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目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549 
表单 10-Q 
（Mark One）
☒根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2023年7月29日
要么
☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在从到的过渡期间
委员会档案编号 001-12107
Abercrombie & Fitch Co.
（注册人的确切姓名如其章程所示）
特拉华31-1469076
（公司或组织的州或其他司法管辖区）（美国国税局雇主识别号）
惠誉路 6301 号，新奥尔巴尼，俄亥俄43054
（主要行政办公室地址）（邮政编码）
注册人的电话号码，包括区号：
(614)283-6500
不适用
（如果自上次报告以来发生了变化，则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度）

根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易品种注册的每个交易所的名称
A 类普通股，面值 0.01 美元和纽约证券交易所

用勾号指明注册人 (1) 在过去 12 个月（或注册人必须提交此类报告的较短期限）中是否已提交了 1934 年《证券交易法》第 13 或 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去 90 天内是否遵守了此类申报要求。   x  是的    ¨没有
用勾号指明注册人是否在过去 12 个月（或注册人必须提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了 S-T 法规 405（本章第 232.405 节）要求提交的所有交互式数据文件。   x  是的    ¨没有
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器x加速过滤器
¨
非加速过滤器
¨
规模较小的申报公司☐
新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。   ¨
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。   ☐  是的   x  没有
注明截至最新可行日期，每类发行人普通股的已发行股票数量。
A 类普通股
截至2023年8月30日的已发行股份
面值 0.01 美元50,357,071

目录
目录

第一部分财务信息
第 1 项。
财务报表（未经审计）
简明合并运营报表和综合收益（亏损）
3
简明合并资产负债表
4
股东权益简明合并报表
5
简明合并现金流量表
7
简明合并财务报表附注索引
8
简明合并财务报表附注
9
第 2 项。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
22
第 3 项。
关于市场风险的定量和定性披露
37
第 4 项。
控制和程序
39
第二部分。其他信息
第 1 项。
法律诉讼
40
第 1A 项。
风险因素
40
第 2 项。
未注册的股权证券销售和所得款项的使用
40
第 5 项。
其他信息
40
第 6 项。
展品
41
签名
42

Abercrombie & Fitch Co.
2
2023 年第二季度表格 10-Q
目录
第一部分财务信息

第 1 项。财务报表（未经审计）

Abercrombie & Fitch Co.
简明合并运营报表和综合收益（亏损）
（千美元，每股金额除外）
（未经审计）

十三周已结束二十六周已结束
2023年7月29日2022年7月30日2023年7月29日2022年7月30日
净销售额$935,345 $805,091 $1,771,339 $1,617,853 
销售成本，不包括折旧和摊销350,965 339,200 677,165 702,416 
毛利584,380 465,891 1,094,174 915,437 
商店和配送费用352,730 340,791 684,343 678,334 
营销、一般和管理费用144,502 124,168 287,133 246,317 
资产减值— 2,170 4,436 5,592 
其他营业（收入）亏损，净额(2,694)953 (5,588)(2,889)
营业收入（亏损）89,842 (2,191)123,850 (11,917)
利息支出，净额1,097 6,917 4,540 14,224 
所得税前收入（亏损）88,745 (9,108)119,310 (26,141)
所得税支出30,014 5,634 42,732 3,447 
净收益（亏损）58,731 (14,742)76,578 (29,588)
减去：归属于非控股权益的净收益1,837 2,092 3,113 3,715 
归属于A&F的净收益（亏损）$56,894 $(16,834)$73,465 $(33,303)
归属于A&F的每股净收益（亏损）
基本$1.13 $(0.33)$1.47 $(0.65)
稀释$1.10 $(0.33)$1.43 $(0.65)
加权平均已发行股数
基本50,322 50,441 49,952 51,262 
稀释51,548 50,441 51,535 51,262 
其他综合损失
扣除税款的外币折算调整$(3,836)$(4,914)$(3,525)$(15,317)
扣除税后的衍生金融工具2,242 (1,729)2,647 (17)
其他综合损失(1,594)(6,643)(878)(15,334)
综合收益（亏损）57,137 (21,385)75,700 (44,922)
减去：归属于非控股权益的综合收益1,837 2,092 3,113 3,715 
归属于A＆F的综合收益（亏损）$55,300 $(23,477)$72,587 $(48,637)
随附的附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
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3
2023 年第二季度表格 10-Q
目录
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简明合并资产负债表
（千美元，面值金额除外）
（未经审计）

2023年7月29日2023年1月28日
资产
流动资产：
现金及等价物$617,339 $517,602 
应收款112,597 104,506 
库存493,479 505,621 
其他流动资产87,850 100,289 
流动资产总额1,311,265 1,228,018 
财产和设备，净额553,680 551,585 
经营租赁使用权资产714,977 723,550 
其他资产216,792 209,947 
总资产$2,796,714 $2,713,100 
负债和股东权益
流动负债：
应付账款$323,197 $258,895 
应计费用375,544 413,303 
经营租赁负债的短期部分191,700 213,979 
应缴所得税46,039 16,023 
流动负债总额936,480 902,200 
长期负债：
经营租赁负债的长期部分692,046 713,361 
长期借款，净额297,385 296,852 
其他负债92,019 94,118 
长期负债总额1,081,450 1,104,331 
股东权益
A 类普通股：$0.01面值： 150,000授权股份和 103,300所列所有时期的已发行股票
1,033 1,033 
实收资本410,398 416,255 
留存收益2,400,032 2,368,815 
扣除税款后的累计其他综合亏损（“AOCL”）(138,405)(137,527)
国库股票，按平均成本计算： 53,159和 54,298分别截至2023年7月29日和2023年1月28日的股票
(1,904,752)(1,953,735)
Abercrombie & Fitch Co.股东权益总额768,306 694,841 
非控股权益10,478 11,728 
股东权益总额778,784 706,569 
负债和股东权益总额$2,796,714 $2,713,100 

随附的附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
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4
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股东权益简明合并报表
（千美元，每股金额除外）
（未经审计）

截至2023年7月29日的十三周
 普通股付费
首都		非控股权益已保留
收入		AOCL库存股总计
股东会
公正
 股份
杰出的		标准杆数
价值		股份平均而言
成本
余额，2023 年 4 月 29 日50,062 $1,033 $400,699 $9,116 $2,344,522 $(136,811)53,238 $(1,907,586)$710,973 
净收入— — — 1,837 56,894 — — — 58,731 
基于股份的薪酬发放和行使79 — (1,860)— (1,384)— (79)2,834 (410)
基于股份的薪酬支出— — 11,559 — — — — — 11,559 
扣除税后的衍生金融工具— — — — — 2,242 — — 2,242 
扣除税款的外币折算调整— — — — — (3,836)— — (3,836)
对非控股权益的分配，净额— — — (475)— — — — (475)
截至2023年7月29日的期末余额50,141 $1,033 $410,398 $10,478 $2,400,032 $(138,405)53,159 $(1,904,752)$778,784 
截至2022年7月30日的十三周
 普通股付费
首都		非控股权益已保留
收入		AOCL库存股总计
股东会
公正
 股份
杰出的		标准杆数
价值		股份平均而言
成本
余额，2022 年 4 月 30 日50,442 $1,033 $398,412 $9,444 $2,350,807 $(123,397)52,858 $(1,931,494)$704,805 
净收益（亏损）— — — 2,092 (16,834)— — — (14,742)
购买普通股(1,000)— — — 1,000 (17,775)(17,775)
基于股份的薪酬发放和行使29 — (1,045)— (106)— (29)1,070 (81)
基于股份的薪酬支出— — 7,760 — — — — — 7,760 
扣除税后的衍生金融工具— — — — — (1,729)— — (1,729)
扣除税款的外币折算调整— — — — — (4,914)— — (4,914)
对非控股权益的分配，净额— — — (397)— — — — (397)
截至2022年7月30日的期末余额49,471 $1,033 $405,127 $11,139 $2,333,867 $(130,040)53,829 $(1,948,199)$672,927 
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5
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股东权益简明合并报表
（千美元，每股金额除外）
（未经审计）

截至2023年7月29日的二十六周
 普通股付费
首都		非控股权益已保留
收入		AOCL库存股总计
股东会
公正
 股份
杰出的		标准杆数
价值		股份平均而言
成本
余额，2023 年 1 月 28 日49,002 $1,033 $416,255 $11,728 $2,368,815 $(137,527)54,298 $(1,953,735)$706,569 
净收入— — — 3,113 73,465 — — — 76,578 
基于股份的薪酬发放和行使1,139 — (25,504)— (42,248)— (1,139)48,983 (18,769)
基于股份的薪酬支出— — 19,647 — — — — — 19,647 
扣除税后的衍生金融工具— — — — — 2,647 — — 2,647 
扣除税款的外币折算调整— — — — — (3,525)— — (3,525)
对非控股权益的分配，净额— — — (4,363)— — — — (4,363)
截至2023年7月29日的期末余额50,141 $1,033 $410,398 $10,478 $2,400,032 $(138,405)53,159 $(1,904,752)$778,784 
截至2022年7月30日的二十六周
 普通股付费
首都		非控股权益已保留
收入		AOCL库存股总计
股东会
公正
 股份
杰出的		标准杆数
价值		股份平均而言
成本
余额，2022 年 1 月 29 日52,985 $1,033 $413,190 $11,234 $2,386,156 $(114,706)50,315 $(1,859,583)$837,324 
净收益（亏损）— — — 3,715 (33,303)— — — (29,588)
购买普通股(4,260)— — — 4,260 (117,775)(117,775)
基于股份的薪酬发放和行使746 — (24,179)— (18,986)— (746)29,159 (14,006)
基于股份的薪酬支出— — 16,116 — — — — — 16,116 
扣除税后的衍生金融工具— — — — — (17)— — (17)
扣除税款的外币折算调整— — — — — (15,317)— — (15,317)
对非控股权益的分配，净额— — — (3,810)— — — — (3,810)
截至2022年7月30日的期末余额49,471 $1,033 $405,127 $11,139 $2,333,867 $(130,040)53,829 $(1,948,199)$672,927 


随附的附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
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6
2023 年第二季度表格 10-Q
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Abercrombie & Fitch Co.
简明合并现金流量表
（千人）
（未经审计）
 二十六周已结束
 2023年7月29日2022年7月30日
经营活动
净收益（亏损） $76,578 $(29,588)
为将净收益（亏损）与（用于）经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整：
折旧和摊销72,411 65,543 
资产减值4,436 5,592 
处置亏损（收益）1,622 (1,083)
受益于递延所得税(822)(1,629)
基于股份的薪酬19,647 16,116 
资产和负债的变化：
库存11,909 (184,657)
应付账款和应计费用40,954 (34,013)
经营租赁使用权资产和负债(36,289)(41,122)
所得税28,281 (17,154)
其他资产1,115 (38,436)
其他负债(3,514)698 
由（用于）经营活动提供的净现金216,328 (259,733)
投资活动
购买财产和设备(89,780)(59,582)
出售财产和设备的收益— 7,972 
用于投资活动的净现金(89,780)(51,610)
筹资活动
支付债务修改费用和费用(17)— 
购买普通股— (117,775)
其他筹资活动(23,325)(17,649)
用于融资活动的净现金(23,342)(135,424)
外币汇率对现金的影响(3,672)(7,567)
现金及等价物以及限制性现金及等价物的净增加（减少）99,534 (454,334)
期初现金及等价物以及限制性现金及等价物527,569 834,368 
期末现金及等价物以及限制性现金及等价物$627,103 $380,034 
与非现金活动有关的补充信息
期末尚未付款的购置财产和设备$45,506 $50,133 
扣除终止合同、减值和其他减少后的经营租赁使用权资产增加91,007 139,751 
与现金活动有关的补充信息
支付利息的现金 13,108 13,463 
为所得税支付的现金16,565 24,566 
从所得税退款中收到的现金442 139 
为计量经营租赁负债的金额支付的现金，扣除减额156,486 159,423 

随附的附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
Abercrombie & Fitch Co.
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2023 年第二季度表格 10-Q
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Abercrombie & Fitch Co.
简明合并财务报表附注索引（未经审计）

