NOVONIX Limited已将其财政年度末改为12月31日（之前为6月30日）

NOVONIX 有限公司

BN 54 157 690 830

截至半年度的中期财务报告

2023年6月30日

半年度报告-2023年6月30日

半年度报告-2023年6月30日

欺骗

NOVONIX Limited（“集团”）是一家领先的电池技术公司，通过创新、可持续的技术、高性能的材料和更高效的生产方法，彻底改变了全球锂离子电池行业。该集团生产行业领先的电池测试设备，正在发展其高性能合成石墨阳极材料的制造业务，并开发了一种全干式零废物阴极合成工艺。通过先进的研发能力、专有技术和战略合作伙伴关系，NOVONIX已在电动汽车和储能系统电池行业占据突出地位，并正在为清洁能源的未来提供动力。

我们的愿景是为电池行业提供革命性的清洁能源解决方案。因此，我们专注于开发支持电池材料和技术领域关键ESG标准的材料和技术，包括：更长的电池寿命、更高的能效、更少的化学品使用、减少废物的产生以及更清洁的电力输入。这项努力植根于我们集团的基本价值观，即好奇心、协作和承诺，这些价值观支持社会影响力，体现了NOVONIX的企业责任方针。

NOVONIX的电池技术解决方案部门（“BTS”）专注于创新的电池研发，并在全球范围内提供先进的电池测试设备和服务。BTS在整个电池价值链中提供了独特的知名度，使集团能够继续成为行业领导者，提供材料和技术，以支持高性能和具有成本效益的电池开发。NOVONIX的阳极材料部门（“NAM”）生产高性能合成石墨阳极材料，用于制造为电动汽车、个人电子产品、医疗设备和储能装置提供动力的锂离子电池。

半年业绩

在截至2023年6月30日的半年度中，NOVONIX的税后亏损为2,810万美元，而2022年同期的亏损为3,100万美元。截至2023年6月30日，合并资产负债表上的现金为9,910万美元，而截至2022年12月31日为9,900万美元。截至2023年6月30日，同期净资产下降了2410万美元，至2.02亿美元。在防弹少年团硬件和服务销售的推动下，总收入与2022年同期相比增长了23％，达到390万美元。除非另有说明，否则所有数字均以美元为单位。

主要亮点

在截至2023年6月30日的六个月中，NOVONIX执行了其长期战略计划，宣布了关键的战略合作伙伴关系，通过熔炉运营提高了运营知识，并探索了创造长期股东价值的其他途径。

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NOVONIX 展望

作为行业领导者，NOVONIX通过其在电池材料和技术方面的产品创新和知识产权开发，处于支撑电池供应链的最前沿。随着世界努力应对日益严重的能源供应和需求失衡，全球对高性能电池材料和技术的需求持续大幅增长，对国内本地化电池供应链的需求日益增长就是明证。NOVONIX有机会从两党基础设施法、国防生产法和能源部贷款计划办公室提供的潜在美国政府融资机会中受益，所有这些都旨在推进关键材料的国内加工。

集团已经建立了一支由顶尖人才组成的团队，他们具有推动全公司创新的经验，并相信自己拥有支持北美快速增长的电动汽车（“EV”）和储能系统（“ESS”）市场所需的下一代技术。NOVONIX专注于扩大其合成石墨的产能，以满足客户不断增长的需求，通过投资未来的扩建来提高其位于田纳西州查塔努加的工厂的生产能力。集团已经认识到其专有石墨化工艺的重大技术里程碑，并有望在2024年开始商业生产，以支持其与KORE Power, Inc.（“KORE Power”）的供应协议。

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2022年8月，《2022年通货膨胀降低法案》（“IRA”）签署成为法律。IRA包括估计3,690亿美元的与 “气候变化和能源安全” 相关的投资，包括促进美国电动汽车、可再生能源技术和关键矿产生产的税收和其他激励措施。NOVONIX正在评估几项旨在促进国内和地区关键材料生产的条款。其中包括：（1）从2023年开始，根据电池材料的来源和制造业的本地化提供7,500美元的联邦消费者税收抵免；（2）新的 “先进制造业” 和生产税收抵免；（3）拨款5亿美元，用于在国家安全的旗帜下加强使用《国防生产法》作为经济支持；（4）根据2005年《能源政策法》第十七章增加400亿美元的贷款权限。爱尔兰共和军和其他政府计划和激励措施的影响尚不清楚。因此，NOVONIX目前无法预测是否会出现其他拟议的变更，这些变更是否会生效，以及最终将对业务产生什么影响。

