这笔费用是对我们所有其他业务应报告部门中的一个小报告单位的商誉的部分减值。没有发现任何其他报告单位的减值。
当出现减值指标时，我们必须持续评估确定的寿命较长的资产(例如，客户关系、已开发的技术、物业和设备)的估计使用年限和可回收性。就可回收性测试而言，长期资产与其他资产及负债按可识别现金流基本上独立于其他资产及负债现金流的最低水平分组。回收测试将这家长期资产集团的未贴现未来现金流与其账面价值进行比较。如果长期资产组的账面价值超过未贴现的未来现金流，则该资产被视为潜在减值。减值计量过程的下一步是确定长期资产组内个别净资产的公允价值。如本集团个别资产净值之合计公允价值少于账面价值，则计入相当于本集团合计账面价值超出合计公允价值之数的减值费用。亏损根据集团内每项长期资产的相对账面价值分配，没有任何资产减值低于其公允价值。识别和评估潜在减值需要判断，如果与我们业务有关的事件或情况发生变化，可能会发生变化。我们在截至2023年6月30日的年度内评估了我们的长期资产的减值，我们没有确认减值。
最近发布或采用的会计公告
见第二部分第8项，“财务报表和补充数据--附注2--重要会计政策摘要--最近印发或通过的会计公告”。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
利率风险。*我们面临的利率风险主要与我们的现金、现金等价物和债务有关。
截至2023年6月30日，我们的现金和现金等价物由标准存托账户、货币市场基金和原始到期日不到90天的有价证券组成。我们不认为我们对与我们的现金和现金等价物相关的利率波动有实质性的敞口。
截至2023年6月30日，我们拥有 10.986亿美元的可变利率债务。因此，我们面临与这些义务相关的利率变化的市场风险。为了减少与我们的可变利率债务相关的利率变化的风险，我们执行利率掉期合同来固定一部分利率。
我们的未偿还或预测的长期债务的期限各不相同。截至2023年6月30日，假设加息100个基点，包括截至2023年6月30日产生利息的未偿还利率掉期的影响，将对未来12个月的利息支出造成870万美元的影响。这不包括来自现金和有价证券的任何收益。
货币汇率风险。我们通过全球业务以多种货币开展业务，但以美元报告财务业绩。我们通过正常经营活动管理这些货币风险，并在被认为适当时通过使用衍生金融工具来管理。我们有政策监管衍生工具的使用，不会为交易或投机目的而订立金融工具。使用衍生品的目的是减少(但不是完全消除)不利的货币汇率波动的影响。我们的货币风险摘要如下：
•折算我们的非美元收入和支出：当合并后，这些交易换算成美元时，以美元以外的货币产生的收入和相关费用可能会导致更高或更低的净亏损。当以特定货币计算的收入和支出的价值或时间有重大差异时，我们可能会对我们的净亏损和非GAAP财务指标(如调整后的EBITDA)产生重大影响。
我们的货币对冲目标旨在降低我们预测的美元等值调整后EBITDA的波动性，以保持我们基于货币的债务契约的稳定性。由于调整后的EBITDA不包括包括在净亏损中的折旧和摊销等非现金项目，由于我们的对冲方法，我们可能会遇到GAAP结果的波动性增加，而不是减少。按成交量计算，我们最重要的净货币敞口是欧元和英镑。
此外，我们选择执行不符合对冲会计资格的货币衍生品合约。因此，我们的合并业务报表可能会出现波动，原因是：(1)在其他收入(费用)净额中报告的未实现损益对未清偿合同按市价计价的影响；(2)在其他收入(费用)净额中确认的已实现损益，而抵消性经济损益则在基本活动的项目中报告，例如收入。
•我们的非美元资产和负债的折算：我们的每一家子公司都按资产负债表日的现行汇率将其资产和负债转换为美元。折算所产生的损益计入综合资产负债表的累计其他全面亏损的组成部分。汇率的波动会对我们的资产和负债的账面价值产生重大影响。我们对海外业务的净投资产生了货币风险敞口。我们进行货币衍生品交易，以减轻汇率变动对某些净投资的影响。
•重新计量货币资产和负债：因重新计量以子公司功能货币以外货币计价的货币资产和负债而产生的交易损益计入合并经营报表的其他收入(费用)净额。我们的某些子公司持有以其职能货币以外的货币计价的公司间贷款。由于这些余额的重要性，公司间贷款的重估可能对其他收入(费用)、净额产生实质性影响。我们预计这些影响在未来可能是不稳定的，尽管我们最大的公司间贷款不会对合并后的集团产生美元现金影响，因为它们是：1)美元贷款或2)我们选择用交叉货币掉期和远期合约对冲某些非美元贷款。假设货币汇率变动10%适用于资产负债表日以功能货币以外的货币计价的货币净资产总额，以计算这些变动对我们近期所得税前收入(亏损)的影响。余额包括被指定为现金流对冲的任何交叉货币掉期的名义价值。假设我们子公司的本位币汇率下降10%，将导致我们在截至2023年6月30日的年度的所得税前(亏损)收入变化840万美元。
项目8.政府、政府、政府之间的关系财务报表和补充数据
CIMPRESS PLC
合并财务报表索引
| | | | | | | | |
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID号238) | | 45 |
| 合并资产负债表 | | 47 |
| 合并业务报表 | | 48 |
| 合并全面损失表 | | 49 |
| 合并股东亏损表 | | 50 |
| 合并现金流量表 | | 53 |
| 合并财务报表附注 | | 55 |
独立注册会计师事务所报告
致Cimpress plc董事会和股东
关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法
我们已审计Cimpress plc及其附属公司(“贵公司”)截至2023年6月30日及2022年6月30日的综合资产负债表，以及截至2023年6月30日止三个年度各年度的相关综合经营表、全面亏损表、股东亏损表及现金流量表，包括相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们还根据特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准，对公司截至2023年6月30日的财务报告内部控制进行了审计。
我们认为，上述综合财务报表按照美国公认的会计原则，在各重大方面公平地反映了本公司于2023年6月30日、2023年6月30日及2022年6月30日的财务状况，以及截至2023年6月30日期间各年度的经营业绩及现金流量。此外，我们认为，根据COSO发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准，截至2023年6月30日，公司在所有实质性方面都对财务报告实施了有效的内部控制。
意见基础
本公司管理层负责编制这些合并财务报表，维持对财务报告的有效内部控制，并对财务报告内部控制的有效性进行评估，包括在9A项下管理层的财务报告内部控制报告中。我们的责任是根据我们的审计，对公司的合并财务报表和公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定合并财务报表是否没有重大错报，无论是由于错误还是欺诈，以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)与保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关；(2)提供合理保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；以及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评价的预测都有这样的风险
由于条件的变化，控制可能会变得不充分，或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会且(I)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露，以及(Ii)涉及我们特别具有挑战性、主观性或复杂判断的当期综合财务报表审计所产生的事项。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
商誉--Exaprint报告股的量化减值评估
如综合财务报表附注8所述，截至2023年6月30日，公司的商誉余额为7.82亿美元，其中一部分与Exaprint报告单位(“报告单位”)有关。截至5月31日年度商誉减值测试日期，管理层对报告单位进行了量化减值评估。报告单位的估计公允价值超过相关账面价值，管理层得出结论认为不存在减值。管理层采用收益法，特别是贴现现金流量法来计算报告单位的公允价值。这种方法通过估计应归属于报告单位的税后现金流量，然后使用风险调整贴现率将税后现金流量贴现到现值，从而计算公允价值。公允价值分析中的现金流量预测被视为第三级投入，包括管理层在考虑到历史结果以及行业和市场状况后对收入增长率和营业利润率的估计。公允价值分析中使用的贴现率是基于加权平均资本成本。
我们认为与Exaprint报告单位商誉减值评估相关的程序是重要审计事项的主要考虑因素是：(I)管理层在制定报告单位的公允价值估计时的重大判断；(Ii)审计师在执行程序和评估管理层与收入增长率、营业利润率和贴现率相关的重大假设时的高度判断、主观性和努力；以及(Iii)审计工作涉及使用具有专业技能和知识的专业人员。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与管理层商誉减值评估有关的控制措施的有效性，包括对报告单位估值的控制。这些程序还包括(I)测试管理层制定报告单位公允价值估计的流程；(Ii)评估贴现现金流量法的适当性；(Iii)测试贴现现金流量法使用的基础数据的完整性和准确性；以及(Iv)评估管理层使用的与收入增长率、营业利润率和贴现率相关的重大假设的合理性。评估管理层有关收入增长率和营业利润率的假设涉及评估管理层使用的假设是否合理，考虑到报告单位当前和过去的业绩，与外部市场和行业数据的一致性，以及这些假设是否与审计其他领域获得的证据一致。拥有专业技能和知识的专业人士被用来协助评估(I)公司贴现现金流量法的适当性和(Ii)贴现率重大假设的合理性。
/s/ 普华永道会计师事务所
波士顿，马萨诸塞州
2023年8月4日
自2014年以来，我们一直担任本公司的审计师。
CIMPRESS PLC
合并资产负债表
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日，
2023 | | 6月30日，
2022 |
| 资产 | | | |
| 流动资产： | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 130,313 | | | $ | 277,053 | |
| 有价证券 | 38,540 | | | 49,952 | |
应收账款，扣除准备金净额6,630美元 和 分别为6,140美元 | 67,353 | | | 63,885 | |
| 库存 | 107,835 | | | 126,728 | |
| 预付费用和其他流动资产 | 96,986 | | | 108,697 | |
| | | |
| 流动资产总额 | 441,027 | | | 626,315 | |
| 财产、厂房和设备、净值 | 287,574 | | | 286,826 | |
| 经营租赁资产，净额 | 76,776 | | | 80,694 | |
| 软件和网站开发成本，净额 | 95,315 | | | 90,474 | |
| 递延税项资产 | 12,740 | | | 113,088 | |
| 商誉 | 781,541 | | | 766,600 | |
| 无形资产，净额 | 109,196 | | | 154,730 | |
| 非流通有价证券 | 4,497 | | | — | |
| 其他资产 | 46,193 | | | 48,945 | |
| 总资产 | $ | 1,854,859 | | | $ | 2,167,672 | |
| 负债、非控股权益与股东亏损 | | | |
| 流动负债： | | | |
| 应付帐款 | $ | 285,784 | | | $ | 313,710 | |
| 应计费用 | 257,109 | | | 253,841 | |
| 递延收入 | 44,698 | | | 58,861 | |
| 短期债务 | 10,713 | | | 10,386 | |
| 经营租赁负债，流动 | 22,559 | | | 27,706 | |
| 其他流动负债 | 24,469 | | | 28,035 | |
| | | |
| 流动负债总额 | 645,332 | | | 692,539 | |
| 递延税项负债 | 47,351 | | | 41,142 | |
| 长期债务 | 1,627,243 | | | 1,675,562 | |
| | | |
| 非流动经营租赁负债 | 56,668 | | | 57,474 | |
| 其他负债 | 90,058 | | | 64,394 | |
| 总负债 | 2,466,652 | | | 2,531,111 | |
承付款和或有事项(附注17) | | | |
| 可赎回的非控股权益 | 10,893 | | | 131,483 | |
| 股东赤字： | | | |
| 优先股，每股面值0.01欧元，授权发行100,000,000股；未发行和未发行 | — | | | — | |
普通股，每股面值0.01欧元，授权发行100,000,000股；分别发行44,315,855股和44,083,569股；26,344,608股和26,112,322分别发行两股流通股 | 615 | | | 615 | |
| | | |
库存股，按成本计算，这两个时期的17,971,247股 | (1,363,550) | | | (1,363,550) | |
| 额外实收资本 | 539,454 | | | 501,003 | |
| 留存收益 | 235,396 | | | 414,138 | |
| 累计其他综合损失 | (35,060) | | | (47,128) | |
| | | |
| | | |
| 可归因于Cimpress公司的股东亏损总额 | (623,145) | | | (494,922) | |
| 非控股权益(附注14) | 459 | | | — | |
| 股东亏损总额 | (622,686) | | | (494,922) | |
| 总负债、非控股权益和股东亏损 | $ | 1,854,859 | | | $ | 2,167,672 | |
| | | |
请参阅随附的说明。
CIMPRESS PLC
合并业务报表
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至六月三十日止年度， |
| | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 收入 | | | | | $ | 3,079,627 | | | $ | 2,887,555 | | | $ | 2,575,961 | |
| 收入成本：(1) | | | | | 1,640,625 | | | 1,492,726 | | | 1,299,889 | |
| 技术和开发费用支出(1) | | | | | 302,257 | | | 292,845 | | | 253,060 | |
| 营销和销售费用表(1) | | | | | 773,970 | | | 789,241 | | | 648,391 | |
| 一般和行政费用(1) | | | | | 209,246 | | | 197,345 | | | 195,652 | |
| 已取得无形资产的摊销 | | | | | 46,854 | | | 54,497 | | | 53,818 | |
| 重组费用(1) | | | | | 43,757 | | | 13,603 | | | 1,641 | |
| 商誉减值 | | | | | 5,609 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | |
| 营业收入 | | | | | 57,309 | | | 47,298 | | | 123,510 | |
| 其他收入(费用)，净额 | | | | | 18,498 | | | 61,463 | | | (19,353) | |
| 利息支出，净额 | | | | | (112,793) | | | (99,430) | | | (119,368) | |
| 提前清偿债务的收益(损失) | | | | | 6,764 | | | — | | | (48,343) | |
| 所得税前收入(亏损) | | | | | (30,222) | | | 9,331 | | | (63,554) | |
| 所得税费用 | | | | | 155,493 | | | 59,901 | | | 18,903 | |
| 净亏损 | | | | | (185,715) | | | (50,570) | | | (82,457) | |
| 减去：可归因于非控股权益的净收入 | | | | | (263) | | | (3,761) | | | (2,772) | |
| Cimpress公司的净亏损 | | | | | $ | (185,978) | | | $ | (54,331) | | | $ | (85,229) | |
| 可归因于Cimpress公司的每股基本和稀释后净亏损 | | | | | $ | (7.08) | | | $ | (2.08) | | | $ | (3.28) | |
| | | | | | | | | |
| 加权平均流通股-基本和稀释 | | | | | 26,252,860 | | | 26,094,842 | | | 25,996,572 | |
| | | | | | | | | |
____________________________________________
(1)基于股份的薪酬费用分配如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至六月三十日止年度， |
| | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 收入成本 | | | | | $ | 474 | | | $ | 538 | | | $ | 387 | |
| 技术和开发费用 | | | | | 13,002 | | | 13,582 | | | 9,063 | |
| 营销和销售费用 | | | | | 5,693 | | | 11,382 | | | 6,947 | |
| 一般和行政费用 | | | | | 20,513 | | | 24,264 | | | 20,637 | |
| 重组费用 | | | | | 2,440 | | | — | | | — | |
请参阅随附的说明。
CIMPRESS PLC
综合全面损失表
(单位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至六月三十日止年度， |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 净亏损 | | | | | $ | (185,715) | | | $ | (50,570) | | | $ | (82,457) | |
| 其他综合亏损，税后净额： | | | | | | | | | |
| 外币折算收益(损失)，套期保值净额 | | | | | 498 | | | (9,990) | | | 12,915 | |
| 被指定为现金流对冲的衍生工具的未实现净收益 | | | | | 9,991 | | | 2,813 | | | 10,336 | |
| 衍生工具从累计其他综合亏损重分类为净亏损的金额 | | | | | (2,873) | | | 26,197 | | | (4,089) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| (亏损)养老金福利债务收益，净额 | | | | | (270) | | | 1,649 | | | (336) | |
| 综合损失 | | | | | (178,369) | | | (29,901) | | | (63,631) | |
| 新增：非控股权益综合亏损(收益) | | | | | 4,459 | | | (76) | | | (4,404) | |
| 可归因于Cimpress公司的全面亏损总额 | | | | | $ | (173,910) | | | $ | (29,977) | | | $ | (68,035) | |
请参阅随附的说明。
CIMPRESS PLC
合并股东亏损表
(单位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 递延普通股 | | 国库股 | | | | | | | | |
| 数量
股票
已发布 | | 金额 | | 数量
股票
已发布 | | 金额 | | 数
的
股票 | | 金额 | | 其他内容
已缴费
资本 | | 保留
收益 | | 累计其他
全面
损失 | | 总计
股东的
赤字 |
| 2020年6月30日的余额 | 44,080 | | | $ | 615 | | | 25 | | | $ | 28 | | | (18,195) | | | $ | (1,376,496) | | | $ | 438,616 | | | $ | 618,437 | | | $ | (88,676) | | | $ | (407,476) | |
| 因行使认股权而发行普通股，扣除扣缴税款的股份后的净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | 30 | | | 3 | | | (2,283) | | | — | | | — | | | (2,280) | |
| 归属的限制性股份单位，扣除扣缴税款的股份 | — | | | — | | | — | | | — | | | 120 | | | 7,898 | | | (13,655) | | | — | | | — | | | (5,757) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 基于股份的薪酬费用 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 37,226 | | | — | | | — | | | 37,226 | |
| Cimpress公司的净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (85,229) | | | — | | | (85,229) | |
| 可赎回的非控股利息增加到赎回价值 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,049) | | | — | | | (3,049) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 被指定为现金流量套期保值的衍生工具的未实现净收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,247 | | | 6,247 | |
| 外币折算，套期保值净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 11,283 | | | 11,283 | |
| 养老金福利债务未实现亏损，税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (336) | | | (336) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日的余额 | 44,080 | | | $ | 615 | | | 25 | | | $ | 28 | | | (18,045) | | | $ | (1,368,595) | | | $ | 459,904 | | | $ | 530,159 | | | $ | (71,482) | | | $ | (449,371) | |
请参阅随附的说明。
CIMPRESS PLC
合并股东亏损表(续)
(单位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 递延普通股 | | 国库股 | | | | | | | | |
| 数量
股票
已发布 | | 金额 | | 数量
股票
已发布 | | 金额 | | 数
的
股票 | | 金额 | | 其他内容
已缴费
资本 | | 保留
收益 | | 累计其他
全面
损失 | | 总计
股东的
赤字 |
| 2021年6月30日的余额 | 44,080 | | | $ | 615 | | | 25 | | | $ | 28 | | | (18,045) | | | $ | (1,368,595) | | | $ | 459,904 | | | $ | 530,159 | | | $ | (71,482) | | | $ | (449,371) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 购买和注销递延普通股 | — | | | — | | | (25) | | | (28) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (28) | |
| 归属的限制性股份单位，扣除扣缴税款的股份 | 4 | | | — | | | — | | | — | | | 74 | | | 5,045 | | | (8,315) | | | — | | | — | | | (3,270) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 基于股份的薪酬费用 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 49,686 | | | — | | | — | | | 49,686 | |