 页号
注意事项 1。
业务性质
9
注意事项 2。
重要会计政策摘要
9
注意事项 3。
收入确认
11
注意事项 4。
每股净收益（亏损）
11
注意事项 5。
公允价值
12
注意事项 6。
财产和设备，净额
13
注意事项 7。
租赁
13
注意事项 8。
资产减值
14
注意事项 9。
所得税
14
注意 10。
借款
14
注意 11。
基于股份的薪酬
16
注意 12。
衍生工具
18
注意 13。
累计其他综合亏损
19
注意 14。
分段报告
20

Abercrombie & Fitch Co.
8
2023 年第二季度表格 10-Q
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Abercrombie & Fitch Co.
简明合并财务报表附注（未经审计）

1. 业务性质

Abercrombie & Fitch Co.（“A&F”）是一家于1996年通过其子公司（统称为 “Abercrombie & Fitch” 或 “公司”）在特拉华州注册成立的公司，是一家以数字为主导的全球性全渠道零售商。该公司为男士、女士和儿童提供种类繁多的服装、个人护理产品和配饰，这些产品主要通过其数字渠道和公司旗下的商店以及各种第三方安排出售。

在2023财年第二季度，为了利用我们区域团队的知识和经验来更好地推动品牌增长，公司重组了结构，现在按地域管理业务，由三个应报告的细分市场组成：美洲；欧洲、中东和非洲（EMEA）；以及亚太地区（APAC）。公司职能和其他收入和支出在合并基础上进行评估，不分配给公司的各个细分市场，因此作为分部与总营业收入（亏损）之间的对账项目包括在内。这些变化并未对合并净销售额、营业收入（亏损）或每股净收益（亏损）产生任何影响。以符合新的细分市场列报方式，对以前列报的所有时期进行了重估。

该公司的品牌包括Abercrombie品牌，包括该公司的Abercrombie & Fitch和abercrombie儿童品牌，以及Hollister品牌，包括该公司的Hollister、Gilly Hicks和Social Tourist品牌。这些品牌共同致力于提供质量经久耐用、舒适度卓越的独特产品，让世界各地的客户都能表达自己的个性和风格。


2。重要会计政策摘要

整合原则

随附的简明合并财务报表包括公司的历史财务报表和适用于公司的交易，反映了其财务状况、经营业绩和现金流。

该公司与Majid al Futtaim Fashion L.L.C.（“MAF”）持有阿联酋和科威特商业企业的权益，以及与Dixar L.L.C.（“Dixar”）的美利坚合众国（“美国”）合资企业，每家企业都符合可变权益实体（“VIE”）的定义。与MAF合作的目的是在阿拉伯联合酋长国和科威特经营门店，与Dixar合资的目的是持有与Social Tourist品牌相关的知识产权。公司被视为这些VIE的主要受益人；因此，公司合并了这些VIE的经营业绩、资产和负债，在简明合并运营报表和综合收益（亏损）中，非控股权益（“NCI”）的净收益（亏损）部分列为归属于NCI的净收益 以及在简明合并资产负债表上以NCI形式列报的股东权益中的NCI部分。

财政年度

该公司的财政年度在最接近1月31日的星期六结束。这通常导致每年为期五十二周，但偶尔会增加一周，从而产生五十三周的年度时间，就像2023财年一样。财政年度在简明合并财务报表和附注以及本10-Q表季度报告的其余部分中按会计年度开始的日历年指定。此处提及公司财政年度的所有内容如下：
财政年度年终/年末周数
2022 财年2023年1月28日52
2023 财年2024年2月3日53
2024 财年2025年2月1日52

中期财务报表

截至2023年7月29日以及截至2023年7月29日和2022年7月30日的十三周和二十六周期间的简明合并财务报表未经审计，并根据美国证券交易委员会（“SEC”）的中期合并财务报表规章制度列报。因此，简明合并财务报表应与A&F于2023年3月27日向美国证券交易委员会提交的2022财年10-K表年度报告（“2022财年10-K表”）中包含的合并财务报表及其附注一起阅读。此处包含的2023年1月28日合并资产负债表数据来自经审计的合并财务报表，但不包括美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）要求的所有披露。
Abercrombie & Fitch Co.
9
2023 年第二季度表格 10-Q
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管理层认为，随附的简明合并财务报表反映了在所有重大方面公允陈述过渡期间财务状况、经营业绩和现金流所必需的所有调整（具有正常的经常性质），但不一定代表2023财年的预期经营业绩。

估计数的使用

按照公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表之日报告的资产和负债金额以及或有资产和负债的披露以及报告期内报告的净销售额和支出金额。由于估算中固有的不确定性，实际结果可能会有所不同。此外，由于影响全球经济的条件的影响，例如经济的不确定性、利率上升、持续的通货膨胀、外汇汇率的波动以及乌克兰的持续冲突，这些估计和假设可能会发生变化，并对公司未来报告期的合并财务报表产生重大影响。

最近的会计公告

公司每季度审查最近的会计公告，不讨论不适用于公司的会计公告以及那些没有或预计不会对公司合并财务报表产生重大影响的声明。下表简要描述了公司采用的某些会计声明。
会计准则更新 (ASU)描述通过日期对财务报表或其他重大事项的影响
华硕2022-04， 负债-供应商融资计划（副主题 405-50）：披露供应商融资计划义务
该更新涉及供应商融资计划中对买家的披露要求。更新中的修正要求买方披露有关其供应商融资计划的定性和定量信息。中期和年度要求包括披露截至报告期结束时债务项下的未清款额，年度要求包括向前滚动年度报告期内这些债务，以及说明付款和其他方案的关键条款。此更新对 2022 年 12 月 15 日之后开始的年度期间以及这些财政年度内的过渡期有效，但披露展期信息的要求除外，该要求在 2023 年 12 月 15 日之后开始的财政年度生效。2023年1月29日公司在2023财年第一季度采用了追溯法对标准的修改，向前滚动信息除外，该信息对2023年12月15日之后开始的财年有效。该指引的通过并未对公司的简明合并财务报表产生重大影响。

供应链金融计划

根据由第三方管理的供应链融资（“SCF”）计划，公司的供应商可以自行决定以利用公司信用状况的折扣向参与的金融机构出售公司的应收账款。无论供应商是否参与SCF计划，公司与其供应商谈判的商业条款都是一致的。参与的供应商可以选择在原始发票到期日之前由金融机构付款。公司的责任仅限于按照公司最初与每个供应商谈判的条款付款，无论供应商是否将其应收账款出售给金融机构。如果供应商选择参与SCF计划，公司将在规定的到期日向金融机构支付规定金额的已确认商品发票，这些发票主要是 75自发票日期起的天数。与金融机构的协议不要求公司为SCF计划提供抵押资产作为担保或其他形式的担保。

截至 2023 年 7 月 29 日和 2023 年 1 月 28 日，$79.8百万和美元68.4记录了数百万的SCF计划负债 应付账款分别出现在简明合并资产负债表中，并在结算时在简明合并现金流量表中反映为经营活动的现金流。

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10
2023 年第二季度表格 10-Q
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简明合并现金流量对账表

下表提供了现金及等价物以及限制性现金及等价物与简明合并现金流量表中显示的金额的对账情况：
（以千计）地点2023年7月29日2023年1月28日2022年7月30日2022年1月29日
现金及等价物现金及等价物$617,339 $517,602 $369,957 $823,139 
长期限制性现金及等价物其他资产9,764 9,967 10,077 11,229 
现金及等价物和限制性现金及等价物$627,103 $527,569 $380,034 $834,368 

3. 收入确认

收入分类

所有收入均在简明合并运营报表和综合收益表中的净销售额中确认。有关收入分列的信息，请参阅附注14，”分段报告.”

合同负债

下表详细列出了截至2023年7月29日、2023年1月28日、2022年7月30日和2022年1月29日代表未赚收入的某些合同负债：
（以千计）2023年7月29日2023 年 1 月 28 日 ¹2022年7月30日2022 年 1 月 29 日 ¹
礼品卡责任 (1)
$36,967 $39,235 $35,205 $36,984 
忠诚度计划责任23,969 25,640 21,525 22,757 
(1)包括 $26.4百万和美元23.9在截至2023年7月29日和2022年7月30日的二十六周内，分别确认了百万美元的收入，这些收入分别包含在2023年1月28日和2022年1月29日初的礼品卡负债中。

下表详细列出了截至2023年7月29日和2022年7月30日的十三周和二十六周内与公司礼品卡计划和忠诚度计划相关的确认收入：
十三周已结束二十六周已结束
（以千计）2023年7月29日2022年7月30日2023年7月29日2022年7月30日
与礼品卡兑换和礼品卡损坏相关的收入$24,426 $22,652 $48,650 $45,653 
与奖励兑换相关的收入以及与公司忠诚度计划相关的损失11,636 10,630 23,918 20,811 

4. 每股净收益（亏损）

归属于A&F的每股基本股和摊薄后的净收益（亏损）是根据A＆F的A类普通股的加权平均流通股数量，面值0.01美元（“普通股”）计算得出的。下表提供了 有关截至2023年7月29日和2022年7月30日的十三周和二十六周归属于A&F的每股净收益（亏损）的其他信息：
 十三周已结束二十六周已结束
（以千计）2023年7月29日2022年7月30日2023年7月29日2022年7月30日
已发行的普通股103,300 103,300 103,300 103,300 
加权平均国库股(52,978)(52,859)(53,348)(52,038)
加权平均值 — 基本股50,322 50,441 49,952 51,262 
基于股份的薪酬奖励的稀释效应1,226 — 1,583 — 
加权平均值 — 摊薄后的股份51,548 50,441 51,535 51,262 
反稀释股票 (1)
1,453 4,209 1,779 4,245 
(1)反映了与未偿还的基于股份的薪酬奖励相关的股票总数，这些股票被排除在摊薄后每股净收益（亏损）的计算之外，因为其影响会产生反摊薄作用。与基于业绩和市场归属条件的限制性股票单位相关的未归属股票最多可达到其目标归属金额的200％，并以最大归属额减去任何摊薄部分后反映出来。

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11
2023 年第二季度表格 10-Q
目录
5. 公允价值

公允价值是指在衡量之日，在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债而获得的价格。用于衡量公允价值的输入根据三级层次结构进行优先排序。衡量公允价值的三个投入水平如下：
•1级——投入是公司在衡量日期可以进入的活跃市场上可用的相同资产或负债的未经调整的报价。
•第 2 级——投入不是 1 级中包含的、可以直接或间接观察到的资产或负债的报价市场价格。
•第 3 级——估值方法的输入是不可观察的。

重要投入的最低水平决定了整个公允价值衡量标准在层次结构中的位置。 下表提供了截至2023年7月29日和2023年1月28日的三个层次结构以及按公允价值计量的公司资产的分配情况：
截至2023年7月29日按公允价值计算的资产和负债
（以千计）第 1 级第 2 级第 3 级总计
资产：
现金等价物 (1)
$116,607 $26,700 $— $143,307 
衍生工具 (2)
— 536 — 536 
拉比信托资产 (3)
1,161 51,813 — 52,974 
限制性现金等价物 (1)
1,383 5,226 — 6,609 
总资产$119,151 $84,275 $— $203,426 
负债：
衍生工具 (2)
$— $2,312 $— $2,312 
负债总额$— $2,312 $— $2,312 
 
截至2023年1月28日按公允价值计算的资产和负债
（以千计）第 1 级第 2 级第 3 级总计
资产：
现金等价物 (1)
$50,364 $— $— $50,364 
衍生工具 (2)
— 32 — 32 
拉比信托资产 (3)
1 51,681 — 51,682 
限制性现金等价物 (1)
1,690 5,174 — 6,864 
总资产$52,055 $56,887 $— $108,942 
负债：
衍生工具 (2)
$— $4,986 $— $4,986 
负债总额$— $4,986 $— $4,986 

(1)    第一级资产包括对货币市场基金和美国国库券的投资。二级资产由定期存款组成。
(2)    第二级资产和负债主要包括外币远期汇兑合约。
(3)    第一级资产包括对货币市场基金的投资。二级资产由信托拥有的人寿保险单组成。

该公司的二级资产包括：
•信托拥有的人寿保险保单，其估值使用人寿保险单的现金退保价值；
•定期存款，由于这些投资的短期性质，按成本估值，接近公允价值；以及
•衍生工具，主要是外汇远期合约，使用相同或类似工具的报价进行估值，并根据交易对手风险进行了调整。

