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*（也被纽约录取）			圣保罗
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注册外国律师			上海
Z. JULIE GAO（加利福尼亚州）			新加坡
			东京
		2018年9月24日	多伦多

通过埃德加

J. 诺兰·麦克威廉姆斯先生

朱莉·格里菲斯女士

林恩·申克先生

梅丽莎·吉尔摩女士

公司财务部

美国证券交易委员会

内布拉斯加州 F 街 100 号

华盛顿特区 20549

回复：	Niu Technologies（CIK 编号 0001744781）
	F-1 表格上的注册声明

亲爱的麦克威廉姆斯先生、格里菲斯女士、申克先生和吉尔摩女士：

我们谨代表我们的客户，根据开曼群岛法律组建的外国私人发行人Niu Technologies（以下简称 “公司”），特此向美国证券交易委员会（委员会）提交公司在F-1表上的注册声明（注册声明）和某些证物。

为了便于您进行审查，我们今天分别向您提供了四份免费提供的注册声明副本，上面标有对2018年8月27日秘密提交给委员会的修订版注册声明草案的更改。

在提交注册声明的同时，公司特此列出公司对2018年9月11日委员会工作人员（员工）信中包含的评论的回应。下文以粗体重复了员工的评论，随后是公司的回应。我们在注册声明中加入了页面引用，其中显示了针对特定评论的语言。此处使用但未另行定义的大写术语具有注册声明中规定的含义。

根据《Jumpstart Our Business Startups法案》和《修复美洲地面运输法》，公司将在注册声明的同时提交注册声明草案及其所有修正案，这些修正案先前已提交员工非公开审查，并计划提交包含估计价格区间和发行规模的注册声明修正案，并在不早于本声明发布之日后的15天内启动路演。公司将不胜感激员工对本文件及时提供反馈。

F-1 表格上的注册声明草案

运营结果，第 81 页

1。我们注意到你对我们先前评论的回应 7.您披露，2016和2017财年的单位销售额分别为84,879和189,467元，加权平均每单位收入分别为4,180元和4,061元人民币。因此，（使用这些四舍五入的数字），在2016年至2017年约4.146亿元人民币的总收入变化中，归因于数量和价格的变化似乎约占4.372亿元人民币和2,260万元人民币（2,260万元）。请修改您的披露信息，以量化所有比较期间的价格和数量变化对收入和支出类别的影响。

针对员工的评论，公司修订了注册声明第85和87页的披露。

商业

我们的竞争优势，第 109 页

2。我们注意到你对先前评论的回应 8。请修改 “业务” 部分的披露内容，让投资者对您的业务（包括可能面临的挑战）有一个平衡的看法。尽可能量化这一讨论，例如研发费用的预期增长。

针对员工的评论，公司修订了注册声明第120和121页的披露。

如果您对注册声明修订稿有任何疑问，请致电 +852 3740-4863 或发送电子邮件至 julie.gao@skadden.com 或致电 +86 10 8508-7805 或发送电子邮件至 allen.lu@kpmg.com 联系毕马威华振会计师事务所合伙人 Allen Lu。毕马威华振会计师事务所是该公司的独立注册会计师事务所。

	真的是你的，


	/s/ Z. Julie Gao

	Z. Julie Gao

外壳

cc：Niu Technologies董事会主席兼首席执行官李岩

张哈迪，牛科技，首席财务官

卢艾伦，毕马威华振会计师事务所合伙人

张大卫，律师，凯易国际律师事务所合伙人

Steve Lin，律师，柯克兰和埃利斯国际律师事务所合伙人