| Cimpress公司的净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (54,331) | | | — | | | (54,331) | |
| 可赎回的非控股利息增加到赎回价值 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (61,690) | | | — | | | (61,690) | |
| 因购股导致非控股权益减少 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (272) | | | — | | | — | | | (272) | |
| 被指定为现金流量套期保值的衍生工具的未实现净收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 29,010 | | | 29,010 | |
| 外币折算，套期保值净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,305) | | | (6,305) | |
| 养老金福利债务未实现收益，税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,649 | | | 1,649 | |
| 2022年6月30日的余额 | 44,084 | | | $ | 615 | | | — | | | $ | — | | | (17,971) | | | $ | (1,363,550) | | | $ | 501,003 | | | $ | 414,138 | | | $ | (47,128) | | | $ | (494,922) | |
请参阅随附的说明。
CIMPRESS PLC
合并股东亏损表(续)
(单位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 递延普通股 | | 国库股 | | | | | | | | |
| 数量
股票
已发布 | | 金额 | | 数量
股票
已发布 | | 金额 | | 数
的
股票 | | 金额 | | 其他内容
已缴费
资本 | | 保留
收益 | | 累计其他
全面
损失 | | 总计
股东的
赤字 |
| 2022年6月30日的余额 | 44,084 | | | $ | 615 | | | — | | | $ | — | | | (17,971) | | | $ | (1,363,550) | | | $ | 501,003 | | | $ | 414,138 | | | $ | (47,128) | | | $ | (494,922) | |
| 因行使认股权而发行普通股，扣除扣缴税款的股份后的净额 | 7 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 275 | | | — | | | — | | | 275 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 归属的限制性股份单位，扣除扣缴税款的股份 | 225 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,777) | | | — | | | — | | | (4,777) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 基于股份的薪酬费用 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 42,953 | | | — | | | — | | | 42,953 | |
| Cimpress公司的净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (185,978) | | | — | | | (185,978) | |
| 可赎回的非控股利息增加到赎回价值 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,236 | | | — | | | 7,236 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 被指定为现金流量套期保值的衍生工具的未实现净收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,118 | | | 7,118 | |
| 外币折算，套期保值净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,220 | | | 5,220 | |
| 养老金福利债务未实现亏损，税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (270) | | | (270) | |
| 2023年6月30日的余额 | 44,316 | | | $ | 615 | | | — | | | $ | — | | | (17,971) | | | $ | (1,363,550) | | | $ | 539,454 | | | $ | 235,396 | | | $ | (35,060) | | | $ | (623,145) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
S请参阅附注。
CIMPRESS PLC
合并现金流量表
(单位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至六月三十日止年度， |
| | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 经营活动 | | | | | | | | | |
| 净亏损 | | | | | $ | (185,715) | | | $ | (50,570) | | | $ | (82,457) | |
| 将净亏损调整为经营活动提供的现金净额 | | | | | | | | | |
| 折旧及摊销 | | | | | 162,428 | | | 175,681 | | | 173,212 | |
| 基于股份的薪酬费用 | | | | | 42,122 | | | 49,766 | | | 37,034 | |
| 商誉减值 | | | | | 5,609 | | | — | | | — | |
| 长期资产减值准备 | | | | | — | | | — | | | 19,882 | |
| 递延税金 | | | | | 114,912 | | | 22,879 | | | (10,284) | |
| | | | | | | | | |
| 提前清偿债务的损失(收益) | | | | | (6,764) | | | — | | | 48,343 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 未被指定为套期保值工具的衍生品未实现亏损(收益)计入净亏损 | | | | | 34,393 | | | (40,408) | | | 17,323 | |
| 汇率变动对以非功能货币计价的货币资产和负债的影响 | | | | | (11,988) | | | 537 | | | 240 | |
| | | | | | | | | |
| 其他非现金项目 | | | | | 13,235 | | | (13,704) | | | 7,041 | |
| | | | | | | | | |
| 经营性资产和负债的变动，扣除收购业务的影响： | | | | | | | | | |
| 应收账款 | | | | | (4,243) | | | (18,119) | | | (11,474) | |
| 库存 | | | | | 11,352 | | | (44,089) | | | 16,382 | |
| 预付费用和其他资产 | | | | | 1,768 | | | (5,989) | | | (2,606) | |
| 应付帐款 | | | | | (28,872) | | | 109,977 | | | 29,367 | |
| 应计费用和其他负债 | | | | | (17,948) | | | 33,575 | | | 23,218 | |
| 经营活动提供的净现金 | | | | | 130,289 | | | 219,536 | | | 265,221 | |
| 投资活动 | | | | | | | | | |
| 购买房产、厂房和设备 | | | | | (53,772) | | | (54,040) | | | (38,524) | |
| 出售子公司所得收益，扣除交易成本和剥离的现金 | | | | | (4,130) | | | — | | | — | |
| 企业收购，扣除收购现金后的净额 | | | | | (498) | | | (75,258) | | | (53,410) | |
| | | | | | | | | |
| 软件和网站开发成本资本化 | | | | | (57,787) | | | (65,297) | | | (60,937) | |
| 出售资产所得收益 | | | | | 4,659 | | | 37,771 | | | 5,696 | |
| | | | | | | | | |
| 购买有价证券 | | | | | (84,030) | | | — | | | (203,581) | |
| 持有至到期投资的到期日收益 | | | | | 92,110 | | | 151,200 | | | — | |
| | | | | | | | | |
| 结算被指定为对冲工具的衍生品的收益(支付) | | | | | — | | | 2,244 | | | (3,291) | |
| 其他投资活动 | | | | | (277) | | | (617) | | | (269) | |
| 用于投资活动的现金净额 | | | | | (103,725) | | | (3,997) | | | (354,316) | |
| 融资活动 | | | | | | | | | |
| 举债所得收益 | | | | | 48,264 | | | — | | | 665,682 | |
| 定期贷款B的收益 | | | | | — | | | — | | | 1,149,751 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 偿还债项 | | | | | (61,310) | | | (14,510) | | | (1,242,606) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 提前赎回2026年到期的7%优先债券的付款 | | | | | (44,994) | | | — | | | — | |
| 提前赎回2025年到期的12%高级担保票据的付款 | | | | | — | | | — | | | (309,000) | |
| 债务发行成本的支付 | | | | | (51) | | | (1,444) | | | (11,963) | |
| 购买对价付款计入收购日期-公允价值 | | | | | (7,100) | | | (43,647) | | | (1,205) | |
| 与股权奖励有关的预扣税款的支付 | | | | | (4,448) | | | (3,219) | | | (5,757) | |
| 支付融资租赁债务 | | | | | (8,290) | | | (37,512) | | | (8,000) | |
| 购买非控股权益 | | | | | (95,567) | | | (2,165) | | | (5,063) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 发行普通股所得(付)款 | | | | | 327 | | | — | | | (2,280) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 对非控股权益的分配 | | | | | (3,652) | | | (3,963) | | | (4,747) | |
| 其他融资活动 | | | | | (285) | | | (112) | | | (684) | |
| 融资活动提供的现金净额(用于) | | | | | (177,106) | | | (106,572) | | | 224,128 | |
| 汇率变动对现金的影响 | | | | | 3,802 | | | (14,937) | | | 2,969 | |
| | | | | | | | | |
| 现金及现金等价物净(减)增 | | | | | (146,740) | | | 94,030 | | | 138,002 | |
| 期初现金及现金等价物 | | | | | 277,053 | | | 183,023 | | | 45,021 | |
| 期末现金及现金等价物 | | | | | $ | 130,313 | | | $ | 277,053 | | | $ | 183,023 | |
请参阅随附的说明。
CIMPRESS PLC
合并现金流量表(续)
(单位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至六月三十日止年度， |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 现金流量信息的补充披露 | | | | | | | | | |
| 期内支付的现金： | | | | | | | | | |
| 利息 | | | | | $ | 113,952 | | | $ | 98,099 | | | $ | 116,977 | |
| 所得税 | | | | | 31,184 | | | 32,987 | | | 27,870 | |
| 期内收到的现金用于： | | | | | | | | | |
| 利息 | | | | | 11,451 | | | 3,230 | | | 1,940 | |
| 非现金投融资活动 | | | | | | | | | |
| 根据融资租赁购得的财产和设备 | | | | | 20,303 | | | 7,033 | | | 6,996 | |
| 与财产、厂房和设备有关的应计金额 | | | | | 9,403 | | | 12,810 | | | 4,462 | |
| 与资本化软件开发成本相关的应计金额 | | | | | 185 | | | 124 | | | 2,830 | |
| 与企业收购相关的应计金额 | | | | | — | | | 8,425 | | | 45,025 | |
请参阅随附的说明。
CIMPRESS PLC
合并财务报表附注
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
1.业务描述
Cimpress是一个由十几家企业组成的具有战略重点的集团，专门从事印刷及相关产品的大规模定制，通过这些企业，我们可以交付大量单独的小型定制订单。我们的产品和服务包括广泛的营销材料、名片、标牌、促销产品、标识服装、包装、书籍和杂志、墙壁装饰、照片商品、邀请函和公告、设计和数字营销服务以及其他类别。大规模定制是Cimpress每个业务的商业模式的核心要素，是一种竞争战略，旨在以接近大规模生产效率的方式生产商品和服务，以满足个人客户的需求。
2. 重要会计政策摘要
陈述的基础
综合财务报表包括Cimpress plc、其全资附属公司、我们持有控股权的实体，以及我们拥有可变权益并为主要受益人的实体的账目。公司间余额和交易已被冲销。对我们不能施加重大影响的实体的投资，以及相关权益证券不具有容易确定的公允价值的投资，计入合并资产负债表中的其他资产；否则，该投资将采用权益法会计确认。我们的权益法投资计入综合资产负债表中的其他资产。
预算的使用
根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制财务报表，要求管理层作出影响综合财务报表及附注所报金额的估计和假设。我们认为，我们最重要的估计与持续评估我们的长期资产和商誉的可回收性、估计资产的使用寿命、基于股份的薪酬、企业合并的会计核算以及所得税和相关估值津贴等相关。就其性质而言，估计受到固有程度的不确定性的影响。实际结果可能与这些估计不同。
现金和现金等价物
我们将所有原始到期日为三个月或以下的高流动性投资视为资产负债表和现金流量表列报时的现金等价物。现金等价物包括存款账户和货币市场基金。限制使用的现金和现金等价物为#美元。558 及$537分别截至2023年6月30日和2022年6月30日，并列入所附合并资产负债表中的其他资产。
对于在报告期末透支的银行账户，包括我们名义现金池中的任何净负余额，我们将这些透支重新归类为我们综合资产负债表上的短期债务。因未付支票超过银行余额而产生的账面透支被重新归类为其他流动负债。在提交的任何期间，我们都没有银行或账面透支。
有价证券
我们持有某些被归类为持有至到期的投资，因为我们有意图和能力将其持有至到期日。我们的政策是投资于以下允许的资产类别：投资于美国国债和美国政府机构证券的隔夜货币市场基金、美国国债、美国政府机构证券、银行定期存款、商业票据、公司票据和债券以及中期票据。我们投资剩余期限不超过两年的证券。由于投资被归类为持有至到期，它们按摊销成本入账，利息收入入账，因为它是在利息支出净额内获得的。
当公允价值低于摊销成本时，我们将继续评估我们的证券的减值，以确定是否存在任何信用损失风险。由于我们的目的是持有证券至到期日，我们必须评估与我们的投资相关的任何信贷损失是否可以收回，并确定我们是否更有可能被要求在收回其摊余成本基础之前出售该证券。我们没有记录信贷损失准备金，在截至2023年6月30日、2022年和2021年6月30日的年度内，我们没有确认这些有价证券的减值。
以下是截至2023年6月30日和2022年6月30日按类型和合同到期日划分的持有至到期证券的账面净值、未实现收益、未实现亏损和公允价值摘要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 |
| 摊销成本 | | | | 未实现亏损 | | 公允价值 |
| 在一年或更短的时间内到期： | | | | | | | |
| 商业票据 | $ | 15,982 | | | | | $ | (10) | | | $ | 15,972 | |
| 公司债务证券 | 16,298 | | | | | (190) | | | 16,108 | |
| 美国政府证券 | 6,260 | | | | | (69) | | | 6,191 | |
| 应在一年内或更短时间内到期的总额 | 38,540 | | | | | (269) | | | 38,271 | |
| 到期时间为一至两年： | | | | | | | |
| 公司债务证券 | 1,498 | | | | | (35) | | | 1,463 | |
| 美国政府证券 | 2,999 | | | | | (66) | | | 2,933 | |
| 应在一年至两年之间到期的合计 | 4,497 | | | | | (101) | | | 4,396 | |
| 持有至到期证券总额 | $ | 43,037 | | | | | $ | (370) | | | $ | 42,667 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年6月30日 |
| 摊销成本 | | 未实现亏损 | | | | 公允价值 |
| 在一年或更短的时间内到期： | | | | | | | |
| 公司债务证券 | $ | 49,952 | | | $ | (546) | | | | | $ | 49,406 | |
| 持有至到期证券总额 | $ | 49,952 | | | $ | (546) | | | | | $ | 49,406 | |
应收帐款
应收账款包括客户的应收账款。我们用坏账准备来抵消贸易应收账款总额，这是我们对现有应收账款中可能的信用损失金额的最佳估计。当复苏的可能性不再得到合理保证时，账户余额从津贴中注销。
盘存
存货主要由原材料组成，采用先进先出法，以成本或可变现净值中的较低者入账。生产产品的成本计入已发生的收入成本。
物业、厂房及设备
财产、厂房和设备按成本减去累计折旧和摊销列报。大幅延长特定资产使用寿命的增加和改进被资本化，而维修和维护成本则在发生时计入费用。在建设期内符合利息成本资本化资格的资产按每个项目进行评估，如果是实质性的，则将成本资本化。在列报的任何年度内，与我们的建筑项目相关的利息成本均未资本化，因为金额不是实质性的。厂房和设备的折旧按资产的估计使用年限以直线方式记录。
软件和网站开发成本
我们利用员工和第三方顾问的合格工资和工资相关成本，他们将时间用于网站和内部使用的计算机软件的开发。当初步项目阶段完成时，资本化开始，具有相关权力的管理层授权并承诺
为软件项目提供资金，很可能该项目将完成，该软件将用于执行预期的功能。这些成本是在软件的估计使用寿命内按直线摊销的，估计使用寿命一般在三年以上。与初步阶段软件开发、维修、维护或网站内容开发相关的成本在发生时计入费用。
截至2023年6月30日和2021年6月30日止年度以前资本化的摊销金额为#美元57,086, $54,646，以及 $47,560分别导致累计摊销#美元。279,490, $273,629、和$231,482在… 分别为2023年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日。
无形资产
我们将从无关第三方购买专利的成本资本化，并在专利的预计使用期限内摊销这些成本。与专利申请、起诉我们认为侵犯了我们的专利的其他人以及针对专利侵权索赔进行辩护的费用都计入已发生的费用。
我们在收购日以公平价值记录收购的无形资产，使用收益法对商号、客户关系和客户网络进行估值，并使用重置成本法对开发的技术和我们的印刷网络进行价值评估。收益法通过使用适当的贴现率将预测的税后现金流量折现为现值来计算公允价值。这一分析的基准数据是用于为交易定价的现金流估计。我们使用直线法在资产的预期使用年限内摊销此类资产，除非另一种摊销方法被认为更合适。在估计收购资产的使用年限时，吾等检讨了收购资产的预期用途、可能限制收购资产的使用年限或可能在没有实质成本的情况下延长收购资产的使用年限的因素、过时、需求、竞争及其他经济因素的影响，以及从该资产取得预期未来现金流量所需的维修开支水平。
我们定期评估无形资产的剩余使用年限，以确定事件和情况是否需要修订剩余使用年限。如果对无形资产剩余使用年限的估计发生变化，我们将在修订后的剩余使用年限内对无形资产的剩余账面价值进行预期摊销。
长寿资产
只要发生事件或环境变化表明资产的账面价值可能无法收回，具有有限寿命的长期资产就会被审查减值。需要进行减值评估的条件包括资产的可观察市场价值大幅下降、资产的使用范围或方式发生重大变化，或任何其他表明一项资产或一组资产的账面价值可能无法收回的重大不利变化。
企业合并
*我们根据收购日的公允价值确认在企业合并中收购的资产和承担的负债。我们使用各种方法评估资产(包括无形资产)的公允价值，每项资产都是从市场参与者的角度按公允价值计量的。用于估计无形资产公允价值的方法包含了关于市场参与者为评估资产而做出的估计的重要假设，包括市场参与者对资产的使用和适当的贴现率。被认定对我们没有经济用途的收购资产将立即报销。任何超出所购入的有形和无形资产净值公允价值的购买价格均计入商誉。与企业合并相关的交易成本和重组成本在发生时计入费用。
他说，我们收购的对价通常包括未来的付款，这取决于特定事件的发生。对于符合业务合并资格的收购，我们将在收购日按公允价值记录此类或有付款的债务。
商誉
商誉减值的评估是在称为报告单位的水平上进行的。报告单位是“运营部门级别”或其下一个级别，称为“组件”。进行减值测试的水平需要评估运营部门以下的业务是否应因其相似性而合并为一个报告单位或单独审查。商誉按年度进行减值评估，或在发生事件或情况变化显示账面值可能无法收回时更频繁地评估减值。当报告单位的账面金额超过其估计公允价值时，商誉被视为减值。
我们可以选择首先评估定性因素，以确定报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值。如果分析结果表明报告单位的公允价值低于其账面价值，则需要进行量化减值测试；否则，无需进一步评估。为了执行量化方法，我们使用贴现现金流方法估计我们报告单位的公允价值。如果报告单位商誉的账面价值超过其隐含公允价值，则我们将计入与差额相等的减值损失。
截至2023年6月30日止年度，我们确认商誉减值费用为$5,609。这笔费用是对我们所有其他业务应报告部门中的一个小报告单位的商誉的部分减值。没有发现任何其他报告单位的减值。于截至2022年6月30日及2021年6月30日止年度内，我们并未确认任何商誉减值费用。有关年度商誉减值测试的额外详情，请参阅附注8。
强制可赎回的非控制性权益
第三方在合并子公司中持有的非控股权益如受双方无条件的义务赎回，则被视为强制赎回。可赎回的非控股权益必须在特定日期或特定事件发生时回购，该事件肯定会发生，并将通过资产转移进行赎回。可强制赎回的非控制权益作为以负债为基础的金融工具列示，并按预期赎回价值按经常性基础重新计量。
在2023财年第二季度，PrintBrothers三家企业的少数股东行使看跌期权以赎回其部分股权，触发了行使后剩余少数股权的强制赎回功能。因此，我们将剩余的少数股权从可赎回的非控制权益重新分类为强制可赎回的非控制权益，该权益在综合资产负债表中作为其他负债的一部分列示。有关其他详细信息，请参阅附注14。
发债成本