长期借款的公允价值

公司在其优先担保票据下的借款，这些借款是固定的 8.752025年7月15日到期的利率（“优先担保票据”）按历史成本计入随附的简明合并资产负债表。 下表提供了截至2023年7月29日和2023年1月28日公司长期借款总额的账面金额和公允价值：
（以千计）2023年7月29日2023年1月28日
未偿借款总额，账面金额$299,730 $299,730 
未偿借款总额，公允价值 (1)
304,226 304,975 
(1)    在公允价值层次结构中被归类为二级衡量标准。
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6. 财产和设备，净额
下表提供了 财产和设备，截至2023年7月29日和2023年1月28日的净额：
（以千计）2023年7月29日2023年1月28日
财产和设备，按成本计算$2,497,947 $2,517,862 
减去：累计折旧和摊销(1,944,267)(1,966,277)
财产和设备，净额$553,680 $551,585 
R请参阅 “注释 8”资产减值，” 了解与截至2023年7月29日和2022年7月30日的十三周和二十六周内产生的财产和设备减值费用相关的详细信息。

7. 租赁

公司是与其公司经营的零售商店以及某些配送中心、办公空间、信息技术和设备相关的租赁协议的当事方。

下表汇总了公司截至2023年7月29日和2022年7月30日的十三周和二十六周的运营租赁成本：
十三周已结束二十六周已结束
（以千计）2023年7月29日2022年7月30日2023年7月29日2022年7月30日
单一租赁成本 (1)
$62,655 $61,953 $120,995 $119,533 
可变租赁成本 (2)
51,782 32,520 87,477 65,678 
经营租赁使用权资产减值 (3)
— 1,573 1,414 3,488 
转租收入 (4)
(996)(952)(1,980)(1,961)
运营租赁总成本$113,441 $95,094 $207,906 $186,738 
(1)包括与经营租赁使用权资产相关的摊销和利息支出以及经营租赁负债重新计量的影响。
(2)包括与租赁和非租赁部分相关的可变付款，例如公司根据业绩支付的或有租金，与税收、保险和维护成本相关的款项，以及美元的收益1.0百万和美元1.1在截至2023年7月29日的十三周和二十六周内，分别减少了数百万笔租金，这与 COVID-19 疫情的影响有关，该疫情导致修改后的合同所需的总付款额与原始合同要求的总付款额基本相同或少于原始合同要求的总付款。在截至2022年7月30日的十三周和二十六周内确认的与租金减免相关的福利为美元0.9百万和美元2.6分别是百万。
(3)请参阅注释 8，”资产减值，” 了解与经营租赁使用权资产减值费用相关的详细信息。
(4)公司在2020财年与第三方签订的与其之前的旗舰店之一相关的转租协议的条款与 “第8项” 中包含的合并财务报表附注7 “租赁” 中披露的条款没有重大变化。2022财年10-K表格的财务报表和补充数据”。转租收入在其他经营（收入）亏损中确认，在简明合并运营报表和综合收益（亏损）中扣除。

该公司与尚未开始签订的经营租赁合同（主要是某些公司经营的零售门店）相关的最低承诺额约为美元21.8截至2023年7月29日，百万人。

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8. 资产减值

下表提供了 截至2023年7月29日和2022年7月30日的十三周和二十六周的资产减值费用：
十三周已结束二十六周已结束
（以千计）2023年7月29日2022年7月30日2023年7月29日2022年7月30日
经营租赁使用权资产减值$— $1,573 $1,414 $3,488 
财产和设备资产减值— 597 3,022 2,104 
资产减值总额$— $2,170 $4,436 $5,592 

截至2022年7月30日的十三周以及截至2023年7月29日和2022年7月30日的二十六周的资产减值费用与公司的某些资产有关，包括某些品牌、地区和门店形式的门店。截至2023年7月29日的二十六周内，门店减值费用将受损门店资产当时的账面金额减少至约1美元的公允价值6.1百万，包括 $3.2百万美元与经营租赁使用权资产有关。

9. 所得税

季度所得税准备金基于当前对年度有效所得税税率的估计以及该季度发生的离散项目的税收影响。由于多种因素，公司的季度准备金和年度有效税率的估计值可能会发生重大变化。这些因素包括税前司法管辖区收益结构的变化、公司开展业务的方式的变化（包括进入新业务或地区）、外汇汇率的变化、法律、法规、解释和管理惯例的变化、未确认税收优惠的支出或损失的相对变化以及离散项目的影响。此外，公司预计该财年将出现普通亏损但公司预计未来税收优惠的司法管辖区不包括在估计的年度有效税率的总体计算范围内，并且在与此类司法管辖区的亏损相关的期间不确认任何税收优惠。在税前收入水平较低时，这些项目对有效税率的影响将更大。

估值准备金的影响

在截至2023年7月29日的十三周和二十六周内，公司没有确认美元所得税优惠22.7百万和美元43.0分别为百万美元的税前亏损，主要在瑞士，导致不利的税收影响为美元3.4分别为650万美元和650万美元。

截至2023年7月29日，该公司的递延所得税净资产约为美元11.2百万，美元8.3百万，以及 $16.6分别在中国、日本和英国，百万个。尽管公司认为这些递延所得税净资产更有可能变现，但这并不确定，因为公司将继续评估和应对新出现的情况。如果情况发生变化，递延所得税净资产将来可能会受到额外的估值补贴。额外的估值补贴将导致额外的税收支出。

在截至2022年7月30日的十三周和二十六周内，公司没有确认美元所得税优惠26.4百万和美元39.8分别为百万美元的税前亏损，主要在瑞士，导致不利的税收影响为美元4.8百万和美元7.2分别是百万。

截至2023年1月28日，大约有美元8.0百万，美元9.1百万，以及 $15.6中国、日本和英国分别为百万的递延所得税净资产。

基于股份的薪酬

请参阅注释 11，”基于股份的薪酬，” 了解截至2023年7月29日和2022年7月30日的十三周和二十六周内与基于股份的薪酬奖励相关的所得税优惠和费用的详细信息。



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10. 借款

下表提供了 截至2023年7月29日和2023年1月28日，公司长期借款净额的详细信息：
（以千计）2023年7月29日2023年1月28日
长期借款部分，按账面金额计算的总额$299,730 $299,730 
未摊销的费用(2,345)(2,878)
长期借款，净额$297,385 $296,852 

高级担保票据

优先担保票据的条款与 “项目8” 中包含的合并财务报表附注附注12 “借款” 中披露的条款保持不变。2022财年10-K表格的财务报表和补充数据”。

ABL 设施

公司高级担保循环信贷额度的条款最高为美元400.0百万（“ABL融资”）与附注12中披露的数字保持不变，”借款，“第 8 项中包含的合并财务报表附注”。2022财年10-K表格的财务报表和补充数据”。

截至2023年7月29日或2023年1月28日，该公司在ABL融资下没有任何未偿还的借款。

截至 2023 年 7 月 29 日，ABL 融资机制下的可用性为 $396.7百万，净额 $0.4百万张未兑现的备用信用证。由于公司必须维持等于贷款上限的10％或ABL融资机制下的3000万美元中较高者的剩余可用性，因此ABL融资机制下公司可用的借贷能力为美元356.9截至2023年7月29日，百万人。

陈述、保证和契约

与优先担保票据和ABL融资相关的协议包含各种陈述、担保和限制性契约，除其他外，这些陈述、担保和限制性契约限制了公司及其子公司在以下方面的能力：授予或产生留置权；产生、承担或担保额外债务；出售或以其他方式处置资产，包括子公司的股本；对某些子公司进行投资；支付股息、分配或赎回或回购股本；改变其业务性质；并合并或合并或出售公司或Abercrombie & Fitch Management Co.的几乎所有资产（“A&F Management”）移交给另一个实体。

优先担保票据由A＆F以及A＆F的每家现有和未来的全资国内限制性子公司在优先担保基础上共同和单独担保，这些子公司为A＆F Management的经修订和重述的信贷协议（“经修订和重述的信贷协议”）或某些未来的资本市场债务提供担保。

与优先担保票据和ABL融资机制有关的某些协议还包含某些肯定条款，包括报告要求，例如提交财务报表、某些事件的证书和通知、维持保险以及在某些情况下提供额外担保和抵押品。

截至2023年7月29日，该公司遵守了这些协议下的所有债务契约。


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11. 基于股份的薪酬

财务报表的影响

下表提供了截至2023年7月29日和2022年7月30日的十三周和二十六周的基于股份的薪酬支出以及相关的所得税影响：
十三周已结束二十六周已结束
（以千计）2023年7月29日2022年7月30日2023年7月29日2022年7月30日
基于股份的薪酬支出$11,559 $7,760 $19,647 $16,116 
与基于股份的薪酬支出相关的所得税优惠已确认1,079 1,015 2,083 1,980 

下表提供了截至2023年7月29日和2022年7月30日的十三周和二十六周内与基于股份的薪酬奖励相关的离散所得税优惠和费用：
十三周已结束二十六周已结束
（以千计）2023年7月29日2022年7月30日2023年7月29日2022年7月30日
为与股票发行相关的税收减免而实现的所得税离散福利（费用）$325 $(113)$1,442 $1,998 
取消股票增值权后产生的所得税离散费用— (8)(101)(203)
与基于股份的薪酬奖励相关的所得税离散福利（费用）总额$325 $(121)$1,341 $1,795 


下表提供了截至2023年7月29日和2022年7月30日的十三周和二十六周内，公司在发行与限制性股票单位相关的股票归属和行使股票增值权时预扣的员工税金额：
十三周已结束二十六周已结束
（以千计）2023年7月29日2022年7月30日2023年7月29日2022年7月30日
发行股票时预扣的员工税 (1)
$410 $312 $18,769 $14,006 
(1)在简明合并现金流量表中归类为其他融资活动。

限制性库存单位

下表提供了截至2023年7月29日的二十六周内限制性股票单位的汇总活动：
基于服务的限制
库存单位		基于性能的限制
库存单位		基于市场的限制
库存单位
的数量
标的
股份		加权-
平均补助金
日期公允价值		的数量
标的
股份		加权-
平均补助金
日期公允价值		的数量
标的
股份		加权-
平均补助金
日期公允价值
截至 2023 年 1 月 28 日未归属2,461,395 $21.30 336,549 $31.08 662,137 $23.68 
已授予883,296 28.66 222,144 28.36 111,077 41.20 
对绩效成就的调整
— — — — 493,854 16.24 
既得(906,730)19.48 — — (987,708)16.24 
被没收(74,456)25.02 (7,123)— (3,562)43.46 
截至2023年7月29日未归属 (1)
2,363,505 $24.65 551,570 $30.00 275,798 $43.81 
(1)    在上表中，与具有基于业绩和市场归属条件的限制性股票单位相关的未归属股票按其目标归属金额的100％反映。与基于业绩和市场归属条件的限制性股票单位相关的未归属股票最多可按其目标归属金额的200％获得。

下表列出了截至2023年7月29日未确认的薪酬成本以及预计将确认限制性股票单位这些成本的剩余加权平均期：
基于服务的限制
库存单位		基于性能的限制
库存单位		基于市场的限制
库存单位
未确认的补偿成本 （以千计）
$46,071 $14,810 $6,969 
剩余的加权平均期成本预计将得到确认（年）1.31.71.7
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下表提供了 截至2023年7月29日和2022年7月30日的二十六周内与限制性股票单位有关的其他信息：
二十六周已结束
（以千计）2023年7月29日2022年7月30日
基于服务的限制性库存单位：
授予日期授予的奖励的总公允价值$25,315 $27,173 
授予日期已授予奖励的公允价值17,663 15,393 
基于绩效的限制性股票单位：
授予日期授予的奖励的总公允价值6,300 5,300 
授予日期已授予奖励的公允价值— 4,482 
基于市场的限制性股票单位：
授予日期授予的奖励的总公允价值4,576 3,731 
授予日期已授予奖励的公允价值16,040 4,105 

下表提供了截至2023年7月29日和2022年7月30日的二十六周内，蒙特卡洛模拟中对基于市场的限制性股票单位使用的加权平均假设：
二十六周已结束
2023年7月29日2022年7月30日
授予日期市场价格$28.36 $32.07 
公允价值41.20 45.15 
价格波动63 %66 %
预期期限（年）2.92.9
无风险利率4.6 %2.3 %
股息收益率— — 
同行公司的平均波动率66.0 72.9 
同行公司的平均相关系数0.52950.5146