集团强劲的资产负债表为运营费用提供资金和获得额外资本以扩大运营规模，以满足北美不断增长的电池行业的物质需求提供了多年的途径。此外，NOVONIX仍然专注于开发改进和可持续的技术，寻求与领先的国际公司的战略合作伙伴关系，并加强其知识产权渠道，这将使集团处于下一代电池技术的最前沿。NOVONIX的技术、产品和工艺广受好评，并正在接受当前和潜在电池行业客户的测试。集团定期与一级电池制造商和汽车制造商进行对话，为其拟建的电池工厂提供关键材料。迄今为止，NOVONIX已与KORE Power签订了供应协议，为其在亚利桑那州正在建设的超级工厂供应石墨阳极材料。2023年6月，NOVONIX与LG Energy Solution（“LGES”）签订了联合开发协议（“JDA”），还向LGES发行了3000万美元的无抵押可转换贷款票据。JDA旨在让LGES选择在开始批量生产后的10年内从NOVONIX购买多达5万吨的阳极材料。

增长策略

NOVONIX的领导层专注于成功执行其运营战略路线图，目标是通过创造强劲的现金流和追求盈利、高增长的机会，最大限度地提高股东价值。集团的主要战略包括：

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NOVONIX 企业版概述

集团在加拿大生产行业领先的电池测试设备，并正在扩大其在美国的高性能合成石墨阳极材料制造业务。通过先进的研发能力、专有技术和战略合作伙伴关系，NOVONIX在电动汽车和储能解决方案电池行业的电池材料领域占据了突出地位，并正在为清洁能源的未来提供动力。

操作结构一览

如下所示，NOVONIX的协同业务部门是集团运营结构、业务发展和未来战略不可或缺的一部分。

NOVONIX投资于关键材料技术的知识产权，包括阳极和阴极材料，我们认为这将提高长寿命电动汽车和ESS应用的性能。NAM是我们的阳极材料部门，位于美国田纳西州查塔努加，生产高性能合成石墨阳极材料，用于制造锂离子电池，为电动汽车、个人电子产品、医疗设备和储能装置提供动力。防弹少年团总部位于加拿大新斯科舍省哈利法克斯，拥有完整的电池试验线和广泛的电池测试能力，并与整个电池价值链中的一级客户合作。防弹少年团已经建立了一条全干零废物的阴极合成试点线，这与NOVONIX的使命一致，即开发创新、可持续的技术和高性能材料，并为电池行业提供革命性的清洁能源解决方案。

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在首席科学顾问杰夫·达恩的领导下，作为知识产权投资的一部分，NOVONIX继续与达尔豪西大学领先的电池材料创新者马克·奥布罗瓦克博士领导的小组合作。根据与达尔豪西大学的合作研究协议条款，NOVONIX独家拥有奥布罗瓦茨博士研究小组内开发的所有知识产权，对达尔豪西大学没有任何持续的义务。

NOVONIX 电池技术解决方案 (BTS)

NOVONIX Battery Technology Solutions提供电池研发服务，并制造我们认为是世界上最精确的锂离子电池测试设备。现在，包括松下、LG、三星 SDI 和 SK Innovation 在内的领先电池制造商、研究人员和设备制造商以及众多消费电子和汽车原始设备制造商（“OEM”）都在使用这种设备。防弹少年团部门通过对达尔豪西大学的直接投资以及与达尔豪西大学签订长期合作协议，显著扩大了研发能力。

在截至2023年6月30日的六个月中，防弹少年团继续与分销商建立强大的渠道，通过硬件销售积极支持总收入增长，并继续增加和扩大研发服务产品的关键战略客户。

*未经审计。

** 已审计。

防弹少年团半年其他值得注意的亮点包括：

阴极导线

NOVONIX增加了对围绕全干零废物阴极合成技术开发的知识产权的投资，集团认为这可以大幅降低生产包括无钴材料在内的高能量密度（高镍基）阴极材料的成本。集团宣布已于2023年7月成功完成其10 tpa阴极试验线的调试。该阴极试点生产线的第一款产品，一种中等镍级的单晶阴极材料（“NMC622”），采用NOVONIX正在申请专利的全干零废物合成技术生产，在全电池测试中，其性能与现有供应商提供的领先阴极材料的性能相当。NOVONIX将利用该试验线进一步展示集团长寿命阴极材料和技术的可制造性，包括高镍（例如 NMC811）和无钴材料，以及它们在工业格式锂离子电池中的性能。