与发行债务工具相关的成本按直线法按各自融资安排的期限资本化及摊销，直至相关债务工具到期日为止。我们评估我们债务安排的所有变化，以确定这些变化是对旧债务安排的修改还是终止。如果债务工具被视为被修改，我们将所有新的贷款人费用资本化，并支出所有第三方费用。如果我们确定我们的一项债务工具已经发生清偿，与该清偿工具相关的未摊销融资费用将被计入费用。对于与我们的优先担保信贷安排相关的循环贷款，所有贷款人和第三方费用都被资本化，如果修正案减少了循环贷款项下的承诺能力，我们将按承诺能力减少的比例按比例支出任何未摊销费用的一部分。
衍生金融工具
我们将所有衍生品按公允价值记录在综合资产负债表中。我们将套期保值会计应用于符合条件并被指定进行套期保值会计处理的安排，其中包括现金流和净投资对冲。如果套期保值关系因到期、出售、终止或注销而失效或套期或套期项目不复存在，套期保值会计将按预期终止。
被指定为对冲预期未来现金流变动风险敞口的衍生品，或其他类型的预测交易，被视为现金流对冲，其中可能包括利率互换。
合约和交叉货币互换合约。在现金流量套期保值关系中，套期保值衍生工具的公允价值变动的有效和无效部分最初计入累计其他综合损失。此前在累计其他综合亏损中记录的衍生工具损益部分仍保留在累计其他综合亏损中，直至预测交易在收益中确认为止。对于被指定为现金流对冲的衍生品，如果被套期保值项目在合同结算后继续存在，我们将在我们的综合现金流量表中将这些合同的结算金额计入经营活动的现金中。
被指定和符合条件的衍生品被指定为对外国业务净投资的货币敞口进行对冲，被视为净投资对冲，其中可能包括交叉货币互换和货币远期合约以及公司间贷款。在对境外业务净投资的货币风险进行套期保值时，套期保值工具的有效和无效部分损益在累计其他全面亏损中确认，作为货币换算调整的一部分。衍生工具的收益或亏损部分先前计入累计其他全面(亏损)收益，在吾等通过出售或重大清算减少对对冲海外业务的投资之前，仍将计入累计其他全面亏损。
我们也签订衍生品合约，旨在对我们的某些风险进行经济对冲，即使我们可能不选择应用对冲会计或该工具可能不符合对冲会计的资格。如果不采用套期保值会计，衍生品的公允价值变动直接作为其他(费用)收入净额的一部分记录在收益中。
根据公允价值计量指引，我们的会计政策是按交易对手组合按净额计量受主净额协议约束的衍生金融工具的信用风险。我们与我们判断为信用可靠的金融机构执行我们的衍生品工具，这些金融机构的定义是持有投资级信用评级的机构。
股东亏损
综合损失
综合损失被定义为企业在一段时期内因非所有者来源的交易和其他事件和情况而发生的权益变化。全面亏损包括净亏损、衍生工具未实现损益、养老金福利债务未实现损益以及累计外币换算调整，这些均计入随附的综合全面损失表。
国库股
库存股采用成本法核算，并作为股东权益的一部分计入。在2022年6月之前，我们重新发行了库存股，作为我们基于股份的薪酬计划的一部分，并作为我们一些收购交易的对价。在发行库藏股时，我们采用平均成本法确定成本。
认股权证
我们将可拆卸认股权证作为单独的股权工具进行分流和单独核算。分配给认股权证的价值是根据认股权证与相关债务之间的相对公允价值分配确定的。认股权证的公允价值是采用蒙特卡罗估值方法确定的，并对认股权证缺乏市场价值进行了折价。我们将认股权证的分配价值列于综合资产负债表的额外实收资本内。有关更多详细信息，请参阅注11。
收入确认
我们的收入主要来自定制制成品的销售和发货。我们还从数字服务、网站设计和托管、专业设计服务和电子邮件营销服务以及来自订单转介费和其他第三方产品的一小部分收入中获得收入，但程度要小得多(主要来自我们的Vista业务)。当承诺的产品或服务的控制权转移给客户时，收入就会确认，金额反映了我们预期有权换取这些产品或服务的对价。运输收入在相关产品的控制权转移到客户手中时确认。对于设计服务安排，我们在服务完成时确认收入。这笔收入的一部分与设计竞赛有关，在这些竞赛中，我们确定自己是安排的负责人，因为我们履行了合同履行义务，为客户提供我们的平台和设计师网络的好处。
根据我们与客户达成的大多数协议的条款，我们提供满意保证，如果客户不完全满意，我们可以选择在指定的时间段内退款或重印。因此，我们根据历史经验或对需要储备的事件的具体识别，将估计销售退回和津贴计提准备金，作为收入的减少。从历史上看，实际销售回报并不显著。
我们已选择将产品控制权转移后发生的运输和搬运活动确认为履行活动，而不是单独的履行义务。因此，我们在已履行订单的控制权转移时确认我们的单一履约义务的收入，这通常发生在交付给运输承运人时。如果收入在运输和搬运活动完成之前确认，我们应计这些活动的成本。我们确实有一些安排，根据这些安排，控制权的转移，从而收入的确认，在交付给客户时发生。如果同时订购多个产品，则每个产品都被视为单独的履约义务，并且根据独立的销售价格将交易价格分配给每个履约义务。收入在履行每项履约义务时确认。我们通常根据向客户收取的价格来确定独立销售价格。
我们的产品是为每个单独的客户定制的，除了交付给特定客户外，没有其他用途；但是，根据我们与客户达成的协议的条款和条件，我们在向客户交付产品之前没有可强制执行的付款权利，因此我们在某个时间点确认收入。
当我们在履行相关履约义务之前收到现金付款时，我们会记录递延收入。履约义务的履行通常发生在现金支付后不久，我们预计将在2023年6月30日之后的三个月内将我们递延收入余额的大部分确认为收入。
我们定期向新客户和现有客户提供营销材料和促销优惠，旨在提高客户保留率。这些奖励优惠一般向所有客户提供，因此不代表履约义务，因为客户不需要签订合同承诺就能收到优惠。当客户使用这些折扣时，这些折扣被确认为交易价格的降低。与免费产品相关的成本包括在收入成本中，样品产品包括在营销和销售费用中。
由于我们的合同期通常不到一年，而且相关的履约义务在短时间内得到履行，因此我们选择在发生时支付增量直接成本，其中主要包括销售佣金。
重组
重组费用与旨在提高效率或增强竞争力的举措有关。重组计划要求我们在几个方面做出估计，包括遣散费和其他员工离职费用，以及我们产生转租收入的能力，使我们能够按估计金额终止租赁义务。
对于非自愿终止有法定要求的最低福利的司法管辖区，遣散费福利记录在员工手册或劳动合同中，或与先前的
重组计划福利时，我们将这些福利作为持续福利安排进行评估。当雇员很可能有权享有福利，且金额可以合理估计时，我们确认对这些安排的责任。费用计时通常发生在管理层承诺并批准重组计划的时候。
超过法定最低要求和先前重组计划福利的非自愿解雇福利被确认为解雇福利，并在我们通知员工之日支出，除非员工必须在法定最低保留期之后提供未来服务，在这种情况下，福利将按比例在未来服务期内支出。与设施退出或处置活动相关的成本的负债在发生负债时确认，而不是在管理层承诺退出计划时确认，并按公允价值计量。重组成本在我们的综合经营报表中作为单独的财务报表列示。
广告费
我们的广告费用主要计入已发生的费用并计入营销和销售费用。截至2023年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日的年度的广告费用 是$417,886, $408,566、和$333,665其中包括与客户获取和保留营销活动有关的外部成本。
研发费用
研究和开发成本在发生时计入技术和开发费用。截至2023年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日的年度的研发费用 曾经是 $58,819, $56,996、和$49,254分别包括与增强我们的制造工程和技术能力相关的成本。
所得税
作为编制合并财务报表过程的一部分，我们在我们经营的每个司法管辖区计算我们的所得税。这一过程涉及在评估因税收和财务报告目的对项目的不同处理而导致的临时和永久性差异的基础上，估计我们的当前税费和递延税费。我们使用颁布的税率和法律确认暂时性差异的递延税项资产和负债，当我们预计暂时性差异逆转时，这些税率和法律将生效。我们根据可获得的正面和负面证据的权重来评估实现递延税项资产的能力。在我们认为部分或全部递延税项资产极有可能无法变现的情况下，我们设立估值拨备。如果实际结果与我们的估计不同或我们未来调整估计，我们可能需要增加或减少所得税支出，这可能对我们的财务状况和运营结果产生实质性影响。
我们只有在税务机关根据税务状况的技术优点进行审查后，更有可能维持税务状况的情况下，才会确认不确定的税务状况带来的税务利益。在我们的财务报表中确认的来自该等头寸的税收优惠被计量为最终解决后实现的可能性大于50%的最大优惠。未确认的税收优惠如果得到确认，可能会降低我们的实际税率。与未确认的税收优惠有关的利息和罚款(如果适用)记录在所得税准备金中。累计其他全面亏损中的搁浅所得税影响是根据适用衍生工具在收益中确认的时间逐项公布的。
外币折算
我们的非美元功能货币子公司将其以其功能货币计价的资产和负债按资产负债表日的现行汇率换算为美元，收入和支出按整个期间的平均汇率换算。由此产生的折算损益计入累计的其他综合损失。以实体功能货币以外的货币计价的交易损益以及资产和负债的重新计量计入其他收入(费用)，净额计入我们的综合经营报表。
其他收入(费用)，净额
下表汇总了其他收入(费用)净额的组成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至六月三十日止年度， |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 未被指定为套期保值工具的衍生工具的收益(损失)(1) | | | | | $ | 3,311 | | | $ | 58,148 | | | $ | (20,728) | |
| 与货币相关的收益，净额(2) | | | | | 16,350 | | | 244 | | | 1,005 | |
| 其他(亏损)收益 | | | | | (1,163) | | | 3,071 | | | 370 | |
| 其他收入(费用)合计，净额 | | | | | $ | 18,498 | | | $ | 61,463 | | | $ | (19,353) | |
_____________________
(1)包括未被指定为对冲工具的衍生货币远期合约和期权合约的已实现和未实现损益，以及已从对冲会计中取消指定的某些利率掉期合约的无效部分。对于未被指定为对冲工具的合约，我们实现了#美元的收益。39,133及$9,955分别为截至2023年6月30日和2022年6月30日的年度，亏损1美元6,854截至2021年6月30日的年度。有关我们衍生工具合约的其他详情，请参阅附注4。
(2)与货币相关的收益，净额主要涉及重大的非功能性货币公司间融资关系，我们可能会不时改变这种关系，并受到货币汇率波动的影响。此外，我们还有一些被指定为现金流对冲的交叉货币掉期，对某些公司间贷款的重新计量进行对冲；有关这些现金流对冲的额外细节，请参阅附注4。
Cimpress公司每股净亏损
Cimpress plc应占每股基本净亏损的计算方法是，将Cimpress plc应占净亏损除以相应时期已发行普通股的加权平均数量。Cimpress plc应占每股摊薄净亏损适用于所有潜在摊薄证券，包括股票期权、受限股份单位(“RSU”)、认股权证及履约股份单位(“PSU”)，前提是该等证券的影响按库存股方法摊薄。只有在报告所述期间结束时符合条件且其影响是稀释的情况下，才使用库存股方法计入有业绩或市场条件的奖励。
下表列出了普通股加权平均数的对账情况：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至六月三十日止年度， |
| | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 加权平均流通股、基本股和稀释股 | | | | | 26,252,860 | | | 26,094,842 | | | 25,996,572 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 不包括在Cimpress plc稀释后每股净亏损中的加权平均反稀释股票(1)(2) | | | | | 2,834,351 | | | 762,086 | | | 494,329 | |
___________________(1)在确认净亏损的期间，股票期权、RSU、限制性股票奖励和认股权证的影响是反摊薄的。在截至2023年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日的年度内，这些证券的加权平均稀释股份合计为83,275, 233,244，以及465,869如果我们没有确认净亏损的话。
(2)2020年5月1日，我们与Apollo Global Management，Inc.达成融资安排，其中包括7年期认股权证1,055,377我们的普通股，执行价为$60这对我们的加权平均流通股有潜在的稀释影响。截至二零二二年六月三十日及二零二一年六月三十日止年度，平均市价至少有一段时间高于行使价，因此，因每期净亏损而计入反摊薄股份计算的权证的加权平均摊薄效应为138,088，以及368,933分别为股票。在截至2023年6月30日的一年中，平均股价低于整个财年的执行价格；因此，总流通权证被认为是反稀释的。
基于股份的薪酬
所有以股份为基础的奖励的补偿开支均按授予当日的公允价值计量，并于必要的服务期内确认。我们认识到没收发生时的影响。股票期权的公允价值是使用布莱克-斯科尔斯估值模型或具有市场条件的股票期权或附属股票期权的格子模型来确定的。RSU的公允价值是根据我们普通股在授予之日的报价确定的。这种价值按比例确认为必要服务期内的费用，或按业绩或市场条件的加速奖励方法确认。对于最终以现金结算的奖励，我们将其视为责任奖励，并在每个报告期将奖励标记为市场，确认我们运营报表中的任何损益。对于具有绩效条件归属特征的奖励，如果有可能达到绩效条件，则记录薪酬成本。
我们已经发行了PSU，我们计算授予时的公允价值，公允价值在整个归属期间是固定的。公允价值是使用蒙特卡洛模拟估值模型确定的。由于PSU既包括服务条件，也包括市场条件，因此在每个单独授予的部分的必要服务期内，使用加速费用归属法确认相关费用。对于符合服务归属条件的PSU，如果没有达到市场条件，在必要服务期内确认的费用将不会被冲销。
休假
与休假或其他类似福利安排相关的补偿费用，在员工获得福利的必要服务期内累积，扣除估计的没收，并计入我们综合资产负债表的其他负债。
信用风险的集中度
我们在正常的业务过程中监控我们授予信贷条款的客户的信誉。截至2023年、2023年和2022年6月30日，我们没有任何客户的应收账款占我们应收账款的10%以上。在截至2023年6月30日、2022年和2021年6月30日的三年中，我们没有任何客户占我们收入的10%以上。
我们根据特定客户账户和历史趋势为潜在的信贷损失计提坏账准备，到目前为止，此类损失总额并未实质性超出我们的预期。
租赁会计
我们确定一项安排在合同开始时是否包含租赁。如果一项安排转让了在一段时间内对可识别资产的控制权，我们认为该安排是一种租赁。包括付款增加或租金减免等激励措施的经营租赁成本在租赁期内以直线基础确认。此外，收到的奖励被视为在协议期限内减少了我们的成本。租赁改进按成本资本化，并按预期使用年限或租赁期(不包括续期)中较短的时间摊销。
营运及融资租赁的租赁使用权(“ROU”)资产及负债乃根据租赁开始日租赁期内未来租赁付款的现值确认。由于我们的大多数租赁不提供隐含利率，我们根据租赁开始日的信息使用递增借款利率。我们的递增借款利率接近我们租赁资产所在经济环境的抵押利率，并通过考虑与我们现有债务安排相关的信贷利差以及与租赁付款期限类似的工具的观察市场利率来确定。ROU资产还包括在租赁开始时或之前支付的任何租赁款项，以及产生的任何初始直接成本。从出租人获得的租赁激励被确认为ROU资产的减少。
我们对租赁期限的初步确定是基于租赁开始时存在的事实和情况。租赁期可包括在合理确定将行使延长或终止租约的期权的效力。吾等认为，基于吾等对经济诱因的评估，该等选项将合理地被行使，包括按类似条款及条件下同等物业的公平市场租金、搬迁成本、可供使用的可比较重置资产，以及因不续订租约而对营运造成的任何相关干扰。
融资租赁被视为一项资产的收购和一项债务的产生。根据融资租赁持有的资产按最低租赁付款现值或租赁资产在租赁开始时的公允价值中的较低者入账，并在资产的使用寿命内摊销。相应的融资租赁债务按租赁开始时最低租赁付款的现值入账。
经营租赁计入综合资产负债表的经营租赁资产及流动及非流动经营租赁负债。融资租赁资产计入房地产、厂房和设备净额，相关负债计入合并资产负债表中的其他流动负债和其他负债。
可变租赁付款不包括在经营租赁资产和负债中，并在产生债务的期间确认为费用。可变租赁支付主要包括与我们的一些房地产租赁相关的基于指数的租金上涨，以及大多数房地产租赁的物业税和公共区域维护费用，这些费用是根据出租人发生的成本确定的。我们还为根据生产量确定的某些印刷设备租赁支付可变租金。
我们已将少量设备和房地产租赁组合转租给第三方，使我们成为出租人。这些转租大多符合经营租赁分类标准，相关转租收入在综合经营报表内的租赁期内以直线方式确认。在较小程度上，我们拥有以我们为承租人的租约，我们将该等租约归类为已按类似条款分租的融资租约，从而将其分类为直接融资租赁。对于直接融资租赁，我们在综合资产负债表中确认预付费用和其他流动资产及其他资产内的应收分租。
最近发布或采用的会计公告
采用的会计准则
2021年5月，FASB发布了会计准则更新第2021-04号“每股收益(主题260)，债务修改和清偿(主题470-50)，补偿-股票补偿(主题718)，以及衍生工具和对冲-实体自身股权合同(主题815-40)”(ASU 2021-04)，为不在另一主题范围内的独立股权分类书面看涨期权的修改或交换的预期处理提供了权威指导。该标准在2023财年对我们有效。采纳当年并无此类交易，因此，ASU 2021-04对我们的综合财务报表没有影响。
2020年8月，FASB发布了会计准则更新第2020-06号《债务-具有转换和其他期权的债务(次级主题470-20)和衍生工具和对冲-实体自有权益合同(次级主题815-40)》(ASU 2020-06)，为计算每股收益时实体自有权益合同的会计处理提供了权威指导。我们在2023财年采用了这一标准，它对我们的合并财务报表没有影响，因为我们的独立认股权证是按权益分类的。
FASB发布了与参考汇率改革相关的会计准则更新，包括第2020-04号“参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响”(ASU 2020-04)、第2021-01号“参考汇率改革(主题848)：范围”和第2022-06号“参考汇率改革(主题848)：推迟主题848的日落日期”(ASU 2022-06)。如果符合某些标准，ASU 848提供了可选的权宜之计和例外，用于将美国公认会计原则应用于合同修改、对冲会计和其他交易，这些交易参考了LIBOR或预计将因参考汇率改革而终止的另一种利率。我们已经为某些被指定为现金流量对冲的现有和新利率掉期选择了可选的权宜之计，我们已经修改了关键条款，并且对冲工具和对冲项目之间存在可变利率错配。采用这些准则并未对我们的合并财务报表产生实质性影响。
即将采用的已发布会计准则
2022年9月，FASB发布了会计准则更新号2022-04，“负债-供应商财务计划(子主题405-50)：供应商财务计划义务的披露”。本指南要求对在购买商品和服务时使用供应商融资计划的实体进行年度和中期披露。所有中期披露要求将从截至2023年9月30日的季度开始生效，随后是包括计划活动前滚的年度要求，这将在我们截至2025年6月30日的财年生效。由于该准则只更新披露信息，我们预计该准则的采用不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
3.公允价值计量
我们使用三级估值层次来计量公允价值，并包括关于公允价值计量的详细财务报表披露。估值层次是基于截至计量日期对资产或负债估值的投入的透明度。这三个级别的定义如下：
•第1级：估值方法的投入为活跃市场中相同资产或负债的报价(未经调整)。
•第二级：估值方法的投入包括活跃市场中类似资产和负债的报价、非活跃市场中相同或类似资产的报价以及该资产或负债在金融工具的整个期限内可直接或间接观察到的投入。
•第三级：估值方法的投入是不可观察的，对公允价值计量具有重要意义。
金融工具在估值层次中的分类是基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。下表汇总了我们按公允价值经常性计量的资产和负债，并使用公允价值层次结构进行了分类： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年6月30日 |
| 总计 | | 报价在
主动型
市场：
相同的资产
(1级) | | 重要的其他人
可观测输入
(2级) | | 意义重大
看不见
输入量
(3级) |
| 资产 | | | | | | | |
| 利率互换合约 | $ | 19,218 | | | $ | — | | | $ | 19,218 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| 货币远期合约 | 2,301 | | | — | | | 2,301 | | | — | |
| 货币期权合约 | 990 | | | — | | | 990 | | | — | |
| 按公允价值记录的总资产 | $ | 22,509 | | | $ | — | | | $ | 22,509 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| 负债 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 交叉货币互换合约 | $ | (1,777) | | | $ | — | | | $ | (1,777) | | | $ | — | |
| 货币远期合约 | (4,485) | | | — | | | (4,485) | | | — | |
| 货币期权合约 | (3,055) | | | — | | | (3,055) | | | — | |
| 按公允价值记录的负债总额 | $ | (9,317) | | | $ | — | | | $ | (9,317) | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年6月30日 |
| 总计 | | 报价在
主动型
市场：
相同的资产
(1级) | | 重要的其他人
可观测输入
(2级) | | 意义重大
看不见
输入量
(3级) |
| 资产 | | | | | | | |
| 利率互换合约 | $ | 14,336 | | | $ | — | | | $ | 14,336 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| 货币远期合约 | 20,638 | | | — | | | 20,638 | | | — | |
| 货币期权合约 | 10,611 | | | — | | | 10,611 | | | — | |
| 按公允价值记录的总资产 | $ | 45,585 | | | $ | — | | | $ | 45,585 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| 负债 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 交叉货币互换合约 | $ | (446) | | | $ | — | | | $ | (446) | | | $ | — | |
| 货币远期合约 | (505) | | | — | | | (505) | | | — | |
| 货币期权合约 | (9) | | | — | | | (9) | | | — | |
| 按公允价值记录的负债总额 | $ | (960) | | | $ | — | | | $ | (960) | | | $ | — | |
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的年度内，没有重大调入或调出1级、2级和3级分类。
旨在缓解利率和货币风险的衍生品的估值是使用被广泛接受的估值技术来确定的，包括对每种工具的预期现金流进行贴现现金流分析。这一分析利用了可观察到的基于市场的投入，包括利率曲线、利率波动性或即期和远期汇率，并反映了这些工具的合同条款，包括到期日。我们纳入信用估值调整，以在公允价值计量中适当反映我们自身的不履行风险和各自交易对手的不履行风险。在调整衍生工具合约的公允价值以计入非履行风险的影响时，我们已考虑净额结算和任何适用的信用提升的影响。
虽然我们已确定，用于评估我们的衍生品的大部分投入属于公允价值等级的第二级，但与我们的衍生品相关的信用估值调整利用第三级投入，例如对当前信用利差的估计，以在公允价值计量中适当地反映我们自己的不履行风险和各自交易对手的不履行风险。然而，截至2023年6月30日，我们已评估信用估值调整对我们衍生品头寸整体估值的影响的重要性，并确定信用估值调整对我们衍生品的整体估值并不重要。因此，我们已确定我们的衍生品估值整体被归类为公允价值等级中的第二级。
截至2023年6月30日、2023年6月和2022年6月，我们的现金和现金等价物、应收账款、应付账款和其他流动负债的账面价值接近其估计公允价值。截至2023年6月30日和2022年6月，我们债务的账面价值(不包括发债成本和债务溢价和贴现)为 $1,653,989及$1,705,365，公允价值为$。1,604,190及$1,600,627，分别为。我们截至2023年6月30日的债务包括定期重置的以LIBOR和Euribor为指数的可变利率债务工具，以及固定利率债务工具。我们债务的估计公允价值是根据可获得的市场信息根据风险、条款和到期日基本相似的债务工具最近的交易或活动确定的，这些债务工具属于公允价值等级下的第二级。
截至2023年6月30日、2023年6月和2022年6月，我们持有至到期的有价证券的摊销成本为1美元。43,037 及$49,952, 分别， 而公允价值为$42,667 和 $49,406，分别为。这些证券使用活跃市场中相同资产的报价进行估值，根据公允价值等级，这些资产属于第一级。
上文披露的资产和负债的估计公允价值可能不代表未来可能实现或将实现的实际价值。
4.衍生金融工具