股票增值权

下表汇总了截至2023年7月29日的二十六周内的股票升值权活动：
的数量
标的
股份		加权平均值
行使价格
聚合
内在价值
 （以千计）
加权平均值
剩余的
合同寿命（年）
截至 2023 年 1 月 28 日未支付190,589 $29.43 
已锻炼(13,788)23.19 
被没收或已过期(23,700)45.69 
截至2023年7月29日未付清
153,101 $27.47 $1,914 1.3
2023年7月29日可行使的股票升值权153,101 $27.47 $1,914 1.3


下表提供了有关截至2023年7月29日的二十六周内行使的股票升值权的更多信息：
（以千计）2023年7月29日
授予日期行使的奖励的公允价值总额$115 

在截至2022年7月30日的二十六周内，没有行使股票升值权。


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12. 衍生工具

公司面临与外币汇率变动相关的风险，并使用衍生工具，主要是远期合约，来管理这些风险敞口的财务影响。公司不使用远期合约进行货币投机，也不以交易为目的订立衍生金融工具。

公司使用衍生工具，主要是被指定为现金流对冲的外币外汇远期合约，来对冲与预测向外国子公司出售以外币计价的公司间库存以及以外币计价的公司间应收账款的相关结算相关的外币汇率敞口。外币汇率的波动将增加或减少公司的公司间等值现金流，并影响公司的美元收益。用于对冲这些风险敞口的外汇远期合约的收益或亏损预计将部分抵消这种波动。外汇远期合约是指在商定的结算日期将一国的货币兑换成另一国货币的协议。这些外汇远期合约的最长期限通常为十二个月。向公司客户出售库存将导致将AOCL中报告的相关衍生品收益和亏损重新归类为收益。

公司还使用外汇远期合约对冲某些以外币计价的净货币资产/负债。货币资产/负债的例子包括现金余额、应收账款和应付账款。外币汇率的波动导致交易收益或损失记入收益，因为公认会计原则要求在季度末和结算时以即期汇率重新计量货币资产/负债。公司之所以选择不对这些工具采用套期保值会计，是因为预计套期保值工具和对冲项目的收益或亏损确认时间没有差异。

截至2023年7月29日，该公司尚未偿还以下外币远期合约，这些合约是为了对冲预测的以外币计价的公司间交易的一部分或全部而签订的：
（以千计）
名义金额 (1)
欧元$80,554 
英镑67,170 
加元27,760 
(1)    报告的金额为截至2023年7月29日的美元名义未付金额。

衍生工具的公允价值是根据相同或类似工具的报价确定的，并根据交易对手风险进行了调整。下表提供了截至2023年7月29日和2023年1月28日的简明合并资产负债表上外币远期合约的衍生公允价值的位置和金额：
（以千计）地点2023年7月29日2023年1月28日地点2023年7月29日2023年1月28日
被指定为现金流对冲工具的衍生产品
其他流动资产
$536 $32 
应计费用
$2,312 $4,986 

下表提供了 截至2023年7月29日和2022年7月30日的十三周和二十六周内被指定为现金流套期保值工具的外币远期合约衍生品损益的信息：
十三周已结束二十六周已结束
（以千计）2023年7月29日2022年7月30日2023年7月29日2022年7月30日
在 AOCL 中获得认可 (1)
$558 $2,361 $51 $7,724 
（亏损）收益从AOCL重新归类为销售成本，不包括折旧和摊销 (2)
(1,708)4,124 $(2,614)$7,809 
(1)金额代表衍生工具公允价值的变化。
(2)金额表示当套期保值项目影响收益（即商品转换为销售成本，不包括折旧和摊销）时，金额表示简明合并运营报表和综合收益（亏损）中从AOCL重新归类为销售成本的（亏损）收益，不包括折旧和摊销。

实际上，所有未实现收益都将在明年简明合并运营报表和综合收益（亏损）中计入销售成本，不包括折旧和摊销 十二个月.

下表提供了截至2023年7月29日和2022年7月30日的十三周和二十六周内未被指定为套期保值工具的外币远期合约衍生品损益的更多信息：
十三周已结束二十六周已结束
（以千计）2023年7月29日2022年7月30日2023年7月29日2022年7月30日
（亏损）收益，在其他经营（收入）亏损中确认的净额，净额
$(540)$631 $(1,087)$1,772 
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13. 累计其他综合亏损

下表提供了 AOCL 中的活动r 截至2023年7月29日的十三周和二十六周：
截至2023年7月29日的十三周
（以千计）外币折算调整衍生金融工具的未实现收益（亏损）总计
截至2023年4月29日的期初余额$(132,342)$(4,469)$(136,811)
重新分类前的其他综合（亏损）收入(3,836)558 (3,278)
AOCL 造成的重新分类的损失 (1)
— 1,708 1,708 
税收影响— (24)(24)
重新分类后的其他综合（亏损）收入(3,836)2,242 (1,594)
截至2023年7月29日的期末余额$(136,178)$(2,227)$(138,405)
截至2023年7月29日的二十六周
（以千计）外币折算调整衍生金融工具的未实现收益（亏损）总计
2023 年 1 月 28 日的期初余额$(132,653)$(4,874)$(137,527)
重新分类前的其他综合（亏损）收入(3,525)51 (3,474)
AOCL 造成的重新分类的损失 (1)
— 2,614 2,614 
税收影响— (18)(18)
重新分类后的其他综合（亏损）收入(3,525)2,647 (878)
截至2023年7月29日的期末余额$(136,178)$(2,227)$(138,405)

(1)    金额代表简明合并运营报表和综合收益（亏损）上从AOCL重新归类为销售成本的损失，不包括折旧和摊销。

下表列出了截至2022年7月30日的十三周和二十六周AOCL的活动：
截至2022年7月30日的十三周
（以千计）外币折算调整衍生金融工具的未实现收益（亏损）总计
截至2022年4月30日的期初余额$(131,092)$7,695 $(123,397)
重新分类前的其他综合（亏损）收入(4,914)2,361 (2,553)
来自AOCL的重新分类收益 (1)
— (4,124)(4,124)
税收影响— 34 34 
改叙后的其他综合损失(4,914)(1,729)(6,643)
截至2022年7月30日的期末余额$(136,006)$5,966 $(130,040)
截至2022年7月30日的二十六周
（以千计）外币折算调整衍生金融工具的未实现收益（亏损）总计
截至2022年1月29日的期初余额$(120,689)$5,983 $(114,706)
重新分类前的其他综合（亏损）收入(15,317)7,724 (7,593)
来自AOCL的重新分类收益 (1)
— (7,809)(7,809)
税收影响— 68 68 
改叙后的其他综合损失(15,317)(17)(15,334)
截至2022年7月30日的期末余额$(136,006)$5,966 $(130,040)

(1)    金额代表简明合并运营报表和综合收益（亏损）上从AOCL重新归类为销售成本的损失，不包括折旧和摊销。

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14. 分段报告

该公司的应报告细分市场基于首席运营决策者（“CODM”）用于分配资源和评估其业务业绩的财务信息。

在2023财年第二季度，为了利用我们区域团队的知识和经验来更好地推动品牌增长，公司重组了结构，现在按地域管理业务，包括 三可报告的细分市场：美洲；欧洲、中东和非洲 (EMEA)；以及亚太地区 (APAC)。公司职能和其他收入和支出在合并基础上进行评估，不分配给公司的各个细分市场，因此作为分部与总营业收入（亏损）之间的对账项目包括在内。美洲应报告的细分市场包括北美和南美的经营业绩。欧洲、中东和非洲应报告的细分市场包括在欧洲、中东和非洲的经营业绩。亚太地区应报告的细分市场包括亚太地区（包括亚洲和大洋洲）的经营业绩。细分市场间的销售和转让按成本入账，并被视为库存转移。所有公司间收入均在合并中消除，在评估细分市场业绩时不进行审查。以符合新的细分市场列报方式，对以前列报的所有时期进行了重估。

该小组由公司 (i) 首席执行官和 (ii) 首席财务官兼首席运营官组成，担任公司的CODM。该公司的CODM管理业务运营，并根据该细分市场的净销售额和营业收入（亏损）评估每个细分市场的业绩。

按细分市场划分的净销售额是通过根据完成订单的细分市场对收入进行归因来表示的。每个细分市场的营业收入（亏损）包括对第三方的净销售额、相关的销售成本和直接归因于该细分市场的运营费用。公司/其他费用包括不直接归因于应报告的细分市场且主要与公司或全球职能相关的费用，例如设计、采购、品牌管理、企业战略、信息技术、财务、财务、法律、人力资源和其他企业支持服务，以及规划、销售和营销职能的某些全球管理组成部分。

公司按细分市场报告库存，因为CODM使用这些信息来确定细分市场的资源分配。该公司不按细分市场报告其其他资产，因为CODM不使用这些信息来评估细分市场业绩或分配资源。

下表提供了公司截至2023年7月29日和2023年1月28日，以及截至2023年7月29日和2022年7月30日的十三周和二十六周的分部信息：
净销售额
十三周已结束二十六周已结束
（以千计）2023年7月29日2022年7月30日2023年7月29日2022年7月30日
美洲$731,427 $613,244 $1,396,850 $1,235,205 
EMEA171,962 164,827 310,068 326,554 
亚太地区31,956 27,020 64,421 56,094 
分段总计$935,345 $805,091 $1,771,339 $1,617,853 


营业收入（亏损）
十三周已结束二十六周已结束
（以千计）2023年7月29日2022年7月30日2023年7月29日2022年7月30日
美洲$177,063 $85,836 $333,508 $172,100 
EMEA29,860 17,545 28,375 26,652 
亚太地区(464)(6,380)(3,011)(15,485)
分段总计$206,459 $97,001 $358,872 $183,267 
未归属于分部的营业收入（亏损）：
商店和配送费用(3,114)(2,825)(5,003)(4,718)
营销、一般和管理费用(116,198)(95,388)(235,603)(193,361)
其他营业亏损（收入），净额2,695 (979)5,584 2,895 
总营业收入（亏损）$89,842 $(2,191)$123,850 $(11,917)
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资产
（以千计）2023年7月29日2023年1月28日
库存
美洲$403,469 $404,040 
EMEA72,827 80,447 
亚太地区17,183 21,134 
库存总额$493,479 $505,621 
未归属于细分市场的资产2,303,235 2,207,479 
总资产$2,796,714 $2,713,100 

品牌信息

下表提供了截至2023年7月29日和2022年7月30日的十三周和二十六周按品牌分类的其他分列收入信息：
十三周已结束二十六周已结束
（以千计）2023年7月29日2022年7月30日2023年7月29日2022年7月30日
Abercrombie462,711 368,157 $898,755 $752,113 
霍利斯特$472,634 $436,934 $872,584 $865,740 
总计$935,345 $805,091 $1,771,339 $1,617,853 


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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

以下管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析（“MD&A”）应与本10-Q表季度报告中包含的公司简明合并财务报表和简明合并财务报表附注一起阅读”第 1 项。财务报表（未经审计），” MD&A 中所有提及注释的内容均引用其中。