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正在申请专利的工艺——以及由此产生的创新——对电池行业来说是变革性的，它降低了加工的复杂性，这将大大减少阴极制造过程中的成本和浪费（例如消除硫酸钠）。

这一进展和下文所示的积极业绩结果使集团能够推进计划，扩大到更大的测试样本，并加快与潜在合作伙伴和客户的商业讨论。防弹少年团的阴极团队已开始与前体和阴极供应商就该集团的技术以及合成能力和性能方面的演示能力现状进行商业讨论。

阴极循环性能与商用材料相似

在2023年第二季度，防弹少年团还与多家知名和潜在的锂供应商进行了材料评估计划，这些计划建立在集团在阴极前体和最终阴极合成技术方面的举措的基础上。

其他技术

除了对正极材料技术的投资外，NOVONIX集团继续专注于开发其他材料和技术，以支持寿命更长、成本更低的电池，从而推动我们走向更清洁的能源未来。

NOVONIX为电池研发工作开发了一种新的专有电池测试和分析软件服务，旨在缩短上市时间并降低电池成本。基于NOVONIX在材料评估和降解分析方面的专业知识，我们基于云的高级分析软件平台可帮助研究人员更准确地预测细胞性能和可靠性。新的分析软件目前在内部使用，防弹少年团已于2023年第二季度完成其测试版。

随着全球主要经济体出台碳中和政策，NOVONIX继续机会主义地投资于储能系统市场，该市场的需求增长主要是由可再生能源采用率的大幅增加所推动的。NOVONIX于2021年初首次宣布与Emera Technologies合作开发创新的电池存储技术。

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最近，NOVONIX开发了首款微电网电池原型，以支持Emera Technologies的住宅微电网系统，该系统正在佛罗里达州的住宅试点项目中运行。这种合作伙伴关系凸显了防弹少年团通过与多家公司和行业合作，在整个电池价值链中寻找增长机会而提供的战略价值。

NOVONIX 阳极材料事业部

NOVONIX阳极材料部门（“NAM”）生产高性能合成石墨阳极材料，用于制造锂离子电池，为电动汽车、个人电子产品、医疗设备和储能装置提供动力。集团计划将其目前的河滨工厂的最低合成石墨产能达到10,000吨/年，并于2024年开始向KORE Power交货，最初的年产量为3,000吨，并计划到2025年增加3万吨/年的产能，到2030年北美的总产能达到15万吨。

在截至2023年6月30日的六个月中，不结盟运动在验证其第三代熔炉系统的性能方面取得了重大进展，既要达到设备的运营生产目标，又要使生产的产品符合目标规格。NOVONIX在其位于田纳西州查塔努加的占地40多万平方英尺的Riverside工厂安装并开始调试额外的生产设备，该工厂计划扩建至每年至少10,000吨的产能。此外，不结盟运动还推进了河滨以外的进一步扩张计划。该团队继续推进30,000吨/年绿地计划的工厂设计和工程设计，包括选址、工厂布局和工程设计。本半年的其他亮点包括：

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NOVONIX-LGES 联合开发协议和 3000 万美元投资

NOVONIX和全球电池制造商LG Energy Solution宣布签署锂离子电池人造石墨阳极材料联合研发协议（JDA）。此外，根据另一项协议，NOVONIX向LGES发行了本金总额为3000万美元的无抵押可转换贷款票据。

成功完成JDA下的某些开发工作后，LGES和NOVONIX将签订单独的购买协议，根据该协议，LGES可以选择在开始批量生产后的10年内购买多达50,000吨的人造石墨阳极材料。LGES是全球领先的电池制造商，目前在美国运营或正在建设两座独立工厂和五家合资工厂。LGES计划通过扩大当地电池产量来最大限度地利用降低通货膨胀法案（IRA）的好处，并建立电池组件的本地供应链。为了巩固其在北美的市场领导地位，LGES还旨在加快电池组件（包括电极、电池和模块）的制造和组装的本地化。

开发进度

2022年8月IRA通过后，随着国内产量预测的提高和电动汽车需求的强劲，电池开发能力计划加快了。最近的这些趋势凸显了NOVONIX于2022年1月与Phillips 66达成协议的重要性，该协议旨在联合开发新的原料和减少碳密集型加工的合成石墨。这种伙伴关系使NOVONIX处于旨在推动清洁能源采用的革命性解决方案的最前沿。根据其战略合作伙伴关系和对KORE Power的投资，NOVONIX将成为KORE Power在北美的石墨阳极材料独家供应商。2023年6月，KORE Power从美国能源部LPO那里获得了8.5亿美元的有条件承诺，用于在亚利桑那州凤凰城建造KorePlex工厂，该工厂将于2024年第四季度开始商业化生产。