我们使用衍生金融工具，如利率掉期合约、交叉货币掉期合约、货币远期合约和期权合约，以管理利率和外币风险。衍生工具按公允价值计入综合资产负债表。如果一项衍生工具被指定为现金流量对冲或净投资对冲，则该衍生工具的公允价值变动计入累计其他全面亏损，然后重新分类为该对冲预测交易影响收益期间的收益。我们指定一笔公司间贷款作为净投资对冲，贷款上的任何未实现货币收益和损失都记录在累计的其他综合损失中。此外，与有效和指定对冲相关的任何无效都在累计其他全面损失中确认。
未被指定为套期保值的衍生工具的公允价值变动在收益中直接确认为其他收入(费用)净额的组成部分。
利率风险套期保值
我们签订利率互换合同，以管理与部分债务相关的已知或预期现金支付金额的变化。我们使用利率掉期的目的是增加利息支出的稳定性，并管理我们对利率变动的风险敞口。我们将利率互换指定为现金流对冲。被指定为现金流对冲的利率掉期包括从交易对手那里收取可变金额，以换取我们在合同协议有效期内支付固定利率，而不交换相关名义金额。利率互换的已实现收益或亏损作为利息支出净额的一个组成部分记录在收益中。在累计其他全面损失中报告的金额
与利率互换相关的合同将重新分类为利息支出，净额，因为我们的可变利率债务产生或支付了利息。
截至2023年6月30日，我们估计7,279在截至2024年6月30日的12个月内，收入的10%将从累积的其他综合亏损重新分类为利息支出净额。截至2023年6月30日，我们拥有十一有效的未偿还利率掉期合约，名义总金额为#美元475,000, $140,000、和$60,000分别与美元伦敦银行间同业拆借利率、期限SOFR和每日SOFR挂钩。尽管基准利率不匹配，但ASC 848的过渡救济指导被应用于指定SOFR掉期合同进行对冲会计。在2023年6月30日美元LIBOR日落后，所有以美元LIBOR为指标的合约将转换为定期合约或每日SOFR，生效日期为2023年7月。
我们的利率互换合约的开始和到期日各不相同，截止日期为2028年4月。
| | | | | | | | |
| 未平仓利率掉期合约： | | 名义金额 |
截至2023年6月30日的应计利息合约(1) | | $ | 245,000 | |
| 具有未来开始日期的合同 | | 430,000 | |
| 总计 | | $ | 675,000 | |
________________________
(1)根据截至2023年6月30日的未偿还合同，我们的合同利率掉期应计利息的名义价值将在215,000美元至380,000美元之间波动，直到2028年4月，根据分层的开始日期和到期日。
货币风险套期保值
交叉货币互换合约
我们执行被指定为现金流对冲或净投资对冲的交叉货币掉期合约。交叉货币互换包括最初收到以套期保值货币计算的名义金额，以合同汇率为基础换取我们的报告货币。随后，我们收到以我们的报告货币支付的固定利率付款，以换取在合同有效期内以对冲货币支付的固定利率付款。在到期时，最终兑换包括收到我们的报告货币，以换取对冲货币的名义金额。
被指定为现金流对冲的交叉货币掉期合约的执行是为了减少我们的货币对利息收入以及与某些公司间贷款相关的本金重新计量和偿还的风险，这些贷款是以我们的报告货币美元以外的货币计价的。截至2023年6月30日，我们拥有一未清偿交叉货币互换合同，指定为现金流对冲，名义总金额为#美元。58,478，2024年6月到期。我们签订了交叉货币互换合同，以对冲与我们的一家合并子公司签订的一笔以欧元计价的公司间贷款的变化风险，该子公司以欧元为其职能货币。
在累计其他全面亏损中报告的金额将重新归类为其他收入(费用)、应计或支付利息支付的净额以及重新衡量公司间贷款。截至2023年6月30日，我们估计 $839 在截至2024年6月30日的12个月内，收入的10%将从累积的其他综合亏损重新分类为利息支出净额。
其他货币对冲
我们执行货币远期和期权合约，以减少各种货币对我们报告的货币美元波动的影响。这些合同或公司间贷款可能被指定为对冲，以减轻我们在合并子公司的部分净投资的美元等值价值变化的风险 以欧元为其功能货币的国家。累计其他全面损失中报告的金额被确认为我们累计换算调整的一个组成部分。
截至2023年6月30日，我们有一笔公司间贷款被指定为净投资对冲，名义总金额为$319,513该债券将于2028年5月到期。
我们已选择不对所有其他货币远期合约和期权合约应用对冲会计。在截至2023年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日的年度内，我们经历了综合运营报表中其他收入(费用)净额内的波动，这是由于按市价计算的未实现损益。
货币远期合约和期权合约。我们预计，对于我们不适用对冲会计的合约，这种波动性在未来时期将继续存在。此外，由于我们的对冲目标可能是针对不包括折旧和摊销等非现金项目的非GAAP财务指标，因此我们的货币对冲计划可能会增加而不是减少GAAP结果的波动性。
在大多数情况下，我们签订这些不应用对冲会计的货币衍生品合约，是为了应对某些货币的风险，因为我们对调整后的EBITDA(一种非GAAP财务指标)有净敞口。调整后的EBITDA敞口是我们大多数按市值计价的货币远期和期权合同的重点，因为我们修订和重述的优先担保信贷协议的债务契约中引用了类似的指标(有关该协议的更多信息，请参阅附注10)。按成交量计算，我们最重要的净货币敞口是欧元和英镑。我们调整后的EBITDA对冲方法解决了我们对未来12个月几乎所有预测的欧元和英镑净敞口，套期保值百分比下降至24个月。对于某些净影响较小的其他货币，我们几乎对未来六个月的所有预测净敞口进行了对冲，对冲百分比下降至15个月。
截至2023年6月30日，我们拥有以下未完成的货币衍生品合约，这些合约不是指定用于对冲会计的，主要用于对冲以澳元、英镑、加拿大元、捷克克朗、丹麦克朗、欧元、印度卢比、墨西哥比索、新西兰元、挪威克朗、菲律宾比索、瑞士法郎和瑞典克朗计价的预测交易或余额的美元价值波动：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 名义金额 | | 生效日期 | | 到期日 | | 仪器数量 | | 索引 |
| $658,341 | | 2021年9月至2023年6月 | | 截至2025年6月的不同日期 | | 588 | | 五花八门 |
金融工具列报
下表显示了截至2023年6月30日和2022年6月30日，我们的衍生金融工具的公允价值及其在资产负债表上的分类。我们的衍生资产和负债余额会随着利率和货币汇率的波动而波动。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 |
| 资产衍生品 | | 负债衍生工具 |
| 资产负债表行项目 | | 已确认资产总额 | | 合并资产负债表中的总金额抵销 | | 净额 | | 资产负债表行项目 | | 已确认负债总额 | | 合并资产负债表中的总金额抵销 | | 净额 |
| 指定为对冲工具的衍生工具 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 现金流对冲关系中的衍生品 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 利率互换 | 其他资产 | | $ | 19,341 | | | $ | (123) | | | $ | 19,218 | | | *其他负债 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 交叉货币互换 | 其他资产 | | — | | | — | | | — | | | *其他流动负债 | | (1,777) | | | — | | | (1,777) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 指定为对冲工具的衍生工具总额 | | | $ | 19,341 | | | $ | (123) | | | $ | 19,218 | | | | | $ | (1,777) | | | $ | — | | | $ | (1,777) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 未被指定为对冲工具的衍生工具 | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 货币远期合约 | 其他流动资产/其他资产 | | $ | 2,873 | | | $ | (572) | | | $ | 2,301 | | | 其他流动负债/其他负债 | | $ | (6,074) | | | $ | 1,589 | | | $ | (4,485) | |
| 货币期权合约 | 其他流动资产/其他资产 | | 990 | | | — | | | 990 | | | 其他流动负债/其他负债 | | (3,055) | | | — | | | (3,055) | |
| 未被指定为对冲工具的衍生品总额 | | | $ | 3,863 | | | $ | (572) | | | $ | 3,291 | | | | | $ | (9,129) | | | $ | 1,589 | | | $ | (7,540) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年6月30日 |
| 资产衍生品 | | 负债衍生工具 |
| 资产负债表行项目 | | 已确认资产总额 | | 合并资产负债表中的总金额抵销 | | 净额 | | 资产负债表行项目 | | 已确认负债总额 | | 合并资产负债表中的总金额抵销 | | 净额 |
| 指定为对冲工具的衍生工具 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 现金流对冲关系中的衍生品 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 利率互换 | 其他流动资产/其他资产 | | $ | 14,336 | | | $ | — | | | $ | 14,336 | | | 其他流动负债/其他负债 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 交叉货币互换 | 其他资产 | | — | | | — | | | — | | | 其他负债 | | (446) | | | — | | | $ | (446) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 指定为对冲工具的衍生工具总额 | | | $ | 14,336 | | | $ | — | | | $ | 14,336 | | | | | $ | (446) | | | $ | — | | | $ | (446) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 未被指定为对冲工具的衍生工具 | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 货币远期合约 | 其他流动资产/其他资产 | | $ | 24,440 | | | $ | (3,802) | | | $ | 20,638 | | | 其他流动负债/其他负债 | | $ | (505) | | | $ | — | | | $ | (505) | |
| 货币期权合约 | 其他流动资产/其他资产 | | 10,612 | | | (1) | | | 10,611 | | | 其他流动负债/其他负债 | | (9) | | | — | | | (9) | |
| 未被指定为对冲工具的衍生品总额 | | | $ | 35,052 | | | $ | (3,803) | | | $ | 31,249 | | | | | $ | (514) | | | $ | — | | | $ | (514) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
下表列出了我们被指定为对冲工具的衍生金融工具的影响，以及它们在截至2023年6月30日、2022年和2021年6月30日的年度中的税后综合损失分类：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至六月三十日止年度， |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 现金流对冲关系中的衍生品 | | | | | | | | | |
| 利率互换 | | | | | $ | 11,151 | | | $ | 25,511 | | | $ | 3,340 | |
| 交叉货币互换 | | | | | (1,160) | | | (22,698) | | | 6,996 | |
| 净投资对冲关系中的衍生品 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 公司间贷款 | | | | | (8,384) | | | 49,225 | | | 7,518 | |
| 货币远期合约 | | | | | — | | | 13,622 | | | (19,052) | |
| 总计 | | | | | $ | 1,607 | | | $ | 65,660 | | | $ | (1,198) | |
下表列出了截至2023年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日的年度累计其他综合损失的重新分类：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 从累计其他综合亏损中重新归类为收入的净收益(亏损) | 中受影响的行项目
运营说明书 |
| | | 截至六月三十日止年度， | |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 | |
| 现金流对冲关系中的衍生品 | | | | | | | | | | |
| 利率互换 | | | | | $ | (4,851) | | | $ | 9,998 | | | $ | 6,967 | | 利息支出，净额 |
| 交叉货币互换 | | | | | 903 | | | 18,286 | | | (10,950) | | 其他收入(费用)，净额 |
| 所得税前合计 | | | | | (3,948) | | | 28,284 | | | (3,983) | | 所得税前收入(亏损) |
| 所得税 | | | | | 1,075 | | | (2,087) | | | (106) | | 所得税费用 |
| 总计 | | | | | $ | (2,873) | | | $ | 26,197 | | | $ | (4,089) | | |
下表载列截至2023年6月30日、2022年6月30日及2021年6月30日止年度的综合经营报表内对衍生工具的公允价值调整，该等衍生工具并未选择对冲会计及取消指定不符合对冲工具资格的衍生金融工具。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 在净亏损中确认的损益金额 | 中受影响的行项目
运营说明书 |
| | | 截至六月三十日止年度， | |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 | |
| 货币合同 | | | | | $ | 3,311 | | | $ | 51,784 | | | $ | (24,235) | | 其他收入(费用)，净额 |
| 利率互换 | | | | | — | | | 6,364 | | | 3,507 | | 其他收入(费用)，净额 |
| 总计 | | | | | $ | 3,311 | | | $ | 58,148 | | | $ | (20,728) | | |
5.累计其他全面亏损
下表按构成部分显示了在累计其他综合亏损中确认的金额的前滚，扣除 $4,013, $16,722、和$764截至2023年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (亏损)现金流对冲收益(1) | | | | (亏损)养老金福利义务收益 | | 折算调整，扣除模糊限制语(2) | | 总计 |
| 截至2020年6月30日的余额 | $ | (30,078) | | | | | $ | (1,399) | | | $ | (57,199) | | | $ | (88,676) | |
| 重新分类前的其他综合收益(亏损) | 10,336 | | | | | (336) | | | 11,283 | | | 21,283 | |
| 从累计其他综合亏损重新分类为净亏损的金额 | (4,089) | | | | | — | | | — | | | (4,089) | |
| 本期净其他综合收益(亏损) | 6,247 | | | | | (336) | | | 11,283 | | | 17,194 | |
| 截至2021年6月30日的余额 | (23,831) | | | | | (1,735) | | | (45,916) | | | (71,482) | |
| 重新分类前的其他综合收益(亏损) | 2,813 | | | | | 1,649 | | | (6,305) | | | (1,843) | |
| 从累计其他综合亏损重新分类为净亏损的金额 | 26,197 | | | | | — | | | — | | | 26,197 | |
| 本期净其他综合收益(亏损) | 29,010 | | | | | 1,649 | | | (6,305) | | | 24,354 | |
| 截至2022年6月30日的余额 | 5,179 | | | | | (86) | | | (52,221) | | | (47,128) | |
| 重新分类前的其他综合收益(亏损) | 9,991 | | | | | (106) | | | 5,220 | | | 15,105 | |
| 从累计其他综合亏损重新分类为净亏损的金额 | (2,873) | | | | | (164) | | | — | | | (3,037) | |
| 本期净其他综合收益(亏损) | 7,118 | | | | | (270) | | | 5,220 | | | 12,068 | |
| 截至2023年6月30日的余额 | $ | 12,297 | | | | | $ | (356) | | | $ | (47,001) | | | $ | (35,060) | |
________________________
(1)(亏损)现金流对冲收益包括我们在现金流对冲关系中指定的利率掉期和交叉货币掉期合约。
(2)截至2023年6月30日和2022年6月30日，换算调整包括我们的净投资对冲的已实现和未实现影响。货币远期和掉期合约的税后净收益为#美元15,079已计入截至2023年6月30日和2022年6月30日的累计其他综合损失。公司间贷款对冲收益为5美元44,229及$56,743，已分别计入截至2023年6月30日和2022年6月30日的累计其他综合亏损。
6.财产、厂房和设备，净值
财产、厂房和设备，净值由以下各项组成：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 6月30日， |
| | 估计可用寿命 | | 2023 | | 2022 |
| 土地改良 | 10年 | | $ | 4,903 | | | $ | 4,899 | |
| 建筑和建筑改进 | 10-30年 | | 175,393 | | | 180,295 | |
| | | | | |
| 机器和生产设备 | 4-10年 | | 389,523 | | | 366,647 | |
| 融资租赁中的机器和生产设备 | 4-10年 | | 67,131 | | | 57,669 | |
| 计算机软件和设备 | 3-5年 | | 95,586 | | | 105,778 | |
| 家具、固定装置和办公设备 | 5-7岁 | | 36,046 | | | 35,681 | |
| 租赁权改进 | 资产的租赁期限或预期寿命较短 | | 52,092 | | | 52,671 | |
| 在建工程 | | | 14,988 | | | 13,117 | |
| | | 835,662 | | | 816,757 | |
| 减去累计折旧，包括融资租赁项下的资产 | | | (573,281) | | | (557,981) | |
| | | | 262,381 | | | 258,776 | |
| 土地 | | | 25,193 | | | 28,050 | |
| 财产、厂房和设备、净值 | | | $ | 287,574 | | | $ | 286,826 | |
扣除折旧费用，包括融资租赁项下的资产，总额为#美元。59,841, $67,513、和$71,057截至2023年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日止年度。
7. 企业合并
2023财年收购
2022年12月12日，我们完成了对一家欧洲公司的投资，该公司旨在支持PrintBrothers可报告部门的某些战略举措。在这项投资生效后，我们已经获得了大约58%的公司股份，总现金对价为$498。收购对价还包括有效清偿该公司对Cimpress业务的现有债务。我们根据收购当日的公允价值确认资产、负债和非控制性权益，商誉为#美元。4,724，这是不能在税收方面扣除的。收购时确认的净资产以及我们截至2023年6月30日的年度综合财务报表中包括的收入和收益并不重要。我们利用可用现金为收购提供了资金。
2022财年收购
收购DepositPhotos Inc.
2021年10月1日，我们收购了全球数字设计创意平台DepositPhots Inc.及其子公司(DepositPhotos)。我们以1美元的收购价收购了该公司的全部流通股。84,900，其中包括根据截至结算日所获得的现金、债务和营运资本进行的结账后调整。我们花了$76,119结账时以现金支付，以及剩余的购买对价，包括结账后的调整，但扣除可从递延金额中追回的任何可赔付损失。延期付款分两次支付，包括支付#美元。609在2022财年期间，最后延期付款#美元6,875这是在2023财年做出的。
DepositPhots在我们的Vista业务范围内进行管理，包括VistaCreate(前身为Crello)，它是DIY(DIY)数码设计领域快速增长的领导者，以及单独品牌的DepositPhots业务，这是一个为创作者提供的平台，包括由一大群内容贡献者开发的图像、视频和音乐。我们预计协同效应将为我们的Vista业务带来显著的好处，因为这是向我们的客户提供引人注目的全频谱设计产品的又一不可或缺的一步，也为获得新客户提供了另一种工具，我们计划向这些客户交叉销售我们的其他产品和服务。
下表详细说明了收购DepositPhotos的对价：
| | | | | |
| 现金对价(成交时支付) | $ | 76,119 | |
| 延期付款 | 8,781 | |
| |
| 购买总价 | $ | 84,900 | |
吾等按收购当日的公允价值确认该等资产及负债，支付的购买价超过记作商誉的净资产公允价值的任何部分，主要归因于我们预期透过收购所取得的协同效应。商誉余额已归入Vista报告单位，所有商誉余额均不能用于税务扣减。此外，我们确定并评估了DepositPhots的无形资产，包括其商号、客户关系、
拥有内容，并开发了技术。
取得的资产和承担的负债的公允价值为：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 金额 | | 加权平均使用寿命(年) |
| 收购的有形资产和承担的负债： | | | | |
| 现金和现金等价物 | | $ | 7,173 | | | 不适用 |
| 应收账款净额 | | 329 | | | 不适用 |
| 预付费用和其他流动资产 | | 448 | | | 不适用 |
| 财产、厂房和设备、净值 | | 611 | | | 不适用 |
| 经营租赁资产，净额 | | 383 | | | 不适用 |
| 其他资产 | | 324 | | | 不适用 |
| 应付帐款 | | (843) | | | 不适用 |
| 应计费用 | | (5,009) | | | 不适用 |
| 递延收入 | | (10,999) | | | 不适用 |
| 经营租赁负债，流动 | | (152) | | | 不适用 |
| 递延税项负债 | | (4,402) | | | 不适用 |
| 非流动经营租赁负债 | | (231) | | | 不适用 |
| 可识别的无形资产： | | | | |
| 客户关系 | | 11,600 | | | 4年 |
| 商号 | | 2,500 | | | 10年 |
| 发达的技术 | | 2,300 | | | 2年 |
| 自有内容 | | 7,700 | | | 10年 |
| 商誉 | | 73,168 | | | 不适用 |
| 购买总价 | | $ | 84,900 | | | 不适用 |
自收购之日起，我们的合并财务报表中已包含了DepositPhotos。截至2022年6月30日的综合财务报表中包含的DepositPhots的收入和收益不是实质性的，因此没有形式财务信息。我们用手头的现金为收购提供了资金。在这次收购中，我们产生了$887 在截至2022年6月30日的年度内，作为我们中央和公司成本的一部分，一般和行政费用主要与法律、金融和其他专业服务有关。
其他收购
2022年1月21日，我们完成了对一家欧洲公司的投资，该公司旨在支持PrintBrothers可报告部门的某些战略举措。在这项投资生效后，我们已经获得了大约75%的公司股份，总现金和非现金对价为$11,218。我们根据收购当日的公允价值确认资产、负债和非控制性权益，商誉为#美元。10,484，这是不能在税收方面扣除的。确认的净资产主要包括购入的现金和递延税项负债余额。截至2022年6月30日的年度合并财务报表中包含的收入和收益并不重要。我们利用可用现金余额为收购提供资金。
2021财年收购
收购99Design，Inc.