关于前瞻性陈述的特别说明

公司警告说，本10-Q表季度报告中包含的任何前瞻性陈述（该术语在1995年《私人证券诉讼改革法》中定义）或由公司或其管理层和发言人做出的任何前瞻性陈述，都涉及风险和不确定性，可能会根据各种重要因素进行更改，其中许多因素可能超出了公司的控制范围。诸如 “估计”、“项目”、“计划”、“相信”、“期望”、“预期”、“打算”、“应该”、“有信心”、“会”、“可以”、“展望” 之类的词语或这些词语或其他类似词语的负面版本，以及类似的表达方式可以识别前瞻性陈述。可能影响收入和盈利能力的未来经济和行业趋势很难预测。因此，无法保证本10-Q表季度报告中包含的前瞻性陈述会被证明是准确的。可能导致业绩与公司前瞻性陈述中表达的结果不同的因素包括但不限于第一部分第1A项中描述或提及的风险。公司2022财年10-K表格中的 “风险因素” 以及我们向美国证券交易委员会提交的报告和文件中的其他内容，以及以下内容：
•与全球经济和金融状况变化相关的风险，包括金融机构倒闭或传闻中的倒闭导致的金融市场波动，以及由此对消费者信心和消费者支出的影响，以及消费者可自由支配支出习惯的其他变化；
•与劳动力和原材料方面的持续通货膨胀压力以及全球供应链限制相关的风险，这些限制已经并可能继续影响运费、过境和其他成本；
•与地缘政治冲突相关的风险，包括 持续的地缘政治挑战中美之间、乌克兰持续的敌对行动、恐怖主义行为、大规模伤亡事件、社会动荡、内乱或不服从；
•与自然灾害和其他不可预见的灾难性事件有关的风险；
•与我们未能吸引客户、预测客户需求和不断变化的时尚趋势以及管理库存相关的风险；
•与我们成功投资和执行客户、数字和全渠道计划的能力相关的风险；
•在返校和假日销售季期间，与季节性波动对我们的销售和业绩的影响相关的风险；
•与外币汇率波动有关的风险；
•与我们的纳税义务和有效税率波动相关的风险，包括因我们的国际业务产生的收益和亏损而产生的风险；
•与我们执行战略和增长计划的能力相关的风险，包括我们的 “永远向前” 计划中概述的计划；
•与国际业务相关的风险，包括我们销售或采购产品的经济或政治条件的变化或进口关税或贸易限制的变化；
•与不利的公共卫生发展相关的风险和不确定性，例如 COVID-19 疫情；
•与网络安全威胁和隐私或数据安全漏洞相关的风险；
•与我们的信息系统潜在损失或中断相关的风险；
•与我们的商标的持续有效性以及我们保护知识产权的能力相关的风险；
•与气候变化和其他企业责任问题相关的风险；以及
•与未来立法、监管改革、政策变化或对现行立法的解释性指导有关的不确定性。

鉴于此处包含的前瞻性陈述存在重大不确定性，公司或任何其他人不应将包含此类信息视为公司目标将实现的陈述。此处包含的前瞻性陈述基于公司管理层目前可用的信息。除非适用法律另有要求，否则公司没有义务公开更新或修改其前瞻性陈述，包括任何财务目标和估计，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
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导言

MD&A是作为随附的简明合并财务报表及其附注的补充提供的，旨在帮助人们了解公司的经营业绩、财务状况和流动性。MD&A 的组织方式如下：

•概述. 公司业务和某些细分市场信息的一般描述。
•当前趋势和展望. 与公司本财年的某些重点领域相关的讨论以及对某些风险和挑战的讨论，以及公司截至2023年7月29日和2022年7月30日的十三周和二十六周业绩摘要。
•运营结果. 对公司简明合并运营报表和综合收益（亏损）某些组成部分的分析 在截至2023年7月29日和2022年7月30日的十三周和二十六周内。
•流动性和资本资源. 对截至2023年7月29日的公司财务状况、财务状况和流动性的变化，其中包括（i）与2023年1月28日相比的财务状况分析；（ii）分析截至2023年7月29日的二十六周与截至2022年7月30日的二十六周相比的现金流变化；（iii）对流动性的分析，包括公司ABL融资下的可用性的股票回购计划，以及未偿债务和契约合规性。
•最近的会计公告. 酌情讨论公司最近通过或正在评估的会计声明，包括通过日期和/或预计通过日期，以及对公司简明合并财务报表的预期影响。
•关键会计估计. 对会计估算的讨论被认为对公司的经营业绩和财务状况很重要，这通常需要管理层在申请时做出重要的判断和估计。
•非公认会计准则财务指标. MD&A讨论了某些被确定不按照公认会计原则列报的财务指标。本节包括公认会计准则与非公认会计准则财务指标之间的某些对账以及有关非公认会计准则财务指标的更多细节，包括公司为何认为MD&A中提供的非公认会计准则财务指标对投资者有用的信息。

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概述

业务摘要

该公司是一家以数字为主导的全球性全渠道零售商。该公司为男士、女士和儿童提供种类繁多的服装、个人护理产品和配饰，这些产品主要通过其数字渠道和公司旗下的商店以及各种第三方安排出售。

在2023财年第二季度，为了利用我们区域团队的知识和经验来更好地推动品牌增长，正如我们的Always Forward Plan中所指出的那样，公司重组了结构，现在按地域管理业务，由三个应报告的细分市场组成：美洲；欧洲、中东和非洲（EMEA）；以及亚太地区（APAC）。公司职能和其他收入和支出在合并基础上进行评估，不分配给公司的各个细分市场，因此作为分部与总营业收入（亏损）之间的对账项目包括在内。这些变化并未对合并净销售额、营业收入（亏损）或每股净收益（亏损）产生任何影响。以符合新的细分市场列报方式，对以前列报的所有时期进行了重估。

该公司的品牌包括Abercrombie品牌，包括该公司的Abercrombie & Fitch和abercrombie儿童品牌，以及Hollister品牌，包括该公司的Hollister、Gilly Hicks和Social Tourist品牌。这些品牌共同致力于提供质量经久耐用、舒适度卓越的独特产品，让世界各地的客户都能表达自己的个性和风格。

公司的财政年度在最接近1月31日的星期六结束。此处提及公司财政年度的所有内容如下：
财政年度年终/年末周数
2022 财年2023年1月28日52
2023 财年2024年2月3日53
2024 财年2025年2月1日52

季节性

从历史上看，公司的运营本质上是季节性的，由两个主要销售季节组成：春季，包括第一和第二财季（“春季”）和秋季，包括第三和第四财季（“秋季”）。由于零售服装行业的季节性性质，任何当期的经营业绩不一定代表整个财年的预期业绩，公司的某些资产和负债账户可能会出现重大波动。该公司历来在秋季经历了最大的销售活动，这分别归因于返校和假日销售期。

当前的趋势和展望

2023 财年的重点领域

公司仍然致力于实现成为以数字为主导的全球全渠道服装零售商的长期愿景并对此充满信心，并将继续评估机会，以便在支持这一愿景的举措方面取得进展，如其 “永远向前计划” 所概述的那样。

Always Forward Plan概述了公司的长期战略目标，包括不断增长的股东价值，该计划以三项战略增长原则为基础，即：
•执行有针对性的品牌增长计划；
•加速企业范围的数字革命；以及
•遵守财务纪律。

2023财年的以下重点领域是公司实现可持续增长和朝着永远前进计划迈进的框架：
•执行有针对性的品牌增长计划
•通过营销和门店投资推动 Abercrombie 品牌；
•优化Hollister的产品和品牌声音，以实现2023财年下半年的增长；以及
•通过不断变化的产品组合支持 Gilly Hicks 的发展
•加速企业范围的数字革命
•围绕关键数据平台的现阶段现代化工作取得进展；
•继续推进我们的多年企业资源规划 (“ERP”) 转型和云迁移之旅；以及
•改善我们在客户旅程关键部分的数字和应用程序体验
•遵守财务纪律运营
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•保持适当的精益库存水平，使Abercrombie和Hollister能够全年追踪库存；以及
•适当平衡投资、通货膨胀和效率工作，以提高盈利能力

供应链和通货膨胀的影响
此前，该公司在劳动力、棉花、运费和其他原材料以及其他成本方面经历了通货膨胀压力，这对支出和利润率产生了负面影响。尽管运费降低了，供应链限制也在减弱，但棉花和其他原材料以及其他运营成本仍然存在通货膨胀压力。持续的通货膨胀压力可能会进一步影响支出并对公司产生长期影响，因为成本的增加可能会影响其维持令人满意的利润率的能力。公司可能无法成功地通过更高的平均单位零售额（“AUR”）将这些增加的成本转嫁给客户。

此外，通货膨胀的增加可能无法与消费者收入的增长相匹配，这也可能对可自由支配支出产生负面影响。在预期或实际不利的经济条件下，消费者可能会重新分配可用的可自由支配支出，这可能会对我们产品的需求产生不利影响。

全球门店网络优化

该公司的目标是开设规模较小的全方位门店，以满足当地客户的需求。该公司继续使用数据为其专注于使门店面积与数字渗透率保持一致提供依据。在2023财年迄今期间，该公司开设了15家新门店，同时关闭了18家门店。作为这一重点的一部分，该公司计划今年再次成为网店开业者，在2023财年开设约35家新门店，同时关闭约30家门店，等待与房东合作伙伴的谈判。

未来的关闭可以通过租赁自然到期来完成，而某些其他租赁则包括可以在特定条件下行使的提前终止选项。公司还可能选择退出或修改其他租约，并可能产生与这些行为相关的费用。

全球事件和不确定性的影响

由于我们是一家全球多品牌全渠道专业零售商，在北美、欧洲、中东和亚洲等地区开展业务，因此管理层注意宏观经济风险、全球挑战和不断变化的全球地缘政治环境，包括中美之间持续的地缘政治挑战以及乌克兰持续的敌对行动，这些风险可能会对某些业务领域产生不利影响。因此，管理层继续监测全球事件。公司继续评估这些事件和类似事件在未来时期可能对业务产生的潜在影响，并继续制定和更新应急计划，以帮助减轻潜在的影响。公司为此类事件所做的准备可能不足以减轻其影响，这些事件可能会进一步对其业务和经营业绩产生不利影响。

有关可能导致我们的实际业绩与预期存在重大差异的重大风险的讨论，请参阅第一部分 “项目1A。风险因素” 见2022财年10-K表格。

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结果摘要
截至2023年7月29日和2022年7月30日的十三周和二十六周业绩摘要如下：
GAAP
非公认会计准则 (1)
（以千计，净销售额、可比销售额、毛利率、营业收入（亏损）利润率和每股金额的变化除外）
2023年7月29日
2022年7月30日
2023年7月29日
2022年7月30日
十三周已结束
净销售额$935,345 $805,091 
净销售额的变化16.2 %(6.9)%
可比销售额 (2)
13 %— %
毛利率62.5 %57.9 %
营业收入（亏损）$89,842 $(2,191)$(21)
营业收入（亏损）利润率
9.6 %(0.3)%— %
归属于A&F的净收益（亏损）$56,894 $(16,834)$(15,275)
归属于A&F的每股净收益（亏损）1.10 (0.33)(0.30)
二十六周已结束
净销售额$1,771,339 $1,617,853 
净销售额的变化9.5 %(1.7)%
可比销售额 (2)
8 %— %
毛利率61.8 56.6 
营业收入（亏损）$123,850 $(11,917)$128,286 $(6,325)
营业收入（亏损）利润率
7.0 %(0.7)%7.2 %(0.4)%
归属于A&F的净收益（亏损）。$73,465 $(33,303)$76,694 $(29,240)
归属于A&F的每股净收益（亏损）1.43 (0.65)1.49 (0.57)

(1)关于公司为何认为这些非公认会计准则财务指标对投资者有用以及非公认会计准则指标与根据公认会计原则计算和列报的最直接可比财务指标的对账的讨论，见下文”非公认会计准则财务指标.”
(2)可比销售额按固定货币计算，不包括商店和数字销售以外的收入。请参阅下文” 中的讨论非公认会计准则财务指标，” 了解有关可比销售额计算的更多详细信息。鉴于与 COVID-19 相关的门店关闭，未披露本10-Q表季度报告中公司简明合并财务报表中包含的2023财年之前时期的可比销售额。

截至2023年7月29日和2023年1月28日，公司简明合并资产负债表的某些组成部分如下：
（以千计）2023年7月29日2023年1月28日
现金及等价物$617,339 $517,602 
未偿长期借款总额，账面金额299,730 299,730 
库存493,479 505,621 

截至2023年7月29日和2022年7月30日的二十六周期间，公司简明合并现金流量表的某些组成部分如下：
（以千计）2023年7月29日2022年7月30日
由（用于）经营活动提供的净现金$216,328 $(259,733)
用于投资活动的净现金(89,780)(51,610)
用于融资活动的净现金(23,342)(135,424)