NAM目前生产阳极材料，以支持其阳极材料试点工厂和Riverside的客户认证计划的进展，后者可以批量生产超过一吨的合成石墨。这是为电池材料获得与潜在客户签订长期供应合同的资格认证不可或缺的一步。NOVONIX认为，其能够提供稳定的批量生产样品以获得资格，这是其与KORE Power签订的合同以及JDA最近与LGES签订的合同所证明的那样，这是市场上独特的竞争优势。集团继续与其他一级电池制造商（包括三星SDI和松下能源（前身为松下子公司三洋）以及几家汽车制造商合作。NOVONIX Anode Materials致力于生产性能最高的合成石墨，以更低的碳排放为电池材料行业的增长提供动力。

2022年6月，NOVONIX发布了生命周期评估（“LCA”）的结果，该评估由总部位于伦敦、全球认可的可持续发展和生命周期评估咨询公司Minviro Ltd. 进行。生命周期评估显示，与中国生产的商业化阳极级合成石墨相比，全球变暖潜能值降低了约60％，与同样在中国生产的阳极级天然石墨相比，全球变暖潜能值降低了约30％。

半年度报告-2023年6月30日

NOVONIX正在扩大其河滨工厂的产能，目标是在全面投产后每年至少产量为1万吨。2024年将以每年约3,000吨的速度开始生产，增长将与KORE Power的合同产量或可能与其他客户签订的任何其他合同保持一致。通过运营增长和执行战略合作伙伴关系，NOVONIX开发了专有技术，该技术可提高能源效率，可将设施排放量忽略不计，阳极材料的表现优于行业标准。

美国能源部的资助机会

拜登政府的《通货膨胀降低法案》（IRA）和《两党基础设施法》（BIL）为公司在美国建立强大的供应链提供了许多潜在的激励措施。美国能源部贷款计划办公室拥有151亿美元的贷款权限，用于支持根据先进技术汽车制造贷款计划（ATVM）制造符合条件的轻型汽车和符合条件的零部件，该计划由2007年《能源独立与安全法》授权，按美国国债利率提供债务资本。这些政府计划为支持NOVONIX的融资需求提供了重要的潜在机会。

NOVONIX被选中获得1.5亿美元赠款，用于一个新建项目，该项目最初可生产3万吨/年的产能，并增加已安装的设施和基础设施，以支持电动汽车电池供应链的扩张和供应。NOVONIX仍在与美国能源部制造和能源供应链办公室（MESC）就这笔赠款的范围和用途进行积极讨论。2022年10月，NOVONIX正式提交了ATVM计划下的贷款申请。如果收到这笔贷款，可以提供该集团当前不结盟运动增长扩张计划所需资金的很大一部分。2023年5月，NOVONIX应美国能源部LPO的邀请进入尽职调查（第三阶段），集团正在与美国能源部LPO合作启动正式的尽职调查程序。NOVONIX正在与MESC和LPO合作，以了解如何最好地利用不同的融资支持来源来支持集团的增长计划。

NOVONIX-TAQAT 开发合资公司

NOVONIX已同意与TAQAT成立合资公司，在中东和北非地区开发和生产用于电动汽车和储能系统电池的阳极材料。

该合资公司旨在利用NOVONIX的电池技术和能力，开发年产能为3万吨的石墨阳极材料设施。该项目将设在沙特阿拉伯，预计将确保随时获得作为关键电池材料原料的前体材料，并进入制造和销售电动汽车和储能系统应用的发展中最终用途市场。由于《降低通货膨胀法》，美国政府对电气化和供应链本地化的支持和激励措施的趋势很突出，但在其他司法管辖区也很强劲。沙特阿拉伯已在其2030年愿景目标中围绕电气化设定了雄心勃勃的目标，并有机会为沙特阿拉伯境内正在建设的关键战略项目提供强有力的财政支持。

为了满足不断增长的行业需求，NAM仍有望成为北美和中东和北非地区阳极电池材料合成石墨的领先供应商。与一级OEM电动汽车公司和电池制造商的讨论仍在继续，以确定其Riverside和拟建的新建阳极材料设施的承购协议并就其进行谈判。各公司正在寻求与可靠、合格的供应商建立合作伙伴关系，这些供应商可以在国内市场上加快高性能阳极材料的执行和快速规模生产。NOVONIX 阳极材料