2020年10月1日，我们收购了全球平面设计创意平台99Design，Inc.及其子公司(简称99Design)。我们以1美元的收购价收购了该公司的全部流通股。90,000，须根据截至结算日所获得的现金、债务和营运资金进行结账后调整。我们花了$45,000在成交时以现金支付，并于2022年2月15日支付剩余的购买对价，包括成交后的调整。此次收购在我们的Vista业务范围内进行管理，并提供了一个连接设计师和客户的全球平台，使小型企业更容易在一个地方获得专业设计服务和营销产品。我们期待通过与99Design设计师网络的整合而实现的协同效应将为我们的Vista业务带来显著的好处。
下表详细说明了为获得99项设计而转移的对价：
| | | | | |
| 现金对价(成交时支付) | $ | 45,000 | |
| 延期付款的公允价值 | 43,381 | |
| 最后的工作地点差价调整数 | 310 | |
| 购买总价 | $ | 88,691 | |
吾等按收购当日的公允价值确认该等资产及负债，支付的购买价超过记作商誉的净资产公允价值的任何部分，主要归因于我们预期透过收购所取得的协同效应。商誉余额已归属于Vista报告单位，该等商誉余额的一部分可为税务目的而扣除。此外，我们还识别并评估了99Design的无形资产，包括它们的商号、设计师网络和开发的技术。
取得的资产和承担的负债的公允价值为：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 金额 | | 加权平均使用寿命(年) |
| 收购的有形资产和承担的负债： | | | | |
| 现金和现金等价物 | | $ | 8,603 | | | 不适用 |
| 应收账款净额 | | 494 | | | 不适用 |
| 预付费用和其他流动资产 | | 787 | | | 不适用 |
| 财产、厂房和设备、净值 | | 73 | | | 不适用 |
| 其他资产 | | 142 | | | 不适用 |
| 应付帐款 | | (220) | | | 不适用 |
| 应计费用 | | (6,299) | | | 不适用 |
| 递延收入 | | (5,806) | | | 不适用 |
| 其他负债 | | (625) | | | 不适用 |
| 可识别的无形资产： | | | | |
| 的商标名 | | 1,550 | | | 2年 |
| 中国开发了先进的技术。 | | 13,400 | | | 3年 |
| 中国的设计师网络 | | 5,800 | | | 7年 |
| 商誉 | | 70,792 | | | 不适用 |
| 购买总价 | | $ | 88,691 | | | 不适用 |
我们使用我们的高级担保信贷安排为此次收购提供资金。在这次收购中，我们产生了$1,183截至2021年6月30日止年度的一般及行政开支，主要与法律、金融及其他专业服务有关。
其他收购
2021年4月23日，我们完成了对一家产品能力具有吸引力的公司的收购，作为我们BuildASign业务的一部分，收购了大约81%的公司股份，总代价为$18,535。我们根据收购当日的公允价值确认资产、负债和非控制性权益，商誉为#美元。14,208，这是不能在税收方面扣除的。此次收购在我们的所有其他业务部门中进行了介绍。我们利用我们的高级担保信贷安排的收益为收购提供资金。
8.商誉和已获得的无形资产
截至2023年6月30日、2023年6月和2022年6月，按可报告部门划分的商誉账面金额如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Vista | | PrintBrothers | | 印刷集团 | | 所有其他业务 | | 总计 |
| 截至2021年6月30日的余额 | $ | 225,147 | | | $ | 137,307 | | | $ | 164,220 | | | $ | 200,305 | | | $ | 726,979 | |
| 收购(1) | 73,168 | | | 10,484 | | | — | | | — | | | 83,652 | |
| 调整 | (821) | | | — | | | — | | | — | | | (821) | |
| 货币换算调整的影响(2) | (5,996) | | | (16,963) | | | (20,251) | | | — | | | (43,210) | |
| 截至2022年6月30日的余额 | 291,498 | | | 130,828 | | | 143,969 | | | 200,305 | | | 766,600 | |
| 收购(1) | — | | | 4,724 | | | — | | | — | | | 4,724 | |
| | | | | | | | | |
| 减值(3) | — | | | — | | | — | | | (5,609) | | | (5,609) | |
| 调整 | — | | | — | | | — | | | 225 | | | 225 | |
| 货币换算调整的影响(2) | 4,233 | | | 5,540 | | | 5,828 | | | — | | | 15,601 | |
| 截至2023年6月30日的余额 | $ | 295,731 | | | $ | 141,092 | | | $ | 149,797 | | | $ | 194,921 | | | $ | 781,541 | |
________________________
(1)在2023财年，我们收购了一家包含在PrintBrothers可报告部门中的小企业，其中包括现金对价$498并确认商誉为#美元。4,724。此次收购的对价包括有效清偿该公司对Cimpress业务的现有债务。
在2022财年，我们收购了DepositPhots Inc.，该公司包括在我们的Vista可报告部门中，并在我们的PrintBrothers可报告部门中确认了与非实质性收购相关的商誉。在2021财年，我们收购了99个设计，这包括在我们的Vista可报告部门，以及一个小企业包括在我们的所有其他业务报告部门。有关更多详细信息，请参阅注7。
(2)与功能货币不是美元的子公司持有的商誉有关。
(3)在2023财年第四季度，我们记录了减值费用$5,609，与我们在2021财年收购的一个小型报告部门有关，该部门是我们所有其他业务可报告部门的一部分。有关其他详细信息，请参阅下文。
年度减值审查
我们的商誉会计政策将年度商誉减值测试日期定为5月31日。我们单独确定了10个有善意的报告单位。我们考虑了我们最近的2022财年公允价值评估的时间、相关的净空空间、与用于评估公允价值的预测相比的实际运营结果、每个报告单位的当前长期预测以及每个报告单位的总体经济环境。在进行这项定性评估后，吾等确定，并无迹象显示其中七个报告单位的账面价值超过其各自的公允价值。
对于其余三个报告单位，我们进行了商誉减值量化测试，将估计公允价值与账面价值进行比较。我们使用收益法，特别是贴现现金流量法来得出公允价值。这种方法通过估计应归属于报告单位的税后现金流量，然后使用风险调整贴现率将税后现金流量贴现到现值，从而计算公允价值。我们选择这种方法作为准备商誉评估的最有意义的方法，因为我们认为收益法最适合衡量我们的创收资产。我们曾考虑使用市场法，但由于缺乏相关的市场比较，我们得出结论认为，对这些特定报告单位进行估值是不合适的。公允价值分析中的现金流量预测被视为第三级投入，包括管理层在考虑到历史结果以及行业和市场状况后对收入增长率和营业利润率的估计。公允价值分析中使用的贴现率是基于加权平均资本成本(“WACC”)，该加权平均资本成本代表企业必须向债务和股权提供者支付的平均利率加上风险溢价。按照要求，在对上述三家报告单位进行商誉减值量化测试之前，我们首先评估了长期资产的可回收性，并得出了长期资产不存在减值的结论。
定量测试是对Exaprint进行的，Exaprint是Print Group可报告部门的一部分，一个小报告单位是我们Print Group可报告部门的一部分，以及一个小报告单位被我们的BuildASign业务收购并包括在所有其他业务可报告部门中。对于Exaprint报告单位和Print Group应报告分部的小型报告单位，我们得出的结论是，估计公允价值和账面价值之间存在重大净空，并未发现商誉减值。对于剩余的一个报告单位，这是包括在我们的所有其他业务可报告部分的一个小报告单位，我们得出结论，存在减值，部分原因是最近收入增长率下降和近期现金流预测下调。我们确认的减值费用为#美元。5,609，使用WACC17.0%，导致减值后商誉余额为#美元8,8242023年6月30日。
收购的无形资产
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 |
| 毛收入
携带
金额 | | 累计
摊销 | | 网络
携带
金额 | | 毛收入
携带
金额 | | 累计
摊销 | | 网络
携带
金额 |
| 商号 | $ | 147,096 | | | $ | (77,501) | | | $ | 69,595 | | | $ | 144,916 | | | $ | (65,203) | | | $ | 79,713 | |
| 发达的技术 | 97,316 | | | (87,872) | | | 9,444 | | | 96,120 | | | (75,585) | | | 20,535 | |
| 客户关系 | 199,932 | | | (183,879) | | | 16,053 | | | 195,766 | | | (160,247) | | | 35,519 | |
| 客户网络和其他 | 24,368 | | | (14,470) | | | 9,898 | | | 23,946 | | | (11,580) | | | 12,366 | |
| 打印网络 | 23,909 | | | (19,703) | | | 4,206 | | | 22,982 | | | (16,385) | | | 6,597 | |
| 无形资产总额 | $ | 492,621 | | | $ | (383,425) | | | $ | 109,196 | | | $ | 483,730 | | | $ | (329,000) | | | $ | 154,730 | |
截至2022年6月30日和2021年6月30日止年度的已收购无形资产摊销费用为46,854, $54,497、和$53,818分别进行了分析。在接下来的五个会计年度及以后每年的无形资产摊销估计费用如下：
| | | | | |
| 2024 | $ | 32,424 | |
| 2025 | 19,049 | |
| 2026 | 12,333 | |
| 2027 | 10,842 | |
| 2028 | 8,721 | |
| 此后 | 25,827 | |
| $ | 109,196 | |
9.资产负债表的其他组成部分
应计费用包括以下费用：
| | | | | | | | | | | |
| | 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 |
| 补偿费用 | $ | 74,879 | | | $ | 78,521 | |
| 所得税和间接税 | 53,266 | | | 41,886 | |
| 广告费 | 16,548 | | | 25,925 | |
| 第三方制造和数字内容成本 | 17,380 | | | 15,790 | |
| 运费 | 11,146 | | | 10,228 | |
| 可变薪酬激励(1) | 9,413 | | | — | |
| 重组成本 | 7,567 | | | 13,449 | |
销售退货 | 6,441 | | | 6,286 | |
| 应付利息 | 2,847 | | | 2,477 | |
| 专业费用 | 2,743 | | | 2,394 | |
| 其他 | 54,879 | | | 56,885 | |
| 应计费用总额 | $ | 257,109 | | | $ | 253,841 | |
______________________(1) 包括以现金为基础的员工长期激励，这种激励根据个别企业的表现而变化，并在四年内授予。由于第一次支付将发生在2024财政年度上半年，余额的一部分现在被归类为应计费用中的流动负债。
其他流动负债包括： | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 |
| 融资租赁债务的当期部分 | $ | 9,938 | | | $ | 6,684 | |
| 短期衍生负债 | 9,865 | | | 4,299 | |
| | | |
| | | |
| 其他(1) | 4,666 | | | 17,052 | |
| 其他流动负债总额 | $ | 24,469 | | | $ | 28,035 | |
______________________ (1) 减少的部分原因是支付了与收购DepositPhots相关的债务#美元。6,875这发生在2023财年第三季度。
其他负债包括：
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 |
| 长期融资租赁义务(1) | $ | 29,822 | | | $ | 14,699 | |
| 长期薪酬激励 | 22,286 | | | 19,934 | |
| | | |
| 可强制赎回的非控股权益(2) | 12,018 | | | — | |
| 长期衍生负债 | 1,737 | | | 463 | |
| 其他 | 24,195 | | | 29,298 | |
| 其他负债总额 | $ | 90,058 | | | $ | 64,394 | |
______________________
(1) 与上一年相比，长期融资租赁债务的增加主要是由于我们的可报告部门延长了各种租赁合同，以及在2023财年我们的PrintBrothers可报告部门中包括了收购一家小企业所产生的融资租赁义务。
(2) 于2023财年第二季度，我们将PrintBrothers应报告部分业务中三项业务的非控股权益重新分类为其他负债，原因是对部分少数股权行使了看跌期权，这触发了对剩余少数股权的强制赎回功能.有关其他详细信息，请参阅附注14。
10.债务
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 |
| 优先债券将于2026年到期7.0%(1) | $ | 548,300 | | | $ | 600,000 | |
| 高级担保信贷安排 | 1,098,613 | | | 1,097,302 | |
| 其他 | 7,076 | | | 8,063 | |
| 债务发行成本和债务溢价(贴现) | (16,033) | | | (19,417) | |
| 未偿债务总额，净额 | 1,637,956 | | | 1,685,948 | |
| 减去：短期债务(2) | 10,713 | | | 10,386 | |
| 长期债务 | $ | 1,627,243 | | | $ | 1,675,562 | |
_____________________
(1) 在2023财年第四季度，我们回购了本金总额为$51,700我们的7.0%高级债券将于2026年到期。有关更多详细信息，请参阅下面的内容。
(2)截至2023年6月30日和2022年6月30日的余额包括短期债务发行成本、债务溢价和折扣$3,526及$3,498，分别为。
我们的各种债务安排如下所述，包括惯例陈述、担保和违约事件。截至2023年6月30日，我们遵守了我们债务合同中的所有契约，包括我们修订和重述的优先担保信贷协议(“重新声明的信贷协议”)下的契约以及我们2026年票据的契约。
高级担保信贷安排
2021年5月17日，我们签订了一份重新签署的信贷协议，内容如下：
•一笔到期日为2028年5月17日的优先担保定期贷款B(“定期贷款B”)，包括：
◦a $795,000在伦敦银行同业拆借利率计息的部分(LIBOR下限为0.50%)加上3.50%，以及
◦a €300,000计息于EURIBOR的部分(EURIBOR下限为0%)加上3.50%；以及
•A $250,000到期日为2026年5月17日的优先担保循环信贷安排(“循环信贷安排”)。循环信贷安排下的借款以伦敦银行同业拆息计息(伦敦银行同业拆借利率下限为0%)加上2.50%至3.00%取决于公司的第一留置权杠杆率，按重新签署的信贷协议中定义的净杠杆率计算。
伦敦银行间同业拆借利率的日落发生在2023年6月30日，根据我们重新签署的信贷协议的条款，我们的基准利率在2023年7月过渡到期限SOFR。
重新签署的信贷协议包含限制或限制Cimpress及其子公司的某些活动和交易的契约，包括但不限于产生额外的债务和留置权；某些基本的组织变革；资产出售；某些公司间活动；以及某些投资和限制性支付，包括购买Cimpress plc的普通股和支付股息。此外,如果在任何财政季度的最后一天，根据循环信贷安排发放的任何贷款仍未偿还，则我们必须遵守一项财务维护契约，即截至该季度最后一天计算的第一留置权杠杆率不超过3.25%至1.00.