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操作结果

本运营业绩部分披露的估计基点（“BPS”）变动已根据净销售百分比的变化进行了四舍五入。

净销售额

截至2023年7月29日和2022年7月30日的十三周和二十六周内，公司按应报告细分市场划分的净销售额如下：
十三周已结束
（以千计，比率除外）2023年7月29日2022年7月30日$ Change% 变化
可比
销售 (1)
按细分市场划分：
美洲$731,427 $613,244 $118,183 19 %14 %
EMEA171,962 164,827 7,135 4 6 
亚太地区31,956 27,020 4,936 18 26 
总计 $935,345 $805,091 $130,254 16 13 
二十六周已结束
（以千计，比率除外）2023年7月29日2022年7月30日$ Change% 变化
可比
销售 (1)
美洲$1,396,850 $1,235,205 $161,645 13 %9 %
EMEA310,068 326,554 (16,486)(5)2 
亚太地区64,421 56,094 8,327 15 25 
总计$1,771,339 $1,617,853 $153,486 9 8 
(1)可比销售额按固定货币计算。请参阅 “非公认会计准则财务指标，”了解有关可比销售额计算的更多详细信息。

与2022财年第二季度相比，2023财年第二季度的净销售额增长了16％，这主要是由于销售量和AUR的增加。净销售额同比增长反映了与2022财年第二季度相比，可比销售额为13％，美洲、欧洲、中东和非洲以及亚太地区细分市场均有所增长。

2023财年迄今为止，净销售额与2022财年同期相比增长了9％，这主要是由于澳大利亚元的增长。净销售额同比增长反映了与2022财年迄今同期相比，可比销售额为8％，美洲、欧洲、中东和非洲以及亚太地区细分市场的销售额同比增长。

截至2023年7月29日和2022年7月30日的十三周和二十六周内，公司按品牌划分的净销售额如下：

十三周已结束
（以千计，比率除外）2023年7月29日2022年7月30日$ Change% 变化
可比
销售 (1)
Abercrombie (2)
$462,711 $368,157 $94,554 26 %23 %
霍利斯特 (3)
472,634 436,934 35,700 8 5 
总计 $935,345 $805,091 $130,254 16 13 
二十六周已结束
（以千计，比率除外）2023年7月29日2022年7月30日$ Change% 变化
可比
销售 (1)
Abercrombie (2)
$898,755 $752,113 $146,642 19 %19 %
霍利斯特 (3)
872,584 865,740 6,844 1(1)
总计$1,771,339 $1,617,853 $153,486 98 
(1)可比销售额按固定货币计算。请参阅 “非公认会计准则财务指标，”了解有关可比销售额计算的更多详细信息。
(2)包括 Abercrombie & Fitch 和 abercrombie 儿童品牌。
(3)包括 Hollister、Gilly Hicks 和 Social Tourist 品牌。



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销售成本，不包括折旧和摊销
十三周已结束
2023年7月29日2022年7月30日
（以千计，比率除外）占净销售额的百分比占净销售额的百分比BPS 变动
销售成本，不包括折旧和摊销$350,965 37.5 %$339,200 42.1 %(460)
二十六周已结束
2023年7月29日2022年7月30日
（以千计，比率除外）占净销售额的百分比占净销售额的百分比BPS 变动
销售成本，不包括折旧和摊销$677,165 38.2%$702,416 43.4%(520)

与2022财年第二季度相比，2023财年第二季度的销售成本（不包括折旧和摊销）占净销售额的百分比下降了约460个基点。同比下降的主要原因是澳元同比增长带来的400个基点和较低的运费成本带来的340个基点的收益，部分被棉花成本上涨带来的180个基点和外币汇率变动的不利影响所带来的60个基点所抵消。

与2022财年初至今相比，销售成本（不包括折旧和摊销）占净销售额的百分比下降了约520个基点。同比下降的主要原因是运费成本降低了约540个基点和AUR同比增长350个基点。这些收益被棉花成本上涨带来的约220个基点和外币汇率变动的不利影响所产生的80个基点部分抵消。

毛利，不包括折旧和摊销
十三周已结束
2023年7月29日2022年7月30日
（以千计，比率除外）占净销售额的百分比占净销售额的百分比BPS 变动
毛利，不包括折旧和摊销$584,380 62.5 %$465,891 57.9 %460 
二十六周已结束
2023年7月29日2022年7月30日
（以千计，比率除外）占净销售额的百分比占净销售额的百分比BPS 变动
毛利，不包括折旧和摊销$1,094,174 61.8 %$915,437 56.6 %520 

商店和配送费用
十三周已结束
2023年7月29日2022年7月30日
（以千计，比率除外）占净销售额的百分比占净销售额的百分比BPS 变动
商店和配送费用$352,730 37.7 %$340,791 42.3 %(460)
二十六周已结束
2023年7月29日2022年7月30日
（以千计，比率除外）占净销售额的百分比占净销售额的百分比BPS 变动
商店和配送费用$684,343 38.6 %$678,334 41.9 %(330)

与2022财年第二季度相比，2023财年第二季度的门店和分销费用增加了460个基点。这一增长主要是由门店占用费用的增加所推动的，但与2022财年第二季度相比，配送成本的下降部分抵消了这一增长。

与2022财年同期相比，2023财年的年初至今，门店和分销费用增加了330个基点。与2022财年初至今相比，门店占用费用的增加主要推动了这一增长。
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2023 年第二季度表格 10-Q
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营销、一般和管理费用
十三周已结束
2023年7月29日2022年7月30日
（以千计，比率除外）占净销售额的百分比占净销售额的百分比BPS 变动
营销、一般和管理费用$144,502 15.4 %$124,168 15.4 %— 
二十六周已结束
2023年7月29日2022年7月30日
（以千计，比率除外）占净销售额的百分比占净销售额的百分比BPS 变动
营销、一般和管理费用$287,133 16.2 %$246,317 15.2 %100 

与2022财年第二季度相比，2023财年第二季度的营销、一般和管理费用占净销售额的百分比基本持平，这主要是由于技术支出和基于激励的薪酬的增加，但完全被工资和营销的减少所抵消。

在2023财年迄今期间，营销、一般和管理费用占净销售额的百分比与2022财年同期相比增长了100个基点，这主要是由于技术支出和基于激励的薪酬的增加。


资产减值
十三周已结束
2023年7月29日2022年7月30日
（以千计，比率除外）占净销售额的百分比占净销售额的百分比BPS 变动
资产减值$— —%$2,170 0.3%(30)
不包括的物品：
资产减值费用 (1)
— —(2,170)(0.3)30 
调整后的非公认会计准则资产减值 (1)
$— —$— —— 
二十六周已结束
2023年7月29日2022年7月30日
（以千计，比率除外）占净销售额的百分比占净销售额的百分比BPS 变动
资产减值$4,436 0.3%$5,592 0.3%— 
不包括的物品：
资产减值费用 (1)
(4,436)(0.3)(5,592)(0.3)— 
调整后的非公认会计准则资产减值 (1)
$— —$— —— 
(1)请参阅 “非公认会计准则财务指标”了解更多细节。

请参阅注释 8，”资产减值.”


其他营业收入（亏损），净额
十三周已结束
2023年7月29日2022年7月30日
（以千计，比率除外）占净销售额的百分比占净销售额的百分比BPS 变动
其他营业收入（亏损），净额$2,694 0.3 %$(953)(0.1)%40 
二十六周已结束
2023年7月29日2022年7月30日
（以千计，比率除外）占净销售额的百分比占净销售额的百分比BPS 变动
其他营业收入，净额$5,588 0.3 %$2,889 0.2 %10 

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29
2023 年第二季度表格 10-Q
目录

营业收入（亏损）
十三周已结束
2023年7月29日2022年7月30日
（以千计，比率除外）占净销售额的百分比占净销售额的百分比BPS 变动
营业收入（亏损）$89,842 9.6 %$(2,191)(0.3)%990 
不包括的物品：
资产减值费用 (1)
— — 2,170 0.3 (30)
调整后的非公认会计准则营业收入（亏损）¹$89,842 9.6 $(21)0.0 960 
二十六周已结束
2023年7月29日2022年7月30日
（以千计，比率除外）占净销售额的百分比占净销售额的百分比BPS 变动
营业收入（亏损）$123,850 7.0 %$(11,917)(0.7)%770 
不包括的物品：
资产减值费用 (1)
4,436 0.3 5,592 0.3 — 
调整后的非公认会计准则营业收入（亏损）$128,286 7.2 $(6,325)(0.4)760 
(1)请参阅 “非公认会计准则财务指标”了解更多细节。


利息支出，净额
十三周已结束
2023年7月29日2022年7月30日
（以千计，比率除外）占净销售额的百分比占净销售额的百分比BPS 变动
利息支出$7,635 0.8 %$7,660 1.0 %(20)
利息收入(6,538)(0.7)(743)(0.1)(60)
利息支出，净额$1,097 0.1 $6,917 0.9 (80)
二十六周已结束
2023年7月29日2022年7月30日
（以千计，比率除外）占净销售额的百分比占净销售额的百分比BPS 变动
利息支出$15,093 0.9 %$15,469 1.0 %(10)
利息收入(10,553)(0.6)(1,245)(0.1)(50)
利息支出，净额$4,540 0.3 $14,224 0.9 (60)

与2022财年第二季度相比，2023财年第二季度的利息支出净额减少了580万美元，这是由于存款和货币市场账户的余额和利率增加导致利息收入增加。

与2022财年同期相比，2023财年迄今的利息支出净额减少了970万美元，这是由于存款和货币市场账户的余额和利率增加导致利息收入增加。


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30
2023 年第二季度表格 10-Q
目录
所得税支出
十三周已结束
2023年7月29日2022年7月30日
（以千计，比率除外）有效税率有效税率
所得税支出$30,014 33.8 %$5,634 (61.9)%
不包括的物品：
税前不含税项目的税收影响 (1)
— 611 
调整后的非公认会计准则所得税支出$30,014 33.8 $6,245 (90.0)
二十六周已结束
2023年7月29日2022年7月30日
（以千计，比率除外）有效税率有效税率
所得税支出$42,732 35.8 %$3,447 (13.2)%
不包括的物品：
税前不含税项目的税收影响 (1)
1,207 1,529 
调整后的非公认会计准则所得税支出$43,939 35.5 $4,976 (24.2)
(1)税前不包括项目的税收影响是基于公认会计原则计算的税收准备金与根据调整后的非公认会计原则计算的税收准备金之间的差额。请参阅”营业收入（亏损）” 和”非公认会计准则财务指标” 了解税前不含税项目的详细信息。

2023财年第二季度和年初至今有效税率的变化是由于抵消税收损失的收入水平有所提高，而在美国境外没有确认任何福利。

请参阅注释 9，”所得税.”


归属于A&F的净收益（亏损）
十三周已结束
2023年7月29日2022年7月30日
（以千计）占净销售额的百分比占净销售额的百分比BPS 变动
归属于A&F的净收益（亏损）$56,894 6.1 %$(16,834)(2.1)%820 
不包括的项目，扣除税款 (1)
— — 1,559 0.2 (20)
归属于A＆F的调整后非公认会计准则净收益（亏损） (2)
$56,894 6.1 $(15,275)(1.9)800 
二十六周已结束
2023年7月29日2022年7月30日
（以千计）占净销售额的百分比占净销售额的百分比BPS 变动
归属于A&F的净收益（亏损）。$73,465 4.1 %$(33,303)(2.1)%620 
不包括的项目，扣除税款 (1)
3,229 0.2 4,063 0.3 (10)
归属于A＆F的调整后非公认会计准则净收益（亏损） (2)
$76,694 4.3 $(29,240)(1.8)610 
(1)    上面在” 下列出的不包括的项目营业收入（亏损），” 和”所得税支出” 
(2)请参阅”非公认会计准则财务指标” 了解更多细节。


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31
2023 年第二季度表格 10-Q
目录
归属于A&F的每股净收益（亏损）
十三周已结束
2023年7月29日2022年7月30日$ Change
归属于A&F的摊薄后每股净收益（亏损）
$1.10 $(0.33)$1.43 
不包括的项目，扣除税款 (1)
— 0.03 (0.03)
归属于A＆F的调整后非公认会计准则摊薄后每股净收益（亏损）
1.10 (0.30)1.40 
外币汇率变动的影响— (0.02)0.02 
按固定货币计算，归属于A＆F的调整后非公认会计准则摊薄后每股净收益（亏损） (2)
1.10 (0.32)1.42 
二十六周已结束
2023年7月29日2022年7月30日$ Change
归属于A&F的摊薄后每股净收益（亏损）
$1.43 $(0.65)$2.08
不包括的项目，扣除税款 (1)
0.06 0.08 (0.02)
归属于A＆F的调整后非公认会计准则摊薄后每股净收益（亏损）
1.49 (0.57)2.06
外币汇率变动的影响— (0.14)0.14
按固定货币计算，归属于A＆F的调整后非公认会计准则摊薄后每股净收益（亏损） (2)
1.49 (0.71)2.20
(1)    上面在” 下列出的不包括的项目营业收入（亏损），” 和”所得税支出.” 
(2)请参阅”非公认会计准则财务指标” 了解更多细节。

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2023 年第二季度表格 10-Q
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流动性和资本资源

概述

公司的资本配置策略、优先事项和投资由A&F董事会进行审查，同时考虑流动性和估值因素。该公司认为，它将有足够的流动性为未来12个月的运营活动提供资金。公司监控融资市场状况，并可能在未来决定是否以及何时修改、修改、回购或重组其ABL融资机制和/或优先担保票据。有关公司股票回购活动和暂停分红计划的讨论，请参阅下文”股票回购和分红.”