半年度报告-2023年6月30日

该部门完全有能力利用国际合作机会，在材料生产方面表现出卓越的行业表现和良好的可扩展性记录。

单峰骆驼

Dromedary Mount Graphite Project是世界一流的高品位（18% 以上）天然石墨矿床，位于澳大利亚昆士兰州北部。

尽管这种天然石墨矿床具有有利的特征，但由于集团通过制造先进的电池阳极材料和开发新的电池技术，为集团提供了更加有利的投资机会，勘探仍被搁置。在截至2022年6月30日的年度中，管理层启动了对石墨矿床资产的战略审查，管理层继续评估机会，并在监测市场的同时保持该项目的良好信誉。

物业清单

业务和活动审查结束

半年度报告-2023年6月30日

董事报告

截至2023年6月30日的半年度

董事们在截至2023年6月30日的半年度末或期间提交了由Novonix Limited及其控制的实体组成的合并实体（以下简称 “集团” 或 “Novonix”）的报告以及中期合并财务报表。

导演们

除非另有说明，否则以下人员在整个半年和截至本报告发布之日为止担任NOVONIX Limited的董事：

罗伯特·纳特海军上将-主席、非执行董事

丹·阿克森-非执行董事

托尼·贝拉斯——副董事长、非执行董事

罗伯特·库珀——非执行董事（2023年4月5日离任）

罗恩·埃德蒙兹-非执行董事

Zhanna Golodryga-非执行董事

安德鲁·利弗里斯——非执行董事

Jean Oelwang-非执行董事

主要活动

在六个月期间，集团的主要活动包括投资于可扩展性以提高阳极材料的产能、集团阴极技术的商业化以及扩大电池组装和测试能力。

业务审查

截至2023年6月30日的半年度，集团扣除所得税后的亏损为28,498,657美元（2022年6月：31,047,824美元）。

有关集团运营和财务状况及其业务战略和前景的信息载于本中期报告第2-11页的业务和活动回顾。

资产负债表日期之后发生的后续事件

自半年期末以来，集团已发行401,984份履约权并发行了324,590股普通股，将履约权归属于非KMP员工

自2023年6月30日以来，没有出现对集团运营、这些业务的业绩或集团未来财政年度的状况产生重大影响或可能严重影响的其他事项或情况。

事态发生了重大变化

在本财政半年度，集团的状况没有重大变化。

半年度报告-2023年6月30日

审计师的独立性声明

根据2001年《公司法》第307C条的要求，审计师独立声明的副本载于下一页。

根据董事会第306 (3) (a) 条的规定，本报告是根据董事的决议编写的 2001 年《公司法》.

罗伯特·纳特

主席

2023年8月28日

布里斯班

审计师独立声明

作为截至2023年6月30日的半年度对Novonix Limited的审查的首席审计师，我宣布，据我所知和所信，有：

本声明针对的是Novonix Limited及其在此期间控制的实体。

普华永道会计师事务所，ABN 52 780 433 757

昆士兰州布里斯班皇后街 480 号 4000，GPO Box 150，昆士兰州布里斯班 4001

T: +61 7 3257 5000，F：+61 7 3257 5999，www.pwc.com.au

责任受专业标准立法批准的计划限制。

内容

NOVONIX 有限公司

BN 54 157 690 830

半年度财务报告

一般信息

财务报表为由NOVONIX Limited及其子公司组成的集团的合并财务报表。

财务报表以美元列报。

NOVONIX Limited是一家股份有限公司，在澳大利亚注册并注册成立。

所有新闻稿、财务报告和其他信息均可在我们的网站上找到： www.novonixgroup.co.

对集团业务性质及其主要活动的描述载于董事报告中，该报告不属于财务报表的一部分。

根据董事会决议，财务报表于2023年8月28日获准发布。

合并损益表和其他综合收益表E 截至2023年6月30日的半年度

（未经审计）

上述合并损益表和其他综合收益表应与随附的附注一起阅读。

合并后的 BA长矛表

截至2023年6月30日（未经审计）

上述合并资产负债表应与附注一并阅读。

C 的合并报表股权变动

截至2023年6月30日的半年度（未经审计）

上述综合权益变动表应与所附附附注一起阅读。

合并报表E不占现金流量

截至2023年6月30日的半年度（未经审计）

上述合并现金流量表应与所附附附注一起阅读。

C 的笔记合并财务报表

截至2023年6月30日的半年度

注意 1 准备的基础

合并财务报表附注

截至2023年6月30日的半年度

附注1 编制依据（续）

合并财务报表附注

截至2023年6月30日的半年度

注意事项 3流动资产-其他资产