截至2023年6月30日，我们根据重新签署的信贷协议借入了$1,098,613由定期贷款B组成，在贷款期限内摊销，最终到期日为2028年5月17日。截至2023年6月30日，我们的循环信贷安排下没有未偿还的借款。
截至2023年6月30日，根据恢复信贷协议，未偿还借款的加权平均利率为7.69%，包括利率互换利率。我们还需要为我们的循环信贷安排支付未使用的余额的承诺费0.35%至0.45%取决于我们的第一个留置权杠杆率。截至2023年6月30日，我们已将多家子公司的资产和/或股本作为债务抵押品。
高级无担保票据
截至2023年6月30日，我们有548,300我们的2026年未偿还票据的本金总额为无担保。我们可以按照管理2026年债券的契约中指定的赎回价格赎回部分或全部2026年债券，另加赎回日(但不包括赎回日)的应计和未付利息。在2023财年第四季度，我们回购了本金总额为$51,700，回购价格为$44,994，以及相关的未付利息的结算。我们确认了清偿债务的收益#美元。6,764其中包括对未摊销债务发行成本和债务溢价的非实质性核销。
其他债务
其他债务主要包括通过我们的各种收购获得的定期贷款或用于为某些资本投资提供资金。截至2023年6月30日和2022年6月，我们有7,076 及$8,063，分别为那些到2027年9月应支付的债务的未偿债务。
11.股东亏损
认股权证
在发行将于2020财年于2025年到期的12%高级担保票据的同时，我们还发行了7年期认股权证，以购买这些债券1,055,377Cimpress的普通股，相当于大约3.875发行时我们已发行的稀释后普通股的百分比。目前仍未发行的认股权证作为权益入账，因为它们只能以我们自己的股份赎回，行使价格为#美元。60每股。认股权证可以现金支付的方式行使，也可以通过无现金行使的方式行使，方式是交出价值等于被行使部分权证的行使价的认股权证股份。
本次分配中权证使用的公允价值是使用蒙特卡罗估值模型计算的。票据和认股权证的估值导致认股权证的账面价值分配为#美元。22,432，除作为权益工具入账于额外缴入资本内外，亦作为折让计入12%的高级担保票据。
基于股份的奖励
2020年11月25日，我们的股东批准了我们的2020年股权激励计划，即2020年计划。经批准后，我们停止根据我们先前的任何股权计划授予任何新的奖励，这些计划包括我们的2016年业绩股权计划、2011年股权激励计划和2005年非雇员董事股票期权计划，我们现在授予2020年计划下的所有股权奖励。根据2020计划发行的普通股的最高数量为5,500,000外加相当于2016绩效股权计划下目前已发行的PSU数量的额外普通股，这些PSU到期、终止或以其他方式交出、注销或没收。2020年计划允许我们向我们的员工、高级管理人员、非员工董事、顾问和顾问授予股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、其他基于股票的奖励和股息等价权。
我们的2016年绩效股权计划之前允许我们向员工、高级管理人员、非员工董事、顾问和顾问授予PSU。2011年股权激励计划之前允许我们向员工、高级管理人员、非员工董事、顾问和顾问授予基于我们普通股的股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位和其他奖励。我们2005年的非雇员董事购股权计划此前允许我们在最初被任命为董事公司时向非雇员董事授予购股权，如果非雇员董事当时继续担任董事的话，则在此后的年度股东大会上每年向他们授予购股权。
截至2023年6月30日， 2,201,615根据我们的2020年计划，普通股可用于未来的奖励。对于PSU，我们假设我们将发行等同于250已发行股票的百分比，这是潜在的最大股票发行量。库存股和新发行的股票历来都被用来履行我们的基于股票的奖励。
绩效份额单位
PSU奖励使接受者有权获得Cimpress普通股0%和250单位数量的百分比，基于对Cimpress的持续服务以及基于Cimpress的三年移动平均股价的复合年增长率目标的实现。授予日期在2020财年之前的奖项和授予我们首席执行官和董事会的所有奖项将在授予日期后的6-10年内每年进行评估，而授予日期在2020财年或之后(首席执行官和董事会除外)的奖项将在授予日期后的4-8年内每年进行评估。PSU的公允价值是以蒙特卡洛模拟为基础的，所产生的费用在必要的服务期内以加速方式确认。
截至2023年6月30日的财年，我们的PSU活动和相关信息摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| PSU | | 加权的-
平均值
赠与日期交易会
价值 | | 集料
固有的
价值 |
| 期初未清偿债务 | 1,359,242 | | | $130.61 | | |
| 授与 | 75,000 | | | 17.61 | | |
| 既得和分配 | — | | | — | | | |
| 被没收 | (32,498) | | | 134.95 | | |
| 期末未清偿款项 | 1,401,744 | | | $124.46 | | $ | 83,376 | |
在截至2023年6月30日、2022年和2021年6月30日的财政年度内批准的PSU的加权平均公允价值为#美元17.61, $110.28、和$129.25，分别为。截至2023年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日，未偿还PSU的总内在价值为83,376, $52,875、和$125,616，分别为。PSU的总内在价值假设满足性能条件；但是，部分或所有这些PSU可能无法达到相关的性能条件。截至2023年6月30日，上表中包括的受PSU限制的股票数量假设每个PSU发行一股，但根据实际业绩，交付的金额可以从零股到最多3,504,360股份。
限售股单位
因此，RSU奖励的公允价值等于授予日我们普通股的公允市值，费用在必要的服务期内以直线方式确认。RSU通常在4年内授予。
截至2023年6月30日的财年，我们的RSU活动和相关信息摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| RSU | | 加权的-
平均值
赠与日期交易会
价值 | | 集料
固有的
价值 |
| 在期初未归属的 | 1,038,234 | | | $ | 83.66 | | | |
| 授与 | 1,120,951 | | | 44.25 | | | |
| 既得和分配 | (334,971) | | | 79.94 | | | |
| 被没收 | (353,921) | | | 63.69 | | | |
| 在期末未归属 | 1,470,293 | | | $ | 59.27 | | | $ | 87,453 | |
在截至2023年6月30日和2021年6月30日的财政年度内批准的RSU的加权平均公允价值为#美元44.25, $80.26、和$93.64，分别为。在截至2023年6月30日和2021年6月30日的财政年度内，归属的RSU的总内在价值为$13,544, $10,123、和$17,231，分别为。
股票期权
我们已授予购买普通股的期权，其价格至少等于授予期权之日股份的公平市值，并且通常授予超过4年的时间，合同期限为10年。
仅受服务期归属的每个期权奖励的公允价值在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型进行估计，并在必要的服务期内以直线基础确认为费用。使用估值模型需要管理层对投入做出某些假设。预期波动率假设是基于我们股价的历史波动性。预期期限假设是基于期权的合同期限和归属期限以及历史经验。无风险利率以美国国债收益率曲线为基础，期限等于授予日假设的预期寿命。我们使用点阵模型对具有市场条件的股票期权进行估值，并在必要的服务期内加速记录补偿费用。
我们在2022财年或2021财年没有授予任何股票期权。2023财年期权奖励使用的加权平均值如下：
| | | | | | | | |
| | 截至六月三十日止年度， |
| | 2023 |
| 无风险利率 | | 3.06 | % |
| 预期股息收益率 | | — | % |
| 预期期限(年) | | 4.01 |
| 预期波动率 | | 61.99 | % |
| 授予期权的加权平均公允价值 | | $ | 22.83 | |
本公司截至2023年6月30日止年度的购股权活动及相关资料摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 根据期权持有的股份 | | 加权的-
平均值
锻炼
价格 | | 加权的-
平均值
剩余
合同
期限(年) | | 集料
固有的
价值 |
| 期初未清偿债务 | 5,298 | | | $ | 80.01 | | | 2.8 | | |
| 授与 | 436,211 | | | 45.94 | | | | |
| 已锻炼 | (7,073) | | | 46.20 | | | | | |
| 没收/过期 | (46,989) | | | 46.20 | | | | | |
| 期末未清偿款项 | 387,447 | | | 46.37 | | | 9.0 | | $ | 5,189 | |
| 可在期限结束时行使 | 98,591 | | | $ | 48.02 | | | 8.6 | | $ | 1,239 | |
上表中的内在价值代表税前总金额，扣除行使价格，如果所有期权持有人在2023年6月30日行使现金内期权，该金额将会收到。在截至2023年6月30日和2021年6月30日的财政年度内行使的期权的内在价值总额为#美元41及$5,460在截至2022年6月30日的财年中，没有行使任何期权。
基于股份的薪酬
以股份为基础的总薪酬成本为$42,122, $49,766、和$37,034分别为2023年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日止的年度，我们认识到发生没收的影响。作为软件和网站开发成本的一部分，基于股份的薪酬成本为#美元。1,879, $1,221、和$1,338截至2023年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日止年度。截至2023年6月30日，77,410与非既得性、基于股份的薪酬安排有关的未确认薪酬成本总额。这项费用预计将在2.6年的加权平均期内确认。
12. 雇员储蓄计划
固定缴款计划
我们在世界各地维持着某些由政府授权和确定的缴费计划。我们最重要的固定缴款退休计划在美国，符合美国国税法第401(K)节的规定。我们在美国为符合条件的员工提供参与其中一项计划的机会，并根据每个相关计划文件中规定的服务归属，以不同的比率匹配大多数员工的符合条件的缴费。作为为应对疫情而采取的降低成本措施的一部分，匹配计划在2020年3月至2020年12月31日期间暂停，并于2021年1月1日恢复。
我们花了$16,061, $16,157、和$12,228在截至2023年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日的年度内，分别用于政府授权的缴费计划和固定缴款计划。
固定福利计划
我们目前有一个固定福利计划，基本上覆盖了我们在瑞士的所有员工。我们的瑞士计划是一个政府规定的退休基金，其福利通常基于在职工作期间的服务年限和补偿而获得；然而，福利水平在计划中有所不同。资格是根据当地法律要求确定的。根据这项计划，我们和某些年收入超过政府确定金额的员工都必须向一个由独立投资受托人管理的基金缴款。雇主缴费的数额必须至少等于雇员的缴费。员工的最低缴费是基于各自员工的年龄、工资和性别。截至2023年6月30日和2022年6月30日，该计划的未出资净养老金债务约为#美元。1,134及$1,173和计划资产，总额约为#美元。5,497及$4,754，分别为。截至2023年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日的年度，我们确认的支出总额为282, $537、和$667分别与我们的瑞士计划有关。
13.所得税
以下是按地理位置划分的我们的(亏损)所得税前收入摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至六月三十日止年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 美国政府 | $ | (35,508) | | | $ | (7,299) | | | $ | 2,689 | |
| 非美国国家/地区 | 5,286 | | | 16,630 | | | (66,243) | |
| 总计 | $ | (30,222) | | | $ | 9,331 | | | $ | (63,554) | |
所得税准备金(福利)的组成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至六月三十日止年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 当前： | | | | | |
| 美国联邦政府 | $ | 1,634 | | | $ | 526 | | | $ | (93) | |
| 美国各州 | 769 | | | 568 | | | 546 | |
| 非美国国家/地区 | 39,792 | | | 36,932 | | | 28,205 | |
| 总电流 | 42,195 | | | 38,026 | | | 28,658 | |
| 延期： | | | | | |
| 美国联邦政府 | 3,522 | | | (3,566) | | | (1,573) | |
| 美国各州 | 465 | | | 12 | | | (31) | |
| 非美国国家/地区 | 109,311 | | | 25,429 | | | (8,151) | |
| *递延总额 | 113,298 | | | 21,875 | | | (9,755) | |
| 总计 | $ | 155,493 | | | $ | 59,901 | | | $ | 18,903 | |
以下是美国联邦法定标准税率和我们的有效税率的对账： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至六月三十日止年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 美国联邦法定所得税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
| 扣除联邦影响后的州税 | 3.7 | | | (11.1) | | | 3.1 | |
| 非美国收入的税率差异 | (52.5) | | | 97.1 | | | (20.3) | |
| 更改估值免税额 | (457.2) | | | 363.7 | | | (27.2) | |
| 不可扣除的利息支出 | (30.2) | | | 52.7 | | | (18.6) | |
| 实体状态的更改 | 4.0 | | | — | | | — | |
| 薪酬相关项目 | (13.7) | | | 21.9 | | | 0.2 | |
| 商誉减值 | (4.1) | | | — | | | — | |
| 爱尔兰外国税收抵免 | 21.4 | | | (46.8) | | | 8.8 | |
| 对汇回国内的收入征税 | (15.0) | | | 39.2 | | | (3.9) | |
| 债务清偿收益 | 2.8 | | | — | | | — | |
| 名义利息扣除(意大利) | 2.6 | | | (8.8) | | | 1.4 | |
| 专利盒(意大利) | (1.5) | | | (12.0) | | | — | |
| 税收抵免和激励措施 | 24.1 | | | (23.7) | | | 4.2 | |
| 非美国税率变化 | (1.1) | | | 57.6 | | | 1.2 | |
| 爱尔兰税制结构调整 | — | | | (13.4) | | | — | |
| 美国全球无形低税收入(GILTI) | — | | | 10.2 | | | (0.3) | |
| 美国外国派生的无形收入(FDII) | 2.7 | | | (6.8) | | | — | |
| 美国税基侵蚀和反滥用税(BEAT) | (2.1) | | | — | | | — | |
| 知识产权转让的净税收优惠 | 1.0 | | | (10.4) | | | — | |
| 税损结转到期 | (5.1) | | | 4.8 | | | (0.5) | |
| 营业税和预提税金 | (1.2) | | | 5.1 | | | (0.4) | |
| 不确定的税收状况 | (10.5) | | | 35.9 | | | (1.0) | |
| 其他不可扣除的费用 | (6.0) | | | 7.1 | | | 0.5 | |
| 对未汇出的收入征税 | (1.6) | | | 0.1 | | | (0.9) | |
| 衍生工具的变更 | 3.1 | | | 73.5 | | | 0.1 | |
| 其他 | 0.9 | | | (14.9) | | | 2.9 | |
| 有效所得税率 | (514.5) | % | | 642.0 | % | | (29.7) | % |
在截至2023年6月30日的年度，我们的有效税率低于美国联邦法定税率，主要是因为对瑞士递延税项资产建立了全额估值免税额$116,694与2020财年确认的瑞士税制改革福利和结转的瑞士税收损失有关。管理层在本财年第二季度得出结论，根据当时的当期业绩，瑞士最近亏损的客观和可核实的负面证据超过了预期未来收入的更多主观积极证据。此外，我们在某些司法管辖区有不可扣除的利息支出和亏损，我们不能确认其税收优惠。对我们的非美国税收条款影响最大的司法管辖区包括澳大利亚、加拿大、法国、德国、印度、爱尔兰、意大利、荷兰、西班牙和瑞士。这些司法管辖区的适用税率范围为11%至30%。在非美国司法管辖区经营所产生的总税率影响包括在上述税率调节表的“非美国收入的税率差异”一栏中。
截至2023年6月30日止年度，我们的有效税率为(514.5)%与上一年的实际税率相比642.0本公司实际税率较上一年度下降，主要是由于截至2023年6月30日止年度的税前亏损，较截至2022年6月30日止年度的税前收益所致。在截至2023年6月30日的年度内，我们确认的税项支出为116,694在瑞士建立全额估值免税额，而税收支出为#美元29,600在截至2022年6月30日的年度内，在瑞士设立部分估值免税额。我们2022财年的有效税率高于2021财年，主要是因为在瑞士建立了部分估值免税额。
截至2023年6月30日，我们记录的递延税项资产为131,472与瑞士应摊销商誉相关，根据我们的瑞士税收规定，我们可以在2025财年至2030财年受益。截至2023年6月30日止年度，瑞士应摊销商誉递延税项资产增加$7,579由于货币汇率的变化。
截至2023年6月30日和2022年6月30日，我们的递延所得税资产和负债的重要组成部分包括：
| | | | | | | | | | | |
| | 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 |
| 递延税项资产： | | | |
| 瑞士应税摊销商誉 | $ | 131,472 | | | $ | 123,893 | |
| 净营业亏损结转 | 75,643 | | | 71,820 | |
| 租契 | 30,364 | | | 24,952 | |
| 折旧及摊销 | 8,289 | | | 3,736 | |
| 应计费用 | 15,335 | | | 12,244 | |
| 基于股份的薪酬 | 16,920 | | | 16,090 | |
| 贷方和其他结转 | 58,790 | | | 47,405 | |
| | | |
| 其他 | 4,469 | | | 1,120 | |
| 小计 | 341,282 | | | 301,260 | |
| 估值免税额 | (277,976) | | | (134,660) | |
| 递延税项资产总额 | 63,306 | | | 166,600 | |
| 递延税项负债： | | | |
| 折旧及摊销 | (37,572) | | | (32,595) | |
| | | |
| 租契 | (27,392) | | | (21,049) | |
| 对流通型实体的投资 | — | | | (7,031) | |
| 对未汇出的收入征税 | (7,221) | | | (6,692) | |
| | | |
| 衍生金融工具 | (17,091) | | | (19,703) | |
| 其他 | (8,641) | | | (7,584) | |
| 递延税项负债总额 | (97,917) | | | (94,654) | |
| 递延税项净资产 | $ | (34,611) | | | $ | 71,946 | |
在评估递延税项资产的变现能力时，我们会考虑部分或全部递延税项资产是否更有可能无法变现。估值准备较上一年度增加主要与瑞士全额估值准备及若干司法管辖区(主要为巴西、日本、荷兰、爱尔兰及英国)的亏损有关，管理层已决定不能确认相关递延税项资产。此外，我们还产生了$4,202爱尔兰外国税收抵免结转和增税影响利息限额结转#7,365在不同的司法管辖区，这两个司法管辖区都没有到期，但管理层已经确定，这些资金更有可能不被利用。差饷物业估价免税额的增加，被因退出元朗司业务而发放的差饷免税额$3,224.
我们已经为递延税项资产记录了全额估值准备金#美元。22,583及$131,472分别与瑞士税项损失和瑞士应摊销商誉相关。此外，我们还记录了#美元的估值免税额。28,744, $5,123、和$14,768分别针对与美国研发抵免、美国资本损失结转和美国股票薪酬相关的递延税项资产，管理层已确定这些资产更有可能无法实现。
根据截至2023年6月30日左右的现有证据的权重，管理层认为，在可预见的未来，所有其他递延税项净资产都很有可能实现。我们将继续按季度根据经营业绩评估递延税项资产的实现情况。
对2023年6月30日终了年度的估值津贴期初和期末金额进行核对如下：
| | | | | |
2022年6月30日的余额 | $ | 134,660 | |
| 计入收入的费用(1) | 138,143 | |
| 记入其他账户的费用(2) | 5,173 | |
2023年6月30日的余额 | $ | 277,976 | |
_________________
(1)金额主要与瑞士全额估值准备、非美国净营业亏损增加、爱尔兰外国税收抵免增加以及利息限制结转增加有关。
(2)金额主要与瑞士应摊销商誉递延税项资产和因汇率变动导致的非美国净营业亏损增加的递延税项资产有关，但被包括在累计其他全面亏损中的衍生金融工具的未实现收益所抵消。
截至2023年6月30日，我们的美国联邦和分摊州净运营亏损总额为$2,348及$30,281，分别， 从2024财年到2043财年的不同日期到期，或无限制结转。我们还结转了美元的非美国净营业亏损总额564,818其中很大一部分将在2024财年到期，剩余金额将在从2024财年到2032财年的不同日期到期，或者有无限制的结转。此外，我们还有一美元33,854税收抵免结转主要与美国联邦和州研发抵免有关，这些抵免在2030财年开始的不同日期到期，或有无限制的结转。我们还有一块钱22,778, $6,130、和$1,048美国联邦、分摊美国州和非美国资本损失的结转。美国的资本损失将在2025至2027财年到期，非美国的资本损失有无限的结转。最后，我们有一美元12,535无限制结转的爱尔兰外国税收抵免。这些结转的好处取决于产生这些结转的司法管辖区的应税收入的产生。
在评估我们对子公司收益进行无限期再投资的计划时，我们会考虑以下因素：(I)母公司及其子公司长期和短期的预测、预算和财务需求；(Ii)Cimpress plc用全球集团内其他业务的收益为其运营和义务提供资金的能力，而不会产生大量的税费成本；(Iii)任何子公司收益再投资决定的税务后果。截至2023年6月30日，没有为美元计提任何税收拨备56,294我们某些子公司的未分配收益被视为无限期再投资。如果将来我们决定以股息或其他形式将这些子公司的未分配收益汇回国内，我们可能需要缴纳#美元范围内的预扣税。13,000至$14,000在那个时候。累计递延纳税负债#美元7,221已计入可归因于我们认为不是无限期再投资的未分配收益。我们子公司剩余的未分配收益不被视为无限期再投资，可以汇回国内，不需要纳税成本。因此，没有为这些收益计提所得税或预提税金。
未确认的税收优惠的毛期初和期末金额的对账如下：
| | | | | |
| 余额2020年6月30日 | $ | 5,847 | |
| 基于与本纳税年度相关的纳税头寸的增加 | 448 | |
| 基于与上一纳税年度相关的纳税头寸的附加额 | 7,448 | |
| 基于与上一纳税年度相关的纳税头寸的减税 | (51) | |
| 因审计结算而减少 | (83) | |
| 因诉讼时效失效而减少的费用 | (229) | |
| 累计平移调整 | 19 | |
| 余额2021年6月30日 | 13,399 | |
| 基于与本纳税年度相关的纳税头寸的增加 | 448 | |
| 基于与上一纳税年度相关的纳税头寸的附加额 | 2,958 | |
| 基于与上一纳税年度相关的纳税头寸的减税 | (23) | |
| 因审计结算而减少 | (2,958) | |
| 因诉讼时效失效而减少的费用 | (799) | |
| 累计平移调整 | (29) | |
| 余额2022年6月30日 | 12,996 | |
| 基于与本纳税年度相关的纳税头寸的增加 | 2,167 | |
| 基于与上一纳税年度相关的纳税头寸的附加额 | 770 | |
| 基于与上一纳税年度相关的纳税头寸的减税 | (62) | |
| 因审计结算而减少 | — | |
| 因诉讼时效失效而减少的费用 | (225) | |
| 累计平移调整 | (22) | |
| 余额2023年6月30日 | $ | 15,624 | |
在截至2023年6月30日的年度，如果确认将影响实际税率的未确认税收优惠(不包括利息)金额为#美元。8,518。我们确认与所得税支出中未确认的税收优惠相关的利息和罚金(如果适用)。截至2023年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日止年度确认的利息和罚款为$1,924, $1,383、和$1,014，分别为。合理地说，未确认的税收优惠在#美元范围内的进一步变化是有可能的。910至$960可能发生在与一项或多项审计结清或适用的诉讼时效失效有关的未来12个月内。我们相信，我们已经为所有税收不确定性做了适当的拨备。
我们在多个税务管辖区开展业务，因此需要在全球多个司法管辖区提交所得税申报单。2016年至2023年仍开放供美国国税局(IRS)审查，2015至2023年仍开放供我们提交纳税申报单的各州和非美国税务管辖区审查。
我们目前正在全球某些司法管辖区接受所得税审计。我们相信，考虑到我们的纳税申报单的技术优势和我们所得税审计的持续发展，我们的所得税储备得到了充分的维持。然而，如果经审计，我们的纳税申报单头寸的最终确定是不确定的，因此这些问题的最终解决可能会对我们的运营业绩或现金流产生重大影响。
14.非控股权益
可赎回的非控股权益
对于我们的一些子公司，我们拥有控股权，第三方或业务管理团队的关键成员拥有少数股权。我们几个非控股权益的看跌期权是在2023财年第二季度行使的，总结如下。除了下面描述的非控股权益外，我们还拥有几个不太重要的少数股权，涉及多个业务和可报告的细分市场。
PrintBrothers
PrintBrothers管理团队成员在可报告部门内的几项业务中持有少数股权。在2023财年第二季度，少数股权持有人行使了看跌期权，以换取我们需要购买的部分股权。10%至11%的股份，总额为$90,841。认沽期权的行使触发了对剩余少数股权的强制性赎回特征，该特征要求在认沽期权行使的三周年时购买剩余的1%股权，而Cimpress没有在第一或第二周年日较早地行使看涨期权。剩余的非控股权益可强制赎回，这需要将剩余的股权重新分类为负债，该负债已在我们综合资产负债表的其他负债中列示。
下表显示了我们非控股权益的变更对账情况： | | | | | | | | |
| 可赎回的非控股权益 | 非控股权益 |
| 截至2021年6月30日的余额 | $ | 71,120 | | $ | — | |
| | |
| 收购非控制性权益(1) | 4,453 | | — | |
| | |
| 增加赎回价值(2) | 61,962 | | — | |
| | |
| 可归因于非控股权益的净收入 | 3,761 | | — | |
| 对非控股权益的分配(3) | (3,963) | | — | |
| 购买非控制性权益(4) | (2,165) | | — | |
| | |
| 外币折算 | (3,685) | | — | |
| 截至2022年6月30日的余额 | 131,483 | | — | |
| | |
| 收购非控制性权益(1) | — | | 365 | |
| 增加赎回价值(2) | (7,236) | | — | |
| 可归因于非控股权益的净收入 | 180 | | 83 | |
| 对非控股权益的分配(3) | (3,652) | | — | |
| 购买非控制性权益(4) | (95,567) | | — | |
| 重新分类为强制可赎回的非控制性权益(5) | (9,582) | | — | |
| | |
| 外币折算 | (4,733) | | 11 | |
| 截至2023年6月30日的余额 | $ | 10,893 | | $ | 459 | |
_________________
(1) 在2023财年和2022财年，我们收购了PrintBrothers可报告部门内两个独立的非实质性业务的多数股权。
(2) 可赎回非控股权益在留存收益中确认的赎回价值的增加是在不超过估计公允价值的范围内估计赎回金额发生变化的结果。
(3) 对非控股权益的分配包括根据合同要求每年向PrintBrothers某项业务的少数股东支付的利润分成。
(4) 如上所述，我们在2023财年第二季度购买了PrintBrothers三项业务10%至11%的股权，以及BuildASign业务1%的少数股权。在2022财年，我们向PrintBrothers业务的一个少数股权持有人支付了最终赎回金额，我们同意在2021财年收购该业务。