现金的主要来源和用途

该公司的业务有两个主要销售季节：春季，包括第一和第二财季（“春季”）和秋季，包括第三和第四财季（“秋季”）。由于返校和假日销售期，该公司的销售活动通常在秋季最为活跃。该公司依靠主要在秋季产生的过剩运营现金流为全年运营提供资金，并对业务进行再投资以支持未来的增长。公司还提供ABL设施作为额外资金来源，详情见下文”信贷额度和优先担保票据”.

在接下来的十二个月中，公司预计，其主要现金需求将用于优先投资业务，继续为运营活动提供资金，包括收购库存，以及与薪酬、营销、租赁及其可能行使的任何租赁收购或修改、税收和其他运营活动相关的债务。

公司评估业务投资机会，这些机会符合使业务实现可持续长期增长的举措，这些举措与其战略支柱一致，如第一部分 “第 1 项” 中所述。商业——战略和关键业务优先事项” 包含在2022财年10-K表格中，包括在增长机会方面采取机会主义。潜在投资机会的例子包括但不限于新的门店体验以及对公司数字和全渠道计划的投资。从历史上看，公司一直利用运营产生的自由现金流为任何可自由支配的资本支出提供资金，这些支出优先用于新的门店体验、数字和全渠道投资、信息技术和其他项目。在截至2023年7月29日的年初至今期间，该公司将8,980万美元用于资本支出。2023财年的总资本支出预计约为1.6亿美元。

公司使用总现金和现金等价物以及ABL融资机制下可用的增量借款来衡量流动性。截至2023年7月29日，该公司的现金及现金等价物为6.173亿美元，总流动性约为9.743亿美元，而2023财年初的现金及现金等价物为5.176亿美元，总流动性约为8.657亿美元。这使公司能够根据各种因素，例如市场和业务状况，包括公司加快业务投资的能力，评估战略性地部署多余现金和/或去杠杆化资产负债表的潜在机会。此类机会包括但不限于通过股票回购或购买未偿还的优先担保票据向股东返还现金。

股票回购和分红

2021年11月，A&F董事会批准了5亿美元的股票回购授权，取代了之前的2021年1,000万股股票回购授权，后者还剩约390万股可用。在截至2023年7月29日的年初至今期间，公司没有根据该股票回购授权回购其任何普通股。 根据2021年11月批准的授权，该公司还有2.32亿美元的股票回购授权。

从历史上看，公司根据过剩的流动性、市场状况和商业状况，不时回购其普通股，目标是向股东返还多余的现金，抵消与行使员工股票增值权和归属限制性股票单位相关的普通股的稀释。可以在公开市场上回购股票，包括根据经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第10b5-1条制定的交易计划，通过私下谈判的交易或其他交易或通过这些方法的组合进行回购。请参阅”第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用” 本10-Q表季度报告第二部分，涉及根据公司公开宣布的股票回购授权剩余可供购买的金额。

2020 年 5 月，该公司宣布已暂停其分红计划，以保持流动性并在 COVID-19 疫情下保持财务灵活性。公司将来可能会审查其股息计划，以根据当时的事实和情况，确定是否以及何时恢复股息。任何分红均由A&F董事会自行决定。A＆F董事会根据A＆F的财务状况、经营业绩、资本需求、当前和预计的现金流、业务前景和其他因素，包括公司协议中与优先担保票据和ABL融资机制相关的任何限制，审查并确定股息金额（如果有的话）。不可能有
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2023 年第二季度表格 10-Q
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保证公司将来会申报和支付股息，或者，如果支付了股息，则其金额将与过去的股息相似。

信贷额度和优先担保票据

截至2023年7月29日，该公司的优先担保票据下的未偿借款总额为2.997亿美元。

此外，经第一修正案（定义见下文）修订的《经修订和重述的信贷协议》规定了ABL融资，这是一种基于优先担保资产的循环信贷额度，最高可达 4 亿美元。截至2023年7月29日，该公司在ABL融资下没有任何未偿还的借款。ABL 融资机制将于 2026 年 4 月 29 日到期。

截至2023年7月29日，ABL融资机制下剩余借款能力的详细信息如下：
（以千计）2023年7月29日
贷款上限$397,087 
减去：未兑现的备用信用证(435)
借款能力396,652 
减去：最低剩余可用性 (1)
(39,709)
可用借款容量$356,943 
(1)    公司必须保持等于贷款上限的10％或ABL融资下的3000万美元中的较大值。

请参阅注释 10，”借款.”

所得税

公司从其外国子公司获得的收益和利润可以汇回美国，而无需缴纳额外的联邦所得税。公司确定，截至2019年2月2日，公司的未分配收益和外国子公司的利润余额被视为无限期地在美国境外再投资，如果将这些资金汇回美国，公司预计将产生微不足道的州所得税和外国预扣税。公司对2019年2月2日之后赚取的收入和利润同时计入州所得税和外国预扣税，这样这些资金就可以在不产生额外税收支出的情况下汇回。截至2023年7月29日，公司6.173亿美元的现金及等价物中有2.059亿美元由外国子公司持有。

请参阅注释 9，”所得税.”

现金流分析

下表提供了公司截至2023年7月29日和2022年7月30日的二十六周的简明合并现金流量表的某些组成部分：
二十六周已结束
2023年7月29日2022年7月30日
（以千计）
期初现金及等价物以及限制性现金及等价物$527,569 $834,368 
由（用于）经营活动提供的净现金216,328 (259,733)
用于投资活动的净现金(89,780)(51,610)
用于融资活动的净现金(23,342)(135,424)
外币汇率对现金的影响(3,672)(7,567)
现金及等价物以及限制性现金及等价物的净增加（减少）99,534 (454,334)
期末现金及等价物以及限制性现金及等价物$627,103 $380,034 

经营活动 -在截至2023年7月29日的年初至今期间，经营活动提供的净现金包括净销售额同比增长9％导致的现金收入增加，以及2022财年第四季度向供应商支付的款项增加，这导致2023财年第一季度的现金支付减少。

投资活动 - 在截至2023年7月29日的年初至今期间，用于投资活动的净现金主要用于8,980万美元的资本支出。截至2022年7月30日的年初至今期间，用于投资活动的净现金主要用于5,960万美元的资本支出，部分被出售不动产和设备的收益800万美元所抵消。

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2023 年第二季度表格 10-Q
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筹资活动 - 在截至2023年7月29日的年初至今期间，用于融资活动的净现金包括与预扣（回购）普通股相关的金额，以支付基于股份的薪酬奖励归属后的预扣税款。在截至2022年7月30日的年初至今期间，用于融资活动的净现金包括回购约430万股普通股，市值约为1.178亿美元。

合同义务

公司的合同义务主要包括经营租赁、商品库存采购订单、未确认的税收优惠、某些退休义务、租赁存款以及其他具有法律约束力且要求最低购买量的商品和服务的购买协议。这些合同义务影响公司的短期和长期流动性和资本资源需求。

自2023年1月28日以来，公司的合同义务没有发生任何重大变化，但在正常业务过程中发生的义务除外（主要是公司与商品库存相关的购买和租赁义务的变化，由于公司运营的季节性质，这些义务全年都在波动）。

最近的会计公告

公司在附注2 “重要会计政策摘要” 中描述了其重要会计政策,” 载于 “第8项” 中的合并财务报表附注。财务报表和补充数据” 包含在2022财年表格10-K中。公司每季度审查最近的会计公告，不讨论不适用于公司的会计公告以及那些没有或预计不会对公司合并财务报表产生重大影响的声明。

关键会计估计

该公司在 “第7项” 中描述了其关键会计估计。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 包含在2022财年表格10-K中。自2022财年末以来，关键会计政策和估计没有重大变化。

非公认会计准则财务指标

本10-Q表季度报告包括对在公认会计原则和非公认会计原则基础上计算和列报的某些财务指标的讨论。公司认为，本文件中提出的每项非公认会计准则财务指标”第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 对投资者很有用，因为它为评估公司的经营业绩提供了有意义的基础，不包括公司认为可能无法反映其未来运营前景的某些项目的影响，例如某些资产减值费用，从而补充了投资者对各时期运营可比性的理解。在本报告所述期间，管理层使用这些非公认会计准则财务指标来评估公司的业绩，并制定对未来经营业绩的预期。这些非公认会计准则财务指标应用作公司公认会计原则财务业绩的补充而不是替代品，其计算方式不得与其他公司提出的类似指标相同。

可比销售额

有时，公司会提供可比的销售额，其定义是（1）以同一品牌开业至少一年、面积在过去一年中没有扩大或减少超过20％的门店净销售额的同比百分比变化，上年的净销售额按当年的外币汇率折算以消除外币汇率波动的影响，以及（2）数字净销售额与外币汇率波动的影响按当年外币兑换率折算的上一年度净销售额汇率，以消除外币汇率波动的影响。可比销售额不包括商店和数字销售以外的收入。管理层使用可比销售额来了解净销售额同比变化的驱动因素，并认为可比销售额是一个有用的指标，因为它可以帮助投资者区分公司收入中归属于现有地点的部分和归因于门店开业或关闭的部分。最直接可比的GAAP财务指标是净销售额的变化。鉴于与 COVID-19 相关的门店关闭，未披露本10-Q表季度报告中公司简明合并财务报表中包含的2023财年之前时期的可比销售额。

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2023 年第二季度表格 10-Q
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排除的物品

以下财务指标按公认会计原则和调整后的非公认会计准则披露，不包括以下项目（视情况而定）：
金融措施 (1)
排除的物品
营业收入（亏损）资产减值费用
所得税支出 (2)
税前不含税项目的税收影响
归属于A&F的每股净收益（亏损）和净收益（亏损） (2)
税前除外项目和税前除外项目的税收影响
(1)     其中某些财务指标也以净销售额的百分比表示。
(2)    排除项目的税收影响是按公认会计原则计算的税收准备金与根据调整后的非公认会计原则计算的税收准备金之间的差额。

以固定货币为基础的财务信息

公司以固定货币提供某些财务信息，通过消除外币汇率波动的影响，增进投资者对潜在业务趋势和经营业绩的理解。管理层还使用按固定货币计算的财务信息来发放基于绩效的员工薪酬。在固定货币基础上计算的外币汇率的影响是通过将本期外汇汇率应用于上一年度业绩来确定的，并扣除了套期保值的同比影响。外币汇率的摊薄后每股效应是使用26％的有效税率计算的。