(5) 在2023财年第二季度，PrintBrothers三家业务的少数股权持有人行使了看跌期权，触发了对剩余少数股权的强制赎回功能。其余少数股权重新分类为强制可赎回的非控股权益，作为综合资产负债表内其他负债的一部分。有关交易的更多信息，请参阅上文，有关重新分类的负债余额的更多详细信息，请参阅附注9。
15.细分市场信息
我们的经营部门基于我们的经营管理方式以及内部向首席执行官报告的单独财务信息的可用性，首席执行官是我们的首席运营决策者(“CODM”)，目的是就如何分配资源和评估业绩做出决定。
截至2023年6月30日，我们的管理报告结构下有许多运营部门，报告如下五可报告的细分市场：
•Vista-Vista是多个产品的母品牌，包括VistaPrint、VistaCreate、DepositPhots、Vista的99Design和Vista企业解决方案，这些产品共同代表着全方位的设计、数字和印刷解决方案，提升了小企业在物理和数字空间的存在，并使它们能够取得成功。
•PrintBrothers-由我们的三项上传和打印业务组成，其中包括druck.at、PrintDeal和WIRmachenDRUCK，主要服务于奥地利、比利时、德国、荷兰和瑞士的客户。
•印刷集团-包括我们的Easyflyer、Exaprint、Pixartprint和Tradeprint业务，这些业务是上传和打印业务，主要服务于法国、意大利、西班牙和英国的客户。
•国家钢笔-包括我们的国家笔业务的全球业务，该业务制造和营销定制书写工具和促销产品、服装和礼品。
•所有其他业务-包括根据重要性分组在一起的业务集合。除了BuildASign这是一项规模更大且盈利的业务外，所有其他业务的可报告部门还包括一项规模较小的业务，我们继续以相对温和的运营亏损管理该业务，以及一家最近收购的公司，该公司提供生产专业知识，并销售到不断增长的产品类别中。
◦BuildASign是一家基于互联网的供应商，提供帆布印花墙面装饰、商业标牌和其他大幅面印刷产品，总部设在德克萨斯州奥斯汀。
◦Printi是巴西在线印刷的领先者，以透明和有吸引力的价格、可靠的服务和质量提供卓越的客户体验。
◦在2023财年，我们退出了包括在此可报告部分中的YSD业务。
中央和企业成本主要包括构建我们大规模定制平台的软件工程师团队；全球采购等共享服务组织；托管和安全等技术服务；我们在Cimpress印度办事处的管理成本，其中许多Cimpress业务都拥有专门的业务团队成员；以及公司职能，包括税务、财务、内部审计、法律、可持续性、企业沟通、远程首次启用、综合报告和合规、投资者关系、资本分配以及我们首席执行官和首席财务官的职能。这些成本还包括某些未分配的基于股份的薪酬成本。
我们的PSU奖励的费用价值是基于蒙特卡洛公允价值分析，并要求在加速基础上支出。为了确保衡量我们业务结果的可比性，我们将固定赠款价值的直线部分分配给我们的业务。由于PSU的公允价值计量和奖励的加速费用情况而产生的超出金额的任何费用，在中央和公司成本中确认。
我们对分部EBITDA的定义为GAAP营业收入，不包括某些项目，如折旧和摊销，确认为或有收益相关费用的费用，包括或有对价的公允价值变化，以及与基于现金的收益机制相关的补偿费用(取决于持续雇佣)，与投资对价相关的基于股份的补偿，某些减值费用，以及重组费用。我们将未在营业收入中确认的保险收益包括在内。我们不会将营业外收入，包括货币对冲的已实现收益和亏损，计入我们的部门业绩。
我们的资产负债表信息不是按分配基础向CODM呈报的，因此我们没有按分部列报资产信息。我们确实向CODM提交了其他分类信息，包括购买物业、厂房和设备以及软件和网站开发成本的资本化，因此将这些信息包括在下表中。
按部门划分的收入基于特定业务的网站或销售渠道，客户的订单是通过这些网站或销售渠道进行交易的。下表列出了按可报告分部划分的收入，以及按主要地理区域和应报告分部分列的收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至六月三十日止年度， |
| | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 收入： | | | | | | | | | |
| Vista | | | | | $ | 1,613,887 | | | $ | 1,514,909 | | | $ | 1,428,255 | |
| PrintBrothers | | | | | 578,431 | | | 526,952 | | | 421,766 | |
| 印刷集团 | | | | | 346,949 | | | 329,590 | | | 275,534 | |
| 国家钢笔 | | | | | 366,294 | | | 341,832 | | | 313,528 | |
| 所有其他业务 | | | | | 213,455 | | | 205,862 | | | 192,038 | |
| 部门总收入 | | | | | 3,119,016 | | | 2,919,145 | | | 2,631,121 | |
| 部门间淘汰(1) | | | | | (39,389) | | | (31,590) | | | (55,160) | |
| 总合并收入 | | | | | $ | 3,079,627 | | | $ | 2,887,555 | | | $ | 2,575,961 | |
_____________________
(1)有关各分部的部门间收入详情，请参阅下表“按地理区域划分的收入”。部门间淘汰额的减少是在截至2021年6月30日的财政年度内与履行口罩以应对大流行有关的重大跨业务交易的结果。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的几年里，对这种产品的需求要低得多。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的年度 |
| Vista | | PrintBrothers | | 印刷集团 | | 国家钢笔 | | 所有其他 | | 总计 |
| 按地理区域划分的收入： | | | | | | | | | | | |
| 北美 | $ | 1,155,000 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 216,690 | | | $ | 181,145 | | | $ | 1,552,835 | |
| 欧洲 | 366,244 | | | 576,719 | | | 337,012 | | | 122,007 | | | — | | | 1,401,982 | |
| 其他 | 91,066 | | | — | | | — | | | 7,772 | | | 25,972 | | | 124,810 | |
| 网段间 | 1,577 | | | 1,712 | | | 9,937 | | | 19,825 | | | 6,338 | | | 39,389 | |
| **部门总收入 | 1,613,887 | | | 578,431 | | | 346,949 | | | 366,294 | | | 213,455 | | | 3,119,016 | |
| 减去：部门间淘汰 | (1,577) | | | (1,712) | | | (9,937) | | | (19,825) | | | (6,338) | | | (39,389) | |
| 对外收入总额 | $ | 1,612,310 | | | $ | 576,719 | | | $ | 337,012 | | | $ | 346,469 | | | $ | 207,117 | | | $ | 3,079,627 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的年度 |
| Vista(1) | | PrintBrothers | | 印刷集团 | | 国家钢笔 | | 所有其他 | | 总计 |
| 按地理区域划分的收入： | | | | | | | | | | | |
| 北美 | $ | 1,063,390 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 193,056 | | | $ | 177,868 | | | $ | 1,402,222 | |
| 欧洲 | 353,275 | | | 525,224 | | | 322,315 | | | 113,820 | | | — | | | 1,304,175 | |
| 其他 | 94,874 | | | — | | | — | | | 20,058 | | | 23,675 | | | 181,158 | |
| 网段间 | 3,370 | | | 1,728 | | | 7,275 | | | 14,898 | | | 4,319 | | | 31,590 | |
| **部门总收入 | 1,514,909 | | | 526,952 | | | 329,590 | | | 341,832 | | | 205,862 | | | 2,919,145 | |
| 减去：部门间淘汰 | (3,370) | | | (1,728) | | | (7,275) | | | (14,898) | | | (4,319) | | | (31,590) | |
| 对外收入总额 | $ | 1,511,539 | | | $ | 525,224 | | | $ | 322,315 | | | $ | 326,934 | | | $ | 201,543 | | | $ | 2,887,555 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的年度 |
| Vista(1) | | PrintBrothers | | 印刷集团 | | 国家钢笔 | | 所有其他 | | 总计 |
| 按地理区域划分的收入： | | | | | | | | | | | |
| 北美 | $ | 984,910 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 154,857 | | | $ | 171,398 | | | $ | 1,281,535 | |
| 欧洲 | 354,546 | | | 420,946 | | | 258,230 | | | 106,004 | | | — | | | 1,135,450 | |
| 其他 | 86,461 | | | — | | | — | | | 20,762 | | | 17,847 | | | 158,976 | |
| 网段间 | 2,338 | | | 820 | | | 17,304 | | | 31,905 | | | 2,793 | | | 55,160 | |
| **部门总收入 | 1,428,255 | | | 421,766 | | | 275,534 | | | 313,528 | | | 192,038 | | | 2,631,121 | |
| 减去：部门间淘汰 | (2,338) | | | (820) | | | (17,304) | | | (31,905) | | | (2,793) | | | (55,160) | |
| 对外收入总额 | $ | 1,425,917 | | | $ | 420,946 | | | $ | 258,230 | | | $ | 281,623 | | | $ | 189,245 | | | $ | 2,575,961 | |
__________________(1)在2023财年第四季度，我们发现，在截至2022年6月30日和2021年6月30日的财年中，我们按地理区域披露的Vista可报告部门的收入中存在一个重大错误，该错误低估了北美和欧洲的收入，而在其他地区则夸大了收入。我们已经更正了本文中所披露的数字。
下表包括按可报告部门划分的部门EBITDA、运营收入总额和所得税前收入总额：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至六月三十日止年度， |
| | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 部门EBITDA： | | | | | | | | | |
| Vista | | | | | $ | 224,081 | | | $ | 195,321 | | | $ | 318,684 | |
| PrintBrothers | | | | | 70,866 | | | 66,774 | | | 43,144 | |
| 印刷集团 | | | | | 60,089 | | | 58,664 | | | 43,126 | |
| 国家钢笔 | | | | | 23,714 | | | 26,845 | | | 11,644 | |
| 所有其他业务 | | | | | 25,215 | | | 23,227 | | | 31,707 | |
| 部门EBITDA合计 | | | | | 403,965 | | | 370,831 | | | 448,305 | |
| 中央成本和企业成本 | | | | | (133,539) | | | (143,958) | | | (129,367) | |
| 折旧及摊销 | | | | | (162,428) | | | (175,681) | | | (173,212) | |
| | | | | | | | | |
| 保险收益 | | | | | — | | | — | | | (122) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 某些减值和其他调整 | | | | | (6,932) | | | 9,709 | | | (20,453) | |
| 重组相关费用 | | | | | (43,757) | | | (13,603) | | | (1,641) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 营业总收入 | | | | | 57,309 | | | 47,298 | | | 123,510 | |
| 其他收入(费用)，净额 | | | | | 18,498 | | | 61,463 | | | (19,353) | |
| 利息支出，净额 | | | | | (112,793) | | | (99,430) | | | (119,368) | |
| 提前清偿债务的收益(损失) | | | | | 6,764 | | | — | | | (48,343) | |
| 所得税前收入(亏损) | | | | | $ | (30,222) | | | $ | 9,331 | | | $ | (63,554) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至六月三十日止年度， |
| | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 折旧和摊销： | | | | | | | | | |
| Vista | | | | | $ | 58,464 | | | $ | 65,489 | | | $ | 58,513 | |
| PrintBrothers | | | | | 18,135 | | | 20,790 | | | 22,089 | |
| 印刷集团 | | | | | 22,810 | | | 25,657 | | | 27,066 | |
| 国家钢笔 | | | | | 21,366 | | | 24,261 | | | 25,123 | |
| 所有其他业务 | | | | | 17,694 | | | 18,536 | | | 19,811 | |
| 中央成本和企业成本 | | | | | 23,959 | | | 20,948 | | | 20,610 | |
| 折旧及摊销总额 | | | | | $ | 162,428 | | | $ | 175,681 | | | $ | 173,212 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至六月三十日止年度， |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 购买房产、厂房和设备： | | | | | | | | | |
| Vista | | | | | $ | 17,604 | | | $ | 17,198 | | | $ | 12,332 | |
| PrintBrothers | | | | | 4,422 | | | 3,788 | | | 3,609 | |
| 印刷集团 | | | | | 19,683 | | | 19,877 | | | 11,847 | |
| 国家钢笔 | | | | | 6,003 | | | 4,332 | | | 3,603 | |
| 所有其他业务 | | | | | 4,793 | | | 7,027 | | | 5,466 | |
| 中央成本和企业成本 | | | | | 1,267 | | | 1,818 | | | 1,667 | |
| 房地产、厂房和设备的购买总额 | | | | | $ | 53,772 | | | $ | 54,040 | | | $ | 38,524 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至六月三十日止年度， |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 软件和网站开发成本资本化： | | | | | | | | | |
| Vista | | | | | $ | 22,559 | | | $ | 30,994 | | | $ | 28,297 | |
| PrintBrothers | | | | | 2,010 | | | 1,139 | | | 1,465 | |
| 印刷集团 | | | | | 2,997 | | | 2,419 | | | 1,603 | |
| 国家钢笔 | | | | | 2,913 | | | 3,390 | | | 3,115 | |
| 所有其他业务 | | | | | 4,299 | | | 4,097 | | | 3,746 | |
| 中央成本和企业成本 | | | | | 23,009 | | | 23,258 | | | 22,711 | |
| 软件和网站开发成本的总资本化 | | | | | $ | 57,787 | | | $ | 65,297 | | | $ | 60,937 | |
企业范围的信息披露：
下表列出了按重要地理区域划分的收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至六月三十日止年度， |
| | 2023 | | 2022 (1) | | 2021 (1) |
| 美国 | $ | 1,407,691 | | | $ | 1,320,347 | | | $ | 1,226,606 | |
| 德国 | 460,516 | | | 420,041 | | | 353,253 | |
| 其他(2) | 1,211,420 | | | 1,147,167 | | | 996,102 | |
| 总收入 | $ | 3,079,627 | | | $ | 2,887,555 | | | $ | 2,575,961 | |
__________________(1)在2023财年第四季度，我们发现了之前披露的截至2022年6月30日和2021年6月30日的财年按地理区域划分的收入中存在的一个重大错误，该错误低估了美国和德国的收入，而夸大了其他地区的收入。我们已经更正了本文中所披露的数字。
(2)我们的其他收入包括爱尔兰，我们的居住国。
下表列出了按类似产品和服务分组的收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 实物印刷品及其他(1) | $ | 2,990,041 | | | $ | 2,789,600 | | | $ | 2,477,158 | |
| 数码产品和服务 | 89,586 | | | 97,955 | | | 98,803 | |
| 总收入 | $ | 3,079,627 | | | $ | 2,887,555 | | | $ | 2,575,961 | |
__________________
(1)其他收入包括占收入不到1%的杂项项目。
下表按地理区域列出了长寿资产：
| | | | | | | | | | | |
| | 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 |
| 长期资产(1)： | | | |
| 美国(2) | $ | 83,956 | | | $ | 95,589 | |
| 荷兰 | 65,547 | | | 67,240 | |
| 加拿大 | 57,328 | | | 58,498 | |
| 瑞士 | 73,857 | | | 72,394 | |
| 意大利 | 42,377 | | | 48,262 | |
| 法国 | 29,302 | | | 25,383 | |
| 牙买加 | 17,834 | | | 18,744 | |
| 澳大利亚 | 19,664 | | | 17,751 | |
| 日本(3) | — | | | 11,392 | |
| 其他 | 114,503 | | | 90,677 | |
| 总计 | $ | 504,368 | | | $ | 505,930 | |
___________________
(1)不包括商誉$781,541及$766,600，无形资产，净额为$109,196及$154,730，递延税项资产为$12,740及$113,088，和有价证券，非流动资产4,497和零分别截至2023年6月30日和2022年6月30日。
(2)美国长期资产的减少主要是由于我们在马萨诸塞州沃尔瑟姆的租约于2022年8月终止，导致运营租赁资产减少和相关的租赁改善。
(3)日本长期资产的减少是由于计划出售土地和建筑，这导致账面价值被归类为预付费用和其他流动资产，因为它符合2023年6月30日的持有出售标准。有关其他详细信息，请参阅附注18。
16.租契
我们根据不可取消的经营租约租赁某些机器和工厂设备、办公空间以及生产和仓库设施，这些租约将在不同日期到期，直至2037年。我们的融资租赁主要涉及机械和厂房设备。在过去三年中，我们不断评估我们的租赁房地产足迹，将其作为我们为许多员工发展的远程优先运营模式的一个方面，这导致我们的租赁房地产投资组合在这段时间内有所减少。
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的使用权资产和租赁负债分类： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 租契 | | 合并资产负债表分类 | | 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 |
| | | | | | |
| 资产： | | | | | | |
| 经营性使用权资产 | | 经营租赁资产，净额 | | $ | 76,776 | | | $ | 80,694 | |
| 融资使用权资产 | | 财产、厂房和设备、净值 | | 30,616 | | | 19,181 | |
| 租赁资产总额 | | | | $ | 107,392 | | | $ | 99,875 | |
| 负债： | | | | | | |
| 当前： | | | | | | |
| *经营租赁负债 | | 经营租赁负债，流动 | | $ | 22,559 | | | $ | 27,706 | |
| **融资租赁负债 | | 其他流动负债 | | 9,938 | | | 6,684 | |
| 非当前： | | | | | | |
| *经营租赁负债 | | 非流动经营租赁负债 | | 56,668 | | | 57,474 | |
| **融资租赁负债 | | 其他负债 | | 29,822 | | | 14,699 | |
| 租赁总负债 | | | | $ | 118,987 | | | $ | 106,563 | |
下表为截至2023年6月30日和2022年6月30日止年度的租赁费用： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 |
| | 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 |
| 经营租赁费用 | | $ | 30,240 | | | $ | 26,975 | |
| 融资租赁费用： | | | | |
| **融资租赁资产摊销 | | 4,565 | | | 5,892 | |
| *减少租赁负债的利息 | | 205 | | | 305 | |
| 可变租赁费用 | | 6,821 | | | 7,550 | |
| 减去：转租收入 | | (833) | | | (86) | |
| 净营业和融资租赁成本 | | $ | 40,998 | | | $ | 40,636 | |
截至2023年6月30日，不可取消租赁下的未来最低租赁付款如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按期间到期的付款 | 经营租赁义务 | | 融资租赁义务 | | 租赁债务总额 |
| 不到1年 | $ | 24,159 | | | $ | 10,904 | | | $ | 35,063 | |
| 2年 | 19,464 | | | 6,080 | | | 25,544 | |
| 3年 | 13,466 | | | 6,072 | | | 19,538 | |
| 4年 | 8,998 | | | 4,364 | | | 13,362 | |
| 5年 | 5,991 | | | 2,482 | | | 8,473 | |
| 此后 | 16,990 | | | 13,310 | | | 30,300 | |
| 总计 | 89,068 | | | 43,212 | | | 132,280 | |
| 减去：现值折扣 | (9,841) | | | (3,452) | | | (13,293) | |
| 租赁责任 | $ | 79,227 | | | $ | 39,760 | | | $ | 118,987 | |
有关租约的其他资料如下： | | | | | | | | | | | | | | |
| 租赁期限和贴现率 | | 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 |
| 加权-平均剩余租赁年限(年)： | | | | |
| 签署经营租约。 | | 5.74 | | 4.32 |
| *中国金融租赁公司 | | 8.69 | | 3.89 |
| 加权平均贴现率： | | | | |
| 签署经营租约。 | | 5.20 | % | | 3.71 | % |
| *中国金融租赁公司 | | 6.23 | % | | 2.79 | % |
我们的租约的剩余租期为1年至15年，包括我们合理确定将行使的续签或终止选择权。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 |
| 补充现金流信息 | | 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 |
| 为计量租赁负债所包括的金额支付的现金： | | | | |
| *从运营租赁中获得运营现金流 | | $ | 31,161 | | | $ | 26,641 | |
| *支持融资租赁的运营现金流 | | 205 | | | 305 | |
| *支持融资租赁的融资现金流(1) | | 8,290 | | | 37,512 | |
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(1)融资租赁的融资现金流减少是由于2022财年对租赁贷款行使了非经常性购买选择权，所购贷款随后被出售。请参阅下面的其他详细信息。
租赁设施的买卖
在2022财年，我们支付了27,885为了行使我们其中一个租赁设施的购买选择权，我们立即将该设施以#美元的价格出售给了另一家第三方。23,226，并认出了$3,324在我们的综合经营报表的一般和行政费用内的销售收益。购买选择权的行使是作为我们综合现金流量表上的一项融资活动列报的，而出售贷款是作为一项投资活动列报的。在购买和出售之前，根据我们长期资产政策的要求，我们在2021财年确定了该租赁设施和废弃设备的触发事件，导致减值费用为$7,420及$1,680分别在合并业务报表中确认的一般费用和行政费用。
沃尔瑟姆租赁公司修改
在2021财年，我们修改了马萨诸塞州沃尔瑟姆办公地点的租赁协议，导致我们保留了之前租赁的一小部分办公空间，以换取减少我们不再租赁的空间的每月租金，并支付提前解约费#美元。8,761。由于租约的部分终止，我们确认了#美元的收益。1,156截至2021年6月30日的年度综合经营报表的一般和行政费用。根据我们长期资产政策的要求，我们确定了与空置空间有关的修改的使用权资产和废弃的财产、厂房和设备的触发事件，导致减值#美元7,489及$4,483分别在截至2021年6月30日的年度综合经营报表中确认的一般费用和行政费用。
17.承付款和或有事项
债务
在接下来的五个财政年度以及此后根据我们截至2023年6月30日的未偿还长期债务义务应支付的本金如下：
| | | | | |
| 2024 | $ | 14,063 | |
| 2025 | 14,187 | |
| 2026 | 560,317 | |
| 2027 | 11,613 | |
| 2028 | 1,053,809 | |
| 总计 | $ | 1,653,989 | |
购买义务
截至2023年6月30日，我们在合同下有未记录的承诺，金额为$222,860。这些承诺包括库存、第三方履行和数字服务，金额为$100,327；第三方云服务：$74,912；$1的软件13,678；广告费用为$10,070；专业和咨询费$6,245；生产和计算机设备采购#美元3,853和其他承担额为#美元13,775.
租约安排
我们根据租赁协议租赁某些资产，包括制造设施、机器和工厂设备以及办公空间。有关其他详细信息，请参阅附注16。
其他义务
2023年2月，我们赚了一美元6,875我们对DepositPhots收购的延期付款，导致截至2023年6月30日没有未偿还的与收购相关的递延负债。
法律诉讼
我们目前没有参与任何实质性的法律程序。虽然我们不能确切地预测我们可能不时受到的诉讼和索赔的结果，但我们预计任何
不会对我们的综合经营结果、现金流或财务状况产生重大不利影响。就所有法律事宜而言，吾等于每个报告期内评估潜在损失金额或潜在损失范围是否根据处理或有事项会计的权威指引的规定可能及合理地评估。我们支付与我们的法律诉讼相关的费用，因为这些费用已经发生。
18.重组费用
重组成本包括员工离职福利、加快以股份为基础的薪酬、资产注销、退出亏损业务的成本以及其他相关成本，包括第三方专业人员和再就业服务。所有重组成本均不计入分部和调整后的EBITDA。在截至2023年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日的年度内，我们确认重组费用为43,757, $13,603、和$1,641，分别为。
2023财年
在截至2023年6月30日的年度内，我们确认重组费用为43,757。这些成本中的大部分与我们的Vista业务和中央团队在2023年3月采取的行动有关，这些行动旨在降低成本，支持扩大盈利能力，降低杠杆，提高速度、重点和责任。截至2023年6月30日止年度，我们确认重组费用为$28,840及$9,645在我们的Vista业务以及中央和企业成本中，总计包括$30,175来自上述三月份的行动。其余的重组费用与我们之前采取的优先投资行动有关，包括我们退出日本市场。其中大部分成本与员工解雇福利有关，较少涉及股权奖励加速授予的基于股份的薪酬支出以及第三方咨询成本。我们Vista业务的部分重组费用包括我们退出日本市场造成的资产减值#美元5,397.
我们还确认了重组费用为$1,715在截至2023年6月30日的年度中，我们的National Pen业务包括因之前宣布的退出日本市场和将我们的欧洲生产业务从爱尔兰迁移到捷克共和国而获得的员工离职福利。此外，我们确认重组成本为#美元。3,556在截至2023年6月30日的年度，在我们所有其他业务中，我们之前宣布的退出中国市场的可报告部分，包括员工离职福利和某些资产的注销。
我们预计这些重组行动不会产生任何额外的实质性费用。
2022财年
在截至2022年6月30日的年度内，我们确认重组费用为13,603，主要是由于决定在某些领域降低成本，包括退出日本和中国的业务，同时还在我们的Vista业务和我们的中央技术团队采取了额外的裁员行动。在截至2022年6月30日的年度内，我们确认了与这些行动相关的重组费用$7,492在我们的Vista可报告细分市场中，1,093在我们所有其他业务的可报告部分，以及$854在我们的中央和企业成本中。此外，我们的国家笔业务确认了重组费用$4,178在截至2022年6月30日的年度内，由于决定将其欧洲生产业务从爱尔兰转移到捷克，以及决定退出日本市场，该公司发生了重大损失。
2021财年
在截至2021年6月30日的年度内，我们确认重组费用为1,641，主要是由于印刷集团部门内部的组织变动，总额为#美元1,966旨在简化某些活动。与上期行动有关的估计数变动部分抵消了这一减少额325。这些行动是在2021财年完成的。
下表总结了截至2023年6月30日和2022年6月30日的年度内的重组活动。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 遣散费及相关福利 | | 其他重组成本 | | 应计重组负债 |
截至2021年6月30日的余额 | $ | 402 | | | $ | — | | | $ | 402 | |
| 重组费用 | 13,312 | | | 291 | | | 13,603 | |
| 现金支付 | (265) | | | — | | | (265) | |
| 非现金收费 | — | | | (291) | | | (291) | |
截至2022年6月30日的余额 | 13,449 | | | — | | | 13,449 | |
| 重组费用 | 33,694 | | | 10,063 | | | 43,757 | |
| 现金支付 | (37,147) | | | — | | | (37,147) | |
| 非现金收费(1) | (2,429) | | | (10,063) | | | (12,492) | |
| | | | | |
截至2023年6月30日的余额 | $ | 7,567 | | | $ | — | | | $ | 7,567 | |
| | | | | |
________________(1)在截至2023年6月30日的财政年度内，非现金重组费用主要包括我们的日本和中国退出的资产记录的损失，以及为加快上述行为的股份补偿奖励的授予而进行的修改后的股份补偿费用.
第九项。会计与财务信息披露的变更与分歧
他们一个也没有。
第9A项。控制和程序
披露控制和程序
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至2023年6月30日我们的披露控制和程序的有效性。1934年《证券交易法》或《交易法》下的第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义的披露控制和程序是指公司的控制和其他程序，旨在确保公司在根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制和程序，旨在确保公司根据《交易所法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累，并酌情传达给公司管理层，包括其主要高管和主要财务官，以便及时做出关于要求披露的决定。管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作得多么好，都只能为实现其目标提供合理的保证，管理部门在评估可能的控制和程序的成本-效益关系时必须运用其判断。根据对我们截至2023年6月30日的披露控制和程序的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至该日期，我们的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年6月30日的三个月内，我们对财务报告的内部控制(根据外汇法案规则13a-15(F)和15d-15(F)的定义)没有重大变化，这些变化对我们的财务报告内部控制没有重大影响，或有合理的可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维护对公司财务报告的充分内部控制。根据《交易法》颁布的规则13a-15(F)和15d-15(F)中对财务报告的内部控制被定义为由公司首席执行官和首席财务官设计或在其监督下并由我们的董事会、管理层和其他人员实施的程序，以根据公认的会计原则为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证，包括以下政策和程序：
•与保存合理、详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关；
•提供合理保证，确保按需要记录交易，以便能够按照公认的会计原则编制财务报表，并确保公司的收支仅按照公司管理层和董事的授权进行；
•提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权获得、使用或处置公司资产的行为。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险，即由于条件的变化，控制可能会变得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能会恶化。
我们的管理层评估了截至2023年6月30日财务报告内部控制的有效性。在进行这项评估时，我们的管理层使用了特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会(COSO)发布的《内部控制-综合框架法》(2013)中规定的标准。根据我们的评估，管理层得出结论，截至2023年6月30日，根据COSO发布的《内部控制-综合框架指南(2013)》中的标准，我们对财务报告的内部控制是有效的。
我们的独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所已审计了截至2023年6月30日我们对财务报告的内部控制的有效性，如第页的报告所述45.
项目9B。其他信息
2023年5月12日，我们的执行副总裁兼首席财务官肖恩·奎因通过了一项出售Cimpress普通股的计划，该计划旨在满足交易法规则10b5-1(C)的平权辩护条件。该计划规定，在计划通过之日，按计划规定的日期和价格出售奎恩先生持有的最多22,185股普通股，外加奎恩先生在获得RSU奖励时获得的额外股份。该计划将于2024年5月4日到期。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
第10项。董事、高管与公司治理
本项目所要求的信息是通过参考我们为2023年股东周年大会所作的最终委托书(我们称为2023年委托书)中“关于我们的董事和高管的信息”、“公司治理”、“内幕交易政策”和“拖欠16(A)报告”部分中的信息而纳入的。
我们已经通过了适用于我们所有员工的书面商业行为和道德准则，包括首席执行官和首席财务会计官，并可在我们的网站www.cimpress.com上查阅。在截至2023年6月30日的财年中，我们没有放弃本准则的任何条款。如果我们修改或根据适用于我们的主要高管、财务或会计官员或执行类似职能的人员的商业行为和道德准则授予豁免，我们将在我们的网站www.cimpress.com上发布有关该修订或豁免的信息。
第11项。高管薪酬
本项目所要求的信息通过参考我们的2023年委托书中标题为“薪酬讨论和分析”、“薪酬摘要表”、“我们董事会的薪酬”和“薪酬委员会联锁和内部参与”的部分中的信息而纳入。
第12项。某些实益所有人和管理层及相关股东的担保所有权
事务
本项目所要求的信息是通过参考我们的2023年委托书中标题为“某些受益所有者和管理层的担保所有权”和“根据股权补偿计划授权发行的证券”部分中的信息而纳入的。
第13项。某些关系和相关交易，以及董事的独立性
本项目所要求的信息通过参考我们的2023年委托书“某些关系和相关交易”和“公司治理”部分中包含的信息而并入。
第14项。首席会计师费用及服务
本项目所要求的信息是通过参考我们的2023年委托书“独立注册会计师事务所费用和其他事项”一节中包含的信息而纳入的。
第IV部
第15项。展品和财务报表附表
| | | | | | | | |
| 证物编号： | | 描述 |
| 3.1 | | Cimpress plc的章程是通过参考我们于2019年9月27日提交给美国证券交易委员会的关于附表14A的最终委托书的附件B而并入的。 |
| 4.1 | | 优先票据契约(包括2026年到期的7.0%优先票据的格式)，日期为2018年6月15日，由Cimpress plc(作为Cimpress N.V.的继任者)、作为其担保人的Cimpress plc的某些子公司和作为继任受托人的美国银行全国协会通过引用我们于2018年6月18日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告而并入 |
| 4.2 | | 第二份补充契约，日期为2019年12月3日，由Cimpress plc、作为担保人的Cimpress plc的某些子公司和作为后续受托人的美国银行全国协会之间于2026年到期的7.0%优先票据，通过参考我们截至2019年12月31日的财政季度Form 10-Q季度报告而注册成立 |
| 4.3 | | 第三补充契约，日期为2020年2月13日，关于2026年到期的7.0%优先票据，由Cimpress plc、其担保方和美国全国银行协会作为继任受托人，通过参考我们于2020年2月18日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告而并入
|
| 4.4 | | 认股权证表格是通过参考我们于2020年5月4日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告而纳入的 |
| 4.5 | | Cimpress plc的注册证券说明 |
| 10.1* | | 2005年非雇员董事购股权计划是参考我们于2019年12月3日提交给美国证券交易委员会的现行8-K表格报告而纳入的 |
| 10.2* | | 本公司2005年非雇员董事购股权计划项下的非限制性购股权协议表格，是参考本公司截至2009年9月30日的财政季度的Form 10-Q季度报告而纳入的 |
| 10.3* | | 2011年股权激励计划参考我们于2019年12月3日提交给美国证券交易委员会的最新8-K表格报告而纳入 |
| 10.4* | | 2011年股权激励计划下的限制性股票单位协议表格是通过参考我们截至2020年6月30日的财政年度10-K表格的年度报告而纳入的 |
| 10.5* | | 2016年绩效股权计划通过参考我们于2019年12月3日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告而纳入 |
| 10.6* | | 我们2016年度绩效股权激励计划下的员工和管理人员绩效份额单位协议表是通过参考我们截至2019年12月31日的财政季度的Form 10-Q季度报告而纳入的 |
| 10.7* | | 我们2016年绩效股权激励计划下首席执行官的绩效股单位协议表格通过参考我们截至2019年12月31日的财政季度的Form 10-Q季度报告而纳入 |
| 10.8* | | 我们2016年度绩效股权激励计划董事会成员的绩效股单位协议表是通过参考我们截至2019年12月31日的财政季度的Form 10-Q季度报告而纳入的 |
| 10.9* | | 经修订的2020年股权激励计划是参考我们于2022年11月17日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告而纳入的 |
| 10.10* | | 我们2020年股权激励计划下的限制性股票单位协议表格是通过参考我们截至2020年12月31日的财政季度的Form 10-Q季度报告而纳入的 |
| 10.11* | | 我们2020年股权激励计划下的员工和管理人员绩效分享单位协议表是通过参考我们截至2020年12月31日的财政季度的Form 10-Q季度报告而纳入的 |
| 10.12* | | 我们2020年股权激励计划下首席执行官的业绩单位协议表格通过参考我们截至2020年12月31日的财政季度的Form 10-Q季度报告而纳入 |
| 10.13* | | 我们2020年股权激励计划下的董事会业绩分享单位协议表参考了我们截至2020年12月31日的财政季度的Form 10-Q季度报告 |
| 10.14* | | Cimpress plc与其每一名董事之间的赔偿契约表格是通过参考我们于2020年1月29日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告而纳入的 |
| 10.15* | | Cimpress plc与每一位高管之间的赔偿契约表格是通过参考我们于2020年1月29日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告而纳入的 |
| 10.16* | | Cimpress USA Inc.与Cimpress plc的每个董事之间的赔偿协议表是通过参考我们于2020年1月29日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告而并入的 |
| 10.17* | | Cimpress USA Inc.与每名高管之间的赔偿协议表是通过参考我们于2020年1月29日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表报告而纳入的 |
| 10.18* | | Cimpress plc与罗伯特·基恩于2023年2月20日签订的第二份修订和重新签署的高管留任协议通过引用我们于2023年2月23日提交给美国证券交易委员会的当前Form-8-K报告而并入 |
| 10.19* | | Cimpress plc与Sean Quinn和Maarten Wensveen各自修订和重新签署的高管保留协议的表格通过参考我们于2023年2月23日提交给美国证券交易委员会的当前Form 8-K报告而并入 |
| | | | | | | | |
| 10.20* | | Cimpress plc与弗洛里安·鲍姆加特纳于2023年2月1日签订的《高管留任协议》通过引用我们于2023年2月23日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告而并入 |
| 10.21* | | 澄清2010年5月6日Cimpress plc(作为Cimpress N.V.的继任者)之间协议的相对优先顺序的备忘录罗伯特·基恩引用了我们截至2010年6月30日的财政年度Form 10-K年度报告 |
| 10.22* | | 2016年5月13日Cimpress plc(作为Cimpress N.V.的继任者)之间的限制PSU奖的协议罗伯特·基恩是通过参考我们于2016年5月17日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告而并入的 |
| 10.23* | | Cimpress plc和Robert Keane于2020年9月28日签署的限制PSU奖励协议的修正案通过引用我们于2020年9月30日提交给美国证券交易委员会的当前Form 8-K报告而并入 |
| 10.24* | | Cimpress Deutschland GmbH与Florian Baumgartner于2019年7月10日签订的雇佣协议参考了我们截至2023年3月31日的财政季度Form 10-Q季度报告 |
| 10.25* | | Cimpress Deutschland GmbH与Florian Baumgartner于2021年1月1日签订的雇佣协议修正案通过参考我们截至2023年3月31日的财政季度Form 10-Q季度报告而并入 |
| 10.26* | | Cimpress与Robert Keane、Sean Quinn和Maarten Wensveen之间的发明和保密协议表通过参考我们的注册声明表格S-1而合并，该表格经修订 |
| 10.27* | | Cimpress与Robert Keane、Sean Quinn和Maarten Wensveen各自签订的竞业禁止和竞业禁止协议表通过参考我们的经修订的S-1表格注册声明而并入 |
| 10.28 | | Cimpress plc、Vistaprint Limited、Cimpress Schweiz GmbH、Vistaprint B.V.、Vistaprint荷兰B.V.和Cimpress USA Inc.之间于2021年5月17日签署的修订和重述协议；其中指定的贷款人为贷款人；及摩根大通银行作为贷款人的行政代理(“行政代理”)，修订及重述日期为2011年10月21日的信贷协议，经2013年2月8日修订及重述，以及截至2017年7月13日进一步修订及重述的信贷协议(经修订及重述协议修订及重述，简称“信贷协议”)，是参考本公司于2021年5月19日提交予美国证券交易委员会的现行8-K表格报告合并而成 |
| 10.29 | | 截至2023年6月13日的信贷协议第1号修正案(伦敦银行间同业拆借利率硬线过渡修正案) |
| 10.30 | | 第二次修订和重新声明的担保日期为2017年7月13日的Cimpress的附属担保人(“附属担保人”)与行政代理之间的第二次修订和重新声明的担保，其日期为2013年2月8日，通过引用我们于2017年7月14日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告而并入 |
| 10.31 | | 某些借款人和附属担保人之间日期为2017年7月13日的修订和重新签署的质押和担保协议，另一方面，行政代理对日期为2013年2月8日的质押和担保协议进行了修订和重述，该协议通过参考我们于2017年7月14日提交给美国证券交易委员会的当前Form 8-K报告并入 |
| 19.1 | | 内幕交易政策 |
| 21.1 | | Cimpress plc的子公司 |
| 23.1 | | 独立注册会计师事务所普华永道律师事务所同意(PCAOB ID 238) |
| 31.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节，规则第13a-14(A)/15d-14(A)条，由首席执行官认证 |
| 31.2 | | 首席财务官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条、规则13a-14(A)/15d-14(A)进行的证明 |
| 32.1 | | 首席执行官和首席财务官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节的认证 |
| 97.1 | | 赔偿追讨政策 |
| 101 | | 本年度报告的10-K表格中的以下材料，采用内联可扩展商业报告语言(IXBRL)格式：(I)综合资产负债表，(Ii)综合经营报表，(Iii)股东权益表，(Iv)综合现金流量表和(V)综合财务报表附注。 |
| 104 | | 封面交互数据文件(格式为iXBRL，包含在附件101中) |
__________________
*管理合同或补偿计划或安排
第16项。表格10-K摘要
他们一个也没有。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
2023年8月4日 *。
| | | | | | | | |
| | 发信人： | /S/罗伯特·S·基恩 |
| | 罗伯特·S·基恩 |
| | 创始人兼首席执行官 |
| | (首席行政主任) |
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 签名 | | 标题 | | 日期 |
| /S/罗伯特·S·基恩 | | 创始人兼首席执行官 | | 2023年8月4日 |
| 罗伯特·S·基恩 | | (首席行政官) | | |
| /S/肖恩·E·奎恩 | | 首席财务官 | | 2023年8月4日 |
| 肖恩·E·奎恩 | | (首席财务会计官) | | |
| /S/索菲·A·加斯珀姆 | | 董事 | | 2023年8月4日 |
| 苏菲·A·加斯珀姆 | | | | |
| /S/扎克里·S·斯特恩伯格 | | 董事 | | 2023年8月4日 |
| 扎克里·S·斯特恩伯格 | | | | |
| /S/Dessislva Temperley | | 董事 | | 2023年8月4日 |
| 德西斯拉瓦·坦佩利 | | | | |
| /撰稿S/斯科特·瓦萨卢佐 | | 董事 | | 2023年8月4日 |
| 斯科特·瓦萨卢佐 | | | | |