在截至2023年7月29日和2022年7月30日的十三周和二十六周内，按固定货币计算的非公认会计准则财务指标与根据GAAP计算和列报的财务指标的对账如下：
（以千计，净销售额、毛利率、营业利润率和每股数据的变化除外）十三周已结束二十六周已结束
净销售额2023年7月29日2022年7月30日% 变化2023年7月29日2022年7月30日% 变化
GAAP $935,345 $805,091 16 %$1,771,339 $1,617,853 9%
外币汇率变动的影响— 2,873 — — (5,724)—
按固定货币计算的非公认会计准则$935,345 $807,964 16 $1,771,339 $1,612,129 10
毛利，不包括折旧和摊销费用2023年7月29日2022年7月30日
BPS 变动 (1)
2023年7月29日2022年7月30日
BPS 变动 (1)
GAAP $584,380 $465,891 460 $1,094,174 $915,437 520
外币汇率变动的影响— (2,977)60 — (15,577)80
按固定货币计算的非公认会计准则$584,380 $462,914 520 $1,094,174 $899,860 600
营业收入（亏损）2023年7月29日2022年7月30日
BPS 变动 (1)
2023年7月29日2022年7月30日
BPS 变动 (1)
GAAP $89,842 $(2,191)990 $123,850 $(11,917)770
排除的物品 (2)
— (2,170)30 (4,436)(5,592)10
调整后的非公认会计准则 $89,842 $(21)960 $128,286 $(6,325)760
外币汇率变动的影响— (971)10 — (9,610)60
按固定货币计算的调整后的非公认会计准则$89,842 $(992)970 $128,286 $(15,935)820
归属于A&F的每股净收益（亏损）2023年7月29日2022年7月30日$ Change2023年7月29日2022年7月30日$ Change
GAAP$1.10 $(0.33)$1.43 $1.43 $(0.65)$2.08
不包括的项目，扣除税款 (2)
— (0.03)0.03 (0.06)(0.08)0.02
调整后的非公认会计准则 $1.10 $(0.30)$1.40 $1.49 $(0.57)$2.06
外币汇率变动的影响— (0.01)0.01 — (0.14)0.14
按固定货币计算的调整后的非公认会计准则$1.10 $(0.32)$1.42 $1.49 $(0.71)$2.20

(1)估计的基点变化已根据净销售额百分比的变化进行了四舍五入。
(2)截至2023年7月29日和2022年7月30日的十三周和二十六周不包括的项目包括税前商店资产减值费用和税前排除项目的税收影响。
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2023 年第二季度表格 10-Q
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第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露

投资证券

公司维持其金融工具的现金等价物，主要是定期存款和货币市场基金，原始到期日为三个月或更短。由于这些工具的短期性质，预计利率变化不会对这些金融工具的公允价值产生重大影响。
拉比信托基金包括用于履行对Abercrombie & Fitch Co.参与者的融资义务的款项。不合格储蓄和补充退休计划 I，Abercrombie & Fitch Co.不合格储蓄和补充退休计划II，以及补充高管退休计划。Rabbi Trust的资产主要包括信托拥有的人寿保险单，这些保单按现金退保价值入账。现金退保金额和根据拉比信托持有的信托人寿保险单支付的福利的变化导致截至2023年7月29日和2022年7月30日的十三周内实现收益分别为90万美元和40万美元，截至2023年7月29日和2022年7月30日的二十六周分别实现收益为130万美元和70万美元，计入简明合并运营报表净额的利息支出和综合收益（亏损）。

截至2023年7月29日和2023年1月28日，拉比信托资产已包含在简明合并资产负债表上的其他资产中，如上所述，其使用受到限制。

利率风险

在2020年7月2日之前，公司因利率变动而面临的市场风险主要与LIBO利率波动或与公司以前的定期贷款额度（“定期贷款额度”）和ABL融资相关的替代基准利率波动导致的利息支出金额的增加或减少有关。2020年7月2日，公司发行了优先担保票据并偿还了定期贷款机制和ABL融资机制下的所有未偿借款，从而消除了由于利率变化而导致的任何当时存在的现金流市场风险。优先担保票据面临的利率风险仅限于公允价值的变化。2023财年的分析可能与实际结果有所不同，这是因为ABL融资机制下的未偿借款总额可能发生变化，以及经修订和重述的信贷协议中描述的利率条款和限制可能发生变化。

2017年7月，金融行为监管局（监管LIBO利率的机构）宣布，它打算在2021年之后停止强迫银行提交用于计算LIBO利率的利率。某些LIBO利率的出版物已于2021年底逐步停用，所有LIBO利率的出版物在2023年6月30日之后停止。2023年3月15日，公司签订了经修订和重述的信贷协议第一修正案（“第一修正案”），取消了基于LIBO利率的贷款，在担保隔夜融资利率方面使用当前的市场定义，并做出其他符合要求的修改。

外币汇率风险

A&F 的国际子公司通常使用美元以外的功能货币运营。由于公司的简明合并财务报表以美元列报，因此公司必须按照报告期内或期末的有效汇率将这些财务报表的所有组成部分从本位币转换为美元。美元兑其他货币的价值波动会影响报告的收入、支出、资产和负债金额。随着国际业务相对于国内业务的增加，外币汇率波动的潜在影响也随之增加。

A＆F及其子公司面临与外币交易和预测外币交易相关的外币汇率变化的风险，包括子公司之间购买库存以及以外币计价的资产和负债。该公司制定了一项计划，该计划主要利用外币兑换远期合约来部分抵消与某些外币交易和预测交易的影响相关的风险。根据该计划，外币汇率敞口的增加或减少被外汇远期合约的收益或损失部分抵消，以减轻外币汇兑损益的影响。该公司不使用远期合约进行货币投机。未偿还的外汇远期合约在每个财政期结束时按公允价值入账。

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外币远期汇兑合约对外币汇率的变化很敏感。截至2023年7月29日，公司评估了假设美元兑合约外币汇率贬值10％的影响造成的公允价值损失风险。这种假设的贬值将使衍生品合约的公允价值减少约1,770万美元。由于该公司的外汇远期合约主要被指定为预测交易的现金流套期保值，因此预计公允价值的假设变化将在很大程度上被标的套期保值项目公允价值的净变动所抵消。请参阅注释 12，”衍生工具，” 指截至2023年7月29日和2023年1月28日包含在其他流动资产和应计费用中的任何未偿还外币远期合约的公允价值。
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第 4 项。控制和程序

披露控制和程序

A＆F维持披露控制和程序（定义见《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条），旨在提供合理的保证，确保A＆F根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息是在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间段内记录、处理、汇总和报告的，并将此类信息积累并传达给A＆F的管理层，包括 A&F 的首席执行官兼首席财务官（视情况而定）允许及时做出有关必要披露的决定。由于固有的局限性，披露控制和程序，无论设计和运作多么良好，都只能为实现披露控制和程序的目标提供合理而非绝对的保证。

A＆F的管理层，包括A＆F的首席执行官（担任A＆F的首席执行官）和A＆F的执行副总裁、首席财务官兼首席运营官（担任A＆F的首席财务官兼首席会计官），评估了截至2023年7月29日的财季末A＆F披露控制和程序的设计和运营的有效性。A＆F首席执行官（以A＆F首席执行官的身份）和A＆F的执行副总裁、首席财务官兼首席运营官（以A＆F首席财务官的身份）得出结论，截至2023年7月29日，A＆F的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。


财务报告内部控制的变化

在截至2023年7月29日的财季中，A＆F对财务报告的内部控制（定义见《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条）没有发生重大影响或合理可能对A＆F财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
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第二部分。其他信息


第 1 项。法律诉讼

公司是正常业务过程中产生的诉讼和其他对抗诉讼的被告。公司在解决索赔和诉讼方面产生的法律费用通常按发生时计为支出，在认为损失可能且损失金额或损失范围可以合理估计的情况下，公司根据诉讼结果确定估计的负债。当公司确定亏损是合理可能的，并且能够确定此类估计值时，还会确定合理可能的损失估计值或超过相关应计负债（如果有）的合理可能损失范围。公司某些法定突发事件的应计费用归类为简明合并资产负债表上的应计费用，包括”第 1 项。财务报表（未经审计），” 载于本10-Q表季度报告的第一部分。根据目前可用的信息，公司无法估计超过法律意外事件应计费用的一系列合理可能的损失。此外，公司尚未为某些未决的针对公司的索赔和法律诉讼确定应计额，因为这些索赔和诉讼无法合理估计结果或潜在责任，公司也无法估计这些法律事务中一系列合理可能的损失。由于最终和解协议谈判和法院任何批准条款的不确定性，实际负债可能与记录的金额不同，而且无法保证法律事务的最终解决不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。如果发现更多事实，公司对当前风险敞口的评估可能会发生变化。

此外，根据《交易法》S-K条例第103（c）（3）（iii）项，如果公司有理由认为政府机构参与的环境诉讼可能会导致超过规定门槛的金钱制裁，但不包括利息和成本，则公司必须披露有关此类诉讼的某些信息。公司已选择适用100万美元的门槛，以确定是否需要披露任何此类程序。

第 1A 项。风险因素

截至2023年7月29日，公司的风险因素与第一部分 “第1A项” 中披露的风险因素没有重大变化。2022财年10-K表格中的 “风险因素”。

第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用

在2023财年第二季度，没有出售未根据经修订的1933年《证券法》注册的股票证券。

下表提供了有关在截至2023年7月29日的十三周的十三周的每个财政月中由A＆F或其代表A＆F或《交易法》第10b-18（a）（3）条所定义的任何 “关联购买者” 购买普通股的信息：
期间（会计月）
购买的股票总数 (1)
每股支付的平均价格
作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 (2)
根据计划或计划可能还会购买的股票的大致美元价值 (2)(3)
2023 年 4 月 30 日至 2023 年 5 月 27 日1,490 $23.42 — $232,184,768 
2023 年 5 月 28 日至 2023 年 7 月 1 日8,412 36.23 — 232,184,768 
2023 年 7 月 2 日至 2023 年 7 月 29 日1,231 37.01 — 232,184,768 
总计11,133 34.60 — 232,184,768 
(1)在截至2023年7月29日的十三周内，共扣留了11,133股普通股，用于支付员工限制性股票单位归属和员工行使股票增值权时应缴的税款。
(2)2021 年 11 月 23 日，我们宣布，A&F 董事会批准了一项新的 5 亿美元股票回购授权，取代了 2021 年之前的 1,000 万股股票回购授权，后者还有大约 390 万股股票可供回购。
(3)显示的数字代表截至每个时期结束时，根据上文脚注2所述的A＆F公开宣布的股票回购授权可能还会购买的普通股的大致美元价值。根据业务和市场状况，可以不时购买股票。

第 5 项。其他信息

在截至2023年7月29日的十三周内，公司没有董事或高级管理人员采用新的 “第10b5-1条交易安排” 或 “非第10b5-1条交易安排”，也没有公司董事或高级管理人员修改或终止现有 “第10b5-1条交易安排” 或 “非第10b5-1条交易安排”，每个条款的定义见第S-408（a）条 K 根据《交易法》。
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第 6 项。展品
展览文档
3.1
经修订和重述的Abercrombie & Fitch Co. 公司注册证书，反映了截至本10-Q表季度报告发布之日的修订，该修正是参照A＆F截至2011年7月30日的季度期10-Q表季度报告（文件编号001-12107）附录3.2纳入此处。 [本文件代表经修订和重述的Abercrombie & Fitch Co. 公司注册证书，其汇编格式包含所有修正案。这份汇编的文件尚未提交给特拉华州国务卿。]
3.2
经修订和重述的 Abercrombie & Fitch Co. 章程反映了截至本10-Q表季度报告发布之日的修订，本章程是参照A＆F于2022年11月22日提交的8-K表最新报告的附录3.1纳入此处（文件编号001-12107） [本文件以汇编形式代表 Abercrombie & Fitch Co. 的修订和重述章程，包含所有修正案。]
10.1
Abercrombie & Fitch Co. 2016 年员工长期激励计划（已于 2023 年 6 月 8 日修订），参照A&F 于 2023 年 6 月 14 日提交的表格 8-K 最新报告（文件编号 001-12107）附录 10.1 纳入此处
10.2
自2023年5月9日（A&F Management和Rust先生的执行日期）起A&F Management与Jay Rust签订的协议*
31.1
首席执行官（首席执行官）根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14（a）条或第15d-14（a）条作出的认证。*
31.2
执行副总裁、首席财务官兼首席运营官（首席财务官）根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14（a）条或第15d-14（a）条进行认证。*
32.1
首席执行官（担任首席执行官）和执行副总裁、首席财务官兼首席运营官（担任首席财务官）根据《美国法典》第18章第1350条进行认证，该条款是根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的。**
101.INS内联 XBRL 实例文档-实例文档不出现在交互式数据文件中，因为其内联 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中。*
101.SCH内联 XBRL 分类扩展架构文档。*
101.CAL内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档。*
101.DEF内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档。*
101.LAB内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。*
101.PRE内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档。*
104封面页交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，附录 101 中包含适用的分类扩展信息）。*
* 随函提交。
** 随函提供。

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签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告，并获得正式授权。
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日期：2023 年 9 月 1 日来自：/s/Scott D. Lipesky
 斯科特·D·利佩斯基
 执行副总裁、首席财务官兼首席运营官
（首席财务官、首席会计官和授权人员）

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